International Coffee Organization Organización Internacional del Café Organização Internacional do Café Organisation Internationale du Café Consejo Internacional del Café 96o período de sesiones 25 – 29 septiembre 2006 Londres, Inglaterra

Panorama del mercado cafetero Año cafetero 2005/06

Antecedentes En este documento figura un panorama de la evolución del mercado del café en el año cafetero 2005/06. El documento se concentra en las modificaciones de las variables clave de la economía cafetera mundial, a saber, la evolución de los precios, la oferta y la demanda. Medidas que se solicitan

Se pide al Consejo que tome nota de este informe.

ICC 96-7 25 septiembre 2006 Original: francés

C

Introducción 1. La recuperación que experimentaron los precios del café en 2005 continuó en los primeros meses de 2006, pese a algunas correcciones en sentido descendente. El precio más alto del año cafetero 2005/06 se registró en enero, cuando el precio indicativo compuesto de la OIC alcanzó un promedio de 101,20 centavos de dólar EE UU por libra. Ese nivel representaba un claro aumento con respecto a los promedios de 79,35 centavos en enero de 2005, 58,68 centavos en enero de 2004 y 54,04 en enero de 2003. El promedio del precio indicativo compuesto de la OIC en el año cafetero 2005/061 fue de 91,43 centavos por libra, frente a 85,30 en 2004/05 y 57,77 centavos en 2003/04. Esa evolución de los precios parece indicar una recuperación después de los años de crisis en la economía cafetera de los países exportadores. La observación de los factores fundamentales del mercado indica cierta ruptura con el exceso de oferta crónico que caracterizó al mercado en los años de crisis y un retorno a una situación de relativo equilibrio entre la oferta y la demanda, factor favorable a un mantenimiento sostenible de los precios. Las existencias han disminuido tanto en los países importadores como en los exportadores. La producción ha disminuido en varios de los países exportadores que se vieron gravemente afectados por el largo período de bajo nivel de los precios. El consumo se mantiene robusto, lo que aumenta la presión en las existencias. La producción mundial del año de cosecha 2005/06 fue de 106,86 millones de sacos para una demanda total que se calcula que fue de 117 millones de sacos en 20062. A pesar de esos factores fundamentales favorables al mantenimiento de los precios, el mercado no ha estado al abrigo de movimientos inesperados de carácter especulativo. I. Los precios del mercado Precio indicativo compuesto 2. El Cuadro 1 muestra los precios indicativos mensuales de la OIC y los precios en los mercados de futuros de Nueva York y Londres entre 2000 y 2006, así como el diferencial entre ellos. En el año cafetero 2005/06 los precios medios fluctuaron entre 82,55 y 101,20 centavos de dólar por libra. A pesar de algunas correcciones en sentido descendente, los niveles de precios en el año cafetero 2005/06 se mantuvieron firmes, lo que indica una cierta recuperación. El Gráfico 1 muestra el promedio mensual del precio indicativo compuesto de la OIC de octubre de 2000 a agosto de 2006.

1 Cabe señalar que los promedios de precios del año cafetero 2005/06 están calculados hasta el 21 de

septiembre de 2006. 2 Se calcula que la producción del año cafetero 2006/07 será de 122 millones de sacos.

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Suaves Colombianos 3. El precio indicativo de los Suaves Colombianos, que había registrado un promedio mensual de 126,92 centavos de dólar por libra en enero de 2006, retrocedió progresivamente hasta que volvió a subir a 114,14 centavos en agosto. El promedio del año cafetero 2005/06 fue de 113,01 US centavos por libra, lo que representa un ligero aumento en comparación con el promedio de 112,29 centavos de todo el año cafetero 2004/05. Otros Suaves 4. El promedio del precio indicativo de los Otros Suaves en el año cafetero 2005/06 fue inferior al de todo el año cafetero 2004/05. Eso indica que los precios de los Otros Suaves no se mantuvieron firmes a pesar de haber llegado a 124,20 centavos de dólar por libra en enero de 2006. Aún así, el nivel actual está por encima de los niveles del período 1999 – 2004. Arábicas Naturales Brasileños y Otros Arábicas Naturales 5. Después de haber alcanzado un promedio de 114,98 centavos de dólar por libra en enero de 2006, el precio de los Arábicas Naturales Brasileños y Otros Arábicas Naturales experimentó correcciones en sentido descendente y no alcanzó más que 99,20 centavos de dólar por libra en septiembre de 2006. El promedio del año cafetero 2005/06 es de 100,84 centavos de dólar por libra, ligeramente superior al nivel promedio de 98,22 centavos del año cafetero 2004/05. Robustas 6. Los precios de los Robustas mejoraron desde el comienzo de 2006, y el promedio mensual fluctuó entre 59,60 y 73,59 centavos de dólar por libra. La evolución reciente del mercado se ha caracterizado por un acusado aumento de los precios del Robusta. El promedio del año cafetero 2005/06 es de 61,48 centavos por libra frente a 46,05 centavos el año anterior y 36,37 centavos en 2003/04. Por consiguiente, el diferencial con los Otros Suaves ha disminuido. 7. El Gráfico 2 muestra la evolución de los precios indicativos de los cuatro grupos de café de octubre de 2000 a agosto de 2006. Mercados de futuros de Nueva York y Londres 8. El Gráfico 3 muestra la evolución del promedio de la 2a y 3a posición en los mercados de futuros de Nueva York y Londres. En el mercado de futuros de Nueva York, sensible a la situación de los Arábicas, el promedio del año cafetero 2005/06 fue de 108,06 centavos por

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libra, frente a 108,03 centavos el año cafetero 2004/05. Los precios de los Arábicas se mantuvieron relativamente estables. En cambio, los precios en el mercado de futuros de Londres, que responde a la situación de la oferta y la demanda de Robustas, se mostraron muy volátiles. El promedio del año cafetero 2005/06 fue de 53,4 centavos de dólar por libra, lo que representa un aumento del 25,08% en comparación con el del año cafetero 2004/05. Precios al por menor 9. El Cuadro 2 muestra los precios promedio al por menor del café tostado en determinados países importadores, en valor actual, en los años civiles 2002 – 2005. II. Oferta Producción 10. La producción total del año de cosecha 2005/06 es de 106,86 millones de sacos, frente a 113,96 millones de sacos en 2004/05. La producción de Arábicas en este año de cosecha fue de 69,25 millones de sacos, y la de Robustas fue de 37,61 millones de sacos. Los Arábicas representaron el 64,81% de la producción mundial en 2005/06 y los Robustas el 35,19%. El Cuadro 3 muestra la producción total por continente y por grupo de café en los años de cosecha 2002/03 a 2005/06. Por lo que respecta al año de cosecha 2006/07, basándose en los datos preliminares procedentes de algunos países exportadores, en especial Brasil y Viet Nam, puede calcularse que la producción será de alrededor de 122 millones de sacos. 11. En África, la producción de café ha descendido como consecuencia de varios problemas entre los que cabe destacar el prolongado período de crisis, la falta de inversión en el sector cafetero y las crisis sociales y políticas. La producción total de África en el año de cosecha 2005/06 fue de 14,35 millones de sacos, frente a 14,45 millones en 2004/05. En Côte d’Ivoire, que fue el mayor productor de café de África, la producción se redujo a 2 millones de sacos, en comparación con alrededor de 4 millones de sacos en el pasado. Etiopía, que es ahora el primer productor de África, mantendrá su producción al nivel actual de 4,5 millones de sacos si las condiciones climáticas se mantienen favorables. La producción total de Uganda en el año de cosecha 2005/06 fue de 2,36 millones de sacos. El Gráfico 4 muestra la producción de Etiopía, Côte d’Ivoire y Uganda a partir del año de cosecha 1996/97. 12. En América Central y del Norte, la situación es poco uniforme. Si bien la producción ha descendido en países como Costa Rica, El Salvador y Guatemala, en México, donde la producción había descendido en 2004/05, parece aumentar en 2005/06. En la región en conjunto, sin embargo, la producción aumentó alrededor del 9,54% en 2005/06 y fue en total de 17,07 millones de sacos, frente a 15,6 millones en el año de cosecha 2004/05.

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13. En América del Sur, la producción del Brazil descendió a 33,4 millones de sacos en el año de cosecha 2005/06. No obstante, según los últimos cálculos de CONAB, la producción del año de cosecha 2006/07 será de unos 41,57 millones de sacos. La producción en Colombia ha venido fluctuando entre 11 y 12 millones de sacos. En el año de cosecha 2005/06 la producción fue de 11 millones de sacos, frente a 12,04 millones en 2004/05. El Gráfico 5 muestra la evolución de la producción en Brasil y Colombia a partir del año de cosecha 1996/97. 14. En Asia y Oceanía se registró un descenso en la producción de Viet Nam , que fue de 11 millones de sacos en el año de cosecha 2005/06, frente a 13,84 millones en 2004/05. Con respecto al año de cosecha 2006/07, que empieza en octubre, hay indicaciones de que la producción alcanzará un nivel de 14,5 millones de sacos. En Indonesia, a pesar de que la producción del año de cosecha 2005/06 alcanzó un nivel de 8,34 millones de sacos, las perspectivas son inciertas. En el año de cosecha 2004/05 la producción fue de 7,5 millones de sacos. En la India la producción fue de 4,6 millones de sacos en 2005/06, pero está amenazada por la enfermedad del perforador blanco del tallo que está afectando a muchas fincas cafeteras. Existencias 15. Diversas fuentes han indicado una fuerte disminución de las existencias tanto en los países exportadores como en los importadores. La falta de información oficial de los países exportadores hace imposible hacer cálculos precisos del nivel de existencias. Todo indica, sin embargo, que algunos países han utilizado sus existencias para honrar sus compromisos de exportación. Según el informe recibido en la segunda semana de septiembre de 2006, el Brasil, que tiene el volumen más elevado de existencias de todos los países exportadores, las existencias en manos del Gobierno sonde alrededor de 2,2 millones de sacos. El nivel de existencias de cierre al final del año de cosecha 2005/06 no será de más de 20 millones de sacos. Todo parece indicar que las existencias en los países importadores se han reducido también, si se tiene en cuenta cierto descenso de las exportaciones con respecto a los años anteriores. Es evidente que la industria ha hecho un uso cada vez mayor de sus existencias. Se calcula que el nivel de existencias al final de diciembre de 2005 era de 19,8 millones de sacos. El Gráfico 6 muestra la evolución de las existencias (en países exportadores e importadores) a partir de 1996/97. El Cuadro 4 muestra la oferta de café por grupo. Exportaciones 16. Las exportaciones acumuladas de octubre de 2005 a julio de 2006 fueron de 71,52 millones de sacos, lo que representa un descenso del 5,69% con respecto al mismo período en 2004/05, en el que se exportaron 75,83 millones de sacos (Cuadro 5). El descenso de las exportaciones afectó a los cuatro grupos de café. Los Gráficos 7 y 8 muestran,

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respectivamente, el volumen y el valor del total de las exportaciones a todo destino del año cafetero 1996/97 al 2005/06 (cálculos estimativos). El Cuadro 6 muestra las exportaciones (volumen y valor) de los años cafeteros 2002 a 2005, por grupo. III. Demanda Consumo interno 17. Se calcula que el consumo interno de los países exportadores en el año cafetero 2005/06 fue de 30,38 millones de sacos, frente a 29,36 millones de sacos en 2004/05 (Cuadro 7). El Brasil es con mucho el mayor consumidor de entre los países exportadores, siendo su consumo de cerca de 16 millones de sacos. Consumo en los países importadores 18. El consumo en los países importadores fue de alrededor de 85 millones de sacos (Cuadro 8). En el Cuadro 9 se muestra el consumo por habitante en los países importadores de 2001 a 2005. 19. Se calcula que la cifra del consumo mundial en 2006 es de alrededor de 117 millones de sacos, frente a 115 millones en 2005. Conclusión 20. La dinámica del mercado en el año cafetero 2005/06 parece haber contribuido a que se observe una recuperación de los precios del café y confirma el final de la crisis del sector cafetero en los países exportadores. En los últimos meses del año cafetero 2005/06 ha habido una fuerte recuperación de los precios del Robusta, con lo que se redujo el diferencial con los Otros Suaves.

LISTA DE CUADROS Y GRÁFICOS

Cuadro

1 Precios compuestos y precios por grupo de la OIC y promedio de la 2a y 3a posición en los mercados de futuros de Nueva York y Londres

Promedios mensuales: enero 2000 a agosto 2006 (centavos de dólar EE UU por libra) 2 Precios al por menor del café tostado en determinados países importadores Promedios de los años civiles 2002 a 2005 (centavos de dólar EE UU por libra) 3 Producción total por continente y por grupo Años de cosecha 2002/03 a 2005/06 (000 sacos) 4 Oferta de café por grupo Años de cosecha 2000/01 a 2005/2006 (000 sacos) 5 Totales de exportaciones a todo destino Octubre-julio 2004/05 y 2005/06 (millones de sacos) 6 Volumen y valor de las exportaciones anuales

(volumen en millones de sacos – valor en miles de millones de dólares EE UU) 7 Consumo interno en determinados países exportadores: Años de cosecha 2001 a 2005 (000 sacos) 8 Comercio y consumo en los países importadores Años civiles 2001 a 2005 (millones de sacos) 9 Consumo por habitante en los países importadores Años civiles 2001 a 2005 (kilogramos) Gráfico 1 Promedios mensuales del precio indicativo compuesto de la OIC: octubre 2000 a agosto 2006 2 Precios indicativos de los grupos Promedios mensuales: octubre 2000 a agosto 2006 3 Mercados de futuros de Nueva York y Londres

Promedio mensual de la 2a y 3a posición y diferencial: octubre 2000 a agosto 2006 4 Producción en Côte d’Ivoire, Etiopía y Uganda Años de cosecha 1996/97 a 2005/06 5 Producción en Brasil, Colombia y Viet Nam Años de cosecha 1996/97 a 2005/06 6 Existencias en los países exportadores e importadores Comienzo de los años 1996 a 2005 7 Volumen del total de exportaciones Años cafeteros 1996/97 a 2005/06 (cálculo estimativo) 8 Valor del total de exportaciones Años cafeteros 1996/97 a 2005/06 (cálculo estimativo)