10. junf 2020

Endanlegir skilmalar

Lykill fjarmognun hf.

Utgafa 6 1. 732.000.000 kr. vfxlum

f samræmi vio

70.000.000.000 kr.

utgåfuramma skuldaskjala

t:>essir endanlegu skilmålar hafa verio geroir r samræmi vio 45. grein laga nr. 108/2007 um verobrefavioskipti og verour ao lesa på f samhengi vio grunnlysingu utgefanda dagsetta 20. desember 2018 og på vioauka sem geroir geta verio vio grunnlysinguna åsamt peim skjolum sem felld eru inn r grunnlysinguna eoa vioaukana meo tilvfsun (einnig "grunnlysingin"). Grunnlysingin er birt r tengslum vio 70.000.000.000 kr. utgåfuramma skuldaskjala Lykils fjårmognunar hf.

Grunnlysinguna og alla mogulega vioauka hennar er ao finna å vefsfou utgefanda, https://www.lykill.is/ starfsemi/fjarfestatengsl/. Eingongu er hægt ao få allar nauosynlegar upplysingar um utgefanda og skuldabref og vfxla utgefin af honum meo pvf ao lesa saman grunnlysinguna, mogulega vioauka vio grunnlysinguna og pessa endanlegu skilmåla.

Hluti A: Samningsskilmalar

1. Utgefandi Lykill fjårmognun hf.

2.

Flokkur numer: 201215

ii Utgåfuhluti numer:

iii Heildarheimild flokks: 1.732.000.000 kr.

3. Mynt ISK

4. Uppsafnaa nafnvera:

Flokkur: 1.732.000.000 kr .

ii Utgafuhluti : 1.732.000.000 kr.

5. Otgåfuvera: 98,998547% af heildarnafnveroi

6. Nafnveraseiningar: 1.000.000 kr.

1

7.

Utgafudagur: 15. junr 2020

ii Fyrsti vaxtadagur: A ekki viå

8. Lokagjalddagi: 15. desember 2020

9. Tegund vaxta: A ekki viå

(Nana ri upplysingar eru veittar r tolulic'l 22 her aå nec'lan)

10. Greiaslufyrirkomulag: Ein greic'lsla vfxilfjarhæc'lar a lokagjalddaga

11. Uppgreiasluheimild aa vali A ekki vic'l

utgefanda:

12. Forgangsroaun skuldaskjalanna: Vfxlar

(Nanari upplysingar eru veittar r tolulic'l 25 her ac'l nec'lan)

13. Heimild fyrir utgåfunni: Stj6rn utgefanda veitti heimild fyrir utgafurammanum a fundi sfnum

pann : 27. september 2016

14. Greiasluaaili: Utgefandi er greiåsluac'lili skuldaskjalanna.

15. Verabrefamiastoa Skuldaskjolin eru gefin ut rafrænt hja Nasdaq verc'lbrefamic'lstoc'l hf., kt .

500797-3209, Laugavegi 182, 105 Reykjavfk

Åkvæai sem eiga via um overatrygga skuldabref mea jofnum afborgunum

16. 6veratrygga skuldabref mea

jofnum afborgunum:

A ekki viå

Åkvæai sem eiga via um 6veratrygga skuldabref mea jofnum greiaslum (e. annuity)

17. 6veratrygga jafngreiaslubref: A ekki viå

Åkvæai sem eiga via um veratrygga skuldabref mea jofnum afborgunum

18. Veratrygga skuldabref mea

jofnum afborgunum:

A ekki viå

Åkvæai sem eiga via um veratrygga skuldabref mea jofnum greiaslum (e. annuity)

19. Veratrygga jafngreiaslubref: Å ekki viå

2

Åkvæ6i sem eiga via um vaxtagrei6slur (ef einhverjar eru)

20. Breytilegir vextir:

21. Fastir vextir:

22. Vixlar

Affoll :

A ekki vio

A ekki vio

Avio

1,001453% sem jafngildir 1,99% einfoldum voxtum

Åkvæ6i var6andi uppgrei6slu eaa umframgrei6slu aa vali utgefanda

23. Uppgrei6sla/umframgrei6sla heimil

aa vali utgefanda:

Åkvæ6i sem gilda um tryggingar

24. Ve6trygga skuldaskjol:

25. 6veatrygga skuldaskjol:

A ekki vio

A ekki vio

Åkvæoi skilmala 4.2. (6veåtryggå skuldaskjol) gilda um skuldaskjolin.

Almenn åkvæ6i sem gilda um skuldaskjolin

26. Upplysingakva6ir:

27. Almennar kvaair:

28. Fjarhagsleg skityrai:

29. Vanefndatilvik:

30. Onnur akvæai:

Åbyrg6

A ekki viå

A ekki viå

A ekki vio

Utgefandi skuldbindur sig til ao hlfta peim vanefndatilvikum sem

tilgreind eru f eftirfarandi toluliåum skilmala 14 (Vanefndatilvik): 14.1,

14.6 og 14.7

Stefnt er ao pvf aå vfxlaflokkurinn veroi tekinn til viåskipta a

skipulegum veråbrefamarkaåi Nasdaq lceland hf. pann 15. juni 2020.

Utgefandi ber abyrgå a upplysingum sem pessir endanlegu skilmalar innihalda. Utgefandi staåfestir aå svo miklu

leyti sem honum er kunnugt um og honum er unnt, ao upplysingarnar eru rettar og engum staåreyndum er sleppt

sem geri upplysingarnar 6nakvæmar eåa misvfsandi.

3

1. Skråning

Skråning:

ii Taka til viaskipta :

2. Hagsmunir aaila i tengslum via

utgåfuna

3. Rå1'stofun soluandvir1'is, åætlaa

netto soluandvir1'i og

heildarkostnaaur

Råasti:ifun si:iluandvirais:

ii Åætlaa nett6si:iluandvirai :

iii Åætlaaur heildarkostnaaur:

4. Åvoxtunarkrafa

Upplysingar um

åvi:ixtunarkri:ifu:

5. Upplysingar um undirliggjandi

j:>ætti1

6. Auakenni

ii Auakenni:

iii ISIN numer:

Lykill fjårmognun hf. 10. juni 2020

Olof J6nsd6ttir

Framkvæmdastj6ri

Hluti B: A6rar upplysingar

Nasdaq lceland hf.

S6tt veraur um aa vfxlarnir verili teknir til viilskipta å Aaalmarkaili

Nasdaq lceland hf.

Aa undanskilinni p6knun greiddri til si:iluailila er utgefanda ekki

kunnugt um neina hagsmuni sem skipta måli f tengslum via utgåfu

og si:ilu skuldaskjalanna.

Til aa fjårmagna rekstur, voxt og aukin umsvif

1.711 m.kr.

3,7 m.kr.

1,99%

Å ekki via

L YKILL201215

150000031979

1 Å vid um skuldabref sem bera breytilega vexti.

4

Samantekt Samantekt pessi er birt af Lykli fjarmognun hf., kt . 621101-2420, Sfdumula 24, 108 Reykjavik. (,,Lykill",

"felagid", ,,utgefandinn") pann 20. desember 2018 og er hluti af grunnlysingu felagsins. Lykill

fjarmognun hf. er lanafyrirtæki i skilningi laga nr. 161/2002 um fjarmalafyrirtæki og sinnir fjarmognun

til einstaklinga og logadila med lanveitingum og eignaleigusamningum.

Samantektin er i fimm hlutum sem merktir eru med b6kst6funum A-E. Hver hluti samanstendur af

upplysingalidum sem eru numeradir fra A.1- E.7.

Samantektin er utbuin i samræmi vid vidauka XXII vid reglugerd framkvæmdastj6rnar

Evr6pusambandsins nr. 809/2004 med sfdari breytingum. Samantektin inniheldur alla pa upplysingalidi

sem fram skulu koma f samantekt skv. fyrrgreindri reglugerd fyrir lysingar sem unnar eru f samræmi

vid vidauka IV og V vid adurnefnda reglugerd nr. 809/2004 sem vardar lagmarkskrofur um upplysingar

sem koma eiga fram f lysingu fyrir skuldabref. Numerarod upplysingalidanna getur verid slitin en

astæda pess er ad ekki er gerd krafa um birtingu tiltekinna upplysingalida f samantekt vegna lysinga

sem unnar eru f samræmi vid vidauka IV og V.

l>ratt fyrir ad samantektin skul i innihalda tiltekna upplysingalidi pa er mogulegt ad peir eigi ekki allir vid

i tilviki utgefanda og peirra verdbrefa sem grunnlysingin te kur til. f pvi tilviki er sett inn i samantektina

stutt lysing a upplysingalidnum asamt textanum "Å ekki vid".

A. lnngangur og vidvaranir

Li6ur Upplysingaskylda Upplysingar

A. l Fyrirvari Samantekt J:>essa skal tulka sem inngang ao grunnlysingu utgefanda, dags. 20. desember 2018.

A.2 SamJ:>ykki fyrir notkun fjårrnålamillili6a å

lysingunni vi6 sioari endursolu eoa utbo6

Åkvoroun um tJårfestingu i verobrefum utgefanda skal ekki tekin å grundvelli J:>essarar samantektar einvoroungu, heldur å grundvelli lysingarinnar f heild. Athygli er vakin å ao effario er fyrir d6mst61a meo krofu sem varoar upplysingar i lysingu j:,essari gæt i fjårfestir sem er stefnandi J:>urft ao bera kostnao af j:,yoingu lysingarinnar aour en målareksturinn hefst. Athygli er vakin å ao einkarettaråbyrgo fellur eingongu å på einstaklinga sem logou fram samantektina. J:>.m.t. j:,yoingu hennar, einungis efhun er villandi, 6nåkvæm eoa i 6samræmi vio aora hluta lysingarinnar, eoa efhun veitir ekki f samhengi vio aora hluta lysingarinnar, lykilupplysingar fyrir fjårfesta J:>egar j:,eir fhuga hvort tJårfesta skuli i slfkum verobrefum.

A ekki vio.

5

B. Otgefandi og allir abyrgaaraailar

Lidur U pplysingaskylda Upplysingar

8 .1 Logheiti og Logheiti utgefanda er Lykill fjårmognun hf. og vioskiptaheiti Lykill. vioskiptaheiti utgefanda

8 .2 Upplysingar um Utge fandi er lånafyrirtæki stofnao i samræmi vio log nr. 2/1995 um hlutafelog og meo utgefanda starfsleyfi samkvæmt logum nr. 161/2002 um fjårmålafyrirtæki. Kennitala utgefanda er

621101-2420 og heimilisfang Sioumul i 24. 108 Reykjavik. Utgefandi starfar samkvæmt

logum nr. 2/1995 um hlutafelog og logum nr. 161 /2002 um tjårmålafyrirtæki . Utgefandi

er skråour å lslandi .

B.4b l>ekkt J:,r6un sem Starfsemi Lykils hefur frå upphafi aoallega verio å svioi eignaleigu og hefur felagio hefur åhri fa fjårmagnao atvinnutæki, atv innuhusnæoi og okutæki fyrir fyrirtæki og einstaklinga. utgefanda og Felagio hefur verio i fararbroddi i pr6un voru å eignaleigumarkaoi, s.s. fjårmognunarleigu atvinnugrein sem

å atvinnuhusnæoi og rekstrarleigu til fyrirtækja, åsamt Lykilleigu til einstaklinga. hann starfar i

Yerktakar og pj6nustuaoilar hafa [ gegnum tfoina verio stærstu vioskiptavinimir en meiri

åhersla hefur verio logo å fjårmognun okutækja til einstaklinga sioustu år.

B.5 Starfsemi og staoa Starfsemi Lykils fer fram i Lykli tjårmognun hf. (utgefanda), sem er m6ourfelag utgefanda innan samstæounnar. Lykill fjårmognun hf. er eigandi fimm d6tturfelaga meo litla eoa enga samstæou starfsemi. Eignir pær sem veosettar eru veotryggoum skuldabrefum eru i eigu Lykils

tjårmognunar hf.

B.9 Afkomuspa eoa - Lykill fjårmognun hf. hefur ekki birt afkomuspå eoa åætlun. aætlun

B.10 Fyrirvarar i Ari tun årsreikninga 2019 og 2018 voru ån fyrirvara. endurskoounarskyrslu

6

6\

8.12 Sogulegar fjarhagsupplysingar og breytingar a fjarhagsstoou, vioskiptastoou eoa framtioarhorfum

i eftirfarandi totlu må sjå yfirlit yfir rekstrarreikning samstæou utgefanda fyrir årio 2019

og samanburo vio årio 2018.

Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu årsins 2019

Hreinar vaxtatakjur

Hreonn gjaldeynsmunur .. ...... .. . .. . .. . Rekstra~eigutekjur ... . . . ... ·••- ....... . AOrar rekslrartekjur _ . . .... . ... . . .. . ..... .. . . GangvirOisbreytlngar ~årmalagemmga .. .... .. .. . .... Rekslrarkostna6ur . _ ... ... .. .. ... .. . .. ... . ... . . .. Alsknftir ......... . Hrein vlrOisbreybng ..

Matsbreytlng og aOrar tekjur fullnustueigna ..•. . .....

Hagna6ur fyrtr tekjuskalt

Tekjuskattur .... ... . . . ...... . . . • . .. •

Halldarafkoma llirslns

Hagna6ur lli hlut og t>ynntur hagna6ur lli hlut:

Skyr.

15

16 33.34.35

17

20

Hagnaour å hlul og ~ynntur hagnaOur å hlut ... . ...... .. . 21

2019

2.S39 069 (1516469)

1 322.600

27 535 B43.S89

53.5S8 80.752

(1291413) (493.216) (197.289)

(2310)

343.807

0

343.807

1,5

2018

2 305 699 (1.12.'l 517)

1182182

195 712 772.3S8 23 828 81326

(1 173.639) (397 426)

438 036

(8.318)

1.114057

97 721

1.211 778

5.2

7

i eftirfarandi toflu ma sja yfirlit yfir efnahagsreikning samstæ6u utgefanda pann 31.

desember 2019 og 31. desember 2018.

Efnahagsreikningur 31. desember 2019

Elgnlr

Handbærtle MarkaOsskuldab<ef ..... Afletoosamnmgar Leigusamningar og uØån . Rekslrane,gue,gnor .. Rekslrarljånnumr .. T ekjuska!lseign .. .. . . . . AOrar etgnir . . ..... ... . . .. Le,gueignir .. Fullnuslue,gnir .. . .

Skuldir

.. ... . .......

. .............

. .......... ·•·

Elgnlr samtals

Styr. 23 45 45

24-30 33 34 42 37 35 3a

Lånlaka .•... ............ ....... ..... .• •...• . ·····-····-··-- 39-40 Le,guskuld . . .• . • .. . . • . . . .. . .... .. 35 Alxar 9lwldlr . .. . • .. . ... .. .. . .. 41

Eigill fe

Hlutafe ..... . AnneO bundlO elgiO fe . OrMstafad etgiO fe .

Skuldlr umtals

Elglll fe sarntals

Skuldlr og algl6 fe og samtals

44

43

2019 2 769.208

507.209 976 083

35 280 174 2.488.035

171134 1 088.721

149514 30301 10927

43 471 .305

31.127.336 30888

465.749

31623.953

230.901 8 789.522 2.828.928

11 .847.351

43.471 305

2011 4 646 165

0 607 572

28960 165 2 303 961

143.499 1oøan1

135 757 0

8144

37.893 984

24.896.655 0

363 406

25.260062

230.901 8.789522 3.813499

12.633.923

37.893.984

8

i eftirfarandi toflum må sja rekstrarreikning samstæou utgefanda fyrir arin 2017 og 2018 og efnahagsreikning samstæciu utgefanda pann 3 I. desember 2017 og 3 I. desember 2018.

Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu årsins 2018

Vutalekjur ... .. .. . .. .. ... .. .. ..... .. VøtagjOld .. . ... ... ... . .... . . . ...... .... ,... ..................... . .. .

Hrelnar YIUltatllkjur

Hreill(t gjaldeyrismunur ..... ... . ... .... . .. ..... . .. ........ Rekstrarteigutekjur . ....... .. . .. .... .. .................. .. .. ... Mtar rekstrartelcjur . .. .. Rek91mkOSIMOut .. . .. ...... . .. .. . .. . . ..................... .. Afslerlftlr ................................................................. . Hrein v~iabreybng .......................................... _ ........... ..

Matsbreyting og &Orar tekjur fllllnuatueigna ................... ..

Hagna& .. fyrlr telcluskatt

Sltyr.

14

15 31.32

18

Tel<juskattur .. ...... .... . .... ..... . .... . ............ . ... .... .. .. .... .... 19

HeUdaratkoma irains

HagnaOur il hlut og t,ynntur hagna&lr il hlut

Hagn&Our li hlut og l)ynntur hagllllOi, li hlut .. .. ...... .. .. 20

2019

2 387.025 (1 .123.517)

1263.508

195.712 772.358

23.826 (1 .173 639)

(397 426)

438.036 (8-318)

1.114.057

91.n1

1211.778

5.2

2017

1.971 978 (855.972)

1.316.004

(2.014) 618.66'

28.048 (1 085.518)

(402.385) 803.624

(181)

1.076.261

991 .000

2_067_261

9,0

9

8.13

8 .14

8 .15

8.16

Efnahagsreikningur 31. desember 2018

Elgnlr Sltyr.

Handbalrtfe ........................................ .. ......... ......... . 21 Le,gusammngar og utlan .. . .. . . . . . . ....... . ... ... . .... • ... .... . 22-28 AlleiOus11mningar ... .. .. .. . ... . .... .... ..... . .... .. ... . . ......... . 42 Tekjusl<attsioneign .. . . . . ... . . .... ........... ...... ........... . 39 Mr11r eigmr .. ... ... •. • ~, ..... __ 3" Rekatrarteigue,gnir . . . . . . . . . .... . . ........ .... .. .. . .. .. . ... . . . ..... . 31 Rekatrartl6rmunjr ..... ...... .......... ... .......... ...... ... ..•. 32 FullnustlJeignir ... M• _ •• • •• 33

Elgnfr nmtalB

Skuldlr

L6nlaka ..... ... ........................ . ...... .. ... .................. ........ ~ Af,rar llculdir ......... ... .... .................... ........................... 38

Skuldlr a.ntalll

EiglO fe

H!utafe ········· ············· ··· ·· ... ...... -·-·••·•-··-·-·· - ·· Annal! bund~ eig.O ll!t ................................................... .. Or6eetafaO eig16 ll!t ........................................................ ..

EJglO f6 Amtals '40

Skuldlr og elgi& fe og samt.Ja

2011 4.646.165

28.960.165 807,572

1.066.n1 135.757

2,303.961 143,499

8.144

37.893.984

24.896.655 363.406

25.280.062

230.901 6.789.522 3.613.499

12.833.923

37.893.984

2ct17 5.466.752

22.739.690 108.099 991.000 337,378

1.972.380 141ne

15556

31 ,778,632

17.525.837 929.126

18..454.963

230.901 8.789.522 4.303.245

13.323.888

31,778.632

Ekki hafa oroio neinar verulegar 6æskilegar breytingar a framtioarhorfum Lykils fra

endurskoououm arsreikningi samstæounnar fyrir ario 20 I 9. Engar mikilvægar breytingar

hafa oroio a fjarhags- eoa vioskiptastoou Lykils fra dagsetningu sioasta aritaoa

arsreikningi 31.12 .20 I 9.

Nylegir atburoir sem A ekki vio. skipta verulegu måli vio mat å greioslugetu

Efutgefandi er håour A ekki vio Mrum aoila innan samstæou

Helsta starfsemi utgefanda

Y firråo yfir utgefanda

Utge famli er meo starfsleyfi sem fjarmalafyrirtæki, nanar tiltekio sem lanafyrirtæki, skv.

logum nr. 161/2002 um fjarmalafyrirtæki . Lykill fjarmognun hf. lytur eftirliti

Fjarmalaeftirlitsins skv. logum 87/ 1998 um opinbert eftirlit meo fjarmalastarfsemi.

Felagio stundar fjarrnognun a okutækjum og Mrum tækjum sem og eignaleigu til

einstaklinga og fyrirtækja.

Hluthafar Lykils fjarmognunar hf. eru tveir, TM hf., kt. 660269-2079 meo 99,96% hlutafjar og TM Tryggingar ehf., kt. 660269-3399 meo 0,04%.

10

B.17 I Uiashæfisma< utgefanda

C. Verabref

LiOur Upplysingaskylda Upplysingar

C. l Tegund og flokkur Utgåfuramminn samkvæmt grunnlysingu pessari gerir rao fyrir utgåfu skuldabrefa og

C.2

C.5

C.8

C.9

veråbrefa v:xla sem taka a til vioskipta a skipulegum verobrefamarkaoi i skilningi laga nr.

Gjaldmioill veråbrefanna

Lysing å hvers k)-ns takmorkunum å frjålsu framsali verobrefanna

Rettindi sem fylgja veråbrefi.mum, p.m.t. forgangsroåun og takmarkanir å rettindum

I 08/2007 um verc'ibrefavioskipti.

Ovec'itryggour vixill.

Gefin er nu ut vixill fyrir l.732.000.000 kr., meo auc'ikenninu LYKILL201215, !SIN nr.

IS000003 l 979, en ekki hafa åour verio gefnir ut vfxlar i sama flokki. Er heildarheimild

til utgafu vixla i pessum flokki 1.732.000.000 kr. Vfxlarnir eru gefnir ut i 1.000.000 kr.

nafnveroseiningum.

Yixlarnir eru gefin ut rafrænt hjå Nasdaq verobrefamiostoo hf., kt. 500797-3209,

Laugavegi 182. I 05 Reykja, ik. lslandi (einnig .,verobrefamiostoo .. ).

Skuldaskjolin eru gefin ut i fslenskum kr6num (ISK)

Engar hornlur eru a framsali vixlanna, en eingongu er heirnilt ao framselja pa til

nafngreinds aoila. Eignarskraning ratbrefa hjå verobrefarniostoo veitir skråoum eigenda

peirra logforrnlega heirnild fyrir peim rettindum sern hann er skraour ao. Er

reikningsstofnunurn eins og pær eru skilgreindar samkvæmt logurn nr. 7/2020 urn

verobrefamiostoovar, uppgjor og rafræna eignarskraningu fjårmålageminga, einum

heimilt ao annast milligongu um framsalt a peim.

Vixlarnir eru 6veotryggoir.Krofur samkvæmt vfxlum pessum standa jafnar oorum

almennum krofum a hendur utgefanda, eftir pvf sem kveoio er å um i logurn um

g_'aldprotaskipti o.fl. sem og oorum serlogum. Via gjaldprot eoa slit utgefanda stendur

krafa um greioslu samhlioa almennum krofum, en å undan ollum krofum til

endurgreioslu hlutafjar. Ao ooru leyti gi Ida almennar regi ur krofurettar um skuldaskjolin.

Kro fur samkvæmt vixlum pessum standa avallt jafn retthaar (pari passu) innan flokksins

og 6heimilt er ao innan af hendi greioslu til eigenda vixlanna innan flokksins nema sama

hlutfall se greitt til allra eigenda vfxlana innan flokksins.

Vaxtakjor, gjalddagar Hofuost611 verour endurgreiddur meo einni greioslu hofuost61s a gjalddaga pann 15 . og fyrirkomulag å desember 2020 greioslu afborgana og

vaxta og nafn Hofuost611 er 6verotryggour. veogæsluaoila, pegar

vio å Utgefanda er 6heirnilt ao umframgreioa vixlanna a liftfrna peirra.

Yixlarnir eru vaxtalausir og seldir meo forvaxtafyrirkomulagi

Utreikningur vaxta skal framkværndur mioao vic'i dagaregluna ACT/360.

11

C.10

C.11

Upplysingar um afleioupått verobrefanna

Upplysingar um hvort s6tt hafi verio um eoa s6tt veroi um ao verobrefin veroi tekin til vioskipta å

skipulegum verobrefamarkaoi og deili å ollum skipu­legum verobrefa­morkuoum par sem vioskipti meo vero­brefin fara fram eoa munu fara fram

Vanefni utgefandi greioslu af vixlunum, enda hafi eigandi vixlanna fyrir pann tima

framvisao meo sannanlegum hætti staofestingu a eign sinni a verobrefareikningi hja

reikningsstofnun, ber honum ao greioa drattarvexti i samræmi vio akvoroun Seolabanka

Islands a hverjum tima um grunn drattarvaxta og vanefndaalag sbr. I. mgr. 6. gr. laga nr.

38/200 I um vexti og verotryggingu af gjaldfallinni eoa gjaldfelldri fjårhæo fra gjalddaga

til greiosludags. Undantekning er ef gjalddagi vixlanna er ekki bankadagur og utgefandi

greioir å næsta bankadegi par å eftir, en på reiknast ekki dråttarvextir. Bankadagur er

virkur dagur pegar bankar eru opnir a islandi.

A ekki vio .

Utgafuramminn gerir almennt rao fyrir utgåfu skuldabrefa og vixla sem taka a til

vioskipta a skipulegum ven)brefamarkaoi i skilningi laga nr. I 08/2007 um

verobrefaviclskipti en felaginu er po heimilt ao gefa ut tlokka skuldaskjala sem ekki

verour sott um ae\ teknir vercli til viclskipta a skipulegum verobrefamarkaoi. l>egar sott er

um ae\ fa skuldabrefin og vixlana tekin til vioskipta å Aclalmarkaoi Nasdaq lceland (meo

.,Nasdaq Iceland·· er i grunnlysingu pessar i att vio Kaupholl f si ands hf., skracl hjaheiti

Nasdaq lceland hf., kt. 681298-2829, Laugavegi 182, Reykjavik) sem er skipulegur

verobrefamarkaclur i skilningi laga nr. 108/2007 um verobrefaviclskipti. Ekki er gert rao

fyrir ao sott vercli um ao fa skuldabrefin og vixlana tekin til viclskipta å oorum

skipulegum morkuoum.

12

D. Åhættut>ættir

D.2 Lykilupplysingar um helstu ahættupætti sem varoa utgefandann serstaklega

Ahættupættir peir sem Lykli tjarmognun hf. er kunnugt um og telur ao eigi

serstaklega vio um utgefanda og gætu haft ahrif a viroi verobrefa utgefnum af

honum:

Helstu ahættupættir felagsins eru utlanaahætta, p.m.t. motaoila- og

sampjoppunarahætta. markaosahætta. einkum gjaldmiola- og vaxtaahætta.

lausatJarahætta og rekstrarahætta.

Utltinatihætta er f6lgin i pvi ao Lykill tapi fjarkrofu ef motaoilar i vioskiptum

standa ekki vio tJarhagslegar skuldbindingar sinar.

Til markadstihættu teist hætta Lykils a tJarhagslegu tapi vegna lioa innan og

utan efnahagsreiknings sem til verour vegna breytinga a markaosviroi, par meo

talio vegna breytinga a gengi gjaldmiola. Gengistihætta Lykils felst i peirri

ahættu sem breytingar a gengi erlendra gjaldmiola hafa a eignir og skuldir

fe lags i ns.

Vaxtatihætta er hættan a ao vaxtakjor undirliggjandi ahættu fjarmalaafuroa breytist a akveonu timabili og valdi breytingum a tekjum eoa gjoldum vegna

peirra. Breytingar a vaxtastigi hafa ahrif a all ar vaxtanæmar eignir og skuldir og

par meo a tekjur og gjold Lykils.

Verdtrygging11rtihætta: Yerotrygging hefur pau ahrif ao hofuostoll skuldabrefanna breytist i samræmi vio breytingar a grunnvisitolu

skuldabrefanna. Breytingar a v[sitolu sem notuo er til verotryggingar hefur

einnig ahrif a greidda vexti af skuldabrefunum, pegar um vaxtagreioslubref er

ao ræoa, par sem hofuostoll er uppreiknaour mioao vio v[sitolu sem notuo er til

verotryggingar aour en vextir eru reiknaoir.

lausafftirtihætta Lykils er skilgreind sem hætta a ao felagio raoi ekki yfir

nægum fjarmunum eoa geti ekki selt eignir til ao mæta skuldbindingum ef svo

ber undir. Fjarmognunarahætta er tengd lausafjarahættu. Starfsemi felagsins er

hao pvi ao felagio geti fjarmagnao rekstur pess og eignir, p.m.t. fjarmognun til

vioskiptavina.

Rekstrartihætta er tapshætta sem er til staoar vegna oviounandi innri ferla,

starfsf6lks, kerfa og/eoa vegna utanaokomandi patta i rekstrarumhverfi.

Lagaahætta er hluti af rekstrarahættu. Lagaahætta er m.a. hættan a pvi ao

starfsemi eoa hattsemi i starfsemi Lykils se ekki i samræmi vio reglur islensks

rettar.

Ahætta vegna samkeppni. Lykill byr vio samkeppni i starfsemi sinni, bæoi hvao

varoar lanveitingar til vioskiptavina og i eignaleigustarfseminni, og gæti hun

leitt til aukins kostnaoar og minni markaoshlutdeildar felagsins sem getur haft

neikvæo ahrif a arosemi pess.

Aorir ahættupættir sem eru hluti af rekstrarahættu eru m.a. orosporsahætta og

politisk ahætta. Orosporsahætta er ahætta af skaoa sem hlotist getur ef orospor

felagsins laskast i huga vioskiptavina, fjarfesta, lanveitenda eoa annarra aoila.

Politisk ahætta er su ahætta ao "politiskar akvaroanir··. p.m.t. laga- og

reglugeroarsetning, breyti grundvelli vioskiptaakvaroana, s.s. tJarfestinga eoa

13

D.3

samninga og takmarki moguleika fyrirtækja til ae, nå vi6skiptamarkmi6um e6a

beinlinis valdi pvi tjarhagslegu tjoni.

Lykilupplysingar um Almenn <ihætta skuldaskjala: Fjarfesting i skuldaskjolum felur i ser åhættu og

åhættu],ætti sem pratt fyrir a6 standa framar f roo krofuhafa en t.a.m. eigendur hlutabrefa. geta varoa verobrefin serstaklega

eigendur skuldaskjala tapa6 ver6mæti fjarfestingar sinna f skuldaskjolunum. f

heild eoa ao hluta. Fjarfesting i skuldaskjolum felur einnig i ser markaos-,

seljanleika- og motaoilaåhættu. Ekki er hægt ao veita tryggingu fyrir pvf ao

fjårfestingin reynist arosom.

Markaos<ihætta: Skuldabrefamarkaoir eru næmir fyrir fmsum ahrifapattum

sem geta an fyrirvara leitt til lækkunar eoa hækkunar skuldabrefaver6s. S6tt

getur verio um toku skuldaskjala til vioskipta a skipulegum verobrefamarkaoi.

1>6 ao skuldaskjolin veroi tekin til vioskipta a skipulegum verobrefamarkaoi er

ekki hægt ao abyrgjast skilvirkan markao meo pau.

Vaxta<ihætta er hættan å ao vaxtakjor undirliggjandi åhættu fjårmålaafuroa

breytist å åkveonu tfmabili og valdi breytingum a væntum tekjum

skuldabrefaeigenda vegna peirra.

Aorir åhættupættir sem m.a. eru tengdir verobrefum eru seljanleikaåhætta.

lausafjåråhætta, lagaleg åhætta, åhætta via gjaldprot. uppgreiosluåhætta og

uppgjorsahætta. Seljanleika<ihætta er hættan a ao ekki reynist unnt ao selja

skuldaskjolin pegar vi lji sten dur til. Lausajj<ir<ihætta er f6lgin i pvi ao utgefandi

getur lent f peirri stoou ao eiga ekki nægilegt laust fe til ao mæta skuldbindingum

sinum pegar pær falla i gjalddaga. Laga<ihætta: Um skuldaskjolin gi Ida islensk

log. Utgefandi getur ekki borio neina åbyrgo å lagabreytingum e6a Mrum

åkvorounum stj6mvalda. Åhætta vio gjaldprot: Ef skuldaskjolin nj6ta ekki

veotrygginga standa fjarfestar frammi fyrir peirri åhættu a6 krofur peirra a

hendur utgefanda njota ekki serstakra trygginga i eignum utgefanda. Slfkar

krofur standa pvi aftar veotryggoum krofum komi til gjaldprots eoa slita a

utgefanda. Uppgreioslu<ihætta: Skuldabrefin geta innihaldio åkvæoi um

heimild utgefanda til ao greioa upp skuldabrefin hraoar eoa ao fullu aour en

samningsbundnum lokagjalddaga kemur eftir pvi sem fram kemur i vioeigandi

endanlegum skilmålum. Hætta er å ao fjårfestar geti ekki endurfjårfest

uppgreioslufjarhæoinni å somu kjorum a markaoi . Uppgjiirs<ihætta: i tengslum

vio moguleg vioskipti meo skuldaskjolin er su åhætta til staoar ao greiosla i

greioslukerfi se ekki gero upp meo peim hætti sem vænst var sokum pess ao

motaoili greioir eoa athendir ekki greioslu eoa skuldaskjol å rettum tima.

Åhætta tengd ove6trygg6um skuldabrefum og vixlum: Ef skuldabrefin eoa

vfxlamir (,,skuldaskjolin'") nj6ta ekki veotrygginga standa fjårfestar frammi !)-rir

peirri åhættu ao krofur peirra a hendur utgefanda nj6ta ekki serstakra trygginga

f eignum utgefanda. Slikar krofur standa pvf aftar veotryggoum krofum f veoroo

komi til gjaldprots eoa slita.

Utgefandi getur sampykkt fjårhagsleg skilyroi. upplysingakvaoir og almennar

kvaoir vegna skuldaskjalanna sem ætlao er ao bæta rettarstoou eigenda

skuldaskjalanna gagnvart utgefanda.

Åhætta er f6lgin f pvf ao utgefandi brjoti eitthvert hinna serstoku skilyroa og

grfpi ekki til nauosynlegra aogeroa til pess ao bæta ur peim kringumstæoum eoa

atvikum sem ollu sliku broti. Yanefni utgefandi eitthvert pessara serstoku

14

E. Tilboa

E.2b Astæour fyrir utbooinu og råostofun soluandvirois

E.3 Skilmålar og skilyroi utboosins

E.4 Mogulegir hagsmunaårekstrar

E.7 Kostnaour fjarfesta

skilyroa er eigendum skuldaskjalanna heimilt ao gjaldfella pau samkvæmt

akvæoum peirra.

Breytingar a skilmalum skuldaskjalanna geta verio haoar sampykki tilskilins

hlutfalls eigenda skuldaskjalanna, svo ekki er vist ao breytingar sem eigandi

skuldaskjala veitir sampykki sitt fyrir, nai fram ao ganga.

i akveonum tilvikum par sem akvaroanir varoandi skuldaskjolin eru bornar

undir atkvæoi a fundum eigenda skuldaskjala geta peir eigendur sem annao

hvort mæta ekki a fundinn, eoa leggjast ekki sannanlega gegn peirri tillogu sem

til umtJollunar er, talist hafa sampykkt hana (e. Snooze and lose). Einnig getur

akvoroun sem tekin er a fundi eigenda skuldaskjala verio skuldbindandi fyrir

eiganda skuldaskjala sem greitt hefur sannanlega atkvæoi gegn henni, par sem

akvaroanir teljast sampykktar ef tilskilio hlutfall eigenda skuldaskjala

sampykkir pær.

Åhætta er f61gin i pvi ao eigendur skuldaskjalanna hafa mogulega ekki einhlioa

rett til ao gjaldfella skuldaskjol sin. Gjaldfelling getur verio hao sampykki

tilskilins hluta skuldaskjala m.v. atkvæoisrett eins og nanar er kveoio a um i

skilmalum skuldaskjalanna.

A ekki vio.

A ekki vio.

Ao undanskildum kostnaoi greiddum til Arion banka hf. er utgefanda ekki

kunnugt um neina hagsmuni sem skipta mali i tengslum vio utgafu og solu

skuldabrefanna.

A ekki vio.

15

-