Jamnica d.d.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Sadržaj Stranica GODIŠNJE IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA 2 IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 8 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 10 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 11 FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Račun dobiti i gubitka za 2016. godinu 18 Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za 2016. godinu 19 Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. godine 20 Izvještaj o promjenama kapitala u 2016. godini 21 Izvještaj o novčanom tijeku za 2016. godinu 22 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 23 - 62

Jamnica d.d.

2

GODIŠNJE IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ZA 2016. GODINU U 2016. godini Jamnica d.d. ostvarila je ukupan prihod od 1.501 mil. kn što je 4% manje u odnosu na 2015. godinu. Ukupni prihodi u 2015. godini iznosili su 1.557 mil. kn. Prihodi od prodaje iznose 1.409 milijuna kuna i 0,1% su veći u odnosu na prethodnu godinu kada su iznosili 1.408 milijuna kuna. Udio prihoda od prodaje u ukupnim prihodima iznosi 94% i 3 postotna poena su veći u odnosu na 2015. Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnim prihodima iznosi 0,4% i na razini su udjela prethodne godine. Udio prihoda ostvarenih na domaćem tržištu u ukupnim prihodima iznosi 84% i 2 postotna poena su manji u odnosu na 2015., dok je udio prihoda ostvarenih na inozemnim tržištima porastao za 2 postotna poena, sa 14% 2015. na 16% 2016. Povećanje udjela prihoda na inozemnim tržištima rezultat je prihoda od jednokratne prodaje proizvodne linije.. Normalizacijom prihoda za jednokratni efekt prodaje proizvodne linije u inozemstvu, udio prihoda ostvarenih na domaćem tržištu iznosi 86%, na inozemnim tržištima iznosi 14% i oba udjela su na razini 2015. godine. Ukupni rashodi iznose 1.785 milijuna kuna, te rastu 38% u odnosu na prethodnu godinu. Na povećanje rashoda utjecao je ispravak vrijednosti potraživanja od povezanih društava koje je Jamnica provela u poslovnoj 2016. godini. Normalizacijom rashoda za jednokratan ispravak vrijednosti potraživanja od povezanih društava pokazuje se smanjenje ukupnih rashoda za 5% u odnosu na prethodnu godinu. Materijalni troškovi iznose 909 mil. kn i 4% su manji nego 2015. dok troškovi osoblja iznose 145 mil. kn i 2% su manji u odnosu na prethodnu godinu. Smanjenje troška zaposlenih rezultat je provedene reorganizacije kompanije u 2016. godini čiji se puni efekt očekuje u 2017. Udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima (normaliziranim za jednokratni otpis potraživanja od povezanih društava) iznosi 75% i na razini je udjela 2015. godine dok udio troška zaposlenih iznosi 12% i također je na razini prethodne godine. Financijski prihodi iznose 86,1 mil. kn i manji su za 57 mil kn u odnosu na 2015. zbog smanjenja prihoda od dividendi, dok financijski rashodi iznose 12,5 mil. kn i 1,7 mil kn su manji od 2015. Udio financijskih rashoda u ukupnim rashodima iznosi 1% i na razini je udjela prethodne godine. Ostvarena bruto marža u 2016. godini iznosi 44% te je za 4 postotna poena veća u odnosu na ostvarenu prethodne godine. Operativna dobit normalizirana za jednokratni efekt ispravka vrijednosti potraživanja od povezanih društava iznosi 206,4 milijuna kuna i 50% je veća u odnosu na 2015. godinu. Povećanje operativne dobiti rezultat je reorganizacije i strateških inicijativa provedenih u sklopu „Value Creation Programa“ koji su rezultirali povećanim prihodima po prodajnoj jedinici, uštedama na troškovima sirovina i repromaterijala, optimizacijom logističkih procesa te smanjenjem troška zaposlenih. Za 2016. godinu Jamnica d.d. iskazala je gubitak prije oporezivanja 284,3 milijuna kuna dok je u 2015. iskazala dobit prije oporezivanja 266,3 milijuna kuna. Iskazani gubitak posljedica je ispravka vrijednosti potraživanja od povezanih društava u iznosu od 564,3 milijuna kuna. Ispravak je proveden zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja Agrokor Grupe u postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za RH. Normalizirana dobit prije oporezivanja bez utjecaja jednokratnog efekta ispravka vrijednosti potraživanja od povezanih društava iznosi 279,9 milijuna kuna. Ukupne transakcije s povezanim društvima (poslovni prihod, dividende i kamate) smanjile su se za 37,7 mil. kn. u odnosu na 2015. godinu kao rezultat smanjenja dividendi. Poslovni prihod ostvaren temeljem transakcija s povezanim društvima porastao je za 17,7 mil. kn, dok su se dividende i kamate smanjile za 55,4 mil. kn. Temeljem ponovnog sagledavanja stavki financijskih izvještaja iz 2015., radi boljeg prikaza i daljnjeg razumijevanja od strane korisnika financijskih izvještaja donesena je odluka o izdavanju financijskih izvještaja sa prepravljenim usporednim razdobljem. Reklasifikacije nisu imale utjecaja na rezultat poslovanja kao ni na visinu kapitala.

Jamnica d.d.

3

Društvo Jamnica d.d. posjeduje udjele u temeljnom kapitalu idućih ovisnih društava:

Naziv ovisnog društva Udio u temeljnom kapitalu

Mladina d.d., Jastrebarsko, Republika Hrvatska 60,89%

Sarajevski kiseljak d.d., Kiseljak, Bosna I Hercegovina 99,86%

Fonyódi Ásványvíz Kft., Fonyod, Republika Mađarska 100,00%

Jamnica mineralna voda d.o.o., Maribor, Republika Slovenija 100,00%

Mg Mivela d.o.o., Beograd, Republika Srbija 100,00%

Roto dinamic d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska 100,00%

Agrokor Zagreb d.o.o., Grude, Bosna i Hercegovina 99,86% (i)

DB Kantun veleprodaja d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska 100,00% (i)

(i) Društvo udjele u poduzećima Agrokor Zagreb d.o.o. i DB Kantun veleprodaja d.o.o. posjeduje indirektno. Agrokor Zagreb d.o.o. je u 100% vlasništvu Sarajevskog kiseljaka d.o.o., dok Roto dinamic d.o.o. posjeduje 100% vlasnički udio u poduzeću DB Kantun veleprodaja d.o.o. Ulaganja u prethodno navedena društva iskazana su po trošku nabave. Financijski izvještaji Društva sastavljeni su na nekonsolidiranoj osnovi. Tijekom izvještajnog razdoblja Društvo nije vršilo otkup vlastitih dionica. Očekivani razvoj društva u budućnosti Na razvoj poslovanja Jamnice d.d. i Jamnica Grupe u budućnosti veliki će utjecaj imati i rezultati Nagodbe provedene u sklopu postupka izvanredne uprave nad trgovačkim društvima od sistemskog značaja za RH. Iako u ovom trenutku postoje neizvjesnosti oko ishoda Nagodbe, Uprava Društva prema najboljim saznanjima te prema dostupnim informacijama očekuje uspješno sklapanje Nagodbe te na tome temelji planove budućeg razvoja. Razvojne aktivnosti Društva u budućnosti temelje se na nastavku dugoročne strategije razvoja Jamnice d.d. i Jamnica Grupe kao regionalnog lidera, inovatora i pokretača trendova u svojoj industriji. U tom smislu velika pažnja posvećuje se stvaranju pretpostavki za stabilan razvoj novih kategorija proizvoda, proširenje proizvodnog asortimana, poboljšanje kvalitete usluga i brige o kupcu, te jačanje lojalnosti potrošača što će nam u budućem razdoblju pružiti stabilnu osnovu za povećanje prihoda i konkurentne prednosti. Poseban se naglasak stavlja na strategiju inoviranja, kako u smislu novih proizvodnih kategorija, okusa, pakiranja tako i novih inovativnih pristupa komunikacijama. Na taj način stvaraju se pretpostavke za jačanje snage naših brandova, lojalnosti kupaca i potrošača, zadržavanje visokih udjela na domaćem tržištu te nastavak širenja Jamnica asortimana na regionalna, ali i svjetska tržišta. Ostale razvojne aktivnosti Društva u budućnosti temeljit će se na maksimizaciji stvaranja slobodnog novčanog toka i profitabilnosti, racionalizaciji poslovanja te optimizaciji poslovnih procesa i troškova. U Jamnici d.d. je u 2016. godini pokrenut „Value Creation Program“ u kojem su identificirani i realizirani projekti i aktivnosti koji stvaraju dodanu vrijednost za Društvo, a koji obuhvaćaju strateške projekte, projekte za povećanje prihoda, projekte za optimizaciju procesa i troškova te projekte optimizacije likvidnosti. Uspješan model reorganizacije realiziran kroz “Value Creation Program” u Jamnici d.d. u narednom razdoblju planira se primjeniti i na ostale članice Jamnica Grupe. Daljni razvoj Jamnica Grupe biti će usmjeren na jače strateško povezivanje I dodatno iskorištavanje sinergijskih efekata poslovanja Jamnica grupe. Aktivnosti istraživanja i razvoja U Jamnici d.d. kao i u ostalim kompanijama Jamnica Grupe koje se bave istom proizvođačkom djelatnošću, posvećujemo veliku pažnju kvaliteti proizvoda te inovativnosti razvoja novih proizvoda i reformulaciji postojećih. Fokus službe razvoja i istraživanja u 2016. bio je usmjeren na reformuliranje postojećih proizvoda sa svrhom poboljšanja nutritivnih parametara postojećih proizvoda. Prateći sve svjetske trendove lansirali smo nove proizvode pod linijom Jana vitamin. Radi se o niskoenergetskom osvježavajućim pićima koji su zaslađeni šećerom i steviolom glikozidom uz dodatak vitamina i

Jamnica d.d.

4

minerala. Na taj način proširili smo paletu proizvoda sa smanjenom energetskom vrijednosti i svoj fokus razvoja novih proizvoda stavili na zdravlje samog potrošača. U segmentu osvježavajućih gaziranih napitaka i dalje pratimo liniju proizvoda sa manje kalorija uvodeći novi okus limun bazga. Sportski segment izotoničnih napitaka nadopunili smo novim okusom bobičastog voća koji sadrži L-carnitin. Cilj nam je do 2020. godine svim našim proizvodima smanjiti količinu šećera za 20 % i time pokazati našu brigu prema našim potrošačima. Poslovni rizici Rizik promjene tečajeva inozemnih valuta - Većina imovine Društva denominirana je u kunama. Dio kreditnih obveza Društva denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Društvo je izloženo riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Društvo ne smatra da je značajno izložena daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Kreditni rizik - Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze o dospijeću. Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Imovina Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od potraživanja po danim zajmovima, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Kreditni rizik Društva na dan 31. prosinca 2016. godine najvećim je dijelom koncentriran u potraživanjima prema povezanim društvima. Kao što je opisano u Bilješci 15 Dani zajmovi povezanim društvima, Bilješci 18 Kratkoročni zajmovi i Bilješci 19 Potraživanja, zbog neizvjesnosti naplate Društvo je provelo ispravak vrijednosti dijela navedenih potraživanja od povezanih društava. Vezano za kreditni rizik potraživanja od kupaca, prodajnom politikom Društva osigurava se prodaja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kreditni rizik Društva je manji zbog raspodjele potraživanja na veće grupe kupaca. U izvještajnom razdoblju Društvo je smanjivalo kreditni rizik provođenjem strogih mjera kontrole naplate i isporuke robe kao i pribavljanjem instrumenata osiguranja dužnika (zadužnice i mjenice).

Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja društva s teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza. Društvo pažljivo prati svoje novčane tijekove te planira kratkoročne odljeve i priljeve novca. Ostatak primljenih sredstava Društvo je plasiralo u vidu kratkoročnih depozita i imovine raspoložive za prodaju – pozajmica Agrokoru d.d., budući je financiranje Koncerna bilo centralizirana funkcija na nivou Agrokora d.d. Društvo generira dostatna novčana sredstva za podmirenje svih obveza iskazanih na datum izvještaja u ugovorenim rokovima.

Na rizik likvidnosti utječu i potencijalne obveze Jamnice d.d. po osnovi sudužništva i jamstava (supsidijarnih i solidarnih). Sva jamstva koja je društvo izdalo odnose se na društva Koncerna Agrokor. Riječ je uglavnom o jamstvima po kreditima i drugim financijskim instrumentima koja su korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, pa i same Jamnice d.d., što je rezultiralo rastom i razvojem i Koncerna i njegovih članica, a koristi kroz sinergijski učinak bile su vidljive u svim segmentima poslovanja. Napominjemo da se tražbine koje su predmetom garancija ne mogu naplatiti za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave te da iste ovise o krajnjem ishodu Nagodbe.

Jamnica d.d.

5

Događaji nakon datuma balance Postupak Izvanredne uprave U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu. Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava. Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo Jamnica d.d. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017. godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom. Kako je definirano Člankom 7 Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom. U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti. U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja. Sudužništva, jamstva, garancije Dana 21. veljače 2017. društvo je u svojstvu jamca potpisalo Ugovor o kreditu od EUR 100 mil., koji je sklopljen između Sberbank Rusija kao davatelja kredita i Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava. Ugovorom su predviđene dvije tranše: jedna u iznosu od EUR 60 mil. za plaćanje potreba tekućeg poslovanja (dobavljači) i druga u iznosu od EUR 40 mil. za potrebe refinanciranja.

Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatnu stopu, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Staiermerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave.

Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o kreditu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d. and Zvijezda d.d.., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi). Radi se o ugovoru o kreditu s različitim međunarodnim i domaćim investitorima na ukupni najviši iznos do EUR 1.060.000.000, koji iznos je podijeljen u dvije tranše prva do iznosa od najviše EUR 960.000.000,00 i druga do iznosa od najviše EUR 100.000.000,00 (koja je ponuđena postojećim dobavljačima da kao investitori sudjeluju u financiranju Agrokor grupe). Ugovor o kreditu ima dospijeće na dan koji je raniji od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja

Jamnica d.d.

6

stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvjet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvaranju postupka izvnredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i potencijalni zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca.

Značajniji sudski postupci protiv društva Dana 26.06.2017. SBERBANK d.d. Dunajska cesta 128 A, Ljubljana, Slovenija, pokrenula je protiv društva ovršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Okrajnim sudišćem u Ljubljani, Slovenija, zbog dugovanja po kreditu, u iznosu od 3.281.908,18 EUR-a za koji je Jamnica d.d. preuzela jamstvo. Sberbank traži ovrhu na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Jamnica mineralna voda d.o.o. Maribor, Slovenija. Dana 29.06. 2017. SBERBANK d.d. Dunajska cesta 128 A, Ljubljana, Slovenija, pokrenula je protiv Društva ovršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Privrednim sudom u Beogradu, Srbija, zbog dugovanja po kreditu u iznosu od 3.281.908,18 EUR-a za koji je Jamnica d.d. preuzela jamstvo. Sberbank traži ovrhu na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Mg Mivela d.o.o., sa sjedištem u Beogradu, Srbija. Dana 23.06.2017. SBERBANK d.d. Varšavska 9, 10000 Zagreb, pokrenula je protiv društva izvršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Privrednim sudom u Beogradu zbog dugovanja po kreditu u iznosu od 255.283.049,00 KN za koji je društvo preuzelo jamstvo. Sberbank traži izvršenje (ovrhu) na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Mg Mivela d.o.o., sa sjedištem u Beogradu, Srbija.

Dana 23.06.2017. godine BANCA INTENSA A.D. Beograd, podnijela je tužbu Privrednom sudu u Beogradu radi isplate duga od 15.391.555,89 EUR. Izdavatelj je jedan od petorice tuženika, društava koncerna Agrokor. Pored tužbe, podnesen je i Zahtjev za privremenom mjerom kojom se zabranjuje tuženom društvu KONZUM d.d. Zagreb, da otuđuje i opterećuje 100 % udjela u gospodarskom društu Idea d.o.o. Beograd, radi osiguranja novčane tražbine. Opterećenje imovine društva Dana 23.02.2017. sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na poslovnim udjelima ROTO DINAMIC d.o.o. br. OV 1613/17 temeljem kojeg su založena 3 (tri) poslovna udjela kojih je JAMNICA d.d. imatelj u društvu ROTO DINAMIC d.o.o., Zagreb, Samoborska cesta 102. u korist FRANCK D.D. u iznosu od 600.000.000,00 kn. Dana 01.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Jamnica d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine. Založno pravo se zasnovalo na nekretninama društva Jamnica d.d. koje u naravi predstavljaju poslovne cjeline kako slijedi: Upravna zgrada i poslovni krug, ukupne površine 34.642 m2, u Zagrebu, Getaldićeva 3; Objekti Punionice i zemljište, ukupne površine 192.940 m2, u Pisarovini, Ulica Vladimira Nazora 57; Objekti Punionice i zemljište ukupne površine 8 jutara 332 čhv, u Sv. Jani, Svetojanske Toplice b.b.; Skladište i poslovni krug površine 26.609 m2, u Žminju, Matka Laginje bb; Zemljište u Vodnjanu površine 13.894 m2; Zemljište u Jastrebarskom površine 732 čhv. Dana 15.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na žigovima između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Jamnica d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine.

Jamnica d.d.

7

Ugovorom o zasnivanju založnog prava na potraživanjima, sklopljenim i solemniziranim dana 22.09.2017. godine, između Agrokora d.d. Zagreb ("Zalogodavac") i Madison Pacific Trust Limited ("Agent osiguranja"), Zalogodavac je dao u zalog Agentu Osiguranja svoja potraživanja koja ima prema JAMNICI d.d. temeljem Ugovora o zajmu s prednosti namirenja u iznosu od najviše 14.000.000.000,00 EUR, sklopljenom dana 14.06.2017. između Agrokora d.d. kao Zajmodavca i Jamnice d.d. kao Zajmoprimca. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 32 Događaji nakon datuma bilance) u 1.kvartalu 2017 godine provela ispravak vrijednosti potraživanja po zajmovima i kamatama od povezanih društava a koja nisu naplaćena do dana stupanja na snagu Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku koji je stupio na snagu 10.04.2017. godine. u ukupnom iznosu od 69.158 tisuća kuna.

8

Uprava JAMNICE d.d. Zagreb u sastavu Mislav Galić predsjednik uprave, Mirjam Marasović Ćurčić član uprave i Marinko Pleština član uprave, sukladno odredbama članka 272.p Zakona o trgovačkim društvima i članka 22. Zakona o računovodstvu, donosi

IZJAVU O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

Jamnica d.d. primjenjuje većinu standarda i preporuka iz Kodeksa korporativnog upravljanja (dalje u tekstu Kodeks) koji su zajedno izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza, uz odstupanja od nekih preporuka i smjernica koja su uvjetovana koncentriranom vlasničkom strukturom i postojećim aktima Jamnice d.d., posebno Statuta Društva. Uprava i Nadzorni odbor ulažu pojačani napor i postupno razvijaju sustav upravljanja Jamnice d.d. u smjeru cjelovite i sveobuhvatne primjene Kodeksa, posebno se provode aktivnosti na izradi internih akata koji će doprinijeti kvalitetnijem i transparentnijem praćenju i kontroli poslovnih procesa. Društvo će investicijsku javnost detaljno informirati o implementiranim preporukama i standardima korporativnog upravljanja objavom Kodeksa za poslovnu godinu 2017. Kodeks će biti dostavljen Zagrebačkoj burzi, objavljen na njihovoj web stranici, kao i na web stranici Društva. Društvo u ovoj Izjavi smatra da objava Kodeksa za poslovnu godinu 2016. kao i taksativno navođenje svih odredbi Kodeksa koje još ne primjenjuje kao i obrazloženja za iste nije svrsishodno i dovoljno transparentno budući da se Društvo nalazi u postupku izvanredne uprave sukladno Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku (N.N. 32/2017.) čija svrha je u određenoj kontradikciji sa nekim načelima iz Kodeksom korporativnog upravljanja. Naime, u narednom periodu Uprava će zajedno s Izvanrednim povjerenikom i njegovim stručnim timovima, između ostalog, intenzivno raditi na efikasnijem i transparentnijem sustavu korporativnog upravljanja u Društvu i kroz usvajanje internih akata kojima će urediti pojedina područja djelovanja sustava korporativnog upravljanja. Budući da dionice Jamnica d.d. kotiraju na službenom tržištu Zagrebačke burze, Jamnica je tijekom 2016. godine izvršavala svoje obveze obavješćivanja javnosti, Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga i Zagrebačke burze d.d. u obujmu i na način kako je propisano Zakonom o tržištu kapitala i relevantnim EU Uredbama. Korporativno upravljanje u kompaniji temelji se na dualističkom sustavu koji se sastoji od Nadzornog odbora i Uprave Društva. Zajedno s Glavnom skupštinom to su tri temeljna upravljačka tijela Društva. Unutarnji nadzor i kontrola poslovanja provodi se kontinuirano, kroz više poslovnih funkcija, odnosno organizacijskih dijelova u Jamnici d.d. (npr. upravljanje sustavima poslovanja, operativni kontroling i sl.), a internim računovodstvenim kontrolama nadležnih zaposlenika osigurava se točnost, valjanost, sveobuhvatnost financijskih evidencija i izvješća. Upravljačke funkcije provodi Uprava a Nadzorni odbor vrši funkciju nadzora sukladno svojim ovlastima. Dioničari Društva ostvaruju svoja prava na Skupštini Društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. Poziv za skupštinu s dnevnim redom i prijedlozima odluka javno se objavljuje na web stranicama Društva i na Burzi, a na isti način se objavljuju i odluke Skupštine. Pravo prisustvovanja skupštini imaju svi dioničari koji pravovremeno prijave svoje sudjelovanje u radu skupštine. Glavna skupština odlučuje o izmjenama statuta; izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora, godišnjim financijskim izvještajima i upotrebi dobiti; davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora; imenovanju revizora Društva; povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva; uvrštenju i povlačenju vrijednosnih papira s uvrštenja na uređenom tržištu; prestanku Društva. U 2016. godini Glavna skupština Društva održana je 22. kolovoza i donijela je slijedeće odluke: usvajanje Godišnjih financijskih izvješća za 2015. godinu Jamnice d.d. i Jamnica Grupe; o upotrebi dobiti; o davanju razrješnice Upravi i Nadzornom odboru; o izboru člana Nadzornog odbora; o izboru zamjenika predsjednika Glavne skupštine i o imenovanju revizora poslovanja Društva za 2017. godinu. U prvom polugodištu 2017. godine održane su dvije izvanredne sjednice Glavne skupštine i to 15.05.2017. na kojima je imenovan novi revizor poslovanja za 2016. godinu PricewaterhouseCoopers, i 5.6.2017. na kojoj su usvojene odluke o promjenama u članstvu Nadzornog odbora.

9

Nadzorni odbor Društva se sastoji od pet članova, od kojih je jedan predstavnik radnika. Nadzorni odbor djeluje sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. Održao je tijekom 2016. godine osam sjednica. Među ostalim, razmatrana su godišnja financijska izvješća za 2015 godinu i utvrđeni prijedlozi odluka za Glavnu skupštinu. U veljači 2016. godine član Nadzornog odbora Mislav Galić podnio je ostavku na članstvo u NO, a umjesto njega Glavna skupština je u kolovozu izabrala Anitu Benić. U lipnju 2017. godine, odlukom skupštine Društva došlo je do promjene u članstvu NO. Opozvani su Ivica Todorić predsjednik NO, te članovi Ante Todorić i Tomislav Lučić, a umjesto njih imenovani su novi članovi Vladimir Bošnjak, Dubravko Perović i Dubravka Jusić Crvenković. U trenutku pisanja izvještaja Nadzorni odbor djeluje u sastavu: Vladimir Bošnjak – predsjednik, Dubravko Perović, zamjenik predsjednika, Dubravka Jusić Crvenković, Anita Benić i Josip Jurmanović – članovi. Uprava Društva, koja se sastoji se od tri člana, zastupa Društvo i vodi poslove Društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. U ožujku 2016. godine došlo je do promjene u Upravi Društva. Na vlastiti zahtjev opozvani su Ivica Sertić, predsjednik Uprave i Ante Paić Majdić, član Uprave, a umjesto njih imenovani su Mislav Galić i Mirjam Marasović Ćurčić. Trenutno Uprava djeluje u sastavu: Mislav Galić, predsjednik Uprave, Mirjam Marasović Ćurčić, član Uprave i Marinko Pleština, član Uprave. U trenutku pisanja ove Izjave Uprava za sve poslove koji prelaze okvire redovitog poslovanja djeluje usklađeno s odlukama Izvanrednog povjerenika, a temeljem Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku (N.N. 32/2017.) U proteklom razdoblju u Društvu ne postoji formalno usvojena politika raznolikosti, ali je iz sastava upravljačkih tijela vidljivo da se poštuje načelo raznolikosti vezano za dob, spol i obrazovanje.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1)6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima i Upravi društva Jamnica d.d.:

Mišljenje

Prema našem mišljenju, priloženi nekonsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj društva Jamnica d.d. (“Društvo”) na dan 31. prosinca 2016. i njegovu financijsku uspješnost te njegove novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji (MSFI).

Što smo revidirali

Nekonsolidirani financijski izvještaji Društva sadrže slijedeće:

izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.;

račun dobiti i gubitka za godinu tada završenu;

izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu tada završenu;

izvještaj o promjenama kapitala za godinu tada završenu;

izvještaj o novčanom tijeku za godinu tada završenu; i

bilješke uz financijske izvještaje, uključujući sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje.

Neovisnost

Neovisni smo od Društva u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za

međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA Kodeksom) i ispunili smo naše ostale etičke

odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom.

Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja

Skrećemo pozornost na bilješku 1.a (Nastavak poslovanja), u nekonsolidiranim financijskim izvještajima, u kojoj je opisano da se Društvo može suočiti sa značajnim problemima likvidnosti kao rezultat događaja i okolnosti koji okružuju grupu kojoj Društvo pripada. Navedeno ukazuje, zajedno s ostalim okolnostima opisanim u bilješci 32 (Događaji nakon datuma bilance), na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenskim neograničenim poslovanje. Naše mišljenje nije modificirano u svezi ovog pitanja.

Naš pristup reviziji

Pregled

Značajnost

Značajnost za nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjelina: 15,1 milijun kuna, što predstavlja 1% ukupnih prihoda iz poslovanja.

Ključna revizijska pitanja

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Test umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva

Kako smo odredili opseg revizije

Oblikovali smo našu reviziju utvrđujući značajnost i procjenjujući rizike značajnog pogrešnog prikazivanja u nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Konkretno, razmatrali smo područja subjektivnih procjena uprave; kao na primjer, značajne računovodstvene procjene koje uključuju pretpostavke i uzimaju u obzir buduće događaje koji su inherentno neizvjesni. Također smo obavili postupke vezano za zaobilaženje internih kontrola od strane uprave, uključujući između ostalog i analizu da li postoje dokazi koji bi upućivali na pristranost koja predstavlja rizik materijalne pogreške kao posljedicu prijevare.

Prilagodili smo opseg revizije kako bismo obavili dostatnu razinu posla koja nam omogućava izražavanje mišljenja na nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, uzimajući u obzir strukturu Društva, računovodstvene procese i kontrole te industriju u kojoj Društvo posluje.

Značajnost

Na opseg naše revizije je utjecala naša primjena značajnosti. Revizija je oblikovana kako bi se moglo steći razumno uvjerenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikaza. Pogrešni prikazi mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. Smatraju se značajnim ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Temeljem naše profesionalne prosudbe utvrdili smo određene kvalitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, kako je prikazano u tabeli niže. Oni su nam, zajedno s kvalitativnim razmatranjima, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog rasporeda i obujma naših revizijskih postupaka, kao i utvrđivanju utjecaja pogrešnog prikazivanja, ukoliko postoji, pojedinačno i u zbroju na nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu.

Značajnost za nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjelina

15,1 milijun kuna

Kako smo je utvrdili 1% ukupnih prihoda iz poslovanja

Obrazloženje za korišteno odabrano mjerilo

Odabrali smo prihode iz poslovanja kao mjerilo značajnosti jer smatramo da se radi o najprikladnijem mjerilu uzevši u obzir značajne fluktuacije rezultata ostvarenih u prijašnjim razdobljima, a ujedno se radi i o opće prihvaćenom mjerilu.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije nekonsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Ključna revizijska pitanja Kako smo revidirali Ključno revizijsko pitanje

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Vidjeti bilješku 2 Sažetak računovodstvenih politika – Nekretnina postrojenja i oprema i bilješku 12 – Nekretnine, postrojenja i oprema

Građevinsko zemljište Društva iskazano po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 166.693 tisuća kuna.

Usmjerili smo pozornost na vrednovanje tog zemljišta jer uključuje značajne prosudbe o pretpostavkama korištenim u utvrđivanju fer vrijednosti. Fer vrijednost je utvrdio vanjski procjenitelj koristeći metodu usporedivih tržišnih transakcija.

Naše procedure vezano uz vrednovanje građevinskog zemljišta od strane uprave uključivale su slijedeće:

- naši interni stručnjaci za procjene su preispitali metodologije korištene od strane vanjskog procjenitelja vezano uz procjenu usporedivih tržišnih transakcija i prodajnih vrijednosti;

- procjenu stručnosti, sposobnosti i objektivnosti neovisnog vanjskog stručnjaka;

- razmatranje primjerenosti usporedivih tržišnih transakcija korištenih od strane vanjskog procjenitelja na temelju znanja naših internih stručnjaka za procjene i usporedivih tržišnih transakcija;

- razmatranje prikladnih objava koje za imovinu iskazanu po fer vrijednosti zahtjeva MRS 16.

Kao rezultat naših procedura, nismo uočili materijalno značajna odstupanja vezano uz procjene uprave korištene u utvrđivanju fer vrijednosti građevinskog zemljišta.

Ključna revizijska pitanja Kako smo revidirali Ključno revizijsko pitanje

Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Vidjeti bilješku 2 Sažetak računovodstvenih politika - Ključne računovodstvene procjene i prosudbe, bilješku 14 Dani zajmovi povezanim društvima, bilješku 17 Kratkoročni zajmovi, te bilješku 18 Potraživanja.

Izvještaj o financijskom položaju Društva uključuje potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava u iznosu od 760.860 tisuća kuna, što uključuje i umanjenje vrijednosti u iznosu od 564.266 tisuća kuna.

Kao što je iskazano u bilješci 1.a grupa, kojoj Društvo pripada, je zapala u značajne probleme s likvidnošću koji su rezultirali u nesigurnosti vezano uz naplatu potraživanja od povezanih društava. Kao rezultat toga, dijelu potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava na dan 31. prosinca 2016. godine je umanjena vrijednost.

Usredotočili smo se na ovo područje, jer uprava donosi složene i subjektivne prosudbe o vremenu priznavanja umanjenja vrijednosti na temelju procijenjenih budućih novčanih tokova i o procjeni veličine tog umanjenja.

Detaljno smo testirali popise danih zajmova ispitujući uzorak ugovora o kreditu i bankovnih izvoda, te smo utvrdili da se za potrebe revizije možemo osloniti na te izvještaje.

U slučajevima kada je utvrđeno umanjenje vrijednosti, pregledali smo pripadajuću dokumentaciju koju je pripremila uprava kao podlogu za izračun umanjenja vrijednosti, preispitali pretpostavke i usporedili procjene s vanjskim dokazima ako su bili dostupni. Navedenim procedurama nismo utvrdili značajne iznimke.

Za svaku prosudbu, usporedili smo glavne pretpostavke s vlastitim poznavanjem vanjskih faktora, drugim praksama i stvarnim iskustvom. Razmotrili smo mogućnost u kojoj bi umanjenje vrijednosti moglo biti pod utjecajem događaja koji nisu bili obuhvaćeni procjenom uprave, i nismo utvrdili značajne razlike.

Ključna revizijska pitanja Kako smo revidirali Ključno revizijsko pitanje

Test umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva

Vidjeti bilješku 2 (Sažetak računovodstvenih politika - Ključne računovodstvene procjene i prosudbe) i bilješku 13 (Udjeli u povezanim društvima). U izvještaju o financijskom položaju Društva iskazano je ulaganje u ovisna društva u iznosu od 567,4 milijuna kuna. Kad su identificirani indikatori, Društvo je obavezno provesti test umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva. Usmjerili smo pozornost na ovo područje budući da procjena ‘fer vrijednosti umanjene za troškove otuđenja’ jedinica koje generiraju novac uključuju značajne prosudbe budućih rezultata poslovanja, naročito onih koje se odnose na projekcije novčanih tokova (projekcije prihoda i stope rasta) i primijenjenu diskontnu stopu.

U procjeni pretpostavki uprave objavljenih u bilješci 2 kao i korištenih metodologija (model diskontiranih novčanih tokova), koristili smo pomoć internih stručnjaka za procjene kako bismo procijenili korištene metodologije i temeljne pretpostavke.

S upravom smo raspravljali o njihovim procjenama projekcija budućih novčanih tokova i procesa na temelju kojih su napravljene. Nismo uočili značajna odstupanja.

Procijenili smo i preispitali korištenu diskontnu stopu, uspoređujući je sa stopama koje koriste usporedive organizacije i s tržišnim podacima. Pregledali smo analizu osjetljivosti ključnih pretpostavki, koju je napravila uprava, kako bismo utvrdili u kojoj mjeri promjene u tim pretpostavkama pojedinačno ili skupno mogu dovesti do umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva. Utvrdili smo da je diskontna stopa nakon poreza koju je koristila uprava konzistentna s tržišnim podacima, te da je korištena stopa rasta konzistentna s povijesnim rezultatima i da nije veća od procjena za tu industriju.

Slažemo se s procjenom uprave da na temelju dostupnih dokaza ne postoji potreba za značajnim umanjenjem knjigovodstvene vrijednosti ulaganja u ovisna društva.

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće Društva koje uključuje Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, ali ne uključuju nekonsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima.

Naše mišljenje o nekonsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, uključujući i Izvješće poslovodstva te Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

U vezi s našom revizijom nekonsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije, i u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne nekonsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane.

U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo također postupke propisane odredbama hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje objave zahtijevane člankom 21. Zakona o računovodstvu, te da li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Temeljeno na poslu koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:

Informacije u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su nekonsolidirani financijski izvještaji pripremljeni usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s nekonsolidiranim financijskim izvještajima;

Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu; te

Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegovog okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ukoliko zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U tom smislu mi nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za nekonsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje nekonsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja nekonsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Društva.

Odgovornost revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza nekonsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.

18

Račun dobiti i gubitka društva Jamnica d.d. za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Prihodi od prodaje 3 1.409.216 1.408.351

Ostali prihodi 3 5.354 6.045

1.414.570 1.414.396

Promjena vrijednosti zaliha gotovih proizvoda (3.074) 1.717

Troškovi sirovina i materijala 4 (240.273) (261.792)

Trošak prodane robe (480.492) (493.613)

Troškovi usluga 5 (188.156) (196.273)

Trošak osoblja 6 (145.418) (148.447)

Amortizacija (35.701) (37.853)

Vrijednosno usklađenje (571.289) (5.749)

Ostali troškovi 7 (108.057) (134.976)

(1.772.460) (1.276.986)

Financijski prihodi 8 86.056 143.059

Financijski rashodi 9 (12.487) (14.204)

73.569 128.855

Gubitak/dobit prije oporezivanja (284.321) 266.265

Porez na dobit 24 (51.603) (34.755)

Neto gubitak/dobit (335.924) 231.510

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

19

Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti društva Jamnica d.d. za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

NETO GUBITAK/DOBIT ZA GODINU (335.924) 231.510

Ostala sveobuhvatna dobit

Ostala sveobuhvatna dobit koja će biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima:

Neto gubitak na financijskoj imovini raspoloživoj za prodaju

(1.944) (60)

Utjecaj poreza na dobit 350 12

Utjecaj promjene porezne stope (384) -

Neto ostali sveobuhvatni gubitak koji će biti reklasificiran kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima

(1.978) (48)

Ostala sveobuhvatna dobit koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima

Revalorizacija zemljišta (50.078) 46.769

Utjecaj poreza na dobit 9.014 (9.354)

Utjecaj promjene porezne stope 3.977 -

Neto ostali sveobuhvatni (gubitak)/dobit koji neće biti reklasificiran kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima

(37.087) 37.415

Ostali sveobuhvatni (gubitak)/dobit za godinu, neto (39.065) 37.367

Ukupni sveobuhvatni (gubitak)/dobit za godinu, neto (374.989) 268.877

Zarada po dionici (u kunama) 10

(Gubitak)/zarada po dionici – osnovna osnovna

(15.182) 10.463

(Gubitak)/zarada po dionici – razrijeđena

(15.182) 10.463

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

20

Izvještaj o financijskom položaju društva Jamnica d.d. na dan 31. prosinca 2016. godine

IMOVINA Bilješka 31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015.

tisuće kuna (prepravljeno)

1.siječnja 2015.

tisuće kuna (prepravljeno)

Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 11 5.677 4.375 2.316 Nekretnine, postrojenja i oprema 12 341.781 416.603 378.546 Ulaganja u povezana društva 13 567.429 567.429 552.911 Dani zajmovi povezanim društvima 14 10.340 20.680 - Financijski instrumenti 15 35.158 32.673 24.847 Ostala potraživanja 266 4.093 5.156 Odgođena porezna imovina 2.871 2.774 2.763

963.522 1.048.627 966.539

Kratkotrajna imovina

Zalihe 16 92.387 106.547 106.113 Kratkoročni zajmovi 17 641.042 758.716 492.259 Potraživanja 18 230.790 225.539 312.443 Potraživanja po regresnom pravu 18 57.100 230.650 181.800 Ostala kratkotrajna imovina 10.926 6.989 4.665 Novac i novčani ekvivalenti 19 2.094 2.744 6.114

1.034.339 1.331.185 1.103.394

UKUPNO IMOVINA 1.997.861 2.379.812 2.069.933

Kapital i rezerve 20 Temeljni kapital 84.079 84.079 84.079 Rezerve iz dobiti 20.023 20.023 4.204 Revalorizacijske rezerve 137.183 176.248 154.700 Zadržana dobit 1.025.219 1.414.866 1.223.360

1.266.504 1.695.216 1.466.343 Dugoročne obveze Rezerviranja 21 2.250 3.277 3.438 Krediti i zajmovi 23 139.290 5.148 - Odgođene porezne obveze 24 26.785 39.777 30.423

168.325 48.202 33.861 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima 25 259.245 227.616 208.375 Obveze po mjenicama i regresnom pravu 26 91.378 230.650 181.800 Kratkoročni dio dugoročnih kredita i zajmova 23 15.779 3.432 12.405 Kratkoročni krediti i zajmovi 23 7.815 85.286 56.916 Porez na dobit 24.700 7.761 18.046 Obveza po osnovi obrnutog faktoringa 26a 64.200 - - Ostale kratkoročne obveze 27 99.915 81.649 92.187

563.032 636.394 569.729

UKUPNO KAPITAL I OBVEZE 1.997.861 2.379.812 2.069.933

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

21

Izvještaj o promjenama kapitala društva Jamnica d.d. za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Temeljni kapital

tisuće kuna Rezerve iz dobiti

tisuće kuna Revalorizacijski višak

tisuće kuna

Rezerva za vrij. papire raspol. za prodaju

tisuće kuna Zadržana dobit

tisuće kuna

Rezultat tekuće godine

tisuće kuna Ukupno

tisuće kuna

Stanje 1.1.2015. (prethodno iskazano) 84.079 4.204 154.114 (11.052) 1.043.350 191.648 1.466.343

Efekti ispravaka (bilješka 2) - - - 11.638 (11.638) - -

Stanje 1.1.2015. (prepravljeno) 84.079 4.204 154.114 586 1.031.712 191.648 1.466.343

Dobit poslovne godine - - - - - 231.510 231.510

Ostala sveobuhvatna dobit - - 37.415 (48) - - 37.367

Ukupna sveobuhvatna dobit - - 37.415 (48) - 231.510 268.877

Raspored rezultata - - - - 191.648 (191.648) -

Raspored po odluci - 15.819 (15.819) - - - -

Isplata dividende - - - - (40.004) - (40.004)

Stanje 31.12.2015. (prepravljeno) 84.079 20.023 175.710 538 1.183.356 231.510 1.695.216

Gubitakt poslovne godine - - - - - (335.924) (335.924)

Ostali sveobuhvatni gubitak - - (37.087) (1.978) - - (39.065)

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - (37.087) (1.978) - (335.924) (374.989)

Raspored rezultata - - - - 231.510 (231.510) -

Isplata dividende - - - - (48.611) - (48.611)

Ostala kretanja - - (5.112) - (5.112)

Stanje 31.12.2016. 84.079 20.023 138.623 (1.440) 1.361.143 (335.924) 1.266.504

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

22

Izvještaj o novčanom tijeku društva Jamnica d.d. za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

2016. godina

tisuće kune

2015. godina tisuće kune

(prepravljeno)

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Gubitak/Dobit prije poreza (284.321) 266.265

Amortizacija 35.701 37.853

Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme 3.267 -

Vrijednosno usklađenje potraživanja i zajmova 568.022 5.749

Promjene rezerviranja (1.027) (161)

Gubitak/Dobit od prodaje dugotrajne imovine (86) (500)

Financijski prihodi (kamate i tečajne razlike) (497) (849)

Financijski rashodi (kamate i tečajne razlike) 9.787 10.942

Novčani tijek prije usklada za promjene radnog kapitala 615.167 53.034

Povećanje/smanjenje zaliha 14.160 (434)

Povećanje/smanjenje potraživanja (288.686) (58.393)

Povećanje/smanjenje obveza prema dobavljačima 158.055 8.781

Povećanje/smanjenje ostale kratkotrajne imovine (3.937) (1.263)

Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih obveza 17.580 (22.943)

NOVAC GENERIRAN POSLOVANJEM (102.828) (74.252)

Plaćeni porez (34.619) (45.040)

Plaćene kamate (10.320) (8.714)

NETO NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 183.079 191.293

NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

Stjecanje dodatnih udjela u ovisnom društvu - (14.518)

Primitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 1.482 823

Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine (22.162) (27.543)

Izdaci za odobrene zajmove (1.013.168) (1.057.399)

Primici od naplaćenih zajmova 770.839 763.752

Primljene kamate 44.570 34.171

Primljene dividende 35.472 104.003

NETO NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (182.967) (196.711)

NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

Priljev od primljenih bankovnih kredita i zajmova 576.773 453.674

Izdaci za otplatu bankovnih kredita i zajmova (528.924) (411.622)

Dividende isplaćene dioničarima društva (48.611) (40.004)

NETO NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (762) 2.048

UKUPNI NETO NOVČANI TIJEK (650) (3.370)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2.744 6.114

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.094 2.744

Smanjenje/povećanje novca i novčanih ekvivalenata (650) (3.370)

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

23

1. Profil društva Društvo Jamnica d.d. upisano je 02.06.1995. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj Tt-95/278-2 kao dioničko društvo. Matični registarski broj subjekta je 080001412. Većinski dioničar društva je Agrokor d.d., Zagreb, Trg D. Petrovića 3, s 76,83% udjela (2015.: 80,44% ). Sjedište društva je u Zagrebu, Getaldićeva 3. Osnovna djelatnost Društva je proizvodnja i prodaja prirodne mineralne vode, izvorske vode, voćnih sokova, proizvodnja proizvoda od plastičnih masa, tehnički pregled vozila, prodaja i distribucija vina. U 2016. godini društvo je zapošljavalo prosječno 1.081 radnika, u 2015. godini prosječno 1.134 radnika. 1.a Nastavak poslovanja Društvo je u tekućem razdoblju ostvarilo gubitak nakon oporezivanja u iznosu 335.924 tisuća kuna, primarno uslijed provedenih ispravaka vrijednosti potraživanja od povezanih društava. Neto imovina društva je pozitivna i iznosi 1.266.504 tisuća kuna, a kratkotrajna imovina je veća od kratkotrajnih obveza za 471.307 tisuća kuna. Dodatna razmatranja u pogledu nastavka poslovanja prikazani su u bilješci 32. Događaji nakon datuma bilance. Temeljem toga, Uprava smatra da je ispravno koristiti pretpostavku nastavka poslovanja iako postoji njena značajna neizvjesnost. Slijedom toga, Društvo može biti u nemogućnosti iskoristiti svoju imovinu i podmiriti svoje obveze u normalnom odvijanju poslovanja. 2. Sažetak značajnijih računovodstvenih politika Osnova pripreme Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI-ima) koje je usvojila Europska unija. Financijski izvještaji Društva su sastavljeni na osnovi povijesnog troška, osim dijela nekretnina, postrojenja i opreme, te dugoročnih ulaganja koji su iskazani temeljem procjene, kako je opisano u sljedećim bilješkama o računovodstvenim politikama. Računovodstvene politike dosljedno se primjenjuju te su identične politikama primijenjenim u prethodnoj godini, izuzev kako je objavljeno u Promjenama računovodstvenih politika. Društvo je također pripremilo konsolidirane financijske izvještaje u skladu s MSFI-jima za Društvo i njegova ovisna društva („Grupa”). U konsolidiranim financijskim izvještajima ovisna društva su u potpunosti konsolidirana. Korisnici ovih odvojenih financijskih izvješća trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvješćima Grupe za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine kako bi dobili potpune informacije o financijskom položaju, rezultatima poslovanja i promjenama u financijskom položaju Grupe u cjelini. Priznavanje prihoda Prihod se priznaje kada je vjerojatno da će ekonomske koristi pritjecati u Društvo i kada se može pouzdano izmjeriti, neovisno o tome kada će biti naplaćeni. Prihod se vrednuje prema fer vrijednosti primljene naknade ili naknade koja će biti primljena, umanjene za diskonte, popuste i poreze, troškove ulistavanja proizvoda i marketinških aktivnosti koji sustavni dio ugovora s kupcima. Sve ostale marketinške aktivnosti vezane za marketinške kampanje koje nisu sastavni dio ugovora s kupcima iskazane su u sklopu Troškova marketinga i unapređenja prodaje. Društvo procjenjuje svoje prihodne transakcije prema specifičnim kriterijima kako bi utvrdilo ponaša li se u njima kao principal ili kao agent. Društvo je zaključilo da se ponaša kao principal u svim svojim prihodnim transakcijama. Kako bi se prihodi mogli priznati, moraju se poštovati sljedeći kriteriji priznavanja prihoda: Prihodi nastali prodajom proizvoda i robe priznaju se kada se značajan rizik i koristi vlasništva prenose na kupca, te kada ne postoji značajna neizvjesnost s naslova prodaje, pripadajućih troškova ili mogućih povrata robe.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

24

Kod pružanja usluga prihod se priznaje prema stupnju izvršenja usluge, odnosno kada ne postoji značajna neizvjesnost u pogledu pružanja usluge ili pripadajućih troškova. Kamate nastale korištenjem sredstava Društva od strane drugih, priznaju se kada je izvjesno da će ekonomske koristi povezane s transakcijom pritjecati u Društvo i kada se prihod pouzdano može izmjeriti. Prihod od kamata priznaje se po obračunu (uzevši pri tome u obzir efektivnu zaradu po sredstvima), osim kada je naplata neizvjesna. Prihod od dividendi priznaje se u trenutku kada je utvrđeno pravo Društva na dividendu. Klasifikacija kratkoročnog nasuprot dugoročnom Društvo prezentira imovinu i obveze u izvještaju o financijskom položaju temeljem razrade na dugoročne i kratkoročne. Imovina se smatra kratkotrajnom kada se:

Očekuje da će se realizirati ili je namjera da se ista proda ili utroši u normalom operativnom ciklusu;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Očekuje da će se realizirati u periodu od 12 mjeseci nakon izvještajnog perioda; ili

Novac ili novčani ekvivalent, osim u slučaju ako postoji ograničenje raspolaganja istim, ili će se isti koristiti radi namirenja obveza u periodu od najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sva ostala imovina smatra se dugotrajnom. Obveza se smatra kratkoročnom kada se:

Očekuje da će se namiriti u okviru normalnog operativnog ciklusa;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Dospjeva u okviru 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja; ili

Nema bezuvjetnog prava odgode ili plaćanja obveze za najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sve ostale obveze smatraju se dugoročnima. Financijski instrumenti Financijski instrument je bilo koji ugovor kojim dolazi do nastanka financijske imovine jednog subjekta i financijske obveze ili kapitala drugog subjekta. Financijska imovina Inicijalno priznavanje i mjerenje Financijska imovina klasificira se prilikom inicijalnog priznavanja kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, ulaganja do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju ili kao izvedenice namijenjene za instrumente zaštite u djelotvornoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Sva se financijska imovina inicijalno priznaje po njenoj fer vrijednosti uključujući i transakcijske troškove, osim u slučaju financijske imovine evidentirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Nabava ili prodaja financijske imovine koja zahtijeva isporuku imovine unutar vremenskog okvira utvrđenog propisom ili uobičajenim ponašanjem na tržištu (redovna prodaja) priznaje se na datum trgovanja, odnosno na dan kada se Društvo obvezalo na nabavu ili prodaju imovine. Naknadno vrednovanje Naknadno vrednovanje financijske imovine ovisi o njenoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje financijsku imovinu koja se drži radi trgovanja i financijsku imovinu koja je prilikom inicijalnog priznavanja klasificirana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska imovina je klasificirana kao raspoloživa za trgovanje ako je stečena za svrhu prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku. Izvedenice, uključujući izdvojene ugrađene derivative također se klasificiraju kao raspoložive za trgovanje osim ako nisu namijenjene za instrumente učinkovite zaštite. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti s neto promjenama fer vrijednosti iskazanim u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina raspoređena prilikom inicijalnog priznavanja u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, raspoređena je na dan njenog inicijalnog priznavanja i samo ako su zadovoljeni određeni kriteriji. Društvo nema financijsku imovinu raspoređenu u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

25

Zajmovi i potraživanja Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu. Nakon inicijalnog priznavanja, takva financijska imovina naknadno se mjeri po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope, umanjeno za umanjenje vrijednosti. Amortizirani trošak izračunat je uzimanjem u obzir bilo kakvih diskonta ili premija prilikom stjecanja te naknada i troškova koje čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je kao prihod od kamata u računu dobiti i gubitka. Gubici koji nastaju zbog umanjenja priznati su u računu dobiti i gubitka. Ulaganja do dospijeća Nederivativna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim dospijećem klasificirana je u kategoriju ulaganja do dospijeća onda kada Društvo ima namjeru i mogućnost držati takvu imovinu do dospijeća. Nakon inicijalnog priznavanja, ulaganja do dospijeća vrednovana su po amortiziranom trošku korištenjem efektivne kamatne stope, umanjeno za umanjenje vrijednosti. Amortizirani trošak izračunat je uzimanjem u obzir bilo kakvih diskonta ili premija prilikom stjecanja te naknada ili troškova koje čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je kao financijski prihod u računu dobiti i gubitka. Gubici koji nastaju zbog umanjenja vrijednosti priznati su u računu dobiti i gubitka. Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju vlasničke i dužničke instrumente. Vlasnički instrumenti klasificirani u kategoriju raspoloživo za prodaju su oni koji nisu klasificirani kao raspoloživi za trgovanje niti raspodijeljeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Dužnički instrumenti u ovoj kategoriji su oni za koje postoji namjera držanja u neodređenom vremenskom periodu koji mogu biti prodani kao odgovor na potrebe za likvidnošću ili kao odgovor na promjene u tržišnim uvjetima. Nakon inicijalnog priznavanja, ulaganja raspoloživa za prodaju se naknadno vrednuju po fer vrijednosti s nerealiziranim dobicima ili gubicima priznatim kao ostala sveobuhvatna dobit u rezervama za instrumente raspoložive za prodaju sve do trenutka prestanka priznavanja, kada se kumulativni dobici ili gubici priznaju u okviru ostalih prihoda, ili kada je utvrđeno da je došlo do umanjenja vrijednosti ulaganja, pri čemu se kumulativni gubitak reklasificira iz rezervi za instrumente raspložive za prodaju u račun dobiti i gubitka. Kamate zarađene prilikom držanja ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se kao prihodi od kamata korištenjem efektivne kamatne stope. Ulaganja u vlasničke instrumente raspoložive za prodaju za koje nema kotacije na aktivnom tržištu, te za koje fer vrijednost nije moguće pouzdano izmjeriti, vrednuju se po trošku. Društvo ocjenjuje da li je i dalje prikladna namjera prodaje svojih instrumenata raspoloživih za prodaju u skoroj budućnosti. Kada, u rijetkim situacijama, Društvo ne bude u mogućnosti trgovati ovim financijskim instrumentima zbog toga što nema aktivnog tržišta te je došlo do promjene namjere Uprave da to učini u doglednoj budućnosti, Društvo može odlučiti reklasificirati ovu financijsku imovinu. Za financijsku imovinu reklasificiranu iz kategorije raspoloživo za prodaju, njena sadašnja vrijednost na dan reklasifikacije (fer vrijednost instrumenta na dan) postaje novi amortizirani trošak, i svi prethodni dobici i gubici priznati u kapitalu amortiziraju se u račun dobiti i gubitka tijekom preostalog životnog vijeka ulaganja korištenjem efektivne kamatne stope. Bilo kakve razlike između novog amortiziranog troška i iznosa po dospijeću također se amortiziraju tijekom preostalog životnog vijeka imovine korištenjem efektivne kamatne stope. Ukoliko kasnije dođe do umanjenja vrijednosti imovine, tada iznos evidentiran u okviru kapitala treba reklasificirati u račun dobiti i gubitka. Prestanak priznavanja Financijska imovina se prestaje priznavati onda kada su istekla prava na primitak novčanih tijekova od te imovine, ili kada je Društvo prenijelo prava na primitak novčanih tijekova od imovine ili je preuzelo obvezu plaćanja primljenih novčanih tijekova u cijelosti bez značajnih odgađanja trećoj strani te je Društvo prenijelo suštinski sve rizike i koristi od imovine, ili Društvo nije prenijelo suštinski sve rizike i koristi od imovine, ali je prenijelo kontrolu nad imovinom. Umanjenje vrijednosti financijske imovine Društvo ocjenjuje na svaki dan izvještavanja ima li objektivnih dokaza da je za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo do umanjenja vijednosti. Za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo je

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

26

do umanjenja ako ima objektivnih dokaza umanjenja koji su rezultat jednog ili više događaja nastalih nakon inicijalnog priznavanja imovine i taj nepovoljni događaj ima utjecaja na procijenjene novčane tijekove financijske imovine ili grupe financijske imovine koji se mogu pouzdano procijeniti. Za financijsku imovinu vrednovanu po amortiziranom trošku: ako postoje objektivni dokazi da je došlo do umanjenja vrijednosti, iznos gubitka mjeri se kao razlika između sadašnje vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova. Sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tijekova diskontirana je korištenjem originalne efektivne kamatne stope financijske imovine. Sadašnja vrijednost imovine se umanjuje i priznaje se gubitak u računu dobiti i gubitka. Za imovinu raspoloživu za prodaju: kada postoje dokazi o umanjenju vrijednosti, kumulativni gubitak, vrednovan kao razlika između troška stjecanja i sadašnje fer vrijednosti umanjene za bilo koje umanjenje vrijednosti ulaganja koje je prethodno bilo priznato u računu dobiti i gubitka, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u računu dobiti i gubitka. Financijske obveze Inicijalno priznavanje i vrednovanje Financijske obveze klasificirane su kao financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, krediti i zajmovi ili kao izvedenice raspoređene kao instrumenti zaštite u učinkovitoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Društvo određuje način klasifikacije svojih financijskih instrumenata prilikom inicijalnog priznavanja. Sve financijske obveze inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, te u slučaju kredita i zajmova, umanjeno za transakcijske troškove koji se istima mogu direktno pripisati. Financijske obveze Društva uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze te kredite i zajmove. Naknadno vrednovanje Vrednovanje financijskih obveza ovisi o njihovoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope. Dobici i gubici na obvezama koje se drže radi trgovanja priznaju se u računu dobiti i gubitka. Financijske obveze koje su prilikom inicijalnog priznavanja uvrštene u obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka mogu se uvrstiti u ovu kategoriju samo ako su zadovoljeni određeni uvjeti. Društvo nema financijskih obveza koje su uvrštene u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Krediti i zajmovi Nakon inicijalnog priznavanja, kamatonosni krediti i zajmovi naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka u trenutku kada se obveze prestanu priznavati kao i kroz proces amortizacije efektivnom kamatnom stopom. Amortizirani trošak izračunava se uzimanjem u obzir bilo kojeg diskonta ili premije u trenutku stjecanja kao i naknada ili troškova koji čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je u trošak kamata u računu dobiti i gubitka. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima izdani od strane Društva su oni ugovori koj zahtijevaju izvršenje plaćanja kao nadoknadu imatelju za gubitak nastao zbog toga što određeni dužnik nije pravovremeno namirio svoju obvezu u skladu s odredbama dužničkog instrumenta. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima inicijalno se priznaju kao obveza po fer vrijednosti, usklađena za viši iznos od najbolje procjene očekivanog izdatka za namirenje sadašnje obveze na dan izvještavanja i priznatog iznosa umanjenog za amortizaciju. Prestanak priznavanja Financijska obveza prestaje se priznavati kada je činidba povezana s obvezom ispunjena, poništena ili je istekla. Kada se postojeća financijska obveza zamjenjuje novim oblikom od istog vjerovnika sa značajno drugačijim uvjetima, ili su uvjeti postojeće obveze značajno izmijenjeni, takva se zamjena ili modifikacija smatra

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

27

prestankom priznavanja originalne obveze i trenutkom priznavanja nove obveze. Razlika u pripadajućim sadašnjim vrijednostima priznaje se u računu dobiti i gubitka. Prijeboj financijskih instrumenata Financijska imovina i financijske obveze se prebijaju i neto iznos se prikazuje u izvještaju o financijskom položaju ako postoji trenutno važeća pravna osnova za prijeboj priznatih iznosa te postoji namjera o namirenju prema neto osnovi za ostvarenje imovine i istovremeno namirenje obveze. Mjerenje fer vrijednosti Društvo vrednuje financijske instrumente te drugu ne-financijsku imovinu (ako to traže odredbe drugih standarda) po fer vrijednosti na svaki dan izvještavanja. Fer vrijednost je cijena koja bi se mogla primiti u slučaju prodaje imovine ili platiti u slučaju transfera obveza u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum vrednovanja. Vrednovanje po fer vrijednosti temelji se na pretpostavci da se transakcija prodaje imovine i prijenosa obveza odvija na: primarnom tržištu za imovinu i obveze ili u nedostatku primarnog tržišta, na najpovoljnijem tržištu za prodaju imovine ili obveza. Primarno ili najpovoljnije tržište moraju biti dostupni Društvu. Fer vrijednost imovine ili obveza mjeri se korištenjem pretpostavki koje bi koristili sudionici tržišta prilikom utvrđivanja cijene imovine ili obveza, uz pretpostavku da sudionici tržišta rade u svom najboljem ekonomskom interesu. Fer vrednovanje ne-financijske imovine uzima u obzir mogućnost da sudionik tržišta generira koristi na način da iste ostvaruje od najveće i najbolje upotrebe te imovine ili od prodaje predmetne imovine drugom sudioniku tržišta koji će pak tu imovinu koristiti na najbolji mogući način. Društvo koristi tehnike vrednovanja koje su primjerene okolnostima i za koje postoji dovoljno raspoloživih podataka kako bi mjerila fer vrijednost, maksimiziranjm korištenja relevantnih javno dostupnih inputa i minimiziranjem korištenja inputa koji nisu javno dostupni. Sva imovina i obveze za koje se mjeri fer vrijednost ili za koje se ista objavljuje u financijskim izvještajima kategorizirane su u okviru hijerarhije fer vrijednosti, što je opisano u nastavku, temeljem pretpostavke da je input najniže kategorije onaj koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti u njenoj cjelovitosti:

Razina 1: Kotirane (neprilagođene) tržišne cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze

Razina 2: Tehnike vrednovanja za koje je najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti direktno ili indirektno javno dostupan

Razina 3: Tehnike vrednovanja za koje najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti nije javno dostupan.

Za imovinu i obveze koje se priznaju u financijskim izvještajima na ponovljenoj osnovi, Društvo određuje da li je došlo do transfera između razina u hijerarhiji ponovnom kategorizacijom (temeljem najniže razine inputa koja je značajna za vrednovanje po fer vrijednosti kao cjeline) krajem svakog izvještajnog razdoblja. Nematerijalna imovina Pojedinačno nabavljena nematerijalna imovina vrednuje se po trošku nabave. Trošak nabave nematerijalne imovine koja je stečena u poslovnoj kombinaciji je njena fer vrijednost na dan stjecanja. Nakon inicijalnog priznavanja, nematerijalna imovina vrednuje se po trošku ulaganja umanjenom za akumuliranu amortizaciju te eventualna akumulirana umanjenja vrijednosti. Interno razvijena nematerijalna imovina, isključujući troškove razvoja, ne kapitalizira se, te se iznos utrošaka evidentira u računu dobiti i gubitka u trenutku njihova nastanka. Korisni vijek trajanja nematerijalne imovine može biti ograničen ili neograničen. Nematerijalna imovina koja ima ograničeni korisni vijek trajanja amortizira se tijekom svog korisnog vijeka trajanja te se ocjenjuje eventualno umanjenje vrijednosti te imovine kada god se pojavi indikacija da vrijednost te imovine može biti umanjena, kao što je to opisano u računovodstvenoj politici Umanjenje imovine. Nematerijalna imovina s ograničenim vijekom trajanja amortizira se korištenjem pravocrtne amortizacijske metode tijekom očekivanog vijeka trajanja koji ne prelazi deset godina. Amortizacijski period kao i metoda amortizacije nematerijalne imovine s ograničenim korisnim vijekom trajanja pregledava se najmanje krajem svakog izvještajnog razdoblja. Godišnja stopa amortizacije za nematerijalnu imovinu iznosi 40%. Promjene u očekivanom korisnom vijeku trajanja ili modelu korištenja budućih ekonomskih koristi utjelovljenih u imovini evidentiraju se kao promjena amortizacijskog razdoblja ili metode, ovisno o tome što je od navedenog primjenjivo, te se tretira kao promjena računovodstvene procjene.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

28

Dobici ili gubici nastali od prestanka priznavanja nematerijalne imovine vrednuju se kao razlika između neto ostvarenih primitaka te sadašnje vrijednosti imovine i priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku priznavanja imovine. Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema, izuzev zemljišta, iskazuju se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i trajna umanjenja vrijednosti. Revalorizacija se odnosi na građevinsko zemljište i temelji se na procjeni neovisnog procjenitelja, u periodu ne dužem od tri godine. Procjene su rađene na temelju usporedivih tržišnih cijena. Povećanje knjigovodstvene vrijednosti s naslova revalorizacije evidentira se direktno u revalorizacijski višak u okviru kapitala uz izdvajanje pripadajuće obveze za odgođeni porez, ako je primjenjiva. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti oslobađa se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržanu dobit, nakon otuđenja revalorizirane imovine. Stavke nekretnina, postrojenja i opreme koje su rashodovane ili prodane isključene su iz izvješća o financijskom položaju zajedno sa pripadajućom akumuliranom amortizacijom. Bilo koja zarada ili gubitak nastao pri prestanku priznavanja imovine (izračunat kao razlika između neto prodanih primitaka i knjigovodstvene vrijednosti imovine u trenutku prodaje) se iskazuje u računu dobiti i gubitka u godini prestanka priznavanja. Kada periodički nastupe uvjeti u kojima značajni elementi zgrada, postrojenja i opreme trebaju biti zamijenjeni Društvo ih zasebno amortizira temeljem njihovih specifičnih korisnih vijekova trajanja. Isto tako, kada se provode značajni remonti njihovi troškovi priznaju se kao sadašnja vrijednost zgrada, postrojenja i opreme kao zamjena u slučaju kada su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku nastanka. Amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja, a obračunava se pravocrtnom metodom tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja imovine. Očekivani vijek trajanja prema oblicima imovine je sljedeći: Građevinski objekti 20 godina Postrojenja i oprema od 2 do 5 godina Ostala sredstva za rad od 5 do 20 godina Korisni vijek trajanja, metoda amortizacije i ostatak vrijednosti preispituju se na kraju svake poslovne godine i ukoliko se očekivanja razlikuju od prethodnih procjena, promjene se priznaju kao promjene u računovodstvenim procjenama. Umanjenje vrijednosti imovine Društvo provjerava na svaki dan bilance postoje li indikatori umanjenja vrijednosti imovine. U slučaju da takvi indikatori postoje, ili kada se zahtijeva provođenje godišnjeg testa gubitka vrijednosti, Društvo procjenjuje nadoknadivu vrijednost imovine. Nadoknadivi iznos procijenjen je kao viši od fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje imovine ili jedinice koja stvara novac kojoj ta imovina pripada i vrijednosti te imovine u upotrebi. Nadoknadivi iznos se procjenjuje za svako zasebno sredstvo ili, ako to nije moguće, za jedinicu koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Jedinica koja stvara novac je određena na bazi društva. Gdje sadašnja vrijednost imovine prelazi taj procijenjeni nadoknadivi iznos, imovini je umanjena vrijednost do njenog nadoknadivog iznosa. Najam Utvrđivanje sadržava li ili neodređena transakcija elemente najma, temelji se na suštini transakcije na datum njenog početka. Ugovor je ugovor o najmu ili sadrži elemente najma u slučaju kada ispunjenje ugovora ovisi o korištenju specifične imovine i ugovor nosi pravo korištenja imovine čak i ako to pravo nije izričito definirano u ugovoru. Društvo kao najmoprimac Imovina uzeta u najam po ugovoru kojim se na Društvo prenose svi rizici i koristi povezani s vlasništvom (financijski najam), kapitalizira se po nižoj od fer vrijednosti imovine ili sadašnjoj vrijednosti minimalnih iznosa najamnine na početku razdoblja najma i evidentira kao nekretnine, postrojenja i oprema u najmu. Plaćanje najma evidentira se kao financijski trošak i smanjenje obveza po najmu, tako da se postigne konstantna kamata do kraja trajanja ugovora. Financijski troškovi nadoknađuju se priznavanjem financijskih troškova u računu dobiti i gubitka. Kapitalizirana imovina u najmu amortizira se u razdoblju korištenja najma ili u roku korisnog vijeka trajanja, ovisno koje je razdoblje kraće.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

29

Najmovi u kojima najmodavac efektivno zadržava praktički sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad imovinom u najmu klasificirani su kao operativni najam. Plaćanje operativnog najma priznaje se kao trošak u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja najma. Računovodstveni tretman transakcija prodaje i najma imovine ovisi o vrsti najma. Ako transakcija prodaje i najma rezultira financijskim najmom, svaki višak prihoda od prodaje nad knjigovodstvenom vrijednošću se odgađa i amortizira kroz period trajanja najma. Ukoliko transakcija prodaje i najma rezultira operativnim najmom, transakcija se vodi po fer vrijednosti, a svaki profit odnosno gubitak se priznaje odmah. Društvo kao najmodavac Najmovi gdje Društvo ne prenosi suštinski sve rizike te koristi vlasništva nad imovinom klasificira se kao operativni najam. Inicijalni direktni troškovi koji nastaju tijekom pregovaranja operativnog najma dodaju se sadašnjoj vrijednosti iznajmljene imovine i priznaju kao prihod od najma tijekom trajanja najma. Potencijalne najamnine priznaju se kao prihod u trenutku u kojemu su zarađene. Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku kupnje ili neto prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Troškovi nastali u svezi s dovođenjem svakog proizvoda na njegovu sadašnju lokaciju i stanje iskazuju se kako slijedi: Troškovi nabave sirovina – po trošku kupnje ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se utvrđuje metodom prosječne ponderirane cijene. Gotovi proizvodi i proizvodnja u tijeku iskazani su po vrijednosti koja obuhvaća troškove izravnog materijala i rada te pripadajući dio općih troškova proizvodnje na temelju normalnog proizvodnog kapaciteta. Zalihe trgovačke robe iskazuju se po trošku kupnje ili neto utrživoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Neto utrživa vrijednost je procijenjena prodajna cijena u uobičajenom tijeku poslovanja, umanjena za procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove nužne za izvršenje prodaje. Potraživanja Potraživanja su iskazana su po izvornom iznosu računa umanjenom do njihove povrative vrijednosti putem ispravka vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja. Procjena ispravka vrijednosti se obavlja kad postoji neizvjesnost naplate cjelokupnog iznosa. Sumnjiva i sporna potraživanja otpisuju se kada se utvrde. Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti u izvještaju o financijskom položaju uključuju novac u blagajnama, depozite po viđenju, kratkoročne depozite kod banaka s ugovorenim dospijećem do 3 mjeseca i sredstva na računima banaka. Porezi Obračun poreza zasniva se na obračunu dobiti za tu godinu i usklađuje se za stalne i privremene razlike između oporezive i računovodstvene dobiti. Obračun poreza na dobit vrši se u skladu s hrvatskim poreznim propisima. Porezne prijave tvrtki podliježu poreznoj kontroli nadležnih organa. Budući da su moguća različita tumačenja primjene poreznih zakona i propisa na mnoge vrste transakcija, iznosi u financijskim izvještajima mogu biti naknadno promijenjeni ovisno o konačnoj odluci nadležne porezne uprave. Odgođeni porezi obračunati su korištenjem metode obveza za sve privremene razlike na dan sastavljanja financijskih izvještaja zbog vremenskih razlika priznavanja prihoda i rashoda čije se uključivanje u oporezivu dobit ne poklapa s uključivanjem u poreznu dobit u okviru financijskih izvještaja. Odgođeni porezi obračunavaju se po poreznoj stopi koja je primjenjiva u godinama u kojima se očekuje da će se privremene razlike nadoknaditi. Odgođena porezna imovina priznaje se kad je vjerojatno da će se ostvariti dovoljno oporezive dobiti na teret koje se ona može iskoristiti. Na svaki dan izvještavanja Društvo ponovno ocjenjuje nepriznatu odgođenu poreznu imovinu i prikladnost sadašnje vrijednosti porezne imovine. Transakcije u stranoj valuti Izvještaji Društva prezentirani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem to društvo posluje (u njegovoj funkcionalnoj valuti).

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

30

Transakcije i salda: Transakcije u stranim valutama inicijalno se priznaju korištenjem tečajeva važećih na dan transakcije. Na dan bilance monetarne stavke u stranoj valuti iskazuju se primjenom zaključnog tečaja. Nemonetarne stavke koje se vrednuju po povijesnom trošku u stranoj valuti preračunavaju se korištenjem tečaja na datum inicijalne transakcije. Nemonetarne stavke vrednovane prema fer vrijednosti u stranoj valuti, preračunavaju se korištenjem tečaja na dan utvrđivanja fer vrijednosti. Tečajne razlike koje proizlaze iz transakcija u stranoj valuti i preračuna vrijednosti monetarne i nemonetarne imovine i obveza priznaju se u okviru sveobuhvatne dobiti za razdoblje u kojem nastaju. Troškovi posudbe Troškovi posudbe direktno povezani s nabavom, građenjem ili proizvodnjom imovine za koju je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bila spremna za namjeravanu uporabu ili prodaju kapitalizirani su kao dio troškova te imovine. Svi ostali troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u periodu u kojem su nastali. Troškovi posudbe sastoje se od kamata i drugih troškova nastalih u svezi s posudbom izvora sredstava. Informacije o poslovnim segmentima Za potrebe upravljanja, Društvo je organizirano u poslovne jedinice temeljene na njihovim proizvodima i uslugama i ima sljedeće segmente:

Voda – proizvodnja i distribucija

Sokovi – proizvodnja i distribucija

Vino i ostala trgovačka roba – proizvodnja i distribucija vina i distribucija trgovačke robe

Ostalo Niti jedan od navedenih segmenata nije nastao spajanjem drugih segmenata kako bi se dobile gore navedene poslovne jedinice. Uprava nadzire pojedinačne operativne rezultate poslovnih jedinica u svrhu donošenja odluka o alokaciji resursa i ocjeni ispunjenja postavljenih ciljeva. Ispunjenje postavljenih ciljeva segmenta ocjenjuje se temeljem operativne dobiti ili gubitka i dosljedno se uspoređuje s operativnom dobiti Društva. Rezultati segmenta uključuju prihode i troškove direktno dodijeljene segmentu i relevantni udio općih prihoda i troškova koji se na opravdanoj osnovi može dodijeliti segmentu. Mirovine i primanja zaposlenih Društvo u normalnom tijeku poslovanja daje fiksne doprinose u obvezne mirovinske fondove u ime svojih djelatnika. Društvo ne participira u bilo kojim drugim mirovinskim planovima, te posljedično, nema nikakvih pravnih ili drugih obveza za buduće doprinose ako fondovi ne sadržavaju dovoljno imovine za isplatu svih koristi djelatnicima povezanih s radom djelatnika u tekućem i prethodnim razdobljima. Društvo plaća zaposlenicima naknade koje uključuju otpremnine i jubilarne nagrade i stipendije za djecu u slučaju smrti radnika na radu. Obveze i troškovi otpremnina i jubilarnih nagrada su utvrđeni koristeći metodu predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Metoda predvidive obveze poslodavca po zaposleniku uzima u obzir svako razdoblje radnog staža iz kojeg proizlazi dodatno povećanje obveze poslodavca za utvrđene naknade zaposlenicima i mjeri svaku obvezu posebno da bi se utvrdila konačna obveza. Prethodni troškovi naknada zaposlenicima su izračunati na linearnoj osnovi tijekom prosječnog razdoblja dok se određene naknade zaposlenicima ne dodijele. Prihodi ili rashodi nastali izostankom ili podmirivanjem obveze se priznaju kad se izostanak ili podmirivanje dogodi. Obveza za otpremnine je mjerena sadašnjom vrijednošću procijenjenog budućeg novčanog tijeka koristeći diskontnu stopu sličnu kamatnoj stopi na državne obveznice, a uvjeti državnih obveznica su usklađeni s valutom i procijenjenim uvjetima utvrđenih obveza za naknade. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama iskazuju se u razdoblju u kojemu nastaju u računu dobiti i gubitka. Rezerviranja Rezerviranja su priznata kada postoji pravna ili druga obveza koja je rezultat prošlih događaja, kada je vjerojatno da će odljev resursa koji utemeljuju ekonomske koristi biti potreban da se ta obveza podmiri, i kada se može napraviti pouzdana procjena iznosa obveze. Kada Društvo očekuje da će se dio ili cijeli iznos rezerviranja naplatiti, primjerice, temeljem ugovora o osiguranju, takva naplata priznaje se kao zasebna imovina, ali samo kada je naplata u potpunosti sigurna. Troškovi povezani uz rezerviranje prezentirani su u računu dobiti i gubitka kao neto iznos umanjen za sve naplate.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

31

Potencijalne obveze Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim u slučaju neznatne vjerojatnosti odljeva resursa koji predstavljaju ekonomske koristi. Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali se objavljuje u bilješkama i to onda kada je vjerojatno da će doći do priljeva ekonomskih koristi. Događaji nakon datuma bilance Događaji nakon datuma bilance koji osiguravaju dodatne informacije o poziciji Društva na dan bilance (događaj koji uzrokuje usklađenje), reflektirani su u financijskim izvještajima. Događaji nakon datuma bilance koji ne uzrokuju usklađenje prezentirani su u bilješkama kada su značajni (Bilješka 32). Ključne računovodstvene procjene i prosudbe Priprema financijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva upotrebu procjena i pretpostavki koje utječu na iznose iskazane u financijskim izvještajima i bilješkama. Iako su te procjene temeljene na svim dostupnim informacijama uprave o trenutnim događajima i akcijama, stvarni rezultati mogu odstupati od tih procjena.

Fer vredovanje zemljišta Društvo redovito koristi usluge nezavisnog procjenjitelja, te sukladno nalazima provodi umanjenje tj. uvećanje kako bi osiguralo da je vrijednost zemljišta iskazana po fer vrijednosti.

Umanjenje vrijednosti potraživanja Društvo vrši procjenu ispravka vrijednosti u trenutku kada postoji neizvjesnost naplate cjelokupnog ili dijela potraživanja. Za navedeno se koristi pregled starosne strukture svih potraživanja, te analiza pojedinačnih značajnijih iznosa. Smanjenjem/povećanjem ispravka vrijednosti potraživanja za 10 postotnih poena u 2016. godini gubitak bi manji/veći za 112.853 tisuća kuna, smanjenjem/povećanjem ispravka vrijednosti potraživanja za 10 postotnih poena u 2015. godini dobitak bi bio manji/veći za 575 tisuća kuna.

Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva Društvo procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva najmanje na godišnjoj razini. Taj postupak zahtijeva procjenu upotrebne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Društva izradu procjene budućih novčanih tokova jedinica koje stvaraju novac te odabir prikladne diskontne stope kako bi izračunala sadašnju vrijednost tih novčanih tokova. Analiza osjetljivosti ključnih pretpostavki korištenih prilikom testiranja umanjenja vrijednosti pokazuje da promjena diskontne stope ili povećanje terminalne stope rasta za 10% nemaju utjecaj na gubitak prije poreza.

Procjena korisnog vijeka uporabe nekretnina, postrojenja i opreme Društvo korištenjem nekog sredstva troši ekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje se intenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkog starenja. Korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme se periodično preispituje da li postoje okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene u procjeni, ako ih ima, prikazuju se kroz promijenjeni trošak amortizacije tijekom preostalog, promijenjenog korisnog vijeka uporabe. Društvo u tekućem razdoblju nije mijenjalo korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme. U redovitom poslovanju Društva, procjene su također korištene, ali ne i ograničene na: vrednovanje zemljišta, razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme, ispravke vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih, sudske sporove i poreze. Budući događaji i njihov utjecaj ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću. Detalji procjena i iznosa su prikazani u odgovarajućim računovodstvenim politikama i bilješkama uz financijske izvještaje. Promjene računovodstvenih politika Usvojene računovodstvene politike u skladu su s prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i objavljeno. Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-je i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvješćivanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Kada se procjenjuje ima li primjena

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

32

standarda ili interpretacija utjecaja na financijske izvještaje ili rezultate Društva, njihov je utjecaj opisan u nastavku. Sljedeći standardi i tumačenja prvi put su primjenjivi na razdoblja financijskog izvještavanja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine: Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2012. do 2014. godine Najnovija godišnja poboljšanja pojašnjavaju sljedeće:

MSFI 5 – kada se imovina (ili grupa za otuđenje) reklasificira iz kategorije ‘namijenjena prodaji’ u kategoriju ‘namijenjena distribuciji’ ili obratno, navedeno ne predstavlja promjenu u planu prodaje ili distribucije i ne mora se iskazati kao takvo.

MSFI 7 – specifične smjernice za prenesenu financijsku imovinu kako bi Uprava mogla utvrditi predstavljaju li uvjeti ugovora za pružanje usluga ‘kontinuirano sudjelovanje’ i, stoga, ispunjava li imovina uvjete za prestanak priznavanja.

MSFI 7 – dodatne objave koje se odnose na prijeboj financijske imovine i financijskih obveza samo se moraju uključiti u izvještaje za razdoblja tijekom godine ako se to zahtijeva MRS-om 34.

MRS 19 – prilikom određivanja diskontne stope za obveze nakon zaposlenja važna je valuta u kojoj su obveze izražene, a ne zemlja u kojoj su nastale.

MRS 34 – što u standardu znači fraza ‘informacije koje su objavljene drugdje u financijskim izvještajima za razdoblja tijekom godine’; subjekti koji se odluče na izuzeće moraju u financijskim izvještajima za razdoblje tijekom godine uputiti čitatelje na mjesto gdje se ta informacija nalazi te osigurati dostupnost tih informacija korisnicima pod istim uvjetima i u isto vrijeme kao i financijske izvještaje za razdoblja tijekom godine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 1 Dodaci MRS-u 1 Prezentiranje financijskih izvještaja utvrđuju se u kontekstu Inicijative za objavom Odbora za Međunarodne računovodstvene standarde u kojoj se otkriva na koji način se objave u financijskim izvještajima mogu poboljšati. Dodaci razjašnjavaju nekoliko pitanja uključujući sljedeća:

Značajnost – subjekt ne bi trebao prikupljati ili raščlanjivati informacije na način da prikrije korisne informacije. Ako su stavke značajne, potrebno je dati dovoljno informacija kako bi se objasnio utjecaj na financijski položaj ili rezultat.

Raščlanjivanje i podzbrojevi – možda će se stavke navedene u MRS-u 1 morati raščlaniti gdje je to relevantno za razumijevanje financijskog položaja i rezultata subjekta. Također postoje nove smjernice o korištenju podzbrojeva.

Bilješke – potvrda da se bilješke ne moraju prezentirati u određenom redoslijedu. Ostala sveobuhvatna dobit koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela – udio ostale

sveobuhvatne dobiti koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela grupira se s obzirom na to hoće li se stavke naknadno reklasificirati u računu dobiti i gubitka ili ne. Svaku grupu trebalo bi onda prezentirati kao jednu stavku u izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Prema prijelaznim odredbama objave u MRS-u 8 povezane s usvajanjem novih standarda / računovodstvenih politika nisu potrebne za ove dodatke. Na dan 31. svibnja 2016. godine izdani su sljedeći standardi i tumačenja, ali nisu bili obvezni za godišnja izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2016. godine. MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) MSFI 9 zamjenjuje nekoliko modela klasifikacije i mjerenja u MRS-u 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje jednim modelom koji početno ima samo dvije kategorije klasifikacije: amortizirani trošak i fer vrijednost.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

33

Klasifikacija dužničke imovine ovisi o poslovnom modelu subjekta za upravljanje financijskom imovinom i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine. Dužnički instrument mjeri se po amortiziranom trošku: a) ako je cilj poslovnog modela držanje financijske imovine za naplatu ugovornih novčanih tokova, te b) ako ugovorni novčani tokovi u okviru instrumenta isključivo predstavljaju isplate glavnice i kamata. Svi ostali dužnički i vlasnički instrumenti, uključujući ulaganja u složene dužničke instrumente i vlasnička ulaganja, moraju se priznavati po fer vrijednosti. Sva kretanja fer vrijednosti financijske imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka, osim vlasničkih ulaganja koja nisu namijenjena trgovanju, a koja se mogu iskazati u računu dobiti i gubitka ili u rezervama (bez naknadnog recikliranja u račun dobiti i gubitka). Što se tiče financijskih obveza koje se mjere po fer vrijednosti, subjekti će onaj dio promjene fer vrijednosti koji je nastao zbog promjena u vlastitom kreditnom riziku morati priznati u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, a ne u računu dobiti i gubitka. Nova pravila računovodstva zaštite (izdana u prosincu 2013. godine) približavaju računovodstvo zaštite uobičajenoj praksi upravljanja rizicima. Općenito će ubuduće biti lakše primijeniti računovodstvo zaštite. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju. U srpnju 2014. godine Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena MSFI 9 sada je dovršen. Promjenama se uvodi sljedeće:

treća kategorija mjerenja (fer vrijednost u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti) za određenu financijsku imovinu koja predstavlja dužničke instrumente

novi model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji uključuje pristup u tri faze pri čemu financijska imovina prolazi kroz tri faze sukladno promjeni njene kreditne kvalitete. Pojedina faza određuje na koji način subjekt mjeri gubitke od umanjenja vrijednosti i primjenjuje metodu efektivne kamatne stope. Pojednostavljeni pristup dopušten je za financijsku imovinu koja nema značajnu komponentu financiranja (npr. potraživanja od kupaca). Prilikom početnog priznavanja subjekti će iskazivati gubitak na dan priznavanja koji je jednak 12-mjesečnom očekivanom kreditnom gubitku (ili sveukupnom očekivanom kreditnom gubitku tijekom životnog vijeka potraživanja od kupaca), osim ako se imovina smatra kreditno umanjenom.

Za financijske godine koje počinju prije 1. veljače 2015. subjekti mogu izabrati prijevremenu primjenu MSFI-ja 9 za bilo koju od sljedećih točaka:

vlastiti zahtjevi kreditnog rizika za financijske obveze zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu i financijske obveze ili zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu i obveze i računovodstvo zaštite.

Nakon 1. veljače 2015. godine nova pravila potrebno je usvojiti u cijelosti. MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji. Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi. Prije priznavanja prihoda potrebno je primijeniti novi postupak koji se sastoji od pet koraka: utvrditi ugovore s kupcima utvrditi zasebnu obvezu isporuke utvrditi cijenu transakcije u ugovoru dodijeliti cijenu transakcije svakoj pojedinoj obvezi isporuke i priznati prihod kada se svaka obveza isporuke ispuni.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

34

Ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu jesu sljedeće: Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati te je sve popuste i rabate na

ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente. Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga

(kao npr. za poticaje, rabate, naknade za obavljanje posla, autorske naknade, uspjeh ishoda itd.) – minimalni iznosi moraju se priznati, ako ne postoji značajan rizik od ukidanja.

Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto.

Postoje nova posebna pravila o, među ostalim, licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima.

Kao i kod svakog novog standarda postoji povećani opseg objava. Ove računovodstvene promjene mogu imati posljedične učinke na poslovne prakse subjekta povezane sa sustavima, procesima i kontrolama, planovima za naknade i bonuse, ugovorima, poreznim planiranjem i komunikacijom s ulagačima. Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili prospektivne primjene s dodatnim objavama. MSFI 16 Najmovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. godine, prijevremena primjena dopuštena je samo uz istodobnu primjenu MSFI-ja 15) MSFI 16 prvenstveno će imati utjecaj na računovodstvo najmoprimca koji će u bilanci morati priznati gotovo sve najmove. Standardom se uklanja dosadašnja razlika između poslovnih i financijskih najmova te se zahtijeva priznavanje imovine (pravo na korištenje iznajmljene imovine) i financijskih obveza plaćanja najma za gotovo sve ugovore o najmu. Neobavezno izuzeće postoji za kratkotrajne najmove i najmove male vrijednosti. Utjecaj će se vidjeti i u računu dobiti i gubitka jer je ukupni trošak u pravilu veći u prvim godinama najma, a manji u kasnijim godinama najma. Usto će se poslovni rashodi zamijeniti kamatama i amortizacijom, pa će se promijeniti i ključni metrički podaci kao što je EBITDA. Novčani tok od poslovnih aktivnosti bit će veći jer se plaćanja glavnice obveze za najam klasificiraju u financijske aktivnosti. Samo se plaćanja kamata mogu i dalje iskazivati kao novčani tokovi od poslovnih aktivnosti. Računovodstvo najmodavaca neće se značajno mijenjati. Mogu se pojaviti neke razlike zbog novih smjernica o definiciji najma. Po MSFI-ju 16 ugovor jest ili sadrži najam ako se ugovorom prenosi pravo upravljanja korištenjem identificirane imovine na određeno vremensko razdoblje u zamjenu za naknadu. Priznavanje odgođene porezne imovine za nerealizirane gubitke – Dodaci MRS-u 12 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine) Dodaci MRS-u 12 iz siječnja 2016. godine pojašnjavaju računovodstveno iskazivanje odgođenog poreza kod imovine koja se mjeri po fer vrijednosti koja je niža od porezne osnovice te imovine. Dodacima se točnije potvrđuje sljedeće:

Vremenske razlike postoje svaki put kada je knjigovodstvena vrijednost imovine manja od njezine porezne osnovice na kraju izvještajnog razdoblja.

Subjekt može pretpostaviti da će nadoknaditi iznos veći od knjigovodstvene vrijednosti imovine kako bi procijenio buduću oporezivu dobit.

Kada je poreznim zakonom izvor oporezive dobiti ograničen pojedinim vrstama nadoknadive odgođene porezne imovine, nadoknadivost odgođene porezne imovine može se procijeniti isključivo u kombinaciji s drugom odgođenom poreznom imovinom iste vrste.

Porezne olakšice nastale ukidanjem odgođene porezne imovine isključuju se iz procjene buduće oporezive dobiti koja se koristi za procjenu nadoknadivosti te imovine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 7 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine)

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

35

U budućnosti će se od subjekata zahtijevati da objasne promjene u obvezama iz financijskih aktivnosti. To uključuje promjene nastale novčanim tokovima (npr. povlačenje sredstava i otplata posudbi) i nenovčane promjene kao što su stjecanja, smanjenja, obračun kamata i nerealizirane tečajne razlike. Promjene u financijskoj imovini moraju se navesti u ovoj objavi ako su promjene bile ili će biti uključene u novčane tokove od financijskih aktivnosti. To bi, primjerice, vrijedilo u slučaju imovine koja služi za zaštitu obveza iz financijskih aktivnosti. Subjekti mogu u ovu objavu uključiti i promjene u drugim stavkama, primjerice prikazom usklađenja neto duga. No u tom se slučaju promjene u drugim stavkama moraju iskazati odvojeno od promjena u obvezama iz financijskih aktivnosti. Informacije se mogu iskazati u obliku tablice kao usklađenje početnog i završnog stanja, no nije propisan format prezentiranja. Prodaja ili unos imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde uveo je dodatke MSFI-ju 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS-u 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate koji imaju ograničen opseg. Ovi dodaci pojašnjavaju računovodstveni tretman prodaje ili unosa imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata. Oni potvrđuju da računovodstveni tretman ovisi o tome predstavlja li nemonetarna imovina prodana ili unesena u pridruženo društvo ili zajednički pothvat ‘poslovanje’ (kako je definirano u MSFI-ju 3 Poslovna spajanja). U slučaju da nemonetarna imovina predstavlja poslovanje, ulagač će priznati cjelokupni dobitak ili gubitak od prodaje ili unosa imovine. Ako se imovina ne može definirati kao poslovanje, ulagač priznaje dobitak ili gubitak samo do iznosa ulaganja drugog ulagača u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Dodaci se primjenjuju prospektivno. ** U prosincu je Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde odlučio odgoditi datum primjene ovog dodatka do trenutka kada Odbor završi svoje primijenjeno istraživanje o metodi udjela. Dodaci MSFI-ju 15, Prihodi od ugovora s kupcima (izdani 12. travnja 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Dodacima se ne mijenjaju temeljna načela standarda već se njima pojašnjava kako bi se ta načela trebala primijeniti. Dodacima se pojašnjava kako utvrditi obvezu isporuke (obećanje prijenosa dobra ili usluge kupcu) u ugovoru, kako utvrditi je li društvo principal (pružatelj dobra ili usluge) ili agent (odgovoran za organizaciju pružanja dobara ili usluga) te kako utvrditi treba li se prihod od licenciranja priznati odjednom ili tijekom vremena. U dodacima se, osim pojašnjenja, nalaze dva izuzeća povezana sa smanjivanjem troškova i pojednostavljivanjem za društva koja prvi put primjenjuju novi standard. Dodaci MSFI-ju 2 Plaćanje temeljeno na dionicama (izdan 20. lipnja 2016. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Zbog ovih dodataka netržišni uvjeti uspješnosti utjecat će na mjerenje transakcija plaćanja temeljenog na dionicama koje se podmiruje u novcu na isti način kao i koristi koje se podmiruju u glavničkim instrumentima. Dodacima se također pojašnjava klasifikacija transakcija s neto namirom u kojima subjekt zadržava određeni dio glavničkih instrumenata koje bi inače izdao drugoj strani u trenutku iskorištavanja (ostvarivanja) prava u zamjenu za podmirivanje porezne obveze druge strane koja je povezana s plaćanjem temeljenom na dionicama. Takvi će se aranžmani u potpunosti iskazati kao da su podmireni u glavničkim instrumentima. Naposljetku, dodacima se također pojašnjava računovodstvo plaćanja temeljenih na dionicama koja se podmiruju u novcu i koja su, kako bi postala plaćanja koja se podmiruju u glavničkim instrumentima, izmijenjena na sljedeći način: (a) plaćanje temeljeno na dionicama mjeri se s obzirom na fer vrijednost na dan izmjene prava na glavnički instrument koje je dodijeljeno izmjenom, (b) obveze se priznaju u trenutku izmjene, (c) plaćanje temeljeno na dionicama koje se podmiruje u glavničkim instrumentima priznaje se u iznosu naknade za usluge pružene do datuma izmjene, a (d) razlika između knjigovodstvene vrijednosti obveze na datum izmjene i iznosa priznatog u kapitalu na isti datum odmah se priznaje u računu dobiti i gubitka.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

36

Primjena MSFI-ja 9 Financijski instrumenti s MSFI-jem 4 Ugovori o osiguranju – Dodaci MSFI-ju 4 (izdan 12. rujna 2016. i na snazi, ovisno o pristupu, za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine za subjekte koji se odluče za privremeno izuzeće ili kada subjekt prvi put primijeni MSFI 9 za subjekte koji se odluče za pristup preklapanja). Dodacima se rješavaju pitanja nastala primjenom novog standarda o financijskim instrumentima MSFI-ja 9 prije primjene zamjenskog standarda koji Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde razvija za MSFI 4. Ta pitanja uključuju i privremenu volatilnost iskazanih rezultata. Dodacima se uvode dva nova pristupa: pristup preklapanja i pristup odgode. Izmijenjeni standard omogućit će svim društvima koja izdaju ugovore o osiguranju da volatilnost koja bi mogla nastati primjenom MSFI-ja 9 prije izdavanja novog standarda o ugovorima o osiguranju priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti umjesto u računu dobiti i gubitka. Usto će izmijenjeni standard društvima čije su djelatnosti većinski povezane s osiguranjem pružiti neobavezno privremeno izuzeće od primjene MSFI-ja 9 do 2021. godine. Subjekti koji odgode primjenu MSFI-ja 9 i dalje će primjenjivati postojeći standard o financijskim instrumentima, tj. MRS 39. Dodaci MSFI-ju 4 nadopunjuju postojeće mogućnosti osigurane standardom koje se već mogu upotrijebiti za rješavanje privremene volatilnosti. 2. Usporedne informacije i izmjene početnog stanja Podaci na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za razdoblje tada završeno su prepravljeni radi ispravaka utvrđenih pogrešaka kako slijedi:

Utjecaj usklade na kapital (povećanje/ (smanjenje) 31.12.2015. 1.1.2015.

u tisućama kuna Komentar

Kratkotrajna imovina Potraživanja po regresnom pravu 230.650 181.800 2.1

UKUPNO IMOVINA 230.650 181.800 Kratkoročne obveze

Obveze prema dobavljačima (40.000) - 2.2

Obveze po mjenicama i regresnom pravu 230.650 181.800 2.1

Kratkoročni krediti i zajmovi 40.000 - 2.2

UKUPNO KAPITAL I OBVEZE 230.650 181.800

Revalorizacijska rezerva 11.638 11.638 2.3

Zadržana dobit (11.638) (11.638)

NETO UTJECAJ NA KAPITAL - -

Utjecaj na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (povećanje/ (smanjenje))

2015.

u tisućama kuna Komentar

Prihodi od prodaje

(102.945) 2.4

Ostali prihodi

4.949

Poslovni prihodi iz poslovanja

(97.996)

Promjena vrijednosti zaliha gotovih proizvoda

(2.985)

Trošak prodane robe

(1.382)

Troškovi usluga

(86.483)

Troškovi osoblja

(926)

Ostali troškovi

(6.220)

Neto dobit razdoblja

-

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

37

Iznad navedene reklasifikacije nemaju utjecaja na ostalu sveobuhvatnu dobit.

Utjecaj na izvještaj o novčanom tijeku (povećanje/ (smanjenje)) 2015. Komentar

u tisućama kuna

NETO NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (57.200) 2.5

NETO NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 214 2.5

NETO NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 57.506 2.5

2.1. Potraživanja i obveze po mjenicama s regresnim pravom

Društvo u ranijim razdobljima nije iskazivalo potraživanja i obveze po mjenicama koje su ugovorene s regresnim pravom. Niti jedno regresno pravo nije aktivirano. Navedena usklada je rezultirala uvećanjem potraživanja i obveza, na dan 1.1.2015 u iznosu 181.800 tisuća kuna, a na 31. prosinac 2015. godine u iznosu od 230.650 tisuća kuna.

2.2. Reklasifikacija obveza po eskontiranim mjenicama vezanim uz zajmove

Društvo je u ranijim godinama obveze po eskontiranim mjenicama vezanim uz zajmove iskazivalo unutar pozicije obveza prema dobavljačima. Za iznos navedenih obveza Društvo je uskladilo iznos obveza prema dobavljačima i obveza prema financijskim institucijama na dan 31. prosinca 2015. godine u iznosu 40.000 tisuća kuna.

2.3. Reklasifikacija trajnog umanjenja financijske imovine

Društvo je provelo reklasifikaciju umanjenja vrijednosti financijske imovine na 1.1.2015. i 31.12.2015. sa revalorizacijskih rezervi na zadržanu dobit u iznosu 11.638 tisuća kuna, u skladu sa MRS 39.61.

2.4. Reklasifikacija troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti

Društvo je do 2014. godine troškove marketinga i unapređenja prodaje prikazivalo kao umanjenje prihoda. U 2014. Godini je provedena detaljna analiza računovodstvenog i poreznog tretmana navedenih troškova te je u suradnji sa tadašnjim savjetnikom napravljena promjena pa su se navedeni troškovi počeli prikazivat u kategoriji troškova. U revidiranom izvještaju za 2015. godinu napravljena je reklasifikacija navedenih troškova iz 2014. godine kako bi se konzistento prikazale promjene prihoda i troškova. Društvo je za 2015. godinu reklasificiralo troškove marketinga i unpređenja prodaje, ponovo kao umanjenje prihoda od prodaje. Navedeni troškovi za 2015. godinu iznose 79.790 tisuća kuna. Društvo je također provelo netiranje prihoda i rashoda na sljedećim stavkama: prihod plaće u naravi sa troškovima osoblja u iznosu 926 tisuća kuna; troškovi usluga marketinga sa prihodima od usluga marketinga u iznosu 6.693 tisuća kuna; prihod od upotrebe vlastitih proizvoda u promidžbene svrhe sa promjenom zalihe u iznosu 2.158 tisuća kuna; prihod od upotrebe trgovačke robe u promidžbene svrhe sa troškom prodane robe u iznosu 1.382 tisuće kuna; prihod od prodaje nekurentnih sirovina i materijala sa ostalim troškovima poslovanja u iznosu 5.890 tisuća kuna i prihode od naknadnih rabata dobavljača sa promjenom vrijednosti zaliha u iznosu 825 tisuća kuna. Ostali poslovni prihodi u iznosu 5.278 tisuća kuna reklasificirani su u Ostale prihode.

2.5. Reklasifikacija na izvještaju o novčanom tijeku

Društvo je promijenilo način prikazivanja obveze po eskontiranim mjenicama vezanim uz zajmove koji su u ranijim razdobljima bili iskazivani unutar obveza prema dobavljačima. Radi ujednačavanja prikaza društvo je napravilo reklasifikaciju navedenog. Uz spomenuto, izvršio se prijenos nenovčanih stavaka sa obveza prema dobavljačima na robno trgovinski kredit.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

38

3. Izvještavanje po segmentu Izvještavanje po segmentima dano je u nastavku:

2016. godina Prihodi od

prodaje Ostali

prihodi Ukupno troškovi

Operativna dobit

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Voda 750.204 (581.496) 168.708 Sokovi 408.439 (385.804) 22.635 Vino i trgovačka roba 209.541 (200.989) 8.552 Ostalo 41.032 5.354 (39.941) 6.445

Ukupno 1.409.216 5.354 (1.208.230) 206.340

2015. godina (prepravljeno) Prihodi od

prodaje Ostali

prihodi Ukupno troškovi

Operativna dobit

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Voda 717.691 (612.819) 104.872 Sokovi 409.857 (400.776) 9.081 Vino i trgovačka roba 258.833 (246.270) 12.563 Ostalo 21.970 6.045 (17.121) 10.894

Ukupno 1.408.351 6.045 (1.276.986) 137.410

Usklađenje operativne dobiti s neto rezultatom dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Operativna dobit po segmentima 206.340 137.410 Financijski prihodi – bilješka 8 86.056 143.059 Financijski rashodi – bilješka 9 (12.487) (14.204) Rezerviranja za otpis potraživana-Agrokor grupa (564.230) - Porez na dobit (51.603) (34.755)

Ukupno (335.924) 231.510

Prihodi od prodaje po geografskim segmentima

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Hrvatska 1.184.003 1.208.032 Ostatak svijeta 225.213 200.319

Ukupno 1.409.216 1.408.351

Uprava Društva je glavni donositelj odluka. Uprava ne analizira imovinu i obveze po segmentima.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

39

4. Troškovi sirovina i materijala Strukturu troškova sirovina i materijala čine:

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

Utrošene sirovine i materijal 203.072 214.176 Potrošena energija 33.297 42.980 Otpis sitnog inventara i ambalaže 3.904 4.636

Ukupno 240.273 261.792

5. Troškovi usluga Strukturu troškova usluga čine:

2016. godina tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Reklama 79.487 76.187 Prijevozne usluge 43.831 53.600 Najamnine 27.426 28.238 Vanjske usluge održavanja 23.527 25.891 Grafičke usluge 2.481 2.717 Usluge tekuće zaštite na radu i troškovi zaštite okoliša 2.608 2.430 Poštarine, telefoni 1.986 2.111 Komunalne usluge 1.675 1.874 Istraživanje tržišta 747 626 Ostale usluge 4.388 2.599

Ukupno 188.156 196.273

6. Troškovi osoblja Strukturu troškova osoblja čine:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Nadnice i plaće (neto) 85.959 88.025 Porezi i doprinosi iz plaća 38.061 38.329 Doprinosi na plaće 21.398 22.093

Ukupno 145.418 148.447

Društvo je temeljem doprinosa za MIO na temelju kapitaliziranje štednje (stup II), koji se uplaćuju na zbirni račun s kojeg Regos preusmjerava sredstva u fondove, u 2016.godini uplatilo 5.847 tisuća kuna, a u 2015. godini 5.779 tisuća kuna.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

40

7. Ostali troškovi Struktura ostalih troškova dana je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Usluge upravljanja (koncerna) 8.166 43.706 Naknada zbrinjavanja 22.076 23.260 Royalty – Stanić 7.929 10.390 Koncesija za izvorsku i mineralnu vodu 9.297 9.435 Ostale neproizvodne usluge 7.301 9.085 Gubitak od prodaje nekurentnih sirovina i repromaterijala 1.609 1.643 Regresi, otpremnine, nagrade i sl. radnicima 16.057 5.304 Troškovi osiguranja 3.639 3.866 Naknade za prijevoz 4.074 3.036 Ostali troškovi službenog puta 731 2.777 Porez na troškove automobila 1.589 1.893 Bankovne usluge i naknade za platni promet 3.133 1.894 Naknada za zaštitu voda 1.681 1.888 Komunalna naknada 1.836 1.566 Dnevnice za službena putovanja 876 1.094 Naknade nadzornom odboru 727 784 Ostali troškovi 17.336 13.355

Ukupno 108.057 134.976

Društvo je u 2016. godini ostvarilo 507 tisuća kuna troškova revizije, a u 2015. godini 1.646 tisuća kuna, dok troškova poreznog savjetovanja nije bilo. 8. Financijski prihodi Strukturu financijskih prihoda čine:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Kamate 47.774 33.659 Tečajne razlike 2.810 5.397 Primljene dividende 35.472 104.003

Ukupno 86.056 143.059

9. Financijski rashodi Strukturu financijskih rashoda čine:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Kamate 9.955 10.943 Tečajne razlike 2.532 3.261

Ukupno 12.487 14.204

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

41

10. Zarada po dionici Osnovna zarada po dionici Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se neto dobit Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane u toku godine. 2016. godina 2015. godina

Neto (gubitak)/dobit u kunama (335.923.965) 231.510.207 Prosječno ponderirani broj dionica 22.126 22.126 Osnovni (gubitak)/zarada po dionici iskazano u kunama (15.182) 10.463

Razrijeđena zarada po dionici Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj zaradi po dionici budući da nije bilo konvertibilnih razrijeđenih potencijalnih redovnih dionica. 11. Nematerijalna imovina Stanja i promjene na nematerijalnoj imovini prikazana su u nastavku:

Koncesije

Ostala nematerijalna

imovina Imovina u

pripremi Ukupno Stanje 31.12.2014. tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Nabavna vrijednost 16.363 9.033 1.453 26.849 Akumulirana amortizacija (16.363) (8.170) - (24.533)

Neto knjigovodstvena vrijednost - 863 1.453 2.316 Stanje 1.1.2015. Početna neto knjig. vrijednost - 863 1.453 2.316 Investicije u tijeku godine - - 2.801 2.801 Prijenos s investicija - 844 (844) - Amortizacija - (742) - (742)

Završna neto knjig. vrijednost - 965 3.410 4.375 Stanje 31.12.2015. Nabavna vrijednost 16.363 9.877 3.410 29.650 Akumulirana amortizacija (16.363) (8.912) - (25.275)

Neto knjigovodstvena vrijednost - 965 3.410 4.375 Stanje 1.1.2016. Početna neto knjig. vrijednost - 965 3.410 4.375 Investicije u tijeku godine - - 2.419 2.419 Prijenos s investicija - 269 (269) - Smanjenje - - (384) (384) Amortizacija - (733) - (733)

Završna neto knjig. vrijednost - 501 5.176 5.677 Stanje 31.12.2016. Nabavna vrijednost 16.363 10.146 5.176 31.685 Akumulirana amortizacija (16.363) (9.645) - (26.008)

Neto knjigovodstvena vrijednost - 501 5.176 5.677

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

42

12. Nekretnine, postrojenja i oprema Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi prikazana su u nastavku:

Zemljište Građevinski

objekti Postrojenja i

oprema

Ulaganja na tuđoj imovini

Ostala imovina

Imovina u pripremi Ukupno

Stanje 31.12.2014. tisuće

kuna (i) isuće kuna

tisuće kuna

tisuće kuna

tisuće kuna

tisuće kuna

Tisuće kuna

Nabavna vrijednost 179.382 296.073 678.080 12.222 2.050 3.767 1.171.574

Akumulirana amortizacija - (179.936) (600.870) (12.222) - - (793.028)

Neto knjigovodstvena vrijednost 179.382 116.137 77.210 - 2.050 3.767 378.546

Stanje 1.1.2015.

Početna neto knjig. vrijednost 179.382 116.137 77.210 - 2.050 3.767 378.546

Investicije u tijeku godine - - - - - 24.742 24.742

Prijenos s investicija 346 1.413 19.507 - - (21.266) -

Revalorizacija 46.769 - - - - - 46.769

Predujmovi - - - - 4.009 - 4.009

Smanjenje - - (352) - - - (352) Amortizacija - (10.482) (26.629) - - - (37.111)

Završna neto knjig. vrijednost 226.497 107.068 69.736 - 6.059 7.243 416.603 Stanje 31.12.2015.

Nabavna vrijednost 226.497 297.486 692.608 12.222 6.059 7.243 1.242.115

Akumulirana amortizacija - (190.418) (622.872) (12.222) - - (825.512)

Neto knjigovodstvena vrijednost 226.497 107.068 69.736 - 6.059 7.243 416.603

Stanje 1.1.2016.

Početna neto knjig. vrijednost 226.497 107.068 69.736 - 6.059 7.243 416.603

Investicije u tijeku godine - - - - - 19.743 19.743

Prijenos s investicija - 2.171 18.926 362 - (21.459) -

Revalorizacija (50.078) - - - - - (50.078)

Predujmovi - - - - (5.209) - (5.209)

Smanjenje - (10) (515) - (2) (516) (1.043)

Umanjenje vrijednosti (ii) - (3.268) - - - - (3.268)

Amortizacija - (9.790) (25.161) (16) - - (34.967)

Završna neto knjig. vrijednost 176.419 96.171 62.986 346 848 5.011 341.781

Stanje 31.12.2016.

Nabavna vrijednost 176.419 299.637 681.025 12.583 848 5.011 1.175.523

Akumulirana amortizacija - (203.466) (618.039) (12.237) - - (833.742)

Neto knjigovodstvena vrijednost 176.419 96.171 62.986 346 848 5.011 341.781

(i) Nabavna vrijednost zemljišta iznosi 27.266 tisuća kn, od čega se na građevinsko zemljište odnosi 17.540 tisuća kuna, a na poljoprivredno 9.726 tisuća kuna. Posljednja revalorizacija je provedena u 2017.godini od strane nezavisnog procjenitelja Trezor invest d.o.o. poredbenom metodom koja se temelji na pretpostavci da su cijene sličnih nekretnina na istom tržištu, postignute u recentnom razdoblju dobar indikator tržišne vrijednosti nekretnine, zakon propisuje recentno razdoblje do 48 mjeseci. (ii) Odnosi se na trajno umanjenje imovine koja je van upotrebe.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

43

13. Udjeli u povezanim društvima Udjeli u povezanim društvima sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Fonyodi kft. (100% udjela) 52.100 52.100 Jamnica Maribor d.o.o. (100% udjela) 81 81 Konzum d.d. (11,10% udjela) (i) 31.164 31.164 Mg Mivela d.o.o. (ranije Jamnica Beograd d.o.o.) (100% udjela) 9.041 9.041 Mladina d.d. (60,89% udjela) 6.806 6.806 Roto dinamic d.o.o. (100% udjela) 350.000 350.000 Sarajevski kiseljak d.d. (99,86% udjela) 118.237 118.237

Ukupno 567.429 567.429

Iskazani % vlasništva predstavljaju stanje na dan 31.12.2016. i 31.12.2015. godine. Nad dijelom udjela sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava, što je detaljnjije opisno u bilješci 32. Događaji nakon datum bilance. (i) Ulaganje u Konzum d.d. se klasificira kao vrijednosni papir raspoloživ za prodaju (bilješka 15) 14. Dani zajmovi povezanim društvima Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima dugoročno potraživanje po osnovi danog zajma prema društvu Mladina d.d. u ukupnom iznosu od 10.340 tisuća kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 32. Događaji nakon datuma bilance) provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja u ukupom iznosu od 10.340 tisuća kuna. 15. Financijski instrumenti Financijski instrumenti sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Depoziti i zajmovi 1.315 632 Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju 32.735 30.933 Vrijednosni papiri – do dospijeća 1.108 1.108

Ukupno 35.158 32.673

Dugoročni depoziti se uglavnom odnose na depozite po lizingu koji ne nose kamatu i dospijevaju na dan otplate ugovornih obveza. Dugoročni zajam se odnosi na ugovor s tvrtkom Autotransport Karlovac d.d. sa rokom dospijeća u 2019. godini uz kamatnu stopu 4,70%. Ulaganja u vrijednosne papire raspoložive za prodaju: 31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Vlasnički instrumenti po trošku (i) 1.255 1.255 Vlasnički instrumenti po fer vrijednosti (ii) 31.480 29.678

Ukupno 32.735 30.933

(i) Ulaganja u vlasničke instrumente raspoložive za prodaju koja ne kotiraju na aktivnim tržištima vrednuju se po trošku. Ulaganje u Konzum d.d., a koje je objavljeno u bilješci 13, također je vlasnički instument koji se vrednuje po trošku, obzirom da se tržišna vrijednost ne može pouzdano utvrditi. (ii) Ulaganja raspoloživa za prodaju po fer vrijednosti usklađena su na fer vrijednost, a nerealizirani gubici priznati su kao ostala sveobuhvatna dobit u rezervama za instrumente raspoložive za prodaju, a svi pripadajući porezi iskazani su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Sve protustranke su bez kreditnog rejtinga u 2015. i 2016.godini.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

44

16. Zalihe Struktura zaliha dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Sirovine i materijal 45.829 47.999 Trgovačka roba 29.708 33.438 Gotovi proizvodi 16.850 24.483 Predujmovi - 627

Ukupno 92.387 106.547

Zalihe nisu predmetom zaloga. Nije bilo potrebe za ispravkom vrijednosti zaliha sukladno važećim računovodstvenim politkama Društva u 2016. i 2015. godini. Troškovi prodanih proizvoda u 2016 godini su iznosili 341.825 tisuća kuna, a u 2015.godini 359.129 tisuća kuna. 17. Kratkoročni zajmovi i depoziti Struktura kratkotrajnih ulaganja dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Dani zajmovi – Agrokor grupa 1.185.651 752.647 Dani zajmovi 9.281 6.069 Ispravak vrijednosti danih zajmova (553.890) -

Ukupno 641.042 758.716

Pregled danih zajmova društvima članicama Agrokor grupe dan je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Krajnji vlasnik: Agrokor d.d. 463.212 684.160 Ovisna društva krajnjeg vlasnika: Konzum d.d. 14.950 - Mladina d.d. 1.741 - Nova Sloga d.o.o. - 2.623 Roto dinamic d.o.o. 88.829 65.864 Tisak d.d. 6.481 - Velpro centar d.o.o. 56.548 -

Ukupno 631.761 752.647

U 2016. godini zajmovi su dani na rok do 12 mjeseci uz godišnju kamatnu stopu od 5,14%, dok je kamatna stopa u 2015. bila između 3% i 7%. Svi zajmovi dani su u lokanoj valuti. Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima potraživanje od povezanih društava članica Agrokor grupe u ukupnom iznosu od 631.761 tisuće kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 32 Događaji nakon datuma bilance) provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja u ukupom iznosu od HRK 553.890 tisuća. Sve protustranke su bez kreditnog rejtinga u 2015. i 2016.godini.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

45

18. Potraživanja Potraživanja od kupaca sastoje se od sljedećeg:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Potraživanja od kupaca 118.581 147.900 Potraživanja od kupaca – Agrokor grupa 118.795 41.179 Potraživanja od države 5.398 2.921 Potraživanja od zaposlenih 147 87 Ulaganja u vrijednosne papire (i) 6.745 46.631 Ostala potraživanja 514 3.879 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (19.354) (17.058) Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca – Agrokor grupa (36) -

Ukupno 230.790 225.539

Potraživanja u stranoj valuti na dan 31.12.2016 iznose 935 tisuća € i 105 tisuća $, a u 2015.godini 1.455 tisuća € i 540 tisuća $. Društvo ne ostvaruje niti s jednim kupcem izvan Agrokor Grupe promet koji prelazi 10% ukupnog godišnjeg prometa. (i) Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na primljene mjenice koje nisu eskontirane/prodane kod financijskih institucija na datum bilance. Dani odgode se za 2015. i 2016. godinu kreću u rasponu 90 do 270 dana. Kretanje ispravka vrijednosti kupaca dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Stanje na dan 1.1. 17.058 30.337 Povećanje rezerviranja kroz RDG 3.790 5.749 Naplaćena otpisana potraživanja (163) (106) Otpisi iz bilance (1.295) (18.922)

Stanje na dan 31.12. 19.390 17.058

Sve protustranke su bez kreditnog rejtinga u 2015. i 2016.godini. Starosna struktura potraživanja od kupaca, za koje nije napravljen ispravak vrijednosti, dana je u nastavku:

Nedospjelo 0-90 dana 90 -180 dana 180 – 270

dana Preko 270

dana Ukupno tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

2016. 215.257 1.298 394 433 604 217.986 2015. 154.809 8.028 3.576 2.332 3.276 172.021

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

46

Pregled potraživanja od kupaca društava članica Agrokor grupe dan je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Ovisna društva krajnjeg vlasnika: A007 d.o.o. 5 - Agrokor-Energija d.o.o. - 3 Agrolaguna d.d. 195 538 Atlas 47 Belje d.d. 786 251 Fonyodi kft. 2.803 4.913 Irida d.o.o. 3 2 Jamnica d.o.o. Maribor 4.051 1.851 Konzum d.d. 58.030 9.072 Ledo d.d. 117 - Ledo d.o.o. Čitluk - 3 Mercator Grupa - 19 Mg Mivela d.o.o. (ranije Jamnica d.o.o. Beograd) 6.203 102 Nova Sloga a.d. 200 202 PIK Vrbovec d.d. 21 - Roto dinamic d.o.o. 21.494 23.042 Sarajevski kiseljak d.d. 194 1.053 Tisak d.d. 4.459 7 Velpro centar d.o.o. 20.151 - Vupik d.d. - 121

Ukupno 118.759 41.179

Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo ima potraživanje od povezanih društava članica Agrokor grupe u ukupnom iznosu od 118.759 tisuća kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 32 Događaji nakon datuma bilance) provela ispravak vrijednosti navedenih potraživanja a koja nisu naplaćena do dana stupanja na snagu Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku koji je stupio na snagu 10.04.2017. godine. u ukupnom iznosu od 36 tisuća kuna. Pregled potraživanja po regresnom pravu:

2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Potraživanja po regresnom pravu (i) 57.100 230.650

Stanje na dan 31.12. 57.100 230.650

(i) Odnosi se na primljene mjenice eskontirane/prodane financijskim institucijama, a koje na datum bilance nisu dospjele. Društvo u ranijim razdobljima nije iskazivalo potraživanja i obveze po mjenicama koje su ugovorene s regresnim pravom. Niti jedno regresno pravo nije aktivirano.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

47

19. Novac na računu i u blagajni Novac na računu i u blagajni sastoji se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Novac na žiro računu 2.086 2.733 Ostalo 8 11

Ukupno 2.094 2.744

Valutna struktura novaca je:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

HRK 1.958 2.333 EUR 99 385 USD 37 26

2.094 2.744 Kreditna kvaliteta po kreditnim ocjenama:

Rating po S&P 31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

A - 2 BB 5 13 BB+ 1 - BBB 58 63 BBB- 19 42 BBB+ 34 6 Bez ratinga 1.977 2.618

Ukupno 2.094 2.744

20. Kapital i rezerve Kapital predstavlja vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvaća temeljnu dioničku glavnicu zajedno sa zakonskim rezervama, revalorizacijskim rezervama, zadržanom dobiti i dobiti tekuće godine. Upisani kapital (dionička glavnica) u sudskom registru iznosi 84.079 tisuća kuna. Ukupan broj dionica iznosi 22.126 dionica. Nominala jedne dionice iznosi 3.800 kuna. Temeljni kapital društva je u cijelosti uplaćen. Vlasnicima je raspodjeljiva zadržana dobit. Struktura vlasništva Ukupna Nominala nominalna Učešće u Broj 1 dionice vrijednost dioničkom dionica u kunama tisuće kuna kapitalu (%)

Agrokor d.d. 16.999 3.800 64.596 76,83% HFP 1.230 3.800 4.674 5,56% Mali dioničari 2.113 3.800 8.030 9,55% Ostali 1.784 3.800 6.779 8,06%

Ukupan broj dionica 22.126 84.079 100,00%

Odlukom Glavne skupštine Jamnica d.d. od 22.kolovoza 2016. godine odlučeno je da se dobit društva ostvarena u 2015. godini raspoređuje u zadržanu dobit u iznosu od 182.899 tisuća kuna te da se dioničarima isplati dividenda u iznosu od 2.197,00 kuna po dionici što za 22.126 dionica daje ukupan iznos od 48.611 tisuća kuna.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

48

Pokazatelji zaduženosti – upravljanje kapitalom 2016 2015

Koeficijent zaduženosti Ukupne obveze/ukupna imovina 0,36 0,29 Koeficijent vlastitog financiranja Kapital/ukupna imovna 0,63 0,71 Odnos duga i glavnice Ukupni dug/kapital 0,57 0,40 Stupanj pokrića 1 Vlastiti kapital/dugotrajna imovina 1,31 1,62 Stupanj pokrića 2 (vlastiti kapital+dugoročne obveze)/dugotrajna imovina 1,49 1,66

21. Rezerviranja Rezerviranja za otpremnine Svi zaposlenici su uključeni u državni mirovinski fond. Rezerviranja za otpremnine se formiraju za naknade isplaćene za odlazak u mirovinu i jubilarne nagrade (temeljem radnog staža). Iznos otpremnine ovisi o tome je li zaposlenik zadovoljio sve potrebne uvjete za odlazak u mirovinu, a iznos jubilarne nagrade ovisi o broju godina radnog staža u Društvu. Visina naknade utvrđuje se na temelju odgovarajućih mjesečnih plaća zaposlenih. Kretanje obveza prema zaposlenicima prikazanih u bilanci su sljedeća:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Neto obveza na početku godine 3.277 3.438 Neto promjena tijekom godine, kroz račun dobiti (795) 170 Isplate tijekom godine (232) (331)

Neto obveza na kraju godine 2.250 3.277

Glavne aktuarske pretpostavke korištene da bi se utvrdile obveze na dan 31. prosinca su sljedeće: 2016. godina 2015. godina

Diskontna stopa (godišnje) 4,00% 4,00% Povećanja nadnica i plaća (godišnje) 0,50% 0,50%

Ostala dugoročna primanja zaposlenih utvrđuju se metodom predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama iskazuju se u razdoblju u kojemu nastaju u računu dobiti i gubitka.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

49

22. Obveze po najmu Obveze po operativnom najmu Operativni najam uključuje najam opreme, vozila i prostora.

Dospijeće 31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Preko 5 godina 597 535 Dospijeće u 2 do 5 godina 8.853 8.160 Dospijeće u 1 do 2 godine 6.436 5.461 Dospijeće u 1 godini 9.880 9.972

Ukupno 25.766 24.128

Obveze po operativnom najmu se odnose na najam vozila i prostora. Prosječni otkazni rok ugovorima o najmu iznosi 1-6 mjeseci. Obveze proizašle iz operativnog najma nisu iskazane u financijskim izvještajima, što je u skladu s računovodstvenim propisima. Kapitalne obveze Društvo na dan bilance nije imalo ugovorenih kapitalnih obveza. 23. Obveze prema kreditnim institucijama Struktura obveza prema kreditnim institucijama dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Dugoročni krediti

Bankarski krediti 113.367 -

Zajmovi 41.702 8.580

Ukupno dugoročni krediti i zajmovi 155.069 8.580

Kratkoročni dio dugoročnih kredita

Bankarski krediti -

Zajmovi (15.779) (3.432)

Ukupno kratkoročni dio dugoročnih kredita (15.779) (3.432)

Dugoročni krediti i zajmovi 139.290 5.148

Kratkoročni krediti i zajmovi

Zajmovi – Agrokor grupa 7.815 45.286

Zajmovi - 40.000

Ukupno kratkoročni krediti i zajmovi 7.815 85.286

Ukupno krediti i zajmovi 162.884 93.866

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

50

Dugoročni krediti i zajmovi odobreni su u eurima. Navedeni iznosi se odnose na tri ugovora sa društvom Krones AG, i jedan ugovor s HBOR-om. Dugoročni zajmovi ugovoreni s Kronesom su zajmovi dobavljača odobreni za financiranje nabavke proizvodne opreme, sa fiksnom kamatnom stopom 2,5% i dospijećem do 2021.godine. Dugoročni kredit s HBOR-om u iznosu 15 milijuna € je odobren iz programa Izvoz –IBRD, obrtna sredstva, uz fiksnu kamatnu stopu 3,5%. Ugovoren je poček kredita do 30.6.2019 godine nakon čega slijedi otplata u 24 tromjesečne rate. Kao instrumenti osiguranja korišteni su zadužnice, mjenice i založno pravo na nekretnini u vlaništu Pik Vrbovec d.d. Kratkoročni zajmovi odobreni su u kunama. Navedeni iznos odnosi se na eskontirane mjenice vezane uz zajmove. Fer vrijednost zajmova na datume bilance približno je jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti. Ročnost bankarskih kredita: Dospijeće u eurima < 1 godina 1 do 5 godina >5 godina Ukupno

Financijske obveze - glavnica 0 9.375 5.625 15.000 Financijske obveze - kamata 532 2.080 249 2.861

Ukupno 532 11.455 5.874 17.861

Dospijeće u kunama < 1 godina 1 do 5 godina >5 godina Ukupno

Financijske obveze - glavnica 0 70.854 42.513 113.367 Financijske obveze - kamata 4.023 15.718 1.884 21.625

Ukupno 4.023 86.572 44.397 134.992

Svi troškovi kamata po navedenim kreditima priznaju se u računu dobiti i gubitka. Zajmovi – Agrokor grupa

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Ovisna društva krajnjeg vlasnika: mStart d.o.o. 505 - Mg Mivela d.o.o. (ranije Jamnica d.o.o. Beograd) - 18.839 Sarajevski kiseljak d.d. 7.310 26.439 Žitnjak d.d. - 8

Ukupno 7.815 45.286

Zajmovi su odobreni na rok do 12 mjeseci uz godišnju kamatnu stopu od 5,14%. Društvo Sarajevski Kiseljak obračunava godišnju kamatnu stopu 7%, razlika do porezno priznate kamatne stope korigirana je u prijavi poreza na dobit 24. Porezi Trošak poreza na dobit prikazan je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Porez na dobit u zemlji 51.603 34.755 Odgođeni porez - -

Ukupno 51.603 34.755

Porez na dobit plaćen tijekom 2016 godine iznosi 34.619 tisuća kuna, a u 2015 godini 45.040 tisuća kuna.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

51

Uskladba propisane porezne stope s efektivnom poreznom stopom primjenjivom na dobit (prije ne kontrolirajućih interesa) za godine završene s 31. prosincem bila je kako slijedi: 2016 2015

Gubitak/dobit prije oporezivanja (284.321) 266.265 Stopa poreza na dobit 20% 20% Teoretska porezna obveza izračunata korištenjem zakonske porezne stope (56.864) 53.253 Utjecaj neoporezivih prihoda (7.076) (20.835) Utjecaj porezno nepriznatih troškova 115.543 2.337

51.603 34.755

Odgođena porezna obveza odnosi se na odgođenu poreznu obvezu vezanu uz revalorizaciju zemljišta, te odgođenu poreznu obvezu vezanu uz vrednovanje vrijednosnih papira u portfelju raspoloživo za prodaju. Hrvatski Zakon o porezu na dobit podložan je različitim tumačenjima i promjenama u pogledu određenih troškova koji umanjuju poreznu osnovicu. Tumačenje zakona od strane Uprave koje se odnosi na ove transakcije i aktivnosti Društva može biti osporavano od strane nadležnih vlasti. Porezna uprava može zauzeti drugačiji stav u tumačenju zakona i procjena, te postoji mogućnost da budu osporavane one transakcije i aktivnosti koje u prošlosti nisu bile osporavane. Porezna uprava može započeti nadzor u roku od tri godine od isteka godine u kojoj je utvrđena obveza poreza na dobit za određeno financijsko razdoblje. Kretanja odgođene porezne obveze:

2016.

tisuće kuna 2015.

tisuće kuna

Odgođena porezna obveza na 1.1. 39.777 30.423 Odgođeni porez koji nastaje revalorizacijom zemljišta i stjecanjem (10.016) 9.354 Odgođeni porez nastao vrednovanjem ulaganja raspoloživih za prodaju - - Korekcija zbog primjene nove porezne stope (2.976) -

Odgođena porezna obveza na 31.12. 26.785 39.777

Odgođena porezna obveza za revalorizirano zemljište nastala je uslijed činjenice da je prema trenutno važećim poreznim propisima revalorizacijski višak oporeziv u godini realizacije, a ne u godini provođenja revalorizacije. Odgođeni porezi odnose se na odgođene porezne obveze za revalorizaciju zemljišta čije se revalorizacija očekuje u periodu duljem od godine dana te na odgođenu poreznu imovinu povezanu s vrednovanjem financijske imovine raspoložive za prodaju. Odgođene porezne obveze na dan 31. prosinca 2016. godine iznose 26.785 tisuća kuna, dok odgođena porezna imovina iznosi 2.871 tisuću kuna.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

52

25. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima odnose se na:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Dobavljači u zemlji 135.379 120.802 Dobavljači koji nose kamatu (i) 42.783 53.422 Dobavljači u inozemstvu 58.643 49.730 Dobavljači – Agrokor grupa 9.664 3.202 Obveze za mjenice (ii) 12.776 - Obveze za nefakturiranu robu - 460

Ukupno 259.245 227.616

(i) Društvo je po dospijeću obveza prema dobavljačima zaključivalo kredite kojime je prolongiralo plaćanje tih obveza. Krediti su sklapani na rok od maksimalno godinu dana, a sklapani su uz ugovorenu kamatnu stopu od 2,29% do 7%(2015.: 2,29% do 7%). (ii) Odnosi se na mjenice izdane prema dobavljačima koje nisu eskontirane/prodane prema financijskim institucijama uz odgodu plaćanja 104-249 dana. Obveze prema dobavljačima društvima članicama Agrokor grupe dane su u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Ovisna društva krajnjeg vlasnika: Agrokor Zagreb d.o.o. - 47 Agrolaguna d.d. (169) Fonyodi Kft. 545 215 Irida d.o.o. 109 - Jamnica d.o.o. Maribor 103 399 360 Marketing d.o.o. 1.750 - Mg Mivela d.o.o. (ranije Jamnica d.o.o. Beograd) 687 404 mStart d.o.o. 1.024 861 Nova sloga a.d. 4.777 848 PIK Vrbovec d.d. 34 - Roto dinamic d.o.o. 88 - Roto ulaganja d.o.o. 14 - Sarajevski kiseljak d.d. 221 - Tisak d.d. - 428 Zvijezda d.d. 9 - Žitnjak d.d. 472 -

Ukupno 9.664 3.202

Obveze prema dobavljačima u stranoj valuti na dan 31.12.2016 iznose 7.822 tisuća € i 41 tisuće $. Društvo je ostalim povezanim društvima prodavalo robu i pružalo usluge prema redovnim komercijalnim uvjetima.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

53

26. Obveze po mjenicama i regresnom pravu

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Obveze za eskontirane mjenice (i) 34.278 - Obveze po regresnom pravu mjenica (ii) 57.100 230.650

Ukupno 91.378 230.650

(i) Odnosi se na mjenice izdane prema dobavljačima koje je dobavljač eskontirane/prodane prema financijskim institucijama. (ii) Društvo također prihvaća mjenice kao sredstvo plaćanja od kupaca te time zatvara svoja potraživanja prema kupcima za prodaju robe i proizvoda. Primljene mjenice su regresne te u slučaju aktivacije regresa, obveza naplate mjenica se prenosi na Društvo a Društvo potom ostvaruje pravo na potraživanje za nenaplaćene mjenice prema prvotnom izdavatelju mjenica. Društvo je na dan 31. prosinca 2016. godine iskazala obvezu i potraživanje vezano za regresno pravo po mjenicama eskontiranim putem financijskih institucija u ukupnom iznosu od 57.100 tisuća kuna (31.12.2015: 230.650 tisuća kuna). 26.a. Obveze po obrnutom faktoringu

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Obveze prema obrnutom faktoringu 64.200 -

Društvo je refinanciralo obvezu prema Fondu za zaštitu okoliša sa Privrednom bankom Zagreb prema ugovoru o obrnutom faktoringu. Kamatna stopa je u visini prinosa na trezorske zapise MF RH na 182 dana uvećano za kamatnu maržu od 4,00 postotna poena, godišne, promjenjivo. Dani odgode plaćanja su 3-6 mjeseci. 27. Ostale kratkoročne obveze Ostale kratkoročne obveze sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Obveze prema zaposlenima 15.677 9.113 Obveze za poreze i doprinose (osim poreza na dobit) 31.372 26.083 Obveze za predujmove i kauciju za povratnu ambalažu 51.159 44.143 Ostale kratkoročne obveze 829 792 Prihod budućih razdoblja 878 1.518

Ukupno 99.915 81.649

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

54

28. Transakcije s povezanim društvima Društvo je u većinskom vlasništvu društva Agrokor d.d. Krajnje matično društvo je Agrokor projekti d.o.o., a koje je u 100%-tnom vlasništvu fizičke osobe, gospodina Ivice Todorića. Transakcije ostvarene iz odnosa s društvima članicama Agrokor grupe dane su u nastavku, iskazano u tisućama kuna:

Prihodi Troškovi

2016.

godina 2015. godina 2016.

godina 2015.

godina

Krajnji vlasnik: Agrokor d.d. 39.859 27.175 (47.346) (43.706) Ovisna društva krajnjeg vlasnika: A007 d.o.o. 9 - Agrokor-Energija d.o.o. 4 14 Agrokor-trgovina d.d. 23 13 (698) (1.438) Agrokor Zagreb d.o.o. - 19.640 (7.769) Agrolaguna d.d. 348 675 (25.721) (45.427) Atlas (408) Belje d.d. 1.079 1.061 (31.743) (35.989) Fonyodi kft 36.059 35.244 (2.357) (3.541) Irida d.o.o. 10 8 (88) Jamnica d.o.o. Maribor 14.359 11.949 (2.349) (1.845) Konzum d.d. 275.776 436.735 (51.729) (70.772) Kor Neretva d.o.o. - 2 (61) Ledo d.d. 281 343 Ledo d.o.o. Čitluk - 3 Lovno gospodarstvo Moslavina d.o.o. 88 81 360 Marketing d.o.o. 9 - (1.800) Mercator Grupa 143 749 Mg Mivela d.o.o. (ranije Jamnica d.o.o. Beograd) 20.466 21.177 (2.790) (2.043) Mladina d.d. 1.373 1.671 (7.448) mStart d.o.o. 36 32 (5.750) (7.734) Multiplus card d.o.o. 10 7 (32) Nova sloga a.d. 461 739 (7.718) (5.972) PIK Vinkovci d.d. 10 13 PIK Vrbovec d.d. 202 169 (27) (21) Roto dinamic d.o.o. 111.936 115.908 (7.215) (11.863) Roto ulaganja d.o.o. 1 27 (164) (5.641) Sarajevski kiseljak d.d. 117.364 117.021 (49.217) (55.133) Solana Pag d.o.o. 4 - (297) (337) Tisak d.d. 24.010 20.835 (4.925) (2.844) Velpro centar d.o.o. 130.475 - (53.305) Vupik d.d. 1.234 1.483 (42.741) (45.054) Zvijezda d.d. 120 613 (12) (32) Žitnjak d.d. (91) (23) (2.294)

Ukupno 775.658 813.364 (340.726) (354.670)

Matično društvo Agrokor d.d. je tijekom godine pružao usluge korporativnog upravljanja za koje je terećeno Društvo u iznosu od 8.166 tisuća kuna (2015.: 43.706 tisuća kuna).

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

55

Primanja menadžmenta: 2016 2015

Neto plaće i druga tekuća primanja 2.195 1.625 Porezi i doprinosi iz plaća 2.245 1.634 Doprinosi na plaću 764 561 Otpremnine 282 -

Ukupno 5.486 3.820

Ključni menadžment se u 2016. i 2015. godini sastoji od tri člana Uprave. 29. Potencijalne obveze Društvo vodi uobičajene trgovačke sporove vezane uz naplatu dospjelih potraživanja od kupaca uz iznosu od 18.198 tisuća kuna. Pored toga, u tijeku su postupci vezani uz druge kratkoročne obveze u iznosu od 1.463 tisuće kuna. Ukupan iznos potencijalnih obveza Jamnice d.d. po osnovi sudužništva i jamstava (supsidijarnih i solidarnih) na 31.12.2016. iznosi 28.981.304 tisuća HRK. (Na 31.12.2015. 29.057.971 tisuća HRK). Sva jamstva koja je društvo izdalo odnose se na društva Koncerna Agrokor. Riječ je uglavnom o jamstvima po kreditima i drugim financijskim instrumentima koja su korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, pa i same Jamnice d.d., što je rezultiralo rastom i razvojem i Koncerna i njegovih članica, a koristi kroz sinergijski učinak bile su vidljive u svim segmentima poslovanja. Kako je financiranje Koncerna bilo centralizirana funkcija na nivou Agrokora d.d., i uobičajena kroz dugi niz godina, objavljena informacija o iznosu potencijalne obveze Jamnice d.d. po osnovi sudužništva/jamstava je najbolja procjena Uprave na temelju raspoloživih informacija. Ugovaranje i praćenje pravnih poslova vezano za jamstva i sudužništva je vođeno centralno od strane Agrokor d.d. iz kojih razloga Jamnica d.d. nema cjelokupan uvid u ugovorene pravne poslove. U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku u tijeku je uskladba potraživanja s vjerovnicima u postupku izvanredne uprave te će se po utvrđenju tražbina vjerovnika i glavnog dužnika utvrditi konačan iznos tražbine po pojedinom vjerovniku. Obveze Jamnice d.d. su akcesorne te saznanja o istima ovise o informacijama dostavljenim od strane glavnog dužnika i vjerovnika o stanju tražbine. 30. Vrednovanje po fer vrijednosti Temeljem kalkulacije njihove fer vrijednosti, financijski instrumenti podjeljeni su u tri razine:

Razina 1: financijski instrumenti koji kotiraju na aktivnom tržištu

Razina 2: imovina ili obveze koje nisu uključene u Razinu 1, čija je vrijednost određena direktno ili indirektno temeljem komparabilnih tržišnih podataka

Razina 3: imovina ili obveze čija se vrijednost ne temelji na podacima s aktivnog tržišta. Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu i obveze na dan 31. prosinca 2016. godine:

(u tisućama kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Građevinsko zemljište - 166.693 - 166.693

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju (i) - 31.480 - 31.480

Vrijednosni papiri – do dospijeća - - 1.108 1.108

Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu i obveze na dan 31. prosinca 2015. godine:

(u tisućama kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Građevinsko zemljište - 216.771 - 216.771

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju (i) - 29.678 - 29.678

Ulaganja koja se drže do dospijeća - - 1.108 1.108

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

56

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju ne uključuju ulaganja vrednovana po povijesnom trošku, a kako je objavljeno u bilješci 15. 31. Financijski instrumenti i upravljanje rizicima (a) Financijski instrumenti Društvo nema deriviranih financijskih instrumenata niti bilo kakvih financijskih instrumenata koji bi Društvo potencijalno izlagali koncentraciji kreditnog rizika. Politika Društva je da ulazi u financijske instrumente s raznim kreditno sposobnim protustrankama. Stoga Društvo ne očekuje da će biti izloženo materijalnim kreditnim gubicima po financijskim instrumentima. Fer vrijednosti financijske imovine i obveza Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Kako nije moguće doći do referentnih tržišnih cijena značajnog dijela aktive i obveza Društva, fer vrijednosti temelje se na procjenama Uprave s obzirom na vrstu aktive i osnovu obveze. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti aktive i obveza (osim ako nije drukčije navedeno u ovoj bilješci) ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih vrijednosti. Društvo je koristilo sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata: Potraživanja i depoziti kod banaka Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj. Dani krediti Kako su praktično svi krediti kratkoročni, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. Ulaganja u vrijednosnice Vrijednosnice su prikazane u bilanci po njihovim fer vrijednostima. Vrijednosnice čija se fer vrijednost ne može pouzdano mjeriti, jer se istima ne trguje aktivno na tržištu, prikazane su po trošku stjecanja. Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. Obveze po kreditima Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za preostali dio dugoročnih primljenih kredita, koji su ugovoreni uz promjenjivu kamatnu stopu, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. (b) Ciljevi i politike upravljanja rizicima Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata Društva su kreditni rizik, tečajni rizik i rizik kamatne stope. Uprava pregledava i provodi politike za upravljanje svakim od ovih rizika koje su navedene dolje. Društvo je izloženo međunarodnim tržištima. Kao posljedica toga, na Društvo mogu utjecati promjene u tečajevima stranih valuta. Društvo također naplaćuje potraživanja od svojih korisnika uz odgodu i izloženo je riziku neplaćanja. Niže su opisani ovi značajni rizici zajedno s metodama koje se koriste za upravljanje tim rizicima. Društvo ne koristi derivatne instrumente za upravljanje rizicima niti u špekulativne svrhe. Kreditni rizik Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

57

Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze uo dospijeću. Društvo upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom dužniku ili grupi dužnika. Kako ne postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti, Društvo ne smatra da je značajno izloženo ovom riziku. Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Imovina Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od potraživanja po danim zajmovima, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Kreditni rizik Društva na dan 31. prosinca 2016. godine najvećim je dijelom koncentriran u potraživanjima prema povezanim društvima. Kao što je opisano u Bilješci 17 Kratkoročni zajmovi ulaganja, zbog neizvjesnosti naplate Društvo je provelo ispravak vrijednosti dijela navedenih potraživanja. Prodajne politike Društva osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest i to u okvirima unaprijed određenih kreditnih ograničenja. Kreditni rizik Društva je manji zbog raspodjele potraživanja na veće grupe kupaca. U izvještajnom razdoblju Društvo je smanjivalo kreditni rizik provođenjem strogih mjera kontrole naplate i isporuke robe kao i pribavljanjem instrumenata osiguranja dužnika (zadužnice i mjenice). Društvo smatra da se njegova maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2016.

Vrsta imovine

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Novi kupci Povezana društva

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem UKUPNO

Dugotrajna imovina Ulaganja u vrijednosne papire - - 33.843 - 33.843

Dani zajmovi, depoziti i slično - - 1.315 - 1.315

Ostala potraživanja - - 266 - 266

Ukupno - - 35.424 - 35.424

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 338 118.760 71.792 27.098 217.988

Potraživanja od zaposlenika - - 146 - 146

Potraživanja od države - - 5.398 - 5.398

Ostala potraživanja - - 515 - 515

Ulaganja u vrijednosne papire - 26.500 37.345 - 63.845

Dani zajmovi, depoziti i slično - 631.761 9.281 - 641.042

Ukupno 338 777.020 124.477 27.098 928.934

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

58

Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2015.

Vrsta imovine

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Novi kupci Povezana društva

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem UKUPNO

Dugotrajna imovina Ulaganja u vrijednosne papire - - 32.041 - 32.041

Dani zajmovi, depoziti i slično - - 632 - 632

Ostala potraživanja - - 4.093 - 4.093

Ukupno - - 36.766 - 36.766

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 754 41.179 69.989 60.098 172.020

Potraživanja od zaposlenika - - 87 - 87

Potraživanja od države - - 2.921 - 2.921

Ostala potraživanja - - 3.880 - 3.880

Ulaganja u vrijednosne papire - 230.650 46.632 - 277.282

Dani zajmovi, depoziti i slično - 752.647 6.069 - 758.716

Ukupno 754 1.024.475 129.578 60.098 1.214.906 Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja društva s teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima.

Društvo pažljivo prati svoje novčane tijekova te planira kratkoročne odljeve i priljeve novca. Ostatak primljenih sredstava Društvo je plasiralo u vidu kratkoročnih pozajmica Agrokoru d.d., budući je financiranje Koncerna bilo centralizirana funkcija na nivou Agrokora d.d.

Društvo generira dostatna novčana sredstva za podmirenje svih obveza iskazanih na datum izvještaja u ugovorenim rokovima.

Sljedeći pregled prikazuje ročnu strukturu obveza prema dobavljačima, obveza po mjenicama i ostalih obveza Društva na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine iskazano u tisućama kuna:

< 90 dana 90 – 180 dana 180 – 270

dana > 270 dana Ukupno tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Dobavljači Na dan 31. prosinca 2016. 209.473 41.560 7.764 448 259.245 Na dan 31. prosinca 2015. 227.468 82 19 47 227.616 Eskontirane i regresne mjenice Na dan 31. prosinca 2016. 10.580 69.013 11.785 91.378 Na dan 31. prosinca 2015. 67.000 123.000 40.650 230.650 Ostale obveze Na dan 31. prosinca 2016. 163.237 - - 878 164.115

Na dan 31. prosinca 2015. 80.131 - - 1.518 81.649

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

59

Rizik promjena kamatne stope Većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Društva predstavljaju primljeni krediti. Iako većina dugoročnih kredita nije primljena uz fiksnu kamatnu stopu, društvo nije značajno izloženo riziku promjene kamatnih stopa. Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjeni tijekom razdoblja. Rizik promjene tečaja Većina imovine Društva denominirana je u kunama. Dio kreditnih obveza Društva denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Društvo je izloženo riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Društvo ne smatra da je značajno izložena daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Sljedeći prikaz predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Društva na moguću promjenu tečaja, bez promjene ostalih varijabli, a zbog promjene fer vrijednosti novčane imovine i obveza:

Povećanje/smanjenje tečaja Utjecaj na dobit prije poreza u

tisućama kuna

2016. godina EUR +/- 5% 10.351 USD +/- 5% (24)

2015. godina EUR +/- 5% 2.283 USD +/- 5% (133)

Upravljanje kapitalom Primarni cilj upravljanja kapitalom Društva je osigurati potporu poslovanju i maksimizirati vrijednost dioničarima. Struktura kapitala Društva odnosi se na dionički kapital koji se sastoji od upisanog kapitala, rezervi i zadržane dobiti. Društvo upravlja kapitalom i radi prilagodbe u svjetlu promjena ekonomskih uvjeta. Da bi zadržalo ili prilagodilo strukturu kapitala Društvo može prilagoditi isplate dividendi dioničarima, povrat kapitala dioničarima ili izdati novu emisiju dionica. Nije bilo promjena u ciljevima, politikama i procesima tijekom godina završenih 31. prosinca 2016. godine,te 31. prosinca 2015. godine. 32. Događaji nakon datuma balance Postupak Izvanredne uprave U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu.

Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava.

Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo Jamnica d.d. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

60

godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom.

Kako je definirano Člankom 7 Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom.

U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti.

U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja.

Sudužništva, jamstva, garancije

Dana 21. veljače 2017. društvo je u svojstvu jamca potpisalo Ugovor o kreditu od EUR 100 mil. , koji je sklopljen između Sberbank Rusija kao davatelja kredita i Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava. Ugovorom su predviđene dvije tranše: jedna u iznosu od EUR 60 mil. za plaćanje potreba tekućeg poslovanja (dobavljači) i druga u iznosu od EUR 40 mil. za potrebe refinanciranja.

Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatnu stopu, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Staiermerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave.

Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o kreditu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d. and Zvijezda d.d.., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi). Radi se o ugovoru o kreditu s različitim međunarodnim i domaćim investitorima na ukupni najviši iznos do EUR 1.060.000.000, koji iznos je podijeljen u dvije tranše prva do iznosa od najviše EUR 960.000.000,00 i druga do iznosa od najviše EUR 100.000.000,00 (koja je ponuđena postojećim dobavljačima da kao investitori sudjeluju u financiranju Agrokor grupe). Ugovor o kreditu ima dospijeće na dan koji je raniji od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvjet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvranju postupka izvnredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i potencijalni zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

61

Značajniji sudski postupci protiv društva

Dana 26.06.2017. SBERBANK d.d. Dunajska cesta 128 A, Ljubljana, Slovenija, pokrenula je protiv društva ovršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Okrajnim sudišćem u Ljubljani, Slovenija, zbog dugovanja po kreditu, u iznosu od 3.281.908,18 EUR-a za koji je Jamnica d.d. preuzela jamstvo. Sberbank traži ovrhu na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Jamnica mineralna voda d.o.o. Maribor, Slovenija.

Dana 29.06. 2017. SBERBANK d.d. Dunajska cesta 128 A, Ljubljana, Slovenija, pokrenula je protiv Društva ovršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Privrednim sudom u Beogradu, Srbija, zbog dugovanja po kreditu u iznosu od 3.281.908,18 EUR-a za koji je Jamnica d.d. preuzela jamstvo. Sberbank traži ovrhu na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Mg Mivela d.o.o., sa sjedištem u Beogradu, Srbija.

Dana 23.06.2017. SBERBANK d.d. Varšavska 9, 10000 Zagreb, pokrenula je protiv društva izvršni postupak na osnovi vjerodostojne isprave pred Privrednim sudom u Beogradu zbog dugovanja po kreditu u iznosu od 255.283.049,00 KN za koji je društvo preuzelo jamstvo. Sberbank traži izvršenje (ovrhu) na 100% udjelima društva Jamnica d.d. Zagreb u društvu Mg Mivela d.o.o., sa sjedištem u Beogradu, Srbija.

Dana 23.06.2017. godine BANCA INTESA A.D. Beograd, podnijela je tužbu Privrednom sudu u Beogradu radi isplate duga od 15.391.555,89 EUR. Izdavatelj je jedan od petorice tuženika, društava koncerna Agrokor. Pored tužbe, podnesen je i Zahtjev za privremenom mjerom kojom se zabranjuje tuženom društvu KONZUM d.d. Zagreb, da otuđuje i opterećuje 100 % udjela u gospodarskom društu Idea d.o.o. Beograd, radi osiguranja novčane tražbine.

Opterećenje imovine društva

Dana 1.1.2017 godine Društvo je kupilo poslovnu zgradu sa pripadajućim zemljištem , broj ZK uloška 1952 i

1387, u vrijednosti 62.000 tisuće kuna sa već uknjiženim opterećenjem na ZK ulošku 1952 temeljem ugovora

od 27.12.2016 godine u iznosu 375.000 tisuća kuna u korist Zagrebačke banke d.d..

Dana 23.02.2017. sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na poslovnim udjelima ROTO DINAMIC d.o.o. br. OV 1613/17 temeljem kojeg su založena 3 (tri) poslovna udjela kojih je JAMNICA d.d. imatelj u društvu ROTO DINAMIC d.o.o., Zagreb, Samoborska cesta 102. u korist FRANCK D.D. u iznosu od 600.000.000,00 kn.

Dana 01.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Jamnica d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine.

Založno pravo se zasnovalo na nekretninama društva Jamnica d.d. koje u naravi predstavljaju poslovne cjeline kako slijedi: Upravna zgrada i poslovni krug, ukupne površine 34.642 m2, u Zagrebu, Getaldićeva 3; Objekti Punionice i zemljište, ukupne površine 192.940 m2, u Pisarovini, Ulica Vladimira Nazora 57; Objekti Punionice i zemljište ukupne površine 8 jutara 332 čhv, u Sv. Jani, Svetojanske Toplice b.b.; Skladište i poslovni krug površine 26.609 m2, u Žminju, Matka Laginje bb; Zemljište u Vodnjanu površine 13.894 m2; Zemljište u Jastrebarskom površine 732 čhv.

Dana 15.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na žigovima između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Jamnica d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08.lipnja 2017.godine.

Jamnica d.d.

Bilješke uz financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

62

Ugovorom o zasnivanju založnog prava na potraživanjima, sklopljenim i solemniziranim dana 22.09.2017. godine, između Agrokora d.d. Zagreb ("Zalogodavac") i Madison Pacific Trust Limited ("Agent osiguranja"), Zalogodavac je dao u zalog Agentu Osiguranja svoja potraživanja koja ima prema JAMNICI d.d. temeljem Ugovora o zajmu s prednosti namirenja u iznosu od najviše 14.000.000.000,00 EUR, sklopljenom dana 14.06.2017. između Agrokora d.d. kao Zajmodavca i Jamnice d.d. kao Zajmoprimca.

Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe i cjelokupnom procesu restrukturiranja (kao što je detaljnije opisano u bilješci 32 Događaji nakon datuma bilance) u 1.kvartalu 2017 godine provela ispravak vrijednosti potraživanja po zajmovima i kamatama od povezanih društava a koja nisu naplaćena do dana stupanja na snagu Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku koji je stupio na snagu 10.04.2017. godine. u ukupnom iznosu od 69.158 tisuća kuna.