日本の半導体メモリ産業の衰退ー東芝の観点からー

Group 4吴 美丽、慶 起顕、菅原 慧、程 露、 中村 功、西 良浩、花岡 斉、前橋 航介

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

現状

• 日本は1980年代後半が最盛期

• その後下落の一途をたどる

⇒ 1988年のシェア：51% から 2013年のシェア：14.6%

• 東芝は1980年代の売上は世界第2位（1位はＮＥＣ）

• 2017年は8位に転落

半導体産業

特徴

• 先行者優位

• チキンゲーム（Game of Chicken）

半導体歴史

東芝VSサムスン

2001年

2003年

2004年

2006年

2008年

2014年

1994年

1997年

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サムスン：256M RAM 世界初開発

東芝：サムスンに業務提携を提案 → サムスンは断る

サムスン：「8GB NAND FLASH MEMORY」世界初開発

東芝：半導体に1兆8,000億円の投資

東芝：「NAND FLASH MEMORY」世界初開発 1987年

1992年 東芝： サムスンにフラッシュメモリ技術供与 → サムスンのフラッシュメモリ事業進出

サムスン：DDR SDRAMに主力 日系半導体企業：RDRAMに主力

Intel社による「ラムバス事件」→ PCの核心部品であるチップセットに日本が開発していたRDAMの支援をやめる。

サムスン：半導体に4,300億円の投資

サムスン：「3D V NAND FLASH MEMORY」世界初開発

半導体の種類

日系半導体企業（日立、NEC、東芝など）

コストが高い

高品質

韓国半導体企業（サムスン）

コスト安い

Intelに標準化

Flash Memory（東芝VSサムスン）

電源が切れてもデータは保存される。

携帯・モバイルなどの需要が高まる。

RDRAM

DDRSDRAM

Flash Memory

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

NEC TOSHIBA Intel Samsung

半導体企業総売上高推移

分析ポイント①1997年~2003年

分析ポイント②2003年~2014年

百万ドル

https://www.gartner.com/en

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

分析ポイント①：1997年~2003年

• サムスン：Intelのため標準化された商品として展開

• 日系企業：Intelを競合と捉えた。

• IntelはPCの核心部品であるチップセットに日本が開発していたRDRAMの支援をやめる

総売上高推移

品質への過剰なこだわり⇒標準化のチャンスを逃す⇒日本半導体企業は大きいダメージを受ける

百万ドル

分析ポイント②：2003年~2014年

新技術投資ゲーム

東芝の投資額

•2008年：1兆8,000億円

サムスンの投資額

•①2006年：4,300億円

•②2007年：約8750億円

•③2008年：7700億円

→投資のタイミングが遅い

総売上高推移百万ドル

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

新技術投資ゲーム

半導体産業の特徴

•②先行者優位産業

•③チキンゲーム

• ①A,B,C,D＞0 （A,B<C,D)

→（Y1,Y2）

• ②A,C,D>0 B＜0

→（Y1,N2）

• ③A,B＜0 C,D＞0

→（Y1,N2）（N1,Y2）

N1Y1

(A,B) (C,0) (0,D) (0,0)

Y2 Y2N2 N2

Y：投資するN：投資しない

1：企業12：企業2

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

＊東芝はWH買収による資金不足で半導体の投資額が減少

→東芝はチキンゲームから先に降りる

サムスンがDRAM、Flash Memory市場で優位を占める

結論

＊東芝は市場が拡大するので①だと思っていた。→実際は②から③になる産業であった。→半導体産業は、先行者優位が働く市場であり、後続の企業１つ２つと参入するごとに③に近づいていき、最終的には供給過多となり、値崩れしてしまう。

＊東芝の資金不足

結論

東芝　業績推移

億円

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

連結 売上 55,795 58,361 63,435 71,164 76,681 66,545 61,377 62,640

営業利益 1,746 1,548 2,406 2,584 2,381 -2,502 718 2,445

当期純利益 288 460 782 1,374 1,274 -3,436 -539 1,583

単独 売上 30,131 28,163 32,575 35,449 36,856 3,213 33,831 35,924

経常利益※ 531 539 1,079 981 774 -599 -1,123 1,356

当期純利益 196 176 227 724 692 -1,232 -1,638 1,298

目次

• 半導体産業の概要

• 半導体企業の総売上高推移

• 分析ポイント①・②

• ゲーム理論的考察

• 結論

• その他衰退要因

• 政府の支援、為替、日米半導体協定、過去の成功体験への固執、コンソーシアムによる技術者の分散、特許、etc...

その他衰退要因

ご清聴ありがとうございました