FLUJO DE EFECTIVOMÉTODO DIRECTO E INDIRECTO

CONTENIDO

OBJETIVOS

CONCEPTO Y PROPÓSITO DE FLUJO DE EFECTIVO

¿QUE NOS MUESTRA O REVELA EL FLUJO DE EFECTIVO?

PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1

2

3

Conocer los principios básicos para la administración de efectivo.

Conocer la elaboración de los flujos de efectivos por el Método Directo e Indirecto.

Conocer la definición e importancia de los Flujos de Efectivo

Objetivos

DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO

• Flujos de efectivo son:

• Cobranzas de facturas.• Ventas al contado.• Cobro de intereses y

comisiones.

• Pago de sueldos.• Pago de tributos.• Amortizaciones de

préstamos.• Pago de dividendos.

Las entradas de efectivo y

equivalentes al efectivo.

Las salidas de efectivo y

equivalentes al efectivo.

4

Propósito: Dar conocer cómo el dinero se gastó o invirtió en la empresa y cómo financió las compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas).

¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

Porque razones varió el efectivo de un periodo a otro. Porque conceptos

entró efectivo. Porque conceptos

salió efectivo. Las variaciones de

los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo.

Principios básicos para la Administración del Efectivo

•"Siempre que sea posible se deben

disminuir las salidas de dinero" 

•"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas

de dinero" 

•"Siempre que sea posible se deben

acelerar las entradas de efectivo" 

•"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"

-Incrementar el volumen de ventas.- Incrementar el precio de ventas.- Eliminar descuentos.

Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos a

clientes - Reducir plazos de

crédito. 

-Negociar mejores condiciones

(reducción de precios) con los proveedores.

- Reducir desperdicios en la producción y

demás actividades de la empresa. 

- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.

OperaciónEn esta parte se incluye

la utilidad neta, la depreciación y el

cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.

InversiónEn la parte de

inversión se registran las compras como

ventas de activo fijo que hubo en la

empresa.

FinanciamientoEs donde se registra las deudas pactadas a mediano y largo plazo, sus pagos y la recompra, los

pagos de dividendos y la emisión de

acciones.

Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

Clasificación de los flujos de efectivo

7

DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

• Actividades de operación: son las actividades que:

• constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa,

• así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

• Cobranzas de facturas de ventas de bienes del negocio.

• Intereses y comisiones. (bancos)

• Adelantos de proveedores.

• Pago de impuestos.

Formas de entradas• Entradas por regalías,

honorarios, comisiones y otros ingresos.

• Entradas por cobro de préstamos otorgados a trabajadores.

Formas de salidas• Pagos a proveedores.• Pagos de tributos.• Pagos a trabajadores

por remuneraciones.• Pago de intereses.

EJEMPLO

• Actividades de inversión: son aquellas relacionadas con:

• las operaciones de adquisición o enajenación de activos a largo plazo.

• así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

• Ventas de activos fijos.• Recepción de dividendos en

efectivo.• Construcción y venta de

activos productivos.

Formas de entradas

• Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo.

• Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participación.

• Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opción, etc.

Formas de salidas

• Adelantos de efectivo y préstamos dados a terceros.

• Adquisición de activo fijo.• Adquisición de acciones de

otras entidades.

EJEMPLO

9

DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Actividades de financiación: son las actividades que:

• producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y

• de los préstamos tomados por parte de la empresa.

• Emisión de bonos• Emisión de acciones• Pago de dividendos

EJEMPLO

Formas de entradas• Emisión de acciones u otros

títulos representativos del patrimonio neto.

• Emisión de obligaciones, préstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo.

• Nuevos aportes en efectivo.

Formas de salidas• Recompra de acciones.• Pagos de dividendos,

utilidades y otras distribuciones para los propietarios.

• Cancelación y amortización de préstamos obtenidos.

• Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo.

• Amortización arrendamientos financieros.

10

DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:

Métodos de Presentación del Estado de Flujo del Efectivo

•Presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de Inversión y de Financiamiento.

Método Directo

•Presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.

Método Indirecto

Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento

Resultado del Período +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento

FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN

DIRECTO

MÉTODO

Se presentan por separado las principales

categorías de cobros y pagos en términos brutos

13

FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)

Efectivo recibido de los clientesVentas netas- Aumento en cuentas por cobrar ó +Disminución de cuentas por cobrar

Intereses y dividendos recibidosIngreso de Intereses- Aumento en los intereses por cobrar ó +Disminución en los intereses por cobrar

Efectivo pagado por compra de mercancías

Costo de ventas-Disminución ó +Aumento en inventario y-Aumento ó +Disminución en cuentas por pagar

Pagos de Efectivo por GastosGastos-Depreciación y otros gastos que no hacen uso de efectivo+Aumento ó – Disminución en prepagos relacionados+Disminución ó – Aumento en pasivos acumulados relacionados

Impuestos sobre la renta pagadosGasto de impuesto sobre la renta-Aumento en el pasivo acumulado ó+Disminución en el pasivo acumulado relacionado

Intereses PagadosGasto de intereses-Aumento en el pasivo acumulado ó+Disminución en el pasivo acumulado relacionado

Se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego

por los efectos de las transacciones no monetarias.

INDIRECTO

MÉTODO

14

Método IndirectoUtilidad NetaSumar

•Gastos que no requieren desembolsos de efectivo del periodo.

•Entradas de Efectivo operacional no registradas como ingreso en el periodo.

•Perdidas no operacionales deducidas en la determinación de la utilidad neta.

Restar

•Ingreso que no origina entradas de efectivo durante el periodo.

•Salidas operacionales de efectivo no registradas como gasto del periodo.

•Ganancias no operacionales incluidas en la determinación de la utilidad neta.

La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que presenten los flujos

de efectivo utilizando el método:

Toda vez que este método suministra información que puede ser útil en la

estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible

utilizando el método indirecto

DIRECTO

15

MÉTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Párrafo 19)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO

COMPAÑÍA LA MEJOR S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los años terminados el 31 de Diciembre de 20X1(Expresado en $)

17

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Efectivo recibido de los clientes $ 367,000.00 Efectivo proporcionado por actividades de operación $ 367,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y empleados $(340,000.00)

Efectivo desembolsado por actividades de operación $(330,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 37,000.00 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. Producto de la venta de valores negociables $ 14,000.00

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (12,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ 2,000.00 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN. Producto de la emisión de acciones $ 15,000.00 Dividendos pagados $ (4,000.00) Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 11,000.00 Aumento neto en el efectivo $ 50,000.00 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X0 $ 10,000.00 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X1 $ 60,000.00

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO INDIRECTO

COMPAÑÍA LA MEJOR S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los años terminados Al 31 de Diciembre de 20X1(Expresado en $)

19

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Pérdida neta $ (34,000.00) Más: Gasto de depreciación $ 35,000.00 Disminución en las cuentas por cobrar $ 17,000.00 Aumento en las cuentas por pagar $ 23,000.00 Pérdida en venta de valores negociables $ 1,000.00 $ 42,000.00 Menos: Aumento en el inventario $ 2,000.00 Disminución en los gastos acumulados por pagar $ 3,000.00 $ 5,000.00 Flujo de efectivo neto de actividades de operación. $ 37,000.00 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. Producto de la venta de valores negociables $ 14,000.00

Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ (12,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversión. $ 2,000.00 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN. Producto de la emisión de acciones $ 15,000.00 Dividendos pagados $ (4,000.00) Flujo de efectivo neto de actividades de financiación. $ 11,000.00 Aumento neto en el efectivo $ 50,000.00 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X0 $ 10,000.00 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 20X1 $ 60,000.00 TABLA COMPLEMENTARIA: ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN QUE NO HACEN USO DE EFECTIVO Compras de activos fijos $ 20,000.00 Menos: Porción financiada a través de la emisión de documentos $ 8,000.00 Efectivo pagado para adquirir activos fijos $ 12,000.00