財團法人台灣產業服務基經濟部工業局宋明哲PhD, ARMebooks.lib.ntu.edu.tw/1_file/moeaidb/013498/d1_02.pdf · 風險管理政策說明書：宣示公司管理風

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財團法人台灣產業服務基金會


九十一年度

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經濟部工業局工業區環安人員培訓班


風險管理

宋明哲PhD, ARM台灣銘傳大學

風險管理與統計資訊研究所所長

暨風險管理與保險學系系主任

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九十一年度

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綱目

壹、什麼是風險管理？

貳、管理風險的基本過程－政策與組織

參、管理風險的基本過程－風險辨識

肆、管理風險的基本過程－風險評估

伍、管理風險的基本過程－決策與績效評估

陸、政治風險管理

柒、風險管理案例研討

－半導體設備安裝工程風險管理實務

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1.觀念矯正：環安V.S.風險管理V.S.危機管理V.S.策略管理V.S.經營管理V.S.保險環安重風險控制技術與管理

風險管理重風險控制與風險理財的整合

危機管理屬於風險管理中風險控制的一部份

策略管理重長期競爭優勢，部份內容需與風險管理合作

經營管理重如何經營與產銷，部份內容需與風險管理合作

保險是風險管理的一部份

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策略管理（重策略）

風險管理（重不確定）

經營管理（重操作）


策略管理、經營管理

與風險管理的關聯

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2.產業不同，風險固然不同，各類風險比重也不同。例如，財務性風險對金融保險業的比重會比製造業高。危害性風險對製造業的比重會比金融保險業高。

3.簡單言，風險就是未來事物的不確定性。未來事物吾人很難完全掌控，故風險必然存在。例如，進出口商以外幣報價成交，吾人很難完全掌控匯率的波動，故風險存在。

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國際化

社會化

證券化


4. 現代風險的三化

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５企業經營的險

行銷風險Ex：出口商產品銷售上可能面臨消費者

嗜好的改變而影響銷路。

環境風險Ex：國家外匯政策的可能改變，政黨輪替。

資源管理風險Ex：貿易運輸過程中，船貨可能遭受

的危害。

財務風險Ex：匯率與利率的波動。

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6.各類風險亦可分為危害性風險與財務性風險。前者為純風險，後者多為投機風險。然而，各類風險均互為影響。例如，地震發生，股價下跌。

7.風險管理係指經濟個體如何整合運用有限資源，使風險可能導致的損失降至最低的管理過程或為了因應風險所採用的各類監控方法與過程的統稱。

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總體社會決策位階

公司團體決策位階

個人與家庭決策位階

Ⅰ

ⅡⅢ

Ⅰ 風險工程面

Ⅱ 風險財務面

Ⅲ 風險人文面

全方位風險管理的面貌


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風險辨識

風險溝通

風險評估

選擇管理工具

績效評估

風險管理的管理程序


8.管理過程

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風險管理的效益

節省稅捐

減少成本的浪費

降低交易成本

避免投資決策失誤


9.風險管理產生的效益可增加公司價值

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經濟部工業局工業區環安人員培訓班學校教育

證照考試─ARM,FRM,IRM等


10.風險管理的專業教育

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經濟部工業局工業區環安人員培訓班一、風險管理政策

１．本公司風險管理基本政策除配合公司總體目標外，應以維持公司生存，以合理成

本保障公司資產，維護員工與社會大眾安全為最高目標。

２．風險控制與風險理財並重，並重有效的風險溝通，風險控制方面應重事前的防範

與事後的緊急應變，風險理財應權衡國內保險市場與資本市場，加入WTO後的衝擊，適切規劃。

３．公司本年度可承受的風險水平，最高以過去三年平均營業額的百分之一為限。

４．鑒於科技的快速變化，經濟的不景氣，環保意識的增強與未來兩岸三通的開放，

本年度風險管理上，尤應重視供應商供料與市場佔有率的保持，環境風險的溝

通，因失業率高企，引發的道德危險因素的防範，與評估大陸投資風險等事宜。

二、風險管理部職責

１．風險管理主管２．保險規劃員

３．損失控制工程師４．財務分析與稽核員

５．危害性與財務性風險分析員６．索賠管理員


銘傳科技公司

風險管理政策說明書

二零零一年

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1.風險管理政策說明書：宣示公司管理風險基本政策的文書謂之風險管理政策說明書，風險管理人員草擬政策說明書時，應考慮四大要素：

第一、公司經營大環境。

第二、公司所屬產業的競爭狀況。

第三、公司內部因素。

第四、公司所在地保險市場與資本外匯市場的狀況。

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財務長

風險管理主管

索賠管理員

危害性風險

分析員

財務分析與

稽核

損失控制

工

程師︵含危

機處理︶

保險規劃員

財務性風險

分析員


2.典型的獨立風險管理部門組織如圖：

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政策分析法

制式表格法

風險列舉法

實地檢視法

風險分析調查表

保單調查表

資產－暴露分析表

“PHA”財務分析法

Z＝1.2 X1＋1.4 X2＋3.3 X3＋0.6 X4＋X5流程圖分析法

例如：外匯政策走向的分析


1.辨識風險的方法

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財務分析法

Z＝1.2X1＋1.4X2＋3.3X3＋0.6X4＋X5其中，

X1＝（流動資產－流動負債）/ 總資產X2＝保留盈餘 / 總資產X3＝利息與稅前盈餘 / 總資產X4＝特別股與普通股市值 / 總債務X5＝銷貨收入 / 總資產

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包裝出貨依鞋狀裁斷PVC版

裁縫鞋樣鞋品整理

某鞋廠海灘鞋製造內部流程圖

內部流程

外銷美國90﹪

內銷台灣10﹪

某鞋廠製銷外部流程圖

PVC供料商甲（中國大陸）

70﹪PVC供料商乙（台灣）30﹪


2.流程圖

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1.風險評估包括風險估計與風險評價兩部份。

2.風險估計有機率基礎，期望值與變異數基礎，損失基礎三種。

3.不同的風險有不同的估計方式。

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4.某科技公司內部用的危害性風險估計方式。

A.公式如下：(損失發生的頻率＋受到衝擊前反應的時間) ×損失幅度＝該風險的得分數。

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B.損失發生的頻率依需要有四級者也有分五級者，該公司分為如下五級：

損失發生的頻率得分

百年發生一次一分

十至二十五年發生一次二分

三至五年發生一次三分

每年發生一次四分

每年發生數次五分

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C.受到衝擊前反應的時間則分三級如下：

受到衝擊前反應的時間得分

有充分反應時間一分

數小時或數天二分

突然發生，無預警的風險三分

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D.損失幅度則分如下五級：

損失金額得分

＜　新台幣一千萬元一分

＜　新台幣五千萬元二分

＞＝新台幣五千萬元三分

＞＝新台幣　兩億元四分

＞＝新台幣　一兆元五分

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5.財務性風險估計－新的估計工具－VAR (Value-At-Risk)

例如某公司擁有美金兩百萬元，則該公司與美元相關的財務風險多大？

解題：Step1 先求出台幣價值（ 35：1 ）Step2 估算美元對台幣的波動度

（以標準差表示：週標準差0.3﹪）

Step3 選定期間與信賴水準答案：

690 000

=×××= 645.14003.0000,000,70VAR

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6.風險如屬外部化風險或風險管理的決策位階是屬政府與總體社會時，一般民眾對風險的評價資訊是風險評估時不可或缺的部份。

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認知風險度評比風險活動或科技女性聯盟組織大學生抗議團體成員專家

核能發電 1 1 8 20

汽車事故 2 5 3 1

抽煙 4 3 4 2

摩托車 5 6 2 6

航空發行 7 15 11 12

噴霧劑 14 13 23 26

爬山 15 22 12 29

電力（非核能） 18 19 19 9

X光照射 22 17 24 7

食物色素 26 20 30 21

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太陽能發電 .水力發電 . 核能發電

糖精 . .阿斯匹靈 . . 除草劑

. 日光浴 . DDT

. 滑雪抽煙核子武器

腳踏車 . . 足球 . . 海洛因騎摩托車 . . 警察工作

風險不熟知（因素二）

風險熟知

風險非巨大

風險巨大︵因素一︶

風險認知圖

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融合性策略下，實質控制方式包括：

a. 強化以及擴大與地主國政府的溝通管道。b. 加強對地主國文化價值觀的瞭解。c. 儘可能本土化。d. 與地主國的相關交易合約儘可能保留可在磋商的空間。

e. 對地主國的相關基礎建設，儘可能提供協助。在財務控制方面，包括：

a. 擴大與海外本地公司的合營計劃。b. 在商品訂價策略上，千萬別讓地主國政府誤以為有歧視存在

c. 財務報表要儘量公平公正公開，千萬別讓地主國政府誤以為有所隱瞞

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防衛性策略下，實質控制方式包括：

a. 儘可能擴大與不同國籍的公司，進行在地主國的合營計劃。

b. 儘可能不要本土化。c. 製造產品的主要原料最好不要來自地主國。d. 完全掌控運銷管道。e. 善用智慧財財產權組織的國際影響力。在財務控制方面，包括：

a. 儘可能與地主國的金融機構，訂定損失後理財合約。b. 儘可能尋求地主國政府擔任相關交易的財務保證人。c. 儘可能減少保留盈餘在地主國的額度。

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