Группа Компаний ПИК Презентация для инвесторовpik-group.ru.media.pik-service.ru/attachment/0/877/... · ebitda маржа (%) 12 .8% 16 1%

Группа Компаний ПИК Презентация для инвесторов Февраль 2015

Ограничение ответственности

Информация, представленная в Презентации, кратко описывает основные условия и структуру выпуска облигаций. Условия полностью содержатся в Проспекте ценных бумаг, допущенных к обращению на ЗАО «ФБ ММВБ» 18.09.2014г. При принятии решения об инвестировании в облигации инвесторы должны самостоятельно ознакомиться с Проспектом ценных бумаг.

Информация, используемая в Презентации, предоставлена ОАО «Группа компаний ПИК» (далее – Эмитент). Организаторы (ЗАО «ВТБ Капитал», ЗАО «Сбербанк КИБ» и Банк «Финансовая Корпорация Открытие») или их представители, или лица, аффилированные с ними и/или Эмитентом, не проводили проверку точности и полноты информации, содержащейся в Презентации и не несут ответственности за полноту и/или точность информации, предоставленной Эмитентом. Данный материал и содержащиеся в нем сведения носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться в качестве оферты.

Все положения данной Презентации за исключением исторических фактов, которые касаются бизнеса Эмитента, являются прогнозными. Несмотря на то, что Эмитент считает, что ожидания, выраженные в данных прогнозах, базируются на обоснованных предположениях, данные прогнозы ни при каких обстоятельствах не могут быть истолкованы как гарантии будущих показателей деятельности. Факторы, способные вызвать принципиальные отличия предположений от фактов, включают общие условия рынка. Эмитент подвержен специфическим видам риска, связанным с девелоперской деятельностью и общей экономической и бизнес-конъюнктурой. Любое положение или значение в этой Презентации может быть изменено в зависимости от рыночных условий и прочих значимых событий.

Настоящая Презентация не является предложением о продаже или покупке, а также приглашением делать предложения о продаже или покупке облигаций или любых иных ценных бумаг какому-либо лицу в России или любой иной стране. Ни один из российских или иностранных органов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг, не давал никаких специальных рекомендаций по поводу приобретения облигаций. Кроме того, вышеуказанные органы не рассматривали настоящий документ, не подтверждали и не определяли полноту или достоверность приведенной в нем информации.

Информация, содержащаяся в Презентации, не является исчерпывающей. Любое лицо, рассматривающее возможность приобретения облигаций, должно провести свой собственный анализ финансового положения Эмитента и основных условий на основе информации, содержащейся в Проспекте ценных бумаг, публикуемом на сайте http://pik-group.ru/.

Организаторы не берут на себя обязательства по анализу финансовой и/или другой информации об Эмитенте и предоставлению дополнительной информации. Сотрудники Организаторов не уполномочены предоставлять информацию, относящуюся к Эмитенту и/или облигациям и не содержащуюся в Презентации.

Дата, указанная на первой странице Презентации, не означает, что информация, содержащаяся в Презентации, является полной и/или точной на эту дату. Организаторы и Эмитент не берут на себя обязательство обновлять информацию, содержащуюся в Презентации.

1

2

Страница

1 Введение 2

2 Обзор рынка 7

3 Обзор Группы Компаний ПИК 11

6 Финансовые результаты 17

7 Приложения 25

Факторы инвестиционной привлекательности

RUB 22.4 bn Ведущий девелопер на быстрорастущем рынке доступного жилья

Интегрированная бизнес-модель создает стоимость на каждом этапе девелоперского процесса

Диверсифицированный портфель проектов, сфокусированный на высокодоходном

Московском регионе

Широко известный бренд и репутация в отрасли

Расширение рынка ипотечного кредитования стимулирует дополнительный спрос на жилье

Адекватный уровень долга создает возможности для дальнейшего развития

Фокус на операционную эффективность

Соответствие лучшим внутренним и международным стандартам корпоративного управления

3

Кратко о Группе Компаний ПИК

Основные операционные показатели

ПОКАЗАТЕЛЬ 2012 2013 2014

Количество новых корпусов,

выставленных в продажу (шт.) 49 52 43

Объем заключенных договоров купли-

продажи (тыс. кв. м) 658 677 620

Портфель (нереализованные площади)

(тыс. кв. м) 6,537 6,922 n.a.

Доля ипотечных сделок (%) 28.5% 39.0% 36.2%

Основные финансовые показатели

ПОКАЗАТЕЛЬ 2011 2012 2013

Выручка (млрд. руб.) 45.9 66.1 62.5

Поступления денежных средств

(млрд. руб.) 52 67 75

EBITDA (млрд. руб.) 5.8 10.6 14.0

EBITDA маржа (%) 12.8% 16.1% 22.4%

Долг (млрд. руб.) 47 43 29

Чистый долг / EBITDA (xx) 7.5х 3.6х 1.3х

Структура акционерного капитала (по состоянию на 31.12.2014)

4

Группа Компаний ПИК (далее «Компания», «ГК ПИК», «Группа») была основана в 1994г., в 2007г. состоялось первичное размещение акций Компании на Лондонской Фондовой бирже

Сегодня ГК ПИК является одним из ведущих российских девелоперов масштабных жилых проектов в России. Приоритетное направление деятельности Группы – строительство и реализация доступного жилья, включая социальную инфраструктуру

Компания присутствует в 27 городах России. Московский регион – крупнейший регион присутствия.

С начала деятельности Компания построила около 15 млн. кв. м жилой недвижимости (более 250,000 квартир), в том числе, 0.8 млн. кв. м (около 12,000 квартир) в 2014 г.

6.9 млн. кв. м недвижимости на разных стадиях строительства, 4.1 млн. кв. м из которых в Московском регионе

19 партнеров по ипотечному кредитованию, включая Сбербанк и ВТБ24

Компания состоит в списке стратегических предприятий РФ

В августе 2014г. Компании присвоен международный кредитный рейтинг уровня В (S&P)

20 725 20 9217 118

6 285 3 074

10 375

24 501 30 21731 663

5 275 6 5976 032

2012 2013 2014Moscow New Moscow Moscow region Other regions

56 78660 809

55 188

География присутствия Компании

Производство блоков для блочных домов Активное строительство

Активное строительство начнется в течение след. 6-12 месяцев

Осуществленные проекты (выборка с 2007г.)

ДСК-3

ДСК-2

Источник: CW по состоянию на 31.12.2013, данные Компании, управленческая отчетность

5

Объем заключенных договоров купли-продажи по регионам

млн. руб.

тыс. кв. м

Москва Новая Москва Московская обл. Другие регионы

Пермь

Ярославль

Обнинск

Ростов-на-Дону

Омск

Ижевск

Новороссийск

Н.-Новгород

Калининград

География присутствия ГК ПИК

Краснодар

Калуга

Москва

Кандидаты на продажу

6

Цель План действий для достижения целей

Доступное жилье –

основной фокус

Компании

К 2016 году работать в трех сегментах под тремя брэндами:

1) брэнд ПИК – сегмент эконом жилья нового поколения (доля около 70%),

2) новый «монолитный» брэнд - эконом-комфорт (доля около 20%)

3) новый брэнд в сегменте премиум ( не раньше чем через 2 года, доля до 10%)

Конкурентный

продукт

Создание нового продукта (серии домов) за счет новых проектных решений и

модернизации производственных мощностей

Повышение

прибыльности и

эффективности

инвестиций

Снижение строительной себестоимости за счет запуска нового продукта;

Оптимизация производственного процесса и рациональная загрузка мощностей;

Строгая инвестиционная дисциплина и контроль административных расходов;

Увеличение к 2016 году прибыли в 2 раза с уровня 2013 года

Диверсификация и

расширение

земельного банка

Расширение присутствия в московском регионе, как приоритетном для Компании;

Выход на рынок Санкт-Петербурга и Ленинградской области;

Возможная продажа региональных проектов с низкой рентабельностью;

Обеспечение земельного банка, способного генерировать стабильную прибыль

на плановом уровне в последующие 4 года

Расширение и

укрепление

розничной сети

Расширение и развитие собственной сети розничных продаж с привязкой к

строящимся объектам и с новой системой мотивации

Оптимизация

неосновного бизнеса

Продажа региональных низкоэффективных заводов;

Анализ эффективности и выход из прочего непрофильного бизнеса

Сохранение

управляемого

уровня долга

Постепенное снижение долговой нагрузки и рефинансирование долга с помощью

публичных инструментов

Главные стратегические цели Компании

7

Обновленная бизнес-модель Компании

Производитель Индустриальный производитель домов для себя

Девелопер Продавец Индустриальный производитель домов для сторонних заказчиков

Сохранение союза девелопера и производителя домов для собственных проектов и нужд

сторонних заказчиков . Построение такой бизнес-модели на совершенно новых

организационных, экономических и технологических принципах.

Обновленная стратегия подразумевает:

2009 2013

Операционные результаты

Поступления денежных средств 32.8 млрд. руб. 74.8 млрд. руб.

Продано площадей 123 тыс. кв. м 677 тыс. кв. м

Средняя цена(1) 62.6 тыс. руб./кв. м 88.4 тыс. руб./кв. м

Маржа

Скорр. EBITDA маржа 11.0% 22.4%

Валовая маржа 20.9% 28.2%

Долг

Чистый долг 34.9 млрд. руб. 18.0 млрд. руб.

Процентная ставка 14.6% 11.3%

Земельный банк

Оценочная стоимость 75.6 млрд. руб. 95.2 млрд. руб.

Нереализованные площади 11.6 тыс. кв. м 6.9 тыс. кв. м

Значительное оздоровление Компании

8 Примечание: (1) Показатель основан на отчетности МСФО

Источник: отчетность МСФО, данные Компании, CW

9

Страница






0

0.6

1.2

1.8

2.4

3

Турция

Мекс

ика

Польш

аС

лов

ения

Изр

аиль

Эстония

Греция

Чили

Брази

лия

Чехия

Италия

Корея

Россия

Исландия

Франция

Герм

ания

Шв

еция

Шв

ейцария

Велико

британия

Япония

Финляндия

Испания

Голландия

Норв

еги

яБ

ельги

яА

встр

алия

СШ

АН

ов

ая З

еландия

Канада

ком

нат

/чел.

Кол-во комнат на душу населения, страновая выборка (2012)

Источник: Росстат, Eurostat

Устойчивые фундаментальные показатели рынка жилой недвижимости РФ

Структура российского жилого фонда по возрасту

Жилой фонд на душу населения, страновая выборка (2012)

0

14

28

42

56

70

СШ

А

Дания

Шв

еция

Велико

-британия

Герм

ания

Ав

стр

ия

Франция

Финляндия

Венгр

ия

Китай

Чехия

Латв

ия

Россия

кв. м

/чел.

Жилой фонд на душу населения (1990-2013), Россия

138

140

142

144

146

148

150

10,0

12,8

15,6

18,4

21,2

24,0

26,8

1990

1995

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

млн. ч

ел.

кв. м

/чел.

Ж илой фонд на душу населения (лев. шк.) Население (пр. шк.)

10

до 1920г. 3% 1921-1945гг.

4%

1946-1970гг. 30%

1971-1995гг. 42%

после 1995г. 21%

Средневзвешенная процентная ставка по ипотечным кредитам, выданным в рублях в России, %

Доля ипотечных продаж в продажах ГК ПИК, %

.

Источник: Росстат, ЦБ России, данные Компании, АИЖК

Ситуация на российском рынке ипотечного кредитования – фактор роста

Доступность ипотеки (доля платежа в доходе заемщика)

Ипотечное кредитование в России (млрд. руб.)

11

32.71%

29.65%29.76%

30.44%

25.37%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

2009 2010 2011 2012 2013

1,070 1,011 1,1291,479

1,997

2,648

3,259

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014О

Объем выданных ипотечных кредитов в России (млрд. руб.)

14,2% 14,3%

13,1%

11,9% 12,3%

12,3%

12,3%

11%

12%

13%

14%

15%

янв.2009 янв.2010 янв.2011 янв.2012 янв.2013 янв.2014

Средняя процентная ставка ипотечных кредитов в рублях

3,1%

6,5%9,3%

7,5%

12,4%

25,3%29,5%

29,7%

28,5%27,3% 29,0%

29,2% 34,6%

39,2%

42,2%39,8%

37,2%36,8%

39,9%

12,8%

14,5%

14,6%

15,5%

15,0%

17,3%17,8%

19,1%

19,8%

21,4%

21,0%21,9%

22,7%

24,3%

24,6%

26,0%

25,8%

26,9%

27,7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

1кв

.10

2кв

.10

3кв

.10

4кв

.10

1кв

.11

2кв

.11

3кв

.11

4кв

.11

1кв

.12

2кв

.12

3кв

.12

4кв

.12

1кв

.13

2кв

.13

3кв

.13

4кв

.13

1кв

.14

2кв

.14

3кв

.14

Доля продаж в ипотеку ПИК, % Доля продаж в ипотеку в России, %

12

Страница






100,8 103,7116,0

124,1145,2

156,9

77,494,0

111,3

59,9 64,173,2 80,1 81 85,6

33,1 36,4 40,3 44,3 47,8 49,3

0

32

64

96

128

160

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Москва Новая Москва Московская область Регионы

Благоприятная историческая ценовая динамика

Средние розничные цены на жилье, возводимое ГК ПИК*

Источник: данные Компании

Динамика средних цен реализации ГК ПИК

* Только сегмент доступного жилья

Динамика средних цен реализации Компании может существенно отклоняться от среднерыночных показателей по различным причинам в том числе благодаря изменению портфеля реализуемых проектов, а также степени их завершенности на момент продажи

13

(ты

с. руб

.)

3%

12%

7%

17%

8%7%

14%

9%

1%

6%

10% 11% 10%8%

3%

21%

18%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2010 2011 2012 2013 2014

Москва Московская область Регионы Новая Москва

51,0

63,0

52,3

35,027,6

19,8

10,7

11,8

15,2

17,0

12,3

13,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

201420132012201120102009

Объем реализации недвижимости и продажи площадей Общий объем поступлений денежных средств

(мл

рд. руб

.)

(ты

с.

кв. м

)

.

Источник: данные Компании, управленческая отчетность, отчетность МСФО

Продажи и поступления денежных средств

14

123

392

510

658 677620

492434

516

642603

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Продажи покупателям (розница + опт) Передано покупателям (МСФО)

39.9

74.8

67.5

52.0

32.8

61.7

Продажа жилья (розница + опт) Строительные услуги и прочее

2,9

5,74,4

6,35,3

8,97,9

10,99,4

8,5

11,5

15,5

13,2 12,6

15,0

18,4

13,5

8,09,7

19,4

0

4

8

12

16

20

24

1кв

.10

2кв

.10

3кв

.10

4кв

.10

1кв

.11

2кв

.11

3кв

.11

4кв

.11

1кв

.12

2кв

.12

3кв

.12

4кв

.12

1кв

.13

2кв

.13

3кв

.13

4кв

.13

1кв

.14

2кв

.14

3кв

.14

4кв

.14

Розничные продажи – главный фактор роста

Источник: данные Компании, управленческая отчетность

Квартальный объем реализации недвижимости розничным клиентам

Квартальный объем поступлений денежных средств от розничных клиентов (жилая недвижимость)

Доля продаж с использованием ипотеки Структура продаж: оптовые и розничные

3,1%

6,5%9,3%

7,5%

12,4%

25,3%

29,5% 29,7%

28,5% 27,3%

29,0%

29,2%

34,6%

39,2%

42,2%

39,8%

37,2%

36,8%

39,9%

32,4%

0%

9%

18%

27%

36%

45%

1кв

.10

2кв

.10

3кв

.10

4кв

.10

1кв

.11

2кв

.11

3кв

.11

4кв

.11

1кв

.12

2кв

.12

3кв

.12

4кв

.12

1кв

.13

2кв

.13

3кв

.13

4кв

.13

1кв

.14

2кв

.14

3кв

.14

4кв

.14

15

4054

69 7766

91103

135121 114

142155 152

137

178191

135

81

144

258

0

50

100

150

200

250

300

1кв

.10

2кв

.10

3кв

.10

4кв

.10

1кв

.11

2кв

.11

3кв

.11

4кв

.11

1кв

.12

2кв

.12

3кв

.12

4кв

.12

1кв

.13

2кв

.13

3кв

.13

4кв

.13

1кв

.14

2кв

.14

3кв

.14

4кв

.14

-15%

(ты

с. кв. м

)

(мл

рд. руб

.)

395

532658 618

115

126 192

0

160

320

480

640

800

2011 2012 2013 2014

Розница Опт

(ты

с. кв. м

)

677 658

510

620

-6%

(677)

1,036

223

(197)

Изменение портфеля проектов в 2013

Нереализованные площади для продаж

(тыс. кв. м)

Стоимость нереализованных площадей для

продаж (млрд. руб.)

Всего по состоянию на

31.12.2012 6,537 88.4

Всего по состоянию на

31.12.2013 6,922 95.2

Проекты, приобретенные в 2013г.

Проекты, переоцененные как экономически

жизнеспособные объекты

Площадь, проданная в 2013г.

Прочее(1)

Москва; 11%

Новая Москва;

18%

Москов-ский

регион; 31%

Прочие регионы;

41% Москва47%

Новая Москва

16%

Москов-ский

регион27%

Прочие регионы

10%

16 Примечание: (1) Данные, относящиеся к изменению накопленной площади для продаж в связи с изменением генплана

Источник: CW, управленческая отчетность

Начало активного девелопмента в ближайшие 6-12 мес.

Размер

(га)

Нереализо-

ванные

площади

всего

(тыс. кв. м.)

Нереализо-

ванные

площади

31.12.2013

(тыс. кв. м.)

Рыночная

стоимость

(руб млрд.)

31.12.13

Ост.

затраты

(руб млрд.)

Москва

Мантулинская ул. , «Городские

кварталы» 6.83 115 115 13.8 14.4

«Варшавские огни» 8.87 169 169 7.1 10.8

Кунцево - 178 147 5.4 16.9

«Большое Кусково» 14.12 143 45 3.0 2.9

Измайловский проезд 3.5 58 58 2.6 4.2

Ул. Вавилова 1.6 32 32 2.6 3.5

Маршала Захарова 1.7 46 46 2.3 3.2

Заречная ул. 2.35 39 39 1.4 4.1

Варшавское ш., 14 1.01 18 18 1.0 1.5

669 39.2

Новая Москва

Коммунарка, «Бунинский» 127.79 1 290 1 223 15.0 64.8

1 223 15.0

Moscow region

Химки, «Левобережный» 41.71 422 198 5.8 8.9

Мытищи, «Ярославский» 81.64 826 501 4.7 34.9

Химки, «Звезда России» 5.81 135 95 2.1 4.2

Одинцово, заречье 20.1 53 53 1.9 3.7

Химки, «Новокуркино» 81.0 848 141 1.8 12.2

988 16.3

Подитог 2 880 70.5

Проекты, всего по ГК ПИК 6 922 95.2

% от всех проектов 41.6% 74.0%

Ключевые проекты в Московском регионе

12

13

10

7

1

4

5

8

14

3

11

9

6

2

15

Большинство крупнейших проектов находится на стадии активного девелопмента

Источник: CW по состоянию на 31.12.2013

15 13

11 12

1

4

7

3

5

2

9

8

10

14

14

6

ДСК-3

ДСК-2

17

Кандидаты на продажу

Активный девелопмент Производственные мощности

Завершенные проекты

Путилково

(40 тыс. кв. м.)

Одинцово, заречье (53 тыс. кв. м.) Одинцово

(113 тыс. кв. м.)

Железнодорожный (233 тыс. кв. м.)

Дрожжино

(66 тыс. кв. м.)

Ключевые проекты в Российских регионах

Источник: CW по состоянию на 31.12.2013 18

Размер

(га)

Нереализо-

ванные

площади

всего

(тыс. кв. м.)

Нереализо-

ванные

площади

31.12.2013

(тыс. кв. м.)

Рыночная

стоимость

(руб млрд.)

31.12.13

Ост.

затраты

(руб млрд.)

Регионы

Пермь, Бахаревка 39 1,036 1,036 1.5 34.4

Обнинск, “Борисоглебский” 13.98 170 109 0.7 4.3

Пермь, “Грибоедовский” 6.07 116 63 0.6 2.0

Новороссийск, “Южный берег”, мкр 17 32.91 379 379 0.6 9.9

Ростов-на-Дону, “Норд” 15.23 261 231 0.5 7.9

Новороссийск, “Южный берег”, мкр 16 13.33 159 139 0.5 4.8

Краснодар, Ростовское ш. 2.9 47 47 0.4 1.3

Ярославль, Сокол 1 24.83 264 264 0.3 9.9

Подитог 2 268 5.1

Проекты, всего по ГК ПИК 6 922 95.2

% от всех проектов 32.8% 5.4%

1

2

3

4

5

6

7

8

5

2

7

3

4

1

8

6

Пермь

Ярославль

Обнинск

Ростов-на-Дону

Омск

Ижевск

Новороссийск

Н. Новгород

Калининград

Краснодар

Калуга

Москва

Присутствие ПИК

19

Страница






Основные финансовые показатели Компании (МСФО)

Примечание: (1) Включая единовременные события, безналичные сделки

(2) Основной долг, не включая накопленные проценты по состоянию на конец года

(3) Свободный денежный поток рассчитан как чистый денежный поток от операционной деятельности минус приобретение основных средств , приобретение инвестиционных прав и средства от продажи инвестиционных прав

Источник: данные Компании, отчетность МСФО, управленческая отчетность 20

в млрд. руб. в случае если не указано иное 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H13 1H14

Выручка 57,9 33,7 41,2 38,1 46,0 66,1 62,5 25,0 28,6

Передача готового жилья клиентам, тыс. кв. м 992 378 492 434 512 642 603 261 276

Выручка от продажи квартир 50,4 23,2 30,7 27,1 35,2 54,8 53,3 20,8 24,9

Средняя цена реализации, тыс. руб./кв. м 50,8 61,5 62,5 62,5 68,8 85,3 88,4 79,7 90,3

Валовая прибыль 14,2 8,7 8,6 2,9 8,7 14,3 17,7 7,1 7,4

Маржа валовой прибыли, % 24,5% 25,7% 20,9% 7,5% 18,9% 21,6% 28,2% 28,3% 26,0%

Маржа валовой прибыли от девелопмента, % - - - - 19,3% 23,4% 28,5% 30,1% 27,0%

скорр. EBITDA 11,7 1,6 4,5 (0.4) 5,9 10,6 14 6,3 5,9

скорр. EBITDA маржа, % 20,3% 4,7% 11,0% na 12,8% 16,1% 22,4% 25,3% 20,7%

Чистая прибыль (1) 14,8 (30.2) (11.5) (6.0) 4,8 3,1 7,4 2,6 1,5

Чистый долг (2) 17,6 37,0 34,9 39,6 44,2 38,1 18 22,8 15,6

Собственный капитал 50,3 15,9 1,7 (4.6) 0,2 3,3 20,6 16,2 22,1

Чистый денежный поток от операционной

деятельности(3.0) 8,2 1,2 (4.8) (8.1) 7,0 12,5 4,6 2,5

Свободный денежный поток (3) (-12.0) (12.1) 0,7 (3.6) (6.5) 5,0 8,4 3,5 1,8

24.1

1.2

2015

2016

Общий долг – 25.3 млрд. руб.

Валюта долга – 100% рубли

Эффективная ставка – 11.38%

Долговой портфель Компании

Источник: данные Компании

(млрд. руб.)

Прочее ВТБ

21

ВТБ95.3%

Связь-Банк

4.7%

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

1П2010 2010 1П2011 2011 1П2012 2012 1П2013 2013 2014

Краткосрочный долг Долгосрочный долг Чистый долг

Структура долга по кредитору (по состоянию на 29.12.2014) График погашения долга (по состоянию на 29.12.2014)

Структура долга по сроку погашения Чистый долг

(мл

н. руб

.) Млрд руб. 31 дек,

2011

31 дек,

2012

31 дек,

2013

29 дек,

2014

Общий долг 47,1 43,2 29,1 25,3

Денежные

средства и

эквиваленты

(2,9) (5,1) (11,1) (11,2)

Чистый долг 44,2 38,1 18,0 14,1

22

Страница






300370

868

1 346

621

732

375

645

1 067

736 718

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

394 478743

1 349

2 042

2 618

3 065

3 640

4 060

4 5164 864

20042005200620072008200920102011201220132014

197

457

376

196 192

152

364

225 227

123

58

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

7.2%85.1% 7.7%Выручка 2013 г. 62.5 млрд. руб.

Управление объектами и прочее Строительные услуги

Завершенные объекты недвижимости(1),(2)

(тыс. кв. м)

Завершенные объекты – сегмент строительные услуги(2)

Площади под управлением(2)

(тыс. кв. м) (тыс. кв. м)

Сбалансированная бизнес-модель

Примечание: (1) За исключением строительных услуг, предоставляемых 3-им сторонам (показаны на среднем графике) (2) Площади для продаж Источник: данные Компании

Полный цикл строительства доступного жилья

Предоставление строительных услуг 3-им сторонам:

− Другим девелоперам

− Федеральным и региональным властям

Управление объектами после завершения строительства

Продажи строительных материалов

Прочее

Типичный процесс реализации проекта: от строительства до продаж

1

Нач

ал

о

ст

ро

ит

ел

ьст

ва

3

19 м

еся

цев

15 м

еся

цев

2

26 м

еся

цев

5 Строительство

завершено

Девелопмент

- Старт продаж - Старт интенсивных продаж => 95% квартир продано

20 м

еся

цев

4

=> 50% квартир продано

23

24

Январь 2012 Май 2012

Моск. Область, Мытищи, «Ярославский»

Размер, га 81.64

Тип Доступное жилье

Продаваемая площадь (доля ПИК), всего, “000 кв. м.

826

Непроданная площадь, ‘000 кв. м. 501

Рыночная стоимость, млрд. руб. 4.7

Начало продаж В продаже

Предполагаемая дата окончания 3Q2024

Оставшиеся затраты, млрд. руб. 34.9

Декабрь 2014

Москва, Коммунарка, «Бунинский»




1,290

Непроданная площадь, ‘000 кв. м. 1,223





Май 2013 Сентябрь 2014 Май 2012

Избранные проекты

Источник: CW от 31.12.2013


25

Избранные проекты

Моск. Область, Химки, «Новокуркино»




848

Непроданная площадь, ‘000 кв. м. 141





Сентябрь 2012 Январь 2015 Июнь 2012

Моск. Область, Химки, «Левобережный»




422

Непроданная площадь, ‘000 кв. м.

198





Апрель 2011 Октябрь 2011 Декабрь 2014



26

Андрей Мачанскис

Тел.: +7 (495) 505-97-33 (доб. 1157 или 1315)

Моб.: +7 (916) 680-50-47

E-mail: [email protected]

Ул. Баррикадная, 19/1,

Москва,

Россия 123242

www.pik-group.com

Наш адрес

Департамент отношений с инвесторами и рынков капитала

Контакты

mailto:[email protected]



http://www.pik-group.com/





Documents

Группа Компаний ПИК Презентация для инвесторовpik-group.ru.media.pik-service.ru/attachment/0/877/... · ebitda маржа (%) 12 .8% 16 1%