深蓝超算研究中心出品

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刊：416 期 日期：2018/05/18

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核心观点：虽然当日大盘尾盘拉升迅速但近日系统继续维持昨日的看空观点，即下周为主调周期，短期（预计两个交易日内）大盘存在再次杀跌的可能；同时，近日修正程度较大，导致月级别预期再次调整为看多，本月是非常关键的节点月份，本月最终数据将决定跨月前提下，大盘是否处于确定的底部。但在此之前，系统依然认可当前区间短期难被跌破或突破，而当日的异常波动，也导致时间窗口预测数据失效，数据需要至少一个交易日修复才能确认实际主调周期长度，目前错略预测结果将主调时间窗口覆盖框定在了 4 个交易日左右，即大盘区间性下调的基本预期将被延长，其中的具体波动方向及细节信息目前还不得而知。对于类似情况，建议在计划下周为主调区的前提下，注意遇急跌逆向补仓，耐心等待。

今日表现最好的题材确实是昨日模式识别所覆盖的内容，而近期分析结果也将全部聚焦点集中在了资源、能源题材上，投资者需要注意标的选择的取舍，根据短中线的选择，投资者可以选择操作短期资源股，或者反复低买更具备长线价值的技术类标的。而在板块定位问题上，当日模糊匹配系统结果为：优先关注独家药品；而在高精度定位基础上，系统在给出模糊匹配结果的基础上继续给出当日模式定位更新结果，今日精确模式识别定位结果为：小金属和高送转，今日投资者适当需要关注模式定位题材则有：黄金概念、金属资源类题材、超级品牌和草甘膦。其实从题材预测分布看，近一段时间来的市场模式性题材范围很小，几乎都集中在今日定位的这些概念题材之中，其中根据频率着重推荐资源、国产软件、国产芯片和超级品牌题材。最后，需要再次提示的是，目前盘面格局下支持投资者不断低买，在近周时间内，投资者应无惧损失，以大比例间隔棘轮策略反复逆向买入。

*更多详细内容请查看简报正文，核心观点部分未囊括当日全部预测结果，预测及分析细节以正文为准*提醒：部分内容由于逐日迭代更新，可能会出现忘记更新的情况，趋势分析应以正文前半部分及核心观点内容为准

即使今日大盘在尾盘时快速翘起，并较大幅度走高，但赛德塔系统当日依然没有修改短期预测结果，即当前的情况预示着短期大盘仍在调整倾向之中，且考虑到情绪指数相对位置，在两个交易日内大盘应出现一定幅度的下调。同时，系统继续确认下周为主调整区间，属于投资者低买的机会，而不是追高的时候，之前也反复提醒过，请广大读者不要追高！目前盘面极其不稳定，追高是非常危险的动作，只有耐着性子，反复低买才有可能平稳渡过。另外，处于节点区域的月级别预测再次被修改为看多，但考虑到下周极有可能是主调整区，月级别趋势很有可能在下周再次被改为看空，长线投资者操作要尤其小心。

周级别中长周期系统决策树预测：下跌月级别大周期系统决策树预测：上涨当前中短期盘面预判描述：大周期上行趋势，局部有调整可能，短期调整有效；战略布局建议：上行不变，逢跌抄底

当日情绪指数：45.8728；昨日情绪指数：40.7488当日主力情绪指数：39.1284当日散户情绪指数：45.8667主散情绪指数分析提示：买盘过于分散，情绪异常，注意风险情绪指数定位结果：相对位置方向匹配历史匹配位置 5 个交易日指数波幅：45.57历史匹配位置 5 个交易日指数涨跌比例：-0.013736历史匹配位置 5 个交易日指数波动率：17.5524情绪指数是否处于增压区：处于空头增压区参照点指数反转 2%所需时间：24 个交易日

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专家系统自校准意见：专家系统需校准，大盘存在空头增压调整需要操作建议校准：近日大盘如出现杀跌优先买入，逐级布局优先防御，等待周级触底反弹

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系统今日其实是再次强调了调整问题的，根据情绪指数匹配数据预测结果及当日的校准信息内容，下厨大盘随时可能会出现快速下挫的情况，今日忍不住追高的投资者极有可能在短期遭受损失。还是那句话，目前整个盘面处于低买机会窗口中，且目前还不是重仓买入的最佳时机，根据时间窗口计算结果，预计最佳重仓节点应该出现在下周后半段。同时，对于目前的盘面，因为其波动确实过于剧烈，系统也无法对细节作出精确预判，这就意味着，目前除了系统预判的相对高低点和基本倾向之外，系统很难具体对短期或者隔夜波动作出准确判断。然而，知道相对高低和基本倾向就足以为投资者提供下一阶段操作计划制定的基本原则和框定标准。

目前深蓝超算的操作思路是，短期逢高先减仓，比如今日组合中的一只标的在小幅盈利后选择出局，原因是根据浮动止盈算法，系统预测标的鹿港文化在短期内还有继续探底的可能性，在不排除后期买回的情况下，先行止盈出局是比较好的选择，留下的两只标的均因为未达目标而继续维持持仓，但对于它们预先制定的策略计划并不会发生变化。经过当日操作后，实际持仓仓位就被降低到了 25%，可以充分应对短期预测的再次下调行情。而 75%的现金持有也为下周主调区布局 IEA 恰当临近修复节点的标的提供了可能。深蓝超算反复提醒过一个原则，那就是等到行情转好的时候，投资者手中应该是重仓持股的，现金比例越少越好，这个时候就是开始出票收割盈利的时候；而反之，等到行情发挥到极限，越来越多投资者买入，指数开始连续走高的时候，投资者手中应该是要倾向于空仓的了，现金比例越高越好，为什么呢？因为在收割为盈利之后，只要确认目前不是牛市级别的动量市，波段内回调随时将启动，这样等到价格充分下调的时候，投资者又可以有条不紊地开始下一轮买入操作。简单地说，这也是遵循了最简单的低买高卖原则，绝不追高就意味着资金长时间维持在安全界限内，盈利靠的是复利滚动，要求投资者每一轮操作都要计划投入全部上一轮操作的本金和利润，哪怕能实现一个月 5%的收益，一年投资者复利也能积累1.05^12-1=79.6%的利润，而继续年复一年积累，不到十年时间，其复利结果就能达到天文数字。看起来好像很容易，但这里存在两个关键点：一是资金绝对安全；二是操作绝对机械化。第一点要求人摒弃贪婪，第二点要求人摒弃恐惧！

深蓝超算目前处于系统个股分析、选择、决策及操作计划制定模块设计的加速阶段，同时在进行的其他模块基础理论研究也在同步推进，几个月的时间，深蓝超算应该可以拥有一套自成体系的量化投资系统，但这并不是最终目标，作为区区一个模块，有关个股的程序最终还要被放进赛德塔系统的庞大框架之中。而即使系统可以在几年内完成并开始自动交易，深蓝超算的开发还远未结束，毕竟深蓝超算的目标是将赛德塔系统打造成一套具备自主智能、能在全球多种类型市场中寻找投资机会的自动交易系统；这里两个关键点就在于市场切换和自主智能。前者意味着深蓝

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超算的设计必须符合通用游戏规则，后者则意味着赛德塔系统最终需要成为一套人工智能程序，从而彻底抛弃深蓝超算或其他开发者对其产生的干扰。说复杂也不复杂，但说简单也绝不是一朝一夕能完成的……

具体操作原理，简报中是很难体现的，这也是深蓝超算特别抽出时间打理一个专为赛德塔系统棘轮策略的投资组合，该组合容纳了多项简报中没有详细谈过的核心技术，这其中就包括时间窗口算法、IEA 模式识别、内置两种档位机制的复杂棘轮策略，操作计划来自于精算，标的来自于计算机自动选取，具体操作由深蓝超算个人完成。所以，这里是考虑了个人能否及时下单和能否买进的问题的；长时间在股市交易的投资者可能很有体会，下跌、特别是大跌时的买入要比上涨或大涨时及时得多，这是因为在多数人避之唯恐不及的时候，贱卖的挂单要远多于在此时买入的单子，所以无论从理论上说还是从实践上说，棘轮买入都是一种非常好的选择。但是棘轮策略是否是深蓝超算唯一的机密技术呢？除此之外，深蓝超算还设计了反向棘轮、双向波动、主动动量、估值摆等多种策略，其中只有估值摆策略属于典型的价值投资操作方案，其他的操作方案几乎都以分析市场模式为主，而赛德塔系统未来需要能在这些策略中自主实现切换，并能逐步总结出适合其他市场、阶段的新操作方案。

深蓝超算属于比较极端的复利主义者，也是属于比较极端的机械投资信奉者，没有差的量化交易程序，只有糟糕的量化交易程序设计者；设计相关程序不同于交易，需要理解的不是哪只标的为什么涨或为什么跌，也不是最近有什么消息可以挖掘，而是市场的游戏规则如何，这些游戏规则是否有漏洞可钻？或者，是否存在一种必胜法则，如果存在的话，应该如何调整必胜法则，使其可以发挥更大的效用！所以说，研究交易规则就是一个穷举的过程，一个好的量化策略首先要来自于长时间的交易和对市场的亲身接触。纯数学角度开发的模型可能拟合了数据，却没有考虑到很多只有场内投资者才知道、清楚的特殊问题；所以，才会发生“长期资本管理公司”一笔交易输掉绝大部分资产的情况；那么，以深蓝超算个人为例，如果要开发一套类似的系统，深蓝超算认为你至少应该是一个投资者、交易者，其次是一个专业金融研究员，再是一个模型开发专家、模式识别专家，然后是一个过得去的程序员。

说到这里，趋势分析部分就结束了，大家切记下一阶段逢低，尤其在区间内的大跌情况下优先选择逆向买入，在真正市场转好之前能否提前收集足够的廉价筹码将决定后期的收益水平。当然，如深蓝超算模拟组合中演示的，以微利操作短期标的也是可行的。

好了，信息就这么多，想必读者们都心里有数，后面应该怎么做，那趋势分析部分到这里就告一段落了，如往常一样，我们还是再来简单看看当日板块排位信息：

排位 当日分析板块重排 当日板块自动评分 十日统计频次 较昨日变动123456789

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油气设服可燃冰页岩气

油价相关稀缺资源油改概念煤化工

海洋经济海工装备知识产权

6.61136.40205.64965.48505.38694.27853.70353.16102.94212.2530

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重现重现重现新进新进重现新进新进新进新进

大盘目前倾向于逐步修复，但短期还有区间调整的可能性。这个问题上面也提过，深蓝超算在这里仅作二次提醒，下面不再赘述。我们再看看 5 个交易日的板块定位情况：

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历史数据匹配结果不需要深蓝超算做过多解释，在区间下降的前提下，投资者应放宽棘轮间距持续作好布局准备，已有仓位也可以考虑逐层追加布局；总之，按照之前提示的较宽布局幅度继续保持。而这里近期特别建议投资者优先关注的目标为：独家药品。

我们现在就仔细看看 apriori 分时模式识别程序的分析结果（目前模式识别算法正在原算法基础上修改为大幅提高模式挖掘能力的浮动双向识别算法[原触发模式识别基础上，不再固定分析区间，而浮动穷举所有符合条件区间，从中发掘不同周期的强预测目标]）：

单元匹配板块为：黄金概念；五日单元匹配概率为：14.37%；该匹配板块在未来第 3 天出现的条件概率超过 50%。单元匹配板块为：稀土永磁；五日单元匹配概率为：20.33%；该匹配板块在未来第 3 天出现的条件概率超过 50%。多元匹配板块为：稀缺资源；五日多元匹配概率为：18.18%。多元匹配板块为：基本金属；五日多元匹配概率为：12.99%。多元匹配板块为：小金属；五日多元匹配概率为：42.25%。多元匹配板块为：高送转；五日多元匹配概率为：30.43%。多元匹配板块为：超级品牌；五日多元匹配概率为：15.07%。多元匹配板块为：草甘膦；五日多元匹配概率为：10.17%。置信度较弱的匹配板块：无匹配板块置信度较高的匹配板块：多元匹配板块为：小金属；五日多元匹配概率为：42.25%。多元匹配板块为：高送转；五日多元匹配概率为：30.43%。

当前模式识别程序正进入第三次算法迭代研究已经完成，下一步模组将添加新代码，敬请期待修正后模式识别程序（预测精度已经从 7 成提高到了 9 成（89.47%），但涉及代码修改、补充工作较多，短时暂无法上线；浮动周期模式识别算法的开发计划在本次算法迭代结束后进行，未来该程序将有能力提供适合不同持仓期限风格投资者的题材选择）。近期，由于调整了开发的优先级，深蓝超算将先滞后浮动周期模式识别算法的开发，先行开发标的管理、精选、策略匹配及决策模块。

当日模式识别程序定位中，今日较高置信度的题材为：小金属、高送转，而其他值得注意的题材则有：黄金概念、金属资源类题材、超级品牌和草甘膦。目前由于大盘仍处于空头动能累积区，深蓝超算构建的 IEA 风格追踪组合仍需要抵抗 4 个交易日左右的空头冲击，但由于目前仓位已在反复微利出局后大幅降低到 25%，持仓抗冲击能力足

近 5 个交易日预测定位的概念板块 预测频次机构重仓上证 50_食品安全独家药品在线旅游基因测序国产软件超级品牌租售同权草甘膦

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以抵御此轮潜在调整。另一方面，算法也锁定了新的标的，准备下一阶段随时进行逆向布局操作。

到这里，今日的简报就接近尾声了。我们再来补充一下今日的备选池：

备选池类型 机筛结果（已剔除停牌和 ST 股）底部类型 得润电子、神开股份、东方通信、张江高科

中继类型东方财富、碧水源、润和软件、新宏泽、东方中科、联创光电、能科股份、石英股份、伟明环保、吉祥航空……

进攻类型中视传媒、西山煤电、长春燃气、桐昆股份、洪涛股份、国际实业、龙宇燃油、美克家居、潞安环能、云投生态……

IEA 类型美克家居、新华锦、读者传媒、龙洲股份、锦富技术、城市传媒、宝莫股份、富春环保、恒邦股份、深桑达 A……

备选池类型 机筛结果（已剔除停牌和 ST 股）超级绩优 保利地产、贵州茅台、大秦铁路、中国国旅、美的集团、云南白药、上汽集团

当日精选 风格精选（已剔除停牌和 ST 股）策略目标推荐 神开股份、东方通信、张江高科、东音股份、东方中科、新宏泽、宝莱特、*注意：为适应市场风格变化需求，新增超级绩优题材，所选题材均根据财务数据筛选，所以每季度做一次变更，可参考按需寻找长线机会。*注意：新增 IEA 风格化类型，所选标的根据 IEA 时间窗口分析算法计算最优布局点选取，形态及其他方面几乎没有共性，共性在于符合 IEA 风格特征，且标的需配合棘轮策略使用，每日最多只节选十只展示，该类型标的机会转瞬即逝，每次清零更新*注意：超级绩优及廉价小盘标的选取条件已更改，之前所选标的将继续维持，直到不再符合基本条件为止，请注意！*今日中继类型标的数量（26 只）、进攻类型标的数量（78 只）和 IEA 风格类型标的数量（136 只）过多，仅选择其中涨势最佳（或跌幅最小）的前十个标的进行展示。*新增每日综合风格精选类型，仅展示当日最值得关注的标的，如不存在则不会展示任何标的。*当日全标的精选展示如下，不同于以往，深蓝超算决定对每次提供的全池进行节选，因为下一步深蓝超算将逐步开始对标的池自动管理系统开发投入更多精力，这里每种标的仅按照一定的原则提供部分标的，深蓝超算开发工作较多，每周做一次备选池的删减工作将改为每月进行一次。*全池节选（每次为最优前 50，本周只有两个交易日，不做全池节选）

底部类型 中继类型 进攻类型 廉价小盘 IEA 风格

代码 名称 代码 名称 代码 名称 代码 名称 代码 名称

002240 威华股份 002865 钧达股份 603689 皖天然气 002554 惠博普 600337 美克家居

000819 岳阳兴长 603777 来伊份 300164 通源石油 300471 厚普股份 600735 新华锦

601700 风范股份 601808 中海油服 002353 杰瑞股份 300164 通源石油 603999 读者传媒

000735 罗 牛 山 000681 视觉中国 600387 海越股份 300084 海默科技 002682 龙洲股份

002320 海峡股份 000852 石化机械 600088 中视传媒 300534 陇神戎发 300128 锦富技术

002543 万和电气 000733 振华科技 000983 西山煤电 000554 泰山石油 600229 城市传媒

600281 太化股份 601699 潞安环能 600333 长春燃气 002325 洪涛股份 002476 宝莫股份

601858 中国科传 600426 华鲁恒升 601233 桐昆股份 000637 茂化实华 002479 富春环保

300188 美亚柏科 000703 恒逸石化 002325 洪涛股份 300157 恒泰艾普 002237 恒邦股份

603959 百利科技 300517 海波重科 000159 国际实业 002615 哈尔斯 000032 深桑达Ａ

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600346 恒力股份 002235 安妮股份 603003 龙宇燃油 600238 *ST 椰岛 000767 漳泽电力

002535 林州重机 300490 华自科技 600337 美克家居 002455 百川股份 600428 中远海特

600997 开滦股份 600188 兖州煤业 601699 潞安环能 600359 新农开发 300147 香雪制药

300383 光环新网 300059 东方财富 002629 仁智股份 300370 安控科技 300155 安居宝

000551 创元科技 002893 华通热力 002200 云投生态 600792 云煤能源 300224 正海磁材

300128 锦富技术 300188 美亚柏科 300083 劲胜智能 601228 广州港 600126 杭钢股份

603399 吉翔股份 002242 九阳股份 603979 金诚信 300163 先锋新材 002197 证通电子

300324 旋极信息 600740 山西焦化 600426 华鲁恒升 601599 鹿港文化 600858 银座股份

000096 广聚能源 300114 中航电测 002731 萃华珠宝 601798 *ST 蓝科 002402 和而泰

600555 海航创新 603959 百利科技 000830 鲁西化工 002109 兴化股份 600503 华丽家族

600727 鲁北化工 600346 恒力股份 002386 天原集团 600229 城市传媒 002420 毅昌股份

601882 海天精工 300107 建新股份 300384 三联虹普 002182 云海金属 000601 韶能股份

000886 海南高速 300522 世名科技 000703 恒逸石化 002133 广宇集团 300079 数码科技

600481 双良节能 300633 开立医疗 002543 万和电气 600727 鲁北化工 002667 鞍重股份

600369 西南证券 002336 人人乐 603711 香飘飘 300105 龙源技术 002155 湖南黄金

603356 华菱精工 000895 双汇发展 600256 广汇能源 300210 森远股份 300213 佳讯飞鸿

000868 安凯客车 300367 东方网力 601088 中国神华 300043 星辉娱乐 600077 宋都股份

600716 凤凰股份 600845 宝信软件 603906 龙蟠科技 000731 四川美丰 300336 新文化

002149 西部材料 002599 盛通股份 600884 杉杉股份 002054 德美化工 600537 亿晶光电

300398 飞凯材料 002702 海欣食品 300517 海波重科 002339 积成电子 300303 聚飞光电

300170 汉得信息 300202 聚龙股份 600248 延长化建 600336 澳柯玛 002620 瑞和股份

300102 乾照光电 300184 力源信息 600028 中国石化 300329 海伦钢琴 601366 利群股份

300306 远方信息 600030 中信证券 002550 千红制药 000099 中信海直 600552 凯盛科技

002500 山西证券 600985 雷鸣科化 300512 中亚股份 600714 金瑞矿业 300304 云意电气

600858 银座股份 600623 华谊集团 002890 弘宇股份 000560 我爱我家 300181 佐力药业

002218 拓日新能 002139 拓邦股份 603968 醋化股份 002740 爱迪尔 600988 赤峰黄金

300485 赛升药业 300253 卫宁健康 600249 两面针 002546 新联电子 000863 三湘印象

000821 京山轻机 600146 商赢环球 002493 荣盛石化 603012 创力集团 000801 四川九洲

603678 火炬电子 600036 招商银行 002267 陕天然气 300263 隆华节能 600231 凌钢股份

300299 富春股份 300182 捷成股份 601919 中远海控 600448 华纺股份 603828 柯利达

002819 东方中科 002279 久其软件 000617 中油资本 002492 恒基达鑫 002300 太阳电缆

600118 中国卫星 601882 海天精工 601872 招商轮船 002566 益盛药业 600891 秋林集团

300309 吉艾科技 300285 国瓷材料 603958 哈森股份 300082 奥克股份 000957 中通客车

002278 神开股份 300366 创意信息 601139 深圳燃气 600191 华资实业 600577 精达股份

600050 中国联通 300070 碧水源 600297 广汇汽车 002149 西部材料 600665 天地源

002419 天虹股份 600826 兰生股份 601001 大同煤业 300419 浩丰科技 000582 北部湾港

300476 胜宏科技 600892 大晟文化 300015 爱尔眼科 002321 华英农业 002206 海 利 得

000898 鞍钢股份 300065 海兰信 002658 雪迪龙 002015 霞客环保 002160 常铝股份

002439 启明星辰 601688 华泰证券 601101 昊华能源 300155 安居宝 300006 莱美药业

000920 南方汇通 603991 至正股份 603879 永悦科技 002567 唐人神 000678 襄阳轴承

由于深蓝超算主要使用棘轮策略操作，具体操作原则每期简报都有提醒，该部分从今日开始删除具体操作原则部分：

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大盘趋势展望方向 IEA 时间窗口度量

指数中期趋势（月级别） ？ >=1 个月指数短中期趋势（周级别） 调整？ 至少维持 4 个交易日指数超短期趋势（日级别） 短调？ 维持周期：3-5 个交易日

今日简报到此就告一段落了，相信上面给出的信息应该可以提供充分信息作出阶段性操作计划。简报每日都将视情况增减内容，希望这些内容对大家能有帮助。今日简报到此结束，下周同一时间我们再见，祝各位好运！

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