1. Alternativ finansieringmed Vkstfondenv/Erhvervschef Anders Chr. AndersenBrssalen den 12. november 2012

2. Agenda Om Vkstfonden Aktivitetsniveau i VF Ln og kautioner Mlgrupper for finansiering med Vkstfonden Ejerskifteanalyse Ejerskifte med Vkstfonden Ansvarligt ln Fremtiden? 3. Stil gerneSprgsml! 4. Sdan fungerer Vkstfonden 13. 5. Vkstfonden bidrager til vkstStatslig investeringsfondMedfinansieret vkst i 4.100 danskevirksomhederSamlet tilsagn p 11,4 mia. kr. Direkte investeringer Fonde Business engle Pensionskasser Pengeinstitutter m.fl. 6. Vkstfonden, SMVer og finansieringaf vkst Samarbejde medKAPITALBEHOVfonde Samarbejde medpengeinstitutter Ikke VF-produkterDansk Vkstkapital Dansk Vkstkapitalog VF Fonde Vkstln Vkstkaution Dansk Vkstkapital Store ln og VF FondeVF VentureAnsvarlige ln(venture light) VkstkautionMindre ln Business angelsInnovationsmiljer Kom-i-gang-ln RISIKO FREMMEDKAPITALEGENKAPITAL 7. Meget mere finansiering medVkstfonden2011335 virksomheder2010825 mio. kr. i kaution206 virksomheder518 mio. kr. i kaution200947 virksomheder114 mio. kr. i kaution 8. Antal kautionsansgninger for top 10-pengeinstitutter under erhvervspakken 9. Mlgrupperne Hvis kunden skalog har behov for Starte virksomhedForhjelse eller nye Kbe en virksomhed Ln Kbe nyt driftsudstyr Kreditter gede kapital- Arbejds- og bindinger betalingsgarantier Investere i eller Leasing udvikle sin Factoring virksomhed Vkstkaution mske en del af lsningen Vkstfonden kan stille kaution for finansiering op til 25 mio. kr. Lbetid op til 10 r. 10. Finansierer alle brancher17% 12% MetalfremstillingFremstillingvirksomhed i vrigt 3% 11% Detailhandel og reparation4%EngroshandelServicevirksomhed ivrigt16% Hoteller og restauranterBygge og anlg25%Landbrug12% Andel af alle tilsagn 11. Vkst i bred forstand Ejerskifte 40%53%Ivrksttere Investering og udvikling7%Andel af alle tilsagn 12. Ejerskifter skaber vkstFinansieret 616 ejerskifter med Vkstkaution over seneste 10 rVkst i antal ansatte i perioden 2005-2010: Virksomheder ejerskiftet med Vkstkaution:11 pct. Samlet beskftigelse i danske virksomheder:-14 pct. 13. Strkere overlevelsesevne for ejerskifter140120126100100 80 60 55 40 200EjerskifteStart af ny virksomhed Samlet porteflje Konkurser og virksomhedstyper 14. Stort set samme mnster p tvrsaf brancher140120 133 120100114102 101 100 80 60 40 42 200Konkurser og brancher 15. Strre ejerskifter = lavere risiko140120 122100102 100 80 6066 40 2000-0,5 mio. kr. 0,5-3 mio. kr. 3-5 mio. kr. Gennemsnit Konkurser og lnestrrelser 16. Branche- og ledelseserfaring er vigtigEkstern kbers branche- og ledelseserfaringAntalobservationer Antal konkurser KonkursrateBrancheerfaring62 15 24%INGEN brancheerfaring16 638%Personaleledelseserfaring53 11 21%INGEN personaleledelseserfaring20 840%Virksomhedsledelseserfaring40 718%INGEN virksomhedsledelseserfaring33 12 36% 17. Slgers rolle har betydningSlgers involvering efter virksomhedssalg Antal Antal observationer konkurser KonkursrateSlgerinvolvering 110 0%Ingen slgerinvolvering 363 8% 18. Fair pris giver godt udgangspunktKbspris i forhold til indtjening ekstern kberAntalPris pr. indtjeningskrone observationerAntal konkurser Konkursrate0-2 6 3 50%2-416 9 56%+4 23 2 9% 19. Finansiering af ejerskifte Sund virksomhed Kber er aktiv i virksomheden p fuld tid Relevant erhvervserfaring for kber Fair pris for virksomheden Majoriteten skifter hnder Nye ln til finansiering af bde holding- ogdriftsselskaber 20. Hvor kan Vkstfonden hjlpe? Egenkapital Earn-out Ansvarligt ln SlgerfinansieringKbsprisen Bankfinansiering med Vkstkaution Kom-i-gang-ln Bankfinansiering 21. IQ Metal:Ejerskifte gav international vkst Industriel underleverandr til bl.a.vindmlleindustrien ogmedicinalbranchen. Ejerskifte i 2007, nuvrede adm.direktr overtog aktiemajoriteten. Sund forretning og kompetentledelse, men manglede denndvendige sikkerhed. Fik ln med Vkstkaution i banken. IQ Metal har i dag over 50 ansatte,oplever solid vkst og er klar til aterobre nye markeder. 22. Ansvarlige ln:Hvem vil vi gerne i kontakt med? Sunde virksomheder Kompetent ledelse Realistiske udviklingsplaner Ambitioner om vkst men hvor banken forlanger mereegenkapital 23. Sunde virksomheder 24. Kompetent ledelse 25. Realistiske udviklingsplaner 26. Ambitioner om vkst 27. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes, og dervedges soliditeten. 28. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes, og dervedges soliditeten. Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andrelngivere, fx pengeinstitutter. 29. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes, og dervedges soliditeten. Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andre lngivere,fx pengeinstitutter. Der sker ikke nogen ndring ivirksomhedens ejerskab og kontrol. 30. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes og dervedges soliditeten Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andrelngivere, fx pengeinstitutter Der sker ikke nogen ndring ivirksomhedens ejerskab og kontrol Virksomheden fr tilfrt nylikviditet til at geforretningsomfanget 31. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes og dervedges soliditeten Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andrelngivere, fx pengeinstitutter Der sker ikke nogen ndring ivirksomhedens ejerskab og kontrol Virksomheden fr tilfrt nylikviditet til at geforretningsomfanget Vkstfonden er med til at brerisikoen p virksomheden 32. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes og dervedges soliditeten. Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andrelngivere, fx pengeinstitutter. Der sker ingen ndring ivirksomhedens ejerskab ogkontrol. Virksomheden fr tilfrt nylikviditet til at geforretningsomfanget. Vkstfonden er med til at brerisikoen p virksomheden. Ingen sikkerheder eller kaution. 33. Fordele ved Ansvarligt ln Virksomhedens samledekapitalgrundlag styrkes, og dervedges soliditeten. Det bliver nemmere at opnlnefinansiering fra andrelngivere, fx pengeinstitutter. Der sker ingen ndring ivirksomhedens ejerskab ogkontrol. Virksomheden fr tilfrt nylikviditet til at geforretningsomfanget. Vkstfonden er med til at brerisikoen p virksomheden. Ingen sikkerheder eller kaution. Uopsigeligt. 34. Fremtiden? 35. Ny kreditpakke 36. Fremtiden?Vkstfondens indsats vil fremadrettetfortsat vre rettet mod at hjlpekreditvrdige virksomheder, der harbehov for 37. Fremtiden?Vkstfondens indsats vil fremadrettetfortsat vre rettet mod at hjlpekreditvrdige virksomheder, der harbehov for Finansiering af ny vkst og forretningsudvikling. 38. Cost:bart:Vkst i mode til unge krvede mere kredit I 2008 stiftede gteparret Per ogLaila Vangsgaard tjfirmaetCost:bart sammen med BoIversen. Cost:bart designer, producerer ogslger streetwear under navnetCost:bart til unge i alderen 8-16r. Udfordring: get vkst samtoutsourcing, der giver langkredittid. Havde behov for en strrekreditramme, end virksomhedenkunne stille sikkerhed for. En Vkstkaution for kredit ibanken gav vkstmuligheder. 39. Fremtiden?Vkstfonden vil fremadrettet fortsatvre rettet mod kreditvrdigevirksomheder, der har behov for: Finansiering af ny vkst og forretningsudvikling Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv. 40. Jydsk Aluminium Industri:Vkstkaution gede produktivitet I Herning ligger et af Europasstrste aluminiumsstberier. Virksomheden blev hrdt ramt affinanskrisen, men med en nystrategi fik de gang i forretningenog behov for at udvide deresproduktionsfaciliteter. Men det var svrt at skaffe denfinansiering, der skulle til for, atde kunne udvide. Virksomhedenkunne ikke stille nok sikkerhedfor et ln i banken. Med en Vkstkaution kunnevirksomheden finansiere nyemaskiner og lokaler til produktionsamt styrke sin konkurrenceevne. 41. Fremtiden?Vkstfonden vil fremadrettet fortsatvre rettet mod kreditvrdigevirksomheder, der har behov for: Finansiering af ny vkst og forretningsudvikling Nye investeringer i produkter, markeder, maskiner mv. Ejerskifte/opkb af virksomheder 42. Milling Hotels:Hotelkoncept hitter i provinsen Milling Hotels ejes af gteparret Janog Dorte Milling. Jan kan med sin baggrund somtmrer selv istandstte ogvedligeholde hotellerne. De kbte Hotel Saxildhus i hjertet afKolding. Hotelkden bestr herefter af femhoteller og har flere gster endnogensinde fr. Med Vkstkautionen i ryggen faldtkbet af Saxildhus p plads. 43. Flg med!