Good Group - EYFILE/Good_Group... · Przykładowe sprawozdanie finansowe za rok ... 15 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ... (jak również MSSF 10 Skonsolidowane

EY IFRS Core Tools

Good Group(International) LimitedInternational GAAP®

Przykładowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 rokuNa podstawie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanych do dnia 31 sierpnia 2013 roku

1Good Group (International) S.A.

Spis treści

Skróty i klucz .............................................................................................................................................2

Wstęp .........................................................................................................................................................3

Opinia niezależnego biegłego rewidenta do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Good Group (International) S.A. ...................................................................................................................................10

Skonsolidowany rachunek zysków i strat ...................................................................................................11

Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów ..................................................................13

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................15

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................17

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...........................................................................19

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego .....................................................21

Załącznik 1 – Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów (przykład pojedynczego sprawozdania) ....................................................................................128

Załącznik 2 - Skonsolidowany rachunek zysków i strat (przykład z kosztami w układzie według rodzaju) ..................................................................................................................................................130

Załącznik 3 - Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia) ................131

2 Good Group (International) S.A.

W niniejszym przykładowym sprawozdaniu finansowym użyto następujących skrótów:

MSR 33.41 Paragraf 41 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 33

MSR 1.UW 13 Paragraf 13 „Uzasadnienia wniosków” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1

MSSF 2.44 Paragraf 44 Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 2

SKI 29.6 Paragraf 6 Interpretacji nr 29 Stałego Komitetu ds. Interpretacji

KIMSF 4.6 Paragraf 6 Interpretacji nr 4 Komitetu ds. Interpretacji MSSF (poprzednio KIMSF)

MSR 39.WS G.2 Paragraf G.2 „Wytycznych stosowania” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 39

MSR 39.A.OS 71 Załącznik A, paragraf 71 „Objaśnień stosowania” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 39

MSRF 700.25 Paragraf 25 Międzynarodowego Standardu Rewizji Finansowej 700

Komentarz Komentarze wyjaśniają sposób interpretacji wymogów Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przy sporządzaniu przykładowych ujawnień

GAAP Ogólnie Przyjęte Zasady Rachunkowości

RMSR Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Komitet ds. Interpretacji

Komitet ds. Interpretacji MSSF (poprzednio Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF))

SKI Stały Komitet ds. Interpretacji

Skróty i klucz


Niniejsza publikacja zawiera ilustracyjne skonsolidowane sprawozdanie finansowe fikcyjnej Grupy, obejmującej jednostkę dominującą o nazwie Good Group (International) S.A. („jednostka dominująca”) i jej jednostki zależne (razem „Grupa”), sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). Jednostka dominująca jest dużą spółką prowadzącą działalność produkcyjną, notowaną na giełdzie. Siedziba jednostki dominującej mieści się w fikcyjnym kraju europejskim. Walutą prezentacji Grupy jest Euro (EUR).

CelNiniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe jest jedną z wielu publikacji tego typu przygotowanych przez EY, aby pomóc Państwu w sporządzeniu własnego sprawozdania finansowego. Przykładowe sprawozdanie finansowe ma na celu przedstawienie transakcji, zdarzeń i okoliczności, które uważamy za najczęściej występujące w wielu spółkach. Niektóre z ujawnień zostały zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym czysto dla celów ilustracyjnych, mimo że mogą one być uważane jako dotyczące pozycji bądź transakcji nieistotnych z punktu widzenia Good Group. Co do zasady, niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe nie zakłada wcześniejszego zastosowania standardów bądź zmian do standardów (tzn. przed datą ich wejścia w życie).

Odbiorców tej publikacji zachęcamy do opracowywania ujawnień specyficznych dla działalności ich spółek, podczas gdy niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe może służyć jako użyteczne odniesienie w tym procesie. Transakcje i zdarzenia inne od zaadresowanych przez niniejszą publikację mogą wymagać dodatkowych ujawnień. Należy również mieć na uwadze fakt, że przykładowe sprawozdanie finansowe Grupy nie zostało przygotowane pod kątem spełnienia lokalnych wymogów prawnych obowiązujących na jakiejkolwiek giełdzie bądź w jakimkolwiek państwie.

W obszarze prawego marginesu każdej strony publikacji podane są odniesienia do paragrafów MSSF zawierających określone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W komentarzach natomiast wskazano podstawę zaprezentowanych ujawnień bądź omówiono alternatywne ujawnienia, które nie zostały zaprezentowane w niniejszym przykładowym sprawozdaniu finansowym. W przypadku wątpliwości dotyczących wymogów MSSF należy odnieść się do odpowiednich dokumentów źródłowych oraz, jeśli jest to konieczne, skorzystać z pomocy ekspertów.

Inne przykładowe sprawozdania finansowePrzygotowaliśmy również przykładowe sprawozdania finansowe sporządzone dla poszczególnych branż oraz przykładowe sprawozdania finansowe, w których zaadresowane zostały specyficzne kwestie. Pełen zakres przykładowych sprawozdań finansowych obejmuje następujące publikacje:

• Good Group (International) S.A.

• Good Group (International) Limited - Illustrative interim condensed consolidated financial statements

• Good First-time Adopter (International) Limited

• Good Bank (International) Limited

• Good Insurance (International) Limited

• Good Investment Fund Limited (Equity)

• Good Investment Fund Limited (Liability)

• Good Real Estate Group (International) Limited

• Good Construction Group (International) Limited

• Good Mining (International) Limited

• Good Petroleum (International) Limited

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)W skład MSSF zgodnie z opisem zawartym w paragrafie 5 Przedmowy do wydania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej wchodzą „standardy i interpretacje zatwierdzone przez RMSR, Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) oraz interpretacje Stałego Komitetu ds. Interpretacji (SKI) wydane na podstawie poprzednio obowiązujących regulacji”. Taki opis znajduje się również w paragrafie 7 MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz paragrafie 5 MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. W związku z powyższym, gdy mowa jest o tym, że sprawozdanie finansowe jest zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, oznacza to, że jest ono zgodne ze wszystkimi standardami oraz interpretacjami zatwierdzonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w tym z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Interpretacjami opracowanymi przez Komitet ds. Interpretacji (KIMSF) i wcześniejszy Stały Komited ds. Interpretacji (SKI).

Wstęp


Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)RMSR jest niezależnym organem Fundacji MSSF (niezależna organizacja sektora prywatnego typu non-profit działająca w interesie publicznym) stanowiącym standardy rachunkowości. Członkowie RMSR (obecnie 16 pełnoetatowych członków) są odpowiedzialni za opracowywanie i publikowanie MSSF, w tym Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dla małych i średnich przedsiębiorstw („MSSF dla MŚP”), jak również za zatwierdzanie Interpretacji MSSF opracowywanych przez Komitet ds. Interpretacji MSSF. Wypełniając obowiązki związane z opracowywaniem standardów, RMSR realizuje właściwy proces, którego ważnym elementem są konsultacje publiczne, obejmujące publikację dokumentów dyskusyjnych oraz projektów zmian do standardów.

Komitet ds. Interpretacji MSSF (Komitet ds. Interpretacji)Komitet ds. Interpretacji powoływany przez Mężów Zaufania Fundacji Komitetu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (Fundacja MSSF) pomaga RMSR w opracowywaniu i doskonaleniu standardów sprawozdawczości finansowej tak, by lepiej służyły one podmiotom sporządzającym sprawozdania finansowe, ich użytkownikom i audytorom.

Komitet ds. Interpretacji zajmuje się zagadnieniami o istotnym znaczeniu i szerokim zakresie, a nie zagadnieniami dotyczącymi wyłącznie małej grupy jednostek. Zalicza się do nich wszelkie nowozidentyfikowane kwestie związane ze sprawozdawczością finansową niezaadresowane w MSSF. Komitet ds. Interpretacji doradza również RMSR w kwestiach rozpatrywanych w ramach corocznego przeglądu MSSF.

Wybór zasad (polityki) rachunkowościW niektórych przypadkach Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dopuszczają więcej niż jeden sposób ujmowania transakcji lub zdarzeń. Jednostka sporządzająca sprawozdanie finansowe powinna zdecydować, które z tych podejść jest bardziej odpowiednie z punktu widzenia prowadzonej działalności oraz innych okoliczności, takich jak stosowane przez nią polityki rachunkowości.

MSR 8 wymaga, aby jednostka wybrała i stosowała swoje zasady rachunkowości w sposób ciągły dla podobnych transakcji, operacji i/lub warunków, chyba, że standard MSSF wyraźnie wymaga lub dopuszcza kategoryzację pozycji, w odniesieniu do których właściwe może być stosowanie różnych zasad. W przypadku, gdy standard MSSF wymaga lub dopuszcza taką kategoryzację, właściwa zasada rachunkowości winna być wybrana i stosowana w sposób ciągły dla każdej kategorii. Oznacza to, że w momencie, gdy jednostka wybrała określone podejście – podejście wzorcowe bądź dopuszczalne podejście alternatywne – staje się ono elementem stosowanych przez nią zasad (polityki) rachunkowości i musi być stosowane w sposób ciągły. Zmiany stosowanych przez jednostkę zasad (polityki) rachunkowości mogą być dokonywane jedynie w przypadku, gdy są wymagane przez standard albo interpretację lub gdy dostarczą bardziej wiarygodnych i przydatnych informacji.

W niniejszej publikacji, w przypadku, gdy Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej dopuszcza możliwość wyboru ujęcia księgowego, zastosowano podejście stosowne do okoliczności, w których znajduje się Grupa. W takich sytuacjach, odpowiedni komentarz zawiera informację, które podejście zostało wybrane i na jakiej podstawie oraz podsumowuje różnice w wymogach dotyczących ujawnień.

Analiza finansowa sporządzona przez kierownictwoWiele spółek dołącza do swojego sprawozdania finansowego analizę finansową sporządzoną przez kierownictwo, która nie stanowi części tego sprawozdania. MSSF nie wymaga prezentowania takich informacji, chociaż paragraf 1 MSR 13 podaje krótkie wytyczne, co w takiej analizie mogłoby zostać przedstawione. W grudniu 2010 roku RMSR opublikowała Stanowisko z zakresu stosowanych praktyk (IFRS Practice Statement) zatytułowane „Komentarz Zarządu”, który określa szerokie, niewiążące ramy prezentacji komentarza zarządu dotyczącego sprawozdań finansowych sporządzanych zgodnie z MSSF. Jeżeli spółka zdecyduje się zastosować wskazówki przedstawione w Stanowisku, zachęca się by jej kierownictwo określiło, w jakim stopniu korzystano z tych wskazówek. Wydanie przez kierownictwo oświadczenia o zgodności ze wskazówkami przedstawionymi w Stanowisku z zakresu stosowanych praktyk dopuszcza się tylko wtedy, gdy zastosowane zostały wszystkie zaproponowane wskazówki. Dodatkowo, zakres analizy finansowej sporządzonej przez kierownictwo zależy zazwyczaj od lokalnych uregulowań rynku lub specyfiki określonego systemu prawnego.

Do sprawozdania Grupy nie dołączono takiej analizy.


Standardy MSSF na dzień 31 sierpnia 2013 rokuW niniejszej publikacji uwzględniono standardy i interpretacje opublikowane na dzień 31 sierpnia 2013 roku i mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2013 roku. Standardy opublikowane, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 1 stycznia 2013 roku, nie zostały wcześniej zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Należy podkreślić, że niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe wymaga aktualizacji w miarę wydawania nowych standardów oraz wprowadzania zmian do standardów obowiązujących.

Odbiorcom niniejszej publikacji zwracamy uwagę na konieczność upewnienia się, czy pomiędzy 31 sierpnia 2013 roku a datą zatwierdzenia ich sprawozdań finansowych do publikacji nie zostały wprowadzone żadne zmiany do MSSF. Zgodnie z wymogami MSR 8.30, w przypadku standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane, lecz nie weszły jeszcze w życie, mają zastosowanie specyficzne wymogi dotyczące ujawnień (patrz Nota 34 niniejszego przykładowego sprawozdania finansowego). Ponadto w przypadku, gdy rokiem sprawozdawczym jednostki nie jest rok kalendarzowy, nowe i zmienione standardy zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego mogą nie mieć zastosowania. Dla przykładu, Grupa zastosowała po raz pierwszy w niniejszym przykładowym sprawozdaniu finansowym MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne (jak również MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach). Jednostka, której rok finansowy rozpoczyna się na przykład dnia 1 października i kończy dnia 30 września, musi zastosować MSSF 11 po raz pierwszy dla rocznych sprawozdań finansowych za rok rozpoczynający się 1 października 2013. Zatem MSSF 11 nie ma zastosowania przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za rok zakończony dnia 30 września 2013 roku, chyba że jednostka dobrowolnie zdecyduje się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 11 (razem z MSSF 10, MSSF 12, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach).

Zastosowanie MSSF zostało zilustrowane w opracowanych przez nas przykładowych sprawozdaniach finansowych w następujący sposób:

Goo

d G

roup

Goo

d G

roup

śró

droc

zne

Goo

d Fi

rst-

time

Ado

pter

Goo

d Ba

nk

Goo

d In

sura

nce

Goo

d In

vest

men

t Fun

d (E

quity

and

Lia

bilit

y)

Goo

d Re

al E

stat

e

Goo

d Co

nstr

uctio

n

Goo

d M

inin

g

Goo

d Pe

trol

eum

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy

MSSF 2 Płatności na bazie akcji

MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć

MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe

MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych

MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji

MSSF 8 Segmenty operacyjne

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe

MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne

MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach

MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej


Goo

d G

roup

Goo

d G

roup

śró

droc

zne

Goo

d Fi

rst-

time

Ado

pter

Goo

d Ba

nk

Goo

d In

sura

nce

Goo

d In

vest

men

t Fun

d (E

quity

and

Lia

bilit

y)

Goo

d Re

al E

stat

e

Goo

d Co

nstr

uctio

n

Goo

d M

inin

g

Goo

d Pe

trol

eum

Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR)

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

MSR 2 Zapasy

MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów

MSR 10 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

MSR 11 Umowy o usługę budowlaną

MSR 12 Podatek dochodowy

MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe

MSR 17 Leasing

MSR 18 Przychody

MSR 19 Świadczenia pracownicze

MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej

MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego

MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych

MSR 26 Rachunkowość i sprawozdawczość programów świadczeń emerytalnych

MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe

MSR 28Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji

MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja

MSR 33 Zysk na akcję

MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa

MSR 36 Utrata wartości aktywów

MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

MSR 38 Aktywa niematerialne

MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena

MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne

MSR 41 Rolnictwo


Goo

d G

roup

Goo

d G

roup

śró

droc

zne

Goo

d Fi

rst-

time

Ado

pter

Goo

d Ba

nk

Goo

d In

sura

nce

Goo

d In

vest

men

t Fun

d (E

quity

and

Lia

bilit

y)

Goo

d Re

al E

stat

e

Goo

d Co

nstr

uctio

n

Goo

d M

inin

g

Goo

d Pe

trol

eum

Interpretacje

KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze

KIMSF 2 Udziały członkowskie w spółdzielniach i podobne instrumenty

KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing

KIMSF 5 Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, rekultywacyjnych oraz funduszach na naprawę środowiska

KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny

KIMSF 7 Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji

KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych

KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości

KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane

KIMSF 13 Programy lojalnościowe

KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości

KIMSF 16 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce działającej za granicą

KIMSF 17 Przekazanie aktywów niepieniężnych właścicielom

KIMSF 18 Przekazanie aktywów przez klientów

KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych

KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej

KIMSF 21 Opłaty publiczne

SKI 7 Wprowadzenie waluty Euro

SKI 10 Pomoc rządowa - brak konkretnego powiązania z działalnością operacyjną

SKI 12 Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia

SKI 13 Jednostki współkontrolowane – niepieniężny wkład wspólników

SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne

SKI 21 Podatek dochodowy – realizacja wartości przeszacowywanych aktywów, które nie podlegają amortyzacji

SKI 25Podatek dochodowy - zmiana statusu podatkowego jednostki lub jej udziałowców

SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących prawną formę leasingu

SKI 29 Umowy na usługi koncesjonowane – ujawnianie informacji

SKI 31 Przychody – transakcje barterowe dotyczące usług reklamowych

SKI 32 Aktywa niematerialne – koszt witryny internetowej

Wymogi tego standardu bądź interpretacji zostały uwzględnione w danym przykładowym sprawozdaniu finansowym.


Zmiany w edycji 2013 Good Group (International) S.A.Standardy i interpretacje wymienione poniżej weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 30 września 2012 roku. Nie wszystkie z nich mają jednak wpływ na niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe. Poniżej wskazaliśmy, w jakim zakresie niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe zmieniło się w porównaniu do edycji 2012 w związku ze zmianami w standardach i interpretacjach.

Pozostałe zmiany w porównianiu do edycji 2012 zostały wprowadzone w celu odzwierciedlenia zmieniających się praktyk rynkowych oraz polepszenia ogólnej jakości niniejszego przykładowego sprawozdania finansowego.

W celu zilustrowania wpływu przyjęcia nowych bądź zmienionych standardów, w niniejszym wydaniu niektóre scenariusze zostały przekształcone, a także dodano nowe scenariusze, których nie było w edycji 2012. W rezultacie, niniejsze wydanie nie jest w pełni spójne z edycją 2012.

W edycji 2013 zaprezentowano transakcje z klientami wchodzące w zakres KIMSF 17 Przekazanie aktywów niepieniężnych właścicielom. Szczegóły na ten temat zawiera Nota 2.3(i) oraz Nota 25.

W obecnej sytuacji ekonomicznej szczególnego znaczenia nabierają ujawnienia dotyczące utraty wartości. W tegorocznym wydaniu Good Group (International) S.A. zostały one uaktualnione, aby odzwierciedlić aktualne praktyki rynkowe w tym zakresie. Ujawnienia dotyczące utraty wartości zawarte są w następujących notach:

• Istotne zasady (polityka) rachunkowości Nota 2.3

• Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia Nota 3

• Rzeczowe aktywa trwałe Nota 16

• Aktywa niematerialne Nota 18

• Aktywa finansowe Nota 20

• Wartość firmy i aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania Nota 19

• Należności z tytułu dostaw i usług Nota 22

Zmiany do MSSFNastępujące nowe standardy oraz zmiany do standardów weszły w życie w dniu 1 stycznia 2013 roku:

• MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy – Pożyczki rządowe – Zmiany do MSSF 1

• MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji – kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych – Zmiany do MSSF 7

• MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe

• MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

• MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach

• MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej

• MSR 19 Świadczenia pracownicze (zmieniony w 2011)

• KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej

• Zmiany do MSSF wynikające z przeglądu 2009 – 2011:

• MSSF 1 – Ponowne zastosowanie MSSF 1

• MSSF 1 – Koszty finansowania zewnętrznego

• MSR 1 – Doprecyzowanie wymagań dotyczących danych porównywalnych

• MSR 16 – Klasyfikacja sprzętu przeznaczonego do serwisowania

• MSR 32 – Skutki podatkowe podziału zysku oraz kosztów transakcji kapitałowych pomiędzy posiadaczami instrumentów kapitałowych

• MSR 34 – Sprawozdawczość śródroczna i dane segmentowe dotyczące sumy aktywów i zobowiązań.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji innych całkowitych dochodów – Zmiany do MSR 1, które weszły w życie dnia 1 lipca 2012 roku również zostały zastosowane przez Grupę po raz pierwszy w bieżącym okresie.

Nie wszystkie z tych zmian i standardów miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Jeśli standard bądź zmiana wpływa na Grupę, zostało to opisane, łącznie ze wskazaniem wpływu, w Nocie 2.4. niniejszego przykładowego sprawozdania finansowego.


Good Group (International) S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku


Opinia niezależnego biegłego rewidenta do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Good Group (International) S.A.Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Good Group (International) S.A. i jej jednostek zależnych („Grupa”), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2013 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu, opis znaczących zasad (polityki) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność kierownictwa za skonsolidowane sprawozdanie finansoweKierownictwo jest odpowiedzialne za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz za działanie kontroli wewnętrznej w taki sposób, który kierownictwo uważa za niezbędny, by zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia, w tym także spowodowanego oszustwem czy błędem.

Odpowiedzialność biegłego rewidentaJesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę stosowności przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownictwo wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Sądzimy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii z badania.

OpiniaNaszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie we wszystkich istotnych aspektach sytuację finansową Grupy na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz finansowe wyniki działalności i przepływy pieniężne za rok zakończony w tym dniu, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Professional Accountants & Co. 28 stycznia 2014 roku 17 Euroville High Street Euroville

KomentarzOpinia niezależnego biegłego rewidenta została przygotowana zgodnie z MSRF 700 Formułowanie opinii i sprawozdanie na temat sprawozdań finansowych. Opinia niezależnego biegłego rewidenta może się różnić w zależności od lokalnie obowiązujących przepisów.


Skonsolidowany rachunek zysków i stratza rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku

2013 2012

MSR 1.49MSR 1.10(b)MSR 1.10AMSR 1.51(c)

Przekształcone* MSR 8.28

Noty tys. EUR tys. EURMSR 1.51(d)(e)MSR 1.81A

Działalność kontynuowanaPrzychody ze sprzedaży towarów i produktów 161 927 144 551 MSR 18.35(b)(i)

Przychody ze sprzedaży usług 17 131 16 537 MSR 18.35(b)(ii)

Przychody z najmu 17 1 404 1 377 MSR 18.35(b)(ii)

Przychody ze sprzedaży 180 462 162 465 MSR 1.82(a)

Koszt własny sprzedaży (136 448) (128 533) MSR 1.103

Zysk brutto ze sprzedaży 44 014 33 932MSR 1.85, MSR 1.103

Pozostałe przychody operacyjne 12.1 1 585 2 548 MSR 1.103

Koszty sprzedaży i dystrybucji (14 001) (12 964) MSR 1.103

Koszty ogólnego zarządu (18 428) (12 156) MSR 1.103

Pozostałe koszty operacyjne 12.2 (1 153) (706) MSR 1.103

Zysk z działalności operacyjnej 12 017 10 654MSR 1.85, MSR 1.UW55-56

Koszty finansowe 12.3 (2 766) (1 123)MSR 1.82(b), MSSF 7.20

Przychody finansowe 12.4 1 186 211 MSR 1.82(a)

Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia 9, 10 671 638 MSR 1.82(c)

Zysk brutto z działalności kontynuowanej 11 108 10 380 MSR 1.85

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 14 (3 098) (2 683)MSR 1.82(d), MSR 12.77

Zysk netto z działalności kontynuowanej 8 010 7 697 MSR 1.85

Działalność zaniechana

Zysk/ (strata) netto za rok z działalności zaniechanej 13 220 (188)MSR 1.82(ea), MSSF 5.33(a)

Zysk netto za rok 8 230 7 509 MSR 1.81A(a)

Przypadający:Akcjonariuszom jednostki dominującej 7 942 7 270 MSR 1.81B(a)(ii)

Akcjonariuszom niekontrolującym 288 239 MSR 1.81B(a)(i)

8 230 7 509

Zysk na jedną akcję 15 MSR 33.66

• podstawowy z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom jednostki dominującej EUR 0,38 EUR 0,38

• rozwodniony z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom jednostki dominującej EUR 0,38 EUR 0,37

Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej• podstawowy z zysku za rok z działalności

kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom jednostki dominującej EUR 0,37 EUR 0,39

• rozwodniony z zysku za rok z działalności kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom jednostki dominującej EUR 0,37 EUR 0,38

* Wykazane wartości mogą nie odpowiadać wartościom wykazanym w sprawozdaniu finansowym za rok 2012, ponieważ uwzględniają korekty opisane w Nocie 2.4.


KomentarzMSR 1.10 sugeruje tytuły dla sprawozdań finansowych, takie jak “sprawozdanie z całkowitych dochodów” lub „sprawozdanie z sytuacji finansowej”. Jednostki mają jednak możliwość stosowania innych tytułów, takich jak „rachunek wyników” lub „bilans”. Grupa używa tytułów zaproponowanych w MSR 1.

MSSF nie wymagają konkretnie, aby korekty do kwot zaprezentowanych w sprawozdaniach za poprzednie okresy sprawozdawcze ujawniane były w rachunku zysków i strat, sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów czy sprawozdaniu z sytuacji finansowej. MSR 8 wymaga jedynie, by szczegóły takich korekt ujęte były w informacji dodatkowej. Niniejsze sprawozdanie zawiera ujawnienia, które mają charakter uzupełniający w stosunku do wymogów wspomnianego standardu. Celem dodatkowych ujawnień jest przekazanie użytkownikowi sprawozdania finansowego czytelnej informacji, że liczby prezentowane w sprawozdaniu finansowym za poprzedni okres zostały przekształcone w ramach danych porównawczych w bieżącym sprawozdaniu finansowym.

MSR 1.82(a) wymaga zaprezentowania łącznej kwoty przychodów w ramach odrębnej linii w rachunku zysków i strat. W niniejszym sprawozdaniu w rachunku zysków i strat ujęte zostało dodatkowo rozbicie na poszczególne kategorie przychodów. Należy zauważyć, że taka informacja równie dobrze mogłaby zostać zaprezentowana w notach w informacji dodatkowej.

MSR 1.99 wymaga, aby zaprezentować koszty albo w układzie rodzajowym albo kalkulacyjnym w zależności od tego, który układ jest bardziej wiarygodny i dostarcza więcej przydatnych informacji. Jeśli koszty zostały zaprezentowane w układzie kalkulacyjnym, informacja odnośnie klasyfikacji według rodzaju musi zostać zamieszczona w notach do sprawozdania finansowego. Good Group (International) S.A. zaprezentowała koszty w układzie kalkulacyjnym. W Załączniku 2 został przedstawiony skonsolidowany rachunek zysków i strat z kosztami w układzie rodzajowym.

Grupa prezentuje w rachunku zysków i strat odrębną pozycję „zysk operacyjny”; nie jest to wymagane przez MSR 1. Terminy „zysk operacyjny” oraz „przychód operacyjny” nie zostały zdefiniowane w MSSF. MSR 1.UW 56 stanowi, że RMSR zdaje sobie sprawę, że jednostka może zdecydować się na prezentowanie wyniku z działalności operacyjnej, bądź podobnej pozycji, mimo że termin ten nie został zdefiniowany. Jednostka powinna upewnić się, że ujawniona kwota reprezentuje wyniki działalności, która normalnie zostałaby uznana za „operacyjną”. W praktyce w odniesieniu do wyników na działalności operacyjnej stosuje się różne tytuły, np. EBIT.

Grupa zaprezentowała udział w zyskach jednostki stowarzyszonej oraz wspólnego przedsięwzięcia ustalony w oparciu o metodę praw własności zgodnie z wymogami MSR 28 poniżej pozycji “zysk operacyjny”. MSR 1.82 (c) wymaga, aby “udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności” prezentować w oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. W celu spełnienia tego wymogu Grupa ujmuje udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć w ramach jednej pozycji. Organy regulacyjne lub stanowiące standardy w niektórych systemach prawnych rekomendują bądź akceptują prezentację udziału w zyskach/ stratach w metodzie praw własności w różnych pozycjach w zależności od tego, czy działalość jednostki stowarzyszonej bądź wspólnego przedsięwzięcia jest blisko związana z działalnością podstawową jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe, czy też nie. Może to skutować prezentacją udziałów w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięć częściowo w działalności operacyjnej, a częściowo poza działalnością operacyjną. Z kolei w innych systemach prawnych organy regulacyjne bądź stanowiące standardy uznają, że MSR 1.82 (c) wymaga, aby udział w zyskach/stratach jednostek ujmowanych metodą praw własności był zawsze prezentowany w jednej pozycji (lub, alternatywnie, jako dwie lub więcej sąsiadujących ze sobą pozycji, z dodatkową linią zawierającą podsumę). Może to prowadzić do rozbieżności w praktyce.

MSR 33.68 wymaga zaprezentowania podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności zaniechanej albo w informacji dodatkowej, albo w rachunku zysków i strat. Good Group (International) S.A. przedstawiła tę informację w Nocie 13 razem z innymi informacjami dotyczącymi działalności zaniechanej. W rachunku zysków i strat został pokazany natomiast zysk na jedną akcję dla działalności kontynuowanej.


2013 2012MSR 1.51(c)MSR 1.81AMSR 1.10(b)


Noty tys. EUR tys. EURMSR 1.51(d)(e)MSR 1.90MSR 12.61A


Inne całkowite dochody za rok MSR 1.82A

Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:

MSR 1.82A

Zysk netto z tytułu zabezpieczenia inwestycji netto 278 — MSR 39.102(a)

Podatek dochodowy (83) —195 —

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (246) (117)MSR 21.32MSR 21.52

Podatek dochodowy — —(246) (117)

Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych 12.8 (732) 33 MSSF 7.23(c)

Podatek dochodowy 220 (9)(512) 24

Zysk/(strata) netto z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 12.8 (58) 3 MSSF 7.20(a)(ii)

Podatek dochodowy 18 (1)(40) 2

Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych (603) (91) MSR 1.82A

Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:

MSR 1.90MSR 19.120(c)MSR 19.122

Zmiany w wycenie programów określonych świadczeń 29 369 (389)Podatek dochodowy (112) 116

257 (273)

Przeszacowanie gruntów i budynków 16 846 — MSR 16.39

Podatek dochodowy (254) —592 —

Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych 849 (273) MSR 1.82A

Inne całkowite dochody netto za rok 246 (364) MSR 1.81A(b)

Całkowity dochód netto za rok 8 476 7 145 MSR 1.81A(c)

Przypadający:Akcjonariuszom jednostki dominującej 8 188 6 906 MSR 1.81B(b)(ii)

Akcjonariuszom niekontrolującym 288 239 MSR 1.81B(b)(i)

8 476 7 145


Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodówza rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku


KomentarzGrupa zdecydowała się na prezentację sprawozdania z całkowitych dochodów w formie dwóch oddzielnych zestawień, zamiast jednego sprawozdania z całkowitych dochodów zawierającego obydwa elementy. W przypadku zastosowania formy dwóch odrębnych zestawień sprawozdanie z innych całkowitych dochodów powinno być prezentowane bezpośrednio po rachunku zysków i strat. Przykładowa prezentacja jednego zbiorczego sprawozdania z całkowitych dochodów została zamieszczona w Załączniku 1.

Poszczególne składniki innych całkowitych dochodów zostały zaprezentowane w powyższym zestawieniu na bazie zagregowanej. Dlatego też dodatkowe informacje na temat kwot korekt wynikających z przeklasyfikowania oraz zysków lub strat bieżącego okresu przedstawiono w nocie (Nota 12.8). Alternatywnie poszczególne składniki innych całkowitych dochodów mogłyby zostać przedstawione w ramach samego sprawozdania z innych całkowitych dochodów.

Grupa zdecydowała się prezentować podatek dochodowy dotyczący każdego ze składników innych całkowitych dochodów w ramach sprawozdania z innych całkowitych dochodów. Tym samym nie jest wymagane ujawnienie dodatkowych informacji w informacji dodatkowej.

Zmiany w wycenie dotyczące programów określonych świadczeń są rozpoznawane w ramach innnych całkowitych dochodów i niezwłocznie przeklasyfikowywane do zysków (strat) zatrzymanych (patrz MSR 1.96 oraz MSR 19.122).

MSR 1.82A wymaga, aby począwszy od okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2012 roku lub później, te pozycje innych całkowitych dochodów, które zostaną pod określonymi warunkami przeklasyfikowane w kolejnych okresach do zysku lub straty, były w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów grupowane w jednej pozycji. Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane, również należy zgrupować w jednej linii. W związku z powyższym jednostki muszą przeanalizować, czy każdy ze składników innych całkowitych dochodów będzie podlegał w przyszłych okresach sprawozdawczych przeklasyfikowania do zysku bądź straty, czy też nie. Grupa zmieniła sposób prezentacji innych całkowitych dochodów w bieżącym okresie aby spełnić te wymogi. W maju 2013 roku Komitet ds. Interpretacji otrzymał zapytanie dotyczące zastosowania nowych wymogów w odniesieniu do udziału w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć ujmowanych metodą praw własności według MSR 28. Komitet stwierdził, że RMSR powinna dokonać zmiany w MSR 1.82A w celu wyjaśnienia, że udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć ujmowanych metodą praw własności powinien być prezentowany łącznie jako oddzielna pozycja i zaklasyfikowany odpowiednio w zależności od tego, czy będzie podlegał przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych, czy też nie. Ponadto Komitet zarekomendował odpowiednią zmianę do Wytycznych Stosowania MSR 1 w tym zakresie. RMSR rozważa aktualnie wprowadzanie tej rekomendacji. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia Grupy nie posiadają żadnych innych całkowitych dochodów.


2013 2012

Na dzień 1 stycznia 2012 roku

MSR 1.10(a)MSR 1.10(f)MSR 1.51(c)

Przekształcone* Przekształcone* MSR 8.28

Noty tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d)(e)

Aktywa MSR 1.40A, MSR 1.40BAktywa trwałe MSR 1.60, MSR 1.66 Rzeczowe aktywa trwałe 16 32 979 24 329 18 940 MSR 1.54(a)Nieruchomości inwestycyjne 17 8 893 7 983 7 091 MSR 1.54(b)Aktywa niematerialne 18 6 019 2 461 2 114 MSR 1.54(c) Inwestycja w jednostce stowarzyszonej i we wspólnym przedsięwzięciu 9, 10 3 187 2 516 1 878 MSR 1.54(e), MSR 28.38Aktywa finansowe (długoterminowe) 20 6 425 3 491 3 269 MSR 1.54(d), MSSF 7.8Podatek odroczony 14 383 365 321 MSR 1.54(o), MSR 1.56

57 886 41 145 33 613Aktywa obrotowe MSR 1.60Zapasy 21 23 262 24 085 26 063 MSR 1.54(g)Należności z tytułu dostaw i usług 22 27 672 24 290 25 537 MSR 1.54(h)(c)Rozliczenia międzyokresowe 244 165 226 MSR 1.55 Pozostałe aktywa finansowe 20 551 153 137 MSR 1.54(d), MSSF 7.8Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe 23 17 112 14 916 11 066 MSR 1.54(i)

68 841 63 609 63 029Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do wydania właścicielom 13 13 554 — — MSR 1.54(j), MSSF 5.38

82 395 63 609 63 029Suma aktywów 140 281 104 754 96 642

PasywaKapitał własny MSR 1.54(r)

Kapitał podstawowy 24 21 888 19 388 19 388 MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 24 4 780 80 — MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Akcje własne 24 (508) (654) (774) MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Pozostałe kapitały rezerwowe 24 1 171 864 566 MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Zyski zatrzymane 35 052 28 935 23 538 MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Pozostałe składniki kapitału własnego (649) (512) (421) MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)

Zobowiązanie do wydania aktywów niepieniężnych właścicielom 25 (410) — —Element kapitałowy grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do wydania właścicielom 13 46 — —

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 61 370 48 101 42 297

Udziały niekontrolujące 2 410 740 208 MSR 1.54(q)

Kapitał własny ogółem 63 780 48 841 42 505Zobowiązania długoterminowe MSR 1.60

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 20 20 346 21 703 19 574 MSR 1.54(m)

Pozostałe zobowiązania finansowe 20 806 — — MSR 1.54(m), MSSF 7.8

Rezerwy 26 1 950 77 60 MSR 1.54(l)

Dotacje rządowe 27 3 300 1 400 795 MSR 20.24

Przychody przyszłych okresów 28 196 165 174 MSR 1.55

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 29 3 050 2 977 2 526 MSR 1.55, MSR 1.78(d)

Pozostałe zobowiązania 263 232 212 MSR 1.55

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 14 2 931 1 089 1 083 MSR 1.54(o), MSR 1.56

32 842 27 643 24 424Zobowiązania krótkoterminowe MSR 1.60, MSR 1.69

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31 19 444 20 730 19 850 MSR 1.54(k)

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 20 2 460 2 775 4 555 MSR 1.54(m), MSSF 7.8(f)

Pozostałe zobowiązania finansowe 20 3 040 303 303 MSR 1.54(m), MSSF 7.8

Dotacje rządowe 27 149 151 150 MSR 1.55, MSR 20.24

Przychody przyszłych okresów 28 220 200 190 MSR 1.55

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 3 961 4 013 4 625 MSR 1.54(n)

Rezerwy 26 850 98 40 MSR 1.54(l)

Zobowiązanie do wydania aktywów niepieniężnych właścicielom 25 410 — —30 534 28 270 29 713

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do wydania właścicielom 13 13 125 — — MSR 1.54(p), MSSF 5.38

43 659 28 270 29 713Suma zobowiązań 76 501 55 913 54 137Suma pasywów 140 281 104 754 96 642

* Wykazane wartości mogą nie odpowiadać wartościom wykazanym w sprawozdaniu finansowym za rok 2012, ponieważ uwzględniają korekty opisane w Nocie 2.4 i Nocie 7.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowejna dzień 31 grudnia 2013 roku


KomentarzMSR 1 wymaga, by w przypadku zastosowania retrospektywnie zasady (polityki) rachunkowości, dokonania przekształcenia lub przeklasyfikowania danych porównawczych, oraz gdy zmiana ma istotny wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej, jednostka zaprezentowała sprawozdanie z sytuacji finansowej również na dzień rozpoczęcia najwcześniejszego okresu porównawczego (MSR 1.10(f)). W takiej sytuacji, zgodnie w wymogami zawartymi w MSR 1.39, jednostka powinna zawrzeć w swoim sprawozdaniu finansowym przynajmniej trzy sprawozdania dotyczące sytuacji finansowej, dwa z każdego rodzaju pozostałych sprawozdań oraz odpowiednie informacje dodatkowe. Trzy sprawozdania z sytuacji finansowej zawierają sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec bieżącego okresu rocznego, sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec poprzedniego okresu rocznego oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej na początek poprzedniego rocznego okresu sprawozdawczego („bilans otwarcia”, często określany jako trzeci bilans). Grupa zastosowała kilka nowych standardów po raz pierwszy w niniejszym sprawozdaniu finansowym i niektóre z nich zostały wdrożone retrospektywnie. Grupa zamieściła trzeci bilans na dzień 1 stycznia 2012 roku. Nie ma jednak wymogu umieszczania not objaśniających do trzeciego bilansu, ani też dodatkowego rachunku zysków i strat, sprawozdania z innych całkowitych dochodów, zestawienia zmian w kapitale czy też rachunku przepływów pieniężnych (MSR 1.40C).

Nie ma wymogu, aby w sprawozdaniu z sytuacji finansowej identyfikować pozycje, które zostały skorygowane retrospektywnie i mają w związku z tym wartości inne niż wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni, za wyjątkiem wpływu retrospektywnego zastosowania bądź przekształcenia na każdy z elementów kapitału własnego (MSR 1.106 (b)). MSR 8 wymaga ujawnienia odpowiednich informacji jedynie w notach. Oznaczenie danych skorygowanych jako „przekształcone” w niniejszym sprawozdaniu ma na celu zilustrowanie, w jaki sposób można uzupełnić wymogi MSR 8 aby wyraźnie wskazać użytkownikom sprawozdania finansowego, że liczby prezentowane w sprawozdaniu finansowym za poprzedni okres zostały przekształcone w ramach danych porównawczych w bieżącym sprawozdaniu finansowym. Należy zaznaczyć, że fakt, iż dane porównawcze są przekształcane nie oznacza koniecznie, że w poprzednich sprawozdaniach finansowych były błędy bądź pomyłki. Przekształcenia mogą również wynikać z innych okoliczności, na przykład takich jak retrospektywne zastosowanie nowej polityki rachunkowości.

Zgodnie z MSR 1.60, Grupa zaprezentowała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa w podziale na trwałe i obrotowe oraz zobowiązania w podziale na długo- i krótkoterminowe. MSR 1 nie zawiera specyficznych wymogów w zakresie kolejności prezentowania tych dwóch kategorii. Grupa zdecydowała się zaprezentować pozycje długookresowe (trwałe) przed krótkookresowymi (obrotowymi). MSR 1 wymaga prezentowania pozycji według kryterium płynności, jeśli taka prezentacja jest wiarygodna i bardziej przydatna.


Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymza rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku

Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał podstawowy

(Nota 214)

Nadwyżka ze sprze-

daży akcji powyżej ich

wartości nominalnej (Nota 24)

Akcje własne

(Nota 24)

Pozostałe kapitały

rezerwowe (Nota 24)

Zyski zatrzymane

Kapitał z wyceny za-

bezpieczeń przepływów pieniężnych

Kapitał z wyceny

instrumen-tów finan-

sowych dostępnych

do sprzedaży

Różnice kursowe z

przeliczenia jednostki

zagranicznej

Kapitał z przeszaco-

wania aktywów

Działalność zaniechana Razem

Udziały nie kontrolujące

Kapitał własny ogółem

MSR 1.10 (c)MSR 1.51(c)MSR 1.106(d)

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d)(e)

Na dzień 1 stycznia 2013 roku 19 388 80 (654) 864 28 935 (70) 2 (444) — — 48 101 740 48 841

Wynik za rok — — — — 7 942 — — — — — 7 942 288 8 230 MSR 1.106(d)(i)

Inne całkowite dochody (Nota 24) — — — — 257 (512) (40) (51) 592 — 246 — 246 MSR 1.106(d)(ii)

Całkowity dochód netto za rok — — — — 8 199 (512) (40) (51) 592 — 8 188 288 8 476 MSR 1.106(a)

Przeniesienie amortyzacji gruntów i budynków — — — — 80 — — — (80) — — — — MSR 1.96

Działalność zaniechana (Nota 13) — — — — — — (46) — — 46 — — — MSSF 5.38

Emisja akcji (Nota 24) 2 500 4 703 — — — — — — — — 7 203 — 7 203 MSR 1.106(d)(iii)

Realizacja opcji (Nota 24) — 29 146 — — — — — — — 175 — 175 MSR 1.106(d)(iii)

Płatności na bazie akcji (Nota 30) — — — 307 — — — — — — 307 — 307 MSR 1.106(d)(iii)

Koszty transakcyjne (Nota 7) — (32) — — — — — — — — (32) — (32)MSSF 2.50, MSR 32.39, MSR 1.109

Dywidendy pieniężne (Nota 25) — — — — (1 972) — — — — — (1 972) (30) (2 002) MSR 1.107

Wydanie aktywów niepieniężnych właścicielom (Nota 25) — — — — (410) — — — — — (410) — (410)Nabycie spółki zależnej (Nota 7) — — — — — — — — — — — 1 547 1 547 MSR 1.106(d)(iii)

Nabycie udziałów niekontrolujących (Nota 7) — — — — (190) — — — — — (190) (135) (325) MSR 1.106(d)(iii)

Na dzień 31 grudnia 2013 roku 21 888 4 780 (508) 1 171 34 642 (582) (84) (495) 512 46 61 370 2 410 63 780

KomentarzW sytuacji, gdy jednostka otrzymuje dobra lub usługi w ramach transakcji płatności w formie akcji rozliczanej w instrumentach kapitałowych, MSSF 2.7 wymaga ujęcia odpowiedniego wzrostu w kapitale własnym. MSSF 2 nie precyzuje jednak, w której pozycji w kapitale powinno to być ujęte. Grupa zdecydowała się zaprezentować efekt takich transakcji w pozostałych kapitałach rezerwowych. Grupa przekazała akcje własne pracownikom wykonującym prawa z opcji na akcje. Nadwyżkę otrzymanych środków pieniężnych ponad koszt nabycia tych akcji własnych Grupa rozpoznała w ramach nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W pewnych jurysdykcjach, gdy opcje na akcje są wykonane lub wygasają, dokonuje się przeniesienia pozostałych kapitałów rezerwowych z tytułu programu płatności w formie akcji do nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej lub do zysków zatrzymanych. Grupa zdecydowała o pozostawieniu pozostałych kapitałów rezerwowych jako odrębnej pozycji. Nabycie dodatkowego udziału w jednostce zależnej bez wpływu na status sprawowania kontroli ujmowane jest, zgodnie z MSSF 10, jako transakcja kapitałowa. Różnica pomiędzy dokonaną zapłatą a wartością bilansową udziałów niekontrolujących, powstała w wyniku transakcji sprzedaży lub nabycia udziałów niekontrolujących bez utraty kontroli, podlega ujęciu w ramach kapitału własnego jednostki dominującej. Grupa rozpoznała ten efekt w zyskach zatrzymanych. W odniesieniu do jednostki zależnej, której te udziały niekontrolujące dotyczą, nie występowały kwoty zakumulowane w ramach innych całkowitych dochodów. Gdyby takie składniki występowały, podlegałyby one przeniesieniu w ramach kapitałów przypadającym akcjonariuszom jednostki dominującej (np. różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych, kapitał z wyceny instrumentów dostępnych do sprzedaży).MSSF 5.38 wymaga, aby pozycje ujmowane w ramach innych całkowitych dochodów, a dotyczące działalności zaniechanej, były prezentowane oddzielnie. Grupa prezentuje ten efekt w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym powyżej. Niemniej jednak, prezentacja tych elementów w ramach działalności zaniechanej nie zmienia ich natury jako składników kapitałów. Przeniesienie do zysku lub straty nastąpi tylko wtedy, gdy będzie to wymagane przez MSSF. Grupa zmieniła politykę rachunkowości i ujmuje zyski i straty z wyceny programów określonych świadczeń w ramach innych całkowitych dochodów. Jako, że pozycje te nigdy nie nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, są one rozpoznawane bezpośrednio w zyskach zatrzymanych (patrz również sprawozdanie z innych całkowitych dochodów). MSR 19 (zmieniony w 2011) nie wymaga oddzielnego ujęcia tych pozycji w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.


Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymza rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 (przekształcone*)

Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał podstawowy

(Nota 24)

Nadwyżka ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości

nominalnej (Nota 24)

Akcje własne

(Nota 24)

Pozostałe kapitały

rezerwowe (Nota 24)

Zyski zatrzymane

Kapitał z wyceny

zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Kapitał z wyceny

instrumentów finansowych

dostępnych do sprzedaży

Różnice kursowe z

przeliczenia jednostki

zagranicznej Razem

Udziały nie kontro-

lująceKapitał własny

ogółem

MSR 1.10(c)MSR 1.51(b)(c)MSR 8.28MSR 1.106(d)

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d)(e)

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 19 388 — (774) 566 23 950 (94) — (327) 42 709 74 42 783

Zmiany w polityce rachunkowości (Nota 2.4) — — — — (412) — — — (412) 134 (278) MSR 1.106(b)

Na dzień 1 stycznia 2012 roku (przekształcone*) 19 388 — (774) 566 23 538 (94)

—(327) 42 297 208 42 505

Wynik za rok — — — — 7 270 — — — 7 270 239 7 509 MSR 1.106(d)(i)

Inne całkowite dochody (Nota 24) — — — — (273) 24 2 (117) (364) — (364) MSR 1.106(d)(ii)

Całkowity dochód netto za rok — — — — 6 997 24 2 (117) 6 906 239 7 145 MSR 1.106(a)

Realizacja opcji (Nota 24) — 80 120 — — — — — 200 — 200 MSR 1.106(d)(iii)

Płatności na bazie akcji (Nota 30) — — — 298 — — — — 298 — 298 MSR 1.106(d)(iii) MSSF 2.50

Dywidendy (Nota 25) — — — — (1 600) — — — (1 600) (49) (1 649) MSR 1.107

Zwiększenie udziałów niekontrolujących z tytułu połączenia jednostek (Nota 7) — — — — — — — — — 342 342 MSR 1.106(d)(iii)

Na dzień 31 grudnia 2012 roku 19 388 80 (654) 864 28 935 (70) 2 (444) 48 101 740 48 841



Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnychza rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku

2013 2012

MSR 1.49MSR 1.51(c)MSR 1.10(d)

Przekształcone*Noty tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d)(e)

Działalność operacyjna MSR 7.10, MSR 7.18(b)

Zysk brutto z działalności kontynuowanej 11 108 10 380Zysk/ (strata) brutto z działalności zaniechanej 13 213 (193)Zysk brutto 11 321 10 187Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto MSR 7.20(b)

Amortyzacja i odpisy rzeczowych aktywów trwałych 16 3 907 3 383Amortyzacja i odpisy aktywów niematerialnych 18 325 174Przekazanie rzeczowych aktywów trwałych przez klientów 16 (190) (150)Koszty z tytułu płatności w na bazie akcji 30 412 492Zmniejszenie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych 17 306 300Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 12.1 (532) (2 007)Aktualizacje wyceny warunkowej zapłaty do wartości godziwej 7 358 —Przychody finansowe 12.4 (1 186) (211) MSR 7.20(c)

Koszty finansowe 12.3 2 766 1 123 MSR 7.20(c)

Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia 9, 10 (671) (638)Zmiany rezerw, rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych i dotacji rządowych (732) 202

Zmiany pozycji kapitału obrotowego: MSR 7.20(a)

Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności (9 265) (3 240)Zmniejszenie stanu zapasów 4 192 2 405Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług pozostałych zobowiązań 4 095 4 246

15 106 16 266Otrzymane odsetki 336 211 MSR 7.31

Zapłacone odsetki (484) (1 026) MSR 7.31

Podatek dochodowy zapłacony (3 131) (3 200) MSR 7.35

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 11 827 12 251Działalność inwestycyjna MSR 7.10, MSR 7.21

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 990 2 319 MSR 7.16(b)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 16 (10 162) (7 672) MSR 7.16(a)

Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 17 (1 216) (1 192) MSR 7.16(a)

Nabycie instrumentów finansowych (3 054) (225) MSR 7.16(c)

Wpływy ze sprzedaży instrumentów finansowych 145 MSR 7.16(d)

Wydatki na prace rozwojowe 18 (587) (390) MSR 7.16(a)

Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych 7 230 (1 450) MSR 7.39

Otrzymane dotacje rządowe 27 2 951 642Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (9 848) (7 823)Działalność finansowa MSR 7.10, MSR 7.21

Wpływy z tytułu realizacji opcji na akcje 175 200 MSR 7.17(a)

Nabycie udziałów niekontrolujących 7 (325) — MSR 7.42A

Wydatki transakcyjne z tytułu emisji kapitału 24 (32) — MSR 7.17(a)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (51) (76) MSR 7.17(e)

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek 5 577 2 645 MSR 7.17(c)

Spłata zaciągniętych kredytów i pożyczek (122) (1 684) MSR 7.17(d)

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki dominującej 25 (1 972) (1 600) MSR 7.31

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym (30) (49) MSSF 12.B10(a)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 3 220 (564)Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 5 199 3 864Różnice kursowe netto (25) 86 MSR 7.28

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia 23 12 266 8 316Środki pieniężne netto i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 23 17 440 12 266 MSR 7.45



S. Maller Prezes Zarządu

Dusanka Stevanovic Wiceprezes Zarządu

Dr. Peter Goodman Lisa Goodright Ola Nordmann Martin GoodCzłonek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

KomentarzZgodnie z MSR 7.18 jednostki mogą sporządzać sprawozdanie z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej metodą bezpośrednią lub pośrednią. Grupa zastosowała metodę pośrednią. W Załączniku 3 zostało zaprezentowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych przygotowane metodą bezpośrednią.

Grupa uzgodniła do przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej zysk brutto. Można również zgodnie z MSR 7 dokonać takiego uzgodnienia wykorzystując zysk netto.

MSR 7.33 dopuszcza zaliczenie odsetek zapłaconych do działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej, a otrzymanych do działalności operacyjnej lub inwestycyjnej w zależności od tego, która prezentacja jest najbardziej odpowiednia dla jednostki. Grupa ujmuje otrzymane i zapłacone odsetki w ramach przepływów z działalności operacyjnej.

Zmiany pozycji kapitału obrotowego oraz inne korekty w ramach uzgodnienia zysku brutto z przepływami środków pieniężnych zaprezentowane w załączonym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych odzwierciedlają zmianę sald pomiędzy końcem 2013 roku i końcem 2012 roku z uwzględnieniem sald na 31 grudnia 2013 roku składających się na działalność zaniechaną i wykazanych w ramach “Aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do wydania właścicielom” oraz “Zobowiązań bezpośrednio związanych z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do wydania właścicielom”.


Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne .......................................................................................................................................23

2.1 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ..................................................23

2.2 Zasady konsolidacji ............................................................................................................................23

2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości ..............................................................................................24

2.4 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zakresu ujawnień ..............................................................45

3. Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia ...................................................................................51

4. Informacje dotyczące segmentów ................................................................................................................56

5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................60

6. Skład Grupy ................................................................................................................................................61

7. Połączenia przedsięwzięć i nabycia udziałów niekontrolujących ......................................................................62

8. Istotne jednostki zależne, w których występują udziały niekontrolujące ..........................................................66

9. Udział we wspólnym przedsięwzięciu ............................................................................................................69

10. Inwestycje w jednostce stowarzyszonej .........................................................................................................70

11. Ustalanie wartości godziwej .........................................................................................................................71

12. Pozostałe przychody/ koszty oraz korekty .....................................................................................................73

12.1 Pozostałe przychody operacyjne .........................................................................................................73

12.2 Pozostałe koszty operacyjne ...............................................................................................................74

12.3 Koszty finansowe ...............................................................................................................................74

12.4 Przychody finansowe .........................................................................................................................74

12.5 Koszty amortyzacji, różnice kursowe i koszty zużycia materiałów ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat .....................................................................................................................................75

12.6 Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................75

12.7 Koszty prac badawczych i rozwojowych ...............................................................................................75

12.8 Składniki innych całkowitych dochodów ...............................................................................................76

13. Działalność zaniechana................................................................................................................................76

14. Podatek dochodowy ....................................................................................................................................79

15. Zysk przypadający na jedną akcję.................................................................................................................83

16. Rzeczowe aktywa trwałe ..............................................................................................................................84

17. Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................................................86

18. Aktywa niematerialne ..................................................................................................................................88

19. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania ...............................................................................................................................................89

20. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe ..................................................................................92

20.1. Pozostałe aktywa finansowe ...............................................................................................................92

20.2 Oprocentowane kredyty i pożyczki ......................................................................................................93

20.3 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia ..............................................................................96

20.4 Wartość godziwa ................................................................................................................................98

20.5 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................102

21. Zapasy .....................................................................................................................................................108

22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (krótkoterminowe) ...........................................108

23. Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe ..................................................................................................109

Good Group (International) S.A.22


24. Kapitał własny ...........................................................................................................................................110

25. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ....................................................................................112

26. Rezerwy ...................................................................................................................................................113

27. Dotacje rządowe .......................................................................................................................................114

28. Przychody przyszłych okresów ...................................................................................................................115

29. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia .......................................................115

30. Płatności na bazie akcji ..............................................................................................................................120

31. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................122

32. Zobowiązania i aktywa warunkowe .............................................................................................................122

33. Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................................124

34. Opublikowane standardy, które nie weszły jeszcze w życie ...........................................................................126

35. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ...................................................................................127



1. Informacje ogólne MSR 1.10(e)MSR 1.49

Uchwałą Zarządu z dnia 28 stycznia 2014 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe Good Group (International) S.A. oraz jej spółek zależnych (łącznie określanych jako „Grupa”) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku zostało zatwierdzone do publikacji. Good Group (International) S.A. („Spółka” lub „jednostka dominująca”) jest spółką akcyjną założoną w Eurolandzie i z siedzibą w Eurolandzie, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Główna siedziba firmy znajduje się w Homefire House, przy Ashdown Square w Euroville.

Podstawowa działalność Grupy obejmuje głównie produkcję sprzętu przeciwpożarowego i sprzętu elektronicznego, świadczenie usług oraz zarządzanie nieruchomościami inwestycyjnymi (patrz Nota 4). Informacje o składzie Grupy są ujęte w Nocie 6. Informacje dotyczące innych jednostek powiązanych Grupy zostały zamieszczone w Nocie 33.

MSR 1.113

MSR 1.51(a)MSR 1.51(b)

MSR 1.51(c)MSR 1.138(a)MSR 10.17

MSR 1.138(b)

MSR 1.138(c)

2.1 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).

MSR 1.16

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, gruntów i budynków klasyfikowanych jako rzeczowe aktywa trwałe, pochodnych instrumentów finansowych, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zapłaty warunkowej i zobowiązania do wydania aktywów niepieniężnych właścicielom, które są wyceniane według wartości godziwej. Wartość bilansowa podlegających zabezpieczeniu wartości godziwej aktywów i zobowiązań z reguły wycenianych według zamortyzowanego kosztu jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w EUR, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. EUR).

MSR 1.112(a)

MSR 1.117(a)

MSR 1.51(d),(e)

KomentarzSystemy prawne poszczególnych państw mogą wymagać od spółek sporządzania sprawozdań finansowych według MSSF zatwierdzonych przez lokalne organy regulacyjne, np. spółki giełdowe z krajów Unii Europejskiej (UE) są zobligowane do sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi do stosowania przez UE. Niniejsze sprawozdanie finansowe ilustruje wyłącznie zgodność z MSSF przyjętymi przez RMSR.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają dane porównawcze za poprzedni okres sprawozdawczy. Ponadto Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej na początek najwcześniejszego prezentowanego okresu jeżeli miały miejsce retrospektywne zmiany zasad (polityki) rachunkowości, korekty danych finansowych lub przeklasyfikowania pozycji w sprawozdaniu finansowym. Grupa zaprezentowała dodatkowe sprawozdanie z pozycji finansowej na dzień 1 stycznia 2012 ze względu na retrospektywne zastosowanie pewnych zasad rachunkowości, jak opisano w Nocie 2.4.

MSR 1.40AMSR 1.10 (ea)MSR 1.38MSR 1.38A

2.2 Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Grupy oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 roku. Grupa sprawuje kontrolę w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji. Tak więc Grupa sprawuje kontrolę nad inwestycją wtedy i tylko wtedy gdy Grupa:

• Sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji (np. istnieje zapis, który daje jej bieżącą możliwość kierowania działalnością jednostki, w której dokonano inwestycji);

• Z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych;

• Posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

MSSF 10.7

W sytuacji, gdy Grupa nie posiada większości głosów bądź podobnych praw w jednostce, w której dokonano inwestycji, Grupa rozważa wszystkie fakty i okoliczności mające zastosowanie do oceny czy sprawuje władzę nad jedostką, w której dokonano inwestycji, w tym:

• Ustalenia umowne z posiadaczami pozostałych głosów w jednostce, w której dokonano inwestycji;

• Prawa wynikające z innych ustaleń umownych;

• Prawa głosu Grupy oraz potencjalne prawa głosu.

MSSF 10.B38



2.2 Zasady konsolidacji kontynuacja

Grupa dokonuje ponownej oceny czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, czy też nie, w sytuacji, gdy fakty i okoliczności wskazują, że zmienił się jeden bądź kilka elementów kontroli. Konsolidacja jednostki zależnej zaczyna się, gdy Grupa zyskuje kontrolę nad jednostką zależną i kończy się, gdy Grupa traci nad nią kontrolę. Aktywa, zobowiązania, przychody i koszty jednostki zależnej nabytej bądź sprzedanej w trakcie roku są włączane do sprawozdania z całkowitych dochodów od dnia, w którym Grupa uzyskała kontrolę nad jednostką zależną do dnia, w którym tę kontrolę utraciła.

MSSF 10.B80MSSF 10.B86MSSF 10.B99

Zysk lub strata oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów są przypisane do właścicieli jednostki dominującej oraz do udziałów niekontrolujących, nawet gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przyjmują wartość ujemną. W sytuacji, gdy zachodzi taka potrzeba, wprowadza się korekty w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych w celu doprowadzenia ich polityk rachunkowości do zgodności z politykami rachunkowośći Grupy. Wszystkie wewnątrzgrupowe aktywa i zobowiązania, kapitały, przychody, koszty i przepływy pieniężne wynikające z transakcji pomiędzy członkami Grupy są w całości eliminowane na poziomie konsolidacji.

MSSF 10.B94MSSF 10.B87MSSF 10.B86

Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. Jeśli jednostka dominująca utraci kontrolę nad jednostką zależną, to:

• wyłącza aktywa (w tym wartość firmy) oraz zobowiązania jednostki zależnej,

• wyłącza wartość bilansową udziałów niekontrolujących,

• wyłącza zagregowane różnice kursowe z przeliczenia jednostek ujęte w kapitale,

• ujmuje wartość godziwą otrzymanej zapłaty,

• ujmuje inwestycje utrzymane w byłej jednostce zależnej w ich wartości godziwej,

• ujmuje powstałe różnice w zysku lub stracie,

• kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach związane z jednostką zależną przeklasyfikowuje odpowiednio do zysku lub straty lub do zysków zatrzymanych, tak jak byłoby to wymagane w sytuacji, gdyby Grupa dokonała bezpośredniego zbycia odpowiednich aktywów i zobowiązań.

MSSF 10. B96MSSF 10. B98MSSF10.B99

2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowościMSR 1.112

a) Połączenia przedsięwzięć i wartość firmy MSR 1.117(b)

Połączenia przedsięwzięć rozlicza się metodą przejęcia (aquisition method). Na koszt połączenia składa się łączna kwota zapłaty, według wartości godziwej na dzień nabycia, oraz wartość wszelkich dotychczasowych udziałów niekontrolujących w nabywanej jednostce. W przypadku każdego połączenia przedsięwzięć, Grupa wybiera, czy będzie wyceniać udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej w wartości godziwej czy też w wartości proporcjonalnego udziału niekontrolujących udziałów w możliwych do zidentyfikowanych aktywach netto jednostki przejmowanej. Wydatki poniesione w związku z transakcją nabycia kontroli ujmuje się w zysku lub stracie w ramach kosztów ogólnego zarządu.

MSSF 3.4MSSF 3.18MSSF 3.19

MSSF 3.53

Na dzień nabycia Grupa dokonuje oceny nabywanych aktywów finansowych i przejmowanych zobowiązań finansowych dla celów odpowiedniego ich zakwalifikowania i wyznaczenia. Ocena ta dokonywana jest na podstawie postanowień umowy, sytuacji gospodarczej oraz innych odpowiednich warunków istniejących na dzień nabycia. Analiza ta obejmuje wydzielenie przez jednostkę nabywaną instrumentów pochodnych wbudowanych w umowy zasadnicze.

MSSF 3.15MSSF 3.16

W połączeniu przedsięwzięć realizowanym etapami jednostka przejmująca ponownie wycenia uprzednio należące do niej udziały kapitałowe w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w rachunku zysków i strat. Na tej podstawie określana jest wartości firmy.

MSSF 3.42

Wszelkie zapłaty warunkowe stanowiące element rozliczenia połączenia przedsięwzięć wyceniane są na dzień nabycia w wartości godziwej. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań będący instrumentem finansowym w zakresie MSR 39 Instrumenty finansowe: Ujmowanie i wycena, jest wyceniana w wartości godziwej ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi do zysku lub straty lub innych całkowitych dochodów. Jeżeli zapłata warunkowa jest poza zakresem MSR 39, wówczas jest wyceniana zgodnie z właściwym MSSF. Jeżeli zapłata warunkowa jest zaklasyfikowana jako składnik kapitału własnego, jej wartość nie podlega aktualizacji wyceny. Późniejsze rozliczenie rozlicza się w ramach kapitału własnego.

MSSF 3.39MSSF 3.58

Wartość firmy początkowo wycenia się według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kwoty przekazanej zapłaty powiększonej o wartość rozpoznanych udziałów niekontrolujących oraz posiadane wcześniej udziały ponad wartość netto możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli wartość godziwa aktywów netto przewyższa kwotę przekazanej zapłaty, Grupa ponownie ocenia, czy poprawnie zidentyfikowała wszystkie nabyte aktywa i wszystkie przejęcte zobowiązania i dokonuje przeglądu procedur stosowanych do określenia wartości na dzień przejęcia. Jeśli po dokonaniu ponownej oceny nadal występuje nadwyżka wartości godziwej przejętych aktywów netto nad zagregowaną wartością przekazanej zapłaty, różnicę taką ujmuje się w zysku lub stracie.

MSSF 3.32

MSSF 3.36



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacja

Po początkowym ujęciu, wartość firmy wycenia się według ceny nabycia, pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Dla potrzeb testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w ramach połączenia przedsięwzięć przyporządkowuje się z dniem nabycia do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które zgodnie z oczekiwaniami mają odnieść korzyści w wyniku takiego połączenia, niezależnie od tego, czy do tych ośrodków zostały przypisane także inne składniki aktywów lub zobowiązań jednostki przejmowanej.

MSSF 3.B63(a)MSR 36.80

W sytuacji, gdy wartość firmy została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, a część działalności tego ośrodka zostanie zbyta, przy ustalaniu zysku lub straty na tej transakcji wartość firmy odnosząca się do zbywanej działalności jest uwzględniana w wartości bilansowej tej działalności. Zbywaną wartość firmy wycenia się w takiej sytuacji na podstawie względnej wartości zbywanej działalności i zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

MSR 36.86

b) Inwestycja w jednostce stowarzyszonej i udział we wspólnym przedsięwzięciu MSR 28.3

Jednostka stowarzyszona jest to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, nie oznacza on jednak sprawowania kontroli lub współkontroli nad tą polityką.

Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące współkontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia umownego. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje odonośnie tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

MSSF 11.16

KomentarzGrupa nie posiada udziałów we wspólnych operacjach. Gdyby Grupa posiadała udziały we wspólnych operacjach, zgodnie z MSSF 11.20 ujęłaby:

• aktywa, w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie,• zobowiązania, w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie,• przychody ze sprzedaży swojego udziału w wynikach wspólnych operacji,• swoją część przychodów ze sprzedaży produkcji w ramach wspólnych operacji, oraz• swoje koszty, w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach.

Ustalenie, czy mamy do czynienia ze znaczącym wpływem czy też ze wspólnym przedsięwzięciem jest oparte na przesłankach podobnych do tych służących określeniu, czy jednostka sprawuje kontrolę nad jednostkami zależnymi.

Grupa ujmuje inwestycję w jednostce stowarzyszonej i udział we wspólnym przedsięwzięciu metodą praw własności.

Zgodnie z metodą praw własności inwestycja w jednostce stowarzyszonej i udział we wspólnym przedsięwzięciu są początkowo ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia, korygowanej następnie o zmiany w udziale Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia. Wartość firmy dotyczącą jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w wartości bilansowej inwestycji. Nie podlega ona amortyzacji ani nie jest poddawana osobnym testom na utratę wartości.

Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia. Każda zmiana w innych całkowitych dochodach jednostek, w których dokonano inwestycji jest prezentowana jako część innych całkowitych dochodów Grupy. W przypadku jakiejkolwiek zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia, Grupa ujmuje swój udział w tych zmianach, o ile ma to zastosowanie, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. Niezrealizowane zyski i straty na transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami stowarzyszonymi i wspólnym przedsięwzięciem są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostce stowarzyszonej i we wspólnym przedsięwzięciu.

Zagregowany udział Grupy w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia jest wykazywany w rachunku zysków i strat i reprezentuje zysk lub stratę po opodatkowaniu i odliczeniu udziałów niekontrolujących w jednostkach zależnych jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia.

MSR 28.10

MSR 28.26-29

MSR 1.82(c)

Jednostka stowarzyszona, wspólne przedsięwzięcie oraz Grupa sporządzają swoje sprawozdania finansowe na ten sam dzień sprawozdawczy. W celu ujednolicenia stosowanych zasad rachunkowości, dla celów ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy dokonuje się korekt danych finansowych jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia.

Po zastosowaniu metody praw własności Grupa ustala, czy konieczne jest ujęcie odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji Grupy w jednostkach stowarzyszonych i we wspólnym przedsięwzięciu. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ustala, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej i we wspólnym przedsięwzięciu. Jeżeli tak jest, Grupa oblicza kwotę odpisu z tytułu utraty wartości jako różnicę pomiędzy odzyskiwalną wartością jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia a ich wartością bilansową i ujmuje go w pozycji „udział w zyskach jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia” w rachunku zysków i strat.

MSR 28.40-43




W przypadku utraty znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub współkontroli nad wspólnym przedsięwzięciem, Grupa dokonuje wyceny i ujmuje pozostającą inwestycję według wartości godziwej. Wszelkie różnice pomiędzy wartością bilansową jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia na dzień utraty znaczącego wpływu bądź zaprzestania sprawowania wspólnej kontroli a wartością godziwą pozostałej inwestycji oraz wpływów ze zbycia ujmuje się w rachunku zysków i strat.

MSR 28.22(b)

c) Podział na pozycje krótko- i długoterminowe (obrotowe i trwałe)

Grupa prezentuje aktywa i zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na krótkoterminowe i długoterminowe. Składnik aktywów klasyfikowany jest jako obrotowy (krótkoterminowy), gdy Grupa: • oczekuje, że zrealizuje składnik aktywów lub zamierza go sprzedać lub zużyć w ciągu normalnego cyklu

operacyjnego,

• jest w posiadaniu składnika aktywów przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu,

• oczekuje, że składnik aktywów zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego lub

• składnik aktywów stanowią środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, o ile nie występują ograniczenia dotyczące jego wymiany lub wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w ciągu przynajmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Wszystkie inne aktywa są klasyfikowane jako aktywa trwałe (długoterminowe). Grupa klasyfikuje zobowiązanie jako krótkoterminowe, gdy: • oczekuje się, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki,• jest w posiadaniu zobowiązania przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu,• zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego lub• nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy

od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Grupa klasyfikuje wszystkie inne zobowiązania jako długoterminowe.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są klasyfikowane jako długoteminowe.

MSR 1.60MSR 1.66

MSR 1.69

MSR 1.56

d) Ustalanie wartości godziwej

Grupa wycenia instrumenty finansowe, takie jak instrumenty pochodne, oraz aktywa trwałe, takie jak nieruchomości inwestycyjne, według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartości godziwe instrumentów finansowych wyceniane według zamortyzowanego kosztu zostały ujawnione w Nocie 20.4.Wartość godziwa to cena, którą otrzymano by ze sprzedaży składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Ustalanie wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienie zobowiązania odbywa się: • na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub

• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najkorzystniejszy rynek muszą być dostępne dla Grupy.

MSSF13.9

MSSF 13.16

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

MSSF 13.22

MSSF 13.27

MSSF 13.61

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

• Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań

• Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

• Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny.

MSSF 13 Załącznik A




Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

MSSF 13.95

Komitet ds. wycen Grupy określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych, np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w ramach działalności zaniechanej. Komitet ds. wycen składa się z dyrektora segmentu nieruchomości inwestycyjnych, kierowników wewnętrznych zespołów ds. fuzji i przejęć, dyrektora działu zarządzania ryzykiem, dyrektora finansowego oraz menedżerów odpowiedzialnych za poszczególne nieruchomości.

Do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów, takich jak nieruchomości czy aktywa dostępne do sprzedaży, jak również istotnych zobowiązań, takich jak zapłata warunkowa, angażowani są niezależni zewnętrzni rzeczoznawcy. Decyzje odnośnie zaangażowania zewnętrznych rzeczoznawców są podejmowane corocznie przez komitet ds. wycen w porozumieniu i za zgodą Komitetu Audytu. Wybór jest dokonywany na podstawie takich kryteriów jak znajomość rynku, reputacja, niezależność oraz zachowanie profesjonalnych standardów. Rzeczoznawcy są zazwyczaj zmieniani co trzy lata. Wybór technik wyceny oraz rodzaju danych wejściowych dla każdej z wycen jest dokonywany przez Komitet ds. wycen na podstawie konsultacji z zewnętrznymi rzeczoznawcami Grupy.

Na każdy dzień sprawozdawczy komitet ds. wycen analizuje zmiany w wycenach aktywów i zobowiązań, dla których zgodnie z polityką rachunkowości Grupy istnieje wymóg ponownej wyceny bądź oceny. W tym celu komitet ds. wycen weryfikuje główne dane wejściowe zastosowane w ostatniej wycenie poprzez uzgodnienie danych zastosowanych w kalkulacjach do umów oraz innych stosownych dokumentów.

Ponadto Komitet ds. wycen wraz z niezależnymi rzeczoznawcami Grupy dokonuje oceny racjonalności zmian wycen poszczególnych aktywów i zobowiązań w oparciu o odpowiednie zewnętrzne źródła danych.

Komitet ds. wycen oraz zewnętrzni rzeczoznawcy Grupy regularnie przedstawiają wyniki wycen przed Komitetem Audytu i audytorami Grupy, a główne założenia przyjęte do wyceny są dyskutowane i analizowane.

MSSF 18.93(g)

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

MSSF 13. 94

KomentarzGrupa nie zdecydowała się na zastosowanie wyjątku dotyczącego wyceny portfeli z MSSF 13.48. Jednostki, które zastosują ten wyjątek, ujawniają ten fakt zgodnie z MSSF 13.96.

e) Ujmowanie przychodów

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można oszacować w wiarygodny sposób, niezależnie od tego, kiedy dokonywana jest sama płatność. Przychody ujmowane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, uwzględniającej określone w umowie warunki płatności, po pomniejszeniu o podatki i inne obciążenia. Grupa analizuje w oparciu o specyficzne kryteria wszystkie swoje umowy, na podstawie których uzyskuje przychody ze sprzedaży, w celu określenia, czy występuje w ramach tych umów w roli zleceniodawcy czy pośrednika. Grupa doszła do wniosku, że jest zleceniodawcą we wszystkich umowach będących źródłem przychodów, ponieważ ma swobodę ustalania cen i jest narażona na ryzyko cen zapasów oraz ryzyko kredytowe.

Zanim przychody zostaną ujęte, muszą zostać dodatkowo spełnione kryteria opisane poniżej.

MSR 18.35(a)MSR 18.14MSR 18.20MSR 18.9

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy, zwykle z momentem wysyłki do odbiorcy.

W segmencie zajmującym się sprzętem elektronicznym Grupa prowadzi program punktów lojalnościowych pod nazwą GoodPoints, w ramach którego klienci mogą gromadzić punkty przy każdym zakupie dokonywanym w sklepach detalicznych Grupy. Punkty można następnie wykorzystać do nabycia darmowych produktów, pod warunkiem zdobycia pewnej minimalnej ilości punktów.

MSR 18.14(a)

Otrzymana zapłata rozdzielana jest pomiędzy sprzedawane produkty elektroniczne i przyznane punkty, przy czym zapłata przyporządkowana do punktów lojalnościowych jest równa ich wartości godziwej. Wartość godziwą punktów określa się poprzez zastosowanie analizy statystycznej. Wartość godziwą punktów odracza się i ujmuje jako przychód w momencie ich wykorzystania.

KIMSF 13.5KIMSF 13.7




KomentarzMSR 18 nie narzuca metody przyporządkowania kwot w przypadku sprzedaży złożonej z wielu elementów. KIMSF 13 przewiduje dwie metody rozdzielenia wartości godziwej: alokację w oparciu o relatywną wartość godziwą oraz alokację przy wykorzystaniu metody rezydualnej. Polityka Grupy w zakresie ujmowania przychodów ze sprzedaży obejmującej przyznanie punktów GoodPoints opiera się na wartości godziwej przyznanych punktów. Grupa mogła oprzeć politykę ujmowania przychodów na względnych wartościach godziwych sprzedanych towarów i przyznanych punktów.

KIMSF 13 nie ustala żadnych wymagań dotyczących ujawniania informacji. Grupa nie ujawniła rozbudowanych informacji odnośnie programu lojalnościowego, ponieważ dotyczące go kwoty nie są znaczące. Gdyby kwoty odroczonego przychodu oraz przychodu dotyczącego programu GoodPoints były znaczące, dodatkowe ujawnienia mogłyby dotyczyć:

• liczby niewykorzystanych punktów,

• okresów, w których przewiduje się ujęcie przychodów,

• kluczowych założeń przyjętych przy ustalaniu okresu, w którym ujmowany jest przychód

• skutków ewentualnych zmian poziomu wykorzystania punktów.

Świadczenie usług

Przychody z usług polegających na instalacji gaśnic, sprzętu przeciwpożarowego i tkanin ognioodpornych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek ilości wykonanych roboczogodzin do szacowanej liczby roboczogodzin niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Jeżeli wyniku kontraktu nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.

MSR 18.20

MSR 18.26MSR 18.20(c)

Przychody z tytułu odsetek

W odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz oprocentowanych aktywów finansowych zakwalifikowanych jako instrumenty dostępne do sprzedaży, przychody odsetkowe ujmuje się z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Jest to stopa, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe wpływy lub wypływy środków pieniężnych spodziewane w okresie życia danego instrumentu finansowego lub w krótszym okresie do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów lub zobowiązania. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane jako przychody finansowe w rachunku zysków i strat.

MSR 18.30(a)

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw Grupy do ich otrzymania, co zazwyczaj następuje w momencie zatwierdzenia wypłaty dywidendy przez akcjonariuszy.

MSR 18.30(c)

Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu leasingu operacyjnego nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu i - ze względu na operacyjny charakter tej działalności - rozpoznawane w przychodach ze sprzedaży.

MSR 17.50

Aktywa otrzymane od klientów

Grupa otrzymuje od klientów matryce oraz inne narzędzia wykorzystywane w procesie produkcji. Grupa ocenia, czy przekazane elementy spełniają definicję aktywów, i jeśli tak, ujmuje je jako składniki rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa takie wyceniane są początkowo według wartości godziwej w korespondencji z przychodami, ponieważ w związku z ujęciem takich aktywów nie powstaje żadne zobowiązanie do przyszłych świadczeń.

KIMSF 18.9KIMSF18.11KIMSF18.13

f) Dotacje rządowe

Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód przez okres, w którym ponoszone są koszty, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jest ujmowana jako przychód w równych kwotach przez oczekiwany okres użytkowania danego aktywa.

MSR 20.7MSR 20.12MSR 20.26

Jeśli Grupa otrzymuje dotację niepieniężną, składnik aktywów i dotacja są ujmowane rozdzielnie, w wartości nominalnej i stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowane w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania otrzymanego składnika aktywów. W przypadku, gdy rząd lub instytucja powiązana udziela pożyczki lub innej tego typu pomocy na warunkach korzystniejszych niż rynkowe (oprocentowanie poniżej bieżącej stopy rynkowej), efekt korzystnego oprocentowania traktowany jest również, jako dotacja rządowa. Pożyczka bądź inna tego typu pomoc jest początkowo ujmowana w wartości godziwej, a wartość dotacji jest ustalana jako różnica pomiędzy początkową wartością bilansową pożyczki a kwotą otrzymanych wpływów. Na kolejne daty bilansowe pożyczka jest ujmowana zgodnie z polityką rachunkowości opisaną w Nocie 2.3 (I) (iii).

MSR 20.23MSR 20.10A




KomentarzMSR 20.24 pozwala na stosowanie dwóch różnych sposobów prezentowania dotacji państwowych dotyczących aktywów. Mogą one, tak jak w polityce rachunkowości stosowanej przez Grupę, być prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychód przyszłych okresów, który jest w sposób systematyczny i racjonalny ujmowany jako przychód przez okres użytkowania składnika aktywów. Mogą one również pomniejszać wartość bilansową składnika aktywów. Dotację ujmuje się wówczas jako przychód przez okres użytkowania podlegającego amortyzacji składnika aktywów, poprzez zmniejszone odpisy amortyzacyjne. Niezależnie od stosowanej metody, dodatkowe informacje nie są wymagane.Grupa zdecydowała się na prezentowanie dotacji związanych z kosztami jako przychód w rachunku zysków i strat. Alternatywnie, MSR 20.29 dopuszcza możliwość prezentacji dotacji do dochodów poprzez pomniejszenie odpowiadających im kosztów.MSR 20.23 dopuszcza dwie możliwości ujmowania dotacji w formie aktywów niepieniężnych. Aktywo i dotacja mogą być ujmowane w wartościach nominalnych. Alternatywnie, składnik aktywów oraz dotacja mogą zostać ujęte w kwocie odpowiadającej wartości godziwej niepieniężnego składnika aktywów. Grupa ujmuje dotacje w formie aktywów niepieniężnych w wartości nominalnej.

g) Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego za okres bieżący wycenia się w wysokości kwoty przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (w przypadku należności - podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które na dzień sprawozdawczy prawnie już obowiązywały w krajach, w których spółki Grupy prowadzą działalność i generują dochód podlegający opodatkowaniu, lub proces legislacyjny ich zatwierdzania był w zasadzie zakończony.

MSR 12.46

Bieżący podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale jest ujmowany bezpośrednio w kapitale, a nie w rachunku zysków i strat. Kierownictwo okresowo analizuje pozycje ujęte w zeznaniach podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których obowiązujące przepisy podatkowe podlegają interpretacji i tam, gdzie jest to uzasadnione, tworzy odpowiednie rezerwy.

MSR 12.61A(b)

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej odroczony podatek dochodowy jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadku, gdy:

• rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub innego składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

MSR 12.22(c)

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli Grupy i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

MSR 12.39

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, ulgi i straty, z wyjątkiem przypadku, gdy:

MSR 12.34

• aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

MSR 12.24

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

MSR 12.44

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na zrealizowanie tego składnika aktywów.

MSR 12.56MSR 12.37



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaAktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które na dzień sprawozdawczy prawnie już obowiązywały lub proces legislacyjny ich zatwierdzania był w zasadzie zakończony.

MSR 12.47

Podatek odroczony dotyczący pozycji ujętych poza zyskiem lub stratą jest rozpoznawany poza zyskiem lub stratą. Podatek odroczony jest rozpoznawany spójnie z transakcją, której dotyczy albo w ramach innych całkowitych dochodów albo bezpośrednio w kapitale.

MSR 12.61A

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu podatku odroczonego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat aktywów z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

MSR 12.71

Korzyści podatkowe nabyte w ramach transakcji połączenia przedsięwzięć, lecz niespełniające kryteriów odrębnego ujęcia na dzień przejęcia, są rozpoznawane w okresie późniejszym, w przypadku uzyskania nowych informacji o faktach i okolicznościach związanych z tymi korzyściami. Korekta jest traktowana jako pomniejszenie wartości firmy (tak długo, jak nie przekroczy wartości firmy), jeżeli nowe informacje zostaną uzyskane w okresie wyceny oraz będą one dotyczyły faktów i okoliczności istniejących na dzień przejęcia lub podlega ujęciu w ramach zysku lub straty.

MSR 12.68

Podatek od towarów i usług

Koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:• sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od

organów podatkowych - wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt oraz

• sytuacji, w której należności i zobowiązania są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

h) Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przygotowane w euro, które jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Każda spółka w ramach Grupy ustala swoją własną walutę funkcjonalną i pozycje wykazane w jej sprawozdaniu finansowym są wycenione w tej walucie. Grupa stosuje metodę bezpośrednią przy sporządzaniu sprawozdania skonsolidowanego i zdecydowała się przeklasyfikować zysk lub stratę wynikającą z zastosowania tej metody.

MSR 1.51(d)MSR 21.9

i) Obroty i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzień sprawozdawczy.

MSR 21.21MSR 21.23(a)

Różnice kursowe są ujmowane w zysku lub stracie, z wyjątkiem różnic kursowych od pozycji pieniężnych, stanowiących zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej. Różnice te ujmowane są w innych całkowitych dochodach aż do momentu zbycia tej inwestycji netto – podlegają ona wówczas przeklasyfikowaniu do zysku lub straty. Obciążenia i ulgi podatkowe, które można przypisać do różnic kursowych od tych pozycji pieniężnych, są również ujmowane w ramach innych całkowitych dochodów.

MSR 21.28MSR 21.32

Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany z dnia początkowego ujęcia transakcji. Pozycje niepieniężne wyceniane według wartości godziwej w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zysk lub strata na przeliczeniu pozycji niepieniężnych wycenianych w wartości godziwej jest ujmowana zgodnie z zasadami ujmowania zysku lub straty ze zmiany wartości godziwej danej pozycji (tj. różnice z przeliczenia pozycji, dla których zysk lub strata z tytułu zmiany wartości godziwej jest rozpoznawana w innych całkowitych dochodach lub w wyniku finansowym są również ujmowane, odpowiednio, w innych całkowitych dochodach lub w wyniku finansowym).

MSR 21.23(b)MSR 21.23(c)

MSR 21.30

Wartości firmy powstałe na nabyciu jednostek zagranicznych oraz korekta ich aktywów netto do wartości godziwej są traktowane jako aktywa i zobowiązania jednostek zagranicznych i są przeliczane według kursu na dzień zamknięcia.

MSR 21.47

ii) Jednostki Grupy

Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na euro po kursie obowiązującym na dzień sprawozdawczy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po kursie obowiązującym w dniu transakcji. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane jako inne całkowite dochody. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego składnik innych całkowitych dochodów dotyczący danego podmiotu zagranicznego jest ujmowany w zysku lub stracie.

MSR 21.39(a)MSR 21.39(b)MSR 21.39(c)

MSR 21.48




i) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży bądź wydania właścicielom jednostki dominującej oraz działalność zaniechana

Grupa klasyfikuje aktywa trwałe lub grupę do zbycia jako przeznaczone do sprzedaży bądź wydania właścicielom jednostki dominującej, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży lub wydania właścicielom w ramach podziału wyniku, nie zaś poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Aktywa trwałe oraz grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania właścicielom wycenia się według niższej spośród ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub koszty wydania. Koszty wydania są kosztami krańcowymi bezpośrednio odnoszącymi się do wydania aktywów w ramach podziału wyniku. Nie obejmują one kosztów finansowych oraz podatku dochodowego.

MSSF 5.6MSSF 5.7MSSF 5.8MSSF 5.15MSSF 5.15AMSSF 5.33

Składnik aktywów trwałych bądź grupa do zbycia są klasyfikowane jako przeznaczone do wydania właścicielom jedynie wówczas, gdy wydanie ich właścicielom jako dywidendy jest wysoce prawdopodobne, zaś składnik aktywów lub grupa do zbycia są dostępne do natychmiastowego wydania w ich aktualnym stanie. Czynności wymagane do zakończenia wydania aktywów jako dywidendy powinny wskazywać, że nie jest prawdopodobne, że zajdą istotne zmiany w samym wydaniu, bądź że wydanie zostanie zaniechane. Zarząd musi być zobowiązany do przeprowadzenia wydania w ciągu jednego roku od daty takiej klasyfikacji. Podobne rozważania mają zastosowanie do aktywów bądź grupy do zbycia przeznaczonych do sprzedaży.

MSSF 5.12AMSSF 5.12

Od rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży bądź wydania właścicielom nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. MSSF 5.25

Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane przeznaczone do sprzedaży lub wydania właścicielom prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie, jako aktywa i zobowiązania krótkoterminowe. MSR 1.54(j)

Grupa do zbycia stanowi działalność zaniechaną, jeżeli:

• jest częścią Grupy stanowiącą pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne bądź grupę ośrodków wypracowujących środki pieniężne,

• jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży lub wydania właścicielom bądź została już zbyta w ten sposób, lub

• stanowi odrębną, ważną dziedziną działalności lub ważny obszar geograficzny.

MSR 1.54(p)

MSSF 5.32

Działalność zaniechana jest wyłączona z wyniku działalności kontynuowanej i jest prezentowana odrębnie w rachunku zysków i strat jako zysk lub strata z działalności zaniechanej po opodatkowaniu.

Dodatkowe ujawnienia zawarte zostały w Nocie 13. Wszystkie pozostałe noty do niniejszego sprawozdania finansowego zawierają ujawnienia dotyczące działalności kontynuowanej, o ile nie zaznaczono inaczej.

MSSF 5.30MSSF 5.33

j) Dywidenda pieniężna oraz wydanie aktywów niepieniężnych właścicielom jednostki dominującej

Zobowiązanie do zapłaty dywidendy ujmuje się, gdy wypłata dywidendy została uchwalona i decyzja o jej wypłacie nie leży już w gestii jednostki dominującej. Zgodnie z prawem obowiązującym w Eurolandzie, uchwałę o wypłacie dywidendy podejmuje walne zgromadzenie akcjonariuszy. Zobowiązanie od wypłaty dywidendy jest ujmowane w korespondencji z kapitałem własnym.

KIMSF 17.11

Zobowiązanie do przekazania aktywów niepieniężnych wycenia się w wartości godziwej aktywów, które zostaną przekazane. Wynik na przeszacowaniu do wartości godziwej jest ujmowany w kapitale własnym. KIMSF 17.13

Różnica pomiędzy wartością bilansową przekazanych aktywów a wartością bilansową zobowiązania na moment jego uregulowania jest ujmowana w zysku lub stracie.

KIMSF 17.14KIMSF 17.15

k) Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o umorzenie oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty finansowania zewnętrznego długoterminowych projektów budowlanych, jeśli spełnione są kryteria ujmowania. Jeżeli wymiana części składowych rzeczowych aktywów trwałych ma następować w odstępach czasu, części te Grupa ujmuje jako poszczególne składniki aktywów z właściwym dla nich okresem użytkowania i stawką amortyzacji. Podobnie w momencie przeprowadzenia generalnego przeglądu środka trwałego, jeśli kryteria ujmowania są spełnione, jego koszty zostają ujęte w wartości bilansowej tego środka jako koszt wymiany. Wszystkie pozostałe koszty napraw i konserwacji ujmowane są w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Wartość bieżąca oczekiwanych kosztów likwidacji aktywów po okresie ich użytkowania wchodzi w skład kosztu danego składnika aktywów, jeżeli kryteria ujmowania rezerwy są spełnione. Więcej informacji na temat ujętej rezerwy z tytułu rekultywacji znajduje się w Nocie 3 Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia oraz w Nocie 26 Rezerwy.

MSR 16.73(a)MSR 16.30MSR 16.15MSR 16.16



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaRzeczowe aktywa trwałe przekazane przez klientów są początkowo wyceniane w wartości godziwej na dzień objęcia nad nimi kontroli.

KIMSF 18.11MSR 16.24

Grunty i budynki wyceniane są według wartości godziwej pomniejszonej dla budynków o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości. Przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych dokonywane są na tyle często, aby zapewnić, iż wartość godziwa przeszacowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych nie różni się w istotny sposób od jego wartości bilansowej.

MSR 16.73(a)MSR 16.31

Nadwyżka z przeszacowania jest ujmowana w innych całkowitych dochodach i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny. Jednakże, jeżeli stanowi ona odwrócenie zmniejszenia wartości z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów, które poprzednio ujęto w zysku lub stracie, wzrost ten również ujmowany jest w zysku lub stracie. Natomiast zmniejszenia wartości bilansowej składnika aktywów ujmuje się w rachunku zysków i strat, przy czym deficyt (zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania) bezpośrednio kompensujący poprzednią nadwyżkę z przeszacowania tego samego składnika aktywów, rozlicza się bezpośrednio z nadwyżką z przeszacowania ujętą w kapitale z aktualizacji wyceny.

MSR 16.39MSR 16.40

KomentarzZgodnie z wymogami MSR 16 jednostka dokonuje wyboru polityki rachunkowości odnośnie wyceny rzeczowych aktywów trwałych po początkowym ujęciu. Jednostka może zdecydować się na wycenę według ceny nabycia/kosztu wytworzenia bądź przyjąć model wartości przeszacowanej dla całej klasy rzeczowych aktywów trwałych. Grupa zdecydowała się na zastosowanie modelu wartości przeszacowanej do wyceny gruntów i budynków, podczas gdy inne klasy rzeczowych aktywów trwałych wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Grupa zdecydowała również o odnoszeniu nadwyżki z wyceny do zysków zatrzymanych przez okres użytkowania składnika aktywów. Innym dopuszczalnym rozwiązaniem jest przeniesienie tej kwoty do zysków zatrzymanych jednorazowo, w momencie zbycia aktywów.

Co roku Grupa dokonuje przeniesienia nadwyżki z przeszacowania bezpośrednio do niepodzielonego wyniku finansowego w wysokości różnicy pomiędzy amortyzacją opartą na przeszacowanej wartości bilansowej składnika aktywów a amortyzacją opartą na początkowej cenie nabycia lub koszcie wytworzenia składnika aktywów. Ponadto umorzenie na dzień aktualizacji wyceny jest odejmowane od wartości bilansowej brutto danego składnika aktywów, a otrzymana wartość netto zostaje zaktualizowana. Po dokonaniu zbycia, każda ewentualna kwota kapitału z aktualizacji wyceny danego sprzedanego składnika aktywów zostaje przeniesiona do niepodzielonego wyniku finansowego.

MSR 16.41

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:

• Budynki i budowle od 15 do 20 lat

• Maszyny i urządzenia od 5 do 15 lat

MSR 16.73(b)MSR 16.73(c)

Wartość bilansowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.

MSR 16.67MSR 16.68MSR 16.71

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.

MSR 16.51

l) Leasing

Określenie, czy umowa jest umową leasingu bądź umową, która zawiera leasing, zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia. Umowa jest oceniana pod kątem tego, czy jej realizacja zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo do używania konkretnego aktywa, nawet jeśli to prawo nie jest wyraźnie ujęte w umowie.

KIMSF 4.6KIMSF 4.14

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika aktywów stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

MSR 17.8MSR 17.20MSR 17.25

Środek trwały użytkowany na mocy umów leasingu finansowego jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu, jeśli nie ma wystarczającej pewności, że Grupa nabędzie prawo własności do tych środków trwałych po upływie okresu leasingu.

MSR 17.27



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaPłatności z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszt operacyjny w rachunku zysków i strat liniowo w trakcie okresu leasingu.

MSR 17.33

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej składnika aktywów stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

MSR 17.8MSR 17.52

m) Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów, wymagającego znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego przeznaczeniem, ujmuje się w wartości aktywów, których one dotyczą. Wszelkie inne koszty finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się koszty odsetek i inne koszty, które jednostka ponosi w związku z pożyczaniem środków.

MSR 23.8

n) Nieruchomości inwestycyjne

Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień sprawozdawczy. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały, łącznie z efektem podatkowym. Wartość godziwa ustalana jest co roku przez akredytowanego, zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę, przy zastosowaniu modeli wyceny rekomendowanych przez Komitet Międzynarodowych Standardów Wyceny.

MSR 40.20

MSR 40.33MSR 40.75(a)MSR 40.35

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z ich sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z likwidacji lub sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym nastąpiła likwidacja lub sprzedaż.

MSR 40.66MSR 40.69

Przeniesienia aktywów do i z nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do nieruchomości zajmowanych przez właściciela, domniemany koszt tej nieruchomości, który zostanie przyjęty dla celów jej ujęcia w innej kategorii aktywów, jest równy wartości godziwej tej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Jeżeli nieruchomość będąca nieruchomością zajmowaną przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje w odniesieniu do tej nieruchomości zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

MSR 40.57MSR 40.60MSR 40.61

KomentarzGrupa zdecydowała się ujmować grunty i budynki według wartości przeszacowanej zgodnie z MSR 16 oraz nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej zgodnie z MSR 40.

Jako podejście alternatywne, zarówno MSR 16, jak i MSR 40 pozwalają wyceniać rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. W takim przypadku wymagane są ujawnienia o przyjętej podstawie wyceny (koszt) oraz zastosowanej metodzie amortyzacji. Dodatkowo MSR 40 wymaga ujawnienia informacji o wartości godziwej każdej nieruchomości inwestycyjnej ujmowanej według kosztu. Zatem w przypadku wyboru podejścia alternatywnego jednostki również muszą ustalać wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych.




o) Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia przedsięwzięć jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po początkowym ujęciu aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i ujmuje się je w zysku lub stracie w okresie, w którym zostały poniesione.

MSR 38.24MSR 38.74MSR 38.83MSR 38.57

Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. MSR 38.88

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania przyszłych korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są analizowane pod kątem wpływu na zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii kosztów, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

MSR 38.97MSR 36.9MSR 38.104

MSR 38.104

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, ale są corocznie testowane pod kątem utraty wartości albo indywidualnie, albo na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okres użytkowania składników aktywów niematerialnych zaliczanych do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest corocznie weryfikowany w celu sprawdzenia, czy przyjęte założenie dotyczące braku możliwości jego określenia jest nadal prawidłowe. Jeżeli weryfikacja nie potwierdzi prawidłowości okresu użytkowania, jest on prospektywnie zmieniany.

MSR 38.107MSR 38.108MSR 38.109

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia.

MSR 38.113

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odnoszone w ciężar kosztów w momencie poniesienia. Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku ponoszenia nakładów na prace rozwojowe jest ujmowany tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie udowodnić:

• technologiczną możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

• zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych, jego użytkowania lub sprzedaży,

• możliwość użytkowania bądź sprzedaży składnika aktywów niematerialnych,

• sposób, w jaki składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

• dostępność stosownych środków niezbędnych do ukończenia prac rozwojowych, oraz

• możliwość wiarygodnego ustalenia wartości nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

MSR 38.54MSR 38.57

MSR 38.74

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzację powstałego składnika aktywów rozpoczyna się w momencie, gdy jest on zdatny do użytkowania i prace rozwojowe zostały zakończone. Amortyzacji dokonuje się przez okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. W trakcie okresu trwania prac rozwojowych odpowiadające im aktywa są corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

MSR 36.10(a)

Patenty i licencje

Grupa dokonała płatności z góry w celu nabycia patentów i licencji. Patenty zostały przyznane przez odpowiednie organy państwowe na okres 10 lat z możliwością przedłużenia po końcu tego okresu. Licencje na wykorzystywanie własności intelektualnej zostały przyznane na okresy od 5 do 10 lat w zależności od typu licencji. Okres, na jaki wydawane są licencje, może zostać przedłużony bezpłatnie lub po nieistotnym dla Grupy koszcie. W rezultacie uznaje się, że okres ekonomicznej użyteczności licencji jest nieokreślony.

MSR 38.122(a)




Podsumowanie zasad ujmowania aktywów niematerialnych w Grupie przedstawia się następująco:

Licencje Patenty Koszty prac rozwojowych MSR 38.118 (a)(b)

Okres użytkowania Nieokreślony Określony (10 lat) Określony (20 lat)

Wykorzystana metoda amortyzacji

Nieamortyzowane Amortyzowane metodą liniową przez okres ważności patentu

Amortyzowane metodą liniową przez okres uzyskiwania oczekiwanych przychodów ze sprzedaży projektu

Wewnętrznie wytworzone lub nabyte

Nabyte Nabyte Wewnętrznie wytworzone

p) Instrumenty finansowe – początkowe ujęcie i późniejsza wycena

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.

MSR 32.11

i) Aktywa finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe klasyfikuje się do jednej z następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży i instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w efektywnych transakcjach zabezpieczających. W momencie początkowego ujęcia wszystkie składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku aktywów niezaklasyfikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, o bezpośrednio związane z nabyciem koszty transakcyjne.

MSSF 7.21MSR 39.9

MSR 39.43

Transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych wymagające dostarczenia składnika aktywów w okresie wynikającym z obowiązujących regulacji lub konwencji przyjętych na danym rynku (transakcje standaryzowane) ujmuje się na dzień zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązuje się do kupna lub sprzedaży składnika aktywów.

MSR 39.9 MSR 39.38

Późniejsza wycena

Na potrzeby wyceny na kolejne daty bilansowe aktywa finansowe klasyfikuje się do jednej z czterech kategorii:

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• Pożyczki i należności,

• Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,

• Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe zaklasyfikowane przy początkowym ujęciu do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe klasyfikuje się do kategorii aktywów przeznaczonych do obrotu, jeżeli zostały nabyte z zamiarem odsprzedaży lub wykupu w krótkim terminie. Pochodne instrumenty finansowe, w tym wydzielone wbudowane instrumenty pochodne, są również klasyfikowane do grupy aktywów przeznaczonych do obrotu, o ile nie zostały zaklasyfikowane jako efektywne instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSR 39. Grupa nie zaklasyfikowała żadnych aktywów finansowych na moment ich początkowego ujęcia do aktywów finansowych ujmowanych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, natomiast zmiany netto wartości godziwej ujmuje się w pozycji kosztów finansowych (zmniejszenie wartości godziwej) bądź przychodów finansowych (zwiększenie wartości godziwej).

MSR 39.9 MSR 39.46

MSR 39.OS14MSR 39.55(a)

Instrumenty pochodne wbudowane w umowy zasadnicze ujmuje się jako oddzielne instrumenty pochodne i wycenia w wartości godziwej, jeżeli ich charakterystyka ekonomiczna i ryzyka nie są ściśle powiązane z tymi właściwymi dla umowy zasadniczej oraz umowy zasadnicze nie są zaklasyfikowane jako instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu lub wyznaczone jako instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie wbudowane instrumenty pochodne wycenia się w wartości godziwej, a zmiany ich wartości godziwej ujmuje w zysku lub stracie. Ponowna ocena konieczności wydzielenia instrumentów pochodnych ma miejsce tylko wtedy, gdy następuje taka zmiana w warunkach umowy, która w sposób istotny modyfikuje przepływy pieniężne związane z tymi instrumentami lub następuje przeklasyfikowanie aktywa finansowego z kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

MSR 39.10MSR 39.11

KIMSF 9.7




Pożyczki i należności

Jest to podstawowa kategoria aktywów finansowych Grupy. Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku. Po pierwotnym ujęciu pożyczki i należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Zamortyzowany koszt oblicza się z uwzględnieniem ewentualnych dyskont lub premii otrzymanych w momencie nabycia oraz opłat lub kosztów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej. Efekt rozliczenia efektywną stopą procentową ujmuje się w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu z utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych w przypadku pożyczek i w pozycji koszt własny sprzedaży lub pozostałe koszty operacyjne w przypadku należności.Kategoria ta ma zastosowanie przede wszystkim do należności handlowych oraz pozostałych należności. Więcej informacji dotyczących należności Grupy zawartych jest w Nocie 22.

MSR 39.9MSR 39.46(a)MSR 39.56

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie zapadalności, względem których Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do dnia zapadalności. Po pierwotnym ujęciu inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpis z tytułu utraty wartości. Zamortyzowany koszt oblicza się z uwzględnieniem ewentualnych dyskont lub premii otrzymanych w momencie nabycia oraz opłat lub kosztów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej. Efekt rozliczenia efektywną stopą procentową ujmuje się w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych. Grupa nie posiadała żadnych inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności w latach kończących się dnia 31 grudnia 2013 roku oraz dnia 31 grudnia 2012 roku.

MSR 39.9

MSR 39.56

MSR 39.46(b)

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują instrumenty kapitałowe i dłużne papiery wartościowe. Inwestycje kapitałowe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży to te, które nie są zaklasyfikowane ani jako przeznaczone do obrotu, ani wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Dłużne papiery wartościowe należące do tej kategorii to takie instrumenty, co do których istnieje zamiar ich utrzymywania przez czas nieokreślony i które mogą zostać sprzedane w związku z potrzebą zwiększenia płynności lub w odpowiedzi na zmiany warunków rynkowych.

MSR 39.9 MSR 39.46 MSR 39.55(b)MSR 39.67

Po pierwotnym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a niezrealizowane zyski i straty są odnoszone w inne całkowite dochody i prezentowane w ramach kapitału z wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, do momentu wyłączenia inwestycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy to skumulowane zyski lub straty ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych, lub do momentu stwierdzenia utraty wartości, kiedy to skumulowana strata zostaje usunięta z kapitału z wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i odniesiona do rachunku zysków i strat w koszty finansowe. Odsetki naliczone w trakcie utrzymywania inwestycji dostępnej do sprzedaży są ujmowane,jako przychody finansowe z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej.Grupa dokonuje ponownej oceny aktywów dostępnych do sprzedaży pod kątem możliwości i zamiaru ich zbycia w bliskim terminie, jeśli jest to stosowne. Jeżeli – w bardzo rzadkich okolicznościach – rynek dla tych aktywów stał się nieaktywny i nie istnieje możliwość ich sprzedaży w bliskim terminie, Grupa może dokonać ich przeklasyfikowania, o ile kierownictwo ma zamiar i zdolność utrzymania tych aktywów w możliwej do przewidzenia przyszłości lub do terminu wymagalności.

MSR 39.46 MSR 39.55(b)MSR 39.67MSR 39.50EMSR 39.50F

W przypadku składnika aktywów przeklasyfikowanego z kategorii instrumentów dostępnych do sprzedaży, wszelkie wcześniejsze zyski lub straty na tym składniku aktywów, które zostały ujęte w kapitale własnym, są ujmowane w zysku lub stracie przez pozostały okres inwestycji, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Różnicę pomiędzy nową wartością zamortyzowanego kosztu a oczekiwanymi przepływami pieniężnymi spisuje się również przez pozostający okres życia instrumentów, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli później stwierdzona zostanie utrata wartości składnika aktywów, wówczas kwota ujęta w kapitale własnym ulega przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat.

MSR 39.50FMSR 39.54

Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Aktywo finansowe (lub, jeżeli dotyczy: część aktywa finansowego lub część grupy podobnych aktywów finansowych) jest wyłączana ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy, jeżeli:

• wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub

• Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów lub zobowiązała się do przekazania otrzymanych środków pieniężnych bez zbędnej zwłoki stronie trzeciej na zasadzie pośredniczenia w transakcji i albo (a) Grupa przeniosła zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane ze składnikiem aktywów, lub (b) Grupa ani nie przeniosła, ani nie zachowała zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów, ale przeniosła kontrolę nad składnikiem aktywów finansowych.

MSR 39.17(a)MSR 39.18(a)MSR 39.18(b)



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaW przypadku, gdy Grupa przeniosła swoje prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów lub zobowiązała się do pośredniczenia w transakcji, ale nie przeniosła ani nie zachowała zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów, ani też ww. przeniesienie nie spowodowało przeniesienia kontroli nad składnikiem aktywów, wówczas nowy składnik aktywów jest ujmowany w stopniu, w jakim Grupa utrzymuje zaangażowanie w składnik aktywów.

MSR 39.20(a)MSR 39.20(c)MSR 39.18(b)

Jeśli utrzymywane zaangażowanie ma formę gwarancji udzielonej na przeniesiony składnik aktywów, to jest ono wyceniane w kwocie niższej z: pierwotnej wartości księgowej składnika aktywów oraz maksymalnej kwoty, którą Grupa może być zobowiązana wypłacić.

MSR 39.30(a)

ii) Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utratę wartości stwierdza się wówczas, jeżeli istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości w wyniku jednego lub większej liczby zdarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu składnika aktywów (“zdarzenie powodujące stratę”) oraz zdarzenia te mają wpływ na spodziewane przyszłe przepływy pieniężne ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, które można wiarygodnie oszacować. Do przesłanek świadczących o utracie wartości należeć mogą czynniki wskazujące, że dłużnicy lub grupy dłużników mają znaczące trudności finansowe, nie spłacają lub spłacają z opóźnieniem odsetki lub nominał, istnieje duże prawdopodobieństwo ogłoszenia przez nich upadłości lub rozpoczęcia innego rodzaju reorganizacji lubwystępują inne okoliczności i fakty wskazujące na wymierne zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, np. zmiany w poziomie opóźnionych płatności lub sytuacja gospodarcza korelująca z zaległościami w płatnościach

MSR 39.58MSR 39.59MSSF 7.B5(f)

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, Grupa w pierwszej kolejności ocenia, czy wystąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych indywidualnie znaczących, lub zbiorczo aktywów finansowych nieistotnych samodzielnie. Jeżeli Grupa ustali, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości dla składnika aktywów finansowego ocenianego indywidualnie, niezależnie od tego, czy jest on znaczący czy też nie, składnik ten włącza do grupy aktywów finansowych o podobnych cechach w zakresie ryzyka kredytowego i dokonuje grupowej oceny pod kątem utraty wartości tej grupy aktywów. Składniki aktywów indywidualnie oceniane pod kątem utraty wartości, dla których odpis z tytułu utraty wartości zostaje ujęty lub kontynuowane jest jego ujmowanie, nie są uwzględniane w grupowej ocenie pod kątem utraty wartości aktywów.

MSR 39.63MSR 39.64

Kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione). Wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dyskontuje się pierwotną efektywną stopą procentową tych aktywów finansowych.

MSR 39.OS84MSSF 7.16MSSF 7.B5(d)(i)MSSF 7.B5(d)(ii)MSR 39.65

Wartość bilansową składnika aktywów obniża się o saldo odpisów aktualizujących ujętych na osobnym koncie. Odpisy ujmuje się jako koszt w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek (ujmowane w wyniku finansowym jako przychody finansowe) naliczane są na podstawie nowej zmniejszonej wartości bilansowej w oparciu o stopę procentową używaną do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych na potrzeby określenia wysokości utraty wartości. Pożyczki wraz z odpowiadającymi im odpisami aktualizującymi zostają spisane, jeśli nie ma realnych szans na spłatę i wszystkie zabezpieczenia zostały zrealizowane lub przetransferowane na Grupę. Jeżeli w następnym okresie utrata wartości jest niższa lub wyższa, a fakt ten można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się lub zwiększa korygując saldo konta z tytułu odpisów aktualizujących. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat.

MSR 39.OS93MSR 39.65

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

W przypadku aktywów finansowych z kategorii dostępnych do sprzedaży, na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

W przypadku instrumentu kapitałowego zaklasyfikowanego do kategorii dostępnych do sprzedaży, do obiektywnych przesłanek należy istotne lub długotrwałe zmniejszenie wartości godziwej instrumentu poniżej jego kosztu. „Istotność” zmniejszenia wartości godziwej należy oceniać w odniesieniu do pierwotnej ceny nabycia danej inwestycji, natomiast „długotrwałość” tego stanu - w odniesieniu do okresu, w którym wartość godziwa utrzymuje się poniżej poziomu pierwotnego kosztu. Jeżeli występują oznaki utraty wartości, skumulowana strata - będąca różnicą pomiędzy ceną nabycia a bieżącą wartością godziwą, po pomniejszeniu o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat - zostaje usunięta z innych całkowitych dochodów i odniesiona do rachunku zysków i strat. Straty z tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych nie są odwracane przez zysk lub stratę; wzrost wartości godziwej po dacie ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości jest ujmowany jako inne całkowite dochody.

MSR 39.61MSR 39.67MSR 39.69



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaW przypadku instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży, oceny czy nastąpiła utrata wartości dokonuje się na bazie tych samych kryteriów, jak w przypadku aktywów finansowych wykazywanych według zamortyzowanego kosztu. Natomiast kwota ujęta z tytułu utraty wartości to skumulowana strata będąca różnicą pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu, a obecną wartością godziwą pomniejszoną o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości tej inwestycji, wcześniej ujęte w rachunku zysków i strat.

MSSF 7.16MSR 39.OS93

Przychody odsetkowe w kolejnych okresach są naliczane od obniżonej wartości bilansowej składnika aktywów, przy zastosowaniu stopy procentowej użytej do zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych dla celów oszacowania straty z tytułu utraty wartości. Przychody odsetkowe ujmuje się jako część przychodów finansowych. Jeśli w kolejnym roku wartość godziwa instrumentu dłużnego wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu straty z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to odpis ten ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat.

MSR 39.70

iii) Zobowiązania finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się na moment początkowego ujęcia do następujących kategorii: zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, kredyty i pożyczki, pozostałe zobowiązania oraz instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w efektywnych transakcjach zabezpieczających.

MSSF 7.21 MSR 39.43

Wszystkie zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, skorygowanej - w przypadku kredytów i pożyczek - o koszty transakcji, które mogą być do nich bezpośrednio przypisane.

W skład zobowiązań finansowych Grupy wchodzą: zobowiązania handlowe i pozostałe, kredyty i pożyczki, w tym kredyty w rachunkach bieżących, umowy gwarancji finansowych oraz pochodne instrumenty finansowe.

Późniejsza wycena

Późniejsza wycena zobowiązań finansowych zależy od ich klasyfikacji, zgodnie z poniższym opisem:

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zaklasyfikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

MSR 39.9MSR 39.47(a)

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Kategoria ta obejmuje również pochodne instrumenty finansowe zawarte przez Grupę, które nie zostały wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSR 39. Wydzielone wbudowane instrumenty pochodne również kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, o ile nie są one wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające.

Zyski i straty na zobowiązaniach przeznaczonych do obrotu są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Zobowiązania finansowe można klasyfikować przy początkowym ujęciu do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wtedy i tylko wtedy, gdy spełnione są kryteria określone w MSR 39. Grupa nie wyznaczyła pierwotnie żadnych zobowiązań finansowych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

MSR 39.55(a)

Kredyty bankowe i pożyczki

Jest to podstawowa kategoria zobowiązań finansowych Grupy. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także wyniku rozliczania według zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

MSR 39.47MSR 39.56

Wartość zamortyzowanego kosztu oblicza się z uwzględnieniem ewentualnego dyskonta lub premii w momencie nabycia, a także opłat lub kosztów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej. Odsetki naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej ujmuje się jako koszty finansowe w rachunku zysków i strat.

MSR 39.9

Kategoria ta ma zastosowanie przede wszystkim do oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek. Więcej informacji dotyczących kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawartych jest w Nocie 20.



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaUmowy gwarancji finansowych

Gwarancje finansowe to takie umowy, które zobowiązują Grupę, jako ich wystawcę, do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. Umowy gwarancji finansowych w momencie ich początkowego ujęcia wyceniane są w wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować czynności wystawienia gwarancji. W terminie późniejszym zobowiązania te są ujmowane według wyższej z dwóch wartości: najlepszego szacunku wydatków koniecznych do uregulowania bieżących zobowiązań na dzień sprawozdawczy oraz wartości ujętej pierwotnie pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne.

MSR 39.47(c)MSR 39.9MSR 39.14MSR 37.36

Wyłączenie zobowiązania finansowego

Zobowiązanie finansowe wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Gdy istniejące zobowiązanie finansowe zostaje zastąpione innym zobowiązaniem wobec tego samego wierzyciela na zasadniczo różnych warunkach, lub też warunki istniejącego zobowiązania ulegają zasadniczej zmianie, wówczas takie zastąpienie lub zmiana warunków traktowane jest jako wyłączenie pierwotnego zobowiązania i ujęcie nowego zobowiązania, natomiast różnica pomiędzy odpowiednimi wartościami bilansowymi zostaje odniesiona do rachunku zysków i strat.

MSR 39.39

MSR 39.41MSR 39.40

iv) Kompensowanie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe kompensuje się z zobowiązaniami finansowymi, ujmując kwotę netto w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeżeli istnieje obowiązująca aktualnie prawna możliwość kompensowania ze sobą ujętych kwot i istnieje zamiar dokonania rozliczenia netto w celu zrealizowania aktywów i uregulowania zobowiązań.

MSR 32.42

q) Pochodne instrumenty finansowe i rachunkowość zabezpieczeń

Ujęcie początkowe oraz wycena w terminie późniejszym

Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty walutowe typu forward, transakcje swap na zamianę stóp procentowych i kontrakty towarowe typu forward w celu zabezpieczenia ryzyka zmiany odpowiednio kursów walut, stóp procentowych i cen surowców. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe ujmuje się początkowo, na dzień zawarcia umowy, według wartości godziwej, a następnie tę wycenę według wartości godziwej aktualizuje. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa finansowe, jeżeli ich wartość godziwa jest dodatnia, lub jako zobowiązania finansowe, jeżeli jest ona ujemna.

MSR 39.43MSSF 7.21

Kontrakty zakupowe, które są zgodne z definicją instrumentów pochodnych zawartą w MSR 39, są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszt własny sprzedaży. Kontrakty zakupu towarów, które zostały zawarte i są utrzymywane w celu otrzymania lub dostarczenia składników niefinansowych, zgodnie z oczekiwanymi przez Grupę potrzebami otrzymania, sprzedaży lub wykorzystania tych składników są wykazywane według kosztu (ceny nabycia).

Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych odnosi się bezpośrednio do zysku lub straty, z wyjątkiem efektywnej części zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a następnie reklasyfikuje do zysku lub straty w tym samym momencie, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę.

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:

• zabezpieczenie wartości godziwej: zabezpieczenie przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania,

• zabezpieczenie przepływów pieniężnych: zabezpieczenie przed fluktuacjami przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną przewidywaną transakcją lub ryzyku kursowemu w nieujętym uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniu,

• zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej.

MSR 39.86(a)

MSR 36.86(b)

MSR 39.86(c)

W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

MSR 39.55(a)MSR 39.88



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaInstrumenty zabezpieczające, które spełniają wszystkie kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń ujmowane są w sposób następujący:

Zabezpieczenie wartości godziwej

Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego jest ujmowana w rachunku zysków i strat, jako koszt finansowy. Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej związana z zabezpieczanym ryzykiem jest ujmowana w wartości bilansowej pozycji zabezpieczanej, a drugostronnie w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

MSR 39.89

W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej pozycji ujmowanych według zamortyzowanego kosztu, korekta do wartości bilansowej jest amortyzowana do zysku lub straty przez pozostały okres do upływu terminu wymagalności instrumentu z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej. Amortyzacja może zaczynać się po dokonaniu korekty, ale nie później niż w momencie, w którym zabezpieczana pozycja przestanie być korygowana o zmiany wartości godziwej związane z zabezpieczanym ryzykiem.

MSR 39.92

Jeżeli pozycja zabezpieczana zostaje usunięta ze sprawozdania finansowego, niezamortyzowana wartość godziwa podlega natychmiastowemu rozpoznaniu w zysku lub stracie.

Jeśli na pozycję zabezpieczaną zostało wyznaczone nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie, późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w zysku lub stracie.

Grupa zawarła transakcję swapa procentowego, który wykorzystuje w celu zabezpieczenia zmian wartości godziwej pożyczki oprocentowanej według stałej stopy 8,25%. Więcej szczegółów na temat tej transakcji zawiera Nota 20.2.

MSR 39.93

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Zyski i straty z instrumentu zabezpieczającego stanowiące efektywną część zabezpieczenia są ujmowane jako inne całkowite dochody w ramach kapitału z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych, a pozostała część (dotycząca nieefektywnej części zabezpieczenia) jest bezpośrednio odnoszona do rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

MSR 39.95

Grupa korzysta z kontraktów walutowych typu forward w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym związanym z prognozowanymi transakcjami oraz wysoce uprawdopodobnionymi przyszłymi zobowiązaniami, jak również z terminowych kontraktów towarowych typu forward w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany cen towarów. Nieefektywna część zabezpieczenia dotycząca kontraktów walutowych jest ujmowana w pozycji kosztów finansowych, podczas gdy nieefektywna część zabezpieczenia dotycząca kontraktów towarowych jest ujmowana w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Więcej informacji na ten temat przedstawiono w Nocie 20.3.

Kwoty rozpoznane jako inne całkowite dochody ujmuje się w zysku lub stracie w tym samym okresie, w którym zabezpieczana transakcja ma wpływ na rachunek zysków i strat, na przykład gdy rozpoznane zostają zabezpieczane koszty lub przychody finansowe lub gdy wystąpi planowana transakcja sprzedaży. Jeżeli zabezpieczaną pozycją jest składnik niefinansowych aktywów lub zobowiązań, wówczas kwoty wcześniej rozpoznane jako inne całkowite dochody korygują wartość początkową tego niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązania.

MSR 39.97MSR 39.100MSR 39.98

Jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany lub wykonany bez zastąpienia go innym instrumentem lub bez przedłużenia terminu jego ważności (jako element strategii zabezpieczającej), lub gdy powiązanie zabezpieczające jest unieważnione albo gdy zabezpieczenie przestało spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, skumulowany zysk lub strata uprzednio rozpoznane w innych całkowitych dochodach ujmuje się w ramach odrębnej pozycji w kapitale własnym do momentu zajścia planowanej transakcji bądź realizacji uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania.

MSR 39.101

Zabezpieczenia inwestycji netto

Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część inwestycji netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego stanowiące efektywną część zabezpieczenia ujmuje się jako inne całkowite dochody, natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w rachunku zysków i strat. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowaną kwotę zysków lub strat ujętą w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat.

Grupa wykorzystuje pożyczkę jako zabezpieczenie ekspozycji na ryzyko walutowe inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych. Więcej szczegółów na ten temat zawiera Nota 20.3.

MSR 39.102




r) Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:

MSR 2.36(a)MSR 2.9MSR 2.10

• materiały: w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”,

• produkty gotowe i produkcja w toku: koszt bezpośredni materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

MSR 2.25

MSR 2.12MSR 2.13

Początkowa cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów obejmuje zyski lub straty dotyczące pozycji wyznaczonych na zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych z zakupem materiałów, ujmowane do tej pory w ramach innych całkowitych dochodów.

MSR 39.98(b)

Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

MSR 2.6

s) Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś z aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z tych wartości jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów lub OWŚP jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

MSR 36.6MSR 36.9MSR 36.66

MSR 36.59

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. W celu określenia wartości godziwej, pomniejszonej o koszty zbycia, analizowane są ostatnie transakcje rynkowe. Jeżeli takie transakcje nie mogą zostać zidentyfikowane, wycena dokonywana jest przy zastosowaniu odpowiedniego modelu wyceny. Obliczenia te są potwierdzone przez wyceny dokonane na podstawie innych źródeł, notowane na giełdzie ceny akcji spółek lub inne dostępne wyznaczniki wartości godziwej.

MSR 36.30MSR 36.55MSR 36.6MSR 36.33

Grupa przeprowadza analizę utraty wartości, opierając się na szczegółowych budżetach i prognozach przygotowywanych oddzielnie dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego zalokowane są poszczególne aktywa. Te budżety i prognozy obejmują zazwyczaj okres pięciu lat. W przypadku dłuższych okresów kalkulowana jest długoterminowa stopa wzrostu, którą wykorzystuje się do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych po okresie pięciu lat.

MSR 36.33

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczących działalności kontynuowanej, włączając w to odpisy aktualizujące wartość zapasów, są ujmowane w rachunku zysków i strat w kategoriach kosztów zgodnych z funkcją tych aktywów, z wyłączeniem aktywów wcześniej przeszacowanych, w przypadku których przeszacowanie zostało odniesione do innych całkowitych dochodów. Wówczas odpis z tytułu utraty wartości jest także ujmowany w innych całkowitych dochodach do wysokości wcześniejszych przeszacowań.

MSR 36.60MSR 36.61

Dla aktywów, z wyłączeniem wartości firmy, na końcu każdego okresu obrachunkowego dokonuje się oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że wcześniej ujęte odpisy z tytułu utraty wartości są nadal zasadne i czy nie powinny zostać pomniejszone. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów bądź OWŚP. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie powinna przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny.

MSR 36.110MSR 36.114MSR 36.117MSR 36.119



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaDo poniższych składników aktywów mają zastosowanie szczególne zasady dotyczące przeprowadzania testów na utratę wartości:

Wartość firmy

Wartość firmy jest testowana pod kątem ewentualnej utraty wartości co roku (na dzień 31 października) lub częściej, jeżeli zaistnieją okoliczności lub zdarzenia, które mogą powodować utratę jej wartości.

MSR 36.10(b)

Utrata wartości firmy jest określana poprzez ocenę wartości odzyskiwalnej OWŚP (lub grupy OWŚP), do którego ta wartość firmy została alokowana. Jeśli wartość odzyskiwalna OWŚP (lub grupy OWŚP) jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości firmy nie mogą być odwracane w przyszłych okresach.

MSR 36.104

MSR 36.124

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są testowane pod kątem utraty wartości corocznie na dzień 31 października. Test ten przeprowadza się albo dla poszczególnych aktywów, albo dla OWŚP oraz gdy okoliczności wskazują, że mogła wystąpić utrata wartości.

MSR 36.10(a)

KomentarzParagraf 96 MSR 36 dopuszcza możliwość tego, by roczny test na utratę wartości OWŚP, do którego alokowano wartość firmy, był przeprowadzany w ciągu roku obrotowego, pod warunkiem, że taki test będzie przeprowadzany w tym samym czasie każdego roku. Różne OWŚP oraz aktywa niematerialne mogą być testowane na utratę wartości w różnych terminach.

t) Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

MSR 7.6MSR 7.7

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

MSR 7.46

KomentarzNa potrzeby sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych Grupa pomniejsza kwotę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, ponieważ kredyty te są integralną częścią procesu zarządzania gotówką.

u) Uprzywilejowane akcje zamienne

Uprzywilejowane akcje zamienne są dzielone na zobowiązania oraz składniki kapitału w oparciu o warunki umowy.

Przy emisji uprzywilejowanych akcji zamiennych wartość godziwa części stanowiącej zobowiązanie jest ustalana przy zastosowaniu cen rynkowych instrumentów niezawierających opcji konwersji. Kwota ta jest wykazywana jako zobowiązanie wyceniane według zamortyzowanego kosztu do momentu wygaśnięcia zobowiązania wskutek dokonania zamiany lub umorzenia akcji.

MSSF 7.21MSR 32.18MSR 32.28

Pozostała część wartości godziwej instrumentu zostaje przypisana opcji konwersji, która jest wykazana w kapitale własnym. Koszty transakcyjne są odejmowane od kapitału własnego, w kwocie po pomniejszeniu o korzyści w podatku dochodowym. Wartość bilansowa opcji konwersji nie podlega w późniejszych okresach przeszacowaniom.

MSR 32.35MSR 32.OS31(a)

W momencie pierwszego ujęcia uprzywilejowanych akcji zamiennych koszty transakcyjne są dzielone na część zobowiązaniową i część kapitałową proporcjonalnie do wartości wpływów przyporządkowanych części zaliczanej do zobowiązań i części zaliczanej do kapitału własnego.

MSR 32.38

v) Akcje własne

Wykupione akcje własne są ujmowane według ceny nabycia i pomniejszają kapitał własny. Zyski lub straty ponoszone przy wykupie, sprzedaży, emisji lub umorzeniu akcji własnych nie wpływają na rachunek zysków i strat. Różnica pomiędzy wartością bilansową a ceną zakupu, w przypadku ponownego wydania akcji, jest ujmowana w ramach nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Opcje na akcje wykonane w trakcie okresu sprawozdawczego zostały zrealizowane w oparciu o akcje własne.

MSR 32.33

w) Rezerwy

Ogólne zasady

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że wydatki objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

MSR 37.14

MSR 37.53MSR 37.54



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaRezerwy na koszty napraw gwarancyjnych

Rozpoznanie rezerwy na koszty związane z obsługą gwarancyjną następuje w momencie sprzedaży produktu lub wykonania usługi na rzecz klienta. Początkowe ujęcie jest oparte na doświadczeniu historycznym. Wstępny szacunek kosztów napraw gwarancyjnych podlega corocznemu przeglądowi.

Rezerwy na koszty restrukturyzacji

Rezerwy na koszty restrukturyzacji ujmowane są jedynie wtedy, gdy spełnione są warunki rozpoznania rezerw. Na Grupie ciąży istniejący obowiązek, jeżeli szczegółowy formalny plan restrukturyzacji określa działalność lub jej część, będącą przedmiotem restrukturyzacji, miejsce zatrudnienia i liczbę pracowników objętych planem, szacowane koszty i zakres czasowy. Dodatkowo osoby, których dotyczy restrukturyzacja, zostały poinformowane o najważniejszych założeniach planu restrukturyzacji.

MSR 37.71MSR 37.72

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest dyskontowana przy zastosowaniu bieżącej stopy dyskontowej nieuwzględniającej podatku, odzwierciedlającej ewentualne ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Jeżeli kwota rezerwy została zdyskontowana, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

MSR 37.45

Zobowiązanie z tytułu likwidacji i rekultywacji

Grupa ujmuje rezerwę na koszty wycofania z eksploatacji związane z urządzeniem do produkcji materiałów ogniotrwałych. Wartość rezerwy odpowiada bieżącej wartości oczekiwanych kosztów do poniesienia przy zapłacie zobowiązania na podstawie szacowanych przepływów. Odpowiednia wartość rezerwy jest drugostronnie ujmowana w rzeczowych aktywach trwałych. Przepływy pieniężne są dyskontowane według bieżącej stopy przed opodatkowaniem odzwierciedlającej ryzyko charakterystyczne dla zobowiązania z tytułu likwidacji. Odwrócenie dyskonta jest ujmowane jako koszt finansowy w rachunku zysków i strat w momencie odwrócenia. Szacowane przyszłe koszty likwidacji są co roku weryfikowane, a kalkulacja odpowiednio modyfikowana. Zmiany w przyszłych szacowanych kosztach lub w zastosowanej stopie dyskontowej korygują wartość aktywów.

MSR 16.16(c)MSR 37.45MSR 37.47KIMSF 1.8MSR 37.59KIMSF 1.5

Emisja gazów cieplarnianych

W niektórych krajach europejskich Grupa otrzymuje prawa do emisji, jako efekt wejścia w życie Dyrektywy Unii Europejskiej dotyczącej handlu prawami do emisji. Prawa są otrzymywane co roku, a następnie umarzane w oparciu o rzeczywistą emisję. Grupa przyjęła zasadę zobowiązań netto wobec przyznanych praw do emisji. Zgodnie z tą zasadą rezerwa jest ujmowana tylko wtedy, gdy rzeczywista emisja przewyższa przyznane i ciągle posiadane prawa do emisji. Koszty emisji ujmowane są jako pozostałe koszty operacyjne. Zakupione prawa do emisji są wykazywane po cenie nabycia i traktowane jako prawa do zwrotu poniesionych kosztów i tym samym wiązane z zobowiązaniami z tego tytułu i wyceniane do wartości godziwej, zaś zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

MSR 8.10

KomentarzMSR 37 pozostawia wybór w zakresie sposobu prezentowania wydatków związanych z realizacją rezerwy - albo netto po pomniejszeniu o ewentualne zwroty poniesionych kosztów albo rozdzielnie. Grupa zdecydowała się prezentować wspomniane koszty netto po pomniejszeniu o zwroty wydatków.W czerwcu 2005 roku została wycofana interpretacja KIMSF 3. Rada obecnie pracuje nad wskazówkami dotyczącymi ujęcia praw do emisji. W przypadku braku odpowiedniego standardu kierownictwo musi wypracować zasady (politykę) rachunkowości, które będą dostarczać przydatnych i wiarygodnych informacji. Grupa zastosowała zasadę zobowiązań netto na podstawie MSR 20.23. Prawa do emisji mogą jednak być również klasyfikowane do aktywów niematerialnych, z uwzględnieniem wszystkich wymogów informacyjnych wymaganych przez MSR 38.

Zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny (ZSEE)

Grupa jest dostawcą urządzeń elektrycznych podlegających Dyrektywie Unii Europejskiej dotyczącej zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. Dyrektywa odróżnia zużyty sprzęt sprzedany do gospodarstw domowych przed datą określoną indywidualnie przez każde państwo członkowskie (historyczny zużyty sprzęt) od zużytego sprzętu sprzedanego do gospodarstw domowych po tej dacie (nowy sprzęt). Rezerwa na oczekiwane koszty utylizacji historycznie zużytego sprzętu jest ujmowana wtedy, gdy Grupa ma jakiś udział w rynku podczas okresu pomiaru zdefiniowanego przez każde z państw członkowskich, a koszty mogą być wiarygodnie zmierzone. Koszty te są ujmowane jako pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.

KIMSF 6

Rezerwa na oczekiwane koszty utylizacji nowego sprzętu podlegającego dyrektywie jest ujmowana w momencie jego sprzedaży pod warunkiem, że koszty utylizacji można wiarygodnie oszacować. Rezerwa jest rozwiązywana w sytuacji, gdy obowiązek poniesienia kosztów ustaje, jest wypełniony lub przeniesiony na inny podmiot. Koszty utylizacji są ujmowane w ramach kosztu własnego sprzedaży.W odniesieniu do sprzętu sprzedawanego do jednostek innych niż gospodarstwa domowe, rezerwa jest ujmowana wtedy, gdy Grupa zostanie zobowiązana do utylizacji sprzętu. Koszty takiej rezerwy są ujmowane odpowiednio w ramach pozostałych kosztów operacyjnych lub jako element kosztu własnego sprzedaży.



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaZobowiązania warunkowe ujmowane w ramach połączenia przedsięwzięć

Zobowiązanie warunkowe ujmowane w ramach rozliczenia połączenia przedsięwzięć wycenia się początkowo według wartości godziwej. Następnie jest ono wyceniane w wyższej z dwóch wartości: w kwocie, jaka zostałaby ujęta zgodnie z wymogami dotyczącymi rezerw lub w wartości ujętej początkowo, pomniejszonej ewentualnie o skumulowaną amortyzację ujętą zgodnie z wymogami dotyczącymi ujmowania przychodów.


x) Świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Grupa prowadzi w Eurolandzie program określonych świadczeń emerytalnych, który wymaga dokonywania wpłat na oddzielnie prowadzony fundusz. Grupa finansuje również pewne dodatkowe świadczenia medyczne na rzecz swoich pracowników w Stanach Zjednoczonych po upływie okresu ich zatrudnienia w firmie. Świadczenia te nie są rozliczane za pośrednictwem funduszu.

MSR 19.135

Koszty zobowiązań Grupy z tytułu programu określonych świadczeń ustalane są metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.

MSR 19.67

Wynik na ponownej wycenie, obejmujący zyski i straty aktuarialne, zmiany wysokości pułapu aktywów z wyłączeniem odsetek netto (nie dotyczy Grupy) oraz zwrot z aktywów programu (z wyłączeniem odsetek netto), jest ujmowany bezpośrednio w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w korespondencji z saldem kredytowym bądź debetowym zysków zatrzymanych/niepokrytych strat przez inne całkowite dochody w okresie. Przeszacowania nie są reklasyfikowane do zysku lub straty w kolejnych okresach.

MSR 19.120(c)MSR 19.127MSR 19.122

Koszty przeszłego zatrudnienia są ujmowane w zysku lub stracie we wcześniejszym z dwóch momentów:

• w dniu zmiany lub ograniczenia programu, oraz

• w dniu, w którym Grupa ujmuje powiązane koszty restrukturyzacji.

MSR 19.102MSR 19.103MSR 19.123

MSR 19.134

Odsetki netto są kalkulowane poprzez zastosowanie odpowiedniej stopy dyskontowej do zobowiązania bądź aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń. Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniu netto z tytułu programu określonych świadczeń w pozycjach “koszt własny sprzedaży”, “koszty ogólnego zarządu” oraz “koszty sprzedaży i dystrybucji” w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (wariant kalkulacyjny):

• koszty zatrudnienia obejmujące koszty bieżącego zatrudnienia, koszty przeszłego zatrudnienia, wszelkie zyski i straty z tytułu rozliczenia;

• koszty/przychody netto z tytułu odsetek.

KomentarzMSR 19 wymaga ujawniania zasad stosowanych przez jednostki w odniesieniu do świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy, rekompensat za wypłacone świadczenia pracownicze oraz podziału ryzyka. Ponieważ wymogi te nie mają zastosowania do Grupy, odpowiednie ujawnienia nie zostały w niniejszym sprawozdaniu finansowym przedstawione. Jednostki powinny dokonać oceny charakteru swoich programów świadczeń pracowniczych i dokonać odpowiednich ujawnień.

MSR 19 (zmieniony w 2011 roku) nie określa, w którym miejscu w rachunku zysków i strat powinny być prezentowane koszty zatrudnienia i odsetki netto. MSR 1 dopuszcza, ale nie wymaga, podziału kosztów świadczeń pracowniczych w rachunku zysków i strat. Odsetki netto nie są tożsame z efektem rozwijania dyskonta oraz zwrotem z aktywów programu z poprzedniej wersji MSR 19. Przy określaniu sposobu prezentacji kosztów odsetkowych netto obowiązują zasady określone przez MSR 8.10.

y) Płatności na bazie akcji

Pracownicy (w tym członkowie wyższej kadry kierowniczej) Grupy otrzymują wynagrodzenie w formie akcji, w związku z czym można powiedzieć, że pracownicy świadczą usługi w zamian za instrumenty kapitałowe („transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych”). Pracownikom grupy „business development” przyznano prawa do otrzymania równowartości wzrostu cen akcji, które są rozliczane wyłącznie w środkach pieniężnych („transakcje rozliczane w środkach pieniężnych”).

MSSF 2.44

Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest uzależniony od wartości godziwej na dzień przyznania określanej przy wykorzystaniu odpowiedniego modelu wyceny.

Koszt ten jest ujmowany w ramach kosztów świadczeń pracowniczych wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości pozostałych kapitałów rezerwowych w ramach kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników i/lub wykonania usług (Nota 12.6). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień sprawozdawczy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania uprawnień oraz szacunek Grupy w zakresie liczby instrumentów kapitałowych, do których prawa zostaną ostatecznie nabyte. Zmiana całkowitego kosztu ujętego na początek i koniec tego okresu jest rozpoznawana w ramach kosztów świadczeń pracowniczych (Nota 12.6).

MSSF 2.7MSSF 2.19 MSSF 2.20MSSF 2.21



2.3 Istotne zasady (polityka) rachunkowości kontynuacjaŻadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, dla których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień. Są one traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług.

MSSF 2.27

MSSF 2.21

Gdy warunki transakcji rozliczanej w instrumentach kapitałowych są modyfikowane, jako minimum ujmuje się koszty w takiej wartości, jak gdyby warunki te nie uległy zmianie i pierwotne warunki zostały spełnione. Dodatkowo, ujmowane są koszty z tytułu każdej modyfikacji, która zwiększa całkowitą wartość godziwą transakcji rozliczanej w formie akcji lub jest w inny sposób korzystna dla pracowników przy wycenie przeprowadzonej na dzień modyfikacji.

MSSF 2.28MSSF 2.B42-B44

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję, jako dodatkowe rozwodnienie akcji (patrz szczegóły w Nocie 15).

MSR 33.45

Transakcje rozliczane w środkach pieniężnych

Wartość transakcji rozliczanych w środkach pieniężnych ustalana jest na podstawie wartości godziwej na dzień przyznania z użyciem modelu dwumianowego. Szczegóły podane zostały w Nocie 30. Ustalona w powyższy sposób wartość godziwa jest odpisywana w koszty przez cały okres aż do nabycia uprawnień, drugostronnie - z ujęciem stosownego zobowiązania. Wartość tego zobowiązania jest przeszacowywana na każdy dzień sprawozdawczy aż do dnia rozliczenia włącznie, przy czym zmiany w wartości godziwej są ujmowane w ramach kosztów świadczeń pracowniczych (patrz Nota 12.6).


2.4 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zakresu ujawnień MSR 8.14

Zmiana wartości gruntów I budynków (rzeczowe aktywa trwałe)

Grupa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie wyceny po początkowym ujęciu niektórych klas rzeczowych aktywów trwałych. Dotychczas Grupa wyceniała wszystkie rzeczowe aktywa trwałe według modelu ceny nabycia/ kosztu wytworzenia opisanego w MSR 16.30. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe były wyceniane według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Dnia 1 stycznia 2013 roku Grupa zdecydowała się na zmianę metody wyceny gruntów i budynków klasyfikowanych jako rzeczowe aktywa trwałe, ponieważ Grupa uważa, że model oparty na wartości przeszacowanej lepiej odzwierciedla sytuację finansową w odniesieniu do tej klasy aktywów. Po początkowym ujęciu, Grupa stosuje model oparty na wartości przeszacowanej, zgodnie z którym grunty i budynki są ujmowane według wartości godziwej określonej na dzień przeszacowania pomniejszonej następnie o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Grupa skorzystała ze zwolnienia zawartego w MSR 8, które przewiduje w odniesieniu do tej zmiany polityki rachunkowości brak obowiązku retrospektywnego zastosowania oraz prezentowania szczegółowych ujawnień na ten temat.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje MSR 8.28

Grupa zastosowała po raz pierwszy niektóre standardy i zmiany standardów, które wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych za poprzednie okresy. Do standardów tych należą MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 19 Świadczenia pracownicze (zmieniony w 2011 roku), MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej oraz zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych. Ponadto, zastosowanie MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach skutkuje dokonywaniem dodatkowych ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Kilka innych zmian ma zastosowanie po raz pierwszy w 2013 roku. Jednakże, nie mają one wpływu na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy lub śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Charakter i wpływ każdego nowego standardu i zmian do standardów zostały opisany poniżej.

MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe

W bieżącym okresie Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 10, co wpłynęło na zmianę sposobu ujmowania 48% udziałów Grupy w kapitale spółki Electronics Limited. Electonics Limited działa w sektorze elektronicznym i jest notowane na giełdzie papierów wartościowych w Eurolandzie. We wszystkich poprzednich latach finansowych do roku zakończonego dnia 31 grudnia 2012 roku włącznie Electronics Limited był traktowany jako jednostka stowarzyszona według wymogów poprzednio obowiązującego MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i ujmowany metodą praw własności. Na dzień początkowego zastosowania MSSF 10 (1 stycznia 2013) Grupa oceniła, że sprawuje kontrolę nad Electornics Limited w oparciu o przesłanki przedstawione w Nocie 3 poniżej.

MSSF 10.8



2.4 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zakresu ujawnień kontynuacja

Grupa objęła konsolidacją pełną sprawozdanie finansowe Electronics Limited w oparciu o 48%-owy udział w kapitale własnym, ujmując pozostałe 52% jako udziały niekontrolujace. Aktywa, zobowiązania oraz kapital Electronics Limited są konsolidowane retrospektywnie. Udziały niekontrolujące są ujmowane w wysokości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Bilans otwarcia na 1 stycznia 2012 roku oraz dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku zostały odpowiednio przekształcone. Wpływ zmiany na sprawozdanie finansowe został zaprezentowany poniżej:

MSR 10.C4

Wpływ na rachunek zysków i strat (wzrost/(spadek) zysku): MSR 8.28(f)

2012 MSSF 10.C2A

tys. EUR

Przychody ze sprzedaży 2 100

Koszt własny sprzedaży (1 250)

Zysk brutto ze sprzedaży 850

Koszty ogólnego zarządu 150

Zysk z działalności operacyjnej 700

Koszty finansowe (350)

Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej (178)

Zysk brutto z działalności kontynuowanej 172

Podatek dochodowy 20

Zysk netto i całkowite dochody za rok 192

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej —

Akcjonariuszom niekontrolującym 192

Zmiana nie miała wpływu na inne całkowite dochody oraz podstawowy i rozwodniony zysk na akcję Grupy.

Wpływ na kapitał (wzrost/ (spadek) kapitału netto)

31 grudnia 2012 1 stycznia 2012

tys. EUR tys. EUR

Rzeczowe aktywa trwałe 1 280 1 000

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej (361) (124)

Suma aktywów trwałych 919 876

Zapasy i środki pieniężne 698 488

Suma aktywów 1 617 1 364

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (długoterminowe) (876) (880)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usłu (350) (350)

Suma zobowiązań (1 226) (1 230)

Wpływ netto na kapitał własny 391 134

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej — —

Akcjonariuszom niekontrolującym 391 134




Wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych (wzrost/(spadek) przepływów pieniężnych)

2012

tys. EUR

Działalność operacyjna 460

Działalność inwestycyjna 10

Działalność finansowa (350)

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 120

MSR 27 będzie miał zastosowanie tylko w jednostkowych sprawozdaniach finansowych jednostki dominującej oraz niektórych jednostek zależnych Grupy.

KomentarzMSR 8.28 (f) wymaga dokonywania ujawnień odnośnie wpływu zastosowania nowego standard bądź zmiany na okres bieżący lub którykolwiek z poprzednich okresów w zakresie wykonalnym w praktyce. MSSF 10.C2 A częsciowo nawiązuje do tego wymogu. Stanowi on, że jednostka może prezentować tylko dane ilościowe wymagane w MSR 8.28 (f) dla okresów rocznych bezpośrednio poprzedzajacych pierwszy okres sprawozdawczy, w którym zastosowano wymogi MSSF 10. Jednostka może również prezentować te dane za okres bieżący bądź wcześniejszy okres porównawczy, ale nie jest to wymagane. W związku z tym wyłączeniem nie wymaga się, by jednostka dokonywała ujawnień na temat wpływu wdrożenia MSSF 10 na okres bieżący lub na inny wcześniejszy okres niż bezpośrednio poprzedzający. Grupa zdecydowała się dokonać ujawnień ilościowych odnośnie wpływu wdrożenia MSSF 10 tylko dla bezpośrednio poprzedzających okresów, tj. dla okresu zakończonego dnia 31 grudnia 2012 roku, bez dokonywania ujawnień dla okresu bieżącego.

Zgodnie z MSSF 10, inwestor może sprawować kontrolę nad inwestycją nawet jeśli nie posiada większości praw do głosu w tej inwestycji (co jest niekiedy określane mianem kontroli de facto). Oceniając czy prawa głosu inwestora są wystarczające, by sprawował kontrolę de facto, należy rozważyć czynniki takie jak wielkość posiadanego przez inwestora pakietu akcji z prawem głosu w porównianiu z wielkością i stopniem rozproszenia (w oparciu o głosowania z poprzedniego walnego zgromadzenia akcjonariuszy) pozostałych pakietów.

MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zastosowanie MSSF 11 zmieniło sposób ujmowania przez Grupę udziałów we wspólnym przedsięwzięciu, Showers Limited (patrz Nota 9). Grupa posiada 50% udziałów w Showers Limited, wytwórcy urządzeń zapobiegających pożarom z siedzibą w Eurolandzie. Przed wdrożeniem MSSF 11 Showers Limited było klasyfikowane jako jednostka współkontrolowana i udział Grupy w jej aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach był konsolidowany metodą proporcjonalną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zgodnie z MSSF 11 Grupa określiła swój udział w Showers Limited jako wspólne przedsięwzięcie i ujmuje je przy zastosowaniu metody praw własności (patrz Nota 2.3. (b) powyżej). Wdrożenia dokonano retrospektywnie, dane porównawcze za bezpośrednio poprzedzający okres (2012) zostały przekształcone. Wpływ zastosowania wymogów MSSF 11 na sprawozdanie finansowe Grupy został przedstawiony poniżej:

MSR 8.28

Wpływ na rachunek zysków i strat (wzrost/ (spadek) zysku):

2012

tys. EUR

Przychody ze sprzedaży (29 438)

Koszt własny sprzedaży 26 710

Zysk brutto ze sprzedaży (2 728)

Koszty ogólnego zarządu 1 293

Zysk z działalności operacyjnej (1 435)

Koszty finansowe 100

Udział w zyskach wspólnego przedsięwzięcia 557

Zysk brutto z działalności kontynuowanej (778)

Podatek dochodowy 778

Wpływ netto na zysk okresu —

Zmiana nie miała wpływu na inne całkowite dochody oraz podstawowy i rozwodniony zysk na akcję Grupy.




Wpływ na kapitał (wzrost/ (spadek) kapitału netto

31 grudnia 2012 1 stycznia 2012

tys. EUR tys. EUR

Rzeczowe aktywa trwałe (1 482) (1 445)

Inwestycja we wspólnym przedsięwzięciu 1 835 1 278

Suma aktywów trwałych 353 (167)

Zapasy (1 404) (1 088)

Suma aktywów (1 051) (1 255)

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (długoterminowe) 500 505

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 551 750

Suma zobowiązań (1 051) 1 255

Wpływ netto na kapitał własny — —

Wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych (wzrost/ (spadek) przepływów pieniężnych)

2012

tys. EUR

Działalność operacyjna (125)

Działalność inwestycyjna —

Działalność finansowa 125

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów —

KomentarzPrzy zastosowaniu standardu po raz pierwszy, MSR 8.28 (f) wymaga ujawnienia jego wpływu na każdą odrębną pozycję sprawozdania finansowego oraz na zysk na akcję. Te ujawnienia wymagane są dla okresu bieżącego oraz dla każdego z wcześniejszych zaprezentowanych okresów, jeśli jest to wykonalne. MSSF 11.C1B częściowo znosi ten ogólny wymóg. Stanowi on, że jednostka może prezentować jedynie dane ilościowe wymagane na gruncie MSR 8.28 (f) dla okresów rocznych bezpośrednio poprzedzających pierwszy okres roczny, dla którego zastosowano MSSF 11. Jednostka może także prezentować te dane dla okresu bieżącego bądź dla okresów porównawczych, ale nie jest to wymagane. W związku z tym zwolnieniem jednostka nie jest zobowiązana do dokonywania ujawnień odnośnie wpływu zastosowania MSSF 11 dla okresu bieżącego bądź dla okresu wcześniejszego niż bezpośrednio poprzedzający. Grupa zdecydowała się dokonać ujawnień ilościowych odnośnie wpływu wdrożenia MSSF 10 tylko dla okresu bezpośrednio poprzedzającego, tj. okresu zakończonego dnia 31 grudnia 2012 roku, bez dokonywania ujawnień dla okresu bieżącego.

MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach

MSSF 12 łączy w jednym standardzie wymagane ujawnienia dotyczące udziałów w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach, jednostkach stowarzyszonych oraz jednostkach strukturyzowanych. Wymogi MSSF 12 są bardziej złożone niż wymogi poprzednio obowiązujące, na przykład w przypadku sprawowania kontroli nad jednostką zależną w której jednostka dominująca nie posiada większości głosów. W skład Grupy wchodzą jednostki zależne z istotnymi udziałami niekontrolującymi, natomiast nie ma jednostek strukturyzowanych nie podlegających konsolidacji. Ujawnienia wymagane przed MSSF 12 są zaprezentowane w Notach 6-10.

KomentarzZgodnie z MSSF 12.C2A nie ma konieczności prezentowania ujawnień wynikających z MSSF 12 dla okresów rozpoczynających się przed okresem bezpośrednio poprzedzającym okres roczny, w którym zastosowano MSSF 12. Grupa zdecydowała się nie skorzystać z tego zwolnienia.

Grupa nie posiada jednostek strukturyzowanych, których nie obejmuje konsolidacją. W przypadku występowania takich jednostek wymagane są ujawnienia zgodnie z MSSF 12.24-31. Ujawnienia te zostały zilustrowane w naszej publikacji Applying IFRS: IFRS 12 – Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (opublikowanej w marcu 2013), dostępnej pod adresem ey.com\ifrs.




MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej MSSF 13.1

MSSF 13 wyznacza spójne ramy dla wszystkich wycen według wartości godziwej pod MSSF. MSSF 13 nie zmienia tego, kiedy wartość godziwa ma zastosowanie, lecz określa, w jaki sposób powinna zostać ustalona. MSSF 13 definiuje wartość godziwą jako cenę wyjścia. W wyniku wskazówek zamieszczonych w MSSF 13, Grupa przeanalizowała swoje polityki w zakresie ustalania wartości godziwej, szczególnie w odniesieniu do stosowanych danych wejściowych, takich jak ryzyko niespłacenia zobowiązań. MSSF 13 wymaga także dokonywania dodatkowych ujawnień.

Zastosowanie MSSF 13 nie wpłynęło istotnie na wynik wycen według wartości godziwej dokonywane przez Grupę. Dodatkowe ujawnienia, jeśli są wymagane, zostały zaprezentowane w poszczególnych notach dotyczących aktywów i zobowiązań, dla których została ustalona wartość godziwa. Hierarchia wartości godziwej została zaprezentowana w Nocie 11.

MSR 1 Prezentacja pozycji innych całkowitych dochodów – Zmiany do MSR 1

Zmiany dotyczą grupowania pozycji innych całkowitych dochodów. Pozycje innych całkowitych dochodów podlegające w przyszłości przeklasyfikowaniu do zysku lub straty (np. zysk lub stratach z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży) prezentowane są oddzielnie od pozycji, które nie będą przeklasyfikowane do zysku lub straty (np. wynik na przeszacowaniu gruntów i budynków). Zmiany wpływają jedynie na prezentację i nie mają wpływu na sytuację finansową i wyniki Grupy.

MSR 1 Wyjaśnienie dotyczące wymogu danych porównawczych (Zmiana)

Zmiany te wyjaśniają różnicę pomiędzy dobrowolnymi dodatkowymi danymi porównawczymi i minimalnymi wymaganiami dotyczącymi danych porównawczych. Grupa musi pokazywać dane porównawcze w dodatkowych notach objaśniających, gdy dobrowolnie udostępnia dane porównawcze za dodatkowy okres porównawczy w stosunku do wymaganego minimum jednego okresu porównawczego. Zmiany precyzują, że skonsolidowanemu sprawozdaniu z sytuacji finansowej na początek okresu porównawczego (na dzień 1 stycznia 2012 roku w przypadku Grupy), przedstawionemu ze względu na retrospektywne przekształcenia lub przeklasyfikowania pozycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie muszą towarzyszyć dane porównawcze w dodatkowych notach objaśniających. W rezultacie Grupa nie przedstawiła danych porównawczych w dodatkowych notach objaśniających na dzień 1 stycznia 2012 roku. Zmiana ta dotyczy wyłącznie prezentacji i nie ma wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy.

MSR 19 Świadczenia pracownicze (zmieniony w 2011)

Grupa zastosowała MSR 19 (zmieniony w 2011) retrospektywnie w bieżącym okresie w związku z przepisami przejściowymi zamieszczonymi w zmienionym standardzie. Zaprezentowany bilans otwarcia najwcześniejszego okresu porównawczego (1 stycznia 2012) oraz dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone.

MSR 19 (zmieniony w 2011) zmienia, oprócz innych kwestii, sposób ujmowania programów określonych świadczeń. Niektóre z kluczowych zmian, które wpłynęły na Grupę, obejmują następujące zagadnienia:

• Wszystkie koszty przeszłego zatrudnienia są ujmowane we wcześniejszym z dwóch momentów: w dniu zmiany lub ograniczenia programu oraz w dniu, w którym Grupa ujmuje powiązane koszty restrukturyzacji. W rezultacie przeszłe koszty zatrudnienia w odniesieniu do nienabytych jeszcze praw nie mogę być dłużej odraczane i rozliczane przez okres nabywania uprawnień. Poprzednio, na dzień 1 stycznia 2012 roku kwota nierozpoznanych przez Grupę kosztów przeszłego zatrudnienia wynosiła 590 000 EUR (412 000 EUR po opodatkowaniu). Po zastosowaniu MSR 19 (zmienionego w 2011), saldo to zostało przeklasyfikowane w ciężar kapitału własnego (zyski zatrzymane) na dzień 1 stycznia 2012 roku. Amortyzacja kosztów przeszłego zatrudnienia w wysokości 107 000 EUR (75 000 EUR po opodatkowaniu) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku została odwrócona.

• Koszty odsetek oraz oczekiwany zwrot z aktywów programu z poprzedniej wersji MSR 19 zostały według MSR 19 (zmienionego w 2011) zastąpione kwotą odsetek netto, która jest ustalana poprzez zastosowanie odpowiedniej stopy dyskontowej do salda zobowiązania lub aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń na początku każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W wyniku tej zmiany, kwota 12 000 EUR została odniesiona do rachunku zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku, z jednoczenym rozpoznaniem zysku w ramach innych całkowitych dochodów. Zmiana nie miała wpływu na saldo kapitału własnego Grupy.

MSR 19 (zmieniony w 2011) zawiera również znacznie poszerzone wymogi w zakresie ujawnień. Zostały one poczynione w Nocie 29.

MSR 19 (zmieniony w 2011) został zastosowany retrospektywnie, z uwzględnieniem następujących dostępnych zwolnień:

• wartości księgowe pozostałych aktywów nie zostały skorygowane o zmiany w kosztach świadczeń pracowniczych włączonych przed dniem 1 stycznia 2012 roku,

• nie dokonano ujawnień w zakresie analizy wrażliwości dla zobowiązań z tytułu programu określonych świadczeń dla okresu porównawczego (rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku).

MSR 19.173(a)MSR 19.173(b)




Wpływ na zysk lub stratę oraz inne całkowite dochody (wzrost/(spadek) zysku/innych całkowitych dochodów):

2013 2012

Rachunek zysków i strat tys. EUR tys. EUR

Koszt własny sprzedaży (1) 24

Zysk brutto (1) 24

Koszty sprzedaży i dystrybucji (1) 38

Koszty ogólnego zarządu (1) 33

Zysk z działalności operacyjnej i zysk brutto z działalności kontynuowanej (3) 95

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 1 (29)

Zysk netto z działalności kontynuowanej (2) 67

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej (2) 67

Akcjonariuszom niekontrolującym — —

Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów

Zmiany w wycenie programów określonych świadczeń 58 12

Podatek dochodowy (18) (4)

Inne całkowite dochody netto za rok 40 8

Całkowity dochód netto za rok 38 75

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 38 75

Akcjonariuszom niekontrolującym — —

Wdrożenie tego standardu nie miało wpływu na sprawozdanie z przepływów pieniężnych, nie wpłynęło również istotnie na podstawowy oraz rozwodniony zysk na akcję Grupy.

Wpływ na kapitał (wzrost/(spadek) kapitału własnego):

31 grudnia 1 stycznia

2013 2012 2012

tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Rozpoznanie nieujętych kosztów przeszłego zatrudnienia

(428) (483) (590)

Podatek odroczony 129 146 178

Spadek netto kapitału własnego (299) (337) (412)

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej (299) (337) (412)

Akcjonariuszom niekontrolującym — — —

KomentarzMSR 8.28 (f) wymaga dokonywania ujawnień odnośnie wpływu zastosowania nowego standard na poprzednie okresy oraz na okres bieżący. Podczas gdy MSSF 10 oraz MSSF 11 zawierają zwolnienie od tego wymogu dla okresu bieżącego, MSR 19 (zmieniony w 2011) podobnego zwolnienia nie przewiduje.




Ujawnienia dotyczące wartości odzyskiwalnej dla aktywów niefinansowych – Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów

MSR 8.28MSR 8.29

Zmiany te usunęły niezamierzone konsekwencje MSSF 13 dotyczące ujawnień wymaganych zgodnie z MSR 36. Ponadto wprowadzony został wymóg ujawnienia wartości odzyskiwalnej dla aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), dla których została rozpoznana lub odwrócona utrata wartości w okresie. Zmiany te mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania, pod warunkiem, że został zastosowany MSSF 13. Grupa zastosowała zmiany do MSR 36 w niniejszym sprawozdaniu finansowym ze względu na fakt, że nowe ujawnienia zapewniają użyteczne informacje dla odbiorców sprawozdania finansowego. Nowe wymogi zostały uwzględnione przy sporządzaniu ujawnień dotyczących utraty wartości aktywów niefinansowych zaprezentowanych w Nocie 19 i będą brane pod uwagę w latach kolejnych.

KomentarzGdy RMSR opublikowała MSSF 13, zdecydowała się również znowelizować MSR 36 w zakresie wymogów dotyczących ujawniania informacji na temat wartości odzyskiwalnej aktywów objętych utratą wartości, jeżeli wartość odzyskiwalna została ustalona w odniesieniu do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Jednak wprowadzone zmiany nie odzwierciedlały w pełni zamierzeń Rady. Niezamierzonym wynikiem tych zmian było to, że jednostka w zamian będzie zobowiązana do dokonywania ujawnień na temat wartości odzyskiwalnej dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, dla którego wartość księgowa wartości firmy bądź aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności przypisana do tego ośrodka jest istotna w porównaniu z całkowitą wartością wartości firmy bądź aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności. W konsekwencji, Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych - Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów opublikowane w maju 2013 roku dostosowują wymogi z MSR 36 do początkowych zamiarów RMSR. Grupa zastosowała wcześniej te zmiany, ponieważ odzwierciedlają one intencje RMSR. Zmiany do MSR 36 dotyczą również niektórych wymogów ujawnieniowych w sytuacji, w której wartość odzyskiwalna składnika aktywów bądź ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest oparta o wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży. Nie ma to wpływu na Grupę, ponieważ wartości odzyskiwalne ośrodków wypracowujących środki pieniężne są przez Grupę ustalane w oparciu o wartość użytkową według MSR 36.

KomentarzGrupa nie zaprezentowała ujawnień dotyczących nowych i zmienionych standardów i interpretacji, które nie wywarły wpływu na sprawozdania finansowe Grupy (np. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2009 – 2011 opublikowane w maju 2012 roku oraz KIMSF 21 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej).

W niektórych systemach prawnych zastosowanie nowych MSSF dla celów sprawozdawczości może być poprzedzone określonymi procesami legislacyjnymi (np. w Unii Europejskiej lub w Australii). W tych systemach prawnych daty wejścia w życie mogą być inne niż daty wejścia w życie ustalone przez RMSR. Mimo to ujawnienia z MSR 8.30 dotyczące nowych standardów, które zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie, powinny obejmować wszystkie nowe standardy i interpretacje, niezależnie od tego czy procesy legislacyjne o których mowa powyżej w odniesieniu do tych zmian zostały już zakończone czy też nie.

3. Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia

Przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od kierownictwa dokonania profesjonalnego osądu, szacunków i określenia pewnych założeń, które mają wpływ na przedstawiane wartości przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań oraz związane z nimi ujawnienia, a także na ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Związana z profesjonalnym osądem i szacunkami niepewność może jednak spowodować, że ostateczne efekty transakcji przyczynią się w przyszłości do istotnej zmiany wartości aktywów i zobowiązań.

Profesjonalny osąd

Poniżej wymieniono obszary, w których profesjonalny osąd przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości miał największy wpływ na kwoty przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

MSR 1.122

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca

Grupa jest stroną transakcji leasingu dotyczącego nieruchomości o przeznaczeniu handlowym. Na podstawie oceny warunków umów, takich jak okres leasingu niestanowiący znaczącej części okresu ekonomicznej użyteczności nieruchomości handlowej, Grupa uznała, że zachowuje istotną część ryzyka i pożytków wynikających z prawa własności tych nieruchomości i wykazała je jako leasing operacyjny.

Działalność zaniechana i niepieniężne wypłaty z zysku MSSF 5.7

W dniu 1 października 2013 roku Zarząd Spółki ogłosił decyzję o zaniechaniu działalności w ramach segmentu sprzętu gumowego, na który składa się działalność spółki Hose S.A. będącej w 100% własnością Spółki. Akcje Hose S.A. zostaną wydane akcjonariuszom Spółki. W związku z powyższym Hose S.A. została wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako grupa przeznaczona do wydania właścicielom jednostki dominującej.

MSSF 5.5AMSSF 5.8MSSF 5.12AKIMSF 17.10



3. Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia kontynuacja

Zarząd uznał, że ta jednostka zależna spełnia kryteria klasyfikacji jako przeznaczonej do przekazania, ponieważ:

• Hose S.A. jest przygotowana i możliwa do natychmiastowego przekazania właścicielom w obecnym stanie,

• działalnia mające na celu sfinalizowanie przekazania zostały już rozpoczęte i oczekuje się ich zakończenia w ciągu jednego roku,

• przekazanie zostało zatwierdzone przez akcjonariuszy w dniu 14 listopada 2013 roku,

• Spółka spodziewa się zakończenia procedur administracyjnych oraz formalności proceduralnych związanych z przekazaniem do dnia 28 lutego 2013 roku.

Szczegółowe informacje na temat działalności zaniechanej oraz przekazania niepieniężnego zostały przedstawione w Nocie 13 oraz w Nocie 25.

Konsolidacja jednostki strukturyzowanej

W lutym 2013 roku Grupa wraz z niepowiązanym partnerem stworzyła spółkę, Fire Equipment Test Lab S.A., w celu nabycia gruntu oraz zbudowania i późniejszego wykorzystywania obiektów bezpieczeństwa przeciwpożarowego. Grupa posiada w tej spółce 20% praw głosu. Wspólnik wniósł w roku 2013 kwotę ok. 2 700 000 EUR, reprezentującą 80% praw głosu, z przeznaczeniem na nabycie i wybudowanie testowej instalacji przeciwpożarowej i zobowiązał się wpłacić w ciągu kolejnych dwóch lat po 1 000 000 EUR rocznie na dokończenie przedsięwzięcia. Przewiduje się, że budowa zostanie zakończona w roku 2017 i jej łączny koszt wyniesie ok. 4 700 000 EUR. Od momentu rozpoczęcia eksploatacji wspólnik uprawniony jest do 22% zwrotu z kapitału pozostałego do spłaty. W wyniku umowy ze wspólnikiem, Grupa posiada możliwość powołania większości członków w Zarządzie jednostki i wymagana jest akceptacja Grupy dla wszystkich głównych decyzji operacyjnych. Na koniec czwartego okresu rocznego wspólnik uprawniony jest do 100% zwrotu kapitału. Efektywna stopa oprocentowania wynosi 11%, zaś skumulowane odsetki od wkładu wspólnika na dzień 31 grudnia 2012 roku wyniosły 303 000 EUR. Po zakończeniu budowy instalacji działalność jednostki będzie prowadzona wyłącznie przez Grupę.

MSSF 12.7(a)MSSF 12.9MSSF 12.17MSSF 12.8

W oparciu o warunki umowy, Grupa oceniła, że prawa do głosu w Fire Equipment Test Lab S.A. nie stanowią decydującej przesłanki do stwierdzenia, kto sprawuje kontrolę nad jednostką. Ponadto poziom kapitałów (200 000 EUR) jest niewystarczający do sfinansowania działalności bez dodatkowego wsparcia finansowego ze strony Grupy. W związku z powyższym Grupa uznała Fire Equipment Test Lab S.A. za jednostkę strukturyzowaną według MSSF 10, którą kontroluje bez udziału udziałowców niekontrolujących. W rezultacie Fire Equipment Test Lab S.A. jest objęte konsolidacją. Akcje w posiadaniu strony trzeciej (partnera) są ujmowane jako pożyczka długoterminowa, od której odsetki są ujmowane jako koszt odsetkowy w rachunku zysków i strat.

KomentarzMSSF10.C3 stanowi, że jednostka nie jest zobowiązana do dokonywania korekt poprzedniego sposobu ujmowania swojego zaangażowania w:

• jednostkach, które uprzednio były konsolidowane zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe oraz SKI 12 Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia, które zgodnie z tym MSSF nadal będą konsolidowane,

• jednostkach, które uprzednio nie były konsolidowane zgodnie z MSR 27 oraz SKI 12 i które zgodnie z MSSF 10 nadal nie będą konsolidowane.MSR 1 wymaga, by jednostka dokonywała ujawnień w zakresie osądów dokonanych przez kierownictwo w procesie stosowania polityk rachunkowości, a które mają najistotniejszy wpływ na kwoty ujmowane w sprawozdaniu finansowym. MSSF 12 dodaje do tych ogólnych wymogów również wymóg ujawniania przez jednostkę wszystkich istotnych osądów oraz szacunków czynionych podczas określania charakteru swoich udziałów w innej jednostce bądź ustaleniu umownym oraz w określaniu rodzaju ustalenia umownego, w którym posiada udziały.MSSF 12.7 wymaga, by jednostka ujawniała informacje na temat istotnych osądów i założeń (oraz zmian w tych założeniach i osądach), które poczyniła ustalając:

• że sprawuje kontrolę nad inną jednostką,

• że sprawuje współkontrolę nad ustaleniem umownym bądź wywiera istotny wpływ na inną jednostkę,

• typ wspólnego ustalenia umownego (tj. wspólne działanie lub wspólne przedsięwzięcie), jeżeli jest ono realizowane za pośrednictwem oddzielnej jednostki.

Przykładowo, jednostka ujawnia istotne osądy i założenia przyjęte do ustalenia, że:

• nie sprawuje kontroli nad inną jednostką, mimo że posiada w niej ponad połowę praw głosu,

• sprawuje kontrolę nad inną jednostką, mimo że posiada w niej mniej niż połowę praw głosu,

• jest agentem lub mocodawcą zgodnie z definicjami zawartymi w MSSF 10,

• nie wywiera znaczącego wpływu, mimo że posiada więcej niż 20% praw głosu w innej jednostce,

• wywiera znaczący wpływ, mimo że posiada mniej niż 20% praw głosu w innej jednostce.Grupa nie posiada udziałów w jednostkach strukturyzowanych niepodlegających konsolidacji. Udziały w takich jednostkach są objęte dodatkowymi wymogami w zakresie ujawnień z MSSF 12.24-31. Wymogi te zostały zilustrowane w naszej publikacji Applying IFRS: IFRS 12 - Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (marzec 2013) dostępnej pod adresem ey.com\ifrs.




Konsolidacja jednostek, w których Grupa posiada mniej niż większość praw głosu

Grupa ocenia, że sprawuje kontrolę nad Electronics S.A., mimo że posiada mniej niż 50% praw głosu. Będąc w posiadaniu 48% akcji Grupa jest jednak jedynym dużym udziałowcem Electronics S.A. Pozostałe 52% udziałów w kapitale Electronics S.A. jest w posiadaniu wielu innych udziałowców, z których żaden indywidualnie nie posiada więceniż 1% (zgodnie z wyciągiem z rejestru Spółki z okresu od 1 października 2009 roku do 31 grudnia 2013 roku). Od dnia 1 października 2009 roku, czyli od dnia nabycia Electronics S.A., nie miały miejsca próby współpracy pomiędzy pozostałymi akcjonariuszami mające na celu połączenie głosów bądź przegłosowanie Grupy.

MSSF 10.B41,B42MSSF 12.7(a)MSSF 12.8MSSF12.9

KomentarzW wyniku zastosowania MSSF 10 po raz pierwszy i w oparciu o wskazówki z MSSF 10.B42 Grupa oceniła, że sprawuje kontrolę nad Electronics S.A., mimo że posiada w tej spółce mniej niż większość praw głosu. Poprzednio, zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, Grupa dokonała oceny, że nie sprawuje kontroli nad Electronics S.A.

Szacunki i założenia

Poniżej przedstawiono obszary, dla których szacunki dokonane na dzień sprawozdawczy są obciążone ryzykiem istotnej korekty wartości bilansowej wykazanych aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Grupa opierała swoje założenia i szacunki na danych dostępnych na dzień, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Istniejące okoliczności i założenia odnośnie przyszłości mogą jednak ulec zmianie w związku ze zmianami rynkowymi lub okolicznościami powstałymi poza kontrolą Grupy. Takie zmiany odzwierciedlane są w szacunkach w momencie ich zaistnienia.

Wycena rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych

Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, ujmując zmiany wartości godziwej w rachunku zysków i strat. Oprócz tego, GrupA wycenia grunty i budynki w wartościach przeszacowanych, ujmując zmiany wartości godziwej jako inne całkowite dochody. Grupa zatrudniła niezależnych rzeczoznawców w celu dokonania wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz gruntów i budynków na dzień 31 stycznia 2013 roku. Wycena nieruchomości inwestycyjnych została dokonana metodą opartą na modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, ze względu na brak porównywalnych danych rynkowych wynikający z charakteru posiadanych nieruchomości. Wartość godziwa gruntów i budynków została określona w oparciu o obserwowalne dane rynkowe, obejmujące ceny porównywalnych nieruchomości skorygowane o czynniki specyficzne, takie jak charakter nieruchomości, lokalizacja i jej stan techniczny.

Kluczowe założenia przyjęte przy określaniu wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej oraz przeprowadzaniu analizy wrażliwości omówiono w Nocie 16 oraz w Nocie 17.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Kalkulacja wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży opiera się na dostępnych danych z wiążących transakcji sprzedaży podobnych aktywów zawartych na warunkach rynkowych lub możliwych do zaobserwowania cenach rynkowych pomniejszonych o koszty niezbędne do poniesienia przy zbywaniu składnika aktywów. Wartość użytkową ustala się przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne oparte są na budżecie obejmującym okres najbliższych pięciu lat, bez uwzględniania restrukturyzacji, do których Grupa jeszcze nie jest zobowiązana, ani znaczących przyszłych inwestycji, które maja poprawić wyniki eksploatacji aktywów wchodzących w skład testowanego OWŚP. Wartość odzyskiwalna jest wrażliwa przede wszystkim na zastosowaną w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych stopę dyskontową, a także na oczekiwane przyszłe wpływy pieniężne i stopę wzrostu przyjętą przy ekstrapolowaniu wyników. Najważniejsze założenia przyjęte przy określaniu wartości odzyskiwalnej poszczególnych OWŚP, w tym analizę wrażliwości, przedstawiono w Nocie 19.

MSR 36.6

Płatności na bazie akcji

Grupa określa wartość transakcji z pracownikami rozliczanych w instrumentach kapitałowych w oparciu o wartość godziwą instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Określenie wartości godziwej instrumentu kapitałowego wymaga wyboru najwłaściwszego modelu wyceny uzależnionego od warunków programu. Wymagane jest również zdefiniowanie poprawnych danych wejściowych do modelu, takich jak okres ważności opcji na akcje, zmienność, wskaźnik dywidendy i oszacowanie ich wartości. Założenia oraz przyjęte modele zostały opisane w Nocie 30.




Podatki

Interpretacja złożonych przepisów podatkowych, zmiany w prawie podatkowym, oraz kwota i moment określenia przyszłego dochodu podlegającego opodatkowaniu są obarczone niepewnością. Biorąc pod uwagę szeroki zakres międzynarodowych powiązań biznesowych oraz długoterminowy charakter i złożoność warunków istniejących umów, różnice pomiędzy rzeczywistymi wynikami a wynikami założonymi, jak również zmiany takich założeń mogą prowadzić w przyszłości do korekt ujętych już zobowiązań i kosztów z tytułu podatku dochodowego. W oparciu o racjonalne szacunki Grupa tworzy rezerwy na możliwe wyniki kontroli władz podatkowych w krajach, w których prowadzi działalność. Kwota takich rezerw opiera się na różnych czynnikach, jak na przykład doświadczenia z wcześniejszych kontroli podatkowych oraz różnice w interpretacji przepisów podatkowych pomiędzy daną jednostką a organem podatkowym. Tego rodzaju różnice w interpretacji dotyczyć mogą wielu różnych kwestii, zależnie od warunków panujących w kraju, w którym jednostka Grupy ma swoją siedzibę.

MSR 12.88MSR 1.125

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w odniesieniu do wszystkich niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej prawdopodobne jest, że osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać te straty. Do ustalenia aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które Grupa może ująć kierując się prognozowanym terminem osiągnięcia i wysokością przyszłych zysków oraz bazując na przyszłych strategiach podatkowych, w dużym stopniu wymagane jest zastosowanie przez kierownictwo profesjonalnego osądu.

Wartość strat podatkowych Grupy przeniesionych na następne lata wynosi 427 000 EUR (2012: 1 198 000 EUR). Straty te dotyczą jednostek zależnych, które od dłuższego czasu wykazują straty podatkowe. Straty te nie wygasają, lecz nie mogą zostać wykorzystane do odliczenia od dochodu do opodatkowania wypracowanego przez inne spółki Grupy. W jednostkach tych brak jest dodatnich różnic przejściowych oraz optymistycznych prognoz wyniku podatkowego, które mogłyby stanowić podstawę do rozpoznania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego w odniesieniu do tych strat podatkowych. Na tej podstawie Grupa stwierdziła, że nie może rozpoznać aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat podatkowych do wykorzystania w kolejnych okresach.

Gdyby Grupa mogła rozpoznać nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego, zysk oraz kapitał własny wzrosłyby o 128 000 EUR. Więcej informacji na temat podatków przedstawiono w Nocie 14.

Programy określonych świadczeń (świadczenia emerytalne)

Koszty związane z programem świadczeń emerytalnych, programem opieki medycznej po okresie zatrudnienia oraz wartość bieżąca zobowiązań emerytalnych są ustalane przy zastosowaniu technik aktuarialnych. Dokonanie aktuarialnej wyceny wymaga przyjęcia pewnych założeń, które mogą różnić się od ich rzeczywistych wartości w przyszłości. Obejmują one założenia co do stóp dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów, prognozowanych podwyżek wynagrodzenia, wskaźnika umieralności oraz prognozowanego wzrostu emerytur. Ze względu na złożoność wyceny oraz długoterminowy charakter, zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń jest bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie założenia są weryfikowane na każdy dzień sprawozdawczy.

Do ustalenia odpowiedniej stopy dyskontowej Zarząd bierze pod uwagę oprocentowanie obligacji wyemitowanych przez przedsiębiorstwa o ratingu kredytowym na poziomie przynajmniej AA (nadanym przez uznaną międzynarodową agencję) w tej samej walucie, w której denominowane są zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia. Dane te są następnie ekstrapolowane w oparciu o krzywą dochodowości, tak aby odpowiadały oczekiwanemu terminowi zapadalności zobowiązania będącego przedmiotem wyceny. Obligacje stanowiące podstawę tych kalkulacji są poddawane weryfikacji z punktu widzenia ich jakości kredytowej. Obligacje cechujące się zbyt dużym spreadem kredytowym wyłącza się z grupy, która stanowi podstawę szacunku stopy dyskontowej, uznając, że nie są one obligacjami o wystarczająco wysokiej jakości kredytowej.

Współczynnik umieralności bazuje na publicznie dostępnych tabelach umieralności dla danych państw. Przyszłe wzrosty wynagrodzeń i emerytur są oparte na oczekiwanych przyszłych stopach inflacji danych państw.

Więcej informacji na temat zobowiązań emerytalnych przedstawiono w Nocie 29.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

W przypadkach, w których nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych na podstawie kwotowań z aktywnych rynków, określa się ją za pomocą technik wyceny, na przykład w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Dane wejściowe pozyskuje się w miarę możliwości z obserwowalnych rynków, jednak tam gdzie nie można tego dokonać, przy ustalaniu wartości godziwej konieczne jest stosowanie profesjonalnego osądu w zakresie dotyczącym ryzyka płynności, ryzyka kredytowego i zmienności. Zmiany założeń dotyczących tych czynników mogą mieć wpływ na wykazywaną wartość godziwą instrumentów finansowych. Więcej szczegółów na ten temat zawiera Nota 20.4.




Zapłatę warunkową, wynikającą z transakcji połączenia jednostek, wycenia się na dzień nabycia kontroli w wartości godziwej i ujmuje jako część rozliczenia tej transakcji. Jeżeli zapłata warunkowa spełnia definicję zobowiązania finansowego, jej wartość godziwa podlega aktualizacji na każdy kolejny dzień sprawozdawczy. Określenie wartości godziwej opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Kluczowe założenia uwzględniają prawdopodobieństwo osiągnięcia każdego z wyznaczonych celów oraz stopę dyskontową (patrz Noty 7 oraz 20.4).

W ramach rozliczenia transakcji nabycia spółki Extinguishers S.A. Grupa rozpoznała zapłatę warunkową, której wartość godziwa na dzień przejęcia wyniosła 714 000 EUR. Została ona przeszacowana na dzień sprawozdawczy do kwoty 1 071 500 EUR. Szacunek tej kwoty może ulec zmianie w kolejnych okresach. Maksymalna kwota zapłaty wynosi 1 125 000 EUR. Spółka ujmuje zapłatę warunkową w ramach pozostałych zobowiązań finansowych (patrz Nota 20.2).

Koszty rozwoju

Koszty rozwoju są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Pierwsze skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem. Ustalenie kwot podlegających kapitalizacji wymaga przyjęcia przez kierownictwo pewnych założeń dotyczących prognozowanych wpływów z projektu, stopy dyskontowej oraz prognozowanego okresu uzyskiwania korzyści. Wartość bilansowa skapitalizowanych kosztów rozwoju na 31 grudnia 2013 roku wynosiła 2 178 000 EUR (2012: 1 686 000 EUR).

W kwocie tej zawierają się znaczące inwestycje w rozwój innowacyjnego systemu przeciwpożarowego. Zanim zostanie on wprowadzony do sprzedaży, musi uzyskać certyfikat bezpieczeństwa, wydawany przez właściwy urząd. W związku z innowacyjnością produktu istnieje niepewność co do tego, czy certyfikat zostanie udzielony.

Rezerwa na rekultywację

W wyniku identyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań w transakcji nabycia Extinguishers S.A. w 2013 roku Grupa ujęła rezerwę na rekultywację związaną z fabryką będącą własnością Extinguishers S.A. Przy określaniu wartości godziwej tej rezerwy wymagane było dokonanie szacunków i przyjęcie założeń dotyczących stopy dyskontowej oraz przewidywanych kosztów i czasu rozbiórki oraz usunięcia części fabryki. Wartość bilansowa rezerwy na 31 grudnia 2013 roku wynosi 1 221 000 EUR (2012: zero).

Gdyby oszacowana stopa dyskontowa nieuwzględniająca podatku była wyższa o 1% od tej przyjętej przez kierownictwo, wartość bilansowa rezerwy byłaby o 94 000 EUR niższa.

Ujęcie przychodów - program lojalnościowy GoodPoints

Grupa oszacowuje wartość godziwą punktów przyznanych w ramach programu GoodPoints stosując techniki statystyczne. Dane wejściowe do modelu obejmują założenia co do oczekiwanych wskaźników wykorzystania punktów, rodzaju produktów, które będą dostępne przy wykorzystywaniu punktów w przyszłości, a także co do preferencji klientów. W związku z tym, że punkty przyznane w ramach programu nie wygasają, oszacowania takie obarczone są wysokim poziomem niepewności. Na dzień 31 grudnia 2013 roku szacunkowy poziom zobowiązań z tytułu niewykorzystanych punktów wynosił około 416 000 EUR (2012: 365 000 EUR).

KomentarzMSR 1.125 wymaga od jednostek ujawniania informacji o istotnym profesjonalnym osądzie, zastosowanym przy sporządzaniu sprawozdań finansowych, oraz o istotnych szacunkach obarczonych wysokim stopniem niepewności. Wymagania dotyczące ujawniania informacji wykraczają poza wymogi zawarte w innych standardach, np. MSR 37.

Ujawnienia te stanowią w sprawozdaniu finansowym bardzo ważne źródło informacji. Wskazują one bowiem na te jego obszary, w których w możliwej do przewidzenia przyszłości z dużym prawdopodobieństwem mogą się pojawić zmiany. Stąd też wszelkie podawane informacje powinny być na tyle szczegółowe, aby pomogły czytelnikom zrozumieć skutki ewentualnych istotnych zmian.

W celach ilustracyjnych Grupa zaprezentowała ujawnienia dotyczące zastosowania profesjonalnego osądu i szacunków w zakresie szerszym niż jest to wymagane przez MSSF. Ujawnieniu w tej części sprawozdania podlegają wyłącznie te osądy, które mają największy wpływ na kwoty rozpoznane w sprawozdaniu finansowym oraz te szacunki, dla których ryzyko wystąpienia istotnych korekt do ujętych aktywów i zobowiązań jest największe. Istotne jest, żeby jednostki rozważnie oceniły, które osądy i szacunki mają największy wpływ na sprawozdanie finansowe i sporządziły odpowiednie ujawnienia w taki sposób, żeby odbiorcy sprawozdań finansowch mogli racjonalnie ocenić ich wpływ.



4. Informacje dotyczące segmentów

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące trzy sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• Segment sprzętu przeciwpożarowego zajmuje się produkcją i instalacją gaśnic, sprzętu przeciwpożarowego i tkanin ognioodpornych.

• Segment części elektronicznych jest dostawcą sprzętu elektronicznego dla obrony, lotnictwa, przemysłu elektrotechnicznego związanego z zapewnianiem bezpieczeństwa oraz sprzętu elektronicznego domowego użytku. Oferuje wyroby i usługi w dziedzinie elektroniki, systemów zabezpieczających oraz urządzeń termoelektrycznych.

• Segment nieruchomości inwestycyjnych wynajmuje biura i powierzchnie przemysłowe będące własnością Grupy, ale które obecnie nie są przez Grupę użytkowane.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

MSR 1.138(b)MSSF 8.22(a) MSSF 8.22(b)

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata, które są mierzone tak, jak zysk lub strata w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za wyjątkiem wyników Showers S.A. (będącej wspólnym przedsięwzięciem Grupy), które są oceniane z wykorzystaniem metody konsolidacji proporcjonalnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

MSSF 8.28(b)

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

MSSF 8.27(a)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku

Sprzęt przeciw-

pożarowy

Części elektro-

niczne

Nierucho-mości

inwestycyjneSegmenty

ogółemKorekty i

wyłączenia Razemtys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Przychody ze sprzedażySprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 139 842 69 263 1 404 210 509 (30 047) 180 462 MSSF 8.23(a)

Sprzedaż między segmentami — 7 465 — 7 465 (7 465) — MSSF 8.23(b)

Razem przychody ze sprzedaży 139 842 76 728 1 404 217 974 (7 465) 180 462

WynikiAmortyzacja (3 533) (389) — (3 922) — (3 922) MSSF 8.23(e)

Odpis z tytułu utraty wartości firmy (Nota 19) (200) — (200) — (200) MSSF 8.23(e)

Utrata wartości aktywów dostępnych do sprzedaży (Nota 20.1) (111) — — (111) — (111)Udział w zysku jednostki stowarzyszonej oraz wspólnego przedsięwzięcia (Nota 9 i 10) 671 — — 671 — 671 MSSF 8.23(g)

Zysk segmentu 9 576 2 968 321 12 865 (1 757) 11 108 MSSF 8.23

Aktywa segmentu 58 074 44 814 18 467 121 355 18 926 140 281 MSSF 8.23

Zobowiązania segmentu 19 035 7 252 4 704 30 991 45 510 76 501 MSSF 8.23

Pozostałe informacjeInwestycje w jednostce stowarzyszonej i wspólnym przedsięwzięciu (Nota 9 i 10) 3 187 — — 3 187 — 3 187 MSSF 8.24(a)

Nakłady inwestycyjne 18 849 2 842 1 216 22 907 — 22 907 MSSF 8.24(b)



4. Informacje dotyczące segmentów kontynuacja

Sprzedaż między segmentami jest eliminowana w toku konsolidacji i odzwierciedlona w kolumnie „korekty i wyłączenia”. Wszystkie pozostałe korekty i wyłączenia stanowią element szczegółowego uzgodnienia, prezentowanego poniżej.


Sprzęt przeciw-

pożarowy

Części elektro-

niczne

Nierucho-mości

inwestycyjneSegmenty

ogółemKorekty i

wyłączenia Razemtys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Przychody ze sprzedażySprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 123 905 66 621 1 377 191 903 (29 438) 162 465 MSSF 8.23(a)

Sprzedaż między segmentami — 7 319 — 7 319 (7 319) — MSSF 8.23(b)

Razem przychody ze sprzedaży 123 905 73 940 1 377 199 222 (36 757) 162 465

WynikiAmortyzacja (2 460) (472) — (2 932) (374) (3 306) MSSF 8.23(e)

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (Nota 16) (301) — — (301) — (301)

MSSF 8.23(i)MSR 36.129

Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej oraz wspólnego przedsięwzięcia (Noty 9 i 10) 859 — — 859 — 859Zysk segmentu 5 887 5 396 314 11 597 (997) 10 600 MSSF 8.23(g)

Aktywa segmentu 52 247 40 409 9 887 102 543 2 211 104 754 MSSF 8.23

Zobowiązania segmentu 19 825 4 066 1 688 25 579 30 334 55 913 MSSF 8.23

Pozostałe informacjeMSSF 8.23 MSSF 8.24(a)

Inwestycje w jednostce stowarzyszonej oraz we wspólnym przedsiewzięciu (Noty 9 i 10) 2 516 — — 2 516 — 2 516 MSSF 8.24(b)

Nakłady inwestycyjne 5 260 4 363 1 192 10 815 — 10 815

KomentarzDodatkowe ujawnienia mogą być wymagane jeżeli główny organ Grupy odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych (Zarząd Grupy), dokonuje regularnie przeglądu innych pozycji rachunku zysków i strat, takich jak amortyzacja, odpisy z tytułu utraty wartości oraz udział w zysku jednostki stowarzyszonej.

Korekty i wyłączenia MSSF 8.28

Przychody i koszty finansowe, a także zyski i straty z tytułu wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej nie są alokowane do poszczególnych segmentów, ponieważ odpowiadające im instrumenty są zarządzane na poziomie Grupy.

Podatek dochodowy bieżący i odroczony oraz niektóre składniki aktywów i zobowiązań finansowych nie są alokowane do segmentów, ponieważ są one również zarządzane na poziomie Grupy.

Nakłady inwestycyjne odpowiadają nabyciom rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych łącznie z aktywami nabytymi w ramach połączenia jednostek.

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowana w toku konsolidacji.

Uzgodnienie zysku 2013 2012tys. EUR tys. EUR

Zysk segmentu 12 865 11 597Przychody odsetkowe (Nota 12.4) 336 211Zysk z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (Nota 12.4) 850 —Strata z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (Nota 12.3) (1 502) —Inne koszty finansowe (Nota 12.3) (1 264) (1 123)Zrealizowane zyski netto z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (eliminacja) (2) —Sprzedaż między segmentami (eliminacja) (175) (305)

Zysk przed opodatkowaniem 11 108 10 380




Uzgodnienie aktywów 2013 2012tys. EUR tys. EUR

Aktywa segmentów 121 355 102 543Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (Nota 14) 383 365Pożyczki udzielone jednostce stowarzyszonej (Nota 33) 200 Pożyczki udzielone Członkom Zarządu (Nota 33) 13 8Obligacje 3 674 1 685Instrumenty pochodne 1 102 153Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do wydania właścicielom (Nota 13) 13 554 —

Aktywa razem 140 281 104 754

Uzgodnienie zobowiązań 2013 2012tys. EUR tys. EUR

Zobowiązania segmentów 30 991 25 579Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (Nota 14) 2 931 1 089Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 961 4 013Oprocentowane kredyty i pożyczki 22 806 24 478Instrumenty pochodne 2 687 254Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do wydania właścicielom (Nota 13) 13 125 —

Zobowiązania Grupy 76 501 55 913

Informacje geograficzne MSSF 8.33(a)

Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych:2013 2012

tys. EUR tys. EUREuroland 128 238 112 548Stany Zjednoczone 52 224 49 881

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży, razem 180 462 162 465

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o siedzibach klientów. MSSF 8.33(a) MSSF 8.34

Przychody od jednego z klientów wyniosły 25 521 000 EUR (2012: 21 263 000 EUR) i zostały uzyskane na sprzedaży przez segment sprzętu przeciwpożarowego.

Aktywa trwałe:2013 2012 MSSF 8.33(b)

tys. EUR tys. EUREuroland 38 591 27 522Stany Zjednoczone 9 300 7 251

Razem 47 891 34 773

Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne.




KomentarzPrzychody oraz koszty z tytułu odsetek nie zostały ujawnione w podziale na segmenty, ponieważ wartości te są monitorowane na poziomie całej Grupy i informacje o nich nie są przekazywane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych na poziomie segmentu. Ujawnienie aktywów i zobowiązań segmentu jest wymagane tylko wówczas, gdy informacja taka jest przekazywana głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych. Grupa dostarcza głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych informacje o aktywach i zobowiązaniach segmentów. Pozostałe transakcje (np. finansowe) nie stanową oddzielnego segmentu. Wyniki tej działalności są ujęte jako “korekty i wyłączenia”

Raporty wewnętrzne Grupy sporządzane są w sposób zgodny z MSSF. Ujawnienia informacji dotyczących segmentów działalności mogłyby być znacznie bardziej rozbudowane, gdyby sprawozdawczość wewnętrzna prowadzona była na podstawie innej niż MSSF. W takim przypadku konieczne byłoby przedstawienie uzgodnienia pomiędzy pozycjami wykazanymi w raportach wewnętrznych i tymi komunikowanymi na zewnątrz.

Grupa dokonała klasyfikacji jednego z segmentów operacyjnych jako działalności zaniechanej w 2013 roku. MSSF 8 nie wyjaśnia, czy wymogi dotyczące ujawnień w zakresie segmentów dotyczą także działalności zaniechanej. Mimo że zbyty segment jest istotny, Grupa nie dokonała ujawnień wyników segmentu według wymogów MSSF 8. MSSF 5.5B stanowi, że wymogi innych standardów nie mają zastosowania do działalności zaniechanej, chyba że zawierają one wyszczególnione ujawnienia mające zastosowanie do działalności zaniechanej. Ponieważ MSSF 8 nie odnosi się do działalności zaniechanej, jednostki nie mają obowiązku ujawniania takiej działalności jako segmentów operacyjnych. Byłoby tak również w sytuacji, gdyby główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych monitorował działalność zaniechaną do momentu jej zbycia. Jednocześnie dokonanie takich ujawnień nie jest zabronione.

Jak wskazano w Nocie 2, zastosowanie MSSF 10 spowodowało objęciem pełną konsolidacją inwestycji poprzednio klasyfikowanej jako jednostka stowarzyszona. Zmiana ta nie wpłynęła na konieczność ujawniania nowego segmentu operacyjnego według MSSF 8 oraz na jakiekolwiek zmiany w danych odnośnie segmentów regularnie przeglądanych przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych . Jeśli zastosowanie MSSF 10 wywarłoby wpływ na informacje odnośnie sprawozdawczości segmentów, zgodnie z MSSF 8 wymagane byłyby dodatkowe ujawnienienia.

Główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych Grupy dokonuje regularnego przeglądu wyników segmentów, które w odniesieniu do wspólnych przedsięwzięć są sporządzone w oparciu o proporcjonalny udział w przychodach, zyskach, aktywach i zobowiązaniach. Jednakże zgodnie z MSSF 11 udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przy zastosowaniu metody praw własności. Wyłączenia wynikające z różnic pomiędzy konsolidacją metodą proporcjonalną a metodą praw własności są uwzględniane w sekcji „Korekty i wyłączenia”.



5. Zarządzanie kapitałem

Dla celów zarządzania kapitałem Grupy, kapitał obejmuje kapitał podstawowy, zamienne akcje uprzywilejowane, nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz wszelkie inne kapitały rezerwowe przypadające właścicielom jednostki dominującej. Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zwiększenie wartości dla jej akcjonariuszy.

W tym kontekście jednym z celów zarządzania kapitałem w Grupie jest zapewnienie ciągłości wypełniania kowenantów finansowych wynikających z oprocentowanych kredytów i pożyczek, które określają wymogi odnośnie struktury kapitałowej. Złamanie kowenantów finansowych skutkowałoby postawieniem kredytów i pożyczek w stan natychmiastowej zapadalności. W bieżącym okresie nie doszło do złamania żadnych kowenantów.

MSR 1.134MSR 1.135

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych oraz wymogów odnośne kowenantów finansowych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest obliczany jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 40%. Do zadłużenia netto Grupa zalicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe z wyłączeniem działalności zaniechanej.

MSR 1.134

2013 2012tys. EUR tys. EUR

Oprocentowane kredyty i pożyczki inne niż zamienne akcje uprzywilejowane (Nota 20.2) 20 028 21 834Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 31) 19 444 20 730Minus środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe (Nota 23) (17 112) (14 916)Zadłużenie netto 22 360 27 648

Zamienne akcje uprzywilejowane (Nota 20.2) 2 778 2 644Kapitał własny 61 370 48 101Kapitał razem 64 148 50 745Kapitał i zadłużenie netto 86 508 78 393Wskaźnik dźwigni 26% 35%

W latach zakończonych dnia 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem.

KomentarzMSR 1 w paragrafach 134 i 135 wymaga przedstawienia jakościowych i ilościowych ujawnień dotyczących celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem. Grupa przedstawiła wskaźnik dźwigni, ponieważ jest to miernik, którego używa do monitorowania kapitału. Grupa postrzega jako element finansowania zarówno kapitał, jak i dług netto, tym samym oba te elementy są objęte procesem zarządzania kapitałem Grupy. Dla innych jednostek bardziej odpowiednie mogą się okazać inne wskaźniki lub inne typy wskaźnika dźwigni finansowej.



6. Skład Grupy

Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy obejmują następujące jednostki zależne:

Nazwa Główna działalność Kraj założenia

% udziałów w kapitaleMSR 24.13MSSF 12.10(a)MSSF 12.12(a)MSSF 12.12(b)MSSF 12.12(c)

2013 2012

Extinguishers S.A. Sprzęt przeciwpożarowy Euroland 80 —

Bright Sparks S.A. Sprzęt przeciwpożarowy Euroland 95 95

Fire Equipment Test Lab S.A. Sprzęt przeciwpożarowy Euroland 100* —

Wireworks Inc. Sprzęt przeciwpożarowy Stany Zjednoczone 98 98

Sprinklers Inc. Sprzęt przeciwpożarowy Stany Zjednoczone 100 100

Lightbulbs S.A. Części elektroniczne Euroland 87,4 80

Hose S.A. Części elektroniczne Euroland 100 100

Electronics S.A. Części elektroniczne Euroland 48 48

Jednostka dominująca

Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka S.J. S.A., która także ma siedzibę i jest notowana w Eurolandzie. MSR 1.138(c)

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

International Fires P.L.C. jest właścicielem 31,48% akcji zwykłych Good Group (International) S.A. (2012: 31,48%).

Jednostki stowarzyszone

Grupa posiada 25% akcji w Power Works S.A. (2012: 25%).

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem

Grupa posiada 50% akcji w Showers S.A. (2012: 50%).

* Grupa posiada 20% praw głosu w nowoutworzonej spółce Fire Equipment Test Lab S.A. Jednocześnie Grupa posiada większościową reprezentację w zarządzie spółki, a jej zgoda jest wymagana przy zatwierdzaniu wszystkich istotnych decyzji operacyjnych. Działalność operacyjna, gdy tylko się rozpocznie, będzie prowadzona wyłącznie na potrzeby Grupy. W oparciu o te fakty i okoliczności Zarząd ocenił, że w praktyce Grupa sprawuje kontrolę nad spółką Fire Equipment Test Lab S.A., bez występowania udziałów niekontrolujących. Prawa do głosu drugiego udziałowcy w Fire Equipment Test Lab S.A. są ujmowane jako zobowiązania finansowe. Więcej informacji znajduje się w Nocie 3.

MSSF12.9MSSF 12.14

KomentarzMSSF 12.10 (a) wymaga od jednostek dokonywania ujawnień na temat składu Grupy. Powyższa lista przedstawia informacje na temat jednostek zależnych Grupy. Należy zauważyć, że wymogi te dotyczą wyłącznie istotnych jednostek zależnych. Powyższe ujawnienia są przykładem sposobu, w jaki wymogi MSSF 12 mogą zostać spełnione. W sytuacji, gdy lokalne prawo bądź regulacje wymagają ujawniania listy inwestycji w jednostkach zależnych, powyższe ujawnienia powinny zostać zmodyfikowane w taki sposób, by spełnić dodatkowe wymogi lokalne.



7. Połączenia przedsięwzięć i nabycia udziałów niekontrolujących

Nabycia w 2013 roku

Nabycie Extinguishers S.A.

W dniu 1 maja 2013 roku spółka Grupa nabyła 80% udziałów z prawem głosu w nienotowanej na giełdzie spółce Extinguishers S.A., mającej siedzibę w Eurolandzie i specjalizującej się w produkcji tkanin ognioodpornych, w zamian za akcje Grupy. Grupa nabyła spółkę Extinguishers S.A. z myślą o rozszerzeniu asortymentu produktów oferowanych przez Grupę swoim klientom w ramach segmentu sprzętu przeciwpożarowego.

MSSF 3.59MSSF 3.B64(a)MSSF 3.B64(b)MSSF 3.B64(c)MSSF 3.B64(d)

Grupa zdecydowała się na wycenę udziałów niekontrolujących w nabytej jednostce według wartości godziwej. MSSF 3.B64(o)(i)

Nabyte aktywa i przejęte zobowiązania

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań spółki Extinguishers S.A. na dzień nabycia kształtowały się następująco:

Wartość godziwa na dzień nabycia

MSSF 3.B64(i)MSR 7.40(d)

tys. EUR

AktywaRzeczowe aktywa trwałe (Nota 16) 7 042Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 230 MSR 7.40(c)

Należności z tytułu dostaw i usług 1 716Zapasy 3 578Patenty i licencje (Nota 18) 1 200

13 766ZobowiązaniaZobowiązania z tytułu dostaw i usług (2 542)Zobowiązanie warunkowe (Nota 26) (380)Rezerwa na rodzącą obciążenia umowę leasingu operacyjnego (Nota 26) (400)Rezerwa na restrukturyzację (Nota 26) (500)Rezerwa na koszty likwidacji (Nota 26) (1 200)Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (Nota 14) (1 511)

(6 533) Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej 7 233Udziały niekontrolujące wycenione w wartości godziwej (1 547) MSSF 3.B64(o)(i)

Wartość firmy na moment nabycia (Nota 18) 2 231Cena nabycia 7 917

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wynosi 1 716 000 EUR. Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług wynosi 1 754 000 EUR. Jednakże żadna pozycja należności z tytułu dostaw i usług nie uległa utracie wartości i przewiduje się, że możliwe będzie odzyskanie pełnej kwoty wynikającej z umów.

MSSF 3.B64(h)

Przed nabyciem, spółka Extinguishers S.A. podjęła decyzję o rezygnacji z pewnych linii produkcyjnych (szczegóły w Nocie 26). Ujęta rezerwa restrukturyzacyjna stanowiła bieżące zobowiązanie spółki Extinguishers S.A. bezpośrednio przed transakcją. Wykonanie planu restrukturyzacyjnego nie było uwarunkowane przejęciem spółki przez Grupę.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego zawiera głównie efekt przyspieszonej amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych dla celów podatkowych.

Wartość firmy w kwocie 2 231 000 EUR składa się z oczekiwanego efektu synergii wynikającego z nabycia oraz z wartości listy klientów, która nie jest oddzielnie ujmowana. Wartość firmy została w całości przypisana do segmentu sprzętu przeciwpożarowego. Z uwagi na warunki umowy narzucone w wyniku połączenia, listy klientów nie można wydzielić i dlatego nie spełnia ona wymogów dla jej osobnego ujęcia jako składnika aktywów niematerialnych zgodnie z MSR 38. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.

MSSF 3.B64(e)

MSSF 3.B64(k)

Na dzień nabycia ujęto zobowiązanie warunkowe o wartości godziwej wynoszącej 380 000 EUR, wynikające z roszczenia dostawcy w związku z dostawą towarów, której Grupa nie przyjęła i za którą nie dokonała płatności ze względu na odchylenia od ustalonej specyfikacji technicznej towarów. Roszczenie jest przedmiotem postępowania arbitrażowego, które ma się zakończyć dopiero pod koniec 2014 roku. Na dzień sprawozdawczy zobowiązanie warunkowe zostało poddane ponownej ocenie, w wyniku której jego wartość została ustalona poziomie 400 000 EUR. Wartość ta oparta jest na przewidywanym, prawdopodobnym wyniku postępowania (patrz Nota 26). Różnica w wycenie została odniesiona do zysku lub straty.

MSSF 3.B64(j)MSSF 3.56(a)



7. Połączenia przedsięwzięć i nabycia udziałów niekontrolujących kontynuacja

Wartość godziwa udziałów niekontrolujących w spółce Extinguishers S.A. została oszacowana przy zastosowaniu metody zdyskontowanych zysków. Extinguishers S.A. nie jest spółką notowaną na giełdzie, dlatego ustalanie wartości godziwej odbywa się w oparciu o znaczące dane wejściowe, które nie są dostępne na rynku . W szczególności, oszacowanie wartości godziwej opiera się na:

• założonej stopie dyskontowej, wynoszącej 14%,

• wartości rezydualnej, obliczonej na podstawie długoterminowej stopy wzrostu dla sektora, mieszczącej się w zakresie od 2% do 4% (stopa ta została użyta dla określenia dochodu w przyszłych latach),

• stopy reinwestycji, wynoszącej 60% zysku.

MSSF 3.B64 (o)(ii)

W okresie od daty przejęcia udział spółki Extinguishers S.A. w przychodach Grupy i wypracowanym przez Grupę zysku brutto z działalności kontynuowanej wyniósł odpowiednio 17 857 000 EUR i 750 000 EUR. Gdyby połączenie miało miejsce na początku roku, przychody z działalności kontynuowanej Grupy byłyby na poziomie 222 582 000 EUR, a zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Grupy wyniósłby 12 285 000 EUR.

MSSF 3.B64 (q)(i)MSSF 3.B64 (q)(ii)

Cena nabycia tys. EURWyemitowane akcje, według wartości godziwej 7 203 MSSF 3.B64 (f)(iv)

Zobowiązanie z tytułu warunkowej zapłaty 714 MSSF 3.B64 (f)(iii)

Razem 7 917 MSR 7.40(a)

Analiza przepływów środków pieniężnych związanych z nabyciem:Wydatki bezpośrednio związane z połączeniem (ujęte w ramach przepływów z działalności operacyjnej) (600)Środki pieniężne netto przejęte wraz z jednostką zależną (ujęte w ramach przepływów z działalności inwestycyjnej) 230 MSR 7.40(c)

Wydatki bezpośrednio związane z emisją akcji (ujęte w ramach przepływów z działalności finansowej, po potrąceniu podatku) (32)Przepływ środków pieniężnych netto na moment nabycia (402)

Grupa wyemitowała 2 500 000 akcji zwykłych, stanowiących zapłatę za 80% udziałów w Extinguishers S.A. Wartość godziwa akcji została ustalona na podstawie rynkowej ceny akcji Good Group (International) S.A. na dzień nabycia, która wynosiła 2,88 EUR za akcję. Wartość godziwa dokonanej zapłaty wynosi zatem 7 203 000 EUR.

MSSF 3.B64 (f)(iv)

Koszty bezpośrednio związane z transakcją w kwocie 600 000 EUR zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji w kwocie 32 000 EUR zostały ujęte w kapitale własnym, jako pomniejszenie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

MSSF 3.B64 (f)(iv)MSSF 3.B64(m)

Zapłata warunkowa

Jednym z elementów umowy zakupu, zawartej z poprzednim właścicielem Extinguishers S.A., jest zapłata warunkowa. Poprzedni właściciel Extinguishers otrzyma w gotówce dodatkowo:

MSSF 3.B64 (g)(ii) MSSF 13.93(h)(ii)

a) 675 000 EUR, jeżeli w okresie 12 miesięcy od dnia nabycia jednostka wygeneruje do 1 000 000 EUR zysku przed opodatkowaniem, lub

b) 1 125 000 EUR, jeżeli w okresie 12 miesięcy od dnia nabycia jednostka wygeneruje 1 500 000 EUR lub więcej zysku przed opodatkowaniem.

MSSF 3.B64 (g)(iii)MSSF 3.B64 (g)(i)

Na dzień nabycia wartość godziwą zapłaty warunkowej oszacowano na 714 000 EUR. Wartość godziwa określana jest przy wykorzystaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

MSSF 3.58 (b)(i)

Poniżej przedstawiono istotne nieobserwowalne dane wejściowe do wyceny: MSSF 13.93(d)

Zakładany zysk przed opodatkowaniem Extinguishers Limited, skorygowany o stopień prawdopodobieństwa jego osiągnięcia 1 000 000 – 1 500 000 EUR

Stopa dyskontowa 14%

Dyskonto z tytułu własnego ryzyka niewykonania świadczenia 0,05%




Znaczący wzrost (spadek) zysku po opodatkowaniu spółki Extinguishers S.A. powoduje zwiększenie (zmniejszenie) wartości godziwej zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, podczas gdy istotny wzrost (spadek) stopy dyskontowej oraz ryzyka niewykonania świadczenia powoduje zmniejszenie (zwiększenie) wartości godziwej zobowiązania.

Na dzień 31 grudnia 2012 roku wyniki działalności spółki Extinguishers S.A. wskazywały na wysokie prawdopodobieństwo, że cel dotyczący zysku zostanie osiągnięty ze względu na znaczący rozwój działalności oraz osiągany efekt synergii, co znalazło odzwierciedlenie w wycenie zapłaty warunkowej określonej na dzień 31 grudnia 2013 roku. Wynik przeszacowania został ujęty w zysku lub stracie. Uzgodnienie wartości godziwej zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej zostało przedstawione poniżej:

MSSF 13.93(h)(i)

tys. EURBilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2013 roku — MSSF 13.93(e)

Zobowiązanie wynikające z połączenia przedsięwzięć 714Niezrealizowane zmiany w wartości godziwej ujmowane w zysku lub stracie 358 MSSF 13.93(f)

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2013 roku 1 072

Wartość godziwa zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej wzrosła w wyniku znacznej poprawy wyników spółki Extinguishers S.A. w porównaniu z budżetem. Termin ostatecznego określenia kwoty zapłaty warunkowej oraz jej ewentualnej płatności dla byłych akcjonariuszy przypada w dniu 30 września 2014 roku.

KomentarzKlasyfikacja zapłaty warunkowej wymaga analizy indywidualnych faktów i okoliczności. Może ona być ujęta jako element kapitału lub jako zobowiązanie finansowe zgodnie z MSR 32 i MSR 39, jako rezerwa zgodnie z MSR 37 lub zgodnie z innymi standardami; jednakże każda z tych klasyfikacji wiąże się z innym początkowym ujęciem i późniejszą wyceną. Grupa stwierdziła, że posiada umowny obowiązek dostarczenia środków pieniężnych sprzedającemu i przez to oceniła, że będzie to zobowiązanie finansowe (paragraph 11 MSR 32). W rezultacie Grupa wycenia to zobowiązanie na każdy dzień sprawozdawczy do wartości godziwej (MSSF 3.58(b)(i)).

Zapłata warunkowa na rzecz pracowników lub dotychczasowych właścicieli stanowi często sposób na zatrzymanie kluczowych osób w jednostce powstałej w wyniku połączenia. Istota takich warunkowych płatności wymaga oceny w oparciu o analizę indywidualnych okoliczności, ponieważ nie wszystkie płatności tego typu kwalifikują się jako zapłata warunkowa, lecz podlegają rozliczeniu jako odrębna transakcja. Przykładowo, płatności warunkowe, które nie są związane ze świadczeniem przez pracowników pracy w przyszłości są uznawane za zapłatę warunkową, podczas gdy płatności warunkowe, które przepadają w przypadku zakończenia zatrudnienia są uznawane za wynagrodzenie. Paragrafy B54 - B55 MSSF 3 dostarczają dalszych wskazówek w tym zakresie.

Według MSSF 13.93 (h) (ii), w przypadku powtarzalnych pomiarów wartości godziwej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii, jeżeli zmiana jednego elementu lub większej liczby nieobserwowalnych danych wejściowych w celu odzwierciedlenia racjonalnie możliwych alternatywnych założeń znacznie zmieniłaby wartość godziwą, jednostka jest zobowiązana do stwierdzenia tego faktu i ujawnienia skutku tych zmian. Jednostka jest ponadto zobowiązana do ujawniania informacji na temat tego, jak obliczono skutek zmiany w celu odzwierciedlenia racjonalnie możliwego alternatywnego założenia. W tym celu ocenia się znaczenie w odniesieniu do zysku lub straty oraz łącznych aktywów lub łącznych zobowiązań albo, kiedy zmiany wartości godziwej są ujęte w innych całkowitych dochodach, łącznego kapitału własnego. W przypadku zobowiązania Grupy z tytułu zapłaty warunkowej zmiany w nieobserwowalnych danych wejściowych inne niż te ujawnione w powyższej nocie zostały uznane za nieistotne.

Nabycie dodatkowych udziałów niekontrolujących w spółce Lightbulbs S.A.

1 października 2013 roku Grupa nabyła dodatkowe 7,4% akcji z prawem głosu spółki Lightbulbs S.A., obejmując łączny udział w spółce w wysokości 87,4%. Zapłata na rzecz udziałowców niekontrolujących w kwocie 325 000 EUR została dokonana w gotówce. Wartość bilansowa aktywów netto spółki (wyłączając wartość firmy powstałą na nabyciu kontroli nad spółką) wynosiła 1 824 000 EUR. Poniżej zaprezentowano dodatkowe udziały nabyte w spółce Lightbulbs S.A.:

MSSF 10.B96MSSF 12.18MSSF 12.10(b)(ii)MSSF 12.10(b)(iii)

tys. EURZapłata gotówkowa przekazana udziałowcom niekontrolującym 325Wartość księgowa dodatkowych udziałów w spółce Lightbulbs S.A. (135)Różnica ujęta w zyskach zatrzymanych w kapitale własnym 190

Nabycia w 2012 roku

1 grudnia 2012 roku Grupa nabyła 80% akcji z prawem głosu spółki Lightbulbs S.A., mającej siedzibę w Eurolandzie, specjalizującej się w produkcji i dystrybucji żarówek. Grupa nabyła tę spółkę w celu rozszerzenia swojej oferty produktowej w segmencie elektronicznym.

Grupa zdecydowała się wyceniać swoje udziały niekontrolujące w jednostce nabywanej według proporcjonalnego udziału w identyfikowalnych aktywach netto nabywanej jednostki.

MSSF 3.59

MSSF 3.B64(a)MSSF 3.B64(b)MSSF 3.B64(c)MSSF 3.B64(d)




Wartości godziwe aktywów i zobowiązań spółki Lightbulbs S.A. na dzień nabycia kształtowały się następująco: MSSF 3.B64(o)(i)

Wartość godziwa na dzień nabycia (przekształcone)

MSSF 3.B64(i)MSR 7.40(d)

tys. EURGrunt i budynki (Nota 16) 1 280Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50 MSR 7.40(c)

Należności z tytułu dostaw i usług 853Zapasy 765Aktywa razem 2 948

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (807)Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (380)Rezerwa na naprawy gwarancyjne (50)Pasywa razem (1 237)Nabyte aktywa netto 1 711Udziały niekontrolujące (20% aktywów netto) (342)Wartość firmy przy nabyciu (Nota 15) 131Cena nabycia pokryta środkami pieniężnymi 1 500 MSR 7.40(a)

Wypływ środków pieniężnych z tytułu połączenia:

tys. EUR MSR 7.40(b)

Środki pieniężne netto przejęte wraz z jednostką zależną 50 MSR 7.40(c)

Środki pieniężne zapłacone (1 500) MSSF 3.B64(f)(i)

Przepływ środków pieniężnych netto w dniu nabycia (1 450)

Ustalenie wartości godziwej aktywów netto na potrzeby sprawozdania finansowego za rok 2012 miało charakter tymczasowy, ponieważ Grupa czekała jeszcze na niezależną wycenę gruntów i budynków spółki Lightbulbs S.A. Wycena ta nie została zakończona przed dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji.

MSSF 3.45MSSF 3.B67(a)(i)MSSF 3.B67(a)(ii)

Wycena gruntów i budynków została zakończona w kwietniu 2013 roku. Zgodnie z wyceną wartość godziwa tych aktywów na dzień nabycia została określona na poziomie 1 280 000 EUR, czyli o 200 000 EUR wyższym niż wycena tymczasowa. Dane porównawcze za 2012 rok zostały odpowiednio przekształcone w celu odzwierciedlenia korekty wartości tymczasowej. W konsekwencji nastąpił wzrost rezerwy z tytułu podatku odroczonego o 60 000 EUR oraz wzrost wartości udziałów niekontrolujących o 28 000 EUR. Jednocześnie odpowiednio o kwotę 112 000 EUR zmniejszyła się wartość firmy, skutkując ustaleniem całkowitej wartości firmy w wysokości 131 000 EUR. Wzrost kosztów amortyzacji budynków od dnia nabycia do dnia 31 grudnia 2012 roku był nieistotny.

MSSF 3.49MSSF3.B67(a) (iii)

MSSF 3.B64(q)

W okresie od daty nabycia do dnia 31 grudnia 2012 roku udział spółki Lightbulbs S.A. w przychodach Grupy i w wypracowanym przez Grupę zysku netto z działalności kontynuowanej wyniósł odpowiednio 476 000 EUR i 20 000 EUR. Gdyby połączenie miało miejsce na początku 2012 roku, przychody Grupy z działalności kontynuowanej wyniosłyby 198 078 000 EUR, natomiast zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej byłby na poziomie 7 850 000 EUR. MSSF 3.B64(e)

Wartość firmy w kwocie 131 000 EUR zawiera wartość godziwą oczekiwanego efektu synergii wynikającego z nabycia.

KomentarzW odniesieniu do transakcji nabycia z roku 2012, Grupa zdecydowała się wyceniać udziały niekontrolujące według proporcjonalnego udziału w identyfikowalnych aktywach netto nabywanej jednostki. Dla celów transakcji z 2013 roku z kolei Grupa przyjęła podejście polegające na wycenie udziałów niekontrolujących według wartości godziwej. Wybór sposobu wyceny udziałów niekontrolujących może być dokonywany oddzielnie dla każdej transakcji połączenia gospodarczych przedsięwzięć i nie jest on równoznaczny z wyborem zasady (polityki) rachunkowości determinującej podejście do wszystkich transakcji połączenia przedsięwzięć, które Grupa będzie dokonywała w przyszłości (MSSF 3.19).



8. Istotne jednostki zależne, w których występują udziały niekontrolujące

Poniżej zostały zaprezentowane informacje finansowe dotyczące jednostek zależnyc, w których występują udziały niekontrolujące:

MSSF12.10(ii)MSSF12.12

Proporcje udziałów będących w posiadaniu udziałowców niekontrolujących

NazwaPaństwo założenia i

prowadzenia działalności 2013 2012 Electronics S.A. Euroland 52% 52%Extinguishers S.A. Euroland 20% —Lightbulbs S.A. Euroland 12,6% 20%

2013 2012tys. EUR tys. EUR MSSF 12.12(f)

MSSF12.B10

Łączne udziały niekontrolujące na koniec okresu sprawozdawczego

Electronics S.A. 634 391Extinguishers S.A. 1 697 —Lightbulbs S.A. 231 342

Wynik finansowy przypadający udziałowcom niekontrolującym w trakcie okresu sprawozdawczego

Electronics S.A. 243 257Extinguishers S.A. 150 —Lightbulbs S.A. 54 2

Skrócone informacje finansowe na temat jednostek zależnych zostały przedstawione poniżej. Informacje te odpowiadają kwotom przed wyłączeniami wewnątrzgrupowymi.

MSSF 12.B11

Skrócony rachunek zysków i strat za rok 2013: Electronics S.A. Extinguishers S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Przychody 2 546 17 857 6 002Koszt własny sprzedaży (1 450) (15 678) (4 090) MSSF 12.12(f)

Koszty ogólnego zarządu (354) (1 364) (1 020) MSSF 12.12(g)

Koszty finansowe (250) (65) (132) MSSF 12.B10

Zysk przed opodatkowaniem 492 750 760Podatek dochodowy (25) (6) (80)Zysk za rok z działalności kontynuowanej 467 744 680Całkowite dochody, razem 467 744 680Przypadające udziałowcom niekontrolującym 243 149 54Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym 30 — —

Skrócony rachunek zysków i strat za rok 2012: Electronics S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR

Przychody 2 100 476Koszt własny sprzedaży (1 250) (360)Koszty ogólnego zarządu (150) (85)Koszty finansowe (350) (11)Zysk przed opodatkowaniem 350 20Podatek dochodowy 20 (8)Zysk za rok z działalności kontynuowanej 370 12Całkowite dochody, razem 370 12Przypadające udziałowcom niekontrolującym 192 2Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym 45 —



8. Istotne jednostki zależne, w których występują udziały niekontrolujące kontynuacja

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2013 roku:

Electronics S.A. Extinguishers S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Zapasy i środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych (obrotowe) 971 6 843 2 298Rzeczowe aktywa trwałe oraz inne aktywa finansowe (długoterminowe) 1 408 8 242 1 278Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) (360) (5 822) (822)Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (długoterminowe) (800) (2 711) (430)Kapitał własny 1 219 6 552 2 324Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 585 5 242 2 022Udziałowcom niekontrolującym 634 1 300 302

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2012 roku: MSSF 12.B10(a)

Electronics S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR

Zapasy i środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych (obrotowe) 698 1 618Rzeczowe aktywa trwałe oraz inne aktywa finansowe (długoterminowe) 1 280 1 278Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) (350) (822)Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (długoterminowe) (876) (430)Kapitał własny 752 1 644Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 361 1 315Udziałowcom niekontrolującym 391 329

Skrócone informacje o przepływach pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku:

Electronics S.A. Extinguishers S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Działalność operacyjna 460 809 23Działalność inwestycyjna (10) (280) (20)Działalność finansowa (350) (65) (11)Wzrost/(spadek) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 100 464 (8)

Skrócone informacje o przepływach pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku:

Electronics S.A. Lightbulbs S.A.tys. EUR tys. EUR

Działalność operacyjna 507 812Działalność inwestycyjna (15) 6Działalność finansowa (250) (132)Wzrost/(spadek) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 242 686



8. Istotne jednostki zależne, w których występują udziały niekontrolujące kontynuacja

KomentarzMSSF 12.12 wymaga ujawnienia informacji zaprezentowanych powyżej tylko w przypadku jednostek zależnych posiadających udziały niekontrolujące, które są istotne dla jednostki sporządzającej sprawozdanie (np. grupy). Jednostka zależna może posiadać udziały niekontrolujące istotne z jej punktu widzenia, w stosunku do których ujawnienia nie będą wymagane, ponieważ nie są one istotne z punktu widzenia grupy. Ujawnienia te nie mają także zastosowania w przypadku udziałów niekontrolujących, które są istotne, gdy są zaagregowane, ale nigdy nie oddzielnie. Ponadto powyższe informacje powinny zostać zaprezentowane oddzielnie dla każdej jednostki zależnej z istotnymi udziałami niekontrolującymi. Grupa uznała, że Extinguishers S.A., Lightbulb S.A. oraz Electronics S.A. są jedynymi jednostkami zależnymi posiadającymi udziały niekontrolujące istotne z punktu widzenia Grupy.

Jeżeli zmienia się struktura własnościowa jednostki zależnej, MSSF 12.18 wymaga zaprezentowania wpływu na kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej wszelkich zmian udziałów własnościowych w jednostce zależnej, które nie prowadzą do utraty kontroli. Ponadto MSSF 12.13 wymaga ujawnienia charakteru i zakresu istotnych ograniczeń w możliwości dostępu do aktywów lub ich użytkowania oraz rozliczania zobowiązań grupy przez samą grupę bądź którąś ze spółek zależnych. W przypadku Grupy takie zmiany w strukturze własnościowej ani ograniczenia nie wystąpiły.

MSSF 12.14-17 wymagają ujawnienia informacji dotyczących wsparcia finansowego bądź pomocy o innym charakterze udzielanego jednostkom strukturyzowanym podlegającym konsolidacji.

MSSF 12.10 (iv) wymaga ujawnienia informacji umożliwiającej odbiorcom sprawozdania finansowego ocenę konsekwencji utraty kontroli nad jednostką zależną w okresie sprawozdawczym. Grupa nie utraciła kontroli nad żadną jendostką zależną w bieżącym okresie sprawozdawczym.



9. Udział we wspólnym przedsięwzięciuGrupa posiada 50%-owy udział w spółce joint venture Showers S.A. zajmującej się produkcją sprzętu przeciwpożarowego na terenie Eurolandu. Udziały Grupy w Showers S.A. są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z zastosowaniem metody praw własności. Poniżej zostały zaprezentowane skrócone informacje finansowe dla wspólnego przedsięwzięcia, przygotowane w oparciu o kwoty ze sprawozdań finansowych Showers S.A. sporządzonych według MSSF oraz ich uzgodnienie z wartością bilansową udziałów we wspólnym przedsięwzięciu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

MSSF 12.20MSSF 12.21

MSSF 12.B14

2013 2012tys. EUR tys. EUR MSSF 12.B12

Aktywa obrotowe, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty 989 000 EUR (2012: 743 000 EUR) oraz zaliczki 1 030 000 EUR (2012: zero) 3 226 2 808

MSSF 12.B13

Aktywa trwałe 2 864 2 964Zobowiązania krótkoterminowe, w tym zobowiązania podatkowe 89 000 EUR (2012: 143 000 EUR) (224) (1 102)Zobowiązania długoterminowe, w tym zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 278 000 EUR (2012: 325 000 EUR) oraz kredyty długoterminowe 500 000 EUR (2012: 500 000 EUR) (1 020) (1 000)Kapitał własny 4 846 3 670Udział własnościowy Grupy 50% 50%Wartość bilansowa udziałów we wspólnym przedsięwzięciu 2 423 1 835 MSSF 12.B14(b)

Skrócony rachunek zysków i strat Showers S.A.:2013 2012

tys. EUR tys. EURPrzychody 60 094 58 876Koszt własny sprzedaży (54 488) (53 420)Koszty ogólnego zarządu, w tym amortyzacja 1 236 000 EUR (2012: 1 235 000 EUR) (2 638) (2 586)Koszty finansowe, w tym odsetki 204 000 EUR (2012: 500 000 EUR) (204) (200)Zysk przed opodatkowaniem 2 764 2 670Podatek dochodowy (1 588) (1 556)Zysk netto za rok (działalność kontynuowana) 1 176 1 114Udział Grupy w zysku netto za rok 588 557

Wspólne przedsięwzięcie nie posiadało na dzień 31 grudnia 2013 oraz 31 grudnia 2012 roku zobowiązań warunkowych ani zobowiązań do zapewnienia finansowania. Warunkiem dokonania podziału zysku przez Showers S.A. jest uzyskanie zgody obu stron uczestniczących we wspólnym przedsięwzięciu.

MSSF 12. 22 (a)MSSF 12. 23(a)MSSF 12.B18-B19

KomentarzMSSF 12.B14 wymaga, aby wartość firmy oraz pozostałe korekty do wartości bilansowej inwestycji zostały w powyższym uzgodnieniu zaprezentowane oddzielnie. W przypadku Grupy nie występuje wartość firmy ani inne korekty.

MSSF 12.21(a) wymaga odrębnych ujawnień w zakresie wspólnych działań. Grupa nie posiada wspólnych działań.

Grupa zaprezentowała skrócone informacje finansowe wspólnego przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszonej w oparciu o sprawozdania finansowe sporządzone według MSSF. MSSF 12.B15 pozwala na przedstawienie danych sporządzonych w innych sposób, jeżeli udziały we wspólnym przedsięwzięciu lub jednostce stowarzyszonej są wyceniane według wartości godziwej lub jeżeli wspólne przedsięwzięcie bądź jednostka stowarzyszona nie sporządzają sprawozdań finansowych według MSSF, a zatem przygotowanie informacji na tej podstawie byłoby niepraktyczne i generowałoby niepotrzebne koszty. W każdym z tych przypadków należy ujawnić podstawę sporządzenia skróconych informacji finansowych.

MSSF 12.22(b) wymaga dodatkowych ujawnień w sytuacji, gdy sprawozdania finansowe wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej wykorzystywane przy zastosowaniu metody praw własności są sporządzone na inny dzień lub obejmują inny okres sprawozdawczy niż sprawozdania finansowe jednostki. W przypadku Grupy sytuacja taka nie wystąpiła.

MSSF 12.22 (c) wymaga ujawnienia nieujętych udziałów w stratach wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. Nie ma to zastosowania w przypadku Grupy.

Publikacja Good Group (International) S.A. 2012 – przykładowe sprawozdanie finansowe zawierało ujawnienia danych porównywalnych do sprawozdania z sytuacji finansowej na początek poprzedniego okresu (tj. 1 stycznia 2011 roku). Wymóg ten został zniesiony przez zmiany do MSR 1 (Zmiany wynkające z przeglądu MSSF 2009-2011).



10. Inwestycje w jednostce stowarzyszonej

Grupa posiada 25%-owy udział w spółce Power Works S.A., która zajmuje się produkcją sprzętu przeciwpożarowego dla elektrowni w Eurolandzie. Power Works S.A. jest prywatną spółką nienotowaną na giełdzie. Udziały Grupy w Power Works Limited są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje finansowe dotyczące inwestycji Grupy w spółkę Power Works S.A.

MSSF 12.20MSSF 12.21(a)


Aktywa obrotowe 6 524 6 324Aktywa trwałe 13 664 12 828Zobowiązania krótkoterminowe (4 488) (3 904)Zobowiązania długoterminowe (12 644) (12 524)Kapitał własny 3 056 2 724Udział własnościowy Grupy 25% 25%Wartośc bilansowa inwestycji 764 681


Przychody 33 292 32 640Koszt własny sprzedaży (27 299) (26 765)Koszty ogólnego zarządu (1 665) (1 632)Koszty finansowe (2 996) (2 938)Zysk przed opodatkowaniem 1 332 1 305Podatek dochodowy (1 000) (981)Zysk netto za rok (działalność kontynuowana) 332 324 MSSF12.22

Udział Grupy w zysku netto za rok 83 81 MSSF 12.23

Na podstawie porozumienia pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, zyski jednostki stowarzyszonej nie podlegają podziałowi bez zgody Grupy. Na dzień sprawozdawczy jednostka dominująca nie przewiduje wyrażenia takiej zgody.

Jednostka stowarzyszona nie posiadała na dzień 31 grudnia 2013 oraz 31 grudnia 2012 roku zobowiązań warunkowych ani zobowiązań do zapewnienia finansowania.

KomentarzMSSF 12.21 (c) oraz MSSF 12.B16 wymagają odrębnego ujawnienia zagregowanych informacji w odniesieniu do wszystkich indywidualnie nieistotnych jednostek stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięć. Grupa nie posiada żadnych nieistotnych jednostek stowarzyszonych ani wspólnych przedsięwzięć.



11. Ustalanie wartości godziwej

Poniższa tabela przedstawia hierarchię wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań Grupy.

Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów na dzień 31 grudnia 2013 roku: MSSF 13.91(a)

MSSF 13.93(a)MSSF 13.93(b)MSSF 13.97

Ustalanie wartości godziwej z wykorzystaniem

Data wyceny Razem

cen notowanych

na aktywnych

rynkach (Poziom 1)

istotnych obserwo-walnych danych

wejściowych (Poziom 2)

istotnych nieobser-

wowalnych danych


tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Aktywa wyceniane według wartości godziwej:

Nieruchomości inwestycyjne (Nota 17):

Nieruchomości biurowe 31.12.2013 4 260 — — 4 260

Nieruchomości handlowe 31.12.2013 4 633 — — 4 633

Instrumenty pochodne (Nota 20.4):

Kontrakty walutowe typu forward - USD 31.12.2013 492 — 492 —

Kontrakty walutowe typu forward - GBP 31.12.2013 400 — 400 —

Wbudowane walutowe instrument pochodne - CAD

31.12.2013210 — 210 —

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (Nota 20.4):

Akcje notowane

Sektor energetyczny 31.12.2013 219 219 — —

Sektor telekomunikacyjny 31.12.2013 118 118 — —

Akcje nienotowane 31.12.2013

Sektor energetyczny 31.12.2013 675 — — 675

Sektor elektroniczny 31.12.2013 363 — — 363

Notowane dłużne papiery wartościowe 31.12.2013

Obligacje skarbowe Eurolandu 31.12.2013 368 368 — —

Obligacje korporacyjne sektor produktów konsumpcyjnych 31.12.2013 92 92 — —

Obligacje korporacyjne – sektor technologiczny 31.12.2013 152 152 — —

Rzeczowe aktywa trwale (Nota 16)

Nieruchomości biurowe w Eurolandzie 31.01.2013 8 681 — — 8 681

Działalność zaniechana (Nota 13) 1.10.2013 2 751 — — 2 751

Aktywa, dla których ujawnia się wartość godziwą (Nota 20.4):

Pożyczki i należności

Noty kredytowe (Euroland) 31.12.2013 1 528 — 1 528 —

Noty kredytowe (US) 31.12.2013 2 000 — 2 000 —

Pożyczka udzielona jednostce stowarzyszonej 31.12.2013 200 — — 200

Pożyczki udzielone członkom Zarządu 31.12.2013 13 — — 13

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2



11. Ustalanie wartości godziwej kontynuacja

Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla zobowiązań na dzień 31 grudnia 2013 roku:

Ustalanie wartości godziwej z wykorzystaniem

MSSF 13.93(a) MSSF 13.93(b)MSSF 13.97

Data wyceny Razem

cen notowanych

na aktywnych

rynkach (Poziom 1)

istotnych obserwo-walnych danych


istotnych nieobser-

wowalnych danych



Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej:

Instrumenty pochodne (Nota 20.4):

Swapy na stopę procentową 31.12.2013 35 — 35 —

Walutowe kontrakty terminowe typu forward - GBP 31.12.2013 800 — 800 —

Wbudowane towarowe instrumenty pochodne (mosiądz) 31.12.2013 600 600 — —

Wbudowane towarowe instrumenty pochodne (chrom) 31.12.2013 182 182 — —

Walutowe kontrakty terminowe typu forward - USD 31.12.2013 90 — 90 —

Towarowe instrumenty pochodne (miedź) 31.12.2013 980 — 980 —

Zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej (Nota 7) 31.12.2013 1 072 — — 1 072

Zobowiązanie do wydania aktywów niepieniężnych właścicielom 31.12.2013 410 — — 410

Zobowiązania, dla których ujawnia się wartość godziwą (Nota 20.4):

Oprocentowane pożyczki i kredyty

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz kredytów kupieckich (Euroland) 31.12.2013 800 — 800 —

Zobowiązana z tytułu leasingu finansowego oraz kredytów kupieckich (USA) 31.12.2013 263 — 263 —

Kredyty o zmiennym oprocentowaniu (Euroland) 31.12.2013 10 420 — 10 420 —

Kredyty o zmiennym oprocentowaniu (USA) 31.12.2013 2 246 — 2 246 —

Zamienne akcje uprzywilejowane 31.12.2013 2 766 — 2 766 —

Kredyty o stałym oprocentowaniu 31.12.2013 6 321 — 6 321 —

Gwarancje finansowe 31.12.2013 87 — — 87

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.



11. Ustalanie wartości godziwej kontynuacja

Hierarchia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2012 roku:

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3


Walutowe kontrakty terminowe typu forward - USD 100 — 100 —

Walutowe kontrakty terminowe typu forward - GBP 53 — 53 —

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:

Akcje notowane

Sektor energetyczny 200 200 — —

Sektor telekomunikacyjny 100 100 — —

Akcje nienotowane

Sektor energetyczny 498 — — 498

Sektor elektroniczny 400 — — 400

Notowane dłużne papiery wartościowe

Obligacje skarbowe Eurolandu 200 200 — —

Obligacje korporacyjne – sektor produktów konsumpcyjnych 400 400 — —

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3


Walutowe kontrakty terminowe typu forward - USD 254 — 254 —

KomentarzMSSF 13.94 wymaga od jednostek określenia odpowiednich klas aktywów i zobowiązań w oparciu o:

• właściwości, cechy i ryzyka związane ze składnkiem aktywów lub zobowiązaniem, oraz

• poziom hierarchii wartości godziwej, na którym sklasyfikowano ustaloną wartość godziwą. Powyższe ujawnienia zostały sporządzone przez Grupę w oparciu o klasy aktywów i zobowiązań określone na podstawie wskazówek zawartych w MSSF 13.94. Określenie odpowiednich klas wymaga zastosowania profesjonalnego osądu, dlatego możliwe było zastosowanie innych kryteriów i poziomów aregacji, o ile uwzględniają one profil ryzyka poszczególnych aktywów (np. profil ryzyka dla nieruchomości na rynkach wschodzących może być odmienny od profilu ryzyka dla nieruchomości w krajach rozwiniętych).

W przypadku aktywów i zobowiązań posiadanych na koniec okresu sprawozdawczego i powtarzalnie wycenianych według wartości godziwej, MSSF 13.93 (c) wymaga dokonywania ujawnień kwot wszelkich przeniesień pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, powody tych przeniesień i stosowane przez jednostkę zasady ustalania, kiedy uznaje się, że nastąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami. Przeniesienia do każdego poziomu powinny zostać ujawnione i omówione oddzielnie od informacji o przeniesieniach z każdego z poziomów.

Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSSF 13.C3, jednakże ujawniła informacje na temat hierarchii wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej za rok 2012, ponieważ ujawnienia te zostały zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2012, zgodnie z poprzednimi wymogami MSSF 7.27A. Ujawnienia te były obowiązkowe tylko w odniesieniu do instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

12. Pozostałe przychody/ koszty oraz korekty

12.1 Pozostałe przychody operacyjne2013 2012

tys. EUR tys. EURDotacje rządowe (Nota 27) 1 053 541 MSR 20.39(b)

Zysk netto na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 532 2 007 MSR 1.97

1 585 2 548 MSR 1.98

Grupie przyznane zostały dotacje rządowe na nabycie pewnych rzeczowych aktywów trwałych. Z dotacjami tymi nie wiążą się żadne niespełnione przez Grupę warunki bądź zobowiązania warunkowe.

MSR 20.39(c)



12. Pozostałe przychody/ koszty oraz korekty kontynuacja

12.2 Pozostałe koszty operacyjne2013 2012

tys. EUR tys. EURKoszty związane z obroną przed przejęciem (579) (31) MSR 1.97

Koszty związane ze zużytym sprzętem elektrycznym i elektronicznym (Nota 26) (102) (22) MSR 1.97

Koszty bezpośrednie (w tym remontów i konserwacji) z tytułu oddanych w najem nieruchomości inwestycyjnych (101) (353) MSR 40.75 (f)(ii)

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (Nota 17) (306) (300) MSR 1.97

Nieefektywna część towarowych kontraktów forward wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych (Nota 20.3) (65) — MSSF 7.24(b)

Pozostałe koszty operacyjne, razem (1 153) (706)

Koszty związane z obroną przed przejęciem zostały poniesione w celu uzyskania porady związanej z ofertą wrogiego przejęcia przez konkurenta. Konkurent nie podejmował już dalszych kroków związanych z przejęciem.

Nieefektywność wynikająca z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w odniesieniu do towarowych kontraktów forward dotyczyła segmentu części elektronicznych. Z uwagi na zmiany w poziomie punktów forwardowych nieefektywność z tytułu terminowych kontaktów towarowych typu forward wyniosła 23 000 EUR.

12.3 Koszty finansowe2013 2012

tys. EUR tys. EUROdsetki od kredytów i pożyczek (1 070) (1 182)Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (40) (40)Koszty z tytułu odsetek, razem (1 110) (1 222) MSSF 7.20(b)

Odpis z tytułu utraty wartości notowanych instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży (Nota 20.1) (111) — MSSF 7.20(e)

Strata netto z tytułu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (1 502) — MSSF 7.20(a)

Odwrócenie dyskonta oraz wpływ zmiany stopy dyskonta na wycenę rezerw (Nota 26) (43) (1) MSR 37.60

Koszty finansowe, razem (2 766) (1 223)

Strata netto z tytułu instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy dotyczy walutowych kontraktów terminowych typu forward, które nie spełniają kryteriów stosowania rachunkowości zabezpieczeń oraz wbudowanych instrumentów pochodnych, które podlegają odrębnemu ujęciu i wycenie.

12.4 Przychody finansowe2013 2012

tys. EUR tys. EUROdsetki od pożyczki udzielonej spółce stowarzyszonej 20 Odsetki od instrumentów dostępnych do sprzedaży 316 211 MSR 1.85

Zysk netto z tytułu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 850 — MSSF 7.20(a)(i)

Przychody finansowe, razem 1 186 211 MSSF 7.20(b)

Zysk netto z tytułu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy dotyczy walutowych kontraktów terminowych typu forward, które nie spełniają kryteriów dla stosowania rachunkowości zabezpieczeń oraz wbudowanych instrumentów pochodnych, które podlegają odrębnemu ujęciu i wycenie.

Nie odnotowano nieefektywności na zabezpieczeniach kursów walut i stóp procentowych.

KomentarzPrzychody i koszty finansowe nie są zdefiniowanymi pojęciami na gruncie MSSF. Niektórzy prawodawcy ograniczają ujmowanie pewnych przychodów i kosztów w ramach tych pozycji (np. pozycje te są zarezerwowane jedynie dla przychodów i kosztów odsetkowych), podczas gdy inne jurysdykcje zezwalają na ujmowanie dodatkowych elementów.




12.5 Koszty amortyzacji, różnice kursowe i koszty zużycia materiałów ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

2013 2012 MSR 1.104

tys. EUR tys. EURUjęte w koszcie własnym sprzedaży:

Amortyzacja 3 520 2 800Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Nota 16) — 301 MSR 36.126(a)

Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niematerialnych (Nota 18) 325 174 MSR 38.118(d)

Różnice kursowe netto (65) (40) MSR 21.52(a)

Rezerwa na naprawy gwarancyjne (Nota 26) 106 52Zużycie materiałów 128 872 114 893 MSR 2.36(d)

Ujęte w kosztach ogólnego zarządu:Amortyzacja 277 282Utrata wartości firmy (Nota 19) 200 — MSR 36.126(a)

Koszty z tytułu leasingu operacyjnego 250 175 MSR 17.35(c)

Wycena zapłaty warunkowej (Nota 7) 357 —

12.6 Koszty świadczeń pracowniczych2013 2012 MSR 1.104

tys. EUR tys. EURUjęte w koszcie własnym sprzedaży:

Wynagrodzenia 6 551 6 513Ubezpieczenia społeczne 664 659Koszty świadczeń emerytalnych 350 305Inne niż emerytalne świadczenia po okresie zatrudnienia 38 28Koszty z tytułu płatności na bazie akcji 103 123

Ujęte w kosztach sprzedaży i dystrybucji: Wynagrodzenia 10 882 10 220Ubezpieczenia społeczne 1 102 1 135Koszty świadczeń emerytalnych 560 496Inne niż emerytalne świadczenia po okresie zatrudnienia 61 45Koszty z tytułu płatności na bazie akcji 165 197

Ujęte w kosztach ogólnego zarządu: Wynagrodzenia 13 372 13 317Ubezpieczenia społeczne 1 349 1 343Koszty świadczeń emerytalnych 488 465Inne niż emerytalne świadczenia po okresie zatrudnienia 54 40Koszty z tytułu płatności na bazie akcji 144 172 MSSF 2.51(a)

Koszty świadczeń pracowniczych, razem 35 883 35 058

Koszty świadczeń emerytalnych oraz innych niż emerytalne świadczeń po okresie zatrudnienia dotyczące roku 2012 zostały przekształcone zgodnie z MSR 19 (zmienionym w 2011) i różnią się od kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym za rok 2012.

12.7 Koszty prac badawczych i rozwojowychGrupa prowadzi prace badawcze i rozwojowe w sektorze elektronicznym nad systemami zabezpieczającymi obsługiwanymi przez internet. Koszty badań i rozwoju, ktróre nie spełniają warunków kapitalizacji, zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu w okresie, w którym zostały poniesione. W 2013 roku była to kwota 2 235 000 EUR (2012: 1 034 000 EUR).

MSR 38.126




12.8 Składniki innych całkowitych dochodów2013 2012 MSR 1.97

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych: tys. EUR tys. EURZyski/ (straty) z wyceny powstałe w ciągu roku

Walutowe kontrakty forward MSR 1.92

Kwoty przeklasyfikowane do zysku lub straty 401 412 MSSF 7.23(d)

Zysk/ (strata) netto (z wyjątkiem otwartych kontraktów) (300) (278) Zysk/ (strata) netto z otwartych kontraktów 82 (101)Towarowe kontrakty forward Strata z otwartych towarowych kontraktów forward (915) -

(732) 33

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: MSR 1.92

Zyski/ (straty) z wyceny powstałe w ciągu roku (58) 3

KomentarzCelem Noty 12.8 jest przeanalizowanie tych pozycji, które podlegały reklasyfikacji i które w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentowane są netto. Ta analiza nie obejmuje pozostałych pozycji innych całkowitych dochodów, jako że nigdy nie będą one podlegały przeklasyfikowaniu do zysku lub straty bądź to przeklasyfikowanie nie nastąpiło.

Całkowite saldo z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych (po uwzględnieniu efektu podatkowego) zostało zaprezentowane dla celów ilustracyjnych w Nocie 24, która zawiera podział kapitałów rezerwowych na poszczególne składniki. Dodatkowo, saldo aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu efektu podatkowego) nie wynika pośrednio bądź bezpośrednio z not objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego, ponieważ MSSF nie wymagają ujawnienia uzgodnienia zmiany takiego salda. Nota 20.4 obejmuje jedynie uzgodnienie zmiany salda tych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które w hierarchii wartości godziwej klasyfikowane są do poziomu 3, gdyż jest to ujawnienie obowiązkowe.

13. Działalność zaniechanaW dniu 1 października 2013 roku Grupa publicznie ogłosila decyzję Zarządu o zbyciu udziałów w spółce Hose S.A., w całości będącej jej spółką zależną, akcjonariuszom Good Group (International) S.A. (Spółka). Działalność Hose S.A. została zaklasyfikowana jako działalność zaniechana utrzymywana w celu wydania właścicielom. Działalność Hose S.A. była włączona do segmentu sprzętu gumowego do dnia 1 października 2013 roku. Dnia 14 listopada 2013 roku właściciele Spółki zatwierdzili plan przekazania akcji. Oczekuje się, że przekazanie Hose Limited zostanie sfinalizowane do dnia 28 lutego 2014 roku. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Hose Limited została zaklasyfikowana jako grupa przeznaczona do wydania właścielom jednostki dominującej i jako działalność zaniechana. Wyniki spółki Hose S.A. za rok obrotowy przedstawiają się następująco:

MSSF 5.30MSSF 5.41

2013 2013 MSSF 5.33(b)(i)

tys. EUR tys. EUR MSSF 5.34

Przychody 42 809 45 206Koszty (41 961) (44 880)Zysk/ (strata) brutto 848 326Koszty finansowe (525) (519)Strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej pomniejszona o koszty wydania (Nota 13) (110) — MSSF 5.33 (b)(iii)

Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej 213 (193)Podatek dochodowy:

dotyczący zysku/ (straty) 5 5 MSR 12.81(h)(ii)

dotyczący przeszacowania do wartości godziwej pomniejszonej o koszty wydania (podatek odroczony) 2 — MSR 12.81(h)(i)

Zysk/ (strata) za rok z działalności zaniechanej 220 (188)



13. Działalność zaniechana kontynuacja

Główne grupy aktywów i zobowiązań spółki Hose S.A. zaklasyfikowane jako przeznaczone do wydania właścicielom jednostki dominującej na dzień 31 grudnia przedstawiają się następująco:

MSSF 5.38

2013 2012 MSSF 5.38


AktywaAktywa niematerialne (Nota 18) 135 —Rzeczowe aktywa trwałe (Nota 16) 4 637 —Należności z tytułu dostaw i usług 7 488 —Akcje – nienotowane 508 —Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe (Nota 23) 1 294 —Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do wydania właścicielom 13 554 —

ZobowiązaniaZobowiązania z tytułu dostaw i usług (7 241) —Odroczony podatek dochodowy (75) —Oprocentowane zobowiązania (Nota 20.2) (5 809) —Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do wydania właścicielom (13 125) —Aktywa netto bezpośrednio związane z grupą do zbycia 429 —

Ujęte w innych całkowitych dochodach:

Kapitał z wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 66 — MSSF 5.38

Podatek odroczony (20) —Element kapitałowy grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do przekazania właścicielom 46 —

Przepływy pieniężne netto (Hose S.A.): MSSF 5.33(c)


Z działalności operacyjnej (1 999) 3 293Z działalności inwestycyjnej — —Z działalności finansowej (436) (436)Wpływy/ (wypływy) pieniężne netto (2 435) 2 857

Zysk przypadający na jedną akcję: 2013 2012Podstawowy zysk/(strata) za rok z działalności zaniechanej EUR 0,01 (EUR 0,01) MSR 33.68

Rozwodniony zysk/(strata) za rok z działalności zaniechanej EUR 0,01 (EUR 0,01)

Oprocentowane zobowiązania obejmują kredyt na kwotę 5 809 000 EUR o stałym oprocentowaniu, którego efektywna stopa procentowa wynosi 7,5%. Data całkowitej spłaty kwoty kredytu przypada na dzień 1 stycznia 2016 roku.

KomentarzMSSF 5 zawiera wymogi w zakresie ujawnień dotyczących działalności zaniechanej oraz aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. MSSF 5.5B stanowi, że wymogi innych standardów nie mają zastosowania do działalności zaniechanej, chyba że standardy te wymagają specyficznych ujawnień w odniesieniu do działalności zaniechanej.

MSR 33.68A umożliwia wybór pomiędzy prezentacją zysku na akcję z działalności zaniechanej w rachunku zysków i strat bądź w informacji dodatkowej. Grupa zdecydowała się prezentować zysk na akcję z działalności zaniechanej w ramach informacji dodatkowej.



13. Działalność zaniechana kontynuacja

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Bezpośrednio przed zaklasyfikowaniem Hose S.A. jako działalność zaniechana, oszacowano wartość odzyskiwalną niektórych składników rzeczowych aktywów trwałych, nie stwierdzając utraty ich wartości. Po dokonaniu tej klasyfikacji, w celu ujęcia aktywów wchodzących w skład grupy do zbycia według wartości godziwej pomniejszonej o koszty wydania, konieczne było rozpoznanie odpisu z tytułu utraty wartości na dzień 1 października 2013 roku w kwocie 110 000 EUR (77 000 EUR po pomniejszeniu o podatek). Odpis ten został uwzględniony w rachunku zysków i strat w linii odpowiadającej działalności zaniechanej. Hierarchia wartości godziwej została przedstawiona w Nocie 11.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku nie dokonano kolejnych odpisów z tytułu utraty wartości, ponieważ wartość księgowa grupy do zbycia nie spadła poniżej wartości godziwej pomniejszonej o koszty wydania.

MSSF 5.33 (a)(ii)

Działalność zaniechana obejmuje nienotowane udziały (Poziom 3 w hierarchii wartości godziwej) spółki Test S.A. o wartości bilansowej 508 000 EUR. Współpraca ze spółką Test S.A. jest ściśle związana z działalnością zaniechaną spółki Hose S.A. i jako taka została także uznana za działalność zaniechaną. Udziały te są klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży i ujmowane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa nie ustanowiła zastawu na swoich aktywach finansowych, ani nie uzyskała żadnych zabezpieczeń. Na koniec okresu sprawozdawczego wartość bilansowa instrumentów kapitałowych jest równa ich wartości godziwej. Więcej informacji na temat ujęcia, technik wyceny oraz danych wejściowych dla tych aktywów znajduje się w Nocie 20.4.

MSSF 7.8(h)MSSF 7.14MSSF 7.15MSSF 7.25

Uzgodnienie wyceny do wartości godziwej inwestycji w akcje nienotowane: MSSF 13.93(e)

2013tys. EUR

1 października 508Sprzedaż —Nabycie —Razem Zyski/ (straty) ujęte w innych całkowitych dochodach —31 grudnia 508

Grupa nie poniosła żadnych zysków ani strat, które zostałyby ujęte w wyniku finansowym lub w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów w odniesieniu do tych instrumentów.

Więcej informacji na temat charakteru i zakresu ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych przedstawiono w Nocie 20.5.

MSSF 13.93(f)

KomentarzParagraf 5B MSSF 5 wyjaśnia, iż wymogi dotyczące ujawniania informacji określone w pozostałych standardach nie mają zastosowania do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (lub grup do zbycia), o ile pozostałe standardy w sposób wyraźny nie odnoszą się do tych aktywów lub grup do zbycia. Jednak Paragraf 5B(b) MSSF 5 stanowi, że wymogi dotyczące ujawnień nadal obowiązują dla tych aktywów i zobowiązań, które są elementem grupy do zbycia, ale są wyłączone z MSSF 5 w zakresie wyceny. Powyższy przykład odzwierciedla takie okoliczności, ponieważ nienotowany, dostępny do sprzedaży instrument kapitałowy jest instrumentem finansowym ujmowanym zgodnie z MSR 39 i dlatego jest wyłączony z MSSF 5 w zakresie wyceny.

Podczas gdy wyceny aktywów zaklasyfikowanych jako działalność zaniechana stanowią jednorazowe pomiary wartości godziwej w rozumieniu MSSF 13.93 (a), wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży należących do działalności zaniechanej stanowią pomiary powtarzalne, ponieważ instrumenty te muszą być wyceniane według wartości godziwej na każdą datę bilansową.



14. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone dnia 31 grudnia 2013 i 31 grudnia 2012 roku przedstawiają się następująco:

MSR 12.79

Skonsolidowany rachunek zysków i strat


Bieżący podatek dochodowy:Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 2 938 3 038Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

(18) (44)MSR 12.80(a) MSR 12.80(b)

Podatek odroczony:Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 178 (311) MSR 12.80(c)

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 3 098 2 683

Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów MSR 12.81(a)

Odroczony podatek dotyczący pozycji odniesionych bezpośrednio do innych całkowitych dochodów w trakcie roku:Zysk/(strata) netto z tytułu wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych 220 (9)Niezrealizowany zysk/(strata) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 17 (1)Strata netto z tytułu przeszacowania gruntów i budynków (254) —Strata netto z tytułu zabezpieczeń inwestycji netto (83) —Zmiany w wycenie programów określonych świadczeń (112) 116Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach (212) 106

KomentarzPodatek odroczony związany z przeszacowaniem wartości gruntów i budynków został skalkulowany w oparciu o założenie realizacji wartości tych aktywów poprzez ich sprzedaż oraz na bazie stawki podatkowej obowiązującej w systemie prawnym, w którym te aktywa są zlokalizowane (30% wartości przeszacowania równej 846 000 EUR, patrz Nota 16).

Efekt podatkowy w odniesieniu do instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne odzwierciedla zmianę sald pomiędzy końcem 2013 roku i końcem 2012 roku jedynie w części efektywnej zabezpieczenia (część nieefektywna zabezpieczenia została bezpośrednio odniesiona do zysku lub straty). Bezpośrednie uzgodnienie tych zmian do not może być utrudnione. Dla celów ilustracyjnych, uzgodnienie to zaprezentowano poniżej (należy zauważyć, że zmiana netto jest również ujęta wyniku finansowym i w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów):

Aktywa Zobowiązania2013 2012 2013 2012

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURAktywa z tytułu walutowych kontraktów forward (Nota 20.1) 252 153 — —Zobowiązania z tytułu walutowych kontraktów forward (Nota 20.2) — — 170 254Towarowe kontrakty forward (Nota 20.2) — — 980 —Towarowe kontrakty forward – nieefektywne zabezpieczenie (Nota 12.2) — — (65) —Saldo razem 252 153 1 085 254Zmiana netto w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów 99 831Zabezpieczenia przepływów pieniężnych – wzrost salda netto w 2012 roku (netto zobowiązanie i netto strata) 732Stawka podatkowa 30%Zysk podatkowy 220



14. Podatek dochodowy kontynuacja

Uzgodnienie obciążenia z tytułu podatku dochodowego z podatkiem dochodowym wyliczonym od zysku brutto przed opodatkowaniem w oparciu o stawkę podatkową obowiązującą w Eurolandzie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku przedstawia się następująco:

MSR 12.81(c)(i)


Zysk brutto z działalności kontynuowanej 11 108 10 600Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej 213 (193)Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem 11 321 10 186Według stawki podatkowej obowiązującej w Eurolandzie wynoszącej 30% (2012: 30%) 3 396 3 056Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (18) (44)Dotacje rządowe zwolnione z podatku (316) (162)Wykorzystanie uprzednio nieujętych strat podatkowych (481) (339)Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:

Odpis z tytułu utraty wartości firmy 20 —Zmiana wartości zapłaty warunkowej (Nota 7) 107 —Pozostałe koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 56 67

Efekt wyższej stawki podatkowej w USA 327 321Według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 26% (2012: 27%) 3 091 2 899Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 3 098 2 904Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej (7) (5)

3 091 2 899

KomentarzSkutki podatkowe przedstawione powyżej mogą zostać uzgodnione poprzez zastosowanie stawki podatkowej równej 30% do kwot wykazanych w następujących notach:

• Dotacje rządowe (Nota 27) rozpoznane w rachunku zysków i strat,

• Nierozpoznane straty podatkowe w odniesieniu do zmiany kwot wymienionych w Nocie 3 w sekcji zatytułowanej Podatki,

• Utrata wartości firmy w Nocie 19 oraz efekt wyceny zapłaty warunkowej w Nocie 7




Podatek odroczony

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowany rachunek zysków i strat MSR 12.81(g)(i)

2013 2012 2013 2012 MSR 12.81(g)(ii)


Przyspieszona amortyzacja podatkowa (2 762) (811) 442 (157)Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (1 330) (1 422) (92) (90)Wycena gruntów i budynków do wartości godziwej (254) — — —Wycena do wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 17 (1) — —Wycena zabezpieczonej pożyczki do wartości godziwej (11) — 11 —Zysk netto na instrumentach zabezpieczających inwestycję netto (83) — — —Płatności w formie akcji 51 100 49 —Świadczenia medyczne po okresie zatrudnienia 102 59 (43) (33)Świadczenia emerytalne 814 835 (91) 55Wycena kontraktu na zamianę stóp procentowych (zabezpieczenie przepływów pieniężnych) do wartości godziwej 11 — (11) —Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych 250 31 — —Utrata wartości nienotowanych instrumentów dłużnych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży 27 — (27) —Przychody przyszłych okresów z tytułu programów lojalnościowych 72 65 (6) (11)Zamienne akcje uprzywilejowane 91 55 (36) (32)Straty dostępne do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania 383 365 (18) (44)Przychody/koszty z tytułu podatku odroczonego 178 (312)Składnik aktywów/ (rezerwa) z tytułu podatku odroczonego (netto) (2 622) (724)Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego 383 365Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:

działalność kontynuowana (2 931) (1 089)działalność zaniechana (75) —

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto) (2 622) (724)

Uzgodnienie rezerwy z tytułu podatku odroczonego


Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia (724) (762)Podatek odroczony ujęty w zysku lub stracie (178) 312Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach (212) 106Działalność zaniechana 2 —Podatek odroczony na nabyciu jednostek zależnych (1 511) (380)Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia (2 622) (724)

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu podatku odroczonego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat aktywów z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy dotyczy podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.

MSR 12.73




KomentarzMimo, że nie jest to wymagane przez MSR 1 oraz MSR 12, uzgodnienie rezerwy z tytułu podatku odroczonego (netto) może okazać się przydatne.

Podobnie jak w przypadku innych ujawnień zawartych w niniejszej nocie, referencje powyższych pozycji do wartości, z których one pochodzą, nie są bezpośrednie. Niemniej jednak, możliwa jest racjonalizacja poszczególnych pozycji poprzez zastosowanie stawki podatkowej równej 30% do kwot przedstawionych w odpowiednich notach. Wyjątek stanowi przyspieszona amortyzacja dla celów podatkowych, której zmiana w trakcie roku jest głównie spowodowana nabyciem spółki Extinguishers S.A. (patrz Nota 7).

Straty podatkowe powstałe w Eurolandzie wynoszące 427 000 EUR (2012: 1 198 000 EUR) mogą być bez żadnych ograniczeń czasowych odliczone od przyszłych dochodów do opodatkowania wypracowanych przez jednostki Grupy, w których te straty podatkowe powstały.

MSR 12.81(e)

W odniesieniu do tych strat nie został rozpoznany składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, gdyż straty te mogą odliczyć tylko jednostki, które je poniosły, a jednostki te już od dłuższego czasu ponoszą straty. Dodatkowo brak jest optymistycznych prognoz ich wyniku podatkowego oraz innych przesłanek, które mogłyby wskazywać na prawdopodobieństwo realizacji takiego składnika aktywów w przyszłości. Gdyby Grupa mogła rozpoznać również nieujęty składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, zysk netto byłby wyższy o 128 000 EUR.

MSR 12.87

Na dzień 31 grudnia 2012 roku Grupa nie ujęła rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczącego zysków zatrzymanych niektórych jednostek zależnych, stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięć (w roku 2012 wartość tych rezerw była również równa zero). Grupa zadecydowała, że zyski zatrzymane jej jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć nie będą w najbliższej przyszłości przeznaczone do podziału. Grupa ustaliła ze swoją jednostką stowarzyszoną, że jej zyski nie będą przeznaczone do podziału do czasu uzyskania zgody Good Group (International) S.A. Na dzień sprawozdawczy jednostka dominująca nie przewiduje wydania takiego zezwolenia. Dodatkowo wspólne przedsięwzięcie Grupy nie może dokonać podziału swoich zysków aż do czasu uzyskania zgody wszystkich wspólników.

MSR 12.81(f)

Różnice przejściowe związane z inwestycją w jednostki zależne, stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, dla których nie ujęto rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynoszą 1 745 000 EUR (2012: 1 458 000 EUR).

Wypłacenie przez Grupę dywidend w roku 2013 i 2012 na rzecz jej akcjonariuszy nie powoduje żadnych skutków w zakresie podatku dochodowego.

MSR 12.82A

KomentarzMSR 1.61 wymaga, aby jednostka odrębnie prezentowała pozycje składające się na kwotę, którą jednostka oczekuje odzyskać bądź uregulować w okresie do 12 miesięcy oraz powyżej 12 miesięcy po dacie sprawozdawczej. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być rozważane jako przykład pozycji wchodzących w skład takiej kwoty. Jednakże, MSR 1.56 nie zezwala na prezentowanie tych pozycji jako krótkoterminowych.



15. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od uprzywilejowanych akcji zamiennych) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:


Zysk przypadający zwykłym akcjonariuszom spółki dominującejz działalności kontynuowanej 7 724 7 458z działalności zaniechanej 220 (188)

Zysk przypadający zwykłym akcjonariuszom jednostki dominującej 7 944 7 270 MSR 33.70(a)

Odsetki od uprzywilejowanych akcji zamiennych 247 238Zysk przypadający zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej, skorygowany o efekt rozwodnienia 8 191 7 508 MSR 33.70(a)

2013 2012w tysiącach w tysiącach MSR 33.70(b)

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję* 20 797 19 064Efekt rozwodnienia:

Opcje na akcje 112 177Uprzywilejowane akcje zamienne 833 833

Średnia ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o efekt rozwodnienia* 21 742 20 074

* Średnia ważona liczba akcji uwzględnia średnio ważony wpływ zmian spowodowanych transakcjami na akcjach własnych dokonanymi w ciągu roku.

W okresie między dniem sprawozdawczym a dniem zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych użyta w celu obliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję z działalności zaniechanej przedstawiona jest w tabeli powyżej. Poniższa tabela przedstawia natomiast wartości zysku/(straty) stanowiące podstawę wyliczenia zysku na akcję z działalności zaniechanej:

MSR 33.70(d)


Zysk/(strata) z działalności zaniechanej przypadająca na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej zastosowana do obliczenia podstawowej i rozwodnionej straty na jedną akcję 220 (188)



16. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty i budynki

Aktywa w budowie

Maszyny i urządze-

nia*** RazemMSR 1.78(a)MSR 16.73(e)

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSR 16.73(d)

Koszt historyczny lub wartość z przecenyNa dzień 1 stycznia 2012 roku 11 887 — 23 157 35 044Zakupy 1 587 — 6 198 7 785Nabycie jednostki zależnej (Nota 7) 1 280 — — 1 280Sprzedaż (3 381) — (49) (3 430)Różnice kursowe z przeliczenia 10 — 26 36Na dzień 31 grudnia 2012 roku 11 383 — 29 332 40 715Zakupy 1 612 4 500 4 543 10 705Nabycie jednostki zależnej (Nota 7) 2 897 — 4 145 7 042Sprzedaż — — (4 908) (4 908)Działalność zaniechana (Nota 13) (4 144) — (3 980) (8 124)Przeszacowanie ujęte w innych całkowitych dochodach 846 — — 846 MSSF 13.93(e)(ii)

Transfer* (102) — — (102) MSR 16.35(b)

Różnice kursowe z przeliczenia 30 — 79 109Na dzień 31 grudnia 2013 roku 12 522 4 500 29 261 46 283

Amortyzacja i odpisy aktualizujące:Na dzień 1 stycznia 2012 roku 4 160 — 11 944 16 104Odpis amortyzacyjny za rok 354 — 2 728 3 082Odpis aktualizujący (Nota 19) — — 301 301Sprzedaż (3 069) — (49) (3 118)Różnice kursowe z przeliczenia 5 — 12 17Na dzień 31 grudnia 2012 roku 1 450 — 14 936 16 386Odpis amortyzacyjny za rok** 500 — 3 297 3 797Sprzedaż — — (3 450) (3 450)Działalność zaniechana (Nota 13) (1 283) — (2 094) (3 377)Transfer* (102) — — (102)Różnice kursowe z przeliczenia 20 — 30 50Na dzień 31 grudnia 2013 roku 585 — 12 719 13 304

Wartość księgowa netto:Na dzień 31 grudnia 2013 roku 11 937 4 500 16 542 32 979Na dzień 31 grudnia 2012 roku (przekształcone) 9 933 — 14 396 24 329

* Transfer dotyczy umorzenia na dzień przeszacowania, które zostało odwrócone i skompensowane z efektem wyceny do wartości godziwej.** Odpis amortyzacyjny za rok obejmuje odpis z tytułu utraty wartości w kwocie 110 000 EUR (patrz Nota 13).*** Dane dotyczące maszyn i urządzeń nie odpowiadają kwotom zaprezentowanym w sprawozdaniu finansowym za rok 2012, ponieważ zostały one

przekształcone na skutek zastosowania po raz pierwszy MSSF 10 i MSSF 11, patrz Nota 2.4.

W 2012 roku odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 301 000 EUR dotyczył wartości niektórych rzeczowych aktywów trwałych w segmencie sprzętu przeciwpożarowego w wyniku postępu technologicznego. Odpis ten został ujęty w rachunku zysków i strat w ramach kosztu własnego sprzedaży. Wartość odzyskiwalna w kwocie 5 679 000 EUR na dzień 31 grudnia 2012 roku została oparta na wartości użytkowej i ustalona dla OWŚP. OWŚP obejmuje aktywa spółki Sprinklers S.A. (jednostka zależna), która jest zlokalizowana w Eurolandzie. Przy ustalaniu wartości użytkowej OWŚP użyto stopy dyskontowej w wysokości 12,4% przed opodatkowaniem.

MSR 36.126(a)MSR 36.130



16. Rzeczowe aktywa trwałe kontynuacja

Kapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego

W lutym 2013 roku Grupa rozpoczęła budowę nowej instalacji przeciwpożarowej. Przedsięwzięcie ma zostać zakończone w lutym 2014 roku. Wartość bilansowa instalacji przeciwpożarowej na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosi 3 mln EUR (2012: zero). Instalacja przeciwpożarowa finansowana jest przez podmiot zewnętrzny w ramach umowy o finansowaniu prywatnym.

Kwota kosztów finansowania zewnętrznego skapitalizowana w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku wyniosła 303 000 EUR (2012: zero). Stopa zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego kwalifikujących się do kapitalizacji wynosiła 11% i odpowiadała efektywnej stopie oprocentowania długu zaciągniętego specyficznie dla realizacji tej inwestycji.

MSR 23.26(a)MSR 23.26(b)

Leasing finansowy i aktywa w budowie

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2013 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosiła 1 178 000 EUR (2012: 1 486 000 EUR). Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym lub użytkowanych na mocy umów dzierżawy z opcją zakupu w roku 2013 wyniosły 45 000 EUR (2012: 54 000 EUR). Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych oraz umów dzierżawy z opcją zakupu został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu.

MSR 17.31(a)MSR 7.43

MSR 16.74(a)

Grunty i budynki o wartości bilansowej 7 400 000 EUR (2012: 5 000 000 EUR) są przedmiotem pierwszego zastawu zabezpieczającego dwa kredyty bankowe Grupy.

MSR 16.74(a)

Saldo rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2013 roku zawiera kwotę 1 500 000 EUR (2012: zero) dotyczącą nakładów na inne rozpoczęte inwestycje.

MSR 16.74(b)

Maszyny i urządzenia przekazane przez klientów

Grupa ujmuje w ramach maszyn i urządzeń wszelkie wkłady klientów, które zostaną wykorzystane w procesie produkcji i spełniają definicję aktywów. Wartość początkową tych aktywów stanowi wartość godziwa określana w odniesieniu do ceny rynkowej na dzień nabycia nad nimi kontroli.

KIMSF 18.11MSR 16.73(a)

Kwota, jaką Grupa ujęła z tego tytułu w ramach maszyn i urządzeń oraz przychodów w roku 2013 wyniosła 190 000 EUR (2012: 150 000 EUR).

Przeszacowanie gruntów i budynków

1 stycznia 2013 roku Grupa zmieniła politykę rachunkowości w zakresie wyceny gruntów i budynków na model oparty na wartości przeszacowanej.

MSR 16.77(a)MSR 16.77(e)MSR 8.17MSR 8.18

Gdyby grunty i budynki były wycenione po koszcie historycznym, ich wartości bilansowe przedstawiałyby się następująco:

2013 2012 MSR 16.77(e)

tys. EUR tys. EURCena nabycia 11 778 11 383Umorzenie i odpisy aktualizujące (573) (1 450)Wartość księgowa netto 11 205 9 933

Przeszacowane grunty i budynki obejmują nieruchomości biurowe w Eurolandzie. W oparciu o charakter, cechy i ryzyko związane z tymi nieruchomościami Zarząd ocenił, że stanowią one jedną klasę aktywów w rozumieniu MSSF 13.

Wartość godziwa nieruchomości została określona przy wykorzystaniu podejścia rynkowego, tj. w oparciu o ceny na aktywnym rynku, odpowiednio skorygowane w celu odzwierciedlenia różnic w charakterze, lokalizacji i stanie technicznym nieruchomości. Na dzień przeszacowania, czyli na dzień 1 stycznia 2013 roku, wartości godziwe nieruchomości zostały oparte na wycenie przeprowadzonej przez Chartered Surveyors & Co., uprawnionego niezależnego rzeczoznawcę.

MSR 16.77(b)MSSF 13.93(d)

Istotne nieobserwowalne dane wejściowe do wyceny Przedział

Cena za metr kwadratowy 325 – 350 EUR MSSF 13.93(h)(i)

Znaczący wzrost (spadek) szacowanej ceny za metr kwadratowy spowodowałby istotne zwiększenie (zmniejszenie) wartości godziwej nieruchomości będących przedmiotem wyceny.

KomentarzGrupa zmieniła politykę rachunkowości w zakresie wyceny gruntów i budynków na model oparty na wartości przeszacowanej. MSR 8.17 i MSR 8.18 wyłączają tę zmianę polityki rachunkowości z wymogu retrospektywnego jej zastosowania oraz szczegółowego ujawniania informacji zgodnie z zapisami MSR 8.28 do MSR 8.31.



17. Nieruchomości inwestycyjne

2013 2012 MSR 40.76

tys. EUR tys. EURSaldo otwarcia na dzień 1 stycznia 7 983 7 091Zwiększenia (późniejsze nakłady) 1 216 1 192Strata netto z wyceny do wartości godziwej (306) (300)Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 8 893 7 983

Na nieruchomości inwestycyjne Grupy składają się dwie nieruchomości handlowe zlokalizowane w Eurolandzie. Na podstawie oceny charakteru i ryzyk związanych z tymi nieruchomości Zarząd ocenił, że odpowiadają im dwie klasy aktywów – nieruchomości biurowe i nieruchomości handlowe.

Wartość godziwa tych nieruchomości na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku została określona na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę – firmę Chartered Surveyors & Co. Chartered Surveyors & Co. specjalizuje się w wycenach tego typu nieruchomości inwestycyjnych. Zastosowany model wyceny jest zgodny z modelem rekomendowanym przez Międzynarodową Komisję Standardów Wycen.

2013 2012 MSR 40.75(e)MSR 40.75(f)tys. EUR tys. EUR

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych 1 404 1 377Bezpośrednie koszty operacyjne (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczące nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody z tytułu wynajmu (101) (353)Bezpośrednie koszty operacyjne (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) nieprowadzące do powstania przychodu z tytułu wynajmu (ujęte w koszcie własnym sprzedaży) (37) (127)Zysk z nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej 1 266 897

Nie występują ograniczenia w zakresie realizowalności przez Grupę korzyści z nieruchomości inwestycyjnych ani też wynikające z umowy zobowiązania do zakupu, wybudowania lub dostosowywania nieruchomości inwestycyjnych oraz zobowiązania dotyczące ich napraw, utrzymania i ulepszenia.

Ujawnienia dotyczące hierarchii wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych zostaly przedstawione w Nocie 11.

MSR 40.75(g)MSR 40.75(h)

Uzgodnienie wartości godziwej: Nieruchomości inwestycyjneNieruchomości

biuroweNieruchomości

handlowetys. EUR tys. EUR

Bilans otwarcia 3 824 4 158Wynik na przeszacowaniu rozpoznany w rachunku zysków i strat (147) (159) MSSF 13.93(e)(ii)

Nabycia 582 634 MSSF 13.93(e)(iii)

Bilans zamknięcia 4 260 4 633Niezrealizowane zyski (straty) w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat (jako pozostałe koszty operacyjne) (147) (159)

MSSF 13.93(f)

Opis zastosowanych technik wyceny oraz istotne dane wejściowe wykorzystane do ustalenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych:

MSSF 13.93(d)

Technika wyceny Istotne nieobserwowalne dane wejściowe

Zakres (średnia ważona)

Nieruchomości biurowe

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (patrz poniżej)

Szacowana miesięczna stawka czynszu za 1 m2

10 - 25 EUR (20 EUR)

Roczna stopa wzrostu czynszu 1,75%Długotermina stopa pustostanów 3% - 10% (5%)Stopa dyskontowa 6,5%

Nieruchomości handlowe

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (patrz poniżej)

Szacowana miesięczna stawka czynszu za 1 m2

15 – 35 EUR (22 EUR)

Roczna stopa wzrostu czynszu 1%Długotermina stopa pustostanów 4% - 12% (7%)Stopa dyskontowa 6,5%



17. Nieruchomości inwestycyjne kontynuacja

W metodzie zdyskontowanych przepływów pieniężnych wartość godziwa jest ustalana w oparciu o założenia dotyczące korzyści i zobowiązań wynikających z posiadania prawa własności do aktywów przez okres ich ekonomicznej użyteczności, włączając w to ewentualną cenę sprzedaży bądź wartość rezydualną. W metodzie tej dokonuje się prognozy przepływów pieniężnych z nieruchomości, które są następnie dyskontowane odpowiednią rynkową stopą dyskontową. Stopa kapitalizacji do wyliczenia wartości rezydualnej jest zazwyczaj określana oddzielnie i różni się od stopy dyskonta.

Okres, przez który nieruchomość generuje przepływy pieniężne, a także dokładny moment wpływów i wypływów są określane na podstawie analiz umów najmu, w tym odnowienia najmu oraz planowanej przebudowy oraz remontów. Okres ten jest zazwyczaj określany na podstawie analizy charakterystyk klasy aktywów, do których należy nieruchomość będąca przedmiotem wyceny. Przepływy pieniężne w okresie są zazwyczaj szacowane jako przychód brutto pomniejszony o koszty pustostanów, bezzwrotne wydatki, straty z tytułu nieściągalnych należności, zniżki w cenie najmu, koszty utrzymania, koszty prowizji i pośrednictwa oraz inne koszty operacyjne i zarządcze. Przychody operacyjne netto, wraz z szacowaną wartością rezydualną, są następnie dyskontowane.

Istotny wzrost (spadek) w szacowanej stawce czynszu oraz rocznej stopie wzrostu czynszu spowodowałby znaczący wzrost (spadek) wartości godziwej nieruchomości będącej przedmiotem wyceny (przy założeniu, że pozostałe dane wejściowe pozostają bez zmian). Istotny wzrost (spadek) w długookresowym wskaźniku pustostanów oraz stopie dyskontowej spowodowałby istotny spadek (wzrost) wartości godziwej nieruchomości będącej przedmiotem wyceny (przy założeniu, że pozostałe dane wejściowe pozostają bez zmian).

Ogólnie rzecz ujmując, zmianie w założeniach odnośnie szacowanej wartości zdyskontowanych przepływów pieniężnych towarzyszą :

• Analogiczna kierunkowo zmiana w rocznej stopie wzrostu czynszu

• Odwrotna kierunkowo zmiana długoterminowej stopy pustostanów, stopy dyskontowej oraz stopy kapitalizacji.

MSSF 13.93(h)(i)

KomentarzGrupa wybrała politykę wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej zgodnie z MSR 40.

Zgodnie z MSSF 13.C3, wymogów MSSF 13 dotyczących ujawniania informacji nie należy stosowac w odniesieniu do porównywalnych informacji dotyczących okresów przed pierwszym zastosowaniem MSSF 13. Grupa zdecydowała się nie prezentować informacji porównywalnych (za rok 2012). Jednakże niektóre ujawnienia odnośnie wartości godziwej instrumentów finansowych wymagane przez MSSF 7 w poprzednim roku zostały przedstawione powyżej łącznie z ujawnieniami według MSSF 13.

Jeżeli, w przypadku powtarzalnych i jednorazowych wycen według wartości godziwej, największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów niefinansowych różni się od jego aktualnego wykorzystania, jednostka ujawnia ten fakt oraz powód, dla którego wykorzystuje aktywa w sposób, który różni się od ich największego i najlepszego wykorzystania (MSSF 13.93 (i)). Grupa oceniła, że największe i najlepsze wykorzystanie jej nieruchomości nie różni się od ich aktualnego wykorzystania. Przykładem ujawnienia, którego można dokonać w sytuacji, gdy największe i najlepsze wykorzystanie różni się od aktualnego, może być następujący zapis:

Grupa oceniła, że aktualne wykorzystanie nieruchomości wynajmowanej na powierzchnie biurowe odpowiada jej największemu i najlepszemu wykorzystaniu. Nawiększym i najlepszym wykorzystaniem nieruchomości handlowej na datę wyceny byłoby natomiast jej przekształcenie w nieruchomość mieszkaniową. Ze względów strategicznych, nieruchomość nie jest wykorzystywana w ten sposób.

Oprócz wymogów dotyczących ujawnień z MSSF 13, MSR 1 wymaga ujawniania istotnych osądów kierownictwa dotyczących przyszłości oraz źródeł niepewności. MSR 1.129 (b) podaje jako przykład takiego ujawnienia wrażliwość wartości bilansowych na metody, założenia i szacunki będące podstawą ich kalkulacji, włączając w to podanie przyczyny wrażliwości. Tak więc niekiedy może być konieczne ujawnienie szerszego zakresu informacji niż wynikałoby to z wymogów MSSF 13.93 (h).

MSR 40 zezwala na ujmowanie rzeczowych składników majątku trwałego oraz nieruchomości inwestycyjnych według kosztu wytworzenia lub ceny nabycia pomniejszonych o amortyzację i odpis z tytułu utraty wartości. Gdyby Grupa ujmowała nieruchomości inwestycyjne według modelu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, zobowiązana byłaby do ujawnienia informacji na temat ustalenia ceny nabycia lub kosztu wytworzenia oraz zastosowanych stawek amortyzacyjnych (podobnie jak jest to wymagane dla rzeczowych aktywów trwałych przez MSR 16). MSR 40.79 (e) wymaga ujawnienia wartości godziwej nieruchomości. Na potrzeby tych ujawnień wartość godziwa musi być ustalona zgodnie z wymogami MSSF 13. Ponadto, oprócz wymogów dotyczących ujawnień z MSR 40, MSSF 13.97 wymaga dokonywania ujawnień odnośnie:

• poziomu, na którym sklasyfikowano pomiary według wartości godziwej, tj. Poziom 1, 2 lub 3,

• opisu zastosowanej techniki wyceny oraz danych wejściowych dla wycen z Poziomu 2 i Poziomu 3,

• jeśli największe i najlepsze wykorzystanie różni się od aktualnego wykorzystania aktywa, ujawnienie tego faktu oraz jego przyczyny.MSSF 13.99 wymaga od jednostki prezentacji ujawnień ilościowych według MSSF 13 w formie tabeli, o ile inny format nie jest bardziej odpowiedni. Grupa zaprezentowała ujawnienia o charakterze ilościowym powyżej w formie tabelarycznej.



18. Aktywa niematerialne

Koszty prac

rozwojo-wych

Patenty i licencje o

określo-nym okresie użytkowania

Licencje o nieokreślo-

nym okresie użytkowania

Wartość firmy Razem MSR 38.118(c)

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSR 38.118(e)

Wartość brutto

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 1 585 395 240 119 2 339Zwiększenia – wytworzone wewnętrznie 390 — — — 390Nabycie jednostki zależnej (przekształcone*) — — — 131 131Na dzień 31 grudnia 2012 roku 1 975 395 240 250 2 860Zwiększenia – wytworzone wewnętrznie 587 — — — 587Nabycie jednostki zależnej — 30 1 170 2 231 3 431Działalność zaniechana — (138) — — (138)Na dzień 31 grudnia 2013 roku 2 562 287 1 410 2 481 6 740

Amortyzacja i odpisy aktualizujące

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 165 60 — — 225Odpis amortyzacyjny za rok 124 50 — — 174Na dzień 31 grudnia 2012 roku 289 110 — — 399Odpis amortyzacyjny za rok 95 30 — — 125Odpis aktualizujący (Nota 19) — — — 200 200Działalność zaniechana — (3) — — (3)Na dzień 31 grudnia 2013 roku 384 137 — 200 721

Wartość księgowa netto

Na dzień 31 grudnia 2013 roku 2 178 150 1 410 2 281 6 019Na dzień 31 grudnia 2012 roku (przekształcone*) 1 686 285 240 250 2 461

* Saldo wartości firmy nie odpowiada kwocie ujętej w sprawozdaniu finansowym za rok 2012 ze względu na fakt, że rozliczenie nabycia spółki Lightbulbs S.A. na dzień 31 grudnia 2012 roku miało charakter tymczasowy. W bieżącym okresie sprawozdawczym dokonano ostatecznego rozliczenia tego nabycia i w efekcie skorygowano wartość firmy, co zostało szerzej opisane w Nocie 7.

Grupa prowadzi dwa projekty badawczo-rozwojowe dotyczące systemu przeciwpożarowego. Pierwszy z nich dotyczy udoskonalenia systemu wykrywania pożaru, natomiast drugi dotyczy systemów zraszaczy i tkanin ognioodpornych do samochodów i samolotów.

Nabycie jednostki zależnej w trakcie roku

Patenty i licencje obejmują aktywa niematerialne nabyte w wyniku połączenia jednostek. Patenty te zostały przyznane na okres minimum 10 lat przez odpowiednie organy państwowe, podczas gdy licencje zostały nabyte z opcją odnowienia na koniec okresu bezpłatnie lub przy minimalnym koszcie ze strony Grupy. Poprzednio posiadane licencje zostały odnowione i to umożliwiło Grupie ustalenie, że takie aktywa mają nieokreślony okres użytkowania. W dniu 31 grudnia 2013 roku przeprowadzono test na utratę wartości tych aktywów (patrz Nota 19).



19. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania

Wartość firmy nabyta w wyniku połączenia jednostek oraz patenty i licencje zostały przyporządkowane do dwóch następujących OWŚP, będących jednocześnie odrębnymi segmentami objętymi obowiązkiem sprawozdawczym:

• OWŚP części elektronicznych oraz

• OWŚP sprzętu przeciwpożarowego.

Wartość bilansowa wartości firmy i licencji alokowana do poszczególnych OWŚP:

Części elektroniczne Sprzęt przeciwpożarowy Razem

2013 2012 2013 2012 2013 2012

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Wartość firmy 50 250 2 231 — 2 281 250 MSR 36.134(a)

Licencje o nieokreślonym okresie użytkowania 360 — 1 050 240 1 410 240 MSR 36.134(b)

Grupa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości w grudniu 2013 oraz 2012 roku. Przy ocenie przesłanek wskazujących na wystąpienie utraty wartości Grupa uwzględnia m.in. związek pomiędzy kapitalizacją rynkową i jej wartością księgową. Na dzień 31 grudnia 2013 roku kapitalizacja rynkowa Grupy była niższa od wartości księgowej jej kapitału własnego, wskazując tym samym na potencjalną utratę wartości firmy oraz utratę wartości aktywów segmentu operacyjnego. Dodatkowo, ogólne spowolnienie działalności w sektorze budownictwa na całym świecie, połączone z trwającą niepewnością gospodarczą, doprowadziło do zmniejszenia popytu zarówno w OWŚP sprzętu przeciwpożarowego, jak i OWŚP części elektronicznych.

MSR 36.130(a)

OWŚP części elektronicznych

Wartość odzyskiwalna OWŚP części elektronicznych (tj. kwota 37 562 000 EUR na dzień 31 grudnia 2013 roku) została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Przewidywane przepływy pieniężne zostały zaktualizowane w celu uwzględnienia zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 15,5% (2012: 12,1%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem stopy wzrostu równej 3,0% (2012: 5,0%), tj. na takim samym poziomie, co długoterminowa średnia stopa wzrostu dla przemysłu elektronicznego. Stwierdzono, że wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia nie przewyższa wartości użytkowej. W wyniku przeprowadzonego testu rozpoznany został odpis wartości firmy w kwocie 200 000 EUR, który został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów ogólnego zarządu. Wartość bilansowa wartości firmy przed odpisem wynosiła 250 000 EUR.

MSR 36.130(e)MSR 36.134 (d)(iii)MSR 36.134 (d)(iv)MSR 36.134 (d)(v)MSR 36.126(a)

OWŚP sprzętu przeciwpożarowego

Wartość odzyskiwalna OWŚP sprzętu przeciwpożarowego (tj. kwota 40 213 000 EUR na dzień 31 grudnia 2013 roku) również została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Prognozowane przepływy środków pieniężnych zaktualizowano z uwzględnieniem zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 14,4 % (2012: 12,8%). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych wykraczających poza pięcioletni okres została ustalona na poziomie 2,9% (2012: 3,8%). Ta stopa wzrostu jest wyższa o 0,75% od średniej stopy wzrostu w branży, w której działa OWŚP sprzętu przeciwpożarowego. Wyższa kadra kierownicza jednostki w segmencie sprzętu przeciwpożarowego jest przekonana, iż taka stopa wzrostu jest uzasadniona w związku z przejęciem spółki Extinguishers. Przejęcie to pozwoliło na uzyskanie kontroli nad patentem branżowym przez okres 10 lat z opcją przedłużenia po upływie tego okresu, uniemożliwiając w ten sposób innym podmiotom produkcję specjalistycznego wyrobu. W wyniku przeprowadzonego testu kierownictwo nie zidentyfikowało utraty wartości w odniesieniu do tego OWŚP.

MSR 36.130(e)MSR 36.134 (d)(iii)MSR 36.134 (d)(iv)MSR 36.134 (d)(v)



19. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania kontynuacja

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodków części elektronicznych i sprzętu przeciwpożarowego jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• marże brutto;

• stopy dyskontowe;

• zwiększenie cen surowców;

• udział w rynku w prognozowanym okresie; oraz

• stopy wzrostu zastosowane do szacowania przepływów pieniężnych poza okresem prognozowanym.

MSR 36.134 (d)(i)MSR 36.134 (d)(ii)

Marże brutto: Marże brutto bazują na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym marże brutto wzrastają o prognozowany wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu 1,5% w skali roku dla ośrodka części elektronicznych oraz 2% w skali roku dla ośrodka sprzętu przeciwpożarowego.

Stopa dyskontowa: Stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla każdego OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyk właściwych dla poszczególnych składników aktywów, które nie zostały wbudowane w szacunek przepływów pieniężnych. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Grupy i jej segmentów operacyjnych, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Grupy. Koszt długu jest oparty na oprocentowanych instrumentach dłużnych, które Grupa ma obowiązek obsługiwać. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.

Zwiększenie cen surowców: Szacunki dotyczące zmian cen surowców dokonywane są na podstawie wskaźników, które zostały opublikowane w krajach, z których te surowce pochodzą, jak również na podstawie danych dotyczących określonych towarów. Prognozowane dane stosuje się wtedy, gdy są powszechnie dostępne (zasadniczo w Eurolandzie i USA), w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian cen stosuje się dane dotyczące zmian cen surowców w przeszłości.

Założenia dotyczące udziału w rynku: Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa spółki może zmienić się w trakcie prognozowanego okresu na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku części elektronicznych będzie w prognozowanym okresie stabilny. Zarząd uważa, że sytuacja Grupy na tle konkurencji wzmocni się w wyniku nabycia Extinguishers S.A.

Szacowana stopa wzrostu: Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych. Z powodów podanych powyżej, długoterminowa stopa zastosowana do szacowania budżetowanych danych dla ośrodka sprzętu przeciwpożarowego uwzględnia fakt nabycia ważnego patentu branżowego.



19. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania kontynuacja

Wrażliwość na zmiany założeń

Wpływ kluczowych założeń na wartość odzyskiwalną omówiono poniżej.

• Wzrost cen surowców: Kierownictwo rozważyło możliwość większego niż przewidywany wzrostu cen surowców. Taka sytuacja może wystąpić wtedy, gdy oczekiwane zmiany przepisów spowodują wzrost popytu, któremu dostawcy surowców nie będą w stanie sprostać. Prognozowany wzrost cen surowców mieści się w przedziale od 1,9% do 2,6% dla części elektronicznych oraz od 2,1% do 4,5% dla wyposażenia związanego z ochroną przeciwpożarową, w zależności od kraju pochodzenia surowców. Jeżeli ceny tych surowców będą wyższe niż prognozowane i Grupa nie będzie w stanie przerzucić tych dodatkowych kosztów na nabywcę lub skompensować ich z korzyściami wynikającymi z poprawy efektywności, wówczas Grupa odnotuje dalszą utratę wartości aktywów.

• Założenia dotyczące stopy wzrostu: Kierownictwo jest świadome tego, iż szybki postęp technologiczny oraz możliwość pojawienia się nowych podmiotów na rynku może mieć istotny wpływ na założenia dotyczące stopy wzrostu. Efekt pojawienia się nowych uczestników rynku nie będzie jednak mieć niekorzystnego wpływu na prognozy budżetowe, może jednak spowodować wystąpienie racjonalnie możliwej alternatywy dla szacowanej długoterminowej stopy wzrostu w wysokości 5,2% dla części elektronicznych i 8,4% dla wyposażenia związanego z ochroną przeciwpożarową. Obniżenie stopy wzrostu o 0,8% dla części elektronicznych spowodowałoby dalszą utratę wartości aktywów. Dla sprzętu przeciwpożarowego redukcja długookresowej stopy wzrostu do 0,3% dałaby w rezultacie podstawy do rozpoznania utraty wartości.

• Marża brutto: Spadek popytu może doprowadzić do spadku marży brutto. Spadek marży brutto o 1% dałby w rezultacie dalszą utratę wartości dla części elektronicznych. Spadek marży brutto do 5,0% spowodowałby w rezultacie utratę wartości elementów wyposażenia przeciwpożarowego.

• Stopy dyskonta: Wzrost stopy dyskontowej przed opodatkowaniem do 16% dla ośrodka części elektronicznych spowodowałby dalszą utratę wartości. Wzrost stopy dyskontowej przed opodatkowaniem do 20% dla wyposażenia związanego z ochroną przeciwpożarową spowodowałby utratę wartości tego ośrodka.

• Udział w rynku w przewidywanym okresie: Pomimo tego, że zarząd spodziewa się, że udział Grupy w rynku części elektronicznych będzie stabilny przez cały prognozowany okres, spadek udziały w rynku o 8% spowodowałby w rezultacie utratę wartości dla ośrodka części elektronicznych. Podobnie spadek udzialy w rynku dla elementów wyposażenia przeciwpożarowego o 20% spowodowałby w rezultacie utratę wartości tego ośrodka.

MSR 36.134(f)MSR 36.134 (f)(i)MSR 36.134 (f)(ii)MSR 36.134 (f)(iii)

KomentarzGrupa określiła wartości odzyskiwalne ośrodków wypracowujących środki pieniężne w oparciu o wartość użytkową według MSR 36. Jeżeli wartości odzyskiwalne są określane w oparciu o wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia, MSR 36.134 (e) wymaga dokonywania ujawnień na temat technik wyceny oraz innych informacji obejmujących: kluczowe wykorzystywane założenia, opis podejścia zarządu do każdego z kluczowych założeń, poziom w hierarchii wartości godziwej oraz powody zmiany techniki wyceny, jeśli taka miała miejsce. Ponadto, jeśli wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia jest określona na podstawie zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych, wymaga się ujawniania dodatkowych informacji, takich jak okres prognozowanych przepływów pieniężnych, stopa wzrostu wykorzystywana przy ekstrapolowaniu prognoz przepływów pieniężnych oraz stopa dyskontowa stosowana do prognozowanych przepływów pieniężnych. Podczas gdy jednostka nie jest zobowiązana do dokonywania ujawnień według MSSF 13, ujawnienia wymagane przez MSR 36.134 (e) są podobne do tych wymaganych przez MSSF 13, zaprezentowanych w innych miejscach w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

MSR 36.134 (d)(i) wymaga dokonywania ujawnień odnośnie kluczowych założeń przyjmowanych dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, dla którego wartość bilansowa alokowanej wartości firmy bądź aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest istotna w porównaniu z całkowitą wartością bilansową wartości firmy bądź aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania. Jednostki muszą ocenić istotność każdego z założeń użytych dla celów ujawnień przedstawionych powyżej w celach ilustracyjnych.

MSR 36.134 (f) wymaga dokonywania ujawnień na temat wyników analizy wrażliwości dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, dla którego wartość bilansowa wartości firmy lub aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest istotna w porównaniu z całkowitą wartością wartości firmy lub aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Ujawnień tych dokonuje się, jeśli prawdopodobna zmiana w kluczowym założeniu wykorzystywanym do określania wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne mogłaby spowodować, że wartość bilansowa tego ośrodka przewyższyłaby jego wartość odzyskiwalną. Grupa dokonała tych ujawnień dla wszystkich kluczowych założeń zarówno dla ośrodka części elektronicznych, ponieważ w trakcie okresu sprawozdawczego dokonano odpisu z tytułu utraty wartości tego ośrodka, a wartość bilansowa równa się wartości odzyskiwalnej, jak i dla ośrodka sprzętu przeciwpożarowego, ponieważ w ocenie jednostki prawdopodobna zmiana w istotnych założeniach może spowodować utratę wartości tego ośrodka.



20. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe

20.1 Pozostałe aktywa finansowe

2013 2012MSSF 7.6MSSF 7.8

tys. EUR tys. EURInstrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Walutowe kontrakty forward 252 153

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowyInstrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń

Walutowe kontrakty forward 640 —Wbudowane instrumenty pochodne 210 —

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, razem 850 —Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody)

Akcje nienotowane 1 038 898Akcje notowane 337 300Notowane dłużne papiery wartościowe 612 600

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, razem 1 987 1 798Instrumenty finansowe w wartości godziwej, razem 3 089 1 951

Pożyczki i należności Obligacje 3 674 1 685Pożyczki udzielone jednostkom stowarzyszonym 200 —Pożyczki udzielone Członkom Zarządu 13 8

Pożyczki i należności, razem 3 887 1 693

Pozostałe aktywa finansowe, razem 6 976 3 644

Krótkoterminowe, razem 551 153Długoterminowe, razem 6 425 3 491

Aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody odzwierciedlają zmiany wartości godziwej kontraktów walutowych typu forward wyznaczonych na zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, w celu zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji sprzedaży w dolarach amerykańskich (USD) i transakcji zakupu w funtach brytyjskich (GBP).

MSSF 7.32A

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to te kontrakty walutowe typu forward, które nie zostały formalnie wyznaczone do powiązań zabezpieczających, niemniej jednak ich zadaniem jest obniżenie poziomu ryzyka walutowego dla prognozowanych transakcji zakupu i sprzedaży.

Pożyczki i należności są utrzymywane do terminu wymagalności i generują dla Grupy zmienne lub stałe przychody odsetkowe. Na wartość bilansową pożyczek i należności mogą mieć wpływ zmiany ryzyka kredytowego kontrahentów.

Inwestycje dostępne do sprzedaży stanowią istotną część aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i obejmują udziały w spółkach nienotowanych. W jednostkach tych Grupa posiada udziały niekontrolujące na poziomie pomiędzy 2% a 9%. Grupa przypisuje tym inwestycjom znaczenie strategiczne i rozpoczęła współpracę w ramach prac badawczych w sektorach energetycznym i sprzętu elektronicznego. Grupa posiada także inwestycje w akcje notowane oraz dłużne papiery wartościowe. Wartość godziwa tych instrumentów jest ustalona w oparciu o aktualne notowania giełdowe na aktywnym rynku.

MSR 39.OS 74-79(c)



20. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe kontynuacja

Utrata wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

W przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, Grupa dokonuje na każdy dzień sprawozdawczy oceny, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów finansowych lub grupy takich aktywów. W przypadku instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, taką obiektywną przesłankę może stanowić istotny lub długotrwały spadek wartości godziwej inwestycji poniżej ceny jej nabycia. Określenie znaczenia terminów “istotny” oraz “długotrwały” wymaga profesjonalnego osądu. Przy dokonywaniu tego osądu Grupa ocenia m.in. długość okresu, przez który wartość godziwa utrzymuje się poniżej ceny nabycia, a także istotność różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia.

MSR 39.58MSR 39.61MSR 39.67MSR 39.68MSR 39.69

W oparciu o powyższe kryteria Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży: w kwocie 88 000 EUR w odniesieniu do notowanych instrumentów dłużnych oraz w kwocie 23 000 EUR w odniesieniu do notowanych akcji. Odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży został ujęty w ramach kosztów finansowych.

20.2 Oprocentowane kredyty i pożyczki

Efektywna stopa procentowa Termin spłaty 2013 2012

MSSF 7.7

% tys. EUR tys. EURKrótkoterminowe kredyty i pożyczkiZobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (Nota 30) 7,8 2014 83 51Kredyty w rachunku bieżącym EURIBOR +1,0 na żądanie 966 2 650Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki:Kredyt bankowy w wysokości 1 500 000 EUR (2012: 1 400 000 EUR) EURIBOR +0,5 1.11.2014 1 411 —Kredyt bankowy w wysokości 2 200 000 EUR EURIBOR +0,5 31.03.2013 — 74Krótkoterminowe kredyty i pożyczki, razem 2 460 2 775

Długoterminowe kredyty i pożyczkiZobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (Nota 30) 7,8 2015-2016 905 943Obligacje 8%-owe 8,2 2015-2021 3 374 3 154Pożyczka zabezpieczona w wysokości 3 600 000 USD oprocentowana wg stopy 8,25% *LIBOR +0,2 31.05.2019 2 246 —Zabezpieczony kredyt bankowy LIBOR +2,0 31.07.2019 3 479 3 489Inne długoterminowe kredyty i pożyczki:Kredyt bankowy w wysokości 1 500 000 EUR (2012: 1 400 000 EUR) EURIBOR +0,5 1.11.2014 — 1 357Kredyt bankowy w wysokości 2 750 000 EUR (2012: 2 500 000 EUR) EURIBOR +1,1 2016-2018 2 486 2 229Kredyt bankowy w wysokości 2 200 000 EUR EURIBOR +0,5 31.03.2017 2 078 2 078Kredyt bankowy w wysokości 5 809 000 EUR 7,5 01.01.2018 — 5 809Pożyczka od wspólnika we wspólnym przedsięwzięciu (Fire Equipment Test Lab S.A.) 11,0 2016 3 000 —Zamienne akcje uprzywilejowane 11,6 2015-2019 2 778 2 644Długoterminowe kredyty i pożyczki, razem

20 346 21 703

Oprocentowane kredyty i pożyczki, razem 22 806 24 478* Obejmuje wpływ powiązanych transakcji swap na zamianę stóp procentowych.

KomentarzMSSF 7.7 wymaga ujawnienia jedynie tych informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdania finansowego na ocenę wpływu instrumentów finansowych na sytuację finansową i wynik jednostki. Grupa wykazuje w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej znaczące salda oprocentowanych kredytów i pożyczek i w związku z tym postanowiła dostarczyć odbiorcom swojego sprawozdania finansowego szczegółowych informacji na temat oprocentowania oraz terminu spłaty tych pożyczek i kredytów.




Kredyty w rachunku bieżącym MSSF 7.7

Kredyty w rachunku bieżącym są zabezpieczone krótkoterminowymi lokatami Grupy.

Kredyt bankowy w wysokości 1 500 000 EUR

Kredyt ten jest niezabezpieczony i ma być spłacony w całości w dniu 1 listopada 2014 roku.

Obligacje 8%-owe

Obligacje 8%-owe podlegają spłacie w równych ratach rocznych w wysokości 350 000 EUR, poczynając od dnia 1 stycznia 2015 roku.

Pożyczka zabezpieczona oprocentowana wg stopy 8,25%

Pożyczka ta jest zabezpieczona poprzez ustanowienie hipoteki na niektórych gruntach i budynkach Grupy o wartości 2 400 000 EUR (2012: zero).

Zabezpieczony kredyt bankowy

Kredyt ten został zaciągnięty w ramach 6-letniej wieloopcyjnej linii kredytowej. Choć jego termin płatności przypada w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego, został on zaliczony do kredytów długoterminowych, ponieważ Grupa zamierza (i ma możliwość) wykonać swoje prawo natychmiastowego zastąpienia go nowym kredytem. Tak funkcjonujące finansowanie będzie dostępne dla Grupy w okresie do dnia 31 lipca 2019 roku. Łączna kwota przypadająca do spłaty w dniu wymagalności wynosi 3 500 000 EUR. Powyższa linia kredytowa jest zabezpieczona poprzez ustanowienie hipoteki na niektórych gruntach i budynkach grupy o wartości księgowej 5 000 000 EUR (2012: 5 000 000 EUR).

MSR 1.73


Grupa zwiększyła w okresie sprawozdawczym swoje zadłużenie w ramach tej umowy kredytowej o 250 000 EUR. Kredyt bankowy ma być spłacony w dwóch ratach: pierwsza w wysokości 1 250 000 EUR przypada do spłaty w dniu 31 grudnia 2016 roku oraz druga w wysokości 1 500 000 EUR przypada do spłaty w dniu 31 grudnia 2018 roku.


Kredyt ten jest niezabezpieczony i ma być spłacony w całości w dniu 31 marca 2017 roku. 31 marca 2013 roku spłacone zostało 74 000 EUR.


Kredyt ten został przeniesiony do działalności zaniechanej.

Zamienne akcje uprzywilejowane

Na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku wyemitowanych było 2 500 000 zamiennych akcji uprzywilejowanych. Każda akcja uprzywilejowana ma wartość nominalną 1 EUR i na żądanie akcjonariusza podlega w dniu 1 stycznia 2016 roku zamianie na akcje zwykłe jednostki dominującej według następującego przelicznika: jedna akcja zwykła za każde trzy zamienne akcje uprzywilejowane. Wszystkie akcje uprzywilejowane, które nie zostaną zamienione na akcje zwykłe, zostaną umorzone w dniu 31 grudnia 2018 roku po cenie 1,20 EUR za akcję. Akcje uprzywilejowane dają prawo do dywidendy w wysokości 7% rocznie, wypłacanej z dołu, co pół roku w terminie 30 czerwca i 31 grudnia. Prawa do dywidendy nie podlegają kumulacji. Posiadacze akcji uprzywilejowanych mają prawo do dywidendy przed akcjonariuszami zwykłymi. Sposób prezentacji elementu kapitałowego tych instrumentów został omówiony w Nocie 24 poniżej.

MSR 1.79(a)(v)



20. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe kontynuacjaPozostałe zobowiązania finansowe

2013 2012MSSF 7.6MSSF 7.8

tys. EUR tys. EURZobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochodyInstrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Walutowe kontrakty foward 170 254Kontakty forward zabezpieczające ryzyko cen towarów 980 —

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, razem 1 150 254

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowyZapłata warunkowa (Nota 7) 1 072 —Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Kontrakty swap na zamianę stóp procentowych 35 —Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń

Walutowe kontrakty forward 720 —Wbudowane instrumenty pochodne 782 —

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, razem 2 609 —

Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztuGwarancje finansowe 87 49Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, razem 87 49

Pozostałe zobowiązania finansowe, razem 3 846 303

Krótkoterminowe, razem 3 040 303Długoterminowe, razem 806 —

Zobowiązania finansowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody odzwierciedlają zmiany wartości godziwej kontraktów walutowych typu forward wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych w celu zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych przyszłych zakupów w funtach brytyjskich (GBP).

MSSF 7.32A

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują również zmianę wartości godziwej towarowych kontraktów typu forward zawartych w trakcie 2013 roku. Grupa jest narażona na zmiany ceny miedzi w odniesieniu do swoich prognozowanych zakupów miedzi. Kontrakty forward nie skutkują fizyczną dostawą miedzi, ale zostały wyznaczone jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych w celu skompensowania skutków zmian ceny miedzi. Grupa zabezpiecza około 45% swoich transakcji zakupu miedzi spodziewanych w kolejnym okresie sprawozdawczym. Pozostała część transakcji zakupu miedzi jest narażona na ryzyko zmiany cen.

MSSF 7.32A

MSSF 3.B64(g)

Zapłata warunkowa

Zapłata warunkowa jest elementem umowy kupna zawartej z poprzednim właścicielem Extinguishers S.A. Kwota zapłaty jest uzależniona od zysku przed opodatkowaniem wykazanego przez Extinguishers S.A. za okres 12 miesięcy. Wartość godziwa zapłaty na dzień przejęcia wynosiła 714 000 EUR. Na dzień 31 grudnia 2013 roku, w związku ze znacznie lepszymi wynikami spółki niż założone w budżecie, wartość tę skorygowano do kwoty 1 071 500 EUR. Ostateczne ustalenie wysokości zapłaty i jej rozliczenie ma nastąpić do dnia 30 września 2014 roku.




20.3 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty niewyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w ramach rachunkowości zabezpieczeń

Dla celów zarządzania ryzykiem związanym z niektórymi transakcjami Grupa wykorzystuje pożyczki denominowane w walutach obcych oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward, które nie są formalnie wyznaczane na zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Są one zawierane na okresy odpowiadające okresom ekspozycji na ryzyko dla danych transakcji walutowych, przeważnie od jednego do 24 miesięcy.

MSSF 7.22

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Ryzyko walutowe

Kontrakty walutowe typu forward wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to kontrakty wyznaczone na instrumenty zabezpieczające w zabezpieczeniu przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych transakcji sprzedaży w USD i przyszłych transakcji zakupu w GBP. Przyszłe transakcje, o których mowa powyżej, są wysoce prawdopodobne i obejmują około 25% łącznych prognozowanych transakcji sprzedaży Grupy w USD i około 65% jej łącznych prognozowanych transakcji zakupu w GBP.

MSSF 7.23(a)

Chociaż Grupa zawiera również inne kontrakty walutowe typu forward w celu obniżenia ryzyka walutowego oczekiwanych transakcji zakupu i sprzedaży, to te inne kontrakty nie są wyznaczane na zabezpieczenie dla celów stosowania rachunkowości zabezpieczeń i są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Salda kontraktów walutowych typu forward zmieniają się wraz ze zmianami poziomu oczekiwań dotyczących sprzedaży i zakupu w walucie obcej i zmianami kursów walutowych typu forward.

2013 2012aktywa zobowiązania aktywa zobowiązania

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURWalutowe kontrakty typu forward wyznaczone na instrumenty zabezpieczająceWartość godziwa 252 (170) 153 (254)

Warunki kontraktów walutowych typu forward odpowiadają warunkom wysoce prawdopodobnych, prognozowanych transakcji. W konsekwencji nie występuje nieefektywna część zabezpieczeń wymagająca ujęcia w zysku bądź stracie. Wartości nominalne przedstawia Nota 20.5.

MSSF 7.24(b)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji sprzedaży w styczniu 2014 roku zostały ocenione jako wysoce skuteczne, zatem niezrealizowany zysk dotyczący instrumentów zabezpieczających w wysokości 252 000 EUR, z uwzględnieniem podatku odroczonego w wysokości 76 000 EUR, został ujęty w innych całkowitych dochodach.

MSSF 7.23(c)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji zakupu w lutym i marcu 2014 roku zostały ocenione jako wysoce skuteczne i na dzień 31 grudnia 2013 roku niezrealizowana strata dotycząca instrumentów zabezpieczających w wysokości 170 000 EUR, z uwzględnieniem podatku odroczonego w wysokości 51 000 EUR, została ujęta w innych całkowitych dochodach.

MSSF 7.23(c)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji sprzedaży w pierwszym kwartale 2013 roku zostały ocenione jako wysoce skuteczne i niezrealizowany zysk dotyczący instrumentów zabezpieczających w wysokości 153 000 EUR, z uwzględnieniem podatku odroczonego w wysokości 46 000 EUR, został ujęty w innych całkowitych dochodach. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji zakupu w pierwszym kwartale 2013 roku zostały również ocenione jako wysoce skuteczne i niezrealizowana strata dotycząca instrumentów zabezpieczających w wysokości 254 000 EUR, z uwzględnieniem podatku odroczonego w wysokości 76 000 EUR, została ujęta w innych całkowitych dochodach.

MSSF 7.23(c)

Kwota przeklasyfikowana z innych całkowitych dochodów i ujęta jako korekta wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych w roku 2013 została zaprezentowana w Nocie 12.8 (w roku 2012 kwota ta była nieistotna). Przewiduje się, że kwoty wykazane jako inne całkowite dochody na dzień 31 grudnia 2013 roku zostaną zrealizowane i wpłyną na rachunek zysków i strat w roku 2013. Dokonane w ciągu roku przeklasyfikowania do zysku lub straty sald ujętych w innych całkowitych dochodach zostały przedstawione w Nocie 12.8.

MSSF 7.23(d)MSSF 7.23(e)MSSF 7.23(a)

Ryzyko cen towarów

Grupa dkonuje zakupów miedzi na bieżąco, ponieważ prowadzona przez nią działalność operacyjna w sektorze elektroniki wymaga stałych dostaw miedzi dla celów produkcji urządzeń elektronicznych. Zwiększona zmienność cen miedzi na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy doprowadziła do podjęcia decyzji o zawarciu kontraktów forward zabezpieczających ryzyko cen tych surowców.




Te kontrakty, które zawarto 1 lipca 2013, mają na celu ograniczenie zmienności przypisanej zmianom cen miedzi. Zabezpieczanie się przed zmiennością cen prognozowanych zakupów miedzi wynika ze strategii zarządzania ryzykiem opracowanej przez Zarząd. Powiązania zabezpieczające zostały wyznaczone na okres od trzech do 12 miesięcy, w oparciu o dotychczasowe umowy zakupu. Grupa wyznaczyła jako zabezpieczane ryzyko jedynie zmianę bieżących cen zakupu surowca. Z pomiaru efektywności wyłączona jest zatem wartość czasowa kontraktów forward. Zmiany wartości czasowej kontraktów ujęte w trakcie roku w rachunku zysków i strat w pozycji “koszty finansowe” wyniosły 23 000 EUR.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku wartość godziwa niezrealizowanych kontraktów forward zabezpieczających ryzyko cen towarów została oszacowana na poziomie 980 000 EUR i ujęta po stronie zobowiązań. Nieefektywność odniesiona w bieżącym roku w pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat wyniosła 65 000 EUR (Nota 12.2). Skumulowana efektywna część w kwocie 915 000 EUR została ujęta w innych całkowitych dochodach i wpłynie na zysk lub stratę w ciągu pierwszego półrocza 2014 roku.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Na dzień 31 grudnia 2013 roku Grupa miała zawarty kontrakt swap na zamianę stóp procentowych o wartości nominalnej 3 600 000 USD (2 246 000 EUR) (2012: zero), zgodnie z którym od kwoty tej ma otrzymać odsetki skalkulowane według stałej stopy 8,25% i płacić odsetki według zmiennej stopy LIBOR +0,2%. Kontrakt ten ma na celu zabezpieczenie Grupy przed ryzykiem zmian wartości godziwej zabezpieczonej pożyczki oprocentowanej według stopy 8,25%. Główne warunki umowy pożyczki zabezpieczonej oraz kontraktu na zamianę stóp procentowych są takie same.

MSSF 7.22MSSF 7.24(a)

Spadek wartości godziwej kontraktu na zamianę stóp procentowych typu swap o 35 000 EUR (2012: zero) został ujęty w ramach kosztów finansowych i kompensuje on zysk o podobnej wysokości rozpoznany na pożyczkach bankowych. Nieefektywna część zabezpieczenia rozpoznana w 2013 roku była nieistotna.

Zabezpieczenie inwestycji netto w podmiotach zagranicznych

W ramach pozostałych kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2013 roku ujęta została pożyczka na kwotę 3 600 000 USD, która stanowi zabezpieczenie inwestycji netto w dwóch amerykańskich jednostkach zależnych, Wireworks Inc. oraz Sprinklers Inc. Pożyczka ta zabezpiecza tym samym Grupę przed ryzykiem zmiany kursu USD. Zyski lub straty z tytułu przeliczenia salda tego zobowiązania po odpowiednim kursie na koniec roku są odnoszone do innych całkowitych dochodów w celu skompensowania zysków lub strat z tytułu przeliczenia inwestycji netto w jednostkach zależnych. W latach zakończonych dnia 31 grudnia 2012 roku i 31 grudnia 2013 roku zabezpieczenie to było w pełni efektywne.

MSSF 7.22

MSSF 7.24(c)

Wbudowane instrumenty pochodne

W 2013 roku Grupa zawarła długoterminowe umowy sprzedaży z klientami ze Szwajcarii i Norwegii. Ceny sprzedaży tych umów są ustalone w sposób sztywny w dolarach kanadyjskich. Umowy wymagają fizycznego dostarczenia towarów i będą utrzymywane na potrzeby dostaw towarów wynikających z oczekiwanych przez kupującego poziomów sprzedaży. Umowy te posiadają wbudowane walutowe instrumenty pochodne wymagające odrębnego ujęcia i wyceny.

MSR 39.OS33(d)

Grupa zawarła również różnego rodzaju umowy zakupu mosiądzu i chromu (dla których istnieje aktywny rynek) z kilkoma dostawcami z RPA i Rosji. Ceny zawarte w tych kontraktach kupna powiązane są z ceną energii elektrycznej. W umowy te wbudowane są instrumenty swap na zamianę towarów, wymagające odrębnego ujęcia i wyceny.

MSR 39.OS33(e)

Obydwa rodzaje wbudowanych instrumentów pochodnych zostały wydzielone z umów zasadniczych i są ujmowane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość bilansowa wbudowanych instrumentów pochodnych na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiła 210 000 EUR (pozostałe aktywa finansowe) i 782 000 EUR (pozostałe zobowiązania finansowe) (2012: zero dla obydwu rodzajów instrumentów). Efekt wyceny – zysk lub strata – prezentowany jest odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych.




20.4 Wartość godziwa

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy.


Wartość bilansowa Wartość godziwa2013 2012 2013 2012

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURAktywa finansowePozostałe aktywa finansowe

Pożyczki 3 887 1 693 3 741 1 654Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 1 987 1 798 1 987 1 798Walutowe kontrakty forward 640 — 640 —Wbudowane instrumenty pochodne 210 — 210 —Instrumenty pochodne – efektywne zabezpieczenie 252 153 252 153

Razem 6 976 3 644 6 830 3 605

Zobowiązania finansoweOprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (988) (994) (1 063) (1 216)Zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu* (12 666) (12 601) (12 666) (12 601)Zobowiązania o stałym oprocentowaniu (6 374) (8 239) (6 321) (8 944)Zamienne akcje uprzywilejowane (2 778) (2 644) (2 766) (2 621)

Gwarancje finansowe (87) (49) (87) (49)Zapłata warunkowa (1 072) — (1 072) —Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń

Walutowe kontrakty forward (720) — (720) —Wbudowane instrumenty pochodne (782) — (782) —

Instrumenty pochodne – efektywne zabezpieczenie (1 185) (254) (1 185) (254)Razem (26 652) (24 781) (26 662) (25 685)

* W tym zabezpieczona pożyczka oprocentowana stopą 8,25%, wyceniana metodą zamortyzowanego kosztu, korygowana o zmiany wartości godziwej w wyniku zastosowania zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej (zabezpieczenie wartości godziwej).

W ocenie Zarządu wartość godziwa środków pieniężnych, depozytów krótkoterminowych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych jest zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów.

MSSF 13.93(d)MSSF 13.97

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych przedstawione w powyższej tabeli odpowiadają kwotom, po jakich dane instrumenty finansowe mogłyby zostać wymienione pomiędzy zainteresowanymi stronami w ramach bieżącej transakcji, innej niż wymuszona sprzedaż lub transakcja spowodowana likwidacją spółki. Do oszacowania wartości godziwych przyjęte zostały następujące metody i założenia:

• Grupa wycenia długoterminowe należności i udzielone pożyczki o stałym i zmiennym oprocentowaniu biorąc pod uwagę takie parametry jak: stopy procentowe, czynniki ryzyka właściwe dla danego kraju, wiarygodność kredytowa poszczególnych klientów i specyfika ryzyka finansowanego projektu. W oparciu o ocenę tych parametrów dokonuje się odpisów uwzględniających oczekiwane straty. Na dzień 31 grudnia 2013 roku wartości bilansowe tych należności, po odliczeniu odpisów aktualizujących, były zbliżone do ich wartości godziwych.

• Wartość godziwa notowanych weksli i obligacji oparta jest na notowaniach na dzień sprawozdawczy. Wartość godziwa instrumentów nienotowanych, pożyczek bankowych i innych zobowiązań finansowych, w tym również długoterminowych oraz zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego szacowana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopami aktualnie dostępnymi dla instrumentów dłużnych o podobnych warunkach, ryzyku kredytowym i terminach zapadalności.




• Wartość godziwa nienotowanych akcji zwykłych została oszacowana przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena wymaga od zarządu dokonania określonych założeń dotyczących danych wejściowych do modelu, w tym prognozowanych przepływów pieniężnych, stopy dyskontowej, ryzyka kredytowego oraz zmienności i uwzględnia prawdopobieństwa zrealizowania szacunków w ramach określonego przedziału.

• Wartość godziwą aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ustala się na podstawie notowań z aktywnych rynków.

• Grupa zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych z różnymi kontrahentami, głównie jednak z instytucjami finansowymi posiadającymi inwestycyjny rating kredytowy. Instrumenty pochodne wyceniane przy użyciu technik opartych na obserwowalnych danych rynkowych to przede wszystkim transakcje swap na zamianę stóp procentowych, walutowe kontrakty forward i kontrakty forward zabezpieczające ryzyko cen towarów. Najczęściej stosowane techniki wyceny obejmują modele wyceny transakcji forward oraz modele wyceny transakcji swap, oparte na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Modele te uwzględniają różnego rodzaju dane wejściowe, w tym zdolność kredytową kontrahentów, spotowe i terminowe kursy wymiany walut, krzywe stóp procentowych oraz krzywe kursów terminowych dla danego towaru. Wszystkie kontrakty terminowe są w całości zabezpieczone depozytami, co umożliwa wyeliminowanie ryzyka niewykonania świadczenia (w tym ryzyka kredytowego) zarówno po stronie Grupy, jak i drugiej strony transakcji. Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku, rynkowa wartość instrumentów pochodnych ujętych po stronie aktywów uwzględnia marżę z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta. Zmiany ryzyka kredytowego kontrahenta nie miały istotnego wpływu na ocenę efektywności zabezpieczenia w ramach wyznaczonych powiązań zabezpieczających oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

• Wbudowane walutowe i towarowe instrumenty pochodne są wyceniane podobnie do walutowych i towarowych instrumentów pochodnych. Jednak ponieważ kontrakty te nie są zabezpieczone, Grupa uwzględnia również ryzyko niewykonania świadczenia przez kontrahentów (dla wbudowanych instrumentów pochodnych będących aktywami) lub własne ryzyko niewykonania świadczenia (dla wbudowanych instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami). Na dzień 31 grudnia 2013 roku Grupa oszacowała, że ryzyka te są nieistotne.

• Wartości godziwe oprocentowanych kredytów i pożyczek Grupy są określane przy wykorzystaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy dyskontowej, która odzwierciedla stopę procentową kredytobiorcy na koniec okresu sprawozdawczego. Własne ryzyko niewykonania świadczenia na dzień 31 grudnia 2013 roku zostało ocenione jako nieistotne.




Opis istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystanych do ustalenia wartości godziwej:

Technika wyceny Istotne nieobserwowalne dane wejściowe

Przedział (średnia ważona)

Wrażliwość wartości godziwej na zmiany w danych wejściowych

MSSF 13.93(d)MSSF 13.93(h)(i)MSSF 13.93(h)(ii)MSSF 13.97

Aktywa dostępne do sprzedaży – akcje nienotowane - sektor energetyczny

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych

Długoterminowa stopa wzrostu dla przepływów pieniężnych w kolejnych latach

3,1% - 5,2% (4,2%)

Wzrost (spadek) stopy wzrostu o 5% spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 17 000 EUR.

Długoterminowa marża operacyjna

5,0% - 12,1% (8,3%)

Wzrost (spadek) marży o 15% spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 21 000 EUR.

Średni ważony koszt kapitału (WACC)

11,2% - 14,3% (12,6%)

Wzrost (spadek) średniego ważonego kosztu kapitału o 1% spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej o 10 000 EUR.

Dyskonto z tytułu braku notowania na aktywnym rynku

5,1% - 15,6% (12,1%)

Wzrost (spadek) dyskonta spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej.

Aktywa dostępne do sprzedaży – akcje nienotowane – sektor elektroniczny


Długoterminowa stopa wzrostu dla przepływów pieniężnych w kolejnych latach

4,4% - 6,1% (5,3%)

Wzrost (spadek) stopy wzrostu o 3% spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 23 000 EUR.

Długoterminowa marża operacyjna

10,0% - 16,1% (14,3%)

Wzrost (spadek) marży o 5% spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 12 000 EUR.

Średni ważony koszt kapitału (WACC)

12,1% - 16,7% (13,2%)

Wzrost (spadek) WACC o 1% spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej o 21 000 EUR.

Dyskonto z tytułu braku notowania na aktywnym rynku

5,1% - 20,2% (16,3%)

Wzrost (spadek) stopy dyskontowej spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej.

Pożyczki udzielone jednostce stowarzyszonej i członkowi zarządu


Stała stopa przedpłat 1,5% - 2,5% (2%)

Dyskonto z tytułu ryzyka niewykonania świadczenia

0,08%

Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji finansowych


Dyskonto z tytułu ryzyka niewykonania świadczenia przez kontrahenta

3,0%

Własne ryzyko niewykonania świadczenia

0,05%

Dyskonto z tytułu braku notowania na aktywnym rynku jest ustalane na takim poziomie, na jakim uczestnicy rynku uwzględniliby je w wycenie składnika aktywów bądź zobowiązań.

W przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujęcie odpisu z tytułu utraty wartości w wyniku finansowym jest uzależnione od tego, czy spadek wartości był znaczący lub długotrwały. Natomiast wzrost wartości godziwej tych instrumentów jest ujmowany wyłącznie w innych całkowitych dochodach i nie ma wpływu na wynik finansowy okresu.




Uzgodnienie wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży – akcje nienotowane:

Sektor energetyczny

Sektor elektroniczny Razem

tys. EUR tys. EUR tys. EUR

1 stycznia 2013 498 400 898MSSF 13.93(e)(ii)MSSF 13.93(e)(iii)

Wynik na przeszacowaniu ujęty w innych całkowitych dochodach 150 (175) (25)Nabycia 628 188 816Przeklasyfikowania do działalności zaniechanej (503) — (503)Sprzedaż (98) (50) (148)31 grudnia 2013 675 363 1 038

KomentarzJednostka powinna ujawnić informacje umożliwiające odbiorcom sprawozdań finansowych odpowiednią ocenę zaprezentowanych danych ilościowych. W celu spełnienia wymogów MSSF 13.92 jednostka może ujawnić niektóre bądź wszystkie z następujących informacji:

• Charakterystyka pozycji wycenianych według wartości godziwej, w tym cechy brane pod uwagę przy określaniu odpowiednich danych wejściowych. Na przykład, w przypadku dłużnych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, jednostka może ujawnić:

• rodzaj pożyczek (np. tzw. pożyczki o normalnej jakości kredytowej lub niskiej jakości kredytowej ),

• ustanowione zabezpieczenia

• gwarancje bądź inne elementy powodujące poprawę jakości kredytowej,

• stopień podporządkowania poszczególnych transz

• datę emisji

• średnią ważoną stopę kuponową instrumentów bazowych (pożyczek) oraz wycenianych dłużnych papierów wartościowych

• średni ważony termin zapadalności instrumentów bazowych (pożyczek) oraz wycenianych dłużnych papierów wartościowych

• koncentrację geograficzną instrumentów bazowych (pożyczek)

• Informacje na temat ratingów kredytowych przyznanych dla wycenianych dłużnych papierów wartościowych

• Sposób w jaki uwzględniane są w wycenach dane pozyskiwane od stron trzecich, takie jak kwotowania brokerów, kwotowania indykatywne, aktywa netto i odpowiednie dane rynkowe.

W przypadku zobowiązania wycenionego według wartości godziwej i wyemitowanego przy nierozerwalnym wsparciu jakości kredytowej przez stronę trzecią emitent zgodnie z MSSF 13.98 ujawnia istnienie takiego wsparcia jakości kredytowej oraz informację, czy znajduje ono odzwierciedlenie w wycenie w wartości godziwej zobowiązania.

MSSF 13.99 wymaga od jednostki prezentacji ujawnień ilościowych w formie tabeli, o ile inny format nie jest bardziej odpowiedni. Grupa zaprezentowała ujawnienia ilościowe w formie tabelarycznej powyżej.

MSSF 13.93 (h)(ii) wymaga prezentacji wyników ilościowej analizy wrażliwości w odniesieniu do powtarzalnych pomiarów wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Dla wszystkich pozostałych powtarzalnych pomiarów wartości godziwej zaklasyfikowanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej, jednostka powinna ujawnić:

• opisową prezentację wrażliwości wyceny wartości godziwej na zmiany nieobserwowalnych danych wejściowych, jeżeli zmiana w tych danych wejściowych na inną kwotę może prowadzić do ustalenia wartości godziwej na wyraźnie wyższym bądź niższym poziomie,

• jeżeli istnieją powiązania pomiędzy tymi danymi wejściowymi a innymi nieobserwowalnymi danymi wejściowymi wykorzystywanymi przy ustalaniu wartości godziwej - opis tych powiązań i sposób, w jaki mogą wzmóc lub złagodzić wpływ zmian nieobserwalnych danych wejściowych na pomiar wartości godziwej.

W tym celu istotność powinna zostać określona w odniesieniu do zysku lub straty oraz całkowitych aktywów lub całkowitych zobowiązań, lub - jeżeli zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach – w odniesieniu do salda kapitału własnego.




20.5 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a także gwarancje finansowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest finansowanie działalności Grupy. Grupa posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa posiada także inwestycje dostępne do sprzedaży oraz zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych.

MSSF 7.33

Główne rodzaje ryzyka Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe oraz ryzyko kredytowe. Nad zarządzaniem tymi ryzykami pieczę sprawuje zarząd Grupy, wspomagany przez komitet ds. ryzyka finansowego. Komitet ten stanowi organ doradczy w zakresie ryzyk finansowych i określania zasad zarządzania tymi ryzykami dla potrzeb Grupy. Zadaniem komitetu ds. ryzyka finansowego jest zapewnienie, by działania obarczone ryzykiem finansowym prowadzone były według odpowiednich zasad i procedur, a ryzyka finansowe były identyfikowane, mierzone i zarządzane zgodnie z polityką Grupy i przyjętą przez nią tolerancją ryzyka. Wszelkie działania na instrumentach pochodnych prowadzone są przez specjalistyczne zespoły, odpowiednio wykwalifikowane i nadzorowane. Grupa przyjęła politykę nieprowadzenia obrotu instrumentami pochodnymi dla celów spekulacyjnych. Zarząd weryfikuje i zatwierdza zasady zarządzania każdym z wymienionych powyżej rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko wahań wartości godziwej instrumentu finansowego lub generowanych przez niego przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian cen rynkowych, obejmujące ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe, ryzyko cen surowców i inne ryzyka dotyczące cen, np. ryzyko cen instrumentów kapitałowych. Do instrumentów finansowych obarczonych ryzykiem rynkowym należą kredyty i pożyczki, lokaty, inwestycje dostępne do sprzedaży oraz pochodne instrumenty finansowe.

MSSF 7.33

Analizy wrażliwości przedstawione w poniższych sekcjach dotyczą sytuacji na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku.

Analizy wrażliwości zostały sporządzone przy założeniu, że kwota zadłużenia netto, współczynnik stałych do zmiennych stóp procentowych zadłużenia i instrumentów pochodnych oraz proporcjonalny udział instrumentów finansowych w walutach obcych są niezmienne, oraz na podstawie stanu zabezpieczeń wyznaczonych na dzień 31 grudnia 2013 roku.

MSSF 7.40

Analizy nie uwzględniają wpływu zmian czynników rynkowych na wartość bilansową zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia, rezerw oraz na aktywa i zobowiązania niefinansowe jednostek zagranicznych. Analiza zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej przedstawiona została w Nocie 7.

Analizy wrażliwości zostały sporządzone przy następujących założeniach:

• Wrażliwość pozycji wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczy tylko instrumentów pochodnych i instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży;

• Wrażliwość pozycji wykazanych w rachunku zysków i strat odpowiada wpływom przyjętych zmian poziomu odpowiednich ryzyk rynkowych. Podstawą wyliczeń są aktywa finansowe i zobowiązania finansowe posiadane na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku, z uwzględnieniem wpływu instrumentów zabezpieczających;

• Wrażliwość kapitału własnego dotyczy wpływu zmian zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz zabezpieczeń udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą na dzień 31 grudnia 2013 roku.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy pieniężne przez niego generowane będą podlegały wahaniom wskutek zmian rynkowych stóp procentowych. Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych o zmiennej stopie procentowej.

Grupa zarządza ryzykiem stopy procentowej poprzez korzystanie zarówno ze zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Docelowo 40% do 60% pożyczek i kredytów powinno mieć oprocentowanie stałe. W tym celu Grupa zawiera kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe), w ramach których zgadza się na wymianę, w określonych odstępach czasu, różnicy między kwotą odsetek naliczonych według stałego i zmiennego oprocentowania od uzgodnionej kwoty głównej. Na dzień 31 grudnia 2013 roku, po uwzględnieniu skutków zamiany stóp procentowych, około 44% zaciągniętych przez Grupę zobowiązań miało stałe oprocentowanie (2012: 51%).




Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych kredytów i pożyczek, po uwzględnieniu wpływu rachunkowości zabezpieczeń. Przy założeniu niezmienności innych czynników, wpływ kredytów i pożyczek oprocentowanych zmienną stopą na zysk Grupy przed opodatkowaniem przedstawia się następująco:

Zwiększenie/zmniejszenie w punktach procentowych

Wpływ na wynik finansowy brutto MSSF 7.40(a)

tys. EUR2013EUR +45 (48)USD +60 (13)

EUR -45 33USD -60 12

2012EUR +10 (19)USD +15 —

EUR -10 12USD -15 —

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości poziomy zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na obecnie obserwowalnych warunkach rynkowym i odzwierciedlają większą niż w latach poprzednich zmienność.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe to ryzyko, że wartość godziwa przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentów finansowych zmieni się z powodu zmian kursów walutowych. Ekspozycja Grupy na to ryzyko związana jest głównie z działalnością operacyjną Grupy (kiedy przychody lub koszty są wyrażane w innej walucie niż waluta funkcjonalna) oraz z inwestycjami Grupy w zagraniczne jednostki zależne.

MSSF 7.33MSSF 7.40(b)

Grupa zarządza ryzykiem walutowym poprzez zabezpieczanie transakcji oczekiwanych w ciągu 24 miesięcy.

W sytuacji, gdy powiązanie zabezpieczające nie ma charakteru zabezpieczenia ekonomicznego, Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji zwiększając tym samym skuteczność zabezpieczenia.

Grupa zabezpiecza ekspozycję na zmiany w przeliczeniach na EUR swoich operacji zagranicznych przez pożyczki w walutach obcych oraz transakcje walutowe swap i forward.

Na dzień 31 grudnia 2013 i 31 grudnia 2012 roku Grupa zabezpieczyła odpowiednio 75% i 70% wysoce prawdopodobnych prognozowanych transakcji sprzedaży denominowanych w walutach obcych.




Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara oraz funta brytyjskiego przy założeniu niezmienności innych czynników. Wpływ na wynik finansowy brutto Grupy wynika ze zmian wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych, w tym walutowych instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz wbudowanych instrumentów pochodnych. Wpływ na kapitał własny Grupy wynika ze zmian wartości godziwej walutowych kontraktów typu forward wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych i instrumentów zabezpieczających inwestycje netto w jednostkach zagranicznych. Narażenie Grupy na zmiany kursów pozostałych walut jest nieistotne.

Wzrost/ spadek kursu USD

Wpływ na wynik finansowy brutto

Wpływ na kapitał własny

tys. EUR tys. EUR MSSF 7.40(a)

2013 +5% (30) (154)-5% 20 172

2012 +4% (40) (146)–4% 40 158

Wzrost/ spadek kursu USD


Wpływ na kapitał własny

€000 €000 MSSF 7.40(a)

2013 +5% 26 102-5% (15) (113)

2012 +4% 31 92–4% (28) (96)

Wpływ na wynik finansowy netto zmienia się w wyniku zmian wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające oraz aktywów i zobowiązań pieniężnych denominowanych w USD, w przypadku gdy walutą funkcjonalną jednostki jest waluta inna niż USD. Mimo, że instrumenty te nie zostały formalnie wyznaczone na zabezpieczenie dla celów stosowania rachunkowości zabezpieczeń, spełniają one rolę zabezpieczenia ekonomicznego i będą kompensować wpływ zabezpieczanych transakcji w momencie ich wystąpienia.

Zmiany w kapitale własnym wynikają ze zmian wartości pożyczek denominowanych w USD (po odliczeniu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) w ramach zabezpieczeń inwestycji netto w jednostki amerykańskie i zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Zmiany te będą kompensować skutki przeliczenia aktywów netto jednostki amerykańskiej na EUR.

Ryzyko cen surowców

Na działalność Grupy wpływ ma zmienność cen niektórych towarów. Jej działalność operacyjna wymaga bieżącej produkcji części elektronicznych, a co za tym idzie ciągłych dostaw miedzi. W związku ze znacznym wzrostem zmienności cen miedzi, Grupa zawarła różne kontrakty na zakup mosiądzu i miedzi (dla których istnieje aktywny rynek). Ceny wynikające z tych kontraktów zakupowych są powiązane z cenami elektryczności.

Zarząd Grupy opracował i wprowadził strategię zarządzania ryzykiem w zakresie ryzyka cen towarów.

W oparciu o 12-miesięczną prognozę zapotrzebowania na miedź, Grupa zabezpiecza cenę zakupu, wykorzystując kontrakty terminowe forward na kupno surowca. Przyjęta prognoza wydaje się być wysoce prawdopodobna.

Kontrakty terminowe z dostawą fizyczną, kwalifikujące się jako zawarte i utrzymywane w celu otrzymania lub dostarczenia składników niefinansowych zgodnie z oczekiwanym przez jednostkę zapotrzebowaniem w zakresie dostawy, sprzedaży lub wykorzystania tych składników, nie są uznawane za instrumenty pochodne. Informacje na temat tych transakcji zawiera Nota 20.3.




Ryzyko cen surowców – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wpływ zmian ceny miedzi po uwzględnieniu wpływu rachunkowości zabezpieczeń.

Zmiana ceny na koniec roku


Wpływ na kapitał własny MSSF 7.40(a)

2013 tys. EUR tys. EURMiedź +15% (220) (585)

-15% 220 585Mosiądz +4% (8) (8)

-4% 8 8Chrom +2% (10) (10)

-2% 10 10

Ryzyko cen instrumentów kapitałowych

Notowane i nienotowane instrumenty kapitałowe posiadane przez Grupę narażone są na ryzyko cen rynkowych, wynikające z niepewności co do przyszłych wartości tych instrumentów. Grupa zarządza ryzykiem ceny instrumentów kapitałowych poprzez dywersyfikację i wprowadzanie limitów na pojedyncze instrumenty kapitałowe i na ich całkowitą ilość. Raporty dotyczące portfela instrumentów kapitałowych są regularnie przekazywane zarządowi Grupy. Zarząd Grupy analizuje i zatwierdza wszystkie decyzje dotyczące inwestycji w instrumenty kapitałowe.

MSSF 7.33(b)

Na dzień sprawozdawczy ekspozycja na ryzyko nienotowanych instrumentów kapitałowych wycenionych w wartości godziwej wynosiła 1 038 000 EUR. Analiza wrażliwości tych inwestycji została zamieszczona w Nocie 20.4.

MSSF 7.33(a)

Ekspozycja na ryzyko notowanych instrumentów kapitałowych, wycenionych w wartości godziwej, wynosiła na dzień sprawozdawczy 337 000 EUR. Spadek indeksu giełdy nowojorskiej o 10% mógłby spowodować zmniejszenie wyniku finansowego lub kapitału Grupy o około 55 000 EUR, w zależności od tego, czy spadek ten byłby znaczący lub długotrwały. Zwiększenie wartości notowanych instrumentów kapitałowych o 10% wpłynęłoby tylko na zwiększenie kapitałów własnych, nie miałoby natomiast wpływu na zysk lub stratę.

MSSF 7.40

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe polega na tym, że kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań wynikających z instrumentu finansowego lub umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe wynikające z jej działalności operacyjnej (głównie z należności z tytułu dostaw i usług) oraz działalności finansowej, w tym depozytów w bankach i instytucjach finansowych, transakcji walutowych i innych instrumentów finansowych.

MSR 7.33

Należności z tytułu dostaw i usług

Ryzykiem kredytowym klientów zarządza oddzielnie każda jednostka grupy, stosując się w tym zakresie do polityki przyjętej dla całej Grupy, jej procedur i mechanizmów kontroli dotyczących zarządzania ryzykiem kredytowym klientów. Jakość kredytową klientów analizuje się w oparciu o rozbudowane kryteria oceny. Wyniki tej analizy stanowią podstawę do określenia indywidualnych limitów kredytowych. Niespłacone przez klientów należności są regularnie monitorowane, natomiast wszelkie dostawy do większych klientów objęte są standardowo akredytywami lub innymi formami zabezpieczenia kredytu. Na dzień 31 grudnia 2013 roku saldo należności około 55 klientów Grupy (2012: 65 klientów) przekraczało kwotę 250 000 EUR każde, co odpowiadało około 71% (2012: 76%) wszystkich należności. Pięciu klientów (2012: siedmiu klientów) wykazywało saldo należności wynoszące ponad 1 mln EUR każdy, co stanowiło nieco ponad 17% (2012: 19%) całkowitego salda należności.

MSSF 7.34(c)MSSF 7.36(c)MSSF 7.B8

Ocena należności pod kątem utraty wartości dokonywana jest na każdy dzień sprawozdawczy indywidualnie dla każdego z głównych klientów. Oprócz tego, mniejsze salda należności łączy się w jednorodne grupy i łącznie poddaje analizie z punktu widzenia utraty wartości. Kalkulacje oparte są na rzeczywistych danych historycznych. Maksymalny poziom narażenia na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy odpowiada wartości bilansowej każdej z klas aktywów finansowych zaprezentowanych w Nocie 22. Brak jest zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Grupy. Grupa ocenia koncentrację ryzyka w odniesieniu do należności jako nieistotną, jako że jej klienci mają siedzibę w wielu jurysdykcjach i prowadzą działalność w wielu branżach oraz na rynkach w dużej mierze od siebie niezależnych.




Instrumenty finansowe i lokaty pieniężne

Ryzykiem kredytowym dotyczącym rozrachunków z bankami i instytucjami finansowymi zarządza, w sposób zgodny z polityką Grupy, departament finansów. Inwestycje nadwyżek środków pieniężnych dokonywane są tylko w zatwierdzonych podmiotach, z uwzględnieniem wyznaczonych dla każdego z nich limitów kredytowych. Limity kredytowe dla poszczególnych podmiotów podlegają corocznej analizie przez zarząd Grupy i mogą być aktualizowane w ciągu roku za zgodą komitetu ds. finansów Grupy. Limity wyznacza się w taki sposób, by ograniczyć do minimum koncentrację ryzyka i tym samym ograniczyć straty finansowe spowodowane potencjalną niewypłacalnością kontrahenta. Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe dla poszczególnych składników sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku odpowiada ich wartościom bilansowym zilustrowanym w Nocie 22. Wyjątek stanowią gwarancje finansowe i pochodne instrumenty finansowe. Maksymalną ekspozycję Grupy dla gwarancji finansowych i pochodnych instrumentach finansowych ilustruje tabela płynności poniżej.

MSSF 7.33MSSF 7.36

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia planowania płynności.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, akcje uprzywilejowane, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Zasadą stosowaną przez Grupę jest, by w każdym dowolnym okresie 12 miesięcy przypadało do spłaty nie więcej niż 25% zaciągniętych przez nią pożyczek i kredytów. Na dzień 31 grudnia 2013 roku, w terminie do 1 roku do spłaty przypada około 10% zaciągniętych przez Grupę pożyczek i kredytów, biorąc pod uwagę ich wartość bilansową odzwierciedloną w sprawozdaniu finansowym za 2013 rok (2012: 11%) Grupa oceniła koncentrację ryzyka w odniesieniu do refinansowania swojego długu jako nieznaczną. Dostęp do źródeł finansowania jest wystarczający oraz istnieje możliwość prolongaty (z obecnymi kredytodawcami) zobowiązań o terminie wymagalności do 12 miesięcy.

MSSF 7.33MSSF 7.39(c)

MSSF 7.B8

Nadmierna koncentracja ryzyka

Koncentracja ryzyka ma miejsce wtedy, gdy duża liczba partnerów biznesowych jest zaangażowana w podobną działalność operacyjną, lub w działalność w tym samym rejonie geograficznym, lub gdy partnerzy biznesowi charakteryzują się podobnymi cechami ekonomicznymi, które mogłyby spowodować, że wszelkie zmiany ekonomiczne, polityczne lub inne będą mieć podobny wpływ na ich możliwość wywiązania się z obowiązków umownych. Koncentracja ryzyka wskazuje na względną wrażliwość wyników Grupy na rozwój wypadków w branży, w której prowadzi ona działalność.

W celu uniknięcia nadmiernej koncentracji ryzyka, zasady i procedury Grupy zawierają specjalne wskazówki, ukierunkowane na zachowanie zdywersyfikowanego portfela. Zidentyfikowane przypadki koncentracji ryzyka kredytowego są odpowiednio kontrolowane i zarządzane. Stosowane są selektywne zabezpieczenia, by odpowiednio zarządzać ryzykiem zarówno na poziomie relacji biznesowych, jak i na poziomie branży.




Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.


Na żądanie

Poniżej 3 miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku do

5 latPowyżej

5 lat Razem

MSSF 7.39(a)(b)


Oprocentowane kredyty i pożyczki (inne niż zamienne akcje uprzywilejowane) 966 21 1 578 10 554 8 000 21 119

Zamienne akcje uprzywilejowane — — — 676 2 324 3 000

Zapłata warunkowa — — 1 125 — — 1 125

Pozostałe zobowiązania finansowe — — — 150 — 150

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 620 14 654 1 170 — — 19 444

Gwarancje finansowe* 105 — — — — 105

Pochodne instrumenty finansowe i wbudowane instrumenty pochodne 1 970 2 740 391 1 191 1 329 7 621

6 661 17 415 4 264 12 571 11 653 52 564


Na żądanie


Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku do

5 latPowyżej

5 lat Razem


Oprocentowane kredyty i pożyczki (inne niż zamienne akcje uprzywilejowane)

2 650 18 133 8 872 11 600 23 273

Zamienne akcje uprzywilejowane — — — 624 2 376 3 000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

4 321 14 353 2 056 — — 20 730

Pozostałe zobowiązania — — — 202 — 202

Gwarancje finansowe* 68 — — — — 68

Pochodne instrumenty finansowe i wbudowane instrumenty pochodne

549 1 255 — — — 1 804

7 588 15 626 2 189 9 698 13 976 49 077

* W oparciu o maksymalną kwotę, której można zarządać z umowy gwarancji finansowej.

W odniesieniu do pochodnych instrumentów finansowych, w powyższej tabeli ujęto niezdyskontowane przepływy pieniężne brutto. Kwoty te mogą jednak być rozliczane w kwocie brutto lub netto. Poniższa tabela ukazuje uzgodnienie tych kwot z ich wartościami bilansowymi.





Na żądanie


Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku do

5 latPowyżej

5 lat Razem MSSF 7.39(a)(b)


Wpływy 800 1 000 250 700 950 3 700

Wypływy (1 970) (2 740) (391) (1 191) (1 329) (7 621)

Netto (1 170) (1 740) (141) (491) (379) (3 921)

Zdyskontowane wg obowiązujących stóp międzybankowych (1 170) (1 731) (139) (463) (343) (3 846)


Na żądanie


Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku do

5 latPowyżej

5 lat Razem


Wpływy 500 1 000 — — — 1 500

Wypływy (549) (1 254) — — — (1 803)

Netto (49) (254) — — — (303)

Zdyskontowane wg obowiązujących stóp międzybankowych (49) (254) — — — (303)

Zabezpieczenia

Grupa złożyła depozyt zabezpieczający w odniesieniu do zawartych kontraktów terminowych w formie lokat krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2013 i 2012 roku wartość godziwa lokat krótkoterminowych objętych depozytem zabezpieczającym wynosiła odpowiednio 5 mln EUR i 2 mln EUR. Strony umów są zobowiązane do zwrotu Grupie złożonych zabezpieczeń. Na dzień 31 grudnia 2013 Grupa posiadała również depozyty zabezpieczające złożone przez kontrahentów w odniesieniu do zawartych kontraktów terminowych w wysokości 565 000 EUR (w 2012: 385 000 EUR). Grupa jest zobowiązania do zwrotu ustanowionych depozytów w momencie rozliczenia kontraktów terminowych. Depozyty zabezpieczające nie są obwarowane żadnymi innymi istotnymi warunkami.

MSR 7.48MSSF 7.14MSSF 7.38MSSF 7.15MSSF 7.36(b)

21. Zapasy

2013 2012 MSR 2.36(b)

tys. EUR tys. EUR MSR 1.78(c)

Materiały (po koszcie historycznym) 5 240 7 091Produkcja w toku (po koszcie historycznym) 13 092 10 522Wyroby gotowe (po wartości netto możliwej do uzyskania) 4 930 6 472Suma zapasów po niższej z dwóch wartości: koszcie historycznym lub wartości netto możliwej do uzyskania 23 262 24 085

W ciągu roku 2013 kwota 286 000 EUR (2012: 242 000 EUR) została ujęta jako koszt zapasów wycenianych w wartości netto możliwej do uzyskania. Kwoty te zostały ujęte w kosztach własnych sprzedaży.

MSR 2.36(e)

22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (krótkoterminowe)

2013 2012 MSR 1.78(b)


Należności z tytułu dostaw i usług 26 501 23 158Należności od jednostek stowarzyszonych (Nota 33) 551 582Należności od innych jednostek powiązanych (Nota 33) 620 550

27 672 24 290

Opis i warunki należności od jednostek powiązanych zostały przedstawione w Nocie 33.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-90-dniowy termin płatności.

MSSF 7.34(a)



22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (krótkoterminowe) kontynuacja

Na dzień 31 grudnia 2013 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 108 000 EUR (2012: 97 000 EUR) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

MSSF 7.37

Indywidualnie uznane za

nieściągalne

Łącznie uznane za

nieściągalne

Razem

tys. EUR tys. EUR tys. EUR MSSF 7.16

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 29 66 95Zwiększenie odpisu 4 8 12Wykorzystanie (4) (7) (11)Rozwiązanie niewykorzystanych kwot — — —Korekta z tytułu dyskonta — 1 1Na dzień 31 grudnia 2012 roku 29 68 97Zwiększenie odpisu 10 16 26Wykorzystanie (3) (5) (8)Rozwiązanie niewykorzystanych kwot (2) (6) (8)Korekta z tytułu dyskonta — 1 1Na dzień 31 grudnia 2013 roku 34 74 108

Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia: MSSF 7.37

Razem

Nieprzetermino-wane i nieobjęte

odpisem

Przeterminowane, lecz nieobjęte odpisem

< 30 dni 30–60 dni 61–90 dni 91–120 dni > 120 dnitys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

2013 26 501 17 596 4 791 2 592 1 070 360 922012 23 158 16 455 3 440 1 840 945 370 108

W Nocie 31 przedstawiono więcej informacji na temat zasad zarządzania i pomiaru jakości kredytowej należności z tytułu dostaw i usług, które nie są ani przeterminowane, ani nie utraciły wartości.

MSSF 7.36(c)

23. Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe


Środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie 11 316 11 125Lokaty krótkoterminowe 5 796 3 791

17 112 14 916

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami pieniężnymi w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości 5 740 000 EUR (2012: 1 230 000 EUR).

MSR 7.50(a)

Grupa zastawiła część swoich lokat krótkoterminowych w celu spełnienia wymogów odnośnie zabezpieczeń majątkowych. Więcej informacji na ten temat zawiera Nota 20.5.

MSR 7.48

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji na dzień 31 grudnia:

MSR 7.45


Środki pieniężne w banku i w kasie 11 316 11 125Lokaty krótkoterminowe 5 796 3 791Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej 1 294 —

18 406 14 916Kredyt w rachunku bieżącym (966) (2 650)Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 440 12 266



24. Kapitał własnyAkcje zatwierdzone do emisji

2013 2012 MSR 1.78(e)

liczba w tys. liczba w tys. MSR 1.79(a)(i)

Akcje zwykłe o wartości 1 EUR każda 22 588 20 088 MSR 1.79(a)(iii)

7%-owe zamienne akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 1 EUR każda 2 500 2 500

25 088 22 588

Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone liczba w tys. tys. EUR MSR 1.79(a)(iv)

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 19 388 19 388Na dzień 31 grudnia 2012 roku 19 388 19 388Wyemitowane 1 maja 2013 roku w zamian za akcje spółki Extinguishers S.A. (Nota 7) 2 500 2 500Na dzień 31 grudnia 2013 roku 21 888 21 888

W ciągu roku obrotowego kapitał podstawowy został podwyższony o kwotę 2 500 000 EUR poprzez emisję 2 500 000 nowych akcji zwykłych o wartości 1 EUR każda.

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej tys. EUR MSR 1.78(e)

Na dzień 1 stycznia 2012 roku —1 listopada 2012 roku - zwiększenie z tytułu realizacji opcji na akcje, w kwocie różnicy pomiędzy otrzymaną zapłatą a ceną nabycia akcji własnych 80Na dzień 31 grudnia 2012 roku 801 maja 2013 roku – zwiększenie z tytułu emisji akcji w celu nabycia spółki Extinguishers S.A. (Nota 7) 4 7031 listopada 2013 roku – zwiększenie z tytułu realizacji opcji na akcje, w kwocie różnicy pomiędzy otrzymaną zapłatą a ceną nabycia akcji własnych 29Zmniejszenie – koszty transakcji związane z emisją kapitału (32)Na dzień 31 grudnia 2013 roku 4 780

Akcje własne liczba w tys. tys. EUR MSR 1.79(a)(vi)

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 335 774Wydane 1 listopada 2012 roku za gotówkę w związku z realizacją opcji na akcje (65) (120)Na dzień 31 grudnia 2012 roku 270 654Wydane 1 listopada 2013 roku za gotówkę w związku z realizacją opcji na akcje (75) (146)Na dzień 31 grudnia 2013 roku 195 508

Opcje na akcje wykonane w każdym roku zostały rozliczone poprzez wydanie akcji własnych Good Group (International) S.A. Zmniejszenie składnika kapitałów obejmującego akcje własne odpowiada cenie nabycia tych akcji, ustalonej na bazie średniej ważonej. Nadwyżka kwoty środków pieniężnych otrzymanych od pracowników ponad wartość zmniejszenia pozycji akcji własnych została ujęta w ramach nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Programy opcji na akcje

Grupa prowadzi dwa programy opcji na akcje, w ramach których niektórym przedstawicielom kadry kierowniczej i długoletnim pracownikom przyznano prawa do objęcia akcji.

Pozostałe kapitały rezerwowe Płatności na bazie akcji

Zamienne akcje uprzywilejowane Razem

tys. EUR tys. EUR tys. EURNa dzień 1 stycznia 2012 roku 338 228 566Zmiany w okresie 298 — 298Na dzień 31 grudnia 2012 roku 636 228 864Zmiany w okresie 307 — 307Na dzień 31 grudnia 2013 roku 943 228 1 171



24. Kapitał własny kontynuacja

Charakter i cel pozostałych kapitałów rezerwowych MSR 1.79(b)

Pozostałe kapitały rezerwowe

Płatności na bazie akcji

Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w formie akcji odzwierciedla wartość programów płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych przyznawanych pracownikom (łącznie z wyższą kadrą kierowniczą), jako część ich wynagrodzenia. Dodatkowe informacje na temat tych programów zostały przedstawione w Nocie 30.

Zamienne akcje uprzywilejowane

Kapitał rezerwowy z tytułu zamiennych akcji uprzywilejowanych obejmuje kapitałowy składnik wyemitowanych uprzywilejowanych akcji zamiennych. Składnik stanowiący zobowiązanie uwzględniony jest w zobowiązaniach finansowych.

Wszelkie pozostałe kapitały rezerwowe zostały wymienione w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Inne całkowite dochody netto

Wpływ pozycji innych całkowitych dochodów na poszczególne kategorie kapitału własnego został przedstawiony poniżej:

Na dzień 31 grudnia 2013

Kapitał z wyceny

zabez-pieczeń

przepływów pieniężnych

Kapitał z wyceny

instrumen-tów finan-

sowych dostępnych

do sprzedaży

Różnice kursowe z przeli-

czenia jednostki

zagra-nicznej

Kapitał z przesza-cowania

aktywów

Zyski zatrzy-

mane Razem


Zabezpieczenie inwestycji netto — — 196 — — 196

Różnice kursowe z przeliczenia — — (247) — — (247)

MSR 1.106A

Walutowe kontrakty forward (640) — — — — (640)

Towarowe kontrakty forward (154) — — — — (154)

Przeniesienie do zysku lub straty 282 — — — — 282

Zysk/ (strata) z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży — (40) — — — (40)

Zmiany w wycenie programu określonych świadczeń — — — — 258 258

Przeszacowanie gruntów i budynków — — — 592 — 592

(512) (40) (51) 592 258 247



24. Kapitał własny kontynuacja

Na dzień 31 grudnia 2012

Kapitał z wyceny

zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Kapitał z wyceny

instru-mentów

finansowych dostępnych

do sprzedaży

Różnice kursowe z przeli-

czenia jednostki

zagra-nicznej

Zyski zatrzy-

mane Razem

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Różnice kursowe z przeliczenia — — (117) — (117)

Walutowe kontrakty forward (265) — — — (265)

Przeniesienie do zysku lub straty 289 — — — 289

Zysk /(strata) z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży — 2 — — 2

Zmiany w wycenie programu określonych świadczeń — — — (273) (273)

24 2 (117) (273) (364)

25. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty


Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych: MSR 1.107

Dywidenda za rok 2012: 5,66 centów na akcję (2011: 3,93 centy na akcję) 1 082 749Zaliczka na dywidendę za rok 2013: 4,66 centów na akcję (2012: 4,47 centów na akcję) 890 851

1 972 1 600Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty:Dywidenda za rok 2013: 5,01 centa na akcję (2012: 5,66 centów na akcję) 1 087 1 082

MSR 1.137(a)KIMSF 17.16

Zaproponowana do wypłaty dywidenda z akcji zwykłych podlega zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie akcjonariuszy i nie jest ujmowana jako zobowiązanie na dzień 31 grudnia.

Przekazanie aktywów niepieniężnych właścicielom

W dniu 14 listopada 2013 roku akcjonariusze Spółki zatwierdzili wydanie akcji spółki Hose S.A. właścicielom jednostki dominującej Grupy. Wydanie aktywów niepieniężnych jest wyceniane według wartości godziwej aktywów, które będą przedmiotem wydania. Poniżej zaprezentowano uzgodnienie salda zobowiązania z tego tytułu:

2013tys. EUR

1 stycznia —Zobowiązanie ujęte w momencie zatwierdzenia wydania aktywów niepieniężnych 405Przeszacowanie ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym 531 grudnia 410

Wartość godziwa zobowiązania do wydania aktywów niepieniężnych właścicielom jest określana przez odniesienie do wartości godziwej aktywów przeznaczonych do przekazania, ustalonej w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Szacowany okres występowania przepływów pieniężnych, a także terminy określonych wpływów i wypływów są uzależnione m.in. od poziomu zysku operacyjnego, kosztów materiałów oraz kosztów finansowania. Prognozowane przepływy pieniężne, wraz z szacowaną wartością rezydualną, są następnie dyskontowane.

MSSF 13.93(e)(ii)MSSF 13.93(d)



25. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty kontynuacja

Istotne nieobserwalne dane wejściowe: Przedział (średnia ważona)

Średni ważony koszt kapitału (WACC) 10%

Długoterminowa stopa wzrostu przychodów 2% – 5%(4,2%)

Długoterminowa marża brutto 3% – 20% (10,3%)

Dyskonto z tytułu własnego ryzyka niewykonania świadczenia 0,05%

Dyskonto z tytułu własnego ryzyka niewykonania świadczenia odzwierciedla korektę z tytułu ryzyka niewypełnienia zobowiązania przez Grupę, która byłaby uwzględniona w wycenie zobowiązania przez uczestników rynku. Obejmuje ono własne ryzyko kredytowe jednostki, a także inne czynniki które mogą wpłynąć na prawdopodobieństwo zdarzenia, że akcje Hose S.A. nie zostaną ostatecznie wydane.

Istotny wzrost (spadek) szacowanej długoterminowej stopy wzrostu przychodów oraz długoterminowej marży brutto spowodowałyby istotny wzrost (spadek) wartości godziwej zobowiązania. Istotny wzrost (spadek) średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) oraz dyskonta z tytułu własnego ryzyka niewykonania świadczenia spodowowałby (przy założeniu, że inne dane wejściowe pozostają bez zmian) istotny spadek (wzrost) wartości godziwej zobowiązania.

MSSF 13.93(h)(i)

26. Rezerwy

Na koszty napraw

gwaran-cyjnych

Na koszty restruk-

turyzacji

Na koszty likwidacji i rekulty-

wacji

Na koszty leasingu

opera-cyjnego

Na koszty ubezpie-

czeń społecz-

nych z tytułu opcji

pracow-niczych

Na koszty utylizacji zużytego

sprzętu elektrycz-

nego i elektro-

nicznego

Zobowią-zania

warunkowe Razem

Na dzień 1 stycznia 2013 roku 118 — — — 4 53 — 175 MSR 37.84(a)

Nabycie jednostki zależnej (Nota 7) — 500 1 200 400 — — 380 2 480

Powstałe w trakcie roku 112 — — — 26 102 20 260 MSR 37.84(b)

Zwiększenie rezerwy (60) (39) — (20) (19) (8) — (146) MSR 37.84(c)

Wykorzystanie rezerwy (6) (6) — — — — — (12) MSR 37.84(d)

Odwrócenie dyskonta oraz korekta stopy dyskontowej 2 11 21 6 1 2 — 43 MSR 37.84(e)

Na dzień 31 grudnia 2013 roku 166 466 1 221 386 12 149 400 2 800

Krótkoterminowe 114 100 — 205 3 28 400 850

Długoterminowe 52 366 1 221 181 9 121 — 1 950

Na koszty napraw

gwarancyjnych

Na koszty ubezpieczeń społecznych

z tytułu opcji pracowniczych

Na koszty utylizacji zużytego

sprzętu elektrycznego i elektronicznego Razem

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURNa dzień 1 stycznia 2012 roku 66 3 31 100 MSR 37.84(a)

Powstałe w trakcie roku 52 1 22 75 MSR 37.84(b)

Na dzień 31 grudnia 2012 roku 118 4 53 175Krótkoterminowe 60 — 18 98Długoterminowe 58 4 15 77

KomentarzPowyższa tabela przedstawia dobrowolne ujawnienia dotyczące rezerw w okresie porównawczym, ponieważ zgodnie z MSR 37.84 taka informacja nie jest wymagana.



26. Rezerwy kontynuacja

Rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych

Grupa tworzy rezerwę na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu ostatnich dwóch lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a całość w ciągu dwóch lat od dnia sprawozdawczego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i dwuletnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

MSR 37.85

Rezerwa na koszty restrukturyzacji

Spółka Extinguishers S.A. ujęła rezerwę na koszty restrukturyzacji przed nabyciem przez Grupę. Rezerwa związana jest głównie z likwidacją niektórych linii produkcyjnych. Plan restrukturyzacji został sporządzony i ogłoszony pracownikom Extinguishers S.A. w 2012 roku, wtedy też rezerwa została ujęta w sprawozdaniu finansowym jednostki przejmowanej. Restrukturyzacja ma zostać zakończona do 2015 roku.

Rezerwa na koszty likwidacji i rekultywacji

Grupa ujęła rezerwę na koszty likwidacji fabryki, której właścicielem jest spółka Extinguishers S.A. Grupa zdecydowała się zaprzestać użytkowania fabryki, ponieważ buduje nową, która będzie produkować ognioodporne tkaniny.

Rezerwa na koszty leasingu operacyjnego

W związku z tym, że opłaty z tytułu leasingu operacyjnego płacone przez Extinguishers S.A. były na moment nabycia tej spółki znacząco wyższe niż opłaty według rynkowych warunków leasingów operacyjnych, ujęta została rezerwa w ramach rozliczenia połączenia jednostek. Została ona obliczona na bazie różnicy pomiędzy płaconymi a rynkowymi opłatami leasingowymi.

Rezerwa na koszty ubezpieczeń społecznych z tytułu opcji pracowniczych

Rezerwa na koszty ubezpieczeń społecznych z tytułu opcji pracowniczych jest obliczana w oparciu o liczbę niezrealizowanych opcji na koniec okresu, które według przewidywań zostaną zrealizowane w przyszłości. Rezerwa została oszacowana na bazie ceny rynkowej akcji na ten dzień, jako najlepszego szacunku ceny rynkowej z dnia realizacji. Grupa oczekuje, że koszt ubezpieczeń zostanie poniesiony w okresie od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.

Rezerwa na koszty utylizacji zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego

Rezerwa jest obliczana w oparciu o poziom sprzedaży w bieżącym roku (nowy sprzęt) oraz o szacowany poziom sprzedaży starego sprzętu (przed sierpniem 2010 roku).

Zobowiązanie warunkowe

Zobowiązanie warunkowe zostało rozpoznane na dzień nabycia Extinguishers S.A. i ujęte w wartości godziwej wynoszącej 380 000 EUR. Roszczenie związane jest z postępowaniem sądowym, którego rozstrzygnięcie spodziewane jest na koniec 2014 roku. Na datę sprawozdawczą rezerwa została przeszacowana i w rezultacie wzrosła do 400 000 EUR.

MSSF 3.56(a)

27. Dotacje rządowe MSR 20.39(b)


Na dzień 1 stycznia 1 551 1 450Otrzymane w trakcie roku 2 951 642Ujęte w rachunku zysków i strat (1 053) (541)Na dzień 31 grudnia 3 449 1 551

Krótkoterminowe 149 151Długoterminowe 3 300 1 400

3 449 1 551

Dotacje rządowe zostały otrzymane w związku z zakupem niektórych składników rzeczowego majątku trwałego. Z dotacjami tymi nie wiążą się żadne niespełnione przez Grupę warunki bądź zobowiązania warunkowe.

MSR 20.39(c)



28. Przychody przyszłych okresów2013 2012

tys. EUR tys. EURNa dzień 1 stycznia 365 364Odroczone w trakcie roku 1 426 1 126Odniesione do rachunku zysków i strat (1 375) (1 125)Na dzień 31 grudnia 416 365

Krótkoterminowe 220 200Długoterminowe 196 165

416 365

Przychody przyszłych okresów związane są z naliczeniem i wykorzystaniem punktów w ramach programu lojalnościowego GoodPoints. Na dzień 31 grudnia 2013 roku oszacowane zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych punktów lojalnościowych wynosiło ok. 416 000 EUR (2012: 365 000 EUR).

29. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Zobowiązanie netto z tytułu programów określonych świadczeń : 2013 2012tys. EUR tys. EUR

Program opieki medycznej po okresie zatrudnienia w USA (339) (197)Program emerytalny w Eurolandzie (2 711) (2 780)Razem (3 050) (2 977)

Grupa prowadzi program określonych świadczeń emerytalnych. Jest to program świadczeń dla pracowników w Eurolandzie, który wymaga wpłacania składek do oddzielnie zarządzanego funduszu. Grupa pokrywa również pewne dodatkowe świadczenia medyczne na rzecz amerykańskich pracowników po upływie okresu ich zatrudnienia w firmie. Świadczenia te nie są rozliczane za pośrednictwem funduszu.

MSR 19.135MSR 19.136MSR 19.138

Zasady programu określonych świadczeń emerytalnych są regulowane przez prawo pracy obowiązujące w Eurolandzie, które wymaga indeksowania płatności o poziom inflacji.

Wysokość świadczenia zależy od długości okresu zatrudnienia danego pracownika oraz wysokości wynagrodzenia w momencie przejścia na emeryturę. Program określonych świadczeń emerytalnych wymaga wpłacania składek do oddzielnie zarządzanego funduszu, który jest fundacją zarządzaną przez Zarząd Powierniczy. Zarząd Powierniczy składa się z takiej samej liczby przedstawicieli pracowników i pracodawcy. Zarząd Powierniczy jest odpowiedzialny za zarządzanie aktywami programu oraz określanie strategii inwestycyjnej.

Zgodnie z wymogami prawa w Eurolandzie, każdego roku Zarząd Powierniczy analizuje aktywa programu, w tym strategię dopasowania aktywów i zobowiązań oraz politykę zarządzania ryzykiem inwestycyjnym. Docelowo udział instrumentów kapitałowych w portfelu powinien wynieść 40%, a instrumentów dłużnych 60%. Przepisy prawne obowiązujące w Eurolandzie wymagają od Grupy pokrycia ewentualnego niedoboru (ustalonego w oparciu o wycenę przeprowadzoną zgodnie z regulacjami obowiązującymi w Eurolandzie) w okresie nie dłuższym niż 5 lat od momentu, w którym ten niedobór powstał.

MSR.146

Ponieważ zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych są korygowane o wskaźnik inflacji, program świadczeń emerytalnych jest narażony na ryzyko inflacji w Eurolandzie, ryzyko stopy procentowej oraz zmiany we wskaźniku długości życia. Ponadto ze względu na fakt, że aktywa programu obejmują istotne inwestycje w notowane instrumenty kapitałowe jednostek z sektora wytwórczego oraz sektora produktów konsumpcyjnych, Grupa jest również narażona na ryzyko rynkowe wynikające z działalności w tych sektorach.

Poniższe tabele przedstawiają składniki kosztów netto świadczeń z tytułu obu programów ujęte w rachunku zysków, aktywa programów oraz kwoty rozpoznane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

Program opieki medycznej po okresie zatrudnienia

Koszty netto świadczeń (ujęte w zysku lub stracie) 2013 2013 2012 MSR 19.155-156

tys. EUR tys. EURKoszty bieżącego zatrudnienia (132) (105)Koszt odsetek od zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (21) (8)Koszt netto świadczeń pracowniczych (153) (113)



29. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia kontynuacja

Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń przedstawiają się następująco:

Opieka medyczna po okresie zatrudnienia MSR 19.141

tys. EURZobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń na dzień 1 stycznia 2012 roku 88Koszty odsetek 8Koszty bieżącego zatrudnienia 105Różnice kursowe (4)Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń na dzień 31 grudnia 2012 roku 197Koszty odsetek 21Koszty bieżącego zatrudnienia 132Różnice kursowe (11)Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń na dzień 31 grudnia 2013 roku 339



Program w Eurolandzie

Zmiany stanu zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń oraz wartości godziwej aktywów programu w 2013 roku

Koszty programu świadczeń emerytalnych za rok ujęte w rachunku zysków i strat

Zmiany w wycenie programu ujęte w innych całkowitych dochodach

1 stycznia 2013

Koszty zatrud-

nieniaOdsetki

netto

Razem w koszcie

własnym sprzedaży

(Nota 12.6)

Wypła-cone

świad-czenia

Zwrot z aktywów

programu (bez kwot ujętych w odsetkach

netto)

Zyski i straty aktuarialne powstałe na

skutek zmian założeń

demogra-ficznych


skutek zmian założeń finan-

sowych

Korekty założeń aktua-

rialnych ex post

Razem w innych

całko-witych docho-

dach

Składki wnoszone

przez praco-dawcę

Razem na 31 grudnia

2013

MSR 19.140MSR 19.141

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURZobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń (5 610) (1 267) (256) (1 523) 868 — 211 (80) (20) 111 — (6 154)Wartość godziwa aktywów programu 2 830 — 125 125 (868) 58 — 160 40 258 1 098 3 443Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń (2 780) (1 398) — 58 211 80 20 369 1 098 (2 711)

Zmiany stanu zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń oraz wartości godziwej aktywów programu oraz nieujętych kosztów przeszłego zatrudnienia w 2012 roku.

Koszty programu świadczeń emerytalnych za rok ujęte w rachunku zysków i strat

Zmiany w wycenie programu ujęte w innych całkowitych dochodach

1 stycznia 2012

Koszty zatrud-

nieniaOdsetki

netto

Razem w koszcie

własnym sprzedaży

(Nota 12.6)

Wypła-cone

świad-czenia

Zwrot z aktywów

programu (bez kwot ujętych w odsetkach

netto)


skutek zmian założeń

demo-graficznych


skutek zmian założeń finan-

sowych

Korekty założeń aktua-

rialnych ex post

Razem w innych

całko-witych docho-

dach

Składki wnoszone

przez praco-dawcę

Razem na 31 grudnia

2012tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń (5 248) (1 144) (283) (1 427) 1 166 — (201) 70 30 (101) — (5 610)Wartość godziwa aktywów programu 2 810 — 161 161 (1 166) 12 — (240) (60) (288) 1 313 2 830Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń (2 438) (1 266) — 12 (201) (170) (30) (389) 1 313 (2 780)




Nabycie spółek Extinguishers S.A. w 2013 roku oraz Lightbulbs S.A. w 2012 roku nie wpłynęło na zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń ani na aktywa programu, ponieważ żadna ze spółek nie posiadała programów określonych świadczeń.

Udział procentowy wartości głównych kategorii aktywów programu w wartości godziwej wszystkich aktywów programu przedstawia się następująco:

MSR 19.143

Program w Eurolandzie2013 2012

tys. EUR tys. EURInwestycje notowane na aktywnych rynkach: Notowane instrumenty kapitałowe

Sektor wytwórczy i produktów konsumpcyjnych 1 230 905Sektor telekomunikacyjny 45 33

Obligacje emitowane przez Rząd Eurolandu: 1 670 1 615Inwestycje nienotowane:Instrumenty dłużne wyemitowane przez Good Bank International Limited 428 222Nieruchomości 70 55Razem 3 443 2 830

Zastosowanie po raz pierwszy MSSF 13 nie wpłynęło istotnie na wartości godziwe aktywów programu.

W skład aktywów programu wchodzą nieruchomości zajmowane przez Grupę o wartości godziwej 50 000 EUR (2012: 50 000 EUR).

MSR 19.143

KomentarzPowyższe ujawnienie prezentuje wartość godziwą aktywów programu. Mimo że wartość godziwa jest określana przy zastosowaniu MSSF 13, wymogi ujawnieniowe z MSSF 13 nie obejmują swoim zakresem MSR 19. Jednakże gdyby zastosowanie MSSF 13 miało wpływ na wycenę aktywów programu, fakt ten podlegałby ujawnieniu.

Zgodnie z wymogami MSR 19.142, Grupa dokonała podziału aktywów program pomiędzy różne klasy. Grupa posiada klasę „nieruchomości”, która nie została zaklasyfikowana do dalszych kategorii, ponieważ nie została uznana za istotną z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawione zostały główne założenia przyjęte przy ustalaniu wysokości zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych oraz opieki medycznej po okresie zatrudnienia wynikających z prowadzonych przez Grupę programów:

MSR 19.144

2013 2012% %

Stopa dyskontowa:Program emerytalny w Eurolandzie 4,9 5,5Program opieki medycznej po okresie zatrudnienia 5,7 5,9

Oczekiwany wzrost wynagrodzeń:Program emerytalny w Eurolandzie 3,5 4,0

Przyszły wzrost świadczeń emerytalnych:Program emerytalny w Eurolandzie 2,1 2,1

Stopa wzrostu kosztów opieki medycznej 7,2 7,4

Wskaźnik długości życia po okresie zatrudnienia dla emerytów w wieku 65 lat: Lata LataProgram emerytalny w Eurolandzie Mężczyźni 20,0 20,0 Kobiety 23,0 23,0Program opieki medycznej po okresie zatrudnienia Mężczyźni 19,0 19,0 Kobiety 22,0 22,0




Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmianę głównych założeń przyjętych do wyceny na dzień 31 grudnia 2013 roku:

Założenia

poziom wrażliwości

Stopa wzrostu kosztów opieki medycznej

Stopa dyskontowaOczekiwany wzrost

wynagrodzeńPrzyszły wzrost

świadczeń emerytalnychMSR 19.145

wzrost o 1%

spadek o 1%

wzrost o 0.5%

spadek o 0.5%

wzrost o 0.5%

spadek o 0.5%

wzrost o 1%

spadek o 1%

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURWpływ na zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń 12 (8) (34) 31 12 (11) 5 (4)

Założenia

poziom wrażliwości

Wskaźnik długości życia po okresie zatrudnienia - mężczyźni

Wskaźnik długości życia po okresie zatrudnienia - kobiety

Wzrost o 1 rok Spadek o 1 rok Wzrost o 1 rok Spadek o 1 roktys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Wpływ na zobowiązanie netto z tytułu programu określonych świadczeń 11 (12) 7 (6)

Powyższa analiza wrażliwości została przeprowadzona w oparciu o metodę polegającą na ekstrapolacji wpływu racjonalnych zmian w kluczowych założeniach na kwotę zobowiązania netto z tytułu programu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego.

Poniżej zostały zaprezentowane oczekiwane składki z tytułu programu w kolejnych latach:

2013 2012 MSR 19.147(a)

tys. EUR tys. EUR MSR 19.147(b)

W okresie najbliższych 12 miesięcy (kolejny okres sprawozdawczy) 1 500 1 350 MSR 19.147(c)

za 2 do 5 lat 3 150 3 050za 5 do 10 lat 4 160 3 940powyżej 10 lat — —Oczekiwane płatności, razem 8 810 8 340

Sredni ważony czas trwania zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 26,5 roku (2012: 25,3 roku).

KomentarzZgodnie ze zwolnieniem przewidzianym w MSR 19.173(b), jednostka nie prezentuje danych porównawczych dla ujawnień wymaganych przez MSR 19.145 dotyczących analizy wrażliwości w sprawozdaniach finansowych za okresy rozpoczynające się przed dniem 1 stycznia 2014.

MSR 19.145(c) wymaga również ujawnienia zmian stosowanych metod i założeń przyjętych do przeprowadzenia analizy wrażliwościw stosunku do poprzedniego okresu oraz przyczyny tych zmian. W przypadku Grupy takie zmiany nie wystąpiły.

MSR 19.145(a) wymaga ujawnienia wyników analizy wrażliwości obrazującej wpływ możliwych zmian w założeniach aktuarialnych na wycenę zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń. Niniejsza publikacja służy celom ilustracyjnym i przykładowe zmiany w założeniach zaprezentowane powyżej mogą nie odzwierciedlać aktualnych warunków rynkowych.

MSR 19 (zmieniony w 2011) zawiera szereg nowych wymogów ujawnieniowych w odniesieniu do programów określonych świadczeń. Jednocześnie zmieniony standard określa pewne nadrzędne cele ujawnień oraz wyjaśnienia mające na celu określenie ogólnego tonu i zakresu ujawnień. Na przykład MSR 19.136 wskazuje, że sporządzając odpowiednie ujawnienia jednostka powinna ocenić:

• poziom szczegółowości niezbędny do spełnienia wymogów dotyczących ujawnień,

• nacisk położony na poszczególne wymogi,

• poziom zastosowanej agregacji bądź rozbicia, oraz

• czy użytkownicy sprawozdania finansowego potrzebują dodatkowej informacji w celu oceny ujawnionych informacji ilościowych.

Powyższe rozważania miały na ceu wparcie jednostek w ustaleniu zakresu i charakteru ujawnień biorąc pod uwagę z jednej strony nadrzędny cel dokonywanych ujawnień, z drugiej zaś obszerną listę wymogów ujawnieniowych zawartychj w MSR 19. W uzasadnieniu wniosków do MSR 19 (zmienionego w 2011 roku) RMSR podkreśliła, że informacje nieistotne nie podlegają ujawnieniom zgodnie z MSR 1.31.Określenie nadrzędnych celów sporządzanych ujawnień powinno umożliwić jednostkom świeże spojrzenie na swoje ujawnienia dotyczące programów określonych świadczeń. Dzięki wyeliminowaniu ujawnień dotyczących informacji nieistotnych odbiorcy sprawozdań finansowych będą mogli skoncentrować się na transakcjach i faktach, które rzeczywiście mają znaczenie.



30. Płatności na bazie akcji

Program dla kadry kierowniczej wyższego szczebla (PKWS)

W ramach programu PKWS opcje na akcje jednostki dominującej są przyznawane członkom kadry kierowniczej wyższego szczebla z ponad 12-miesięcznym stażem pracy w Grupie. Cena wykonania opcji jest równa cenie rynkowej akcji na dzień przyznania. Uprawnienia są nabywane wtedy, gdy Grupa odnotuje w okresie 3 lat od daty przyznania opcji 10%-owy wzrost zysku na jedną akcję oraz pod warunkiem, że dany pracownik pozostaje na ten dzień w stosunku zatrudnienia. Uprawnienia do akcji nie zostaną nabyte, jeżeli założona wysokość zysku na akcję nie zostanie osiągnięta.

MSSF 2.45(a)

Wartość godziwa opcji jest szacowana na dzień przyznania opcji przy zastosowaniu modelu dwumianowego, po uwzględnieniu warunków przyznania opcji, przy czym wspomniany powyżej warunek związany z dokonaniami jest brany pod uwagę jedynie przy określaniu liczby instrumentów, do których ostatecznie zostaną nabyte prawa.

MSSF 2.46

Umowny okres ważności każdej przyznanej opcji to pięć lat. Nie ma możliwości rozliczenia opcji w środkach pieniężnych. W przeszłości Grupa również nie stosowała w odniesieniu do tych opcji na akcje rozliczenia w środkach pieniężnych.

Powszechny program opcji na akcje dla pracowników (PPP) MSSF 2.45(a)

W ramach programu PPP Grupa może według własnego uznania przyznać opcje na akcje jednostki dominującej pracownikom zatrudnionym przez okres dłuższy niż dwa lata, innym niż kadra kierownicza wyższego szczebla. Warunki nabycia uprawnień są uzależnione od wskaźników zwrotu z inwestycji dla akcjonariuszy w porównaniu z najważniejszymi konkurentami. Warunkiem otrzymania opcji jest również zatrudnienie przez okres 3 lat od daty przyznania opcji. Wartość godziwa przyznanych opcji na akcje jest szacowana na dzień przyznania opcji przy zastosowaniu symulacji Monte Carlo, po uwzględnieniu warunków przyznania opcji. Model symuluje wartości wskaźników zwrotu z inwestycji dla akcjonariuszy i porównuje je z wynikami najważniejszych konkurentów. Pod uwagę brane są: dywidenda wypłacana w przeszłości, oczekiwane dywidendy, wahania cen akcji Grupy i jej konkurentów. Wykorzystywane jest to następnie w celu prognozowania przyszłych wartości.

MSSF 2.47(a)(iii)

Cena wykonania opcji równa jest cenie rynkowej akcji na dzień przyznania opcji. Okres ważności opcji wynosi pięć lat i nie ma możliwości rozliczenia jej w formie środków pieniężnych. Nigdy w przeszłości takie opcje nie zostały rozliczone w formie środków pieniężnych.

MSSF 2.46

Prawa z tytułu aprecjacji cen akcji (PAA)

Pracownikom grupy „business development” przyznano prawa z tytułu aprecjacji cen akcji, które są rozliczane w środkach pieniężnych. Pracownicy nabywają uprawnienia do tych praw po zrealizowaniu pewnej określonej liczby nowych umów sprzedaży, pod warunkiem pozostawania w stosunku zatrudnienia na ten dzień. Okres ważności prawa z tytułu aprecjacji cen akcji wynosi sześć lat. Wartość godziwa praw jest mierzona na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu modelu dwumianowego, po uwzględnieniu warunków, na jakich instrumenty te zostały przyznane oraz szacunku prawdopodobieństwa realizacji wyznaczonych przez program celów.

MSSF 2.45(a)MSSF 2.46

Wartość bilansowa zobowiązania dotyczącego PAA na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiła 299 000 EUR (2012: 194 000 EUR). Na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku żaden z pracowników nie nabył uprawnień do praw w ramach programu PAA.

MSSF 2.51(b)

Tabela poniżej pokazuje koszty dotyczące usług świadczonych przez pracowników w trakcie roku:


Koszty wynikające z programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych 307 298Koszty wynikające z programu rozliczanego w środkach pieniężnych 105 194Koszty wynikające z programów płatności w formie akcji, razem 412 492 MSSF 2.51(a)

Żaden z programów nie uległ modyfikacji ani anulowaniu 2013 i 2012 roku.



30. Płatności na bazie akcji kontynuacja

Zmiany w trakcie roku

Poniżej przedstawiono liczby, średnie ważone ceny realizacji (ŚWCR) i zmiany w liczbie opcji na akcje w trakcie roku (wyłączając prawa z tytułu aprecjacji cen akcji).

2013 Liczba

opcji

2013 ŚWCR

2012 Liczba opcji

2012 ŚWCR

Niezrealizowane na dzień 1 stycznia 575 000 EUR 2,85 525 000 EUR 2,75Przyznane w ciągu roku 250 000 EUR 3,85 155 000 EUR 3,13Umorzone w ciągu roku — — (25 000) EUR 2,33Zrealizowane w ciągu roku (75 000)2 EUR 2,33 (65 000)1 EUR 3,08 MSSF 2.45(c)

Wygasłe w ciągu roku (25 000) EUR 3,02 (15 000) EUR 2,13Niezrealizowane na dzień 31 grudnia 725 000 EUR 3,24 575 000 EUR 2,85 MSSF 2.45(d)

Możliwe do realizacji na dzień 31 grudnia 110 000 EUR 2,98 100 000 EUR 2,51 MSSF 2.45(b)

1 Średnia ważona cena akcji na dzień realizacji tych opcji wynosiła 4,09 EUR.2 Średnia ważona cena akcji na dzień realizacji tych opcji wynosiła 3,13 EUR.

MSSF 2.45(c)

Średni ważony pozostały okres ważności opcji na akcje niezrealizowanych na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosi 2,94 roku (2012: 2,60 roku).

Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu roku wyniosła 1,32 EUR (2012: 1,18 EUR). MSSF 2.47(a)

Cena wykonania dla opcji niezrealizowanych na koniec roku obrotowego mieści się w przedziale od 2,33 EUR do 3,85 EUR (2012: od 2,13 EUR do 3,13 EUR).

MSSF 2.45(d)

Tabela poniżej przedstawia dane przyjęte w modelach wyceny opcji na akcje dla trzech zaprezentowanych powyżej programów opcji na akcje za lata zakończone odpowiednio dnia 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku:

MSSF 2.47(a)(i)

2013 PKWS

2013 PPP

2013 PAA

Stopa dywidendy (%) 3,13 3,13 3,13Przewidywany wskaźnik zmienności (%) 15,00 16,00 18,00Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 5,10 5,10 5,10Przewidywany okres ważności opcji/PAA (w latach) 6,50 4,25 6,00Średnia ważona cena akcji (w EUR) 3,10 3,10 3,12Zastosowany model Dwumianowy Monte Carlo Dwumianowy

2012 PKWS

2012 PPP

2012 PAA

Stopa dywidendy (%) 3,01 3,01 3,01Przewidywany wskaźnik zmienności (%) 16,30 17,50 18,10Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 5,00 5,00 5,00Przewidywany okres ważności opcji/PAA (w latach) 3,00 4,25 6,00Średnia ważona cena akcji (w EUR) 2,86 2,86 2,88Zastosowany model Dwumianowy Monte Carlo Dwumianowy

Przewidywany okres ważności opcji/ PAA ustalany jest w oparciu o dane historyczne oraz obecne oczekiwania i nie musi jednoznacznie określać możliwych przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności zakłada, że historyczny wskaźnik odzwierciedla przyszłe tendencje, które w rzeczywistości mogą okazać się zupełnie inne.

MSSF 2.47(a)(ii)



31. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)


Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 528 18 945Pozostałe zobowiązania 1 833 1 494Zobowiązania z tytułu odsetek 43 269Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 40 22

19 444 20 730

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 60-dniowych.

• Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane ze średnio półrocznym okresem rozliczenia.

• Odsetki są zazwyczaj płacone kwartalnie w trakcie roku.

• Zasady i warunki płatności zobowiązań wobec jednostek powiązanych zostały przedstawione w Nocie 33.

MSSF 7.39

Opis procesów zarządzania ryzykiem kredytowym zawiera Nota 20.5. MSSF 7.39(b)

32. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Umowy leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca MSR 17.35(d)

Grupa zawarła umowy leasingu niektórych pojazdów mechanicznych i maszyn. Okres obowiązywania tych umów wynosi od 3 do 5 lat. Warunki kontraktu nie przewidują możliwości przedłużenia. Zawarcie tych umów leasingowych nie nakłada na leasingobiorcę ograniczeń.

Na dzień 31 grudnia przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:

MSR 17.35(a)


W ciągu roku 255 250Od roku do pięciu lat 612 600Powyżej pięciu lat 408 400

1 275 1 250

Umowy leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca

Grupa zawarła umowy leasingu nieruchomości inwestycyjnych, na które składają się niewykorzystywane przez nią budynki biurowe i produkcyjne. Pozostały okres obowiązywania umów leasingowych wynosi od 5 do 20 lat. Wszystkie te umowy zawierają klauzulę umożliwiającą coroczną podwyżkę opłat leasingowych w oparciu o aktualne warunki rynkowe.

MSR 17.56(c)

Na dzień 31 grudnia przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:

2013 2012 MSR 17.56(a)

tys. EUR tys. EURW ciągu roku 1 418 1 390Od roku do pięciu lat 5 630 5 520Powyżej pięciu lat 5 901 5 864

12 949 12 774



32. Zobowiązania i aktywa warunkowe kontynuacja

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu MSR 17.31(e)

Grupa użytkuje różne maszyny i urządzenia na mocy umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu. Umowy leasingu przewidują możliwość przedłużenia, ale nie zawierają opcji zakupu ani klauzul dotyczących indeksacji cen. Opcję przedłużenia ma leasingobiorca. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

Minimalne opłaty

2013 Wartość bieżąca

płatnościMinimalne

opłaty

2012 Wartość bieżąca

płatnościtys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

W ciągu roku 85 83 56 51Od roku do pięciu lat 944 905 1 014 943Powyżej pięciu lat — — — —Suma minimalnych opłat leasingowych 1 029 988 1 070 994 MSR 17.31(b)

Pomniejszona o koszty finansowe (41) — (76) —Bieżąca wartość minimalnych opłat leasingowych 988 988 994 994

Zobowiązania inwestycyjne i zobowiązania związane ze wspólnym przedsięwzięciem

Na dzień 31 grudnia 2013 roku Grupa była zobowiązana do poniesienia wydatków w wysokości 2 310 000 EUR (2012: 4 500 000 EUR), w tym 2 000 000 EUR (2012: zero) w związku z wykończeniem fabryki sprzętu przeciwpożarowego oraz 310 000 EUR (2012: 516 000 EUR) - w związku z jej udziałem we wspólnym przedsięwzięciu.

MSR 16.74(c)MSSF 12.23(a)MSSF 12.B18-B19

Sprawy sądowe

Zagraniczny klient pozwał Grupę do sądu w sprawie sprzętu, który jego zdaniem był wadliwy. Oszacowano, że jeżeli proces zakończy się wygraną klienta, zobowiązanie Grupy z tego tytułu będzie wynosić 850 000 EUR. Ponieważ termin procesu nie został jeszcze ustalony, nie można w tej chwili określić ewentualnego terminu płatności.

MSR 37.86

Ponieważ zdaniem radcy prawnego Grupy wygrana klienta w tym procesie jest mało prawdopodobna, w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie utworzono rezerwy na ww. zobowiązanie.

Gwarancje

Stan gwarancji udzielonych przez Grupę na dzień 31 grudnia 2013 roku przedstawia się następująco:

• Gwarancja dotycząca części kredytu w rachunku bieżącym jednostki stowarzyszonej (25%) do maksymalnej kwoty 500 000 EUR (2012: 250 000 EUR), udzielona wspólnie z innymi inwestorami tej jednostki (wartość bilansowa umów gwarancji finansowych wynosiła na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku odpowiednio 67 000 EUR i 34 000 EUR).

• Gwarancja udzielona podmiotowi niepowiązanemu, dotycząca prawidłowego wykonania kontraktu zawartego przez jednostkę współkontrolowaną. Ewentualne zobowiązanie z tego tytułu jest mało prawdopodobne,

• Gwarancja w wysokości 20 000 EUR (2011: 13 000 EUR) dotycząca udziału w zobowiązaniach warunkowych jednostki stowarzyszonej udzielona wspólnie z innymi inwestorami.

MSR 24.21(h)MSR 24.19(d)MSR 24.19(e)

MSR 37.86

MSR 12.23(b)

Zobowiązania warunkowe

W ramach nabycia Extinguishers S.A Grupa rozpoznała i ujęła zobowiązanie warunkowe w kwocie 400 000 EUR.



33. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Nota 6 powyżej zawiera informacje na temat struktury Grupy, w tym dotyczące jednostek zależnych oraz jednostki dominującej. Poniższa tabela przedstawia z kolei łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy:

Sprzedaż podmiotom

powiązanym

Zakupy od podmiotów

powiązanych

Należności od podmio-tów powią-

zanych*

Zobowią-zania wobec

podmiotów powiązanych*

MSR 24.18MSR 24.22

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EURSpółka wywierająca znaczący wpływ na Grupę: 2013 7 115 — 620 —International Fires P.L.C. 2012 5 975 — 550 —

Jednostki stowarzyszone: 2013 2 900 — 551 —Power Works S.A. 2012 2 100 — 582 —

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem: 2013 — 590 — 30Showers S.A. 2012 — 430 — 12

Główna kadra kierownicza Grupy: 2013 225 510 — 10Podmiot zależny od członka kadry kierowniczej 2012 135 490 — 10

* Kwoty zostały ujęte odpowiednio jako należności z tytułu dostaw i usług lub zobowiązania z tytułu dostaw i usług (patrz Nota 22 i Nota 31).

Pożyczki udzielone/ zaciągnięte od podmiotów powiązanych

Odsetki otrzymane

Należności od podmio-tów powią-

zanych

MSR 24.13MSR 24.18

tys. EUR tys. EURJednostki stowarzyszone:Power Works S.A.(Nota 16.1) 2013 20 200

2012 — —

Główna kadra kierownicza Grupy: 2013 1 13Pożyczka udzielona członkowi zarządu (Nota 16.1) 2012 — 8

W ciągu roku obrotowego nie wystąpiły żadne transakcje pomiędzy Grupą a S.J. S.A., jednostką dominującą (2012: zero).

Pożyczka udzielona jednostce stowarzyszonej

Pożyczka udzielona jednostce stowarzyszonej Power Works S.A. jest przeznaczona na sfinansowanie zakupu maszyn do produkcji sprzętu przeciwpożarowego. Pożyczka nie jest zabezpieczona i zgodnie z umową ma być spłacona do dnia 1 czerwca 2015 roku. Oprocentowanie tej pożyczki wynosi 10%.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są na warunkach odpowiadających warunkom rynkowym. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane i rozliczane gotówkowo. Należności od lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Na koniec roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2013 roku Grupa nie utworzyła żadnego odpisu aktualizującego należności od podmiotów powiązanych (2012: zero). W każdym roku obrotowym przeprowadzana jest ocena polegająca na zbadaniu sytuacji finansowej podmiotu powiązanego i rynku, na którym podmiot ten prowadzi działalność.

MSR 24.21MSR 24.18(b)



33. Transakcje z podmiotami powiązanymi kontynuacja

KomentarzUjawnienie informacji, że transakcje z podmiotami powiązanymi są dokonywane na warunkach rynkowych jest wymagane tylko wtedy, gdy warunki te mogą zostać potwierdzone. MSR 24.23 nie wymaga takich ujawnień. Grupa była w stanie potwierdzić te warunki i dlatego też ujawniła taką informację.

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych

W dniu 1 lipca 2013 roku spółka Bright Sparks S.A. zawarła kontrakt wygasający w dniu 30 czerwca 2014 roku ze spółką Wireworks Inc. na zakup specjalnych kabli elektrycznych i optycznych, które spółka Bright Sparks S.A. wykorzystuje w swoim cyklu produkcyjnym. Spółka Bright Sparks S.A. spodziewa się, że potencjalna wartość sprzedaży wyniesie 750 000 EUR w roku 2013 i 250 000 EUR w pierwszej połowie roku 2014. Cena zakupu została ustalona na podstawie rzeczywistego kosztu Wireworks Inc. powiększonego o 5% marżę i będzie rozliczana w gotówce w ciągu 30 dni od daty otrzymania dostawy.

MSR 24.18(b)

Grupa zawarła umowne zobowiązanie na rzecz Bright Sparks S.A., zgodnie z którym, jeżeli rating kredytowy aktywów utrzymywanych przez Bright Sparks S.A. jako zabezpieczenie otrzymanej pożyczki spadnie poniżej poziomu „AA”, jednostka dominująca zastąpi je odpowiednimi aktywami o ratingu „AA”. Maksymalna wartość godziwa aktywów podlegających zastąpieniu może wynieść 200 EUR na dzień 31 grudnia 2013 (w 2012: 210 EUR). Grupa nie poniesie straty na żadnej transakcji wynikającej z tego zobowiązania, ale otrzyma aktywa o niszym ratingu kredytowym niż te posiadane pierwotnie jako zabezpieczenie.

MSSF 12.14-15

Transakcje z wyższą kadrą kierowniczą

Pożyczka udzielona Członkowi Zarządu

Grupa oferuje przedstawicielom wyższej kadry kierowniczej możliwość otrzymania pożyczek do maksymalnej kwoty 20 000 EUR płatnych w ciągu pięciu lat od daty udzielenia. Takie pożyczki nie są zabezpieczone i oprocentowane są taką samą stopą procentową, jak zaciągnięty przez Grupę kredyt długoterminowy (obecnie EURIBOR + 0,8). Wszystkie udzielone pożyczki są ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

MSR 24.18

Podmiot powiązany z członkiem kadry kierowniczej

W ciągu 2013 i 2012 roku spółki należące do Grupy dokonały zakupów na warunkach rynkowych od spółki Gnome Industries S.A., w której członkiem zarządu i głównym udziałowcem jest żona jednego z członków zarządu Grupy.

Jeden z członków zarządu jest właścicielem 25% udziałów w spółce Home Fires (2012: 25%). Grupa zawarła z tą spółką kontrakt na dostawę gaśnic. W ciągu 2013 i 2012 roku Grupa dostarczała Home Fires S.A. gaśnice po cenach rynkowych.

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy


Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 435 424 MSR 24.17

Świadczenia emerytalne i opieka medyczna po okresie zatrudnienia 110 80 MSR 24.17

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 40 — MSR 24.17

Świadczenia pracownicze w formie akcji 18 12 MSR 24.17

Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego wyższej kadrze kierowniczej 603 516

Wartości wykazane w tabeli powyżej to kwoty ujęte jako koszt w ciągu roku obrotowego związany z wyższą kadrą kierowniczą.

Członkowie kierownictwa niebędący członkami Zarządu nie są objęci programem świadczeń emerytalnych Grupy. W roku 2013 wypłacono kwotę 40 000 EUR dyrektorowi, który odszedł na emeryturę ze stanowiska dyrektora wykonawczego w roku 2012.



33. Transakcje z podmiotami powiązanymi kontynuacja

Udział członków zarządu w Programie dla Kadry Kierowniczej Wyższego Szczebla (PKWS)

Opcje na akcje znajdujące się w posiadaniu wyższej kadry kierowniczej w ramach programu PKWS mają następujące terminy i ceny realizacji:

Rok powstania Termin realizacji Cena realizacji 2013 2012 MSR 24.17(e)

Liczba opcji Liczba opcji2012 2014 EUR 2,33 10 000 10 0002012 2016 EUR 3,13 83 000 83 0002013 2016 EUR 3,85 27 000 —Razem 120 000 93 000

W ramach tego programu członkom niższej kadry kierowniczej nie przyznano żadnych opcji na akcje. Więcej informacji zawiera Nota 30.

KomentarzOkreślone jurysdykcje mogą wymagać dodatkowych i szerszych ujawnień np. dotyczących wynagrodzeń i pożytków pobieranych przez wyższą kadrę kierowniczą i członków Rady Nadzorczej.

34. Opublikowane standardy, które nie weszły jeszcze w życie

Poniżej zaprezentowano opublikowane standardy i interpretacje, które do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy nie weszły jeszcze w życie. Grupa zamierza zastosować te standardy od daty ich wejścia w życie.

MSR 8.30MSR 8.31(d)

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 stanowi efekt pierwszego etapu prac RMSR nad zastąpieniem MSR 39 i dotyczy klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych objętych zakresem MSR 39. Zmiany wstępnie dotyczyły okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2013 roku, ale zmiany do MSSF 9 Obowiązkowa data wejścia w życie MSSF 9 oraz ujawnienia przejściowe, opublikowane w grudniu 2011 roku, przesunęły datę wejścia nowego standardu w życie na 1 stycznia 2015. W kolejnych etapach prac, RMSR zajmuje się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości aktywów finansowych. Zastosowanie zmian wynikających z pierwszej fazy prac będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Grupy, ale nie będzie miało wpływu na klasyfikację i wycenę jej zobowiązań finansowych. Grupa dokona oceny wpływu na sprawozdanie finansowe w powiązaniu z kolejnymi etapami projektu, gdy opublikowany zostanie ostateczny kształt standardu obejmujący wszystkie fazy projektu.

Jednostki inwestycyjne (zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 27)

Zmiany będą mialy zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2014 roku. Zmiany te przewidują wyjątek od wymogu sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez podmioty, które spełniają definicję jednostki inwestycyjnej zgodnie z MSSF 10. Jednostki inwestycyjne będą ujmować swoje jednostki zależne według wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa nie oczekuje, że zmiany te będą miały istotny wpływ na jej sprawozdania finansowe, ponieważ żaden z podmiotów wchodzących w skład Grupy nie spełnia definicji jednostki inwestycyjnej w rozumieniu MSSF 10.

MSR 32 Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (zmiany do MSR 32)

Zmiany wyjaśniają znaczenie określenia „posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty” oraz kryteria określające możliwość kompensaty w odniesieniu do mechanizmów rozliczeniowych stosowanych przez izby rozliczeniowe. Zmiany te będą mieć zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2014 roku. Grupa nie oczekuje, że zmiany te będą miały istotny wpływ na jej sprawozdania finansowe.

KIMSF 21 Opłaty publiczne (KIMSF21)

KIMSF 21 wyjaśnia, że jednostka rozpoznaje zobowiązania z tytuu opłat publicznych w momencie, gdy nastąpi zdarzenie/działanie będące podstawą opłaty, tzn. w momencie powstania roszczenia ze strony państwa. W przypadku opłat należnych po przekroczeniu określonego progu (np.: określonego poziomu sprzedaży), jednostka nie rozpoznaje zobowiązania do momentu, gdy zostanie osiągnięty ten próg. KIMSF 21 obowiązuje dla okresów rozpoczynający się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2014 roku. W ocenie grupy KIMSF 21 nie będzie mieć istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.



34. Opublikowane standardy, które nie weszły jeszcze w życie kontynuacja

MSR 39 Nowacja derywatów i kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń – zmiany do MSR 39

Zmiany te przewidują zwolnienie z konieczności zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w przypadku, gdy nowacja instrumentu pochodnego wyznaczonego na instrument zabezpieczający spełnia określone kryteria. Zmiany te będą mieć zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2014 roku. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zdarzenia, do których zmiana ta miałaby zastosowanie, jednak zmiany te będą miały zastosowanie do odnowień instrumentów pochodnych w latach kolejnych.

KomentarzMSR 8.30 wymaga ujawnienia tych standardów, które zostały opublikowane, lecz nie weszły jeszcze w życie. Ujawnienie takie powinno zawierać informacje umożliwiające odbiorcom sprawozdania finansowego ocenę możliwego wpływu zastosowania tych MSSF na sprawozdanie finansowe jednostki. Grupa wymieniła wszystkie standardy i interpretacje, które nie mają jeszcze zastosowania. Alternatywnie Grupa mogłaby wymienić tylko te zmiany, które potencjalnie mogą mieć wpływ na wyniki Grupy, jej sytuację finansową i/lub zakres ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

35. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 14 stycznia 2014 roku powódź poważnie uszkodziła budynek o wartości księgowej netto 1 695 000 EUR oraz zniszczyła zapasy o wartości 857 000 EUR. Przewiduje się, że koszty związane z odbudową budynku i utratą zapasów przekroczą przychody uzyskane z polisy ubezpieczeniowej o kwotę 750 000 EUR.

MSR 10.21MSR 10.10


Załącznik 1 – Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów (przykład pojedynczego sprawozdania)

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku MSR 1.49

KomentarzGrupa prezentuje rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów w formie dwóch oddzielnych zestawień. W niniejszym załączniku w celach ilustracyjnych zaprezentowano rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów w formie jednego sprawozdania.

2013 2012MSR 1.10(b), MSR 1.51(c)


Noty tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d),(e)





Koszt własny sprzedaży (136 448) (128 533) MSR 1.103

Zysk brutto ze sprzedaży 44 014 33 932 MSR 1.85


Koszty sprzedaży i dystrybucji (14 001) (12 964) MSR 1.103

Koszty ogólnego zarządu (18 428) (12 156) MSR 1.103

Pozostałe koszty operacyjne 12.2 (1 153) (706) MSR 1.103

Zysk z działalności operacyjnej 12 017 10 654 MSR 1.85, MSR 1 UW55-56

Koszty finansowe 12.3 (2 766) (1 123)MSR 1.82(b), MSSF 7.20


Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia 9,10 671 638 MSR 1.82(c)


Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 14 (3 098) (2 683)MSR 1.82(d), MSR 12.77


Działalność zaniechanaZysk/ (strata) netto za rok z działalności zaniechanej 13 220 (188)

MSR 1.82(a), MSSF 5.33(a)


Inne całkowite dochody MSR 1.81A(b)

Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach sprawozdawczych:

MSR 1.82A

Zysk netto z tytułu zabezpieczenia inwestycji netto 278 MSR 39.102(a)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (246) (117) MSR 21.32

Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych 12.8 (732) 33 MSSF 7.23(c)

Zyski/ (straty) netto z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

12.8(58) 3

Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach sprawozdawczych:Zmiany w wycenie programów określonych świadczeń 29 369 (389) MSR 19.120(c)

Przeszacowanie gruntów i budynków 16 846 Podatek dochodowy 14 (211) 106 MSR 1.90

Inne całkowite dochody netto za rok 246 (364) MSR 1.81A(b)

Całkowity dochód netto za rok 8 476 7 145 MSR 1.81A(c)



Załącznik 1 – Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów całkowitych dochodów (przykład pojedynczego sprawozdania) MSR 1.10(b)

MSR 1.51(b)

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku MSR 1.51(c)

Noty 2013 2012


tys. EUR tys. EUR

Zysk przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 7 942 7 270 MSR 1.81B(a)(i)

Akcjonariuszom niekontrolującym 288 239

8 230 7 509

Całkowity dochód przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 8 188 6 906 MSR 1.81(b)(i)

Akcjonariuszom niekontrolującym 288 239 MSR 1.81B(b)(ii)

8 476 7 145

Zysk na jedną akcję 15 MSR 33.66

• podstawowy z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,38 EUR 0,38

• rozwodniony z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,38 EUR 0,37

Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej

• podstawowy z zysku za rok z działalności kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,37 EUR 0,39

• rozwodniony z zysku za rok z działalności kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,37 EUR 0,38


KomentarzW niniejszym załączniku Grupa zaprezentowała w celach ilustracyjnych rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych całkowitych dochodów w formie jednego sprawozdania.

Poszczególne składniki innych całkowitych dochodów zostały wykazane w powyższym zestawieniu w kwotach netto. Dlatego też wymagana jest dodatkowa nota przedstawiająca kwoty dokonanych korekt z tytułu przeklasyfikowania oraz zyski i straty bieżącego roku. Możliwe jest również zaprezentowanie tych poszczególnych elementów w ramach rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów.

W tym załączniku wpływ podatku dochodowego na inne całkowite dochody został zaprezentowany w formie zagregowanej. W związku z tym, należałoby w notach ujawnić dodatkowe informacje na temat tego wpływu, czego tu nie zilustrowano.


Załącznik 2 - Skonsolidowany rachunek zysków i strat (przykład z kosztami w układzie według rodzaju)za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku MSR 1.10(b)

MSR 1.51(c)

KomentarzGrupa przygotowuje rachunek zysków i strat z kosztami w układzie kalkulacyjnym. W niniejszym załączniku został przedstawiony rachunek zysków i strat z kosztami w układzie rodzajowym.

2013 2012Przekształcone*

Noty tys. EUR tys. EUR MSR 1.51(d)(e)






Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku (1 133) (3 842) MSR 1.102

Zużycie materiałów (127 739) (111 051) MSR 1.102

Koszty świadczeń pracowniczych 12.6 (35 880) (35 153) MSR 1.102

Amortyzacja (3 922) (3 306) MSR 1.102

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych 13, 19 (200) (301)Pozostałe koszty 12.2 (1 153) (706) MSR 1.102

Koszty finansowe 12.3 (2 766) (1 123) MSR 1.82(b)


Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej i wspólnego przedsięwzięcia 9 10 671 638 MSR 1.82(c)


Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 14 (3 098) (2 683)MSR 1.82(d) MSR 12.77


Działalność zaniechana

Zysk/ (strata) netto za rok z działalności zaniechanej 13 220 (188)MSR 1.82(a) MSSF 5.33(a)


Przypadający:Akcjonariuszom jednostki dominującej 7 942 7 270 MSR 1.81B(a)(ii)

Akcjonariuszom niekontrolującym 288 239 MSR 1.81B(a)(i)

8 230 7 509Zysk na jedną akcję 15 MSR 33.66

• podstawowy z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,38 EUR 0,38

• rozwodniony z zysku za rok przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,38 EUR 0,37

Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej

• podstawowy z zysku za rok z działalności kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,37 EUR 0,39

• rozwodniony z zysku za rok z działalności kontynuowanej przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej EUR 0,37 EUR 0,38



Załącznik 3 - Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia)za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku

KomentarzZgodnie z MSR 7.18 jednostki mogą sporządzać sprawozdanie z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej metodą bezpośrednią lub pośrednią. Grupa sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią. W niniejszym załączniku został przedstawiony przykład sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzony metodą bezpośrednią.

2013 2012MSR 1.10(d)MSR 1.51(c)MSR 7.10

Przekształcone* MSR 1.51(d)(e)

Noty tys. EUR tys. EUR MSR 7.18(a)

Działalność operacyjnaWpływy od klientów 227 113 235 778Płatności na rzecz dostawców (176 193) (184 463)Płatności na rzecz pracowników (35 815) (35 048)Odsetki otrzymane 336 211 MSR 7.31

Odsetki zapłacone (484) (1 025) MSR 7.31

Zapłacony podatek dochodowy (3 130) (3 200) MSR 7.35

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 11 827 12 251

Działalność inwestycyjna MSR 7.21

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 990 2 319 MSR 7.16(b)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 16 (10 162) (7 672) MSR 7.16(a)

Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 17 (1 216) (1 192) MSR 7.16(a)

Nabycie instrumentów finansowych (3 054) (225) MSR 7.16(c)

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży — 145Nabycie aktywów niematerialnych 18 (587) (390) MSR 7.16(a)

Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych

7230 (1 450)

MSR 7.39

Otrzymana dotacja rządowa 27 2 951 642Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (9 848) (7 823)

Działalność finansowa MSR 7.21

Wpływy z tytułu realizacji opcji 30 175 200 MSR 7.17(a)

Nabycie udziałów niekontrolujących 7 (325) — MSF 7.42A

Wydatki transakcyjne emisji akcji 24 (32) —Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (51) (76) MSR 7.17(e)

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek 5 577 2 645 MSR 7.17(c)

Spłata zaciągniętych kredytów i pożyczek (122) (1 684) MSR 7.17(d)

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej 25 (1 972) (1 600) MSR 7.31

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym (30) (49) MSR 7.31

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 3 220 (564)

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 5 199 3 864Różnice kursowe netto (25) 86 MSR 7.28

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia 23 12 266 8 316Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 23 17 440 12 266 MSR 7.45

KomentarzMSR 7.33 dopuszcza zaliczenie odsetek zapłaconych do działalności operacyjnej lub finansowej, a otrzymanych do działalności operacyjnej lub inwestycyjnej w zależności od tego, która prezentacja jest najbardziej odpowiednia dla jednostki. Grupa ujmuje otrzymane oraz zapłacone odsetki w ramach przepływów z działalności operacyjnej.

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

O firmie EY

EY jest światowym liderem rynku usług profesjonalnych obejmujących usługi audytorskie, doradztwo podatkowe, doradztwo biznesowe i doradztwo transakcyjne. Nasza wiedza oraz świadczone przez nas najwyższej jakości usługi przyczyniają się do budowy zaufania na rynkach kapitałowych i w gospodarkach całego świata. W szeregach EY rozwijają się utalentowani liderzy zarządzający zgranymi zespołami, których celem jest spełnianie obietnic składanych przez markę EY. W ten sposób przyczyniamy się do budowy sprawniej funkcjonującego świata. Robimy to dla naszych klientów, społeczności, w których żyjemy i dla nas samych.

Nazwa EY odnosi się do firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi osobny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji (company limited by guarantee) nie świadczy usług na rzecz klientów. Aby uzyskać więcej informacji, wejdź na www.ey.com/pl

EY, Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa

© 2014 EYGM Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.

SCORE: 006.09.14

ey.com/pl

Documents

Good Group - EYFILE/Good_Group... · Przykładowe sprawozdanie finansowe za rok ... 15 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ... (jak również MSSF 10 Skonsolidowane