로고스바이오시스템스 - IR Book · · 2019-01-25CONTENTS Summary 01. Company Overview 02. 성장성하나, 자동세포카운팅시스템 03. 성장성둘, 생체조직투명화시스템

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CONTENTS

Summary 01. Company Overview 02. 성장성 하나, 자동 세포카운팅 시스템

03. 성장성 둘, 생체조직 투명화 시스템 04. 성장성 셋, 디지털 세포이미징시스템

05. Investment Highlight

06. Appendix

1. Company Identity

2. 사업영역

3. 회사현황

4. 인증•수상 및 연혁

1. 자동 세포카운팅 소개

2. 자동 세포카운터 제품라인업

3. 카운팅 슬라이드 경쟁력

4. 업계 Top Tier ODM 프로젝트

5. QUANTOM Tx™ 경쟁력

6. 혈액세포 진단 시장 진출

1. 디지털 세포이미징 시스템

2. 제품경쟁력

3. 시장전망

1. 생체조직 투명화 기술

2. 생체조직 투명화 사업 비전

3. 생체조직 투명화 기술 필요성

4. 생체조직 투명화 프로세스

5. 기술경쟁력

6. 패러다임 전환: 3D 조직진단

1. IPO Plan

2. 요약재무정보

3. 글로벌 판매망

4. 주요 고객사

5. 브랜드 구축

6. 국가별 차세대 뇌연구 투자 동향

1. 제품 및 기술 경쟁력

2. 세계적 기술력의 경영진

3. 신제품 개발능력

4. 글로벌 사업전략

5. 글로벌 바이오 기기업체 도약

INVESTOR RELATIONS I 4

W. BraggR. Hooke

30-Oct-199814:50:44apo-pseudoazurin + Cu BMB, The University of Leeds

600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000m/z0

100

%

0

100

%

SJ06 1 (1.242) Sm (SG, 2x1.00); Sb (10,10.00 ) Scan ES+ 9.15e5A9;1494.9

A101345.5

1223.7

1490.7

B81693.9

B91506.0

1513.01676.8

1706.5B7

1935.81718.6

SJ04 1 (1.415) Sm (SG, 2x1.00); Sb (10,10.00 ) Scan ES+ 2.08e6A15;893.0

A17788.0

744.5

A19705.3

A14956.7

A131030.3

958.5

A121116.0

1034.9

A111217.3 A10

1339.0A9

1487.8

MW 13,381 Da apo-pseudoazurinanalysed in 1:1 aq. MeCN, pH 2

MW 13,444 Daapo-pseudoazurin with Cu bound analysed in water, pH 7

다나카

고이치

Gordon

Yamanaka

Karl

Deisseroth

C. Wilson

A. Tiselius

Sanger

Aber

Nathans Smith

K. Mulis

“생명과학 장비 산업 2015년

113조 원 ($100B) 시장 형성”

http://www.gizmag.com/embryonic-stem-cells-replaced-blood-derived-stem-cells/23914/pictures#2


연구소(30만 개)

기타고객(10만 개)

산업및

응용시장22%

제약및

바이오텍 27%

진단및

헬스케어26%

학계및정부기관25%

출처: Merrill Lynch (2016)

출처: Goldman Sachs Research (2012)

출처: Fidelity Investment (2016)


기타

크로마토그래피

일반연구실소모품

분자 / 세포생물학장비및

시약

진단시약

현미경

Total 5,248억 원 (2015)

4,378억 원

자동 세포카운터 21억 원

투명화시스템

849억 원

디지털세포이미징시스템

출처: Cell Counting Market (Markets and Markets, 2015), 회사제시

세포카운팅 생체조직 투명화 세포이미징

• 신속 미생물 검출 분야 진출

• 혈액세포 진단 분야 진출

• 3차원 조직 진단 분야 진출

Total 4조 6,651억 원 (2020)

디지털 세포이미징 시스템

3차원조직진단

(*)자동세포카운터

혈액분석기

이미지세포분석기

2조 9,986억 원

1조 5,241억 원

1,424억 원

세포카운팅 생체조직 투명화 세포이미징

(*) 3차원조직 진단 전체시장 5.1조 원 ($4.5B) 중 30%를 목표시장으로 설정

연구장비 29조 원(뇌 투명화, 이미징,전기생리학 장비 등)

Total 215조 원(2015)

일반인 대상 제품

치료장비

출처: Neurotech Industry 2015-2016 (Research and Markets, 2015)


LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 01


"A Global Leader in Life Science Tools & Diagnostics”

Cell Counting Tissue Cleaning Cell Imaging

미션

혁신적인 Tools &

Technologies

새로운 연구 / 질병진단에 기여

전략

적용대상: Cells & Tissues

이미징 / 자동화

중소 연구실 / 병원 타게팅

핵심역량

융합 기술역량

(바이오+광학+전기/전자+SW)

소형화 / 고성능제품 설계역량


핵심역량 사업영역 적용제품


기업현황

회사명

설립일

대표이사

자본금

임직원수 (박사 10명, 석사10명, 해외법인포함)

사업영역

사업장

웹사이트

주요 임원진

직위 성명 주요 경력

경영진 소개

대표이사 정연철

영업/마케팅 경영관리

미국법인

유럽법인

대표이사

바이오

소프트웨어

전기전자

광학/기계설계

생산관리

생산

QC

QA

생산/품질R&D


2008. 10 2016. 01

2010. 08 2016. 05 ㈜슈프리마인베스트먼트로부터20억원투자유치

2011. 05 2016. 05 기술성평가등급A 획득 (기술신용보증기금, 한국기업데이터)

2012. 03 2016. 09 프랑스법인설립

2012. 06 미국법인설립 2016. 11 코스닥시장신규상장

2014. 07 2016. 12

2014. 12 2007. 05㈜클리노믹스와 ‘혈중 종양세포 검출 이미징 시스템 (Automated CTC Enumeration System)’의 공동개발 합의

2015. 03 일본OLYMPUS와자동세포카운터ODM 계약체결(개발기술료: 112만달러) 2007. 07

2015. 06 2018. 03

2015. 12 2018. 06

2012. 01

2013. 07

2014. 05

2014. 12

2015. 01 X-CLARITY™ 생체조직투명화시스템출시

2015. 09 R1 자동세포카운터 (일본OLYMPUS사에ODM 공급제품) 전세계출시

2015. 11 CELENA™ S 디지털세포이미징시스템출시

2016. 08

2016. 09

2016. 11 QUANTOM Tx™자동박테리아세포카운터출시

2018. 03 X-CLARITY™ Tissue Clearing System II출시

2018. 09 CELENA™ X High Content Screening System 출시

삼백만불

수출의탑

백만불

수출의탑

Page│ 12

LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 02성장성 하나,


Cell Counting

Manual Cell Counting Automated Cell Counting

Manual Cell Counting Manual Cell Counting

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Hemocytometer.jpg

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Haemocytometer_Grid.png


제품명 LUNA™ LUNA-FL™ LUNA-STEM™ LUNA-II™

제품명 R1 LUNA-II YF™ QUANTOM Tx™ 카운팅 슬라이드


카운팅 슬라이드 생산공정 비교

경쟁사

로고스바이오

시스템스 경쟁사 제품 대비원가 50% 절감

혁신적인 T-Bond Technology

경쟁사 초음파, 유기용매, 필름등을이용한상/하판접합성명

로고스바이오시스템스

공정단계 대폭 감소

”T-Bond Technology”12개의후크로상/하판을결합

혁신적인 T-Bond Technology

309398

569

1,069

1,620

2,468

2013 2014 2015 2016(F) 2017(F) 2018(F)

매출수량(천개)


1 2

Phase 계약명 계약명 비고

3 4


출처: Industrial Microbiology Market Review (Strategic Consulting, 2014)

구분 QUANTOM Tx™ 수동카운팅 유세포분석기 레이저스캐닝

음료

제약

개인미용/관리용품

수질검사

산업공정

식품

49%

7%

21%

17%

4%2%

기존 방식 제품들의 문제점인 부정확도 또는 고비용을 해결한QUANTOM Tx™의 시장잠재력이 클 것으로 예상

미세크기 브라운 운동 배양가능 여부다양한 종류, 형태

1~3 µm

QUANTOM Tx™Quantity of Microbial Cells


혈액진단기기 시장

3.8 3.9 4.2 4.4 4.8

2.3 4.4

6.46

7.5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

0

1

2

3

4

5

2013 2014 2015 2016 2017

매출 규모(십억달러)

전년도대비 성장률(%)

33.4

28.1

16.9

8.3

67

Beckman Sysmex

BD Horiba

Abbott 기타

출처: Analysis of the Global In Vitro Diagnostics Market (Frost & Sullivan, 2014)

대형 검사장비로 불가능한 시장

뇌척수액 검사 자가혈청 (PRP) 검사 혈소판 기능검사

◎ 기존의 물리화학적 측정방식을 대체하는

새로운 접근법의 차세대 프로젝트

◎ 이미지분석 방식을 이용한 자동화 및

검출감도 등 성능 향상

혈액세포 진단 분야 진출


LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 03성장성 둘,


CLARITY 생체조직 투명화 기술 (스탠포드 대학)

“Top 10 Breakthroughs of 2013”

“Top 10 Breakthroughs of 2014”

(Dr. Thomas Insel, National Institute of Mental Health)

(Dr. David Van Essen Human Connectome Project’Principal Investigator)

X-CLARITY™ 생체조직 투명화 시스템 (로고스바이오시스템스)

Dr. Doug Richardson, Harvard Center for Biological Imaging

스탠포드 대학의 원형기술의 많은 제약을 극복하여 더 많은 연구자들이

생체조직 투명화 연구분야로 진입하는데 중요한 역할을 하고 있음”

Annick Prigent & Benoît Delatour, ICM Histomics

빠르고, 효율적이며, 표준화된 투명화

한 번의 시도로 생쥐의 뇌 투명화에 성공함

Dr. Robert Hunt and Jan Frankowski, University of California, Irvine

한 번의 시도만으로 완전히 투명화


Max Plank 미래창조과학부 산업통상자원부 한국뇌연구원 CLEARLIGHT DIAGNOSTICS


미래기술 Direct Volume Imaging종래기술 Slice-N-Scan

생쥐 조직별 투명화 결과

Manual Cell Counting


하이드로젤 주입 하이드로젤 중합 조직 투명화 염색 및 이미징 준비

하이드로젤 솔루션중합반응 개시제

중합반응 시스템생체조직 투명화 시스템

투명화 솔루션마운팅 용약

이미징


X-CLARITY™ 특허 보유를 통한 진입장벽 구축

출원번호(출원일자)

특허 명칭 / 내용 비고

X-CLARITY™의 빠르고 높은 투명화 효율

투명화기술투명화성능

총소요시간(성체쥐의전뇌기준)

조직변형투명화후면역표지

장기간보관

유명 저널 (Scientific Reports, 2016.1) 논문게재

출처: Merrill Lynch (2016)

X-CLARITY™

유명 연구소의 사용자 레퍼런스 확보

60~84시간 7~9일

출처: Eunsoo Lee et al. (IntNeurourol J., 2016)

12-18시간 6시간


생체조직 투명화 기술 시장성

생명과학 기초연구

뇌신경과학

구강내미생물

신경질환

조직학

발생학

재생의학

폐질환

심장질환

T-세포행동학

암신약개발 Manual Cell Counting

진단시장 진출 위한 공동사업 추진

생명과학 기초연구 Manual Cell Counting


LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 04성장성 셋,


생명과학 기초연구 생명과학 기초연구

구분 전통적인 형광현미경 CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템

전통적인 형광현미경 CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템

vs


CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템 CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템


제품명 내용

CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템

항목 CELENA™ S 종래의 형광 현미경

로고스바이오시스템스CELENA™ S

높은형광도(높은SNR 특성)

보다섬세하고, 선명한이미지

(우수한광학특성)

로고스바이오시스템스 EVOS® FL


3,881 4,145 4,433 6,318 7,198 7,436

1,720 1,861 2,017 3,056 3,626 3,796

1,1881,308

1,4442,421

3,056 3,268

1,403 1,449

1,535 1,403

1,722 1,824

2015 2016 2017 2018 2019 2020

도립현미경 위상차현미경

형광현미경 공초점현미경

현미경 시장

광학 현미경

전자 현미경

원자 현미경

CELENA™ S 디지털 형광 이미징 시스템

CAGR

Page│ 30

LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 05


세포카운팅

생체조직 투명화

세포 이미징



바이오 장비 분야의 주요 업적

생명과학 기초연구 생명과학 기초연구

Countess®

Automated Cell Counter

Neon®

Electronic Transfection System


생체조직 투명화

세포카운팅

세포카운팅

제품 로드맵

생체조직 투명화 디지털 세포이미징

디지털 세포이미징

X-CLARITY™ Tissue Clearing System I I


2018년 출시 예정 신제품

• $12,000 ~ 15,000

• 2018년 10월 출시 예정

• $60,000 ~ 100,000

• 2018년 5월 출시 예정

Automated Cell Counter

CELENA® X Cell Imaging System

• $30,000 ~ 35,000

• 2018년 3월 말 출시 예정

X-CLARITY™ ETC II System


• $100/test

• 2018년 4월 출시 예정

• $90,000 ~ 150,000 (경쟁사 300,000 ~ $400,000)

• 2018년 10월 말 출시 목표

DeepLabel™ Kit

X-SPIM™ 3차원 이미징 시스템

2018년 출시 예정 신제품


분자 진단 시장

5.636.34

7.158.05

9.07

12.6

12.6

12.812.6

12.7

12

12.5

13

13.5

14

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2013 2014 2015 2016 2017

매출 규모($B)

연간성장률(%)

Source: Analysis of the Global In Vitro Diagnostics Market(Frost&Sullivan, 2014)

New Business Opportunities

등온 핵산 증폭 기술 (Isothermal Amplification)


1 2

3

Test Base(Reaction tubes of lyophilized reagents)

Sample receiver(2.5mL elution buffer)

Transfer cartridge

독자 특허 출원

10 random patient 분석가능

저전력, 고감도 달성

30 분내 분석

호흡기 바이러스Influenza A/BAdenovirus RSV A/BCoronavirus

결핵결핵균 검사약제 내성 검사

STDChlamydia trachomatis Neisseria gonorrhoeaeTrichomonas vaginalisMycoplasma hominisUreaplasma urealyticum

4

시장 진출 전략


신규 분야 사업 진출 독자브랜드 사업강화

ODM 통한 매출증대


2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(E) 2019(E) 2020(E) 2021(E)

세포이미징

생체조직투명화

세포카운팅

-6 -9 -4 -16 -151

25

62

129

13 14 15 16 17 18E 19E 20E 21E

영업이익(억원)


LOGOS BIOSYSTEMS

CHAPTER 06


최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

주식분포현황

주식소유 현황

주주명 주식수 지분율 비고

주주명 주식수 지분율 비고


재무상태표 (연결) 손익계산서 (연결)백만원 백만원

구분2018 반기

(11기)2017 (10기)

2016(9기)

2015(8기) 구분

2018 반기(11기)

2017 (10기)

2016 (9기)

2015(8기)


유럽 북미•남미

중동•아프리카 아시아•태평양



2018년 세계 주요 학회 / 전시회 참가

전시회 일자 지역 중점분야

Compare Workshop

AACR

AAI

FENS

SCNW

INRS

NEUROSCIENCE

ASCB/EMBO

BioKorea

MSK

KSBMB

해외 유명 과학저널 광고

생명과학 포털 광고


브레인이니셔티브 Brain / MINDS 차이나 브레인인간 뇌 프로젝트

구분 미국 EU 일본 중국

계획

기간

예산

최종목표

접근방법특징

중점분야

한국 “뇌과학 발전전략”

1

2

3

1

2

3

4

5

▶ 생체조직 투명화 기술 및 고속 생체조직 이미징 기술이

매우 중요한 기반기술이 될 전망

▶ 당사는 관련 연구개발 및 사업화를 진행 중인 선도기업



OLYMPUS세포배양 관련 제품라인업

Automated Cell Counter ‘R1’ (좌) : 로고스바이오시스템스 ODM 제품Cell Culture Microscope ‘CKX53’ (중)Confluency Checker ‘CKX-CCSW’ (우)


잠재 고객 응용 분야

영국 BASF의 Sarah James 박사 BASF에서 생산하는 박테리아를 자동으로 카운팅하는 시스템 요청

미국 보스턴 대학 Richard Goldstein 교수폐렴균 연구용 정량분석 시스템 요청

(인체감염 방지 및 신속 / 정확한 시스템 요구)

쿠웨이트 Al-Salwa Intl사 Hakim Al-Mousawi 원유 내 박테리아 및 항생제 감수성 분석을 위한 정량 분석 시스템 요청

스웨덴 Watersprint사 Anders Ruland 대표 정수 시스템 개발을 위한 미생물 정량 시스템 요청

싱가폴 Sciencewerk사 Jason Ng 대표 콜레라, 말라리아 등 미생물 정량 분석시스템 요청

맥주/와인/음료 제조 산업에 간편한 미생물 정량 시스템 수요존재

고효율 미생물 연구개발 및 생산 공정 분석을 위한 미생물 정량 시스템 수요 존재

Bio-ethanol/Bio-fuel 등 바이오 에너지 산업 고효율 미생물 연구개발 및 생산을 위한 정량분석

메타지노믹스 (Metagenomics) 유용 미생물 연구개발 및 생산을 위한 정량분석

미국 University of Vermont Dr. Scott Tighe NGS, 메타지노믹스 연구를 위한 미생물 정량분석



자동 세포카운터

POET사는 바이오매스 원료에서 바이오 기반

화학제품 및 바이오연료 등의 물질을 생산하는

Biorefinery (바이오정제) 전문기업임.

옥수수 , 농업부산물 , 나뭇조각 , 매립가스 등을

원료로 에탄올 , 오일 , 주정박 (DDGS; Distillers

Dried Grains with Solubles)을 생산하며 , 에탄올

생산은 세계최대 규모임.

이스트 (효모균)와 효소의 혼합물 등을 사용하여

셀룰로 오스의 바이 오매 스 원료 를 에탄 올로

변환시키는 것이 핵심기술이기 때문에, 이스트의

정량화, 품질관리 등이 매우 중요함.

POET사는 이스트 카운팅 및 분석을 위해서 당사

LUNA-FL™을 5대 사용중임.

미국POET사LUNA-FL™ 도입사례

바이오매스원료

생산제품(에탄올 외)

바이오 정제기술(이스트, 효소

사용)

생체조직 투명화 시스템

Pfizer 산하 Neuroscience 연구소는 치매, 파킨슨

질병 등 주요 신경질환에 대한 신약개발을

목적으로 하며, 세계 최고 수준의 연구를 진행함.

Pfizer의 Chief Scientific Officer가 대표로 있는

중요 조직임.

동 연구소에서 2015년 당사 시스템을 구매하여

신경질환연구에 적용하는 것으로 알려짐. 향후,

신경질환 신약개발 관련 주요 제약 /바이오

기 업 뿐 만 아 니 라 , 학 교 / 정 부 등 의 일 반

연구소에서도 필수적으로 X-CLARITY™ 시스템

도입이 예상됨.

동 연 구 소 에 서 2016 년 추 가 시 스 템 을

구매하였으며, 대형 다국적제약사인 Lilly에서도

시스템을 현재까지 3대 구입하여 신경질환연구 및

신약개발에 사용 중임.

미국Pfizer Neuroscience의X-CLARITY™ 도입사례

디지털 세포이미징 시스템

Vergent Bioscience 사는 형광 이미 징용 시약을

전문적으로 개발하는 기업임.

Leon Sanders III 박사가 장비를 평가하기 위해 T세포

연구에 사용되는 Jurkat 세포를 이미징하였고 ,

사용법이 매우 쉬웠으며 , 이미징 결과물 품질이

놀랍다는 testimonial을 남김.

미국VergentBioscience사CELENA™ 도입사례

미국MD Anderson 암센터CELENA™ 도입사례

사용모습 Jurkat 세포

세계에서 가장 큰 암 관련

병원이자 연구소인 MD

Anderson 암 센 터 에 서

CELENA™ 제품 평가 후

구매함.

Hee Kee Kim 박사는 “아름다운 이미지들을 얻는

것이 매우 쉬웠다”며 CELENA™ 제품을 처음 사용

후 바로 구매를 결정함.

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