재무회계 - elearning.kocw.netelearning.kocw.net/contents4/document/lec/2013/Hufs/Kowansuk/13.pdf · 제13장 자 본 1. 자본의 의의와 구성 2. 자본의 변동 3. 자기주식의

제13장 자 본

1. 자본의 의의와 구성 2. 자본의 변동 3. 자기주식의 회계처리 4. 이익잉여금의 처분 및 처분계산서 5. 주당이익

1 1 쪽번호 1

1. 자본의 의의와 구성

2. 자본금의 변동 : 증자와 감자

3. 자기주식의 회계처리

4. 이익잉여금의 처분 및

처분가능이익잉여금

5. 자본변동표

6. 주당이익

제13장 자 본

IFRS 재무회계

제13장 자 본


2 2 쪽번호 2

학습목차

학습목표

1. 자본의 의의와 구성 2. 자본의 변동 : 증자와 감자

3. 자기주식의 회계처리

4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금

5. 자본변동표 6. 주당이익

1. 자본 구성 항목 및 자본의 증가 및 감소 회계처리에 대해 이해할 수 있다.

2. 자기주식의 매매 관련 회계처리에 대해 이해할 수 있다.

3. 이익잉여금 처분의 의미 및 처분가능이익잉여금에 대해 이해할 수 있다.

4. 자본변동표에 대해 이해할 수 있다.

5. 주당이익의 의미와 계산방법에 대해 이해할 수 있다.

제13장 자 본


3 3 쪽번호 3

주식회사

주주 (shareholders/stockholders) : 유한책임.

주식(stock) 소유함으로써 지분율만큼 그 회사에

대한 소유권을 가지는 상법상의 회사

보통주 (common shares 또는 common stock)

주식회사의 소유주로서 기본적 권리를 가진다.

보통주주

1

2

3

4

의결권 : 주주총회에 참여하여 지분율에 해당하는 의결권을 행사.

배당 권리 : 지분율에 따라 회사의 이익배분에 참여.

잔여재산청구권 : 회사가 청산될(liquidated) 때 잔여재산 분배에 참여.

신주인수권 : 회사 주식의 추가 발행 시(증자) 신주 인수할 수 있음.

주주의 네 가지 권리

신주 : 주식회사가 추가로 발행하는 주식

• 무상증자 : 무상으로 주어지는 신주 :

당연히 기존 주주의 지분율에 비례하여 배분.

• 유상증자 : 기존 주주가 신주를 인수하지 않으면 자신의 지분율이 하락.

그 때문에 기존 주주에게 신주인수의 우선권 부여.

1. 자본의 의의와 구성 1) 주식회사와 주식

제13장 자 본


4 4 쪽번호 4

참가적 우선주 (participating)

비참가적 우선주 (non-participating)

누적적 우선주 (cumulative)

비누적적 우선주 (non-cumulative)

보통주의 네 가지 기본적 권리 중 일부를 포기하는 대신 다른 권리에 대해

우선적 지위를 가지는 주식

가장 일반적인 형태 :

의결권은 주주 고유의 권한이므로 특별한 경우가 아니면 제한할 수 없음.

의결권 포기 대신, 배당에 관해 우선적인 지위를 부여 받는 우선주

기본적으로 약정된 배당금 외에 추가로

보통주주와 동일하게 배당금을 받을 수 있음

기본적으로 약정된 배당금 만 받을 수 있음

약정된 배당을 당기에 받지 못하게 되는 경우,

다음 기간에 소급해서 배당을 받을 수 있음

cf. 연체배당금(dividends in arrears)

당기에 배당을 받지 못하면 당기의 배당권은 소멸

1. 자본의 의의와 구성 1) 주식회사와 주식

우선주 (preference shares 또는 preferred stock)

제13장 자 본


5 5 쪽번호 5

기업은 장기자본을 조달할 때 자금조달의 용이성, 각

조달수단의 장단점 등을 고려하여 자금조달 수단을 선택.

구분 타인자본(부채) 자기자본(자본)

자본조달 수단 회사채 발행, 금융기관 차입 보통주 또는 우선주발행

재무상태표 상 분류 부채 자본

투자자의 지위 채권자 주주

증권의 유형 채무증권 지분증권

자금 사용의 대가 이자 배당

법인세 효과 법인세 절감(손금인정) 법인세효과 없음

만기 발행 시 정해짐 만기 없음(상환우선주 제외)

영업성과에 관계없이 정해진 이자 지급해야.

1. 자본의 의의와 구성 2) 장기자본조달의 수단

타인자본(부채)와 자기자본(자본)

제13장 자 본


6 6 쪽번호 6

영업성과 영업성과

• 반드시 이자 지급해야 하므로

타인자본이 많아 이자부담이 증가하면,

불경기 때 등 기업 재무상황이 나빠졌을

때 지급불능 위험.

• 정해진 이자를 제외하고는 모두

당기순이익으로서 주주에게 귀속

• 주주는 큰 이익 실현 가능.

부채의 비율이 커짐에 따라 영업성과 변동폭 커짐

총자본(=자기자본+부채) 중 부채 비율

지렛대효과 (leverage effect)

부채비율 또는

레버리지(leverage)

영업성과 좋아서 이익이 많이 나면 많은 배당 지급.

반대로, 영업성과가 나빠져 이익잉여금이 부족하면 배당을 지급하지 않아도 됨.


회사채 경우

주식 경우

제13장 자 본


7 7 쪽번호 7

기업이 장기자금사용의 대가로 지급하는 비용

회사채 발행 시 자본조달 비용 = 유효이자율

자본비용

(cost of capital)

장기차입금의 자본조달 비용 : 일반적으로 금융기관과의 약정에 의해 정해진 이자율

주식의 자본조달 비용 : 주주에게 지급하는 배당금과 불일치 :

주주의 입장에서 기대 투자수익률(배당금 뿐 아니라 주가 시세차익도 포함 )을 반영

자본조달 방법 선택 시 가장 중요한 고려요소


자본조달 비용

주식 발행 시 자본조달 비용 : 이론적 모형을 사용하여 추정(본 과정 범위 벗어나므로 생략)

주의!

제13장 자 본


8 8 쪽번호 8

주식회사가 영업을 통해서 창출한 이익 외에는

주주 배당의 원천이 될 수 없기 때문에

이익잉여금을 납입자본(자본금과 자본잉여금)과 구분하여 보고.

납입자본 (share capital ; paid-in capital)

이익잉여금 (retained earnings)

• 주주들이 출자한 자본금 및

자본잉여금

• 주식회사가 영업활동을 통하여

창출한 당기순이익에서 배당금을

차감한 금액의 누적액

상법 : 채권자 및 기타 이해관계자 보호가 우선이므로 기업의

재무구조 건전성 유지를 위하여 이익잉여금 외 다른

자본항목으로부터는 주주에 대한 배당을 엄격히 금지

1. 자본의 의의와 구성 3) 자본의 구성

제13장 자 본


9 9 쪽번호 9

자본의 분류 포함 계정과목 설명

자본금 • 보통주자본금

• 우선주자본금

• 주식의 액면금액 x 발행주식수 (= 법정자본금)

• 보통주와 우선주를 구분하여 표시.

자본잉여금 • 주식발행초과금

• 기타자본잉여금

• 주식발행초과금 : 주식 시가발행 시, 시가가 액면을

초과하는 부분

• 이외에 합병차익, 감자차익 등 자본거래에 의한

순자산의 증가도 포함

자본조정 • 자기주식

• 기타자본조정

• 자본거래에 의해 일시적으로 발생한 순자산의 증감을

나타냄.

• 자기주식 : 기업 발행의 주식을 다시 취득한 것

기타포괄 손익누계액

• 매도가능금융자산평가

손익

• 외환차이

• 현재 기업회계기준서 상 당기순손익 계산에 포함되지

않지만 포괄손익계산서에는 포함되는 항목.

• 매도가능금융자산 (주식 및 사채)의 평가손익이나

외환차이가 포함

이익잉여금

• 법정적립금,

• 임의적립금,

• 미처분이익잉여금

• 당기순이익의 누적액 중 사외유출 부분(배당 등)을

제외하고 사내에 유보된 부분.

• 법적으로 적립이 강제화된 법정적립금 (이익준비금

등)과 기업 임의로 적립한 임의적립금.

재무상태표 상 자본의 분류

1. 자본의 의의와 구성 3) 자본의 구성

제13장 자 본


10 10 쪽번호 10

설립 시와 설립 후 필요할 때 주식 발행

무상증자 주주들에게 주식을 무상으로 발행하여 이루어지는 증자

유상증자 기존 주주 또는 신규주주에게 일정한 발행가격에

신주 발행하고 주식 대금 납입 받아 자본 조달.

2. 자본금의 변동: 증자와 감자 1) 주식의 발행 : 유상증자와 무상증자

증 자

주식회사 증자 (자본금 증가)

제13장 자 본


11 11 쪽번호 11

수권(授權) 주식 수

주식회사 정관 : 회사의 이사회가 발행할 수 있는 총주식수

그 액면금액 = 수권자본금 (authorized capital stock)

증 자

우리나라 등 많은 국가들 경우, 회사의 주주총회는 정관에

‘발행할 주식의 총수’를 규정하고, 이 한도 내에서 이사회의 결의를

거쳐 신주를 발행할 수 있게 하고 있음.

주주가 이사회에 신주 발행 권한을 주었다고 해서, 수권자본제도.

자본수요에 탄력적으로 대처케 함: 회사가 간단한 절차를 거쳐

적시에 신주를 발행함.


제13장 자 본


12 12 쪽번호 12

예제 1-1 유상증자 (액면발행)

• 2008년 1월 1일 (주)전주식품을 설립하고 액면 \5,000 보통주 100주 발행.

• 주주들은 그 대금을 현금으로 납입.

• 거래의 분개 ? (주식발행비용은 무시)

(차) 현금 500,000 (대) 보통주자본금 500,000

할인발행 경우, 발행가와 액면의 차이

= 주식할인발행차금 (자본조정에 속하는 자본의 차감계정)

일반적으로 액면보다 높은 가격에 주식 발행 : 할증발행

* 이 경우, 발행가와 액면의 차이 = 주식발행초과금 (자본잉여금에 속하는 계정)

유 상 증 자


제13장 자 본


13 13 쪽번호 13

예제 1-2 유상증자 (할증발행)

• (주)전주식품 : 2008년 7월 1일 추가로 보통주 60주를 \8,000에 발행.

• 거래의 분개 ? (주식발행비용은 무시)

유 상 증 자


(차) 현 금 480,000 (대) 보통주자본금 300,000

주식발행초과금 180,000

제13장 자 본


14 14 쪽번호 14

예제 1-3 현물출자

• (주)전주식품 : 2008년 10월 1일 주주로부터 특허권을 출자 받았다.

• 이 특허권의 공정가치는 \300,000.

대가로서 출자자에게 액면 \5,000 주식 50주 발행.

• 이에 대한 분개 ? (주식발행비용은 무시.)

(차) 산업재산권 300,000

(대) 보통주자본금 250,000 주식발행초과금 50,000

주주는 일반적으로 현금을 출자함으로써 주식을 취득.

때로는 현금 대신, 특허권 등 무형자산이나, 건물 등 유형자산 출자로써 주식 취득.

현금 대신 다른 자산을 출자하는 것이 현물출자 (investment in kind).

이 때 가장 어려운 점은 출자 자산의 공정가치 평가.

유 상 증 자


제13장 자 본


15 15 쪽번호 15

무상증자 주주들에게 주식을 무상으로 발행하여 이루어지는 증자

자본조달수단 아니라, 자본잉여금이나 이익잉여금의 자본금화(자본전입) 절차

자본금

자본잉여금

자본금

(자본잉여금의 전입분)

자본잉여금 (미전입분)

자 본 계 정 자 본 계 정

자본잉여금의 자본금전입에 의한 증자 (무상증자)

멘트: 이익잉여금의 자본전입 경우, 앞으로 설명할 주식배당과 실질적으로 동일.

다만 배당의 형식이 아니라 이익준비금이나 기타 적립금을 자본전입한다는 점에서 차이.

실질적인 자본조달이 아니라, 자본항목 간의 재분류일 뿐이라는 점에서 동일함.

무상증자 (자본잉여금의

자본금화)

자본잉여금의 자본금전입(상법에서 자본전입) : 자본잉여금이 감소한 만큼 자본금 증가

이익잉여금의 자본금전입 : 이익잉여금이 감소한 만큼 자본금 증가

무 상 증 자


제13장 자 본


16 16 쪽번호 16

예제 2 무상증자

• (주)대전상사 : 2008년 5월 1일 보통주(액면가 \5,000)에 대해서

20%의 무상증자 실시.

• 증자 전 총 발행주식 수는 200주, 자기주식은 없으며,

무상증자의 원천(재원)은 주식발행초과금.

• 이 거래의 분개 ?

(차) 주식발행초과금 200,000 (대) 자 본 200,000

멘트 : 주식발행초과금 = 자본잉여금에 속하는 계정

무 상 증 자


제13장 자 본


17 17 쪽번호 17

회사의 주가가 지나치게 높아 시장에서 원활한 거래에 문제

있는 경우, 1주를 여러 개의 주식으로 분할하는 경우가 있음.

예 주가 \1,000,000인 주식을 1주당 10주로 분할하면, 1주당 주가가

\100,000으로 하락하여 시장에서 거래가 보다 용이해질 것.

액면 \5,000인 주식 1주를 액면 \500인 주식 10주로 분할.

주식분할과 주식병합

2. 자본금의 변동: 증자와 감자

주식병합

주식분할 액면분할이라고도 함.

액면이 작아지고 발행주식수가 많아질 뿐임.

1인의 주주에 속하는 여러 개의 기존 주식을 합하여

그보다 적은 수의 주식으로 하는 회사의 행위.

자본금 및

순자산에

변화 없음

회계처리

(분개)할

필요 없음

1) 주식의 발행 : 유상증자와 무상증자

제13장 자 본


18 18 쪽번호 18

유상감자 발행되어 있는 주식을 일정한 발행가격으로 매입하여 소각하는 경우의 감자

순자산을 감소시키므로 실질적 감자이며,

기업의 규모를 축소할 목적으로 할 때 주로 일어남.

환급금액 > 매입주식의 액면금액 (즉, 자본금 감소액)

환급금액 < 매입주식의 액면금액 (즉, 자본금 감소액)

• 감자차익* 계정이 대기됨. • 감자차손* 계정이 차기됨.

• 감자차손 발생 경우, 이미 감자차익

잔액이 있으면 이와 우선 상계, 그래도

남게 되는 감자차손은 결손금 처리순서에

준하여 처리.

* 감자차익 : 당기의 이익이 아니고,

자본잉여금 계정

* 감자차손 : 당기의 손실이 아니고

자본총액을 감소시키는 자본조정 계정

2) 주식의 소각 : 유상감자와 무상감자

유상감자 : 주식의 매입소각

2. 자본금의 변동: 증자와 감자

제13장 자 본


19 19 쪽번호 19

예제 3 유상감자

• ㈜강경상사 : 설립초기에 액면금액 ￦5,000 주식 100,000주를 주당 ￦9,000에 발행.

• 그런데 현재의 영업활동 규모가 너무 커서 이를 축소하고자, 발행 주식 중에서 5,000주를 매입소각할 것을 주주총회에서 결의, 이에 따라 5,000주를 매입하여 소각.

•주당 매입가격이 각각 ￦7,000과 ￦4,000인 경우, 매입 소각 시 분개 제시.

(차) 자기주식 35,000,000 (대) 현 금 35,000,000

<주당 매입가격 = ￦7,000>

(차) 자본금 25,000,000 감자차손* 10,000,000

(대) 자기주식 35,000,000

• 감자차손 : 감자차익 있는 경우, 감자차익에서 우선 차감, 나머지는 감자차손(자본조정)에 차기.

(차) 자기주식 20,000,000 (대) 현금 20,000,000

<주당 매입가격 = ￦4,000>

매입

(차) 자본금 25,000,000

(대) 자기주식 20,000,000 감자차익 5,000,000

소각

소각

매입

유상감자 : 주식의 매입소각

2. 자본금의 변동: 증자와 감자 2) 주식의 소각 : 유상감자와 무상감자

제13장 자 본


20 20 쪽번호 20

무상감자

기발행 주식을 주주총회의 결의에 의하여 무상으로 소각하는 경우의 감자

기업의 재무제표 상의 결손금을 더 이상 나타나지 않도록 제거하고자 할 때 .

결손 누적으로 기업 규모는 이미 축소되어 있는 경우가 많겠지만. 무상감자로

인해 순자산이 줄어드는 것은 아니므로 기업 규모가 추가로 축소되는 것은 아님.

이월결손금 < 소각 주식 액면금액 이월결손금 > 소각 주식 액면금액

• 그 차액 만큼이 이월결손금으로 그냥

존속 (무상감자 목적상 이러한

경우는 거의 없음)

• 감자차익 발생

주의 유상감자의 경우처럼 감자차손 계정이 차기되는 것이 아님!

무상감자 : 주식의 무상소각


제13장 자 본


21 21 쪽번호 21

예제 4 무상감자

• ㈜여산기업 : 누적된 이월결손금 ￦4,000,000을 전보(塡補)하기 위하여 현재의

발행주식을 2주당 1주의 비율로 감소시키기로 의결.

• 감자 직전 ㈜여산기업의 발행주식총수는 10,000주, 주당 액면금액은 ￦1,000.

• 이 때 해야 할 분개는?

(차) 자본금 5,000,000*

(대) 이월결손금 4,000,000

감자차익 1,000,000

* (10,000주 × 1/2) × ￦1,000 = ￦5,000,000

무상감자 : 주식의 무상소각


제13장 자 본


22 22 쪽번호 22

자기주식 (treasury shares)

주식회사가 자신이 발행한 후 다시 취득한 주식 (자사주 自社株)

1 자본감소(감자)의 과정에서 주식의 소각

2 임직원 등에게 상여금 등으로 지급하기 위한 취득

3 경영권 보호 또는 주가 유지를 위한 취득

위와 같은 경우에도 목적이 달성되고 나면

가능한 한 빨리 주식을 소각하거나 매각하여야 함.

3. 자기주식의 회계처리 1) 취득 시 회계처리

자기주식 허용 경우

제13장 자 본


23 23 쪽번호 23

예제 5-1 자기주식 취득

• (주)전주식품 : 2008년 11월 1일 자신이 발행한 주식 20주를 주당

\9,000(수수료 포함 가격)에 취득.

• 이 거래에 대한 분개 ?

(차) 자기주식 180,000 (대) 현 금 180,000

주식을 상환한 것과 같은 효과가 나타남.

발행기업이 취득한 자기주식은 더 이상 유통주식이 아니고,

그 주식에 대해서는 의결권도 행사할 수 없으며 배당도 지급되지 않음.

따라서 유통주식수 = 발행수식 수 - 자기주식 수

멘트: 자기주식 성격 : 투자자산 등 자산? 자본조정 주식 상환 효과

3. 자기주식의 회계처리 1) 취득 시 회계처리

자기주식 매입 경우

제13장 자 본


24 24 쪽번호 24

자기주식의 취득 목적이 달성되어 자기주식 재매각 시

매각금액이 취득금액과 다른 경우 처분손익이 발생.

그런데, 자기주식의 취득과 매각은 영업거래가 아닌

자본거래이므로 이로부터 발생하는 손익을 손익계산서상

비용이나 수익으로 인식할 수 없음.

3. 자기주식의 회계처리 2) 매각 시 회계처리

제13장 자 본


25 25 쪽번호 25

• (주)전주식품 : 취득한 자기주식 중 10주를 2008년 12월 10일 주당 \10,000

(수수료 차감 후 가격)에 매각.

• 이 거래의 분개 ? (차) 현 금 100,000 (대) 자기주식 90,000

자기주식처분이익 10,000

재무상태표

(주)전주식품 2008.12.10 (단위: 원)

자산 부채

........... ...........

자본 자본금

보통주자본금 1,050,000

자본잉여금

주식발행초과금 230,000

자기주식처분이익 10,000

자본조정

자기주식 (90,000)

기타포괄손익누계액

...........

이익잉여금

...........

자본총계 1,200,000

자기주식 매각 (처분이익의 경우)


예제 5-2

재무상태표

표시

제13장 자 본


26 26 쪽번호 26

• (주)전주식품 : 2008년 12월 20일 자기주식 10주를 마저 처분,

처분금액은 주당 \8,400원(수수료 차감 후 가격).

• 이 거래의 분개 ?

(차) 현 금 84,000 자기주식처분이익 6,000

(대) 자기주식 90,000

이전에 매각한 자기주식으로부터 발생한

자기주식처분이익 \10,000 과 먼저 상계.

(자기주식처분손실금액을 차변에 기록)

자기주식 매각 (처분손실의 경우)


예제 5-3

제13장 자 본


27 27 쪽번호 27

미처분 이익잉여금

사외유출

임의적립금

주식배당

이익준비금

배당평준화적립금

사업확장적립금

법정적립금

사내유보

4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금 1) 적립

이익잉여금의 처분

현금배당(및 현물배당)

제13장 자 본


28 28 쪽번호 28

상법 등 : 재무구조 건전성과 채권자 보호 위하여 당기순이익 일부의 적립을 규정.

대표적 : 상법에 의한 이익준비금

재무구조개선적립금 (2007년 말 폐지)

주식회사는 자본금의 1/2에 달할 때까지 매결산기에 현금배당액의 1/10 이상 적립해야.

‘유가증권의 발행 및 공시’등에 관한 규정 : 상장법인은 유형자산처분이익(특별이익)의

일부를 자기자본비율이 30%에 달할 때까지 적립해야.

법정적립금의 용도 : 이월결손금 전보 및 자본전입에만 사용

법규의 요구에 의해서가 아니라, 기업 자체적으로 미래 필요한 시점에서

필요한 용도에 사용할 목적으로 이익의 일부를 사내에 유보해 놓은 것

- 배당평준화적립금 설정 : 미래 영업성과 악화로 배당을 줄 수 없을 때를 대비.

- 사업확장적립금 설정 : 미래 시설확장에 대비.

법정 적립금

임의 적립금


제13장 자 본


29 29 쪽번호 29

• (주)전주식품 : 2008년 당기순이익은 \230,000.

• 2009년 2월 15일 주주총회에서 승인을 받은 미처분이익잉여금 처분안 :

이익준비금 \6,000, 사업확장적립금 \15,000 을 적립하기로.

• 이에 대한 분개 ?

(차) 미처분이익잉여금 21,000

(대) 이익준비금 6,000 사업확장적립금 15,000

적 립 금

여기에서 주의 : 적립금을 설정한다는 것이 미래 사용할 현금을

비축해 둔다는 의미가 아님. 다만 기업의 순자산가치를

유출시키지 않고 내부에 유보해 둔다는 의미.

미래 배당 또는 시설투자에 필요한 현금은 그 시점에서

자본조달정책에 의해 조달되어야 함.

예제 6-1


제13장 자 본


30 30 쪽번호 30

영업활동을 통해 창출한 이익의 일부를 주주들에게 배분

하는 것이 배당(dividend).

현금배당과 주식배당을 나누어 살펴봄.

4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금 2) 배당

제13장 자 본


31 31 쪽번호 31

현금으로 지급된 배당

이사회의 결의를 거쳐 주주총회의 승인을 얻어야 효력이 발생.

그리고 주주총회 승인 후 보통 1~2개월 후에 실제 현금이 지급.

이사회 결의 주주총회 승인 실제 배당금의 지급

• 배당에 관한 분개

아니함 (다른

이익잉여금처분사항

에 대해서도 동일)

• 배당이 확정되므로

기업의 부채 발생

• 지급될 배당금에

해당하는 금액만큼

미지급배당금(유동부채)

기록과 동시에

미처분이익잉여금을

감소시킴.

• 현금 감소와 함께

미지급배당금을

없애는 분개를 함

현금배당 (cash dividends)


제13장 자 본


32 32 쪽번호 32

• (주)전주식품 : 2009년 2월 1일 이사회에서 보통주 1주당 \200을 결의, 2월 15일

주주총회에서 이를 승인. 그리고 4월 1일 주주에 대해 현금배당금 지급.

• 이 회사의 보통주 총발행주식수는 210주, 자기주식 없으므로 총유통주식수도 210주.

• 여기 세 날짜에 기록할 분개 ?

(차) 미처분이익잉여금 42,000 (대) 미지급배당금 42,000

현금배당

<2009년 2월 1일>

<2009년 2월 15일>

(차) 미지급배당금 42,000 (대) 현 금 42,000

<2009년 4월 1일>

분개 없음

예제 6-2

현금배당 (cash dividends)


제13장 자 본


33 33 쪽번호 33

현금 대신 주식을 발행하여 주주들에게 배당하는 것

잉여금구분의 원칙에 의해 이익잉여금과 납입자본(자본금+자본잉여금)은

엄격히 구분되어야 하나, 이익잉여금 자본으로 전입은 허용.

반면, 자본금이나 자본잉여금 이익잉여금으로 전환은 절대 허용 안 됨.

∵ 채권자 보호.

주식배당 (stock dividends)

자본금

자본잉여금

이익잉여금

자본금

자본잉여금

(주식배당액)

이익잉여금(잔여분)

주식배당에 의한 (무상)증자 효과

주식배당 (이익잉여금을납입자본으로)

자 본 계 정 자 본 계 정


제13장 자 본


34 34 쪽번호 34

• (주)전주식품 : 2009년 2월 15일 주주총회에서 10%의 주식배당 결정,

2009년 4월 1일자로 실제로 주식 지급.

• 주식배당 전 유통주식수는 210주. 주식의 액면금액은 \5,000.

• 이 거래를 분개 ?

(차) 미처분이익잉여금 105,000 (대) 미교부주식배당금 105,000

주식배당

<2009년 2월 15일>

(차) 미교부주식배당금 105,000 (대) 자본금 105,000

<2009년 4월 1일>

예제 6-3

주식배당 (stock dividends)


제13장 자 본


35 35 쪽번호 35

주 식 배 당 무 상 증 자 주 식 분 할

(액 면 분 할)

자본금 증가 증가 불변

자본잉여금 또는

이익잉여금 이익잉여금 감소

자본잉여금 또는 이익잉여금 감소

불변

발행주식수 증가 증가 증가

액면금액 불변 불변 감소

자산과 부채 불변 불변 불변

순자산(자본) 불변 불변 불변

회계처리

(차) 미처분이익잉여금

(대) 자본금

(차) 자본잉여금

또는 이익잉여금

(대) 자본금

분개 없음

주식배당, 무상증자 및 액면분할의 비교


제13장 자 본


36 36 쪽번호 36

감 소 (차 변) 증 가 (대 변)

당기순손실 회계정책변경효과(손실) 중요한 전기오류수정(손실) 배당 일부 자본조정항목의 상각

당기순이익 회계정책변경효과(이익) 중요한 전기오류수정(이익) 결손금 전보에 따른 이입액 등

1

2

3

4 4

당기순손익

• 당기의 경영성과를 보여주는 단일 지표, 손익계산서의 최종 수치(bottom line)

• 당기순이익·순손실이 손익계산서에서 계산된 결과로서

이익잉여금처분계산서에 반영되는 데 비해, 나머지 항목들은 직접 반영되어

이익잉여금을 가감시킴.

1

2

3

이익잉여금의 변동 원인

1

5

3) 이익잉여금의 변동요인 4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금

제13장 자 본


37 37 쪽번호 37

회계정책변경효과

• 회계정책의 변경 : 회계기준이나 법규 개정, 새로운 정책 적용 시 기존 정책을 변경

(예 : 재고자산 가격결정방법 : 선입선출법에서 평균법으로, 또는 그 반대로 변경)

이 경우, 특정기간에만 미치는 영향(period-specific effects)이나 누적효과(cumulative

effect)를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는,

비교표시되는 가장 이른 과거기간의 영향을 받는 자본의 각 구성요소(통상적으로 이익잉여금)의

기초금액과, 공시되는 각 과거기간의 기타 대응금액을 새로운 회계정책이 처음부터 항상

적용되어 왔던 것처럼 조정함. 즉, 소급적 적용(retrospective application).

이 변경으로 인하여 자산 또는 부채, 그리고 자본의 구성요소에 누적효과가 반영 가능.

[비 교] 회계추정의 변경 :

새로운 정보의 획득, 새로운 상황전개 등에 따라 지금까지 사용하던 회계적 추정치를 변경 →

과거기간의 재무보고 내용은 변경하지 아니하고, 그 영향을 받는 당기 및 당기 이후의 기간에

대해서만 새 추정치에 의거하여 정상적 회계처리 함. 즉, 전진적 적용(prospective application).

회계변경으로 인한 누적효과와는 관련 없음.

2


제13장 자 본


38 38 쪽번호 38

중요한 전기오류수정 (correction of material prior-period errors)

• 전기(前期) 오류 : 과거기간에 발생한 재무제표에의 누락이나 왜곡표시를 말함.

오류의 원인 : ① 산술적 계산오류, ② 회계정책의 적용 오류,

③ 사실의 간과 또는 해석의 오류, ④ 부정 등의 영향

• 당기에 발견한 당기의 잠재적 오류 : 재무제표의 발행승인일 전에 수정(correct).

• 후속기간에 발견한 중요한 전기오류 : 발견 후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 비교표시된

재무정보를, 실무적으로 적용가능한 가장 이른 회계기간까지 소급 재작성 (retrospective

restatement) 하여 수정 (즉, 전기오류가 처음부터 발생하지 않은 것처럼 재무제표 구성요소의

인식, 측정 및 공시를 수정). 당기 이익잉여금의 기초잔액 수정 가능.

• 중요하지 않은 전기오류 : 손익계산서에 당기의 손익 (전기오류수정손익)으로 인식

(한국채택국제회계기준 상 별도 규정 없음).

3


제13장 자 본


39 39 쪽번호 39

자본조정항목의 상각

• 주식할인발행차금 상각, 배당건설이자 상각, 자기주식처분차손 상각,

감자차손 상각 등

4

결손금 전보에 따른 이입액 등

• 법정적립금이나 자본잉여금의 이입을 통해 이월결손금을 전보(塡補)하는

경우 이익잉여금은 증가(엄격히 말하면, 이월결손금 감소). 물론, 이 때

자본총액이 변하는 것은 아님.

5


제13장 자 본


40 40 쪽번호 40

• ㈜조영 : 2008년 발생 급여 \3,000,000을 인식하는 회계처리를 하지 않았음을 발견.

㈜조영의 회계기간은 1월1일부터 12월 31일까지. 동 오류는 중대한 오류.

• 2008년 12월 31일, 장부가 마감되기 전에 위의 오류가 발견되었다면,

㈜조영은 어떻게 분개해야 할까?

(차) 급여 3,000,000 (대) 미지급비용 3,000,000

전기오류수정

(차) 전기오류수정손실* 3,000,000 (대) 미지급비용 3,000,000

• 2009년 1월 3일, 장부 마감 후에 위의 오류가 발견되었다면,

㈜조영은 어떻게 분개해야 할까 ?

* 2009년 자본변동표 상의 이익잉여금(기초잔액)의 조정항목.

만일 해당오류가 중요하지 않은 경우에는, 당기 손익계산서(2009년)에

‘전기오류수정손실’이라는 비용으로 보고

(단, K-IFRS는 중요하지 않은 경우 규정 없음).

예제 7


제13장 자 본


41 41 쪽번호 41

미처분이익잉여금 (unappropriated retained earnings)

• 전기이월 미처분이익잉여금 (전년도 말 차기이월미처분이익잉여금)에

회계정책변경효과 및 중요한 전기오류수정이익이 있으면 이를 가감조정

한 후의 금액에 당기순이익을 합산한 금액.

임의적립금 이입액

• 임의적립금의 과거 설정시 목적(사업확장 등)이 달성되거나 적립금

정책이 변하는 경우, 해당 임의적립금을 해제하여 미처분이익잉여금으로

환원시킴. 이를 이입, 그 금액을 이입액이라 함.

2

1

위 1, 2 두 항목을 합산한 것이 처분가능이익잉여금 :

기업이 임의적으로 이익잉여금으로써 처분할 수 있는 금액.

4) 처분가능이익잉여금 4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금

제13장 자 본


42 42 쪽번호 42

멘트 : 처분가능이익잉여금 (미처분이익잉여금 + 임의적립금이입액) 을 처분 : 배당(사외유출),적립(사내유보).

이외에 일부 자본조정항목 (주식할인발행차금, 배당건설이자 등)의 상각도 처분에 속하는데, 이는

이익잉여금 자체를 감소시키지만, 자본총액에 영향을 미치지 않음.

한편, ‘적립’이란 실제 현금이나 특정 기금과 같은 자금을 별도로 마련했다는 의미가 아니고, 이익잉여금의

배당(실질적 처분) 가능액을 제한하는 조치. 즉, 사실상 이익잉여금 내 세부 계정으로 이전하는조치.

따라서 적립으로써 이익잉여금의 총액이 변하는 것은 아님.

임의적립금 법정적립금

처 분

미 처 분 이 익 잉 여 금 임의적립금 이입액

전기이월 미처분 이익잉여금

회계정책

변경효과

전기오류수정

(중요한 오류) 당기순이익

배 당 상 각

(현금배당,

주식배당 등)

(주식할인발행차금, 배당건설이자)

이익잉여금의 구성 및 처분

4) 처분가능이익잉여금 4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금

적 립

처 분 가 능 이 익 잉 여 금

차기이월 미처분 이익잉여금

제13장 자 본


43 43 쪽번호 43

당기 말에 결손금이 나타난 경우(당기에 거액의 당기순손실 등 발생)

결 손 금

5) 결손금 4. 이익잉여금의 처분 및 처분가능이익잉여금

미처분이익잉여금의 경우 처분처럼, 미처리결손금의 처리

과거에 적립한 적립금(임의 및 법정)이나 자본잉여금을 끌어와 메움.

즉, 전보함.

제13장 자 본


44 44 쪽번호 44

보고기간 동안 자본의 각 구성요소의 변동내역을 매트릭스 형식으로 보여줌.

자본의 구성요소(납입자본, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금 등을 각 열에 열거

ⅰ) 해당 기간의 총포괄손익(당기순이익 및 기타포괄손익)

ⅱ) 회계정책변경과 전기오류수정에 의한 소급적용이나 소급재작성의 영향

ⅲ) 소유주에 의한 출자와 소유주에 대한 배분을 구분하여 표시

ⅳ) 자본의 각 구성요소별 기초시점과 기말시점의 장부금액 조정내역을

해당 열에 표시

보고기간의 기초와 기말 사이의 자본의 변동 :

당해 기간의 순자산 증가 또는 감소를 반영.

5. 자본변동표

자 본 변 동 표

제13장 자 본


45 45 쪽번호 45

지배기업의 보통주 1주당 당기순이익

분모인 보통주 유통주식수와 분자인 이익 : 다양하게 정의됨

보통주에 대해서만 적용됨

주당이익(EPS)이라고 하면 기본주당이익을 말함

보통주 계산에 포함되는

항목의 범위에 따라 구분

기본주당이익

(basic EPS)

희석주당이익

(diluted EPS)

6. 주당이익

주당이익 (EPS: Earnings Per Share)

제13장 자 본


46 46 쪽번호 46

기본주당이익

(basic EPS) 정보의 목적 : 특정 회계기간의 경영성과에 대한

지배기업의 보통주 1주당 측정치.

가중평균 유통보통주식 수

기본주당이익 =

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익 (즉, 우선주 배당금 제외)

• 주당이익의 계산 기간 동안의 유통보통주식 수를 가중평균한 것

• “유통”주식 = 발행주식 – 자기주식

6. 주당이익

제13장 자 본


47 47 쪽번호 47

희석주당이익

(diluted EPS)

희석효과가 있는 잠재적보통주(희석성 잠재적보통주)의 영향을

고려하여, 기본주당이익의 계산에 사용된 이익과 유통보통주식수를 각각

조정하여 산정한 것

그 권리가 행사되거나 또는 특정 조건이

충족되어 보통주가 발행된다는 가정하에,

유통보통주식수가 증가하여

주당이익이 감소하는 효과

전환사채, 전환우선주, 옵션, 신주인수권

등과 같이 보통주를 발행받을 수 있는

권리가 소유자에게 부여된 금융수단

6. 주당이익

제13장 자 본


48 48 쪽번호 48

• 회계기간이 1월 1일부터 12월 31일까지인 (주) 방림의 당기 중 유통주식수 :

가중평균유통보통주식수 1

-1월 2일 : 발행주식수 30,000주(자기주식 없음)

-7월 2일 : 유상증자로 10,000주를 추가 발행

(이 때 발행가격이 당시 시가보다 낮음에 따라 나타나는 무상증자 효과는 전혀 없음)

• 당기에 방림(주)의 EPS를 구하기 위한 가중평균 유통보통주식수는 ?

가중평균 유통보통주식수

= (30,000주 × 12개월/12개월) + (10,000주 × 6개월/12개월)

= 35,000주

6. 주당이익

예제 8-1

제13장 자 본


49 49 쪽번호 49

주식발행의 대가를 받거나 주식재취득의 대가를 지급한 시점

(여기서, 주식발행에 관한 계약의 실질을 적절히 고려)

- 유상증자 : 유상주 대금 납입기일

- 자기주식 매입 : 자기주식 대금의 지급일

무상증자, 주식배당, 주식분할, 주식병합 :

- 자본의 실질적 변동 없이 유통보통주식수 변동을 가져 옴.

- 재무제표에 보고되는 회계기간(비교표시되는 회계기간 포함)의 초일에

그러한 사건이 발생한 것으로 보아, 그 기간 초일이 기산일.

멘트: 주식 수 변동이 분자인 이익에 기여한다고 여겨지면, 그 기여 기간 만큼만 가중치에 반영하지만

(예, 유상증자), 형식적 증자 처럼 전혀 기여한 부분이 없다면 주식수 변동은 기간전체에 걸쳐 있다고 봄.

6. 주당이익

가중평균 유통보통주식수 산정 위한 보통주 유통일수 계산의 기산일

제13장 자 본


50 50 쪽번호 50

• 회계기간이 1월 1일부터 12월 31일까지인 (주) 방일의 당기 중 유통주식수 :

가중평균유통보통주식수 2

- 1월 2일 : 발행주식수 30,000주 (자기주식 없음)

- 3월 2일 : 자본잉여금을 원천(재원)으로 20% 무상증자

- 4월 2일 : 자기주식 1,000 주를 증권시장에서 취득

- 7월 2일: 유상증자로 10,000주를 추가 발행

(이 때 발행가격이 시가보다 낮음에 따라 나타나는 무상증자 효과는 전혀 없다고 함)

• 당기에 방일(주)의 EPS를 구하기 위한 가중평균유통보통주식수는?

가중평균 유통보통주식수

= {(30,000주+6,000주) × 12개월/12개월} - (1,000주 ×

9개월/12개월) + (10,000주 × 6개월/12개월) = 40,250주

<또 다른 계산방법>

{(30,000주+6,000주) × 3개월/12개월} + (35,000주 ×

3개월/12개월) + (45,000주 × 6개월/12개월) = 40,250주

6. 주당이익

예제 8-2

제13장 자 본


51 51 쪽번호 51

• ㈜ 동덕 : 당기초인 2009년 1월 1일에 보통주(주당액면 ₩5,000) 40,000주,

우선주(주당액면 ₩5,000, 연 10% 배당, 비참가적) 10,000주가 발행되어 있었다.

(이 때 자기주식은 없었다.)

• 금년 3월 2일 보통주에 대해 현금배당 15%와 함께 주식배당 20%를 실시,

9월 1일에 추가로 보통주 36,000주를 시가에 발행하였다.

주당이익

㈜ 동덕 2009년 자료

- 당기순이익 : ₩35,000,000

- 중단영업관련손실 발생액 : ₩8,000,000

- 중단영업관련손실에 해당하는 법인세비용 : ₩2,000,000

6. 주당이익

예제 8-3

• ㈜ 동덕의 2009년도 주당계속영업이익 및 주당이익은?

제13장 자 본


52 52 쪽번호 52

주당계속영업이익 = 보통주에 귀속되는 계속영업이익* ÷ 가중평균 유통보통주식수**

= ￦36,000,000 ÷ 60,000주 = ￦600/주

* 보통주에 귀속되는 계속영업이익

= 손익계산서상 계속영업이익 - 우선주배당소요액

= 당기순이익+(중단영업관련손실 발생액 -

중단영업관련손실에 해당하는 법인세비용) -

우선주배당소요액

= ₩35,000,000 + (₩8,000,000 - ₩2,000,000)

－ (₩5,000×10,000×10%)

= ￦36,000,000

* 보통주에 귀속되는 순이익

= 당기순이익－우선주배당 소요액

= ￦35,000,000 -

(￦5,000×10,000×10%)

= ￦30,000,000

주당이익 = 보통주에 귀속되는 순이익* ÷ 가중평균 유통보통주식수

= ￦30,000,000 ÷ 60,000주 = ￦500/주

** 가중평균 유통보통주식수

= {(40,000주+8,000주) × 12/12} +

(36,000주 × 4/12)

= 48,000주+12,000주 = 60,000주

6. 주당이익

제13장 자 본


53 53 쪽번호

To Be Continued.

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재무회계 - elearning.kocw.netelearning.kocw.net/contents4/document/lec/2013/Hufs/Kowansuk/13.pdf · 제13장 자 본 1. 자본의 의의와 구성 2. 자본의 변동 3. 자기주식의