Upload
truongnhu
View
220
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
FINNAIR Q1 2017TULOS
28.4.2017TOIMITUSJOHTAJA
PEKKA VAURAMOTALOUSJOHTAJA
PEKKA VÄHÄHYYPPÄ
Liikevaihto kasvoi ja tulos jatkoi nousu-uralla
• Liikevaihto* kasvoi 4,1 % – kotimaa, Kiina ja Korea kasvoivat eniten
• Matkustajamäärä kasvoi 4,1 %; lensimme täydemmillä koneilla
• Lappi veti matkustajia: +40 000 kotimaan matkustajaa vs. Q1 2016
• Lisämyynti per matkustaja kasvoi ja oli 13 euroa/matkustaja
• Vertailukelpoinen liikevoitto -9 M€nousu-uralla jo kymmenen vuosineljännestä peräkkäin (-15 M€ Q1/16)
2* Ilman SMT:tä
Vertailukelpoinen liiketulos, 12 kk rullaava
50
10
-40
20
0
-20
60
40
-50
70
-30
-10
30
Q1 17
Q3 14
-48
-36
6153
14
-24
Q1 15
Q2 15
-31
FY 14
FY 16
FY 15
Q3 15
Q1 16
54 55
37
Q2 16
Q3 16
24
Liikevaihto* Ilman SMT:tä Kapasiteetti ja liikenne
Matkustajatuotot kasvoivat reippaasti, kapasiteetti vertailukauden tasolla
Vertailukelpoinen liiketulos
Vertailukelpoisen liiketuloksen paraneminen jatkui: +41,2 %
Q1 2017
+4,1%554532
Q1 2016
Matkustajatuotot +4,6 %Matkapalvelut -0,5 %Rahti -1,2 %
Lisämyynti +13,9 %
-15Q1 2017
+41,2 %
-9
Q1 2016
7.000
5.000
3,0
4.000
0,0
3.0002.0001.000
1,0
9.000
2,5
0
2,0
0,5
6.000
8.000
1,5
+0,1%
Q1 2017
6.617
8.121
Q1 2016
6.400
8.128
Matkustajat +4.1%Liikenne (RPK) +3,4 %Kapasiteetti (ASK) + 0,1 %
Matkustajat, milj.
ASK, milj.
Lakot Helsinki-Vantaalla johtivat lähes 200 lennon peruutukseen jakson aikana
PLF 78.8%
PLF 81.4%
3
Matkustajatuotot, milj. €
• Aasia +6,9 %• Pohjois-Amerikka -11,6 %• Eurooppa +3,4 %• Kotimaa +7,2 %• Matkustajatuotot yhteensä +4,6 %
Matkustajakäyttöaste, %
4
Q1:Pohjoismaat vetivät matkustajia; Aasia, Eurooppa ja kotimaa kasvoivat
• Aasia +4,8 %-yks.• Pohjois-Amerikka -2,2 %-yks.• Eurooppa +1,4 %-yks.• Kotimaa -1,5 %-yks.• Koko liikenne +2,6 %-yks
Kapasiteetti (ASK), milj. km
• Aasia -0,3 %• Pohjois-Amerikka -4,1 %• Eurooppa -0,3 %• Kotimaa +11 %
150
200
0
50
100
Kotimaa
49 52
Eurooppa
166161
Pohjois-Amerikka
176165
Aasia
26 23
Q1 2016 Q1 2017
2.991
468
Eurooppa
519
2.999
Pohjois-Amerikka
KotimaaAasia
4.0114.021
632606
71748083 79 81
707678
88
Pohjois-Amerikka
Aasia Kotimaa Yht.Eurooppa
Kasvun työstö jatkui
• Wet lease käytössä Miamin reitillä toukokuuhun asti; sitten Miami tauolle syksyyn asti. Kaksi Euroopan liikenteen A321 wet lease -konetta korvataan omilla uusilla A321-koneilla.
• Uusi oma A350-simulaattori ja kohta tuleva kapearunkosimulaattori tehostavat lentäjien koulutusta.
• Rekrytoinnit jatkuvat: lentäjät, matkustamohenkilökunta, digiosaajat, asiakaspalvelu.
• 20 M€ tehostamisohjelma toteutuu täysmääräisenä ja aikataulussa.
5
A350 tuottaa tulosta
• 8 konetta käytössä, kolme toimitetaan vielä 2017 aikana
• Asiakastyytyväisyys parantunut selvästi, NPS 46 %
• Hyvä säännöllisyys (98,9 %) ja tekninen lähtöluotettavuus (97,5 %)
• A350 on parantanut Finnairin laivaston polttoainetehokkuutta: Kulutus per ASK -3,4 %, per RPK -4,9 %
• Lisää matkustaja- ja rahtikapasiteettia
6
A350 on jopa 25 % polttoaine-
tehokkaampi kuin korvatut A340-koneet
Kasvu kiihtyy – edessä ennätysvilkas kesä
• Kesällä Aasiaan 87 kertaa viikossa
• Matkustajamäärät kasvavat: kesän huippupäivinä yli 40 000 matkustajaa/päivä
• Lisää kapasiteettia suosikkikohteisiin Euroopassa ja Aasiassa kesälle 2017:• San Francisco ja Reykjavik• Lisävuorot Tokioon ja Hongkongiin• Ennätysmäärä lentoja Kiinaan ja
Japaniin
• Lisää lentoja Lappiin ensi talvelle; 430 000 paikkaa marras–huhtikuussa.
7
18 kohdetta Aasiassa7 AmerikoissaYli 70 Euroopassa
Kehitämme asiakaskokemusta
• Q1 Asiakastyytyväisyys erinomainen: NPS* 46%.
• Finnair Kitchen: lentoateriat takaisin Finnairin omiin käsiin.
• Alipay kesällä kaikille Kiinan lennoille; ostaminen helppoa.
• Kaukoliikennelaivaston Wi-fi asennukset valmiit toukokuussa, kapearunkolaivaston asennukset alkavat myöhemmin tänä vuonna.
• Mobiilisovellus ja Finnair.com lisäävät suosiotaan ja kasvattavat myyntiä;• Lipunmyynti Finnairin digitaalisissa
kanavissa kasvoi 33 % ja lisämyynti 24 % vertailukaudesta.
8
Mobiilisovelluksella 136 000 aktiivista käyttäjää* (+78 %)
Finnair.com-sivustolla 2,3 miljoonaa vierailijaa/kk* (+19 %)
*Net promoter score eli nettosuositteluindeksi. Q1/2016: 38 %, Mobiilisovellus ja Finnair.com käyttäjät maaliskuussa 2017
Näkymät ennallaanNäkymät 2017:• Matkustaja- ja rahtiliikenteen kysyntänäkymiin Finnairin
päämarkkina-alueilla liittyy edelleen epävarmuutta. • Finnair arvioi, että laivaston uusimisen ja uusien
lentokoneiden käyttöönoton myötä sen kapasiteetti kasvaa 8–10 prosenttia vuonna 2017 viime vuoteen verrattuna. Kasvu painottuu voimakkaasti vuoden jälkipuoliskoon.
• Liikevaihdon arvioidaan kasvavan kapasiteetin kasvua hitaammin, koska markkinoiden kokonaiskapasiteetti kasvaa Finnairille olennaisilla markkinoilla.
• Tiedonantopolitiikkansa mukaisestiFinnair antaa koko vuoden toiminnallisen tuloksen kehitystä kuvaavan ennusteen puolivuosikatsauksen yhteydessä heinäkuussa.
9
10
Talous
Q1 - kymmenes peräkkäinen tulosparannus vertailukaudesta
11
• Matkustajatuotot kasvoivat 19 milj. euroa, erityisen hyvin kehittyivät Aasian ja Euroopan liikenteen matkustajatuotot heikon vertailukauden jälkeen.
• Lisämyynti kasvoi 4 milj. euroa, erityisesti Economy Comfort -tuote myi hyvin. • Matkapalvelujen ja matkatoimistojen liikevaihto supistui pääasiassa SMT:n
myynnin takia • Polttoainetehokkuus parani laivastouudistuksen ansiosta, polttoaineen spot-hinta
nousi mutta suojaukset viivästyttävät nousun vaikutusta.• Muiden kulujen kasvu liittyi pääasiassa kohdistamattomiin valuuttasuojauksiin• Poistot: pääasiassa laivastouudistuksen liittyvää kasvua, siirtyminen A340-
lentokoneista A350:iin• Kasvu: kustannuksia rekrytoinneista, koulutuksista ja wet lease -käytöstä
PY
+1.3%
27,268
CY
26,921
+0.1%
PY
8,128
8,121
CY
CY
+4.1%
2,604
PY
2,501
RASK
162EUR / PAX
+0.5%
CY
162EUR / PAX
PY
+2.6pp
CY
81.4
PY
78.8
+9.4%
13.0EUR /PAX
CYPY
11.9EUR /PAX
6.61
+3.3%
CY
6.82
PY
32.0KG
PY
32.9KG
-2.9%
CY PY CY
+1.7%
1.20EUR /TON
1.22EUR /TON
Lennot ASK, milj.
Matk., 1000 Keskihinta1 PLF, %
Lisämyynti Rahti milj. kg Rahti lv.
PY= Q1 16, CY= Q1 17, 1) Matkustajatuotot/matkustajamäärä
+6.3
Q1 EBIT ACT
-9.0
Other (NET)
-5.1
Travel Services -0.3 & Agency -4Cargo -0.5Ancillary & Retail 4.1Passenger 18.6
Q1 EBIT PY
Depreciation
-6.2 -2.3
-10.9
RentsTraffic Other exp.
2.9
Fuel
10.0
Revenue
18.0
-15.3
Q1 2017 matkustajatuotot vs. Q1 2016 Q1 2017 muu liikevaihto vs. Q1 2016, ilman SMT:tä
12
Liikevaihto kasvoi käyttöasteiden nousun sekä Aasian ja Euroopan liikenteen hyvän kehityksen ansiosta
11.0
422.6
Yield, mix, other
Q1 ACTASK FXPLF (load)
Q1 PY
404.0
2.54.1
3.4
Asia
11.4
Q1 PY
404.0
Q1 ACT
+18.6422.6
Unallo-cated
1.2
Domestic
5.5
North Atlantic
-3.0
Europe
3.5
Total ASK (%) PLF (pp) Yield1 (%)Δ to PY 0.1% 2.6 1.2%Q1 ACT 81.4%Q1 PY 78.8%
Δ to PY FEA ATA EUR DOMASK (%) -0.3% -4.1% -0.3% 11.0%PLF (pp) 4.8 -2.2 1.4 -1.5Yield1 (%) 1.3% -5.2% 1.7% -1.4%RASK (%) 7.2% -7.8% 3.7% -3.4%
FEA: Aasia, ATA: Pohjois-Amerikka, DOM: Kotimaa
131.8
+3.4
Q1 ACT
29.7128.4
39.2
39.6
-0.3
CargoAncillary & retail revenue
Q1PY
-0.5
Travel services
4.1
33.8
59.1 58.8
Ancillary and retail revenue
Travel servicesCargo
Joukkolaina-anti kasvatti lainoja ja käteisvaroja, oikaistu velkaantumisaste yhä maltilliset 84,1 %
• Käteisvarat kasvoivat 887,5 miljoonaan euroon• Korolliset velat kasvoivat uuden 200 miljoonan euron
joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun takia; vanha laina lunastettiin samalla osittain takaisin (85 milj. €)
Positiivinen liiketoiminnan rahavirta tuloksen paranemisen ja myynnin kasvun myötä
13
Tase ja kassavirta
• Investoinnit muodostuvat yhden E190-koneen loppumaksuerästä sekä oman laivaston huoltoinvestoinneista
797,3
2.649,9
176,6
1.048,7
IB debt815,1
31 Mar 2016
Der. 26,8
366,82.178,7103,3
31 Dec 2016
2.528,7
382,9
733,0
82,5
877,1
31 Mar 2017
2.649,9
31 Mar 2017
Unflowntickets476,9
Otherliabilities513,5
Fleet1.058,8
Cash887,5
Otherassets451,1
HFS 131,1
Der. 121,4
139,3
Equity817,5
31 Mar 2016
2.178,7
466,8
580,4
31 Dec 2016
25,2
717,7
348,5
380,0
479,8
857,0
2.528,7
143,0
709,1
+272.4 M€
Investing+145.1M€
Financing+103.4 M€
Loan
pro
ceed
s
Oth
er
186.7
650.8
Disp
osals
Inve
stmen
ts
-41.9
Oth
er
-0.8
Wor
kinng
capit
al
0.419.1
Cash
201
6*
5.5
199.3
EBIT
DA
378.4
Operating23.9 M€
Cash
Q1*
Loan
pay
men
ts
-95.9
*Ilman yli 3 kk maturiteetin
Vielä kolme A350-konetta ja viisi A321-konetta tulossa vuoden 2017 aikana*
• Kapasiteetin kasvu kiihtyy Q2:lla uusien lentokonetoimitusten myötä:• Kahdeksas A350 toimitettiin huhtikuussa, kolme lisää
vuoden 2017 aikana• Kaksi A321-konetta toimitettiin Q1:llä, viisi lisää
vuoden 2017 aikana • Lentokoneiden palautukset: loput A340-koneet
myydään takaisin Airbusille vuoden aikana, yksi A319 palautettiin Q1:llä vuokrakauden päätyttyä, kaksi lyhytaikaisesti vuokrattua A321:tä palautetaan Q2:lla
• Nettokasvu 2017: kolme laajarunkoa ja neljä kapearunkoa
Nettoinvestointisitoumukset 457 M€ 2017-2019
14
Kapasiteetin kasvu kiihtyy Q2:sta alkaen uusien lentokonetoimitusten myötä
*2017 uudet toimitukset yhteensä: 4 A350 ja 7 A321 -lentokonetta
KIITOS
Yhteystiedot:IRO Kati Kaksonen+358 9 818 [email protected]
Tuloslaskelma
Milj. euroa Q1 2017
Q1 2016
Muutos%
2016
Liikevaihto 554,4 536,4 3,3 2 316,8Liiketoiminnan muut tuotot 20,2 22,1 -8,5 75,5Liiketoiminnan kulutHenkilöstökulut -90,5 -91,9 -1,4 -362,5Polttoainekulut -111,6 -121,6 -8,2 -491,5Muut vuokrat -44,4 -42,1 5,4 -167,4Lentokaluston huoltokulut -35,6 -36,6 -2,7 -147,3Liikennöimismaksut -58,2 -61,1 -4,7 -262,8Maaselvitys- ja cateringkulut -66,9 -65,1 2,7 -258,9Valmismatkatuotannon kulut -28,6 -26,9 6,4 -87,8Myynti- ja markkinointikulut -17,5 -18,1 -3,2 -76,9Muut kulut -71,2 -58,8 21,0 -266,6Vertailukelpoinen EBITDAR 50,1 36,4 37,8 270,4Lentokaluston leasemaksut -30,0 -28,8 4,3 -109,5Poistot ja arvonalentumiset -29,1 -22,9 27,1 -105,8Vertailukelpoinen liiketulos -9,0 -15,3 41,2 55,216
Liikevaihto Vertailukelpoinen liiketulos
17
Liikevaihdon ja vertailukelpoisen liiketuloksen kehitys
600550
400
200150
350
650
450
250
10050
500
0
300
Q3 Q4Q2Q1
622544521
570536 568641
570554
2016 20172015
70
60
40
30
20
10
0-10
-20
50
-30Q3Q2 Q4Q1
3 1-13-9
64
-152
-28
66
20172015 2016
• Q1/16 suojaustappio 45,1 m€• Q1/17 suojausvoitto 0,1 m€
18
Polttoainekustannukset laskivat spot-hinnan noususta huolimattaPolttoainetehokkuus parantunut laivastouudistuksen ja konekoon kasvun myötä
122 112
-3-4535
3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2016Q1 Volume Price Currency Hedging deviation 2017Q1
mEUR
Toiminnallisten kustannusten jakauma (584 m€ Q1:llä)
Polttoainesuojaukset 31.3.2017
19
Polttoaine on suurin kustannuserä
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%hedge ratio
upper
lower19 %
16 %
16 %10 %
11 %
12 %
8 %3 % 5 %
Polttoaine Henkilöstö
Leasing, huolto, poistot ja arvonalennukset Liikennöimismaksut
Maapalvelut ja catering Muut kulut
Muut vuokrat Myynti ja markkinointi
Valmismatkatuotanto
Suojaukset, valuutat ja herkkyydet
Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos Suojausaste(rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä)
Ilmansuojauksia suojattuna H1/2017 H2/2017
Polttoaine 47 milj. euroa 23 milj. euroa 73 % 70 %
Valuuttaherkkyydet Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille Valuuttajakauma 1–3 1–3 USD ja JPY
% 2017 2016 2016 (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) (rullaavasti seur.12 kk)
Sales currencies 10 %:n muutosilman suojauksia
10 %:n muutos suojauksethuomioon ottaen
EUR 61 62 56 - -USD* 3 3 4 ks. alla ks. alla ks. allaJPY 7 6 9 20 milj. euroa 10 milj. euroa 70 %CNY 5 5 7 - -KRW 3 2 3 - -SEK 6 5 5 - -Other 15 17 16 - -OstovaluutatEUR 57 55 54 - -USD* 35 37 38 54 milj. euroa 17 milj. euroa 71 %Muut 8 8 8
20* Suojausaste USD-korille. Herkkyyslaskelmassa Kiinan yuanin ja Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan edelleen vahvasti Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa.