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GT Liquidez: Desig - Desup - Desuc - Denor

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Agenda Basileia III Liquidity Coverage Ratio (LCR) Estudo de impacto objetivos e cronograma GT Liquidez: Desig - Desup - Desuc - Denor

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Agenda Basileia III Liquidity Coverage Ratio (LCR) Estudo de impacto objetivos e cronograma GT Liquidez: Desig - Desup - Desuc - Denor

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Liquidity Coverage Ratio - LCR Identifica o montante de ativos livres de alta liquidez para cobrir as sadas (lquidas) que a instituio pode sofrer sob um severo cenrio de estresse no horizonte de 30 dias LCR = (Estoque de ativos de alta liquidez) >= 100% (Sadas lquidas nos 30 dias seguintes) 4

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Liquidity Coverage Ratio - LCR Escopo de Aplicao Em bases consolidadas (world wide), podendo, a critrio do supervisor, ser exigido por jurisdio. LCR por moeda, como ferramenta de monitoramento Cronograma de Implantao de Basileia No h cronograma definido para o Brasil at o momento 5

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Cenrio de Estresse do LCR Compreende a combinao de choques idiossincrticos e sistmicos ocorridos na crise de 2007/2008: Sada parcial de depsitos de varejo; Perda parcial da capacidade de captao sem-colateral de grandes clientes (atacado); Perda parcial da capacidade de captao de curto prazo com-colateral, para determinados tipos de colateral e de contraparte; Sadas de caixa decorrentes de downgrade de 3 nveis no rating de crdito do banco, inclusive considerando chamadas adicionais de colateral; Aumento na volatilidade dos mercados que impactam a qualidade do colateral ou as posies em derivativos, implicando chamadas adicionais de margens ou outras necessidades de liquidez; Saques no-programados de linhas de crdito e de liquidez concedidas a clientes; e Necessidade potencial de resgatar antecipadamente ou honrar obrigaes no- contratuais para mitigar o risco de imagem. 6

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Ativos de alta liquidez (HQLA) Definio: Ativos que podem ser fcil e imediatamente convertidos em dinheiro com pouca ou nenhuma perda de valor, mesmo em perodos de severo estresse idiossincrtico ou de mercado. Caractersticas Fundamentais: Baixo risco de crdito e de mercado; Frmula de apreamento fcil de calcular e de amplo conhecimento do mercado; Baixa correlao com ativos de alto risco; e Listados em mercados de bolsa reconhecidos e desenvolvidos 7

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Ativos de alta liquidez (HQLA) Caractersticas dos seus mercados: Mercados ativos e de tamanho adequado repo ou venda definitiva; Baixa volatilidade de preos; e Comportamento histrico Flight-to-quality; Caracterstica desejvel mas no mandatria: Elegvel pelo Banco Central para cobrir necessidades de liquidez intradia e overnight. 8

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Ativos de alta liquidez (HQLA) Requisitos operacionais Evitar que restries operacionais impeam a monetizao tempestiva do ativo em momentos de estresse. Disponveis para uso a qualquer momento: repo ou venda definitiva; Capacidade operacional para ser monetizado a qualquer momento sistemas e procedimentos apropriados; Sob o controle do gestor do risco de liquidez O cenrio de estresse do LCR no cobre necessidade de liquidez intradia; Bancos devem ser capazes de prover liquidez para cada moeda em que negociam; Se um ativo se tornar no-lquido, o banco pode consider-lo em seu estoque de ativos lquidos por at 30 dias (prazo mximo para que seja substitudo por outro ativo lquido). 9

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Ativos de alta liquidez (HQLA) Frmula de Clculo: Total Ativos Lquidos = Ativos Nvel 1 + Ativos Nvel 2 Ativos Nvel 2 = Ativos Nvel 2A + Ativos Nvel 2B * * National discretion Limites: Ativos Nvel 2 = AA; negociados em mercados ativos com baixa concentrao; fonte comprovada de liquidez dos mercados, em perodos de estresse (variao de preo < 20% durante estresse 30 dias); ativos lastro no podem conter produtos estruturados e serem full recourses, com LTV

Sadas de caixa 19 Depsitos de Varejo (pessoa fsica) Depsitos com vencimento > 30 dias sero desconsiderados somente se o depositante no possui direito legal de saque antecipado ou se resultar em penalidade materialmente superior perda dos juros da aplicao Se o banco permite o saque antecipado sem cobrana da penalidade, todo o montante do depsito deve ser considerado como depsito vista Casos excepcionais e a aplicao de um fator de run-off superior a 0% sero definidos pelo supervisor

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Sadas de caixa 20 Depsitos de Pequenas e Mdias Empresas (PME) Mesmo tratamento dos depsitos de varejo => risco de liquidez semelhante Considera-se PME quando total de crdito (ou depsitos) do cliente < 1 milho de Euros

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Sadas de caixa 21 Depsitos Operacionais (atacado) Atividades de custdia, clearing ou cash management: Cliente depende do banco para realizar essas atividades nos prximos 30 dias; Existncia de contrato com clusulas de penalizao para encerramento antes de 30 dias, sem aviso prvio; Depsitos identificados por produto, sem incentivo econmico para o cliente para manter saldo superior ao necessrio; Saldos em excesso no se qualificam como operacionais; Servios de Banco Correspondente no se qualificam como operacionais.

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Sadas de caixa 22 Captaes de Atacado sem Colateral Captaes onde o cliente no recebe colaterais como garantia de pagamento; Recebero run-off 20% as captaes cujo saldo total por cliente for inferior ao limite do seguro depsito

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Sadas de caixa 23 Operaes Compromissadas e Captaes de Atacado com Colateral Colateral garante o pagamento da captao em caso de quebra, insolvncia ou liquidao da IF; Fator run-off funo do colateral ou da contraparte da operao

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Sadas de caixa 24 Derivativos Fluxo de derivativos refere-se ao valor esperado de recebimentos e pagamentos; Clculo do valor lquido por contraparte apenas com acordo formal para liquidao lquida; Chamadas de colateral devido ao 3 notches downgrade da IF; Chamadas de colateral devido a perdas por estresse de mercado => maior chamada de colateral no perodo de 30 dias dos ltimos 24 meses.

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Sadas de caixa 25 Derivativos Colaterais depositados pela IF: 20% montante de colaterais no Nvel 1, aps haircut dado pela contraparte; 100% colaterais exigidos ainda no depositados. Colaterais recebidos pela IF: 100% colaterais depositados em excesso ou que podem ser trocados por ativos no lquidos (no HQLA) a qualquer momento pela contraparte.

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Sadas de caixa 26 Instrumentos de Securitizao 100% das captaes por instrumentos de securitizao (ex.: cesso de crditos) vincendas no perodo.

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Sadas de caixa 27 Linhas de Crdito e de Liquidez Irrevogveis Unilateralmente Acordo contratual irrevogvel em 30 dias, para fornecer fundos ao cliente em data futura; Colaterais recebidos podem ser descontados da expectativa de saque, se no estiverem considerados como ativos de alta liquidez; Linha de liquidez destinam-se ao refinanciamento de emisses de clientes vincendas em 30 dias, quando estes encontram dificuldades para rolar sua dvida no mercado. Dvidas vincendas acima de 30 dias so consideradas como linhas de crdito.

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Sadas de caixa 28 Outras Sadas de Caixa Supervisores definiro itens que meream destaque e seus respectivos fatores de run-off; Recomendao de run-off entre 0% e 5% para operaes de importao e exportao;

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Entradas de caixa 29 Operaes Compromissadas e Emprstimos com Colateral Colateral garante o recebimento do emprstimo/operao em caso de quebra, insolvncia ou liquidao da contraparte; Fator roll-over funo do colateral Quando o colateral estiver vinculado a outra operao com vencimento superior a 30 dias, considera-se a rolagem total da operao (fator 0%), independente do colateral

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Entradas de caixa 30 Recebimento de crditos concedidos On going business assumption => rolagem de 50% dos crditos concedidos a pessoas fsicas e jurdicas no financeiras; Considerar apenas crditos com certeza de recebimento (fully performing loans); No considerar emprstimos sem vencimento.

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Entradas de caixa 31 Outras entradas de caixa No considerar entradas de caixa decorrentes de: saques em linhas de crdito e de liquidez favorveis IF; saques em contas de depsitos operacionais Entrada de caixa lquida decorrente de vencimento de derivativos segue as mesmas regras da sada de caixa lquida.

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Uso dos Ativos de Alta Liquidez Bancos podem utilizar os estoque de ativos de alta liquidez em momentos de estresse (LCR

Cronograma do Estudo de Impacto 06/fev => reunio presencial com o mercado; At 07/fev => encaminhamento do arquivo para confirmao da participao no estudo (as planilhas para preenchimento das informaes sero encaminhadas aos bancos que confirmarem sua participao); 08/mar => entrega das informaes ao Banco Central componentes dos Ativos Lquidos 19/abr => entrega das informaes ao Banco Central componentes do Fluxo de Caixa Estressado Data-base das informaes => 31/dez/2012 Contatos para dvidas => QIS@bcb.gov.br QIS@bcb.gov.br GT Liquidez: Desig - Desup - Desuc - Denor

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Agradecemos a Presena de Todos GT Liquidez: Desig - Desup - Desuc - Denor