Güvenceniz için daha fazlası...doğan sinerji sonucu aynı dağıtım kanalı ile aynı müşterilere daha geniş ürün yelpazesi ile hizmet verilmesi amaçlanmıştır. Ana sermayedarımız

2015 Faaliyet Raporu

Güvenceniz için daha fazlası


İçindekiler

GENEL BİLGİLER2 Şirket Bilgileri2 Tarihsel Gelişim ve Esas Sözleşme Değişiklikleri3 Kurumsal Değerlerimiz3 Vizyonumuz3 Misyonumuz 4 Yönetim Kurulu Başkanı’nın 2015 Yılı Değerlendirmesi ve Beklentiler6 Genel Müdür’ün 2015 Yılı Değerlendirmesi ve Beklentiler10 Organizasyonel Yapı11 İnsan Kaynakları Politikaları ve Uygulamaları11 Sermaye ve Ortaklık Yapısı11 Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilerin Sahip Oldukları Paylara İlişkin Bilgiler12 2015 Yılındaki Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere İlişkin Bilgiler15 Yöneticilere İlişkin Bilgiler ve Personel Sayısı18 İç Kontrol ve İç Denetim Sistemi Yöneticilerine İlişkin Bilgiler

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR19 Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar

ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME FAALİYETLERİ19 Şirketin Araştırma Geliştirme Faaliyetleri

ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER20 Şirketin Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler21 İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri İle Yönetim Kurulu Görüşü23 Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler23 Hesap Dönemi İçinde Yapılan Özel ve Kamu Denetimi23 Şirket Aleyhine Açılan, Faaliyet ve Mali Durumunu Etkileyecek Davalar23 Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler23 Adli ve İdari Yaptırımlar26 Geçmiş Dönem Hedeflerine İlişkin Bilgiler26 Olağanüstü Genel Kurul Bilgileri26 Şirketin Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar26 Bağlılık Raporu – Sonuç

FİNANSAL DURUM27 2015 Yılı Ekonomik Gelişmeler ve 2016 Yılı Beklentileri29 2015 Yılında Dünya Sigortacılığına İlişkin Özet Değerlendirme30 Türkiye Sigortacılığının Genel Durumu ve Beklentiler31 Finansal Büyüklükler ve Finansal Göstergeler32 Şirketin Sermayesine İlişkin Değerlendirme32 Kâr Payı Dağıtım Politikası

RİSK YÖNETİMİ VE YÖNETİM KURULU DEĞERLENDİRMESİ33 Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikaları33 31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Düzenlenen Finansal Tablolara İlişkin Şirket Beyanı34 Yönetim Kurulu’nun Özet Faaliyet Raporu35 01 Ocak-31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Genel Bilgiler

Ticaret Unvanı : Ziraat Sigorta Anonim ŞirketiTicaret Sicil No : 698807İnternet Adresi : www.ziraatsigorta.com.trE-Posta Adresi : [email protected] : Turgut Özal Millet Caddesi No: 7 34096 Aksaray / İSTANBULTel : (212) 459 84 84Faks : (212) 587 61 00

Şirket Bilgileri

Ziraat Sigorta A.Ş., 11 Mayıs 2009 tarihinde kurulmuştur.Hayat dışı branşların tümünde ruhsat alan Ziraat Sigorta, 2010 yılının başından itibaren poliçe üretimine başlamıştır. Ziraat Sigorta, iş modeli ve faaliyetine başladığı 2010 yılından itibaren gerçekleştirdiği istikrarlı büyüme ve kârlılık performansı ile sigorta sektörünün ilgi çeken, örnek alınan bir şirketi olmuştur. Bu

süre zarfında Ziraat Sigorta “Banka Sigortacılığı” alanında yüksek üretim artışını sürdürerek 2013 yılından itibaren bankasürans liderliğini ele geçirmiş ve tarım sigortalarındaki lider şirket konumunu devam ettirmiştir. 2013 yılı Nisan ayında ödenmiş sermayesi 50.000.000 TL’ye çıkarılan Şirket, faaliyetlerini 2015 yılı sonu itibarıyla 203 personel ile yürütmektedir.

Tarihsel Gelişim ve Esas Sözleşme Değişiklikleri

Ziraat Sigorta 2015 Faaliyet Raporu2

Kurumsal Değerlerimiz

•Yasalara ve etik ilkelere bağlı,•Dürüstlüğü ve şeffaflığı ilke edinmiş, •Müşteri odaklı,•Yenilikçi,•Rekabetçi,•Güvenilir,•Ulaşılabilir,•Toplumsal sorumluluğun bilincinde olmaktır.

Vizyonumuz

Müşterisi, çalışanı ve iş ortakları ile birlikte ülke ekonomisine değer katan bir şirket olmaktır.

Misyonumuz

Müşteri memnuniyetini ön planda tutmak, güvenilir, yenilikçi, kaliteli ve hızlı hizmet vermektir.

Ziraat Sigorta 2015 Faaliyet Raporu 3

Yönetim Kurulu Başkanı’nın 2015 Yılı Değerlendirmesi ve Beklentiler


Değerli paydaşlarımız,

2010 yılında faaliyete başlayan Ziraat Sigorta A.Ş. kurulduğu günden bu yana güvenilir bir marka ve lider bir şirket olmasını Türkiye’nin en güçlü bankası olan Ziraat Bankası’nın 153 yıllık deneyimine ve finansal gücüne borçludur. Ziraat Bankası müşterilerinin tüm sigorta ihtiyaçlarının karşılanması için çalışmalarına devam eden Ziraat Sigorta başarılı bir faaliyet yılını daha geride bırakmıştır. Faaliyetinin 6. yılında 87 milyon TL net kâr elde eden Şirketimiz, sürdürülebilir kârlılıkla büyüme hedefi doğrultusunda, geçtiğimiz yıla kıyasla %33’lük bir artış ve 932 milyon TL prim üretimi ile %3,42 oranında pazar payı elde etmiştir.

Pazar payının hızlı artışı, başarılı bir şekilde uygulanan bankasürans iş modeli ile gerçekleşmektedir. Sektörde rakiplerinden söz konusu özelliği ile ayrışan Ziraat Sigorta, banka sigortacılığı alanındaki sektör liderliğini 2015 yılında da sürdürerek %23 pazar payı elde

etmiştir. Sigorta sektörünün büyük potansiyeli göz önüne alındığında ve uzun vadeli yatırımlara kaynak sağlaması açısından sektörde faaliyet gösteren şirketlere çok büyük görevler düştüğü yadsınamaz bir gerçektir. Ziraat Sigorta olarak 2015 yılında da, ülkemizde sigorta sahipliği oranının artırılması için müşteri odaklı yaklaşım içerisinde doğru müşteriye doğru ürün sunulmasını teminen çalışmalarımıza devam edilmiştir.

Diğer yandan, ortak yönetim stratejisi çerçevesinde; Ziraat Emeklilik ve Ziraat Sigorta tek organizasyon çatısı altında bir araya gelmiştir. Banka sigortacılığı prim üretiminde sektör lideri Ziraat Sigorta ile hayat branşı prim üretimi lideri Ziraat Emeklilik’in ortak yönetiminden doğan sinerji sonucu aynı dağıtım kanalı ile aynı müşterilere daha geniş ürün yelpazesi ile hizmet verilmesi amaçlanmıştır. Ana sermayedarımız Ziraat Bankası’nın, dönüşüm projesi kapsamında faaliyette bulunulan tüm coğrafyalarda ve sektörlerde geniş ürün yelpazesi, kanal çeşitliliği, yalın iş süreçleri ve modern teknolojik

altyapısı ile öncü ve rekabet gücü yüksek bir iştirak portföyüne sahip olarak Ziraat Finans Grubu müşterilerinin her türlü finansal ihtiyacını en doğru değer önerisi ile karşılamak öncelikli hedefimizdir.

Ziraat Finans Grubu üyesi olmanın bilinciyle, sektörde bugün gururla açıkladığımız başarı öyküsünde emeği geçen Şirketimiz çalışanlarına, banka sigortacılığının en etkin şekilde uygulanmasına aracılık eden değerli mesai arkadaşlarıma, Ziraat Finans Grubu ailesine, iş ortaklarımıza, sigortalılarımıza ve katılımcılarımıza teşekkürlerimi sunar, 2016 yılında da başarılarımızın artarak devam etmesini temenni ederim.

Saygılarımla,

Mustafa ÇETİNYönetim Kurulu Başkanı

6. faaliyet yılında 87 milyon TL net kâr elde eden Şirketimiz,sürdürülebilir kârlılıkla büyüme hedefi doğrultusunda, geçtiğimiz yıla kıyasla %33’lük bir artış ve 932 milyon TL prim üretimi ile %3,42 oranında pazar payı elde etmiştir.


Genel Müdür’ün 2015 Yılı Değerlendirmesi ve Beklentiler


Değerli Müşterilerimiz ve Çalışanlarımız,Türkiye ekonomisinde yaşanan büyüme, otomotiv sektöründeki canlılık ve trafik sigortası primlerindeki artışın da etkisiyle, Türkiye Sigorta sektörü 2015 yılında önceki yıla göre %19,4 artışla 31 milyar TL prim üretimi gerçekleştirmiştir. Toplam prim üretiminin 27,2 milyar TL’lik kısmı hayat dışı branşlardan, kalan 3,7 milyar TL’lik kısmı ise hayat branşlarından elde edilmiştir. Hayat dışında reel büyüme %10,3 olurken, hayat sigortalarında bu oran yaklaşık %5,3 olarak gerçekleşmiştir. Genel toplamda ise, sektör %9,7 oranında reel büyüme sağlamıştır. Yüksek oranlı büyüme hayat dışı sigorta sektörü için sevindirici olmakla beraber, trafik sigortalarındaki zararın 2015 yılında da artarak devam etmesi sektörün sıkıntılı bir yıl geçirmesine sebep olmuştur.

Ziraat Sigorta 6. faaliyet yılı olan 2015 yılını da başarılı sonuçlarla tamamlamıştır. Sürdürülebilir kârlılıkla büyüme hedefi doğrultusunda; %33’lük bir artış ile 932 milyon TL prim büyüklüğüne ulaşılmıştır. Ziraat Sigorta’nın, 2015 yılında önceki yılsonuna göre; özkaynakları %30 artışla 196,3 milyon TL’ye, net kârı %34 artışla 86,9 milyon TL’ye yükselmiş olup, özkaynak kârlılığı %44 olarak gerçekleşmiştir.

Şirketimiz, ana hissedarı ve dağıtım kanalı olan Ziraat Bankası ile bankasürans iş modeli kapsamında, gerçekleştirdiği işbirliği sonucunda sektör payını gün geçtikçe artırmaktadır. Bu çerçevede banka sigortacılığı alanındaki sektör liderliğini 2015 yılında da devam ettiren Şirketimiz, bu alanda önceki yıla kıyasla

%32 artışla %23,4’lük bir pazar payı elde etmiştir. Diğer bir ifadeyle, 2015 yılında sektörün bankalar kanalıyla üretmiş olduğu prim üretiminin yaklaşık dörtte birine yakın tutarı Şirketimiz tarafından gerçekleştirilmiştir.

Ziraat Finans Grubu’nun tarım alanındaki uzmanlık ve sigortacılık potansiyelini en iyi şekilde değerlendiren Ziraat Sigorta, 2015 yılında da tarım sigortaları alanındaki liderliğini devam ettirmiştir. Nitekim 2015 yılında, Devlet Destekli Tarım Sigortaları (TARSİM) prim üretimi dahil tarım sigortaları prim üretimi bir önceki yıla göre %44’lük bir artışla 504 milyon TL’ye yükselmiş, Şirketimizin toplam prim üretimi içinde tarım sigortalarının payı %54 olarak gerçekleşmiştir.

Şirketimiz, teknolojiye, değişikliklere ve yeniliklere açık müşteri profiline uygun ürün ve hizmet anlayışı ile müşterilerine farklı kanallardan ulaşmak amacıyla 2015 yılı içinde Ar-Ge ve sistem alt yapı çalışmalarını hız kesmeden devam ettirmiştir. Bu kapsamda; bireysel ürünlerde sağlamış olduğumuz başarıyı kurumsal ürünlerde de devam ettirmek adına bu segmentle ilgili ürünlerin sunulması yönündeki çalışmalara ağırlık verilmiştir. Diğer taraftan, Ziraat Bankası’nın faaliyet gösterdiği bölge ve coğrafyalardaki sigortacılık potansiyelini değerlendirme planlarımıza uygun olarak Ziraat Sigorta Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Şubesi 2016 yılının ilk iş günü faaliyete geçirilmiştir.

Ayrıca Ziraat Sigorta, 2015 yılı ortalarında faaliyete geçen Ziraat Katılım Bankası ile işbirliği yapmak suretiyle yılın üçüncü çeyreğinden

itibaren pencere sistemi ile katılım sigortacılığı faaliyetini başlatmış bulunmaktadır. Bu alanda öncelikle, yangın, kasko, konut, ferdi kaza olmak üzere tüm hayat dışı katılım sigortası ürünleri Ziraat Katılım Bankası şubeleri aracılığı ile müşterilerimize sunulmaya başlanmıştır.

Ziraat Finans Grubu’nun etkin iştirakleri olan Ziraat Sigorta ve Ziraat Emeklilik şirketleri müşterilerimizin tüm sigorta ihtiyaçlarını en hızlı ve ideal şekilde karşılamak adına yılın ikinci yarısında ortak yönetime geçmiştir.

Ziraat Sigorta olarak, 2016 yılında da Ziraat markasından aldığımız güç ve güven duygusu sayesinde müşteri odaklı yaklaşım ve geniş ürün gamı ile müşterilerimizin sigortacılık konularındaki beklenti ve ihtiyaçlarını karşılama gayreti içerisinde olmaya devam edeceğiz.

Bu vesileyle, özverili çalışmalarından dolayı değerli mesai arkadaşlarıma, Şirketimizden destek ve güvenini esirgemeyen Ziraat Bankası ile Ziraat Katılım Bankası’nın çok değerli yönetici ve çalışanlarına, Ziraat Finans Grubu’nun diğer üyelerine ve Şirketimize teveccühlerini devam ettiren tüm sigortalılarımıza en içten teşekkürlerimi sunarım.

Saygılarımla,

Fikrettin AKSUGenel Müdür

Ziraat Sigorta 6. faaliyet yılı olan 2015 yılını da başarılı sonuçlarlatamamlamıştır. Sürdürülebilir kârlılıkla büyüme hedefi doğrultusunda;%33’lük bir artış ile 932 milyon TL prim büyüklüğüne ulaşılmıştır.


YOKLUĞUNUZDA ÇOCUĞUNUZ

YERİNİZİ DOLDURAMAZ.

Hayatın ne getireceğini kimse bilemez. Gelin, Ailem Ziraat Güvencesinde Sigortası yaptırın, kazaen vefatınız halinde çocuğunuz güvencesiz kalmasın.

Organizasyonel Yapı

Ziraat Finans Grubu çatısı altında sigorta ve emeklilik konularında faaliyet gösteren Ziraat Sigorta A.Ş. ile Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin faaliyet alanları ve yürürlükteki organizasyon şemaları üzerinde yapılan değerlendirmeler kapsamında iki şirketin sürdürülebilirlik, etkinlik ve verimliliğinin artırılması amacıyla yapılan çalışmalar sonucunda oluşturulan ortak organizasyon şeması ve ortak yönetime geçiş takvimi Yönetim Kurulumuz tarafından 19 Haziran 2015 tarihinde onaylanmıştır.

Bu kapsamda yapılan değerlendirmeler sonucunda; Ziraat Sigorta A.Ş. ile Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin ortak yönetim prensipleri doğrultusunda yönetilmesi amacıyla organizasyon yapısı yeniden düzenlenmiş ve her iki Şirketimize ortaklaşa hizmet verecek bölümlere gerekli atamalar yapılmıştır.

Ortak organizasyon şeması kapsamında, belirlenen fonksiyonları ifa etmek üzere oluşturulan ortak organizasyon şemamızda;

Genel Müdür’e bağlı olarak faaliyet göstermek üzere; •Satış Genel Müdür Yardımcılığı,•Pazarlama Genel Müdür

Yardımcılığı,•Finansal Yönetim Genel Müdür

Yardımcılığı,•Kurumsal Gelişim ve Operasyon

Genel Müdür Yardımcılığı,•Hukuk ve Uyum Grup Müdürlüğü,•Bilgi Teknolojileri Grup Müdürlüğüyer almaktadır.

Satış Genel Müdür Yardımcılığı faaliyetlerini;•Hayat ve BES Satış Bölümü,•Hayat Dışı Satış Bölümü,•Alternatif Satış Bölümü,•Kurumsal İletişim Bölümü,•Müşteri Hizmetleri Yönetimi

Bölümü,

Pazarlama Genel Müdür Yardımcılığı faaliyetlerini;•Müşteri Analitiği ve Pazar

Araştırmaları Bölümü,•Aktüerya ve Reasürans Bölümü,

Hayat Dışı Ürün ve Teknik Grup Müdürlüğü bünyesinde,•Bireysel Teknik Bölümü,•Kurumsal Teknik Bölümü,•Alacak ve Kefalet Sigortaları

Bölümü,

Hayat ve BES Ürün ve Teknik Grup Müdürlüğü bünyesinde,•Hayat ve BES Teknik Bölümü,•Hayat ve BES Üretim Bölümü,

Finansal Yönetim Genel Müdür Yardımcılığı faaliyetlerini;•Mali İşler Bölümü,•Bütçe, Karlılık ve Raporlama

Bölümü,•Tahsilat ve Devlet Katkısı Yönetimi

Bölümü,•Emeklilik Fonları Bölümü,

Kurumsal Gelişim ve Operasyon Genel Müdür Yardımcılığı faaliyetlerini;•Bireysel Hasar Bölümü, •Kurumsal Hasar Bölümü,•Hayat ve BES Ödeme Bölümü,•Hayat Dışı Üretim Bölümü,

İnsan Kaynakları ve Destek Hizmetleri Grup Müdürlüğü bünyesinde,• İnsan Kaynakları ve Organizasyon

Bölümü,•Tedarik ve Gider Yönetimi Bölümü,•Kurumsal Koordinasyon Bölümü,

Hukuk ve Uyum Grup Müdürlüğü;• İç Kontrol ve Uyum Bölümü,•Risk Yönetimi Bölümü,•Hukuk Müşavirliği Bölümü,ile faaliyetlerini sürdürmektedir.

İç Denetim Bölümü ise faaliyetlerini Yönetim Kurulu ve Yönetim Kurulu tarafından atanan İç Sistemlerden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine doğrudan bağlı olarak sürdürmektedir.


İnsan Kaynakları Politikaları ve Uygulamaları

Sermaye ve Ortaklık Yapısı

Şirket, insan kaynakları politikasını, ülkemizin sosyal, kültürel ve ekonomik koşullarını gözeterek, aşağıda sayılan hususlar çerçevesinde belirlemiştir.

•Şirket içinde kurumsal değerlere ve stratejik hedeflere ve işin özelliğine uygun nitelikte personelin seçimini ve görevlendirilmesini gerçekleştirmek, yenilikçi, yaratıcı ve ekip çalışmasına yatkın kişilere istihdam olanağı sunmak,

•Performans ve başarı kriterlerini adil bir şekilde belirleyerek; personeli başarıya özendirmek, bilgi ve becerilerini arttırmak amacıyla eğitim olanakları sağlamak, başarılı personeli şirket amaç ve hedeflerine uygun bir şekilde ödüllendirmek,

•Yükselme, atama ve eğitim uygulamalarında, adil ve objektif yöntemler kullanılarak oluşturulmuş verilerin kullanılmasını sağlamak, personelin öz yeteneklerine uygun yetişme ve gelişme olanaklarını sağlamak,

•Güvenli çalışma gereksinimlerini sağlayarak; personelin çalışma isteğini arttırıcı yöntemleri barındıran iş ortamı ve sosyal ilişkiler kurulmasını sağlamak,

•Çalışanlarının haklarını korumak ve gözetmek, personel arasında ırk, din, dil ve cinsiyet ayrımı yapılmaması, insan haklarına saygılı bir çalışma ortamı yaratılması ve çalışanların şirket içi fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelelere karşı korunması için önlemler almak,

•Öncelikle yaptığı işin kalitesini sürekli iyileştirme prensibine uygun olarak düzenleyen, çağdaş, başarılı, mutlu, sürekli öğrenen, gelişen, işine ve kurumuna bağlı insan sermayesine sahip olmak,

•Sektörümüzde nitelikli insan gücünün en fazla tercih ettiği şirket olmak üzere, etkin yetenek geliştirme ve yedekleme sistemlerini kurmak ve çalışan memnuniyetini şirket hedefleri doğrultusunda en üst düzeyde tutmak.

Bu temel ilkeleri gerçekleştirmek için Şirket;

•Yetki ve sorumlulukları çalışma kurallarına uygun ve Şirketi geliştirerek geleceğe hazırlayacak nitelikte personelin seçimini ve görevlendirilmesini gerçekleştirir.

•Performans yönetimi sistemini etkin bir şekilde yürütür.

•Adil ve rekabetçi ücret ve özlük hakları sağlar.

•Personelin mesleki ve kişisel gelişimlerini sağlar.

•Geri bildirime dayalı iletişim ve bilgilendirme sistemlerini kurar ve yaygınlaştırır.

Ziraat Sigorta’nın AmacıZiraat Sigorta’nın hedef ve stratejileri doğrultusunda, personel ihtiyaçlarının belirlenerek kaliteli ve nitelikli insan gücü alımının gerçekleştirilmesi, çalışanların motivasyonu, performans değerlendirmesi, bireyler ve gruplar arası ilişkilerin ve iletişimin sağlanarak değişime açık ve sürekli başarıya yönelik bir ekibin oluşturulmasına yardımcı olmaktır.

Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilerin Sahip Oldukları Paylara İlişkin Bilgiler

Şirketin sermayesinde Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin, Genel Müdür ve Yardımcılarının hisseleri bulunmamaktadır.

Sermayesinin tamamı ödenmiş olan Şirketin, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Ortak Adı Hisse Adedi Hisse Tutarı (TL) Hisse OranıT.C. Ziraat Bankası A.Ş. 49.985.000 49.985.000 %99,97Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 5.000 5.000 %0,01Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 5.000 5.000 %0,01Ziraat Teknoloji A.Ş. 5.000 5.000 %0,01TOPLAM 50.000.000 50.000.000 %100

Ayrıca ilgili döneme ilişkin sermaye ve ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır.


2015 Yılındaki Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere İlişkin Bilgiler

Yönetim Kurulu Üyelerine ilişkin bilgiler yanı sıra kısa özgeçmişleri aşağıda yer almaktadır.Unvanı Adı – Soyadı Göreve Başlama Tarihi Görevden Ayrılma TarihiBaşkan Mustafa ÇETİN 1 Ağustos 2015 -Başkan Vekili Bilgehan KURU (*) 1 Ağustos 2015 -Üye Alpaslan ÇAKAR (**) 1 Ağustos 2015 -Üye Yusuf BİLMEZ 24 Şubat 2015 -Üye Bülent SUER 1 Ağustos 2015 -Üye Murat ŞEKER 24 Şubat 2015 -Üye - Genel Müdür Fikrettin AKSU 30 Nisan 2015 -Başkan Vekili Peyami Ömer ÖZDİLEK 17 Nisan 2014 24 Şubat 2015Üye Ferhat PİŞMAF 13 Ocak 2014 24 Şubat 2015Üye Ali KIRBAŞ 22 Ekim 2014 24 Şubat 2015Üye Murat KAHRAMAN 07 Şubat 2014 5 Mart 2015Üye Erhan USTA 18 Mayıs 2012 10 Şubat 2015Üye - Genel Müdür Mehmet Akif EROĞLU 20 Haziran 2012 30 Nisan 2015

(*) Sayın Bilgehan KURU 17 Nisan 2014 - 1 Ağustos 2015 tarihleri arasında yönetim kurulu başkanı olarak görev yapmıştır.(**) Sayın Alpaslan ÇAKAR 24 Şubat 2015-1 Ağustos 2015 tarihleri arasında başkan vekili olarak görev yapmıştır.

Mustafa ÇETİNYönetim Kurulu Başkanı1974’te Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nden mezun oldu. 1979-1985 yılları arasında sırasıyla Hadim, Akçakale ve Pasinler Kaymakamı ve Belediye Başkanı olarak görev yaptı. 1985-1996 yılları arasında İçişleri Bakanlığı’nda Mülkiye Başmüfettişi, Teftiş Kurulu Başkan Yardımcısı, Bakan Müşaviri ve Bakanlık Genel Sekreterliği görevlerinde bulundu. 1996-1999 yılları arasında Gümüşhane Valisi, 1999-2000 yıllarında İçişleri Bakanlığı APK Kurulu Başkanı, 2000-2002 yılları arasında Merkez Valisi, 2002-2007 yıllarında Başbakanlık Müsteşar Yardımcısı olarak çalıştı. Başbakanlık Müsteşar Yardımcısı iken önce Basın İlan Kurumu Genel Kurul Üyeliği, ardından Anadolu Ajansı Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerini de yürüttü. 2007-2011 yılları arasında ise Uşak Milletvekili olarak TBMM’de görev yapan ÇETİN, Temmuz 2011’den itibaren Ziraat Bankası Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Haziran 2014 tarihinden

bu yana Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini sürdürmekte olan ÇETİN, Ağustos 2015’ten itibaren de Ziraat Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürütmektedir.

Bilgehan KURUYönetim Kurulu Başkan Vekili1961 yılında Çine/Aydın’da doğdu. Orta Doğu Teknik Üniversitesi Maden Mühendisliği Bölümü’nden mezun oldu. Aynı Üniversite’de Fen Bilimleri Enstitüsü’nde finans ağırlıklı yüksek lisans yaptı. Mesleki kariyerine 1986-1988 yılları arasında Halk Bankası A.Ş.’de Kambiyo Memuru olarak başladı. 1988 yılında Pamukbank T.A.Ş.’de Uzman Yardımcısı olarak görev yaptı. Hazine Bölümü’nde Servis Yöneticisi ve Bölüm Yöneticisi olarak çalıştı. 2004 yılı Kasım ayında Halk Bankası A.Ş.’de Döviz ve Para Piyasaları Daire Başkanı olarak görev yaptı. Haziran 2007 - Temmuz 2011 tarihleri arasında Halk Bankası A.Ş.’de Bireysel Bankacılıktan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevinde

bulunan Bilgehan KURU, Temmuz 2011’de Ziraat Bankası Hazine ve Strateji Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine başlamış olup, Ağustos 2014’ten itibaren Hazine Yönetimi ve Uluslararası Bankacılık Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. Şirketimizde Şubat 2014 - Ağustos 2015 tarihleri arasında Yönetim Kurulu Başkanlığı yapmıştır. Ağustos 2015’ten itibaren Ziraat Sigorta A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevini sürdüren KURU, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’de de aynı görevi yürütmektedir.

Alpaslan ÇAKARYönetim Kurulu ÜyesiAnkara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü’nden mezun oldu. 1996 yılında Ziraat Bankası’nda Müfettiş Yardımcısı olarak işe başlayıp, Müfettişlik ve Şube Müdürlüğü görevlerinde bulunan ÇAKAR, 2005 yılında Bölge Baş Müdürlüğü görevine atandı. Ağustos 2007’de


Ziraat Bankası’nda Daire Başkanı olan ÇAKAR, Temmuz 2011 itibarıyla sırasıyla Bireysel Bankacılık Genel Müdür Yardımcılığı ve Operasyonel İşlemler Genel Müdür Yardımcılığı görevlerini yürüttü. Ağustos 2014’ten itibaren Ziraat Bankası’nda Perakende Bankacılık Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. 2013 yılından bugüne kadar Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulunda; Yönetim Kurulu Başkan, Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmış olan ÇAKAR, Ağustos 2015’ten itibaren Ziraat Sigorta A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir.

Yusuf BİLMEZYönetim Kurulu Üyesi1953 yılında Tortum’da doğdu. Hacettepe Üniversitesi İşletme Yönetimi Bölümü’nden mezun oldu. Çalışma hayatına 1983 yılında Ziraat Bankası’nda Müfettiş Yardımcısı olarak başladı. Ziraat Bankası’nda Müfettiş, Müdür Yardımcısı, Şube Müdürü olarak çalışan BİLMEZ, 2003 ile 2006 yılları arasında Genel Müdür Yardımcılığı yapmıştır. Aralık 2006’dan itibaren Ziraat Bankası’nda İç Kontrol Grup Başkanı ve Daire Başkanı olarak görev yapmış olup, halen Danışman olarak çalışmalarına devam etmektedir. Şubat 2015 tarihinden itibaren Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeliği görevini sürdüren BİLMEZ, Ağustos 2015 tarihinde aynı zamanda Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu Üyeliğini yürütmektedir.

Bülent SUERYönetim Kurulu ÜyesiAnkara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Çalışma Ekonomisi Bölümü’nden mezun oldu. 1991 yılında Ziraat Bankası Teftiş Kurulu Başkanlığı’nda Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başladı. Sonrasında Müfettiş, Şube Müdürlüğü, Daire Başkanlığı ve Bölge Yöneticiliği görevlerini yerine getirmiş olup, Eylül 2013’ten itibaren Ziraat Bankası’nda Operasyonel İşlemler Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Ağustos 2014 tarihinden itibaren Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği görevini sürdürmekte olan SUER, 2015 yılının Ağustos ayından itibaren de Ziraat Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliğini yürütmektedir.

Dr. Murat ŞEKERYönetim Kurulu Üyesi 1978 yılında İstanbul’da doğdu. 2000 yılında Marmara Üniversitesi Endüstri Mühendisliği Bölümü’nden mezun oldu. 2002 yılında Sabancı Üniversitesi’nden Ekonomi Master derecesini ve 2008 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde Minnesota Üniversitesi’nden Ekonomi alanında doktora derecesini aldı. 2008-2011 yılları arasında ABD’de Dünya Bankası’nın Girişimcilik Araştırma Bölümü’nde çalıştı. 2011-2013 yılları arasında yine Dünya Bankası’nın İnovasyon ve Girişimcilik Bölümü’nde çalıştı. Aralık 2013’te Ziraat Bankası’nda Yatırımcı İlişkileri Bölüm Başkanı olarak çalışmaya başlayan ŞEKER, Ağustos 2014 tarihinden itibaren Ziraat Bankası’nda Finansal Kurumlar ve Yatırımcı İlişkileri Bölüm Başkanı olarak görevine devam etmektedir. Şubat 2015’ten itibaren Ziraat Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği görevini sürdüren ŞEKER, aynı yılın Ağustos ayından itibaren de Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Üyeliğini yürütmektedir.

Fikrettin AKSUYönetim Kurulu Üyesi - Genel Müdür1979 yılında Eskişehir İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Kütahya Yönetim Bilimleri Fakültesi’nden mezun oldu. Kamu ve özel sektörde görev yaptıktan sonra, 1984-1994 yılları arasında Ziraat Bankası Teftiş Kurulu’nda Müfettiş Yardımcısı ve Müfettiş olarak çalıştı. 1995-2003 yılları arasında Şehremini/İstanbul ve Bağlarbaşı/İstanbul şubelerinde Müdür olarak görev yapan AKSU, 2003 yılından itibaren sırasıyla Ziraat Bankası İştirakler Bölüm Başkanlığı, Yönetim Kurulu Hizmetleri Bölüm Başkanlığı, Destek Hizmetleri Grup Başkanlığı görevlerini yürüttü. Ziraat Sigorta A.Ş. ve Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin kuruluş çalışmalarında aktif olarak rol alan AKSU, Ziraat Bankası’nın yurt içi ve yurt dışındaki çeşitli iştiraklerinde Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeliklerinde de bulundu.

14 Mayıs 2012 - 20 Aralık 2013 tarihleri arasında Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu’nun İç Sistemlerden Sorumlu Üyesi olarak görev yapmış olan Fikrettin AKSU, 2 Haziran 2014 tarihi itibarıyla vekil olarak, 27 Ağustos 2014 tarihi itibarıyla da asaleten Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Genel Müdürlüğüne atanmış olup, bu görevine ilave olarak 30 Nisan 2015 tarihi itibarıyla Şirketimiz Genel Müdürlüğüne de atanmıştır. Türkiye Sigorta Birliği Yönetim Kurulu Üyesi olan Aksu, SMMM ve Bağımsız Denetçi lisanslarına sahiptir.


Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan İlgili Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler

2015 yılında 24 adet Yönetim Kurulu toplantısı yapılmış olup bütün toplantılara tam katılım sağlanmıştır.

Üst Yönetime İlişkin Bilgiler

Unvanı Görevi Adı – SoyadıGenel Müdür Fikrettin AKSUGenel Müdür Yardımcısı Finansal Yönetim Cenk KURTGenel Müdür Yardımcısı Kurumsal Gelişim ve Operasyon Ender ŞENOLGenel Müdür Yardımcısı Satış Kerem KÜÇÜKKORUCUGrup Müdürü İnsan Kaynakları ve Destek Hizmetleri İrfan YÖRÜKGrup Müdürü Hukuk ve Uyum Fahri Murat TAŞGrup Müdürü Hayat Dışı Ürün ve Teknik Necdet ÖZKANGrup Müdürü Bilgi Teknolojileri Nurcan TUNÇDÖKENGrup Müdürü Hayat ve BES Üretim Filiz ER

Cenk KURTGenel Müdür Yardımcısı1967 yılında İstanbul’da doğdu. 1990 yılında Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Birimler Fakültesi İşletme Bölümü’nden mezun oldu. Özel sektörde iki yıl süre ile çalıştıktan sonra sigortacılık kariyerine 1992 yılında Başak Sigorta A.Ş.’de başladı. 1998 yılında Başak Hayat Sigorta A.Ş.’de Muhasebe Yöneticisi olarak kariyerine devam ettikten sonra Groupama Emeklilik A.Ş. ve Groupama Sigorta A.Ş. şirketlerinde yönetici olarak çalıştı. Bu dönemde Groupama Sigorta A.Ş. ve Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. Denetim Kurulu Üyeliği, Başak Personeli Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı’nda Yönetim Kurulu ile Denetim Kurulu Üyeliği görevlerinde bulundu. 2009 yılında Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’ye Muhasebe Müdürü olarak katılmış, 2011-2012 yıllarında Mali İşler Grup Müdürü olarak atanmış olup, 2012 yılı Aralık ayından itibaren Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin kurucusu olduğu emeklilik yatırım fonlarının Fon Kurulu Üyeliği görevi yanı sıra, 2015 yılı Ağustos ayından itibaren Ziraat Sigorta A.Ş.’nin de Finansal Yönetim Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmektedir.

Ender ŞENOLGenel Müdür Yardımcısı1972 Yılında Ceyhan/Adana’da doğdu. 1996 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye Bölümü’nden mezun oldu. 1997 yılında mesleki kariyerine Başbakanlık Hazine Müsteşarlığında Sigorta Denetleme Uzman Yardımcılığı göreviyle başlayan ŞENOL, 2000 Yılında Sigorta Denetleme Uzmanı oldu. 2002 yılında 3 ay süreyle “Avrupa Sigortacılık ve Reasürans Sistemi” konusunda araştırma ve incelemelerde bulunmak üzere Londra/İngiltere’ye geçici görevle gitti. Bir dönem Marmara Üniversitesi Bankacılık Sigortacılık Yüksek Okulu’nda öğretim görevlisi olarak ders verdi. 2005-2007 döneminde ABD Boston’da Boston Üniversitesinde Finansal Ekonomi yüksek lisansı yapan ŞENOL, 2009 Yılında İsviçre’de Uluslararası Sigorta Denetim Seminerine katılarak Finansal İstikrar Enstitüsü’nden Temel Denetim Konuları sertifikası aldı. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’de Haziran 2011 - Ocak 2013 tarihleri arasında Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı, Ocak 2013 - Temmuz 2015 tarihleri arasında Pazarlama ve Teknik İşlemler Genel Müdür Yardımcısı olarak görev almıştır. Temmuz 2015’ten itibaren ise

Kurumsal Gelişim ve Operasyon Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin kurucusu olduğu emeklilik yatırım fonlarının Fon Kurulu Üyeliği görevinin yanı sıra, 2015 yılı Ağustos ayından itibaren Ziraat Sigorta A.Ş.’nin de Kurumsal Gelişim ve Operasyon Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmektedir.

Kerem KÜÇÜKKORUCUGenel Müdür Yardımcısı1971 yılında Adapazarı’nda doğdu. Özel Darüşşafaka Lisesi sonrasında, İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Uluslararası İlişkiler Bölümü’nden mezun oldu. Aynı üniversitenin İşletme Fakültesinde İşletmecilik ihtisası yaptı. 1996 yılında Genel Sigorta ile başladığı sigortacılık hayatına sırasıyla Toprak Sigorta, Axa Sigorta ve Başak Groupama Sigorta şirketlerinde devam etmiştir. 2009 yılının Eylül ayında Ziraat Sigorta A.Ş. kurucu ekibine Satış ve Pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak katılmış olup, halen Satış Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmektedir. Temmuz 2015 tarihi itibarıyla Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin de Satış Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır.


Yöneticilere İlişkin Bilgiler ve Personel Sayısı

Şirketin 31 Aralık 2015 itibariyle Genel Müdürlük birimleri ile satış personeli dâhil toplam 203 personel ile işlemlerini yürütmektedir.

Adı Soyadı Sorumluluk Alanları

Ali Cengiz TANYILMAZ Mali İşler

Edip Ali GÜNEŞ Hukuk Müşavirliği

Erhan Nursal ARKADAŞ Alacak ve Kefalet Sigortaları

F. Gonca APAK KARAHALLI Müşteri Hizmetleri Yönetimi

Faruk GÖKÇEN Hayat Dışı Satış

Ferhat BOZKIR İnsan Kaynakları ve Organizasyon

Hasan KARADOĞAN Bireysel Teknik

İsmet ÇAKIN Kurumsal Teknik

Kadri Güner ÜÇER Kurumsal Koordinasyon

Kezban İPEK Bütçe, Kârlılık ve Raporlama

Kürşat KÖZ Müşteri Analitiği ve Pazar Araştırmaları

Murat Yaşar GİRGİN Bireysel Hasar

Özgür ARSEVEN Hayat Dışı Üretim

Rasim HACIOĞLU Risk Yönetimi

Rukiye Olcay ÜRKMEZ Aktüerya ve Reasürans

Sabri Mete AYGÜVEN Alternatif Satış

Serdar İSHAKOĞLU Tedarik ve Gider Yönetimi

Tolga Tigin ERSEN İç Kontrol ve Uyum

Turan AKÇAY Tahsilat ve DK YönetimiYiğit EROĞLU Kurumsal Hasar


ECZANENİZİ SEVİNDİREN SİGORTA PAKETİ

Vitrin devrilmesinden ilaç bozulmasına kadar birçok riske karşı eczanenizi Ziraat güvencesine alan Ziraat Sigorta, güvenceniz için hep daha fazlasıyla yanınızda.

Özcan YILDIZİç Denetim Bölüm Yöneticisi1974 yılında İstanbul’da doğdu. 1996 yılında Marmara Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü’nden mezun oldu. 1996 yılında iş hayatına İnterlease A.Ş.’de asistan olarak başlayıp, sırasıyla 1999-2001 yılları arası Yurt Bank A.Ş.’de Uzman Yardımcısı ve Müfettiş Yardımcısı, 2001 yılında Sümerbank A.Ş.’de Müfettiş Yardımcısı, 2002-2010 yılları arası Groupama Emeklilik A.Ş.’de Müfettiş Yardımcısı, Uzman, Yönetici ve Emeklilik Yatırım Fonları Denetçisi olarak görev aldı. Ekim 2010 tarihinden itibaren Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’de İç Denetim Bölüm Yöneticisi olarak çalışmakta olup, Temmuz 2015 tarihi itibarıyla Ziraat Sigorta A.Ş.’nin de İç Denetim Bölüm Yöneticisi olarak atanmıştır.

Tolga Tigin ERSENİç Kontrol ve Uyum Bölüm Yöneticisi 1970 yılında Ankara’da doğdu. 1994 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü’nden mezun oldu. 1995-1996 yılları arasında Pamukbank’ta Uzman Yardımcısı olarak çalışma hayatına başladı. 1996-2009 yılları arasında Başak Sigorta A.Ş.’de Müfettiş Yardımcılığı, Müfettişlik ve İç Denetim Müdürlüğü görevlerinde bulundu. 2009-2010 yıllarında Aksigorta’da İç Denetim Müdürü olarak görev yaptı. 2010–2013 yılları arasında Ziraat Sigorta A.Ş.’de İç Denetim Müdürü olarak, 2013-2016 yılları arasında İç Kontrol, Risk Yönetimi ve MASAK Uyum Görevlisi olarak çalışmış olup, Temmuz 2015’ten itibaren İç Kontrol ve Uyum Bölüm Yöneticiliği görevini sürdürmektedir. Temmuz 2015 tarihi itibarıyla Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.’nin de İç Kontrol ve Uyum Bölüm Yöneticiliği görevine atanmıştır.

Rasim HACIOĞLURisk Yönetimi Bölüm Yöneticisi 1983 yılında Haskova/Bulgaristan’da doğdu. İstanbul Üniversitesi İngilizce İşletme mezun olduktan sonra Maltepe Üniversitesi’nde İşletme yüksek lisansını tamamladı. 2006-2008 yılları arasında Ernst & Young Denetim & Danışmanlık Şirketi’nde Bağımsız Denetçi olarak çalıştı. 2008 yılında Aksigorta A.Ş.’de İç Denetim Uzmanı olarak çalışmaya başladı. 2011-2014 dönemlerinde ise yine aynı şirkette İç Denetim Yöneticisi olarak görev aldı. Bu göreve ek olarak, 2011-2012 döneminde İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu’nda Muhasebe Denetimi dersi verdi. Halen Türkiye İç Denetim Enstitüsü (TİDE) bünyesinde Etik Kurul Üyesi olarak görev almakta ve TİDE Mesleki Gelişim Akademisi’nde Seminer Liderliği görevini sürdürmektedir. SMMM ruhsatı ile birlikte CIA, CFE ve CRMA sertifikaları bulunmakta olup, halen İstanbul Aydın Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Ana Bilim Dalı’nda doktora çalışması devam etmektedir. Ağustos 2014 tarihinde Ziraat Sigorta A.Ş.’de İç Denetim Müdürü olarak atanmış olup, halen Risk Yönetimi Bölüm Yöneticisi olarak görevine devam etmektedir.

İç Kontrol ve İç Denetim Sistemi Yöneticilerine İlişkin Bilgiler


Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar

Şirket 2015 hesap döneminde Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilerine huzur hakkı, ücret ve ikramiye olarak toplam 1.541.405,80 TL tutarında ödeme yapılmıştır.

Bunun dışında Şirket personeline sağlanan sağlık ve hayat sigortası kapsamında teminat sağlanmıştır.

Şirket bünyesinde 2015 yılı içinde ilgili yasal düzenlemede yer verilen açıklamalara uygun Ar-Ge faaliyeti gerçekleştirilmemiş olmakla birlikte; yasal düzenlemeler kapsamında e-defter, e-fatura, e-imza uygulamaları hayata geçirilmiş, başta Ziraat Bankası olmak üzere

Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi gibi veri iletişimi sağlanan kurumlar ile koordinasyonun geliştirilmesi sağlanmış, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde şube açılmasına yönelik altyapı çalışmalarının yanı sıra yazılım geliştirme süreci tamamlanmış, Katılım Sigortacılığı

faaliyetine yönelik çalışmalar tamamlanmış, yasal düzenlemeler kapsamında gerçekleştirilen değişikliklere yönelik yoğun revizyon çalışmaları yürütülmüş olup, alternatif satış kanallarının geliştirilmesi amacı ile çeşitli projeler geliştirilerek hayata geçirilmiştir.

Şirketin Araştırma Geliştirme Faaliyetleri


Şirketin Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler

Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler

Şirket, teknolojik altyapısına yönelik yürütülmekte olan projeler için 4,5 milyon TL kaynak kullanmıştır. Sabit kıymetler içinde 1.684 bin TL’lik bir harcama gerçekleştirmiştir. Yatırımlarla ilgili mali tablo dipnotlarında ayrıntılı bilgi verilmiştir.


İç Kontrol ve Risk Yönetimi Faaliyetleri

Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik kapsamında iç kontrol ve risk yönetimi faaliyetleri belirlenmiştir. Şirkette, bu faaliyetleri yürütmek üzere kurulan Risk Yönetimi Bölümü ve İç Kontrol ve Uyum Bölümü faaliyetlerini doğrudan Genel Müdür’e bağlı olarak sürdürmektedir.

İç Kontrol Faaliyetleri

İç Kontrol faaliyetlerinin asıl amacı; Ziraat Sigorta A.Ş. varlıkların korunmasını, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde kanunlara, ilgili mevzuatlara, şirket içi politikalar ile kurallara ve sigortacılık teamüllerine uygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal yönetim sistemi, bilgi sistemi ve şirket içi iletişim kanallarının güvenilirliğini, bütünlüğünü ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini sağlamaktır.

İç Kontrol Bölümü iç kontrol faaliyetleri kapsamında;

•Yasal mevzuat dikkate alınarak Ziraat Sigorta A.Ş. bünyesinde İç Kontrol faaliyetlerinin uygulanmasını sağlamak amacı ile İç Kontrol Uygulama Esasları ve Yönetmeliklerini belirler.

•Ziraat Sigorta A.Ş. faaliyetlerinin, yasal düzenlemelere, Yönetim Kurulu tarafından belirlenen strateji ve politikalara uygun olarak; düzenli, verimli ve etkin bir biçimde, mevcut mevzuat ve kurallar çerçevesinde yürütülmesinin kontrolünü sağlar.

•Ziraat Sigorta A.Ş. süreçlerindeki kontrol noktalarını saptar,

geliştirilmesini sağlar.•Tesis edilmiş kontrol noktalarının

ilgili personel tarafından uygulanmasını sağlar. kontrol zafiyetlerini tespit eder, kontrollerin daha verimli hale getirilmesi için önerilerde bulunur.

•Ana hizmetlerin uzantısı veya tamamlayıcısı niteliğinde olan hizmet alımlarının kontrolünü gerçekleştirir.

•Faaliyetlerin icrasına yönelik işlemlerin, iletişim kanallarının, bilgi sistemlerinin ve finansal raporlama sisteminin kontrolleri ile uyum kontrollerini gerçekleştirir.

•Ziraat Sigorta A.Ş.’ nin geliştirdiği ve geliştirmeyi planladığı yeni hizmet ve ürünlerin kanuna, ilgili diğer mevzuatlara, Şirketimiz kural ve politikalarına ve sigortacılık teamüllerine uyumunun sağlanmasına yönelik kontrolleri yürütür.

Risk Yönetimi Faaliyetleri

Risk Yönetimi sayesinde; Ziraat Sigorta A.Ş.’nin operasyonları ile nakit ve fon akımlarının ihtiva ettiği risk ve getiri yapısı ile buna bağlı olarak faaliyetlerin niteliğini ve düzeyini izlemek, kontrol altında tutulması ve gerektiğinde değiştirmeye yönelik olarak belirlenen uygulama usullerinin belirlenmesi, yönetmelik ve limitler vasıtasıyla maruz kalınan risklerin tanımlanması, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrol altında tutulması amacı ile gerekli işlemlerin yapılması amaçlanmaktadır.

Risk Yönetimi Bölümü ana faaliyetleri kapsamında;

•Ziraat Sigorta A.Ş. bünyesinde risklerin tanımlanmasını, ölçülmesini, yönetilmesini, izlenmesini ve raporlanmasını sağlar.

• İlgili risk azaltma ve/veya aksiyon planlarının yönetimini, aksiyonların uygunluğunu ve yeterliliğini gözden geçirir.

•Risk yönetimi metodolojisi, uygulama esasları ve yönetmeliklerinin oluşturulması, gözden geçirilmesi ve güncellenmesini sağlar.

•Risk yönetimi uygulama esasları ve yönetmeliklerinin uygulanmasını ve bunlara uyulmasını sağlar.

•Risk modeli, risk derecelendirme matrisleri ve risk limitlerinin belirlenmesini ve izlenmesini sağlar.

•Risk iştahının belirlenmesi ve faaliyetlerin tolere edilen riskler çerçevesinde yürütülmesi süreçlerinde görev alır.

•Ziraat Sigorta A.Ş. süreçlerine, yürütülen projelere, yeni geliştirilen ya da revize edilen ürün/hizmetlere ve Ziraat Sigorta A.Ş. ana hizmetleri ya da uzantıları için üçüncü taraflardan alınan hizmetlere yönelik risk değerlendirmelerini yapar.

•Bilgi Güvenliğine ilişkin risk değerlendirme süreçlerinde rol alır.

•Risk ölçümü ve risk izleme sonuçlarına istinaden Ziraat Sigorta A.Ş. risk haritası, envanterini oluşturur.

•Şirket genelinde risk farkındalığının arttırılması ve disiplinli ve bilinçli risk alımı ile ilgili güçlü bir Şirket kültürünün oluşturulması süreçlerinde rol alır.

• İlgili Üst Yönetim’e Bölüm faaliyetlerine ilişkin raporlar sunar.

İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri İle Yönetim Kurulu Görüşü


Bu kapsamda;• 2015 döneminde Şirket genelinde

gerçekleştirilen organizasyonel yapılanma doğrultusunda Risk Yönetimi Bölümü oluşturulmuştur.

•Risk Yönetimi Bölümü işleyişine ilişkin yönetmelik, uygulama esas ve usulleri, görev tanımları dokümanları oluşturulmuştur.

• İş Sürekliliği Planı ile eklerinin oluşturulması sürecinde görev alınmıştır.

•Risk Yönetimi Bölümü’nün risk değerlendirme, analiz, ölçüm, izleme ve raporlama süreçlerinde kullanılacak tüm dokümanlar oluşturulmuştur (Risk Modeli, Risk Derecelendirme Matrisi, Risk Değerlendirme Etki-Olasılık Grafiği, Risk Derecelendirme Tablosu, Operasyonel Riske Konu Olay Raporlaması Formu, Öğrenilmiş Dersler Formu, Kabul Edilen Risk Formu, Yeni/Revize Ürün Değerlendirme Formu).

•Riskler, Sigortacılık, Operasyonel, Finansal ve Stratejik Riskler olmak üzere 4 ana kategoriye ayrılmış, her bir risk ayrıca alt kategorilere ayrılarak Şirket Risk Modelinde 40 farklı risk grubu tanımlanmış olup, risk detayları ilgili dokümanda bulunmaktadır.

• İş süreçlerine ilişkin risk değerlendirme çalışmaları gerçekleştirilmiş ve raporlanmıştır.

•Hazine Müsteşarlığınca yayınlanan Destek Hizmetleri Yönetmeliği uyarınca, Şirketin Destek Hizmetleri Uygulama Esas ve Usulleri dokümanının hazırlanma sürecinde görev alınmış, ilgili dokümanda belirtilen görevler gereği, Bölümler ile birlikte ilgili firmalar için risk değerlendirme çalışmaları yapılmıştır.

•Bilgi Güvenliğine ilişkin risk değerlendirme çalışmaları yapılmıştır.

•Bölüm faaliyetlerine ilişkin Üst Yönetim raporlamaları gerçekleştirilmiştir.

İç Denetim Faaliyetleri

Şirkette İç Denetim faaliyetleri, Hazine Müsteşarlığı’nın 21.06.2008 tarihinde 26913 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ‘Sigorta ve Reasürans İle Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik’ hükümleri kapsamında İç Denetim Müdürlüğü tarafından yürütülmektedir. İç Denetim Müdürlüğü çalışma esasları, görev tanımları, yetki ve sorumlulukları Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan “İç Denetim Yönetmeliği” ile tanımlanmıştır.

İç Denetim, Şirket içinde iç kontrol ve risk yönetimi sistemlerinin etkin ve yeterli işlediğine, faaliyetlerin yasal mevzuat ile Şirket içi strateji, politika, ilke ve hedefler doğrultusunda etkin ve ekonomik olarak yürütüldüğüne, üretilen bilginin doğru, tam ve güvenilir olduğuna, varlıkların korunduğuna dair içeriye ve dışarıya güvence sağlamak temelinde faaliyetlerini yürütür.

İç denetim faaliyetinin etkin şekilde icrası amacıyla riske dayalı değerlendirmeler sonucunda oluşturularak Yönetim Kurulu onayına istinaden uygulamaya alınana 2015 yılı denetim programları kapsamında yürütülen dokuz denetim çalışması ile;

•Şirket fonlarının varlıklar ve yükümlülükler arasındaki denge ile nakit akışı gözetilerek uygun risk getiri bileşiminde yatırıma yönlendirildiği, muhasebe kayıtları ile finansal ve yönetim raporlarının, elektronik bilgi sisteminin yeterlik, doğruluk ve güvenilirliği, finansal/operasyonel faaliyetlerin ve işlemlerin yasal mevzuata, şirket strateji, politika ve diğer iç düzenlemelere uygunluğu denetlenmiştir.

•Alacak sigortalarına ilişkin süreçler ve iş ve işlemlerin mevzuata ve iç düzenlemelere uygunluğu denetlinmiş, satış performansının değerlendirmesi yapılmış, Şirket ürün ve aracı kaynaklı sorunları tespiti yapılarak çözüm önerileri sunulmuştur.

•Risk değerlemelerinin ve üretimlerin risk kabul politikalarına uygunlukları, üretimlerin ana işletim sisteminde ürün tanımlamaları ve iş akış süreçleri ile yetkilendirmeler, gerçekleştirilen iş ve işlemlerin mevzuata ve Şirket politikalarına uygunlukları denetlenmiştir.

•Şirket hukuki süreçleri ile ilgili birim tarafından yürütülen iş ve işlemler değerlendirilmiş, süreçlere ilişkin iç düzenlemeler incelenmiştir.

•Reasürans süreç ve uygulamaları ile anlaşmalar, anlaşma yapılan reasürörlerin kredibiliteleri incelenmiş, personel ve sistem yetkilendirmeleri gözden geçirilmiştir.

• İç kontrol, uyum ve risk yönetimi faaliyetlerinin izlenmesinden ve etkin işletilmesinden sorumlu birimce yürütülen kontrol ve raporlama faaliyetleri değerlendirilerek ulaşılan tespit ve görüşler yönetim ile paylaşılmıştır.


İcra edilen denetim faaliyetleri kapsamında gerçekleştirilen çalışmalar ile birimlerin işleyen süreçlerinde teşhis edilen aksaklıkların giderilmesi, hataların tekrarının önlenmesi, eksiklik ve yetersizliklerin giderilmesi ve Şirket

kaynaklarının daha etkin ve verimli olarak kullanılması adına süreçlerde ve kontrol noktalarında yapılabilecek iyileştirmelere ilişkin önerilerde bulunulmuştur.

Üst Yönetim tarafından ihtiyaç duyulan ek inceleme ve soruşturma görevleri ile bölümler tarafından paylaşılan problemler ve mutat uygulamalara göre şüpheli görülen hususlara ilişkin çalışmalar gerçekleştirilmiştir.

Şirket, Tarım Sigortaları Havuzu İşletmesi’nin %4,17, Türk P&I Sigorta A.Ş.’nin %16,67, Ziraat Bank (Moskova) CJSC Bank’ın %0,15, Ziraat Bank Azerbaycan’ın %0,01, Ziraat Katılım Bankası’nın %0,01 hissesine sahiptir. 45.2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler

Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.

Ziraat Sigorta A.Ş., 2015 yılı içinde iştiraki olduğu Ziraat Bankası A.Ş.’nin tabi olduğu yasal mevzuat gereği Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan düzenlemelerde yer alan ve konsolide finansal tabloların oluşturulmasına dâhil edilecek finansal kuruluş niteliğine sahip kuruluşlardan sayılması nedeni ile Başaran Nas SMMM A.Ş. bağımsız denetim firması tarafından Konsolide Bilgi Sistemleri ve Süreç Denetimi’ne tabi tutulmuştur.

Şirket, 03.12.2010 tarihli ve 6085 sayılı Sayıştay Kanunu’nun 4. maddesi kapsamında ödenmiş sermayesinin tamamı T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nca sağlanmış olan Ziraat Bankası A.Ş.’nin iştiraki olarak Sayıştay’ın denetimine tabidir. 2015 yılı içinde 2014 yılı faaliyetlerine ilişkin olarak düzenlenen denetim raporunda mali ve idari bünye, işletme çalışmaları, bilanço ve gelir tablosu başlıkları altındaki değerlendirmeler 3346 sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde ilgili

Komisyon’da görüşülmek üzere Türkiye Büyük Millet Meclisi’ne sunulmuştur.

Şirket tabi olduğu yasal düzenlemeler gereği Bağımsız Denetim ve Tam Tasdik ve Vergi Danışmanlığı sözleşmesi kapsamında da denetim faaliyetleri sürdürülmektedir.

Hesap Dönemi İçinde Yapılan Özel ve Kamu Denetimi

Şirket Aleyhine Açılan, Faaliyet ve Mali Durumunu Etkileyecek Davalar

Şirket aleyhine açılan davalar Şirket faaliyetlerini ve mali durumu etkileyecek seviyede bulunmamaktadır. Ayrıca şirket aleyhine açılan davalar mali tablolara ilişkin dipnotların 42. maddesinde ayrıntılı olarak açıklanmıştır.

Adli ve İdari Yaptırımlar

Mevzuat Hükümlerine aykırı uygulamalar nedeni ile Şirketimiz ve Yönetim Kurulu Üyelerimiz hakkında uygulanan herhangi bir adli ve idari yaptırım bulunmamaktadır.

Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler


OTELİNİZ BU İŞE ÇOK SEVİNECEK

Yangından sele birçok riske karşı otelinizi Ziraat güvencesine alarak sadece otelinizi değil müşterilerinizi de koruyan Ziraat Sigorta, güvenceniz için hep daha fazlasıyla yanınızda.

Şirket 2015 yılı içerisinde hedeflemiş olduğu prim üretimini %112 oranında gerçekleştirmiştir. Aşağıdaki tabloda branşlar itibarıyla hedeflenen prim üretimleri ve gerçekleşme oranları verilmektedir.

Geçmiş Dönem Hedeflerine İlişkin Bilgiler

Olağanüstü Genel Kurul Bilgileri

İlgili hesap dönemi içerisinde Olağanüstü Genel Kurul yapılmamıştır.

Şirketin %99,97 pay oranı ile hakim ortağı olan T.C. Ziraat Bankası A.Ş. ve %0,01 pay oranları ile diğer ortakları olan Ziraat Finansal Kiralama A.Ş., Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ziraat Teknoloji A.Ş. ve sermayesinde 1 TL payımız bulunan Ziraat Katılım Bankası A.Ş. ve bu kurumların bağlı şirketleri ile yapmış olduğu işlemlere ilişkin detay bilgiler ve tutarları yukarıda açıklandığı gibidir. Yer

verilen açıklamalar haricinde, hâkim şirket veya iştirakleri tarafından yönlendirilmek sureti ile yapılan başkaca bir işlem bulunmamaktadır.

Şirket Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan 22 Şubat 2016 tarihli raporda Şirketin hâkim ortağı ve hâkim ortağın bağlı ortaklıkları ile 2015 yılı içinde yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin yapıldığı

veya önlemin alındığı veya alınmasından kaçınıldığı anda Şirket tarafından bilinen hal ve şartlara göre, her bir işlemde uygun bir karşı edimin sağlandığı ve şirketi zarara uğratabilecek alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmadığı ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir işlem veya önlemin olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

Bağlılık Raporu – Sonuç

Şirketin Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar

Şirket ilgili hesap dönemi içerisinde bağış ve yardım adı altında ödeme yapmamıştır.

Branşlar HEDEF GERÇEKLEŞEN ORAN (%)

Genel Zararlar 407.458 523.153 128

Yangın ve Doğal Afetler 189.782 169.051 89

Kara Araçları 90.807 96.718 107

Kaza 100.907 95.150 94

Kara Araçları Sorumluluk 15.234 15.935 105

Sağlık 9.365 14.118 151

Su Araçları 1.698 5.247 309

Diğer Branşlar 14.762 12.983 88

Toplam 830.013 932.355 112


Dünya Ekonomisi

Amerikan Merkez Bankası (Fed), yılın ilk yarısında, enflasyonun hedeflenen %2’nin üzerine çıkması ve tarım dışı istihdam verilerinde iyileşme görülmesi durumunda faiz artırım seçeneğini kullanacağını açıklamıştır. Yılın ikinci yarısında, küresel ekonominin büyüme hızına yönelik belirsizlikler artarken, Çin ekonomisinde gözlenen yavaşlama endişeleri daha da artırmıştır. 2015 yılında yaşanan bu ve benzeri gelişmeler, mali piyasalardaki dalgalanmanın artmasına yol açmıştır.

Avrupa, 2015 yılını, ekonomik krizden kurtulmak için büyüme modelini tercih eden ülkeler ile mali disiplin modelini tercih eden ülkelerin karşılıklı tartışmaları ile tamamlamıştır. Muhalif bir tutum sergileyen Yunanistan, AB’nin öngördüğü mali disiplin kriterlerine uyum sürecini, görüşmeleri bitirme noktasına yaklaştıracak kadar zora sokmuştur.

Almanya’nın başı çektiği bazı Avrupa ülkelerinin Yunanistan’ın Euro Birliği’nden çıkması yönünde baskı yaptığı bu süreçte, Yunanistan anlaşmayı kabul ederek Euro Birliği içinde kalmıştır. ABD Doları karşısında yıla 1,20 seviyelerinde başlayan Euro, Avrupa Merkez Bankası’nın açıkladığı parasal genişleme programları sebebiyle yıl içinde 1,05 seviyelerine kadar değer kaybetmiştir.

Çin, büyüme kaygıları ve ticaret hacmindeki küçülme nedeniyle

ekonomik sorunlar yaşamıştır. Çin, %7’nin altında kalan ekonomik büyümesini, parasını devalüe ederek aşmaya çalışmış; devalüasyon kararı, döviz piyasaları başta olmak üzere bütün varlık fiyatlarını olumsuz etkilemiştir.

Fed, uzun bir aradan sonra Aralık ayında faizde artışa gitmiştir. Önümüzdeki dönemde, Fed’in faiz artırım sürecine devam etmesi ve para politikasını normalleştirmesi mali piyasalardaki öngörüleri netleştirecektir. Diğer taraftan, Fed’in faiz artırımlarının hız kazanması ve büyük adımlar şeklinde gerçekleşmesi, gelişmekte olan ülkelerin mali piyasalarında risk algısını olumsuz etkileyebilecektir.

Avrupa Merkez Bankası’nın genişlemeye yönelik para politikaları ile Euro Bölgesi’nde ekonominin büyüme oranlarının iyileşmesi beklenmektedir. Bu durumda, Avrupa ile olan yüksek hacimli ticari bağlarımız nedeniyle Türkiye’deki imalat sanayinin gelişimi ve ihracatımızda artış söz konusu olabilecektir.

Türkiye Ekonomisi

İki genel seçim sürecinin yaşandığı 2015 yılının büyük bir kısmı, iş dünyasının geneli için bekle-gör yaklaşımıyla tamamlanmıştır. Kasım ayında gerçekleşen ikinci genel seçimden çıkan sonuçlar, Haziran seçimi sonrası gündeme gelen koalisyon ihtimalinin ortadan kalkmış; gerek yurt içinde gerekse yurt dışında

yapısal reformlara hız verileceği beklentisi güçlenmiştir. Bu olumlu gelişmelerin sonucunda piyasalara iyimserlik hâkim olmuş ve risk iştahında artış izlenmiştir.

Ekonomi tarafında ise gelişmeler daha olumlu seyretmiştir. Çin kaynaklı ekonomik sorunlar sebebiyle petrol fiyatları başta olmak üzere hammadde fiyatlarında gözlenen aşağı yönlü hareketler, Türkiye’nin dış ticareti üzerinde pozitif etkiler yaratmış; cari açığın milli gelire oranı %5 seviyelerine kadar iyileşme göstermiştir.

2015 yılının 2. çeyreğinde %8,09 kadar yükselen yıllık enflasyon yaz aylarında gıda fiyatlarının olumlu seyri ile %6,81 oranına kadar düşüş yaşasa da, yılın son döneminde kur geçişkenliği sebebiyle yeniden artış eğilimine girmiştir. Enflasyon görünümünde olumsuzluklar nedeniyle, TCMB 2015 yılı başında başladığı faiz indirim döngüsüne devam etmeyerek para politikasındaki sıkı duruşu ile fiyat istikrarını sağlamaya çalışmıştır.

2015 yılına 85.700 seviyelerinden başlayan BİST 100 endeksi yıl içinde 91.200 seviyesine kadar yükselse de Türk Lirası’ndaki değer kayıplarına bağlı olarak 71.200 seviyelerine kadar değer kaybı yaşamıştır. 2015 yılına %7 seviyelerinden başlayan iki yıl vadeli gösterge devlet tahvilinin bileşik faizi yıl içinde %11,89 seviyelerine kadar yükselse de yıl içinde %10 seviyelerinin altına gerilemiştir. Yıl içinde Türk Lirası karşısında yükseliş

Finansal Durum

2015 Yılı Ekonomik Gelişmeler ve 2016 Yılı Beklentileri


eğilimdeki ABD Doları 24 Eylül 2015 tarihinde 3,07 ile tarihinin en yüksek seviyesini görmüştür. ABD Doları, Kasım ayında gerçekleşen genel seçimlerden sonra ise, 2,82 seviyesine kadar düşmüştür.

2014 yılında Gayri Safi Yurt İçi Hasıla’nın büyüme hızı %2,9 oranında iken, 2015 yılı ilk altı aylık döneminde büyüme hızı %3,1 oranında gerçekleşmiştir. Global ekonomilerin iyileşmesi doğrultusunda, katma değerli üretimin artırılmasına bağlı olarak dış ticaret dengesindeki olumlu gelişim, ülkemiz ekonomisine pozitif yansıma sağlaması beklenmektedir.

Türkiye Sigortacılığının Genel Durumu ve Beklentiler

Türkiye sigorta sektörü 2014 yılında yaşadığı daralma sonrasında, 2015 yılında %20 mertebesindeki büyüme oranı ile genel ekonominin oldukça üstünde bir büyüme göstermiştir.

2015 yılı toplam prim üretimi bir önceki yıla göre %19,38 oranında artarak 31.025.718 TL’ye ulaşmıştır. 2015’te yıllık enflasyon TÜFE’de %8,81 ve yurt içi ÜFE’de ise %5,71 olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu oranlara göre, reel büyüme %10,34 oranında kaydedilmiştir.

Toplam prim üretiminin 27.264.313 TL’si hayat dışı branşlardan, 3.761.405 TL’si hayat branşından elde edilmiştir. Hayat dışı branşlarda %20,06 nominal büyüme gerçekleşirken dönem için gerçekleşen enflasyon oranı değerlendirildiğinde ise hayat dışı sektörün reel anlamda %10,34 oranında büyüme sağladığı görülmektedir. Hayat branşında, %14,68 nominal büyüme sonucu reel anlamda %5,39 oranında büyüme sağlandığı izlenmektedir.

Türkiye sigorta sektörünün hayat branşı üretimi büyük bir oranda kredi hayat poliçelerinden gelmektedir. Söz konusu durumdan hareketle, hayat branşındaki gelişimin kredilerdeki gelişime bağlı olduğu ifade edilebilir.

2015 yılında Türkiye Bankacılık sektöründe bireysel kredilerin artış oranındaki yaklaşık %8 seviyesindeki gerçekleşme ışığında, gelişimin devam ettiği görülmektedir. 2015 yılında Ziraat Emeklilik 618 milyon TL ile hayat branşında en çok prim üreten şirket olmuştur. Ziraat Emeklilik’i yaklaşık 433 TL ile Allianz Yaşam ve Emeklilik ve 402 milyon TL prim üretimi ile Anadolu Sigorta izlemiştir.

2015 yılında Bireysel Emeklilik Sistemi, Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir ekonomik istikrar ortamını sağlama hedefi çerçevesinde, kısa sürede yurt içi tasarrufları artırmada en önemli araçlardan biri haline gelmiş ve söz konusu hedef doğrultusundaki kilit unsurlardan biri olma özelliğini korumuştur.

2015 yılında da büyüme ivmesini sürdürmüş; yılsonu itibarıyla katılımcı sayısı %18 büyüme ile 6 milyon kişiye ulaşmıştır. Sektör 2015 yılını, fon büyüklüğü alanında %27 artışla 48 milyar TL seviyesinde tamamlamıştır.

2015 yılı, Bireysel Emeklilik Sistemine katılımları artırmak amacıyla önemli yapısal düzenlemelerin yapıldığı bir yıl olmuştur. Bu düzenlemelerin başında 1 Ekim 2015 tarihinde yürürlüğe giren Yıllık Gelir Sigortası Yönetmeliği gelmektedir.

Söz konusu yönetmelik ile BES’ten emeklilik hakkı kazanan katılımcılar, birikimlerinin tamamını ya da bir kısmını Yıllık Gelir Sigortası’na yatırma ve dilediklerinde maaş olarak alma imkanına kavuşmuşlardır.

2015 yılsonu itibarıyla kabul edilen ve 2016’da uygulamaya alınacak mevzuat değişikliği ile katılımcıların sistemde uzun süre kalmalarını destekleyen tedbirler getirilmiştir. Bu değişiklik, sistemin en temel sorunlarından biri olan çıkışların önüne geçilebilmesi yönünde atılmış büyük bir adımdır.

Gerçekleştirilen düzenlemeler ile sisteme giriş yapan katılımcılardan; sözleşme başlangıcından emeklilik tarihine kadar alınan yönetim gider kesintisi giriş aidatı kesintisi ve ara verme kesintisinin, sözleşmenin sadece ilk 5 yılında alınması sağlanmıştır. Diğer taraftan, söz konusu tutar, en fazla mevcut yılın aylık brüt asgari ücretinin %8,5’i ile sınırlandırılmıştır.

Bunlara ek olarak, 1 Ocak 2021 tarihinden başlamak üzere, sistemde beşinci yılını tamamlayan katılımcılara fon işletim gideri kesintilerinin belli bir miktarı iade edilecek ve iadeler katılımcının sistemde kaldığı her yıl artarak devam edecektir.

Söz konusu gelişmeler ışığında, 2016 yılında ve gelecek dönemlerde farklı müşteri ihtiyacı ve segmentine yönelik kredi bağlantılı ve bağlantısız ürünlerle hayat sigortacılığı sektörünün büyümeye devam edeceği öngörülmektedir. Bunun yanı sıra; ülkemizin genç nüfus potansiyeli ve BES’teki düzenlemeler ile birlikte, sisteme katılımların artması beklenmektedir.


İklim değişikliğinin etkisiyle son yıllarda doğal afetlerde ciddi artış yaşanmakla birlikte 2015 yılı afet nitelikli hasarların nispeten daha düşük gerçekleştiği bir yıl olmuştur.

Reasürans şirketi Münih RE’nin verilerine göre 2015 yılında sel, fırtına ve deprem gibi doğal afetlerin sigorta şirketlerine maliyeti 2009’dan beri görülen en düşük seviyeye inmiş ve 27 milyar ABD Dolar olarak kaydedilmiştir. Ayrıca 2015’te doğal afetlerin yol açtığı toplam ekonomik zarar 2014 yılındaki 110 milyar ABD Dolarından 90 milyar ABD Dolarına gerilemiştir. 2015’in ilk ve ikinci çeyreğinde meydana gelen sigortalı hasar ise, hem 10 yıllık (27 milyar ABD Dolar) hem de 30 yıllık (15 milyar ABD Dolar) ortalamanın altında gerçekleşmiştir.

Son yıllarda gerçekleşen afet hasarlarının daha çok iklim değişikliğinden kaynaklandığı görülmektedir. Özellikle düzensiz ve yoğun yağışların sebep olduğu afet niteliğindeki sel kaynaklı hasarlar sık görülmeye başlanmıştır. Buna rağmen geçmiş yıllara oranla daha olumlu seyreden hasar neticeleri, reasürans maliyetlerini ve sigorta fiyatlarını pozitif yönde etkilemiştir.

2015’in ilk yarısında meydana gelen en yüksek maliyetli doğal afet, Nisan ayında Nepal’de gerçekleşen 7,8 büyüklüğündeki deprem olmuştur. 8 bin 850 kişinin öldüğü depremde, 4,5 milyar ABD Dolar toplam ekonomik hasar meydana gelmiştir. Bu sonuç, gelişmekte olan ülkelerle gelişmiş ülkeler arasındaki sigortalılık oranı farkını ortaya koymaktadır. Nepal’deki ekonomik hasarın sadece 140 milyon ABD Dolarlık bölümü sigortalıdır ve bu da %3,1’lik bir orana denk gelmektedir. Bunun yanı sıra gerçekleşen ekonomik hasar, Nepal’in yıllık Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH)’nın yaklaşık dörtte birini oluşturmaktadır.

2015 yılında ABD ve Kanada’da yaşanan şiddetli kış şartları da sigorta sektörü açısından hasarın ağır olduğu doğal afetlerden olmuştur. 2,4 milyar ABD Dolarlık ekonomik kaybın %75’i olan 1,8 milyar ABD Dolarını sigorta sektörü karşılamıştır. Avrupa’da ise Niklas kar fırtınası büyük hasarlara neden olmuş; kar fırtınası sonucu toplam 1,4 milyar ABD Dolarlık ekonomik kayıp yaşanmıştır. Söz konusu kaybın yaklaşık 1 milyar ABD Dolarlık kısmı, sigortalı hasarlarından oluşmaktadır. Ayrıca küresel sigorta piyasası açısından 2015’in en önemli konularını doğal afetler haricinde, ekonomideki dalgalanma ve durgunluk gibi konular oluşturmuştur.

Latin Amerika ile Orta ve Doğu Avrupa’daki ekonomik durgunluk gelişmekte olan ülkelerdeki hayat dışı prim artışının geçmiş yıllara oranla daha düşük seviyede gerçekleşmesine sebep olmuştur. Dolayısıyla düşük ekonomik büyüme oranlarının sigorta endüstrisinin gelişimini doğrudan etkilediği de somut bir gerçekliktir.

Swiss Re’nin öngörüleri doğrultusunda, 2015 yılında yaşanan ekonomik durgunluk yerine, 2016 ve 2017 yıllarında küresel ekonomi daha olumlu bir çizgide seyredecek, bununla bağlantılı olarak da hayat dışı sigortalara olan talep artacaktır. Hayat dışı prim üretiminde gerçekleşecek büyümenin lokomotifi, %8-9’luk büyüme oranlarıyla gelişmekte olan ülkeler olacak, gelişmiş ekonomilerde ise hayat dışı prim üretimindeki artış bir miktar yavaşlayacaktır.

Ayrıca Swiss Re, küresel ekonominin en çok Çin’deki büyümenin yavaşlamasından ve Federal Rezervlerin artmasından etkileneceğini ancak bundan dolayı da sigorta primlerindeki büyümenin yavaşlamayacağını belirtmiştir.

2015 Yılında Dünya Sigortacılığına İlişkin Özet Değerlendirme


Türkiye Sigortacılığının Genel Durumu ve Beklentiler

Türk sigorta sektörü en son 2014 yılında yaşadığı daralma sonrasında 2015 yılında yaklaşık %20 oranında bir artışla genel ekonominin oldukça üzerinde bir büyüme kaydetmiştir. 2015 yılı, sigortacılık açısından prim üretimindeki yüksek artışa rağmen özellikle trafik branşından kaynaklanan zarar dolayısıyla sorunların nispeten devam ettiği bir yıl olmuştur.

2015 yılı toplam prim üretimi bir önceki yıla göre %19,38 oranında artarak 31.025.718 TL’ye ulaşmıştır. 2015’te yıllık enflasyon TÜFE’de %8,81 ve yurt içi ÜFE’de %5,71 olarak gerçekleşmiştir. Bu oranlara göre, reel anlamda %10,34’lük bir büyüme kaydedilmiştir. 2015 yılında toplam prim üretiminin 27.264.313 TL’si hayat dışı branşlardan, 3.761.405 TL’si ise hayat branşından elde edilmiştir. Hayat dışı branşlarda %20,06 nominal büyüme gerçekleşirken bu dönem için gerçekleşen enflasyon oranı göz önüne alındığında hayat dışı sektörün reel anlamda %10,34 oranında büyüme sağladığı görülmektedir. Hayat branşında ise %14,68 nominal büyüme sonucu reel anlamda %5,39 oranında büyüme sağlandığı izlenmiştir.

Sektörün 2015 yılında gerçekleşen üretim yapısı değerlendirildiğinde, yüksek üretim artışının özellikle kara araçları sorumluluk branşından kaynaklandığı görülmektedir. Sektörün en yüksek üretimine sahip branşı olan kara araçları mali sorumluluk (trafik) branşında, %35,42 oranında yaşanan artış ve 7.485.860 TL prim ile toplam üretimde %24’lük bir paya sahip olmuştur.

Kara araçları (kasko) branşında büyüme oranı %9,17 ile görece düşük kalmıştır. Diğer büyük branşlardaki büyüme oranları ise;kazada %13,9,hastalık sağlıkta %17,3,yangın ve doğal afetlerde %14,2,genel zararlarda %22,5 vegenel sorumlulukta %19,5 düzeyinde gerçekleşmiştir.

Ancak trafik primlerinin ortalamasında yaşanan yüksek artışın sağladığı prim büyüklüğüne kıyasla trafik branşında teknik açıdan olumsuz sonuçlar gerçekleşmiş; 2015 yılının 3. çeyreği itibarıyla 1,7 milyar TL zarar meydana gelmiştir. Söz konusu branşın 2015 yılını yaklaşık 2 milyar TL’lik zararla tamamlaması beklenmektedir.Trafik branşının oluşturduğu bu durum sebebiyle hayat dışı sektörde ilk 3 çeyrekte 67 milyon TL zarar kaydedilmiştir. Kasko, Yangın, Kaza ve Sağlık gibi branşlarda kâr elde edilmesine rağmen genel toplamda zarar önlenememiştir.

Hayat dışı sektörün en önemli ve sorunlu branşı olan kara araçları mali sorumluluk (trafik) branşında, yıllardan beri süregelen kârsızlığın devam edeceği öngörülmektedir. Hasar maliyetlerinde iyileşme sağlanamamış olmasının yanı sıra karşılık esaslarındaki düzenlemeler branşın zarar kaydetmesine neden olmaktadır. Hayat dışı sigorta sektöründe en yüksek penetrasyon oranına sahip branş olmasına rağmen sigortacılar üretim hacminin genişlemesi hususunda temkinli hareket etmektedir.

Kara araçları mali sorumluluk sigortası branşı muallak hasar karşılıklarının önemli bir kalemi olan bedeni hasar muallak tutarlarının tespitinde sektörde standart bir uygulamanın olmaması bu branşın kârlılığında objektif olarak belirlenmesinde güçlük ortaya çıkarmaktadır. Bu amaçla Türkiye Sigorta Birliği (TSB) nezdinde yürütülen çalışmalarla gerekli yasal düzenlemelerin yapılması, düzenlemelerin geriye dönük etkisinin sınırlandırılması gerçekleştirilerek hasar maliyetlerinin belirsizliği giderilmeye çalışılmaktadır.

Hayat dışında 2015 yılında en çok prim üreten şirket 4.050 milyon TL ile Allianz olmuş, Allianz’ı 3.610 milyon TL ile Anadolu Sigorta ve 3.065 milyon TL prim üretimi ile Axa Sigorta izlemiştir. Trafik priminde ortaya çıkan yüksek artış oranları hayat dışı şirketlerin prim üretimlerinde belirleyici olmuştur. İlk onda yer alan şirketlerden Allianz Sigorta, Mapfre Genel Sigorta ve Sompo Japan Sigorta trafik üretim artışları bazında toplam pazar payları ele alındığından önemli artış yakalamışlardır.


Finansal Büyüklükler ve Rapor Dönemi Dâhil Beş Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler

Ziraat Sigorta, 2015 faaliyet yılında başarılı finansal ve operasyonel

performans sergileyerek hem bilanço toplamında hem de kârlılıkta hızla büyümüştür. Vergi öncesi 110.069.703 TL Dönem Kârı elde etmiş, Dönem Kârı Vergi Karşılığı 23.133.246 TL düşüldükten sonra 86.936.457 TL

Dönem Net Kârına ulaşmıştır. Son beş yıllık döneme ait finansal göstergeler yanı sıra finansal oranlar da aşağıdaki tablolarda yer almaktadır.

Finansal Büyüklükler ve Finansal Göstergeler

FİNANSAL GÖSTERGELER 2011 2012 2013 2014 2015Teknik Karşılıklar 92.423.496 96.562.213 171.261.669 234.901.192 293.184.040Özkaynaklar 75.204.000 94.791.480 121.345.090 151.278.220 196.344.460Ödenmiş Sermaye 20.000.000 20.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000Toplam Aktifler 196.836.000 236.278.960 360.429.230 468.856.690 594.534.955Prim Üretimi 318.458.000 378.775.130 567.632.130 703.209.460 932.354.795Teknik Kâr/Zarar 53.753.000 57.898.140 66.706.370 74.426.670 104.649.457Vergi Öncesi Kâr/Zarar 54.146.000 58.582.080 69.981.690 81.299.670 110.069.703

FİNANSAL ORANLAR 2011 (%) 2012 (%) 2013 (%) 2014 (%) 2015 (%)Net Kâr/Öz kaynaklar 56 48 45 43 44Prim/Aktif 162 160 157 150 157Öz kaynaklar/Aktif 38 40 34 32 33Net Kâr/Aktif 21 19 15 14 15

Ziraat Sigorta teknik karşılıklarını, Kazanılmamış Primler Karşılığı, Muallak Tazminat Karşılığı, Hayat Matematik Karşılığı, İkramiye ve İndirimler Karşılığı ve Dengeleme Karşılığı oluşturmaktadır. Ayrılan Net Teknik Karşılıklar toplamı 293.184.040 TL’dir. Şirket tarafından ödenen tazminat tutarı ise net 142.276.359 TL’dir. Yılsonu itibarıyla Net Muallak Tazminat tutarı 24.069.319 TL olup, Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş

Muallak Tazminat tutarı 30.006.233 TL’dir. Yılsonu itibarıyla 72.164 adet tazminat ihbarı Şirket’e ulaşmıştır. Gerçekleşmiş tazminat bedelinin 2014 yılına isabet eden kazanılmış prime oranını veren tazminat/prim oranı tüm ürün grupları dikkate alındığında %39,44 seviyesindedir.

Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine

İlişkin Yönetmelik kapsamında iki farklı yöntem kullanılarak “Gerekli Özsermaye Tutarı” belirlenmektedir. Şirket’in 31.12.2015 tarihi itibarı ile “Gerekli Özsermaye Tutarı” 115.539.957 TL’dir.

Ziraat Sigorta’nın 31.12.2015 tarihi itibarıyla Özsermaye tutarı ise 196.344.460 TL’dir.


Kâr Payı Dağıtım Politikası

Şirketin Sermayesine İlişkin Değerlendirme

Önümüzdeki yıllarda sigortacılık sektöründe şirketlerin karşılaşacağı en önemli hususlardan biri büyümeye paralel olarak ortaya çıkabilecek sermaye ihtiyaçlarının karşılanması ve sermayenin iyi yönetilmesi olacaktır.

Şirketimizin büyüme ve kârlılık hedeflerine yönelik planlamalar sermaye gereksinimleri de gözetilerek hazırlanmaktadır. Şirket sermayesinin mevzuattaki gereksinimler dikkate alınarak yeterli seviyede olmasına

özen gösterilmektedir. Sermaye yeterliliğine ilişkin bilgiler finansal dipnotların ilgili bölümünde yer almaktadır.

Şirketin bir hesap dönemi içinde elde ettiği gelirlerden, her türlü gider, karşılıklar, amortismanlar ve vergiler çıktıktan sonra kalan miktar kâr dağıtımına esas net dönem kârını oluşturur.

Net kârın %5’i ödenmiş sermayenin beşte birini buluncaya kadar kanuni yedek akçeye aktarılır. Kalandan ödenmiş sermayenin %5’i oranında ortaklara birinci temettü payı ayrılır. Yönetim kurulunun teklifi ve genel

kurul kararı ile kalan net dönem kârının en fazla %5’ine kadar olan kısmı, şirket çalışanlarına brüt aylıklarının üç katını geçmemek üzere kâr payı olarak ayrılabilir. Kârın yukarıdaki şekillerde dağıtımından sonra kalanın kısmen veya tamamen ortaklara dağıtılmasına veya olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına Genel Kurulca karar verilir. Pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam

tutarın %10’u genel kanuni yedek akçeye eklenir. Kârın hangi tarihte ve ne şekilde dağıtılacağı Genel Kurul tarafından kararlaştırılır.

Şirketin kâr dağıtım politikasının esasları; tabi olduğu mevzuat çerçevesinde, hissedarlarının beklentilerini karşılayacak ve aynı zamanda mali bünyesinin güçlenmesine katkı sağlayacak şekilde Şirket esas sözleşmesinde belirlenmiştir.


Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikaları

Değerli Hissedarlarımız,

Risk Yönetimi ve Yönetim Kurulu Değerlendirmesi

Risk türleri itibarıyla uygulanan risk politikalarına ilişkin bilgi mali tablolara ait dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır. Diğer yandan Şirket bünyesinde görev yapan

Risk Yönetimi Bölümü ile İç Kontrol ve Uyum Bölümü tarafından; müşteri kaynaklı riskler, üretim ve kalite riskleri, ürün kaynaklı riskler, insan kaynakları ile ilgili riskler, iş

güvenliği riskleri, bilgi teknolojileri ile finansal risklerin izlenmesine ve gerekli önlemlerin alınmasına yönelik sistematik çalışmalar yürütülmektedir.

Yönetim Kurulu Başkanlığı’na,Ziraat Sigorta A.Ş.’nin 2015 yılı faaliyetlerine ilişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu’nun içeriği “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliği” nin altıncı bölümünün 17. maddesinde;

•Sunuş ve Şirket Hakkında Genel Bilgiler,

•Şirket Yönetimi ve Kurumsal Yönetim Yapısına İlişkin Bilgiler,

•Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler,

başlıklarında belirlenen usul ve esaslar yanı sıra 6102 sayılı Türk

Ticaret Kanunu’nun 516. maddesi ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlandığını beyan ederiz.

31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Düzenlenen Finansal Tablolara İlişkin Şirket Beyanı

Ali Cengiz TANYILMAZMali İşler Bölüm Yöneticisi

Cenk KURTGenel Müdür Yardımcısı

Fikrettin AKSUGenel Müdür



Şirketimizin 2015 yılına ait Mali Tablolarını incelemelerinize sunarız.

Şirketimiz, 2014 yılında %3,10 olan pazar payını 2015 yılında %3,42’ye taşıyarak hayat dışı şirketler kategorisinde 2015 yılında 10. sırada yer almıştır.

Şirketimizin Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde, Türkiye Muhasebe Standartları (TMS), Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama

esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik açıklama ve genelgelerine uygun olarak hazırlanan finansal tablolarımızda yer alan temel verilerden bir kısmı aşağıda gösterilmiştir.

Beşinci faaliyet dönemini tamamlayan Şirketimiz bu yılki faaliyetini de kâr ile neticelendirmiştir. Ana faaliyet konusu sigortacılığa ilişkin gelir ve gider unsurlarının gelir bakiyesi vermesi neticesi gelir tablomuzun teknik kâr bölümünde 104.649.456 TL tutarında kâr elde edilmiştir. Bunun yanı sıra 55.585.963 TL yatırım geliri elde edilmiş, bu gelirin

34.463.296 TL’lik kısmı teknik bölüme aktarılmıştır. Olağandışı Gelir ve Giderler kaleminde 4.768.942 TL’lik gider gerçekleşmiş, 45.396.772 TL Yatırım Giderinin düşülmesinden sonra Brüt 110.069.703 TL Vergi Öncesi Kâr elde edilmiştir. Dönem Kârı Vergi Karşılığı olarak 23.133.246 TL’nin ayrılmasından sonra 86.936.457 TL Dönem Net Kârına ulaşılmıştır.

Saygılarımızla,

YÖNETİM KURULU

Yönetim Kurulu’nun Özet Faaliyet Raporu

Fikrettin AKSU

Yönetim Kurulu ÜyesiGenel Müdür



Ziraat Sigorta A.Ş.Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporu’na İlişkin Bağımsız Denetçi Raporu

Ziraat Sigorta A.Ş. 2015 Faaliyet Raporu 35

Ziraat Sigorta A.Ş.Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporu’na İlişkin Bağımsız Denetçi Raporu

Ziraat Sigorta A.Ş. 2015 Faaliyet Raporu36

Bağımsız Denetçi Raporu1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar veBağımsız Denetçi Raporu

37

Ziraat Sigorta A.Ş.

Ziraat Sigorta A.Ş. 2015 Faaliyet Raporu

Ziraat Sigorta A.Ş.1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine AitBağımsız Denetçi Raporu

Ziraat Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu’na,

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Ziraat Sigorta A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2015 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi; finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ve finansal raporlamaya ilişkin düzenlemeler ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; “Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.


Ziraat Sigorta A.Ş.1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine AitBağımsız Denetçi Raporu

Görüş

4. Görüşümüze göre, finansal tablolar, Ziraat Sigorta A.Ş.’nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Raporlar

5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6. TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.a member ofPricewaterhouseCoopers

Talar Gül, SMMMSorumlu Denetçi

İstanbul, 24 Şubat 2016


31 Aralık 2015 Tarihi İtibariyle Düzenlenen Finansal Tablolara İlişkin Şirket Beyanı

İlişikte sunulan 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle düzenlediğimiz finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlandığını ve ilgili mevzuat ile şirketimiz kayıtlarına uygun olduğunu beyan ederiz.


İstanbul, 24 Şubat 2016

Fikrettin AKSU Cenk KURT Ali Cengiz TANYILMAZ Ahmet Korhan AKÇÖLGenel Müdür Finansal Yönetim

Genel Müdür YardımcısıMali İşler Müdürü Aktüer

Ziraat Sigorta A.Ş.’nin

40 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 2015 Faaliyet Raporu

SayfaBilançolar 42-47Gelir Tabloları 48-50Nakit Akış Tabloları 51Özsermaye Değişim Tabloları 52-53Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar 54-111Not 1 Genel Bilgiler 54Not 2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 55Not 3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri 68Not 4 Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi 69Not 5 Bölüm Bilgileri 74Not 6 Maddi Duran Varlıklar 75Not 7 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 76Not 8 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 76Not 9 İştiraklerdeki Yatırımlar 77Not 10 Reasürans Varlıkları/(Yükümlülükleri) 77Not 11 Finansal Varlıklar 77Not 12 Krediler ve Alacaklar 79Not 13 Türev Finansal Araçlar 82Not 14 Nakit ve Nakit Benzerleri 82Not 15 Sermaye 83Not 16 Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni 85Not 17 Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 85Not 18 Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri 92Not 19 Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 92Not 20 Krediler 93Not 21 Ertelenmiş Gelir Vergisi 94Not 22 Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 95Not 23 Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları 96Not 24 Net Sigorta Prim Geliri 97Not 25 Aidat (Ücret) Gelirleri 98Not 26 Yatırım Gelirleri 98Not 27 Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri 98Not 28 Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 98Not 29 Sigorta Hak ve Talepleri 98Not 30 Yatırım Anlaşması Hakları 98Not 31 Zaruri Diğer Giderler 98Not 32 Gider Çeşitleri 99Not 33 Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 99Not 34 Finansal Maliyetler 99Not 35 Gelir Vergileri 100Not 36 Net Kur Değişim Gelirleri 101Not 37 Hisse Başına Kazanç 101Not 38 Hisse Başı Kâr Payı 101Not 39 Faaliyetlerden Yaratılan Nakit 101Not 40 Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil 101Not 41 Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri 101Not 42 Riskler 102Not 43 Taahhütler 102Not 44 İşletme Birleşmeleri 102Not 45 İlişkili Taraflarla İşlemler 103Not 46 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 108Not 47 Diğer 108Ek 1 - Kâr Dağıtım Tabloları 111

İçindekiler

41Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 2015 Faaliyet Raporu

(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)



Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

VARLIKLAR Dipnot

BağımsızDenetimden Geçmiş

31 Aralık 2015

Bağımsız Denetimden Geçmiş

31 Aralık 2014

I- Cari VarlıklarA- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 426,397,840 307,673,212

1- Kasa 2.12 ve 14 - 6,2432- Alınan Çekler - -3- Bankalar 2.12 ve 14 421,004,669 304,582,6974- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) - -5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 2.12 ve 14 5,393,171 3,084,2726- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar - -

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar 2.8 ve 11.4 - 33,572,1711- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 11.4 - 33,572,1712- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - -3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - -4- Krediler - -5- Krediler Karşılığı (-) - -6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine ait Finansal Yatırımlar - -7- Şirket Hissesi - -8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve 12.1 93,016,173 64,075,7511- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 108,039,775 73,096,2132- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 (20,441,955) (13,044,693)3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 10 ve 12.1 5,418,353 4,024,2314- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - -8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - -9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 552,508 426,92710- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (552,508) (426,927)

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1,569 30,2461- Ortaklardan Alacaklar - -2- İştiraklerden Alacaklar - -3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -5- Personelden Alacaklar 1,569 7,9516- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 45 - 22,2957- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - -8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

E- Diğer Alacaklar 47.1 6,458,251 5,822,1831- Finansal Kiralama Alacakları - -2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - -3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -4- Diğer Çeşitli Alacaklar 47.1 6,481,966 5,840,0225- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) (23,715) (17,839)6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - -

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 56,631,252 48,059,2681- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 55,730,901 47,676,9312- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - -3- Gelir Tahakkukları - -4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 47.1 900,351 382,337

G- Diğer Cari Varlıklar 45,956 2,0001- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - -2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -4- İş Avansları 45,956 2,0005- Personele Verilen Avanslar - -6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - -7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - -8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - -

I- Cari Varlıklar Toplamı 582,551,041 459,234,831

31 Aralık 2015 ve 2014 Tarihleri İtibariyleAyrıntılı Bilançolar

42




VARLIKLAR Dipnot


31 Aralık 2015


31 Aralık 2014

II- Cari Olmayan VarlıklarA- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - -

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar - -7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - -8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - -9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -1- Ortaklardan Alacaklar - -2- İştiraklerden Alacaklar - -3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -5- Personelden Alacaklar - -6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - -8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

C- Diğer Alacaklar - -1- Finansal Kiralama Alacakları - -2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - -3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - -6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - -

D- Finansal Varlıklar 45.2 1,327,122 1,260,4151- Bağlı Menkul Kıymetler - -2- İştirakler - -3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - -4- Bağlı Ortaklıklar - -5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - -6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - -8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - -9- Diğer Finansal Varlıklar 45.2 1,327,122 1,260,41510- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

E- Maddi Varlıklar 2.5 ve 6 1,925,844 1,207,4961- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - -2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - -4- Makine ve Teçhizatlar 6 2,506,503 1,598,5585- Demirbaş ve Tesisatlar 6 279,182 191,4556- Motorlu Taşıtlar 6 40,424 40,4247- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 374,318 195,8918- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - -9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (1,274,583) (818,832)10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)



43




VARLIKLAR Dipnot


31 Aralık 2015


31 Aralık 2014

F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 1,216,407 1,105,1641- Haklar 8 2,363,537 1,865,6432- Şerefiye - -3- Faaliyet Öncesi Döneme ait Giderler - -4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - -6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (1,147,130) (760,479)7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - -

G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - -1- Ertelenmiş Üretim Giderleri - -2- Gelir Tahakkukları - -3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler - -

H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 ve 35 7,457,667 5,715,5141- Efektif Yabancı Para Hesapları - -2- Döviz Hesapları - -3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - -4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 ve 35 7,457,667 5,715,5146- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - -7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - -8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 11,927,040 9,288,589Varlıklar Toplamı (I+II) 594,478,081 468,523,420



44




YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot


31 Aralık 2015


31 Aralık 2014

III- Kısa Vadeli YükümlülüklerA- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - -4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri - -5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 54,351,548 44,715,1821- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4,10 ve 19 21,959,653 18,989,4412- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - -5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 4, 19 ve 47.1 33,059,520 26,191,5886- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) (667,625) (465,847)

C- İlişkili Taraflara Borçlar 6,180 -1- Ortaklara Borçlar - -2- İştiraklere Borçlar - -3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -5- Personele Borçlar - -6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 6,180 -

D- Diğer Borçlar 2,052,930 1,071,1361- Alınan Depozito ve Teminatlar - -2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar 19 273,222 119,1853- Diğer Çeşitli Borçlar 4,19 ve 47.1 1,779,708 951,9514- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 289,950,680 232,586,1461- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 180,663,089 148,327,6712- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 1,395,749 435,9533- Matematik Karşılığı - Net - -4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 107,891,842 83,822,5225- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -6 - Diğer Teknik Karşılıklar - Net - -

F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 11,378,839 6,716,3811- Ödenecek Vergi ve Fonlar 3,633,131 3,051,9942- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 509,707 439,5823- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş

Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - -5- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 23,133,246 16,506,3946- Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) 35 (15,897,245) (13,281,589)7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 2,946,872 1,452,1551- Kıdem Tazminatı Karşılığı - -2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 2,946,872 1,452,155

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 27,464,028 23,674,3751- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 10,17 ve 19 23,680,990 19,891,3372- Gider Tahakkukları 47.1 3,783,038 3,783,0383- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler - -

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - -1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - -2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - -3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 388,151,077 310,215,375



45




YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot


31 Aralık 2015


31 Aralık 2014

IV- Uzun Vadeli YükümlülüklerA- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - -4- Çıkarılmış Tahviller - -5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - -1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - -5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -1- Ortaklara Borçlar - -2- İştiraklere Borçlar - -3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -5- Personele Borçlar - -6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - -3- Diğer Çeşitli Borçlar - -4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 2.24, 4, 17 ve 47.1 9,626,443 6,393,0831- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - -2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -3- Matematik Karşılığı - Net - -4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net - -5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 2.24, 4, 17 ve 47.1 9,626,443 6,393,083

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş

Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.19 ve 22 356,101 636,7451- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 356,101 636,7452- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri - -2- Gider Tahakkukları - -3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 9,982,544 7,029,828



46




ÖZSERMAYE Dipnot


31 Aralık 2015


31 Aralık 2014

V- ÖzsermayeA- Ödenmiş Sermaye 2.13 ve 15 50,000,000 50,000,000

1- (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 50,000,000 50,000,0002- Ödenmemiş Sermaye (-) - -3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - -4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - -5- Tescili Beklenen Sermaye - -

B- Sermaye Yedekleri - -1- Hisse Senedi İhraç Primleri - -2- Hisse Senedi İptal Kârları - -3- Sermayeye Eklenecek Satış Kârları - -4- Yabancı Para Çevirim Farkları - -5- Diğer Sermaye Yedekleri - -

C- Kâr Yedekleri 59,408,003 36,414,3581- Yasal Yedekler 15 25,857,508 18,089,9972- Statü Yedekleri - -3- Olağanüstü Yedekler 15 33,579,597 18,483,2494- Özel Fonlar (Yedekler) - -5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 2.8 ve 15 - 59,7036- Diğer Kâr Yedekleri 15 (29,102) (218,591)

D- Geçmiş Yıllar Kârları - -1- Geçmiş Yıllar Kârları - -

E- Geçmiş Yıllar Zararları (-) - -1- Geçmiş Yıllar Zararları - -

F- Dönem Net Kârı 86,936,457 64,863,8591- Dönem Net Kârı 37 86,936,457 64,863,8592- Dönem Net Zararı (-) - -3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Kârı - -

V- Özsermaye Toplamı 196,344,460 151,278,217Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 594,478,081 468,523,420



47




I- TEKNİK BÖLÜM Dipnot


1 Ocak - 31 Aralık 2015



A- Hayat Dışı Teknik Gelir 361,575,256 277,328,4351- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 327,452,469 257,459,398

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 360,747,683 289,429,0801.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 24 932,354,795 703,209,4531.1.2 - Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (570,853,743) (413,350,143)1.1.3- SGK’ya Aktarılan Primler (-) 2.14,10,19 ve 24 (753,369) (430,230)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 17 (32,335,418) (31,533,729)1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 (61,824,664) (65,424,986)1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 29,264,452 33,849,0211.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı (+/-) 10 ve 17 224,794 42,236

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 17 (959,796) (435,953)1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 17 (3,135,517) (2,726,654)1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 17 2,175,721 2,290,701

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 34,463,296 18,393,0573- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) - -3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - -

4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) (340,509) 1,475,980B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (256,925,800) (202,901,768)1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (166,345,678) (121,950,888)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (142,276,359) (91,188,542)1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) (166,401,609) (105,541,889)1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 24,125,250 14,353,347

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (24,069,319) (30,762,346)1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (40,124,783) (39,747,713)1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 16,055,464 8,985,367

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - -2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 (3,233,360) (2,315,045)4- Faaliyet Giderleri (-) 31 ve 32 (87,346,762) (78,635,835)5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -

5.1- Matematik Karşılıklar (-) - -5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - -

6- Diğer Teknik Giderleri (-) - -6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler (-) - -6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) - -

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 104,649,456 74,426,667D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) - -1.1.1.- Brüt Yazılan Primler (+) - -1.1.2.- Reasürör Devredilen Primler (-) - -

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -1.2.1.- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) - -1.2.2.- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)1.3.1.- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - -1.3.2.- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - -3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Kârlar - -4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+/-) - -4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (+/-) - -

5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+) - -

1 Ocak - 31 Aralık 2015 ve 2014 Hesap Dönemlerine AitAyrıntılı Gelir Tabloları


48




I- TEKNİK BÖLÜM Dipnot





E- Hayat Teknik Gider - -1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) - -1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) - -1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş

Olarak) (+/-) - -1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) - -1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - -2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

3- Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)3.1- Matematik Karşılığı (-) - -3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık (+/-) - -3.1.2- Kâr Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karş.) - -3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) - -3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı (+) - -3.2.2- Kâr Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karş.) (+) - -4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -5- Faaliyet Giderleri (-) - -6- Yatırım Giderleri (-) - -7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - -8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - -F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D - E) - -G- Emeklilik Teknik Gelir - -1- Fon İşletim Gelirleri - -2- Yönetim Gideri Kesintisi - -3- Giriş Aidatı Gelirleri - -4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - -5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - -6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - -7- Diğer Teknik Gelirler - -H- Emeklilik Teknik Gideri - -1- Fon İşletim Giderleri (-) - -2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - -3- Faaliyet Giderleri (-) - -4- Diğer Teknik Giderler (-) - -I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H) - -



49




II- TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot





C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 104,649,456 74,426,667F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) - -I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) - -J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 104,649,456 74,426,667K- Yatırım Gelirleri 55,585,962 32,035,811

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 35,816,475 25,474,3402- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar - -3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 4,334,228 3,485,1214- Kambiyo Kârları 26 15,435,259 3,076,3505- İştiraklerden Gelirler - -6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden

Gelirler - -7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - -8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - -9- Diğer Yatırımlar - -10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

L- Yatırım Giderleri (-) (45,396,773) (24,695,239)1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) (2,129,686) (1,358,301)2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - -3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - -4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (34,463,296) (18,393,057)5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - -6- Kambiyo Zararları (-) (7,953,904) (4,259,419)7- Amortisman Giderleri (-) 6 (849,887) (684,462)8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Kârlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (4,768,942) (467,569)1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (5,766,485) (1,033,678)2- Reeskont Hesabı (+/-) (687,893) 316,3253- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - -4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - -5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 1,694,781 141,6956- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - -7- Diğer Gelir ve Kârlar 36,534 195,1188- Diğer Gider ve Zararlar (-) (45,879) (87,029)9- Önceki Yıl Gelir ve Kârları - -10- Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) - -

N- Dönem Net Kârı veya Zararı 37 86,936,457 64,863,8591- Dönem Kârı veya Zararı 110,069,703 81,299,6702- Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 35 (23,133,246) (16,435,811)3- Dönem Net Kârı veya Zararı 37 86,936,457 64,863,8594- Enflasyon Düzeltme Hesabı - -



50




Dipnot





A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 963,745,712 727,206,5822- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - -3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - -4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (777,734,614) (538,038,813)5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - -6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - -7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 186,011,098 189,167,7698- Faiz ödemeleri (-) - -9- Gelir vergisi ödemeleri (-) (19,122,050) (16,940,436)10- Diğer nakit girişleri 36,534 2,931,13911- Diğer nakit çıkışları (-) (172,311,285) (76,043,555)12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (5,385,703) 99,114,917

B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI1- Maddi varlıkların satışı 11,745 195,3662- Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (1,185,844) (661,745)3- Mali varlık iktisabı (-) - (15,371,364)4- Mali varlıkların satışı 33,572,171 14,283,0005- Alınan faizler 33,225,652 27,161,8136- Alınan temettüler - -7- Diğer nakit girişleri - -8- Diğer nakit çıkışları (-) 8 (497,894) (670,127)9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 65,125,830 24,936,943

C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI1- Hisse senedi ihracı - -2- Kredilerle ilgili nakit girişleri - -3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - -4- Ödenen temettüler (-) 38 (42,000,000) (35,000,000)5- Diğer nakit girişleri - -6- Diğer nakit çıkışları (-) - -7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (42,000,000) (35,000,000)

D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ (1,533,188) (1,183,069)E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 16,206,939 87,868,791F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 242,486,429 154,617,638G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 258,693,368 242,486,429


1 Ocak - 31 Aralık 2015 ve 2014 Hesap Dönemlerine AitNakit Akış Tabloları

51




Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*)

Sermaye

İşletmeninKendi HisseSenetleri (-)

VarlıklardaDeğerArtışı

ÖzsermayeEnflasyon

DüzeltmesiFarkları

YabancıPara

ÇevrimFarkları

YasalYedekler

StatüYedekleri

DiğerYedekler ve

DağıtılmamışKârlar

NetDönem

Kârı

GeçmişYıllar

Kârları Toplam

I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2013) 50,000,000 - (222,629) - - 11,577,823 - 5,223,099 54,766,793 - 121,345,086A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -

1- Nakit - - - - - - - - - -2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - -

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - -C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no’lu

dipnot) - - 282,332 - - - - - - - 282,332D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - -E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - (213,060) - - (213,060)G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -H- Dönem net kârı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 64,863,859 - 64,863,859I- Dağıtılan temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (35,000,000) (35,000,000)J- Transfer - - - - - 6,512,174 - 13,254,619 (54,766,793) 35,000,000 -II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014)

(I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 50,000,000 - 59,703 - - 18,089,997 - 18,264,658 64,863,859 - 151,278,217I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014) 50,000,000 - 59,703 - - 18,089,997 - 18,264,658 64,863,859 - 151,278,217A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -



dipnot) - - (59,703) - - - - - - - (59,703)D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - -E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - 189,489 - - 189,489G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -H- Dönem net kârı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 86,936,457 - 86,936,457I- Dağıtılan temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (42,000,000) (42,000,000)J- Transfer - - - - - 7,767,511 - 15,096,348 (64,863,859) 42,000,000 -II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2015)

(I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 50,000,000 - - - - 25,857,508 - 33,550,495 86,936,457 - 196,344,460(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

1 Ocak - 31 Aralık 2015 ve 2014 Hesap Dönemlerine Ait Özsermaye Değişim Tabloları


52


Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*)

Sermaye

İşletmeninKendi HisseSenetleri (-)

VarlıklardaDeğerArtışı

ÖzsermayeEnflasyon

DüzeltmesiFarkları

YabancıPara

ÇevrimFarkları

YasalYedekler

StatüYedekleri

DiğerYedekler ve

DağıtılmamışKârlar

NetDönem

Kârı

GeçmişYıllar

Kârları Toplam

I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2013) 50,000,000 - (222,629) - - 11,577,823 - 5,223,099 54,766,793 - 121,345,086A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -



dipnot) - - 282,332 - - - - - - - 282,332D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - -E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - (213,060) - - (213,060)G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -H- Dönem net kârı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 64,863,859 - 64,863,859I- Dağıtılan temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (35,000,000) (35,000,000)J- Transfer - - - - - 6,512,174 - 13,254,619 (54,766,793) 35,000,000 -II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014)

(I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 50,000,000 - 59,703 - - 18,089,997 - 18,264,658 64,863,859 - 151,278,217I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2014) 50,000,000 - 59,703 - - 18,089,997 - 18,264,658 64,863,859 - 151,278,217A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -



dipnot) - - (59,703) - - - - - - - (59,703)D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - -E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - 189,489 - - 189,489G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -H- Dönem net kârı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 86,936,457 - 86,936,457I- Dağıtılan temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (42,000,000) (42,000,000)J- Transfer - - - - - 7,767,511 - 15,096,348 (64,863,859) 42,000,000 -II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2015)

(I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 50,000,000 - - - - 25,857,508 - 33,550,495 86,936,457 - 196,344,460(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

53


1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar



1. Genel Bilgiler

1.1 Ana şirketin adı: 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Ziraat Sigorta A.Ş.’nin (“Şirket”) doğrudan ve nihai ana ortağı T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’dir (2.13 no’lu dipnot).

1.2 Kuruluşun ikametgâhı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket, 11 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul’da tescil edilmiş olup, ana sözleşmenin 15 Mayıs 2009 tarihli Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilanı ile birlikte faaliyetine başlamıştır. Şirket’in tescil edilmiş adresi Turgut Özal Millet Cad. No:7 Aksaray/İstanbul’dur.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket başlıca kaza, kara araçları, yangın, genel zararlar, sağlık ve kara araçları sorumluluk branşları olmak üzere hayat dışı sigorta alanında Türkiye’de sigorta muameleleri yapmaktadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

1 Ocak -31 Aralık 2015


Üst ve orta kademeli yöneticiler 47 28Diğer personel 155 172

Toplam 202 200

1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 1,541,406 TL (31 Aralık 2014: 1,248,071 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Hazine Müsteşarlığı’nın, 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaralı “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına ilişkin Genelge”si çerçevesinde, teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik bölüme aktarılmaktadır. Teknik bölüme aktarılan tutar, alt branşlara her bir branş için reasürör payı düşülmüş olarak hesaplanan net nakit akışı tutarlarının toplam net nakit akışı tutarlarına bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde dağıtılmaktadır. Net nakit akışı, net yazılan primlerden, net ödenen hasarların düşülmesi yoluyla bulunan tutardır.

Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır.

Şirket, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle, direkt dağılımı yapılamayan personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış giderleri ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri her bir alt branş için son üç yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin sırasıyla toplam üretilen poliçe sayısı, toplam brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan oranların ağırlıklı ortalamasını dikkate alarak dağıtmaktadır.

54





1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Ziraat Sigorta A.Ş.) içermektedir.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve 1.3 no’lu dipnotlarda belirtilmiş olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar: 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait finansal tablolar 24 Şubat 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Genel Müdür Fikrettin Aksu ve Genel Müdür Yardımcısı Cenk Kurt tarafından imzalanmıştır. Söz konusu finansal tablolar Genel Kurul’da onaylanması sonucu kesinleşecektir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın (“Hazine Müsteşarlığı”) sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır.

Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir.

Şirket, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır (2.24 no’lu dipnot).

Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında “TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2009 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ’i 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmekte olup, Şirket’in bu doğrultuda konsolide etmesi gereken kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığından, konsolide finansal tablo hazırlaması gerekmemektedir.

Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

55





Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler:

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

• TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler

• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

• TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

• TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar

• TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

• TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

• Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. . 2011-12-13 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması

• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

• TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

• TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.

• TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir

• TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

56





• Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış metotlarına ilişkin değişiklik

• TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik

• TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik

• TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

• TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

• TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Yukarıdaki standart ve yorumlar ile getirilecek değişiklerin Şirket’in müteakip dönemlerdeki finansal tabloları üzerindeki etkilerinin belirlenmesine yönelik çalışmalar devam etmektedir.

2.2 Konsolidasyon

Şirket’in “TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” kapsamında konsolide etmesi gereken bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Şirket 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TFRS 8- “Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında ağırlıklı olarak Türkiye’de ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyetlerini sürdürmekte olduğundan ve halka açık olmadığından bölüm raporlaması yapmamaktadır.

2.4 Yabancı Para Çevrimi

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kâr ve zararı gelir tablosuna yansıtılır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.

57





2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:

Makine ve teçhizatlar 3-5 yılDemirbaş ve tesisatlar 5-10 yılMotorlu taşıtlar 5 yılDiğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dâhil) 5-10 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kâr ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no’lu dipnot).

2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yatırım amaçlı elinde bulundurduğu gayrimenkulü bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 5 ila 10 yıl arasında değişmektedir (8 no’lu dipnot).

2.8 Finansal Varlıklar

Şirket, finansal varlıklarını “Satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)” olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39’da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır.

Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.

58





Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar):

Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda “Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı” altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların finansal bünyeleri, finansal olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Söz konusu alacaklar için ayrılan karşılıklarda alınmış olan teminatların gerçekleşebilir değerleri göz önüne alınmaktadır.

Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek “Karşılık giderleri” hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no’lu dipnot).

Satılmaya hazır finansal varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar “Krediler ve alacaklar” dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır.

Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan “Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özsermaye içindeki “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez.

Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no’lu dipnot).

59





2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır.

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no’lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no’lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.10 Türev Finansal Araçlar

Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir.

Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Kasa (14 no’lu dipnot) - 6,243Bankalar (14 no’lu dipnot) 421,004,669 304,582,697Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları (14 no’lu dipnot) 5,393,171 3,084,272Eksi - Bloke mevduat (14 ve 43 no’lu dipnotlar) (*) (163,370,244) (63,376,191)Eksi - Faiz tahakkukları (4,334,228) (1,810,592)

Nakit ve nakit benzerleri toplamı 258,693,368 242,486,429(*) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden kaynaklanan diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir.

60





2.13 Sermaye

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Sermayedarın Adı Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Oranı (%) Pay Tutarı

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 99.97 49,985,000 99.97 49,985,000Diğer 0.03 15,000 0.03 15,000

Toplam 100.00 50,000,000 100.00 50,000,000

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Sigorta sözleşmeleri, sigorta ettirenin poliçede belirlenmiş risklerini sigorta edene “Sigorta Şirketi” transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri, sigortalıyı olası hasarların olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde belirtilmiş, limit ve şartlar çerçevesinde korur.

Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, kaza, ferdi kaza, yangın ve kara araçları başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir.

Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı, sigortalı kıymetin hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur.

Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel, ticari ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, esas olarak yangın, yıldırım, infilak gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır, sigortalı ve sigortacının anlaşmaları durumunda sel, su baskını, dahili su, deprem, terör gibi risklerden kaynaklanacak hasarlarda poliçe kapsamına dahil edilebilir. Kâr kaybı maddesi ile sigortalı sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan ciro kayıplarına karşı korunur.

Nakliyat sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kâra veya hava nakil vasıtaları) ve taşıma halindeki mal sigortalarını kapsamaktadır.

Şirket’in, TARSİM Kurumu tarafından üretilen tarım sigortaları ve DASK tarafından üretilen zorunlu deprem sigortası sözleşmeleri de bulunmaktadır. Teknik Karşılıklarla ilgili Mevzuatın Uygulamasına İlişkin 2009/9 sayılı sektör duyurusunda, DASK ve TARSİM ile ilgili prim üretimlerinin sigorta şirketlerinin kendi prim üretimleri gibi dikkate alınması; ilgili branşların altında muhasebeleştirilmesi ve anılan prim üretimlerine ilişkin tüm işlemlerin diğer prim üretimlerinden herhangi bir fark olmaksızın yürütülmesi gerektiği bildirilmiştir. Şirket, ilgili prim üretimine ilişkin işlemler sektör duyurusuna uygun olarak finansal tablolara diğer branşlarda olduğu gibi yansıtılmış olup alınan ve devredilen primler ile bunlara ilişkin alınan ve verilen komisyonlar ertelemeye tabi tutulmuştur.

Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

61





Reasürans Sözleşmeleri

Reasürans, sigortacının taşıdığı rizikoların bir kısmını başka şirketlere (“Reasürör”) devretmesidir. Bir başka ifade ile sigortacının sorumluluğunun sigortalanması yani sigortanın sigortasıdır.

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen sigorta sözleşmeleridir.

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle yangın ve kaza branşlarında saklama payını aşan belirli bir miktara kadar olan kısmının reasürörün sorumluluğunda olduğu bir reasürans türü olan aşkın hasar anlaşmaları bulunmaktadır.

Sosyal Güvenlik Kurumu’na Devredilen Primler

25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan 6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun”un (“Kanun”) 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun’un Geçici 1. maddesine göre Kanun’un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır. Kanun’un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” (“Yönetmelik”), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Genelge” (“2011/17 sayılı Genelge”) ve 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumu’na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge”de (“2011/18 sayılı Genelge”), 16 Mart 2012 tarih ve 2012/3 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Genelge’de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge” (“2012/3 sayılı Genelge) ve 30 Nisan 2012 tarih ve 2012/6 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Yapılan Değişikliğe İlişkin Sektör Duyurusu”nda (“2012/6 no’lu Sektör Duyurusu”) açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no’lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun’un Geçici 1. maddesine göre Kanun’un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket’in “Zorunlu Taşımacılık Sigortası”, “Zorunlu Trafik Sigortası” ve “Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası” branşlarında 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primleri SGK’ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde 753,369 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2014: 430,230 TL) tutarında devreden primi “SGK’ya aktarılan primler” hesabı altında muhasebeleştirmiştir (19 no’lu dipnot).

Bununla birlikte, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği Yönetim Kurulu’nun 22 Eylül 2011 tarih ve 18 no’lu toplantısında, Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge hakkında yürütmenin durdurulması ve iptali, Kanun’un ilgili maddelerinin de Anayasa’ya aykırılıktan iptali isteminin sağlanmasını teminen Danıştay’da dava açılmasına karar verilmiş olup hukuki süreç finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle devam etmektedir.

62





2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri


2.17 Krediler


2.18 Vergiler

Kurumlar Vergisi

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20’dir (2014: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu’nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermayede tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2015 ve 2014 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no’lu dipnot).

63





Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no’lu dipnot).

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda sırasıyla “Kıdem tazminatı karşılığı” ve “Maliyet giderleri karşılığı” hesaplarında sınıflandırmaktadır (22 ve 23 no’lu dipnotlar).

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır.

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerle ilgili olarak yapılan hesaplamalarda ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançların, doğrudan özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasına ilişkin olarak, ortaya çıkan hizmet ve faiz maliyetleri gelir tablosunda, aktüeryal kayıp ve kazançlar ise özsermaye içerisindeki “Diğer Kâr Yedekleri” hesabında muhasebeleştirilmiştir (15 no’lu dipnot).

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no’lu dipnot).

64





2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan Primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Reasürans Komisyonları

Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar cari dönem içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Rücu ve Sovtaj Gelirleri

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge”ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağı tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır. Bu çerçevede 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu alacağı tutarı reasürans payı düşülmüş olarak 7,704,255 TL (31 Aralık 2014: 4,289,695 TL) ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 5,701,226 TL’dir (31 Aralık 2014: 2,594,825 TL) (12.1 ve 17 no’lu dipnotlar).

Faiz Gelirleri

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir.

2.22 Finansal Kiralamalar


2.23 Kâr Payı Dağıtımı

Temettü borçları kâr dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

65





2.24 Teknik Karşılıklar

Kazanılmamış Primler Karşılığı

Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri hariç olmak üzere, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’de başlayıp yine öğlen 12:00’de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no’lu dipnot).

Ertelenen Komisyon Giderleri ve Gelirleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla ertelenmiş üretim giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu dipnot).

Şirket, destek hizmeti aldığı şirketlere cari dönemde yaptığı ödemelerin gelecek dönemlerle ilgili olan kısmını erteleyerek, bilançoda gelecek aylara ait giderler hesabı altında finansal tablolarına yansıtmıştır.

Devam Eden Riskler Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 2012/15 sayılı “Devam Eden Riskler Karşılığı Hesaplamasında Yapılan Değişiklik Hakkında Genelge” uyarınca ana branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 18 Temmuz 2012 tarih ve 2012/13 no’lu “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Hakkında Sektör Duyurusu” (“2012/13 no’lu Sektör Duyurusu”) uyarınca, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak tazminat karşılığı tutarının cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmelidir.

Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda brüt 6,978,744 TL (31 Aralık 2014: 3,843,227 TL) tutarında devam eden riskler karşılığı hesaplamış, net tutar üzerinden yapmış olduğu hesaplama sonucunda 1,395,749 TL tutarında devam eden riskler karşılığı muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2014: 435,953 TL) (17 no’lu dipnot).

66





Muallak Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir.

17 Temmuz 2012 tarih, 28356 sayılı, Resmi Gazete’de yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ve B.02.1.HZN.0.10.03.01 sayılı, 14 Ocak 2011 tarihli, 2011/1 sayılı “Davalık Dosyalar, AZMM ve Tahsil Edilemeyen Rücu ve Sovtaj Gelirlerinin Muhasebeleşmesiyle İlgili Açıklamalara İlişkin Genelge”ye istinaden, tutarı belirsiz ve/veya pilot dava olarak tanımlanan alacak davaları için ayrılan muallak hasar karşılıkları, Müsteşarlık tarafından yöntem ve metotları belirlenmiş olan usuller çerçevesinde hesaplanan ortalama değerleri esas alınarak ayrılmaktadır. Ayrıca mahkemelerden gelen bilirkişi raporları ve çıkan kararlar doğrultusunda tespit edilen tutarlara göre karşılık güncellemeleri yapılmaktadır.

2011/23 sayılı Genelge uyarınca, davaların sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle Şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplanması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapılması mümkün bulunmaktadır. Şirket, muallak tazminat karşılıklarından bu kapsamda bir indirim yapmamıştır.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” uyarınca, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı, Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde belirlenen en iyi tahminler doğrultusunda hesaplanması hükmü getirilmiştir. Söz konusu genelgeye göre, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerine ilişkin hesaplamalarda kullanılan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak Şirket aktüeri tarafından yapılır. İlgili genelgede gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığı hesaplamasında aktüeryal zincirleme merdiven metotlarının (“AZMM”) (Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans Şiddet, Munich Zinciri veya Bornhuetter-Ferguson) kullanılacağı belirtilmiş ve şirketlere her branş için bu yöntemlerden birini seçme hakkı tanınmıştır. Hesaplama sonucunda bulunan tutar ile tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile arasında fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak kabul edilmektedir. AZMM hesabında tahakkuk eden rücu, sovtaj ve benzeri gelirleri tahsilatlarla birlikte dikkate alınmaktadır. Bu çerçevede, Şirket aktüeri tarafından yapılan hesaplamalara istinaden gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat karşılığı ile muallak tazminat karşılığı yeterlilik farkı hesaplanmıştır. AZMM hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapılmış ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net rakamlara ulaşılmıştır. AZMM hesaplamalarında kullanılan aktüeryal yöntemler 17 no’lu dipnotta belirtilmiştir.

Yine Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan sırasıyla 17 Mart 2015 ve 27 Temmuz 2015 tarihli, 2015/7 ve 2015/28 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge’de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge”ler ile söz konusu uygulama değişikliğinin etkilerinin kademeli olarak 2015, 2016 ve 2017 yıllarında muhasebeleştirilmesine olanak tanınmıştır. Şirket kademeli geçiş uygulamasını tercih etmemiştir.

Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla AZMM hesaplaması sonucunda bulunan tutarları dikkate alarak gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarında 26,119,232 TL tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2014: 17,015,315 TL). Buna ilave olarak, Şirket aktüerinin hasar frekansını dikkate aldığı çalışmalar sonucunda, sağlık, ihtiyari mali sorumluluk ve genel sorumluluk branşları için 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle toplam net 3,887,000 TL (31 Aralık 2014: sağlık branşı için 7,295,419 TL) ilave muallak hasar karşılığı ayırmıştır (17 no’lu dipnot).

67





Yeni faaliyete başlanılan branşlar için muallak tazminat karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi amacıyla, her hesap dönemi sonunda branşlar itibarıyla muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosu düzenlenir. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallak tazminat karşılığı hesabında; tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Bu çerçevede, ayrılan muallak tazminat karşılığının, bu karşılıkların konusu olan dosyalara ilişkin olarak tüm gider payları da dahil olmak üzere fiilen ödemiş olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat karşılığı yeterlilik oranını gösterir. Bu branşlara ilişkin muallak tazminat karşılığı yeterlilik oranının %100’ün altında olması halinde, bu oran ile %100 oranı arasındaki fark, cari yıl muallak tazminat karşılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur. Yeterlilik oranı fark tutarı her bir branş için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat karşılığı hesaplanır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yapmış olduğu muallak tazminat karşılığı yeterliliği hesaplaması sonucunda, net 1,004,302 TL tutarında ilave muallak tazminat karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2014: 695,517 TL) (17 no’lu dipnot).

Dengeleme Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir.

Cari yılda ayrılan dengeleme karşılığından olmamak kaydıyla, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemeleri ile eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının dengeleme karşılığından indirilmesi mümkün bulunmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 9,626,443 TL (31 Aralık 2014: 6,393,083 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 ve 47.1 no’lu dipnotlar).

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.

68





4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

Sigorta riski

Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.

Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir.

Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve bütün branşlarda tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.

Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir:


Yangın ve doğal afetler 461,328,020,428 377,915,014,240Kaza 120,551,778,398 115,527,689,709Kara araçları sorumluluk 82,782,054,203 57,387,538,830Genel zararlar 19,937,368,516 16,426,884,687Kara araçları 12,971,854,504 9,240,644,366Hastalık/Sağlık 2,485,095,990 569,084,834Nakliyat 2,283,417,170 1,257,355,577Hukuksal koruma 1,963,791,157 1,617,868,983Genel sorumluluk 1,611,034,875 871,402,946Su araçları 1,399,086,648 154,268,254Finansal kayıplar 1,324,748,347 993,399,191Kredi 718,740,151 140,235,984Emniyeti suistimal 14,997,865 7,919,143

Toplam 709,371,988,252 582,109,306,744

69





Duyarlılık analizleri

Finansal risk

Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket’in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, olası risklere maruz kalmamak için herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir.

(a) Piyasa riski

i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski

Şirket, değişken faiz oranlı finansal varlıkları ve yükümlülüklerinin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle değişken faizli finansal varlığı bulunmamaktadır.

ii. Kur riski

Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı kârı/zararı sonucu vergi öncesi kâr 868,311 TL (31 Aralık 2014: 590,851 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı kârı/zararı sonucu vergi öncesi kâr 1,622,923 TL (31 Aralık 2014: 29,410 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in döviz cinsinden satılmaya hazır finansal varlığı bulunmadığından, kur değişikliklerinin Şirket’in özsermaye hesapları arasında yer alan “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabı üzerinde bir etkisi olmamaktadır.

Şirket’in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır.

70





iii. Fiyat riski

Şirket’in finansal varlıkları, Şirket’i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtea fiyat riskine maruz değildir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Şirket’in sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabı üzerindeki etkisi olmayacaktı (31 Aralık 2014: 288,067).

Yukarıda açıklanan piyasa riskine ilişkin duyarlılık analizleri vergi öncesi hesaplanan etkileri yansıtmaktadır.

(b) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta verilmiştir.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.

(c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Tabloda gösterilen tutarlar, sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında, iskonto edilmemiş değerlerdir.

71





Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

31 Aralık 2015 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl Toplam

Diğer esas faaliyetlerden borçlar (19 no’lu dipnot) 26,382,398 6,677,122 - 33,059,520Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar (19 no’lu dipnot) 4,889,061 16,058,632 1,011,960 21,959,653Diğer çeşitli borçlar (19 no’lu dipnot) 1,779,708 - - 1,779,708

Toplam 33,051,167 22,735,754 1,011,960 56,798,881

Beklenen nakit akımları

31 Aralık 2015 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl 5 yıldan uzun Toplam

Kazanılmamış primler karşılığı - net (*) 7,212,288 152,733,656 20,717,145 - 180,663,089Muallak tazminat karşılığı - net (*) 11,089,169 46,024,846 50,777,827 - 107,891,842Devam eden riskler karşılığı - net 55,721 1,179,974 160,054 - 1,395,749Dengeleme karşılığı - net - - - 9,626,443 9,626,443

Toplam 18,357,178 199,938,476 71,655,026 9,626,443 299,577,123(*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamı bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

31 Aralık 2014 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl Toplam

Diğer esas faaliyetlerden borçlar (19 no’lu dipnot) 22,162,821 4,028,767 - 26,191,588Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar (19 no’lu dipnot) 6,866,562 8,287,697 3,835,182 18,989,441Diğer çeşitli borçlar (19 no’lu dipnot) 951,951 - - 951,951

Toplam 29,981,334 12,316,464 3,835,182 46,132,980

72





Beklenen nakit akımları

31 Aralık 2014 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl 5 yıldan uzun Toplam

Kazanılmamış primler karşılığı - net (*) 5,921,419 125,397,100 17,009,152 - 148,327,671Muallak tazminat karşılığı - net (*) 8,615,314 35,757,279 39,449,929 - 83,822,522Devam eden riskler karşılığı - net 17,404 368,557 49,992 - 435,953Dengeleme karşılığı - net - - - 6,393,083 6,393,083

Toplam 14,554,137 161,522,936 56,509,073 6,393,083 238,979,229(*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamı bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir.

Finansal araçların makul değeri

Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir.

73





Sermaye yönetimi

Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:

• Hazine Müsteşarlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek,

• Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmek,

• Sigorta sözleşmelerini risk ile orantılı olarak fiyatlandırarak sermayedarlarına getiri sağlamaktır.

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2015 tarihli asgari gerekli özsermayesi 115,539,957 TL (31 Aralık 2014: 98,777,017 TL)’dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2008 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket’in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 90,430,946 TL (31 Aralık 2014: 58,894,283 TL fazla) fazla durumdadır. Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sermaye yeterlilik hesaplamalarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 20141. YöntemHayat branşı için gerekli özsermaye - -Emeklilik branşı için gerekli özsermaye - -Hayat dışı branşlar için gerekli özsermaye 57,989,069 98,777,017

Toplam gerekli özsermaye 57,989,069 98,777,017

2. YöntemYazım riski için gerekli özsermaye 40,959,007 30,568,138Muallak hasar karşılığı için gerekli özsermaye 4,423,507 3,757,322Aşırı prim artışı riski için gerekli özsermaye 7,445,961 9,453,980Reasürans riski için gerekli özsermaye 7,141,831 1,586,795Aktif riski için gerekli özsermaye 53,748,824 40,819,431Kur riski için gerekli özsermaye 1,820,827 1,009,138

Toplam gerekli özsermaye 115,539,957 87,194,804

Özsermaye toplamı (*) 205,970,903 157,671,300

Sermaye yeterlilik sonucu 90,430,946 58,894,283(*) Bilanço tarihi itibarıyla, sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği net 9,626,443 TL dengeleme karşılığı özsermaye tutarına ilave edilmiştir (31 Aralık 2014: 6,393,083 TL) (17 no’lu dipnot).

5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

74





6. Maddi Duran Varlıklar

6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 849,887 TL (31 Aralık 2014: 684,462 TL).

6.1.1 Amortisman giderleri: 463,236 TL (31 Aralık 2014: 365,660 TL).

6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 386,651 TL (31 Aralık 2014: 318,802 TL).

6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 1,185,844 TL (31 Aralık 2014: 661,745 TL).

6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 11,745 TL (31 Aralık 2014: 195,366 TL).

6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları:

6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+): Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralık 2014:Yoktur).

6.3.4 Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

Maddi duran varlık hareket tablosu:

1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2015

Maliyet:Makine ve teçhizatlar 1,598,558 919,690 (11,745) 2,506,503Demirbaş ve tesisatlar 191,455 87,727 - 279,182Motorlu taşıtlar 40,424 - - 40,424Özel maliyetler 195,891 178,427 - 374,318

Toplam maliyet 2,026,328 1,185,844 (11,745) 3,200,427

Birikmiş amortisman:Makine ve teçhizatlar (608,740) (373,472) 7,485 (974,727)Demirbaş ve tesisatlar (105,086) (42,961) - (148,047)Motorlu taşıtlar (40,424) - - (40,424)Özel maliyetler (64,582) (46,803) - (111,385)

Toplam birikmiş amortisman (818,832) (463,236) 7,485 (1,274,583)

Net kayıtlı değer 1,207,496 1,925,844

75





1 Ocak 2014 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2014

Maliyet:Makine ve teçhizatlar 1,099,791 498,767 - 1,598,558Demirbaş ve tesisatlar 140,346 51,109 - 191,455Motorlu taşıtlar 235,790 - (195,366) 40,424Özel maliyetler 84,022 111,869 - 195,891

Toplam maliyet 1,559,949 661,745 (195,366) 2,026,328

Birikmiş amortisman:Makine ve teçhizatlar (342,090) (266,650) - (608,740)Demirbaş ve tesisatlar (71,003) (34,083) - (105,086)Motorlu taşıtlar (200,422) (35,368) 195,366 (40,424)Özel maliyetler (35,023) (29,559) - (64,582)

Toplam birikmiş amortisman (648,538) (365,660) 195,366 (818,832)

Net kayıtlı değer 911,411 1,207,496

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yoktur (31 Aralık 2014:Yoktur).

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

1 Ocak 2015 İlaveler 31 Aralık 2015

Maliyet:Haklar 1,865,643 497,894 2,363,537

Birikmiş amortisman:Haklar (760,479) (386,651) (1,147,130)

Net defter değeri 1,105,164 1,216,407

1 Ocak 2014 İlaveler 31 Aralık 2014

Maliyet:Haklar 1,195,516 670,127 1,865,643

Birikmiş amortisman:Haklar (441,677) (318,802) (760,479)

Net defter değeri 753,839 1,105,164

76





9. İştiraklerdeki Yatırımlar


10. Reasürans Varlıkları/(Yükümlülükleri)


Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) (SGK Payı hariç) 175,843,792 146,579,340Muallak tazminat karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 30,049,686 13,994,224Dengeleme karşılığı reasürans payı (17 no’lu dipnot) 7,384,336 4,706,373Devam eden riskler karşılığı reasürans payı (17 no’lu dipnot) 5,582,995 3,407,274Sigorta ve reasürans şirketlerinden alacaklar (12.1 no’lu dipnot) 5,418,353 4,024,231Reasürans şirketlerine borçlar (19 no’lu dipnot) (21,959,653) (18,989,441)Ertelenmiş reasürans komisyon gelirleri (17 no’lu dipnot) (23,680,990) (19,891,337)



Reasürans Gelirleri/(Giderleri)Reasürörlerden alınan komisyonlar - brüt 79,486,988 60,393,483Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı 29,264,452 33,849,021Ödenen tazminat reasürör payı 24,125,250 14,353,347Muallak tazminat karşılığı değişiminde reasürör payı 16,055,464 8,985,367Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde SGK payı (2.14 ve 17 no’lu dipnotlar) 224,794 42,236SGK’ya aktarılan primler (2.14 ve 24 no’lu dipnotlar) (753,369) (430,230)Reasürörlerden alınan komisyonların ertelemesinde değişim (3,789,653) (4,931,708)Reasürörlere devredilen primler (24 no’lu dipnotlar) (570,853,743) (413,350,143)

Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no’lu dipnotta yapılmıştır.

11. Finansal Varlıklar

11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır.

31 Aralık 2014Bloke Bloke olmayan Toplam

Satılmaya hazır finansal varlıklarÖzel sektör bonoları 13,737,444 6,969,772 20,707,216Özel sektör tahvilleri 12,500,004 364,951 12,864,955

Toplam 26,237,448 7,334,723 33,572,171

77





Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan özel sektör tahvillerinin ağırlıklı ortalama faiz oranı 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %4.15’tir.


Kredi ve alacaklar 93,016,173 64,075,751

Toplam (12.1 no’lu dipnot) 93,016,173 64,075,751

Şirket’in yabancı para satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Şirket, bağlı menkul kıymeti olan TARSİM hisselerini, hisselerin aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından dolayı 220,125 TL’lik maliyet bedelinden taşımaktadır.(31 Aralık 2014: 211,320 TL) (45.2 no’lu dipnot).

Şirket, bağlı menkul kıymeti olan Ziraat Bankası Moskova Şubesi ve Ziraat Bakası Azerbaycan Şubesi hisselerini, hisselerin aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından dolayı sırasıyla 90,230 TL’lik ve 16,766 TL’lik maliyet bedelinden taşımaktadır (31 Aralık 2014: 49,095 TL ve Yoktur) (45.2 no’lu dipnot).

Şirket, bağlı menkul kıymeti olan Türk P&I Sigorta A.Ş. hisselerini, hisselerin aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından dolayı 1,000,000 TL’lik maliyet bedelinden taşımaktadır (31 Aralık 2014: 1,000,000 TL) (45.2 no’lu dipnot).

Şirket, bağlı menkul kıymeti olan Ziraat Katılım Bankası A.Ş. hisselerini, hisselerin aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından dolayı 1 TL’lik maliyet bedelinden taşımaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur) (45.2 no’lu dipnot).

Menkul kıymetler

Satılmaya hazır finansal varlıklar

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Maliyet Değeri

Kayıtlı Değer(Makul Değer)

Maliyet Değeri

Kayıtlı Değer(Makul Değer)

Özel sektör bonoları - - 18,778,410 20,707,216Özel sektör tahvilleri - - 12,500,004 12,864,955

Toplam - - 31,278,414 33,572,171

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

11.6 Uzun vadeli finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

78





11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar:

Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri 1,037,161 TL (31 Aralık 2014: 1,674,529 TL) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no’lu dipnot). Dönem sonu itibariyle gerçekleşen makul değer artışı yada azalışı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 352,915 TL değer artışı) (15 no’lu dipnot).

Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 20143-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıldan uzun Toplam

Özel sektör bonoları - 5,961,366 9,980,400 4,765,450 20,707,216Özel sektör tahvilleri - 12,864,955 - - 12,864,955

Toplam - 18,826,321 9,980,400 4,765,450 33,572,171

12. Krediler ve Alacaklar

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması:


Aracılardan alacaklar 100,696,766 70,028,019Rücu ve sovtaj alacaklar - net (17 no’lu dipnot) 7,704,255 4,289,695Sigortalılardan alacaklar 1,593,191 204,189Reasürans şirketlerinden alacaklar 6,021 6,183Alacak reeskontu (1,960,458) (1,431,873)

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 108,039,775 73,096,213

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 5,418,353 4,024,231

Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 113,458,128 77,120,444

Sigortacılık faaliyetlerinden alacak karşılığı (14,740,729) (10,449,868)Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (5,701,226) (2,594,825)

Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (20,441,955) (13,044,693)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 552,508 426,927Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (552,508) (426,927)

Esas faaliyetlerden alacaklar - net (11.1 no’lu dipnot) 93,016,173 64,075,751

79





Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:


Rücu ve sovtaj alacakları - brüt (17 no’lu dipnot) 10,889,494 4,613,158Rücu ve sovtaj alacakları reasürans payı (17 no’lu dipnot) (3,185,239) (323,463)Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (5,701,226) (2,594,825)

Rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku - net 2,003,029 1,694,870

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:

İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır.

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:

31 Aralık 2015

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 5,647,241 2.9076 16,419,918Euro 2,472,865 3.1776 7,857,776

Toplam 24,277,694

31 Aralık 2014

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 3,394,551 2.3189 7,871,625Euro 1,979,490 2.8207 5,583,547

Toplam 13,455,172

80





12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:

Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir:


Vadesini geçmiş 53,204,731 23,738,5563 aya kadar 26,686,576 31,420,1953-6 ay arası 19,053,783 13,365,2546 ay-1 yıl arası 5,769,636 2,665,1351 yıldan uzun 5,285,507 3,338,946

Alacakların iskonto edilmesi (12.1 no’lu dipnot) (1,960,458) (1,431,873)

Toplam 108,039,775 73,096,213

Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 10,449,868 10,436,169Karşılıktaki artış (47.5 no’lu dipnot) 4,290,861 13,699

Dönem sonu - 31 Aralık 14,740,729 10,449,868

Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 2,594,825 1,949,782Karşılıktaki artış 3,106,401 645,043


Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle idari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı bulunmamaktadır.

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığını karşılığı 552,508 TL’dir (31 Aralık 2014: 426,927 TL).

81





Vadesini geçmiş ama karşılık ayrılmamış sigortalılardan ve acentelerden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:


3 aya kadar 32,888,928 11,118,7413-6 ay arası 4,407,871 2,169,9476-12 ay arası 1,167,203 -

Toplam 38,464,002 13,288,688

13. Türev Finansal Araçlar


14. Nakit ve Nakit Benzerleri

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no’lu dipnotta açıklanmış olup Şirket’in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Kasa - 6,243Banka mevduatları 421,004,669 304,582,697Banka garantili kart alacakları 5,393,171 3,084,272

Toplam 426,397,840 307,673,212

Yabancı para mevduatlar

- vadeli mevduatlar (*) 11,395,351 3,362,116- vadesiz mevduatlar - 10,192

11,395,351 3,372,308

TL mevduatlar

- vadesiz mevduatlar 443,222 23,975- vadeli mevduatlar (*) 409,166,096 301,186,414

409,609,318 301,210,389

Toplam 421,004,669 304,582,697(*) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle TL ve yabancı para vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısadır.

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 163,370,244 TL banka mevduatları bloke edilmiş bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 63,376,191 TL) (43 no’lu dipnot).

82





Vadeli mevduatların yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranları (%):


TL 12.52 10.74ABD Doları 2.03 1.78Euro 0.88 1.67

Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar:

31 Aralık 2015

Yabancı para TLVadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz

ABD Doları 2,615,706 - 7,605,428 -Euro 1,192,700 - 3,789,923 -

Toplam 11,395,351 -

31 Aralık 2014

Yabancı para TLVadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz

ABD Doları 1,146,827 4,395 2,659,377 10,192Euro 249,137 - 702,739 -

Toplam 3,362,116 10,192

15. Sermaye

Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net kârın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan dağıtılan kârın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

83





Kâr yedeklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

Yasal yedekler:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 18,089,997 11,577,823Geçmiş yıl kârlarından transfer 7,767,511 6,512,174


Olağanüstü yedekleri:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 18,483,249 5,228,630Geçmiş yıl kârlarından transfer 15,096,348 13,254,619


Diğer yedekler:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak (218,591) (5,531)Aktüeryal kayıplardaki değişim (22 no’lu dipnot) 236,861 (266,325)Eksi - Aktüeryal kayıplardaki değişimin vergi etkisi (21 no’lu dipnot) (47,372) 53,265

Dönem sonu - 31 Aralık (29,102) (218,591)

Finansal Varlıkların Değerlemesi:

Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kâr ve zararlar özsermaye içinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” altında muhasebeleştirilir.

Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 59,703 (222,629)Makul değer artışı/(azalışı) (11 no’lu dipnot) - 352,915Makul değer değişimi vergi etkisi (35 no’lu dipnot) - (70,583)Satılmaya hazır finansal varlıkların satışından kaynaklanan değişim (59,703) -

Dönem sonu - 31 Aralık - 59,703

84





Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2015

AdetNominal

TL AdetNominal

TLNominal

Adet TLNominal

Adet TL

Ödenmiş 50,000,000 50,000,000 - - - - 50,000,000 50,000,000

Toplam 50,000,000 50,000,000 - - - - 50,000,000 50,000,000

1 Ocak 2014 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2014

AdetNominal

TL AdetNominal

TLNominal

Adet TLNominal

Adet TL

Ödenmiş 50,000,000 50,000,000 - - - - 50,000,000 50,000,000

Toplam 50,000,000 50,000,000 - - - - 50,000,000 50,000,000

16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:


Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı (43 no’lu dipnot) 52,569,263 36,743,736Hayat dışı dallar için edilmesi gereken teminat tutarı (*) 39,170,597 33,588,187

(*) Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır.

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

85





17.7 Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kâr payı dağıtım oranı: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar:

Muallak tazminat karşılığı:

2015Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 68,881,291 (10,065,020) 58,816,271Ödenen hasar (64,465,203) 4,888,252 (59,576,951)Artış

Cari dönem muallakları 50,125,552 (14,597,778) 35,527,774Geçmiş yıllar muallakları 40,697,086 1,417,128 42,114,214

Dönem sonu rapor edilen hasarlar- 31 Aralık 95,238,726 (18,357,418) 76,881,308

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminatlar 37,259,636 (7,253,404) 30,006,232Muallak hasar yeterlilik karşılığı (2.24 no’lu dipnot) 5,443,166 (4,438,864) 1,004,302

Toplam 137,941,528 (30,049,686) 107,891,842

86






Dönem başı - 1 Ocak 39,791,151 (4,198,292) 35,592,859Ödenen hasar (12,364,790) 2,425,730 (9,939,060)Artış

Cari dönem muallakları 38,693,014 (8,170,875) 30,522,139Geçmiş yıllar muallakları 2,761,916 (121,583) 2,640,333

Dönem sonu rapor edilen hasarlar- 31 Aralık 68,881,291 (10,065,020) 58,816,271

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminatlar 27,359,901 (3,049,167) 24,310,734Muallak hasar yeterlilik karşılığı (2.24 no’lu dipnot) 1,575,554 (880,037) 695,517

Toplam 97,816,746 (13,994,224) 83,822,522

Şirket’in yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak tazminat karşılıkları bulunmamaktadır.

Kazanılmamış primler karşılığı:


Dönem başı - 1 Ocak 294,907,011 (146,579,340) 148,327,671Net değişim (*) 61,824,664 (29,489,246) 32,335,418

Dönem sonu - 31 Aralık 356,731,675 (176,068,586) 180,663,089


Dönem başı - 1 Ocak 229,698,269 (112,904,327) 116,793,942Net değişim (*) 65,208,742 (33,675,013) 31,533,729

Dönem sonu - 31 Aralık 294,907,011 (146,579,340) 148,327,671(*) 2.14 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı tutarı 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle SGK’ya devredilen primler üzerinden gün esasına göre hesaplanan 224,794 TL (31 Aralık 2014: 42,236 TL) tutarındaki kazanılmamış primler karşılığı reasürans payını içermektedir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 23,680,990 TL (31 Aralık 2014: 19,891,337 TL) ve 55,730,901 TL (31 Aralık 2014: 47,676,931 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır.

87





17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar:

Devam eden riskler karşılığı:


Dönem başı - 1 Ocak 3,843,227 (3,407,274) 435,953Net değişim 3,135,517 (2,175,721) 959,796



Dönem başı - 1 Ocak 1,116,573 (1,116,573) -Net değişim 2,726,654 (2,290,701) 435,953

Dönem sonu - 31 Aralık 3,843,227 (3,407,274) 435,953

Dengeleme karşılığı (*):


Dönem başı - 1 Ocak 11,099,456 (4,706,373) 6,393,083Net değişim 5,911,323 (2,677,963) 3,233,360



Dönem başı - 1 Ocak 6,486,579 (2,408,541) 4,078,038Net değişim 4,612,877 (2,297,832) 2,315,045

Dönem sonu - 31 Aralık 11,099,456 (4,706,373) 6,393,083(*) Söz konusu karşılık 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır.

88





Rücu Gelirleri:

Şirket’in ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır:

Tahakkuk31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

BrütReasürans

payı Net BrütReasürans

payı Net

Kredi 3,578,820 (2,863,056) 715,764 - - -Kara Araçları 3,221,357 (16,142) 3,205,215 2,291,216 - 2,291,216Yangın ve Doğal Afetler 2,595,700 (71,891) 2,523,809 1,410,599 (84,892) 1,325,707Genel Zararlar 725,130 (119,631) 605,499 578,234 (208,097) 370,137Kara Araçları Sorumluluk 472,724 - 472,724 186,898 (16,143) 170,755Nakliyat 238,471 (114,519) 123,952 146,111 (14,331) 131,780Hastalık/Sağlık 57,292 - 57,292 100 - 100

Toplam 10,889,494 (3,185,239) 7,704,255 4,613,158 (323,463) 4,289,695

Tahsil31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

BrütReasürans

payı Net BrütReasürans

payı Net

Kara Araçları 6,183,300 - 6,183,300 4,341,294 - 4,341,294Yangın ve Doğal Afetler 186,776 (30,930) 155,846 203,183 (22,321) 180,862Kara Araçları Sorumluluk 28,565 - 28,565 11,880 - 11,880Nakliyat 9,400 (9,517) (117) 24,781 (9,040) 15,741Kredi 26,738 (21,390) 5,348 - - -Hastalık/Sağlık 1,110 - 1,110 975 - 975Genel Zararlar 41,621 (12,491) 29,130 - - -Kaza 3,348 - 3,348 - - -

Toplam 6,480,858 (74,328) 6,406,530 4,582,113 (31,361) 4,550,752

89





31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’ne uygun olarak yapılan AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır.

Kaza yılı1 Ocak 2010 -31 Aralık 2010

1 Ocak 2011 -31 Aralık 2011

1 Ocak 2012 -31 Aralık 2012

1 Ocak 2013 -31 Aralık 2013

1 Ocak 2014 -31 Aralık 2014

1 Ocak 201531 Aralık 2015

GerçekleşenBrüt Hasar

Kaza döneminde gerçekleşen hasar 14,719,996 61,405,950 53,738,960 64,292,926 101,039,181 135,966,411 431,163,4241 yıl sonra 6,245,338 21,202,364 11,336,513 17,191,421 46,681,321 - 102,656,9572 yıl sonra 3,183,627 14,440,746 5,626,177 11,388,960 - - 34,639,5103 yıl sonra 2,850,954 13,766,851 4,921,715 - - - 21,539,5204 yıl sonra 2,645,919 12,897,972 - - - - 15,543,8915 yıl sonra 2,266,170 - - - - - 2,266,170

Toplam gerçekleşen brüt hasar 31,912,004 123,713,883 75,623,365 92,873,307 147,720,502 135,966,411 607,809,472

Kaza yılı1 Ocak 2010 -31 Aralık 2010

1 Ocak 2011 -31 Aralık 2011

1 Ocak 2012 -31 Aralık 2012

1 Ocak 2013 -31 Aralık 2013

1 Ocak 2014 -31 Aralık 2014

1 Ocak 201531 Aralık 2015

GerçekleşenBrüt Hasar

Kaza döneminde gerçekleşen hasar 14,116,315 61,411,580 53,757,484 64,292,926 101,039,186 - 294,617,4911 yıl sonra 6,239,708 21,165,355 11,329,199 17,191,614 - - 55,925,8762 yıl sonra 3,182,893 14,440,746 5,625,979 - - - 23,249,6183 yıl sonra 2,850,954 13,766,851 - - - - 16,617,8054 yıl sonra 2,645,919 - - - - - 2,645,919

Toplam gerçekleşen brüt hasar 29,035,789 110,784,532 70,712,662 81,484,540 101,039,186 - 393,056,709

90





Şirket, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” uyarınca her bir branş için kullanılacak AZMM hesaplama metodunu şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde belirlemiştir. Şirket, AZMM hesaplamalarını brüt tutarlar üzerinden gerçekleştirerek aşağıda açıklanan yöntemler çerçevesinde net karşılık tutarlarına ulaşmıştır. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla branşlar için kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamanın negatif verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır:

Branş

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Kullanılan

YöntemBrüt İlave

KarşılıkNet İlave

KarşılıkKullanılan

YöntemBrüt İlave

KarşılıkNet İlave

Karşılık

Kaza Standart 21,463,881 20,380,233 Standart 12,299,475 11,761,577Kara araçları sorumluluk Standart 7,963,417 7,176,483 Standart 2,946,232 2,818,596Kredi Standart 3,683,523 736,704 Standart 129,076 25,815Yangın ve doğal afetler Standart 2,602,617 1,383,064 Standart 1,934,872 1,040,413Genel zararlar Standart 967,528 134,735 Standart 1,003,601 537,991Finansal kayıplar Standart 433,181 155,277 Standart 73,511 73,511Nakliyat Standart 130,639 31,691 Standart 118,769 41,136Su araçları Standart 8,222 1,586 Standart 10,373 3,099Kara araçları Standart 5,840 5,671 Standart 414,344 374,445Hukuksal koruma Standart 788 788 Standart (264) (264)Hastalık/Sağlık Standart - - Standart 7,250,351 7,250,351Genel sorumluluk Standart - - Standart 1,179,561 384,064

Toplam 37,259,636 30,006,232 27,359,901 24,310,734

Branşlar itibarıyla AZMM hesaplamaları sonucu bulunan brüt ilave karşılığın net tutarının bulunması için kullanılan yöntemler aşağıda sunulmuştur:

Branş Kullanılan Netleştirme YöntemiKaza Son dönem muallak hasar konservasyon oranıSağlık Son dönem muallak hasar konservasyon oranıYangın ve doğal afetler Son dönem muallak hasar konservasyon oranıKara araçları sorumluluk Son dönem muallak hasar konservasyon oranıGenel zararlar Son dönem muallak hasar konservasyon oranıGenel sorumluluk Son dönem muallak hasar konservasyon oranıKredi Son dönem muallak hasar konservasyon oranıKara araçları Son dönem muallak hasar konservasyon oranıNakliyat Son dönem muallak hasar konservasyon oranıFinansal kayıplar Son dönem muallak hasar konservasyon oranıSu araçları Son dönem muallak hasar konservasyon oranıHukuksal koruma Son dönem muallak hasar konservasyon oranı

Şirket, AZMM hesaplamaları yapılırken büyük hasar eliminasyonu yapmamaktadır.

91





18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri


19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler


Diğer esas faaliyetlerden borçlar (47.1 no’lu dipnot) 33,059,520 26,191,588Ertelenmiş komisyon gelirleri (17 no’lu dipnot) 23,680,990 19,891,337Reasürans şirketlerine borçlar (10 no’lu dipnot) 21,959,653 18,989,441Gider tahakkukları (47.1 nolu dipnot) 3,783,038 3,783,038Diğer çeşitli borçlar (47.1 no’lu dipnot) 1,779,708 951,951Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar 273,222 119,185

Toplam ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler 84,536,131 69,926,540

İlişkili taraf bakiyeleri 45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçların detayları aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 119,185 79,575

SGK’ya devredilen prim tutarı (2.14 no’lu dipnot) 753,369 430,230SGK’ya yapılan prim ödemeleri (599,332) (390,620)

Dönem sonu - 31 Aralık 273,222 119,185

92





Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 2,681,288 2.9076 7,796,113Euro 932,902 3.1776 2,964,389

Toplam 10,760,502

31 Aralık 2014Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 4,418,946 2.3189 10,247,094Euro 133,929 2.8207 377,773

Toplam 10,624,867

20. Krediler


93





21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Geçici zamanlamafarkları

Ertelenmiş vergivarlıkları/(yükümlülükleri)

31 Aralık2015

31 Aralık2014

31 Aralık2015

31 Aralık2014

Ertelenmiş vergi varlıklar

Alacaklar karşılığı 14,740,729 10,449,868 2,948,146 2,089,974Dengeleme karşılığı 9,626,443 6,393,083 1,925,289 1,278,617Rücu ve sovtaj alacak karşılığı 5,701,226 2,594,825 1,140,245 518,965Ek muallak hasar karşılığı 3,887,000 7,295,419 777,400 1,459,084Dava karşılıkları 1,625,364 639,586 325,073 127,917Devam eden riskler karşılığı 1,395,749 435,953 279,150 87,191Kullanılmamış izin karşılığı dış personel dahil 1,009,199 812,569 201,840 162,514Kıdem tazminatı karşılığı dış personel dahil 451,700 636,745 90,340 127,349Borç reeskontu 387,578 259,037 77,516 51,807

Toplam ertelenmiş vergi varlıkları 7,764,999 5,903,418

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri

Birikmiş amortisman farkı (1,101,808) (733,983) (220,362) (146,797)Alacak reeskontu (434,849) (205,536) (86,970) (41,107)

Toplam ertelenmiş vergi yükümlülükleri (307,332) (187,904)

Net ertelenmiş vergi varlıkları (35 no’lu dipnot) 7,457,667 5,715,514

94





Ertelenmiş vergi varlıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 5,715,514 5,520,554Ertelenmiş vergi geliri (35 no’lu dipnot) 1,694,781 141,695Ozkaynak altında muhasebeleştirilen çalışanlara sağlanan faydalardan kaynaklanan aktüeryal kayıpların ertelenmiş vergi etkisi (15 no’lu dipnot) 47,372 53,265

Dönem sonu - 31 Aralık (35 no’lu dipnot) 7,457,667 5,715,514

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri


Kıdem tazminatı karşılığı 356,101 636,745

Toplam 356,101 636,745

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 3,828.37 TL (31 Aralık 2014: 3,438.22 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüeryal değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüeryal öngörüler kullanılmıştır:


Yıllık iskonto oranı (%) 3.30 2.97Emeklilik olasılığı (%) 88.01 88.85

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4,092.53 TL (1 Ocak 2015: 3,541.37 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

95





Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı - 1 Ocak 636,745 320,731Hizmet maliyeti 83,648 56,772Faiz maliyeti 23,280 16,316Dönem içinde ödenen (150,711) (23,399)Aktüeryal (kazanç)/kayıp (236,861) 266,325

Dönem sonu - 31 Aralık 356,101 636,745

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

Pasifte yer almayan taahhütler 43 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Bilançoda gider tahakkukları altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır:


Dava karşılıkları 1,625,364 639,586Kullanılmamış izin karşılığı 983,317 812,569BSMV reeskont karşılığı 216,710 -Dış personel kıdem karşılığı 95,599 -Dış personel izin karşılığı 25,882 -

Toplam 2,946,872 1,452,155

96





24. Net Sigorta Prim Geliri

Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Aralık 2015Brüt Reasürans payı (*) Net

Genel zararlar 523,153,428 (455,236,074) 67,917,354Yangın ve doğal afetler 169,051,452 (87,435,520) 81,615,932Kara araçları 96,718,029 (759,814) 95,958,215Kaza 95,150,305 (17,490,159) 77,660,146Kara araçları sorumluluk 15,935,138 (845,029) 15,090,109Hastalık / Sağlık 14,118,237 (168,302) 13,949,935Su araçları 5,247,068 (4,400,123) 846,945Finansal kayıplar 5,228,713 (1,062,321) 4,166,392Genel sorumluluk 2,531,887 (1,719,452) 812,435Hukuksal koruma 1,801,390 (25) 1,801,365Nakliyat 1,078,576 (634,843) 443,733Diğer 2,340,572 (1,855,450) 485,122

Toplam 932,354,795 (571,607,112) 360,747,683

1 Ocak - 31 Aralık 2014Brüt Reasürans payı (*) Net

Genel zararlar 366,518,567 (317,150,318) 49,368,249Yangın ve doğal afetler 148,317,216 (78,005,524) 70,311,692Kaza 87,756,239 (12,497,728) 75,258,511Kara araçları 69,981,378 (606,402) 69,374,976Kara araçları sorumluluk 11,244,572 (460,380) 10,784,192Hastalık / Sağlık 8,345,422 (78,310) 8,267,112Finansal kayıplar 3,741,251 (1,022,527) 2,718,724Genel sorumluluk 1,944,025 (1,386,855) 557,170Su araçları 1,516,437 (787,702) 728,735Hukuksal koruma 1,467,284 (4) 1,467,280Nakliyat 728,928 (481,618) 247,310Emniyeti suistimal 26,864 (13,899) 12,965Diğer 1,621,270 (1,289,106) 332,164

Toplam 703,209,453 (413,780,373) 289,429,080(*) Kara araçları sorumluluk branşına ait sigorta prim gelirleri reasürans payı, 2011/17 sayılı Genelge kapsamında 25 Şubat 2011 tarihinden itibaren yapılan poliçelere ilişkin olarak SGK’ya devredilen 753,369 TL (31 Aralık 2014: 430,230 TL) tutarındaki primleri içermektedir (19 no’lu dipnot).

97





25. Aidat (Ücret) Gelirleri

Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

26. Yatırım Gelirleri



Finansal yatırımların faiz gelirleri 35,816,475 25,474,340Vadeli mevduat faiz geliri 34,779,314 23,651,742Satılmaya hazır finansal varlıkların faiz geliri 1,037,161 1,822,598

Finansal yatırımların faiz tahakkukları 4,334,228 3,485,121Vadeli mevduat faiz tahakkukları 4,334,228 1,810,592Satılmaya hazır finansal varlıklar faiz tahakkukları - 1,674,529

Yatırımlardan elde edilen kur farkı 15,435,259 3,076,350

Toplam 55,585,962 32,035,811

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler


29. Sigorta Hak ve Talepleri

17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

30. Yatırım Anlaşması Hakları


31. Zaruri Diğer Giderler



Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no’lu dipnot) 87,346,762 78,635,835

87,346,762 78,635,835

98





32. Gider Çeşitleri

Gelir tablosunda yer alan faaliyet giderlerinin detayı aşağıda yer almaktadır:



Üretim komisyonu giderleri 123,412,403 95,885,543Personel giderleri (33 no’lu dipnot) 20,754,925 16,739,725Yönetim giderleri 7,872,797 6,817,186Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 6,028,183 5,806,418Pazarlama ve satış giderleri 3,130,876 5,768,172Asistans hizmet giderleri 1,577,250 3,057,452Reasürans komisyon gelirleri (75,697,335) (55,461,775)Diğer 267,663 23,114

Toplam (31 no’lu dipnot) 87,346,762 78,635,835

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri



Personel ücretleri 11,302,774 8,912,443İkramiye ödemeleri 3,768,491 2,998,277Sosyal güvenlik kesintileri 2,905,407 2,260,099Yemek ve yol giderleri 1,151,706 881,528Sağlık sigortası 826,900 1,123,783Diğer 799,647 563,595

Toplam (32 no’lu dipnot) 20,754,925 16,739,725

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

34. Finansal Maliyetler

34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

99





34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):


34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):


35. Gelir Vergileri

1 Ocak - 31 Aralık 2015 ve 2014 dönemlerine ait finansal tablolarda yer alan vergi varlık ve yükümlükleri ile vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:



Cari dönem kurumlar vergisi (23,133,246) (16,506,394)Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen vergi geliri - 70,583

Cari dönem vergi gideri (-) (23,133,246) (16,435,811)

Ertelenmiş vergi geliri 1,694,781 141,695

Toplam vergi gideri (21,438,465) (16,294,116)


Vergi karşılığı (-) (23,133,246) (16,506,394)Peşin ödenen vergiler 15,897,245 13,281,589

Ödenecek vergiler, net (7,236,001) (3,224,805)

Ertelenmiş vergi varlığı 7,764,999 5,903,418Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (307,332) (187,904)

Ertelenmiş vergi varlığı, net (21 no’lu dipnot) 7,457,667 5,715,514

100





Gerçekleşen kurumlar vergisi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi öncesi kâr 108,374,922 81,157,975Vergi oranı %20 %20Hesaplanan vergi karşılığı (21,674,984) (16,231,595)Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (19,706) (26,376)Diğer 256,225 (36,145)

Toplam vergi gideri (21,438,465) (16,294,116)

36. Net Kur Değişim Gelirleri



Net kur değişim gelirleri (1,533,188) (1,183,069)

Toplam (1,533,188) (1,183,069)

37. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç miktarı, net dönem kârının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.


Net dönem kârı 86,936,457 64,863,859Beheri 1 Kr nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 50,000,000,000 50,000,000,000Hisse başına kazanç (Kr) 0.00174 0.00130

38. Hisse Başı Kâr Payı

Şirket 2014 yılı içerisinde 42,000,000 TL tutarında temettü ödemesi yapmıştır (2014: 35,000,000 TL).

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil


41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri


101





42. Riskler


Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*) 11,553,499 6,074,424

Toplam 11,553,499 6,074,424(*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no’lu dipnotta yer almaktadır.

43. Taahhütler

Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır:


Teminat mektupları 3,672,447 1,038,970

Toplam 3,672,447 1,038,970

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:


Bankalar (*) (2.12 ve 14 no’lu dipnotlar) 163,370,244 63,376,191Özel sektör bono ve tahvilleri (*) (11.1 no’lu dipnot) - 26,237,448

Toplam 163,370,244 89,613,639(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle banka mevduatlarının 47,598,137 TL’si T.C. Hazine Müsteşarlığı (31 Aralık 2014: 28,602,516 TL) 4,971,126 TL’si K.K.T.C. Maliye Bakanlığı (31 Aralık 2014: Yoktur), 110,800,981 TL’si (31 Aralık 2014: 34,773,675 TL) ise TARSİM lehine bloke edilmiştir. Ayrıca, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TARSİM lehine blokeli özel sektör tahvili bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 18,096,228 TL), Hazine Müsteşarlığı lehine blokeli özel sektör tahvili bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 8,141,220 TL).

44. İşletme Birleşmeleri


102





45. İlişkili Taraflarla İşlemler

Grup şirketleri, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (“Ziraat Bankası”) şirketlerinin nihai ana ortakları ve bu ortaklarının kontrol ettiği şirketler bu finansal tablolar açısından ilgili şirketler olarak tanımlanmıştır.


a) Nakit ve nakit benzerleri

Ziraat Bankası 146,833,187 19,317,279Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 252,426 -

Toplam 147,085,613 19,317,279

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014b) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - 3,013,506Ziraat Bankası - 2,947,860

Toplam - 5,961,366

c) Esas faaliyetlerden alacaklar

Ziraat Bankası 91,695,975 61,188,338Ziraat Leasing A.Ş. 5,784,488 4,692,250Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 89,876 -Ziraat Bank International AG 55 942

Toplam 97,570,394 65,881,530

103






d) İlişkili taraflardan diğer alacaklar

Ziraat Bankası 6,363,398 5,746,723Ziraat Leasing A.Ş. 116,123 93,299Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 56,872 22,295Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 2,299 -

Toplam 6,538,692 5,862,317

e) Esas faaliyetlerden borçlar

Ziraat Bankası 1,932,093 1,385,869Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 790,532 1,071,413Ziraat Leasing A.Ş. 32,492 25,463Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 19,423 -

Toplam 2,774,540 2,482,745

f) İlişkili taraflara diğer borçlar

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 135,732 -Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 63,052 7,541

Toplam 198,784 7,541

104







g) Faiz geliri

Ziraat Bankası 8,850,170 4,805,201Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - 296,837

Toplam 8,850,170 5,102,038

g) Alınan prim

Ziraat Bankası (*) 836,668,226 636,717,690Ziraat Leasing A.Ş. 16,983,746 13,876,287Ziraat Teknoloji A.Ş. 2,338,990 1,976,605Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 2,324,604 -Ziraat Emeklilik ve Hayat A.Ş. 959,653 947,487Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 667,723 537,798Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 175,036 175,232

Toplam 860,117,978 654,231,099(*) Söz konusu tutarlar, Ziraat Bankası ve Ziraat Bankası şubeleri aracılığıyla yazılan sigorta sözleşmesi primlerini temsil etmektedir.

105







h) Devredilen prim

Ziraat Emeklilik ve Hayat A.Ş. 11,546,356 11,087,265

Toplam 11,546,356 11,087,265

ı) Ödenen komisyon

Ziraat Bankası 113,352,928 93,502,944Ziraat Leasing A.Ş. 2,755,335 2,324,643Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 54,775 -

Toplam 116,163,038 95,827,587

i) Alınan komisyon

Ziraat Emeklilik ve Hayat A.Ş. 4,964,914 4,767,514

Toplam 4,964,914 4,767,514

45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

106





45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem kârı veya zararı, net dönem kârı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:

31 Aralık 2015

(%)Endekslenmiş

MaliyetDefterDeğeri

Bağımsızdenetim

görüşü

Finansaltablo

dönemiToplam

varlıkToplam

yükümlülükNet

satışNet kâr/

(zarar)

TARSİM (*) 4.17 220,125 220,125 - 31.12.2015 12,325,052 4,376,042 17,710,148 790,460

TURK P&I (*) 16.67 1,000,000 1,000,000 - 31.12.2015 10,687,211 7,012,438 13,867,703 (652,598)

Ziraat Bankası Moskova (*) 0.15 90,230 90,230 - 31.12.2015 134,404,891 49,967,636 11,319,315 2,592,713

Ziraat Bank

Azerbaycan (*) 0.01 16,766 16,766 - 31.12.2015 166,831,801 67,154,112 8,834,301 6,449,524

Ziraat Katılım Bankası (*) 0.01 1 1 - 31.12.2015 2,176,808,748 1,513,193,541 86,198,961 (12,896,931)

Toplam 1,327,122 1,327,122 2,501,057,703 1,641,703,769 137,930,428 (3,716,832)

31 Aralık 2014

(%)Endekslenmiş

MaliyetDefterDeğeri

Bağımsızdenetim

görüşü

Finansaltablo

dönemiToplam

varlıkToplam

yükümlülük Net

satışNet kâr/

(zarar)

TARSİM (*) 4.00 211,320 211,320 - 31.12.2014 10,285,518 3,106,501 15,607,874 1,134,335

TURK P&I (*) 16.67 1,000,000 1,000,000 - 31.12.2014 8,304,140 3,976,769 7,196,749 (1,616,940)

Ziraat Bankası Moskova (*) 0.08 49,095 49,095 - 31.12.2014 138,578,553 91,986,696 6,791,343 4,340,681

Toplam 1,260,415 1,260,415 157,168,211 99,069,966 29,595,966 3,858,076(*) Söz konusu iştirakteki yatırım, aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş bir piyasa fiyatı bulunmadığından maliyet değeri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

107





45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, Şirket’in TARSİM lehine bloke 110,800,981 TL (31 Aralık 2014: 34,773,675 TL) vadeli mevduatı ve özel sektör bonoları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 18,096,228 TL) (43 no’lu dipnot).

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar:

Kıdem tazminat tavanı 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 4,092.53 TL’ye yükseltilmiştir.

47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014a) Diğer çeşitli alacaklar:

Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 6,481,966 5,840,022

Toplam 6,481,966 5,840,022

108






b) Gelecek aylara ait diğer giderler:

Sigorta poliçe gideri 479,446 10,469Peşin ödenen aşkın hasar gideri 268,838 284,368Kira gideri 44,000 -Abonelik giderleri 26,397 79,976Diğer 81,670 7,524

Toplam 900,351 382,337

c) Diğer esas faaliyetlerden borçlar:

TARSİM’e borçlar 20,119,794 14,850,508DASK’a borçlar 9,865,116 9,106,320Anlaşmalı sağlık kuruluşlarına borçlar 1,570,191 1,275,621Asistans firmalarına borçlar 1,167,734 927,058Diğer 336,685 32,081

Toplam 33,059,520 26,191,588

d) Diğer çeşitli borçlar:

Satıcılara borçlar 1,779,708 951,951

Toplam 1,779,708 951,951

e) Gider tahakkukları:

Satış personeli satış komisyonu tahakkuku 3,783,038 3,783,038

Toplam 3,783,038 3,783,038

f) Diğer uzun vadeli teknik karşılıklar:

Dengeleme karşılığı (17 no’lu dipnot) 9,626,443 6,393,083

Toplam 9,626,443 6,393,083

109





47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).

47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2014: Yoktur).

47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler:

Dönemin karşılık giderleri/(gelirleri):



Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı 4,290,861 13,699Dava karşılığı 985,778 264,631BSMV reeskont karşılığı 216,710 -Kıdem ve izin karşılığı 147,555 328,420Esas faaliyetlerden alacaklar karşılığı 125,581 426,928

Toplam 5,766,485 1,033,678

110


Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem

I. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI1.1. DÖNEM KÂRI 110,069,703 81,299,6701.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (23,133,246) (16,435,811)

1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) (23,133,246) (16,435,811)1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - -1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - -

A NET DÖNEM KÂRI (1.1 - 1.2) 86,936,457 64,863,8591.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) -1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE (3,243,192)1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) -B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 61,620,6671.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) (2,500,000)

1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine (2,500,000)1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine -1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine -1.6.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine -1.6.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine -

1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) -1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) -1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) -1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) (39,500,000)

1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine (39,500,000)1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine -1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine -1.10.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine -1.10.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine -

1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) (4,524,319)1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) -1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER (15,096,348)1.14. DİĞER YEDEKLER -1.15. ÖZEL FONLAR -II. YEDEKLERDEN DAĞITIM2.1. DAĞITILAN YEDEKLER -2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) -2.3. ORTAKLARA PAY (-) -

2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine -2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine -2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine -2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine -2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine -

2.4. PERSONELE PAY (-) -2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) -III HİSSE BAŞINA KÂR3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE -3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) -3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE -3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) -IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE -4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) -4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE -4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) -

Cari döneme ait kârın dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Şirket’in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamış olduğundan kâr dağıtım tablosunda sadece net dönem kârı belirtilmiştir.

Ek 1 - Kâr Dağıtım Tabloları


Ziraat Sigorta A.Ş.Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme






Ziraat Sigorta A.Ş.Rapor Dönemi Dahil Beş Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler




Turgut Özal Millet Caddesi No:734096 Aksaray - İSTANBULTel :0 212 459 84 84Faks :0 212 587 61 00www.ziraatsigorta.com.tr

İletişim


Produced by TayburnTel: (90 212) 227 04 36

www.tayburnkurumsal.com


Documents

Güvenceniz için daha fazlası...doğan sinerji sonucu aynı dağıtım kanalı ile aynı müşterilere daha geniş ürün yelpazesi ile hizmet verilmesi amaçlanmıştır. Ana sermayedarımız