راﺪﺻ ا ةﺮﺸﻧ - cma.org.sa Compa… · تاﺮﻫﻮﺠﻤﻠﻟ يدروزﻻ ﺔﻛﺮﺷ (Ω2006/7/22 ≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG

شركة لازوردي للمجوهرات(Ω2006/7/22 ≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh (Ω2006/4/2 ≥aGƒŸG) `g1427/3/4 ïjQÉJh 565 ºbQ …QGRƒdG QGô≤dG ÖLƒÃ áªgÉ°ùe ácô°T

óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ 37 ô©°ùH ΩÉ©dG ÜÉààcÓd äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T ∫Ée ¢SCGQ øe %30 πã“ ,…OÉY º¡°S 12^900^000 ìôW

(Ω2016/06/13 ≥aGƒŸG) `g1437/09/08 ïjQÉJ ≈àMh (Ω2016/06/05 ≥aGƒŸG) `g1437/08/29 ïjQÉJ øe CGóÑJ ,ΩÉjCG (9) á©°ùJ :ìô£dG IÎa

º°SG â– ájOôa á°ù°SDƒªc (zQó°üŸG hCG zácô°ûdG`H ó©H Éª«a É¡«dEG QÉ°ûjh) äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T â°ù°SCÉJ kájGóH ïjQÉJh 1010091134 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdG ÖLƒÃ ,zº«ã©dG ídÉ°U õjõ©dGóÑY ¬ÑMÉ°üd …Oƒ©°ùdG DƒdDƒ∏dGh ÖgòdG ™æ°üe á«fÉªK √Qób ∫Ée ¢SCGôHh ,(záµ∏ªŸG) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG ‘ ¢VÉjôdG áæjóÃ (Ω1992/1/23 ≥aGƒŸG)`g1412/7/18 π«é°ùJ ” (Ω1994/7/13 ≥aGƒŸG) `g1415/2/4 ïjQÉàHh .…Oƒ©°S ∫ÉjQ (18^500^000) ∞dCG áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ô°ûY ™æ°üe`d á°ù°SDƒŸG º°SG Ò«¨J ” (Ω1997/12/19 ≥aGƒŸG) `g1418/8/18 ïjQÉàHh ,Iôe ∫hC’ ájQÉéàdG z…OQhR’ áeÓY áªgÉ°ùe ácô°T ≈dEG É¡Yhôa øe OóYh äGôgƒéŸGh Ögò∏d …OQhR’ ™æ°üe á°ù°SDƒe πjƒ– ”h .zäGôgƒéŸGh Ögò∏d …OQhR’ (Ω2006/4/2≥aGƒŸG) `g1427/3/4 ïjQÉJh 565 ºbQ …QGRƒdG QGô≤dG ÖLƒÃ zäGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T º°SG â– á∏Ø≤e ,(Ω2006/7/22≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh ,ácô°ûdG ¢ù«°SCÉJ ¿ÓYEG ¿CÉ°ûH IQOÉ°üdG áª«≤H …OÉY º¡°S (4^000^000) ÚjÓe á©HQCG ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (200^000^000) ¿ƒ«∏e »àFÉe √Qób ∫Ée ¢SCGôHh √Qób ≠∏Ñe á∏ª°SQ ∫ÓN øe ∫ÉŸG ¢SCGQ ‘ IOÉjõdG á«£¨J ” å«M ,óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (50) ¿ƒ°ùªN ÉgQób á«ª°SG ,ádƒëŸG á°ù°SDƒŸG ´hôa ∫GƒeCG ¢ShDhQ ´ƒª› πã“ …Oƒ©°S ∫ÉjQ (47^500^000) ∞dCG áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ¿ƒ©HQCGh á©Ñ°S QGôb ÖLƒÃh .IÉ≤ÑŸG á°ù°SDƒŸG ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (134^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh á©HQCGh áFÉe á∏ª°SQ ≈dEG áaÉ°VE’ÉH áFÉªKÓK ≈dEG ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ IOÉjR â“ ,(Ω2007/9/22 ≥aGƒŸG) `g1428/9/10 ïjQÉàH ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S (30^000^000) ¿ƒ«∏e ÚKÓK ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (300^000^000) ¿ƒ«∏e ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (100^000^000) ¿ƒ«∏e áFÉe ≠∏Ñe á∏ª°SQ ≥jôW øY ∂dPh ,óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) `g1436/7/4 ïjQÉàH ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G QGôb ÖLƒÃ iôNCG Iôe É¡dÉe ¢SCGQ IOÉjõH ácô°ûdG âeÉbh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK QGó°UEG ∫ÓN øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (430^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh áFÉª©HQCG ≈dEG (Ω2015/4/23 ≥aGƒŸG) º¡°S íæÃ ∂dPh) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H ójóL …OÉY º¡°S (13^000^000) OÉ≤©fG Ωƒj ácô°ûdG äÓé°ùH ¿hó«≤ŸG ¿ƒªgÉ°ùŸG É¡µ∏àÁ (2^3) º¡°S QÉ°ûYCG áKÓKh Úª¡°S πc πHÉ≤e ÊÉ› (1) óMGh ¿hô°ûYh óMGhh áFÉeh ±’BG á©°ùJh áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ¿ƒ°ùªNh ¿ÉæKG ≠∏Ñe á∏ª°SQ ∫ÓN øe IOÉjõdG á«£¨J ” óbh ,(á«©ª÷G áFÉ‰ÉªKh ∞dCG ¿ƒ©°ùJh áFÉª©HQCGh ¿ƒ«∏e ¿ƒ©Ñ°Sh á©Ñ°S ≠∏Ñeh ,ácô°û∏d »eÉ¶ædG »WÉ«àM’G øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (52^509^121) ÚKÓKh áFÉª©HQCG ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (77^490^879) ¿ƒ©Ñ°Sh á©°ùJh áYƒaóe á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S (43^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒ©HQCGh áKÓK ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (430^000^000) ¿ƒ«∏e

.(zº¡°SC’G) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób πeÉµdÉH

É¡«dEG QÉ°ûj) …OÉY º¡°S (12^900^000) ∞dCG áFÉª©°ùJh ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG ìô£H (zìô£dG) ‹hC’G ΩÉ©dG ìô£dG á«∏ªY πãªàJ óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (37) ¿ƒKÓKh á©Ñ°S ≠∏Ñj ìôW ô©°ùH (zìôW º¡°S`H É¡æe πµd QÉ°ûjh ,zìô£dG º¡°SCG`H kÉ©«ªL πã“h .πeÉµdÉH áª«≤dG áYƒaóe óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«b øª°†àŸGh ,(zìô£dG ô©°S) Úàëjô°T ≈∏Y ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G ô°üà≤jh ,ácô°û∏d Qó°üŸG ∫ÉŸG ¢SCGQ øe (%30) áFÉŸÉH ÚKÓK ¬àÑ°ùf Ée ìô£dG º¡°SCG

:Éªg øjôªãà°ùŸG øe

QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U É¡æª°V øeh äÉcô°ûdGh äÉ°ù°SDƒŸG øe áYƒª› áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG (CG) áëjô°ûdG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) (záÑààµŸG á°ù°SDƒŸG`H É¡æe πµd QÉ°ûjh záÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG`H á©ªà› É¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ûY ÉæKG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d É¡°ü«°üîJ ºà«°S »àdG ìô£dG º¡°SCG OóY ≠∏Ñjh .((zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG) (1 ) º°ù≤dG ‘ ¬fCÉH kÉª∏Y ,ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%100) áFÉŸÉH áFÉe ¬àÑ°ùf Ée πã“ º¡°S (12^900^000) ∞dCG áFÉª©°ùJh ¿ƒ«∏e ÜÉààcG πé°S ôjóŸ ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG ìô£dG º¡°SCG πeÉµH ÜÉààc’ÉH (√ÉfOCG º¡Øjô©J »JB’G) OGôaC’G ÚÑààµŸG ΩÉ«b ∫ÉM ≈dEG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ (záÄ«¡dG) á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H äÉ°ù°SDƒŸG ¬fCG Éªc ,ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%70) áFÉŸÉH ¿ƒ©Ñ°S ¬àÑ°ùf Ée πãªàd º¡°S (9^030^000) ∞dCG ¿ƒKÓKh ÚjÓe á©°ùJ √òg ¿ƒµJ ¿CG ≈∏Y ,QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°üd áëjô°ûdG √ò¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G øe (%90) áFÉŸÉH ¿ƒ©°ùJ ¬àÑ°ùf Ée ¢ü«°üîJ ºà«°S hCG ,(%10) áFÉŸÉH Iô°ûY á¨dÉÑdGh á«≤ÑàŸG áÑ°ùædG πeÉµH iôNC’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ πjó©à∏d á∏HÉb áÑ°ùædG

.(%90) áFÉŸÉH ¿ƒ©°ùJ á¨dÉÑdGh º¡d á°ü°üîŸG áÑ°ùædG πeÉµH QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘

á≤∏£ŸG ájOƒ©°ùdG ICGôŸG ∂dP ‘ ÉÃ ,Ú«©«Ñ£dG ÚjOƒ©°ùdG ¢UÉî°TC’G áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :OGôaC’G ÚÑààµŸG (Ü) áëjô°ûdG É¡fCG âÑãj Ée Ωó≤J ¿CG á£jô°T É¡◊É°üd º¡FÉª°SCÉH ÖààµJ ¿CG É¡d ≥ëj å«M …Oƒ©°S ÒZ êhR øe ô q°üb O’hCG É¡d »àdG á∏eQC’G hCG ÖààµŸG`H øjOôØæeh zOGôaC’G ÚÑààµŸG`H Ú©ªà› ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ü≤dG O’hCÓd É¡àeƒeCG âÑãj Éeh á∏eQCG hCG á≤∏£e Ωó≤e ≥ëH ΩÉ¶ædG ≥Ñ£«°ùa ´ƒædG Gòg øe á«∏ª©H ΩÉ«≤dG âÑK GPEGh ,¬à≤∏£e º°SÉH ÖààcG øe ÜÉààcG kÉ«Z’ ó©jh .(zOôØdG ±ƒ°Sh .§≤a QÉÑàY’ÉH ∫hC’G ÜÉààc’G òNCG ºàjh kÉ«Z’ ÊÉãdG ÜÉààc’G Èà©j ±ƒ°S ,ÚJôe ÜÉààc’G ” ∫ÉM ‘h .Ö∏£dG ¿ƒKÓK áÑ°ùf πã“ »àdGh ,º¡°S (3^870^000) ∞dCG Ú©Ñ°Sh áFÉ‰ÉªKh ÚjÓe áKÓK ≈°übCG óëH OGôaC’G ÚÑààµª∏d ¢ü°üîoj ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY πeÉµH OGôaC’G ÚÑààµŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘h .ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%30) áFÉŸÉH ” »àdG º¡°SC’G OóY ™e Ö°SÉæààd º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ - áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H - ÜÉààc’G ôjóŸ

.º¡∏Ñb øe É¡H ÜÉààc’G

ÚªgÉ°ùŸG`H Ú©ªà› º¡«dEG QÉ°ûjh) (•) áëØ°üdG ‘ ºgDhÉª°SG IOQGƒdG ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πÑb øe ìô£dG º¡°SCG ™«H ºà«°Sh …OQhR’ ácô°T ∂∏àªà°S ,ìô£dG á«∏ªY ∫Éªµà°SG ó©Hh .ìô£dG πÑb ácô°ûdG º¡°SCG ™«ªL Ú©ªà› ¿ƒµ∏àÁ øjòdGh ,(zÚ©FÉÑdG ‘ Iô£«°ùe á°üëH ßØàëà°S ‹ÉàdÉHh º¡°SC’G øe (%70) áFÉŸÉH ¿ƒ©Ñ°S ¬àÑ°ùf ÜQÉ≤J Ée (zá°†HÉ≤dG …OQhR’) á°†HÉ≤dG ìô£dG ∞jQÉ°üe º°üN ó©H ,ìô£dG äÓ°üëàe ™jRƒJ ºàj ±ƒ°Sh .ácô°ûdG ‘ ÚªgÉ°ùŸG ÈcCG »g á°†HÉ≤dG …OQhR’ .ácô°ûdG ácô°ûdG π°ü– ødh ,ìô£dG º¡°SCG ‘ º¡æe πc á«µ∏e áÑ°ùæd kÉ≤ah Ú©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG ≈∏Y (zìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U) äÓ°üëàe ΩGóîà°SG) (8 ) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) ìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U øe AõL …CG ≈∏Y á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) á«£¨àdG ó¡©àe πÑb øe πeÉµdÉH ìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG ” ób ¬fCG kÉª∏Y .((zìô£dG (9) á©°ùJ IÎØd É¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG á°†HÉ≤dG …OQhR’ ≈∏Y ô¶ëj ¬fCÉH kÉª∏Y .((zìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG) (13 ) º°ù≤dG í°Vƒe ƒg Éªc (z¥ƒ°ùdG hCG z∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ AóH ïjQÉJ øe (zô¶◊G IÎa) ô¡°TCG.áÄ«¡dG øe á≤Ñ°ùe á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ’EG ô¶◊G IÎa AÉ¡àfG ó©H É¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG É¡d Rƒéj ’h .(∑) áëØ°üdG ‘

¥ÓZEG Ωƒj ká∏eÉ°T ΩÉjCG (9) á©°ùJ IóŸ ôªà°ùJh (Ω2016/06/05 ≥aGƒŸG) `g1437/08/29 óMC’G Ωƒj ‘ ìô£dG IÎa CGóÑJ ‘ ÜÉààc’G äÉÑ∏W Ëó≤J øµÁh .(zìô£dG IÎa) (Ω2016/06/13 ≥aGƒŸG) `g1437/09/08 ÚæKC’G Ωƒj ƒgh ÜÉààc’G ójõª∏d) ìô£dG IÎa ∫ÓN (R) áëØ°üdG ‘ áLQóŸG (záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe …CG iód ìô£dG º¡°SCG ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d øµÁh .(zÜÉààc’G ΩÉµMCGh •hô°T (17) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ôeGhC’G πé°S AÉæH á«∏ªY ∫ÓN (zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG (1) º°ù≤dG ‘ ±ô©ŸG) äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG πé°S ôjóe ∫ÓN øe

.OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y º¡°SC’G ìôW πÑb ºàJ »àdG

,≈fOCG óëc º¡°SCG (10) Iô°ûY ‘ ÜÉààc’G Ö∏£H Ωó≤àdG ,ìô£dG º¡°SCG ‘ ¿ƒÑààµj øjòdG OGôaC’G ÚÑààµŸG øe πc ≈∏Y Öéj (10) Iô°ûY ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ¿CGh ,º¡°S (250,000) ∞dCG Ú°ùªNh ÚàFÉe ƒg Öààµe πµd ≈°übC’G ó◊G ¿CÉH kÉª∏Y πc Ö∏W áÑ°ùf ≈∏Y kAÉæH »Ñ°SÉæJ ¢SÉ°SCG ≈∏Y ,äóLh ¿EG ,ìô£dG º¡°SCG øe ≈≤Ñàj Ée ¢ü«°üîJ ºà«°Sh ,Oôa Öààµe πµd º¡°SCG OóY RhÉŒ ∫ÉM ‘ ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ácô°ûdG øª°†J ’h .É¡«a ÜÉààc’G Üƒ∏£ŸG º¡°SC’G OóY ‹ÉªLEG ≈dEG Oôa Öààµe ÚÑààµŸG OóY ≈∏Y …hÉ°ùàdÉH ¢ü«°üîàdG ºà«°Sh ,Oôa Öààµe (387^000) ∞dCG ¿ƒfÉªKh á©Ñ°Sh áFÉªKÓK OGôaC’G ÚÑààµŸG äÉ¡÷G øe äÉYÉ£≤à°SG hCG ä’ƒªY …CG ¿hO OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈dEG (óLh ¿EG) ÜÉààc’G ¢†FÉa IOÉYEG ºàj ±ƒ°Sh .OGôaC’G ÚæKC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ ÜÉààc’G ¢†FÉa OQh »FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºàj ±ƒ°Sh .ábÓ©dG äGP áª∏à°ùŸG ‘ zÜÉààc’G äGAGôLEGh áª¡ŸG ïjQGƒàdG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) .(Ω2016/06/20 ≥aGƒŸG) `g1437/09/15

.((zÜÉààc’G ΩÉµMCGh •hô°T) (17 ) º°ù≤dGh (∫) áëØ°üdG

(zºgÉ°ùŸG) ácô°ûdG ‘ ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉM º¡°S πc »£©jh ,ájOÉ©dG º¡°SC’G øe IóMGh áÄa ácô°û∏d ,É¡«a âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M πbC’G ≈∏Y kÉª¡°S øjô°ûY (20) ∂∏àÁ øe kGQÉÑàYG ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG …CG øe É¡Ñ«°üf ìô£dG º¡°SCG ≥ëà°ùJh .á«∏«°†ØJ âjƒ°üJ ¥ƒ≤M …CÉH ºgÉ°ùe …CG ™àªàj ødh (6) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdGh (zIô°ûædG) √òg QGó°UE’G Iô°ûf ïjQÉJ

.((zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S) (7 ) º°ù≤dGh (z∫ÉªYC’G èFÉàfh …OQhR’ áYƒªéŸ ‹ÉŸG õcôª∏d IQGOE’G π«∏–h á°ûbÉæe)

π«é°ùàd áÄ«¡∏d Ö∏£H ácô°ûdG âeó≤J óbh .ìô£dG πÑb É¡LQÉN hCG áµ∏ªŸG πNGO AGƒ°S ¥ƒ°S …CG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ ≥Ñ°ùj ⁄ ”h áaÉc äÉÑ∏£àŸÉH AÉØ«à°S’G ”h áÄ«¡dG É¡àÑ∏W »àdG IójDƒŸG äGóæà°ùŸG áaÉc Ëó≤J ”h .¥ƒ°ùdG ‘ É¡LGQOEG ∫ƒÑbh º¡°SC’G ‘ ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .Iô°ûædG √òg ∂dP ‘ ÉÃ ,ìô£dG á«∏ª©H á≤∏©àŸG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) ábÓ©dG äGP á«eÉ¶ædG äÉÑ∏£àŸG ™«ªL AÉØ«à°SGh º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh øjòdG É¡«a Úª«≤ŸGh áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùj ±ƒ°Sh .(z∫ áëØ°üdG ‘ zÜÉààc’G äGAGôLEGh áª¡ŸG ïjQGƒàdG á©LGôe AÉLôdG á«é«∏ÿGh ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°û∏dh »é«∏ÿG ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒeh á«eÉ¶f áeÉbEG ¿ƒ∏ªëj ∫hGóàdG ¬«∏Y ≥aGƒŸG π«ª©dGh πgDƒŸG »ÑæLC’G ôªãà°ùŸG ¿ÉµeEÉH ¿ƒµ«°Sh .¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJ AóH ó©H º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH ÒZ OGôaCÓd ≥ëj Éªc ,áLQóŸG º¡°SC’G ‘ á∏gDƒŸG á«ÑæLC’G á«dÉŸG äÉ°ù°SDƒŸG QÉªãà°S’ áª¶æŸG óYGƒ≤dG Ö°ùM º¡°SC’G ‘ PGƒëà°S’ÉH ΩÉ«≤dG (zÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG`H º¡«dEG QÉ°ûjh) áµ∏ªŸG êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôe ¢UÉî°TCG ™e (SWAP) ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ‘ ∫ƒNódG ≥jôW øY º¡°SCÓd ájOÉ°üàb’G ™aÉæŸG ≈∏Y .ÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG ídÉ°üd É¡«a ∫hGóàdGh ¥ƒ°ùdG ‘ áLQóŸG º¡°SC’G AGô°ûH (zº¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G`H º¡«dEG QÉ°ûjh)

.º¡°SC’G ∂∏àd Ú«eÉ¶f ÚµdÉªc º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G π«é°ùJ ºàj ±ƒ°S ,ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ÖLƒÃh

É¡à°SGQO »¨Ñæj »àdG πeGƒ©dG ¢†©H ∫ƒM á°ûbÉæŸG ¢Vô©d .IócDƒe ÒZ QƒeCGh ôWÉfl ≈∏Y ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G …ƒ£æjh (2 ) º°ù≤dGh (Ü) áØë°üdG ‘ zΩÉg QÉ©°TEG º°ùb á©LGôe AÉLôdG ,ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’ÉH QGô≤dG PÉîJG πÑb ájÉæ©H

.(zIôWÉîŸG πeGƒY)

á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› (O) áëØ°üdG ≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf …ƒà– ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J ΩóY iODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe …CG øe áMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG

.(Ω2016/05/09 ≥aGƒŸG) `g1437/08/02 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

المستشار الما ومدير الاكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية

الجهات المستلمة

نشرة اصدار

إشعار هامتحتي هذه النسرة على معلمات مفسلة تتعلق بالسركة واأسهم الطرح، وعند التقدم بطلب الاكتتاب في اأسهم الطرح، سيتم معاملة المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين من الاأفراد على اأساس اأن طلباتهم تستند اإلى المعلمات الاردة في هذه النسرة والتي يمكن الحسل على نسخ منها من السركة اأو مدير الاكتتاب اأو الجهات المستلمة، اأو من خلال

.)www.sfc.sa( اأو المقع الاإلكتروني للمستسار المالي )www.cma.org.sa( اأو المقع الاإلكتروني للهيئة )www.lazurde.com( زيارة المقع الالكتروني للسركة

)»مدير للاكتتاب وكمدير المالي«( بـ»المستسار بعد فيما اإليها )ويسار الطرح يخس فيما لها كمستسار مالي كابيتال الفرنسي السعدي سركة بتعيين السركة قامت وقد الاكتتاب«( وكمتعهد لتغطية الطرح )»متعهد التغطية«( وكمدير لسجل اكتتاب المؤسسات )»مدير سجل اكتتاب المؤسسات«(.

تحتي هذه النسرة على معلمات تم تقديمها حسب متطلبات قاعد التسجيل والاإدراج السادرة عن الهيئة، ويتحمل اأعساء مجلس اإدارة السركة الذين تظهر اأسماوؤهم في السفحة )د(، مجتمعين ومنفردين، كامل المسؤولية عن دقة المعلمات الاردة في هذه النسرة، ويؤكدون حسب علمهم واعتقادهم وبعد اإجراء جميع الدراسات الممكنة واإلى

الحد المعقل اأنه لا تجد اأية وقائع اأخرى يمكن اأن يؤدي عدم تسمينها في النسرة اإلى جعل اأية اإفادة واردة فيها مسللة.

وعلى الرغم من قيام السركة باإجراء كافة الدراسات المعقلة للتحري عن دقة المعلمات التي تسمنتها هذه النسرة كما في تاريخ اإسدارها، اإلا اأن جزءا كبيرا من المعلمات الاردة في هذه النسرة المتعلقة بالاأساق والقطاع التي تعمل فيها السركة تم الحسل عليها من مسادر خارجية، ومع اأنه لا يجد لدى السركة اأو المستسار المالي اأو اأي من مستساري السركة الذين تظهر اأسماوؤهم في السفحات )هـ( و )و( من هذه النسرة )ويسار اإليهم جميعا مع المستسار المالي بـ»المستسارون«( اأي سبب للاعتقاد باأن المعلمات المتعلقة بالاأساق والقطاع غير دقيقة في جهرها، اإلا اأنه لم يتم التحقق من هذه المعلمات بسكل مستقل من قبل السركة اأو المستسارين، وبالتالي لا يمكن تقديم اأي تاأكيد اأو

سمان بساأن دقة اأو اكتمال اأي من هذه المعلمات.

اإن المعلمات الاردة في هذه النسرة كما في تاريخ اإسدارها عرسة للتغير، وبالتحديد فاإن السع المالي للسركة وقيمة اأسهم الطرح يمكن اأن تتاأثر بسكل سلبي نتيجة للتطرات المستقبلية مثل عامل التسخم ومعدلات الفائدة والسرائب اأو غيرها من العامل الاقتسادية والسياسية اأو العامل الخارجة عن نطاق سيطرة السركة )للمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم ) 2( )»عامل المخاطرة«((. ولا يجز اعتبار تقديم هذه النسرة اأو اأية معلمات سفهية اأو خطية متعلقة باأسهم الطرح اأو تفسيرها اأو الاعتماد عليها باأي

سكل من الاأسكال، على اأنه وعد اأو تاأكيد اأو اإقرار بساأن تحقيق اأي اإيرادات اأو نتائج اأو اأحداث مستقبلية.

واإن الاإسارة لنظام السركات في هذه النسرة يقسد بها نظام السركات السعدي السادر بمجب المرسم الملكي رقم )م/6( وتاريخ 1385/3/22هـ )المافق 1965/7/21م(.

لا يجز اعتبار هذه النسرة بمثابة تسية من جانب السركة اأو اأعساء مجلس اإدارتها اأو المساهمين البائعين اأو الجهات المستلمة اأو اأي من المستسارين، للمساركة بالاكتتاب في اأسهم الطرح. وتعتبر المعلمات الاردة في هذه النسرة ذات طبيعة عامة تم اإعدادها دون الاأخذ في الاعتبار اأهداف الاستثمار الفردية اأو السع المالي اأو الاحتياجات الاستثمارية الخاسة للاأسخاس الراغبين في الاستثمار باأسهم الطرح. ويتحمل كل مستلم لهذه النسرة قبل اتخاذ قراره بالاستثمار مسؤولية الحسل على استسارة مهنية مستقلة من مستسار مالي مرخس له من الهيئة بخسس الطرح لتقييم مدى ملائمة فرسة الاستثمار والمعلمات الاردة في هذه النسرة للاأهداف والاأوساع والاحتياجات المالية الخاسة به، بما في ذلك مزايا ومخاطر الاستثمار في اأسهم الطرح. اإن الاستثمار في اأسهم الطرح قد يكن مناسبا لبعس المستثمرين وغير مناسبا للبعس الاآخر. ويجب على المستثمرين

المحتملين عدم الاعتماد على قرار وروؤية طرف اآخر في الاستثمار من عدمه كاأساس لفحسهم للفرسة الاستثمارية والظروف الخاسة لمثل هذا المستثمر.

يقتسر الاكتتاب في اأسهم الطرح على سريحتين من المستثمرين هما:

)»التعريفات )1 ( القسم الرجاء مراجعة التفاسيل، الاستثمار )لمزيد من سناديق فيها والسركات بما المؤسسات السريحة مجمعة من وتسمل هذه المكتتبة: المؤسسات والمسطلحات«((.

ر من زوج غير سعدي حيث يحق المكتتبين الأفراد: وتسمل هذه السريحة الاأسخاس السعديين الطبيعيين، بما في ذلك المراأة السعدية المطلقة اأو الاأرملة التي لها اأولاد قسلها اأن تكتتب باأسمائهم لسالحها سريطة اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأممتها للاأولاد القسر، ويعد لاغيا اكتتاب من اكتتب باسم مطلقته، واإذا ثبت القيام

بعملية من هذا النع فسيطبق النظام بحق هذا السخس. وفي حال تم الاكتتاب مرتين يعتبر الاكتتاب الثاني لاغيا ويتم اأخذ الاكتتاب الاأول فقط بالاعتبار.

ويحظر سراحة تزيع هذه النسرة اأو بيع اأسهم الطرح لاأي سخس في اأي دولة اأخرى غير المملكة. ويتعين على جميع مستلمي هذه النسرة الاطلاع على كافة القيد النظامية التي تتعلق بالطرح وبيع اأسهم الطرح ومراعاة التقيد بها.

المعلومات عن السوق والقطاعتم الحسل على المعلمات والبيانات الاردة في القسم 3 )»لمحة عامة على السق«( من تقرير دراسة السق المعد بتاريخ 15 فبراير 2016م من قبل سركة رولاند بيرجير للاستسارات الاستراتيجية السرق الاأوسط ذ.م.م )»مستسار السق«( لسالح السركة فيما يتعلق بقطاع المجهرات. وتجدر الاإسارة اإلى اأنه لا يمتلك مستسار السق ولا اأي من سركاته التابعة اأو سركاته السقيقة اأو السركاء فيه اأو مساهميه اأو اأعساء مجلس اإدارته اأو مدراءه اأو اأي من اأقاربهم اأية اأسهم اأو مسلحة من اأي نع في السركة اأو سركاتها التابعة، وقد اأعطى مستسار السق مافقته الخطية على استعمال اسمه ومعلمات السق والبيانات المزودة من قبله للسركة بالسكل الارد في هذه النسرة ولم يتم سحب تلك

المافقة حتى تاريخ هذه النسرة.

المجالات من العديد السق في مستسار ويعمل العامة. للمؤسسات بالاإسافة القطاعات الدولية من مختلف السركات لكبرى الاستسارية السق الخدمات مستسار ويقدم والقطاعات المختلفة، ويقع مقره الرئيسي في مدينة المنامة، مملكة البحرين. وقد تاأسست السركة الاأم لمستسار السق رولاند بيرجير كنسلتانتس جي ام بي اتس في عام

1967م ويقع مقرها الرئيسي في مينخ، المانيا، ويعمل لدى رولاند بيرجير كنسلتانتس جي ام بي اتس ومجمعة السركات التابعة لها حاليا اأكثر من 2.000 مظف.

ب

ويعتقد اأعساء مجلس الاإدارة باأن المعلمات والبيانات الاردة في هذه النسرة والتي تم الحسل عليها من مسادر اأخرى، بما في ذلك المعلمات التي تم الحسل عليها من اأو اإدارتها اأعساء مجلس اأنه لم يتم التحقق من هذه المعلمات بسكل مستقل من قبل السركة ولا من قبل اإلا مستسار السق، هي معلمات وبيانات يمكن الاعتماد عليها.

مستساريها اأو المساهمين البائعين، وبالتالي لا يتحمل اأي من هذه الاأطراف اأي مسؤولية عن دقة اأو اكتمال اأي من هذه المعلمات.

المعلومات المالية والإحصائيةتم اإعداد القائم المالية المحدة المراجعة للسركة عن السنات المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر للسنات 2013م و2014م، و2015م، والاإيساحات المرفقة بها وفقا للمعايير المحاسبية السادرة عن الهيئة السعدية للمحاسبين القاننين )SOCPA(، وتمت مراجعتها من قبل ارنست وينغ وسركاهم- محاسبن قاننين )»المحاسب القانني«(.

وتم اإدراج هذه القائم المالية في القسم 19 )»القائم المالية المحدة وتقرير المحاسب القانني حلها«(. وتقم السركة باإسدار قائمها المالية بالريال السعدي.

اإن المعلمات المالية والاإحسائية التي تحتي عليها هذه النسرة عرسة للتقريب من خلال جبرها اإلى اأقرب عدد سحيح، وعليه فاإنه في حال تم جمع الاأرقام الاردة في الجداول، قد يظهر اختلاف بسيط في الاأرقام المذكرة في القائم المالية المراجعة مقارنة بتلك المذكرة في هذه النسرة. وفي الحالات التي يتم فيها تحيل المبالغ الاردة في هذه النسرة

من عملة اأجنبية اإلى الريال السعدي، فقد تم استخدام سعر سرف الريال السعدي مقابل العملة المعنية كما في 31 يناير 2016م.

التوقعات والإفادات المستقبليةلقد تم اإعداد التقعات الاردة في هذه النسرة بناء على افتراسات مبنية على معلمات السركة حسب خبرتها في السق بالاإسافة اإلى معلمات السق المعلنة والمتاحة للعامة، بالاإسافة اإلى معلمات السق المتاحة للعامة. وقد تختلف ظروف التسغيل المستقبلية عن الافتراسات المستخدمة، وبالتالي فاإنه لا يجد سمان اأو تعهد فيما يتعلق بدقة اأو

اكتمال اأي من هذه التقعات.

اأو من الممكن اعتبار بعس التقعات والاإفادات الاردة في هذه النسرة اأنها تسكل »اإفادات مستقبلية«. ومن الممكن اأن يستدل على هذه الاإفادات المستقبلية من خلال تسكل استخدام بعس الكلمات المستقبلية مثل »تعتزم« اأو »تقدر« اأو »تعتقد« اأو »تتقع« اأو »يتقع« اأو »من الممكن« اأو »سيكن« اأو »يجب« اأو »متقع« اأو السيغ النافية لهذه المفردات وغيرها من المفردات المقاربة اأو المسابهة لها في المعنى. وتعكس هذه الاإفادات المستقبلية وجهة نظر السركة حاليا فيما يتعلق بالاأحداث المستقبلية، ولكنها لا تسكل سمانا للاأداء المستقبلي. وهناك العديد من العامل التي قد تؤدي اإلى اختلاف كبير بين النتائج الفعلية اأو الاأداء الفعلي اأو الاإنجازات الفعلية التي تحققها السركة وما كان متقعا سراحة اأو سمنا. وتحتي اأقسام اأخرى من هذه النسرة على وسف اأكثر تفسيلا لبعس المخاطر والعامل التي يمكن اأن تؤدي اإلى مثل هذا الاأثر )للمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم 2 )»عامل المخاطرة«((. واإذا تحقق واحد اأو اأكثر من هذه المخاطر اأو الاأمر غير المؤكدة اأو اإذا ثبت عدم سحة اأو دقة اأي من الافتراسات، فاإن النتائج الفعلية للسركة

قد تختلف بسرة جهرية عن النتائج المذكرة في هذه النسرة على اأنها مقدرة اأو معتقدة اأو متقعة اأو مخطط لها.

ومع مراعاة متطلبات قاعد التسجيل والاإدراج، تلتزم السركة بتقديم نسرة اإسدار تكميلية اإلى الهيئة في اأي وقت بعد سدور مافقة الهيئة على هذه النسرة وقبل الاإدراج، اإذا تبين لها ما يلي: )اأ( وجد تغيير مهم في اأمر جهرية واردة في هذه النسرة، اأو اأي مستند مطلب بمجب قاعد التسجيل والاإدراج؛ اأو )ب( ظهر اأي مسائل مهمة كان يجب تسمينها في نسرة الاإسدار. وفيما عدا الحالتين المذكرتين، فاإن السركة لا تعتزم تحديث اأو تعديل اأي معلمات متعلقة بالقطاع اأو السق اأو الاإفادات المستقبلية التي تتسمنها هذه النسرة، ساء كان ذلك نتيجة معلمات جديدة اأو اأحداث مستقبلية اأو خلاف ذلك. ونتيجة لما تقدم وللمخاطر والافتراسات والاأمر غير المؤكدة الاأخرى، فاإن تقعات الاأحداث والظروف المستقبلية المبينة في هذه النسرة قد لا تحدث على النح الذي تتقعه السركة اأو قد لا تحدث اإطلاقا. وعليه فيجب على المستثمرين المحتملين فحس جميع

الاإفادات المستقبلية على سء هذه التفسيرات مع عدم الاعتماد على تلك الاإفادات بسكل اأساسي.

التعريفات والمصطلحاتللاطلاع على تفسير بعس العبارات والمسطلحات الاردة في هذه النسرة، الرجاء مراجعة القسم 1 )»التعريفات والمسطلحات«(.

ج

دليل الشركة

مجلس إدارة الشركةالجدول م-1: مجلس اإدارة السركة

الستقلاليةسفة العسيةالجنسيةالمنسبالسمنسب الملكية غير المباسرةنسب الملكية المباسرة 2-1

تاريخ التعيين3قبل الطرح وبعد الطرحبعد الطرحقبل الطرح

2013/05/12ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيبحرينيرئيس المجلسمحمد ابراهيم جمعة السروقي

2012/02/20ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيبريطانيعسجيمس لينارد تانر

2015/10/15ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيايرلنديعسبراين نرمان ديكي

2013/09/05ملا يجد0.0023%0.019%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسعبدالله عبدالعزيز سالح العثيم

2015/10/15ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسوسيم محمد عاسم الخطيب

2013/04/24ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسهاني ابراهيم اأحمد عبيد

2016/03/01ملا يجد0.0023%0.0023%مستقلغير تنفيذيسعديعسعبدالكريم اأسعد اأب النسر

2016/03/01م لا يجد0.0023%0.0023%مستقلغير تنفيذيسعديعساأمين محمد عاكف المغربي

----مستقلغير تنفيذي-عسساغر 4

المسدر: السركة

1 بمجب اأحكام النظام الاأساسي للسركة، يجب اأن يمتلك كل عس من اأعساء مجلس الاإدارة اأسهما بقيمة قدرها 10.000 ريال سعدي على الاأقل )»اأسهم السمان«(، يتم اإيداعها لدى اأحد البنك المحلية المرخس لها. وسيتم اإيداع اأسهم السمان هذه بعد اإدراج الاأسهم في السق لدى اأحد الاأسخاس المرخس لهم.

2 نسب المساهمة تقريبية.

3 التاريخ الاردة في هذا الجدول هي تاريخ التعيين في المناسب الحالية بمجلس الاإدارة. وتسح السير الذاتية لاأعساء مجلس الاإدارة الاردة في القسم 5-1-4 )»السير الذاتية لاأعساء مجلس الاإدارة وسكرتير المجلس«( تاريخ تعيين كل منهم في مجلس الاإدارة اأو في اأي منسب اأخر سابق لهذه المناسب. وقد تم اعتماد مبداأ التسيت التراكمي في اجتماع الجمعية العامة غير العادية الذي عقد بتاريخ 1437/1/2هـ )المافق 2015/10/15م(.

4 ستقم السركة بتعيين عس مجلس اإدارة مستقل في معد اأقساه انعقاد اأول اجتماع جمعية عامة عادية بعد الطرح، ووفقا لمتطلبات النظام الاأساسي للسركة، فسف يتملك عس مجلس الاإدارة اأسهم سمان العسية من الاأسهم المتداولة في السق المالية السعدية بعد اإتمام عملية الاكتتاب.

عنوان الشركة وممثلوها وسكرتير مجلس إدارتها

العنان

سركة لزوردي للمجهرات

المنطقة السناعية الثانية

سارع رقم 198، منطقة البنك

س.ب. 41270، الرياس 11521

المملكة العربية السعدية

هاتف: 1119 265 )11( 966+ )تحيلة 300(

فاكس: 6060 265 )11( 966+

www.lazurde.com :المقع الاإلكتروني

[email protected] :البريد الاإلكتروني

سكرتير مجلس الإدارةممثل السركة

هاني اإبراهيم اأحمد عبيد )عس مجلس الإدارة(

سركة لازوردي للمجهرات



س.ب. 41270

الرياس 11521


هاتف: 1119 265 )11( 966+

فاكس: 6060 265 )11( 966+



سليم سدياق )الرئيس التنفيذي(




س.ب. 41270

الرياس 11521


هاتف: 1119 265 )11( 966+ )تحيلة 102(

فاكس: 6060 265 )11( 966+



اأيمن جميل




س.ب. 41270

الرياس 11521


هاتف: 1119 265 )11( 966+ )تحيلة 300(

فاكس: 6060 265 )11( 966+



د

سق الأسهم

سركة السق المالية السعدية )تداول(

اأبراج التعاونية، البرج السمالي

700 طريق الملك فهد

س.ب 60612

الرياس 11555


هاتف: 9999 218 )11( 966+

فاكس: 1220 218 )11( 966+

www.tadawul.com.sa :المقع الاإلكتروني


المستشارونالمستسار المالي ومدير الكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية

سركة السعدي الفرنسي كابيتال

طريق الملك فهد

س.ب. 23454

الرياس 11426


هاتف: 6666 282 )11( 966+

فاكس: 6823 282 )11( 966+

www.sfc.sa :المقع الالكتروني


المستسار القانني

وايت اآند كيس اإل اإل بي بالتعاون مع سركة زياد يسف السلم ويزيد عبدالرحمن الطعيمي للمحاماة والستسارات القاننية

البابة الاقتسادية

مبنى رقم 26 المنطقة ج، طريق المطار

س.ب. 99879

الرياس 11625


هاتف: 5900 404 )11( 966+

فاكس: 2277 265 )11( 966+

www.whitecase.com :المقع الاإلكتروني


مستسار العناية المهنية اللازمة المالي وراأس المال العامل

برايس وتر هاوس كبرز

مبنى مؤسسة الملك فيسل

س.ب 8282

الرياس 11482


هاتف: 0400 211 )11( 966+

فاكس: 0250 211 )11( 966+

www.pwc.com :المقع الاإلكتروني


هـ

مستسار السق

سركة رولند بيرجير للاستسارات الستراتيجية السرق الأوسط ذ.م.م

برج المؤيد – الدور الثاني عسر

س.ب 18259

المنامة

مملكة البحرين

هاتف: 995 567 )17( 973+

فاكس: 903 567 )17( 973+

www.rolandberger.com :المقع الاإلكتروني


المحاسب القانني

ارنست وينغ وسركاهم )محاسبن قاننين(

برج الفيسلية

س.ب 2732

الرياس 11461


هاتف: 4740 273 )11( 966+

فاكس: 4730 273 )11( 966+

www.ey.com :المقع الاإلكتروني


ملاحظة:

قدم كل من المستسارين المذكرين اأعلاه مافقتهم الكتابية على الاإسارة اإلى اأسمائهم وعناوينهم وسعاراتهم وعلى نسر اإفاداتهم في هذه النسرة بالسكل الارد فيها ولم يقم اأي منهم بسحب مافقته حتى تاريخ هذه النسرة، كما اأن جميع هذه الجهات والعاملين فيها – من سمن فريق العمل القائم على تقديم خدمات للسركة – اأو اأقاربهم لا يملكن اأي

اأسهم في السركة وليس لاأي منهم مسلحة مهما كان نعها في السركة اأو اأي من سركاتها التابعة كما في تاريخ هذه النسرة بما قد يؤثر على استقلالهم.

و

الجهات المستلمةالبنك الأهلي التجاري

طريق الملك عبدالعزيز

س.ب 3555

جدة 21481


هاتف: 3333 649 )12( 966+

فاكس: 7426 643 )12( 966+

www.alahli.com :المقع الالكتروني

[email protected] :البريد الالكتروني

البنك السعدي الهلندي

سارع الاأمير عبدالعزيز بن مساعد بن جلي

س.ب 1467

الرياس 11431


هاتف: 0288 401 )11( 966+

فاكس: 1104 403 )11( 966+

www.shb.com.sa :المقع الالكتروني


البنك السعدي الفرنسي

سارع المعذر

س ب 56006

الرياس 11554


هاتف: 2222 404 )11( 966+

فاكس: 2311 404 )11( 966+

www.alfransi.com.sa :المقع الاإلكتروني


مجمعة سامبا المالية


س.ب 833

الرياس 11421


هاتف: 4770 477 )11( 966+

فاكس: 9402 479 )11( 966+

www.samba.com :المقع الاإلكتروني


بنك الرياس


س ب 22622

الرياس 11614


هاتف: 3030 401 )11( 966+

فاكس: 2618 404 )11( 966+

www.riyadbank.com :المقع الاإلكتروني


ز

البنوك الرئيسة للشركةاإن للسركة حتى تاريخ هذه النسرة علاقات تجارية مع البنك التالية:

البنك الأهلي التجاري


س.ب 3555

جدة 21481


هاتف: 3333 649 )12( 966+

فاكس: 7426 643 )12( 966+





س.ب 1467

الرياس 11431


هاتف: 0288 401 )11( 966+

فاكس: 1104 403 )11( 966+





س ب 56006

الرياس 11554


هاتف: 2222 404 )11( 966+

فاكس: 2311 404 )11( 966+





س.ب 833

الرياس 11421


هاتف: 4770 477 )11( 966+

فاكس: 9402 479 )11( 966+



ح

ملخص الطرحيهدف ملخس الطرح هذا اإلى تقديم خلفية مجزة عن المعلمات الاردة في هذه النسرة. وعليه فاإن هذا الملخس لا يحتي على كافة المعلمات التي قد تكن مهمة بالنسبة للمستثمرين المحتملين. لذلك، فاإنه يجب قراءة هذا الملخس كمقدمة لهذه النسرة وينبغي على المستثمرين المحتملين قراءة ومراجعة هذه النسرة بالكامل، ويجب اأن يبنى اأي

قرار يتعلق بالاستثمار في اأسهم الطرح من قبل مستثمرين محتملين على مراعاة هذه النسرة ككل.

وعلى وجه الخسس، فاإنه من السروري مراعاة ما ورد في قسم »اإسعار هام« في السفحة )ب( والقسم 2 )»عامل المخاطرة«( قبل اتخاذ اأي قرار استثماري في اأسهم الطرح.

سركة لازوردي للمجهرات، هي سركة مساهمة مقفلة تم تاأسيسها بمجب القرار الزاري رقم 565 وتاريخ 1427/3/4هـ )المافق2006/4/2م(، السادر بساأن اسم السركة ووسفها وتاأسيسهااإعلان تاأسيس السركة، والسجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 1427/6/26هـ )المافق2006/7/22م(. بداية تاأسست السركة كمؤسسة فردية تحت اسم »مسنع الذهب واللؤلؤ السعدي لساحبه عبدالعزيز سالح العثيم«، بمجب السجل التجاري رقم 1010091134 وتاريخ 1412/7/18هـ )المافق 1992/1/23م( بمدينة الرياس في المملكة، وبراأس مال قدره 18.500.000 ريال سعدي. وبتاريخ 1418/8/18هـ )المافق 1997/12/19م(، تم تغيير اسم المؤسسة لـ»مسنع لازوردي للذهب والمجهرات«. وتم تحيل مؤسسة مسنع لازوردي للذهب والمجهرات وعدد من فروعها اإلى سركة مساهمة مقفلة تحت اسم »سركة لازوردي رقم التجاري والسجل السركة، تاأسيس اإعلان بساأن السادر )المافق2006/4/2م( 1427/3/4هـ وتاريخ 565 رقم الزاري القرار بمجب للمجهرات« بقيمة عادي سهم 4.000.000 اإلى مقسم سعدي ريال 200.000.000 قدره مال وبراأس )المافق2006/7/22م(، 1427/6/26هـ وتاريخ 1010221531اسمية قدرها 50 ريال سعدي للسهم الاحد، حيث تم تغطية الزيادة في راأس المال من خلال رسملة مبلغ 47.500.000 ريال سعدي تمثل مجمع روؤوس اأمال فروع المؤسسة المحلة، ومبلغ 134.000.000 ريال سعدي من اأرباح المؤسسة المبقاة. وبمجب قرار الجمعية العامة غير العادية بتاريخ 1428/9/10هـ )المافق 2007/9/22م(، تمت زيادة راأس مال السركة اإلى 300.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 30.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد، وذلك عن طريق رسملة مبلغ 100.000.000 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة. وقامت السركة بزيادة راأس مالها مرة اأخرى بمجب قرار الجمعية العامة غير العادية بتاريخ 1436/7/4هـ )المافق 2015/4/23م( اإلى 430.000.000 ريال سعدي من خلال اإسدار 13.000.000 سهم عادي جديد اأعسار سهم )2.3( يمتلكها المساهمين بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد )وذلك بمنح سهم واحد )1( مجاني مقابل كل سهمين وثلاثة المقيدين بسجلات السركة يم انعقاد الجمعية(، وقد تم تغطية الزيادة من خلال رسملة مبلغ 52.509.121 ريال سعدي من الاحتياطي النظامي للسركة، ومبلغ 77.490.879 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة. ويبلغ راأس مال السركة الحالي 430.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 43.000.000 سهم عادي بقيمة

اسمية مدفعة بالكامل قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد.

تتمثل اأنسطة السركة وفقا لسجلها التجاري بالاآتي:اأنسطة السركة

اإنتاج وتسنيع وتسكيل وسياغة المسغلات الذهبية والمجهرات والاأحجار الكريمة واأطقم الذهب المسغلة بالاأحجار الكريمة والسبائك الذهبية، وتزيع النظارات المعادن وسراء وبيع وسياغة والفسة، الذهب وسبائك الذهبية المسغلات وتسدير والمنتجات الجلدية، والعطر والاأقلام والاأكسسارات والساعات السمسية

الثمينة والاأحجار الكريمة.

يسح الجدول الاآتي اأسماء المساهمين البائعين ونسب ملكيتهم في السركة قبل وبعد الطرح:المساهمن البائعن

الجدول م-2: المساهمن البائعن ونسب ملكيتهم في السركة

المساهمبعد الطرحقبل الطرح

قيمة الأسهم )ريال سعدي(المساهمة )%(1عدد الأسهمقيمة الأسهم )ريال سعدي(المساهمة )%(1عدد الأسهم

69.998300.990.000%99.93429.703.320230.099.000%42.970.332 2سركة لازوردي القابسة

0.002310.000%0.01981.67051.000%8.167 4عبدالله عبدالعزيز العثيم3

0.01771.670%7.167عبدالعزيز سالح العثيم3

0.01771.670%7.167سالح عبدالعزيز العثيم3

0.01771.670%7.167خالد عبدالعزيز العثيم3

30129.000.000%12.900.000الجمهر

100430.000.000%100430.000.00043.000.000%43.000.000الاإجمالي

المسدر : السركة

1 اإن نسب الملكية المذكرة هي اأرقام تقريبية.

2 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين والبالغة 7،000 سهم، باستثناء اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم )عس مساهم( واأسهم السمان الخاسة بالمنسب الساغر، والذي سف يتملكها من الاأسهم المتداولة في السق المالية السعدية بعد تعيينه وذلك وفقا لمتطلبات النظام الاأساسي للسركة. يرجى مراجعة القسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«( لتفاسيل حل اأسهم السمان المملكة من قبل كل

من اأعساء مجلس الاإدارة.

3 يملك هؤلاء المساهمين الاأسهم المسحة اأمام اأسمائهم ملكية قاننية، مع العلم اأن الملكية النفعية لتلك الاأسهم تعد للازوردي القابسة باستثناء اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم.

4 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم والبالغة 1.000 سهم.

5 تمثل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم.

430.000.000 ريال سعدي.راأس مال السركة

43.000.000 سهما عاديا مدفع القيمة بالكامل.اإجمالي عدد الاأسهم المسدرة

10 ريالات سعدية للسهم الاحد.القيمة الاسمية للسهم

طرح 12.900.000 سهم عادي تمثل 30% من راأس مال السركة للاكتتاب العام، بسعر طرح يبلغ 37 ريال سعدي للسهم الاحد والمتسمن قيمة اسمية مدفعة الطرحبالكامل قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد.

ط

12.900.000 سهم عادي مدفع القيمة بالكامل.اإجمالي عدد اأسهم الطرح

نسبة اأسهم الطرح من اإجمالي عدد الاأسهم المسدرة

تمثل اأسهم الطرح 30% من راأس مال السركة.

37 ريال سعدي للسهم الاحد.سعر الطرح

477.300.000 ريال سعدي.اإجمالي قيمة الطرح

سف يتم تزيع سافي متحسلات الطرح البالغة 451.300.000 ريال سعدي )بعد خسم مساريف الطرح المقدرة بحالي 26.000.000 ريال سعدي(( استخدام متحسلات الطرحعلى المساهمين البائعين على اأساس تناسبي بحسب عدد الاأسهم التي يملكها كل مساهم بائع من اأسهم الطرح. ولن تحسل السركة على اأي جزء من متحسلات

الطرح )للمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم 8 )»استخدام متحسلات الطرح«((.

12.900.000 سهم عادي.عدد اأسهم الطرح المتعهد بتغطيتها

477.300.000 ريال سعدي.اإجمالي المبلغ المتعهد بتغطيته

يقتسر الاكتتاب في اأسهم الطرح على سريحتين من المستثمرين هما:فئات المستثمرين المستهدفين

وتسمل هذه السريحة مجمعة من المؤسسات والسركات بما فيها سناديق الاستثمار )لمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم 1 )»التعريفات والمسطلحات«((.السريحة )اأ( المؤسسات المكتتبة

ر من زوج غير سعدي حيث يحق لها اأن السريحة )ب( المكتتبين الاأفراد وتسمل هذه السريحة الاأسخاس السعديين الطبيعيين، بما في ذلك المراأة السعدية المطلقة اأو الاأرملة التي لها اأولاد قستكتتب باأسمائهم لسالحها سريطة اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأممتها للاأولاد القسر، ويعد لاغيا اكتتاب من اكتتب باسم مطلقته، واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النع فسيطبق النظام بحق هذا السخس. وفي حال تم الاكتتاب مرتين يعتبر الاكتتاب الثاني لاغيا ويتم اأخذ الاكتتاب الاأول فقط بالاعتبار.

اإجمالي عدد الأسهم المطروحة لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين

عدد الاأسهم المطروحة للمؤسسات المكتتبة

12.900.000 سهم تمثل 100% من اإجمالي اأسهم الطرح، علما باأنه في حال وجد طلب كاف من قبل المكتتبين الاأفراد، يحق لمدير سجل اكتتاب المؤسسات بعد الحسل على مافقة الهيئة تخفيس عدد الاأسهم المخسسة للمؤسسات المكتتبة اإلى 9.030.000 سهم والتي تمثل 70% من اإجمالي اأسهم الطرح.

3.870.000 سهم كحد اأقسى، تمثل نسبة 30% من اإجمالي اأسهم الطرح.عدد الاأسهم المطروحة للمكتتبين الاأفراد

طريقة الكتتاب لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين

يحق للمؤسسات المكتتبة، كما هي معرفة في القسم 1 )»التعريفات والمسطلحات«(، التقدم بطلب الاكتتاب، وسف يفر مدير سجل اكتتاب المؤسسات نماذج طريقة الاكتتاب للمؤسسات المكتتبةطلبات الاكتتاب للمستثمرين من المؤسسات المكتتبة اأثناء عملية بناء سجل الاأوامر.

سيتم تفير نماذج الاكتتاب خلال فترة الطرح لدى فروع الجهات المستلمة. ويجب تعبئة طلب الاكتتاب وفقا للتعليمات المبينة في القسم 17 )»شروط وأحكام طريقة الاكتتاب للمكتتبين الاأفرادالاكتتاب«(. وباإمكان المكتتبين الاأفراد الذين استركا في اإحدى الاكتتابات التي جرت مؤخرا الاكتتاب عن طريق الاإنترنت اأو الهاتف المسرفي اأو اأجهزة السراف الاآلي التابعة للجهات المستلمة التي تقدم كل هذه الخدمات اأو بعسها لعملائها سريطة اأن )اأ( يكن لدى المكتتب حساب لدى اإحدى الجهات المستلمة التي تقدم

مثل هذه الخدمات، و)ب( لا يكن قد طراأ اأي تغيير على المعلمات الخاسة بالمكتتب الفرد منذ اكتتابه في طرح جرى حديثا.

الحد الأدنى لعدد الأسهم التي يمكن الكتتاب فيها لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين:

10 اأسهم.الحد الاأدنى للاكتتاب للمكتتبين الاأفراد

الحد الاأدنى للاكتتاب للمؤسسات المكتتبة

100.000 سهم.

قيمة الحد الأدنى لعدد الأسهم التي يمكن الكتتاب فيها لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين:

قيمة الحد الاأدنى للاكتتاب للمكتتبين الاأفراد

370 ريال سعدي.

قيمة الحد الاأدنى للاكتتاب للمؤسسات المكتتبة

3.700.000 ريال سعدي.

الحد الأقسى لعدد الأسهم التي يمكن الكتتاب فيها لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين:

الحد الاأقسى للاكتتاب للمكتتبين الاأفراد

250.000 سهم.

الحد الاأقسى للاكتتاب للمؤسسات المكتتبة

2.149.999 سهم.

قيمة الحد الأقسى لعدد الأسهم التي يمكن الكتتاب فيها لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين:

قيمة الحد الاأقسى للاكتتاب للمكتتبين الاأفراد

9.250.000 ريال سعدي.

قيمة الحد الاأقسى للاكتتاب للمؤسسات المكتتبة

79.549.963 ريال سعدي.

طريقة التخسيس ورد الفائس لكل فئة من فئات المستثمرين المستهدفين:

ي

تخسيس اأسهم الطرح للمكتتبين للاأفراد

يتقع اأن يتم الانتهاء من تخسيس اأسهم الطرح للمكتتبين الاأفراد خلال فترة لا تتجاوز 1437/09/14هـــ )المافق 2016/06/19م(. علما باأن الحد الاأدنى للتخسيس لكل مكتتب فرد ه 10 اأسهم، كما اأن الحد الاأقسى لكل مكتتب فرد ه 250.000 سهم، وسيتم تخسيس ما يتبقى من اأسهم الطرح، اإن وجدت، على اأساس تناسبي بناء على نسبة ما طلبه كل مكتتب اإلى اإجمالي الاأسهم المطلب الاكتتاب فيها. واإذا تجاوز عدد المكتتبين الاأفراد 387.000 مكتتب فرد، فاإن السركة لا تسمن الحد الاأدنى للتخسيس وسيتم التخسيس بالتساوي بين المكتتبين الاأفراد. وسف يتم اإعادة فائس الاكتتاب )اإن وجد( اإلى المكتتبين دون اأي

عملات اأو استقطاعات من مدير الاكتتاب اأو الجهات المستلمة.

تخسيس اأسهم الطرح للمؤسسات المكتتبة

سيتم تخسيس اأسهم الطرح بسكل نهائي للمؤسسات المكتتبة عن طريق مدير سجل اكتتاب المؤسسات بعد اإتمام عملية اكتتاب الاأفراد. ويبلغ عدد اأسهم الطرح اأسهم الطرح، علما باأنه في حال وجد طلب كاف من قبل اإجمالي عدد التي سيتم تخسيسها للمؤسسات المكتتبة 12.900.000 سهم تمثل نسبة 100% من المكتتبين الاأفراد على الاكتتاب في اأسهم الطرح، يحق لمدير الاكتتاب بعد الحسل على مافقة الهيئة تخفيس عدد الاأسهم المخسسة للمؤسسات المكتتبة حتى

9.030.000 سهم عادي لتمثل نسبة 70% من اإجمالي اأسهم الطرح.

سف يتم اإعادة فائس الاكتتاب )اإن وجد( اإلى المكتتبين دون خسم اأي عملات اأو استقطاعات من مدير الاكتتاب اأو الجهات المستلمة. وسف يتم الاإعلان عن رد فائس اأمال الاكتتابعملية التخسيس النهائي ورد فائس الاكتتاب في معد اأقساه 1437/09/15هـ )المافق 2016/06/20م(. )للمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة »التاريخ

المهمة واإجراءات الاكتتاب« في السفحة )ل( والقسم 17 )»شروط وأحكام لاكتتاب«((.

يبداأ الاكتتاب في 1437/08/29هـ )المافق 2016/06/05م( ويستمر لمدة 9 اأيام ساملة يم اإغلاق الاكتتاب وه في 1437/09/08هـ )المافق 2016/06/13م(.فترة الطرح

تستحق اأسهم الطرح نسيبها من اأية اأرباح تعلن عنها السركة وتدفعها اعتبارا من تاريخ هذه النسرة والسنات المالية التي تليها. )لمزيد من المعلمات، الرجاء تزيع الاأرباحمراجعة القسم 7 )»سياسة تزيع الاأرباح«((.

واحد ويحق حقق التسيت سهم حامله ست تفسيلية، حيث يعطي كل اأي حقق تسيت الاأسهم ممارسة فئة واحدة، ولا تخل اأسهم عادية من السركة هي اأسهم جميع للمساهم الذي يمتلك عسرين 20 سهما على الاأقل حسر اجتماعات الجمعية العامة والتسيت فيها، ويجز للمساهم تفيس مساهم اآخر، من غير اأعساء

مجلس اإدارة السركة لينب عنه في حسر اجتماعات الجمعية العامة. )للمزيد من التفاسيل، يرجى مراجعة القسم 12 - 14) »وسف الاأسهم«((.

القيد المفروسة على الاأسهم )فترة الحظر(

تخسع لازوردي القابسة لفترة حظر مدتها تسعة اأسهر تبداأ من تاريخ بدء تداول اأسهم السركة في السق، بحيث لا يجز لها التسرف في اأسهمها خلال هذه الفترة، ولا يجز لها التسرف في اأسهمها بعد انتهاء هذه الفترة اإلا بعد الحسل على مافقة الهيئة المسبقة على ذلك.

لا يجد سق لتداول اأسهم السركة ساء داخل المملكة اأو خارجها قبل الطرح. وقد تقدمت السركة بطلب للهيئة لتسجيل الاأسهم وقبل اإدراجها في السق وفقا اإدراج الاأسهم لقاعد التسجيل والاإدراج. وقد تم الحسل على كافة المافقات ذات العلاقة واللازمة للقيام بعملية الطرح. وقد تم استيفاء كافة المستندات المؤيدة التي طلبتها الهيئة. ومن المتقع اأن يبداأ تداول الاأسهم في السق في وقت قريب بعد الانتهاء من عملية تخسيس الاأسهم )للمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة »التاريخ

المهمة واإجراءات الاكتتاب« في السفحة )ل((.

هناك مخاطر معينة تتعلق بالاستثمار في اأسهم الطرح، ويمكن تسنيف تلك المخاطر كالتالي: )اأ( المخاطر المرتبطة بعمليات مجمعة لازوردي، و )ب( المخاطر عامل المخاطرة المرتبطة بالسق والقطاع والبيئة التنظيمية، و)ج( المخاطر المرتبطة باأسهم الطرح، وقد تم استعراس هذه المخاطر في القسم 2 )»عامل المخاطرة«(، ويجب

دراستها بعناية قبل اتخاذ اأي قرار استثماري فيما يتعلق باأسهم الطرح.

هذه مساريف الطرح خسم يتم وسف سعدي، ريال 26.000.000 بمبلغ تقريبا تقدر والتي بالطرح المتعلقة والتكاليف المساريف جميع البائعن المساهمن يتحمل سف التكاليف من متحسلات الطرح، وتسمل اأتعاب المستسار المالي واأتعاب متعهد التغطية والمستسارين القاننيين والمحاسبين القاننيين ومستسار السق، اإسافة اإلى

اأتعاب الجهات المستلمة ومساريف التسيق والطباعة والتزيع وغيرها من المساريف ذات العلاقة.

سركة السعدي الفرنسي كابيتالمتعهد التغطية


س.ب. 23454

الرياس 11426


هاتف: 6666 282 )11( 966+

فاكس: 6823 282 )11( 966+



ملاحظة:

يجب دراسة قسم »اإسعار هام« في السفحة )ب( والقسم 2 )»عامل المخاطرة«( بعناية تامة قبل اتخاذ اأي قرار يتعلق بالاستثمار في اأسهم الطرح.

ك

التواريخ المهمة وإجراءات الاكتتابالجدول م-3: الجدول الزمني المتقع للطرح

التاريخالجدول الزمني المتقع للطرح

فترة مدتها تسعة )9( اأيام تبداأ من يم الاأحد 1437/08/29هـ )المافق 2016/06/05م( اإلى نهاية يم الاأثنين 1437/09/08هـ فترة الطرح)المافق 2016/06/13م(

يبداأ الاكتتاب للمؤسسات المكتتبة اعتبارا من يم الاأحد 1437/08/15هـ )المافق 2016/05/22م( ويستمر لمدة خمسة )5( اأيام فترة الاكتتاب للمؤسسات المكتتبة وعملية بناء اوامر الاكتتابتنتهي باإنتهاء يم الخميس 1437/08/19هـ )المافق 2016/05/26م(

اآخر معد لتقديم طلبات الاكتتاب للمؤسسات المكتتبة بناء على عدد الاأسهم التي تم تخسيسها لكل منهم

يم الخميس 1437/08/26هـ )المافق 2016/06/02م(

اآخر معد لسداد قيمة الاكتتاب للمؤسسات المكتتبة بناء على عدد الاأسهم التي تم تخسيسها لكل منهم

يم الاأحد 1437/09/07هـ )المافق 2016/06/12م(

اآخر معد لتقديم طلبات الاكتتاب وسداد قيمة الاكتتاب للمكتتبين الاأفراد

يم الاأثنين 1437/09/08هـ )المافق 2016/06/13م(

يم الاأحد 1437/09/14هـ )المافق 2016/06/19م(الاإعلان عن التخسيس النهائي لاأسهم الطرح

يم الاأثنين 1437/09/15هـ )المافق 2016/06/20م(اإعادة مبالغ الاكتتاب الفائسة )اإن وجدت(

يتقع اأن يبداأ تداول اأسهم السركة في السق بعد استيفاء جميع المتطلبات والانتهاء من جميع الاإجراءات النظامية ذات العلاقة. التاريخ المتقع لبدء تداول الاأسهم في السق.)www.tadawul.com.sa( وسيتم الاعلان عن بدء تداول الاأسهم في السحف المحلية ومقع تداول الاإلكتروني

ملاحظة: الجدول الزمني والتاريخ المذكرة اأعلاه تقريبية، وسف يتم الاإعلان عن التاريخ الفعلية من خلال اإعلانات في السحف المحلية اليمية ومن خلال مقع تداول .)www.tadawul.com.sa( الاإلكتروني

كيفية التقدم بطلب الاكتتابيقتسر الاكتتاب على سريحتين من المستثمرين هما:

السريحة )اأ(: المؤسسات المكتتبة، وتسمل مجمعة من المؤسسات ومن سمنها سناديق الاستثمار )لمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم 1 )»التعريفات والمسطلحات«((. ويحق لهؤلاء المستثمرين التقدم بطلب للاكتتاب وفقا لما ورد في هذه النسرة. وعلى المؤسسات المكتتبة الحسل على نماذج الاكتتاب من مدير سجل اكتتاب المؤسسات اأثناء

فترة عملية بناء سجل الاأوامر الخاسة بالسركة.

ر من زوج غير سعدي السريحة )ب(: المكتتبين الاأفراد، وتسمل هذه السريحة الاأسخاس السعديين الطبيعيين، بما في ذلك المراأة السعدية المطلقة اأو الاأرملة التي لها اأولاد قسحيث يحق لها اأن تكتتب باأسمائهم لسالحها سريطة اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأممتها للاأولاد القسر. ويعد لاغيا اكتتاب من اكتتب باسم مطلقته، واإذا

ثبت القيام بعملية من هذا النع فسيطبق النظام بحق هذا السخس.

وسيتم تفير نماذج الاكتتاب للمكتتبين الاأفراد خلال فترة الطرح لدى فروع الجهات المستلمة، ويمكن للمكتتبين الاأفراد الاكتتاب اأيسا عن طريق الاإنترنت والهاتف المسرفي اأو اأجهزة السراف الاآلي التابعة للجهات المستلمة التي تقدم اإحدى اأو كل هذه الخدمات للمكتتبين الاأفراد الذين سبق اأن استركا في الاكتتابات التي جرت مؤخرا سريطة:

اأن يكن للمكتتب الفرد حساب بنكي لدى الجهة المستلمة التي تقدم هذه الخدمات. اأ.

األا يكن قد طراأت اأي تغييرات على المعلمات اأو البيانات الخاسة بالمكتتب الفرد )بحذف اأو اإسافة اأحد اأفراد عائلته( منذ اكتتابه في اكتتاب جرى حديثا. ب.

يجب تعبئة نماذج الاكتتاب وفقا للتعليمات الاردة في القسم 17 )»شروط وأحكام لاكتتاب«(، وعلى كل مقدم طلب أن يكمل جميع بنود نموذج طلب لاكتتاب ذت لشلة. وتحتفظ لشركة بالحق في رفض أي نموذج كتتاب بشورة جزئية أو كلية في حال عدم شتيفائه لاأي من شروط وأحكام لاكتتاب. وفي حال تم لاكتتاب مرتين، يعتبر لاكتتاب لثاني لاغيا ويتم أخذ لاكتتاب لاأول فقط بالاعتبار. ولا يسمح باإجراء اأي تعديلات على طلب الاكتتاب اأو سحبه بعد اأن يتم تقديمه. ويعتبر طلب الاكتتاب في حال تسليمه اتفاقا ملزما بين المكتتب ذي العلاقة والمساهمين البائعين )لمزيد

من المعلمات، الرجاء مراجعة القسم 17 )»شروط وأحكام لاكتتاب«((.

سف يتم اإعادة فائس الاكتتاب، اإن وجد، لحساب المكتتب الرئيسي لدى الجهة المستلمة التي خسمت قيمة الاكتتاب منه ابتداء، ودون اأي عملات اأو استقطاعات من مدير الاكتتاب اأو الجهات المستلمة، ولن يسمح برد قيمة الاكتتاب نقدا اأو اإلى حسابات طرف ثالث.

ملخص المعلومات الأساسيةيهدف ملخس المعلمات الاأساسية هذا اإلى تفير لمحة عامة عن المعلمات الاردة في هذه النسرة، غير اأن هذا الملخس لا يستمل على كافة المعلمات التي قد تهم المستثمرين المحتملين. ولذلك، يجب قراءة هذا الملخس كمقدمة لهذه النسرة، و ينسح مستلم هذه النسرة بقراءتها بالكامل حيث ينبغي اأن يستند اأي قرار بالاستثمار في اأسهم الطرح من قبل المستثمرين المحتملين على دراسة هذه النسرة بالكامل. خسسا، قسم »اإسعار هام« في السفحة )ب( والقسم 2 )»عامل المخاطرة«( قبل اتخاذ القرار بالاستثمار

في اأسهم الطرح.

ل

نظرة عامة على مجموعة لازوردي

تاريخ مجموعة لازوردي

بداية تاأسست السركة كمؤسسة فردية تعمل تحت اسم »مسنع الذهب واللؤلؤ السعدي لساحبه عبدالعزيز سالح العثيم«، بمجب السجل التجاري رقم 1010091134 وتاريخ )المافق 1994/7/13م(، تم وبتاريخ 1415/2/4هـ سعدي. ريال قدره 18.500.000 مال وبراأس المملكة، الرياس في )المافق 1992/1/23م( بمدينة 1412/7/18هـ

تسجيل علامة »لازوردي« التجارية لاأول مرة، وتم تغيير اسم المؤسسة لـ»مسنع لازوردي للذهب والمجهرات« بتاريخ 1418/8/18هـ )المافق 1997/12/19م(.

وقد تم تحيل مؤسسة مسنع لازوردي للذهب والمجهرات وعدد من فروعها اإلى سركة مساهمة مقفلة تحت اسم »سركة لازوردي للمجهرات« بمجب القرار الزاري رقم 565 وتاريخ 1427/3/4هـ )المافق 2006/4/2م( السادر بساأن اإعلان تاأسيس السركة، والسجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 1427/6/26هـ )المافق2006/7/22م(، وبراأس مال قدره 200.000.000 ريال سعدي مقسم 4.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 50 ريال سعدي للسهم الاحد، حيث تم تغطية الزيادة في راأس المال من خلال رسملة مبلغ 47.500.000 ريال سعدي تمثل مجمع روؤوس اأمال فروع المؤسسة المحلة، ومبلغ مائة واأربعة وثلاثن ملين )134.000.000( ريال سعدي من اأرباح

المؤسسة المبقاة.

كما اأسس عبدالعزيز سالح العثيم، المساهم الرئيسي للسركة في ذلك القت، واآخرون )المسحة اأسمائهم في الجدول 4-3 من القسم 4-2 )»تاريخ السركة وتطر راأس المال«(( في 1423/11/5هـ )المافق 2003/1/8م(، سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة )»اأورو اإيجيبت«( كسركة مساهمة في مسر براأس مال مدفع قدره 20.000.000 جنيه مسري )ما يعادل 9.578.227 ريال سعدي(، حيث بداأت نساطها في 1423/11/21هـ )المافق 2003/1/23م(. وقد اقتسرت الاأنسطة الاأساسية اآنذاك على تسنيع المسغلات الذهبية والمجهرات والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واإنتاجها وتسكيلها وسياغتها. وفي 1428/3/8هـ )المافق 2007/3/27م(، استحذت السركة على 100% من الاأسهم في اأورو اإيجيبت بسكل مباسر وغير مباسر )لمزيد من التفاسيل حل اأورو اإيجيبت، يرجى مراجعة القسم 4 - 2 )»تاريخ السركة وتطر راأس المال«( والقسم 4 - 3 -

2 - 7 )»سركة اأورو اإيجيبت لسغيل المعادن الثمينة«((.

اإلى مقسم سعدي ريال 300.000.000 اإلى السركة مال راأس زيادة تمت 2007/9/22م(، )المافق 1428/9/10هـ بتاريخ العادية غير العامة الجمعية قرار وبمجب 30.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد، وذلك عن طريق رسملة مبلغ 100.000.000 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة.

وفي 1429/9/20هـ )المافق 2008/3/20م(، نقل عبدالعزيز سالح العثيم ملكية 10.500.000 سهم )بما يمثل 35% من اإجمالي اأسهم السركة( اإلى لازوردي القابسة، وبذلك ازدادت حسة لازوردي القابسة لتسبح 21.000.000 سهم )بما يمثل 70% من اإجمالي اأسهم السركة البالغة 30.000.000 سهم(. بالاإسافة اإلى ذلك، نقل مساهم السركة في 1430/1/10هـ )المافق2009/1/7م( ملكية 8.980.000 سهم )بما يمثل 29.9% من اإجمالي اأسهم السركة( اإلى لازوردي القابسة، وفي 1430/4/29هـ )المافق 2009/4/25م( قامت لازوردي القابسة بنقل ملكية 6.000 سهم )بما يمثل 0.02% من اإجمالي اأسهم السركة( اإلى اأعساء مجلس الاإدارة كاأسهم لسمان العسية في مجلس

الاإدارة )لمزيد من التفاسيل حل التغير في ملكية اأسهم السركة، يرجى مراجعة القسم 4 - 2 )»تاريخ السركة وتطر راأس المال«((.

في عام 2009م، قام ائتلاف السركات المكن من سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م )مملكة من قبل كل من سركة سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة( وسركة انفستكرب ج 4(، وسركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م )مملكة من قبل المستثمر الطني(، وسركة ايستغيت مينا اس بي في 5 القابسة )المملكة من قبل ايستغيت مينا اس بي في 6 القابسة( )»ائتلاف السركات«(، بالاستحاذ بسكل غير مباسر على حسة اأغلبية في راأس مال السركة بنسبة ملكية قدرها 70% من خلال جلف انفسترس جلد القابسة بمجب اتفاقية سراء اأسهم تم اإبرامها بين ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم. وفي عام 2010م، قام ائتلاف السركات بزيادة حسته في السركة بنسبة 7.5% من كل من عبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم وذلك وفقا لذت شروط تفاقية شرء لاأشهم بين ئتلاف لشركات وعبدلعزيز شالح لعثيم وشالح عبدلعزيز لعثيم. ونتيجة لذلك، فاإن لملكية لنفعية لشركة جلف نفشتورض جولد القابسة ذ.م.م )بالنيابة عن ائتلاف السركات( كما في تاريخ هذه النسرة تقدر بنسبة 77.5% )لمزيد من التفاسيل حل هيكل ملكية الاأسهم، يرجى مراجعة القسم 4 - 4

-2- 5 )»سركة لازوردي القابسة«((.

وفي 1433/9/11هـ )المافق 2012/7/30م(، وسعت مجمعة لازوردي عملياتها في مسر من خلال استحاذ السركة على 100% من الحسس غير المباسرة في سركة لازوردي مسر للمجهرات ذ.م.م )السركة الدولية لسناعة المجهرات سابقا( )»لازوردي مسر«(، لتكن بذلك وحدة الانتاج الثانية لمجمعة لازوردي في مسر، وتمحرت اأنسطتها حل تاأسيس وتسغيل مسنع لاإنتاج المسغلات الذهبية والمجهرات والاأحجار الكريمة )لمزيد من التفاسيل حل لازوردي مسر، يرجى مراجعة القسم 4 - 3 - 2 - 4 )»سركة

لازوردي مسر للمجهرات ذ.م.م«((.

وفي 1436/7/4هـ )المافق 2015/4/23م(، تم زيادة راأس مال السركة من 300.000.000 ريال سعدي اإلى 430.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 43.000.000 سهم عادي عن طريق اإسدار 13.000.000 سهم جديد بقيمة اسمية قدرها 10 ريال سعدي لكل سهم من خلال رسملة: )اأ( 52.509.121 ريالا سعديا من الاحتياطي النظامي

للسركة، و)ب( 77.490.879 ريالا سعديا من اأرباح السركة المبقاة.

وفي 1437/5/21هـ )المافق 2016/3/1م(، قامت لازوردي القابسة بنقل ملكية 2.000 سهم بما يمثل 0.00465% من اإجمالي اأسهم سركة اإلى عسي مجلس الاإدارة المعينين مؤخرا عبدالكريم اأسعد اأب النسر واأمين محمد عاكف المغربي.

الأنشطة الرئيسية لمجموعة لازوردي

تتكن الاأنسطة الاأساسية لمجمعة لازوردي من قطاعات الاأعمال الرئيسية الثلاثة التالية:

قطاع التسنيع والإنتاج: يسم الاأنسطة المتعلقة بتسميم مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واإنتاجها.

قطاع الجملة: يسم اأنسطة البيع بالجملة لتجار تجزئة الذهب والاألماس والذي يزيد عددهم عن 1.800 تاجر تجزئة مستقل في المملكة.

م

قطاع التجزئة: يسم اأنسطة بيع مجهرات الاألماس عبر معارس البيع بالتجزئة الحاملة لعلامة »لازوردي« التجارية والتابعة لمجمعة لازوردي والمجدة بسكل اأساسي في المملكة ومسر والاإمارات.

يتمثل نمذج العمل الاأساسي لمجمعة لازوردي بتسميم وتسنيع المسغلات الذهبية في كلا من مسر والمملكة وتزيعها وبيعها حسب الزن اإلى سبكة واسعة تسل اإلى اأكثر من 2.200 تاجر تجزئة مستقل منتسرين في منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا. وتقترس مجمعة لازوردي الذهب من المؤسسات المالية وتبيع المسغلات الذهبية بالزن، فيتم تحسيل المستحقات من العملاء عن طريق وزن الذهب الفعلي مقابل وزن الذهب المباع اإسافة اإلى اأجر تسنيع مدفعة بالريال السعدي اأو العملة ذات السلة. وكجزء من استراتيجية مجمعة لازوردي في اإدارة مخاطر تقلب اأسعار السلع الاأساسية، وعسا عن سراء الذهب والتعرس لتقلبات اأسعاره، تقم مجمعة لازوردي بسد احتياجاتها الكلية من الذهب باإقتراسه من البنك باآجال مختلفة تتراوح بين سهر الى ستة اأسهر بينما يبلغ متسط فترة التحسيل من العملاء 32 يما، حيث تحافظ مجمعة لازوردي على تطابق مجداتها من الذهب الذي سيتم تحسيله من العملاء والذي تحتفظ به كمخزون مع التزاماتها من قروس الذهب في كافة الاأوقات، وفي حال تاأخر التحسيل من العملاء تقم السركة بالحسل على قروس جديدة لتغطية العجز في التحسيل مما يؤدى الى تعادل الزيادة في المجدات المتداولة والمتمثلة في حسابات العملاء مع الزيادة في

الالتزامات المتداولة والمتمثلة في قروس الذهب، مخففة بذلك من مخاطر تقلب اأسعار الذهب.

بيع مشغولات الذهب ومجوهرات الألماس بالجملة

تقم مجمعة لازوردي بتسميم وتسنيع المسغلات الذهبية في كلا من المملكة ومسر وتزيعها وبيعها في اأكثر من 52 دولة لا سيما في منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا ومن خلال اأكثر من 2.200 تاجر تجزئة مستقل. وتمتلك مجمعة لازوردي فريق متخسس في مبيعات الجملة تابع لها في المملكة ومسر والاإمارات العربية المتحدة وقطر، في

حين تستعين مجمعة لازوردي في عمليات البيع بالاأساق الاأخرى بمزعين حسريين وغير حسريين اأو تقم بالبيع مباسرة اإلى تجار التجزئة المختلفين.

بداأت مجمعة لازوردي في عام 2013م نساطا جديدا وه بيع مجهرات الاألماس بالجملة بهدف زيادة اإيراداتها وتحسين اسم علامتها التجارية القي، وقد بداأت مجمعة لازوردي في بيع مجهرات الاألماس التي تنتجها العلامتان التجاريتان »لازوردي« و»كيناز« اإلى تجار تجزئة مستقلين في اأكبر الاأساق بالمملكة ومسر.

بيع مشغولات الذهب ومجوهرات الألماس بالتجزئة

قررت مجموعة لازوردي من أجل تنويع إيردتها وتحشين شم لعلامة لتجارية لعريقة أن تتوشع في نشاط بيع لمجوهرت بالتجزئة، حيث ركزت مبدئيا على لمملكة ومشر. وتدير مجمعة لازوردي، كما في 31 ديسمبر 2015م، مجمعة معارس تابعة لها تحت علامة »لازوردي« التجارية تتكن من 14 معرسا للمجهرات، منها 11 معارسا في المملكة ومعرسان في مسر ومعرسا في الاإمارات العربية المتحدة )لمزيد من التفاسيل حل ماقع هذه المعارس، يرجى مراجعة الجدول 4-27 من القسم 4-7-1-3 )»بيع مسغلات التسق بمراكز بارزة ماقع في لها تابعة بالتجزئة للبيع جديدة معارس اإطلاق على لازوردي مجمعة استراتيجية تتركز كما بالتجزئة«((. الاألماس ومجهرات الذهب الرئيسية، والتي تركز بسكل اأساسي على مجمعات مجهرات الاألماس. وتتمثل روؤية مجمعة لازوردي في السل اإلى سبكة من 50 معرسا في السنات القادمة مع التركيز على لحشول على موقع فاخرة لزيادة لاإيردت ولاأرباح. ومن لجدير بالذكر أن نشاط لبيع بالتجزئة لا يتعارض مع نشاط بيع لمجوهرت بالجملة إذ أن عمليات لبيع بالتجزئة بمجمعة لازوردي ينسب تركيزها على مجهرات الاألماس المباعة بالقطعة في حين يتم بيع المسغلات الذهبية بالزن خلال عمليات البيع بالجملة للمسغلات الذهبية.

توزيع آلات تصنيع المجوهرات

بالاإسافة اإلى اأنسطة البيع بالجملة والتجزئة للمسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس، تمثل مجمعة لازوردي سركات متنعة لسناعة اآلات المجهرات وتبيع منتجات هذه السركات في المملكة. ومن هذه المنتجات اآلات سب المجهرات واللحام بالليزر والاآلات التي تستخدم المجات فق الستية. ويبين الجدول الاآتي اإيرادات عمليات مجمعة

لازوردي بناء على فئة المنتجات:الجدول م-4: اإيرادات عمليات مجمعة لزوردي بناء على فئة المنتجات1

النسبة المئية من اإجمالي الإيرادات2015مالنسبة المئية من اإجمالي الإيرادات2014مالنسبة المئية من اإجمالي الإيرادات2013مملين ريال سعدي

85%82449%82403%385مبيعات مسغلات الذهب

13.5%1772%1785%82مبيعات مجهرات الاألماس

2%19%16%5الاآلات وغيرها

100%100530%100494%472الاإجمالي


1 يرجى الملاحظة اأن الاإيرادات تتعلق باإيرادات العمليات فقط ولا تسمل قيمة الذهب من بيع المسغلات الذهبية بالجملة.

العمليات والمواقع الجغرافية

يقع مقر مجمعة لازوردي الرئيسي في الرياس، بالمملكة، وكما في 31 ديسمبر 2015م، زاولت مجمعة لازوردي نساطها بسكل مباسر في 18 مكتب بيع بالجملة مجدة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة وقطر ومسر، وذلك من خلال ثلاث وحدات تسنيع )واحدة في المملكة واثنتين في مسر(، و14 معرس للبيع بالتجزئة )المجدة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة ومسر(. وبالاإسافة اإلى ذلك، تبيع مجمعة لازوردي منتجاتها في 52 دولة من خلال سبكة من المزعين الحسريين وغير الحسريين وتجار البيع

بالجملة والتجزئة.

ن

منشآت التصنيع والطاقة الإنتاجية

تجري مجمعة لازوردي اأنسطة عملها المتعلقة بتسنيع مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس على مساحة اأكبر من 32.000م2 في المملكة ومسر. حيث يقم مسنع مجمعة لازوردي في المملكة بتسنيع المنتجات التي يتم طرحها في اأساق المملكة والاأساق العالمية، وتم تاأسيس هذا المسنع في 1412/7/18هـ )المافق 1992/1/23م( بمدينة الرياس ويظف ما يقارب 995 حرفي كما في ديسمبر 2015م، في حين ينتج مسنعا مسر المنتجات التي تطرح بسكل رئيسي في السق المحلي المسري. وتاأسس المسنع الاأول في مسر في 1423/11/5هـ )المافق 2003/1/8م( بمدينة القاهرة ويظف حالي 124 حرفي كما في ديسمبر 2015م ، بينما استحدث المسنع الثاني في 1433/9/11هـ )المافق 2012/7/30م( بمدينة القليبية ويظف حالي 1.069 حرفي كما في ديسمبر 2015م. ويعمل بمجمعة لازوردي اأكثر من 2.000 حرفي خبير في سناعة المسغلات الذهبية

ومجهرات الالماس.

الموردون

تتمثل استراتيجية مجمعة لازوردي في الحسل على متطلباتها من الماد الخام والاآلات والمعدات اإسافة اإلى خدمات البيع والترويج والمتطلبات الاأخرى باأعلى جدة واأفسل شعر وشروط من موردين موثوقين. وقد نجحت مجموعة لازوردي مع مرور لوقت بتكوين قاعدة بيانات وشبكة قوية من لموردين لموثوقين لذين يتشنى لهم تلبية حتياجات مجموعة لازوردي من مشادر مختلفة بشروط تنافشية. ويعد لذهب مادة لاإمدد لرئيشية للازمة لعمليات مجموعة لازوردي، ويمكن لها توفير لذهب بفشل علاقاتها

الراسخة الطيلة الاأمد مع العديد من البنك ساء بسكل مباسر من البنك نفسها اأم من خلال وكلائها المعتمدين.

فرص النمو

تطلق مجمعة لازوردي العديد من المبادرات الاستراتيجية المتنعة بهدف سمان تحقيق نم مستقبلي مستمر في الاإيرادات والاأرباح السافية، وتتمثل مبادرات النم الرئيسية الخاسة بمجمعة لازوردي بالاآتي: )1( زيادة خطوط لاإنتاج من خلال إطلاق فئات ومجموعات جديدة ولاشتمرر في دعم لاأشعار لمرتفعة من خلال بتكار تشاميم جديدة خفيفة الزن، و )2( تسيع نساطها في قطاع التجزئة من خلال افتتاح معارس جديدة، و )3( تطير نساطها في بيع مجهرات الاألماس بالجملة، و )4( تسيع نطاق تاجدها

الجغرافي.

هيكل مجموعة لازورديسكل م-1: الهيكل الحالي لمجمعة لزوردي

äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T

RÉæ«c ácô°T…OQhR’ ∂∏à“

»ÑX ƒHCG%2 áÑ°ùf

âÑéjEG hQhCG ácô°Táæ«ªãdG ¿OÉ©ŸG π«¨°ûàdídÉ°U õjõ©dGóÑY ∂∏àÁídÉ°U , %0^75 º«ã©dGáÑ°ùf º«ã©dG õjõ©dGóÑY

»∏Y h %0^0625áÑ°ùf º«ã©dG ídÉ°U

%0^0625

…OQhR’ ácô°ûdΩ.Ω.P äGôgƒéª∏d

(»HO …OQhR’)»ÑXƒHCG …OQhR’ ∂∏à“

%0^33 áÑ°ùf

…OQhR’ ácô°TäGôgƒéª∏d ô°üe

Ω.Ω.P(ô°üe …OQhR’)

%50

%98%99^125%99^67%99%49%98

%50

…OQhR’ ácô°TΩ.Ω.P äGôgƒéª∏d(»ÑXƒHCG …OQhR’)»HO …OQhR’ ∂∏à“

%1 áÑ°ùf

…OQhR’ ácô°TäGôgƒéª∏d

(ô£b …OQhR’)Ió«°ùdG ∂∏à“ ¿É£∏°S á≤«ah

%51 áÑ°ùf ≈°ù«©dG

äGôgƒéŸG ácô°Tá«°SÉŸG

…OQhR’ ∂∏à“»ÑXƒHCG%2 áÑ°ùf


س

الجدول م-5: تفاسيل السركات التابعة المباسرة وغير المباسرباقي حسة الملكيةحسة غير مباسرة )%(حسة مباسرة )%(دولة التاأسيساسم السركة التابعة

لا يجد2%98%المملكة العربية السعديةسركة المجهرات الماسية

لا يجد2%98%المملكة العربية السعديةسركة كينازلا يجد0.33%99.67%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م( 1

لا يجد 100%-مسرسركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(لا يجد1%99%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات- ذ.م.م 2

تملك وفيقة سلطان العيسى 51%-49%قطرسركة لازوردي للمجهرات 3

يملك عبدالعزيز سالح العثيم نسبة 0.75% ويملك 0.875%99.125%مسرسركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينةسالح عبدالعزيز العثيم نسبة 0.0625% ويملك علي

سالح العثيم نسبة %0.0625المسدر: السركة

1سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م( هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في دبي بالاإمارات العربية المتحدة.

2سركة لازوردي للمجهرات – ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة.

3 سركة لازوردي للمجهرات هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في دولة قطر.

الجدول م-6: هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده



69.998300.990.000%99.93429.703.320230.099.000%42.970.332 2سركة لازوردي القابسة

0.002310.000%0.01981.67041.000%8.167 4عبدالله عبدالعزيز العثيم3

---0.01771.670%7.167عبدالعزيز سالح العثيم3

---0.01771.670%7.167سالح عبدالعزيز العثيم3

---0.01771.670%7.167خالد عبدالعزيز العثيم3

30129.000.000%12.900.000---الجمهر

100430.000.000%100430.000.00043.000.000%43.000.000الاإجمالي

المسدر : السركة


2 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين والبالغة 7،000 سهم، باستثناء اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم )عس مساهم( واأسهم السمان الخاسة بالمنسب الساغر، والذي سف يتملكها من الاأسهم المتداولة في السق المالية السعدية بعد تعيينه وذلك وفق النظام الاأساسي للسركة. يرجى مراجعة القسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«( لتفاسيل حل اأسهم السمان المملكة من قبل كل من اأعساء

مجلس الاإدارة.



رؤية الشركة ورسالتها واستراتيجيتها

الرؤية

تهدف مجمعة لازوردي اإلى روؤية عالم تسبح فيه علامة »لازوردي« التجارية هي العلامة الاأكثر جاذبية وثقة واإثارة بين سركات المجهرات العسرية الاأخرى.

الرسالة

تسعى مجمعة لازوردي اإلى اإسفاء البهجة على حياة المراأة من خلال مجهرات فريدة واأنيقة ومبتكرة تم تسميمها من خلال اأفكار مستلهمة قدمها فريق مجمعة لازوردي الذي يتميز بالتفانيي والمهبة في العمل وتدعمهم في ذلك اأحدث اإمكانيات السناعة المتاحة.

الاستراتيجية

تسعى مجمعة لازوردي جاهدة اإلى اأن تكن المسنع والمزع الرئيسي لمنتجات مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة ومسر ومنطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا وغيرها من الاأساق الدولية التي تطرح بها مجمعة لازوردي منتجاتها، وفي اإطار تعزيز هذه الروؤية، تتبنى مجمعة لازوردي استراتيجية العمل التالية:

توشيع نشاط بيع مشغولات لذهب بالجملة من خلال موشلة لابتكار وتطوير خطوط لاإنتاج، وزيادة لحشة لشوقية من لمنتجات لذهبية وخاشة من عيار 18 أ. قيرط، ودعم لبرمج لتشويقية لتجارية للعملاء لاشترتيجيين لرئيشيين وبناء شركات مع لشركات لدولية وتعزيز توجد مجموعة لازوردي في جميع أشوق

دول مجلض لتعاون لخليجي بالاإشافة إلى إنشاء خطوط إنتاج جديدة للاأشوق لغربية.

ع

توشيع نشاط لبيع بالتجزئة من خلال تقديم منتجات أحدث وأفشل وفتح معارض للبيع بالتجزئة في أماكن متميزة. ب.

قاعدة توشيع عن فشلا لنشاط، لهذ لمورد من أكبر كمية وتخشيض جديدة، مجموعات إطلاق خلال من بالجملة لاألماض مجوهرت بيع نشاط توشيع ج. عملائها.

تطير التقنيات المستخدمة، ودعم عمليات التسنيع لتلد المزيد من التساميم الاإبداعية وتسيق منتجاتها في السق والحفاظ على كفاءة التكلفة وتحسين عمليات د. التسنيع، وتحسين كفاءة راأس المال العامل بسكل اأكبر لتسبح استراتيجية مجمعة لازوردي اأكثر فعالية.

تحسين سرة العلامة التجارية وتسيع قاعدة العملاء، وذلك باستخدام استراتيجية تسيق ساملة مستهدفة عبر كافة وسائل الاإعلام الرئيسية. هـ.

تعزيز قدرات مجمعة لازوردي وتحسين حكمة السركة بتطير المارد البسرية من خلال سياسات واإجراءات رقابية واإدارة المخاطر بسكل اأفسل. و.

المزايا التنافسية للشركةثمة عامل عديدة تمنح مجمعة لازوردي ميزة تفق منافسيها الحاليين والمحتملين، وتفر منسة لتحقيق نم مستدام ومثمر، فسلا عن تقديم قيمة اإسافية للمساهمين.

وتتسمن هذه العامل ما يلي:

التي والتذبذبات التقلبات نسبية من تفر لمجمعة لازوردي حماية والتسيقية التسغيلية العمليات دورة المستخدمة في المتقدمة والتقنيات المرن العمل نمذج اأ. اأسعار الذهب، ويسهم هذا النمذج، بجانب قدرات مجمعة لازوردي التقنية والسناعية، فسلا عن علامتها التجارية القية وقدراتها التسميمية، تسهدها في تمكين مجمعة لازوردي من حماية حستها في السق في حالة تقلب اأسعار الذهب. وتتمتع لازوردي بقدرات تقنية ومهارات فنية عالية مما يمكنها من اإنتاج مجهرات باأوزان خفيفة، وبالتالي يتسنى لها بيع منتجاتها باأسعار ملائمة للعملاء خلال فترات ارتفاع اأسعار الذهب. وبالاإسافة اإلى ذلك، فاإن معدل فاقد الذهب ا للغاية، مما يحد من لشغوط لمالية لتي تقع على عاتق مجموعة لازوردي في حالة رتفاع أشعار لذهب. أثناء عملية لتشنيع لدى مجموعة لازوردي يعد منخفشاأسعار الذهب، تقم مجمعة اأسعار السلع الاأساسية، وعسا عن سراء الذهب والتعرس لتقلبات وكجزء من استراتيجية مجمعة لازوردي في اإدارة مخاطر لازوردي باقتراس الذهب من البنك لسد احتياجاتها الكلية من الذهب، حيث تحافظ مجمعة لازوردي على تطابق مجداتها من الذهب بقروس الذهب في كافة الاأوقات، مخففة بذلك من مخاطر تقلب اأسعار الذهب. وتعتزم مجمعة لازوردي الاستمرار في اللجء لاتفاقيات قروس الذهب للحد من تعرسها لتقلبات والسريبة الفائدة قبل الاأرباح ارتفعت تل عام، حيث باستمرار عام واأرباحها اإيراداتها زيادة المرن في وساهم نمذج عمل مجمعة لازوردي الذهب. اأسعار والاستهلاك واإطفاء الدين بمعدل نم سني مركب 10.9% بين عامي 2013م و2015م، نتيجة لزيادة حجم المبيعات ومجمعة المنتجات ذات الهامس الربحية

المرتفعة التي تم طرحها. كما اأن الكفاءات التسغيلية لمجمعة لازوردي تمنحها ميزة اإسافية على منافسيها.

عملت مجمعة لازوردي على تسيق علامتها التجارية لتكن من سمن العلامات التجارية الرائدة في منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا وذلك من خلال ب. اإلى الاستعانة ببعس المساهير كسفراء لعلامتها التجارية. كما تعمل مجمعة لازوردي على تسيق علامتها حملات الاإعلانات التلفزينية والمقروءة بالاإسافة

التجارية من خلال الاإنترنت ووسائل التاسل الاجتماعي.

اإن مرافق التسنيع التي تتفر لدى مجمعة لازوردي تتيح لها تسميم واإنتاج مجمعات متنعة من المنتجات الفريدة لتلبية متطلبات المستهلكين المتطرة، حيث ج. تقم لازوردي بطرح ما يزيد عن 5.000 تسميم كل عام، مما يمكنها من المحافظة على مكانتها كاإحدى السركات المؤثرة في اتجاهات المسة في السق، كما تتمتع

مجمعة لازوردي بميزة تقنية جهرية وذلك من خلال استثمارها في ما يزيد عن 500 اآلة من اآلات تسنيع المجهرات المتطرة.

د. تحظى مجمعة لازوردي بمكانة تنافسية رائدة في قطاعها في منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا وذلك من خلال اأداءها الناجح على المستى المالي والتسغيلي السابقة بسكل منتظم في المملكة السقية لمجمعة لازوردي على مدار الاأعام التجارية والمبادرات الاإعلامية والتسغيلية، وقد ازدادت الحسة وهية علامتها

ومسر لتسل اإلى 20 – 25%، مما يجعلها المرد الرئيسي لبيع المجهرات بالجملة.

يتاألف فريق الاإدارة العليا لمجمعة لازوردي من مسؤولين تنفيذيين ذوي خبرات كبيرة ويتمتعن بسجل اأداء ناجح على مستى اإدارة العمليات المالية والتسغيلية هـ. اإسافة اإلى تمتعهم بمعرفة واسعة بكافة جانب سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الالماس والتجارة بها. ونظرا للخبرة الكبيرة في مجال سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الالماس والتسيق الاستهلاكي والتسنيع والتميل، يتسنى للاإدارة العليا العمل بفاعلية كفريق واحد لتحديد خطط التسع ومبادرات النم

وتقييمها وتنفيذها.

ف

معلومات عن السوق

نظرة عامة على الاقتصاد الكلي

المملكة العربية السعودية

شهدت لمملكة خلال لشنوت لماشية نمو كبير في لنشاط لاقتشادي، مدعوما بقوة لناتج لمحلي إلى جانب لنمو لشكاني لشريع. وقد أدى ذلك إلى رتفاع مشتويات نشيب لفرد من لثروة ولدخل لمتاح، فشلا عن رتفاع معدلات لتحشر في جميع أنحاء لمملكة. ونتيجة لذلك، نما نشاط بيع لتجزئة في لمملكة نمو كبير بمعدل نمو شنوي مركب يبلغ 8.8% من 360.5 مليار ريال سعدي في عام 2012م اإلى 426.5 مليار ريال سعدي في عام 2014م. وقد انعكس تطر قطاع بيع التجزئة بسكل عام في المملكة على

سق المجهرات، نظرا لاعتماده الكبير على الدخل المتاح والاإنفاق التقديري.

مصر

بداأ الاقتساد المسري يظهر علامات تعافي في عام 2014م بعد فترة من الاسطرابات السياسية. وعلاوة على ذلك، تمكنت مسر من تخفيف الاآثار السلبية الاقعة على سق السلع الاستهلاكية بسبب الاسطرابات السياسية اإلى الحد الاأدنى، وذلك بفسل الزيادة السكانية السريعة التي تسهدها مسر، حيث تسيف هذه الزيادة ما يقرب من ملين

مستهلك جديد كل عام.

دول مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة(

سهدت دول مجلس التعاون الخليجي طفرة في عدد السكان خلال السنات الماسية حيث تساعف عدد السكان التراكمي على مدار السنات العسر الاأخيرة. وساحب ذلك النم لشكاني لقوي نشاط قتشادي جيد. وقد عززت زيادة لاإنفاق لحكومي على لبنية لتحتية لمدنية لنمو لمتزيد لاإجمالي لناتج لمحلي. وقد تمخض ذلك عن رتفاع مشتويات نشيب لفرد من لثروة ولدخل لمتاح. ونتيجة لذلك، نما نشاط بيع لتجزئة في دول مجلض لتعاون لخليجي )ما عد لمملكة( نمو كبير بمعدل نمو شنوي مركب يبلغ %6.1

من 282.4 مليار ريال سعدي في عام 2012م اإلى 318.0 مليار ريال سعدي في عام 2014م.

تطوير سوق المجوهرات

في السنات الاأخيرة، سهدت اأساق مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة ومسر وباقي دول مجلس التعاون نما كبيرا بسبب عدة عامل مؤثرة بالسق. ويسح الجدول الاآتي هذه العامل:

الجدول م-7: عامل مؤثرة في سق المجهرات في المملكة ومسر وباقي دول مجلس التعاون الخليجيدول مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة(مسرالمملكة العربية السعدية

انخفاس اأسعار الذهب

النم السكاني المطرد

ارتفاع مستيات الدخل المتاح

ازدياد اأعداد السائحن اأو الحجاج

انخفاس قيمة العملة مقابل الدولار الاأمريكي

ارتفاع عدد الزيجات

فئة سابة كبيرة من السكانالمسدر: تقرير مستسار السق

وتمثل شافي تاأثير هذه لعومل في زيادة حجم شوق مشغولات لذهب بالجملة في جميع لمناطق وكذلك زيادة في بيع نشاط لتجزئة ولبيع في نشاط لجملة لخاض بمجوهرت الاألماس في المملكة، كما ه مسح في الجدولين اأدناه:

الجدول م-8: تطير سق بيع مسغلت الذهب بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة، ومسر وباقي مجلس التعاون الخليجي بين عامي 2012م و2015م

2015م 2014م2013م2012م

47.157.154.761.5المملكة العربية السعدية

69.277.176.283.2مسر

66.785.275.887.6باقي مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة(

المسدر: تقرير مستسار السق

س

الجدول م-9: تطير سق مجهرات الألماس من حيث القيمة )مليار ريال سعدي( في المملكة، ومسر بين عامي 2012م و2015م 2015م 2014م2013م2012م

بيع بالجملة


2.72.22.12.2مسر

بيع بالتجزئة


3.93.23.13.2مسرالمسدر: تقرير مستسار السق

ملخص المعلومات الماليةينبغي اأن تقراأ المعلمات المالية المبينة اأدناه جنبا اإلى جنب مع القائم المالية المحدة المراجعة للسركة للسنات المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2013م و2014م، و2015م، بما

في ذلك، في كل حالة، الاإيساحات المتعلقة بها، والتي اإدراجها في القسم 19 )»القائم المالية المحدة وتقرير المحاسب القانني حلها«(.

قائمة الدخل الموحدةالجدول م-10: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي(

2015م مراجعة2014م مراجعة2013م مراجعةبالألف ريال سعدي

2.455.6472.248.5112.284.094الاإيرادات - الذهب

1447.873468.443530.104الاإيرادات - العمليات

)2.284.094()2.248.511()2.455.647(تكلفة المبيعات - الذهب

)190.779()167.260()176.880(2تكلفة المبيعات - العمليات

270.993301.183339.325اإجمالي الربح

)137.403()121.564()111.799(مسروفات البيع والتسيق

)52.444()48.991()41.281(المسروفات العممية والاإدارية

117.913130.628149.478الدخل من العمليات التسغيلية

)34.896()27.964()30.191(الاأعباء المالية

4.283)3.133()1.634(سافي الاإيرادات /سافي المسروفات الاأخرى

86.08899.531118.864سافي الدخل قبل الزكاة

)14.311()13.240()11.910(الزكاة

)3.986(--سريبة الدخل على السركات التابعة الاأجنبية

74.17886.291100.567سافي الدخل المسدر: السركة، القائم المالية المحدة المراجعة

1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة لازوردي في عام 2013، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة. حيث اأن هذه الاإيرادات تمثل اإيرادات داخلية بين الاأقسام المختلفة لدى مجمعة لازوردي ولا تعتبر اإيرادات خارجية فعلية، لذا وجب

استبعادها من النتائج المالية لمجمعة لازوردي.

2 تم استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة اإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة بيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة. حيث اأن هذه التكاليف داخلية بين الاأقسام المختلفة لدى مجمعة لازوردي ولاتعتبر تكاليف اإسافية فعلية، لذا

وجب استبعادها من النتائج المالية لمجمعة لازوردي.

ق

قائمة المركز المالي الموحدةالجدول م-11: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي(


1.692.244 1.323.6861.571.445المجدات المتداولة

75.198 65.88065.969المجدات غير المتداولة

1.767.442 1.389.5661.637.414اإجمالي المجدات

899.5321.125.2781.244.032المطلبات المتداولة

32.389 23.74028.939المطلبات غير المتداولة

923.2721.154.2171.276.421اإجمالي المطلبات

300.000300.000430.000راأس المال

166.294183.19761.021الاأرباح المبقاة والاحتياطيات الاأخرى

466.294483.197491.021حقق المساهمينالمسدر: السركة، القائم المالية المحدة المراجعة

قائمة التدفقات النقدية الموحدةالجدول م-12: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي(


190.988)3.538(171.606سافي النقد الناتج من/المستخدم في الاأنسطة التسغيلية

)19.235(1.058)25.867(سافي النقد الناتج من/المستخدم في الاأنسطة الاستثمارية

)43.000()62.827()23.059(سافي النقد الناتج من/المستخدم في الاأنسطة التميلية

المسدر: السركة، القائم المالية المحدة المراجعة

مؤشرات الأداء الرئيسيةالجدول م-13: مؤسرات الأداء الرئيسية )باألف ريال السعدي(


64.0%64.3%60.5%مجمل الربح / الاإيرادات من العمليات

19.0%18.4%16.6%سافي الدخل / الاإيرادات من العمليات

136.0%139.6%147.2%المجدات المتداولة / المطلبات المتداولة

72.2%70.5%66.4%اإجمالي المطلبات / اإجمالي المجدات

260.0%238.9%198.0%اإجمالي المطلبات / اإجمالي حقق المساهمين

20.5%17.9%15.9%العائد على حقق المساهمين

5.7%5.3%5.3%العائد على اإجمالي المجدات

13.2%4.6%23.5%معدلات النم: الاإيرادات من العمليات

16.5%16.3%44.1%معدلات نم الدخل السافي

233043اأيام تحسيل المبيعات

122138144اأيام المخزون

335141اأيام الدفع للدائنينالمسدر: السركة

ملخص عوامل المخاطرينبغي على المستثمرين المحتملين دراسة كافة المعلمات الاردة في هذه النسرة بعناية قبل الاستثمار في الاأسهم المطروحة بما في ذلك على وجه الخسس عامل المخاطرة

الاردة اأدناه، والمسحة بسكل مفسل في القسم 2 )»عامل المخاطرة«(.

المخاطر المرتبطة بعمليات مجموعة لازوردي تغير تفسيلات المستهلك النهائي

الاعتماد على علامة »لازوردي« التجارية

الاعتماد على الاأنسطة التسيقية للحفاظ على علامة لازوردي التجارية

ر

الانخفاس في معدل اإنفاق المستهلك النهائي

تاأثير العامل المسمية على اإيرادات مجمعة لازوردي

عدم تفر الماد الخام وارتفاع تكلفتها والاعتماد على المردين الرئيسيين لها

اأثر تقلبات اأسعار الذهب على مستيات الطلب على المسغلات الذهبية

المخاطر المرتبطة باتفاقيات قروس الذهب

المخاطر المرتبطة بالسمانات السخسية المقدمة من المساهمين

المخاطر المرتبطة بالفائس والنقس في المخزون

المخاطر الاأمنية ومخاطر النقل والاحتيال

الاسطرابات الناتجة عن الكارث الطبيعية اأو غيرها من الكارث

القدرة على تنفيذ خطة العمل واستراتيجية النم المستهدفة

مخاطر التسغيل والسق المرتبطة بالعمليات الدولية

القدرة على تفير متطلبات راأس المال

مخاطر ائتمان العملاء

الاعتماد على مظفي الاإدارة العليا والمظفين الرئيسيين

المخاطر المرتبطة بسء سلك المظفين واأخطاوؤهم

الاعتماد على البنية التحتية لتقنية المعلمات

مدى تفر التغطية التاأمينية المناسبة وكفايتها

الدعاوى القسائية

حماية حقق الملكية الفكرية

استحقاقات السريبة والزكاة المحتملة

حداثة تطبيق قاعد حكمة السركات

تسكيل اللجان المنبثقة عن المجلس

قسر الخبرة في اإدارة سركة مساهمة مدرجة

المخاطر المرتبطة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيميةالاعتبارات الاقتسادية

عدم الاستقرار السياسي والمخاوف الاأمنية في منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا

زيادة المنافسة

حجم تجارة المجهرات الاإلكترونية

مخاطر تغير البيئة التنظيمية

سدور نظام السركات الجديد

تعديل اأسعار منتجات الطاقة والكهرباء والمياه والخدمات ذات السلة

المخاطر المرتبطة بالتراخيس والمافقات

الالتزام بمتطلبات السعدة

المخاطر المرتبطة بأسهم الطرحالسيطرة الفعلية من قبل لازوردي القابسة

عدم وجد سق سابق للاأسهم

بيع عدد كبير من الاأسهم في السق بعد عملية الطرح

اإسدار الاأسهم الجديدة

تذبذب سعر السهم في السق

تزيع الاأرباح

س

جدول المحتويات1 ......................................................................................................................................................... 1. التعريفات والمسطلحات

5 .................................................................................................................................................................. 2. عامل المخاطرة

5 2 - 1 المخاطر المرتبطة بعمليات مجمعة لازوردي

12 2 - 2 المخاطر المرتبطة بالسق والقطاع والبيئة التنظيمية

14 2 - 3 المخاطر المرتبطة باأسهم الطرح

3. لمحة عامة على السق........................................................................................................................................................... 16

16 3 - 1 سق المجهرات في المملكة

27 3 - 2 سق المجهرات في مسر

36 3 - 3 سق المجهرات في باقي دول مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة(

40 ................................................................................................................................................................... 4. وسف الأعمال

40 4 - 1 نظرة عامة

40 4 - 2 تاريخ السركة وتطر راأس المال

45 4 - 3 هيكل مجمعة لازوردي

48 4 - 4 الهيكل الحالي للمساهمين

54 4 - 5 الروؤية والرسالة والاستراتيجية

55 4 - 6 المزايا التنافسية

56 4 - 7 نظرة عامة على عمل مجمعة لازوردي

66 4 - 8 فرس النم

66 4 - 9 الخطط المستقبلية والمبادرات

67 4 - 10 اإدارات الدعم الاإداري

69 4 - 11 استمرارية الاأعمال

70 .......................................................................................................................................... 5. الهيكل التنظيمي للسركة وحكمتها

70 5 - 1 اأعساء مجلس الاإدارة وسكرتير المجلس

78 5 - 2 لجان مجلس الاإدارة

81 5 - 3 الاإدارة العليا

85 5 - 4 مكافاآت اأعساء مجلس الاإدارة وكبار التنفيذيين

86 5 - 5 حكمة السركات

87 5 - 6 تعارس المسالح

87 5 - 7 المظفن

89 .................................................................................................... 6. مناقسة وتحليل الإدارة للمركز المالي لمجمعة لزوردي ونتائج الأعمال

89 6 - 1 مقدمة

89 6 - 2 اإقرارات اأعساء مجلس الاإدارة بساأن القائم المالية

90 6 - 3 السياسات المحاسبية الهامة

92 6 - 4 خطة السركة لتطبيق المعايير المحاسبية الدولية

93 6 - 5 العامل الرئيسية التي تؤثر على مجمعة لازوردي

94 6 - 6 نتائج العمليات

132 6 - 7 الالتزامات المحتملة

132 6 - 8 الرسملة والمدينية

133 6 - 9 الاإنفاق الراأسمالي المخطط

133 6 - 10 مجدات مجمعة لازوردي خارج المملكة

135 .......................................................................................................................................................... 7. سياسة تزيع الأرباح

136 .................................................................................................................................................. 8. استخدام متحسلات الطرح

137 .......................................................................................................................................... 9. رسملة راأس مال السركة والمدينية

10. اإفادة الخبراء................................................................................................................................................................. 138

139 ..................................................................................................................................................................... 11. الإقرارات

141 .......................................................................................................................................................... 12. المعلمات القاننية

141 12 - 1 السركة

141 12 - 2 هيكل ملكية الاأسهم

142 12 - 3 السركات التابعة

142 12 - 4 المافقات والتراخيس والسهادات الحكمية

146 12 - 5 الاتفاقيات الجهرية

148 12 - 6 اتفاقيات التميل وقروس الذهب

151 12 - 7 وثائق التاأمين

153 12 - 8 العقارات

155 12 - 9 المعاملات والعقد مع الاأطراف ذوي العلاقة

155 12 - 10 تعارس المسالح

156 12 - 11 الملكية الفكرية

158 12 - 12 التقاسي

159 12 - 13 ملخس النظام الاأساسي

165 12 - 14 وسف الاأسهم

168 ...................................................................................................................................................... 13. التعهد بتغطية الطرح

168 13 - 1 ملخس اتفاقية التعهد بالتغطية

168 13 - 2 تكاليف التعهد بالتغطية

14. المساريف ..................................................................................................................................................................... 169

15. تعهدات ما بعد الإدراج....................................................................................................................................................... 170

171 .................................................................................................................................... 16. الإعفاءات من لئحة التسجيل والإدراج

172 ..................................................................................................................................................... 17. شروط واأحكام الاكتتاب

172 17 - 1 الاكتتاب في اأسهم الطرح

175 17 - 2 التخسيس ورد الفائس

175 17 - 3 الحالات التي يجز فيها تعليق الاإدراج اأو اإلغائه

176 17 - 4 المافقات والقرارات التي سيتم بمجبها طرح الاأسهم

176 17 - 5 فترة الحظر

176 17 - 6 اإقرارات المكتتبين

177 17 - 7 سجل الاأسهم وترتيبات التعامل

177 17 - 8 السق المالية السعدية

177 17 - 9 تداول اأسهم السركة

177 17 - 10 اأحكام متفرقة

18. المستندات المتاحة للمعاينة................................................................................................................................................... 178

19. القائم المالية المحدة وتقرير المحاسب القانني حلها.................................................................................................................. 179

دليل الجداولد الجدول م-1: مجلس اإدارة السركة ط الجدول م-2: لمشاهمون لبائعون ونشب ملكيتهم في لشركة ل الجدول م-3: الجدول الزمني المتقع للطرح ن الجدول م-4: اإيرادات عمليات مجمعة لازوردي بناء على فئة المنتجات ع الجدول م-5: تفاسيل السركات التابعة المباسرة وغير المباسر ع الجدول م-6: هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده س الجدول م-7: عامل مؤثرة في سق المجهرات في المملكة ومسر وباقي دول مجلس التعاون الخليجي س الجدول م-8: تطير سق بيع مسغلات الذهب بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة، ومسر وباقي مجلس التعاون الخليجي بين عامي 2012م و2015م ق الجدول م-9: تطير سق مجهرات الاألماس من حيث القيمة )مليار ريال سعدي( في المملكة، ومسر بين عامي 2012م و2015م ق الجدول م-10: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي( ر الجدول م-11: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي( ر الجدول م-12: ملخس المعلمات المالية )باألف ريال السعدي( ر الجدول م-13: مؤسرات الاأداء الرئيسية )باألف ريال السعدي( 16 الجدول 3-1: المؤسرات الاقتسادية في المملكة بين عامي 2012م و2014م 16 الجدول 3-2: الدخل الحقيقي المتاح للاأسرة الاحدة في المملكة بين عامي 2012م و2015م 17 الجدول 3-3: عدد الحجاج الافدين والنفقات الخاسة بالسياحة الافدة اإلى المملكة بين عامي 2012م و2015م 17 الجدول 3-4: التركيبة السكانية في المملكة بين عامي 2012م و2015م 18 الجدول 3-5: الاإحساءات الاجتماعية في المملكة بين عامي 2012م و2015م 19 الجدول 3-6: تزيع الاإنفاق الاستهلاكي حسب المنطقة في المملكة في عام 2015م 19 الجدول 3-7: معدل تظيف المراأة في المملكة بين عامي 2012م و2015م 22 الجدول 3-8: تطر حجم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 22 الجدول 3-9: تطر حجم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 23 الجدول 3-10: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة من حيث القيمة )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 23 الجدول 3-11: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة من حيث سريحة المنتج وقيمته )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 23 الجدول 3-12: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة من حيث القيمة )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 23 الجدول 3-13: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة من حيث سريحة المنتج وقيمته )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م 24 الجدول 3-14: الحسة السقية للمنافسين في سق بيع الذهب بالجملة من حيث الحجم في المملكة خلال عام 2014م 24 الجدول 3-15: البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالجملة في المملكة 26 الجدول 3-16: البيئة التنافسية لبيع التجزئة الخاس بالمجهرات في المملكة 27 الجدول 3-17: المؤسرات الاقتسادية في مسر 28 الجدول 3-18: الدخل المتاح لكل اأسرة في مسر بين عامي 2012م و2015م 28 الجدول 3-19: اإحساءات قطاع السياحة في مسر

الملحق الملحق رقم )اأ(...................................................................................................................................................................... 274

275 1- هيكل الملكية لسركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م

279 نظرة عامة عن هيكل الملكية لسندوق انفستكرب الخليج للفرس

280 2- سركة ايستغيت مينا اس بى في 5 القابسة )»اإيستغيت اس بي في 5«(

282 3- سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م )»تي اأن اأي فيدليتي«(

28 الجدول 3-20: تسنيف السكان حسب العمر في مسر 29 الجدول 3-21: الاإحساءات الاجتماعية في مسر 31 الجدول 3-22: تطر سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في مسر 32 الجدول 3-23: تطر سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة من حيث سريحة المنتج وحجمه )بالطن( في مسر 32 الجدول 3-24: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة من حيث القيمة في مسر 32 الجدول 3-25: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة من حيث القيمة في مسر 33 الجدول 3-26: تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة من حيث المنتج والقيمة في مسر 33 الجدول 3-27: الحسة السقية المقدرة للمسغلات الذهبية من حيث الحجم في مسر 34 الجدول 3-28: البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالجملة في مسر 35 الجدول 3-29: البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالتجزئة في مسر 36 الجدول 3-30: نسيب الفرد من اإجمالي الناتج المحلي الحقيقي في باقي دول مجلس التعاون الخليجي 36 الجدول 3-31: الدخل السني المتاح لكل اأسرة في باقي دول مجلس التعاون الخليجي 36 الجدول 3-32: التعداد السكاني في باقي دول مجلس التعاون الخليجي 38 الجدول 3-33: تطر سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة، من حيث الحجم )بالطن( في باقي دول مجلس التعاون الخليجي 39 الجدول 3-34: البيئة التنافسية لمجهرات الجملة في باقي دول مجلس التعاون الخليجي 40 الجدول 4-1: مساهم السركة كما في 1427/3/4هـ )المافق 2006/4/2م( 41 الجدول 4-2: السركاء في لازوردي القابسة كما في 1427/3/4هـ )المافق 2006/4/2م( 41 الجدول 4-3: مساهم اأورو اإيجيبت كما في 1423/11/5هــ )المافق 2003/1/8م( 41 الجدول 4-4: مساهم السركة كما في 1428/8/1هـ )المافق 2007/8/14م( 42 الجدول 4-5: مساهم السركة كما في 1429/9/20هـ )المافق2008/9/20م( 42 الجدول 4-6: السركاء في لازوردي القابسة كما في1429/9/20هـ )المافق 2008/9/20م( 43 الجدول 4-7: مساهم السركة كما في 1430/4/29هـ )المافق2009/4/25م( 43 الجدول 4-8: السركاء في لازوردي القابسة كما في 1430/4/29هـ )المافق2009/4/25م( 44 الجدول 4-9: مساهم السركة كما في تاريخ هذه النسرة 44 الجدول 4-10: السركاء في لازوردي القابسة كما في تاريخ هذه النسرة 44 الجدول 4-11: الاأحداث والتغيرات التاريخية الرئيسة 45 الجدول 4-12: تفاسيل السركات التابعة المباسرة وغير المباسرة 46 الجدول 4-13: هيكل الملكية الحالي لسركة المجهرات الماسية 46 الجدول 4-14: هيكل الملكية الحالي لسركة كيناز 46 الجدول 4-15: هيكل الملكية الحالي لسركة لازوردي دبي 47 الجدول 4-16: هيكل الملكية الحالي لسركة لازوردي مسر 47 الجدول 4-17: هيكل الملكية الحالي لسركة لازوردي اأبظبي 47 الجدول 4-18: هيكل الملكية الحالي لسركة لازوردي قطر 48 الجدول 4-19: هيكل الملكية الحالي لسركة اأورو اإيجيبت 48 الجدول 4-20: هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده 50 الجدول 4-21: المساهمن الذين يملكن 5% اأو اأكثر من اأسهم السركة بسكل مباسر 50 الجدول 4-22: بيانات المساهمين الذين يملكن ملكية نفعية بنسبة 5% اأو اأكثر من اأسهم السركة 51 الجدول 4-23: هيكل الملكية لسركة لازوردي القابسة كما في تاريخ هذه النسرة 52 الجدول 4-24: هيكل ملكية سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة كما في تاريخ هذه النسرة 52 الجدول 4-25: هيكل ملكية سركة جلف فرث جمستن السعدية كما في تاريخ هذه النسرة 53 الجدول 4-26: هيكل ملكية سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 53 الجدول 4-27: هيكل ملكية سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 53 الجدول 4-28: هيكل ملكية سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 58 الجدول 4-29: اإيرادات مجمعة لازوردي التي حققتها بحسب فئات العملاء في السنات المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 58 الجدول 4-30: ماقع معارس المجهرات الخاسة بمجمعة لازوردي كما في 31 ديسمبر 2015م

59 الجدول 4-31: اإيرادات عمليات مجمعة لازوردي بناء على فئة المنتجات 60 الجدول 4-32: لطاقة لاإنتاجية وخطوط لاإنتاج للمشانع 62 الجدول 4-33: قيمة الماد الخام التي استخدمتها مجمعة لازوردي في عمليات الاإنتاج في الاأعام المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 63 الجدول 4-34: السهادات التي حسلت عليها مجمعة لازوردي من منظمات محلية ودولية 64 الجدول 4-35: المردين الرئيسيين لمجمعة لازوردي باستثناء سركة اإم كي اإس 65 الجدول 4-36: تفاسيل التاجد الجغرافي لمجمعة لازوري كما في 31 ديسمبر 2015م الجدول 4-37: القيمة السافية لمجدات مجمعة لازوردي داخل وخارج المملكة ونسبة المجدات خارج المملكة من اإجمالي مجدات مجمعة لازوردي كما في 31 ديسمبر 66 2013م و2014م و2015م: 70 الجدول 5-1: مجلس اإدارة السركة 78 الجدول 5-2: اأعساء لجنة الترسيحات والمكافاآت 80 الجدول 5-3: اأعساء لجنة المراجعة 81 الجدول 5-4: تفاسيل كبار التنفيذيين 85 الجدول 5-5: مكافاآت مجلس الاإدارة واأعلى خمسة من كبار التنفيذيين 87 الجدول 5-6: عدد العاملين في مجمعة لازوردي حسب قطاعات العمل في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 87 الجدول 5-7: عدد العاملين في السركة والسركات السعدية التابعة لها ونسب السعدة الفعلية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 88 الجدول 5-8: عدد العاملين بالسركات الاأجنبية التابعة في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 94 الجدول 6-1: قائمة الدخل المحدة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 98 الجدول 6-2: ايرادات العمليات من حيث السركات التابعة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 99 الجدول 6-3: ايرادات العمليات من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 100 الجدول 6-4: ايرادات المملكة من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 100 الجدول 6-5: ايرادات سادرات المملكة من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 101 الجدول 6-6: ايرادات الامارات من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م 102 الجدول 6-7: ايرادات سادرات من بيع الذهب بالجملة في الامارات للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 102 الجدول 6-8: اإيرادات المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 103 الجدول 6-9: اإيرادات المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 104 الجدول 6-10: اإيرادات مسر من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 105 الجدول 6-11: اإيرادات الاإمارات العربية المتحدة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 106 الجدول 6-12: تكلفة الاإيرادات للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 108 الجدول 6-13: اإجمالي الربح من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 109 الجدول 6-14: اإجمالي ربح المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 110 الجدول 6-15: اإجمالي الربح لمسر من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 111 الجدول 6-16: اإجمالي الربح للاإمارات العربية المتحدة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 111 الجدول 6-17: مساريف البيع والتسيق للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 113 الجدول 6-18: تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر للسنات المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 113 الجدول 6-19: مساريف المظفين للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 114 الجدول 6-20: المساريف العممية والاإدارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 116 الجدول 6-21: سافي الدخل في السنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 116 الجدول 6-22: سافي الدخل من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 117 الجدول 6-23: سافي اإيرادات )مساريف( اأخرى للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 118 الجدول 6-24: قائمة المركز المالي المحد كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 118 الجدول 6-25: المجدات المتداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 119 الجدول 6-26: تحليل المدينن كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 120 الجدول 6-27: الحسابات التجارية المدينة كما في 2013م و2014م 2015م 120 الجدول 6-28: اأعمار المدينن )تسمل الذهب( كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 120 الجدول 6-29: تحركات مخسس الدين المسكك في تحسيلها كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 121 الجدول 6-30: البساعة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م

123 الجدول 6-31: تحركات مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة كما في 31 سبتمبر 2013م و2014م و2015م 123 الجدول 6-32: المساريف المدفعة مقدما والمدينن الاأخرون كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 124 الجدول 6-33: المجدات غير متداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 124 الجدول 6-34: تغير الممتلكات والاآلات والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 125 الجدول 6-35: الاأعمار الاإنتاجية المقدرة لفئات المجدات الاأساسية كما في 31 ديسمبر 2015م 125 الجدول 6-36: الممتلكات والاآلات والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 126 الجدول 6-37: الممتلكات والاآلات والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 126 الجدول 6-38: المطلبات المتداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 127 الجدول 6-39: مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 128 الجدول 6-40: القروس قسيرة الاأجل كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م 129 الجدول 6-41: الحركة في مخسس الزكاة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 129 الجدول 6-42: المطلبات غير متداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 129 الجدول 6-43: حقق المساهمين كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 130 الجدول 6-44: قائمة التدفقات النقدية المحدة للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 130 الجدول 6-45: التدفقات النقدية من الاأنسطة التسغيلية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م 131 الجدول 6-46: )اأ(: التدفق المالي من الاأنسطة التسغيلية المعدل للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 131 الجدول 6-46: )ب(: التدفق المالي من الاأنسطة التميلية المعدل للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 131 الجدول 6-47: التدفقات النقدية من الاأنسطة الاستثمارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 132 الجدول 6-48: التدفقات النقدية من الاأنسطة الاستثمارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 132 الجدول 6-49: الرسملة والمدينية كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 133 الجدول 6-50: الاإنفاق الراأسمالي المعتمد كما في 31 ديسمبر 2015م 133 الجدول 6-51: الاإنفاق الراأسمالي المخطط للمعارس كما في 31 ديسمبر 2015م 133 الجدول 6-52: مجدات مجمعة لازوردي في اأورو اإيجيبت كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م 134 الجدول 6-53: مجدات مجمعة لازوردي في لازوردي مسر كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 134 الجدول 6-54: مجدات مجمعة لازوردي في دبي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م 134 الجدول 6-55: مجدات مجمعة لازوردي في اأبظبي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 134 الجدول 6-56: مجدات مجمعة لازوردي في قطر كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م 135 الجدول 7-1: الاأرباح المعلنة والمزعة في السنات المنتهية في 31 ديسمبر 2012م و2013م و2014م و2015م )المبالغ بالريال السعدي( 137 الجدول 9-1: رسملة راأس مال السركة والمدينية 141 الجدول 12-1: هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده 142 الجدول 12-2: قائمة السركات التابعة 142 الجدول 12-3: تفاسيل سهادات السجل التجاري التي حسلت عليها مجمعة لازوردي 144 الجدول 12-4: تفاسيل التراخيس والسهادات النظامية التي حسلت عليها مجمعة لازوردي 144 الجدول 12-5: تفاسيل التراخيس التسغيلية التي حسلت عليها مجمعة لازوردي 146 الجدول 12-6: تفاسيل الاتفاقيات الجهرية 148 الجدول 12-7: تفاسيل اتفاقيات التميل وقروس الذهب 151 الجدول 12-8: تفاسيل وثائق التاأمين 153 الجدول 12-9: تفاسيل سندات الملكية 153 الجدول 12-10: تفاسيل اتفاقيات الاإيجار 156 الجدول 12-11: الدول المسجلة فيها علامة »لازوردي 157 الجدول 12-12: تفاسيل العلامات التجارية المسجلة في المملكة ومسر 158 الجدول 12-13: تفاسيل اأسماء نطاقات الاإنترنت 168 الجدول 13-1: الاأسهم المتعهد بتغطيتها 274 الجدول اأ-1: التفاسيل الخاسة بالسركات المذكرة في هيكل ملكية السركة حتى سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 275 الجدول اأ-2: هيكل ملكية سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م

276 الجدول اأ-3: هيكل ملكية سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 277 الجدول اأ-4: هيكل ملكية سركة سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة(كما في تاريخ هذه النسرة 277 الجدول اأ-5: هيكل ملكية سركة انفستكرب الخليج للاستثمارات س.م.ب )مقفلة( كما في تاريخ هذه النسرة 277 الجدول اأ-6: هيكل ملكية سركة انفستكرب ج 1 ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة 278 الجدول اأ-7: هيكل ملكية سركة انفستكرب ج2 كما في تاريخ هذه النسرة 279 الجدول اأ-8: هيكل ملكية سركة انفستكرب ج 4 كما في تاريخ هذه النسرة 280 الجدول اأ-9: هيكل ملكية اإيستغيت اس بي في 5 كما في تاريخ هذه النسرة 281 الجدول اأ-10: هيكل سركة اإيستغيت مينا اس بي في 6 القابسة كما في تاريخ هذه النسرة 283 الجدول اأ-11: هيكل ملكية تي اأن اأي فيدليتي

دليل الأشكالس سكل م-1: الهيكل الحالي لمجمعة لازوردي 45 سكل 4-1: هيكل مجمعة لازوردي 49 سكل 4-2: هيكل الملكية بمجمعة لازوردي 57 سكل 4-3: نمذج عمل مجمعة لازوردي الخاس بالذهب 70 سكل 5-1: الهيكل التنظيمي للسركة 81 سكل 5-2: مخطط كبار التنفيذين 276 سكل اأ-1: هيكل الملكية لسركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م 281 سكل اأ-2: هيكل الملكية اإيستغيت اس بي في 5 283 سكل اأ-3: هيكل الملكية تي اأن اأي فيدليتي كما في تاريخ هذه النسرة

التعريفات والمصطلحات. 1الذهب من عيار ثمانية عسر )18( قيرط ولمحتوي على ذهب بنشبة 75% ومخلوط بمعادن أخرى بنشبة 25% لجعلة سلبا بما يكفي لاستخدامه في ذهب من عيار 18 قيرط

التسنيع.

الذهب من عيار واحد وعسرين )21( قيرط ولمحتوي على ذهب بنشبة 87.5% ومخلوط بمود أخرى بنشبة 12.5%، بحيث يسكل خليط مناسب من ذهب من عيار 21 قيرطحيث محتى الذهب وسلابته.

الذهب من عيار اأربعة وعسرين )24( قيرط، وهو ما يمثل لذهب لخالض )و يحفظ عادة في شورة شبائك أو عملات(.ذهب من عيار 24 قيرط

قبل اأسهم السركة واإدراجها للتداول في السق وفقا للمادة 28 من قاعد التسجيل والاإدراج.الاإدراج

مستسارو السركة فيما يتعلق بالطرح، والذين تظهر اأسماوؤهم في السفحات )هـ( ، )و( من هذه النسرة.المستسارون

الدرهم الاإماراتي، العملة الرسمية لدولة الاإمارات العربية المتحدة.درهم اإماراتي

سركة المجهرات الماسية، سركة ذات مسؤولية محدودة مؤسسة في الرياس، المملكة العربية السعدية بمجب السجل التجاري رقم 1010236734 المجهرات الماسيةوتاريخ 1428/7/25هـ )المافق 2007/8/8م(.

لجنة المراجعة المنبثقة عن مجلس اإدارة السركة. لجنة المراجعة

ارنست وينغ وسركاهم )محاسبن قاننين(.المحاسب القانني

سخس مرخس له من قبل الهيئة للقيام باأعمال الاأوراق المالية.سخس مرخس له

مجلس اإدارة السركة.مجلس الاإدارة اأو المجلس

سركة السعدي الفرنسي كابيتال.مدير سجل اكتتاب المؤسسات

اأي يم تكن فيها الجهات المستلمة مفتحة للعمل في المملكة )باستثناء يمي الجمعة والسبت واأي اإجازات رسمية(.يم عمل

النظام الاأساسي للسركة والارد ملخسه في القسم 12 - 13 )»ملخس النظام الاأساسي«(.النظام الاأساسي

رئيس مجلس اإدارة السركة.رئيس المجلس

الرئيس التنفيذي للسركة.الرئيس التنفيذي

المدير المالي التنفيذي للسركة.المدير المالي التنفيذي

هيئة السق المالية بالمملكة ساملة حيثما يسمح النس، اأي لجنة، اأو لجنة فرعية اأو مظف اأو وكيل يفس للقيام باأي وظيفة من وظائف الهيئة.الهيئة

نظام السق المالية السادر بالمرسم الملكي رقم م/30 وتاريخ 1424/6/2هـ )المافق 2003/8/1م(ـ، وما يطراأ عليه من تعديلات.نظام السق المالية

لجنة المراجعة ولجنة الترسيحات والمكافاآت.اللجان

نظام السركات السعدي السادر بمجب المرسم الملكي رقم )م/6( وتاريخ 1385/3/22هـ )المافق 1965/7/21م(، وما ورد عليه من تعديلات )ولا نظام السركاتيسمل ذلك نظام السركات الجديد السادر بمجب المرسم الملكي رقم )م/3( وتاريخ 1437/1/28هـ )المافق 2015/11/10م(، والذي دخل حيز

النفاذ في 1437/7/25هـ )المافق 2016/5/2م((.

سركة لازوردي للمجهرات.السركة

لائحة حكمة السركات في المملكة السادرة عن مجلس الهيئة بمجب القرار رقم 2006/212/1 بتاريخ 1427/10/21هـ )المافق 2006/11/12م(، لائحة حكمة السركاتوما ورد عليها من تعديلات.

اأعساء مجلس اإدارة السركة.اأعساء المجلس

مسلحة الزكاة والدخل السعدية.مسلحة الزكاة

الجنية المسري، العملة الرسمية لجمهرية مسر العربية.جنية مسري

السق المالية السعدية )تداول(.السق

الجمعية العامة غير العادية للمساهمين والتي تعقد وفقا للنظام الاأساسي.الجمعية العامة غير العادية

سركة السعدي الفرنسي كابيتال.المستسار المالي

البنك وسركات الخدمات المالية.المؤسسات المالية

القائم المالية المحدة المراجعة من قبل المحاسب القانني للسنات المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2013م و 2014م، و2015م، والاإيساحات المرفقة بها القائم الماليةوفقا للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملكة.

ميلادي.م

إجمالي لناتج لمحلي )وهو أشمل مقياض كمي لاإجمالي لنشاط لاقتشادي في لدولة. ويمثل لقيمة لنقدية لجميع لبشائع ولخدمات لمنتجة دخل اإجمالي الناتج المحلي الحدود الجغرافية للدولة على مدى فترة زمنية معينة(.

المحلي على عدد اإجمالي الناتج المحلي للفرد الناتج اإجمالي بقسمة الفرد في دولة ما )ويتم حسابه المحلي، وه ما يمثل مقياسا لمتسط دخل الناتج اإجمالي الفرد من نسيب السكان(.

1

مجلس التعاون لدول الخليج العربي.مجلس التعاون

الجمعية العامة غير العادية اأو الجمعية العامة العادية، وتعني »الجمعية العامة« اأي جمعية عامة للسركة.الجمعية العامة

المؤسسة العامة للتاأمينات الاجتماعية في المملكة.المؤسسة العامة للتاأمينات الاجتماعية

حكمة المملكة العربية السعدية، وتفسر كلمة »حكمية« وفقا لذلك.الحكمة

السركة والسركات التابعة لها مجتمعين.مجمعة لازوردي

هجري.هـ

تكتتب المكتتبين الاأفراد اأن لها يحق التي سعدي غير زوج من قسر اأولاد لها التي الاأرملة اأو المطلقة السعدية المراأة ذلك في بما الطبيعيين السعديين الاأسخاس باأسمائهم، سريطة اأن تقدم ما يثبت اأممتها للاأولاد القسر.

تسمل مجمعة من المؤسسات وهي كالتالي:المؤسسات المكتتبة

وأحكام شروط كانت إذ لشوق في لمدرجة لمالية لاأورق في تشتثمر ولتي عاما طرحا ولمطروحة لمملكة في لموؤششة لاشتثمار شناديق أ. السندوق تتيح له ذلك، مع الالتزام بالاأحكام والقيد المنسس عليها في لائحة سناديق الاستثمار.

الاأسخاس المرخس لهم بالتعامل في الاأوراق المالية بسفة اأسيل، سريطة الالتزام باأدنى متطلبات الكفاية المالية. ب.

السركات المدرجة في السق من خلال محافظها التي يديرها اأسخاس مرخس لهم، وسركات قطاعي البنك والتاأمين المدرجة في السق، وذلك ج. وفقا للسابط التي تسدرها الهيئة، على اأن لا تؤدي مساركة السركة اإلى اأي تعارس في المسالح.

لشركات لشعودية غير لمدرجة بعد تاأكد مدير لاكتتاب من شتيفائها لشروط لتالية: د.

مدرجة. لسركة تابعة تكن لا اأن •مالية سنة لاأحدث السنية المالية قائمها )حسب سعدي ريال )50.000.000( ملين خمسين عن المساهمين حقق تقل لا اأن •

مراجعة(.

يكن لديها محفظة استثمارية نسطة بمجب اإفادة من السخس المرخس له الذي لديه المحفظة. اأن •اأي تعارس بالمسالح مع المسدر. اإلى السركة مساركة تؤدي لا اأن •

الجهات الحكمية والمؤسسات العامة في المملكة، على اأن يسمل ذلك السركات المملكة بالكامل من قبل حكمة المملكة. هـ.

)ISO( اأيزو.)ISO( المنظمة الدولية للمعايير

لائحة سناديق الاستثمار السادرة عن مجلس الهيئة بمجب القرار رقم 2006/219/1 وتاريخ 1427/12/3هــ )المافق 2006/12/24م(.لائحة سناديق الاستثمار

وتاريخ كيناز 1010352574 رقم التجاري السجل بمجب السعدية العربية المملكة الرياس، في مؤسسة محدودة مسؤولية ذات سركة كيناز، سركة 1433/11/21هـ )المافق 2012/10/7م(.

المملكة العربية السعدية.المملكة

نظام العمل السعدي السادر بمجب المرسم الملكي رقم م/51 وتاريخ 1426/8/23هـ )المافق 2005/9/27م(، وما ورد عليه من تعديلات.نظام العمل

سركة السعدي الفرنسي كابيتال.مدير الاكتتاب

سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م، سركة ذات مسؤولية محدودة مؤسسة في اأبظبي، الاإمارات العربية المتحدة بمجب السجل التجاري رقم 106023 لازوردي اأب ظبيوتاريخ 1425/4/13هـ )المافق 2004/6/1م(.

سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(، سركة ذات مسؤولية محدودة مؤسسة في دبي، الاإمارات العربية المتحدة بمجب السجل التجاري رقم 1039193 لازوردي دبيوتاريخ 2008/12/23م )المافق 1429/12/25هـ(.

سركة لازوردي مسر للمجهرات، سركة ذات مسؤولية محدودة مؤسسة في القاهرة، جمهرية مسر العربية بمجب السجل التجاري رقم 14997 لازوردي مسروتاريخ 2005/6/8م )المافق 1426/5/1هـ(.

سركة لازوردي القابسة، سركة ذات مسؤولية محدودة مؤسسة في الرياس، المملكة العربية السعدية بمجب السجل التجاري رقم 1010211110وتاريخ لازوردي القابسة1426/6/7هـ )المافق 2005/7/13م(.

2013/5/21م لازوردي قطر وتاريخ 60716 رقم التجاري السجل بمجب قطر دولة في مؤسسة محدودة مسؤولية ذات سركة للمجهرات، لازوردي )المافق1434/7/11هـ(.

قاعد التسجيل والاإدراج السادرة عن مجلس الهيئة بمجب القرار رقم 3-11-2004 وتاريخ 1425/8/20هـ )المافق 2004/10/4م(، وما ورد عليها قاعد التسجيل والاإدراجمن تعديلات.

الفترة التي تخسع لازوردي القابسة خلالها لحظر مدته 9 اأسهر، يبداأ من تاريخ بدء تداول اأسهم السركة في السق، بحيث لا يجز لها التسرف في فترة الحظراأسهمها خلال هذه الفترة، ولا يجز لها التسرف في اأسهمها بعد انتهاء هذه الفترة اإلا بعد الحسل على مافقة الهيئة المسبقة على ذلك.

ع تفرسه السركات المسنعة على تجار البيع بالتجزئة بالاإسافة لسعر الذهب حسب عياره، وتمثل اأجر التسنيع وه اأجر ثابت مقابل الجرام الاحد من الذهب المسنالمسدر الرئيسي لدخل السركات المسنعة.

سركة رولاند بيرجير للاستسارات الاستراتيجية السرق الاأوسط ذ.م.م.مستسار السق

وزارة التجارة والسناعة في المملكة.وزارة التجارة والسناعة

وزارة العمل في المملكة.وزارة العمل

لجنة الترسيحات والمكافاآت المنبثقة عن مجلس الاإدارة.لجنة الترسيحات والمكافاآت

2

37 ريال سعدي لكل سهم من اأسهم الطرح.سعر الطرح

12.900.000سهم، تمثل 30% من راأس مال السركة.اأسهم الطرح

الطرح العام الاأولي لاأسهم الطرح.الطرح

الاكتتاب في 1437/09/08هـ )المافق فترة الطرح يم لاإغلاق اآخر ساملة اأيام 9 وتستمر لمدة تبداأ في 1437/08/29هـ )المافق 2016/06/05م( التي الفترة 2016/06/13م(.

جريدة اأم القرى، وهي الجريدة الرسمية لحكمة المملكة.السحيفة الرسمية

الجمعية العامة العادية للمساهمين المنعقدة وفقا للنظام الاأساسي.الجمعية العامة العادية

سهر ومعايرة الماد الخام اأو المخلفات باستخدام عدة تقنيات.معالجة الماد الخام

سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة، سركة مساهمة مؤسسة في القاهرة، جمهرية مسر العربية بمجب السجل التجاري رقم 7877 وتاريخ اأورو اإيجيبت2003/1/17م )المافق 1423/11/14هـ(.

هذه النسرة المعدة من قبل السركة والمتعلقة بالطرح.نسرة الاإسدار اأو النسرة

الريال القطري، العملة الرسمية لدولة قطر.ريال قطري

الاأسهم التي يمتلكها كل من اأعساء مجلس الاإدارة سمانا لمسؤوليتهم بمجب المادة 68 من نظام السركات.اأسهم السمان

البنك الاأهلي التجاري والبنك السعدي الفرنسي ومسرف سامبا وبنك الرياس والبنك السعدي الهلندي.الجهات المستلمة

يسمل مسطلح »طرف ذو علاقة« اأو »اأطراف ذوي علاقة« في هذه النسرة وبمجب قائمة المسطلحات المستخدمة في لائح هيئة السق المالية وقاعدها طرف ذو علاقةالسادرة عن مجلس الهيئة بمجب القرار رقم 4-11-2004 وتاريخ 1425/8/20هـ )المافق 2004/10/4م( وما ورد عليها من تعديلات، على ما يلي:

اأي سركة تابعة للسركة. اأ.

كبار المساهمين في السركة والمالكين لما نسبته 5% اأو اأكثر من الاأسهم. ب.

اأعساء مجلس الاإدارة اأو كبار التنفيذيين في السركة. ج.

اأعساء مجلس اإدارة اأو كبار التنفيذيين في سركة تابعة للسركة. د.

اأعساء مجلس اإدارة اأو كبار التنفيذيين في اأحد كبار المساهمين في السركة. هـ.

المستسار المالي والمستسار القانني للسركة. و.

اأي قريب لاأحد الاأسخاس المذكرين في الفقرات من )اأ( اإلى )ه( اأعلاه. ز.

اأي سركة يسيطر عليها اأي من الاأسخاس المسار اإليهم في الفقرات من )اأ( اإلى )ز( اأعلاه. ح.

اأو اأو غير مباسر، منفردا اآخر، بسكل مباسر اأو قرارات سخس اأفعال التاأثير على اإلى )ح(، »السيطرة« تعني القدرة على ولاأغراس الفقرات )اأ( مجتمعا مع قريب اأو تابع، من خلال اأي من الاآتي: )اأ( امتلاك نسبة تساوي 30% اأو اأكثر من حقق التسيت في سركة، اأو )ب( حق تعيين 30% اأو اأكثر

من اأعساء الجهاز الاإداري، وتفسر كلمة »المسيطر« وفقا لذلك.

الريال السعدي، العملة الرسمية للمملكة.ريال

سكرتير مجلس الاإدارة.السكرتير

اأعساء الاإدارة العليا للسركة والتي ترد اأسماوؤهم في الجدول 5-4 )»تفاسيل كبار التنفيذيين«(.كبار التنفيذيين

المساهمن في السركة والتي ترد اأسماوؤهم ونسب ملكيتهم في الجدول رقم 1-6 )»هيكل الملكية في السركة قبل الطرح وبعده«(.المساهمن البائعن

اأي مالك لاأسهم في السركة.المساهم

اأي مالك قانني يمتلك اأسهما لمنفعة سخس اآخر بناء على اتفاقيات ملزمة.مساهم مرسح

اأي مالك قانني يمتلك حسسا لمنفعة سخس اآخر بناء على اتفاقيات ملزمة.سريك مرسح

ثلاثة واأربعن ملين )43.000.000( سهم عادي بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها عسرة )10( ريالات سعدية للسهم الاحد.الاأسهم

يعد السخس مالكا نفعيا للاأسهم اإذا كان حائزا على الملكية النفعية الحقيقية النهائية اأو السيطرة على الاأسهم من خلال عدد من السركات المتسلسلة الملكية النفعيةاأو غير ذلك.

الهيئة السعدية للمحاسبين القاننين )SOCPA(

الهيئة السعدية للمحاسبين القاننين.

تسمل المؤسسات المكتتبة والمكتتبين الاأفراد.المكتتبين

نمذج طلب الاكتتاب الذي يجب على المكتتبين الاأفراد والمؤسسات المكتتبة )حسب مقتسى الحال( تعبئته للاكتتاب في اأسهم الطرح.نمذج طلب الاكتتاب

المجهرات الماسية وكيناز ولازوردي اأبظبي ولازوردي دبي ولازوردي مسر ولازوردي قطر واأورو اإيجيبت.السركات التابعة

النظام الاآلي لتداول الاأسهم السعدية.تداول

سركة السعدي الفرنسي كابيتال.متعهد التغطية

اتفاقية التعهد بتغطية الطرح التي تم اإبرامها بين السركة والمساهمين البائعين ومتعهد التغطية فيما يتعلق بالطرح.اتفاقية التعهد بالتغطية

3

الدولار الاأمريكي، العملة الرسمية لللايات المتحدة الاأمريكية.دولار اأمريكي

الذهب المستخدم الذي يتم بيعه من قبل المستهلك النهائي لمختلف تجار التجزئة ويتم استخدامه من قبل معارس الذهب والمجهرات كطريقة لسداد الذهب الكسرمدينية الذهب المستحقة لمختلف تجار الجملة.

فقدان كميات من الذهب عن طريق تسرب غبار الذهب خلال عملية التسنيع في الهاء والماء والاأثاث والسجاد وملابس المظفين وه اأمر سائع في فاقد الذهبقطاع سناعة الذهب.

BaaN وهي تعتمد على اأنظمة تسغيلية ،)Enterprise Resources Planning "ERP"( هي السركة التي تفر برنامج نظام تخطيط مارد المؤسساتمثل ينكس، ويندوز، ولينكس. ويعمل البرنامج كنظام محد متكامل تتسل من خلاله جميع اأقسام واإدارات السركة، حيث يفر تخطيط المارد قاعدة بيانات مفردة تتسمن جميع بيانات التساميم البرمجية والتي تسمل على سبيل المثال، التسنيع كالهندسة وفاتير الماد والجدولة والسعة واإدارة سير

العمل ومراقبة الجدة وعملية التسنيع وغيرها من البرمجيات.

4

عوامل المخاطرة. 2اأي قرار استثماري فيما يتعلق باأسهم اأدناه والمعلمات الاأخرى التي تحتيها هذه النسرة بعناية قبل اتخاذ ينبغي على المستثمرين المحتملين دراسة عامل المخاطرة المبينة الطرح. علما باأن المخاطر والسكك المبينة اأدناه هي تلك التي تعتقد السركة حاليا باأنها قد تؤثر على مجمعة لازوردي اأو اأي استثمار في اأسهم الطرح، ولا تسمل المخاطر المبينة اأدناه بالسرورة كافة تلك المخاطر التي قد تؤثر على مجمعة لازوردي اأو تلك المرتبطة بالاستثمار في اأسهم الطرح، بل من الممكن وجد مخاطر وسكك اأخرى غير معروفة لاأعساء مجلس الاإدارة في القت الحالي، اأو يعتقد اأعساء مجلس الاإدارة في القت الحالي باأنها غير جهرية، وقد يكن من ساأن حدوث اأو تحقق اأي من هذه المخاطر اأو السكك التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية، وقد يؤدي لانخفاس سعر الاأسهم واإسعاف قدرة

السركة على تزيع اأرباح للمساهمين وقد يؤدي لخسارة المستثمرين كامل استثمارهم في الاأسهم او جزءا منه.

كما يقر اأعساء مجلس اإدارة السركة باأنه على حد علمهم واعتقادهم، لا تجد اأي مخاطر جهرية اأخرى كما في تاريخ هذه النسرة بخلاف تلك المذكرة في هذا القسم، يمكن اأن تؤثر على قرارات المستثمرين بالاستثمار في اأسهم الطرح.

ولا يكن الاستثمار في اأسهم الطرح ملائما سى للمستثمرين القادرين على تقييم مخاطر ومزايا ذلك الاستثمار، ومن لديهم مارد كافية لتحمل اأية خسارة ناسئة عن ذلك الاستثمار. وينبغي على المستثمر المحتمل الذي لديه سكك حل الاإجراءات التي عليه اتخاذها استسارة مستسار مالي مرخس له من قبل الهيئة بساأن الاستثمار في اأسهم

الطرح.

اإن المخاطر المبينة اأدناه غير مرتبة وفقا لترتيب يعكس اأهميتها وتاأثيرها المتقع على مجمعة لازوردي.

المخاطر المرتبطة بعمليات مجموعة لازوردي 1 2

تغير تفضيلات المستهلك النهائي 1 1 2

يتسم قطاع المجهرات بتغير اتجاهات المسة وتغير تفسيلات المستهلك النهائي اأو تطرها. وفي حال اأسبحت مجمعة لازوردي غير قادرة على تقع وتحديد والاستفادة من اتجاهات المسة المستجدة من خلال تسميم وتطير وتسيق وتقديم منتجات مبتكرة وعالية الجدة وباأسعار جيدة من مجهرات عسرية تمكنها من منافسة غيرها من السركات المسنعة والعلامات التجارية وتلبي تفسيلات المستهلك النهائي المتغيرة، فسيحد ذلك من قدرة مجمعة لازوردي على تمييز وتسنيف وتسعير منتجاتها ويؤثر سلبا على اإقبال المستهلكين النهائيين على اأناع المجهرات كالمسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس المسنفة سمن فئات المبيعات التي تقدمها مجمعة لازوردي ويحد من احتمالية البيع، مما قد يؤثر بدوره على طلب عملاء اأنسطة البيع بالجملة، كما قد يكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها

المستقبلية.

الاعتماد على علامة »لازوردي« التجارية 2 1 2

تعتبر مجمعة لازوردي علامتها التجارية »لازوردي«، فيما يتعلق بالجدة والفخامة والتفرد، واحدة من اأهم اأسلها. وتستمد مجمعة لازوردي كافة اإيراداتها بسكل اأساسي من مبيعات منتجاتها من المجهرات ذات العلامات التجارية، والتي تعتمد بدورها على قة علامة »لازوردي« التجارية، بما في ذلك مدى معرفة واإدراك المستهلك النهائي وتسميم تجاهها، والنظرة التجارية العلامة اإدراك ومدى المنتجات جدة مثل العامل، من العديد على التجارية العلامة قة وتعتمد تجاهها. ونظرته التجارية للعلامة المنتجات، والماد المستخدمة في سنع المنتجات، وطابعها المميز وطريقة عرسها وتقديمها، وسرة وسكل منافذ البيع بالتجزئة التي تباع فيها المنتجات وتعرس فيها علامة »لازوردي« التجارية. وفي حال قسر اإدارة اأي من العامل المذكرة اأعلاه، فسيؤثر ذلك سلبا على قيمة وتسر علامة »لازوردي« التجارية وعلى قدرة مجمعة لازوردي على الحفاظ على عملاءها الحاليين من عملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين وجذب عملاء جدد من تلك الفئتين، وسيكن لذلك تاأثير سلبي جهري على اأعمال

مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

الاعتماد على الأنشطة التسويقية للحفاظ على علامة »لازوردي« التجارية 2 1 2

اأعمال مجمعة لازوردي، لنجاح اللازمة النهائيين المستهلكين الهامة من السريحة التجارية وجذب للحفاظ على علامة »لازوردي« رئيسيا التسيقية عاملا الاأنسطة تعد حيث يعتمد تطير وتعزيز وتهيئة علامة مجمعة لازوردي التجارية اإلى حد كبير على نجاح الجهد التسيقية والترويجية لمجمعة لازوردي. وعلى وجه الخسس، قد تتاأثر العلامة التجارية لمجمعة لازوردي سلبا في حال قسرها على تطير وتعزيز وتهيئة علامتها التجارية على نح فعال ومستمر فيما يتعلق بالمنتجات الجديدة اأو فئات المنتجات الجديدة. لغرس تعزيز وتسيق علامتها التجارية ومنتجاتها، قامت مجمعة لازوردي بتكبد نفقات عالية تتعلق بالدعاية وغيرها من الجهد التسيقية، بما في ذلك الاإعلان التلفزينية ورعاية المساهير وممثلي العلامة التجارية، وفعاليات العلاقات العامة واإعداد الكتيبات الترويجية والتسيق الخارجي، ويتقع استمرار في المجلات والاإعلانات تكبدها لتلك نفقات، األا اأنه لا يجد ما يسمن نجاح تلك الجهد وزيادتها للمبيعات. وبالاإسافة اإلى ذلك، من ساأن الدعاية السلبية المتعلقة بعلامة »لازوردي« التجارية اأو بائعي مجمعة لازوردي من الغير اأو قطاع المجهرات بسكل عام، واأي تغطية اإعلامية تنتج عنها، الاإسرار بعلامة »لازوردي« التجارية وسمعتها بسكل عام، والتسبب في فقدان ثقة المستهلك النهائي في علامة »لازوردي« التجارية اأو قطاع المجهرات، والتاأثير سلبا على نتائج عمليات مجمعة لازوردي. وقد ساعف التسع الكبير في استخدام وسائل التاسل الاجتماعي خلال السنات الاأخيرة من النطاق المحتمل للدعاية السلبية التي قد تنتج عن مثل هذه الحالات. وسيكن لفسل الجهد التسيقية والترويجية لمجمعة لازوردي

تاأثير سلبي على قيمة وتسر علامة »لازوردي« التجارية، وسيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

5

الانخفاض في معدل إنفاق المستهلك النهائي 2 1 2

تؤثر التقلبات الاقتسادية المختلفة في اقتساد المملكة والدول التي تزاول فيها مجمعة لازوردي اأعمالها على نمط اأو سلكيات اإنفاق المستهلك النهائي نح المنتجات الكمالية ساأن للمملكة، ومن الاإجمالي الناتج المحلي النفطي حسة كبيرة من القطاع يسكل الاألماس. وعلى وجه الخسس، الذهبية ومجهرات المسغلات والسلع الترفيهية ومنها التاأثير سلبا على اقتساد المملكة وبالتالي على الاإنفاق الاختياري للمستهلك النهائي، والذي بدوره سيؤثر سلبا على قطاع المسغلات اأسعار النفط التقلبات غير الماتية في الذهبية ومجهرات الاألماس، بالاإسافة اإلى ذلك، فاإن اأي تقلبات غير ماتية تحدث في العامل الاقتسادية الاأخرى الخارجة عن سيطرة مجمعة لازوردي، كتافر الائتمان وباعتبار النهائي. للمستهلك الاختياري الاإنفاق على تؤثر اأن ساأنها من السريبة ومعدلات الاأجر ومستيات التظيف، ومستيات السائدة، الفائدة واأسعار للمستهلك، المجهرات والمسغلات الذهبية من المنتجات الكمالية والمستريات التقديرية اأو الاختيارية للمستهلكين النهائيين، فقد يتاأثر عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي في حالة تغير نمط اأو سلكيات اإنفاق المستهلك النهائي. ومن ساأن اأي انخفاس في الاإنفاق الاختياري اأو الدخل المتاح للمستهلك التاأثير على قطاع المسغلات الذهبية ومجهرات الاإنفاق على الذهبية والمسغلات المجهرات مع السفر، مثل الاأخرى، الترفيهية والخدمات السلع وتتنافس الاأخرى. القطاعات من غيره على التاأثير يفق بسكل الاألماس الاختياري للمستهلكين. ولذلك، فاإن اأسعار المجهرات تتاأثر بنسبة اأكبر مقارنة بغيرها من المنتجات والخدمات الترفيهية بالتغير في نسبة الاإنفاق الاختياري المتاح للمستهلكين بالمنتجات المثال( مقارنة الذهب على سبيل اأسعار اأسعار مجهرات مجمعة لازوردي )بسبب زيادة كبيرة في بارتفاع النهائي المستهلك اأنه في حال سعر النهائيين. كما والخدمات الترفيهية المنافسة، اأو اإذا كان هناك اأي تخفيس في الاإنفاق الاختياري للمستهلك النهائي بسكل عام، فسيكن لذلك تاأثير سلبي على طلبات السراء من عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي وعلى مبيعات مجمعة لازوردي المباسرة للمستهلكين النهائيين في منافذ البيع بالتجزئة الخاسة بها، مما سيكن له تاأثير سلبي

جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

تأثير العوامل الموسمية على إيرادات مجموعة لازوردي 2 1 2

يتسم قطاع المجهرات بطبيعته بالمسمية، حيث اأن الطلب على منتجات مجمعة لازوردي في المملكة ومسر وغيرها من دول منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا مرتبط بالاأحداث والمناسبات، نظرا لتعلق المجهرات بتقاليد وعادات اجتماعية في المناسبات الاحتفالية والاأعياد، كعيدي الفطر والاأسحى وحفلات الزفاف ويم الاأم والاحتفالات الخاسة بالملدين حديثا. وتحقق اإيرادات مجمعة لازوردي ذروتها خلال النسف الاأول من كل عام، وفي الربع الثاني بسكل خاس، ويعد ذلك بسكل اأساسي اإلى ازدياد الطلب على المجهرات في بداية العام الجديد بعد الاإعلان عن العلاوات والزيادات السنية ولتزامنه مع التحسيرات لمسم الزفاف في السيف. ونتيجة لذلك، تخسع مبيعات مجمعة لازوردي للتقلبات المسمية. ونظرا لهذه العامل المسمية، قد لا تكن مقارنة نتائج المبيعات والنتائج التسغيلية بين فترات مختلفة خلال عام مالي واحد مناسبة ويجب عدم لاعتماد عليها كموؤشرت لاأدء مجموعة لازوردي لشنوي. بالاإشافة إلى ذلك، توؤدي أنماط لاشتهلاك لموشمية إلى تذبذب لنتائج لتشغيلية ولوشع لمالي لمجموعة

لازوردي من فترة لاأخرى.

عدم توفر المواد الخام وارتفاع تكلفتها والاعتماد على الموردين الرئيسيين لها 2 1 2

تعتمد اأعمال مجمعة لازوردي على مردين رئيسيين للماد الخام، ولا سيما الاألماس الذي يمثل ثاني اأكبر مكن لتكلفة السلع المباعة بعد الذهب. وفي حين يمكن الحسل على الاألماس من خلال مجمعة متنعة من المسادر، اإلا اأنه في حال تاأثر تافر الاألماس اأو تاأثر حسل مجمعة لازوردي عليه بسكل جهري؛ اأو تاأثرت تكلفة سرائه سلبا )كاأن يكن ذلك بسبب انخفاس عدد مردي الاألماس، اأو انخفاس تافر الاألماس بسكل عام(، فستتكبد مجمعة لازوردي تكاليف اإسافية للحسل على الاألماس اأو لا تتمكن من الحسل عليه. لذا، فاإن مجمعة لازوردي معرسة للتغيرات في تكلفة الماد الخام ومدى تافرها، والتي تخسع بدورها للتقلس اأو التغيير بسبب عدة اأمر كانقطاع عمليات التعدين، بالمتطلبات الالتزام والقدرة على السائد، السعر والتغيرات في مستيات الاآخرين، للمسترين المردين المالي لمرد معين، ومخسسات السع العمالية، وسعف والنزاعات النظامية، واأحال الطقس الطارئة واأعمال الحرب اأو الاإرهاب، التي سيكن من ساأن وقع اأي منها التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي

ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

أثر تقلبات أسعار الذهب على مستويات الطلب على المشغولات الذهبية 2 1 2

سهدت اأسعار الذهب تذبذبا ملحظا خلال السنات القليلة الماسية، كما كانت عرسة للتقلب في فترات سابقة. وقد تتاأثر اأسعار الذهب بعدد من العامل، منها: )1( الطلب التي تحتفظ الاأطراف والمؤسسات متعددة المركزية( البنك الذهب من قبل الجهات الحكمية )بما ذلك وسراء وبيع اإقراس و )2( المجهرات، والطلب على السناعي بالذهب، وغيرها من اأناع تداول المال الخاس، و )3( مبيعات الذهب المستخدم، ومستيات اإنتاج الذهب، وتكاليف الاإنتاج وتعطل الامدادات في كبرى الدول المنتجة للذهب، اأساق الذهب وفي مثل جنب اأفريقيا واللايات المتحدة الاأمريكية واأستراليا، و )4( عامل اأخرى تتعلق بهيكلة وتنظيم اأساق الذهب )كساعات التداول غير المتزامنة في بعس الاأحال التغيرات السريعة وقسيرة الاأجل في العرس والطلب نتيجة لممارسات المساربة(، وهيكلة النظام النقدي العالمي والثقة فيه، والتقعات بنسب التسخم، والقة النسبية للدولار الاأمريكي ومدى الثقة فيه )كنه العملة المستخدمة لتسعير الذهب بسكل عام(، ومعدلات الفائدة العالمية، ومعدلات اإقراس واقتراس الذهب العالمية، والاأحداث

الاقتسادية والسياسية والتنظيمية والقسائية والاأحداث الاخرى العالمية والاإقليمية والحروب والاسطرابات الاأخرى.

وقد يؤثر ارتفاع اأو تذبذب اأسعار الذهب سلبا على مستى الطلب على المسغلات الذهبية، وبالاأخس، المسغلات الذهبية مرتفعة الزن. وفي حال عجز مجمعة لازوردي على تغيير خطوط منتجاتها من خلال إنتاج وعرض مشغولات ذهبية بوزن أخف، أو في حال شعور لمشتهلك لنهائي بارتفاع أشعار لمشغولات لذهبية لمجموعة لازوردي، فشيكون لذلك تاأثير سلبي على طلبات السراء من عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي وعلى مبيعات مجمعة لازوردي المباسرة للمستهلكين النهائيين في منافذ البيع

بالتجزئة الخاسة بها، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

المخاطر المرتبطة باتفاقيات قروض الذهب 2 1 2

تقم مجمعة لازوردي باقتراس الذهب من البنك كبديل عن سراءه لسد احتياجاتها الكلية من الذهب، وتتراوح اآجال هذه القروس بين سهر وستة اأسهر، بينما يبلغ متسط فترة التحسيل من العملاء 32 يما وتبلغ فترة الاحتفاظ بالمخزون 144 يما )للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015م(. حيث تحافظ مجمعة لازوردي على تطابق مجداتها

6

من الذهب الذي سيتم تحسيله من العملاء والذي تحتفظ به كمخزون مع التزاماتها من قروس الذهب في كافة الاأوقات، وفي حال تاأخر التحسيل من العملاء، تقم مجمعة لازوردي بالحسل على قروس جديدة لتغطية العجز في التحسيل مما يؤدى الى تعادل الزيادة في المجدات المتداولة والمتمثلة في حسابات العملاء مع الزيادة في الالتزامات المتداولة والمتمثلة في قروس الذهب. اإلا اأنه لا يجد ما يسمن استمرار قدرة مجمعة لازوردي على الحسل على قروس الذهب بتكلفة معقلة اأو في القت المناسب لتسديد

القروس القائمة اأو حتى الحسل عليها مطلقا.

كما تخسع كافة اتفاقيات قروس الذهب للاإنهاء بناء على اإرادة المقرسين المنفردة، علما باأن هناك اتفاقيتين لقروس الذهب )تمثل قيمتها ما يقارب 38.6% من اإجمالي قيمة القروس المتاحة(، سف تنتهي سلاحيتها في 1437/9/25هــ )المافق 2016/6/30م( مما سيتطلب تجديدها في ذلك الحين )للمزيد من التفاسيل حل هذه الاتفاقيات،

يرجى مراجعة القسم 12- 6 )»اتفاقيات التميل وقروس الذهب«((.

بالاإسافة اإلى ذلك، تستمل مختلف اتفاقيات قروس الذهب واتفاقيات التميل الاأخرى التي تحكم المدينية المستحقة على مجمعة لازوردي على تعهدات تحد، من بين اأمر اأخرى، من مستى مدينية مجمعة لازوردي وقدرتها على تزيع اأرباح، وتحدد تلك الاتفاقيات، من بين اأمر اأخرى، حدا اأدنى من مخزون الذهب والذمم المدينة وسافي حقق الملكية لمجمعة لازوردي. وسيمثل عدم الالتزام بالتعهدات المنسس عليها في تلك الاتفاقيات اأو باأحكامها الاأخرى اإخلالا بمجب تلك الاتفاقيات، وقد تتاأثر قدرة مجمعة لازوردي على الالتزام بالتعهدات والاأحكام الاخرى المنسس عليها في تلك الاتفاقيات بفعل اأحداث خارجة عن اإرادتها. وفي حال وقع اأي حالة اإخلال بمجب اأي من تلك اإلغاء الاتفاقيات باإرادتهم المنفردة، فقد يقرر دائني مجمعة لازوردي بالاستحقاق الفري لكافة كميات الاتفاقيات، اأو في حالة ممارسة دائن مجمعة لازوردي حقهم في الذهب ومبالغ التميل القائمة والمطالبة بسدادها على الفر، واإنهاء جميع الالتزامات الخاسة بتقديم قروس ذهب اإسافية اأو منح ائتمان اإسافي. وفي حال عجز مجمعة لازوردي عن سداد المبالغ المستحقة، فقد يقم دائنيها بالتنفيذ على السمانات المقدمة لهم )اإن وجدت( لتسية المدينية. وفي حال قيام دائني مجمعة لازوردي الحاليين اأو المستقبليين بتعجيل معد سداد المدينية المستحقة لهم، فلا يمكن لمجمعة لازوردي السمان باأن اأسلها ستكن كافية لسداد كامل المدينية المستحقة، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. وبالاإسافة لذلك، فاإن من ساأن فسل اأو عدم قدرة مجمعة لازوردي على الحسل على قروس ذهب واستخدامها بسكل فعال لاإدارة مدى التاأثر بحركة اأسعار الذهب واإعادة سدادها، التاأثير بسكل سلبي وجهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. )وللمزيد من التفاسيل حل قروس الذهب واتفاقيات التميل الاأخرى، يرجى مراجعة القسم 12- 6 )»اتفاقيات التميل

وقروس الذهب«((.

المخاطر المرتبطة بالضمانات الشخصية المقدمة من المساهمين 2 1 2

قام عبدالعزيز سالح العثيم بتقديم سمانات سخسية غير قابلة للاإلغاء لسمان التزامات السركة بمجب بعس اتفاقيات قروس الذهب واتفاقيات التميل الاأخرى المبرمة مع كل من البنك السعدي الفرنسي والبنك الاأهلي التجاري ومجمعة سامبا المالية والبنك السعدي الهلندي، وتسري هذه السمانات لمدة تلك الاتفاقيات. وتعتبر السركة اأن طلب تلك السمانات السخسية والتنازل عنها من قبل البنك ذات العلاقة عند اكتمال عملية الطرح متماسيا مع الممارسات السائدة في هذا الساأن. وقد قامت السركة بالحسل على مافقة البنك السعدي الهلندي الخطية بالتنازل عن تلك السمانات السخسية عند اكتمال عملية الطرح، ولم تحسل السركة بعد على مافقات خطية مسبقة من قبل البنك الاأخرى ذات العلاقة بالتنازل عن تلك السمانات السخسية. وفي حال عدم مافقة تلك البنك على التنازل عن هذه السمانات عند اكتمال عملية الطرح، وعدم تنازلها عن متطلب تقديم تلك السمانات عند تجديد اتفاقيات قروس الذهب اأو اتفاقيات التميل الاأخرى ذات العلاقة، وعدم مافقة عبدالعزيز سالح العثيم على الاستمرار في تقديم تلك السمانات في المستقبل، فقد تطلب البنك ذات العلاقة من السركة تقديم سمانات اإسافية، وقد لا تتمكن السركة من تقديمها دون تكبد زيادة في تكلفة التميل أو لا تتمكن من تقديمها على لاأطلاق، وقد ترفض لبنوك ذت لعلاقة تقديم تمويل بشروط مناشبة للشركة أو ترفض تقديم أي تمويل على لاأطلاق، وشيكون لذلك تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. )وللمزيد من التفاسيل حل هذه السمانات، يرجى مراجعة القسم 12 - 6

)»اتفاقيات التميل وقروس الذهب«((.

المخاطر المرتبطة بالفائض والنقص في المخزون 1 1 2

تحتفظ مجمعة لازوردي بكمية مناسبة من مخزون بعس الماد الخام والمسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس المسنعة لتغطية احتياجات اأعمالها. كما تقم مجمعة لازوردي بالطلب من مرديها بناء على خطة الانتاج والتقعات المتعلقة بطلب عملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين، وقد تحتفظ مجمعة لازوردي في بعس الحالات بفائس

في المخزون لاستيعاب الطلبات المتقعة.

وتستند مجمعة لازوردي على افتراسات عدة في تقدير تقعات طلبات عملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين، كنم السق والطلب المسمي والسراء في الماسم الرئيسية، وقد تؤدي تلك الافتراسات لحدوث اأخطاء في تقدير تلك التقعات. وتتكن سبكة عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي بسكل رئيسي من محلات القطاع، لا يجد لدى مجمعة لازوردي بسكل عام اأفريقيا الاأخرى. وتجانسا مع ممارسات الاأوسط وسمال السرق بالتجزئة في المملكة ومسر ودول منطقة البيع ومنافذ ترتيبات بيع طيلة الاأجل مع عملاء اأنسطة البيع بالجملة، وقد تختلف طلبات السراء الخاسة بعملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي بسكل كبير من فترة لاأخرى. بالغت مجمعة فاإذا البيع بالجملة على مستيات المخزون لدى مجمعة لازوردي. اأنسطة السراء الخاسة بعملاء الاأجل في قرارات التغيرات قسيرة تؤثر ونتيجة لذلك، لازوردي في تقدير حجم الطلبات الخاسة بعملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين، فقد تقم بتخسيس مارد لسراء ماد خام اأو سناعة مجهرات لا تستطيع مجمعة لازوردي بيعها في القت المتقع اأو بالاأسعار المناسبة، اأو لا تستطيع بيعها على الاإطلاق. وقد ينتج عن ذلك احتفاظ مجمعة لازوردي بفائس في المخزون مما سيكن من ساأنه تخفيس اإجمالي هامس الربح والتاأثير سلبا على نتائج مجمعة لازوردي المالية من خلال زيادة تكاليف سهر المخزون لاإعادة استخدامه في الاإنتاج، من بين اأمر اأخرى. وعلى العكس من ذلك، اإذا قامت مجمعة لازوردي بتقدير حجم طلبات عملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين باأقل من حجم الطلب الفعلي، اأو في حالة عدم تفر طاقة انتاجية استيعابية كافية، فقد تفقد مجمعة لازوردي فرسا للحسل على الاإيرادات، ومن ساأن ذلك تخفيس حسة مجمعة لازوردي من السق، والتاأثير سلبا على علاقاتها بعملاء اأنسطة البيع بالجملة وقدرتها على جذب المستهلكين النهائيين. ونتيجة لذلك، سيكن من ساأن عجز مجمعة لازوردي عن اإدارة مخزونها بفاعلية التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية )للمزيد من التفاسيل حل نظام حساب المخزون، يرجى مراجعة القسم 7-4-

3-7 )»مراقبة المخزون والتسيق«((.

7

المخاطر الأمنية ومخاطر النقل والاحتيال 11 1 2

تمارس مجمعة لازوردي اأعمالها في مجال معرس لمخاطر السرقة، كما اإن القيمة المرتفعة لمخزونها تجعلها اأكثر عرسة لتلك المخاطر. حيث سبق اأن تعرست مجمعة لازوردى للاختلاس من قبل اأحد مظفيها والذى كان يعمل كمسؤول مكتب مبيعات الجملة بالمدينة المنرة، وقد قام باختلاس 33 كيلغرام من الذهب وحكم عليه من قبل المحكمة العامة بالمدينة المنرة بالسجن وبرد كمية 26 كيلغرام ذهب، وقد قامت سركة التاأمين بتعيس مجمعة لازوردي عن كامل قيمة الذهب المختلس. اإلا اأن تعرسها في المستقبل للسرقة بقيمة عالية قد يوؤدي لزيادة جوهرية محتملة في أقشاط لتاأمين لخاض بمجموعة لازوردي، وفي لحالات لقشوى، شيوؤثر ذلك على قدرتها على لحشول على تاأمين بشروط مجدية تجاريا اأو يؤدي لعدم قدرتها على الحسل على تاأمين على الاأطلاق. كما لا يمكن سمان عدم حدوث اأي سرقات للمسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس في اأماكن البيع بالتجزئة اأو اأثناء عمليات الاإنتاج اأو وسائل النقل المختلفة، مما يكن من ساأنها التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي والتسبب بخسائر مالية كبيرة.

كما اإن حادث سرقة المجهرات غالبا ما تتسم بالعنف، لذا، لا يمكن سمان فاعلية وكفاية جميع التدابير القائية التي تتخذها مجمعة لازوردي لتاأمين مظفيها ومخازنها في مثل هذه الماقف. وقد يكن لتعرس مظفي مجمعة لازوردي للسرر تداعيات خطيرة تسر بسمعتها كما تسر بالروح المعنية لمظفيها وقد تؤدي اإلى اتخاذ اإجراءات قاننية سدها. اإسافة اإلى ذلك، فاإن عمليات نقل منتجات المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس اإلى عملاء اأنسطة البيع بالجملة واإلى منافذ مجمعة لازوردي للبيع بالتجزئة تعرس مجمعة لازوردي للخطر. علاوة على ذلك، فاإن من ساأن اأي اإخلال اأمني اأو خلل بعمليات النقل التسبب بخسارة جهرية في المخزون وسيكن لذلك تاأثير سلبي جهري على

اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

وبالاإسافة اإلى ذلك، فقد تعرست مجمعة لازوردي في السابق لعدد من عمليات الاحتيال من بعس العملاء، وذلك من خلال تقديمهم لسيكات بدون رسيد )ليس لها مقابل 12 - القسم 12 يرجى مراجعة العمليات، التفاسيل حل هذه )وللمزيد من الاأجل الدفع بنظام لمنتجات من مجمعة لازوردي سرائهم للسحب( نظير وقابل قائم وفاء )»التقاسي«((. ولا يجد هناك ما يسمن عدم تعرس مجمعة لازوردي لمثل هذه العمليات في المستقبل، والتي من ساأنها التاأثير سلبا وبسكل جهري على سمعة مجمعة

لازوردي وعلامتها التجارية والتسبب بخسائر مالية كبيرة.

الاضطرابات الناتجة عن الكوارث الطبيعية أو غيرها من الكوارث 12 1 2

تعتمد اأعمال مجمعة لازوردي على التسغيل الفعال والمستمر لمرافق التسنيع التابعة لها في المملكة ومسر. ومن ساأن الكارث الطبيعية وغيرها من الاأحداث الكارثية، بما في ذلك الهجمات الاإرهابية واختراق اأنظمة الحاسب الاآلي وانقطاع التيار الكهربائي اأو مارد المياه التسبب بتعطيل مرافق التسنيع التابعة لمجمعة لازوردي وقنات الاإمداد لديها، مما سيؤثر سلبا على عمليات مجمعة لازوردي. وتؤدي حالات الانقطاع الجهرية في اإمكانيات التسنيع اأو قنات الاإمداد اإلى ارتفاع تكاليف الاإنتاج وخفس اإيرادات مجمعة لازوردي وربحيتها بسكل حتمي، وقد يترتب عليها فقدان مجمعة لازوردي لعملاء اأنسطة البيع بالجملة ولمستهلكين نهائيين بسبب التاأخر في سحن منتجاتها لعملاء اأنسطة البيع بالجملة الذين تتعامل معهم اأو اإلى منافذ البيع بالتجزئة التابعة لمجمعة لازوردي. ولذلك، فمن ساأن اأي كارثة طبيعية اأو حادث كارثي يؤثر على مرافق التسنيع

الخاسة بمجمعة لازوردي التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

القدرة على تنفيذ خطة العمل وتحقيق استراتيجية النمو المستهدفة 12 1 2

يعتمد الاأداء المستقبلي لمجمعة لازوردي على التنفيذ الناجح لخطة العمل واستراتيجية النم لديها. ونظرا لتنع اأنسطة مجمعة لازوردي وانتسارها الجغرافي الدولي، فاإن قدرتها على الانتسار في الاأساق الجديدة وزيادة انتسارها في الاأساق القائمة تعتمد على عدد من العامل، بما في ذلك قدرة مجمعة لازوردي على:

وسع استراتيجيات واأهداف ومعايير محددة للاأعمال.

ماكبة التقدم التكنلجي في قطاع تسنيع المجهرات على اأساس فعال من حيث التكلفة والقت.

تسيق منتجاتها لدى عملاء اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين الحاليين والجدد.

فتتاح منافذ بيع بالتجزئة جديدة في موقع مناشبة ووفقا لشروط تاأجيرية مناشبة.

تحديد الاأساق الجغرافية الجديدة والاستفادة منها بسكل سحيح، والمنافسة الناجحة في تلك الاأساق والالتزام بمتطلباتها القاننية.

الحفاظ على كفاية المارد المالية لمجمعة لازوردي.

اتباع نظام لمراقبة وسبط الاإدارة والمخزون.

تعيين مظفين جدد وتدريبهم ودمجهم.

ولا يجد ما يسمن باأن مجمعة لازوردي ستكن قادرة على تنفيذ خطة العمل واستراتيجية النم الخاسة بها بنجاح، واأن منتجاتها ستسل بالتالي للاأساق الجديدة اأو تلاقي قبلا فيها اأو تحقق انتسارا اأوسع في الاأساق القائمة، اأو اأن مجمعة لازوردي ستحقق في الاأساق الجديدة التي تدخلها نتائج التسغيل المخطط لها اأو نتائج مسابهة لتلك التي حققتها في الاأساق القائمة. ومن ساأن عدم قدرة مجمعة لازوردي على تنفيذ خطة العمل واستراتيجية النم الخاسة بها التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمالها ووسعها

المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

مخاطر التشغيل والسوق المرتبطة بالعمليات الدولية 12 1 2

بلغت اإيرادات مجمعة لازوردي المتحققة خارج المملكة في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2014م و2015م نح 256.7 ملين ريال سعدي و 278.7 ملين ريال سعدي، على التالي، ممثلة 55% و 53%على التالي من اإجمالي اإيرادات مجمعة لازوردي في نفس الفترات، حيث تسكل الاإيرادات المتحققة في مسر نسبة 44.6% و41.9% على التالي من اإجمالي اإيرادات مجمعة لازوردي في نفس الفترات. كما اإن لمجمعة لازوردي عمليات تسنيع خارجية في مسر ومردين اأجانب. ونتيجة لذلك، فاإن مجمعة لازوردي

معرسة لمخاطر مزاولة الاأعمال خارج المملكة، مثل:

8

التبعات السريبية السلبية المحتملة، بما في ذلك التبعات الناتجة عن التغيرات في السياسات السريبية اأو التطبيق المتغير اأو غير المتافق لها.

الخسع للقانين واللائح والاأنظمة القسائية المختلفة والمعقدة والمتغيرة للعديد من المناطق، والالتزام بالعديد من القانين والمعاهدات واللائح الاأجنبية، بما في ذلك قانين ومتطلبات تراخيس الاستيراد والتسدير، فسلا عن التغيرات غير المتقعة في المتطلبات القاننية.

الاأوبئة وتفسي والاإرهاب والمدنية، السياسية والاسطرابات الاستقرار وعدم والسياسية، والاقتسادية الحكمية والسياسات الاأوساع في المتسارعة التغيرات والظاهر، والاأحداث اأو الثرات المسابهة.

الاعتماد على اأطراف خارجية لسحن المنتجات اإلى عملاء اأنسطة البيع بالجملة ومنافذ البيع بالتجزئة التابعة لمجمعة لازوردي.

التعرس لخطر سرقة المنتجات اأثناء عملية السحن.

محدودية خيارات الدفع والسحن المتاحة لمجمعة لازوردي وعملاء اأنسطة البيع بالجملة الذين تتعامل معهم.

عدم اليقين من تنفيذ واإلزامية بعس الحقق التعاقدية وغيرها من الحقق.

وجد قيد على تحيل اأرباح السركات التابعة الاأجنبية اإلى مجمعة لازوردي.

وعلى وجه الخسس، قد تتاأثر نتائج عمليات مجمعة لازوردي سلبا اأو اإيجابا جراء التغيرات في اأسعار سرف العملات وقدرة مجمعة لازوردي على اإدارة مخاطر العملات بكفاءة، وخاسة فيما يتعلق بالجنيه المسري في سء تقلبات اأسعاره على مدى الاأعام الماسية. وبازدياد تسع مجمعة لازوردي عالميا، سيزداد تعرسها اإلى المخاطر المتعلقة بالعملات. وحيث لم تبرم مجموعة لازوردي تفاقيات تحوط تخفض من نشبة تعرشها لمخاطر لعملات، فاإنه لا يوجد ما يشمن عدم تاأثير لتغيرت في أشعار شرف لعملات الاأجنبية التي تستخدمها مجمعة لازوردي في اأعمالها مقابل الريال السعدي على اإيرادات مجمعة لازوردي وتكلفة المبيعات وهامس الربح التسغيلي، كما لا يجد ما يسمن

اأن مثل هذه التغيرات لن ينتج عنها خسائر في السرف في اأي من الفترات المالية الخاسعة للمراجعة.

وسيؤدي عدم قدرة مجمعة لازوردي على اإدارة مخاطر التسغيل والسق المرتبطة بالعمليات الدولية لمجمعة لازوردي بكفاءة اإلى الحد من النم المستقبلي لاأعمالها، وسيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

القدرة على توفير متطلبات رأس المال 12 1 2

تحتاج مجمعة لازوردي ماسلة سخ الاستثمارات لدعم نم اأعمالها، مما قد يتطلب مارد مالية اإسافية لماجهة تحديات الاأعمال وتنفيذ استراتيجية مجمعة لازوردي للنم، وزيادة حسة مجمعة لازوردي السقية في اأساقها الحالية اأو التسع للدخل في اأساق اأخرى، وتسيع نطاق منتجاتها. وعليه، فقد تحتاج مجمعة لازوردي اإلى استثمارات راأسمالية اإسافية، وقد لا تفر مسادرها الحالية من التدفقات النقدية والاأمال التي تجنيها من العمليات راأس المال الكافي لتحقيق ذلك. كما بلغ اإجمالي القروس قسيرة الاأجل، بما في ذلك قروس الذهب نح 1.0 مليار ريال سعدي و1.1 مليار ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م و2015م على التالي، ممثلة 91% و87% من اإجمالي لمطلوبات لنفض لفترت على لتولي. وقد لا يتوفر لمجموعة لازوردي تمويل إشافي أو قروض ذهب إشافية عند لحاجة أو قد لا تكون متاحة بشروط مناشبة لمجموعة لازوردي اأو لا تكن متفرة على الاأطلاق، وذلك لاأسباب مختلفة، كعدم الالتزام بترتيبات الاإقراس الحالية اأو المستقبلية، بما في ذلك اتفاقيات قروس الذهب. وفي حال عجز مجمعة لازوردي عن تاأمين ما يكفي من رأض لمال أو قروض لذهب في لوقت لمناشب وبالشروط لمناشبة لها، فشيوؤثر ذلك على قدرة مجموعة لازوردي على موشلة عملياتها أو تحقيق

معدل النم المخطط له، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

مخاطر ائتمان العملاء 12 1 2

تتمثل مخاطر الائتمان في مخاطر تكبد مجمعة لازوردي لخسارة مالية بسبب عدم وفاء عملاء اأنسطة البيع بالجملة الذين تتعامل معهم بالتزاماتهم. وترتبط مخاطر ائتمان مجمعة لازوردي بسكل رئيسي بالذمم المدينة، حيث بلغت الذمم المدينة نح 279.79 ملين ريال سعدي و 389.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م و2015م على التالي، ممثلة 17.1% و22.10% من اإجمالي مجدات مجمعة لازوردي لنفس الفترات على التالي. ولا تطلب مجمعة لازوردي عادة سمانات لدعم الذمم المدينة من عملائها. ولا يجد ما يسمن قدرة مجمعة لازوردي على تقييم السع المالي الحالي لعملاء اأنسطة البيع بالجملة لديها وتحديد مدى قدرتهم على الفاء بالتزاماتهم المالية تجاه مجمعة لازوردي بسكل دقيق. كما يقم العديد من عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي بتميل اأنسطتهم من خلال التدفق النقدي الناتج عن عمليات التسغيل اأو من خلال اللجء اإلى الدين اأو اإسدار اأدوات حقق الملكية. وسيؤدي انخفاس التدفقات النقدية لعملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي بالاإسافة لقلة تفر التميل عن طريق اأدوات الدين اأو اأدوات حقق الملكية اإلى انخفاس كبير في سيلة هؤلاء العملاء وقدرتهم على سداد مستحقات مجمعة لازوردي واأداء التزاماتهم الاأخرى تجاهها. اإسافة لذلك، فاإن بعس عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي قد يكنا من ذوي المدينية المرتفعة وقد يكنا عرسة لمخاطر التسغيل والمخاطر القاننية الخاسة بهم، مما يزيد من مخاطر تخلفهم عن الفاء بالتزاماتهم تجاه مجمعة لازوردي. ومن ساأن عدم قدرة كبار عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي اأو اإخفاقهم في الفاء بالتزاماتهم تجاه مجمعة لازوردي اأو تعرسهم لحالات اإفلاس اأو تسفية اأن يكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها

المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

الاعتماد على موظفي الإدارة العليا والموظفين الرئيسيين 12 1 2

والحرفيين المجهرات ومسممي الاإنتاج مديري ذلك في بما الاآخرين، الرئيسيين ومظفيها العليا لاإدارتها المستمرة والخدمة الاأداء على لازوردي مجمعة نجاح يعتمد الرئيسيين، وعلى قدرتها على تحديد وتظيف وتطير وتحفيز والاحتفاظ بمظفين مؤهلين في المستقبل. على وجه الخسس، تعتمد مجمعة لازوردي على بعس الاأفراد الرئيسيين من ذوي الخبرة بمنتجاتها وبالقطاع بسكل عام ممن لهم اإسهامات كبيرة في تطير عمليات مجمعة لازوردي. كما اأن المنافسة على استقطاب مظفي الاإدارة العليا

والمظفين الرئيسيين في قطاع المجهرات عالية، ولا يمكن لمجمعة لازوردي اأن تسمن قدرتها على الاحتفاظ بمظفيها اأو استقطاب مظفين مؤهلين جدد.

ومن الممكن اأن تحتاج مجمعة لازوردي لاستثمار مارد مالية وبسرية كبيرة لاستقطاب مظفين جدد والاحتفاظ بهم. ومن ساأن فقدان خدمات اأي من اأعساء الاإدارة العليا اأو المظفين الرئيسيين لدى مجمعة لازوردي اإعاقة وتاأخير تنفيذ وتحقيق اأهدافها الاستراتيجية، وتحيل اهتمام اإدارة مجمعة لازوردي اإلى البحث عن بديل مؤهل، ومن

9

ساأنه التاأثير سلبا على قدرة مجمعة لازوردي على اإدارة اأعمالها بفعالية وكفاءة. بالاإسافة اإلى ذلك، فيمكن لاأي عس من اأعساء الاإدارة العليا، وكذلك المظفين الرئيسيين، اأن يستقيل عن العمل في اأي وقت، وفي حال لم تتمكن مجمعة لازوردي من تظيف واستبقاء التنفيذيين الرئيسيين ومظفين يتمتعن بمستيات عالية من المهارات في المجالات

المناسبة )كتطير المنتجات والمبيعات(، فسيكن لذلك تاأثير سلبي جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

المخاطر المرتبطة بسوء سلوك الموظفين وأخطاؤهم 12 1 2

قد يؤدي سء سلك المظف اأو خطاأه اإلى اإخلال مجمعة لازوردي بالنظام، وقد يؤدي لفرس عقبات قاننية وتحمل مسؤولية مالية والاإسرار بسمعة مجمعة لازوردي بسكل كبير. ومن سر سء السلك والخطاأ ما يلي:

سرقة منتجات مجمعة لازوردي من المخزون اأو اأثناء السحن.

اإخفاء اأنسطة غير مسرحة اأو غير ناجحة.

الدخل في اأعمال غس اأو تسليل اأو احتيال اأو خداع اأو ممارسات اأخرى مخلة اأو غير لائقة اأثناء تسيق منتجات مجمعة لازوردي اأو بيعها لعملاء اأنسطة البيع بالجملة.

عدم احترام القانين اأو السابط والاإجراءات الداخلية المعمل بها، بما في ذلك عدم تثيق المعاملات بسكل سحيح وفقا للثائق والعمليات المحدة لدى مجمعة لازوردي )اأو عدم اأخذ المسرة القاننية المناسبة فيما يتعلق بالثائق غير المحدة، حسبما تقتسيه السياسات الداخلية لمجمعة لازوردي( اأو عدم الحسل على

الاإذن اأو التسريح الداخلي اللازم.

ولا يجد ما يسمن باأن مجمعة لازوردي سف تكن قادرة على منع حدوث حالات سء السلك من قبل المظفين اأو سدور اأخطاء منهم، حيث من الممكن األا تكن التدابير المتخذة لمنع وكسف هذه الحالات فعالة وكافية في جميع الحالات. وبالتالي لا يمكن لمجمعة لازوردي سمان عدم تاأثير اأخطاء المظفين اأو سء سلكهم تاأثيرا سلبيا جهريا

على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

الاعتماد على البنية التحتية لتقنية المعلومات 12 1 2

السركات مــارد تخطيط نــظــام على نــظــمــة الاأ تلك تعتمد حيث لديها، المعلمات تقنية نظمة اأ على لازوردي مجمعة عــمــال اأ تسغيل كــفــاءة تعتمد )"Enterprise Resources Planning "ERP( من سركة )BaaN(. وتستمل على كافة نماذج الاأعمال الرئيسية، بما في ذلك ودون حسر، المحاسبة، والمبيعات والطلبيات، والمستريات، والمارد البسرية، والاأجر، والتسنيع، وغير ذلك. وتعد اأنظمة تقنية المعلمات الخاسة بمجمعة لازوردي عنسرا اأساسيا من استراتيجيات الاأعمال والنم لديها. وتعتمد مجمعة لازوردي على اأنظمة تقنية المعلمات وقاعد البيانات الخاسة بها لاإدارة جانب عديدة من اأعمالها وتقديم معلمات تحليلية للاإدارة. وتتيح اأخرى، تفير خدمات المستريات والخدمات اللجستية وتسميم وتسنيع وتسيق وتزيع منتجاتها، بالاإسافة لمعالجة وتجهيز تلك الاأنظمة لمجمعة لازوردي، من بين اأمر المعاملات، واإدارة المخزون وتسجيل نتائجها واإجراء العمليات المحاسبية عليها. لذا، تعتمد مجمعة لازوردي على قدرة ومثقية واأمن البنية التحتية لبرامج واأنظمة تقنية

المعلمات لديها، وعلى قدرتها على تسيع وتحديث هذه البنية بما يتجانس مع احتياجاتها المتغيرة.

اإن اأنظمة تقنية المعلمات لدى مجمعة لازوردي معرسة للتلف من فيروسات الحاسب الاآلي، والكارث الطبيعية، وهجمات الاختراق اأو القرسنة الاإلكترونية، وتعطل الاأجهزة اأو البرامج، وتذبذب التيار الكهربائي، والاإرهاب الاإلكتروني وغيرها من الاسطرابات المماثلة. ففي حال فسل اأنظمة تقنية المعلمات لدى مجمعة لازوردي عن العمل بالسكل المتقع لاأي سبب من الاأسباب، اأو حدوث اأي خرق اأمني كبير، سيتسبب ذلك بتعطيل اأعمال مجمعة لازوردي ويؤدي اإلى العديد من النتائج السلبية، بما في ذلك خفس فعالية وكفاءة العمليات، والاإفساح غير المناسب عن المعلمات السرية اأو ذات الملكية الخاسة، وزيادة التكاليف العامة وفقدان المعلمات الهامة، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. بالاإسافة اإلى ذلك، سيؤدي استخدام مجمعة لازوردي المتزايد واعتمادها على تطبيقات واأنظمة قائمة على الاإنترنت كالحسبة السحابية )Cloud Computing( لتخزين ومعالجة ونقل المعلمات اإلى تعرس مجمعة لازوردي ومظفيها وعملائها لخطر فقدان تلك المعلمات اأو اإساءة استخدامها. وقد تسطر مجمعة لازوردي اإلى تكبد تكاليف كبيرة لتفير الحماية من الاأسرار الناجمة عن هذه الاسطرابات اأو الخروقات الاأمنية في المستقبل، وقد تتعطل اأنسطة مجمعة لازوردي التجارية بسكل جهري وتتعرس سابطها الداخلية للخطر في حال تعرست اأنظمة تقنية المعلمات اأو سبكات الاتسالات لدى اأي عس من اأعساء مجمعة لازوردي للتعطل بسكل كلي اأو جزئي، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها

وتقعاتها المستقبلية.

مدى توفر التغطية التأمينية المناسبة وكفايتها 2 1 2

تحتفظ مجمعة لازوردي باأناع مختلفة من وثائق التاأمين لتغطية عملياتها، بما في ذلك تاأمين المسؤولية المدنية، والتاأمين على الممتلكات، والتاأمين سد الجرائم )كالسرقة ولا يمكن السخسية. والتاأمين سد الحادث الغير العامة تجاه المسؤولية وتاأمين المدنية، والاسطرابات السياسية المخاطر والتاأمين سد وغيرها من الجرائم الجنائية(، للسركة اأن تعطى اأي تاأكيدات باأن الغطاء التاأميني سيكن كافيا في كل الحالات اأو باأنه سيغطي جميع المخاطر التي من الممكن اأن تتعرس لها مجمعة لازوردي. فمن الممكن اأن تقع اأحداث في المستقبل لا تكن مجمعة لازوردي مؤمنة سدها بسكل يغطي الخسائر المحتملة، اأو قد لا تكن مؤمنة سدها على الاإطلاق. كما تستمل وثائق التاأمين الخاسة بمجمعة لازوردي على استثناءات اأو حدودا للتغطية يستثنى بمجبها اأناعا معينة من الخسائر والتلف والمسؤولية من التغطية التاأمينية. وفي هذه الحالات، ستتكبد مجمعة لازوردي خسائر من ساأنها التاأثير سلبا على اأعمالها ونتائج عملياتها. بالاإسافة اإلى ذلك، لا يجد ما يسمن باأن مجمعة لازوردي سف تاسل قدرتها على تجديد وثائق تاأمين كاف توفر أو عدم لاإطلاق. وفي حال نقض لوثائق على تلك أو قدرتها على تجديد وبشروط مقبولة تجاريا، لتاأمينية لحالي لتغطية بنطاق بها لتاأمين لخاشة للمجالات المختلفة من اأعمال مجمعة لازوردي، فسيكن لذلك تاأثير سلبي جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. )وللمزيد من التفاسيل

حل وثائق التاأمين، يرجى مراجعة القسم 12- 7 )»وثائق التاأمين«((.

10

الدعاوى القضائية 21 1 2

اإن مجمعة لازوردي معرسة لمخاطر اإقامة الدعاوى القسائية واتخاذ الاإجراءات القاننية في اإطار قطاعات الاأعمال التي تعمل فيها من العديد من الاأطراف، بما في ذلك العملاء اأو السركاء في السركات التابعة اأو المردين اأو المظفين اأو الهيئات التنظيمية اأو ملاك العقارات التي تستاأجرها مجمعة لازوردي لعملياتها. كما اأنها قد تسبح طرفا مدعيا في تلك الدعاوى اأو الاإجراءات. ومن ساأن اأي نتيجة في غير سالح مجمعة لازوردي من هذه الدعاوى اأو الاإجراءات التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة اأو الدعاوى هذه على يترتب فقد الاإجراءات، اأو الدعاوى تلك نتائج عن النظر وبغس ذلك، اإلى بالاإسافة المستقبلية. وتقعاتها عملياتها ونتائج المالي ووسعها لازوردي الاإجراءات تكبد مجمعة لازوردي لتكاليف عالية، وقد تتطلب تكريس مجمعة لازوردي لمارد كبيرة للدفاع عنها، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة

لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. )وللمزيد من التفاسيل حل الدعاوى القسائية، يرجى مراجعة القسم 12 - 12 )»التقاسي«((.

حماية حقوق الملكية الفكرية 22 1 2

النسرة، فقد تم تاريخ هذه باأعمال كل منها. وكما في تعتمد عليها كعلامات تجارية خاسة التي التجارية العلامات بتسجيل عدد من لها التابعة والسركات السركة قامت تسجيل علامة »لازوردي« التجارية وبعس العلامات التجارية الاأخرى المستمدة منها في 54 دولة )للمزيد من التفاسيل، يرجى الاطلاع على القسم 12 - 11 - 1 )»العلامات التجارية«((. ويعتمد السع التنافسي لمجمعة لازوردي على قدرتها على الاستمرار في استخدام هذه العلامات التجارية وحماية حققها المتعلقة بتلك العلامات التجارية سد اأي استخدام غير قانني لها من قبل الغير. وفي حال اسطرت مجمعة لازوردي اإلى الدفاع عن تلك العلامات التجارية، فقد تتكبد تكاليف عالية في الدعاوى والاإجراءات القسائية، وتسطر اإلى تحيل المارد البسرية الفنية والاإدارية تجاه ذلك. وبالاإسافة اإلى ذلك، فقد تقتسي نتيجة اأي نزاع سرورة دخل مجمعة لازوردي في اتفاقيات امتياز أو ترخيض، ولتي قد لا تكون متاحة بشروط مقبولة لها، أو لا تكون متاحة لها على لاإطلاق. وشيكون لاأي من لمذكور أعلاه تاأثير شلبي جوهري على أعمال مجموعة لازوردي

ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

استحقاقات الضريبة والزكاة المحتملة 22 1 2

لقد تم اإعفاء اأورو اإيجيبت من سرائب السركات خلال الفترة من 1 يناير 2005م وحتى 31 ديسمبر 2014م، كما تم اإعفاء لازوردي مسر من سرائب السركات خلال الفترة اإيجيبت، و اإيجيبت ولازوردي مسر دفع سريبة السركات ابتداء من 2015م بالنسبة لاأورو اأورو من 1 يناير 2009م حتى 31 ديسمبر 2018م. ولذلك، سيكن على كل من 2019م بالنسبة للازوردي مسر. وبالاإسافة اإلى ذلك، فقد تم فرس سريبة اإسافية في مسر في السنة المالية 2014م على السركات التي تحقق اأرباحا خاسعة للسريبة تزيد عن ملين جنيه مسري )ما يعادل 478.911 ريال سعدي(. وتميل مسلحة السرائب المسرية اإلى فرس تلك السريبة الاإسافية حتى على الكيانات المعفاة من السريبة، مما سيؤدي في حال حدوثه اإلى فرس استحقاقات سريبية اإسافية على اأورو اإيجيبت باقع 5% من الاأرباح الخاسعة للسريبة التي تزيد عن ملين جنيه مسري )ما يعادل 478.911 ريال سعدي(، وذلك ما لم تقم مسلحة السرائب المسرية بتعديل العاء السريبي لسريبة السركات. بالاإسافة اإلى ذلك، تعتزم مجمعة لازوردي تركيز معظم عملياتها وتسعاتها المستقبلية في لازوردي مسر، وهي سركة معفاة من السريبة حتى نهاية عام 2018م، وه ما سيكن له تاأثير سلبي على اأرباح اأورو اإيجيبت غير المعفاة من السريبة، وبالتالي على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية )ولمزيد من التفاسيل حل تركيز العمليات والتسعات في لازوردي مسر،

يرجى مراجعة القسم 4-3-2-7 )»سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة«((.

وبالاإسافة اإلى ذلك، هناك اختلافات بين القائم المالية المراجعة والمعلمات المالية للاإدارة الخاسة باأورو اإيجيبت ولازوردي مسر في عام 2013م فقط ولم تجد اأية اختلافات في الاأعام 2014م و2015م. ويعد السبب لجد معظم هذه الاختلافات في عام 2013م، اإلى تطبيق القاعد المحاسبية والسريبية المسرية في اإعداد القائم المالية المراجعة ل مجمعة لازوردي كلا من سركة اأورو اإيجبت وسركة للسركات المسرية التابعة لمجمعة لازوردي، والتي تختلف عن قاعد الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين. حيث تحميلازوردي مسر نسيبهما من الزكاة في المعلمات المالية للاإدارة، ولم يتم ذلك في القائم المالية المراجعة لعام 2013م لعدم اإمكانية ذلك طبقا للقاعد والمعايير المحاسبية والسريبية في مسر، بالاإسافة لجد اإختلافات في معدلات الاإستهلاك والفائدة على القروس ومساريف المركز الرئيسي المحملة على سركة لازوردي مسر. وابتداء من عام 2014م لم تعد هذه الاختلافات مجدة حيث قامت مجمعة لازوردي بمقاربة القائم المالية للسركات المسرية التابعة مع قاعد الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين، وستستمر في ذلك حيثما كان مناسبا، والاإعتماد عليها في اإعداد القائم المالية المحدة والمراجعة لمجمعة لازوردي مع الاإستمرار في تقدير الفروقات السريبية التي قد تنساأ من ذلك وعمل المخسسات اللازمة. وتطلبت عملية المقاربة مع قاعد الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين القيام بعدة تعديلات على قائمة المركز المالي لكل من اأورو اإيجيبت ولازوردي مسر لعام 2014م، حيث تمت الاإستعانة بمكتب سركة ارنست وينغ لاإعداد تقرير المراجعة للقائم المالية المعدة لاأغراس خاسة عن عامي 2013م و2014م، وذلك

للتحقق من سحة المعلمات المالية للاإدارة الخاسة بالسركتين. وقد تتعامل مسلحة السرائب المسرية مع هذه التعديلات على اأنها اأحداث مجبة لفرس سرائب اإسافية.

تقم السركة بدفع مستحقات الزكاة نيابة عن مساهميها، وقد قامت بتقديم وسداد اإقرارات الزكاة في ماعيدها. وفي 9 نفمبر 2015م، استلمت السركة خطاب من مسلحة الزكاة والدخل تطالب فيه السركة بتزويدها بمعلمات متعلقة بالاأعام من 2006م حتى 2014م، وقد قامت السركة بالرد على هذا الطلب بساأن هذه المعلمات بتاريخ 21 يناير 2016م. وقد حسلت السركة على سهادات الزكاة النهائية لجميع السنات حتى عام 2014م، بالاإسافة اإلى سهادة زكاة مقيدة لعام 2015م، اإلا اأنه لا يزال هناك خطر بقيام مسلحة الزكاة والدخل بالنظر في الاإقرارات المقدمة عن اأي من السنات الماسية واإبداء اعتراسها عليها، وفرسها لربط زكي على السركة ومطالبتها بدفع استحقاقات زكاة

اإسافية، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال السركة ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

حداثة تطبيق قواعد حوكمة الشركات 22 1 2

والاإجراءات القاعد على اللائحة وتستمل 2015/10/15م(، )المافق 1437/1/2هـ بتاريخ للسركة الداخلية الحكمة لائحة باعتماد للمساهمين العامة الجمعية قامت المتعلقة بحكمة السركات والمستمدة من لائحة حكمة السركات السادر عن الهيئة. وسيعتمد نجاح السركة في ممارسة الحكمة بالسكل اللازم على مدى فهم مجلس الاإدارة ولجانه وكبار التنفيذيين لهذه القاعد والاإجراءات والتطبيق الفعلي والسحيح لها، وخاسة فيما يتعلق بتسكيل مجلس الاإدارة ولجانه واستراطات الاستقلالية والقاعد المتعلقة بتعارس المسالح والتعاملات مع الاأطراف ذوي العلاقة. ومن ساأن عدم التزام السركة بقاعد الحكمة، وخاسة تلك القاعد الاإلزامية المستمدة من لائحة حكمة السركات

السادرة عن الهيئة، تعريسها للجزاءات النظامية والتاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

11

تشكيل اللجان المنبثقة عن المجلس 22 1 2

اأوسى مجلس الاإدارة باعتماد لائحة الحكمة الداخلية للسركة، والذي تم اعتماده من قبل الجمعية العامة للمساهمين بتاريخ 1437/1/2هـ )المافق 2015/10/15م(، اإسافة لذلك، قام المجلس في عام 2011م بتسكيل لجنة المراجعة ولجنة الترسيحات والمكافاآت للقيام بالمهام المحددة لكل لجنة وفقا للائحة الحكمة الداخلية للسركة )للمزيد من التفاسيل، يرجى الاطلاع على القسم 5 - 2 )»لجان مجلس الاإدارة«((. ومن ساأن عدم اأداء اأعساء هذه اللجان لاجباتهم واتباع منهجية عمل تكفل حماية مسالح السركة ومساهميها التاأثير على مدى التزام السركة بقاعد الحكمة ومتطلبات الاإفساح المستمر السادرة عن الهيئة وفعالية اإسراف مجلس الاإدارة على مجمعة لازوردي من خلال

تلك اللجان بسرة فعالة، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

قصور الخبرة في إدارة شركة مساهمة مدرجة 22 1 2

اإدارة سركة مساهمة عامة وبالالتزام اأي خبرة في اأو قد لا تتفر لديهم تاأسيسها كسركة خاسة، وبالتالي فاإن كبار التنفيذيين يتمتعن بخبرة محدودة تعمل السركة منذ والتقيد بالاأنظمة واللائح التي تخسع لها، وسيتجب على كبار التنفيذيين على وجه الخسس بذل جهد اإسافية لسمان التزام السركة بالاأنظمة واللائح ومتطلبات الاإفساح ذات العلاقة مما قد يقلل من القت الذي يخسسه كبار التنفيذيين لاإدارة اأعمال مجمعة لازوردي، الاأمر الذي سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. وفي حال عدم التزام السركة بالاأنظمة واللائح ومتطلبات الاإفساح ذات العلاقة، فسف يعرسها ذلك لعقبات وغرامات

نظامية من ساأنها التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

المخاطر المرتبطة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية 2 2

الاعتبارات الاقتصادية 1 2 2

بشاأن لنشاط لاقتشادي، ولمخاوف لمتاح، وتباطوؤ بشبب نقض لائتمان لماشية، وذلك لقليلة لشنوت أوقات مختلفة على مدى لعام ركود في لعالمي شهد لاقتشاد التسخم والانكماس، وزيادة تكاليف الطاقة، وانخفاس ثقة المستهلك النهائي، وانخفاس اأرباح السركات والاإنفاق الراأسمالي، والاأوساع غير الماتية للاأعمال. ويعتبر قطاع المجهرات اأحد القطاعات التي تتاأثر بالتقلبات الدورية، كما يعتمد بسكل كبير على المستى العام لاإنفاق المستهلك النهائي واأسعار الذهب والاألماس والاأحجار الكريمة. وعادة ما يكن سراء المجهرات وسلع المسة ذات السلة مرتبطا اإلى حد كبير بالدورات الاقتسادية واأسعار الذهب والاألماس والدخل المتاح للمستهلكين النهائيين. كما قد يتقع عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي انخفاس ثقة المستهلك النهائي بسبب التغيرات السلبية في الاأوساع الاقتسادية )اأو الاعتقاد بحدوث تلك التغيرات( اأو عدم اليقين بساأنها، ويقما باتخاذ اإجراءات للتجاوب مع ذلك من خلال تخفيس المخزون واإلغاء اأوامر السراء. ونتيجة لذلك، فاإن اأي تدهر في الاأوساع الاقتسادية العامة، اأو خفس لاأجر العمل، اأو انخفاس في الائتمان المتاح للمستهلك النهائي، اأو الارتفاعات في اأسعار الفائدة اأو قيمة السريبة، اأو اأعمال الحرب اأو الاإرهاب، اأو الاأحداث السياسية التي تقلل من اإنفاق المستهلك النهائي وثقته في اأي من المناطق الجغرافية التي تزاول فيها مجمعة لازوردي اأعمالها سيكن له تاأثير سلبي جهري على: )1( الطلب على منتجات مجمعة لازوردي الحالية والمستقبلية، و )2( قدرة مجمعة لازوردي على تسيق المنتجات وتحقيق الاأرباح منها. بالاإسافة اإلى ذلك، فقد يلجاأ بعس المنافسين في مثل هذه الظروف اإلى خفس اأسعار البيع بالتجزئة والتسيق لتلك التخفيسات. ولا يمكن لمجمعة لازوردي التنبؤ بمدى قة اأو تقيت اأو مدة اأي تباطؤ اقتسادي اأو انتعاس اقتسادي لاحق في اأي من اأنحاء العالم، ومن ساأن حدوث اأي تباطؤ اقتسادي التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها

المستقبلية.

وإشافة إلى ذلك، تتاأثر أعمال مجموعة لازوردي بشبب لظروف لاقتشادية لعامة لتي توؤثر على لمملكة أو لشائدة فيها، وبشبب مشتوى لنشاط لاقتشادي في لمملكة على وجه الخسس. ولا يزال يسكل القطاع النفطي حسة كبيرة من الناتج المحلي الاإجمالي للمملكة. وقد تحدث تقلبات في اأسعار النفط تؤثر سلبا على اقتساد المملكة. كما تاجه المملكة اأيسا تحدي الزيادة النسبية في مستيات النم السكاني والبطالة بين السعدين من فئة السباب. وقد يكن لاأي من تلك الظروف تاأثير سلبي على الاقتساد السعدي،

وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

عدم الاستقرار السياسي والمخاوف الأمنية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 2 2 2

تقع مجدات مجمعة لازوردي ويتمثل تاجدها وقاعدة عملاء اأنسطة البيع بالجملة لديها والمستهلكين النهائيين بسكل اأساسي في المملكة ومسر وغيرها من دول منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا. ومثلت اإيرادات مجمعة لازوردي الناتجة عن عملياتها في المملكة ومسر وغيرها من دول منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا ما نسبته 45%، و45%، و 10% )على التالي( من اإجمالي اإيرادات مجمعة لازوردي في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2014م، كما مثلت 47%، و42%، و 10% )على التالي( من اإجمالي

اإيرادات مجمعة لازوردي في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015م.

كما اأن منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا معرسة لعدد من المخاطر السياسية والاأمنية، فابتداء من النسف الاأول من عام 2011م، سهدت عدد من دول منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا اسطرابات داخلية تمثلت في مظاهرات عامة وفي بعس حالات وسلت اإلى حد النزاعات المسلحة والتدخلات العسكرية الاأجنبية وتغيير الحكمات. وكما

في تاريخ هذه النسرة، لا تزال هناك سراعات مسلحة قائمة في عدة دول في منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا.

ونظرا لكن البيئة السياسية والاقتسادية والاجتماعية في منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا لا تزال عرسة للتطرات المستمرة، تتسم الاستثمارات في تلك المنطقة بدرجة كبيرة من عدم التاأكد. وقد يكن لاأي تغيرات غير متقعة في الاأوساع السياسية اأو الاجتماعية اأو الاقتسادية اأو غيرها من الاأوساع الاأخرى في دول منطقة السرق الاأوسط اأنسطة البيع بالجملة والمستهلكين النهائيين في تلك الدول، واستثمارات تاأثير سلبي جهري على الاإمكانيات السناعية لمجمعة لازوردي ومبيعاتها لعملاء اإفريقيا وسمال مجمعة لازوردي القائمة اأو التي تعتزم القيام بها مستقبلا في تلك الدول، والذي سيكن بدوره ذو تاأثير جهري سلبي على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج

عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

12

زيادة المنافسة 2 2 2

يتسم قطاع المجهرات في المملكة ومسر وغيرها من دول منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا بالتنافسية العالية، وتتقع مجمعة لازوردي زيادة هذه المنافسة واحتدامها في المستقبل. كما تاجه مجمعة لازوردي عدد متنع من التحديات التنافسية منها:

تقع الطلبات المتغيرة للمستهلك النهائي وسرعة الاستجابة لها.

تسميم مجهرات عالية الجدة ومن طراز رفيع باأحجام واأناع تتافق وذوق المستهلكين النهائيين من مختلف الاأذواق والفئات العمرية وفئات الدخل المتاح.

تسعير منتجاتها من المجهرات باأسعار تنافسية وتحقيق مفهم قيمة العلامة التجارية لدى المستهلك النهائي.

تفير الدعم التسيقي القي والفعال، ووسع الحافز لعملاء اأنسطة البيع بالجملة الذين يقمن باإعادة بيع المجهرات للمستهلكين النهائيين.

كما تتنافس مجمعة لازوردي مع عدد من المنساآت المحلية والمتخسسة الذين يسعن لتلبية جميع الاأذواق والاتجاهات المحلية، بما في ذلك المنافسين في فئة المنتجات الراقية ذت لاأشعار لمعقولة. وقد توؤدي زيادة لمنافشة إلى شغوط على لاأشعار، وتخفيض للهومض لاإجمالية للربح ونقض في لحشة لشوقية. وفي حال عدم قدرة مجموعة لازوردي على ماجهة هذه التحديات التنافسية، فمن ساأن ذلك الاإسرار بعلاقتها مع عملاء اأنسطة البيع بالجملة والتاأثير سلبا على ثقة المستهلك النهائي في علامة مجمعة لازوردي التجارية. كما يمكن لتلك القى التنافسية اإجبار مجمعة لازوردي على تقديم تنازلات فيما يتعلق بالاأسعار اأو خفس اأسعار منتجات مجمعة لازوردي. وفي حال لم تتمكن مجمعة لازوردي من الحفاظ على قدراتها التنافسية، فسيؤدي ذلك لانخفاس حستها السقية واإيراداتها واأرباحها، مما سيؤثر سلبا على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج


حجم تجارة المجوهرات الإلكترونية 2 2 2

من يحتاجنه ما لسراء لديها بالجملة البيع اأنسطة لعملاء التابعة اأو لها التابعة بالتجزئة البيع لمنافذ الزائرين النهائيين المستهلكين على لازوردي مجمعة عمل يعتمد المنتجات. ولا يتم بيع منتجات مجمعة لازوردي في القت الحالي من خلال قنات التسيق الاإلكترونية اأو قنات التسق عبر الاإنترنت. ووفقا لتقرير معد من قبل مستسار السق، مثلت المبيعات التي تمت عن طريق الاإنترنت في عام 2015م ما يعادل 1.4% من اإجمالي مبيعات المجهرات في الاإمارات العربية المتحدة )مع عدم وجد بيانات مسابهة للمقارنة بالنسبة لكل من المملكة ومسر(، وحتى في الاأساق التي يكثر فيها انتسار قنات تسق المجهرات عبر الاإنترنت، مثل المملكة المتحدة واللايات المتحدة الاأمريكية، فقد مثلت المبيعات التي تمت عن طريق الاإنترنت في عام 2015م ما يعادل 2.2% )بالنسبة للمملكة المتحدة( و 12.6% )بالنسبة لللايات المتحدة الاأمريكية( من اإجمالي مبيعات المجهرات في كل من تلك الدول، وعلى الرغم من مخاوف المستهلكين النهائيين التاريخية من سراء المنتجات باهظة الثمن دون وجد واجهة مادية للمحل البائع، ودون وجد تفاعل مباسر مع مظفي المبيعات وانعدام القدرة على مناولة وفحس المنتجات ماديا، اإلا اأنه مع النم الاسع لمعاملات التسق عبر الاإنترنت، يمكن لسق المجهرات بالتجزئة اأن يسهد تغيرا في طريقة تسق المستهلكين النهائيين في المستقبل، كما حدث في بعس قطاعات السلع الاستهلاكية الاأخرى. ومن ساأن قبل المستهلك النهائي المفاجئ وعلى نطاق واسع لبيع المجهرات بالتجزئة عبر الاإنترنت، اأن يؤدي اإلى فقدان مجمعة لازوردي لحستها السقية، وسيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج


مخاطر تغير البيئة التنظيمية 2 2 2

تخسع اأعمال مجمعة لازوردي للعديد من الاأنظمة في المملكة وفي الدول الاأخرى التي تزاول فيها اأعمالها، بما في ذلك قانين الجمارك والتجارة الدولية وقانين الرقابة على التسدير والاستيراد، وقانين المقاطعة والقانين واللائح المرتبطة بها. وتفرس هذه القانين واللائح قيدا على مجمعة لازوردي من حيث الدول والاأسخاس الذين تستطيع مجموعة لازوردي لتعامل معهم، ولمنتجات لتي تشتطيع نتاجها ولتعامل بها، ولشروط ولاأحكام لتي تزول بموجبها مجموعة لازوردي أعمالها، بما في ذلك لقيود لمتعلقة بمكافحة الاإغراق. ومن ناحية اأخرى، يتم فرس رسم جمركية في القت الحالي على الاردات من منتجات المجهرات بنسبة 5% من قيمة الاردات بالنسبة للاردات اإلى المملكة، وبنسبة 10% من قيمة الاردات بالنسبة للاردات اإلى مسر. ومن ساأن اأي تغيير في هذه القانين اأو اللائح اأو في قيمة الرسم المفروسة اأو نسبتها التاأثير على تدفق منتجات المجهرات من واإلى تلك الدول. وعلى وجه الخسس، في حال تخفيس الرسم الجمركية في المملكة ومسر، قد تزيد واردات المنافسين من منتجات المجهرات في هذه الدول، وه ما سيؤثر بدوره بسكل سلبي على مبيعات مجمعة لازوردي في تلك الدول، وسيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. وبالاإسافة اإلى ذلك، فاإن مجمعة لازوردي تخسع لقانين مكافحة الاحتكار والقانين البيئية وقانين الاإسغال العمراني والتخطيط التي تنظم اأعمال المسنعين بسكل عام وتنظم عملية استيراد وترويج وبيع منتجات مجمعة لازوردي، وتسغيل المسانع ومنساآت التخزين وعلاقات مجمعة لازوردي مع عملاء اأنسطة البيع بالجملة لديها وعلاقاتها مع مرديها ومنافسيها. وفي حال تغير اأي من هذه القانين اأو الاأنظمة اأو اللائح اأو في حال عدم الالتزام بها من قبل اإدارة مجمعة لازوردي اأو مظفيها اأو مرديها اأو وكلائها اأو سركائها التجاريين، فمن ساأن ذلك زيادة تكاليف عدد من منتجات مجمعة لازوردي. ويمكن لمجمعة لازوردي اأن تاجه تاأخيرات في سحن منتجاتها، اأو اأن تخسع لغرامات اأو عقبات، اأو اأن تتسرر سمعتها، وه ما سيقلل من السع التنافسي لها ويقلل من الطلب على منتجاتها، مما سيكن له تاأثير سلبي جهري

على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

النهائية الناتجة عن التنبؤ بالتكلفة للتفسير، ولا تستطيع مجمعة لازوردي القاننية والنظامية متغيرة بسكل مستمر وكثيرا ما تخسع اإلى ذلك، فاإن المتطلبات بالاإسافة الالتزام بهذه المتطلبات اأو باآثار تلك المتطلبات على عمليات مجمعة لازوردي. وقد يستلزم ذلك على مجمعة لازوردي تكبد نفقات كبيرة اأو تعديل ممارساتها التجارية لتلتزم بالقانين والاأنظمة القائمة اأو المستقبلية، ومن ساأن ذلك اأن يؤدي اإلى زيادة التكاليف التي تتكبدها مجمعة لازوردي وتقييد قدرة مجمعة لازوردي بسكل جهري على ممارسة

اأعمالها، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمالها ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

13

صدور نظام الشركات الجديد 2 2 2

تخسع السركة والسركات السعدية التابعة لها في اإدارتها وتسيير اأعمالها ونساطاتها المختلفة لاأحكام نظام السركات. وقد اأسدرت الحكمة مؤخرا نظام جديد للسركات يحل محل نظام السركات الحالي، والذي سيدخل حيز التنفيذ في 1437/7/25هـ )المافق 2016/5/2م(. ويفرس نظام السركات الجديد بعس المتطلبات النظامية الجديدة التي يتجب على السركة وسركاتها السعدية التابعة الالتزام بها. وسيستلزم ذلك قيام السركة وسركاتها السعدية التابعة باتخاذ الاإجراءات اللازمة للالتزام بمثل هذه المتطلبات. كما فرس نظام السركات الجديد عقبات اأسد سرامة على مخالفة اأحكامه وقاعده الالزامية، وبالتالي فاإنه من الممكن اأن تتعرس السركة وسركاتها السعدية التابعة اإلى مثل هذه العقبات في حال عدم التزامها بتلك الاأحكام والقاعد، والذي من ساأنه التاأثير سلبا وبسكل جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها

وتقعاتها المستقبلية.

تعديل أسعار منتجات الطاقة والكهرباء والمياه والخدمات ذات الصلة 2 2 2

اأسدر مجلس الزراء مؤخرا قراره برفع اأسعار منتجات الطاقة )بما في ذلك القد( وتعرفة استهلاك الكهرباء وتسعيرة بيع المياه والارتفاق بخدمات السرف السحي للقطاع السكني والتجاري والسناعي، كجزء من السياسات المتعلقة برفع كفاءة الدعم الحكمي في المملكة. ومن المتقع اأن يؤثر ذلك على نتائج الاأعمال السنية لمجمعة لازوردي العام المالي ابتداء من التسغيلية المتقعة(، وسف يظهر هذا الاأثر اإجمالي المساريف األف ريال سعدي )ما يمثل 0.2% من التسغيلية بحالي 700 بزيادة في المساريف 2016م. ومن الممكن اأن تؤدي هذه الزيادة في الاأسعار، واأي زيادات اأخرى محتملة، اإلى خفس الاإنفاق الاختياري اأو الدخل المتاح للمستهلك النهائي، ومن ساأن ذلك التاأثير سلبا على مستى الطلب على المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس في المملكة وعلى طلبات السراء من عملاء اأنسطة البيع بالجملة لدى مجمعة لازوردي، بالاإسافة اإلى زيادة

تكاليف الاإنتاج، وسيؤثر سلبا على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

المخاطر المرتبطة بالتراخيص والموافقات 2 2 2

يتجب على مجمعة لازوردي من اأجل تنفيذ وتسيع اأعمالها الحسل والاحتفاظ بعدد من التراخيس والسهادات والتساريح والمافقات من قبل الجهات والهيئات الحكمية التنظيمية والقاننية والاإدارية والجهات المختسة بالسرائب والزكاة وغيرها من الجهات والهيئات، في كل من المملكة وغيرها من الدول التي تتاجد بها مجمعة لازوردي. وغالبا ما تتطلب عمليات لحشول على هذه لترخيض ولشهادت ولتشاريح ولموفقات وقتا طويلا، ويخشع معظمها لشروط يتم بموجبها إنهاء أو إيقاف تلك لترخيض اأو السهادات اأو التساريح اأو المافقات في حال عدم التزام المرخس له بمتطلبات معينة. وبالاإسافة اإلى ذلك، في حال تجديد اأو تعديل الترخيس اأو السهادة اأو التسريح، فاإنه لا يجد ما يسمن مافقة الجهة المختسة على تجديد اأو تعديل الترخيس اأو السهادة اأو التسريح، وفي حال مافقتها على ذلك التجديد اأو التعديل، فلا يجد ما يسمن بعدم قيام الجهة المختسة بفرس سروطا من ساأنها التاأثير سلبا على اأداء مجمعة لازوردي. وفي حال عدم قدرة مجمعة لازوردي على الحسل والاحتفاظ بالتراخيس اأعمالها ووسعها المالي ونتائج تاأثير سلبي جهري على له اأهدافها الاستراتيجية قد تسعف، وه ما سيكن والتساريح والمافقات ذات العلاقة، فاإن قدرتها على تحقيق


الالتزام بمتطلبات السعودة 2 2 2

المظفين نسبة معينة من بتظيف السركة، المملكة، بما في ذلك العاملة في السركات تلتزم بمجبة جميع بالمملكة بحيث السعدة متطلبا نظاميا الالتزام بمتطلبات يعتبر السعديين من بين مجمع مظفيها والمحافظة على تلك النسبة. وتتفاوت نسب السعدة باختلاف اأنسطة السركات. وقد تم تسنيف السركة سمن النطاق الاأخسر المتسط، مما يعني التزام السركة بمتطلبات السعدة الحالية، ليسمح ذلك لها بالحسل على تاأسيرات عمل. وبلغت نسبة المظفين السعديين لدى السركة كما في 31 ديسمبر 2015م ما نسبته 16.03% من اإجمالي المظفين الدائمين لديها، وقد حسلت السركة على سهادة من وزارة العمل في هذا الساأن. كما اأنه من الممكن قيام وزارة العمل بفرس سياسات

سعدة اأكثر سرامة في المستقبل.

ولا يجد ما يسمن باأن السركة سف تكن قادرة على الفاء بمتطلبات السعدة مستقبلا، كما لا يجد ما يسمن عدم زيادة الحد الاأدنى للاأجر المطلب على السركة الالتزام به في هذا الساأن. وفي حال عدم الالتزام بمتطلبات السعدة، فستاجه السركة عقبات تفرسها الجهات الحكمية، كتعليق طلبات تاأسيرات العمل ونقل الكفالة للعاملين غير السعديين، وقد يكن من السعب على السركة ماسلة تظيف النسبة المطلبة من المظفين السعديين والمحافظة عليها. بالاإسافة اإلى ذلك، لا يجد ما يسمن باأن السركة سف تكن قادرة على تفير القى العاملة المطلبة وتظيف العدد المطلب من العاملين السعديين والعاملين الاأجانب دون تكبد تكاليف اإسافية، اأو قدرتها على القيام باأي من ذلك على الاإطلاق، وه ما سيكن له تاأثير سلبي جهري على اأعمال مجمعة لازوردي ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية. )ولمزيد من التفاسيل، يرجى

مراجعة القسم 5-7-2 )»السعدة«((.

المخاطر المرتبطة بأسهم الطرح 2 2

السيطرة الفعلية من قبل لازوردي القابضة 1 2 2

اأو مع مساهمين اأسهم السركة. ونتيجة لذلك، سف تتمكن لازوردي القابسة، منفردة بعد انتهاء عملية الطرح، سف تمتلك لازوردي القابسة ما تقارب نسبته 70% من المساهمين، بما في ذلك دون الحسر، التي تتطلب مافقة القرارات والتسرفات السيطرة على السركة من خلال قدرتها على اأعمال التاأثير بسكل كبير على اآخرين، من القرارات المتعلقة بانتخاب اأعساء مجلس الاإدارة والمعاملات المهمة وتزيعات الاأرباح وتعديل راأس المال. وفي حال نساأت ظروف تتعارس فيها مسلحة لازوردي القابسة مع مسالح مساهمي الاأقلية )بما في ذلك المكتتبين(، فقد يسع ذلك مساهمي الاأقلية في وسع مخالف لمسالحهم، وقد تمارس لازوردي القابسة سيطرتها على السركة بطريقة

تؤثر سلبا على اأعمال السركة ووسعها المالي ونتائج عملياتها وتقعاتها المستقبلية.

14

عدم وجود سوق سابق للأسهم 2 2 2

لا يجد حاليا سق لتداول اأسهم السركة، ولا يجد ما يسمن وجد واستمرار سق نسط وذو سيلة لتداول الاأسهم بعد الطرح. وفي حال عدم تفر سق نسط ومستمر وذو سيلة، فاإن ذلك سيؤثر سلبا على سعر تداول الاأسهم.

بيع عدد كبير من الأسهم في السوق بعد عملية الطرح 2 2 2

اإن بيع عدد كبير من الاأسهم في السق بعد استكمال عملية الطرح اأو وجد اعتقاد اأو تسر بحدوث مثل ذلك البيع يمكن اأن يؤثر بسكل سلبي على سعر الاأسهم في السق. وستخسع لازوردي القابسة لفترة حظر تبداأ من تاريخ بدء تداول الاأسهم في السق، وسيحظر عليها خلال هذه الفترة التسرف في اأي من الاأسهم المملكة لها. وبعد استكمال عملية الطرح، فاإن 38.84% من الاأسهم ستكن مملكة ملكية نفعية من قبل سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م، وستكن 12.33% من الاأسهم مملكة ملكية نفعية من قبل سركة ايستغيت مينا اس بي في 5 القابسة، و 3.08% من الاأسهم ستكن مملكة ملكية نفعية من قبل سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م. وبعد انتهاء فترة الحظر وبعد الحسل على مافقة هيئة السق المالية، يتقع قيام اأعساء اإئتلاف السركات ببيع كل اأو جزء من الاأسهم المملكة لهم

ملكية نفعية من خلال لازوردي القابسة بسكل تدريجي عن طريق البيع في السق، اأو البيع لمستثمر جديد اأو خلاف ذلك.

وفي حال قيام لازوردي القابسة ببيع عدد كبير من اأسهمها بعد انقساء فترة الحظر، فسيؤثر ذلك سلبا على سعر الاأسهم في السق.

إصدار الأسهم الجديدة 2 2 2

في حال قررت السركة في المستقبل اإسدار اأسهم جديدة، فمن الممكن اأن يؤدي ذلك اإلى التاأثير سلبا على سعر السهم في السق اأو تدني نسبة ملكية المساهمين في السركة في حال عدم اكتتابهم في الاأسهم الجديدة في ذلك الحين.

تذبذب سعر السهم في السوق 2 2 2

لا يجد اأي تاأكيد باأن سعر الطرح سيكن مساويا لسعر تداول الاأسهم في السق بعد اكتمال عملية الطرح، وقد لا يتمكن المكتتبن من اإعادة بيع اأسهم الطرح بسعر الطرح اأو بسعر اأعلى منه، اأو قد لا يتمكنن من بيعها على الاإطلاق، حيث قد يتاأثر سعر السهم في السق بسكل سلبي بعدد من العامل، كاأداء مجمعة لازوردي ونتائج عملياتها التسغيلية المتقعة، والتغيرات في تقديرات اأو تقعات الاأرباح، وظروف السق في هذ القطاع، والسع العام للاقتساد السعدي، والتغيرات في الاأنظمة واللائح، وتقلبات الاأساق المالية،

وه ما سيؤثر بسكل سلبي على سعر الاأسهم في السق، وبالتالي على استثمارات المكتتبين في السركة.

توزيع الأرباح 2 2 2

يعتمد تزيع الاأرباح في المستقبل على عدة عامل، منها: الاأرباح المستقبلية والسع المالي والتدفقات النقدية ومتطلبات راأس المال العامل والنفقات الراأسمالية واحتياطيات السركة القابلة للتزيع، بالاإسافة لعامل اأخرى. وقد لا تتمكن السركة من تزيع اأرباح على المساهمين، وقد لا يسي مجلس الاإدارة اأو لا يافق المساهمن على تزيع تلك الاأرباح. بالاإسافة اإلى ذلك، فاإن السركة قد تكن خاسعة لقيد تنس عليها اتفاقيات التميل والتسهيلات الائتمانية التي قد تبرمها في المستقبل فيما يخس تزيع الاأرباح. وقد تتكبد السركة مساريف اأو يترتب عليها التزامات من ساأنها اأن تقلل من النقد المتاح لتزيع الاأرباح اأو تؤدي لانعدامه. وفي حال عدم قيام السركة بتزيع اأرباح على المساهمين، فقد لا يحسل المساهمن على اأي عائد على الاستثمار في الاأسهم اإلا من خلال بيع الاأسهم بسعر اأعلى من سعر السراء. ولا يمكن للسركة اأن تقدم اأي سمان باأنها ستكن قادرة على تزيع اأرباح على المساهمين اأو اأن يسي مجلس الاإدارة بتزيع تلك الاأرباح اأو اأن المساهمن سيافقن على تزيع تلك الاأرباح. )ولمزيد من التفاسيل بساأن سياسة تزيع

الاأرباح لدى السركة، يرجى الاطلاع على القسم 7 )»سياسة تزيع الاأرباح«((.

15

لمحة عامة على السوق. 2اإن مسدر المعلمات الاردة في هذا القسم )»لمحة عامة على السق«( ه التقرير الذي اأعده مستسار السق )سركة رولاند بيرجير للاستسارات الاستراتيجية السرق الاأوسط ذ.م.م( حسريا لسالح السركة. يقدم مستسار السق الخدمات الاستسارية لكبرى السركات الدولية من مختلف القطاعات بالاإسافة للمؤسسات العامة. ويعمل مستسار السق في العديد من المجالات والقطاعات المختلفة، ويقع مقره الرئيسي في مدينة المنامة، مملكة البحرين. وقد تاأسست السركة الاأم لمستسار السق وهي سركة رولاند بيرجير كنسلتانتس جي ام بي اتس في عام 1967م ويقع مقرها الرئيسي في مينخ، المانيا، ويعمل لدى رولاند بيرجير كنسلتانتس جي ام بي اتس ومجمعة السركات التابعة لها

.)www.rolandberger.com( حاليا اأكثر من 2.000 مظف. ولمزيد من المعلمات حل مستسار السق، يرجى زيارة المقع الاإلكتروني

وتجدر الاإسارة اإلى اأنه لا يمتلك مستسار السق ولا اأي من سركاته التابعة اأو سركاته السقيقة اأو السركاء فيه اأو مساهميه اأو اأعساء مجلس اإدارته اأو مدراءه اأو اأي من اأقاربهم اأية اأسهم اأو مسلحة من اأي نع في السركة اأو سركاتها التابعة، وقد اأعطى مستسار السق مافقته الخطية على استعمال اسمه ومعلمات السق والبيانات المزودة من قبله

للسركة بالسكل الارد في هذه النسرة ولم يتم سحب تلك المافقة حتى تاريخ هذه النسرة.

ويرى اأعساء مجلس اإدارة السركة اأن المعلمات والبيانات الاردة في هذه النسرة من مسادر اأخرى، بما فيها تلك المقدمة من مستسار السق بتاريخ 15 فبراير 2016م، هي معلمات وبيانات ذات مسداقية، اإلا اأنه لم تقم السركة اأو اأي من اأعساء مجلس الاإدارة اأو اأي من مدراءها اأو المساهمين البائعين اأو المستسارين الاآخرين بالتحقق اأو التاأكد من

دقة اأو اكتمال المعلمات الاردة في هذا القسم، ولا يتحمل اأي منهم اأي مسؤولية فيما يتعلق بهذه المعلمات.

سوق المجوهرات في المملكة 1 2

نظرة عامة على الاقتصاد الكلي 1 1 2

شهدت لمملكة خلال لشنوت لماشية نمو كبير في لنشاط لاقتشادي، مدعوما بقوة لناتج لمحلي إلى جانب لنمو لشكاني لشريع. وقد أدى ذلك إلى رتفاع مشتويات نشيب لفرد من لثروة ولدخل لمتاح، فشلا عن رتفاع معدلات لتحشر في جميع أنحاء لمملكة. ونتيجة لذلك، نما نشاط بيع لتجزئة في لمملكة نمو كبير بمعدل نمو شنوي مركب يبلغ 8.8% من 360.5 مليار ريال سعدي في عام 2012م اإلى 426.5 مليار ريال سعدي في عام 2014م. وقد انعكس تطر قطاع بيع التجزئة بسكل عام في المملكة على

سق المجهرات، نظرا لاعتماده الكبير على الدخل المتاح والاإنفاق التقديري.

هذا وقد اعتمد تطر سق المجهرات في المملكة على عدد من العامل الاقتسادية والديمغرافية )التركيبة السكانية( والاجتماعية الرئيسة، ويقدم القسم التالي ملخسا لهذه العامل.

النمو الاقتصادي في المملكة 1 1 1 2

سهدت المملكة نما اقتساديا كبيرا على مدار السنات الاأخيرة، حيث ساهمت اإيرادات النفط وزيادة الاإنفاق الحكمي على مدار الخمس سنات الاأخيرة في تعزيز الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي بمعدل نم سني مركب يسل اإلى ما يقرب من 5%. وعلاوة على ذلك، ارتفع الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي للفرد من 80.000 ريال سعدي في عام 2012م ليسل اإلى 81.000 ريال سعدي في عام 2014م، مما كان له اأثر اإيجابي على مستيات الدخل المتاحة للمستهلكين. بالاإسافة اإلى خفس معدلات التسخم اإلى 2.7% في عام 2014م، ومن المتقع ماسلة تعزيز القة السرائية للمستهلكين في جميع اأنحاء المملكة بسرة اأكبر. يلخس الجدول التالي المؤسرات الاقتسادية في المملكة بين

عامي 2012م و2015م.

المؤسرات القتسادية في المملكة بين عامي 2012م و2014م: 1-3الجدول 2014م2013م2012مالمؤسرات القتسادية

2.2892.3502.432الناتج المحلي الاإجمالي مليار ريال سعدي

808081اإجمالي الناتج المحلي للفرد )األف ريال سعدي(

2.7%3.5%4.5%معدل التسخم )%(


يعتبر الدخل الحقيقي المتاح للاأسرة الاحدة في المملكة انعكاسا للظروف الاقتسادية الجيدة، والذي سهد نما سنيا مركبا بمعدل 2% على مدار العسر سنات الماسية. وقد اأبرز الدخل الحقيقي المتاح استقرارا ومرونة اأثناء الاأزمة الاقتسادية ما بين عامي 2009م و2011م )بنم سني يسل اإلى 0.6%(. واستمر نمه بسكل سريع بمعدل %5.3

سنيا بدء من عام 2011م.

تسمن مستيات الدخل الحالية في المملكة تلبية الاحتياجات الاأساسية، وبالتالي سمان اأن كل ريال دخل اإسافي من المرجح اأن يتم تجيهه نح النفقات الاختيارية مثل زيادة استهلاك منتجات التجزئة والمجهرات. يسح الجدول التالي الدخل الحقيقي المتاح للاأسرة الاحدة في المملكة بين عامي 2012م و2015م.

الدخل الحقيقي المتاح للاأسرة الاحدة في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 2-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

179.0181.9189.2197.0الدخل الحقيقي المتاح للاأسرة الاحدة في المملكة


16

بالتازي مع تطر المؤسرات الرئيسة بالمملكة، يفر التدفق المستمر لحجاج بيت الله الحرام مسدرا ثابتا للنفقات الاأجنبية في المملكة. اإذ تسطلع سياحة الحج بدور حيي في اقتساد المملكة، وعلى الرغم من انخفاس اإجمالي عدد الحجاج الافدين على مدار العسر سنات المنسرمة، من 1.55 ملين حاج في عام 2005م اإلى 1.38 ملين حاج في عام 2014م، اإلا اأن نفقات السياحة الدولية الافدة تساعفت ثلاث مرات على مدار نفس الفترة، من 20 مليار ريال سعدي في عام 2005م اإلى 60 مليار ريال سعدي في عام

2014م.

وبالرغم من اأن عام 2013م قد سهد انخفاسا في اإجمالي اأعداد الحجاج بسبب اأعمال التسييد الحالية المؤقتة التي تهدف اإلى زيادة السعة الاستيعابية للحرم المكي والمخاوف من انتسار مرس فيروس كرونا، اإلا اأنه من المتقع اأن يسهد عدد الحجاج ارتفاعا سنيا في الاأعام القادمة.

تستفيد اأنسطة تجارة التجزئة في المملكة من السياحة المسمية القية اأثناء فترة الحج والعمرة خاسة في مكة والمدينة. فبالاإسافة اإلى الاأثر الاإيجابي الاقع على قطاع بيع التجزئة بسكل اإجمالي، يحرس السياح الافدين للاأغراس الدينية على سراء الهدايا السغيرة لاأقاربهم بما في ذلك قطع المجهرات التذكارية. يسح الجدول التالي النفقات

الخاسة بالسياحة الافدة اإلى المملكة بين عامي 2012م و2015م.

عدد الحجاج الافدين والنفقات الخاسة بالسياحة الافدة اإلى المملكة بين عامي 2012م و2015م: 3-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

1.7521.3791.3891.385عدد الحجاج الدوليين الافدين )بالاألف(

غير متاح60.058.060.0 نفقات السياحة الدولية الافدة )مليار ريال سعدي(


اأدى النم الاإجمالي للاقتساد السعدي مدعما بالاإنفاق الحكمي اإلى نم جيد في القة السرائية للمستهلك السعدي العادي، اإذ تؤدي اأي زيادة في القة السرائية اإلى خلق ظروف ماتية لنم سق بيع التجزئة بسكل عام اإلى جانب زيادة الاإنفاق الاختياري على قطع المجهرات مثلا.

التركيبة السكانية 2 1 1 2

ارتفع عدد سكان المملكة من 28.7 ملين نسمة في عام 2012م اإلى 30.5 ملين نسمة في عام 2015م بمعدل نم سني مركب يبلغ 2.2% تقريبا.

علاوة على ذلك، تتميز المملكة بتركيبة سكانية سابة نسبيا، حيث اإن 72% تقريبا من السكان دون سن الاأربعين. ومن المتقع اأن تساهم نسبة الفئة العمرية السابة الكبيرة والمتزايدة بالاإسافة اإلى نم الدخل المتاح في تعزيز عمليات بيع التجزئة العسري والطلب على المجهرات غير التقليدية. يسح الجدول التالي التركيبة السكانية في المملكة

بين عامي 2012م و2015م.

التركيبة السكانية في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 4-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

011.011.011.111.5-19 عاما )بالملايين(

2011.011.011.410.8-39 عاما )بالملايين(

7.07.07.58.7اأكثر من 40 عاما )بالملايين(

29.029.030.031.0الاإجمالي

2.1%2.1%2.1%2.2%معدل النم السني

النسبة المئية

37.0%37.0%38.0%38.0%0-19 عاما

35.0%38.0%38.0%38.0%20-39 عاما

28.0%25.0%24.0%24.0%اأكثر من 40 عاما

100%100%100%100%الاإجمالي


سيسهد سق بيع التجزئة في المملكة نما ثابتا بفسل الزيادة التي ستحدث بسكل طبيعي في الطلب على بسائع المستهلكين العسرية )بما في ذلك المجهرات(، وذلك اإذا ما احتفظ النم الجيد للسكان بمعدلاته الحالية.

17

العامل الاجتماعي 2 1 1 2

كان للعديد من العامل الاجتماعية - بالاإسافة اإلى التطر الاقتسادي والديمغرافي في المملكة - اأثر على تطر اأساق بيع التجزئة والمجهرات. بالاإسافة لهذه العامل، فاإن زيادة معدلات الزواج والتحسر ومستيات الاإنفاق الاستهلاكي ومعدل تظيف المراأة، اأثرت على سلك المستهلك السرائية، واأدت اإلى ارتفاع الطلب على المجهرات في السق

السعدي.

الزواج(

يعتبر الزواج محركا مهما من محركات الطلب على المجهرات، فمسغلات الذهب ومجهرات الاألماس هي هدية الزواج التقليدية التي يقدمها الزوج لزوجته في المملكة. فعدد لزيجات - على وجه لخشوض - هو لدفع لطبيعي للطلب على أطقم مشغولات لذهب ولاألماض )لتي تتكون من خاتم وعقد وشور وأقرط(، وذلك بشبب لارتباط لثقافي

العريق بتقديم اأطقم الزواج في حفلات الزفاف بالمملكة.

سهد عدد الزيجات زيادة بمعدل سني مركب يبلغ 4.6% خلال العسر سنات الماسية، ليرتفع من 107.3 األف زيجة في عام 2005م اإلى 168.3 األف زيجة في عام 2015م. وقد تجاوز ذلك معدل النم السكاني 2.2% نتيجة لارتفاع عدد السباب الذين يسلن لسن الزواج. وعلاوة على ذلك، ارتفعت معدلات الزواج من 5.4 زيجة في عام 2012م

اإلى 5.5 زيجة في عام 2015م لكل 1.000 سخس.

التحضر(

أدى نتقال لشكان لشعوديين إلى لمدن لرئيشة )مثل لرياض وجدة ولدمام ومكة( إلى رتفاع معدلات لتحشر، إذ يوؤدي لتحشر إلى نقلة جديدة في أنماط لاإنفاق بفشل ارتفاع متسط الدخل المتاح في المناطق المتمدنة، والتعرس الكبير للمنتجات ذات العلامات التجارية في المناطق المتمدنة وزيادة الاإنفاق على الكماليات حيث يلبي استهلاك

السلع الكمالية تطلعات الطبقة المتسطة.

زادت اأعداد الاأسر المتمدنة في المملكة من 4.9 ملين اأسرة تقريبا في عام 2012م )85.3% من اإجمالي الاأسر( اإلى ما يقرب من 5.1 ملين اأسرة في عام 2015م )%85.5 من اإجمالي الاأسر(، بزيادة سنية تبلغ ما يقارب %2.4.

الإنفاق الاستهلاكيج(

بسكل خاس الاستهلاكي الاإنفاق يعد اأي وقت مسى، حيث اأكثر من التجارية العلامات والمنتجات ذات الراقية البسائع وبسكل خاس على الاستهلاكي حاليا الاإنفاق زاد على المجهرات والمسغلات الفسية والساعات اإحدى اأسرع السرائح نما في السق السعدية، اإذ تجاوز اإجمالي الاإنفاق الاستهلاكي، الذي نما بمقدار 7% بين عامي 2005م و2015م، في حين زاد الاإنفاق الاستهلاكي على المجهرات والمسغلات الفسية والساعات بنسبة 11%. وبالاإسافة اإلى ذلك، زادت نسبة الانفاق على المجهرات والمسغلات الفسية والساعات من اإجمالي الاإنفاق الاستهلاكي بمقدار 3.9% في عام 2015م مقابل 2.6% في عام 2005م، والذي يسير للاتجاه طيل الاأجل نح الزيادة في مستريات

المجهرات.

يرتبط نم الاإنفاق الاستهلاكي مع زيادة اإقبال المستهلكين تجاه البسائع الراقية والذي يقدم تقعات ايجابية بساأن سق بيع التجزئة والجملة في المملكة، اإذ يظهر استعداد المستهلكين في اإنفاق ثروتهم المتزايدة على المجهرات والبسائع الراقية الاأخرى. يسح الجدول التالي الاإحساءات الاجتماعية في المملكة بين عامي 2012م و2015م.

الإحساءات الجتماعية في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 5-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

157.7162.0169.2168.3الزيجات السنية )بالاآلاف(

85.6%85.8%85.6%85.3%الاأسر المتمدنة )النسبة المئية لمجمع الاأسر(

5.45.45.55.5معدلات الزواج )لكل األف سخس(

780.0805.4851.4906.8اإجمالي الاإنفاق الاستهلاكي )مليار ريال سعدي(

28.229.932.435.4الاإنفاق الاستهلاكي على المجهرات والمسغلات الفسية والساعات )مليار ريال سعدي(

الاإنفاق الاستهلاكي على المجهرات والمسغلات الفسية والساعات كنسبة مئية من اإجمالي لاإنفاق المستهلك )%(

%3.6%3.7%3.8%3.90


18

الاإنفاق اإجمالي من تقريبا %65 نسبة تتركز اإذ الاستهلاكي. للاإنفاق الاإقليمي التزيع حيث من وذلك السرقية، والمنطقة ومكة الرياس في مركزة السرائية القة تبقى الاستهلاكي في هذه المناطق الثلاث. وبالرغم من زيادة الانفاق الاستهلاكي بنسبة 16% بين عامي 2012م و2015م، اإلا اأن الزيادة كانت لا تزال تتركز بقدر كبير في اأهم ثلاث

مناطق. يسح الجدول التالي تزيع الاإنفاق الاستهلاكي حسب المنطقة في المملكة في عام 2015م.

تزيع الإنفاق الستهلاكي حسب المنطقة في المملكة في عام 2015م: 6-3الجدول النسبة المئية للمجمعالإنفاق الستهلاكي )ملين ريال سعدي(المنطقة

26%231.575 الرياس

23%205.700 مكة

14%128.099 المنطقة السرقية

7%67.036 عسير

5%48.348 المدينة

4%31.942 جازان

3%31.597 القسيم

2%21.573 تبك

2%16.775 الباحة

14%123.755 مناطق اأخرى

100%906.400الاإجمالي


توظيف المرة(

اإلى تسجيع المراأة على العمل والمساركة في جميع القطاعات وذلك بهدف تخفيس البطالة بين الاإناث في المجتمع. وبالتالي، ارتفع معدل سعت المبادرات الحكمية الاأخيرة تظيف المراأة من 14.4% في عام 2009م ليسل اإلى 17.3% في عام 2015م. وقد تم دعم مساركة المراأة في القى العاملة السعدية من خلال مجمعة متنعة من التدابير

والاإجراءات منها:

تعزيز تظيف المراأة في القطاع العام من خلال مبادرات لخلق وتخسيس وظائف للاإناث في الهيئات الطنية.

تغيير الاأنظمة وتخفيف اللائح التنظيمية كي تفتح السناعات اأبابها للاإناث، وتطبيق تظيف المراأة السعدية )في معارس التجميل مثلا(.

إنشاء تجمعات ومدن شناعية تحتوي على شركات وخطوط إنتاج تديرها لمرأة ولتي تشاهم في توفير خدمات لتدريب بالاإشافة إلى خدمات أخرى.

تفير مدارس فنية ومعاهد مهنية للمراأة بهدف تدريبها لتلي وظائف ومهن معينة.

تفير خدمات اأخرى لدعم التظيف في القطاع الخاس بما في ذلك اإجراء ترتيبات للعمل عن بعد مع القطاع الخاس اإلى جانب تاأسيس سركة تظيف للمراأة السعدية.

تفير معارس للنساء فقط، فسلا عن تفير خدمات لرائدات الاأعمال.

ومن المتقع اأن يؤدي ذلك اإلى زيادة نسيب المراأة من الدخل السني المتاح للفرد، حيث اإن زيادة القة السرائية للمراأة من ساأنه تعزيز السع المالي للاأسر السعدية بسكل عام، وتقية الناحية المالية لسريحة اأساسية من المستهلكين في سق المجهرات. يسح الجدول التالي معدل تظيف المراأة في المملكة بين عامي 2012م و2015م.

معدل تظيف المراأة في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 7-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

16.116.116.517.3معدل تظيف المراأة )الفئة العمرية بين 16 و64 عاما(


اأسبحت المملكة اأكثر حداثة وتمدن، في حين تتمتع بنم اقتسادي قي. وقد اأدى ذلك اإلى زيادة القة السرائية فسلا عن تمركز سق بيع التجزئة المتنامي في المدن الرئيسة. حيث يعد قطاع المجهرات اأحد اأسرع القطاعات نما في سق بيع التجزئة، وذلك بفسل سعي المستهلكين لاإنفاق ثروتهم على المجهرات والمنتجات ذات العلامات التجارية.

19

نظرة عامة على قطاع المجوهرات 2 1 2

خصائص السوق 1 2 1 2

ف سق المجهرات السعدية على اأنها تسم مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس، فهي تتسم باأربع خسائس اأساسية مبينة في القسم اأدناه. تعر

هميتها من الناحية الاجتماعية والثقافية (

لا يزال معدل استهلاك السعديين للذهب من بين اأعلى المعدلات قياسا على مستى الاأفراد، وذلك مدفعا بالتقارب الثقافي القي للذهب واأهميته الاجتماعية في مناسبات اللادة وحفلات الزفاف وغيرها من المناسبات الخاسة. حيث تحظى المجهرات باأهمية خاسة لدى النساء، بسفها متماسية مع المسة ومخزنا للثروة. وبالاإسافة اإلى ذلك

يعتبر الذهب استثمارا اآمنا للثروة.

تقاليد متبعة(

لا تزال المسغلات الذهبية تباع اإلى حد كبير حسب الزن في جميع اأنحاء المملكة بدلا من اأن تباع بالقطعة كما جرى عليه العرف في الاأساق الغربية. ويباع الذهب بسكل اأساسي في الاأساق التقليدية المجدة في المناطق الحسرية والقروية والتي يتركز بها بائع التجزئة على مقربة من بعسهم البعس. ويعد معظم هؤلاء البائعن سركات محلية عريقة )ساء على المستى المحلي اأو الطني(، حيث تسم معارسهم مجهرات سيغت من قبل العديد من جهات التسنيع ذات العلامات التجارية المحدودة. وبالاإسافة اإلى ذلك، لا

يزال تجار التجزئة التقليديين من العائلات يسطلعن بدور هام في تجارة المجهرات )وخاسة الاألماس(، حيث يتسم هؤلاء التجار بالاأمانة والثقة.

صناعة مدفوعة بالمهارة والتكنولوجياج(

تسم سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس في المملكة عددا قليلا من سركات التسنيع الكبيرة التي تتمتع بمنساآت متقدمة للتسميم والتسنيع، كما تسم نسبة كبيرة من ورس سغيرة مملكة من قبل عائلات والتي تتفر بها اإمكانيات محدودة. وقد جرت العادة اأن يسكل العمال والحرفين المهرة اأسلا رئيسية للسركات المسنعة، حيث يفرون لهم فرسة اإنتاج تسميمات متميزة من خلال اإنتاج قطع فريدة من المجهرات يسعب تقليدها. اأما في القت الحالي، فتستفيد السركات الكبرى من التكنلجيا الحديثة في اإسفاء نع من التميز على منتجاتها وسمان تفردها في سق سلعية - على سبيل المثال، تعد لازوردي حاليا السركة الحيدة التي تطبق اأحدث اإمكانيات الطباعة ثلاثية الاأبعاد.

سوق متقلبة بالنسبة لشركات التصنيع الصغيرة (

على عكس سركات التسنيع الكبيرة التي تتمتع بالقدرة على حماية استهلاك الذهب من التقلبات في اأسعار الذهب )مثل لازوردي(، فاإن سركات التسنيع السغيرة تتعرس أشاشية شيطرة تقنيات تشنيع يشتخدمون لذين لشغيرة وتجار لجملة لمجوهرت ويكون لدى شركات تشنيع لذهب. هذ أشعار رتفاع لشغوط مالية شديدة خلال محدودة على حجم محتى الذهب في المجهرات التي ينتجنها، مما يعيقهم عن اإنتاج المجهرات ذات الزن الخفيف من اأجل الحفاظ على النفقات النقدية للعملاء، والذي يعرسهم لمزيد من خطر التعرس لتقلبات الاأسعار. وعلى العكس من ذلك، تستطيع السركات غير النسطة في السابق استعادة جزء من قدرتها على العمل اأثناء فترات انخفاس اأسعار الذهب. ومع ذلك، تزيد متطلبات راأس المال العالية ولائح العمل المحلية من سعبة قابلية التسع، مما يجبر السركات السغيرة على خسارة حستهم السقية نتيجة

لذلك. فهذا التقلب بالسق يعيق دخل السركات السغيرة.

قيو مرتفعة لدخول السوق (

تتسم سق المجهرات في المملكة بجد قيد مرتفعة اأمام السركات الجديدة نظرا لمتطلبات راأس المال العامل الكبيرة، ووجد المستهلكين المنجذبين للعلامات التجارية، اإلى جانب متطلبات المعرفة العميقة بالسق المحلية واأذواق المستهلكين وارتفاع حدة المنافسة بين السركات المتميزة من حيث اإمكانياتهم التكنلجية. وعلاوة على ذلك، تفرس

عدة قيدا قاننية واإدارية اأمام ارتقاء وتسع السركات السغيرة في المستقبل. اأنظمة العمل السعدية وخاسة اأنظمة الس

دورة العمليات التشغيلية والتسويقية 2 2 1 2

مصار الحصول على الذهب(

ثمة ثلاثة قنات تعد هي المسادر الرئيسة للحسل على الذهب في المملكة:

ده البنك وتجار السلع الاأساسية في البنك وتجار السلع الأساسية: تعد البنك المسدر الرئيسي لحسل السركات على الذهب، حيث يخسع الذهب الذي ترسرة سبائك اأو قسبان ذهبية للسهر من اأجل استخدامه في عملية الاإنتاج.

مناجم الذهب: سركة معادن هي سركة تعدين الذهب المهيمنة في المملكة حيث تنتسر اأنسطتها الخاسة بالتعدين في جميع اأنحاء المملكة، وقد وسلت مستيات اإنتاج معادن في عام 2015م اإلى 5.2 طن.

معالجة الخام ومعايرة الذهب الكسر: تسطلع سركة معادن باإجراء عملية معالجة الذهب الخام بسكل رئيسي. ويزداد تريد الذهب الكسر عندما ترتفع اأسعار الذهب، اإذ يرغب المستهلكن في تحقيق ربح من بيع الذهب الكسر باأسعار عالية.

هذا ويتم استيراد الاألماس بسكل حسري من مسادر متعددة منها بلجيكا والهند وجنب اأفريقيا. وعادة ما يكن الاألماس المسترد خاما اأو مسقلا. ويتم سراء الاألماس الخام من خلال عقد طيلة الاأجل اأو المزادات، اأو من خلال المبيعات الفرية )استنادا لعقد يكن لمرة واحدة(، ويباع الاألماس المسقل غالبا في معارس خاسة بهذه السناعة.

20

التصميم والتصنيع (

والمناطق القروية المناطق السرائية. ففي والدوافع المقع الجغرافي بناء على الاأذواق المجهرات من منطقة لاأخرى، حيث تختلف التسميم: تختلف تساميم لعشرية لمجوهرت لمتمدنة، لمناطق لمشتهلكون في يفشل بينما لتقليدية. لتشاميم الـ 21 قيرط ذت المجهرات من عيار المستهلكن يفسل التقليدية،

بة للمسة والمتميزة بخفة الزن من عيار الـ 18 قيرط. والماكي

التسنيع: تطبق في سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس ثلاثة تقنيات تسنيع رئيسية.

الكبس بالقالب: تعتمد هذه التقنية على استخدام الاآلات التي تدار بسكل اآلي اأو يدوي، والمسممة خسيسا لسك الذهب باستخدام القة الهيدروليكية. وعادة ما تكن التسميمات اأولية ويكن تسنيعها رخيسا وسريعا.

لتسكيله في سرة قطع اإلخ( الفسة، الساخن )الذهب، المعدن التسميم فيما بعد لحمل يستخدم هذا السمع، حيث انتاج تسميم على سبك الذهب: عملية مكتملة بناء على التسميم. وتقدم هذه التقنية جدة اأعلى من تقنية الكبس بالقالب ويمكن اإعادة استخدام هذه القطع لاإنتاج كميات كبيرة من التسميم ذاته.

هناك تقنيات اأخرى متقدمة مثل الطباعة ثلاثية الاأبعاد والتركيب بالمجهر. فالطباعة ثلاثية الاأبعاد هي عملية تسنيع المجهرات باستخدام نمذج رقمي ثلاثي الاأبعاد، والقلبة الدقيقة تقنية تدور حل وسع الاأحجار السغيرة متماثلة الحجم في سفف متسابكة باستخدام اأساليب التكبير العالية. وتمكن هذه التقنيات

السركات المسنعة من التحكم بدقة في وزن الذهب المجد في قطع المجهرات ومن ثم زيادة اأجر التسنيع بسبب حسرية منتجاتهم.

يجري تسنيع مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة اإما في ورس محلية سغيرة اأو منساآت تسنيع كبيرة نسبيا. حيث تعتمد الاأولى على تقنيات التسنيع الاأساسية مثل السغط والسبك، في حين تستخدم الاأخيرة تقنيات اأكثر تقدما )مثل التركيب بالمجهر، والقطع بالليزر، والطباعة ثلاثية الاأبعاد( والتي تمكن سركات التسنيع من اإنتاج

كميات اأكبر بتكلفة اأقل.

تجارة الجملة والتوزيعج(

يبرز حاليا في سق المجهرات في المملكة العديد من الاأدوار المختلفة لتجار بيع الجملة.

التجار المتخسسين في بيع الجملة: يعمل هؤلاء التجار بسكل اأساسي مع تجار البيع بالتجزئة الذين ليس لهم اتسال مباسر بسركات التسنيع. وقد تكن سركات التسنيع هذه متمركزة في المملكة اأو سركات اأجنبية )بسكل اأساسي في السرق الاأقسى(. وعلاوة على ذلك، يفسل تجار البيع بالتجزئة التعامل مع تجار البيع

بالجملة، وذلك لاأنهم يقدمن خسمات ويقبلن الدفع بالاآجل )بدلا من الدفع نقدا(.

سركة تسنيع متكاملة وسبكة البيع بالتجزئة: اأنساأت سركات التسنيع سبكة بيع بالتجزئة خاسة بهم، حيث تتحكم منافذ البيع بالتجزئة المذكرة اآنفا بسكل حسري في الاأسناف التي تنتجها سركة التسنيع القائمة على اإدارتها. لا يتنافس تجار البيع بالجملة في هذه الفئة مع باقي تجار الجملة حيث لا يستهدفن سبكة

البيع بالتجزئة في سق المجهرات العامة.

ل وتدير قنات بيع الجملة الخاسة بها. يتيح هذا السكل لهامس ربح اأكبر، حيث يمكن سركة تسنيع/تاجر جملة: بالاإسافة لذلك، هناك سركات تسنيع تسغلمنافذ بيع التجزئة لمسغلات الذهب تخفيس اإجمالي الربح لسركة التسنيع. وتركز سركات التسنيع التي تلعب ذلك الدور على تسيع قدرتها على اإمداد سبكة

واسعة من تجار التجزئة للمجهرات المستقلين في جميع اأنحاء المملكة.

تجارة التجزئة(

يمكن إيجاد نشاط لبيع بالتجزئة في لمملكة في:

اأساق الذهب: اأساق تسبه البازارات، وتتاجد بها بسكل مكثف محلات لبيع مجهرات راقية واأخرى عادية، وهي اأكثر وجهات بيع الذهب بالتجزئة سيعا في المملكة.

السارع الرئيسية: تتاجد المعارس المستقلة في السارع الرئيسة في مركز المدينة، اإذ تبيع معارس التجزئة هذه المجهرات الاألماسية بسكل اأساسي، حيث تتطلب عمليات بيع التجزئة هامس اأعلى.

مراكز التسق: عادة ما تقم المعارس المجدة بمراكز التسق ببيع قطع المجهرات بالقطعة اأكثر من البيع بالزن.

م عملاء الذهب بالتجزئة اإلى اأربع سرائح: هذا ويقس

سريحة عملاء المناسبات: هذه السريحة مدفعة في الاأساس بالمناسبات الاجتماعية مثل حفلات الزفاف ومناسبات اللادة ومناسبات الذكرى السنية. وهي مسمية، حيث تبلغ ذروتها في الربع الثاني من السنة، ولا تتاأثر بالاختلافات في الطبقة الاجتماعية.

سريحة عملاء المسة: هذه السريحة مدفعة بالتحسر والدخل المتاح لفئة السباب. وعادة ما تتم عمليات السراء من قبل الفئة السابة من الاناث، وذلك من اأجل الاستخدام اليمي اأو حسر المناسبات الاجتماعية. وتتاأثر هذه السريحة بالتقلبات التي تطراأ على اأسعار الذهب.

سريحة عملاء الدخار: تعتبر هذه السريحة مستريات الذهب – خسسا من عيار 21 قيرط - للادخار، حيث تعتبر لمشغولات لذهبية حشب لاأعرف لمتبعة في المملكة وسيلة لحفظ ثروة النساء بعد الزواج، كما اأنها تستخدم كغطاء مالي في اأوقات المحن اأو التسخم الاقتسادي.

سريحة عملاء الستثمار: هذا الاستهلاك يكن عادة في سرة عملات وسبائك الذهب من مختلف العيارات، حيث يستخدم الذهب كغطاء خلال فترة التقلبات الاقتسادية والسياسية والاجتماعية.

21

تطور السوق 2 1 2

سهدت سق مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة على مدار السنات الاأخيرة نما كبيرا مدفعا بالاآتي:

النم السكاني القي: سهد تعداد السكان نما مطردا بمعدل سني قي تبلغ نسبته تقريبا 2.2%، حيث بلغ عدد السكان ما يقرب من 31 ملين نسمة في عام 2015م.

ارتفاع مستيات الدخل المتاح: انعكس النم السريع في اقتساد البلاد في زيادة الناتج المحلي الاإجمالي للفرد، وبالتالي زيادة مستيات الدخل المتاح فسلا عن زيادة القة السرائية.

انخفاس اأسعار الذهب: سهدت اأسعار الذهب منذ عام 2012م انخفاسا سنيا مستمرا تبلغ نسبته 11%، حيث شكل هذ لهبوط في لاأشعار حافز يدفع لمزيد من العملاء لسراء المسغلات الذهبية.

ارتفاع نسبة الحجاج: يسكل تدفق الحجاج المستمر اإلى المملكة مسدرا ثابتا للاإنفاق الاأجنبي.

ارتفاع اأعداد الزيجات: سهدت اأعداد الزيجات السنية منذ عام 2012م نما مستمرا بنسبة 5% تقريبا، فقد وسلت اإلى ما يقرب من 168.3 األف زيجة في عام 2015م.

نسبة عالية من الفئة السابة: تتميز المملكة بتركيبة سكانية سابة نسبيا، اإذ اأن ثلث السكان دون العسرين من العمر، بينما تتكن نسبة 72% تقريبا من السكان دون سن الاأربعين.

سوق بيع المشغولات الذهبية بالجملة 1 2 1 2

نما حجم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة في المملكة بنسبة 30% تقريبا )بمعدل نم سني مركب يبلغ 9.3%( بين عامي 2012م و2015م، ليسل حجمه اإلى 61.6 طن في عام 2015م. كان عام 2013م البداية لانخفاس اأسعار الذهب )بمعدل 15% تقريبا( بعد اأكثر من سبع سنات من الزيادة المستمرة في الاأسعار. وقد اأدى هذا الانخفاس في اأسعار الذهب اإلى مجة من الطلب المتزايد على المسغلات الذهبية. ومن ثم استطاع السق التاأقلم في عام 2014م من خلال »طلب اأقل من المتقع« كسيلة لاستعادة متسط الطلب. وقد استمر الانخفاس في اأسعار الذهب في السنات اللاحقة ولكن بمعدلات اأقل )10% من 2013م اإلى 2014م و 8% من 2014م اإلى 2015م(. يسح الجدول التالي

تطر سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة في المملكة من حيث الحجم.

تطر حجم سق بيع المسغلت الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 8-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

47.157.154.761.6الحجم الاإجمالي للمسغلات الذهبية

13.3%)4.4%(21.7%- معدل النم السني )%(


تسم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة )18 قيرط و21 قيرط( على لمنتجات لتالية:

المسغلت العادية: وهي مسغلات ذهبية عادية لا تسم اأحجارا اإسافية.

المسغلت الذهبية المساف اإليها اأحجار الزركن:

الأطقم: مجموعة من قطع لمجوهرت لتي تحتوي على أحجار لزركون وتشم خاتما وعقد وأشور وأقرط.

ناعم: قطع منفردة تتكون من خاتم أو عقد أو أشور أو خاتم زوج أو أقرط أو نشف طقم.

اأساور )عيار 21 فقط(: اأساور من الذهب بدون قفل تحتي على اأحجار الزركن.

في عام 2015م، وسل حجم مبيعات المسغلات الذهبية المساف اإليها اأحجار الزركن اإلى 27.8 طنا، اأي ما يعادل نسبة 45% من اإجمالي حجم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة. وتنقسم سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة المساف اإليها اأحجار الزركن اإلى مسغلات ذهبية من عيار 21 قيرط وأخرى من عيار 18قيرط. حيث وشل حجم المسغلات الذهبية من عيار 21 قيرط إلى 15.1 طنا اأي ما يعادل نسبة 54% من اإجمالي حجم المسغلات الذهبية المساف اإليها اأحجار الزركن. بينما وسل حجم المسغلات الذهبية من عيار 18 قيرط لمشاف إليها أحجار لزركون ولتي تعتبر أشرع لشرئح نمو إلى 12.8 طنا اأي ما يعادل 46% من اإجمالي حجم المسغلات الذهبية المساف اإليها اأحجار الزركن، بمعدل بنم سني قدره 11.7% بين عامي 2012م و2015م. يسح الجدول التالي تطر سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة بالمملكة من حيث السريحة

والحجم.

تطر حجم سق بيع المسغلت الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 9-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

25.931.430.033.7الذهب العادي

6.78.27.99.0اأطقم الذهب + اأحجار الزركن من عيار 18 قيرط

2.73.43.33.8ذهب + اأحجار الزركن من عيار 18 قيرط )نوعم(

5.46.66.47.2اأطقم الذهب + اأحجار الزركن من عيار 21 قيرط

4.85.75.35.9اأطقم الذهب + اأحجار الزركن من عيار 21 قيرط )نوعم(

1.51.91.82.0اأساور الذهب + اأحجار الزركن من عيار 21 قيرط

22

2015م 2014م2013م2012م


13.3%)4.4%(21.7%- معدل النم السنيالمسدر: تقرير مستسار السق

من ناحية اأخرى، نما سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة في المملكة بنسبة 26% تقريبا من حيث القيمة )بمعدل نم سني مركب يبلغ 8.1%( بين عامي 2012م و2015م، لتسل قيمتها اإلى 6.9 مليار ريال سعدي في عام 2015م. يسح الجدول التالي تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة في المملكة من حيث القيمة.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالجملة من حيث القيمة )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 10-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

5.55.86.46.9القيمة الاإجمالية للمجهرات الاألماسية )بالمليار ريال سعدي(

7.8%10.3%5.4%- معدل النم السني )%(


تسم سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة على المنتجات التالية:

الأطقم: مجموعة من قطع لمجوهرت لتي تشم خاتما وعقد وأشور وأقرط.

ناعم: قطع منفردة تتكون من خاتم أو عقد أو أشور أو خاتم زوج أو أقرط أو نشف طقم.

يسح الجدول التالي تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة في المملكة من حيث السريحة.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالجملة من حيث سريحة المنتج وقيمته )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 11-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

2.52.72.93.2ناعم )بالمليار ريال سعدي(

3.03.13.53.8الاأطقم )بالمليار ريال سعدي(

5.55.86.46.9القيمة الاإجمالية للمجهرات الاألماسية )بالمليار ريال سعدي(

7.8%10.3%5.4%- معدل النم السني )%(المسدر: تقرير مستسار السق

سوق بيع المجوهرات الألماسية بالتجزئة 2 2 1 2

سهد سق بيع الاألماس نما قيا بين عامي 2012م و2015م، من حيث اإجمالي قيمة التجزئة للاألماس، حيث سجلت زيادة بمعدل نم سني مركب بنسبة 8.1% من 7.9 مليار ريال سعدي في عام 2012م لتسل اإلى 10.0 مليار ريال سعدي في عام 2015م. ويعزى تطر سق البيع بالتجزئة على وجه الخسس اإلى زيادة تغل تجار بيع التجزئة في مراكز التسق في جميع اأرجاء المملكة. بالاإسافة اإلى ارتفاع مستيات الدخل المتاح للمستهلكين والذي اأدى اإلى زيادة الطلب على سراء المجهرات الفاخرة، تحديدا المجهرات

الاألماسية. يسح الجدول التالي تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة في المملكة من حيث القيمة.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالتجزئة من حيث القيمة )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 12-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

7.98.49.310.0قيمة التجزئة الاإجمالية للمجهرات الاألماسية )بالمليار ريال سعدي(

7.5%10.7%6.3%- معدل النم السني )%(


تسم سق المجهرات الاألماسية اأناع من الاأطقم والناعم الاألماسية. ينم الطلب على الاأطقم والناعم الاألماسية بتيرة متسابهة )بمعدلات نم سنية مركبة بنسبة %8.4 و7.9% على التالي(، حيث تمثل الاأطقم نسبة 55% من القيمة الاإجمالية الخاسة بسق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة. وياأتي هذا النم مدفعا بارتفاع الدخل المتاح للاأسر، فسلا عن زيادة عدد الزيجات في حالة الاأطقم. يسح الجدول التالي تطر سق بيع المجهرات الاألماسية بالتجزئة في المملكة من حيث السريحة والقيمة بين عامي

2012م و2015م.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالتجزئة من حيث سريحة المنتج وقيمته )بالمليار ريال سعدي( في المملكة بين عامي 2012م و2015م: 13-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

4.34.55.05.5الاأطقم )بالمليار ريال سعدي(


7.98.49.310قيمة التجزئة الاإجمالية للماس )بالمليار ريال سعدي(

7.5%10.7%6.3%- معدل النم السني )%(


23

البيئة التنافسية 2 1 2

البيع بالجملة 1 2 1 2

سكلت اأكبر سركتين محليتين لبيع المجهرات بالجملة في المملكة ما يقارب 35% اإلى 45% من اإجمالي الحسة السقية لبيع المجهرات بالجملة. وسكلت الاردات من المجهرات حسة كبيرة تقدر بنسبة 35% اإلى 50% من اإجمالي الحسة السقية في عام 2014م، بينما تنقسم الحسة السقية المتبقية بين السركات المحلية السغيرة. وقد تراوحت الحسة السقية لسركة لازوردي بين 20% اإلى 25% في عام 2014م فيما يتعلق بالمسغلات الذهبية المساف اإليها اأحجار الزركن. بينما تتراوح حستها السقية فيما يتعلق بالمسغلات

الذهبية ذات العيار 18 قيرط ما بين 5% اإلى 10%، مما يعكس وجد فرسة كبيرة للنم. يسح الجدول التالي الحسة السقية للمنافسين في المملكة من حيث الحجم.

الحسة السقية للمنافسين في سق بيع الذهب بالجملة من حيث الحجم في المملكة خلال عام 2014م: 14-3الجدول اإجمالي الحسة السقية

20-25%سركة لازوردي للمجهرات

15-20%سركة طيبة للسياغة والمجهرات

ان للذهب والمجهرات 0-5%سركة غس

0-5%سركة مساغ للذهب والمجهرات

10-15%السركات المحلية الاأخرى

35-50%المجهرات المستردة


تحتل السركات العائلية غالبية سركات بيع الجملة في المملكة، وفيما يلي نبذة عن السركات الرئيسة في السق:

سركة طيبة للسياغة والمجهرات: اإحدى اأكبر السركات العائلية المختسة بتسنيع الذهب وبيعه بالجملة في المملكة، حيث تزاول نساطها في السق منذ عام 1989م، وتتسم طيبة باأسعارها التنافسية وحسرها القي في سريحة الاأطقم خفيفة الزن.

ان للذهب والمجهرات: هي سركة محلية يمتد تاريخها لثلاثة اأجيال مختسن في بيع المجهرات وتعد جذورها اإلى عام 1885م، حيث تتمتع سركة سركة غسان بحسر قي في المنطقة السرقية ومدينة جدة. غس

سركة مساغ للذهب والمجهرات: هي سركة تسنيع وبيع بالجملة تزاول نساطها في مدينة جدة.

مسنع مسلي للذهب والمجهرات: وه اأحد المسانع الكائنة في جدة يزاول اأعماله منذ عام 1984م. ويتمتع مسنع مسلي باإمكانيات اإنتاج جيدة.

يتسدر سق بيع المجهرات بالجملة عدد محدود من سركات التسنيع الكبيرة المختسة بالبيع بالجملة والتي تتمتع باإمكانيات تسميم وتسنيع متميزة. بينما تتمثل عملية الاستيراد في المسغلات الذهبية المستردة من البلدان منخفسة التكاليف )مثل الهند والسين(. ويتم اإنتاج المسغلات الذهبية من قبل السركات الكبيرة في تلك الدول التي العسرية الجديدة من قبل التساميم تكن محاكاة لاأن غالبا ما باأسعار منخفسة، وذلك وبيعها التساميم باإنتاج عدد كبير من تقم والتي قية، بقدرات تسنيع تتمتع العلامات التجارية الراقية المجدة بالسق. بينما تفتقر بقية السركات المحلية والرس السغيرة للاإمكانيات اللازمة في التسنيع والتسميم، حيث اأنها تقم باإنتاج تساميم

مبدئية بسبب تقنيات تسنيع البسيطة لديهم.

وعلى الجانب الاآخر، فاإن سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة مجزاأة بسكل كبير بين سركات محلية غير مهيمنة وجزء كبير من الاردات. يسح الجدول التالي البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالجملة في المملكة بنهاية سهر سبتمبر عام 2015م.

البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالجملة في المملكة: 15-3الجدول المنتجات المقدمةالنطاق الجغرافي الرئيسيالميزة التنافسيةالسم

اإمكانيات تسنيع متقدمةسركة لازوردي للمجهرات

علامة تجارية قية

تساميم خفيفة الزن

المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسيةالمنطقة السطى والغربية والجنبية والسرقية

ارث قديم في مجال المجهراتسركة طيبة للسياغة والمجهرات


اأسعار منخفسة )اأجر التسنيع(

سياسة تبديل البسائع

المسغلات الذهبيةالمنطقة السطى والغربية والسرقية

تساميم خفيفة الزن سركة مساغ للذهب والمجهرات


المسغلات الذهبيةالمنطقة السطى والغربية والسرقية

سمعة جيدةمسنع مسلي للذهب والمجهرات



المسغلات الذهبيةالمنطقة الغربية

ان للذهب والمجهرات المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسيةالرياس والمنطقة السرقيةتساميم خفيفة الزن سركة غس

24

المنتجات المقدمةالنطاق الجغرافي الرئيسيالميزة التنافسيةالسم

تساميم خفيفة الزن المجهرات المستردة


المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسيةتاجد محدود في مختلف المناطق

المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسيةتاجد محدود في مختلف المناطقالسركات والرس المحلية السغيرة المسدر: تقرير مستسار السق

قد تتباين القيمة المقترحة من قبل تجار بيع الجملة قياسا على ستة اأبعاد رئيسة:

الزن: يرتبط متسط وزن المنتجات المعروسة بسكل مباسر بالسعر الخاس بها وقدرتها على المنافسة. وترتفع مبيعات المجهرات خفيفة الزن مقارنة بمبيعات المجهرات ثقيلة الزن بمقدار مرة ونسف اإلى السعف.

اأجر التسنيع: تعكس الاأسعار المفروسة من قبل سركات التسنيع كقيمة مسافة تسم التسميم والتسنيع وقيمة العلامة التجارية، فسلا عن مستى الخدمة. بالنسبة لاأجر التسنيع، يفرس المنافسن اأجر متساوية بمتسط يبلغ 18 ريال سعدي للجرام الاحد وذلك على المسغلات ذات عيار 18 قيرط. أما بالنشبة

للمسغلات ذات عيار 21 قيرط، تعتمد أجور لتشنيع بشكل كبير على مدى تطور وحشرية تقنيات لتشنيع.

قيمة العلامة التجارية: يزداد تاأثر سلك سراء الذهب في المملكة بمعرفة العلامة التجارية والثقة بها. وقد ساعدت الاستثمارات القية في بناء العلامة التجارية منذ عام 1993م سركة لازوردي على تاأمين نسبة قية من العي بعلامتها التجارية في المملكة، خاسة فيما يتعلق بمقياس »اأول ما يذكره المستهلك« وذلك وفقا

لدراسة اأجرتها سركة تايلر نيلسن سفرس )تي اإن اس( )"Taylor Nelson Sofres "TNS( المتخسسة بالاأبحاث.

التساميم: يرتقي الزبائن السعدين في مستى الذوق الخاس بالمجهرات لدرجة يجب على جميع التساميم تلبيتها.

شروط لدفع: تحفز شروط لدفع لجذبة تجار بيع لتجزئة لطلب منتجات لموزعين وبيعها )كهومض ربح تجار لتجزئة، فترة لائتمان، إلخ(. ومن هذه لشروط التالي:

شروط لائتمان، تمنح تجار لتجزئة حولي 90 يما لسداد فاتيرهم.

سياسة الاستبدال، تتيح لتجار بيع التجزئة اإعادة البسائع التالفة اإلى سركة التسنيع بالاإسافة اإلى 10% من المنتجات غير المباعة.

سياسة البساعة تحت التسريف، تتيح لتجار بيع التجزئة اإعادة البسائع غير المباعة بعد فترة من القت محددة مسبقا.

برامج تحفيز للباعة، تسجع تجار بيع التجزئة على بيع المزيد من المنتجات نظير تخفيسات ومكافاآت.

اأكبر. اأعلى والحسل على حسة سقية اأمرا حييا لتحقيق مبيعات التجزئة في مناطق مختلفة من المملكة بيع اإلى تجار السل القدرة على تعد التغطية: فمبيعات المجهرات ما زالت متركزة في الاأساق الرئيسة في جميع اأنحاء المملكة. هذا وتحظى لازوردي بتاجد على السعيد المحلي في سق بيع التجزئة الخاسة اأساسي من خلال مكاتب بيع الجملة في المناطق الرئيسية بالمملكة وتغطي ما يرب على 1.000 معرس لبيع بالتجزئة في بالمجهرات، اإذ تزاول نساطها بسكل

جميع اأرجاء المملكة.

قطاع التجزئة 2 2 1 2يسم قطاع بيع التجزئة السعدي على السركات المتسطة والسركات السغيرة التي تزاول نساطها في اأساق الذهب والسارع الرئيسة. ومع ذلك، فالعديد من تجار بيع التجزئة ا في المملكة، ويعرسن مجمعة واسعة من المنتجات. وتتمتع هذه السركات بعلامات تجارية قية وسمعة الكبار الذين يحظن بحسر على المستى الدولي يزاولن نساطهم اأيسمتميزة بين المستهلكين بفسل نجاحهم على المستى الاإقليمي. تسم الطبقة المتسطة تجار بيع تجزئة تستهر علاماتهم التجارية داخل المملكة فقط، وذلك نظرا لحسرهم القي على مستى المملكة وتركيزهم على المستى المحلي. وينتسر تجار بيع التجزئة السغار الاآخرين عبر المملكة، حيث اإنه عادة ما يمتلك هؤلاء التجار اأقل من خمسة فروع،

ويقدمن مسغلات ذهبية ومجهرات األماسية متسطة الجدة.

نظرا لسبكة التجزئة السغيرة نسبيا من ناحية عدد منافذ بيع التجزئة الخاسة بلازوردي، فاإنها تحظى بمجال كبير للنم وتسيع تاجدها على مستى بيع التجزئة والحسل على حسة اأكبر من سق بيع التجزئة.

فيما يلي نظرة عامة على السركات المتميزة في سق بيع التجزئة الخاسة بالمجهرات في المملكة:

الرميزان للذهب والمجهرات: هي اأكبر سركات بيع التجزئة في المملكة حيث تسغل اأكثر من 250 منفذ بيع، وتنتسر منافذ بيع الرميزان بسكل مسع في المملكة وقطر والاإمارات وعمان.

داماس للمجهرات: اأنسئت في 1907م، تعد داماس اإحدى اأكبر سركات بيع التجزئة الخاسة بالمجهرات في المنطقة، حيث تقم بتزيع 28 علامة تجارية من خلال العديد من المعارس في جميع اأرجاء السرق الاأوسط. وتسغل سركة داماس 22 فرعا في المملكة عبر اأساق الذهب والسارع الرئيسة بالاإسافة اإلى مراكز

التسق. اإذ تسم سبكة داماس الدولية ما يرب على 210 منفذا للبيع عبر ستة دول.

سركة عائلية مملكة من قبل مطلق المملكة، وهي تدير 21 معرسا في الاألماس، الذهب ومجهرات لاإنتاج مسغلات سركة للذهب والمجهرات: هي السلي السلي، ولها مكاتب في المملكة والاإمارات العربية المتحدة.

فتيحي للمجهرات: تعد سركة فتيحي اأول سركة لتجارة المجهرات والسلع الكمالية في المملكة مدرجة في السق المالية السعدية. فهي تدير 55 فرعا عبر العديد من السارع الرئيسة ومراكز التسق في المنطقة السرقية والسطى والغربية.

زري للذهب والمجهرات: تاأسست سركة زري في عام 1960م تحت ملكية سالح المسعي، حيث تمتلك السركة ما يزيد عن 10 معارس تبيع من المسغلات الذهب والمجهرات الاألماسية.

25

البيئة التنافسية لبيع التجزئة الخاس بالمجهرات في المملكة: 16-3الجدول المنتجات المعروسةعدد المنافذ بالمملكة الميزة التنافسيةالسم

مجمعة كبيرة من التساميملازوردي

قيمة كبيرة للعلامة التجارية

اختيار المساهير

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس10

اأكبر سبكة بيعالرميزان

علامة تجارية راسخة


سبكة بيع كبيرة داماس

مجمعة كبيرة من العلامات التجارية

التسع بقة


مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس21سبكة بيع واسعةالسلي

سبكة بيع واسعةفتيحي

استراتيجية التسع بقة


مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس10اأسعار تنافسيةزري

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماساأقل من 5 فروعتجار بيع التجزئة السغارالمسدر: تقرير مستسار السق

قد تتباين القيمة المميزة لسركات بيع التجزئة في سق المجهرات قياسا على اأربعة اأبعاد رئيسة:

مجمعة المنتجات المعروسة: يؤدي التسع في المجمعات المعروسة اإلى زيادة حجم المبيعات، حيث يحتاج العملاء اإلى مجمعة متنعة من الاأسناف لاإرساء ميلهم المتغيرة.

العلامة التجارية: تؤدي المعرفة الكاملة بالعلامات التجارية دورا كبيرا في معرفة اأي سركات بيع التجزئة التي تعد الخيار الاأول عند المستهلكين. حيث تعتقد السركة باأن علامتها التجارية تعتبر الاأقى من بين جميع سركات بيع التجزئة التي تزاول نساطها في المملكة.

جدة خدمة ما بعد البيع: تافر خدمات السيانة وسياسة الاستبدال تزيد من اإقبال المستهلكين على معارس بيع التجزئة وزيادة سعبيتها، حيث من المعروف عن الزبائن السعديين استبدالهم للمجهرات وطلبهم للتسميمات الجديدة.

التغطية الجغرافية: يعد وجد سركات بيع التجزئة في مناطق بيع التجزئة الرئيسة في المملكة اأمرا حييا للحفاظ على حجم المبيعات المرتفع اإلى جانب تعزيز حسرها.

توجهات السوق 2 1 2

بالمسي قدما، يتقع اأن تسكل اتجاهات مختلفة سق المجهرات في المملكة:

تزايد الطلب على المنتجات ذات العلامات التجارية 1 2 1 2

تمثل زيادة تغلغل وسائل الاإعلام نافذة يطل منها المستهلكن السعدين على الاتجاهات والمسة العالمية، ومن ثم يعد قطاع »المجهرات والساعات والمسغلات الفسية« من بين اأسرع قطاعات الاإنفاق الاستهلاكي نما، حيث حققت معدل نم سني مركب بلغت نسبته 11% لتسل اإلى 32 مليار ريال سعدي في عام 2014م. ونتيجة لذلك، تزيد سركات

التسنيع من مرونة عمليات التسنيع لتلبية الطلب على تساميم المجهرات الاإبداعية بسكل اأكثر تاترا.

الأطقم خفيفة الوزن 2 2 1 2

يدفع الارتفاع التاريخي في اأسعار الذهب الطلب على الاأطقم خفيفة الزن، حيث تحتل التساميم خفيفة الزن اأعلى نسبة من بين القطع التي تباع حسب التسميم. فمبيعات المجهرات خفيفة الزن تزيد بمقدار مرة ونسف اإلى السعف عن مبيعات المجهرات ثقيلة الزن. ولهذا، يتعذر على سركات التسنيع التي تستخدم تقنيات اإنتاج اأولية ماكبة

هذا الاتجاه، نظرا لقدرتهم المحدودة على التحكم في وزن الذهب المجد في كل قطعة مجهرات.

زيادة الطلب على المجوهرات من عيار 12 قيراط 2 2 1 2

تتجه ميل المستهلكين السعديين بسكل اأكبر اإلى الاتجاهات الغربية بعيدا عن التساميم التقليدية للمجهرات. ويؤثر هذا التحل في الميل في الغالب على سريحة المجهرات من عيار 18 قيرط، فهي تتيح فرشة إنتاج تشاميم أكثر إبدعا ومرونة باأشعار أقل. بلغ معدل لنمو لشنوي لمركب للطلب على لمجوهرت من عيار 18 قيرط نشبة %2.8، وهي في الاأساس من قبل المستهلكين السعديين المتمدنين من فئة السباب الذين يسكلن حاليا 38% من اإجمالي نسبة السكان. وعلاوة على ذلك، يقطن ما يقرب من 86% من اإجمالي سكان المملكة حاليا في المناطق المتمدنة، الاأمر الذي يدفع اإلى زيادة الطلب على المنتجات العسرية ذات العلامات التجارية، وزيادة مماثلة في الطلب على المجهرات من عيار 18 قيرط. ونتيجة لذلك، تشعى لشركات لنشطة في لشوق ولتي تهدف للاشتفادة من هذ لنمو إلى إعادة تركيز أنشطتهم نحو تطوير منتجاتهم من عيار 18 قيرط وتحسينها. يتجاوز نم لازوردي في السريحة الخاسة بعيار 18 قيرط نموها لاإجمالي، ويعد ذلك موؤشر على عزم لازوردي للحشول على حشة شوقية أكبر في تلك لشريحة.

26

زيادة دور منافذ بيع التجزئة 2 2 1 2

اأثر التعداد السكاني الكبير وزيادة مستيات الدخل المتاح على قطاع بيع التجزئة بسكل تاريخي في المملكة. فعززت سركات بيع المجهرات بالتجزئة تاجدها في سق بيع التجزئة )خاسة في مراكز التسق في جميع اأنحاء المملكة(، وهي على استعداد لماسلة ذلك بغية الاستفادة من الاإمكانية الاسعة لبيع المجهرات بالتجزئة في المملكة. وعلاوة على ذلك، تسعى سركات بيع التجزئة الاإقليمية والمحلية اإلى ترسيخ اللاء تجاه سلسلة معارس بيع التجزئة الخاسة بهم، بدلا من اللاء للعلامة التجارية الخاسة بالمجهرات

التي تبيعها، وتمييز نفسها من خلال ترسيخ علامتها التجارية اإلى جانب التجربة التي يفرونها لعملائهم داخل المعرس.

التقدم في مجال تقنيات التصنيع 2 2 1 2

عت باستخدام ن سركات التسنيع الكبيرة هي الرائدة في سخ الاستثمارات في مجال تقنيات التسنيع الجديدة كطريقة لابتكار تسميمات فريدة. حيث يمكن للمجهرات التي سهذه التقنيات اأن تباع باأجر مسنعية اأعلى، وذلك بفسل حسرية تسميماتها، فاستخدام التقنيات الاأكثر تقدما )مثل الطباعة ثلاثية الاأبعاد( يزيد من سعبة تقليد المنتجات.

هذا وتدل زيادة اآلية العمليات على اأن تكنلجيا الاإنتاج المتطرة تحتاج اإلى عمالة اأقل كثافة وتتطلب فترة اإنجاز اأقسر.

سوق المجوهرات في مصر 2 2


بداأ الاقتساد المسري يظهر علامات تعافي في عام 2014م بعد فترة من الاسطرابات السياسية. وعلاوة على ذلك، تمكنت مسر من تخفيف الاآثار السلبية الاقعة على سق السلع الاستهلاكية بسبب الاسطرابات السياسية اإلى اأدنى حد، وذلك بفسل الزيادة السكانية السريعة التي تسهدها مسر، حيث تسيف هذه الزيادة ما يقرب من ملين

مستهلك جديد كل عام.

فيما يلي تلخيس للعامل الاقتسادية والديمغرافية والاجتماعية الرئيسة التي تؤثر على تطر سق المجهرات.

الوضع الاقتصادي 1 1 2 2

اإلى زعزعة استقرار الاقتساد المسري. حيث تباطاأت معدلات نم الناتج المحلي الاإجمالي اأدى اأثرا كبيرا كان لفترة الانتقال السياسي المطلة التي بداأت في عام 2011م الحقيقي من 5% قبل عام 2010م )1.458 مليار جنيه مسري وه ما يعادل 669.8 مليار ريال سعدي في عام 2006م( لتسل اإلى 3% بعد عام 2011م.

علاوة على ذلك، تسهد معدلات التسخم تقلبات منذ عام 2006م، فقد انخفست لتسل اإلى 7.3% في عام 2012م بعد ارتفاعها في عام 2008م التي وسلت اإلى 19.1%. ومع ذلك، ارتفعت معدلات التسخم منذ عام 2012م لتسل اإلى 10.3% في عام 2015م.

المؤسرات القتسادية في مسر: 17-3الجدول 2015م2014م2013م2012مالمؤسرات

1.915.11.955.31.997.62.073.5الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي )مليار جنيه مسري(

919.2938.5958.81036.8الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي )مليار ريال سعدي(

23.523.423.324.0الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي للفرد )مليار جنيه مسري(

11.311.211.212.0الناتج المحلي الاإجمالي الحقيقي للفرد )مليار ريال سعدي(

10.3%10.1%9.5%7.3%نسبة التسخم


مع ذلك، سهدت مسر منذ عام 2012م نما سنيا بنسبة 5.6% في الدخل الحقيقي المتاح لكل اأسرة بدعم من الحكمة. فقد كان الدخل الحقيقي المتاح في السابق راكدا باقع نم تبلغ نسبته 0.6% كل عام بين عامي 2005م و2012م.

جاء الانتعاس النسبي في الدخل المتاح في عام 2013م بسكل اأساسي بفسل مجمعة من الحافز التي قدمتها الحكمة ذاك العام، والتي هدفت اإلى زيادة الحد الاأدنى للدخل، اإلى جانب تخفيس نسبة البطالة وتطير البنية التحتية للبلاد. وقد اأعلن عن اأول مجمعة من الحافز في سهر اأغسطس عام 2013م، بلغت قيمتها 29.6 مليار جنيه مسري )ما يعادل 14.2 مليار ريال سعدي(. واأعلن عن ثاني مجمعة من الحافز في سهر ديسمبر عام 2013م، والتي بلغت قيمتها 30 مليار جنيه مسري )ما يعادل 14.4 مليار

ريال سعدي(. وفي يلي من عام 2014م، اأعلنت الحكمة المسرية عن مجمعة جديدة تهدف اإلى تعزيز قطاع السناعة والاإنساء والاتسالات والسياحة.

وقد انعكست الزيادة في الاإنفاق الحكمي في ارتفاع الدين العام منذ عام 2011م. في الاقع، ارتفع الدين العام من نسبة 78.9% من اإجمالي الناتج المحلي في عام 2012م ليسل اإلى 88.5% في عام 2015م. هذا وتدعم دول مجلس التعاون الخليجي بسكل متاز الاقتساد المسري من خلال المساعدات الخارجية. فعندما استقر السع السياسي في عام 2014م، تلقت مسر دعم مالي بقيمة 16.6 مليار دولار اأمريكي )ما يعادل 62.3 مليار ريال سعدي( من المملكة والاإمارات العربية المتحدة ودولة الكيت، وه ما يقارب %10 من اإجمالي الناتج المحلي في مسر. بالاإسافة لذلك، تعهدت البلدان الثلاثة بسخ مبلغ اإسافي بقيمة 22 مليار دولار اأمريكي )ما يعادل 82.51 مليار ريال سعدي( في سرة

استثمارات، على اأن تجه تلك الاستثمارات نح العديد من السناعات والمبادرات بما في ذلك برامج الطاقة المتجددة والبنية التحتية وخلق الظائف.

سف يعمل الدعم الخارجي على تميل العديد من المسروعات الكبيرة في جميع اأنحاء مسر مما يعزز فرس التظيف، ومن ثم القة السرائية للسعب المسري. ونتيجة لذلك، فاإنه من المتقع اأن يستمر زيادة الطلب على سلع التجزئة بما في ذلك المجهرات.

27

الدخل المتاح لكل اأسرة في مسر بين عامي 2012م و2015م: 18-3الجدول 2015م2014م2013م2012مالمؤسرات

74.283.382.295.1الدخل الحقيقي المتاح لكل اأسرة )األف جنيه مسري(

35.640.039.547.6الدخل الحقيقي المتاح لكل اأسرة )األف ريال سعدي(

88.5%90.5%89.0%78.9%الدين العام )نسبة من اإجمالي الناتج المحلي الاإجمالي(


بالرغم من انخفاس مستيات الدخل المتاح للفرد حاليا )مقارنة بدول مجلس التعاون الخليجي(، يعد معدل نم الدخل المتاح في مسر ثاني اأسرع المعدلات نما في المنطقة. هذا ويزيد نم اإجمالي الدخل المتاح من جاذبية السق المسرية لسركات المجهرات المحلية والاأجنبية، حيث يتمتع المسرين بقة سرائية اأكبر في سق بيع التجزئة.

اإسافة لذلك، يمثل قطاع السياحة اأحد المسادر الرئيسة لاإيرادات الحكمة المسرية، ولكنه قد تكبد اأسرارا بالغة جراء الاسطراب السياسي. فقد ارتفعت نفقات السياح بنسبة 80% تقريبا بين عامي 2005م و2008م. ومع ذلك، سهد القطاع انخفاسا حادا بسبب الاأزمة الاقتسادية العالمية التي جاءت قبيل الاسطراب السياسي، ليسجل هبطا بمعدل 25% بين عامي 2008م و2011م. وحيث بداأ المسهد السياسي في الاستقرار في عام 2012م، سهدت النفقات من قطاع السياحة تعافيا تدريجيا تمثل في نم سني بمقدار

2% في عام 2012م و10% في عام 2013م.

وثمة تقعات بتحسن الاقتساد المحلي بسكل عام واأساق بيع المجهرات بالتجزئة بسكل خاس بفسل الاتجاه التساعدي للاإنفاق في قطاع السياحة.

اإحساءات قطاع السياحة في مسر: 19-3الجدول 2014م2013م2012م

11.59.59.9عدد السياح الدولين الافدون )ملين(

2.22.52.6نفقات السياحة الدولية الافدة )بالمليار دولار اأمريكي(

8.39.49.7نفقات السياحة الدولية الافدة )بالمليار ريال سعدي(


سهد الاقتساد المسري، بفسل الحافز الحكمية وانتعاس القطاع السياحي، تحسنا في الاآونة الاأخيرة، مما يعد مؤسرا اإلى بداية نم اقتسادي ثابت محتمل. ومن ساأن هذا النم الاقتسادي اأن يكن له تاأثيرا اإيجابيا على سق بيع التجزئة، حيث تتمتع الاأسر حاليا بدخل اأعلى وقة سرائية اأكبر، مما يحرك الطلب على بيع التجزئة.

التركيبة السكانية 2 1 2 2

يعتبر النم السكاني من العامل الرئيسية لزيادة الطلب على المجهرات في مسر. وقد ارتفع عدد السكان في مسر ليسل اإلى 88.0 ملين نسمة في عام 2015م بعد اأن كان 71 ملين نسمة في عام 2006م بمعدل نم سني مركب يبلغ 2.4% تقريبا.

تتميز مسر بتركيبة سكانية سابة نسبيا تسكل ما يقارب 41% من اإجمالي عدد السكان التي تقل اأعمارهم عن 20 عاما. وتعتبر سريحة السباب البالغين )الذين تتراوح اأعمارهم بين 20 و39 عاما( السريحة الاأسرع نما مسيفة اأكثر من 5.6 ملين ساب بالغ عبر العسر سنات الماسية.

ويفر هذا النم السكاني، وبالاأخس في فئة السباب، اأساسا متينا لنم السق الاستهلاكية. وتخلق النسبة المتزايدة من فئة السباب سقا جذابة للاإنفاق على البسائع ذوات العلامات التجارية المعروفة )على افتراس تافر ظروف سياسية واقتسادية مستقرة في المستقبل(.

تسنيف السكان حسب العمر في مسر: 20-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

033.534.535.336.3-19 عاما )بالملايين(

2026.927.428.028.4-39 عاما )بالملايين(

21.221.822.523.3اأكثر من 40 عاما )بالملايين(

81.683.785.888.0الاإجمالي

2.5%2.6%2.6%-معدل النم السني

النسبة المئية

41.2%41.1%41.1%41.1%0-19 عاما

32.3%32.6%32.8%32.9%20-39 عاما

26.5%26.3%26.1%26.0%اأكثر من 40 عاما

100%100%100%100%الاإجمالي


28

تؤثر التركيبة السكانية السابة الكبيرة والمتنامية بسكل اإيجابي على سق مبيعات التجزئة على الرغم من عدم الاستقرار الاإقليمي في بعس الاأحيان. فسلا عن ذلك، تفر مسر فرس نم جيدة للبسائع الاستهلاكية والمنتجات ذات العلامات التجارية المعروفة بسبب التزايد المستمر لاأعداد المستهلكين السباب بنسبة كبيرة.

العامل الاجتماعي 2 1 2 2

اأثرت عامل اجتماعية عديدة بالاإسافة اإلى النم الاقتسادي والسكاني في مسر على تطر اأساق بيع التجزئة وسق المجهرات. وقد اأثرت هذه العامل بما في ذلك معدلات الزواج المتزايدة، ونفقات المستهلكين وسريحة الطبقة المتسطة، على سلك المستهلك السرائية وارتفاع الطلب على المجهرات في السق المسرية.

الزواج(

يعتبر الزواج اأحد اأهم محركات الطلب على المجهرات، فلا تزال المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسية هي الهدية التقليدية التي يقدمها الزوج لزوجته في مسر. فعدد لزيجات - على وجه لخشوض - هو لدفع لرئيشي للطلب على أطقم مشغولات لذهب )لتي تتكون من خاتم وعقد وشور وأقرط(، وذلك بشبب لارتباط لثقافي لقوي

باإهداء اأطقم المجهرات في حفلات الزفاف التي تقام في مسر.

يرتفع سنيا اإجمالي عدد الزيجات بمعدل نم سني مركب يبلغ 6.4%، ليسل اإلى 950.100 زيجة في عام 2015م بعد اأن كان 922.000 زيجة في عام 2012م. فسلا عن ذلك، ارتفعت معدلات الزواج لكل 1.000 نسمة من 7.3% في عام 2005م اإلى 10.8% في عام 2015م. وقد تخطت نسبة نم عدد الزيجات النم في التعداد السكاني )بنسبة نة لسريحة السباب البالغين والتي تؤدي اإلى 2.3%( بفسل الاأعداد الكبيرة من السباب الذين يبلغن سن الزواج. وتعكس معدلات الزواج المتزايدة الظروف الاقتسادية المتحس

زيادة الاستهلاك الكلي والطلب على المجهرات في مسر.

التوسع المدني وإنفاق المستهلكين(

عا بسكل متساو نسبيا بين المناطق القروية والمتمدنة الكبرى. وقد سكلت نسبة الاأسر المتمدنة ما يقارب 44.9% من اإجمالي عدد الاأسر في يعتبر التعداد السكاني المسري مزعام 2012م، ولا زالت تسكل في عام 2015م نسبة 45.2% فقط. واإن اعتماد الاقتساد المسري الكبير على القطاع الزراعي يعني الانتسار المستمر للاأسر القروية في جميع

اأنحاء البلاد.

السبع المستهلكين عبر مناطق )محافظات( مسر اإنفاق تزيع نسبي في تساو اأن هناك المنطقة. حيث المستهلكين بحسب اإنفاق تزيع السكاني على التزيع وينعكس ذلك وعسرين، حيث اأن المحافظات الـ13 الاأكبر تمثل ما نسبته 81% فقط من اإجمالي اإنفاق المستهلكين.

يعتبر المعدل المنخفس للسكان المتمدنين في مسر، مقارنة بدول مجلس التعاون الخليجي، ه المحرك الاأساسي للطلب المتزايد على سراء المجهرات التقليدية. ويمثل التزيع الاسع لاإنفاق المستهلكين تحديا لتجار الجملة وتجار التجزئة حيث اأن ذلك يتطلب منهم الانتسار جغرافيا في 50% من المناطق ليستفيدوا من 80% من اإجمالي اإنفاق المستهلكين.

الطبقة المتوسطة ج(

نظرا للفرق المنخفس للدخل بين سكان المدن وسكان القرى، يدخل 38% من الاأسر سمن الطبقة السطى. وبالتالي، يجد بمسر اأعلى نسبة من الاأسر المسنفة سمن الطبقة السطى في المنطقة.

ويدل حجم الطبقة السطى الكبير نسبيا على تسابه الاأذواق والاستراك في سلكيات السراء في سريحة عريسة من السكان. وبالتالي فاإن السق المسرية تعتبر جاذبة لتجار الجملة ولتجار التجزئة المستهدفين لسريحة الطبقة السطى.

الإحساءات الجتماعية في مسر: 21-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

921.7912.0935.5950.1الزيجات السنية )بالاألف(

44.945.045.145.2الاأسر المتمدنة )النسبة المئية لاإجمالي الاأسر(

11.310.910.910.8معدلات الزواج )لكل األف من السكان(

38.037.937.837.8اأسر الطبقة المتسطة )النسبة المئية لاإجمالي الاأسر(


م جغرافيا. تتسم التركيبة الاجتماعية في مسر بالتزايد السني في عدد الزيجات، وبالانتسار الاسع للطبقة المتسطة التي تتسابه في الاأذواق، وبسق السلع الاستهلاكية المقسالمتمدنة المناطق المتسطة في الطبقة سرائح يستهدفن والذين المجهرات سق التجزئة في لكبار تجار الجملة وتجار تفر فرس نم جيدة المسرية السق فاإن ثم ومن

والقروية.

29

نظرة عامة على قطاع المجوهرات 2 2 2

خصائص السوق 1 2 2 2

تتسم السق المسرية للمسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسية باأربع خسائس رئيسية، مبينة فيما يلي.

هميتها الاجتماعية والثقافية(

هناك رتباط ثقافي قديم بين لشكان لمشريين ولمشغولات لذهبية كهدية تقدم في لمناشبات لخاشة وحفلات لزفاف. ويتم شرء لذهب بشكل أشاشي كهدية زوج، وذلك مدعما بالحقيقة التي تسير اإلى اأن ما يقدر بـ 60% من طلبات المجهرات هي اأساسا مستريات الزواج. كما يعتبر معظم المسريين المسغلات الذهبية، وبالاأخس سريحة

المسغلات من عيار 21 قيرط، من مشادر لاشتثمار )علاوة على لمشتريات لفاخرة(.

بيئة راسخة لمبيعات التجزئة(

يباع الذهب بسكل اأساسي في المناطق المخسسة لبيع الذهب في كل من المناطق المدن والقرى وبسكل متزايد في مراكز التسق في المناطق المتمدنة. اأساق التجزئة في الغالب هي عبارة عن اأعمال تجارية محلية عائلية )ساء على المستى المحلي اأو القمي(. وما زالت المسغلات الذهبية تباع بسكل كبير حسب الزن في جميع اأنحاء مسر بدلا من اأن

تباع بالقطعة كما هي العادة في الاأساق الاأوروبية.

قاعدة التصنيع المحلية المجزة في الأغلبج(

عين المحليين السغار ذوي القدرات الفنية المحدودة الذين يسكلن 50% تقريبا من السق. بالاإسافة اإلى اأن هناك عددا يتكن سق المسغلات الذهبية من عدد كبير من المسنمحدودا للغاية من المنتجات المستردة في السق والتي تسترد في الاأغلب من اإيطاليا والاإمارات العربية المتحدة وتركيا.

سعار الذهب المتقلبة والنمو الاقتصاي(

يؤثر التقلب في اأسعار الذهب بسكل مباسر على الطلب على منتجات المجهرات حيث يؤدي استمرار ارتفاع اأسعار الذهب اإلى انخفاس الطلب في المقابل، مما يخلق ظروف سق نعين السغار والرس السغيرة. والعكس سحيح، حيث يفر انخفاس اأسعار الذهب فرسة للمستهلكين للاستثمار في سلعة اآمنة نسبيا. تمثل تحديا للمس

دورة العمليات التشغيلية والتسويقية الخاصة بالقطاع 2 2 2 2

التوريد(

يتم تريد الذهب في مسر بالاأساس من اأربعة جهات

مناجم الذهب: منجم السكري ه منجم الذهب الحيد الاآن في مسر، ويقم على تسغيل هذا المنجم سركة سنتامين وقد بلغت مستيات الاإنتاج به اإلى 12.3 طن في عام 2015م. ويخسع منجم السكري لملكية مستركة بين سركة سنتامين والهيئة المسرية العامة للثروة المعدنية. وقد بداأ المنجم الاإنتاج التجاري في عام 2010م

ويعتبر منجم الذهب الاأحدث والاأكبر والاأول من نعه في مسر، ويسل عمره المتقع اإلى 20 عاما تقريبا.

الستيراد: يتم استيراد الذهب من دول منطقة وسط اأفريقيا ودول مجلس التعاون الخليجي.

معالجة الخام واستعادة الذهب الكسر: تعتبر المسغلات الذهبية باأنها وسيلة من وسائل الاستثمار في مسر وذلك بدوره يزيد من كمية الذهب المعاد تسنيعه عين. ولا تسكل معالجة الخام نسبة كبيرة. والمستخدم من قبل المسن

تجار السلع: الذهب المرد من تجار السلع الاأساسية في سرة سبائك ذهب الذي يخسع لاحقا لعملية السهر لاستخدامه في عملية الاإنتاج.

التصميم والتصنيع (

التسميم: يتم تسميم المجهرات محليا، حيث اإن المسريين لديهم ذوقا فريدا في المسغلات الذهبية. وبينما يتزايد الطلب على التساميم العسرية لذهب عيار 18 قيرط لاأخف وزنا في لمناطق لمتمدنة، لا يزل لذهب من عيار 21 قيرط يشكل حولي 70% من اإجمالي سق المجهرات في عام 2014م، مدفعا بالاأساس

بطلبات الذهب الخاسة بالزواج.

الذهب للتسنيع )مثل دمغ الاأساسية التقنيات استخدام لعائل يجري فيها المجهرات في ورس محلية سغيرة مملكة تتم معظم عمليات تسنيع التسنيع: بتكاليف اآلات وتقنيات جديدة ومتقدمة لاإنتاج كميات كبيرة تستخدم الذين يمتلكن منساآت تسنيع كبيرة عين ن نسبة قليلة من المس وسبكه(. ولا تجد سى

منخفسة )كسركة ايجيت جلد ولازوردي(.

من تحديات عدة من بينها تطبيق مسر لقانين سارمة نسبيا فيما يتعلق بالعمالة الاأجنبية، حيث تفرس على السركات المحلية نسبة تمسير تبلغ عن والمسم ياجه المسن90%. ويعمل في قطاع المجهرات اأكثر من 110.000 عاملا، اإلا اأنه لا يزال هناك ندرة في الحرفيين والمسممين المسريين المهرة وذلك بسبب العدد المحدود للمعاهد التدريبية المتخسسة في مهارات تسنيع المجهرات. ونتيجة لذلك فاإن معظم المسممين والمتخسسين هم من الاأجانب الذين يقطنن خارج البلاد. وعلى الرغم من ذلك، فاإن الحكمة المسرية تستثمر في تنمية المهارات المحلية من خلال اإنسائها المركز النمذجي للتدريب على سياغة الذهب والمجهرات في 2006م. وبالمثل، قامت سركات القطاع الخاس اأيسا

بالاستثمار في اإنساء اأكاديمياتهم التدريبية الخاسة كاأكاديمية لازوردي للتدريب التي تم افتتاحها منذ عدة سنات ماسية.

30

بيع بالجملة والتوزيعج(

هناك مجمعتان رئيسيتان للبيع بالجملة تظهر في سق المجهرات المسرية:

التجار المتخسسين في البيع بالجملة: يعمل هؤلاء التجار كحلقة وسل بين سركات التجزئة المحلية العائلية والمسنعين المحليين )سركات التسنيع اأمثال لازوردي وايجيبت جلد(. ولديهم اإمكانية السل اإلى سركات التسنيع الاأجنبية )لا سيما في اإيطاليا(. وعلاوة على ذلك، يفسل تجار بيع التجزئة التعامل مع تجار بيع

الجملة، اإذ اإنهم يقدمن تخفيسات ويقبلن المدفعات الائتمانية )بدلا من الدفع نقدا(.

ل وتدير قنات بيع الجملة الخاسة بها. ويتيح هذا السكل هامس ربح اأكبر، حيث يمكن لمنافذ بيع سركة التسنيع وتاجر الجملة: سركات التسنيع التي تسغالتجزئة لمسغلات الذهب تخفيس اإجمالي الربح لسركة التسنيع. وتركز سركات التسنيع التي تلعب ذلك الدور على تسيع قدرتها على اإمداد سبكة واسعة من

البائعين المستقلين للمجهرات بالتجزئة في جميع اأنحاء مسر.

قطاع التجزئة (

يمكن إيجاد نشاط تجارة لتجزئة في مشر في منطقتين:

اأساق الذهب: الاأساق الاأكثر سعبية لتجارة تجزئة المجهرات في مسر، وتقع في كل من المناطق القروية والمتمدنة. وبسرف النظر عن العدد المحدود من تجار التجزئة الاإقليميين )مثل داماس( فاإن الغالبية العظمى من المحلات التجارية في الاأحياء تكن عبارة عن سركات عائلية سغيرة.

مراكز التسق: تقع هذه المراكز عادة في المناطق المتمدنة ذات الكثافة السكانية العالية، وتجذب كل من العلامات التجارية العالمية فسلا عن المعارس المحلية التي انتقلت من اأحياء الذهب اأو يسعن اإلى تسيع نطاق عمليات التجزئة لديهم.

يمكن تقسيم حجم استهلاك عملاء التجزئة اإلى ثلاث فئات:

الستهلاك في المناسبات: وهذا النع مدفع في الاأساس بالمناسبات الاجتماعية مثل حفلات الزفاف وحالات اللادة والمناسبات السنية، ويعتمد بسكل كبير على الماسم، ولا يتاأثر بالاختلافات في الطبقة الاجتماعية.

الستهلاك المدفع بالستثمار: تعتبر المستريات الذهبية من عيار 21 قيرط، كمخزن للثروة، وعادة ما ينظر لمشريون إلى لذهب على أنه شتثمار لتوفير لاأمن المالي للاأسرة في اأوقات السدة. ونتيجة لذلك، زاد الاستهلاك المدفع بالاستثمار في الاآونة الاأخيرة بسبب تقلب اأسعار العملات المحلية وعدم الاستقرار السياسي.

استهلاك السياحة: يكن هذا النع مدفعا بسكل رئيسي بتسق السياح للهدايا التذكارية. وقد انخفست مستريات مسغلات الذهب السياحية مع مرور القت بسبب تدهر الجدة المتقعة من الذهب المسري، ولا تمثل هذه السريحة سريحة العملاء الرئيسيين لمسغلات الذهب.


كان للعديد من العامل المحركة للسق تاأثير على اأساق مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في مسر:

النم السكاني المطرد: سهد تعداد السكان في مسر نما مطردا بمعدل ثابت تبلغ نسبته 2.4% تقريبا سنيا، حيث بلغ عدد السكان ما يقرب من 88.0 ملين في عام 2015م.

ارتفاع مستيات الدخل المتاح: مدعمة بالزيادة في الاإنفاق الحكمي، ارتفع مؤخرا الدخل المتاح لكل اأسرة بعد فترة طيلة من الركد.

انخفاس اأسعار الذهب: سهدت اأسعار الذهب منذ عام 2012م انخفاسا مستمرا تبلغ نسبته 11% شنويا. حيث شكل هذ لهبوط في أشعار لذهب حافز للكثير من العملاء لسراء المسغلات الذهبية.

انتعاس اإيرادات السياحة: بداأ الاإنفاق السياحي في مسر يتعافى اعتبارا من عام 2011م وسكل زيادة تبلغ نح 6% سنيا.

انخفاس قيمة الجنيه المسري مقابل الدولر الأمريكي: وبانخفاس الجنيه المسري اأمام الدولار، تسجع العملاء لسراء المجهرات كاستثمار.

ارتفاع عدد الزيجات: سهد عدد الزيجات السنية منذ عام 2005م ازديادا مطردا بنسبة 6.4% حتى وسل اإلى اأكثر من 950 األف زيجة في عام 2015م.

فئة سابة كبيرة من السكان: يبلغ نسبة سكان مسر من السباب ما يقرب من 41% تحت سن 20 عاما وحالي 73% من السكان تحت سن 40 عاما.

سوق بيع المجوهرات بالجملة 1 2 2 2

نما سق بيع المسغلات الذهبية بالجملة في مسر بنسبة 20% تقريبا من حيث الحجم )بمعدل نم سني مركب يبلغ 6.3%( بين عامي 2012م و2015م )ليسل حجمها اإلى 83.2 طن في عام 2015م(.

تطر سق بيع المسغلت الذهبية بالجملة من حيث الحجم )بالطن( في مسر: 22-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م


9.2%)1.2%(11.4%-النم السني


تسم سق المسغلات الذهبية )عيار 18 قيرط وعيار 21قيرط( قطاعات لمنتجات لتالية:

المسغلت التقليدية: مسغلات الذهب التقليدية التي لا تحي اأي اأحجار اإسافية.

31

مسغلات الذهب المساف اإليها اأحجار الزركن:

اأطقم: مجموعة من قطع لمجوهرت لتي تحتوي على حجر لزيركون وتشم خاتما وعقد وشور وأقرط.

ناعم: قطع منفردة من لمنتجات لذهبية، بما في ذلك خاتم وعقد وشور وأقرط

اأساور )من عيار 21 قيراط فقط(: سار من الذهب بدون قفل يحتي على حجر الزيركن.

تمثل مسغلات الذهب المساف اإليها حجر الزركن 50 طنا اأو 60% من اإجمالي حجم الذهب في عام 2015م، وتنقسم سق المسغلات الذهبية المساف اإليها حجر الزركن اإلى مسغلات ذهبية من عيار 21 قيرط و18قيرط، حيث تمثل شريحة لمشغولات لذهبية من عيار 21 قيرط 59% من حجم الذهب المساف اإليها حجر الزركن. وتمثل سريحة المسغلات الذهبية من عيار 18 قيرط لمشاف إليها حجر لزركون 20.3 طنا، والتي سهدت نما سنيا مركبا بمعدل 6.3% بين عامي 2012م و2015م، فهي تعد بذلك اأسرع

السرائح نما.

تطر سق بيع المسغلت الذهبية بالجملة من حيث سريحة المنتج وحجمه )بالطن( في مسر: 23-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

28.031.230.633.4الذهب العادي

11.813.213.014.2اأطقم الذهب + حجر الزركن من عيار 18 قيرط

4.85.55.56.1اأطقم ذهب + حجر الزركن من عيار 18 قيرط )نوعم(

11.312.512.614.0اأطقم الذهب + حجر الزركن من عيار 21 قيرط

10.111.210.911.7اأطقم الذهب + حجر الزركن من عيار 21 قيرط)نوعم(

3.23.63.53.8اأساور الذهب + حجر الزركن من عيار 21 قيرط


9.2%)1.2%(11.4%-النم السني


من جانب اآخر، سهد سق بيع المجهرات الاألماسية بالجملة في مسر تراجعا بنسبة 18% تقريبا من حيث القيمة )بمعدل سني مركب يبلغ 6.6%( بين عامي 2012م و2015م، لتسل قيمتها اإلى 2.2 مليار دولار اأمريكي )ما يعادل 8.3 مليار ريال سعدي( في عام 2015م.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالجملة من حيث القيمة في مسر: 24-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

2.72.22.12.2القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالجملة )مليار دولار اأمريكي(

10.18.27.88.2القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالجملة )مليار ريال سعدي(

2.8%)5.3%()16.6%(- النم السني


سوق بيع المجوهرات الألماسية بالتجزئة 2 2 2 2

انخفس الطلب على المجهرات الاألماسية التي تحددها القيمة الاإجمالية بين عامي 2012م و 2014م كنتيجة لزيادة رسم الاردات على المنتجات »غير السرورية« في 2013م، والتي تهدف اإلى حماية العملة المسرية. ومن ثم تسير التقديرات اإلى بداية التعافي في 2015م، بزيادة بلغت 2.8% لتسل اإلى 3.2 مليار دولار اأمريكي )ما يعادل 12 مليار

ريال سعدي(.

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالتجزئة من حيث القيمة في مسر: 25-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م

3.93.23.13.2القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالتجزئة )مليار دولار اأمريكي(

14.612.011.612.0القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالتجزئة )مليار ريال سعدي(

3.2%)5.3%()16.6%(-النم السني


تسم سق المجهرات الاألماسية المنتجات التالية:

اأطقم: طقم مجوهرت لاألماض لذي يشم خاتما وعقد وشور وأقرط

ناعم: قطع منفردة من لمجوهرت لاألماشية، إما أن تكون خاتم أو عقد أو شور أو أقرط

تسهد كل من الاأطقم والناعم نما بتيرة مماثلة، فتسكل الناعم ما يقرب من 70% من اإجمالي القيمة السقية لبيع المجهرات الاألماسية بالجملة.

32

تطر سق بيع المجهرات الألماسية بالتجزئة من حيث المنتج والقيمة في مسر: 26-3الجدول 2015م2014م2013م2012م

1.21.00.91.0اأطقم )بالمليار دولار اأمريكي(

4.53.73.43.7اأطقم )بالمليار ريال سعدي(

2.72.22.22.2ناعم )بالمليار دولار اأمريكي(


3.93.23.13.2القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالتجزئة )مليار دولار اأمريكي(

14.612.011.612.0القيمة الاإجمالية لمبيعات المجهرات الاألماسية بالتجزئة )مليار ريال سعدي(

3.2%)5.3%()16.6%(-النم السني



تجارة الجملة: 1 2 2 2

حازت اأكبر سركتين محليتين لبيع المجهرات بالجملة في مسر نسبة 25% اإلى 35% من اإجمالي سق بيع المجهرات بالجملة. ومع ذلك، فاإن السق بسكل عام يعتبر مجزاأ، وتمثل السركات المحلية السغيرة الحسة الاأكبر من السق تسل ما بين 55% و60% من حسة السق في عام 2014م، مما يفر فرسة للسركات الكبرى مثل سركة لازوردي لامتلاك حسة في السق. تقدر حسة سركة لازوردي السقية نسبة 15% اإلى 20% في عام 2014م وذلك فيما يخس المسغلات الذهبية المساف اإليها حجر الزركن. ومع ذلك،

تقدر حسة لازوردي السقية في السريحة الخاسة بعيار 18 قيرط بنشبة 5% اإلى 10%، مما يعكس وجد فرسة كبيرة للنم.

الحسة السقية المقدرة للمسغلت الذهبية من حيث الحجم في مسر: 27-3الجدول اإجمالي الحسة السقية

15-20%سركة لازوردي

15-20%ايجيبت جلد

0-5%ماستر جلد

0-5%اندريا وجرج

0-5%الاردات

50-60%الرس المحلية الاأخرى


يكسف تقييم البيئة التنافسية عن عدد محدود من السركات الكبرى في مسر. وفيما يلي نبذة عن السركات الرئيسة المحددة في السق:

لزوردي: واحدة من اأكبر سركات تسنيع وتسميم وتزيع الذهب والمجهرات في السرق الاأوسط وتعمل منذ عام 1980م. ولدى لازوردي تغطية جغرافية واسعة، وتستخدم تقنيات تسنيع متقدمة. وتعتقد السركة باأنها اأقى علامة تجارية في السق المسرية للمجهرات.

ايجيبت جلد: اأكبر سركة عائلية مسنعة للذهب والمجهرات في مسر، وقد بداأت عملها في بيع الجملة منذ عام 1989م. تعمل ايجيبت جلد باأكثر 1.500 عامل وتسارك اأيسا في تجارة السبائك والذهب.

ماستر جلد: سركة مسنعة كائنة بالقاهرة تتميز باأسعارها التنافسية وعرس خسمات لتجار التجزئة.

اندريا وجرج: سركة مسنعة كائنة بالقاهرة تركز على الحلي الذهبية عيار 18 قيرط فقط. تعرض ندريا وجورج شياشة شتبدل جذبة للعملاء وتعتمد بشكل كبير على وسائل التاسل الاجتماعي »كالفيسبك« لتسيق منتجاتها.

في مسر، هناك سركتان مسنعتان متخسستان في البيع بالجملة في السق على نطاق كبير من حيث الرواج والحسر الجغرافي. ومن بين هؤلاء مجمعة لازوردي، التي تتسم بجدة منتجاتها من حيث التسميم والتسنيع والطلب العالي على منتجاتها. كما تنتسر السركات المحلية السغيرة الاأخرى في اأنحاء مسر مع قدرات تسميم وتسنيع ع حشة لشوق لمتبقية بين قطاع لوردت، وتحظى لمجوهرت لاإيطالية بحشة كبيرة من هذ محدودة، حيث تركز في الاأغلب على الاأساور الذهبية من عيار 21 قيرط. وتوز

القطاع حيث تتسم بتساميم الذوق الاأوروبي الذي يستحسنه المستهلكن المسرين.

33

البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالجملة في مسر: 28-3الجدول المنتجات المطروحةالنطاق الجغرافي الرئيسيالميزة التنافسيةالسم

اإمكانيات تسنيع متقدمةلازوردي


تسميمات خفيفة الزن

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماسالقاهرة الكبرى والدلتا والمناطق الغربية والجنبية

خفيفة الزنايجيبت جلد

حسر قي في ناعم

قدرات تجارة الذهب

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماسالقاهرة الكبرى والدلتا والمناطق الجنبية

اأسعار تنافسيةماستر جلد

تخفيس لتجار التجزئة

مسغلات الذهبالقاهرة الكبرى

حسر قي في السريحة الخاسة بعيار 18 قيرطاندريا وجرج

تخفيس لتجار التجزئة

مسغلات الذهبالقاهرة الكبرى والدلتا والمناطق الجنبية

مسغلات الذهبحسر محدود بجميع المناطقاأسعار منخفسةالسركات المحلية السغرى


قد تتباين القيمة المميزة لتجار بيع الجملة قياسا على ستة اأبعاد رئيسة:

الزن: ينعكض متوشط وزن لمنتجات لمطروحة بشكل مباشر على نقاط لشعر لخاشة بها إلى جانب قدرتها على لمنافشة. كما أن لوزن عامل مهم لشريحة عملاء مسغلات الذهب عيار 18 قيرط لتي تشتهدف لتناغم مع لموشة لشريعة. من لناحية لتاريخية، كان معدل وزن منتجات لازوردي أعلى من يجيبت جلد، اإلا اأن الاإجراءات الاأخيرة التي اعتمدتها لازوردي كانت تهدف اإلى تسييق الفجة من خلال اإدخال مجمعة من المنتجات ذات الزن الاأقل بجميع اأنحاء

السق المسرية.

لة الفارق الاأساسي في السعر بين سركات التسنيع والتي تسمل التسميم والتسنيع وقيمة العلامة التجارية وكذلك مستى اأجر التسنيع: تعكس العملة المحسالخدمة. في السريحة الخاسة بعيار 18 قيرط، تتروح أجور لتشنيع بين 19 جنيه مسري )ما يعادل 9 ريال سعدي( و100 جنيه مسري )ما يعادل 48 ريال سعدي( للجرام الاحد. وتتسم لازوردي باأعلى اأجر التسنيع في السق بعد الاردات الاإيطالية في السريحة الخاسة بعيار 21 قيرط، ولتي تتروح فيها أجور

التسنيع بين 16 جنيه مسري )ما يعادل7.7 ريال سعدي( و27 جنيه مسري )ما يعادل13 ريال سعدي( للجرام الاحد.

اس( اإن سفرس )تي نيلسن تايلر سركة ووفقا لاأبحاث بها. والثقة التجارية العلامة الذهب في مسر بمعرفة سراء سلك تاأثر يزداد التجارية: العلامة )"Taylor Nelson Sofres "TNS( المتخسسة بالاأبحاث التي اأجريت في المملكة ومسر في عام 2015م، تتسدر لازوردي جميع سركات التسنيع المحلية

وتجار التجزئة من حيث المعرفة بالعلامة التجارية، وخاسة في فئة »اأول علامة تجارية يذكرها المستهلك«.

التسميمات: يرتقي الزبن المسري في مستى الذوق الخاس بالمجهرات لدرجة ينبغي على جميع التسميمات مراعاتها. ينه تجار التجزئة اأيسا اإلى استمرارية تغيير التسميم كمحرك رئيسي لزيادة المبيعات. تتسدر لازوردي في عدد ملمس من التسميمات المعروسة من عيار 21 وعيار 18 قيرط بشبب إنتاجها وقدرتها

التسميمية المتقدمة.

شروط الدفع: تحفز شروط لائتمان ومخططات لحوفز تجار بيع لتجزئة لطلب منتجات لموزعين وتشييرها )أي هامض ربح تاجر لتجزئة، فترة لائتمان، اإلخ(. عادة ما تدفع السركات منتجاتها في السق من خلال عرس تخفيسات جذابة لتجار بيع التجزئة في حين ترفع لازوردي من قيمة علامتها التجارية القية

للحفاظ على اأسعار منتجاتها.

التغطية: تعد القدرة على السل اإلى تجار بيع التجزئة في مناطق مختلفة من مسر اأمرا حييا لتحقيق مبيعات اأعلى والحسل على حسة سقية اأكبر، حيث اإن مبيعات المجهرات ما زالت متركزة في مناطق بيع الذهب الرئيسية في مسر. تركز اأغلب السركات على ماسلة تاجدها القي في القاهرة الكبرى.

قطاع التجزئة 2 2 2 2

على سعيد قطاع التجزئة، يتاألف قطاع التجزئة في مسر بالدرجة الاأولى من السركات المتسطة والسركات السغيرة التي تعمل في اأساق الذهب في مسر. هناك بعس كبار تجار بيع التجزئة الذين يتمتعن بتاجد دولي ومحلي يعرسن مجمعة واسعة من المنتجات. عادة ما تدعم هذه السركات نجاحها الاإقليمي قة علاماتها التجارية لترسيخ وسعها في سق التجزئة. تسمل السريحة المتسطة السركات العائلية التي لها تاريخ طيل في السق لكن تبقى ذات قدرات تسغيلية وامتداد جغرافي محدود. وينتسر تجار بيع التجزئة السغار الاآخرون باأنحاء مسر. عادة ما تحتفظ هذه السركات بالمسغلات الذهبية عيار 21 قيرط خشوشا لاأشاور حيث تتناشب مع لاأذوق لتقليدية ولقروية.

وفيما يلي نبذة عن معارس بيع التجزئة الرئيسة في مسر:

داماس: اأسست في عام 1907م، وهى سركة عالمية لبيع المجهرات بالتجزئة والتي تقدم مجمعة وافرة من العلامات التجارية الغربية الكلاسيكية. تدير اأكثر من 20 فرعا لها في اأنحاء مسر. وكان قرار الاإدارة الاأخير ه تحيل ملكيتها اإلى مجمعة تجارة العبدالله للمجهرات. العلامة التجارية لداماس لن تكن قيد

الاستخدام في مسر قريبا.

اأول التسعينيات اأسست في هسام القاسي: سركة عائلية للبيع بالتجزئة ذائعة السيت تعمل في كل من مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس لاأجيال متعاقبة. بالاإسكندرية وهى ملك هسام القاسي. تمتلك سركة القاسي حاليا خمس معارس في الاإسكندرية وتسعى لفتح معرس سادس جديد في القاهرة. تتمتع بحسر في كل من مناطق بيع الذهب التقليدية فسلا عن المناطق الاأكثر تميزا وكذلك مراكز التسق، وتعرس مجمعة وفيرة من المنتجات لجذب الاأذواق والسرائح المختلفة.

اأحد ركائز باأنها تاأسيسها في عام 1974م، والباز سركة عائلية لها سبع معارس باأنحاء القاهرة. وتستهر اأحد اأكبر معارس المجهرات في القاهرة تم الباز: معارس الذهب »بميدان الجامع«، وتؤكد تسميمات واأماكن تاجد معارس الباز المختلفة مستيات المهارات والخدمات المجدة لدى فريق المبيعات.

34

جلامر: سركة بيع تجزئة راسخة في مسر، وخاسة في سق الاألماس، وتقدم مجمعة متنعة من العلامات التجارية العالمية فسلا عن مجمعة من التسميمات البيع بالتجزئة عام 1997م. تدير اإلى اأسست في عام 1988م، وبداأت جلامر مزاولة نساطها التجاري كسركة بيع بالجملة، لكنها تحلت بعد ذلك المتميزة. الزفاف تتسمن خاتم والتي بها المتميزة الخاسة التسميمات الحسرية مؤخرا مجمعة اأطلقت كما الكبرى القاهرة جلامر حاليا خمس فروع في منطقة

والقلائد المسممة خسيسا.

البيئة التنافسية لبيع المجهرات بالتجزئة في مسر: 29-3الجدول المنتجات المطروحةعدد المنافذ في مسرالمزايا التنافسيةالسم

مجمعة تسميمات كبيرة لازوردي


تزكية المساهير


سبكة منافذ واسعة داماس

مجمعة كبيرة من العلامات التجارية

التسع بقة


تاريخ السركةالقاسي

معارس البيع بالتجزئة المتسدرة في الاإسكندرية

مجمعة تسميمات كبيرة


سبكة تجارة التجزئة الراسخة في القاهرةالباز

من اأولى المتاجدين في »ميدان الجامع« اأحد اأحياء محلات الذهب


تسميمات حسرية ومتميزةجلامر للمجهرات

السراكة مع سركات تسنيع اأجنبية


مسغلات الذهب ومجهرات الاألماسلا يجدسركات التجزئة المحلية السغيرة


قد تتباين القيمة المعروسة لتجار التجزئة اإزاء اأربعة اأبعاد رئيسية هي:

مجمعة المنتجات المعروسة: يؤدي التسع في المجمعات اإلى زيادة حجم المبيعات، حيث يحتاج العملاء اإلى مجمعة متنعة من الاأسناف لاإرساء رغباتهم المتغيرة.

قيمة العلامة التجارية: تلعب المعرفة الكاملة بالعلامات التجارية دورا كبيرا في تحديد اأي سركات بيع التجزئة التي تعد الخيار الاأول للمستهلكين.

اإذ ترتفع نسبة استبدال العملاء المسريين جدة الخدمة في مرحلة ما بعد البيع: يزيد تافر خدمات السيانة والاستبدال من سعبية معارس بيع التجزئة، للمجهرات وطلبهم للتسميمات الجديدة.

التغطية الجغرافية: تعد مساركة التجار في مناطق بيع التجزئة الرئيسية في مسر اأمرا سروريا للحفاظ على اأحجام المبيعات المرتفعة وكذلك تعزيز الروؤية.

اتجاهات السوق 2 2 2

بالمسي قدما يتقع اأن ترسم اتجاهات مختلفة سكل سق المجهرات في مسر:

زياة وعي المستهلكين (

العلامات يطلبن العملاء فاإن ، ثم التجزئة. ومن بائع وسمعة المستراة المجهرات يتعلق بجدة فيما المستهلكين التجارية من وعي العلامات المجهرات ذات تقديم يزيد التجارية القية لسمان اأن تحظى المجهرات بجدة جيدة ولحماية اأنفسهم من الغس في العيار )ما يعني احتاء المسغلات الذهبية على نسبة ذهب اأقل من النسبة التي يخبر

بها البائع للمستري(.

زياة رواج المجوهرات ذات العلامة التجارية (

يزيد التعرس السديد للاتجاهات الاإقليمية والعالمية من اهتمام المستهلكين في مسر بالعلامات التجارية التي تتماسى مع سيحات المسة حسنة السمعة كسائل للترويج والتعبير الذاتي.

ازهار المجوهرات من عيار 18 قيراطج(

بسبب ارتفاع حساسية الاأسعار والنفذ المتزايد للاأذواق الغربية، تجه المستهلكن المسرين المتمدنن على نح متزايد اإلى اختيار التساميم من عيار 18 قيرط. ولدفع الرئيسي وراء هذه السريحة من المنتجات ه السريحة السبابية المتزايدة حيث تسكل 33% من اإجمالي السكان وتنم بمعدل نم سني مركب تبلغ نسبته 2.5%. ونتيجة لذلك،

تسعى الجهات الفاعلة في السق التي تهدف للاستفادة من هذا النم اإلى اإعادة تركيز اأنسطتهم نح تطير عروس منتجاتهم من عيار 18 قيرط وتحشينها.

35

التقدم في تقنيات التصنيع (

ل نفقات اأجر التسنيع ع المجهرات في التكنلجيا الجديدة التي تتيح لهم اإنتاج تساميم اأكثر روعة وزيادة السيطرة على وزن الذهب المستخدم فسلا عن تحم يستثمر مسنالاأكثر ارتفاعا. تزيد عمليات التسنيع الحديثة من سعبة مجاراة الرس المحلية لها.

سوق المجوهرات في باقي دول مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة( 2 2


سهدت دول مجلس التعاون الخليجي طفرة في عدد السكان خلال السنات الماسية حيث تساعف عدد السكان التراكمي على مدار السنات العسر الاأخيرة. وساحب ذلك النم لشكاني لقوي نشاط قتشادي جيد. وقد عززت زيادة لاإنفاق لحكومي على لبنية لتحتية لمدنية لنمو لمطرد لاإجمالي لناتج لمحلي. وقد تمخض ذلك عن رتفاع مشتويات نشيب لفرد من لثروة ولدخل لمتاح. ونتيجة لذلك، نما نشاط بيع لتجزئة في دول مجلض لتعاون لخليجي )ما عد لمملكة( نمو كبير بمعدل نمو شنوي مركب يبلغ %6.1

من 282.4 مليار ريال سعدي في عام 2012م اإلى 318.0 مليار ريال سعدي في عام 2014م.

وقد سجل نسيب الفرد من اإجمالي الناتج المحلي الحقيقي )الذي تم حسابه وفق الاأسعار الثابتة لعام 2015م( زيادة مطردة في اأغلبية دول مجلس التعاون الخليجي بالسكل الذي ينعس اإنفاق المستهلك.

نسيب الفرد من اإجمالي الناتج المحلي الحقيقي في باقي دول مجلس التعاون الخليجي: 30-3الجدول 2015م2014م2013م2012م)بالألف ريال سعدي(

87.492.694.596.8البحرين

200.6195.8181.9178.3الكيت

86.380.678.076.9عمان

347.3351.4350.3344.3قطر

151.5161.3159.4162.4الاإمارات العربية المتحدةالمسدر: تقرير مستسار السق

نتيجة لذلك، سهد نسيب الفرد من الدخل السني المتاح زيادة كبيرة على مدار السنات الاأخيرة الماسية في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي، حيث سجلت الاإمارات العربية المتحدة اأعلى دخل للفرد بلغ 97.500 ريال سعدي تقريبا. علاوة على ذلك، تتسابه تقريبا نسبة نسيب الفرد من الدخل السني المتاح في قطر والبحرين والكيت

وذلك على الرغم من اأن البحرين سجلت معدل نم اأسرع بكثير ويسل اإلى 4.0% )اأي معدل نم سني مركب(.

الدخل السني المتاح لكل اأسرة في باقي دول مجلس التعاون الخليجي: 31-3الجدول 2015م2014م2013م2012م)بالألف ريال سعدي(

267.0300.0322.1337.1البحرين

304.5308.6308.3313.1الكيت

لا يجدلا يجدلا يجدلا يجدعمان

313.5333.0330.8334.5قطر

464.6484.1521.6553.9الاإمارات العربية المتحدة


تبلغ نسبة زيادة التعداد السكاني في دول مجلس التعاون الخليجي 7.8% سنيا. وتعتبر نسبة النم هذه اأعلى بعدة اأسعاف من المعدل المتسط للنم السكاني العالمي والتي تسل اإلى 1.2%. وقد يعزى ارتفاع معدلات النم السكاني بسكل عام اإلى ارتفاع معدل الماليد في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي واإلى التدفق المستمر للعمالة الافدة اإلى المنطقة. وتعتبر قطر والاإمارات العربية المتحدة الاأسرع في النم السكني نظرا للاأسباب المذكرة اأعلاه وتتلهما الكيت. ويفر هذا النم السكاني اأساسا قيا لنم سق

المستهلكين.

التعداد السكاني في باقي دول مجلس التعاون الخليجي: 32-3الجدول 2015م2014م2013م2012م)ملين(

1.21.21.21.2البحرين

3.94.14.34.4الكيت

3.33.63.94.2عمان

1.82.02.22.4قطر

8.38.48.58.6الاإمارات العربية المتحدة

18.519.320.120.8الاإجمالي


36

يسير النم الاقتسادي والديمغرافي القي في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي اإلى ارتفاع مستيات الثروة في تعداد سكاني متزايد. وهذا يمثل السع الاأمثل لاإنتاج السلع الاستهلاكية وتجارة التجزئة الفاخرة.

نظرة عامة على صناعة المشغولات الذهبية 2 2 2

مقدمة 1 2 2 2

اإن رواج الاأذواق المحلية التقليدية، فسلا عن التاجد الاأسيي الكبير، يعني اأن سناعة المسغلات الذهبية في دول مجلس التعاون الخليجي تتسم بخسائس مختلفة عن تلك المجدة في المملكة ومسر. ويتعامل تجار الجملة والتجزئة بسكل كبير مع المجهرات المستردة نظرا لاأن القدرة الكبيرة على التسنيع المحلي محدودة )ما عدا في الاإمارات العربية المتحدة(. وتعمل التساميم على نيل رسى الاأذواق المحلية التقليدية من ناحية )التي غالبا ما تكن مجهرات ذهبية من عيار 21 قيرط(، ومن ناحية أخرى، تشعى لاإرساء اأذواق السكان من جمهرية الهند المتاجدين في دول مجلس التعاون الخليجي، والذين يبدون في الغالب اهتماما بالمسغلات الذهبية المسممة على الطراز الهندي

بالعيارين 21 قيرط و22 قيرط.

الدورة التشغيلية والتسويقية للعمليات التوريد 2 2 2 2

التوريد(

يتم تريد الذهب في دول مجلس التعاون الخليجي بالاأساس من ثلاث جهات:

مناجم الذهب: تقع مناجم الذهب الرئيسية في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي في الاإمارات العربية المتحدة والكيت وعمان وقطر. وتقع اأكبر مسانع الذهب في الاإمارات العربية المتحدة )مثل مسنع الفجيرة للذهب ومسانع الخليج للذهب(.

معالجة الخام واستعادة الذهب الكسر: يعتبر الذهب الكسر اأحد مسادر الذهب الرئيسية في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي. وتعد دولة الاإمارات اأكبر مرد لكسر في المنطقة.

البنك وتجار السلع الأساسية: يخسع الذهب المرد من البنك وتجار السلع الاأساسية في سرة سبائك حيث يتم سهرها بغرس استخدامها في عملية الاإنتاج.

التصميم والتصنيع(

التسميم: هناك ثلاثة اأناع اأساسية من التساميم تعتبر هي الرائجة في دول مجلس التعاون الخليجي. عادة ما يتم اإنتاج التساميم التقليدية المستحاة من الحرف المحلية والتراث العربي في سكل ذهب عيار 21 قيرط وتلقى إعجاب موطني دول مجلض لتعاون لخليجي ولوفدين لعرب. ويحظى هذ لتشميم حاليا بعدة ظهره كمسة بين السباب. ويستهدف النع الثاني من التساميم، المستحاة بسرة اأكبر من النمط الاأجنبي، بسكل اأساسي مجتمعات الافدين السرقية )مثل الهند والباكستانيين( ويتم سراء تلك الاأناع من التساميم بالاأساس لاأغراس الاستثمار. اأما النع الثالث من التساميم فيتاألف من التساميم العسرية

التي تاكب سيحات المسة حيث اإنها تنال رسى سريحة السباب المستهلكين في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي.

التسنيع: يجد ثلاث تقنيات تسنيع رئيسية في مجال سناعة المسغلات الذهبية:

الكبس بالقالب: استخدام الاآلات التي تدار اآليا اأو يدويا، والمسممة خسيسا لسك الذهب باستخدام القة الهيدروليكية. عادة ما تكن التسميمات ا وسريعا. اأولية ويكن تسنيعها رخيس

سبك الذهب: عملية اإنساء نمط نمذج على السمع، حيث يستخدم هذا النمذج فيما بعد لحمل المعدن الساخن )الذهب، اإلخ( لتسكيله في سرة ماد محدة بناء على النمذج. ويفر ذلك جدة اأعلى من السغط ويمكنه اإنتاج كميات كبيرة من القالب ذاته.

وهناك تقنيات اأخرى متطرة مثل الطباعة ثلاثية الاأبعاد التركيب بالمجهر. فالطباعة ثلاثية الاأبعاد هي عملية تسنيع المجهرات باستخدام نمذج رقمي ثلاثي الاأبعاد، التركيب بالمجهر تقنية تدور حل وسع الاأحجار السغيرة متماثلة الحجم في سفف متسابكة باستخدام اأساليب التكبير العالية. وتمكن هذه

التقنيات سركات التسنيع من التحكم بدقة في وزن الذهب المجدة في قطع المجهرات ومن ثم زيادة اأجر التسنيع بسبب حسرية منتجاتهم.

ة تقنيات التسنيع الاأساسية )مثل السبك والختم(، وتعرس ا في الرس السغيرة اأو في منساآت التسنيع الكبيرة. وتستخدم الرس المحلي وتجرى عملية تسنيع المجهرات اإماأجر مسنعية ما بين منخفسة اإلى متسطة وتنتج مجهرات رخيسة لا تحمل علامة تجارية. اأما منساآت التسنيع الكبيرة التي تستخدم تكنلجيات جديدة فاإنها تعرس

اأجر مسنعية مرتفعة وتنتج مجهرات حديثة منها الذي يحمل علامة تجارية ومنها من لا يحمل علامة تجارية باهظة اأو متسطة الثمن.

بيع الجملة والتوزيعج(

هناك ثلاث اأساليب رئيسية لبيع الجملة في سق المجهرات في دول مجلس التعاون الخليجي:

التجار المتخسسين في بيع الجملة: يعملن بسكل اأساسي مع تجار بيع التجزئة الذين ليس لهم اتسال مباسر بسركات التسنيع. وقد يكن مقر تلك المسانع اإما في دول مجلس التعاون الخليجي اأو في دول اأجنبية )بسكل اأساسي في سرق اآسيا الاأقسى(. كما تسيطر المجهرات المستردة على اأساق البيع بالتجزئة في عمان والكيت وقطر والاإمارات العربية المتحدة. وعلاوة على ذلك، يفسل تجار بيع التجزئة العمل مع تجار بيع الجملة، اإذ اإنهم يقدمن تخفيسات ويقبلن الدفع بالاآجل

)بدلا من الدفع نقدا(. ويقيم العديد من تجار البيع بالجملة مكاتب في دبي حيث سارت مركزا لتجارة المجهرات.

سركة تسنيع وبيع تجزئة متكاملة تماما: بسكل اأساسي في الاإمارات العربية المتحدة مع السركات التي منسؤها الهند. وقد اأنساأت سركات التسنيع تلك تكاملا راأسيا وسبكة بيع تجزئة خاسة. حيث تحتفظ منافذ البيع بالتجزئة الخاسة حسريا بالمنتجات التي تنتجها السركة المسنعة القائمة على الاإدارة. لا ينافس تجار

بيع الجملة في هذه الفئة تجار بيع الجملة في الفئات الاأخرى حيث اإنهم لا يستهدفن سق بيع تجزئة المجهرات العام.

37

ل قنات بيع الجملة الخاسة بها وتديرها. ويتيح هذا السكل تحقيق هامس ربح اأكبر، حيث تقم سركة التسنيع وتاجر الجملة: سركات التسنيع التي تسغمنافذ بيع مسغلات الذهب بتخفيس اإجمالي الربح لسركة التسنيع وذلك بسبب هامس الربح المنخفس لمعارس البيع بالتجزئة المملكة ملكية خاسة. وتركز سركات التسنيع في هذا الدور على تسيع قدرتها على اإمداد سبكة واسعة من تجار تجزئة المجهرات في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي. ولم يتبنى هذا

التسنيف سى عدد محدود من السركات في دول مجلس التعاون الخليجي.

قطاع التجزئة (

اأساق الذهب: ما زالت اأساق الذهب التقليدية في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي هي الجهة الاأساسية لعمليات سراء المجهرات.

مراكز التسق: تقع مراكز البيع بالتجزئة الكبيرة اأو منافذ التسق بسكل رئيسي في المدن الكبيرة والمناطق المتمدنة التي تجذب كلا من تجار التجزئة المحليين والعلامات التجارية الدولية.


سهد سق مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في دول مجلس التعاون الخليجي )ما عدا المملكة( على مدار السنات الاأخيرة نما كبيرا مدفعا بالاأساس من خلال:

ارتفاع مستيات الدخل المتاح: انعكس التسع الاقتسادي السريع في دول الخليج على نسيب الفرد من الناتج المحلي الاإجمالي، ومن ثم تحقيق ارتفاع بمستيات الدخل المتاح وزيادة القة السرائية.

النم السكاني المطرد: يتزايد التعداد السكاني في دول الخليج باطراد، وذلك بمعدل يبلغ 7.8% سنيا منذ عام 2005م. وبلغت 20.8 ملينا في عام 2015م.

ا مستمرا بلغت نسبته 11% شنويا. حيث شكل هذ لهبوط في أشعار لذهب حافز للكثير انخفاس اأسعار الذهب: سهدت اأسعار الذهب منذ عام 2012م انخفاسمن العملاء لسراء المسغلات الذهبية.

ازدياد اأعداد السائحين: كما يسهد الخليج ازديادا في اأعداد السائحين، مما يفر مسدرا ثابتا للاإنفاق الخارجي.

ونتيجة لذلك، نمت سق المجهرات، من حيث الحجم الاإجمالي، بمعدل نم سني مركب بلغ 9.5% بين عامي 2012م و 2015م ووسل اإلى 87.6 طن في عام 2015م.

تطر سق بيع المسغلت الذهبية بالجملة، من حيث الحجم )بالطن( في باقي دول مجلس التعاون الخليجي: 33-3الجدول 2015م 2014م2013م2012م


15.5%)11.0%(27.7%-النم السني



في بقية دول مجلس التعاون الخليجي، يعد اثنين من تجار الجملة المسنعين من كبار العاملين في سق المملكة من حيث كمية المنتجات والتغطية الجغرافية الاإقليمية. ومن بين هؤلاء مجمعة لازوردي التي تعتبر اأحد المنافسين في المنطقة لتقديمها لتقنيات تسنيع حديثة واستثمارها في مختلف الحملات التسيقية. وتقسم حسة السق المتبقية بين مختلف السركات العائلية المحلية المتسطة والتي تقدم منتجات محدودة النطاق ولم تتسع اإقليميا في دول مجلس التعاون الخليجي الاأخرى. يستقر معظم هؤلاء التجار في دبي

حيث تعتبر اأكبر مركز لتجارة المجهرات بالمنطقة.

وفيما يلي لمحة عن المنافسين الاإقليميين والمحليين المتميزين في سق بيع الجملة بدول مجلس التعاون الخليجي:

طيبة: هي سركة عائلية لتسنيع الذهب والمجهرات وبيعها بالجملة، حيث تزاول نساطها بالمملكة منذ عام 1989م، وكذلك لديها مسنع في دبي، كما تتسم طيبة باأسعارها التنافسية وحسرها القي في سريحة الاأطقم خفيفة الزن.

سمرة: هي سركة مجهرات بالجملة تاأسست عام 1990م بالاإمارات العربية المتحدة مع تاجد محدود بالسرق الاأوسط. تعمل سركة سمرة من قبل الجيل الثالث للعائلة، حيث تدير مسنعا لتسنيع المسغلات الذهبية في دبي ومسنعا لتسنيع مجهرات الاألماس في بانكك. كما تدير سركة سمرة 13 معرس للبيع بالتجزئة

في دبي والسارقة ويعمل بها 250 مظف.

التسنيع نساطاتها في بداأت سركة مجهرات اأول اأنها المتحدة. حيث العربية بالاإمارات عام 1974م منذ تعمل بالجملة المجهرات لبيع سركة سطاف: هي بالاإمارات العربية المتحدة كما اأنها تزع المجهرات التي تستردها من األمانيا وهنغ كنغ والهند وماليزيا وباكستان وتركيا. تدير سطاف في الفترة الراهنة مسنع

لتسنيع المسغلات الذهبية في السارقة ولديها عسرة معارس لبيع المجهرات بالاإمارات العربية المتحدة.

38

البيئة التنافسية لمجهرات الجملة في باقي دول مجلس التعاون الخليجي: 34-3الجدول المنتجاتمسادر المجهراتالمزايا التنافسيةالسم

اإمكانيات تسنيع متقدمةلازوردي


تسميمات خفيفة الزن

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماسمنساآت التسنيع الخاسة بهم

تاريخ كبيرطيبة:

خفة الزن



الحسر القي بالاإمارات العربية المتحدةسمرة:

العلاقات الجيدة مع سركات التسنيع الاأجنبية

منساآت التسنيع خاسة بهم )في دبي وبانكك( والمجهرات ذات العلامات التجارية )فيرساتسي(.

مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس

المجهرات ذات علامة تجارية

الاأحجار الكريمة

الحسر القي بالاإمارات العربية المتحدةسطاف

التراث القي



قد تتباين القيمة المعروسة لتجار التجزئة اإزاء اأربعة اأبعاد رئيسية هي:

مجمعة المنتجات المعروسة: يؤدي التسع في المجمعات اإلى زيادة حجم المبيعات، حيث يحتاج العملاء اإلى مجمعة متنعة من الاأسناف لاإرساء تفسيلاتهم المتغيرة.

قيمة العلامة التجارية: تلعب المعرفة الكاملة بالعلامات التجارية دورا كبيرا في تحديد اأي سركات بيع التجزئة التي تعد الخيار الاأول للمستهلكين.

جدة خدمة ما بعد البيع: يزيد تافر خدمات السيانة والاستبدال من سعبية معارس بيع التجزئة، اإذ ترتفع نسبة استبدال العملاء الخليجين للمجهرات وطلبهم للتسميمات الجديدة.

التغطية الجغرافية: يعتبر وجد تجار التجزئة في جميع اأنحاء دول مجلس التعاون الخليجي اأمرا حييا للحفاظ على مستى مرتفع من حجم المبيعات وزيادة اإبرازها.

39

وصف الأعمال. 2

نظرة عامة 1 2

القرار تاأسست بمجب بتاريخ 1427/6/26هـ )المافق 2006/7/22م(، السادر سركة مساهمة تحمل سجل تجاري رقم 1010221531 للمجهرات هي سركة لازوردي سعدي، ريال 430.000.000 مالها راأس ويبلغ مساهمة، كسركة السركة تاأسيس اإعلان بساأن السادر 2006/4/2م( )المافق 1427/3/4هـ بتاريخ 565 رقم الزاري رقم سارع الثانية، السناعية المنطقة في للسركة والمسجل الرئيسي المقر ويقع سهم. لكل سعدية ريالات 10 قدرها اسمية بقيمة عادي سهم 43.000.000 اإلى مقسم لذهبية لمشغولات وتشكيل وشياغة وتشنيع إنتاج للشركة لرئيشي لنشاط ويشمل لشعودية. لعربية لمملكة الرياس 11521 - البنك، س. ب. 41270، 198، منطقة والمجهرات والاأحجار الكريمة واأطقم الذهب المسغلة بالاأحجار الكريمة وسبه الكريمة والسبائك الذهبية، وتزيع النظارات السمسية والساعات والاإكسسارات والاأقلام

والعطر والمنتجات الجلدية، وتسدير المسغلات الذهبية وسبائك الذهب، وسياغة وبيع وسراء المعادن الثمينة والاأحجار الكريمة.

اأنسطتها الرئيسية من خلال ثلاثة قطاعات اأعمال رئيسية )لمزيد من التفاسيل، يرجى مراجعة القسم 4 - 7 )»نظرة عامة على عمل مجمعة وتزاول مجمعة لازوردي لازوردي«((:

قطاع التسنيع والإنتاج: يسم الاأنسطة المتعلقة بتسميم مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واإنتاجها.

قطاع البيع بالجملة: يسم اأنسطة البيع بالجملة لتجار تجزئة الذهب والاألماس والذين يزيد عددهم عن 2.200 تاجر تجزئة مستقل في الدول التي تمارس بها مجمعة لازوردي اأنسطتها.

قطاع البيع بالتجزئة: يسم اأنسطة بيع مجهرات الاألماس عبر معارس البيع بالتجزئة الحاملة لعلامة »لازوردي« التجارية التابعة لمجمعة لازوردي والمجدة بسكل اأساسي في المملكة ومسر والاإمارات العربية المتحدة.

وكما في 31 ديسمبر 2015م، زاولت مجمعة لازوردي نساطها مباسرة من خلال 18 مكتبا للبيع بالجملة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة وقطر ومسر، وذلك من خلال ثلاث وحدات تسنيع )واحدة في المملكة واثنتين في مسر(، و14 معرسا للبيع بالتجزئة )مجدة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة ومسر(. اإسافة اإلى ذلك، تقم مجمعة القسم 4 - 7 - 6 التفاسيل، يرجى مراجعة لازوردي ببيع منتجاتها في 52 دولة من خلال سبكة مزعين حسريين وغير حسريين من تجار الجملة والتجزئة )لمزيد من

)»العمليات والماقع الجغرافية«((.

وكما في 31 ديسمبر 2015م، وبلغ عدد مظفي مجمعة لازوردي 2.777 سخسا مزعين عبر جميع البلدان التي تزاول فيها نساطها. ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلمات في القسم 5 - 7 )»المظفن«(.

وكما في 31 ديسمبر 2015م، بلغ اإجمالي حقق الملكية لمجمعة لازوردي 491 ملين ريال سعدي مقابل 483 ريال سعدي و 466 ملين ريال سعدي في 31 ديسمبر 2014م و2013م على التالي، بينما بلغ اإجمالي المجدات 1.77 مليار ريال سعدي مقابل 1.65 مليار ريال سعي و 1.38 مليار ريال سعدي في 31 ديسمبر 2014م و2013م على

التالي.

وفيما يتعلق باإيرادات التسغيل فقد حققت مجمعة لازوردي دخلا محدا من العمليات التسغيلية في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015م بلغ 149.5 ملين ريال سعدي مقابل 130.6 ملين ريال سعدي و 118 ملين ريال سعدي عن السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2014م و 2013م على التالي، بينما بلغ سافي الدخل المحد في السنة المنتهية في 2015م

100.6 ملين ريال سعي مقابل 86.3 ملين ريال سعدي للسنة المنتهي 31 ديسمبر 2014م و 74 ملين ريال سعدي عن السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013م.

تاريخ الشركة وتطور رأس المال 2 2

بداية تاأسست السركة كمؤسسة فردية تعمل تحت اسم »مسنع الذهب واللؤلؤ السعدي لساحبه عبدالعزيز سالح العثيم«، بمجب السجل التجاري رقم 1010091134 وتاريخ )المافق 1994/7/13م(، تم وبتاريخ 1415/2/4هـ سعدي. ريال قدره 18.500.000 مال وبراأس المملكة، الرياس في )المافق 1992/1/23م( بمدينة 1412/7/18هـ

تسجيل علامة »لازوردي« التجارية لاأول مرة، وتم تغيير اسم المؤسسة لـ«مسنع لازوردي للذهب والمجهرات« بتاريخ 1418/8/18هـ )المافق 1997/12/19م(.

وتم تحيل مؤسسة مسنع لازوردي للذهب والمجهرات وعدد من فروعها اإلى سركة مساهمة مقفلة تحت اسم »سركة لازوردي للمجهرات« بمجب القرار الزاري رقم 565 وتاريخ 1427/3/4هـ )المافق2006/4/2م( السادر بساأن اإعلان تاأسيس السركة، والسجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 1427/6/26هـ )المافق2006/7/22م(، في مدينة الرياس في المملكة، وبراأس مال قدره 200.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 4.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 50 ريال سعدي للسهم الاحد. وتم تغطية الزيادة في راأس المال من خلال رسملة مبلغ قدره 47.500.000 ريال سعدي تمثل مجمع روؤوس اأمال فروع المؤسسة المحلة، بالاإسافة لرسملة مبلغ قدره 134.000.000

ريال سعدي من اأرباح المؤسسة المبقاة. وقد كان هيكل ملكية السركة عند تحلها اإلى سركة مساهمة مقفلة كما يلي:

مساهم السركة كما في 1427/3/4هـ )المافق 2006/4/2م(: 1-4الجدول نسبة الملكيةعدد الأسهمالمساهم

56%2.240.000عبدالعزيز سالح العثيم

35%1.400.000سركة لازوردي القابسة

1%40.000سالح عبدالعزيز العثيم

1%40.000مي عبدالعزيز العثيم

40

نسبة الملكيةعدد الأسهمالمساهم

1%40.000نرة عبدالعزيز العثيم

1%40.000عبدالله عبدالعزيز العثيم

1%40.000خالد عبدالعزيز العثيم

1%40.000محمد عبدالعزيز العثيم

1%40.000رابعة عبدالعزيز العثيم

1%40.000ناف عبدالعزيز العثيم

1%40.000فله عبدالعزيز العثيم

100%4.000.000الاإجمالي


ويبين الجدول الاآتي السركاء في لازوردي القابسة في نفس الفترة:

السركاء في لزوردي القابسة كما في 1427/3/4هـ )المافق 2006/4/2م(: 2-4الجدول نسبة الملكيةالمساهم

95%عبد العزيز سالح العثيم

5%سالح عبدالعزيز العثيم

100%الاإجمالي


وفي 1423/11/5هـ )المافق 2003/1/8م(، اأسس عبدالعزيز سالح العثيم )بسفته المساهم الرئيسي في ذلك القت( واآخرون )المذكرة اأسمائهم في الجدول اأدناه(، سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة كسركة مساهمة في مسر براأس مال قدره 20.000.000 جنيه مسري )ما يعادل 9.580.338 ريال سعدي(، حيث بداأت نساطها في 1423/11/21هـ )المافق 2003/1/23م(. وقد اقتسرت الاأنسطة الاأساسية اآنذاك على تسنيع المسغلات الذهبية والمجهرات والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واإنتاجها

وتسكيلها وسياغتها. ويبين الجدول الاآتي هيكل ملكية اأورو اإيجيبت عند تاأسيسها:

مساهم اأورو اإيجيبت كما في 1423/11/5هــ )المافق 2003/1/8م(: 3-4الجدول نسبة الملكيةالمساهم

50%محمد سيد محمد عمر


10%رفيق اأحمد محمد عباس

3.75%مها محمد اأحمد مسى

3.75%فاطمة محمد اأحمد مسى

3.75%وفاء محمد اأحمد مسى

3.75%اإيمان محمد اأحمد مسى



وفي 1428/3/8هـ )المافق 2007/3/27م(، استحذت السركة على 100% من حسس الملكية المباسرة وغير المباسرة في اأورو اإيجيبت )لمزيد من التفاسيل حل اأورو اإيجيبت، يرجى مراجعة القسم 4 - 3 - 2 - 7 )» سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة«((.

اسمية قدرها 50 اإلى 4.000.000 سهم عادي بقيمة السركة من 200.000.000 ريال سعدي مقسم راأس مال وفي 1428/9/10هـ )المافق 2007/9/22م(، تم زيادة ريال سعدي للسهم، اإلى 300.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 30.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعدية للسهم، وذلك من خلال رسملة مبلغ

100.000.000 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة. ونتيجة لذلك، اأسبح هيكل ملكية السركة عند زيادة راأس مالها كما يلي:

مساهم السركة كما في 1428/8/1هـ )المافق 2007/8/14م(: 4-4الجدول نسبة الملكيةعدد الأسهمالمساهم




41

نسبة الملكيةعدد الأسهمالمساهم









100%30.000.000الاإجمالي


وفي 1429/9/20هـ )المافق 2008/3/20م(، نقل عبدالعزيز سالح العثيم ملكية 10.500.000 سهم بما يمثل 35% من اإجمالي اأسهم السركة اإلى لازوردي القابسة، وبذلك ازدادت حسة لازوردي القابسة لتسبح 21.000.000 سهم بما يمثل 70% من اإجمالي اأسهم السركة البالغة 30.000.000 سهم. ونتيجة لذلك اأسبح هيكل ملكية السركة

كما يلي:

مساهم السركة كما في 1429/9/20هـ )المافق2008/9/20م(: 5-4الجدول نسبة الملكيةعدد الأسهمالمساهم












100%30.000.000الاإجمالي



السركاء في لزوردي القابسة كما في1429/9/20هـ )المافق 2008/9/20م(: 6-4الجدول نسبة الملكيةالمساهم


5%سالح عبدالعزيز العثيم



42

نقل مساهم السركة في 1430/1/10هـ )المافق2009/1/7م( ملكية 8.980.000 سهم بما يمثل 29.9% من اإجمالي اأسهم السركة اإلى لازوردي القابسة، وفي 1430/4/29هـ )المافق 2009/4/25م(، قامت لازوردي القابسة بنقل ملكية 6.000 سهم بما يمثل 0.02% من اإجمالي اأسهم سركة لازوردي اإلى اأعساء مجلس الاإدارة كاأسهم لسمان

العسية في مجلس الاإدارة. ونتيجة لذلك اأسبح هيكل ملكية السركة كما يلي:

مساهم السركة كما في 1430/4/29هـ )المافق2009/4/25م(: 7-4الجدول نسبة الملكية2عدد الأسهمالمساهم1

0.1675%50.250عبدالعزيز سالح العثيم

99.33%29.799.000 3سركة لازوردي القابسة

0.1675%50.250سالح عبدالعزيز العثيم

0.1675%50.250عبدالله عبدالعزيز العثيم

0.1675%50.250خالد عبدالعزيز العثيم

100%30.000.000الاإجمالي


1 لا تسم قائمة المساهمين الاردة في هذا الجدول اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين الذين يملكن اأسهم سمان العسية. يرجى مراجعة القسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«( لتفاسيل حل اأسهم السمان المملكة من قبل كل من اأعساء مجلس الاإدارة.


3 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين.


السركاء في لزوردي القابسة كما في 1430/4/29هـ )المافق2009/4/25م(: 8-4الجدول نسبة الملكيةالمساهم

95%سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة




في عام 2009م قام ائتلاف السركات المكن من سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م )مملكة من قبل كل من سركة سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة( وسركة انفستكرب ج 4(، وسركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م )مملكة من قبل المستثمر الطني(، وسركة ايستغيت مينا اس بي في 5 القابسة )المملكة من قبل ايستغيت مينا اس بي في 6 القابسة(، بالاستحاذ بسكل غير مباسر على حسة اأغلبية في راأس مال السركة بنسبة ملكية قدرها 70% من خلال جلف انفسترس جلد القابسة بمجب اتفاقية سراء اأسهم تم اإبرامها بين ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم. وفي عام 2010م، قام ائتلاف السركات بزيادة حسته في السركة بنسبة 7.5% من كل من عبدلعزيز شالح لعثيم وشالح عبدلعزيز لعثيم وذلك وفقا لذت شروط تفاقية شرء الاأسهم بين ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم. ونتيجة لذلك، فاإن الملكية النفعية لسركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م )بالنيابة عن ائتلاف السركات( كما في تاريخ هذه النسرة تقدر بنسبة 77.5% )لمزيد من التفاسيل حل هيكل ملكية الاأسهم، يرجى مراجعة القسم 4 - 4 - 2 - 5 )»سركة لازوردي

القابسة«((.

وفي 1433/9/11هـ)المافق 2012/7/30م(، وسعت مجمعة لازوردي عملياتها في مسر من خلال استحاذ السركة على 100% من الحسس غير المباسرة في لازوردي مسر، لتكن بذلك وحدة الانتاج الثانية لمجمعة لازوردي في مسر، وتمحرت اأنسطتها حل تاأسيس وتسغيل مسنع لاإنتاج المسغلات الذهبية والمجهرات والاأحجار الكريمة

)لمزيد من التفاسيل حل لازوردي مسر، يرجى مراجعة القسم 4 - 3 - 2 - 4 )»سركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(«(.

وفي 1436/7/4هـ )المافق 2015/4/23م(، تم زيادة راأس مال السركة من 300.000.000 ريال سعدي اإلى 430.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 43.000.000 سهم عادي عن طريق اإسدار 13.000.000 سهم جديد بقيمة اسمية قدرها 10 ريال سعدي لكل سهم من خلال رسملة: )اأ( 52.509.121 ريالا سعديا من الاحتياطي النظامي

للسركة، و)ب( 77.490.879 ريالا سعديا من اأرباح السركة المبقاة. ويبين الجدول الاآتي الهيكل الحالي لملكية الاأسهم في السركة:

43

مساهم السركة كما في تاريخ هذه النسرة: 9-4الجدول نسبة الملكية1عدد الأسهمالمساهم

99.93%42.970.332 2سركة لازوردي القابسة

0.019%8.167 4عبدالله عبدالعزيز العثيم3

0.017%7.167عبدالعزيز سالح العثيم3

0.017%7.167سالح عبدالعزيز العثيم3

0.017%7.167خالد عبدالعزيز العثيم3

100%43.000.000الاإجمالي



2 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين والبالغة 7،000 سهم، باستثناء اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم )عس مساهم( واأسهم السمان الخاسة بالمنسب الساغر، والذي سف يتملكها من سمن الاأسهم المتداولة في السق المالية السعدية بعد تعيينه وذلك وفقا لمتطلبات النظام الاأساسي للسركة. يرجى مراجعة القسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«( لتفاسيل حل اأسهم السمان المملكة من قبل

كل من اأعساء مجلس الاإدارة.



وفي 1436/12/23هـ)المافق 2015/10/6م(، قام عبد العزيز سالح العثيم بنقل خمسة حسس في لازوردي القابسة )بما يمثل 5% من راأس مالها( اإلى خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة. ويبين الجدول الاآتي الهيكل الحالي لملكية الحسس في لازوردي القابسة:

السركاء في لزوردي القابسة كما في تاريخ هذه النسرة: 10-4الجدول نسبة الملكيةالمساهم

95%سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة

5%خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة



وفي 1437/5/21هـ)المافق 2016/3/1م(، قامت لازوردي القابسة بنقل ملكية 2.000 سهم بما يمثل 0.00465% من اإجمالي اأسهم سركة اإلى عسي مجلس الاإدارة المعينين مؤخرا عبدالكريم اأسعد اأب النسر واأمين محمد عاكف المغربي.

فيما يلي تلخيس للاأحداث والتغيرات التاريخية الرئيسة:

الأحداث والتغيرات التاريخية الرئيسة: 11-4الجدول التغييرالتاريخ

تم تاأسيس السركة كمؤسسة فردية تحمل اسم »مسنع الذهب واللؤلؤ السعدي لساحبه عبد العزيز سالح العثيم« في الرياس براأس مال قدره 18.500.000 ريال سعدي.1992م

تم افتتاح اأول معرس للبيع بالتجزئة في الرياس في المملكة العربية السعدية1993م

تم تسجيل العلامة التجارية »لازوردي« لاأول مرة.1994م

تم اإطلاق علامة »لازوردي« التجاري في جدة.1995م

تم تغيير اسم المؤسسة لـ»مسنع لازوردي للذهب والمجهرات« وتم تسيع المسنع الاقع في الرياس ليسل اإلى طاقة اإنتاجية تعادل 15 طن.1997م

تم افتتاح اأول معرس خارج المملكة في مدينة اأب ظبي - الامارات العربية المتحدة.2003م

اأسس عبدالعزيز العثيم )المساهم الرئيسي بالسركة( سركة اأورو اإيجيبت كاأول المسانع في مسر بطاقة اإنتاجية تسل اإلى 10 طن حاليا.2003م

اأسس سيد اأحمد عبدالعاطي ومحمد اأحمد اأمين وخليل تمراز اأب المجد السركة الدولية لسناعة المجهرات )سركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م((.2005م

تم تحيل مؤسسة مسنع لازوردي للذهب والمجهرات وعدد خمسة من فروعها اإلى سركة مساهمة مقفلة تحت اسم »سركة لازوردي للمجهرات« براأس مال قدره 2006م200.000.000 ريال سعدي مقسم اإلى 4.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 50 ريال سعدي للسهم الاحد، حيث تم تغطية الزيادة في راأس المال من خلال رسملة

مبلغ 47.500.000 ريال سعدي تمثل مجمع روؤوس اأمال فروع المؤسسة المحلة، بالاإسافة لرسملة مبلغ 134.000.000 ريال سعدي من اأرباح المؤسسة المبقاة.

تم زيادة راأس مال السركة من 200.000.000 ريال سعدي اإلى 300.000.000 ريال سعدي عبر رسملة 100.000.000 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة.2007م

وقعت مجمعة لازوردي اتفاقية تعاون مع الفنانة اللبنانية اإليسا لترويج منتجاتها.2007م

استحذت مجمعة لازوردي على 100% من اأسهم اأورو اإيجيبت بسكل مباسر وغير مباسر.2007م

نقل عبدالعزيز سالح العثيم ملكية 10.500.000 سهم )ما يمثل 35% من اإجمالي اأسهم السركة( اإلى لازوردي القابسة.2008م

نقل مساهم السركة ملكية 8.980.000 سهم )ما يمثل 29.9% من اإجمالي اأسهم السركة( اإلى لازوردي القابسة.2009م

استحذ ائتلاف سركات يسمل اإنفستكرب واإيستغيت وسركة المستثمر الطني حقق ملكية غير مباسرة تمثل 77.5% من راأس مال لازوردي القابسة.2009م

44

التغييرالتاريخ

تم افتتاح فروع للسركة في مدينة العين، الامارات العربية المتحدة.2012م

تم تاأسيس مسنع ثان في مسر بطاقة اإنتاجية اإجمالية تسل اإلى 15 طن وذلك من خلال الاستحاذ على 100% من حسس الملكية لازوردي مسر بسكل غير المباسرة.2012م

تم افتتاح مكتب البيع بالجملة في قطر، كما تم افتتاح معرس تجزئة جديد في الرياس، المملكة العربية السعدية.2015م

تم زيادة راأس مال السركة من 300.000.000 ريال سعدي اإلى 430.000.000 ريال سعدي باإسدار 13.000.000 سهم جديد من خلال رسملة: )اأ( 52.509.121 ريال 2015مسعدي من الاحتياطي النظامي للسركة، و)ب( 77.490.879 ريال سعدي من اأرباح السركة المبقاة.


هيكل مجموعة لازوردي 2 2

نظرة عامة 1 2 2

تمتلك السركة حسسا في ملكية سبع سركات تابعة مباسرة وغير مباسرة على المستيين المحلي والخارجي. يسح المخطط التالي الهيكل الحالي لمجمعة لازوردي:

سكل 4-1: هيكل مجمعة لزوردي

äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T

…OQhR’ ácô°TΩ.Ω.P äGôgƒéª∏d ô°üe

(ô°üe …OQhR’)

%50

%98%99^125%99^67%99%49%98

%50

RÉæ«c ácô°T…OQhR’ ∂∏à“

»ÑX ƒHCG%2 áÑ°ùf

âÑéjEG hQhCG ácô°Táæ«ªãdG ¿OÉ©ŸG π«¨°ûàdídÉ°U õjõ©dGóÑY ∂∏àÁídÉ°U , %0^75 º«ã©dGáÑ°ùf º«ã©dG õjõ©dGóÑY

»∏Y h %0^0625áÑ°ùf º«ã©dG ídÉ°U

%0^0625

…OQhR’ ácô°ûdΩ.Ω.P äGôgƒéª∏d

(»HO …OQhR’)»ÑXƒHCG …OQhR’ ∂∏à“

%0^33 áÑ°ùf

…OQhR’ ácô°TΩ.Ω.P äGôgƒéª∏d(»ÑXƒHCG …OQhR’)»HO …OQhR’ ∂∏à“

%1 áÑ°ùf

…OQhR’ ácô°TäGôgƒéª∏d

(ô£b …OQhR’)Ió«°ùdG ∂∏à“ ¿É£∏°S á≤«ah

%51 áÑ°ùf ≈°ù«©dG

äGôgƒéŸG ácô°Tá«°SÉŸG

…OQhR’ ∂∏à“»ÑXƒHCG%2 áÑ°ùf


يسم الجدول التالي السركات التابعة المباسرة وغير المباسرة ويسح حسس السركة المباسرة وغير المباسرة فيها:

تفاسيل السركات التابعة المباسرة وغير المباسرة: 12-4الجدول

اسم السركة التابعةدولة

التاأسيس حسة

مباسرة )%( حسة

غير مباسرة )%(باقي حسة الملكية

لا يجد2%98%المملكة سركة المجهرات الماسية

لا يجد2%98%المملكة سركة كيناز

لا يجد0.33%99.67%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(1

لا يجد100%-مسرسركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(

لا يجد1%99%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م2

تملك وفيقة سلطان العيسى 51%-49%قطرسركة لازوردي للمجهرات3

يملك عبدالعزيز سالح العثيم نسبة 0.75% ويملك سالح 0.875%99.125%مسرسركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينةعبدالعزيز العثيم نسبة 0.0625% ويملك علي سالح العثيم

نسبة %0.0625المسدر: السركة

1 سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م( هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في دبي بالاإمارات العربية المتحدة.

2 سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة.


45

نظرة عامة على الشركات التابعة 2 2 2

شركة المجوهرات الماسية 1 2 2 2

سركة المجهرات الماسية )»المجهرات الماسية«( هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في الرياس بالمملكة بسجل تجاري رقم 1010236734 السادر بتاريخ 1428/7/25هـ )المافق 2007/8/8م(. يقع المقر الرئيسي لسركة المجهرات الماسية في مركز طيبة التجاري بحي الملك فهد، س. ب. 41270، الرياس 11521- المملكة. يبلغ راأس المال الحالي لسركة المجهرات الماسية 50.000 ريال سعدي، مقسم اإلى 50 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 1.000 ريال سعدي لكل حسة. ويلخس الجدول التالي

هيكل الملكية لسركة المجهرات الماسية:

هيكل الملكية الحالي لسركة المجهرات الماسية: 13-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(القيمة السمية للحسة )ريال سعدي(عدد الحسسالسركاء

98%491.00049.000سركة لازوردي للمجهرات

2%11.0001.000سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م1

100%501.00050.000الاإجمالي



تستمل الاأنسطة الاأساسية لسركة المجهرات الماسية التجارة في المعادن والحلي بالجملة والتجزئة، وقد تاأسست سركة المجهرات الماسية في الاأساس بغرس امتلاك اأسهم في شركات فرعية معينة، ولا تمارض شركة لمجوهرت لماشية أي نشاط تجاري حتى تاريخ هذه لنشرة.

شركة كيناز 2 2 2 2

)المافق 1433/11/21هـ بتاريخ السادر 1010352574 رقم تجاري بسجل بالمملكة الرياس مدينة في مسجلة محدودة مسؤولية ذات سركة هي )»كيناز«( كيناز سركة 2012/10/7م(. يقع المقر الرئيسي لسركة كيناز في المنطقة السناعية الثانية، س. ب. 41270، الرياس 11521- المملكة. يبلغ راأس المال الحالي لسركة كيناز 50.000 ريال

سعدي، مقسم اإلى 50 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 1.000 ريال سعدي لكل حسة. ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة كيناز:

هيكل الملكية الحالي لسركة كيناز: 14-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(القيمة السمية للحسة )ريال سعدي(عدد الحسسالسركاء

98%491.00049.000سركة لازوردي للمجهرات

2%11.0001.000سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م1

100%501.00050.000الاإجمالي



جانب اإلى الجلدية والمنتجات والعطر والاأقلام والاإكسسارات والساعات السمسية النظارات في والتجزئة بالجملة التجارة على كيناز لسركة الاأساسية الاأنسطة تستمل شتيردها وتشديرها. وقد تاأششت شركة كيناز في لاأشاض بغرض متلاك أشهم في شركات فرعية معينة، ولا تمارض شركة كيناز أي نشاط تجاري حتى تاريخ هذه لنشرة.

شركة لازوردي للمجوهرات )دبي( 2 2 2 2

سركة لازوردي للمجهرات )»لازوردي دبي«( هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في مدينة دبي بالاإمارات العربية المتحدة بسجل تجاري رقم 1039193 السادر بتاريخ 2008/12/23م )المافق 1429/12/25هـ(. ويقع المقر الرئيسي لسركة لازوردي دبي في حي الراس، س ب 60843، دبي، الاإمارات العربية المتحدة. يبلغ راأس المال الحالي لسركة لازوردي دبي 300.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 306.371 ريال سعدي(، مقسم اإلى 300 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 1.000 درهم اإماراتي )ما

يعادل 1.021 ريال سعدي( لكل حسة. ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة لازوردي دبي:

هيكل الملكية الحالي لسركة لزوردي دبي: 15-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )درهم اإماراتي(القيمة السمية للحسة )درهم اإماراتي(عدد الحسسالسركاء

99.67%305.350 2991.000299.000سركة لازوردي للمجهرات

0.33%11.0001.0001.021سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م1

100%3001.000300.000306.371الاإجمالي



الذهب سياغة جانب اإلى غيارها، وقطع والساعات الكريمة وسبه الكريمة والاأحجار واللؤلؤ المجهرات في التجارة على دبي لازوردي لسركة الاأساسية الاأنسطة تستمل والمجهرات. وكما في تاريخ هذه النسرة، تمتلك سركة لازوردي دبي حسة ملكية باقع 46.142.500 جنيه مسري )ما يعادل 22.103.132 ريال سعدي( في سركة لازوردي

مسر )ما يمثل 50% من راأس مالها(.

46

شركة لازوردي مصر للمجوهرات )ذ.م.م( 2 2 2 2

سركة لازوردي مسر هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في القاهرة بمسر بسجل تجاري رقم 14997 السادر بتاريخ 2005/6/8م )المافق 1426/5/1هـ(. ويقع المقر الرئيسي لسركة لازوردي مسر في المنطقة السناعية الاأولى، س ب 62، مدينة العبر، مسر. ويبلغ راأس المال المدفع الحالي لسركة لازوردي مسر 92.285.000 جنيه مسري )ما يعادل 44.206.264 ريال سعدي( مقسم اإلى 92.285.000 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها جنيه مسري واحد )ما يعادل 0.479 ريال سعدي(

لكل حسة. ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة لازوردي مسر:

هيكل الملكية الحالي لسركة لزوردي مسر: 16-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )جنيه مسري(القيمة السمية للحسة )جنيه مسري(عدد الحسسالسركاء

50%46.142.500146.142.50022.103.132سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م1

50%46.142.500146.142.50022.103.132سركة لازوردي للمجهرات)ذ.م.م(2

100%92.285.000192.285.00044.206.264الاإجمالي




الاألماس وتسنيعها وتزيعها وبيعها. وكما في تاريخ هذه اإنساء وتسغيل مسنع لتسميم مسغلات الذهب ومجهرات الاأساسية لسركة لازوردي مسر على الاأنسطة تستمل النسرة، تدير سركة لازوردي مسر مسنع واحد وثلاثة مكاتب للبيع بالجملة في مسر.

شركة لازوردي للمجوهرات )أبوظبي( 2 2 2 2

سركة لازوردي للمجهرات – ذ.م.م )»لازوردي اأبظبي«( هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في مدينة اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة بسجل تجاري رقم 1060233 السادر بتاريخ 2004/6/1م )المافق 1425/4/13هـ(. ويقع المقر الرئيسي لسركة لازوردي اأبظبي في سق مدينة زايد للذهب، س ب 72147، اأبظبي، الاإمارات العربية المتحدة. يبلغ راأس المال الحالي لسركة لازوردي اأبظبي 300.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 306.371 ريال سعدي(، مقسم اإلى 300 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل

قدرها 1.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 1.021 ريال سعدي( لكل حسة. ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة لازوردي اأبظبي:

هيكل الملكية الحالي لسركة لزوردي اأبظبي: 17-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )درهم اإماراتي(القيمة السمية للحسة )درهم اإماراتي(عدد الحسسالسركاء

99%2971.000297.000303.307سركة لازوردي للمجهرات

1%31.0003.0003.064سركة لازوردي للمجهرات)ذ.م.م(1

100%3001.000300.000306.371الاإجمالي



تستمل الاأنسطة الاأساسية لسركة لازوردي اأبظبي على التجارة بالتجزئة في المجهرات الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة والساعات. وكما في تاريخ هذه النسرة، تمتلك سركة لازوردي اأبظبي حسة واحدة في سركة المجهرات الماسية )ما يمثل 2% من راأس مالها(، وتمتلك حسة واحدة في سركة كيناز )ما يمثل 2% من راأس مالها(، وحسة واحدة في سركة لازوردي دبي )ما يمثل 0.33% من راأس مالها(، بالاإسافة اإلى حسة ملكية باقع 46.142.500 جنيه مسري )ما يعادل 22.103.132 ريال سعدي( في

سركة لازوردي مسر )ما يمثل 50% من راأس مالها(.

شركة لازوردي للمجوهرات )قطر( 2 2 2 2

بتاريخ 2013/5/21م )المافق السادر بسجل تجاري رقم 60716 دولة قطر سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في للمجهرات )»لازوردي قطر«( هي سركة لازوردي 1434/7/11هـ(. ويقع المقر الرئيسي لسركة لازوردي قطر في سارع جبر بن محمد، س ب 20464، الدوحة، قطر. يبلغ راأس المال الحالي لسركة لازوردي قطر 200.000 ريال قطري )ما يعادل 206.054 ريال سعدي(، مقسم اإلى 200 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 1.000 ريال قطري )1.030 ريال سعدي( لكل حسة. ويلخس

الجدول التالي هيكل الملكية لسركة لازوردي قطر:

هيكل الملكية الحالي لسركة لزوردي قطر: 18-4الجدول نسبة الملكيةقيمة االحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )ريال قطري(القيمة السمية للحسة )ريال قطري(عدد الحسسالسركاء

51%105.087 1021.000102.000وفيقة سلطان العيسى

49%981.00098.000100.967سركة لازوردي للمجهرات

100%2001.000200.000206.054الاإجمالي


تستمل الاأنسطة الاأساسية لسركة لازوردي قطر على التجارة في الذهب والمعادن الثمينة غير المسغلة والمجهرات والسلع الذهبية اإلى جانب سياغة الذهب والمعادن الثمينة والجاهر، وسيانة الذهب والمجهرات والمسغلات واإجراء تغييرات عليها.

47

شركة أورو إيجيبت لشغيل المعادن الثمينة 2 2 2 2

سركة اأورو اإيجيبت هي سركة مساهمة مقفلة مسجلة في مدينة القاهرة بمسر بسجل تجاري رقم 7877 السادر بتاريخ 1423/11/14هـ )المافق 2003/1/17م(. يقع المقر الرئيسي لسركة اأورو اإيجيبت في سق العبر، س ب 3067، محافظة القليبية، مسر. يبلغ راأس المال الحالي لسركة اأورو اإيجيبت 40.000.000 جنيه مسري )ما يعادل 19.160.676 ريال سعدي(، مقسم اإلى 1.600.000 سهم بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 25 جنيها مسريا )ما يعادل 11.98 ريال سعدي( لكل سهم. ويلخس

الجدول التالي هيكل الملكية لسركة اأورو اإيجيبت:

هيكل الملكية الحالي لسركة اأورو اإيجيبت: 19-4الجدول

عدد الأسهمالمساهمنالقيمة السمية للسهم

)جنيه مسري(نسبة الملكيةقيمة الأسهم )ريال سعدي(قيمة الأسهم )جنيه مسري(

99.125%1.586.0002539.650.00018.993.021سركة لازوردي للمجهرات

0.75%12.00025300.000143.705عبدالعزيز سالح العثيم1

0.0625%1.0002525.00011.975سالح عبد العزيز العثيم1

0.0625%1.0002525.00011.975على سالح العثيم1

100%1.600.0002540.000.00019.160.676الاإجمالي


1يملك هؤلاء المساهمين الاأسهم المسحة اأمام اأسمائهم ملكية قاننية، مع العلم اأن الملكية النفعية لتلك الاأسهم تعد للسركة.

تستمل الاأنسطة الاأساسية لسركة اأورو اإيجيبت على اإنساء وتسغيل مسنع لتسنيع المجهرات والمسغلات الذهبية والاأحجار الكريمة من جميع الاأناع، اإلى جانب اإنساء مركز للتدريب. وكما في تاريخ هذه النسرة، تدير سركة اأورو اإيجيبت وحدة تسنيع في محافظة القليبية بالاإسافة اإلى ستة فروع في مسر.

تعتزم مجمعة لازوردي تركيز معظم عملياتها وتسعاتها المستقبلية في لازوردي مسر، وذلك عن طريق التسع في استخدام الطاقة الانتاجية الحالية وسراء اأسل انتاجية جديدة بتقنية حديثة وبناء مسنع جديد لتسبح الطاقة الاإنتاجية الكلية قدرها 15 طن وتعيين عمالة اإسافية. ولقد بداأت مجمعة لازوردي في عام 2015م عملية تحيد وجمع مجمل اأنسطتها التجارية في مسر تحت لازوردي مسر وهي سركة معفاة من السريبة حتى نهاية عام 2018م، في القت الذي ستتركز فيه اأنسطة اأورو اإيجيبت على بعس المنتجات المحدودة، وقد تم بيع معظم اأسلها في السق نظرا لتقادمها. ويرجع السبب وراء ذلك اإلى تجه مجمعة لازوردي نح تجنب وجد اأسل انتاجية ومراكز خدمية واإدارية متكررة في اأكثر من وحدة اإنتاجية وبيعية، وذلك بهدف خفس التكاليف وزيادة معدل استخدام الاأسل وتحقيق الفرات الاقتسادية الاأمر الذي من ساأنه زيادة القدرة

التنافسية في مسر.

الهيكل الحالي للمساهمين 2 2

نظرة عامة 1 2 2

يبلغ راأس المال الحالي للسركة 430.000.000 ريال سعدي، مقسم اإلى 43.000.000 سهم عادي بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 10 ريالات سعدية لكل سهم.

يسح الجدول التالي هيكل ملكية الاأسهم في السركة قبل الطرح وبعده:

هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده : 20-4الجدول



69.998300.990.000%99.93429.703.320230.099.000%42.970.332 2سركة لازوردي القابسة0.002310.000%1.000 0.01981.6704%8.167 4عبدالله عبدالعزيز العثيم3

---0.01771.670%7.167عبدالعزيز سالح العثيم3- - -0.01771.670%7.167سالح عبدالعزيز العثيم3

- - -0.01771.670%7.167خالد عبدالعزيز العثيم3

30129.000.000%12.900.000- - - الجمهر

100430.000.000%100430.000.00043.000.000%43.000.000الاإجماليالمسدر : السركة






48

سكل 4-2: هيكل الملكية بمجمعة لزوردي

»æWƒdG ôªãà°ùŸG

É¡µdÉŸ â°ùØfG »à«dó«a ácô°T- ñ.Ω.¢T »æWƒdG ôªãà°ùŸG

(äGQÉeE’G) Ω.Ω.P óMGƒdG ¢üî°ûdG ácô°T

ódƒL ¢SQƒà°ùØfG ∞∏L ácô°T(øjôëÑdG) Ω.Ω.P á°†HÉ≤dG

ájOƒ©°ùdG ¿ƒà°ùªL çQƒa ∞∏L ácô°T(áµ∏ªŸG)

IOhóëŸG ájOƒ©°ùdG ¿ƒà°ùªL åØ«a ∞∏L ácô°T(áµ∏ªŸG)

, º«ã©dG õjõ©dGóÑY ˆGóÑY :ºg á«°ùæ÷G ÚjOƒ©°S Úë°Tôe ÚªgÉ°ùe ™HQCG *

º«ã©dG õjõ©dGóÑY ódÉN , º«ã©dG õjõ©dGóÑY ídÉ°U , º«ã©dG ídÉ°U õjõ©dGóÑY

á°†HÉ≤dG …OQhR’ ácô°T(áµ∏ªŸG)

äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T(áµ∏ªŸG)

á«fƒfÉb á«µ∏e

á«©Øf á«µ∏e

Iô°TÉÑe á«µ∏e

ódƒL çhôL ∞∏L ácô°T(øjôëÑdG) Ω.Ω.P á°†HÉ≤dG

‘ »H ¢SG Éæ«e â«¨à°ùjEG ácô°T(øjôëÑdG) á°†HÉ≤dG 5

¿ƒà°ùª«L â°Sôa ∞∏L ácô°T(øjôëÑdG) Ω.Ω.P á°†HÉ≤dG

¿ƒà°ùª«L ófƒµ«°S ∞∏L ácô°T(øjôëÑdG) á°†HÉ≤dG

ÜQƒµà°ùØfG â«¨à°ùjEG

Úë°Tôe ÚªgÉ°ùe á©HQCG*(á«°ùæ÷G …Oƒ©°S)

áªgÓ÷G áØ«∏N óªfi áØ«∏N í°TôŸG ºgÉ°ùŸG(á«°ùæ÷G »æjôëH)

º«ã©dG ídÉ°U õjõ©dGóÑY(á«°ùæ÷G …Oƒ©°S)

%0^1

%5^0

%22^5

%5^7

%99^9

%95^0

%77^5

%0^1

%99^9

%50%50

%99^9

%22^7%71^6


ملاحظة: تم عرس هيكل الملكية اأعلاه بسكل مبسط، ولمزيد من التفاسيل حل هيكل الملكية لكل من سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م )والمسار اإليه بـ»انفستكرب« اأعلاه(، واإيستغيت مينا اس بي في 5 القابسة )والمسار اإليه بـ»ايستغيت« اأعلاه( وسركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م

)والمسار اإليه بـ»المستثمر الطني« اأعلاه(، يرجى الاطلاع على الاأسكال رقم اأ - 1،و اأ - 2، و اأ – 3 في الملحق )اأ( على التالي.

يرجى الاطلاع على الجدول الارد في الملحق )اأ( الذي يبين التفاسيل الخاسة بالسركات المذكرة في هيكل ملكية السركة حتى سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة

في عام 2009م، قام ائتلاف السركات المكن من سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م )مملكة من قبل كل من سركة سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة( وسركة انفستكرب ج 4(، وسركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م )مملكة من قبل المستثمر الطني(، وسركة اإيستغيت مينا اس بي في 5 القابسة )المملكة من قبل ايستغيت مينا اس بي في 6 القابسة(، بالاستحاذ بسكل غير مباسر على حسة اأغلبية في راأس مال السركة بنسبة ملكية قدرها 70% من خلال جلف انفسترس جلد القابسة بمجب اتفاقية سراء اأسهم تم اإبرامها بين ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم. وفي عام 2010م، قام ائتلاف السركات بزيادة حسته في السركة بنسبة 7.5% من كل من عبدلعزيز شالح لعثيم وشالح عبدلعزيز لعثيم وذلك وفقا لذت شروط تفاقية شرء الاأسهم بين ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم. ونتيجة لذلك، فاإن الملكية النفعية لسركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م )بالنيابة عن ائتلاف السركات( كما في تاريخ هذه النسرة تقدر بنسبة 77.5% )لمزيد من التفاسيل حل سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م وسركة جلف فيفث جمستن

السعدية المحدودة، يرجى مراجعة الارد اأدناه(.

اأبرم ائتلاف السركات اتفاقية استثمار )»اتفاقية ائتلاف السركات«(، وذلك عند الاستحاذ على السركة في عام 2009م. وتم اإبرام هذه الاتفاقية ليتسنى لاأعساء ائتلاف السركات الثلاثة اإدارة السؤون المتعلقة بالمساهمين بطريقة منظمة وبما يتافق ومسالح السركة، بالاإسافة لتنسيق الطرح العام الاأولي للسركة بعد فترة معينة من القت. وباستثناء ما يتعلق بعملية الطرح، لم يتفق اأعساء الائتلاف في اتفاقية ائتلاف السركات اأو غيرها على تقيت وطريقة بيع الاأسهم في السركة بعد الطرح من قبل لازوردي القابسة نيابة عنهم، بما في ذلك بيعها في الحالات المرتبطة باإنتهاء مدة السناديق الاستثمارية التي تعد جزء من هيكل الملكية لاأعساء ائتلاف السركات. ولا يجز للازوردي القابسة التسرف في اأسهمها اإلا بعد انتهاء فترة الحظر وذلك بعد الحسل على مافقة الهيئة المسبقة وفقا للائح السادرة عن الهيئة. وعلاوة على ذلك، ووفقا لاأحكام )»سندوق اكيتي دايركت مينا اأوريكس وسندوق اآي«(، اأن تي )»سندوق كابيتال جروث اآي اإن تي وسندوق ،1 للفرض لخليج لاإشلامي نفشتكورب شندوق وشروط

اأوريكس«(، وسندوق انفستكرب الخليج للفرس، فاإن مالكي وحداتها ليس لهم اأي حق تعاقدي للحسل على اأسهم في السركة.

49

ولا تستمل اتفاقية ائتلاف السركات على اأي اأحكام تنظم نقل الاأسهم اإلى اأعساء ائتلاف السركات اأو اإلى اأي من الملاك النفعيين الذين هم اأعلى في هيكل الملكية من اأعساء ائتلاف السركات وفي جميع الاأحال، فاإن اأي نقل للاأسهم يجب اأن يتماسى مع اأنظمة ولائح المملكة فيما يتعلق بالاستثمار الاأجنبي، على اأن تكن عملية نقل الاأسهم بعد انتهاء فترة الحظر، واأن يخسع ذلك لمافقة الهيئة المسبقة. ولا يجز تزيع اأرباح من قبل سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م، اأو من قبل اأي سركة تسيطر عليها سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م بسكل مباسر اأو غير مباسر، اإلا بمافقة مجلس المديرين في سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م. وتسدر قرارات السركاء في سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م بمافقة اأغلبية السركاء، وذلك باستثناء بعس المسائل التي تتطلب مافقة 75% من السركاء )ومن ذلك، على سبيل المثال، سراء اأو التسرف في الاأسهم المملكة من قبل لازوردي القابسة في السركة، اأو المافقة على الخطط الاستراتيجية، اأو المازنة، اأو خطة العمل(، وبعس المسائل التي تتطلب اإجماع السركاء )ومن ذلك، على سبيل المثال، تعديل عقد تاأسيس سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م، اأو حل اأو تسفية سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م اأو اأي

سركة تسيطر عليها سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م بسكل مباسر اأو غير مباسر(.

تبين الجداول التالية التفاسيل الخاسة بالمساهمين الذين يملكن 5% اأو اأكثر من اأسهم السركة ساء كانت تلك الملكية مباسرة اأو نفعية في السركة:

المساهمن الذين يملكن 5% اأو اأكثر من اأسهم السركة بسكل مباسر : 21-4الجدول



69.998300.990.000%99.93429.703.320230.099.000%242.970.332سركة لازوردي القابسة


1 نسب المساهمة هي نسب تقريبية.

2 تسمل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل اأعساء مجلس الاإدارة غير المساهمين والبالغة 7.000 سهم، باستثناء اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم )عس مساهم(. يرجى مراجعة القسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«( لمزيد من التفاسيل حل اأسهم السمان المملكة من قبل كل من اأعساء مجلس الاإدارة. يرجى الملاحظة، اأن النسبة المتبقية التي تمثل 0.07% من اأسهم السركة مملكة من قبل اأربع مساهمين مرسحين نيابة عن

سركة لازوردي القابسة، حيث اأن سركة لازوردي القابسة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة.

بيانات المساهمين الذين يملكن ملكية نفعية بنسبة 5% اأو اأكثر من اأسهم السركة : 22-4الجدول

المساهم

بعد الطرحقبل الطرح

المساهمة )%(1عدد الأسهمقيمة الأسهم

)ريال سعدي(المساهمة )%(1عدد الأسهم

قيمة الأسهم)ريال سعدي(

38.84167.024.900%55.49238.607.00016.702.490%23.860.700سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م2

15.7567.725.000%22.5096.750.0006.772.500%9.675.000عبدالعزيز سالح العثيم

12.3353.006.100%17.6175.723.0005.300.610%7.572.300سركة اإيستغيت اس بي في 5 القابسة 3

سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م4

1.892.000%4.4018.920.0001.324.400%3.0813.244.000

70.00301.000.000%100.00430.000.00030.100.000%43.000.000الاإجمالي


1 نسب المساهمة هي نسب تقريبية.

2 سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م هي سركة ذات غرس خاس استخدمت في الهيكل القانني لكل من سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 وسندوق انفستكرب الاسلامي الخليج للفرس 1. ومن خلال الهيكل القانني لسندوق انفستكرب الخليج للفرس 1، فاإن مالكي الحدات في السندوق يملكن حسة نفعية في السركة. ويملك جهاز قطر للاستثمار ما نسبته 11.26% من الحدات في سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1. ويملك سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 بدوره ما نسبته 55.49% من الاأسهم في السركة ملكية نفعية، وبذلك تبلغ الملكية النفعية لجهاز قطر للاستثمار مانسبته 6.25% من الاأسهم في السركة. وستنخفس هذه الملكية النفعية لجهاز قطر للاستثمار اإلى 4.38% بعد الطرح. ولا يجد مالكي وحدات اآخرين في سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 يمتلكن حسة نفعية نسبتها 5% اأو اأكثر في السركة. وفيما يتعلق بالهيكل القانني لسندوق انفستكرب الاسلامي الخليج للفرس 1، فاإن مالكي الحدات لا يملكن اأي

ملكية نفعية في السركة وبالتالي لا يجد اأي من مالكي وحداته يملكن حسة نفعية نسبتها 5% اأو اأكثر في السركة. لمزيد من التفاسيل يرجى مراجعة القسم 1 من الملحق )اأ(.

3 سركة اإيستغيت اس بي في 5 القابسة تقتسر على كنها سركة ذات غرس خاس استخدمت في الهيكل القانني لسندوق اأوريكس مينا دايركت اكيتي ومن خلال الهيكل القانني لسندوق اأوريكس مينا دايركت اكيتي، فاإن مالكي وحداته لا يملكن اأي ملكية نفعية في السركة وبالتالي لا يجد اأي من مالكي وحداته يملكن حسة نفعية نسبتها 5% اأو اأكثر في السركة، ولمزيد من التفاسيل يرجى مراجعة القسم 2 في الملحق )اأ(.

4 سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م تقتسر على كنها سركة ذات غرس خاس استخدمت في الهيكل القانني لسندوق تي اأن اأي ومن خلال الهيكل القانني لسندوق تي اأن اأي، فاإن مالكي وحداته لا يملكن اأي ملكية نفعية في السركة وبالتالي لا يجد اأي من مالكي وحداته يملكن حسة نفعية نسبتها 5% اأو اأكثر في السركة لمزيد من التفاسيل يرجى مراجعة القسم 3 في الملحق )اأ(.

نظرة عامة على المساهمين البائعين 2 2 2

عبدالله عبدالعزيز العثيم 1 2 2 2

ولد عبدالله عبدالعزيز العثيم في 1408/10/8هـ )المافق 1988/5/23م( وتلقى درجة البكالريس في المالية من جامعة سفكس في بستن، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية في عام 2010م. يتلى عبدالله عبدالعزيز العثيم منسب عس مجلس في اإدارة السركة منذ عام 2013م وعس مجلس في اإدارة سركة عبدالعزيز العثيم واأبنائه

القابسة، سركة ذات مسؤولية محدودة، منذ عام 2012م.

علاوة على ذلك، عمل عبدالله عبدالعزيز العثيم كمحلل اأعمال في سركة »ار بي سي«، ترنت، كندا، في عام 2011م وهي سركة مساهمة كندية، تعمل في قطاع الخدمات المالية وكمحلل مالي في سركة عبدالعزيز العثيم واأبناءه القابسة بين عامي 2010م و 2011م وهي سركة ذات مسؤولية محدودة تعمل في مجال الاستثمار.

عبدالله عبدالعزيز العثيم ه مساهم مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 0.019% في السركة بالنيابة عن سركة لازوردي القابسة، حيث اأن سركة لازوردي القابسة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة.

50

عبدالعزيز صالح العثيم 2 2 2 2

ولد عبد العزيز سالح العثيم في 1378/7/1هـ )المافق 1959/1/11م( وتلقى درجة دبلم في اإدارة الاأعمال من جامعة ستراير في اأرلينغتن، فيرجينيا، اللايات المتحدة الاأمريكية في عام 2001م.

عبد العزيز العثيم ه مؤسس سركة لازوردي للذهب والمجهرات، ويسغل عبدالعزيز العثيم منسب رئيس مجلس اإدارة سركة عبدالعزيز العثيم واأبناءه القابسة.

وكان عبدالعزيز العثيم الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس اإدارة سركة لازوردي للذهب والمجهرات منذ تاأسيسها اإلى عام 2010م، وكذلك سغل منسب الرئيس التنفيذي لسركة اأساق عبدالله العثيم منذ عام 2010م اإلى عام 2012م، ومنسب عس مجلس اإدارة ونائب رئيس مجلس الاإدارة لسركة اأساق عبدالله العثيم منذ تاأسيسها اإلى عام 2012م، ومنسب عس مجلس اإدارة سركة منازل للبناء منذ تاأسيسها اإلى عام 2013م ومنسب عس مجلس اإدارة سركة اأسار المتحدة للعقار منذ تاأسيسها حتى عام 2014م، وعس مجلس اإدارة الغرفة التجارية السناعية بالرياس من عام 1997م اإلى عام 2001م، ويستمر عبد العزيز العثيم بعسية مجلس اإدارة سركة الراجحي للتاأمين التكافلي وجمعية

الاقتساد السعدية.

هذا وعلاوة على مساركة عبدالعزيز العثيم كعس مجلس اإدارة لمجمعة من المنظمات الخيرية مثل مؤسسة العثيم الخيرية وجمعية الاأطفال المعقين ومؤسسة الاأعمال الخيرية للمعاقين البالغين.

عبد العزيز سالح العثيم ه مساهم مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 0.017% في السركة بالنيابة عن سركة لازوردي القابسة، حيث اأن سركة لازوردي القابسة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة.

صالح عبدالعزيز العثيم 2 2 2 2

ولد سالح عبدالعزيز العثيم في 1402/9/16هـ )المافق 1982/7/8م( وتلقى درجة البكالريس في اإدارة الاأعمال من كلية اإدارة الاأعمال في جدة في عام 2004م. عمل سالح عبدالعزيز العثيم مديرا للعلاقات العامة ببنك الامارات خلال الفترة من 2006م حتى 2009م، كما التحق بالبنك السعدي البريطاني )ساب( من 2009م حتى 2011م كمدير للعلاقات العامة، وخلال الفترة من اأبريل عام 2011م وحتى 2013م عمل كمدير تطير اأعمال في سركة اأملاك العالمية للتطير العقاري. كما سغل منسب مسؤول اإدارة

السركات في بنك الاإنماء منذ عام 2014م.

سالح عبدالعزيز العثيم ه مساهم مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 0.017% في السركة بالنيابة عن سركة لازوردي القابسة، حيث اأن سركة لازوردي القابسة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة.

خالد عبدالعزيز العثيم 2 2 2 2

ولد خالد عبدالعزيز العثيم في 1408/10/8هـ )المافق 1988/5/23م( وحسل على درجة البكالريس في التجارة )تخسس مالية( من جامعة كنكرديا في منتريال، كندا في عام 2015م، كما درس التجارة في جامعة ويبستر في جنيف، سيسرا في عام 2008م وجامعة جنسن وويلز في ولاية رود اآيلاند، اللايات المتحدة الاأمريكية في عام 2007م. وقد عمل كمساعد اأمين اإدارة النقدية في سركة اأساق العثيم في عام 2010م وكمساعد اأمين اإدارة النقدية في مجمعة لازوردي للاستثمار السناعي في الرياس،

المملكة في عام 2009م.

خالد عبدالعزيز العثيم ه مساهم مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 0.017% في السركة بالنيابة عن سركة لازوردي القابسة، حيث اأن سركة لازوردي القابسة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة.

شركة لازوردي القابضة 2 2 2 2

سركة لازوردي القابسة هي سركة سعدية ذات مسؤولية محدودة مسجلة بالسجل التجاري رقم 1010211110 بتاريخ 1426/6/7هـ )المافق 2005/7/13م(. ويقع المقر الرئيسي لسركة لازوردي القابسة في حي الملز بالرياس. ويبلغ راأس المال الحالي لسركة لازوردي القابسة 500.000 ريال سعدي، مقسم اإلى 100 حسة بقيمة اسمية مدفعة

بالكامل قدرها 5.000 ريال سعدي لكل حسة.

ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة لازوردي القابسة كما في تاريخ هذه النسرة:

هيكل الملكية لسركة لزوردي القابسة كما في تاريخ هذه النسرة: 23-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(القيمة السمية )ريال سعدي(عدد الحسسالسركاء

95%955.000475.000سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة

5%55.00025.000خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة1

100%1005.000500.000الاإجمالي


1 خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة، ماطن بحريني وسريك مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 5% في سركة لازوردي القابسة بالنيابة عن سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة، حيث اأن سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في سركة لازوردي القابسة.

51

اأخرى من خلال امتلاك حسس تاأسيس سركات المساهمة في والزراعية وكذلك والتجارية السناعية المساريع الاستثمار في القابسة الرئيسية للازوردي الاأنسطة تسمل نسبة ملكية قدرها السركة )تمثل القابسة تقتسر على كنها سركة قابسة تملك 42.970.332 سهم في النسرة، فاإن عمليات لازوردي تاريخ هذه سيطرة فيها. كما في 99.93% من راأس مال السركة( بينما يمتلك اأربعة مساهمين مرسحين اآخرين نيابة عن سركة لازوردي القابسة نسبة قدرها 0.07% من الاأسهم المتبقية في السركة، وتملك

سركة لازوردي القابسة وفقا لذلك ملكية نفعية قدرها 100% في السركة. كما في تاريخ هذه النسرة، لا تجد اأي اإيرادات تسغيل اأو اأنسطة تسغيلية لسركة لازوردي القابسة.

وفيما يلي تفسيل لمساهمي سركة لازوردي القابسة:

خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة: خليفة الجلاهمة، ماطن بحريني وسريك مرسح يملك ملكية قاننية قدرها 5% في لازوردي القابسة بالنيابة عن سركة اأ. جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة حيث اأن سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة تملك ملكية نفعية قدرها 100% في لازوردي القابسة.

السعدية المحدودة هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة بمجب سجل تجاري رقم السعدية المحدودة: سركة جلف فيفث جمستن جلف فيفث جمستن ب. 1010259625 بتاريخ 1429/12/19هـ )المافق 2008/12/17م(. ويقع المقر الرئيسي لسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة بالمدينة السناعية الثانية بالكامل قدرها 1 ريال اسمية مدفعة اإلى 702.688.163 حسة بقيمة راأس مالها الحالي 702.688.163 ريال سعدي، مقسم الرياس، المملكة. ويبلغ في اأجهزة سناعة وبيع والتجزئة الذهب بالجملة بيع المحدودة على تجارة السعدية لسركة جلف فيفث جمستن الرئيسية الاأنسطة تقتسر لكل حسة. سعدي

المجهرات.

وكما في تاريخ هذه النسرة، تعمل سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة في المقام الاأول كسركة قابسة اأسست من قبل ائتلاف السركات وعبدالعزيز سالح العثيم وتملك حسس قدرها 95 حسة في لازوردي القابسة )تمثل نسبة قدرها 95% من راأس مالها(. ويملك خليفة حسن خليفة محمد الجلاهمة نسبة قدرها 5% من راأس مال لازوردي القابسة ملكية قاننية كسريك مرسح نيابة عن جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة وبذلك تسل الملكية النفعية لسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة

اإلى نسبة قدرها 100% من راأس مال لازوردي القابسة.

ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة كما في تاريخ هذه النسرة:

هيكل ملكية سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة كما في تاريخ هذه النسرة: 24-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(عدد الحسسالسركاء

77.5%544.583.326544.583.326سركة جلف فرث جمستن السعدية

22.5%158.104.837158.104.837عبدالعزيز سالح العثيم

100%702.688.163702.688.163الاإجمالي


اأبرم السركاء في سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة اتفاقية فيما بينهم الغرس منها تنظيم سؤون اإدارة سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة، وتحديد الالتزامات المستركة وحقق سركائها. وتنتهي تلك الاتفاقية بعد استكمال عملية الطرح، ولن يترتب على انتهاء الاتفاقية اأي اأثر على السركة. ولا يجد هناك اأي اتفاقية اأخرى

بين مساهميها.

وفيما يلي تفسيل للسركاء في سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة:

عبدالعزيز سالح العثيم: يملك عبد العزيز سالح العثيم حسسا بنسبة 22.5% في سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة اأسالة عن نفسه، وبالتالي اأ. يملك ملكية نفعية بنسبة 22.50% في السركة. يرجى مراجعة القسم 4-4-2-2 )»عبد العزيز سالح العثيم«( لمزيد من التفاسيل حل عبد العزيز سالح العثيم.

سركة جلف فرث جمستن السعدية: سركة جلف فرث جمستن السعدية هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة بمجب سجل تجاري رقم 1010259604 ب. ،41270 س.ب. الثانية، السناعية بالمدينة السعدية جمستن فرث جلف لسركة الرئيسي المقر ويقع 2008/12/17م(. )المافق 1429/12/19هـ بتاريخ الرياس، المملكة العربية السعدية. ويبلغ راأس مالها الحالي 100.000 ريال سعدي، مقسم اإلى 100.000 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 1 ريال

سعدي لكل حسة.

وكما في تاريخ هذه النسرة، تعمل سركة جلف فرث جمستن السعدية في المقام الاأول كسركة قابسة، تاأسست من قبل ائتلاف السركات، وتملك حسس قدرها 544.583.326 حسة في سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة )تمثل نسبة قدرها 77.5% من راأس مالها(. ويملك عبدالعزيز سالح العثيم النسبة المتبقية والبالغة 22.5% من راأس

المال في سركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة.

ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة جلف فرث جمستن السعدية كما في تاريخ هذه النسرة:

هيكل ملكية سركة جلف فرث جمستن السعدية كما في تاريخ هذه النسرة: 25-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الأسهم )ريال سعدي(عدد الحسسالمساهمن

50%50.00050.000سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م

50%50.00050.000سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م

100%100.000100.000الاإجمالي


52

وفيما يلي تفسيل للسركاء في سركة جلف فرث جمستن السعدية:

سجل تجاري مسجلة بمجب مسؤولية محدودة ذات سركة ذ.م.م هي القابسة فرست جمستن سركة جلف ذ.م.م: القابسة فرست جمستن سركة جلف اأ. رقم 70108-1 بتاريخ 1429/10/15هـ )المافق 2008/10/16م(. ويقع المقر الرئيسي لسركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م في المنطقة الدبلماسية بـالبحرين. ويبلغ راأس مالها الحالي 250.000 ريال بحريني )ما يعادل 2.490.211 ريال سعدي(، مقسم اإلى 5.000 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل

قدرها 50 ريال بحريني )ما يعادل 498 ريال سعدي( لكل حسة.

وكما في تاريخ هذه النسرة، تعمل سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م في المقام الاأول كسركة قابسة، تاأسست من قبل ائتلاف السركات، وتملك حسس قدرها 50،000حسة في سركة جلف فرث جمستن السعدية )تمثل نسبة قدرها 50% من راأس مالها(.

سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م: سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة بمجب سجل تجاري ب. رقم 70111-1 بتاريخ 1429/10/15هـ )المافق 2008/10/16م(. ويقع المقر الرئيسي لسركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م في المنطقة الدبلماسية بـالبحرين. ويبلغ راأس مالها الحالي 250.000 ريال بحريني )ما يعادل 2.490.000 ريال سعدي(، مقسم اإلى 5.000 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل

قدرها 50 ريال بحريني )ما يعادل 498 ريال سعدي( لكل حسة.

وكما في تاريخ هذه النسرة، تعمل سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م في المقام الاأول كسركة قابسة، تاأسست من قبل ائتلاف السركات، وتملك حسس قدرها 50.000 حسة في سركة جلف فرث جمستن السعدية )تمثل نسبة قدرها 50% من راأس مالها(

هيكل ملكية سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة: 26-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )دينار بحريني(عدد الحسسالسركاء

99.9%4.995249.7502.487.510جلف انفسترس جلد القابسة

0.1%52502.490سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م

100%5.000250.0002.490.000الاإجمالي


هيكل ملكية سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة: 27-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )دينار بحريني(عدد الحسسالسركاء

99.9%4.995249.7502.487.510جلف انفسترس جلد القابسة

0.1%52502.490سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م

100%5.000250.0002.490.000الاإجمالي


وتملك سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م نسبة ملكية قدرها 99.9% في كل من سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م وسركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م، وتملك كل منهما حسسا بنسبة 0.1% في الاأخرى، كما ه مسح اأعلاه.

جلف انفستورس جولد القابضة

جلف انفسترس جلد القابسة هي سركة ذات مسؤولية محدودة بسجل تجاري رقم 70520-1 بتاريخ 1429/4/3هــ )المافق2008/12/1م(. ويقع المقر الرئيسي لسركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م في المنطقة الدبلماسية بـالبحرين. ويبلغ راأس مالها الحالي 250.000 دينار بحريني )ما يعادل 2.487.372 ريال سعدي(، مقسم

اإلى 5.000 حسة بقيمة اسمية مدفعة بالكامل قدرها 50 دينار بحريني )ما يعادل 498 ريال سعدي( لكل حسة.

كما في تاريخ هذه النسرة، تعمل سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م في المقام الاأول كسركة قابسة، تاأسست من قبل ائتلاف السركات، وتملك حسس قدرها 4.995 حسة في سركة جلف فرست جمستن القابسة ذ.م.م، و4.995 حسة في سركة جلف سيكند جيمستن القابسة ذ.م.م )تمثل نسبة ملكية قدرها 99.9% في راأس مال كل منهما(. كما في تاريخ هذه النسرة، تملك سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م ملكية نفعية بنسبة قدرها 77.5% في السركة بالنيابة عن ائتلاف السركات. وبعد

استكمال عملية الطرح، سف تملك سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م بالنيابة عن ائتلاف السركات ملكية نفعية بنسبة قدرها 54.25% في السركة.

ويلخس الجدول التالي هيكل الملكية لسركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة:

هيكل ملكية سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النسرة: 28-4الجدول نسبة الملكيةقيمة الحسس )ريال سعدي(قيمة الحسس )دينار بحريني(عدد الحسسالسركاء

71.60%3.580179.0001.782.991سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م

22.72%1.13656.800565.776سركة ايستغيت مينا اس بى في 5 القابسة

سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م

28414.200141.444%5.68

100%5.000250.0002.490.211الاإجمالي


53

ولمزيد من التفاسيل عن السركاء في سركة جلف انفسترس جلد القابسة ذ.م.م يرجى مراجعة القسم 1 من الملحق )اأ( لبيان هيكل ملكية سركة جلف جروث جلد القابسة ذ.م.م والقسم 2 من الملحق )اأ( لبيان هيكل ملكية اإيستغيت مينا س بي في 5 القابسة والقسم 3 من الملحق )اأ( لبيان هيكل ملكية سركة فيدليتي انفست لمالكها المستثمر الطني

س.م.خ – سركة السخس الاحد ذ.م.م.

الرؤية والرسالة والاستراتيجية 2 2

الرؤية 1 2 2

تهدف مجمعة لازوردي اإلى روؤية عالم تسبح فيه علامة »لازوردي« هي العلامة الاأكثر جاذبية وثقة واإثارة بين سركات المجهرات العسرية الاأخرى.

الرسالة 2 2 2

تسعى مجمعة لازوردي اإلى اإسفاء البهجة على حياة المراأة من خلال مجهرات فريدة واأنيقة ومبتكرة تم تسميمها من خلال اأفكار مستلهمة قدمها فريق مجمعة لازوردي الذي يتميز بالتفاني والمهبة في العمل وتدعمهم في ذلك اأحدث اإمكانيات السناعة المتاحة.

الاستراتيجية 2 2 2

تسعى مجمعة لازوردي جاهدة اإلى اأن تكن المسنع والمزع الرئيسي لمنتجات مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة ومسر ومنطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا وغيرها من الاأساق الدولية التي تطرح بها مجمعة لازوردي منتجاتها، وفي اإطار تعزيز هذه الروؤية، تتبنى مجمعة لازوردي استراتيجية العمل التالية:

نشاط بيع مشغولات الذهب بالجملة 1 2 2 2

تخطط مجموعة لازوردي لتنمية نشاط لعمل في مشغولات لذهب من خلال لاإجرءت لتالية:

موشلة تطبيق شترتيجية لابتكار ولتطوير على خطوط لاإنتاج.

زيادة الحسة السقية من المنتجات الذهبية خاسة عيار 18 قيرط، لذي يعد من لاأمور لاشترتيجية لمجموعة لازوردي.

دعم البرامج التسيقية التجارية للعملاء الاستراتيجيين الرئيسيين.

اإقامة سراكات مع السركات الدولية لتقديم منتجات جديدة، مثل مجمعات الزفاف.

تعزيز توجد مجموعة لازوردي في جميع أشوق دول مجلض لتعاون لخليجي، إلى جانب إنشاء خطوط إنتاج جديدة لتشنيع منتجات مشممة خشيشا للاأشوق الغربية.

تنمية نشاط تجارة التجزئة 2 2 2 2

تهدف مجمعة لازوردي اإلى:

تحسين اأداء المعارس الحالية من خلال تقديم منتجات اأحدث واأفسل، ولا سيما من المجمعات الرائجة.

ة في المملكة. فتح معارس للبيع بالتجزئة في اأماكن متميزة بالمراكز التجارية الحالية والمزمع اإنساوؤها مستقبلا، وخاس

تنمية نشاط بيع مجوهرات الألماس بالجملة 2 2 2 2

شتعمل مجموعة لازوردي على تطوير نشاط عملها في مجال بيع مجوهرت لاألماض بالجملة لذي بدأ منذ عامين في لمملكة ومشر ودول مجلض لتعاون لخليجي، كما تخطط مجموعة لازوردي إلى إطلاق مجموعات جديدة، وتوفير مورد بشرية ومالية لهذ لنشاط، فشلا عن توشيع قاعدة عملائها.

تطوير التقنيات المستخدمة، ودعم عمليات التصنيع، وتحسين كفاءة رأس المال العامل 2 2 2 2


استخدام اأحدث التقنيات لتقديم المزيد من التسميمات الاإبداعية وتنيع منتجاتها في السق.

التحسين المستمر لجدة المنتجات مع سبط تكاليف التسنيع في القت ذاته للحفاظ على كفاءة التكلفة وتحسين عمليات التسنيع.

تعزيز كفاءة راأس المال العامل ساء كان ذلك في سكل ذهب اأو اأمال نقدية، وذلك من خلال دعم بيع منتجات مجمعة لازوردي بسكل اأسرع لدى عملائها وتحسين عملية تحسيل المستحقات.

ماسلة تعزيز وتحسين نظم تكنلجيا المعلمات للمؤسسات الخاسة بمجمعة لازوردي، وكذلك المعلمات المتعلقة بمفاهيم العمل كي تسبح اأكثر استراتيجية وجذبا وكفاءة.

54

دعم صورة العلامة التجارية وتوسيع قاعدة العملاء 2 2 2 2


لتركيز على زيادة شبل لوشول إلى لعملاء، وتحشين مشتوى لوعي لمرتفع بالعلامة لتجارية، وتعزيز رتباط لعميل بعلامة »لازوردي« لتجارية.

تحسين سرة العلامة التجارية وتسيع قاعدة العملاء، وذلك باستخدام استراتيجية تسيق ساملة مستهدفة عبر كافة وسائل الاإعلام الرئيسية مثل: التليفزين، والاإنترنت، والعلاقات العامة، والمطبعات، ووسائل الاإعلام الخارجية وذلك بهدف تحسين سرة مجمعة لازوردي وتسيع قاعدة عملاءها.

تعزيز قدرات المنظمة وتحسين حوكمة الشركة 2 2 2 2


الاستفادة من تطر المارد البسرية لدعم مستى النم بمجمعة لازوردي على نح فعال. كما تخطط مجمعة لازوردي اإلى تحسين خارطة الطريق الخاسة بالمارد البسرية من اأجل دعم التطر المهني لمظفيها، والسعي اإلى تحقيق ثقافة تركز على الاأداء، فسلا عن غرس قيمها المؤسسية عبر مجمعة لازوردي؛

تعزيز حكمة السركة من خلال سياسات واإجراءات رقابية واإدارة مخاطر اأفسل.

المزايا التنافسية 2 2

ثمة عامل عديدة تمنح مجمعة لازوردي ميزة تفق منافسيها الحاليين والمحتملين، وتفر قاعدة لتحقيق نم مستدام ومثمر، فسلا عن تقديم قيمة اإسافية للمساهمين. وتتسمن هذه العامل ما يلي:

نموذج الأعمال المرن والأداء المالي 1 2 2

نمذج العمل المرن والتقنيات المتقدمة المستخدمة في دورة العمليات التسغيلية والتسيقية تفر لمجمعة لازوردي حماية نسبية من التقلبات والتذبذبات التي تسهدها اأسعار الذهب، ويسهم هذا النمذج، بجانب قدرة مجمعة لازوردي التقنية والسناعية، فسلا عن علامتها التجارية القية وقدراتها التسميمية، في تمكين مجمعة لازوردي من

حماية حستها في السق في حالة تقلب اأسعار الذهب.

كما استمرت اإيرادات مجمعة لازوردي واأرباحها بالتزايد على الرغم من تقلب اأسعار الذهب، وذلك بفسل قدرتها على التكيف مع اأوساع السق المتغيرة من خلال تقديم تساميم مبتكرة، وتنع كبير في تقنيات التسنيع وقة علامتها التجارية ومنظمة التزيع والمبيعات الكبيرة. تتمتع لازوردي بقدرات تقنية ومهارات فنية عالية مما يمكنها من اإنتاج مجهرات باأوزان خفيفة، وبالتالي يتسنى لها بيع منتجاتها باأسعار ملائمة للعملاء خلال فترات ارتفاع اأسعار الذهب، ومن الجدير بالذكر اأن معظم سركات التسنيع السغيرة لا يتفر لديها سى تقنيات تسنيع بسيطة، مما لا يمكنها من اإنتاج مجهرات خفيفة الزن باأحجام كبيرة، وبالاإسافة اإلى ذلك، فاإن معدل فاقد الذهب اأثناء عملية ا للغاية، مما يحد من لشغوط لمالية لتي تقع على عاتق مجموعة لازوردي في حالة رتفاع أشعار لذهب، وفي لوقت ذته يتعرض لتشنيع لدى مجموعة لازوردي يعد منخفش

لمنافشون لذين لا يتمتعون بمثل هذه لمزيا لشغوط مالية أثناء فترة رتفاع أشعار لذهب.

و يتسنى للسركات غير النسطة سابقا استعادة بعس قدراتها اأثناء فترات انخفاس اأسعار الذهب، اإلا اأن متطلبات راأس المال المرتفعة والمسائل المتعلقة بالسعدة تجعل قابلية التسع اأكثر تعقيدا، مما يحد من قدرة هذه السركات على زيادة حسسها السقية، ومن جانب اآخر، تساعد اأسعار الذهب المنخفسة في زيادة اإجمالي حجم السق، مما

ن مجمعة لازوردي من تعيس اأي خسارة في حستها السقية نجمت عن زيادة المنافسة مع السركات السغيرة. يمك

وكجزء من استراتيجية مجمعة لازوردي في اإدارة مخاطر اأسعار السلع الاأساسية، وعسا عن سراء الذهب والتعرس لتقلبات اأسعار الذهب، تقم مجمعة لازوردي باقتراس الذهب من البنك لسد احتياجاتها الكلية من الذهب، حيث تحافظ مجمعة لازوردي على تطابق مجداتها من الذهب بقروس الذهب في كافة الاأوقات، مخففة بذلك من مخاطر تقلب اأسعار الذهب. وتعتزم مجمعة لازوردي الاستمرار في اللجء لاتفاقيات قروس الذهب للحد من تعرسها لتقلبات اأسعار الذهب. اأما بالنسبة للاأحجار الكريمة

فتقم مجمعة لازوردي بسرائها مباسرة من الاأساق الخارجية بسعر السق.

ساهم نمذج عمل مجمعة لازوردي المرن في زيادة اإيراداتها واأرباحها باستمرار عام تل عام، حيث ارتفعت الاأرباح قبل الفائدة والسريبة والاستهلاك واإطفاء الدين بمعدل نم سني مركب 10.9% بين عامي 2013م 2015م على التالي، نتيجة لزيادة حجم المبيعات ومجمعة المنتجات ذات الهامس الربحية المرتفعة التي تم طرحها. كما اأن

الكفاءات التسغيلية لمجمعة لازوردي تمنحها ميزة اإسافية على منافسيها.

تمييز العلامة التجارية 2 2 2

لقد رسخت مجمعة لازوردي جذورها كعلامة تجارية رائدة في منطقة السرق الاأوسط وسمال اإفريقيا، حيث اأطلقت مبادرتها الاإعلانية المركزة في عام 2007م وباسرت باأكبر حملة اإعلانية على مستى المنطقة بميزانية قدرها حالي 20 ملين دولار اأمريكي )ما يعادل 75.027.000 ريال سعدي(، وكما في تاريخ هذه النسرة، فاإن العي الاإعلاني اإن اس( نيلسن سفرس )تي تايلر اأخرى )وفقا لاأبحاث سركة اأتى في السدارة بنسبة 99% من بين قائمة تسمنت عدة علامات تجارية التجارية قد بعلامة »لازوردي« )"Taylor Nelson Sofres "TNS( المتخسسة بالاأبحاث التي اأجريت في المملكة ومسر في عام 2015م( بفارق كبير من حيث كنها »اأول علامة تجارية يذكرها المستهلك« و»العي الاإعلاني دون الحث والمساعدة« بين المستهلكين. وقد تم تحقيق ذلك من خلال حملات الاإعلانات التلفزينية والمقروءة التي قامت بها مجمعة لازوردي بالاإسافة اإلى استعانتها ببعس المساهير مثل المغنية اللبنانية اإليسا كسفراء لعلامتها التجارية، وقامت مجمعة لازوردي بتسيق عدة مجمعات متنعة مثل مجمعة مجهرات »دريم«، بل المسممة السهيرة »ليدي فزازا«. كما تعمل مجمعة لازوردي على تسيق علامتها التجارية من خلال الاإنترنت ووسائل وهي مجمعة محدودة الاإسدارات تم تسميمها من قي

التاسل الاجتماعي. وقد اأعطت هذه الحملات والعلاقات مع المساهير ميزة تنافسية لمجمعة لازوردي اأمام السركات الاأخرى المنافسة لها في السق.

55

إمكانيات التصميم والتصنيع المتقدمة 2 2 2

اإن مرافق التسنيع التي تتفر لدى مجمعة لازوردي تتيح لها تسميم واإنتاج مجمعات متنعة من المنتجات الفريدة لتلبية متطلبات المستهلكين المتطرة، حيث تقم لازوردي بطرح ما يزيد عن 5.000 تسميم كل عام، مما يمكنها من المحافظة على مكانتها كاإحدى السركات المؤثرة في اتجاهات المسة في السق، كما تتمتع مجمعة لازوردي بميزة تقنية جهرية وذلك من خلال استثمارها في ما يزيد عن 500 اآلة من اآلات تسنيع المجهرات المتطرة. فعلى سبيل المثال، كانت مجمعة لازوردي هي اأولى السركات الرائدة في المملكة التي نفذت عمليات الطباعة ثلاثية الاأبعاد كجزء من عملية التسميم والتسنيع. علاوة على ذلك، فاإن فعالية اإدارة دورة تسنيع المنتجات بمجمعة لازوردي تفر لها المرونة اللازمة لتغيير التساميم. وتجدر الاإسارة في النهاية اإلى اأن مجمعة لازوردي قد سممت منتجات ممنهجة من اأجل تعزيز كفاءة عملياتها الاإنتاجية، وتمكن هذه المزايا

لمجمعة لازوردي فرس اأجر تسنيع كبيرة، اإسافة اإلى تلبية التنع الهائل في اأذواق المستهلكين المختلفة، وابتكار قطع مجهرات لا مثيل لها.

المكانة الرائدة 2 2 2

اأداءها الناجح على المستى المالي والتسغيلي وهية اأفريقيا وذلك من خلال تحظى مجمعة لازوردي بمكانة تنافسية رائدة في قطاعها في منطقة السرق الاأوسط وسمال علامتها التجارية والمبادرات الاإعلامية والتسغيلية، وقد ازدادت الحسة السقية لمجمعة لازوردي على مدار الاأعام السابقة بسكل منتظم في المملكة ومسر لتسل اإلى %20 وتوشل مجموعة لازوردي جهودها لطرح خطوط منتجات جديدة، وبتكار مجموعات غير مشبوقة إشافة إلى لمجوهرت بالجملة، لبيع لرئيشي لمورد – 25%، مما يجعلها

استخدام تقنيات مبتكرة للاستمرار في جذب المزيد من المستهلكين وزيادة حستها السقية.

فريق الإدارة العليا ذو الخبرات العالية 2 2 2

يتاألف فريق الاإدارة العليا لمجمعة لازوردي من مسؤولين تنفيذيين ذوي خبرات كبيرة ويتمتعن بسجل اأداء ناجح على مستى اإدارة العمليات المالية والتسغيلية اإسافة اإلى تمتعهم بمعرفة واسعة بكافة جانب سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس والتجارة بها. ونظرا للخبرة الكبيرة في مجال سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس والتسيق الاستهلاكي والتسنيع والتميل، يتسنى للاإدارة العليا العمل بفاعلية كفريق واحد لتحديد خطط التسع ومبادرات النم وتقييمها وتنفيذها. جدير بالذكر اأن فريق الاإدارة العليا قدم اأنظمة اإعداد تقارير مالية مفسلة والتي تساعد في مراقبة الاأعمال واتخاذ قرارات استراتيجية بسكل دوري، اإسافة اإلى ذلك فاإن الاإدارة العليا اتخذت ثقافة

رواد الاأعمال القائمة على الابتكار والعمل الجماعي وخدمة العملاء والتنفيذ المتطر للاأعمال، وقد نجحا في جذب ماهب متميزة والاحتفاظ بها.

نظرة عامة على عمل مجموعة لازوردي 2 2

نموذج العمل 1 2 2

يتمحر نطاق اأعمال مجمعة لازوردي حل تسميم وتسنيع المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسية، وتسيقها لعملاء اأنسطة البيع بالجملة، بالاإسافة اإلى بيعها من خلال سبكتها الخاسة من معارس البيع بالتجزئة، كما تعمل في مجال تزيع اآلات تسنيع المجهرات، وعلى الرغم من اأن مجمعة لازوردي تعمل في كل من سناعة المسغلات الذهبية ولمجوهرت لاألماشية ولاأحجار لكريمة وشبه لكريمة وتوزيع آلات تشنيع لمجوهرت، إلا أن نشاط لمشغولات لذهبية يعد أشاض عملياتها ويشتهلك أغلب موردها ويمثل معظم إيردتها، بينما يعتبر كل من نشاطي لمجوهرت لاألماشية ولاأحجار لكريمة وتوزيع آلات تشنيع لمجوهرت أقل حجما مقارنة بنشاط لمشغولات لذهبية، وذلك كونهما

حديثين ولا يزالان قيد التطير والتنمية.

تقم مجمعة لازوردي باأداء اأعمالها المذكرة اآنفا والمتعلقة بعمليات تسنيع المسغلات الذهبية من خلال نمذج اأعمال خاس بعمليات الذهب، طرته وتبنته وطبقته ليسبح عنسر مركزي ورئيسي في مزياها التنافسية، والذي يتكن من دورة تسغيلية مكنة بدورها من ثلاثة مراحل اأساسية لكل منها قيمة مسافة، حيث تسمل المرحلة الاأولى تريد الذهب باأساليب غير تقليدية، بينما تتمثل المرحلة الثانية بتسنيع المسغلات الذهبية، واأما المرحلة الثالثة فتتسمن تزيع المنتجات النهائية، وفيما يلي سرح مفسل لنمذج

اأعمال عمليات الذهب:

توريد الذهب الخام(

تقم مجمعة لازوردي في المرحلة الاأولى من الدورة التسغيلية بالحسل على كمية الذهب المطلب استخدامه كماد خام في بداية كل سهر حسب الخطة الاإنتاجية للسهر، وذلك عن طريق قروس ذهب ممنحة من بنك محلية ودولية باآجال مختلفة تتراوح بين سهر الى ستة اأسهر، وتمنح هذه القروس بالكمية العينية للذهب لا بقيمته السقية بالاإسافة الذهب العينية لقروس الكمية اإعادة سداد الذهب مقابل النقدية، وتسدر قروس وليس بقيمته الذهب بزن القروس مقيدة وسادرة اأسل اأي تكن النقدية، يشترط على مجموعة إلى ذلك، بالاإشافة لقروض. بدية مدة لذهب في بناء على قيمة يتم حتشابها نقدية لمشتحق عليها بشورة لربح أو هامض تكلفتها تشديد إلى لازوردي اإيداع تاأمينات نقدية عند اإسدار قروس الذهب كسمان للبنك، وتكن ودائع التاأمين مستردة لسالح مجمعة لازوردي عند استحقاق قروس الذهب. ويتم تحسيل المستحقات من العملاء خلال فترة متسطة تبلغ 32 يما، عن طريق وزن الذهب الفعلي كمقابل لزن الذهب المباع اإسافة اإلى اأجر تسنيع مدفعة بالريال السعدي اأو العملة ذات السلة. وتحافظ مجمعة لازوردي على تطابق مجداتها من الذهب الذي سيتم تحسيله من العملاء والذي تحتفظ به كمخزون مع التزاماتها من قروس الذهب في كافة الاأوقات، وفي حال تاأخر التحسيل من العملاء تقم السركة بالحسل على قروس جديدة لتغطية العجز في التحسيل مما يؤدى الى تعادل الزيادة في المجدات المتداولة

والمتمثلة في حسابات العملاء مع الزيادة في الالتزامات المتداولة والمتمثلة في قروس الذهب، مخففة بذلك من مخاطر تقلب اأسعار الذهب.

تصميم وتصنيع المشغولات الذهبية(

تبداأ المرحلة الثانية بتحسيل الذهب من البنك المقرسة واإدخاله فرا في عملية التسنيع، والتي بها يتم تليد القيمة المسافة، وتتمحر مرحلة التسميم والتسنيع حل معالجة الذهب وتجهيزه باستخدام عدة اأساليب ومراحل تسنيع مختلفة تسم – على سبيل المثال لا الحسر – تسفية الذهب وتحسين نقائه بطرق حديثة، وقلبة السمع وتسكيل السبك لسياغة قطع المسغلات الذهبية، وتجميع وسقل قطع المسغلات الذهبية لتكين المنتجات النهائية من عياري 18 اأو 21 قيرط، ولتي تزين وترشع بالاأحجار، بناء على

56

التساميم المتنعة والمعتمدة. بالاإسافة اإلى ذلك، يتم اإخساع المنتجات النهائية لفحسات جدة دقيقة لسمان خلها من اأي عيب اأو سائب، كما اأن مراحل تجهيز وتسنيع الذهب المستخدمة في مجمعة لازوردي تعتمد على اأفسل المعايير في سناعة المسغلات الذهبية العالمية وتستخدم اأحدث التقنيات التكنلجية التي تتسم بالدقة والسرعة

والجدة والكفاءة )لمزيد من التفاسيل حل هذه المرحلة، يرجى مراجعة القسم 4-7-3-2 )»عملية التسنيع«((.

توزيع المنتجات النهائيةج(

مرحلة التزيع هي المرحلة الثالثة والاأخيرة من الدورة التسغيلية لنمذج اأعمال عمليات الذهب، وتتسمن تزيع المنتجات النهائية على سبكة واسعة من عملاء اأنسطة البيع بالجملة، والذي يسل عددهم اإلى اأكثر من 2.200 تاجر تجزئة مستقل في دولة مختلفة بسق السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا، بالاإسافة اإلى بيعها وتزيعها. وتتم عملية بيع المسغلات الذهبية لعملاء اأنسطة البيع بالجملة مقابل كمية عينية من الذهب مماثلة في الزن والنقاء للمنتجات المباعة، بالاإسافة اإلى مبالغ نقدية تمثل القيمة المسافة من

اأجر التسميم والتسنيع مدفعة بالريال اأو العملة ذات السلة.

ويتميز نمذج اأعمال عمليات الذهب بخاسيتين تحديدا تفرقه عن معظم نماذج الاأعمال المتخذة من قبل السركات والمؤسسات العاملة في سناعة المجهرات والمنافسة لمجمعة لازوردي، اأولا: الحسل على الذهب المستخدم في الدورة التسغيلية عبر اقتراسه من البنك، عسا عن سراءه من السق، مما يقدم ميزة تنافسية تتمثل في حماية مجمعة لازوردي من تقلبات اأسعار الذهب، حيث اأنه في حالة ارتفاع اأسعار الذهب فيساحب ذلك ارتفاع في قيمة المجدات من الذهب لدى مجمعة لازوردي وفي نفس القت ارتفاع في قيمة التزامات مجمعة لازوردي المتمثلة في قروس الذهب المستحقة للبنك وبنفس القيمة، وذلك لتتطابق كمية الذهب المحتفظ بها مع كمية قروس الذهب في كل الاأوقات، اأسعار الذهب تنخفس قيمة المجدات من الذهب لدى مجمعة لازوردي وفي نفس القت تنخفس التزامات مجمعة لازوردي والعكس سحيح حيث اأنه في حال انخفاس المتمثلة في قروس الذهب. ثانيا: تحسيل كمية المسغلات الذهبية المباعة مقابل كمية عينية من الذهب مماثلة في الزن والنقاء للمنتجات المباعة. وعليه، فنمذج عمليات

الذهب لمجمعة لازوردي يمكنها من سمان قدراتها على سداد اأسل قروس الذهب ويحميها من تقلبات اأسعار الذهب.

سكل 4-3: نمذج عمل مجمعة لزوردي الخاس بالذهبÖgòdG ¢Vhôb OGó°S

ìƒæªŸG ÖgòdG ¢Vôb

∂æÑdG ™«æ°üàdG á«∏ªYá«ÑgP ä’ƒ¨°ûe = QÉéMC’G + º«ª°üàdG + ÖgòdG

äGOGôjE’G(kGó≤f) ™«æ°üàdG QƒLCG

+‘ Ögò∏d á«æ«©dG á«ªµdG áª«b OGó°S(kGó≤f) QÉéM’G ¿Rh á∏eÉ°T äÉéàæŸG

¢Vhôb OGó°S¢VÎ≤ŸG ÖgòdG øe á«æ«Y á«ªµdG IOÉYEG

+(kGó≤f) ¢Vhô≤dG óFGƒa

áMƒæªŸG ¢Vhô≤dGÖgòdG øe á«æ«Y á«ªc á°Vô≤ŸG ∑ƒæÑdG íæ“

äGOGôjE’G(kGó≤f) ™«æ°üàdG QƒLCG

+‘ Ögò∏d á«æ«©dG á«ªµdG ¢ùØf OGó°S

(kÉÑgP) QÉéM’G ¿Rh á∏eÉ°T äÉéàæŸG

…OQhR’ ¢VQÉ©eáFõéàdÉH ™«Ñ∏d

á£°ûfCG AÓªYá∏ª÷ÉH ™«ÑdG


بدأت مجموعة لازوردي نشاط تجارة لتجزئة من خلال معارض لبيع بالتجزئة لتابعة لها بهدف توشيع نطاق عملها وزيادة إيردتها. ويعد نشاط تجارة لتجزئة هذ مختلفا عن نشاط تجارة لجملة في لمشغولات لذهبية حيث تركز مجموعة لازوردي في تجارة لتجزئة على لمجوهرت لاألماشية لتي تباع بالقطعة. وإشافة إلى ذلك، توجد أغلبية معارس البيع بالتجزئة التابعة لسركة لازوردي في مراكز التسق في حين اأن الغالبية العظمى من عملاء اأنسطة البيع بالجملة المهتمين بالمسغلات الذهبية يتمركزون في اأساق

الذهب.

اأعلنت مجمعة لازوردي عن فرسة لاإطلاق سركة لبيع المجهرات الاألماسية بالجملة كعلامة تجارية فرعية تحمل اسم »كيناز« بهدف تحقيق المزيد من النم في اإيراداتها، وفي حين كن لازوردي علامة تجارية متميزة تقدم منتجات عالية الجدة، فاإن كيناز هي الاأخرى علامة تجارية قيمة تتجه الاأنظار اإلى منتجاتها ساء في المناسبات العادية اليمية

اأو عند تقديم الهدايا.

اإلى العملاء النهائيين. اإيرادات من خلال مبيعات معارس البيع بالتجزئة التابعة لها اأنها تحقق تحتفظ مجمعة لازوردي بقاعدة متازنة ومتنعة من عملاء الجملة كما ويعرس الجدول التالي اإيرادات مجمعة لازوردي التي حققتها من اأكبر 10 عملاء جملة لديها يليها الاإيرادات المحققة من عملاء الجملة بالمراتب من 11 اإلى 70 ثم العملاء بالمراتب من 71 اإلى 300 وبعد ذلك الاإيرادات المحققة من العملاء بالمراتب 301 اإلى 1.800، اإسافة اإلى الاإيرادات المحققة من مبيعات التجزئة للعملاء النهائيين وغيرهم من

العملاء في السنات المنتهية في 31 ديسمبر 2012م و2013م و2014م، و2015م.

57

اإيرادات مجمعة لزوردي التي حققتها بحسب فئات العملاء في السنات المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 29-4الجدول

العملاءالنسبة المئية2013م

من اإجمالي الإيرادات

النسبة المئية 2014م من اإجمالي الإيرادات

النسبة المئية 2015ممن اإجمالي الإيرادات )ملين ريال سعدي()ملين ريال سعدي()ملين ريال سعدي(

18%24479%27667%788اأكبر 10 عملاء

26%25739%23691%692من 11 اإلى 70

29%26817%26724%770من 71 اإلى 300

24%21685%20573%572من 301 اإلى 1.800

3%493%4105%105عملاء التجزئة وغيرهم

100%1002.813%1002.760%2.927الاإجمالي


بيع المشغولات الذهبية بالجملة 1 1 2 2

تقم مجمعة لازوردي بتسميم وتسنيع المسغلات الذهبية في مسر والمملكة وبيعها في اأكثر من 52 دولة لا سيما في منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا ومن خلال اأكثر من 2.200 تاجر تجزئة مستقل. وتتم المبيعات من قبل فريق بيع بالجملة مميز وعلى درجة عالية من الاحترافية مما يعزز التعاون والسراكة باستمرار مع العملاء الرئيسين. تطيرها. على والعمل التجارية العلامة سرة على الحفاظ مع جدد عملاء لتسمل المجهرات تزيع عملية لتسيع الفرس اغتنام اإلى باستمرار المبيعات فريق ويسعى اإلى اإسافة التجارية اسم علامة لازوردي التي تحمل المعروسات التجزئة من خلال بقة في معارس تجار السق حيث تظهر وتحتفظ مجمعة لازوردي بحسر قي في اتباع استراتيجيات تسيقية تجارية فعالة. ويعمل فريق التسيق على تقديم الدعم لتجار التجزئة فيما يتعلق باأحداث السق للمساعدة في زيادة مبيعات مجهرات مجمعة لازوردي. ويعد تزويد العملاء بالمعلمات والتعاون الثيق معهم اأحد المميزات الرئيسية التنافسية للفريق. وتمتلك مجمعة لازوردي فريق متخسس في مبيعات الجملة تابع لها في المملكة ومسر والاإمارات العربية المتحدة وقطر، في حين تستعين مجمعة لازوردي في عمليات البيع بالاأساق الاأخرى بمزعين حسريين وغير حسريين اأو تقم بالبيع

مباسرة اإلى تجار التجزئة المختلفين.

بيع مجوهرات الألماس بالجملة 2 1 2 2

بداأت مجمعة لازوردي في عام 2013م نساطا جديدا وه بيع مجهرات الاألماس بالجملة بغية زيادة اإيراداتها وتحسين اسم علامتها التجارية القي، وقد سكلت مجمعة اأكبر الاأساق بالمملكة ومسر. اإلى تجار تجزئة مستقلين في لازوردي فريق مبيعات متخسس في بيع مجهرات الاألماس التي تنتجها العلامتان التجاريتان لازوردي وكيناز وتجدر الاإسارة اإلى اأن مجهرات الاألماس التي تباع في هذه الاأماكن يجري تسنيعها داخليا بسكل جزئي ويتم الاستعانة بمسنعين مستقلين يحظن بعلاقات طيلة الاأمد مع مجمعة لازوردي، وحتى عندما تستعين مجمعة لازوردي في عملية تسنيع مجهرات الاألماس بمسادر خارجية، فاإن فريق مجمعة لازوردي يكن له حرية التسرف فيما يتعلق بتسميمات المجهرات واأناعها التي تلائم السق قبل تسجيل طلب الاإنتاج مع المردين. وتستعين مجمعة لازوردي في بعس عمليات التسنيع بمسادر خارجية بهدف تحسين قدرتها على لتشنيع فشلا عن لمورد ولتكاليف. وقد قررت مجموعة لازوردي أن تركز مبدئيا على أشوق لمملكة ومشر لشمان نجاح نشاط لعمل لجديد قبل لتوشع في

مناطق جديدة أو إطلاق خطوط إنتاج جديدة.

بيع مشغولات الذهب ومجوهرات الألماس بالتجزئة 2 1 2 2

قررت مجموعة لازوردي من أجل تنويع إيردتها وتحشين شم لعلامة لتجارية لعريقة أن تتوشع في نشاط بيع لمجوهرت بالتجزئة، حيث ركزت مبدئيا على لمملكة ومشر. وتدير مجمعة لازوردي كما في 31 ديسمبر 2015م، مجمعة معارس تتكن من 14 معرسا للمجهرات تتبع لمجمعة لازوردي، منها 11 معرسا في المملكة ومعرسان في مسر ومعرسا في الاإمارات العربية المتحدة. كما تتركز استراتيجية مجمعة لازوردي على اإطلاق معارس جديدة للبيع بالتجزئة تابعة لسركة لازوردي في ماقع بارزة بمراكز التسق الرئيسية، والتي تركز بسكل اأساسي على مجمعات المجهرات الاألماسية. وتتمثل سياسة مجمعة لازوردي في تاأجير الماقع وعدم امتلاك معارس البيع بالتجزئة. وتتمثل روؤية مجمعة لازوردي في السل اإلى سبكة من 50 معرسا في السنات القادمة مع التركيز على الحسل على ماقع فاخرة لزيادة الاإيرادات والاأرباح. وقد عملت مجموعة لازوردي على تشكيل فريق متخشض وخبير لاإدرة عمليات لبيع بالتجزئة مع تقديم دعم تنظيمي قوي لتنمية نشاط لبيع بالتجزئة. ومن لجدير بالذكر أن نشاط لبيع بالتجزئة لا يتعارض مع نشاط بيع لمجوهرت بالجملة إذ أن عمليات لبيع بالتجزئة بمجموعة لازوردي ينشب تركيزها على مجوهرت لاألماض لمباعة بالقطعة في حين التابعة لسركة لازوردي في الغالب في اإلى ذلك، تجد معارس البيع بالتجزئة يتم بيع المسغلات الذهبية بالزن خلال عمليات البيع بالجملة للمسغلات الذهبية. واإسافة مراكز التسق في حين اأن معظم عملاء اأنسطة البيع بالجملة المهتمين بالمسغلات الذهبية يتمركزون في اأساق الذهب. يسح الجدول التالي مقع معارس مجهرات لازوردي

الخاسة بمجمعة لازوردي:

ماقع معارس المجهرات الخاسة بمجمعة لزوردي كما في 31 ديسمبر 2015م: 30-4الجدول المقعالمنطقةالدولة

سق الاأندلسالرياسالمملكة

سق طيبةالرياس

النخيل ملالرياس

سحارى ملالرياس

58

المقعالمنطقةالدولة

سارع العلياالرياس

بانراما ملالرياس

الظهران ملالدمام

سق الراسدالدمام

المركز العربيالاأحساء

ريد سي ملجدة

سق حراء الدوليجدة

العين ملالعينالاإمارات العربية المتحدة

مدينة القاهرة للمجهراتالقاهرةمسر

مل العربالقاهرة


توزيع آلات تصنيع المجوهرات 2 1 2 2

تمثل مجمعة لازوردي بالاإسافة اإلى اأنسطة البيع بالجملة والتجزئة للمسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسية سركات متنعة لسناعة اآلات المجهرات وتباع منتجات هذه لشركات في لمملكة إلى شركات متنوعة تعمل في مجال تشنيع مشغولات لذهب ومجوهرت لاألماض. ويشاعد هذ لنشاط لذي يتشم بمحدودية لنطاق على لرغم من أهميته

الاستراتيجية لمجمعة لازوردي في تعزيز تعاونها مع سركات تسنيع معدات المجهرات العالمية وماكبة اأحدث تطرات السق.

المنتجات 2 2 2

تقم مجمعة لازوردي بتسميم مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس وتسنيعها وبيعها اإسافة اإلى بيع معدات تسنيع المجهرات المختلفة. ويسح الجدول التالي اإيرادات مجمعة لازوردي بناء على فئة المنتجات في الاأعام المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م:

اإيرادات عمليات مجمعة لزوردي بناء على فئة المنتجات1: 31-4الجدول

العملاءالنسبة المئية2013م

من اإجمالي الإيرادات

النسبة المئية2014م من اإجمالي الإيرادات

النسبة المئية2015م من اإجمالي الإيرادات )ملين ريال سعدي()ملين ريال سعدي()ملين ريال سعدي(

85%86449%85400%381مبيعات مسغلات الذهب

14%1375%1462%61مبيعات مجهرات الاألماس

1%16%16%5الاآلات وغيرها

100%100530%100468%2448الاإجمالي


يرجى الملاحظة اأن الاإيرادات تتعلق باإيرادات العمليات فقط ولا تسمل قيمة الذهب من بيع المسغلات الذهبية بالجملة. .1

تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس .2لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

منتجات مشغولات الذهب 1 2 2 2

تقم مجمعة لازوردي بتسميم اأطقم متنعة من مسغلات الذهب وتسنيعها وبيعها اإسافة اإلى مجمعة متنعة من مسغلات »ناعم« عياري 18 قيرط و21 قيرط. ويقشد بالطقم أحد منتجات لمجوهرت يتكون من مجموعة من لقلائد ولاأقرط ولخوتم ولاأشاور لتي تباع بشكل أشاشي لاأغرض لمناشبات لاحتفالية، في حين أن مشغولات »نوعم« عبارة عن قطع مجوهرت فردية مثل لخوتم ولاأقرط ولقلائد ولاأشاور ولشلاشل. تحظى مجموعة لازوردي بمعرفة وثيقة للغاية فيما يتعلق بالمنتجات وتجاهات المستهلكين في المنطقة. يتميز خط اإنتاج مسغلات عيار 18 قيرط عن لمنتجات عيار 21 قيرط حيث يعتبر أكثر أناقة وعشرية وإبدعا. عادة ما يتبع خط إنتاج لمنتجات عيار 18 قيرط لاتجاهات لدولية لعالمية، في حين ينظر إلى لمنتجات عيار 21 قيرط على أنها أكثر تقليدية. تعمل مجموعة لازوردي على شتثمار لمورد ولاشتفادة من شم

علامتها التجارية ووسعها في السق لزيادة حستها في فئة المنتجات عيار 18 قيرط.

تبيع مجمعة لازوردي اإسافة اإلى ذلك الاأساور والسلاسل، والاأساور هي من المجهرات التقليدية في المملكة ومنطقة السرق الاأوسط عبارة عن حلية دون قفل. يتجه المستهلكن اإلى ارتداء الاأساور لفترة طيلة وعادة ما ينظرون اإليها على اأنها استثمارات ويسترون عادة ثلاثة قطع اأو اأكثر منها، على سبيل المثال، في عملية سراء واحدة. تسمم مجمعة لازوردي اأسكالا جديد من الاأساور عيار 21 قيرط لتي تباع باأشعار أعلى لتحقيق لمزيد من لاأرباح. وتعمل مجموعة لازوردي على تحشين لاشتفادة من قاعدتها لوشعة من الاآلات والقدرات المتفرة لبيع سلاسل المجهرات التي تساعد في تحسين تكاليف التسنيع. كما تمتلك مجمعة لازوردي اأكثر من 100 تسميم ونمط مختلف من السلاسل.

وتختلف اأناع السلاسل حسب السكل والتسميم والزن والطل.

59

منتجات مجوهرات الألماس 2 2 2 2

تقم مجمعة لازوردي بتسميم اأطقم متنعة من مجهرات الاألماس وتسنيعها اإسافة اإلى مجمعة متنعة من مجهرات »ناعم« الاألماسية وبيعها في معارس البيع بالتجزئة لتابعة لها وإلى بعض تجار لبيع بالتجزئة لرئيشيين لمشتقلين. يقشد بطقم مجوهرت لاألماض أحد منتجات لمجوهرت لذي يتكون من مجموعة من لقلائد ولاأقرط ولخوتم ولاأشاور لتي تباع بشكل أشاشي لحفلات لزوج، في حين أن مجوهرت »نوعم« عبارة عن قطع مجوهرت فردية مثل لخوتم ولاأقرط ولقلائد ولاأشاور. تقوم مجمعة لازوردي ببيع مجهرات الاألماس لمناسبات مختلفة مثل حفلات الزفاف وتقديم الهدايا ولارتدائها مع الاأزياء اليمية، كما تتفر كمجمعات مثل »العروس« و»دريم« و«سليتير« وغيرها. وقد كسف تحليل تم اإجراوؤه لسرائح مختلفة من المستهلكين في السق وجد فرسة سانحة اأمام مجمعة لازوردي لتقديم منتج من مجهرات الاألماس بمستى اأقل يجذب مستهلك مختلف من الفئة الرئيسية التي تستهدفها العلامة التجارية المميزة لازوردي، الاأمر الذي اأسهم في اإنساء علامة تجارية فرعية تحت اسم »كيناز« تقدم قيمة جيدة للمستهلكين من خلال منتجات واأسعار مختلفة وفي سريحة مختلفة دون المساس بمكانة العلامة التجارية الرئيسية لازوردي. تقم مجمعة لازوردي بتسميم

وبيع خوتم وأقرط وقلائد وأشاور تحمل شم لعلامة لتجارية »كيناز« وتشتعين بموردين رئيشيين خارجيين في تشنيعها.

آلات تصنيع المجوهرات 2 2 2 2

تقم مجمعة لازوردي بناء على اتفاقيات التزيع مع السركات المسنعة لاآلات تسنيع المجهرات ببيع اآلات تسنيع المجهرات المختلفة في المملكة ومنها اآلات سب المجهرات واللحام بالليزر والاآلات التي تستخدم المجات فق الستية للسركات المسنعة لمسغلات الذهب ومجهرات الاألماس.

التصنيع 2 2 2

منشآت التصنيع والطاقة الإنتاجية 1 2 2 2

تجري مجمعة لازوردي اأنسطة عملها المتعلقة بتسنيع مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس على مساحة اأكبر من 32.000م2 في المملكة ومسر. حيث يقم مسنع مجمعة لازوردي في المملكة بتسنيع المنتجات التي يتم طرحها في اأساق المملكة والاأساق العالمية، وتم تاأسيس هذا المسنع في 1412/7/18هـ )المافق 1992/1/23م( بمدينة الرياس ويظف ما يقارب 995 حرفي كما في 31 ديسمبر 2015م، في حين ينتج مسنعا مسر المنتجات التي تطرح بسكل رئيسي في السق المحلي المسري. وتاأسس المسنع الاأول في مسر في 1423/11/5هـ )المافق 2003/1/8م( بمدينة القاهرة ويظف حالي 124 حرفي كما في 31 ديسمبر 2015م، بينما استحدث المسنع الثاني في 1433/9/11هـ )المافق 2012/7/30م( بمدينة القليبية ويظف حالي 1.069 حرفي كما في 31 ديسمبر 2015م. ويعمل بمجمعة لازوردي اأكثر من 2.000 حرفي خبير في سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس ويتمتعن بخبرة تزيد عن 30 سنة في سناعة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس. ويعمل هذا على تعزيز اللاء لدى العملاء ويسمح لمجمعة لازوردي

بتقديم مجهرات ذات جدة عالية مسنعة باستخدام مجمعة متنعة من التقنيات الحديثة.

يوشح لجدول لتالي لطاقة لاإنتاجية لفعلية ولقشوى لمشانع مجموعة لازوردي وخطوط لاإنتاج في لاأعوم لمنتهية في 31 ديسمبر و2013م و2014م و2015م:

الطاقة الاإنتاجية وخطوط الاإنتاج للمشانع: 32-4الجدول 2015م2014م2013م

الطاقة الإنتاجية الفعلية

الطاقة الإنتاجية القسى





8.919.58.921.210.122.9مسغلات الذهب، المملكة )بالطن(

7.514.68.316.19.117.7مسغلات الذهب، مسر )بالطن(

4.43514.0004.74514.0007.74314.000مجهرات الاألماس، المملكة )بالقطعة(

4.09312.0003.86212.0002.96512.000مجهرات الاألماس، المملكة )بالقطعة(


وعلى الرغم من تفر طاقة انتاجية فعلية اأعلى من الطاقة الانتاجية المستغلة كما ه مسح في الجدول اأعلاه، فاإن مجمعة لازوردي تعمل على تسعة نساطها في مسر بتجهيز مسنع جديد سمم وجهز باأحدث التقنيات والاآلات لماكبة التغير التكنلجي الحديث لرفع الجدة وخفس التكلفة، وبطاقة انتاجية تبلغ 15 طنا من المسغلات الذهبية. الجدير

بالذكر باأن مسانع مجمعة لازوردي تعمل بحسب الكميات المطلب انتاجها.

عملية التصنيع 2 2 2 2

تعتمد عملية تسنيع المجهرات على اأحدث التقنيات والاأبحاث المتخسسة؛ فتسنيع المجهرات عملية معقدة بما تمر به من عمليات طيلة وبطيئة، بداية من مرحلة التسميم وانتهاء بمرحلة التغليف. فيما يلي وسف مختسر لبعس الخطات الرئيسة التي تسملها تسنيع المجهرات.

التصميم

الاعتبار ياأخذ في عين والذي التسميم يقدها فريق نتيجة لاأبحاث مستمرة فالتساميم هي التسميم؛ العمل على المجهرات هي لاإنتاج قطعة فريدة من الاأولى الخطة ملاحظات العملاء وتعليقاتهم، اأحدث اتجاهات المسة الحالية وما حققته المجمعات الاأخيرة من مردود لدى عساق المجهرات. فكل قطعة مجهرات تبداأ بمفهم وفكرة ويتم نقل فكرة المنتج النهائي من قبل المسممين المهبين اإلى الاإدارة من خلال مساركة التسميم. كما تاأخذ السركة بعين الاعتبار الطلبات الخاسة لتساميم معينة بناء على ملاحظات من مختلف عملائها. الحرفين يعملن على التسميم وذلك باستخدام تقنيات ووسائل خاسة. ويكن النمذج النهائي نتيجة التعاون الثيق بين المسممين

م في اإعداد تسميم نمذج المجهرات. والحرفيين والاإدارة في تحيل التسميم اإلى نمذج مماثل تماما للتسميم. وتستخدم اأفكار ورسمات المسمي

60

ر السركة تقنياتها المتطرة لاإطلاق تساميم مبتكرة باأسعار مميزة )لمزيد من التفاسيل تفخر مجمعة لازوردي بطرحها ما يزيد عن 5.000 تسميم جديد كل عام. وتسخعن هذه التقنيات، يرجى مراجعة القسم 4-7-3-3 )»التكنلجيا«((.

المشتريات والتنقية

نقاء من التحقق ويتم الدفع. وسائل من كسيلة بالجملة البيع اأنسطة عملاء من الحاليين عملائها من سله تح اأو بالمملكة، البنك مختلف من الذهب السركة تقترس الذهب المستخدم في عملية التسنيع، فلا تعتمد السركة اإلا على الذهب ذو الجدة العالية. ويتم تحيل هذا الذهب اإلى قسم التنقية والتسفية حيث يخسع للمعالجة والتنقية باستخدام ماد كيميائية لتحسين درجة نقائه. ثم يستخدم الذهب المنقى داخل السركة بغرس اإعداد اأناع مختلفة من منتجات المجهرات، اأو يسهر هذا الذهب ويعاد مرة

اأخرى اإلى البنك في سكل سبائك ذهب. ويتم استرداد اأي من الذهب الفاقد اأثناء عملية الاإنتاج من قبل فريق متخسس بالمعالجة.

قولبة الشمع

بعد انتهاء فني المديلات من اإعداد مديل الذهب يتم تحيله اإلى قسم السمع، حيث يكن لكل تسميم قالب مطاطي خاس به لجعل النسخ متماثلة ومن ثم يحقن متخسس السمع في القالب المطاطي سمع سائل وبعد اأن تنخفس درجة حرارة السمع، يتم اإزالته من القالب المطاطي. ثم يتم استخدام ما يسمى بسجرة السمع ليمسك القطع السمعية

الباردة، ويجد لكل لن من األان الذهب )الاأسفر اأو الاأبيس( وعياراته )18 اأو 21 قيرط( شجرة شمع منفشلة.

السبك والعمليات الأخرى

عملية السبك هي عملية معقدة نسبيا وتتطلب عمالة ذوي خبرة ومهارة للحسل على المنتج النهائي المطلب، حيث تسع مجسمات السمع في قارير معدنية ثم تملاأ بعد ذلك بالجبس ويتم تسخينها في غرفة ذات درجة حرارة عالية، مما يذيب السمع وينتج عن ذلك تجاويف مثالية. بعد ذلك يسب الذهب السائل في قارير ويترك حتى يبرد، ثم

تكسر القارير حتى تاأخذ سجرة المجهرات سكل السبك.

ترسل سجرة المجهرات اإلى فريق التقطيع حيث تقطع كافة قطع المجهرات بحرس سديد. ويتم سهر جذع السجرة ويعاد استخدامه في عمليات السبك المستقبلية. وبعد تقطيع قطع المجهرات وفرزها، يتم فسلها ووسعها في اأسكال مختلفة مرتبة.

طع الدمغة والكرات والاأسلاك الذهبية وما اإلى ذلك عناسر اأساسية وجزء لا يتجزاأ من المجهرات. ويسهر الذهب المنقى في ماكينة سبك مستمر تعد سلاسل الذهب وقيويتم من خلالها سناعة سبائك/قسبان الذهب. كما تسحب قسبان الذهب في ماكينات سحب مختلف اأناع الاأسلاك. كما يتم لف سبائك الذهب في ماكينات لف السفائح

واستخدامها في سناعة الاأختام في ورسة الكبس، اإلى جانب سناعة الكرات ولحات اللحام والاأقفال وغيرها. وترسل هذه العناسر اإلى خط التجميع بجانب القطع المسبكة.

خط التجميع والصقل

تنقل قطع المجهرات بعد فرزها اإلى قسم التجميع. ويتلى الحرفين في هذا القسم مسؤولية جمع قطع المجهرات وكافة العناسر الرئيسية الاأخرى معا ولحامها باستخدام اآلة ليزر عالية الدقة للحام، وذلك بدون كسر الاأجزاء المحيطة بها اأو سهرها. ويتم تنعيم المناطق الخسنة في قطع المجهرات باأدوات متنعة مثل فرس السلب والمبارد. بالاإسافة

اإلى ذلك فاإن الحرفين في وسع الاأحجار يستخدمن الدقة، والاأدوات اليدوية لسبط الاألماس، والاأحجار سبه الكريمة، اللؤلؤ وغيرها من الاأحجار سبه الكريمة.

تنقل القطع الملحمة بعد ذلك اإلى قسم السقل والتلميع لمنحها تاألقا وبريقا وذلك باستخدام جهاز المجات فق الستية، حيث يتم تنظيفها من اأي غبار اأو اأتربة عالقة بها. اإسافة اإلى ذلك، تستخدم السركة مجمع الغبار للتاأكد من اأن كافة القطع المعدنية المتبقية تم حسرها واإعادة استخدامها، وذلك بغرس القساء على اأي نفايات غير سرورية والتخلس منها. ثم تمر منتجات المجهرات بمرحلة زخرفة سطحية اأخرى واإسفاء اللمسات الاأخيرة اإذا لزم الاأمر. وترسل قطع المجهرات النهائية اإلى قسم مراقبة الجدة.

الجودة

بعد اكتمال كل الخطات المذكرة اأعلاه اإلى جانب اختبارات الجدة الاأولية في مختلف مراحل عملية التسنيع، تخسع المجهرات المكتملة لفحس الجدة النهائي للتاأكد من خلها من العيب قبل تسليمها للعملاء، وذلك للتاأكد اأيسا من وسل كل قطعة لمعايير جدة مجمعة لازوردي. وفي حال اأخفقت اأي قطعة من المجهرات المكتملة في اجتياز اختبار الجدة، تعاد هذه القطعة اإلى القسم المعني للتعديل اإن اأمكن، واإلا ترفس تماما. ويطبع رقم النمذج ووزنه والعيار والباركد على بطاقة وترفق مع كل قطعة مجهرات

معتمدة وتسلم اإلى قسم المبيعات، حيث يتم تغليفها باإحكام.

التكنولوجيا 2 2 2 2

تتمثل فلسفة مجمعة لازوردي في الاستثمار والتطير المستمر في القدرات التكنلجية الحديثة من اأجل تقديم منتجات مجهرات متميزة اإلى العملاء، فسلا عن دعم اأسعار اأنحاء العالم للمساعدة في مبادرات الكفاءة اأن مجمعة لازوردي تدع بسكل منتظم الخبراء من جميع مرتفعة لها واأتمتة عمليات التسنيع والاإنتاج، ومن الجدير بالذكر الاإنتاجية وماسلة تطير قدراتها التكنلجية. وياأتي تحسين تكاليف الاإنتاج من سمن اأوليات التسنيع الاستراتيجية لمجمعة لازوري وذلك من اأجل زيادة هامس الربح من خلال التركيز على اأنسطة الاأتمتة واإعادة الهيكلة مثل اللحام بالليزر والتلميع الاآلي وسبك الاأحجار بالسمع والنقس وزخرفة السطح من خلال استخدام اآلات مؤتمتة بالكامل.

تقم مجمعة لازوردي بسناعة المسغلات الذهبية باستخدام التقنيات التالية:

سبك الذهب: عملية يتم خلالها اإذابة الذهب وسبه في قالب سجرة السمع.

الطباعة ثلاثية الأبعاد: عملية سناعة نمذج فعلي من تسميم نمذج رقمي ثلاثي الاأبعاد، عادة ما يكن ذلك عن طريق وسع عدة طبقات رقيقة متتابعة من الريزن.

61

الكبس بالقالب: عملية يتم خلالها اإدخال رقاقة ذهبية مسطحة في مكبس ختم حيث تجد اأداة وقالب يسكلان الرقاقة الذهبية وفق التسميم المطلب من خلال عملية تقطيعه.

القطع بالليزر: تقنية تستخدم الليزر لقطع رقاقة ذهبية وفق التسميم المطلب. تستخدم سئيات الليزر والتحكم الرقمي بالكمبيتر لتجيه سعاع الليزر من خلال نظام للتحكم في الحركة لاتباع نمط رقمي يتم تسكيله بالرقاقة الذهبية.

السلاسل: يتم قطع سلك ذهبي وتحيله اإلى حلقات بتسميمات مختلفة ويتم ربطها سيا ولحمها باستخدام ماكينة اآلية اأو نسف اآلية.

اأنبب: هي عملية تسكيل لقسيب نحاس اأو حديد في رقاقة ذهبية واإذابة النحاس اأو الحديد بعد اتخاذ سكل الاأنبب اأو السلسلة ولحامها.

السلاسل بالأحجار: هي رقاقة ذهبية يتم تقطيعها وتسكيلها على سكل حلقات مفرغة تثبت بها الاأحجار الكريمة، وبعد ذلك تسع فسس اأحجار الزركن في هذه الحلقات المفرغة ويتم جمعها سيا باستخدام الليزر لتسكيل السلاسل من خلال نظام تلقائي بالكامل.

تقنية النقس على الذهب "CNC": هي تقنية للتحكم الرقمي بالكمبيتر لسع مجمعة متنعة من تسميمات النقس على سطح ذهبي ساء على اأسكال كرات اأم رقائق.

المواد الخام 2 2 2 2

يعد الذهب اأكثر الماد الخام استخداما في عمليات التسنيع التي تقم بها مجمعة لازوردي، وبالاإسافة اإلى هذا، تستخدم مجمعة لازوردي الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واللؤلؤ والزركن. يلخس الجدول التالي قيم الماد الخام التي استخدمتها مجمعة لازوردي في عمليات الاإنتاج في الاأعام المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و

2015م.

قيمة الماد الخام التي استخدمتها مجمعة لزوردي في عمليات الإنتاج في الأعام المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 33-4الجدول 2015م2014م2013مملين ريال سعدي

2.3762.2493.016الذهب

15915الاألماس

659الاأحجار الكريمة وسبه الكريمة


الأمن والسلامة والبيئة 2 2 2 2

نقل عمليات تاأمين اإلى اإسافة بالتجزئة البيع ومعارس بالجملة البيع وفروع الاإنتاجية مرافقها على كامل بسكل للسيطرة قي اأمني وجد لازوردي مجمعة لدى يتفر المجهرات، وتتعاون مجمعة لازوردي بسرة منتظمة مع مستسارين اأمنيين لمراجعة اإجراءاتها ومعاييرها الاأمنية والعمل على تطيرها.

تبذل مجمعة لازوردي جهدا كبيرة لتفير بيئة اآمنة وجيدة لسائغي المجهرات التابعين لها وجميع المظفين العاملين بها، كما اعتمدت مجمعة لازوردي نظاما لاإدارة السحة والسلامة المهنية لسمان تفر البيئة الاآمنة والمناسبة لكافة المظفين. وتفر اإدارة السلامة بمجمعة لازوردي اإجراءات لعمليات التاأهيل والتدريب والمراقبة والتحكم لسمان تطبيق نظام فعال من خلال فريق سلامة خبير يتفر لديه الاأدوات والاأنظمة الحديثة. كما يتفر بمجمعة لازوردي عيادات واأطباء في مسانعها لتقديم رعاية طبية احترافية

فرية للمظفين.

مراقبة الجودة 2 2 2 2

اإن دورة الاإنتاج هي عملية ساملة تبداأ من اإعداد القالب والاأسلاك الذهبية والرقائق مرورا بحقن السمع والسبك بالسمع والسبك المستمر والسب والتلميع الاآلي وتثبيت اأحجار الزركن. وتقدم مجمعة لازوردي مجهرات ذات جدة عالية باتباع تقنيات فحس منتظمة خلال دورة الاإنتاج باأكملها، مع نظام فعال لاإدارة الجدة الساملة باستخدام ماد خام ومعدات ذات جدة عالية اإسافة اإلى حرفيين مهرة يتمتعن بخبرة تسل اإلى خمسة عسر عاما في المتسط من العمل مع مجمعة لازوردي. يتم فحس المنتجات النهائية التجارية باسم العلامة النهائية بمجرد اعتمادها بالنمذج الاأسلي لسمان عدم وجد اختلافات. ويتم دمغ المنتجات بسكل منهجي ويطابق فريق الجدة كل منتج نهائي »لازوردي«. وفي حال ملاحظة اأية عيب، فسيتم تقييم المنتج بسكل مستقل ويمكن حينئذ اإعادة العمل به اأو اإرساله للسهر اإذا تيقن عدم اإمكانية اإسلاحه. ويسم فريق الجدة

مظفين ذوي مهارات عالية يخسعن لفحس اأولي وتدريب قي فسلا عن نظام دقيق لاإدارة الاأداء.

تحظى مجمعة لازوردي بالعديد من السهادات بهدف تحسين جدة المنتجات بسكل مستمر اإسافة اإلى بيئة التسنيع بجه عام )للمزيد من التفاسيل، يرجى مراجعة القسم 4 - 7 - 3 - 8 )»السهادات«((.

مراقبة المخزون والتسويق 2 2 2 2

يتفر لدى مجمعة لازوردي اإجراءات منظمة وسارمة لمراقبة المخزون في جميع مراحل دورة العمليات التسغيلية والتسيقية بدءا من الاإنتاج وحتى التسيق والبيع وتحسيل المستحقات من العملاء. حيث يتم تحديد كمية المخزون التي يجب الاحتفاظ بها طبقا لمعادلات دقيقة تعتمد على خطة المبيعات والاإنتاج وطرق التسنيع ونسبة الفاقد ومخزون الاأمان، ويتم قياس مستى المخزون بعدة طرق، كمعدل الدوران للمخزون )تكلفة المبيعات / قيمة المخزون( واأيام الاحتفاظ بالمخزون )قيمة المخزون / تكلفة المبيعات * 365(، بالاإسافة لفترة تغطية المخزون )قيمة المخزون – تكلفة المبيعات للسهر المقبلة طبقا للمخطط(. وفي نهاية كل سهر يتم احتساب اأعمار المخزون طبقا للطرق السابق ذكرها، ويتم حسر وتقييم الاأسناف بطيئة الحركة اأو بدون طلب مستقبلي وعمل مخسس لها طبقا لاأعمارها وللطلب المتقع عليها. ويتم مراجعة هذا المخسس سهريا للتاأكد من كفايته. وارتفع سافي قيمة المخزون من 849.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م، اإلى 977.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، كما ارتفع متسط فترة الاحتفاظ بالمخزون من 122 يم في 2013م اإلى 138 يم في 2014م، وذلك نتيجة زيادة قيمة المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس المسنعة بمعدل 99.3 ملين ريال

62

سعدي والماد الخام بمعدل 35.6 ملين ريال سعدي، وساحب ذلك زيادة في قيمة مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة بمعدل 5.9 ملين ريال سعدي. بينما انخفس سافي قيمة المخزون انخفاسا طفيفا اإلى 975.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، وذلك نتيجة انخفاس قيمة المسغلات الذهبية والمجهرات المسنعة بما يعادل 15.7 ملين ريال سعدي، يقابله جزئيا الارتفاع في الماد الخام بما يعادل 16.6 ملين ريال سعدي ليرتفع من 368.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 385.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م. وساحب ذلك زيادة في قيمة مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة بمعدل 2.6 ملين ريال سعدي. وقد عملت مجمعة لازوردي على مدى سنات عديدة على التطير والتعزيز المستمر لعملياتها بهدف تحسين مراقبة المخزون، كما تجري مجمعة لازوردي في نهاية كل سهر عملية جرد كاملة وساملة لكميات الذهب لديها حيث يتم التحقق من كميات الذهب المجدة في جميع الاأقسام والحدات داخل السركة. بالاإسافة اإلى ذلك، تجري مجمعة لازوردي جردا يميا للمخزون بسكل مفاجئ في جميع الاأقسام. ويتتبع نظام تخطيط مارد المؤسسة الخاس بمجمعة لازوردي حركة الذهب في جميع الاإدارات

والاأقسام ويسرف عليها فريق يتمتع بخبرة كبيرة ملتزما بتجيهات واإجراءات واسحة.

تقم السركة بتكليف العديد من المراجعين المستقلين بمراجعة عمليات الجرد لكميات الذهب المجد بالسركة واإسدار تقريرهم عنها كل ثلاثة اأسهر. وتحرس السركة على اأن يتناوب العديد من المراجعين المستقلين في حسر عملية الجرد لكميات الذهب كل ثلاثة اأسهر بالاإسافة الى اأن تناوب المراجعين المستقلين في حسر عملية جرد الذهب الربع

سنية، وهي اإحدى متطلبات البنك المقرسة.

اأمنية واسحة تطبقها الاإدارة المعنية بالمبيعات والاأمن بسكل واسح. وعادة ما تكن المركبات الحاملة للمسغلات وتتبع عملية تزيع المسغلات الذهبية في السق تجيهات الذهبية مجهزة بنظام تحديد الماقع العالمي، مما يسهم في تفير اإمكانية المراقبة والتعقب المركزي من مكاتب مجمعة لازوردي الرئيسية، كما اأن جميع سالات عرس البيع

بالتجزئة ومكاتب فروع البيع بالجملة مزودة بكاميرات المراقبة واأنظمة الاإنذار التي يتم فحسها بسكل منتظم.

الماسية، القليلة السنات بالجملة خلال البيع العديد من مكاتب باإنساء السركة قامت قربا من عملائها، فقد اأكثر ومنتجاتها السركة تكن ولكي النقل ولتخفيس خطر وبالاستعانة بخدمات العديد من المستسارين في مجال النظم الاأمنية لتطير النظم الاأمنية داخل وحدات واأقسام السركة وعبر المنظمة التجارية ككل.

وكما حرست السركة في السنات السابقة على اإنساء وثائق تاأمين ساملة لتغطية العديد من المراحل والعمليات داخل المنظمة التجارية والسناعية ابتدء من تسميم المنتجات حتى الاإنتاج والتزيع والبيع. حيث تعتبر وثيقة التاأمين الساملة وثيقة عالمية تسدر تحت مسمى "Jewelers Block" والتي تم اسدارها عن طريق سركة مارس لاستسارات

التاأمين، وهي سركة رائدة عالميا في مجال وساطة التاأمين واإدارة المخاطر.

الشهادات 2 2 2 2

يعد الالتزام باأعلى معايير الجدة والسلامة والحفاظ على بيئة عمل ممتازة اأحد اأهم الاأوليات بمجمعة لازوردي، وقد اأسفرت هذه الجهد عن حسل مجمعة لازوردي على العديد من السهادات من منظمات محلية ودولية كما ه مسح في الجدول اأدناه:

السهادات التي حسلت عليها مجمعة لزوردي من منظمات محلية ودولية: 34-4الجدول فترة العتمادالتفاسيلالجهةالسهادات

ISO 9001:2008وتهتم المعهد البريطاني للمعايير المعايير بسع متخسسة دولية هيئة هي )الاأيــزو( للتنميط الدولية المنظمة عالميا. المحددة المعايير الاأدنى من المعتمدة الحد المنتجات تلبي اأن لسمان بالجدة ويقم العالم، في الاعتماد سهادات لمنح هيئة اأكــبر ه للمعايير البريطاني المعهد اأنحاء العالم التي تطبق بعمليات التدقيق ومنح سهادات الاعتماد للسركات في جميع

معايير نظم الاإدارة.

منحت هذه السهادة في 2005م وتتجدد كل 3 سنات.

LBMAتعمل على وسع معايير للمتطلبات التي يتعين تفرها في سبائك الذهب والفسة وتنظيم رابطة سق لندن للسبائكتحديثها يتم التي السلع« لتسليم لندن »قائم نسر خلال من وذلك المتطلبات تلك بسكل منتظم. تؤكد هذه المعايير المعترف بها في جميع اأنحاء العالم اأن سركات تكرير بالقائمة. لاإدراجها السرورية المتميزة المعايير على تزال تحافظ لا المعتمدة الذهب لحد تشمل لشارمة لمعايير من مجموعة لقائمة بتلك لاإدرج شروط وتتشمن الاأدنى من الاإنتاج وسافي القيمة الحقيقية مع اإجراء تقييم فني قي لمراجعة اإمكانيات اأن سركات تكرير الذهب المدرجة في السبك والتكرير والفحس، ومن الجدير ذكره القائمة تخسع لاختبارات مستمرة في اإطار برنامج المراقبة الاستباقية لرابطة لندن

للسبائك لسمان حفاظها على المعايير العالية المحددة.

منحت السهادة في 2010م وتجدد سنيا.

DMCCفي 2005م والذي مركز دبي للسلع المتعددة )DGD( »وسع مركز دبي للسلع المتعددة معيار »دبي لتسليم السلعيعد معيارا دوليا للجدة والماسفات الفنية المتعلقة باإنتاج الذهب والفسة.

منحت السهادة في 2010م وتجدد سنيا.

OHSAS 18001:2007 جارديان اإندبندانتسيرتفيكاسن لميتد

اإن معيار "OHSAS 18001" ه معيار بريطاني مطبق عالميا لاأنظمة اإدارة السحة اأداء تحقيق في المؤسسات كافة لمساعدة المعيار هذا وسع تم وقد المهنية. والسلامة اإدارة اأنظمة اأحد اأنه ذلك اإلى اأسف المهنية، والسلامة بالسحة يتعلق فيما ملائم

السحة والسلامة ويحظى بسهرة على نطاق واسع.

منحت السهادة في 2010م وتجدد كل 3 اأعام.

PME الرئاسة العامة للاأرسادوحماية البيئة، وزارة الدفاع

تلتزم مؤسسة لاأي بالمملكة البيئة وحماية للاأرساد العامة الرئاسة تمنحها سهادة إليه لبيئة. وتعد هذه لشهادة تشديقا بيئيا تحتاج بقوعد وشروط محددة لحماية

السركات العاملة.

منحت السهادة في 2010م وتجدد كل عامين.

الدفاع المدني، وزارة رخسة الدفاع المدنيالداخلية

بقانين السركة التزام لتاأكيد بالمملكة بالرياس، المــدني الدفاع يسدره ترخيس مكافحة الحرائق المعمل بها في المملكة.

منحت السهادة في 2010م وتجدد كل 3 اأعام.


63

الموردون 2 2 2

تتمثل استراتيجية مجمعة لازوردي في الحسل على متطلباتها من الماد الخام والاآلات والمعدات اإسافة اإلى خدمات البيع والترويج والمتطلبات الاأخرى باأعلى جدة واأفسل سعر وشروط من موردين موثوقين. وقد نجحت مجموعة لازوردي مع مرور لوقت بتكوين قاعدة بيانات وشبكة قوية من لموردين لموثوقين لذين يتشنى لهم تلبية حتياجات مجموعة لازوردي من مشادر مختلفة بشروط تنافشية. ويعد لذهب مادة لاإمدد لرئيشية للازمة لعمليات مجموعة لازوردي، ويمكن لها توفير لذهب بفشل علاقاتها لرشخة الطيلة الاأمد مع العديد من البنك المقرسة اإلى مجمعة لازوردي عن طريق اأحد مردي الذهب المعتمدين عالميا، حيث اأنه في اأغلب الاأحال لا تحتفظ البنك المقرسة بالذهب فعليا ولكن يتم التسليم عن طريق مرد للذهب معتمد عالميا تختاره مجمعة لازوردي، على سبيل المثال اإم كي اإس )سيسرا( اإس اآي )MKS )Switzerland( SA( )»اإم كي اإس«(، والتي تعد المسدر الاأساسي لتسليم الذهب المقترس من البنك بنسبة تتعدى 95% من اإجمالي تريدات السركة. والجدير بالذكر اأن اإم كي اإس هي مجمعة عالمية للخدمات المالية والمعادن الثمينة تسم سركات متخسسة في جميع الجانب المتعلقة بمعالجة الذهب والماد الثمينة الاأخرى وتجارتها. بالاإسافة لذلك، هناك العديد من

لشركات لبديلة لتي من لممكن أن تتعامل معها مجموعة لازوردي تعمل في مجال تشليم لذهب ولتي تقدم لخدمات ذتها وبنفض لشروط.

واإسافة اإلى اإم كي اإس، فاإن سبكة المردين الرئيسيين في الاأعام المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م تسمنت ما يلي:

المردين الرئيسيين لمجمعة لزوردي باستثناء سركة اإم كي اإس: 35-4الجدول

التاأسيسالمرد

)النسبة المئية من اإجمالي مستريات مجمعة معلمات عن المردينلزوردي خلال الفترة ذات السلة(

2015م2014م2013م

سركة اأهداف هي اإحدى السركات المقدمة للخدمات الاإعلانية لمجمعة 10%12%7%المملكة العربية السعدية اأهداف )ستاركم ميديا فيست(لازوردي.

سركة اإنترسيرف مارس هي السركة التي تقدم خدمات التاأمين لمجمعة 5%6%5%المملكة العربية السعدية اإنترسيرف مارسلازوردي.

كاي جي كاي دايمند اأند جليري دي اإم سي سي

سركة كاي جي كايهي اإحدى السركات المردة لمجهرات الاألماس والاأحجار 6%1%1%الاإمارات العربية المتحدةالكريمة لمجمعة لازوردي.

سركة ريم للتجارة هي اإحدى السركات المردة للاألماس والاأحجار الكريمة 7%--الهندريم للتجارة س.م.حلمجمعة لازوردي.


التسويق والترويج 2 2 2

علامة »لازوردي« التجارية 1 2 2 2

يسهل فاخرة مجهرات تسنع سركة اأنها على اإليها وينظر طيبة، بسمعة تحظى التي العريقة العالمية التجارية العلامات من واحدة التجارية »لازوردي« علامة تعد لي وكالة خلال من تسميمها وتم وحاجاتهن النساء من الجمال« »خبراء التجارية »لازوردي« علامة وسع استلهم لقد العربية. المراأة احتياجات لتلبية اإليها السل

برنيت )Leo Burnett( وهي وكالة عالمية متخسسة في اإعداد العلامات التجارية.

اأطلق اسم علامة »لازوردي« التجارية في عام 1995م، ومنذ ذلك الحين عملت مجمعة لازوردي بقة على تحسين مستى العي بعلامتها التجارية واإسافة قيمة لها من خلال تنظيم حملات دعائية كبيرة بسكل متاسل، واأثمر ذلك عن تباأ علامة »لازوردي« التجارية في القت الحالي مكانة رائدة في السق بفسل مستى العي العالي الذي تحظى به العلامة بين عملاء هذه الفئة. وقد اأجرت مجمعة لازوردي، بالتعاون مع سركة تايلر نيلسن سفرس )تي اإن اس( )"Taylor Nelson Sofres "TNS( المتخسسة بالاأبحاث، استبيانا في المملكة في عام 2015م لتتبع قة العلامة التجارية وتحديد اأكثر العلامات التجارية سهرة بين عملاء قطاع المجهرات. وقد وسل مستى العي بالعلامة التجارية دون الاإسارة اإليها لمستى استثنائي حيث بلغ 91%، كما وسل مستى العي بالعلامة التجارية من حيث كنها اأول علامة تجارية يذكرها المستهلك )اأي اأول علامة

تجارية للمجهرات يتم تذكرها دون الاإسارة اإليها( اإلى 47%، مقارنة بثاني اأعلى علامة تجارية يتذكرها المستهلك بنسبة 11% فقط.

لقد اأثمرت الدعاية المستمرة والدعم الترويجي للعلامة التجارية المقترن دوما بالمنتجات ذات الجدة العالية والاأداء السقي المتناسق اإلى وجد قيمة لعلامة تجارية قية لدى فئة عملائها حيث وسلت درجة مدى تذكر علامة لازوردي التجارية اإلى 25.2%، وذلك من خلال نتائج الاستبيان المسحة اأعلاه. يتعزز هذا من خلال التزام السركة ببناء مؤسسة ذات علامة تجارية وتحقيق قيمة حقيقية لها من خلال ابتكار عروس مميزة لعملائها. وتعد علامة »لازوردي« التجارية اإحدى العلامات التجارية الرائدة في السق

وتتميز باأسعار منتجاتها التنافسية.

تزاول علامة »لازوردي« التجارية اأنسطتها في بيع مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس ساء من خلال عمليات البيع بالجملة والبيع عبر معارس التجزئة التابعة لها، وعلى هذا النح، تحظى العلامة التجارية بقبل واسع يجذب فئة مستهدفة كبيرة. وبالتالي كان الهدف ه جعل لازوردي علامة تجارية يتق المستهلكن اإليها مع الحفاظ على ملاءمتها

وجاذبيتها في القت ذاته.

اأسهم تعاون مجمعة لازوردي مع العديد من المساهير ورمز المسة والمدونين وغيرهم من السخسيات البارزة في اإسافة قيمة كبيرة اإلى اأداء العلامة التجارية وتعزيز تاأثير الحملات التسيقية. حيث تتعاون مجمعة لازوردي مع مساهير مثل اإليسا التي تمثل سفيرة علامة »لازوردي« التجارية. وتم اإعداد الاستراتيجية الخاسة بحيث يتم التعاون مع عدة مساهير كاإليسا ممن يتمتعن بمستيات متفاوتة من السهرة والتغطية الاإقليمية للعمل على منح تغطية اإقليمية ملاءمة لمنتجات مجمعة لازوردي وعلامتها التجارية، حيث

تتعاون مجمعة لازوردي مع مسممة الاأزياء ليدي فزازا في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي وتعاونت في السابق مع الممثلة درة زروق في مسر.

64

استراتيجية تكوين العلامة التجارية 2 2 2 2

تم التركيز بقة على نهج مجمعة لازوردي المتعلق بتكين العلامة التجارية وذلك تجانسا مع مكانة العلامة التجارية، وكان الهدف من تطير سعار العلامة التجارية واأسلب تكينها وتحسينها ه اإيجاد سرة علامة تجارية مميزة تكن رمزا للابتكار. وتم وسع معايير واسحة وساملة للعلامة التجارية لسمان اأن يتسنى لها ترسيخ قيم واسحة لدى جميع لعملاء إشافة إلى لخوض لمميزة للعلامة لتجارية، وشمل ذلك لوشائط لتي تشتخدم لتلفاز ولمطبوعات ولاإعلانات لخارجية ولمود لمتوفرة بنقاط لبيع لتي

تستخدم المنسرات الترويجية والملسقات بالاإسافة اإلى التغير التدريجي في منافذ البيع بالتجزئة لتظهر بسرة عسرية ومتميزة.

من السروري للعلامة التجارية اأن تحظى بمكانة ثابتة فسلا عن خبرتها بالسق كي تكن قادرة على الاستفادة منها بسكل كامل، وبالتالي، فاإن مجمعة لازوردي تسعى اإلى التاسل مع جمهرها الرئيسي المستهدف من خلال اسم علامة تجارية واحد األا وه »لازوردي«. ومن اأجل تعزيز التمايز بين منتجات الذهب والاألماس، فقد تم تطير اأسلب العلامة التجارية بحيث يتسمن اأوساف لمنتجات خاسة بفئات مختلفة، مثل: مجهرات الاألماس لازوردي وخاتم لازوردي للزفاف، ويسمح هذا النمذج للعلامة التجارية باأن

تتسع في قطاعات جديدة في السق باستخدام اسم علامة »لازوردي« التجارية بسكل واسح.

طرت مجمعة لازوردي سريحة منتجات جديدة في قطاع سناعة مجهرات الاألماس ذات الاأسعار المنخفسة، الذي يعد قطاعا منفسلا عن علامة لازوردي التجارية وذلك من خلال استحداث علامة تجارية فرعية تحمل اسم كيناز للحفاظ على سرة العلامة التجارية الرئيسية كما هي، ولذلك تباع منتجات العلامة التجارية كيناز في سق البيع

بالجملة تحت اسم منتجات كيناز التابعة للازوردي.

تستخدم العلامة التجارية من اأجل تلبية احتياجات المستهلك المختلفة من خلال تسميم مجمعات متنعة من المجهرات، وقد تحقق هذا عن طريق ابتكار مجمعات تحمل شم علامة تجارية فرعية مثل مجموعة لمشغولات لذهبية »ديفا« ومجموعة »دنتيل« لتي تروج من خلال قنوت دعائية مختلفة. ويتم تطبيق لنموذج نفشه في خطوط إنتاج مجهرات الاألماس مثل مجمعة »جمان« الاألماسية ومجمعة »اآرت« الاألماسية وغيرها. ويتيح هذا المزيد من الاهتمام والدعم للمجمعات الفردية التي ترفع مستيات الاأرباح

المحققة وتساعد في ابتكار اأفكار مميزة.

قنوات التسويق الرئيسية 2 2 2 2

تتبنى مجمعة لازوردي نهجا استراتيجيا في خططها التسيقية حيث تستهدف جذب العملاء من خلال مختلف القنات ووسائط الاتسال.

ونظرا للدور المهم الذي يحظى به التلفاز في تحقيق الاتسال وانتساره الاسع، فاإنه يستحذ على النسيب الاأكبر في الاإنفاق الدعائي للعلامة التجارية، واإسافة اإلى ذلك، تخشض مجموعة لازوردي أيشا دعما تشويقيا قويا للحملات لخارجية ووشائل لاإعلام لمطبوعة مع لتركيز على لمجلات لرئدة لمعنية بالاأنماط لحياتية لتحشين شورة اأن دعم استراتيجية الاإعلانات من خلال وسائط التلفاز والمطبعات والاإعلانات الخارجية يحتفظ اإلى الفئة المستهدفة. وبالرغم اأفسل العلامة التجارية والسل بسكل بالنسيب الاأكبر من الاإنفاق، فاإن العلامة التجارية تحرس على الحفاظ على تاجدها الفعلي من خلال تحسين نساطها في مراكز التسق واأساق الذهب، وتقديم عروس

ترويجية تكن بمثابة مكافاآت للعملاء، وتحثهم على الاإنفاق فسلا عن تحقيق اللاء للعلامة التجارية.

وفي اإطار تزايد اأهمية وسائل الاإعلام الرقمي وقنات التاسل الاجتماعي، تعد مجمعة لازوردي اأكبر الجهات على المستى المحلي التي تستثمر اأمالا في هذه القنات، وقد كان لها اإنجازات كبيرة في تطير قنات التاسل الاجتماعي مثل فيس بك واإنستجرام ويتيب وتيتر.

العمليات والمواقع الجغرافية 2 2 2

يقع مقر مجمعة لازوردي الرئيسي في الرياس، بالمملكة، وكما في 31 ديسمبر 2015م، زاولت مجمعة لازوردي نساطها بسكل مباسر في 18 مكتب بيع بالجملة مجدة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة وقطر ومسر، وذلك من خلال ثلاث وحدات تسنيع )واحدة في المملكة واثنتين في مسر(، و14 معرس للبيع بالتجزئة )المجدة في المملكة والاإمارات العربية المتحدة ومسر(. وبالاإسافة اإلى ذلك تبيع مجمعة لازوردي منتجاتها في 52 دولة من خلال سبكة من المزعين الحسريين وغير الحسريين وتجار البيع

بالجملة والتجزئة. ويسح الجدول التالي الماقع التي تعمل بها مجمعة لازوردي كما في 31 ديسمبر 2015م:

تفاسيل التاجد الجغرافي لمجمعة لزوري كما في 31 ديسمبر 2015م: 36-4الجدول طبيعة التاجدالسركة العاملةالمدينةالبلد

مقر رئيسي ومسنع ومكاتب بيع بالجملة ومتاجر التجزئةسركة لازوردي للمجهراتالرياسالمملكة العربية السعدية1مسنع ومكاتب البيع بالجملةسركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينةالقاهرة مسر2

مسنع ومكاتب بيع بالجملة ومتاجر التجزئةسركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(القاهرةنشاط تجاري ومكاتب بيع بالجملة ومتجر تجزئةسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(دبيالاإمارات العربية المتحدة3

نشاط تجاري ومكاتب بيع بالجملة سركة لازوردي للمجهرات ذ.م.ماأبظبيمكاتب البيع بالجملةسركة لازوردي للمجهرات ذ.م.مالدوحةقطر4

فرع5سركة لازوردي للمجهرات ذ.م.مالكيتالكيتالمسدر: السركة

1 للسركة اأربعة فروع للبيع بالجملة في المملكة.

2 للسركة 11 فرعا للبيع بالجملة في مسر.

3 للسركة فرعين للبيع بالجملة في الاإمارات.

4 للسركة فرع للبيع بالجملة في قطر.

5 للشركة فرع مشجل في لكويت، مع عدم وجود أي نشاط تجاري لهذ لفرع كما في تاريخ هذه لنشرة.

65

يعرس الجدول التالي مجدات مجمعة لازوردي داخل المملكة وخارجها ونسبة المجدات خارج المملكة من اإجمالي مجدات مجمعة لازوردي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م.

القيمة السافية لمجدات مجمعة لزوردي داخل وخارج المملكة ونسبة المجدات خارج المملكة من اإجمالي مجدات مجمعة لزوردي : 37-4الجدول كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م:

2015م2014م2013مالمجدات داخل وخارج المملكة )باآلف الريالت(

444.476477.280480.760مسر

120.932172.136159.841دول مجلس التعاون الخليجي )باستثناء المملكة(

565.408649.416640.601اإجمالي المجدات خارج المملكة

824.158987.9981.126.841اإجمالي المجدات داخل المملكة

1.389.5661.637.4141.767.442اإجمالي المجدات

34%40%41%نسبة المجدات خارج المملكة بالتناسب مع اإجمالي المجدات


في عام 2015م، انخفست قيمة اأسل مجمعة لازوردي خارج المملكة كنسبة من اإجمالى المجدات من 41% في عام 2013م اإلى 34%، وذلك بسبب انخفاس النقدية المحتفظ بها في مسر، والتي انخفست من 48.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 27.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م. ويرجع ذلك لسياسة مجمعة لازوردي بتحيل النقد

اأو الذهب الذي يعادل الزن المساف اإلى الذهب المباع، الناتج عن وزن الاأحجار المسافة اإلى المسغلات الذهبية، من مسر اإلى المملكة.

تصميم المنتجات وتطويرها 2 2 2

تستثمر مجمعة لازوردي مارد كبيرة من اأجل تقديم تساميم ومجمعات مبتكرة ذات جدة وجاذبية عاليتين، وتجدر الاإسارة اإلى اأن مجمعة لازوردي تنتج كل عام عددا كبير من لتشاميم لجديدة من لذهب )خطوط إنتاج لمشغولات عيار 21 قيرط وعيار 18 قيرط( ومجوهرت لاألماض. وتبدأ عملية إعدد لمنتج بتقديم تقرير موجز إلى القسم المعني بالابتكار والاإبداع التسميم بمجمعة لازوردي ه اأولا. وقسم الرق التسميم بمجمعة لازوردي الذي سيقم بدوره بتقديم الاأفكار والتسميمات على قسم بمجمعة لازوردي حيث يقدم مسمم المجهرات من اأسحاب الخبرة الكبيرة اأفكارا جديدة مبتكرة لتلبية احتياجات العملاء المختلفة في جميع اأنحاء منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا فسلا عن الاأساق العالمية التي تباع بها مجهرات مجمعة لازوردي. ويهتم مسمم مجمعة لازوردي دوما بحسر معارس المجهرات ومنتديات المسة بهدف تحسين مهاراتهم وابتكار تساميم مجهرات جديدة تتافق مع اأحدث اتجاهات المسة والمجهرات. وتستعين مجمعة لازوردي بالاإسافة اإلى مسممي المجهرات

التابعين لها بمسممين مستقلين من المنطقة ومن اأوروبا واللايات المتحدة الاأمريكية من اأجل الاإبداع المتاسل وتقديم اأفكار وتساميم جديدة.

يقم قسم القالب الفسية بالمافقة على التسميم باإعداد نمذج للمراجعة النهائية قبل المسي في عملية الاإنتاج، وتجدر الاإسارة اإلى اأن قسم القالب الفسية ه القسم المعني بمجمعة لازوردي باإعداد المديلات حيث يتم تحيل كافة التساميم والاأفكار المعتمدة اإلى قطع مجهرات فسية حقيقية باأيدي سائغي الذهب من اأسحاب الخبرة. ويسرف

فريق اإدارة تطير المنتجات على كل تسميم بدقة لسمان تنفيذ جميع متطلبات النمذج كما ينبغي.

لتلبية متطلبات العملاء في مختلف المناسبات، ويتم تسيق المجمعات وفقا للفكرة تقدم مجمعة لازوردي الكثير من مجمعات المسغلات الذهبية والمجهرات الاألماسية المحددة لها.

فرص النمو 2 2

تطلق مجمعة لازوردي العديد من المبادرات الاستراتيجية المتنعة بهدف سمان تحقيق نم مستقبلي مستمر في الاإيرادات والاأرباح السافية، وتتمثل مبادرات النم الرئيسية الخاسة بمجمعة لازوردي بالاآتي: )1( زيادة خطوط لاإنتاج من خلال إطلاق فئات ومجموعات جديدة ولاشتمرر في دعم لاأشعار لمرتفعة من خلال بتكار تشاميم جديدة،

و )2( تسيع نساطها في قطاع التجزئة من خلال افتتاح معارس جديدة، و )3( تطير نساطها في بيع مجهرات الاألماس بالجملة، و )4( تسيع نطاق تاجدها الجغرافي.

الخطط المستقبلية والمبادرات 2 2

تعمل مجمعة لازوردي على تسعة نساطها في مسر بتجهيز مسنع جديد من المتقع تسغيله بالكامل في الربع الثاني من عام 2016م، وستبلغ طاقته الاإنتاجية 15 طنا من المسغلات الذهبية، وسيكن هذا المسنع متخسس في اإنتاج المسغلات الذهبية من عيار 18 قيرط. ومن لجدير بالذكر أنه تم لانتهاء بالفعل من أعمال إعدد لمشنع وتجهيز

خطوط لاإنتاج ولتجهيزت لتقنية وتوشيلات لمعدت. ويبلغ إجمالي لنفقات لرأشمالية لمتعلقة بالمشنع حولي 12.8 ملين ريال سعدي.

وتعمل مجمعة لازوردي اأيسا على تطير منتجات جديدة ومجمعات مبتكرة، بالاإسافة اإلى اإدخال تقنيات تسنيع حديثة بكافة الاأساق التي تزاول مجمعة لازوردي اأنسطتها بها عام 2016م.

66

إدارات الدعم الإداري 1 2يجد بمجمعة لازوردي عدد من الاأقسام الاإدارية التي تدعم اأنسطة اأعمالها المختلفة. وفيما يلي وسف مجز لاأنسطة اإدارات الدعم الاإداري الرئيسية بمجمعة لازوردي:

إدارة الموارد البشرية 1 1 2

تتحمل اإدارة المارد البسرية مسؤولية تعيين المظفين وتطير المارد الملائمة والحفاظ عليها من اأجل مساعدة مجمعة لازوردي على تحقيق اأهدافها، واإسافة اإلى ذلك، فهي المسؤولة اأيسا عن تحديد التعيسات المناسبة للمظفين وعلاقاتهم. وعلى وجه التحديد، تعمل اإدارة المارد البسرية على تنفيذ المهام التالية:

تعيين مظفين مؤهلين ومدربين على النح الملائم ومن اأسحاب الخبرة تتافق مؤهلاتهم مع متطلبات مجمعة لازوردي. اأ.

اإعداد السف الظيفي، ونظام تحديد الفئات الظيفية، وكذلك سياسات واإجراءات التظيف. ب.

تقديم التجيهات المتعلقة بالبرامج الاإرسادية للمظفين المعينين حديثا وتنظيمها. ج.

تقديم الاإرسادات والمتابعة المتعلقة بالتقييمات الدورية للاأداء. د.

سمان الالتزام بمتطلبات السعدة واأنظمة التاأمين الاجتماعي واللائح الاأخرى ذات السلة. هـ.

دعم رفاهية المظفين من خلال تنظيم الاأنسطة الاجتماعية وتفير التاأمين السحي والخدمات الاأخرى ذات السلة. و.

وتعتقد مجمعة لازوردي اأنها تستثمر اأمالا كافية في برامج التدريب والتطير التي تقدمها للمظفين ساء من خلال التدريبات الداخلية اأو الدورات التدريبية الخارجية اإلى جانب دعمها لحسر الندوات والمعارس والسعي اإلى استقطاب المؤهلات المهنية.

إدارة الإنتاج 2 1 2

تتحمل اإدارة الاإنتاج المسؤولية عن تنفيذ خطط مبيعات مجمعة لازوردي، وسمان تفير المنتجات المسنعة المطلبة بمستى الجدة العالية وباأقل التكاليف الممكنة وفي اإطار الخطة المحددة. وعلى وجه التحديد، تؤدي اإدارة الاإنتاج المهام التالية:

اإنتاج مديلات ومجمعات جديدة تتافق مع احتياجات السق. اأ.

مراجعة خطط المبيعات السهرية واإجراء تحليل مقارن مقابل الطاقة الاإنتاجية المتاحة، بالاإسافة اإلى تحديد الثغرات والمارد المطلبة واإعداد النفقات الراأسمالية ب. الخاسة بالاإنتاج والقة العاملة.

اإدارة عمليات الاإنتاج اإلى جانب اأقسى درجة ممكنة، اإلى اإعداد الخطط لطلبات الاإنتاج اليمية بغرس تحسين الاستفادة من القى العاملة والمعدات المتاحة ج. والاإمكانيات المتاحة، وسمان سير العمل بفاعلية وتحقيق اأفسل اإنتاجية.

سمان تعيين عدد ملائم من المظفين بمجمعة لازوردي فسلا عن تدريبهم وتجهيزهم على نح مناسب لتنفيذ المهام المنطة بهم على اأكمل وجه. د.

سمان اأن مرافق الاإنتاج والاآلات والمعدات في اأفسل حالاتها التسغيلية، مع البحث باستمرار عن السبل التي يتسنى من خلالها تحسين اإنتاجيتها. هـ.

سمان السلامة للمرافق والعاملين وبيئة العمل. و.

المقارنة بين الاإنتاج والتكاليف والاأهداف المحددة، واتخاذ الاإجراءات التسحيحية والبحث عن فرس للحد من التكلفة. ز.

تحسين تقنيات الاإنتاج من خلال تحديث المعدات المجدة اأو استخدام تقنيات جديدة. ح.

إدارة المشتريات 2 1 2

اإدارة المستريات المسؤولية عن سراء الماد المطلبة والماد الاستهلاكية وقطع الغيار والاآلات والمعدات والاحتياجات الاأخرى التي تحتاجها مجمعة لازوردي في نطاق تتحمل الاإطار الزمني المحدد وبمستى الجدة والسعر والفترات المحددة. وعلى وجه التحديد، تتحمل اإدارة المستريات المسؤولية عن:

وسع خطط مستريات مفسلة بما يتافق مع متطلبات الاإنتاج والمبيعات، اإسافة اإلى تسيح اأهداف الاإنتاج والمبيعات في خطة محددة مع الماسفات المفسلة للماد اأ. والسلع والخدمات التي يتم سراوؤها.

وسع معايير لاختيار المردين وتقييم اأدائهم والاحتفاظ بقائمة المردين المفسلين لكل فئة. ب.

تحديد لموردين لملائمين ولتفاوض على أفشل لشروط لتجارية لمتاحة. ج.

تقديم لطلبات للموردين لمحددين ومتابعتهم حتى تشليم لمود ولشلع ولخدمات وفقا للشروط لمتفق عليها. د.

إجرء فحوشات وشتقشاءت منتظمة في لاأشوق ذت لشلة فيما يتعلق بالموردين لجدد ولمود وأفشل لشروط لتجارية. هـ.

إدارة التسويق 2 1 2

تتحمل اإدارة التسيق المسؤولية بسكل رئيسي عن اإعداد استراتيجيات التسيق بما يتافق مع الاستراتيجيات والاأهداف العامة لمجمعة لازوردي، بالاإسافة اإلى اإطلاق الحملات اإدارة التسيقية التي تسهم في تعزيز علامة »لازوردي« التجارية وزيادة قاعدة العملاء اإلى جانب رفع مستى المبيعات وزيادة الحسة السقية. وعلى وجه التحديد، تؤدي

التسيق المهام التالية:

وسع استراتيجيات تسيق لمجمعة لازوردي تهدف اإلى تحقيق نما في مجمعة لازوردي وتسعة نساطها وزيادة حستها السقية. اأ.

تحيل استراتيجيات مجمعة لازوردي اإلى خطط تنفيذية محددة تهدف اإلى تحسين قيمة العلامة التجارية وزيادة المبيعات. ب.

تخطيط وتنفيذ الاأنسطة الاإعلامية والترويجية اللازمة وتقييم مدى فاعليتها. ج.

67

جمع المعلمات السقية والتنافسية ومراقبة اأنسطة المنافسين. د.

اإجراء اأبحاث سقية دورية تهدف اإلى التعرف على مطالب العملاء واحتياجاتهم وتفسيلاتهم، وتقييم مؤسرات الاأداء الرئيسية للعلامة التجارية. هـ.

تقديم التسيات بساأن تساميم المنتجات واأسعارها. و.

إدارة المبيعات 2 1 2

تتحمل اإدارة المبيعات المسؤولية عن بيع المنتجات بالجملة اإلى تجار تجزئة مستقلين اإسافة اإلى معارس التجزئة التابعة لمجمعة لازوردي، وياأتي سمن المسؤوليات الرئيسية لاإدارة المبيعات التعرف على احتياجات العملاء وتسيع نطاق تزيع منتجات مجمعة لازوردي اإلى اأقسى مدى في الاأساق المستهدفة واإدارة عمليات البيع اليمية وتحسيل

المستحقات. وعلى وجه التحديد، تنفذ اإدارة المبيعات المهام التالية:

التعرف على احتياجات العملاء وتحديدها. اأ.

معرفة متطلبات السق وسمان التسيق الفعال للمنتجات. ب.

تقديم التسيات فيما يتعلق بالاأسعار التنافسية. ج.

سمان رسا العملاء عن المنتجات والخدمات التي تقدمها مجمعة لازوردي. د.

استكساف قنات جديدة واأساق محتملة لمنتجات مجمعة لازوردي. هـ.

اإعداد تقارير دورية وتحديث تقارير المبيعات ومراقبة حالة المخزون بسكل يمي. و.

تنفيذ لاأنشطة لترويجية ولعروض لمتنقلة، وتوفير لمود في نقاط لبيع وشمان لتشويق لفعال. ز.

تقديم لتوشيات بشاأن لشروط لائتمانية لكل عميل ومتابعة أرشدتهم لمشتحقة. ح.

تحشيل لاأرشدة لمشتحقة من لعملاء وحشاب لخشومات لنقدية وفقا لشياشات مجموعة لازوردي، وإيدع لاأمول لمحشلة بشكل يومي. ط.

إدارة الشؤون القانونية 2 1 2

تتمثل المسؤوليات الرئيسية لاإدارة السؤون القاننية في المهام التالية:

مراجعة الثائق القاننية والتاأسيسية والتعاقدية، بالاإسافة اإلى اإبداء المسرة القاننية اإلى مجلس الاإدارة والاإدارة العليا بمجمعة لازوردي فيما يتعلق بالسؤون اأ. القاننية الخاسة بها.

اإعداد العقد والاتفاقيات. ب.

تمثيل مجمعة لازوردي اأمام الهيئات القسائية ورفع الدعاوى القسائية سد الاأطراف الاأخرى ومتابعتها. ج.

اإبداء المسرة القاننية اإلى كافة الاأقسام الاإدارية بمجمعة لازوردي. د.

مراجعة القانين واللائح والمنسرات والتجيهات ذات السلة باأعمال مجمعة لازوردي. هـ.

الاإسراف على عقد اجتماعات الجمعية العامة والتنسيق مع الجهات الحكمية ذات السلة. و.

إدارة تقنية المعلومات 2 1 2

تتحمل اإدارة تقنية المعلمات المسؤولية بسكل رئيسي عن سمان استخدام مجمعة لازوردي للتقنيات الملائمة لدعم اأنسطتها وخطط تسعاتها المستقبلية، اإلى جانب تاأمين معلماتها واأنظمتها. وعلى وجه التحديد، تنفذ اإدارة تقنية المعلمات المهام التالية:

معرفة الاأهداف الاستراتيجية لمجمعة لازوردي وتحديد المارد والبنى التحتية الملائمة لتقنية المعلمات وفقا للتعليمات والاإجراءات والمعايير المعتمدة. اأ.

الحفاظ على اأنظمة مجمعة لازوردي ووحدات التخزين الخاسة بها وسبكاتها في اأفسل حالة عمل. ب.

اإدارة اإمكانية السل والقيد المفروسة على المستخدمين فيما يتعلق بمارد تقنية المعلمات والبنية التحتية الخاسة بها. ج.

اإدارة نظام تخطيط مارد المؤسسات الخاس بمجمعة لازوردي والحفاظ عليه والعمل على تطيره. د.

اإتمام العمليات والتقارير لسمان تفير المعلمات المناسبة للمستخدمين المناسبين في القت المناسب. هـ.

الهجمات من الحماية وكذلك وفاعليتها الكارث من الحذر خطط تفير الخسس وجه وعلى لازوردي، بمجمعة الخاسة المعلمات واأمن سلامة سمان و. الاإلكترونية المحتملة سد اأنظمة مجمعة لازوردي.

إدارة الشؤون المالية 2 1 2

اأسل مجمعة القرار، وحماية اتخاذ المناسب، وذلك بغرس دعم عملية القت الدقيقة في بالمعلمات اإمداد مجمعة لازوردي المسؤولية عن المالية السؤون اإدارة تتحمل لازوردي، وسمان تطبيق اأنظمة مراقبة داخلية قية بسكل محد في جميع اأنحاء مجمعة لازوردي. وعلى وجه التحديد، تنفذ اإدارة السؤون المالية المهام التالية:

اإدارة عملية اإعداد التقارير المالية، وسمان الاإبلاغ بالمعلمات المالية في القت المناسب، اإلى جانب وسع سياسات واإجراءات المحاسبة، وسمان الالتزام بالمتطلبات اأ. التنظيمية ذات السلة.

اإدارة عمليات التخطيط المالي، ودعم الاإدارة العليا لمجمعة لازوري في وسع الاستراتيجيات المالية، بالاإسافة اإلى تحيل الاستراتيجيات المتفق عليها اإلى خطط ب. مالية، ومراجعة خطط اإدارات مجمعة لازوردي لسمان كفاءتها ودقتها وماءمتها مع الاستراتيجيات المتفق عليها.

68

سمان تفر الاأمال والسيلة الكافية لتنفيذ الخطط والالتزامات الحالية والمستقبلية لمجمعة لازوردي. ج.

اإدارة متطلبات راأس المال العامل وتحسينها. د.

اإعداد الانظمة الداخلية ومراقبة السياسات والاإجراءات الداخلية بمجمعة لازوردي والعمل على تحسينها لحماية اأسل مجمعة لازوردي وسمان كفاءة سير ه. العمل والالتزام بمتطلبات حكمة السركات.

اإدارة عمليات الدفع للمردين والعلاقات مع البنك. و.

وسع مؤسرات الاأداء الرئيسية لاأنسطة واأداء مجمعة لازوردي وتقييم تلك المؤسرات مع تقديم تسيات فيما يتعلق بذلك. ز.

تحديد المخاطر الخاسة بمجمعة لازوردي والعمل على تخفيفها من خلال سمان التاأمين على اأسل مجمعة لازوردي كما ينبغي، والحد من المخاطر المقترنة ح. باأسعار العملة والفائدة وكذلك الرقابة الدقيقة على مخاطر الائتمان.

إعدد وتقديم إقررت لزكاة ولاإقررت لشريبية. ط.

التعاون والتنسيق مع المراجعين الداخليين والخارجيين لاإجراء عمليات مراجعة فعالة للبيانات المالية والعمليات الرئيسية لمجمعة لازوردي. ي.

إدارة المراجعة الداخلية 2 1 2

تسمل المسؤوليات الرئيسية لاإدارة المراجعة الداخلية فحس وتقييم مدى كفاية وفاعلية سياسات حكمة السركات الخاسة بمجمعة لازوردي واإدارة المخاطر ونظم الرقابة الداخلية.

المراجعة اإدارة الداخلية، فان مظفي المراجعة اإدارة استقلالية تعزيز اأجل المراجعة. ومن اإلى لجنة تقاريرها مباسرة تقدم الداخلية هي وظيفة مستقلة المراجعة وظيفة الداخلية ليس لديهم مسؤوليات تنفيذية. وقد تم تثيق مهام وسلاحيات ومسؤوليات اإدارة المراجعة الداخلية في ميثاق اإدارة المراجعة الداخلية، والتي تم اعتمادها والمافقة

عليها من قبل لجنة المراجعة، وتعميمها داخل السركة.

وتستكمل اإدارة المراجعة الداخلية في مجمعة لازوردي دورها بمساعدة سركة تدقيق خارجية وهي سركة اأنيجا وسركاه )"Aneja"( وهي سركة هندية تعمل في مجال التدقيق، تعمل مع مجمعة لازوردي منذ عام 2012م، ويتسمن نطاق عملها تقييم السابط الداخلية لمجمعة لازوردي من خلال زيارتين اأو ثلاث زيارات في السنة. ويسمل نطاق تقييم السابط الداخلية على سبيل المثال نظم التكاليف والعمليات والاإجراءات الاأمنية، واإجراءات جرد الذهب والسياسات المالية والمحاسبة والمستريات وسياسات السراء، ونظم

تكنلجيا المعلمات وغيرها. وتعرس نتائج تقاريرها على لجنة المراجعة حيث تسي لجنة المراجعة باأخذ الاإجراءات اللازمة لمعالجة هذه النتائج عند الاقتساء.

وتنفذ اإدارة المراجعة الداخلية المهام التالية:

تقييم مستى التعرس للمخاطر فيما يتعلق بتحقيق الاأهداف الاستراتيجية لمجمعة لازوردي. اأ.

تقييم مثقية المعلمات وسحتها وكذلك السائل المستخدمة لتحديد تلك المعلمات وتقييمها وتسنيفها واإعداد التقارير الخاسة بها. ب.

تقييم الاأنظمة المسعة لسمان التزامها بالسياسات والاإجراءات والقانين واللائح التي قد يكن لها تاأثير كبير على مجمعة لازوردي. ج.

تقييم السائل التي تحمي اأسل مجمعة لازوردي على النح المناسب، والتحقق من وجد هذه الاأسل. د.

تقييم فاعلية السائل التي يتسنى من خلالها استخدام مارد مجمعة لازوردي ومدى كفاءتها. هـ.

تقييم عمليات مجمعة لازوردي وبرامجها للتاأكد من تافق النتائج مع اأهداف مجمعة لازوردي وغايتها فسلا عن تنفيذ تلك العمليات والبرامج على النح و. المخطط له.

مراقبة متطلبات حكمة السركات وتقييمها. ز.

مراقبة فاعلية عمليات اإدارة المخاطر وتقييمها. ح.

تقييم جودة أدء لمرجعين لخارجيين ومدى لتنشيق مع إدرة لمرجعة لدخلية. ط.

تقديم الخدمات الاستسارية لمجمعة لازوردي فيما يتعلق بحكمة السركات واإدارة المخاطر والسيطرة عليها. ي.

تقديم تقارير دورية بساأن اأهداف اإدارة المراجعة الداخلية واأنسطتها وسلاحياتها ومسؤولياتها فسلا عن تقييم اأداء خطتها. ك.

اإعداد تقارير عن احتمالات التعرس للمخاطر الجسيمة والمسكلات الرقابية بما فيها مخاطر الاحتيال والمسكلات المتعلقة بمتطلبات حكمة السركات وغيرها من ل. الاأمر الاأخرى ذات السلة على النح الذي تطلبه لجنة المراجعة.

تقييم عمليات محددة بناء على طلب لجنة المراجعة اأو الاإدارة العليا لمجمعة لازوردي. م.

استمرارية الأعمال 11 2

لم يكن هناك اأي انقطاع اأو تعليق في اأعمال مجمعة لازوردي من الممكن اأن يؤثر اأو اأن يترتب عنه بالفعل تاأثيرا ملحظا في اأوساعها المالية خلال الاثني عسر )12( سهرا السابقة لتاريخ هذه النسرة، كما لم يحدث اأي تغيير جهري في طبيعة اأعمال مجمعة لازوردي، ولا تعتزم مجمعة لازوردي اإجراء اأي تغيير جهري في طبيعة اأعمالها.

69

الهيكل التنظيمي للشركة وحوكمتها. 2يعهد المساهمن بالسركة اإلى مجلس الاإدارة مسؤولية التجيه العام للسركة والاإسراف عليها ومراقبتها، كما يعهد مجلس الاإدارة اإلى الاإدارة العليا للسركة وخاسة الرئيس

التنفيذي مسئلية اإدارة الاأعمال اليمية العامة للسركة.

يسح المخطط التالي الهيكل التنظيمي للسركة:

سكل 5-1: الهيكل التنظيمي للسركة

…ò«ØæàdG ‹ÉŸG ôjóŸG…ò«ØæàdG ΩÉ©dG ôjóŸG

kÉ«ŸÉYh áµ∏ªŸG…ò«ØæàdG ΩÉ©dG ôjóŸG

3ô°üe ΩÉ©dG ôjóŸG

áFõéàdÉH ™«ÑdG…QGOE’G ôjóŸG

≥jƒ°ùàdG ôjóe…ò«ØæàdG

ÊƒfÉ≤dG QÉ°ûà°ùŸG

äÉë«°TÎdG áæ÷äBÉaÉµŸGh

á©LGôŸG áæ÷

OQGƒŸG ôjóe2áYƒªéŸÉH ájô°ûÑdG

á©LGôŸG ôjóe»∏NGódG

1 IQGOE’G ¢ù∏› ¿É÷

ájò«ØæàdG IQGOE’G

áeÉ©dG á«©ª÷G

IQGOE’G ¢ù∏›

…ò«ØæàdG ¢ù«FôdG

المسدر: السركة1 من وقت لاآخر، يتم تسكيل لجان مؤقتة لمجلس الاإدارة. اعتبارا من تاريخ هذه النسرة يجد لجنتين مؤقتتين وهما اللجنة الاستسارية للطرح العام الاأولي واللجنة التنفيذية

2 مدير المارد البسرية بسركة لازوردي ه مظف في لازوردي مسر.

مسر لازوردي في مظف ه 3 المدير العام التنفيذي – مسر،

أعضاء مجلس الإدارة وسكرتير المجلس 1 2

تشكيل مجلس الإدارة 1 1 2

ولائح الحكمة الداخلية والقانين ولائح الحكمة السركات نظام ويعمل التراكمي، التسيت العامة عن طريق تعينهم الجمعية اأعساء تسعة الاإدارة من يتاألف مجلس لدخلية على تحديد لوجبات لمنوط بها مجلض لاإدرة ومشوؤولياته. وتكون مدة عشوية أعشاء مجلض لاإدرة بما فيهم رئيض لمجلض ثلاث شنوت بحد أقشى.

ويسح الجدول التالي اأسماء المديرين كما في تاريخ اإسدار هذه النسرة:

مجلس اإدارة السركة: 1-5الجدول

الستقلاليةسفة العسيةالجنسيةالمنسبالسمنسب الملكية غير المباسرةنسب الملكية المباسرة2-1

تاريخ التعيين3بعد الطرحقبل الطرحبعد الطرحقبل الطرح

2013/05/12ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيبحرينيرئيس المجلسمحمد ابراهيم جمعة السروقي

2012/02/20ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيبريطانيعسجيمس لينارد تانر

2015/10/15ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيايرلنديعسبراين نرمان ديكي

2013/09/05ملا يجد0.0023%0.019%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسعبدالله عبدالعزيز سالح العثيم

2015/10/15ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسوسيم محمد عاسم الخطيب

2013/04/24ملا يجد0.0023%0.0023%غير مستقلغير تنفيذيسعديعسهاني ابراهيم اأحمد عبيد

2016/03/01ملا يجد0.0023%0.0023% مستقلغير تنفيذيسعديعسعبدالكريم اأسعد اأب النسر

2016/03/01ملا يجد0.0023%0.0023% مستقلغير تنفيذيسعديعساأمين محمد عاكف المغربي

---- مستقلغير تنفيذي-عسساغر4 المسدر: السركة

1 بمجب اأحكام النظام الاأساسي للسركة، يجب اأن يمتلك كل عس من اأعساء مجلس الاإدارة اأسهما بقيمة قدرها 10.000 ريال سعدي على الاأقل، يتم اإيداعها لدى اأحد البنك المرخس لها. وسيتم اإيداع اأسهم السمان هذه بعد اإدراج الاأسهم في السق لدى اأحد الاأسخاس المرخس لهم.

2 نسب المساهمة تقريبية.

3 التاريخ الاردة في هذا الجدول هي تاريخ التعيين في المناسب الحالية بمجلس الاإدارة. وتسح السير الذاتية لاأعساء مجلس الاإدارة الاردة في القسم 5-1-4 )»السير الذاتية لاأعساء مجلس الاإدارة وسكرتير المجلس«( تاريخ تعيين كل منهم في مجلس الاإدارة اأو في اأي منسب اأخر سابق لهذه المناسب. وقد تم اعتماد مبداأ التسيت التراكمي في اجتماع الجمعية العامة غير العادية الذي عقد بتاريخ 1437/1/2هـ )المافق 2015/10/15م(.

4 ستقم السركة بتعيين عس مجلس اإدارة مستقل في معد اأقساه انعقاد اأول اجتماع جمعية عامة عادية بعد الطرح، ووفقا لمتطلبات النظام الاأساسي للسركة، سف يقم عس مجلس الاإدارة بتملك اأسهم سمان العسية من الاأسهم المتداولة في السق المالية السعدية بعد تعيينه.

سكرتير مجلس الاإدارة الحالي ه اأيمن جميل وه لا يملك اأي سهم في السركة.

70

مسؤوليات مجلس الإدارة 2 1 2

ا محترفين من ذوي الخبرة الكبيرة، ولمجلس الاإدارة كافة السلاحيات لاإدارة اأعمال السركة والاإسراف على يتلى مهام الاإسراف على السركة مجلس اإدارة يسم اأسخاسسؤونها. يعهد مجلس الاإدارة اإلى الاإدارة العليا مسئلية اإدارة اأعمال السركة اليمية العامة.

يعهد مجلس الاإدارة بسلاحياته اإلى لجنتين ترفعان تقاريرهما اإلى مجلس الاإدارة، وهما لجنة المراجعة ولجنة الترسيحات والمكافاآت )تعرفان مجتمعتين باسم »اللجان«( اإسافة اإلى عدد من الاأقسام الاإدارية التي تتحمل مسؤولية التعامل مع مجمعة من المسائل التسغيلية والمتعلقة بالاأعمال )لمزيد من المعلمات بساأن الاأقسام الاإدارية بالسركة، يرجى الاطلاع على القسم 4-10 )»اإدارات الدعم الاإداري«((، وبالاإسافة اإلى ذلك يحتفظ مجلس الاإدارة بسلاحية تسكيل اأي عدد من اللجان يراها سرورية للقيام باأعمال حكمة السركات والاإسراف واإدارة عمليات السركة بفاعلية، اأو تفيس بعس سلاحياته اإلى اأطراف اأخرى. سكل مجلس الاإدارة اعتبارا من تاريخ اإسدار هذه النسرة بجانب اإلى مجلس الاإدارة بخسس الطرح وسف تحل هذه اللجنة عقب انتهاء اآنفا لجنة استسارية مؤقتة للطرح العام الاأولي تقدم خدمات استسارية اللجان الدائمة المذكرة ا لجنة تنفيذية مؤقتة تقدم له خدمات استسارية متعلقة بعدة مسائل خاسة باأعمال مجمعة لازوردي، غير اأن المسئلية النهائية عن السركة تقع الطرح، كما سكل المجلس اأيس

على عاتق مجلس الاإدارة بغس النظر عن اأي تفيسات من جانبه.

يمكن تلخيس مسؤوليات رئيس مجلس الاإدارة واأعساء مجلس الاإدارة وسكرتير المجلس على النح التالي:

رئيس مجلس الإدارة 1 2 1 2

تتسمن مسؤوليات رئيس مجلس الاإدارة ما يلي:

تعزيز علاقة بناءة بين مجلس الاإدارة والاإدارة العليا وبين المديرين التنفيذيين وغير التنفيذيين

سمان تركيز جدول اأعمال مجلس الاإدارة على استراتيجية السركة واأدائها وتقديم قيمة للمساهمين اإسافة اإلى المساءلة على كافة المستيات

تعزيز ثقافة داعمة للنقد البناء اأثناء الاجتماعات والاآراء البديلة فيما يتعلق بالمسعات المنظرة بالاإسافة اإلى الحث على اإجراء نقاسات فعالة بخسس هذه المسائل والتسيت عليها

سمان حسل المديرين والمساهمين على المعلمات الكافية في القت المناسب

اإسناد المهام اإلى المديرين ومتابعة سير عملهم

سمان اإفساح المديرين عن اأعمالهم وعن اأي تعارس مسالح بخسس اأي مساألة تمت مناقستها في اجتماعات مجلس الاإدارة

مجلس الإدارة 2 2 1 2

تسمل مسؤوليات مجلس الاإدارة ما يلي:

المساركة في التجيه والاإدارة العامة للسركة

الاإسراف على اللجان بما يتافق مع سياسات السركة واأهدافها

المافقة على تعيين الرئيس التنفيذي والمدير المالي التنفيذي ومدير المراجعة الداخلية بالسركة

اإعداد استراتيجية ساملة للسركة ووسع خطط العمل الرئيسية والسياسة المتعلقة باإدارة المخاطر

تحديد هيكل راأس المال المناسب للسركة واستراتيجياتها واأهدافها المالية واعتماد ميزانياتها السنية

اإدارة المسروفات الراأسمالية الاأساسية للسركة والاستحاذ على الاأسل والتسرف فيها

تحديد اأهداف الاأداء المنسدة والاإسراف على تنفيذها

مراقبة اأداء السركة بجه عام

استعراس الهياكل التنظيمية والظيفية بالسركة واعتمادها

وسع سياسة مكتبة تنظم تعارس المسالح ومعالجة اأي حالات تعارس مسالح ممكنة من جانب المديرين والاإدارة العليا والمساهمين

وسع سياسات مكتبة تنظم علاقة السركة مع المساهمين بما في ذلك السياسات المتعلقة بتعيس المساهمين وتسية السكاوى اأو النزاعات التي تنساأ بين السركة والمساهمين

وسع السياسات المتعلقة بالحفاظ على العلاقات مع العملاء والمردين وحماية سرية المعلمات ذات السلة

وسع مدونة لقاعد السلك للروؤساء التنفيذيين والمظفين بالسركة بما يتافق مع المعايير المهنية والاأخلاقية الملائمة

وسع سياسات تتعلق بمساهمات السركة الاجتماعية

للمساهمين المهمة المعلمات بالاإفساح عن المستمر السركة التزام وكذلك بها المعمل واللائح بالاأنظمة السركة التزام لسمان والاإجراءات السياسات وسع والاأطراف المعنية الاأخرى

وسع السياسات والمعايير والاإجراءات التي تتعلق بعسية اأعساء مجلس الاإدارة وتطبيقها

سمان ملائمة الاستراتيجية والخطة المسعة مع مارد السركة الحالية ومستى المخاطر والاأوساع الاقتسادية والسقية ومدى النم

سمان سلامة الاإجراءات المالية والمحاسبية بما في ذلك الاإجراءات المتعلقة باإعداد التقارير المالية

71

سمان تنفيذ اإجراءات المراقبة المناسبة لاإدارة المخاطر من خلال التنبؤ بالمخاطر التي قد تاجهها السركة والاإفساح عنها بسفافية

عقد اجتماع في الربع الاأخير من كل عام لاإقرار المازنة للعام التالي

تسكيل لجان تابعة لمجلس الاإدارة لها اختساسات محددة واإقرار الماثيق الخاسة بها )بخلاف ميثاق اللجان( وتعيين اأعساءها

تقييم اأداء اأعساء الاإدارة العليا للسركة فيما يتعلق بتنفيذ الاستراتيجية

سمان وجد نظام ملائم للرقابة الداخلية )تدعمه لجنة المراجعة( وتنفيذه وتطبيقه على كافة المستيات

سمان الالتزام بلائحة الحكمة الخاسة بالسركة اإسافة اإلى الالتزام بسياسات السركة واإجراءاتها

اإقرار منظمة التفيس بالسلاحيات والمازنات والقائم المالية

تحديد السلاحيات التي سيتم اإسنادها اإلى اأعساء الاإدارة العليا بالسركة

اإقرار بدء اأعمال تجارية جديدة واإنهائها

استعراس اأداء اللجان التي سكلها مجلس الاإدارة

استعراس الالتزام بمنظمة السلطة

استعراس فاعلية اأنظمة الرقابة الداخلية بالسركة

سمان الاإفساح عن المعاملات التجارية الرئيسية ومعاملات الاأطراف ذات العلاقة في تقرير مجلس الاإدارة السني

الدعة اإلى اجتماع الجمعية العامة مرة واحدة في العام على الاأقل وخلال الستة اأسهر التالية لنهاية العام المالي للسركة

استعراس للائحة الحكمة الخاسة بالسركة بسكل دوري، وتقدير اإذا ما كان هنالك حاجة اإلى اأية تغييرات لازمة في سء اللائح المحدثة واأي تغيير في الممارسات واإعلام اأمين المجلس بمثل هذا التغيير

تقديم التسيات للمساهمين بخسس تزيع الاأرباح وفق سياسة تزيع الاأرباح بالسركة

سكرتير مجلس الإدارة 2 2 1 2

تسمل مسؤوليات سكرتير مجلس الاإدارة ما يلي:

اإدارة جميع السئن الاإدارية والفنية واللجستية المتعلقة باجتماعات مجلس الاإدارة والجمعية العامة

اإدارة جداول اجتماعات مجلس الاإدارة واجتماعات اللجان وتنسيقها

حسر اجتماعات مجلس الاإدارة

اإعداد العروس التقديمية المرئية واإعداد محاسر الاجتماعات وتزيعها واأرسفة جميع البيانات والمعلمات والتسجيلات المتعلقة بمجلس الاإدارة واللجان ومراقبة تنفيذ قرارات مجلس الاإدارة واللجان

سمان تدفق المعلمات داخل مجلس الاإدارة وبين اأعساء المجلس والاإدارة التنفيذية للسركة

اإعداد سجل باإجراءات مجلس الاإدارة واللجان وقراراتهم والاحتفاظ به اإسافة اإلى الحفاظ على سجلات السركة الرسمية

اإدارة قسم اأمانة مجلس الاإدارة وتطيره

العمل كمسؤول اتسال مع هيئة السق المالية والمؤسسات الرسمية الاأخرى وسمان الالتزام بمتطلبات حكمة السركات واللائح الاأخرى ذات السلة

المساعدة في تحديث السركة لعمليات حكمة السركات وتطبيقها

مساعدة لجنة الترسيحات والمكافاآت في اإعداد البرنامج التعريفي للمديرين الجدد وتنفيذه

اإعداد تقارير الحالة بساأن قرارات مجلس الاإدارة وتطبيقها

التاأكد من التزام المديرين بالاإجراءات والقاعد واللائح التي تنطبق على مجلس الاإدارة

الحفاظ على دليل حكمة السركات الخاس بالسركة وتحديثه سنيا وفقا لتعليمات مجلس الاإدارة

اأداء اأية مهام اأخرى بناء على تجيهات مجلس الاإدارة

ا تحقيق التازن بين مسالح الاأطراف المختلفة المرتبطة بالسركة بما في ذلك العملاء والمظفين والمردين والمجتمعات المحلية التي تمارس السركة يتعين على مجلس الاإدارة اأيساأنسطتها بها، ويظل مجلس الاإدارة مسؤولا مسؤولية كاملة عن الاأداء الجيد للمهام والالتزامات المنطة به )حتى فيما يتعلق بتلك المسندة اإلى طرف اآخر(.

عقود الخدمة مع أعضاء مجلس الإدارة 2 1 2

لم تبرم اأية عقد خدمة اأو عمل بين اأعساء مجلس الاإدارة والسركة.

72

السير الذاتية لأعضاء مجلس الإدارة وسكرتير المجلس 2 1 2

وفيما يلي بيان بخبرات كل عس في مجلس الاإدارة وسكرتير المجلس ومؤهلات كل منهم ومناسبه الحالية والسابقة

محمد إبراهيم جمعة الشروقي، رئيس المجلس 1 2 1 2

الجنسية: بحريني

العمر: 63 عاما

المؤهلات الأكاديمية والمهنية

البرنامج التنفيذي، جامعة هارفارد، بسطن، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1989م؛ و

بكالريس في التجارة، جامعة الكيت، مدينة الكيت، الكيت، 1970م.

المناسب الحالية

رئيس مجلس اإدارة معهد اأعساء مجالس الاإدارات لدول مجلس التعاون الخليجي، مؤسسة غير ربحية، تركز عملها على نسر العي عن اأهمية الارتقاء بمهنية اأعساء مجالس الاإدارات وتعزيز كفاءتهم في المنطقة، منذ 2015م؛

الرئيس التنفيذي المسارك، بنك انفستكرب س.م.ب، سركة مساهمة بحرينية، الخدمات المسرفية والمالية، منذ 2015م؛

رئيس مجلس اإدارة سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة برنامج ولي العهد للمنح الدراسية العالمية منذ 2000م؛

عس مجلس اأمناء مركز البحرين للدراسات والبحث، مؤسسة بحثية بحرينية تقم باإجراء البحث التطبيقية الخاسة على اأساس تقاعدي وتقديم الخدمات الاستسارية للقطاعين الخاس والعام، منذ 1995م؛ و

عس مجلس اإدارة في غرفة التجارة الاأمريكية العربية الطنية، هدفها تعزيز ودعم العمل العربي الاأمريكي والتعاون الاقتسادي، منذ 1995م.

الخبرة المهنية السابقة

رئيس اأعمال الخليج، الرئيس التنفيذي المسارك في بنك انفستكرب س.م.ب، سركة مساهمة بحرينية، الخدمات المسرفية والمالية من 2009م حتى 2015م؛

الرئيس التنفيذي - في فرعها القائم في دبي، سيتي جروب، الخدمات المسرفية والمالية، من 2006م حتى 2009م؛

الرئيس التنفيذي لمنطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا، سيتي جروب، الخدمات المسرفية والمالية، من 2004م حتى 2006م؛

رئيس قسم الخزينة والرئيس التنفيذي لقطاع البحرين والدول التي لا يمتلك فيها بنك، سيتي جروب، الخدمات المسرفية والبنكية، منذ عام 1986م حتى عام 2004م؛

عس مجلس السرى في البحرين، من 2002م حتى 2006م؛ و

مدير مساعد قسم الخزينة في فرع البحرين، سيتي جروب، الخدمات المسرفية والبنكية، من 1976م حتى 1979م.

جيمس ليونارد تانر، عضو مجلس إدارة 2 2 1 2

الجنسية: بريطاني.

العمر: 55 سنة.


ماجستير اإدارة الاأعمال، جامعة اإنديانا، بلمنجتن، اإنديانا، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1983م؛ و

بكالريس علم الاقتساد والتميل، جامعة اإنديانا، بلمنجتن، اإنديانا، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1982م.


عس مجلس اإدارة في سركة اأرفنت مبيل سيستم، سركة مساهمة مقفلة، سركة تركية رائدة في تقنية المعلمات وتقم بتسميم وتطير وبيع مجمعتها الخاسة من منتجات الاأجهزة والتطبيقات البرمجية، منذ 2015م؛

عس مجلس مديرين مجمعة هيدراسن القابسة، سركة ذات مسؤولية محدودة، سركة رائدة ومتخسسة في مجال تفير حلل نقل متكاملة للسائل، منذ 2014م؛

عس مجلس اإدارة في سركة اليسر للمقاولات السناعية، سركة مساهمة مقفلة، سركة رائدة في تقديم الخدمات السناعية البتروكيماوية وقطاع النفط والغاز، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة في سركة لازوردي للمجهرات، منذ 2012م؛

عس مجلس اإدارة في سركة تر ياكي اأغرو، سركة مساهمة مقفلة، تعمل في مجال تجارة وتريد المنتجات الزراعية، منذ 2011م؛

عس مجلس اإدارة في سركة غلف كراي القابسة، سركة خاسة، سركة رائدة في مجال انتاج الغاز السناعي في منطقة السرق الاأوسط، منذ 2011م ؛

73

مدير عام ورئيس استثمارات السركات لمنطقة السرق الاأوسط ودول سمال اأفريقيا، بنك انفستكرب س.م.ب، سركة مساهمة بحرينية، تعمل في قطاع الخدمات المسرفية والمالية، منذ 2010م؛

عس مجلس اإدارة في سركة انفستكرب المملكة للاستثمار، سركة خاسة، تعمل في قطاع الخدمات المسرفية الاستثمارية، وهي سركة تابعة لبنك انفستكرب س.م.ب البحرين، منذ 2010م؛

عس مجلس اإدارة في سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة، سركة مساهمة، منذ 2010م؛ و

عس مجلس اإدارة في سركة اأوركا القابسة، سركة مساهمة مقفلة، سركة رائدة في مجال تجارة التجزئة للملابس الرجالية في تركيا، منذ 2012م.


عس مجلس اإدارة في مجمعة ريدنغتن الدولية القابسة المحدودة، سركة خاسة، مزع اأجهزة الحاسب والبرمجيات في جميع اأنحاء منطقة السرق الاأوسط وسمال افريقيا، من 2011م حتى 2012م؛

عس مجلس اإدارة في سركة انفستكرب، لكسمبرغ، وهي سركة مالية قابسة، تفر الخدمات الاستسارية والاستثمارية المتعلقة بسق المال والعقارات الدولية بالاإسافة اإلى اإدارة السناديق، من 2010م حتى 2010م؛

مدير عام ادارة العلاقات وتظيف الاستثمارات في بنك انفستكرب س.م.ب البحرين، متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 2008م حتى 2010م؛

العس المنتدب ورئيس اإدارة العلاقات في بنك انفستكرب س.م.ب، سركة مساهمة بحرينية، الخدمات المسرفية والمالية، من 2008م حتى 2010م؛

العس المنتدب وعس مجلس اإدارة في سركة مرلي فاند مانجمينت ليمتد. )المعروفة الاآن باسم اأفيفا انفسترز(، سركة محدودة، الخدمات المالية، منذ 2005م حتى 2008م؛

العس المنتدب - الاأساق العالمية )اأوروبا والسرق الاأوسط(، اإتس اإس بي سي القابسة، سركة عامة محدودة،، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 2002م حتى 2004م؛

العس المنتدب - رئيس مجمعة عملاء الخاس الدوليين )اآسيا والمحيط الهادئ(، مرجان ستانلي وسركاه، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 2001م حتى 2002م؛

والمالية، من المسرفية سركة متخسسة في مجال الخدمات سركة محدودة، ليمتد، الاستثمارات اإدارة ستانلي، التنفيذي، مرجان والرئيس المنتدب العس 1996م حتى 2001م؛

العس المنتدب والرئيس التنفيذي للعمليات، سركة مرجان ستانلي، اإدارة الاستثمارات ليمتد، سركة محدودة، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1993م حتى 1996م؛

المدير التنفيذي - اإدارة الدخل الثابتة، مرجان ستانلي وسركاه، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1990م حتى 1993م؛

نائب الرئيس - اإدارة الدخل الثابت الدولية، مرجان ستانلي وسركاه، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1988م حتى 1990م؛

نائب الرئيس - اإدارة الدخل الثابتة، مرجان ستانلي وسركاه، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1984م حتى 1988م؛ و

مسارك - اإدارة الاأسهم والدخل الثابتة، مرجان ستانلي، سركة متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1983م حتى 1984م.

براين ديكي، عضو مجلس الإدارة 2 2 1 2

اإدارة الجنسية: ايرلندي



ماجستير اإدارة الاأعمال، جامعة هارفارد، بسطن، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1978م؛ و

ماجستير الاآداب في اللغة والاآداب، جامعة اأوكسفرد، اأوكسفرد، اإنجلترا، 1976م.


عس مجلس اإدارة في سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2015م؛

رئيس مجلس مديرين سركة هايدراسن، سركة ذات مسؤولية محدودة، وهي سركة مزعة ومسنعة للاآلات والاأجهزة الهيدروليكية وما يتعلق بها من المنتجات لقطاع سناعة النفط العاملي تحت سطح البحر، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة )غير تنفيذي( في سركة سيستيما، سركة مساهمة مدرجة في مسك ولندن، وهي سركة استثمارات من اأكبر عسر سركات في الاتحاد الروسي، منذ 2010م؛

رئيس مجلس اإدارة سركة اأيكبال، الدنمارك، سركة ذات ملكية خاسة، وهي اأكبر مزود للاأسقف المسادة للماء في اأوروبا، ولها عمليات كبيرة في اللايات المتحدة الاأمريكية، منذ 2007م؛

عس مجلس اإدارة في مجمعة بليكنسبت، في امستردام، سركة ذات ملكية خاسة، من اأكبر مرد عالمي للسلع الترويجية، منذ 2005م ؛ و

مجال في متخسسة المتحدة، المملكة الاأوروبية، الخاسة الملكية في الاستثمارات محدودة، مسؤولية ذات سركة انترناسينال، انفستكرب المستسارين، كبير الخدمات المسرفية والمالية، منذ 2003م.

74


عس مجلس اإدارة في بنك افغانستان الدولي، سركة مساهمة مقفلة، اكبر بنك خاس في افغانستان، مجال الخدمات المسرفية والمالية، من عام 2012م حتى 2015م؛

عس مجلس اإدارة في سركة اإن برو، النرويج، سركة عامة محدودة، تعمل في مجال تعدين الكربن واإنتاج الماد الكيميائية ومنتجاتها، 2012م حتى 2013م؛

عس مجلس اإدارة في سركة اأوت ديستريبيسن )سركة عامة محدودة(، اأكبر مزع مستقل لقطع غيار السيارات في فرنسا وبلندا من عام 2008م حتى 2010م؛

مدير عام، انفستكرب انترناسينال، )سركة ذات مسؤولية محدودة(، الاستثمارات في الملكية الخاسة الاأوروبية، المملكة المتحدة، متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 2003م اإلى 2010م؛

الرئيس - اأمريكا السمالية، تي اإكس ي اإنرجي، سركة ذات مسؤولية محدودة، تعمل السركة في مجال الطاقة، من 1999م حتى 2003م؛

الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات، سركة بز اآلين هاميلتن، وهي سركة متخسسة في مجال الخدمات الاستسارية، من 1993م حتى 1998م؛

السريك الاإداري، سركة بز اآلين هاميلتن، وهي سركة متخسسة في مجال الخدمات الاستسارية، من 1981م حتى 1993م؛ و

نائب الرئيس، البنك المركزي كليفلاند، وهي سركة تعمل في قطاع المالية ومتخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، من 1978م حتى 1981م.

عبدالله عبدالعزيز صالح العثيم، عضو مجلس إدارة 2 2 1 2

الجنسية: سعدي.



بكالريس في الاإدارة المالية، جامعة سفلك، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية، 2010م.



عس مجلس اإدارة - التخطيط الاستراتيجي، سركة عبدالعزيز العثيم واأولاده القابسة، سركه ذات مسؤولية محدودة، تعمل في مجال الاستثمارات، منذ 2012م؛ و

عس مجلس اإدارة في سركة اسار المتحدة للتطير العقاري، )سركه ذات مسؤولية محدودة(، متخسسة في التطير العقاري واقامة وبيع وتاأجير المباني السكنية والتجارية، منذ يناير 2012م.


عس لجنة اإعادة الهيكلة وتسميم اللائح والاإجراءات الداخلية لسركة منازل للاإنساء، متخسسة في بناء وانساء المباني التجارية، الاإسكان والمساريع الترفيهية، بالاإسافة لخدمات التاأجير والسيانة وخدمات التسميم الداخلي، خلال الفترة من 2012م اإلى 2012م؛

محلل تجاري في رويال بنك اول كندا، )سركة مساهمة( خدمات مسرفية ومالية، ترنت، كندا، من 2011م حتى 2011م ؛

محلل مالي في سركة اأساق العثيم، )سركة مساهمة(، يتمثل نساطها في مجال البيع بالجملة والتجزئة للماد الغذائية والاستهلاكية، من 2010م حتى 2011م؛

سركة مساهمة محدودة، والمالية المسرفية المالية ومتخسسة في مجال الخدمات تعمل في قطاع سركة اإنفستينج(، وهي سي )دايركت بي اآر اأعمال، محلل الخدمات المالية، من 2011م حتى 2011م؛ و

محلل مالي، سركة العثيم القابسة، سركة ذات مسؤولية محدودة، تعمل في مجال الاستثمار، من 2010م حتى 2011م.

وسيم محمد عاصم الخطيب، عضو مجلس إدارة 2 2 1 2




بكالريس هندسة الكمبيتر، جامعة ولاية بنسلفانيا، بنسلفانيا، اللايات المتحدة الاأمريكية، 2004م.


رئيس – الاستثمارات المسرفية، سركة الاأهلي المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، منذ 2015م؛


عس مجلس اإدارة في سركة اتس سي للاأوراق المالية والاستثمار، مسر، سركة مساهمة، متخسسة في الخدمات المالية والمسرفية، منذ 2015م؛ و

سريك وعس مجلس اإدارة في سركة مركز زراعة وتجميل الاأسنان الطبي المحدودة، السعدية، تعمل في المجال الطبي سركة، منذ 2010م.


تنفيذي - الاستثمارات المسرفية، سركة الاأهلي المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2014م حتى 2015م؛

75

نائب الرئيس - الاستثمارات المسرفية، سركة الاأهلي المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2012م حتى 2014م؛

مساعد مدير - الاستثمارات المسرفية، سركة الاأهلي المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2008م حتى 2012م؛

محلل مالي اأول -الاستثمارات المسرفية، سركة الاأهلي المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية من 2006م حتى 2008م؛ و

محلل، سركة الزيت العربية السعدية )اأرامك(، سركة حكمية، وهي سركة تعمل في قطاع، النفط والغاز، من 2005م حتى 2006م.

هاني إبراهيم أحمد عبيد، عضو مجلس إدارة 2 2 1 2




بكالريس اإدارة التكنلجيا، معهد وينترث للتكنلجيا، بسطن، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية، 2002م.


عس مجلس اإدارة في سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2013م؛ و

مدير علاقات السركات، في بنك انفستكرب س.م.ب، سركة مساهمة بحرينية، متخسسة في مجال الخدمات المسرفية والمالية، منذ 2012م.


المسرفية الخدمات اإلى بالاإسافة الثروات اإدارة مجال في استثمارات سركة خاسة، سركة الرياس، ستانلي، مرغان سركة في الثروات اإدارة رئيس، نائب الاستثمارية والمبيعات والخدمات التجارية، من 2008م حتى 2012م؛

مدير الخدمات المسرفية الخاسة، البنك السعدي الفرنسي، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2006م حتى 2008م؛

مدير سندوق - اإدارة الاأسل، البنك السعدي الفرنسي، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2004م حتى 2006م؛

مبيعات الاستثمارية وسابط استساري، البنك السعدي الفرنسي، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2003م حتى 2004م؛ و

مدير تطير الاأعمال، سركة لمسة، سركة خاسة، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة، من 2002م حتى 2003م.

عبدالكريم أسعد أبو النصر، عضو مجلس إدارة 2 2 1 2




ماجستير اإدارة الاأعمال، الجامعة الاأمريكية، القاهرة، جمهرية مسر العربية، 1989م؛ و

بكالريس اإدارة الاأعمال، جامعة ولاية كاليفرنيا، كاليفرنيا، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1985م.


عس مجلس اإدارة، مجمعة سافلا، سركة مساهمة سعدية، تعمل في مجال انتاج وتسيق زيت الطعام والسمن النباتي في المملكة، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة، سركة ينبع الطنية للبتروكيماويات )ينساب(، سركة مساهمة سعدية، تعمل في مجال تسنيع المنتجات البتروكيماوية، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة، سركة عبداللطيف جميل المتحدة للتميل، سركة مساهمة مقفلة، متخسسة في تفير خيار تميل السيارات بنظام التاأجير التميلي، منذ 2015م؛

عشو مجلض إدرة، شركة لخطوط لشعودية لهندشة وشناعة لطيرن، وهي شركة مشاهمة مغلقة، تعمل في مجال هندشة وشناعة لطيرن منذ 2014م؛

عس مجلس اإدارة، سركة محمد عبدالعزيز الراجحي واأولاده القابسة، سركة مساهمة مقفلة، تعمل في مجال التسنيع، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة، سركة كنان للتطير العقاري، وهي سركة ذات مسؤولية محدودة، وتعمل في مجال التطير العقاري، منذ 2015م؛و

عس مجلس اإدارة، سركة سفناد المحدودة، دبي، الاإمارات العربية المتحدة، سركة ذات مسؤولية محدودة، تعمل في مجال الاستثمار، منذ 2015م.


عس مجلس اإدارة، البنك الاأهلي، سركة مساهمة سعدية، متخسسة في تفير الخدمات المالية، من 2007م حتى 2013م؛

رئيس المجلس الاستساري الاإقليمي، سركة ماستردكارد لمنطقة السرق الاأوسط واأفريقيا، متخسسة في تفير الخدمات المالية، من 2007م حتى 2013م

عس مجلس الاإدارة، اتحاد المسارف العربية، لبنان، من 2006م حتى 2013م؛

عس مجلس الاأمناء، اكاديمية العربية للعلم المالية والمسرفية، الاأردن، 2006م حتى 2013م؛

رئيس مجلس اإدارة، الاأهلي تكافل، سركة مساهمة سعدية، متخسسة في مجال التاأمين التكافلي في المملكة، من 2007م حتى 2010م؛

عس المجلس الاستساري للسؤون الاقتسادية التابع للمجلس الاقتسادي الاأعلى، المملكة العربية السعدية، من 2010م حتى 2012م؛

76

نائب رئيس مجلس اإدارة، بنك تركي فاينناس كتليم بنكاري، صركة خاصة، متخصصة في توفير الخدمات المالية البنكية، تركيا، من 2008م حتى 2013م؛

عصو مجلس اإدارة، الهيئة العامة للصياحة والآثار، من 2008م حتى 2010م؛

عصو مجلس اإدارة، الهيئة العامة للاصتثمار، من 2008م حتى 2010م و

عصو المجلس الصتصاري، صركة عبداللطيف جميل المحدودة، من 2013م حتى 2014م؛

أمين محمد عاكف المغربي، عضو مجلس إدارة 5555555الجنصية: صعودي.

العمر: 42 صنة.


بكالوريوس في القتصاد والعلوم الصياصية، جامعة ريتصموند، لندن، المملكة المتحدة، 1996م.

المناصب الحالية

الرئيس والمدير التنفيذي، صركة مغربي للتجزئة، وهي صركة ذات مصوؤولية محدودة، تعمل في مجال بيع النظارات والصلع البصرية بالتجزئة، منذ 2006م؛

عصو مجلس اإدارة مصتصفيات ومراكز مغربي، وهي صركة ذات مصوؤولية محدودة، وتعمل في مجال الرعاية الطبية، منذ يناير عام 2008م؛

الطبية والمعدات الأجهزة توزيع تعمل في مجال مصوؤولية محدودة، ذات صركة اأميكو، والعلمية، مجموعة الطبية للتجهيزات المين صركة اإدارة عصو مجلس ومنتجات الرعاية الصحية، منذ يناير عام 2010م؛ و

عصو مجلس اإدارة جمعية مغربي الخيرية منذ يناير عام 2013م.

الخبرة المهنية الصابقة

المدير العام القليمي، صركة مغربي للبصريات، صركة ذات مصوؤولية محدودة، تعمل في مجال بيع النظارات والصلع البصرية ،من 2002م حتى 2006م؛

مدير عام التصويق، صركة مغربي للبصريات، صركة ذات مصوؤولية محدودة، تعمل في مجال بيع النظارات والصلع البصرية، القاهرة، جمهورية مصر العربية، من 1999م حتى 2002م؛

محلل عمليات الندماج والصتحواذ، جي بي مورغن، نيويورك، الوليات المتحدة المريكية، متخصصة في الخدمات المالية، من 1998م حتى 1999م؛

محلل مالي، مجموعة اراك المالية، تعمل في مجال البنوك، بيروت، لبنان، من 1997م حتى 1998م؛ و

كبير وصطاء التجزئة، بنك فليمنجس للاصتثمار، متخصس في مجال الصتثمار، القاهرة، جمهورية مصر العربية، من 1995م حتى 1997م؛

أيمن جميل، المدير المالي التنفيذي وسكرتير مجلس الإدارة 5555555الجنصية: مصري.

العمر: 45 صنة.


صهادة مدير الخزانة المعتمد، جمعية الماليين المحترفين، الوليات المتحدة، 2002م؛

صهادة المراجع الداخلي المعتمد، معهد المراجعين الداخليين المعتمدين، الوليات المتحدة، 2001م؛

صهادة المحاصب القانوني المعتمد، جمعية المحاصبين القانونيين المعتمدين، المملكة المتحدة، 1998م؛ و

بكالوريوس التجارة، جامعة القاهرة، القاهرة، مصر، 1991م.

المنصب الحالي

صكرتير مجلس اإدارة، صركة لزوردي للمجوهرات، صركة مصاهمة، منذ 2015م؛ و

المدير المالي التنفيذي، صركة لزوردي للمجوهرات منذ 2014م.

الخبرة المهنية الصابقة

المدير المالي التنفيذي للصركة الوطنية للطباعة، صركة مصاهمة مصرية، التغليف والطباعة، من 2012م حتى 2014م؛

المراقب المالي للاأصواق الدولية )في اأفريقيا والصرق الأوصط والصرق الأدنى ورابطة الدول المصتقلة »التحاد الصوفيتي صابقا« وتركيا وباكصتان(، صركة اإس صي جونصون، مجموعة من الصركات، صلع اصتهلاكية، من 2010م حتى 2012م؛

المدير المالي الإقليمي )في الصرق الأوصط وصمال اأفريقيا ومصر(، صركة اإس صي جونصون، مجموعة من الصركات وهي صركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخصصة في صلع الصتهلاكية، من 2006م حتى 2010م؛

المدير المالي )في مصر(، صركة اإس صي جونصون، مجموعة من الصركات، وهي صركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخصصة في الصلع الصتهلاكية، من 2004م حتى 2006م؛

المدير المالي، فروميجيري بيل ايجيبت، صركة مصاهمة محدودة، وهي صركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخصصة في الصلع الصتهلاكية صريعة، من 2001م حتى 2004م؛

77

مراقب مالي، سركة جلاكس سميثكلاين، سركة مساهمة محدودة، المستحسرات الدوائية، من 1997م حتى 2001م؛

محاسب اأول، اإرنست وينغ، سراكة، تدقيق، من 1994م حتى 1997م؛ و

مدير المحاسبة، سركة سي اآر اآند اإس، سراكة، وهي سركة متخسسة في تكنلجيا المعلمات، من 1992م حتى 1994م.

لجان مجلس الإدارة 2 2

سكل مجلس الاإدارة اللجان للمساهمة في تحسين اإدارة السركة، ويتعين على كل لجنة اأن يكن لديها قاعد واسحة لتعريف دورها وسلاحياتها والمسؤوليات المنطة بها، ويجب اإعداد محاسر لكافة اجتماعات كل لجنة )يقم مجلس الاإدارة بمراجعة تلك المحاسر واعتمادها(. وعلاوة على هذا، سكل مجلس الاإدارة كما في تاريخ اإسدار هذه النسرة بجانب اللجان الدائمة لجنة استسارية مؤقتة للطرح العام الاأولي تقدم خدمات استسارية اإلى مجلس الاإدارة بخسس الطرح وسف تحل هذه اللجنة عقب انتهاء الطرح، كما

ا لجنة تنفيذية مؤقتة تقدم له خدمات استسارية متعلقة بعدة مسائل خاسة باأعمال مجمعة لازوردي. سكل المجلس اأيس

وفيما يلي ملخس لهيكل كل لجنة دائمة ومسؤولياتها والاأعساء الحاليين:

لجنة الترشيحات والمكافآت 1 2 2

تتلى لجنة الترسيحات والمكافاآت مهام ترسيح اأعساء مجلس الاإدارة ووسع سياسة المكافاآت لاأعساء المجلس واأعساء الاإدارة العليا بالسركة. تسمل مهام ومسؤوليات هذه اللجنة ما يلي:

مساعدة مجلس الاإدارة في وسع معايير لاختيار مرسحين مناسبين لـ :)1( مناسب الرئاسة العليا مثل الرئيس التنفيذي و)2( واأعساء مجلس الاإدارة واأعساء اللجان.

تطير برنامج تجيهي وبرنامج للتقييم الذاتي لاأعساء مجلس الادارة الجدد والحفاظ عليه وتقدير وتقديم التسيات فيما يتعلق بـ : )1( تعيسات مجلس الاإدارة و)2( التماسي مع سياسات اأخلاقيات العمل وتعارس المسالح مع اأعساء مجلس الادارة الحاليين.

مراجعة هيكل مجلس الاإدارة من وقت لاآخر والتسية باأي تغييرات مقترحة.

تتاألف لجنة الترسيحات والمكافاآت من ثلاثة اأعساء على الاأقل، اثنين منهم اأعساء مجلس اإدارة وعس واحد مستقل ذو خبرة كافية في مجال اإدارة المارد البسرية، يعين مجلس الاإدارة اأعساء لجنة الترسيحات والمكافاآت لفترة لا تتجاوز مدة عسية اأعساء المجلس. تجتمع لجنة الترسيحات والمكافاآت مرتين على الاأقل كل عام وقد تنعقد في اأي وقت اآخر وفقا لما يحدده رئيس مجلس الاإدارة. يجب اأن يحسل كل عس من اأعساء لجنة الترسيحات والمكافاآت على مكافاآت بالسكل والحجم الذي يحدده مجلس الاإدارة وفقا للقانين

والقرارات والتعليمات المعمل بها في المملكة كما وسعتها السلطات المختسة.

تتاألف لجنة الترسيحات والمكافاآت من الاأعساء التاليين كما في تاريخ هذه النسرة:

اأعساء لجنة الترسيحات والمكافاآت: 2-5الجدول المنسبالسم

رئيسبراين ديكي

عسربيع خري

عسياسر جعيسة

عسعبدالله عبدالعزيز سالح العثيم

عسوسيم محمد عاسم الخطيب


78

السير الذاتية لأعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت 2 2 2

وفيما يلي بيان بخبرات كل عس في لجنة الترسيحات والمكافاآت ومؤهلات كل منهم ومناسبه الحالية والسابقة:

براين ديكي 1 2 2 2

اآنفا للحسل على تفسيل اأكثر فيما يتعلق بخبرات براين ديكي ومؤهلاته ومناسبه الحالية يرجى مراجعة قسم 5-1-4-3)»براين ديكي، عس مجلس الاإدارة«( المذكر والسابقة.

ربيع خوري 2 2 2 2

الجنسية: فرنسي.



ماجستير اإدارة الاأعمال، جامعة كايمبردج، كايمبردج، المملكة المتحدة، 1999م؛ و

ماجستير هندسة، جامعة اإكل سنترال، باريس، فرنسا، 1995م.


عس لجنة الترسيحات والمكافاآت سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2015م؛

رئيس لجنة المراجعة، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2015م؛

عس مجلس اإدارة في سركة ذيب لتاأجير السيارات، سركة مساهمة، وهي سركة متخسسة في خدمات تاأجير السيارات، منذ 2013م؛

عس مجلس اإدارة في سركة لجام للرياسة، سركة مساهمة، مسغلي مجمعة نادي وقت اللياقة، منذ 2012م؛

رئيس لجنة المراجعة، سركة اأوت ماك، سركة كيتية مدرجة، وهي سركة متخسسة في خدمات تاأجير السيارات، منذ 2012م؛ و

والمالية، منذ المسرفية المالية ومتخسسة في خدمات تعمل في قطاع سركة سركة مساهمة بحرينية، وهي انفستكرب س.م.ب، بنك الاستثمار، عس فريق 2007م.


مدير محافظ، السندوق السناعي نرد اإست، فرنسا، من 2005م حتى 2007م؛

مدير الالتزامات، سركة مكنزي اآند كمباني، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستسارية، من 2000م حتى 2005م؛ و

مدير المسروع، سركة اأرثر اأندرسن، سركة مساهمة، وهي سركة متخسسة في خدمات تدقيق الحسابات، من 1995م حتى 1997م وثم من 1999م حتى 2000م

ياسر جعيصة 2 2 2 2

الجنسية: مسري.



ماجستير العلم الاإدارية، جامعة نرث كرولينا، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1992م؛ و

بكالريس التجارة، جامعة عين سمس، القاهرة، مسر، 1990م.


عس لجنة الترسيحات والمكافاآت، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2015م؛ و

الرئيس التنفيذي، المستثمر الطني، سركة مساهمة مقفلة، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستثمارية، منذ 2013م.


العس المنتدب ورئيس الاأساق الراأسمالية، بنك اأب ظبي الطني، سركة مساهمة مقفلة، سركة تعمل في القطاع المالي ومتخسسة في الخدمات المسرفية والمالية، من 2013م حتى 2013م؛

الرئيس التنفيذي، منازل العقارية، سركة مساهمة مقفلة، وهي سركة متخسسة في الخدمات العقارية، من 2012م حتى 2012م؛

الرئيس التنفيذي، :كابم، سركة مساهمة مقفلة، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستثمارية، من 2007م حتى 2012م؛

مدير، الاستثمار المسرفي، سركة اأب ظبي للاستثمار، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستثمارية، من 2004م حتى 2006م؛

نائب الرئيس، الاستثمار المسرفي، المستثمر الطني، سركة مساهمة مقفلة، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستثمارية، من 1997م حتى 2004م؛

79

في ومتخسسة المالي قطاع في تعمل سركة مقفلة، مساهمة سركة الطني، ظبي اأب بنك المحلية، المسرفية الخدمات قسم اأولية، وطروحات تطير اإداري الخدمات الاستثمارية، من 1995م حتى 1997م؛

سابط خدمة العملاء، بنك المسرق، سركة مدرجة، سركة تعمل في قطاع المالي ومتخسسة في الخدمات المسرفية والمالية، من 1994م حتى 1995م؛ و

مساعد لمستسار مالي، اأولد ميتال الدولي، سركة مدرجة، سركة تعمل في قطاع المالي ومتخسسة في الخدمات المسرفية والمالية، من 1993م حتى 1994م.

عبدالله عبدالعزيز صالح العثيم 2 2 2 2

يرجى مراجعة قسم 5-1-4-4 )»عبدالله عبدالعزيز سالح العثيم، عس مجلس اإدارة«( المذكر اآنفا للحسل على تفسيل اأكبر فيما يتعلق بخبرات عبدالله عبدالعزيز سالح العثيم ومؤهلاته ومناسبه الحالية والسابقة.

وسيم محمد عاصم الخطيب 2 2 2 2

يتعلق بخبرات وسيم محمد عاسم اأكثر فيما اآنفا للحسل على تفسيل الاإدارة وسكرتير المجلس«( المذكر الذاتية لاأعساء مجلس يرجى مراجعة قسم 5-1-4 )»السير الخطيب ومؤهلاته ومناسبه الحالية والسابقة.

لجنة المراجعة 2 2 2

تسرف لجنة المراجعة على اإدارة المخاطر المالية والجانب الداخلية المتعلقة بالرقابة الداخلية لعمليات السركة. تتلى لجنة المراجعة المهام والمسؤوليات التالية:

تقديم التسيات اإلى مجلس الاإدارة بساأن تعيين المراجعين الداخليين والخارجيين للسركة.

اأو اأي اختلاف اأداءهم بما يتجانس مع السياسات المحاسبية ومعالجة تحديد نطاق المراجعين الداخليين والخارجيين للسركة والاإسراف على عملهم ومراجعة تناقس للتاأكد من تناسق التقارير المالية من فترة اإلى اأخرى.

مراجعة التقارير الدورية والسنيةـ والا فساحات المرتبطة بها للمراجين الداخليين والخارجيين والمافقة عليها والتاأكد من استقلالية هذه التقارير.

مراجعة واإدارة الاإجراءات المتعلقة باأعمال المراجع الداخلي واإدارة المخاطر وقاعد السلك واأخلاقيات العمل الخاسة بالسركة.

تحديد واإدارة المخاطر المالية الرئيسية للسركة وتقليس احتمالية حدوثها واستعراس التقارير المتعلقة بالحادث والسكاوى )ساء كانت من جهات تسريعية، اأو من قبل اأعساء مجلس الاإدارة، اأو من قبل المساهمن، اأو من قبل اأي مخبر( وسمان كفاية اأي اإجراءات تسحيحية تتخذ بعد تلك الحادث والسكاوى.

مراجعة وقبل )اأو رفس( المعاملات مع الاأطراف ذوي العلاقة.

تتاألف لجنة المراجعة من ثلاثة اأعساء على الاأقل، جميعهم اأعساء مجلس اإدارة غير تنفيذيين، ويعين مجلس الاإدارة اأعساء لجنة المراجعة لفترة تتافق مع مدة عسية كل منهم كعس بمجلس الاإدارة. تجتمع لجنة المراجعة اأربع مرات على الاأقل كل عام، ويجز اأن تنعقد في اأي وقت اآخر حسب الحاجة. يحسل كل عس من اأعساء لجنة المراجعة

على المكافاآت بالسكل والحجم الذي يحدده مجلس الاإدارة وفقا للقانين والقرارات والتعليمات المعمل بها في المملكة كما حددتها الجهات المعنية.

تتاألف لجنة المراجعة من الاأعساء التاليين كما في تاريخ هذه النسرة:

اأعساء لجنة المراجعة: 3-5الجدول الدورالسم

الرئيس وسيم محمد عاسم الخطيب

عسبراين ديكي

عس ياسر السريف


السير الذاتية لأعضاء لجنة المراجعة 2 2 2

وفيما يلي بيان بخبرات كل عس في لجنة المراجعة ومؤهلات كل منهم ومناسبه الحالية والسابقة:

براين ديكي 1 2 2 2

يرجى مراجعة قسم 5-1-4-3 )»براين ديكي، عس مجلس الاإدارة«( المذكر اآنفا للحسل على تفسيل اأكبر فيما يتعلق بخبرات براين ديكي ومؤهلاته ومناسبه الحالية والسابقة.

وسيم محمد عاصم الخطيب 2 2 2 2

يرجى مراجعة قسم 5-1-4-5 )»وسيم محمد عاسم الخطيب، عس مجلس اإدارة«( المذكر اآنفا للحسل على تفسيل اأكثر فيما يتعلق بخبرات وسيم محمد عاسم الخطيب ومؤهلاته ومناسبه الحالية والسابقة.

80

ياسر الشريف 2 2 2 2

الجنسية: سعدي

العمر: 43 سنة


ماجستير اإدارة المخاطر، جامعة نييرك – كلية لينرد سترن لاإدارة الاأعمال، نييرك، اللايات المتحدة الاأمريكية، 2010م؛ و

بكالريس اإدارة مالية، جامعة الملك عبدالعزيز، جدة، المملكة، 1995م.


عس مجلس الاإدارة، السركة السعدية للنقل والاستثمار، سركة سعدية مدرجة، خدمات قطاع الماسلات، منذ 2015م؛ و

عس لجنة المراجعة، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2014م


الرئيس التنفيذي وعس مجلس الاإدارة، سركة المنافع القابسة، سركة استثمارية قابسة، من 2011م حتى 2014م؛

رئيس اإدارة المخاطر، مجمعة سعد، سركة مساهمة مقفلة، متخسسة في الخدمات سركة استثمارية، من 2008م حتى 2010م؛

رئيس اإدارة المخاطر، سركة جدوى للاستثمار، سركة مساهمة مقفلة، وهي سركة متخسسة في الخدمات الاستثمارية، من 2008م حتى 2008م؛

مدير اإدارة المخاطر، مجمعة سعد، سركة مساهمة مقفلة، سركة استثمارية، من 2006م حتى 2008م؛

مدير اإدارة مخاطر السق، البنك العربي الطني، سركة مدرجة، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2003م حتى 2006م؛

مدير اإدارة مخاطر الخزينة والرقابة، البنك السعدي الهلندي سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2003م حتى 2003م؛

مدير اإدارة مخاطر السق، مجمعة سامبا المالية، سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات المالية، من 2001م حتى 2003م؛ و

البنك الاأهلي التجاري سركة مساهمة سعدية متخسسة في الخدمات السق، اإدارة مخاطر مراجع حسابات الخزينة ومدير سندوق الاأساق المالية ومدير المالية، من 1995م حتى 2001م.

الإدارة العليا 2 2

نظرة عامة على الإدارة العليا 1 2 2

تتاألف الاإدارة العليا في السركة من اأعساء مؤهلين ومن ذوي الخبرة يتمتعن بالمعرفة والخبرات اللازمة لاإدارة اأعمال السركة بما يتجانس مع اأهداف مجلس اإدارة السركة واأسحاب المسلحة وتجيهاتهم، وقد نجحت السركة في الحفاظ على فريق الاإدارة العليا لديها وعملت على تنمية قدرات المظفين المؤهلين وترقيتهم اإلى المناسب العليا فيها.

يسح المخطط التالي كبار التنفيذيين كما في تاريخ اإسدار هذه النسرة:

سكل 5-2: مخطط كبار التنفيذين

…ò«ØæàdG ‹ÉŸG ôjóŸG…ò«ØæàdG ΩÉ©dG ôjóŸG

kÉ«ŸÉYh áµ∏ªŸG…ò«ØæàdG ΩÉ©dG ôjóŸG

ô°üe ΩÉ©dG ôjóŸG

áFõéàdÉH ™«ÑdG…QGOE’G ôjóŸG

≥jƒ°ùàdG ôjóe…ò«ØæàdG

ájò«ØæàdG IQGOE’G

…ò«ØæàdG ¢ù«FôdG


المدير العام التجاري - مسر يعمل لدى لازوردي مسر

تفاسيل كبار التنفيذيين: 4-5الجدول

العمرالجنسيةتاريخ التعيينالمنسبالسمعدد الأسهم المملكة

قبل الطرحعدد الأسهم المملكة

بعد الطرح

--45سيسري2010/04/05م )المافق 1431/06/20هـ(الرئيس التنفيذيسليم سدياق

--45مسري2014/09/22م )المافق1435/11/27هـ(المدير التنفيذي المالياأيمن جميل

--46سري 1994/02/22م )المافق 1414/09/11هـ(المدير العام التنفيذي – المملكة وعالميامحمد اأيمن حفار

--47مسري2005/05/01م )المافق 1426/03/22هـ(المدير العام التنفيذي – مسر اإيهاب اإبراهيم

81

العمرالجنسيةتاريخ التعيينالمنسبالسمعدد الأسهم المملكة

قبل الطرحعدد الأسهم المملكة

بعد الطرح

--39اأردني2014/01/08م )المافق 1435/03/06هـ(المدير العام – قطاع التجزئةفهد غانم

--40مسري2014/04/06م )المافق 1435/06/06هـ(مدير التسيق التنفيذياأمير زويل

--45سعدي1995/09/01م )المافق 1416/04/05هـ(المدير الاإداريعبدالله العبيد


السير الذاتية لكبار التنفيذيين 2 2 2

فيما يلي بيان بالخبرات والمؤهلات والمناسب الحالية والسابقة التي تقلدها كبار التنفيذيين:

سليم شدياق، الرئيس التنفيذي 1 2 2 2

الجنسية: سيسري



درجة البكالريس في الهندسة، المدرسة العليا للكيمياء والفيزياء والالكترونيات، لين، فرنسا، 1995م.

المنسب الحالية

الرئيس التنفيذي، سركة لازوردي للمجهرات سركة مساهمة، منذ 2010م.


الرئيس التنفيذي، سركة ريد بل نرث اأمريكا، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخسسة في السلع الاستهلاكية، منذ 2007م وحتى 2010م؛

بل اليابان كي كي، السلع الاستهلاكية، منذ 2006م وحتى الرئيس التنفيذي والرئيس الاإقليمي )اآسيا والمحيط الهادئ والسرق الاأوسط واأفريقيا(، سركة ريد 2007م؛

السلع في ومتخسسة التجزئة قطاع في تعمل سركة وهي اإي، زي اأف بل ريد سركة واأفريقيا(، الاأوسط والسرق الهادئ والمحيط )اآسيا الاإقليمي الرئيس الاستهلاكية، منذ 2004م وحتى 2005م؛

مدير منطقة )السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا والينان(، سركة ريد بل جي اأم بي اأتس، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخسسة في السلع الاستهلاكية، منذ 1999م وحتى 2002م؛

مدير التسيق، سركة بروكتر اآند جامبل اآي جي، سركة عامه، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخسسة في السلع الاستهلاكية، منذ 1997م حتى 1999م؛ و

مدير علامة تجارية، سركة بروكتر اآند جامبل اآي جي، سركة عامه، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة ومتخسسة في السلع الاستهلاكية، منذ 1995م حتى 1997م.

أيمن جميل، المدير المالي التنفيذي وسكرتير مجلس الإدارة 2 2 2 2

اأيمن جميل يتعلق بخبرات فيما اأكبر تفسيل للحسل على اآنفا المذكر الاإدارة«( وسكرتير مجلس التنفيذي المالي المدير )»اأيمن جميل، قسم 9-4-1-5 يرجى مراجعة ومؤهلاته ومناسبه الحالية والسابقة.

محمد أيمن حفار، المدير العام التنفيذي في المملكة وعالميا 2 2 2 2

الجنسية: سري.



البرنامج التنفيذي، جامعة هارفرد، ماساتسستس، اللايات المتحدة الاأمريكية، 2007م؛

درجة الدبلم في التسيق الاستراتيجي من جامعة تليدو، اأوهاي، اللايات المتحدة الاأمريكية، 1998م؛ و

درجة البكالريس في اإدارة الاأعمال من جامعة حلب، مدينة حلب، سريا، 1991م.

المنسب الحالي

المدير العام التنفيذي، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، تعمل في مجال انتاج وتسنيع وسياغة وبيع المسغلات الذهبية والمجهرات منذ 2006م.

82


نائب الرئيس مجمعة لازوردي، اإدارة التسيق والمبيعات، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، من 2004م وحتى 2005م

مدير عام التسيق والمبيعات، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، من 2002م حتى 2004م؛

مدير اأول التسيق، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، من 1995م حتى 2002م؛

مدير اأول المبيعات، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، من 1994م حتى 1995م؛ و

مدير قسم المبيعات، متاجر العرب، مؤسسة فردية، مجال الاأزياء، من 1990م حتى 1993م.

فهد غانم، المدير العام قطاع التجزئة 2 2 2 2

الجنسية: اأردني.



درجة الماجستير في اإدارة الاأعمال من الكلية العليا للتجارة في باريس، فرنسا، 2002م؛ و

بكالريس اقتساد، من الجامعة الاأردنية، الاأردن، 1997م.


المدير العام - لقطاع التجزئة، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2014م.


اس للتجارة والاستثمار، سركة ذات مسؤولية محدودة، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة من 2010م حتى 2013م؛ مدير قسم تطير الاأعمال، مجمعة غب

المدير العام - التسيق والتجزئة، بلم بروبرتيز، سركة مساهمة محدودة، وهي سركة متخسسة في مجال العقارات، من 2008م حتى 2010م؛

المدير العام - التسيق والمبيعات الدولية، فاإنتاج للتنمية العقارية، وهي سركة متخسسة في مجال العقارات، من 2007م حتى 2008م؛

المدير العام - المجهرات والساعات، مجمعة الطيار، سركة ذات مسؤولية محدودة، وهي سركة تعمل في قطاع التجزئة في مجال المجهرات، من 2003م حتى 2007م؛ و

مدير تطير الاأعمال، سركة اإس بي اأي جي القابسة، من 1997م حتى 2001م.

أمير زويل، مدير التسويق التنفيذي 2 2 2 2




درجة البكالريس في اإدارة الاأعمال، الاأكاديمية العربية للعلم والتكنلجيا، القاهرة، مسر 1995م.


مدير التسيق التنفيذي، سركة لازوردي للمجهرات، سركة مساهمة، منذ 2014م.


مدير قسم التسيق، ببا العربية للتاأمين السحي، سركة ذات مسؤولية محدودة، التاأمين، من 2011م وحتى 2014م؛

مدير قسم التسيق، السركة الطنية للماد الغذائية، سركة ذات مسؤولية محدودة، السلع الاستهلاكية، من 2008م وحتى 2011م؛ و

المدير الاإقليمي – اأي اأم اإي تي، العناية بالفم، ينيليفر، سركة مساهمة محدودة، السلع الاستهلاكية، من 1996م حتى 2008م.

83

عبد الله العبيد، المدير الإداري 2 2 2 2




دبلم اإدارة الاأعمال، معهد الخليج، الرياس، المملكة، 1995م.


المدير الاإداري لسركة لازوردي للمجهرات سركة مساهمة، منذ 2006م؛


مدير العلاقات العامة بسركة لازوردي للمجهرات سركة مساهمة، من 1995م حتى 2000م؛ و

مدير العلاقات الحكمية، سركة الاتسالات السعدية )STC( سركة مساهمة، تعمل في قطاع الاتسالات، من 1990م حتى 1994م.

إيهاب إبراهيم، المدير العام التنفيذي مصر 2 2 2 2




دبلم معهد تسارتر للتسيق في علم التسيق، الجامعة الاأمريكية بالقاهرة، القاهرة، مسر، 2007م؛

بكالريس التجارة - اإدارة الاأعمال، جامعة حلان، القاهرة، مسر 1990م؛ و

دبلم في علم الحاسب الاآلي، الجامعة الاأمريكية بالقاهرة، القاهرة، مسر 1990م.


المدير العام التجاري - مسر، سركة لازوردي للمجهرات سركة مساهمة، منذ 2011م.


اإيجيبت لتسنيع المعادن الثمينة، سركة مساهمة، تعمل في مجال انتاج وتسنيع وسياغة وبيع المسغلات الذهبية والمجهرات، من المدير التجاري، سركة اأورو 2009م حتى 2011م؛

مدير التسق والمبيعات، سركة اأورو اإيجيبت لتسنيع المعادن الثمينة، سركة مساهمة، تعمل في مجال انتاج وتسنيع وسياغة وبيع المسغلات الذهبية والمجهرات، من 2003م حتى 2009م؛ و

نائب المدير العام، بالاإسافة اإلى مدير اأول المبيعات ومدير منطقة، سركة العربية للتجارة والتزيع اأس اأي اإي، من 1992م حتى 2003م.

عقود العمل مع كبار التنفيذيين 2 2 2

اأبرمت السركة عقد عمل مع كافة اأعساء الاإدارة العليا في السركة وتنس هذه العقد على رواتبهم ومكافاآتهم وفقا لمؤهلاتهم وخبراتهم، وتتسمن هذه العقد عددا من المزايا مثل تفير وسائل للانتقال اأو منح بدل سهري للانتقال اأو بدل سكن اأو كلاهما. وهذه العقد قابلة للتجديد وخاسعة لنظام العمل السعدي.

انسم سليم سدياق الرئيس التنفيذي للسركة في 2010م، وقد تم اإبرام عقد عمل بينه وبين السركة لمدة 5 سنات تبداأ من الاأول من مارس 2015م )المافق 10 جمادى الاأول 1436هـ(، ويجدد تلقائيا لمدة مماثلة. يمكن تلخيس واجبات ومسؤوليات الرئيس التنفيذي فيما يلي:

اإدارة السؤون والاأعمال اليمية الخاسة بالسركة؛

اقتراح ووسع استراتيجية السركة والاأهداف التجارية العامة من خلال التساور الثيق مع مجلس الاإدارة؛

تنفيذ قرارات مجلس الاإدارة واللجان المختلفة؛

تقديم المسرة لرئيس مجلس الاإدارة بخسس جدول اأعمال اجتماعات مجلس الاإدارة؛

سمان تقديم معلمات سحيحة ودقيقة لمجلس الاإدارة في القت المناسب؛

التاأكد من اإخطار مجلس الاإدارة بكافة الاأمر الجهرية المؤثرة على السركة.

انسم اأيمن جميل المدير المالي التنفيذي للسركة في 2014م، وقد تم اإبرام عقد عمل بينه وبين السركة لمدة 5 سنات تبداأ من الاأول من اأكتبر 2015م )المافق 17 من ذي الحجة 1436هـ(، ويجدد تلقائيا لمدة مماثلة. يمكن تلخيس واجبات ومسؤوليات المدير المالي التنفيذي فيما يلي:

المساعدة في سياغة استراتيجيات مجمعة لازوردي واأهدافها علاوة على اإدارة عملية وسع الخطط المالية بالسركة؛

اإدارة عملية رفع التقارير المالية وتعزيز اأنظمة الرقابة الداخلية بالسركة؛

84

العمل على تحسين التدفقات النقدية والسيلة والذهب وتسهيلات راأس المال العامل لمجمعة لازوردي؛

مراجعة وتقييم مارد تكنلجيا المعلمات بمجمعة لازوردي ووظائفها واأمنها.

مكافآت أعضاء مجلس الإدارة وكبار التنفيذيين 2 2

وفقا للنظام الاأساسي للسركة، يتم تحديد مكافاآت اأعساء مجلس الاإدارة وفقا للقرارات والاإرسادات الرسمية السادرة عن وزارة التجارة والسناعة في هذا السياق وفي اإطار ة اأخرى ذات سلة، اإسافة اإلى النظام الداخلي للسركة، وبدلات حسر الجلسات وبدلات الانتقال يتم تحديدهما الاأحكام المنسس عليها في لائح السركة، واأي قانين تكميلي

ة. من جانب مجلس الاإدارة وفقا للقانين والقرارات والتجيهات المعمل بها في المملكة كما حددتها الجهات المختس

وفقا للقرار الزاري رقم 1071 السادر بتاريخ 1412/11/2هـ )المافق 1992/5/5م( والسادر عن معالي وزير التجارة والاإستثمار، تكن المكافاآت نسبة من الاأرباح، ويكن اإلى مبلغ ثلاثة اآلاف )3.000( ريـال عن كل جلسة من األف )200.000( ريـال سعدي، بالاإسافة الحد الاأقسى للمكافاأة السنية لعس مجلس الاإدارة في السركة مائتي

جلسات مجلس الاإدارة.

بعس من كبار التنفيذيين والمظفين مؤهلين لعسية البرنامج التحفيزي )»البرنامج«( المقدم من قبل سركة لازوردي القابسة وسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة. ويبلغ عدد الاأعساء )»اأعساء البرنامج«( 15 عسا من سمنهم الرئيس التنفيذي، المدير المالي التنفيذي، المدير العام التنفيذي للمملكة، المدير العام التنفيذي لمسر، المدير العام للبيع بالتجزئة، المدير الاإداري، رئيس الاإنتاج في السعدية، رئيس العمليات في مسر وغيرهم. الهدف من البرنامج ه تقديم الحافز من قبل سركة لازوردي القابسة

وسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة لتحقيق الاأداء المالي والتسغيلي الاأعلى للسركة قبل وبعد الطرح، بالاإسافة اإلى كنه يهدف للحفاظ على اأعساء البرنامج.

البرنامج عبارة عن اأسهم مرتبطة بتحفيز الاإدارة العليا، ويحسل كل عس من اأعساء البرنامج بمجبها على عدد من الحدات التي تتسمن الحق في الحسل على دفعات استرداد في حال تسفية البرنامج اأو اإنهاوؤه. وتتم الدفعات بناء على عدد الحدات التي تم الحسل عليها وتقييمها عند الاسترداد. اإن تلك الحدات ليست اأسهم اأو اأوراق مالية تسدرها السركة ولا تتسمن اأي حقق اأو مستحقات )بما في ذلك، دون حسر، حقق التسيت اأو الحقق الاقتسادية اأو المستحقات( بعكس ما ه متاح لحاملي الاأسهم

اأو الاأوراق المالية التي تسدرها السركة.

يستند عدد الحدات التي منحت كل عس من اأعساء البرنامج على سنات الخدمة، المرتبة والمسمى الظيفي، والراتب. وفقا للبرنامج، يحق للاأعساء الاستثمار في الحدات وذلك بناء على قيمتها المحددة كما في اأول يناير 2015م. تم تحديد سعر كل وحدة على اأساس منهجيات التقييم للسركة بسعر السق وتتسمن خسم على قيمتها لكنها وحدات لا تحمل اأي حقق اأو مستحقات )بما في ذلك، دون حسر، حقق التسيت اأو الحقق الاقتسادية اأو المستحقات( بعكس ما ه متاح لحاملي الاأسهم اأو الاأوراق المالية التي

تسدرها السركة. ويتم تميل استثمار اأعساء البرنامج في الحدات عن طريق قرس مقدم من قبل سركة لازوردي القابسة.

يحسل اأعساء البرنامج على جزء من قيمة وحداتهم بعد استكمال عملية الطرح، ويتم استرداد باقي قيمة الحدات تدريجيا وبالتناسب مع مرور القت حتى 31 ديسمبر 2018م. عند اإنتهاء البرنامج المسار اليه، سيقم مجلس الاإدارة بالتساور مع لجنة الترسيحات والمكافاآت بالنظر في طرح برنامج تحفيزي جديد. حيث تختس لجنة الترسيحات

والمكافاآت بمراجعة رواتب ومزايا ومكافاآت كبار التنفيذين وتقديم تسياتها لمجلس الاإدارة.

ستقم سركة لازوردي القابسة وسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة، وليست السركة، بدفع جميع المتطلبات الخاسة بالبرنامج. ولذلك، لا يترتب هذه الاتفاقية اأية مسؤولية اأو التزام على السركة. والجدير بالذكر باأن هذا البرنامج يتافق تماما مع القانين والاأنظمة المطبقة بالمملكة. يسح الجدول التالي مجمع المكافاآت التي تدفعها السركة اأو اأي سركة تابعة لها لاأعساء مجلس الاإدارة واأعساء اللجان واأعلى خمسة من كبار التنفيذيين بالسركة )خمس اأفراد منهم الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي المالي(

على مدار السنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م.

مكافاآت مجلس الإدارة واأعلى خمسة من كبار التنفيذيين: 5-5الجدول 2015م2014م2013م)ملين ريال سعدي(

---اأعساء مجلس الاإدارة1

---اأعساء اللجان2

9.129.429.87كبار التنفيذيين )خمسة مظفين(3

9.129.429.87الاإجمالي


1 لم يحسل اأعساء مجلس الاإدارة على اأي نع من المكافاآت اأثناء السنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م.

2 لم يحسل اأعساء اللجان على اأي نع من المكافاآت اأثناء السنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م.

3 بالاإسافة اإلى المبالغ التي تم ذكرها اأعلاه، فاإن بعس كبار التنفيذيين لديهم اتفاقيات لخطة حافز اإدارية مع سركة لازوردي القابسة وسركة جلف فيفث جمستن السعدية المحدودة دون اأية مسؤولية اأو تكلفة على السركة.

85

حوكمة الشركات 2 2

تتمثل سياسة السركة في تبني اأفسل معايير لحكمة السركات، وتتعهد السركة بالالتزام بلائحة حكمة السركات السادرة عن هيئة السق المالية حيث اإنها تؤمن باأن الالتزام بلائحة حكمة السركات يعد عاملا مهما في نجاحها، وتتطلب لائحة حكمة السركات تنفيذ سياسة اإفساح وسفافية واسحة سف تساعد على سمان تسرف مجلس الاإدارة

بما يعد باأفسل المسالح على المساهمين وتقديم سرة واسحة للسع المالي للسركة ونتائج عملياتها.

يجب على لشركة لالتزم بما تنض عليه لفقرت )ط( و)ي( من لمادة 5 والمادة 9، والفقرات )ب( و)جـ( و)د( من المادة 10، والفقرات )جـ( و)هـ( و)ز( من الماد 12 و14 و 15 من لائحة حكمة السركات. على السركة الالتزام بالماد التالية من لائحة حكمة السركات في تاريخ اإعداد هذه النسرة:

لفقرة )ط( من لمادة 5، سريطة تمكن المساهمن من الاطلاع على محاسر اجتماعات الجمعية العامة؛ أ.

ب. الفقرات )جـ( و)د( من المادة 10، سريطة اإسدار السركة دليل لحكمة السركات يحدد، من بين اأمر اأخرى، سياسات ومعايير تتعلق بعسية مجلس الاإدارة؛

ج. الفقرات )جـ( و)هـ( من المادة 12 سريطة اأن يكن الاأعساء غير تنفيذيين واأن يكن ثلاثة منهم مستقلين؛

د. المادة 14 سريطة تسكيل مجلس الاإدارة لجنة مراجعة مكنة من خمسة اأعساء، جميعهم غير تنفيذيين؛

هـ. المادة 15 سريطة تسكيل مجلس الاإدارة لجنة للترسيحات والمكافاآت.

يحتي دليل حكمة السركات على مجمعة اأحكام، متعلقة بما يلي:

سياسات واإجراءات مجلس الاإدارة؛ اأ.

ب. سياسة تعارس مسالح اأعساء مجلس الاإدارة؛

ج. سياسات ومبادئ اللجان التي يسكلها مجلس الاإدارة؛

د. حقق المساهمين وحماية مساهمي الاأقلية؛

هـ. المراقبة والتقييم واأعمال المراجعة الداخلية والخارجية وسياسات الرقابة الداخلية؛

و. سياسات الجمعية العامة؛

ز. سياسة تزيع الاأرباح؛

ح. سياسات التاسل مع المساهمين؛

ط. شياشات لاإفشاح ولشفافية؛

ي. مدونة قاعد السلك الخاسة بالمظفين؛

ك. ميثاق لجنة المراجعة؛

ل. ميثاق لجنة الترسيحات والمكافاآت.

لا تلتزم السركة بالمادة 5 فقرة )ي( والمادتين 9 و10 فقرة )ب( والمادة 12 فقرة )ز( من لائحة حكمة السركات نظرا لاأن السركة في تاريخ تقديم هذه النسرة تعد سركة غير مدرجة. وتتعهد السركة بالالتزام بتلك الماد فر اإسدار مافقة هيئة السق المالية على ادراج اأسهمها.

ا بالمادة 18 من لائحة حكمة السركات. تنس المادة 18 )اأ( من لائحة حكمة تؤكد السركة على التزامها بالماد 69 و70 و71 من نظام السركات بالاإسافة اإلى التزامها اأيسالسركات على اأنه » لا يجز لعس مجلس الاإدارة – بغير ترخيس من الجمعية العامة يجدد كل سنة – اأن تكن له اأي مسلحة )مباسرة اأو غير مباسرة( في الاأعمال والعقد التي تتم لحساب السركة، وتستثنى من ذلك الاأعمال التي تتم بطريق المنافسة العامة اإذا كان عس مجلس الاإدارة ساحب لعرس الاأفسل. وعلى عس مجلس الاإدارة اأن يبلغ المجلس بما له من مسلحة سخسية في الاأعمال والعقد التي تتم لحساب السركة، يثبت هذا التبليغ في محسر الاجتماع، ولا يجز للعس ذي المسلحة الاستراك في التسيت على القرار الذي يسدر في هذا الساأن في لجمعية العامة اأو في اجتماع مجلس الاإدارة. ويبلغ رئيس مجلس الاإدارة الجمعية العامة عند انعقادها عن الاأعمال والعقد التي يكن لاأحد اأعساء مجلس الاإدارة مسلحة سخسية فيها، ويرفق بهذا التبليغ تقرير خاس من المحاسب القانني. تنس المادة 69 من نظام السركات على تلك الالتزامات المنسس عليها في المادة 18 فقرة )اأ( من لائحة حكمة السركات. المادة 18 فقرة )ب( من لائحة حكمة السركات تنس على اأنه »لا يجز لعس مجلس الاإدارة – بغير ترخيس من الجمعية العامة يجدد كل سنة – أن يشترك في أي عمل من شاأنه منافشة لشركة، أو أن يتجر في أحد فروع لنشاط لذي تزوله.« كما تنض لمادة رقم 70 من نظام السركات على الالتزامات ذاتها. وتنس الفقرة )جـ( من المادة 18 من لائحة حكمة السركات على اأنه » لا يجز للسركة اأن تقدم قرسا نقديا من اأي نع لاأعساء مجلس اإدارتها اأو اأن

تسمن اأي قرس يعقده واحد منهم مع الغير، ويستثنى من ذلك البنك وغيرها من سركات الائتمان.« كما تنس المادة 71 من نظام السركات على الالتزامات ذاتها.

اللجان وتتحمل هذه المراجعة(، والمكافاآت ولجنة الترسيحات السركات )لجنة بالسركة لجنتين لحكمة ويجد اإداراتها، الداخلية في جميع الرقابة اأنظمة السركة طبقت مسؤولية استعراس عمليات السركة في اإطار مجالات خبرتها وتقديم تقارير بالنتائج والاقتراحات اإلى مجلس الاإدارة. واإسافة اإلى ذلك، سكل مجلس الاإدارة لجنة مؤقتة لتقديم الخدمات الاستسارية للمجلس في العديد من الاأمر )لمزيد من التفاسيل يرجى مراجعة قسم 5 - 2 )»لجان مجلس الاإدارة«((. كما تتعهد السركة اإسافة اإلى ذلك بالالتزام

بكافة القرارات والتعليمات السادرة عن هيئة السق المالية فيما يتعلق باأحكام لائحة حكمة السركات.

يتاألف مجلس اإدارة السركة من 9 اأعساء منهم ثلاثة مستقلين وفقا لاأحكام لائحة حكمة السركات، ويسمن مجلس الاإدارة، من بين اأمر اأخرى، ما يلي:

اأ. اأن يكن لجميع اللجان اختساسات واسحة تحدد الاأدوار والمسؤوليات لكل منها؛

ب. اإعداد محاسر جميع الاجتماعات ومراجعتها واعتمادها من جانب مجلس الاإدارة.

86

وفقا للمادة رقم 6 فقرة )ب( من لئحة حوكمة الضركات، اتخذ المضاهمون اآلية التضويت التراكمي فيما يتعلق بتعيين اأعضاء مجلس الإدارة في اجتماع الجمعية العامة غير العادية الذي عقد في 1437/1/2هـ )الموافق 2015/10/15م(. وتمنح اآلية التضويت هذه كل مضاهم حقوق تضويت تتوافق مع عدد الأضهم التي يمتلكها. ويحق لكل مضاهم ح يختاره دون اأي تكرار لهذه الأضوات. وتزيد هذه الطريقة من فرس تعيين ح واحد اأو تقضيم حقوقه في التضويت على اأكثر من مرض اأن يضتخدم كافة حقوقه في التضويت لمرض

ليهم في مجلس الإدارة من خلال حقهم في التضويت التراكمي لمرضح واحد. مضاهمي الأقلية لممث

تعارض المصالح 5 5

ل يمنح النظام الأضاضي للضركة اأو اأي من اللوائح والضياضات الداخلية اأية ضلاحيات تمكن عضو مجلس الإدارة من التضويت على عقد اأو عرس له فيه مضلحة جوهرية ضواء بضفة مباضرة اأو غير مباضرة، وذلك تنفيذا لنس المادة 69 من نظام الضركات على النحو الذي تمت مناقضته في القضم الضابق. يوؤكد اأعضاء مجلس الإدارة على التالي:

اللتزام بالعمل طبقا للمواد 69 و70 من نظام الضركات، والمادة 18 من لئحة حوكمة الضركات؛

عدم التضويت على القرارات المتعلقة بالعقود المبرمة اأو المعاملات المبرمة مع اأطراف ذو علاقة في اجتماعات الجمعية العامة اإذا كانت لهم مضلحة فيها بضكل مباضر اأو غير مباضر؛

عدم الدخول في منافضة ضد اأعمال الضركة تطبيقا لنس المادة 70 من نظام الضركات.

وليس هناك أي تشارب في لمشالح بالنشبة لأعشاء مجلس لإدرة فيما يتعلق بالعقود و/أو لمعاملات لمبرمة مع لشركة كما أنهم لن يكونو جزء من أي نشاط مشابه أو منافس لأنضطة الضركة كما في تاريخ هذه النضرة.

الموظفون 5 5

اعتمدت مجموعة لزوردي ضياضة توظيف تهدف اإلى بناء العلاقات وتعزيزها بين مجموعة لزوردي وموظفيها، تغطي هذه الضياضة جميع جوانب التوظيف ومواعيد العمل والرعاية الضحية ومزايا التاأمين الجتماعي والرواتب والبدلت الأخرى ضاملة بدلت الإقامة والنتقال والمكافاآت.

عدد الموظفين 5 5 5

فت مجموعة لزوردي اإجمال كما في 31 ديضمبر 2015م، قامت الضركة والضركات الضعودية التابعة لها بتوظيف 1.281 موظفا )16.03% منهم مواطنين ضعوديين( ووظ2.777 موظفا. تحدد الجداول التالية توزيع الموظفين حضب قطاعات العمل والضركة التابعة ونضبة الضعودة.

فيما يلي جدول يوضح عدد العاملين في مجموعة لزوردي حضب قطاعات العمل في 31 ديضمبر 2013م و2014م و2015م:

عدد للعاملين في مجموعة لازجردي حسب قطاعات للعمل في 31 ديسمبر 2013م ج2014م جا201مل ااالودجل 31 ديسمبر ا201م31 ديسمبر 2014م31 ديسمبر 2013م

للاإجماليغير سعوديسعوديللاإجماليغير سعوديسعوديللاإجماليغير سعوديسعودي

قطاع العمل

1971.8142.0111821.9662.148852.0982.183التضنيع والإنتاج

161281441814616418158176البيع بالجملة

174562174966165874البيع بالتجزئة

44300344------الإدارة

2301.9872.2172172.1612.3781632.6142.777الإجمالي

المضدر: الضركة

فيما يلي جدول يوضح عدد العاملين في الضركة والضركات الضعودية التابعة لها ونضب الضعودة الفعلية في 31 ديضمبر 2013م و2014م و 2015م:

عدد للعاملين في للسركة جللسركات للسعودية للتابعة لها جنسب للسعودة للفعلية في 31 ديسمبر 2013م ج2014م جا201مل ااالودجل

للسركة

31 ديسمبر ا201م31 ديسمبر 2014م31 ديسمبر 2013م

سعوديغير

سعوديللاإجمالي

%للسعودة

سعوديغير


%للسعودة

سعوديغير


%للسعودة

سركة لازجردي للمجوهرلت

2308011.031 %22.30)اأخضر

منخفس(

217770987 %21.98)اأخضر

منخفس(

1631.1181.281 %16.03)اأخضر متوضط(

سركة للمجوهرلت

للماسية

------------

------------ضركة كيناز

87

السركة

31 ديسمبر 2015م31 ديسمبر 2014م31 ديسمبر 2013م

سعديغير

سعديالإجمالي

%السعدة

سعديغير


%السعدة

سعديغير


%السعدة

16.03%21.441631.1181.281%21.84217770987%2308011.031الاإجمالي


فيما يلي جدول يسح عدد العاملين بالسركات الاأجنبية التابعة في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م:

عدد العاملين بالسركات الأجنبية التابعة في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م:: 8-5الجدول

سركة تابعة

31 ديسمبر 2015م31 ديسمبر 2014م31 ديسمبر 2013م

سعديغير

سعديسعديالإجمالي

غير سعدي

سعديالإجماليغير


1818-1919-1818-سركة لازوردي للمجهرات)ذ.م.م(1

33-66-44-سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م2

1.2571.257-150150-11-سركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(

22-------سركة لازوردي للمجهرات3

216216-1.2161.216-1.1631.163-سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة

1.4961.496-1.3911.391-1.1861.186-الاإجمالي





ارتفع عدد العاملين المظفين بمجمعة لازوردي بنسبة 7% تقريبا ليسل من 2.217 مظفا كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 2.378 مظفا كما في 31 ديسمبر 2014م، ثم ارتفع مرة اأخرى بنسبة 17% تقريبا من 2.378 مظفا كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 2.777 مظفا كما في 31 ديسمبر 2015م. كما يلاحظ في الجدول اأعلاه، انخفاس عدد المظفين في سركة اأورو اإيجبت من 1.216 مظفا في عام 2014م اإلى 216 مظفا في عام 2015م، وذلك نظرا لتخفيس حجم الاأعمال في سركة اورو اإيجبت والتسع في اأعمال سركة لازوردي مسر، والتي ارتفع عدد مظفيها من 150 مظفا في عام 2014م اإلى 1.257 مظفا في عام 2015م وذلك طبقا لتجهات مجمعة لازوردي بزيادة استثماراتها وتركيز اأعمالها في سركة لازوردي مسر. والجدير بالذكر، باأنه لم يتم نقل المظفين بين السركتين، ولكن تم تظيف معظم المظفين بعد اأن اأنها عقدهم مع اأورو اإيجبت بعقد

جديدة في سركة لازوردي مسر .

السعودة 2 2 2

تم اعتماد برنامج السعدة »نطاقات« بمجب قرار وزير العمل رقم 4040 بتاريخ 1432/10/12هـ )المافق 2011/9/10م( القائم على قرار مجلس الزراء رقم 50 بتاريخ 1415/5/21هـ )المافق 1994/10/27م(، الذي بداأ تطبيقه اعتبارا من 1432/10/12هـ )المافق 2011/9/10م(. اأطلقت وزارة العمل برنامج »نطاقات« لتقديم الحافز للمؤسسات كي تقم بتظيف الماطنين السعديين، ويقيم هذا البرنامج اأداء اأي مؤسسة على اأساس نطاقات محددة، وهي البلاتيني والاأخسر )المنقسم اإلى اأكثر من نطاق، المنخفس والمتسط والمرتفع( والاأسفر والاأحمر. تعتبر المؤسسات التي تسنف سمن النطاقين البلاتيني والاأخسر ملتزمة بمتطلبات السعدة وتحسل على بعس الامتيازات فقط المخسسة المهن )باستثناء الاأجانب المظفين مهنة تغيير من تمكينهم اأو وتجديدها الاأجانب للمظفين العمل تاأسيرات على الحسل من تمكينهم مثل المحددة، للماطنين السعديين(، اأما المؤسسات التي تسنف سمن النطاقين الاأسفر اأو الاأحمر )اعتمادا على مدى عدم التزام هذه المؤسسات(، فتعتبر غير ملتزمة بمتطلبات السعدة سة لفرس بعس الاإجراءات العقابية سدها، مثل تحديد قدرتها على تجديد تاأسيرات العمل للمظفين الاأجانب اأو عدم تمكينها تماما من الحسل على تاأسيرات العمل ومعر

للمظفين الاأجانب اأو تجديدها.

لمزيد من التفاسيل عن تسنيف »نطاقات« السركة وسركاتها التابعة، يرجى مراجعة الجدول )5-7( )»عدد العاملين في السركة والسركات السعدية التابعة لها ونسب السعدة الفعلية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م«( اأعلاه.

88

مناقشة وتحليل الإدارة للمركز المالي لمجموعة لازوردي ونتائج الأعمال. 2

مقدمة 1 2

المنتهية في 31 المالية السنات المالي خلال ومركزها لنتائج عمليات مجمعة لازوردي الاإدارة لمجمعة لازوردي على عرس مراجعة تحليلية مناقسة وتحليل قسم يحتي اأن يقراأ هذا القسم جنبا اإلى جنب مع القائم المالية المحدة والمراجعة لمجمعة لازوردي كما في السنات المذكرة والاإيساحات ديسمبر2013م و2014م و2015م. ينبغي

المرفقة بها التي تم مراجعتها من قبل »اإرنست وينغ وسركاهم« )محاسبن قاننين(.

لا يجد لدى سركة اإرنست وينغ )تسكل جزءا من الفريق العامل في خدمة مجمعة لازوردي(، اأو السركات التابعة لها اأو مظفيهم ولا لاأي من اأقاربهم اأي مساهمة اأو مسلحة من اأي نع كان في مجمعة لازوردي التي تخل من استقلاليتهم. كما اأن اإرنست وينغ قد قدما مافقتهم الخطية على الاإسارة لدورهم كمراجعي حسابات القائم المالية

لمجمعة لازوردي عن للسنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م الاردة في هذه النسرة ولم يقما بسحب تلك المافقة حتى تاريخ هذه النسرة.

قد يسمل هذا القسم على اإفادات تتعلق بالتقديرات المستقبلية لمجمعة لازوردي بناء على خطط وتقعات اإدارة مجمعة لازوردي والتي قد تنطي على مخاطر واأمر مستقبلية غير مؤكدة، لذا قد تختلف النتائج الفعلية لمجمعة لازوردي اختلافا جهريا عن تلك التقديرات بسبب مجمعة عامل متعددة بما في ذلك العامل والظروف المستقبلية التي

تطرقت اإليها المناقسة في الاأجزاء التالية وفي اأي قسم اآخر من هذه النسرة لاسيما تلك الاردة في القسم الخاس بعامل المخاطرة.

يرجى ملاحظة اأن الاأرقام الاردة بهذا القسم تم تقريبها اإلى اأقرب األف. ولهذا فاإن مجمع تلك الاأرقام قد يختلف عما ه وارد بالجداول. نتيجة لذلك فاإن جميع النسب المئية والهامس والمسروفات السنية ومعدلات النم السنية المركبة تستند اإلى هذه الاأرقام المقربة لاأقرب األف.

إقرارات أعضاء مجلس الإدارة بشأن القوائم المالية 2 2

يقر اأعساء مجلس الاإدارة – وعلى حد علمهم واعتقادهم عند اإعداد هذه النسرة – بما يلي:

باأنه قد تم استخراج المعلمات المالية الاردة في هذه النسرة من القائم المالية المحدة المراجعة لمجمعة لازوردي والايساحات المرفقة بها للسنات المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م دون اإجراء اأي تغيير جهري عليها.

لم يكن هناك اأي تغيير سلبي جهري في السع المالي والتجاري للسركة اأو سركاتها التابعة خلال السنات الثلاث السابقة مباسرة لتاريخ تقديم طلب التسجيل وقبل الاإدراج، اإسافة اإلى الفترة التي يسملها تقرير المحاسب القانني حتى تاريخ اعتماد هذه النسرة، وباأنه لا تجد اأي وقائع اأخرى مخفية قد تجعل اأي بيانات

في هذه النسرة مسللة.

القاننيين للمحاسبين السعدية الهيئة عن والسادرة المملكة في عليها المتعارف المحاسبية للمعايير وفقا اأعدت للسركة والمراجعة المحدة المالية القائم اإن .)SOCPA(

اأن لدى السركة وسركاتها التابعة راأس مال عامل يكفي مدة اثني عسر سهرا )12( تلي مباسرة تاريخ نسر هذه النسرة.

لا تجد اأي نية لاإجراء اأي تغيير جهري في طبيعة اأنسطة مجمعة لازوردي واأن عملياتها لم تتقف على نح يمكن اأن يؤثر اأو قد اأثر سلبا على السع المالي لمجمعة لازوردي خلال فترة الاثني عسر )12( سهرا الماسية.

باأنه لم يطراأ اأي تغيير جهري سلبي في السع المالي اأو التجاري لمجمعة لازوردي خلال السنات الثلاث الماسية مباسرة لتاريخ تقديم طلب التسجيل وقبل الاإدراج وحتى تاريخ هذه النسرة.

ويقر اأعساء مجلس الاإدارة اأن مجمعة لازوردي لم تقدم اأي عملات اأو خسمات اأو اأتعاب وساطة اأو تعيسات غير نقدية خلال السنات الثلاث السابقة مباسرة لتاريخ تقديم طلب التسجيل وقبل الاإدراج في ما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية اأو بيعها. ويؤكد اأعساء مجلس الاإدارة باأن راأس مال السركة غير مسمل

بحق خيار.

لا يخسع اأي من اأسهم السركة اأو اأسهم اأو حسس السركات التابعة لاأي حقق خيار باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم )12- 5- 2-2( )»اتفاقيات السركاء المتعلقة بسركة لازوردي قطر«(،وليس لدى مجمعة لازوردي اأي اأوراق مالية تعاقدية اأو غيرها من الاأسل التي تكن قيمتها عرسة للتقلبات اأو يسعب التاأكد من

قيمتها مما يؤثر بسكل كبير في تقييم السع المالي للمسدر.

باأنه لا يجد لدى مجمعة لازوردي اأي اأدوات دين سادرة اأو قائمة اأو مرخسة وليس لديها اأدوات دين مافق عليها لم تسدر بعد.

لا تقع على مجمعة لازوردي اأي التزامات تحت القبل اأو ائتمان قبل اأو اأي التزامات سراء تاأجيريه. ولا يجد على مجمعة لازوردي اأي دين اأو قروس مسمنة برهن، باستثناء ما ه وارد في قسم اتفاقيات التميل من هذه النسرة.

لا يجد اأي رهن اأو حقق اأو رسم مفروسة على ممتلكات مجمعة لازوردي اعتبارا من تاريخ هذه النسرة، ولا يجد اأي التزامات محتملة اأو سمانات اأخرى.

أسس توحيد القوائم المالية

تستمل القائم المالية المحدة على مجدات ومطلبات ونتائج اأعمال السركة وسركاتها التابعة، وهي تلك التي تمتلك فيها السركة، بسرة مباسرة اأو غير مباسرة، استثمارا طيل الاأجل يزيد عن 50% من راأس المال الذي يحق له التسيت و/اأو تمارس عليها سيطرة عملية. يتم اإدراج السركة التابعة في القائم المالية المحدة اعتبارا من تاريخ سيطرة

السركة عليها ولحين التقف عن ممارسة مثل هذ السيطرة.

تم اإعداد القائم المالية للسركات التابعة لنفس الفترة باستخدام سياسات محاسبية مماثلة لتلك المتبعة من قبل السركة.

89

تمثل حقق الاأقلية حسة في الربح اأو الخسارة وسافي المجدات غير المملكة من قبل مجمعة لازوردي، ويتم اإظهارها كبند مستقل في قائمة الدخل المحدة وسمن حقق المساهمين في قائمة المركز المالي المحدة بسرة مستقلة عن حقق المساهمين، اإن كان جهريا.

تم حذف كافة المعاملات الهامة المتداخلة بين سركات مجمعة لازوري عند تحيد القائم المالية.

السياسات المحاسبية الهامة 2 2

تم اإعداد القائم المالية المحدة وفقا للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملكة السادرة عن الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين )SOCPA( وتمت مراجعتها من قبل المحاسب القانني )ارنست وينغ وسركاهم )محاسبن قاننين((، وفيما يلي بيانا باأهم السياسات المحاسبية المتبعة:

العرف المحاسبي

تعد القائم المالية المحدة وفقا لمبداأ التكلفة التاريخية المعدلة لتستمل على قياس المجدات والمطلبات المسجلة بالذهب بالقيمة السقية.

استخدام التقديرات

يتطلب اإعداد القائم المالية، طبقا لمعايير المحاسبة المتعارف عليها، استخدام التقديرات والافتراسات التي قد تؤثر على اأرسدة المجدات والمطلبات المسجلة والاإفساح عن اأرسدة المجدات والمطلبات المحتملة بتاريخ القائم المالية ومبالغ الاإيرادات والمساريف المسرح عنها خلال الفترة التي اأعدت القائم المالية بساأنها. اإن النتائج الفعلية قد

تختلف عن هذه التقديرات.

النقدية وشبه النقدية

تتكن النقدية وسبة النقدية من الاأرسدة لدى البنك والنقد في السندوق، والاستثمارات القابلة للتحيل اإلى مبالغ نقدية معروفة وفترة استحقاقها الاأسلية ثلاثة اأسهر اأو اأقل من تاريخ سرائها.

المدينون

تظهر الذمم المدينة بالمبلغ الاأسلي للفاترة اأو وزن الذهب، ناقسا المخسس لقاء اأية مبالغ غير قابلة للتحسيل. وعند تحسيلها، يتم سداد الذمم المدينة، نقدا اأو ذهبا. يتم اإجراء تقدير للدين المسكك في تحسيلها عند عدم تحسيل المبلغ بالكامل. تسطب الدين المعدومة عند تكبدها.

الممتلكات والآلات والمعدات

تظهر الممتلكات والاآلات والمعدات بالتكلفة ناقسا الاستهلاك المتراكم واأي انخفاس في القيمة. الاأراسي المملكة لا تستهلك. تستهلك التكلفة، ناقسا القيمة التقديرية المتبقية للممتلكات والاآلات والمعدات الاأخرى، بطريقة القسط الثابت على مدى اأعمارها الاإنتاجية المتقعة.

تطفاأ تحسينات المباني المستاأجرة بطريقة القسط الثابت على مدى العمر الاإنتاجي المقدر لها اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقسر.

تحمل مساريف الاإسلاح والسيانة على الدخل. يتم رسملة التحسينات التي تزيد، بسرة جهرية، من قيمة اأو عمر المجدات المعنية.

الموجودات غير الملموسة

تطفاأ المجدات غير الملمسة التي لها عمر محدد اأو يمكن تحديده بطريقة القسط الثابت على مدى عمرها الافتراسي اأو النظامي، اأيهما اأقسر. يتم اإجراء تقيم للمجدات غير الملمسة التي ليس لها عمر محدد للتاأكد من وجد انخفاس في قيمتها سنيا وعند وجد دليل يسير اإلى حدوث مثل هذا الانخفاس في قيمة تلك المجدات.

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المتداولة

تقم مجمعة لازوردي دوريا بمراجعة القيمة الدفترية للمجدات غير المتداولة الملمسة وغير الملمسة للتاأكد من وجد دليل على وقع خسائر انخفاس في قيمتها. وفي حالة وجد مثل هذا الدليل، يتم تقدير القيمة القابلة للاسترداد لذلك الاأسل لتحديد حجم هذه الخسارة. وفي الحالات لا يمكن فيها تقدير القيمة القابلة للاسترداد لذلك الاأسل،

تقم مجمعة لازوردي بتقدير القيمة القابلة للاسترداد للحدة المدرة للنقدية التي ينتمي اإليها ذلك الاأسل.

وفي الحالات التي يقدر فيها المبلغ القابل للاسترداد للاأسل اأو الحدة المدرة للنقدية باأقل من قيمته الدفترية، عندئذ تخفس القيمة الدفترية لذلك الاأسل اأو الحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة القابلة للاسترداد لها، ويتم اإثبات خسارة الانخفاس كمسروف فرا.

اإذا ما تم لاحقا عكس خسارة الانخفاس في القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية للاأسل اأو الحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة المعدلة القابلة للاسترداد له، على األا تزيد القيمة الدفترية التي تمت زيادتها عن القيمة الدفترية التي كان من المفترس تحديدها فيما ل لم يتم اإثبات خسارة الانخفاس في قيمة ذلك الاأسل اأو الحدة المدرة للنقدية

في الفترات السابقة. يتم اإثبات عكس قيد خسارة الانخفاس في القيمة كاإيرادات فرا.

90

الدائنون والمبالغ المستحقة الدفع

يتم اإثبات الالتزامات لقاء المبالغ الاجب دفعها في المستقبل عن البساعة اأو الخدمات المستلمة، ساءا قدمت اأم لم تقدم بها فاتير من قبل المردين.

المخصصات

يتم اإثبات المخسسات عند وجد التزامات )قاننية اأو متقعة( على مجمعة لازوردي ناتجة عن اأحداث سابقة، واأن تكاليف سداد الالتزام محتملة ويمكن قياسها بسكل مثق به.

البضاعــة

تتكن البساعة من الذهب وبند اأخرى. يقم الذهب بالسعر السائد في السق، بينما تقم بند البساعة الاأخرى بالتكلفة اأو القيمة السقية، اأيهما اأقل. تحدد تكلفة بند البساعة الاأخرى على النح التالي:-

ماد خام وماد مستهلكة وماد تسنيع اأخرى: تكلفة السراء على اأساس المتسط المرجح.

بساعة قيد التسنيع والمسنعة: تكلفة لمود ولعمالة لمباشرتين ولمشاريف غير لمباشرة وفقا لمشتوى لنشاط لعادي.

بساعة معدة للبيع: وفق اأسس محددة الهية.

يجنب مخسس ملائم للبساعة بطيئة الحركة. كما يجنب مخسس ملائم لتغطية تكاليف التسكيل المتقعة لكافة بند البساعة غير القابلة للبيع والتي يتـم سهرها واإعـادة استخدامها فـي الاإنتاج. وطبقا لسياسة مجمعة لازوردي، تحمـل هـذه المخسسات سمن تكلفة الاإيرادات في قائمة الدخل المحدة.

الزكاة وضريبة الدخل

يجنب مخسس للزكاة نيابة عن السركة والسركات التابعة المملكة لها فعليا وبالكامل وفقا لنظام جباية الزكاة السعدي. تقم السركات التابعة في الخارج بتجنيب مخسسات لقاء الالتزامات السريبية، اإن وجدت، وفقا للاأنظمة السريبية في الدول التي تعمل فيها تلك السركات. يحمل مخسس الزكاة وسريبة الدخل على قائمة الدخل المحدة.

يجنب مخسس لسريبة الدخل المؤجلة للسركات التابعة التي تعمل في الخارج والخاسعة للسريبة باستخدام طريقة الالتزام، لكافة الفروقات المؤقتة بتاريخ اإعداد القائم المالية بين الاأوعية السريبية للمجدات والمطلبات وقيمتها الدفترية.

تقاس المجدات والمطلبات السريبية المؤجلة وفقا للسرائح السريبية المتقع اأن تطبق على الفترة عند تحقق الاأسل اأو سداد الالتزام بناء على الاأنظمة المعمل بها في الدول المعنية بتاريخ اإعداد القائم المالية.

الإيجارات التشغيلية

يتم اإثبات الدفعات بمجب عقد الاإيجارات التسغيلية كمسروف في قائمة الدخل المحدة بطريقة القسط الثابت على مدى فترة الاإيجار.

مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

يجنب مخسس لمكافاأة نهاية الخدمة المستحقة للمظفين عن فترات خدماتهم المتجمعة بتاريخ قائمة المركز المالي المحدة وفقا لنظام العمل والعمال السعدي.

توزيعات الأرباح

تقيد تزيعات الاأرباح النهائية كمطلبات عند المسادقة عليها من قبل الجمعية العامة للمساهمين. تقيد تزيعات الاأرباح المرحلية عند المسادقة عليها من قبل مجلس الادارة.

إثبات الإيرادات

يتم اإثبات الاإيرادات عند اإسدار الفاتير )وفقا لاأسعار الذهب السائدة بالسق في ذلك القت( وتسليم البساعة للعملاء.

يتم اإثبات الاإيرادات من الذهب المباع عند انتقال المخاطر والمنافع الهامة من البائع اإلى المستري واأنه من المحتمل تدفق المنافع الاقتسادية من المعاملات اإلى مجمعة لازوري. يمكن قياض شعر لبيع بشكل موثوق به. لا يوجد لدى مجموعة لازوري رتباط مشتمر وأن لتكاليف لمتكبدة أو يمكن تكبدها بخشوض هذه لمعاملة يمكن قياشها بشكل موثوق

به.

تقيد الإيرادات الأخرى عند تحققها.

المستخدمة في الذهب وزن قيمة الذهب تمثل من الاإيرادات العمليات. من والايرادات الذهب من الاإيرادات وهما الاإيرادات من نعين الدخل قائمة الايرادات في تسح المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس المباعة والتي تم اقتراسها من البنك. اأما الاإيرادات من العمليات فتسير اإلى عنسر القيمة المسافة من قطع المجهرات، وهي اأجر التسنيع وقيمة الاإسافات للذهب وغيرها من الاإيرادات المحققة عن طريق قنات البيع بالجملة والتجزئة من مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة ومسر ودول مجلس التعاون الخليجي و10 دول اأخرى. هذا بالاإسافة اإلى الاإيرادات المحققة من ورسة الطلبات الخاسة لمنتجات الاألماس ومركز العدد الاأدوات والتي سيتم تفسيلها لاحقا.

91

المصاريف

مساريف البيع والتسيق هي تلك المساريف التي تتعلق خسيسا بمندوبي المبيعات والتخزين وسيارات تسليم البساعة بالاإسافة اإلى مسروف الدين المسكك في تحسيلها. يتم تبيب كافة المساريف الاأخـرى كمساريف عممية واإدارية.

المعاملات مع الجهات ذات العلاقة

تمثل الجهات ذات علاقة المساهمين الرئيسيين واأعساء مجلس الاإدارة وكبار مظفي الاإدارة العليا لمجمعة لازوري والمنساآت المسيطر عليها اأو يمارس عليها تاأثيرا هاما من قبل هذه الجهات.

تتم المعاملات مع الجهات ذات العلاقة بناء على اأسعار متفق عليها من قبل اإدارة مجمعة لازوري.

إعادة تقويم الذهب

تحل المعاملات المسجلة بالذهب لريالات سعدية بالاأسعار السائدة في السق عند اإجراء المعاملات المعنية. ويعاد تقيم اأرسدة المجدات والمطلبات المسجلة بالذهب بالاأسعار السائدة في السق كما في تاريخ قائمة المركز المالي المحدة. تدرج المكاسب والخسائر المحققة وكذا الخسائر غير المحققة عن اإعادة تقيم البند المتعلقة بالذهب في قائمة

الدخل المحدة. يتم تاأجيل المكاسب غير المحققة عن اإعادة تقيم الذهب لحين تحققها في الفترات اللاحقة.

العملات الأجنبية

المعاملات: تحل المعاملات التي تتم بالعملات الاأجنبية لريالات سعدية باأسعار التحيل السائدة عند حدوث المعاملات المعنية. ويتم تحيل المجدات والمطلبات الاأجنبية العملات فروقات تحيل تدرج التاريخ. ذلك السائدة في التحيل باأسعار سعدية لريالات المحدة المالية القائم بتاريخ الاأجنبية بالعملات المسجلة

المحققة وغير المحققة في قائمة الدخل المحدة.

بالنسبة المالي المركز قائمة بتاريخ السائدة التحيل باأسعار سعدية لريالات الخارج في التابعة للسركات المالية القائم تحل الخارجية: العمليات ترجمة الاأرباح عدا المساهمين، حقق عناسر تحل والخسائر. والاأرباح والمساريف للاإيرادات بالنسبة فترة لكل التحيل اأسعار وبمتسط والمطلبات، للمجدات

المبقاة، باأسعار التحيل السائدة عند نسء كل عنسر. تظهر تسيات ترجمة العملات الاأجنبية، اإذا كانت جهرية، كبند مستقل سمن حقق المساهمين.

المعلومات القطاعية

القطاع ه جزء اأساسي من مجمعة لازوردي، يقم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات معينة )قطاع اأعمال( اأو يقم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات في بيئة اقتسادية معينة )قطاع جغرافي(، وعادة ما يكن القطاع معرس لمخاطر وعائد ذات طبيعة مختلفة عن القطاعات الاأخرى.

خطة الشركة لتطبيق المعايير المحاسبية الدولية 2 2

قامت اإدارة السركة باإعداد خطة للتحل من معايير المحاسبة السادرة عن الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين اإلى معايير المحاسبة الدولية، والتي تهدف اإلى التاأكد من اأن عمليـة التحـل تتـم بكفـاءة ويسـر بحيـث تسمن في نهاية المطاف التحـل الكامـل مـن الاإطـار المحاسـبي الحالـي الـذي تحكمـه معاييـر المحاسـبة السـعدية الـى معاييـر المحاسـبة الدوليـة )IFRS( طبقـا لنسـختها المعتمـدة مـن قبل الهيئـة السـعدية للمحاسـبين القاننييـن وذلـك عنـد اإعـداد القائـم الماليـة للسـركة عـن الفتـرات الماليـة التـي تبـداأ مـن

اأول ينايـر 2017م.

تتسمن خطة التحل الاإجراءات الرئيسة الاآتية

دراسة معايير المحاسبة الدولية ومقارنتها بمعايير المحاسبة السادرة عن الهيئة السعدية للمحاسبين القاننيين وتحديد المعايير التي يجد بها اختلافات وما اإذا كانت هذه المعايير متعلقة ولها تاأثير على اإعـداد القائـم الماليـة للسـركة.

الاستعانة باأحد مكاتب المراجعة والاستسارات المالية لسع خطة عمل والمساعدة في تطبيق معايير المحاسبة الدولية

تحديد اأي تعديلات قد تكن مطلبة في الاأنظمة المحاسبية بالسركة للفاء بمتطلبات القياس والاإفساح

قياس اأي اثار على النتائج المالية للسركة اأو مركزها المالي

اعداد خطة التحل وعرسها على لجنة المراجعة ثم مجلس الادارة لاعتمادها

92

العوامل الرئيسية التي تؤثر على مجموعة لازوردي 2 2

يتاأثر العرس والطلب على السلع الكمالية مثل مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس بعامل اقتسادية وسياسية واجتماعية وديمغرافية التي من بينها حالات الزواج واللادة. وفيما يلي تسيح للعامل الرئيسية التي تؤثر على الطلب على منتجات مجمعة لازوردي.

العوامل السياسية والاقتصادية 1 2 2

قد اأدى النم الاإجمالي لاقتساد المملكة، المدعم بالاإنفاق الحكمي، اإلى ارتفاع القة السرائية للمستهلك السعدي. اإذ تؤدي اأي زيادة في القة السرائية بسكل عام اإلى خلق ظروف ماتية لاإحداث نم في سق بيع التجزئة اإلى جانب زيادة الاإنفاق الاختياري مثل المجهرات.

يرتبط اأداء مجمعة لازوردي على الاأداء الاقتسادي للمملكة. على الرغم من اأن حكمة المملكة تسعى باستمرار لتنيع مسادر دخلها، اإلا اأن الاقتساد السعدي لا يزال يعتمد بسكل رئيسي على قطاع النفط. بناء على ذلك، فاإن تقلبات اأسعار النفط )وخاسة عندما تسهد هذه الاأسعار انخفاسا كبيرا( يكن لها تاأثير سلبي وجهري على اقتساد المملكة والسركات العاملة فيها في )بما في ذلك مجمعة لازوردي(. اأي تغيير في معدل النم الاقتسادي قد يكن له تاأثير سلبي على الدخل المتاح للفرد عن طريق خفس الاإنفاق

على منتجات مجمعة لازوردي، والتي من ساأنها اأن تؤثر سلبا على عملياتها.

كما اأن اأداء مجمعة لازوردي يرتبط اأيسا باقتساد جمهرية مسر العربية، حيث سهدت مسر منذ عام 2012م نما سنيا باقع 5.6% في الدخل الحقيقي المتاح لكل اأسرة مدفعا باستثمارات الحكمة. هذا وقد واجه الدخل الحقيقي المتاح في السابق نما راكدا باقع 0.6% سنيا بين عامي 2005م و2012م. وتعزى الزيادة النسبية في الدخل المتاح في عام 2013م بالاأساس اإلى حزمة التحفيز الحكمية في هذا العام، حيث كانت تستهدف زيادة الحد الاأدنى للدخل، اإلى جانب تخفيس نسبة البطالة وتطير البنية التحتية. ويؤدي نم اإجمالي الدخل المتاح اإلى رفع جاذبية السق المسرية لسركات المجهرات المحلية والاأجنبية، حيث يتمتع المستهلكن المسرين بقة سرائية كبيرة اأدت بدورها اإلى

جعلهم مستهلكين اأكثر نساطا في سق بيع التجزئة.

بالاإسافة لما ذكر اأعلاه، فاإن اأي انخفاس في اإنفاق الحكمة المسرية سيتسبب باإبطاء معدل النم الاقتسادي مما سينعكس سلبا على القة السرائية للفرد الاحد، وبالتالي التاأثير سلبيا على الاأداء المالي لمجمعة لازوردي.

هذا وقد اأثر التغير في المسهد السياسي في اأساق التسدير التي تبيع لها مجمعة لازوردي على عملياتها واأدائها. على سبيل المثال، فقد اأدى استمرار الاسطراب السياسي في دول مثل ليبيا واليمن والعراق اإلى انخفاس اإيرادات مجمعة لازوردي من مبيعات التسدير اإلى هذه الاأساق الاأمر الذى حث مجمعة لازوري على التركيز بسرة اأكبر على

الاأساق الاأساسية المستقرة، على سبيل المثال اساق المملكة ومسر، وتقليل الاعتماد على دول مثل ليبيا واليمن والعراق

العوامل الديموغرافية 2 2 2

ارتفع عدد سكان المملكة من 28.7 ملين نسمة في عام 2012م اإلى 30.5 ملين نسمة في عام 2015م، بمعدل نم سني مركب قدره 2.0% تقريبا. علاوة على ذلك، تتميز المملكة بتركيبة سكانية سابة نسبيا، حيث اأن عدد السكان دون سن الاأربعين يمثلن نسبة قدرها 72% تقريبا. ومن المتقع اأن تعزز نسبة السباب العالية والمتزايدة فسلا عن نم

لدخل لمتاح من نشاط بيع لتجزئة ولطلب على مجوهرت لموشة غير لتقليدية.

تتمتع مسر بتركيبة سكانية سابة نسبيا، فيمثل ما يقارب 41% من السكان سكان دون سن العسرين. وتعتبر سريحة السباب البالغين )الذين تتراوح اأعمارهم بين 20 و39 عاما( السريحة الاأسرع نما حيث حققت زيادة تفق 5.6 ملين ساب بالغ على مدار العسر سنات السابقة. هذا ويؤدي النم السكاني، وخاسة النم في فئة السباب البالغين، اإلى خلق قاعدة قية للنم في سق التجزئة والسق الاستهلاكية. علاوة على ذلك، اإن الزيادة في نسبة السكان من فئة السباب البالغين سيكن لها اأثر اإيجابي على الاإنفاق

على السلع ذات العلامات التجارية.

العوامل الاجتماعية

اأثرت عامل اجتماعية عديدة - بالاإسافة اإلى النم الاقتسادي والسكاني - على تطر اأساق بيع التجزئة والمجهرات. حيث اأثرت هذه العامل بما في ذلك ارتفاع معدلات الزواج والتحسر ومستيات الاإنفاق الاستهلاكي وتظيف المراأة على السلك السرائية للمستهلك ودفعت الطلب على المجهرات في الاأساق التي تعمل بها مجمعة لازوردي.

الزواج

يعتبر الزواج اأحد اأهم عامل الطلب على مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس، كنهما الهدية التقليدية التي يقدمها الزوج لزوجته. فعدد الزيجات - على وجه الخسس - ه لدفع للطلب على أطقم مشغولات لذهب ومجوهرت لاألماض لتي تتكون من خاتم وعقد وأشور وأقرط، وذلك بشبب لارتباط لثقافي لقوي بتقديم هديا أطقم لمجوهرت

عند الزواج.

التحضر

اأدى انتقال السكان السعديين اإلى المدن الرئيسية )مثل الرياس وجدة والدمام ومكة( اإلى ارتفاع معدلات التحسر. واأدى ارتفاع معدل التحسر في المملكة اإلى تحل في نمط الاإنفاق بفسل ارتفاع متسط الدخل المتاح في المدن الكبيرة والانفتاح على المنتجات ذات العلامات التجارية في هذه المدن. علاوة على ذلك، فقد اأدى ارتفاع معدل التحسر في

المملكة اإلى زيادة الاإنفاق العفي حيث يمثل استهلاك السلع الكمالية تطلعات الطبقة المتسطة الدخل.

93

وبالمقابل، فيعتبر معدل التحسر في مسر اأقل نسبيا مقارنة بدول مجلس التعاون الخليجي. ويمثل التزيع الجغرافي الاسع لاإنفاق المستهلكين في مختلف اأنحاء مسر تحديا لتجار الجملة وتجار التجزئة، حيث يتطلب منهم ذلك الانتسار جغرافيا عبر 50% من المناطق من اأجل السل اإلى 80% من اإجمالي اإنفاق المستهلكين المحتملين.

توظيف المرأة

اإلى تسجيع المراأة على المساركة في جميع القطاعات بهدف خفس بطالة المراأة. ولهذا فقد ارتفع معدل تظيف المراأة من 14.4% في عام سعت المبادرات الحكمية مؤخرا 2009م اإلى17.3% في عام 2015م، ومن المتقع اأن يعزز ذلك نسيب المراأة من الدخل السني المتاح. وستؤدي زيادة القة السرائية للمراأة اإلى تعزيز السع المالي العام للاأسر

السعدية ورفع القدرة المالية لسريحة رئيسة من العملاء في سق المجهرات.

الحجاج والسياحة

يفر التدفق المستمر لحجاج بيت الله الحرام مسدرا ثابتا للنفقات الاأجنبية في المملكة. اإذ تسطلع سياحة الحج بدور حيي في اقتساد المملكة، وعلى الرغم من انخفاس اإجمالي عدد الحجاج الافدين على مدار العسر سنات المنسرمة، من 1.55 ملين حاج في عام 2005م اإلى 1.38 ملين حاج في عام 2014م، اإلا اأن نفقات السياحة الدولية الافدة تساعفت ثلاث مرات على مدار نفس الفترة، من 20 مليار ريال سعدي في عام 2005 اإلى 60 مليار ريال سعدي في عام 2014م. تستفيد اأنسطة تجارة التجزئة في المملكة من السياحة القية اأثناء فترة ماسم الحج والعمرة خاسة في مكة المكرمة والمدينة المنرة. بالاإسافة اإلى الاأثر الاإيجابي على قطاع بيع التجزئة بسكل عام، فاإن الكثير

من زوار السعائر المقدسة يقمن بسراء هدايا بسيطة لاأقاربهم بما في ذلك قطع من المجهرات التذكارية.

وتلى الاستقرار التدريجي السياسي المسري في عام 2012م، تعافيا تدريجيا في قطاع السياحة تمثل في نم قدره 2% في عام 2012م و10% في عام 2013م. ونتيجة لهذا التحسن المسهد في قطاع السياحة فاإنه من المتقع اأن يكن له دور اإيجابي على تحسين الاقتساد المحلي بسكل عام، واأساق التجزئة والمجهرات بسكل خاس.

أسعار الذهب وإدارة المخزون 2 2 2

اإن الطلب على مسغلات الذهب يتاأثر اأيسا باأسعار الذهب العالمية والتي بدورها تدفع الطلب على منتجات السركة من المجهرات. اأدى ارتفاع اأسعار الذهب في الماسي اإلى اإخراج سغار المنافسين من السق )نظرا لمحدودية نساطاتهم فاإنهم لا يقدرون على تكييف منتجاتهم مع اأسعار الذهب في حين ارتفاعها( مما اأحدث زيادة في الطلب على منتجات مجمعة لازوردي. وبالمقابل، يؤدي انخفاس اأسعار الذهب اإلى جذب المزيد من سركات المجهرات اإلى السق مما يسبب سغطا على الاأسعار يدفعها نح الانخفاس اإثر ارتفاع حدة المنافسة. خلال فترة انخفاس اأسعار الذهب تعتقد مجمعة لازوردي باأنها قادرة على الحفاظ على حستها السقية من خلال زيادة الانتاج وتمييز منتجاتها

المعروسة عن غيرها من المنافسين عن طريق قدرتها العالية على الاستعانة بعلامتها التجارية ومرونة تساميمها والتكنلجيا العالية المجدة في مسانعها.

تتطلب طبيعة لنشاط لتجاري في قطاع لمجوهرت من مجموعة لازوردي لاحتفاظ بكمية كبيرة من مخزون لذهب في مخازنها ومعارشها كمادة خام وقيد لتشنيع وبشاعة مسنعة جاهزة للتسيق. ولهذا فقد حرست مجمعة لازوردي على تنيع مسادر مخزونها من الذهب من بنك محلية وعالمية لكي تؤمن استمرارية الاحتفاظ بمخزون ذهب كاف. وعلى الرغم من ذلك، فقد تتاأثر عمليات مجمعة لازوردي واأدائها اإذا لم يتفر لديها - لاأي سبب - مستيات كافية من المخزون لتلبية احتياجات وطلبات عملائها

المتغيرة.

نتائج العمليات 2 2

قائمة الدخل الموحدة 1 2 2

قائمة الدخل المحدة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 1-6الجدول

2015م2014م2013ماألف ريال سعدينم مركبنم سنينم سني

2013م – 2015م2014م - 2015م2013م - 2014م

)3.6%(1.6%)8.4%(2.284.094 2.248.511 2.455.647 اإيرادات الذهب

8.8%13.2%4.6%530.103 468.443 447.873 1اإيرادات العمليات

)1.6%(3.6%)6.4%(2.814.198 2.716.954 2.903.520اإجمالي الاإيرادات

)3.6%(1.6%)8.4%()2.284.094()2.248.511()2.455.647(تكلفة الذهب

3.9%14.1%)5.4%()190.779()167.260()176.880(2تكلفة العمليات

)3.0%(2.4%)8.2%()2.474.873()2.415.771()2.632.527(اإجمالي تكلفة الاإيرادات

11.9%12.7%11.1%339.325 301.183 270.993 اإجمالي الربح

10.9%13.0%8.7%)137.403()121.564()111.799(مساريف بيع وتسيق

12.7%7.0%18.7%)52.444()48.991()41.281(مساريف عممية واإدارية

12.6%14.4%10.8%149.478 130.628 117.913 الدخل من العمليات الرئيسية

7.5%24.8%)7.4%()34.896()27.964()30.191(اأعباء مالية

94


2013م – 2015م2014م - 2015م2013م - 2014م

لا ينطبق)236.7%(91.7%4.283 )3.133()1.634(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي

17.5%19.4%15.6%118.864 99.531 86.088 الدخل قبل الزكاة وسريبة الدخل

9.6%8.1%11.2%)14.312()13.240()11.910(زكاة

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق)3.986(- - سريبة الدخل

16.4%16.5%16.3%100.567 86.291 74.178 سافي دخل الفترة

مؤسرات الاأداء الرئيسية

17.55019.6335272.0822.610 17.023 كمية بيع الذهب بالجملة بالكيلغرام

21.821.80.80.01.0 21.0متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام )ريال سعدي(

111414112اإجمالي عدد معارس التجزئة

)1.032(785)1.817.0(5.228.06.013.4 7.045.0 متسط اإيرادات التجزئة لكل معرس )األف ريال سعدي(

كنسبة من اإجمالي اإيرادات العمليات

64.0% 64.3% 60.5% اإجمالي الربح

25.9% 26.0% 25.0% مساريف بيع وتسيق

9.9% 10.5% 9.2% مساريف عممية واإدارية

6.6% 6.0% 6.7% الاأعباء المالية

0.8% )0.7%()0.4%(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي

28.2% 27.9% 26.3% الدخل من العمليات الرئيسية

19.0% 18.4% 16.6% سافي دخل

المسدر: القائم المالية المحدة المراجعة

1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة. حيث اأن هذه الاإيرادات تمثل اإيرادات داخلية بين الاأقسام المختلفة لدى مجمعة لازوردي ولا تعتبر اإيرادات خارجية فعلية، لذا وجب

استبعادها من النتائج المالية لمجمعة لازوردي.

2 تم استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة اإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة بيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة. حيث اأن هذه التكاليف داخلية بين الاأقسام المختلفة لدى مجمعة لازوردي ولاتعتبر تكاليف اإسافية فعلية، لذا

وجب استبعادها من النتائج المالية لمجمعة لازوردي.

الإيرادات

تسح الاإيرادات في الجدول اأعلاه نعين من الاإيرادات وهما الاإيرادات من الذهب والاإيرادات من العمليات وذلك وفقا لفاتير البيع السادرة خلال السنة للعملاء، والتي تسمل كمية الذهب المباعة للعميل مقيمة بالاسعار العالمية بالاإسافة للقيمة المسافة لعمليات التسنيع. وللتسيح فاإن الاإيرادات من الذهب تمثل قيمة وزن الذهب المستخدمة في المجهرات المباعة، حيث تسدر الفاترة ساملة كمية الذهب المسلمة للعميل مقيمة باسعار الذهب العالمية. اأما الاإيرادات من العمليات فتسير اإلى عنسر القيمة المسافة من قطع المجهرات، وهي اأجر التسنيع وقيمة الاإسافات للذهب وغيرها من الاإيرادات المحققة عن طريق قنات البيع بالجملة والتجزئة من مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس في المملكة ومسر ودول مجلس التعاون الخليجي و10 دول اأخرى. هذا بالاإسافة اإلى الاإيرادات المحققة من ورسة الطلبات الخاسة لمنتجات الاألماس ومركز العدد الاأدوات والتي سيتم تفسيلها لاحقا. تجدر الاإسارة هنا اإن انخفاس او ارتفاع قيمة ايرادات الذهب الناتج عن التغير في سعر الذهب ليس له تاأثير على النتائج المالية لمجمعة لازوردي حيث يقابل هذه الزيادة او الانخفاس قيمة معادلة لها في التكلفة وعليه فاإن الايراد الحقيقي والمؤثر على نتائج مجمعة لازوردي ه الايراد من العمليات. وسف يتم استخدام

مسطلح »الاإيرادات« للاإسارة اإلى »الاإيرادات من العمليات« من الاآن فساعدا في القسم 6 )»مناقسة وتحليل الاإدارة للمركز المالي لمجمعة لازوردي ونتائج الاأعمال«(.

إيرادات الذهب

يتم اإثبات الاإيرادات من الذهب عند اإسدار فاتير المبيعات لعملاء البيع بالجملة وتسليم الكميات الاردة بها، حيث يدرج فى كل فاترة كمية الذهب المباعة، ولا يذكر قيمة الذهب على الفاترة حيث اأن العملاء ملتزمن باإرجاع نفس كمية الذهب الاردة بالفاتير الخاسة بهم، ويتم تقييم قيمة الاإيرادات من الذهب يميا طبقا لسعر الذهب العالمى

السائد فى كل يم لغرس اعداد القائم المالية.

انخفست اإيرادات الذهب بمعدل سني مركب قدره 3.6% بين عامي 2013م و2015م، حيث انخفست ايرادات الذهب بنسبة 8.4% من 2.5 مليار ريال سعدي في عام 2013م اإلى 2.2 مليار ريال سعدي في عام 2014م، نتيجة انخفاس متسط سعر الذهب من 170.3 ريال سعدي للغرام اإلى 152.9 ريال سعدي للجرام خلال نفس الفترة. وقد قابل

ذلك زيادة في حجم اإيرادات بيع الذهب بالجملة باقع 527 كيلغرام.

95

ارتفعت ايرادات الذهب بسكل طفيف اإلى 2.3 مليار ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 1.6%، نتيجة ازدياد كمية بيع الذهب المباعة بالجملة باقع 2.082 كيلغرام، وقد قابل ذلك انخفاس في متسط سعر الذهب من 152.9ريال سعدي للغرام اإلى 140.7 ريال سعدي للجرام خلال نفس الفترة. وكما سبق ذكره فاإن الارتفاع والانخفاس في

اإيرادات الذهب الناتج عن تغير اأسعار الذهب ليس له تاأثير على النتائج المالية لمجمعة لازوردي.

إيرادات العمليات

يتم اإثبات الاإيرادات من العمليات عند اإسدار فاتير المبيعات للعملاء وتسليم الكميات الاردة بها، حيث يدرج فى كل فاترة لعملاء البيع بالجملة كمية الذهب المباعة وقيمة اأجر التسنيع الخاسة بها طبقا لاأسعار اأجر مجمعة لازوري. وبالنسبة لعملاء التجزئة فتسدر فاتير المبيعات ساملة كمية الذهب والمجهرات المباعة وقيمتها طبقا لسعر

الذهب العالمى فى نفس اليم بالاإسافة اإلى اأجر التسنيع.

ارتفعت اإيرادات العمليات لمجمعة لازوردي، بعد استبعاد الايرادات الداخلية بين الاأقسام، بمعدل نم سني مركب قدره 8.8% بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفعت اإيرادات مجمعة لازوردي بنسبة قدرها 4.6% من 447.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 468.4 ملين ريال سعدي في 2014م، وذلك نظرا لزيادة كمية الذهب

المباعة بالجملة باقع 527 كيل غرام وارتفاع متسط ايرادات بيع الذهب بالجملة للغرام من 21.0 ريال سعدي الى 21.8 ريال سعدي.

سهدت اإيرادات العمليات لمجمعة لازوردي نما بنسبة قدرها 13.2% من 468.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 530.1 ملين ريال سعدي في عام 2015م وكان هذا النم مدفع بارتفاع قدره 45.1 ملين ريال سعدي في قيمة مبيعات الذهب بالجملة نتيجة زيادة الكمية المباعة باقع 2.082 كيلغرام بنسبة قدرها 11.9%، بالاإسافة اإلى

ارتفاع قدره 15.2 ملين ريال سعدي في قيمة بيع الاألماس بالجملة.

تكلفة الإيرادات

تسح تكلفة الاإيرادات في الجدول اأعلاه نعين من التكاليف وهما تكاليف الاإيرادات من الذهب وتكاليف الايرادات من العمليات، على غرار تقسيمة الايرادات المسحة اعلاه.

تكلفة إيرادات الذهب

تمثل تكلفة اإيرادات الذهب قيمة وزن الذهب المستخدمة في المسغلات الذهبية ومجهرات الاألماس والتي تم اقتراسها من البنك كما ه الحال في ايرادات الذهب، حيث اأن السركة لا تقم بسراء وبيع الذهب وانما اقتراسه، مما يترتب عليه عدم تاأثير تغير سعر الذهب العالمي على ايرادات وتكاليف بيع الذهب بالجملة بسكل مباسر.

انخفست تكلفة اإيرادات الذهب بمعدل سني مركب قدره 3.6% بين عامي 2013م و2015م، حيث انخفست تكلفة ايرادات الذهب بنسبة 8.4% من 2.5 مليار ريال سعدي في عام 2013م اإلى 2.2 مليار ريال سعدي في عام 2014م، نتيجة انخفاس متسط سعر الذهب من 170.3 ريال سعدي للغرام اإلى 152.9 ريال سعدي للجرام خلال نفس

الفترة. وقد قابل ذلك زيادة في كمية الذهب المباعة بالجملة باقع 527 كيلغرام.

ارتفعت تكلفة ايرادات الذهب بسكل طفيف اإلى 2.3 مليار ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 1.6%، نتيجة ازدياد كمية الذهب المباعة بالجملة باقع 2.082 كيلغرام، وقد قابل ذلك انخفاس في متسط سعر الذهب من 152.9ريال سعدي للغرام اإلى 140.7 ريال سعدي للجرام خلال نفس الفترة. وكما سبق ذكره فاإن الارتفاع والانخفاس في

اإيرادات الذهب الناتج عن تغير اأسعار الذهب ليس له تاأثير على النتائج المالية لمجمعة لازوري.

تكلفة إيرادات العمليات

ارتفعت تكلفة الاإيرادات بمعدل سني مركب قدره 3.9%، بعد استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين الاأقسام، بين عامي 2013م و2015م، حيث انخفست تكلفة الايرادات بنسبة 5.4% من 176.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 167.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م، مدفعة بسكل رئيسي بالانخفاس في تكاليف الذهب المفقد خلال

عمليات الاإنتاج بمقدار 4.0 ملين ريال سعدي، حيث نجحت مجمعة لازوردي في تحسين اإنتاجيتها وتقليس فاقد الذهب.

سهدت تكلفة الايرادات ارتفاعا في عام 2015م بنسبة 14.1% لتسل اإلى 190.8 ملين ريال سعدي، نتيجة ارتفاع تكاليف الماد الخام بمقدار 10.7 ملين ريال سعدي، وقد قابل ذلك الانخفاس في تكاليف التعديل على قيمة البساعة بمقدار 3.5 ملين ريال سعدي.

إجمالي الربح

سهد اإجمالي الربح تحسنا على مدار الفترة الاقعة قيد التحليل بمعدل نم سني مركب قدره 11.9% بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع من 271.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 339.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م.

سهد اإجمالي الربح ارتفاعا قدره 11.1% من 271.0 ملين ريال سعدي في 2013م اإلى 301.2 ملين ريال سعدي في 2014م، مع زيادة في هامس اإجمالي الربح من %60.5 اإلى 64.3% على التالي نتيجة انخفاس تكلفة الاإيرادات بنسبة قدرها 5.4% مدفعة بسكل رئيسي بزيادة هامس اجمالي الربح المتعلق بمبيعات الذهب بالجملة باقع %3.0، كما تحسن هامس اجمالي الربح المتعلق بمبيعات التجزئة بمقدار 5.4% خلال نفس الفترة. وقد تحقق ذلك من خلال استخدام اأساليب تكنلجية متعددة لاسترجاع جزء كبير من الفاقد خلال عملية التسنيع والتي ساعدت على تخفيس الفاقد اإلى اأدنى مستى له، بما في ذلك تركيب مرسحات تكييف هاء جديدة تمكن استخلاس غبار الذهب منها، اإلى جانب تحديث الاأجهزة الاأمنية واأجهزة الكسف عن المعادن. بالاإسافة اإلى ذلك، فقد سهدت هذه الفترة ارتفاعا في اإيرادات مسر، والتي تتميز بهامس ربح اإجمالي اأعلى مقارنة بالمناطق الاأخرى التي تعمل بها مجمعة لازوردي نظرا لانخفاس تكاليف العمالة في مسر مقارنة بالمناطق الاأخرى التي تعمل بها مجمعة لازوردي. تجدر الاسارة باأن هامض إجمالي ربح لتجزئة أقل من نشاط بيع لجملة ولشبب في ذلك هو عدم شتبعاد قيمة لذهب من تكلفة لاإيردت في نشاط لتجزئة مما يتطلب من لعملاء أن يدفعو لقيمة لاإجمالية للمجوهرت نقد. في حين يجري شتثناء قيمة لذهب من لاإيردت وتكلفة لاإيردت في نشاط بيع لجملة، حيث يقومون لعملاء بتشديد كمية لذهب بما

يعادله بذهب من نفس العيار اأو بما يعادل الكمية بذهب سافي من عيار 24 قيرط مما ينتج عنه هامض ربح إجمالي أعلى.

96

ارتفع اإجمالي الربح لمجمعة لازوردي من 301.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 339.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م بمعدل 12.7% مدفعا بسكل اساسي بنم اجمالي الايرادات بمقدار 13.2%، مع ثبات هامس اإجمالي الربح في نفس الفترة عند %64.0.

مصاريف البيع والتسويق

ارتفع حجم مساريف البيع والتسيق بمعدل نم سني مركب قدره 10.9% من2013م اإلى 2015م حيث ارتفع من 111.8 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 137.4 ملين ريال سعدي في عام 2015م.

ارتفعت مساريف البيع والتسيق بنسبة قدرها 8.7% من 111.8 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 121.6 ملين ريال سعدي في 2014م بسبب زيادة قدرها 8.0 ملين ريال سعدي في مساريف الدعاية والترويج لدعم نم المبيعات، اإلى جانب الزيادة في تكاليف مظفي البيع والتسيق باقع 4.7 ملين ريال سعدي نظرا لارتفاع عدد مظفي

البيع والتسيق باقع 16 مظفا اإسافيا من 211 مظفا اإلى 227 مظفا.

ارتفعت مساريف البيع والتسيق لمجمعة لازوردي من 121.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 137.4ملين ريال سعدي في 2015م بمعدل 13.0%، وذلك نتيجة ارتفاع 8.6 ملين ريال سعدي في اعباء معايرة الذهب، اإلى جانب الزيادة في تكاليف مظفي البيع والتسيق باقع 2.9 ملين ريال سعدي نظرا لارتفاع عدد مظفي البيع والتسيق

باقع 24 مظفا اإسافيا من 227 مظفا اإلى 251 مظفا.

مصاريف عمومية وإدارية

ارتفعت المساريف العممية والاإدارية بمعدل نم سني مركب قدره 12.7% بين عامي 2013م و2015م من 41.3 ملين ريال سعدي اإلى 52.4 ملين ريال سعدي.

ارتفعت المساريف العممية والاإدارية بنسبة قدرها 18.7% من 41.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 49.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وكان هذا الارتفاع مدفعا في الاأساس بالزيادة في رواتب ومزايا المظفين باقع 5.4 ملين ريال سعدي نتيجة زيادة قدرها 28 مظفا في عدد مظفي العممية والاإدارية من 318 مظفا اإلى 346

مظفا، مع زيادة في متسط تكاليف المظفين باقع 2.7 اآلاف ريال سعدي من 100.1 األف ريال سعدي اإلى 102.8 األف ريال سعدي.

ارتفعت المساريف العممية والاإدارية لمجمعة لازوردي من 49.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 52.4 ملين ريال سعدي في 2015م بنسبة 7.1%، وذلك نتيجة ارتفاع قدره 2.2 ملين ريال سعدي في رواتب ومزايا المظفين وذلك بسبب تظيف 33 مظف في نفس الفترة، اأي ازداد عدد المظفين من 346 مظفا اإلى 379 مظفا، بالاإسافة اإلى

الزيادة في تكاليف الاأتعاب الاستسارية والمهنية بمقدار 931 األف ريال سعدي نتيجة ارتفاع تكاليف مراجعة حسابات السركة.

الأعباء المالية

تسمل الاأعباء المالية العملة المدفعة اإلى البنك على قروس الذهب. ارتفعت الاأعباء المالية بمعدل نم سني مركب قدره 7.5% بين عامي 2013م و2015م، من 30.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 34.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م. وسهدت الاأعباء المالية انخفاسا بنسبة قدرها 7.4% من 30.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 28.0 ملين ريال سعدي في 2014م وذلك بالرغم من ارتفاع قيمة قروس الذهب من 816 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 1.049 ريال سعدي في عام 2014م ويرجع السبب في ذلك الى جهد مجمعة لازوردي في التفاوس مع البنك المقرسة لتخفيس معدل هامس الربح السني على قروس الذهب بالاإسافة الى انخفاس

سعر الفائدة العالمي لقروس الذهب.

ارتفعت الاأعباء المالية لمجمعة لازوردي من 28.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 34.9 ملين ريال سعدي في 2015م بمعدل 24.8%، وذلك نتيجة ارتفاع قروس الذهب بمقدار 65.2 ملين ريال سعدي من 1.049 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 1.114 ملين ريال سعدي في عام 2015م، مسحبا بارتفاع معدل متسط العملة

وهامس الربح السني على قروس الذهب وذلك بسبب ارتفاع اسعار الفائدة على جميع اناع القروس عالميا

صافي الإيرادات )المصاريف( الأخرى

يسمل سافي الاإيرادات )المساريف( الاأخرى الاأرباح اأو الخسائر الناجمة عن فروقات تحيل العملات الاأجنبية اإلى جانب المكاسب اأو الخسائر الناجمة عن استبعاد ممتلكات واآلات ومعدات، مساريف متفرقة اأخرى.

سهد سافي الاإيرادات )المساريف( الاأخرى زيادة في عام 2014م بنسبة قدرها 91.7% من مساريف قدرها 1.6 ملين ريال سعدي ليسل اإلى مساريف قدرها 3.1 ملين ريال سعدي، بسبب سطب مبلغ قدره 2.0 ملين ريال سعدي في حساب المساريف المدفعة مسبقا فيما يتعلق باإيجار مدفع مسبقا والذي تم خسارته بسبب اإغلاق معرس

السلام، وذلك اإلى جانب الخسائر الاأخرى الناجمة عن اإغلاق معرسي لابريميير والسلام باقع 2.2 ملين ريال سعدي.

ارتفعت سافي الاإيرادات )المساريف( الاأخرى لمجمعة لازوردي من مساريف قدرها 3.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى اإيرادات قدرها 4.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م، وذلك نتيجة ارتفاع الاأرباح الناجمة عن فروقات تحيل العملات الاأجنبية باقع 5.1 ملين ريال سعدي نتيجة الانخفاس في سعر تحيل الجنيه المسري.

الزكاة

ارتفعت مساريف الزكاة بمعدل نم سني مركب قدره 9.6% بين عامي 2013م و2015م. ارتفعت مساريف الزكاة بنسية قدرها 11.2% من 11.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 13.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م، ثم زادت بعد ذلك بنسبة قدرها 8.1% لتسل اإلى 14.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م، تماشيا مع لزيادة في نشاط

مجمعة لازوردي التجاري ونم الدخل في العمليات الرئيسية.

97

ضريبة الدخل

تحملت مجمعة لازوردي سريبة دخل بمقدار 4.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م نتيجة انتهاء الاإعفاء السريبي المتعلق بسركة اأورو اإيجيبت في 31 ديسمبر 2014م.

الإيرادات حسب الشركات التابعة 1 1 2 2

ايرادات العمليات من حيث السركات التابعة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م : 2-6الجدول

2015م2014م2013مدولة التاأسيساألف ريال سعدينم مركبنم سنينم سني

2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

8.8%18.7%)0.2 %(1212.220211.734251.405المملكةسركة لازوردي للمجهرات

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق---المملكة سركة المجهرات الماسية

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق---المملكة سركة كيناز

279.9%1.499.0%)9.7%(10.9869.915158.539مسرسركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(

)37.6%()68.0%(21.7%163.626199.19263.804مسرسركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة

)9.0%(13.5%)27.0%(60.18843.92849.860الاإمارات العربية المتحدة - دبيسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(

112.0%4.4%330.3%8543.6733.835الاإمارات العربية المتحدة - اأبظبيسركة لازوردي للمجهرات- ذ.م.م

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق2.661--قطرسركة لازوردي للمجهرات

8.8%13.2%4.6%447.873468.443530.104سافي الاإيراداتالمسدر: السركة

1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

الإيرادات لشركة لازوردي للمجوهرات

اإيراداتها انخفاسا طفيفا بنسبة 0.2% من اإيرادات سركة لازوردي للمجهرات بمعدل نم سني مركب قدره 8.8% بين عامي 2013م و2015م. بينما انخفست ارتفعت 212.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 211.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م، نظرا لانخفاس اإيرادات التجزئة بنسبة قدرها 12.5% من 76.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 67.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويرجع السبب الرئيسي وراء ذلك اإلى اإغلاق معرس لابريميير في عام 2014م نظرا للاأعمال الاإنسائية حل المعرس والتي قللت من الاإقبال عليه. وعس جزء كبير من الانخفاس في ايرادات التجزئة ارتفاع ايرادات بيع الذهب بالجملة بنسبة 6% من 127.6 ملين ريال سعدي

الى 135.2 ملين ريال سعدي خلال الفترة ذاتها.

في عام 2015م، ارتفعت اإيرادات سركة لازوردي للمجهرات بنسبة 18.7% اإلى 251.4 ملين ريال سعدي، نتيجة زيادة في مبيعات الذهب بالجملة بنسبة 21.2% بقيمة قدرها 28.6 ملين ريال سعدي، بالاإسافة اإلى ارتفاع في مبيعات الاألماس بالجملة قدره 5.3 ملين ريال سعدي، فسلا عن ارتفاع ايرادات التجزئة باقع 5.3 ملين ريال

سعدي خلال نفس الفترة.

الإيرادات لشركة المجوهرات الماسية

سركة المجهرات الماسية – المملكة هي سركة لم تبداأ نساطها بعد.

الإيرادات لشركة كيناز

سركة كيناز – المملكة هي سركة لم تبداأ نساطها بعد.

الإيرادات لشركة لازوردي مصر للمجوهرات

انخفست اإيرادات سركة لازوردي مسر للمجهرات بنسبة 9.7% من 11.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 9.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م، وذلك نتيجة اإلى اإيراداتها 2015م،ارتفعت عام في بالجملة. لاألماض لمبيعات لمدينون حشاب وتقليض لعامل لمال لرأض تحشين أجل من عملائها على لائتمانية لشروط لتشديد

158.5ملين ريال سعدي، وذلك نتيجة لسياسة مجمعة لازوردي بتركيز اعمالها بمسر من خلال سركة لازوردي مسر بسراء اأسل جديدة وبناء مسنع قيد الاأنساء.

الإيرادات لشركة أورو إيجيبت لتشغيل المعادن الثمينة

ارتفعت اإيرادات سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة بنسبة قدرها 21.7% من 163.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 199.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويعد السبب وراء هذا الارتفاع اإلى نم قدره 13.3% في الكميات المباعة بمقدار 1.106 كيلغرامات.

بينما اأنخفست من 199.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 63.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 68.0%، وذلك نتيجة لسياسة مجمعة لازوردي بتركيز عمالها بمشر من خلال شركة لازوردي مشر، بينما شتتركز عمليات شركة أورو إيجبت في نشاط لبيع بالتجزئة.

98

الإيرادات لشركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( الإمارات العربية المتحدة – دبي

تتحقق اإيرادات سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م( - الاإمارات العربية المتحدة – دبي، من بيع الذهب بالجملة، والتي تقم بتسدير منتجات مجمعة لازوردي اإلى دول متعددة. وانخفست اإيرادات بيع الذهب بالجملة بنسبة 27.0% من 60.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 43.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويرجع السبب الرئيسي وراء ذلك اإلى انخفاس كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 29.5% وبمقدار 939 كيلغراما، بسبب قرار الاإدارة لتقليس مبيعات التسدير وتخفيس الحدود الائتمانية للعملاء في العراق وليبيا نظرا لحالة عدم الاستقرار السياسي في هذه البلدان. وقابل هذا الانخفاس ارتفاع بسيط في متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للجرام

الاحد من 18.9 ريال سعدي اإلى 19.6 ريال سعدي.

بينما ارتفعت اإيراداتها من 43.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 49.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 13.5%، وذلك نتيجة ارتفاع المبيعات داخل الامارات العربية المتحدة بمقدار 5.9 ملين ريال سعدي خلال نفس الفترة، وقد قابل ذلك ثبات في الايرادات الناجمة عن السادرات المقدرة بـ 30.4 ملين ريال سعدي في 2014م

و 2015م.

الإيرادات لشركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( الإمارات العربية المتحدة – أبوظبي

تتحقق اإيرادات سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م( - الاإمارات العربية المتحدة – اأبظبي، من معارس التجزئة في الاإمارات العربية المتحدة. وقد ارتفعت الاإيرادات بمعدل نم سني مركب قدره 112.0% من 0.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 3.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م، حيث ارتفعت اإيرادات التجزئة اإلى 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وترجع هذه الزيادة بسكل رئيسي اإلى افتتاح معرس جديد في اأبظبي خلال عام 2014م، مما اأدى اإلى ارتفاع متسط اإيرادات التجزئة للمعرس الاحد من حالي 0.8 ملين ريال سعدي عام 2013م اإلى 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م.في عام 2015م، ارتفعت بسكل طفيف من 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 3.8 ملين ريال سعدي بنسبة 4.4%، وذلك نتيجة ارتفاع مبيعات معرس العين بمقدار 514 األف ريال سعدي، والذي قابله انخفاس في مبيعات معرس اأبظبي بمقدار

424 األف ريال سعدي نتيجة اغلاق المعرس في ديسمبر 2015م.

الإيرادات لشركة لازوردي للمجوهرات – قطر

تتاألف اإيرادات سركة لازوردي للمجهرات – قطر من بيع الذهب بالجملة. بداأت مجمعة لازوردي عمليات بيع الذهب بالجملة في قطر اعتبارا من سهر مارس 2015م، وخلال 9 الاأسهر الاأولى من بدء العمليات استطاعت مجمعة لازوردي تحقيق اإيرادات تبلغ 2.7 ملين ريال سعدي، مع العلم باأن البسائع المباعة للعملاء المحليين في قطر تسنع من

قبل سركة لازوردي للمجهرات في المملكة ومن ثم تسترد من خلال سركة لازوردي للمجهرات في قطر.

الإيرادات حسب المنطقة 2 1 2 2

ايرادات العمليات من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 3-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

8.8% 18.7% )0.2%(251.405 211.734 1212.220المملكة

12.8% 6.3% 19.8% 222.343 209.107 174.612 مسر

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق2.661 - - قطر

)6.2%(12.8% )22.0%(53.695 47.601 61.041 الاإمارات العربية المتحدة

8.8%13.2% 4.6%530.104 468.443 447.873سافي الاإيرادات


كمية بيع الذهب بالجملة بالكيلغرام

1.536 1.175 361 5.8977.072 5.536 المملكة

1.792 686 1.106 9.41210.098 8.306 مسر

)811(128 )939(2.2422.370 3.181 الاإمارات العربية المتحدة

93 93 - 93--قطر

2.610 2.082 527 17.55019.633 17.023 اإجمالي بيع الذهب بالجملة

اإجمالي اإيرادات بيع الذهب بالجملة )األف ريال سعدي(

360.781384.846 427.063 24.06542.21866.283

اإيرادات العمليات للمناطق كنسبة من اإجمالي اإيرادات العمليات

47.4% 45.2% 47.4%المملكة

41.9% 44.6% 39%مسر

99


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

0.5% 0.0% 0.0% قطر

10.1% 10.2% 13.6% الاإمارات العربية المتحدة


1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس ومبيعات معارس لازوردي للتجزئة، واستبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

إيرادات المملكة

ارتفعت اإيرادات المملكة بمعدل نم سني مركب قدره 8.8% بين عامي 2013م و2015م. في عام 2014م، انخفست اإيرادات المملكة انخفاسا طفيفا من 212.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى211.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م وذلك بنسبة قدرها 0.2% نظرا لانخفاس اإيرادات التجزئة بنسبة قدرها 12.5% من 76.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 67.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويرجع السبب الرئيسي وراء ذلك في الاأساس اإلى اإغلاق معرس لابريميير في عام 2014م نظرا للاأعمال الاإنسائية حل المعرس والتي قللت من الاإقبال عليه. وعس جزء كبير من الانخفاس في ايرادات التجزئة ارتفاع ايرادات بيع الذهب بالجملة من 127.6 ملين ريال سعدي

الى 135.2 ملين ريال سعدي باقع %6 .

وارتفعت اإيرادات مجمعة لازوردي في المملكة من 211.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 251.4 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 18.7%، وكان هذا النم نتيجة ارتفاع 28.6 ملين ريال سعدي في بيع الذهب بالجملة بنسبة 21.2% نتيجة ارتفاع قدره 1.175 كيلغرام في كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة 19.9%، بالاإسافة اإلى

ارتفاع قدره 5.3 ملين ريال سعدي في بيع الاألماس بالجملة، فسلا عن ارتفاع ايرادات التجزئة باقع 5.3 ملين ريال سعدي.

ايرادات المملكة من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 4-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

18.9%32.5%6.8%1107.332114.569151.778الايرادات المحلية

)22.9%()41.6%(1.9%20.23720.63112.045السادرات

13.3%21.2%6.0%127.559135.201163.824اإجمالي ايرادات المملكة من بيع الذهب بالجملة


1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

ارتفعت ايرادات المملكة المحلية من بيع الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 18.9%، حيث ارتفعت الايرادات في عام 2014م بنسبة 6.8% وفي عام 2015م بنسبة سياسية اسطرابات تعاني من التي للاأساق التسدير النقس في لتعيس المملكة اساق والتركيز على وتطير منتجات جديدة الاعلانية للحملات نتيجة وذلك %32.5

واقتسادية.

ايرادات سادرات المملكة من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 5-6الجدول

2015م2014م2013ماألف ريال سعدي نم مركبنم سنينم سني

2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

6.0%11.3%1.0%6.8636.9347.715الكيت

61.1%)40.0%(332.4%7323.1651.900قطر

)71.7%()90.4%()16.5%(12.58310.5111.010اليمن

599.8%6.661.9%)27.6%(29211.420البحرين

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق--30السدان

)22.9%()41.6%(1.9%20.23720.63112.045اإجمالي سادرات المملكة المسدر: السركة

ايرادات صادرات المملكة إلى الكويت من بيع الذهب بالجملة

ارتفعت الايرادات من الكيت بمعدل نم سني مركب قدره 6%، حيث زادت الايرادات بمعدل 11.3% في عام 2015م نتيجة الى طرح منتجات جديدة من عيار الذهب 18.

ايرادات صادرات المملكة إلى قطر من بيع الذهب بالجملة

ارتفعت الايرادات من قطر بمعدل نم سني مركب قدره 61.1% ويرجع ذلك الى النم الكبير المحقق في عام 2014م بنسبة 332.4% نتيجة اإلى البيع لسبكة تجزئة جديدة بقطر. ثم انخفست الايرادات في عام 2015م بنسبة 40% بسبب تخفيس الائتمان لعملاء التجزئة السابق ذكرهم وقيام مجمعة لازوردي بالبيع المباسر داخل قطر عن طريق

سركتها التابعة هناك والذي نتج عنه تسجيل الايرادات في لازوردي قطر بدلا من ايرادات تسدير المملكة.

100

ايرادات صادرات المملكة إلى اليمن من بيع الذهب بالجملة

انخفست الايرادات من اليمن بمعدل نم سني مركب قدره 71.7% وذلك نتيجة لتجه اإدارة مجمعة لازوردي نح تقليل مخاطر الائتمان لتخفيف التعرس لسق اليمن لما يعانيه من حالة عدم الاستقرار السياسي والاقتسادي.

ايرادات صادرات المملكة إلى البحرين من بيع الذهب بالجملة

ارتفعت الايرادات من البحرين بمعدل نم سني مركب قدره 8.6% وذلك نتيجة لزيادة المبيعات في عام 2015م نظرا لاإبرام تعاقد جديد مع اأحد تجار الجملة في اأساق الذهب بالبحرين.

ايرادات صادرات المملكة إلى السودان من بيع الذهب بالجملة

تقفت مجمعة لازوردي عن البيع للسدان في عام 2014م وذلك لسعف الطلب على منتجات مجمعة لازوردي هناك.

إيرادات مصر

تتحقق اإيرادات مسر في الاأساس من سركتي اأورو اإيجيبت ولازوردي مسر. ارتفعت اإيرادات مسر بمعدل نم سني مركب قدره 12.8% بين عامي 2013م و2015م.

ارتفعت الاإيرادات بنسبة قدرها 19.8% من 174.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 209.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وكان السبب الرئيسي وراء هذا الارتفاع اإلى جانب اإعلانات مدعمة من قبل بعس المساهير ه زيادة كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 13.3% بمقدار 1.106 كيلغرامات، بفسل اإطلاق منتجات جديدة

وشروط تجارية أفشل مع لعملاء فشلا عن لزيادة في متوشط شعر لذهب بالجملة من 19.7 ريال سعدي اإلى 20.9 ريال سعدي لكل غرام خلال هذه الفترة.

ارتفعت اإيرادات مجمعة لازوردي في مسر من 209.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 222.3 ملين ريال سعدي في عام2015م بنسبة 6.3%، وكان هذا النم نتيجة ارتفاع قدره 8.2 ملين ريال سعدي في بيع الذهب بالجملة نتيجة ارتفاع قدره 687 كيلغرام في كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة 7.3%، فسلا عن ارتفاع ايرادات التجزئة

باقع 5.4 ملين ريال سعدي، وقابل ذلك انخفاس في ايرادات بيع الاألماس بالجملة بمقدار 0.4 ملين ريال سعدي.

إيرادات قطر

تتحقق اإيرادات قطر من سركة لازوردي للمجهرات في قطر، و تتاألف اإيرادات قطر من بيع الذهب بالجملة. بداأت مجمعة لازوردي عمليات بيع الذهب بالجملة في قطر اعتبارا من سهر مارس 2015م، وخلال 9 اأسهر من بدء العمليات استطاعت مجمعة لازوردي تحقيق اإيرادات تبلغ 2.7 ملين ريال سعدي، مع العلم باأن البسائع المباعة

للعملاء المحليين في قطر تسنع من قبل لازوردي المملكة ومن ثم تسترد من خلال لازوردي قطر.

إيرادات الإمارات العربية المتحدة

تتحقق اإيرادات الاإمارات العربية المتحدة من دبي واأبظبي، و تتاألف اإيرادات دبي من سادرات مسغلات الذهب بالجملة السادرة من المملكة، في حين تتحقق اإيرادات اأبظبي من معرس واحد لبيع التجزئة في عام 2013م ومعرسين في عام 2014م ومعرس واحد في 2015م.

انخفست اإيرادات الاإمارات العربية المتحدة بمعدل نم سني مركب قدره 6.2% بين عامي 2013م و2015م. انخفست اإيرادات الاإمارات العربية المتحدة بنسبة قدرها %22 من 61.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 47.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويرجع هذا الانخفاس في الاأساس اإلى انخفاس كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 27.0% وبمقدار 939 كيلغراما بعد قرار الاإدارة للحد من سادرات دبي وتخفيس حدود الائتمان للعملاء في العراق وليبيا نظرا لزيادة حالة عدم الاستقرار السياسي

في هذه البلدان.

ارتفعت اإيرادات مجمعة لازوردي في الاإمارات العربية المتحدة من 47.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 53.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة %12.8، وكان هذا النم نتيجة ارتفاع ايرادات دبي بمقدار 5.9 ملين ريال سعدي مدفعا بارتفاع كمية بيع الذهب بالجملة بمقدار 128 كيلغراما بنسبة 5.7%، بالاإسافة اإلى ارتفاع

162 الف ريال سعدي في ايرادات اأبظبي بنسبة %4.4.

ايرادات المارات من بيع الذهب بالجملة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م: 6-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

5.9% 43.9% )22.1%(17.35913.52619.465الايرادات المحلية

)15.8%()0.0%()29.0%(42.82930.40230.395السادرات

)9.0%(13.5% )27.0%(60.18843.92849.860اإجمالي ايرادات الامارات من بيع الذهب بالجملةالمسدر: السركة

للمنافسة نتيجة بنسبة %22.1 انخفست الايرادات في عام 2014م الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 5.9%. حيث بيع ايرادات الامارات المحلية من ارتفعت السديدة، بينما ارتفعت الايرادات بنسبة 43.9% في عام 2015م نتيجة لطرح مجمعات منتجات جديدة.

101

ايرادات سادرات من بيع الذهب بالجملة في المارات للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 7-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

)25.9%()9.8%()39.0%(20.59812.55911.324العراق

)44.5%()59.8%()23.5%(8.0506.1602.479ليبيا

7.8% 31.0% )11.3%(6.0335.3507.009عمان

67.4% 183.6% )1.2%(1.8191.7975.097الاأردن

)15.8%()1.1%()28.3%(6.3274.5374.486اأخرى

)15.8%()0.0%()29.0%(42.82930.40230.395اإجمالي ايرادات السادرات


انخفست سادرات من بيع الذهب بالجملة في الامارات بمعدل نم مركب سني 15.8% بين عامي 2013م و2015م. ويسمل السرح التالي تفاسيل اإيرادات سادرات الاإمارات من بيع الذهب بالجملة:

ايرادات صادرات الإمارات إلى العراق من بيع الذهب بالجملة

انخفست الايرادات من العراق بمعدل نم سني مركب قدره 25.9% بين عامي 2013م و2015م نتيجة لتجه اإدارة مجمعة لازوردي نح تقليل مخاطر الائتمان وتخفيف التعرس لسق العراق لما يعانيه من حالة عدم الاستقرار السياسي والاقتسادي.

ايرادات صادرات الإمارات إلى ليبيا من بيع الذهب بالجملة

اإدارة مجمعة لازوردي نح تقليل مخاطر الائتمان وتخفيف انخفست الايرادات من ليبيا بمعدل نم سني مركب قدره 44.5% بين عامي 2013م و2015م نتيجة لتجه التعرس لسق ليبيا لما يعانيه من عدم الاستقرار السياسي والاقتسادي.

ايرادات صادرات الإمارات إلى عمان من بيع الذهب بالجملة

ارتفعت الايرادات من عمان بمعدل نم مركب سني قدره 7.8% بين عامي 2013م و2015م نتيجة لاإبرام اتفاقيات جديدة مع عملاء تجزئة كبار.

ايرادات صادرات الإمارات إلى الأردن من بيع الذهب بالجملة

ارتفعت الايرادات من الاأردن بمعدل نم مركب سني قدره 67.4% بين عامي 2013م و2015م نتيجة اإبرام اتفاقيات جديدة مع عملاء تجزئة كبار وطرح منتجات جديدة.

ايرادات صادرات الإمارات إلى الدول الأخرى من بيع الذهب بالجملة

انخفست الايرادات من الدول الاأخرى بمعدل نم مركب سني قدره 15.8% بين عامي 2013م و2015م نتيجة قيام مجمعة لازوردي بالبيع المباسر داخل قطر عن طريق سركتها التابعة هناك والذي نتج عنه تسجيل الايرادات في لازوردي قطر بدلا من ايرادات تسدير الامارات.

إيرادات مجموعة لازوري من حيث قنوات البيع

اإيرادات المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 8-6الجدول


2015م2014م - 2015م2013م - 2014م –2013م

9.6%12.1%7.1%421.341 375.896 1351.062بيع الذهب بالجملة

15.3%46.2%)9.1%(15.368 10.510 11.564 بيع الاألماس بالجملة

9.7%13.0%6.6%436.709 386.406 362.626 اإجمالي البيع بالجملة

4.2%15.0%)5.6%(84.187 73.194 77.500 التجزئة

9.0%4.1%14.1%9.207 8.842 27.747الاإيرادات اأخرى

8.8%13.2%4.6%530.103 468.443 447.873 الاإجمالي


1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة لازوردي في عام 2013م. بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس و مبيعات معارس لازوردي للتجزئة. و استبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

2 تم استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م. بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة اإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس و مبيعات معارس لازوردي للتجزئة. و استبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

102

إيرادات المملكة من حيث قنوات البيع

اإيرادات المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 9-6الجدول


2015م2014م - 2015م2013م - 2014م –2013م

13.3%21.2%6.0%1127.559135.201163.824بيع الذهب بالجملة

368.6%885.2%122.8%2675955.862بيع الاألماس بالجملة

15.2%25.0%6.2%127.826135.795169.686اإجمالي البيع بالجملة

)2.7%(8.1%)12.5%(76.64667.09772.512التجزئة

9%4.1%14.1%27.7478.8429.207الاإيرادات اأخرى

8.8%18.7%)0.2%(212.220211.734251.405الاإجمالي


5.5365.8977.0723611.1751.536كمية بيع الذهب بالجملة بالكيلغرام

0.20.4)0.1(23.022.923.2متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام )ريال سعدي(

21)1(111012اإجمالي عدد معارس التجزئة


65.1 %63.9%60.1%بيع الذهب بالجملة

2.3 %0.2%0.1%بيع الاألماس بالجملة

67.5%64.1%60.2%اإجمالي البيع بالجملة

28.8 %31.7%36.1%التجزئة

3.7 %4.2%3.7%اأخرى


1 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م،بحيث تم استبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة ببيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

2 تم استبعاد الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة باإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس و مبيعات معارس لازوردي للتجزئة

إيرادات بيع الذهب بالجملة

ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 13.3% من 127.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 163.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م، حيث ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 6.0% من 127.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 135.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م وذلك لزيادة الكمية المباعة باقع 361 كيل جرام معظمهم داخل المملكة نتيجة لطرح منتجات وتسميمات جديدة .وسهدت هذه الفترة ثبات نسبي في متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام

الاحد باقع 0.23 ريال سعدي.

ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة لمجمعة لازوردي في المملكة من 135.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 163.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة %21.2، وذلك نتيجة ارتفاع كمية بيع الذهب بالجملة بمقدار 1.175 كيلغراما، بالاإسافة الى ارتفاع متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام الاحد باقع 0.2 ريال سعدي وسلا

اإلى 23.2 ريال سعدي للغرام الاحد في عام 2015م.

إيرادات بيع الألماس بالجملة

ترتبط اإيرادات بيع الاألماس بالجملة بخط اإنتاج مجهرات جديد يسمى كيناز، والذي قامت مجمعة لازوردي باإطلاقه في عام 2013م. بلغت اإيرادات بيع الاألماس بالجملة مبلغا قدره 267 األف ريال سعدي في عام 2013م، وتلتها زيادة بنسبة قدرها %122.8 لتسل اإلى 595 األف ريال سعدي في عام 2014م.

ارتفعت اإيرادات بيع الاألماس بالجملة لمجمعة لازوردي في المملكة من 595 األف ريال سعدي في عام 2014م اإلى 5.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 885.6%، وذلك نتيجة لزيادة العمليات المتعلقة ببيع الاألماس بالجملة، مدعمة بزيادة الاستثمار في هذا القطاع عبر تعيين مظفين مبيعات جدد.

إيرادات التجزئة

تتحقق اإيرادات التجزئة في المملكة باأحد عسر معرسا في عام 2013م عسرة معارس في عام 2014م واثني عسر معرسا في عام 2015م منتسرين في مختلف اأنحاء المملكة.

وانخفست اإيرادات التجزئة بنسبة قدرها 12.5% من 76.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 67.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م نتيجة اإغلاق معرس لابريميير خلال عام 2014م بسبب الاأعمال الاإنسائية حل مقع المعرس والتي اأثرت سلبا على جاذبية مقع المعرس.

103

ارتفعت اإيرادات التجزئة لمجمعة لازوردي في المملكة من 67.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 72.5 ملين ريال سعدي في عام 2015م بمعدل قدره 8.1%، وذلك نتيجة ارتفاع ايرادات تجزئة الاألماس بمقدار 5.0 ملين ريال سعدي بسبب الانخفاس في نسبة التخفيسات الممنحة للمستهلكين، بالاإسافة اإلى الارتفاع الطفيف في ايرادات

تجزئة الذهب بمقدار 443 األف ريال سعدي بنسبة %2.1.

وتتحدد سياسة مجمعة لازوري في منح خسمات عل مبيعات الاألماس من خلال التجزئة بناء العامل التالية: )1( قة الطلب العام على منتجات الاألماس ووسع السق، )2( الخسمات المقدمة من المنافسين، )3( درجة لاإقبال على خطوط منتجات مجموعة لازوري لمختلفة فكلما زد لاإقبال قلت نشبة لخشومات لممنوحة، )4( ربحية كل خط من خطوط منتجات مجموعة لازوري لمختلفة فكلما زدت ربحية خط نتاج معين زدت نشبة لخشومات لممنوحة عليه، )5( المخزون المتاح لكل خط منتجات فكلما زاد فترة المخزون لخط انتاج معين زادت نسبة الخسمات الممنحة عليه. وبسره عامة يبلغ متسط نسبة الخسمات الممنحة على مبيعات الاألماس من خلال التجزئة حالى %60

خلال السنات الثلاث السابقة.

الإيرادات الأخرى

تتحقق لاإيردت لاأخرى من إيردت ورشة لطلبيات لخاشة لمنتجات لاألماض ومركز لعدد ولاأدوت، حيث تتحقق إيردت ورشة لطلبات لخاشة لمنتجات لاألماض من نشاط تسنيع مجهرات الاألماس الجاهزة وبيعها لمعارس التجزئة التابعة لمجمعة لازوردي وبعس العملاء، بينما ترتبط اإيرادات مركز العدد الاأدوات في الاأساس ببيع وتزيع الاآلات

والاأدوات نيابة عن مسنعي اأجهزة المجهرات.

ارتفعت الاإيرادات الاأخرى باقع 14.1% من 7.8 ملين ريال سعدي في 2013م لتسل اإلى 8.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م، حيث زادت اإيرادات ورسة الطلبات الخاسة لمنتجات الاألماس لتسل اإلى 3.2 ملين ريال سعدي.

ارتفعت الاإيرادات الاأخرى لمجمعة لازوردي في المملكة من 8.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 9.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م بمعدل 4.1%، وذلك نتيجة ارتفاع ايرادات ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس.

إيرادات مصر من حيث قنوات البيع 2 1 2 2

اإيرادات مسر من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 10-6الجدول


2013م-2015م2014م-2015م2013م - 2014م

12.0% 4.2%20.5%163.315196.768204.996بيع الذهب بالجملة

)8.3%()4.1%()12.2%(11.2979.9159.506بيع الاألماس بالجملة

10.8% 3.8%18.4%174.612206.683214.502اإجمالي البيع بالجملة

لا ينطبق223.4%لاينطبق2.4247.840-التجزئة

12.8% 6.3%19.8%174.612209.107222.342الاإجمالي


1.792 8.3069.41210.0981.106686كمية بيع الذهب بالجملة بالكيلغرام

0.6 )0.6(19.720.920.31.2متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام )ريال سعدي(

2 1211-اإجمالي عدد معارس التجزئة


–––92.2%94.1%93.5%بيع الذهب بالجملة

–––4.3%4.7%6.5%بيع الاألماس بالجملة

–––96.5%98.8%100.0%اإجمالي البيع بالجملة

–––3.5%1.2%0.0%التجزئةالمسدر: السركة


ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 12.0% من 163.3 ملين ريال سعدي في 2013م اإلى 205.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م.

وارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 20.5% من 163.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 196.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويعد السبب وراء هذا الارتفاع اإلى نم قدره 13.3% في الكميات المباعة بمقدار 1.106 كيلغرامات حيث قامت مجمعة لازوردي باستخدام ابتكارات جديدة في منتجاتها علاوة على تكثيف تسعير على قدرة مجمعة لازوردي التسنيع مما دعم اأثناء عمليات التكنلجيات الجديدة تظيف وحسن منتجاتها لتسيق المساهير مع بالتعاون يتعلق فيما الاستثمار

منتجاتها بسكل اأعلى عما كانت عليه بالسابق.

104

ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة لمجمعة لازوردي في مسر من 196.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 205.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة %4.2، وذلك نتيجة ارتفاع قدره 687 كيلغرام، اأو ما يعادل 7.3% في كمية المبيعات، و قابل ذلك انخفاس متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام الاحد باقع 0.6 ريال سعدي

وسلا اإلى 20.3 ريال سعدي للغرام الاحد في عام 2015م.

ايرادات بيع الألماس بالجملة

انخفست اإيرادات بيع الاألماس بالجملة والتي ترتبط بسركة لازوردي مسر بنسبة 12.2% من 11.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 9.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م لاأشاض نتيجة تشديد لشروط لائتمانية على عملائها من أجل تحشين لرأض لمال لعامل وتقليض حشاب لمدينون لمبيعات لاألماض بالجملة.

انخفست اإيرادات بيع الاألماس بالجملة لمجمعة لازوردي في مسر من 9.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 9.5 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 4.1%، وذلك نتيجة سعي الاإدارة الى تخفيس التسهيلات الائتمانية المقدمة للعملاء، من اأجل ادارة راأس المال العامل بسكل اأفسل.


تتعلق اإيرادات التجزئة في مسر بمعرس واحد بدء عملياته التسغيلية في عام 2014م، و ارتفعت اإيرادات التجزئة من 2.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 7.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م وذلك بنسبة 223.4%، و ذلك نتيجة افتتاح معرس اآخر بمل العرب الجديد في يني 2015م.

إيرادات قطر من حيث قنوات البيع 2 1 2 2

تتاألف اإيرادات قطر من بيع الذهب بالجملة فقط حيث بداأت مجمعة لازوردي عمليات بيع الذهب بالجملة في قطر اعتبارا من سهر مارس 2015م، وخلال 9 اأسهر من بداأ العمليات استطاعت مجمعة لازوردي تحقيق اإيرادات قدرها 2.7 ملين ريال سعدي، مع العلم باأن البسائع المباعة للعملاء المحليين في قطر تسنع من قبل لازوردي المملكة

ومن ثم تسترد من خلال لازوردي قطر.

إيرادات الإمارات العربية المتحدة من حيث قنوات البيع 2 1 2 2

اإيرادات الإمارات العربية المتحدة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 11-6الجدول


2013م – 2015م2014م-2015م2013م - 2014م

)9.0%(13.5%)27.0%(60.18843.92749.860بيع الذهب بالجملة

111.9%4.4%330.1%8543.6733.835التجزئة

)6.2%(12.8%)22.0%(61.04247.60053.695الاإجمالي


)811(128)939(3.1812.2422.370كمية بيع الذهب بالجملة بالكيلغرام

18.919.621.00.71.42.1متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للغرام )ريال سعدي(

-)1(1211اإجمالي عدد معارس التجزئة


92.9%92.3%98.6%بيع الذهب بالجملة

7.1%7.7%1.4%التجزئة



تتحقق اإيرادات بيع الذهب بالجملة من لازوردي دبي، والتي تقم بتسدير منتجات مجمعة لازوردي اإلى دول متعددة. وانخفست اإيرادات بيع الذهب بالجملة باقع %27.0 من 60.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 43.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ويرجع السبب الرئيسي وراء انخفاس الاإيرادات اإلى انخفاس كمية بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 29.5% وبمقدار 939 كيلغراما بسبب قرار الاإدارة تقليس مبيعات التسدير وتخفيس الحدود الائتمانية للعملاء في العراق وليبيا نظرا لحالة عدم الاستقرار السياسي في هذه البلدان. وقابل هذا الانخفاس ارتفاع بسيط في متسط اإيرادات بيع الذهب بالجملة للجرام الاحد من 18.9 ريال سعدي اإلى 19.6 ريال سعدي.

ارتفعت اإيرادات بيع الذهب بالجملة لمجمعة لازوردي في الاإمارات العربية المتحدة من 43.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 49.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 13.5%، وذلك نتيجة ارتفاع المبيعات داخل الامارات العربية المتحدة بمقدار 5.9 ملين ريال سعدي خلال نفس الفترة، وقد قابل ذلك ثبات في الايرادات الناجمة عن

السادرات المقدرة بـ 30.4 ملين ريال سعدي في 2014م و 2015م.

105


ارتفعت اإيرادات التجزئة بمعدل نم سني مركب قدره 111.9% في الفترة ما بين عامي 2013م و2015م من 0.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 3.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م، حيث ارتفعت اإيرادات التجزئة اإلى 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وترجع هذه الزيادة بسكل رئيسي اإلى افتتاح معرس جديد في اأبظبي خلال عام 2014م، مما اأدى اإلى ارتفاع متسط اإيرادات التجزئة للمعرس الاحد من حالي 0.8 ملين ريال سعدي عام 2013م اإلى 1.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م. ارتفعت اإيرادات التجزئة بسكل طفيف من 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 3.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م بمعدل 4.4%، وذلك نتيجة ارتفاع مبيعات

معرس العين بمقدار 514 األف ريال سعدي، قابل ذلك انخفاس في مبيعات معرس اأبظبي بمقدار 424 األف ريال سعدي نتيجة اغلاق المعرس في ديسمبر 2015م.

تكلفة الإيرادات 2 1 2 2

تكلفة الإيرادات للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 12-6الجدول


2013م – 2015م2014م - 2015م2013م - 2014م

)0.4%(16.1%)14.6%(177.67666.32076.995تكلفة الماد الخام

12.9%19.9%6.3%257.82161.49073.697تكلفة العمالة

15.4%19.2%11.7%8.4169.39911.203تكاليف اإيرادات غير مباسرة

)8.3%(0.6%)16.4%(18.34515.34215.439تكاليف التعديل والسهر وسافي فاقد الذهب

)4.0%()8.5%(0.6%14.62314.70813.463تكاليف اأخرى

3.9%14.1%)5.4%(176.880167.260190.797اإجمالي تكاليف الاإيرادات


1.7611.9432.144182201383عدد المظفين

)0.3(2.7)3.1(34.731.634.4متسط تكلفة العمالة )بالاألف ريال سعدي(


14.5%14.2%17.3%تكلفة الماد الخام

13.9%13.1%12.9%تكلفة العمالة

2.1%2.0%1.9%تكاليف اإيرادات غير مباسرة

2.9%3.3%4.1%تكاليف التعديل والسهر وسافي فاقد الذهب

2.5%3.1%3.3%تكاليف اأخرى

36.0%35.7%39.5%اإجمالي تكاليف الاإيراداتالمسدر: السركة

1 تم استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 20.5 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة اإيرادات داخلية بين ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس و مبيعات معارس لازوردي للتجزئة

2 تم استبعاد تكلفة الايرادات الداخلية بين قنات البيع المختلفة داخل مجمعة سركات لازوردي في عام 2013م، بحيث تم استبعاد 3.3 ملين ريال سعدي متعلقة بتكلفة بيع الذهب بالجملة الى معارس لازوردي للتجزئة.

تكلفة المواد الخام

تسمل الماد الخام مكنات متنعة تعتمد على نع المجهرات وما اإذا كان المنتج المزمع بيعه من خلال تجارة التجزئة اأو الجملة. تتاألف الماد الخام من الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة وقطع المجهرات الجاهزة ومجهرات سبه مكتملة من مسادر خارجية )يستخدم في الغالب لتجارة التجزئة(. انخفست تكلفة الماد الخام بمعدل نم سني مركب قدره 0.4% في الفترة ما بين عامي 2013م و2015م، حيث انخفست تكلفة الماد الخام بمقدار 14.6% من 77.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 66.3

ملين ريال سعدي في عام 2014م نتيجة لانخفاس مبيعات التجزئة بسبب اغلاق معرس لابريمير.

ارتفعت تكلفة الماد الخام لمجمعة لازوردي من 66.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 77.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 16.1%، وذلك نتيجة ارتفاع ايرادات مبيعات التجزئة بمقدار 15.0% من 73.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م الى 84.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م.

تكلفة العمالة

اإليهم التي تتسمن بدلات السكن ومكافاآت نهاية الخدمة وبدلات التنقل وغيرها من التكاليف تسمل تكلفة العمالة الرواتب الاأساسية للمظفين ومكافاآتهم والمزايا المقدمة الاأخرى المتعلقة بالعمال المساركين في عملية التسنيع. وقد ارتفعت تكلفة العمالة بمعدل نم سني مركب قدره 12.9% خلال الفترة ما بين عامي2013م و2015م، حيث ارتفعت تكلفة العمالة بنسبة قدرها 6.3% من 57.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 61.5 ملين ريال سعدي في 2014م، وذلك نتيجة لارتفاع عدد مظفي المسانع باقع 182 مظفا غالبيتهم من ذوي التكلفة المنخفسة، مما اأدى بدوره اإلى دفع متسط تكلفة العمالة اإلى الانخفاس بنسبة قدرها 8.8% من 34.7 األف ريال سعدي في عام 2013م اإلى

31.6 األف ريال سعدي في عام 2014م.

106

ارتفعت تكلفة العمالة لمجمعة لازوردي من 61.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 73.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 19.9%، وذلك نتيجة لارتفاع عدد مظفي المسانع باقع 201 مظفا ليرتفع عدد العمال المساركين في عملية التسنيع من 1.943 مظف اإلى 2.144 مظف خلال نفس الفترة.

وظلت تكلفة العمالة كنسبة مئية من الاإيرادات ثابتة نسبيا عند حالي 13.0% في الفترة ما بين عامي 2013م و2014م، ولكنها ارتقعت بسكل طفيف لتسل اإلى 13.9% في عام 2015م، وذلك نتيجة لارتفاع متسط تكلفة العمالة من 33.6 األف ريال سعدي في عام 2014م اإلى 34.4 األف ريال سعدي في عام 2015م بنسبة قدرها %8.6.

تكاليف إيرادات غير مباشرة

يتعلق بند لتكاليف غير لمباشرة للاإيردت بشكل أشاشي بتكاليف عملية لتوظيف ومشاريف لكهرباء ولوقود ودفع أقشاط لتاأمين وتكلفة لتشميم لمتعلقة بتطوير لبرمج اإلى 11.2 ملين ريال والاأجهزة الخاسة بتسميم المجهرات. وارتفعت هذه التكاليف بمعدل نم سني مركب قدره 15.4% من 8.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م

سعدي في عام 2015م.

وارتفعت هذه التكاليف بنسبة قدرها 11.7% من 8.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 9.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م تماسيا مع زيادة الاإنتاج خلال هذه الفترة.

ارتفعت التكاليف غير المباسرة للاإيرادات من 9.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 11.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 19.2%، وذلك نتيجة ارتفاع قيمة أقشاط لتاأمين لشنوية على لبشاعة من قبل شركات لتاأمين متمشية مع نشبة لنمو في حجم لممتلكات، بالاإشافة إلى تكبد مجموعة لازوردي لمشروفات مشتشارين متعلقة

بتقديم المسرة و التدريب اللازم لاستخدام معدات تم تركيبها مؤخرا لاإنتاج سلع جديدة.

ظلت التكاليف غير المباسرة للاإيرادات كنسبة مئية من الاإيرادات ثابتة عند نسبة قدرها 2.0% تقريبا خلال الفترة من 2013م الى 2015م.

تكاليف التعديل والصهر وصافي فاقد الذهب

تسمل تكاليف التعديل والسهر وسافي فاقد الذهب الخسارة الناتجة عن فاقد الذهب وتكاليف سهر الذهب والتسكيل ومخسس تكاليف سهر واإعادة تسنيع مجهرات ذهب بطيئة الحركة. وانخفست هذه التكاليف بمعدل سني مركب قدره 8.3% خلال الفترة ما بين عامي 2013م و2015م من 18.3 ملين ريال سعدي اإلى 15.4 ملين

ريال سعدي.

اإلى 15.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م التعديل والسهر وسافي فاقد الذهب بمعدل قدره 16.4% من 18.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م انخفست تكاليف اأساليب اإلى نسبة قدرها 3.3% من الاإيرادات. جاء هذا الانخفاس نتيجة انخفاس في سافي فاقد الذهب بمقدار 4.0 ملين ريال سعدي بعد استخدام منخفسا بذلك تكنلجية متعددة لاسترجاع جزء كبير من الفاقد خلال عملية التسنيع والتي ساعدت على تخفيس الفاقد اإلى اأدنى مستى له والتي تتسمن تركيب مرسحات تكييف هاء جديدة تمكن استخلاس غبار الذهب منها بسهلة اإلى جانب رفع كفاءة الاأجهزة الاأمنية واأجهزة الكسف عن المعادن وغيرها من السابط المستخدمة لتحسين اإمكانية استعادة

غبار الذهب مرة اأخرى.

ارتفعت تكاليف التعديل و السهر و سافي فاقد الذهب لمجمعة لازوردي بسكل طفيف من 15.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 15.4 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 0.6% منخفسا بذلك اإلى نسبة قدرها 2.9% من الاإيرادات، وذلك نتيجة ارتفاع سافي الفاقد من الذهب بمقدار 40 األف ريال سعدي وتكلفة التعديل والسهر

بمقدار 57 األف ريال سعدي خلال نفس الفترة.

تكاليف أخرى

تتعلق لتكاليف لاأخرى في لمقام لاأول بالمود لاشتهلاكية ولتي تمثل لمود غير لمباشرة لتي تشتهلك أثناء عملية لتشنيع مثل لمود لكيميائية ولشمع ولمطاط بالاإشافة اإلى التعديلات على قيمة البساعة التي تتعلق بتكلفة تحيل الذهب من عيار 24 اإلى عيار 21 وعيار 18 واإجراء تعديلات على قيم البساعة بعد عمليات الجرد واإعادة تقييم الذهب والاأحجار الكريمة. وتتعلق التكاليف الاأخرى بالاستهلاكات، والاأدوات وقطع الغيار، والاإسلاحات والسيانة، ونفقات السفر والاتسالات. وقد انخفست التكاليف الاأخرى بمعدل نم سني مركب قدره 4.0% في الفترة ما بين عامي 2013م و2015م حيث زادت من 14.6 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 14.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م وكان هذا النم مدفعا بسكل رئيسي بزيادة في التعديلات على قيمة البساعة بمقدار 1.3 ملين ريال سعدي خلال عام 2013م وبمقدار 1.9 ملين ريال سعدي بين عامي2013م و2014م نتيجة اإجراء تعديلات تم بمقتساها اإعادة تقييم مخزون الاأحجار نح مستى اأقل استنادا اإلى قيمهما السقيتين بسبب قيام مجمعة لازوردي بالتفاوس مع المردين لسراء الاأحجار باأسعار اأقل. وقابل ذلك انخفاس في الاستهلاك بسبب التغير في تقدير الاستهلاك في عام 2014م )بتاأثير اإجمالي قدره 1.5 ملين ريال سعدي(.

انخفست التكاليف الاأخرى لمجمعة لازوردي من 14.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 13.5 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 8.5%، وذلك نتيجة انخفاس التعديلات على قيمة البساعة بمقدار 3.5 ملين ريال سعدي، حيث لم تقم السركة باإعادة تقييم مخزون الاأحجار خلال 2015م. و قد قابل ذلك ارتفاع في تكاليف القطع و

الاأدوات بمقدار 416 األف ريال سعدي، بالاإسافة اإلى الارتفاع في تكلفة الاستهلاك بمقدار 758 األف ريال سعدي.

لمزيد من التفاسيل عن التغير في تقدير الاستهلاك، يرجى مراجعة اإلى قسم 6-6-2-6 )»تغير الممتلكات والاآلات والمعدات«(.

107

إجمالي الربح من حيث المنطقة 2 1 2 2

اإجمالي الربح من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 13-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

12.9% 20.6% 5.6% 145.329 120.460 114.042 المملكة

15.1% 4.3% 27.1% 157.716 151.197 118.959 مسر

0.0% لا ينطبقلا ينطبق1.925 - - قطر

)4.9%(16.4% )22.3%(34.355 29.527 37.992 الاإمارات العربية المتحدة

11.9% 12.7% 11.1% 339.325 301.183 270.993 اإجمالي الربح

اإيرادات العمليات للمناطق كنسبة من اإجمالي اإيرادات العمليات

57.8% 56.9% 53.7% المملكة

70.9% 72.3% 68.1% مسر

72.3% لا ينطبقلا ينطبققطر

64.0% 62.0% 62.2% الاإمارات العربية المتحدة

64.0% 64.3% 60.5% اإجمالي الربح


إجمالي الربح للمملكة

ارتفع اإجمالي الربح للمملكة بمعدل نم سني مركب قدره 12.9% خلال الفترة ما بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع اإجمالي الربح من 114.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م ليسل اإلى 120.5ملين ريال سعدي في عام 2014م بمقدار 5.6% مما ترتب عليه ارتفاع في هامس اإجمالي الربح من 53.7% اإلى 56.9%. وجاءت هذه الزيادة في هامس اإجمالي الربح نتيجة لزيادة الاإيرادات من البيع بالجملة بسكل اأسرع من اإيرادات التجزئة، فسلا عن انخفاس سافي فاقد الذهب في المملكة بمقدار 1.0 ملين

ريال سعدي بنسبة قدرها %41.5.

ارتفع اإجمالي الربح للمجعة في المملكة من 120.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 145.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 20.6%، بينما ارتفع هامس اإجمالي الريح لمجمعة لازوردي في المملكة من 56.9% اإلى 57.8% في نفس الفترة، وذلك نتيجة الارتفاع في هامس ربح مبيعات التجزئة بمقدار 0.5% من 31.6% الى %32.1

خلال نفس الفترة.

إجمالي الربح لمصر

ارتفع اإجمالي الربح لمسر بمعدل نم سني مركب قدره 15.1% خلال الفترة ما بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع اإجمالي الربح لمسر بمقدار 27.1% ليسل اإلى 151.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م محققا بذلك تحسنا في هامس اإجمالي الربح ليسل اإلى 72.3%، وهذا يعد بسكل رئيسي اإلى ارتفاع متسط اأسعار بيع الذهب بالجملة للجرام الاحد من 19.7 ريال سعدي اإلى 20.9 ريال سعدي، اإلى جانب ارتفاع اإيرادات بيع الذهب بالجملة - مقارنة بنظيرها من بيعه بالتجزئة - التي اتسمت بارتفاع

هامس اإجمالي الربح كما ذكرنا سابقا.

ارتفع اإجمالي الربح في مسر من 151.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 157.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 4.3%، بينما انخفس هامس اإجمالي الريح لمجمعة لازوردي في مسر من 72.3% اإلى 70.9% في نفس الفترة، وذلك نتيجة الارتفاع في ايرادات مبيعات التجزئة بنسبة 223%، والتي تتميز بهامس ربح منخفس

مقارنة بقنات البيع الاأخرى.

إجمالي الربح لقطر

حققت مجمعة لازوردي اإجمالي ربح في قطر بلغ 1.9 ملين ريال سعدي في 2015م، وبهامس اإجمالي ربح بلغ 72.3% في نفس الفترة. بينما لم تحقق مجمعة لازوردي اي ايرادات او ارباح في الفترات السابقة لاأنها بداأت نساطها في قطر من خلال سركتها التابعة هناك في مارس 2015م.

إجمالي الربح للإمارات العربية المتحدة

انخفس اإجمالي الربح للاإمارات العربية المتحدة بمعدل نم سني مركب قدره 4.9% خلال الفترة ما بين عامي 2013م و2015م، حيث قد انخفس اإجمالي الربح للاإمارات العربية المتحدة بمقدار 22.3% من 38.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م ليسل اإلى 29.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م، محققا بذلك انخفاسا طفيفا في هامس الثاني التجزئة افتتاح معرس بعد التجزئة اإيرادات الاأسرع في النم اإلى الاأساس اإلى 62.0% في عام 2014م. ويرجع ذلك في الربح من 62.2% في عام 2013م اإجمالي في اأبظبي خلال عام 2014م. هذا وحققت اأعمال البيع التجزئة هامس اإجمالي الربح اأقل مقارنة باأعمال البيع بالجملة وذلك بسبب اإدراج قيمة الذهب في اإيرادات البيع بالتجزئة، حيث يدفع المستهلك القيمة الاإجمالية نقدا. وفي المقابل، تستبعد قيمة الذهب من الاإيرادات وتكلفة المبيعات في اأعمال البيع بالجملة مما يعطي العملاء الخيار بتسديد

كمية الذهب بما يعدله بذهب من نفس العيار اأو بما يعادل الكمية بذهب سافي من عيار 24 قيرط مما ينتج عنه هامض ربح إجمالي أعلى.

108

ارتفع اإجمالي الربح للمجعة في الاإمارات العربية المتحدة من 29.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 34.4 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 16.4%، كما ارتفع هامس اإجمالي الريح لمجمعة لازوردي في الاإمارات العربية المتحدة من 62.0% اإلى 64.0% في نفس الفترة، وذلك نتيجة الانخفاس في مبيعات السلاسل الذهبية و التي

تحمل هامس ربح منخفس بالمقارنة مع المنتجات الاأخرى.

إجمالي الربح للمملكة من حيث قنوات البيع 2 1 2 2

اإجمالي ربح المملكة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 14-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

13.1% 18.8% 7.6% 117.987 99.355 92.299 بيع الذهب بالجملة

416.0% 807.4% 193.5% 1.225 135 46 بيع الاألماس بالجملة

13.6% 19.8% 7.7% 119.212 99.490 92.345 اإجمالي البيع بالجملة

8.5% 9.9% 7.2% 23.285 21.181 19.766 التجزئة

21.1% )1.436.1%()111.0%(2.833 )212(1.930 المبيعات الاأخرى

12.9% 20.6% 5.6% 145.329 120.459 114.041 اإجمالي الربح

هامس اإجمالي الربح

72.0% 73.5% 72.4% بيع الذهب بالجملة

20.9% 22.7% 17.2% بيع الاألماس بالجملة

70.3% 73.3% 72.2%اإجمالي البيع بالجملة

32.1% 31.6% 25.8% التجزئة

30.8% )2.4%(24.9% اأخرى

57.8% 56.9% 53.7%اإجمالي الربح


إجمالي ربح بيع الذهب بالجملة

رتفع إجمالي لربح من نشاط بيع لذهب بالجملة بمعدل نمو شنوي مركب قدره 13.1% بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع اإجمالي الربح من بيع الذهب بالجملة باقع 7.6% من 92.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 99.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وتحسن هامس اإجمالي الربح من 72.4% في عام 2013م اإلى 73.5% في عام 2014م، ويعزي ذلك في الاأساس اإلى انخفاس سافي فاقد الذهب بمقدار 41.5% )1.0 ملين ريال سعدي( بفسل التدابير السارمة التي اتخذتها مجمعة لازوردي

للحد من تسرب غبار الذهب اأثناء عمليات الاإنتاج.

ارتفع اإجمالي ربح الذهب بالجملة لمجمعة لازوردي في المملكة من 99.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 118.0ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 18.8%، و قد قابل ذلك انخفاس هامس اإجمالي ريح الذهب بالجملة لمجمعة لازوردي في المملكة بسكل طفيف من 73.5% اإلى 72.0% في نفس الفترة.

إجمالي ربح بيع الألماس بالجملة

بلغ اإجمالي الربح من بيع الاألماس بالجملة 46.0 األف ريال سعدي في عام 2013م وحقق زيادة باقع 193.5% ليسل اإلى 135.0 األف ريال سعدي في عام 2014م. و سهد هامس اإجمالي الربح تحسنا من 17.2% في عام 2013م اإلى 22.7% في 2014م وذلك نتيجة لاإتمام اأول سنة لعمليات خط انتاج المجهرات الجديد »كيناز«.

ارتفع اإجمالي ربح الاألماس بالجملة من 135.0 األف ريال سعدي في عام 2014م اإلى 1.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م، اأي بنسبة 804.1%، وذلك نتيجة زيادة العمليات المتعلقة ببيع الاألماس بالجملة، مدعمة بزيادة استثمارات في هذه القناة من خلال تعيين مظفين مبيعات جدد، بينما انخفس هامس اجمالي الربح من 22.7% في 2014م اإلى

20.9% في 2015م نتيجة خسمات خاسة لبعس العملاء لتحقيق مبيعات اأعلى.

إجمالي ربح التجزئة

ارتفع اإجمالي الربح من بيع التجزئة بنسبة 7.2% من 19.8 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 21.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م، بفسل زيادة هامس اإجمالي الربح من 25.8% في عام 2013م اإلى 31.6% في عام 2014م. ويعزى ذلك بسكل رئيسي اإلى ارتفاع مستى اإيرادات البيع بالتجزئة لمنتجات الاألماس التي تحقق هامس ربح اإجمالي اأعلى مقارنة باإيرادات التجزئة لمسغلات الذهب، فسلا عن ارتفاع هامس اإجمالي الربح لبيع الذهب بالتجزئة بنسبة قدرها 13.9% بسبب ارتفاع اأسعار بيع

مسغلات الذهب بالتجزئة.

استمر اإجمالي الربح من بيع التجزئة السعد من 21.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 23.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م، اأي بنسبة 9.9% نتيجة الانخفاس في نسبة الخسمات. اأدى الانخفاس في الخسمات بدوره الى الارتفاع في هامس ربح مبيعات التجزئة من 31.6% في عام 2014م اإلى 32.1% في عام 2015م.

109

إجمالي ربح المبيعات الأخرى

سهد اإجمالي ربح المبيعات الاأخرى في عام 2014م انخفاسا بنسبة 111.0% من 1.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى خسارة قيمتها 212.0 األف ريال سعدي في عام 2014م بسبب تسجيل مخسس للاأحجار بطيئة الحركة بمبلغ 2.4 ملين ريال سعدي بعمليات ورسة الطلبيات الخاسة لمنتجات الاألماس.

ارتفع اإجمالي ربح الاإيرادات الاأخرى من خسارة قيمتها 212.0 األف ريال سعدي في عام 2014م لتسل اإلى ربح بمقدار 2.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م، و ذلك بسبب عدم تسجيل اأى مخسسات للاأحجار مما اأدى بدوره اإلى ارتفاع اإجمالي هامس الربح من سالب 2.4% في عام 2014م اإلى 30.8% في عام 2015م.

إجمالي ربح مصر من حيث قنوات البيع 2 1 2 2

اإجمالي الربح لمسر من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 15-6الجدول


2013م 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

14.5% 2.7% 27.6% 115.968148.019151.981بيع الذهب بالجملة

)1.4%(12.6% )13.8%(2.9902.5782.904بيع الاألماس بالجملة

14.1% 2.8% 26.6% 118.958150.597154.885اإجمالي ربح الجملة

لا ينطبق371.8% لا ينطبق6002.831-التجزئة

15.1% 4.3% 27.1% 118.958151.197157.716اإجمالي الربح



30.5%26.0%26.5%بيع الاألماس بالجملة

72.2%72.9%68.1%اإجمالي البيع بالجملة

36.1%24.8%لاينطبقالتجزئة

70.9%72.3%68.1%اإجمالي الربح



ارتفع اإجمالي الربح لبيع الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 14.5% بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع اإجمالي الربح لبيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها %27.6 من 116.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 148.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م مع تحسن في هامس اإجمالي الربح من 71.0% اإلى 75.2% خلال هذه الفترة. وجاءت الزيادة في هامس اإجمالي الربح مدفعة بسكل رئيسي بالانخفاس في فاقد الذهب بنسبة 46.3% )اأي بمقدار 2.1 ملين ريال سعدي( بسبب التدابير السارمة التي اتخذتها مجمعة لازوردي للحد من تسرب غبار الذهب والخسارة اأثناء عمليات الانتاج. سهد اإجمالي الربح لبيع الذهب بالجملة في عام 2015م ارتفاعا بسبة 2.7% من 148.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 152.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م، و كان هذا الارتفاع مدفعا بالزيادة في ايرادات بيع الذهب بالجملة. اأنخفس هامس

الربح بسكل طفيف من 75.2% في عام 2014م اإلى 74.1% في عام 2015م نتيجة ارتفاع تكلفة العمالة المرتبطة بارتفاع انتاج الذهب بالجملة.

إجمالي ربح بيع الألماس بالجملة

انخفس اإجمالي ربح بيع الاألماس بالجملة بنسبة قدرها 13.8% من 3.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 2.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م تزامنا مع الانخفاس في الاإيرادات خلال هذه الفترة واستقر هامس اإجمالي الربح بسكل نسبي عند مستى 26.0% في عام 2014م.

ارتفع اإجمالي ربح بيع الاألماس بالجملة بنسبة قدرها 12.6% ليسل اإلى 2.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م بسبب انخفاس تكاليف الماد الخام بنسبة 10.0% بالمقارنة مع الانخفاس في الاإيرادات بنسبة 4.1% و مما اأدى اأيسا اإلى ارتفاع هامس الربح من 26.0% في عام 2014م اإلى 30.5% في عام 2015م.


بلغ اإجمالي ربح التجزئة للمعرس المفتح حديثا في مسر مبلغ قدره 0.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م، وازداد اإلى 2.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م مسجلا هامس ربح اإجمالي قدره 24.8% في 2014م اإلى 36.1% في 2015م، و ذلك نتيجة ارتفاع ايرادات تجزئة الاألماس التي تتميز بهامس ربح اأعلى بالمقارنة مع تجزئة الذهب، مدفع بافتتاح

معرس مل العرب خلال نفس الفترة.

110

إجمالي الربح لقطر من حيث قنوات البيع 1 1 2 2

حققت مجمعة لازوردي اإجمالي ربح في قطر بلغ 1.9 ملين ريال سعدي في 2015م، وهامس اإجمالي ربح بلغ 72.3% في نفس الفترة. بينما لم تحقق لازوردي قطر اي ايرادات اأو ارباح في الفترات السابقة كن بداأت نساطها في مارس 2015م.

إجمالي الربح للإمارات العربية المتحدة من حيث قنوات البيع 11 1 2 2

اإجمالي الربح للاإمارات العربية المتحدة من حيث قنات البيع للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 16-6الجدول


2013م 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

)5.8%(17.7% )24.5%(37.80628.52533.567بيع الذهب بالجملة

105.8% )21.3%(438.2% 1861.001788التجزئة

)4.9%(16.4% )22.3%(37.99229.52634.355اإجمالي الربح



20.5%27.3%21.8%التجزئة

64.0%62.0%62.2%اإجمالي الربح



انخفس اإجمالي الربح من بيع الذهب بالجملة بمعدل نم سني مركب قدره 5.8% بين عامي 2013م و2015م.

انخفس اإجمالي الربح من بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 24.5% من 37.8 ملين ريال سعدي في عام 2013م لتسل اإلى 28.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م، تجانسا مع انخفاس نسبة نم المبيعات بمقدار 26.2% خلال هذه الفترة.

ارتفع اإجمالي الربح من بيع الذهب بالجملة بنسبة قدرها 17.7% ليسل اإلى 33.6 ملين ريال سعدي في عام 2015م تماسيا مع ارتفاع نسبة نم المبيعات بمقدار %12.3 خلال هذه الفترة.


ارتفع اإجمالي ربح التجزئة بمعدل نم سني مركب قدره 105.8% بين عامي 2013م و2015م، حيث ارتفع اإجمالي ربح التجزئة بنسبة قدرها 438.2% من 186 األف ريال سعدي في عام 2013م اإلى 1.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م، وارتفع هامس اإجمالي الربح من 21.8% في عام 2013م اإلى 27.3% في عام 2014م. وكان السبب الرئيسي

وراء هذا الارتفاع ه افتتاح معرس ثان في اأبظبي، والذي تتركز مبيعاته بسكل اأساسي على مجهرات الاألماس.

انخفس اإجمالي ربح التجزئة بنسبة قدرها 21.3% من 1.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 0.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م، مع انخفاس هامس اإجمالي الربح ليسل اإلى 20.6% في نفس الفترة. وكان ذلك نتيجة اغلاق معرس اأبظبي في نهاية عام 2015م.

مصاريف البيع والتسويق 12 1 2 2

مساريف البيع والتسيق للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 17-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

23.5% 5.6%44.5%18.04926.08127.540الدعاية

3.7% 2.5%4.9%13.97414.66115.025مساريف الترويج والمكافاآت

17.3% 36.5%0.8%23.24623.44331.992تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر

19.1% 16.5%21.8%28.66134.90340.678مساريف المظفين

31.3% 17.9%46.2%5.2857.7289.114الاإيجارات

14.7% 10.8%18.8%5.3776.3907.077مساريف ثابتة اأخرى

لا ينطبق233.4%)118.0%()5.175()1.552(8.613دين مسكك في تحسيلها

13.9% 12.5%15.3%8.5949.91111.151مساريف اأخرى

111


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

10.9% 13.0%8.7%111.799121.565137.402اإجمالي مساريف البيع والتسيق


40 2112272511624عدد المظفين

26.2 135.8153.8162.117.98.3متسط تكلفة المظفين لكل مظف )بالاألف ريال سعدي(


5.2%5.6%4.0%دعاية

2.8%3.1%3.1%مساريف الترويج والمكافاآت

6.0%5.0%5.2%اأعباء معايرة الذهب

7.7%7.5%6.4%مساريف مظفين

1.7%1.6%1.2%اإيجارات

1.3%1.4%1.2%مساريف ثابتة اأخرى

)1.0%()0.3%(1.9%دين مسكك في تحسيلها

2.1%2.1%1.9%مساريف اأخرى

25.9%26.0%25.0%اإجمالي مساريف البيع والتسيق


الدعاية

ترتبط مساريف الدعاية بالاإعلانات التي تستهدف المستهلك النهائي وتسمل هذه المساريف حملات الترويج والتعاقد مع المساهير وسفراء علامة مجمعة لازوردي التجارية وبث الاإعلانات التلفزينية والاستعانة بخدمات اإعلامية بالاإسافة اإلى حملات العلاقات العامة والخدمات الاستسارية فيما يتعلق بتطير العلامة التجارية لمجمعة لازوردي.

وارتفعت مساريف الدعاية بمعدل نم سني مركب قدره 23.5% بين عامي 2013م و2015م من 18.0 ملين ريال سعدي اإلى 27.5 ملين ريال سعدي.

ارتفعت مساريف الدعاية بنسبة قدرها 44.5% من 18.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 26.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م تزامنا مع تجديد عقد سفراء العلامة التجارية من المساهير وزيادة العروس الميدانية المتنقلة التي تنظمها مجمعة لازوردي لعملائها. ارتفعت مساريف الدعاية بنسبة اقل في عام 2015م قدرها %5.6 بالمقارنة مع عام 2014م من 26.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 27.5 ملين ريال في عام 2015م نتيجة عدم التعاقد مع سفراء جدد للعلامة التجارية من المساهير

وبناء عليه، فقد ارتفعت نسبة مساريف الدعاية من الاإيرادات من 4.0% في عام 2013م اإلى 5.3% في عام 2014م ثم انخفست بنسبة بسيطة اإلى 5.2% في عام 2015م.

مصاريف الترويج والمكافآت

تسمل مساريف الترويج والمكافاآت الاأنسطة الترويجية والحافز لعملاء بيع الذهب بالجملة. هذا ويتم اإعطاء مكافاآت تحفيزية للعملاء الذين يحققن اأهداف المبيعات المتفق عليها. وارتفعت هذه المساريف بمعدل سني مركب قدره 3.7% من 14.0ملين ريال في عام 2013م اإلى 15.0 ملين ريال في عام 2015م نظرا لارتفاع المبيعات.

ارتفعت مساريف الترويج والمكافاآت بنسبة قدرها 4.9% من 14.0 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 14.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م نتيجة نم بيع الذهب بالجملة خلال هذه الفترة. وارتفعت مساريف الترويج والمكافاآت بنسبة اأقل بمعدل قدره 2.5% لتسل اإلى 15.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م نتيجة ارتفاع مبيعات

الذهب بالجملة ورفع المستهدف المطلب تحقيقه من العملاء لاستحقاق الحافز.

وارتفعت مساريف الترويج و والمكافاآت كنسبة مئية من الاإيرادات من 3.1% في عام 2013م اإلى 3.1% في عام 2014م، و من ثم انخفست اإلى 2.8% في عام 2015م

تكلفة تصفية وتنقية الذهب الكسر

تتعلق تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر بسكل رئيسي بتكلفة اإزالة الاأحجار من قطع المجهرات والتي يتم تحسيلها من العملاء حتى يتم سهرها قبل استخدامها في عمليات الانتاج. كما تتسمن اأيسا تكلفة تجميع الذهب الكسر والتكاليف المتكبدة اإثر تحيل الذهب الكسر المحسل من العملاء اإلى ذهب سافي من اأجل اإعادة تسنيعه كمنتجات جديدة. وتتعلق اأيسا بتكلفة اإزالة الاأحجار من مجهرات لازوردي المحسلة من العملاء للتمكن من اإذابة القطع ذات السلة واإعادة تسكيلها. يحتي الجدول التالي على تفسيل

للبند الرئيسية لتكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر.

112

تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر للسنات المنتهية في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 18-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

33.5% 40.8% 26.7% 5.7387.26910.232مساريف اإزالة الاأحجار

11.5% 34.5% )7.6%(17.50816.17421.761مساريف تحيل الذهب الكسر

17.3% 36.5% 0.8% 31.992 23.24623.443اإجمالي تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر


ارتفعت تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر بمعدل نم سني مركب قدره 17.3% من 23.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 32.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م. وارتفعت هذه التكاليف بنسبة قدرها 0.8% من 23.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 23.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م متماسية مع معدل نم الايرادات خلال هذه الفترة. وارتفعت تكلفة تسفية وتنقية الذهب الكسر من 23.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 32.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 36.5% نتيجة الزيادة في نسبة الاأحجار في المجهرات وارتفاع في نسبة تحسيل القطع. تجانسا مع ذلك، فقد ارتفعت هذه التكاليف كنسبة مئية من الايرادات من 5.2% في عام 2014م

اإلى 6.0% في عام 2015م.

مصاريف الموظفين

تسمل مساريف المظفين الرواتب الاأساسية ومكافاآت ومزايا المظفين بما في ذلك بدل السكن ومكافاأة نهاية الخدمة وبدل الماسلات و عملات المبيعات وغيرها من المزايا المتعلقة الرئيسية للبند يلي تفسيل وفيما سني مركب قدره 19.1% بين عامي 2013م و2015م. المظفين بمعدل نم تكاليف وارتفعت والتسيق. البيع المتعلقة بمظفي

بمساريف المظفين.

مساريف المظفين للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 19-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

13.5% 13.3% 13.6% 9.74911.07712.552الراتب الاأساسي

26.3% 10.5% 44.3% 1.8482.6662.947العلاوة

14.7% 10.2% 19.5% 1.7142.0482.256بدل السكن

28.4% 22.2% 34.9% 1.1231.5151.852تكاليف مكافئة نهاية الخدمة

27.0% 9.8% 46.9% 3.8905.7166.276اأخرى

19.6%24.5%14.9%10.33911.88114.794عملات المبيعات

19.1%16.5%21.8%28.66434.90340.678اإجمالي مساريف المظفين


ارتفعت مساريف المظفين بنسبة قدرها 21.8% من 28.7 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 34.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م بسبب اسافة 16 مظفا جديدا اإلى طاقم البيع والتسيق ليرتفع عددهم الاجمالي من 211 مظفا في عام 2013م اإلى 227 مظفا في عام 2014م. كما اقترن هذا الارتفاع في عدد المظفين بزيادة في متسط

التكلفة السنية للمظف الاحد من 135.8 األف ريال سعدي في عام 2013م اإلى 153.8 األف ريال سعدي في عام 2014م.

وارتفعت مساريف المظفين من 34.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 40.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة 16.5%، وذلك نتيجة اسافة 24 مظفا جديدا اإلى طاقم البيع والتسيق ليرتفع عددهم الاجمالي من 227 مظفا في عام 2014م اإلى 251 مظفا في عام 2015م. كما اقترن هذا الارتفاع في عدد المظفين بزيادة في متسط

التكلفة السنية للمظف الاحد من 153.8 األف ريال سعدي م في عام 2014م اإلى 162.2 األف ريال سعدي في عام 2015م.

وبناء على ذلك، فقد زادت تكاليف المظفين كنسبة مئية من الاإيرادات من 6.4% في عام 2013م، لتسل اإلى 7.1% و7.7% في عام 2014م و 2015م على التالي، تماسيا مع الزيادة في عدد المظفين خلال هذه الفترة.

الإيجارات

ارتفعت مساريف الاإيجار بمعدل نم سني مركب قدره 31.3% بين عامي 2013م و2015م. وارتفعت بنسبة قدرها 46.2% من 5.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 7.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م بسبب افتتاح ثلاثة معارس جديدة في عام 2014م )واحد في كل من المملكة واأب ظبي ومسر(. وقابل ارتفاع المساريف المتعلقة بافتتاح

هذه المعارس انخفاس طفيف متعلق باإغلاق معرس لا بريميير.

ارتفعت مساريف الاإيجار من 7.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 9.1 ملين ريال سعدي في 2015م بنسبة 17.9%، وذلك نتيجة افتتاح ثلاث معارس جديدة خلال عام 2015م )معرس مل العرب في مسر، ومعرس بانراما مل ومعرس النخيل مل في المملكة(. وبناء على ذلك، فقد ارتفعت مساريف الاإيجار بنسبة مئية من الاإيرادات

من 1.1% في عام 2013م لتسل اإلى 1.6% و1.7% في عام 2014م و2015م على التلي تماسيا مع الزيادة في عدد المعارس.

113

مصاريف ثابتة أخرى

تتاألف المساريف الثابتة الاأخرى بسكل رئيسي من مساريف التظيف والرسم الحكمية والتاأمين علي البساعة المسنعة والمرافق والسحن ومساريف الخدمات الاستسارية. وزادت المساريف الثابتة الاأخرى بمعدل نم سني مركب قدره 14.7% بين عامي 2013م و2015م.

وارتفعت هذه المساريف بنسبة قدرها 18.8% من 5.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 6.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م، ونتيجة لذلك فقد ارتفعت كنسبة مئية من الاإيرادات من 1.2% اإلى 1.4% بسبب ارتفاع تكاليف سحن الذهب نظرا لارتفاع الكميات المباعة.

ارتفعت المساريف الثابتة الاأخرى من 6.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 7.1 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة 10.8%، ولكنها انخفست اإلى 1.3% كنسبة مئية من الاإيرادات.

ديون مشكوك في تحصيلها

تمثل الدين المسكك في تحسيلها تقدير الاإدارة للمبلغ المطلب خلال العام لدعم مخسسات الدين المسكك في تحسيلها بعد دراسة المخاطر المرتبطة بالعميل وعمر الدين ومخاطر البلد واأية مخاطر اأخرى محددة. وفي عام 2014م، كان هناك فائس في مخسس الدين المسكك في تحسيلها نظرا لتحسيل دين مسطبة في السابق و تغيرات في تقدير الادارة لمخاطر معينة مما اأدى اإلى انخفاس في المخسس و تسجيل دخل قدره 1.6 ملين ريال سعدي. و في 2015م، استمر ارتفاع تحسيل الدين المسطبة في السابق

مما اأدى اإلى انخفاس في المخسس بنسبة قدرها 233.5% و تسجيل دخل قدره 5.2 ملين ريال سعدي.

مصاريف أخرى

تتعلق المساريف الاأخرى بسكل رئيسي بمساريف العروس المتنقلة ومساريف السفر المتعلقة بمعارس الذهب التي تسارك فيها السركة والاستهلاك والاتسالات والطباعة والاإسلاحات والسيانة والرسم القاننية والرسم الجمركية. وقد زادت من 8.5 ملين ريال سعدي في 2013م لتسل اإلى 9.9 ملين ريال سعدي في 2014م

ارتفعت المساريف الاأخرى لتسل اإلى 11.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م، بنسبة 12.5%، نتيجة ارتفاع تكاليف الاإسلاحات والسيانة بمقدار 274 األف ريال سعدي بالاإسافة اإلى الارتفاع في تكاليف الاتسالات والطباعة بمقدار 188 األف ريال سعدي، بينما استقرت كنسبة مئية من الاإيرادات بين 1.9% و2.1% خلال الفترة بين 2013م

و 2015م.

المصاريف العمومية والإدارية 12 1 2 2

المساريف العممية والإدارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 20-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

11.2%5.8%16.8%31.93837.30739.480رواتب ومزايا المظفين

48.9%33.0%66.6%1.6912.8183.749الاأتعاب الاستسارية والمهنية

2.2%3.4%0.9%1.9001.9171.983السفر

15.9%10.1%22.0%1.4351.7501.927الاستهلاك

10.9%2.1%20.4%4.3165.1985.306مساريف اأخرى

12.7%7.1%18.7%41.28048.99052.445اإجمالي المساريف العممية و الاإدارية


318346379283361عدد المظفين

3.7)3.7(100.4107.8104.27.4متسط تكلفة المظفين )بالاألف ريال سعدي(


7.4%8.0%7.1%رواتب ومزايا مظفين

0.7%0.6%0.4%اأتعاب استسارية ومهنية

0.4%0.4%0.4%سفر

0.4%0.4%0.3%استهلاك

1.0%1.1%1.0%مساريف اأخرى

9.9%10.5%9.2%اإجمالي مساريف عممية واإدارية


114

رواتب ومزايا الموظفين

تسمل رواتب ومزايا المظفين الرواتب الاأساسية والعلاوات والمزايا بما في ذلك بدل السكن ومكافاأة نهاية الخدمة وبدل الماسلات وغيرها من استحقاقات المظفين العمميين والاإداريين.

ارتفعت رواتب ومزايا المظفين بمعدل نم سني مركب قدره 11.2% من 31.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 39.5 ملين ريال سعدي في عام 2015م، حيث ارتفعت الرواتب والمزايا المظفين بنسبة قدرها 16.8% من 31.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 37.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م، وذلك بسبب زيادة عدد المظفين العمميين والاإداريين من 318 مظفا في عام 2013م اإلى 346 مظفا في عام 2014م من اأجل دعم نم عمليات مجمعة لازوردي. وساحب ذلك زيادة اإسافية في متسط

التكلفة السنية للمظف الاحد بنسبة قدره 7.4% من 100.4 األف ريال سعدي في عام 2013م اإلى 107.8 األف ريال سعدي في عام 2014م.

ارتفعت مساريف رواتب ومزايا المظفين من 37.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 39.5 ملين ريال سعدي في عام 2015م بنسبة قدرها 5.8%، وذلك نتيجة زيادة عدد المظفين العمميين والاإداريين من 346 مظفا في عام 2014م اإلى 379 مظفا في عام 2015م، وساحب ذلك انخفاس في متسط التكلفة للمظف الاحد من 107.8

اآلاف ريال سعدي في عام 2014م اإلى 104.2 اآلاف ريال سعدي في عام 2015م.

وبناء على ذلك، فقد زادت نسبة تكاليف المظفين من الاإيرادات من 7.1% تقريبا في عام2013م لتسل اإلى8.0 % في عام 2014م تزامنا مع الزيادة في عدد المظفين خلال تلك الفترة. و من ثم انخفست بنسبة قليلة لتسل اإلى 7.4% في عام 2015م نتيجة الانخفاس في متسط التكلفة للمظف الاحد كما سبق ذكره.

أتعاب الاستشارية والمهنية

زادت اأتعاب الاستسارية والمهنية بمعدل نم سني مركب قدره 48.9% بين عامي 2013م و2015م. كما ارتفعت الاأتعاب الاستسارية والمهنية بنسبة قدرها 66.6% من 1.7 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 2.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م، بسبب اأتعاب استسارية تتعلق بالزكاة بلغت 0.7 ملين ريال سعدي.

ارتفعت الاأتعاب الاستسارية والمهنية من 2.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 3.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م اأي بنسبة 33.0%، وذلك نتيجة الزيادة في تكاليف التدقيق و المراجعة الخارجية للقائم المالية بنسبة 70%. وبناء على ذلك، فقد زادت نسبة الاأتعاب الاستسارية والمهنية من الاإيرادات من 0.4% في عام 2013م اإلى %0.6

و0.7% في عام 2014م و2015م على التالي.

نفقات السفر

ارتفعت مساريف السفر بمعدل نم سني مركب قدره 2.1% من 1.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 2.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م. استقرت مساريف السفر حل 1.9 ملين ريال سعدي في خلال عام 2013م و2014م ثم ارتفعت بنسبة 3.4% لتسل اإلى 2.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م مدفعة بارتفاع السفريات بين السركات التابعة في مسر ودول مجلس التعاون الخليجي والسفر بغرس حسر معارس المجهرات لماسلة دعم نم المبيعات ودفع مسيرة الابتكار. وبناء عليه، فقد استقرت

نسبة مساريف السفر كنسبة مئية من الاإيرادات على 0.4% في خلال الفترة بين 2013م و2015م.

الاستهلاك

ارتفعت مساريف الاستهلاك بمعدل نم سني مركب يبلغ 15.9% بين عامي 2013م و2015م. وقد ارتفعت مساريف الاستهلاك باقع 22.0% من 1.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 1.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م، وذلك بسبب الاإسافات في تحسينات المباني المستاأجرة كسالات عرس في المملكة ومسر لاأنسطة البيع بالتجزئة، اإلى 233.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م. واسلت مساريف تجانسا مع الزيادة في تكلفة الممتلكات والاآلات والمعدات من 232.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م الاستهلاك لمجمعة لازوردي ارتفاعها بسكل طفيف بنسبة 10.1% من 1.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 1.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م. وقد تراوحت

مساريف الاستهلاك كنسبة مئية من الاإيرادات بين 0.3% و 4.0% خلال الفترة بين 2013م و2015م.

المصاريف الأخرى

التنقل وخدمات المرافق التاأمين والتظيف ومساريف تسمل المساريف الاأخرى بسكل رئيسي المساريف المتعلقة بالطباعة والاأدوات المكتبية والاتسالات وكذلك مساريف ووسائل الترفيه وغيرها من المساريف المتفرقة. قد ارتفعت المساريف الاأخرى بمعدل نم سني مركب قدره 10.9% من 4.3 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 5.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م مدفعة بسكل رئيسي بالزيادة في النفقات المتعلقة بخدمات الكهرباء والماء و تكاليف الماسلات والتاأمين على اإثر نم العمليات. وقد ظلت

النفقات الاأخرى كنسبة مئية من الاإيرادات حالي 1.0% خلال الفترة بين 2013م و2015م.

115

صافي الدخل 12 1 2 2

سافي الدخل في السنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 21-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

12.6% 14.4% 10.8% 117.913130.628149.478الربح من العمليات

لا ينطبق)236.7%(91.7% 4.283)3.133()1.634(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي

7.5% 24.8% )7.4%()34.896()27.964()30.191(اأعباء مالية

17.5% 19.4% 15.6% 86.08899.531118.864الدخل قبل الزكاة وسريبة الدخل

9.6% 8.1% 11.2% )14.312()13.240()11.910(زكاة

لا ينطبقلا ينطبقلا ينطبق)3.986(--سريبة الدخل

16.4% 16.5% 16.3% 74.17886.291100.567سافي الدخل


28.2%27.9%26.3%الربح من العمليات

0.8%)0.7%()0.4%(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي

6.6%6.0%6.7%اأعباء مالية

19.0%18.4%16.6%سافي الدخل


ارتفع سافي الدخل بمعدل نم سني مركب قدره 16.4% بين عامي 2013م و2015م حيث ارتفع بنسبة قدرها 16.3% من 74.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 86.3 ملين ريال سعدي في عام 2014م. وارتفع هامس سافي الدخل من 16.6% في عام 2013م اإلى 18.4% في عام 2014م ثم اإلى 19.0% في 2015م، تجانسا مع النم في الدخل

من العمليات بمعدل نم سني مركب قدره 12.6% خلال عامي 2013م و2015م بسبب النم المماثل في اإجمالي الربح بمعدل نم سني مركب قدره %11.9.

صافي الدخل من حيث المنطقة 12 1 2 2

سافي الدخل من حيث المنطقة للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 22-6الجدول


2013م – 2015م2014م – 2015م2013م - 2014م

28.4%87.1%)11.9%(28.92525.48247.668المملكة

)4.4%()16.6%(9.6%45.23249.56441.322مسر

لا ينطبق)131.1%(لا ينطبق202)650(-قطر

2.231.7%)4.4%(56.752.4%2111.89411.374الاإمارات العربية المتحدة

16.4%16.5%16.3%74.17886.291100.567سافي الدخل


صافي الدخل للمملكة

ارتفع سافي الدخل للمملكة بمعدل نم سني مركب قدره 28.4% بين عامي 2013م و2015م. في عام 2014م، انخفس سافي الدخل للمملكة بنسبة 11.9% من 28.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى25.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م وذلك نظرا لارتفاع مساريف الدعاية وكذلك مساريف الدين المسكك في تحسيلها.

في عام 2015م، ارتفع سافي الدخل للمملكة اإلى 47.7 ملين ريال سعدي وذلك بنسبة قدرها 87.1%، وذلك نتيجة لزيادة في مبيعات الذهب بالجملة بنسبة قدرها %21.2 بقيمة 28.6 ملين ريال سعدي، وزيادة قدرها 1.175 كيلغرام في كمية الذهب المباع بالجملة بنسبة 19.9%، بالاإسافة اإلى ارتفاع قدره 5.3 ملين ريال سعدي في مبيعات الاألماس بالجملة، فسلا عن ارتفاع ايرادات التجزئة باقع 5.3 ملين ريال سعدي. بينما ارتفع هامس اإجمالي الدخل لمجمعة لازوردي في المملكة من 56.9% اإلى 57.8% في

نفس الفترة، وذلك نتيجة الارتفاع في هامس ربح مبيعات التجزئة بمقدار 0.5% من 31.6% الى 32.1% خلال نفس الفترة.

صافي الدخل لمصر

ارتفع سافي الدخل لمسر من 45.2 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 49.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م وذلك بنسبة قدرها 9.6%، نظرا لارتفاع اإجمالي الدخل لمسر بنسبة قدرها 27.1% ليسل اإلى 151.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م. محققا بذلك تحسنا في هامس اإجمالي الدخل ليسل اإلى 72.3%، وهذا يعد بسكل رئيسي

لارتفاع اإيرادات بيع الذهب بالجملة - مقارنة بنظيرها من مبيعات التجزئة - التي اتسمت بارتفاع هامس اإجمالي الدخل.

116

انخفس سافي الدخل لمسر من 49.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 41.3 ملين ريال سعدي في عام 2015م وذلك بنسبة قدرها 16.6%، نظرا لتحمل مجمعة لازوردي سريبة دخل في عام 2015م نتيجة انتهاء الاإعفاء السريبي المتعلق بسركة اأورو اإيجيبت في 31 ديسمبر 2014م وارتفاع الاأعباء المالية الخاسة بقروس الذهب.

صافي الدخل لقطر

بداأت مجمعة لازوردي عمليات بيع الذهب بالجملة في قطر اعتبارا من سهر مارس 2015م، وخلال 9 اأسهر من بدء العمليات استطاعت مجمعة لازوردي تحقيق سافي الدخل بلغ 202 الف ريال سعدي.

صافي الدخل للإمارات العربية المتحدة

ارتفع سافي الدخل للاإمارات العربية المتحدة من 21 الف ريال سعدي في عام 2013م اإلى 11.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م بنسبة نظرا لاأنخفاس مخسس الدين المسكك في تحسيلها في عام 2014م.

بينما انخفس سافي الدخل للاإمارات العربية المتحدة من 11.9 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 11.4 ملين ريال سعدي في عام 2015م وذلك بنسبة قدرها %4.4 نظرا لتحمل خسارة اغلاق معرس ابظبي في 2015م.

صافي إيرادات )مصاريف( أخرى 12 1 2 2

سافي اإيرادات )مساريف( اأخرى للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 23-6الجدول


2013م – 2015م2014م - 2015م2013م - 2014م

92.6% 457.5% )33.5%(1.6731.1136.205ربح فروقات تحيل عملات اأجنبية، سافي

لا ينطبق150.0% )104.1%(78195)1.893(مكاسب )خسائر( استبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

0.0% )23.0%(لا ينطبق)1.551()2.015(-انخفاس في قيمة مساريف مدفعة مقدما

0.0% )74.9%(لا ينطبق)549()2.184(-خسارة اإغلاق معارس

)89.4%()87.2%()91.2%()16()125()1.414(اأخرى

لا ينطبق)236.7%(91.7% 4.283)3.133()1.634(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي


1.2%0.2%0.4%ربح )خسارة( فروقات تحيل عملات اأجنبية، سافي

0.0%0.0%)0.4%(مكاسب استبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

)0.3%()0.4%(0.0%انخفاس في قيمة مساريف مدفعة مقدما

)0.1%()0.5%(0.0%خسارة اإغلاق معرس

)0.0%()0.0%()0.3%(مساريف اأخرى

0.8%)0.7%()0.3%(اإيرادات )مساريف( اأخرى، سافي


صافي ربح )خسارة( فروقات تحويل عملات أجنبية

يسير سافي ربح فروقات تحيل العملات الاأجنبية اإلى اأرسدة الذمم المدينة للسركات التابعة المسرية من السركات التابعة السعدية فيما يتعلق بالمعاملات التجارية الداخلية بين السركات التابعة لمجمعة لازوردي. وقد ارتفع سافي ربح فروقات تحيل العملات الاأجنبية بمعدل نم سني مركب قدره 92.6% بين عامي 2013م و2015م. وانخفس سافي ربح فروقات تحيل العملات الاأجنبية بنسبة 33.5% من 1.7 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 1.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م بسبب التقلبات في اأسعار

العملات الاأجنبية )وخاسة الجنيه المسري( مما اأدى اإلى حدوث فروق عند التحيل اإلى الريال السعدي.

ارتفع بند سافي ربح فروقات تحيل عملات اأجنبية من ربح قدره 1.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى ربح قدره 6.2 ملين ريال سعدي في عام 2015م وبنسبة تقارب 457.4%، مدفعا بانخفاس قيمة الجنيه المسري بسكل اساسي مقارنة بالريال السعدي خلال نفس الفترة.

مكاسب )خسائر( استبعاد ممتلكات وآلات ومعدات

ارتفعت الاأرباح الناجمة عن استبعاد الممتلكات والاآلات والمعدات من خسارة بالغة 1.9 ملين ريال سعدي في عام 2013م ويرجع ذلك بسكل رئيسي اإلى استبعاد بعس الاآلات القديمة، اإلى ربح قدره 78.0 األف ريال سعدي في عام 2014م، ثم ارتفعت لتسل اإلى ربح قدره 195.0 األف ريال سعدي نتيجة استبعاد بعس الاآلات القديمة في عام 2015م

اأيسا.

117

انخفاض في قيمة مصاريف مدفوعة مقدماتعلق الانخفاس في قيمة المساريف المدفعة مقدما البالغ 2.0 ملين ريال سعدي في عام 2014م بمبالغ اإيجار ودفعات مقدمة تم سطبها اثر اإنهاء عقد معرس السلام. في 2015م، انخفس هذا البند بنسبة قدرها 23.0% ليسل اإلى 1.6 ملين ريال سعدي وه متعلق بمبالغ اإيجار ودفعات مقدمة تم سطبها اثر اإنهاء عقد معرس اأبظبي في

الاإمارات العربية المتحدة و معرس اأفينز في دولة الكيت.

الخسائر الناجمة عن إغلاق معارضبلغت الخسارة الناجمة عن اغلاق معارس قيمة قدرها 2.2 ملين ريال سعدي في عام 2014م وقد كانت متعلقة بسكل رئيسي بالخسارة المتكبدة من اغلاق معرس »لا بريميير« للبيع بالتجزئة بالمملكة في عام 2014م نظرا لظروف غير ماتية متعلقة بمقع المعرس جراء اأعمال اإنسائية حل مقع المعرس. في 2015م، انخفست قيمة الخسارة الناجمة عن اغلاق معارس بنسبة قدرها 74.9% لتسل اإلى 0.5 ملين ريال سعدي وهي متعلقة بسكل رئيسي بالخسارة المتكبدة من اغلاق معرسي اأبظبي في الاإمارات العربية

المتحدة و اأفينز في دولة الكيت. الخسارة المتكبدة تتعلق بسكل رئيسي بتكاليف اإخلاء المعارس المغلقة.

أخرىانخفست البند الاأخرى من مساريف بمبلغ 1.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى مساريف بمبلغ 0.1 ملين ريال سعدي في عام 2014م، ثم اإلى مساريف بمبلغ 16 األف ريال سعدي في عام 2015م. وقد كانت هذه التغيرات مدفعة بسكل رئيسي بسبب تعيس اإنهاء خدمة مظف سابق قدره 0.5 ملين ريال سعدي في عام 2013م تم

استرداده من السركة التاأمين التي تتعاقد معها مجمعة لازوردي.

قائمة المركز المالي الموحدة 2 2 2

قائمة المركز المالي المحد كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 24-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

1.323.6861.571.4451.692.244المجدات المتداولة

65.88065.96975.198المجدات غير المتداولة

1.389.5661.637.4141.767.442اإجمالي المجدات

899.5321.125.2781.244.032المطلبات المتداولة

23.74028.93932.389المطلبات غير المتداولة

923.2721.154.2171.276.421اإجمالي المطلبات

466.294483.197491.021اإجمالي حقق المساهمين

1.389.5661.637.4141.767.442اإجمالي المطلبات وحقق المساهمين


5.7%5.3%5.3%العائد على الاأسل

20.5%17.9%15.9%العائد على حقق المساهمين

63.1%64.1%58.7%الدين قسيرة الاأجل اإلى الاأسل

227.0%217.2%175.0%الدين قسيرة الاأجل اإلى حقق المساهمين المسدر: القائم المالية المحدة المراجعة

الموجودات المتداولة 1 2 2 2المجدات المتداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 25-6الجدول

2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

134.42262.555173.438النقد وما في حكمه

--11.000ودائع قسيرة الاأجل

117.527221.063116.672تاأمينات نقدية

173.837279.793389.908المدينن

849.421977.530975.645البساعة

37.47930.50336.581المساريف المدفعة مقدما والمدينن الاأخرون

1.323.6861.571.4451.692.244اإجمالي المجدات المتداولة


233043اأيام تحسيل ذمم المبيعات المدينة

122138144فترة تخزين البساعةالمسدر: السركة

118

النقد وما في حكمه 2 2 2 2

انخفس النقد وما في حكمه من 134.4 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 62.6 ملين ريال سعدي في عام 2014م بفعل 3.5 ملين ريال سعدي تدفق نقدي سلبي ناتج من الاأنسطة التسغيلية، و69.4 ملين ريال سعدي تدفق نقدي سلبي ناتج من الاأنسطة التميلية، يقابلهما 1.1 ملين ريال سعدي تدفق نقدي من الاأنسطة الاستثمارية. ويرجع السبب في التدفق النقدي السلبى من الاأنسطة التسغيلية الى استخدام مبلغ قدره 103.5 ملين ريال سعدي من التدفقات النقدية التسغيلية كتاأمين نقدي كسمانات للحسل

على قروس الذهب. ويرجع السبب في التدفق النقدي السلبى من الاأنسطة التميلية اإلى سداد تزيعات اأرباح بمبلغ 62.8 ملين ريال سعدي.

وقد ارتفع النقد وما في حكمه من 62.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 173.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م وذلك نتيجة لزيادة سافي الدخل بعد التعديلات النقدية وانخفاس المخزون بالمقارنة بعام 2014م بمبلغ 133 ملين ريال سعدي والتغير الاإيجابي في التاأمينات النقدية حيث ارتفع من تدفق سلبي قدره 103.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى تدفق نقدي اإيجابي قدره 104.1 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م وذلك نتيجة التغير في تقيت سداد

قروس الذهب من بنك ستاندرد تسارترد.

لا تمتلك مجمعة لازوردي اأية اأوراق مالية قائمة على تعاقدات اأو غيرها من الاأسل التي تكن قيمتها عرسة للتقلبات اأو يسعب التحقق من قيمتها على سبيل اليقين اأو من ساأنها التاأثير بسكل كبير على تقييم السع المالي للسركة.

ودائع قصيرة الأجل

نفت الدائع قسيرة الاأجل التي تسل اإلى 11.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م بسرة منفسلة من النقد وما في حكمه لاأتباع متطلبات الاإفساح المحاسبي، سبما اإن اآجال الاستحقاق للدائع قسيرة الاأجل تزيد عن ثلاثة اأسهر اعتبارا من ذلك التاريخ.

تأمينات نقدية

تتعلق التاأمينات النقدية بدائع لمجمعة لازوردي في البنك كسمانات للحسل على قروس الذهب، وقد ارتفعت من 117.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 221.1 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م بما يتجانس مع الزيادة في قروس الذهب القسيرة الاأجل على مدار نفس الفترة، اإلى جانب استخدام عقد مبادلة لاأحدى قروس الذهب من بنك ستاندرد تسارترد بداية من 2013م فساعدا، والذي تعين على مجمعة لازوردي اإيداع نسبة تاأمينات نقدية من قيمة القرس اأعلى من المعتاد.

في 31 ديسمبر 2015م، انخفست التاأمينات النقدية لتسل اإلى 116.7 ملين ريال سعدي نتيجة التغيير في تقيت سداد قروس الذهب لبنك ستاندرد تسارترد الذي يتطلب عملات اأقل مقارنة بالبنك الاأخرى ولكن تاأمينات نقدية تسل اإلى 105% من قيمة القرس.

المدينون 2 2 2 2

تحليل المدينن كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 26-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

187.334292.540399.843مدينن تجارين

)9.935()12.747()13.497(ناقسا: مخسس دين مسكك في تحسيلها

173.837279.793389.908الاإجمالي


2.5%4.4%7.2%المخسسات كنسبة من اإجمالي المدينن

233043اأيام تحسيل ذمم المبيعات المدينة


مدينون تجاريون

ارتفع بند المدينن التجارين من 187.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 292.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م بسبب نم في المبيعات وتاأخر طفيف في التحسيل الناتج عن عدم الاستقرار السياسي في بعس الدول، وبذلك ارتفعت اأيام استحقاق تحسيل الذمم المبيعات المدينة من 23 كما في31 ديسمبر 2013م اإلى

30 كما في31 ديسمبر 2014م.

وارتفع بند المدينن التجارين ليسل اإلى 399.8 ملين ريال سعدي في 2015م، مدفعا بارتفاع المبيعات خلال الفترة، بالاإسافة اإلى التاأجيلات في الدفع من بعس العملاء نظرا لعدم الاستقرار الاأمني في اليمن والعراق وليبيا. وعلى اإثره، ارتفعت اأيام تحسيل ذمم المبيعات المدينة من 30 يم اإلى 43 يما. كما سكل المدينن 13.1%، 17.8% و

23.0% من مجمع المجدات المتداولة في السنات 2013م، 2014م، و2015م على التالي.

من الجدير بالذكر اأن نسبة الحسابات التجارية المدينة المتعلقة بمبيعات التسدير من مجمع الحسابات التجارية المدينة تناقست من 25.7% في 31 ديسمبر 2013م اإلى 24.3% و 17.2% كما في 2014م و2015م على التالي وذلك تماسيا مع سياسة الاإدارة في تقليل التعرس اإلى الاأساق المتاجدة في مناطق غير مستقرة سياسيا اأو اقتساديا.

119

الحسابات التجارية المدينة كما في 2013م و2014م 2015م: 27-6الجدول 2015م2014م2013م

187.334292.540399.843مجمع الحسابات التجارية المدينة

48.20570.96368.790الحسابات التجارية المدينة المتعلقة بمبيعات التسدير

17.2%24.3%25.7%نسبة الحسابات التجارية المدينة المتعلقة بمبيعات التسدير


وقد بلغ بند المدينن كنسبة مئية من الاإيرادات نسب عالية في اأغسطس 2013م ويلي 2014م وماي 2015م، ويرجع ذلك بسكل اأساسي اإلى اأن مجمعة لازوردي عادة ما تحقق اأعلى نسبة مبيعات بين سهري يناير ويني من كل عام، وخاسة في الربع الثاني، نتيجة اإلى زيادة الطلب على المجهرات في بداية اأي عام جديد بعد الاإعلان عن العلاوات والزيادات، اإسافة اإلى الاستعداد لمسم الزفاف السيفي، وتسل الذمم المدينة كنسة مئية من الاإيرادات في سهر ديسمبر من كل عام اإلى اأدنى مستياتها اإذ تعتبر مبيعات

مجمعة لازوردي في هذه الفترة منخفسة نسبيا.

اأعمار المدينن )تسمل الذهب( كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 28-6الجدول مجمعاأكثر من 365 يما271 – 365 اأيام181 - 270 اأيام121 – 180 اأيام61 – 120 اأيام0 – 60 اأياماألف ريال سعدي

2013م

192187.334)362(144.06929.4957.7946.147المدينن التجارين

100.0%0.1%)0.2%(3.3%4.2%15.7%76.9%كنسبة من المجمع

2014م

292.540---185.57375.80931.158المدينن التجارين

100.0%---10.7%25.9%63.4%كنسبة من المجمع

2015م

209.584109.95555.37620.9192.8741.136399.843المدينن التجارين

100.0%0.3%0.7%5.2%13.8%27.5%52.4%كنسبة من المجمع


بلغ متسط الاآجال الائتمانية المتاحة للعملاء 60 يما على بين عامي 2013م و2015م. وتمثل المستحقات من المدينن التي تبلغ اأعمارها من 0 اإلى 60 يما نسبة 76.9% و%63.4 و52.4% من اإجمالي المدينن في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م على التالي، في حين مثلت المستحقات من المدينن التي يبلغ عمرها من 121 اإلى 180 يما %4.2 و10.7% و 13.8% فقط من اإجمالي المدينن كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م على التالي، ويرجع السبب في زيادة نسبة المدينن فق اآجال 60 يما اإلى التاأخر

في التحسيل من قبل بعس العملاء في عامي 2014م و 2015م حيث ارتفعت فترة تحسيل العملاء من 30 يم في عام 2014م اإلى 43 يم في عام 2015م.

مخصص ديون مشكوك في تحصيلها

اأعدت مجمعة لازوردي تقدير لحساب مخسس الدين المسكك في تحسيلها في عام 2013م و2014م وعام 2015م، حيث غيرت طريقة حساب المخسس الخاس القائم على الاإيرادات السنية وتركيز المدينن وسافي الدخل لتعكس الاختلاف في المخاطر بين العملاء التابعين لدول مجلس التعاون الخليجي وغيرهم من عملاء التسدير بالدول اإجمالي المسكك في تحسيلها كنسبة من الدين نتيجة لذلك انخفس مخسس اأعلى لسعبة ملاحقتهم قسائيا كما سيلى سرحه، يتسما بمخاطر والذين قد الاأخرى المدينن من 7.2% كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 4.4% كما في 31 ديسمبر 2014م، واإلى 2.5% كما في 31 ديسمبر 2015م. يسح الجدول التالي تحركات مخسس الدين

المسكك في تحسيلها.

تحركات مخسس الدين المسكك في تحسيلها كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 29-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

)12.747()13.497()10.366(رسيد بداية الفترة

2.812 1)8.931()11.808(تكين مخسس

-8.6789.681مخسس تم استخدامه

)9.935()12.747()13.497(رسيد نهاية الفترة

2.5%4.4%7.2%كنسبة من اإجمالي المدينن


1 اأن القيمة بالمجب بسبب تحسيل مبالغ دين مسكك في تحسيلهافي النسف الثاني من عام 2015م والذى نساأ عنه انخفاس قيمة مخسس الدين المسكك في تحسيلها المطلب تكينه عن قيمة المخسس في اأول المدة فجب تخفيسه بقيمة مجبة.

تاألفت سياسة مخسس المدينن لمجمعة لازوردي من مكنين رئيسيين، وهما مخسس عام قائم على التقادم والذي لم يتغير خلال الفترة من 2013م اإلى 2015م ومخسس خاس تعدل على مدار تلك الفترة وقائم على الاإيرادات السنية وتركيز المدينن وسافي الدخل.

120

وفيما يلي تسيح مفسل لحساب مخسس الدين المسكك في تحسيلها بناء على التقديرات الجديدة:

ق بسكل متافق على جميع مكاتب جملة مجمعة لازوردي كما يتم حساب المخسس العام القائم على التقادم، الذي ظل على حاله على مدار تلك الفترات وطبييلي:

يتم تخسيس 25% من اأرسدة المدينن المستحقة منذ 181 يما اإلى 270 يما؛



يتم تخسيس 100% من اأرسدة المدينن المستحقة منذ اكثر من 540 يما؛

في عام 2013م تم حساب المخسس الخاس بتخسيس الاأعلى من كلا المبلغين التاليين:

50% من اأعلى رسيد مدينن خاس بالعملاء؛ اأو

15% من مجمع اأرسدة المدينن ذات قيمة فردية اأكبر من اأو تساوي 30 كيلغرام من الذهب

في عام 2014م تم عمل مخسس خاس طبقا لمجمع اأرسدة المدينن ذات قيمة فردية اأكبر من اأو تساوي 10% من سافي الدخل المتقع لمجمعة لازوردي بناء على الفئتين التاليتين من العملاء كما في 31 ديسمبر 2014م وذلك لربط خطر الدين المسكك في تحسيلها مع اأثره على سافي الدخل:

15% من عملاء التسدير

7.5% من العملاء المحليين

اأو تساوي 10% من سافي الدخل المتقع لمجمعة لازوردي اأرسدة المدينن ذات قيمة فردية اأكبر من في عام 2015م تم عمل المخسس الخاس طبقا لمجمع بناء على الفئات الثلاث التالية من العملاء وذلك لتعكس الاختلاف في المخاطر بين عملاء التسدير التابعين لدول مجلس التعاون الخليجي وغيرهم من عملاء

التسدير بالدول الاأخرى والذين قد يتسما بمخاطر اأعلى:

15% من عملاء التسدير

10% من العملاء التابعين لدول مجلس التعاون الخليجي

7.5% من العملاء المحليين

البضاعة 2 2 2 2البساعة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 30-6الجدول


حسب المكنات

835.470 837.367 686.606 ذهب في المسنع وبرسم الامانة ولدى البنك

137.782 139.238 138.768 الاألماس واأحجار كريمة ولؤلؤ

- -16.768 ذهب لدى مردين

19.729 15.684 16.185 ماد وملحقاتها

992.981 992.289 858.327 اإجمالي البساعة

)17.336()14.759()8.907(ناقسا: مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة

977.530975.645 849.421 سافي البساعة

حسب مرحلة الاإنجاز

605.458 621.209 521.895 بساعة مسنعة

385.298 368.671 333.029 ماد خام

2.225 2.409 3.403 بساعة قيد التسنيع

992.981 992.289 858.327 اإجمالي البساعة

)17.336()14.759()8.907(ناقسا: مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة

977.530975.645 849.421 سافي البساعة


138144 122 فترة تخزين البساعة )تكاليف الاإيرادات بما في ذلك قيمة الذهب(المسدر: السركة

ارتفع سافي البساعة من 849.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 977.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وذلك نتيجة زيادة قيمة البسائع المسنعة بمعدل 99.3 ملين ريال سعدي والماد الخام بمعدل 35.6 ملين ريال سعدي، وه ما قابله زيادة في مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة بمعدل 5.9 ملين ريال سعدي، كما اإن مجمعة لازوردي بداأت في زيادة حجم مخزونها تجانسا مع الزيادة المتقعة في الطلب على المجهرات خلال النسف الاأول من 2015م نتيجة

للحملة الاإعلانية القية التي اأطلقتها مجمعة لازوردي في ديسمبر 2014م.

121

انخفس سافي البساعة انخفاسا طفيفا اإلى 975.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، وذلك نتيجة انخفاس قيمة البساعة المسنعة بما يعادل 15.7 ملين ريال سعدي وذلك نتيجة ارتفاع الطلب في النسف الاأول من العام 2015م، يقابله جزئيا الارتفاع في الماد الخام بما يعادل 16.6 ملين ريال سعدي ليرتفع من 368.7 ملين ريال

سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 385.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م.

حسب المكونات

ذهب في المصنع وبرسم الامانة ولدى البنوك

يتعلق هذا البند بسكل رئيسي بالذهب من البساعة المسنعة والماد الخام وبساعة قيد التسنيع الذي تستخدمه مجمعة لازوردي في عملية الاإنتاج والذهب المقدم للمردين برسم الاأمانة تحت التسغيل بالاإسافة اإلى الذهب الذي احتفظت به لدى البنك كهامس لسمان قروس الذهب. وكما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م بلغت قيمة 361.4 األف ريال سعدي و317.0 لذهب لخام لذي قدمته مجموعة لازوردي للبنوك كهامض لشمان قروض لذهب، وذلك طبقا لشروط تفاقيات لقروض، ما يعادل األف ريال سعدي و310.0 األف ريال سعدي على التالي. وارتفعت قيمة الذهب فى المسنع من 666.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 817.1 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م متماسيا مع زيادة الانتاج فى عام 2014م، ثم اأرتفعت قيمة الذهب بالمسنع اإلى 820.0 ملين فى عام 2015م نتيجة لزيادة الانتاج.

وانخفس الذهب برسم الاأمانة اإنخفاساأ طفيفاأ من 20.0 ملين ريال سعدي فى عام 2013م اإلى 19.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، ثم اإنخفس اإلى 15.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة تقليل كمية الذهب المقدمة للمردين للتسغيل.

الألماس والأحجار الكريمة واللؤلؤ

ارتفعت قيمة الاألماس والاأحجار الكريمة واللؤلؤ من 138.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م واإلى 139.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م وذلك تجانسا مع الزيادة المتقعة في الاإيرادات على مدار الفترة نفسها، علاوة على افتتاح مسنع األماس جديد في مسر في عام 2012م والذي يتطلب اإسافة مخزون على مدار الثلاث اأعام الاأولى. كما وانخفست قيمة الاألماس والاأحجار الكريمة واللؤلؤ لتسل اإلى 137.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة قرار الاإدارة لاستخدام المخزون

المتفر حاليا عسا عن سراء بساعة جديدة.

ذهب لدى الموردين

يقسد بالذهب المتاح لدى المردين بالذهب الذي يقدم للمردين برسم اأمانة لاإنتاج منتجات معينة مخسسة، وقد بلغ قيمته حل 16.8 ملين ريال سعدي في 31 ديسمبر 2013م، اأما في 31 ديسمبر 2014م و 2015م لم يتم تسجيل اأي اأرسدة في بند الذهب لدى المردين نتيجة اإعادة التسنيف ليتم تسمينه تحت الذهب المتاح والذهب المقدم

برسم اأمانة والذهب في البنك، ويرجع سبب اإعادة التسنيف اإلى اأن طبيعة الذهب لدى المردين مماثلة للذهب المقدم برسم اأمانة.

مواد وملحقاتها

تسير الماد والملحقات بسكل رئيسي اإلى الماد الاستهلاكية والماد الكيمائية والمعدات المستخدمة في المعالجة، وتسكل الماد والملحقات نسبة بين 1.9% و1.6% و2.0% من اإجمالي سافي البساعة على مدار فترة التحليل.

حسب مرحلة الإنجاز

البضاعة المصنعة

ارتفعت قيمة البسائع المسنعة من 521.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 621.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وذلك نتيجة لزيادة حجم البساعة لتلبية الطلبات المتقعة في الربع الاأول من عام 2015م على اإثر اإطلاق حملة اإعلانية، وانخفست قيمة البساعة المسنعة اإلى 605.5 ملين ريال سعدي كما في 31

ديسمبر 2015م نتيجة انخفاس اأسعار الذهب خلال الفترة.

مواد خام

تسمل الماد الخام ذهب خالس، األماس، حجارة، لؤلؤ، ماد كيميائية، سبائك وماد اأخرى. وارتفعت قيمة الماد الخام من 333.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 368.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م مع الزيادة المتقعة في الاإنتاج، اأما كما في 31 ديسمبر 2015م استمرت قيمة الماد الخام في ارتفاعها اإلى

385.3 ملين ريال سعدي تماسيا مع الارتفاع المتقع في المبيعات بالاإسافة اإلى سهر البساعة المسنعة من الاألماس وتحيلها اإلى ماد خام.

بضاعة قيد التصنيع

تتكن البساعة قيد التسنيع من مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس قيد التسنيع. وقد بلغت قيمة البساعة قيد التسنيع 3.4 ملين ريال سعدي، و 2.4ملين ريال سعدي و2.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م على التالي. انخفست البساعة قيد التسنيع بسكل طفيف من 0.4% كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى

0.2% كما في 31 ديسمبر 2014م و2015م كنسبة مئية من اإجمالي البساعة خلال الفترة قيد التحليل بسبب اإغلاق جميع اأوامر الاإنتاج المفتحة قبل نهاية السنة المالية.

122

مخصص تكاليف صهر الذهب والبضاعة بطيئة الحركة

تحركات مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة كما في 31 سبتمبر 2013م و2014م و2015م: 31-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

14.759 8.907 8.412 رسيد بداية الفترة

10.925 10.868 9.845 تكين مخسس

)8.348()5.016()9.351(مخسس تم استخدامه

17.336 14.759 8.907 رسيد نهاية الفترة


يجنب مخسس ملائم للبساعة بطيئة الحركة و لتغطية تكاليف السهر المتقعة لكافة بند البساعة غير القابلة للبيع والتي يتـم سهرها واإعـادة استخدامها فـي الاإنتاج وذلك طبقا لسياسة جديدة طبقتها مجمعة لازوري في يناير 2013م وهي كالتالي:

اأول: مخسس عام طبقا لنع المنتج مبنى على المعدلت التاريخية للسهر في السنات السابقة:

سلاسلعيار 18اأساورناعم عيار 21اأطقم عيار 21

1%12%14%8%8%المملكة

-5%5%5%5%مسر


ثانيا: مخسس طبقا لأعمار المخزون كالآتي:

540>361 - 271540-181360-0270-180العمر بالأيام

100%65%35%10%-نسبة المخسس


ويتم احتساب المخسس عن طريق استخدام النسب السابقة مسروبة في قيمة المخزون. ارتفعت قيمة مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة من 8.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 14.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، ويرجع ذلك بسفة رئيسية اإلى التغيير في تقدير المخسسات في نهاية

2013م، و ارتفعت قيمة مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة اإلى 17.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، لذات الاأسباب المذكرة سابقا.

فترة تخزين البساعة

ارتفعت فترة تخزين البساعة من 122 يما كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 138 يما كما في 31 ديسمبر 2014م، حيث بداأت مجمعة لازوردي في زيادة حجم مخزون بسائعها ليتجانس مع الزيادة المتقعة في المبيعات التي قد تنتج عن الزيادة المتقعة في الطلب على الذهب نتيجة للحملة الاإعلانية القية التي اطلقتها مجمعة لازوردي، وارتفعت فترة تخزين البساعة اإلى 144 يما كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة الانخفاس في تكلفة المبيعات ناتج عن انخفاس سعر الذهب في 31 ديسمبر 2015م عنه في 31 ديسمبر 2014م.

المصاريف المدفوعة مقدما والمدينون الآخرون 2 2 2 2

المساريف المدفعة مقدما والمدينن الأخرون كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 32-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

16.732 14.807 17.220 مساريف مدفعة مقدما

13.329 10.283 14.550 دفعات مقدمة لمردين

3.121 2.683 2.876 سلف مظفين

3.398 2.730 2.833 مدينن اأخرون

36.581 30.503 37.479 اإجمالي المساريف المدفعة مقدما والمدينن الاخرون


انخفست المساريف المدفعة مقدما والمدينن الاآخرون التي تتكن بسكل اأساسي من النفقات المدفعة مسبقا والدفعات المقدمة للمردين والمقدمة للمظفين من 37.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 30.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وجاء ذلك على اإثر الانخفاس في الدفعات المقدمة للمردين بمعدل 4.3 ملين ريال سعدي و المساريف مدفعة مقدما بمعدل 2.4 ملين ريال سعدي، وارتفعت المساريف المدفعة مقدما والمدينن الاآخرون اإلى 36.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، وذلك نتيجة زيادة المساريف المدفعة مقدما بما يعادل 1.9 ملين ريال سعدي، بالاإسافة اإلى الارتفاع في الدفعات المقدمة للمردين بما يعادل 3.0

ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م.

123

مصاريف مدفوعة مقدما

انخفست المساريف المدفعة مقدما من 17.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 14.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م ويرجع ذلك بسكل اأساسي اإلى الانخفاس في نسبة الاإيجارات المدفعة مسبقا لمعارس التجزئة بالمملكة بقيمة 2.5 ملين ريال سعدي بسبب اإغلاق معرس السلام في المملكة وبالتالي خسارة 1.4 ملين ريال سعدي، كما ارتفعت المساريف المدفعة مقدما بمعدل 1.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م لتسل اإلى 16.7 ملين ريال سعدي، وتتعلق الزيادة

باإيجارات مدفعة مقدما لمعرسين تجزئة تم افتتاحهما في عام 2015م )في المملكة ومسر(.

دفعات مقدمة لموردين

تتعلق الدفعات المقدمة للمردين بمستريات السركة للمجدات الثابتة والماد الخام، وانخفست الدفعات المقدمة للمردين من 14.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 10.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، على اإثر الانخفاس في الدفعات المقدمة للمردين الخاسة بتجارة البيع بالجملة والتجزئة بالمملكة حيث تم شرء حتياجات هذه لاقشام بدون لحاجة لدفع دفعات مقدمة كما في لشابق، قابلها زيادة حققت من نشاط بيع لمجوهرت لاألماشية بمشر خلال لفترة ذتها، كما رتفعت الدفعات المقدمة للمردين بمعدل 3.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م لتسل اإلى 13.3 ملين ريال سعدي، وذلك نتيجة التسع في عمليات البيع بالجملة في

المملكة ومسر.

سلف موظفين

انخفس سلف المظفين من 2.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م لتسل اإلى 2.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، كما ارتفعت سلف المظفين بمعدل 0.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م ليسل اإلى 3.1 ملين ريال سعدي، وذلك نتيجة الارتفاع في سلف الطارئ بما يعادل 0.4 ملين ريال سعدي،

يقابله جزئيا الانخفاس في سلف السيارات بما يعادل 0.1 ملين ريال سعدي خلال الفترة نفسها.

مدينون آخرون

يسمل المدينن الاآخرون بسكل رئيسي الدفعات المقدمة والايجارات المدفعة مقدما لفروع ومعارس السركة والتاأمينات المستردة والمدفعة لجهات حكمية وهامس خطابات سمان بنكية والاإيرادات المستحقة. وقد انخفس المدينن الاأخرون بمعدل 0.1 ملين ريال سعدي، حيث تراجع من 2.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 2.7 ملين ريال سعدي كما في 2014م. بسبب استرداد بعس التاأمينات المدفعة لجهات حكمية نظرا لاإنتهاء الغرس منها. كما ارتفع المدينن الاأخرون بما يعادل 0.6 ملين

ريال سعدي ليسل اإلى 3.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، وذلك نتيجة الارتفاع في هامس خطابات السمان البنكية والخاسة باستيراد الذهب بمسر.

المجدات غير متداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م : 33-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

65.66975.198 65.580 الممتلكات والاآلات والمعدات

–300 300 المجدات الغير ملمسة

65.96975.198 65.880 اإجمالي المجدات غير المتداولة

المسدر: القائم المالية المراجعة المحدة

تتكن المجدات غير المتداولة بسكل رئيسي من الممتلكات والاآلات والمعدات والمجدات غير الملمسة، وارتفعت المجدات غير المتداولة من 65.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م، واإلى 66.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، ثم اإلى 75.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م وذلك نتيجة لزيادة في الممتلكات

والمعدات باقع 9.5 ملين ريال سعدي على مدار تلك الفترة، وفيما يلي تسيح لتباين في المجدات الغير متداولة.

تغير الممتلكات والآلات والمعدات 2 2 2 2

تغير الممتلكات والآلت والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 34-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

64.28365.58065.669 سافي القيمة الدفترية في بداية الفترة

11.37423.405 17.773 الاإسافات

)3.976()1.355()4.800( الاإستبعادات

)9.901( )9.930()11.677(الاستهلاك

75.198 65.58065.669سافي القيمة الدفترية في نهاية الفترة


124

الأعمار الإنتاجية المقدرة لفئات الموجودات الأساسية 2 2 2 2

الأعمار الإنتاجية المقدرة لفئات المجدات الأساسية كما في 31 ديسمبر 2015م: 35-6الجدول الأعمار الإنتاجية المقدرةفئة المجدات

خمسن عامالمباني

عسرة اأعامالاآلات والمعدات

سبعة اأعامالاأثاث والتركيبات

اأربعة اأعامالسيارات

من عامين اإلى سبعة اأعامالمعدات المكتبة

من اأربعة اأعام اإلى سبعة اأعامالعدد والقالب والمجدات الاأخرى

العمر الاإنتاجي للتحسين اأو فترة الاإيجار، اإيهما اأقسرتحسينات المباني المستاأجرة


الممتلكات والآلات والمعدات بحسب طبيعتها 2 2 2 2

الممتلكات والآلت والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 36-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

640640640الاأراسي

37.61635.290 39.517 المباني

14.959 9.633 6.066 الاآلات والمعدات

1.882 1.475 1.586 الاأثاث والتركيبات

3.300 2.565 3.041 السيارات

5.2324.0314.652 المعدات المكتبية

2.485 1.9772.756 العدد والقالب والمجدات الاأخرى

6.95311.989 7.521 تحسينات المباني المستاأجرة

65.66975.198 65.580 سافي القيمة الدفترية في نهاية الفترة


التي تجرى على التطير التي تمتلكها مجمعة لازوردي وتسمل المباني والاآلات والمعدات وعمليات باأنها المجدات غير المتداولة اأساسا يقسد بالممتلكات والاآلات والمعدات الممتلكات المستاأجرة التي تمثل جميعها 81.1% و82.5% و82.8% من اإجمالي سافي القيمة الدفترية كما في 31 ديسمبر 2013م و 2014م و 2015م على التالي.

وقد ارتفع سافي الممتلكات والاآلات والمعدات الخاسة بمجمعة لازوردي بنسبة سئيلة من 65.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 65.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، نتيجة الانخفاس في الاإسافات بما يعادل 6.4 ملين ريال سعدي، يقابله جزئيا الانخفاس في مجمع الاستهلاك بما يعادل 1.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م. وارتفعت الممتلكات والاآلات والمعدات اإلى 75.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، وذلك نتيجة الارتفاع في الاإسافات بما يعادل 12.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م مع ثبات الاستهلاك، يقابله جزئيا الارتفاع في استبعاد من الممتلكات والاآلات والمعدات بما يعادل 2.6 ملين ريال

سعدي خلال الفترة.

بعد اإجراء مراجعة فنية داخلية من اأجل فحس الاأعمار الاإنتاجية للمجدات، قامت الاإدارة برفع الاأعمار الاإنتاجية المقدرة للاآلات والمعدات من خمسة اأعام اإلى عسرة اأعام في مسر و من سبعة اإلى عسرة اأعام في المملكة، وللمباني من ثلاث وثلاثين عاما اإلى خمسين عاما، وذلك اعتبارا من 1 يناير 2014م، ونتيجة لمراجعة وتعديل هذه التقديرات

انخفس معدل الاستهلاك بمبلغ 1.5ملين ريال سعدي في عام 2014م ومبلغ 1.8 ملين ريال سعدي في عام 2015م.

125

إضافات الممتلكات والآلات والمعدات بحسب طبيعتها 2 2 2 2

الممتلكات والآلت والمعدات كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 37-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

3.8581522.236المباني

5.5184.9449.683الاآلات والمعدات

669433873الاأثاث والتركيبات

2.3108912.089السيارات

2.2551.3512.951المعدات المكتبة

320961341العدد والقالب والمجدات الاأخرى

2.8442.6415.230تحسينات المباني المستاأجرة

17.77311.37423.405سافي القيمة الدفترية في نهاية الفترة


بلغت قيمة الاإسافات 17.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م وتاألفت بسكل رئيسي مما يلي:

اإسافات بقيمة 5.5 ملين ريال سعدي في الاآلات والمعدات متعلقة باستبدالات طبيعية في المملكة ومسر.

اإسافات بقيمة 3.9 ملين ريال سعدي في المباني متعلقة بسراء مباني ومنساآت معظمها في مسر.



اإسافات بقيمة 2.6 ملين ريال سعدي في تحسينات المباني المستاأجرة فيما متعلقة بسالات العرس في المملكة ومسر لاأنسطة البيع بالتجزئة.



اإسافات بقيمة 3.0 ملين ريال سعدي في تجهيزات مكتبية متعلقة بسراء تجهيزات مكتبية منها اأجهزة الكمبيتر في المملكة ومسر.

اإسافات بقيمة 5.2 ملين ريال سعدي في تحسينات المباني المستاأجرة فيما يتعلق بسالات العرس لاأنسطة البيع بالتجزئة في المملكة ومسر.

الموجودات غير الملموسة 1 2 2 2

تمثل المجدات غير الملمسة رسم تسجيل العلامات التجارية المرسملة في الماسي، وبلغت قيمتها 300 األف ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، اإلا اأنه تم سطب هذه الرسم كما في 31 ديسمبر 2015م. وذلك نتيجة رسملة المجدات غير الملمسة كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م بينما تم احتسابها كمساريف خلال العام 2015م.

المطلوبات المتداولة 11 2 2 2

المطلبات المتداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 38-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

20.951 21.996 25.197 دائنن

90.264 46.76740.514 مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى

1.114.783 816.0361.049.615 قروس قسيرة الاأجل

13.15318.035 11.532 زكاة

1.244.032 899.5321.125.278 الاإجمالي

335141 اأيام استحقاق الدائنن


الدائنون

انخفس الدائنن من 25.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 22.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، نتيجة لانخفاس في رسيد الدائنين لخاض لمقدمي لخدمات لاعلانية بنشاط لجملة بوقع 1.3 مليون ريال شعودي ولخاض لموردين لمجوهرت لالماشية بنشاط بالتجزئة بوقع 1.0 ملين ريال سعدي في لمملكة، ولانخفاض في رشيد لدئنين لخاض لمقدمي لخدمات لاعلانية بنشاط لتجزئة في لازوردي مشر بوقع 0.7 ملين ريال سعدي، ويرجع ذلك اإلى اختلاف معد

سداد الفاتير في السنة المالية المنتهية في 2014م مقارنة بمعد حللها في نهاية السنة المالية 2013م.

126

و انخفس الدائنن اإلى 20.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، نتيجة نخفاض لدئنون لتجاريون لمتعلقون بنشاط لمملكة للتجزئة بوقع 3.7 ملين ريال سعدي ليسل اإلى 0.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، كما وتتعلق لتغيرت بالدئنون لتجاريون لمتعلقون بنشاط لذهب بالجملة في مشر ولمملكة.

وقد جاء الارتفاع في اأيام استحقاق تحسيل الدائنن من 33 يما كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 51 يما في 2014م بسبب مبادرات من الاإدارة اتخذتها مجمعة لازوردي، وانخفست اأيام استحقاق الدائنن اإلى 41 يما كما في 31 ديسمبر 2015م، تماسيا مع انخفاس الدائنن خلال الفترة.

هذا وقد بلغ رسيد الدائنن من قبل اكبر خمسة مردين في عام 2015م نسبة قدرها 57% ومن قبل اكبر ثلاثة مردين خلال نفس العام نسبة قدرها 43%. ومن حيث التركز فى المستريات، فقد بلغت المستريات من قبل اكبر خمسة مردين في عام 2015م نسبة قدرها 33% و من قبل اكبر ثلاثة مردين خلال نفس العام نسبة قدرها %23.

مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات أخرى 12 2 2 2

مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 39-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

46.356 39.37529.390 مساريف مستحقة الدفع

3.6103.447 1.939دائنن اأخرون

4.836 2.3453.722 اأعباء مالية مستحقة

2.828--المبلغ المستحق لطرف ذي علاقة

3.1013.475923الدائنن مظفين

2 316 7 اأرباح غير محققة من اإعادة تقيم الذهب

31.873 --تزيعات اأرباح مستحقة

46.76740.51490.264 الاإجماليالمسدر: السركة

مصاريف مستحقة الدفع

انخفست المساريف المستحقة الدفع من 39.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 29.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م نتيجة لاستبعاد مبلغ 17.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م والخاس بمبالغ مستحقة لعملاء السركة عن حافز البيع تم اإعادة تبيبها مع بند المدينن لدقة العرس، وقابل ذلك زيادة قدرها

5.8 ملين ريال سعدي خاسة بمساريف مستحقة متعلقة برواتب المظفين والايجارات.

وارتفعت مساريف مستحقة الدفع مرة اأخرى لتسل اإلى 46.4 ملين رسال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م مدفعة بارتفاع مساريف مستحقة الدفع متعلقة بالاإعلانات بما يعادل 6.5 ملين ريال سعدي، بالاإسافة اإلى الارتفاع في مساريف مستحقة الدفع متعلقة برواتب المظفين بما يعادل 4.4 ملين ريال سعدي، بالاإسافة اإلى الارتفاع في مساريف مستحقة الدفع متعلقة باأتعاب الاستسارية والمهنية بما يعادل 2.1 ملين ريال سعدي، والارتفاع في مساريف مستحقة الدفع متعلقة بالاإيجارات بما يعادل 2.1

ملين ريال سعدي خلال الفترة.

دائنون أخرون

ويسمل البند سرائب مطلبة و اإيجارات لمعارس التجزئة ومنها معرس مل العرب في مسر. وارتفع بند الدائنن الاآخرون من 1.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 3.6 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، ويرجع ذلك بسكل رئيسي اإلى الارتفاع السرائب مستحقة الدفع باقع 1.7 ملين ريال سعدي عن الاإيرادات

الغير معفاة في سركة اأورو اإيجيبت .

وانخفس بند الدائنن الاآخرون اإلى 3.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، ويرجع ذلك بسكل رئيسي اإلى الانخفاس في مخسس الاأنسطة الاجتماعية )0.3 ملين ريال سعدي( و مسروفات مستحقة الدفع تتعلق باإيجار معرس مل العرب في مسر )0.3 ملين ريال سعدي(.

أعباء مالية مستحقة

ارتفعت الاأعباء التميلية مستحقة الدفع من 2.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 3.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، حيث زاد حجم اإجمالي قروس الذهب لتميل متطلبات راأس المال العامل المتزايدة. وقد اتجهت تكاليف الفائد كنسبة مئية من قروس الذهب نح الانخفاس وذلك بسبب المفاوسات التي

اأجرتها مجمعة لازوردي مع البنك المقرسة بخسس تخفيس هامس ربح قروس الذهب.

وارتفعت الاأعباء المالية المستحقة اإلى 4.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، تماسيا مع ارتفاع كمية قروس الذهب تجانسا مع نم المبيعات والاإنتاج.

المبلغ المستحق لأطراف ذوي علاقة

ويسير البند اإلى مبلغ 2.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م ويمثل مبالغ قامت مجمعة لازوردي بخسمها من بعس المظفين لحساب سركة لازوردي القابسة وذلك من تحت حساب استراكهم في البرنامج التحفيزي للاإدارة المقدمة من قبل سركة لازوردي القابسة. )لمزيد من المعلمات حل البرنامج يرجى مراجعة القسم رقم 4-5

)»مكافاآت اأعساء مجلس الاإدارة وكبار التنفيذيين«(.

127

الدائنون موظفين

ويسمل هذا البند مبالغ مخسمة من بعس المظفين وذلك من تحت حساب استراكهم في خطة حافز للاإدارة والذي بلغ 2.2 ملين ريال سعدي في عام 2013 ومبلغ 2.6 ملين ريال سعدي في عام 2014. بينما بلغ رسيد هذا البند في عام 2015م مبلغ قدره 923 األف ريال سعدي، ويتعلق معظمه بعملات المبيعات وغيرها من المزايا المتعلقة بمظفي البيع والتسيق. وقد تم اعادة تبيب هذا المبلغ في عام 2015م الى حساب مبالغ مستحقة لاأطراف ذي علاقة حيث اأن خطة حافز الاإدارة مقدمة من السركة الاأم وعليه فاإن جميع المبالغ المخسمة تحت حساب هذه الخطة هي مبالغ مستحقة للسركة الاأم دون تحمل مجمعة لازوردي لاأى التزامات خاسة بهذه الخطة. يرجى مراجعة الجدول

5 - 5 من القسم 5-4 )»مكافاآت اأعساء مجلس الاإدارة وكبار التنفيذين«( لمزيد من التفاسيل.

أرباح غير محققة من إعادة تقويم الذهب

تسير الاأرباح غير المحققة من اإعادة تقيم الذهب اإلى فروق تقييم سافي كميات الذهب المملكة لمجمعة لازوردي طبقا لسعر الذهب في نهاية العام المالي. ونظرا لسياسة مجمعة لازوردي بعدم الاحتفاظ باأي كمية مملكة من الذهب لا يقابلها قروس بنفس الكمية فاإن كميات الذهب المملكة لا تتعدى بسع جرامات وعليه فاإن فروق تقييم هذه الكميات هي مبالغ سئيلة تراوحت ما بين 7 األاف ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 0.3 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م بسبب ارتفاع كمية الذهب

المملكة، وثم انخفست لتسل اإلى األفي ريال سعدي فقط كما في 31 ديسمبر 2015م.

توزيعات أرباح مستحقة

بتاريخ 17 اكتبر 2015م اعتمد مجلس الاإدارة وسادق علي تزيع ارباح نقدية مرحلية باقع 0.741 للسهم وبمبلغ اإجمالي 31.873 الف ريال سعدي ولم يتم الدفع حتى 31 ديسمبر 2015م.

القروض قصيرة الأجل 12 2 2 2

القروس قسيرة الأجل كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م: 40-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

قروس الذهب

- 35.040 57.558 البنك السعدي الفرنسي

211.321 145.590 94.597 مجمعة سامبا المالية

502.429 304.807 305.379 البنك الاأهلي التجاري

401.032 428.695 315.737 البنك السعدي الهلندي

- 121.026 42.765 بنك ستاندرد

- 14.457 -بنك نفا سكتسيا

1.049.6151.114.783 816.036 اإجمالي قروس الذهب

القروس النقدية

--البنك الاأهلي التجاري

--اإجمالي القروس النقدية

1.049.6151.114.783 816.036 اإجمالي القروس قسيرة الاأجلالمسدر: السركة

قروس الذهب قسيرة الاأجل هي في معظمها قروس كميات من الذهب بمبداأ المرابحة الاإسلامي التي تقدمها البنك بمعدلات اأرباح وعملات مختلفة. ويتم احتساب قيمة هذه القروس عن طريق سرب الكمية المقترسة في سعر الذهب العالمي في تاريخ الحسل على القرس، ويتم حساب معدل الاأرباح اأو العائد المستحق عن كل قرس على حدة طبقا لقيمة القرس المقمة بالريال السعدي في سعر العائد المتفق عليه في فترة استحقاق القرس طبقا للاتفاقيات المبرمة مع البنك. ويتم سداد القرس عن طريق اإعادة كمية الذهب المقترسة ذهبا للبنك ودفع العائد المستحق بالريال السعدي. وتسمن مجمعة لازوردي هذه القروس من خلال تقديم تاأمينات نقدية تتراوح نسبتها ما بين 10% الى 110% من قيمة قروس الذهب بالاإسافة الى مخزون الذهب التي تحتفظ به مجمعة لازوردي. ويسمل بند قروس الذهب ايسا اتفاقية مع بنك ستاندرد وهى اتفاقية مبادلة ذهب من البنك مقابل نقدا يعادله في القيمة من السركة ثم عند تاريخ الاستحقاق يتم اإرجاع الذهب للبنك واسترداد نفس قيمته المدفعة. ويتم اإعادة تقييم قيمة قروس الذهب، والمخزون والمدينن كل 3 اأسهر، لغرس اعداد القائم المالية عن طريق سرب كمية الذهب المقترسة في سعر الذهب العالمي كما في نهاية اأخر يم عمل في نهاية كل

فترة مالية.

وارتفعت قيمة هذه القروس من 816.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 1.0 مليار ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م تجانشا مع لزيادة في لنشاط التجاري وكذلك لتميل الزيادة ذات السلة في المدينن والمخزون على مدار الفترة ذاتها حيث اأرتفع متسط فترة تحسيل العملاء من 23 يم في عام 2013م اإلى 30 يم في

عام 2014م.

وارتفعت قروس الذهب قسيرة الاأجل اإلى 1.1 مليار ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م ويرجع ذلك بسكل رئيسي اإلى حاجة تميل راأس المال العامل، وبالاأخس المدينن، حيث ارتفعت فترة تحسيل العملاء من 30 يم في عام 2014م اإلى 43 يم في عام 2015م.

128

مخصص الزكاة 12 2 2 2

الحركة في مخسس الزكاة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 41-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

13.153 11.532 9.917 رسيد بداية الفترة

14.311 13.240 11.910 مكن خلال الفترة

)12.424( )11.620( )10.295(مدفعات خلال الفترة

11.53213.15315.040رسيد نهاية الفترةالمسدر: السركة

ارتفع مخسس زكاة مجمعة لازوردي من 11.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر2013م اإلى 13.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وذلك تجانسا مع النم في وعاء زكاة مجمعة لازوردي.

كما وارتفع مخسس زكاة مجمعة لازوردي اإلى 15.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، للاأسباب المذكرة سابقا.

المطلوبات غير متداولة 12 2 2 2

المطلبات غير متداولة كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 42-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

31.398 28.939 23.740 مكافاآت نهاية خدمة المظفين

991 --اأعباء سريبة دخل مؤجلة

32.389 28.939 23.740 اإجمالي المطلبات غير المتداولةالمسدر: القائم المالية المراجعة المحدة

مكافآت نهاية خدمة الموظفين

يتم حساب مكافاآت نهاية خدمة المظفين وفقا لقانن العمل السعدي، وقد ارتفع من 23.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 28.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م. وذلك لارتفاع متسط عدد سنات خدمة المظفين بمجمعة لازوردي وازدياد رواتبهم، وكذلك زيادة في عدد المظفين بمجمعة لازوردي باقع 226

مظفا اإسافيا من 2013م و2014م.

ارتفعت مكافاآت نهاية خدمة المظفين اإلى 31.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م، نتيجة الزيادة في عدد المظفين بمجمعة لازوردي باقع 258 مظفا من 2014م اإلى 2015م، تماسيا مع التسع في العمليات.

أعباء ضريبة دخل مؤجلة

كانت سركة اأورو مسر وهي سركة تابعة لمجمعة لازوردي معفاة من السرائب وفقا للقانن المسري حتى 31 ديسمبر 2014م، استلمت السركة المطلبات السريبية على نساطاتها الغير مسملة تحت الاإعفاء السريبي حتى عام 2011م وقامت بسدادها. وتم تسجيل اأعباء سريبة دخل مؤجلة بمبلغ 1.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر

2015م.

حقوق المساهمين 12 2 2 2

حقق المساهمين كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 43-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

430.000 300.000 300.000 راأس المال

10.057 52.509 43.880 الاحتياطي النظامي

89.855 151.709 136.875 اأرباح مبقاة

)38.892()21.021()14.461(تسيات ترجمة عملات اأجنبية

491.021 483.197 466.294 اإجمالي حقق المساهمينالمسدر: القائم المالية المراجعة المحدة

رأس المال

ظل راأس المال مجمعة لازوردي 300.0 ملين ريال سعدي مقسمة على 30.000.000 سهم باقع 10 ريالات سعدية لكل سهم كما في 31 ديسمبر 2013م و31 ديسمبر2013م و31 ديسمبر2014م، ورفعت مجمعة لازوردي راأس مالها باقع 130.0 ملين ريال سعدي من 300.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 430.0 ملين ريال سعدي كما في31 ديسمبر 2015م، وذلك عن طريق رسملة 52.5 ملين ريال سعدي من الاحتياطي النظامي و 77.5 ملين ريال سعدي من الاأرباح المبقاة، وقد تمت هذه

العملية في النسف الاأول من 2015م.

129

الاحتياطي النظامي

يمثل الاحتياطي النظامي المتطلبات التي نست عليها المادة 176 من قانن السركات السعدي حيث يتعين على جميع السركات بمجب هذه المادة تحيل 10% من سافي دخلها السني اإلى الاحتياطي النظامي، حتى يسل الاحتياطي النظامي اإلى 50% من راأس المال المدفع، وقد قامت مجمعة لازوردي برسملة الاحتياطي النظامي كما في 31 ديسمبر

2015م لزيادة راأس المال.

أرباح مبقاة

ارتفعت الاأرباح المبقاة من 136.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 151.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وجاء هذا الارتفاع مدفعا بسكل اأساسي من سافي الدخل المحقق بمبلغ 86.3 ملين ريال سعدي في 2014م، وقبل ذلك جزئيا بتزيع اأرباح بقيمة بلغت 62.8 ملين ريال سعدي في 2014م، وانخفست الاأرباح المبقاة اإلى 89.8 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة لرسملة مبلغ 77.5 ملين ريال سعدي اإلى راأس المال ونتيجة تزيع اأرباح بمبلغ 74.9 ملين ريال

سعدي وفي المقابل ارتفعت الاأرباح المبقاة بقيمة سافي الدخل خلال الفترة.

تسويات ترجمة عملات أجنبية

ارتفعت تسيات ترجمة عملات اأجنبية من سالب 14.5 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى سالب 21.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، ويرجع ذلك اإلى انخفاس قيمة الجنيه المسري مقابل الريال السعدي خلال الفترة ذاتها، وارتفعت تسيات ترجمة عملات اأجنبية بسكل اأكبر لتسل اإلي سالب 38.9 ملين ريال

سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م مدفعة بانخفاس قيمة الجنيه المسري مقابل الريال السعدي خلال الفترة ذاتها.

قائمة التدفقات النقدية الموحدة 2 2 2

قائمة التدفقات النقدية المحدة للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 44-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

190.988 )3.538(171.606 سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة التسغيلية

)19.235(1.058 )25.867(سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة الاستثمارية

)60.870()69.388()23.059(سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية1

110.883 )71.867(122.680 سافي التدفقات النقدية وسبه النقدية

62.555 134.422 11.741 النقدية وسبه النقدية في بداية الفترة

173.438 62.555 134.422 النقدية وسبه النقدية في نهاية الترة

المسدر: القائم المالية المحدة المراجعة

1 تم اإدراج بند سافى تسيات ترجمة عملات اأجنبية والبالغ قيمته )17.870( األف ريال سعدي سمن سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية في عام 2015م لغرس تحيد العرس مع السنات السابقة.

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 1 2 2 2

التدفقات النقدية من الأنسطة التسغيلية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و 2015م: 45-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

الاأنسطة التسغيلية

86.08899.531118.864الدخل قبل الزكاة وسريبة الدخل

التعديلات

11.6779.9309.901استهلاك

4.9206.5527.950مكافاأة نهاية الخدمة للمظفين

)195()78(1.893مكاسب استبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

300-57خسارة استبعاد المجدات غير الملمسة

2.0151.551-انخفاس قيمة المساريف المدفعة مقدما

9.8455.8522.577مخسس تكاليف سهر الذهب والبساعة بطيئة الحركة

)5.175()1.552(8.613مساريف دين مسكك في تحسيلها

التغيرات في المجدات والمطلبات التسغيلية

)104.940()116.886(6.121مدينن

)692()133.962(61.220بساعة

)7.629(4.962)4.079(مساريف مدفعة مقدما ومدينن اأخرون

130


16.4273.02816.831مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى

9.717233.57965.167سافي حسيلة قروس ذهب قسيرة الاأجل

104.391)103.537()28.813(التغير في التاأمينات النقدية

)12.424()11.620()10.295(الزكاة المدفعة

)5.491()1.352()1.786(مكافاأة نهاية الخدمة للمظفين المدفعة

190.988)3.538(171.606سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة التسغيليةالمسدر: القائم المالية المراجعة المحدة

الخدمة نهاية مكافاآت والتغيرات في مخسس بالاستهلاك المتعلقة النقدية الالتزامات غير تسية بعد الدخل سافي من التسغيلية الاأنسطة من النقدية التدفقات تتكن للمظفين والاأعباء المالية والنفقات المتعلقة بالزكاة ومكاسب استبعاد ممتلكات واآلات ومعدات وكذلك التغيرات التي تطراأ على راأس المال العامل.

نتيجة سلبية 3.5 ملين ريال سعدي في 2014م وذلك اإلى تدفقات نقدية التسغيلية من 171.6 ملين ريال سعدي في 2013م الاأنسطة النقدية من التدفقات انخفست استخدام مجمعة لازوردي الفائس النقدي الذي بحزتها وبالبنك بمبلغ 103.5 ملين ريال سعدي كتاأمينات نقدية لسمان قروس ذهب بهامس منخفسة، علما باأن معظم التاأمينات النقدية المستخدمة لسمان قروس الذهب قابلة للتسفية في اأي وقت وعند الحاجة لتميل متطلبات راأس المال العامل. وساحب ذلك ارتفاع في متطلبات راأس المال العامل في البساعة باقع 134.0 ملين ريال سعدي تجانسا مع ارتفاع المبيعات، حيث ترتبط تغيرات الطلب والمبيعات بماسم سراء العملاء لمنتجات مجمعة لازوردي في نهاية العام تجهيزا لمناسبات منتسف العام والسيف. وارتفعت على اثره مدة تحل المخزون من 122 يم كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 138 يم كما في 31 ديسمبر 2014م.

كما ارتفعت متطلبات راأس المال العامل في المدينن باقع 116.9 ملين ريال سعدي وارتفعت بالمقابل مدة تحسيل الحسابات المدينة من 23 يم كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 30 يم كما في 31 ديسمبر 2014م، وفي المقابل كان هناك تدفق نقدى اإيجابي من بند مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى بمبلغ 3.0 ملين ريال سعدي وذلك لارتفاع

مدة سداد الدائنين من 33 يم كما في 31 ديسمبر 2013م الى 51 يم كما في 31 ديسمبر 2014م.

تقدم التاأمينات النقدية كسمانات للبنك مقابل قروس الذهب قسيرة الاأجل، ونظرا باأنها تعد جزء اأساسي من عملية التميل، فترى اإدارة مجمعة لازوردي باأنه من الاأفسل اإعادة تسنيف التغير في التاأمينات النقدية من تدفق مالي من الاأنسطة التسغيلية اإلى تدفق مالي من الاأنسطة التميلية، وفي حال اأخذ اإعادة التسنيف بعين الاعتبار، يعدل

التدفق المالي من الاأنسطة التسغيلية والتدفق المالي من الاأنسطة التميلية ليسبحا كما ه مسح في الجدولين اأدناه:

)اأ(: التدفق المالي من الأنسطة التسغيلية المعدل للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 46-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

99.99986.597 200.418 التدفق المالي من الاأنسطة التسغيلية


الجدول 6-46: )ب(: التدفق المالي من الأنسطة التميلية المعدل للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

43.521)172.925( )51.872 (التدفق المالي من الاأنسطة التميلية


وارتفعت التدفقات النقدية من الاأنسطة التسغيلية من تدفقات نقدية سلبية 3.5 ملين ريال سعدي في 2014م اإلى 191.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م، وذلك نتيجة الانخفاس في التاأمينات النقدية ليسل التغير فيها اإلى 104.4 ملين ريال سعدي في 2015م مقابل 103.5 ملين ريال سعدي تغير سلبي في عام 2014م. كما كان هناك تدفق نقدى ايجابي من بند مساريف مستحقة الدفع ومطلبات اأخرى بمقدار 16.8 ملين ريال سعدي نساأ عن زيادة المسروفات المستحقة بمبلغ 17.8 ملين ريال سعدي وانخفاس بند الدائنن بمقدار 1.0 ملين ريال سعدي نظرا لانخفاس ايام استحقاق الدائنن من 51 يم كما في 31 ديسمبر 2014م الى 41 يم كما في 31 ديسمبر 2015م. وقابل ذلك انخفاس في التدفقات النقدية نساأ عن تدفق نقدى سلبى من ارتفاع بند المدينين بمقدار 104.9 ملين ريال سعدي نظرا لارتفاع مدة تحسيل الحسابات المدينة من 30 يم كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 43 يم كما في 31 ديسمبر 2015م. بالاإسافة اإلى ذلك، سهدت متطلبات راأس المال العامل في البساعة ارتفاعا طفيفا في 2015م، حيث ارتفعت بمقدار 692 األف ريال سعدي، مقارنة بارتفاع بلغ 134 ملين ريال سعدي في 2014م، بينما في المقابل استمرت مدة تحل المخزون بالارتفاع، وذلك من قيمة بلغت 138 يم كما في 31 ديسمبر 2014م اإلى 144 يم كما في 31 ديسمبر 2015م، وساحب ذلك ارتفاع في الدخل قبل الزكاة والسريبة والاستهلاك بما يعادل 29.8 ملين

ريال سعدي خلال الفترة.

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية 2 2 2 2

التدفقات النقدية من الأنسطة الستثمارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 47-6الجدول 2015م2014م2013مالأنسطة الستثمارية )األف ريال سعدي(

- 11.000 )11.000(ودائع قسيرة الاأجل

)23.405()11.374()17.773(تكاليف سراء ممتلكات واآلات ومعدات

4.171 1.433 2.907 حسيلة بيع ممتلكات واآلات ومعدات

)19.235(1.058 )25.867(سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة الاستثمارية


131

تسمل الاأنسطة الاستثمارية بسكل رئيسي ودائع قسيرة الاأجل وتكاليف سراء وحسيلة بيع الممتلكات والمعدات.

ودائع قصيرة الأجل

نفت الدائع قسيرة الاأجل التي تسل اإلى 11.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م بسرة منفسلة من النقد وما في حكمه لاأتباع متطلبات الاإفساح المحاسبي، سبما اإن اآجال الاستحقاق للدائع قسيرة الاأجل تزيد عن ثلاثة اأسهر اعتبارا من ذلك التاريخ. لم تقم المجمع بالاحتفاظ باأي ودائع قسيرة الاأجل خلال العام 2015م.

تكاليف شراء ممتلكات وآلات ومعدات

انخفست قيمة تكاليف سراء ممتلكات واآلات ومعدات من 17.7 ملين ريال سعدي في عام 2013م اإلى 11.4 ملين ريال سعدي في عام 2014م تماسيا مع الانخفاس في الاإسافات على المباني، المركبات، واأدوات المكاتب )بما يعادل 3.7 ملين ريال سعدي، 1.4 ملين ريال سعدي و 0.9 ملين ريال سعدي على التالي(، ثم ارتفعت قيمة تكاليف سراء ممتلكات واآلات ومعدات لتسل اإلى 23.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة الزيادة في الاإسافات على المباني، الاآلات والمعدات، والتطير على اأسل مستاأجرة )بما يعادل 2.1 ملين ريال سعدي، 4.7 ملين ريال سعدي و 2.6 ملين ريال سعدي على التالي( وذلك تماسيا مع التسع في عمليات مجمعة لازوردي

وتطير معرسين للبيع بالتجزئة في المملكة ومسر.

حصيلة بيع ممتلكات وآلات ومعدات

تتعلق عائدات بيع الممتلكات والاآلات والمعدات بسكل رئيسي الاإستبعادات المتعلقة بالاآلات والمعدات. انخفست حسيلة بيع الممتلكات والاآلات والمعدات من 2.9 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 1.4 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م وذلك نتيجة انخفاس الاإستبعادات من اآلات ومعدات بما يعادل 3.4 ملين ريال سعدي لتنخفس من 3.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2013م اإلى 0.1 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م، وقد ارتفعت حسيلة بيع الممتلكات والاآلات والمعدات

اإلى 4.2 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م نتيجة الارتفاع في استبعاد اآلات ومعدات اإلى 3.0 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م.

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية 2 2 2 2

التدفقات النقدية من الأنسطة الستثمارية للسنات المنتهية 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 48-6الجدول 2015م2014م2013مالأنسطة التميلية )األف ريال سعدي(

)43.000()62.827(-تزيع الاأرباح

)17.870()6.560()6.059(سافي تسيات ترجمة عملات اأجنبية

- -)17.000(سداد القروس النقدية قسيرة الاأجل

)60.870()69.388()23.059(سافي التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية


تتعلق التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية الخاسة بمجمعة لازوردي بسفة اأساسية بسافي التغيير في سداد القروس النقدية قسيرة الاأجل وتسيات ترجمة العملات الاأجنبية وكذلك تزيع الاأرباح. وقد ارتفعت التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية من 23.1 ملين ريال سعدي في 2013م اإلى 69.4 ملين ريال سعدي في 2014م. ويرجع ذلك بسكل رئيسي اإلى تزيع 62.8 ملين ريال سعدي من الاأرباح في 2014م. وبلغت التدفقات النقدية من الاأنسطة التميلية 60.9 ملين ريال سعدي في عام 2015م، وذلك

نتيجة تزيع 43.0 ملين ريال سعدي من الاأرباح في نهاية الفترة.

الالتزامات المحتملة 2 2

تتعلق الالتزامات المحتملة في المقام الاأول بخطابات السمان البنكية المقدمة من مجمعة لازوردي لجهات حكمية مثل الجمارك وسركة الغاز بالمملكة العربية السعدية، وقد بلغت الالتزامات المحتملة مبلغ 0.1 ملين ريال سعدي في 2013م والمتمثلة في خطابات سمان مقدمة لمسلحة الجمارك بخسس سحنات الذهب. وارتفعت قيمة الالتزامات المحتملة اإلى مبلغ 0.9 ملين ريال سعدي في 2014م نتيجة لزيادة قيمة خطابات السمان المقدمة لمسلحة الجمارك بخسس سحنات الذهب ثم انخفست الى 0.7 ملين

ريال سعدي في 2015م مع التغير في عدد سحنات الذهب.

الرسملة والمديونية 2 2الرسملة والمدينية كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 49-6الجدول

2015م2014م2013م)األف ريال سعدي(

816.0361.049.6151.114.783اإجمالي القروس قسيرة الاأجل

حقق المساهمين:

300.000300.000430.000راأس المال

43.88052.50910.057احتياطي نظامي

136.875151.70989.855اأرباح مبقاة

132

2015م2014م2013م)األف ريال سعدي(

)38.892()21.021()14.461(تسيات تحيل العملات الاأجنبية

466.294483.197491.021اإجمال حقق المساهمين

1.282.3301.532.8131.605.803اإجمالي الرسملة )اإجمالي القروس قسيرة الاأجل + اإجمالي حقق المساهمين(

69.4%68.5%63.6%اإجمالي القروس قسيرة الاأجل / اإجمالي الرسملة


الإنفاق الرأسمالي المخطط 2 2

تعمل مجمعة لازوردي على بناء مسنع جديد في مسر تبلغ قيمته المقدرة 9.1 ملين ريال سعدي من النفقات الراأسمالية كما في 31 ديسمبر 2014م، ومن المتقع اأن اإجمالي الطاقة الاإنتاجية سف يسل اإلى 15 طن سنيا بعد احتساب الطاقة الاإنتاجية الاإسافية من المسنع الجديد، هذا بالاإسافة اإلى خطة مجمعة لازوردي لافتتاح معارس جديدة

بتكلفة استثمارية قدرها 1.7 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2014م.

كما في 31 ديسمبر 2015م، بلغ الاإنفاق الراأسمالي المعتمد فيما يتعلق ببناء مسنع جديد في مسر قيمة قدرها 9.5 ملين ريال سعدي وبنسبة انجاز قدرها 25% حيث من المتقع اتمام الانجاز في اأغسطس عام 2016م. وبالاإسافة اإلى ذلك، بلغ الاإنفاق الراأسمالي المخطط فيما يتعلق بافتتاح متجر تجزئة جديد في الاأندلس مل في جدة، والذى لم

يبداأ العمل فيه بعد، مبلغ 1.1 ملين ريال سعدي كما في 31 ديسمبر 2015م كما ه مفسل في الجدول اأدناه ومن المتقع اتمام الانجاز في نفمبر عام 2016م.

الإنفاق الراأسمالي المعتمد كما في 31 ديسمبر 2015م : 50-6الجدول قيمة المسروع )األف ريال سعدي(المقعطبيعة المسروع

9.500مسرمسنع مسر

9.500الاإجمالي


الإنفاق الراأسمالي المخطط للمعارس كما في 31 ديسمبر 2015م : 51-6الجدول قيمة المسروع )األف ريال سعدي(المقعطبيعة المسروع

1.100جدةالاأندلس مل

1.100الاإجمالي


موجودات مجموعة لازوردي خارج المملكة 1 2

أورو إيجيبت 1 1 2

مجدات مجمعة لزوردي في اأورو اإيجيبت كما في 31 ديسمبر2013م و2014م و2015م: 52-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

387.511537.740207.739المجدات المتداولة


408.072551.202216.357اإجمالي المجدات

المسدر: القائم الماليةالمراجعة الخاسة بسركة اأورو اإيجيبت

* تم استخدام سعر تحيل العملة للريال السعدي كما في 31 ديسمبر من كل عام.

انخفست قيمة المجدات المتداولة من 537.7 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 207.7 ملين ريال سعدي في عام 2015م، وذلك بسبب انخفاس حجم الاأعمال وذلك طبقا لسياسة مجمعة لازوردي بتركيز اعمالها بمسر من خلال سركة لازوردي مسر.

انخفست قيمة المجدات غير المتداولة من 13.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 8.6 ملين ريال سعدي في عام 2015م، وذلك بسبب قيام مجمعة لازوري ببيع اأسل سركة اأورو اإيجبت المتقادمة في السق.

133

لازوردي مصر 2 1 2

مجدات مجمعة لزوردي في لزوردي مسر كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 53-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي


6683.79515.218المجدات غير المتداولة

8.65294.612429.322اإجمالي المجدات

المسدر: القائم المالية المراجعة الخاسة بسركة لازوردي مسر


ارتفعت قيمة المجدات المتداولة في سركة لازوردي مسر من 90.8 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 414.1 ملين ريال سعدي في عام 2015م، نظرا لزيادة حجم الاأعمال وما تنتج عنه من زيادة في راأس المال العامل وذلك طبقا لسياسة مجمعة لازوردي بتركيز اعمالها بمسر من خلال سركة لازوردي مسر.

ارتفعت قيمة المجدات غير المتداولة من 3.8 ملين ريال سعدي اإلى 15.2 ملين ريال سعدي نتيجة لسراء اأسل جديدة وبناء مسنع قيد الاإنساء. والجدير بالذكر اأن الاأسل الجديدة المستراة فى سركة لازوردى مسر لا تمثل عبء اإسافى اأو تكرار للاأسل المجدة فى سركة اأورو اإيجبت والتي هى اأسل متقادمة ولا تاكب التغير التكنلجى الحديث، حيث يتم بيعها فى السق لاأطراف خارجية. فى حين اأن جميع الاأسل المستراه فى سركة لازوردى مسر هي ذات تقنية حديثة لرفع الجدة وخفس التكلفة. وسف يتم لتركيز على نشاط لبيع بالتجزئة فى شركة أورو يجبت ولذى لا يتطلب لاشثمار فى أشول نتاجية جديدة، بينما شيتم لتركيز على نشاط لتشنيع ولبيع بالجملة فى

سركة لازوردى مسر وذلك لتجنب ازدواج الاأسل والاأنسطة بين السركتين.

دبي 2 1 2

مجدات مجمعة لزوردي في دبي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م : 54-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي



117.364163.6121525.892اإجمالي المجدات


1 ارتفعت قيمة المجدات المتداولة في سركة لازوردي دبى من 157.5 ملين ريال سعدي في عام 2014م اإلى 526.0 ملين ريال سعدي في عام 2015م نظرا لزيادة استثمارات سركة لازوردي دبى في سركتها التابعة سركة لازوردي مسر.


أبوظبي 2 1 2

مجدات مجمعة لزوردي في اأبظبي كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 55-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

10.67410.623 5.477 المجدات المتداولة

1.187463 757 المجدات غير المتداولة

11.86111.085 6.234 اإجمالي المجدات



قطر 2 1 2

مجدات مجمعة لزوردي في قطر كما في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م: 56-6الجدول 2015م2014م2013ماألف ريال سعدي

)38()354(-المجدات المتداولة

---المجدات غير المتداولة

)38()354(-اإجمالي المجدات



134

سياسة توزيع الأرباح. 2بمجب المادة 108 من نظام السركات، تثبت لكل مساهم جميع الحقق المتسلة بالاأسهم، والتي تسمل على وجه الخسس الحق في الحسل على نسيب من الاأرباح المقرر تزيعها. ويتلى مجلس الاإدارة التسية بتزيع اأية اأرباح قبل اإقرارها من قبل المساهمين في اجتماع الجمعية العامة. ولا تلتزم السركة بالاإعلان عن اأي اأرباح، ويعتمد اأي قرار بتزيع اأرباح على عدد من العامل من بينها، اأرباح السركة السابقة والمتقعة والتدفقات النقدية، والتميل ومتطلبات راأس المال، ومعطيات السق والعامل الاقتسادية بسكل عام، والزكاة، فسلا عن الاعتبارات القاننية والنظامية الاأخرى. ويخسع تزيع الاأرباح للقيد الاردة في اتفاقيات التميل وقروس الذهب المبرمة مع الجهات المملة، فعلى سبيل المثال، يستلزم على السركة الحسل على مافقة كل من مجمعة سامبا المالية والبنك السعدي الهلندي قبل تزيع اأرباح تفق 75% من سافي اأرباحها، ويحظر عليها تزيع اأرباح اإذا اأخلت بتعهداتها بمجب اتفاقية التسهيل المبرمة مع البنك الاهلي التجاري )لمزيد من التفاسيل، يرجى مراجعة القسم 12 - 6 )»اتفاقيات التميل وقروس

الذهب«((. كما يخسع تزيع الاأرباح للقيد الاردة في النظام الاأساسي للسركة. وسيتم تزيع الاأرباح بالريال السعدي.

تزع اأرباح السركة السافية السنية بعد خسم جميع المسروفات العممية والتكاليف الاأخرى على الجه الاآتي:

اأ. يجنب عسرة بالمائة )10%( من الاأرباح السافية السنية لتكين احتياطي نظامي، ويجز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الاحتياطي المذكر نسف راأس المال.

للجمعية العامة العادية بناء على اقتراح مجلس الاإدارة اأن تجنب عسرة بالمائة )10%( من الاأرباح السافية السنية لتكين احتياطي اتفاقي وتخسيسه لغرس ب. اأو اأغراس معينة.

يزع من الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمين تعادل خمسة بالمائة )5%( من راأس المال المدفع للسركة. ج.

يخسس بعد ما تقدم نسبة لا تزيد عن خمسة بالمائة )5%( من الاأرباح المقرر تزيعها لمكافاأة مجلس الاإدارة )وتجدر الاإسارة اإلى اأنه بمجب القرار الزاري رقم د. 1071 وتاريخ 1412/11/2هـ )المافق 1992/5/5م( السادر عن معالي وزير وزارة التجارة والسناعة فاإن السقف الاأعلى لتلك المكافاأة اإذا كانت المكافاأة تزع

على سكل نسبة من الاأرباح، مبلغ 200.000 ريال سعدي بالاإسافة اإلى مبلغ 3.000 ريال سعدي لكل اجتماع مجلس اإدارة تم حسره(.

يزع الباقي بعد ذلك على المساهمين كحسة اإسافية من الاأرباح، اأو يتم اإيداعه في حساب الاأرباح المبقاة. ويحق لمجلس اإدارة السركة تزيع اأرباح ربع سنية اأو هـ. نسف سنية بناء على القاعد التي تقرها الجمعية العامة لتزيع اأرباح مرحلية وبعد الحسل على المافقات النظامية المطلبة.

وفيما يلي ملخس بالاأرباح التي قامت السركة بالاإعلان عنها وتزيعها منذ بداية 2012م:

الأرباح المعلنة والمزعة في السنات المنتهية في 31 ديسمبر 2012م و2013م و2014م و2015م )المبالغ بالريال السعدي(: 1-7الجدول 2015م2014م2013م2012مريال سعدي

25.738.07037.088.98743.000.00055.000.000التزيعات المعلنة عن العام

162.827.057243.000.000--التزيعات المدفعة خلال العام

51.476.13974.177.97486.290.539100.567.197سافي الدخل

55%50%50%50%نسبة التزيعات المعلنة لسافي الاأرباح


1 قامت السركة خلال عام 2014م بتزيع اأرباح نقدية بلغت 62.827.057 ريال سعدي بنسبة 50% من اأرباح السركة عن السنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2012م و2013م.

2 بلغ اإجمالي التزيعات المعلنة عن عامي 2014م و2015م مبلغ قدره 98.000.000 ريال سعدي، بنسبة 50% تقريبا من سافي الربح للسنات المنتهية في 31 ديسمبر 2014م و2015م، وقد قامت السركة بتزيع الاأرباح النقدية عن عام 2014م بقيمة 43.000.000 ريال سعدي حيث تم دفعها خلال النسف الاأول من عام 2015م، وتم تزيع الارباح المعلنة عن 2015م بقيمة 55.000.000 ريال سعدي خلال سهر مارس 2016م.

وبالاإسافة اإلى ما ورد اأعلاه، تم اعتماد تسية مجلس الاإدارة في اجتماع الجمعية العامة العادية للسركة المنعقد في تاريخ 1437/05/21هـ )المافق 2016/03/01م( بساأن تزيع اأرباح نقدية عن النسف الثاني من العام 2015م قدرها 23.126.484 ريال سعدي تمثل 5.37% من راأس مال السركة، بالاإسافة اإلى ما تم تزيعه على المساهمين عن النسف الاأول وقدره 31.873.484 ريال سعدي تمثل 7.4% من راأس مال السركة، ليسبح اإجمالي ما تم تزيعه على المساهمين عن العام 2015م مبلغ قدره 55.000.000 ريال سعدي وبنسبة 12.7% من راأس مال السركة، علما باأن اأحقية الاأرباح سف تكن للمساهمين المسجلين بسجل المساهمين بتاريخ الجمعية العامة المنعقدة في 1437/05/21هـ )المافق 2016/03/01م(. علما باأنه لا تستحق اأسهم الطرح اأي تزيعات اأرباح تم الاإعلان عنها قبل تاريخ هذه النسرة حيث يكن اأول استحقاق لاأسهم الطرح في تزيعات الاأرباح التي يتم الاإعلان عنها من قبل السركة من تاريخ هذه النسرة والسنات المالية اللاحقة. ويقر اأعساء مجلس الاإدارة باأنه، كما في تاريخ هذه النسرة، لا يجد اأي اأرباح

معلنة اأو مستحقة للفترات المذكرة باستثناء ما تم تسيحه اأعلاه.

135

استخدام متحصلات الطرح. 8يقدر مجموع متحصلات الطرح بحوالي 477.300.000 ريال صعودي، صيصتخدم منها مبلغ يقدر بحوالي 26.000.000 ريال صعودي لتصوية جميع المصاريف المتعلقة بالطرح التصويق اأتعاب وكذلك الصوق، ومصتصار المصتلمة، والجهات والمحاصبين، القانونيين، والمصتصارين التغطية، ومتعهد الاكتتاب، ومدير المالي، المصتصار اأتعاب ذلك ويصمل

والطباعة والتوزيع، والاأتعاب والمصاريف الاأخرى المتعلقة بعملية الطرح.

وصوف يعود صافي متحصلات الطرح المقدر بحوالي 451.300.000 ريال صعودي للمصاهمين البائعين بالتناصب مع عدد اأصهم الطرح التي صيتم بيعها من قبل كل منهم في الطرح، ولن تصتلم الصركة اأي جزء من متحصلات الطرح. وصيتحمل المصاهمون البائعون كافة الاأتعاب والمصاريف والتكاليف المتعلقة بالطرح.

136

رسملة رأس مال الشركة والمديونية. 2يمتلك المساهمن البائعن جميع اأسهم السركة قبل الطرح. وبعد استكمال عملية الطرح، ستمتلك لازوردي القابسة ما نسبته سبعن بالمائة )70%( من اأسهم السركة.

يسح الجدول التالي رسملة السركة كما تظهر في القائم المالية المراجعة للسنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و2014م و2015م. علما باأنه يجب قراءة الجدول التالي مع القائم المالية المعنية، بما في ذلك الاإيساحات المرفقة بها والاردة في القسم 19 )»القائم المالية المحدة وتقرير المحاسب القانني حلها«(.

رسملة راأس مال السركة والمدينية: 1-9الجدول 2015م2014م2013م)األف ريال سعدي(

816.0361.049.6151.114.783اإجمالي القروس قسيرة الاأجل

حقق المساهمين:

300.000300.000430.000راأس المال

43.88052.50910.057احتياطي نظامي

136.875151.70989.855اأرباح مبقاة

)38.892()21.021()14.461(تسيات تحيل العملات الاأجنبية

466.294483.197491.021اإجمال حقق المساهمين

1.282.3301.532.8131.605.803اإجمالي الرسملة )اإجمالي القروس قسيرة الاأجل + اإجمالي حقق المساهمين(

69.4%68.5%63.6%اإجمالي القروس قسيرة الاأجل / اإجمالي الرسملة

المسدر: القائم المالية المراجعة والسركة.

ويؤكد اأعساء مجلس الاإدارة ما يلي:

لا يخسع اأي من اأسهم السركة لاأي حقق خيار. اأ.

ليس لدى السركة اأو سركاتها التابعة اأي اأدوات دين كما في تاريخ هذه النسرة. ب.

مع مراعاة اأي تغيير سلبي وجهري في اأعمال السركة، يعتقد اأعساء مجلس الاإدارة اأن رسيد السركة وتدفقاتها النقدية ستكن كافية لتغطية احتياجاتها النقدية ج. المتقعة لراأس المال العامل والنفقات الراأسمالية لمدة اثني عسر )12( سهرا على الاأقل بعد تاريخ هذه النسرة.

137

إفادة الخبراء. 1قدم جميع المستسارين الاردة اأسمائهم في السفحات )هـ( و )و( مافقتهم الخطية على الاإسارة اإلى اأسمائهم وعناوينهم وسعاراتهم وعلى نسر اإفاداتهم في هذه النسرة ولم يقم اأي منهم بسحب مافقته حتى تاريخ هذه النسرة، كما اأن جميع المستسارين والعاملين لديهم – من سمن فريق العمل القائم على تقديم خدمات للسركة – اأو اأقاربهم لا

يملكن اأي اأسهم في السركة وليس لاأي منهم مسلحة مهما كان نعها في السركة اأو اأي من سركاتها التابعة كما في تاريخ هذه النسرة بما قد يؤثر على استقلالهم.

138

الإقرارات. 11يقر اأعساء مجلس الاإدارة بما يلي:

لم يسهر اأي منهم اأو اأي من كبار التنفيذيين اأو سكرتير مجلس الاإدارة في اأي وقت من الاأوقات اإفلاسه اأو خسع لاإجراءات اإفلاس. اأ.

لم يتم الاإعلان عن اأي اإعسار اأو اإفلاس خلال السنات الخمس السابقة لسركة كان اأي من اأعساء مجلس الاإدارة اأو اأي من كبار التنفيذيين اأو سكرتير مجلس ب. الاإدارة معينا بمنسب اإداري اأو اإسرافي فيها.

ليس لاأي منهم اأو اأي من كبار التنفيذيين اأو اأي سخس من اأقربائهم اأو التابعين لهم اأي مسلحة جهرية في اأي عقد اأو ترتيبات قائمة ساء خطية اأو سفهية اأو ج. عقد اأو ترتيبات قيد الدراسة حتى تاريخ هذه النسرة ولها تاأثير على اأعمال السركة اأو اأي من سركاتها التابعة.

باستثناء ما ه مسح بالقسم 5 - 1 - 1 )»تسكيل مجلس الاإدارة«(، وبخلاف اأسهم السمان، ليس لاأعساء مجلس الاإدارة اأو اأي من كبار التنفيذيين اأو سكرتير د. مجلس الاإدارة اأو لاأي من اأقاربهم اأي اأسهم اأو مسلحة في السركة اأو في سركاتها التابعة، اأو في اأدوات دين السركة اأو سركاتها التابعة، ولا يجز للسركة وسركاتها

التابعة اأن تقدم قرسا نقديا من اأي نع لاأعساء مجلس الاإدارة اأو اأن تسمن اأي قرس يعقده واحد منهم.

لم يتم منح عملات اأو خسمات اأو اأتعاب وساطة اأو اأي عس غير نقدي من قبل السركة اأو من قبل اأي من سركاتها التابعة خلال السنات الثلاث السابقة لتاريخ هـ. تقديم طلب التسجيل وقبل الاإدراج في ما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية.

لم يكن هناك اأي انقطاع في اأعمال السركة اأو سركاتها التابعة يمكن اأن تؤثر اأو اأن يرتب تاأثيرا ملحظا في اأوساعها المالية خلال الاثني عسر )12( سهرا السابقة و. لتاريخ هذه النسرة.

ليشت هناك نية لاإجرء أي تغيير جوهري في طبيعة نشاط لشركة أو شركاتها لتابعة. ز.

لن يسترك اأعساء مجلس الاإدارة في التسيت على القرارات المتعلقة بالاأعمال والعقد مع الاأطراف ذوي العلاقة والعقد التي يكن لهم فيها مسلحة مباسرة اأو ح. غير مباسرة فيها.

لم يكن هناك أي تغيير شلبي جوهري في لوشع لمالي ولتجاري للشركة أو شركاتها لتابعة خلال لشنوت لثلاث لشابقة مباشرة لتاريخ تقديم طلب لتشجيل ط. وقبل الاإدراج، اإسافة اإلى الفترة التي يسملها تقرير المحاسب القانني حتى تاريخ اعتماد هذه النسرة.

كما في تاريخ هذه النسرة، ليس هنالك اأي برامج اأسهم لمظفي السركة وليس هنالك اأي ترتيبات اأخرى قائمة، باستثناء اتفاقيات الحافز الاإدارية المبرمة من قبل ي. سركة لازوردي القابسة و سركة جلف فيفث جمستن ذ.م.م السعدية المحدودة مع بعس كبار التنفيذيين دون اأي مسؤولية على السركة.

لا تملك السركة اأي اأوراق مالية )تعاقدية اأو غيرها( اأو اأي من الاأسل التي تكن قيمتها عرسة للتقلبات مما يؤثر بسكل سلبي وجهري في تقييم المقف المالي. ك.

باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم 6 - 5 )»العامل الرئيسية التي تؤثر على مجمعة لازوردي«(، ليست السركة على دراية باأي معلمات تتعلق باأي سياسات ل. حكمية اأو اقتسادية اأو مالية اأو نقدية اأو سياسية اأو اأي عامل اأخرى اأثرت اأو يمكن اأن تؤثر بسكل جهري )مباسر اأو غير مباسر( على عملياتها.

باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم 6 - 5 )»العامل الرئيسية التي تؤثر على مجمعة لازوردي«(، ليست السركة على دراية باأي عامل مسمية اأو دورات م. قتشادية متعلقة بالنشاط قد يكون لها تاأثير على أعمال لشركة أو وشعها لمالي.

المتاحة من المعلمات اأحدث والتي تم الحسل عليها من مسادر خارجية تمثل السق«( القسم 3 )»لمحة عامة على المستخدمة في الاإحسائية المعلمات اأن ن. مسدرها المعني.

اإن وثائق التاأمين الخاسة بالسركة تفر غطاء تاأميني بحدود كافية لممارسة السركة لاأعمالها، وتقم السركة بتجديد وثائق وعقد التاأمين بسكل دوري لسمان س. وجد تغطية تاأمينية بسكل مستمر. كما قامت السركة باتخاذ الاإجراءات الاأمنية المناسبة حسب الممارسات المعمل بها في السناعة.

تم الاإفساح عن كافة العقد والاتفاقيات التي تعتقد السركة باأهميتها اأو جهريتها اأو التي من الممكن اأن تؤثر على قرارات المستثمرين بالاستثمار في اأسهم الطرح، ع. اأي عقد اتفاقيات جهرية اأخرى لم يتم الاإفساح عنها. كما ستنتهي الاتفاقية المبرمة بين السركاء في سركة جلف فيفث جمستن السعدية ولا يجد هناك

المحدودة بعد استكمال عملية الطرح.

تم لاإفشاح عن كافة لشروط ولاحكام لتي من لممكن أن توؤثر على قررت لمشتثمرين بالاشتثمار في أشهم لطرح. ف.

كما في تاريخ هذه النسرة، لا تجد عقد اأو معاملات جهرية مع اأطراف ذوي علاقة ذات تاأثير كبير على اأعمال السركة اأو اأي من سركاتها التابعة، وليس لدى س. السركة اأي نية في اإبرام اأي اتفاقيات جديدة مع اأطراف ذوي علاقة.

اإن الملكية القاننية والنفعية للاأسهم في السركة كما في تاريخ هذه النسرة تعد للاأسخاس الاردة اأسمائهم في الملحق )اأ(. ق.

اأن جميع الزيادات التي طراأت على راأس مال السركة لا تتعارس مع الاأنظمة واللائح المعمل بها في المملكة ولم تلجاأ السركة فيها لاستخدام تميل خارجي. ر.

باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم 2 )»عامل المخاطرة«(، وعلى حسب علمهم واعتقادهم، اأنه لا يجد اأي مخاطر جهرية اأخرى من الممكن اأن تؤثر على س. قرار المستثمرين المحتملين في الاستثمار في اأسهم الطرح.

كما في تاريخ هذه النسرة، فاإن السركة حاسلة على جميع التراخيس والمافقات الاأساسية المطلبة لممارسة اأنسطتها. ت.

باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم 12 - 12 )»التقاسي«(، اأن السركة وسركاتها التابعة ليسا اأطرافا في اأي نزاعات اأو دعاوى اأو قسايا اأو اإجراءات تحقيق ث. قائمة يمكن اأن يكن لها تاأثير جهري على عمليات السركة اأو مركزها المالي.

خ. باستثناء ما تم الاإفساح عنه في الاإيساح رقم 12 للقائم المالية المحدة المراجعة للسركة للعام 2015م، وكما ه مفسل في القسم ) 12 - 6( )»اتفاقيات التميل وقروس الذهب«( والقسم والقسم ) 6-6-2-13( )»القروس قسيرة الاأجل«(، لم تسدر السركة اأية اأدوات دين، اأو تحسل على اأية قروس اآجلة اأو اأية قروس اأو

دين مستحقة )بما في ذلك السحب على المكسف من البنك، والالتزامات المالية قيد القبل، واعتمادات القبل اأو التزامات السراء(.

139

ذ. باستثناء ما تم الاإفساح عنه في الاإيساحات رقم 5 و 6 للقائم المالية المحدة المراجعة للسركة للعام 2014م، وكما ه مفسل في القسم ) 12 - 6( )»اتفاقيات التميل وقروس الذهب«(، لا يجد اأي سمان اأو رهن اأو عبء مالي على اأي من اأسل السركة.

تملك السركة وسركاتها التابعة مبالغ كافية لتلبية متطلبات راأس المال العامل لمدة اثني عسر سهرا اعتبارا من تاريخ هذه النسرة. س.

لا يخسع اأي من اأسهم السركة اأو اأسهم اأو حسس السركات التابعة لاأي حقق خيار باستثناء ما تم الاإفساح عنه في القسم )12- 5- 2-2( )»اتفاقيات السركاء غ. المتعلقة بسركة لازوردي قطر«(.

كما في تاريخ هذه النسرة، ليس لدى السركة اأو اأي من سركاتها التابعة سياسة بساأن الاأبحاث والتطير . ظ.

اأن المعلمات المالية الاردة في هذه النسرة والقائم المالية المراجعة والمحدة للسنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر من السنات المالية 2013م و2014م و2015م، اأ اأ. والاإيساحات المرفقة تم اإعدادها ومراجعتها من قبل المحاسب القانني وفقا للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملكة العربية السعدية والسادرة عن الهيئة

.)SOCPA( السعدية للمحاسبين القاننين

اأن المعلمات المالية الاردة في هذه النسرة تم استخراجها من القائم المالية المراجعة والمحدة للسنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر من السنات المالية 2013م ب ب. و2014م و2015م، دون اإجراء اأي تعديل جهري عليها باستثناء التقريب.

اإن السركة قادرة على اإعداد التقارير المطلبة في اأوقاتها المحددة حسب اللائح التنفيذية السادرة عن الهيئة ج ج.

تم الحسل على جميع المافقات اللازمة من الجهات المقرسة لطرح ثلاثن بالمائة )30%( من اأسهم السركة للاكتتاب العام لتكن السركة بذلك سركة مساهمة د د. عامة.

إن لشركة ملتزمة بجميع لاحكام ولشروط بموجب لاتفاقيات لمبرمة مع لجهات لمانحة لجميع لقروض ولتشهيلات ولتمويل. ه ـهـ.

اإسافة اإلى الاإقرارات المسار اإليها اأعلاه، يقر اأعساء مجلس الاإدارة بما يلي:

اأن المعلمات والبيانات الاردة في هذه النسرة والتي تم الحسل عليها من اأطراف اأخرى، بما في ذلك المعلمات التي تم الحسل عليها من تقرير دراسة السق اأ. التي اأعدها مستسار السق يمكن الاعتماد عليها ولا يجد اأي سبب يدع السركة للاعتقاد باأن تلك المعلمات غير دقيقة بسكل جهري.

اأن اأنظمة وسابط الرقابة الداخلية قد اأعدت من قبل السركة على اأسس سليمة حيث تم وسع سياسة مكتبة تنظم تعارس المسالح ومعالجة حالات التعارس ب. المحتملة والتي تسمل اإساءة استخدام اأسل السركة واإساءة التسرف الناتج عن التعاملات مع الاأسخاس ذوي العلاقة. بالاإسافة اإلى ذلك، قامت السركة بالتاأكد من سلامة الاأنظمة المالية والتسغيلية ومن تطبيق اأنظمة رقابية مناسبة لاإدارة المخاطر وفقا لمتطلبات المادة العاسرة )10( من لائحة حكمة السركات. كما يقم

اأعساء مجلس الاإدارة بمراجعة سنية لاإجراءات الرقابة الداخلية للسركة.

اأن اأنظمة الرقابة الداخلية والمحاسبية وتقنية المعلمات كافية وملائمة. ج.

كما في تاريخ هذه النسرة، لا يجد هناك اأي تعارس في المسالح متعلق باأعساء مجلس الاإدارة بخسس العقد اأو المعاملات المبرمة مع السركة. د.

كما في تاريخ هذه النسرة، لم يسارك اأي من اأعساء مجلس الاإدارة في اأي اأنسطة مماثلة اأو منافسة للسركة اأو اأي من سركاتها التابعة، ويتعهد اأعساء مجلس هـ. الاإدارة بالالتزام بهذا المتطلب النظامي مستقبلا وفقا للمادة 70 من نظام السركات والمادة 18 من لائحة حكمة السركات.

لا يجز لاأي عس من اأعساء مجلس الاإدارة ولا لاأي من كبار التنفيذيين اأن يكن له مسلحة مباسرة اأو غير مباسرة في الاأعمال والعقد التي تتم لحساب السركة و. اإلا بترخيس من الجمعية العامة.

يلتزم اأعساء مجلس الاإدارة باإخطار المجلس عن مسالحهم السخسية المباسرة اأو غير المباسرة في الاأعمال والعقد التي تتم لحساب السركة على اأن يسجل ذلك ز. في محسر اجتماع مجلس الاإدارة.

اأن كافة التعاملات مع الاأطراف ذات العلاقة سف تتم على اأساس تنافسي وسيتم التسيت على جميع الاأعمال والعقد مع الاأطراف ذات العلاقة في اجتماعات ح. مجلس الاإدارة والجمعية العامة للسركة مع امتناع عس مجلس الاإدارة واأي من كبار التنفيذيين عن التسيت على القرارات المتعلقة بالاأعمال والعقد التي تتم لحساب السركة والتي يكن له مسلحة مباسرة اأو غير مباسرة فيها ساء في مجلس الاإدارة اأو الجمعية العامة وفقا للمادة 69 من نظام السركات والمادة 18 من

لائحة حكمة السركات.

ليض لاأعشاء مجلض لاإدرة ولرئيض لتنفيذي لحق بالتشويت على لاأتعاب ولمكافاآت لممنوحة لهم. ط.

لا يجز لاأعساء مجلس الاإدارة اأو اأي من كبار التنفيذيين الاقتراس من السركة اأو سركاتها التابعة اأو اأن تسمن السركة اأي قرس يحسل عليه اأي من اأعساء ي. مجلس الاإدارة.

يتعهد اأعساء مجلس الاإدارة بالاآتي:

تسجيل جميع قرارات المجلس ومداولاته في سكل محسر اجتماع مكتب يتم التقيع عليه من قبلهم. اأ.

الاإفساح عن تفاسيل اأية معاملات مع اأطراف ذوي علاقة حسب متطلبات نظام السركات ولائحة حكمة السركات في جدول اأعمال الجمعيات العامة بحيث يعطى ب. للمساهمين الفرسة للمافقة على مثل هذه المعاملات في مثل هذا الاجتماع.

الالتزام باأحكام الماد )69( و )70( و )72( من نظام السركات والمادة )18( من لائحة حكمة السركات. ج.

140

المعلومات القانونية. 12

الشركة 1 12

سركة لازوردي للمجهرات هي سركة مساهمة بمجب القرار الزاري رقم 565 وتاريخ 1427/3/4هـ )المافق2006/4/2م(، ومقيدة بالسجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 1427/6/26هـ )المافق2006/7/22م(. ويقع المقر الرئيسي للسركة في المنطقة السناعية الثانية، سارع رقم 198، منطقة البنك، س.ب. 41270، الرياس 11521، بالكامل قدرها 10 ريالات اسمية مدفعة بقيمة اإلى 43.000.000 سهم عادي سعدي، مقسم ريال راأس مالها الحالي 430.000.000 ويبلغ السعدية. العربية المملكة سعدية للسهم الاحد. وتتمثل الاأنسطة الاأساسية لمجمعة لازوردي في قطاعات الاأعمال الرئيسية الثلاثة التالية، وللمزيد من التفاسيل، يرجى مراجعة القسم 4 - 7 )»نظرة

عامة على عمل مجمعة لازوردي«(:

قطاع التسنيع والاإنتاج: يسم الاأنسطة المتعلقة بتسميم مسغلات الذهب ومجهرات الاألماس والاأحجار الكريمة وسبه الكريمة واإنتاجها. اأ.

قطاع البيع بالجملة: يسم اأنسطة البيع بالجملة لتجار تجزئة الذهب والاألماس والذين يزيد عددهم عن 2.200 تاجر تجزئة مستقل. ب.

قطاع البيع بالتجزئة: يسم اأنسطة بيع مجهرات الاألماس عبر معارس البيع بالتجزئة الحاملة لعلامة »لازوردي« التجارية التابعة لمجمعة لازوردي والمجدة ج. بسكل اأساسي في المملكة ومسر والاإمارات.

هيكل ملكية الأسهم 2 12

يسح الجدول التالي نسب ملكية مساهمي السركة قبل الطرح وبعده:

هيكل الملكية المباسرة في السركة قبل الطرح وبعده: 1-12الجدول


القيمة السمية )ريال سعدي(المساهمة )%(1عدد الأسهمالقيمة السمية )ريال سعدي(المساهمة )%(1عدد الأسهم

69.998300.990.000%99.93429.703.32030.099.000%242.970.332سركة لازوردي القابسة

0.002310.000%0.01981.67051.000%48.167عبدالله عبدالعزيز العثيم3

0.01771.670%7.167عبدالعزيز سالح العثيم3

0.01771.670%7.167سالح عبدالعزيز العثيم3

0.01771.670%7.167خالد عبدالعزيز العثيم3

30129.000.000%12.900.000الجمهر

100430.000.000%100430.000.00043.000.000%43.000.000الاإجمالي







5 تمثل هذه الاأسهم اأسهم السمان المملكة من قبل عبدالله عبدالعزيز العثيم.

لمزيد من التفاسيل حل المساهمين وهيكل ملكية الاأسهم الحالي، يرجى مراجعة القسم 4 - 4 )»الهيكل الحالي للمساهمين«(.

141

الشركات التابعة 2 12

تملك السركة حسسا مباسرة وغير مباسرة في ملكية السركات التابعة السبع التالية:

قائمة السركات التابعة : 2-12الجدول باقي حسس الملكيةحسة غير مباسرة )%(حسة مباسرة )%(دولة التاأسيساسم السركة التابعةالرقم

لا يجد2%98%المملكة العربية السعديةسركة المجهرات الماسية1.

لا يجد2%98%المملكة العربية السعديةسركة كيناز2.

لا يجد0.33%99.67%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(31.

لا يجد100%-مسرسركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(4.

لا يجد1%99%الاإمارات العربية المتحدةسركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م52.

تملك وفيقة سلطان العيسى نسبة 51%-49%قطرسركة لازوردي للمجهرات63.

يملك عبدالعزيز سالح العثيم نسبة 0.75% ويملك 0.875%99.125%مسرسركة اأورو ايجيبت لتسغيل المعادن الثمينة7.سالح عبدالعزيز العثيم نسبة 0.0625% ويملك

علي سالح العثيم نسبة %0.0625المسدر: السركة



3 سركة لازوردي للمجهرات هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في قطر.

لمزيد من التفاسيل حل السركات التابعة، يرجى مراجعة القسم 4 - 3 )»هيكل مجمعة لازوردي«(.

الموافقات والتراخيص والشهادات الحكومية 2 12

حسلت مجمعة لازوردي )بما في ذلك فروعها( على عدة تراخيس وسهادات نظامية وتسغيلية من الجهات المختسة، ويتم تجديد تلك التراخيس والسهادات بسفة دورية. ويقر اأعساء مجلس الاإدارة باأن السركة حاسلة على جميع التراخيس والمافقات اللازمة لمزاولة اأعمالها والاستمرار في ذلك. وتسح الجداول التالية التراخيس والسهادات

الحالية التي حسلت عليها مجمعة لازوردي:

تفاسيل سهادات السجل التجاري التي حسلت عليها مجمعة لزوردي: 3-12الجدول تاريخ النتهاءتاريخ التسجيلالسجل التجاريالكيان القاننيالمقعالسركة

الرياس، المملكة سركة لازوردي للمجهراتالعربية السعدية

1439/6/26هـ )المافق 2018/3/14م(1427/6/26هـ )المافق 2006/7/22م(1010221531سركة مساهمة

الرياس، المملكة العربية السعدية

1440/4/17هـ )المافق 2018/12/26م(1435/4/17هـ )المافق 2014/2/18م(1010404871فرع








1439/11/12هـ )المافق 2018/7/25م(1427/11/12هـ )المافق2006/12/3م(1010225633فرع



الاإحساء، المملكة العربية السعدية


الظهران، المملكة العربية السعدية

1438/4/26هــ )المافق 2017/1/25م(1436/4/27هـ )المافق 2015/2/17م(2052002708فرع

الظهران، المملكة العربية السعدية


الدمام، المملكة العربية السعدية


142

تاريخ النتهاءتاريخ التسجيلالسجل التجاريالكيان القاننيالمقعالسركة

جدة، المملكة العربية السعدية



1429/12/17هـ )المافق 4030184756فرع2008/12/16م(

1439/12/17هـ )المافق 2018/8/29م(



المدينة المنرة، المملكة العربية

السعدية


الرياس، المملكة سركة المجهرات الماسيةالعربية السعدية

سركة ذات مسؤولية محدودة

1438/7/25هـ )المافق 2017/4/22م(1428/7/25هـ )المافق 2007/8/8م(1010236734

الرياس، المملكة سركة كينازالعربية السعدية


1433/11/21هـ )المافق 10103525742012/10/21م(

1438/4/21هـ )المافق 2017/1/19م(

سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(1

دبي، الاإمارات العربية المتحدة







سركة لازوردي مسر للمجهرات ذ.م.م

سركة ذات القاهرة، مسرمسؤولية محدودة


لا يجد1436/6/10هـ )المافق 2015/3/30م(4795فرعأشيوط، مشر

لا يجد1436/7/21هـ )المافق 2015/5/10م(82631فرعالفيم، مسر

لا يجد1436/7/21هـ )المافق 2015/5/10م(82630فرعطنطا، مسر

سركة لازوردي للمجهرات - ذ.م.م2

اأبظبي، الاإمارات العربية المتحدة


CN-1060233)1438/2/21هـ )المافق 2016/11/22م(1437/2/10هـ )المافق 2015/11/23م

اأبظبي، الاإمارات العربية المتحدة

1437/10/17هـ )المافق 2016/7/22م(1436/10/7هـ )المافق 2015/7/23م(CN-1060233-2فرع

سركة ذات الدوحة، قطرسركة لازوردي للمجهرات3مسؤولية محدودة


سركة اأورو ايجيبت لتسغيل المعادن الثمينة

1439/6/5هـ )المافق 2018/2/21م (1423/11/14هـ )المافق 2003/1/17م(7877سركة مساهمةالقليبية، مسر



2 سركة لازوردي للمجهرات- ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة.


143

تفاسيل التراخيس والسهادات النظامية التي حسلت عليها مجمعة لزوردي: 4-12الجدول تاريخ النتهاءتاريخ الإسدارالغرسرقم الترخيسالجهة المسدرةالسركة


الغرفة التجارية السناعية بالرياس،


سهادة عسية في 101000168914الغرفة التجارية

السناعية

1437/6/26هـ )المافق 2016/4/4م(1 1437/3/27هـ )المافق 2016/1/7م(

1437/7/23هـ )المافق 2016/4/30م(1436/7/1هـ )المافق 2015/4/20م(سهادة الزكاة3000546847مسلحة الزكاة والدخل

المؤسسة العامة للتاأمينات الاجتماعية

سهادة الفاء 19407898بالتزامات التاأمينات

الاجتماعية

1437/7/15هـ )المافق 2016/10/24م(1437/1/15هـ )المافق 2015/10/28م(

سهادة الالتزام لا يجدوزارة العمل بالسعدة


سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(1

غرفة دبي للتجارة والسناعة، الاإمارات

العربية المتحدة


والسناعية

1438/3/23هـ )المافق 2016/12/22م( 1436/3/6هـ )المافق2014/12/28م(


1439/2/24هـ )المافق 2017/11/13م( 1429/5/21هـ )المافق 2008/5/26م(بطاقة سريبية286-122-286مسلحة السرائب، مسر

مسلحة السرائب على المبيعات، مسر

بطاقة سريبة 286-122-286المبيعات

لا يجد1429/5/22هـ )المافق2008/5/27م(

الغرفة التجارية بالقليبية

سهادة عسية في لا يجدالغرفة التجارية

والسناعية

1438/4/2هـ )المافق 2016/12/31م( 1437/4/28هـ )المافق2016/2/7م(


الغرفة التجارية بالقليبية


1438/4/2هـ )المافق 2016/12/31م( 1437/4/28هـ )المافق 2016/2/7م(

1438/8/17هـ )المافق 2017/5/13م(1433/6/23هـ )المافق 2012/5/14م(بطاقة سريبية205-163-696مسلحة السرائب، مسر

مسلحة السرائب على المبيعات، مسر

بطاقة سريبة 696-163-205المبيعات

لا يجد 1423/12/26هـ )المافق2003/2/27م(



تفاسيل التراخيس التسغيلية التي حسلت عليها مجمعة لزوردي: 5-12الجدول تاريخ النتهاءتاريخ الإسدارالغرسرقم الترخيسالجهة المسدرةالسركة


الرئاسة العامة للاأرساد وحماية البيئة، المملكة العربية السعدية

رخسة بيئية 370س/25349/36للتسغيل

1436/7/28هـ )المافق 2015/5/17م(

1438/8/27هـ )المافق 2017/4/25م(

اأمانة المنطقة السرقية، المملكة العربية السعدية

ترخيس مزاولة 436/00690نشاط تجاري

1436/3/28هـ )المافق2015/1/19م(

1439/3/27هـ )المافق 2017/12/16م(

اأمانة المنطقة السرقية، المملكة العربية السعدية

ترخيس مزاولة 1418/000936نشاط تجاري

1418/6/17هـ )المافق 1997/10/20م(

1437/6/16هـ )المافق 2016/3/26م(

اأمانة الرياس، المملكة العربية السعدية

ترخيس مزاولة 27261نشاط تجاري

1433/7/26هـ )المافق 2012/6/16م(

1437/7/26هـ )المافق 2016/11/6م(



1427/10/28هـ )المافق2006/11/20م(

1439/6/26هـ )المافق 2018/3/14م(



1416/6/19هـ )المافق 1995/11/13م(

1438/6/19هـ )المافق 2017/3/18م(



1435/1/24هـ )المافق 2013/11/28م(

1438/1/24هـ )المافق 2016/10/26م(



1410/10/24هـ )المافق 1990/5/20م(

1437/10/24هـ )المافق 2016/7/30م(




اأمانة جدة، المملكة العربية السعدية


1435/5/19هـ )المافق2014/3/21م(

1438/5/18هـ )المافق 2017/2/15م(

اأمانة الاحساء، المملكة العربية السعدية


1434/1/13هـ )المافق 2012/11/27م(

1438/1/11هـ )المافق 2016/10/15م(

144

تاريخ النتهاءتاريخ الإسدارالغرسرقم الترخيسالجهة المسدرةالسركة

اأمانة المدينة المنرة، المملكة العربية السعدية


1436/6/29هـ )المافق 2015/4/19م(

1438/6/28هـ )المافق 2017/3/27م(

1436/10/20هــ )المافق ترخيس سناعي2941وزارة التجارة والسناعة2015/8/6م(

1439/10/19هـ )المافق 2018/7/3م(

رخسة لمحل بيع 10101326/11وزارة التجارة والسناعةالمعادن الثمينة

والاأحجار الكريمة

1427/7/27هـ )المافق 2006/8/22م(

لا يجد



1434/3/14هـ )المافق 2013/1/26م(

لا يجد



1427/7/27هـ )المافق 2006/8/22م(

لا يجد



1427/7/27هـ )المافق 2006/8/22م(

لا يجد



لا يجد1428/2/15هـ )المافق 2007/3/5م(



1429/11/28هـ )المافق2008/11/27م(

لا يجد



لا يجد1428/2/15هـ )المافق 2007/3/5م(



1430/11/14هـ )المافق 2009/11/2م(

لا يجد



1428/9/19هـ )المافق 2007/10/1م(

لا يجد



لا يجد1434/3/8هـ )المافق 2013/1/20م(



لا يجد1430/9/9هـ )المافق 2008/9/10م(



لا يجد1436/4/9هـ )المافق 2015/1/30م(

المديرية العامة للدفاع المدني، المملكة العربية السعدية

تسريح دفاع 000043- 37329 مدني



تسريح دفاع 322مدني




1436/1/5هـ )المافق 2014/10/29م(

1439/1/5هـ )المافق 2017/9/26م(



1437/1/17هـ )المافق 2015/10/31م(

1438/1/30هـ )المافق 2016/11/1م(


تسريح دفاع و/825/11مدني

1437/1/28هـ )المافق 2015/11/11م(

1440/1/28هـ )المافق 2018/10/9م(

145

تاريخ النتهاءتاريخ الإسدارالغرسرقم الترخيسالجهة المسدرةالسركة


تسريح دفاع 000042 -37329مدني



تسريح دفاع 200/د/فمدني

1437/1/26هــ )المافق 2015/11/9م(

1438/1/26هـ )المافق 2016/10/28م(


وزارة الاإسكان، تنمية المرافق والعمران، مسر

رخسة تسغيل لا يجدمؤقتة

1439/4/11هـ )المافق2017/12/29م(1434/2/19هـ )المافق2013/1/1م(

سهادة تسجيل اأ/27695هيئة التنمية السناعية، مسرسناعية مؤقتة

1436/7/24هـ )المافق2015/5/13م(

1437/8/5هـ )المافق2016/5/12م(

سركة لازوردي للمجهرات1

رخسة تجارية 97429وزارة الاقتساد والتجارة، قطرلمزاولة الاأنسطة

التجارية

1435/4/16هــ )المافق 2014/2/16م(

1438/5/17هــ )المافق 2017/2/14م(1


هيئة التنمية العمرانية، محافظة القاهرة، مسر

1422/6/24هــ رخسة تسغيل5006)المافق2001/9/12م(

لا يجد



الاتفاقيات الجوهرية 2 12

اأبرمت مجمعة لازوردي عددا من الاتفاقيات الجهرية لاأغراس تتعلق باأعمالها، وفيما يلي تلخيسا للاتفاقيات التي يعتبر اأعساء مجلس الاإدارة اأنها جهرية اأو ذات اأهمية أو أنها من لممكن أن توؤثر على قرر لمكتتبين في لاشتثمار في أشهم لطرح. ويعتقد أعشاء مجلض لاإدرة باأن جميع هذه لاتفاقيات بما فيها من شروط وأحكام هامة قد تم تشمينها في هذ لقشم، ولا توجد أي تفاقيات جوهرية أخرى في شياق أعمال مجموعة لازوردي لم يتم لاإفشاح عنها، كما لم تخل مجموعة لازوردي باأي من شروط وأحكام تلك لاتفاقيات. علما باأن ملخض لاتفاقيات ولعقود أدناه لا يشتمل على كافة لشروط ولاأحكام بموجب تلك لاتفاقيات، ولا يمكن عتبار لملخض بديلا عن لشروط ولاأحكام الاردة في تلك الاتفاقيات. ولمزيد من التفاسيل حل قروس الذهب واتفاقيات التميل واتفاقيات الايجار ووثائق التاأمين الخاسة بمجمعة لازوردي، يرجى مراجعة القسم

12-6 )»اتفاقيات التميل وقروس الذهب«( و القسم 12 - 7 )»وثائق التاأمين«( والقسم 12 - 8 - 2 )»اتفاقيات الاإيجار«(.

يسح الجدول التالي الاتفاقيات الجهرية )باستثناء قروس الذهب واتفاقيات التميل واتفاقيات الايجار ووثائق التاأمين( التي تم اإبرامها من قبل اأعساء مجمعة لازوردي في اإطار اأعمالهم:

تفاسيل التفاقيات الجهرية : 6-12الجدول اسم

التفاقيةالقيمةالمدة واآلية التجديدوسف مجزالأطراف

الاتفاقيات مع العملاء الرئيسيين

اتفاقيات البيع

بالجملة

اأعساء مجمعة لازوردي )كبائع( وعملاء اأنسطة البيع بالجملة )كمسترين(.

يبيع اأعساء مجمعة لازوردي منتجاتهم لعملاء اأنسطة البيع بالجملة في معاملات

بيع بالجملة.

تتفاوت مدد هذه الاتفاقيات، وتتراوح عادة من سنة واحدة اإلى ثلاث سنات، وتجدد تلقائيا اأو تكن خاسعة للاإخطار

اأو الاتفاق بين الاأطراف.

يدفع عملاء اأنسطة البيع بالجملة مقابل الذهب الذي يسترونه ذهبا معادلا حسب

الزن، ويساف اإلى ذلك اأجر تسنيع متغيرة على اأساس كل جرام، ويعتمد

ذلك على التقنيات المستخدمة بالمنتجات وتسكيلاتها وتساميمها.

اتفاقيات السركاء/ المساريع المستركة/ السراكات/ الاتفاقيات التعاونية

اتفاقية مساهمين

السركة )كمالك نفعي( وكل من علي سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم وعبدالعزيز

سالح العثيم )كملاك قاننيين(.

يمتلك الملاك القاننين عدد 75 سهما في اأورو اإيجيبت ملكية قاننية، ويتم بمجب الاتفاقية نقل الملكية النفعية لتلك الاأسهم

اإلى السركة بسفتها المالك النفعي لها.

الاتفاقية مفتحة المدة، وتسري اعتبارا من 1434/2/29هـ

)المافق2014/1/1م(.

لا تستمل الاتفاقية على اأي مقابل نقدي.

اتفاقية سركاء

السركة )كسريك اأول( و وفيقة سلطان سيف العيسى )كسريك ثاني(.

تنظم هذه الاتفاقية العلاقة بين الطرفين بسفتهما سريكين في لازوردي قطر.

تسري هذه الاتفاقية لمدة تسل اإلى 100 عام وتجدد تلقائيا.

لا تستمل الاتفاقية على اأي مقابل نقدي.

الاتفاقيات الجهرية الاأخرى

اتفاقية تطير

واأعمال مقاولات

لازوردي مسر )كمالك( وسركة جدار للاإنساءات والتطير س. م. م. )كمطر(.

ر بمجب الاتفاقية بتنفيذ اأعمال يقم المطمعمارية وكهربائية وتسطيبات معينة في مسنع مملك لسركة لازوردي مسر في

مدينة العبر، القليبية، مسر.

تسري الاتفاقية من تاريخ 1436/11/30هـ

)المافق2015/9/14م( اإلى تاريخ23/1437/8هـ)المافق2016/5/30م(.

26.677.959جنيه مسري )ما يعادل 12.782.922 ريال سعدي(.

146

اسم التفاقية

القيمةالمدة واآلية التجديدوسف مجزالأطراف

اتفاقية خدمات

فنية

لازوردي مسر )كعميل( وسركة ميرت كيمكلك سانيف تيكاريت ليمتد سيركيتي

MertKuyumculukSanayiveTicaret(Limited Şirketi( )كمقدم خدمة(.

تنتج لازوردي مسر المسغلات الذهبية الخاسة بمناسبات الزفاف لبيعها في

منطقة السرق الاأوسط وسمال اأفريقيا، ويقم مقدم الخدمة بتقديم الخدمات

والمعلمات الفنية المتعلقة بتسنيع واإنتاج هذه المسغلات.

تسري الاتفاقية لمدة عسر سنات اعتبارا من تاريخ بدء الانتاج التجاري

للمنتجات ذات العلاقة.

تدفع لازوردي مسر سعر ثابت لكل قطعة يتم احتسابه على اأساس حجم الانتاج

السهري من هذه المسغلات.


اتفاقيات البيع بالجملة 1 2 12

الاتفاقيات السائدة. حيث تحكم هذه السق يتافق مع ممارسات لديها، بما بالجملة البيع اأنسطة بالجملة مع عملاء البيع اتفاقيات اأبرمت مجمعة لازوردي عددا من التزامات كلا الطرفين ونعية المنتجات التي يتم بيعها، وهدف المبيعات المستهدف الذي يحققه العميل، وطريقة تسيق المنتجات، والحد الائتماني، وطريقة السداد، وحافز البيع والخسمات. ويقم العملاء بمجب تلك الاتفاقيات بتسيق منتجات مجمعة لازوردي وبيعها، وتستمل هذه المنتجات على فئات متنعة منها الاأطقم والخاتم والاأساور قبل مجموعة لازوردي بموجب هذه بيعها من يتم لتي لذهبية لمشغولات قيمة ويتم حشاب متفاوتة. لفترت لاتفاقيات وتشري هذه 21 و18 قيرط، ولاأقرط من عيار والتقنيات وتسميمها المنتجات نع على بناء تحديدها يتم والتي جرام، لكل المتغيرة التسنيع اأجر )2( و منتج، لكل السافي الذهب وزن )1( اأساس: على الاتفاقيات

المستخدمة في تسنيعها.

وتسمل التزامات مجمعة لازوردي تجاه عملاوؤها بمجب هذه الاتفاقيات بسكل عام الالتزامات الاآتية:

تقديم المنتجات بالجدة والتساميم المتفق عليها.. 1

تقديم خدمات ما بعد البيع والسيانة وسمان جدة المنتجات.. 2

تقديم خدمات التدريب والاإسراف والمتابعة للعملاء ومظفيهم.. 3

القيام بالحملات الاإعلانية والترويجية.. 4

تسيل المنتجات والتاأمين عليها اإلى حين تسليمها للعميل )باستثناء الاتفاقيات المبرمة مع العملاء في مسر، حيث يتم التسليم للعملاء في مراكز البيع التابعة . 5لمجمعة لازوردي(.

وتسمل التزامات العملاء تجاه مجمعة لازوردي بمجب معظم هذه الاتفاقيات بسكل عام الالتزامات الاآتية:

بذل الجهد في سبيل عرس وتسيق المنتجات وتحقيق المبيعات المستهدفة.. 1

الالتزام بالبيع في المنطقة الجغرافية المخسسة لكل عميل.. 2

الالتزام بالحد الائتماني المتفق عليه والسداد في الماعيد المتفق عليها.. 3

ولا تطلب مجمعة لازوردي عادة سمانات لدعم الذمم المدينة من عملائها. وتسعى مجمعة لازوردي لخفس المخاطر الاأمنية ومخاطر النقل المرتبطة بتلك الاتفاقيات من خلال التاأمين على قيمة المنتجات سد السرقة والحريق وخيانة الاأمانة وغيرها من المخاطر اإلى حين استلامها من قبل العميل. وللمزيد من التفاسيل حل المخاطر المرتبطة بهذه الاتفاقيات، يرجى مراجعة القسم 2 - 1 - 11 )»المخاطر الاأمنية ومخاطر النقل والاحتيال«(، و القسم 2 - 1 - 16 )»مخاطر ائتمان العملاء«(، والقسم 2 - 1 - 20

)»مدى تفر التغطية التاأمينية المناسبة وكفايتها«(.

اتفاقيات المساهمين والشركاء 2 2 12

اتفاقيات المساهمين المتعلقة بشركة أورو إيجيبت 1 2 2 12

الاآخرين المساهمين اإيجيبت مع اأورو يتعلق بمساهمتها في بتاريخ 1434/2/29هـ )المافق 2014/1/1م( فيما اتفاقية مساهمين النفعي( المالك السركة )بسفتها اأبرمت فيها، وهم: علي سالح العثيم وسالح عبدالعزيز العثيم وعبدالعزيز سالح العثيم. )بسفتهم الملاك القاننيين(. حيث يمتلك هؤلاء المساهمين 75 سهما في اأورو اإيجيبت، ويتم بمجب الاتفاقية نقل الملكية النفعية لتلك الاأسهم اإلى السركة بسفتها المالك النفعي لها. كما يقم الملاك القاننين بنقل كافة العائد المالية الناتجة عن هذه الاأسهم اإلى السركة كمالك نفعي لها. وفي المقابل، تلتزم السركة بتعيس الملاك القاننيين عن اأي اأسرار اأو خسائر تنساأ نتيجة للالتزامات المرتبطة بملكيتهم القاننية لهذه الاأسهم. وتسري هذه الاتفاقية لفترة زمنية غير محددة، وتخسع لاأنظمة وقانين مملكة البحرين، ويتم تسية اأي نزاعات تنساأ عنها من خلال التحكيم وفقا لنظام التحكيم الخاس

بغرفة التجارة الدولية في المنامة، البحرين.

اتفاقيات الشركاء المتعلقة بشركة لازوردي قطر 2 2 2 12

اأبرمت السركة )بسفتها السريك الاأول( اتفاقية سركاء في1434/5/19هـ )المافق 2013/3/31م(، فيما يتعلق بحسة ملكيتها في لازوردي قطر مع السريك الاآخر فيها، وفيقة سلطان سيف العيسى )بسفتها السريك الثاني(. وتنظم هذه الاتفاقية العلاقة بين السركاء في لازوردي قطر. وتسري هذه الاتفاقية لفترة اأولية مدتها 100 سنة ميلادية، وتجدد تلقائيا بعد انتهاء هذه المدة، غير اأنه يجز لاأي من الطرفين اإنهاء العمل بهذه الاتفاقية بمجب اإخطار مسبق مدته ستة اأسهر، وكذلك يجز اإنهاوؤها على الفر في حالات معينة كقيام اأي من الاأطراف: )1( بالاإخلال بالاتفاقية بسكل جهري، اأو )2( وقع حالات معينة متعلقة بالاإفلاس، اأو )3( في حالة التسفية اأو الفاة. وبعد اإنهاء الاتفاقية، سيكن لدى السركة حق تعاقدي بحل لازوردي قطر اأو سراء الحسس المملكة من قبل السريك الثاني، كما اإن للسركة حق الخيار في السراء يخلها سراء الحسس المملكة

147

من قبل السريك الثاني في اأي وقت اإذا تغيرت القانين السارية في قطر لتسمح بمثل هذا السراء. وفي حالة حدوث اأي نزاع بين السركاء، يكن لدى السركة حق تعاقدي يلزم السريك الثاني بنقل ملكية حسسه اإلى السركة اأو اإلى اأي طرف ثالث تختاره السركة.

تخسع لازوردي قطر بمجب هذه الاتفاقية لاإدارة: )1( لجنة تنفيذية تعينها السركة، و )2( مدير عام يخسع لاإسراف اللجنة التنفيذية. كما يلتزم السريك الثاني بعدم مزاولة نة للازوردي قطر. ويحسل السريك الثاني بمجب الاتفاقية على نسبة 2% من اأرباح اأعمال منافسة للازوردي قطر بالاإسافة اإلى مافقته على تقديم خدمات دعم واإدارة معي

لازوردي قطر، وتحسل السركة على النسبة المتبقية من الاأرباح )%98(.

وتخسع هذه الاتفاقية لاأنظمة وقانين دولة قطر، ويتم تسية اأي نزاعات من خلال التحكيم وفقا لنظام التحكيم الخاس بمركز قطر الدولي للتفيق والتحكيم في غرفة تجارة وسناعة قطر.

اتفاقيات أخرى 2 2 12

اتفاقية تطوير وأعمال مقاولات مع شركة جدار للإنشاءات والتطوير ش. م. م. 1 2 2 12

اأبرمت لازوردي مسر )كعميل( اتفاقية تطير واأعمال مقاولات مع سركة جدار للاإنساءات والتطير س.م.م )كمطر(، لتنفيذ اأعمال معمارية وكهربائية وتسطيبات معينة في مسنع مملك لسركة لازوردي مسر في مدينة العبر، القليبية، مسر. وذلك مقابل 26.677.959جنيه مسري )ما يعادل 12.782.922 ريال سعدي(. وتسري الاتفاقية من تاريخ 1436/11/30هـ )المافق 2015/9/14م( اإلى تاريخ 1437/8/23هـ )المافق 2016/5/30م(. وتخسع هذه الاتفاقية لقانين جمهرية مسر العربية، ويتم اإحالة

اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم المختسة في مدينة القاهرة بمسر.

اتفاقية خدمات فنية مع شركة ميرت كيومكلوك سانيف تيكاريت ليمتد سيركيتي 2 2 2 12)Şirketi Limited MertKuyumculukSanayiveTicaret(

)Şirketi Limited MertKuyumculukSanayiveTicaret( اتفاقية خدمات فنية مع سركة ميرت كيمكلك تيكاريت ليمتد سيركيتي )اأبرمت لازوردي مسر )كعميل)كمقدم خدمة( يقم بمجبها مقدم الخدمة بتقديم الخدمات والمعلمات الفنية المتعلقة بتسنيع واإنتاج المسغلات الخاسة بحفلات الزفاف، ويحسل مقدم الخدمة مقابل ذلك على سعر ثابت لكل قطعة يتم احتسابه على اأساس حجم الانتاج السهري من هذه المسغلات. وتسري الاتفاقية لمدة عسر سنات اعتبارا من تاريخ بدء الانتاج التجاري للمنتجات من قبل لازوردي مسر. وتخسع هذه الاتفاقية لقانين فرنسا، ويتم تسية اأي نزاعات تنساأ عنها من خلال التحكيم لدى مركز دبي للتحكيم الدولي في مدينة دبي

بالاإمارات العربية المتحدة.

اتفاقيات التمويل وقروض الذهب 2 12

اأبرمت السركة عددا من اتفاقيات التميل وقروس الذهب في اإطار اأعمالها، وفيما يلي تلخيسا للاتفاقيات التي يعتبر اأعساء مجلس الاإدارة اأنها جهرية اأو ذات اأهمية اأو أنها من لممكن أن توؤثر على قرر لمكتتبين في لاشتثمار في أشهم لطرح. كما لم تخل مجموعة لازوردي باأي من لشروط ولتعهدت لمنشوض عليها في تلك لاتفاقيات. علما باأن ملخض لاتفاقيات ولعقود لموشحة أدناه لا يشتمل على كافة لشروط ولاأحكام بموجب تلك لاتفاقيات، ولا يمكن عتبار لملخض بديلا عن لشروط ولاأحكام لوردة

في تلك الاتفاقيات.

وتحتي بعس اتفاقيات التميل المبرمة من قبل السركة على اأحكام تتطلب تقديم اإخطارا مسبقا للجهات المملة عند حدوث اأي تغير في السيطرة على السركة اأو في هيكل ملكية السركة اأو عند طرح اأسهم السركة للاكتتاب العام واأحكام تتطلب الحسل على المافقة المسبقة للجهات المملة قبل وقع اأي من ذلك. وقد حسلت السركة في هذا الساأن على

جميع المافقات اللازمة من الجهات المملة فيما يتعلق بالطرح.

يبين الجدول التالي قروس الذهب واتفاقيات التميل التي اأبرمتها السركة في اإطار اأعمالها:

تفاسيل اتفاقيات التميل وقروس الذهب: 7-12الجدول اإجمالي مبلغ التسهيلفترة التافرنع التسهيلالمقرس

قروس ذهب قسيرة الاأجل البنك الاأهلي التجاريوقروس نقدية قسيرة الاأجل

تبداأ فترة اإتاحة القروس من 1436/8/29هـ )المافق 2015/6/16م( وحتى 1437/9/24هـ )المافق 2016/6/30م(

570.000.000 ريال سعدي.

لا يجد للتسهيلات فترة محددة ومن المتقع اأن يعاد تجديدها على تسهيلات نقدية وقروس ذهبالبنك السعدي الهلندياأساس سني.

682.250.000 ريال سعدي


تم تقيع الاتفاقية في 1437/2/11هـ )المافق 2015/11/23م(، اتفاقية تميل مرابحةوتنتهي في 1437/9/24هـ )المافق 2016/6/30م(.

مة بالدولار 55.000 اأوقية ترويسية من الذهب )مقالاأمريكي(، اأو ذهب بما يعادل 85.250.000 دولار اأمريكي )ما يعادل 320.000.000 ريال سعدي(،

اأيهما اأقل.

تم تقيع هذه الاتفاقية في 1434/7/3هـ )المافق 2013/5/13م( قروس ذهببنك اأوف نفا سكتسياوتسري لمدة غير محددة.

مة بالدولار 32.000 اأوقية ترويسية من الذهب )مقالاأمريكي(، اأو ذهب بما يعادل 60.800.000 دولار اأمريكي )ما يعادل 228.000.000 ريال سعدي(،

اأيهما اأقل.

148

اإجمالي مبلغ التسهيلفترة التافرنع التسهيلالمقرس

تم تقيع هذه الاتفاقية في 1437/1/8هـ )المافق 2015/10/21م( قروس ذهب وسمانات دفعالبنك السعدي الفرنسيوتنتهي في 1437/11/28هـ )المافق 2016/8/31م(.

45.085 اأوقية ترويسية من الذهب و سمانات دفع بقيمة 132.000 ريال سعدي.

بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي

تم تقيع هذه الاتفاقية في 1434/5/27هـ )المافق 2013/5/7م( اتفاقية مقاسةوتسري لمدة غير محددة.

تم اإبرام هذه الاتفاقية لمبلغ غير محدد.


اتفاقية تسهيلات الذهب والنقد مع البنك الأهلي التجاري 1 2 12

اأبرمت السركة اتفاقية تسهيلات مع البنك الاهلي التجاري بتاريخ 1436/8/29هـ )المافق 2015/6/16م(، يقم بمجبها البنك الاأهلي التجاري بتفير تميل تبلغ قيمته الاإجمالية 570.000.000 ريال سعدي وتتاألف من: )1( منتج »تيسير« المتافق مع اأحكام السريعة بقيمة تعادل 553.000.000 ريال سعدي، وه عبارة عن قروس ذهب مة بالدولار الاأمريكي( لا تتجاوز مدتها 270 يما لتميل مخزون الذهب المستخدم في عملية التسنيع، مع عنسر ربحي يدفع اإلى البنك الاأهلي التجاري يتم حسابه وفقا )مقلسعر خزينة البنك الاأهلي التجاري لاإقراس الذهب )والذي يتم الاتفاق عليه بين السركة والبنك لكل عملية( مسافا اإليه هامس يمثل تكلفة الاإقراس السنية لدى البنك، و )2( منتج »تيسير« متافق مع اأحكام السريعة الاإسلامية بقيمة 17.000.000 ريال سعدي، وه عبارة عن تسهيل نقدي قسير الاأجل مدته 180 يما لتميل عمليات سراء الماد الخام، مع عنسر ربحي يدفع اإلى البنك الاأهلي التجاري يتم حسابه وفقا لسعر الفائدة بين البنك السعدية )سايبر( مسافا اإليها هامس يمثل تكلفة الاإقراس السنية وللبنك تاريخ 1436/8/29هـ )المافق 2015/6/16م(، وتنتهي بحلل 1437/9/24هـ )المافق 2016/6/30م(، التسهيلات متاحة اعتبارا من اأسبحت البنك. وقد لدى الاأهلي التجاري خيار تمديد مدة التسهيلات، وله الحق في اإنهاء التسهيلات والمطالبة بسداد اأي مبالغ مستحقة في اأي وقت، وترى السركة اأن ذلك يتافق مع ممارسات السق

السائدة. وتتمثل السمانات المقدمة بمجب هذه الاتفاقية بالاآتي:

سمان سخسي غير قابل للاإلغاء مقدم من قبل عبدالعزيز سالح العثيم لسالح البنك الاأهلي التجاري )بنسبة 22.5% من قيمة التسهيلات المتاحة(.. 1

التنازل عن مطالبات التاأمين ذو العلاقة للبنك الاأهلي التجاري )بنسبة 100% من قيمة الذهب المقترس(.. 2

رهن كمية من الذهب تعادل قيمة التسهيلات المتاحة لسالح البنك الاأهلي التجاري.. 3

رهن كافة الاوراق المالية والاأسل المالية المنقلة المدعة لدى البنك الاأهلي التجاري اأو الاقعة تحت تسرفه سمانا لقيمة التسهيلات المتاحة.. 4

تعهد باإيداع هامس من نقد اأو ذهب يعادل نسبة متفق عليها من قيمة التسهيلات المتاحة في حساب يديره البنك الاأهلي التجاري.. 5

وتسمل اأهم التعهدات المالية والتسغيلية الممنحة من قبل السركة لسالح البنك الاأهلي التجاري بمجب الاتفاقية الاآتي:

تعهد باألا تقل نسبة السيلة عن 1:1، ولا يقل سافي حقق الملكية عن 400 ملين ريال سعدي، ولا تتجاوز نسبة الرفع المالي عن 1:2.75.. 1

تعهد بتجيه عائد المبيعات النقدية لحساب السركة لدى البنك الاأهلي التجاري.. 2

يحظر على السركة بمجب الاتفاقية تزيع الاأرباح اإذا اأخلت بتعهداتها. . 3

وقد وافق البنك الاأهلي التجاري على الطرح بمجب خطاب منه بذلك في 1436/12/17هـ المافق )2015/10/1م(. وتخسع الاتفاقية للاأنظمة السارية في المملكة وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم والجهات واللجان المختسة، بما في ذلك لجنة تسية المنازعات المسرفية )»اللجنة المسرفية«(، مع احتفاظ البنك الاأهلي التجاري بالحق في

رفع دعاوى في دول اأخرى.

اتفاقية تسهيلات الذهب والنقد مع البنك السعودي الهولندي 2 2 12

اأبرمت السركة اتفاقية تسهيلات متافقة مع اأحكام السريعة الاإسلامية مع البنك السعدي الهلندي بتاريخ 1436/10/20هـ )المافق 2015/8/5م(، يقم بمجبها البنك السعدي الهلندي بتفير تميل تبلغ قيمته الاإجمالية 682.250.000 ريال سعدي يتكن من: )1( تسهيل سحب على المكسف نقدي قيمته 5.000.000 ريال سعدي، اإليه هامس ربح البنك، و )2( تميل نقدي قسير اإلى البنك السعدي الهلندي ويتم حسابه وفقا للسعر الاأساسي للبنك السعدي الهلندي مسافا مع هامس ربح يدفع اإلى البنك السعدي الهلندي ويتم حسابه وفقا اأسهر، مع هامس ربح يدفع اأقساها 6 الاأجل متافق مع اأحكام السريعة )ترق( بقيمة 20.000.000 ريال سعدي، لمدة للسعر الاأساسي للبنك السعدي الهلندي مسافا اإليه هامس ربح البنك، و)3( تسهيل من خلال سمانات دفع لسالح سلطات الجمارك السعدية تبلغ قيمته 5.000.000 اإليها هامس ربح البنك، و)4( السعدي مسافا النقد العربي النسبة المحددة من قبل مؤسسة السعدي الهلندي وفق البنك اإلى التميل ريال سعدي، ويتم دفع تكاليف ما بالدولار الاأمريكي( بقيمة 175.000.000 دولار اأمريكي )ما يعادل تسهيل تغطية العملات الاأجنبية بقيمة اإجمالية 1.000.000 ريال سعدي، و )5( قرس ذهب )مق656.250.000 ريال سعدي( لمدة اأقساها 6 اأسهر مع عنسر ربحي يدفع للبنك السعدي الهلندي وفقا لهامس ربح يتم تحديده حسب كل معاملة مرابحة. وللبنك السعدي الهلندي الحق في اإنهاء التسهيلات والمطالبة بسداد اأي مبالغ مستحقة في اأي وقت، وترى السركة اأن ذلك يتافق مع ممارسات السق السائدة. وتتمثل السمانات المقدمة

بمجب هذه الاتفاقية بالاآتي:

سندات لاأمر تقدم من قبل السركة اإلى البنك السعدي الهلندي بقيمة التسهيلات المتاحة.. 1

التنازل عن مطالبات التاأمين ذو العلاقة للبنك السعدي الهلندي )بنسبة 100% من قيمة تسهيلات الذهب المتاحة(.. 2

سمان سخسي غير قابل للاإلغاء مقدم من قبل عبدالعزيز سالح العثيم لسالح البنك السعدي الهلندي )بقيمة 60 ملين ريال سعدي(.. 3

التنازل عن مطالبات تاأمين الاأملاك للبنك السعدي الهلندي.. 4

تعهدات مقدمة من قبل اأعساء ائتلاف السركات )سركة سندوق انفستكرب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة(، وسركة ايستغيت مينا اس بي في 5 القابسة، . 5مدة طال السركة في الحالية ملكيتهم حسة على بالمحافظة ذ.م.م( الاحد السخس سركة – س.م.خ الطني المستثمر لمالكها انفست فيدليتي وسركة

التسهيلات.

149

وتسمل اأهم التعهدات المالية والتسغيلية الممنحة من قبل السركة لسالح البنك السعدي الهلندي بمجب الاتفاقية الاآتي:

تعهد باألا يقل سافي حقق السركاء الملمسة عن 400 ملين ريال سعدي، ولا تتجاوز نسبة الرفع المالي عن 1.. 1

تعهد باإيداع ما لا يقل عن 20% من عائد المبيعات السنية في حساب السركة لدى البنك السعدي الهلندي.. 2

تعهد بعدم تزيع اأرباح تفق 75% من سافي اأرباح السركة )بعد الزكاة(.. 3

وقد وافق البنك السعدي الهلندي على الطرح بمجب خطاب منه بذلك بتاريخ 1436/2/2هـ )المافق 2015/9/16م(. وتخسع الاتفاقية للاأنظمة السارية في المملكة وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى اللجنة المسرفية.

اتفاقية تمويل المرابحة مع مجموعة سامبا المالية 2 2 12

اأبرمت السركة اتفاقية تميل المرابحة مع مجمعة سامبا المالية بتاريخ 1437/2/11هـ )المافق 2015/11/23م(، تقم بمجبها مجمعة سامبا المالية بتفير تسهيلات مة بالدولار الاأمريكي(، اأو )2( ذهب بما يعادل 85.250.000 دولار اأمريكي )ما يعادل ائتمانية بطريق المرابحة تتمثل في: )1( 55.000 اأوقية ترويسية من الذهب )مق320.000.000 ريال سعدي(، اأيهما اأقل، مع هامس ربح يدفع اإلى مجمعة سامبا المالية يتم حسابه على اأساس السعر الاأساسي لمجمعة سامبا المالية مسافا اإليه هامس ربح البنك لكل عام. وتنتهي التسهيلات بحلل 1437/9/24هـ )المافق 2016/6/30م(، ولمجمعة سامبا المالية الحق في اإنهاء التسهيلات والمطالبة بسداد اأي مبالغ مستحقة

في اأي وقت، وترى السركة اأن ذلك يتافق مع ممارسات السق السائدة. وتتمثل السمانات المقدمة بمجب هذه الاتفاقية بالاآتي:

التنازل عن مطالبات التاأمين لسالح مجمعة سامبا المالية.. 1

سمان سخسي غير قابل للاإلغاء مقدم من قبل عبدالعزيز سالح العثيم لسالح مجمعة سامبا المالية )بقيمة تعادل التسهيلات النقدية المتفرة(. . 2

تعهد باإيداع هامس نقدي يعادل نسبة متفق عليها من قيمة التكلفة الخاسة بعمليات المرابحة المستخدمة والقائمة في حساب تديره مجمعة سامبا المالية.. 3

وتسمل اأهم التعهدات المالية والتسغيلية الممنحة من قبل السركة لسالح مجمعة سامبا المالية بمجب الاتفاقية الاآتي:

تعهد باألا تقل نسبة السيلة عن 1:1، ولا يقل سافي حقق الملكية عن 400 ملين ريال سعدي، ولا تقل نسبة تغطية الدين عن 2.0 مرة.. 1

تعهد بعدم تزيع اأرباح تفق 75% من سافي اأرباح السركة )بعد الزكاة(.. 2

وقد وافقت مجمعة سامبا المالية على الطرح بمجب خطاب منها بذلك بتاريخ 1437/2/13هـ )المافق 2015/11/25م(. وتخسع الاتفاقية للاأنظمة السارية في المملكة وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم والجهات واللجان المختسة في المملكة.

اتفاقية قروض الذهب مع بنك أوف نوفا سكوتشيا 2 2 12

بتاريخ 1434/7/3هـ )المافق 2013/5/13م(، يقم بمجبها اأوف نفا سكتسيا اتفاقية تسهيلات قروس ذهب متجددة تقديرية )غير ملزمة( مع بنك السركة اأبرمت مة بالدولار الاأمريكي(، اأو )2( ذهب بما يعادل 60.800.000 بنك اأوف نفا سكتسيا بتفير تسهيلات ائتمانية تتمثل في: )1( 32.000 اأوقية ترويسية من الذهب )مقدولار اأمريكي )ما يعادل 228.000.000 ريال سعدي(، اأيهما اأقل، مع معدل فائدة ثابت اأو متغير يتم الاتفاق عليه بين السركة وبنك اأوف نفا سكتسيا لكل عملية سحب. وتسري هذه الاتفاقية لمدة غير محددة، ويستلزم الحسل على مافقة بنك اأوف نفا سكتسيا على كل عملية سحب. ولكل من السركة وبنك اأوف نفا سكتسيا الحق باإنهاء ة. ويتمثل السمان الممنح بمجب الاتفاقية، بتعهد السركة باإيداع هامس نقدي اأو خطابات سمان بقيمة لا تقل عن نسبة متفق عليها من قيمة التسهيلات وسداد المبالغ المستحقالذهب المقرس )اأو الذي سيتم اإقراسه( اإلى السركة. ولا يتطلب الحسل على مافقة بنك اأوف نفا سكتسيا على الطرح العام لعدم وجد مادة في الاتفاقية تقيد السركة بذلك. وتخسع الاتفاقية للقانن الاإنجليزي، وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم الاإنجليزية المختسة، مع احتفاظ بنك اأوف نفا سكتسيا بحقه في اإنفاذ حققه المتعلقة

بالاتفاقية في اأي دولة اأخرى.

اتفاقية قروض الذهب وضمانات الدفع مع البنك السعودي الفرنسي 2 2 12

تسهيلات بتفير الفرنسي السعدي البنك يقم بمجها )المافق 2015/10/21م(، بتاريخ 1437/1/8هـ الفرنسي السعدي البنك مع تسهيلات اتفاقية السركة اأبرمت مة بالدولار الاأمريكي(، مع عنسر ربحي يدفع اإلى البنك السعدي تتمثل في: )1( قرس ذهب قسير الاأجل لمدة 180 يما بما يعادل 45.085 اأوقية ترويسية من الذهب )مقالفرنسي يتم حسابه على اأساس قيمة تكلفة الذهب بالاإسافة لهامس ربح متغير يتم تحديده لكل عملية مرابحة، و)2( سمانات دفع بقيمة 132.000 ريال سعدي، مع رسم تدفع اإلى البنك السعدي الفرنسي وفقا لتعرفة الرسم والعملات المفسلة. وقد اأسبحت التسهيلات متاحة اعتبارا من تاريخ 1437/1/8هـ )المافق 2015/10/21م(، وتنتهي بحلل 1437/11/28هـ )المافق 2016/8/31م(، وللبنك السعدي الفرنسي خيار تمديد مدة التسهيلات، وله الحق في اإنهاء التسهيلات والمطالبة بسداد اأي مبالغ مستحقة

في اأي وقت، وترى السركة اأن ذلك يتافق مع ممارسات السق السائدة. وتتمثل السمانات المقدمة بمجب هذه الاتفاقية بالاآتي:

سمان سخسي غير قابل للاإلغاء مقدم من قبل عبدالعزيز سالح العثيم لسالح البنك السعدي الفرنسي )بنسبة 50% من قيمة التسهيلات المتاحة(.. 1

التنازل عن مطالبات التاأمين ذو العلاقة للبنك السعدي الفرنسي )بنسبة 100% من قيمة التسهيلات المتاحة(.. 2

سندات لاأمر محرر من قبل السركة لسالح البنك السعدي الفرنسي بكامل قيمة التسهيلات المتاحة.. 3

تعهد باإيداع هامس نقدي يعادل نسبة متفق عليها من قيمة الذهب المقترس في حساب يديره البنك السعدي الفرنسي.. 4

وتسمل اأهم التعهدات المالية والتسغيلية الممنحة من قبل السركة لسالح البنك السعدي الفرنسي بمجب الاتفاقية الاآتي:

تعهد باألا يقل سافي حقق الملكية عن 450 ملين ريال سعدي.. 1

تعهد باألا يتجاوز اإجمالي قروس الذهب القائمة مخزون الذهب والذمم المدينة )من الذهب(.. 2

150

وقد وافق البنك السعدي الفرنسي على الطرح بمجب خطاب منه بذلك بتاريخ 1436/12/24هـ )المافق 2015/10/8م(. وتخسع الاتفاقية للاأنظمة السارية في المملكة وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم والجهات واللجان المختسة في المملكة، مع احتفاظ البنك السعدي الفرنسي بالحق في اإقامة دعاوى في دول اأخرى.

اتفاقية مقاصة مع بنك ستاندرد تشارترد بي ال سي 2 2 12

قامت السركة باإبرام اتفاقية مقاسة مع بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي بتاريخ 1434/5/27هـ )المافق 2013/5/7م(، وذلك لمقاسة المعاملات المتعلقة بالتسهيلات وقروس المعادن ومعاملات تحيل العملات التي تتم من وقت لاآخر. ودخلت الاتفاقية حيز النفاذ من تاريخ تقيعها وتسري لمدة غير محددة، ولكل من اأطراف الاتفاقية الحق في اإنهائها في اأي وقت وذلك بتقديم اإخطار مسبق قبل سبعة اأيام من تاريخ الاإنهاء، على اأن يتم تسية الالتزامات القائمة بمجب الاتفاقية. كما اأن لكل طرف الحق في اإنهاء الاتفاقية على

الفر في حالة وقع بعس حالات الاإخلال )كالاإفلاس(، على اأن يتم تسية كافة المبالغ القائمة على الفر. وتتمثل السمانات المقدمة بمجب هذه الاتفاقية بالاآتي:

تعهد باإيداع هامس نقدي )اأو غير نقدي( لدى بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي يتم تحديده لكل معاملة بمجب الاتفاقية، على سء القاعد التنظيمية التي تحكم . 1كل معاملة ووفقا لما يحدده بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي.

رهن كافة الهامس غير النقدية المدعة لدى بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي سمانا لالتزامات السركة بمجب الاتفاقية.. 2

وتسمل اأهم التعهدات الممنحة من قبل السركة لسالح بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي بمجب الاتفاقية الاآتي:

تعهد بعدم قيام السركة بترتيب اأي رهن اإسافي على اأمالها المدعة لدى بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي فيما يتعلق بالاتفاقية.. 1

تعهد بالاحتفاظ بثائق تاأمين معينة.. 2

ولا يتطلب الحسل على مافقة بنك ستاندرد تسارترد بي ال سي على الطرح العام لعدم وجد مادة في الاتفاقية تقيد السركة بهذا الخسس. تخسع الاتفاقية للقانن الاإنجليزي، وتحال اأي نزاعات تنساأ عنها اإلى المحاكم الاإنجليزية المختسة.

وثائق التأمين 2 12

تحتفظ مجمعة لازوردي بثائق تاأمين تغطي مختلف اأناع المخاطر التي قد تتعرس لها، وتم اإبرام هذه الثائق مع عدة سركات تاأمين داخل المملكة وخارجها. ويسح الجدول التالي التفاسيل الرئيسية لثائق التاأمين التي تحتفظ بها السركة وسركاتها التابعة:

تفاسيل وثائق التاأمين: 8-12الجدول الحد الأقسى للتغطية التاأمينيةمدة السريانسركة التاأميناأناع التغطية التاأمينيةالسركة

تاأمين مسؤولية اأعساء سركة لازوردي للمجهراتمجلس الاإدارة والمظفين

ومسؤولية السركة

سركة المتسط والخليج للتاأمين واإعادة التاأمين

التعاوني )ميد غلف(

1437/2/19هـ )المافق 2015/12/1م( اإلى

1438/3/1هـ )المافق 2016/11/30م(

100.000.000 دولار اأمريكي )ما يعادل 375.000.000 ريال سعدي(

تاأمين سد المخاطر المتعلقة بالممتلكات

سركة اإيس العربية للتاأمين التعاوني )اإيس(

1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ)المافق 2016/6/30م(

171.871.213 ريال سعدي

تاأمين للمنساآت المجد بها المجهرات


1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م(

اإلى 1437/9/26هـ )المافق2016/7/1م (

20.000.000 دولار اأمريكي )ما يعادل 75.000.000 ريال سعدي( لكل حدث

تاأمين سد الغير على المركبات


1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ )المافق 2016/6/30م(


تاأمين للمنساآت المجد بها المجهرات


1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م( اإلى

1437/9/26هـ )المافق 2016/7/1م(


سركة اإيس العربية للتاأمين تاأمين سامل على المركباتالتعاوني )اإيس(

1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ )المافق 2016/6/30م(

7.839.500 ريال سعدي

بليسة تاأمين للمسئلية العامة الساملة


1436/9/14هـ )المافق 2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ)المافق 2016/6/30م(

5.000.000 ريال سعدي

151

الحد الأقسى للتغطية التاأمينيةمدة السريانسركة التاأميناأناع التغطية التاأمينيةالسركة

سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة

تاأمين سد العنف السياسي

1436/11/7هـ )المافق سركة مسر للتاأمين2015/8/22م( اإلى

1437/11/19هـ )المافق 2016/8/22م(

مبالغ متفاوتة اعتمادا على نع المطالبة

تاأمين سد مخاطر الممتلكات، والنقد المنقل، وسمان سد خيانة الاأمانة


1437/11/12هـ )المافق 2016/8/15م(


1436/7/9هـ )المافق سركة مسر للتاأمينتاأمين على المركبات2015/4/28م( اإلى

1437/7/21هـ )المافق 2016/4/28م(


سركة الاأولى للخدمات الطبية تاأمين سحيس.م.م.

1437/3/21هـ )المافق 2016/1/1م(

اإلى 1438/4/2هـ )المافق2016/12/31م(


1437/4/22هـ ميت لايف اليكتاأمين على الحياة)المافق 2016/2/1م(

اإلى 1438/5/3هـ )المافق2017/1/31م(


سركة لازوردي مسر للمجهرات )ذ.م.م(

سركة الاأولى للخدمات الطبية تاأمين سحيس.م.م.

1437/3/21هـ )المافق 2016/1/1م(

اإلى 1438/4/2هـ )المافق2016/12/31م(


تاأمين سد العنف السياسي


1437/11/19هـ )المافق 2016/8/22م(


تاأمين سد مخاطر الممتلكات، والنقد المنقل، وسمان سد خيانة الاأمانة


1437/10/15هـ )المافق 2016/8/15م(


1437/4/22هـ ميت لايف اليكتاأمين على الحياة)المافق 2016/2/1م(

اإلى 1438/5/3هـ )المافق2017/1/31م(


سركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(1 و سركة لازوردي للمجهرات -

ذ.م.م2

تاأمين سد المخاطر المتعلقة بالممتلكات

1436/9/14هـ )المافق سركة قطر للتاأمين2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ )المافق 2016/6/30م(

9.544.985 درهم اإماراتي )ما يعادل 9.747.697 ريال سعدي(

تاأمين المسئلية العامة )تغطية مخاطر المنساآت(

1436/9/14هـ )المافق سركة قطر للتاأمين2015/7/1م( اإلى

1437/9/25هـ )المافق 2016/6/30م(

5.000.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 5.106.187 ريال سعدي(



2 سركة لازوردي للمجهرات- ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة.

بالاإسافة اإلى ذلك، تحتفظ السركة ببليسة تاأمين سحي سامل مع سركة المتسط والخليج للتاأمين واإعادة التاأمين التعاوني )ميد غلف( تغطي كافة العاملين بالسركة وتتجدد مع بداية كل عام ميلادي. كما قامت مجمعة لازوردي بمنح بعس دائنيها حق الحسل على مقابل مطالباتها التاأمينية بمجب بعس وثائق التاأمين لديها.

لتسمن بانتظام التاأمين وثائق السركة تجديد تعتزم ينبغي. وكذلك واأعمالها كما تاأمين مجمعة لازوردي تغطي مجمعة لازوردي وثائق اأن الاإدارة اأعساء مجلس ويؤكد استمرار التغطية التاأمينية.

152

العقارات 2 12

سندات الملكية 1 2 12

تمتلك مجمعة لازوردي قطع الاأراسي التالية:

تفاسيل سندات الملكية: 9-12الجدول الغرسالمقعرقم سند الملكيةالسركة

سند الملكية رقم 410120019765 بتاريخ سركة لازوردي للمجهرات1432/4/29هـ )المافق 2011/4/3م(

قطعة اأرس مقامة عليها فيلا باإجمالي مساحة 700 متر مربعحي دعكنة، الرياس، المملكة

سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن الثمينة

مسنعمدينة العبر، القطعة 15، بلك ج، مسرلا ينطبق

35اأ عائد، سارع الجمهرية-سهاج، لا ينطبقمسر

معرس بيع بالتجزئة

السقة رقم 14، الطابق السادس، القطعة لا ينطبقرقم 12- بلك رقم 82 - الحي السادسة

- مدينة نسر، مسر

مرفق سكني عبارة عن سقة

الثانية الخامس، برج الماس، دبي، سند الملكية رقم A1-V3-23-23Aسركة لازوردي للمجهرات )ذ.م.م(1الاإمارات العربية المتحدة

مكتب

A1-V3-23-23J الثانية الخامس، برج الماس، دبي، سند الملكية رقمالاإمارات العربية المتحدة

مكتب



اتفاقيات الإيجار 2 2 12

اأبرمت السركة والسركات التابعة لها اتفاقيات اإيجار متنعة. ويسح الجدول التالي التفاسيل الرئيسية لهذه الاتفاقيات:

تفاسيل اتفاقيات الإيجار: 10-12الجدول

المستاأجرمساحة المباني المؤجرة )بالمتر

المربع(

الإيجار السني اعتبارا من بداية مدة الإيجار

الغرسمدة الإيجار/ اآلية التجديد


248 ريال سعدي )بالاإسافة اإلى رسم 12.400خدمات وتطير متغيرة(

يبداأ من 1428/6/1هـ )المافق 2007/6/16م( وينتهي في 1452/8/26هـ )المافق 2030/12/22م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مسنع

327.645 ريال سعدي )بزيادة قدرها %10 72كل ثلاثة اأعام(

ثلاث سنات هجرية تبداأ من 1434/10/10هـ )المافق 2013/8/17م(/ تجدد تلقائيا

معرس للبيع بالتجزئة

1.078.027 ريال سعدي )بزيادة قدرها 935% سنيا(

مدة ابتدائية ثلاث سنات هجرية، تبداأ من 1433/4/1هـ )المافق 2012/2/24م(/ تم التجديد اإلى 1439/3/30هـ )المافق

2017/12/19م(/ يتم التجديد مالم تخطر السركة المؤجر قبل الانتهاء بستة اأسهر


مدة ابتدائية ثلاث سنات هجرية تبداأ من 1434/1/1هـ )المافق 362.750 ريال سعدي932012/11/15م(/ تم التجديد/ تجدد تلقائيا


583.238 ريال سعدي )بزيادة قدرها 1035% سنيا(

مدة ابتدائية ثلاث سنات هجرية، تبداأ من 1426/2/21هـ )المافق 2005/4/1م(/ تم التجديد اإلى 1439/2/20هـ )المافق 2017/11/10م(/

يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


ثلاثة سنات هجرية تبداأ من 1435/1/1هـ )المافق 2013/11/5م(/ تجدد 121.000 ريال سعدي40تلقائيا



ثلاث سنات هجرية، تبداأ من 1434/11/28هـ )المافق 2013/10/3م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


خمس سنات هجرية تبداأ من 1435/9/1هـ )المافق 2014/6/29م(/ 200.000 ريال سعدي210تجدد تلقائيا



ثلاث سنات هجرية، تبداأ من 1436/2/8هـ )المافق 2014/12/1م(/ يتم التجديد مالم تخطر السركة المؤجر قبل الانتهاء بستة اأسهر


خمس سنات ميلادية، تبداأ من 1428/7/17هـ )المافق 2007/8/1م(/ 75.000 ريال سعدي123.73تجدد تلقائيا


153


المربع(



سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1436/5/1هـ )المافق 2016/2/20م(/ تجدد 3.600.000 ريال سعدي410تلقائيا


مدة ابتدائية خمس سنات ميلادية، تبداأ من 1428/9/19هـ )المافق 110.000 ريال سعدي226.602007/10/1م(/ تم التجديد/ تجدد تلقائيا

مكاتب

مدة ابتدائية سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1432/1/1هـ )المافق 15.000 ريال سعدي-2010/12/8م(/ تم التجديد/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


56.996 دينار كيتي )ما يعادل 703.519 96ريال سعدي( )للسنات الثلاث الاأولى

ويرتفع الاإيجار في السنتين الرابعة والخامسة(

خمس سنات ميلادية، تبداأ من 1433/11/10هـ )المافق 2012/9/26م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


خمس سنات هجرية، تبداأ من 1433/1/1هـ )المافق 2011/11/27م(/ 50.000 ريال سعدي-لا يجد

ورسة سيارات

مدة ابتدائية سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1432/1/1هـ )المافق 41.000 ريال سعدي-2010/12/8م(/ تم التجديد/ لا يجد

مكاتب

مدة ابتدائية سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1436/1/1هـ )المافق 112.000 ريال سعدي562014/11/25م(/ تم التجديد/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1436/10/18هـ )المافق 2015/8/4م(/ 52.500 ريال سعدي350تجدد تلقائيا

مستدع

مدة ابتدائية سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1436/2/1هـ )المافق 428.400 ريال سعدي472014/11/23م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


1.800 دينار كيتي )ما يعادل 22.217 -ريال سعدي(

مدة ابتدائية سنة هجرية واحدة، تبداأ من 1436/2/9هـ )المافق 2014/12/1م(/ تجدد تلقائيا

مكاتب اإدارية

18.000 دولار اأميركي )ما يعادل 67.500 -ريال سعدي(

عسر سنات ميلادية، تبداأ من 1435/6/7هـ )المافق2014/4/7م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مكاتب

سركة لازوردي مسر للمجهرات

)ذ.م.م(

1.200.000 جنيه مسري )ما يعادل 5570.93574.820 ريال سعدي( )مع زيادة بنسبة

10% سنيا وبنسبة 25% من قيمة الاإيجار الاأولي عقب اكتمال مراحل معينة من البناء(

عسر سنات ميلادية، تبداأ من 1436/6/12هــ )المافق 2015/4/1م(/ لا يجد

مسنع

756.000 جنيه مسري )ما يعادل 6183.3362.137 ريال سعدي( )يزداد بمعدل 5% سنيا و 7% اعتبارا من 2016/8/1م

)المافق 1437/10/27هـ((

تسع سنات ميلادية، تبداأ من 1433/9/13هـ )المافق 2012/8/1م(/ لا يجد

مسنع

300.000 جنيه مسري )ما يعادل 233143.705 ريال سعدي( )يزداد بمعدل

10% سنيا

خمس سنات ميلادية، تبداأ من 1436/8/14هـ )المافق 2015/6/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مكاتب اإدارية ومزاد

240.000 جنيه مسري )ما يعادل 165114.964 ريال سعدي( )يزداد بمعدل %10

سنيا اعتبارا من 2019/2/1م )المافق 1440/5/26هـ((

تسع سنات ميلادية، تبداأ من 1436/4/12هـ )المافق 2015/2/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

معرس للبيع بالتجزئة ومزاد

لا يجد )سقة واحدة(

54.000 جنيه مسري )ما يعادل 25.866 ريال سعدي( )يزداد بمعدل 10% سنيا(

ثلاث سنات ميلادية، تبداأ من 1436/6/26هـ )المافق 2015/4/15م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مسكن للعمال

لا يجد )وحدة واحدة(

300.000 جنيه مسري )ما يعادل 143.705 ريال سعدي( )يزداد بمعدل 7% سنيا للخمس سنات الاأولى ثم %10

بعد ذلك(

سبع سنات ميلادية، تبداأ من 1436/6/12هـ )المافق 2015/4/1م(/ لا يجد

مكاتب اإدارية ومعرس

سركة اأورو اإيجيبت لتسغيل المعادن

الثمينة

90 )ستة وحدات كل منها

15م2(

28.800 جنية مسري )ما يعادل 13.793 ريال سعدي( )مع زيادة بنسبة 10% سنيا(

عسر سنات ميلادية، تبداأ من 1432/2/28هـ )المافق 2011/2/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مرفق للمظفين

لا يجد )ثلاثة وحدات(

15.840 جنيه مسري )ما يعادل 7.587 ريال سعدي( )مع زيادة بنسبة 10% سنيا(

ثمان سنات ميلادية، تبداأ من 1434/8/22هـ )المافق 2013/7/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مرفق للمظفين

154


المربع(



108.000 جنيه مسري )ما يعادل 51.733 270ريال سعدي( )مع زيادة بنسبة 5% سنيا(



لا يجد )وحدة واحدة(

72.000 حنيه مسري )ما يعادل 34.389 ريال سعدي( )يزداد بمعدل 10% سنيا(

سبع سنات ميلادية، تبداأ من 1432/5/27هـ )المافق 2011/1/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


84.960 دولار اأميركي )ما يعادل 318.600 59ريال سعدي(

خمس سنات ميلادية، تبداأ من 1433/10/3هـ )المافق 2012/8/21م(/ لا يجد



60.000 جنيه مسري )ما يعادل 28.741 ريال سعدي( للسنات الخمس الاأولى،

يزداد بعد ذلك اإلى 66.000 جنيه مسري )ما يعادل 31.615 ريال سعدي(




8.400 جنيه مسري )ما يعادل 4.023 ريال سعدي(

مدة مبدئية سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1434/10/25هـ )المافق 2013/9/1م(/ تم التجديد/ تجدد تلقائيا

اأرسيف

لا يجد )قطعة اأرس واحدة(

36.000 جنيه مسري )ما يعادل 17.244 ريال سعدي( )يزداد بمعدل 10% سنيا(

ثلاث سنات ميلادية، تبداأ من 1435/7/2هـ )المافق 2014/5/1م(/ لا يجد

مستدع

14.400 جنيه مسري )ما يعادل 6.897 200ريال سعدي( )يزداد بمعدل 10% سنيا(

مدة مبدئية سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1431/6/18هـ )المافق 2010/6/1م(/ تم التجديد/ تجدد تلقائيا حسب رغبة السركة

مستدع

15.600 جنيه مسري )ما يعادل 7.472 لا يجدريال سعدي(

مدة مبدئية سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1427/6/27هـ )المافق 2008/7/1م(/ تم التجديد/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين

مستدع


)ذ.م.م(1

165.048 درهم اإماراتي )ما يعادل 48161.615 ريال سعدي(

سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1437/3/21هـ )المافق 2016/1/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين



سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1437/3/21هـ )المافق 2016/1/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


78.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 79.656 40ريال سعدي(

سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1437/3/21هـ )المافق 2016/1/1م(/ تجدد تلقائيا


لا يجد )معرس واحد(


سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1435/12/15هـ )المافق 2014/10/9م(/ لا يجد


سركة لازوردي للمجهرات -

ذ.م.م2

193.796 درهم اإماراتي )ما يعادل 55.8197.911 ريال سعدي(

ثلاث سنات ميلادية، تبداأ من 1436/6/15هـ )المافق 2015/4/5م(/ يتم التجديد لفترتين مماثلتين


230.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 71.5234.884 ريال سعدي(

سنة واحدة ميلادية، تبداأ من 1436/10/23هـ )المافق 2015/6/10م(/ لا يجد


سركة لازوردي للمجهرات3

300.000 ريال قطري )ما يعادل 309.081 150ريال سعدي(

ثلاث سنات ميلادية، تبداأ من 1434/10/25هـ )المافق 2013/9/1م(/ يتم التجديد بالاتفاق المسترك بين الطرفين


اإجمالي الاإيجارات السنية

ما يعادل 12.432.448 ريال سعدي



2 سركة لازوردي للمجهرات – ذ.م.م هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في اأبظبي بالاإمارات العربية المتحدة.

3 سركة لازوردي للمجهرات هي سركة ذات مسؤولية محدودة تاأسست في قطر.

المعاملات والعقود مع الأطراف ذوي العلاقة 2 12

باستثناء العقد والاتفاقيات المبرمة مع السركات التابعة، لا تجد معاملات اأو عقد اأو اتفاقيات جهرية مع اأطراف ذوي علاقة ذات تاأثير كبير، مجتمعة اأو منفردة، على اأعمال السركة. ويعتقد اأعساء مجلس الاإدارة باأن اأي معاملات مع السركات التابعة والاأطراف ذوي العلاقة قد اأبرمت على اأسس تجارية بحتة.

تعارض المصالح 1 12

كما في تاريخ هذه النسرة، لا يجد هناك اأي تعارس في المسالح متعلق باأعساء مجلس الاإدارة بخسس العقد اأو المعاملات المبرمة مع السركة ولم يسارك اأي منهم في اأي اأنسطة مماثلة اأو منافسة للسركة.

155

الملكية الفكرية 11 12

العلامات التجارية 1 11 12

سجلت السركة وسركاتها التابعة عددا من العلامات التجارية يعتمدون عليها كعلامة تجارية خاسة باأعمالهم، وكما في تاريخ هذه النسرة، تم تسجيل علامة »لازوردي« التجارية وبعس العلامات التجارية الاأخرى المستمدة منها في 54 دولة.

ويسح الجدول التالي الدول التي سجلت فيها مجمعة لازوردي علامتها التجارية »لازوردي«:

الدول المسجلة فيها علامة »لزوردي: 11-12الجدول الدولة المسجلة فيها العلامةرقمالدولة المسجلة فيها العلامةرقم

بلجيكا28المملكة 1

بلغاريا29الاإمارات العربية المتحدة2

كرواتيا30البحرين3

بلندا31الكيت4

اإسبانيا32لبنان5

قبرس33قطر6

جمهرية التسيك34قطاع غزة7

الدنمارك35عمان8

اإستنيا36الاأردن9

البرتغال37السفة الغربية10

السيد38تركيا11

فنلندا39سريا12

فرنسا40اليمن13

المانيا41الجزائر14

الينان42مسر15

رومانيا43اإيران16

المملكة المتحدة44هنغ كنغ17

المجر45المغرب18

اإيرلندا46تنس19

اإيطاليا47اليابان20

لاتفيا48السين21

سلفاكيا49باكستان22

ليتانيا50اللايات المتحدة الاأميركية23

لكسمبرغ51كندا24

مالطا52سنغافرة25

هلندا53سيسرا26

سلفينيا54النمسا27


156

يسح الجدول التالي بعس التفاسيل الرئيسية لجميع العلامات التجارية المسجلة التابعة لمجمعة لازوردي في المملكة ومسر:

تفاسيل العلامات التجارية المسجلة في المملكة ومسر: 12-12الجدول السعارالدرجةالحالة/ تاريخ النتهاءالعلامة التجاريةبلد التسجيلالسركة

مسجلة بتاريخ 1433/3/5هـ )المافق لازورديالمملكة سركة لازوردي للمجهرات2012/1/28م(/ سارية حتى

1442/5/25هـ )المافق 2021/1/9م(

14

مسجلة بتاريخ 1435/6/9هـ )المافق رحلتيالمملكة 2014/4/9م(/ سارية حتى 1445/2/22هـ

)المافق 2023/9/7م(

14

مسجلة بتاريخ 1435/6/9هـ )المافق رحلتيالمملكة 2014/4/9م(/ سارية حتى 1445/2/22هـ

)المافق 2023/9/7م(

14

مسجلة بتاريخ 1436/2/17هـ جمانالمملكة )المافق 2014/12/9م(/ سارية حتى 1445/6/23هـ )المافق 2024/1/5م(

14

مسجلة بتاريخ 1436/2/22هـ )المافق كينازالمملكة 2014/12/14م(/ سارية حتى

1445/7/15هـ )المافق 2024/1/25م(

14

مسجلة بتاريخ 1436/2/22هـ )المافق كينازالمملكة 2014/12/14م(/ سارية حتى

1445/7/15هـ )المافق 2024/1/25م(

14

مسجلة بتاريخ 1426/1/20هـ جمانالمملكة )المافق 2005/2/28م(/ سارية حتى

1445/3/21هـ )المافق 2023/10/4م(

14

مسجلة بتاريخ 1415/2/4هـ )المافق لازورديالمملكة 1994/7/12م(/ سارية حتى

1444/8/27هـ )المافق 2023/3/18م(

14

مسجلة بتاريخ 1415/2/4هـ )المافق لازورديالمملكة 1994/7/12م(/ سارية حتى

1444/8/27هـ )المافق 2023/3/18م(

14

مسجلة بتاريخ 1416/10/28هـ )المافق لازورديالمملكة 1996/3/18م(/ سارية حتى 1446/3/2هـ

)المافق 2024/9/5م(

14


)المافق 2024/9/5م(

14

مسجلة بتاريخ 1416/10/28هـ )المافق كينازالمملكة 1996/3/18م(/ سارية حتى 1446/3/2هـ

)المافق 2024/9/5م(

14


)المافق 2024/11/3م(

35


)المافق 2024/11/3م(

42


157

حقوق الملكية الفكرية الأخرى 2 11 12

سجلت السركة عدة نطاقات اإنترنت باسم السركة. ويسح الجدول التالي تفاسيل نطاقات الاإنترنت المسجلة باسم السركة:

تفاسيل اأسماء نطاقات الإنترنت: 13-12الجدول تاريخ النتهاءاسم نطاق الإنترنت

www.lazurde.com)1439/11/09هـ )المافق 2018/07/22م

www.lazurde.cc)1437/12/05هـ )المافق 2016/09/06م

www.lazurde.tv)1437/12/05هـ )المافق 2016/09/06م

www.lazurde.biz)1437/12/04هـ )المافق 2016/09/05م

www.lazurde.info)1437/12/05هـ )المافق 2016/09/06م

www.lazurde.org)1437/12/05هـ )المافق 2016/09/06م

www.lazurde.net)1438/01/01هـ )المافق 2016/10/02م


التقاضي 12 12

ليس هناك اأي نزاعات قسائية اأو قسايا اأو سكاوى حقيقية اأو محتملة اأو اإجراءات تحقيق قائمة من الممكن اأن يكن لها، مجتمعة اأو منفردة، تاأثير جهري على السركة، كما لم يسل اإلى علم السركة وجد اأي نزاعات قسائية جهرية منظرة حاليا اأو محتملة اأو حقائق يمكن اأن ينساأ عنها، مجتمعة او منفردة، خطر محدق متعلق بنزاع جهري

باستثناء الارد اأدناه:

النزاع بين لازوردي دبي وجمارك دبي 1 12 12

تجري لازوردي دبي حاليا مفاوسات مع جمارك دبي بساأن استرداد مبلغ 5.000.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 5.106.187 ريال سعدي( من الرسم الجمركية المدفعة سابقا، حيث ترى لازوردي دبي باأن هذه المبالغ مستحقة لها. ولا تزال المفاوسات والمراسلات مستمرة بين الطرفين، ولكن ليس هناك ما يسمن تسية هذه القسية لسالح

لازوردي دبي دون رفع دعى قسائية اأو بتسيتها على الاإطلاق.

النزاع بين لازوردي دبي وحسن عرب تشارغالي 2 12 12

يعادل )ما اإماراتي درهم 3.418.318 مبلغ بسداد لمطالبته تسارغالي عرب حسن سد 2014م عام في 2014/3315 برقم دبي محاكم في دعى دبي لازوردي اأقامت 3.490.914 ريال سعدي( على خلفية تقديمه لسيك بدون رسيد نظير سرائه سلع من لازوردي دبي خلال العام 2009م، وقد اأسدرت محاكم دبي حكما لسالح لازوردي دبي بسجن حسن عرب تسارغالي لمدة عامين. ولم يتم تنفيذ الحكم حتى الاآن حيث يبدو اأن حسن عرب تسارغالي غادر المنطقة ولم تسترد لازوردي دبي المبلغ المستحق لها

)ومن غير المتقع استردادها له(.

النزاع بين لازوردي دبي وغادة همندرة مولجي 2 12 12

يعادل )ما اإماراتي درهم مبلغ 2.200.200 بسداد لمطالبتها غادة همندرة ملجي سد 2015م عام برقم 2015/11234 في دبي دعى في محاكم دبي لازوردي اأقامت 2.246.927 ريال سعدي( على خلفية تقديمها لسيك بدون رسيد نظير سرائها سلع من لازوردي دبي خلال العام 2012م. وقد اأسدرت محاكم دبي حكما لسالح لازوردي دبي بسجن غادة همندرة ملجي لمدة عام واحد. ولم يتم تنفيذ الحكم حتى الاآن حيث يبدو اأن غادة همندرة ملجي غادرت المنطقة ولم تسترد لازوردي دبي المبلغ المستحق لها


النزاع بين لازوردي دبي ومجيد ردهة تانزيفيان 2 12 12

يعادل )ما اإماراتي درهم مبلغ 2.000.000 بسداد لمطالبته تانزيفيان ردهة عام 2014م سد مجيد برقم 2014/41538 في دبي دعى في محاكم دبي لازوردي اأقامت 2.042.475 ريال سعدي( على خلفية تقديمه لسيك بدون رسيد نظير سرائه سلع من لازوردي دبي خلال العام 2010م. وقد اأسدرت محاكم دبي حكما لسالح لازوردي دبي بسجن مجيد ردهة تانزيفيان لمدة عام واحد. ولم يتم تنفيذ الحكم حتى الاآن حيث يبدو اأن مجيد ردهة تانزيفيان غادر المنطقة ولم تسترد لازوردي دبي المبلغ المستحق لها


النزاع بين لازوردي دبي وكاشف علي صفدان علي 2 12 12

اأقامت لازوردي دبي دعى في محاكم دبي برقم 2008/49 وبتاريخ 1429/9/22هـ )المافق 2008/9/22م( سد كاسف علي سفدان علي لمطالبته بسداد مبلغ 1.292.400 درهم اإماراتي )ما يعادل 1.319.847 ريال سعدي( على خلفية تقديمه لسيك بدون رسيد نظير سرائه سلع من لازوردي دبي خلال العام 2008م. واأسدرت سرطة دبي اأمرا

بالقبس على كاسف علي سفدان والذي لم ينفذ بعد حيث يبدو اأنه غادر المنطقة ولم تسترد لازوردي دبي المبالغ المستحقة لها )ومن غير المتقع استردادها له(.

158

النزاع بين لازوردي أبوظبي وبابكر عثمان بابكر 2 12 12

اأقامت لازوردي اأبظبي دعى في محاكم اأبظبي برقم 2015/192 و 2013/1851 في عام 2013م سد بابكر عثمان بابكر لمطالبته بسداد مبلغ 1.258.220 درهم اإماراتي )ما يعادل 1.284.941 ريال سعدي( على خلفية تقديمه لسيك بدون رسيد نظير سرائه سلع من لازوردي اأبظبي خلال العام 2008م. وقد اأسدرت محاكم اأبظبي حكما لسالح لازوردي اأبظبي باسترداد اإجمالي المبلغ التي المطالب به، واأسدر اأمر بالقبس على بابكر عثمان بابكر. ولم يتم تنفيذ الحكم حتى الاآن حيث يبدو اأن بابكر عثمان بابكر

غادر المنطقة ولم تسترد لازوردي اأبظبي المبلغ المستحق لها )ومن غير المتقع استرداده(.

اإن اإجمالي قيمة القسايا الاردة اأعلاه يمثل ما يقارب اأقل من 0.2% من اإجمالي المبيعات لكل سنة، اأو ما يعادل متسط خسارة سني قدره 1.3 ملين ريال سعدي، وقد تم تسمينها بالكامل سمن نتائج اأعمال السركة كدين معدومة. ولذلك، لن تظهر نتائج اأعمال السركة المستقبلية اأي اآثار مالية سلبية تترتب عنها.

ملخص النظام الأساسي 12 12

اسم الشركة 1 12 12

سركة لازوردي للمجهرات، وهي سركة مساهمة.

أغراض الشركة 2 12 12

تكن اأغراس السركة كما يلي:

اإنتاج وتسنيع وتسكيل وسياغة المسغلات الذهبية والمجهرات وسبائك ذهبية والاأحجار الكريمة واأطقم الذهب المسغلة بالاأحجار الكريمة وسبه الكريمة. اأ.

تجارة الجملة والتجزئة في المعادن الثمينة والاأحجار الكريمة والمجهرات الذهبية والمسغلات الذهبية. ب.

المساركة في تاأسيس السركات بنسبة تمكنها من السيطرة عليها. ج.

تجارة الجملة والتجزئة في مكائن الذهب والمجهرات. د.

اإنتاج وتزيع النظارات والساعات والاإكسسارات والاأقلام والعطر والمنتجات الجلدية. هـ.

تسدير المسغلات الذهبية وسبائك الذهب والفسة. و.

اإنتاج وتسنيع وبيع الاألماس والمسغلات الماسية. ز.

مقاولات السيانة والنظافة والتسغيل للمباني والمسانع ومكائن الذهب والمجهرات. ح.

المشاركة في الشركات الأخرى 2 12 12

يجز للسركة اأن يكن لها مسلحة، اأو تسترك باأي وجه من الجه مع الهيئات اأو السركات التي تزاول اأعمالا سبيهة باأعمالها اأو التي قد تعاونها على تحقيق غرسها، كما يجز لها اأن تتملك الاأسهم اأو الحسس في سركات اأخرى قائمة اأو تندمج و تدمج فيها اأو تستريها. كما يجز اأن يكن لها مسلحة اأو اأن تسترك باأي وجه من الجه مع السركات اإجمالي هذه يتجاوز فيها، ولا تسترك التي السركة راأس مال بالمائة )10%( من و )2( عسرة احتياطاتها الحرة، بالمائة )20%( من يتجاوز: )1( عسرون الاأخرى بما لا

المساركات قيمة هذه الاحتياطيات مع اإبلاغ الجمعية العامة العادية في اأول اجتماع لها.

المركز الرئيسي للشركة 2 12 12

يقع المركز الرئيسي للسركة بمدينة الرياس ويجز لمجلس الاإدارة اأن ينسئ لها فروعا اأو مكاتب اأو تكيلات داخل المملكة اأو خارجها.

مدة الشركة 2 12 12

تكن مدة السركة تسعة وتسعن )99( سنة ميلادية تبداأ من تاريخ سدور قرار وزير التجارة والسناعة باإعلان تاأسيس السركة، ويجز دائما اإطالة مدة السركة بقرار تسدره الجمعية العامة غير العادية قبل انتهاء اأجلها بسنة على الاأقل.

رأس مال الشركة 2 12 12

حدد راأس مال السركة باأربعمائة وثلاثن ملين )430.000.000( ريال سعدي، مقسم اإلى ثلاثة واأربعن ملين )43.000.000( سهم متساوية القيمة تبلغ القيمة الاسمية لكل منها عسرة )10( ريالات سعدية وجميعها اأسهم عادية.

الاكتتاب برأس المال 2 12 12

اكتتب المؤسسن بجميع اأسهم السركة البالغة ثلاثة واأربعن ملين )43.000.000( سهم ودفعا قيمتها كاملة.

159

دفع قيمة الأسهم 2 12 12

اإذا تخلف المساهم عن دفع قيمة السهم في الماعيد المعينة لذلك، جاز لمجلس الاإدارة بعد اإنذار المساهم بخطاب مسجل على عنانه المثبت في سجل المساهمين ببيع السهم في مزاد علني ومع ذلك يجز للمساهم المتخلف حتى اليم المحدد للمزايدة اأن يدفع القيمة المستحقة عليه مسافا اإليها المسروفات التي اأنفقتها السركة، وتستفي السركة من حسيلة البيع المبالغ المستحقة لها وترد الباقي لساحب السهم، فاإذا لم تف حسيلة البيع هذه المبالغ، جاز للسركة اأن تستفي الباقي من جميع اأمال المساهم وتلغي السركة

السهم الذي بيع وتعطى المستري سهما جديدا يحمل رقم السهم الملغي وتؤسر بذلك في سجل المساهمين.

القيمة الاسمية للسهم 2 12 12

تكن الاأسهم اسمية ولا يجز اأن تسدر باأقل من قيمتها الاسمية واإنما يجز اأن تسدر باأعلى من هذه القيمة، وفي هذه الحالة الاأخيرة يساف فرق القيمة اإلى الاحتياطي النظامي ول بلغ حده الاأقسى، والسهم غير قابل للتجزئة في ماجهة السركة فاإذا تملكه اأسخاس عديدون وجب عليهم اأن يختاروا اأحدهم لينب عنهم في استعمال الحقق

المختسة بالسهم ويكن هؤلاء الاأسخاس مسئلين بالتسامن عن الالتزامات الناسئة عن ملكية السهم.

تداول الأسهم 1 12 12

الاأسهم قابلة للتداول بعد اإسدار سهادتها، واستثناء من ذلك لا يجز تداول الاأسهم التي تعطى مقابل الحسس العينية اأو الاأسهم النقدية التي يكتتب بها المؤسسن قبل نسر الميزانية وحساب الاأرباح والخسائر عن سنتين ماليتين كاملتين لا تقل كل منها عن اثني عسر سهرا من تاريخ القرار الزاري السادر باإعلان تاأسيس السركة. وتسري هذه الاأحكام على ما يكتتب به المؤسسن في حالة زيادة راأس المال قبل انقساء فترة الحظر، وذلك بالنسبة للمدة المتبقية من هذه الفترة ويؤسر على هذه السكك بما يدل على نعها وتاريخ تاأسيس السركة والمدة التي يمتنع فيها تداولها. ومع ذلك يجز خلال فترة الحظر نقل ملكية الاأسهم النقدية وفقا لاأحكام بيع الحقق من اأحد المؤسسين اإلى

مؤسس اأخر اأو اإلى اأحد اأعساء مجلس الاإدارة لتقديمها كسمان للاإدارة اأو من ورثة اأحد المؤسسين في حالة وفاته اإلى الغير.

سجل المساهمين 11 12 12

تتداول الاأسهم الاسمية بالقيد في سجل للمساهمين يتسمن اأسماءهم وجنسياتهم ومهنهم ومحال اإقامتهم وعناوينهم واأرقام الاأسهم والقدر المدفع منها ويؤسر بهذا القيد على الاأسهم ولا يعتد بنقل ملكية السهم في ماجهة السركة اأو الغير اإلا من تاريخ القيد في السجل المذكر اأو استكمال اإجراءات نقل الملكية عن طريق النظام الاآلي لمعلمات الاأسهم. ويفيد الاكتتاب في الاأسهم وتملكها قبل المساهم لنظام السركة والتزامه بالقرارات التي تسدر من جمعيات المساهمين وفقا لاأحكام هذا النظام ساء كان حاسرا اأم

غائبا وساء كان مافقا على هذه القرارات اأو مخالفا لها.

شهادات الأسهم 12 12 12

تسدر السركة سهادات الاأسهم بحيث تكن ذات اأرقام متسلسلة ومقعا عليها من رئيس مجلس اإدارة السركة اأو من يفسه من اأعساء مجلس الاإدارة وتختم بخاتم السركة ويتسمن السهم على الاأخس رقم وتاريخ القرار الزاري السادر بالترخيس بتاأسيس السركة ورقم وتاريخ القرار الزاري السادر باإعلان تاأسيس السركة وقيمة راأس المال وعدد الاأسهم المزع عليها وقيمة السهم الاسمية والمبلغ المدفع منها وغرس السركة باختسار ومركزها الرئيسي ومدتها ويجز اأن يكن للاأسهم كبنات ذات اأرقام متسلسلة

ومستملة على رقم السهم المرفقة به.

زيادة رأس المال 12 12 12

للجمعية العامة غير العادية بعد التثبت من الجدوى الاقتسادية وبعد مافقة الجهات المختسة اأن تقرر زيادة راأس مال السركة مرة اأو مرات باإسدار اأسهم جديدة بنفس لقيمة لاشمية للاأشهم لاأشلية بشرط أن يكون رأض لمال لاأشلي قد دفع باأكمله وبمرعاة ما يقتشى به نظام لشركات ويعين لقرر طريقة زيادة رأض لمال ويكون للمشاهمين لاأشليين أولوية لاكتتاب بالاأشهم لجديدة لنقدية ويعلن هوؤلاء باأولويتهم بالنشر في جريدة يومية عن قرر زيادة رأض لمال وشروط لاكتتاب بالاأشهم ويبدى كل مشاهم رغبته في استعمال حقه في الاأولية خلال خمسة عسر )15( يما من تاريخ النسر المسار اإليه وتزع تلك الاأسهم على المساهمين الاأسليين الذين طلبا الاكتتاب بنسبة ما يملكنه من أشهم أشلية بشرط ألا يتجاوز ما يحشلون عليه ما طلبوه من لاأشهم لجديدة ويوزع لباقي من لاأشهم لجديدة على لمشاهمين لاأشليين لذين طلبو أكثر من نشيبهم بنشبة

ما يملكنه من اأسهم اأسلية على األا يتجاوز ما يحسلن عليه ما طلبه من الاأسهم الجديدة ويطرح ما يتبقى من الاأسهم للاكتتاب العام.

تخفيض رأس المال 12 12 12

يجز بقرار من الجمعية العامة غير العادية بناء على مبررات مقبلة وبعد مافقة وزير التجارة والسناعة تخفيس راأس مال السركة اإذا ما زاد عن حاجتها اأو اإذا منيت السركة بخسائر ولا يسدر القرار اإلا بعد تلاوة تقرير مراقب الحسابات عن الاأسباب المجبة له وعن الالتزامات التي على السركة واأثر التخفيس على هذه الالتزامات وبمراعاة ما يقسي به نظام السركات، ويبين القرار طريقة التخفيس واإذا كان التخفيس نتيجة زيادة راأس المال عن حاجة السركة وجبت دعة الدائنين اإلى اإبداء اعتراسهم عليه خلال ستين )60( يما من تاريخ نسر قرار التخفيس في جريدة يمية تزع في البلد الذي يقع فيه المركز الرئيسي للسركة، فاإذا اعترس اأحدهم وقدم اإلى السركة مستنداته في الميعاد

المذكر وجب على السركة اأن تؤدي اإليه دينه اإذا كان حالا اأو اأن تقدم سمانا كافيا للفاء به اإذا كان اآجلا.

160

الأسهم الممتازة 12 12 12

يجز للسركة وبعد مافقة وزير التجارة والسناعة وطبقا للاأسس التي يحددها اأن تسدر اأسهما ممتازة لا تعطي الحق في التسيت وذلك بما لا يجاوز خمسن بالمائة )%50( من راأس مالها، وترتب الاأسهم المذكرة لاأسحابها بالاإسافة اإلى حق المساركة في الاأرباح السافية التي تزع على الاأسهم العادية ما يلي:

الحق في الحسل على نسبة معينة من الاأرباح السافية لا تقل عن خمسة بالمائة )5%( من القيمة الاأسمية للسهم بعد تجنيب الاحتياطي النظامي وقبل اإجراء اأي اأ. تزيع لاأرباح السركة.

اأولية في استرداد قيمة اأسهمهم في راأس المال عند تسفية السركة وفي الحسل على نسبة معينة من ناتج التسفية. ب.

للسركة العامة لانعقاد الجمعية اللازم النساب الاأسهم في حساب تدخل هذه ولا والسناعة التجارة وزير يحددها التي للاأسس الاأسهم طبقا سراء هذه للسركة ويجز المنسس عليها في النظام الاأساسي.

مجلس الإدارة 12 12 12

يتلى اإدارة السركة مجلس ادارة مؤلف من تسعة )9( اأعساء تعينهم الجمعية العامة العادية لمدة لا تزيد عن ثلاثة )3( سنات.

أسهم الضمان 12 12 12

يجب اأن يكن عس مجلس الاإدارة مالكا لعدد من اأسهم السركة لا تقل قيمتها الاسمية عن عسرة اآلاف )10.000( ريال سعدي وتدع هذه الاأسهم خلال ثلاثين )30( يما من تاريخ تعيين العس لدى اأحد البنك التي يعينها وزير التجارة والسناعة لهذا الغرس، وتخسس هذه الاأسهم لسمان مسئلية اأعساء مجلس الاإدارة وتظل غير قابلة للتداول اإلى اأن تنقسي المدة المحددة لسماع دعى المسئلية في المادة )76( من نظام السركات اأو اإلى اأن يفسل في الدعى المذكرة واإذا لم يقدم عس مجلس الاإدارة اأسهم

السمان في الميعاد المحدد لذلك بطلت عسيته.

عضوية مجلس الإدارة 12 12 12

تنتهي عسية المجلس بانتهاء مدته اأو بانتهاء سلاحية العس لها وفقا لاأي نظام اأو تعليمات سارية في المملكة، واإذا سغر مركز اأحد اأعساء المجلس جاز للمجلس اأن يعين مؤقتا عسا في المركز الساغر على اأن يعرس هذا التعيين على الجمعية العامة العادية في اأول اجتماع لها ويكمل العس الجديد مدة سلفه، واإذا هبط عدد اأعساء مجلس الاإدارة عن

النساب اللازم لسحة اجتماعاته وجبت دعة الجمعية العامة العادية في اأقرب وقت ممكن لتعيين العدد اللازم من الاأعساء.

صلاحيات مجلس الإدارة 12 12 12

مع مراعاة الاختساسات المقررة للجمعية العامة، يكن لمجلس الاإدارة اأوسع السلطات في اإدارة السركة وتسريف اأمرها داخل المملكة العربية السعدية وخارجها، وله على سبيل المثال لا الحسر تمثيل السركة في علاقاتها مع الغير والجهات الحكمية والخاسة و اأمام المحاكم السرعية والهيئات القسائية وديان المظالم ومكاتب العمل والعمال واللجان العليا والابتدائية ولجان الاأوراق التجارية وكافة اللجان القسائية الاأخرى وهيئات التحكيم والحقق المدنية واأقسام السرطة والغرف التجارية والسناعية والهيئات الخاسة والسركات والمؤسسات على اختلاف اأناعها والدخل في المناقسات والمزايدات وترسية العطاءات والقبس والتسديد واستلام الحقق لدى الغير والاإقرار والمطالبة والمدافعة والمرافعة والمخاسمة والمخالسة والسلح والتنازل والاإنكار وطلب اليمين وردها والسفعة وقبل الاأحكام ونفيها والتحكيم عن السركة وطلب تنفيذ الاأحكام ومعارساتها وقبس ما يحسل من التنفيذ واستخراج حجج الاستحكام وطلب تعديل السكك واأطالها، كما للمجلس المساهمة في تاأسيس السركات وحق التقيع على كافة اأناع العقد والثائق والمستندات بما في ذلك دون حسر عقد تاأسيس السركات التي تكن السركة سريكا فيها مع كافة تعديلات عقد تاأسيس السركات التي تكن السركة سريكا فيها وملاحقها وجميع قرارات السركاء في تلك السركات بما في ذلك القرارات الخاسة برفع راأس المال والتنازل عن الحسس وسرائها وتثيق العقد والتقيع لدى اإدارة السركات

في وزارة التجارة والسناعة وكاتب العدل.

وعمل التعديلات والتغييرات والاإسافة والحذف واستخراج وتجديد السجلات التجارية واستلامها وسطبها وتغيير اأسماء السركات التابعة ورهن المجدات الثابتة والمنقلة لشمان قروض لشركة ولشركات لتابعة لها، وبيع وشرء لعقارت ولاأرشي ولحشض ولاأشهم ولموجودت لثابتة ولمنقولة وذلك على أن يكون لبيع وفق لشروط لتالية:

اأن يحدد المجلس في قرار البيع الاأسباب والمبررات له. اأ.

اأن يكن البيع بثمن المثل. ب.

اأن يكن البيع حاسرا اإلا في حالات السرورة وبسمانات كافية. ج.

اأن لا يترتب على ذلك التسرف تقف بعس اأنسطة السركة. د.

والتقيع على الاتفاقيات والسكك اأمام كاتب العدل والجهات الرسمية، وكذلك اتفاقيات القروس والسمانات والكفالات والتنازل عن الاأولية في سداد دين السركة واإبراء مديني السركة عن التزاماتهم طبقا لما يحقق مسلحتها وفق المعايير المحاسبية المتبعة في حالة اإعدام الدين على اأن يتسمن محسر مجلس الاإدارة حيثيات قراره مع مراعاة

لشروط لتالية:

اأن يكن الاإبراء بعد مسي سنة كاملة على نسء الدين كحد اأدنى. اأ.

اأن يكن الاإبراء لمبلغ محدد كحد اأقسى لكل عام للمدين الاحد. ب.

الاإبراء حق للمجلس لا يجز التفيس فيه. ج.

161

كما له الحق في اإسدار الكالات السرعية نيابة عن السركة، والبيع والسراء للعقارات والاأراسي والحسس والاأسهم في السركات وغيرها من الممتلكات ساء منقلة اأو غير منقلة والاإفراغ وقبله وقبس الثمن باأي سرة يراها والاستلام والتسليم والاستئجار والتاأجير والقبس والدفع وفتح الحسابات والاعتمادات وتمديدها والسحب والاإيداع لدى البنك والاقتراس منها واإسدار كافة السمانات المسرفية واستثمار اأمال السركة وتسغيلها في الاأساق المحلية والدولية داخل المملكة العربية السعدية وخارجها، كما له سرف المكافاآت وتعيين المحامين والمظفين والعمال وعزلهم وطلب التاأسيرات واستقدام الاأيدي العاملة من خارج المملكة والتعاقد معهم وتحديد مرتباتهم واستخراج الاإقامات

ونقل الكفالات والتنازل عنها ورفع تسيته للجمعية العامة بتعيين المراجعين والمحاسبين القاننيين.

كما يجز لمجلس الاإدارة عقد القروس مع سناديق ومؤسسات التميل الحكمي مهما بلغت مدتها، والتقيع على جميع اتفاقيات التسهيلات المسرفية والتعامل والتفاوس مع اإدارة الخزينة بالبنك للتفاوس على سعر الذهب وتحديد سعر العملة وكل ما يتعلق بعمل ادارة الخزينة واستلام وتسليم المستندات والاوراق للبنك والمسارف وتحديد

شعر شرف لعملة، وله عقد لقروض لتجارية لتي لا تتجاوز مدتها نهاية مدة لشركة أما بالنشبة للقروض لتي تتجاوز مدتها ثلاث شنوت فيرعى فيها لشروط لتالية:

اأن لا تزيد قيمة القروس التي يجز للمجلس عقدها خلال السنة المالية للسركة عن خمسن بالمائة )50 %( من راأس مال السركة. اأ.

اأن يحدد المجلس في قراره اأوجه استخدام القرس وكيفية سداده. ب.

أن يرعى في شروط لقرض ولشمانات لمقدمة له عدم لاإشرر بالشركة ومشاهميها ولشمانات لعامة للدئنين. ج.

كما يحق له في حدود اختساسه اأن يفس واحدا اأو اأكثر من اأعسائه اأو من الغير في مباسرة عمل معين اأو اأعمال معينة.

مكافآت مجلس الإدارة 2 12 12

تتكن مكافاأة مجلس الاإدارة من النسبة المحددة في المادة )42( من النظام الاأساسي وفي حدود ما نس عليه نظام السركات اأو اأية اأنظمة اأو قرارات اأو تعليمات اأخرى مكملة له، ويستمل تقرير مجلس الاإدارة اإلى الجمعية العامة العادية على بيان سامل لكل ما حسل عليه اأعساء مجلس الاإدارة خلال السنة المالية من رواتب ونسيب في الاأرباح وبدل حسر ومسروفات وغير ذلك من المزايا كما يستمل التقرير المذكر على بيان ما قبسه اأعساء المجلس بسفهم مظفين اأو اإداريين اأو ما قبسه نظير اأعمال فنية اأو اإدارية اأو

استسارية سبق اأن وافقت عليها الجمعية العامة للسركة.

رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب 21 12 12

يعين مجلس الاإدارة من بين اأعسائه رئيسا للمجلس، وتحدد الجمعية العامة العادية وفق نظام السركات المكافاأة الخاسة التي يحسل عليها رئيس المجلس بالاإسافة اإلى المكافاأة المقررة لاأعساء مجلس الاإدارة والمنسس عليها في النظام الاأساسي.

ويختس رئيس المجلس بما يلي:

الدعة لاجتماعات مجلس الاإدارة والجمعية العامة. اأ.

تروؤس واإدارة اجتماع مجلس الاإدارة والجمعية العامة. ب.

تمثيل السركة في المحافل الرسمية والاإعلامية. ج.

تمثيل السركة في علاقاتها مع الغير ومع كافة الجهات الحكمية والخاسة والمحاكم السرعية والهيئات القسائية وديان المظالم وكافة اللجان القسائية الاأخرى في د. داخل المملكة العربية السعدية وخارجها والتقيع اأمام كاتب العدل على جميع عقد تاأسيس السركات التي تسترك فيها السركة وعلى تعديلاتها، وله حق المدافعة

والمرافعة.

السلطات والاختساسات الاأخرى التي يمنحها له مجلس الاإدارة. هـ.

ولرئيس المجلس اأن يكل اأحد اأعساء المجلس اأو مظفي السركة اأو من الغير في مباسرة عمل اأو اأعمال معينة وفي بعس من سلاحياته.

كما لمجلس الاإدارة اأن يختار من بين اأعسائه عسا منتدبا، ورئيسا تنفيذيا من بين الاأعساء اأو من الخارج، ويحدد المجلس بقرار منه اختساسات ومكافاآت الرئيس التنفيذي والعس المنتدب. ولا يجز الجمع بين مركز رئيس المجلس واأي من مراكز العس المنتدب اأو الرئيس التنفيذي. ويعين مجلس الاإدارة سكرتيرا للمجلس من بين اأعسائه اأو من غيرهم، ويحدد المجلس بقرار منه اختساسات ومكافاآت السكرتير. ولا تزيد مدة عسية رئيس المجلس والعس المنتدب والسكرتير، اإذا كان عسا في مجلس الاإدارة، عن مدة

عسية كل منهم في المجلس ويجز دائما اإعادة تعيينهم.

اجتماعات مجلس الإدارة 22 12 12

يجتمع مجلس الاإدارة اأربع مرات في السنة على الاأقل بدعة من رئيسه وتكن الدعة خطية اأو ترسل بالبريد اأو الفاكس اأو بالبريد الاإلكتروني مسحبة بجدول الاأعمال على اأن تكن قبل سبعة )7( اأيام من معد الاجتماع وعلى الرئيس دعة المجلس للاجتماع متى طلب منه اثنين من الاأعساء.

نصاب الاجتماعات والقرارات 22 12 12

لا يكن اجتماع المجلس سحيحا اإلا اإذا حسره ثلثي اأعساء مجلس الاإدارة على الاأقل بما في ذلك رئيس المجلس اأو من ينيبه، وفي حالة اإنابة عس مجلس الادارة عسا اآخر في حسر اجتماعات المجلس يتعين اأن تكن الاإنابة وفقا للسابط التالية:

لا يجز لعس مجلس الادارة اأن ينب عن اأكثر من عس واحد في حسر ذات الاجتماع. اأ.

اأن تكن الاإنابة ثابتة بالكتابة. ب.

162

لا يجز للنائب التسيت على القرارات التي يحظر النظام على المنيب التسيت بساأنها. ج.

وتسدر قرارات المجلس بالاأغلبية المطلقة لاأسات اأعساء المجلس الحاسرين اأو الممثلين في الاجتماع ويجز اإسدار قرار كتابي مقع من جميع اأعساء مجلس الاإدارة )ساء في وثيقة واحدة اأو وثائق منفسلة معادلة( وتكن تلك القرارات بمثابة قرار سادر من اجتماع مجلس الاإدارة. ويمكن اأيسا اأن ينعقد اجتماع المجلس عبر الهاتف اأو عن طريق

وشائل لاجتماع عن بعد )لمرئي( بشرط شتطاعة أعشاء لمجلض لاشتماع ولتحدث إلى بعشهم لبعض.

محاضر الاجتماعات 22 12 12

تثبت مداولات المجلس وقراراته في محاسر يقعها رئيس المجلس والسكرتير وتدون هذه المحاسر في سجل خاس يقعه رئيس المجلس والسكرتير.

الجمعيات العامة للمساهمين 22 12 12

الجمعية العامة )

الجمعية العامة المكنة تكينا سحيحا تمثل جميع المساهمين وتنعقد في المدينة التي يقع بها المركز الرئيسي للسركة، ولكل مكتتب اأيا كان عدد اسهمه حق حسر الجمعية التاأسيسية بالاأسالة اأو نيابة عن غيره من المكتتبين ولكل مساهم حائز على عسرين )20( سهما حق حسر الجمعية العامة وللمساهم اأن يكل عنه مساهما اأخر من غير اأعساء

مجلس الاإدارة في حسر الجمعية العامة.

الجمعية التأسيسية )

تختس الجمعية التاأسيسية بالاأمر التالية:

التحقق من الاكتتاب بكل راأس المال ومن الفاء طبقا لاأحكام نظام السركات بالحد الاأدنى من راأس المال وبالقدر المستحق من قيمة الاأسهم. .1

وسع النسس النهائية لنظام السركة ولكن لا يجز لها اإدخال تعديلات جهرية على النظام المعروس عليها اإلا بمافقة جميع المكتتبين الممثلين فيها. .2

تعيين اأعساء اأول مجلس اإدارة لمدة لا تتجاوز خمس سنات واأول مراقب حسابات اإذا لم يكن قد تم تعيينهم في عقد السركة اأو في نظامها. .3

المداولة في تقرير المؤسسين عن الاأعمال والنفقات التي اقتساها التاأسيس. .4

النظر في التسديق على قيمة الحسس العينية. .5

ويشترط لشحة نعقادها حشور عدد من لمكتتبين يمثل نشف رأض لمال على لاأقل ولكل مكتتب في جتماعاتها شوت عن كل شهم كتتب به أو يمثله.

الجمعية العامة العاية ج(

فيما عدا الاأمر التي تختس بها الجمعية العامة غير العادية، تختس الجمعية العامة العادية بجميع الاأمر المتعلقة بالسركة وتنعقد مرة )1( واحدة على الاأقل في السنة خلال الستة )6( سهر التالية لانتهاء السنة المالية للسركة كما يجز دعة جمعيات عادية اأخرى كلما دعت الحاجة اإلى ذلك.

الجمعية العامة غير العاية )

تختس الجمعية العامة غير العادية بتعديل نظام السركة باستثناء الاأحكام المحظر عليها تعديلها نظاما. ولها اأن تسدر قرارات في الاأمر التي تدخل في اختساس الجمعية لعامة لعادية وذلك بنفض لشروط ولاأوشاع لمقررة للجمعية لاأخيرة.

طريقة عقد الجمعيات العامة هـ(

تنعقد الجمعيات العامة للمساهمين بدعة من مجلس الاإدارة، وعلى مجلس الاإدارة اأن يدع الجمعية العامة العادية اإذا طلب ذلك مراقب الحسابات اأو عدد من المساهمين يمثل خمسة في المائة )5%( من راأس المال على الاأقل، وتنسر الدعة لانعقاد الجمعية العامة في الجريدة الرسمية وسحيفة يمية تزع في المركز الرئيسي للسركة قبل الميعاد المحدد للانعقاد بخمسة وعسرين )25( يما على الاأقل وتستمل الدعة على جدول الاأعمال وترسل سرة من الدعى وجدول الاأعمال اإلى الاإدارة العامة للسركات بزارة التجارة

والسناعة خلال المدة المحددة للنسر.

إثبات حضور المساهمين و(

يحرر عند انعقاد الجمعية كسف باأسماء المساهمين الحاسرين والممثلين ومحال اإقامتهم مع بيان عدد الاأسهم التي في حيازتهم بالاأسالة اأو الكالة وعدد الاأسات المخسسة لها ويكن لكل ذي مسلحة الاطلاع على هذا الكسف.

نصا الجمعية العامة العاية ز(

لا يكن اجتماع الجمعية العامة العادية سحيحا اإلا اإذا حسره مساهمن يمثلن نسف راأس المال على الاأقل، فاإن لم يتفر هذا النساب في الاجتماع وجبت الدعة اإلى اجتماع ثان يعقد خلال الثلاثين )30( يما التالية للاجتماع السابق وتعلن الدعة بالطريقة المنسس عليها في المادة )30( من النظام الاأساسي ويعتبر الاجتماع الثاني سحيحا اأيا

كان عدد الاأسهم الممثلة فيه.

163

نصا الجمعية العامة غير العاية ح(

لا يكن اجتماع الجمعية العامة غير العادية سحيحا اإلا اإذا حسره مساهمن يمثلن نسف راأس المال على الاأقل فاإذا لم يتفر هذا النساب في الاجتماع الاأول وجهت الدعة اإلى اجتماع ثان بنفس الاأوساع المنسس عليها في الفقرة السابقة )»نساب الجمعية العامة العادية«(، ويكن الاجتماع الثاني سحيحا اإذا حسره عدد من المساهمين يمثل

ربع راأس المال على الاأقل.

حقوق التصويت ط(

لكل مكتتب ست عن كل سهم يمثله في الجمعية التاأسيسية وتحسب الاأسات في الجمعيات العامة العادية وغير العادية على اأساس ست لكل سهم. ويتم اتباع اأسلب التسيت التراكمي في التسيت على انتخاب اأعساء مجلس الاإدارة وفقا للائحة حكمة السركات السادرة عن هيئة السق المالية واأي تعديلات تجري عليها من وقت لاآخر.

القرارات ي(

تسدر القرارات في الجمعية التاأسيسية بالاأغلبية المطلقة للاأسهم الممثلة فيها ومع ذلك اإذا تعلقت هذه القرارات بتقييم حسس عينية اأو مزايا خاسة لزمت مافقة اأغلبية المكتتبين باأسهم نقدية التي تمثل ثلثي الاأسهم المذكرة بعد استبعاد ما اكتتب به مقدم الحسس العينية اأو المستفيدون من المزايا الخاسة ولا يكن لهؤلاء راأي في هذه القرارات

ول كانا من اأسحاب الاأسهم النقدية. وتسدر قرارات الجمعية العامة العادية بالاأغلبية المطلقة للاأسهم الممثلة في الاجتماع.

كما تسدر قرارات الجمعية العامة غير العادية باأغلبية ثلثي الاأسهم الممثلة في الاجتماع اإلا اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو بتخفيس راأس المال اأو باإطالة مدة السركة اأو بحل السركة قبل انقساء المدة المحددة في نظامها اأو باإدماج السركة في سركة اأو في مؤسسة اأخرى فلا يكن القرار سحيحا اإلا اإذا سدر باأغلبية ثلاثة اأرباع الاأسهم الممثلة في

الاجتماع.

مناقشة موضوعات الجمعيات العامة ك(

لكل مساهم حق مناقسة المسعات المدرجة في جدول اأعمال الجمعية وتجيه الاأسئلة بساأنها اإلى اأعساء مجلس الاإدارة ومراقب الحسابات ويجيب مجلس الاإدارة اأو مراقب الحسابات على اأسئلة المساهمين بالقدر الذي لا يعرس مسلحة السركة للسرر، واإذا راأى المساهم اأن الرد على سؤال غير مقنع احتكم اإلى الجمعية وكان قرارها في هذا الساأن

نافذا.

إجراءات الجمعيات العامة ل(

اأسماء يتسمن محسر الجمعية باجتماع ويحرر للاأسات وجامعا للاجتماع سكرتيرا الرئيس ويعين غيابه، حالة في يفسه من اأو المجلس رئيس العامة الجمعية يراأس المساهمين الحاسرين اأو الممثلين وعدد الاأسهم في حيازتهم بالاأسالة اأو الكالة وعدد الاأسات المقررة لها والقرارات التي اتخذت وعدد الاأسات وافقت عليها اأو خالفتها

وخلاسة وافية للمناقسات التي دارت في الاجتماع، وتدون المحاسر بسفة منتظمة عقب كل اجتماع في سجل خاس يقعه رئيس الجمعية وسكرتيرها وجامع الاأسات.

تعيين مراقب الحسابات 22 12 12

يكن للسركة مراقب حسابات اأو اأكثر من بين المراقبين المسرح لهم بالعمل في المملكة، تعينه الجمعية العامة سنيا وتحدد مكافاأته ويجز لها اإعادة تعيينه.

واجبات مراقب الحسابات 22 12 12

لمراقب الحسابات في كل وقت حق الاطلاع على دفاتر السركة وسجلاتها وغير ذلك من الثائق وله اأن يطلب البيانات والاإيساحات التي يرى سرورة الحسل عليها، وله اأيسا اأن يتحقق من مجدات السركة والتزاماتها.

وعلى مراقب الحسابات اأن يقدم اإلى الجمعية العامة تقريرا سنيا يسمنه مقف السركة من تمكينه من الحسل على البيانات والاإيساحات التي طلبها وما يكن قد كسفه من مخالفات لاأحكام نظام السركات اأو اأحكام هذا النظام وراأيه في مدى مطابقة حسابات السركة للاقع.

السنة المالية 22 12 12

تبداأ السنة المالية للسركة من بداية سهر يناير وتنتهي بنهاية سهر ديسمبر من كل سنة، على اأن تبداأ السنة المالية الاأولى من تاريخ القرار السادر باإعلان تاأسيس السركة وتنتهي بنهاية سهر ديسمبر من السنة التالية.

القوائم المالية للشركة 22 12 12

يعد مجلض لاإدرة في نهاية كل شنة مالية جرد لقيمة موجودت لشركة وخشومها في لتاريخ لمذكور كما يعد ميزنية لشركة وحشاب لاأرباح ولخشائر وتقرير عن نشاط السركة ومركزها المالي عن السنة المالية المنقسية والطريقة التي يقترحها لتزيع الاأرباح السافية وذلك قبل انعقاد الجمعية العادية بستين )60( يما على الاأقل ويسع المجلس هذه الثائق تحت تسرف مراقب الحسابات قبل المعد المقرر لانعقاد الجمعية بخمسة وخمسين )55( يما على الاأقل ويقع رئيس مجلس الاإدارة الثائق المسار اإليها وتسع نسخ منها في المركز الرئيسي للسركة تحت تسرف المساهمين قبل المعد المقرر لانعقاد الجمعية العامة بخمسة وعسرين )25( يما على الاأقل وعلى رئيس مجلس الاإدارة اأن ينسر في سحيفة تزع في المركز الرئيسي للسركة الميزانية وحساب الاأرباح والخسائر وخلاسه وافية من تقرير مجلس الاإدارة والنس الكامل لتقرير مراقب الحسابات واأن

يرسل سرة من هذه الثائق اإلى الاإدارة العامة للسركات قبل انعقاد الجمعية بخمسة وعسرين )25( يما على الاأقل.

164

توزيع الأرباح 2 12 12

تزع اأرباح السركة السافية السنية بعد خسم جميع المسروفات العممية والتكاليف الاأخرى على الجه الاآتي:

يجنب عسرة بالمائة )10%( من الاأرباح السافية لتكين احتياطي نظامي ويجز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الاحتياطي المذكر نسف راأس اأ. المال.

للجمعية العامة العادية بناء على اقتراح مجلس الاإدارة اأن تجنب عسرة بالمائة )10%( من الاأرباح السافية لتكين احتياطي اتفاقي وتخسيسه لغرس اأو اأغراس ب. معينة.

يزع الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمين تمثل خمسة بالمائة )5%( من راأس المال المدفع. ج.

يخسس بعد ما تقدم ما لا يزيد عن خمسة بالمائة )5%( من الاأرباح المقرر تزيعها لمكافاأة مجلس الاإدارة ويزع الباقي بعد ذلك على المساهمين كحسة اإسافية د. في الاأرباح اأو اإيداعه في حساب الاأرباح المبقاة.

ويحق للسركة تزيع اأرباح ربع اأو نسف سنية بناء على القاعد التي تقرها الجمعية العامة لتزيع اأرباح مرحلية وبعد الحسل على المافقات النظامية المطلبة.

طريقة توزيع الأرباح 21 12 12

تدفع الاأرباح المقرر تزيعها على المساهمين في المكان والماعيد التي يحددها مجلس الاإدارة وفقا للتعليمات التي تسدرها وزارة التجارة والسناعة.

خسائر الشركة 22 12 12

اإذا بلغت خسائر السركة ثلاثة اأرباع راأس المال وجب على اأعساء مجلس الاإدارة دعة الجمعية العامة غير العادية للنظر في استمرار السركة اأو حلها قبل اأجلها المعين بالمادة )6( من هذا النظام وينسر قرار الجمعية في جميع الاأحال في الجريدة الرسمية.

المنازعات 22 12 12

لكل مشاهم لحق في رفع دعوى لمشوؤولية لمقررة للشركة على أعشاء مجلض لاإدرة إذ كان من شاأن لخطاأ لذي شدر منهم إلحاق شرر خاض به بشرط أن يكون حق لشركة في رفعها ما زال قائما. ويجب على المساهم اأن يخطر السركة بعزمه على رفع الدعى.

حل الشركة وتصفيتها 22 12 12

اأكثر وتحدد اأو وتعيين مسفي التسفية الاإدارة طريقة اقتراح مجلس بناء على العادية العامة غير تقرر الجمعية المحدد، الاأجل قبل اأو في حالة حلها السركة انتهاء عند سلاحيتهم واأتعابهم وتنتهي سلطة مجلس الاإدارة بانقساء السركة، ومع ذلك يستمر مجلس الاإدارة قائما على اإدارة السركة اإلى اأن يتم تعيين المسفى وتبقى لاأجهزة السركة

اختساساتها بالقدر الذي لا يتعارس مع اختساسات المسفين.

وصف الأسهم 12 12

رأس مال الشركة 1 12 12

يبلغ راأس مال السركة اأربعمائة وثلاثن ملين )430.000.000( ريال سعدي، مقسم اإلى ثلاثة واأربعن ملين )43.000.000( سهم متساوية القيمة تبلغ القيمة الاسمية لكل منها عسرة )10( ريالات سعدية مدفعة بالكامل وجميعها اأسهم عادية.

الأسهم العادية 2 12 12

تكن الاأسهم اسمية ولا يجز اأن تسدر باأقل من قيمتها الاسمية واإنما يجز اأن تسدر باأعلى من هذه القيمة، وفي هذه الحالة الاأخيرة يساف فرق القيمة اإلى الاحتياطي النظامي ول بلغ حده الاأقسى، والسهم غير قابل للتجزئة في ماجهة السركة فاإذا تملكه اأسخاس عديدون وجب عليهم اأن يختاروا اأحدهم لينب عنهم في استعمال الحقق

المختسة بالسهم ويكن هؤلاء الاأسخاس مسئلين بالتسامن عن الالتزامات الناسئة عن ملكية السهم.

تداول الأسهم 2 12 12

يخسع تداول الاأسهم للاأنظمة والقاعد المعمل بها بساأن السركات المدرجة في تداول.

إعادة شراء الأسهم 2 12 12

استنادا للمادة )105( من نظام السركات، لا يجز للسركة اأن تستري اأسهمها اإلا في الاأحال الاآتية:

إذ كان لغرض من لشرء شتهلاك لاأشهم بالشروط لمبينة في لمادة )104( من نظام السركات. أ.

اإذا كان الغرس من السراء تخفيس راأس المال. ب.

اإذا كانت الاأسهم سمن مجمعة من الاأمال التي تستريها السركة بما لها من اأسل وما عليها من خسم. ج.

165

حقوق حملة الأسهم العادية 2 12 12

بمجب المادة )108( من نظام السركات، تثبت للمساهم جميع الحقق المتسلة بالسهم وعلى وجه الخسس الحق في الحسل على نسيب من الاأرباح التي يتقرر تزيعها والحق في الحسل على نسيب من مجدات السركة عند التسفية وحق حسر الجمعيات العامة والاستراك في مداولاتها والتسيت على قراراتها وحق التسرف في الاأسهم وحق طلب الاطلاع على دفاتر السركة ووثائقها ومراقبة اأعمال مجلس الاإدارة ورفع دعى المسؤولية على اأعساء المجلس والطعن بالبطلان في قرارات الجمعية العامة وذلك

بالشروط ولقيود لوردة في نظام لشركات ولنظام لاأشاشي.

ولكل مساهم حق مناقسة المسعات المدرجة في جدول اأعمال الجمعية وتجيه الاأسئلة بساأنها اإلى اأعساء مجلس الاإدارة ومراقب الحسابات ويجيب مجلس الاإدارة اأو مراقب الحسابات على اأسئلة المساهمين بالقدر الذي لا يعرس مسلحة السركة للسرر، واإذا راأى المساهم اأن الرد على سؤال غير مقنع احتكم اإلى الجمعية وكان قرارها في هذا الساأن

نافذا.

الجمعيات العامة 2 12 12

الجمعية العامة المكنة تكينا سحيحا تمثل جميع المساهمين وتنعقد في المدينة التي يقع بها المركز الرئيسي للسركة، ولكل مكتتب اأيا كان عدد اسهمه حق حسر الجمعية التاأسيسية بالاأسالة اأو نيابة عن غيره من المكتتبين ولكل مساهم حائز لعسرين )20( سهما حق حسر الجمعية العامة وللمساهم اأن يكل عنه مساهما اأخر من غير اأعساء


وباستثناء الجمعية التاأسيسية، تكن الجمعيات العامة للمساهمين اإما جمعيات عامة عادية اأو غير عادية، وفيما عدا الاأمر التي تختس بها الجمعية العامة غير العادية، تختس الجمعية العامة العادية بجميع الاأمر المتعلقة بالسركة وتنعقد مرة )1( على الاأقل في السنة خلال الستة )6( سهر التالية لانتهاء السنة المالية للسركة كما يجز دعة جمعيات

عادية اأخرى كلما دعت الحاجة اإلى ذلك.

وتختس الجمعية العامة غير العادية بتعديل نظام السركة باستثناء الاأحكام المحظر عليها تعديلها نظاما. ولها اأن تسدر قرارات في الاأمر الداخلة في اختساس الجمعية لعامة لعادية وذلك بنفض لشروط ولاأوشاع لمقررة للجمعية لاأخيرة.

انعقاد الجمعيات العامة 2 12 12

يدع مجلس الاإدارة لاجتماع الجمعية العامة العادية اإذا طلب ذلك مراقب الحسابات اأو عدد من المساهمين يمثل خمسة في المائة )5%( من راأس المال على الاأقل، وتنسر الدعة لانعقاد الجمعية العامة في الجريدة الرسمية وسحيفة يمية تزع في المركز الرئيسي للسركة قبل الميعاد المحدد للانعقاد بخمسة وعسرين )25( يما على الاأقل وتستمل الدعة

على جدول الاأعمال وترسل سرة من الدعى وجدول الاأعمال اإلى الاإدارة العامة للسركات بزارة التجارة والسناعة خلال المدة المحددة للنسر.

نصاب الجمعية العامة العادية 2 12 12

لا يكن اجتماع الجمعية العامة العادية سحيحا اإلا اإذا حسره مساهمن يمثلن نسف راأس المال على الاأقل، فاإن لم يتفر هذا النساب في الاجتماع وجبت الدعة اإلى اجتماع ثان يعقد خلال الثلاثين )30( يما التالية للاجتماع السابق وتعلن الدعة بالطريقة المنسس عليها في المادة )30( من النظام الاأساسي ويعتبر الاجتماع الثاني سحيحا اأيا

كان عدد الاأسهم الممثلة فيه.

نصاب الجمعية العامة غير العادية 2 12 12

لا يكن اجتماع الجمعية العامة غير العادية سحيحا اإلا اإذا حسره مساهمن يمثلن نسف راأس المال على الاأقل فاإذا لم يتفر هذا النساب في الاجتماع الاأول وجهت الدعة اإلى اجتماع ثان بنفس الاأوساع المنسس عليها في الفقرة السابقة )»نساب الجمعية العامة العادية«(، ويكن الاجتماع الثاني سحيحا اإذا حسره عدد من المساهمين يمثل

ربع راأس المال على الاأقل.

حقوق التصويت 1 12 12

الجمعية العامة المكنة تكينا سحيحا تمثل جميع المساهمين وتنعقد في المدينة التي يقع بها المركز الرئيسي للسركة، ولكل مكتتب اأيا كان عدد اأسهمه حق حسر الجمعية التاأسيسية بالاأسالة اأو نيابة عن غيره من المكتتبين ولكل مساهم حائز على عسرين )20( سهما حق حسر الجمعية العامة وللمساهم اأن يكل عنه مساهما اأخر من غير اأعساء


لكل مكتتب ست عن كل سهم يمثله في الجمعية التاأسيسية وتحسب الاأسات في الجمعيات العامة العادية وغير العادية على اأساس ست لكل سهم. ويتم اتباع اأسلب التسيت التراكمي في التسيت على انتخاب اأعساء مجلس الاإدارة وفقا للائحة حكمة السركات السادرة عن هيئة السق المالية واأي تعديلات تجري عليها من وقت لاآخر.

وتسدر القرارات في الجمعية التاأسيسية بالاأغلبية المطلقة للاأسهم الممثلة فيها ومع ذلك اإذا تعلقت هذه القرارات بتقييم حسس عينية اأو مزايا خاسة لزمت مافقة اأغلبية المكتتبين باأسهم نقدية التي تمثل ثلثي الاأسهم المذكرة بعد استبعاد ما اكتتب به مقدم الحسس العينية اأو المستفيدون من المزايا الخاسة ولا يكن لهؤلاء راأي في هذه القرارات

ول كانا من اأسحاب الاأسهم النقدية. وتسدر قرارات الجمعية العامة العادية بالاأغلبية المطلقة للاأسهم الممثلة في الاجتماع.

كما تسدر قرارات الجمعية العامة غير العادية باأغلبية ثلثي الاأسهم الممثلة في الاجتماع اإلا اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو بتخفيس راأس المال اأو باإطالة مدة السركة اأو بحل السركة قبل انقساء المدة المحددة في نظامها اأو باإدماج السركة في سركة اأو في مؤسسة اأخرى فلا يكن القرار سحيحا اإلا سدر باأغلبية ثلاثة اأرباع الاأسهم الممثلة في الاجتماع.

166

ولكل مساهم حق مناقسة المسعات المدرجة في جدول اأعمال الجمعية وتجيه الاأسئلة بساأنها اإلى اأعساء مجلس الاإدارة ومراقب الحسابات ويجيب مجلس الاإدارة اأو مراقب الحسابات على اأسئلة المساهمين بالقدر الذي لا يعرس مسلحة السركة للسرر، واإذا راأى المساهم اأن الرد على سؤال غير مقنع احتكم اإلى الجمعية وكان قرارها في هذا الساأن

نافذا.

مدة الشركة 11 12 12

تكن مدة السركة تسعة وتسعن )99( سنة ميلادية تبداأ من تاريخ سدور قرار وزير التجارة والسناعة باإعلان تاأسيس السركة، ويجز دائما اإطالة مدة السركة بقرار تسدره الجمعية العامة غير العادية قبل انتهاء اأجلها بسنة على الاأقل.

حل الشركة وتصفيتها 12 12 12

اأكثر وتحدد اأو وتعيين مسفي التسفية الاإدارة طريقة اقتراح مجلس بناء على العادية العامة غير تقرر الجمعية المحدد، الاأجل قبل اأو في حالة حلها السركة انتهاء عند سلاحيتهم واأتعابهم وتنتهي سلطة مجلس الاإدارة بانقساء السركة، ومع ذلك يستمر مجلس الاإدارة قائما على اإدارة السركة اإلى اأن يتم تعيين المسفى وتبقى لاأجهزة السركة

اختساساتها بالقدر الذي لا يتعارس مع اختساسات المسفين.

تعديل حقوق المساهمين 12 12 12

اإن حقق المساهمين المتعلقة بالحسل على نسيب من الاأرباح التي يتقرر تزيعها والحق في الحسل على نسيب من فائس مجدات السركة عند التسفية وحق حسر الجمعيات العامة والاستراك في مداولاتها والتسيت على قراراتها وحق التسرف في الاأسهم وحق طلب الاطلاع على دفاتر السركة ووثائقها ومراقبة اأعمال مجلس الاإدارة ورفع دعوى لمشوؤولية على أعشاء لمجلض ولطعن بالبطلان في قررت لجمعية لعامة )وذلك بالشروط ولقيود لوردة في نظام لشركات ولنظام لاأشاشي( مشتمدة من

نظام السركات وبالتالي لا يكن تعديلها.

167

التعهد بتغطية الطرح . 12قامت السركة والمساهمن البائعن ومتعهد التغطية )سركة السعدي الفرنسي كابيتال( باإبرام اتفاقية تعهد بتغطية الطرح )»اتفاقية التعهد بالتغطية«( وافق بمجبها متعهد التغطية على التعهد بتغطية كامل اأسهم الطرح البالغة 12.900.000 شهم، مع مرعاة بعض لشروط ولاأحكام لوردة في تفاقية لتعهد بالتغطية، وفيما يلي شم وعنون

متعهد التغطية:

متعهد التغطية

سركة السعدي الفرنسي كابيتال


س.ب. 23454

الرياس 11426


هاتف: 6666 282 )11( 966+

فاكس: 6823 282 )11( 966+



وفيما يلي البند الرئيسية التي استملت عليها تلك اتفاقية التعهد بالتغطية:

ملخص اتفاقية التعهد بالتغطية 1 12

وفقا لشروط وأحكام تفاقية لتعهد بالتغطية:

يتعهد المساهمن البائعن لمتعهد التغطية على قيامهم بالاآتي في اأول يم عمل يلي تاريخ سدور مافقة الهيئة على تخسيس اأسهم الطرح عقب انتهاء فترة الطرح: اأ.

بيع وتخسيس اأسهم الطرح للمكتتبين الاأفراد اأو المؤسسات المكتتبة التي تم قبل طلبات اكتتابهم من قبل الجهات المستلمة. .1

بيع وتخسيس اأسهم الطرح التي لم يتم سراوؤها من قبل المكتتبين الاأفراد اأو المؤسسات المكتتبة في الطرح اإلى متعهد التغطية. .2

يتعهد متعهد التغطية للمساهمين البائعين بسراء اأي اأسهم طرح لم يتم الاكتتاب فيها من قبل المكتتبين الاأفراد اأو المؤسسات المكتتبة، وفقا لما ه وارد اأدناه: ج.

الأسهم المتعهد بتغطيتها: 1-13الجدول نسبة اأسهم الطرح المتعهد بتغطيتهاعدد اأسهم الطرح المتعهد بتغطيتهامتعهد التغطية

100%12.900.000سركة السعدي الفرنسي كابيتال

وتعهدت السركة والمساهمن البائعن بالالتزام بكافة اأحكام اتفاقية التعهد بالتغطية.

تكاليف التعهد بالتغطية 2 12

سف يدفع المساهمن البائعن اإلى متعهد التغطية اأتعاب التعهد بالتغطية بناء على اإجمالي قيمة الطرح. اإسافة اإلى ذلك، فقد وافق المساهمن البائعن على دفع المساريف والتكاليف الخاسة بالطرح بالنيابة عن السركة.

168

المصاريف . 12سف يتحمل المساهمن البائعن جميع المساريف والتكاليف المتعلقة بالطرح والتي تقدر بحالي 26.000.000 ريال سعدي، وتسمل هذه المساريف اأتعاب المستسار المالي، واأتعاب متعهد التغطية، ومدير الاكتتاب، ومدير سجل اكتتاب المؤسسات، والمستسارين القاننيين ومتعهد التغطية، والمحاسبين القاننيين، ومستسار السق، اإسافة اإلى اأتعاب الجهات المستلمة ومساريف التسيق والطباعة والتزيع وغيرها من المساريف ذات العلاقة، وسيتم خسم مساريف الطرح من متحسلات الطرح. ولن تتحمل السركة دفع

المساريف المتعلقة بالطرح.

169

تعهدات ما بعد الإدراج5 15تتعهد الشركة بعد اإدراجها بما يلي:

تعبئة النموذج 8 )المتعلق بالالتزام بلائحة حوكمة الشركات(، وفي حال عدم التزام الشركة باأي من متطلبات لائحة حوكمة الشركات، فيتعين عليها حينئذ توشيح اأ. اأشباب ذلك.

اإخطار الهيئة بتاريخ انعقاد اأول جمعية عامة بعد قبول الاإدراج، بحيث يتشنى لاأي ممثل الحشور. ب.

ج. تقديم المعاملات والعقود المبرمة مع الاأطراف ذات العلاقة لاعتمادها من قبل الجمعية العامة )وفقا لنظام الشركات ولائحة حوكمة الشركات( على اأشاس شنوي، شريطة منع اأي طرف ذي شلة من التشويت على هذا القرار )لمزيد من التفاشيل بخشوس معاملات الاأطراف ذوي العلاقة يرجى مراجعة القشم 12 - 9

)»المعاملات والعقود مع الاأطراف ذوي العلاقة«((.

تعيين عشو مشتقل في موعد اأقشاه انعقاد اأول اجتماع جمعية عامة عادية بعد الطرح وفقا للائحة حوكمة الشركات. د.

الاإفشاح بشكل ربع شنوي عن التطورات المتعلقة بالمشاريع الواردة في القشم 4 - 9 )»الخطط المشتقبلية والمبادرات«(. هـ.

الالتزام بكافة المواد الاإلزامية من لائحة حوكمة الشركات مباشرة بعد الاإدراج. و.

ووفقا لذلك، يتعهد اأعشاء مجلس اإدارة الشركة بعد قبول الاإدراج بما يلي:

تشجيل جميع القرارات والمداولات في شكل محاشر اجتماعات مكتوبة وموقعة من قبل رئيس المجلس والشكرتير. اأ.

ب. اإدراج تفاشيل موجزة فيما يتعلق باأي من المعاملات المبرمة مع الاأطراف ذات العلاقة في جدول اأعمال الجمعيات العامة حتى يتشنى للمشاهمين النظر في الموافقة على هذه المعاملات في تلك الاجتماعات وفقا للمادة 69 من نظام الشركات والمادة 18 من لائحة حوكمة الشركات.

170

الإعفاءات من لائحة التسجيل والإدراج. 12 لم تتقدم السركة اإلى الهيئة بطلب الحسل على اأي اإعفاء من اأي متطلبات قاعد التسجيل والاإدراج.

171

شروط وأحكام الاكتتاب. 12تم تقديم طلب لتشجيل وقبول لاإدرج إلى لهيئة وفقا لمتطلبات وقوعد لتشجيل ولاإدرج. يجب على جميع لمكتتبين قرءة شروط وأحكام لاكتتاب بعناية تامة قبل شتكمال

تعبئة نموذج طلب لاكتتاب، حيث يعتبر توقيع طلب لاكتتاب وتقديمه لاأي من لجهات لمشتلمة بمثابة إقرر بالقبول بشروط وأحكام لاكتتاب لمذكورة ولموفقة عليها.

الاكتتاب في أسهم الطرح 1 12

تتكن عملية الطرح من 12.900.000 سهم عادي بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعدية للسهم الاحد بسعر طرح يبلغ 37 ريال سعدي للسهم الاحد، والمتسمن قيمة اسمية قدرها عسرة )10( ريالات سعدية للسهم الاحد مدفعة بالكامل. وتمثل اأسهم الطرح ما نسبته ثلاثين بالمائة )30%( من راأس مال السركة. ويبلغ اإجمالي قيمة الطرح 477.300.000 ريال شعودي. علما باأن لطرح على لمكتتبين لاأفرد وإدرج أشهم لشركة بعد ذلك، منوط بنجاح تغطية لموؤششات لمكتتبة بـما يعادل 100% من اأسهم الطرح. وسيتم اإلغاء الطرح في حال لم يتم تغطية الطرح خلال هذه الفترة. كما يجز للهيئة تعليق هذا الطرح بعد المافقة على هذه النسرة وقبل تسجيل وقبل الاأسهم للاإدراج في

السق المالية في حال حدوث تغيير جهري من ساأنه التاأثير بسكل سلبي وجهري على عمليات السركة.

ويقتسر هذا الطرح على السريحتين التاليتين من المستثمرين:

الشريحة )أ(: المؤسسات المكتتبة 1 1 12

وتسمل هذه السريحة مجمعة من المؤسسات ومن سمنها سناديق الاستثمار )لمزيد من التفاسيل، الرجاء مراجعة القسم 1 )»التعريفات والمسطلحات«((، ويبلغ عدد اأسهم الطرح التي سيتم تخسيسها للمؤسسات المكتتبة 12.900.000 سهم عادي تمثل 100% من اإجمالي عدد اأسهم الطرح. علما باأنه في حال وجد طلب كافي من قبل المكتتبين الاأفراد، يحق لمدير سجل اكتتاب المؤسسات بعد الحسل على مافقة الهيئة تخفيس عدد الاأسهم المخسسة بسكل مبدئي للمؤسسات المكتتبة حتى 9.030.000 سهم عادي، تمثل 70% من اإجمالي اأسهم الطرح. وسيتم تخسيس نسبة 90% من الاأسهم المخسسة لهذه السريحة لسناديق الاستثمار، مع خسع تلك النسبة لمستى الطلب على اأسهم الطرح من قبل سناديق الاستثمار، وتكن هذه النسبة قابلة للتعديل في حال: )اأ( عدم اكتتاب المؤسسات الاأخرى )باستثناء سناديق الاستثمار( بكامل النسبة الباقية )%10(

اأو )ب( اأن الطلب على اأسهم الطرح من قبل سناديق الاستثمار اأقل من %90.

الشريحة )ب(: المكتتبون الأفراد 2 1 12

تكتتب اأن لها اأولاد قسر من زوج غير سعدي حيث يجز لها التي الاأرملة اأو المطلقة السعدية المراأة الطبيعيين، بما في ذلك السعديين الاأسخاس السريحة وتسمل هذه باأسمائهم لسالحها، ويعد الاكتتاب لاغيا لمن اكتتب باسم مطلقته واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب، وفي حال تم الاكتتاب مرتين، يعتبر الاكتتاب الثاني لاغيا ويتم اأخذ الاكتتاب الاأول فقط بالاعتبار. وسيخسس كحد اأقسى 3.870.000 سهم تمثل 30% من اأسهم الطرح للمكتتبين الاأفراد، وفي حال عدم اكتتاب الاأفراد بكامل الاأسهم المخسسة لهم يحق لمدير سجل اكتتاب المؤسسات بعد الحسل على مافقة الهيئة تخفيس عدد الاأسهم المخسسة للمستثمرين الاأفراد لتتناسب مع

عدد اأسهم الطرح التي تم الاكتتاب بها من قبلهم.

بناء سجل الأوامر للمؤسسات المكتتبة 2 1 12

يجب على كل من المؤسسات المكتتبة تقديم اأمر اكتتاب غير قابل للنقس والتراجع لسراء العدد المحدد من اأسهم الطرح مسفعا بالتزام مالي وذلك قبل عملية تحديد سعر الطرح التي سف تتم قبل بدء فترة الطرح. ويجب األا يقل عدد اأسهم الطرح التي يكتتب فيها كل من المؤسسات المكتتبة عن 100.000 سهم عادي ويجب اأن يكن عدد الاأسهم المطلبة قابلة للتخسيس. وسيقم مدير سجل اكتتاب المؤسسات باإخطار المؤسسات المكتتبة بخسس سعر الطرح وعدد اأسهم الطرح المخسسة مبدئيا لهم. ويجب اأن تبداأ

عملية كتتاب لموؤششات لمكتتبة أثناء فترة لطرح لتي تشمل كذلك لمكتتبين لاأفرد وذلك وفقا لشروط وتعليمات لاكتتاب لمفشلة في نماذج طلبات لاكتتاب.

الاكتتاب من قبل المستثمرين الأفراد 2 1 12

يجب على كل من المكتتبين الاأفراد الاكتتاب بعدد اأسهم لا يقل عن 10 اأسهم طرح كحد اأدنى، ولا يزيد عن 250.000 سهم عادي كحد اأقسى. ولا يسمح بتغيير اأو سحب طلب الاكتتاب بعد تسليمه.

نماذج طلبات الاكتتاب 2 1 12

ستكن نماذج طلبات الاكتتاب متاحة خلال فترة الطرح في جميع فروع الجهات المستلمة. ويجب اكمال نماذج طلبات الاكتتاب وفقا للتعليمات الاردة اأدناه. وباإمكان المكتتبين الاأفراد الذين استركا في اأحد الاكتتابات التي جرت مؤخرا الاكتتاب عن طريق الاإنترنت اأو الهاتف المسرفي اأو اأجهزة السراف الاآلي التابعة للجهات المستلمة التي تقدم كل

هذه الخدمات اأو بعسها لعملائها سريطة اأن:

يكن لدى المكتتب حساب لدى اإحدى الجهات المستلمة التي تقدم مثل هذه الخدمات. اأ.

لا يكن قد طراأ اأي تغيير على المعلمات الخاسة بالمكتتب منذ اكتتابه في طرح جرى حديثا. ب.

اإن تقيع المكتتب على طلب الاكتتاب وتقديمه للجهات المستلمة يمثل اتفاقية ملزمة بين المساهمين البائعين والمكتتب مقدم الطلب.

172

وباإمكان المكتتبين الحسل على نسخة من هذه النسرة ونماذج الاكتتاب من فروع الجهات المستلمة التالية )اأو عن طريق ماقعهم الاإلكترونية بالنسبة للجهات المستلمة التي تقدم مثل هذه الخدمة(:

البنك الأهلي التجاري


س.ب 3555

جدة 21481


هاتف: 3333 649 )12( 966+

فاكس: 7426 643 )12( 966+





س.ب 1467

الرياس 11431


هاتف: 0288 401 )11( 966+

فاكس: 1104 403 )11( 966+





س ب 56006

الرياس 11554


هاتف: 2222 404 )11( 966+

فاكس: 2311 404 )11( 966+





س.ب 833

الرياس 11421


هاتف: 4770 477 )11( 966+

فاكس: 9402 479 )11( 966+



بنك الرياس


س ب 22622

الرياس 11614


هاتف: 3030 401 )11( 966+

فاكس: 2618 404 )11( 966+

www.riyadbank.com :المقع الاإلكتروني


ستبداأ الجهات المستلمة في استلام طلبات الاكتتاب في فروعها في كافة اأنحاء المملكة بدءا من 1437/08/29هـ )المافق 2016/06/05م( ولغاية 1437/09/08هـ )المافق 2016/06/13م(. وعند تقيع وتسليم طلب الاكتتاب، تقم الجهة المستلمة بختم وتقديم نسخة من طلب الاكتتاب المستفية اإلى المكتتب. وفي حالة عدم اكتمال اأو عدم سحة المعلمات المقدمة في طلب الاكتتاب اأو في حال عدم ختمها من قبل الجهة المستلمة، يعتبر طلب الاكتتاب لاغيا، ولا يجز حينها للمكتتب المطالبة باأي تعيس عن اأي سرر جراء

هذا الاإلغاء.

173

اأسهم الطرح ينبغي على المكتتب تحديد عدد الاأسهم التي يقم بالتقدم للاكتتاب فيها في نمذج طلب الاكتتاب، بحيث يكن اإجمالي مبلغ الاكتتاب ه حاسل سرب عدد المطلب الاكتتاب فيها بسعر الطرح البالغ 37 ريال سعدي للسهم.

لن يقبل الاكتتاب باأقل من 10 اأسهم اأو بكسر الاأسهم. واأي اكتتاب في الاأسهم فق ذلك، يجب اأن يكن بمساعفات هذا الرقم، فيما يكن الحد الاأقسى للاكتتاب 250.000 سهما من اأسهم الطرح.

يجب تقديم طلب الاكتتاب خلال فترة الطرح مرفقا به المستندات التالية، حسبما ينطبق )وعلى الجهات المستلمة مطابقة السر مع النسخ الاأسلية، ومن ثم اإعادة النسخ الاأسلية اإلى المكتتب(:

اأسل وسرة بطاقة الهية الطنية )للمكتتب الفرد(. اأ.

اأسل وسرة سجل الاأسرة )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن اأفراد الاأسرة(. ب.

اأسل وسرة سك الكالة السرعية )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن الغير(. ج.

اأسل وسرة سك الساية السرعية )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن اأيتام(. د.

اأسل وسرة سك الطلاق )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن اأبناء المراأة السعدية المطلقة(. هـ.

اأسل وسرة سهادة الفاة )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن اأبناء المراأة السعدية الاأرملة(. و.

اأسل وسرة سهادة الميلاد )عندما يكن الاكتتاب بالنيابة عن اأبناء المراأة السعدية المطلقة اأو الاأرملة(. ز.

وفي حالة تقديم استمارة طلب اكتتاب نيابة عن مكتتب فرد )تنطبق على الالدين والاأبناء فقط(، يجب اأن يكتب الكيل اسمه واأن يرفق اأسل وسرة وكالة سارية المفعل. ويجب اأن تكن الكالة سادرة من كاتب العدل بالنسبة للمكتتبين الاأفراد المقيمين داخل المملكة، اأما المكتتبين الاأفراد المقيمين خارج المملكة، فيجب تسديق الكالة من خلال السفارة

اأو القنسلية السعدية في الدولة المعنية. ويقم المظف المسؤول في الجهة المستلمة بمطابقة السر مع الاأسل واإعادة الاأسل للمكتتب.

يكتفي بتعبئة طلب اكتتاب واحد لكل مكتتب فرد رئيسي يكتتب لنفسه ولاأفراد عائلته المقيدين في دفتر العائلة اإذا كان اأفراد العائلة سيكتتبن بنفس عدد الاأسهم التي يتقدم المكتتب الرئيسي بطلبها، ويترتب على ذلك ما يلي:

يتم تسجيل جميع الاأسهم المخسسة للمكتتب الفرد الرئيسي والمكتتبين التابعين باسم المكتتب الفرد الرئيسي. اأ.

تعاد المبالغ الفائسة عن الاأسهم غير المخسسة اإلى المكتتب الفرد الرئيسي والتي دفعها بنفسه اأو عن مكتتبين تابعين. ب.

يحسل المكتتب الفرد الرئيسي على كامل اأرباح الاأسهم المزعة عن الاأسهم المخسسة للمكتتب الفرد الرئيسي وللمكتتبين التابعين )في حال عدم بيع الاأسهم اأو ج. نقل ملكيتها(.

يستخدم طلب اكتتاب منفسل في حالة:

اإذا رغب المكتتب في تسجيل اأسهم الطرح التي يتم تخسيسها باسم غير اسم المكتتب الفرد الرئيسي. اأ.

اإذا اختلفت كمية الاأسهم التي يرغب المكتتب الفرد الرئيسي الاكتتاب بها عن المكتتبين الاأفراد التابعين. ب.

اأسهم الطرح المخسسة لحسابها )فعليها تعبئة نمذج طلب اكتتاب منفسل عن نمذج طلب الاكتتاب الذي اأن تكتتب باسمها واأن تسجل اإذا رغبت الزوجة ج. تم اكماله من قبل المكتتب الفرد الرئيسي(، وفي هذه الحالة تلغى اأية استمارة طلب اكتتاب تقدم بها زوجها نيابة عنها، وتقم الجهة المستلمة بالتعامل مع طلب

الاكتتاب المنفسل التي تقدمت به تلك الزوجة.

ر من زوج غير سعدي اأن تكتتب باأسمائهم لسالحها سريطة اإبراز ما يثبت اأممتها لهم. ويعد اكتتاب من اكتتب يحق للمراأة السعدية المطلقة اأو الاأرملة التي لها اأولاد قسباسم مطلقته لاغيا وسيخسع للعقبات المنسس عليها في النظام.

خلال فترة الطرح، تقبل فقط الاإقامة سارية المفعل للتعريف بالتابعين غير السعديين، ولن تقبل جازات السفر اأو سهادات الميلاد. ويمكن تسمين التابعين غير السعديين كتابعين فقط مع اأمهاتهم، ولا يمكنهم الاكتتاب كمكتتبين رئيسيين. والعمر الاأقسى للتابعين غير السعديين الذين يتم تسمينهم مع اأمهاتهم ه 18 عاما، واأية وثائق سادرة

من اأي حكمة اأجنبية يجب اأن يتم تسديقها من قبل سفارة اأو قنسلية المملكة في الدولة المعنية.

يافق كل متقدم بطلب الاكتتاب في الاأسهم المحددة في نمذج طلب الاكتتاب الذي قدمه على سرائها بمبلغ يعادل عدد اأسهم الطرح المتقدم بطلبها مسروبا بسعر الطرح البالغ 37 ريال شعودي للشهم. ويعتبر كل مكتتب أنه قد تملك عدد أشهم لطرح لمخششة له عند تحقق لشروط لتالية:

تسليم نمذج طلب الاكتتاب اإلى اأي من الجهات المستلمة من قبل المتقدم بطلب الاكتتاب. اأ.

تسديد كامل قيمة الاأسهم التي طلب الاكتتاب بها اإلى الجهة المستلمة. ب.

تقديم خطاب التخسيس من الجهة المستلمة اإلى المكتتب والذي يحدد من خلاله عدد الاأسهم المخسسة له. ج.

يجب اأن يتم دفع اإجمالي قيمة اأسهم الطرح بالكامل لدى الجهات المستلمة من خلال الخسم من حساب المكتتب لدى الجهة المستلمة التي يتم فيها تقديم طلب الاكتتاب.

إذ كانت أية شتمارة طلب كتتاب غير مطابقة لشروط وأحكام لاكتتاب، يكون للشركة لحق في رفض هذ لطلب كليا أو جزئيا، ويقر لمكتتب لفرد بموفقته على أي عدد من الاأسهم يتم تخسيسها له، اإلا اإذا تجاوز عدد الاأسهم المخسسة له عدد الاأسهم التي تقدم بالاكتتاب لها.

174

التخصيص ورد الفائض 2 12

سيقم مدير الطرح والجهات المستلمة بفتح واإدارة حساب اأمانة يتم تسميته »الاكتتاب العام في سركة لازوردي للمجهرات«، ويجب على كل جهة مستلمة اأن تدع المبالغ التي قامت بتحسيلها من المكتتبين الاأفراد في حساب الاأمانة المذكر.

وستقم الجهات المستلمة باإرسال اإسعارات للمكتتبين لاإعلامهم بالعدد النهائي لاأسهم الطرح المخسسة لكل منهم مع المبالغ التي سيتم استردادها. وسف يتم اإعادة فائس الاكتتاب )اإن وجد( اإلى المكتتبين دون اأي عملات اأو استقطاعات وسيتم اإيداعها في حساب المكتتب لدى الجهة المستلمة المعنية. وسف يتم الاإعلان عن عملية التخسيس في الاكتتاب« واإجراءات المهمة »التاريخ قسم مراجعة الرجاء التفاسيل، من )لمزيد 2016/06/20م(. )المافق 1437/09/15هـ اأقساه معد في الفائس ورد النهائي السفحة )ل( والقسم 17 )»شروط وأحكام لاكتتاب«((. وينبغي على لمكتتب لتوشل مع فرع لجهة لمشتلمة لتي قدم نموذج طلب لاكتتاب لديه في حال لرغبة في لحشول

على تفاسيل اإسافية.

تخصيص أسهم الطرح للمؤسسات المكتتبة 1 2 12

يحدد تخسيس الاأسهم المطروحة للمؤسسات المكتتبة من قبل مدير سجل اكتتاب المؤسسات )كما يراه مناسبا( بعد اكتمال تخسيس اأسهم الطرح للمكتتبين الاأفراد سريطة اأن لا يقل عدد اأسهم الطرح المخسسة للمؤسسات المكتتبة عن 9.030.000 سهم تمثل لـ 70% من اأسهم الطرح. وسيتم تخسيس نسبة 90% من الاأسهم المخسسة لهذه السريحة لسناديق الاستثمار، مع خسع تلك النسبة لمستى الطلب على اأسهم الطرح من قبل سناديق الاستثمار وتكن هذه النسبة قابلة للتعديل في حال: )اأ( عدم اكتتاب

المؤسسات الاأخرى )باستثناء سناديق الاستثمار( بكامل النسبة الباقية )10%( اأو )ب( اأن الطلب على اأسهم الطرح من قبل سناديق الاستثمار اأقل من )%90(.

تخصيص أسهم الطرح للمكتتبين الأفراد 2 2 12

اإن الحد الاأدنى للتخسيس لكل مكتتب فرد ه عسرة )10( اأسهم كحد اأدنى. وسيتم تخسيس ما يتبقى من اأسهم الطرح )اإن وجدت(، على اأساس تناسبي. واإذا تجاوز عدد المكتتبين الاأفراد 387.000 مكتتب فرد، فلا يمكن سمان تخسيس الحد الاأدنى البالغ عسرة )10( اأسهم لكل مكتتب. وفي حال تجاوز عدد المكتتبين الاأفراد 3.870.000

مكتتب فسف يتم التخسيس وفقا لما تقترحه السركة ومدير الاكتتاب، وسف يتم اإعادة الفائس اإن وجد بدون اأي عملات اأو استقطاعات باسطة الجهات المستلمة.

الحالات التي يجوز فيها تعليق الإدراج أو إلغائه 2 12

صلاحية تعليق أو إلغاء الإدراج 1 2 12

يجز للهيئة تعليق الاإدراج اأو اإلغائه في اأي وقت حسبما تراه مناسبا في اأي من الحالات الاأتية:

اإذا راأت سرورة ذلك لحماية المستثمرين اأو للمحافظة على سق منتظم. اأ.

اإذا اأخفقت السركة اإخفاقا تراه الهيئة جهريا في الالتزام بنظام السق المالية ولائحه التنفيذية بما في ذلك عدم سداد اأي مقابل مالي اأو غرامات للهيئة في ب. ماعيدها.

اإذا لم تستف متطلبات السيلة المحددة في الفقرة )اأ( من المادة )13( من قاعد التسجيل والاإدراج. ج.

اإذا راأت اأن مستى عمليات السركة اأو اأسلها لا تسغ التداول المستمر لاأوراقها المالية في السق. د.

اإذا راأت اأن السركة اأو اأعمالها لم تعد مناسبة لتسيغ استمرار اإدراج اأوراقها المالية في السق. هـ.

اإذا علق اأو األغي اإدراج الاأوراق المالية للسركة الاأجنبية في سق مالية اأخرى في حالة الاإدراج المزدوج للاأوراق المالية. و.

اإذا استمر تعليق اإدراج المسدر مدة ستة اأسهر من دون اأن يتخذ المسدر اإجراءات مناسبة لاستئناف تداول اأسهمه جاز للهيئة اأن تلغي الاإدراج.

عند اإعلان مافقة الجمعية العامة غير العادية للسركة على زيادة راأس مالها الذي ينتج عنه استحاذ عكسي يتم اإلغاء اإدراج اأسهم السركة، وعليه يجب على السركة تقديم طلب جديد لتسجيل الاأسهم وقبل اإدراجها وفقا لقاعد التسجيل والاإدراج.

الإلغاء أو التعليق الاختياري للإدراج 2 2 12

لا يجز لمسدر قبل ادراج اأوراقه المالية في السق اإلغاء الاإدراج اأو تعليقه اإلا بمافقة سابقة من الهيئة، ويجب على المسدر تزويد الهيئة بالمعلمات الاأتية:

الاأسباب المحددة لطلب الاإلغاء اأو التعليق. اأ.

نسخة من الاإعلان المسار اإليه في الفقرة الثالثة اأدناه من هذا القسم 17-3-2)»الاإلغاء اأو التعليق الاختياري للاإدراج«(. ب.

نسخة من المستندات ذات العلاقة ونسخة من اأي وثيقة مرسلة اإلى المساهمين، اإذا كان اإلغاء الاإدراج نتيجة لعملية استحاذ اأو اأي اإجراء اآخر يتخذه المسدر. ج.

يجب على المسدر بعد الحسل على مافقة الهيئة على اإلغاء الاإدراج الحسل على مافقة الجمعية العامة غير العادية على ذلك.

عندما يتم تعليق اأو اإلغاء الاإدراج بناء على طلب المسدر يجب على المسدر اأن يعلن في اأقرب وقت ممكن سبب التعليق اأو الاإلغاء والمدة المتقعة للتعليق وطبيعة الحدث سبب التعليق اأو الاإلغاء الذي يؤثر في نساطات المسدر.

يجز للهيئة اأن تقبل اأو ترفس طلب التعليق اأو الاإلغاء بحسب تقديرها.

175

التعليق المؤقت للتداول 2 2 12

يجز للمسدر اأن يطلب التعليق المؤقت للتداول عند وقع حدث خلال فترة التداول يجب الاإفساح عنه فرا بمجب قاعد التسجيل والاإدراج ولا يستطيع المسدر تاأمين سريته حتى نهاية فترة التداول.

كي تستطيع الهيئة تقيم الحاجة اإلى تعليق التداول المؤقت والمدة المناسبة لذلك، يجب تاأييد الطلب بالاآتي:

الاأسباب المحددة لطلب تعليق التداول المؤقت ومدة التعليق المطلبة. اأ.

نسخة من الاإعلان المسار اإليه في الفقرة التالية. ب.

عندما يتم تعليق مؤقت للتداول بناء على طلب المسدر يجب على المسدر اأن يعلن في اأقرب وقت ممكن سبب تعليق التداول والمدة المتقعة للتعليق وطبيعة الحدث سبب التعليق الذي يؤثر في نساطات المسدر.

يجز للهيئة اأن تقبل اأو ترفس طلب التعليق المؤقت بحسب تقديرها.

يجز للهيئة اأن تفرس التعليق المؤقت للتداول من دون طلب من المسدر عندما تطلع على معلمات اأو ظروف تؤثر في نساطات المسدر وترى اأن تلك الظروف من المحتمل اأن تؤثر في السق اأو حماية المستثمرين، ويجب على المسدر الذي تخسع اأوراقه المالية للتعليق المؤقت الاستمرار بالالتزام بنظام السق المالية ولائحه التنفيذية.

يرفع التعليق المؤقت بعد انتهاء المدة المحددة في الاإعلان المسار اإليه اأعلاه، ما لم تر الهيئة خلاف ذلك.

رفع التعليق 2 2 12

اإن يعلق الاإدراج، يجب لرفع التعليق تافر الاآتي:

اأن تعالج الاأوساع التي اأدت اإلى التعليق، واألا يكن التعليق سروريا لحماية المستثمرين. اأ.

لتزم لمشدر باأي شروط أخرى ترها لهيئة. ب.

للهيئة رفع التعليق واإن لم يطلب المسدر ذلك.

تسجيل وإدراج أوراق مالية سبق إلغاء إدراجها 2 2 12

يشترط لتشجيل وقبول إدرج أورق مالية شبق إلغاء إدرجها تقديم لمشدر لطلب تشجيل أورق مالية وقبول إدرج جديد.

الموافقات والقرارات التي سيتم بموجبها طرح الأسهم 2 12

تتمثل القرارات والمافقات التي ستطرح اأسهم الطرح بمجبها فيما يلي:

قرار مجلس اإدارة السركة بطرح الاأسهم للاكتتاب العام. اأ.

مافقة الجمعية العامة غير العادية على الطرح. ب.

سرة من اإعلان الهيئة بساأن المافقة على الطرح. ج.

فترة الحظر 2 12

يحظر على لازوردي القابسة التسرف في اأسهمها مدة 9 اأسهر من تاريخ بدء تداول اأسهم السركة في السق، ولا يجز لها التسرف في اأسهمها بعد انتهاء هذه الفترة اإلا بعد الحسل على مافقة الهيئة المسبقة.

إقرارات المكتتبين 2 12

بتعبئة نمذج طلب الاكتتاب وتقديمه، فاإن المكتتب:

يافق على اكتتابه في عدد الاأسهم المذكر في طلب الاكتتاب الذي قدمه. اأ.

يقر باأنه اطلع على نسرة الاإسدار هذه وعلى كافة محتياتها ودرسها بعناية وفهم مسمنها. ب.

يوفق على لنظام لاأشاشي للشركة وعلى كافة تعليمات وأحكام لطرح ولشروط لوردة في نشرة لاإشدر هذه ونموذج طلب لاكتتاب، ويكتتب في لاأشهم بناء ج. على ذلك.

يعلن اأنه لم يسبق له ولا لاأي من اأفراد عائلته المسملين في طلب الاكتتاب التقدم بطلب الاكتتاب في اأسهم السركة واأن للسركة الحق في رفس اأي من اأو جميع طلباته د. في حالة تكرار طلب الاكتتاب.

يقبل عدد اأسهم الطرح المخسسة له )في حدود المبلغ الذي اكتتب به كحد اأقسى( بمجب طلب الاكتتاب. هـ.

يتعهد بعدم اإلغاء الطلب اأو تعديله بعد تقديمه لمدير الطرح اأو للجهة المستلمة. و.

176

سجل الأسهم وترتيبات التعامل 2 12

تحتفظ تداول بسجل للمساهمين يحتي على اأسمائهم وجنسياتهم وعناوين اإقامتهم ومهنهم والاأسهم التي يمتلكنها والمبالغ المدفعة من هذه الاأسهم.

السوق المالية السعودية 2 12

بداأ تداول الاأسهم في المملكة بسكل اإلكتروني كامل عام 1990م وقد تم تاأسيس نظام تداول سنة 2001م كبديل لنظام معلمات الاأوراق المالية. ويتم التعامل بالاأسهم عبر نظام »تداول« من خلال اآلية متكاملة تغطي عملية التداول كاملة بدءا من تنفيذ السفقة وانتهاء بتسيتها، ويتم التداول كل يم عمل من اأيام الاأسبع على فترة واحدة من الساعة 10 سباحا وحتى الساعة 3 عسرا من يم الاأحد حتى يم الخميس من كل اأسبع ويتم خلالها تنفيذ الاأوامر، اأما خارج هذه الاأوقات فيسمح باإدخال الاأوامر وتعديلها واإلغائها من الساعة 9:30 سباحا وحتى الساعة 10 سباحا. ويتم تغيير اأوقات التداول في سهر رمسان المبارك كما يتم الاإعلان عنه عن طريق تداول. وتتم السفقات من خلال عملية مطابقة اأوامر اآلية. وكل اأمر سالح يتم انتاجه وفقا لمستى السعر، وبسكل عام تنفذ اأوامر السق )الاأوامر التي وسعت بناء على اأفسل سعر( اأولا ومن ثم الاأوامر المحددة السعر )الاأوامر التي وسعت بسعر محدد( مع الاخذ بالاعتبار اأنه في حال اإدخال عدة اأوامر بنفس السعر يتم تنفيذها اأولا باأول حسب تقيت الاإدخال، ويقم نظام تداول بتزيع نطاق سامل من المعلمات عبر قنات مختلفة اأبرزها مقع »تداول« على الاإنترنت والرابط الاإلكتروني لمعلمات »تداول« الذي يفر بيانات السق بسكل فري لكالات تزويد المعلمات

مثل رويترز، تتم تسية السفقات اآليا خلال اليم، اأي اأن نقل ملكية الاأسهم تتم مباسرة بعد تنفيذ السفقة.

تلتزم السركات المدرجة بالاإفساح عن كافة القرارات والمعلمات الجهرية الهامة للمستثمرين من خلال تداول، وتتلى تداول مسؤولية مراقبة السق بسفته مسغلا للاآلية التي يعمل من خلالها السق بهدف سمان عدالة التداول وانسيابية عمليات التداول في الاأسهم.

تداول أسهم الشركة 2 12

يتقع البدء بتداول اأسهم السركة بعد التخسيس النهائي لتلك الاأسهم، واعلان تداول عن تاريخ بدء تداول اأسهم السركة. وتعتبر التاريخ والاأوقات المذكرة في هذه النسرة تاريخ مبدئية ذكرت للاستدلال فقط ويمكن تغييرها اأو تمديدها بمافقة الهيئة. وسف يسمح لماطني المملكة والمقيمين فيها الذين يحملن اإقامة نظامية وماطني دول مجلس التعاون الخليجي وللسركات والبنك وسناديق الاستثمار السعدية والخليجية بالتداول في الاأسهم بعد تداولها في السق. وسيكن باإمكان المستثمر الاأجنبي المؤهل والعميل المافق عليه التداول في اأسهم السركة حسب القاعد المنظمة للاستثمار المؤسسات المالية الاأجنبية المؤهلة في الاأسهم المدرجة. كما يحق للمستثمرين الاأجانب للاأفراد غير السعديين المقيمين خارج المملكة والمؤسسات المسجلة خارج المملكة بالاستثمار بسكل غير مباسر للحسل على المنافع الاقتسادية للاأسهم من خلال الدخل في اتفاقيات مبادلة )SWAP( القيام بالاستحاذ على المنافع الاقتسادية للاأسهم عن طريق الدخل في اتفاقيات المبادلة مع الاأسخاس المرخس لهم من قبل الهيئة. وبسراء الاأسهم المدرجة

في السق المالية والتداول فيها لسالح المستثمرين الاأجانب. وتجدر الاإسارة اإلى اأنه بمجب اتفاقيات المبادلة، يعتبر الاأسخاس المرخس لهم هم الملاك النظاميين للاأسهم.

ولا يمكن التداول في الاأسهم المطروحة الا بعد اعتماد تخسيس الاأسهم في حسابات المكتتبين في تداول وبعد تسجيل السركة واإدراج اأسهمها في السق المالية، ويحظر التداول في اأسهم السركة حظرا تاما قبل التداول الرسمي، ويتحمل المكتتبين الذين يتعاملن في تلك الاأنسطة المسؤولية الكاملة عنها، ولن تتحمل السركة اأو المساهمن البائعن اأية

مسؤولية قاننية فيما يتعلق في ذلك.

أحكام متفرقة 1 12

يكون طلب لاكتتاب وكافة لشروط ولاأحكام ولتعهدت ذت لعلاقة ملزمة ولمنفعة أطرف لاكتتاب وخلفائهم ولمتنازل لهم ومنفذي لوشايا ومديري لتركات ولورثة. ولا يجز التنازل عن طلب الاكتتاب اأو عن اأي حقق اأو مسالح اأو التزامات ناسئة عنه اأو تفيس اأي منها من قبل الاأطراف في الاكتتاب دون الحسل على مافقة خطية مسبقة

من الطرف الاآخر.

تخسع هذه التعليمات والبند واأي استلام لنماذج طلب الاكتتاب اأو العقد المترتبة عليها لاأنظمة المملكة وتفسر وتنفذ طبقا لها.

تم اإسدار نسرة الاإسدار هذه باللغتين العربية والاإنجليزية، وفي حال وجد اأي اختلاف بين النسين العربي والاإنجليزي، فاإن النس العربي ه الذي سيتم اعتماده وتطبيقه.

ويحظر سراحة تزيع هذه النسرة اأو بيع اأسهم الطرح لاأي سخس في اأي دولة اأخرى غير المملكة، وتطلب السركة والمساهمن البائعن والمستسار المالي ومدير الاكتتاب ومتعهد التغطية من جميع مستلمي هذه النسرة الاطلاع على كافة القيد النظامية التي تتعلق باأسهم الطرح ومراعاة التقيد بها.

177

المستندات المتاحة للمعاينة. 12ستكن المستندات التالية متاحة للمعاينة في المقر الرئيسي لسركة السعدي الفرنسي كابيتال، طريق الملك فهد، س.ب 23454، الرياس 11426، المملكة العربية السعدية، وذلك بين الساعة 9:00 سباحا حتى الساعة 5:00 عسرا ابتداء من 1437/08/18هـ )المافق 2016/05/25م( حتى 1437/09/08هـ )المافق 2016/06/13م(، على األا

تقل تلك الفترة عن 20 يما قبل نهاية فترة الطرح:

اإعلان مافقة الهيئة على الطرح. اأ.

مافقة الجمعية العامة للسركة على الطرح السادرة بتاريخ 1437/1/2هـ )المافق 2015/10/15م(. ب.

النظام الاأساسي للسركة )وسركاتها التابعة(. ج.

عقد تاأسيس السركة )وسركاتها التابعة( والتعديلات الاردة عليه. د.

سهادة السجل التجاري للسركة السادرة عن وزارة التجارة والسناعة ومستندات التاأسيس الاأخرى. هـ.

القائم المالية المحدة المراجعة للسركة وسركاتها التابعة للسنات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2013م و 2014م و2015م. و.

خطابات المافقة من: ز.

المستسار المالي ومدير الاكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية )سركة السعدي الفرنسي كابيتال( على اإدراج اسمه وسعاره سمن نسرة . 1الاإسدار هذه.

المحاسب القانني )ارنست وينغ وسركاهم )محاسبن قاننين(( على اإدراج اسمه وسعاره كمراجع حسابات السركة للقائم المالية عن الفترات المنتهية . 2في 31 ديسمبر 2013م، 2014م، و2015م بالاإسافة اإلى القائم المالية المحدة عن نفس الفترة، سمن نسرة الاإسدار هذه، ونسر تقرير المحاسب القانني.

مستسار العناية المهنية اللازمة المالي )برايس وتر هاوس كبرز( على اإدراج اسمه وسعاره واإفاداته، اإن وجدت، سمن نسرة الاإسدار هذه.. 3

مستسار السق )سركة رولاند بيرجير للاستسارات الاستراتيجية السرق الاأوسط ذ.م.م( على اإدراج اسمه وسعاره واإفاداته سمن نسرة الاإسدار هذه.. 4

المستسار القانني )وايت اآند كيس اإل اإل بي بالتعاون مع سركة زياد يسف السلم ويزيد عبدالرحمن الطعيمي للمحاماة والاستسارات القاننية( على اإدراج . 5اسمه وسعاره سمن نسرة الاإسدار هذه.

تقرير التقيم من المستسار المالي.و.

اتفاقية التعهد بالتغطية.ز.

دراسة السق المعدة من قبل مستسار السق.ح.

تقرير راأس المال العامل المعد من قبل مستسار العناية المهنية اللازمة المالي.ط.

178

القوائم المالية الموحدة وتقرير المحاسب القانوني حولها. 12يحتي هذا القسم على القائم المالية المحدة المراجعة للسنات المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2013م و2014م و 2015م، والاإيساحات المرفقة بها، والتي قد تم اإعدادها وفقا

للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملكة وتمت مراجعتها من قبل المحاسب القانني )ارنست وينغ وسركاهم )محاسبن قاننين((.

179

شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة لها)شركة مساهمة سعودية(القوائم المالية الموحدة

31 ديسمبر 2015

180

181

شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة لها )شركة مساهمة سعودية(

قائمة المركز المالي الموحدة كما في 31 ديسمبر 2015

إيضاح20152014

ريال ضعوديريال ضعودي

الموجودات

الموجودات المتداولة

4173.438.27962.554.885نقدية وشبه نقدية

5116.672.019221.063.348تاأمينات نقدية

6389.908.346279.793.242مدينون

7975.644.876977.530.359بشاعة

836.580.83930.502.895مشاريف مدفوعة مقدما ومدينون اآخرون

1.692.244.3591.571.444.729اإجمالي الموجودات المتداولة

الموجودات غير المتداولة

1075.197.60665.669.260ممتلكات واآلات ومعدات

299.999 -11موجودات غير ملموشة

75.197.60665.969.259اإجمالي الموجودات غير المتداولة

1.767.441.9651.637.413.988اإجمالي الموجودات

المطلوبات وحقوق المشاهمين

المطلوبات المتداولة

12111.214.76162.509.955دائنون ومبالغ مشتحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

131.114.782.6601.049.615.311قروض قشيرة الاأجل

1418.034.65413.152.593زكاة وشريبة دخل مشتحقة

1.244.032.0751.125.277.859اإجمالي المطلوبات المتداولة

المطلوبات غير المتداولة

1531.398.24328.938.869مكافاأة نهاية الخدمة للموظفين

-14991.046شريبة موؤجلة

1.276.421.3641.154.216.728اإجمالي المطلوبات

حقوق المشاهمين

16430.000.000300.000.000راأض المال

1710.056.72052.509.121اإحتياطي نظامي

89.855.476151.709.362اأرباح مبقاة

)21.021.223()38.891.595(اإحتياطي ترجمة عملات اأجنبية

491.020.601483.197.260اإجمالي حقوق المشاهمين

1.767.441.9651.637.413.988اإجمالي المطلوبات وحقوق المشاهمين

تم اعتماد القوائم المالية الموحدة من قبل مجلض الاإدارة بتاريخ 3 فبراير 2016 وتم التوقيع نيابة عنهم من قبل:

____________________

شليم شدياق

المدير التنفيذي

اأيمن جميل

المدير المالي

تشكل الاإيشاحات المرفقة من 1 اإلى 30 جزءا لا يتجزاأ من هذه القوائم المالية الموحدة.

182

شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة لها )شركة مساهمة سعودية(قائمة الدخل الموحدة

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015

إيضاح20152014


الاإيرادات:

2.284.094.1592.248.511.483الذهب

530.103.887468.442.839العمليات

2.814.198.0462.716.954.322

تكلفة الاإيرادات:

)2.248.511.483()2.284.094.159(الذهب

)167.260.000()190.778.631(العمليات

)2.474.872.790()2.415.771.483(

339.325.256301.182.839الربح الاإجمالي

المشاريف

)121.564.285()137.402.874(18بيع وتشويق

)48.990.507()52.444.432(19عمومية واإدارية

)189.847.306()170.554.792(

149.477.950130.628.047الدخل من العمليات الرئيشية

)27.964.164()34.896.412(13اأعباء مالية

)3.132.931(204.282.627اإيرادات )مشاريف( اأخرى، شافي

118.864.16599.530.952الدخل قبل الزكاة وشريبة الدخل

)13.240.413()14.311.093(14الزكاة

-)3.985.875(14شريبة دخل

100.567.19786.290.539شافي دخل الشنة

ربح الشهم

213.483.04المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية

212.342.01المتعلق بشافي الدخل


183


قائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015

إيضاح20152014


النشاطات التشغيلية

118.864.16599.530.952الدخل قبل الزكاة وشريبة الدخل

التعديلات لـ:

109.901.0489.930.262اشتهلاك


)77.646()194.689(20مكاشب اشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

-299.999شطب موجودات غير ملموشة

201.551.3662.014.714انخفاض في قيمة مشاريف مدفوعة مقدما

2.577.4555.852.058تكاليف شهر الذهب والبشاعة بطيئة الحركة

)1.551.841()5.174.952(18عكض قيد مخشض ديون مشكوك في تحشيلها

135.774.664122.250.140

التغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية:

)116.885.583()104.940.152(مدينون

)133.961.665()691.972(بشاعة

4.961.874)7.629.310(مشاريف مدفوعة مقدما ومدينون اآخرون


65.167.349233.579.350قروض ذهب قشيرة الاأجل مشتلمة، بالشافي

)103.536.802(104.391.329التغيرات في التاأمينات النقدية

208.903.2309.434.849شافي النقدية الناتجة من العمليات

)11.620.122()12.423.861(14زكاة مدفوعة

)1.352.490()5.490.898(15مكافاأة نهاية الخدمة المدفوعة للموظفين

)3.537.763(190.988.471شافي النقدية من )المشتخدمة في( النشاطات التشغيلية

النشاطات الاشتثمارية

11.000.000 -ودائع قشيرة الاأجل

)11.374.391()23.405.207(10شراء ممتلكات واآلات ومعدات

4.170.5021.432.855متحشلات من اشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

1.058.464)19.234.705(شافي النقدية )المشتخدمة في( الناتجة من النشاطات الاإشتثمارية

النشاطات التمويلية

)62.827.057()43.000.000(25توزيعات اأرباح مدفوعة

)62.827.057()43.000.000(شافي النقدية المشتخدمة في النشاطات التمويلية

)65.306.356(128.753.766شافي الزيادة )النقض( في النقدية وشبه النقدية

62.554.885134.421.715النقدية وشبه النقدية في بداية الشنة

)6.560.474()17.870.372(تشويات ترجمة عملات اأجنبية، شافي

173.438.27962.554.885النقدية وشبه النقدية في نهاية الشنة


184


قائمة التغيرات في حقوق المساهمين الموحدةللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2015

لاأرباح لمبقاةلاحتياطي لنظاميرأس لمالحتياطي ترجمة عملات

أجنبيةلمجموع

ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

466.294.252)14.460.749(300.000.00043.880.067136.874.934الرشيد في 31 ديشمبر 2013

86.290.539 -86.290.539 - -شافي دخل الشنة

- -)8.629.054(8.629.054 -محول اإلى الاحتياطي النظامي

)62.827.057( -)62.827.057( - -توزيعات ارباح مدفوعة )اإيشاح 25(

)6.560.474()6.560.474( - - -تشويات ترجمة عملات اأجنبية، شافي

483.197.260)21.021.223(300.000.00052.509.121151.709.362الرشيد في 31 ديشمبر 2014

- -)77.490.879()52.509.121(130.000.000محول اإلى راأض المال )اإيشاح 16(

100.567.197 -100.567.197 - -شافي دخل الشنة

- -)10.056.720(10.056.720 -محول اإلى الاحتياطي النظامي

)74.873.484( -)74.873.484( - -توزيعات ارباح )اإيشاح 25(

)17.870.372()17.870.372( - - -تشويات ترجمة عملات اأجنبية، شافي

491.020.601)38.891.595(430.000.00010.056.72089.855.476الرشيد في 31 ديشمبر 2015


185


إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة31 ديسمبر 2015

النشاطات - 1

شركة لازوردي للمجوهرات )»الشركة«(، شركة مشاهمة شعودية مشجلة في الرياض، بالمملكة العربية الشعودية بالشجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 26 جمادي الثاني 1427هـ )الموافق 22 يوليو 2006(. يتمثل نشاط الشركة الرئيشي في اإنتاج وتشنيع وتشكيل وشياغة المشغولت الذهبية والمجوهرات والأحجار الكريمة واأطقم الذهب المشغولة بالاأحجار الكريمة بموجب القرار الوزاري رقم 1354/ض وتاريخ 15 ربيع الثاني 1429هـ )الموافق 21 اأبريل 2008(. كما تقوم الشركة بتوزيع النظارات الشمشية والشاعات

والاإكششوارات والاأقلام والعطور والمنتجات الجلدية وتشدير المشغولات الذهبية وشبائك الذهب والفشة.

تمارض الشركة عملياتها من خلال فروعها المنتشرة في مختلف اأنحاء المملكة العربية الشعودية، وفي الكويت ومن خلال شركاتها التابعة في الاإمارات العربية المتحدة وجمهورية مشر العربية ودولة قطر. تزاول كافة هذه الفروع والشركات التابعة تجارة المجوهرات والذهب والفشة.

تمتلك الشركة فعليا الشركات التابعة التالية:

بلد لتاأضيسرقـم لضجل لتجاريالنساط الرئيسينضبة لملكية لمباضرة وغير لمباضرة %لضركة لتابعة

جمهورية مشر العربية7877اإنتاج وتجارة الذهب100شركة اأورو اإيجيبت

جمهورية مشر العربية14997اإنتاج وتجارة الذهب100شركة لازوردي للمجوهرات

الاإمارات العربية المتحدة1039193تجارة الذهب100شركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م(

الاإمارات العربية المتحدة1060233تجارة الذهب100لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م(

دولة قطر60716تجارة الذهب98شركة لازوردي للمجوهرات )*(

تجارة النظارات الشمشية 100مجوهرات الماشيه )**(وشبائك الفشه

المملكة العربية الشعودية 1010236734

المملكة العربية الشعودية1010352574تجارة الشاعات والعطور100كيناز المحدودة )**(

تبلغ الملكية المباشرة للشركة في شركة لازوردي للمجوهرات ما نشبته 49%، ومع ذلك، بناء على الاتفاقية مع مشاهمين معينين في شركة لازوردي للمجوهرات، تشتحق الشركة ما نشبته 98% من المنافع الاقتشادية لشركة لازوردي )*(للمجوهرات.

خلال الشنة الحالية، تم تاأشيض كل من شركة المجوهرات الماشية المحدودة وشركة كيناز المحدودة. )**(

اأتخذت المجموعة قرارا بطرح اأشهمها للاكتتاب العام خلال عام 2016. اإن المجموعة حاليا بشدد الاإعداد لعملية الاكتتاب العام والحشول على الموافقات النظامية المطلوبة.

وافق مجلض اإدارة على الشركة التقدم للجهات المختشة للموافقة على طرح ما يمثل 30% من اأشهم الشركة للاكتتاب العام.

186


إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة - تتمة 31 ديسمبر 2015

أسس توحيد القوائم المالية - 2

تشتمل هذه القوائم المالية الموحدة على موجودات ومطلوبات ونتائج اأعمال الشركة وشركاتها التابعة )»المجموعة«( المذكورة في الاإيشاح )1( اأعلاه.

اإن الشركة التابعة هي تلك التي تمتلك فيها الشركة، بشورة مباشرة اأو غير مباشرة، اشتثمارا طويل الاأجل يزيد عن 50% من راأض المال الذي يحق له التشويت و/اأو تمارض عليها شيطرة عملية. يتم اإدراج الشركة التابعة في القوائم المالية الموحدة اعتبارا من تاريخ شيطرة الشركة عليها ولحين التوقف عن ممارشة مثل هذه الشيطرة.

تم اإعداد القوائم المالية للشركات التابعة لنفض الفترة باشتخدام شياشات محاشبية مماثلة لتلك المتبعة من قبل الشركة.

تمثل حقوق الاأقلية حشة في الربح اأو الخشارة وشافي الموجودات غير المملوكة من قبل المجموعة، ويتم اإظهارها كبند مشتقل في قائمة الدخل الموحدة وشمن حقوق المشاهمين في قائمة المركز المالي الموحدة بشورة مشتقلة عن حقوق المشاهمين، اإن كان جوهريا.

تم حذف كافة المعاملات الهامة المتداخلة بين شركات المجموعة عند توحيد القوائم المالية.

السياسات المحاسبية الهامة - 3

تم اإعداد القوائم المالية الموحدة وفقا للمعايير المحاشبية المتعارف عليها في المملكة العربية الشعودية، ونورد فيما يلي بيانا باأهم الشياشات المحاشبية المتبعة:


تعد القوائم المالية الموحدة وفقا لمبداأ التكلفة التاريخية المعدلة لتشتمل على قياض الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب بالقيمة الشوقية.

استخدام التقديرات

يتطلب اإعداد القوائم المالية، طبقا لمعايير المحاشبة المتعارف عليها، اشتخدام التقديرات والاإفتراشات التي قد توؤثر على اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة والاإفشاح عن اأرشدة الموجودات والمطلوبات المحتملة بتاريخ القوائم المالية ومبالغ الاإيرادات والمشاريف المشرح عنها خلال الفترة التي اأعدت القوائم المالية بشاأنها. اإن النتائج الفعلية قد



تتكون النقدية وشبة النقدية من الاأرشدة لدى البنوك والنقد في الشندوق، والاشتثمارات القابلة للتحويل اإلى مبالغ نقدية معروفة وفترة اشتحقاقها الاأشلية ثلاثة اأشهر اأو اأقل من تاريخ شرائها.

المدينون

تظهر الذمم المدينة بالمبلغ الاأشلي للفاتورة اأو كمية الذهب، ناقشا المخشض لقاء اأية مبالغ غير قابلة للتحشيل. وعند تحشيلها، يتم شداد الذمم المدينة، نقدا اأو ذهبا. يتم اإجراء تقدير للديون المشكوك في تحشيلها عند عدم تحشيل المبلغ بالكامل. تشطب الديون المعدومة عند تكبدها.

البضاعــة

تتكون البشاعة من الذهب وبنود اأخرى. يقوم الذهب بالشعر الشائد في الشوق، بينما تقوم بنود البشاعة الاأخرى بالتكلفة اأو القيمة الشوقية، اأيهما اأقل. تحدد تكلفة بنود البشاعة الاأخرى على النحو التالي:-

تكلفة الشراء على اأشاض المتوشط المرجح.-مواد خام ومواد مشتهلكة ومواد تشنيع اأخرى

تكلفة المواد والعمالة المباشرة والمشاريف غير المباشرة وفقا لمشتوى النشاط العادي.-بشاعة قيد التشنيع وتامة الشنع

وفق اأشض محددة الهوية.-بشاعة معدة للبيع

يجنب مخضس ملائم للبضاعة بطيئة لحركة. كما يجنب مخضس ملائم لتغطية تكاليف لضهر لمتوقعة لكافة بنود لبضاعة غير لقابلة للبيع ولتي يتـم ضهرها وإعـادة ضتخدمها فـي لاإنتاج. وطبقا لضياضة لمجموعة، تحمـل هـذه لمخضضات ضمن تكلفة لمبيعات في قائمة لدخل لموحدة.

187



السياسات المحاسبية الهامة - تتمة - 3


تظهر الممتلكات والاآلات والمعدات بالتكلفة ناقشا الاشتهلاك المتراكم واأي اإنخفاض في القيمة. الاأراشي المملوكة لا تشتهلك. تشتهلك التكلفة، ناقشا القيمة التقديرية المتبقية للممتلكات والاآلات والمعدات الاأخرى، بطريقة القشط الثابت على مدى اأعمارها الاإنتاجية المتوقعة.

تطفاأ تحشينات المباني المشتاأجرة بطريقة القشط الثابت على مدى العمر الاإنتاجي المقدر لها اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشر.

تحمل مشاريف الاإشلاح والشيانة على الدخل. يتم رشملة التحشينات التي تزيد، بشورة جوهرية، من قيمة اأو عمر الموجودات المعنية.


تطفاأ الموجودات غير الملموشة التي لها عمر محدد اأو يمكن تحديده بطريقة القشط الثابت على مدى عمرها الافتراشي اأو النظامي، اأيهما اأقشر. يتم اإجراء تقويم للموجودات غير الملموشة التي ليض لها عمر محدد للتاأكد من وجود انخفاض في قيمتها شنويا وعند وجود دليل يشير اإلى حدوث مثل هذا الانخفاض في قيمة تلك الموجودات.

الإنخفاض في قيمة الموجودات غير المتداولة

تقوم المجموعة دوريا بمراجعة القيمة الدفترية للموجودات غير المتداولة الملموشة وغير الملموشة للتاأكد من وجود دليل على وقوع خشائر انخفاض في قيمتها. وفي حالة وجود مثل هذا الدليل، يتم تقدير القيمة القابلة للاشترداد لذلك الاأشل لتحديد حجم خشارة الانخفاض في القيمة. وفي الحالات لا يمكن فيها تقدير القيمة القابلة للاإشترداد لذلك

الاأشل، تقوم المجموعة بتقدير القيمة القابلة للاإشترداد للوحدة المدرة للنقدية التي ينتمي اإليها ذلك الاأشل.

وفي الحالات التي يقدر فيها المبلغ القابل للاشترداد للاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية باأقل من قيمته الدفترية، عندئذ تخفض القيمة الدفترية لذلك الاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة القابلة للاشترداد لها، ويتم اإثبات خشارة الانخفاض كمشروف فورا.

اإذا ما تم لاحقا عكض خشارة الانخفاض في القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية للاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة المعدلة القابلة للاشترداد له، على األا تزيد القيمة الدفترية التي تمت زيادتها عن القيمة الدفترية التي كان من المفترض تحديدها فيما لو لم يتم اإثبات خشارة الانخفاض في قيمة ذلك الاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية

في الفترات الشابقة. يتم اإثبات عكض قيد خشارة الانخفاض في القيمة كدخل فورا.


يتم اإثبات الالتزامات لقاء المبالغ الواجب دفعها في المشتقبل عن البشاعة اأو الخدمات المشتلمة، شواءا قدمت اأم لم تقدم بها فواتير من قبل الموردين.

المخصصات

يتم اإثبات المخششات عند وجود التزامات )قانونية اأو متوقعة( على المجموعة ناتجة عن اأحداث شابقة، واأن تكاليف شداد الالتزام محتملة ويمكن قياشها بشكل موثوق به.


يجنب مخشض للزكاة نيابة عن الشركة والشركات التابعة المملوكة لها فعليا وبالكامل وفقا لنظام جباية الزكاة الشعودي. تقوم الشركات التابعة في الخارج بتجنيب مخششات لقاء الالتزامات الشريبية، اإن وجدت، وفقا للاأنظمة الشريبية في الدول التي تعمل فيها تلك الشركات. يحمل مخشض الزكاة وشريبة الدخل على قائمة الدخل الموحدة.

يجنب مخشض لشريبة الدخل الموؤجلة للشركات التابعة التي تعمل في الخارج والخاشعة للشريبة باشتخدام طريقة الالتزام، لكافة الفروقات الموؤقتة بتاريخ اإعداد القوائم المالية بين الاأوعية الشريبية للموجودات والمطلوبات وقيمتها الدفترية.

تقاض الموجودات والمطلوبات الشريبية الموؤجلة وفقا للشرائح الشريبية المتوقع اأن تطبق على الفترة عند تحقق الاأشل اأو شداد الالتزام بناء على الاأنظمة المعمول بها في الدول المعنية بتاريخ اإعداد القوائم المالية.

188





يتم اإثبات الدفعات بموجب عقود الاإيجارات التشغيلية كمشروف في قائمة الدخل الموحدة بطريقة القشط الثابت على مدى فترة الاإيجار.


يجنب مخشض لمكافاأة نهاية الخدمة المشتحقة للموظفين عن فترات خدماتهم المتجمعة بتاريخ قائمة المركز المالي الموحدة وفقا لنظام العمل والعمال الشعودي.


تقيد توزيعات الاأرباح النهائية كمطلوبات عند المشادقة عليها من قبل الجمعية العمومية للمشاهمين. تقيد توزيعات الاأرباح المرحلية عند المشادقة عليها من قبل مجلض الادارة.


يتم اإثبات المبيعات عند اإشدار الفواتير )وفقا لاأشعار الذهب الشائدة بالشوق في ذلك الوقت( وتشليم البشاعة للعملاء.

يتم اإثبات الاإيرادات من الذهب المباع عند انتقال المخاطر والمنافع الهامة من البائع اإلى المشتري واأنه من المحتمل تدفق المنافع الاقتشادية من المعاملات اإلى المجموعة. يمكن قياص شعر البيع بشكل موثوق به. ل يوجد لدى المجموعة ارتباط مشتمر واأن التكاليف المتكبدة اأو يمكن تكبدها بخشوص هذه المعاملة يمكن قياشها بشكل موثوق به.

يتم اإثبات الاإيرادات الاأخرى عند تحققها.

المصاريف

في المشكوك الديون مشروف اإلى بالاإشافة البشاعة تشليم وشيارات والتخزين المبيعات بمندوبي خشيشا تتعلق التي المشاريف تلك هي والتشويق البيع مشاريف اإن تحشيلها. يتم تبويب كافة المشاريف الاأخـرى كمشاريف عمومية واإدارية.


تحول المعاملات المشجلة بالذهب لريالات شعودية بالاأشعار الشائدة في الشوق عند اإجراء المعاملات المعنية. ويعاد تقويم اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب بالاأشعار الشائدة في الشوق كما في تاريخ قائمة المركز المالي. تدرج المكاشب والخشائر المحققة وكذا الخشائر غير المحققة عن اإعادة تقويم البنود المتعلقة بالذهب في قائمة الدخل

الموحدة. يتم تاأجيل المكاشب غير المحققة عن اإعادة تقويم الذهب لحين تحققها في الفترات اللاحقة.


المعاملات

تترجم المعاملات التي تتم بالعملات الاأجنبية لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة عند حدوث المعاملات المعنية. ويتم ترجمة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالعملات الاأجنبية بتاريخ القوائم المالية الموحدة لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة في ذلك التاريخ. تدرج فروقات تحويل العملات الاأجنبية المحققة وغير المحققة في قائمة الدخل

الموحدة.

ترجمة العمليات الخارجية

تترجم القوائم المالية للشركات التابعة في الخارج لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة بتاريخ قائمة المركز المالي بالنشبة للموجودات والمطلوبات، وبمتوشط اأشعار التحويل نشوء كل عنشر. تظهر الشائدة عند التحويل باأشعار المبقاة، الاأرباح المشاهمين، عدا والاأرباح والخشائر. تترجم عناشر حقوق بالنشبة للاإيرادات والمشاريف لكل فترة

تشويات ترجمة العملات الاأجنبية، اإذا كانت جوهرية، كبند مشتقل شمن حقوق المشاهمين.


اإن القطاع هو جزء اأشاشي من المجموعة، يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات معينة )قطاع اأعمال( اأو يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات في بيئة اقتشادية معينة )قطاع جغرافي(، وعادة ما يكون القطاع معرض لمخاطر وعوائد ذات طبيعة مختلفة عن القطاعات الاأخرى.

189



النقدية وشبه النقدية - 420152014


166.254.78433.712.261نقد في الشندوق واأرشدة لدى البنوك

7.183.49528.842.624 ودائع قشيرة الاأجل

173.438.27962.554.885

التأمينات النقدية - 5يتكون هذا البند من ودائع لدى بنوك متعددة محتفظا بها كتاأمينات نقدية )مقيدة( مقابل قروض الذهب قشيرة الاأجل الممنوحة للشركة من بعض البنوك )اإيشاح 13(.

المدينون - 6

20152014


399.843.318292.540.150 مدينون تجاريون

)12.746.908()9.934.972( ناقشا : مخشض ديون مشكوك في تحشيلها

389.908.346279.793.242

البضاعــة - 7حسب المكونات:

20152014


835.470.179837.366.591ذهب

137.781.650139.238.323الماض واأحجار كريمة ولوؤلوؤ

19.729.25315.684.196مواد وملحقاتها

992.981.082992.289.110

)14.758.751()17.336.206(ناقشا : مخشض تكاليف شهر الذهب والبشاعة بطيئة الحركة

975.644.876977.530.359

حسب مرحلة الإنجاز:

20152014


605.457.817621.209.346بشاعة تامة الشنع

385.298.463368.670.844مواد خام

2.224.8022.408.920بشاعة قيد التشنيع

992.981.082992.289.110


975.644.876977.530.359

تم اشتخدام مخزون الذهب كشمان لقروض الذهب الممنوحة للشركة من بعض البنوك )اإيشاح 13(.

عندما تشبح بنود البشاعة )عدا الذهب( قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم اإجراء تقدير لشافي القيمة البيعية لها. بالنشبة لكل مبلغ من المبالغ الهامة، يتم اإجراء هذا التقدير لكل مبلغ على حده. اأما المبالغ غير الهامة بمفردها والتي تعتبر قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم تقويمها بشكل جماعي ويجنب مخشض لها حشب نوع البشاعة وعمرها اأو درجة

تقادمها وذلك على اأشاض اأشعار البيع التاريخية.

190



8 - المصاريف المدفوعة مقدما والمدينون الآخرون

20152014


13.328.84210.283.053دفعات مقدمة للموردين

16.732.16214.806.864مشاريف مدفوعة مقدما

3.121.4332.682.702شلف للموظفين

402.276138.729اإيرادات مشتحقة

2.996.1262.591.547مدينون اآخرون

36.580.83930.502.895

9 - المعاملات مع الجهات ذات العلاقة وأرصدتها تمثل الجهات ذات علاقة المشاهمين الرئيشيين واأعشاء مجلض الاإدارة وكبار موظفي الاإدارة العليا للمجموعة والمنشاآت المشيطر عليها اأو يمارض عليها تاأثيرا هاما من قبل هذه الجهات. لم يكن هناك اأي معاملات هامة مع الجهات ذات علاقة خلال الشنة الحالية اأو الشنة الماشية. نورد فيما يلي تفاشيل الاأرشدة مع الجهات ذات العلاقة الرئيشية

خلال الشنة:

لاأرضدة

20152014


-2.827.551المبلغ المشتحق لشركة لازوردي القابشة، الشركة الاأم

تتم المعاملات مع الجهات ذات العلاقة بناء على اأشعار متفق عليها من قبل اإدارة المجموعة.

تم منح بعض كبار موظفي الشركة برنامج تحفيزي اإداري من قبل الشركة القابشة النهائية للمجموعة وبموجبه يشتحق هوؤلاء الموظفين وحدات مربوطة قيمتها بقيمة حقوق الملكية بالشركة، وذلك بالقيمة العادلة لشهم الشركة )من وجهة نظر موظفين مختارين( بتاريخ المنح. وبتاريخ اإعداد القوائم المالية قامت الشركة باشتقطاع مبلغ 2.827.551 ريال شعودي من الموظفين المختارين نيابة عن الشركة القابشة النهائية وتمثل شعر الشراء الجزئي للوحدات المشتراة من قبل الموظفين المختارين. اإن البرنامج التحفيزي اأعلاه

ليض له اأي تاأثير اآخر على قائمة الدخل الموحدة وقائمة المركز المالي الموحدة للمجموعة.

191



الممتلكات والآلات والمعدات -10تشتند الاأعمار الاإنتاجية المقدرة للموجودات لحشاب الاشتهلاك على المعدلات التالية:

15% اإلى 50%المعدات المكتبية 2%المباني

15% اإلى 25%العدد والقوالب والموجودات الاأخرى10%الاآلات والمعدات

العمر الانتاجي لهذه التحشينات اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشرتحشينات المباني المشتاأجرة 15%الاأثاث والتركيبات

25%الشيارات

لاآلات ولمعدتلمبانيلاأرضيلاأثاث

ولتركيباتلضيارت

لمعدتلمكتبية

لعدد ولقولب ولموجودت

لاأخرى

تحضينات لمباني لمضتاأجرة

لاإجمالي 2015


ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

ريال ضعودي

التكلفة:

640.17776.273.05371.789.52521.528.8289.489.34926.334.30713.881.83713.285.777233.222.853232.427.757في بداية الشنة

--3.818.387-----)3.818.387(-اإعادة تبويب

2.236.4689.683.456872.6172.089.4572.951.384341.3675.230.45823.405.20711.374.391-اإشافات

)10.579.295()26.355.522()3.456.526(-)559.998()1.007.246()6.593.857()14.737.895(--اإشتبعادات

640.17774.691.13466.735.08615.807.58810.571.56028.725.69314.223.20418.878.096230.272.538233.222.853في نهاية الشنة

الاإشتهلاك:

38.657.09762.156.87220.053.8616.924.12522.303.53811.125.7656.332.335167.553.593166.847.417-في بداية الشنة

--656.547-----)656.547(-اإعادة تبويب

1.400.5011.391.483448.6371.341.1222.247.296612.3062.459.7039.901.0489.930.262-للشنة

)9.224.086()22.379.709()2.559.826(-)477.271()993.595()6.577.129()11.771.888(--للاإشتبعادات

39.401.05151.776.46713.925.3697.271.65224.073.56311.738.0716.888.759155.074.932167.553.593-في نهاية الشنة

شافي القيمة الدفترية:

كما في 31 ديشمبر

2015

640.17735.290.08314.958.6191.882.2193.299.9084.652.1302.485.13311.989.33775.197.606

كما في 31 ديشمبر

2014

640.17737.615.9569.632.6531.474.9672.565.2244.030.7692.756.0726.953.44265.669.260

192



الممتلكات والآلات والمعدات - تتمة - 10

تم تخشيض قشط الاشتهلاك في قائمة الدخل الموحدة كما يلي:

2015 2014


4.612.6964.068.514تكلفة الاإيرادات

3.361.0714.111.664مشاريف بيع وتشويق )اإيشاح 18(

1.927.2811.750.084مشاريف عمومية واإدارية )اإيشاح 19(

9.901.0489.930.262

الموجودات غير الملموسة -11

يتكون هذا البند من قيمة التكاليف المرشملة لتشجيل العلامات التجارية للمجموعة في دول متعددة. خلال 2015 قررت المجموعة تحميل كامل هذه التكاليف على المشاريف.

الدائنون والمبالغ المستحقة الدفع والمطلوبات الأخرى -12

2015 2014


20.950.60221.996.250دائنون تجاريون

46.355.55129.389.742مبالغ مشتحقة الدفع

-31.873.484توزيعات اأرباح مشتحقة )اإيشاح 25(

4.835.7763.721.906اأعباء مالية مشتحقة

-2.827.551مبالغ مشحقة اإلى جهات ذات علاقة )اإيشاح 9(

923.4733.475.350مشتحقات موظفين

1.533316.230اأرباح غير محققة عن اإعادة تقويم الذهب

3.446.7913.610.477دائنون اآخرون

111.214.76162.509.955

13- القروض قصيرة الأجل

تتكون القروض قشيرة الاأجل، بشكل اأشاشي، من مرابحة اأشلامية وقروض الذهب الممنوحة من بعض البنوك، وتحمل عمولة وفقا للاأشعار التجارية. اإن هذه القروض مشمونة بشكل رئيشي بتاأمينات نقدية مقيدة )اإيشاح 5(، ومخزون الذهب )اإيشاح 7(. وكما في 31 ديشمبر، فيما يلي بيانا بالاآتي:

أنوع لقروس20152014


502.429.885304.807.129مرابحةالبنك الاأهلي التجاري

401.031.837428.694.653مرابحةالبنك الشعودي الهولندي

-211.320.938مرابحةمجموعة شامبا المالية

145.590.018-قرض الذهبمجموعة شامبا المالية

121.026.378-معاوشة الشلعبنك شتاندرد

35.040.123-قرض الذهبالبنك الشعودي الفرنشي

14.457.010-قرض الذهبنوفا شكوتيا بنك

1.114.782.6601.049.615.311

193



13- القروض قصيرة الأجل - تتمة

كانت حركة القروض قشيرة الاأجل خلال الشنة كما يلي:

20152014


1.049.615.311816.035.961في بداية الشنة

10.453.760.69310.178.059.366قروض مشتلمة

)9.944.480.016()10.388.593.344(قروض مشددة

1.114.782.6601.049.615.311الرشيد في نهاية الشنة

الزكاة وضريبة الدخل -14

أ( الزكاة

تمثل الالتزامات الزكوية الموحدة للمجموعة للشنة، الزكاة على شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة المملوكة لها بالكامل.

المحملة للسنة

تتكون الزكاة المحملة من مخشض الزكاة للشنة الحالية وقدره 14.311.093 ريال شعودي )2014: 13.240.413 ريال شعودي( وفقا للاأشاض التالي:

2015 2014


461.218.483417.927.944حقوق المشاهمين

40.522.80443.240.793مخششات اأول المدة وتشويات اأخرى

)66.165.307()75.197.606(القيمة الدفترية للموجودات طويلة الاأجل

426.543.681395.003.430

137.739.514116.951.094دخل الشنة الخاشع للزكاة

564.283.195511.954.524وعاء الزكاة

نشاأت الفروقات بين النتائج المالية والزكوية بشورة اأشاشية نتيجة لتشويات الاشتهلاك والمخششات غير المشموح بها عند احتشاب الدخل الخاشع للزكاة.

حركة المخصص

كانت حركة مخشض الزكاة خلال الشنة المنتهية في 31 ديشمبر كالاآتي:

2015 2014


13.152.59311.532.302في بداية الشنة

14.311.09313.240.413مجنب للشنة

)11.620.122()12.423.861(مدفوع خلال الشنة

15.039.82513.152.593في نهاية الشنة

194



14- الزكاة وضريبة الدخل - تتمة

أ( الزكاة - تتمة

الربوط الزكوية

قدمت الشركة الاإقرارات الزكوية وشددت الالتزامات الزكوية لكافة لشنوات حتى عام 2014 وحشلت على شهادات الزكاة النهائية لكافة الشنوات. اشتلمت الشركة ربطا زكويا عن عام 2004 والذي تم شداده. اشتلمت الشركة خطاب من مشلحة الزكاة والدخل بتاريخ 9 نوفمبر 2015 تطالب المشلحة الشركة بتزويدها بمعلومات متعلقة بالاأعوام من

2006 حتى 2014. قامت الشركة بالرد على هذا الطلب بشاأن المعلومات بتاريخ 21 يناير 2016.

خلال الشنة تم تاأشيض كل من شركة المجوهرات الماشيه المحدودة وشركة كيناز المحدودة ولم تبداأ عملياتهما بعد ولم يتم تشجيلهما كذلك لدى المشلحة.

ب( ضريبة الدخل

اإن شريبة الدخل متعلقة بشركة اأورو اإيجيبت وتم تجنيبها بناء على الاأرباح التقديرية الخاشعة للشريبة بواقع %22.5.


كانت شريبة الدخل خلال الشنة الحالية كما يلي:

2015

ريال ضعودي

2.994.829مخشض الشنة

991.046تشوية شريبة الدخل الموؤجلة

3.985.875

الربوط الضريبية

ان شركة اأورو اإيجيبت )»الشركة التابعة«( المشجلة في جمهورية مشر العربية كانت معفاة من شريبة الدخل على الشركات، طبقا للقانون المشري رقم 8 من شنة 1997 حتى 31 ديشمبر 2014. اشتلمت الشركة التابعة الربوط الشريبية وشددت اللتزامات الشريبية عن الأنشطة غير المعفاة حتى عام 2011. وبخشوض الشنوات المتبقية للشركة

التابعة لم يتم اشتلام اأية ربوط. دفعت الشركة التابعة كافة الشرائب المشتحقة عن الأنشطة غير المعفاة حتى تاريخه.

التجارية نتائجها عن الشريبية الالتزامات من معفاة العربية مشر جمهورية في المشجلة المجورهات( لشناعة الدولية الشركة )شابقا: للمجوهرات لازوردي شركة اإن والتشنيعية لمدة عشر شنوات اعتبارا من 2008.

اإن شركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( ولازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( كليهما مشجلتان في الاإمارات العربية المتحدة )دبي واأبوظبي، على التوالي( وهما شركتان معفيتان من الشرائب.

اإن شركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( المشجلة في دولة قطر قدمت الاإقرار الشريبي لعام 2014. لم يجنب مخشض لشريبة الدخل من قبل الشركة، حيث لديها خشائر شريبية متراكمة.

15- مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

20152014


28.938.86923.739.718في بداية الشنة

7.950.2726.551.641محمل للشنة

)1.352.490()5.490.898(مدفوع خلال الشنة

31.398.24328.938.869في نهاية الشنة

195



رأس المال -16

يتكون راأض المال من 43.000.000 شهم )2014: 30.000.000 شهم(، قيمة كل منها 10 ريال شعودي للشهم الواحد.

خلال 2015، قرر الشركاء زيادة راأشمال الشركة اإلى 430 مليون ريال شعودي وذلك بتحويل مبلغ 52.509.121 ريال شعودي ومبلغ 77.490.879 ريال شعودي من الاحتياطي النظامي والاأرباح المبقاه على التوالي اإلى راأض المال. تم اإكمال الاإجراءات النظامية المتعلقة بزيادة راأض المال خلال الشنة.

الاحتياطي النظامي -17

طبقا لاأحكام نظام الشركات الشعودي، تم تحويل 10% من شافي دخل الشنة اإلى الاحتياطي النظامي. يجوز للشركة التوقف عن اإجراء مثل هذا التحويل عندما يبلغ مجموع الاحتياطي النظامي نشف راأض المال. اإن هذا الاإحتياطي غير قابل للتوزيع.

خلال 2015، حولت الشركة مبلغ 52.509.121 ريال شعودي من الاحتياطي النظامي اإلى راأض المال )اإيشاح 15(.

مصاريف البيع والتسويق -18

20152014


46.286.32142.945.759اأنشطة دعاية وترويج

31.992.47623.442.873اأعباء معايرة ذهب

25.883.39823.021.791رواتب ومزايا موظفين

14.794.11411.881.355عمولة مبيعات

9.114.2357.727.984اإيجار

3.361.0714.111.664اشتهلاك

1.885.5481.795.130شفر

1.300.255981.906تاأمين

)1.551.841()5.174.952(عكض قيد ديون مشكوك في تحشيلها

7.960.4087.207.664مشاريف اأخـرى

137.402.874121.564.285

المصاريف العمومية والإدارية -19

20152014



3.748.7162.817.875اأتعاب اشتشارية ومهنية

1.982.9001.917.391شفر

1.927.2811.750.084اإشتهلاك

949.9411.078.605طباعة وقرطاشية واإتشالات

679.966629.801اشلاح وشيانة

15.00015.000اأعمال خيرية وتبرعات

3.661.0663.474.419مشاريف اأخــرى

52.444.43248.990.507

196



الإيرادات )المصاريف( الأخرى، صافي -20

2015 2014


7.260.4582.116.434مكاشب فروقات تحويل عملات اأجنبية، شافي

194.68977.646مكاشب اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

)2.184.000()549.189(خشارة اإغلاق معارض

)2.014.714()1.551.366(انخفاض في قيمة مشاريف مدفوعة مقدما

)1.003.349()1.055.837(اأعباء بنكية

)124.948()16.128(متنوعة

4.282.627)3.132.931(

ربح السهم -21

يتم احتشاب ربح الشهم على اأشاض المتوشط المرجح لعدد الاأشهم القائمة خلال الشنة. خلال عام 2015 بلغ المتوشط المرجح لعدد الاأشهم القائمة 43 مليون شهم. تم تعديل المتوشط المرجح لعدد الاأشهم القائمة خلال عام 2014 باأثر رجعي ليعكض علاوة الاأشهم المشدرة خلال 2015.

ارتفع ربح الشهم المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية بنشبة 14% اإلى 3.48 ريال شعودي للشهم للشنة المنتهية في 31 ديشمبر 2015 من 3.04 ريال شعودي للشهم للشنة المنتهية في 31 ديشمبر 2014.

22- الإيجارات التشغيلية

تتعلق مشاريف الاإيجار بعقود الاإيجارات التشغيلية. خلال عام 2015 تم اإثبات مبلغ وقدره 9.114.235 ريال شعودي )2014: 7.727.984 ريال شعودي( كمشاريف في قائمة الدخل الموحدة بشاأن عقود الاإيجارات التشغيلية )اإيشاح 18(.

23- المعلومات القطاعية

تتعلق المعلومات القطاعية بنشاطات واأعمال المجموعة والتي اإعتمدتها الاإدارة كاأشاض لاإعداد التقارير المالية الخاشة بها ولتمشيها مع طرق اإعداد التقارير الداخلية. تشتمل نتائج وموجودات القطاعات على بنود تتعلق بشورة مباشرة بقطاع وبنود معينة يمكن توزيعها على قطاعات الاأعمال المختلفة وفق اأشض معقولة.

تتكون المجموعة من قطاعات الاأعمال الرئيشية التالية:

لاإجمالي لجملة لتجزئة

ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

للشنة المنتهية في 31 ديشمبر 2015

84.187.9942.730.010.0522.814.198.046الايرادات

26.903.361312.421.895339.325.256الربح الاإجمالي

6.701.72268.495.88475.197.606شافي القيمة الدفترية للممتلكات والاآلات والمعدات

62.659.2491.704.782.7161.767.441.965اإجمالي الموجودات

)1.276.421.364()1.268.590.754()7.830.610(اإجمالي المطلوبات


73.194.7792.643.759.5432.716.954.322الايرادات

22.781.598278.401.241301.182.839الربح الاإجمالي




197



23- المعلومات القطاعية - تتمة

تعتبر المملكة العربية الشعودية ودول مجلض التعاون وجمهورية مشر العربية الاأشواق الرئيشية لمنتجات المجموعة. فيما يلي تحليلا بالقطاعات الجغرافية لاإجمالي الايرادات والموجودات غير المتداولة للمجموعة:

القطاعات الجغرافية

لاإمارت لعربية لمتحدة ريال ضعودي

جمهورية مضر لعربية ريال ضعودي

لمملكة لعربية لضعودية ريال ضعودي

دولة قطر ريال ضعودي

لاإجمالي ريال ضعودي


335.497.0071.380.227.6111.084.878.38013.595.0482.814.198.046الاإيرادات

75.197.606-6.674.45523.836.94244.686.209الموجودات غير المتداولة


2.716.954.322-357.873.9421.406.210.079952.870.301الاإيرادات

65.969.259-7.301.60317.256.66341.410.993الموجودات غير المتداولة

24- القيمة العادلة للأدوات المالية

المالية الخاشة الموجودات تتكون تعامل عادل. وبشروط راغبة في ذلك اأطراف ما بين شداد مطلوبات اأو ما تبادل موجودات يتم بموجبها التي القيمة العادلة هي القيمة الاأجل قشيرة القروض من المالية المطلوبات تتكون بينما الاآخرين، والمدينين النقدية والتاأمينات الاأجل قشيرة والودائع والمدينين النقدية، وشبه النقدية من بالمجموعة

والدائنين والمبالغ المشتحقة اإلى جهة ذات علاقة.

اإن القيمة العادلة للاأدوات المالية بتاريخ اعداد التقارير المالية لا تختلف كثيرا عن قيمتها الدفترية.

25- توزيعات الأرباح

بتاريخ 13 شعبان 1436هـ )الموافق 31 ماريو 2015( اأوشى مجلض الاإدارة وشادق على توزيعات اأرباح مرحلية بواقع 1 ريال للشهم وبمبلغ اإجمالي قدره 43 مليون ريال شعودي.

بتاريخ 5 محرم 1437هـ )الموافق 17 اأكتوبر 2015( اأوشى مجلض الاإدارة وشادق على توزيع اأرباح نقدية مرحلية بواقع 0.741 للشهم الواحد وبمبلغ اإجمالي قدره 31.873.484 ريال شعودي.

بتاريخ 18 ذي الحجة 1435 هجري )الموافق 12 اأكتوبر 2014( اأوشى مجلض الاإدارة وشادق على توزيع اأرباح نقدية مرحلية بواقع 2.09 ريال شعودي للشهم وبمبلغ اإجمالي اأرباح نقدية قدرها توزيعات ابريل 2015( على بتاريخ 4 رجب 1436هـ )الموافق 32 المنعقد الاإجتماع العمومية خلال قدره 62.827.057 ريال شعودي. شادقت الجمعية

62.827.057 ريال شعودي )بواقع 2.09 ريال شعودي للشهم( و قد تم دفعها للمشاهمين خلال الشنة الماشية.

198



26- إدارة المخاطر

مخاطر أسعار الذهب

تمثل مخاطر اأشعار الذهب المخاطر الناجمة عن التذبذب في قيمة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب نتيجة للتغيرات في اأشعار الذهب. تقوم الاإدارة بتقليل مخاطرها بشاأن التقلبات في اأشعار الذهب وذلك بالحفاظ على كميات متشاوية من الذهب في الموجودات والمطلوبات حيثما كان ذلك ممكنا وعمليا. كانت حشابات الذهب كما في 31

ديشمبر كالاآتي:

20152014

غرمغرم

)عيار 24 قيراط(ريال ضعودي)عيار 24 قيراط(ريال ضعودي

805.684.2106.285.130807.942.4365.583.520موجودات مشجلة بالذهب – بشاعة

309.554.0152.414.826246.585.8831.704.102موجودات مشجلة بالذهب – مدينون

)33.496()4.846.918()3.123()400.334(مطلوبات مشجلة بالذهب – دائنون

)7.253.428()1.049.615.311()8.696.402()1.114.782.660(مطلوبات مشجلة بالذهب – قروض

55.23143166.090698شافي الموجودات المشجلة بالذهب

بلغ شعر الذهب بالشوق 128.19 ريال شعودي لكل غرام )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2015 )2014: 144.71 ريال شعودي لكل غرام(، و 1.063.25 دولار اأمريكي لاأونشة الذهب )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2015 )2014: 1.200.25 دولار اأمريكي للاأونشة(.

مخاطر العملات

تمثل مخاطر العملات المخاطر الناتجة عن تذبذب قيمة اأداة مالية ما نتيجة للتغيرات في اأشعار الشرف الاأجنبي. ان المعاملات الرئيشية للمجموعة تتم في الاأشل بالريال الشعودي واليورو والدولار الاأمريكي والجنيه المشري. تقوم الاإدارة بمراقبة التقلبات في اأشعار الشرف الاأجنبي وتم احتشاب اأثر التقلبات على العملة في قائمة الدخل الموحدة.

مخاطر أسعار العمولات

تمثل مخاطر اأشعار العمولات المخاطر الناتجة عن تذبذب قيمة اأداة مالية ما نتيجة للتغيرات في اأشعار العمولات الشائدة في الشوق. تخشع المجموعة لمخاطر اأشعار العمولات بشاأن موجوداتها ومطلوباتها المرتبطة بعمولة بما في ذلك الودائع البنكية والقروض.

مخاطر الائتمان

تمثل مخاطر الائتمان عدم مقدرة طرف ما على الوفاء بالتزاماته بشاأن اأداة مالية ما مما يوؤدي اإلى تكبد الطرف الاآخر لخشارة مالية. بالنشبة لكافة فئات الموجودات المالية المحتفظ بها لدى المجموعة، يمثل الحد الاأقشى لمخاطر الائتمان الخاشة بالمجموعة القيمة الدفترية المدرجة في قائمة المركز المالي الموحدة.

تقوم المجموعة بالحد من مخاطر الائتمان المتعلقة بعملائها وذلك بوشع حدود اإئتمان لكل عميل ومراقبة الذمم المدينة القائمة. تشتمل الذمم المدينة على عدد كبير من العملاء وخاشة في المملكة العربية الشعودية والاإمارات العربية المتحدة ودولة قطر وجمهورية مشر العربية.

مخاطر السيولة

تمثل مخاطر الشيولة عدم مقدرة المجموعة على الوفاء باإلتزاماتها المتعلقة بمطلوباتها المالية حال اشتحقاقها. تراقب المجموعة متطلبات الشيولة شهريا، وتقوم الاإدارة بالتاأكد من توفر الشيولة الكافية للوفاء بالالتزامات عند نشوئها.

199



27 - المصادر الأساسية لعدم التأكد من التقديرات

التقديرات اإن الفعلية. النتائج مع تتشاوى ما نادرا طبيعتها، بحكم الناتجة المحاشبية التقديرات اإن بالمشتقبل. المتعلقة والافتراشات التقديرات بعمل المجموعة تقوم والافتراشات ذات المخاطر الجوهرية التي توؤدي اإلى تعديلات جوهرية على القيمة الدفترية للموجودات والمطلوبات خلال الشنة المالية القادمة مبينة على النحو التالي:

الانخفاض في قيمة الذمم المدينة

يتم اإجراء تقدير للمبالغ القابلة للتحشيل من الذمم المدينة عند عدم اإمكانية تحشيل المبلغ بالكامل. بالنشبة لكل مبلغ من المبالغ الهامة، يتم اإجراء هذا التقدير على اأشاض كل مبلغ على حده. اأما المبالغ التي لا تعتبر هامة بمفردها ولكنها متاأخرة الشداد، فانه يتم تقديرها بشكل جماعي، ويجنب مخشض حشب طول مدة التاأخر في شداد الذمم

المدينة.

بتاريخ اعداد التقارير المالية، بلغ اإجمالي الذمم المدينة 399.843.318 ريال شعودي ومبلغ 9.934.972 ريال شعودي كمخشض للديون المشكوك في تحشيلها )2014: المبالغ اأي فرق بين اإثبات شيتم شعودي(، ريال المشكوك في تحشيلها بمبلغ 12.746.908 للديون شعودي مع مخشض ريال اجمالي ذمم مدينة بمبلغ 292.540.150

المحشلة فعلا في الفترات المشتقبلية والمبالغ المتوقعة في قائمة الدخل الموحدة.

الإنخفاض في قيمة البضاعة

تتكون البشاعة من الذهب والبنود الاأخرى. يقوم الذهب بالاأشعار الشوقية. تدرج بنود البشاعة الاأخرى بالتكلفة اأو القيمة الشوقية اأيهما اأقل. وعندما تشبح بشاعة الذهب قديمة اأو متقادمة، يتم اإجراء تقدير تكاليف الشهر لكافة بنود البشاعة غير القابلة للبيع والتي تحتاج اإلى الشهر اأو اإعادة التشكيل لتشتخدم مرة اأخرى في الاإنتاج. بالنشبة لكل مبلغ من المبالغ الهامة، يتم اإجراء تقدير لكل مبلغ على حده. بالنشبة للمبالغ غير الهامة بمفردها ولكنها تعتبر قديمة اأو متقادمة، فانه يتم تقديرها بشكل جماعي ويجنب

مخشض حشب نوع البشاعة وعمرها اأو درجة تقادمها على اأشاض التكاليف التقديرية للشهر اأو اعادة التشكيل.

البشاعة بطيئة وبنود الشهر تكاليف شعودي( ومخشض ريال شعودي )2014: 992.289.110 ريال البشاعة 992.981.082 اإجمالي بلغ المالي، المركز قائمة بتاريخ الحركة 17.336.206 ريال شعودي )2014: 14.758.751 ريال شعودي(. شيتم اإثبات اأي فرق بين المبالغ المحققة فعلا في الفترات المشتقبلية والمبالغ المتوقعة في قائمة الدخل

الموحدة. تشمل المخششات مقابل البشاعة ما يلي:

مخشض تكلفة شهر الذهب

مخشض الماض بطيئ الحركة والماض الشائب

مخشض لبنود بشاعة اأخرى بطيئة الحركة

الأعمار الانتاجية للممتلكات والآلات والمعدات

تقوم اإدارة المجموعة بتحديد الاأعمار الانتاجية المقدرة للممتلكات والاآلات والمعدات لاأغراض حشاب الاشتهلاك. يتم تحديد هذا التقدير بعد الاأخذ بعين الاعتبار الاشتخدام المتوقع للاأشل اأو الاشتهلاك العادي. تقوم الاإدارة بمراجعة الاأعمار الانتاجية شنويا، وشيتم تعديل قشط الاشتهلاك المشتقبلي في حالة اإعتقاد الاإدارة باأن الاأعمار الانتاجية

تختلف عن التقديرات الشابقة.


يجب اشتخدام الاأحكام الهامة عند تحديد مخشض الزكاة وشريبة الدخل. هناك العديد من المعاملات وطرق الاحتشاب التي يكون فيها التحديد النهائي للزكاة وشريبة الدخل غير موؤكد. تقوم المجموعة باإثبات الالتزامات للزكاة وشريبة الدخل المتوقعة بناء على تقدير فيما اإذا كانت هناك زكاة اأو شريبة دخل اإشافية قد تشتحق.

يتطلب حشاب مخشض الزكاة وشرائب الدخل الكثير من التقديرات الهامة.

200



28- الإلتزامات المحتملة

اأشدرت البنوك التي تتعامل معها المجموعة خطابات شمان بمبلغ 689.000 ريال شعودي )2014: 855.000 ريال شعودي( بشاأن عملياتها وهي قائمة بتاريخ اإعداد القوائم المالية.

29- اعتماد القوائم المالية الموحدة

اعتمد مجلض الاإدارة القوائم المالية الموحدة بتاريخ 24 ربيع الثاني 1437هـ )الموافق 3 فبراير 2016(.

30- أرقام المقارنة

اأعيد تبويب بعض اأرقام المقارنة للشنة الماشية بما يتماشى مع تبويب الشنة الحالية.

201



202

203



إيضاح20142013


الموجودات


462.554.885134.421.715نقدية وشبه نقدية

11.000.000-ودائع قشيرة الاأجل

5221.063.348117.526.546تاأمينات مودعة

6297.279.392173.837.362مدينون

7977.530.359849.420.752بشاعة





10299.999299.999موجودات غير ملموشة






121.049.615.311816.035.961قروض قشيرة الاأجل

1313.152.59311.532.302زكاة

1.142.764.009899.532.227اإجمالي المطلوبات المتداولة



1.171.702.878923.271.945اإجمالي المطلوبات


15300.000.000300.000.000راأض المال

1652.509.12143.880.067اإحتياطي نظامي

151.709.362136.874.934اأرباح مبقاة

)14.460.749()21.021.223(تشويات ترجمة عملات اأجنبية




____________________

شليم شدياق


اأيمن جميل



204



إيضاح2014 2013


الاإيرادات:

2.265.448.4652.455.647.299الذهب

494.063.031471.646.842العمليات

2.759.511.4962.927.294.141

تكلفة الاإيرادات:

)2.455.647.299()2.265.448.465(الذهب

)200.653.760()192.880.192(العمليات

)2.458.328.657()2.656.301.059(

301.182.839270.993.082الربح الاإجمالي

المشاريف

)111.798.595()121.564.285(17بيع وتشويق

)41.281.097()48.990.507(18عمومية واإدارية

)170.554.792()153.079.692(


)30.191.274()27.964.164(اأعباء مالية

)1.633.893()3.132.931(19مشاريف اأخرى، شافي

99.530.95286.088.223الدخل قبل الزكاة

)11.910.249()13.240.413(13الزكاة

86.290.53974.177.974شافي دخل الشنة

ربح الشهم

204.353.93المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية

2.47 202.88المتعلق بشافي دخل الشنة


205



2014 2013



99.530.95286.088.223الدخل قبل الزكاة


9.930.26211.676.625اإشتهلاك


1.893.171)77.646()مكاشب( خشائر اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

57.426 -خشارة اإشتبعاد موجودات غير ملموشة

-2.014.714انخفاض في قيمة مشاريف مدفوعة مقدما


8.613.321)1.551.841()عكض مخشض( مشاريف ديون مشكوك في تحشيلها

127.266.574123.093.857


6.121.020)121.890.189(مدينون

61.220.321)138.978.099(بشاعة

)4.078.673) 4.961.874مشاريف مدفوعة مقدما ومدينون اآخرون


233.579.3509.716.591قروض ذهب قشيرة الاأجل مشتلمة، بالشافي

112.971.651212.499.705النقدية من العمليات

)28.812.617()103.536.802(تغيرات في التاأمينات المودعة

)10.294.713()11.620.122(زكاة مدفوعة

)1.786.355()1.352.490(مكافاأة نهاية الخدمة المدفوعة للموظفين

171.606.020)3.537.763(شافي النقدية )المشتخدمة في( من النشاطات التشغيلية

النشاطات الاإشتثمارية

)11.000.000(11.000.000ودائع قشيرة الاأجل

)17.773.479()11.374.391(شراء ممتلكات واآلات ومعدات

1.432.8552.906.770متحشلات من اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

)25.866.709(1.058.464شافي النقدية من )المشتخدمة في( النشاطات الاإشتثمارية


0)62.827.057(توزيعات اأرباح مدفوعة


)17.000.000( -شداد قروض نقدية قشيرة الاأجل، شافي


122.680.228)71.866.830()النقض( الزيادة في النقدية وشبه النقدية




206



لاأرباح لمبقاةلاحتياطي لنظاميرأس لمالتضويات ترجمة عملات أجنبية

لمجموع


398.175.361)8.401.666(300.000.00036.462.27070.114.757الرشيد في 31 ديشمبر 2012

74.177.974-74.177.974--شافي دخل الشنة

--)7.417.797(7.417.797-محول اإلى الاحتياطي النظامي

)6.059.083()6.059.083(---تشويات ترجمة عملات اأجنبية

466.294.252)14.460.749(300.000.00043.880.067136.874.934الرشيد في 31 ديشمبر 2013

86.290.539-86.290.539--شافي دخل الشنة


)62.827.057(-)62.827.057(--توزيعات ارباح )اإيشاح 24(


483.197.260)21.021.223(300.000.00052.509.121151.709.362الرشيد في 31 ديشمبر 2014


207




شركة لازوردي للمجوهرات )»الشركة«(، شركة مشاهمة شعودية مشجلة في الرياض، بالمملكة العربية الشعودية بالشجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 26 جمادي الثاني 1427هـ )الموافق 22 يوليو 2006(. يتمثل نشاط الشركة الرئيشي في اإنتاج وتشنيع وتشكيل وشياغة المشغولت الذهبية والمجوهرات والأحجار الكريمة واأطقم الذهب المشغولة بالاأحجار الكريمة بموجب القرار الوزاري رقم 1354/ض وتاريخ 15 ربيع الثاني 1429هـ )الموافق 21 اأبريل 2008(. كما تقوم الشركة بتوزيع النظارات الشمشية والشاعات

والاإكششوارات والاأقلام والعطور والمنتجات الجلدية وتشدير المشغولات الذهبية وشبائك الذهب والفشة.

تمارض الشركة عملياتها من خلال فروعها المنتشرة في مختلف اأنحاء المملكة العربية الشعودية، وفي الكويت ومن خلال شركاتها التابعة في الاإمارات العربية المتحدة وجمهورية مشر العربية ودولة قطر. تزاول كافة هذه الفروع والشركات التابعة تجارة المجوهرات والذهب والفشة.


لضركة لتابعة نضبة لملكية لمباضرة

وغير لمباضرة %بلد لتاأضيسرقـم لضجل لتجاريالنساط الرئيسي


جمهورية مشر العربية14997اإنتاج وتجارة الذهب100شركة لازوردي للمجوهرات( الشركة الدولية لشناعة المجوهرات شابقا(

الاإمارات العربية المتحدة1039193تجارة الذهب100شركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م(

الاإمارات العربية المتحدة1060233تجارة الذهب100لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م(

دولة قطر60716تجارة الذهب98لازوردي للمجوهرات

أسس توحيد القوائم المالية - 2تشتمل هذه القوائم المالية الموحدة على موجودات ومطلوبات ونتائج اأعمال الشركة وشركاتها التابعة )»المجموعة«( المذكورة في الاإيشاح )1( اأعلاه.

اإن الشركة التابعة هي تلك التي تمتلك فيها الشركة، بشورة مباشرة اأو غير مباشرة، اإشتثمارا طويل الاأجل يزيد عن 50% من راأض المال الذي يحق له التشويت وتمارض عليها شيطرة عملية. يتم اإدراج الشركة التابعة في القوائم المالية الموحدة اإعتبارا من تاريخ شيطرة الشركة عليها ولحين التوقف عن ممارشة مثل هذه

الشيطرة.


تمثل حقوق الاأقلية حشة في الربح اأو الخشارة وشافي الموجودات غير المملوكة من قبل المجموعة، ويتم اإظهارها كبند مشتقل في قائمة الدخل الموحدة وشمن حقوق المشاهمين في قائمة المركز المالي الموحدة بشورة مشتقلة عن الحقوق العائدة لمشاهمي الشركة الاأم، اإن كان جوهريا.

تم حذف كافة المعاملات الهامة المتداخلة بين شركات المجموعة عند توحيد القوائم المالية .





إستخدام التقديرات

يتطلب اإعداد القوائم المالية، طبقا لمعايير المحاشبة المتعارف عليها، اإشتخدام التقديرات والاإفتراشات التي قد توؤثر على اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة والاإفشاح عن اأرشدة الموجودات والمطلوبات المحتملة بتاريخ القوائم المالية ومبالغ الاإيرادات والمشاريف المشرح عنها خلال الفترة التي اأعدت القوائم المالية بشاأنها. اإن النتائج الفعلية قد


208



3 - السياسات المحاسبية الهامة – تتمة


تتكون النقدية وشبة النقدية من الاأرشدة لدى البنوك والنقد في الشندوق، والاشتثمارات القابلة للتحويل اإلى مبالغ نقدية معروفة وفترة اشتحقاقها الاأشلية ثلاثة اأشهر اأو اأقل من تاريخ شرائها.

المدينون



الاإنتاجية اأعمارها الثابت على مدى القشط الاأخرى، بطريقة والمعدات والاآلات للممتلكات المتبقية التقديرية القيمة ناقشا التكلفة، تشتهلك تشتهلك. المملوكة لا الاأراشي المتوقعة.

تطفاأ تحشينات المباني المشتاأجرة بطريقة القشط الثابت على مدى العمر الاإنتاجي المقدر لها اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشر.



تطفاأ الموجودات غير الملموشة التي لها عمر محدد اأو يمكن تحديده بطريقة القشط الثابت على مدى عمرها الافتراشي اأو النظامي، اأيهما اأقشر. يتم اإجراء تقويم للموجودات غير الملموشة التي ليض لها عمر محدد للتاأكد من وجود انخفاض في قيمتها شنويا وعند وجود دليل يشير اإلى حدوث مثل هذا الاإنخفاض في قيمة تلك الموجودات.


تقوم المجموعة دوريا بمراجعة القيمة الدفترية للموجودات غير المتداولة الملموشة وغير الملموشة للتاأكد من وجود دليل على وقوع خشائر اإنخفاض في قيمتها. وفي حالة وجود مثل هذا الدليل، يتم تقدير القيمة القابلة للاشترداد لذلك الاأشل لتحديد حجم هذه الخشارة. وفي الحالات لا يمكن فيها تقدير القيمة القابلة للاإشترداد لذلك الاأشل، تقوم

المجموعة بتقدير القيمة القابلة للاإشترداد للوحدة المدرة للنقدية التي ينتمي اإليها ذلك الاأشل.


اإذا ما تم لاحقا عكض خشارة الاإنخفاض في القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية للاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة المعدلة القابلة للاشترداد له، على األا تزيد القيمة الدفترية التي تمت زيادتها عن القيمة الدفترية التي كان من المفترض تحديدها فيما لو لم يتم اإثبات خشارة الانخفاض في قيمة ذلك الاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية

في الفترات الشابقة. يتم اإثبات عكض قيد خشارة الانخفاض في القيمة كاإيرادات فورا.



المخصصات


209




البضاعــة



تكلفة المواد والعمالة المباشرتين والمشاريف غير المباشرة وفقا لمشتوى النشاط العادي.-بشاعة قيد التشنيع وتامة الشنع

وفق اأشض محددة الهوية.-بشاعة معدة للبيع

يجنب مخشض ملائم للبشاعة بطيئة الحركة. كما يجنب مخشض ملائم لتغطية تكاليف التشكيل المتوقعة لكافة بنود البشاعة غير القابلة للبيع والتي يتـم شهرها واإعـادة اإشتخدامها فـي الاإنتاج. وطبقا لشياشة المجموعة، تحمـل هـذه المخششات شمن تكلفة المبيعات في قائمة الدخل الموحدة.


يجنب مخشض للزكاة نيابة عن الشركة والشركات التابعة المملوكة لها فعليا وبالكامل وفقا لنظام جباية الزكاة الشعودي. تقوم الشركات التابعة في الخارج بتجنيب مخششات لقاء الالتزامات الشريبية، اإن وجدت، وفقا للاأنظمة الشريبية في الدول التي تعمل فيها تلك الشركات. يحمل مخشض الزكاة وشريبة الدخل على قائمة الدخل الموحدة.






تقيد توزيعات الاأرباح النهائية كمطلوبات عند المشادقة عليها من قبل الجمعية العمومية للمشاهمين. تقيد توزيعات الاأرباح المرحلية عند المشادقة عليها من قبل مجلض الادارة.



تقيد الاإيرادات الاأخرى عند تحققها.

المصاريف

مشاريف البيع والتشويق هي تلك المشاريف التي تتعلق خشيشا بمندوبي المبيعات والتخزين وشيارات تشليم البشاعة بالاإشافة اإلى مشروف الديون المشكوك في تحشيلها. يتم تبويب كافة المشاريف الاأخـرى كمشاريف عمومية واإدارية.


تحول المعاملات المشجلة بالذهب لريالات شعودية بالاأشعار الشائدة في الشوق عند اإجراء المعاملات المعنية. ويعاد تقويم اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب بالاأشعار الشائدة في الشوق كما في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة. تدرج المكاشب والخشائر المحققة وكذا الخشائر غير المحققة عن اإعادة تقويم البنود المتعلقة بالذهب في قائمة

الدخل الموحدة. يتم تاأجيل المكاشب غير المحققة عن اإعادة تقويم الذهب لحين تحققها في الفترات اللاحقة.

210





المعاملات

بالعملات الشائدة عند حدوث المعاملات المعنيه. ويتم تحويل الموجودات والمطلوبات المشجلة التحويل باأشعار التي تتم بالعملات الاأجنبية لريالات شعودية تحول المعاملات الاأجنبية بتاريخ القوائم المالية الموحدة لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة في ذلك التاريخ. تدرج فروقات تحويل العملات الاأجنبية المحققة وغير المحققة في قائمة الدخل

الموحدة.


تحول القوائم المالية للشركات التابعة في الخارج لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة بتاريخ قائمة المركز المالي بالنشبة للموجودات والمطلوبات، وبمتوشط اأشعار التحويل لكل فترة بالنشبة للاإيرادات والمشاريف والاأرباح والخشائر. تحول عناشر حقوق المشاهمين، عدا الاأرباح المبقاة، باأشعار التحويل الشائدة عند نشوء كل عنشر. تظهر تشويات

ترجمة العملات الاأجنبية، اإذا كانت جوهرية، كبند مشتقل شمن حقوق المشاهمين.


القطاع هو جزء اأشاشي من المجموعة، يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات معينة )قطاع اأعمال( اأو يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات في بيئة اقتشادية معينة )قطاع جغرافي(، وعادة ما يكون القطاع معرض لمخاطر وعوائد ذات طبيعة مختلفة عن القطاعات الاأخرى.


2014 2013


33.712.26129.421.715نقد في الشندوق واأرشدة لدى البنوك

28.842.624105.000.000ودائع قشيرة الاأجل

62.554.885134.421.715

التأمينات المودعة - 5

يتكون هذا البند من ودائع لدى بنوك متعددة محتفظا بها كتاأمينات )مقيدة( مقابل قروض الذهب قشيرة الاأجل الممنوحة للشركة من بعض البنوك )اإيشاح 12(.


20142013


310.026.300187.334.165 مدينون تجاريون


297.279.392173.837.362

211



7 - البضاعــة

حسب المكونات:

2014 2013


837.366.591703.374.230ذهب في المشنع وبرشم الاأمانة ولدى البنوك


15.684.19616.185.337مواد وملحقاتها

992.289.110858.327.445


977.530.359849.420.752


2014 2013


621.209.346521.895.341بشاعة تامة الشنع

368.670.844333.029.054مواد خام


992.289.110858.327.445


977.530.359849.420.752

تم رهن مخزون الذهب شمانا لقروض الذهب الممنوحة للشركة من بعض البنوك المحلية )اإيشاح 12(.

عندما تشبح بنود البشاعة )عدا الذهب( قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم اإجراء تقدير لشافي القيمة البيعية لها. بالنشبة للمبالغ الهامة، يتم اإجراء هذا التقدير لكل مبلغ على حده. اأما المبالغ غير الهامة بمفردها والتي تعتبر قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم تقويمها بشكل جماعي ويجنب مخشض لها حشب نوع البشاعة وعمرها اأو درجة تقادمها وذلك

على اأشاض اأشعار البيع التاريخية.

8- المصاريف المدفوعة مقدما والمدينون الآخرون

2014 2013




2.682.7022.876.448شلف للموظفين


2.591.5472.412.784مدينون اآخرون

30.502.89537.479.483

212



الممتلكات والآلات والمعدات - 9

اإن المعدلات المشتخدمة في حشاب الاشتهلاك هي كما يلي :-



العمر الانتاجي لهذه التحشينات اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشرتحشينات المباني المشتاأجرة15%الاأثاث والتركيبات

25%الشيارات





لاأخرى

تحضينات لمباني لمضتاأجرة



ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

التكلفة:

640.17776.633.28769.200.08321.291.4779.857.32025.332.38312.702.14216.770.888232.427.757225.550.360في بداية الشنة

---218.511)218.511(-----اإعادة تشنيف

152.4934.944.390432.960891.0261.351.123961.1842.641.21511.374.39117.773.479-الاإشافات

)10.896.082()10.579.295()6.126.326(-)130.688()1.258.997()195.609()2.354.948()512.727(-الاإشتبعادات

640.17776.273.05371.789.52521.528.8289.489.34926.334.30713.881.83713.285.777233.222.853232.427.757في نهاية الشنة


37.115.95163.133.97019.705.8986.816.43220.100.08710.725.5569.249.523166.847.417161.266.933-في بداية الشنة

---17.497)17.497(-----اإعادة تشنيف

1.787.6241.264.790435.7281.216.3762.313.749382.7122.529.2839.930.26211.676.625-للشنة

)6.096.141()9.224.086()5.446.471(-)92.801()1.108.683()87.765()2.241.888()246.478(-الاإشتبعادات

38.657.09762.156.87220.053.8616.924.12522.303.53811.125.7656.332.335167.553.593166.847.417-في نهاية الشنة


في 31 ديشمبر 2014

640.17737.615.9569.632.6531.474.9672.565.2244.030.7692.756.0726.953.44265.669.260


640.17739.517.3366.066.1131.585.5793.040.8885.232.2961.976.5867.521.36565.580.340

213



الممتلكات والآلات والمعدات - تتمة - 9

قامت اإدارة المجموعة، خلال عام 2014، بمراجعة الاأعمار الاإنتاجية المقدرة للاآلات والمعدات والمباني. وبناءا على تقرير الاإدارة الفنية فاإنهم يعتقدون باأنه من الملائم اإطالة )اأو شنة اإلى 50 شنة للمباني من 33 الانتاجية والاأعمار اإلى %10(، اإشتهلاك من %15 )اأو معدل شنوات اإلى عشر شنوات والمعدات من خمض للاآلات الاإنتاجية الاأعمار معدل اأشتهلاك من 3% اإلى 2%( اعتبارا من 1 يناير 2014. ولو قامت المجموعة باإحتشاب الاشتهلاك باإشتخدام المعدلات الشابقة، لانخفض شافي دخل الشنة بمبلغ وقدره

1.514.820 ريال شعودي.

الموجودات غير الملموسة - 10

يتكون هذا البند من علامات تجارية ليض لها عمر محدد، ويتم تقويمها للتاأكد من وجود خشارة اإنخفاض في قيمتها شنويا وكذلك عند وجود دليل يشير اإلى حدوث مثل هذا لاإنخفاض.

الدائنون والمصاريف المستحقة الدفع والمطلوبات الأخرى -11

20142013


21.996.25025.196.627دائنون تجاريون

46.875.89239.375.471مشاريف مشتحقة الدفع

316.2306.554اأرباح غير محققة عن اإعادة تقويم الذهب


7.085.8275.040.177دائنون اآخرون

79.996.10571.963.964

القروض قصيرة الأجل -12

تتكون القروض قشيرة الاأجل، بشكل اأشاشي، من قروض الذهب الممنوحة من بعض البنوك، وتحمل عمولة وفقا للاأشعار التجارية. اإن هذه القروض مشمونة بشكل رئيشي بتاأمينات مودعة مقيدة )اإيشاح 5(، ومخزون الذهب )اإيشاح 7(.

13- الزكاة وضريبة الدخل

أ ( الزكاة

تمثل الالتزامات الزكوية الموحدة للمجموعة للشنة، الزكاة على شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة المملوكة فعليا لها وبالكامل.


تتكون الزكاة المحملة من مخشض الزكاة للشنة الحالية وقدره 13.240.413 ريال شعودي )2013: 11.910.249 ريال شعودي(.

214



13- الزكاة وضريبة الدخل – تتمة

أ( الزكاة – تتمة

تم حشاب مخشض الزكاة للشنة الحالية على اأشاض الوعاء الزكوي الموحد للشركة والشركات التابعة المملوكة لها فعليا وبالكامل، وكما يلي:

2014 2013


417.927.944406.577.027حقوق المشاهمين



395.003.430366.160.711


511.954.524476.409.973وعاء الزكاة


الحركة في المخصص


2014 2013


11.532.3029.916.766في بداية الشنة

13.240.41311.910.249المحمل للشنة

)10.294.713()11.620.122(مدفوع خلال الشنة

13.152.59311.532.302في نهاية الشنة


قامت الشركة بتقديم اإقراراتها الزكوية ودفع الزكاة المشتحقة لكافة الشنوات وحتى عام 2013، واشتلمت الشهادات النهائية عن تلك الشنوات.اشتلمت الشركة ربطا زكويا عن عام 2004 وتم انهاءه وشداده. لا يوجد للشركة حاليا اأي اأمور معلقة مع مشلحة الزكاة و الدخل عن الشنوات المتبقية.


اإن شركة اأورو اإيجيبت معفاة من الشرائب عن نتائجها التجارية والتشنيعية لمدة خمض شنوات اعتبارا من عام 2009.

التجارية نتائجها عن الشرائب من معفاة المتحدة، العربية الاإمارات في مشجلة شركة - شابقا( المجوهرات لشناعة الدولية )الشركة للمجوهرات لازوردي شركة اإن والتشنيعية لمدة عشر شنوات اإعتبارا من العام 2008.

اإن شركة لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( و لازوردي للمجوهرات )ذ.م.م( - شركات مشجلة في الاإمارت العربية المتحدة )دبي و اأبو ظبي، على التوالي(، وهي شركات غير خاشعة للشريبة.

قامت شركة لازوردي للمجوهرات - شركة مشجلة في دولة قطر، بتقديم الاقرار الشريبي لشنة 2013 والتي تمثل اأول شنة عن عملياتها في دولة قطر.

215



مكافأة نهاية الخدمة للموظفين -14

2014 2013


23.739.71820.606.455في بداية الشنة

6.551.6414.919.618محمل خلال الشنة

)1.786.355()1.352.490(مدفوع خلال الشنة

28.938.86923.739.718في نهاية الشنة

رأس المال -15

يتكون راأض المال من 30.000.000 شهم )2013: 30.000.000 شهم(، بقيمة اأشمية قدرها 10 ريال شعودي للشهم الواحد.


طبقا لاأحكام نظام الشركات الشعودي، يجب على الشركة اأن تحول 10% من شافي دخل الشنة )بعد خشم الخشائر المرحلة( اإلى الاحتياطي النظامي حتى يبلغ مجموع هذا الاحتياطي نشف راأض المال. اإن هذا الاإحتياطي غير قابل للتوزيع.


2014 2013


42.945.75932.728.040دعاية وترويج



11.881.35510.339.166عمولة مبيعات

7.727.9845.285.103اإيجار

4.111.6643.524.572اإشتهلاك

1.795.1301.928.461شفر

981.9061.151.632تاأمين

8.613.321)1.551.841()عكض( مشاريف ديون مشكوك في تحشيلها

7.207.6646.702.706اأخـرى

121.564.285111.798.595

216




2014 2013



2.817.8751.691.436اأتعاب اإشتشارية ومهنية

1.917.3911.900.456شفر

1.750.0841.434.960اإشتهلاك

1.078.6051.067.392طباعة وقرطاشية واإتشالات

629.801484.475اإشلاح وشيانة

-15.000تبرعات

3.474.4192.764.169اأخــرى

48.990.50741.281.097

المصاريف الأخرى، صافي -19

20142013


1.113.0851.672.778ربح فروقات تحويل عملات اأجنبية، شافي

)1.893.171(77.646مكاشب )خشائر( اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

-)2.184.000(خشارة اإغلاق معارض

-)2.014.714(انخفاض في قيمة مشاريف مدفوعة مقدما

)541.949()124.948(متنوعة

)543.775( -تعويشات لموظفين شابقين

)327.776( -غرامات شريبية

)3.132.931()1.633.893(

20- ربح السهم

يتم احتشاب ربح الشهم بناءا على عدد الاأشهم المشدرة في نهاية الشنة. بلغ عدد الاأشهم المشدرة 30 مليون شهم كما في 31 ديشمبر 2014 و 2013.

اإرتفع ربح الشهم المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية بنشبة 10.7% وذلك اإلى 4.35 ريال شعودي للشهم للشنة المنتهية 31 ديشمبر 2014 )2013: 3.93 ريال شعودي للشهم(.

الإيجارات التشغيلية -21

تتعلق مشاريف الاإيجار بعقود الاإيجارات التشغيلية. تم خلال الشنة، اإثبات مبلغ وقدره 7.727.984 ريال شعودي )2013: 5.285.103 ريال شعودي( كمشاريف في قائمة الدخل الموحدة بشاأن عقود الاإيجارات التشغيلية )اإيشاح 17(.

217




تتعلق المعلومات القطاعية بنشاطات واأعمال المجموعة والتي اإعتمدتها الاإدارة كاأشاض لاإعداد التقارير المالية الخاشة بها ولتمشيها مع طرق اإعداد التقارير الداخلية. تشتمل نتائج وموجودات القطاعات على بنود تتعلق بشورة مباشرة بقطاع معين وبنود يمكن توزيعها على القطاعات المختلفة وفق اأشض معقولة.

تتكون المجموعة من قطاعات الاأعمال الرئيشية التالية:




73.194.7792.686.316.7172.759.511.496الايرادات

22.781.598278.401.241301.182.839الربح الاإجمالي





77.499.7812.849.794.3602.927.294.141الايرادات

19.952.282251.040.800270.993.082الربح الاإجمالي



)923.271.945()915.262.927()8.009.018(اإجمالي المطلوبات

تعتبر المملكة العربية الشعودية ودول مجلض التعاون وجمهورية مشر العربية الاأشواق الرئيشية لمنتجات المجموعة. اإنه من غير الممكن عمليا الاإفشاح عن المعلومات القطاعية لكل منطقة جغرافية تتم فيها عمليات المجموعة.


المالية الخاشة الموجودات تتكون تعامل عادل. وبشروط راغبة في ذلك اأطراف ما بين شداد مطلوبات اأو ما تبادل موجودات يتم بموجبها التي القيمة العادلة هي القيمة بالمجموعة من النقدية وشبه النقدية، والبشاعة والمدينين والودائع قشيرة الاأجل والتاأمينات المودعة، بينما تتكون المطلوبات المالية من القروض قشيرة الاأجل والدائنين.

اإن القيمة العادلة للاأدوات المالية لا تختلف كثيرا عن قيمتها الدفترية.

24- توزيعات الأرباح

خلال اإجتماعه الذي عقد بتاريخ 18 ذي الحجة 1435 هجري )الموافق 12 اأكتوبر 2014( اأوشى مجلض الاإدارة وشادق على توزيع اأرباح نقدية مرحلية بواقع 2،09 ريال شعودي للشهم وبقيمة قدرها 62.827.057 ريال شعودي.

218



25- إدارة المخاطر مخاطر أسعار الذهب

تمثل مخاطر اأشعار الذهب المخاطر الناجمة عن التذبذب في قيمة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب نتيجة للتغيرات في اأشعار الذهب. تقوم الاإدارة بتقليل مخاطرها بشاأن التقلبات في اأشعار الذهب وذلك بالحفاظ على كميات متشاوية من الذهب في الموجودات والمطلوبات حيثما كان ذلك ممكنا وعمليا.

فيما يلي تحليلا لحشابات الذهب كما في 31 ديشمبر:

20142013

غرمغرم



246.585.8831.704.102144.747.982998.448موجودات مشجلة بالذهب – مدينون

- -)33.496()4.846.918(مطلوبات مشجلة بالذهب – دائنون

)5.628.712()816.035.961()7.253.428()1.049.615.311(مطلوبات مشجلة بالذهب – قروض

21.388.100148.04519.195.804132.580شافي الموجودات المشجلة بالذهب

بلغ شعر الذهب بالشوق 144/701 ريال شعودي لكل غرام )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2014 )2013: 144/973 ريال شعودي لكل غرام(، و 1.200/25 دولار اأمريكي لاأونشة الذهب )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2014 )2013: 1.202/50 دولار اأمريكي للاأونشة(.


تمثل مخاطر العملات المخاطر الناتجة عن تذبذب قيمة اأداة مالية ما نتيجة للتغيرات في اأشعار الشرف الاأجنبي. لم تقم المجموعة بمعاملات هامة بعملات اأجنبية عدا الدولار اأمريكي، واليورو والجنيه المشري خلال الشنة. عليه، تعتقد الاإدارة بوجود مخاطر متدنية لوقوع خشائر هامة بشبب التغيرات في اأشعار الشرف، وبالتالي لا تقوم المجموعة

بتغطية مخاطر العملات الاأجنبية.



مخاطر الإئتمان

تمثل مخاطر الائتمان عدم مقدرة طرف ما على الوفاء بالتزاماته بشاأن اأداة مالية ما مما يوؤدي اإلى تكبد الطرف الاآخر لخشارة مالية. بالنشبة لكافة فئات الموجودات المالية المحتفظ بها لدى المجموعة، يمثل الحد الاأقشى لمخاطر الاإئتمان الخاشة بالمجموعة القيمة الدفترية المدرجة في قائمة المركز المالي الموحدة.

تقوم المجموعة بالحد من مخاطر الاإئتمان المتعلقة بعملائها وذلك بوشع حدود اإئتمان لكل عميل ومراقبة الذمم المدينة القائمة. تشتمل الذمم المدينة على عدد كبير من العملاء وخاشة في المملكة العربية الشعودية والامارات العربية المتحدة وجمهورية مشر العربية.


تمثل مخاطر الشيولة عدم مقدرة المجموعة على الوفاء باإلتزاماتها المتعلقة بمطلوباتها المالية حال اإشتحقاقها.

تراقب المجموعة متطلبات الشيولة شهريا، وتقوم الاإدارة بالتاأكد من توفر الشيولة الكافية للوفاء بالاإلتزامات عند نشوئها.

26- الإلتزامات المحتملة اأشدرت البنوك التي تتعامل معها المجموعة خطابات شمان بمبلغ 855.000 ريال شعودي )2013: 132.000 ريال شعودي( بشاأن عملياتها.

27- اعتماد القوائم المالية الموحدة اعتمد مجلض الاإدارة القوائم المالية الموحدة بتاريخ 15 ربيع الثاني 1436هـ )الموافق 4 فبراير 2015(.

28- أرقام المقارنة اأعيد تبويب بعض اأرقام المقارنة للشنة الماشية بما يتماشى مع تبويب الشنة الحالية.

219



220

221



إيضاح20132012


الموجودات


4134.421.71511.741.487نقدية وشبه نقدية

-11.000.000ودائع قشيرة الاأجل

5117.526.54688.713.929تاأمينات مودعة

6173.837.362188.571.703مدينون

7849.420.752920.486.546بشاعة





10299.999357.425موجودات غير ملموشة






12816.035.961823.319.370قروض قشيرة الاأجل

1311.532.3029.916.766زكاة

899.532.227888.773.511اإجمالي المطلوبات المتداولة



923.271.945909.379.966اإجمالي المطلوبات


15300.000.000300.000.000راأض المال

1643.880.06736.462.270اإحتياطي نظامي

136.874.93470.114.757اأرباح مبقاة

)8.401.666()14.460.749(تشويات ترجمة عملات اأجنبية




____________________

شليم شدياق


مكي بنجديا



222



إيضاح2013 2012


3.107.163.8882.439.095.414المبيعات

)2.222.881.973()2.836.170.806(تكلفة المبيعات

270.993.082216.213.441الربح الاإجمالي

المشاريف

)93.656.835()111.798.595(17بيع وتشويق

)33.301.134()41.281.097(18عمومية واإدارية

)153.079.692()126.957.969(


)30.099.689()30.191.274(اأعباء مالية

2.052.284)1.633.893(19)مشاريف( اإيرادات اأخرى، شافي

86.088.22361.208.067الدخل قبل الزكاة

)9.731.928()11.910.249(13الزكاة

74.177.97451.476.139شافي دخل الشنة

ربح الشهم

2.98 203.93المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية

1.72 202.47المتعلق بشافي دخل الشنة


223



20132012



86.088.22361.208.067الدخل قبل الزكاة


11.676.62510.861.637اإشتهلاك


)174.326(1.893.171خشارة )ربح( اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

-57.426خشارة اإشتبعاد موجودات غير ملموشة


8.613.32111.018.891ديون مشكوك في تحشيلها

123.093.85794.772.961


24.407.847)28.812.617(تاأمينات مودعة

)18.890.618(6.121.020مدينون

)56.531.573(61.220.321بشاعة

)7.522.020()4.078.673)مشاريف مدفوعة مقدما ومدينون اآخرون

)8.172.832(16.426.589دائنون ومبالغ مشتحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

)25.063.504(9.716.591قروض ذهب قشيرة الاأجل مشتلمة )مشددة(، شافي

183.687.0883.000.261النقدية من العمليات

)8.237.678()10.294.713(زكاة مدفوعة

)3.102.434()1.786.355(مكافاأة نهاية الخدمة المدفوعة للموظفين

)8.339.851(171.606.020شافي النقدية من )المشتخدمة في( النشاطات التشغيلية

النشاطات الاإشتثمارية

-)11.000.000(ودائع قشيرة الاأجل

)15.964.357()17.773.479(شراء ممتلكات واآلات ومعدات

2.906.770581.290متحشلات من اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

)15.383.067()25.866.709(شافي النقدية المشتخدمة في النشاطات الاإشتثمارية


)20.000.000()17.000.000(شداد قروض نقدية قشيرة الاأجل، شافي



)47.092.731(122.680.228الزيادة )النقض( في النقدية وشبه النقدية




224



لاأرباح لمبقاةلاحتياطي لنظاميرأس لمالتضويات ترجمة عملات أجنبية

لمجموع


350.069.035)5.031.853(300.000.00031.314.65623.786.232الرشيد في 31 ديشمبر 2011

51.476.139-51.476.139--شافي دخل الشنة



398.175.361)8.401.666(300.000.00036.462.27070.114.757الرشيد في 31 ديشمبر 2012

74.177.974-74.177.974--شافي دخل الشنة



466.294.252)14.460.749(300.000.00043.880.067136.874.934الرشيد في 31 ديشمبر 2013


225




شركة لازوردي للمجوهرات )»الشركة«(، شركة مشاهمة شعودية مشجلة في الرياض، بالمملكة العربية الشعودية بالشجل التجاري رقم 1010221531 وتاريخ 26 جمادي الثاني 1427هـ )الموافق 22 يوليو 2006(. يتمثل نشاط الشركة الرئيشي في اإنتاج وتشنيع وتشكيل وشياغة المشغولت الذهبية والمجوهرات والأحجار الكريمة واأطقم الذهب المشغولة الشمشية والشاعات والاإكششوارات والاأقلام الشركة بتوزيع النظارات الثاني 1429هـ. كما تقوم الوزاري رقم 1354/ض وتاريخ 15 ربيع القرار بالاأحجار الكريمة بموجب

والعطور والمنتجات الجلدية وتشدير المشغولات الذهبية وشبائك الذهب والفشة.

تمارض الشركة عملياتها من خلال فروعها المنتشرة في مختلف اأنحاء المملكة العربية الشعودية، وفي منطقة الخليج العربي من خلال فرعيها في دبي والكويت، والتي تزاول تجارة المجوهرات والذهب والفشة.


بلد لتاأضيسرقـم لضجل لتجاريالنساط الرئيسينضبة لملكية لمباضرة وغير لمباضرة %لضركة لتابعة


جمهورية مشر العربية546تشنيع الذهب100الشركة الدولية لشناعة المجوهرات )*(

)*( خلال العام 2012، اإشتحوذت الشركة فعليا على نشبة 100% من حشض التشويت في الشركة الدولية لشناعة المجوهرات بمبلغ 750.000 جنيه مشري )468.750 ريال شعودي(.

أسس توحيد القوائم المالية - 2تشتمل هذه القوائم المالية الموحدة على موجودات ومطلوبات ونتائج اأعمال الشركة وفروعها وشركاتها التابعة )»المجموعة«( المذكورة في الاإيشاح )1( اأعلاه.

اإن الشركة التابعة هي تلك التي تمتلك فيها الشركة، بشورة مباشرة اأو غير مباشرة، اإشتثمارا طويل الاأجل يزيد عن 50% من راأض المال الذي يحق له التشويت وتمارض عليها شيطرة عملية. يتم اإدراج الشركة التابعة في القوائم المالية الموحدة اإعتبارا من تاريخ شيطرة الشركة عليها ولحين التوقف عن ممارشة مثل هذه

الشيطرة.


تم حذف كافة الحشابات والمعاملات الهامة المتداخلة بين شركات المجموعة وكذلك الفروع عند توحيد القوائم المالية .





226



السياسات المحاسبية الهامة – تتمة - 3

إستخدام التقديرات

يتطلب اإعداد القوائم المالية، طبقا لمعايير المحاشبة المتعارف عليها، اإشتخدام التقديرات والاإفتراشات التي قد توؤثر على اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة والاإفشاح عن اأرشدة الموجودات والمطلوبات المحتملة بتاريخ القوائم المالية ومبالغ الاإيرادات والمشاريف المشرح عنها خلال الفترة التي اأعدت القوائم المالية بشاأنها. اإن النتائج الفعلية قد



تتكون النقدية وشبة النقدية من الاأرشدة لدى البنوك والنقد في الشندوق، والاشتثمارات القابلة للتحويل اإلى مبالغ نقدية وفترة اشتحقاقها الاأشلية ثلاثة اأشهر اأو اأقل من تاريخ شرائها.

المدينون



الاإنتاجية اأعمارها الثابت على مدى القشط الاأخرى، بطريقة والمعدات والاآلات للممتلكات المتبقية التقديرية القيمة ناقشا التكلفة، تشتهلك تشتهلك. المملوكة لا الاأراشي المتوقعة.

تشتهلك التحشينات على المباني المشتاأجرة باإشتخدام طريقة القشط الثابت على مدى العمر الاإنتاجي المقدر لها اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشر.



تطفاأ الموجودات غير الملموشة التي لها عمر محدد اأو يمكن تحديده بطريقة القشط الثابت على مدى عمرها الافتراشي اأو النظامي، اأيهما اأقشر. يتم اإجراء تقويم للموجودات غير الملموشة التي ليشت لها عمر محدد للتاأكد من وجود انخفاض في قيمتها شنويا وعند وجود دليل يشير اإلى حدوث مثل هذا الاإنخفاض في قيمة تلك الموجودات.


تقوم المجموعة دوريا بمراجعة القيمة الدفترية للموجودات غير المتداولة الملموشة وغير الملموشة للتاأكد من وجود دليل على وقوع اأي خشارة ناتجة عن الاإنخفاض في قيمة تلك الموجودات. وفي حالة وجود مثل هذا الدليل، يتم تقدير القيمة القابلة للاشترداد لذلك الاأشل لتحديد حجم هذه الخشارة. وفي الحالات لا يمكن فيها تقدير القيمة القابلة

للاإشترداد لذلك الاأشل، تقوم المجموعة بتقدير القيمة القابلة للاإشترداد للوحدة المدرة للنقدية التي ينتمي اإليها ذلك الاأشل.


اإذا ما تم لاحقا عكض خشارة الاإنخفاض في القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية للاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية اإلى القيمة المعدلة القابلة للاشترداد له، على األا تزيد القيمة الدفترية التي تمت زيادتها عن القيمة الدفترية التي كان من المفترض تحديدها فيما لو لم يتم اإثبات خشارة الانخفاض في قيمة ذلك الاأشل اأو الوحدة المدرة للنقدية

في الفترات الشابقة. يتم اإثبات عكض قيد خشارة الانخفاض في القيمة كاإيرادات فورا.

227






المخصصات


البضاعــة



تكلفة المواد والعمالة المباشرتين والمشاريف غير المباشرة وفقا لمشتوى النشاط العادي.-بشاعة قيد التشنيع وتامة الشنع

يجنب مخشض ملائم للبشاعة بطيئة الحركة. كما يجنب مخشض ملائم لتغطية تكاليف التشكيل المتوقعة لكافة بنود البشاعة غير القابلة للبيع والتي يتـم شهرها واإعـادة اإشتخدامها فـي الاإنتاج. وطبقا لشياشة المجموعة، تحمـل هـذه المخششات شمن تكلفة المبيعات في قائمة الدخل الموحدة.


يجنب مخشض للزكاة عن الشركة والشركات التابعة المملوكة لها فعليا وبالكامل بناءا على الاإقرار الزكوي الموحد )القوائم المالية الموحدة( وفقا لنظام جباية الزكاة الشعودي. تقوم الشركات التابعة في الخارج بتجنيب مخششات لقاء الالتزامات الشريبية، اإن وجدت، وفقا للاأنظمة الشريبية في الدول التي تعمل فيها تلك الشركات. يحمل مخشض

الزكاة وشريبة الدخل على قائمة الدخل الموحدة.







تقيد الاإيرادات الاأخرى عند تحققها.

المصاريف

مشاريف البيع والتشويق هي تلك المشاريف التي تتعلق خشيشا بمندوبي المبيعات والتخزين وشيارات تشليم البشاعة بالاإشافة اإلى مخشض الديون المشكوك في تحشيلها. يتم تبويب كافة المشاريف الاأخـرى كمشاريف عمومية واإدارية.

228





تحول المعاملات المشجلة بالذهب لريالات شعودية بالاأشعار الشائدة في الشوق عند اإجراء المعاملات المعنية. ويعاد تقويم اأرشدة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب بالاأشعار الشائدة في الشوق كما في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة. تدرج المكاشب والخشائر المحققة وكذا الخشائر غير المحققة عن اإعادة تقويم البنود المتعلقة بالذهب في قائمة

الدخل الموحدة. يتم تاأجيل المكاشب غير المحققة عن اإعادة تقويم الذهب لحين تحققها في الفترات اللاحقة.


المعاملات

بالعملات الشائدة عند حدوث المعاملات المعنيه. ويتم تحويل الموجودات والمطلوبات المشجلة التحويل باأشعار التي تتم بالعملات الاأجنبية لريالات شعودية تحول المعاملات الاأجنبية بتاريخ القوائم المالية الموحدة لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة في ذلك التاريخ. تدرج فروقات تحويل العملات الاأجنبية المحققة وغير المحققة في قائمة الدخل

الموحدة.


تحول القوائم المالية للشركات التابعة في الخارج لريالات شعودية باأشعار التحويل الشائدة بتاريخ قائمة المركز المالي بالنشبة للموجودات والمطلوبات، وبمتوشط اأشعار التحويل لكل فترة بالنشبة للاإيرادات والمشاريف والاأرباح والخشائر. تحول عناشر حقوق المشاهمين، عدا الاأرباح المبقاة، باأشعار التحويل الشائدة عند نشوء كل عنشر. تظهر تشويات

ترجمة العملات الاأجنبية، اإذا كانت جوهرية، كبند مشتقل شمن حقوق المشاهمين.


القطاع هو جزء اأشاشي من المجموعة، يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات معينة )قطاع اأعمال( اأو يقوم ببيع منتجات اأو بتقديم خدمات في بيئة اقتشادية معينة )قطاع جغرافي(، وعادة ما يكون القطاع معرض لمخاطر وعوائد ذات طبيعة مختلفة عن القطاعات الاأخرى.


20132012


29.421.71511.741.487النقد في الشندوق والاأرشدة لدى البنوك

-105.000.000ودائع قشيرة الاأجل

134.421.71511.741.487

التأمينات المودعة - 5

يتكون هذا البند من ودائع لدى بنوك متعددة محتفظا بها كتاأمينات )مقيدة( مقابل قروض الذهب قشيرة الاأجل الممنوحة للشركة من بعض البنوك المحلية )اإيشاح 12(.


2013 2012


187.334.165198.937.708 مدينون تجاريون


173.837.362188.571.703

229



7- البضاعــة

حسب المكونات:

20132012


686.605.843775.533.944ذهب في المشنع وبرشم الاأمانة ولدى البنوك


16.768.38716.786.298ذهب لدى موردين

16.185.33714.139.638مواد وملحقاتها

858.327.445928.899.043


849.420.752920.486.546


20132012


505.126.954536.646.197بشاعة تامة الشنع

333.029.054372.125.653مواد خام

16.768.38716.786.298ذهب لدى موردين


858.327.445928.899.043


849.420.752920.486.546

تم رهن مخزون الذهب شمانا لقروض الذهب الممنوحة للشركة من بعض البنوك المحلية )اإيشاح 12(.

عندما تشبح بنود البشاعة )عدا الذهب( قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم اإجراء تقدير لشافي القيمة البيعية لها. بالنشبة للمبالغ الهامة، يتم اإجراء هذا التقدير لكل مبلغ على حده، اأما المبالغ غير الهامة بمفردها والتي تعتبر قديمة اأو متقادمة، فاأنه يتم تقويمها بشكل جماعي ويجنب مخشض لها حشب نوع البشاعة وعمرها اأو درجة تقادمها وذلك

على اأشاض اأشعار البيع التاريخية.

8- المصاريف المدفوعة مقدما والمدينون الآخرون

20132012




2.876.4483.939.621شلف للموظفين


2.412.7843.860.991مدينون اآخرون

37.479.48333.400.810

230



الممتلكات والآلات والمعدات - 9

يتم حشاب الاأعمار الاإنتاجية المقدرة للموجودات لاأغراض حشاب الاإشتهلاك وفقا للمعدلات التالية :-



العمر الانتاجي لهذه التحشينات اأو فترة الاإيجار، اأيهما اأقشرالتحشينات على المباني المشتاأجرة 15%الاأثاث والتركيبات

25%الشيارات





لاأخرى

لتحضينات على لمباني لمضتاأجرة



ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

التكلفة:

640.17772.775.11771.730.13320.773.2918.438.61522.104.52313.669.53615.418.968225.550.360210.897.107في بداية الشنة

---)1.278.490(1.278.490-----اإعادة تشنيف

3.858.1705.517.695668.6832.310.0162.254.942319.9272.844.04617.773.47915.964.357-للاإشافات

)1.311.104()10.896.082()1.492.126()8.831()305.572()891.311()150.497()8.047.745(--للاإشتبعادات

640.17776.633.28769.200.08321.291.4779.857.32025.332.38312.702.14216.770.888232.427.757225.550.360في نهاية الشنة


34.876.80564.397.41419.299.9136.718.66317.545.02711.092.9467.336.165161.266.933151.309.436-في بداية الشنة

---)573.785(573.785-----اإعادة تشنيف

2.239.1463.750.954519.267962.4252.082.431209.0441.913.35811.676.62510.861.637-للشنة

)904.140()6.096.141(-)2.649()101.156()864.656()113.282()5.014.398(--للاإشتبعادات

37.115.95163.133.97019.705.8986.816.43220.100.08710.725.5569.249.523166.847.417161.266.933-في نهاية الشنة



640.17739.517.3366.066.1131.585.5793.040.8885.232.2961.976.5867.521.36565.580.340


640.17737.898.3127.332.7191.473.3781.719.9524.559.4962.576.5908.082.80364.283.427

231



الموجودات غير الملموسة - 10

يتكون هذا البند من علامات تجارية ليض لها عمر اإنتاج محدد ويتم تقويمها للتاأكد من وجود خشارة اإنخفاض في قيمتها شنويا وكذلك عند وجود دليل يشير اإلى حدوث مثل هذا لاإنخفاض.

الدائنون والمصاريف المستحقة الدفع والمطلوبات الأخرى -11

20132012


25.196.62711.625.521دائنون تجاريون

39.375.47134.803.339مشاريف مشتحقة الدفع

6.5544.892.760اأرباح غير محققة عن اإعادة تقويم الذهب


5.040.1772.293.338دائنون اآخرون

71.963.96455.537.375

القروض قصيرة الأجل -12

تتكون القروض قشيرة الاأجل، بشكل اأشاشي، من قروض الذهب الممنوحة من بعض البنوك، وتحمل عمولة وفقا للاأشعار التجارية. اإن هذه القروض مشمونة بشكل رئيشي بتاأمينات مودعة مقيدة )اإيشاح 5(، ومخزون الذهب )اإيشاح 7(.

20132012


816.035.961806.319.370قروض ذهب

17.000.000 -قروض نقدية

816.035.961823.319.370

232



13- الزكاة وضريبة الدخل

أ( الزكاة

تمثل الالتزامات الزكوية الموحدة للمجموعة للشنة، الزكاة على شركة لازوردي للمجوهرات والشركات التابعة لها.


تتكون الزكاة المحملة من مخشض الزكاة للشنة الحالية وقدره 11.910.249 ريال شعودي )2012: 9.731.928 ريال شعودي(.

تم حشاب مخشض الزكاة للشنة الحالية على اأشاض الوعاء الزكوي الموحد للشركة والشركات التابعة المملوكة لها فعليا وبالكامل، وكما يلي:

20132012


406.577.027355.100.888حقوق المشاهمين



366.160.711307.805.133


476.409.973389.277.120وعاء الزكاة


الحركة في المخصص


20132012


9.916.7668.422.516في بداية الشنة

11.910.2499.731.928المحمل للشنة

)8.237.678()10.294.713(مدفوع خلال الشنة

11.532.3029.916.766في نهاية الشنة


قامت الشركة بدفع وتقديم اإقراراتها الزكوية لكافة الشنوات وحتى 2012. قامت الشركة باإنهاء ربوطها الزكوية مع مشلحة الزكاة والدخل )»المشلحة«( لكل الشنوات الشابقة وحتى 2004. لا يوجد للشركة حاليا اأي اأمور معلقة مع مشلحة الزكاة و الدخل عن الشنوات المتبقية.

233



13- الزكاة وضريبة الدخل – تتمة


اإن شركة اأورو اإيجيبت معفاة من الشرائب عن نتائجها التجارية والتشنيعية لمدة خمض شنوات اعتبارا من عام 2010.

اإن الشركة الدولية لشناعة المجوهرات معفاة من الشرائب عن نتائجها التجارية والتشنيعية لمدة عشر شنوات اإعتبارا من العام 2008.

مكافأة نهاية الخدمة للموظفين -14

20132012


20.606.45519.993.841في بداية الشنة

4.919.6183.715.048محمل خلال الشنة

)3.102.434()1.786.355(مدفوع خلال الشنة

23.739.71820.606.455في نهاية الشنة

15- رأس المال

يتكون راأض المال من 30.000.000 شهم )2012: 30.000.000 شهم(، بقيمة اأشمية قدرها 10 ريال شعودي للشهم الواحد.


طبقا لاأحكام نظام الشركات الشعودي، يجب على الشركة اأن تحول 10% من شافي دخل الشنة )بعد خشم الخشائر المرحلة( اإلى الاحتياطي النظامي حتى يبلغ مجموع هذا الاحتياطي نشف راأض المال. اإن هذا الاإحتياطي غير قابل للتوزيع.


20132012


32.728.04022.338.679دعاية وترويج



10.339.1667.470.080عمولة مبيعات

8.613.32111.018.891ديون مشكوك في تحشيلها

5.285.1034.719.312اإيجار

3.524.5722.558.182اإشتهلاك

1.928.4611.608.237شفر

1.151.6321.019.296تاأمين

6.702.7064.987.721اأخـرى

111.798.59593.656.835

234




2013 2012



1.900.4561.156.686شفر

1.691.436502.855اأتعاب اإشتشارية ومهنية

1.434.960928.527اإشتهلاك

1.067.392767.985طباعة وقرطاشية واإتشالات

484.475313.195اإشلاح وشيانة

2.764.1692.312.269اأخــرى

41.281.09733.301.134

)المصاريف( الإيرادات الأخرى، صافي -19

2013 2012


1.672.7781.266.615ربح فروق تحويل عملات اأجنبية، شافي

174.326)1.893.171()خشارة( ربح اإشتبعاد ممتلكات واآلات ومعدات

-)543.775(تعويشات لموظفين شابقين

-)327.776(غرامات شريبية

120.634)541.949(متنوعة

490.709 -متحشلات من مطالبة تاأمين

)1.633.893(2.052.284

20- ربح السهم

يتم احتشاب ربح الشهم بناءا على عدد الاأشهم المشدرة في نهاية الشنة. بلغ عدد الاأشهم المشدرة 30 مليون شهم كما في 31 ديشمبر 2013 و 2012.

اإرتفع ربح الشهم المتعلق بالدخل من العمليات الرئيشية بنشبة 32% وذلك اإلى 3.93 ريال شعودي للشهم للشنة المنتهية 31 ديشمبر 2013 )2012: 2.92 ريال شعودي للشهم(.

الإيجارات التشغيلية -21

تتعلق مشاريف الاإيجار بعقود الاإيجارات التشغيلية. تم خلال الشنة، اإثبات مبلغ وقدره 5.285.103 ريال شعودي )2012: 4.719.312 ريال شعودي( كمشاريف في قائمة الدخل الموحدة بشاأن عقود الاإيجارات التشغيلية )اإيشاح 17(.

235




تتعلق المعلومات القطاعية بنشاطات واأعمال المجموعة والتي اإعتمدتها الاإدارة كاأشاض لاإعداد المعلومات المالية الخاشة بها ولتمشيها مع طرق اإعداد التقارير الداخلية. تشتمل نتائج وموجودات القطاعات على بنود تتعلق بشورة مباشرة بقطاع معين وبنود يمكن توزيعها على القطاعات المختلفة وفق اأشض معقولة.

تتكون المجموعة من قطاع الاأعمال الرئيشية التالية:




77.499.7813.029.664.1073.107.163.888المبيعات

19.952.282251.040.800270.993.082الربح الاإجمالي





66.513.8172.372.581.5972.439.095.414المبيعات

20.785.850195.427.591216.213.441الربح الاإجمالي




تعتبر المملكة العربية الشعودية ودول مجلض التعاون وجمهورية مشر العربية الاأشواق الرئيشية لمنتجات المجموعة. اإنه من غير الممكن عمليا الاإفشاح عن المعلومات القطاعية لكل منطقة جغرافية تتم فيها عمليات المجموعة.


المالية الخاشة الموجودات تتكون تعامل عادل. وبشروط راغبة في ذلك اأطراف ما بين شداد مطلوبات اأو ما تبادل موجودات يتم بموجبها التي القيمة العادلة هي القيمة بالمجموعة من النقدية وشبه النقدية، والبشاعة والمدينين والودائع قشيرة الاأجل والتاأمينات المودعة، بينما تتكون المطلوبات المالية من القروض قشيرة الاأجل والدائنين.

اإن القيمة العادلة للاأدوات المالية، لا تختلف كثيرا عن قيمتها الدفترية.

236



24- إدارة المخاطر مخاطر أسعار الذهب

تمثل مخاطر اأشعار الذهب المخاطر الناجمة عن التذبذب في قيمة الموجودات والمطلوبات المشجلة بالذهب نتيجة للتغيرات في اأشعار الذهب. تقوم الاإدارة بتقليل مخاطرها بشاأن التقلبات في اأشعار الذهب وذلك بالحفاظ على كميات متشاوية من الذهب في الموجودات والمطلوبات حيثما كان ذلك ممكنا وعمليا.

فيما يلي تحليلا لحشابات الذهب كما في 31 ديشمبر:

20132012

غرمغرم



144.398.182996.035164.712.791815.054موجودات مشجلة بالذهب – مدينون

)3.989.941()806.319.370()5.628.712()816.035.961(مطلوبات مشجلة بالذهب – قروض

19.195.969132.581138.300.347684.357شافي الموجودات المشجلة بالذهب

بلغ شعر الذهب بالشوق 144/973 ريال شعودي لكل غرام )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2013 )2012: 202/088 ريال شعودي لكل غرام(، و 1.202/50 دولار اأمريكي لاأونشة الذهب )عيار 24 قيراط( كما في 31 ديشمبر 2013 )2012: 1.676/21 دولار اأمريكي للاأونشة(.


تمثل مخاطر العملات المخاطر الناتجة عن تذبب قيمة اأداة مالية ما نتيجة للتغيرات في اأشعار الشرف الاأجنبي. لم تقم المجموعة بمعاملات هامة بعملات اأجنبية عدا الدولار اأمريكي، اليورو والجنيه المشري خلال الشنة. عليه، تعتقد الاإدارة بوجود مخاطر متدنية لوقوع خشائر هامة بشبب التغيرات في اأشعار الشرف، وبالتالي لا تقوم المجموعة

بتغطية مخاطر العملات الاأجنبية.



مخاطر الإئتمان

تمثل مخاطر الائتمان عدم مقدرة طرف ما على الوفاء بالتزاماته بشاأن اأداة مالية ما مما يوؤدي اإلى تكبد الطرف الاآخر لخشارة مالية. بالنشبة لكافة فئات الموجودات المالية المحتفظ بها لدى المجموعة، يمثل الحد الاأقشى لمخاطر الاإئتمان الخاشة بالمجموعة القيمة الدفترية المدرجة في قائمة المركز المالي الموحدة.

تقوم المجموعة بالحد من مخاطر الاإئتمان المتعلقة بعملائها وذلك بوشع حدود اإئتمان لكل عميل ومراقبة الذمم المدينة القائمة. تشتمل الذمم المدينة على عدد كبير من العملاء وخاشة في المملكة العربية الشعودية وجمهورية مشر العربية.


تمثل مخاطر الشيولة عدم مقدرة المجموعة على الوفاء باإلتزاماتها المتعلقة بمطلوباتها المالية حال اإشتحقاقها.

تراقب المجموعة متطلبات الشيولة شهريا، وتقوم الاإدارة بالتاأكد من توفر الشيولة الكافية للوفاء بالاإلتزامات عند نشوئها.

25- الإلتزامات المحتملة اأشدرت البنوك التي تتعامل معها المجموعة خطابات شمان بمبلغ 132.000 ريال شعودي )2012: 234.000 ريال شعودي( بشاأن عملياتها الدولية.

26- اعتماد القوائم المالية الموحدة اعتمد مجلض الاإدارة القوائم المالية الموحدة بتاريخ 5 ربيع الثاني 1435هـ )الموافق 5 فبراير 2014(.

27- أرقام المقارنة اأعيد تبويب بعض اأرقام المقارنة للشنة الماشية بما يتماشى مع تبويب الشنة الحالية.

237

الملحق رقم )أ(يبين الجدول التالي التفاشيل الخاشة بالشركات المذكورة في هيكل ملكية الشركة حتى شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-1: التفاشيل الخاشة بالشركات المذكورة في هيكل ملكية الشركة حتى شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرة

التفاشيلالشركة

اأخرى من خلال امتلاك حشس شركة لازوردي القابشة تاأشيس شركات المشاهمة في والزراعية وكذلك والتجارية الشناعية المشاريع الرئيشية: الاشتثمار في النشاطات شيطرة فيها. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث اأنها شركة ذات غرس خاس تم تاأشيشها بغرس الاشتثمار في الشركة. ولا يوجد خطط باأن

تقوم لازوردي القابشة بامتلاك حشس اأو اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف فيفث جمشتون الشعودية المحدودة وخليفة حشن الجلاهمة. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

مجلس المديرين: عبدالله عبدالعزيز العثيم، مفيد عبدالنبي رجب، محمد عبدالله العلي، ياشر فيشل الشريف، جيمس تانر ومحمد راشد الناشري. ويتم اتخاذ قرارات مجلس المديرين باأغلبية الاأعشاء.

اإعادة تشكيل اأيشا كمجلس مديرين لشركة لازوردي القابشة. وعندما تم اإدارة الشركة يتم تعيينه وتنس اتفاقية ائتلاف الشركات على اأن مجلس مجلس اإدارة الشركة قبل الطرح ليتماشى مع لوائح ومتطلبات الهيئة، لم يتم اإعادة تشكيل مجلس مديري شركة لازوردي القابشة.

النشاطات الرئيشية: تجارة بيع الذهب بالجملة والتجزئة و بيع اأجهزة شناعة المجوهرات. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث اأنها شركة شركة جلف فيفث جمشتون الشعودية المحدودةذات غرس خاس تم تاأشيشها بغرس الاشتثمار في لازوردي القابشة. ولا يوجد خطط باأن تقوم شركة جلف فيفث جمشتون الشعودية المحدودة بامتلاك

حشس اأو اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف فورث جمشتون الشعودية وعبدالعزيز شالح العثيم. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

مجلس المديرين: عبد الله عبدالعزيز العثيم، مفيد عبدالنبي رجب، محمد عبدالله العلي، ياشر فيشل الشريف، خليفة حشن الجلاهمة ومحمد راشد الناشري. ويتم اتخاذ قرارات مجلس المديرين باأغلبية الاأعشاء.

وتنس اتفاقية ائتلاف الشركات على اأن مجلس اإدارة الشركة يتم تعيينه اأيشا كمجلس مديرين لشركة جلف فيفث جمشتون الشعودية المحدودة. وقد تم اإعادة تشكيل مجلس اإدارة الشركة قبل الطرح ليتماشى مع لوائح ومتطلبات الهيئة، ولم يتم اإعادة تشكيل مجلس مديري شركة جلف فيفث جمشتون

الشعودية المحدودة.

اأنها شركة ذات غرس خاس تم تاأشيشها شركة جلف فورث جمشتون الشعودية تعمل في المقام الاأول كشركة قابشة. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث النشاطات الرئيشية: بغرس الاشتثمار في شركة جلف فيفث جمشتون الشعودية المحدودة. ولا يوجد خطط باأن تقوم شركة جلف فورث جمشتون الشعودية بامتلاك حشس

اأو اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م وشركة جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

مجلس المديرين: خليفة حشن الجلاهمة، مفيد عبدالنبي رجب، محمد عبدالله العلي ومحمد راشد الناشري. ويتم اتخاذ قرارات مجلس المديرين باأغلبية الاأعشاء.

اأنها شركة ذات غرس خاس تم تاأشيشها شركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م النشاطات الرئيشية: تعمل في المقام الاأول كشركة قابشة. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث بغرس الاشتثمار في شركة جلف فورث جمشتون الشعودية. ولا يوجد خطط باأن تقوم شركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م بامتلاك حشس اأو

اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م وشركة جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

مجلس المديرين: اأيمن حشين الرايس، مفيد عبدالنبي رجب ، يحيى عبدالجليل وغازي عبدرحيم الراوي. ويتم اتخاذ قرارات مجلس المديرين باأغلبية الاأعشاء.

اأنها شركة ذات غرس خاس تم تاأشيشها شركة جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م النشاطات الرئيشية: تعمل في المقام الاأول كشركة قابشة. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث بغرس الاشتثمار في شركة جلف فورث جمشتون الشعودية. ولا يوجد خطط باأن تقوم شركة جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م بامتلاك حشس

اأو اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م وشركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

المديرين اتخاذ قرارات مجلس ويتم الراوي. ، يحيى عبدالجليل وغازي عبدالرحيم الرايس، مفيد عبدالنبي رجب اأيمن حشين المديرين: مجلس باأغلبية الاأعشاء.

اأنها شركة ذات غرس خاس تم تاأشيشها شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م النشاطات الرئيشية: تعمل في المقام الاأول كشركة قابشة. ولا يوجد لها نشاطات تشغيلية مباشرة، حيث بغرس الاشتثمار في شركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م وشركة جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م. ولا يوجد خطط باأن تقوم شركة جلف

انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م بامتلاك حشس اأو اأشهم في شركات اأخرى اأو بممارشة نشاطات اأخرى.

الشركاء وحقوق التشويت: شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م، و شركة فيدليتي انفشت لمالكها المشتثمر الوطني س.م.خ – شركة الشخس الواحد ذ.م.م، وشركة اإيشتغيت اس بي في 5 القابشة. ولا تكون قرارات الشركاء نافذة اإلا اإذا اتخذت بالاأغلبية.

مجلس المديرين: اأيمن حشين الرايس، مفيد عبدالنبي رجب، روهيت ناندا، شيد عباس مرغوب رزفي، يحيى عبدالجليل وغازي عبدالرحيم الراوي. ويتم اتخاذ قرارات مجلس المديرين باأغلبية الاأعشاء.

المشدر: الشركة

274

يحتوي هذا الملحق اأيشا على تفشيل حول هيكل ملكية شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م وهي شركة ذات مشوؤولية محدودة بشجل تجاري رقم 70520-1 بتاريخ الحالي مالها راأس ويبلغ بـالبحرين. الدبلوماشية المنطقة في ذ.م.م القابشة جولد انفشتورس جلف لشركة الرئيشي المقر ويقع )الموافق2008/12/1م(. 1429/4/3هـ بالكامل قدرها 50 دينار بحريني )ما يعادل 498 ريال اشمية مدفوعة اإلى 5.000 حشة بقيمة 250.000 دينار بحريني )ما يعادل 2.489.975 ريال شعودي(، مقشم

شعودي( لكل حشة.

كما تم توشيحه بالتفشيل في القشم 4-4-2-5 )»شركة لازوردي القابشة«(، فاإنه في عام 2009م، قام ائتلاف الشركات المكون من شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م، وشركة فيدليتي انفشت لمالكها المشتثمر الوطني س.م.خ – شركة الشخس الواحد ذ.م.م، وشركة ايشتغيت مينا اس بي في 5 القابشة. بالاشتحواذ بشكل غير مباشر على حشة اأغلبية في راأس مال الشركة بنشبة ملكية قدرها 70% من خلال جلف انفشتورس جولد القابشة بموجب اتفاقية شراء اأشهم تم اإبرامها بين ائتلاف الشركات وعبدالعزيز شالح العثيم وشالح عبدالعزيز العثيم. وفي عام 2010م، قام ائتلاف الشركات بزيادة حشته في الشركة بنشبة 7.5% من كل من عبدالعزيز شالح العثيم وشالح عبدالعزيز العثيم وذلك وفقا لذات ضروط اتفاقية ضراء الأضهم بين ائتلاف الضركات وعبدالعزيز ضالح العثيم. وكما في تاريخ هذه النضرة، تعمل ضركة جلف انفضتورس جولد القابضة ذ.م.م في المقام الاأول كشركة قابشة ، تاأششت من قبل ائتلاف الشركات، وتملك حشس قدرها 4،995 حشة في شركة جلف فرشت جمشتون القابشة ذ.م.م و4.995 حشة في جلف شيكوند جيمشتون القابشة ذ.م.م )تمثل نشبة ملكية قدرها 99.9% في راأس مال كل منهما(. وتملك شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م، كما في تاريخ هذه النشرة، ملكية نفعية بنشبة قدرها 77.5% في الشركة بالنيابة عن ائتلاف الشركات. وبعد اشتكمال عملية الطرح، شوف تملك شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م

بالنيابة عن ائتلاف الشركات ملكية نفعية بنشبة قدرها 54.25% في الشركة.

ويلخس الجدول التالي هيكل ملكية شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-2: هيكل ملكية شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.منشبة الملكيةقيمة الأشهم )لريال شعودي(قيمة الأشهم )دينار بحريني(عدد الحشسالمشاهمون

71.60%3.580179.0001.782.822شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م

22.72%1.13656.800565.722شركة ايشتغيت مينا اس بى في 5 القابشة

شركة فيدليتي انفشت لمالكها المشتثمر الوطني س.م.خ – شركة الشخس الواحد ذ.م.م

28414.200141.431%5.68

100%5.000250.0002.489.975الاإجمالي


العامة الهيئة اشتثماري من ترخيس باشتخراج ملزمة تكون لا المنشاأة اأن العلاقة، حيث التنفيذية ذات واللوائح الاأجنبي الاشتثمار نظام الشركة مع ملكية يتوافق هيكل للاشتثمار اإذا كانت مملوكة بالكامل من قبل اأفراد خليجيين اأو من قبل شركات خليجية مملوكة بالكامل من قبل اأفراد خليجيين )المادة 1)ه( من نظام الاشتثمار الاأجنبي

والمادة 3 من الاتفاقية الاقتشادية بين دول مجلس التعاون(.

لذلك فاإن متطلبات الترخيس طبقا لنظام الاشتثمار الاأجنبي لا تنطبق على المنشاآت المملوكة بالكامل من: )اأ( اأفراد خليجيين؛ و )ب( شركات منشاأة في الخليج ومملوكة بالكامل من اأفراد خليجيين. بالاإشافة اإلى ذلك، فاإن متطلبات الترخيس طبقا لنظام الاشتثمار الاأجنبي تنطبق فقط على الاشتثمارات الاأجنبية المملوكة ملكية قانونية شواء

مباشرة اأو غير مباشرة، كما يتشح ذلك في وثائق الشركة المعنية.

وعليه، فاإن نظام الاشتثمار الاأجنبي لا ينطبق على الشركة حيث اأن جميع المشاهمين المباشرين وغير المباشرين في الشركة هم اإما اأفراد خليجيين اأو شركات خليجية مملوكة بالكامل من قبل اأفراد خليجيين، كما يتشح ذلك في وثائق الشركة.

وفيما يلي تفشيل للشركاء في شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م:

1- هيكل الملكية لشركة جلف انفستورس جولد القابضة ذ.م.م

نظرة عامة عن هيكل الملكية لشركة جلف جروث جولد القابضة ذ.م.م

شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م هي شركة ذات مشوؤولية محدودة مشجلة بموجب الشجل التجاري رقم 70517-1 وتاريخ 1429/12/3هـ )الموافق 2008/12/1م(. ويقع المقر الرئيشي لشركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م بالمنطقة الدبلوماشية في مملكة البحرين، ويبلغ راأس مالها 250.000 دينار بحريني )ما يعادل 2.489.975

ريال شعودي(، مقشم اإلى 5.000 حشة بقيمة اشمية مدفوعة بالكامل قدرها 50 دينار بحريني)ما يعادل 498 ريال شعودي( لكل حشة.

كما في تاريخ هذه النشرة، تقتشر عمليات شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م على كونها شركة قابشة تملك 3.580 حشة في شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م )بنشبة 71.60% من راأس مالها(. كما اأن شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م هي شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 وشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1. وكما في تاريخ هذه النشرة، تملك شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م ملكية نفعية بنشبة قدرها 55.49% في الشركة. وبعد اشتكمال عملية الطرح، شوف تملك ملكية نفعية بنشبة قدرها 38.84% في الشركة. و بالتالي فاإن جزء من الملكية النفعية لشركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م في الشركة )والبالغة لنشبة 98.64%( هي نيابة عن شركة شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة(، وهي شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1، والجزء الثاني من الملكية النفعية لشركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م في الشركة )والبالغة 1.36%( هي نيابة

عن شركة انفشتكورب جو 4 ، وهي شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1.

275

ويلخس الجدول التالي هيكل ملكية شركةجلف جروث جولد القابشة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-3: هيكل ملكية شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )دينار بحريني(عدد الحشسالشركاء

98.64%4.932246.6002.450.135شركة شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة(

1.36%683.40033.864شركة انفشتكورب جو 4

100%5.000250.0002.489.975الاإجمالي


ويوشح الرشم التالي هيكل ملكية شركةجلف جروث جولد القابشة ذ.م.م:

شكل اأ-1: هيكل الملكية لشركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م

ÜQƒµà°ùØfG


∑ƒµ°U / (áHQÉ°†e hCG áëHGôe) πjƒ“

¥hóæ°U


…óbÉ©J Ö«JôJ

∑ƒµ°U/πjƒ“

%9

%99 %99

%99

%49^55

%49^55

%50^5

%50^5

%91

áëHGôe

%1

%1

%1

%1^4

%71^6

%98^61 ¢UôØ∏d è«∏ÿG ÜQƒµà°ùØfG ¥hóæ°U øY áHÉ«f

äGóMƒdG »µdÉe

óªfi º«gGôHEG Ú°ùM º«gGôHEG(øjôëÑdG)

ƒjƒdÉJ ÚdGQƒHƒH(øjôëÑdG)

Ω.Ω.P 1 ƒL ÜQƒµà°ùØfG ácô°T(øjôëÑdG)

è«∏ÿG ÜQƒµà°ùØfG ácô°T(á∏Ø≤e) Ü.Ω.¢T äGQÉªãà°SÓd

(øjôëÑdG)

2 ƒL ÜQƒµà°ùØfG ácô°T(øjôëÑdG)

4 ƒL ÜQƒµà°ùØfG ácô°T(øjôëÑdG)

ódƒL çhôL ∞∏L ácô°TΩ.Ω.P á°†HÉ≤dG

(øjôëÑdG)

Ü.Ω.¢T 1 ¢UôØ∏d è«∏ÿG »eÓ°S’G ÜQƒµà°ùØfG ¥hóæ°U ácô°T(øjôëÑdG) (á∏Ø≤e)

1 ¢UôØ∏d è«∏ÿG »eÓ°S’G ÜQƒµà°ùØfG ¥hóæ°U øY áHÉ«f

Ü.Ω.¢T 1 ¢UôØ∏d è«∏ÿG ÜQƒµà°ùØfG ¥hóæ°U ácô°T(øjôëÑdG) (á∏Ø≤e)

äGóMƒdG »µdÉe

¥hóæ°üdG »YGQ


وفيما يلي تفشيل للشركاء في شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م:

شركة صندوق انفستكورب الخليج للفرص 1 ش.م.ب )مقفلة( )»شركة الصندوق«(

بتاريخ البحرين تاأششت في رقم 1-67221 بشجل تجاري مشاهمة مقفلة شركة الشندوق«(هي س.م.ب )مقفلة( )»شركة 1 للفرس انفشتكورب الخليج شركة شندوق 1428/11/26هـ )الموافق 2007/12/6م(. وتم تاأشيس شركة الشندوق بغرس اإنشاء شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 )»الشندوق«( و هو شندوق بحريني اشتثماري مغلق معفى ومشجل لدى مشرف البحرين المركزي، بحيث يكون لشركة الشندوق الملكية القانونية لاأشول الشندوق بالنيابة عن الشندوق. والهدف الرئيشي من الشندوق هو الاشتثمار في شركات في دول مجلس التعاون الخليجي الشتة وبشكل انتقائي في منطقة الشرق الاأوشط وشمال اأفريقيا وتركيا. ولا تقوم شركة الشندوق باأية اأنشطة لها علاقة مباشرة بالشندوق اأو غيرها من الاأنشطة الاأخرى ولا تتنافس مع اأعمال مجموعة لازوردي. شركة الشندوق هي شركة تابعة ومملوكة بنشبة 99% من قبل شركة انفشتكورب

ل الشندوق«(، وتملك شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م نشبة 1% في شركة الشندوق. الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( )»مشغ

276

ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية شركة الشندوق كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-4: هيكل ملكية شركة شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة(كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الأشهم )ريال شعودي(قيمة الأشهم )دينار بحريني(عدد الأشهمالمشاهمون

99%999909.860شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة(

1%11099.6شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م

100%10010009.959.6الاإجمالي


وفيما يلي تفشيل للمشاهمين في شركة الشندوق:

شركة انفستكورب الخليج للاستثمارات ش.م.ب )مقفلة( (

)الموافق 2007/11/7م بتاريخ 1-66923 رقم التجاري الشجل بموجب مشجلة مقفلة مشاهمة شركة هي )مقفلة( س.م.ب للاشتثمارات الخليج انفشتكورب شركة دينار 250.000 مالها راأس ويبلغ البحرين، في الدبلوماشية بالمنطقة )مقفلة( س.م.ب للاشتثمارات الخليج انفشتكورب لشركة الرئيشي المقر ويقع 1428/11/27هـ(. لكل شعودي( ريال يعادل 99.6 بحريني )ما دينار 10 قدرها بالكامل اشمية مدفوعة بقيمة شهم اإلى 25.000 شعودي(، مقشم ريال يعادل 2.489.975 بحريني )ما الرئيشي اأن شركةانفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( هي شركة بحرينية مشاهمة مقفلة مرخشة من قبل مشرف البحرين المركزي والهدف شهم. كما لها هو التشويق للشناديق الاشتثمارية. وكما في تاريخ هذه النشرة، تقتشر عمليات شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( على كونها مشوقة للشناديق الاشتثمارية، وتملك 99 شهم في شركة الشندوق )ممثلة 99% من راأس مالها(، وكذلك تملك 99 شهم في شركة شندوق انفشتكورب الاإشلامي الخليج للفرس 1 س.م.ب

مقفلة )ممثلة 99% من راأس مالها(.

ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-5: هيكل ملكية شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الأشهم )ريال شعودي(قيمة الأشهم )دينار بحريني(عدد الأشهمالمشاهمون

91%22.750227.5002.265.877شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م

9%2.25022.500224.098شركة انفشتكورب جو 2

100%25.000250.0002.489.975الاإجمالي


وفيما يلي تفشيل للمشاهمين في شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة(:

شركة انفستكورب جو 1 ذ.م.م: -1

شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م هي شركة ذات مشوؤولية محدودة مشجلة بموجب الشجل التجاري رقم 66849-1 بتاريخ 2007/10/30م )الموافق 1428/10/18هـ(. ويقع المقر الرئيشي لشركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م بالمنطقة الدبلوماشية في البحرين، ويبلغ راأس مالها 20.000 دينار بحريني )ما يعادل 199.198 ريال شعودي(، مقشم اإلى 400 حشة بقيمة اشمية مدفوعة بالكامل قدرها 50 دينار بحريني )ما يعادل 498 ريال شعودي( لكل حشة. وكما في تاريخ هذه النشرة، تقتشر عمليات شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م على كونها شركة قابشة تملك اأشهما وحششا في كل من شركة الشندوق وشركة شندوق انفشتكورب الاإشلامي الخليج للفرس 1 س.م.ب مقفلة وشركة انفشتكورب

الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( وشركة انفشتكورب جو 4.

ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-6: هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )دينار بحريني(عدد الحشسالشركاء

50.5%20210.100100.595اإبراهيم حشين اإبراهيم محمد

49.5%1989.90098.603بورالين تالويو فيل

100%40020.000199.198الاإجمالي


وفيما يلي تفشيل للشركاء في شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م:

إبراهيم حسين إبراهيم محمد

اإبراهيم حشين اإبراهيم محمد، بحريني الجنشية، يملك حششا في كل من شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م وشركة انفشتكورب جو 2 كشريك مرشح لبنك انفشتكورب س.م.ب وفقا لاتفاقية ترشيح، وقد تم تفويس جميع الحقوق المتعلقة في التشويت والقرارات المتعلقة في اإدارة الاأشول اإلى ممثلي شركة انفشتكورب للخدمات الاإدارية التي تعمل كمدير

الشندوق وفقا لوكالة القانونية. والغرس من هذا التوكيل هو تمكين مدير الشندوق من توجيه حقوق التشويت في الحشس القانونية لمشلحة الشندوق و مالكي الوحدات.

277

بورالين تالويو فيل

بورالين تالويو فيل، بحرينية الجنشية، تملك حشس في كل من شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م و شركة انفشتكورب جو 2 كشريك مرشح لبنك انفشتكورب س.م.ب وفقا لاتفاقية ترشيح وتم تفويس جميع الحقوق المتعلقة في التشويت والقرارات المتعلقة في اإدارة الاأشول اإلى ممثلي شركة انفشتكورب للخدمات الاإدارية التي تعمل كمدير الشندوق

وفقا للوكالة القانونية. والغرس من هذا التوكيل هو تمكين مدير الشندوق من توجيه حقوق التشويت في الحشس القانونية لمشلحة الشندوق و مالكي الوحدات.

وفقا للاأنظمة الشارية في البحرين، فاإن المشاهمين المباشرين والنفعيين في شركة شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 س.م.ب )مقفلة( لا يملكون اأي حقوق على الاأشول الخاشة بشندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1، شواء خلال مدة الشندوق اأو عند تشفيته )ويتم تحقيق ذلك من خلال ترتيبات تعاقدية وليشت هيكلية(.

2- شركة انفستكورب جو 2:

شركة انفشتكورب جو 2 هي شركة ذات مشوؤولية محدودة مشجلة بموجب الشجل التجاري رقم 66848-1 بتاريخ 1428/10/18هـ )الموافق 2007/10/30م(. ويقع المقر الرئيشي لشركة انفشتكورب جو 2 بالمنطقة الدبلوماشية في البحرين، ويبلغ راأس مالها 20.000 دينار بحريني )ما يعادل 199.198 ريال شعودي(، مقشم اإلى 400 حشة بقيمة اشمية مدفوعة بالكامل قدرها 50 دينار بحريني )ما يعادل 498 ريال شعودي( لكل حشة. كما اأن شركة انفشتكورب جو 2 هي شركة قابشة تاأششت لتكون اإحدى مشاهمي شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( نظرا لمتطلبات قانون الشركات التجارية في البحرين بوجود مشاهمين اثنين في الشركات المشاهمة المقفلة.

وكما في تاريخ هذه النشرة، تقتشر عمليات شركة انفشتكورب جو 2 على كونها شركة قابشة تملك اأشهما في كل من شركة انفشتكورب الخليج للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( وشركة انفشتكورب جو 4.

ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو 2 كما في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-7: هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو2 كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )دينار بحريني(عدد الحشسالشركاء

50.5%20210.100100.595اإبراهيم حشين اإبراهيم محمد

49.5%1989.90098.603بورالين تالويو فيل

100%40020.000199.198الاإجمالي


يرجى مراجعة الفقرة )1( اأعلاه لمزيد من التفاشيل عن الشركاء في شركة انفشتكورب جو 2، اإبراهيم حشين اإبراهيم محمد وبورالين تالويو فيل.

شركة انفستكورب جو 1: ذ.م.م ب(

يرجى مراجعة الفقرة )2( اأعلاه لمزيد من التفاشيل عن شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م.

شركة انفستكورب جو 4 ذ.م.م

شركة انفشتكورب جو 4 هي شركة ذات مشوؤولية محدودة بشجل تجاري رقم 83731 تاأششت في البحرين بتاريخ 1434/2/17هـ )الموافق 2012/12/31م(. وهي شركة تابعة ومملوكة بنشبة 99% من قبل شركة انفشتكورب جو1 ذ.م.م وتملك شركة انفشتكورب جو 2 الحشة المتبقية بنشبة قدرها 1% ويقع المقر الرئيشي لشركة انفشتكورب جو 4 بالمنطقة الدبلوماشية في البحرين، ويبلغ راأس مالها 20.000 دينار بحريني )ما يعادل 199.198 ريال شعودي(، مقشم اإلى 400 حشة بقيمة اشمية مدفوعة بالكامل قدرها 50 دينار بحريني )ما يعادل 498 ريال شعودي( لكل حشة. وتملك شركة انفشتكورب جو 4 ملكية قانونية قدرها 1.36% في راأس مال شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م.

اأنشطة شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م على كونها شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 وهو وتقتشر شندوق اإشلامي مغلق تم تاأشيشه وفقا لنموذج الاشتثمار الجماعي، مجلد 6 )والذي تم اشتبداله بلوائح الاشتثمار الجماعية التابعة لمشرف البحرين المركزي، مجلد 7 )»لوائح الاشتثمار الجماعية«(( وهو مشجل لدى مركز مشرف البحرين المركزي. و ليس لدى انفشتكورب جو 4 ذ.م.م شوى وظيفة اإدارية ولا تحشل على اأي منافع اقتشادية فيما يتعلق باأشهم الشركة. ولا يملك الشركاء المباشرين والنفعيين في شركة انفشتكورب جو 4 اأي حقوق على الاأشول الخاشة بشركة انفشتكورب جو 4، شواء خلال مدة شندوق

انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 اأو عند تشفيته )ويتم تحقيق ذلك من خلال ترتيبات تعاقدية وليشت هيكلية(.

وقد تمت هيكلة منتج اشتثماري لشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1، يتاألف من تشهيلات مرابحة تنتهي بتاريخ 1450/08/29هـ )الموافق 2029/01/14م( بين شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م و شركة شندوق انفشتكورب الاإشلامي الخليج للفرس 1 س.م.ب مقفلة، والتي تم تاأشيشها لغرس واحد وهو تاأشيس شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1. و اشتخدمت شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م اإجمالي متحشلات المرابحة للحشول على حشة قدرها 1.36% في شركة جلف جروث جولد القابشة

ذ.م.م.

من خلال الهيكل القانوني لشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1، الذي ليس لديه اأي ملكية مباشرة اأو ملكية نفعية في اأشهم الشركة، فاإن مالكي وحدات شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 ليس لديهم اأي ملكية نفعية في اأشهم الشركة، حيث لا يوفر شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 شوى خدمات تمويل مرابحة اإلى شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م، وعليه، فاإن هذا التمويل مبني على اأشاس الملكية النفعية في الشركة وليس مشتند بشمان تلك الملكية النفعية في اأشهم الشركة. وفي حال تخلف شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م عن دفع المبالغ المشتحقة وفقا لعقد المرابحة )والمتمثلة في تكلفة الشلع وهامس الربح(، لا يكون لشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 شوى الحق بمطالبة نقدية من شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م، وليس له حق الرجوع على الملكية النفعية التابعة لشركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م في اأشهم الشركة.

278

اإلى ذلك، فاإن مالكي اأشهم الشركة.وبالاإشافة اأكثر في اأو اأي من مالكي وحدات شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 حشة نفعية بنشبة %5 وبالتالي لا يملك الوحدات في شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 لا يتمتعون باأي من الحقوق المنشوس عليها في نظام الشركات ونظام الشوق المالية ولوائحه التنفيذية اأو النظام الأضاضي، بما في ذلك الحق في التضويت اأو اأي من الحقوق الممنوحة للمضاهمين. وعلاوة على ذلك، ووفقا لأحكام وضروط ضندوق انفضتكورب الضلامي الخليج للفرس 1،

فاإن مالكي وحداته ليس لهم اأي حق تعاقدي للحشول على اأشهم الشركة.

يتكون مجلس اإدارة شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 من كل من اأيمن حشين منشور العريس، ومفيد عبد النبي عبدلي رجب، وشيد عباس مرغوب رزفي، اشتثمارات من التخارج ويتم تحقيق الشركة. نفعية في اأو قانونية ملكية اأي 1 للفرس الخليج الاشلامي انفشتكورب شندوق اإدارة اأعشاء مجلس من اأي عشو ولا يملك شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 من خلال طرق مختلفة تشمل الطرح العام الاأولي اأو البيع للمشتثمرين المحليين اأو الاإقليميين اأو الاأجانب اأو بيعها لغيرهم من المشتثمرين في الملكية الخاشة. وتم تاأشيس شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 في 1429/1/15هـ )الموافق 2008/1/24م(، وتبلغ مدته عشرة شنوات ميلادية، ولمدير الشندوق الحق في تمديد هذه المدة لفترتين بحد اأقشى، مدة كل منهما شنة واحدة، وذلك ليشمح بحل شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 بشكل منظم.

ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو 4 كما في تاريخ هذه النشرة

الجدول اأ-8: هيكل ملكية شركة انفشتكورب جو 4 كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )ريال بحريني(عدد الحشسالشركاء

99%39619.800197.206شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م

1%42001.992شركة انفشتكورب جو 2

100%40020.000199.198الاإجمالي


يرجى مراجعة الفقرة )1( و)2( اأعلاه لمزيد من التفاشيل عن شركة انفشتكورب جو 1 ذ.م.م وشركة انفشتكورب جو 2. ويملك كلا الشركتين كل من ابراهيم حشين ابراهيم محمد وبورالين تالويو فيل واللذان قاما بتفويس جميع حقوقهما في الاإدارة والتشويت فيما يتعلق بشركتي انفشتكورب جو 1 ذ.م.م وانفشتكورب جو 2 لممثلي شركة انفشتكورب للخدمات الاإدارية المحدودة بشفتها مدير الشندوق، وذلك بناء على توكيل رشمي. والغرس الرئيشي من هذا التوكيل هو تمكين مدير الشندوق من توجيه التشويت الخاس بالحشس المملوكة قانونيا لما فيه مشلحة شندوق انفشتكورب الخليج للفرس 1 وشندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 ومالكي وحداتهما. اإن الشركاء في شركة انفشتكورب جو 4 المباشرين و النفعيين لا يملكون اأي حقوق في اأشولها وذلك شواء كان على مدى فترة شندوق انفشتكورب الاشلامي الخليج للفرس 1 اأو عند تشفيته ) يتم

تحقيق ذلك بناء على اأشاس تعاقدي وليس ترتيب هيكلي(.

وبعد اشتكمال عملية الطرح، شتمتلك شركة انفشتكورب جو 4 ذ.م.م ملكية نفعية تبلغ 0.0075% من راأس مال الشركة.

نظرة عامة عن هيكل الملكية لصندوق انفستكورب الخليج للفرصاإنشاوؤه وفقا لنموذج الاشتثمار الجماعي التابع لمشرف البحرين المركزي، المجلد 6 )والذي تم اشتبداله بلوائح الاشتثمار اإن الشندوق شندوق اشتثماري مغلق ومعفى تم الجماعية( ومشجل لدى مشرف البحرين المركزي. ويمكن وشف الشندوق بكونه برنامج اشتثماري مشترك يهدف اإلى اإعطاء الفرشة للمشتثمرين المشاركين فيه للاشتثمار جماعيا في اأرباح البرنامج ويديره مدير الشندوق. وليس لدى مالكي الوحدات بالشندوق اأي حقوق شيطرة اإدارية اأو شيطرة على قرارات الشندوق. و يتولى مدير الشندوق مشوؤولية اتخاذ جميع القرارات الاشتثمارية المتعلقة باشتثمارات الشندوق، ويتولى منظم الشندوق واأمين حفظه الشوؤون الاإدارية ومهام حفظه، بحيث تقتشر حقوق مالكي في الموشحة الاأخرى المحدودة الحقوق وبعس بالشندوق الخاشة الخاس الطرح مذكرة في مذكور هو كما المتحشلات اشتلام في حقوقهم على الشندوق في الوحدات المشتندات والاأدوات التي تم على اأشاشها اإنشاء الشندوق. وبالرغم من كون مالكي الوحدات ملاك نفعيين لاأشول الشندوق بحيث تكون الملكية القانونية تابعة لشركة الشندوق والتي تشمل اأي اشتثمارات اأجريت من قبل شركة الشندوق نيابة عن الشندوق )مثل حشة شركة الشندوق في شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م(، اإلا اأن مالكي الوحدات لا يتمتعون باأي من الحقوق المنشوس عليها في نظام الشركات ونظام الشوق المالية ولوائحه التنفيذية اأو النظام الاأشاشي، بما في ذلك الحق في التشويت اأو اأي من الحقوق الممنوحة للمضاهمين. وعلاوة على ذلك، ووفقا لأحكام وضروط ضندوق انفضتكورب الخليج للفرس، فاإن مالكي وحداته ليس لهم اأي حق تعاقدي للحضول على اأضهم

في الشركة.

ووفقا للوائح الاشتثمار الجماعية، فاإن الشناديق البحرينية التي تم تاأشيشها وفقا للوائح الاشتثمار الجماعية يجوز تاأشيشها بشكل اشتثمار جماعي موؤشس وفقا للقوانين التي تحكم العقود، اأو بشكل ودائع يتم تاأشيشها وفقا لقانون العهد المالية، اأو كشركات موؤششة وفقا لقانون الشركات. وتجدر الاشارة اإلى اأن جميع الشناديق البحرينية التي تم

تاأشيشها وفقا للوائح الاشتثمار الجماعية يتوجب عليها اإنشاءكيان اعتباري منفشل تابع لها حيث اأن الشناديق الاشتثمارية لا تتمتع بشخشية اعتبارية بحد ذاتها.

تم تاأشيس الشندوق باعتباره شندوقا معفى وفقا للوائح الاشتثمار الجماعية على اأشاس تعاقدي بين شركة الشندوق والمشتثمرين. ويعتبر هذا الهيكل القانوني للشندوق الاأكثر شيوعا في البحرين ويندرج تحت فئة شناديق اشتثمار جماعية كما هو موشح اأعلاه. وليس للشندوق شخشية اعتبارية مشتقلة، وقد قام المشتثمرين بالاشتراك في اأي اأو اأي اشتثمارات اأشهم شركة الشندوق. وحيث ليس للشندوق شخشية اعتبارية مشتقلة، يتم التعاقد فيما يخس الشندوق من خلال الاكتتاب في وحداته وليس في اتفاقيات يتم اإبرامها من قبل شركة الشندوق بالنيابة عن الشندوق، كما اأن شركة الشندوق هي المالك القانوني لنشبة الملكية البالغة 98.64% في شركة جلف جروث جولد القابشة ذ.م.م. وبالرغم من ذلك، ووفقا للقوانين البحرينية التي تنطبق على الشندوق، فاإن الملاك المباشرين والملاك النفعيين في شركة الشندوق ليس لديهم اأي حقوق متعلقة باأشول الشندوق اأو اإدارته شواء كان ذلك خلال فترة بقاء الشندوق اأو خلال فترة تشفيته. بالاإشافة اإلى ذلك، فاإنه وفقا للائحة الاشتثمار الجماعية يقوم اأمين حفظ الشندوق بالاحتفاظ بجميع الاأشول والاأدوات المالية والاشتثمارات الخاشة بالشندوق بالنيابة عن الشندوق ولشالحه )ويتم ذلك من خلال ترتيب تعاقدي وليس هيكلي(. وبالتالي، رغم كون شركة الشندوق المالك القانوني اإلا اأنها لا تملك نفعيا اأيا من الاأشول اأو شواء لمشلحتها اأو بالنيابة عن مشاهميها. ويقوم اأمين حفظ الشندوق باأداء جميع المدفوعات والاإيشالات التمويلية المتعلقة بالشندوق، والذي لا يقوم بتحرير اأي اأموال لشالح مشاهمي شركة الشندوق. وعند تشفية الشندوق، وفقا لما ذكر اأعلاه، فاإن جميع

279

اأشول الشندوق المتبقية يتم توزيعها على مالكي وحداته فقط. كما لا يتم تشفية الشندوق اإلا بعد الحشول على عدة موافقات من قبل مالكي الوحدات ومشرف البحرين المركزي.

يتولى اأعشاء مجلس اإدارة الشندوق مشوؤولية الاإدارة والاإشراف على الشندوق. ويتم ترشيح وتعيين اأعشاء مجلس اإدارة شركة الشندوق من قبل شركة انفشتكورب الخليج باإشعار الشندوق مباشرة يقوم مشغل المركزي، حيث البحرين المشبقة من قبل مشرف الموافقة بعد الحشول على الشندوق( ل للاشتثمارات س.م.ب )مقفلة( )كمشغمشرف البحرين المركزي عندما يشتقيل اأحد اأعشاء مجلس اإدارة شركة الشندوق اأو عندما يتم اإنهاء عشويته في مجلس الاإدارة، مع تقديم شرح مفشل لاأشباب ذلك. وعند اإنهاء عشوية اأحد اأعشاء مجلس اإدارة شركة الشندوق، فاإنه شيتطلب ذلك اإشدار قرار من قبل المشاهمين بعد انعقاد اجتماع المشاهمين بما يتماشى مع قانون الشركات

البحريني التجاري والمشتندات التاأشيشية ذات الشلة. ويتوجب دعوة مشرف البحرين المركزي ووزارة الشناعة والتجارة لكافة اجتماعات المشاهمين.

تضترط لوائح الضتثمار الجماعية باأن يحمل مضغل الضندوق ترخيضا ضادرا من قبل مضرف البحرين المركزي اأو من قبل جهة تنظيمية مختضة بالخدمات المالية في دولة – فئة 2من قبل مشرف البحرين المركزي بحيث يكون مرخس للقيام بتشغيل شناديق اأخرى غير البحرين. وقد تم ترخيس مشغل الشندوق كشركة تجارية اشتثمارية

الاشتثمار الجماعية.

التنظيم والحفظ والتشجيل للشندوق، وهو مرخس له بالقيام بذلك. وتقوم شركة انفشتكورب لخدمات الاإدارة المحدودة يقوم بنك انفشتكورب س.م.ب بتقديم خدمات باإدارة الشندوق.

فيما يلي ملخس للمعلومات الرئيشية المتعلقة بالشندوق:

تاريخ تشجيل الشندوق ومدته: تم تشجيل الشندوق لدى مشرف البحرين المركزي في 1428/10/10هـ )الموافق 2007/11/22م(. وتم تنفيذ اتفاقية الشراء في اأشهم الشركة من قبل شركة الشندوق بالنيابة عن الشندوق في 1430/1/17هـ )الموافق 2009/1/14م(. وتبلغ مدة الشندوق عشر شنوات ميلادية قابلة

للتمديد حيث يحق لمدير الشندوق تمديد مدته بمقدار شنتين ميلاديتين اإشافيتين، وذلك لاإتاحة الفرشة لاإنهاء الشندوق بشكل منظم.

الهدف الشتثماري: الهدف الاشتثماري للشندوق هو تحقيق اأرباح راأس مالية مجزية على المدى المتوشط اإلى المدى طويل الاأجل من خلال الاشتثمار في شركات جديدة اأو الاشتحواذ على حقوق اأغلبية اأو اأقلية )اإذا تطلب الاأمر( في شركات متواجدة في دول مجلس التعاون الخليجي الشتة ومنطقة الشرق الاأوشط وشمال اإفريقيا وتركيا. كما يشعى الشندوق للاشتثمار في شركات عامة والشروع بالاشتحواذ على شركات عالمية شغيرة ذات احتمالية نمو عالية في منطقة الخليج

العربي.

شياشة التخارج: يهدف الشندوق لتحقيق التخارج عن طريق وشائط مختلفة تشمل الطرح العام الاأولي اأو البيع للمشتثمرين المحليين اأو الاإقليميين اأو الاأجانب اأو بيعها لغيرهم من المشتثمرين في الاشتثمار الخاس وذلك قبل انتهاء فترة الشندوق )بما في ذلك فترة التمديد ومدتها شنتان كما هو موشح اأعلاه(. وكما في

تاريخ هذه النشرة، لا توجد اآلية معينة لتشفية الشندوق عند انتهاء فترته.

مجلس اإدارة شركة لشندوق: يتكون مجلس اإدارة شركة الشندوق من ثلاثة اأعشاء )اأيمن حشين منشور العريس ومفيد عبد النبي عبدلي رجب وشيد عباس مرغوب رزفي(، ولا يملك اأي عشو من اأعشاء مجلس اإدارة شركة الشندوق اأي ملكية قانونية اأو نفعية مباشرة اأو غير مباشرة في الشركة.

تحتفظ شركة الشندوق بقاعدة متنوعة من المشتثمرين المكتتبين في وحدات الشندوق، ومن خلال الهيكل القانوني للشندوق، يملك مالكي الوحدات في الشندوق حشة نفعية بنشبة 54.65% في اأشهم الشركة كما في تاريخ هذه النشرة. كما يملك جهاز قطر للاشتثمار، اأحد مالكي الوحدات وهو شندوق شيادي قطري، حشة نفعية بنشبة %6.25 في الشركة كما في تاريخ هذه النشرة، وشوف يملك حشة نفعية بنشبة 4.38% بعد اشتكمال عملية الطرح. وباشتثناء جهاز قطر للاشتثمار، لا يملك اأي من مالكي الوحدات

حشة نفعية بنشبة 5% اأو اأكثر في الشركة.

2- شركة ايستغيت مينا اس بى في 5 القابضة )"إيستغيت اس بي في 5”(شركة اإيشتغيت اس بي في 5 هي شركة ذات ملكية فردية، تاأششت بموجب قوانين مملكة البحرين بتاريخ 1429/12/5هـ )الموافق 2008/12/3م( بشجل تجاري رقم 70545-1 ويقع مقرها الرئيشي بالوحدة رقم 2166، مبنى رقم 2648، طريق رقم 5720، مربع رقم 257، جزيرة اأمواج، مملكة البحرين. ويبلغ راأس مالها الحالي 670.000 دولار

اأمريكي )ما يعادل 2.512.500 ريال ضعودي(. ويقتضر نضاط اإيضتغيت اس بي في 5 الاأشاشي على كونها شركة قابشة في المقام الاأول لمجموعة من الشركات.

تملك اإيشتغيت اس بي في 5 ملكية قانونية بنشبة قدرها 22.72% في شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م، وبالتالي تملك اإيشتغيت اس بي في 5 ملكية نفعية بنشبة قدرها 17.61% في اأشهم الشركة. وتقتشر اأنشطة اإيشتغيت اس بي في 5 على كونها شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق اأوريكس، وهو شندوق مغلق تم تاأشيشه وفقا لنموذج الاشتثمار الجماعي، مجلد 6 )والتي تم اشتبداله بلوائح الاشتثمار الجماعية(، وهو شندوق مشجل لدى مركز مشرف البحرين المركزي. وليس لدى اإيشتغيت اس بي في 5 شوى وظيفة اإدارية ولا تحشل على اأي منافع اقتشادية فيما يتعلق باأشهم الشركة . ويوشح الجدول التالي هيكل ملكية اإيشتغيت اس بي في 5 كما

في تاريخ هذه النشرة:

الجدول اأ-9: هيكل ملكية اإيشتغيت اس بي في 5 كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )دولر اأمريكي(عدد الحشسالشركاء

670670.0002.512.500100شركة ايشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة


280

ويوشح الرشم التالي هيكل ملكية اإيشتغيت اس بي في 5 كما في تاريخ هذه النشرة:

شكل اأ-2: هيكل الملكية اإيشتغيت اس بي في 5

â«¨à°ùjEG

º°TÉg ¿ÉfóY(á«°ùæ÷G »æjôëH)

øjódG í«°üa ΩÉ°Sh(á«°ùæ÷G …Oƒ©°S)

‘ »H ¢SG â«¨à°ùjG ácô°TIOhóëŸG 7

(¿ÉÁÉµdG QõL )

6 ‘ »H ¢SG â«¨à°ùjG ácô°Tá°†HÉ≤dG

(øjôëÑdG)

5 ‘ »H ¢SG Éæ«e â«¨à°ùjG ácô°Tá°†HÉ≤dG

(øjôëÑdG)

¢SQƒà°ùØfG ∞∏L ácô°TΩ.Ω.P á°†HÉ≤dG ódƒL

(øjôëÑdG)



¥hóæ°U



∑ƒµ°U/πjƒ“

áHQÉ°†e

%50

%22^7

%100

%50Ω.Ω.¢T »àjƒcG âcôjGO Éà«e ¢ùµjQhCG ¥hóæ°U ácô°T

äGóMƒdG »∏eÉM

»àjƒcG âcôjGO Éà«e ¢ùµjQhCG ¥hóæ°U øY áHÉ«ædÉH


شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة، تاأششت بموجب قوانين مملكة البحرين بتاريخ 1429/12/26هـ )الموافق 2008/12/24م( بالشجل التجاري رقم 7066701 ويقع مقرها الرئيشي بالوحدة رقم 2166، مبنى رقم 2648، طريق رقم 5720، مربع رقم 257، جزيرة اأمواج، مملكة البحرين. ويبلغ راأس مالها الحالي 670.000 دولار اأمريكي )ما يعادل 2.512.500 ريال ضعودي(. ويقتضر نضاط ضركة اإيضتغيت مينا اس بي في 6 القابشة الاأشاشي على كونها شركة قابشة في المقام الاأول لمجموعة من الشركات. وليس لدى شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة شوى وظيفة اإدارية ولا تحشل على اأي منافع اقتشادية فيما يتعلق باأشهم الشركة. ولا يملك الشركاء المباشرين والنفعيين في شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة اأي حقوق على الاأشول الخاشة بشركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة، شواء خلال مدة شندوق اأوريكس اأو عند تشفيته )ويتم

تحقيق ذلك من خلال ترتيبات تعاقدية وليشت هيكلية(.

ويوشح الجدول التالي هيكل شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة كما في تاريخ هذه النشرة.

الجدول اأ-10: هيكل شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة كما في تاريخ هذه النشرةنشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )دولر اأمريكي(عدد الحشسالشركاء

50%335335.0001.256.250عدنان هاشم

50%335335.0001.256.250وشام فشيح الدين

100%670670.0002.512.500الاإجمالي


281

وفيما يلي تفشيل للشركاء في شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة:

عدنان هاشم

عدنان هاشم، بحريني الجنشية، يملك حشس في شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة كشريك مرشح لشركة اإيشتغيت مينا اس بى في 7 القابشة وذلك وفقا لاتفاقية الترشيح المبرمة، حيث تم تفويس جميع الحقوق المتعلقة في التشويت والقرارات المتعلقة في اإدارة الاأشول اإلى شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 7 القابشة لتوجيه حقوق التشويت

في الحشس المملوكة ملكية قانونية لمشلحة شندوق اأوريكس ومالكي وحداته.

وسام فصيح الدين

وشام فشيح الدين، شعودي الجنشية، يملك حشس في شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة كشريك مرشح لشركة اإيشتغيت مينا اس بى في 7 القابشة وذلك وفقا لاتفاقية الترشيح المبرمة، حيث تم تفويس جميع الحقوق المتعلقة في التشويت والقرارات المتعلقة في اإدارة الاأشول اإلى شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 7 القابشة لتوجيه حقوق

التشويت في الحشس المملوكة ملكية قانونية للمشلحة شندوق اأوريكس ومالكي وحداته.

ووفقا للقوانين البحرينية التي تتطبق على الشندوق، فاإن الشركاء في شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 المباشرين والنفعيين لا يملكون اأي حقوق في اأشولها وذلك شواء كان على مدى فترة شندوق اأوريكس اأو عند تشفيته )يتم تحقيق ذلك بناء على اأشاس تعاقدي وليس ترتيب هيكلي(.

وقد تمت هيكلة منتج اشتثماري لشندوق اأوريكس، يتاألف من تشهيلات مشاربة مشاركة للاأرباح تنتهي بتاريخ 1437/2/2هـ )الموافق 2015/11/14م( قابلة للتمديد بمقدار شنتين ميلاديتين اإشافيتين اأو اأي تاريخ اآخر متفق عليه من قبل الاأطراف )وقد تم تمديدها اإلى 1438/1/21هـ )الموافق 2016/11/14م((. وتلك التشهيلات هي بين شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة )بشفتها المشارب( وشركة اإيشتغيت مينا اس بي في 7 المحدودة )بشفتها رب المال( لتمويل الاشتثمار من قبل شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة في اإيشتغيت اس بي في 5. وتكون شركة اإيشتغيت مينا اس بي في 6 القابشة بدورها مملوكة نفعيا وبشكل غير مباشر من شركة شندوق اأوريكس مينا دايركت اكويتي س.م.م، وهي شركة مشاهمة مقفلة تاأششت بموجب قوانين مملكة البحرين وتخشع لتنظيم مشرف البحرين المركزي والتي تم تاأشيشها لغرس واحد وهو تاأشيس

شندوق اأوريكس حيث انه متطابق مع اأحكام الشريعة الاشلامية وتديره شركة الاأهلي المالية. وتعمل مجموعة اإيشتغيت كابيتال المحدودة كمدير الاشتثمارات.

من خلال الهيكل القانوني لشندوق اأوريكس، الذي ليس لديه اأي ملكية مباشرة اأو نفعية في اأشهم الشركة، فاإن مالكي وحدات شندوق اأوريكس ليس لديهم اأي ملكية نفعية في اأشهم الشركة، حيث لا يوفر شندوق اأوريكس شوى خدمات تمويل مشاربة بشكل غير مباشر اإلى شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة، وعليه، فاإن هذا التمويل مبنى على اأشاس الملكية النفعية في الشركة وليس مشتند بشمان تلك الملكية النفعية في اأشهم الشركة. وبموجب عقد التمويل، تلتزم اإيشتغيت اأس بي في 6 القابشة على مشاركة نشبة %99 من جميع اأرباحها الناتجة عن اشتثماراتها مع رب المال )اإيشتغيت مينا اس بي في 7( ولكن في حال وجود اأي خشارة، فاإن رب المال )اإيشتغيت مينا اس بي في 7( ملزم بتحمل الخشارة بالكامل وليس على اإيشتغيت اأس بي في 6 القابشة تحمل اأي خشارة. وفي حال تخلف شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة عن الدفع وفقا لعقد المشاربة، لا يكون لشندوق اأوريكس شوى الحق بمطالبة نقدية من شركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة، وليس له حق الرجوع على الملكية النفعية التابعة لشركة اإيشتغيت مينا اس بى في 6 القابشة في اأشهم الشركة. بالتالي، لا يملك اأي من مالكي وحدات شندوق اأوريكس حشة نفعية بنشبة 5% اأو اأكثر في اأشهم الشركة. بالاإشافة اإلى ذلك، فاإن مالكي وحدات شندوق اأوريكس ومنظمها ومديرها واأمينها وشركة اإيشتغيت مينا اس بى في 7 المحدودة لا يتمتعون باأي من الحقوق المنشوس عليها في نظام الشركات، ونظام الشوق المالية ولوائحه التنفيذية اأو النظام الأضاضي، بما في ذلك الحق في التضويت اأو اأي من الحقوق الممنوحة للمضاهمين. وعلاوة على ذلك، ووفقا لأحكام وضروط ضندوق اأوريكس، فاإن

مالكي وحداته ليس لهم اأي حق تعاقدي للحشول على اأشهم في الشركة.

يتكون مجلس اإدارة شندوق اأوريكس من كل من محمد العلي، لورنس كوري وعبدالمحشن المهيدب، ولا يملك اأي عشو من اأعشاء مجلس اإدارة شندوق اأوريكس اأي ملكية قانونية اأو نفعية في الشركة. ويتم تحقيق التخارج من اشتثمارات شندوق اأوريكس من خلال طرق مختلفة كالطرح العام الاأولي اأو اأي طرق اأخرى مجدية. كما تختلف وشيلة التخارج لكل محفظة اشتثمارات معتمدة بذلك على عدة عوامل منها طبيعة وحجم الاشتثمار، والظروف الاقتشادية، وحقوق الشيطرة ومرحلة النشوج)اإمكانيات النمو(. وتم تاأشيس شندوق اأوريكس في 1431/1/13هـ )الموافق 2009/12/30م(، وتبلغ مدته ثمانية شنوات، مع الخيار بتمديد المدة لفترة شنتين اإشافيتين. وبعد اشتكمال عملية الطرح، شتملك

اإيشتغيت اس بي في 5 ملكية نفعية قدرها 5.294.708 شهما ممثلة نشبة 12.31% من اأشهم الشركة.

الواحد الشخص شركة – ش.م.خ الوطني المستثمر لمالكها انفست فيدليتي شركة -3ذ.م.م )"تي أن أي فيدليتي”(

شركة فيدليتي انفشت لمالكها المشتثمر الوطني س.م.خ – شركة الشخس واحد )»تي اأن اأي فيديليتي«( هي شركة ذات مشوؤولية محدودة، تاأششت بموجب قوانين الاإمارات العربية المتحدة تحت شجل تجاري رقم 1071798 وتاريخ 1426/3/16هـ )الموافق 2005/4/25م(. ويقع المقر الرئيشي لتي اأن اأي فيدليتي في اأبوظبي، الاإمارات العربية المتحدة ويبلغ راأس مالها 150.000 درهم اإماراتي )ما يعادل 153.185 ريال شعودي(. وتقتشر اأنشطتها الرئيشية على الاشتثمار في المشاريع العقارية والتجارية والشناعية واإدارتها.

تمتلك تي اأن اأي فيدليتي ملكية قانونية بنشبة قدرها 5.7% في شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م، وبالتالي تملك تي اأن اأي فيدليتي ملكية نفعية بنشبة قدرها %4.4 في اأشهم الشركة. وتقتشر اأنشطة تي اأن اأي فيدليتي على كونها شركة ذات غرس خاس اشتخدمت في الهيكل القانوني لشندوق تي اإن اآي، وهو شندوق مغلق تم تاأشيشه بموجب قوانين جزر كايمان كشركة محدودة ومعفاة، وتعمل شركة المشتثمر الوطني س.م.خ. كراعي ومدير لشندوق تي اأن اأي وتملك كافة حقوق التشويت في شركة تي اأن اأي فيدليتي. وليس لدى تي اأن اأي فيدليتي شوى وظيفة اإدارية ولا تحشل على اأي منافع اقتشادية فيما يتعلق باأشهم الشركة. ولا يملك الشركاء المباشرين والنفعيين في شركة تي اأن اأي فيدليتي اأي حقوق على الاأشول الخاشة بها، شواء خلال مدة شندوق تي اإن اآي اأو عند تشفيته )ويتم تحقيق ذلك من خلال ترتيبات تعاقدية وليشت هيكلية(. ويوشح

الجدول التالي هيكل ملكية تي اأن اأي فيدليتي كما في تاريخ هذه النشرة:

282

الجدول اأ-11: هيكل ملكية تي اأن اأي فيدليتينشبة الملكيةقيمة الحشس )ريال شعودي(قيمة الحشس )درهم اإماراتي(عدد الحشسالمشاهمون

100.0%100150.000153.185شركة المشتثمر الوطني

100.0%100150.000153.185الاإجمالي


ويوشح الرشم التالي هيكل الملكية تي اأن اأي فيدليتي كما في تاريخ هذه النشرة:

شكل اأ-3: هيكل الملكية تي اأن اأي فيدليتي كما في تاريخ هذه النشرة

»æWƒdG ôªãà°ùŸG

ÚªgÉ°ùe(á«°ùæ÷G »JGQÉeEG)

»æWƒdG ôªãà°ùŸG(äGQÉeE’G)

ôªãà°ùŸG É¡µdÉŸ â°ùØfG »à«dó«añ.Ω.¢T »æWƒdG

Ω.Ω.P óMGƒdG ¢üî°ûdG ácô°T(äGQÉeE’G)

äGóMƒdG »µdÉe(á«dDƒ°ùŸG Ohófi ∂jô°ûc)

∫Éà«HÉc çhôL …BG ¿EG »J ¥hóæ°U(¿ÉÁÉµdG QõL ácGô°T)

ódƒL ¢SQƒà°ùØfG ∞∏L ácô°TΩ.Ω.P á°†HÉ≤dG

(øjôëÑdG)



¥hóæ°U



∑ƒµ°U/πjƒ“

äGQÉªãà°S’G ôjóe

∑ƒµ°üdG

%100

%100

%5^7


وفيما يلي تفشيل للشركاء في تي اأن اأي فيدليتي:

شركة المستثمر الوطني، شركة مساهمة خاصة )"شركة المستثمر الوطني”(

شركة المشتثمر الوطني هي شركة مشاهمة خاشة تاأششت في اأبوظبي، الاإمارات العربية المتحدة بموجب رخشة تجارية رقم CN-1002081، كما اأن شركة المشتثمر الوطني مملوكة بالكامل من قبل مواطنين من الامارات العربية المتحدة.

اإدارة لقرار مجلس وفقا اشتثمار شركة باعتبارها المالية الاشتثمارات اأعمال لمزاولة المركزي المتحدة العربية الاإمارات قبل مشرف الوطني مرخشة من المشتثمر شركة مشرف الاإمارات العربية المتحدة المركزي رقم 94/8/164 وتاريخ 1415/11/18هـ )الموافق 1995/4/18م(. وتقدم شركة المشتثمر الوطني مجموعة متنوعة من خدمات

اإدارة الاشتثمارات والخدمات الاشتشارية لقاعدة واشعة من العملاء التي تشم شركات مدرجة وغير مدرجة وموؤششات مالية وحكومية واأفراد من ذوي الدخل العالي.

283

وتعود ملكية شركة المشتثمر الوطني بالكامل لمواطنين من الاإمارات العربية المتحدة. ولا يملك اأي من مشاهمي شركة المشتثمر الوطني ملكية نفعية بنشبة قدرها 5% اأو اأكثر في الشركة حيث يقتشر دورهم على كونهم مشاهمين في شركة المشتثمر الوطني.

ووفقا للاإطار التشريعي الذي ينطبق على شندوق تي اأن اأي، فاإن الشركاء في شركة تي اأن اأي فيدليتي المباشرين والنفعيين لا يملكون اأي حقوق في اأشولها وذلك شواء كان على مدى فترة شندوق تي اأن اأي اأو عند تشفيته ) يتم تحقيق ذلك بناء على اأشاس تعاقدي وليس ترتيب هيكلي(.

وقد تمت هيكلة منتج اشتثماري لشندوق تي اأن اأي، يتاألف من شكوك غير قابلة التفاوس اأشدرت من قبل شركة تي اأن اأي فيدليتي وتم الاكتتاب بها كاملا من قبل شندوق تي اأن اأي، وقد تم تاأشيس شندوق تي اإن اآي لمزاولة اأعمال الاشتثمارات الخاشة وبشكل اأشاشي للاشتثمار في الشركات ذات توقعات النمو القوية والتي تمر في المراحل الاأخيرة

التي تشبق الطرح العام الاأولي لاأشهمها في دول مجلس التعاون الخليجي ومشر وباكشتان والهند والاأردن ولبنان.

وبموجب الشكوك، فاإن تي اأن اأي فيدليتي تملك حشس تمثل 5.7% في شركة جلف انفشتورس جولد القابشة ذ.م.م كوديعة لشالح شندوق تي اإن اآي، والذي يتشرف وفقا لتوجيهات شندوق تي اإن اآي فيما يتعلق بتلك الحشس. كما اأن مدير شندوق تي اإن اآي هو الممثل الوحيد للمنفعة الاقتشادية المرتبطة بتلك الحشس والعائدة لشندوق تي

اإن اآي، وتقتشر حقوق مالكي الوحدات في شندوق تي اإن اآي على الحق في الحشول على عوائد هذا الشندوق من خلال اشتثمارها في هذه الحشس.

ومن خلال الهيكل القانوني لشندوق تي اأن اأي، الذي ليس لديه اأي ملكية قانونية اأو نفعية في اأشهم الشركة، فاإن مالكي وحدات شندوق تي اأن اأي ليس لديهم اأي ملكية نفعية في اأشهم الشركة، حيث لا يوفر شندوق تي اأن اأي شوى خدمات تمويل اإلى تي اأن اأي فيدليتي عن طريق شكوك اأشدرت من قبل تي اأن اأي فيدليتي وتم الاكتتاب بها كاملا من قبل شركة شندوق تي اأن اأي، وعليه فاإن هذا التمويل مبنى على اأشاس الملكية النفعية في الشركة وليس مشتند بشمان تلك الملكية النفعية في اأشهم الشركة. وفي حال تعثر شداد تي اأن اأي فيدليتي عن الدفع وفقا للشكوك، لا يكون لشندوق تي اأن اأي شوى الحق بمطالبة نقدية من شركة تي اأن اأي فيدليتي وليس له الحق الرجوع على الملكية النفعية لشركة تي اأن اأي فيدليتي في اأشهم الشركة. بالاإشافة اإلى ذلك، لا يملك اأي من مالكي وحدات شندوق تي اأن اأي حشة نفعية بنشبة 5% اأو اأكثر في اأشهم الشركة. كما اإن مالكي وحدات شندوق تي اأن اأي ومنظمها ومديرها واأمينها لا يتمتعون باأي من الحقوق المنشوس عليها في نظام الشركات، ونظام الشوق المالية ولوائحه التنفيذية اأو النظام الاأشاشي، بما في ذلك الحق في التضويت والحقوق الممنوحة للمضاهمين. وعلاوة على ذلك، وفقا لأحكام وضروط ضندوق تي اأن اأي، فاإن مالكي وحداته ليس لهم اأي حق تعاقدي في الحضول على اأشهم في الشركة. وليس لدى شندوق تي اأن اأي وشركة تي اأن اأي فيديلتي مجلس اإدارة لكونها شركة شخس واحد ويتم اتخاذ جميع القرارات الاإدارية المتعلقة بها من قبل شركة المشتثمر الوطني والتي تملك100% من راأس مالها. ويتكون مجلس اإدارة المشتثمر الوطني من كل من عبدالله مزروعي، محمد عبد الله القبيشي، محمد راشد الناشري، محمد فدهل الهملي، فاطمة عبيد الجابر، شعيد المشعود، يوشف علمي، وعبد القادر شديق الخوري، ولا يملك اأي عشو من اأعشاء مجلس اإدارة المشتثمر الوطني اأي ملكية قانونية اأو نفعية في الشركة. ويتم تحقيق التخارج من اشتثمارات شندوق تي اإن اآي من خلال طرق مختلفة تشمل الطرح العام الاأولي اأو البيع للمشتثمرين المحليين اأو الاإقليميين اأو الاأجانب اأو بيعها لغيرهم من المشتثمرين في الملكية الخاشة. وتم تاأشيس شندوق تي اإن اآي في 1427/6/4هـ )الموافق 2006/6/30م( )وتاريخ الاإقفال في 1428/12/21هـ

الموافق 2007/12/31م(، وينتهي الشندوق في 1439/4/13هـ الموافق )2017/12/31م( مع الخيار بتمديد المدة بموجب طلب مالكي وحدات الشندوق.

وبعد اشتكمال عملية الطرح، شتملك شركة تي اأن اأي فيدليتي ملكية نفعية في الشركة قدرها 1.323.677 شهم تمثل 3.08% من راأس مال الشركة.

284

شركة لازوردي للمجوهرات(Ω2006/7/22 ≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh (Ω2006/4/2 ≥aGƒŸG) `g1427/3/4 ïjQÉJh 565 ºbQ …QGRƒdG QGô≤dG ÖLƒÃ áªgÉ°ùe ácô°T

óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ 37 ô©°ùH ΩÉ©dG ÜÉààcÓd äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T ∫Ée ¢SCGQ øe %30 πã“ ,…OÉY º¡°S 12^900^000 ìôW

(Ω2016/06/13 ≥aGƒŸG) `g1437/09/08 ïjQÉJ ≈àMh (Ω2016/06/05 ≥aGƒŸG) `g1437/08/29 ïjQÉJ øe CGóÑJ ,ΩÉjCG (9) á©°ùJ :ìô£dG IÎa

º°SG â– ájOôa á°ù°SDƒªc (zQó°üŸG hCG zácô°ûdG`H ó©H Éª«a É¡«dEG QÉ°ûjh) äGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T â°ù°SCÉJ kájGóH ïjQÉJh 1010091134 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdG ÖLƒÃ ,zº«ã©dG ídÉ°U õjõ©dGóÑY ¬ÑMÉ°üd …Oƒ©°ùdG DƒdDƒ∏dGh ÖgòdG ™æ°üe á«fÉªK √Qób ∫Ée ¢SCGôHh ,(záµ∏ªŸG) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG ‘ ¢VÉjôdG áæjóÃ (Ω1992/1/23 ≥aGƒŸG)`g1412/7/18 π«é°ùJ ” (Ω1994/7/13 ≥aGƒŸG) `g1415/2/4 ïjQÉàHh .…Oƒ©°S ∫ÉjQ (18^500^000) ∞dCG áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ô°ûY ™æ°üe`d á°ù°SDƒŸG º°SG Ò«¨J ” (Ω1997/12/19 ≥aGƒŸG) `g1418/8/18 ïjQÉàHh ,Iôe ∫hC’ ájQÉéàdG z…OQhR’ áeÓY áªgÉ°ùe ácô°T ≈dEG É¡Yhôa øe OóYh äGôgƒéŸGh Ögò∏d …OQhR’ ™æ°üe á°ù°SDƒe πjƒ– ”h .zäGôgƒéŸGh Ögò∏d …OQhR’ (Ω2006/4/2≥aGƒŸG) `g1427/3/4 ïjQÉJh 565 ºbQ …QGRƒdG QGô≤dG ÖLƒÃ zäGôgƒéª∏d …OQhR’ ácô°T º°SG â– á∏Ø≤e ,(Ω2006/7/22≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh ,ácô°ûdG ¢ù«°SCÉJ ¿ÓYEG ¿CÉ°ûH IQOÉ°üdG áª«≤H …OÉY º¡°S (4^000^000) ÚjÓe á©HQCG ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (200^000^000) ¿ƒ«∏e »àFÉe √Qób ∫Ée ¢SCGôHh √Qób ≠∏Ñe á∏ª°SQ ∫ÓN øe ∫ÉŸG ¢SCGQ ‘ IOÉjõdG á«£¨J ” å«M ,óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (50) ¿ƒ°ùªN ÉgQób á«ª°SG ,ádƒëŸG á°ù°SDƒŸG ´hôa ∫GƒeCG ¢ShDhQ ´ƒª› πã“ …Oƒ©°S ∫ÉjQ (47^500^000) ∞dCG áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ¿ƒ©HQCGh á©Ñ°S QGôb ÖLƒÃh .IÉ≤ÑŸG á°ù°SDƒŸG ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (134^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh á©HQCGh áFÉe á∏ª°SQ ≈dEG áaÉ°VE’ÉH áFÉªKÓK ≈dEG ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ IOÉjR â“ ,(Ω2007/9/22 ≥aGƒŸG) `g1428/9/10 ïjQÉàH ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S (30^000^000) ¿ƒ«∏e ÚKÓK ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (300^000^000) ¿ƒ«∏e ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (100^000^000) ¿ƒ«∏e áFÉe ≠∏Ñe á∏ª°SQ ≥jôW øY ∂dPh ,óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) `g1436/7/4 ïjQÉàH ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G QGôb ÖLƒÃ iôNCG Iôe É¡dÉe ¢SCGQ IOÉjõH ácô°ûdG âeÉbh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK QGó°UEG ∫ÓN øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (430^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh áFÉª©HQCG ≈dEG (Ω2015/4/23 ≥aGƒŸG) º¡°S íæÃ ∂dPh) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H ójóL …OÉY º¡°S (13^000^000) OÉ≤©fG Ωƒj ácô°ûdG äÓé°ùH ¿hó«≤ŸG ¿ƒªgÉ°ùŸG É¡µ∏àÁ (2^3) º¡°S QÉ°ûYCG áKÓKh Úª¡°S πc πHÉ≤e ÊÉ› (1) óMGh ¿hô°ûYh óMGhh áFÉeh ±’BG á©°ùJh áFÉª°ùªNh ¿ƒ«∏e ¿ƒ°ùªNh ¿ÉæKG ≠∏Ñe á∏ª°SQ ∫ÓN øe IOÉjõdG á«£¨J ” óbh ,(á«©ª÷G áFÉ‰ÉªKh ∞dCG ¿ƒ©°ùJh áFÉª©HQCGh ¿ƒ«∏e ¿ƒ©Ñ°Sh á©Ñ°S ≠∏Ñeh ,ácô°û∏d »eÉ¶ædG »WÉ«àM’G øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (52^509^121) ÚKÓKh áFÉª©HQCG ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ìÉHQCG øe …Oƒ©°S ∫ÉjQ (77^490^879) ¿ƒ©Ñ°Sh á©°ùJh áYƒaóe á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S (43^000^000) ¿ƒ«∏e ¿ƒ©HQCGh áKÓK ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (430^000^000) ¿ƒ«∏e

.(zº¡°SC’G) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób πeÉµdÉH

É¡«dEG QÉ°ûj) …OÉY º¡°S (12^900^000) ∞dCG áFÉª©°ùJh ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG ìô£H (zìô£dG) ‹hC’G ΩÉ©dG ìô£dG á«∏ªY πãªàJ óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (37) ¿ƒKÓKh á©Ñ°S ≠∏Ñj ìôW ô©°ùH (zìôW º¡°S`H É¡æe πµd QÉ°ûjh ,zìô£dG º¡°SCG`H kÉ©«ªL πã“h .πeÉµdÉH áª«≤dG áYƒaóe óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«b øª°†àŸGh ,(zìô£dG ô©°S) Úàëjô°T ≈∏Y ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G ô°üà≤jh ,ácô°û∏d Qó°üŸG ∫ÉŸG ¢SCGQ øe (%30) áFÉŸÉH ÚKÓK ¬àÑ°ùf Ée ìô£dG º¡°SCG

:Éªg øjôªãà°ùŸG øe

QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U É¡æª°V øeh äÉcô°ûdGh äÉ°ù°SDƒŸG øe áYƒª› áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG (CG) áëjô°ûdG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) (záÑààµŸG á°ù°SDƒŸG`H É¡æe πµd QÉ°ûjh záÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG`H á©ªà› É¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ûY ÉæKG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d É¡°ü«°üîJ ºà«°S »àdG ìô£dG º¡°SCG OóY ≠∏Ñjh .((zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG) (1 ) º°ù≤dG ‘ ¬fCÉH kÉª∏Y ,ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%100) áFÉŸÉH áFÉe ¬àÑ°ùf Ée πã“ º¡°S (12^900^000) ∞dCG áFÉª©°ùJh ¿ƒ«∏e ÜÉààcG πé°S ôjóŸ ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG ìô£dG º¡°SCG πeÉµH ÜÉààc’ÉH (√ÉfOCG º¡Øjô©J »JB’G) OGôaC’G ÚÑààµŸG ΩÉ«b ∫ÉM ≈dEG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ (záÄ«¡dG) á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H äÉ°ù°SDƒŸG ¬fCG Éªc ,ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%70) áFÉŸÉH ¿ƒ©Ñ°S ¬àÑ°ùf Ée πãªàd º¡°S (9^030^000) ∞dCG ¿ƒKÓKh ÚjÓe á©°ùJ √òg ¿ƒµJ ¿CG ≈∏Y ,QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°üd áëjô°ûdG √ò¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G øe (%90) áFÉŸÉH ¿ƒ©°ùJ ¬àÑ°ùf Ée ¢ü«°üîJ ºà«°S hCG ,(%10) áFÉŸÉH Iô°ûY á¨dÉÑdGh á«≤ÑàŸG áÑ°ùædG πeÉµH iôNC’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ πjó©à∏d á∏HÉb áÑ°ùædG

.(%90) áFÉŸÉH ¿ƒ©°ùJ á¨dÉÑdGh º¡d á°ü°üîŸG áÑ°ùædG πeÉµH QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘

á≤∏£ŸG ájOƒ©°ùdG ICGôŸG ∂dP ‘ ÉÃ ,Ú«©«Ñ£dG ÚjOƒ©°ùdG ¢UÉî°TC’G áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :OGôaC’G ÚÑààµŸG (Ü) áëjô°ûdG É¡fCG âÑãj Ée Ωó≤J ¿CG á£jô°T É¡◊É°üd º¡FÉª°SCÉH ÖààµJ ¿CG É¡d ≥ëj å«M …Oƒ©°S ÒZ êhR øe ô q°üb O’hCG É¡d »àdG á∏eQC’G hCG ÖààµŸG`H øjOôØæeh zOGôaC’G ÚÑààµŸG`H Ú©ªà› ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ü≤dG O’hCÓd É¡àeƒeCG âÑãj Éeh á∏eQCG hCG á≤∏£e Ωó≤e ≥ëH ΩÉ¶ædG ≥Ñ£«°ùa ´ƒædG Gòg øe á«∏ª©H ΩÉ«≤dG âÑK GPEGh ,¬à≤∏£e º°SÉH ÖààcG øe ÜÉààcG kÉ«Z’ ó©jh .(zOôØdG ±ƒ°Sh .§≤a QÉÑàY’ÉH ∫hC’G ÜÉààc’G òNCG ºàjh kÉ«Z’ ÊÉãdG ÜÉààc’G Èà©j ±ƒ°S ,ÚJôe ÜÉààc’G ” ∫ÉM ‘h .Ö∏£dG ¿ƒKÓK áÑ°ùf πã“ »àdGh ,º¡°S (3^870^000) ∞dCG Ú©Ñ°Sh áFÉ‰ÉªKh ÚjÓe áKÓK ≈°übCG óëH OGôaC’G ÚÑààµª∏d ¢ü°üîoj ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY πeÉµH OGôaC’G ÚÑààµŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘h .ìô£dG º¡°SCG ‹ÉªLEG øe (%30) áFÉŸÉH ” »àdG º¡°SC’G OóY ™e Ö°SÉæààd º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ - áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H - ÜÉààc’G ôjóŸ

.º¡∏Ñb øe É¡H ÜÉààc’G

ÚªgÉ°ùŸG`H Ú©ªà› º¡«dEG QÉ°ûjh) (•) áëØ°üdG ‘ ºgDhÉª°SG IOQGƒdG ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πÑb øe ìô£dG º¡°SCG ™«H ºà«°Sh …OQhR’ ácô°T ∂∏àªà°S ,ìô£dG á«∏ªY ∫Éªµà°SG ó©Hh .ìô£dG πÑb ácô°ûdG º¡°SCG ™«ªL Ú©ªà› ¿ƒµ∏àÁ øjòdGh ,(zÚ©FÉÑdG ‘ Iô£«°ùe á°üëH ßØàëà°S ‹ÉàdÉHh º¡°SC’G øe (%70) áFÉŸÉH ¿ƒ©Ñ°S ¬àÑ°ùf ÜQÉ≤J Ée (zá°†HÉ≤dG …OQhR’) á°†HÉ≤dG ìô£dG ∞jQÉ°üe º°üN ó©H ,ìô£dG äÓ°üëàe ™jRƒJ ºàj ±ƒ°Sh .ácô°ûdG ‘ ÚªgÉ°ùŸG ÈcCG »g á°†HÉ≤dG …OQhR’ .ácô°ûdG ácô°ûdG π°ü– ødh ,ìô£dG º¡°SCG ‘ º¡æe πc á«µ∏e áÑ°ùæd kÉ≤ah Ú©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG ≈∏Y (zìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U) äÓ°üëàe ΩGóîà°SG) (8 ) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) ìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U øe AõL …CG ≈∏Y á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) á«£¨àdG ó¡©àe πÑb øe πeÉµdÉH ìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG ” ób ¬fCG kÉª∏Y .((zìô£dG (9) á©°ùJ IÎØd É¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG á°†HÉ≤dG …OQhR’ ≈∏Y ô¶ëj ¬fCÉH kÉª∏Y .((zìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG) (13 ) º°ù≤dG í°Vƒe ƒg Éªc (z¥ƒ°ùdG hCG z∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ AóH ïjQÉJ øe (zô¶◊G IÎa) ô¡°TCG.áÄ«¡dG øe á≤Ñ°ùe á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ’EG ô¶◊G IÎa AÉ¡àfG ó©H É¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG É¡d Rƒéj ’h .(∑) áëØ°üdG ‘

¥ÓZEG Ωƒj ká∏eÉ°T ΩÉjCG (9) á©°ùJ IóŸ ôªà°ùJh (Ω2016/06/05 ≥aGƒŸG) `g1437/08/29 óMC’G Ωƒj ‘ ìô£dG IÎa CGóÑJ ‘ ÜÉààc’G äÉÑ∏W Ëó≤J øµÁh .(zìô£dG IÎa) (Ω2016/06/13 ≥aGƒŸG) `g1437/09/08 ÚæKC’G Ωƒj ƒgh ÜÉààc’G ójõª∏d) ìô£dG IÎa ∫ÓN (R) áëØ°üdG ‘ áLQóŸG (záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe …CG iód ìô£dG º¡°SCG ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d øµÁh .(zÜÉààc’G ΩÉµMCGh •hô°T (17) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ôeGhC’G πé°S AÉæH á«∏ªY ∫ÓN (zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG (1) º°ù≤dG ‘ ±ô©ŸG) äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG πé°S ôjóe ∫ÓN øe

.OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y º¡°SC’G ìôW πÑb ºàJ »àdG

,≈fOCG óëc º¡°SCG (10) Iô°ûY ‘ ÜÉààc’G Ö∏£H Ωó≤àdG ,ìô£dG º¡°SCG ‘ ¿ƒÑààµj øjòdG OGôaC’G ÚÑààµŸG øe πc ≈∏Y Öéj (10) Iô°ûY ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ¿CGh ,º¡°S (250,000) ∞dCG Ú°ùªNh ÚàFÉe ƒg Öààµe πµd ≈°übC’G ó◊G ¿CÉH kÉª∏Y πc Ö∏W áÑ°ùf ≈∏Y kAÉæH »Ñ°SÉæJ ¢SÉ°SCG ≈∏Y ,äóLh ¿EG ,ìô£dG º¡°SCG øe ≈≤Ñàj Ée ¢ü«°üîJ ºà«°Sh ,Oôa Öààµe πµd º¡°SCG OóY RhÉŒ ∫ÉM ‘ ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ácô°ûdG øª°†J ’h .É¡«a ÜÉààc’G Üƒ∏£ŸG º¡°SC’G OóY ‹ÉªLEG ≈dEG Oôa Öààµe ÚÑààµŸG OóY ≈∏Y …hÉ°ùàdÉH ¢ü«°üîàdG ºà«°Sh ,Oôa Öààµe (387^000) ∞dCG ¿ƒfÉªKh á©Ñ°Sh áFÉªKÓK OGôaC’G ÚÑààµŸG äÉ¡÷G øe äÉYÉ£≤à°SG hCG ä’ƒªY …CG ¿hO OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈dEG (óLh ¿EG) ÜÉààc’G ¢†FÉa IOÉYEG ºàj ±ƒ°Sh .OGôaC’G ÚæKC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ ÜÉààc’G ¢†FÉa OQh »FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºàj ±ƒ°Sh .ábÓ©dG äGP áª∏à°ùŸG ‘ zÜÉààc’G äGAGôLEGh áª¡ŸG ïjQGƒàdG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) .(Ω2016/06/20 ≥aGƒŸG) `g1437/09/15

.((zÜÉààc’G ΩÉµMCGh •hô°T) (17 ) º°ù≤dGh (∫) áëØ°üdG

(zºgÉ°ùŸG) ácô°ûdG ‘ ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉM º¡°S πc »£©jh ,ájOÉ©dG º¡°SC’G øe IóMGh áÄa ácô°û∏d ,É¡«a âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M πbC’G ≈∏Y kÉª¡°S øjô°ûY (20) ∂∏àÁ øe kGQÉÑàYG ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG …CG øe É¡Ñ«°üf ìô£dG º¡°SCG ≥ëà°ùJh .á«∏«°†ØJ âjƒ°üJ ¥ƒ≤M …CÉH ºgÉ°ùe …CG ™àªàj ødh (6) º°ù≤dG á©LGôe AÉLôdG ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdGh (zIô°ûædG) √òg QGó°UE’G Iô°ûf ïjQÉJ

.((zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S) (7 ) º°ù≤dGh (z∫ÉªYC’G èFÉàfh …OQhR’ áYƒªéŸ ‹ÉŸG õcôª∏d IQGOE’G π«∏–h á°ûbÉæe)

π«é°ùàd áÄ«¡∏d Ö∏£H ácô°ûdG âeó≤J óbh .ìô£dG πÑb É¡LQÉN hCG áµ∏ªŸG πNGO AGƒ°S ¥ƒ°S …CG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ ≥Ñ°ùj ⁄ ”h áaÉc äÉÑ∏£àŸÉH AÉØ«à°S’G ”h áÄ«¡dG É¡àÑ∏W »àdG IójDƒŸG äGóæà°ùŸG áaÉc Ëó≤J ”h .¥ƒ°ùdG ‘ É¡LGQOEG ∫ƒÑbh º¡°SC’G ‘ ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .Iô°ûædG √òg ∂dP ‘ ÉÃ ,ìô£dG á«∏ª©H á≤∏©àŸG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ,π«°UÉØàdG øe ójõª∏d) ábÓ©dG äGP á«eÉ¶ædG äÉÑ∏£àŸG ™«ªL AÉØ«à°SGh º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh øjòdG É¡«a Úª«≤ŸGh áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùj ±ƒ°Sh .(z∫ áëØ°üdG ‘ zÜÉààc’G äGAGôLEGh áª¡ŸG ïjQGƒàdG á©LGôe AÉLôdG á«é«∏ÿGh ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°û∏dh »é«∏ÿG ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒeh á«eÉ¶f áeÉbEG ¿ƒ∏ªëj ∫hGóàdG ¬«∏Y ≥aGƒŸG π«ª©dGh πgDƒŸG »ÑæLC’G ôªãà°ùŸG ¿ÉµeEÉH ¿ƒµ«°Sh .¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJ AóH ó©H º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH ÒZ OGôaCÓd ≥ëj Éªc ,áLQóŸG º¡°SC’G ‘ á∏gDƒŸG á«ÑæLC’G á«dÉŸG äÉ°ù°SDƒŸG QÉªãà°S’ áª¶æŸG óYGƒ≤dG Ö°ùM º¡°SC’G ‘ PGƒëà°S’ÉH ΩÉ«≤dG (zÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG`H º¡«dEG QÉ°ûjh) áµ∏ªŸG êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôe ¢UÉî°TCG ™e (SWAP) ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ‘ ∫ƒNódG ≥jôW øY º¡°SCÓd ájOÉ°üàb’G ™aÉæŸG ≈∏Y .ÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG ídÉ°üd É¡«a ∫hGóàdGh ¥ƒ°ùdG ‘ áLQóŸG º¡°SC’G AGô°ûH (zº¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G`H º¡«dEG QÉ°ûjh)

.º¡°SC’G ∂∏àd Ú«eÉ¶f ÚµdÉªc º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G π«é°ùJ ºàj ±ƒ°S ,ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ÖLƒÃh

É¡à°SGQO »¨Ñæj »àdG πeGƒ©dG ¢†©H ∫ƒM á°ûbÉæŸG ¢Vô©d .IócDƒe ÒZ QƒeCGh ôWÉfl ≈∏Y ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G …ƒ£æjh (2 ) º°ù≤dGh (Ü) áØë°üdG ‘ zΩÉg QÉ©°TEG º°ùb á©LGôe AÉLôdG ,ìô£dG º¡°SCG ‘ ÜÉààc’ÉH QGô≤dG PÉîJG πÑb ájÉæ©H

.(zIôWÉîŸG πeGƒY)

á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› (O) áëØ°üdG ≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf …ƒà– ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J ΩóY iODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe …CG øe áMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG

.(Ω2016/05/09 ≥aGƒŸG) `g1437/08/02 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

المستشار الما ومدير الاكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية

الجهات المستلمة

نشرة اصدار

Documents

راﺪﺻ ا ةﺮﺸﻧ - cma.org.sa Compa… · تاﺮﻫﻮﺠﻤﻠﻟ يدروزﻻ ﺔﻛﺮﺷ (Ω2006/7/22 ≥aGƒŸG) `g1427/6/26 ïjQÉJh 1010221531 ºbQ …QÉéàdG