Hypote ční trh v České republice a Republice Rakousko · 2012. 5. 1. · SOUKROMÁ VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ ZNOJMO s.r.o. Bakalá řský studijní program: Ekonomika a management

SOUKROMÁ VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ ZNOJMO s.r.o.

Bakalářský studijní program: Ekonomika a management Studijní obor: Účetnictví a finanční řízení podniku

Hypoteční trh v České republice a Republice Rakousko

BAKALÁ ŘSKÁ PRÁCE

Autor: Dagmar ŠEDRLOVÁ Vedoucí bakalářské práce: Ing. Oldřich ŠOBA, Ph.D.

Znojmo, 2012

Prohlášení

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci Hypoteční trh v České republice a Republice

Rakousko vypracovala samostatně pod vedením Ing. Oldřicha Šoby s použitím odborné

literatury, která je uvedena v přiloženém seznamu.

Ve Znojmě dne 15.4.2012 ………………………………..

Dagmar ŠEDRLOVÁ

Poděkování

Tímto bych chtěla poděkovat zejména vedoucímu bakalářské práce panu Ing. Oldřichu

Šobovi za cenné připomínky, odborné rady, konzultace a hlavně za velmi trpělivý a

vstřícný přístup, kterými značně přispěl ke konečnému vypracování této bakalářské

práce.

Abstrakt

Bakalářská práce „Hypoteční trh v České republice a Republice Rakousko“ se zabývá

analýzou a komparací hypotečních trhů a jejich produktů. Práce je rozdělena na

teoretickou a praktickou část. V teoretické části jsou analyzovány hypoteční trhy a

produkty obou zemí dle předem stanovených kritérií. V praktické části jsou z různých

hledisek komparovány hypoteční produkty. V závěru je výsledek praktické části

zhodnocen dle stanovených podmínek konkrétního modelového příkladu.

Klíčová slova: hypoteční úvěr, hypoteční trh, úroková sazba, úrok

Abstract

Thesis „Mortgage market in the Czech Republic and the Republic of Austria“ deals with

the analysis and comparison of mortgage markets and thein products. The work is

dividend into theoretical and practical part. In the theoretical part the mortgage markets

and the products ob both countries are analyzed according to predetermined kriteria. In

the practical section the mortgage products are compared from the variol aspects. In

conclusion the practical result is evaluated according to the conditions set out for a

specific model example.

Keywords: mortgage, mortgage market, interest rate, interest

Obsah

1 ÚVOD ................................................................................................................... 9

2 CÍL A METODIKA PRÁCE .............................................................................. 10

3 TEORETICKÁ ČÁST ........................................................................................ 11

3.1 Hypoteční trh v České Republice ..................................................................... 11

3.1.1 Hypoteční bankovnictví ............................................................................. 11

3.1.2 Hypoteční úvěr .......................................................................................... 12

3.1.3 Charakteristika hypotečního trhu ............................................................... 12

3.1.4 Hypoteční produkty ................................................................................... 15

3.1.5 Doba splatnosti .......................................................................................... 19

3.1.6 Průběh vyřízení hypotečního úvěru ........................................................... 21

3.1.7 Nákladovost ............................................................................................... 22

3.1.8 Státní podpora ............................................................................................ 25

3.1.9 Zajištění hypotečního úvěru ...................................................................... 26

3.1.10 Hypoteční zástavní listy ........................................................................... 28

3.2 Hypoteční trh v Rakouské republice ................................................................ 28

3.2.1 Charakteristika hypotečního trhu ............................................................... 28

3.2.2 Hypoteční produkty ................................................................................... 29

3.2.3 Doba splatnosti .......................................................................................... 31

3.2.4 Průběh vyřízení hypotečního úvěru ........................................................... 32

3.2.5 Nákladovost ............................................................................................... 32

3.2.6 Zajištění hypotečního úvěru ...................................................................... 34

3.3 Srovnání hypotečních trhů ................................................................................ 35

4 Praktická část ...................................................................................................... 37

4.1 Analýza cen nemovitostí Česká republika........................................................ 37

4.2 Modelový příklad 1 .......................................................................................... 38

4.2.1 Analýza hypotečních úvěrů ....................................................................... 38

4.2.2 Srovnání ..................................................................................................... 48

4.3 Modelový příklad 2 .......................................................................................... 49

4.3.1 Analýza rakouských hypotečních úvěrů pro občana České republiky. ..... 49

4.3.2 Nevýhody hypotečního úvěru v Rakousku pro občana ČR ....................... 52

4.3.3 Výhody hypotečního úvěru v Rakousku pro občana ČR .......................... 52

5 Diskuse ............................................................................................................... 53

6 Závěr ................................................................................................................... 54

7 Seznam použité literatury ................................................................................... 55

8 Přílohy ................................................................................................................ 60

9

1 ÚVOD

Mezi jednu z nejdůležitějších základních lidských potřeb patří pocit jistoty a bezpečí,

které velmi často nacházíme v našem zázemí. Ale pokud se člověk rozhodne pořídit

si vlastní dům, byt či stávající bydlení zrekonstruovat, často nemá dostatek svých

vlastních finančních prostředků.

Existuje mnoho způsobů, jak získat potřebné prostředky. Mezi nejobvyklejší patří úvěr

ze stavebního spoření a hypoteční úvěr. Tato práce se však budeme zabývat pouze

hypotečními úvěry. Tyto finanční prostředky jsou půjčovány bankovními institucemi

za předem stanovenou cenu a na sjednanou dobu. Tato doba je většinou zásadní v životě

každého člověka, proto by si tuto možnost financování měl každý pečlivě promyslet.

Pokud nebude moci splácet, může přijít o bydlení i o nemalé peníze, které do bydlení

vložil a vydal na splácení úvěru, a proto musí zvážit a porovnat všechny varianty

a vybrat tu nejpříznivější, protože počet společností, které tyto produkty nabízejí, se

zvyšuje. Stejně tak se zvyšuje i počet produktů a ty se neustále mění.

10

2 CÍL A METODIKA PRÁCE

Hlavním cílem teoretické části této bakalářské práce je vyhodnocení analýzy

a komparace hypotečního trhu a hypotečních produktů v České republice a Republice

Rakousko na základě stanovených kritérií.

Cílem praktické části bude vyhodnocení hypotečních úvěrů v České republice

a Republice Rakousko, jaká bude jejich splatnost, finanční zatížení a zda bude možné

je za stejných podmínek poskytnout.

Zvláštní část práce se zaměřuje na hodnocení výhodnosti čerpání úvěru v České

republice a v Rakousku. Budou srovnány úrokové sazby v každé zemi a v případě

přepočtu měn i případné kurzové riziko.

V této práci se budeme zabývat analýzou a komparací hypotečních trhu v České

republice a Republice Rakousko a nabídkou jejich produktů na základě těchto kritérií:

• Průběh vyřízení hypotečního úvěru (nutné doklady)

• Výše úrokové sazby (fixní nebo variabilní úroková sazba)

• Doba splatnosti (jak dlouhá doba je výhodná)

• Výše splátky (v závislosti na době splatnosti)

• Nákladovost (poplatky za zpracování, vedení úvěru…)

Bakalářská práce je rozdělena na teoretickou a praktickou část.

V teoretické části budou srovnány hypoteční trhy a šíře nabídky jejich produktů.

Pro tohle srovnání bude vybráno několik bank z české republiky a z Republiky

Rakousko.

V praktické části bude u obou zemí vyhodnocena nákladovost hypotečních úvěrů, kdo

bude více zatížen z hlediska příjmů.

V české republice bude vybrána Komerční banka jako poskytovatel hypotečního úvěru

a v Rakousku Raiffeisen Wohn Bausparen.

11

3 TEORETICKÁ ČÁST

3.1 Hypoteční trh v České Republice

3.1.1 Hypoteční bankovnictví

Hypoteční bankovnictví vznikalo již v období starověku a středověku. Jako

nemovitostní záruka byla přijímána především půda a to zejména půda zemědělská.

S rozvojem výroby a růstem životní úrovně měšťanstva se jako nemovitostní záruky

dostaly do popředí i stavby. V té době byl také zaznamenán zrod hypotečních bank

a rozvoj hypotečního bankovnictví. Rozvíjelo se i zástavní právo a to vedlo k tomu, že

hypoteční banky začaly uskutečňovat takové operace, které nebyly kryty klasickými

nemovitostmi, ale věcmi, které se blížily věcem movitým, jako třeba dopravní

prostředky, zvířectvo, osobní majetek.1

Novodobý trh financování bydlení vznikal v porevolučních letech a to v období let 1990

až 1995 přípravou podmínek a legislativního rámce. Jednou z podmínek formálního

startu hypoték byl funkční zákon o dluhopisech a vznik kapitálového trhu. Zákon

o dluhopisech sice vzniknul už v roce 1990, ale kapitálový trh byl nefunkční, což bylo

jednou z překážek reálného startu hypoték. Až v roce 1995 byly splněny podmínky

pro start hypotečního úvěrování a 14. 9. 1995 bylo uděleno první oprávnění k vydání

hypotečních zástavních listů. Období vývoje hypoték můžeme rozdělit do 3 fází:

1. První fáze (1995-1999): V roce 1995 vzniklo nové bankovní odvětví a banky

se učily jak sestavit hypotéky, jak je distribuovat a jaká rizika s nimi mohou být

spojena. K rozjezdu hypoték napomohla i státní podpora.

2. Druhá fáze (2000-2005): Vznikl hypoteční trh a konkurence, rozvíjel se způsob

distribuce a produkty a díky tomu se dostupnost hypoték pro klienty výrazně

zvýšila.

3. Třetí fáze (2006-2010): Období hypotečního boomu bylo vystřídáno na podzim

roku 2008 recesí a následným propadem trhu.2

1 KAMPF, Rudolf. Financování a bankovnictví. 1. vyd. Pardubice : Univerzita Pardubice, 2005. 114 s.

ISBN 80-7194-712-1., str. 76-77 2 OSTATEK Libor. Hypotéky po 15 letech: Jak se zrodil český hypoteční trh [online]?

Publikováno 18. 11. 2010, [cit 2011-10-30]. Dostupné z:

http://www.hypoindex.cz/clanky/hypoteky-po-15-letech-jak-se-zrodil-cesky-hypotecni-trh/.

12

3.1.2 Hypoteční úvěr

„Hypoteční úvěr je úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním

právem k nemovitosti, i rozestavěné, když pohledávka z úvěru nepřevyšuje dvojnásobek

zástavní hodnoty zastavené nemovitosti. Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem

vzniku právních účinků zástavního práva. Nemovitost se musí nacházet na území České

republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský

hospodářský prostor.“ 3

Hypoteční úvěr může být poskytován fyzické i právnické osobě. Většina bank se ale

zabývá hypotečními úvěry na pořízení nemovitostí k bydlení pro fyzické osoby.

Žadatelem může být teoreticky každý občan nebo cizinec, který má trvalý pobyt

na území ČR a je starší 18 let. Použití hypotečních úvěrů je omezeno na:

• Koupi nemovitosti nebo stavebního pozemku určené k bydlení,

• Výstavbu obytného domu, rodinného domu nebo rekreačního objektu,

• Pořízení staveb na nebytové účely,

• Rekonstrukci nebo modernizaci nemovitostí,

• Koupi vlastnického podílu na nemovitosti za účelem vypořádání dědických

a spoluvlastnických nároků,

• Splacení dříve poskytnutých půjček a úvěrů na nemovitosti,4

3.1.3 Charakteristika hypotečního trhu

Dnes jsou hypoteční úvěry snadno dostupné a domácnosti se velice rychle zadlužují.

Banky stále snižují nároky a hypoteční úvěr mohou získat i lidé s velice nízkými příjmy,

u kterých je vysoká pravděpodobnost, že úvěr nesplatí. Úvěr není pro dlužníka levnou

záležitostí a musí se připravit na dlouhodobou finanční zátěž. Mnoho mladých lidí

přeceňuje svůj potenciál splácení úvěrů a jejich závazky jsou na hranici únosnosti.

Podobně je tomu u lidí kolem věku 50 let. Mohou mít sice dostatečně velký příjem, ale

hrozí jim nadprůměrné riziko dlouhodobé ztráty zaměstnání např. z důvodu dlouhodobé

nemoci.5

3 Zákon č. 190/22004 Sb., o dluhopisech, § 28, ve znění pozdějších právních předpisů 4 SYROVÝ, Petr; NOVOTNÝ, Martin. Osobní a rodinné finance. 2. vyd. Praha : Grada Publishing a.s.,

2005. 176 s. ISBN 80-247-1098-6., str. 75

13

V říjnu roku 2011 zájem o hypoteční úvěry lehce opadl. Počet uzavřených hypoték klesl

oproti září o 400 na 5821. Nadále klesají i úrokové sazby, průměrná úroková sazba

podle souhrnného ukazatele Fincentrum Hypoindex klesla o 12 bazických bodů na 3,77

procent. Úrokové sazby tedy nadále míří strmě dolů. V listopadu 2011 byl zaznamenán

výrazný pokles u hypotečních úvěrů s tříletou fixací. Ve srovnání s předchozím

měsícem klesly o 17 bazických bodů na 3,91 procent. U pětileté fixace byl pokles

o 12 bazických bodů na 3,77 procenta a naopak u jednoleté fixace úroková sazba

stoupla o 3 bazické body na 4,47 procenta. Úrokové sazby se opět přiblížili

historickému minimu z července 2005, kdy bylo minima dosaženo díky jednoletým

fixacím, ale dnes jsou úrokové sazby taženy dolů díky pětiletým fixacím.6

Následující graf popisuje vývoj průměrných úrokových sazeb hypotečních úvěrů.

Graf č. 1 Vývoj průměrných úrokových sazeb hypoték

Zdroj: Hypoindex [on line], [cit. 2011-03-16]

5 JÍLEK, Josef. Finanční trhy a investování. 1. vyd. Praha : GRADA Publishing a.s., 2009. 648 s. ISBN

978-80-247-1653-4., str.519 6 HRUŠKOVÁ Monika. Hypoindex.cz. Fincentrum Hypoindex říjen 2011: Zájem o hypotéky i úrokové

sazby klesají [online]. Publikováno 16. 11. 2011, [cit 2011-11-16]. Dostupné z:

http://www.hypoindex.cz/clanky/fincentrum-hypoindex-rijen-2011-zajem-o-hypoteky-i-urokove-sazby-

klesaji/.

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

Úroková sazba

Úroková sazba

Banky poskytly občanům roku 2011 b

za téměř 84,9 miliard korun. To je

úvěrů o 42,00 procent. Vyplývá to ze statistik ministerstva pro místní rozvoj a za

3 čtvrtletí banky letos poskytly více hypoték než za celý rok 2010. Hypoték p

z několika důvodů, např. nízké úrokové sa

si Češi v poslední době berou hypotéky v

dávají úvěrům s delší fixací úrokové sazby

s flexibilní úrokovou sazbou tvo

úvěrů.7

Obrázek č. 1 Počty a objemy poskytnutých hypoték (ks, mld. K

Zdroj: Hypoindex [on line], [cit. 2011

Hypoteční úvěry poskytují zejména banky, které vydávají tzv. Hypote

a z jejich výnosů financují pouze hypote

v České republice jsou tyto banky:

• Hypoteční banka

• Citibank

• Česká spořitelna

• Československá obchodní banka

7Česká televize, Hypotečních úvě ů

2011, [cit 2011-11-16]. Dostupné z:

hypotecnich-uveru-v-cesku-pribylo

14

č ům roku 2011 během devíti měsíců 51 196 hypote

84,9 miliard korun. To je v meziročním srovnání nárůst nově

procent. Vyplývá to ze statistik ministerstva pro místní rozvoj a za

tvrtletí banky letos poskytly více hypoték než za celý rok 2010. Hypoték p

ů ř. nízké úrokové sazby, stabilní ceny nemovitostí. Nejvíce

ě berou hypotéky v objemu 1,6 až 1,7 milionu korun a p

m s delší fixací úrokové sazby, většinou tři nebo pět let. Hypotéky

flexibilní úrokovou sazbou tvoří necelých 9,00 procent z poskytnutých hypote

ty a objemy poskytnutých hypoték (ks, mld. Kč)

[on line], [cit. 2011-11-16]

ry poskytují zejména banky, které vydávají tzv. Hypoteč

financují pouze hypoteční úvěry. Hlavními poskytovateli hypoték

eské republice jsou tyto banky:

eskoslovenská obchodní banka

úvěrů v Česku přibylo téměř o polovinu[online]. Publikováno 24. 10.

Dostupné z: http://www.ceskatelevize.cz/ct24/ekonomika/140591

pribylo-temer-o-polovinu/.

196 hypotečních úvěrů

ůst nově poskytnutých

procent. Vyplývá to ze statistik ministerstva pro místní rozvoj a za

tvrtletí banky letos poskytly více hypoték než za celý rok 2010. Hypoték přibývá

zby, stabilní ceny nemovitostí. Nejvíce

objemu 1,6 až 1,7 milionu korun a přednost

i nebo pět let. Hypotéky

poskytnutých hypotečních

ry poskytují zejména banky, které vydávají tzv. Hypoteční zástavní listy

ry. Hlavními poskytovateli hypoték

Publikováno 24. 10.

http://www.ceskatelevize.cz/ct24/ekonomika/140591-

15

• Ge Money Bank

• ING Bank N. V.

• mBank

• Komerční banka

• LBBW Bank

• Oberbank

• Poštovní spořitelna

• Raiffeisenbank

• Volksbank

• UniCredit Bank

• Waldviertler Sparkasse von 1842

• Wüstenrot8

3.1.4 Hypoteční produkty

V současné době je o hypoteční úvěry mnohem větší zájem než v minulosti díky nižším

úrokovým sazbám. Hypoteční banky nabízejí stále více druhů hypotečních produktů.

Z hlediska účelu k nejběžnějším druhům patří:

• Hypotéka určená ke koupi:

o Bytu v osobním vlastnictví

o Domu

o Družstevního bytu

o Stavebního pozemku

o Rekreačního objektu

o Nemovitosti určené k pronájmu

• Hypotéka určená k výstavbě, modernizaci nebo rekonstrukci nemovitosti

• Hypotéka určená k vypořádání společného jmění manželů nebo dědictví

• Hypotéka na refinancování úvěru či půjčky

• Hypotéka na zpětné proplacení vlastních zdrojů investovaných do nemovitostí

• Hypotéka spojená s neúčelovou částí

• Neúčelová hypotéka, např. Americká hypotéka

8 Finance, Hypoteční banky [online]. [cit 2011-11-16]. Dostupné z: http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/seznamy/hypotecni-banky/.

16

• Předhypoteční úvěr9

Hypoteční úvěry se dělí dle způsobu splácení:

• Anuitní splácení - je nejčastější formou splácení. V průběhu trvání platnosti

úrokové sazby se platí stejně velká splátka. Zpočátku je větší část peněz

splátkou úroku a jen menší část splátkou dluhu a postupem času se úrok

zmenšuje a větší část splátky je samotný dluh. Díky tomu, že na začátku

je splácen hlavně úrok, tak je možné snížit daňový základ a ušetřit více

na daních.10

Splátku při anuitním splácení lze vypočíst podle vzorce:

� � � � �1 � �

Kde:

o D = výše poskytnutého úvěru

o r = úroková sazba za úrokovací období

o v = diskontní faktor

o n = počet úrokovacích období splácení úvěru11

• Progresivní splácení - ze začátku jsou placeny nižší měsíční splátky, které

se časem zvyšují. To se hodí pro ty, kteří očekávají, že jejich příjmy porostou

(např. na začátku pracovní kariéry nebo pro páry, kdy jeden z partnerů

nepracuje, ale v budoucnu budou moci počítat se dvěma příjmy).

• Degresivní splácení - jedná se o opak progresivního splácení. Nejprve je bance

placena vysoká splátka, která se postupně snižuje. Při stejné době splatnosti

je na úrocích zaplaceno méně než při anuitním splácení.12

9Hypoteční banka, Druhy hypoték [online]. [cit 2011-11-17]. Dostupné z:

http://www.hypotecnibanka.cz/vse-o-hypotekach/serial-o-hypotekach/druhy-hypotek/. 10VICHNAROVÁ, Lenka; NOVÁKOVÁ, Jolana. Financování bydlení. 1. vyd. Brno : ERA group spol.

s r.o., 2007. 94 s. ISBN 978-80-7366-079-6., str. 6-7 11 RADOVÁ, Jarmila; DVOŘÁK, Petr; MÁLEK, Jiří. Finanční matematika pro každého. 5. vyd. Praha :

Grada Publishing a.s., 2005. 288 s. ISBN 80-247-1230-X., str. 129

17

V případě progresivního a degresivního splácení se postupuje podle vzorce:

� � � � � � 1 � �1 �

1 � �

Kde:

o a = výše anuity

o D = výše úvěru

o r = úroková sazba za úrokové období

o n = doba splatnosti úvěru

o g = míra růstu anuity

Tímto vztahem je vypočtena první anuitu a každá další se počítá podle vztahu:

�� 1 � � 13

Některé banky nabízejí kombinaci hypotečního úvěru s jinými produkty, nejčastěji jde

o kombinaci s:

• Stavebním spořením,

• Životním pojištěním

Zde platí, že klient splácí bance pouze úroky z neměnné jistiny hypotéky a na

kombinovaném produktu ukládá peněžní prostředky. Hypotéku pak splatí jednorázově

nebo její část ze stavebního spoření nebo životního pojištěni.14

Dále se hypotéky člení podle výše úvěru:

Tato kategorie se týká produktů, které jsou určeny k financování nemovitostí. Klient má

možnost se rozhodnout, zda úvěrem pokryje celou hodnotu nemovitosti nebo jen určitou

část. Na základě tohoto kritéria se rozlišují:

• Hypotéky do 70,00 % hodnoty nemovitosti 12VICHNAROVÁ, Lenka; NOVÁKOVÁ, Jolana. Financování bydlení. 1. vyd. Brno : ERA group spol.

s r.o., 2007. 94 s. ISBN 978-80-7366-079-6., str. 6-7 13 RADOVÁ, Jarmila; DVOŘÁK, Petr; MÁLEK, Jiří. Finanční matematika pro každého. 5. vyd. Praha :

Grada Publishing a.s., 2005. 288 s. ISBN 80-247-1230-X., str. 143-144 14 Finance, Typy hypotečních úvěrů [online]. [cit 2011-11-02]. http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/informace/hypoteky/typy-uveru/.

18

• Hypotéky do 85,00 % hodnoty nemovitosti

• Hypotéky do 100,00 % hodnoty nemovitosti

Další možností může být, zda klient musí při žádosti o hypoteční úvěr doložit výši

svých příjmu či nikoliv. V tomto případě se jedná o:

• Klasickou hypotéku, kde žadatel dokládá své příjmy

• Hypotéku bez doložení příjmů

Všechny uvedené druhy hypotečních úvěrů představují jakési základní stavební

kameny, z nichž si každý může poskládat produkt podle svých představ, a proto

konkrétní podoba úvěru, který nám banka poskytne, záleží do značné míry na nás.15

Tabulka č. 1 Nabídka hypotečních úvěrů vybraných bank

Banka

Název

produktu

Splatnost

Úroková

sazba

(tříletý fix)

Zpracování

úvěru Správa úvěru

Česka

spořitelna

Ideální

hypotéka

30 let 3,09 % ZDARMA 200,00

Kč/měsíc

ČSOB

Hypotéka na

100 %

40 let 4,59 %

0,70 %

z úvěrové

částky

220,00

Kč/měsíc

Hypoteční

banka

Hypotéka na

85 %

30 let 3,69 %

0,70 %

z úvěrové

částky

220,00

Kč/měsíc

15 Hypoteční banka, Druhy hypoték [online]. [cit 2011-11-17]. Dostupné z: http://www.hypotecnibanka.cz/vse-o-hypotekach/serial-o-hypotekach/druhy-hypotek/.

19

Komerční

banka

Hypotéka

KLASIK

30 let 3,29 % 2 900,00 Kč 150,00

Kč/měsíc

Poštovní

spořitelna

Účelový

hypoteční

úvěr

30 let 3,69 %

0,80 %

z úvěrové

částky

150,00

Kč/měsíc

Raiffeisen

Bank

Hypotéka

KLASIK

30 let 3,59 % ZDARMA 150,00

Kč/měsíc

Volksbank

Standardní

hypotéka

30 let 3,59 %

0,75 %

z úvěrové

částky

150,00

Kč/měsíc

Wüstenrot

Hypotéka pro

vlastní bydlení

30 let 3,84 %

0,80 %

z úvěrové

částky

150,00

Kč/měsíc

Zdroj: Vlastní zpracování na základě údajů z Finance.cz [on line], [cit. 2011-11-17]

a webových stránek uvedených bank k 17. 11. 2011

3.1.5 Doba splatnosti

Splatnost hypotečního úvěru bývá nejčastěji v rozmezí 5 - 30 let. Žadatel o úvěr by měl

být po celou dobu splácení v produktivním věku. Pokud délka splácení zasáhne do věku

důchodového, je třeba přibrat k úvěru mladšího spoludlužníka. Čím delší je doba

splatnosti úvěru, tím nižší jsou jeho splátky. Optimální doba splatnosti je 15 - 20 let,

kdy je nejlepší poměr mezi náklady na úvěr a mezi výší splátek. Banky upřednostňují

dobu splatnosti v násobcích pěti let, ale akceptují i jiné doby splatnosti. Splácení

hypotečního úvěru závisí i na tom zda je čerpán jednorázově či postupně. Pokud

je čerpán postupně, měsíčně se splácí nejprve úrok z vyčerpané částky, a to až do

20

té doby, než je úvěr vyčerpán celý. Po skončení čerpání začne dlužník splácet úvěr

nejčastěji anuitními splátkami, které obsahují jistinu a úrok. Den splatnosti jednotlivých

splátek je uveden v úvěrové smlouvě. V termínu, kdy dochází ke změně úrokové sazby

(klient si volí v letech dobu, po kterou je úroková sazba platná), může dlužník splatit

předčasně část nebo celou výši úvěru, a to bez udělení sankce. V Případě mimořádné

splátky ze strany klienta mimo stanovený termín si většina bank účtuje vysoké sankce

za předčasné splacení. U neúčelové hypotéky, která spadá pod režim zákona

o spotřebitelském úvěru (č. 321/2001 Sb.), můžeme kdykoliv učinit mimořádnou

splátku části nebo celého úvěru.16

Doba splatnosti kratší než 5 let nebo naopak příliš dlouhá zpravidla u hypotečního úvěru

nemá smysl. U krátké doby splatnosti jsou příliš vysoké splátky a u dlouhé doby

splatnosti může splácení zasáhnout až do důchodového věku. Čím delší je doba

splatnosti, tím je splátka nižší, ale neplatí, že při dvojnásobné době splatnosti je výše

splátky poloviční. Splátka se snižuje, ale ne tak rychle.17

Následující graf popisuje jak je výše splátky závislá na době splatnosti.

Graf č. 2 Výše splátky v závislosti na době splatnosti

Zdroj: vlastní zpracování na základě údajů z Hypotecnibanka.cz

16Finance, Splácení hypotéky [online]. [cit 2011-11-3]. Dostupné z: http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/informace/hypoteky/splatnost-a-splaceni/. 17 SYROVÝ Petr. Financování vlastního bydlení. Praha : Grada Publishing a.s., 2000. 123 s. ISBN 80-

7169-978-0. Str. 33

0,00 Kč

2 000,00 Kč

4 000,00 Kč

6 000,00 Kč

8 000,00 Kč

10 000,00 Kč

12 000,00 Kč

14 000,00 Kč

16 000,00 Kč

10 let 15 let 20 let 25 let 30 let

Výše splátky hypotečního úvěru v závislosti na době splatnosti

Výše splátky

21

Z grafu plyne, proč není vhodná delší doba splatnosti. Zde výše splátky skoro neklesá

a přitom nás hypotéka zatíží na hodně dlouhou dobu.

3.1.6 Průběh vyřízení hypotečního úvěru

Klient si vybere banku, která mu úvěr poskytne. Rozhodujícím kritériem při výběru

je výše úroku z poskytnutého úvěru a délka její garantované doby. Od banky obdrží

orientační propočet, zda je schopen ze svých příjmů splácet úvěr. Po zkompletování

všech dokladů (viz. Příloha č. 1), vyplní klient žádost o poskytnutí úvěru. Banka

po určité době zpracuje žádost, a pokud je úvěr schválen, vyzve klienta k podpisu

úvěrové smlouvy, smlouvy o vedení účtu a zástavní smlouvy. Po splnění podmínek

začne čerpat úvěr a v průběhu jeho čerpání splácí bance pouze úroky z vyčerpané

částky. Po vyčerpání obdrží klient oznámení o ukončení čerpání a definitivní výši

splátky a začne umořovat jistinu a splácet úroky. Při uzavírání hypotéky si sjednáme

tzv. fixaci úrokové sazby na určité období, po které se úroková sazba nesmí měnit.

Před změnou úrokové sazby je klient bankou informován a může úplně nebo jen

částečně splatit úvěr bez sankcí.18

Banka při rozhodování o poskytnutí úvěru nebo o rozhodování v jaké výši bude

poskytnut, požaduje od klienta prokázání, že bude schopen tento závazek splatit.

Žadatel musí prokázat dostatečnou výši čistých příjmů vzhledem k jeho nutným

výdajům a odhadnuté výši splátek úvěru a k tomu určitou rezervu. U příjmů ze závislé

činnosti banky požadují potvrzení o příjmech, a to zpravidla za posledních 6 měsíců

až 2 roky. Pokud má klient příjmy z podnikání, požadují banky předložení daňového

přiznání, zpravidla za poslední 2 zdaňovací období. Pokud se jedná o příjmy z jiných

zdrojů, např. z pronájmu nemovitostí, chce banka předložit doklady, ze kterých plyne

výše takových příjmů a doba jejich trvání. Výše čistých příjmů žadatele musí být tak

velká, aby stačila na splácení hypotečního úvěru a dalších závazků klienta a přitom měl

dostatek prostředků na obživu (soudíme podle výše životního minima) a navíc ještě

18Finance, Vyřízení hypotéky [online]. [cit 2011-11-7]. Dostupné z: http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/informace/hypoteky/vyrizeni-uveru/.

22

rezerva, kterou zpravidla stanoví banka jako určité procento z životního minima nebo

měsíční splátky.19

3.1.7 Nákladovost

Cena, která je placena za úvěr, se skládá hlavně ze zaplacených úroků spočítaných

z úrokové sazby. Úroková sazba stanovená bankou neplatí po celou dobu splácení

hypotečního úvěru, ale sjedná se na určité, pevně stanovené období, na tzv. dobu fixace.

Po uplynutí této doby si banka stanoví novou úrokovou sazbu podle aktuální situace

na trhu a v tento okamžik může klient splatit mimořádnou splátku bez sankce. Jaká bude

výše sazby v konkrétním případě, záleží na následujících faktorech:

• Doba splatnosti úvěru

• Délka fixace úrokové sazby

• Hodnota zastavené nemovitosti k výši úvěru

• Bonita žadatelů – pokud žadatel doloží vyšší příjmy, banky to většinou ocení

nižší úrokovou sazbou

• Počet osob v závazku – u více spoludlužníků má banka větší jistotu, že bude

úvěr splacen

• Cena úvěru se liší také mezi bankami20

Tabulka č. 2 Garantované fixní sazby Hypoteční banky

Druh úvěru 1

rok 3

roky 5 let

10 let

15 let

20 let

25 let

30 let

Hypoteční úvěr do 70 %

4,14 3,49 3,29 3,99 4,59 4,59 4,59 4,59


4,34 3,69 3,49 4,19 4,79 4,79 4,79 4,79


5,24 4,59 4,39 5,09 5,69 5,69 5,69 5,69

Zdroj: Hypotecnibanka [on line], [cit. 2011-11-21]

V červnu roku 2011 byl největší zájem o pětileté fixace, kterých byla sjednána téměř

polovina z celkového počtu úvěrů. Více než třetinový podíl dosáhly tříleté fixace.21 19 SYROVÝ, Petr; NOVOTNÝ, Martin. Osobní a rodinné finance. 2. vyd. Praha : Grada Publishing a.s.,

2005. 176 s. ISBN 80-247-1098-6., str. 75-76 20 SYROVÝ, Petr; NOVOTNÝ, Martin. Osobní a rodinné finance. 2. vyd. Praha : Grada Publishing a.s.,

2005. 176 s. ISBN 80-247-1098-6., str. 77-78

23

S hypotékou jsou spojeny i další nemalé finanční výdaje. Největší poplatek si banky

účtují za zpracování a vyhotovení žádosti o úvěr, který bývá určen obvykle procentem

z požadované výše úvěru se stanovenou minimální a maximální částkou. Poplatek

za zpracování žádosti bývá poměrně vysoký, a proto některé banky nabízejí předběžné

posouzení žádosti o úvěr.22

Mezi další poplatky patří např. poplatek za vedení a správu úvěru, který je inkasován

za každý i započatý měsíc od uzavření smlouvy o poskytnutí úvěru do doby úplného

splacení jistiny. Dalším nákladem mohou být úroky z prodlení, kde výši stanoví Česká

národní banka pro poslední den kalendářního pololetí, které přechází kalendářnímu

pololetí, v němž došlo k prodlení. S nákladem bývá spojena i mimořádná splátka

úvěru.23

U hypotečního úvěru je možné sjednat pojištění proti riziku nesplácení tohoto úvěru.

Zpravidla je možné sjednat dva až tři typy pojištění, které mají dlužníka ochránit před

neočekávanou událostí, aby mohl prostřednictvím pojistného dál plně hradit splátky

úvěru. V prvním případě lze sjednat pojistku pro případ smrti a trvalé invalidity.

U druhé varianty je možnost pojištění pracovní neschopnosti a případně ztráty

zaměstnání. Většina bank stanoví dobu, která musí uplynout od podpisu hypoteční

smlouvy, aby bylo možné poskytnout pojistné plnění. Banky se tím chrání před

pojistnými podvody. Doba, kdy lze nejdříve čerpat pojistné plnění bývá dva až tři

měsíce. Už při sjednání pojištění klient podepisuje, že je v zaměstnaneckém poměru na

dobu neurčitou a není ani ve zkušební, ani ve výpovědní době. Některé banky si kladou

podmínku, aby klient v době podpisu smlouvy byl v pracovním poměru minimálně

12 měsíců nepřetržitě. Lidé pracující jako OSVČ se proti ztrátě zaměstnání pojistit

21 SKALKOVÁ, Olga. Zájem o hypotéky roste, jsou nejlevnější za pět let. Hospodářské noviny, 2011, č. 141, s. 16. 22 Měšec, Poplatky spojené s hypotečním úvěrem [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.mesec.cz/pujcky/hypoteky/pruvodce/poplatky-spojene-s-hypotecnim-uverem/. 23 Hypoteční banka, Sazebník pro fyzické osoby [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.hypotecnibanka.cz/hypoteky/sazebnik/sazebnik-pro-fyzicke-osoby/.

24

nemohou, ale pojistné plnění se vztahuje na případy, kdy není klient schopen vykonávat

práci kvůli onemocnění či úrazu.24

Tabulka č. 3 Hypoteční poplatky

Druh poplatku Výše poplatku

Analýza rizik a hodnoty

zajištění rodinného domu 4 500 Kč

Zpracování hypotečního

úvěru

0,6 % z výše poskytnutého úvěru

(min. 4 000Kč, max. 18 000 Kč)

Čerpání hypotečního úvěru 1. až 3. Čerpání ZDARMA

4. a každé další čerpání 800 Kč

Mimořádná splátka

nesjednaná ve smlouvě

5 % z výše mimořádné splátky za každý započatý rok

před koncem platnosti úrokové sazby nebo pevné

odchylky, max. 25 % z výše mimořádné splátky

Mimořádná splátka úvěru

uskutečněná v termínu

změny úrokové sazby

ZDARMA

Mimořádná splátka sjednaná

ve smlouvě 1 % ze sjednané splátky jistiny

Vedení a správa úvěru 150 Kč/měsíc

Vedení a správa

hypotečního úvěru se státní

finanční podporou

220 Kč/měsíc

Zaslání oznámení banky při

změně úrokových podmínek

úvěru

ZDARMA

Zaslání výpisu z účtu e-

mailem ZDARMA

24 Peníze, Koho pojištění hypotéky proti nezaměstnanosti neochrání [online]. [cit 2011-11-21].

Dostupné z: http://www.penize.cz/nakup-a-prodej-nemovitosti/51696-koho-pojisteni-hypoteky-proti-

nezamestnanosti-neochrani.

25

Zaslání výpisu z účtu poštou 20 Kč

Zdroj: Vlastní zpracování na základě údajů Hypotecnibanka.cz [online]. [cit 2011-11-

21].

3.1.8 Státní podpora

Postavit nový dům není levná záležitost a mnoho lidí na to nemá dostatek vlastních

finančních prostředků a musí použít úvěry. Aby byly dostupnější, je zde možnost

odpočtu z daňového základu ze zaplacených úroků nebo jsou dotovány státem.25

Daňový odpočet je upraven v zákoně č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu §15.

„Od základu daně se odečte částka, která se rovná úrokům zaplaceným ve zdaňovacím

období z úvěru ze stavebního spoření, úrokům z hypotečního úvěru poskytnutého bankou

nebo pobočkou zahraniční banky anebo zahraniční bankou, sníženým o státní příspěvek

poskytnutý podle zvláštních právních předpisů.“ 26

Částku zaplacenou na úrocích z hypotečního úvěru sníženou o státní finanční příspěvek

lze odečíst ze základu daně z příjmu fyzických osob a to až do výše 300 000 Kč.

Při placení úroků jen po část roku nesmí nezdanitelná částka překročit jednu dvanáctinu

této maximální částky za každý měsíc, kdy jsou úroky placeny. Další variantou

je dotace, která je určena na starší bydlení pro osoby do 36 let a upravuje ji nařízení

vlády č. 249/2002 Sb., (novelizováno nařízením vlády č. 32/2004 Sb.). Úroková dotace

je poskytovaná prostřednictvím jednotlivých příspěvků ke splátkám hypotečního úvěru

v závislosti na průměrné výši úrokových sazeb, za které hypoteční banky poskytly

v předešlém kalendářním roce nové úvěry. Úroková dotace bude poskytována po celou

dobu splácení úvěru, ale maximálně po dobu deseti let a je poskytována k úvěru nebo

jeho části, která v případě koupě bytu nepřekročí 800 000 Kč, a v případě rodinného

domu s jedním bytem nepřekročí 1 500 000 Kč. Byt nebo rodinný dům s jedním bytem,

na jehož koupi je žádána podpora, musí být starý nejméně dva roky a musí se nacházet

25 SYROVÝ Petr. Financování vlastního bydlení. Praha : Grada Publishing a.s., 2000. 123 s. ISBN 80-

7169-978-0. Str. 40 26 Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu, §15, ve znění pozdějších právních předpisů

26

na území ČR a musí sloužit k trvalému bydlení žadatele a musí být v jeho výlučném

vlastnictví.27

Výše podpory se odvíjí od průměrné úrokové sazby hypotečních úvěrů za předchozí

rok. Podpora je poskytována ve výši jednoho procentního bodu v případě, že průměrná

sazba podporovaných hypoték za rok, který předchází fixaci je v intervalu 5 až 6 %

a dvou procentních bodů u intervalu 6 až 7 %. V roce 2010 klesly úrokové sazby

podpořených úvěrů pod 5 % a v tomto případě se příspěvek pro nově čerpané úvěry

neposkytuje.28

Graf č. 3 Státní podpora vyplacená k hypotečním úvěrům od roku 1996 (v mil. Kč)

Zdroj: mmr.cz [on line], [cit. 2011-11-23]

3.1.9 Zajištění hypotečního úvěru

Z tržního pohledu jsou nemovitosti velice vhodným zajištěním hypotečních úvěrů. Jsou

obchodovatelným zbožím, které má pro banku ve srovnání s jinými druhy zboží několik

významných specifik:

• Nemovitosti jsou nepřenosné

• Nemovitosti mají relativně stálou hodnotu

27Finance, Úrokové dotace [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z: http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/dotace/dotace/. 28 SVAČINA, Luboš. Hypoindex, Sazby jsou nízko. Státní podpora hypoték končí [online]. Publikováno

14. 0 1. 2010, [cit 2011-10-30]. Dostupné z: http://www.hypoindex.cz/clanky/sazby-jsou-nizko-statni-

podpora-hypotek-konci/.

0

100

200

300

400

500

600

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

led

en-l

isto

pad

…

Státní podpora vyplacená k hypotečním úvěrům

27

• Jsou schopné ocenění a jejich hodnota je relativně vysoká

• Životnost pozemků je v podstatě neomezená a životnost staveb dlouhá.

Pokud banky chtějí jednat v souladu s pravidly obezřetného podnikání, neměla by výše

hypotečního úvěru převyšovat hodnotu nemovitosti, která zajišťuje úvěr. Pokud by tento

vztah banky dlouhodobě nerespektovaly, byla by ohrožena návratnost investovaných

částek a v případě platební neschopnosti dlužníka by banky výnosem z prodeje

zastavené nemovitosti často nebyly schopny pokrýt hodnotu úvěrové pohledávky,

náklady spojené s prodejem zastavené nemovitosti a uhradit závazky vůči investorům

do hypotečních zástavních listů.29

Zastavovaná nemovitost může být přímo objektem úvěru nebo to může být jiná

nemovitost, která se však musí nacházet na území ČR, členského státu Evropské unie

nebo jiného státu tvořícího Evropský hospodářský prostor. Na nemovitosti, která

má sloužit pro zajištění hypotečního úvěru, nesmí váznout žádné jiné zástavní právo

třetí osoby, s výjimkou zástavního práva, kterým je zajištěn úvěr poskytnutý

např. stavební spořitelnou za předpokladu, že stavební spořitelna s přednostním pořadím

svého zástavního práva dala emitentovi hypotečních zástavních listů ke zřízení

zástavného práva v dalším pořadí předchozí písemný souhlas. V tomto případě lze

pro účely krytí hypotečních zástavních listů zahrnout pohledávku z hypotečního úvěru

maximálně ve výši rozdílu mezi 70% zástavní hodnoty zastavené nemovitosti

a pohledávkou z úvěru poskytnutého stavební spořitelnou. Nemovitost musí být

v zástavě celá, banky neakceptují např. polovinu domu a nesmí na ni váznout žádné

věcné břemeno bránící užívání. Do zástavy lze dát i rozestavěnou nemovitost, která

je zapsaná v katastru nemovitostí, a na níž je úvěr čerpán. Stavbu lze jako rozestavěnou

zapsat do katastru nemovitostí, pokud má postaveno alespoň jedno nadzemní podlaží.

Pokud je objekt úvěru a zástava totožná a jedná se o výstavbu, musí být v každém

okamžiku vyčerpané peníze z úvěru zajištěny nejméně na 143 %, to znamená, že banka

uvolňuje peníze postupně, podle toho jak cena nemovitosti roste v důsledku výstavby.

Dalším možným zajištění, které banka vyžaduje je vinkulace pojištění zastavované

nemovitosti ve prospěch banky.30 29 KAŠPAROVSKÁ, Vlasta. Banky a bankovní obchody. 1. vyd. Brno : Mendelova zemědělská a

lesnická univerzita, 2003. 104 s. ISBN 80-7157-652-2. Str 51-52. 30 Finance, Zajištění hypotéky [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z: http://www.finance.cz/financovani-

bydleni/informace/hypoteky/zajisteni-uveru/.

28

3.1.10 Hypoteční zástavní listy

Hypoteční úvěry jsou dlouhodobými investicemi banky. Z titulu dodržování základních

cílů bankovního podnikání je snahou banky získat na dlouhodobé investice dlouhodobé

zdroje krytí a takovýto zdroj představují emise hypotečních zástavních listů.31

Hypoteční zástavní listy jsou zvláštní formou bankovních dluhopisů, ze kterých plyne

nárok na proplacení movité hodnoty a výnosu. Patří k nejbezpečnějším cenným papírům

na kapitálovém trhu.32

Zákon o dluhopisech říká že: „Hypoteční zástavní listy jsou dluhopisy, jejichž jmenovitá

hodnota a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí

těchto pohledávek (řádné krytí) a popřípadě též náhradním způsobem podle tohoto

zákona. Součástí názvu tohoto dluhopisu je označení hypoteční zástavní list. Jiné cenné

papíry nesmí toto označení obsahovat.“ 33

Hypoteční zástavní listy jsou kryty pohledávkami z úvěrů, které jsou navíc zajištěny

prostřednictvím zástavního práva existující nemovitosti. Dvojí zajištění činí

ze zástavních listů jistou a bezpečnou investici. Patří mezi veřejně obchodovatelné

cenné papíry, což umožňuje majiteli, aby je kdykoli prodal, pokud potřebuje peníze

blokované v hypotečních zástavních listech před lhůtou splatnosti.34

3.2 Hypoteční trh v Rakouské republice

3.2.1 Charakteristika hypotečního trhu

Celkový stav úvěrů, které byly poskytnuty domácnostem ve třetím čtvrtletí roku 2011,

se pohyboval kolem 138 miliard EUR. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím došlo

31 KAŠPAROVSKÁ, Vlasta. Banky a bankovní obchody. 1. vyd. Brno : Mendelova zemědělská a

lesnická univerzita, 2003. 104 s. ISBN 80-7157-652-2. Str 52. 32POLOUČEK, Stanislav a kol. Peniaze,banky, fanančné trhy.1. vyd. Iura Edition., 2010. 480 s. ISBN

978-80-8078-305-1., str. 219 33 Zákon č. 190/22004 Sb., o dluhopisech, § 28, ve znění pozdějších právních předpisů 34Finance, Hypoteční zástavní listy [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/hypotecni-zastavni-listy/.

29

k nárůstu o 1,4 miliardy EUR. Objem nesplacených úvěrů domácnostem vzrostl

na konci září 2011 oproti předchozímu čtvrtletí o 0,6 miliard EUR na 138,1 miliardy.35

Graf č. 4 Objem poskytnutých hypoték

Zdroj: OeNB [on line], [cit. 2011-12-12]

U hypotečního úvěru je důležité srovnat nejen úrokové sazby, ale i poplatky

jednotlivých bank, protože teprve potom je jasná celková cena úvěru.36

Na rakouském trhu působí několik bank poskytujících hypoteční úvěry. Některé z nich,

jako například Erste bank, Volksbank, Unicredit bank a Raiffeisenbank, mají pobočku

i v České Republice.

3.2.2 Hypoteční produkty

Hypotečním úvěrem lze financovat:

• Výstavba nemovitosti 35 ONB Tisková zpráva [online]. [cit 2011-12-12]. Dostupné z:

http://www.oenb.at/de/stat_melders/presse/oenb/pa_20111207_kreditmonitor__deutliche_rueckgaenge_b

ei_fremdwaehrungskrediten_an_private.jsp#tcm:14-241927. 36 Bankkonditionen, Wohnungskredit Vergleich - Kredit für die Wohnung

Wohnungskredit Vergleich - Kredit für die Wohnung

[online]. [cit 2011-12-13]. Dostupné z: http://www.bankkonditionen.at/produkte/wohnungskredit.cfm.

122

124

126

128

130

132

134

136

138

140

Objem poskytnutých hypoték v miliardách EUR

Objem poskytnutých hypoték v miliardách EUR

30

• Nákup nemovitosti

• Rekonstrukce a opravy rodinných domů a bytů

• Získání stavebních pozemků

• Splacení dříve poskytnutých půjček a úvěrů na nemovitosti37

Nejčastějším způsobem, jak je možné úvěr splácet je anuitní splácení. Jedná se o rovnou

měsíční splátku včetně úroku. Ze začátku je úrok vyšší a postupem času se snižuje,

takže ke konci je z větší části placen samotný dluh. Délka trvání závisí na výši

splácení.38

Obrázek č. 2 Průběh anuitního splácení

Zdroj: Raiffeisenbank [on line], [cit. 2011-12-14]

37 Erste bank, Laufzeiten [online]. [cit 2011-12-13]. Dostupné z:

http://www.sparkasse.at/erstebank/Privatkunden/Produkte/Bauen-

Wohnen/Finanzieren/Finanzierungsvarianten/Laufzeiten;jsessionid=X8JvTnCV1p47S0XnWjWzxSJPLcq

nL235kXGyGgg9NdWrxz2lYq60!-1395246628 38 Forium, Wie funktioniert ein Annuitäten-Darlehen?

[online]. [cit 2011-12-13]. Dostupné z: http://www.forium.de/redaktion/wie-funktioniert-ein-

annuitaeten-darlehen/.

31

Tabulka č. 4 Hypoteční produkty od Raiffeisenbank

Hypoteční úvěr s fixací

úrokové sazby na 5 let

Hypoteční úvěr s fixací

úrokové sazby na 10 let

Celková výše úvěru 25 000 EUR 25 000 EUR

Úroková sazba 4,4% pa

po dobu 5 let

5,25% pa

po dobu 10 let

Roční poplatek za vedení

účtu 9,17 9,17

Manipulační poplatky 500,- 500,-

Celková částka ke

splacení 31 409,32 32 995,13

Měsíční splátka 265,- 278,-

Doba splatnosti 10 let 10 let

Zdroj: Raiffeisen Wohn Bausparen [on line], [cit. 2011-12-15]

3.2.3 Doba splatnosti

Minimální věk ke dni podání žádosti o hypoteční úvěr je 18 let. Banky poskytují

hypotéky na dobu 25 let a splatnost úvěru je dále omezena věkem klienta (maximální

věk v roce splatnosti úvěru je 65 let) a podmínkami jednotlivých produktů.39

Klient může, bez uplatnění poplatku ze strany banky, zcela nebo zčásti splatit zůstatek

hypotečního úvěru mimořádnou splátkou jen k datu změny pevné úrokové sazby

z úvěru. Každou mimořádnou splátku je klient povinen oznámit předem. Období

od podpisu úvěrové smlouvy do okamžiku uvolnění všech klientem požadovaných

finančních prostředků se nazývá obdobím čerpání. Maximální délka čerpání nesmí

přesáhnout 24 měsíců. V tomto období klient čerpá úvěr – tj. jsou mu uvolňovány

finanční prostředky banky v objemu dle úvěrové smlouvy. V období čerpání úvěru

39 Homesgofast, Mortgages in Austria [online]. [cit 2011-12-14]. Dostupné z:

http://www.homesgofast.com/Mortgages/Austria.php.

32

klient měsíčně hradí pouze úrok z vyčerpané částky. Poslední splátku úroků klient

zaplatí k nejbližšímu dni splátky, který nastal po dočerpání úvěru, a to i v případě, že

k vyčerpání úvěru došlo před termínem dočerpání sjednaným v úvěrové smlouvě.

Čerpání může být jednorázové či postupné.40

3.2.4 Průběh vyřízení hypotečního úvěru

V Rakousku je podstatně jednodušší žádat o hypoteční úvěr, není nutné dokládat příjmy,

pokud je žadatel klientem dané banky a pokud je pravidelná měsíční mzda zasílána

na bankovní účet banky, u které žádá o hypotéku. Zájemci o hypoteční úvěr předkládají

bance žádost o hypoteční úvěr na formuláři banky. Všichni žadatelé jsou povinni žádost

vlastnoručně podepsat. Současně s žádostí klient předkládá přílohy, potřebné

k posouzení žádosti a přípravu smluvních dokumentů. Vyplněnou žádost s ověřenými

podpisy začíná banka zpracovávat až v momentě, kdy je kompletní – tj. řádně vyplněná

a se všemi požadovanými přílohami. Banka požaduje následující dokumenty:

• odhad–(většinou je požadován list vlastnictví, snímek z katastrální mapy,

rozpočet rekonstrukce, popř. projekt ). Odhady nemovitostí jsou v Rakousku

poměrně jednodušší

• příjmy – musí být doloženo, pokud žadatel o hypoteční úvěr nemá u dané banky

účet, na který mu chodí měsiční přijem

• účelovost – pouze u účelových hypoték

V Rakousku může mít klient záporný záznam v registru. V České republice jsou

přísnější podmínky a někdy i přes to, že podle propočtu vychází bonita klienta, stává se,

že banka klienta vyhodnotí jako rizikového a může dát přirážku na úrocích (vyšší úrok)

nebo dokonce žádost zamítnout bez udání důvodu.41

3.2.5 Nákladovost

Při srovnávání úvěrů je nutné dávat pozor na úrokové sazby, protože nejsou počítány

dle stejné metodiky. Sazby, které na první pohled vypadají lákavě, mohou u některých

bank být vlivem odlišného způsobu výpočtu nesrovnatelné s konkurenčními. Většina

žadatelů o hypotéku se řídí výší úrokové sazby. Nízká úroková sazba může být

vykoupena splněním řady dalších podmínek bank (založení účtu, sjednání pojištění,

40 Reklamní materiál Broker Expert 41 Reklamní materiál Broker Expert

33

poplatky za zpracování, měsíční poplatky, znalecký odhad…). Nesmí se zapomenout

ani na přednosti a slabiny jednotlivých bank (proces zpracování žádosti, administrace,

čerpání, flexibilita…).42

Úrokové sazby se v červnu 2011 pohybují kolem 2,81 % a typické je období 20 let, ale

některé banky poskytnou hypoteční úvěr i na 30 let. Rakouský hypoteční trh poskytuje

úvěry maximálně ve výši 60-70 % LTV. U hypoték je zřízen poplatek za vyřízení, a to

obvykle ve výši 2 % z hodnoty úvěru.43

Tabulka č. 5 Náklady a poplatky hypotečního úvěru

70 % LTV při úrokové sazbě 2,25 %

Výše hypotečního

úvěru 50 000 € 75 000 € 100 000 €

Úroková sazba 2,25 % 2,25 % 2,25 %

Doba splatnosti 240 měsíců 240 měsíců 240 měsíců

Měsíční splátka 263 € 389 € 519 €

Poplatek za vyřízení

2 % 1 000 € 1 500 € 2 000 €

Náklady za vedení

účtu

80-100 € ročně záleží

na bance

80-100 € ročně záleží

na bance

80-100 €

ročně záleží

na bance

Zdroj: Amazing Austria [on line], [cit. 2011-12-16]

Žadatel o hypoteční úvěr má možnost volby mezi fixní a variabilní úrokovou sazbou:

• Fixní úroková sazba - po dobu zvolené fixace úroku je garantována platnost

smluvně sjednaných úrokových podmínek a po uplynutí této doby se sjednají

podmínky na další období. Počátek prvního fixního období začíná běžet dnem

42 Hypoindex, Není úrok jako úrok aneb Jak klamou banky [online]. [cit 2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.hypoindex.cz/clanky/neni-urok-jako-urok/. 43 Amazing Ausrtia, Austria Bank Mortgages [online]. [cit 2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.amazingaustria.com/mortgages.php.

34

podpisu smlouvy o úvěru a končí nejbližší 24. den v měsíci po uplynutí fixního

období. Konec platnosti úrokové sazby musí být nejméně o 12 měsíců delší než

doba čerpání. Změna fixní úrokové sazby na variabilní úrokovou sazbu je možná

pouze ke dni refixu.

• Variabilní úroková sazba – je to pohyblivá úroková sazba. Klient je oprávněn

kdykoli v průběhu trvání úvěru požádat o změnu na sazbu fixní s tím, že tato

změna je možná pouze s účinností od 25. kalendářního dne v kalendářním

měsíci.44

Graf č. 5 Úroková sazba červen 2010 – červen 2011

Zdroj: OeNB [on line], [cit. 2011-12-16]

3.2.6 Zajištění hypotečního úvěru

Zajištění úvěru nemovitostí je důležité:

• V případě smrti dlužníka

• V případě závažného onemocnění dlužníka

• V případě nehody

44 Reklamní materiál Broker Expert

2,4

2,5

2,6

2,7

2,8

2,9

3

Úroková sazba

Úroková sazba

35

• V případě nezaměstnanosti dlužníka45

Pokud dlužník nesplní své platební povinnosti, má banka právo na finanční prostředky

z majetku. Zastaveny mohou být cenné papíry, spořící účty, životní pojištění, pozemky,

budovy, šperky i starožitnosti. Žadatel musí být vlastníkem zastavované nemovitosti.46

3.3 Srovnání hypotečních trhů

Graf č. 6 Vývoj úrokových sazeb

Zdroj: OeNB [on line], [cit. 2011-12-16], Hypoindex [on line], [cit. 2011-03-16]

Tabulka č. 6 Srovnání hypotečních trhů

ČR Rakousko

Splatnost 5-30 let 25 let

Věk žadatele 18-70 let 18-65 let

Výše LTV 100 % 60-70 %

45 Erste bank, Versichern [online]. [cit 2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.sparkasse.at/erstebank/Privatkunden/Produkte/Bauen-Wohnen/Versichern. 46 Raiffeisenbank, Hypothek und Verpfändung: Die wichtigsten Fragen [online]. [cit 2011-12-16].

Dostupné z: http://www.raiffeisen.at/eBusiness/rai_template1/158391587358828283-NA-

535989017758700883-NA-1-NA.html

0

1

2

3

4

5

6

Rakousko

ČR

36

Průměrné úrokové sazby

4,42 % 2,70 %

Zdroj: vlastní zpracování

Z tabulky je patrné, že na rakouském hypotečním trhu jsou poskytovány úvěry s nižší

úrokovou sazbou. Na straně druhé Česká republika umožňuje delší splatnost i vyšší věk

žadatele a poskytování úvěru až do 100 % hodnoty zastavované nemovitosti.

37

4 Praktická část

V předchozí části této práce byly charakterizovány hypoteční trky obou zemí a srovnány

hypoteční produkty dle uvedených kritérií.

V následující části budou analyzovány ceny nemovitostí a hypoteční úvěry

k financování těchto nemovitostí.

4.1 Analýza cen nemovitostí Česká republika

Nejprve bude provedena analýza cen bytů ve srovnatelných městech Brně a Salzburgu.

Následně bude v případové studii analyzován průběh hypotečního úvěru na financování

daného bytu podle uvedených kritérií. A vyhodnoceno, v které zemi je tato forma

financování nákladnější relativně vůči příjmům.

Brno

Tabulka č. 7 Průměrná cena bytů v Brně

Průměrná cena bytů v Brně

1+1 1 594 000 Kč

1+kk 1 562 000 Kč

2+1 2 114 000 Kč

2+kk 2 321 000 Kč

3+1 2 550 000 Kč

3+kk 3 258 000 Kč

Zdroj: vlastní zpracování na základě údajů realitních kanceláří

Vybrány byly panelové byty z různých brněnských lokalit, které je možné získat

do osobního vlastnictví. Následně byla stanovena průměrná cena bytu podle jeho

velikosti.

38

Salzburg

Tabulka č. 8 Průměrná cena bytů v Salzburgu

Průměrná cena bytů v Salzburgu

1+1 115 000 EUR

1+kk 65 000 EUR

2+1 205 000 EUR

2+kk 139 000 EUR

3+1 305 000 EUR

3+kk 192 000 EUR

Zdroj: vlastní zpracování na základě údajů realitních kanceláří

4.2 Modelový příklad 1

4.2.1 Analýza hypotečních úvěrů

Tato část se zabývá vyhodnocením nákladovosti hypotečních úvěrů a srovnáním úvěru

České republiky a Republiky Rakousko vzhledem k průměrným příjmům.

Hypoteční úvěr Komer ční banky

Manželé Jan a Milada Svobodovi mají dvě děti (4 a 6 let) a chtějí si koupit byt

do osobního vlastnictví 3+1 v Brně. Cena bytu je 2 550 000 Kč. K dispozici mají vlastní

peněžní prostředky ve výši 1 000 000Kč.

Pan Jan Svoboda (30 let) má vysokoškolské ekonomické vzdělání. Pracuje jako finanční

poradce. Paní Milada (29 let) má také vysokoškolské vzdělání ekonomického směru

a po mateřské dovolené pracuje jako hlavní účetní. Měsíční příjem manželů je na úrovni

průměrné mzdy (26 067 Kč).

Bankovní účet mají manželé zřízený u Komerční banky, kde budou o úvěr žádat. Tento

bankovní účet je podmínkou získání úvěru. Vzhledem k tomu, že potřebují 60 %

39

finančních prostředků, budou žádat o Hypoteční úvěr Klasik do 85,00 % hodnoty

nemovitosti.

Manželé Svobodovi doloží všechny potřebné doklady, Potvrzení o příjmech a podepíší

Žádost o poskytnutí hypotečního úvěru. Výši výdajů, kterou banka potřebuje

k posouzení bonity, stanovuje podle životního minima. Po schválení žádosti podepíší

manželé Smlouvu o hypotečním úvěru.

Informace o hypotečním úvěru Klasik:

Základní informace:

• Cena nemovitosti………………………………………. 2 550 000 Kč

• Poskytnutý úvěr………………………………………… 1 530 000 Kč

• Úrok ……………………………………………………. 3,49 % p. a.

• Doba fixace……………………………………………. 5 let

• Délka splatnosti………………………………………… 20 let

• Forma zajištění………………………………………… pořizovaná nemovitost

Poplatky:

• Zpracování a vyhotovení žádosti o úvěr……………… 2 900 Kč

• Měsíční správa úvěru…………………………………… 150 Kč

• Vyhodnocení rizik spojených s nemovitou zástavbou.. 3 500 Kč

Podle vzorce pro anuitní splátky vypočítáme její roční výši:

� � 1 530 000 �0,0349

1 �1

1 � 0,0349

�� 107 555 �č

Roční splátka hypotečního úvěru s úrokovou sazbou 3,49 % p.a. činí 107 555 Kč.

40

Tabulka č. 9 Splátkový kalendář hypotečního úvěru Klasik

nesplacená část [Kč]

Splátka [Kč] Úrok [Kč] Úmor [Kč]

1 530 000

1 1 475 842 107 555,0622 53 397 54 158,06

2 1 419 794 107 555,0622 51 506,88 56 048,18

3 1 361 789 107 555,0622 49 550,8 58 004,26

4 1 301 761 107 555,0622 47 526,45 60 028,61

5 1 239 637 107 555,0622 45 431,46 62 123,61

6 1 175 346 107 555,0622 43 263,34 64 291,72

7 1 108 810 107 555,0622 41 019,56 66 535,5

8 1 039 952 107 555,0622 38 697,47 68 857,59

9 968 692 107 555,0622 36 294,34 71 260,72

10 894 944 107 555,0622 33 807,34 73 747,72

11 818 623 107 555,0622 31 233,55 76 321,52

12 739 637 107 555,0622 28 569,93 78 985,14

13 657 896 107 555,0622 25 813,34 81 741,72

14 573 301 107 555,0622 22 960,56 84 594,5

15 485 754 107 555,0622 20 008,21 87 546,85

16 395 152 107 555,0622 16 952,83 90 602,24

17 301 388 107 555,0622 13 790,81 93 764,26

18 204 351 107 555,0622 10 518,43 97 036,63

19 103 928 107 555,0622 7 131,856 100 423,2

20 0 107 555,0622 3 627,086 103 928

41

Celkem 2 151 101,244 621 101,2 1 530 000

Zdroj: vlastní výpočty (MS EXCEL)

Manželé Svobodovi zaplatí 621 101 Kč na úrocích. Jednou z forem státní podpory

bydlení je možnost odpočtu zaplacených úroků. Ročně mohou být úroky odečteny až do

výše 300 000 Kč. Stávající sazba daně z příjmu činí 15 %.

Výše daňové úspory hypotečního úvěru je uvedena v následující tabulce č. 9.

Tabulka č. 10 Daňová úspora u hypotečního úvěru Klasik

Úrok [Kč]

Daňová úspora [Kč]

1 53 397 8 009,55

2 51 506,88 7 726,033

3 49 550,8 7 432,62

4 47 526,45 7 128,968

5 45 431,46 6 814,718

6 43 263,34 6 489,501

7 41 019,56 6 152,934

8 38 697,47 5 804,621

9 36 294,34 5 444,151

10 33 807,34 5 071,101

11 31 233,55 4 685,032

12 28 569,93 4 285,489

13 25 813,34 3 872,002

14 22 960,56 3 444,084

15 20 008,21 3 001,232

42

16 16 952,83 2 542,924

17 13 790,81 2 068,621

18 10 518,43 1 577,765

19 7 131,856 1 069,778

20 3 627,086 544,063

Celkem 621 101,2 93 165,19


Z celkové částky úroků 621 101 Kč si mohou manželé odečíst 93 165 Kč.

Pro zjištění celkových výdajů musí být ke splátce přičteny poplatky (poplatek

za zpracování a vyhotovení žádosti o úvěr, poplatek za měsíční správu úvěru a poplatek

za vyhodnocení rizik spojených s nemovitou zástavbou). V prvním roce bude částka

nejvyšší díky poplatku za zpracování a vyhotovení žádosti o úvěru a poplatku

za vyhodnocení rizik spojených s nemovitou zástavbou. V dalších letech se platí

poplatek pouze za měsíční správu úvěru, pokud manželé nebudou měnit podmínky

smlouvy.

Tabulka č. 11 Celkové výdaje u hypotečního úvěru Klasik

Splátka [Kč]

Daňová úspora [Kč]

Poplatky [Kč] Celkové

výdaje [Kč]

1 107 555,0622 8 009,55 8 200 107 746

2 107 555,0622 7 726,033 1 800 101 629

3 107 555,0622 7 432,62 1 800 101 922

4 107 555,0622 7 128,968 1 800 102 226

5 107 555,0622 6 814,718 1 800 102 540

6 107 555,0622 6 489,501 1 800 102 866

7 107 555,0622 6 152,934 1 800 103 202

43

8 107 555,0622 5 804,621 1 800 103 550

9 107 555,0622 5 444,151 1 800 103 911

10 107 555,0622 5 071,101 1 800 104 284

11 107 555,0622 4 685,032 1 800 104 670

12 107 555,0622 4 285,489 1 800 105 070

13 107 555,0622 3 872,002 1 800 105 483

14 107 555,0622 3 444,084 1 800 105 911

15 107 555,0622 3 001,232 1 800 106 354

16 107 555,0622 2 542,924 1 800 106 812

17 107 555,0622 2 068,621 1 800 107 286

18 107 555,0622 1 577,765 1 800 107 777

19 107 555,0622 1 069,778 1 800 108 285

20 107 555,0622 544,063 1 800 108 811

Celkem 2 151 101,244 93 165,19 42 400 2 100 336


Celková částka splátek hypotečního úvěru činí 2 151 101 Kč. Po započítání poplatků

se manželé dostanou na částku 2 193 501 Kč, ale díky možné státní podpoře ušetří

93 165 Kč a zaplatí 2 100 336 Kč. Tento úvěr především díky úrokům a také poplatkům

přeplatí o 37 %.

Hypoteční úvěr od Raiffeisen Wohn Bausparen

Manželé Martin a Sandra Bauerovi si chtějí koupit byt do osobního vlastnictví 3+1

v Salzburgu. Cena bytu je 305 000 €. K dispozici mají vlastní peněžní prostředky

ve výši 122 000 €. Měsíční příjem manželů je na úrovni průměrné mzdy (1 895 €).

Manželé žádají o hypoteční úvěr u banky Raiffeisen Wohn Bausparen.

44

Informace o hypotečním úvěru:


• Cena nemovitosti………………………………………. 305 000 €

• Poskytnutý úvěr………………………………………… 183 000 €

• Úrok ……………………………………………………. 3, 9 % p. a.

• Doba fixace……………………………………………. 5 let



Poplatky:

• Zpracování a vyhotovení žádosti o úvěr……………… 2 000 €

• Roční správa úvěru…………………………………… 9,38 €

• Poplatek za zápis zástavního práva…………………… 1 360 €


� � 183 000 �0,039

1 �1

1 � 0,039

�� 13 347 €

Roční splátka hypotečního úvěru s úrokovou sazbou 3,9 % p.a. činí 13 347 €.

Tabulka č. 12 Splátkový kalendář rakouského hypotečního úvěru

Nesplacená část [€]

Splátka [€] Úrok [€] Úmor [€]

0 183 000

1 176 791 13 346,49 7 137 6 209,495

2 170 339 13 346,49 6 894,83 6 451,665

3 163 636 13 346,49 6 643,215 6 703,28

4 156 671 13 346,49 6 381,787 6 964,708

5 149 435 13 346,49 6 110,163 7 236,332

45

6 141 916 13 346,49 5 827,946 7 518,549

7 134 104 13 346,49 5 534,723 7 811,772

8 125 988 13 346,49 5 230,064 8 116,431

9 117 555 13 346,49 4 913,523 8 432,972

10 108 793 13 346,49 4 584,637 8 761,858

11 99 689 13 346,49 4 242,925 9 103,57

12 90 231 13 346,49 3 887,885 9 458,609

13 80 403 13 346,49 3 519 9 827,495

14 70 192 13 346,49 3 135,727 10 210,77

15 59 584 13 346,49 2 737,507 10 608,99

16 48 561 13 346,49 2 323,757 11 022,74

17 37 108 13 346,49 1 893,87 11 452,62

18 25 209 13 346,49 1 447,218 11 899,28

19 12 846 13 346,49 983,1459 12 363,35

20 0 13 346,49 500,9753 12 845,52

Celkem - 266 929,9 83 929,9 183 000


U hypotečního úvěru ve výši 183 000 € zaplatí manželé 83 930 € na úrocích.

Tabulka č. 13 Daňová úspora u rakouského hypotečního úvěru

Úrok [€]

Daňová úspora [€]

1 7 137 285,48

2 6 894,83 275,793188

3 6 643,215 265,7285903

46

4 6 381,787 255,2714734

5 6 110,163 244,4065288

6 5 827,946 233,1178515

7 5 534,723 221,3889157

8 5 230,064 209,2025514

9 4 913,523 196,5409189

10 4 584,637 183,3854827

11 4 242,925 169,7169846

12 3 887,885 155,515415

13 3 519 140,7599842

14 3 135,727 125,4290916

15 2 737,507 109,5002941

16 2 323,757 92,95027361

17 1 893,87 75,75480229

18 1 447,218 57,88870758

19 983,1459 39,32583519

20 500,9753 20,03901076

Celkem 83 929,9 3 357,1959


Od zaplacených úroků si mohou odečíst 4 % ve formě státní podpory, čímž ušetří

3 357 €.

47

Tabulka č. 14 Celkové výdaje u rakouského hypotečního úvěru

Splátka [€]

Daňová úspora [€]

Poplatky [€] Celkové

výdaje [€]

0

1 13 346,49 285,48 3 369 16 430

2 13 346,49 275,793188 9,38 13 080,08168

3 13 346,49 265,7285903 9,38 13 090,14628

4 13 346,49 255,2714734 9,38 13 100,6034

5 13 346,49 244,4065288 9,38 13 111,46834

6 13 346,49 233,1178515 9,38 13 122,75702

7 13 346,49 221,3889157 9,38 13 134,48595

8 13 346,49 209,2025514 9,38 13 146,67232

9 13 346,49 196,5409189 9,38 13 159,33395

10 13 346,49 183,3854827 9,38 13 172,48939

11 13 346,49 169,7169846 9,38 13 186,15788

12 13 346,49 155,515415 9,38 13 200,35945

13 13 346,49 140,7599842 9,38 13 215,11488

14 13 346,49 125,4290916 9,38 13 230,44578

15 13 346,49 109,5002941 9,38 13 246,37457

16 13 346,49 92,95027361 9,38 13 262,92459

17 13 346,49 75,75480229 9,38 13 280,12007

18 13 346,49 57,88870758 9,38 13 297,98616

19 13 346,49 39,32583519 9,38 13 316,54903

20 13 346,49 20,03901076 9,38 13 335,83586

Celkem 266 929,9 3 357,1959 3 548 267 120

48


Poplatky za zpracování a vyhotovení žádosti o úvěr, roční správu úvěru a poplatek

za zápis zástavního práva činí sumu 3 548 €. Celkové výdaje hypotečního úvěru vychází

na 267 120 €. Především díky úrokům a také poplatkům přeplatí úvěr o 46 %.

4.2.2 Srovnání

Tento modelový příklad počítá s tím, že manželé při koupi bytu disponují 40 %

vlastních finančních prostředků a 60 % ceny nemovitosti budou financovat

prostřednictvím hypotečního úvěru. Cílem je srovnání zatížení domácností relativně

vůči příjmům.

Česká republika

Cena kupované nemovitosti je 2 550 000 Kč. Manžele mají 1 020 000 Kč vlastních

peněžních prostředků a 1 530 000 Kč získají prostřednictvím hypotečního úvěru

od Komerční banky. V příkladu počítáme s průměrnou mzdou, která v České republice

činí 26 067 Kč.

Roční příjem obou manželů………………………………………. 625 608Kč

Průměrné roční výdaje za hypoteční úvěr………………………… 106 362 Kč

Z celkových ročních příjmů zaplatí manželé 17 % ročně za výdaje na hypoteční úvěr.

Rakousko

Cena kupované nemovitosti je 305 000 €. Manželé mají 122 000 € vlastních peněžních

prostředků a 183 000 € získají prostřednictvím hypotečního úvěru od Raiffeisen Wohn

Bausparen. V příkladu počítáme rovněž s průměrnou mzdou, která v Rakousku činí

1 895 €.

Roční příjem obou manželů………………………………………. 45 480 €

Průměrné roční výdaje za hypoteční úvěr………………………… 13 356 €

Z celkových ročních příjmů zaplatí manželé 29,37 % ročně za výdaje na hypoteční úvěr.

49

Graf č. 7 Relativní zatížení domácnosti úvěrem vůči příjmům

Zdroj: vlastní zpracování

Z grafu je zřejmé, že při využití hypotečního úvěru k financování koupě bytu, bude

z hlediska příjmu více zatížena rakouská rodina a to ve výši 29,37 % ročně. Česká

rodina vynaloží ročně 17 % svých příjmů na splacení úvěru.

4.3 Modelový příklad 2

4.3.1 Analýza rakouských hypotečních úvěrů pro občana České republiky.

Zahraniční banky mohou poskytnout hypotéku také českým občanům za podmínky

splnění standardních požadavků na bonitu klienta a zajištění. Zajištění probíhá formou

zástavy kupované nemovitosti v dané zemi. Všechny podklady je třeba mít přeložené

do německého jazyka, ověřené soudním překladatelem a je nutno složit v hotovosti

minimálně 50 % kupní ceny nemovitosti.

Pokud se Čech rozhodne koupit byt v Salzburgu za průměrnou cenu 305 000 €, musí

složit minimálně 152 500 € a zbylých 152 500 € bude financovat prostřednictvím

hypotečního úvěru od rakouské banky.

Hypoteční úvěr bude sjednán u banky Raiffeisen Wohn Bausparen.

29,37%

17%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Rakousko ČR

Roční příjem

Roční výdaje za hypoteční úvěr

50

Informace o hypotečním úvěru:


• Cena nemovitosti………………………………………. 305 000 €

• Poskytnutý úvěr………………………………………… 152 500 €

• Úrok ……………………………………………………. 3, 9 % p. a.

• Doba fixace……………………………………………. 5 let




� � 152 500 � 0,039

1 �1

1 � 0,039

�� 11 122 €

Roční splátka hypotečního úvěru s úrokovou sazbou 3,9 % p.a. činí 11 122 €.

V případě příjmů v Kč musí být zohledněno i měnové riziko. Vzhledem k tomu, že

úroková sazba je fixována na pět let, bude měnové riziko zhodnoceno také za období

pěti let průměrným měnovým kurzem v letech 2007-2011.

Tabulka č. 15 Průměrné měnové kurzy CZK/EUR 2007-2011

Měnový kurz CZK/EUR

2007 27,764

2008 24,956

2009 26,447

2010 25,289

2011 24,591

Zdroj:ČNB[on line], [cit. 2011-04-11]

51

Tabulka č. 16 Roční splátky v Kč a v €

Splátka v € Splátka v Kč

2007 11 122 308 791,208

2008 11 122 277 560,632

2009 11 122 294 143,534

2010 11 122 281 264,258

2011 11 122 273 501,102


Jak je zřejmé z tabulky, díky přepočtu z € na Kč vyšly splátky v různých hodnotách.

Nejvyšší splátka je v roce 2007 a nejnižší v roce 2011 a tento rozdíl činí 35 290,106 Kč.

Pro lepší znázornění je níže přiložen graf.

Graf č. 8 Roční splátky v Kč a v €

Zdroj: vlastní zpracování (MS EXCEL)

V případě příjmů v Kč a splátkách v € musí domácnost zvažovat dopady změn

měnového kurzu. Čím delší je plánovací horizont, tím více jsou výkyvy měnového

kurzu nepředvídatelné a zatěžují hodnověrnost současných rozhodnutí a staví

domácnost před nemalá rizika. Proti těmto rizikům se mohou zajistit u různých

finančních institucí a bank, které pro tyto účely nabízejí řadu vhodných produktů.

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

2007 2008 2009 2010 2011

Splátka v €

Splátka v Kč

52

Náklady spojené se zajištěním kurzového rizika však nejsou zanedbatelné a narůstají

rychle s délkou zajišťovacího období.47

4.3.2 Nevýhody hypotečního úvěru v Rakousku pro občana ČR

• Banky jsou k Čechům velice nedůvěřivé

• Všechny podklady musí být přeložené do němčiny a ověřené soudním

překladatelem

• Musí mít minimálně 50 % kupní ceny nemovitosti v hotovosti

• V případě příjmů v Kč měnové riziko

4.3.3 Výhody hypotečního úvěru v Rakousku pro občana ČR

• Češi a Slováci, jako občané členské země Evropské Unie, mohou nakupovat

nemovitosti bez omezení, respektive v souladu s požadavky rakouského

právního řádu

47 Zavedení eura v České Republice, Euro a Česká Republika [online]. [cit 2011-04-15]. Dostupné z:

http://www.zavedenieura.cz/cps/rde/xchg/euro/xsl/cr_euro_podnikatel.html

53

5 Diskuse

Cílem této práce byla analýza a komparace hypotečních trhů a jejich produktů v České

republice a Republice Rakousko. Na základě této analýzy je zřejmé, že tyto hypoteční

trhy jsou si do značné míry podobné, ale i přesto lze pozorovat značné rozdíly

pramenící např. z aktuální situace.

Čeští klienti bank, poskytujících hypoteční úvěry volí v porovnání s klienty v Rakousku

nejdelší, a to pětiletou fixaci úrokové sazby, naopak Rakušané volí fixaci třeba

i tříměsíční. Rakušané splácejí hypotéky ve vyšších částkách, průměrně 2 100 000 Kč

a Češi 1 700 000 Kč. V obou zemích převládá koupě nemovitosti nad stavbou

či rekonstrukcí a největší počet klientů s hypotékami je v okolí hlavních měst.

Průměrnému klientovi je kolem 35 let a hypotéku splácí kolem 20 let. Rozdíly ve výši

hypoték odrážejí zejména různé ceny nemovitostí v daných zemích.48

Byty v České republice jsou v porovnání s Republikou Rakousko levnější, ale

v Rakousku je vyšší průměrná mzda. Česká domácnost, která si pořídila byt na

hypotéku, vydá na roční splátce 17 % z ročního příjmu. Rakouská domácnost vydá na

roční splátce 29,37 % z ročního příjmu, to znamená, že rakouská domácnost bude

hypotečním úvěrem z hlediska příjmů více zatížena.

48 Hypoteční centrum, Češi mají v oblibě delší fixaci, Slováci a Rakušané splácejí nejdéle, nejnižší úvěry

mají Maďaři [online]. [cit 2011-04-23]. Dostupné z: http://www.csas.cz/banka/content/inet/bydleni/cs/news_ie_948.xml

54

6 Závěr

Tato bakalářská práce představila formu externího financování vlastního bydlení

prostřednictvím hypotečního úvěru nabízené v České Republice a Republice Rakousko.

V teoretické části byla vyhodnocena analýza a komparace hypotečního trhu

a hypotečních produktů v České republice a Republice Rakousko na základě

stanovených kritérií. Zjištěno bylo, že na rakouském hypotečním trhu jsou poskytovány

úvěry s nižší úrokovou sazbou, ale Česká republika umožňuje delší splatnost i vyšší věk

žadatele a poskytování úvěru až do 100 % hodnoty zastavované nemovitosti. Důležité je

srovnat nejen úrokové sazby, ale i poplatky jednotlivých bank, protože teprve potom je

jasná celková cena úvěru.

V praktické části byla provedena analýza cen bytů ve srovnatelných městech Brně

a Salzburgu. V první případové studii analyzován průběh hypotečního úvěru na

financování daného bytu podle uvedených kritérií. A vyhodnoceno, v které zemi je tato

forma financování nákladnější relativně vůči příjmům. V tomto případě je více zatížena

rakouská rodina.

V druhé případové studii je analyzován průběh hypotečního úvěru od rakouské banky

pro občana České Republiky. Úvěr je poskytnut v € a díky tomu, že občan ČR má

příjmy v Kč musí být zohledněno měnové riziko. Banky požadují minimálně 50 %

kupní ceny nemovitosti v hotovosti a další podmínky, a proto je možné žádat

o hypoteční úvěr i u českých bank na zahraniční nemovitosti.

55

7 Seznam použité literatury

Literatura

HARTLOVÁ, Věra a kol. Bankovnictví pro střední školy a veřejnost. Praha :

Nakladatelství FORTUNA, 2004. 200 s. ISBN 80-7168-900-9.

JÍLEK, Josef. Finanční trhy a investování. 1. vyd. Praha : GRADA Publishing a.s., 2009. 648 s. ISBN

978-80-247-1653-4.

KAMPF, Rudolf. Financování a bankovnictví. 1. vyd. Pardubice : Univerzita Pardubice,

2005. 114 s. ISBN 80-7194-712-1.

KAŠPAROVSKÁ, Vlasta. Banky a bankovní obchody. 1. vyd. Brno : Mendelova

zemědělská a lesnická univerzita, 2003. 104 s. ISBN 80-7157-652-2.

KRÁL’, Miloš. Bankovnictví I. 6. vyd. Zlín : Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně, 2008.

221s. ISBN 978-80-7318-776-7.

POLOUČEK, Stanislav a kol. Peniaze,banky, fanančné trhy.1. vyd. Iura Edition., 2010.

480 s. ISBN 978-80-8078-305-1.

RADOVÁ, Jarmila; DVOŘÁK, Petr; MÁLEK, Jiří. Finanční matematika pro každého.

5. vyd. Praha : Grada Publishing a.s., 2005. 288 s. ISBN 80-247-1230-X.

SMRČKA, Luboš. Osobní a rodinné finance. 1. vyd. Praha : Profesional Publishing,

2007. 258 s. ISBN 978-80-86946-41-2.

SYROVÝ, Petr; NOVOTNÝ, Martin. Osobní a rodinné finance. 2. vyd. Praha : Grada

Publishing a.s., 2005. 176 s. ISBN 80-247-1098-6.

SYROVÝ, Petr. Financování vlastního bydlení. Praha : Grada Publishing a.s., 2000. 123

s. ISBN 80-7169-978-0.

VICHNAROVÁ, Lenka; NOVÁKOVÁ, Jolana. Financování bydlení. 1. vyd. Brno :

ERA group spol. s r.o., 2007. 94 s. ISBN 978-80-7366-079-6.

56

Elektronické zdroje

Amazing Ausrtia, Austria Bank Mortgages [online]. [cit 2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.amazingaustria.com/mortgages.php.

Bankkonditionen, Wohnungskredit Vergleich - Kredit für die Wohnung Wohnungskredit

Vergleich - Kredit für die Wohnung [online]. [cit 2011-12-13]. Dostupné z:

http://www.bankkonditionen.at/produkte/wohnungskredit.cfm.

Česká televize, Hypotečních úvěrů v Česku přibylo téměř o polovinu[online].

Publikováno 24. 10. 2011, [cit 2011-11-16]. Dostupné z:

http://www.ceskatelevize.cz/ct24/ekonomika/140591-hypotecnich-uveru-v-cesku-

pribylo-temer-o-polovinu/.

Erste bank, Laufzeiten [online]. [cit 2011-12-13]. Dostupné z:

http://www.sparkasse.at/erstebank/Privatkunden/Produkte/Bauen-

Wohnen/Finanzieren/Finanzierungsvarianten/Laufzeiten;jsessionid=X8JvTnCV1p47S0

XnWjWzxSJPLcqnL235kXGyGgg9NdWrxz2lYq60!-1395246628.

Erste bank, Versichern [online]. [cit 2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.sparkasse.at/erstebank/Privatkunden/Produkte/Bauen-Wohnen/Versichern.

Finance, Splácení hypotéky [online]. [cit 2011-11-3]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/splatnost-a-splaceni/.

Finance, Hypoteční banky [online]. [cit 2011-11-16]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/seznamy/hypotecni-banky/.

Finance, Hypoteční zástavní listy [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/hypotecni-zastavni-

listy/.

Finance, Typy hypotečních úvěrů [online]. [cit 2011-11-02].

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/typy-uveru/.

57

Finance, Úrokové dotace [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/dotace/dotace/.

Finance, Vyřízení hypotéky [online]. [cit 2011-11-7]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/vyrizeni-uveru/.

Finance, Zajištění hypotéky [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.finance.cz/financovani-bydleni/informace/hypoteky/zajisteni-uveru/.

Forium, Wie funktioniert ein Annuitäten-Darlehen? [online]. [cit 2011-12-13].

Dostupné z: http://www.forium.de/redaktion/wie-funktioniert-ein-annuitaeten-darlehen/.

Homesgofast, Mortgages in Austria [online]. [cit 2011-12-14]. Dostupné z:

http://www.homesgofast.com/Mortgages/Austria.php.

HRUŠKOVÁ Monika. Hypoindex, Fincentrum Hypoindex říjen 2011: Zájem o

hypotéky i úrokové sazby klesají [online]. Publikováno 16. 11. 2011, [cit 2011-11-16].

Dostupné z: http://www.hypoindex.cz/clanky/fincentrum-hypoindex-rijen-2011-zajem-

o-hypoteky-i-urokove-sazby-klesaji/.

Hypoindex, Není úrok jako úrok aneb Jak klamou banky [online]. [cit 2011-12-16].

Dostupné z: http://www.hypoindex.cz/clanky/neni-urok-jako-urok/.

Hypoteční banka, Druhy hypoték [online]. [cit 2011-11-17]. Dostupné z:

http://www.hypotecnibanka.cz/vse-o-hypotekach/serial-o-hypotekach/druhy-hypotek/.

Hypoteční banka, Druhy hypoték [online]. [cit 2011-11-17]. Dostupné z:

http://www.hypotecnibanka.cz/vse-o-hypotekach/serial-o-hypotekach/druhy-hypotek/.

Hypoteční banka, Sazebník pro fyzické osoby [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.hypotecnibanka.cz/hypoteky/sazebnik/sazebnik-pro-fyzicke-osoby/.

58

Měšec, Poplatky spojené s hypotečním úvěrem [online]. [cit 2011-11-21]. Dostupné z:

http://www.mesec.cz/pujcky/hypoteky/pruvodce/poplatky-spojene-s-hypotecnim-

uverem/.

ONB, Tisková zpráva [online]. [cit 2011-12-12]. Dostupné z:

http://www.oenb.at/de/stat_melders/presse/oenb/pa_20111207_kreditmonitor__deutlich

e_rueckgaenge_bei_fremdwaehrungskrediten_an_private.jsp#tcm:14-241927.

OSTATEK Libor. Hypoindex, Hypotéky po 15 letech: Jak se zrodil český hypoteční trh

[online]? Publikováno 18. 11. 2010, [cit 2011-10-30]. Dostupné z:

http://www.hypoindex.cz/clanky/hypoteky-po-15-letech-jak-se-zrodil-cesky-hypotecni-

trh/.

Peníze, Koho pojištění hypotéky proti nezaměstnanosti neochrání [online]. [cit 2011-

11-21]. Dostupné z: http://www.penize.cz/nakup-a-prodej-nemovitosti/51696-koho-

pojisteni-hypoteky-proti-nezamestnanosti-neochrani.

Raiffeisenbank, Hypothek und Verpfändung: Die wichtigsten Fragen [online]. [cit

2011-12-16]. Dostupné z:

http://www.raiffeisen.at/eBusiness/rai_template1/158391587358828283-NA-

535989017758700883-NA-1-NA.html

SVAČINA, Luboš. Hypoindex, Sazby jsou nízko. Státní podpora hypoték končí [online].

Publikováno 14. 0 1. 2010, [cit 2011-10-30]. Dostupné z:

http://www.hypoindex.cz/clanky/sazby-jsou-nizko-statni-podpora-hypotek-konci/.

Zavedení eura v České Republice, Euro a Česká Republika [online]. [cit 2011-04-15].

Dostupné z: http://www.zavedenieura.cz/cps/rde/xchg/euro/xsl/cr_euro_podnikatel.html

59

Zákony

Zákon č. 190/22004 Sb., o dluhopisech, § 28, ve znění pozdějších právních předpisů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu, §15, ve znění pozdějších právních předpisů

Seznam tabulek

Tabulka č. 1 Nabídka hypotečních úvěrů vybraných bank……………….. 18

Tabulka č. 2 Garantované fixní sazby Hypoteční banky…………………. 22

Tabulka č. 3 Hypoteční poplatky…………………………………………. 24

Tabulka č. 4 Hypoteční produkty od Raiffeisenbank…………………….. 31

Tabulka č. 5 Náklady a poplatky hypotečního úvěru……………………... 33

Tabulka č. 6 Srovnání hypotečních trhů………………………………….. 35

Tabulka č. 7 Průměrná cena bytů v Brně…………………………….….... 37

Tabulka č. 8 Průměrná cena bytů v Salzburgu………………………........ 38

Tabulka č. 9 Splátkový kalendář hypotečního úvěru Klasik……………... 40

Tabulka č. 10 Daňová úspora u hypotečního úvěru Klasik………………. 41

Tabulka č. 11 Celkové výdaje u hypotečního úvěru Klasik……………… 42

Tabulka č. 12 Splátkový kalendář rakouského hypotečního úvěru………. 44

Tabulka č. 13 Daňová úspora u rakouského hypotečního úvěru…………. 45

Tabulka č. 14 Celkové výdaje u rakouského hypotečního úvěru………… 47

Tabulka č. 15 Průměrné měnové kurzy CZK/EUR 2007-2011…………... 50

Tabulka č. 16 Roční splátky v Kč a v €…………………………………... 51

Seznam grafů

Graf č. 1 Vývoj průměrných úrokových sazeb hypoték………………….. 13

Graf č. 2 Výše splátky v závislosti na době splatnosti……………………. 20

Graf č. 3 Státní podpora vyplacená k hypotečním úvěrům ……………… 26

Graf č. 4 Objem poskytnutých hypoték…………………………………... 29

Graf č. 5 Úroková sazba červen 2010 – červen 2011…………………….. 34

Graf č. 6 Vývoj úrokových sazeb………………………………………….35

Graf č. 7 Relativní zatížení domácnosti úvěrem vůči příjmům…………... 49

Graf č. 8 Roční splátky v Kč a v €………………………………………... 51

60

Seznam obrázků

Obrázek č. 1 Počty a objemy poskytnutých hypoték (ks, mld. Kč)………. 14

Obrázek č. 2 Průběh anuitního splácení…………………………………... 30

8 Přílohy

Příloha č. 1: Seznam podkladů k posouzení hypotečního úvěru od České spořitelny

Příloha č. 2 Měsíční splátkový kalendář hypotečního úvěru Klasik

Příloha č. 3 Měsíční splátkový kalendář rakouského hypotečního úvěru

Příloha č. 1: Seznam podkladů k posouzení hypotečního úvěru od České spořitelny

SEZNAM PODKLAD Ů K POSOUZENÍ HYPOTEČNÍHO ÚVĚRU

(požadované podklady ozna čí Banka - podle podmínek konkrétního obchodního p řípadu)

A. Doklady o příjmech

občan s příjmy ze závislé činnosti (všichni spolužadatelé)

Klient p ředloží podklady

v případě, kdy je klient u současného zaměstnavatele zaměstnán alespoň 6 měsíců a celá mzda klienta je

zasílána na účet klienta u ČS déle než 6 měsíců, vyplněním údajů o příjmu v Žádosti o úvěr. V ostatních

případech: a) originál Potvrzení o výši průměrného čistého měsíčního příjmu žadatelů a b) 2 výpisy

z bankovního účtu, na který je příjem poukazován (za poslední měsíc a jeden z období před 5 až 7 měsíci)

nebo originál Výpisu z OSSZ za 12 měsíců

osoba samostatně výdělečně činná/zaměstnavatel a žadatel jsou v rámci ESSO (ekonomicky spjatá

skupina osob)

popis a základní charakteristika podnikatelské aktivity (historie, jednotlivé aktivity a jejich podíl na tržbách,

počet zaměstnanců, podíl na trhu apod.) - originál

přiznání k dani z příjmů za poslední 2 ukončená zdaňovací období, vč. příloh, kopie potvrzená razítkem FÚ

+ v případě žádosti podané v druhé polovině roku předběžné výsledky hospodaření za běžný rok +

v případě, kdy není uzavřené účetní období, předběžné výsledky účetního období originál (Banka kopie)

doklady o zaplacení daně - originál (Banka kopie)

čestné prohlášení o stavu závazků klienta vůči Finančnímu úřadu, Správě soc. zabezpečení a zdravotní

pojišťovně - originál

informace o aktuální úvěrové a jiné splátkové angažovanosti (typ, věřitel, limit a zůstatek, splatnost, výše

splátek, zajištění) - originál

ostatní příjmy

dokumenty potvrzující případné ostatní příjmy (např. Smlouva o nájmu , daňová přiznání s příjmem

z pronájmu, doklad o výši výživného včetně výpisů z účtu za posledních 6 měsíců, doklad Výsluhový

příspěvek bývalých vojáků z povolání a policistů, doklad na Příspěvek na bydlení poskytovaný vojákům z

povolání (pokud již není započítán do celkové částky čistého příjmu) atd.) - originál (Banka kopie)

příjmy ze zahraničí

předložení originálu a úředního překladu pracovní smlouvy se zahraničním zaměstnavatelem - originál

(Banka kopie)

výpisy z účtu, na který je pravidelně poukazována úhrada od zaměstnavatele (počet výpisů podle doby

zaměstnání, min. za posledních 6 měsíců, max. za posledních 12 měsíců) - originál (Banka kopie)

potvrzení o čistých příjmech klienta za období posledních 12 měsíců od zahraničního zaměstnavatele -

originál

B. Ostatní

doklad totožnosti - originál (Banka kopie)

občané ze zemí EU/ES - Potvrzení nebo Průkaz o povolení k pobytu (přechodnému / trvalému) státního

příslušníka státu EU/ES nebo Průkaz o povolení k pobytu rodinného příslušníka občana EU, občané USA -

Vízum pro pobyt delší než 90 dnů, občané Norska, Islandu, Lichtenštejnska - Povolení k pobytu v ČR nad

90 dnů, všichni ostatní Potvrzení nebo Průkaz k trvalému pobytu - originál (Banka kopie)

v případě, že je sepsána smlouva o zúžení / rozšíření SJM (sepsaná formou notářského zápisu) nebo

rozhodnutí soudu o tomtéž

smlouva o vypořádání SJM po rozvodu manželství (pouze v případě rozvodu do 3 let) - originál (Banka

kopie)

výpis z Bankovního registru klientských informací i Nebankovního registru klientských informací, pokud

nebyl úspěšný dotaz do Bankovního registru klientských informací - originál

Zdravotní dotazník pro posouzení k přistoupení k Pojištění schopnosti splácet hypoteční úvěr – originál

C. Podklady k zastavované nemovitosti

ocenění nemovitosti – on-line ocenění bytu zpracované na pobočce nebo ocenění nemovitosti interním

znalcem ČS (Praha a Střední Čechy), případně externím smluvním znalcem (klient obdrží Kontaktní list od

Banky) – originál

nabývací titul k nemovitosti - není požadováno u koupě z developerských projektů nebo tam, kde

nabytí nastalo z rozhodnutí státních orgánů a tam, kde k právním účinkům nabytí vlastnictví došlo

po 1.1.1993 - originál (Banka kopie)

pojistná smlouva o pojištění nemovitosti proti živelním rizikům – termín předložení je individuální dle

povahy obchodu – originál (Banka kopie)

snímek katastrální mapy, příp. geometrický plán - pouze u výstavby nových rodinných domů

D. Podklady k financovanému účelu

Koupě nemovitosti

návrh smlouvy/ smlouva o smlouvě budoucí kupní /kupní smlouva - originál (Banka kopie)

Výstavba, rekonstrukce nemovitosti

stavební povolení s nabytím právní moci (popř. certifikát autorizovaného inspektora) nebo ohlášení

stavebních prací společně se souhlasem stavebního úřadu a s projektovou dokumentací ověřenou stavebním

úřadem nebo rozhodnutí o umístění stavby, či územní souhlas - originál (Banka kopie) – možno předložit

až před čerpáním

smlouva o dílo nebo budoucí smlouva o dílo s dodavatelem stavby - originál (Banka kopie)

položkový rozpočet a harmonogram prací - originál (Banka kopie)

doklady o úhradě prací a materiálu - originál (Banka kopie)

soupis prací prováděných svépomocí včetně jejich ocenění (nabízíme provedení znalcem Banky) - originál

(Banka kopie)

Pořízení nemovitosti určené k pronájmu/příjem klienta z pronájmu

nájemní smlouvy/budoucí nájemní smlouvy - originál (Banka kopie)

propočet ročních výnosů a nákladů souvisejících s pořizovanou nemovitostí - originál (Banka kopie)

Majetkové vypořádání

smlouva/smlouvy o majetkovém vypořádání, z nichž vyplývá finanční plnění - originál (Banka kopie)

Splacení dříve poskytnutého úvěru/půjčky

smlouva o úvěru poskytnutém bankou - originál (Banka kopie)

souhlas věřitele se splacením závazku, sdělení výše závazku vč. příslušenství k předpokládanému datu jeho

splacení a termínovaný bezvýhradný závazek věřitele spláceného úvěru o zajištění výmazu zástavního

práva, pokud zajišťovalo jeho pohledávku - originál (Banka kopie)

Úhrada již provedené investice do nemovitosti do 2 let po jejich úhradě

doklad o účelovosti použitých prostředků a doklad o zaplacení - originál (Banka kopie)

Vybavení domácnosti

soupis zařizovacích předmětů včetně jejich předpokládané hodnoty vyhotovený klientem - originál (Banka

kopie)

Refinancování

aktuální splátkový plán refinancovaného úvěru, prokazatelně odpovídajícímu období, ve kterém se právě

úvěr nachází - originál (Banka kopie) nebo Výpis z úvěrového účtu refinancovaného úvěru - originál

(Banka kopie) nebo Otisk obrazovky internetového bankovictví, z něhož je patrný aktuální stav

refinancovaného úvěru (pokud lze doložit) - originál

čestné prohlášení o zdrojích pro splácení úvěru nebo doklady o příjmu dle bodu A- originál

Původní ocenění nemovitosti (ne starší 7 let) – originál

2-3 aktuální fotografie nemovitosti (pohled zepředu, zezadu) – originál

Smlouva o úvěru poskytnutém bankou - originál (Banka kopie)

souhlas věřitele se splacením závazku, sdělení výše závazku vč. příslušenství k předpokládanému datu jeho

splacení a termínovaný bezvýhradný závazek věřitele spláceného úvěru o zajištění výmazu zástavního

práva, pokud zajišťovalo jeho pohledávku - originál (Banka kopie)

E. Podklady pro vybrané služby

Služba Financování družstevního bytu

návrh smlouvy/smlouva o převodu s uvedením výše, způsobu a termínu úhrady nebo Dohoda o vyrovnání

nebo Dodatek ke smlouvě o převodu členského podílu- originál (Banka kopie)

prohlášení družstva, ze kterého vyplývá, že nic nebrání tomu, aby se klient stal členem družstva, a aby jako

člen družstva podal žádost o převod předmětného bytu do vlastnictví, a aby mu předmětný byt byl převeden

v termínu přijatelném pro banku - originál (Banka kopie)

prohlášení družstva, ze kterého vyplývá, že družstvo nemá vůči převádějícímu členovi a bytu žádné

finanční pohledávky a družstvu byla/bude řádně (včas a bez zbytku) uhrazena celá částka, připadající na

předmětný byt z případného nesplaceného zůstatku předchozího úvěru (tzv. anuity), poskytnuté družstvu -

originál (Banka kopie)

Služba Bez dokladování příjmu

Čestné prohlášení o zdrojích pro splácení úvěru a majetku žadatele případně rozšířené o další dokumenty

potvrzující finanční zdroje či majetek žadatele - originál

Doklady o proinvestování vlastních zdrojů

Příloha č. 2 Měsíční splátkový kalendář hypotečního úvěru Klasik

Nesplacená část [Kč]

Anuita [Kč] Úrok [Kč] Úmor [Kč]

0 1 530 000

1 1 525 584 8 865,523 4 449,74949 4 415,774

2 1 521 156 8 865,523 4 436,90695 4 428,616

3 1 516 714 8 865,523 4 424,02706 4 441,496

4 1 512 260 8 865,523 4 411,10971 4 454,414

5 1 507 792 8 865,523 4 398,15479 4 467,369

6 1 503 312 8 865,523 4 385,16219 4 480,361

7 1 498 819 8 865,523 4 372,13181 4 493,392

8 1 494 312 8 865,523 4 359,06353 4 506,46

9 1 489 793 8 865,523 4 345,95725 4 519,566

10 1 485 260 8 865,523 4 332,81284 4 532,71

11 1 480 714 8 865,523 4 319,63021 4 545,893

12 1 476 155 8 865,523 4 306,40924 4 559,114

13 1 471 582 8 865,523 4 293,14982 4 572,374

14 1 466 997 8 865,523 4 279,85184 4 585,671

15 1 462 398 8 865,523 4 266,51518 4 599,008

16 1 457 785 8 865,523 4 253,13973 4 612,384

17 1 453 160 8 865,523 4 239,72538 4 625,798

18 1 448 520 8 865,523 4 226,27202 4 639,251

19 1 443 868 8 865,523 4 212,77953 4 652,744

20 1 439 201 8 865,523 4 199,2478 4 666,276

21 1 434 521 8 865,523 4 185,67672 4 679,847

22 1 429 828 8 865,523 4 172,06617 4 693,457

23 1 425 121 8 865,523 4 158,41603 4 707,107

24 1 420 400 8 865,523 4 144,7262 4 720,797

25 1 415 666 8 865,523 4 130,99655 4 734,527

26 1 410 917 8 865,523 4 117,22697 4 748,296

27 1 406 155 8 865,523 4 103,41734 4 762,106

28 1 401 379 8 865,523 4 089,56755 4 775,956

29 1 396 589 8 865,523 4 075,67748 4 789,846

30 1 391 786 8 865,523 4 061,74701 4 803,776

31 1 386 968 8 865,523 4 047,77603 4 817,747

32 1 382 136 8 865,523 4 033,76442 4 831,759

33 1 377 290 8 865,523 4 019,71205 4 845,811

34 1 372 430 8 865,523 4 005,61882 4 859,905

35 1 367 556 8 865,523 3 991,4846 4 874,039

36 1 362 668 8 865,523 3 977,30927 4 888,214

37 1 357 766 8 865,523 3 963,09272 4 902,431

38 1 352 849 8 865,523 3 948,83482 4 916,689

39 1 347 918 8 865,523 3 934,53545 4 930,988

40 1 342 973 8 865,523 3 920,1945 4 945,329

41 1 338 013 8 865,523 3 905,81183 4 959,712

42 1 333 039 8 865,523 3 891,38734 4 974,136

43 1 328 050 8 865,523 3 876,9209 4 988,602

44 1 323 047 8 865,523 3 862,41238 5 003,111

45 1 318 029 8 865,523 3 847,86167 5 017,662

46 1 312 997 8 865,523 3 833,26864 5 032,255

47 1 307 950 8 865,523 3 818,63316 5 046,89

48 1 302 889 8 865,523 3 803,95513 5 061,568

49 1 297 812 8 865,523 3 789,2344 5 076,289

50 1 292 721 8 865,523 3 774,47086 5 091,052

51 1 287 616 8 865,523 3 759,66439 5 105,859

52 1 282 495 8 865,523 3 744,81485 5 120,708

53 1 277 359 8 865,523 3 729,92212 5 135,601

54 1 272 209 8 865,523 3 714,98608 5 150,537

55 1 267 043 8 865,523 3 700,00661 5 165,517

56 1 261 863 8 865,523 3 684,98356 5 180,54

57 1 256 667 8 865,523 3 669,91683 5 195,607

58 1 251 456 8 865,523 3 654,80627 5 210,717

59 1 246 230 8 865,523 3 639,65177 5 225,872

60 1 240 989 8 865,523 3 624,4532 5 241,07

61 1 235 733 8 865,523 3 609,21042 5 256,313

62 1 230 461 8 865,523 3 593,92331 5 271,6

63 1 225 175 8 865,523 3 578,59175 5 286,932

64 1 219 872 8 865,523 3 563,21559 5 302,308

65 1 214 555 8 865,523 3 547,79471 5 317,729

66 1 209 221 8 865,523 3 532,32899 5 333,194

67 1 203 873 8 865,523 3 516,81828 5 348,705

68 1 198 508 8 865,523 3 501,26246 5 364,261

69 1 193 128 8 865,523 3 485,66141 5 379,862

70 1 187 733 8 865,523 3 470,01498 5 395,508

71 1 182 322 8 865,523 3 454,32304 5 411,2

72 1 176 895 8 865,523 3 438,58547 5 426,938

73 1 171 452 8 865,523 3 422,80213 5 442,721

74 1 165 994 8 865,523 3 406,97288 5 458,55

75 1 160 519 8 865,523 3 391,0976 5 474,426

76 1 155 029 8 865,523 3 375,17615 5 490,347

77 1 149 522 8 865,523 3 359,20839 5 506,315

78 1 144 000 8 865,523 3 343,19419 5 522,329

79 1 138 462 8 865,523 3 327,13342 5 538,39

80 1 132 907 8 865,523 3 311,02594 5 554,497

81 1 127 337 8 865,523 3 294,87161 5 570,652

82 1 121 750 8 865,523 3 278,6703 5 586,853

83 1 116 147 8 865,523 3 262,42187 5 603,101

84 1 110 527 8 865,523 3 246,12619 5 619,397

85 1 104 892 8 865,523 3 229,78311 5 635,74

86 1 099 239 8 865,523 3 213,3925 5 652,131

87 1 093 571 8 865,523 3 196,95422 5 668,569

88 1 087 886 8 865,523 3 180,46813 5 685,055

89 1 082 184 8 865,523 3 163,9341 5 701,589

90 1 076 466 8 865,523 3 147,35198 5 718,171

91 1 070 731 8 865,523 3 130,72163 5 734,802

92 1 064 980 8 865,523 3 114,04292 5 751,48

93 1 059 212 8 865,523 3 097,3157 5 768,208

94 1 053 427 8 865,523 3 080,53983 5 784,984

95 1 047 625 8 865,523 3 063,71517 5 801,808

96 1 041 806 8 865,523 3 046,84158 5 818,682

97 1 035 970 8 865,523 3 029,91892 5 835,604

98 1 030 118 8 865,523 3 012,94704 5 852,576

99 1 024 248 8 865,523 2 995,9258 5 869,598

100 1 018 362 8 865,523 2 978,85505 5 886,668

101 1 012 458 8 865,523 2 961,73466 5 903,789

102 1 006 537 8 865,523 2 944,56448 5 920,959

103 1 000 599 8 865,523 2 927,34436 5 938,179

104 994 643 8 865,523 2 910,07415 5 955,449

105 988 670 8 865,523 2 892,75373 5 972,77

106 982 680 8 865,523 2 875,38292 5 990,14

107 976 673 8 865,523 2 857,9616 6 007,562

108 970 648 8 865,523 2 840,48961 6 025,034

109 964 605 8 865,523 2 822,9668 6 042,557

110 958 545 8 865,523 2 805,39304 6 060,13

111 952 467 8 865,523 2 787,76816 6 077,755

112 946 372 8 865,523 2 770,09203 6 095,431

113 940 259 8 865,523 2 752,36448 6 113,159

114 934 128 8 865,523 2 734,58538 6 130,938

115 927 979 8 865,523 2 716,75457 6 148,769

116 921 812 8 865,523 2 698,8719 6 166,651

117 915 628 8 865,523 2 680,93723 6 184,586

118 909 425 8 865,523 2 662,95039 6 202,573

119 903 205 8 865,523 2 644,91124 6 220,612

120 896 966 8 865,523 2 626,81963 6 238,704

121 890 709 8 865,523 2 608,67541 6 256,848

122 884 434 8 865,523 2 590,47841 6 275,045

123 878 141 8 865,523 2 572,22849 6 293,295

124 871 829 8 865,523 2 553,92549 6 311,598

125 865 499 8 865,523 2 535,56926 6 329,954

126 859 151 8 865,523 2 517,15965 6 348,364

127 852 784 8 865,523 2 498,69649 6 366,827

128 846 399 8 865,523 2 480,17964 6 385,344

129 839 995 8 865,523 2 461,60893 6 403,914

130 833 572 8 865,523 2 442,98422 6 422,539

131 827 131 8 865,523 2 424,30534 6 441,218

132 820 671 8 865,523 2 405,57213 6 459,951

133 814 192 8 865,523 2 386,78444 6 478,739

134 807 695 8 865,523 2 367,94211 6 497,581

135 801 178 8 865,523 2 349,04498 6 516,478

136 794 643 8 865,523 2 330,09289 6 535,43

137 788 088 8 865,523 2 311,08568 6 554,438

138 781 515 8 865,523 2 292,0232 6 573,5

139 774 922 8 865,523 2 272,90527 6 592,618

140 768 310 8 865,523 2 253,73174 6 611,792

141 761 679 8 865,523 2 234,50245 6 631,021

142 755 029 8 865,523 2 215,21723 6 650,306

143 748 359 8 865,523 2 195,87593 6 669,647

144 741 670 8 865,523 2 176,47837 6 689,045

145 734 962 8 865,523 2 157,0244 6 708,499

146 728 234 8 865,523 2 137,51385 6 728,009

147 721 486 8 865,523 2 117,94656 6 747,577

148 714 719 8 865,523 2 098,32236 6 767,201

149 707 932 8 865,523 2 078,64109 6 786,882

150 701 126 8 865,523 2 058,90257 6 806,621

151 694 299 8 865,523 2 039,10665 6 826,417

152 687 453 8 865,523 2 019,25316 6 846,27

153 680 587 8 865,523 1 999,34193 6 866,181

154 673 701 8 865,523 1 979,37278 6 886,151

155 666 794 8 865,523 1 959,34556 6 906,178

156 659 868 8 865,523 1 939,2601 6 926,263

157 652 922 8 865,523 1 919,11622 6 946,407

158 645 955 8 865,523 1 898,91375 6 966,61

159 638 968 8 865,523 1 878,65253 6 986,871

160 631 961 8 865,523 1 858,33239 7 007,191

161 624 933 8 865,523 1 837,95314 7 027,57

162 617 885 8 865,523 1 817,51463 7 048,009

163 610 817 8 865,523 1 797,01667 7 068,507

164 603 728 8 865,523 1 776,4591 7 089,064

165 596 618 8 865,523 1 755,84174 7 109,682

166 589 488 8 865,523 1 735,16442 7 130,359

167 582 337 8 865,523 1 714,42696 7 151,096

168 575 165 8 865,523 1 693,62919 7 171,894

169 567 972 8 865,523 1 672,77094 7 192,752

170 560 758 8 865,523 1 651,85202 7 213,671

171 553 524 8 865,523 1 630,87226 7 234,651

172 546 268 8 865,523 1 609,83148 7 255,692

173 538 991 8 865,523 1 588,72952 7 276,794

174 531 693 8 865,523 1 567,56618 7 297,957

175 524 374 8 865,523 1 546,34129 7 319,182

176 517 034 8 865,523 1 525,05467 7 340,469

177 509 672 8 865,523 1 503,70614 7 361,817

178 502 289 8 865,523 1 482,29552 7 383,228

179 494 884 8 865,523 1 460,82264 7 404,701

180 487 458 8 865,523 1 439,2873 7 426,236

181 480 010 8 865,523 1 417,68934 7 447,834

182 472 540 8 865,523 1 396,02856 7 469,495

183 465 049 8 865,523 1 374,30478 7 491,219

184 457 536 8 865,523 1 352,51782 7 513,006

185 450 001 8 865,523 1 330,6675 7 534,856

186 442 445 8 865,523 1 308,75363 7 556,77

187 434 866 8 865,523 1 286,77602 7 578,747

188 427 265 8 865,523 1 264,7345 7 600,789

189 419 642 8 865,523 1 242,62888 7 622,894

190 411 997 8 865,523 1 220,45896 7 645,064

191 404 330 8 865,523 1 198,22457 7 667,299

192 396 640 8 865,523 1 175,92551 7 689,598

193 388 928 8 865,523 1 153,5616 7 711,962

194 381 194 8 865,523 1 131,13265 7 734,391

195 373 437 8 865,523 1 108,63846 7 756,885

196 365 657 8 865,523 1 086,07886 7 779,444

197 357 855 8 865,523 1 063,45365 7 802,07

198 350 031 8 865,523 1 040,76263 7 824,761

199 342 183 8 865,523 1 018,00562 7 847,518

200 334 313 8 865,523 995,182424 7 870,341

201 326 420 8 865,523 972,292852 7 893,23

202 318 503 8 865,523 949,336709 7 916,187

203 310 564 8 865,523 926,313803 7 939,21

204 302 602 8 865,523 903,223938 7 962,299

205 294 616 8 865,523 880,06692 7 985,456

206 286 608 8 865,523 856,842553 8 008,681

207 278 576 8 865,523 833,550643 8 031,973

208 270 520 8 865,523 810,190991 8 055,332

209 262 442 8 865,523 786,763402 8 078,76

210 254 339 8 865,523 763,267678 8 102,256

211 246 214 8 865,523 739,703621 8 125,82

212 238 064 8 865,523 716,071031 8 149,452

213 229 891 8 865,523 692,36971 8 173,154

214 221 694 8 865,523 668,599458 8 196,924

215 213 473 8 865,523 644,760074 8 220,763

216 205 229 8 865,523 620,851356 8 244,672

217 196 960 8 865,523 596,873105 8 268,65

218 188 667 8 865,523 572,825117 8 292,698

219 180 350 8 865,523 548,707189 8 316,816

220 172 009 8 865,523 524,519118 8 341,004

221 163 644 8 865,523 500,2607 8 365,263

222 155 255 8 865,523 475,931731 8 389,592

223 146 841 8 865,523 451,532005 8 413,991

224 138 402 8 865,523 427,061316 8 438,462

225 129 939 8 865,523 402,519458 8 463,004

226 121 452 8 865,523 377,906225 8 487,617

227 112 939 8 865,523 353,221408 8 512,302

228 104 402 8 865,523 328,464799 8 537,059

229 95 840 8 865,523 303,63619 8 561,887

230 87 253 8 865,523 278,735371 8 586,788

231 78 642 8 865,523 253,762133 8 611,761

232 70 005 8 865,523 228,716263 8 636,807

233 61 343 8 865,523 203,597552 8 661,926

234 52 656 8 865,523 178,405788 8 687,118

235 43 943 8 865,523 153,140757 8 712,383

236 35 206 8 865,523 127,802247 8 737,721

237 26 443 8 865,523 102,390045 8 763,133

238 17 654 8 865,523 76,903935 8 788,619

239 8 840 8 865,523 51,3437032 8 814,18

240 0 8 865,523 25,7091337 8 839,814

Celkem 2 127 726 597 725,604 1 530 000

Příloha č. 3 Měsíční splátkový kalendář rakouského hypotečního úvěru

Nesplacená část [€]

Splátka [€] Úrok [€] Úmor [€]

0 183 000

1 182 495 1099,324908 594,75 504,5749

2 181 989 1099,324908 593,1101 506,2148

3 181 481 1099,324908 591,4649 507,86

4 180 972 1099,324908 589,8144 509,5105

5 180 461 1099,324908 588,1585 511,1664

6 179 948 1099,324908 586,4972 512,8277

7 179 433 1099,324908 584,8305 514,4944

8 178 917 1099,324908 583,1584 516,1665

9 178 399 1099,324908 581,4809 517,8441

10 177 880 1099,324908 579,7979 519,5271

11 177 359 1099,324908 578,1094 521,2155

12 176 836 1099,324908 576,4154 522,9095

13 176 311 1099,324908 574,716 524,6089

14 175 785 1099,324908 573,011 526,3139

15 175 257 1099,324908 571,3005 528,0244

16 174 727 1099,324908 569,5844 529,7405

17 174 196 1099,324908 567,8628 531,4622

18 173 662 1099,324908 566,1355 533,1894

19 173 127 1099,324908 564,4026 534,9223

20 172 591 1099,324908 562,6641 536,6608

21 172 052 1099,324908 560,92 538,4049

22 171 512 1099,324908 559,1702 540,1547

23 170 970 1099,324908 557,4147 541,9102

24 170 427 1099,324908 555,6535 543,6714

25 169 881 1099,324908 553,8865 545,4384

26 169 334 1099,324908 552,1139 547,2111

27 168 785 1099,324908 550,3354 548,9895

28 168 234 1099,324908 548,5512 550,7737

29 167 682 1099,324908 546,7612 552,5637

30 167 127 1099,324908 544,9654 554,3596

31 166 571 1099,324908 543,1637 556,1612

32 166 013 1099,324908 541,3562 557,9687

33 165 453 1099,324908 539,5428 559,7821

34 164 892 1099,324908 537,7235 561,6014

35 164 328 1099,324908 535,8983 563,4266

36 163 763 1099,324908 534,0671 565,2578

37 163 196 1099,324908 532,23 567,0949

38 162 627 1099,324908 530,387 568,9379

39 162 056 1099,324908 528,5379 570,787

40 161 484 1099,324908 526,6829 572,642

41 160 909 1099,324908 524,8218 574,5031

42 160 333 1099,324908 522,9547 576,3702

43 159 755 1099,324908 521,0815 578,2435

44 159 174 1099,324908 519,2022 580,1227

45 158 592 1099,324908 517,3168 582,0081

46 158 008 1099,324908 515,4252 583,8997

47 157 423 1099,324908 513,5276 585,7973

48 156 835 1099,324908 511,6237 587,7012

49 156 245 1099,324908 509,7137 589,6112

50 155 654 1099,324908 507,7975 591,5274

51 155 060 1099,324908 505,875 593,4499

52 154 465 1099,324908 503,9463 595,3786

53 153 868 1099,324908 502,0113 597,3136

54 153 268 1099,324908 500,07 599,2549

55 152 667 1099,324908 498,1225 601,2025

56 152 064 1099,324908 496,1685 603,1564

57 151 459 1099,324908 494,2083 605,1166

58 150 852 1099,324908 492,2417 607,0832

59 150 243 1099,324908 490,2686 609,0563

60 149 632 1099,324908 488,2892 611,0357

61 149 019 1099,324908 486,3033 613,0216

62 148 404 1099,324908 484,311 615,0139

63 147 787 1099,324908 482,3122 617,0127

64 147 168 1099,324908 480,3069 619,018

65 146 547 1099,324908 478,2951 621,0298

66 145 924 1099,324908 476,2768 623,0481

67 145 299 1099,324908 474,2519 625,073

68 144 671 1099,324908 472,2204 627,1045

69 144 042 1099,324908 470,1823 629,1426

70 143 411 1099,324908 468,1376 631,1873

71 142 778 1099,324908 466,0862 633,2387

72 142 143 1099,324908 464,0282 635,2967

73 141 505 1099,324908 461,9635 637,3614

74 140 866 1099,324908 459,8921 639,4328

75 140 224 1099,324908 457,8139 641,511

76 139 581 1099,324908 455,729 643,5959

77 138 935 1099,324908 453,6373 645,6876

78 138 287 1099,324908 451,5388 647,7861

79 137 637 1099,324908 449,4335 649,8914

80 136 985 1099,324908 447,3214 652,0035

81 136 331 1099,324908 445,2024 654,1226

82 135 675 1099,324908 443,0765 656,2485

83 135 017 1099,324908 440,9437 658,3813

84 134 356 1099,324908 438,8039 660,521

85 133 693 1099,324908 436,6572 662,6677

86 133 029 1099,324908 434,5035 664,8214

87 132 362 1099,324908 432,3429 666,982

88 131 692 1099,324908 430,1752 669,1497

89 131 021 1099,324908 428,0005 671,3245

90 130 348 1099,324908 425,8186 673,5063

91 129 672 1099,324908 423,6298 675,6952

92 128 994 1099,324908 421,4337 677,8912

93 128 314 1099,324908 419,2306 680,0943

94 127 632 1099,324908 417,0203 682,3046

95 126 947 1099,324908 414,8028 684,5221

96 126 260 1099,324908 412,5781 686,7468

97 125 571 1099,324908 410,3462 688,9787

98 124 880 1099,324908 408,107 691,2179

99 124 187 1099,324908 405,8605 693,4644

100 123 491 1099,324908 403,6068 695,7181

101 122 793 1099,324908 401,3457 697,9792

102 122 093 1099,324908 399,0773 700,2476

103 121 390 1099,324908 396,8015 702,5235

104 120 685 1099,324908 394,5183 704,8067

105 119 978 1099,324908 392,2276 707,0973

106 119 269 1099,324908 389,9296 709,3953

107 118 557 1099,324908 387,624 711,7009

108 117 843 1099,324908 385,311 714,0139

109 117 127 1099,324908 382,9905 716,3345

110 116 408 1099,324908 380,6624 718,6625

111 115 687 1099,324908 378,3267 720,9982

112 114 964 1099,324908 375,9835 723,3414

113 114 238 1099,324908 373,6326 725,6923

114 113 510 1099,324908 371,2741 728,0508

115 112 780 1099,324908 368,9079 730,417

116 112 047 1099,324908 366,5341 732,7908

117 111 312 1099,324908 364,1525 735,1724

118 110 574 1099,324908 361,7632 737,5617

119 109 834 1099,324908 359,3661 739,9588

120 109 092 1099,324908 356,9613 742,3636

121 108 347 1099,324908 354,5486 744,7763

122 107 600 1099,324908 352,1281 747,1968

123 106 850 1099,324908 349,6997 749,6252

124 106 098 1099,324908 347,2634 752,0615

125 105 344 1099,324908 344,8192 754,5057

126 104 587 1099,324908 342,3671 756,9579

127 103 827 1099,324908 339,9069 759,418

128 103 065 1099,324908 337,4388 761,8861

129 102 301 1099,324908 334,9627 764,3622

130 101 534 1099,324908 332,4785 766,8464

131 100 765 1099,324908 329,9863 769,3386

132 99 993 1099,324908 327,4859 771,839

133 99 219 1099,324908 324,9774 774,3475

134 98 442 1099,324908 322,4608 776,8641

135 97 662 1099,324908 319,936 779,3889

136 96 881 1099,324908 317,403 781,9219

137 96 096 1099,324908 314,8617 784,4632

138 95 309 1099,324908 312,3122 787,0127

139 94 519 1099,324908 309,7545 789,5705

140 93 727 1099,324908 307,1883 792,1366

141 92 933 1099,324908 304,6139 794,711

142 92 135 1099,324908 302,0311 797,2938

143 91 335 1099,324908 299,4399 799,885

144 90 533 1099,324908 296,8403 802,4846

145 89 728 1099,324908 294,2322 805,0927

146 88 920 1099,324908 291,6156 807,7093

147 88 110 1099,324908 288,9906 810,3343

148 87 297 1099,324908 286,357 812,9679

149 86 481 1099,324908 283,7148 815,6101

150 85 663 1099,324908 281,0641 818,2608

151 84 842 1099,324908 278,4048 820,9201

152 84 018 1099,324908 275,7368 823,5881

153 83 192 1099,324908 273,0601 826,2648

154 82 363 1099,324908 270,3748 828,9502

155 81 532 1099,324908 267,6807 831,6442

156 80 697 1099,324908 264,9778 834,3471

157 79 860 1099,324908 262,2662 837,0587

158 79 020 1099,324908 259,5458 839,7792

159 78 178 1099,324908 256,8165 842,5084

160 77 333 1099,324908 254,0783 845,2466

161 76 485 1099,324908 251,3313 847,9936

162 75 634 1099,324908 248,5753 850,7496

163 74 780 1099,324908 245,8104 853,5146

164 73 924 1099,324908 243,0364 856,2885

165 73 065 1099,324908 240,2535 859,0714

166 72 203 1099,324908 237,4615 861,8634

167 71 339 1099,324908 234,6605 864,6645

168 70 471 1099,324908 231,8503 867,4746

169 69 601 1099,324908 229,031 870,2939

170 68 728 1099,324908 226,2025 873,1224

171 67 852 1099,324908 223,3649 875,96

172 66 973 1099,324908 220,518 878,8069

173 66 091 1099,324908 217,6619 881,663

174 65 207 1099,324908 214,7965 884,5284

175 64 319 1099,324908 211,9218 887,4031

176 63 429 1099,324908 209,0377 890,2872

177 62 536 1099,324908 206,1443 893,1806

178 61 640 1099,324908 203,2415 896,0835

179 60 741 1099,324908 200,3292 898,9957

180 59 839 1099,324908 197,4074 901,9175

181 58 934 1099,324908 194,4762 904,8487

182 58 026 1099,324908 191,5355 907,7895

183 57 115 1099,324908 188,5851 910,7398

184 56 202 1099,324908 185,6252 913,6997

185 55 285 1099,324908 182,6557 916,6692

186 54 365 1099,324908 179,6765 919,6484

187 53 443 1099,324908 176,6877 922,6372

188 52 517 1099,324908 173,6891 925,6358

189 51 589 1099,324908 170,6808 928,6441

190 50 657 1099,324908 167,6627 931,6622

191 49 722 1099,324908 164,6348 934,6901

192 48 784 1099,324908 161,5971 937,7279

193 47 844 1099,324908 158,5494 940,7755

194 46 900 1099,324908 155,4919 943,833

195 45 953 1099,324908 152,4245 946,9004

196 45 003 1099,324908 149,347 949,9779

197 44 050 1099,324908 146,2596 953,0653

198 43 094 1099,324908 143,1621 956,1628

199 42 134 1099,324908 140,0546 959,2703

200 41 172 1099,324908 136,937 962,3879

201 40 207 1099,324908 133,8092 965,5157

202 39 238 1099,324908 130,6713 968,6536

203 38 266 1099,324908 127,5232 971,8017

204 37 291 1099,324908 124,3648 974,9601

205 36 313 1099,324908 121,1962 978,1287

206 35 332 1099,324908 118,0173 981,3076

207 34 347 1099,324908 114,828 984,4969

208 33 360 1099,324908 111,6284 987,6965

209 32 369 1099,324908 108,4184 990,9065

210 31 374 1099,324908 105,198 994,1269

211 30 377 1099,324908 101,967 997,3579

212 29 377 1099,324908 98,72563 1000,599

213 28 373 1099,324908 95,47369 1003,851

214 27 366 1099,324908 92,21117 1007,114

215 26 355 1099,324908 88,93805 1010,387

216 25 341 1099,324908 85,65429 1013,671

217 24 325 1099,324908 82,35986 1016,965

218 23 304 1099,324908 79,05473 1020,27

219 22 281 1099,324908 75,73885 1023,586

220 21 254 1099,324908 72,41219 1026,913

221 20 224 1099,324908 69,07473 1030,25

222 19 190 1099,324908 65,72641 1033,598

223 18 153 1099,324908 62,36722 1036,958

224 17 113 1099,324908 58,99711 1040,328

225 16 069 1099,324908 55,61604 1043,709

226 15 022 1099,324908 52,22399 1047,101

227 13 971 1099,324908 48,82091 1050,504

228 12 917 1099,324908 45,40677 1053,918

229 11 860 1099,324908 41,98154 1057,343

230 10 799 1099,324908 38,54517 1060,78

231 9 735 1099,324908 35,09764 1064,227

232 8 667 1099,324908 31,6389 1067,686

233 7 596 1099,324908 28,16892 1071,156

234 6 522 1099,324908 24,68766 1074,637

235 5 443 1099,324908 21,19509 1078,13

236 4 362 1099,324908 17,69117 1081,634

237 3 277 1099,324908 14,17586 1085,149

238 2 188 1099,324908 10,64913 1088,676

239 1 096 1099,324908 7,110929 1092,214

240 0 1099,324908 3,561234 1095,764

Celkem

263837,978 80837,98 183000

Documents

Hypote ční trh v České republice a Republice Rakousko · 2012. 5. 1. · SOUKROMÁ VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ ZNOJMO s.r.o. Bakalá řský studijní program: Ekonomika a management