I.-IX. 2019. · tankerska next generation d.d. nerevidirani financijski izvjeŠtaji za treĆe tromjeseČje i prvih devet mjeseci 2019

TANKERSKA NEXT GENERATION d.d. NEREVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA TREĆE TROMJESEČJE I PRVIH DEVET MJESECI 2019. GODINE

I.-IX. 2019.

1

Sadržaj

Komentar Uprave

Uvjeti poslovanja

Rezultati razdoblja

Operativni podaci flote

Skraćeni financijski izvještaji

Upravljanje rizicima

Nerevidirani financijski izvještaji

Bilješke uz financijske izvještaje

Bitni pojmovi i koncepti

Upozorenje vezano uz predviđajuće izjave

Kontakt


2

Trgovinski sukobi i geopolitička trenja postali su ključnipokretači svjetske ekonomije i njenih tržišta.

U takvim okolnostima i pod pritiskom najavljenognovog regulatornog okruženja, Društvo se naoptimalan način upošljavanja svojih brodova suočilo sapostojećim izazovima tržišta. Od ukupno 552 mogućih“eksploatacijskih” dana u Q3 2019 Tankerska NextGeneration d.d. je prihodovala 368 dana u najmu saprosječnom bruto dnevnom najamninom od USD16.162,50 u poprilično anemičnom spot tržištu gdje seblagi oporavak osjetio tek po isteku tromjesečja i neštoznačajnije u drugoj polovici listopada.

Budući uvjeti na globalnom tržištu uvelike će ovisiti otrgovinskom sukobu između SAD-a i Kine. PredsjednikTrump nedavno je izrazio optimizam da će pozitivanishod biti uskoro postignut. Uistinu za financijskatržišta važnije je ono što se događa u SAD-u i NR Kiniod onoga što se događa u ostatku svijeta pa bi dogovorili ekonomsko primirje između SAD-a i Kine mogli datiznačajan poticaj raspoloženju bez obzira na lošeevropske i azijske ekonomske podatke.

Saga o Brexitu se nastavlja. Velika Britanija bi trebalanapustiti EU za “X” dana. Teško je reći što će se daljedogoditi. Ishod izbora ili referenduma bio bi krajnjeneizvjestan. Ali ono što je sada očito jest da Europskaunija želi da Britanija odlaskom konačno zatvoripoglavlje EU povijesti, kako bi članice starogkontinenta mogle prijeći na goruća pitanja, od

migracije i proširenja do spornog sedmogodišnjegproračuna nakon Brexita.

Od 1. siječnja 2020. emisije sumpornog oksida sbrodova znatno će se smanjiti u okviru predstojećeregulative IMO-a. To će na globalnoj razini nesumnjivoimati značajne koristi za zdravlje ljudi i okoliš - ali ćetakođer predstavljati i izazov za industriju. To pravilo"IMO 2020" znači da je granica sumpora u gorivu kojese koristi na brodovima koji plove na područjuotvorenog mora smanjit na 0,50% dok će se unutarzaštićenih područja za kontrolu emisije (ECA) granicaostati na vrlo strogo kontroliranih 0,10%. Trenutnagranica za plovidbu na otvorenom moru iznosi 3,50%,tako da je promjena značajna i za većinu brodovaznačit će prijelaz na nove vrste kompatibilnih goriva,tzv. gorivo vrlo niskog sumpora (VLSFO) ili skupljedizelsko gorivo. Mješavine VLSFO su nove na tržištu itek se uvode u komercijalnu primjenu.

Približavajući se kraju godine, suočavamo se s onim štoje tržište već dugo očekivalo; brodski remonti ipreinake cvjetaju, dok brodogradilišta pružaju svojmaksimum. Trenutno je jedina zadaća svih remontnihbrodogradilišta prilagoditi što je moguće višeprojekata i „ugurati“ ih u što kraćem vremenu, unatočprevladavajućim ograničenjima kapaciteta vezova,kapaciteta slobodnih dokova i ljudskih resursa.

Još jedan, ali ovaj puta neočekivani čimbenik koji je uposljednje vrijeme stvorio još veći „potres“ na tržištu

popravaka jest neviđeni porast vozarina u sektoruVLCC-a. Ovo je stvorilo jednostrane napore od stranebrodovlasnika za odgađanje zakazanih ugradnji ipreinaka, kako bi u potpunosti iskoristili izvanrednovisoko tržište, koje očito na tim razinama ne možetrajati. Ovi pokušaji odgode dolaze s vrlo kratkomnajavom i očekuje se da će uzrokovati još izrazitijeusko grlo tijekom nadolazeće kineske nove godine.

Zaključno, vrijedno je spomenuti i knjigu narudžbi;koja je na najnižoj razini od 1997., američki izvoz koji idalje raste, zatim najavljene buduće propise o emisijiGHG (Greenhouse gas) koji bi trebali uz gore navedenemakro čimbenike postati ključne odrednice koje će namnoštvo načina utjecati na novu tržišnu ravnotežu utankerskom prijevozu derivata odnosno prijevozamorem uopće.

John Karavanić, član Uprave

Komentar UpraveMeđuizvještaj poslovodstva


Rezultati prvih devet mjeseci 2019. godine:

Prihodi brodova: 30,553 mil. USDEBITDA: 12,133 mil. USDEBIT: 6,199 mil. USDNeto dobit: 2,642 mil. USD

TCE Neto: 14.490 USD/danOPEX: 6.529 USD/dan

3

Uvjeti poslovanjaMeđuizvještaj poslovodstva

Globalni tržišni uvjeti i trgovina

Trgovinske politike pod vodstvom DonaldaTrumpa postaju sve nepredvidivije odpočetka 2019. godine, s ponekimznakovima olakšanja krajem trećegtromjesečja ove godine. Nedavnageopolitička nestabilnost - uključujućinapade na saudijsku naftnu infrastrukturui kontranapadi na Bliskom Istoku izazvali susve veće tenzije širom svijeta te privukliogromnu pažnju medija.

Eskalacija sukoba između SAD i Kine inepredvidivost američke trgovinskepolitike, stvorili su dodatnu neodlučnostkoja je dovela do opreznog planiranjaposlovanja, prijeteći slabljenju gospo-darske aktivnosti.

Svi naslovi u SAD-u usredotočeni su nademokrate koji zahtijevaju opoziv Trumpa.Ukoliko dođe do opoziva i oslobođenjaTrumpa od strane Senata, potom i doTrumpove pobjede na izborima 2020.godine, bio bi to jedinstven slučaj uameričkoj povijesti. Ako se dogodi tajscenarij, politički stručnjaci zaključuju da biTrumpa moglo biti politički nemogućeponovo opozvati, čime se stvara budućesrednjoročno ozračje u društvu SAD-a. Stime da je američka ekonomija na čvrstim

nogama što nije slučaj drugdje. Sve dok jeamerički potrošač još uvijek dobrograspoloženja i nije posebno financijskiranjiv, malo je vjerojatno da će recesija uSAD-u (koja nedvojbeno dolazi u nekojfazi) započeti tijekom sljedećih nekolikokvartala.

S druge strane, perspektiva globalne ekonomije u sljedećih nekoliko kvartala ne djeluje previše uvjerljivo. Europski i azijski podaci izgledaju neuvjerljivo i teško je predvidjeti što bi moglo uskoro dovesti do suštinskog poboljšanja.

Kineski BDP dodatno usporavaKina ima najneposredniji učinak na ostataksvijeta kroz trgovinu. Na godišnjoj razinikineski BDP porastao je za 6,0% u Q3, uodnosu na 6,2% u Q2 i najnižu stopu rastau dugo vremena. Broj je bio nešto niži odočekivanog, ali trend usporavanja rasta većje neko vrijeme prisutan.

Rješavanje sukoba sa SAD-om bilo bi vrlokorisno. Kineske vlasti poduzele su mnogorelativno malih mjera kako bi ubrzale rastkao odgovor na usporavanje te na učinaktrgovinskog sukoba. Za sada, međutim,učinci nisu pridonijeli većem značaju.

Eskalacija trgovinskih/tehnoloških napeto-sti između SAD-a i Kine od početka 2018.godine pokazala se ključnom preprekomkako za globalni rast tako i za Kinu i rastućuAziju. Nakon ponovne eskalacije napetostiizmeđu SAD-a i Kine u svibnju 2019. godine(uvođenje novih tarifa, povišene postojećetarife i poduzimanje svih vrsta necarinskihmjera) u proteklih mjesec dana zabilježenesu neke geste dobre volje obje strane kojesugeriraju na potencijalni pomak upolitičkoj računici. Washington i Pekingrade na rješavanju trgovinskog spora, s timšto su Sjedinjene Američke Države najavile„fazu 1“ (sporazum s Kinom o trgovinskimpitanjima) i obustavile planirano pove-ćanje tarifa za listopad, s nadom da će istezaključiti na budućoj sjednici APEC-a ustudenom.

BrodarstvoIMO-ova strategija smanjenja stakleničkihplinova (Green House Gas Strategy),usvojena u travnju prošle godine, ocrtavanužan doprinos brodarskog sektora kasmanjenju emisija u kontekstu Pariškogsporazuma. Mnogi brodari očekuju da ćeobveza smanjenja emisije CO2 biti sljedećiveliki regulatorni prioritet u IMO-ovojekološkoj agendi nakon primjene obvezeograničavanja SOX-a 2020. godine.

Neke zemlje već izrađuju planove zapostizanje cilja GHGS-a za 50%-tnosmanjenje emisije CO2 do 2050. godine.Velika Britanija je počela provoditi tustrategiju, najavljujući da želi osigurati dasvi novi brodovi naručeni za upotrebu uobalnim i unutrašnjim vodama buduopremljeni pogonom s nultom emisijomveć u 2025. godini. Međutim, postojepraktični, tehnički i financijski izazovi kojeje potrebno savladati prije nego što teželje postanu stvarnost.

Energetska perspektiva i američka naftnatržišta u rujnu su izdržali velike poremećajeu opskrbi jer su napadi na SaudijskuArabiju privremeno utjecali na oko 5,7mb/d proizvodnog kapaciteta. Uponedjeljak, 16. rujna, prvog dana trgova-nja nakon napada, cijene Brent-a ponovnosu pale jer je postalo jasno da šteta nećeuzrokovati značajne poremećaje. SaudiAramco uspio je brzo obnoviti poslovanje iodržati povjerenje korisnika.


4

Blackrock, listopad 2019.ABN AMRO/Reuters, listopad 2019.Fortune Marine, listopad 2019.IEA, listopad 2019.


Nedavni napadi na Saudijsku Arabiju bili su oštarpodsjetnik da svijet ne može uzeti sigurnost opskrbenaftom zdravo za gotovo, čak i kad su tržišta dobroopskrbljena. No, također se nagovještava da bi ubudućnosti takva vrsta poremećaja mogla imati manjiutjecaj, bilo zbog promjena na naftnim tržištima ilizbog ubrzanih prijelaza na druge izvore energije.

Malo je mjesta za zadovoljstvo. Tržišna i regulatornaokruženja brzo se mijenjaju u nekim područjima, ali nipitanja sigurnosti nafte ne nestaju. Htjeli mi to ili ne,ono što će se dogoditi na naftnim tržištima i dalje ćebiti važno za sve nas - u desetljećima koja dolaze.

Prošli tjedan Međunarodna Energetska Agencija (IEA)smanjila je svoju procjenu rasta globalne potražnje zanaftom u 2019. godini na 1,0 milijuna barela dnevno(mb/d), što je smanjenje od 65 000 b/d. Za 2020.godinu sada očekuju rast od 1,2 mb/d, što je oko100.000 b/d manje od njihove prethodne prognoze.IEA je kao glavni razlog revizije svojih procjena navelaslaba očekivanja rasta glavnih svjetskihgospodarstava. Kratkoročna prognoza Američkeadministracije za energetske informacije (EIA) jetakođer konzervativna.

OPEC je također neznatno smanjio svoju procjenu za2019. godinu, iako nije izmijenio izglede za rast 2020.godine u svojem posljednjem izvješću. Uz to, MMF jetakođer smanjio izglede za rast svjetske ekonomije.

Očekuje da će rast ove godine biti najslabiji odglobalne financijske krize 2008. godine. Nakon rastaod 3,6% u 2018. godini, ovogodišnja globalnaekspanzija pala je na 3,0%, uz blagi skok na 3,4% u2020. godini.

Ti su brojevi za 0,2% (2019.) i 0,1% (2020.) niži odprethodnih projekcija World Economic Outlook-a izsrpnja 2019. godine.

Međutim, najnovije projekcije potražnje za naftomoslikavaju tržište s jednog gledišta, no s gledištabrodara situacija je obećavajuća. Brz rast proizvođačaizvan OPEC-a u Atlantskom bazenu dovest će dopovećanja tonske milje. Očekivanja su da ćeproizvodnja i izvoz američke sirove nafte i daljenastaviti sa brzim rastom u 2020. godini. Iako srazličitim pogledima na točne količine, industrija sesložila da će doći do znatnog rasta.

OPEC očekuje 1,5 mb/d više od Sjeverne Amerike,dok EIA očekuje povećanje od 1,6 mb/d. Dok će nekaamerička sirova nafta završiti u Europi, većina će seizvoziti u daleku Aziju.

Američka energetska revolucija učinkovito je svijetunadoknadila razliku svojim proizvodnim kapacitetimanafte i skratila vrijeme između početnog bušenja isame isporuke na tržište na dane ili tjedne u odnosuna mjesece ili godine kao što je bilo do sada.

Trenutak u kojem je izgubljen značajan proizvodnikapacitet Saudijske Arabije gotovo odmah je dijelomnadomješten naporima za smirivanje globalnih tržišta- prvo što su Saudijci najavili da će na tržište donijetidodatne offshore proizvodne kapacitete, a drugoTrumpova administracija koja je rekla da će osloboditineodređeni iznos američke strateške rezerve nafte.


World Economic Outlook, listopad 2019.IEA, listopad 2019.EIA, listopad 2019.Poten, listopad 2019.Maritime executive, listopad 2019.

5

Tržišta tankera

Dok su vozarine prolazile kroz izvanredne,može se reći i rekordne razine u posljednjadva tjedna, izvještaji glavnih agencija kojeprognoziraju rast potražnje za naftom bilisu zapaženo manje optimistični.Sezonalnost, geopolitika i provođenjesankcija popriličnom udjelu flote glavni supokretači ovih izvanrednih postignuća.

Isto tako, rizik rasta ponude tankerskihnovogradnji u kratkom roku je ograničen

Knjiga narudžbi svih glavnih kategorijabrodova pala je ispod 10% postojeće flote(za isporuku od ovog trenutka pa do 2022.godine). U ovo vrijeme prošle godinenarudžba za VLCC-ove je iznosila 15% tadapostojeće flote. Naravno, ukoliko dođe douravnoteženja tržišta na ovim razinama,brodari će zasigurno imati veći brojnarudžbi iz novogradnji, ali ti isti tankeri ćese isporučiti najranije 2021. godine.

Ostali čimbenici koji će utjecati na brojnarudžbi iz novogradnji uključuju brojrashodovanja tankera, smanjivanje servisnebrzine i instalacije sustava za pročišćavanjeispušnih plinova. Rashodovanje tankera jeove godine u stanju pripravnosti i, sve dokje zarada i dalje visoka, stariji brodovi će

biti zaposleni.

Ugrađivanje sustava za pročišćavanjeispušnih plinova će i dalje imati ulogu usmanjenju opskrbe novogradnji tijekomcijele 2020. U prvoj polovici sljedeće godinenovi propisi IMO-a o ograničenju udjelaSOX-a u pogonskom gorivu također ćestvoriti neizvjesnost, dislokacije i tržišneneučinkovitosti.

Ukratko, industrija očekuje relativnosnažno tržište tankera u 2020. godini,unatoč ranije suprotno spomenutimnaftnim potražnjama u svijetu.

Na Kinu je izvršen značajan pritisak dazaustavi kupovinu iranske nafte nakon štoje SAD-u u svibnju povukao iznimke unutarsankcija za uvoznike iranske nafte.

U 2018. godini Nacionalna iranska naftnakompanija isporučila je oko 20 milijunabarela regiji u Sjevernoj Kini kako binadoknadila izgubljeno za vrijeme sankcija.Prošli mjesec, Kina je primila oko 200.000bbl/d do 250.000 bbl/d iranske nafte, što jerezultiralo sankcijama SAD-a prema šestkineskih brodarskih tvrtki. Kineska državnakompanija Zhuhai Zhenrong i dvijepodružnice tvrtke COSCO shipping su nekeod glavnih tvrtki koje su sankcionirane.

Iranski izvoz nafte za mjesec kolovoz i rujanopao je ispod 500.000 bbl/d, za razliku od1,7 mb/d u ožujku. Očekuje se da će Iranbiti pogođen godišnjim gubitkom prihoda

od nafte u vrijednosti od 50 milijardiameričkih dolara. SAD je izrazio odbojnostprema daljnjim pregovorima s Iranom uvezi sa sankcijama.



Allied shipping Inc., listopad 2019. 6

KRATAK PREGLED

Ključni podatci flote01. listopada 2019. godine

U eksploataciji: 2,507 tankera

ukupne tonaže: 110.004.164 dwt

godišnji rast sadanašnjim danom: 2,91 %

Stariji preko

20 godina: 214 tankera


u postotku flote: 8,54 %

Narudžbi: 185 tankera



Preostale narudžbe u 2019.01. listopada 2019. godine

Planirano: 41 tanker



Promjene u 2019.01. listopada 2019. godine

Isporuke: 92 tankera


u postotku flote: 3,78 %od čega u prošlom mjesecu: 10 tankeraukupne tonaže: 463.444 dwt

Nove narudžbe: 46 tankera


u postotku flote: 1,89 %od čega u prošlom mjesec 0 tankeraukupne tonaže: 0 dwt

Rashodovano: 20 tankera

ukupne tonaže: 823.271 dwt

u postotku flote: 0,82 %od čega u prošlom mjesecu: 2 tankeraukupne tonaže: 81.073 dwt

Tankeri za prijevoz naftnih derivata



Nesumnjivo, odluka američke administracije da uvede sankcije za dvije podružnice COSCO-a utjecala je na tržište značajno. Procjenjuje se da kineski div upravlja sa oko 40 VLCC-a (zajedno s drugim manjim tankerima) što je otprilike 5% svjetske flote VLCC-a.

Unatoč tome, ne očekuje se da će učinak sankcijaizblijediti ili da će sankcije uskoro biti ukinute. Poredovih sankcija, sve su veće zabrinutosti unajmitelja uvezi tankera koji imaju trgovinsku povijest sVenezuelom, što je u stvari izbacilo s tržišta još 200do 250 tankera za prijevoz sirove nafte i naftnihprerađevina.

Povrh svega, nekoliko jedinica već je bilo van tržištazbog ugrađivanja sustava za pročišćavanje ispušnihplinova, dok su se pojavile glasine da je došlo do

značajnog broja zakupa brodskog prostora radiskladištenja zaliha prije uvođenja sankcija. S obziromna novonastalo stanje, čini se da unajmitelji užurbanopokušavaju zakupiti tonažu koja bi osigurala prijevoznjihovih tereta prije nego što vozarine dosegnu jošviše razine. Međutim, karte su trenutno u rukamabrodara, što omogućuje zahtijevanje sve većepremije. U međuvremenu, čini se da potražnja ne igrapodjednako važnu ulogu u trenutnom rastu vozarina,no ne i beznačajnu. Posljednje tromjesečje godineobično predstavlja sezonski vrhunac u kojem sesjeverna hemisfera priprema za zimsko razdoblje.

Tankeri za prijevoz naftnih derivata

Spot vozarine tankera za prijevoz naftnih derivatanaglo su se povećale u posljednjih mjesec dana na

račun američkih sankcija na podružnice brodaraCosco i zbog zimske potražnje, pored ostalih propisa iekoloških pokretača. Prijevoznici naftnih derivataiskoristili su poboljšane vozarine na spot tržište kakobi uvećali zaradu. (vidjeti graf niže)

Omjer narudžbe i trenutne svjetske flote smanjio se s9,4% na kraju 2018. na 8,1% u rujnu 2019. godine.

Je li došlo do prekretnice na tržištu tankera?

Nešto više od dva mjeseca do stupanja na snagu IMO2020 uredbe o gorivima s vrlo malim udjelomsumpora, a još uvijek postoji znatna neizvjesnost upogledu glatkog prijelaza na nove uredbe.

7

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

BCTI (Baltic ExchangeClean Tanker Index)

Baltic Exchange, listopad 2019.



8

Ipak, u posljednjem izvješću o tržištu nafte Međunarodnaenergetska agencija istaknula je kako očekuje relativnogladak prijelaz na goriva s vrlo niskim udjelom sumpora.IEA je posebno napomenula da će na olakšavanjutranzicije utjecati kombinacija raznih čimbenika, uusporedbi s onim što se očekivalo prije šest mjeseci.Među glavnim čimbenicima su:

• Manja svjetska potražnja za naftom, zbog usporavanjaekonomskog rasta

• Manja potreba za pogonskim gorivom, zbog manjepotražnje

• Povećanje proizvodnje američke sirove nafte s vrloniskim udjelom sumpora, što bi trebalo povećatidostupnost pogonskog goriva

• Ponovno pokretanje prethodno “uspavanih” rafinerijana Karibima i u Njemačkoj sa ciljem proizvodnjegoriva s niskim udjelom sumpora

• Povećana broj naknadnih ugradnji sustava zapročišćavanje ispušnih plinova

U kombinaciji sa sezonskim fluktuacijama rafinerijskihaktivnosti, IEA smatra da je tržište spremno za gorivo sudjelom od 0,5% SOX-a (VLSFO) do siječnja 2020., iako suzabrinuti da bi nedostaci mogli postati problem već utravnju.

No, vrijedno je napomenuti da “futures” tržište s gorivimas niskim udjelom sumpora unaprijed upućuje na to damnogi sudionici na tržištu nisu toliko uvjereni u ravnotežuponude i potražnje za početak 2020. godine. U kolovozu,predviđanje tržišta pokazalo je očekivanu razliku u cijeniizmeđu tone HSFO (3,5% SOX) i VLSFO (0,5% SOX) na raziniod 250 USD, dok početkom rujna, čak i prije napadadrona na Saudijsku Arabiju, predviđena razlika se povisilana gotovo 300 USD/tonu. Dakle, očito je još uvijek velikabriga oko toga koliko će VLSFO biti dostupan u siječnju.

U međuvremenu, brzo povećanje broja ugrađenihpročišćivača koja je u tijeku, trebala bi igrati značajnuulogu na tržištu ka ispunjenju propisa IMO-a 2020. IEA

očekuje da će do kraja 2019. biti instalirano ukupno 2.500pročišćivača, što će dovesti do zahtjeva za HSFO od 0,5milijuna barela dnevno (budući da će brodovi spročišćivačem moći trošiti jeftiniji HSFO). Očekuje se daće do kraja 2020. godine u gotovo 4.000 brodova bitiugrađeni pročišćivači, s tim da će potražnja za HSFOporasti na više od 0,8 mbd.

To se može pokazati pomalo optimističnim, jer mnogaizvješća ukazuju na dulje vrijeme ugrađivanja nego što jebilo predviđeno, ali svejedno, činjenica da će mnogi većibrodovi (VLCC, Capesize i veliki kontejneraši), koji imajuveliku potrošnju goriva, imati pročišćivače te time pomoćida se ograniči potražnja za VLSFO.

U kombinaciji s rastućom proizvodnjom VLSFO-a tijekomsljedeće dvije godine, ovo objašnjava zašto se predviđada bi razlika u cijenama VLSFO/HSFO pala na razine od220 USD/toni do kraja 2020. godine, a do 2023. godine joši niže.

Baltic Exchange, listopad 2019.

-$5,000.00

$0.00

$5,000.00

$10,000.00

$15,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$30,000.00

Full Route Description - TC2_37 37,000mt CPP/UNL. Continent to US Atlantic coast (Rotterdam to New

York).

-$10,000.00

$0.00

$10,000.00

$20,000.00

$0.00

$10,000.00

$20,000.00

$30,000.00

$40,000.00

Full Route Description - TC14 38,000mt CPP/UNL/diesel. US Gulf to Continent

(Houston to Amsterdam).

Full Route Description - MR Atlantic Basket Contributing routes: TC2 TCE &

TC14 TCE

RezultatiMeđuizvještaj poslovodstva

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

Q3 2017 (USD 000) Q3 2018 (USD 000) Q3 2019 (USD 000)

Netodobit

EBIT EBITDA Prihodibrodova

SAŽETAK PRIHODAI DOBITI

Srpanj -Rujan2018.

(HRK 000)

Siječanj -Rujan2018.

(HRK 000)

Srpanj -Rujan2019.

(HRK 000)


(HRK 000)

Srpanj -Rujan2018.

(USD 000)


(USD 000)

Srpanj -Rujan2019.

(USD 000)


(USD 000)

Prihodi brodova 80.785 218.407 65.029 201.155 12.617 34.111 9.809 30.553

EBITDA 22.405 74.615 32.309 79.744 3.499 11.653 4.902 12.133

EBIT 9.432 36.485 18.465 40.505 1.473 5.698 2.892 6.199

Neto dobit 2.295 16.750 11.179 17.562 358 2.616 1.689 2.642

0 USD

2,000 USD

4,000 USD

6,000 USD

8,000 USD

10,000 USD

12,000 USD

14,000 USD

16,000 USD

18,000 USD

20,000 USD

Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019

SAŽETAK KOMERCIJALNIH REZULTATA FLOTE

TNG TCE Neto (USD/dan) Operativni troškovi (USD/dan) Clarksons 1-godišnji TC Neto - očekivanje MR tankera


9

Rezultati za prvih devet mjeseci 2019. godineMeđuizvještaj poslovodstva

Prihodi brodova u prvih devetmjeseci 2019. godine dosegnulisu 201,2 mil. HRK, i bili su 7,9%niži u odnosu na isto razdoblje2018. godine, dok je EBITDAiznosila 79,4 mil. HRK, što uusporedbi s 74,6 mil. HRKostvarenih u prvih devet mjeseci2018. godine predstavljapovećanje od 6,4%.

Neto dobit TNG-a iznosila je 17,6milijuna HRK i rezultat jepozitivnog doprinosa četiriugovora na vrijeme ugovorenihove godine.

Operativna dobit prvih devetmjeseci ove godine iznosi 40,5mil. HRK i rezultat je prihodovnestabilnosti ugovora na vrijeme.Prosječni TCE dnevni prihodibrodova tijekom prva tritromjesečja zabilježeni su narazni od 14.490 USD.

Prva tri tromjesečja 2019. godinebila su obilježena u najvećem

dijelu uobičajenim troškovimaoperativnog poslovanja, zahvalju-jući dodatnim naporima mena-džmenta s ciljem unapređenjaučinkovitosti operativnog poslo-vanja.

Provizije i troškovi povezani sputovanjima brodova iznosili su44,9 mil. HRK, za razliku od istograzdoblja 2018. kada su iznosili71,0 mil. HRK. Ovo smanjenjerezultat je promjene modalitetazaposlenja m/t Vukovara,Velebita, Paga i Dalmacije kojimasu prelaskom ugovor na vrijemesmanjeni troškovi povezani sputovanjima jer ne uključujulučke troškove i gorivo kojeizravno podmiruje unajmitelj.

Ukupni operativni troškovi floteiznosili su 70,5 mil. HRK u prvihdevet mjeseci 2019. godine i naistoj su razini ostvarenoj u 2018.godini kada su iznosili 69,3 mil.HRK. U operativnoj valutioperativni troškovi pokazuju isti

trend u odnosu na 2018. godinu.Ovaj trend rezultat je povećaneučinkovitosti operativnog poslo-vanja.

Troškovi amortizacije u prva tritromjesečja 2019. iznosili su 39,2mil. HRK. Svi operativni brodoviamortiziraju se, u skladu sračunovodstvenom politikomdruštva, tijekom procijenjenogvijeka trajanja od 25 godina,linearnom metodom amortizacijedo rezidualne vrijednosti kojapredstavlja scrap vrijednostbroda koja se može ostvariti nameđunarodnom tržištu.

Opći i administrativni troškoviprvih devet mjeseci sniženi su na4,2 mil. HRK a posljedica sukontinuiranih napora u pogledukontrole troškova.


28 360

33 39834 111

30 553

10 928 10 960 10 822 10 694

2 245

8 60211 085

6 818796

726

683

739

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

Prihodi brodova

Opći i administrativni troškovi

Provizije i troškovi povezani s putovanjima

Operativni troškovi brodova

Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019(USD 000) (USD 000) (USD 000) (USD 000)

10

Rezultati za treće tromjesečje 2019. godineMeđuizvještaj poslovodstva

Prihodi u trećem tromjesečju 2019. godineiznosili su 65,2 mil. HRK (9,83 mil. USD), aEBITDA je iznosila 32,3 mil. HRK (4,90 mil. USD).

Neto dobit Društva u trećem tromjesečju 2019.godine iznosio je 11,2 mil. HRK (1,69 mil. USD).Operativna dobit (EBIT) trećeg tromjesečja2019. iznosi 18,5 mil. HRK (2,9 mil. USD) irezultat je izloženosti na tržištu na kojemu su sevozarine stabilizirale na puno višoj razini uodnosu na 2018.

Prihodi brodova u trećem kvartalu 2019. godineiznose 65,0 mil. HRK (9,81 mil. USD), što ukunama predstavlja smanjenje u odnosu naprihode ostvarene u istom razdoblju 2018.

Ova promjena je rezultat manje prisutnosti TNGflote na spot tržištu gdje brodar ostvarujenominalno veći prihod, ali je istovremenoopterećen i većim troškovima zbog prirodeposla u kojem brodar podmiruje troškovepovezane s putovanjem.

Prosječne TCE neto dnevne vozarine brodovatrećeg tromjesečja ove godine iznose 15.835USD.

Operativni troškovi brodova iznosili su 23,2 mil.HRK (3,47 mil. USD) i smanjeni su u odnosu nazadnje tromjesečje kada su iznosili 3,94 mil.USD.

Provizije i troškovi povezani s putovanjimabrodova iznosili su 7,16 mil. HRK (1,07 mil. USD)u trećem kvartalu 2019. godine, dok su u istomkvartalu 2018. godine iznosili 31,8 mil. HRK(4,97 mil. USD), a smanjenje je izravnaposljedica manje prisutnosti TNG flote na„spotu”.

Troškovi amortizacije u trećem tromjesečju2019. godine iznosili su 13,8 mil. HRK (2,0 mil.USD). Svi operativni brodovi amortiziraju se, uskladu s računovodstvenom politikom Društva,tijekom procijenjenog vijeka trajanja od 25godina linearnom metodom amortizacije dorezidualne vrijednosti koja predstavlja „scrap”vrijednost broda.

Opći i administrativni troškovi iznosili su 1,54milijuna kuna (0,265 mil. USD) i u blagom suporastu u odnosu na isto razdoblje prošlegodine.


9 902

11 342

12 617

9 809

3 775 3 698 3 9353 473

1 383

2 964

4 973

1 068

238

224

226

265

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

Prihodi brodova

Opći i administrativni troškovi

Provizije i troškovi povezani s putovanjima

Operativni troškovi brodova

Q3 2016 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019

(USD 000) (USD 000) (USD 000) (USD 000)

11

Operativni podaci floteMeđuizvještaj poslovodstva

TRENUTNA FLOTA TNG-A

Flota TNG-a se trenutno sastoji od šest MRtankera na moru (Velebit, Vinjerac,Vukovar, Zoilo, Dalmacija i Pag). Flota sesastoji od dva konvencionalna ice classprodukt tankera te četiri eko-dizajnmoderna produkt tankera s ukupnimkapacitetom od 300.000 dwt-a. Na dan 30.rujna 2019., prosječna starost TNG flote je5,52 godina.

POSTOJEĆA STRATEGIJA UPOŠLJAVANJA BRODOVA

Dalmacija

Tijekom prvog tromjesečja 2019. godine zaDalmaciju osiguran je dvanaestomjesečni

ugovor na vrijeme uz vozarinu od 16.000USD po danu s unajmiteljem TrafiguraMaritime Logistics TCP DTD („Trafigura”).Po isteku sadašnjeg ugovora u Q1/20unajmitelj ima opciju produžiti ugovor zadodatnih (maksimalnih) 385 dana uz sličneuvjete.

VelebitTankerska Next Generation d.d. sredinomožujka osigurala je osigurala jednogodišnjuzaposlenost konvencionalnog ice classprodukt tankera MT Velebit. Tanker će bitipod brodarskim ugovorom na vrijeme sunajmiteljem Clearlake Shipping Pte Ltd(„Clearlake”) uz ugovorenu vozarinu od14.500 USD po danu, te po istekusadašnjeg ugovora, unajmitelj ima opciju produžiti ugovor za dodanih 8 mjeseci uz

premiju od 1.000 USD.

Vukovar i PagSredinom svibnja Tankerska Next Gene-ration d.d. je osigurala zaposlenost za ECOclass produkt tankera MT Vukovar i MTPag. Tankeri će biti pod brodarskimugovorom na vrijeme s unajmiteljem KochShipping Pte Ltd. u periodu od 6 do 12mjeseci u unajmiteljevoj opciji.

Vinjerac i ZoiloKratkoročni brodarski ugovor na vrijemeMT Vinjerca s unajmiteljem ClearlakeShipping Pte Ltd („Clearlake”) istekao jepočetkom Q2 2019. te je nastavljenozaposlenje broda na „spot” tržištu. MtZoilo je isporučen u srpnju 2018. godine teod tad svoj kontinuitet zaposlenjanastavlja na “spot” tržištu, procjenjujućikako ovaj način zapošljavanja predstavljaoptimalnu strategiju korištenja komer-cijalnog potencijala flote.

BrodNosivost

(dwt)Zaposlenje

Dnevna vozarina(USD)

Velebit 52.554Clearlake

Ugovor na vrijeme14.500

(do Q2 2020)

Vinjerac 51.935 SPOT tržište Ugovor na putovanje

Vukovar 49.990KOCH

Ugovor na vrijeme

17.000(6 do 12 mjeseci u unajmiteljevoj

opciji)

Zoilo 49.990 SPOT tržište Ugovor na putovanje

Dalmacija 49.990Trafigura

Ugovor na vrijeme16.000

(do Q2 2020.)

Pag 49.990KOCH

Ugovor na vrijeme

17.150(6 do 12 mjeseci u unajmiteljevoj

opciji)

0.00 3.00 6.00 9.00 12.00

Prosječna starost MR flote u godinama

5,52

Pro

sje

čna

star

ost

TNG

flo

te

Velebit

10,0


Pro

sje

čna

star

ost

svje

tske

MR

flo

te

Vinjerac

Vukovar

Zoilo

Dalmacija

Pag

12

Operativni podaci floteMeđuizvještaj poslovodstva

Tankerska Next Generation se strateški,prilikom zapošljavanja flote, vodikonzervativnim pristupom ugovaranjanajmova za svoje brodove što jepotvrđeno u uvjetima rastućeg tržištatijekom 2015. kada su ključni najmovibili ugovarani. Tada sklopljeni ugovori navrijeme omogućili su TNG d.d. da u tomperiod ostvaruje rezultate iznadprosjeka tržišta. Trenutno je dio flote,odnosno četiri od šest tankera,zaposleno na “Time charter” koji pružajuodgovarajuću razinu novčanih tijekova.

S druge pak strane, pozicionirajući dioflote na spot tržištu menadžment jeosigurao dovoljno fleksibilnosti zabuduće zapošljavanje bazirajući se najavno dostupnim industrijskim progno-

zama i analizama prema kojima seočekuje oporavak vozarina u srednjero-čnom razdoblju. Smatramo da su se prvenaznake suštinskog oporavka tržištatankera za prijevoz derivata pojavile veću zadnjim tjednima 2018. godine.

Prosječne TCE neto dnevne vozarine zaprvih devet mjeseci mjeseci 2019. iznose14.490 USD.

Prosječni dnevni operativni troškovibrodova u prva tri tromjesečja 2019.godine iznose 6.529 USD, te suumjereno sniženi u odnosu na razinupostignutu u istom razdoblju prethodne2018. godine.

OPERATIVNI PODACI FLOTEI-IX

2017.I-IX

2018.I-IX

2019.

TCE neto vozarina (USD/dan) 15.782 14.057 14.490

Dnevni operativni troškovi broda (USD/dan) 6.691 6.607 6.529

Operativni dani 1.638 1.638 1.638

Dani prihoda 1.571 1.638 1.638

Uposlenost flote (%) 95,9% 100,0% 100,0%


13

Pag

Vukovar

Dalmacija

Velebit

Vinjerac 101 dan

295 dana

289 dana

185 dana

185 dana

Osigurani dani prihoda u 2019. godini(1.055 dana)

Konvencija o balastnim vodama Međuna-rodne pomorske organizacije stupila je nasnagu 8. rujna 2017. godine. Odobrenisustav za pročišćenje balastnih voda moratće biti ugrađen do trenutka kada budepotrebno obnoviti IOPP (International OilPollution Prevention) certifikat što za TNGd.d. znači da će se sustavi ugrađivati nabrodove prateći ciklus petogodišnjihobveznih remonta koji bi trebali krenuti odsredine 2020. godine ovisno o obvezujućimrokovima i budućim uvjetima poslovanja.Ekološka kontrola raste s rekordnimkaznama koje se izdaju za onečišćenje. Novapravila upravljanja balastnim vodamausmjerena na zaustavljanje širenja štetnih

vodenih organizama su dobrodošla, ali ćetakođer dodati značajne troškove ipotencijalno dovesti nove rizike za brodare.

Sustav za pročišćenje balastnih vodaaktivno uklanja, ubija ili onemogućujereprodukciju organizma u balastnimvodama prije vraćanja u eko-sustav.Očekivani trošak samog uređaja možemosvrstati do iznosa od oko 450.000 do550.000 dolara po brodu što ne uključujetrošak isporuke i ugradnje uz napomenu daje ECO tanker Dalmacija isporučen izbrodogradilišta s već implementiranimuređajem za pročišćavanje balastnih voda.

Sažetak financijske pozicijeMeđuizvještaj poslovodstva

Tankerska Next Generation završila jeprvih devet mjeseci 2019. godine somjerom zaduženosti od 44%, koji jesmanjen za 4 postotna poena u odnosuna kraj 2018. godine. Smanjenazaduženost je u skladu s otplatnimplanom zajmova i redovitim smanjenjemkreditne zaduženosti prema bankama teočekujemo kako će se stupanjzaduženosti i u budućnosti smanjivati.

Osiguravanje dovoljne razine financijskihsredstava (u obliku vlasničkog kapitala iduga) omogućava stabilne temelje za

provođenje strategije tvrtke i povećanjedodatnog novčanog tijeka uz smanjenjerizika poslovanja fokusiranjem naugovaranje srednjih do dugoročnihrazdoblja zaposlenosti brodova.

S ciljem optimizacije komercijalneiskorištenosti flote kojima je istekaougovor na vrijeme, na „spot” tržišteprebačeni su m/t Vinjerac i m/t Zoilo. Naovaj način TNG d.d. koristi prednostiugovaranja jednokratnih putovanja dopotpunog oporavka uvjeta na tržištuugovora na vrijeme. Ovaj način

zapošljavanja otvara mogućnostostvarivanja premije u odnosu natrenutne tržišne uvjete, ali zahtijeva odkompanije povećane rezerve likvidnostizbog različitog vremenskog horizontatroškova i prihoda gdje brodar podmirujesve troškove putovanja prije naplatevozarine, dok u slučaju ugovora navrijeme brodar vozarine prima unaprijed.

SAŽETAK FINANCIJSKE POZICIJE

31.03.2019.(HRK 000)

30.06.2019.(HRK 000)

30.09.2019.(HRK 000)

31.03.2019.(USD 000)

30.06.2019.(USD 000)

30.09.2019.(USD 000)

Dug prema bankama 609.513 590.196 586.161 92.210 90.865 86.519

Novac i novčani ekvivalenti 47.947 70.653 55.364 7.254 10.876 8.171

Neto dug 561.566 519.543 530.797 84.956 79.989 78.348

Kapital i rezerve 640.212 632.964 671.398 96.853 97.445 99.121

Omjer zaduženostiNeto dug / (Kapital i rezerve + Neto dug) 47% 45% 44% 47% 45% 44%

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

Kapital i rezerve Neto dug Dug prema bankama

30.09.2018. (USD 000) 31.12.2018. (USD 000) 31.03.2019. (USD 000)

30.06.2019. (USD 000) 30.09.2019. (USD 000)


14

RAČUN DOBITI I GUBITKA

Međuizvještaj poslovodstva

KLJUČNI KOMENTARI:

Dnevni TCE neto prihodi brodova u prvihdevet mjeseci 2019. godine u prosjeku suiznosili 14.490 USD dnevno.

Provizije i troškovi povezani sputovanjima bili su na razini od 22,3%prihoda od brodova uključujući troškovegoriva i lučke troškove povezane sa„spot” poslovanjem.

Operativni troškovi brodova u prvih devetmjeseci 2019. godine iznosili su 10,7 mil.USD što uključuje i naknadu za uslugeupravljanja brodom od strane Tankerskeplovidbe u iznosu od 468 USD po brodupo danu.

Navedene tečajne razlike nastale susvođenjem dolarskih pozicija imovine naizvještajni dan u kune.

Financijski izvještaji izraženi u HRKpreračunati su iz USD vrijednosti potečaju Hrvatske narodne banke na dantransakcije.

RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 30. RUJNA 2019.nerevidirano

Srpanj -Rujan2018.

(HRK 000)


(HRK 000)

Srpanj -Rujan2019.

(HRK 000)


(HRK 000)

Srpanj -Rujan2018.

(USD 000)


(USD 000)

Srpanj -Rujan2019.

(USD 000)


(USD 000)

Prihodi brodova 80.785 218.407 65.029 201.155 12.617 34.111 9.809 30.553

Ostali prihodi 102 845 124 686 16 132 19 105

Prihodi od prodaje 80.887 219.252 65.153 201.841 12.633 34.243 9.828 30.658

Provizije i troškovi povezani s putovanjima (31.843) (70.973) (7.156) (44.918) (4.973) (11.085) (1.068) (6.818)

Operativni troškovi brodova (25.192) (69.288) (23.148) (70.531) (3.935) (10.822) (3.473) (10.694)

Opći i administrativni troškovi (1.447) (4.376) (1.541) (4.185) (226) (683) (234) (637)

Ostali troškovi - - (999) (2.463) - - (151) (376)

Ukupni operativni troškovi (58.482) (144.637) (32.844) (122.097) (9.134) (22.590) (4.926) (18.525)

Dobit prije kamata, poreza i amortizacije (EBITDA) 22.405 74.615 32.309 79.744 3.499 11.653 4.902 12.133

Amortizacija (12.973) (38.130) (13.844) (39.239) (2.026) (5.955) (2.010) (5.934)

Usklađenje vrijednosti brodova - - - - - - - -

Operativna dobit (EBIT) 9.432 36.485 18.465 40.505 1.473 5.698 2.892 6.199

Neto rashodi od kamata (6.432) (18.927) (7.281) (22.995) (1.005) (2.956) (1.106) (3.510)

Neto prihodi (rashodi) od tečajnih razlika (705) (808) (5) 52 (110) (126) (97) (47)

Neto dobit 2.295 16.750 11.179 17.562 358 2.616 1.689 2.642

Ostala sveobuhvatna dobit 7.006 13.494 27.254 29.608 1.094 2.108 (13) (14)

Ukupna sveobuhvatna dobit 9.301 30.244 38.433 47.170 1.452 4.724 1.676 2.628

Prosječni vagani broj dionica, osnovnih i razrijeđenih (tis.) 8.720 8.720 8.720 8.720 8.720 8.720 8.720 8.720

Neto dobit po dionici, osnovna i razrijeđena 0,26 1,92 1,28 2,01 0,04 0,30 0,19 0,30


15

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 30. RUJNA 2019.nerevidirano

31.03.2019.(HRK 000)

30.06.2019.(HRK 000)

30.09.2019.(HRK 000)

31.03.2019.(USD 000)

30.06.2019.(USD 000)

30.09.2019.(USD 000)

Dugotrajna imovina 1.199.337 1.165.712 1.204.435 181.442 179.469 177.778

Brodovi u funkciji 1.199.221 1.165.599 1.202.148 181.424 179.452 177.441

Brodovi u izgradnji - - 2.171 - - 320

Ostala dugotrajna imovina 116 113 116 18 17 17

Kratkotrajna imovina 98.392 101.963 94.362 14.885 15.697 13.950

Zalihe 10.346 6.619 6.096 1.565 1.019 923

Potraživanja 35.916 22.924 31.289 5.433 3.529 4.618

Novac i novčani ekvivalenti 47.947 70.653 55.364 7.254 10.876 8.171

Ostala kratkotrajna imovina 4.183 1.767 1.613 633 273 238

Ukupno imovina 1.297.729 1.267.675 1.298.797 196.327 195.166 191.728

Kapital i rezerve 640.212 632.964 671.398 96.853 97.445 99.121

Temeljni kapital 436.667 436.667 436.667 67.500 67.500 67.500

Pričuve 133.988 122.743 150.312 18.609 18.609 18.644

Zadržana dobit 69.557 73.554 84.419 10.744 11.336 12.977

Dugoročne obveze 556.393 559.728 570.271 84.174 86.174 84.174

Banke 556.393 559.728 570.271 84.174 86.174 84.174

Kratkoročne obveze 101.124 74.983 57.128 15.300 11.547 8.433

Banke 53.120 30.468 15.890 8.036 4.691 2.345

Dobavljači 11.856 5.792 4.466 1.795 895 658

Ostalo 36.148 38.723 36.772 5.469 5.961 5.430

Ukupno kapital i obveze 1.297.729 1.267.675 1.298.797 196.327 195.166 191.728



16

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

ZA PRVIH DEVET MJESECI 2019. GODINEnerevidirano

Siječanj –Ožujak

2019.(HRK 000)

Siječanj –Lipanj2019.

(HRK 000)

Siječanj –Rujan2019.

(HRK 000)

Siječanj –Ožujak

2019.(USD 000)

Siječanj –Lipanj2019.

(USD 000)

Siječanj –Rujan2019.

(USD 000)

Dobit prije poreza 2.386 6.383 17.562 361 953 2.642

Amortizacija 12.630 25.399 39.239 1.951 3.924 5.934

Promjene u radnom kapitalu 9.038 25.030 14.286 1.367 3.854 2.207

Ostale promjene 2.430 1.427 441 203 119 35

Novčani tijek od poslovnih aktivnosti 26.484 58.239 71.528 3.882 8.850 10.818

Novčani primici od investicijskih aktivnosti - - - - - -

Novčani izdaci od investicijskih aktivnosti - - (2.177) - - (327)

Novčani tijek od investicijskih aktivnosti - - (2.177) - - (327)

Novčani primici od financijskih aktivnosti - 13.019 - - 2.000 -

Novčani izdaci od financijskih aktivnosti (34.926) (56.994) (72.553) (5.345) (8.691) (11.036)

Novčani tijek od financijskih aktivnosti (34.926) (43.975) (72.553) (5.345) (6.691) (11.036)

Neto promjene u novčanom tijeku (8.442) 14.264 (1.025) (1.463) 2.159 (545)

Novac i novčani ekvivalenti s početka razdoblja 56.389 59.389 56.389 8.717 8.717 8.717

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 47.947 73.653 55.364 7.254 10.876 8.171



17

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALAMeđuizvještaj poslovodstva


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMAVLASNIČKE GLAVNICEnerevidirano

Temeljni kapital

Zadržana dobit

Ostale rezerve i ostala

sveobuhvatna dobit

Rezerve odtečajnih razlika

Ukupno

Za razdoblje od 1. siječnja do 31. ožujka 2019. HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000

Stanje na dan 1. siječnja 2019. godine 436.667 67.171 127.063 (6.673) 624.228

Neto dobit razdoblja - 2.386 - - 2.386

Promjene kapitala - - - - -

Promjene ostalih rezervi - - - - -

Promjene ostale sveobuhvatne dobiti - - - 13.598 13.598

Stanje na dan 31. ožujka 2019. godine 436.667 69.557 127.063 6.925 640.212

Za razdoblje od 1. travnja do 30. lipnja 2019. HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000

Stanje na dan 1. travnja 2019. godine 436.667 69.557 127.063 6.925 640.212

Neto dobit razdoblja -3.997

- - 3.997



Promjene ostale sveobuhvatne dobiti - - - (11.245) (11.245)

Stanje na dan 30. lipnja 2019. godine 436.667 73.554 127.063 (4.320) 632.964

Za razdoblje od 1. srpnja do 30. rujna 2019. HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000 HRK 000

Stanje na dan 1. srpnja 2019. godine 436.667 73.554 127.063 (4.320) 632.964

Neto dobit razdoblja- 11.179 - - 11.179



Promjene ostale sveobuhvatne dobiti- - - 27.255 27.255

Stanje na dan 30. rujna 2019. godine436.667 84.419 127.063 23.249 671.398

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMAVLASNIČKE GLAVNICEnerevidirano

Temeljni kapital

Zadržanadobit

Ostale rezerve i ostala

sveobuhvatna dobit

Rezerve odtečajnihrazlika

Ukupno

Za razdoblje od 1. siječnja do 31. ožujka 2019. USD 000 USD 000 USD 000 USD 000 USD 000

Stanje na dan 1. siječnja 2019. godine 67.500 10.383 19.641 (1.031) 96.493

Neto dobit razdoblja -361

- - 361



Promjene ostale sveobuhvatne dobiti - - - 2.057 2.057

Stanje na dan 31. ožujka 2019. godine 67.500 10.744 19.641 1.026 98.911

Za razdoblje od 1. travnja do 30. lipnja 2019. USD 000 USD 000 USD 000 USD 000 USD 000

Stanje na dan 1. travnja 2019. godine 67.500 10.744 19.641 1.026 98.911

Neto dobit razdoblja -592

- - 592



Promjene ostale sveobuhvatne dobiti - - - (2.058) (2.058)

Stanje na dan 30. lipnja 2019. godine 67.500 11.336 19.641 (1.032) 97.445

Za razdoblje od 1. srpnja do 30. rujna 2019. USD 000 USD 000 USD 000 USD 000 USD 000

Stanje na dan 1. srpnja 2019. godine 67.500 11.336 19.641 (1.032) 97.445

Neto dobit razdoblja- 1.689 - - 1.689



Promjene ostale sveobuhvatne dobiti- - - (13) (13)

Stanje na dan 30. rujna 2019. godine67.500 12.977 19.641 (997) 99.121

18

IZRAČUN NETO VRIJEDNOSTIMeđuizvještaj poslovodstva

KLJUČNI KOMENTARI:

Izračun vrijednosti operativne flote kompanijekoji se bazira na prosječnim vrijednostima uindustriji za specifičan tip broda, u osnovipretpostavki sadržava i sposobnost generiranjaprihoda svake pojedine jedinice uzimajući uobzir trenutno ostvarive vrijednosti vozarinakoje se mogu postići zapošljavajući takav tipbroda u trenutku vrednovanja.

Prevladavajuće vozarine kod ugovora navrijeme osciliraju ovisno o sezoni i godini te i nataj način odražavaju promjene u vozarinama,očekivanja o budućim vozarinama i drugečimbenike. Stupanj volatilnosti vozarina kodugovora na vrijeme niži je za dugoročnijeugovore nego za kratkoročnije. TNG trenutno zavećinu flote posjeduje ugovore na vrijeme.

Prihodovni potencijal TNG-a uobičajeno je biouravnotežen „time charter” ugovorima čime jeznačajno ublažena uobičajena volatilnostvozarina vidljiva i tijekom prethodnih godina.

Stabilnosti poslovanja značajno pridonosi

strategija zapošljavanja flote brodarskimugovorima na vrijeme preferirajući srednjoročnivremenski horizont zapošljavanja kojim seublažavaju kratkoročne volatilnosti tržišta kojese ogledaju u promjenjivim vozarinama, ali i upromjenjivosti vrijednosti imovine brodara.

Korekcije na tržištu vozarina u protekloj godiniodrazile su se i na trenutne procjene vrijednostibrodova u transakcijama kupnje i prodaje.Vrijednost flote na kraju tromjesečjaiznosi 165,36 milijuna USD što u nepromijenjenim ostalim uvjetima daje NPV podionici od 9,94 USD.

Procjena neto vrijednosti imovine temeljena jena trenutnim tržišnim uvjetima, i tipičnimprihodovnim i troškovnim pretpostavkama zatipični, odnosno prosječni MR produkt tanker ine odražava specifičnosti flote TNG-a teočekivanja menadžmenta vezana uz promjene ioporavak na tržištu vozarina i tržištu naftnihderivata kao i rastu i razvoj flote u ovomsegmentu u dostupnim sektorskim analizama.

IZRAČUN NETO VRIJEDNOSTI IMOVINEprocjena

Na datum 30.09.2018.

(000 USD)

Na datum 31.12.2018.

(000 USD)

Na datum 31.03.2019.

(000 USD)

Na datum 30.06.2019.

(000 USD)

Na datum 30.09.2019.

(000 USD)

Ukupna vrijednost flote 162.860 166.250 175.700 164.770 165.360

Investicije - - - - -

Kratkotrajna imovina 5.774 6.821 7.631 4.821 5.779 Ostala dugotrajna imovina 55 18 18 17 17

Ukupna vrijednost ostale imovine 5.829 6.839 7.649 4.838 5.796Novac i novčani ekvivalenti 6.272 8.717 7.254 10.876 8.171

Obveze prema bankama (96.401) (97.556) (92.210) (90.865) (86.519)

Neto dug (90.129) (88.839) (84.956) (79.989) (78.348)

Ostale dugoročne obveze - - - - -

Ostale kratkoročne obveze (3.521) (4.884) (7.264) (6.856) (6.088)

Ukupna vrijednost ostalih obveza (3.521) (4.884) (7.264) (6.856) (6.088) NETO VRIJEDNOST IMOVINE 75.039 79.366 91.129 82.763 86.720Prosječni vagani broj dionica, osnovnih i razrijeđenih 8.720.145 8.720.145 8.720.145 8.720.145 8.720.145

Neto vrijednost imovine po dionici (USD) 8,61 9,10 10,45 9,49 9,94


19

TANKERSKA NEXT GENERATIONMeđuizvještaj poslovodstva

OBJAVE U 2019. GODINI

28.10.2019. Održana sjednica Uprave i Nadzornog odbora23.10.2019. Najava sjednice Uprave i Nadzornog odbora21.08.2019. Održana sjednica Uprave i Nadzornog odbora29.07.2019. Održana sjednica Uprave i Nadzornog odbora23.07.2019. Najava sjednice Uprave i Nadzornog odbora04.07.2019. Odluke Glavne skupštine24.05.2019. Osigurana zaposlenost za još jedan ECO tanker23.05.2019. Poziv na Glavnu skupštinu17.05.2019. Osiguran brodarski ugovor na vrijeme za ECO tanker03.05.2019. Produženje mandata članu Uprave30.04.2019. Održane sjednice Uprave i Nadzornog odbora25.04.2019. Najava sjednica Uprave i Nadzornog odbora14.03.2019. Osiguran brodarski ugovor na vrijeme za MT Velebit06.03.2019. Osiguran brodarski ugovor na vrijeme za ECO tanker26.02.2019. Održane sjednice Uprave i Nadzornog odbora20.02.2019. Najava sjednica Uprave i Nadzornog odbora

VLASNIČKA STRUKTURA

UPRAVA I NADZORNI ODBOR

Tijekom 2019. godine bilo je promjena u Nadzornom odboruDruštva. Na dan 30. rujna 2019. upravu čini član uprave JohnKaravanić. Nadzorni odbor čine Ivica Pijaca, predsjednik, MarioPavić, zamjenik predsjednika, i članovi Joško Miliša, NikolaKoščica te Dalibor Fell umjesto Nikole Mišetića.

DIONICA TPNG-R-A

Temeljni kapital Društva iznosi 436.667.250,00 HRK i podijeljen jena 8.733.345 redovnih nematerijaliziranih dionica, beznominalnog iznosa, od kojih svaka dionica daje jedan glas naGlavnoj skupštini društva.

Dionice Društva s oznakom TPNG–R–A uvrštene su u Službenukotaciju Zagrebačke burze. Tijekom 2019. godine nije biloaktivnosti otkupa vlastitih dionica. Na dan 30. rujna 2019. godineDruštvo je imalo 13.200 vlastitih dionica.

GRAFIČKI PRIKAZ ODNOSA S POVEZANIMSTRANAMA

Dioničar 30. rujna 2019. Broj dionicaUdio (u %)

Tankerska Plovidba d.d. 4.454.994 51,01%

PBZ Croatia Osiguranje OMF 839.000 9,61%

Erste Plavi OMF 808.000 9,25%

Raiffeisen OMF 752.036 8,61%

Raiffeisen DMF 372.103 4,26%

Ostali institucionalni i privatni investitori 1.507.212 17,26%

Total 8.733.345 100,00%

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

0 kn

5 kn

10 kn

15 kn

20 kn

25 kn

30 kn

35 kn

40 kn

45 kn

50 kn

sij-19 vlj-19 ožu-19 tra-19 svi-19 lip-19 srp-19 kol-19 ruj-19 lis-19

Cijena Promet


20

Upravljanje rizicimaMeđuizvještaj poslovodstva

Politika upravljanja rizicima u Tankerskoj NextGeneration, povezana s upravljanjemfinancijskim sredstvima, može se ukratkoprikazati kako slijedi:

Valutni rizikValutni rizici uključuju transakcijski rizik, a to jerizik negativnog utjecaja promjena valutnihtečajeva u odnosu na kunu na novčanetijekove TNG-a iz komercijalnih aktivnosti ibilančni rizik, a to je rizik da vrijednost netomonetarnih sredstava u stranim valutamabude niža prilikom preračunavanja u kune kaoposljedica promjene valutnih tečajeva.

TNG posluje u međunarodnom okružju iizloženo je promjenama vrijednosti američkogdolara (USD) jer je značajan dio potraživanja iprihoda iz inozemstva nominiran u USD. TNGtrenutno ne koristi aktivne oblike zaštite odutjecaja promjena valutnog tečaja, jer se nalaziu prirodnoj „hedge“ poziciji, gdje poslovnimodel omogućava minimiziranje ovog rizika,jer su prihodi i troškovi kompanije, kao iimovina te krediti u najznačajnijem dijelu, uistoj valuti.

Kamatni rizikKamatni rizik je rizik promjene vrijednostifinancijskog instrumenta uslijed promjenakamatnih stopa na tržištu. Kamatni riziksadržan u tijeku novca odnosi se na rizikkolebljivosti kamatnih rashoda po financijskiminstrumentima tijekom razdoblja. Budući daTNG nema značajnu imovinu koja ostvarujeprihod od kamata, prihodi TNG-a i novčani tokiz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeriovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.Kamatni rizik TNG-a proizlazi iz dugoročnihkredita. TNG je izloženo kamatnom riziku sobzirom da su primljeni dugoročni kreditiodobreni s varijabilnom kamatnom stopom.

Kreditni rizikKreditni rizik odnosi se na rizik neispunjenjaobveza strane u financijskom instrumentu kojatime drugoj strani nanosi financijski gubitak.Najveća izloženost kreditnom riziku izražena jenajvišom vrijednošću svake stavke financijskeimovine iskazane u izvještaju o financijskompoložaju. Osnovna financijska imovina TNG-asastoji se od novca i stanja na računima ubankama, potraživanja od kupaca i ostalihpotraživanja te ulaganja. Kreditni rizik sadržanu likvidnim sredstvima je ograničen jer je,

sudeći prema ocjenama većine međunarodnihagencija, uglavnom riječ o bankama visokogkreditnog rejtinga.

Rizik likvidnostiOdgovornost za upravljanje rizikom likvidnostisnosi Uprava koja postavlja odgovarajući okvirza upravljanje rizikom likvidnosti s ciljemupravljanja kratkoročnim, srednjoročnim idugoročnim zahtjevima financiranja ilikvidnosti. Rizik likvidnosti, koji se smatrarizikom financiranja, je rizik suočavanja TNG spoteškoćama u naplati sredstava koja su jojpotrebna da bi ispunila svoje obveze po osnovifinancijskih instrumenata. TNG ima značajneiznose dugoročnih kamatonosnih obveza pokreditima s varijabilnom stopom koji ga izlažuriziku tijeka novca. Društvo upravlja rizikomlikvidnosti održavajući adekvatne rezerve ikreditne linije kontinuirano uspoređujućiplanirani i ostvareni tijek novca uz praćenjedospijeća potraživanja i obveza.

Cjenovni rizikPoslovanje TNG-a izloženo je cjenovnom rizikupovezanom sa promjenama vrijednostivozarine. Dnevna vozarina (izražena udolarima po danu) povijesno gledajući je

veoma promjenjiva. Promjene u vrijednostivozarine utječu na svakodnevno poslovanje.

TNG nastoji smanjiti izloženost promjenamacjenovnog rizika vozarina na način da poslovnaaktivnost brodova u floti ovisi o više različitihnaručitelja i strategije zapošljavanja što dovodido poboljšanja ekonomije obujma ioptimizacije zemljopisnog položaja flote.


21

Upravljanje rizicimaMeđuizvještaj poslovodstva

Operativni rizici

Zbog rizika koji su uključeni u pomorskiprijevoz naftnih proizvoda, kao i zbog vrlostrogih zahtjeva od strane velikih naftnihkompanija, sigurnost i poštivanje okoliša sumeđu ključnim operativnim prioritetima.Upravitelj flote Tankerska Plovidba upravljabrodovima na način kojim osiguravamaksimalnu zaštitu sigurnosti i zdravljazaposlenika, javnosti i okoliša. TNG i upraviteljflote aktivno upravljaju rizicima koji utječu naposlovanje TNG-a te su posvećeni eliminiranjuincidenata koji bi ugrožavali sigurnost iintegritet flote. Upravitelj flote koristiprogram upravljanja rizicima koji izmeđuostalog uključuje alate za računalnopotpomognutu analizu rizika, programe zaodržavanje i procjene te programe stručnogosposobljavanja pomoraca uz različiteradionice za pomorce.

Vozarine

Vozarine iz brodarskih ugovora na vrijemeobično su fiksirane za vrijeme trajanja najma.Brodovi zaposleni kroz ovakve ugovore, krozodređeno vremensko razdoblje, omogućavajupredvidljivije novčane tokove tijekom togvremenskog razdoblja i ostvarujukonzervativne razine profitabilnosti.Prevladavajuće vozarine variraju sezonski iz

godine u godinu odražavajući promjene visinevozarine „spot” tržišta, očekivanja o budućimvozarinama na „spot” tržištu i drugihčimbenika. Stupanj promjenjivosti vozarinakod brodarskih ugovora na vrijeme je niži koddugoročnijih ugovora za razliku od kraćihugovora kod kojih je volatilnost izraženija.Strategijom zapošljavanja brodova, koja seuglavnom oslanja na prekogodišnjazaposlenja, kompanija mitigira ovu vrstu rizika.

TNG i upravitelj flote u svom poslovanjuprimjenjuju sljedeće standarde, strategije iosiguranja:ISO 9001 standard za garanciju kvaliteteISO 14001 standard za upravljanje okolišem,ISO 50001 standard upravljanja energijom iOHSAS 1800 standard za sustav upravljanjazdravljem i sigurnošću na radu ,ISM Code Međunarodni kodeks upravljanjasigurnošću.

Poslovna strategija Društva

Strategija Društva je biti pouzdan, učinkovit iodgovoran pružatelj usluga pomorskogprijevoza naftnih prerađevina, a poslovnimodel Tankerske Next Generationpodrazumijeva organizaciju operativnogposlovanja koje će omogućiti ostvarenje ciljevazacrtanih strategijom i maksimiziranjevrijednosti dioničara. Poslovanje počiva na

pravovremenom stjecanju tankera, čime seosigurava efikasno korištenje prikupljenogkapitala i minimizira zaduženost. U osnoviupravljanja flotom je povećanje novčanogtijeka i profitabilnosti kroz outsourcing većineupravljačkih funkcija i usluga čime se zadržavafleksibilna i jednostavna organizacijskastruktura neopterećena dodatnim općimtroškovima. Na ovaj način će se omogućitiefikasno upravljanje imovinom i obvezamakompanije te osigurati stabilni povratdioničarima u obliku dividende.

Strategija odabira unajmitelja

Financijska stabilnost unajmitelja i njegovapouzdanost je važan faktor koji utječe na rizikugovaranja brodarskih ugovora. Rizika takvevrste TNG minimizira pružajući uslugeprijevoza velikim energetskim kompanijama,velikim trgovcima naftom i njenimprerađevinama, velikim proizvođačima nafte inaftnih prerađevina i drugim isključivorenomiranim subjektima koji imaju snažnureputaciju i tradiciju poslovanja u pomorskomprijevozu.

Osiguranja

Pomorski transport povezan je s potencijalnimrizikom od velikih gubitaka i obveza, smrti iliozljede osoba, kao i štete na imovini

uzrokovane nepovoljnim vremenskimuvjetima, mehaničkim kvarovima, ljudskimpogreškama, ratom, terorizmom, piratstvom idrugim okolnostima ili događajima. Prijevoznafte povezan je i s rizikom od onečišćenja, alii prekida poslovanja zbog političkih nemira,neprijateljstava, štrajkova i bojkota. Osim toga,uvijek postoji inherentna mogućnost morskihnepogoda koje uključuju i izlijevanje nafte tedruge utjecaje okoliš pa tako potencijalnopostoji i obveza naknade štete koje proizlaze izoperative brodova u međunarodnoj trgovini.Od takvih rizika TNG je osiguran kodprominentnih inozemnih osiguravateljskihkuća specijaliziranih za usluge zaštite od većinerizika nesreća povezanih s brodskimoperacijama koje provodi TNG. Društvosmatra da je trenutnim programom osiguranjaprimjereno zaštićeno od većine rizika te dapostoji odgovarajući stupanj zaštite iosiguranja za naknadu štete od odgovornostiza zagađenja i ekološke štete. Cilj je održavatiadekvatnu razinu osiguranja potrebnu usvojim pomorskim operacijama i aktivno pratitisve nove propise i prijetnje koje moguzahtijevati od TNG-a da revidira svojupokrivenost osiguranjem.


22

ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA 2019. DO 30. RUJNA 2019.(NEREVIDIRANO)

GODIŠNJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJ


23

I. Izvještaj Uprave o poslovanju za razdoblje od 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. godine

II. Nerevidirani sažeti tromjesečni financijski izvještaji• Bilanca stanja na dan 30. rujna 2019. godine• Račun dobiti i gubitka za razdoblje od 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. godine• Izvještaj o novčanom tijeku za razdoblje od 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. godine• Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. godine• Bilješke uz financijske izvještaje

III. Izjava o odgovornosti za sastavljanje financijskih izvještaja

Sadržaj


24

Izvještaj uprave o poslovanjuza razdoblje od 1. siječnja do 30. rujna 2019.

Društvo je u izvještajnom razdoblju ostvarilo 201,9 mil. HRKposlovnih prihoda koji su najvećim dijelom rezultat ostvarenihprihoda od prodaje.

U istom razdoblju Društvo je ostvarilo 161,5 mil. HRK poslovnihrashoda. Najveći dio poslovnih rashoda čine materijalni troškoviu iznosu od 68,1 mil. HRK, zatim slijede troškovi amortizacije uiznosu od 39,2 mil. HRK (od čega na amortizaciju troškovadokovanja otpada 1,3 mil. HRK), troškovi osoblja u iznosu od37,8 mil. HRK, te ostali troškovi u iznosu od 16,4 mil. HRK.

U razdoblju završenom 30. rujna 2019. godine, financijskiprihodi iznosili su 419 tis. HRK, dok su financijski rashodi iznosili23,2 mil. HRK.

Društvo je u izvještajnom razdoblju ostvarilo kumulativnu dobitu iznosu od 17,6 mil. HRK.

Društvo je svoj temeljni kapital u iznosu od 436,7 mil. HRKpodijelilo na 8,7 mil. odobrenih, izdanih i u cijelosti plaćenihredovnih dionica bez nominalne vrijednosti. Tijekom trećegtromjesečja 2019. godine nije bilo aktivnosti otkupa vlastitihdionica. Na dan 30. rujna 2019. godine Društvo je imalo 13.200vlastitih dionica.

Na dan 30. rujna 2019. godine Društvo ima slijedeća društva uinozemstvu:

Tankerska Next Generation International Ltd., Majuro,Maršalovi Otoci;Fontana Shipping Company Limited, Monrovija, Liberija;Teuta Shipping Company Ltd., Monrovija, Liberija;Vukovar Shipping , LLC, Majuro, Maršalovi Otoci;Zoilo Shipping, LLC, Majuro, Maršalovi Otoci;Pag Shipping, LLC, Majuro, Maršalovi Otoci.

U tablici iznad su prikazani neki od najznačajnijih podataka izfinancijskog izvještaja za promatrano razdoblje.

OPIS Razdoblje01.01.-30.09.2018.

Razdoblje01.01.-30.09.2019.

Ukupni prihod (HRK) HRK 222.203.081 HRK 202.307.104

Prihod iz osnovne djelatnosti / Ukupan prihod 98% 100%

Ostali prihodi / Ukupan prihod 0% 0%

Inozemno tržište / Ukupan prihod 98% 100%

Domaće tržište / Ukupan prihod 0% 0%

Materijalni troškovi / Poslovni rashodi 52% 42%

Troškovi zaposlenih / Poslovni rashodi 21% 23%

Financijski rashodi / Ukupni rashodi 11% 13%

Bruto marža 7,67% 8,70%

Računovodstvena dobit (HRK) HRK 16.750.293 HRK 17.561.674

Operativna dobit (EBIT) (HRK) HRK 36.484.413 HRK 40.376.898

0 kn

50,000,000 kn

100,000,000 kn

150,000,000 kn

200,000,000 kn

250,000,000 kn

Računovodstvena dobit Operativna dobit (EBIT) Ukupni prihodi

01.01. - 30.09.2018. 01.01. - 30.09.2019.


25

do

Godina: 2019

Kvartal: 3

LEI:

Šifra ustanove:

140

KN KN KD

RN RN RD

MB:

Da

Ne

Prilog 1.OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE

Razdoblje izvještavanja: 01/01/2019 30/09/2019

Matični broj subjekta (MBS):

110046753

Tromjesečni financijski izvještaji

Matični broj (MB): 04266838Oznaka matične države

članice izdavatelja:HR

Tvrtka izdavatelja: Tankerska Next Generation d.d.

Osobni identifikacijski broj (OIB):

30312968003

Ulica i kućni broj: Božidara Petranovića 4

Poštanski broj i mjesto: 23000 Zadar

Broj zaposlenih (krajem izvještajnog razdoblja):

Adresa e-pošte: [email protected]

Internet adresa: www.tng.hr

Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI): Sjedište:

Konsolidirani izvještaj: (KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano)

Revidirano: (RN-nije revidirano/RD-revidirano)

Osoba za kontakt: Karavanić John

(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)

Telefon: 023/202-132

Knjigovodstveni servis: Da (Da/Ne) Tankerska plovidba d.d.

(tvrtka knjigovodstvenog servisa)

Revizorsko društvo:

(tvrtka revizorskog društva)

Ovlašteni revizor:

(ime i prezime)

Adresa e-pošte: [email protected]

AOPoznaka

Zadnji dan prethodne

poslovne godine

Na izvještajni datum

tekućeg razdoblja

2 3 4

001 0 0

002 1.186.407.950 1.204.434.798

003 0 0

004 0 0

005 0 0

006 0 0

007 0 0

008 0 0

009 0 0

010 1.186.301.689 1.204.323.516

011 0 0

012 0 0

013 1.186.301.689 1.202.152.491

014 0 0

015 0 0

016 0 2.171.025

017 0 0

018 0 0

019 0 0

020 106.261 111.282

021 0 0

022 0 0

023 0 0

024 0 0

025 0 0

026 0 0

027 0 0

028 106.261 111.282

029 0 0

030 0 0

031 0 0

032 0 0

033 0 0

034 0 0

035 0 0

036 0 0

037 95.973.771 92.846.576

038 13.778.961 6.095.614

039 13.778.961 6.095.614

040 0 0

041 0 0

042 0 0

043 0 0

044 0 0

045 0 0

046 25.805.521 31.386.658

047 11.555 0

048 0 0

049 24.175.791 31.288.538

050 0 8.025

051 29.355 36.321

052 1.588.820 53.774

053 6.469.192 6.774.908

054 0 0

II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)

1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe

2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom

3. Potraživanja od kupaca

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)

1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika

5. Potraživanja od države i drugih institucija

6. Ostala potraživanja

1. Izdaci za razvoj

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)

I. ZALIHE (AOP 039 do 045)

1. Sirovine i materijal

6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

7. Biološka imovina

7. Ulaganja u vrijednosne papire

8. Dani zajmovi, depoziti i slično

9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela

10. Ostala dugotrajna financijska imovina

5. Predujmovi za zalihe

2. Proizvodnja u tijeku

IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)

1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe

1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe

2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe

3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe

4.Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom

1. Zemljište

2. Građevinski objekti

3. Postrojenja i oprema

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina

2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom

3. Potraživanja od kupaca

BILANCAstanje na dan 30.09.2019

u kunama

8. Ostala materijalna imovina

9. Ulaganje u nekretnine

III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)

5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom

2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava

3. Goodwill

4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine

5. Nematerijalna imovina u pripremi

5. Biološka imovina

6. Predujmovi za materijalnu imovinu

7. Materijalna imovina u pripremi

Obveznik: Tankerska Next Generation d.d.

6. Ostala nematerijalna imovina

II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)

1

Naziv pozicije

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)

I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)

4. Ostala potraživanja

V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

3. Gotovi proizvodi

4. Trgovačka roba

055 0 0

056 0 0

057 0 0

058 0 0

059 0 0

060 0 0

061 6.469.192 6.774.908

062 0 0

063 49.920.097 48.589.396

064 4.542.884 1.514.780

065 1.286.924.605 1.298.796.154

066 0 0

067 624.227.623 671.397.489

068 436.667.250 436.667.250

069 68.425.976 68.425.976

070 51.963.626 81.886.043

071 3.637.013 3.951.238

072 996.600 996.600

073 -996.600 -996.600

074 0 0

075 48.326.613 77.934.805

076 0 0

077 0 0

078 0 0

079 0 0

080 0 0

081 60.886.273 66.856.546

082 60.886.273 66.856.546

083 0 0

084 6.284.498 17.561.674

085 6.284.498 17.561.674

086 0 0

087 0 0

088 0 0

089 0 0

090 0 0

091 0 0

092 0 0

093 0 0

094 0 0

095 557.475.725 570.270.659

096 0 0

097 0 0

098 0 0

099 0 0

100 0 0

101 557.475.725 570.270.659

102 0 0

103 0 0

104 0 0

105 0 0

106 0 0

107 99.844.775 40.872.599

108 5.928.044 10.511.155

109 0 0

110 0 0

111 0 0

112 0 0

113 73.630.070 15.889.951

2. Preneseni gubitak

3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu

A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087)

I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

II. KAPITALNE REZERVE

7. Ulaganja u vrijednosne papire

8. Dani zajmovi, depoziti i slično

9. Ostala financijska imovina

2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe

3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe

1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju

2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova

4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom 5. Obveze za zajmove, depozite i slično

6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094)

1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze

10. Ostale dugoročne obveze

11. Odgođena porezna obveza

D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121)

1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe

2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe

3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom

4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom

5. Obveze za zajmove, depozite i slično

6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

2. Gubitak poslovne godine

VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES

2. Rezerviranja za porezne obveze

3. Rezerviranja za započete sudske sporove

4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava

5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima

1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe

2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe

3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom

VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082-083)

1. Zadržana dobit

4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom

5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom

7. Obveze za predujmove

8. Obveze prema dobavljačima

2. Rezerve za vlastite dionice

3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)

IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI

4. Statutarne rezerve

5. Ostale rezerve

IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE

V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080)

III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)

1. Zakonske rezerve

E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)

F) IZVANBILANČNI ZAPISI

PASIVA

9. Obveze po vrijednosnim papirima

6. Druga rezerviranja

C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106)

VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085-086)

1. Dobit poslovne godine

114 5.328.229 0

115 10.587.864 4.465.993

116 0 0

117 4.193.405 4.987.838

118 32.267 38.085

119 53.773 53.774

120 0 0

121 91.123 4.925.803

122 5.376.482 16.255.407

123 1.286.924.605 1.298.796.154

124 0 0

11. Obveze za poreze, doprinose i sličana davanja

12. Obveze s osnove udjela u rezultatu

13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji

8. Obveze prema dobavljačima

9. Obveze po vrijednosnim papirima

10. Obveze prema zaposlenicima

7. Obveze za predujmove

14. Ostale kratkoročne obvezeE) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA

RAZDOBLJAF) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122)

G) IZVANBILANČNI ZAPISI

Kumulativ Tromjesečje Kumulativ Tromjesečje

2 3 4 5 6

125 219.263.539 80.889.423 201.887.604 65.156.094

126 0 0 0 0

127 218.406.787 80.785.149 201.155.268 65.029.122

128 0 0 0 0

129 0 0 0 0

130 856.752 104.274 732.336 126.972

131 182.779.126 71.458.079 161.510.706 46.710.609

132 0 0 0 0

133 94.623.006 40.452.727 68.068.650 13.746.157

134 48.268.034 21.002.013 32.283.813 4.888.232

135 2.154.722 22.277 0 0

136 44.200.250 19.428.437 35.784.837 8.857.925

137 37.520.660 13.638.236 37.761.320 13.046.756

138 36.926.727 13.385.587 37.427.251 12.933.919

139 416.337 180.943 241.834 81.719

140 177.596 71.706 92.235 31.118

141 38.137.445 12.975.291 39.243.826 13.844.604

142 11.297.735 4.223.994 13.747.975 4.847.944

143 0 0 0 0

144 0 0 0 0

145 0 0 0 0

146 0 0 0 0

147 0 0 0 0

148 0 0 0 0

149 0 0 0 0

150 0 0 0 0

151 0 0 0 0

152 0 0 0 0

153 1.200.280 167.831 2.688.935 1.225.148

154 2.939.542 1.411.080 419.500 86.598

155 0 0 0 0

156 0 0 0 0

157 0 0 0 0

158 0 0 0 0

159 0 0 44.308 44.308

160 0 0 0 0

161 2.939.542 1.362.849 367.732 42.290

162 0 48.231 7.460 0

163 0 0 0 0

164 0 0 0 0

165 22.673.662 8.547.413 23.234.724 7.353.537

166 0 0 0 0

167 777.876 753.179 0 0

168 21.865.898 7.794.234 23.234.724 7.304.437

169 29.888 0 0 49.100

170 0 0 0 0

171 0 0 0 0

172 0 0 0 0

173 0 0 0 0

174 0 0 0 0

175 0 0 0 0

176 0 0 0 0

177 222.203.081 82.300.503 202.307.104 65.242.692

178 205.452.788 80.005.492 184.745.430 54.064.146

179 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

180 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

181 0 0 0 0

182 0 0 0 0

183 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

184 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

185 0 0 0 0

186 0 0 0 0

187 0 0 0 0

188 0 0 0 0

189 0 0 0 0

190

191

192 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

Naziv pozicijeAOP

oznaka

Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje

u kunamaObveznik: Tankerska Next Generation d.d.

PREKINUTO POSLOVANJE (popunjava poduzetnik obveznika MSFI-a samo ako ima prekinuto poslovanje)

UKUPNO POSLOVANJE (popunjava samo poduzetnik obveznik MSFI-a koji ima prekinuto poslovanje)

1

XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182)

1. Dobit razdoblja (AOP 179-182)

1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja

5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine

6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)

7. Ostali financijski rashodi

XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA

1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189)

2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186)

u razdoblju 01.01.2019 do 30.09.2019RAČUN DOBITI I GUBITKA

IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174)

X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176)

IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172)

1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar

grupe

8. Ostali poslovni rashodi

III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164)

4. Amortizacija

5. Ostali troškovi

V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM

INTERESOMVI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA

VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM

INTERESOM

VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA

7. Ostali prihodi s osnove kamata

8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi

9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine

10. Ostali financijski prihodi

c) Rezerviranja za započete sudske sporove

d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava

e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima

2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe

3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi

4. Tečajne razlike i drugi rashodi

I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130)

1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe

2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)

3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga

4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe

5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)

a) dugotrajne imovine osim financijske imovine

b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine

7. Rezerviranja (AOP 147 do 152)

a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze

b) Rezerviranja za porezne obveze

c) Doprinosi na plaće

XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186)

XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178)

1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178)

2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177)

XII. POREZ NA DOBIT

2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja

2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179)

XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE

OPOREZIVANJA (AOP 187-188)

II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153)

1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda

2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136)

a) Troškovi sirovina i materijala

b) Troškovi prodane robe

c) Ostali vanjski troškovi

3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140)

a) Neto plaće i nadnice

f) Druga rezerviranja

b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća

1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe

2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih

sudjelujućim interesima

3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova

poduzetnicima unutar grupe

4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar

grupe

5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s

poduzetnicima unutar grupe

6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova

6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145)

193 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

194 0 0 0 0

195 0 0 0 0

196 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

197 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

198

199 0 0 0 0

200 0 0 0 0

201 0 0 0 0

202 16.750.293 2.295.011 17.561.674 11.178.546

203 13.493.764 7.006.513 29.608.192 27.254.638

204 13.493.764 7.006.513 29.608.192 27.254.638

205 0 0 0 0

206 0 0 0 0

207 0 0 0 0

208 0 0 0 0

209 0 0 0 0

210 0 0 0 0

211 0 0 0 0

212 0 0 0 0

213 13.493.764 7.006.513 29.608.192 27.254.638

214 30.244.057 9.301.524 47.169.866 38.433.184

215 0 0 0 0

216 0 0 0 0

217 0 0 0 0

XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201)

1. Pripisana imateljima kapitala matice

2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu

1. Dobit razdoblja (AOP 192-195)

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192)

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih

sudjelujućim interesom

1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192)

2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192)

XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189)

XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195)

IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-

212)

V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213)

VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217)

1. Pripisana imateljima kapitala matice

2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu

I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA

II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA

(AOP 204 do 211)

1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja

2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske

imovine raspoložive za prodaju

III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA

7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja

DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani izvještaj)

8. Ostale nevlasničke promjene kapitala

4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova

5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u

inozemstvu

AOPoznaka

Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje

2 3 4

001 16.750.293 17.561.674

002 57.372.724 62.099.642

003 38.137.445 39.243.826

004 0 0

005 0 0

006 -2.939.543 -367.732

007 22.643.774 22.702.184

008 0 0

009 -468.952 521.364

010 0 0

011 74.123.017 79.661.316

012 -6.874.828 14.286.243

013 -298.587 15.487.065

014 -2.417.114 -8.884.169

015 -4.937.003 7.683.347

016 777.876 0

017 67.248.189 93.947.559

018 -19.130.660 -23.392.058

019 0 0

020 48.117.529 70.555.501

021 0 0

022 0 0

023 36.680 1.228.449

024 0 0

025 0 0

026 0 0

027 36.680 1.228.449

028 0 -2.176.593

029 0 0

030 0 0

031 0 0

032 -342.563 0

033 -342.563 -2.176.593

034 -305.883 -948.144

035 0 0

036 0 0

037 0 0

038 0 0

039 0 0

040 -67.461.130 -72.553.422

041 -5.227.987 0

042 0 0

043 0 0

044 0 0

045 -72.689.117 -72.553.422

046 -72.689.117 -72.553.422

047 1.242.732 1.921.080

048 -23.634.739 -1.024.985

049 63.791.743 56.389.289

050 40.157.004 55.364.304

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metodau razdoblju 01.01.2019 do 30.09.2019

4. Novčani izdaci za kamate

Obveznik: Tankerska Next Generation d.d.

a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza

b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja

u kunama

c) Povećanje ili smanjenje zaliha

h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i

gubitke

I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom

kapitalu (AOP 001+002)

3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016)

Naziv pozicije

1

d) Prihodi od kamata i dividendi

e) Rashodi od kamata

f) Rezerviranja

g) Tečajne razlike (nerealizirane)

c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno

usklađenje

Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti

1. Dobit prije oporezivanja

2. Usklađenja (AOP 003 do 010):

a) Amortizacija

b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne

materijalne i

Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti

d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala

II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)

2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata

V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038)

4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac

5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti

III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do

026)

1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

3. Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje

5. Plaćeni porez na dobit

A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do

019)

F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP

048+049)

1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata

2. Novčani izdaci za isplatu dividendi

1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata

3. Novčani primici od kamata

4. Novčani primici od dividendi

5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga

6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti

C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP

039+045)

1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima

D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP

020+034+046+047)

E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA

3. Novčani izdaci za financijski najam

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala

5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti

VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)

IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do

032)

B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP

027+033)

Novčani tokovi od financijskih aktivnosti

1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala

2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi

4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti

01/01/2019 do 30/09/2019 u kunama

Temeljni (upisani)

kapitalKapitalne rezerve Zakonske rezerve

Rezerve za vlastite

dionice

Vlastite dionice i

udjeli (odbitna

stavka)

Statutarne rezerve Ostale rezerveRevalorizacijske

rezerve

Fer vrijednost

financijske

imovine

raspoložive za

prodaju

Učinkoviti dio

zaštite novčanih

tokova

Učinkoviti dio

zaštite neto

ulaganja u

inozemstvo

Zadržana dobit /

preneseni gubitak

Dobit / gubitak

poslovne godine

Ukupno

raspodjeljivo

imateljima kapitala

matice

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 (3 do 6 - 7

+ 8 do 15)17 18 (16+17)

01 436.667.250 68.425.976 2.030.391 996.600 996.600 28.570.224 0 0 0 0 67.724.981 0 603.418.822 0 603.418.822

02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

03 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 436.667.250 68.425.976 2.030.391 996.600 996.600 0 28.570.224 0 0 0 0 67.724.981 0 603.418.822 0 603.418.822

05 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.750.293 16.750.293 0 16.750.293

06 0 0 0 0 0 0 13.493.764 0 0 0 0 0 0 13.493.764 0 13.493.764

07 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

08 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

09 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.232.086 0 -5.232.086 0 -5.232.086

20 0 0 1.606.622 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.606.622 0 0 0 0

21 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23 436.667.250 68.425.976 3.637.013 996.600 996.600 0 42.063.988 0 0 0 0 60.886.273 16.750.293 628.430.793 0 628.430.793

24 0 0 0 0 0 0 13.493.764 0 0 0 0 0 0 13.493.764 0 13.493.764

25 0 0 0 0 0 0 13.493.764 0 0 0 0 0 16.750.293 30.244.057 0 30.244.057

26 0 0 1.606.622 0 0 0 0 0 0 0 0 -6.838.708 0 -5.232.086 0 -5.232.086

27 436.667.250 68.425.976 3.637.013 996.600 996.600 0 48.326.613 0 0 0 0 67.170.771 0 624.227.623 0 624.227.623

28 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

29 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

30 436.667.250 68.425.976 3.637.013 996.600 996.600 0 48.326.613 0 0 0 0 67.170.771 0 624.227.623 0 624.227.623

31 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.561.674 17.561.674 0 17.561.674

32 0 0 0 0 0 0 29.608.192 0 0 0 0 0 0 29.608.192 0 29.608.192

33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

34 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

36 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

38 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

39 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

40 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

45 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

46 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

47 0 0 314.225 0 0 0 0 0 0 0 0 -314.225 0 0 0 0

48 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

49 436.667.250 68.425.976 3.951.238 996.600 996.600 0 77.934.805 0 0 0 0 66.856.546 17.561.674 671.397.489 0 671.397.489

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALAza razdoblje od

3. Ispravak pogreški

4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do

03)

2. Promjene računovodstvenih politika

Opis pozicijeAOP

oznaka

Raspodjeljivo imateljima kapitala matice

5. Dobit/gubitak razdoblja


17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku

predstečajne nagodbe


nematerijalne imovine

8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja

financijske imovine raspoložive za prodaju

9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka

10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja

u inozemstvu

Manjinski

(nekontrolirajući)

interes

Ukupno kapital i

rezerve

1

Prethodno razdoblje

1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04

do 22)

11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava

povezanih sudjelujućim interesom



14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu

15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim

reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe

16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem

dobiti

18. Otkup vlastitih dionica/udjela

19. Isplata udjela u dobiti/dividende

20. Ostale raspodjele vlasnicima

21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu

22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe


nematerijalne imovine

DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG

RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14)

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG

RAZDOBLJA (AOP 05+24)

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA

PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22)

Tekuće razdoblje

1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine

2. Promjene računovodstvenih politika

3. Ispravak pogreški

4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29)

5. Dobit/gubitak razdoblja


19. Isplata udjela u dobiti/dividende

8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja

financijske imovine raspoložive za prodaju

9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka

10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja

u inozemstvu

11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava

povezanih sudjelujućim interesom



14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu

15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim

reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe)

16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem

dobiti

17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku

predstečajne nagodbe

18. Otkup vlastitih dionica/udjela

20. Ostale raspodjele vlasnicima

21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu

22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30

do 48)

50 0 0 0 0 0 0 29.608.192 0 0 0 0 0 0 29.608.192 0 29.608.192

51 0 0 0 0 0 0 29.608.192 0 0 0 0 0 17.561.674 47.169.866 0 47.169.866

52 0 0 314.225 0 0 0 0 0 0 0 0 -314.225 0 0 0 0

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG

RAZDOBLJA (AOP 31 + 50)

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA

PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48)

DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG

RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40)

Bilješke uz financijske izvještajeMeđuizvještaj poslovodstva

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

1.Opći podaci

Tankerska Next Generation d.d. osnovanaje u Republici Hrvatskoj 2014. godine.Sjedište Tankerske Next Generation d.d.je u Zadru, Božidara Petranovića 4.

Članovi Uprave:John Karavanić, jedini član

Od 1. siječnja 2019. godine i do izdavanjaovih izvještaja članovi Nadzornog odborabili su kako slijedi:Ivica Pijaca, predsjednikMario Pavić, zamjenikNikola Koščica, članJoško Miliša, članNikola Mišetić (do 21. kolovoza 2019.), članDalibor Fell (do 21. kolovoza 2019.), član

Na dan 30. rujna 2019. godine temeljnikapital Tankerske Next Generation d.d.iznosio je 436.667.250 HRK podijeljenih u8.733.345 redovnih TPNG-R-A dionica beznominalne vrijednosti.

Ovi financijski izvještaji za razdoblje kojeje završilo 30. rujna 2019. godineuključuju imovinu i obveze odnosnoprihode i rashode društva Tankerska NextGeneration d.d. i njegovih ovisnihdruštava u inozemstvu (trgovačkabrodarska društva koja posluju umeđunarodnoj plovidbi), kojima društvoTankerska Next Generation d.d. upravljaiz jedinstvenog sjedišta poslovne upravepod jedinstvenim vodstvom, te za koja jedužno, sukladno članku 429.a stavak 4.Pomorskog zakonika (“Narodne novine”br. 181/04., 76/07., 146/08., 61/11.,56/13. i 26/15.) voditi poslovne knjige isastavljati financijska izvješća za cjelovitoposlovanje u tuzemstvu i inozemstvuuključujući sva trgovačka brodarskadruštva kojima je većinski vlasnik, a kojaobavljaju gospodarsku djelatnostbrodovima čija neto tonaža sudjeluje uobračunu poreza po tonaži broda.

Za ovisna društva Tankerske NextGeneration d.d., koja prema propisimadržava u kojima su osnovana nisu dužnavoditi poslovne knjige i sastavljatifinancijske izvještaje u tim državama,društvo Tankerska Next Generation d.d.

sukladno Zakonu o računovodstvu iZakonu o porezu na dobit iskazujeimovinu i obveze odnosno prihode irashode ovisnih društava u okviru svojihfinancijskih izvještaja.

2.Osnovne računovodstvene politike

Financijski izvještaji Tankerska NextGeneration d.d., Zadar uključuju imovinui obveze odnosno prihode i rashodesljedećih ovisnih društava u 100%vlasništvu Tankerske Next Generationd.d.:

1. Tankerska Next Generation International Ltd., Majuro, Maršalovi Otoci;

2. Fontana Shipping Company Limited, Monrovija, Liberija;

3. Teuta Shipping Company Ltd., Monrovija, Liberija;

4. Vukovar Shipping , LLC, Majuro, Maršalovi Otoci;

5. Zoilo Shipping, LLC, Majuro, Maršalovi Otoci;

6. Pag Shipping, LLC, Majuro, Maršalovi Otoci.

Ovi financijski izvještaji za razdoblje kojeje završilo 30. rujna 2019. godine neuključuju sve informacije materijalnoznačajne za razumijevanje tekućegrazdoblja tijekom godine te ih se trebačitati zajedno s financijskim izvještajimaDruštva na dan 31. prosinca 2018. godine.

Financijski izvještaji pripremljeni sutemeljem istih računovodstvenih politika,prikaza i metoda izračuna koji su sekoristili prilikom pripreme godišnjihfinancijskih izvještaja Društva na dan 31.prosinca 2018. godine.


36


3. Zarada po dionici

(Prikazano na tablici)

Osnovna i potpuno razrijeđena zarada po dionici sujednake budući da Društvo nema razrjedivihpotencijalnih običnih dionica.

4. Odnosi s povezanim strankama

(Prikazano na tablici)

5. Događaji nakon datuma bilance

Nije bilo događaja nakon datuma bilance koji biznačajno utjecali na financijske izvještaje Društva nadan 30. rujna 2019. godine.

ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA Razdoblje01.01.-31.09.2018.

Razdoblje01.01.-30.09.2019.

Prodaja povezanim društvima HRK 0 HRK 0

Kupnja od povezanih društava HRK 13.471.125 HRK 13.633.903

Potraživanja od povezanih društava HRK 15.579 HRK 0

Obveze prema povezanim društvima HRK 2.692.924 HRK 10.511.155

Dani krediti povezanim društvima HRK 0 HRK 0

Primljeni krediti od povezanih društava HRK 0 HRK 0

ZARADA PO DIONICI Razdoblje01.01.-30.09.2018.

Razdoblje01.01.-30.09.2019.

Neto (gubitak) / dobit dioničarima HRK 16.750.293 HRK 17.561.674

Prosječno ponderirani broj dionica 8.720.145 8.720.145

Osnovni (gubitak) / zarada po dionici HRK 1,91 HRK 2,01


37

IZJAVA O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji za period 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. sastavljeni su uz primjenu Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva.

Izvješće poslovodstva za period 1. siječnja 2019. do 30. rujna 2019. sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Društvo izloženo.

Zadar, 28. listopada 2019. godine

John Karavanić, član Uprave



38

Bitni sektorski pojmoviMeđuizvještaj poslovodstva

Grupa koristi razne sektorske pojmove ikoncepte pri analizi vlastitog poslovanja.Isti uključuju sljedeće:

Dani prihoda (korišteni engleski izraz uindustriji je revenue days). Dani prihodapredstavljaju ukupan broj kalendarskihdana u kojima su brodovi Grupe bilidostupni Grupi tijekom određenograzdoblja, umanjen za Dane prekidaugovora/prekida plaćanja vozarinapovezanih s popravcima, dokovanjem tespecijalnim i međupregledima brodovatijekom tog razdoblja.Posljedično, Dani prihoda predstavljajubroj dana u godini u kojima brod možeostvariti prihod. Dani prekidaugovora/prekida plaćanja vozarine, kojipredstavljaju dane kada brod možeostvariti prihod, ali nije u funkciji,uključeni su u dane prihoda. Grupa koristidane prihoda da bi objasnila promjene uneto prihodima od putovanja (ekvivalentneto prihoda broda izračunatumanjivanjem ukupnih prihoda broda zatroškove provizija i troškova putovanja)između određenih razdoblja.Dani prekida ugovora/prekida plaćanjavozarine (korišteni engleski izraz uindustriji je off-hire). Dani prekida

ugovora/prekida plaćanja vozarineodnose se na vrijeme kada brod nijesposoban za eksploataciju primarno zbogdokovanja ili planiranih ili neplaniranihpopravaka.Kada nastupi prekid ugovora/prekidaplaćanja vozarine, ili brod ne možeisporučiti uslugu, naručitelj prijevoza netreba platiti vozarinu i Grupa pokriva svetroškove broda, uključujući trošakpogonskog goriva, osim ako naručiteljprijevoza nije odgovoran za okolnostizbog kojih nastupa prekidugovora/prekida plaćanja vozarine.Produljenje Dana prekidaugovora/prekida plaćanja vozarine možebrodaru stvoriti obvezu da zamijenipredmetni brod ili dopusti raskidugovora.Brodovi Grupe mogu biti izvaneksploatacije, to jest, prekid ugovoramože nastupiti, zbog nekoliko razloga:planirano dokovanje, izvanredni obnovnipregled, nadogradnja, održavanje ilipregled broda, koji pokrivaju planiraneDane prekida ugovora, dok seneplaniranim danima prekida ugovorapokrivaju neplanirani popravci iodržavanje, operativni nedostaci, kvaropreme, nesreće/incidenti, štrajkovi

posade, određeno zadržavanje broda ilislični problemi, ili ako prijevoza neodržava brod u skladu s njegovimspecifikacijama i ugovornim i/ili tržišnimstandardima ili ne osigura potrebnuposadu.

Dani poslovanja ili operativni dani(korišteni engleski izraz u industriji jeoperating days). Dani poslovanjapredstavljaju broj dana u godini u kojimaje brod u eksploataciji. Dani poslovanjakao pokazatelj primjenjivi su samo nabrodove u vlasništvu, ne i na brodove uzakupu ili u brodarskom ugovoru. Uslučaju da je brod u vlasništvu Grupe krozcijelu godinu, Dani poslovanja obično ćeodgovarati kalendarskim danima. Dani ukojima je brod na dokovanju uključeni suu izračun dana poslovanja obzirom da itada Grupa snosi operativne troškovebroda.Dani poslovanja su pokazatelj veličineflote te utječu na iznos kako prihoda takoi troškova tijekom određenog razdoblja.

TCE Korišteni engleski izraz u industriji jeTime Charter Equivalent (eng. kratica jeTCE). TCE je standardni pokazateljposlovanja u brodarskom sektoru koji

svodi dnevne neto prihode i vozarinebrodova ugovorenih na putovanje nadnevne neto prihode i vozarine brodovaugovorenih na vrijeme, jer vozarine zabrodove ugovorene na putovanjeopćenito nisu izražene u iznosu po danu,a vozarine za brodove ugovorene navrijeme jesu. Stoga se neto ekvivalentdnevne vozarine brodarskog ugovora naputovanje izražava neto vozarinombrodarskog ugovora na vrijeme.

TCE neto prihodi. Korišteni engleski izrazu industriji je Time Charter Equivalentearnings (eng. kratica je TCE earnings).Grupa definira TCE neto prihode kaoprihode od vozarina tijekom određenograzdoblja umanjene za provizije i (veće imanje) troškove povezane s putovanjemtijekom tog razdoblja.


39

Bitni sektorski pojmoviMeđuizvještaj poslovodstva

TCE neto prihodi su pokazateljprofitabilnosti broda ili flote na danomputovanju ili putovanjima i izražavaju se uameričkim dolarima. TCE neto prihodikako ih definira Grupa ne morajuodgovarati onima korištenima od stranedrugih kompanija u brodarskom ilidrugim sektorima.

TCE neto vozarine. Korišteni engleskiizraz u industriji je Time CharterEquivalent rates (eng. kratica je TCErates). Grupa definira TCE neto vozarinekao prihode od vozarina umanjene zaprovizije i (veće i manje) troškovepovezane s putovanjem tijekomodređenog razdoblja, podijeljene sbrojem dana prihoda tijekom tograzdoblja.TCE neto vozarine su pokazateljprosječnog dnevnog prihoda broda iliflote na danom putovanju ili putovanjimai izražavaju se u američkim dolarima podanu. TCE neto vozarine jednake su netoprihodima od putovanja po danu. TCEneto vozarine kako ih definira Grupa nemoraju odgovarati onoj korištenoj odstrane drugih kompanija u brodarskom ilidrugim sektorima.

Grupa koristi istu metodologiju izračunaza TCE neto prihode i TCE neto vozarineza potrebe brodarskih ugovora navrijeme te brodarskih ugovora naputovanje.

Bruto vozarine po danu ili Brutodnevne vozarine. Korišteni engleski izrazu industriji je Gross Time Charter rates(eng. kratica je GTC rates). Grupa definiraBruto dnevnu vozarinu kao prihode odvozarina brodova ugovorenih na vrijemetijekom određenog razdoblja, podijeljenes brojem dana prihoda tijekom tograzdoblja.Bruto dnevna vozarina trebala biodražavati prosječnu dnevnu vozarinubroda ili flote i izražava se u američkimdolarima po danu. Bruto dnevna vozarinakako je definira Grupa ne moraodgovarati onoj korištenoj od stranedrugih kompanija u brodarskom ilidrugim sektorima.Dnevni operativni troškovi brodova(korišteni engleski izraz u industriji jeDaily vessel operating expenses).Dnevni operativni troškovi brodovakoriste se za ocjenu sposobnosti Grupeda efikasno upravlja operativnim

troškovima brodova i da ograniči tetroškove.

Dnevni operativni troškovi brodovapredstavljaju ukupne operativne troškovebrodova, podijeljene s brojem danaposlovanja tih brodova. Izražavaju se uameričkim dolarima po danu.

Prosječan broj brodova (korišteniengleski izraz u industriji je Averagenumber of vessels). Povijesno prosječanbroj brodova u vlasništvu uključujeprosječan broj brodova u vlasništvuGrupe tijekom određenog razdoblja.Grupa koristi prosječan broj brodovaponajprije kako bi izmjerila promjene uoperativnim troškovima brodova.

Uposlenost flote (korišteni engleski izrazu industriji je Fleet utilization).Uposlenost flote je postotak vremena ukojem brodovi Grupe ostvaruju prihode.Brodarski sektor koristi Uposlenost floteza mjerenje efikasnosti u ugovaranjubrodova i minimiziranju trajanja prekidaugovora za planirane popravke,dokovanje, preglede i druge aktivnostiosim uobičajenog čekanja.

Uposlenost flote računa se dijeljenjembroja dana prihoda tijekom određenograzdoblja s brojem dana poslovanjatijekom tog razdoblja.


40

Bitne vrste brodarskih ugovoraMeđuizvještaj poslovodstva

Na poslovanje Grupe utječu pojedini odsljedećih vrsta brodarskih ugovora(korišteni engleski izraz u industriji jecharter):

Brodarski ugovor na vrijeme (korišteniengleski izraz u industriji je Timecharter). Brodarski ugovor na vrijeme jeugovor prema kojem naručitelj prijevozaplaća fiksnu dnevnu vozarinu zakorištenje broda, mjesečno ili mjesečnounaprijed tijekomodređenog razdoblja. Sukladnoograničenjima ugovora, naručiteljprijevoza odlučuje o vrsti i količini teretaza prijevoz kao i o ukrcajnim i iskrcajnimlukama. Prema brodarskom ugovoru navrijeme, naručitelj prijevoza plaćagotovo sve troškove povezane sputovanjem (npr. lučke pristojbe,naknade prolaska kroz kanale i tjesnace,troškove ukrcaja i iskrcaja tereta,troškove pogonskog goriva i drugo).Brodar plaća proviziju na bruto prihodeod vozarina te je zadužen za plaćanjeoperativnih troškova broda (npr. trošakposade, trošak osiguranja, tehničkoodržavanje i drugo).Vozarine kod ugovora na vrijeme

najčešće su fiksne tijekom trajanjaugovora. Brodovi koji plove podugovorima na vrijeme tijekomodređenog vremenskog razdobljaomogućuju predvidljivije novčanetijekove tijekom tog vremenskograzdoblja, no mogu donijeti manjeprofite od brodova koji plove na temeljuugovora broda na putovanje tijekomrazdoblja koje karakteriziraju povoljnitržišni uvjeti. Prevladavajuće vozarinekod ugovora na vrijeme osciliraju ovisnoo sezoni i godini, i na taj načinodražavaju promjene u vozarinama,očekivanja o budućim vozarinama idruge čimbenike. Stupanj volatilnostivozarina kod ugovora na vrijeme niži jeza dugoročnije ugovore nego zakratkoročnije.

Brodarski ugovor na putovanje(korišteni engleski izraz u industriji jeVoyage charter). Ugovor za prijevozodređene količine i vrste tereta izmeđuukrcajnih i iskrcajnih luka, koji sevećinom odnosi na samo jednoodređeno putovanje. Brodar primavozarinu izračunatu umnoškom tonaukrcanog tereta s vozarinskim stavom po

toni tereta. Brodar je odgovoran zaplaćanje svih troškova broda uključujućiprovizije, troškove povezane sputovanjem, operativne troškove broda.Naručitelj prijevoza je odgovoran za svetroškove povezane s bilo kakvomodgodom na ukrcajnim ili iskrcajnimlukama. Vozarine ugovorene naputovanje su volatilne te osciliraju nasezonskoj i godišnjoj bazi.

Ostale vrste brodarskih ugovora.Osim dva najčešća brodarska ugovora(na vrijeme i na putovanje), ubrodarskom sektoru postoje i drugevrste ugovora između brodara inaručitelja prijevoza:

• Ugovor o zakupu (korišteni engleskiizraz u industriji je Bareboatcharter). Ugovor o zakupu je ugovorprema kojem vlasnik broda daje brodu zakup zakupoprimcu na određenorazdoblje za određenu dnevnuzakupninu, a zakupoprimac snosi sveoperativne troškove broda i troškovepovezane s putovanjem te sve rizikeupravljanja brodom. Zakupoprimacodržava brod u dobrom operativnom

stanju te snosi troškove dokovanja zavrijeme trajanja ugovora, sukladnozahtjevima klasifikacijskog društva.

• Brodarski ugovor na putovanje sfiksnom dnevnom vozarinom(korišteni engleski izraz u industriji jeTime charter trip). Brodarski ugovorna putovanje s fiksnom dnevnomvozarinom je kratkoročni brodarskiugovor na putovanje izmeđuukrcajne i iskrcajne luke, ali ima sveelemente brodarskog ugovora navrijeme, uključujući plaćanje fiksnednevne vozarine unaprijed.


41

Bitni financijski i operativni pojmovi i konceptiMeđuizvještaj poslovodstva

Grupa koristi razne financijske ioperativne pojmove i konceptepri analizi vlastitog poslovanja.Isti uključuju sljedeće:

Prihodi brodova. Grupaostvaruje prihode od vlastitihbrodova naplaćujućinaručiteljima prijevoza usluguprijevoza njihovih naftnihprerađevina. Povijesno gledano,usluge Operativne floteuobičajeno su bile ugovarane navrijeme iako Grupa može ubudućnosti ugovoriti i brodarskeugovore na putovanje. Unastavku se opisuju te temeljnevrste ugovornih odnosa:

Brodarski ugovori na vrijeme,prema kojima se brodovi daju nakorištenje naručiteljimaprijevoza na određeno razdobljepo vozarinama koje suuobičajeno fiksne; i

Brodarski ugovor na putovanje,prema kojima se brodovi daju na

korištenje naručiteljima prijevo-za na kraće intervale koji senaplaćuju prema trenutnim ilivozarinama ugovorenima na„spot tržištu“.

Prema brodarskom ugovoru navrijeme, naručitelj prijevozaplaća gotovo sve troškovepovezane s putovanjem. Brodarplaća provizije na ukupne brutoprihode od vozarina kao ioperativne troškove broda.Vozarine ugovorene na vrijemeuobičajeno su fiksne tijekomtrajanja ugovora.

Brodovi koji su zaposleni natemelju brodarskih ugovora navrijeme kroz određeno razdobljeomogućuju kvalitetnijepredviđanje novčanog tijeka, alise po njima mogu ostvariti i nižemarže nego kod brodarskihugovora na putovanje uvremenima u kojima prevla-davaju povoljni uvjeti na tržištu.

Vozarine po brodarskim Ugovor-ima na vrijeme pretežito susezonske naravi i mijenjaju sesvake godine zavisno odpromjena u „spot“ vozarinama,očekivanih budućih „spot“vozarina po tim ugovorima idrugih čimbenika. Stupanjvolatilnosti vozarina pobrodarskim ugovorima navrijeme niži je što je razdobljedulje, dok je slučaj kodkratkoročnijih brodarskihugovora na vrijeme suprotan.

Ostali prihodi. Ostali prihodiprvenstveno se sastoje odprihoda ostvarenih odnaručitelja prijevoza po osnovidrugih usluga te od sudjelovanjau dobiti po osnovi policaosiguranja.

Osnovna distinkcija između brodarskih ugovora

Brodarski ugovor na vrijeme

Brodarski ugovor na putovanje

Tipična duljina odgovora 1-5 godina Brodarski ugovori na jedno ili više putovanja i dugoročni brodarski ugovor na putovanje

Baza za vozarinu (1) Dnevno Varira

Naknada za usluge komercijalnog upravljanja (2) Grupa plaća Grupa plaća

Provizije (2) Grupa plaća Grupa plaća

Veći troškovi povezani s putovanjem (2) Klijent plaća Grupa plaća

Manji troškovi povezani s putovanjem (2) Grupa plaća Grupa plaća

Operativni troškovi brodova (2) Grupa plaća Grupa plaća

(1) Vozarina se odnosi na osnovno plaćanje od strane naručitelja

(2) Vidjeti ‘Bitni financijski i operativni pojmovi’ ispod

(3) Dani prekida ugovora odnose se na vrijeme u kojem brod nije dostupan Grupi primarno radi dokovanja te planiranih ili neplaniranih zaustavljanja


42

Naknade za usluge komercijalnogupravljanja. Naknade za uslugekomercijalnog upravljanja predstavljajunaknade plaćene Upravitelju flotesukladno Ugovoru o upravljanju, zapružanje usluga ugovaranja ikomercijalnog upravljanja brodovimaGrupe.Provizije. Provizije nastaju dvojako: kaoprovizije naručitelja prijevoza iposredničke provizije.Provizija naručitelja prijevoza je provizijakoju brodar plaća naručitelju prijevoza,neovisno o vrsti brodarskog ugovora, uodređenom postotku vozarine. Riječ je oproviziji kao nadoknadi za troškovenaručitelja prijevoza koji nastajustavljanjem broda na raspolaganjetrećim posrednicima ili za troškovesamog brodarskog odjela naručiteljaprijevoza.Posrednička provizija plaća se navozarinu kod brodarskih ugovora navrijeme, a zavisno od točnih odredbibrodarskog ugovora, pravo posrednikana proviziju nastaje samo kad naručiteljiprijevoza doznače vozarinu ili se onanadoknadi nekim drugim instrumentima.Provizija koja se plaća prema

brodarskom ugovoru na putovanje plaćase na vozarinu, ali i na mrtvu vozarinu inaknadu za prekostojnice.Troškovi povezani s putovanjem.Troškove povezane s putovanjem upravilu plaća brodar prema brodarskomugovoru na putovanje, dok ih kodbrodarskog ugovora na vrijeme plaćanaručitelj prijevoza. Troškovi povezani sputovanjem su svi troškovi koji seodnose na određeno putovanje. Gruparazlikuje veće i manje troškove povezanes putovanjem.Veći troškovi povezani s putovanjemodnose se na korištenje flote na „spottržištu“ i na dugoročne brodarskeugovore na putovanje (eng. contracts ofaffreighment - COA). Veći troškovi sutroškovi pogonskog goriva, lučkepristojbe, troškovi ukrcaja i iskrcajatereta, naknade prolaska kroz kanale itjesnace, agencijske provizije, troškoviosiguranja od ratnih rizika i ostalitroškovi povezani s teretom koje upravilu plaća klijent.Manji troškovi su troškovi izmjera gaza,troškovi čišćenja tankova, poštarine iostali razni manji troškovi povezani sputovanjem i u pravilu ih plaća brodar.

Brodar povremeno plaća i manji dioranije navedenih većih troškovapovezanih s putovanjem.Operativni troškovi brodova. Grupa jeodgovorna za operativne troškovebrodova koji obuhvaćaju troškoveposade, popravaka i održavanja, maziva,osiguranja, rezervnih dijelova, brodskihzaliha, upisa brodova u upisnik brodova,komunikacije te ostale sitne troškove.Operativni troškovi brodova takođeruključuju naknade za upravljanje,plaćene Upravitelju flote, sukladnoUgovoru o upravljanju, za pružanjeusluga tehničkog upravljanja, upravljanjaposadom, aranžiranja osiguranja teračunovodstva.Najveće stavke operativnih troškovabrodova su u pravilu troškovi posade,popravaka i održavanja. Troškovipopravaka i održavanja mijenjaju se odrazdoblja do razdoblja jer se većinaradova na popravcima i održavanjubrodova u pravilu odvija za vrijemepovremenog dokovanja. Oni u pravilurastu kako se povećava starost brodova ikako radovi na popravcima i održavanjupostaju opsežniji.

Amortizacija. Grupa obračunavaamortizaciju na nabavnu vrijednostbroda umanjenu za procijenjeni ostatakvrijednosti linearnom metodom krozprocijenjeni korisni vijek broda. Procjenakorisnog vijeka od 25 godina je najboljamoguća procjena Uprave i u skladu je sindustrijskom praksom za sličnebrodove. Ostatak vrijednosti određuje seumnoškom težine potpuno opremljenogpraznog broda i procijenjene vrijednostistarog željeza. Procijenjena vrijednoststarog željeza procjenjuje sepromatrajući povijesni petogodišnjiprosjek cijena starog željeza naindijskom potkontinentu.Troškovi amortizacije u praviluobuhvaćaju troškove amortizacijebrodova evidentiranih po povijesnomtrošku (umanjene za procijenjeni ostatakvrijednosti) kroz procijenjeni korisni vijekbrodova te troškove amortizacijenadogradnje brodova, koji seobračunavaju kroz preostali korisni vijekbrodova ili razdoblje obnove, odnosnonadogradnje. Grupa provjeravaprocijenjeni korisni vijek brodova nakraju svake izvještajne godine.



43

Dokovanje, obnovni pregledi imeđupregledi klase brodova. Brodovi sepodvrgavaju planiranom dokovanju radizamjene određenih dijelova, većihpopravaka i održavanja drugihkomponenti koje nije moguće provesti urazdoblju eksploatacije. Taj se postupakodvija svakih 30 ili 60 mjeseci, zavisno odvrste obavljenih radova i vanjskihzahtjeva. Grupa povremeno dokuje svakibrod radi pregleda, popravaka,održavanja te eventualnih preinaka uskladu sa industrijskim certifikatima izahtjevima državnih tijela. Visinutroškova dokovanja određuje brojdokovanja u određenom razdoblju tevrsta obavljenih radova.Usklađenje vrijednosti brodova.Knjigovodstvene vrijednosti brodovaprovjeravaju se na svaki datum bilanceda bi se utvrdilo eventualno postojanjenaznaka da je došlo do umanjenjanjihove vrijednosti. Ako takve naznakepostoje, procjenjuje se nadoknadivavrijednost danog broda. Brodovi kojipodliježu obračunu amortizacijepodvrgavaju se provjeri usklađenjavrijednosti kad god događaji ili promjeneokolnosti ukazuju na mogućnost da

knjigovodstvenu vrijednost možda nećebiti moguće nadoknaditi.Knjigovodstvena vrijednost brodova neodražava nužno njihovu tržišnu fervrijednost u određeno vrijeme jer secijene rabljenih brodova mijenjajuzavisno od promjena vozarina i troškovanovogradnji. Povijesno gledano, ivozarine i vrijednosti brodova pokazujucikličnost.U procjeni eventualnih događaja koji semogu odraziti na knjigovodstvenuvrijednost brodova i procjene budućegnovčanog tijeka, budućih vozarina,troškova upravljanja brodovima teprocjenu korisnog vijeka i ostatkavrijednosti brodova kritičnu ulogu imaprosudba Uprave. Riječ je o procjenamakoje se zasnivaju na kretanjima uprošlosti, kao i budućim očekivanjima.Procjene Uprave također se temelje nafer vrijednostima brodova utvrđenima uprocjenama neovisnih brodarskihbrokera, sektorskih izvješća o prodajisličnih brodova te ocjeni postojećihtrendova na tržištu.Opći i administrativni troškovi. Opći iadministrativni troškovi sastoje se odtroškova administrativnog osoblja,

naknada za upravljanje, uredskihtroškova, troškova revizije, naknada zapravne i druge profesionalne usluge,putnih i ostalih troškova povezanih supravljanjem i administracijom.Kamatni i financijski rashodi. Kamatni ifinancijski rashodi sastoje se od kamatana zajmove i kredite te tečajnih razlika.Porez po tonaži broda. Sustavoporezivanja po tonaži broda uveden jeu hrvatske zakone i propise kojireguliraju brodarsku djelatnostizmjenama i dopunama Pomorskogzakonika koje su na snazi od 1. siječnja2014. godine. Prema relevantnimodredbama Pomorskog zakonika(„Pomorski zakonik“), društva mogubirati između oporezivanja svojihbrodarskih djelatnosti prema neto tonažiflote ili prema ostvarenoj dobiti. Društvakoja ispunjavaju uvjete propisanePomorskim zakonikom, a koja suodabrala opciju oporezivanja po tonažibroda dužna su ostati u tom sustavunarednih deset godina. Uvjet se sastoji utome da je riječ o brodarskom društvu –obvezniku poreza na dobit u Hrvatskojpo osnovi svake dobiti koja mu pripada.Također je uvjet da upravlja brodovima

koji udovoljavaju svim propisanimzahtjevima, a najvažnije je da se društvomora baviti strateškim i trgovačkimupravljanjem brodovima u Hrvatskoj.Uvođenjem poreza po tonaži, brodarskadruštva sve više su prelazila od sustavaoporezivanja dobiti iz poslovanja premasustavu oporezivanja po tonaži broda.Kod oporezivanja po tonaži broda,porezna obveza ne obračunava se natemelju ostvarenih prihoda i rashodakao što je slučaj kod oporezivanja dobiti,već na osnovi očekivane dobiti izbrodarske djelatnosti, koja se izvodi izukupne neto tonaže flote podupravljanjem.Sažetak rashoda. Prema brodarskomugovoru na putovanje, Grupa jeodgovorna za troškove provizije, svetroškove povezane s putovanjem te zaoperativne troškove brodova. Premabrodarskom ugovoru na vrijeme, Grupauobičajeno plaća proviziju, operativnetroškove i manje troškove povezane sputovanjem.



44



45

Određene izjave u ovom dokumentu nisupovijesne činjenice već predviđajućeizjave. One se pojavljuju na više mjestaunutar dokumenta. S vremena na vrijemeGrupa može dati pisane ili usmenepredviđajuće izjave dioničarima uizvješćima i u drugim priopćenjima.Predviđajuće izjave obuhvaćaju izjave kojese odnose na planove Grupe, ciljeve izadatke, strategije, buduće događaje,buduće prihode odnosno rezultateposlovanja, na kapitalne izdatke, potrebeza financiranjem, planove odnosnonamjere određenih akvizicija,konkurentske prednosti i slabosti,poslovnu strategiju i trendove koje Grupaočekuje u industriji, kao i u političkom ipravnom okruženju u kojem djeluje iostale informacije koje nisu povijesneinformacije.

Izrazi kao što su „vjeruje“, „anticipira“,„ocjenjuje“, „očekuje“, „namjerava“,„predviđa“, „prognozira“, „može“,

„smije“, „hoće“, „planira“ i drugi sličniizrazi imaju za svrhu označavanjepredviđajućih izjava, ali nisu jedinasredstva označavanja takvih izjava.Po samoj svojoj prirodi predviđajuće izjaveuključuju svojstvene rizike i neizvjesnosti,kako opće, tako i specifične, te postojerizici da se predviđanja, prognoze,projekcije i ostale predviđajuće izjave nećeispuniti. Budući ulagatelji bi trebali bitisvjesni da brojni bitni čimbenici mogudovesti do toga da se stvarni rezultatiznačajno razlikuju od planova, ciljeva,očekivanja, procjena i namjera izraženih utakvim predviđajućim izjavama.

Prilikom oslanjanja na predviđajuće izjave,ulagatelji bi trebali pažljivo razmotritidogađaje vezane uz političko, ekonomsko,društveno i pravno okruženje u kojemGrupa djeluje. Takve predviđajuće izjaveodnose se samo na datum kada su dane.Prema tome, Društvo ne preuzima nikakvuobvezu za ažuriranje ili revidiranje ijedne

od njih, bilo kao posljedica novihinformacija, budućih događaja ili drugog,osim ukoliko je isto predviđenoprimjenjivim zakonodavstvom ili PravilimaZagrebačke burze. Društvo ovime ne dajeizjavu, jamstvo niti procjenu da ćerezultati koji se očekuju predviđajućimizjavama zaista i biti ostvareni, te takvepredviđajuće izjave predstavljaju, usvakom slučaju, samo jedan od mnogihmogućih scenarija te se iste ne bi trebalesmatrati kao najvjerojatniji ili uobičajeniscenarij.

Upozorenje vezano uz predviđajuće izjaveMeđuizvještaj poslovodstva


46

TANKERSKA NEXT GENERATION d.d.

Božidara Petranovića 4

23 000 Zadar

Hrvatska

Tel: +385 23 202 135

Fax: +385 23 250 580

e-mail: [email protected]

www.tng.hr

KontaktiMeđuizvještaj poslovodstva


47

Documents

I.-IX. 2019. · tankerska next generation d.d. nerevidirani financijski izvjeŠtaji za treĆe tromjeseČje i prvih devet mjeseci 2019