Public

ASSA ABLOY Koncernrapportering

IFRS Symposium 9 november 2021

Nils TorkelssonHead of Group Accounting

Public

ASSA ABLOY i korthet

Group Finance

Koncernrapportering

Legal och operationell konsolidering

Koncernbokslut

Effektiv bokslutsprocess

Framtida projekt och förbättringsområden

2

Agenda

Public

ASSA ABLOY i korthet

Public

ASSA ABLOY i korthet

4

Bildades 1994

Samgående av svenska Assa och finländska Abloy

Omsatte initialt ca 3 mdr SEK

Över 300 förvärv sedan start

Public5

Världsledande inom accesslösningar

Verksamhet i

+70länder

Antal anställda

48 000Omsättning 2020

87,6miljarder SEK

Fyra gånger på Forbes lista över världens mest innovativa företag

Public6

ASSA ABLOYs divisioner 2020

Dörrlösningar och accesskontroll

Identifieringslösningar och accesskontroll

Automatiska entrélösningar

Opening Solutions Asia Pacific

9 %

Global Technologies (HID och Global Solutions)

Entrance Systems

Produkterbjudande Organisation% av koncernens

försäljning

52 %

32 %

16 %

Opening Solutions Americas

22 %

Opening Solutions EMEA21 %

Public7

Opening Solutions (EMEA, Americas, Asia Pacific) leder utvecklingen av dörr- och accesslösningar för bostäder, företag och institutioner

Erbjudandet omfattar bl a mekaniska och elektromekaniska lås, digitala dörrlås, cylindrar, dörrtillbehör, säkerhetsdörrar och accesskontroll

Global Technologies är en världsledande leverantör av lösningar för säker identifiering, som förser människor, platser och saker med säkra identiteter.

Leder utvecklingen av säkra accesslösningar för hotell, kryssningsfartyg, studentbostäder, äldreomsorg, kritisk infrastruktur och nyckelhanteringssystem

Entrance Systems tillhandahåller lösningar för ett effektivt och säkert flöde av varor och människor

Erbjudandet omfattar ett brett utbud av automatiska dörrar för persontrafik, industrier och bostäder samt utrustning till lastbryggor och service

ASSA ABLOYs divisioner 2020

Public

ASSA ABLOY Group Finance

Public

ASSA ABLOY Group Finance

9

ASSA ABLOY – Generellt decentraliserad organisation baserat på branschens lokala karaktär

Divisioner ansvariga för affärs-verksamhet. Huvudkontoret för samordning, uppföljning, övergripande principer och riktlinjer

Avspeglas i en relativt liten ekonomifunktion på huvudkontoret

Mer resurser på divisions- och sub-divisionsnivå

Audit& Control

CFO

Finance

Group InvestorTreasury Accounting Tax Legal Corporate Internal Relations

Group Group Group Group Group

(FTE 2)

Group Group Parent

(FTE 9) (FTE 5) (FTE 6) (FTE 1) (FTE 1)

Accounting Financial Company

(FTE 4) (FTE 3) (FTE 6)Control

Public

Koncernbokslut

Koordinering, konsolidering och avstämningar

Resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys

Årsredovisning och kvartalsrapporter

Finansmanual och rapporteringsinstruktioner

Följa och implementera nya redovisningsstandarder

Support till divisionerna

Förvärvsredovisning

Kvalitetssäkring PPA

Värdering av immateriella tillgångar

Koncernrapporteringssystem

10

Group AccountingAnsvarsområden

Public

Koncernrapportering

Public

KoncernrapporteringÖversikt

Rapporterings- och konsolideringssystem – HFM (Oracle EPM)

Operationell uppföljning i Qlik Sense

500 legala enheter

Ca 1 300 aktiva basenheter (rapporteringsenheter)

1 100 HFM-användare

Inget enhetligt ERP i koncernen

12

Public

KoncernrapporteringOmfattning

Komplett månadsbokslut varje månad

Resultat- och balansräkning

Kassaflödesanalys

Funktionsindelad resultaträkning

Produktgruppsrapportering ner till täckningsbidrag (ca 100 produktgrupper)

Uppdelning av funktionskostnader per kostnadsslag

Viss tillkommande rapportering i kvartal och årsbokslut

Ex. skattepaket

Försäljningsprognos varje vecka

Final plan (Budget)

Forecast – varje kvartal

13

Public

KoncernrapporteringViktiga systemfunktioner

Modul för rapportering av leasingkontrakt

Modul för rapportering av koncernmellanhavanden

Tvingande matchning i transaktionsvaluta

Automatiserad eliminering av internvinst i lager

Förvärvsregister

Övervärden huvudsakligen rapporterade på basenhetsnivå

Få justeringsbolag

Process Control

Valideringar och checkar

14

Public

KoncernrapporteringUtmaningar

Global koncern

Stort antal legala enheter och HFM användare

Förvärvsintensiv koncern (15-20 förvärv per år)

Föränderlig koncernstruktur (förvärv, fusioner/likvidationer, omstruktureringar etc)

Korta rapporteringsdeadlines

Finansiella restatement

15

Public

Legal och operationell konsolidering

Public

Legal och operationell konsolideringASSA ABLOY Lockpack concept

17

Ett antal finansiella KPIer som är kända av alla verksamhetschefer Försäljning och orderingång Organisk tillväxt EBIT-marginal/förändring Operativt kassaflöde Sysselsatt kapital (DSO, MTPT och

DPO) Headcount

Presenteras i graf med trendlinje.

Presenteras omräknade för jämförbara enheter och med oförändrade valutakurser

Kan följas ned till basenhet. Upp-följning sker på alla operativa nivåer.

Public

Legal och operationell konsolideringRestatement

Två typer av restatement

Förvärvsrestatement

Operationella restatement

Senaste tre årens operationella data läggs in

Ca 200 restatements per år.

18

ACT

Faktiskutfallsrapportering

LEGAL RAPPORTERING

RESTATE

Historisk data

RESTATEMENT

ACTRESTATED

Utfallsrapportering+ restatement

OPERATIONELLUPPFÖLJNING

+ =

Public

Legal och operationell konsolideringRestatement

19

Actual numbers Actual + Restated numbers

Public

Legal och operationell konsolideringEnhetsstruktur

Två parallella enhetsstrukturer i HFM – Legal och operationell struktur

Rapportering sker på basenhet

Alla basenheter konsolideras upp i de två trädstrukturerna

I legala strukturen till legala bolag Legal grupper

I operativa strukturen till operativa grupper Divisioner

1:1 relation mellan legal och operationell struktur på koncernnivå

Full transparens mellan legal och operationell struktur

Viktigt för oss att kunna se legal enhet i HFM

Kvalitetssäkra rapporteringen

Regelbundna ”balance sheet reviews”

Legala grupper används ibland för lokala rapporteringskrav

20

SEO3033

SEIndustrial

SEN3031 SEO3032

NonOp unit PedestrianSE SE

SEL3030

Systems ABEntrance

Public

Legal och operationell konsolidering

21

ASSA ABLOY ASSA ABLOYGroup Group

Legal Operational

Level LevelSEG3000

ASSA ABLOY ASSA ABLOY Entrance EMEIAHolding Adjustment Segment Segment

Systems AB France Group Group GroupEntrance ASSA ABLOY Entrance_Adj Entrance_Adj EMEIA_Adj

SEL3030 FRL1030Adjustments Adjustments Adjustments

NonOp unit NonOp unit EMEIA_Adj Entrance_op EMEIA_opSE FR Group Divisional Divisional

Adjustments Level LevelSEN3031 FRN1031

Level Level Level

NonOp FranceSE FR Sub Divisional Sub Divisional Level Sub Divisional

Pedestrian Pedestrian Pedestrian Industrial

Industrial EMEIA Pedestrian Industrial NonOp unit EMEIA

SEO3032 FRO1032

FR

SEO3033 FRO1033 SEO3032 SEO3033 SEN3031 FRO1033

SE FR SE SE SE

FRO1032 FRN1031

Pedestrian NonOp unitFR FR

Public

Koncernbokslut

Public

KoncernbokslutFörberedelser

23

Activity

System application update in Dev environmentSystem entity structure update in Dev environmentMonthly reporting instructions distributedMonthly system update in Prod environmentLease reporting in separate application 15:00 18:00

-5 -4 -3month month -8 -7 -6of closing2nd week 3rd week

of closing Working Day

Public

KoncernbokslutRapportering

24

Activity

Reporting period started in HFM 15:00ICT Module opened 12:00Intra-group reconciliation 18:00Reporting deadline base entities (varies btw divisions) EoD EoDInternal deadline - Divisional reporting (full IS and BS) 12:00Divisional reporting (Restated) to Group Mgmt 13:00

Update of acquisition registerBooking of group adjustmentsBooking of cash flow adjustmentsQuality assurance - Soft closeSoft close of IS, BS and CF finalized 17:00Group sales & EBIT (Actual) to Group Mgmt 17:00

Quality assurance (cont´d)(Booking of non operational group adjustments)(Booking of final cash flow adjustments)Income Statement, Balance Sheet and Cash Flow finalized EoD

AnalysisComplete reporting to Group Mgmt incl comments 12:00

Working Day-2 -1 1 2 3 4 5 6

Public

KoncernbokslutÖvrigt

Arbetsdag 7-9 - Efterarbete

Uppföljning av detaljfrågor inför nästkommande bokslut

Dokumentation

Tillkommande kvartalsrapportering - deadline arbetsdag 5 (EoD)

En extra rapporteringsdag i årsbokslutet

25

Public

Effektiv bokslutsprocess

Public

Effektiv boklutsprocessDeadlines

Arbetar medvetet med strama deadlines och korta rapporteringsfönster

Snabbt få fram beslutsunderlag till ledningen

Frigöra tid för mer värdeskapande aktiviteter

Tvingar fram effektiva processer

Leder till mer fokuserad rapportering

Måste kunna göras med hög kvalitet

27

Public

Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden

Välfungerande koncernrapporteringssystem

Stabilitet och prestanda

Hög tillgänglighet

Inbyggda valideringar och checkar

Systemsupport

Tydlighet

Ansvarsfördelning Group Finance vs Divisoner

Tydlig intern kommunikation (rapporteringsmanualer, instruktioner)

Konsekvent rapporteringsprocess

Samma process för månads- och kvartalsbokslut

Öppna och stänga system vid samma tidpunkt varje månad

Samma avstämningar varje månad

Strikta deadlines

28

Public

Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden

Enkelhet

Ta inte in mer information än nödvändigt

Håll nere antalet system

Undvik icke väsentliga skillnader mellan lokal redovisning och ASSA ABLOY GAAP/IFRS

Tydlig brygga mellan lokal redovisning och koncernrapportering

Alla legala enheter ska finnas i den legala strukturen i systemet

Nyttja fördelarna med att vara en stor koncern

Rapporteringen granskas på flera undernivåer innan den når koncernnivå

Ingen enskild enhet är väsentlig

Många förvärv goda förutsättningar att sätta välfungerande processer på plats

29

Public

Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden

Skapa goda samarbetsrelationer internt

Vår roll är både att granska och supportera divisionerna

Viktigt att kunna påbörja granskning innan divisionsdeadline

Bidra utan att ta över ansvar

Betona vikten av att stämma av icke operationella poster

30

Public

Framtida projekt och förbättringsområden

Public

Framtida projekt och förbättringsområden

Inga planer på att förändra rapporteringsdeadlines

Arbetar kontinuerligt med effektiviseringsprojekt

Automatisering av legalt kassaflöde

Framtagande av kvartalsrapport

Översyn nyckeltalsdefinitioner

RPA (Robotic Process Automation) har börjat implementeras inom koncernen

Skatterapportering

Nya interna rapporteringskrav

Mer granulär rapportering

32

Public

Tackassaabloy.com