Embed Size (px)
Citation preview
Вестник факторинга
22 марта- 5 апреля 2010 годаВыпуск 1 (8)
Российский рынок факторингаЗарубежный рынок факторингаТорговые отношения в России
Макросреда факторингаМероприятия в сфере факторинга
ОГЛАВЛЕНИЕ
Российский рынок факторинга................................................................................................3Эксперт РА, 5 апреля, Рынок факторинга по итогам 2009 года упал на 40%.....................3Промсвязьбанк, 5 апреля, Промсвязьбанк упрочил лидерство на российском рынке факторинга.................................................................................................................................4Профиль, 5 апреля, Внешний фактор......................................................................................4Эксперт, 5 апреля, Эволюция предложения...........................................................................7Эксперт, 5 апреля, В поисках точек роста............................................................................10Агентство нефтегазовой информации, 5 апреля, Владимир Борисов: Банки могли бы предоставлять нефтегазосервисным предприятиям – факторинг.......................................17Интервью ФАКТОРинг ПРО, 5 апреля, Елена Гладких: "2009год стал годом становления Русской Факторинговой Компании"...............................................................18ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 30 марта 2010 года в НФК состоялось заседание Совета Директоров, который решил провести внеочередное Общее собрание акционеров Банка НФК (ЗАО)...............................................................................................................................22M3m.ru, 1 апреля, Агентство Standard & Poor’s улучшило прогноз по рейтингам «Национальной факторинговой компании».........................................................................22ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 26 мая ФАКТрринг ПРО проводит семинар «Факторинг - современный финансовый продукт для развития бизнеса – Практика внедрения и применения».............................................................................................................................22Ассоциация факторинговых компаний, 1 апреля, Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год......22ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, Компания «ФАКТОРинг ПРО» представляет новый уникальный проект «Факторинговые истории»...................................................................23Промсвязьбанк, 31 марта, Промсвязьбанк подвел итоги работы на рынке факторинга в 2009 году...................................................................................................................................24ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, НФК продала свою стопроцентную долю в ООО "НФК-Премиум"..................................................................................................................................24ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, Возможность задать вопрос ведущим экспертам рынка факторинга...............................................................................................................................24www.creditforbusiness.ru, 30 марта, С помощью факторинга компания может вырасти в несколько раз за год................................................................................................................25ФАКТОРинг ПРО, 29 марта, ФАКТОРинг ПРО приглашает к сотрудничеству авторов27ФАКТОРинг ПРО, 26 марта, открыт бесплатный доступ к «Бюро факторинговой информации» (БФИ)................................................................................................................28Taxpravo.ru, 25 марта, Комиссия по договору факторинга: какие бывают сложности с НДС...........................................................................................................................................28
Зарубежный рынок факторинга.............................................................................................30BIN.ua, 26 марта, Объемы факторинговых операций в Украине в 2009 году снизились примерно на 60% по сравнению с 2008 годом......................................................................30UABanker.net, 26 марта, Укрсоцбанк по-прежнему активно работает в трех направлениях: внутренний факторинг, экспортный и импортный факторинг.................31НФК, 25 марта, Вице-премьер, Министр экономики Республики Молдова Валериу Лазэр видит большие перспективы для факторинга, как инструмента поддержки и развития торговой деятельности молдавских компаний.....................................................31
Торговые отношения в России................................................................................................33Взгляд, 31 марта, "Как брали бонусы, так и берут".............................................................33RBC daily, 31 марта, Минфин передал привет Х5................................................................34Retail.ru, 26 марта, Медиа- рейтинг продуктовых сетей России.........................................35
Retail.ru, 24 марта, Х5 существенно изменила систему закупок........................................36
Макросреда факторинга..........................................................................................................38Ведомости, 5 апреля, Долговой сервис.................................................................................38Банкир.ру, 2 апреля, В долговой яме.....................................................................................38Клерк.ру, 1 апреля, Взыскание задолженности управляющих компаний в сфере ЖКХ: возможности корпоративного коллекторства.......................................................................40Slon.ru, 30 апреля, Фото в интернете, жалоба атаману и новая работа..............................43МинПром, 26 марта, Coface договорился о сотрудничестве...............................................44UABanker.net, 26 марта, Все крупнейшие украинские коллекторские компании теперь в одной Ассоциации...................................................................................................................45Передсудом, 24 марта, Азия-авто Антона Комарова: долги «брошенных» компаний на бизнес не влияют?....................................................................................................................46
Мероприятия..............................................................................................................................47ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 26 мая ФАКТрринг ПРО проводит семинар «Факторинг - современный финансовый продукт для развития бизнеса – Практика внедрения и применения».............................................................................................................................47ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, ФАКТОРинг ПРО проводит практический семинар "Дебиторская задолженность: возврат и управление".........................................................47Клуб банковских аналитиков, 31 марта, 18 марта 2010 г. Клуб банковских аналитиков провел мастер-класс «Организация эффективной системы управления банковскими рисками: антикризисный аспект»..........................................................................................47Эксперт РА, 31 марта, 7 апреля 2010 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит конференцию «Финансирование малого и среднего бизнеса-2010».................49
Российский рынок факторингаЭксперт РА, 5 апреля, Рынок факторинга по итогам 2009 года упал на 40%
Объем рынка факторинга по итогам 2009 года составил 361 млрд руб., говорится в исследовании «В поисках точек роста», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». В поисках новых клиентов Факторы начнут активнее развивать безрегрессный факторинг, который и станет локомотивом роста в 2010 году. Другой точкой роста станет региональный рынок факторинга. Здесь шанс увеличить свою долю рынка есть у банков с широкой филиальной сетью. По оценкам «Эксперт РА», объем рынка в 2010 году составит около 450-500 млрд руб (темпы прироста составят 25-35%).
Продуктовая сегментация на рынке приведет к тому, что банки в ближайшей перспективе обзаведутся дочерними небанковскими компаниями и переведут туда часть бизнеса, требующего поддерживать большой объем резервов на возможные потери по ссудам. «Факторинговые продукты с высокой добавленной стоимостью станут прерогативой специализированных Факторов, а банки будут заниматься факторингом поставщиков товаров FMCG в адрес федерального ритейла», – отмечает Ирина Велиева, руководитель Службы рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА».
По данным «Эксперт РА», темпы прироста рынка факторинга в 2009 году относительно прошлого года отрицательны – минус 40%. Если не учитывать результаты ФК «Еврокоммерц» в объемах рынка в 2008 году, за прошедший год сократился на 29,3%. Обычное для рынка соотношение объемов уступленных требований по полугодиям, близкое к 1:2, не характерно для прошедшего года: во втором полугодии 2009 года объёмы уступленных требований лишь на 12% превысили показатели первого полугодия.
Промсвязьбанк, 5 апреля, Промсвязьбанк упрочил лидерство на российском рынке факторингаПромсвязьбанк занимает 33,7% российского рынка факторинга по итогам 2009 года, такие данные опубликованы сегодня рейтинговым агентством «Эксперт РА».
Согласно данным «Эксперт РА», по итогам 2009 года Промсвязьбанк занимает первое место в России по объему выплаченного финансирования по договорам факторинга – 85 млрд руб., объему операций международного факторинга – 2,4 млрд руб., количеству обслуженных по договорам факторинга компаний – более 1 100 компаний, по объему портфеля и ряду других показателей. Объем факторинговых операций Промсвязьбанка по итогам 2009 года превысил 122 млрд руб., что на 14% меньше, чем по итогам 2008 года. В то же время снижение объемов рынка факторинга в 2009 году по отношению к предыдущему году составило 40%. По оценке рейтингового агентства «Эксперт РА», объем российского рынка факторинга по итогам прошлого года составил 361 млрд руб. «Одной из главных тенденций 2009 года стал рост объема факторинга без регресса, предоставляемого клиентам банка», – говорит Виктор Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка. Согласно данным «Эксперт РА», Промсвязьбанк – единственный участник рынка, показавший положительную динамику этого вида факторинга (+35%) по сравнению с предыдущим годом. «Благодаря слаженной работе ключевых подразделений банка, усилению риск - менеджмента и стабильной базе фондирования, мы уверенно прошли 2009 год, несмотря на разнонаправленную динамику отдельных показателей бизнеса, – подчеркнул Виктор Носов. – В 2010 году Промсвязьбанк планирует сохранить лидерство на российском рынке факторинга».
Профиль, 5 апреля, Внешний фактор
Развитию международного факторинга в России мешают валютный контроль и привычка ряда импортеров использовать серые схемы.В настоящее время в России доля международного факторинга от общего оборота рынка составляет около 1%. Для сравнения: в развитых странах Европы этот показатель достигает 10 - 15%. Испании, например, международный факторинг принес в 2008 году 6 млрд евро, а России - почти в 40 раз меньше, всего 150 млн евро. По итогам прошлого года рынок международного факторинга в России еще больше сжался: оборот только по двухфакторным сделкам в рамках ассоциации Factors Chain International (FCI) снизился в 4,5 раза. Этому способствовали кризис и отказ зарубежных страховщиков от работы с российскими рисками.
Факторинг с акцентом Международный факторинг преследует те же цели, что и внутренний, - удовлетворить потребности клиента в оборотных средствах. А отличается он от классической схемы в первую очередь тем, что позволяет компаниям, ведущим активную внешнеторговую деятельность, получать финансирование под сделки с иностранными партнерами. Особенно заинтересованы в факторинговых услугах организации, работающие в высококонкурентных сегментах рынка.По словам начальника управления факторинга ЮниКредит Банка Константина Овчарова, чаще всего это торговля товарами народного потребления. "Это высококонкурентная среда, а там, где есть конкуренция, есть и отсрочки платежей по договорам, - рассказывает эксперт. - Это же очень важный фактор привлекательности торгового предложения; при прочих равных товар купят у того, кто дает большую отсрочку. Отсрочку надо финансировать, а лучший инструмент такого финансирования - факторинг".
В двух направленияхМеждународный факторинг принято разделять на экспортный и импортный. Как рассказал руководитель службы маркетинга OOO "ВТБ Факторинг" Владимир Ланев, экспортный факторинг дает клиентам традиционные плюсы: сокращение кассовых разрывов; пополнение оборотного капитала, увеличение объемов продаж в условиях ограниченного доступа к кредитным ресурсам и страхование кредитных, валютных и инфляционных рисков."Международный факторинг часто используют компании-экспортеры, - соглашается заместитель генерального директора факторинговой компании "Лайф" Александр Федоров. - В российских условиях речь идет, как правило, об экспорте готовой продукции в страны СНГ или сырья в страны дальнего зарубежья"."В рамках экспортного факторинга у нас в стране преобладает такой продукт, как прямой, однофакторный, экспортный факторинг, - говорит заместитель председателя правления Национальной факторинговой компании (НФК) Корнелиу Робу. - Это простейший продукт для сопровождения экспортных операций - преимущественно в страны СНГ, - когда поставщик из России получает от российской факторинговой компании финансирование поставок в адрес иностранного покупателя"."При двухфакторных сделках в схеме уже участвует фактор на стороне нерезидента", - продолжает тему начальник отдела экспортного факторинга Промсвязьбанка Виктория Митрофанова. Такая схема предполагает распределение рисков и функций между двумя факторами в целях оптимизации обслуживания внешнеторговых операций.В качестве примера Виктория Митрофанова приводит схему своей работы: "Мы находим клиента-экспортера, определяем направления - страны, с которыми будем работать по факторингу и где может быть использован экспортный или импортный факторинг. После этого отправляем заявки факторам, которые проверяют риски контрагента, если речь идет о двухфакторной модели, либо структурируем сделку, если речь идет об однофакторном экспорте с правом регресса".Что касается импортного факторинга, то к нему чаще всего, по словам Владимира Ланева, прибегают клиенты, чьи поставщики не хотят работать с длительной отсрочкой платежа либо вообще требуют предоплату. Такая ситуация хорошо
знакома многим российским импортерам, поскольку страновые риски России в настоящий момент оцениваются как достаточно высокие."Данный продукт позволяет иностранным факторинговым компаниям обслуживать экспортные поставки своих клиентов в Россию без риска потерь, - добавляет Корнелиу Робу, - а российским импортерам это дает возможность получать от иностранных поставщиков отсрочку платежа без необходимости предоставлять банковские гарантии или открывать аккредитивы".
Международные игроки Чтобы заниматься международным факторингом, надо быть членом как минимум одной из двух международных факторинговых ассоциаций - FCI и International Factors Group (IFG). "Становясь членом ассоциации, фактор принимает детально формализованные правила проведения международных факторинговых сделок, получает доступ к надежной системе электронных сообщений между факторами - своего рода факторинговый SWIFT", - поясняет Константин Овчаров.Россия в этих двух ассоциациях представлена девятью факторами. Членами IFG на данный момент являются пять компаний - Металлинвестбанк, Русская факторинговая компания, НФК, "Кофас Рус Сервисез Компани" и "ВТБ Факторинг". В FCI состоят: Промсвязьбанк, Газпромбанк, ЮниКредит Банк, "Банк Сосьете Женераль Восток" и НФК - единственная компания в России, которая является членом двух факторинговых ассоциаций одновременно.Наиболее серьезные обороты по международному факторингу у Промсвязьбанка. Так, например, по данным FCI, оборот этой кредитной организации в 2008 году был равен суммарному обороту национальных рынков факторинга Хорватии, Болгарии, Сербии, Словении и Люксембурга (всего 30 компаний).
Потенциал есть"Рассматривать перспективы развития рынка международного факторинга целесообразно в разрезе импортного и экспортного факторинга, - считает Корнелиу Робу, - это разные продукты для разных клиентских сегментов".На данный момент доля экспортного факторинга в общем объеме экспорта не достигает и 1%. Основной препоной для развития экспортного факторинга остается сырьевой характер российской экономики, а факторинг в первую очередь призван обслуживать компании, производящие и реализующие товары с высокой степенью обработки.Кроме того, ограничением, как считает эксперт, является сложное валютное законодательство. В частности, требования о репатриации валютной выручки на счета, открытые в уполномоченных банках, и требования по обязательному ведению паспортов сделок. В конечном итоге экспортерам в принципе затруднительно работать на условиях отсрочки платежа вне зависимости от того, используют они факторинг или нет. Например, если экспортер работает с отсрочкой платежа и его иностранный покупатель своевременно не оплачивает поставку, то на него может быть наложен административный штраф до 100% от невозвращенной валютной выручки. Одновременно очень сложной является процедура уступки денежного требования, номинированного в иностранной валюте, учитывая наличие такого механизма, как паспорт сделки.Сложность развития импортного факторинга в том, что большая часть импортеров в России - посредники; это затрудняет возможность работы с ними как с дебиторами, поскольку они не гнушаются использовать серые схемы и офшорные механизмы. К непрозрачности отечественного бизнеса, говорит Владимир Ланев,
также добавляется плохо прогнозируемая ситуация с прохождением товара через таможню, а еще - настороженное отношение зарубежных банков и факторов к России.Однако все эксперты, опрошенные "Профилем", считают, что, несмотря на все эти сложности, потенциал для развития российского рынка международного факторинга есть, и по мере развития инфраструктуры этот сегмент будет лишь набирать обороты.По итогам 2009 года на долю факторинга без регресса пришлось чуть более 11% от всего объема экспортных операций, поскольку почти весь экспортный факторинг - это прямой факторинг без покрытия риска неплатежа.В рамках импортного факторинга ситуация диаметрально противоположная: на импортный факторинг без регресса приходится более 85% всего объема сделок, что объясняется желанием иностранных факторов покрыть риски, связанные с возможной неоплатой товара российскими покупателями.Андрей Москаленко
Эксперт, 5 апреля, Эволюция предложения
Российские факторы готовы брать на себя больший риск и предлагать клиентам сложные и комплексные продуктыВокруг ритейлерских сетей, как наиболее надежных дебиторов, сейчас развернулась жесткая конкурентная борьба. Поставщикам таких компаний факторы предлагают лучшие условия, прежде всего ценовые, потому что вероятность неисполнения обязательств федеральными ритейлерскими сетями крайне мала. Снижение спроса и маржинальности факторинга в этом сегменте вынуждает факторов создавать новые продукты. Факторинг - достаточно молодой для России высокотехнологичный продукт, обо всех его видах в России ни дебиторы, ни поставщики не знают, поэтому сейчас предложение рождает спрос. А новые виды услуг не покупаются, а продаются.
Избалованные сетиКризис привел к увеличению зависимости поставщиков, особенно представителей малого и среднего бизнеса, от ритейлерских сетей. Поставщики, столкнувшись со снижением доступности кредитов (прежде всего на пополнение оборотного капитала), были вынуждены сокращать дебиторскую задолженность. Минимизируя риски, они отказывали в отсрочке платежа более слабым покупателям. Однако продолжали работать с сетями на старых условиях. Это, в свою очередь, помогало сетям добиваться от поставщиков еще больших отсрочек платежа. Более выгодное положение сетей относительно контрагентов позволяет им диктовать условия не только своим поставщикам, но и факторам. "К явно неприятным сюрпризам для факторов можно отнести намерение сетей сделать платной процедуру подтверждения задолженности перед поставщиком. Классический пример выбора из двух зол: факторы должны либо отказаться от сверок, что повышает риски, либо платить, что увеличивает расходы. Есть, конечно, и третий путь - апеллировать к ФАС, ссылаясь на незаконность этих требований, поскольку представлять процедуру сверки задолженности рыночной услугой, которую ритейлер оказывает фактору, с моей точки зрения, весьма сомнительно", - комментирует Роман Огоньков, председатель правления банка НФК.
Вконец избаловав сети, факторы запустили новый продукт - закупочный факторинг, известный на Западе как конфирминг (от англ. сonfirm - подтверждать). Схема работы предполагаетфинансирование поставщика (обычно предприятие МСБ) в размере 100% от суммы поставки по факту приемки товара покупателем (обычно крупный ритейлер), с которым фактор заключает договор о его согласии направлять поставщиков на факторинговое обслуживание. Таким образом, поставщик ликвидирует кассовые разрывы, а покупатель получает отсрочку платежа на необходимый срок и сумму.В России и раньше были ситуации, когда инициатором сделки факторинга выступал дебитор, но на поток продукт запустили совсем недавно. По сути, закупочный факторинг разработан для покупателей, желающих получить или увеличить отсрочку платежа и готовых за это платить комиссию фактору. "Перспективы реверсивного факторинга в России хорошие, но не ранее чем через три-четыре года. Сегодня предложения реверсивного факторинга адресованы исключительно торговым сетям. Но нет ясности, как сети будут работать с факторами в условиях закона о торговле. Особенность реверсивного факторинга в том, что финансовый агент может стать как помощником, так и дубинкой для поставщиков сети. Стоит нескольким поставщикам " попасть под регресс" при реверсивном факторинге или конфирминге, и другие остерегутся работать по этой схеме с данной сетью и данным фактором", - высказывает свои опасения директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка Виктор Носов.Нынешняя продуктовая линейка большинства факторов по-прежнему основана на узком восприятии возможностей факторинга как инструмента кредитования под залог дебиторки. "Единственное препятствие, которое не удается преодолеть рынку факторинга, это то, что клиенты продолжают сравнивать ставки по кредитам и ставки за факторинговое обслуживание", - полагает Елена Гладких, генеральный директор Русской факторинговой компании. Лимиты на клиента определяются исходя из его финансового положения, а не качества дебиторской задолженности. Уход от "коробок" в факторинге, индивидуальный подход к клиентам позволят факторам увеличить свою долю рынка в 2010-2011 годах. Жесткие отраслевые ограничения и "коробочные" продукты постепенно уходят в прошлое, а вместе с ними и факторы, оказывающие такие услуги.
Направо пойдешь...Закупочный факторинг - одна из форм реверсивного факторинга, который продолжает активно развиваться в Западной Европе, при этом в каждой стране - со своими ярко выраженными чертами. Так, в Италии распространен классический реверсивный факторинг для крупных компаний. Не имеет аналогов испанско-португальский конфирминг, предполагающий ответственность дебитора за действительность дебиторской задолженности и обслуживание каждой поставки в рамках отдельного договора. В Великобритании, Германии распространено финансирование всего торгового цикла (supply chain finance).Факторинг в России произошел от банковского кредита, поэтому изначально получили распространение продукты с наименьшей добавленной стоимостью.Доля факторинга без регресса в объемах рынка факторинга в России в разы меньше аналогичного показателя западных стран. У нас факторинг эволюционирует от без регрессного к регрессному. В отличие от российского западный рынок факторинга начинал развиваться с продуктов с наибольшей добавленной стоимостью - с факторинга без регресса (если в 2004 году его часть
в объемах рынка составляла 48,6%, то в 2008-м - 37,9%). В докризисный период на зрелых западных рынках росла доля инвойс-дискаунтинга и факторинга с регрессом, а доля наиболее дорогого и сложного продукта - факторинга без права регресса - падала. Кризис поменял тенденции развития продуктовой линейки факторов и у нас, и у них на противоположные. Очевидно, что по мере восстановления экономики российский рынок вернется к тенденции роста факторинга без права регресса. Самый оптимистичный прогноз эволюции российского рынка дал Михаил Окунев, начальник банковского управления ОАО АКБ "Металлинвестбанк": "Я думаю, что мы 2011 год встретим с долей безрегрессного факторинга, превышающей долю факторинга с правом регресса" . Развитие факторинга связано также с привлечением страховщиков в схему оказания услуги факторинга. "Возможно, мы будем находить какие-то новые контакты или обновлять старые связи со страховыми компаниями. Получилось так, что 2008 год все это обнулил. И приходится если и не все начинать заново, то по крайней мере по ценовым параметрам - все сначала", - рассказывает Александр Морозов, начальник управления факторинга ОАО "Банк "Петрокоммерц"".Во многих зарубежных странах фактором для малого и среднего бизнеса выступают государственные институциональные инвесторы. Так, например, в Мексике существует Национальная финансовая корпорация (Nafin), которая разработала программу финансирования представителей малого и среднего бизнеса. В начале 2000 года для поддержки этих предприятий, на которые в тот момент приходилось до 42% ВВП страны и где было занято до 64% всего работающего населения, программа Productive Chains ("Эффективные цепочки"), в рамках которой используется confirming, оказалась как нельзя кстати. Программа создает цепочки между "большими покупателями" и "маленькими поставщиками". "Большие покупатели" - крупные, обладающие финансовыми ресурсами фирмы, у которых вероятность неисполнения долговых обязательств ничтожно мала. "Маленькие поставщики" - малый и средний бизнес, компании, которые испытывают существенные трудности, связанные с получением доступа к кредитным ресурсам. Программа Nafin позволяет этим "маленьким поставщикам" получать денежные средства для финансирования оборотного капитала под дебиторскую задолженность "больших покупателей".Пока западный мир изобретал новые виды факторинга, в ОАЭ в 2009 году была впервые согласована концепция исламского факторинга. Законы шариата строго запрещают ссудные операции, предполагающие доход в форме каких-либо процентов к уплате. Исламские банки не взимают проценты и, соответственно, не получают процентный доход. Так же строго запрещены операции, связанные с дисконтированием или иного рода обращением с дебиторской задолженностью. В исламских странах каждый новый тип финансовых сделок требует согласования с Комитетом соответствия законам шариата (Shariat compliance committee). Первая сделка факторинга, согласованная в 2009 году, предполагает, что фактор выкупает товар, от своего имени продает товар дебитору, зарабатывая на разнице в цене. При этом поставщик товара дополнительно заключает с фактором своего рода договор гарантийного обслуживания, в рамках которого он принимает на себя ответственность за любые товарные споры со стороны дебиторов, которым фактор продал товар.
Мнения специалистов.
1. Каковы перспективные ниши на рынке факторинга в текущих условиях? 2. Почему до сих пор реверсивный факторинг не получил распространение в России? 3. Что сегодня тормозит развитие новых видов факторинга?Виктор Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка1. Перспективных ниш предостаточно. Рынок свободен, российские компании готовы работать по факторингу, этот финансовый инструмент им понятен. По всей стране сто-двести тысяч оптовиков, у которых есть отсрочка и которым факторинг нужен как воздух. Однако факторинговое предложение доходит до 5−10% компаний, занимающихся поставками в торговые сети. Кто первым начнет удовлетворять спрос 90% компаний, тот и будет определять перспективные ниши.2. Наличие продукта в линейке не гарантирует спрос на него со стороны потенциальных потребителей. Реверсивный факторинг — элегантный продукт. До кризиса его не использовали, потому что банки и инвесторы готовы были кредитовать и сети и их поставщиков. Сейчас не используют, потому что не до элегантности — стоит жесткая задача выжить и продолжить развитие. Как только эта задача будет решена, потенциальные потребители смогут отвлечься от текучки и задуматься об использовании реверсивного факторинга.Вообще, «до сих пор» — понятие относительное. Еще четыре-пять лет назад менеджменту российских компаний мы объясняли азы факторинга. С тех пор прошло время, клиенты разобрались в услуге, диалог с ними идет на одном языке. Видимо, должно пройти еще какое-то время для того, чтобы менеджмент воспринял реверсивный и другие виды факторинга так же, как сегодня воспринимает факторинг с регрессом и без регресса.3. Финансы — достаточно консервативная область деятельности. Им свойственна определенная инертность, обеспечивающая устойчивость и минимизацию рисков. Новый продукт — это всегда риск. А, учитывая тренд на ужесточение риск-менеджмента в факторинге, развитие новых продуктов и видов услуги на российском рынке мы увидим нескоро. Безусловно, они будут появляться, но только в рамках концепции «факторингового бутика».
Марина Мусиец
Эксперт, 5 апреля, В поисках точек ростаНесмотря на снижение стоимости и рост доступности фондирования для факторов, рынок факторинга в 2009 году упал на 40% - сказалось сокращение спроса со стороны клиентовОбъем факторингового рынка по итогам 2009 года составил 361 млрд рублей. В поисках новых клиентов факторы начнут активнее развивать безрегрессный факторинг, который и будет локомотивом роста в 2010 году. Другой точкой роста станет региональный рынок. Здесь шанс увеличить свою долю есть у банков с широкой филиальной сетью. По оценкам "Эксперт РА ", объем рынка в 2010 году составит 450- 500 млрд рублей (темпы прироста ожидаются на уровне 25-35%).Продуктовая сегментация на рынке приведет к тому, что банки в ближайшей перспективе обзаведутся дочерними небанковскими компаниями и переведут туда часть бизнеса, требующего поддерживать большой объем резервов на возможные потери по ссудам. Факторинговые продукты с высокой добавленной стоимостью станут прерогативой специализированных факторов, а банки будут заниматься факторингом поставщиков товаров FMCG в адрес федерального ритейла.
Нет отсрочки - нет факторингаТемпы прироста рынка факторинга в 2009-м относительно предыдущего года отрицательны - минус 40% (см. график 1); если не учитывать результаты ФК "Еврокоммерц" в объемах рынка в 2008 году, за прошлый год сокращение составило 29,3%. Обычное для рынка соотношение объемов уступленных требований по полугодиям, близкое к 1:2, не характерно для 2009 года: во втором полугодии объемы уступленных требований лишь на 12% превысили показатели первого полугодия.Еще в начале 2009 года сокращение объемов рынка было связано как с проблемами ресурсной базы, так и с сокращением числа потенциальных клиентов. С конца года можно говорить о том, что доступность фондирования для факторов существенно выросла. Банковская система испытывает давление избыточной ликвидности, а ресурсная база специализированных факторов в основном опирается на материнские банки. "Сказать, что банковская система сейчас находится в "переликвиде", - это не сказать ничего. Огромное количество денег кредитные организации сейчас размещают в диапазоне 4,5-5,5 процента", - уверяет Михаил Окунев, начальник банковского управления Металлинвестбанка. Кроме того, на рынке появились новые источники фондирования: Российский банк развития в рамках программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства уже предоставил кредиты двум специализированным компаниям - ФК "Лайф" и Русской факторинговой компании.Основной проблемой развития рынка факторинга остается сокращение базы потенциальных клиентов. В начале прошлого года сужение клиентской базы было основано на ужесточении требований к клиентам и дебиторам со стороны факторов. Тогда поставщики приходили за факторингом как за спасательным кругом, их не пугал даже рост ставок. Теперь же клиенты, памятуя о трудностях в получении факторинговых услуг на пике кризиса и отказах факторов в предоставлении финансирования, стараются опираться преимущественно на собственные средства. Высокая доля заемных ресурсов в пассивах поставщиков в кризис оказалась одной из главных причин неустойчивости их финансового положения, поэтому выжившие клиенты факторов с опаской берут сегодня взаймы.Главной проблемой предприятий оптовой торговли является низкая платежная дисциплина дебиторов. Только 11,5% рынка по итогам 2009 года представлено факторингом без регресса, и в большинстве случаев неплатежи дебиторов ложатся на плечи поставщиков. "Поставщики, столкнувшись с неплатежами со стороны дебиторов, перестали отгружать товар с отсрочкой платежа, соответственно, нет отсрочки - нет факторинга", - комментирует Елена Гладких, генеральный директор Русской факторинговой компании.В условиях снижения спроса на факторинг увеличить свою долю рынка возможно прежде всего за счет эффективного маркетинга и широкой филиальной сети. В 2007 году "Эксперт РА" провело опрос факторов, попросив назвать основные составляющие успеха игрока на факторинговом рынке. Из семи предложенных вариантов на последнем месте оказался эффективный маркетинг. В 2007 году рынок вырос в два раза относительно 2006-го, и от клиентов не было отбоя. Не прошло и трех лет, как в условиях дефицита спроса одним из ключевых составляющих успеха фактора стало продвижение услуги на рынке. Именно за счет этого увеличить свою долю на рынке удалось ЗАО "ТрансКредитФакторинг", ЗАО "Кредит Европа Банк", ООО "МФГ ЮниФактор" и другим. Развитая
филиальная сеть способствовала увеличению доли рынка ОАО "Промсвязьбанк" ( доля рынка фактора по итогам 2009 года - 33,7% против 23,5% годом ранее), ОАО "АКБ Металлинвестбанк" и др. Новички рынка показали разные результаты: активно начал развивать факторинг ОАО "Альфа-банк" (за год сумевший оказаться в пятерке лидеров, см. таблицу) за счет плотной работы с поставщиками Х5 Retail Group и все того же эффективного маркетинга. Не воплотились амбициозные планы попасть в тройку лидеров по итогам 2009 года ООО "ВТБ Факторинг" (11-е место по итогам 2009 года). Наибольшие темпы падения продемонстрировали ОАО "Номос-банк" (12-е место), ЗАО ТКБ (17-е место), ОАО "СКБ-банк" (22-е место), ЗАО "АКИБ Церих" (23-е место).
В ожидании переделаВ 2009 году наиболее ярко проявилась тенденция сегментации продуктового ряда. На одном полюсе рынка находятся факторы, финансирующие поставщиков товаров повседневного спроса в адрес федеральных ритейловых гигантов. Для этого сегмента характерен высокий уровень ценовой конкуренции, в первую очередь за клиентов, уже использующих факторинг. "Мы увидели активное наращивание присутствия большинства заметных игроков рынка в сегменте поставщиков товаров FMCG в адрес федерального ритейла. Причем почти в 100 процентах случаев речь идет о предложении продукта с наименьшей добавленной стоимостью для клиентов - факторинге с регрессом", - отмечает Роман Огоньков, председатель правления банка НФК.На другом полюсе рынка более рисковые продукты с высокой добавленной стоимостью без жестких отраслевых ограничений. Речь идет прежде всего о факторинге без регресса. Данный сегмент рынка представлен пока ограниченным кругом игроков, в основном специализированными компаниями, но именно безрегрессный факторинг является наиболее перспективным и прибыльным.Здесь, в отличие от сегмента низкорискового факторинга, уровень конкуренции крайне низок. Поставщики, которые сегодня приходят за безрегрессным факторингом, никогда не интересовались факторингом с регрессом. Им не нужны заемные деньги как таковые, им необходимо именно покрытие риска неплатежа дебитора. Но если год назад факторы не были готовы к принятию такого рода рисков, то давление избыточной ликвидности и высокая конкуренция в сегменте низкорисокового факторинга заставили их обратить внимание на продукты с высокой добавленной стоимостью.
Сажайте, и вырастетПо оценкам "Эксперт РА", объем рынка в 2010 году составит 450- 500 млрд рублей (прирост составит около 25- 35%), при этом опережающими темпами будет расширяться безрегрессный факторинг. Увеличить свою долю рынка в 2010-2011 годах смогут именно банки с широкой филиальной сетью. Ведь, несмотря на более существенное падение региональных рынков относительно московского, регионы имеют все шансы стать флагманами роста."В актив рынка в 2009 году можно занести возобновление диалога с ЦБ по поводу создания резервов при факторинге с регрессом, - говорит Виктор Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка и добавляет: - Насколько нам известно, Ассоциация российских банков поддержала позицию участников рынка факторинга, и можно ожидать устранения еще одной коллизии, тормозившей развитие факторинга в России". Если же Центробанк так и не примет поправки в отношении резервирования по факторингу, банки предпочтут
заниматься низкорискованным факторингом, а специализированные факторы - продуктами с высокой добавленной стоимостью, что потребует от них создания соответствующей инфраструктуры.На объемах рынка в 2010 году могут сказаться изменения в Законе об основах государственного регулирования торговой деятельности РФ, закрепившие максимальные отсрочки платежа по ряду товаров. Импульсом к развитию факторинга в ближайшие годы, возможно, станет лучшее понимание правовых рисков самими факторами. "В прошлом году мы получили бесценный опыт массовых судов. Сейчас более или менее устоялась судебная практика и произошло признание того, что основным должником является дебитор, а поставщик, то есть наш клиент, выступает поручителем по выданному финансированию. До сих пор, например, у нас не было прописано в договоре солидарной ответственности дебиторов и клиентов ", - рассказывает Александр Морозов, начальник управления факторинга банка "Петрокоммерц".
Мнение специалистов.1. Что на данный момент тормозит развитие российского рынка факторинга?
2. Каковы перспективы безрегрессного факторинга в России в 2010-2011 гг.? 3. Как Закон о торговле повлияет на рынок факторинга в РФ?
Виктор Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка1. Тормоза два: общая экономическая ситуация в стране и отсутствие тормозов. Перспективы экономики характеризует неопределенность, выйти из кризиса еще только предстоит. Вряд ли это случится в ближайшие двенадцать месяцев. На этом фоне отсутствие тормозов, с одной стороны, воодушевляет, а с другой – настораживает. На рынке сформировалась толпа игроков с комплексом маленького портфеля, готовых драться до последней капли прибыли ради десятка «вкусных» дебиторов. На растущем рынке эта тактика агрессивного выживания была бы оправданна. Для рынка, продолжающего падение, она ничего хорошего не несет. Проблемы в законодательстве, в саморегулировании, в практике и этике ведения бизнеса факторами не решены и могут вернуться в любой момент. 2. Перспективы безрегресссного факторинга умеренно позитивны. «Позитивны» потому, что спрос на безрегрессный факторинг был, есть и будет расти. «Умеренно», потому что факторинг без регресса – услуга недешевая, требующая серьезных инвестиций в риск-менеджмент. Развитию безрегрессного факторинга в России, то есть снижению цены на эту услугу, может способствовать снижение стоимости перестрахования рисков факторов и увеличение доли малого бизнеса, сделок с ограниченными лимитами в обороте рынка. Пока ни того, ни другого не происходит. Поэтому рост безрегрессного факторинга в портфелях участников рынка в 2010−2011 гг. будет исключительно следствием обострения конкуренции и увеличения аппетита к риску. 3. Понятие «факторинг» до сих по не закреплено в российском законодательстве. Участники рынка – вместе и по отдельности – пытались изменить эту ситуацию с помощью поправок в Гражданский кодекс или разработки отдельного закона. Безрезультатно. Хороший шанс на введение понятия факторинга в правовое поле дает закон о торговле, вступивший в силу в 2010 году. Одним из ключевых положений этого закона является закрепление максимально допустимых отсрочек платежа. Но без поправок, регулирующих использование факторинга поставщиками торговых сетей, это положение не работает! Если поставщик
использует факторинг, ему не важно, какая длительность отсрочки будет указана в договоре поставки с торговой сетью – банк заплатит ему в течение 24 часов с момента передачи документов, подтверждающих отгрузку. Закон о торговле может привести к появлению на рынке факторинга новых игроков – торговых сетей. Закон ограничивает возможности сетей получать дополнительные доходы (бонусы, скидки, штрафы и т.п.) от сотрудничества с поставщиками. В ответ торговые сети расширяют перечень оказываемых поставщикам платных услуг, в число которых может войти и факторинг. В связи с этим в том же законе о торговле необходимо прописать условия взаимодействия факторов с сетями-дебиторами, потому что, как показывает практика, закон «О защите конкуренции» в период между антимонопольными проверками практически не работает.Константин Сазонов, начальник управления факторинга Газпромбанка1. На развитие российского рынка факторинга существенное влияние оказал финансовый кризис. Падение производства, снижение объемов продаж у российских предприятий с одновременным ужесточением требований факторов по управлению рисками привели к отрицательной динамике рынка в первой половине прошлого года. Однако увеличение спроса на факторинговое финансирование во втором полугодии 2009 г. и в начале 2010 г., а также снижение процентных ставок, вселяет надежду на дальнейший рост объемов. 2. Что касается перспектив безрегрессного факторинга, то пока на рынке не появятся приемлемые ценовые предложения страховых компаний по страхованию рисков по товарным кредитам, «безрегресс» будет использоваться крайне ограниченно, при проведении операций с «проверенными» клиентами и при наличии должников, в финансовом состоянии и платежной дисциплине которых фактор будет полностью уверен. Рыночным такой продукт назвать трудно, хотя спрос на него существует, и довольно значительный, несмотря на более высокую стоимость по сравнению с регрессным факторингом. Роман Огоньков, председатель правления Национальной Факторинговой Компании 1. Хотя история развития российского рынка факторинга насчитывает более 10 лет, бизнес еще недостаточно информирован о всех возможностях продуктовой линейки Assets Based Finance. Факторинг стал более узнаваемым финансовым инструментом, но успешных примеров встраивания этих услуг в бизнес компаний с целью решения задач роста и развития не так много. С учетом нынешней продуктовой структуры рыночного предложения услуг ABF в России, у клиентов восприятие возможностей факторинга сужается до стандартизированного кредитования под залог дебиторской задолженности. Выстраиваемая логика «клиент – финансовое положение – лимит риска на клиента» полностью соответствует классике банковских стандартов риск-менеджмента, но противоречит классике подхода ABF, где главный акцент ставится на качество актива, уступаемого фактору, т.е. дебиторскую задолженность. Если участникам рынка удастся расширить свое представление и представление клиентов о потенциале факторинга, это откроет новые рыночные ниши. 2. Потенциал рынка безрегрессного факторинга огромен. Если в 2008 году, по данным FCI, факторинг без регресса составлял 38% объема мирового рынка внутреннего факторинга, в России его доля колеблется около 10%. И это при том, что у нас не развит должным образом рынок страхования рисков товарного кредитования и географически контрагенты часто разделены большими расстояниями. Однако реализовать этот потенциал будет невозможно, если
факторинг без регресса не станет обязательным элементом продуктовой линейки большинства участников рынка и если продукт не будет правильно позиционирован в глазах владельцев бизнеса. Умышленно акцентирую внимание на роли собственников, потому что вопрос обеспечения безопасного роста бизнеса относится к категории стратегических задач верхнего уровня управления будущим компаний. 3. В 2010 году мы с интересом будем следить за процессом адаптации рынка факторинга к закону о торговле. В каком-то отношении факторам становится легче, поскольку срочность размещения становится более прогнозируемой, если, конечно, сети будут соблюдать те ограничения по срокам оплаты, которые накладывает закон. С другой стороны, у поставщиков в некоторой степени может снизиться мотивация к использованию факторинга, ведь если система заработает так, как ее представил себе законодатель, то риски кассовых разрывов, связанные с неопределенностью поступления платежей от сетей, существенно снизятся. А вот к явно неприятным сюрпризам для факторов можно отнести намерение сетей сделать платной процедуру подтверждения задолженности перед поставщиком. Классический пример выбора «из двух зол»: факторы должны либо отказаться от сверок, что повышает риски, либо платить, что увеличивает расходы. Есть, конечно, и третий путь – апеллировать к ФАС, ссылаясь на незаконность этих требований, поскольку представлять процедуру сверки задолженности «рыночной услугой», которую ритейлер оказывает фактору, с моей точки зрения, весьма сомнительно. Однако перспектива «третьего пути» во многом зависит от готовности факторов выступить против таких «инноваций» единым фронтом.Людмила Гончарова, заместитель председателя правления банка «Возрождение»1. Проблема повышенных кредитных рисков требует от фактора тщательного анализа сделки. Поэтому, несмотря на повышенный спрос на услугу факторинга, наращивание объема сделок происходит медленно. Законодательное регулирование рынка факторинга не отражает всех нюансов сделок, допускает различное толкование и противоречия. Созрела необходимость принятия закона о факторинге, что позволит определить правила игры на рынке.2. Сегодня немногие клиенты готовы к удорожанию факторинга в случае его безрегрессной формы. Если дебитор платежеспособный, большинству поставщиков проще и дешевле взять кредитный риск на себя, а если неплатежеспособный, то ни фактор, ни страховая компания не возьмут на себя риски неплатежа. Отчасти поэтому безрегрессный факторинг развивается медленно. Кроме того, многие банки работают по схеме обеспечительного факторинга, когда ответственным за возврат предоставленного финансирования остается клиент, а дебиторская задолженность уступается в качестве обеспечения. Это удобно с точки зрения соблюдения требований закона 115−ФЗ, закона о персональных данных, так как стороной сделки остается клиент, о котором у фактора собраны все необходимые сведения. А в случае безрегрессного факторинга дебиторскую задолженность приходится покупать, и дебитор становится единственным должником по сделке, притом, что у фактора остаются договорные отношения только с клиентом. В этом случае банк обязан идентифицировать должника, в том числе иметь копии паспортов первых лиц. Так как должник не является стороной по договору факторинга, возложить на него обязанности о предоставлении необходимой информации не всегда возможно. Исключение представляют должники-клиенты банка, по которым вся необходимая
информация доступна. Финансировать поставки в адрес этих должников без регресса на клиента возможно. 3. С одной стороны меры, направленные на защиту конкуренции, прозрачность договоров поставки, должны упростить процедуру взаимодействия поставщиков и ритейлеров, и тем самым расширить список поставщиков торговых сетей и, соответственно, потенциал факторингового рынка. С другой, ограничение сроков оплаты в условиях договоров поставок по группам продовольственных товаров теоретически может уменьшить сроки финансирования поставок факторами и тем самым сократить не столько стоимость услуги, сколько объемы факторингового рынка. Но это и сократит оборотный капитал торговых сетей, что в первую очередь скажется на сокращении ассортимента и перераспределении его в сторону наиболее высокооборачиваемых товаров.Однако с уверенностью говорить о сокращении сроков финансирования, а также и об увеличении платежной дисциплины ритейлеров преждевременно. Сегодня факторы, как правило, готовы идти на значительные периоды ожидания оплат от должников, учитывающие сложившуюся историю оплат. Например, при схеме обеспечительного факторинга, когда за возврат финансирования отвечает клиент, а не его должник, денежные средства выделяются клиенту на срок, включающий период ожидания. В этом случае период ожидания может быть значительным, так как не влечет за собой просрочки обязательства клиента перед банком по возврату денежных средств и увеличения резервов по факторинговой сделке. Вместе с тем, как ритейлерам обеспечить оборотный капитал, если не за счет длительных отсрочек платежа? Поэтому есть перспективы для сохранения и расширения объема факторингового рынка, несмотря на законодательное регулирование отсрочек.Эффективность закона покажет время с учетом применения его норм на практике участниками рынка.Александр Федоров, заместитель генерального директора факторинговой компании «Лайф» 1. Основной сложностью на пути развития факторинга всегда была недостаточная информированность компаний об этом финансовом инструменте. Большинство привлекаемых нами клиентов ранее никогда его не использовали. В целом можно сказать, что информированность клиентов на российском рынке растет с каждым годом, эта заслуга принадлежит наиболее активным факторам, занимающимся популяризацией продукта и немногочисленным СМИ, которые видят большие перспективы развития данного рынка.2. На мой взгляд, развитие безрегрессного факторинга в России зависит от экономической ситуации в стране в целом. В условиях положительной динамики восстановления экономики можно ожидать и увеличения объемов безрегрессного факторинга по сравнению с 2009 годом. Сейчас сложно строить точные прогнозы. Если сравнивать российский рынок факторинга с развитыми европейскими странами, то можно сказать, что безрегрессный факторинг — это следующая ступень развития. В большинстве европейских стран безрегрессный факторинг преобладает над регрессным. Безрегрессный факторинг по своей сути близок к страховым продуктам и его развитие зависит и от желания страховых компаний перестраховывать риски факторов. На текущий момент стоимость таких услуг слишком велика, и факторинговым компания приходится самостоятельно нести эти риски, эта одна из основных причин слабого развития безрегрессного факторинга.
3. Не стоит ждать от закона о торговле сильных изменений, поскольку срок исполнения требований нового закона еще не наступил, и уже сейчас говорят о необходимости корректировок. Новый закон окажет влияние на рынок факторинга, но это влияние не будет столь значительным. Торговые сети — это не единственные покупатели, в адрес которых финансируются поставки, и закон затрагивает только продуктовую группу товаров. Уменьшение срока отсрочки платежа по продуктовой группе товаров, может положительно сказаться на поставщиках, ускорив оборачиваемость их поставок и снизив потребность в размере оборотных средств. Однако, для факторов это закон несет снижение единовременного объема уступаемой задолженности, по такого рода клиентам объемы портфелей уменьшатся. Также можно ожидать, что при коротких отсрочках наиболее финансово обеспеченные компании, могут и вовсе отказаться от применения факторинга. Несмотря на эти обстоятельства, не стоит ожидать уменьшения объемов продаж, и, как следствие, и оборота по факторингу, при ускорении оборачиваемости объемы могут даже возрасти. В целом, новый закон о торговле имеет больше плюсов для факторинговых компаний, чем минусов. Закон регламентирует договора поставок в части таких важных деталей, как срок отсрочки, возможность встречных зачетов, размер бонусов, запреты переуступки прав требований, делая любой договор с ритейлером пригодным для работы по факторингу.И. Велиева, М.Мусиец
Агентство нефтегазовой информации, 5 апреля, Владимир Борисов: Банки могли бы предоставлять нефтегазосервисным предприятиям – факторинг
Тюмень. Банки могли бы предоставлять нефтегазосервисным предприятиям – факторинг. Об этом, отвечая на вопросы онлайн-конференции «Кризис и нефтегазосервисный рынок» сайта angi.ru, заявил президент Тюменской Ассоциации Нефтегазосервисных Компаний Владимир Борисов. Он отметил, что правительство РФ сегодня оказывает поддержку банковскому сектору. «Почему бы им не поддерживать производителей более конкретно. Я считаю, что банки могли бы предоставлять нефтегазосервисным предприятиям - факторинг. То есть предприятие заключает с нефтяной компанией договор, где обговариваются длительные условия, цены, порядок платежей. Банки видят, что суммы ожидаются большие, но они будут через 6-7 месяцев. И на 7-8 месяцев предоставляется кредит под залог этого договора, под залог выполняемых работ», - пояснил Владимир Борисов. Он добавил, что банки при этом ничем не рискуют, а компания может спокойно выполнить проект, не переплачивая потом бешеных процентов до получения платежа от нефтяников. Напомним, что с 31 марта по 1 апреля на сайте Агентства Нефтегазовой информации состоялась онлайн-конференция «Кризис и нефтегазосервисный рынок». На все поступившие вопросы ответил генеральный директор многопрофильного предприятия "ГеоИнТЭК", Член Высшего Экологического совета Комитета по природным ресурсам, природопользованию и экологии ГосДумы РФ, президент Тюменской Ассоциации Нефтегазосервисных Компаний Владимир Борисов.
Интервью ФАКТОРинг ПРО, 5 апреля, Елена Гладких: "2009год стал годом становления Русской Факторинговой Компании"
В интервью "ФАКТОРинг ПРО" Елена Владимировна Гладких, Генеральный директор "Русской Факторинговой Компании" (РФК), рассказывает об истории создания компании, этапах ее развития и дальнейших планах.
Расскажете о начале деятельности РФК, почему было приятно решение выйти на рынок факторинговых услуг в такое непростое время (2008/2009 гг.)
Мы не новички на рынке банковских услуг, а факторинг – одна из многих услуг, предлагаемых банками. Десятилетний опыт работы в Русском Банке Развития, основными клиентами которого были компании оптово-розничной торговли, знание их потребностей и специфики бизнеса подтолкнули нас к мысли целенаправленно и уже на другом качественном уровне заняться факторингом, т.е. создать специализированную компанию. Мы изучили рынок, сделали расчет. Далее, важно было собрать лучших специалистов, которые смогут воплотить в жизнь наши планы. Создавать компанию с нуля - непростая задача, и наличие опытной команды стало одним из главных факторов успеха. Были прописаны процессы, приобретено программное обеспечение, и в декабре 2008 года мы выплатили первое финансирование клиентам. Как вы понимаете, специально под кризис мы не подгадывали, просто так сложилось – решение о создании компании было принято в мае 2008 года, поэтому и стартовать пришлось в самый разгар кризиса. Отступать от намеченной цели мы не привыкли. В какой-то мере нам повезло, мы открылись, когда все самое страшное для факторинга уже произошло – неплатежи дебиторов, проблемные клиенты, отсутствие финансирования в факторинговых компаниях. С другой стороны, наша компания столкнулась с последствиями кризиса в торговой среде – многие оптовые и производственные компании существенно сократили объемы продаж и перестали отгружать товар с отсрочкой платежа, а это является основой для предоставления факторинговых услуг. Но сложности не изменили наши планы – мы верим в перспективы дальнейшего развития рынка факторинга и готовы занять достойное место среди основных игроков рынка факторинговых услуг.
Перед началом своей деятельности изучали ли Вы зарубежный опыт осуществления факторинговых операций, возможно ли его применить в России?
Факторинг появился в России сравнительно недавно, поэтому, конечно, мы изучали и продолжаем изучать опыт зарубежных факторинговых компаний.Однако нужно понимать, что в России у бизнеса своя специфика, и многие устоявшиеся западные модели на российской почве видоизменяются, особенно это заметно в финансовой сфере. Причины могут быть разными – от малой осведомленности предпринимателей о финансовых инструментах развития бизнеса в целом до простого нежелания что-то менять в работе компании. Учитывая этот фактор, мы используем зарубежный опыт – стандарты обслуживания и технологии – в качестве ориентира, но стараемся адаптировать его к нашим российским реалиям.
На что Вы опирались при выборе программного обеспечения для автоматизации факторинговых транзакций?
Когда встал вопрос о выборе программного обеспечения, мы стали изучать особенности российского рынка ПО для факторинга. В результате исследования пришли к выводам, что этот рынок пока слабо развит, квалифицированных разработчиков и экспертов по внедрению мало. Существует большое количество российских «самописных» систем, однако возможность их приобретения сопряжена с существенными рисками. В свою очередь, зарубежные системы внедряются преимущественно в иностранных компаниях, и количество таких внедрений невелико. Проведя тендер, мы нашли программу, которая максимально соответствовала нашим базовым требованиям и не влекла за собой серьезных капитальных затрат. Конечно же, со временем возникла необходимость внести в программу доработки, мы и сейчас продолжаем ее усовершенствовать, но на этапе start up нам было достаточно базового функционала.
Как Вы оцениваете итоги 2009 года для РФК?
За 2009 год мы успели сделать многое. Наша компания по разным показателям вошла либо в 10-ку, либо в 15 крупнейших факторов России, мы открыли представительства в Воронеже и в Санкт-Петербурге, первыми из специализированных факторинговых компаний получили кредит от Российского Банка Развития в рамках программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства. Наш совокупный оборот по факторингу превысил 2,5 млрд.рублей, что также является показателем успешной работы в течение года.В некоторой степени нас сдерживал серьезный подход к оценке рисков, все-таки мы вышли на рынок в самый разгар кризиса. Однако, подводя итоги 2009 года, можно смело сказать, что мы показали себя как профессиональная команда и положили хорошее начало для активного развития в 2010 году.
Какие планы ставит перед собой РФК в 2010 году?
2009г. стал годом становления Русской Факторинговой Компании, основная задача на 2010 год – развитие компании. Мы разрабатываем новую продуктовую линейку, работаем над расширением клиентских сервисов, планируем запуск международного факторинга. Также в 2010 году рассматриваем возможность открытия новых региональных представительств.Факторинг-это высокорентабельный бизнес, или уже перестал быть таковым? Как оцениваете перспективы выхода на рынки стран СНГ для Вашей компании?
Мы не считаем факторинговый бизнес высокорентабельным. Рентабельность здесь чуть выше, чем в банковском кредитовании.О наших планах по международному факторингу хотелось бы сказать отдельно. В 2010 году мы планируем выход на рынок СНГ, в частности сейчас ведем переговоры с казахскими факторами. Наша компания является членом IFG (International Factors Group), что позволяет более эффективно взаимодействовать
с зарубежными коллегами, упрощает документооборот и само проведение международных факторинговых операций.
При продаже как вы позиционируете факторинг как продукт или как услугу?
Существует всего две технологии факторинга – факторинг с регрессом и без регресса. На основе этих технологий факторы выстраивают собственные продуктовые линейки. При разработке нашего продуктового ряда мы исходили из потребностей клиентов. Уже работают такие продукты как «Факторинг для поставок в сети», «Факторинг для развития ритейла», «Факторинг для закупок товаров и сырья», «Факторинг для роста продаж». В 2010 году планируем запустить и другие, например, «Факторинг для международных поставок».Каждый продукт включает в себя специальные условия обслуживания, в зависимости от потребностей бизнеса клиента в данный момент.
Как Вы оцениваете 2009 год с точки зрения реализации мрачных прогнозов относительно уровня просроченных задолженностей Факторов?
Обычно при разумном подходе к оценке рисков мрачные прогнозы не сбываются. В 2009 году мы старались оптимально рассчитывать свои риски, благодаря этому у нас не было ни одной существенной просрочки, не говоря уж о проблемных долгах. Сбылись ли мрачные прогнозы для других факторов, покажут исследования рынка факторинга, проводимые РА Эксперт, АФК и ФФК.
Ведет ли РФК сейчас сотрудничество с брокерами по продаже факторинговых услуг, актуально ли то для Факторов это в данный момент?
Мы стараемся использовать все возможности для расширения агентской сети, в том числе сотрудничаем с брокерами. Возможно, в 2009 году интернет-брокеры факторинга не пользовались большой популярностью у клиентов, однако сейчас все больше компаний выходят в интернет в поисках новых решений для бизнеса и профессиональных провайдеров услуг. Факторинг не является исключением, достаточно посмотреть на посещаемость специализированных факторинговых сайтов и количество заявок от потенциальных клиентов, приходящее с этих интернет-ресурсов.
Планирует ли РФК расширять свою региональную сеть?
В 2009 году мы успешно открыли два представительства – в Санкт-Петербурге и Воронеже. Подводить итоги региональной работы пока рано, поэтому решение о расширении будет принято ближе к середине года.
Имеете ли Вы планы брендировать РФК, например, так как в этом направлении последовательно двигалась НФК- это хорошо известный на рынке факторинга бренд. Возможно ли, на Ваш взгляд, распространять эту бизнес-модель на рынок, например, с помощью франчайзинга?
Думаю, это несколько преждевременный вопрос. Для компании, которой всего год, мы заняли хорошие позиции на рынке, но говорить о брендировании пока что
рано. Нам необходимо наработать широкую базу клиентов, завоевать их лояльность, укрепить свои позиции на рынке. Только тогда будет сформирована основа для бренда «Русская Факторинговая Компания».Что касается франчайзинга, то эта модель не вполне актуальна для современного российского факторинга. В регионах представление о факторинговых услугах очень расплывчато, на рынке до сих пор нет единых стандартов обслуживания, осведомленность клиентов о факторинге очень низка. В таких условиях франчайзер рискует своей репутацией, передавая другим компаниям право работы от своего имени, особенно если франчайзи находится в удаленном регионе.
В связи с отменой лицензирования, на Ваш взгляд, как эффективнее вести факторинговый бизнес в РФ– в рамках Банка, в рамках специализированной кредитной организации либо в рамках факторинговой компании?
В России, учитывая ограничения, которые накладывают требования ЦБ РФ, факторинговую деятельность удобнее вести вне банка, именно поэтому мы пошли по пути создания самостоятельной компании. В банках ограничения касаются разных сторон деятельности клиента и дебиторов – это и ограничение по лимиту на одного заёмщика, и жесткие требования к показателям финансовой отчетности поставщика и покупателя. Мы же прекрасно знаем, что не только финансовые показатели отчетности определяет риски работы с тем или иным клиентом, это только один из критериев оценки бизнеса. При этом мы учитываем индивидуальные особенности бизнеса каждого клиента и строим работу исходя из потребностей клиента, а не ограничений, которые может накладывать вышестоящая надзорная организация.
Как на данный момент РФК выстраивает свою политику резервирования, или в отсутствие регулирования со стороны Банка России, Вы не придаете этому особого значения?
Факторинг – высокорисковый бизнес, поэтому формированию резервов на случай возможных потерь мы уделяем особое внимание. Размер резервирования зависит от состояния нашего портфеля.
Актуальна ли двухфакторная модель для внутреннего факторинга в РФ?
Теоретически, двухфакторную модель можно было бы использовать при работе с удаленными регионами. Открывать собственное представительство далеко от центрального офиса, не зная местного рынка, – довольно рискованно. Обратите внимание, только крупные федеральные банки имеют филиалы на Дальнем Востоке, специализированные факторинговые компании не решаются на такой шаг, т.к. это необоснованно с точки зрения затрат и рисков.Партнерство с факторинговой компанией, находящейся на том же Дальнем Востоке решило бы проблемы поручительства за местных дебиторов. Однако при существующей между факторами ценовой конкуренции встает вопрос стоимости такого сотрудничества. Вряд ли кто-то из факторов при отлаженной собственной системе риск-менеджмента захочет делиться доходом с партнерской компанией.
В завершение, позвольте личный вопрос, Ваше "кредо топ-менеджера"?
«Профессионализм во всем». В любом деле я опираюсь на свои знания и опыт, стараюсь творчески подходить к решению задач.
ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 30 марта 2010 года в НФК состоялось заседание Совета Директоров, который решил провести внеочередное Общее собрание акционеров Банка НФК (ЗАО).
M3m.ru, 1 апреля, Агентство Standard & Poor’s улучшило прогноз по рейтингам «Национальной факторинговой компании»
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s пересмотрело с «Негативного» на «Стабильный» прогноз по долгосрочным кредитным рейтингам контрагента 14 российских финансовых организаций, в т.ч. банка «Национальная Факторинговая Компания».Кроме того, рейтинги по национальной шкале банка «Национальная Факторинговая Компания» были повышены на одну ступень (с ruBBB- до ruBBB).
ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 26 мая ФАКТрринг ПРО проводит семинар «Факторинг - современный финансовый продукт для развития бизнеса – Практика внедрения и применения»
Ассоциация факторинговых компаний, 1 апреля, Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год
В феврале 2010 года Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела статистическое исследование, направленное на сбор показателей деятельности участников российского рынка факторинга в 2009 году.
Исследование проводилось методом анкетирования. Анкета АФК была направлена в адрес 46 организаций, сообщивших о предоставлении услуг факторинга в России. В результате 19 организаций приняли участие в исследовании, в их число вошли 12 банков и 7 факторинговых компаний, представляющих собой большинство наиболее активных участников рынка. Совокупный оборот этих компаний оценивается в 94% от общего объема российского рынка факторинга, при этом доля членов АФК составляет 64%.
Это уже второе исследование, проводимое Ассоциацией Факторинговых компаний, оно включает отраслевые и региональные аспекты и позволяет сделать более полный и точный сравнительный анализ состояния и динамики рынка.
По данным проведенного исследования, оборот компаний-респондентов к концу 2009 года достиг 309,8 млрд. рублей, чему соответствует общий объем рыка
факторинга в 320-330 млрд. рублей. Прирост оборота за 4-й квартал 2009 года составил 45% по сравнению с показателями за 9 месяцев того же года, тем самым подтвердив многолетнюю тенденцию ускорения роста в 4-м квартале.
Состояние продуктовой линейки за тот же период претерпело некоторые изменения. Доля внутреннего факторинга с регрессом выросла с 77% до 87%, в то же время внутренний факторинг без регресса продемонстрировал достаточно стабильные 12%, как и международный факторинг, доля которого составила 1% от оборота; а вот внутренний факторинг без финансирования (АУДЗ) сдал свои позиции – его доля сократилась с 9% до 0,3%.
Объем выплаченного финансирования за весь 2009 год составил 227,4 млрд. руб., показав рост на 44% по сравнению с итогами 3-х кварталов того же года, при этом отношение объема финансирования к объему уступленных требований осталось неизменным – 72%.
Совокупный размер факторингового портфеля на 31 декабря 2009 года оценивается по итогам исследования в 52,6 млрд. рублей, прирост за 4-й квартал 2009 года составил 16%, темпы роста факторингового портфеля возросли. Значительно увеличилась (с 54% до 78%) за 4-й квартал доля компаний с положительной динамикой портфеля.
Сведения о доходах для исследования предоставили 71% компаний, сумма дохода этих компаний составила 8,4 млрд. рублей (при доле в обороте рынка 33%), что позволяет оценить доходы факторов за 2009 год в 25-27 млрд. рублей.
В течение 2009 года факторинговыми услугами воспользовались 3224 компании (прирост числа активных клиентов за 4 квартал составил 13%), число привлеченных клиентов за тот же период возросло на 35% и достигло значения 1261, число дебиторов возросло на 35% и достигло значения 16845.
Услуги факторинга в 2009 году были оказаны по 2 548 122 поставкам, что на 39% больше показателей предыдущего периода.
Показатели по секторам экономики и региональные показатели за 2009 год распределены следующим образом:
на долю оптовой торговли приходится 61% оборота, розничную торговлю – 8%, обрабатывающие производства – 27%, строительство – 0,4%, прочие отрасли – 3,6%.
доля Центрального федерального округа в обороте составила 72%, в том числе Москвы – 66%, доля Северо-западного федерального округа - 13,2%, в том числе на С-Петербург приходится 12,6%.
Данные, полученные АФК в результате проведенного исследования, свидетельствуют о дальнейшем укреплении позитивных тенденций и ускорении темпов восстановления российского рынка факторинга в четвертом квартале 2009 года.
ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, Компания «ФАКТОРинг ПРО» представляет новый уникальный проект «Факторинговые истории».
Компания «ФАКТОРинг ПРО» представляет новый уникальный проект «Факторинговые истории». В рамках проекта мы планируем размещать на нашем сайте и в электронном дайджесте «Вестник факторинга» интересные истории, связанные с зарождением и развитием факторинга в России, рассказанные ведущими специалистами в области факторинга.
Каждая история будет сопровождаться биографическими данными и информацией о рассказчике.
Мы приглашаем к сотрудничеству всех, кто хотел бы пополнить новейшую историю российского факторинга своими воспоминаниями или архивными данными.
Промсвязьбанк, 31 марта, Промсвязьбанк подвел итоги работы на рынке факторинга в 2009 году
На рынке факторинга за 2009 год объем денежных требований, уступленных Промсвязьбанку, составил 122 млрд руб. Объем выплаченного банком финансирования превысил 85 млрд руб.
По предварительным данным финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО), объем корпоративного кредитного портфеля Промсвязьбанка (без учета кредитов малому и среднему бизнесу) по итогам 2009 года составил 239,9 млрд руб. В его структуре преобладают стандартные кредитные продукты (кредиты, кредитные линии, овердрафты), их доля составляет 75,5% портфеля. Портфели факторинговых операций и кредитов, предоставленных в рамках международного финансирования, занимают долю в 11,2% и 13,3% соответственно.
ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, НФК продала свою стопроцентную долю в ООО "НФК-Премиум".
Представитель НФК Дарья Николаевская пояснила ФАКТОринг ПРО, что по результатам данной сделки изменилась лишь структура собственности ООО "НФК-Премиум", но конечный бенефициар остался прежним.
ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, Возможность задать вопрос ведущим экспертам рынка факторинга
Напоминаем, что посетители нашего сайта имеют уникальную возможность задать вопрос экспертам российского рынка факторинга.
Наши эксперты готовы ответить на Ваши вопросы по организации фаткорингового бизнеса, ИТ-поддержке факторинговых операций, современных методах взыскания долгов, правовых аспектах факторинга и особенностям продажи и продвижения факторинговых продуктов.
www.creditforbusiness.ru, 30 марта, С помощью факторинга компания может вырасти в несколько раз за год
Русская факторинговая компания в своем нынешнем облике появилась на рынке в августе 2008 года. Сегодня компания финансирует практически все отрасли, предлагая, в частности, факторинг для поставок в сети, для закупки сырья и для производства товаров Private Label.
Каким компаниям стоит обратить внимание на факторинг? Кто является вашей целевой аудиторией?Факторинг незаменим во многих случаях — если компания растет, выходит на новых поставщиков и покупателей, расширяет свою географию, готовится к сезонному всплеску продаж. Под каждую задачу клиента у нас есть свое решение.
Есть типовые, «пакетные» решения. Допустим, вы хотите начать работу с сетевыми магазинами, но у вас не хватает денег на большую отсрочку платежа для сети. В этом случае мы можем предложить отсрочку до 120 дней и высокий начальный лимит без истории работы с сетью — 10 миллионов рублей. Или, например, для подготовки к «сезону» вам необходимо увеличить закупки сырья. Для решения такой задачи мы готовы взять ваших поставщиков на факторинговое обслуживание и профинансировать ваши закупки.
Наши «готовые решения» ориентированы, прежде всего, на потребности самих клиентов. Если же клиент приходит к нам с нестандартными задачами — мы тщательно изучаем его бизнес и готовим индивидуальное предложение. Такой подход позволяет нам обслуживать компании из разных отраслей независимо от размера бизнеса клиента. Наши клиенты есть практически во всех отраслях — продукты питания, бытовая химия, сельское хозяйство, одежда, праздничные аксессуары, детские товары, рабочий инвентарь, изделия из стекла и так далее. Ограничен прием клиентов только из двух отраслей — металлургии и строительства, которые пострадали от кризиса больше всего.
Ваши требования к клиентам отличаются от традиционных требований банков?Основные требования к клиентам — это юридическая чистота, минимальный запрашиваемый лимит от трех миллионов рублей и готовность расти, ведь при правильной постановке бизнес-процессов с использованием факторинга компания клиента может вырасти за год в несколько раз.
Если сравнивать наши и банковские требования, то, пожалуй, одно из основных отличий — то, что мы не требуем финансовой отчетности дебиторов. Для создания резервных фондов мы используем собственную систему расчетов, банки же являются поднадзорными ЦБ РФ — соответственно, Центробанк требует обязательного создания резервов по каждому дебитору, исходя из его финансовой отчетности.
Также мы не требуем ведения расчетного счета в определенном банке, наши клиенты могут обслуживаться там, где им удобно, — это еще один плюс небанковского факторинга, так как за клиентом остается право выбора обслуживающего банка.
С открытием расчетного счета в банках связано требование показать на этом счете живой оборот с дебиторами, то есть в течение двух-трех месяцев проводить все платежи покупателей через этот счет. У нас такой привязки нет, чаще всего мы финансируем клиента с первой поставки после заключения договора факторинга.
Сколько стоит факторинг в Русской факторинговой компании?Стоимость наших услуг складывается из двух составляющих — собственно стоимости денег и оплаты управления дебиторской задолженностью. Комиссии за обработку документов у нас нет.
Процентная ставка по факторингу варьируется в зависимости от срока отсрочки, объема передаваемой «дебиторки» и качества дебиторов. Ставки начинаются от 16% — мы говорим «от», так как клиенты могут выбрать разные услуги. Безрегрессный факторинг стоит дороже простого регресса — в этом случае мы принимаем на себя риск неоплаты поставки дебитором. Самые низкие ставки, от 16%, предлагаются под поставки в сети, так как это наименее рисковый сегмент рынка.
Теоретически факторинговые компании должны были занять место банков, которые в разгар кризиса свернули программы кредитования малого и среднего бизнеса. Почему же российский рынок факторинга в 2009 году «ужался» в два раза?В период кризиса с факторингового рынка ушли «Траст» и «Еврокоммерц», это не лучшим образом сказалось и на объеме рынка, и на репутации самого факторинга. Многие оптовые и производственные компании до сих пор боятся попадать в зависимость от факторинговой компании, так как последствия резкого прекращения финансирования были для них очень тяжелы. Некоторые наши клиенты работают сразу с двумя факторами, чтобы в случае возможного закрытия одного из факторов был запасной вариант.
В 2009 году у руководителей компаний были возможности расширить свой бизнес за счет ухода более слабых конкурентов, и факторинговое финансирование, несомненно, помогло бы им. Однако большинство компаний были нацелены именно на «выживание», а не на развитие.
Не последнюю роль в сужении рынка играет и малая осведомленность российских предпринимателей о факторинге как небанковском инструменте финансирования и покрытия кредитных рисков. Мы часто сталкиваемся с тем, что клиенты сравнивают кредит и факторинг, хотя такое сравнение некорректно.
Насколько, по вашей оценке, факторинг распространен в сегодняшней России?
Передел рынка начался во время кризиса, и это закономерно. Скорее всего, он продлится до конца года. Фактически рынок делится на несколько сегментов: одни факторы специализируются на обслуживании малого и среднего бизнеса, другие — на обслуживании крупных компаний. Потенциал рынка достаточно велик — как следствие, мы видим высокую конкуренцию факторов, особенно в Центральном федеральном округе.
Если говорить о распространенности в целом по стране, то факторинг в большей степени востребован в центральной части России. В регионах более понятным и привычным финансовым инструментом является кредит, именно поэтому мы часто сталкиваемся со сравнением кредита и факторинга. И если в ЦФО конкуренция среди факторов достаточно высока, то в других регионах факторинг представлен в основном крупными федеральными банками.
ФАКТОРинг ПРО, 29 марта, ФАКТОРинг ПРО приглашает к сотрудничеству авторов
1). Если у Вас есть интересные публикации по тематике нашего сайта:
Факторинг;
Управление дебиторской задолженностью;
Кредитный менеджмент;
Товарное кредитование;
Форфейтинг;
Взыскание задолженности юридических лиц;
Страхование кредитных рисков;
Торговое финансирование.
2)если Вы хотите, чтобы с Вашими публикациями могли ознакомиться представители многочисленной аудитории нашего сайта и электронного дайджеста «Вестник факторинга», пожалуйста, направляйте Ваши публикации в качестве прикрепленных файлов с сопроводительным письмом в свободной форме на адрес электронной почты [email protected].
Материалы можно направлять в любом формате, но, желательно, чтобы это был формат Microsoft Word .
Перед публикацией все материалы проходят обязательную проверку на качество (научная и практическая значимость, отсутствие компиляций с материалов других авторов).
Мы оставляем за собой право отказать в публикации материала как с указанием, так и без указания причин.
Материалы публикуются бесплатно. Авторский гонорар за публикацию не предусмотрен. Однако по желанию автора мы можем указать ссылку на его домашнюю страницу.
ФАКТОРинг ПРО, 26 марта, открыт бесплатный доступ к «Бюро факторинговой информации» (БФИ)
Напоминаем, что в настоящее время БФИ доступна в режиме бесплатного доступа и тестирования. БФИ - это инновационная интерактивная система обмена данными для зарегистрированных пользователей, обладающая возможностью удаленного доступа. Участники БФИ могут обмениваться данными о клиентах и дебиторах и получать информацию из «списков неблагонадежных контрагентов».
В данный момент система будет доступна для установки на сайте http://www.itforce.ru/BFI_Inst.exeДля доступа к системе Вам необходимо скачать и установить демо-версию, а также получить логин и пароль для доступа к системе. Для получения логина/пароля необходимо скачать и заполнить анкету: http://www.itforce.ru/BFI_Anketa.doc
Подробная инструкция по установке и получению пароля: http://www.itforce.ru/BFI_Inst.exe.
Получить более подробную информацию о системе БФИ Вы можете:
- позвонив нам по телефону (499) 940-8798;
- отправив запрос по электронной почте: [email protected].
Taxpravo.ru, 25 марта, Комиссия по договору факторинга: какие бывают сложности с НДС
Компания заключила договор факторинга с банком. При проверке налоговый орган выяснил, что налогоплательщик, по мнению инспекции, незаконно принял к вычету НДС по счетам-фактурам, выставленным банком, с сумм банковской комиссии. Дело рассматривалось в суде.
Какое решение приняла судебная инстанция? ФАС Волго-Вятского округа заметил, что ни в отчетах, ни в счетах-фактурах не отражено, что банк оказывал по договору дополнительные услуги, облагаемые НДС. При таких обстоятельствах можно сделать вывод о том, что отношения между банком и Компанией по удержанию части денежных средств при передаче имущественного права не свидетельствуют о реализации банком услуг, учитываемых для целей налогообложения НДС.
Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 29 января 2010 г. по делу N А82-14601/2008-99
Banki.ru, 22 марта, «ВТБ Факторинг» управляет портфелем в размере примерно 2,3 млрд рублей
Доля прибыли финансовых дочерних структур группы ВТБ в общем объеме прибыли к 2013 году может составить 5%, заявила в понедельник журналистам член правления ВТБ Екатерина Петелина. В числе этих «дочек» - «ВТБ Страхование», НПФ «ВТБ Пенсионный фонд», «ВТБ Факторинг» и «ВТБ Лизинг».
«ВТБ Факторинг» управляет портфелем в размере примерно 2,3 млрд рублей. Компания является шестой крупнейшей на рынке, а за ближайшие годы может войти в тройку лидеров, отметила Петелина. «ВТБ Лизинг» управляет портфелем примерно в 5 млрд рублей. В настоящее время планируется диверсификация бизнеса компании и запуск пилотного проекта по сдаче в лизинг недвижимости. При этом ВТБ не исключает в дальнейшем передачи в лизинг недвижимости, полученной им в счет погашения кредитов.
Зарубежный рынок факторингаBIN.ua, 26 марта, Объемы факторинговых операций в Украине в 2009 году снизились примерно на 60% по сравнению с 2008 годом
Объемы факторинговых операций в Украине в 2009 году снизились примерно на 60% по сравнению с 2008 годом на 60% по сравнению с 2008 годом.
Начальник Управления факторинговых услуг Укрсоцбанка Наталья Тиховская отмечает, что вследствие кризиса в 2009 году на рынке факторинга наблюдалось снижение деловой активности и объемов операций. Такое мнение распространила пресс-служба банка.
Наталья Тиховская: "Во-первых, в 2009 г. снизилась деловая активность факторов - среди действующих игроков остались единицы, некоторые ушли с рынка, другие - перепрофилировались в коллекторские компании или занялись работой с проблемными долгами клиентов. Во-вторых, существенно снизились объемы факторинговых операций - примерно на 60% по сравнению с 2008 годом и составили примерно 530 млн. евро. Все дело в том, что в стране уменьшились объемы производства и торговли, да и самим факторам пришлось проститься со многими клиентами по причине их ненадежности или слишком большого объема привлеченных кредитов.
Сегодня за факторингом все чаще обращаются те компании, которые понимают принципы ценообразования этой услуги. А ведь цена формируется, исходя из возможности беззалогового финансирования, возрастающего пропорционального роста продаж, а также профессионального управления дебиторской задолженностью.
Начиная с третьего квартала 2010 года, аналитики банка ожидают оживления рынка факторинговых услуг. Это связано в первую очередь с активизацией макроэкономической ситуацией в стране. Во время кризиса многие предприятия были вынуждены перейти на предоплату за поставляемый товар, но «отсрочка платежа» снова возвращается в массовую практику, а это очень хороший сигнал для рынка. Стоимость факторинговых услуг будет снижаться, но едва ли стоит ожидать серьезного удешевления, поскольку уровень рисков в стране пока еще достаточно высок. Приоритетными отраслями, которые факторы будут финансировать в первую очередь, будут: приборостроение и сырьевые отрасли для производства продуктов питания.
Очевидно, что без возобновления финансирования не смогут нормально функционировать не только предприятия, но и финансовые учреждения, поэтому оно возобновится, но в изменённом виде. Время массового финансирования по упрощенным процедурам ушло, наступает период взвешенных индивидуальных решений».
UABanker.net, 26 марта, Укрсоцбанк по-прежнему активно работает в трех направлениях: внутренний факторинг, экспортный и импортный факторинг
За весь период ведения факторингового бизнеса Укрсоцбанку поставщиками было передано на обслуживание по внутреннему факторингу более чем 500 тыс. товарных поставок в адрес более 4 тыс. дебиторов на общую сумму более 12 млрд. грн. Об этом сообщила пресс-служба банка со ссылкой на начальника Управления факторинговых услуг Наталью Тиховскую.
По ее словам, предоставляя услуги международного факторинга, Укрсоцбанк сопровождал экспортно-импортные операции своих клиентов в 13 странах мира.
АКБ Укрсоцбанк по-прежнему активно работает в трех направлениях: внутренний факторинг, экспортный и импортный факторинг. Банк предоставляет факторинг как полный комплекс услуг (финансирование и управление дебиторской задолженностью), так и без финансирования.
Рассказывает Наталья Тиховская: "Для многих предпринимателей не привычно, что факторинговая сделка может вообще не предполагать предоставление финансирования, и у нас таких более 15%. А все потому, что зачастую факторинг путают с обычным кредитованием. Для каждого вида факторинга есть свой набор сервисов. Наш перечень услуг - это учет (торговых сделок, оплат, сроков, дебиторской задолженности и тд); информационно-аналитическое сопровождение, консалтинг, юридическая поддержка контрактов на поставку товара, управление дебиторской задолженностью, инкассация платежей, финансирование, покрытие кредитных рисков. Для нас - это не громкие слова. Так, вследствие неплатежеспособности или банкротства зарубежных импортеров в 2009 году банк помог вернуть нашим экспортерам, которые пользовались услугами экспортного факторинга валютную выручку, выплаченную им в качестве гарантийных (страховых) факторинговых платежей. Для Украины это был прецедент".
НФК, 25 марта, Вице-премьер, Министр экономики Республики Молдова Валериу Лазэр видит большие перспективы для факторинга, как инструмента поддержки и развития торговой деятельности молдавских компаний.
В конце марта Председатель Правления Национальной Факторинговой Компании Роман Огоньков, его Заместитель Корнелиу Робу и директор НФК-Молдфактор Олег Дамиан провели ряд встреч в Кишиневе с руководителями ведущих торговых и производственных компаний, а также с представителями государственных структур, в том числе с сотрудниками Агентства по продвижению экспорта и привлечению иностранных инвестиций и Вице-премьером, Министром экономики Республики Молдова Валериу Лазэр. Основной темой для обсуждения на прошедших встречах стал вопрос о целесообразности развития внутреннего факторинга в стране, способного создать комфортные условия для ведения торговой деятельности на условиях отсрочки платежа.
На сегодняшний день факторинг в республике Молдова представлен только двухфакторным экспортным факторингом, операции по которому совместно
проводят Национальная Факторинговая Компания и НФК-Молдфактор. Вопрос о развитии внутреннего факторинга поднимался не единожды, однако каждый раз возникали препоны. В 2006 году Российская Федерация блокировала импорт молдавских вин, и эта мера серьезно отразилась на молдавской экономике, в условиях, когда треть ВВП обеспечивалась за счет виноградарско-винодельческого сектора. Затем пришла очередь мирового финансового кризиса, на который наложился политический кризис в стране.
Однако, по оценке представителей, как реального сектора, так и государственного, условия изменились. Во-первых, финансовый сектор Молдовы меньше других стран Восточной Европы пострадала от кризиса. Инфляция в 2009 году была одна из самых низких в регионе (4%), а прогноз по данному показателю на 2010 год от 5% до 7%; девальвация национальной валюты была на уровне 10%, а в 2010 году большинство склоняется к тому, что молдавскому лею вновь предстоит пройти ревальвацию. Во-вторых, в стране созданы уникальные условия для привлечения инвестиций – компании, получившие финансирование от иностранных инвесторов, освобождаются от уплаты налога на прибыль на срок от 3 до 5 лет в зависимости от объема иностранных инвестиций. В-третьих, Молдова заключила соглашение с Европейским Союзом, согласно которому молдавские компании имеют право вести беспошлинную торговлю с покупателями из стран ЕС. Вице-премьер, министр экономики республики Молдова Валериу Лазэр отметил, что сейчас очень удачный момент как для начала массового применения факторинга компаниями Молдовы, поскольку в этом есть насущная потребность, так и для успешного развития факторингового бизнеса, поскольку в стране есть пока только одна факторинговая компания - НФК-Молдфактор.
Представители реального сектора, компании с годовым оборотом от 10 до 75 млн. долл., также отметили необходимость скорейшего развития операций внутреннего факторинга. Средний срок отсрочки платежа, предоставляемый покупателям внутри страны, обычно не превышает 30 дней. Это обусловлено консервативностью поставщиков, которые, как правило, предоставляют отсрочку лишь тем, с кем уже есть опыт работы по предоплате. Однако, с ростом внутреннего спроса и созданием благоприятных условий для ведения внешнеторговой деятельности, поставщики стремятся увеличить количество покупателей и географию продаж, для чего им необходим факторинг, как инструмент финансирования поставок с отсрочкой платежа в адрес новых покупателей в новых регионах.
Роман Огоньков, Председатель Правления Национальной Факторинговой Компании отметил: «Проведенные встречи и предварительный анализ рынка говорят в пользу того, что у внутреннего факторинга в Молдове есть перспективы, и мы рассматриваем возможность развития этого направления в регионе, а одиннадцатилетний опыт работы НФК на российском рынке и наличие инфраструктуры, соответствующей мировым стандартам отрасли, позволяет нам рассчитывать на быструю отладку бизнесс-процессов НФК-Молдфактор».
Торговые отношения в России
Взгляд, 31 марта, "Как брали бонусы, так и берут"
Депутат Госдумы Виктор Таранин рассказал, что новый закон о торговле не справился со своими функциями. Комитет Госдумы по аграрным вопросам может запросить Генпрокуратуру на предмет соблюдения торговыми сетями положений закона о торговле. Суть претензий производителей к ритейлерам, а также как можно «обуздать» цены в супермаркетах, разъяснил член думского комитета по аграрным вопросам, депутат от «Единой России» Виктор Таранин. «Сети игнорируют все запреты» − Виктор Иванович, почему вы считаете, что закон о торговле, вступивший в силу в феврале этого года, так и не смог изменить ситуацию в отношениях между поставщиками и торговыми сетями в лучшую сторону? − Не хочу показаться пафосным, но с законом о торговле производители отечественной продукции связывали самые лучшие свои надежды. По идее, именно он должен был устранить существующую ныне дискриминацию по отношению к поставщикам. Например, в нем черным по белому прописан запрет брать плату за право поставки продовольственных товаров в торговую сеть. Закон работает уже два месяца. Казалось бы, справедливость восторжествовала. Но этого не происходит. Торговые сети игнорируют все запреты. Более того, усиливается давление на поставщиков. − У вас есть конкретные факты? − Сколько угодно. К примеру, в начале марта руководство компании «Х5 Ритейл Групп» уведомило поставщиков о том, что на них дополнительно возлагается оплата НДС (18%) на перечисляемые им вознаграждения (бонусы). Аргумент предъявили очень «убедительный», мол, вас много, а нас мало, не хотите − не поставляйте, закупим за границей. Самым откровенным образом не обращают торговые сети внимания и на запрет о том, что даже по «соглашению» сторон запрещается устанавливать вознаграждение за поставку товаров более чем на 10% от цены приобретенных товаров, а на социально-значимые (хлеб, молоко, овощи и т.д.) закон вообще не допускает никаких вознаграждений. Но торговые сети как брали бонусы, так и берут. Только теперь слово «бонус» они заменили на «вознаграждение», и составляет оно от 7% до 40%, включая и социально-значимые продукты. Аргумент тот же: не хотите платить − не поставляйте. Такова их позиция. «Закон обязателен для всех» − Возможно, проблема в том, что правительство РФ до сих пор так и не утвердило список социально-значимых товаров, что и позволяет сетям обходить запретительные нормы? − Да, постановления до сих пор нет. Но проблема даже не в этом. Причина дискриминации со стороны сетей кроется в их откровенной наглости. Эта позиция приводит к банкротству более тысячи отечественных сельскохозяйственных предприятий, так как они не могут по достойной цене реализовать свою продукцию. Возникает законный вопрос: почему они так себя ведут?
Скорее всего, руководители торговых сетей надеются на свои большие связи и безнаказанность. А зря. Закон обязателен для всех, и здесь свое слово должна сказать власть, и в первую очередь прокуратура. Во всяком случае, депутатский запрос по исполнению федерального закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности» в прокуратуру скоро поступит. «Необходимо ограничить торговую надбавку» − Принимая закон о торговле, думцы также обещали добиться снижения цен на продукты питания. Однако походы в магазин пока убеждают в обратном. Можно ли ожидать поправок в закон, которые смогут коренным образом переломить эту ситуацию? − Мы вносили и будем вносить поправки, касающиеся установления четкой фиксации торговой наценки к закупочной цене продовольственных товаров. К примеру, сейчас поставщики отпускают килограмм картошки по 7 рублей, но накрутка сетей может доходить до 100%. Мы предлагаем зафиксировать ее на отметке до 40% или наделить соответствующим правом правительство РФ. На мой взгляд, это единственный способ остановить рост цен. Ведь сегодня ситуация сложилась таким образом, что сети разоряют поставщиков, а заодно обдирают, как липку, и самих покупателей. При этом возможными обвинениями в «социализме» нас не возьмешь. К примеру, в Японии торговая наценка не может превышать 10%. Выходит, наша страна снова должна стать экономическим исключением из общемировой практики?
Мария Шувалова
RBC daily, 31 марта, Минфин передал привет Х5
Прессе стала известна позиция Министерства финансов по поводу начисления налогов на скидки, которые ритейлерам предоставляют поставщики. На запрос алкогольных компаний Минфин ответил, что налог на ретробонус начисляться не должен, если он выражается не снижением отпускных цен на товар, а дополнительным вознаграждением, которое поставщик дает торговой сети за определенный объем проданной продукции. Однако Х5 Retail Group, которая была инициатором увеличения премии на размер НДС (18%), сдаваться не собирается. В настоящее время существуют два механизма предоставления ретробонусов. В первом случае ритейлер продает определенный объем товара и за это получает премию от поставщика. Во втором случае ритейлер покупает продукцию у поставщика по сниженной цене, а разницу, полученную от розничной продажи товара, кладет себе в карман. Недопонимание между поставщиками и торговыми сетями по поводу ретробонусов существовало всегда. Однако в конце прошлого года Высший арбитражный суд (ВАС) окончательно всех запутал. По делу о налоговых начислениях ООО «Дирол Кэдбери» было принято решение, согласно которому премии и скидки, связанные с объемом проданного товара, должны облагаться НДС. В начале февраля Х5 Retail Group (торговые сети «Перекресток», «Пятерочка», «Карусель») отреагировала на решение ВАС, предложив поставщикам увеличить ретробонусы на сумму НДС (18%). Соответствующие письма за подписью финансового директора Х5 Евгения Корнилова компания разослала поставщикам. После этого по просьбам участников алкогольного рынка комитет по
экономполитике и предпринимательству Госдумы направил заместителю министра финансов Сергею Шаталову письмо, в котором просил разъяснить, кто, кому и сколько должен платить. В ответе Минфина, датированном 30 марта этого года и подписанном директором департамента налогообложения и таможенной политики Ильей Труниным, говорится, что если поставщик предоставляет ритейлеру премию за определенный объем проданного товара без изменения его цены или скидку с цены уже реализованного товара, то бонус не должен облагаться НДС. Такую позицию Минфин уже излагал в письме от 26 июля 2007 года. Другое дело, если поставщик предоставляет ритейлеру товар по сниженной цене, как это было в случае с «Дирол Кэдбери». По мнению Минфина, «Дирол Кэдбери» должна исполнять постановление президиума ВАС. «Что касается других налогоплательщиков... исполнение вышеназванного постановления может производиться этими налогоплательщиками добровольно либо при принятии в отношении этих лиц решения арбитражного суда по конкретному делу», — говорится в письме. «Минфин еще раз подтвердил, что премии не должны облагаться налогом, — заявил председатель экспертного совета комитета по экономической политике и предпринимательству Госдумы Михаил Блинов. — То есть решение ВАС не обязательно для других участников рынка. Необходимо, чтобы этим разъяснением руководствовались налоговые органы, которые предлагают облагать налогами скидки. Правом давать официальные разъяснения по применению налогового кодекса наделен именно Минфин». Однако Х5 не намерена менять свои убеждения. «ВАС определяет политику судебной системы, и если он принял такое решение, то суды общих юрисдикций по любым искам налоговых инспекций также будут принимать подобные решения, — заявил глава Х5 Лев Хасис. — Мы не хотим брать на себя такие риски: если ВАС считает, что с подобного вознаграждения нужно платить НДС, мы будем платить НДС, но выставляя его поставщикам». «ВАС говорит, что не существует таких скидок, которые не уменьшали бы цену товара, поэтому пояснение Минфина — игра слов и фактически еще раз косвенно подтверждает позицию суда», — продолжает г-н Хасис. Поставщики не согласны с позицией Х5. «Коллеги из других алкогольных компаний, как и мы, находятся в некотором недоумении от частых изменений принципов работы в данной сети», — отметил вице-президент «Винэксим» Станислав Кауфман. «Мы направили письмо в Х5, в котором не соглашаемся с НДС, и будем пытаться отстаивать эту позицию», — заявил гендиректор ТД «Арома» Игорь Комаров.
Retail.ru, 26 марта, Медиа- рейтинг продуктовых сетей России
Основой для построения рейтинга стал Индекс Информационного Благоприятствования (ИИБ)*.Лидером рейтинга продуктовых сетей в I квартале 2010 года стала сеть магазинов «Магнит», сохранившая свою позицию по сравнению с IV кварталом 2009 года. За исследуемый период в СМИ были освещены следующие ключевые события с участием данной компании: «Магнит» попала в список 250 крупнейших торговых сетей мира, заняв 153 место в рейтинге «Мировой сектор розничной торговли», опубликованном компанией «Deloitte»;
в феврале владелец сети «Магнит» Сергей Галицкий дал изданию «Коммерсант» свои комментарии к закону «Об основах государственного регулирования и развития торговой деятельности в РФ», вступившего в силу с 1 февраля; как сообщали СМИ, выручка «Магнита» за 2009 год увеличилась на 28% по сравнению с 2008 годом, составив 169,604 млрд. рублей. Вторую строчку заняла сеть супермаркетов «Виктория», поднявшаяся по сравнению с 4 кварталом 2009 года на 3 позиции. Этому способствовали следующие события: в марте стало известно, что ГК «Виктория» планирует потратить 50 миллионов долларов на открытие магазинов на арендованных площадях. Руководство компании также сообщило о возможной покупке сетей в регионах за счет дополнительных инвестиций; международное рейтинговое агентство «Fitch» в конце января присвоило ГК «Виктория» «стабильный» рейтинг, отражающий позиции компании как девятого крупнейшего продуктового ритейлера на рынке продовольственных товаров в России. На третьем месте - ТД «Пятерочка», поднявшийся на семь позиций по сравнению с предыдущим периодом. Главными событиями, повлиявшими на медиа-репутацию компании стали: как сообщили СМИ, 26 января открылись два новых магазина «Пятерочка» в Нижегородской области в г.Богородске; 21 января открылся тысячный магазин «Пятерочка» в г.Москве; согласно сообщениям СМИ, «Пятерочка» объявила о намерении увеличить количество магазинов в два раза на юге России в 2010 году. Самые яркие перемещения в рейтинге продемонстрировали: «Копейка» (+4) В начале февраля СМИ сообщали о возможной покупке 20 магазинов «Копейка» компаниями «X5 Retail Group» и «Магнит». «Холидей» (+5) В феврале компания «Холидей» открыла первый в Новосибирске магазин своего нового формата «Холди Плюс». «Вестер» (+3) По сообщениям СМИ, в начале февраля «Вестер» организовала благотворительную акцию для детского дома «Надежда». «Утконос» (+4) Сеть магазинов «Утконос» объявила о своем намерении в июле 2010 года запустить второй распределительный центр в Москве (г.Домодедово) и начать значительно расширять ассортимент. *Индекс информационного благоприятствования (ИИБ) отражает не только количественное, но и качественное присутствие компании/бренда в информационном поле. ИИБ зависит от влиятельности СМИ, заметности сообщения, яркости упоминания объекта, цитирования, конфликтности, характера упоминания в СМИ и других параметров.
Retail.ru, 24 марта, Х5 существенно изменила систему закупок
Глава Х5 Лев Хасис сообщил участникам конференции «Российская розничная торговля», что в его компании произошли существенные изменения в организации системы закупок. «Следуя нормам нового закона о торговле, мы создали
специальный отдел, который ведет коммерческие переговоры только по коммерческим вопросам» - сказал Лев Хасис. Также в Х5 создан отдел, сотрудники которого занимаются только вопросами ассортимента и отбора товаров на основе экспертных оценок, рейтингов продаж и качества. Еще один отдел Х5 занимается только продвижением товара внутри магазина, промоакциями и мероприятиями BTL. «Сложно сказать, будет ли от всего этого позитивный экономический результат» - отметил Лев Хасис. По его словам, дополнительные издержки на реорганизацию работы компании могут, в конечном итоге, добавить розничную цену товару, но, обещал Лев Хасис, компания X5 Retail Group будет по-прежнему стараться удерживать свои цены ниже, чем у ее конкурентов.
Макросреда факторинга
Ведомости, 5 апреля, Долговой сервис
На сайте Федеральной службы судебных приставов (ФССП) www.fssprus.ru/aispayment.html появились новые сервисы, позволяющие узнать, находится ли человек в розыске за невыплаченный долг и его размер.Правда, пока сервис работает в ограниченном формате. Несколько сотрудников «Ведомостей», имеющих непогашенную задолженность и в отношении которых возбуждено исполнительное производство, не смогли обнаружить сведения о себе ни по паспортным данным, ни по имени и адресу проживания. Один запрос по номеру исполнительного дела тоже не дал результатов. А на запрос с указанием места рождения «Москва» была выдана информация о 97 должниках в розыске. Зато работает поиск по юрлицам.Информация по юрлицам давно аккумулируется в центральном аппарате, по физическим — в тестовом формате, признает представитель ФССП. Тестовый режим позволяет искать должников по адресу и фамилии, но он будет изменен, полагает чиновник: скорее всего, на сайте можно будет получить доступ к личным данным только по номеру исполнительного производства, чтобы защитить информацию от посторонних.Полезный сервис, замечает Рустам Курмаев из Goltsblat BLP, ведь невыплаченный долг грозит ограничением выезда за рубеж. Но часто люди не знают не только номера производства, но и о самом долге, замечает он. Эта информация относится к частной жизни и может защищаться как персональные данные, согласен с ФССП партнер Salans Виктор Наумов.Дмитрий Казьмин
Банкир.ру, 2 апреля, В долговой яме
«Плохие долги» - первая головная боль российского банкинга. Об этом свидетельствуют результаты совместного опроса Комиссии по работе с проблемными активами Ассоциации российских банков.Судя по данным опроса Комиссии по работе с проблемными активами АРБ и Bankir.Ru, российские банкиры настроены далеко не так оптимистично, как это выглядит на первый взгляд.59,5% участников опроса полагают, что экономическое положение России остается нестабильным и можно ожидать новую волну кризиса. Соответственно, 40,5% считают, что кризис пройде и «ожидается рост». Судя по всему, эта оценка ситуации во многом коррелируется с тем, как кризис отразился на работе банков, в которых работают участники опроса. 46% отмечают, что не отразился вообще или отразился незначительно. Еще 53,3% говорят о том, что экономические изменения сильно отразились на работе «их» банка.Диагностируя состояние банковского рынка, 56,6% респондентов отмечают, что ситуация в банкинге «критична, необходимо принятие срочных мер». 43,4% считают ситуацию «стабильной» и отмечают, что развитие банковской индустрии
«идет в плановом порядке».Корень проблем практически все видят либо в «плохих долгах», либо в их производном – непрофильных активах банка. При этом 46,5% респондентов отмечают, что в первую очередь нуждается в реструктуризации просроченная заложенность корпоративных заемщиков. Еще 29,8% полагают, что более актуальная просрочка физических лиц. Еще 14,9% отмечают, что необходимо срочно заняться реструктуризацией банковских непрофильных активов. Напомним, что, по последним открытым данным Центробанка, размер корпоративной просрочки достиг 770 млрд. рублей, размер просрочки физических лиц – 243 млрд. рублей.Так или иначе, но именно этот «плохой» триллион и стал стержневой проблемой финансового рынка.Большинство наблюдателей склоняются к мысли, что проблема сама по себе «не рассосется». 48,6% полагают, что необходимо создавать систему страхования банковских активов. Еще 20,7% видят выход в создании ЗПИФа «плохих долгов». Чуть менее трети респондентов надеются на другие варианты. Чуть более половины (53%) считают, что для реструктуризации долгов необходимо создавать специальную организацию. А управление ликвидацией кризисных последствий в этом контексте значительная часть респондентов (47,7%) хотела бы доверить Центробанку. Еще 32% видят в этой роли АРБ и лишь 6% - Агентство по страхованию вкладов. При этом 46,7% участников опроса уже знакомы с проектом по созданию системы страхования банковских активов, который разрабатывается экспертами АРБ.Именно размер активов почти половина банковских специалистов (46,9%) считает главным фактором инвестиционной привлекательности банка. Еще 43,9% называют таким фактором госучастие в капитале банка, а 35,4% полагают, что важен также рейтинг банка.Российские банкиры не строят иллюзий относительно антикризисного блиц-крига. Лишь 13,7% участников опроса сочли, что проблему «плохих долгов» можно решить в течение ближайшего года. Большинство (64,5%) считают более реальным трехлетний срок. А каждый пятый (21,7%) уверен, что проблема может быть решена лишь в течение ближайших пяти лет.Результаты опроса комментируют: Виктор Четвериков, генеральный директор Национального рейтингового агентства:- Плохие долги действительно существуют, это невозможно не заметить. Об этом свидетельствует статистика, публикуемая и Центральным банком России и независимыми экспертами. Проблема невысокого качества активов всегда существовала в российском банковском секторе. Кризис не только обнажил все скрытые составляющие проблемных и пролонгированных кредитов, но и позволил вскрыть причины их возникновения. Дело как оказалось, не только в кризисных явлениях, происходящих в мировой и российской экономике, но и в подходах к оценке рисков в отношении заемщиков. Доля плохих активов в активах банков всегда не превышала 7% совокупных активов. Активы банков росли всегда более высокими темпами по сравнению с некачественными активами. Единственное исключение 1-2 кварталы 2009 года.Инвестиционная привлекательность банков не только определяется перечисленными в опросе критериями. Необходимо дополнить еще двумя. Эффективная реализованная стратегия сохранения и/или развития банковского
бизнеса своей организации в 2009 году, и объем и динамика выручки кредитной организации за год или приведенная к квартальной. Георгий Писков, председатель комиссии АРБ по проблемным активам:- На мой взгляд, результаты опроса подтвердили, что российские банки остро нуждаются в постоянно действующей эффективной системе противодействия кризисным явлениям любого происхождения. Программа страхования банковских активов вполне могла бы стать таким инструментом. Динамичное кредитование реального сектора экономики, так жизненно необходимое именно сейчас, в посткризисный период, невозможно без устойчивой банковской системы. Евгений Пен, независимый финансовый эксперт:- Прежде всего, необходимо оценить качество опроса как такового. Распределение участников опроса показывает, что репрезентативности выборки не наблюдается, есть небольшой перекос в сторону госбанков, их доля должна быть в районе 25%. И соответственно погрешность в ответах около 10%. Оценка влияния изменений в экономике на работу банка вполне соответствует действительности, но надо учитывать, что не все респонденты работают руководителями банка или являются сотрудниками «коммерческих» подразделений, таких как казначейство, кредитный отдел, риски и др. А рядовой «клерк» (по терминологии Яна Арта), мог и не заметить, что банк в напряжении.На оценку ситуации плохих долгов сильно повлияла погрешность, упомянутая в первом пункте. Думаю, что общая оценка по рынку более пессимистична, а в данных опроса отразилось текущее распределение настроений по коммерческим и государственным банкам. Ведь очень мало сотрудников государственных банков знает их реальное состояние. Но первоочередность реструктуризации активов оценена респондентами очень точно. Влияние корпоративного сектора на финансовые и потребительские рынки очень велика. Если будет решена проблема корпоративной просрочки - косвенно решится и проблема просрочек в рознице. Мудрое большинство, судя по ответам на вопросы, склоняется к страхованию банковских активов, предоставлению государственных гарантий и поставило во главе этого процесса ЦБ РФ. Логика ясна – это самый понятный на сегодня, простой, и не требующий больших усилий и затрат от банков, путь из всех предложенных. Но, может, есть другие пути решения проблемы? Справится ли с такой задачей государство в период относительной стабильности? На месте организаторов опроса я бы оставил этот вопрос открытым, чтобы были предложены, возможно, неожиданные пути. И очень хотелось бы понять: где и кем работают 13,7% опрошенных, считающих, что проблемные долги можно рефинансировать в течении года.
Клерк.ру, 1 апреля, Взыскание задолженности управляющих компаний в сфере ЖКХ: возможности корпоративного коллекторстваМодернизация сферы ЖКХ является одной из актуальнейших задач настоящего времени. Выполнение этой задачи невозможно без решения системных проблем, связанных с корпоративными коммунальными долгами, прежде всего, долгами управляющих компаний.
Именно ситуация, когда собираемые с населения деньги расходуются неэффективно, не доходят до поставщиков ресурсов (энерго-, тепло-, водо- снабжающих организаций), создает хронический дефицит средств для
совершенствования коммунального хозяйства даже при существенной поддержке государства.
Эффективное взыскание таких долгов требует понимания схемы их появления. Часто причиной долгов называют несовершенство нормативов, на основании которых рассчитывается плата за услуги ЖКХ.
Однако многочисленные скандалы в различных регионах страны показывают, что зачастую дело в том, что управляющие компании для обеспечения прибыли своих учредителей используют недобросовестные методы.
Речь идет о завышении стоимости услуг и работ организаций, связанных с фактическими владельцами управляющих компаний. Получается, что собранные с жильцов денежные средства поступают не ресурсоснабжающим организациям, а иным лицам.
Часто можно увидеть такую последовательность: накопление долга, затем скандал, связанный с выявлением злоупотреблений, или банкротство, после чего все повторяется заново. При этом, часто такие схемы возможны за счет коррупции на различных уровнях региональной власти.
В некоторых случаях задолженность образуется просто из-за неэффективной работы управляющих компаний по сбору платы за коммунальные услуги с населения.
Отсутствие налаженной коллекторской работы, а также использование только дорогостоящих методов (например, исключительно юридических, связанных с обращением в суд) ведет к тому, что долги населения растут и у людей возникает возникает ощущение, своего рода, безнаказанности.
Стоит отметить, что объективные сложности в сборе коммунальных долгов чувствуются в моногородах, где доходы населения напрямую зависят от градообразующих предприятий, которые в период кризис часто не работают полностью или частично. Этот фактор также необходимо учитывать, чтобы отличать недостаточность сбора платежей за услуги ЖКХ по объективным и субъективным причинам.
Итак, принципиально можно выделить две схемы образования долгов управляющих компаний перед ресурсоснабжающими предприятиями: - вывод денежных средств владельцам УК и связанным с ими лицами через завышение стоимости работ, услуг или иным способом; - неэффективная работа по сбору с населения коммунальных платежей и связанных с ними долгов.
В обоих выделенных случаях решению проблемы в интересах поставщиков электроэнергии, тепла и воды, а также, в конечном счете, в интересах самих жильцов, могут помочь технологии корпоративного коллекторства. Под корпоративным коллекторством мы понимаем комплексные, формализованные, законные технологии взыскания долгов организаций.1 Сразу отметим, что методики корпоративного коллекторства могут применять как сами ресурсоснабжающие организации-кредиторы, так и независимые коллекторские агентства.
При использовании корпоративного коллекторства для взыскания корпоративных долгов в сфере ЖКХ применяются информационные по своему характеру методики мотивации должника или иных лиц, от которых зависит решение долговой проблемы, к необходимому поведению. При этом именно возможность
донесения обоснованной информации о сложившейся ситуации создает условия для запуска основных сценариев решения существующих сложностей.
При взыскании задолженности управляющих компаний следует учитывать следующие сценарии развития событий:
- действующая управляющая компания погашает задолженность (полностью или частично) и продолжает деятельность; - происходит смена управляющей компании с учетом необходимости погашения задолженности (полностью или частично).
Стоит отметить, что второй сценарий может реализовывать в виде покупки управляющей компании, в том числе с долгами, новым собственником. Показательна в этом плане покупка 100 % акций ОАО «Каменская коммунальная компания», долги которой за тепловую энергию перед свердловским филиалом ТГК-9 составляли около 340 млн. рублей.2
В обоих случаях принципиально важным моментом для запуска сценария является выявление ситуации и возможность ее развернутого представления заинтересованным аудиториям и лицам. Руководству организации-должника сначала описывается, а затем демонстрируется с помощью проектов писем возможность информирования муниципальных и правоохранительных органов, широкой общественности. Одновременно может идти поиск претендентов на оказание услуг ЖКХ на территории дискредитировавшей себя управляющей компании. При проведении взыскания важно получить достоверную информацию о подозрительных сделках, через которые могли уводиться денежные средства. Получению таких сведений может способствовать опрос жильцов, проведение экспертизы договоров и объема работ (например, ремонта и т.д.). Руководству организации должника в тех случаях, когда есть возможность нормализации работы действующей компании и выплата долга, стоит показать реальность законных негативных последствий с помощью подборки «прецедентов», связанных с подобными ситуациями. Достаточно большое количество таких случаев находится даже при простейшем поиске в сети интернет.
Работа по взысканию задолженности может вызвать противодействие должников, поэтому в некоторых случаях, особенно независимым коллекторским агентствам, стоит рассмотреть возможность проведения взыскания из-за пределов города или региона, где находится оппоненты. Такая организация деятельности поможет избежать, например, коррупционного воздействия.
Отдельно стоит остановиться на вопросе создания специальной инфраструктуры для поддержки описанной коллекторской деятельности по взысканию корпоративных долгов в сфере ЖКХ. Центром этой своеобразной инфраструктуры мог бы стать проект «Взыскание корпоративных долгов в сфере ЖКХ», в рамках которого производилось бы накопление и распространение методик, обеспечение информационной поддержки отдельных взысканий, взаимодействие с государственными органами. Стоит отметить, что само по себе деятельность по взысканию является вполне самоокупаемой, но поддержка государства показала бы важность этой работы для обеспечения нормальных условий развития системы ЖКХ в России.
Исследование проблемы взыскания корпоративных коммунальных долгов еще только начинается, но запуск постоянной работы в этом направление может
сделать реформирование российского коммунального хозяйства более эффективным.
1. .Жданухин Д. Ю. Корпоративное коллекторство: синтез гуманитарных технологий на базе юриспруденции/ Д. Ю. Жданухин // Собственность, право собственности, товарно-денежные отношения: проблемы теории и арбитражной практики : сборник докладов и тезисов выступлений на Второй международной научно-практической конференции (Ростов-на-Дону, 2 марта 2007 г.). -Ростов-на-Дону: Эверест. -2007. - C. 90-96
2. Кривошапов О. Сделки M&A за май // Слияния и поглощения, № 7-8, 2009. С. 95.
Slon.ru, 30 апреля, Фото в интернете, жалоба атаману и новая работа
За последние полтора года не просто стало больше людей, которые не возвращают долги, – люди эти сделались изворотливее и отчаяннее. Взыскание долгов становится все более сложным и дорогостоящим делом. По словам гендиректора агентства «Секвойя кредит консолидейшн» Елена Докучаева , стоимость взыскания долга для коллекторов выросла за время кризиса на 30–40%.
На что тратятся эти деньги? «Нам приходится искать новые методы работы, расширять бизнес, с точки зрения технологий, и набирать новых сотрудников», – говорит Докучаева. И новые методы находятся: от имитации работы судебных приставов до трудоустройства должников и кляуз на них по партийной линии.
На днях одно из региональных коллекторских агентств – «Агентство по сбору коммунальных платежей» – опубликовало список неплательщиков за услуги ЖКХ на своем сайте. Сейчас в «черном списке» 400 неплательщиков. В базе указаны их фамилии, инициалы, сумма задолженности, неполный адрес – улица, дом. Должник будет исключен из списка только после полного погашения задолженности, говорится на сайте агентства.
Не только должники за услуги ЖКХ, впрочем, рискуют обнаружить свое имя в интернете. На сайте другого регионального коллекторского агентства – «Центр возврата долгов» – есть список публичных долговых дел, где выложена информация о самых разных неплательщиках. Здесь среди должников в основном руководители частных предприятий, юридические лица, не расплатившиеся за товар, и неплательщики алиментов. Особенно много руководителей разных неизвестных агентств недвижимости. Например, среди должников есть дама-риэлтор, взявшая аванс в 63 000 рублей за совершение сделки, но так ее и не совершившая. Деньги она не возвращает, даже несмотря на имеющееся решение суда.
Есть здесь и публичное дело на молодого человека, занимавшегося частным извозом, но разбившего арендованный автомобиль и скрывшегося. Он должен 60 000 рублей. В компании называют публикацию досье с фотографией должника, указанием фамилии, имени, отчества, суммы задолженности, обстоятельств возникновения долга «инициированием публичного взыскания». Причем в некоторых случаях дела на «доску позора» попадают еще до решения суда.
Например, здесь размещена информация о гражданине, якобы взявшем в долг у другого гражданина 220 000 рублей и не вернувшем деньги. Тут же указано, что заявление в суд только подано – решения еще нет.
«Использование подобных методов – это стремление подражать судебным приставам, которые практикуют различные, в том числе и весьма креативные методы воздействия на должников, – говорит директор по развитию бизнеса «Столичного коллекторского агентства» Артем Плохов. – Однако в своей деятельности судебные приставы руководствуются законом об исполнительном производстве, дающим право использовать такие методы, а у коллекторов таких прав нет ». Размещение такой информации может нанести ущерб репутации должника , и он не преминет перейти в контрнаступление. Суды и регулирующие органы завалены жалобами на сборщиков долгов, и в Госдуме планируют строго регламентировать их деятельность, чтобы должникам стало легче дышать.
Лопающееся терпение законодателей и регуляторов вынуждает коллекторов умерить агрессию и искать новые подходы, часто неожиданные. Например, президент компании «Долговой эксперт» Валерий Кардашев держит в штате несколько сотрудников, занимающихся трудоустройством должников. «В нашей практике часто бывают случаи, когда должник потерял работу и просто не знает, как ее искать, или не имеет технической возможности, например, доступа к интернету, – рассказывает он . – Мы подбираем ему вакансии из разных источников, и многие из тех, кому мы нашли работу, уже выплатили долги».
А в практике работы генерального директора «Центра развития коллекторства» Дмитрия Жданухина был случай , когда заемщик постеснялся обратиться за помощью к родственникам, которые были не в курсе его проблем. Агентство сделало это за него, после чего родственники быстро погасили кредит. Остался ли доволен неплательщик такой «помощью», Жданухин, правда, не уточняет, зато уверяет, что коллекторы нередко помогают должнику в получении зарплаты, когда ее задерживает работодатель, или в возврате сумм, которые сам неплательщик дал кому-то в долг и не может получить обратно. Ну или, на худой конец, помогают взять в банке новый кредит на погашение первого.
Хорошо работают памятные с советских времен методы общественного воздействия. «Мы обращаемся к атаманам и просим их провести разъяснительную работу с должником, – рассказывает Александр Федоров, председатель совета директоров коллекторского агентства «Центр ЮСБ», работающего в Ставропольском крае. – Для казаков наличие должника бросает тень на всю станицу, и это уже становится вопросом чести, а не просто непогашенного банковского кредита». Метод неплохо действует и на членов партии «Единая Россия»: в истории «Центра ЮСБ» был должник-партиец, выплативший задолженность после того, как товарищи провели с ним воспитательную работу.
Ксения Дементьева
МинПром, 26 марта, Coface договорился о сотрудничествеООО "Кофас Украина Кредит Менеджмент Сервисез" подписало меморандумы о сотрудничестве с Первым всеукраинским бюро кредитных историй и ЗАО
"Инфоцентр-Украина" (КОМПАСС-Украина). Об этом сообщает пресс-служба компании.
Целью сотрудничества является не только расширение спектра предоставляемых услуг участниками меморандумов в пользу их клиентов. Сотрудничество также предусматривает реализацию совместных проектов и обмен опытом между участниками в сфере информационных отношений, взаимном доступе к информации, проведение практических и образовательных конференций, форумов и круглых столов.
Кроме того, в рамках подписанных меморандумов стороны согласились рассмотреть идею создания ассоциации участников рынка бизнес-информации. По мнению компании, создание такого профессионального объединения позволит консолидировать усилия участников этого рынка, направленные на создание прозрачного рынка бизнес-информации в Украине в соответствии с мировыми стандартами ведения такого бизнеса.
ООО "Кофас Украина Кредит Менеджмент Сервисез" входит в группу компаний Coface - мирового лидера по страхованию товарных кредитов, факторингу, управлению долговыми обязательствами и предоставлению бизнес-информации.
Coface предоставляет свои услуги в 67 странах мира. Клиентами компании являются свыше 45% из 500 крупнейших в мире корпораций. Coface является дочерней компанией Natixis, акционерный капитал которой по состоянию на конец июня 2009 составлял 13,4 млрд евро.
UABanker.net, 26 марта, Все крупнейшие украинские коллекторские компании теперь в одной АссоциацииНа собрании Совета Ассоциации участников коллекторского бизнеса Украины (АКБУ), которое состоялось 25.03.2010, Ассоциация пополнилась новыми участниками - ООО "АКЗБ "Дельта-М" (Директор - Вячеслав Голуб) и ООО "CredEx" (Генеральный директор - Сергей Деминский).
Александр Ильчук, президент АКБУ: "Основным критерием, которым руководствуется Совет Ассоциации при включении в состав АКБУ новых членов, это профессионализм, соответствие основным принципам деятельности и разработанным критериям оценки коллекторских компаний, а также желание развивать цивилизованный и конкурентный рынок коллекторских услуг".
"Агентство комплексной защиты бизнеса "Дельта М" является одной из первых независимых специализированных компаний по оказанию целого спектра коллекторских услуг по всей территории Украины.
Компания CredEx ( до января 2009 г. - " Агентство по управлению задолженностью") является независимой, специализированной компанией по работе с проблемной задолженностью. В структуру компании CredEx входит так же факторинговое агентство, занимающееся выкупом проблемной задолженности.
Кирилл Ципривуз, Глава Совета АКБУ: "На данный момент Ассоциация объединяет всех самых крупных игроков рынка. Такая консолидация усилий компаний-членов АКБУ позволит нам максимально эффективно заниматься построением коллекторского рынка Украины, т.е., законотворческой деятельностью, развитием положительного имиджа коллектора"
Справка АКБУ. Ассоциация участников Коллекторского Бизнеса Украины была основана в декабре 2008 г. Сегодня в состав Ассоциации входят такие компании: CCG Credit Collection Group, ООО "Служба исполнения обязательств", компания Verdict, входящая в группу компаний eCall, ООО "Европейское агентство по возврату долгов", ООО "Укрборг", ООО "Украинская Коллекторская Группа", ООО "Финансовое агентство по сбору платежей", ООО "УкрФинансы" и ООО "Кредитэкспресс", "АКЗБ "Дельта-М", "CredEx".
Передсудом, 24 марта, Азия-авто Антона Комарова: долги «брошенных» компаний на бизнес не влияют?
24 марта 2010 года Уральский центр сбора долгов начинает работу по консолидации кредиторов ООО «Импэкс Трейдинг» и ИП Комарова А.Б. (этими участниками рынка используется марка «Азия-авто»).
Данные этап программы взыскания задолженности с ООО «Импэкс Трейдинг» обусловлен отсутствием реакции фактических руководителей организации-должника на ранее проведенные мероприятия.
Задолженность ООО «Импэкс Трейдинг», генеральным директором и владельцем которого является Антон Комаров, связана с поставкой автобуса ненадлежащего качества и составляет более 1 миллиона рублей. Показательно, что после возникновения долга вышеупомянутое ООО было практически брошено. Деятельность же под эгидой «Азиа-авто» в Екатеринбурге осуществляет ИП Комаров А.Б., а также ООО «Альфа Эквипмент». Подобная схема затруднения взыскания задолженности с помощью «брошенных» компаний достаточно распространена в России. Коллекторское агентство «Уральский центр сбора долгов» для взыскания долгов с подобных «брошенных» компаний использует методы корпоративного коллекторства, которые позволяют в некоторых случаях мотивировать фактических руководителей организации-должника к решению долговой проблемы, чтобы избежать затруднений в текущем бизнесе и дискредитации используемой марки.
Генеральный директор Коллекторского агентства «Уральский центр сбора долгов» Александр Исаев подчеркивает, что консолидация кредиторов может привести к существенному увеличению суммы задолженности, связанной с маркой «Азия-авто», и нельзя исключить существенного усложнения бизнеса Антона Комарова
Мероприятия
ФАКТОРинг ПРО, 1 апреля, 26 мая ФАКТрринг ПРО проводит семинар «Факторинг - современный финансовый продукт для развития бизнеса – Практика внедрения и применения»
ФАКТОРинг ПРО, 31 марта, ФАКТОРинг ПРО проводит практический семинар "Дебиторская задолженность: возврат и управление"В результате участия Вы сможете создать на своем предприятии уникальную систему для минимизации уровня дебиторской задолженности и профилактики возникновения просроченной дебиторской задолженности в дальнейшем.
Семинар-тренинг «Дебиторская задолженность: возврат и управление»
7 июня 2010 года
Результаты для участников:
В результате участия Вы сможете создать на своем предприятии уникальную систему для минимизации уровня ДЗ и профилактики возникновения просроченной ДЗ в дальнейшем.Участие позволит Вам: снизить уровень ДЗ на своем предприятии, освоить инструменты по предупреждению образования ДЗ, регламентировать работу с текущей и просроченной ДЗ, развить навыки эффективной работы с клиентами-должниками, решить актуальные вопросы с клиентами-должниками.
Условия участия и регистрация на семинар
Стоимость участия в семинаре для одного участника – 10.990 руб. + НДС. По окончании всей программы предоставляются сертификаты компании «ФАКТОРингПРО». При участии нескольких представителей от одной компании предоставляются скидки.
Продолжительность-1день.Регистрация по телефону - (499) 940-87-98, контактное лицо Леднев Михаил.Регистрация по электронной почте - Заполните и пришлите эту анкету на адрес [email protected]Регистрация на сайте - http://factoringpro.ru/index.php?option=com_chronocontact&chronoformname=seminars
Клуб банковских аналитиков, 31 марта, 18 марта 2010 г. Клуб банковских аналитиков провел мастер-класс «Организация эффективной системы управления банковскими рисками: антикризисный аспект»
18 марта 2010 г. Клуб банковских аналитиков провел мастер-класс «Организация эффективной системы управления банковскими рисками: антикризисный аспект», который состоялся в Банковском институте ГУ-ВШЭ.
В нем приняли участия более 20 представителей банков и преподавателей экономических дисциплин вузов Москвы, Йошкар-Олы, Перми, Пятигорска, Чебоксар. Стратегический риск-менеджмент является важнейшим направлением банковской деятельности, составной частью стратегического планирования и управления. Современная теория менеджмента разрабатывает подходы к руководству деятельностью банка, управления финансовыми потоками в условиях «стабильной нестабильности». Для эффективной работы в современных условиях требуется система стратегического управления банковскими рисками, которая позволит обеспечить долгосрочное поступательное развитие кредитного учреждения и сохранение соответствия стратегии и организации его деятельности изменениям внешних и внутренних условий. Роль риск-менеджмента значительно возрастает в условиях перманентного кризиса. Выстроить эффективную стратегию управления банковскими рисками, в основу которой должна быть положена глубоко продуманная система профессиональной оценки рисков, – ключевая задача аналитических служб банков.Автор и ведущая мастер-класса КБА – признанный авторитет в области банковского теории и практики риск-менеджмента доктор экономических наук Марина Поморина (ГУУ и ГУ-ВШЭ). Она раскрыла теоретические основы формирования финансового управления в кредитных организациях, его цели и функции, подробно рассмотрела методологию накопления, мониторинга и анализа финансовой информации, методы идентификации и измерения рисков, оценки и прогнозирования банковской ликвидности. Кроме того, были проработаны следующие вопросы:
•Адаптивное управление – концепция эффективного менеджмента в условиях перманентного кризиса;
•Риск-менеджмент как процесс выявления точек адаптации стратегии;
•Проблемы измерения рисков в системе адаптивного стратегического управления;
•Методы адаптивного управления, основанные на профессиональных оценках риска.Проведенный мастер-класс выгодно отличался от аналогичных учебных мероприятий своей практической направленностью и ориентацией на проблематику текущего момента, что вызвала живой отклик со стороны аудитории. В частности, в ходе работы мастер-класса прозвучали реплики «из зала» с примерами из банковской практики, подтверждающими теоретические постулаты, высказанные автором мастер-класса М. Помориной. Она особо подчеркнула, что стратегия риск-менеджмента должна быть не только прозрачной, она должна быть адаптивной. Введение концепции системы управления банковскими рисками в практику стратегического менеджмента обеспечивает гибкость управления деятельности банка в постоянно меняющихся условиях функционирования.
Подводя итоги работы мастер-класса, руководитель Клуба банковских аналитиков Марина Медведева сказала: «Противостоять глобальному мировому финансовому кризису сложно, но при наличии в банке эффективного риск-
менеджмента возможно. Основное оружие банкира – интегрированная система управления рисками, которая, как надежный навигатор, должна показывать верный “маршрут” при любых изменениях окружающей среды».
Клуб банковских аналитиков (КБА) создан в 2000 году по инициативе Европейского трастового банка при поддержке Ассоциации российских банков и Финансовой академии при Правительстве РФ. Это профессиональное сообщество банковских аналитиков, поддерживающих идею формирования единого информационно-аналитического пространства. Цель КБА – обеспечение банковского сообщества актуальной аналитической информацией по ключевым аспектам банковского бизнеса, обобщение накопленного опыта из отечественной и международной практики финансового менеджмента, развитие современных методологий и инновационных банковских инструментов.КБА объединяет кредитные организации из России и стран СНГ, международные финансовые структуры, аудиторские, консалтинговые и юридические фирмы, сотрудничающие с банками, компании – разработчики ИТ-решений для автоматизации банковского бизнеса.Руководитель КБА – Марина Медведева – профессор Финансовой академией при Правительстве РФ, вице-президент КБ «Евротраст», к. э. н.
Эксперт РА, 31 марта, 7 апреля 2010 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит конференцию «Финансирование малого и среднего бизнеса-2010».
7 апреля 2010 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит конференцию «Финансирование малого и среднего бизнеса-2010».
Данное мероприятие выступит площадкой для участников рынка кредитования малого бизнеса и самих малых предпринимателей. В рамках конференции состоится обсуждение мер государственной поддержки, необходимых для стимулирования роста объемов финансирования МСБ, в котором примут участие представители законодательной и исполнительной власти, малого и среднего бизнеса, банков и иных кредитных институтов.
На конференции будут обсуждаться вопросы:
Поддержка малого и среднего бизнеса – ключ к восстановлению российской экономики
Кредитование МСБ в регионах
Перспективы восстановления: как будет выглядеть посткризисный рынок финансирования МСБ
По окончании мероприятия «Эксперт РА» наградит дипломами кредитные организации, наиболее успешно работающие на рынке кредитования малого и среднего бизнеса. Это позволит выявить те банки, на которые следует ориентироваться остальному рынку.
Подтвердили свое участие:
Аксаков Анатолий Геннадьевич, депутат Государственной Думы РФ;
Вышегородцев Михаил Михайлович, министр Правительства Москвы, руководитель Департамента поддержки и развития малого предпринимательства г. Москвы;
Теплоухова Олеся Владиславовна, директор Департамента финансирования малого и среднего предпринимательства ОАО «Российский банк развития»;
Ермолаев Алексей Михайлович, исполнительный директор, Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы;
Мамута Михаил Валерьевич, президент, Российский Микрофинансовый Центр.
Дополнительная информация на сайте www.raexpert.ru и по телефону (495) 225-34-44.
Дайджест «Вестник факторинга» подготовлен
при поддержке Федерации факторинговых компаний
новости корпоративного коллекторства предсоатвлены порталом collectorpro.ru
Приглашаем к сотрудничеству участников рынка факторинга.
Новости, информацию и комментарии к публикациям, а также предложения и замечания повыпуску дайджеста «Вестник факторинг» направляйте на электронный адрес[email protected].
Важная информация! Настоящий дайджест не является электронным или печатным средством массовой информации. Материалы, использованные в дайджесте, получены из открытых источников с разрешения и со ссылкой на правообладателей, если иное не указано в тексте. Права на публикации, содержащиеся в дайджесте, сохраняются за их обладателями согласно законодательству РФ. Права на обработку текстов, название, дизайн и верстку дайджеста «Вестник факторинга» защищены федеральным законом «Об авторских и смежных правах». Мнения, оценки и суждения, приведенные в текстах дайджеста, могут не совпадать с мнениями и оценками составителей дайджеста. Составители дайджеста не несут ответственности за комментарии к текстам дайджеста, предоставленные его читателями.
