Finanční spolupráce mezi Čínou a Českou republikou:

pohled ČNB

Čínské investiční fórum Praha, 10. listopadu 2015

Miroslav Singer guvernér, Česká národní banka

Evropské finanční trhy v roce 2015 • Na finančním sektoru EU (630 % HDP, 70 bil. USD) se téměř

z poloviny podílí bankovní sektor (300% HDP, více než 6 tis. bank) • V EU probíhá harmonizace regulace finančních trhů a sjednocování

pravidel dohledu nad finančními institucemi po prověrce kvality aktiv a přísných zátěžových testech došlo

k výraznému zesílení odolnosti bankovních sektorů proběhla integrace dohledu nad bankami v eurozóně (jednotný

mechanismus dohledu) • Pozitivní dopady stabilizace bankovních sektorů a aktivní měnové

politiky centrálních bank: zlepšení dostupnosti úvěrů a oživení úvěrové dynamiky obnovení růstu cen rezidenčních a komerčních nemovitostí stabilizace cen vládních dluhopisů a jiných finančních aktiv

Na evropských finančních trzích probíhá pozvolná konsolidace

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 2

Trhy finančních aktiv

Trhy aktiv vykazují poměrně vysokou volatilitu M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 3

Trh státních dluhopisů

Evropské trhy se státními dluhopisy se v posledních měsících uklidnily a výnosy dluhopisů poklesly

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 4

Ziskovost bankovního sektoru v EU

Ziskovost bank v eurozóně je nízká M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 5

Český finanční trh v roce 2015 • Finančnímu sektoru v ČR (180 % HDP, 325 mld. USD) dominuje

bankovní sektor (115 % HDP, 23 licencovaných bank) • Domácí bankovní sektor je plně integrován do bankovního sektoru

EU - rozhodující banky jsou vlastněny mateřskými bankami z EU. ČNB se aktivně podílí na činností kolegií dohledu jednotlivých

bankovních skupin Výsledky domácích bank pomáhají udržovat stabilitu

mateřských skupin • Převažuje tradiční konzervativní bankovnictví:

sběr vkladů a poskytování úvěrů soukromému sektoru rozhodující podíl operací s domácími subjekty v domácí měně nejvýznamnější částí úvěrového portfolia bank jsou úvěry na

bydlení Banky v ČR jsou konzervativní, stabilní, ziskové a odolné vůči šokům

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 6

Kapitál v domácím bankovním sektoru

Kapitálový poměr se v současnosti nachází blízko 18%

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 7

Likvidita v bankovním sektoru v EU a ČR

V některých zemích úvěry stále významně převyšují vklady; domácí bankovní sektor zůstává v oblasti bilanční likvidity vysoce konzervativní

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 8

Čína a ČR: historie setkávání • V letech 2002-2015 probíhala spolupráce mezi ČNB a různými

čínskými institucemi (čínská centrální banka, Čínská komise pro dohled nad bankovnictvím - CBRC, State Administration of Foreign Exchange – SAFE, China Construction Bank, Bank of China, Čínská akademie společenských věd, Shanghai FFT information Service

• Technická spolupráce i setkávání nejvyšších představitelů • Vedení CCB (Europe) – 2.3.2015 (sek. licenčních a sankčních řízení) • China Construction Bank (WANG Hongzhang) – Praha, 17.3.2015 • CBRC (SHANG Fulin) – Peking, 18.5.2015 • Pravidelné setkání guvernérů v BIS v Basileji – 1 x za dva měsíce • Zasedání MMF (na jaře a na podzim – výroční zasedání) • Klub guvernérů centrálních bank Střední Asie, regionu Černého moře

a balkánských států Představitelé finančního sektoru Číny a ČR se pravidelně setkávají na různých fórech

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 9

• Bylo uzavřeno mezi Čínskou komisí pro dohled nad bankovnictvím (The China Banking Regulatory Commission - CBRC) a ČNB v oblasti dohledu bankovních institucí; vstoupilo v platnost 5. ledna 2010

• Sdílení dohledových informací a posílení spolupráce v oblasti dohledu: Schvalování a přidělování bankovních licencí Vlastní výkon dohledu (vč. poskytování odpovědí na odůvodněné dotazy;

předchozí oznámení pokut, vynucování a opatření k nápravě pokud by mělo dojít k výrazné finanční újmě, atd.)

Dohlídky na místě (vč. předchozích oznámení; možnost vzájemné dohody mezi autoritami o způsobu konání dohlídky (kdo/jak/kdy); výměna názorů na zjištěné skutečnosti při dohlídce, atd.)

Úprava způsobu a rozsahu sdílení utajovaných informací Spolupráce je intenzivní (podle potřeby i na denní bázi)

Memorandum bylo jedno z prvních, které uzavřelo CBRC s nějakým orgánem dohledu v EU

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 10

Memorandum of Understanding

Další spolupráce

• Rozšíření MoU o spolupráci v oblasti předcházení a řešení krizí: Vychází ze záměru CBRC a ČNB rozšířit stávající MoU Dodatek se týká spolupráce a sdílení informací v případech potenciálních

krachů finančních institucí v obou jurisdikcích Je v pokročilé fázi jednání – v blízké době by mohlo být uzavřeno

• IOSCO Mnohostranné Memorandum of Understanding se týká konzultací, spolupráce a výměny informací v oblasti trhů s cennými papíry a deriváty (memorandum podepsalo 97 z celkem 115 členů IOSCO, včetně CBRC a ČNB)

• Dohled nad pojišťovnictvím – žádná dohoda zatím nebyla uzavřena

ČNB nabízí čínské CBRC svoje zkušenosti s integrovaným dohledem nad finančním trhem

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 11

Děkuji za pozornost

Miroslav Singer Czech National bank

Na Příkopě 28 115 03 Praha 1

Miroslav.Singer@cnb.cz Tel: +420 224 412 000

M. Singer – Finanční spolupráce mezi Čínou a ČR: pohled ČNB 12