Embed Size (px)
Citation preview
The financial landscape and the coffee sector
Michaël de Groot Noviembre 14, 2014
Increasing Access to Finance: Useful Tools for SMEs
The financial landscape and the coffee sector
Michaël de Groot Noviembre 14, 2014
Increasing Access to Finance: Useful Tools for SMEs
Rabobank’s Proposition throughout the supply chain
Rabo Foundation, Rural Fund, Partner banks, local R&R banks, WCI Brazil, LAAD
Rabo Foundation, Rural Fund, Partner banks, local R&R banks, TCF, LAAD
member banks, TCF, Project Finance, Rabo Shipping, local R&R banks
member banks, TCF, Wholesale clients, local R&R banks
member banks, Wholesale clients, local R&R banks
Farming Collection/logistics Processing Trade and
distribution Retail
Focus Countries of Foundation and Rabobank Development • 26 Focus Countries and 8 partner banks
Rabobank Foundation active
Rabobank Development partner banks
URCB
China Paraguay
Banco Regional
Rwanda
BPR
Zambia
Zanaco
Mozambique
Banco Terra
Tanzania
NMB
Brazil
Sicredi
Mexico
Honduras
Nicaragua Ecuador
Peru
Brazil
Paraguay
Ivory Coast Ghana
Senegal Mali
Albania
India
Ethiopia
Uganda
Kenya Rwanda Tanzania
Mozambique
Sri Lanka
Laos
Cambodia Vietnam
Philippines
Indonesia
Rabobank Development Advisory Services
Uganda
DFCU
500 milliones productores faltan acceso al sistemas bancarizada
5
bankable
non bankable
Corporaciones
Pymes y medianos
Pequeños productores/ smallholders
La producción en cafe es 76% concentrado al pequeño productor
Financial services
6
NGOs, Governments
Microfinance services for MSEs
Standard financial services for SMEs
High
Middle
Low income
Economic active poor
Extreme poor Official poverty line
More sophisticated financial services for MCEs
Grants
Commercial banks
Development banks, Agricultural banks, Savings banks
MFIs, Credit unions, Credit cooperatives
NGOs, Self help groups, Moneylenders
A nivel mundial el sistema agroalimentario está cambiando basándose en el Desarrollo de cadenas especializadas e integradas
• Segmentos distintos • Producir a granel • Riesgo de precio • Necesidad de capital • Productor independiente
Agricultura Tradicional
A nivel mundial el sistema agroalimentario está cambiando basándose en el Desarrollo de cadenas especializadas e integradas
• Segmentos distintos • Producir a granel • Riesgo de precio • Necesidad de capital • Productor independiente
• Sistema integrado • Producción diferenciada • Manejo riesgo • Necesidad de información • Productor interdependiente
Agricultura Tradicional Agricultura Nueva
8
Financial Institutions Emerging Markets 9
Supplier
Profit
Farmer
Profit
Collecting
Profit
Basic industry
Profit
Processing industry
Profit
Supermarket/export
Profit
Consumer
Supplier
Profit
Farmer
Profit
consumer
Agricultural value chains
Traditional Value Chains Modern Value Chains
Financiamiento a las Cadenas de Valor
• La agro-‐industria ha pasado por un proceso de cambios a través de los años. Antes la rentabilidad estaba enfocada sólo en la producción...
• Hoy en día el consumidor es parte fundamental de la cadena y hay un flujo de información
• … y el negocio ya es global • … y el mercado es global • Las agroempresas son más fuertes • … y con presencia global …
… y los productores buscan esquemas para poder para integrarse en una cadena para mejorarse
11
La cadena de café verde y café tostado …
12 Sector analysis coffee Industry
Consumers
Inputs Coffee farming
first processing
Second
Processing
Trading/ shipping
Coffee roasters
Food service
Food retail
Institutions
Branded coffee.
Food companies
Coffee growing Coffee industry & branding
De-‐coupling point
1st beneficio humedo
De Fruta al café pergamino
2nd benefio seco De café pergamino
al Oro verde
Diferente formas de financiamiento informal y formal Necesidades Quien sirve?
• Investment finance (medio/largo-‐plazo): • renovaciónInvestment finance/ (rehabilitacionmedio /largo-‐fincas plazo, bodegas
): maquinasrenovación, / transporterehabilitacion, certificacionesfincas , etc , bodegas
Equity is muy limitado (fondos Equity is muy limitado (fondos
privado) grandes empresas Gobierno-‐ bancos estatales Fondos socio-‐etico Entidades
micro finacieras
• Input financing: (insumos) intermediarios, compradores de cacao, vendedores de intermediarios,
• Stock financing: “bono de prenda” En muchas paisés faltan sistemas
En
paisés systems Bancos faltan sistemas
de warehouse receipt systems Bancos
• Pre-‐(export) finance : prefinanciamiento-‐ capital de • trabajoPre-‐(export) finance
:
Tasas competitivo: FondosTasas socio-‐eticocompetitivo , : compradoresFondos internacionales
13
La visión de cadenas es crucial para el financiamiento del sector rural
• Se está cambiando el entorno de los agronegocios, reflejando acciones de los agentes o actores económicos a buscar nuevas formas de • organización para estructurar negocios y competir Se está cambiando el entorno de los agronegocios
, reflejando acciones de los agentes o actores económicos a buscar nuevas formas de
organización para estructurar negocios y competir • Es imprescindible para un financiador entender el concepto y manejar
14
Implicaciones para el financiamiento del sector rural
15
Implicaciones para políticas en financiamiento de desarrollo rural • ‘Cadenas de valor’ no es un concepto teórico académico sino es la realidad de la estructura y estrategias de negocios (Control de calidad)
• Un objetivo de la instrumentación de políticas de desarrollo rural debe Implicaciones para políticas en financiamiento de desarrollo rural • ‘Cadenas de valor’ no es un concepto teórico académico sino es la realidad de la estructura y estrategias de negocios (Control de calidad) • Un objetivo de la instrumentación de políticas de desarrollo rural debe ser insertar al agricultor en cadenas de valor (
scoring cards)
• El ambiente institucional debe ser propicio para los negocios • Entre acciones que deben contemplar son • Agricultura por contrato • Programas de manejo de riesgo precio (
hedging, options) • Normas y controles de calidad/inocuidad
•
Rabobank Rural Fund business cases
16
Farmers Coops Processors Traders
Asset Finance
• Input financing • Raw Material • Input financing Collection Financing
• Raw Material • WHR financing Collection Financing • Cooperative capacity • WHR financing building
• Save For Loan • Credit score cards • Save For Loan • • Credit score cards Outgrower• schemes
Outgrower• Emerging farmer
schemes programs
• Working Capital
• WHR financing • Working Capital
• WHR financing
Working capital
1. Cadena financiamiento a través organizaciones cooperativas / SME
17
Banco
Pequenos productores
Exportes Cooperativa
Insumos
2. Cadena financiamiento un empresa SME independiente (Agricafe Bolivia)
18 Bank
Exportes/warehousing Insumos
Depositos
Loan
Credit Scoring > positive outcome
Certification History
Empresa / Pyme
3. Cadena internacional: VIRMAX Colombia
19
4. Pilot Crowd-‐funding in coffee Consumer – roaster – financier -‐ Coop
• Objectives • Improve volume (production) renewal small plantations • Using crowd funding for medium term lending (investments)
• How? • Scan the best coffee cooperatives • Select for crowd funding finance via local roasters and coffee shops in Canada & US. Rabo Rural Fund is acting as financial intermediary and guarantor
• Implement technical assistance program to renew plantations: first case PANGOA Peru
• Win-‐win • Secure future of thousands of families • Access to alternative LT finance • Direct link consumer-‐ producer • Personal coffee (‘grow your own cup’)
