Научно-производственная корпорация «Объединенная Вагонная Компания»

Операционные результаты за4 квартал и 12 месяцев 2016 года

26 января 2017 г.

2

Обзор операционных результатов НПК ОВК

3

По результатам 2016 г. выпуск вагонов предприятиями ОВК увеличился на 28% до 15,9 тыс. ед., что соответствует плану производства, объявленному компанией

В 2017 году ОВК планирует произвести от 18 до 20 тыс. вагонов. Рост производства будет достигнут за счет роста загрузки мощностей ТВСЗ и «ТихвинХимМаша» (ТХМ) и увеличения мощности «ТихвинСпецМаша» (ТСМ). Спрос подтвержден на весь объем производства

В отчетном году ОВК увеличила диверсификацию производства. Выросла доля хопперов за счет крупных поставок зерновозов ОЗК и минераловозов «Уралкалию». Доля цистерн выросла до 3% за счет роста мощности ТХМ и ее загрузки после запуска завода в декабре 2015 г. Прочие вагоны представлены фитинговыми платформами и платформами для лесоматериалов. Доля этого вида подвижного состава будет расти по мере увеличения мощностей ТСМ

Общее количество сертифицированных моделей и модификаций увеличилось до 40 ед. В 4 квартале были получены сертификаты на следующие модели и модификации вагонов:

Полувагон с разгрузочными люками в габарите 1-ВМ объемом кузова 92 м3 с осевой нагрузкой 27 тс Цистерны для: перевозки метанола в габарите Тпр; перевозки нефтепродуктов; перевозки расплавленной серы; перевозки химических грузов с котлом из коррозионно-стойкой стали Крытый вагон с объемом кузова 175 м3

Ключевые события 4 квартала

ОВК приступила к выпуску комплектующих из высокопрочного чугуна с изотермической закалкой. Мощность производства – 30 тыс. вагонокомплектов в год

Производство

3,94,1

5,0

4 кв.2015

3 кв.2016

4 кв.2016

ты

с.

ед.

Объем производства вагонов1,2

+28% год к году

Примечание: 1) Включая производство ТВСЗ, ТХМ и ТСМ; 2) Более подробная информация о динамике и структуре производства представлена на 6 слайде

12,4

15,9

2015 2016 2017П

+28%

Структура производства2

Сертифицированные модели и модификации

94%82%

4%14%

3%2% 1%

2015 2016

Прочие Цистерны

Хопперы Полувагоны

20

40

31.12.2015 31.12.2016

ед.

18-20

4

70% вагонов в 2016 г. было реализовано 3-м лицам. Крупнейшими покупателями стали: ж/д оператор «ВМ-Транс», лизинговая компания «БИЗНЕС АЛЬЯНС», «Объединенная зерновая компания», «Уралкалий», «Метафракс»

За год парк в собственности ОВК увеличился на 30% до 20,8 тыс. ед. Из них 4,8 тыс. вагонов аккумулировались ТД «ОВК» во 2 половине 2016 г. для продажи в 2017 г. по заключенным контрактам. В отчетном периоде эти вагоны сдавались в операционный лизинг. Без их учета парк не изменился по сравнению с 2015 г. – 16 тыс. вагонов

В 2017 г. ОВК планирует реализовать 3-м лицам более 80% вагонов

Ключевые события 4 квартала

ОВК и «Башкирская содовая компания» заключили договор на поставку 78 вагонов-цистерн для перевозки химических грузов

ОВК и «БИЗНЕС АЛЬЯНС» заключили 3-й контракт на поставку 730 универсальных полувагонов. В результате сделки парк вагонов нового поколения в собственности клиента превысит 4,5 тыс. единиц

«Локотранс» принял первую партию вагонов-платформ для перевозки лесоматериалов производства ТСМ. Общий объем поставки –250 единиц

ОВК и «Финтранс ГЛ» договорились о поставке 46 вагонов-цистерн для перевозки химических грузов

Реализация

16,0

20,8

31.12.2015 31.12.2016

ты

с.

ваго

нов

36%

15%

49%

Полувагоны

нового

поколения

Хопперы

нового

поколения

Типовые

вагоны

Структура парка в собственности

Парк в собственностиОВК на конец периода2,3

Примечания:

1) Не включая 4,8 тыс. вагонов, купленных ТД «ОВК» в 2016 г., которые предназначены для продажи в 2017 г. по заключенным контрактам. В итоге, 100% вагонов, произведенных в 2016 г., будет реализовано сторонним компаниям

2) Включая компании: «РЕЙЛ1520», «РЕЙЛ1520 СЕРВИС», «РЕЙЛ1520 ЛИЗИНГ», «МРК1520» и ТД «ОВК»

3) Более подробная информация о динамике и структуре парка представлена на 6 слайде

70% вагонов реализовано 3-м лицам в 2016 г.1

Средний парк в собственности ОВК

16,8

18,2

2015 2016

ты

с.

ваго

нов

+8%

16,0 16,0

31.12.2015 31.12.2016

ты

с.

ваго

нов

Парк в собственностибез учета вагонов на продажу1

+30%

5Сервис

Статистика ТОР1 Сеть сервисных и учебных центров НПК ОВК

Карта сервисных центров

3,1количество отцепок в текущий ремонт полувагона ТВСЗ на 1 млн км

27,4количество отцепок в текущий ремонт типового полувагона на 1 млн км

58

6

количество сервисных центров

количество учебных центров

Для полувагонов нового поколения частота отцепокв текущий ремонт до 10 раз ниже, чем в среднемпо сети. Такая динамика обусловлена высокимипоказателями эксплуатационной надежностивагонов нового поколения ОВК

Сервисная деятельность Холдинга реализуется набазе вагоноремонтных предприятий на территорииСНГ. На конец отчетного периода сервисная сетьОВК состояла из 58 центров. В 4 кварталеоткрылось 3 новых сервисных центра на территориичастых вагонных депо компаний «Уралкалий»,«УРАЛХИМ-ТРАНС» и «Метафракс»

Примечания: 1) Текущий отцепочный ремонт по результатам 12 месяцев 2016 г. Данные ОВК.

Вагоноремонтное депо

6Динамика и структура производства и парка вагонов

Объемпроизводства вагонов, ед.

2015 2016

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. FY 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. FY

Полувагоны 2 584 3 149 2 420 3 487 11 640 2 545 3 308 3 269 3 881 13 003

Хопперы - 46 100 343 489 459 374 652 808 2 293

Цистерны - - - 12 12 43 69 189 159 460

Прочие* 53 65 86 28 232 2 3 8 117 130

ИТОГО 2 637 3 260 2 606 3 870 12 373 3 049 3 754 4 118 4 965 15 886

Парк вагонов в собственности, ед. (на конец периода)

2015 2016

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.

Инновационные вагоны 8 304 9 014 8 016 8 016 10 020 10 155 10 150 13 008

Полувагоны 5 870 6 580 5 582 5 582 7 586 7 721 7 716 10 574

Хопперы 2 428 2 428 2 428 2 428 2 428 2 428 2 428 2 428

Прочие* 6 6 6 6 6 6 6 6

Типовые вагоны 9 077 8 367 8 367 7 962 7 962 7 827 7 825 7 806

Полувагоны 5 864 5 154 5 154 5149 5 149 5 014 5 012 4 993

Хопперы 400 400 400 - - - - -

Цистерны 2 270 2 270 2 270 2 270 2 270 2 270 2 270 2 270

Прочие* 543 543 543 543 543 543 543 543

ИТОГО 17 381 17 381 16 383 15 978 17 982 17 982 17 975 20 814

* Фитинговые платформы и платформы для перевозки леса

* Фитинговые, универсальные платформы и крытые вагоны

7

Обзор рынка грузовых вагонов

8

900

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

янв.1

4

фев.1

4

мар.1

4

апр.1

4

май.1

4

ию

н.1

4

ию

л.1

4

авг.

14

сен.1

4

окт.1

4

ноя.1

4

дек.1

4

янв.1

5

фев.1

5

мар.1

5

апр.1

5

май.1

5

ию

н.1

5

ию

л.1

5

авг.

15

сен.1

5

окт.1

5

ноя.1

5

дек.1

5

янв.1

6

фев.1

6

мар.1

6

апр.1

6

май.1

6

ию

н.1

6

ию

л.1

6

авг.

16

сен.1

6

окт.1

6

ноя.1

6

дек.1

6

руб./

сутки

Ставки аренды восстановились до нормализованного уровня

Рынок подвижного состава восстановился под действием следующих факторов:

Рост грузооборота – 2 342,3 млрд т-км за 2016 г. (+1,6% к предыдущему году)

Высокий уровень списания старых вагонов – около 100 тыс. ед. за 2015 г., около 112 тыс. ед. за 2016 г.

Балансировка парка привела к росту ставки аренды до 900 руб./сутки. В результате:

Размер неисправного парка снизился до 80 тыс. ед. при нормативном уровне в 70 тыс. вагонов

Выпуск вагонов вырос в 4 квартале 2016 г. почти вдвое до 4,0 – 4,5 тыс. ед. в месяц. Всего за 2016 г. заводами РФ было произведено около 35 тыс. вагонов (+30% к уровню 2015 г.)

Доходность оперирования инновационным вагоном на 600 рублей выше доходности типового вагона на тележке 18-100 при эквивалентной стоимости перевозки тонны груза

Ставка доходности полувагонов

Баланс парка вагонов

Источник: Промышленные грузы; Институт проблем естественных монополий

* Средняя ставка аренды типового полувагона на тележке 18-100

464

464 482

492

496

501

501

499

500

503

497

489

462

455 472

470

470

476

480

475

471

468

464

463

432

440

441

445

444

443

447

444

443

441

439

439

31 34

37

41 4

6 46

47

48

48 5

2

54

53

57

56

59

57

57 53 53

52

43

43

40

40

39 4

1

38

33

33

34 34

37

32

32

30

26

5251

3220

13 9 9 11115 9

17

4149

29292719 810

10 91111

402925171411 5 4

6 4 6 8

54

8

54

9

55

1

55

3

55

5

55

7

55

7

55

8

55

8

56

0

56

0

56

0

56

0

56

0

55

9

55

6

55

4

54

8

54

2

53

6

52

4

52

0

51

4

51

4

51

2

51

0

50

5

49

5

49

1

48

9

48

6

48

5

48

1

47

7

47

5

47

4

420

440

460

480

500

520

540

560

580

янв.1

4

фев.1

4

мар.1

4

апр.1

4

май.1

4

ию

н.1

4

ию

л.1

4

авг.

14

сен.1

4

окт.1

4

ноя.1

4

дек.1

4

янв.1

5

фев.1

5

мар.1

5

апр.1

5

май.1

5

ию

н.1

5

ию

л.1

5

авг.

15

сен.1

5

окт.1

5

ноя.1

5

дек.1

5

янв.1

6

фев.1

6

мар.1

6

апр.1

6

май.1

6

ию

н.1

6

ию

л.1

6

авг.

16

сен.1

6

окт.1

6

ноя.1

6

дек.1

6

ты

с.

ед.

Профицит

Неисправный парк

Активный парк

9Погрузка возобновила свой рост к концу года

Погрузка в 2016 г. выросла на +0,6% и составила 1 222 млн т

Основное увеличение произошло за счет роста перевозок насыпных и навалочных грузов – строительных материалов, угля, лесных грузов, удобрений, руд

Положительная динамика погрузки продолжилась в декабре 2016 г. (+0,9%) после падения осенью 2016 г. Возобновление роста стало возможным после устранения проблем с обеспеченностью полувагонами – в 4 квартале 2016 г. был достигнут баланс парка за счет наращивания объемов производства подвижного состава

Грузооборот в 2016 г. вырос на +1,6% и составил 2 342 млрд т-км. Рост грузооборота связан как с увеличением погрузки на экспорт, так и с переориентацией экспортных грузопотоков с европейских направлений на рынки АТР, что привело к увеличению средней дистанции перевозки в 2016 г. на +0,9%

120

130

140

150

160

170

180

190

200

210

янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек

млрд т

-км

2003-2015

2015

2016

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек

млн т

2003-2015

2015

2016

Погрузка на сети РЖД

Грузооборот на сети РЖД

+0,9%

+2,9%

-15,4

-1,9

-0,4

0,05

0,3

0,5

0,6

0,7

2,1

2,7

3,0

5,3

7,8

10,3

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Нефть (-6,1%)

Цемент (-6,9%)

Черные металлы (-0,5%)

Лом черных металлов (+0,3%)

Зерно (+1,5%)

Руда железная (+0,5%)

Кокс (+5,5%)

Руда цветная (+3,1%)

Удобрения (+4,0%)

Лесные грузы (+6,9%)

Прочие (+2,1%)

Каменный уголь (+1,7%)

Суммарная погрузка (+0,6%)

Строительные грузы (+7,9%)

Изменение структуры погрузки по отношению к 2015 году, млн т

10Высокие темпы списания сохранились в 2016 г.

Помесячное списание вагонов в РФ

Годовое списание вагонов в РФ

Списание в 4 квартале составило 20,5 тыс. вагонов (11 тыс. ед. – полувагоны)

Суммарное списание за 2016 г. увеличилось на 11% к 2015 г. до 111,5 тыс. вагонов

Неисправный парк на начало декабря 2016 г. сократился до 80,4 тыс. ед.

Списание в СНГ в декабре составило 5,0 тыс. ед.

18,0

63,7 57,0 20,0

36,9 54,5

37,9

100,6

111,5

2014 2015 2016

ты

с.

ед.

Полувагоны Прочие

0,5

0,3

0,6 1,2 1,7

1,5

1,9

2,1

1,7 2,3

1,9

2,2

0,7 2

,0

4,8

3,7

7,0 7,9

6,0

13

,6

4,7 6

,7

2,4 4

,2

2,4

6,1

10

,9

4,2

4,3

4,0

3,0 4

,9 6,1

4,7

4,1

2,2

1,6

1,3 1,2 0,7 1

,6 2,4

1,6 1,6

1,4 0,7 1,9

4,1

1,0

2,4

2,2

2,7

4,3 4

,6

3,0

3,5

2,5

2,0

2,7

6,0

3,0

5,0

7,2

7,8

5,2 6,5

2,7

3,6

4,1

3,1

3,6

2,82,1

1,6

1,8

1,9 3

,3 3,9

3,4 3,7

3,1

3,0 3

,86

,31

,84

,47

,06

,41

1,4 12

,59

,01

7,1

7,28

,75

,01

0,2

5,4

11

,11

8,1

12

,09

,4 10

,55

,78

,51

0,3

7,8

7,7

5,0

янв.1

4

фев.1

4

мар.1

4

апр.1

4

май.1

4

ию

н.1

4

ию

л.1

4

авг.

14

сен.1

4

окт.1

4

ноя.1

4

дек.1

4

янв.1

5

фев.1

5

мар.1

5

апр.1

5

май.1

5

ию

н.1

5

ию

л.1

5

авг.

15

сен.1

5

окт.1

5

ноя.1

5

дек.1

5

янв.1

6

фев.1

6

мар.1

6

апр.1

6

май.1

6

ию

н.1

6

ию

л.1

6

авг.

16

сен.1

6

окт.1

6

ноя.1

6

дек.1

6

ты

с.

ед.

Полувагоны

Прочие

11Производство в декабре вышло на максимальный уровень для данного месяца за последние 3 года

В 4 квартале было произведено 12,7 тыс. вагонов, что на 33% выше объемов производства 3 квартала 2016 г. и в 1,5 раза выше объемов за аналогичный период прошлого года

Объем производства за 2016 г. составил 35,1 тыс. вагонов (+30% к аналогичному периоду предыдущего года)

Годовое производство вагонов в РФ

31,0

16,221,0

7,4

2,2

2,7

5,0

2,4

5,4

5,6

2,9

2,6

3,9

2,0

1,8

54,6

26,9

35,1

30%

55%

69%

-5%

5%

15%

25%

35%

45%

55%

65%

75%

85%

0

10

20

30

40

50

60

2014 2015 2016

ты

с.

ед.

Полувагоны Цистерны

Хопперы Платформы

Крытые вагоны Прочие

Доля инновационного пс,%

Помесячное производство вагонов в СНГ

5,2

0

1

2

3

4

5

6

7

8

янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек

ты

с.

ед.

2014 2015 2016

12

Научно-производственная корпорация

«Объединенная Вагонная Компания»

115184, Россия, г. Москва,

ул. Новокузнецкая, д. 7/11, стр. 1

Тел./факс: +7 (499) 999 15 20

Дирекция по связям с инвесторами НПК ОВК

+7 (499) 999 15 20

IR@uniwagon.com

http://www.uniwagon.com/

Контакты