Upload
svansprent
View
234
Download
1
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Framtakssjóður Íslands, Ársskýrsla 2012
Citation preview
FRAMTAKSSJÓÐURÍSLANDS
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2
FRAMTAKSSJÓÐURÍSLANDS
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 1
Efnisyfirlit
Ávarp stjórnarformanns 2
Stjórn FSÍ 4
Fulltrúar FSÍ í stjórnum fyrirtækja 6
Viðburðaríkt ár að baki 10
Eignarhlutir FSÍ í félögum 11
Advania 12
Icelandair Group 16
Icelandic Group 20
N1 24
Promens 28
Vodafone 32
Ársreikningur 2012 37
Áritun óháðs endurskoðanda 38
Skýrsla stjórnar 39
Rekstrarreikningur 40
Efnahagsreikningur 41
Yf irlit um sjóðstreymi 42
Skýringar 43
GROUP
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S2
HELSTU VERKEFNI ÁRSINS
Árið 2012 var viðburðaríkt og að sama skapi árangurs-ríkt. Í júlí 2012 var eignarhlutur Framtakssjóðsins í Plast-prenti seldur til Kvosar, móðurfélags Prentsmiðjunnar Odda, að loknu formlegu útboðsferli. Söluverðið var 206 milljónir króna. Plastprent var inni í Vestia sem FSÍ keypti af Landsbankanum seint á árinu 2010, en árið 2011 var búið að selja Húsasmiðjuna og stóran hluta af starfsemi Icelandic, sem voru einnig hluti af Vestia-fyrirtækjunum.
Framtakssjóðurinn seldi í nóvember 7% hlutafjár í Icelandair Group, alls 350 milljón hluti fyrir um 2,6 milljarða króna og rann andvirði sölunnar beint til eigenda Framtakssjóðsins í samræmi við skilmála sjóðsins. Framtakssjóðurinn samdi um mitt ár 2010 um kaup á um 30% hlut í Icelandair Group fyrir samtals um 3,6 milljarða króna. Framtakssjóður hefur selt á árinu 2011 og 2012 18% af þessum eignarhlut fyrir um 5,3 milljarða króna, en á enn 12% eignarhlut sem var að markaðsverðmæti 4,9 milljarðar króna í lok árs 2012. Þessi viðskipti hafa reynst afar arðsöm fyrir Framtakssjóðinn á sama tíma og sjóðurinn hefur verið þátttakandi í farsælli uppbyggingu Icelandair Group.
Á árinu var unnið að undirbúningi skráningar Fjar-skipta hf. (Vodafone). Í tengslum við þann undir-búning var hlutafé Fjarskipta aukið um 1,97 milljarða króna og tók Framtakssjóðurinn þátt í þeirri aukningu
að fjárhæð 1,59 milljarðar. Síðan var félagið tekið til skráningar í Kauphöll Íslands í desember og í tengslum við það seldi Framtakssjóðurinn 60% hlut sinn í fé-laginu að upphæð 6,3 milljarðar króna. Eignarhlutur Framtakssjóðsins er eftir þetta 19,7% og að verðmæti 2,15 milljarðar króna miðað við skráð markaðsgengi í lok árs 2012
Ráðist var í eina stóra fjárfestingu á árinu, en í júní-mánuði var keyptur 29% viðbótarhlutur í N1. Fyrir átti Framtakssjóðurinn 16% eignarhlut í félaginu sem keyptur var í októbermánuði árið 2011. Í kjölfar þeirra kaupa og að eignarhlutur Framtakssjóðsins var orðinn þetta ráðandi var skipt um framkvæmdastjóra félags-ins og unnið að nýrri stefnumótun og undirbúningi tilheyrandi skipulagsbreytinga.
Þann 7. júní var haldinn hluthafafundur hjá Framtaks-sjóðnum þar sem samþykktar voru nokkrar breytingar á samþykktum FSÍ slhf. og FSÍ GP ehf. og á skilmálum sjóðsins. Þann 19. desember var haldinn hluthafafund-ur þar sem ákvörðun var tekin um útgreiðslu arðs og lækkun hlutafjár Framtakssjóðsins samtals að upphæð tæplega 9 milljarðar króna. Þannig var ráðstafað til hluthafa sjóðsins söluverði á eignarhlut sjóðsins í Ice-landair Group hf. og Fjarskiptum hf. Á þessum fundi var einnig ákveðið að breyta Framtakssjóði Íslands GP úr einkahlutafélagi (ehf.) í hlutafélag (hf.).
ÁVARP STJÓRNARFORMANNSFramtakssjóður Íslands slhf. (samlagshlutafélag) var stofnaður í desember árið 2009.
Árið 2012 var því þriðja heila árið í rekstri sjóðsins. Stofnendur voru sextán lífeyrissjóðir
og upphafleg hlutafjárloforð námu 30 milljörðum króna, en þau voru svo aukin í 54
milljarða króna sem er núverandi fjárfestingageta sjóðsins. Landsbankinn kom síðar
inn sem stór hluthafi í tengslum við kaup sjóðsins á Vestia sem var eignarhaldsfélag
nokkurra félaga í eigu Landsbankans. Í lok árs 2012 hafði sjóðurinn fjárfest fyrir um 32
milljarða króna í samtals 8 fyrirtækjum. Sjóðurinn hafði þá fjárfest fyrir um 59% af fjár-
festingagetu sjóðsins. Sjóðurinn hefur frá stofnun greitt eigendum sínum til baka um
11 milljarða króna, þar af um 9 milljarða á árinu 2012.
Hlutverk Framtakssjóðsins er að taka þátt í því uppbyggingar- og umbreytingaferli sem fyrirsjáanlegt
var að þyrfti að eiga sér stað í kjölfar bankahrunsins og vera þátttakandi í endurreisn íslensks atvinnu-
lífs. Ekki síður er mikilvægt að honum er ætlað að skila góðri ávöxtun til eigenda sinna. Sjóðurinn
skuldsetur sig ekki heldur innkallar hlutafé hjá eigendum vegna þeirra fjárfestinga sem ráðist er í.
Jafnframt er söluverði fyrirtækja í eigu sjóðsins skilað til eigenda að lokinni sölu. Fram til þessa hefur
sjóðurinn átt umtalsverðan þátt í endurfjármögnun, endurskipulagningu og breyttu eignarhaldi
nokkurra lykilfyrirtækja sem voru að stærstum hluta í eigu banka. Sjóðurinn leggur áherslu á að vera
virkur áhrifafjárfestir með umtalsverðan eignarhlut í þeim félögum sem fjárfest er í.
Þorkell Sigurlaugsson
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 3
AFKOMA ÁRSINS
Afkoma af starfsemi sjóðsins á árinu 2012 var mjög góð. Hagnaður á árinu 2012 nam 6.111 milljónum króna og arðsemi eigin fjár var 20,7%. Samkvæmt efnahagsreikningi nema heildareignir félagsins 29.623 milljónum króna og bókfært eigið fé er 29.505 milljónir og eiginfjárhlutfall 99,6%. Færa má rök fyrir því að fjárhagsstaða sjóðsins sé mun sterkari en bókfært eigið fé gefur til kynna. Hlut-deild sjóðsins í eigin fé þeirra félaga sem fjárfest hefur verið í, eða markaðsverði þeirra þegar það á við, er 46.688 milljónir, en bókfært verð sömu eigna 29.098 milljónir króna. Þessi munur gefur til kynna verulegt dulið eigið fé í sjóðnum.
STÖRF STJÓRNAR
Á aðalfundi árið 2012 voru kjörin í stjórn Helga Árna-dóttir, Baldur Vilhjálmsson, Hrefna Ö. Sigfinnsdóttir, Hjörleifur Pálsson, Jón Steindór Valdimarsson, Linda Jónsdóttir og Þorkell Sigurlaugsson. Varamenn voru kjörin Jensína Kristín Böðvarsdóttir, Helga Indriða-dóttir, Georg Páll Skúlason og Sigurbjörn Sigurðsson. Stjórnin skipti með sér verkum að loknum aðalfundi og var Þorkell Sigurlaugsson kosinn formaður og Jón Steindór Valdimarsson varaformaður. Í september-mánuði óskaði Jón Steindór Valdimarsson eftir því láta af störfum sem stjórnarmaður vegna hugsan-legra hagsmunaárekstra vegna stjórnarformennsku Jóns í sameinuðu félagi Landsbréfa og Horns, sem eru í eigu Landsbankans. Var Helga Árnadóttir þá kjörin varaformaður. Einnig óskaði Hrefna Ö. Sigfinnsdóttir eftir að láta af störfum vegna breytinga á hennar starfi innan Landsbankans. Sveinn Hannesson og Hreiðar Bjarnason voru kjörnir í stjórnina í stað þeirra Jóns og Hrefnu, á hluthafafundi þann 3. október.
Haldnir voru 18 stjórnarfundir á starfsárinu, en umfangsmikil og krefjandi verkefni voru á borði stjórnar og starfsmanna vegna fjárfestinga og sölu eigna, sem og verkefni tengd þeim félögum sem sjóðurinn á eignarhlut í.
Finnbogi Jónsson, framkvæmdastjóri FSÍ, lét af störfum í byrjun janúar 2012, en hann var búinn að vera framkvæmdastjóri sjóðsins frá upphafi. Í byrjun mars 2012 var gengið frá ráðningu nýs framkvæmdastjóra, Brynjólfs Bjarnasonar. Starfs-menn sjóðsins eru 8.
HORFUR FRAMUNDAN
Ágætar horfur eru með rekstur þeirra félaga sem sjóð-urinn á eignarhlut í. Verið er að undirbúa skráningu sumra þeirra á markað á komandi misserum, en það getur tekið nokkur ár að koma öllum félögum á hluta-bréfamarkað eða selja þau í beinni sölu til fjárfesta. Þangað til er meginverkefnið að tryggja jákvæðan rekstur fyrirtækjanna og auka verðmæti þeirra.
Samkvæmt skilmálum sjóðsins er gert ráð fyrir að fjár-festingum ljúki í byrjun árs 2014. Líftími sjóðsins verður væntanlega talsvert lengri, en það er samt markmið stjórnarinnar að gera sem fyrst verðmæti úr eignum sjóðsins og skila þeim verðmætum til eigenda.
Framtakssjóður Íslands hefur lagt áherslu á góða stjórnarhætti bæði í sínum innri störfum og starfsemi þeirra félaga sem sjóðurinn á eignarhlut í. Góðir stjórn-arhættir skipta máli varðandi mat á verðmæti félags, lánakjör o.fl. Samþykktir, skilmálar, hluthafastefna og fjárfestingastefna sjóðsins voru í endurskoðun á árinu 2012 og þá horft til reynslu af starfsemi sjóðsins undanfarin þrjú ár.
Veruleg óvissa er í efnahagsmálum þjóðarinnar þegar þetta er ritað í marsmánuði 2013 og það getur vissulega haft áhrif á þau félög sem Framtaks-sjóðurinn á eignarhlut í. Einnig er mikil óvissa í stjórn-málum skömmu fyrir alþingiskosningar og óljóst hver verður stefnan í lykilþáttum þjóðfélagsmála, t.d. á sviði ríkisrekstrar, atvinnumála og utanríkismála. Fyrir lífeyrissjóðina, banka og fjárfesta almennt eru gjald-eyrishöft og óviss staða íslensku krónunnar lítt til þess fallin að auka hagvöxt og bæta lífskjör almennings í landinu. Veik forysta í stjórnmálum samhliða veikri stöðu heimila og margra fyrirtækja getur haft alvar-legar afleiðingar fyrir íslenskt atvinnulíf og því einnig komið niður á rekstri sumra þeirra félaga sem Fram-takssjóðurinn á eignarhlut í. Takmörkuð fjárfestinga-tækifæri eru í nýjum verkefnum. Hvað varðar Fram-takssjóðinn er ánægjulegt hve viðhorf eru almennt orðin jákvæð í garð sjóðsins enda hefur árangur af starfsemi hans komið berlega í ljós. Það hefur einnig sýnt sig að fyrir fjárfesta eins og lífeyrissjóðina er mjög farsælt að horfa til þeirra tækifæra sem felast í því að fjárfesta í gegnum framtakssjóði sem einbeita sér að tilteknum verkefnum sem áhrifafjárfestar. Það á að minnka áhættuna fyrir lífeyrissjóðina, en á sama tíma er ábyrgð okkar mikil sem erum starfsmenn eða stjórnarmenn í slíkum sjóðum.
Í ársskýrslunni, á bls. 6–9, eru upplýsingar um fulltrúa sjóðsins í stjórnum þeirra félaga sem hann á hlut í og á bls. 12–35 eru nánari upplýsingar um einstök félög í eigu FSÍ. Ég vil þakka stjórnarfólki, starfsfólki og stjórnendum þeirra félaga sem eru í eigu sjóðsins fyrir þeirra störf á árinu. Þá þakka ég samstarfsfólki mínu í stjórn FSÍ fyrir samstarfið og starfsfólki sjóðsins fyrir framúrskarandi starf við uppbyggingu hans.
Reykjavík, 12. mars 2013
Þorkell Sigurlaugsson, stjórnarformaður
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S4
Hjörleifur Pálsson
Hjörleifur er fjármálastjóri Össurar og hefur setið í framkvæmdastjórn fyrirtækisins frá árinu 2001. Áður starfaði hann sem endurskoðandi, síðast hjá Deloitte & Touche hf. þar sem hann var einn af eigendum félagsins og í stjórn þess. Hjörleifur útskrifaðist sem viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands 1988 og hlaut löggild-ingu til endurskoðendastarfa 1989. Hann hefur setið í stjórn Samtaka atvinnulífsins, Háskóla-ráði Háskólans í Reykjavík og í varastjórn Íslandssjóða hf. frá árinu 2010.
Þorkell Sigurlaugsson, stjórnarformaður
Þorkell er viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands. Hann starfaði hjá Eimskipi, lengst af sem framkvæmdastjóri og síðan sem framkvæmdastjóri hjá Burðarási, fjárfestingafélagi Eimskips, til ársins 2004. Þorkell hefur setið í stjórnum fjölda fyrirtækja og hefur yfirgripsmikla reynslu úr atvinnulífinu auk þess sem hann hefur skrifað greinar og bækur um stjórnunarmál. Þor-kell hóf störf árið 2004 sem framkvæmdastjóri þróunar og nýsköpunar hjá Háskólanum í Reykjavík og hefur síðustu árin verið framkvæmdastjóri fjármála og reksturs og verkefnastjóri nýbyggingar Háskólans í Reykja-vík í Nauthólsvík.
Baldur Þór Vilhjálmsson
Baldur Þór er forstöðumaður eignastýringar Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Hann starfaði hjá Kaupþingi frá 1998 til 2007, einkum sem sérfræð-ingur hjá markaðsviðskiptum og í lífeyrismálum. Baldur var í stjórn Frumtaks frá stofnun til ársins 2010 og situr í ráð-gjafaráði Thule Investments og stjórn Veðskuldabréfasjóðs Virðingar. Hann hefur gegnt fjölmörgum trúnaðarstörfum og setið í nefndum og starfs-hópum á vegum Landssam-taka lífeyrissjóða. Baldur er viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands og hefur lokið prófi í verðbréfaviðskiptum frá Háskólanum í Reykjavík.
STJÓRN FRAMTAKSSJÓÐS ÍSLANDS
Helga Árnadóttir, varaformaður
Helga er framkvæmdastjóri VR. Hún útskrifaðist sem viðskipta-fræðingur (Cand. oecon.) frá Háskóla Íslands árið 1997 og lauk MS-prófi í fjármálum (MSIM) frá Háskólanum í Reykjavík árið 2008. Á árunum 2008–2011 starfaði hún sem sviðsstjóri rekstrar- og fjár-málasviðs VR. Áratuginn þar á undan starfaði Helga hjá Icelandair, fyrst í hagdeild en lengst af á sölu- og markaðs-sviði félagsins, m.a. sem sölu- og markaðsstjóri á Íslandi og síðast sem forstöðumaður Vildarklúbbs félagsins. Þá hefur Helga setið í stjórnum, nefndum og ráðum fyrirtækja og félagasamtaka.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 5
Hreiðar Bjarnason
Hreiðar er viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands, með MSc- gráðu í fjármálafræðum frá London Business School og hefur lokið prófi í verðbréfavið-skiptum. Hreiðar hefur starfað í Landsbankanum frá árinu 1998, fyrst sem sérfræðingur í markaðsviðskiptum og síðar í fjárstýringu. Hann tók við sem framkvæmdastjóri markaða og fjárstýringar snemma árs 2010 og tók við stöðu sem framkvæmdastjóri fjármálasviðs Landsbankans í ágúst 2012.
Linda Jónsdóttir
Linda er framkvæmdastjóri fjármögnunar og fjárstýringar hjá Marel, útskrifaðist sem viðskiptafræðingur frá Há-skóla Íslands árið 2001 og lauk meistaraprófi í fjármálum fyrirtækja frá Háskólanum í Reykjavík 2010. Hún hefur einnig lokið prófi sem löggiltur verðbréfamiðlari. Á árunum 1999–2003 var hún yfirmaður fjárstýringar hjá Eimskipi og hjá Burðarási á árunum 2003–2005. Hún starfaði við fjárstýringu og fjármögnun hjá Straumi fjárfestingarbanka á árunum 2005–2009 og gegndi þar meðal annars starfi forstöðumanns eigna- og skuldastýringar bankans.
Sveinn Hannesson
Sveinn er viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands 1974 og starfaði eftir það í eitt ár hjá Ríkisábyrgðasjóði, síðan hjá Landssambandi iðnaðar-manna frá árinu 1975 til 1982, þegar hann var ráðinn forstöðumaður hagdeildar og síðar lánasviðs Iðn-aðarbanka Íslands. Haustið 1986 var hann ráðinn fyrsti framkvæmdastjóri Lýsingar hf. eignarleigu, sem þá var að hefja starfsemi. Hann gegndi því starfi til ársins 1992 en þá var hann ráðinn framkvæmdastjóri Félags íslenskra iðnrekenda og síðan Sam-taka iðnaðarins. Gegndi því starfi til ársloka 2007 eða nærri 16 ár en síðan hefur hann verið framkvæmda-stjóri Gámaþjónustunnar hf. og dótturfyrirtækja. Sveinn hefur setið í stjórnum ýmissa fjármálastofnana, hlutabréfasjóðs, þróunarfyrirtækja, hugverkaverndar- og verktaka-fyrirtækja undanfarna þrjá áratugi. Einnig sat hann í stjórn þriggja líf-eyrissjóða og í stjórn VSÍ og síðan SA í rúman áratug.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S6
Anna Rún Ingvarsdóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ: Advania
Anna Rún er viðskiptafræðingur
og starfar sem fjármálastjóri
Apple VAD á Íslandi. Áður var
hún fjármálastjóri Almennu verk-
fræðistofunnar hf. 2008–2011.
Á árunum 2005–2008 var hún
fjármálastjóri Humac sem rak
Apple-verslanir á Norðurlönd-
unum og rekstrarstjóri Median
2004–2005. Anna starfaði hjá
Streng hf. 1996–2004, og stýrði
þar þjónustu- og ráðgjafarsviði.
1992–1996 var hún fjármálastjóri
Tölvusamskipta hf.
Árni Geir Pálsson Stjórnarseta fyrir FSÍ: Icelandic Group
Árni Geir er með MSc-próf í
alþjóðaviðskiptum frá Copen-
hagen Business School og Cand.
oecon.-próf í viðskiptafræði frá
Háskóla Íslands. Hann hefur á
undanförnum árum verið sjálf-
stætt starfandi rekstrarráð-
gjafi. Á árunum 2006–2008
var hann framkvæmdastjóri
Median og 2005–2006 var hann
framkvæmdastjóri Latabæjar.
Árin 2000–2005 var hann fram-
kvæmdastjóri fyrirtækjaþróunar
hjá Icelandic Group (SH) og þar
áður þróunarstjóri hjá Frjálsri
fjölmiðlun, eigandi auglýsinga-
stofunnar Mátturinn og dýrðin,
kynningarstjóri Samskipa og
verðbréfamiðlari hjá VÍB.
Anna Guðný Aradóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ: Vodafone
Anna Guðný er með MBA-
gráðu frá Háskólanum í
Reykjavík. Hún stundaði
nám í sálfræði við Háskóla
Íslands og lauk rekstrarnámi
frá Endurmenntun Háskóla
Íslands árið 1996. Hún er
forstöðumaður markaðs- og
samskiptadeildar Samskipa
og hefur sinnt því starfi frá
árinu 2000. Áður var hún
forstöðumaður Landflutninga
og aðstoðarmarkaðsstjóri
Stöðvar 2. Anna Guðný hefur
setið sem varamaður í stjórn
Icelandair Group, varamaður
í stjórn Stafa lífeyrissjóðs og
sem varamaður í stjórn Hljóð-
færahússins.
FULLTRÚAR FRAMTAKSSJÓÐS ÍSLANDS Í
STJÓRNUM FYRIRTÆKJA
Egill Tryggvason Stjórnarseta fyrir FSÍ: Advania, varamaður, Icelandic, varamaður
Egill er starfsmaður Framtaks-
sjóðs Íslands. Hann er með
Cand. oecon.-gráðu frá Háskóla
Íslands og hefur lokið prófi í
verðbréfaviðskiptum. Hann hóf
störf hjá Burðarási árið 1999 sem
fjárfestingarstjóri og starfaði þar
uns félagið var sameinað Straumi
fjárfestingarbanka. Þá hóf hann
störf hjá fyrirtækjaráðgjöf Lands-
banka Íslands. Egill var ráðinn
framkvæmdastjóri hjá Virðingu
verðbréfafyrirtæki haustið 2006.
Frá árinu 2009 starfaði hann hjá
fjármálaráðuneytinu á fjárreiðu-
og eignaskrifstofu en meðal
verkefna var meðferð ríkisins
á eignarhlutum í félögum og
fyrirtækjum ásamt því að vinna
að endurskipulagningu fjármála-
fyrirtækja.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 7
Elín Jónsdóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ: Promens
Elín er lögfræðingur að mennt
frá Háskóla Íslands með masters-
gráðu í lögum frá Duke-háskóla í
Norður-Karólínu, Bandaríkjunum
og próf í verðbréfaviðskiptum.
Elín var forstjóri Bankasýslu
ríkisins á árunum 2010 og 2011.
Hún var framkvæmdastjóri Arev
verðbréfafyrirtækis frá árinu
2005–2009. Á árunum 2001–2005
starfaði hún hjá Fjármálaeftir-
litinu. Elín er nú sjálfstætt starf-
andi ráðgjafi hjá Lögmönnum
Bankastræti. Elín hefur setið í
stjórnum ýmissa fyrirtækja og
verið stundakennari í lögum við
Háskóla Íslands og aðstoðar-
kennari við Duke-lagaskólann.
Erna Eiríksdóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ:
Vodafone, Advania, vara-maður
Erna er viðskiptafræðingur frá
Háskóla Íslands, hefur lokið
MBA-prófi frá Háskólanum í
Reykjavík og löggildingarprófi
í verðbréfaviðskiptum frá sama
skóla. Hún starfaði sem fjár-
málastjóri Landsvirkjunar Power,
dótturfélags Landsvirkjunar,
2008–2011 og sinnti ýmsum
stjórnunarstörfum á fjármála-
sviði, innanlandssviði, alþjóða-
sviði og við kynningar- og mark-
aðsmál hjá Eimskip á árunum
1990–2005. Erna hefur frá árinu
2009 setið í stjórn Íslandssjóða
hf., dótturfélags Íslandsbanka,
en félagið hefur starfsleyfi sem
rekstrarfélag verðbréfa- og fjár-
festingarsjóða.
Finnbogi var framkvæmdastjóri
Framtakssjóðs Íslands frá 2010–2012.
Hann starfaði í iðnaðarráðuneytinu
1979–1982, var framkvæmdastjóri
Iðnþróunarfélags Eyjafjarðar 1982–
1986, var forstjóri Síldarvinnslunnar
í Neskaupstað1986–1999, forstjóri
Íslenskra sjávarafurða 1999–2000.
Finnbogi var starfandi stjórnar-
formaður Samherja 2000–2005
og framkvæmdastjóri SR-Mjöls
2004–2006. 2006–2010 var hann
framkvæmdastjóri Nýsköpunarsjóðs
atvinnulífsins. Finnbogi hefur jafn-
framt setið í stjórnum fjölmargra
fyrirtækja og gegnt fjölda trúnaðar-
starfa í atvinnulífinu. Hann lauk
prófum í eðlisverkfræði og rekstrar-
hagfræði frá Háskólanum í Lundi í
Svíþjóð og frá Háskóla Íslands auk
þess sem hann hefur stundað nám í
stjórnun og alþjóðaviðskiptum.
Finnbogi Jónsson Stjórnarseta fyrir FSÍ: Advania, formaður, Promens
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S8
Ingunn Björk Vilhjálmsdóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ: Icelandic Group
Ingunn lauk BA-gráðu frá Há-skóla Íslands í atvinnufélagsfræði árið 1997 og lauk MBA-gráðu frá Háskólanum í Reykjavík árið 2005. Hún starfaði hjá Eimskip 1998–2006, í fræðslu og starfsþró-unarmálum og var framkvæmda-stjóri starfsþróunarsviðs samstæð-unnar og sat í framkvæmdastjórn fyrirtækisins. Ingunn tók þátt í stefnumótun mannauðsmála fyrir Excel Airways og Atlanta, þá dótturfyrirtæki Avion Group. Ingunn er í dag einn af eigendum Attentus – Mannauður og ráðgjöf og sinnir mannauðsmálum fyrir ýmis fyrirtæki. Ingunn hefur kennt stjórnun, mannauðsstjórnun og breytingastjórnun við Háskólann í Reykjavík, í Tækniskólanum og Háskóla Íslands. Ingunn var aðal- og/eða varamaður í menntaráði, velferðarráði og leikskólaráði Reykjavíkurborgar.
Hildur Dungal Stjórnarseta fyrir FSÍ: Vodafone
Hildur er starfar sem lögfræð-ingur og ráðgjafi hjá Virtus, en var forstjóri Útlendinga-stofnunar frá 2005 til 2008 þar sem hún hafði starfað sem sérfræðingur frá 2003. Eftir embættispróf í lögfræði árið 2000 starfaði hún sem deildarstjóri lögfræði- og upplýsingadeildar Tollstjórans í Reykjavík. Hildur sat í bæjarstjórn Kópavogs og hefur setið í stjórn Nýherja og Sparisjóðs Norðfjarðar.
Jón Þorgeir Einarsson Stjórnarseta fyrir FSÍ: Icelandic Group
Jón Þorgeir starfaði hjá löggiltum endurskoðendum í Reykjavík frá 1984–1990. Hann flutti í heimahagana til Bolungarvíkur árið 1990 og hefur starfað við endurskoðun þar síðan. Hann rekur ásamt öðrum Endurskoðun Vestfjarða ehf. sem er með skrifstofur í Bolungarvík og á Ísafirði. Jón rekur einnig útgerðarfyrirtæki ásamt bróður sínum og gerir út línubátinn Einar Hálfdáns BS 11 og færabátinn Albatros IS 101. Jón Þorgeir er við-skiptafræðingur, Cand. oecon., frá HÍ 1985 og löggiltur endur-skoðandi frá 1989.
Herdís Dröfn Fjeldsted Stjórnarseta fyrir FSÍ: Icelandic Group, formaður, Icelandair Group, Promens
Herdís starfar hjá Framtakssjóði Íslands en áður starfaði hún hjá Thule Investments í fjárfest-ingarteyminu. Þar áður starfaði hún hjá Spron og hjá Icelandair. Herdís er með diploma í iðn-rekstrarfræði af markaðssviði og BSc-próf í viðskiptafræði. af alþjóðamarkaðssviði. Lauk námi í verðbréfaviðskiptum frá Há-skólanum í Reykjavík og er með MSc. í fjármálum fyrirtækja frá sama skóla.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 9
Kristín Guðmundsdóttir Stjórnarseta fyrir FSÍ: N1
Kristín útskrifaðist sem viðskipta-fræðingur af endurskoðunarsviði frá Háskóla Íslands árið 1980. Kristín hefur mikla reynslu af fjármálastjórn. Hún var fjármála-stjóri Símans hf. og Skipta hf. og staðgengill forstjóra. Kristín var fjármálastjóri Granda hf. á árunum 1994–2002. Á árunum 1990–1994 var hún forstöðumað-ur reikningshalds og áætlana í Íslandsbanka og forstöðumaður fjármálasviðs Iðnaðarbanka Íslands hf. 1985–1990. Hún var innri endurskoðandi Iðnaðar-banka Íslands hf. 1980–1985 og skrifstofustjóri í Grensásútibúi Iðnaðarbankans á árunum 1974–1979.
Kristinn Pálmason Stjórnarseta fyrir FSÍ: N1, varamaður, Promens, varamaður, Vodafone, varamaður
Kristinn er starfsmaður Framtaks-sjóðs Íslands. Hann starfaði frá árinu 2009 sem verkefnisstjóri hjá Eignarhaldsfélaginu Vestia ehf. sem keypt var af Framtakssjóði Íslands í lok árs 2010. Á árunum 2002–2009 starfaði Kristinn hjá Landsbanka Íslands sem sér-fræðingur við fjármögnun á yfir-tökum fyrirtækja og við ráðgjöf vegna umbreytingarverkefna fyrirtækja bæði á aðalskrifstofu Landsbankans og skrifstofu í London. Hann hefur setið í stjórnum ýmissa fyrirtækja hér-lendis. Kristinn lauk MSc-prófi í fjármálum fyrirtækja frá Há-skólanum í Reykjavík árið 2010 og BSc-prófi í viðskiptafræði árið 2003 frá sama skóla.
Þór Hauksson Stjórnarseta fyrir FSÍ: Vodafone, formaður, N1, varaformaður, Advania, varaformaður
Þór starfar hjá Framtakssjóði Íslands en var áður starfsmaður í fjármálaráðuneytinu, hjá Kaup-þingi, Straumi fjárfestingarbanka og Skiptum hf. Hann er með víðtæka þekkingu og reynslu af fjárfestingum og sölu, rekstri og stjórnun fyrirtækja, fjármögnun og endurskipulagningu. Þór er með MBA-gráðu frá Háskólanum í Reykjavík og MA-gráðu í stjórn-mála- og hagfræði frá University of Hull.
Ævar Agnarsson Stjórnarseta fyrir FSÍ: Icelandic Group
Ævar hefur margháttaða reynslu af innlendum og alþjóðlegum sjávarútvegi þar sem hann hefur starfað í 30 ár. Hann byrjaði feril sinn sem framleiðslustjóri Loðnuvinnslunnar. Árið 1996 hóf hann störf hjá Iceland Seafood í Bandaríkjunum, fyrst sem innkaupastjóri en síðar sem aðstoðarforstjóri framleiðslu fyrirtækisins. Hann var gerður að forstjóra Iceland Seafood árið 2005. Hann stýrði samruna Samband of Iceland og Icelandic USA og var forstjóri félagsins þar til það var selt árið 2011. Ævar hefur setið í stjórnum alþjóð-legra sjávarútvegsfyrirtækja og samtaka innan sjávarútvegarins.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S10
Árið 2012 var þriðja starfsár Framtakssjóðs Íslands og nam hagnaður af starfsemi sjóðsins 6.111 millj-ónum króna, samanborið við 2.343 milljónir króna árið áður. Heildareignir sjóðsins í árslok námu 29,6 milljörðum króna en þær voru 28,2 milljarðar á sama tíma 2011. Eigið fé í árslok var 29,5 milljarðar króna og eiginfjárhlutfall 97,9%. Eignarhlutir sjóðsins í fyrirtækjum eru færðir á kostnaðarverði nema eignarhlutir í skráðum félögum sem eru metnir á markaðsverði.
Hagnaður Framtakssjóðsins á árinu skýrist því af hækkun markaðsvirðis Icelandair Group, sölu-hagnaði af hlutum í skráðum félögum og sölu Plastprents. Sjóðurinn hefur, í samvinnu við endur-skoðendur félagsins, lagt mat á áætlað gangvirði eignarhluta félaga í eignasafni sjóðsins og er metið að það sé ekki undir 46,7 milljörðum króna, en bókfært verð sömu eigna er 29 milljarðar króna.
ÁRANGURSRÍKT ÁR AÐ BAKI
Áætlað virði miðast við niðurstöður virðisrýrnunar-prófa undirliggjandi eigna.
Þær breytingar urðu á eignasafni sjóðsins á árinu 2012 að Plastprent var selt, 7% hlutur í Icelandair og 60% hlutur í Vodafone (Fjarskipti hf.) samhliða skráningu félagsins í Kauphöll Íslands. Eftir þessi viðskipti á Framtakssjóðurinn 12% í Icelandair og 19,7% í Vodafone. Þá jók Framtakssjóðurinn hlut sinn í N1 og á nú 45% hlut í félaginu. Einnig tók sjóðurinn þátt í hlutafjáraukningu Vodafone á árinu 2012 fyrir skráningu félagsins. Alls hefur sjóðurinn fjárfest í átta félögum frá stofnun en sex eru í núverandi eignasafni. Það eru: Advania, Icelandair, Icelandic, N1 Promens og Vodafone. Andvirði innleystra eigna var ráðstafað til eigenda. Annars vegar með arðgreiðslu og hins vegar með lækkun hlutafjár. Alls voru um níu milljarðar króna greiddir til hluthafa Framtakssjóðsins.
Þór Hauksson, fjárfestingastjóri
Björk Gunnarsdóttir, skrifstofustjóri
Herdís Dröfn Fjeldsted, fjárfestingastjóri
Brynjólfur Bjarnason, framkvæmdastjóri
Kristinn Pálmason, fjárfestingastjóri
Hafliði Helgason, sérfræðingur
Harpa Helgadóttir, sérfræðingur
Egill Tryggvason, fjárfestingastjóri
Starfsfólk FSÍ
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 11
EIGNARHLUTIR FSÍ Í FÉLÖGUM
ICELANDIC GROUP VODAFONEPROMENSICELANDAIR GROUP
12%
100%
ADVANIA
75%
20%
N1
45% 49,50%
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S12
Advania er stærsta upplýsingafyrirtæki Íslands og það tíunda stærsta á Norðurlöndum
með 1.100 starfsmenn og 20 starfsstöðvar í fjórum löndum. Þar af starfa um 600 manns á
Íslandi, 300 í Svíþjóð, 200 í Noregi og 20 í Lettlandi. Advania er náinn samstarfsaðili flestra
öflugustu UT-fyrirtækja veraldar.
ADVANIA
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 13
(milljónir kr.)
TEKJUR
0
5
10
15
20
25
20112010
22.129
24.499
AFKOMA
(milljónir kr.)
201120100
100
50
200
300
150
400
350
250
389
20
(milljónir kr.)
EBITDA
201120100
200
400
800
600
1200
1000
790
1068
FJÖLBREYTT ÞJÓNUSTA Á ÍSLANDI
Advania á Íslandi veitir samþættar lausnir og þjónustu á sviði upplýsingatækni, sem svara þörfum atvinnulífsins fyrir hugbúnað, ráðgjöf, vélbúnað, hýsingu og rekstrarþjónustu. Lausnaframboð Advania á Íslandi spannar í raun upplýsinga-tækni frá A til Ö. Advania á Íslandi rekur jafnframt eitt stærsta gagnaver landsins. Afkoma Advania á Íslandi á árinu 2012 var góð. Bæði velta og EBITDA voru um eða yfir áætlun.
ERLEND STARFSEMI
Advania í Svíþjóð veitir alhliða rekstrar- og ráðgjafarþjónustu á sviði upplýsingatækni. Um það bil 45% af tekjum samstæðu Advania koma frá Advania í Svíþjóð, sem skilar gríðarsterku uppgjöri fyrir 2012 þar sem velta og EBITDA eru bæði nokkuð yfir áætlun. Advania í Noregi starfar á sviði viðskiptalausna Microsoft Dynamics AX fyrir sérhæfðar atvinnugreinar, til dæmis verslun og þjónustu, rétt eins og Advania í Lettlandi. Liðlega 15% af tekjum samstæðunnar koma frá Advania í Noregi og var reksturinn þar 2012 talsvert undir væntingum. Til að bregð-ast við þungum rekstri í Noregi var gengið í umfangsmiklar breytingar á yfirstjórn og skipulagi, ásamt því sem hagrætt var í rekstri og yfir 20 manns sagt upp störfum. Enn fremur reyndist nauðsynlegt að gera kostnaðarsamar breytingar á lífeyriskerfi starfsfólks vegna lagabreytinga í Noregi. Auk framangreindra breytinga var ákveðið að færa að fullu niður þá viðskiptavild sem tengist Advania AS í samræmi við staðla um meðferð við-skiptavildar í endurskipulögðu félagi. Þessi niðurfærsla í Noregi hefur mikil áhrif á rekstrarniðurstöðu samstæðu Advania á árinu 2012. Vonir standa til að félagið skili jákvæðri afkomu árið 2013.
NAFNBREYTING
Í upphafi árs 2012 var tilkynnt um að Skýrr, HugurAx og norrænu dótturfyrirtækin Aston-Baltic, Hands og Kerfi sæki eftirleiðis fram undir nýju nafni: Advania. Nafnbreytingin var lokahnykkur tveggja ára sameiningarlotu níu fyrirtækja og liður í umbreytingu fyrirtækisins í alþjóðlegt þjónustufyrirtæki með víðtæka starfsemi. Við nafnbreytinguna hurfu af markaði vöru-merkin Skýrr, HugurAx og EJS á Íslandi, ásamt Hands í Noregi, Kerfi í Svíþjóð og Aston-Baltic í Lettlandi. Áður höfðu Eskill, Kögun og Landsteinar-Strengur verið færð undir Skýrr.
ÁRANGURSRÍK ENDURMÖRKUN
Með nafnbreytingunni í upphafi ársins var starfsfólk Advania sameinað undir eitt merki til að fullnýta slagkraft stærðar fyrir-tækisins og skapa því alþjóðlega ásýnd. Hluti af því verkefni var að endurmóta markaðsstarf, kynningarefni og ytri samskipti fyrirtækisins. Árangursrík endurmörkun Advania hefur skilað því að tólf mánuðum eftir nafnbreytinguna er svo komið að 46% Íslendinga nefna Advania sem þekktasta vörumerkið á sviði upplýsingatækni, en helstu samkeppnisaðilar fyrirtækisins mælast með 6–7%. Í samræmi við þetta hlaut Advania verðlaun ÍMARK-markaðssamtakanna fyrir bestu ásýnd fyrirtækis á árinu 2012.
NÝJAR HÖFUÐSTÖÐVAR
Árið 2012 flutti Advania nær alla starfsemi sína í Reykjavík í nýjar höfuðstöðvar fyrirtækisins að Guðrúnartúni 10 í Reykjavík. Starfsemin var áður á fimmtán hæðum í fimm byggingum víðs vegar um Reykjavík. Á því kostnaðarsama fyrirkomulagi voru fjölmargir annmarkar og eitt af lykilverkefnum í styrkingu félagsins var að finna betri lausn, sem svaraði kröfum starfsfólks í nútímalegum þekkingarfyrirtækjum. Hjá Advania við Guð-rúnartún starfa í dag um 520 manns.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S14
ÓVENJULEG VERSLUN
Advania opnaði nýja verslun í húsnæði fyrirtækisins við Guð-rúnartún í janúar 2013. Flest þekktustu vörumerki veraldar á sviði upplýsingatækni eru meðal samstarfsaðila Advania og tekur vöruúrval í versluninni mið af þeirri staðreynd. Óvenjuleg hönnun verslunarinnar endurspeglar enn fremur litríkt vöru-merki Advania á afgerandi hátt og hlaut hún verðlaun ÍMARK
fyrir bestu umhverfisgrafík 2012. Í versluninni er móttökusvæði og kaffihús samtvinnað sýningarsal og verslun. Útkoman er ein-stakur samkomustaður starfsfólks og viðskiptavina. Aðferða-fræði verslunarinnar auðveldar mjög reksturinn og tryggir umtalsverðan gestafjölda.
VIÐSNÚNINGUR Í REKSTRI GAGNAVERS
Starfsemi gagnaversins Advania Thor Data Center í Hafnarfirði gekk vel á árinu og þar átti sér stað viðsnúningur í rekstri. Er nú hugað að tvöföldun versins upp í 6.000 fermetra með möguleika á 20.000 fermetra framtíðarstækkun. Af hápunktum í starfseminni má nefna að stofnanir sem hafa yfirumsjón með vísindarannsóknum háskóla á Norðurlöndum gangsettu
háhraðatölvu í gagnaverinu á árinu. Aðrir lykilviðskiptavinir á Íslandi eru meðal annars fjármálafyrirtækið Valitor og norski hugbúnaðarrisinn Opera Software. Áætlað er að internet-umferð Opera um Advania Thor Data Center í Hafnarfirði sé áþekk að magni og öll önnur internetumferð til og frá Íslandi.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 15
SAMSTARF VIÐ HÁSKÓLANN Í REYKJAVÍK
Háskólinn í Reykjavík og Advania hafa gert með sér umfangs-mikinn samstarfssamning til þriggja ára sem miðar gagngert að því að fjölga þeim sérfræðingum í atvinnulífinu, sem hafa tvíþætta þekkingu á bæði upplýsingatækni og viðskiptum. Unnið verður að þróun nýrra námsleiða og gagnkvæmrar þekkingarmiðlunar.
14 ÞÚSUND FUNDARGESTIR
Fróðleiksviðburðir Advania hafa sett mikinn svip á starfsemi fyrirtækisins undanfarin ár. Árið 2012 var þar engin undantekn-ing með þúsund manna haustráðstefnu og tæplega 50 öðrum fróðleiksviðburðum. Fjölsóttustu morgunverðarfundir Advania eru sóttir af tæplega 400 manns. Fundirnir eru mikilvæg upp-spretta jákvæðra samskipta og viðskipta, ásamt því að renna stoðum undir hlutverk fyrirtækisins sem þekkingarfyrirtækis í fremstu röð. Um 14.000 þúsund gestir sóttu viðburði Advania árið 2012, sem er 22% fjölgun milli ára.
FORSTJÓRI ADVANIA
Gestur G. Gestsson er forstjóri Advania og hefur hann gegnt starfinu frá því í nóvember 2009. Hann var forstjóri Teymis, en starfaði áður sem framkvæmdastjóri hjá Vodafone og Marg-miðlun.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S16
Á árinu 2012 fagnaði Icelandair Group 75 ára stofnafmæli sínu. Stofnun félagsins er rakin til
ársins 1937 þegar Flugfélag Akureyrar var stofnað. Leiðakerfi Icelandair er burðarás í flugsam-
göngum til og frá Íslandi og helsta undirstaða ferðaþjónustunnar. Það byggir á staðsetningu
landsins mitt á milli Norður-Evrópu og Norður-Ameríku sem gerir Icelandair kleift að þjóna
þremur mörkuðum; heimamarkaðinum á Íslandi, ferðamannamarkaðinum til Íslands og
alþjóðlega markaðinum milli Evrópu og Norður-Ameríku.
ICELANDAIR GROUP
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 17
84,935
109,646
201220110
20
40
60
80
120
100
36,310
44,275
201220110
1
2
3
4
5
0
200
400
600
800
900
100
300
500
700
20122011
898,866
790,653
TEKJUR EBITDA AFKOMA
(þúsundir USD)(þúsundir USD)(þúsundir USD)
FERÐAÞJÓNUSTA Á BREIÐUM GRUNNI
Icelandair Group sérhæfir sig í flug- og ferðaþjónustu með Ísland sem hornstein alþjóðlegs leiðakerfis. Dótturfélög samstæðunnar á árinu 2012 eru alls níu. Icelandair er þeirra stærst með um 60% af heildartekjum. Leiðakerfi Icelandair er grunnurinn að allri starfsemi Icelandair Group. Icelandair notar landfræðilega legu Íslands til að tengja saman fjölmarga
áfangastaði í Evrópu og Norður-Ameríku í gegnum skiptistöð-ina á Keflavíkurflugvelli. Leiðakerfið er í stöðugri þróun og er góð stýring þess og sveigjanleiki helsta ástæða fyrir velgengni félagsins. Flugfélag Íslands er öflugt og sveigjanlegt flugfélag sem starfar á innanlandsmarkaði en þjónar einnig öðrum vest-norrænum löndum svo sem Færeyjum og Grænlandi. Icelandair Hótel reka bæði alþjóðlegt hótel (Hilton Reykjavik Nordica) og íslensk hótel (Icelandair Hotels og Edduhótelin). Icelandair Cargo býður heildarflutningalausnir fyrir einstaklinga og fyrirtæki. Á árinu 2012 voru 4 fraktvélar í notkun hjá félaginu og voru áfangastaðir í fraktflugi New York, Liege og East Midlands. Loftleiðir-Icelandic er leiguflugfélag sem sérhæfir sig í lausnum fyrir alþjóðleg flugfélög og ferðaþjónustuaðila.
Félagið sérhæfir sig sérstaklega í leigu véla með alhliða við-haldslausnum. Iceland Travel er stærsta ferðaskrifstofa landsins og býður fjölbreytt úrval þjónustu fyrir ferðamenn sem koma til Íslands. Feria er ferðaskrifstofa sem sérhæfir sig í þjónustu fyrir Íslendinga sem ferðast erlendis. Tvö vörumerki eru rekin undir starfsemi Feria, Vita og Ferd.is. Feria hefur verið rekið sem sjálfstætt dótturfélag innan Icelandair Group samstæðunnar frá byrjun árs 2012, en áður var fyrirtækið hluti af Icelandair
Travel. IGS annast flugvallaþjónustu við flugfélög og farþega á Keflavíkurflugvelli, rekur fyrsta flokks flugeldhús og tollvöru-geymslur, fraktmiðstöð og nýja og glæsilega veitingastaði í Leifsstöð. Fjárvakur sérhæfir sig í umsjón fjármálaferla fyrir meðalstór og stór félög á Íslandi. Félagið býður jafnframt gegnum dótturfélag sitt, Airline Services Estonia, alþjóðlegum flugfélögum útvistun tekjubókhalds þeirra.
Björgólfur Jóhannsson hefur gegnt starfi forstjóra Icelandair Group frá árinu 2008. Björgólfur var forstjóri Icelandic Group frá árinu 2006 og forstjóri ÚA á Akureyri frá árinu 1999. Björg-ólfur útskrifaðist sem viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands árið 1983 og varð löggildur endurskoðandi árið 1985.
ICELANDAIR GROUP
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S18
VIÐSKIPTAVINIR
Viðskiptavinir Icelandair Group eru margir og nýta sér mis-munandi þjónustu félagsins, sem samanstendur af farþega-flugi bæði innanlands og milli landa, fraktflutningum, ferða-tengdri þjónustu ásamt stoðþjónustu í formi flugafgreiðslu og fjármála. Leiðakerfi stærsta dótturfélagsins, Icelandair, hefur stækkað og styrkst á undanförnum áratugum og tengir nú 24 borgir í Evrópu við 10 borgir í Norður-Ameríku með Ísland sem miðpunkt. Leiðakerfið byggist á sólar-hringsskiptingu með tengiflug á Íslandi á morgnana og eftir hádegi.
STARFSEMIN Á ÁRINU 2012
Arðbær innri vöxtur einkenndi rekstur Icelandair Group á árinu 2012. Félagið jók framboð sitt í millilandaflugi um 16% frá fyrra ári og farþegum fjölgaði í heild um 16% eða um 277 þúsund manns, úr 1,7 milljónum árið 2011 upp í 2 milljónir árið 2012. Hefur félagið aldrei áður flutt jafnmarga farþega. Sætanýting á árinu var sú besta í sögu félagsins eða 80,6% og jókst um 1,4 prósentustig. Fluttir farþegar í innanlands- og Grænlands-flugi voru 347 þúsund og fækkaði um 1% á milli ára. Innan-
landsflugsstarfsemi félagsins býr við krefjandi rekstrarumhverfi vegna mikilla hækkana á opinberum gjöldum á Íslandi á und-anförnum árum. Hækkanirnar hafa verið íþyngjandi og dregið úr eftirspurn. Framboðnum gistinóttum á hótelum félagsins fjölgaði um 16% á milli ára. Nýtt hótel í miðbæ Reykjavíkur, Icelandair Hótel Reykjavík Marina, var opnað á vormánuðum ásamt því að framboð var aukið á hóteli félagsins á Akureyri.Herbergjanýting nam 74,4% á árinu og jókst frá fyrra ári er hún var 67,9%.
Rekstrarhagnaður Icelandair Group á árinu 2012 er sá mesti frá upphafi. Arðbær innri vöxtur einkenndi árið og rekstur stærstu rekstrareininga samstæðunnar gekk vel. EBITDA var jákvæð um 109,6 milljónir USD og jókst á milli ára um 24,7 milljónir USD. Hagnaður eftir skatta nam 44,3 milljónum USD og jókst
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 19
Í þúsundum USD 2012
Tekjur 898,866EBITDA 109,646Afkoma 44,275 Eigið fé 150,906 Eiginfjárhlutfall 39%Fjöldi starfsfólks 2.532
frá árinu 2011 er hann var 36,3 milljónir USD. Má þakka skýrri stefnu félagsins með áherslu á kjarnastarfsemina ásamt miklum metnaði starfsfólks þennan góða árangur. Í lok árs 2012 er efnahagsreikningur fyrirtækisins sterkur og lausafjárstaðan góð. Eigið fé er 295,9 milljónir USD og eiginfjárhlutfall er 39%. Handbært fé og markaðsverðbréf hafa aukist um 26,1 milljón USD frá upphafi árs og nema 132,8 milljónum USD. Félagið er því vel í stakk búið til áframhaldandi arðbærs innri vaxtar
HORFUR
Horfur í rekstri Icelandair Group eru góðar á árinu 2013. Áfram-haldandi innri vöxtur er ráðgerður með 15% umfangsmeiri flugáætlun í millilandaflugi en á árinu 2012. Flug verður hafið til þriggja nýrra áfangastaða og ferðum er fjölgað til ýmissa borga í Bandaríkjunum og Evrópu. Alls verða 18 Boeing-757 flugvélar nýttar til áætlunarflugsins næsta sumar, tveimur fleiri en á þessu ári. Vöxturinn er áætlaður hlutfallslega meiri yfir vetrarmánuðina en yfir sumarið sem er í takt við þá stefnu félagsins að draga úr árstíðarsveiflu og byggja Ísland upp sem heilsársáfangastað. Gert er ráð fyrir að millilandafarþegar verði yfir 2,3 milljónir á árinu 2013, en þeir voru rétt yfir 2 milljónir á árinu 2012. Bókun-arstaða á fyrstu mánuðum ársins er í takt við áætlanir um vöxt. Gert er ráð fyrir að fjöldi farþega sem fljúga með félaginu yfir
Lykiltölur
N-Atlantshafið muni aukast mest á árinu en jafnframt er áætlað að ferðamönnum til Íslands fjölgi. Millilandaflugið er helsti drifkrafturinn í rekstri Icelandair Group. Þannig hefur aukið framboð og fjölgun farþega jákvæð áhrif á aðra starfsemi sam-stæðunnar, hvort sem um er að ræða hótelrekstur, þjónustu við ferðamenn á Íslandi, flugafgreiðslu eða fraktflutninga milli landa og er gert ráð fyrir vexti í rekstri þessara félaga á árinu. Innanlandsflugsstarfsemi félagsins býr við krefjandi rekstrarum-hverfi vegna mikilla hækkana á opinberum gjöldum á Íslandi á undanförnum árum. Hækkanirnar hafa verið íþyngjandi og dregið úr eftirspurn. Brugðist hefur verið við með minna fram-boði. Ráðgerir félagið að minnka flugáætlun sína innanlands um 4% miðað við árið 2012 vegna þessa.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S20
Icelandic Group er alþjóðlegt fyrirtæki með sjö áratuga sögu í íslenskum sjávarútvegi.
Félagið starfar bæði á smásölumarkaði og á markaði fyrir veitingahús, mötuneyti og stofn-
anir. Icelandic Group framleiðir og selur ferskt, kælt og fryst sjávarfang um heim allan en á
undanförnum árum hefur vöruþróun verið efld á sviði flóknari og virðisaukandi fiskmáltíða
fyrir smásölumarkað. Icelandic er með starfsemi á Íslandi, í Evrópu og Asíu og hjá því starfa
ríflega 1800 starfsmenn.
ICELANDIC GROUP
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 21
(milljónir evra)
TEKJUR
0
100
200
300
400
500
600
20122011
525566.5
(milljónir evra)
EBITDA
13,1
11,9
201220110
5
10
15
20
AFKOMA
(milljónir evra)
61,9
0,7
201220110
10
20
30
40
50
60
80
70
UPPSKIPTING OG KAUP
Framtakssjóður Íslands eignaðist Icelandic að fullu árið 2011. Frá kaupum FSÍ hafa orðið miklar breytingar á rekstri félagsins. Eignir hafa verið seldar og aðrar keyptar með það að markmiði að skerpa áherslur í rekstri félagsins og auka arðsemi þess. Á árinu 2012 var félaginu skipt upp í Icelandic Group og IG Investments. Eftir uppskiptingu og fjárhagslega endurskipulagningu standa tvö félög með sterkan efnahag.
Á árinu 2012 keypti Icelandic Group belgíska framleiðslu-fyrirtækið Gadus. Fyrirtækið sérhæfir sig í vinnslu og sölu á ferskum og kældum sjávarafurðum, einkum laxi og þorski, en um þriðjungur af hráefni félagsins kemur frá Íslandi. Meðal viðskiptavina félagsins eru nokkrar af helstu smásölukeðjum í Belgíu en Gadus er annað stærsta fyrirtækið í sölu á ferskum fiskafurðum í landinu. Ársvelta Gadus nemur rúmlega 11 milljörðum króna.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S22
BREYTT FORYSTA
Forstjóraskipti urðu í félaginu á árinu 2012 þegar Magnús Bjarnason tók við starfi forstjóra af Lárusi Ásgeirssyni. Magnús kemur til Icelandic Group frá Landsvirkjun þar sem hann hefur gegnt starfi framkvæmdastjóra markaðs- og viðskiptaþróunarsviðs. Hann var áður framkvæmda-stjóri alþjóðasviðs Glitnis og leiddi þjónustu bankans við alþjóðleg orku- og sjávarútvegsfyrirtæki. Magnús hefur víðtæka reynslu af árangursríku starfi á alþjóðamörkuðum og þekkingu á sjávarútvegi. Auk forstjóraskipta var stjórn-endateymi félagsins styrkt með ráðningu nýs aðstoðarfor-stjóra, Jóns Garðars Guðmundssonar.
NÝTT MARKAÐSSVÆÐI
Geta Icelandic Group til að tengja saman framleiðslu, sölu og markaðssetningu þvert á landamæri tryggir sterka samkeppnisstöðu og mikilvægt forskot til að skapa frekari verðmæti í rekstri. Icelandic Group hefur lagt ríkan metnað í að rækta langtímaviðskiptasambönd við bæði framleiðendur og kaupendur. Þau vörumerki sem fyrir-
tækið hefur byggt upp á undanförnum árum hafa sterka stöðu á mörkuðum. Icelandic-vörumerkið er eitt þekkt-asta vörumerkið í alþjóðlegum sjávarútvegi í heiminum í dag. Undir nýjasta vörumerki félagsins, The Saucy Fish Co., markaðssetur Seachill, dótturfélag Icelandic í Bret-landi hágæðasjávarrétti sem eru tilbúnir til eldunar. The Saucy Fish Co. fer afar vel af stað og hefur þegar náð sterkri stöðu á markaðnum. Staða Icelandic í Bretlandi er afar sterk og markaðshlutdeild félagsins hefur aukist þrátt fyrir erfiðar aðstæður á markaði. Það er ljóst að sá markaður verður áfram afar mikilvægur fyrir félagið.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 23
Í milljónum evra 2012
Tekjur 566,5EBITDA 11,9 Heildarafkoma 0,7 Eigið fé 129,2 Eiginfjárhlutfall 44,2%Fjöldi starfsfólks 1.864
Lykiltölur
Tölur miðast við áframhaldandi starfsemi, auk afkomu af rekstri seldra eininga fram að söludegi.
VERÐMÆT VÖRUMERKI OG ÞEKKING
Icelandic Group er lykilfyrirtæki í íslenskum sjávarútvegi og þjónustar mörg af mikilvægustu sjávarútvegsfyrir-tækjum landsins. Fyrirtækið býr að sterkum innviðum, á vel þekkt vörumerki á alþjóðamörkuðum, þ.m.t. Ice-landic sem er leiðandi vörumerki fyrir frosnar afurðir til veitingastaða á Spáni og Icelandic í Bandaríkjunum sem er leigt til High Liner Foods. Auk þess er nýjasta vöru-merki félagsins, The Saucy Fish Co., sem er eitt af þeim vörumerkjum sem um þessar mundir vex hvað hraðast í smásölu í Bretlandi. Félagið hefur á að skipa frábæru starfsfólki sem hefur mikla færni í framleiðslu og markaðs-
setningu á afurðum úr sjávarfangi. Eftir umrót undan-farinna ára stendur félagið nú fjárhagslega sterkt. Mikil gerjun er í sjávarútvegsgeiranum og Icelandic Group er í góðri stöðu til að nýta sér þau tækifæri sem myndast við slíkar aðstæður. Félagið hyggst nýta sér þá þekkingu og reynslu sem byggst hefur upp innan þess og sækja fram á komandi árum. Vinna við mótun stefnu og framtíðasýnar hefur verið í fullum gangi hjá félaginu. Með öflugum stjórnendum, starfsfólki og sterkum rótum er félagið með mikla möguleika til að eflast enn frekar og sækja fram á mörkuðum sínum og byggja upp nýja markaði fyrir verð-mæti íslensks sjávarútvegs.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S24
N1 er leiðandi verslunar- og þjónustufyrirtæki, sem um allt land veitir fólki á ferð og fyrir-
tækjum afburðaþjónustu, gæðavörur og heildarlausnir á sanngjörnu verði.
Kjarnastarfsemi félagsins snýst um sölu á eldsneyti, matvörum, rekstrarvörum, iðnaðarvörum
og þjónustu. Styrkur N1 liggur í gagnlegu vöruúrvali, víðfeðmu dreifikerfi og öflugu starfs-
fólki.
N1
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 25
TEKJUR EBITDA AFKOMA
0
20
10
30
40
50
70
60
20122011
60.258
54.701
2.108
2.650
20122011
3.0
0
5
2.0
1.5
1.0
2.5
(milljarðar kr.)(milljarðar kr.)(milljarðar kr.)
1.160
4.509
201220110
5
4
2
3
1
STARFSEMI
N1 starfar um allt land og sinnir jafnt þörfum einstaklinga og fyrirtækja. Þéttriðið net þjónustustöðva sér til þess að eldsneyti og næring eru aðgengileg öllum lands-mönnum. Hluti þessara þjónustustöðva eru í raun stórir veitingastaðir sem sinna bæði fólki á ferðinni og heima-markaði. Fimm þjónustustöðvar á höfuðborgarsvæðinu eru umhverfisvottaðar samkvæmt ISO 14001 og fjórar til viðbótar eru í innleiðingarferli.
Þá rekur N1 bílaþjónustu á átta stöðum, sem sinna dekkjaþjónustu, smurþjónustu og smærri viðgerðum, auk tveggja smurverkstæða. Öll átta hjólbarðaverkstæði N1 eru annað árið í röð „Michelin Quality Dealer“ samkvæmt gæðastaðli Michelin. Frá júní 2010 hefur verkstæði N1 við Bíldshöfða 2 verið umhverfisvottað samkvæmt ISO 14001.
N1 starfrækir öflugt fyrirtækjasvið, sem sinnir viðskipta-vinum með heimsóknum og klæðskerasaumuðum lausnum og rekur verslanir víða um land, sem sérhæfa sig í iðnaðar- og rekstrarvörum til fyrirtækja..
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S26
Vöruhús í Klettagörðum var keypt síðla árs og hefur verið aðlagað að þörfum N1.
N1 leggur mikla áherslu á heildarþjónustu við sjávarútveg, bæði við veiðar og vinnslu, og varð mikil aukning í sölu á vörum til sjávarútvegsins í heild sinni.
Aukning var í eldsneytissölu milli ára í heild sinni hjá félaginu og ræður þar mestu mikil aukning á sölu flug-eldsneytis.
Á árinu 2012 náðist þrátt fyrir erfitt árferði einn besti árangur í sölu á öðrum vörum en eldsneyti.
ÁRIÐ 2012
Þjónusta N1 við ferðamenn hefur farið vaxandi. Þjón-ustustöðvar eins og Staðarskáli, Blönduós, Egilsstaðir og Hvolsvöllur eru þungamiðja þeirrar þjónustu sem ferða-menn sækja í hjá félaginu. Í desember 2012 yfirtók N1 rekstur Hyrnunnar í Borgarnesi og fyrirhugar að opna þar gerbreytta og glæsilega N1 þjónustustöð um miðjan maí.
Verklegar framkvæmdir voru heldur meiri en 2011 og dreifðust á nokkra staði. Ber helst að nefna útlitsbreyt-ingu Nestisstöðvanna á Ártúnshöfða, við Hringbraut og við Skógarsel, ásamt öðrum framkvæmdum víða um land.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 27
Í milljónum króna 2012
Tekjur 60.258 EBITDA 2.650 Afkoma 1.160 Eigið fé 14.514 Eiginfjárhlutfall 52,3%Fjöldi starfsfólks 663
Lykiltölur
Mildur vetur gerði það að verkum að sala á vetrardekkjum var minni en væntingar voru um en á móti var aukning í allri sölu á bílavarahlutum, viðgerðum og þjónustu .
BREYTINGAR Á REKSTRI
Í júlí 2012 voru gerðar breytingar á yfirstjórn N1. Mar-grét Guðmundsdóttir tók við af Jóhanni Hjartarsyni sem stjórnarformaður og Eggert Benedikt Guðmundsson var ráðinn forstjóri í stað Hermanns Guðmundssonar, sem lét af störfum.
Í nóvember var tilkynnt að rekstri verslana með bílavara-hluti og -aukahluti yrði skipt út í sérstakt dótturfélag, Bílanaust, sem tók til starfa um áramót.
Á sama tíma var breytt og einfaldað skipulag félagsins kynnt. Rekstrarsvið félagsins urðu tvö. Einstaklingssvið annast og rekur þjónustustöðvar N1 um land allt ásamt bílaþjónustu, þ. á. m. smurstöðvar og dekkjaþjónustu. Fyrirtækjasvið annast viðskipti við stórnotendur og fyrir-tæki, beint frá höfuðstöðvum félagsins og í verslunum N1.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S28
Promens er leiðandi fyrirtæki í framleiðslu á plastvörum. Félagið þjónar viðskiptavinum í fjöl-
breyttum greinum iðnaðar, s.s. matvæla-, efna-, snyrtivöru- og lyfjaiðnaði, auk framleiðenda
bifreiða og þungavinnuvéla. Mörg heimsþekkt vörumerki eru meðal viðskiptavina félags-
ins. Sögu Promens má rekja til ársins 1984 þegar hópur fjárfesta stofnaði Sæplast á Dalvík
sem hóf framleiðslu á einangruðum fiskikerum sem áttu eftir að gjörbylta meðhöndlun og
gæðum fiskafurða. Promens starfrækir 42 verksmiðjur sem flestar eru staðsettar í Evrópu, en
félagið hyggur nú á aukna sókn á nýjum markaðssvæðum, svo sem í BRIK-löndunum svo-
kölluðu, þ.e. Brasilíu, Rússlandi, Indlandi og Kína, enda er vöxtur í notkun plasts mestur þar.
Hjá félaginu starfa um 3600 manns.
PROMENS
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 29
TEKJUR EBITDA AFKOMA
0
200
100
400
300
500
600
800
700
20122011
596,7611,8
60,357,5
201220110
10
20
30
50
40
70
6019,7
10,2
20122011
5
10
20
15
0
(milljónir evra) (milljónir evra) (milljónir evra)
ÁHERSLA LÖGÐ Á BESTUN FERLA
Á árinu 2012 var hafist handa við að uppfæra upplýsinga-tæknikerfi samstæðunnar og einnig voru tekin stór skref við innleiðingu á bestunarferli sem hlotið hefur nafnið Promens Process Excellence, eða PPE. Um 200 starfs-menn hlutu í upphafi þjálfun í hugmyndafræði sem lýtur að bestun og samræmingu ferla á öllum sviðum starfsem-innar, allt frá áætlanagerð, vöruþróun og framleiðslu til sölu og markaðsmála. Um er að ræða langtímaverkefni sem mun á nokkrum árum ná til allra starfsstöðva og starfsmanna samstæðunnar.
STARFSEMIN Á ÁRINU 2012
Rekstur félagsins gekk vel á árinu og var afkoman í sam-ræmi við áætlanir. Er þessi árangur sérstaklega ánægju-legur í ljósi erfiðs efnahagsástands á lykilmörkuðum í Evrópu og hækkandi hráefnaverðs. Þrátt fyrir lítils háttar samdrátt í sölu jókst EBIDTA-framlegð félagsins um 4%, úr 57,8 milljónum evra í 60,3 milljónir evra. Eigið fé sam-stæðunnar jókst jafnframt um 11%, úr 149 milljónum evra í 166,4. Hagnaður Promens á árinu 2012 var 19,7 milljónir evra, eða 9,5 milljónum hærri en árið 2011.
Horn fjárfestingafélag og Framtakssjóður Íslands fara með 49,91% og 49,5% hlutafjár í félaginu. 0,59% eru í eigu lykilstarfsmanna. Eignarhald Horns og Framtaks-sjóðs, auk endurfjármögnunar félagsins sem lokið var í desember 2011, hefur skapað traustan grunn fyrir félagið og gert því kleift að horfa lengra fram á veginn en áður hefur verið mögulegt.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S30
VIÐSKIPTAVINIR
Promens á mjög breiðan hóp viðskiptavina og standa 15 stærstu viðskiptavinirnir að baki um 30% af heildarveltu sam-stæðunnar. Meðal þekktra vörumerkja í viðskiptavinahópi félagsins má nefna Shell, Exxon Mobile og Dow AgroScien-ces á sviði kemískra efna; Arla, Kavli og TetraPack á sviði matvælaumbúða; Unilever, Oriflame og Johnson&Johnson á sviði snyrtivöruumbúða og GlaxoSmithKline, Roche og Pfizer á sviði lækningaumbúða. Bifreiðaframleiðendur í við-skiptavinahópi Promens eru meðal annars Skoda, Renault og Volkswagen á sviði einkabíla, Scania, Volvo, og Daimler á sviði vöru- og rútubifreiða og John Deer, Claas og Bomag á sviði landbúnaðar- og þungavinnuvéla.
FRAMTÍÐARSÝN
Stjórn félagsins leiddi stefnumótunarvinnu á árinu þar sem horft er allt fram til ársins 2020. Mikill fjöldi starfsmanna félags-ins kom að þessari vinnu sem leiddi í ljós vaxtartækifæri hjá öllum sviðum félagsins. Afrakstur þessarar vinnu skilaði sér í nýjum langtímamarkmiðum sem þegar er farið að vinna að. Eitt af einkennum plastframleiðslu er tiltölulega litlar einingar. Sú samþjöppun sem átt hefur sér stað í mörgum geirum iðnaðar á liðnum árum er tiltölulega skammt á veg komin í plastiðnaði. Promens er því vakandi fyrir kauptækifærum sem styrkt geta samkeppnisstöðu félagsins og innkomu á nýja markaði.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 31
Plastframleiðsla í heiminum öllum hefur að jafnaði aukist um 10% árlega allt frá árinu 1950 og allt bendir til að þessi vöxtur haldi áfram. Hins vegar virðist vöxturinn á þessu sviði, sem svo mörgum öðrum, vera að færast til markaða eins og Asíu og Suður-Ameríku. Notkun plasts á þessum markaðssvæðum er einungis um 15 kg/mann samanborið við 60 kg/mann í Evr-ópu. Promens hefur því hafið undirbúning nýrra verksmiðja á þessum svæðum og standa vonir til að þær fyrstu hefji rekstur áður en langt um líður.
Í milljónum evra 2012
Tekjur 596,7EBITDA 60,3 Afkoma 19,3 Eigið fé 166,4Eiginfjárhlutfall 33,2%Fjöldi starfsfólks 3.600*Tölur samkvæmt óendurskoðuðu uppgjöri.
Lykiltölur
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S32
VODAFONE
Vodafone er fjarskiptafyrirtæki sem býður einstaklingum, fyrirtækjum, stofnunum og opin-
berum aðilum alla meginþætti fjarskiptaþjónustu. Tugir þúsunda íslenskra heimila og yfir
hundrað þúsund einstaklingar nýta sér þjónustu Vodafone, sem einnig þjónustar öll stærstu
sveitarfélög landsins. Um helmingur tekna fyrirtækisins kemur af þjónustu við fyrirtæki og
helmingur af þjónustu við einstaklinga.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 33
(milljónir kr.)
TEKJUR
0
3000
6000
9000
12000
15000
20122011
(milljónir kr.)
EBITDA
201220110
1000
500
1500
2000
2500
3000
2.5992.768
12.63713.345
(milljónir kr.)
AFKOMA
201220110
100
50
200
300
400
150
250
350
450
227
400
ÁHERSLUR Í ÞJÓNUSTU
Vodafone hefur sett sér metnaðarfull þjónustumarkmið og vinnur markvisst að því að auka ánægju viðskiptavina. Alls voru haldin 158 námskeið fyrir starfsmenn en markmið nám-skeiðanna er að auka þekkingu starfsmanna og þjónustu-vitund. Á einstaklingssviði bar hæst met í fjölda snertinga við viðskiptavini, eftirfylgni sölu var aukin til að tryggja vel
heppnaða innleiðingu hjá viðskiptavinum og netspjallið sem notað er í þjónustuveri hefur notið sífellt meiri vinsælda. Boðið var upp á fjölda snjallsímanámskeiða fyrir viðskiptavini og stofnaðar sérstakar atburðatengdar sjónvarpsstöðvar, m.a. Ólympíurásin, EM Stöðin, 12stig Eurovisionstöð og sjón-varp Menningarnætur. Á fyrirtækjasviði var aukin áhersla á frumkvæði í þjónustu, t.d. með þjónustusímtölum og frum-kvæði í endursamningum ásamt því að úthluta smærri og millistórum fyrirtækjum sérstökum viðskiptastjóra. Áhersla var lögð á tækniaðstoð við fyrirtæki á árinu og hefur símtölum í tækniaðstoð fyrirtækja aukist jafnt og þétt og hefur málum sem klárast í fyrsta símtali fjölgað umtalsvert á árinu. Þjónustu-kannanir sýna að áherslur þjónustusviðs skiluðu enn ánægðari viðskiptavinum.
VEL HEPPNUÐ SKRÁNING Á HLUTABRÉFAMARKAÐ Vodafone hóf nýjan kafla í sögu sinni þegar hlutabréf félags-ins voru tekin til viðskipta á Nasdaq OMX Iceland þann 18. desember 2012. Ákvörðun um að stefna að skráningu var tekin um mitt ár og var undirbúningurinn því bæði stuttur og snarpur. Vodafone var sameinað móðurfélaginu, eignarhalds
félaginu Fjarskiptum ehf., hluthafar fjárfestu í nýju hlutafé í forgangsréttarútboði, langtímskuldir voru greiddar niður um 2,2 milljarða króna og eftirstöðvar endurfjármagnaðar á hag-stæðum kjörum. Fyrirtækjaráðgjöf Íslandsbanka var ráðinn ráðgjafi félagsins og Framtakssjóðs Íslands í ferlinu og var það fyrir samstillt átak allra hluteigandi aðila að skráningin á Nasdaq OMX Iceland var til mikils sóma. Þegar upp var staðið hafði 60% eignarhlutur skipt um hendur og var hver hlutur seldur á 31,5 krónu, umframeftirspurn var eftir hlutabréfum.
ÁRIÐ SEM VODAFONE VARÐ FULLTÍÐA
Í aðdraganda skráningarinnar var farið ítarlega yfir alla starf-semi félagsins, allt frá viðskiptasamningum og fjárhagskerfum yfir í stjórnskipulag og stjórnarhætti. Áreiðanleikakannanir, annars vegar lögfræðileg og hins vegar fjárhagsleg, sýndu að félagið var í það heila vel undirbúið að takast á við kröfur markaðarins. Á árinu 2012 fór Vodafone í gegnum ýmiss konar breytingar á stjórnskipulagi félagsins. Í kjölfar þeirra breytinga er Vodafone fulltíða fyrirtæki með sterkar grunn-stoðir og traustan rekstur.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S34
FJÁRFESTINGAR ÁRSINS
Undanfarin ár hafa fjárfestingar Vodafone miðað að því að undirbúa félagið fyrir þær breytingar sem eru að verða á fjarskiptanotkun viðskiptavina. Á árinu var m.a. fjárfest í miðlægum búnaði fyrir gagnvirkt sjónvarp (IPTV), viðmót notenda var endurhannað og fjárfest í nýjum háskerpumynd-lyklum. Hinu nýja IPTV-kerfi var vel tekið og myndar tækifæri
til framtíðarþróunar. Þá var innleiðingu á nýju reikningagerð-arkerfi, LEAP, lokið en kerfið myndar nýtt hjarta í tölvukerfum fyrirtækisins. LEAP er hraðvirkt kerfi með mikinn sveigjanleika sem m.a. gefur meiri möguleika í vöruþróun og stýringu þjón-ustuþátta í rauntíma. Í lok árs gerði Vodafone síðan samning við Huawei um áframhaldandi samstarf við uppbyggingu far-símakerfis. Samningurinn tryggir fyrirtækinu aðgengi að fyrsta flokks vél- og hugbúnaði eftir þörfum og tryggir að Vodafone verði í fremstu röð í farsímaþjónustu á næstu árum.
MARKVERT MARKAÐSSTARF
Markaðsstarf félagsins vakti verðskuldaða athygli á árinu og hlaut m.a. átta tilnefningar í sex mismunandi flokkum til Lúð-ursins, íslensku auglýsingaverðlaunanna og fjórar tilnefningar til NEXPO-vefverðlaunanna fyrir markaðssetningu á netinu. Meðal tilnefndra auglýsinga var herferðin „Tengjum saman jólin“ sem tilnefnd var í flokki auglýsingaherferða ársins, snjall-
kaupaverslunin á Laugavegi í flokki umhverfisauglýsinga og þá fékk Vodafone þrjár af fimm tilnefningum í flokki stafrænna auglýsinga – hreyfimynda. Í upphafi árs 2013 var undirbúin samskiptayfirlýsing Vodafone sem birt var í febrúar 2013. Samskiptayfirlýsingin er grunnurinn að samfelldu stefi í innri og ytri markaðssetningu og varðar veg félagsins að því mark-miði að eignast ánægðustu viðskiptavinina.
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 35
Í milljónum króna 2012
Tekjur 13.345EBITDA 2.768Afkoma 400 Eigið fé 6,782Eiginfjárhlutfall 14,66%Fjöldi stöðugilda 324
Lykiltölur
FJÁRHAGSLEGUR STYRKLEIKI
Velta Vodafone á Íslandi nam um 13,3 milljörðum króna á árinu. Hagnaður fyrir afskriftir, fjármagnsliði og skatta (EBITDA) var um 2,76 milljarðar króna. Eigið fé Vodafone í árslok var 6,78 milljarðar og vaxtaberandi langtímaskuldir námu 6,16 milljörðum króna. Hagnaður af rekstri félagsins var 400 milljónir króna. Fjöldi starfsmanna í árslok var 390
en stöðugildin voru 324 talsins. Hlutfall karla var hærra en kvenna í árslok, eða 65% á móti 35% og meðalstarfsaldur var 4,5 ár. Vodafone styður með virkum hætti við starfsþróun starfsmanna en 88% stjórnenda koma úr öðrum störfum innan fyrirtækisins. Mælingar á viðhorfum starfsfólks í árslok sýndu almennt mikla starfsánægju og fyrirtækið virðist standa mörgum öðrum framar á því sviði.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S36
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 37
2012ÁRSREIKNINGUR
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S38
Kópavogur, 7. mars 2013
Deloitte ehf.
Guðmundur Kjartanssonendurskoðandi
Til stjórnar og hluthafa í Framtakssjóði Íslands slhf.
Við höfum endurskoðað meðfylgjandi ársreikning Fram-
takssjóðs Íslands slhf. fyrir árið 2012. Ársreikningurinn
hefur að geyma skýrslu stjórnar, rekstrarreikning, efna-
hagsreikning, yfirlit um sjóðstreymi, upplýsingar um mikil-
vægar reikningsskilaaðferðir og aðrar skýringar.
Ábyrgð stjórnar og framkvæmdastjóra á ársreikn-
ingnum
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð og
framsetningu ársreikningsins í samræmi við lög um árs-
reikninga. Stjórn og framkvæmdastjóri eru einnig ábyrg
fyrir því innra eftirliti sem nauðsynlegt er varðandi gerð
og framsetningu ársreiknings, þannig að hann sé án
verulegra annmarka, hvort sem er vegna sviksemi eða
mistaka.
Ábyrgð endurskoðenda
Ábyrgð okkar felst í því áliti sem við látum í ljós á árs-
reikningnum á grundvelli endurskoðunarinnar. Endur-
skoðað var í samræmi við alþjóðlega endurskoðunar-
staðla. Samkvæmt þeim ber okkur að fara eftir settum
siðareglum, skipuleggja og haga endurskoðuninni
þannig að nægjanleg vissa fáist um að ársreikningurinn
sé án verulegra annmarka.
Endurskoðun felur í sér aðgerðir til staðfestingar á fjár-
hæðum og skýringum í ársreikningnum. Val endurskoð-
unaraðgerða byggir á faglegu mati endurskoðandans,
meðal annars á þeirri hættu að verulegir annmarkar séu
á ársreikningnum, hvort sem er af völdum sviksemi eða
mistaka. Við áhættumatið er tekið tillit til þess innra
eftirlits félagsins sem varðar gerð og framsetningu árs-
reikningsins, til þess að skipuleggja viðeigandi endur-
skoðunaraðgerðir, en ekki til þess að gefa álit á virkni
innra eftirlits fyrirtækisins. Endurskoðun felur einnig í sér
mat á þeim reikningsskilaaðferðum og matsaðferðum
sem stjórnendur nota við gerð ársreikningsins sem og
mat á framsetningu hans í heild.
Við teljum að við endurskoðunina höfum við aflað nægi-
legra og viðeigandi gagna til að byggja álit okkar á.
Álit
Það er álit okkar að ársreikningurinn gefi glögga mynd
af afkomu félagsins á árinu 2012, efnahag þess 31. des-
ember 2012 og breytingu á handbæru fé á árinu 2012,
í samræmi við lög um ársreikninga.
Áritun óháðs endurskoðanda
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 39
Reykjavík, 7. mars 2013
Í stjórn:Þorkell Sigurlaugsson, stjórnarmaður
Framkvæmdastjóri:Brynjólfur Bjarnason
Framtakssjóður Íslands slhf. var stofnaður í lok árs 2009 og er tilgangur félagsins að fjárfesta í íslenskum fyrir-tækjum í öllum atvinnugreinum.
Ársreikningur Framtakssjóðs Íslands slhf. fyrir árið 2012 er gerður í samræmi við lög um ársreikninga. Eignarhlut-ar í félögum eru færðir á kostnaðarverði að því undan-skildu að eignarhlutar í félögum sem eru með hlutabréf sín skráð á markaði og teljast ekki hlutdeildarfélög eru færðir á síðasta skráða gengi hlutabréfa í kauphöll í lok árs.
Hagnaður Framtakssjóðs Íslands slhf. á árinu 2012 nam kr. 6.111.145.142. Arðsemi eigin fjár félagsins var um 20,67%. Samkvæmt efnahagsreikningi nema heildar-eignir félagsins kr. 29.623.042.751 og bókfært eigið fé í árslok er kr. 29.504.842.705. Eiginfjárhlutfallið er um 99,6%. Eins og fram kemur í skýringu nr. 6 þá er það mat félagsins að áætlað gangvirði þessara eigna sé um 46.688 milljónir króna en bókfært verð sömu eigna er 29.098 milljónir króna.
Í ársbyrjun 2012 var Eignarhaldsfélaginu Vestia ehf. slitið og við það færðust allir eignarhlutar í safni þess félags
yfir til Framtakssjóðsins. Í eignasafni Vestia var 57,9% eignarhlutur í Advania hf., 61% hlutur í Eignarhalds-félaginu Fjarskipti hf., 50% eignarhlutur í Holtavegi 10 ehf. (áður Húsasmiðjan ehf.) og 100% eignarhlutur í Plastprenti ehf. Á árinu seldi sjóðurinn alla hluti sína í Plastprenti ehf. og Holtavegi 10 ehf.
Helstu fjárfestingar sjóðsins á árinu voru 29% hlutur í N1 hf. og aukningarhlutir í Fjarskiptum hf. Sjóðurinn seldi á árinu verulegan hlut eða um 60% í Fjarskiptum hf. og 7% hlut í Icelandair Group hf.
Í lok ársins voru hluthafar í félaginu 19 eins og í upphafi árs. Þrír hluthafar eiga meira en 10% hlutafjárins en þeir eru Landsbankinn hf. 27,6%, Lífeyrissjóður verzlunar-manna 19,9% og Gildi lífeyrissjóður 10,4%.
Það er álit stjórnar og framkvæmdastjóra Framtaks-sjóðs Íslands slhf. að í ársreikningi þessum komi fram allar upplýsingar sem nauðsynlegar eru til að glöggva sig á stöðu félagsins í lok ársins, rekstrarárangri ársins og fjárhagslegri þróun á árinu. Stjórn og framkvæmdastjóri Framtakssjóðs Íslands slhf. staðfesta hér með ársreikning félagsins fyrir árið 2012 með undirritun sinni.
Skýrsla stjórnar
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S40
Skýr. 2012 2011
Vaxtatekjur 3 180.939.052 28.259.090 Innleystur söluhagnaður eignarhluta 6 4.607.601.215 1.458.983.718 Hækkun markaðsverðs eignarhluta 6 2.021.391.483 1.462.014.371 6.809.931.750 2.949.257.179
Virðisrýrnun eignarhluta 6 (403.000.000) (250.000.000)Umsýsluþóknun (230.785.538) (179.978.626)Beinn kostnaður vegna fjárfestinga (61.792.758) (173.183.717)Annar rekstrarkostnaður (3.207.627) (2.016.142) Rekstrarhagnaður 6.111.145.827 2.344.078.694 Fjármagnsgjöld 4 (685) (98.577) Hagnaður ársins 6.111.145.142 2.343.980.117
Rekstrarreikningur ársins 2012
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 41
Eignir Skýr. 31.12.2012 31.12 2011Fjárfestingar Eignarhlutar í félögum á kostnaðarverði 6 22.010.295.994 22.453.423.297 Eignarhlutar í félögum á markaðsverði 6 7.087.972.827 4.781.213.982 29.098.268.821 27.234.637.279
Veltufjármunir Kröfur á tengd félög 10 113.851.228 30.088.882 Aðrar skammtímakröfur 7 41.839.628 5.651.812 Handbært fé 7,10 369.083.074 882.225.155 524.773.930 917.965.849 Eignir 29.623.042.751 28.152.603.128 Eigið fé og skuldir 31.12.2012 31.12 2011Eigið fé 8 Hlutafé 23.387.541 24.506.240 Yfirverðsreikningur 23.364.154.086 24.481.734.251 Lögbundinn varasjóður 6.155.936 0 Óráðstafað eigið fé 6.111.145.142 3.041.155.936 Eigið fé 29.504.842.705 27.547.396.427 Skammtímaskuldir Skuldir við tengd félög 10 6.575.330 17.211.844 Ógreitt vegna fjárfestinga 10 0 558.280.027 Aðrar skammtímaskuldir 9 111.624.716 29.714.830 118.200.046 605.206.701 Skuldir 118.200.046 605.206.701 Eigið fé og skuldir 29.623.042.751 28.152.603.128
Efnahagsreikningur 31. desember 2012
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S42
Skýr. 2012 2011Rekstrarhreyfingar Rekstrarhagnaður 6.111.145.827 2.344.078.694 Hækkun markaðsverðs eignarhluta 6 (2.021.391.483) (1.462.014.371)Virðisrýrnun 6 403.000.000 250.000.000 Hreint veltufé frá rekstri (til rekstrar) 4.492.754.344 1.132.064.323 Breyting rekstrartengdra eigna og skulda: Rekstrartengdar eignir, (hækkun) lækkun (36.187.715) 55.560.745 Rekstrartengdar skuldir, hækkun 67.923.544 11.930.712 Handbært fé frá rekstri (til rekstrar) án vaxta og skatta 4.524.490.173 1.199.555.780 Greiddir vextir (685) (98.577)Handbært fé frá rekstri (til rekstrar) 4.524.489.488 1.199.457.203 Fjárfestingahreyfingar Keypt fjárfestingaverðbréf (5.362.149.929) (25.971.492.168)Seld fjárfestingaverðbréf 4.430.620.605 4.450.000.000 (Hækkun) lækkun á kröfum á tengd félög 29.958.382 (30.088.882) (901.570.942) (21.551.581.050)
Fjármögnunarhreyfingar Greiddur arður 8 (3.031.650.172) 0 Innborgað hlutafé 8 4.834.301.136 22.979.391.212 Útborgað hlutafé 8 (5.953.000.000) (2.708.983.721) (4.150.349.036) 20.270.407.491 Lækkun handbærs fjár (527.430.490) (81.716.356)Handbært fé í upphafi árs 882.225.155 963.941.511 Handbært fé við slit Vestia 14.288.409 0 Handbært fé í lok árs 369.083.074 882.225.155
Yfirlit um sjóðstreymi ársins 2012
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 43
Skýringar
1. Starfsemi Framtakssjóður Íslands slhf. var stofnaður á árinu 2009 og er tilgangur félagsins að fjárfesta í íslenskum fyrir-tækjum.
Framtakssjóður Íslands slhf. er samlagshlutafélag og starfar á grundvelli laga nr. 2/1995 um hlutafélög.
Samlagshlutafélag er sú tegund samlagsfélaga þar sem einn eða fleiri félagsmenn (ábyrgðaraðilar) bera beina og ótakmarkaða ábyrgð á skuldbindingum félagsins en aðrir félagsmenn (hluthafar), einn eða fleiri, bera takmarkaða ábyrgð á grundvelli framlaga sem mynda hlutafé í félaginu. Ábyrgðaraðilar geta jafnframt verið hluthafar.
2. ReikningsskilaaðferðirGrundvöllur reikningsskilannaÁrsreikningur Framtakssjóðs Íslands slhf. fyrir árið 2012 er gerður í samræmi við lög um ársreikninga og settar reikningsskilareglur. Ársreikningurinn byggir á kostnaðarverðsreikningsskilum að því undanskildu að markaðsbréf eru færð á gangverði. Ársreikningurinn er gerður í íslenskum krónum.
Eftirfarandi er samantekt á helstu reikningsskilaaðferðum félagsins.
Mat og ákvarðanirVið gerð ársreiknings þurfa stjórnendur, í samræmi við lög um ársreikninga, að taka ákvarðanir, meta og draga ályktanir sem hafa áhrif á eignir og skuldir á reikningsskiladegi, upplýsingar í skýringum og tekjur og gjöld. Við mat og ályktanir er byggt á reynslu og ýmsum öðrum þáttum sem taldir eru viðeigandi og mynda grundvöll þeirra ákvarðana sem teknar eru um bókfært verð eigna og skulda sem ekki liggur fyrir með öðrum hætti.
Breytingar á reikningshaldslegu mati eru færðar á því tímabili þegar þær eiga sér stað.
VaxtatekjurVaxtatekjur eru færðar fyrir viðkomandi tímabil í samræmi við viðeigandi höfuðstól og vaxtaprósentu.
Umsýsluþóknun Framtakssjóður Íslands slhf. greiðir til Framtakssjóðs Íslands GP hf. umsýsluþóknun í samræmi við skilmála félagsins. Umsýsluþóknuninni er ætlað að standa straum af útlögðum kostnaði er fellur til við rekstur Framtakssjóðs Íslands GP hf. að frádregnum öðrum rekstrartekjum.
Fjármagnskostnaður Allur fjármagnskostnaður er færður í rekstrarreikning á því tímabili sem hann fellur til.
SkattamálFélagið er ekki sjálfstæður skattaðili og skattar eru því ekki reiknaðir í ársreikningnum.
VirðisrýrnunÁ hverjum reikningsskiladegi er bókfært verð eigna metið með tilliti til virðisrýrnunar. Komi fram vísbending um virðisrýrnun er endurheimtanlegt virði eignarinnar metið í því skyni að hægt sé að ákvarða hversu víðtæk virðisrýrnun er sé um slíkt að ræða. Eignarhlutar í félögum á kostnaðarverðiEignarhlutar í félögum sem eru færðir á kostnaðarverði eru eignarhlutar í dóttur- og hlutdeildarfélögum. Eignarhlutarnir eru metnir á kostnaðarverði að teknu tilliti til virðisrýrnunar. Eignarhlutar í félögum á markaðsverði Eignarhlutar í félögum sem eru færðir á markaðsverði eru þeir eignarhlutar sem skráðir eru á virkum markaði og keyptir í þeim tilgangi að hagnast á verðbreytingum á skipulögðum markaði. Þeir eru færðir á markaðsverði og færist matsbreyting í rekstrarreikning á því tímabili sem hún fellur til.
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S44
3. Vaxtatekjur og arður 2012 2011
Vaxtatekjur af bankainnstæðum 28.092.291 28.259.090
Arður af hlutabréfaeign 152.846.761 0
180.939.052 28.259.090
4. Fjármagnsgjöld
2012 2011
Vaxtagjöld 685 2.001
Stimpilgjöld 0 96.576
685 98.577
5. Arður
Á árinu 2012 var arður greiddur til hluthafa að fjárhæð kr. 3.035.000.000.
6. Eignarhlutar í félögum
2012 2011
Eignarhlutar í félögum færðir á kostnaðarverði: Staða í ársbyrjun 22.453.423.297 0
Keypt á árinu 4.762.149.929 25.903.423.297
Selt á árinu (6.428.851.476) (3.200.000.000)
Virðisrýrnun (403.000.000) (250.000.000)
Leiðrétting vegna slita Vestia (86.289.265) 0
Innleystur söluhagnaður 2.873.230.871 0
Endurflokkun á eignarhlutum úr kostnaðarverði í markaðsverð (1.160.367.362) 0
Kostnaðarverð í árslok 22.010.295.994 22.453.423.297
Eignarhlutir í félögum færðir á markaðsverði:
Staða í ársbyrjun 4.781.213.982 4.569.199.611
Selt á árinu (2.609.370.344) (2.708.983.718)
Innleystur söluhagnaður 1.734.370.344 1.458.983.718
Endurflokkun á eignarhlutum úr kostnaðarverði í markaðsverð 1.160.367.362 0
Fært í markaðsverð 2.021.391.483 1.462.014.371
Bókfært verð eignarhluta í lok ársins 7.087.972.827 4.781.213.982
Skýringar
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 45
Yfirlit yfir eignarhluta í félögum á kostnaðarverði:
Hlutdeild % Nafnverð
Eignarhlutur í Icelandic Group hf. 99,99% 1.576.578.000
Eignarhlutur í Icelandic Group Investments hf. 100,0% 495.922.000
Eignarhlutur í Advania hf. 75,36% 417.231.004
Eignarhlutur í Promens hf. (nafnverð í EUR) 49,50% 28.234.814
Eignarhlutur í N1 hf. 44,82% 448.180.945
Yfirlit yfir eignarhluta í félögum á markaðsverði:
Hlutdeild % Nafnverð Markaðsgengi
Eignarhlutur í Fjarskipti hf. 19,70% 66.099.467 32,55
Eignarhlutur í Icelandair Group hf. 12,01% 600.539.559 8,22
Félagið hefur lagt mat á áætlað gangvirði þeirra eignarhluta sem fjárfest hefur verið í. Áætlað gangvirði miðast við niðurstöður virðisrýrnunarprófa undirliggjandi eigna. Við gerð virðisrýrnunarprófs er stuðst við núvirt framtíðarsjóðsflæði hverrar einingar sem byggir á áætlunum viðkomandi félaga og metinni ávöxtunarkröfu þeirra miðað við gefnar forsendur. Það er mat félagsins að áætlað gangvirði þessara eigna sé um 46.688 milljónir króna en bókfært verð sömu eigna er 29.098 milljónir króna.
Gagnvirðismat er háð ýmsum utanaðkomandi áhættuþáttum svo sem breytingu á gengi erlendra gjaldmiðla og vaxtastigi. .
7. Aðrar peningalegar eignir
Aðrar skammtímakröfur
31.12.2012 31.12 2011
Fjármagnstekjuskattur 41.839.628 5.651.812
41.839.628 5.651.812
Handbært fé
31.12.2012 31.12 2011
Óbundnar bankainnstæður í íslenskum krónum 369.083.074 882.225.155
369.083.074 882.225.155
Skýringar
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S46
8. Eigið fé
Hlutafé félagsins var aukið um kr. 4.834.301 á árinu með innköllun nýrra hluta. Í desember 2012 var ákveðið að lækka hlutafé um sem nemur kr. 5.953.000 og greiða út til hluthafa. Hver króna nafnverðs jafngildir einu atkvæði.
Eigið fé greinist þannig: Yfirverðs- Lögbundinn Óráðstafað Hlutafé reikningur varasjóður eigið fé Samtals
Eigið fé 1.1.2011 4.235.833 4.231.597.167 0 697.175.819 4.933.008.819
Nýtt hlutafé 22.979.392 22.956.411.820 22.979.391.212
Lækkun hlutafjár (2.708.985) (2.706.274.736) (2.708.983.721)
Hagnaður ársins 2.343.980.117 2.343.980.117
Eigið fé 1.1. 2012 24.506.240 24.481.734.251 0 3.041.155.936 27.547.396.427
Nýtt hlutafé 4.834.301 4.829.466.835 4.834.301.136
Lækkun hlutafjár (5.953.000) (5.947.047.000) (5.953.000.000)
Framlag í varasjóð 6.155.936 (6.155.936) 0
Greiddur arður (3.035.000.000) (3.035.000.000)
Hagnaður ársins 6.111.145.142 6.111.145.142
Eigið fé 31.12 2012 23.387.541 23.364.154.086 6.155.936 6.111.145.142 29.504.842.705
Innborgað - Hluthafar: útborgað Hlutafé alls Hlutdeild í eigin fé
Landsbankinn hf. 27,59% 6.452.293.453 6.452.293 8.139.970.444
Lífeyrissjóður verzlunarmanna 19,91% 4.657.265.414 4.657.266 5.875.431.818
Gildi lífeyrissjóður 10,39% 2.430.363.867 2.430.364 3.066.055.917
Sameinaði lífeyrissjóðurinn 7,72% 1.806.642.167 1.806.643 2.279.192.935
Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins A-deild 7,36% 1.720.611.587 1.720.612 2.170.659.458
Söfnunarsjóður lífeyrisréttinda 6,62% 1.548.550.429 1.548.550 1.953.592.503
Stafir lífeyrissjóður 5,52% 1.290.458.691 1.290.459 1.627.994.593
Lífeyrissjóður starfsmanna sveitarfélaga 2,76% 645.229.345 645.229 813.996.666
Festa lífeyrissjóður 2,76% 645.229.345 645.229 813.996.666
Almenni lífeyrissjóðurinn 1,84% 430.152.897 430.153 542.664.864
Lífeyrissjóður Vestmannaeyja 1,47% 344.122.317 344.122 434.131.387
Lífeyrissjóður Bankamanna aldursdeild 1,24% 290.783.358 290.783 366.840.908
Lífeyrissjóður Vestfirðinga 1,10% 258.091.738 258.091 325.597.909
Lífeyrissjóður verkfræðinga 1,10% 258.091.738 258.091 325.597.909
Eftirlaunasjóður FÍA 0,77% 180.664.217 180.664 227.918.915
Íslenski lífeyrissjóðurinn 0,68% 159.156.572 159.157 200.786.492
Lífeyrissjóður Rangæinga 0,58% 136.788.622 136.788 172.566.602
VÍS hf. 0,55% 129.045.869 129.047 162.800.847
Framtakssjóður Íslands GP hf. 0,02% 4.000.000 4.000 5.045.871
23.387.541.627 23.387.541 29.504.842.705
Skýringar
Á R S S K Ý R S L A 2 0 1 2 47
9. Aðrar peningalegar skuldir
Aðrar skammtímaskuldir
31.12.2012 31.12 2011
Ógreiddur fjármagnstekjuskattur 3.349.828 0
Ógreiddur kostnaður 108.274.888 29.714.830
111.624.716 29.714.830
10. Tengdir aðilar
Tengdir aðilar eru þeir aðilar sem hafa umtalsverð áhrif á félagið, beint eða óbeint, þ.m.t. móðurfélag, eigendur og fjölskyldur þeirra, stórir fjárfestar, lykilstarfsmenn og fjölskyldur sem og aðilar sem er stjórnað af eða eru verulega háðir félaginu, s.s. hlutdeildarfélög og samrekstrarfélög. Viðskipti við tengda aðila hafa verið gerð á sambærilegum grundvelli og viðskipti við ótengda aðila.
Upplýsingar varðandi tengda aðila eru eftirfarandi:
Viðskipti við tengd félög árið 2012:
Keypt þjónusta Seld þjónusta Kröfur Skuldir
FSÍ GP hf., ábyrgðaraðili 230.785.538 0 0 6.575.330
Icelandic Group, dótturfélag 0 0 130.500 0
Landsbankinn hf., hluthafi 409.544 510.901 128.218.135 0 231.195.082 510.901 128.348.635 6.575.330
Viðskipti við tengd félög árið 2011:
Keypt þjónusta Seld þjónusta Kröfur Skuldir
FSÍ GP hf., ábyrgðaraðili 179.978.626 0 0 17.211.844
Icelandic Group, dótturfélag 0 0 30.088.882 0
Landsbankinn hf., hluthafi 430.830 0 0 558.280.027
180.409.456 0 30.088.882 575.491.871
11. Önnur mál
Framtakssjóður Íslands slhf. hefur á grundvelli kaupsamnings við Arion banka frá 5. júní 2012 yfirtekið öll réttindi og skyldur seljanda samkvæmt samkomulagi um kauprétt á hlutum í N1 við endurskipulagningu fjárhags frá 7. apríl 2011. Þær skyldur sem lagðar eru á seljanda með samkomulaginu og lúta að kauprétti sem svarar til 10% hlutafjár í N1 eru því nú skyldur Framtakssjóðsins.
12. Samþykki ársreiknings
Ársreikningurinn var samþykktur á stjórnarfundi þann 7. mars 2013.
Skýringar
F R A M T A K S S J Ó Ð U R Í S L A N D S48
14. Kennitölur
Úr rekstrarreikningi: 2012 2011
Arðsemi
Hagnaður ársins 6.111.145.142 2.343.980.117
Arðsemi eigin fjár - Hagnaður/vegin meðalstaða eigin fjár 20,7% 13,3%
Úr efnahagsreikningi: 31.12.2012 31.12 2011
Fjárhagslegur styrkur
Innra virði hlutafjár - Eigið fé/Hlutafé 1261,56 1124,1
Eiginfjárhlutfall - Eigið fé/Skuldir og eigið fé 99,6% 97,9%
Skýringar
FRAMTAKSSJÓÐURÍSLANDSFramtakssjóður Íslands slhf . Lágmúli 9 108 Reykjavík Sími 571 7080 Fax 571 7089 framtakssjodur@framtakssjodur . is
Hönnun og umbrot : Tómas Tómasson Graf ískur hönnuður FÍTMyndir fyr i r FSÍ : Sigur jón Ragnar / Ragnar Th.Aðrar myndir : Ýmsir l jósmyndarar
www.framtakssjodur . is
FRAMTAKSSJÓÐURÍSLANDS