HAZAI BANKSZEKTOR HELYZETE: ALKALMAZKODÁS VS. … · 2015-09-07 · 2 Főbb üzenetek: 1. A hazai bankrendszer 1987/88-ban paradigma váltáson ment át. 2. A hazai bankrendszer

HAZAI

BANKSZEKTOR HELYZETE:

ALKALMAZKODÁS VS. PARADIGMA

VÁLTÁS?

Miskolc

Kocziszky György

2015. 09. 04.

2

Főbb üzenetek:

1. A hazai bankrendszer 1987/88-ban paradigma váltáson ment át.

2. A hazai bankrendszer segítette a piacgazdaságba történő átmenetet, alkalmazkodott és élt a lehetőségekkel (kitöltötte a teret!)

3. A 2007/2008-as pénzügyi válságot követően erősödtek a fékek és az ellensúlyok.

4. Összességében a hazai bankrendszer sokkellenálló képessége erős.

5. Válaszút (válság haszna): további alkalmazkodás vs. paradigma váltás?

3

1. Paradigma váltás

a) Kétszintű bankrendszer létrehozása

● új üzleti modell és tudás,

● új generáció megjelenése.

b) Liberalizáció, privatizáció, hálózati expanzió

● külföldi bankok piacra lépése, befolyás szerzése (1990-1994: 13 zöldmezős: bank; privatizáció: 6 bank; összesen: 19 bank),

● hálózatépítés, bővítés,

● jövedelmezőség növekedése,

● univerzialódás (banki biztosítási, befektetési szolgáltatások integrálódása).

Fontosabb jellemzői:

4

Főbb üzenetek:






5

2. Alkalmazkodás és a lehetőségek kihasználása

Forrás: MNB, Pénzügyi és Tőzsdei Almanach, PSZÁF

Hitelintézeti szektor szereplőinek száma még

mindig magas

0

50

100

150

200

250

300

Bankok és fióktelepek száma (db)

Takarékszövetkezetek száma (db)

db

0

5 000 000

10 000 000

15 000 000

20 000 000

25 000 000

30 000 000

35 000 000

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

millió Ftfő

Létszám (fő)

Bankrendszer MFÖ (Millió Ft)

MFÖ-hez viszonyított foglalkoztatott létszám

magas

6


Belföldi tulajdon aránya változott

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Közvetlen belföldi tulajdon összesen Közvetlen köztulajdon (Állami tulajdon)

(%)

2. Alkalmazkodás és a lehetőségek kihasználása

7

Főbb üzenetek:






8

3. Fékek és ellensúlyok erősödése

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

140,00%

199

0

199

2

199

4

199

6

199

8

200

0

200

2

200

4

200

6

200

8

201

0

201

2

201

4

Vállalat forint év/év Vállalat deviza év/év


Alacsony a vállalati hitelezés dinamikája

7200

6800

6400

6000

5600

2013.január 2015.július

Nem pénzügyi vállalatok hitelállománya

(milliárd forint)

Forrás: MNB

9

-100,00%

0,00%

100,00%

200,00%

300,00%

400,00%

500,00%

600,00%

700,00%

800,00%

Háztartás forint év/év Háztartás deviza év/év

(év/év)


Háztartások leépülő hitelezése


10

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

Vállalati összesen év/év Háztartási összesen év/év

vállalatháztartás

(év/év)


Érezhető az NHP, NHP+ és a lakossági devizahitel mentés hatása


11

Forrás: EKB

A magas finanszírozási kockázatok felépülése után jelentős alkalmazkodás ment végbe

Hitel-betét mutató nemzetközi összehasonlításban


200

180

160

140

120

100

80

60

40

2004

. I. II. III.

IV.

2005

. I. II. III.

IV.

2006

. I. II. III.

IV.

2007

. I. II. III.

IV.

2008

. I. II. III.

IV.

2009

. I. II. III.

IV.

2010

. I. II. III.

IV.

2011

. I. II. III.

IV.

2012

. I. II. III.

IV.

2013

. I. II. III.

IV.

2014

. I. II.

200

180

160

140

120

100

80

60

40

%%

Eurozóna Szlov ákia CsehországLengy elország Magy arország

12

Pénzügyi Kondíciós Index (PKI) és a reál-GDP éves növekedése


13

áruvásárlási hitelek

személyi kölcsönök

autóhitelek

szabad felhasználású jelzáloghitelek

MNB-alapkamat

lekötött bankhitelek

százalék

2015.VI.2013.VI.

0

5

10

15

20

25

30

Az átlagos lakossági hitel- és betéti kamat magas!

Forrás: MNB


14

2008. évi pénzügyi válság tanulságai

Rendszer tanulságok

ok tanulságok következmény

• Jövedelmezőség, likviditásés szolvencia közötti egyensúly felborult.

• Túlzott kockázat vállalás és magabiztosság.

• Transzparencia hiánya.• Felügyelői és szabályozói

hiátusok.

• Kockázatvállalási kedv csök-kenése, hitelezési képesség és hajlandóság megváltozása.

• Hitelminőség romlása, sérülé-kenység növekedése, nettó értékvesztés, növekvő céltartalékok.

• Pénzügyi stabilitásokat veszélyeztető „túlzások”.

• Bankadó.• Fair bankrendszer.• Projekthitelek

állománya megnőtt.

Elméleti tanulságok


• A láthatatlan kéz nemcsak nem látható, hanem nem is létezik (Joseph Stiglitz).

• Korábbi konszenzusokat felülírta a válság.

• A magánszektor és a hitel-közvetítő rendszer önszabá-lyozó és fegyelmező mechaniz-musainak túlértékelése.

• Alapvetően keynesi típusú beavatkozások történtek.

• Új mainstream keresése.

Morális tanulságok


• Moral hazard. • Egyéni döntésekből, nem lesz automatikusan közjó.

• Magas profit nem azonos a közösségi érdekekkel.

• Társadalmi megítélés változása.


15

Főbb üzenetek:






16

4. A hazai bankrendszer stabil

Csökkent a prociklikusság, javult a sokkellenálló képesség

17

4. A hazai bankrendszer stabil

Javult a hazai bankrendszer minősítése

1717,7

18,7 19

20,3 20,219,4 19,7 19,9

18,718

16,7

15,7

13,2 13

11,711,3

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Forrás: Bloomberg

18

Főbb üzenetek:






Bankrendszer

19

5. Válaszút: átalakulás vs. paradigma váltás?

Válság haszna: alkalmazkodás helyett paradigma váltás

Jegybank hitelesség, kiszámíthatóság, konzervatív monetáris politika● inflációs célkövető rendszer fenntartása tartósan alacsony kamatkörnyezet● stabilitás● gazdasági növekedés támogatása

cél stabilitás etikus versenyhitelezés/

közbizalom jövedelmezőség

módszer • prudens működés

• portfólió tisztítás

• új likviditási és tőke-szabályok alkalmazása

• korai előrejelző rend-szerek finomítása

• mikro és makro-prudenciális összhang megteremtése

gazdasági növekedés támogatása, hitelezési aktivitás növelése

• fair hitelezési gyakorlat a termékek átlátható árazása, összehason-líthatósága

• fogyasztóvédelmi kontroll erősítése

• gazdasági növeke-dés segítése

• tisztességes profit

• méreggazdaságosság

• hatékonyság növelése

• profit legalább 50 %-ának visszaforgatása

• együttműködés• bizalom

20

KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!

21

Kálvin a kamatról (1)

1. szabály: Igazságosság (az adós nehéz helyzetét nemszabad kihasználni)!

2. szabály: A kölcsönbe adott pénz alapvetően akölcsönbe adó hasznát szolgálja! („Ami legális, nembiztos, hogy etikus.”)

3. szabály: A pénzügyek vonatkozásában egyensúlyra kelltörekedni az emberiesség és a jogszerűségvonatkozásában! „És a mint akarjátok, hogy azemberek veletek cselekedjenek, ti is akképpencselekedjetek azokkal” (Luk. 6.31.)

Fair bankrendszer

22

Kálvin a kamatról (2)

4. szabály: Az adósnak legalább annyit kell a hitelennyernie, mint a hitelezőnek!

5. szabály: Ne a közönséges és bevett szokás szerintítéljük meg azt, hogy mi van számunkramegengedve, hanem Isten beszéde szerint valószabályhoz tartsuk magunkat.

6. szabály: A közösség szolgálata: „Ne csak annakprivát javára tekintsünk, akivel dolgunk van, hanemgondoljuk meg azt is, hogy mi hasznos a köznek”.

7. szabály: A kamatszedésnél ne lépjék át azt amértéket, amelyet az illető ország vagy helytörvényei megengednek.

Fair bankrendszer

23

2156,41951,9 1862,9

1677,91699,7

0

500

1000

1500

2000

2500

2011 2012 2013 2014 2015*

Projekthitelek állomány csökkenése mintha stagnálna(hitelintézeti szektorban, Mrd forint)

Első negyedév végi adatForrás: MNB.

5. Portfólió tisztítás

24

5. A kormányzat előrébb hozta a2014-220-as ciklus támogatásait

Az EU-támogatások várható alakulása a GDP %-ában (a kormányzati bejelentés előtt és annak lehetséges hatása)

Forrás: MNB, NGM

6

5

4

3

2

1

0

6

5

4

3

2

1

02004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022

ELŐREJELZÉS

várható GDP %-ában

Documents

HAZAI BANKSZEKTOR HELYZETE: ALKALMAZKODÁS VS. … · 2015-09-07 · 2 Főbb üzenetek: 1. A hazai bankrendszer 1987/88-ban paradigma váltáson ment át. 2. A hazai bankrendszer