Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 … · 2019. 10. 21. · 6 Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 de ABANCA Holding Financiero,

Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 de

ABANCA Holding Financiero, S.A.

26 DE JUNIO DE 2017

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Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 de ABANCA Holding Financiero, S.A.

ÍNDICE

Contenido

1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN Y ÁMBITO DE APLICACION ................ 3

2 POLÍTICAS Y OBJETIVOS EN MATERIA DE GESTIÓN DE RIESGOS ...................................... 12

3 RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES FONDOS PROPIOS ................................................ 18

4 REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS ........................................................ 23

5 INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN ........................................ 33

6 RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR ......................................................................... 46

7 RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO BASADO EN CALIFICACIONES INTERNAS ..................... 49

8 OPERACIONES DE TITULIZACIÓN ........................................................................................... 50

9 TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO........................................................ 54

10 INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN . 56

11 METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERATIVO ......................................................................................... 57

12 PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN ..................................................................................................................... 58

13 RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN ........................................................................................................................... 60

14 ACTIVOS ....................................................................................................................... 62

15 INFORMACION SOBRE REMUNERACIONES ........................................................................... 64

ANEJO I: POLITICAS Y OBJETIVOS DE GESTION DE RIESGOS ................................................... 77

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1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN Y ÁMBITO DE APLICACION

Introducción

El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado del Grupo Consolidable Abanca Holding Financiero establecidos en la Parte Octava del Reglamento UE 575/2013 (CRR-Capital Requirements Regulation) sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito. Este Reglamento constituye la adaptación a la normativa europea de la legislación internacional conocida como Basilea III emitida por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

Entidad objeto de reporte

Abanca Holding Financiero (en adelante Abanca HF o AHF) constituye la matriz del Grupo Consolidable del mismo nombre. En el seno de este grupo se encuentra la participación accionarial en el 86,79% del capital de la entidad de crédito Abanca Corporación Bancaria, S.A., a través de la cual el Grupo desarrolla su actividad financiera en España.

El Grupo está encabezado por ABANCA Holding Financiero

F F se constituyó el 27 de septiembre de 2013. Con fecha 25 de junio de 2014, AHF adquirió el 88,33% del capital social de ABANCA Corporación Bancaria, S.A. (anteriormente denominada NCG Banco, S.A.), como se explica más adelante.

Con la adquisición tanto de Banco Etcheverría como de ABANCA Corporación Bancaria, S.A., el grupo consolidado de ABANCA Holding Financiero forma un grupo consolidable de entidades de crédito consolidables por razón de su actividad, tal y como se establece en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, cuya norma tercera establece que se entiende que una entidad controla a otra cuando dispone de poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación. Este grupo, de acuerdo a la norma primera de la misma Circular, tiene que cumplir con los requisitos de fondos propios, en base consolidada o subconsolidada de acuerdo a la Directiva UE 2013/36 y el Reglamento (UE) 575/2013, sobre requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión.

Con la entrada en vigor del Mecanismo Único de Supervisión, la supervisión del Grupo será ejercida de

forma consolidada sobre el primer nivel de consolidación del Grupo, esto es, sobre el perímetro encabezado por AHF. De modo que los requerimientos que conlleva la normativa de Recursos Propios (Reglamento UE 575/2013 y Directiva UE 36/2013) son dirigidos al Grupo consolidado con matriz AHF.

No obstante AHF es una mera tenedora de acciones de Abanca Corporación Bancaria, S.A., entidad en la que se encuentran operativos los Órganos de Gobierno definidos por la normativa.

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Novedades regulatorias A lo largo del año 2016, se han introducido las siguientes novedades regulatorias:

Ámbi to g lo ba l

Con respecto al marco normativo de Basilea III, la publicación del Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) deja revisados los estándares relativos a riesgo de mercado, concretamente en la cartera de negociación mediante la revisión tanto del enfoque de modelos internos (IMA) como el método estándar (SA), así como marcando la división contable entre cartera de negociación y cartera de inversión. De la misma manera la publicación del Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) conlleva la actualización de métodos y principios usados por el sector para medir, gestionar, seguir y controlar este riesgo. Ambas normativas no han aplicado durante el ejercicio en el cual se reporta el IRP.

A su vez, el BCBS publica la normativa final para el tratamiento regulatorio de las inversiones en TLAC, de manera que los bancos con actividad internacional deben deducir de su Tier 2 las inversiones en instrumentos TLAC no admisibles como capital regulatorio.

Ámbi to euro peo

La Comisión Europea publicó una serie de reformas del sistema financiero con las que pretende introducir en la Unión Europea diversos estándares internacionales establecidos por el BCBS y el FSB; entre otros, la introducción del TLAC sustituyendo al MREL; el LR (ratio de Apalancamiento); el NSFR (ratio de financiación estable neta), el FRTB (revisión de la cartera de negociación y otros requerimientos relacionados con el riesgo de mercado); el SA-CRR (método estándar de riesgo de contraparte), la revisión del IRRBB (riesgo de tipo de interés), etc. Para todas ellas se propone la entrada en vigor a 2 años vista, excepto el marco del TLAC para las G-SII. También se contempla un periodo transitorio de 3 años para la introducción del FRTB.

Otro asunto a la orden del día es la incorporación del IFRS 9 a la Unión Europea, derivado del IASB. La fecha de aplicación comienza el 1 de enero de 2018.

La EBA ha publicado las Directrices Finales detallando la información que deben recopilar las CA sobre el ICAAP y el ILAAP bajo el SREP. Asimismo, también han redactado sus expectativas supervisoras y criterios de recopilación armonizada para el ejercicio.

En cuanto al Pilar 3, se han emitido las Directrices consultivas sobre el ratio de cobertura de liquidez LCR y directrices adicionales que complementan los

requerimientos de información de la CRR. Estas se concretan principalmente en el marco revisado de Pilar 3 del BCBS, que será de obligado cumplimiento para la información reportada con fecha 31 de Diciembre 2017.

Ámbi to loc a l

El Banco de España aprueba la Circular 2/2016 con el objetivo de completar la trasposición de la CRD IV. Esta circular deroga la Circular 3/2008 en el ámbito de determinación y control de los recursos propios.

Destaca a su vez, en relación con el riesgo de crédito, la publicación de la Circular 4/2016, que actualiza la antigua 4/2004, principalmente en su Anejo IX, adaptándola a los últimos avances en regulación bancaria y contable. Este Anejo se centra sobre todo en la clasificación de operaciones de crédito y la cobertura de las pérdidas por riesgo. Esto supone un avance hacia IFRS 9, que entrará en la UE en vigor el 1 de enero de 2018.

Previsiones Normativas

Ámbi to in te r nac io na l El BCBS ha pospuesto la finalización de la revisión del marco de Basilea III, inicialmente prevista para enero de 2017, sin fecha concreta de actuación. Además de la revisión de los métodos estándar e IRB de riesgo de crédito, los que más impacto tendrían; también se revisan otros riesgos como el cálculo del CVA, el enfoque de riesgo operacional (SMA), el LR, etc.

Ámbi to euro peo Se espera que el Parlamento Europeo y el Consejo aprueben el paquete de reformas del sistema financiero, que implica la modificación de diversos textos legislativos (CRR, CRD IV, BRRD, etc.). A partir de enero de 2017 serán aplicables las GL de la EBA sobre ICAAP e ILAAP bajo el SREP así como los límites a las exposiciones frente a entidades de shadow banking. Recientemente se ha publicado de manera consultiva un borrador de la metodología del EU Wide Stress Test 2018.

Ámbi to loc a l Se espera que el BdE emita un Proyecto de Circular para adaptar los criterios de cobertura al modelo de pérdida esperada que introduce IFRS9.

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Elaboración del informe

Este informe ha sido elaborado por la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos siguiendo lo establecido en los artículos 431 a 455 del citado Reglamento UE 575/2013 (CRR) y aprobado por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento previa verificación por parte de la Auditoría Interna y con la información proporcionada por la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos a través de la Comisión de Riesgo Integral y de la Comisión de Remuneraciones en el ámbito de sus competencias. Asimismo el Consejo de Administración de Abanca Holding Financiero ha sido informado sobre el contenido del presente informe.

Tal y como se ha comentado, el Grupo Abanca Corporación Bancaria supone prácticamente el 100% de los activos del grupo consolidado Abanca Holding Financiero. De este modo, determinada información requerida por la normativa en vigor que debe ser incluida en este informe se presenta, de acuerdo con dicha normativa, referenciada a las cuentas anuales consolidadas del Grupo Abanca 2016, por estar allí contenida y ser redundante con la misma. En la página web corporativa de la Entidad (www.abancacorporacionbancaria.com) y en el Registro Mercantil pueden ser consultadas dichas cuentas anuales consolidadas. Asimismo, esta

consultada en la citada web de la Entidad.

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Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidable de Entidades de Crédito Abanca Holding Financiero, S.A.

De acuerdo con lo dispuesto en las normas primera y tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, se entiende que existe cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que la entidad dominante sea una entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo una o más entidades de crédito, la actividad de esta sea la más importante dentro del Grupo.

A estos efectos, la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece qué se entiende que una entidad controla a otra cuando dispone del poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación, por disposición legal, estatutaria o acuerdo, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades. En particular, se presumirá que existe control, salvo prueba en contrario, cuando una entidad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra entidad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones:

Posea la mayoría de los derechos de voto.

Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración.

Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto.

Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del consejo de administración, u órgano equivalente, de la entidad dependiente sean miembros del órgano de

administración o altos directivos de la entidad dominante o de otra dominada por esta.

Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la entidad cuyos administradores han sido nombrados, está vinculada a otra en alguno de los casos previstos en

La norma primera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece los grupos consolidables de entidades de crédito son aquellos grupos que tienen que cumplir con los requisitos de fondos propios, en base consolidada o subconsolidada, establecidos en la Directiva 2013/36/UE y en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, sobre requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión.

En este sentido, y según se desprende del Reglamento (UE) n.º 575/2013, la consolidación en base prudencial se aplicará a las siguientes entidades del grupo: Entidad de crédito, empresas de inversión, entidades financieras y empresa de Servicios Auxiliares.

La entidades expuestas anteriormente podrían estar exentas del ámbito de la consolidación prudencial si cumplieran los requisitos mencionados en el art. 19 del Reglamento; que son que el importe total de los activos y las partidas fuera de balance de la empresa de que trate sea inferior al menor de los siguientes dos importes :

a) 10 millones EUR;

b) 1 % del importe total de los activos y las partidas fuera de balance de la empresa matriz o la empresa que posee la participación.

La información que se presenta en este informe corresponde al Grupo Consolidable de Entidades de Crédito cuya entidad dominante es Abanca Holding Financiero

able de Entidades de Crédito ABANCA HF

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Perímetro de consolidación

A continuación se resumen las principales diferencias relativas al perímetro de consolidación y a los distintos métodos de consolidación aplicados entre el Grupo Consolidable de Entidades de Crédito ABANCA HF, para el que se presenta la información contenida en este informe, y el Grupo de Entidades de Crédito ABANCA HF definido de acuerdo con lo dispuesto en el apartado tercero de la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre:

ENTIDADES DEPENDIENTES

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito ABANCA HF, todas las empresas dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global, con independencia de si cumplen o no los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad.

Sin embargo, a efectos de la aplicación de los requisitos de solvencia, en la información consolidada correspondiente al Grupo Consolidable, sólo se han consolidado mediante la aplicación del método de integración global, tal y como este método de consolidación es definido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, las sociedades

consolidables por su actividad y que conforman el ámbito de la consolidación prudencial según se define en la Directiva 2013/36/UE y en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, sobre requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión

Las entidades del Grupo que no son entidades consolidables por su actividad, se han valorado a efectos de la elaboración de la información consolidada del Grupo Consolidable, mediante la aplicación del

de valoración es definido en la Norma 49ª de la Circular 4/2004 del Banco de España.

ENTIDADES MULTIGRUPO

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito ABANCA HF todas las empresas multigrupo se han consolidado aplicando el método de la participación, con independencia de si cumplen o no los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad.

ENTIDADES ASOCIADAS

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito ABANCA HF, se consideran entidades asociadas aquellas sociedades sobre las que la Entidad tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada. Las entidades asociadas se valoran por el

ido en aplicación de los requisitos de solvencia.

OTRAS ENTIDADES

A efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito ABANCA HF, las participaciones en entidades financieras que no cumplan los requisitos para ser consideradas como dependientes, multigrupo o asociadas, tienen la consideración de instrumentos financieros y se presentan valorados de acuerdo con los criterios establecidos en la norma 22ª de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

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Sociedades consolidadas por Integración Global

De acuerdo con los criterios anteriormente indicados, a continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2016 de las sociedades dependientes del Grupo

Consolidable a las que se ha aplicado, en el proceso de elaboración de la información consolidada a efectos de solvencia, el método de Integración Global:

Sociedades consolidadas mediante el método de Integración Global

Sociedades multigrupo del Grupo Consolidable por actividad

A 31 de diciembre del 2016, el grupo no mantenía ninguna participación en sociedades multigrupo del Grupo Consolidable por actividad (entendido como Consolidación por Integración Global) y por tanto no existe impacto en la información consolidada a efectos de solvencia.

Sociedades del Grupo No Consolidable por actividad

Asimismo, de acuerdo a los mencionados criterios, a continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2016 de las entidades del Grupo no consolidables por actividad (entendido como Consolidación por Integración Global) pero que forman parte del Grupo de sociedades participadas a las que se ha aplicado el Método de la Participación para su consolidación, tanto en Sociedades Multigrupo como Sociedades del Grupo:

Directos Indirectos

Abanca Corporación Bancaria, S.A. A Coruña Banca 86,79% -

Abanca Corporación Industrial y Empresarial, S.L. A Coruña Cartera - 86,79%

ABANCA Corporación División Inmobiliaria, S.L.U. A CoruñaGestión

Inmobiliaria- 86,79%

Arboretum-Investimentos inmobiliarios, S.A. Oporto Inmobiliaria - 86,79%

Vibarco, Sociedad Unipersonal, S.L. Vigo Holding - Cartera - 86,79%

Quare Investiment, S.L. A Coruña Cartera - 86,79%

Abanca Invest, S.A. A Coruña Cartera - 86,79%

Daenpa, S.L. A CoruñaPromoción


Torres del Boulevar S.L. A CoruñaPromoción


Laborvantage Investimentos Inmobiliarios, Lda. Oporto Inmobiliaria - 86,79%

Sociedad Domicilio Actividad

%Derechos de Voto

Controlados por el grupo

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Sociedades Multigrupo del Grupo no consolidable por actividad (consolidan por el método de la

participación):

Grupo no consolidable por actividad (no consolidan por Integración Global pero consolidan por el

método de la participación):

Directos Indirectos

Landix operaciones Urbanísticas, S.L. A CoruñaPromoción

Inmobiliaria- 43.40%

Desarrollos Albero S.A SevillaPromoción

Inmobiliaria- 43.40%


%Derechos de Voto


Directos Indirectos

Complejo Residencial Marina Atlántica, S.L. A Coruña Inmobiliaria - 86,79%

Instituto de Educación Superior Intercontinental

de la Empresa, S.L. (IESIDE)A Coruña Formación - 86,79%

SU Inmobiliaria Unipesoal, S.A. Oporto Inmobiliaria - 86,79%

ABANCA Gestión Operativa, S.A. A CoruñaServicios

Operativos- 86,79%

Abanca Vida y Pensiones de Seguros y

Reaseguros, S.A.A Coruña Seguros - 86,79%

ABANCA Mediación, Correduría de Seguros

Generales, S.A.A Coruña

Correduría de

Seguros- 86,79%

Espacios Termolúdicos, S.A. A CoruñaServicios de Salud

y Ocio - 86,79%

Natur-Hotel Spa Allariz, S.A. Allariz Hostelería - 74,03%

Corporación Empresarial de Tenencia de Activos

de Galicia, S.L.A Coruña Servicios - 86,79%

ABANCA Mediación, Operador de Banca-Seguros

Vinculado, S.A.A Coruña Seguros - 86,79%

Corporación Empresarial y Financiera de Galicia,

S.L.U.A Coruña

Servicios

administrativos- 86,79%

Torre de Hércules Participaciones Societarias, S.L. Madrid Otros servicios - 86,79%

Galsoft, Servicios Software Portugal, Lda. Lisboa Informática - 86,79%

Sogevinus S.G.P.S., S.A. OportoHolding-

Bodegas- 86,79%

Hispano Lusa Edificaciones, S.A. A CoruñaAuxiliar

Construcción- 86,79%

GPS del Noroeste, S.L. CórdobaPromoción

inmobiliaria- 86,79%

Jocai XXI, S.L. A CoruñaPromoción


Copronova, S.L. Vigo Inmobiliaria - 85,24%

Construziona Galicia, S.L. Vigo Inmobiliaria - 84,16%

Corporación Empresarial de Representación

Participativa, S.L.A Coruña Financiación - 86,79%


%Derechos de Voto


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Sociedades consolidadas por el método de la participación

A continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2016 de las Participaciones en Entidades Asociadas

del Grupo Consolidable a las que se ha aplicado, a efectos de la elaboración de la información consolidada del mismo, el Método de la Participación:

Entidades Asociadas (no consolidan por Integración Global pero consolidan por el método de la

participación):

Directos Indirectos

Imantia Capital S.G.I.I.C., S.A. Madrid

Gestora de

Inversión

Colectiva

- 26,04%

Parque Tecnológico de Galicia,S.A. OrenseParque

tecnológico- 32,41%

Cidade Universitaria, S.A. Vigo Infraestructuras - 28,15%

Cidade Tecnolóxica de Vigo, S.A. Vigo Infraestructuras - 21,76%

Obenque, S.A. Madrid Inmobiliaria - 23,42%

Raminova Inversiones, S.L. Pontevedra - 43,40%

Sodiga Galicia Sociedad de Capital Riesgo, S.A.Santiago de

Compostela

Servicios

Financieros- 20,78%

Viñedos y Bodegas Dominio de Tares, S.A. León Vitivinícola - 35,19%

Empresa Naviera Elcano, S.A. MadridTransportes

Marítimos- 17,57%

Autoestradas do Salnés, S.C.X.G., S.A. Ourense

Construcc.

Explotación

Autopista

- 26,04%

Grupo Inversiones Empresarial COPO, S.A. PontevedraSociedad de

Cartera- 30,93%

Pazo de Congresos de Vigo, S.A. Vigo Constructora - 19,28%

Enerfín Enervento, S.A. MadridEnergía

Fotovoltaica- 26,04%

Tacel Inversiones, S.A.Vedra - A

CoruñaHolding-Cartera - 17,57%

Autopista de Guadalmedina, S.A. Casabermeja

Construcc.

Explotación

Autopista

- 26,04%

Ozona Consulting, S.L.Santiago de

Compostela

Servicios

Consultoría- 26,12%

Fomento De Iniciativas Náuticas, S.L. A CoruñaServicios

Marítimos- 28,64%

Transmonbús, S.L. Lugo Transporte - 29,47%

Capitalia Viviendas en Alquiler, S.L. LugoAlquiler de

Inmuebles- 21,33%

Muéstralo Organización de Eventos Feriales, S.L. VigoOrganización de

eventos- 17,36%

Helena Activos Líquidos, S.L. Madrid Informática - 35,12%

Numzaan, S.L. ZaragozaPromoción


Desarrollos inmobiliarios Fuenteamarga, S.L. MadridTransformación

Madera- 28,64%


%Derechos de Voto


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Otra información de carácter general

Al 31 de diciembre de 2016 no existe impedimento de carácter material alguno, práctico o jurídico, a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes del Grupo y la Entidad, no existiendo ningún hecho que haga pensar que puedan existir dichos impedimentos en el futuro. Al 31 de diciembre de 2016 no existen entidades pertenecientes al Grupo económico y no incluidas en el Grupo consolidable que estén sujetas a requerimientos de recursos propios mínimos a nivel individual, de acuerdo con las distintas normativas que les son aplicables.

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2 POLÍTICAS Y OBJETIVOS EN MATERIA DE GESTIÓN DE RIESGOS

La información relativa a las políticas y objetivos de gestión del riesgo que el Reglamento UE 575/2013 requiere que sea facilitada al mercado puede ser consultada en las siguientes notas de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Abanca del ejercicio 2016:

Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros: Nota 45.

Riesgo de crédito: Nota 48.

Riesgo de tipo de interés: Nota 49.

Riesgo operacional: Nota 50.

Otros riesgos de mercado: Nota 51.

En el Anejo I de este informe se incluye información detallada sobre los objetivos de gestión y sobre las políticas de la entidad relativos a todos aquellos riesgos que le afectan de una manera significativa.

De forma resumida, la administración, gestión, representación y control del banco corresponde a los siguientes órganos, a los que se atribuyen las facultades asignadas en la ley y en los estatutos sociales.

Estructura y Organización de la función de gestión del riesgo

Los órganos de gobierno de Abanca Holding Financiero, S.A. (AHF) y Abanca Corporación Bancaria, S.A. son sus Juntas Generales de Accionistas y sus Consejos de Administración, los cuales ostentan las facultades que les asignan la Ley y los Estatutos, así como los órganos delegados que pueda designar el Consejo.

En AHF, el Consejo ha delegado facultades en el Consejero Delegado. No existen comités o comisiones constituidas en el seno del Consejo, aunque sí existe un Comité de Coordinación entre Abanca Holding Financiero, S.A. (AHF) y Abanca Corporación Bancaria, S.A. para asegurar la consistencia en la toma de decisiones.

En Abanca Corporación Bancaria, S.A., el Consejo ha delegado facultades en la Comisión Delegada de Créditos y en el Consejero Delegado de la Entidad. Asimismo, el Consejo de Administración ha constituido, en su seno, distintas Comisiones y Comités para la diversidad de ámbitos de la Entidad. El gobierno corporativo de Abanca Corporación Bancaria, S.A., a cierre de 2016, por tanto, se estructuraba en los siguientes órganos:

13


En cuanto a la distribución de funciones en el seno de la organización, a lo largo de 2016 la estructura organizativa en vigor en Abanca Corporación Bancaria, S.A. está representada por la siguiente figura:

Organigrama funcional a cierre del ejercicio 2016 de Abanca Corporación Bancaria, S.A.

Cultura corporativa de riesgos: principios generales de la gestión de riesgos

La calidad en la gestión del riesgo constituye para el Grupo Abanca un eje prioritario de actuación. La política de riesgos del Grupo está orientada a mantener un perfil medio-bajo para el conjunto de sus riesgos, constituyendo su modelo de gestión de riesgos un factor clave para la consecución de los objetivos estratégicos.

Para ello, el Grupo cuenta con un modelo organizativo de control y gestión de riesgos que, considerando las directrices del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, a través de la gestión transversal del riesgo, engloba a toda la organización, y que se concreta en tres líneas de defensa:

Primera línea de defensa: funciones de gestión y control realizados por las unidades del Grupo, entendidas como las Unidades de Negocio y la

Unidad de Créditos. En esta línea se encuentran los controles primarios de la actividad.

Segunda línea de defensa: funciones de control llevadas a cabo de manera independiente y de acuerdo con una gestión integral de riesgos, a través de la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos y de la Dirección General de Gobierno Corporativo y Asuntos Legales de manera holística incluyendo todas las tipologías de riesgos del Banco. Desde esta línea se proponen las políticas y normativas a los Órganos de Gobierno para su aprobación y posterior traslado a la primera línea de defensa, para su gestión. Establece políticas y normativas y monitoriza el cumplimiento de la primera línea de defensa, informando a los Órganos de Gobierno de su seguimiento.

Tercera línea de defensa: funciones de supervisión realizadas desde Auditoría Interna. Desde esta línea se controla a la segunda, y se supervisa a la primera.

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Líneas de defensa de Abanca Corporación Bancaria, S.A.

Con este modelo el Grupo busca orientar a la Entidad hacia las mejores prácticas bancarias potenciando la cultura de riesgos a lo largo de toda la organización, llevando a cabo una gestión integral de los riesgos (crédito, mercado, liquidez, interés, operacional,

resiliencia de la Entidad conforme al Perfil de Riesgo definido por los Órganos de Gobierno.

De esta forma, la cultura de riesgos se fundamenta en los principios de gestión de riesgos del Grupo y se transmite a todas las unidades de negocio y de gestión de la organización apoyándose, entre otros, en los aspectos que se definen a continuación:

La Unidad de Gestión Integral del Riesgo es independiente de la Unidad de Créditos y de las Unidades de Negocio, a su vez, independientes entre sí. Esta independencia en sus planos de actuación garantiza no sólo la independencia en la toma de decisiones, sino también permite que sus criterios y opiniones sean tenidos en cuenta en las diferentes instancias en que se desarrollan los negocios, interactuando directamente con los Órganos de Gobierno, a través de la Comisión de Riesgo Integral. Han tenido lugar 11 comisiones en el ejercicio 2016.

Involucración de los órganos de gobierno y de la alta dirección en la toma de decisiones. La estructura de delegación de facultades del Banco requiere que un elevado número de operaciones tengan que ser sometidas a la validación de los comités de riesgos centralizados del Banco (Comité

Central y Comisión Delegada de Crédito). La frecuencia con la que se reúnen estos órganos de sanción y seguimiento del riesgo (semanalmente) permiten garantizar la agilidad en la resolución de propuestas, asegurando, al mismo tiempo, una intensa participación de la alta dirección en la gestión diaria de los diferentes riesgos de la Entidad.

Gestión activa de la totalidad de la vida del riesgo, desde el preanálisis, pasando por el análisis/concesión, seguimiento y hasta la extinción del mismo. Los principales riesgos no sólo se analizan en el momento de su originación o cuando se plantean situaciones irregulares en el proceso de recuperación ordinaria, sino que se realizan de forma continuada para todos los clientes.

Decisiones colegiadas que aseguran el contraste de opiniones. La ausencia de atribución de facultades de carácter personal obliga a que todas las decisiones se resuelvan por órganos colegiados (decisiones tomadas por unanimidad), lo que conlleva un mayor rigor y transparencia en las decisiones.

Descentralización en la toma de decisiones en función de la implantación, formación y herramientas disponibles. En la admisión de la inversión crediticia se aplica un criterio conservador, buscando un razonable equilibrio entre eficiencia y eficacia a través de la descentralización de la decisión, basada en la delegación de facultades y la

1º

2º

3º

UNIDADES DE NEGOCIO

1º LÍNEA DE DEFENSA



CRÉDITO

Negocio España, Negocio Internacional, M.Capitales, Institucional, DAS.

OFICINAS/GESTORES

Esta Unidad de Negocio incluye:Admisión y Análisis del Riesgo, Seguimiento deCrédito y Productos

AUDITORÍA

COMITÉS

• ALCO

• Comités de Admisión

• Comité de PMO, Procesos y Tecnología.

COMITÉS

• ALCO

• Com. Gestión Integral de Riesgo

• Com . Prevención de Blanqueo Capitales

• Comité Cumplimiento Normativo…

CONTROL CORPORATIVO Y

RIESGOS

ÓRG. GOBIERNO Y ASUNT. LEGALES

Gestión Integral de RiesgoGestión de Prevención de Pérdidas, Continuidaddel Negocio y Seguridad.Procesos y Riesgo Operacional. Control Interno.

Cumplimiento NormativoPrevención de Blanqueo de Capitales

Auditoría Informática

Auditoría de SS.CC.

Auditoría de Red

Auditoría a Distancia

Auditoría Mercados

LÍN

EAS

DE

DEF

ENSA

1º

2º

3º

COMISIONES

• Comisión Delegada de Crédito

COMISIONES

• Comisión Riesgo Integral

• Comisión de Auditoria y Cumplimiento

COMISIONES

• Comisión Auditoría y Cumplimiento

Gestión InternaDependencia Cons.

Administración

15


asignación de atribuciones en función del riesgo asumido, y apoyándose en las herramientas de gestión y control implantadas que permiten en todo momento controlar este proceso.

Procesos y procedimientos claros, revisados periódicamente en función de las necesidades de cada momento y con responsabilidades bien definidas e implantadas en cada nivel. El Banco dispone de manuales y políticas de actuación en materia de gestión de riesgos, que constituyen el marco normativo básico a través del cual se regulan las actividades y procesos de riesgos.

Definición de atribuciones. Cada una de las unidades de aceptación y de gestión del riesgo tiene definidos con claridad los tipos de actividades, segmentos y riesgos en los que puede incurrir y las decisiones que pueden adoptar en materia de riesgos, según facultades delegadas o bajo el marco de riesgo (límites) establecido en los manuales de políticas.

Plan de límites. El Banco cuenta con un sistema de límites de riesgo que se actualiza con frecuencia mínima anual y que abarca a riesgo de crédito así como a las diferentes exposiciones de riesgo de mercado tanto de negociación como de liquidez y estructurales. La gestión del riesgo de crédito se apoya, también, en programas de gestión de crédito como los modelos de scoring (particulares, autónomos y micropymes), sistemas de rating (exposiciones con empresas medianas y grandes) y preclasificaciones (grandes clientes). También existen límites para los riesgos operacionales.

Generación, implantación y difusión de herramientas avanzadas de apoyo al análisis y a la decisión que, con un uso eficaz de la tecnología, faciliten la gestión del cliente y sus riesgos. En concreto, podríamos hablar de la construcción, validación independiente y aprobación de los modelos de riesgos desarrollados de acuerdo a las directrices metodológicas corporativas. Estas herramientas permiten sistematizar los procesos de originación del riesgo así como su seguimiento y los procesos recuperatorios, el cálculo de la pérdida

esperada y del capital necesario y la valoración de los productos de la cartera de negociación.

Seguimiento. Los sistemas de información y de agregación de exposiciones que dispone el Banco permiten llevar a cabo un seguimiento de las exposiciones verificando el cumplimiento sistemático de los límites aprobados, así como adoptar, en caso necesario, las medidas correctoras pertinentes. Además, el banco cuenta con sistemas de seguimiento sintomático y sistemático de las operaciones que permite la anticipación, así como el establecimiento de planes de acción. Periódicamente se lleva a cabo un seguimiento sistemático del estado de las principales carteras del Banco.

Adicionalmente, cabe destacar la existencia de una serie de procedimientos en los que se apoya la transmisión de la cultura de riesgos, como por ejemplo, el RAF, la actividad formativa, la política de remuneraciones e incentivos, un estricto acatamiento del personal a los códigos generales de conducta, y una acción sistemática e independiente de los servicios de auditoría interna.

Asimismo Abanca ha implementado una gestión integral del riesgo en la que la definición y el control del Apetito al Riesgo es uno de los elementos clave. En el Marco de Apetito al Riesgo, la entidad define de forma explícita los niveles deseados y máximos de riesgo (apetito y tolerancia) que está dispuesta a asumir en la ejecución de la estrategia de negocio, de modo que el mismo pueda mantener su actividad ordinaria frente a la ocurrencia de eventos inesperados. Para ello se consideran escenarios severos que pudiesen tener un impacto negativo en sus niveles de capital, liquidez y/o rentabilidad.

De ahí que el RAF constituya el punto de partida, siendo éste absolutamente necesario para garantizar el cumplimiento del perfil de riesgo deseado, y que sea coherente y consistente con las directrices y con el presupuesto anual aprobado en el plan estratégico a medio plazo, así como en la gestión de riesgos del día a día.

16


Declaración de la adecuación de los mecanismos de gestión de riesgos

El Grupo Abanca ha realizado un ejercicio interno de autoevaluación de la adecuación de los mecanismos de gestión de riesgos. Tras el análisis realizado, el Consejo de Administración manifiesta que la gestión de riesgos de la entidad es adecuada.

Bajo este alcance, el Consejo de Administración declara que:

(i) El grupo posee unos mecanismos de gestión de riesgos adecuados en relación al perfil y a la estrategia de ABANCA.

(ii) La gestión de riesgos, tal como muestra el organigrama, ejerce una función independiente del negocio, situándose como segunda línea de defensa.

(iii) Esta función a su vez está supervisada por la tercera línea de defensa, a su vez independiente de la primera; el departamento de auditoría.

(iv) Existe una gestión activa de toda la vida del riesgo.

(v) Existen límites establecidos para la asunción de riesgos así como modelos robustos que soportan las decisiones tomadas.

(vi) Y, la gestión de riesgos en el Grupo se encuentra adecuadamente integrada dentro de la organización, disponiéndose de un gobierno sólido que implica al conjunto de la organización.

Declaración de Apetito al Riesgo

El Grupo ha implementado una gestión integral del riesgo en la que la definición y el control del Apetito al Riesgo es uno de los elementos clave. En el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo1, los Órganos de Gobierno definen de forma explícita los niveles deseados y máximos de riesgo (apetito y tolerancia) que están dispuestos a asumir en el desarrollo de su modelo de negocio. De ahí que éste se considere absolutamente necesario para garantizar el cumplimiento del perfil de riesgo deseado, y que sea coherente y consistente con las directrices y con el presupuesto anual aprobado en el plan estratégico a medio plazo, así como en la gestión de riesgos del día a día. El Marco de Apetito al Riesgo se compone de tres elementos principales: Declaración de Apetito al Riesgo y Tolerancia. Mecanismos de control y seguimiento. Sistema de facultades y responsabilidades.

El Marco de Apetito al Riesgo (en adelante RAF) contiene elementos tanto cuantitativos como cualitativos. Las métricas elegidas para medir cada uno de los riesgos son aquellas que se ha considerado más informativas y que recogen mejor tanto el perfil de riesgo del Grupo como los objetivos y límites que la entidad se autoimpone para asegurar una adecuada gestión de los riesgos.

Destacar que el RAF nace con el espíritu de necesaria y continua actualización, adaptándose periódicamente a la estrategia definida en cada momento por la Entidad, a las herramientas y modelos disponibles y a la normativa

1 El Marco de Apetito al Riesgo se realiza a nivel de Grupo Consolidado y

comprende aquellas entidades que conforman el perímetro de consolidación

regulatorio.

de los organismos superiores y, por tanto, cada año se revisa y actualiza con los cambios derivados de esta adaptación. En concreto el RAF del Grupo incorpora los objetivos y límites de acuerdo con las estimaciones realizadas para el ejercicio 2017 en el plan estratégico aprobado.A estos efectos, el seguimiento del RAF incluirá el seguimiento de desviaciones en el plan estratégico a fin de determinar el causal de dicha evolución no esperada y su impacto en la definición del RAF del Grupo. Estos indicadores con sus correspondientes objetivos, Early Warning Indicators (EWI) y límites se desarrollan exhaustivamente en el documento de Marco de Apetito al Riesgo del Banco. En concreto, el RAF establece límites cuantitativos en torno a métricas de las siguientes tipologías de riesgos o ámbitos de gestión: Solvencia Riesgo de negocio y estratégico Riesgo de crédito y concentración Riesgo de mercado y soberano Riesgo de tipo de interés Riesgo de liquidez Riesgo operacional y reputacional

Por lo que respecta a la gobernanza y al proceso de supervisión y control de RAF, de acuerdo con las mejores prácticas de mercado, con las recomendaciones de los reguladores y, sobre todo, con la cultura propia de la organización, la gobernanza se fundamenta en la toma de decisiones de forma consensuada y conjunta a través de una estructura de comités y áreas, evitando de este modo la toma de decisiones de manera individualista o personalista.

La gobernanza que acompaña al RAF se puede desagregar en tres fases claramente identificables:

17


Fases de la Gobernanza de Abanca Corporación Bancaria, S.A.

a) Aprobación y actualización

El Comité de Riesgo Integral constituye el nexo entre la Dirección General de Control

Corporativo y Riesgos y el resto de áreas del banco. En las reuniones del Comité se expone la

evolución del perfil de riesgo del Banco y se consensuan medidas que posteriormente son

elevadas.

La Dirección General de Control Corporativo y Riesgos presenta el RAF a la Comisión de Riesgo

Integral para su análisis. La comisión de Riesgo Integral evalúa la gestión y control de riesgos para

garantizar el contenido, integridad y eficacia del RAF, asesorando al Consejo.

El Consejo de Administración aprueba el RAF previo asesoramiento de la Comisión de Riesgo

Integral.

El Consejo de Administración de Abanca Holding, como matriz toma razón del RAF.

b) Seguimiento

El seguimiento periódico del Marco de Apetito al Riesgo se realiza con carácter mensual por el

Comité de Riesgo Integral y a la Comisión de Riesgo Integral. El responsable de la presentación

de estos informes será la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos.

Se presentan los informes sobre el cumplimiento de los niveles del Marco de Apetito al Riesgo al

Consejo de Administración a través de la Comisión de Riesgo Integral.

c) Protocolo ante vulneración de umbrales

Ante el incumplimiento de límites, deberá informarse inmediatamente al Consejo de

Administración, a la Comisión de Riesgo Integral y al Comité de Dirección. Es responsabilidad de

la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos escalar dicho exceso y del Comité de

Dirección proponer las medidas de actuación que serán aprobadas en última instancia por el

Consejo de Administración.

Ante excesos sobre el nivel de alerta, la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos

informará al Comité de Dirección y a la Comisión de Riesgo Integral dentro del marco normal de

supervisión del apetito al riesgo, siendo el Comité de Dirección el órgano responsable de aprobar

el modo de actuación.

Asimismo, el Grupo ha definido un protocolo de actuación ante incumplimientos, ante la

posibilidad de un potencial riesgo indicado por las métricas.

18


3 RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES FONDOS PROPIOS

Principales características y condiciones de los

elementos computados como recursos propios

CET1, AT1 y T2

A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo considera como recursos propios pertenecientes a capital de nivel 1 ordinario (CET1) aquellos elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en los artículos 26 y siguientes del Reglamento UE 575/2013.

Los elementos de CET1 se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados inmediatamente y sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas en cuanto se produzcan éstos, estando registrada su cuantía libre de todo impuesto previsible en el momento en que se calcula. Estos elementos muestran una estabilidad y permanencia en el tiempo, a priori superior que la del resto de elementos de recursos propios que se explican a continuación. Tal y como se indica más adelante, el capital de nivel 1 ordinario del Grupo al 31 de diciembre de 2016 está formado, básicamente, por el capital desembolsado, la prima de emisión, las reservas, los intereses minoritarios y los beneficios provisionales, con

los correspondientes ajustes establecidos por la normativa vigente.

Por su parte, se consideran elementos de capital de nivel 1 adicional (AT1) los definidos en el artículo 51 y siguientes del Reglamento UE 575/2013, con los límites y deducciones establecidos. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de recursos propios establecida en la norma vigente se caracterizan por tener, a priori, una volatilidad o grado de permanencia menor que los elementos considerados como CET1.

Tal y como se desglosa más adelante en este apartado, al 31 de diciembre de 2016, la entidad no presentaba importe alguno en elementos de capital de nivel 1 adicional.

Asimismo, se consideran elementos de capital de nivel 2 (Tier 2) los definidos en el artículo 62 y siguientes del Reglamento UE 575/2013. Tal y como se expone más adelante, a 31 de diciembre de 2016, el importe del capital de nivel 2 estaba determinado principalmente por la cuantía de la provisión genérica tal y como establece el artículo 62 del Reglamento UE 575/2013.

Importe de los recursos propios

A continuación se presenta, en cumplimiento del Reglamento de Ejecución UE 1423/2013, el detalle de

los elementos que componen los recursos propios computables a 31 de diciembre de 2016:

Distribución de Fondos Propios a efectos prudenciales de Abanca Holding Financiero, S.A.

(A)Importe a la fecha

de información

(B)Reglamento (UE)

nº575/2013 (RRC)

Referencia a artículo

(C) Importes sujetos al tratamiento

anterior al Reglamento (UE) nº 575/2013 o

importe residual prescrito por el

Reglamento (UE) nº 575/2013

Notas aclaratorias

1 Instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 376.569 26 (1), 27, 28, 29, lista de la

EBA 26 (3)

de los cuales: Capital 368.859

de los cuales: Prima de emision 7.710

2 Ganancias acumuladas 224.456 26 (1) (c)

3 Otro resultado integral acumulado (y otras reservas, para incluir las pérdidas o ganancias no realizadas, con

arreglo a las normas contables aplicables)) 3.003.551 26 (1) -18.294

3a Fondos para riesgos bancarios generales 0 26 (1) (f)

4 Importe de los elementos admisibles a que se refiere el artículo 484, apartado 3, y las correspondientes

cuentas de primas de emisión objeto de exclusión gradual del capital de nivel 1 ordinario 0 486 (2)

5 Participaciones minoritarias (importe admitido en el capital de nivel 1 ordinario consolidado) 149.404 84, 479, 480 29.025

5a Beneficios provisionales verificados de forma independiente, netos de todo posible gasto o dividendo

previsible 0 26 (2)

6 Capital de nivel 1 ordinario antes de los ajustes reglamentarios 3.753.980

Capital de nivel 1 ordinario: instrumentos y reservas

19



de información

(B)Reglamento (UE)

nº575/2013 (RRC)






Notas aclaratorias

7 Ajustes de valor adicionales (importe negativo) 0 34, 105

8 Activos intangibles (neto de deuda tributaria) (importe negativo) -97.043 36 (1) (b), 37, 472 (4) -64.695

10

Activos por impuestos diferidos que dependen de rendimientos futuros con exclusión de los que se

deriven de diferencias temporarias (neto de los correspondientes pasivos por impuestos cuando se

cumplan las condiciones establecidas en el artículo 38, apartado 3) (importe negativo)

0 36 (1) (c), 38, 472 (5)

11 Las reservas al valor razonable conexas a pérdidas o ganancias por coberturas de flujos de efectivo 42.847 33 (a)

12 Los importes negativos que resulten del cálculo de las pérdidas esperadas 0 36 (1) (d), 40, 159, 472 (6)

13 Todo incremento del patrimonio neto que resulte de los activos titulizados (importe negativo) 0 32 (1)

14 Pérdidas o ganancias por pasivos valorados al valor razonable que se deriven de cambios en la propia

calidad crediticia 0 33 (b)

15 Activos de fondos de pensión de prestaciones definidas (importe negativo) -7.531 36 (1) (e), 41, 472 (7) -5.021

16 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de capital de nivel 1 ordinario por parte de una

entidad (importe negativo) 0 36 (1) (f), 42, 472 (8)

17

Tenencias de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector financiero cuando estos

entes tengan una tenencia recíproca con la entidad destinada a incrementar artificialmente los fondos

propios de la entidad (importe negativo)

0 36 (1) (g), 44, 472 (9)

18

Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector

financiero cuando la entidad no mantenga una inversión significativa en esos entes (importe superior al

umbral del 10% y neto de posiciones cortas admisibles) (importe negativo)

0 36 (1) (h), 43, 45, 46, 49,2 y

3, 79, 472 (10)

19

Tenencias directas, indirectas y sintéticas de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del

sector financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes (importe superior al


-20.242

36 (1) (i) 43, 45, 47, 48 (1)

(b), 49 (1) a (3), 79, 470, 472

(11)

-13.495

20a Importe de la exposición de los siguientes elementos, que pueden recibir una ponderación de riesgo del

1,250%, cuando la entidad opte por la deducción -13.828 36 (1) (k)

20b del cual: participaciones cualificadas fuera del sector financiero (importe negativo) 0 36 (1) (k) (i), 89 a 91

20c del cual: posiciones de titulización (importe negativo) -13.828 36 (1) (k) (ii), 243 (1) (b),

244 (1) (b), 258

20d del cual: operaciones incompletas (importe negativo) 0 36 (1) (k) (iii), 379 (3)

21

Activos por impuestos diferidos que se deriven de diferencias temporarias (importe superior al umbral del

10%, neto de pasivos por impuestos conexos, siempre y cuando se reúnan las condiciones establecidas en

el artículo 38, apartado 3) (importe negativo)

-39.824 36 (1) (c), 38, 48 (1) (a), 470,

472 (5) (k) -149.629

22 Importe que supere el umbral del 15% (importe negativo) -34.181 48 (1) -50.194

23 del cual: tenencias directas e indirectas por la entidad de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de

entes del sector financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes -25.312

36 (1) (I), 48 (1) (B), 470, 472

(11) -16.875

25 del cual: activos por impuestos diferidos que se deriven de diferencias temporarias -8.868 36 (1) (c), 38, 48 (1) (a), 470,

472 (5) -33.319

25a Pérdidas del ejercicio en curso (importe negativo) 0 36 (1) (a), 472 (3) 0

25b Impuestos previsibles conexos a los elementos de capital de nivel 1 ordinario (importe negativo) 0 36 (1) (l)

26 Los ajustes reglamentarios aplicados al capital de nivel 1 ordinario en lo que respecta a los importes

sujetos al tratamiento anterior al RRC 0 -18.294

26a Los ajustes reglamentarios relativos a las pérdidas y ganancias no realizadas en virtud de los artículos 467 y

468 0 -18.294

De los cuales:…Valores representativos de deuda privada 0 467 -16.313

De los cuales:…Ajustes por valoración RV 0 467 -2.690

De los cuales:…Activos no corrientes en venta 0 467

De los cuales:…Resto de ajustes por valoración 0 467

De los cuales:…Valores representativos de deuda privada 0 468 709

De los cuales:…Ajustes por valoración RV 0 468

De los cuales:…Activos no corrientes en venta 0 468

De los cuales:…Resto de ajustes por valoración 0 468

26b Importe que ha de deducirse o añadirse al capital de nivel 1 ordinario por lo que se refiere a otros filtros y

deducciones exigidos con anterioridad al RRC 0 481

27 Deducciones admisibles de capital de nivel 1 adicional que superen el capital de nivel 1 adicional de la

entidad (importe negativo) -79.880 36 (1) (j)

28 Total de los ajustes reglamentarios de capital de nivel 1 ordinario -249.682

29 CAPITAL DE NIVEL 1 ORDINARIO 3.504.298

30 Los instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 0 51, 52

31 de los cuales: clasificados como patrimonio neto en virtud de las normas contables aplicables 0

32 de los cuales: clasificados como pasivo en virtud de las normas contables aplicables 0

33 Importe de los elementos a que se refiere el artículo 484, apartado 4, y las correspondientes cuentas de

primas emisión objeto de exclusión gradual del capital de nivel 1 adicional 0 486 (3)

34 Capital de nivel 1 admisible incluido en el capital de nivel 1 adicional consolidado (incluidas las

participaciones minoritarias no incluidas en la fila 5) emitido por filiales y en manos de terceros 0 85, 86

35 del cual: instrumentos emitidos por filiales objeto de exclusión gradual 0 486 (3)

36 Capital de nivel 1 adicional antes de los ajustes reglamentarios 0

37 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de nivel 1 adicional por parte de la entidad

(importe negativo) 0 52 (1) (b), 56 (a), 57, 475 (2)

38

Tenencias de instrumentos de capital de nivel 1 adicional de entes del sector financiero cuando estos

entes tengan una tenencia recíproca con la entidad destinada a incrementar artificialmente los fondos

propios de la entidad (importe negativo)

0 56 (b), 58, 475 (3)

39

Tenencias directas, indirectas y sintéticas de instrumentos de capital de nivel 1 adicional de entes del

sector financiero cuando la entidad no mantenga una inversión significativa en esos entes (importe

superior al umbral del 10% y neto de posiciones cortas admisibles) (importe negativo)

0 56 (c), 59, 60, 79, 475 (4)

40

Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de nivel 1 adicional de entes del sector

financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes (importe superior al


0 56 (c), 59, 79

41

Los ajustes reglamentarios aplicados al capital de nivel 1 adicional en lo que respecta a los importes

sujetos al tratamiento anterior al RRC y tratamientos transitorios sujetos a eliminación gradual con arreglo

a lo dispuesto en el Reglamento (UE) nº 575/2013 (es decir, importes residuales previstos en el RRC)

-79.880

41a

Importes residuales deducidos del capital de nivel 1 adicional con respecto a la deducción del capital de

nivel 1 ordinario en el curso del periodo transitorio, en virtud del artículo 472 del Reglamento (UE) nº

575/2013

-79.880 472

De los cuales:…por deducciones de RV -15.185

De los cuales:…Deducciones de activos intangibles -64.695

41b Importes residuales deducidos del capital de nivel 1 adicional con respecto a la deducción del capital de

nivel 2 en el curso del periodo transitorio, en virtud del artículo 477 del Reglamento (UE) nº 575/2013 0 477

41c Importe que ha de deducirse o añadirse al capital de nivel 1 adicional por lo que se refiere a otros filtros y

deducciones exigidos con anterioridad al RRC 0 467, 468, 481

42 Deducciones admisibles del capital de nivel 2 que superen el capital de nivel 2 de la entidad (importe

negativo) 0 56 (e)

Exceso de deducciones de AT1 79.880

43 Total de ajustes reglamentarios del capital de nivel 1 adicional 0

44 CAPITAL DE NIVEL 1 ADICIONAL 0

45 CAPITAL DE NIVEL 1 (CAPITAL DE NIVEL 1 = CAPITAL DE NIVEL 1 ORDINARIO + CAPITAL DE NIVEL 1

ADICIONAL) 3.504.298

Capital de nivel 1 ordinario: ajustes reglamentarios

Capital de nivel 1 adicional: instrumentos

Capital de nivel 1 adicional: ajustes reglamentarios

20



de información

(B)Reglamento (UE)

nº575/2013 (RRC)






Notas aclaratorias

46 Instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 0 62, 63

47 Importe de los elementos admisibles a que se refiere el artículo 484, apartado 5, y las correspondientes

cuentas de primas de emisión objeto de exclusión gradual del capital de nivel 2 0 486 (4)

48

Instrumentos de fondos propios admisibles incluidos en el capital de nivel 2 consolidado (incluidas las

participaciones minoritarias y los instrumentos de capital de nivel 1 adicional no incluidos en las filas 5 o

34) emitidos por filiales y en manos de terceros

4.797 87, 88

49 de los cuales: instrumentos emitidos por filiales sujetos a exclusión gradual 2.982 486 (4)

50 Ajustes por riesgo de crédito 87.406 62 (c) y (d)

51 Capital de nivel 2 antes de los ajustes reglamentarios 92.203

52 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de capital de nivel 2 por parte de la entidad

(importe negativo) 0 63 (b) (i),66 (a), 67

53

Tenencias de instrumentos de capital de nivel 2 y préstamos subordinados de entes del sector financiero

cuando dichos entes posean una tenencia recíproca con la entidad destinada a incrementar artificialmente

los fondos propios de la entidad (importe negativo)

0 66 (b), 68

54

Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de nivel 2 y préstamos subordinados de entes

del sector financiero cuando la entidad no mantenga una inversión significativa en esos entes (importe


0 66 (c), 69, 70, 79

55

Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de nivel 2 y préstamos subordinados de entes

del sector financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes (importe


0 66 (d), 69, 79

56

Los ajustes reglamentarios aplicados al capital de nivel 2 en lo que respecta a los importes sujetos al

tratamiento anterior al RRC y tratamientos transitorios sujetos a eliminación gradual, con arreglo a lo

dispuesto en el Reglamento (UE) nº 575/2013 (es decir, importes residuales establecidos en el RRC)

-15.185

56a Importes residuales deducidos del capital de nivel 2 con respecto a la deducción del capital de nivel 1

ordinario en el curso del período transitorio, en virtud del artículo 472 del Reglamento (UE) 575/2013 -15.185

De los cuales:…por deducciones de RV -15.185

56b Importes residuales deducidos del capital de nivel 2 con respecto a la deducción del capital de nivel 1

adicional en el curso del período transitorio, con arreglo al artículo 475 del Reglamento (UE) nº 575/2013 0

56c Importe que ha de deducirse o añadirse al capital de nivel 2 por lo que se refiere a otros filtros y

deducciones exigidos con anterioridad al RRC 0

57 Total de los ajustes reglamentarios de capital de nivel 2 -15.185

58 CAPITAL DE NIVEL 2 77.018

59 CAPITAL TOTAL (CAPITAL TOTAL = CAPITAL DE NIVEL 1 + CAPITAL DE NIVEL 2) 3.581.316

59a

Activos ponderados en función del riesgo respecto de los importes sujetos al tratamiento anterior al RRC y

tratamientos transitorios sujetos a eliminación gradual, con arreglo a lo dispuesto en el Reglamento (UE) nº

575/2013 (es decir, importes residuales establecidos en el RRC)

0

60 TOTAL ACTIVOS PONDERADOS EN FUNCIÓN DEL RIESGO 25.067.276

61 Capital de nivel 1 ordinario (en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo) 13,98% 92 (2) (a)

62 Capital de nivel 1 (en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo) 13,98% 92 (2) (b)

63 Capital total (en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo) 14,29% 92 (2) (c)

64

Requisitos de colchón específico de la entidad [requisito de capital de nivel 1 ordinario con arreglo a lo

dispuesto en el artículo 92, apartado 1, letra a), así como los requisitos de colchón de conservación de

capital y de colchón de capital anticíclico, más el colchón por riesgo sistémico, más el colchón para las

entidades de importancia sistémica, expresado en porcentaje del importe de la exposición al riesgo]

0% DRC 128, 129, 130, 131, 133

65 de las cuales: requisito de colchón de conservación de capital 0%

66 de las cuales: requisito de colchón de capital anticíclico 0%

67 de los cuales: colchón por riesgo sistémico 0%

67a de los cuales: colchón para las entidades de importancia sistémica mundial (EISM) o para otras entidades

de importancia sistémicas (OEIS) 0%

68 Capital de nivel 1 ordinario disponible para satisfacer los requisitos de colchón de capital (en porcentaje

del importe de la exposición al riesgo) 9,48% DRC 128

Representa exceso CET1: 13,98% (ratio

CET1%) menos 4,5% (Requerimiento

CET1%).

72

Tenencias directas e indirectas de capital en entes del sector financiero cuando la entidad no mantenga

una inversión significativa en esos entes (importe inferior al umbral del 10% y neto de posiciones cortas

admisibles)

5.982

36 (1)(h), 46, 45

56 (c), 59, 60

66 (c), 69, 70

73

Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector

financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes (importe inferior al

umbral del 10% y neto de posiciones cortas admisibles)

316.854 36 (1)(i), 45, 48

75

Los activos por impuestos diferidos que se deriven de diferencias temporarias (importe inferior al umbral

del 10%, neto de pasivos por impuestos conexos, siempre y cuando se reúnan las condiciones establecidas

en el artículo 38, apartado 3)

316.854 36 (1)(c), 38, 48

76 Los ajustes por riesgo de crédito incluidos en el capital de nivel 2 en lo que respecta a las exposiciones

sujetas al método estándar (antes de la aplicación del límite) 87.406 62

77 Límite relativo a la inclusión de los ajustes por riesgo de crédito en el capital de nivel 2 con arreglo al

método estándar 295.377 62

78 Los ajustes por riesgo de crédito incluidos en el capital de nivel 2 en lo que respecta a las exposiciones

sujetas al método basado en calificaciones internas (antes de la aplicación del límite) - 62

79 Límite relativo a la inclusión de los ajustes por riesgo de crédito en el capital de nivel 2 con arreglo al

método basado en calificaciones internas - 62

80 - Límite actual para instrumentos de capital de nivel 1 ordinario sujetos a disposiciones de exclusión

gradual 0 484 (3), 486 (2) y (5)

81 - Importe excluido del capital de nivel 1 ordinario debido al límite (exceso sobre el límite después de

reembolsos y vencimientos) 0 484 (3), 486 (2) y (5)

82 - Límite actual para instrumentos de capital de nivel 1 adicional sujetos a disposiciones de exclusión

gradual 0 484 (4), 486 (3) y (5)

83 - Importe excluido del capital de nivel 1 adicional debido al límite (exceso sobre el límite después de

reembolsos y vencimientos) 0 484 (4), 486 (3) y (5)

84 - Límite actual para instrumentos de capital de nivel 2 sujetos a disposiciones de exclusión gradual 0 484 (5), 486 (4) y (5)

85 '- Importe excluido del capital de nivel 2 debido al límite (exceso sobre el límite después de reembolsos y

vencimientos) 0 484 (5), 486 (4) y (5)

Importes por debajo de los umbrales de deducción (antes de la ponderación del riesgo)

Límites aplicables en relación con la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2

Instrumentos de capital sujetos a disposiciones de exclusión gradual (solo aplicable entre el 1 de enero de 2014 y el

1 de enero de 2022)

Capital de nivel 2: instrumentos y provisiones

Capital de nivel 2: ajustes reglamentarios

Ratios y colchones de capital

21


Características del CET1

Asimismo, en cumplimento del citado reglamento, se muestran las características de los elementos de capital ordinario de nivel 1 que el grupo presenta a 31 de diciembre de 2016:

Características de los elementos de capital ordinario de nivel 1 de Abanca Holding Financiero, S.A.

Acciones Holding

1 Emisor ABANCA HOLDING Financiero, S.A.

2 Identificador único (por ejemplo, CUSIP, ISIN o identificador Bloomberg para la colocación privada de

valores) n/p

3 Legislación aplicable al instrumento Legislación Española

4 Normas transitorias de la CRR Capital de Nivel 1 Ordinario

5 Normas de la CRR posteriores a la transición Capital de Nivel 1 Ordinario

6 Admisibles a título individual/(sub)consolidado/ individual y (sub)consolidado Consolidado

7 Tipo de instrumento (cada país especificará los tipos pertinentes) Instrumento de capital - Acciones Ordinarias

8 Importe reconocido en el capital reglamentario (moneda en millones, en la fecha de la última

notificación)

9 Importe nominal del instrumento

9a Precio de emisión 100%

9b Precio de reembolso n/p

10 Clasificación contable Patrimonio Neto

11 Fecha de emisión inicial 27-09-2013

12 Perpetuo o con vencimiento establecido Perpetuo

13 Fecha de vencimiento inicial Sin vencimiento

14 Opción de compra del emisor sujeta a la aprobación previa de las autoridades de supervisión No

15 Fecha opcional de ejercicio de la opción de compra, fechas de ejercicio contingentes e importe a

reembolsar n/p

16 Fechas de ejercicio posteriores, si procede n/p

17 Dividendo o cupón fijo o variable Variable

18 Tipo de interés del cupón y cualquier índice conexo n/p

19 Existencia de limitaciones al pago de dividendos n/p

20a Plenamente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio (en términos de calendario) Plenamente discrecional

20b Plenamente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio (en términos de importe) Plenamente discrecional

21 Existencia de un incremento del cupón u otros incentivos al reembolso No

22 Acumulativo o no acumulativo No

23 Convertible o no convertible No

24 Si son convertibles, factor(es) que desencadenen la conversión n/p

25 Si con convertibles, total o parcialmente n/p

26 Si son convertibles, tipo de conversión aplicable n/p

27 Si son convertibles, conversión obligatoria u opcional n/p

28 Si son convertibles, especifíquese el tipo de instrumento en que se pueden convertir n/p

29 Si son convertibles, especifíquese el emisor del instrumento en que se convierte n/p

30 Características de la depreciación No

31 En caso de depreciación, factor(es) que la desencadenan n/p

32 En caso de depreciación, total o parcial n/p

33 En caso de depreciación, permanente o temporal n/p

34 Si la depreciación es provisional, descripción del mecanismo de apreciación n/p

35 Posición en la jerarquía de subordinación en la liquidación (especifíquense el tipo de instrumento de

rango inmediatamente superior)

Los liquidadores no podrán satisfacer la cuota de liquidación a los

socios sin la previa satisfación a los acreedores del importe de sus

créditos.

36 Características no conformes tras la transición No

37 En caso afirmativo, especifíquense las características no conformes n/p

22


Conciliación de FFPP contables - regulatorios

Por último, presentamos una conciliación entre los fondos propios a efectos contables y los fondos propios a efectos regulatorios, mostrando cómo se obtienen estos últimos a partir del patrimonio neto:

Conciliación de fondos propios contables y regulatorios de Abanca Holding Financiero, S.A.

Fondos Propios (Fully Loaded)

En términos Fully Loaded el CET1% se sitúa en un 12,98%, siendo el ratio de Capital Total en los mismos términos de 13,34%.

Balance públicoDiferencias

perímetroBalance reservado

1. FONDOS PROPIOS 3.666.809 - 3.666.809

Capital/Fondo de dotación 368.859 - 368.859

Prima de emisión 7.710 - 7.710

Reservas 3.065.784 - 3.065.784

Otros instrumentos de capital - - -

Menos: Valores propios - - -

Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante 269.456 - 269.456

Menos: Dividendos y retribuciones (45.000) - (45.000)

2. AJUSTES POR VALORACIÓN (68.390) - (68.390)

3. INTERESES MINORITARIOS 206.460 6 206.466

TOTAL PATRIMONIO NETO 3.804.879 6 3.804.885

Efectos combinados por recompra autorizada de FFPP (20.000)

Ajustes de valoración no computables (19.923)

Exposiciones con deducción directa en capital (9.926)

Limitación a la deducibilidad de minoritarios (48.376)

Ajustes transitorios debidos a intereses minoritarios adicionales 29.026

Ajustes del capital de nivel 1 ordinario debidos a filtros prudenciales 42.847

Fondo de comercio (7.678)

Otros activos intangibles (154.060)

Activos de fondos de pensiones de prestaciones definidas (12.552)

Exceso de los elementos deducidos del capital de nivel 1 adicional (79.880)

Posiciones de titulización que pueden someterse alternativamente al 1 250 % (13.828)

Activos por impuestos diferidos deducibles (189.454)

Instrumentos de CET1 de entes del sector financiero en los que la entidad tiene una IS (33.737)

Importe superior al umbral del 17,65% (84.375)

301.329

Capital de nivel 1 ordinario (Total PN más Ajustes) 3.504.298

Instrumentos emitidos por filiales reconocidos en el capital de nivel 2 1.815

Ajustes transitorios por reconocimiento en el capital de nivel 2 de instrumentos emitidos por filiales 2.982

Ajustes por riesgo de crédito general por el método estándar 87.406

Otros ajustes transitorios del capital de nivel 2 (15.185)

Capital de nivel 2 77.018

TOTAL CAPITAL REGULATORIO 3.581.316

Conciliación de fondos propios a efectos contables y regulatorios (en miles

de euros)

Otros ajustes transitorios del capital de nivel 1 ordinario

23


4 REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS

Requerimientos totales de recursos propios

A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable por tipología de riesgo al 31 de diciembre de 2016. Asimismo se presenta el ejercicio 2015 a modo comparativo.

Requerimientos de capital por tipo de riesgo

Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito

El importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable por razón del riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2016, calculado, para cada una de las categorías a las que

se ha aplicado el método estándar, como un 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo es el siguiente. A la fecha de este informe, el Grupo Consolidable no calcula requerimientos de recursos propios mínimos en base al método basado en calificaciones internas

Requerimientos de capital por riesgo de crédito

2016 2015

Requerimientos por riesgo de crédito 1.894.684 1.872.163

del que por riesgo de contraparte 10.383 11.513

del que por posiciones en titulizaciones 4.269 1.815

Requerimientos por riesgo de liquidación 1.295 1.024

Requerimientos por riesgo de mercado 3.399 7.808

del que por posiciones en renta fija 3.399 7.808

del que por posiciones en acciones y participaciones - -

del que por tipo de cambio - -

Requerimientos por riesgo operacional 102.112 121.885

Requerimientos por riesgo CVA 3.892 2.969

Total requerimientos calculados por el método estándar 2.005.382 2.005.849

2016 2015

Administraciones centrales o bancos centrales - -

Administraciones regionales o autoridades locales 133 244

Entes del sector público 43.701 40.020

Bancos multilaterales de desarrollo - -

Organizaciones internacionales - -

Entidades 34.814 68.555

Empresas 497.451 428.178

Exposiciones Minoristas 276.112 270.104

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles 324.393 330.284

Exposiciones en situación de impago 96.355 118.800

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 30.846 34.172

Bonos garantizados 162 154

Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a corto plazo - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) 5.395 9.453

Instrumentos de renta variable 151.713 151.544

Otras 429.340 418.839

Posiciones en titulizaciones 4.269 1.815

Total requerimientos por riesgo de crédito calculados por el método estándar 1.894.684 1.872.163

24


Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de contraparte

A continuación se presenta el detalle de los requerimientos de recursos propios del Grupo por riesgo de contraparte al 31 de diciembre de 2016, desglosado en función del método aplicado para su estimación:

Requerimientos de capital por riesgo de contraparte

Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación

Asimismo, a continuación se presentan los requerimientos por riesgo de precio de las posiciones mantenidas en la cartera de negociación del Grupo

Consolidable al 31 de diciembre de 2016 en función del método aplicado en su cálculo. El Grupo no tiene requerimientos de recursos propios por riesgo de liquidación de la cartera de negociación al 31 de diciembre de 2016.

Requerimientos de capital por riesgo de precio

Requerimientos de recursos propios mínimos por Ajuste de Valoración de Crédito (CVA)

Por su parte, la entidad presenta un requerimiento de consumo de Recursos Propios de 3.892 2.969

en 2015) por riesgo por ajuste de valoración de crédito (CVA). Los requisitos de fondos propios por riesgo de ajuste de valoración del crédito constituyen un nuevo requisito de Basilea III que se recoge en el título VI de la parte tercera del Reglamento 575/2013 (CRR). Se entiende por ajustes de valoración del crédito un ajuste en la valoración a precios de medios de

mercado de la cartera de operaciones con una contraparte. Dicho ajuste reflejará el valor de mercado actual del riesgo de crédito de la contraparte con respecto a la entidad, pero no reflejará el valor de mercado actual del riesgo de crédito de la entidad con respecto a la contraparte. Las entidades están obligadas a calcular los requisitos de fondos propios por riesgo de CVA para todos los instrumentos negociados en mercados no organizados (OTC) con respecto a todas sus actividades, salvo las excepciones a determinadas contrapartes contempladas en el artículo 382 de la CRR.

2016 2015

Método estándar 10.383 11.513

Método de los modelos internos - -

Total requerimientos de recursos propios 10.383 11.513

REQUERIMIENTOS POR RIESGO DE PRECIO

Requerimientos de recursos propios (Miles de Euros)

Riesgo de posición de la cartera de renta fija de negociación: 3.399 7.808

Calculado de acuerdo a métodos estandar 3.399 7.808

Riesgo general (*) 2.559 3.428

Riesgo específico:

- Riesgo específico en posiciones de titulización (cartera de negociación) - -

- Riesgo específico en otras posiciones 840 4.380

Calculado de acuerdo con modelos internos - -

Calculado con lo dispuesto en el artículo 337 de CRR - -

Riesgo de posición en acciones y participaciones - -

Calculado de acuerdo a metodos estandar - -

Calculado de acuerdo con modelos internos - -

Riesgo de tipo de cambio - -

Riesgo por posiciones en materias primas - -

Calculado con el sistema de escalas de vencimiento/simplificado/escala de vencimientos ampliado - -

Calculado con modelos internos - -

Total requerimientos de recursos propios por riesgo de posición de la cartera de negociación 3.399 7.808

2016 2015

25


Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro

A 31 de diciembre de 2016 el Grupo Consolidable no tiene requerimientos de recursos propios por posición en oro ni por riesgo de tipo de cambio.

Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo operacional

A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos a 31 de

diciembre de 2016 de Grupo Consolidable por razón de riesgo operacional, desglosado en función de los métodos aplicados para su cálculo:

Requerimientos de capital por riesgo operacional

Procedimientos aplicados para la evaluación de suficiencia del capital interno

De acuerdo con la Directiva UE 36/2013 (CRDIV), el Grupo Consolidable aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos que, de manera adicional al mantenimiento de los recursos propios mínimos que se han indicado en los apartados anteriores de este capítulo, le permiten definir y mantener un nivel de recursos propios apropiado. Esta evaluación es conocida como Proceso de Autoevaluación de Capital (Pilar II) y está integrada por un conjunto de estrategias y procedimientos sólidos y exhaustivos que permiten evaluar y mantener de forma permanente los importes, los tipos y la distribución tanto de su capital interno como de sus recursos propios que consideren adecuados para cubrir, según su naturaleza y nivel, todos los riesgos a los que esté o pueda estar expuesto el Grupo.

Este proceso concluye con el establecimiento de un objetivo y estrategia de recursos propios adecuados a los riesgos, y para ello, además de evaluar sus riesgos presentes, las entidades realizarán escenarios de estrés que permitan identificar acontecimientos o cambios en las condiciones de los mercados en los que operan que puedan afectar negativamente a su solvencia futura.

Siguiendo las buenas prácticas del mercado, Abanca estructura su Informe de Autoevaluación de Capital (en adelante ICAAP) en nueve apartados, siete de los cuales son cualitativos y dos de ellos cuantitativos (apartados 4 y 5).

El proceso de evaluación de la adecuación del capital interno (en inglés, Internal Capital Adequacy Assessment

Process, ICAAP) supone una revisión exhaustiva y la realización de los procesos de evaluación interna de la adecuación del capital y es requerido tanto en el Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés) que lleva a cabo el Mecanismo Único de Supervisión (en adelante MUS), como en la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (en adelante CRD IV). El principal objetivo de la Entidad a lo largo de este proceso es la definición de estrategias y procesos que permitan identificar y cuantificar el capital necesario para cubrir los riesgos a los que el Grupo está expuesto, y en base a esta contar con la evaluación adecuada de la suficiencia de capital.

REQUERIMIENTOS POR RIESGO OPERACIONAL

Método aplicado (Miles de Euros)

Calculados en aplicación del Método del Indicador Básico 102.112 121.885

Calculados en aplicación del Método Estándar / Alternativo - -

calculados mediante la aplicación de Métodos Avanzados - -

Total requerimientos de recursos propios por riesgo operacional 102.112 121.885

2016 2015

Apartados del ICAAP 2016

1.- Descripción General del Grupo Abanca

2.- Plan de Negocio y Estrategia

3.- Identificación de Riesgos

4.- Plan de Estrés

5.- Planificación de Capital

6.- Gobernanza

7.- Coherencia de Procesos

8.- Trazabilidad de los Datos y Sistemas de

Información

9.- Comunicación

26


Para su elaboración, la entidad adopta una posición autocrítica y juzga el nivel de avance de su sistema de gestión de riesgos y su sistema de gobierno para, a partir de estas evaluaciones cualitativas y aquellas otras cuantitativas sobre la magnitud y la criticidad de los riesgos a los que se encuentra expuesta, determinar el perfil de riesgos de forma objetiva. Como fin último de la elaboración del Informe de Autoevaluación, a partir de los resultados obtenidos se establecen las medidas adecuadas de corrección o mejora de las situaciones no deseadas o debilidades identificadas en el proceso.

El Informe de Autoevaluación de Capital en su apartado de planificación de capital se nutre del Plan de Negocio de la Entidad, en donde se fija el entorno macro que se utiliza como base para la elaboración del ICAAP. En concreto, en el ámbito de la planificación del capital, se da una total coordinación entre la Dirección General de Planificación Estratégica y PMO y la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos.

En la elaboración del Plan de Negocio de la Entidad, de la que es responsable la Dirección General de Planificación Estratégica y PMO, participan todas las Direcciones Generales del Banco, ya que debe ser consensuado y validado por parte de todas ellas, y

posteriormente, es aprobado por los órganos de Gobierno.

El Plan de Negocio establece los planes y las métricas de cara a la consecución de los objetivos fijados a un plazo de 3 años, realizándose un escenario base y dos escenarios adversos.

El Grupo Abanca tiene en cuenta la visión de mercado a la hora de definir sus objetivos de capital, evaluando sistemáticamente la posición de capital frente a la del grupo de comparación, manteniendo un contacto permanente con otros agentes de mercado y publicando recurrentemente información sobre la situación de sus recursos propios y sus requerimientos de capital tanto internamente como a sus stakeholders de referencia.

De forma detallada, la estructura de Coeficientes a 31 de Diciembre de 2016 de Abanca Holding Financiero es la siguiente: Coeficiente de Solvencia 14,29%, CET1 13,98% TIER I 13,98%. En los siguientes gráficos, se exponen los valores de los coeficientes en ratio sobre activos ponderados por riesgo (APR).

Ratios de Solvencia 2016 Abanca Holding Financiero, S.A.

Es conveniente recordar que los coeficientes mínimos exigidos por Pilar I son los siguientes: Coeficiente de Solvencia 8,00%, CET1 4,50% TIER I 6,00%. En base a ello, los ratios que presenta la entidad cumplen con holgura los mínimos exigidos regulatoriamente. El nivel de capital es consistente con el perfil de riesgo objetivo y cubre todos los riesgos considerados como materiales, incluso en escenarios de gran debilidad. Por su parte, la decisión de requerimiento de capital establecida por el Banco Central Europeo como parte del proceso SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) se situa en este momento para Abanca en el 11% de Capital Total. Este ratio incluye:

i) El mínimo exigido por Pilar I del 4,50% de CET1 y del 8,00% para el Capital Total

ii) Un requerimiento de Pilar II del 1,75%

iii) El Colchón de Conservación de Capital del 1,25%

El superávit de recursos propios sobre las necesidades de capital con la normativa vigente supera el 44% y la distribución entre Tier 1 y Tier 2 tiene una relación de 98%/2%. Los siguientes gráficos muestran, la estructura de la base de capital.

12,00%

12,50%

13,00%

13,50%

14,00%

14,50%

RECURSOS PROPIOS CET 1 TIER 1

14,29%

13,98% 13,98%

RATIOS SOLVENCIA 2016 AHF

2016

2015

27


Recursos computables 2016 Abanca Holding Financiero, S.A.

Por lo que respecta a los coeficientes de Solvencia de Abanca Corporación Bancaria, S.A. a 31 de diciembre de 2016 son los siguientes: Coeficiente de Solvencia 15,03%, CET1 14,71% TIER I 14.71%.

En el siguiente gráfico se exponen los ratios de solvencia de Abanca Corporación Bancaria, S.A. junto a los ratios de Abanca Holding Financiero S.A., de modo que se aprecia la diferencia existente entre ambas entidades.

Ratios de Solvencia 2016 Abanca Corporación Bancaria, S.A.

La diferencia entre estos niveles de solvencia se debe a las implicaciones que el proceso de consolidación contable tiene sobre la determinación de los fondos propios del Grupo y, consecuentemente, sobre los recursos propios consolidados.

El 3 de noviembre de 2016 la EBA publicaba las guías definitivas sobre la información del ICAAP que debe ser cumplimentada dentro del proceso SREP. Por ello para la elaboración del ICAAP 2016; Abanca ha llevado a cabo un análisis de todas las acepciones de riesgo listadas por la autoridad competente, las cuales han sido analizadas atendiendo a la idiosincrasia y Modelo de Negocio de la Entidad. Abanca considera el proceso de identificación de riesgos como un proceso continuo que tiene como fin adaptarse al nuevo marco regulatorio así como la aparición de nuevos riesgos y

subriesgos surgidos de las nuevas realidades a las que se enfrenta, y que se integren como parte de su definición estratégica y de Marco de Control Global del Riesgo.

El capital total necesario del Grupo se ha estimado mediante la agregación de las necesidades de capital asociadas a cada riesgo.

El Grupo ha realizado un ejercicio de estrés macro en el que se ha considerado un deterioro general de la actividad económica. Fruto de ello, se han tensionado las distintas masas del balance tanto en nuevas formalizaciones como evolución de saldos morosos y captación de recursos ajenos así como la pérdida esperada y los tipos de interés. La situación de solvencia resultante de la aplicación de los escenarios de Stress es el resultado de los impactos señalados mitigado por los fondos constituidos por la Entidad.

2.005.382

1.575.934

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000 Recursos computables - Requerimientos

Superavit Solvencia Requerimientos Solvencia

RRPP: 3.581.316

98%

2%

ESTRUCTURA SOLVENCIA2016

TIER 1

TIER 2

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

RECURSOS PROPIOS

CET 1 TIER 1

15,03% 14,71% 14,71%

RATIOS SOLVENCIA 2016 ABANCA CORPORACIÓN BANCARIA

Abanca Corporación Bancaria, S.A.Abanca Holding Financiero, S.A.

28


Otros requerimientos: ratio de apalancamiento

El ratio de apalancamiento surge en aplicación de la normativa de Basilea III. En concreto, se recoge en la Parte Séptima del Reglamento UE 575/2013 (arts. 429 y 430). Es una ratio que trata de poner en relación el capital con la exposición total sin ponderar por riesgo. Esta ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 y la exposición de apalancamiento, que se calcula como la suma de los siguientes elementos:

Activo contable, sin derivados y sin elementos considerados como deducciones en el Tier 1

Cuentas de orden (Líneas de crédito no utilizadas que puedan cancelarse incondicionalmente, avales o créditos documentarios concedidos, etc.)

Valor neto de los derivados junto a un recargo por la exposición potencial futura.

Un recargo por la exposición de operaciones de financiación de valores.

Un recargo por la parte no cubierta del riesgo de los derivados de crédito (CDS).

A 31 de diciembre de 2016, la ratio de apalancamiento del grupo es la siguiente (datos en millones

Ratio de Apalancamiento 2016 (Phase in).

La CRR define un ratio de apalancamiento cuyo cumplimiento será obligatorio a partir del 1 de enero del 2018. Transitoriamente, entre 2014 y 2017 nos encontramos en un periodo de definición y calibración en el que las entidades están obligadas a publicarlo y a enviar información relativa a la ratio al supervisor, que en función de los resultados observados, realizará las adaptaciones que considere oportunas para su entrada

en vigor. Actualmente el nivel de referencia marcado es del 3%.

A continuación se muestra un desglose de la medida de la exposición correspondiente al activo (exposición a efectos de la ratio de apalancamiento) a 31.12.2016 (datos en millones :

Desglose de la medida de la exposición de apalancamiento 2016

Tier 1 3.504

Exposición 46.563

Ratio de Apalancamiento 7,53%

RATIO DE APALANCAMIENTO

Exposiciones

correspondientes a

la ratio de

apalancamiento

RRC

43.582

0

43.582

20

9.347

3.123

917

11.488

4.742

5.992

1.115

6.838

Desglose de exposiciones dentro de balance (excluidos derivados, SFT y

exposiciones excluidas)

Exposiciones frente a administraciones regionales, bancos multilaterales de

Exposiciones totales dentro del balance (excluidos derivados, SFT y exposiciones

excluidas), de las cuales:

Exposiciones de la cartera de negociación

Exposiciones de la cartera bancaria, de las cuales:

Bonos garantizados

Exposiciones asimiladas a exposiciones frente a emisores soberanos

Entidades

Garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles

Exposiciones minoristas

Empresas

Exposiciones en situación de impago

Otras exposiciones (por ejemplo, renta variable, titulizaciones y otros activos que

no sean obligaciones crediticias)

29


Y una conciliación de la medida de la exposición total contra la información relevante que contienen los estados financieros publicados, entendidos como las

cuentas anuales consolidadas Grupo Abanca Holding Financiero, S.A., a 31.12.2016

Resumen conciliación activos contables y exposiciones apalancamiento

Importe

45.138

-1.358

0

109

0

2.905

0

0

-231

46.563

Otros ajustes

Resumen de la conciliación de los activos contables y las exposiciones

correspondientes a la ratio de apalancamiento

Activos totales según los estados financieros publicados

Ajuste por entes que se consolidan a efectos contables, pero que quedan fuera del

ámbito de consolidación reglamentaria

(Ajuste por activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable

aplicable, pero excluidos de la medida de la exposición correspondiente a la ratio de

apalancamiento con arreglo al artículo 429, apartado 13, del Reglamento (UE) n.o

575/2013)

Ajustes por instrumentos financieros derivados

Ajuste por operaciones de financiación de valores (SFT)

Ajuste por partidas fuera de balance (es decir, conversión de las exposiciones fuera de

balance a equivalentes crediticios)(Ajuste por exposiciones intragrupo excluidas de la medida de la exposición total

correspondiente a la ratio de apalancamiento con arreglo al artículo 429, apartado 7,

del Reglamento (UE) n.o 575/2013)

(Ajuste por exposiciones excluidas de la medida de la exposición total correspondiente

a la ratio de apalancamiento con arreglo al artículo 429, apartado 14, del Reglamento

(UE) n.o 575/2013)

Medida de la exposición total correspondiente a la ratio de apalancamiento

30


La ratio de Apalancamiento se calcula como sigue:

Cálculo detallado de la ratio de Apalancamiento

Exposiciones

correspondientes a

la ratio de

apalancamiento

RRC

43.490

-231

43.259

202

105

0

92

0

0

0

0

Exposiciones totales a derivados (suma de las líneas 4 a 10) 399

0

0

0

0

0

0

Exposiciones totales por SFT (suma de las líneas 12 a 15a) 0

5.371

-2.466

Otras exposiciones fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 2.905

0

0

3.504

46.563

Ratio de apalancamiento 7,53%

medida transitoria

0

Otras exposiciones fuera de balance

Exposición determinada según el método de la exposición original

Garantías reales aportadas en conexión con derivados cuando se deduzcan de los

activos del balance conforme al marco contable aplicable(Deducciones de activos pendientes de cobro por el margen de variación en efectivo

aportado en operaciones con derivados)(Componente ECC excluido de exposiciones de negociación compensadas por el

cliente)

Importe nocional efectivo ajustado de los derivados de crédito suscritos

(Compensaciones nocionales efectivas ajustadas y deducciones de adiciones por

derivados de crédito suscritos)

Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), tras ajustes por

operaciones contables de venta

(Importe neto del efectivo por pagar y del efectivo por cobrar en activos SFT brutos)

Exposición al riesgo de crédito de contraparte por activos SFT

Excepción para SFT: Exposición al riesgo de crédito de contraparte conforme al

artículo 429 ter, apartado 4, y al artículo 222 del Reglamento (UE) n.o 575/2013

Exposiciones por operaciones como agente

(Componente ECC excluido de exposiciones por SFT compensadas por el cliente)

Exposiciones dentro de balance (excluidos los derivados y las SFT)

Cuadro divulgativo común de la ratio de apalancamiento

Exposiciones a derivados

Exposiciones por SFT

Partidas dentro de balance (excluidos derivados, SFT y activos fiduciarios, pero

incluidas garantías reales)

(Importes de activos deducidos para determinar el capital de nivel 1)

Exposiciones totales dentro de balance (excluidos derivados, SFT y activos

fiduciarios) (suma de las líneas 1 y 2)

Coste de reposición asociado a todas las operaciones con derivados (es decir, neto del

margen de variación en efectivo admisible)

Importe de la adición por la exposición futura potencial asociada a todas las

operaciones con derivados (método de valoración a precios de mercado)

Exposiciones fuera de balance valoradas por su importe nocional bruto

Capital y medida de la exposición total

Ratio de apalancamiento

Elección de las disposiciones transitorias e importe de los elementos fiduciarios dados de baja

Exposiciones excluidas de conformidad con el artículo 429, apartados 7 y 14, del Reglamento (UE) n.o 575/2013 (tanto dentro como fuera de balance)

(Ajustes por conversión a equivalentes crediticios)

(Exposiciones intragrupo [base individual] excluidas conforme al artículo 429,

apartado 7, del Reglamento (UE) n.o 575/2013 [tanto dentro como fuera de balance])

(Exposiciones excluidas conforme al artículo 429, apartado 14, del Reglamento (UE) n.o

575/2013 [tanto dentro como fuera de balance])

Capital de nivel 1

Elección de las disposiciones transitorias para la definición de la medida del capitalImporte de los elementos fiduciarios dados de baja con arreglo al artículo 429,

apartado 11, del Reglamento (UE) n.o 575/2013

Medida de la exposición total correspondientes a la ratio de apalancamiento

(suma de las líneas 3, 11, 16, 19, EU-19a y EU-19b)

31


Evolución de la ratio de apalancamiento

La evolución de la ratio de apalancamiento durante el ejercicio 2016 ha venido marcada principalmente por un lado por un aumento del capital computable a efectos de solvencia y por una disminución del activo a efectos contables derivada de venta de instrumentos de deuda de contrapartida soberana, lo cual a efectos ratio CET1 no tiene incidencia pero sí para el ratio de apalancamiento.

Evolución de la ratio de Apalancamiento

Gestión del apalancamiento excesivo

Los procedimientos aplicados para recoger el riesgo de apalancamiento excesivo se encuentran recogidos en el ejercicio de definición de Marco de Apetito al Riesgo realizado anualmente. La ratio de apalancamiento es monitorizada como uno de los indicadores RAF, en los

que la Entidad se fija un objetivo anual, así como marca Límites y Niveles de Alerta Temprana (EWI).

Adicionalmente, el Apalancamiento ha sido estimado a 3 años vista tanto en un escenario base como otro adverso, formando parte del proceso de planificación encuadrado en el ICAAP.

Otros requerimientos: colchones de capital

Otra de las novedades introducidas por la normativa de Basilea III a través de la Directiva 2013/36 y de la Ley 10/2014 ha sido la instauración de los llamados colchones de capital. Son los siguientes:

Colchón de conservación de capital.

Colchón de capital anticíclico específico de cada entidad

Colchón para las entidades de importancia sistémica mundial (EISM)

Colchón para otras entidades de importancia sistémica (OEIS)

Colchón contra riesgos sistémicos.

Con fecha 1 de enero de 2016 entró en vigor la aplicación del Colchón de conservación de capital, con un requerimiento final del 2,5% de capital, que se aplica de manera transitoria siendo 0,625% en 2016; 1,25% en 2017; 1,875% en 2020 y finalmente el 2,5% en 2019. Este

colchón está incluido dentro del 11% que conforma la decisión de Capital Total anteriormente mencionada.

Por lo que respecta al colchón de capital anticíclico específico de cada entidad, el mismo girará sobre las exposiciones que presente cada entidad en cada uno de los territorios. Abanca presenta la práctica totalidad de su exposición crediticia en España. El BDE ha requerido un colchón del 0% para todas las entidades españolas para 2017.

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

Ratio de Apalancamiento

7,53%6,80%

RATIOS APALANCAMIENTO PHASE-IN AHF

2016

2015

32


A continuación se muestran las exposiciones a efectos del cálculo del colchón de capital anticíclico, tal y como es requerido por el Reglamento Delegado UE 2015/1555 de la Comisión de 28 de mayo de 2015.

Colchón de capital anticíclico específico

(*)Abanca no registra requerimiento alguno por el resto de colchones de capital.

Exposiciones a efectos de colchón de capital anticíclico

Importe tdel colchón de capital anticíclico específico de cada entidad

Importe total de la exposición al riesgo 25.067.276

Porcentaje de colchón anticícl ico específico de cada entidad 0%

Requis i to del colchón anticícl ico específico de cada entidad 0

Valor de la

exposición

según el

métido

estándar

Valor de la

exposición

según método

IRB

Suma de las

posiciones

largas y cortas

de la cartera

de negociación

Valor de la

exposición de

la cartera de

negociación

para los

modelos

itnernos

Valor de la

exposición

según el

método

estándar

Valor de la

exposición

según el

método IRB

De los cuales:

exposiciones

crediticias

generales

De los cuales:

exposiciones

de la cartera

de negociación

De los cuales:

exposiciones

de titulización

Total

España 21.865.795 0 265.548 0 322.488 0 1.772.814 42.485 14.776 1.830.075 98% 0%

Portugal 781.286 0 0 0 41.506 0 38.952 0 3.320 42.272 2% 0%

Requisitos de fondos propios

Ponderación de

los requisitos

de fondos

propios

Porcentaje de

colchón de

capital

anticíclico

Exposiciones crediticias

generales

Exposiciones de la cartera de

negociaciónExposiciones de titulización

33


5 INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN

Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro

Las definiciones contables de morosidad y posiciones deterioradas del Grupo son las establecidas por la normativa vigente, esto es, la Circular 4/2016 del Banco de España por la que se modifica la antigua Circular 4/2004 sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros y sus modificaciones posteriores. Un instrumento de deuda se considera deteriorado y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro- cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a:

1. Un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción, en el caso de instrumentos de deuda (créditos y valores representativos de deuda)

2. Que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros, en el caso de instrumentos de patrimonio.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por causa de su deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que tal deterioro se manifiesta. Las reversiones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que dicho deterioro se elimina o se reduce.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance consolidado, sin perjuicio de las actuaciones que las entidades consolidadas puedan llevar a cabo para intentar su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

A continuación, se presentan los criterios aplicados por el Grupo para determinar las posibles pérdidas por deterioro existentes en cada una de las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro.

Con el objetivo de determinar las pérdidas por deterioro, el Banco lleva a cabo un seguimiento de los deudores de carácter individual, al menos para todos aquellos que considera significativos, y colectivo, para

los grupos de activos financieros que presentan características de riesgo de crédito similares indicativas de la capacidad de los deudores para pagar los importes pendientes.

Clasificación contable en función del riesgo de crédito por insolvencia:

El Banco ha establecido criterios que permiten identificar los acreditados que presenten debilidades o evidencias objetivas de deterioro y clasificarlos en función de su riesgo de crédito. En los siguientes apartados se desarrollan los principios y la metodología de clasificación utilizados por el Banco.

Definición de las categorías de clasificación

Los instrumentos de deuda no incluidos en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, así como las exposiciones fuera de balance, se clasifican, en función del riesgo de crédito por insolvencia, en :

o Riesgo normal:

Operaciones que no cumplen los requisitos para clasificarlas en otras categorías.

Riesgo normal en vigilancia especial: operaciones que, sin cumplir con los criterios para clasificarlas individualmente como riesgo dudoso o fallido, presentan debilidades que pueden suponer pérdidas superiores a las de otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal.

o Riesgo dudoso:

Por razón de la morosidad del titular: operaciones con algún importe vencido por principal. intereses o gastos pactados contractualmente, con carácter general, con más de 90 días de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. También se incluyen en esta categoría las garantías concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad de la operación avalada. Asimismo, se incluyen los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con carácter general, según se ha indicado anteriormente, de más de 90 días de antigüedad, sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro.

34


Por razones distintas de la morosidad del titular: operaciones en las que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlas en las categorías de fallidos o dudosos por razón de la morosidad, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados contractualmente; así como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por razón de la morosidad cuyo pago por el Banco sea probable y su recuperación dudosa.

o Riesgo fallido:

El Banco da de baja del balance aquellas operaciones que tras un análisis individualizado se consideren de muy difícil recuperación. Dentro de esta categoría se incluyen los riesgos de los clientes que están en concurso de acreedores con petición de liquidación, así como las operaciones clasificadas como dudosas por razones de morosidad con una antigüedad superior a los cuatro años, salvo aquellos saldos que cuenten con garantías eficaces suficientes. Igualmente se incluyen operaciones que, sin presentar ninguna de las dos situaciones anteriores, sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia.

En las situaciones anteriores, el Banco da de baja del balance cualquier importe registrado junto con su provisión, sin perjuicio de las actuaciones que puedan llevarse a cabo para intentar conseguir su cobro hasta que no se hayan extinguido definitivamente los derechos a percibirlo, ya sea por prescripción, condonación u otras causas.

Criterios de clasificación de operaciones

El Banco aplica una diversidad de criterios para clasificar los acreditados y las operaciones en las distintas categorías en función de su riesgo crediticio. Entre ellos, se encuentran:

Criterios automáticos;

Criterios específicos para las refinanciaciones; y

Criterios basados en indicadores.

Como resultado de estos procedimientos, el Banco clasifica sus acreditados en las categorías de riesgo normal, en vigilancia especial o dudoso por razones de la morosidad del titular, o dudoso por razones distintas de la morosidad o las mantiene como riesgo normal.

Las operaciones clasificadas como dudosas se reclasifican a riesgo normal cuando, como consecuencia del cobro total o parcial de los importes impagados en el caso de dudosos por razones de morosidad, o por haber superado el periodo de cura en el caso de dudosos por razones distintas de la morosidad, desaparezcan las causas que en su día motivaron su clasificación en dudoso, salvo que

subsistan otras razones que aconsejen su mantenimiento en esta categoría.

Clasificación individual:

El Banco ha establecido un umbral en términos de exposición para considerar a los acreditados como significativos, basado en niveles según el parámetro de exposición al incumplimiento (EAD).

Para los acreditados significativos se establece un sistema de indicadores que permiten la identificación de debilidades o de indicios de deterioro. El equipo experto de analistas de riesgo de la Entidad analiza los acreditados y teniendo dichos indicadores concluyen sobre la existencia de debilidades o de evidencia objetiva de deterioro y, para el caso de evidencia de deterioro, si ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o de su grupo.

A estos efectos, el Banco ha definido una serie de circunstancias que se consideran indicios de deterioro. Estas circunstancias incorporan también factores automáticos de clasificación.

El Banco realiza una revisión anual de la razonabilidad de los umbrales y de las coberturas de análisis individualizado alcanzadas con su aplicación.

Los niveles definidos ubican por encima del umbral de significatividad, y por tanto, debiendo quedar sujetos a un análisis experto individualizado, un volumen de acreditados que permite una cobertura razonable sobre el total de exposición crediticia.

Clasificación colectiva

Para los acreditados que no superan el umbral de significatividad el Banco los considera de manera colectiva para el cálculo de las coberturas.

Determinación de coberturas

El Banco aplica los criterios descritos seguidamente para el cálculo de las coberturas de las pérdidas por riesgo de crédito.

En relación a las operaciones identificadas sin riesgo apreciable (fundamentalmente, las realizadas con bancos centrales, administraciones y empresas y públicas y entidades financiera, todos ellos pertenecientes a la Unión Europea o a ciertos países considerados sin riesgo) se les aplica un porcentaje de cobertura del 0%, salvo en el caso de las operaciones clasificadas como dudosas, en que se realiza una estimación individualizada del deterioro.

35


En el proceso de estimación se calcula el importe necesario para la cobertura, por un lado, del riesgo de crédito imputable al titular y, por otro, del riesgo país. Cuando se dan simultáneamente razones para la cobertura por riesgo de crédito del titular y del riesgo país se aplican los criterios de cobertura más exigentes.

El Banco considera como métrica de exposición para su cobertura los saldos dispuestos actualmente y la estimación de las cuantías que se espera desembolsar en caso de entrada en mora de las exposiciones fuera de balance mediante la aplicación de un factor de conversión (Credit Conversion Factor o CCF).

Para las operaciones calificadas como dudosas, se realiza una estimación de las pérdidas incurridas, entendidas como la diferencia entre el importe actual de exposición y los flujos futuros de efectivo estimados, según se describe más adelante.

En los siguientes apartados se describen las distintas metodologías del Banco.

Estimaciones individualizadas de las coberturas

Son objeto de estimación individualizada:

Las coberturas de las operaciones dudosas de los acreditados individualmente significativos.

En su caso, las operaciones o acreditados cuyas características no permitan un cálculo colectivo de deterioro.

Las coberturas de las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable clasificadas como dudosas, tanto por razón de la morosidad como por razones distintas de esta.

El Banco ha desarrollado una metodología para la estimación de dichas coberturas, calculando la diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que se espera cobrar, descontados utilizando el tipo de interés efectivo. Para ello se tienen en cuenta las garantías eficaces recibidas.

Se establecen tres métodos principales para el cálculo del valor recuperable en activos evaluados a nivel individual:

- Enfoque de descuento de flujos de caja: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja futuros con el desarrollo del propio negocio permitiendo, mediante el desarrollo de la actividad y la estructura económica-financiera de la compañía, la devolución de parte o de la totalidad de la deuda contraída. Implica la estimación de cash flows obtenidos por el acreditado en el desarrollo de su negocio.

- Enfoque de recuperación de garantías reales: deudores sin capacidad de generar flujos de caja con el desarrollo de su propio negocio, viéndose obligados a liquidar activos para hacer frente al pago de sus deudas. Implica la estimación de cash flows en base a la ejecución de garantías.

- Enfoque mixto: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja futuros y adicionalmente disponen de activos extrafuncionales. Los citados flujos pueden ser complementados con potenciales ventas de activos patrimoniales no funcionales, en la medida que no sean necesarios para el desarrollo de su actividad y, en consecuencia, para la generación de los mencionados flujos de caja futuros.

Estimaciones colectivas de las coberturas

Son objeto de estimación colectiva:

- Las exposiciones clasificadas como riesgo normal (incluidas las clasificadas en vigilancia especial) para las que el banco considera que se ha incurrido en la pérdida pero que esta no ha sido comunicada (·cobertura IBNR") al no haberse puesto de manifiesto el deterioro en operaciones individualmente consideradas.

- Las exposiciones clasificadas como dudosas que no se evalúen a través de la estimación individualizada de coberturas.

El Banco, en el ejercicio 2016 ha tomado en consideración lo dispuesto en la Circular 4/2016 en su metodología de provisiones de riesgo de crédito, lo que ha supuesto una reversión de deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados de un importe aproximado de 100 millones de euros, así como un incremento de los activos deteriorados de 146 millones de euros.

Clasificación y Cobertura por riesgo de crédito por razón de riesgo país:

Por riesgo país se considera el riesgo que concurre en las contrapartes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual (riesgo soberano, riesgo de transferencia o riesgos derivados de la actividad financiera internacional). El banco clasifica las operaciones realizadas con terceros en diferentes grupos en función de la evolución económica de los países, su situación política, marco regula torio e institucional, capacidad y experiencia de pagos, asignando a cada uno de ellos los porcentajes de provisión por insolvencia, de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente.

36


Se consideran activos dudosos por materialización del riesgo país a aquellas operaciones con obligados finales residentes en países que presentan dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda, considerándose dudosa la posibilidad de recobro, así como las exposiciones fuera de balance cuya recuperación se considere remota debido a las circunstancias imputables al país.

Los niveles de provisión por este concepto no resultan significativos en relación con las coberturas por deterioro constituidas por el Banco.

Operaciones de refinanciación y reestructuración

La política de refinanciación y reestructuración llevada a cabo por el Grupo está definida de acuerdo con las especificaciones establecidas por la regulación del Banco de España. En particular:

Se presumirá, salvo prueba en contrario, que existe una reestructuración o refinanciación en las siguientes circunstancias: a) Cuando la totalidad o parte de los pagos de la operación modificada hayan estado vencidos durante más de 30 días (sin clasificarse como riesgo dudoso) al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificación, o llevarían vencidos más de 30 días sin dicha modificación.

b) Cuando, simultáneamente a la concesión de financiación adicional por la entidad, o en un momento próximo a tal concesión, el titular haya realizado pagos de principal o de intereses de otra operación con la entidad, la totalidad o parte de cuyos pagos hayan estado vencidos durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a su refinanciación.

c) Cuando la entidad apruebe el uso de cláusulas implícitas de reestructuración o refinanciación en relación con deudores que tengan importes a pagar vencidos durante 30 días o que llevarían vencidos 30 días si no se ejercieran esas cláusulas.

En la fecha de la operación de refinanciación o reestructuración, las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal. a esa fecha pero previamente a la refinanciación o reestructuración, se analizarán para determinar si procede su reclasificación desde la categoría de riesgo normal a la categoría de riesgo dudoso. En este análisis se tendrán en cuenta los criterios generales que determinan la clasificación de las operaciones como riesgo dudoso, así como los criterios específicos que se recogen a continuación.

Salvo prueba en contrario, se reclasificarán a la categoría de riesgo dudoso las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan con alguno de los siguientes criterios: a) Se sustenten en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se considerará que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya incumplido reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o se sustente en expectativas no refrendadas por las previsiones macroeconómicas.

b) Incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso de la operación mediante pagos regulares, tales como períodos de carencia superiores a dos años para la amortización del principal.

c) Presenten importes dados de baja del balance por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes establecidos en la Circular 4/2016 del Banco de España.

La refinanciación o reestructuración de una operación que estuviera clasificada previamente como riesgo dudoso no producirá su reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial.

Para proceder a la reclasificación a riesgo normal en vigilancia especial será necesario que se verifiquen todos los criterios que, con carácter general, determinan la clasificación de las operaciones en esta categoría y los criterios específicos que se recogen a continuación:

a) Que haya transcurrido un período de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.

b) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación de aquella a las categorías de dudosos. En consecuencia, la operación no podrá presentar importes vencidos. Adicionalmente, será necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella.

c) El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial de la operación de financiación, refinanciada o reestructurada.

37


Las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que se clasifiquen dentro de la categoría de riesgo normal por no proceder su clasificación como dudosas en la fecha de refinanciación o reestructuración o por haber sido reclasificadas desde la categoría de riesgo dudoso, permanecerán identificadas como en vigilancia especial durante un período de prueba hasta que se cumplan todos los siguientes requisitos:

a) Que se haya concluido, después de una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera del titular, que no es previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma. Este análisis de la recuperabilidad en tiempo y forma del riesgo se sustentará en evidencias objetivas, tales como:

i) La existencia de un plan de pagos acompasados a la corriente de fondos recurrentes del titular.

ii) La adición de nuevos garantes o de nuevas garantías reales eficaces.

b) Que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de riesgo dudoso.

c) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de dudoso. Adicionalmente, será necesario:

i) que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella;

ii) o bien, cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular.

Por tanto, la existencia de cláusulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como períodos de carencia para el principal implicará que la operación permanezca identificada como riesgo normal «en vigilancia especial» hasta que se cumplan los criterios descritos.

d) Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del período de prueba.

Por tanto, cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejarán de estar identificadas en los estados financieros como operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas.

Durante el período de prueba descrito, una nueva refinanciación o reestructuración de las operaciones de refinanciación, refinanciadas, reestructuradas o la existencia de importes vencidos con una antigüedad superior a los 30 días supondrá la reclasificación de estas operaciones en período de prueba a la categoría de riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad, siempre que estuvieran clasificadas en la categoría de riesgo dudoso antes del inicio del periodo de prueba.

Las decisiones de refinanciación y reestructuración deben tomarse a un nivel adecuado de la organización que sea distinto del que la concedió originalmente o, siendo el mismo, sometido a una revisión por un nivel u órgano de decisión superior. De esta forma, se procurará que la sanción de operaciones de refinanciación y reestructuración se lleve a cabo por un comité independiente al que concedió inicialmente la operación, no permitiéndose la sanción de estas operaciones a Comités de Oficina.

La revisión de los riesgos refinanciados y la estimación de su deterioro para las operaciones de riesgo superior a 1 millón de euros se llevan a cabo mediante un análisis individualizado en el que se tiene en cuenta toda la información disponible del cliente, la tipología de las operaciones y las garantías. El resultado del análisis se documenta caso a caso en una ficha de seguimiento que se actualiza de forma permanente y que da como resultado una estimación del deterioro que es la que se tiene en consideración para registrar la cobertura necesaria. Los riesgos por importe inferior a 1 millón de euros se revisan también de forma individualizada mediante procedimientos automáticos que incluyen la aplicación de sistemas de scoring que toman como input la reiteración de determinados indicadores de riesgo y las garantías asociadas a las operaciones de los clientes con dificultades. Como resultado de este proceso se obtiene la corrección de valor aplicable a cada acreditado y a cada contrato y en base a la misma se determina y registra la cobertura necesaria.

Las coberturas aplicadas, a operaciones refinanciadas de clientes con riesgo menor a 1 millón de Euros calificadas como dudosas por razones distintas a la morosidad, no pueden ser inferiores al 20 % del importe en libros bruto.

38


Las políticas de riesgos aprobadas por el Banco exigen que cuando se renegocien operaciones de crédito a causa de dificultades financieras del prestatario, deben mantenerse o incrementarse los tipos de interés aplicados a las operaciones. En caso contrario, el Banco dota la correspondiente provisión, resultado de la pérdida por la reducción de tipo con respecto al original.

Finalmente, en cuanto al tratamiento de los intereses pendientes de pago no registrados contablemente por corresponder a operaciones dudosas a la fecha de refinanciación, se mantiene la suspensión en el registro

contable de los intereses devengados, tanto anteriores como posteriores a la refinanciación;

Periódicamente se revisan las decisiones adoptadas, con el fin de comprobar el adecuado cumplimiento de las políticas de refinanciación y reestructuración.

ABANCA ha profundizado durante 2016 en su política de gestión del riesgo, lo que ha propiciado una mejora significativa en la calidad de los activos. A pesar de las mayores exigencias derivadas del nuevo Anejo IX, la tasa de mora se ha situado en el 6,84%, por debajo de la media del sector, con una reducción del saldo dudoso de un 20% interanual.

Evolución del saldo dudoso y la ratio de morosidad

La prudencia del banco en la provisión del riesgo se refleja también en la cobertura de activos problemáticos, que se sitúa en el 54%. Los activos adjudicados se mantienen únicamente en el 1% del balance.

Ratio de cobertura

39


Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre 2016 y exposición media 2016

Al 31 de diciembre de 2016, el valor total de las exposiciones originales al riesgo de crédito (excluyendo las posiciones en titulizaciones) del Grupo Consolidable asciende a un total de 49.697.588 miles de euros. Una vez consideradas las correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones se obtienen 48.625.020 miles de euros de exposición neta de correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones.

A partir de la exposición neta de correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones, una vez consideradas las garantías tanto reales como personales a favor del Grupo admisibles por parte del Regulador y

la aplicación de las medidas de consumo de recursos propios aplicables a cuentas de orden, obtenemos un valor de exposición que asciende a 44.340.097 miles de euros sin incluir las exposiciones por titulizaciones.

A continuación se presenta el valor medio y a cierre de año para los ejercicios 2016 y 2015 de las exposiciones al riesgo de crédito (exposiciones netas de correcciones según el criterio indicado y tenidas en cuenta las exposiciones en titulizaciones), sin tener en cuenta los efectos de la reducción del riesgo de crédito a las cuales se ha aplicado el método estándar para estimar sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución organizados por categoría de exposición:

Exposición neta de provisiones por categoría de exposición

(*) A la fecha de este informe, el Grupo Consolidable no calcula requerimientos de recursos propios mínimos en base al método basado en calificaciones internas.

Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones

A continuación se presenta el detalle de las exposiciones al riesgo de crédito (teniendo en cuenta las posiciones en titulizaciones) del Grupo Consolidable

al 31 de diciembre de 2016, netas de ajustes y de las pérdidas por deterioro constituidas, en su caso, sobre las mismas, desglosadas por áreas geográficas:

Exposición neta de provisiones por distribución geográfica

Media 2016 Cierre 2016 Media 2015 Cierre 2015

Administraciones centrales o bancos centrales 5.544.067 4.622.129 8.474.545 6.181.182

Administraciones regionales o autoridades locales 2.869.554 2.897.684 2.375.349 2.543.009

Entes del sector publico 1.942.823 1.843.154 1.278.825 1.736.271

Bancos multilaterales de desarrollo - -

Organizaciones internacionales 1.880.213

Entidades 5.207.008 4.685.120 5.951.536 5.893.832

Empresas 8.038.999 8.478.495 7.084.726 7.254.964

Exposiciones Minoristas 6.415.938 6.434.281 6.507.359 6.165.561

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles 11.530.743 11.495.098 11.291.980 11.689.750

Exposiciones en situación de impago 1.651.806 1.552.778 1.801.060 1.790.250

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 298.454 304.153 365.164 328.826

Bonos garantizados 28.235 20.273 22.980 19.274

Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a corto plazo - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) 69.497 67.437 39.386 78.773

Instrumentos de renta variable 1.169.040 1.179.739 1.194.761 1.204.776

Otras 5.053.543 5.044.679 4.792.002 4.981.465

Posiciones en titulizaciones 395.270 363.994 393.163 367.286

Exposición del Ejercicio 50.214.977 48.989.014 53.453.049 50.235.219

Exposición por distribución geográfica (Miles de Euros)2016 2015

España 45.294.755 46.453.915

Resto de países de Unión Europea 2.408.510 2.296.236

Resto OCDE 588.307 856.248

Estados Unidos 232.751 198.426

Resto de América 223.953 148.498

Resto del mundo 240.738 281.896

Exposicion Neta de Provisiones 48.989.014 50.235.219

40


Sectorización de las exposiciones

A continuación se presenta la distribución de la exposición por sectores. La exposición que figura en

corresponde principalmente con Activos por Impuesto Diferidos no deducidos y activos materiales.

Distribución de la exposición neta de provisiones por sectores de actividad

Bienes

Raíces

Materiales

Básicos Finanzas Industrial

Consumo

No Básico

Tecnologia

Informacion

y Servicios

Telecomunic

acion

Transporte

y Logística

Servicios

Comerciales

y

Profesionale

s

Productos

de Primera

Necesidad

Suministros

de Utilidad

Pública

Salud Energía

Fósil

Administación

Pública Particulares

Otros

sectoresTotal

Administraciones centrales o bancos centrales - - - - - - - - - - - - 4.622.129 - - 4.622.129

Administraciones regionales o autoridades locales - - - - 79 - - 12 - 9.025 8 - 2.888.560 - - 2.897.684

Entes del sector publico 49.685 - - 93.957 48.262 9.760 351.181 25.630 419 42.584 2.828 - 1.218.848 - - 1.843.154

Bancos Multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - - - - - - -

Organizaciones internacionales - - - - - - - - - - - - - - - -

Entidades 3.800.993 - 777.608 - 1 1 - 65.684 40.833 - - - - - - 4.685.120

Empresas 932.808 269.427 611.086 1.332.118 1.074.908 422.288 684.855 850.557 912.589 915.729 238.102 195.270 10.415 28.343 - 8.478.495

Exposiciones Minoristas 310.153 70.179 18.875 345.390 821.356 48.717 189.409 300.594 574.463 47.219 82.211 316 3.275 3.622.124 - 6.434.281

Exposiciones garantizadas con hipotecas 387.727 16.243 41.209 116.982 636.091 41.575 115.858 376.950 231.466 14.467 107.458 430 10.205 9.398.437 - 11.495.098

Exposiciones en situación de impago 225.041 40.816 60.958 174.518 198.156 7.038 77.605 118.904 109.667 18.338 5.554 144 3.984 512.055 - 1.552.778

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 268.277 19 949 1.276 4.454 - 239 2.697 1.215 3 303 - 55 24.666 - 304.153

Bonos garantizados - - 18.860 - - - - - - - - - 1.413 - - 20.273

Exposiciones con evaluacion crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - - - -

Organismos de inversion colectiva (OIC) 67.437 - - - - - - - - - - - - - - 67.437

Instrumentos de renta variable 21.309 - 1.139.469 5 9.891 29 - 736 740 763 - 5.909 888 - - 1.179.739

Otras 3.940 64 1.115 1.594 24.837 38 3.302 76.729 15.327 1.955 21.832 - 278 30 4.893.638 5.044.679

Posiciones en titulizaciones - - 363.994 - - - - - - - - - - - - 363.994

Total 6.067.370 396.748 3.034.123 2.065.840 2.818.035 529.446 1.422.449 1.818.493 1.886.719 1.050.083 458.296 202.069 8.760.050 13.585.655 4.893.638 48.989.014

41


Exposición por clase de contraparte

Por su parte, a continuación se presenta la distribución por clase de contraparte de las exposiciones al riesgo de crédito (teniendo en cuenta las posiciones en titulizaciones), netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, en su caso, al 31 de diciembre

de 2016 del Grupo Consolidable, a las que se ha aplicado el método estándar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito:

Exposición neta de provisiones por clase de contraparte

(*) Incluye aquellas posiciones deterioradas (Activos dudosos por razón de su morosidad, Riesgos Contingentes dudosos por razón de su morosidad y Activos Adjudicados) todo neto de correcciones por deterioro.

(**) Incluye exposiciones en Activos Deteriorados (Activos dudosos por razón distinta de su morosidad y Riesgos Contingentes dudosos por razón distinta de su morosidad).

El importe que figura en el apartado P) Posiciones en titulizaciones refleja el importe de las exposiciones que figuran en el balance del Grupo y que han sido titulizadas.

A la fecha de este informe, el Grupo Consolidable no calcula requerimientos de recursos propios mínimos en base al método basado en calificaciones internas.

Exposición al riesgo de crédito por clase de contraparte

Saldo Final a 31 de diciembre 2016

Importe

(Miles de Euros)

A) Administraciones centrales o bancos centrales 4.622.129

B) Administraciones regionales o autoridades locales 2.897.684

C) Entes del sector publico 1.843.154

D) Bancos Multilaterales de desarrollo -

E) Organizaciones internacionales -

F) Entidades 4.685.120

G) Empresas 8.478.495

H) Exposiciones Minoristas 6.434.281

- Personas físicas 4.506.865

- Pequeñas y medianas empresas 1.924.649

- Resto 2.767

I) Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles. 11.495.098

- Personas físicas 10.812.439

- Pequeñas y medianas empresas 342.911

- Empresas 315.898

- Resto 23.850

J) Exposiciones en situación de impago. (*) 1.552.778

K) Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados (**) 304.153

L) Bonos garantizados 20.273

M) Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a c/p -

N) Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) 67.437

Ñ) Instrumentos de renta variable 1.179.739

O) Otras 5.044.679

P) Posiciones en titulizaciones 363.994

Exposicion Neta de Provisiones 48.989.014

42


Distribución de las posiciones deterioradas

Exposiciones deterioradas por contraparte

A continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y en situación de mora al 31 de diciembre de 2016, bruta de ajustes, desglosado por tipos de

contraparte, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas a dicha fecha:

Exposiciones en mora distribuidas por clase de contraparte

(*) Incluye sólo aquellas posiciones deterioradas (Activos dudosos por razón de su morosidad, Activos dudosos por razón distinta de su morosidad, Riesgos Contingentes dudosos por razón de su morosidad y Riesgos Contingentes dudosos por razón distinta de su morosidad). No se incluyen activos sujetos a provisión genérica por entenderse que todo activo está sujeto.

(**) Las diferencias con respecto a la tabla del apartado Pérdidas por deterioro de los activos de la Inversión crediticia se corresponden con diferencias de perímetro entre balance reservado y balance público

Exposiciones deterioradas por área geográfica

Por su parte, a continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en

situación de mora al 31 de diciembre de 2016, bruta de ajustes, desglosada por áreas geográficas significativas:

Exposiciones en mora distribuidas por área geográfica

(*) Incluye sólo aquellas posiciones deterioradas (Activos dudosos por razón de su morosidad, Activos dudosos por razón distinta de su morosidad, Riesgos Contingentes dudosos por razón de su morosidad y Riesgos Contingentes dudosos por razón distinta de su morosidad). No se incluyen activos sujetos a provisión genérica por entenderse que todo activo está sujeto.

(**) Las diferencias con respecto a la tabla del apartado se corresponden con diferencias de perímetro entre balance reservado y balance público

ContraparteExposiciones en

mora (*)

Exposiciones

deterioradas (*)

Pérdidas por deterioro

y provisiones para

riesgos y

compromisos

contingentes (neto)

(**)

Dotación

neta riesgo

específico

ejercicio

2016

Administraciones centrales o bancos centrales - - - -

Administraciones regionales o autoridades locales 620 620 526 (48)

Entes del sector publico 4.117 4.117 647 (60)

Bancos Multilaterales de desarrollo - - - -

Organizaciones internacionales - - - -

Entidades 56.152 56.152 14.958 (1.378)

Empresas 1.005.459 1.005.459 530.867 (48.905)

Exposiciones Minoristas 1.208.945 1.208.945 480.274 (44.244)

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles - - - -

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados - - - -

Bonos garantizados. - - - -

Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a corto plazo - - - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) - - - -

Otras 29.042 29.042 5.704 (525)

Posiciones en titulizaciones - - - -

Total 2.304.335 2.304.335 1.032.976 (95.160)

Importe (Miles de Euros)

Área GeográficaExposiciones en

mora (*)

Exposiciones

deterioradas (*)

Pérdidas por

deterioro y

provisiones para

riesgos y

compromisos

contingentes

(neto) (**)

Dotación neta

riesgo

específico

ejercicio 2016

España 2.139.887 2.139.887 953.109 (87.803)

Resto de países de Unión Europea 117.122 117.122 67.173 (6.188)

Resto de Europa 13.665 13.665 3.235 (298)

Estados Unidos 6.417 6.417 4.733 (436)

Resto de América 17.532 17.532 4.321 (398)

Resto del mundo 9.712 9.712 405 (37)

Total ajuste riesgo de crédito específico 2.304.335 2.304.335 1.032.976 (95.160)


43


Variaciones producidas en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Las variaciones que se han producido durante el ejercicio 2016 en las pérdidas por deterioro por riesgo de crédito contabilizadas por el Grupo y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito vienen marcadas por la introducción de la Circular 4/2016 del Banco de España, tanto en el tipo de pérdidas y provisiones constituidas, como en la metodología aplicada para su cálculo.

El detalle de las variaciones en las correcciones de valor por deterioro de activos y en las provisiones por riesgos y compromisos contingentes por razón de riesgo de crédito, a lo largo del año 2016 es el que se indica a continuación:

En los siguientes cuadros figura la variación anual de las correcciones por deterioro, el total difiere del cuadro del punto 5 dado que en estos se incluyen las provisiones específicas de la inversión crediticia en situación de vigilancia especial, así como las provisiones genéricas constituidas.

Variación anual de las correcciones por deterioro

Pérdidas por deterioro de los activos de la Inversión crediticia

Este cuadro recoge las correcciones por deterioro tanto específica, como genérica del perímetro de consolidación pública.

En el cuadro del apartado Distribución de las posiciones deterioradas el perímetro de consolidación utilizado es el reservado por lo que existen diferencias de perímetro. Además se están incorporando las provisiones de pasivo.

Pérdidas por

deterioro en Valores

Representativos de

Deuda

Pérdidas por

deterioro de los

Depósitos en

Entidades de

Crédito

Provisiones para

riesgos y

compromisos

contingentes

Saldo al inicio ejercicio (1 de enero de 2016) 9.145 - 98.023

Dotaciones netas con cargo a resultados consolidados del ejercicio (21.458)

Traspasos (8.673) - 3.122

Variaciones en el perímetro de consolidación - - -

Aplicación de Fondos Dotados en Ejercicios Anteriores - - -

Provisiones Utilizadas - - (306)

Traspaso a pasivos asociados con activos no Corrientes en venta - - -

Saldo cierre del ejercicio (31 de diciembre de 2016) 472 - 79.381

VARIACIÓN ANUAL CORRECCIONES POR DETERIORO (en miles de euros)

Saldo al inicio ejercicio (1 de enero de 2016) 1.646.611

Dotaciones netas con cargo a resultados consolidados del ejercicio (95.160)

Traspasos (55.088)

- A fondos de cartera de renta variable -

- A fondos de cartera de renta fija 8.673

- A fondos de otros instrumentos de capital -

- A fondos de riesgos contingentes (3.122)

- A fondos de activos adjudicados (60.639)

Cancelación de fondos por pase a fallidos (288.948)

Adiciones procedentes de la combinación de negocios -

Aplicación de fondos por cancelación de préstamos (66.879)

Venta de cartera de préstamos (58.631)

Otros movimientos (2.994)

Saldo cierre del ejercicio (31 de diciembre de 2016) 1.078.911

VARIACIÓN ANUAL CORRECCIONES POR DETERIORO (en miles de euros)

Pérdidas por deterioro de activos Inversión Crediticia

44


Vencimiento residual de las exposiciones

A continuación se presenta la distribución por plazo de vencimiento residual de las exposiciones del Grupo Consolidable al riesgo de crédito (teniendo en cuenta las posiciones en titulizaciones) al 31 de diciembre de

2016, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, a las que se ha aplicado el método estándar para el cálculo de los requerimientos de recursos propios:

Exposición neta de provisiones por vencimiento residual

En el presente cuadro se recogen todos los saldos del balance (incluidos riesgos y compromisos contingentes).

Información sobre el riesgo de crédito de contraparte del Grupo

Se considera riesgo de crédito de contraparte al riesgo de crédito en el que incurre el Grupo en las operaciones que realiza con instrumentos financieros derivados y en las operaciones con compromisos de recompra, de préstamos de valores o materias primas, en las de liquidación diferida y en las de financiación de garantías.

La metodología de asignación de límites de crédito se mide dentro del Marco de Apetito al Riesgo (RAF) así como el seguimiento de sus indicadores, entre los cuales se encuentran los denominados TOPs para exposiciones individuales así como la concentración en un grupo de clientes y la exposición potencial futura calculada mediante el método de valoración a métodos de mercado.

En cuanto a la asignación de capital interno a las exposiciones de riesgo de contraparte, dada la baja exposición sobre el volumen de inversión crediticia (183

tras acuerdos de netting) y los requerimientos de capital

evaluación de capital interna al riesgo de contraparte se incluye dentro de la evaluación interna de capital de

riesgo de crédito en el proceso de planificación de capital ICAAP.

Las políticas de riesgo de crédito de contraparte se establecen en el Manual de Políticas de Riesgo de Crédito, considerado uno de los pilares básicos de la estrategia que persigue la Entidad, y que se desarrolla y aprueba siguiendo los principios de riesgo fijados en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF).

La mayor parte de las contrapartes contra las que se realizan operaciones financieras sujetas a riesgo de contraparte tienen la categoría de entidades financieras, por lo que pasan por el proceso de gestión y control de riesgo establecido en las políticas internas:

Se establecen límites en el RAF, y son revisados anualmente por el Comité de Riesgo Integral, teniendo en cuenta factores como el rating entre otros.

Existe una unidad especializada independiente que se encarga de adecuar las transacciones que se realizan a los límites del RAF. Cualquier excedido sobre los límites de riesgo vigentes debe ser sometido a un proceso de aprobación específico.

A la vistaHasta 3

meses

Entre 3 meses

y un año

Entre 1 y 5

años

Más de 5

añosTotal

Administraciones centrales o bancos centrales - - - 2.489.540 2.132.589 4.622.129

Administraciones regionales o autoridades locales 229 1.810 288.004 782.830 1.824.811 2.897.684

Entes del sector publico 1.235 62.405 163.411 206.615 1.409.488 1.843.154

Bancos Multilaterales de desarrollo - - - - - -

Organizaciones internacionales - - - - - -

Entidades 1.813 250.566 197.817 4.068.595 166.329 4.685.120

Empresas 311.855 599.290 1.231.303 2.188.043 4.148.004 8.478.495

Exposiciones Minoristas 229.605 361.025 661.637 813.092 4.368.922 6.434.281

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles 31 9.325 27.124 344.880 11.113.738 11.495.098

Exposiciones en situación de impago 299.543 30.044 36.107 183.956 1.003.128 1.552.778

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 27.106 3.270 8.025 22.601 243.151 304.153

Bonos garantizados - - - 18.860 1.413 20.273

Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a corto

plazo - - - - - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) 67.437 - - - - 67.437

Instrumentos de renta variable 1.179.739 - - - - 1.179.739

Otras 735 12.615 19.203 22.550 4.989.576 5.044.679

Posiciones en titulizaciones - - 5.616 330.794 27.584 363.994

Exposicion Neta de Provisiones 2.119.328 1.330.350 2.638.247 11.472.356 31.428.733 48.989.014

Categoría de riesgo

Importe (Miles de euros)

Plazo de vencimiento residual a 31 de diciembre de 2016

45


A continuación se presenta el detalle de la exposición crediticia del Grupo al riesgo de contraparte por su operativa en derivados al 31 de diciembre de 2016, estimada como el importe de la exposición crediticia del Grupo por estos instrumentos financieros, neta del

efecto de los correspondientes acuerdos de compensación contractual y de las garantías recibidas de las contrapartes de las operaciones:

Exposición crediticia al riesgo de contraparte

A continuación se indica el importe de la exposición del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2016 por riesgo de crédito por contraparte, desglosado

atendiendo al método aplicado para el cálculo de los recursos propios mínimos requeridos asociados a este riesgo:

Exposición crediticia al riesgo de contraparte atendiendo al método de rrpp mínimos

El valor de la exposición se ha calculado, de acuerdo con lo dispuesto en las normas contenidas en el capítulo VI del título II de la parte tercera del Reglamento UE 575/2013. A modo de resumen se puede indicar que estas exposiciones se calculan de la siguiente manera:

Método de valoración a precios de mercado: mediante la aplicación de este método, el valor de la exposición viene determinado por el resultado de sumar el coste de reposición de todos los contratos con valor positivo (determinado mediante la atribución a los contratos y operaciones de un precio de mercado) y el importe del riesgo de crédito potencial futuro de cada instrumento u operación, calculados de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 274 del Reglamento UE 575/2013 y teniendo en consideración las particularidades contenidas en dicha norma. En el cálculo del importe de riesgo potencial se han aplicado las escalas contenidas en el cuadro de los puntos 2 y 3 de dicha norma.

Por lo que respecta a las políticas establecidas para asegurar la eficacia de las garantías reales, todas aquellas contrapartes con las que se contratan operaciones de derivados son firmadas bajo contratos de netting y aportación de garantías reales ante el incremento del riesgo de contraparte.

Por lo que se refiere al impacto de las garantías reales que la entidad tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no existiría impacto contractual en esta entidad.

La CRR separa riesgo de correlación adverso (Conocido como el Wrong Way Risk en inglés), general de uando la probabilidad de incumplimiento de las contrapartes esté positivamente correlacionada con los factores generales de riesgo de mercado

la futura exposición a una contraparte específica esté correlacionada con toda seguridad con la probabilidad de incumplimiento de la contraparte debido a la naturaleza de las operaciones con la contraparte. Se considerará que una entidad está expuesta al riesgo específico de correlación adversa si es previsible que la exposición futura a una contraparte específica sea elevada cuando la probabilidad de incumplimiento de la contraparte sea también elevada.

En cuanto al riesgo de correlación adversa específico no se trata de un riesgo al que la Entidad actualmente esté sujeto por la clase de operativa que mantiene.

Operaciones con derivados de crédito

El Grupo no tiene contratados derivados de crédito al 31 de diciembre de 2016.

Exposición crediticia al riesgo de contraparte (Miles de Euros) 2016 2015

Exposición crediticia antes de la compensación 290.261 249.575

Menos: Efecto de acuerdos de compensación 97.060 58.707

Exposición crediticia después de la compensación 193.201 190.868

Menos: Efecto de las garantías recibidas 9.358 10.527

Exposición crediticia en derivados después de la compensación y de las garantías 183.843 180.341

Exposición crediticia al riesgo de contraparte por método aplicado para el cálculo

de los recursos propios mínimos requeridos (Miles de Euros)2016 2015

Método del riesgo original - -

Método de valoración a precios de mercado 193.201 190.868

Método estándar - -

Método de los modelos internos - -

Total 193.201 190.868

46


6 RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR

Identificación de las agencias de calificación externa utilizadas

A continuación se presenta, para cada categoría de exposición al riesgo de crédito a las que se está aplicando el método estándar, una relación de las agencias de calificación externa cuyas calificaciones están siendo utilizadas al 31 de diciembre de 2016 por el

Grupo (no implicando que dichas calificaciones se empleen finalmente, ya que su aplicación dependerá del tratamiento dado según los artículos 135 a 141 del Reglamento UE 575/2013). Se ha considerado que una exposición tiene rating tanto si presenta calificación de rating emisor, como de rating emisión.

Exposiciones calificadas por Agencias de calificaciones externas

Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables

El Grupo no realiza proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables no incluidos en la cartera de negociación.

Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias a elementos fuera de la cartera de negociación

Dentro del tratamiento de rating externos Abanca utiliza las calificaciones asignadas por las agencias de

acuerdo a lo indicado en el artículo 138 del Reglamento UE 575/2013 (CRR) cuando para una exposición calificada se disponga de:

- Una sola calificación crediticia efectuada por una de las agencias externas, se utilizará esa calificación para

determinar la ponderación de riesgo de la referida exposición.

- Dos calificaciones crediticias efectuadas por agencias externas y dichas calificaciones correspondan a dos ponderaciones de riesgo diferentes, se aplicará a la exposición la ponderación de riesgo más alta (rating peor).

- Cuando existan más de dos evaluaciones crediticias por agencias externas designadas para un mismo elemento calificado, se utilizarán las dos evaluaciones que produzcan las ponderaciones de riesgo más bajas. Si las dos ponderaciones de riesgo más bajas no coinciden, se asignará la más alta de las dos. Si las dos ponderaciones de riesgo más bajas coinciden, se aplicará esa ponderación.

Las calificaciones externas se obtienen a partir de la información proporcionada al mercado en emisiones públicas o por la agencia contratada Fitch Ratings.

Standard &

Poor'sFitch Moody's

Administraciones centrales o bancos centrales 8.088.446 8.088.446 8.088.446

Administraciones regionales o autoridades locales 1.095.807 1.095.807 1.095.807

Entes del sector público 226.219 226.219 226.219

Bancos Multilaterales de desarrollo - - -

Organizaciones internacionales - - -

Entidades 466.380 491.630 466.380

Empresas 189.583 509.166 189.583

Exposiciones Minoristas - - -

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles - - -

Exposiciones en situación de impago 18.701 18.823 18.701

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados - - -

Instrumentos de renta variable - - -

Bonos garantizados 18.859 18.859 18.859

De entidades de crédito y emp.de servicios de inversión - - -

Exposiciones frente a entidades y empresas con evaluacion crediticia a corto plazo - - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva (OIC) - - -

Otras - - -

Posiciones en titulizaciones 299.953 343.949 349.355


Agencias de calificación externa o de crédito a la

exportación designadas (en miles euros)

47


Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo

A continuación se presenta un detalle de las exposiciones al riesgo de crédito, a las que se ha aplicado el método estándar para su estimación;

mostrando para cada Categoría de Riesgo las siguientes exposiciones:

En el siguiente cuadro se muestran las exposiciones netas de ajustes de valor y correcciones por deterioros.

Exposición neta de correcciones por deterioro clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición

A continuación se muestran las exposiciones netas de ajustes de valor y correcciones por deterioros, y tras la aplicación de técnicas de reducción de riesgo válidas a

efectos de Solvencia (siendo éstas las correspondientes a la consideración tanto de garantías reales como personales a favor del Grupo).

Valor plenamente ajustado de la exposición por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición

Señalar el efecto de incremento de exposición en ciertas categorías, debido a la consideración de las garantías personales o firma a favor de la Entidad. Esta técnica de mitigación funciona de forma que parte o la totalidad del riesgo es transferida a una categoría distinta de la original. Por lo tanto, la técnica asigna el riesgo cubierto a la categoría del avalista; un ejemplo de ello lo constituyen las exposiciones en empresas y minoristas cubiertas por avales de administraciones centrales/regionales o instituciones, provocando que disminuya la exposición en las categorías en empresas/minoristas y aumenten las de administraciones o instituciones. En concreto, la

transición entre la categoría de entidades del primer cuadro y la categoría de administraciones centrales del segundo cuadro se debe a la presencia de las exposiciones correspondientes a bonos emitidos por SAREB (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria) y otras entidades financieras que, emitidos por dicha entidad, son avalados por Administraciones Públicas.

Exposición Neta de Correcciones por Deterioro TOTALDeducen

FFPP

0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Resto

Administraciones centrales o bancos centrales 4.622.129 - - - - - - - - 4.622.129 -

Administraciones regionales o autoridades locales 2.888.766 - 8.918 - - - - - - 2.897.684 -

Entes del sector publico 1.111.901 - 107.375 - 20.000 - 603.878 - - 1.843.154 -

Bancos Multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - -

Organizaciones internacionales - - - - - - - - - - -

Entidades - - 359.720 - 4.131.798 - 178.164 - 15.438 4.685.120 -

Empresas 22.739 - 8.566 - 7.429 31.301 8.346.664 61.704 92 8.478.495 -

Exposiciones Minoristas - - - - - 6.433.029 - - 1.252 6.434.281 -

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles - - - 11.024.581 463.917 - - - 6.600 11.495.098 -

Exposiciones en situación de impago - - - - - - 1.204.744 347.873 161 1.552.778 -

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados - - - - - - - 304.153 - 304.153 -

Bonos garantizados - 20.273 - - - - - - - 20.273 -

Exposiciones a corto plazo frente a instituciones y empresas - - - - - - - - - - -

Participaciones o acciones en organismos de inversion colectiva - - - - - - 67.437 - - 67.437 -

Exposiciones de renta variable - - - - - - 773.083 - 406.656 1.179.739 -

Otras 142.690 4.424 2.425 - 1.024 - 4.555.113 - 339.003 5.044.679 -

Posiciones en titulizaciones - - 49.969 - 1.081 - 299.116 - 13.828 363.994 13.828

Total 8.788.225 24.697 536.973 11.024.581 4.625.249 6.464.330 16.028.199 713.730 783.030 48.989.014 13.828

Exposición clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición

Valor Plenamente Ajustado de la Exposición

(tras Aplicación de Garantías)TOTAL

Deducen

FFPP

0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Resto TOTAL






Entidades - - 239.929 - 413.801 - 185.031 - 15.438 854.199 -

Empresas - - 8.566 - 7.429 31.301 7.844.139 60.650 92 7.952.177 -


Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles - - - 11.022.296 463.917 - - - - 11.486.213 -

Exposiciones en situación de impago - - - - - - 1.168.868 347.350 - 1.516.218 -






Otras 142.690 4.424 2.425 - 1.024 - 4.551.178 - 339.004 5.040.745 -

Posiciones en titulizaciones - - 49.969 - 1.081 - 42.828 - - 93.878 13.828

Total 12.852.260 24.697 434.333 11.022.296 907.252 6.410.781 15.218.637 708.380 762.442 48.341.078 13.828


48


Por último, en el siguiente cuadro se muestran las exposiciones netas de ajustes de valor y correcciones por deterioros, tras la aplicación de técnicas de reducción de riesgo válidas a efectos de Solvencia y tras

la aplicación de los correspondientes factores de conversión a las cuentas de orden incluidas en las exposiciones anteriores.

Valor de la exposición tras CCFs clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición

La posición antes de aplicar las técnicas de reducción de riesgo asciende a un total de 48.989.014 miles de euros (sin contar con las posiciones en titulizaciones 48.625.020 miles de euros), la cual una vez considerada la aplicación de las técnicas de mitigación se sitúa en un total de 48.341.078 miles de euros (sin contar con las

posiciones en titulizaciones 48.247.200 miles de euros), y tras la aplicación de los correspondientes factores de conversión a las cuentas de orden 44.433.975 miles de euros (sin contar con las posiciones en titulizaciones 44.340.097 miles de euros).

Valor Exposición (tras aplicación de CCF's) TOTALDeducen

FFPP

0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Resto TOTAL






Entidades - - 237.988 - 407.190 - 183.678 - 15.439 844.295 -

Empresas - - 8.566 - 7.429 31.301 6.134.238 60.556 92 6.242.182 -


Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre bienes inmuebles - - - 11.022.296 463.917 - - - - 11.486.213 -

Exposiciones en situación de impago - - - - - - 1.141.803 41.745 - 1.183.548 -






Otras 142.690 4.424 2.425 - 1.024 - 4.528.744 - 339.003 5.018.310 -

Posiciones en titulizaciones - - 49.969 - 1.081 - 42.828 - - 93.878 13.828

Total 12.622.714 24.697 420.656 11.022.296 884.641 4.943.781 13.393.396 359.352 762.442 44.433.975 13.828


49


7 RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO BASADO EN CALIFICACIONES INTERNAS


50


8 OPERACIONES DE TITULIZACIÓN

Información general de la actividad de titulización

El Grupo realiza operaciones de titulización de activos, básicamente, como un mecanismo de obtención de liquidez a corto plazo mediante la movilización de parte de su cartera de inversión crediticia, así como un mecanismo que permite homogeneizar activos heterogéneos de su cartera de activos a efectos de realizar una gestión más eficiente de los mismos ante terceros o ante el mercado.

El Grupo ha actuado como originador de diversas operaciones de titulización de activos en ejercicios anteriores.

En el ejercicio 2016, el Banco, como entidad cedente ha realizado una operación de titulización de activos

derivados de préstamos hipotecarios concedidos a personas físicas por importe de 900 millones de euros, siendo el Banco la entidad adjudicataria de la totalidad de los bonos que forman parte de la emisión de

gestionado por la sociedad gestora Haya Titulización Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U.

Con carácter general, el Grupo presta en dichas operaciones cobertura de una parte del riesgo de crédito asociado a las emisiones realizadas por los fondos de titulización de activos, mediante la adquisición de determinados tramos subordinados de diemitidos por los fondos de titulización. Cabe señalar, no obstante, que el Grupo ha realizado también operaciones de titulización de activos en ejercicios anteriores en los que no ha otorgado ningún tipo de mejora crediticia a los mismos y en las que no ha mantenido ninguna ventaja o riesgo sustancial asociado a las operaciones titulizadas. La gestión de los fondos de titulización de los que ha sido originador el Grupo es llevada a cabo por Haya Titulización S.G.F.T., S.A. y por Titulización de Activos, S.G.F.T., S.A. Abanca no mantiene a cierre de ejercicio exposiciones con dichas sociedades.

Por otro lado, también se han realizado operaciones de inversiones. Todas las emisiones en las que invierte el banco, de acuerdo al Manual de Riesgo de Mercado, en el que se establecen límites basados en ratings, cuentan con ratings externos que se actualizan periódicamente por las agencias de rating que los emiten. Las agencias realizan un seguimiento periódico del comportamiento de los activos subyacentes y de la estructura del fondo y

actualizan los rating de los bonos para recoger la mejora o el empeoramiento de su nivel de riesgo crediticio. Adicionalmente al seguimiento de los ratings de los bonos, se consulta la información adicional que, sobre el comportamiento de la estructura de titulización y de los activos subyacentes, ponen las sociedades gestoras de cada uno de los fondos de titulización a disposición de los inversores, y se siguen los precios de mercado de las posiciones (los precios incorporan el comportamiento de los activos subyacentes). Los métodos y asunciones clave para la valoración de las posiciones de titulizaciones no han variado con respecto al ejercicio anterior.

La cartera que conforma la titulización puede afectar a los bonos de titulización provocando variaciones como:

Su vida media esperada, que puede oscilar en función del comportamiento de variables como las tasas de prepago, impago y recuperaciones.

Su nivel de calidad crediticia en función de la diferencia entre la evolución esperada y realizada de, factores como tasas de impago, tipos de interés, tasas de prepago y recuperaciones.

Respecto al uso de garantías personales y de cobertura para mitigar los riesgos de las exposiciones de titulización no se hace uso de garantías personales y de cobertura para mitigar los riesgos de las exposiciones de titulización. Existe una garantía de firma de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera sobre determinadas titulizaciones con posición inversora.

En el cálculo de las exposiciones derivadas de sus actividades de titulización, el Grupo aplica el método estándar, en base a lo establecido en el capítulo quinto del título II de la parte tercera del Reglamento UE 575/2013 (CRR).

En la Nota 2.8 de la memoria consolidada de Abanca Corporación Bancaria, S.A. integradas en las cuentas anuales del ejercicio 2016 del Grupo se explican los criterios y las hipótesis claves utilizadas para valorar los riesgos y las ventajas retenidos en transferencias de activos financieros, los cuales determinan el tratamiento contable aplicado por el Grupo en este tipo de operaciones. Dichos criterios son los que determinan el tratamiento contable, entre otras, de las operaciones de titulización de activos financieros seguido por el Grupo.

51


El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: - Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros -caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares-, el activo financiero transferido se da de baja del balance consolidado; reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

- Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y continúa valorándose con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí:

o Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado; o, en caso de que se cumplan los requisitos anteriormente indicados para su clasificación como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, a su valor razonable, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados para esta categoría de pasivos financieros. o Tanto los ingresos del activo financiero transferido, pero no dado de baja, como los gastos del nuevo pasivo financiero.

- Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero,

de las titulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:

o Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance consolidado el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

o Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros solo se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios significativos que llevan implícitos.

La totalidad de las operaciones de titulización realizadas por el Grupo se consideran operaciones de titulización tradicionales, no habiendo realizado operaciones de titulización sintética ni durante el ejercicio 2016 ni en ejercicios anteriores, ni tampoco existe ningún tipo de retitulización.

Abanca no ha añadido o sustituido posiciones subyacentes en sus emisiones ya existentes. Desde el inicio de su actividad de titulización, Abanca ha mantenido los mismos estándares de gestión de riesgo para sus operaciones titulizadas y no titulizadas.

Un mayor detalle de las principales características de las titulizaciones realizadas se puede consultar en la nota 10c) y en el Anexo III de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas de Abanca Corporación Bancaria, S.A.

52


Por lo que respecta a los riesgos de los activos titulizados, estos se pueden concretar en los siguientes: Riesgo de crédito (se da cuando el cliente no satisface en tiempo y forma las cantidades adeudadas), riesgo de liquidez, riesgo de prepago (se da cuando se amortiza anticipadamente los activos subyacentes), riesgo de base (se da cuando los índices y plazos de reprecio de los activos subyacentes no se casan con los de los bonos de titulización), riesgo de tipo de cambio (se da cuando los activos titulizados y los bonos de titulización están denominados en distintas monedas)

Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados

A continuación se presenta un detalle de las posiciones mantenidas en operaciones de titulización por el Grupo

Consolidable al 31 de diciembre de 2016 a las que el Grupo aplica a efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito el tratamiento dispuesto en los artículos 251 y siguientes del Reglamento UE 575/2013 (CRR).

Todas las titulizaciones se encuentran fuera de la cartera de negociación, estando las posiciones en las que el grupo no actúa como originador en la cartera de inversión crediticia.

Posiciones mantenidas en operaciones de titulización por el Grupo

A Diciembre 2016 no hay activos pendientes de titulización. Ni tampoco se han titulizado líneas de crédito.

Exposición en posiciones de titulización con posición inversora por nivel crediticio

De las exposiciones originales de titulización, 363.994 miles de euros, 13.828 miles de euros fueron deducidas de capital, y parte de la exposición se encuentra garantizada, estando sujetas a ponderación de riesgo

93.879 miles de euros. Estas consumen 4.269 miles de euros de recursos propios tras la aplicación de las ponderaciones.

Exposiciones en posiciones de titulización

Importe de la exposición (Miles de Euros) 2016 2015

Posiciones retenidas en operaciones en las que el grupo actúa como originador 1.804.429 973.525

Posiciones en titulizaciones tradicionales 1.804.429 973.525

Posiciones en titulizaciones multicedente 1.804.429 973.525

Posiciones en el resto de titulizaciones - -

Posiciones en titulizaciones sintéticas - -

Posiciones adquiridas en operaciones en las que el grupo no actúa como originador 363.994 367.286

Posiciones en titulizaciones tradicionales 363.994 367.286

Posiciones en titulizaciones multicedente 319.936 337.753

Posiciones en el resto de titulizaciones 44.058 29.533

Posiciones en titulizaciones sintéticas - -

A) Tratamiento general según nivel rating 300.197

- Nivel de calidad crediticia 1 (ponderados al 20%) -

- Nivel de calidad crediticia 2 (ponderados al 50%) 1.081

De las que avaladas por el Estado (ponderación final 0%) -

- Nivel de calidad crediticia 3 (ponderados al 100%) 299.116

De las que avaladas por el Estado (ponderación final 0%) 256.288



B) Tratamiento particular de las posiciones de titulización sin calificación (subordinadas) 0

C) Tratamiento particular de las posiciones con calificación en el tramo de máxima preferencia (garantizadas) 49.969

D) Deducido de Recursos Propios 13.828

Total exposiciones de posiciones de titulización 363.994

Exposición en posiciones de titulización (Abanca no originador)

Importe de la exposición (Miles de Euros)

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Exposición en posiciones de titulización con posición inversora por situación en balance

Del total de posiciones mantenidas en las operaciones de titulización para las que se aplica el método estándar, las siguientes están sujetas a calificaciones realizadas por las siguientes ECAI elegibles. Para todas las titulizaciones se usa indistintamente del tipo de exposición todos los ratings disponibles de las siguientes ECAI:

Exposición en posiciones de titulización por Agencia de evaluación crediticia

A 31 de diciembre de 2016 el Grupo no tiene posiciones titulizadas correspondientes a estructuras renovables, entendidas éstas como operaciones de titulización en las que, dentro de unos límites previamente convenidos, se permiten fluctuaciones de los saldos pendientes de los clientes atendiendo a sus decisiones de disposición y reembolso.

Exposiciones en posiciones de titulización (Abanca no originador)

Importe de la exposición (Miles de Euros) 2016 2015

Exposiciones dentro de balance 363.994 366.528

Exposiciones fuera de balance - 758

Total exposiciones en posiciones de titulización 363.994 367.286

ECAI Elegible

Exposición calificadas por

ECAIs

(Miles de euros)

Standard and Poors 299.953

Fitch 343.949

349.355

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9 TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

Información general

El capítulo IV del título II de la parte tercera del Reglamento UE 575/2013 (CRR) está dedicado a la regulación de las técnicas admisibles como reductoras del riesgo de crédito, explicando y detallando las coberturas y activos admisibles, así como los requisitos para la aplicación de dichas técnicas.

Por lo que respecta a las políticas y procesos de compensación de las posiciones de balance y de fuera de balance, actualmente la entidad permite la compensación a nivel de control de riesgos de las operaciones con derivados en los que se ha firmado acuerdo de netting, no implicando esta compensación una minusvaloración del saldo contable.

Por otro lado, la política aprobada por el Consejo de Abanca establece la exigencia de retasación en base al tipo de inmueble y a la calificación contable del mismo, según la normativa vigente.

Adicionalmente en la política se especifica que siempre que se identifiquen variaciones significativas en las condiciones del mercado y que existan indicios de que pueda haber deterioro de valor en los mismos se establecerá un proceso de retasación específico para las carteras de activos concretos.

La metodología de asignación de límites de crédito se mide dentro del Marco de Apetito al Riesgo (RAF). Se tiene en cuenta tanto la exposición directa como indirecta (en el caso de garantes).

El procedimiento de actualización de tasaciones busca el mantenimiento de unos niveles de actualización que permitan la adecuada medición de los niveles de colateralización de la cartera ajustados a mercado y considerando en su realización criterios de razonabilidad, eficiencia y calidad en el proceso.

Asimismo y en relación a los activos más significativos, el Banco puede realizar un análisis global de los activos que sirven como colateral, a fin de evaluar circunstancias que puedan no estar incluidas en el valor de tasación con el objetivo de buscar el mantenimiento de un valor lo más cercano a la realidad de cada uno de los activos colateralizados.

Los principales tipos de garantías reales son depósitos pignorados, acciones en bolsas y mercados reconocidos, bonos, etc. Y para garantías personales avales que mejoran la calidad crediticia del avalado.

Información cuantitativa

El siguiente detalle muestra la distribución de la exposición al riesgo de crédito del Grupo al 31 de diciembre de 2016, desglosado en función de la aplicación o no de técnicas de reducción del riesgo de crédito y, en su caso, de la técnica de reducción aplicada (los datos de exposiciones se refieren a exposiciones previas a la aplicación de la reducción de riesgo aplicada):

Distribución de la exposición por riesgo de crédito sujeta a técnicas de reducción de riesgo

(1) Representa el valor de la exposición cubierta mediante la aplicación de técnicas de reducción de riesgo. Incluye operaciones garantizadas mediante valores representativos de deuda, acciones, derechos de cobro y derechos reales sobre inmuebles admitidos por la Circular de solvencia como técnica de reducción de riesgo de crédito.

Método estándar

A continuación se muestra el valor total de las exposiciones al 31 de diciembre de 2016 que se

encuentran cubiertas mediante la aplicación de técnicas de reducción de riesgo basadas en la utilización de garantías reales:

Valor de la exposición (Miles de Euros) 2016 2015

A) Exposiciones a las que no se aplica técnica de reducción del riesgo de crédito 44.369.295 45.394.055

B) Exposiciones a las que se aplica alguna técnica de reducción del riesgo de crédito 4.619.720 4.837.872

Acuerdos de compensación de operaciones de balance - -

Acuerdos marcos de compensación relativos a operaciones con compromiso de recompra,

operaciones de préstamo de valores o de materias primas u otras operaciones vinculadas al

mercado de capitales 97.060 58.706

Garantías reales (1) 634.106 328.237

Otras garantías reales - -

Coberturas basadas en garantías personales 3.888.554 4.450.929

Coberturas mediante derivados de crédito - -

55


Distribución de las exposiciones cubiertas con garantías reales admisibles por categoría de riesgo

Método estándar

El siguiente detalle muestra el valor de las exposiciones al 31 de diciembre de 2016 cubiertas mediante la

aplicación de técnicas de reducción de riesgos consistentes en el empleo de garantías personales y de derivados de crédito:

Distribución de las exposiciones cubiertas con garantías personales y derivados de crédito por categoría de riesgo

Método basado en calificaciones internas


Cubiertos

con garantías

financieras

admisibles

Cubiertas

con otras

garantías

reales

admisibles

Total

Administraciones centrales o bancos centrales - - -

Administraciones regionales o autoridades locales 70 - 70

Entes del sector público 5.474 - 5.474



Entidades 134.882 - 134.882

Empresas 423.631 - 423.631

Exposiciones Minoristas 50.782 - 50.782

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 6.600 - 6.600

Exposiciones en situación de impago 5.710 - 5.710

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 3.177 - 3.177

Bonos garantizados - - -



Otras 3.781 - 3.781

Posiciones en titulizaciones - - -

TOTALES 634.107 - 634.107



Cubiertas con

garantías

personales

Cubiertas

con

derivados

de crédito

Total

Administraciones centrales o bancos centrales - - -

Administraciones regionales o autoridades locales - - -

Entes del sector público 14.715 - 14.715



Entidades 3.734.502 - 3.734.502

Empresas 102.686 - 102.686

Exposiciones Minoristas 2.767 - 2.767

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 2.285 - 2.285

Exposiciones en situación de impago 30.850 - 30.850

Partidas asociadas a riesgos especialmente elevados 595 - 595

Bonos garantizados - - -



Otras 154 - 154

Posiciones en titulizaciones - - -

TOTALES 3.888.554 - 3.888.554



56


10 INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN


A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación, cabe indicar que el Grupo considera como tal aquellas posiciones en instrumentos financieros y materias primas que se mantienen con la intención de negociar o que sirven de cobertura a los elementos de dicha cartera. Por tanto, la cartera de negociación a efectos del cálculo de requerimientos propios del Grupo se diferencia de la cartera de negociación definida de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de España en lo siguiente:

Incluye elementos que forman parte de coberturas internas realizadas por el Grupo y que contablemente no son considerados como parte integrante de la cartera de negociación. Se considera como una

Circular de Solvencia, aquella posición que compensa de una manera significativa el riesgo de una posición o

de un conjunto de posiciones no incluida en la cartera de negociación.

Tal y como se ha indicado anteriormente, se incluyen en la cartera de negociación, a efectos de cálculo de requerimientos de recursos propios, elementos que sin ser adquiridos con la intención de negociar con ellos, entendiendo posiciones con la finalidad de realizarlas en el corto plazo o de beneficiarse a corto plazo de las diferencias reales o esperadas entre el precio de adquisición y el de venta o de las variaciones de otros precios o de tipos de interés, sirven de cobertura a otros elementos de esta cartera y no se encuentran clasificados contablemente en la cartera de negociación.

A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación al 31 de diciembre de 2016:

Requerimientos por riesgo de mercado de la cartera de negociación

Utilización de modelos internos

A la fecha de este informe, el Grupo Consolidable no calcula requerimientos de recursos propios mínimos en base al método basado en modelos internos.

RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 2016 2015

Requerimientos por riesgo de precio 3.399 7.808

Requerimientos por riesgo de liquidación - -

Total requerimientos de recursos propios 3.399 7.808

57


11 METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERATIVO

Abanca aplica el Método del Indicador Básico para la determinación de los recursos propios por riesgo operativo de acuerdo a lo previsto en el Título III de la parte III del Reglamento UE 575/2013 (CRR).

58


12 PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

Criterios de clasificación, valoración y contabilización

En la Nota 2 de la memoria consolidada del ejercicio 2016 del Grupo se incluye una descripción de las carteras en las que se clasifican las participaciones y los instrumentos de capital propiedad del Grupo, junto con los criterios contables de registro y valoración que se aplican a cada una de ellas. En dicha Nota se indican también los modelos y asunciones aplicados para la determinación del valor de los instrumentos incluidos en cada cartera.

Fuera de la cartera de negociación Abanca mantiene participaciones e instrumentos de capital en activos financieros disponibles para la venta y en participaciones. Los activos financieros disponibles para la venta representan inversiones en deuda o en inversiones de patrimonio de otra empresa que se podrá vender en cualquier momento, mientras que las participaciones forman parte del grupo consolidado de Abanca y se tiene intención de mantenerlas indefinidamente.

Información cuantitativa

El valor en libros de las participaciones propiedad del Grupo al 31 de diciembre de 2016 en perímetro reservado que no se encuentran incluidas en la cartera de negociación es de 1.338.320 miles de euros, distribuidos en activos financieros disponibles para la venta por cuantía de 690.202 miles de euros y participaciones por un total de 648.118 miles de euros. No hay diferencias significativas entre el valor en libros y el valor razonable de las participaciones.

A continuación se presenta un detalle de las exposiciones en participaciones e instrumentos de capital mantenidas por el Grupo al 31 de diciembre de 2016, sin incluir las exposiciones en instrumentos que formen parte de la cartera de negociación, tal y como se ha definido ésta a efectos de requerimientos de recursos propios en el apartado anterior de este informe:

Instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación

Si atendemos a su clasificación por tipo y naturaleza podemos clasificar los instrumentos de renta variable fuera de la cartera de negociación de la siguiente manera:

Clasificación de los instrumentos por tipo y naturaleza

INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS

EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN2016 2015

Instrumentos de capital cotizados en mercados

organizados236.456 263.878

Instrumentos de capital no cotizados en mercados

organizados1.101.864 1.235.256

Total 1.338.320 1.499.134

No derivados Derivados

Disponible para la venta 690.202 - -

Cotizados 236.456 - -

No cotizados 453.746 - -


Participadas 648.118 - -

Cotizados - - -

No cotizados 648.118 - -


Método EstándarOtros métodos

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El importe de los beneficios registrados por el Grupo ABANCA Holding Financiero, S.A. en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 31 de diciembre de 2016 por ventas de acciones y participaciones distintos de los incluidos en su cartera de negociación y de las posiciones que forman parte del Grupo Consolidable han ascendido a 61.015 miles de euros, mientras que las pérdidas registradas en la venta y liquidación de estas acciones y participaciones ha ascendido a 16.151 miles de euros. El resultado Neto asciende a 44.864 miles de euros, los cuales forman

parte del beneficio después de impuestos y por tanto integran en CET1.

De manera adicional a lo indicado en el párrafo anterior, a continuación se presenta un detalle de las ganancias y pérdidas no registradas (plusvalías y/o minusvalías latentes) a 31 de diciembre de 2016 asociadas a las participaciones que la entidad posee en instrumentos de capital distintas de las que se encuentran incluidas en la cartera de negociación y de aquellas consolidadas, ascendiendo a 6.664 miles de euros (ajuste patrimonio neto).

Pérdidas y ganancias registradas por la renta variable

PERDIDAS Y GANANCIAS REGISTRADASRegistradas

en Balance

Registradas

directamente en

Patrimonio Neto

Ganancias en Instrumentos de Capital 61.015 4.987

Pérdidas en Instrumentos de Capital (16.151) (11.651)

TOTAL 44.864 (6.664)

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13 RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN


El Riesgo de Tipo de Interés se define como el riesgo que tiene una entidad de incurrir en pérdidas en términos de margen de intermediación (perspectiva corto plazo) y de valor económico de los recursos propios (perspectiva largo plazo) ante movimientos adversos en los tipos de interés de mercado.

Este riesgo es consustancial al negocio bancario dado que una de las características fundamentales de las entidades de crédito es que gran parte de los productos básicos con los que operan están sometidos al rigor de los tipos de interés. Sin embargo, una exposición excesiva puede suponer una amenaza a la estabilidad del margen y valor de una entidad.

El sistema de control y gestión del riesgo de tipo de interés del Banco se basa en la continua observancia y seguimiento de la normativa emitida por el Banco de España / BCE / CE y las mejores prácticas sectoriales recogidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y por la Autoridad Bancaria Europea (EBA). El Banco cuenta con:

Una estructura organizativa sólida en lo referente al control y gestión del riesgo de tipo de interés y que guarda relación con su tamaño, complejidad, modelo de negocio y perfil de riesgo objetivo.

Una estructura funcional en la que las responsabilidades y atribuciones de cada uno de los componentes de la estructura organizativa se encuentran debidamente delimitadas y se ajustan a los criterios de coherencia con la estructura funcional global, separación prudente de funciones y eficiencia operativa.

Procedimientos metodológicos de contrastada utilidad para la identificación, medición y análisis de la exposición de riesgo de tipo de interés y su potencial impacto en los resultados y solvencia.

Protocolos claros y documentados para los principales procesos operativos, técnicos y de control que involucra el riesgo de tipo de interés.

Un marco de apetito al riesgo. El Banco define el apetito al riesgo como la cuantía y tipología de los riesgos (entre estos el riesgo de tipo de interés) que se considera razonable (capacidad) asumir en la ejecución de la estrategia de negocio, de modo que

el mismo pueda mantener su actividad ordinaria frente a la ocurrencia de eventos inesperados.

El riesgo de tipo de interés es gestionado por el Grupo de manera integrada para todas las entidades del mismo con posiciones significativas expuestas a este riesgo. La medición y análisis por parte del Grupo de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos y de acuerdo con las siguientes premisas:

La medición y análisis del riesgo se realiza de una manera permanente.

La Entidad tiene fijados una serie de límites cuyo objetivo fundamental es asegurar que el riesgo de tipo de interés esté controlado acorde al apetito por riesgo de la entidad, y no exceda de los parámetros fijados por los máximos responsables de la organización, asegurando una senda de estabilidad y crecimiento del margen y del valor patrimonial. Por otro lado, estos límites cumplen una función normativa: satisfacer las exigencias del Supervisor Bancario.

Se analizan los efectos que sobre los resultados del Grupo y sobre los diferentes márgenes de la cuenta de pérdidas y ganancias podrían tener variaciones en los tipos de interés en las distintas divisas en las que se mantienen exposiciones significativas. Dicho impacto se analiza tanto desde una perspectiva normativa, bajo mantenimiento de saldo y estructura como definía la normativa vigente a 31 de diciembre 2016 la Circular del Banco de España 02/2016 sobre supervisión y solvencia como desde una perspectiva de gestión incorporando las proyecciones presupuestarias del balance y distintos escenarios de evolución de los tipos de interés.

Se analizan también los efectos que sobre el valor económico de los Recursos Propios de la Entidad tienen variaciones de los tipos de interés, ante distintos escenarios de evolución.

En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación, tal y como esta cartera se ha definido en apartados anteriores de este informe.

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A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad o de amortizaciones anticipadas antes de su vencimiento que difiere de manera significativa con sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de préstamos se incluyen ajustes por las estimaciones de amortización anticipada de operaciones antes de su vencimiento, que se basan en análisis de series históricas en distintos escenarios; por su parte, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento basados en el análisis de la experiencia histórica del Grupo en distintos escenarios.

Se analizan los efectos de distintos escenarios de variación de los tipos de interés de mercado, tanto paralelos y de carácter instantáneo en cada divisa de acuerdo a la normativa vigente a 31 de diciembre 2016, la Circular del Banco de España 02/2016, como movimientos de pendiente y de variación de los tipos de mercado de diferentes cuantías: plausibles y de estrés.

En lo que se refiere al riesgo de tipo de interés estructural del balance y de acuerdo con las mejores prácticas, el Consejo de Administración es el máximo responsable de la gestión de este riesgo, tarea que delega en la Comisión de Riesgo Integral en lo relativo a la supervisión del cumplimiento de los mecanismos de control y revisión de la política, estrategias y límites de alto nivel del riesgo de tipo de interés, así como coordinación con el resto de riesgos del Banco y en el Comité de Activos y Pasivos en lo relativo a la ejecución de las estrategias definidas.

En la memoria de las cuentas anuales del Grupo del ejercicio 2016 se incluye información acerca de su nivel de exposición a riesgo de tipo de interés, en el patrimonio neto y en la cuenta de pérdidas y ganancias, a los efectos de los cambios en el nivel de los tipos de interés vigentes, considerando los efectos de las actividades de cobertura, realizando un análisis del resultado de un incremento y reducción en 200 puntos básicos del Euribor, con un floor del 0% a la variación de tipos de mercado, así como determinada información sobre la sensibilidad a los tipos de interés, y los criterios que han servido de base para preparar tal información, con todas las hipótesis relevantes que se han manejado.

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14 ACTIVOS GARANTIZANDO OPERACIONES DE


De acuerdo con la normativa vigente, el artículo 443 del Reglamento UE 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio sobre los requisitos prudenciales de las Entidades de Crédito, hace referencia a las Directrices publicadas por la EBA el 27 de junio 2014 bajo el código EBA/GL/2014/03, y que hacen referencia a los requisitos de divulgación sobre activos con y sin cargas.

Los activos con carga se encuentran en el seno de Abanca Corporación Bancaria, S.A. y se refieren, si los clasificamos por fuente de cargas, principalmente a depósitos con garantía real y depósitos con pacto de recompra y si los clasificamos por tipo de carga, se distribuyen mayormente entre depósitos con garantía real y financiación de bancos centrales. No ha habido variaciones significativas respecto a ejercicios anteriores.

De acuerdo con la normativa se presenta la diversa información que figura en el documento.

Importe de los activos con y sin cargas por tipo de activo

Los activos con y sin carga se clasifican entre las siguientes categorías de la tabla anexa (en la que no figuran los relativos a inversión crediticia) por categoría de tipo de activos (en miles de euros):

Activos con y sin carga por categoría de tipo de activos

Garantías reales recibidas con cargas por tipo de activo

No hay garantías reales con cargas recibidas para las clases de activo que se presentan en la tabla (en miles de euros):

Garantías reales recibidas por tipo de activo

Activos de la entidad 12.738.491 31.740.653

Instrumentos de patrimonio - - 690.202 142.890

Valores representativos de la deuda 4.207.378 4.202.567 5.170.071 5.121.614

Otros activos 8.531.113 25.880.380

Valor contable de los

activos con cargas

Valor razonable de los activos

con cargas

Valor contable de

los activos sin

cargas

Valor razonable de

los activos sin

cargas

Garantías recibidas por la entidad - -

Instrumentos de patrimonio - -

Valores representativos de la deuda - -

Otras garantías recibidas - -

Valores representativos de la deuda propios emitidos, distintos de bonos

garantizados y titulizaciones de activos propios- -

Valor razonable de las

garantías recibidas o los

valores representativos

de la deuda emitidos

con carga

Valor razonable de las garantías

recibidas o los valores

representativos de la deuda

emitidos disponible para carga

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Pasivos afectos a los activos y garantías reales recibidas con cargas

Los pasivos financieros vinculados a los activos con cargas y a las garantías recibidas son los mostrados a continuación (en miles de euros):

Pasivos financieros vinculados a los activos con cargas

Pasivos vinculados,

contingentes o valores

prestados

Activos, garantías recibidas y

títulos de deuda propios

emitidos, distintos de los bonos

garantizados y titulizaciones de

activos con carga

Valor contable de los pasivos financieros seleccionados 9.294.742 12.738.490

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15 INFORMACION SOBRE REMUNERACIONES

En este capítulo se detallan aspectos cuantitativos y cualitativos de la política retributiva del Grupo ABANCA (en adelante ABANCA o Banco) para los directivos cuyas actividades pueden tener un impacto relevante en la asunción de riesgos por la Entidad y la de aquellos otros directivos que ejercen funciones de control. Los profesionales anteriores junto con los miembros del Consejo de Administración, los restantes miembros de la alta dirección y las personas de la plantilla con remuneraciones similares a las de alta dirección forman el denominado colectivo identificado.

Detallamos a continuación la información sobre política y prácticas de remuneración llevadas a cabo en el ejercicio 2016.

a) Información sobre el proceso decisorio seguido para establecer la política de remuneración

a.1.) Proceso decisorio Es al propio Consejo de Administración al que, previo informe y propuesta de la Comisión de Remuneraciones, le corresponde aprobar la política de retribuciones del colectivo identificado.

a.2.1.) Comisión de Remuneraciones

COMPOSICIÓN

Según los apartados 1 y 2 del artículo 15 del Reglamento del Consejo de Administración de Abanca Corporación Bancaria, la Comisión de Remuneraciones estará formada por un mínimo de tres (3) consejeros, todos ellos no ejecutivos. Al menos un tercio (o, de ser superior, dos de sus miembros) y, en todo caso, el presidente deberán ser consejeros independientes.

Los integrantes de la Comisión de Remuneraciones serán designados por el Consejo, teniendo presente los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de la Comisión. La Comisión contará con un secretario y, potestativamente, con un vicesecretario, que podrán ser personas distintas del secretario y vicesecretario del Consejo de Administración. El vicesecretario sustituirá al secretario en los casos de ausencia, incapacidad o vacante.

A fecha 31 de diciembre de 2016 la Comisión de Remuneraciones estaba formada por los siguientes cuatro (4) consejeros, tres de ellos independientes y el Sr. López Jácome calificado como otros externos:

Dña. Carina Szpilka Lázaro (Presidenta)

D. José García Montalvo (Vocal)

D. Pedro Raúl López Jácome (vocal)

D. Ignacio Sánchez-Asiaín Sanz (vocal)

D. José Eduardo Álvarez-Naveiro Sánchez (Secretario no miembro)

COMPETENCIAS Y ATRIBUCIONES

Las competencias de la Comisión de Remuneraciones se encuentran reguladas en el artículo 15, apartado 5 del Reglamento del Consejo de Administración de Abanca Corporación Bancaria que, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el Consejo tendrá, al menos, las siguientes funciones:

Proponer al Consejo de Administración la política de retribución de los consejeros (que deberá someterse a votación por la Junta General, conforme a lo previsto en el Artículo 24, apartado 7, de este reglamento) y la de los altos directivos de la Sociedad, así como la retribución individual y las demás condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos, velando por su observancia;

Supervisar directamente la remuneración de los directivos encargados de la gestión de riesgos y con funciones de cumplimiento;

Revisar periódicamente los programas de retribución para su puesta al día y velar por que las remuneraciones de los consejeros y altos directivos se ajusten a criterios de moderación y adecuación con los resultados de la Sociedad y que las políticas de remuneración de éstos y de los demás miembros del colectivo identificado (según este término se define en la normativa aplicable) no ofrezcan incentivos para asumir riesgos que rebasen el nivel tolerado por la Sociedad, de forma que promuevan y sean compatibles con una gestión adecuada y eficaz de los riesgos.

Adicionalmente, la política de remuneraciones del colectivo identificado será objeto, al menos una vez al año, de una evaluación interna central e independiente, al objeto de comprobar si se cumplen las pautas y los procedimientos de remuneración adoptados por el Consejo de Administración;

Verificar la independencia de los asesores externos que en su caso se contraten, con ese carácter, como expertos en materia de remuneraciones;

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Velar por la transparencia de las políticas retributivas en los términos que prevea la normativa aplicable y por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad;

Valorar el cumplimiento de los objetivos a los que se encuentren vinculadas las remuneraciones, así como la necesidad, en su caso, de aplicar ajustes por riesgos a dichas remuneraciones; y

Cualesquiera otras previstas en este reglamento o en la normativa aplicable.

Para el mejor cumplimiento de sus funciones, la Comisión de Remuneraciones podrá recabar el asesoramiento de profesionales externos en materias propias de su competencia.

a.2.2.) Principales actividades desarrolladas por la Comisión de de Remuneraciones y reuniones mantenidas durante el ejercicio 2016.

El funcionamiento de la Comisión de Remuneraciones está regulado en el artículo 15, apartados 3 y 4 del Reglamento del Consejo de Administración de Abanca Corporación Bancaria, en el que se establecen que la Comisión se reunirá, de ordinario, con periodicidad bimestral y, además, cuantas veces sea convocada por su presidente, ya sea a iniciativa propia o a instancias de al menos un tercio de sus miembros. Asimismo, también se reunirá cada vez que el Consejo de Administración o su presidente soliciten la emisión de un informe o la adopción de propuestas.

La Comisión quedará válidamente constituida cuando concurran, presentes o representados, la mayoría de sus miembros y adoptará sus acuerdos por mayoría de votos de los miembros concurrentes, presentes o representados, teniendo el presidente voto dirimente.

Los miembros de la Comisión podrán delegar su representación en otro de ellos. Los acuerdos de la Comisión se llevarán en un libro de actas, que será firmado, para cada una de ellas, por el presidente y el secretario. La documentación relevante para cada reunión (proyecto de orden del día, presentaciones, actas de reuniones anteriores, etc.) se facilitará a los miembros de la Comisión con 3 días hábiles de antelación a la celebración de la reunión, salvo que razones de urgencia impidan cumplir con dicho plazo, en cuyo caso la información se facilitará a los consejeros lo antes posible.

Las reuniones de la Comisión podrán celebrarse en varias salas simultáneamente, siempre y cuando se asegure por medios audiovisuales o telefónicos la interactividad e intercomunicación entre ellas. En este caso, se hará constar en la convocatoria el sistema de conexión y, de resultar aplicable, los lugares en que

están disponibles los medios técnicos necesarios para asistir y participar en la reunión. Los acuerdos se considerarán adoptados en el lugar donde se hallen la mayoría de los miembros de la Comisión y, en caso de igualdad, en el domicilio social.

Durante el ejercicio 2016, la Comisión de Remuneraciones ha celebrado diez (10) reuniones en las siguientes fechas:

1 de febrero de 2016



30 de marzo de 2016

29 de abril de 2016

30 de mayo de 2016

27 de junio de 2016

26 de julio de 2016

24 de octubre de 2016

28 de noviembre de 2016

Las principales actuaciones de la Comisión de Remuneraciones en las sesiones anteriormente detalladas han sido, entre otras, las siguientes:

Propuesta favorable al Consejo de Administración para que el pago de la Retribución Variable diferida mediante instrumentos se realice con la entrega de acciones del Banco.

Propuso al Consejo incorporar a los nuevos consejeros al sistema retributivo de los Consejeros conforme a la Política de Remuneraciones en vigor.

Propuesta favorable al Consejo de Administración para el abono del Sistema de Retribución Variable (en adelante SRV) de la plantilla correspondiente al ejercicio 2015 y aprobó el escrito de cláusulas que deben firmar los miembros del colectivo identificado respecto de la percepción de su retribución variable.

Propuesta favorable al Consejo de Administración para la aprobación del pago de la Retribución Variable en acciones de Abanca y su forma de valoración.

Es informada sobre el proceso de revisión salarial anual.

Propuesta favorable sobre el informe de autoevaluación del funcionamiento de la Comisión de

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Remuneraciones y de la propuesta sobre el Sistema de Retribución Variable 2016.

Informó favorablemente al Consejo sobre el contenido de los distintos apartados del Informe Anual de Gobierno Corporativo y de la Memoria anual del Banco que afectan al ámbito de sus competencias.

Propuesta favorable al Consejo de la modificación del Reglamento del mismo.

Informó favorablemente al Consejo la aprobación del Código Ético de los consejeros.

Informó favorablemente de la presentación al Consejo del Informe sobre la adecuación de la política retributiva de la Entidad a la normativa vigente correspondiente al ejercicio 2015.

Acordó modificar la Política de Remuneraciones del Consejo de Administración para dar cabida al pago en acciones del Banco de parte de la Retribución Variable de los consejeros ejecutivos, en cumplimiento de la regulación aplicable.

Informó favorablemente al Consejo sobre el reglamento para el pago de parte de la RV en acciones del Banco.

Acordó modificar los Estatutos del Banco a los mismos efectos que el punto anterior.

Aprobó someter a la Junta General de Accionistas elevar hasta el 200% la ratio máxima entre retribución fija y retribución variable de determinados miembros del colectivo identificado, así como la propuesta sobre el pago en acciones del Banco de parte de la RV de determinados miembros del colectivo identificado, conforme a la normativa de aplicación.

Informó favorablemente al Consejo sobre la emisión de la Información con Relevancia Prudencial (IRP) 2015, en lo que a la materia de su competencia se refiere.

Informó favorablemente acerca de la modificación del Reglamento del Consejo de Administración para habilitar el pago en acciones del Banco de parte de la retribución variable de los consejeros ejecutivos.

Informó favorablemente al Consejo de la propuesta de remuneración de los consejeros no ejecutivos consecuencia de la reorganización del Consejo de Administración y sus Comisiones.

a.3.) Remuneraciones pagadas a los miembros del Consejo de Administración

La remuneración total cobrada por los nueve miembros del Consejo de Administración que permanecían a 31 de diciembre 2016 durante dicho ejercicio ascendió a 4.045 miles de euros. Esta cuantía incluye la asistencia a las reuniones de los diferentes órganos de administración del Banco, y la retribución, tanto fija como variable abonada, correspondiente al desempeño de las funciones ejecutivas del Consejero Delegado de ABANCA.

a.4.) Consultor externo

La Comisión de Remuneraciones y el Consejo de Administración en el desarrollo de sus funciones, en lo que se refiere a la toma de decisiones en materia de política salarial, han contado durante el ejercicio 2016 con el asesoramiento de los servicios internos de ABANCA.

La Comisión de Remuneraciones de ABANCA solicitó como experto independiente, a Mercer Consulting S.L.U. que realizase una evaluación del grado de adecuación de la política retributiva de la Entidad a los nuevos requerimientos en materia de remuneraciones para las entidades financieras.

a.5.) Participación de otros stakeholders en la definición de la política retributiva La Comisión de Riesgo Integral colaborará con el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la Comisión de Riesgo Integral examinará, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Remuneraciones, si los incentivos previstos en el sistema de remuneración tienen en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios. Al existir en ABANCA una Comisión de Remuneraciones y una Comisión de Riesgo Integral, en cumplimiento de la normativa prudencial la Entidad se asegurará de que al menos un miembro de cada una de estas comisiones está presente en todas las reuniones de la otra comisión. La Comisión de Nombramientos y la Comisión de Auditoría y Cumplimiento colaborarán con la Comisión de Remuneraciones en las actividades que puedan tener un impacto en la definición y el correcto funcionamiento de las políticas y prácticas de remuneración, y participarán activamente en la revisión de las políticas de remuneración y en la determinación del colectivo identificado para asegurar que son acordes con el marco y la estrategia de gestión de riesgos de la Entidad.

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Con carácter general, las funciones ejecutivas relevantes participarán activamente en la revisión de las políticas de remuneración de la Entidad con el fin de asegurar que sean acordes con el marco y la estrategia de gestión de riesgos de la Entidad. Además, proporcionarán información efectiva en su ámbito para la presupuestación de los sistemas de incentivación, las métricas y los criterios para la valoración de su grado de cumplimiento.

b) Información sobre la conexión entre remuneración del colectivo identificado y resultados

b.1) Descripción de los diferentes tipos de empleados y directivos incluidos en el Colectivo Identificado

Para asegurar la correcta alineación de la política retributiva y su aplicación con la sostenibilidad e intereses a largo plazo de la entidad, el Consejo de Administración de ABANCA Corporación Bancaria, S.A. (en adelante ABANCA, el Banco o la Entidad) aprobó una política interna mediante la cual se establecen los criterios cuantitativos y cualitativos para determinar las categorías de personal cuyas actividades profesionales inciden de manera importante en su perfil de riesgo acorde con la normativa vigente. Con carácter general se incluye dentro del colectivo identificado a los Altos Directivos, tomadores de riesgo, responsables en la función de control, del Banco o de las sociedades de su Grupo, así como todos aquellos que alcancen un nivel retributivo equivalente al de los Altos Directivos o tomadores de riesgos y puedan suponer un impacto sobre el perfil de riesgo de la Entidad.

El Colectivo Identificado se analiza al menos anualmente, y a 31 de diciembre de 2016 lo constituían las siguientes 64 personas:

Miembros del Consejo de Administración de ABANCA y ABANCA Holding Financiero, S.A. (9 pers.) incluido el Consejero Delegado.

El Consejo de Administración en sus sesiones de 1 de febrero de 2016 y 24 de octubre del mismo año, acordó los nombramientos de D. Ignacio Sánchez-Asiaín Sanz y D. Eduardo Eraña Guerra respectivamente como consejeros independientes. Asimismo, se produjo la renuncia de D. Miguel Ángel Capriles como consejero independiente el 28 de junio de 2016. El 10 de abril de 2017 se produjo la renuncia de D. Ignacio Sánchez-Asiaín Sanz.

Direcciones Generales y asimilados, 12 personas responsables de las principales grandes áreas. Se informa adicionalmente que el Consejero Delegado de Imantia Capital, S.G.I.I.C., S.A. causó baja al dejar de formar parte del Grupo ABANCA dicha sociedad en 2016. Asimismo se excluye al Director General ABANCA Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A.

unipersonal al no formar parte del mismo nivel de perímetro de consolidación en 2016.

Directivos en las funciones de asunción de riesgos y control, y equivalente baremo salarial (43 personas)

A estos efectos, se consideran Altos Directivos a los miembros del Consejo de Administración, los Directores Generales y asimilados que tengan dependencia directa del Consejo de Administración o del Consejero Delegado, incluyendo como tales a aquellos empleados que, en su caso, sin ser Directores Generales, formen parte del Comité de Dirección, y todo aquel empleado que tenga un contrato de alta dirección. b.2) Características más importantes del sistema de remuneración. Información sobre la conexión entre remuneración del colectivo identificado y resultados:

La Política Salarial es aprobada anualmente por el Consejo de Administración, previo informe favorable de la Comisión de Remuneraciones y de la Comisión de Riesgo Integral. Adicionalmente se cuenta con la participación de las comisiones de Auditoría y Cumplimiento, así como la comisión de Nombramientos. La política es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo de la entidad.

En dicha política se definen las características fundamentales del sistema de retribución variable. La premisa fundamental es mantener una base sólida de capital ajustada a una efectiva gestión de riesgos.

Cada año la Dirección de Capital Humano conjuntamente con el área de Planificación Estratégica, Información y Control de Gestión, Auditoría, Control Corporativo y Riesgos, Cumplimiento Normativo y resto de áreas necesarias, definirán el sistema de retribución variable que aplique en el ejercicio, que deberá ser aprobado por el Consejo de Administración, previo visto bueno de las comisiones correspondientes y que se comunicará a todos los empleados beneficiarios del mismo.

El sistema de remuneración de la Entidad se determina atendiendo a los siguientes acuerdos y normas:

Convenio colectivo,

Acuerdo laboral de fusión,

Documento de Política Salarial de ABANCA (en adelante la Política),

Directivas Europeas en materia de política retributiva para las entidades de crédito y, en particular, las normas del ordenamiento interno español sobre la materia

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La Política Salarial de ABANCA recoge los principios rectores de la política retributiva. Dichos principios se resumen a continuación:

Gestión del riesgo: Las retribuciones han de ser compatibles con una gestión adecuada y eficaz del riesgo, la cual deberá ser promovida activamente.

Proporcionalidad: Las políticas de retribución se establecerán con arreglo al principio de proporcionalidad, en función del tamaño, complejidad y tipo de negocio de ABANCA.

Equilibrio: Los componentes fijos y variables de los esquemas de retribución, han de presentar una relación equilibrada y eficiente en la que los componentes fijos han de constituir una parte suficientemente elevada de la remuneración total.

Base sólida de capital: La retribución variable total será objeto de limitación cuando sea incompatible con el mantenimiento de una base sólida de capital.

Estrategia sostenible: Los objetivos para la consecución del variable anual estarán alineados con la estrategia a largo plazo de la entidad e incluirán indicadores de riesgo específicos, tanto cuantitativos como cualitativos.

Conductas adecuadas: Los sistemas de retribución y los incentivos no generarán conflictos de interés que resulten en un detrimento para los clientes de la Entidad, e impulsarán una conducta empresarial responsable y un trato justo a los clientes.

Objetividad: La aplicación de la política retributiva y las decisiones sobre remuneraciones individuales se regirán por criterios objetivos, atendiendo a las referencias retributivas internas y de mercado que se elaboren, y teniendo en cuenta la responsabilidad del puesto, la experiencia profesional aportada, el compromiso en la consecución de los objetivos establecidos y el desempeño.

Transparencia: ABANCA cumplirá con la obligación de transparencia y divulgación de información al mercado. Bajo los principios de proporcionalidad y de confidencialidad, se incluirá la debida información cualitativa y cuantitativa referente a la política de retribuciones en el informe de relevancia prudencial y en la página web de la Entidad, tal y como indica la normativa:

La información se actualizará anualmente.

La información cualitativa se refiere sobre todo a las políticas generales de la empresa, a la remuneración variable y a su conexión con los resultados y el riesgo.

La información cuantitativa se proporcionará de forma agregada y se refiere a las características de los esquemas de pago de la retribución variable.

Colectivo identificado: El Consejo de Administración también aprobó una política específica para la determinación del colectivo identificado que incluye los criterios de identificación del denominado Colectivo, es decir, de aquellas personas que forman parte de la alta dirección, ocupan posiciones con capacidad de incidir en el perfil de riesgos de la entidad, u ocupan las principales posiciones de control del Banco. El listado de personas que forman parte del colectivo identificado debe mantenerse permanentemente actualizado, y a ellos se les aplicarán los principios normativos que en materia de retribución, fundamentalmente variable, rigen para este colectivo.

Conforme a los citados principios, el sistema de remuneraciones de ABANCA se compone de los siguientes elementos:

Elementos fijos:

Retribución fija anual en metálico: La retribución fija anual en metálico está compuesta por la retribución de convenio, complementos de puesto y complementos personales.

Beneficios sociales (incluida la previsión social que no constituya beneficio discrecional de pensiones).

Elementos variables:

Retribución variable por desempeño.

Prima de enganche

Prima de permanencia o retención.

Incentivos a corto plazo.

Incentivos a largo plazo.

Indemnizaciones por rescisión anticipada de contrato.

Beneficios discrecionales por pensiones.

A continuación se explica brevemente las características fundamentales de la remuneración de los miembros del Consejo de Administración así como el personal directivo.

Retribución variable por desempeño

Cada año la Dirección de Capital Humano conjuntamente con el área de Planificación Estratégica, Información y Control de Gestión, Auditoría, Control Corporativo y Riesgos, Cumplimiento Normativo y las áreas implicadas, definirán el sistema de retribución variable que aplique en el ejercicio, que deberá ser

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aprobado por el Consejo de Administración, previo visto bueno de las comisiones de Remuneraciones, de Riesgo Integral y de Auditoría y Cumplimiento, y que se comunicará a todos los empleados beneficiarios del mismo. Asimismo cada año se aprobarán los bonus de referencia para cada posición, salvo en aquellos casos que tuviesen reconocido, bien contractualmente bien por nombramiento, un bonus de referencia superior al fijado para su posición, en cuyo caso se aplicará este último. En casos excepcionales, debidamente justificados, podrá asignarse un extrabonus puntual para determinadas personas/ colectivos, que en el caso de afectar a miembros del Colectivo Identificado deberá ser aprobado por el Consejo previo Vº Bº de la Comisión de Remuneraciones, y en el resto de los casos, deberá ser aprobado por el Consejero Delegado a propuesta de la Dirección General de Capital Humano.

Prima de enganche

Los bonos de contratación podrán implementarse de acuerdo a las prácticas locales de mercado, pero de utilizarse, deberán ser incluidos en el contrato. Todo bono de contratación requiere de la revisión por parte de la Dirección General de Capital Humano y aprobación del Consejero Delegado. Si se trata de un miembro del Colectivo Identificado sus condiciones de incorporación deben ser aprobadas en su conjunto por el Consejo a propuesta de la Comisión de Remuneraciones.

En todo caso, para poder utilizar una prima de enganche deberá verificarse que se dan las siguientes condiciones:

Que se trate de un supuesto de nueva contratación y exclusivamente durante el primer año de empleo.

Que el banco mantenga una base sólida de capital.

Prima de permanencia o retención

En determinadas circunstancias la Entidad puede decidir de forma excepcional la asignación de una prima de permanencia o retención, que deberá estar debidamente justificada y documentada contractualmente. Estas primas requerirán en todo caso la revisión por parte de la Dirección General de Capital Humano y la aprobación del Consejero Delegado. En el caso de que afecte a algún miembro del Colectivo Identificado, ésta deberá ser aprobada por el Consejo a propuesta de la Comisión de Remuneraciones.

En todo caso, para poder utilizar una prima depermanencia o retención deberá verificarse que el Banco mantiene una base sólida de capital.

La prima de permanencia o retención será considerada como retribución variable a todos los efectos.

Incentivos a corto plazo

La Entidad podrá diseñar e implantar planes de incentivos por campañas específicas para productos o servicios tales como, a modo de ejemplo, venta de seguros y planes de pensiones o venta de inmuebles, de acuerdo con los criterios establecidos por la Entidad y dentro de la normativa vigente. Estos incentivos se podrán abonar en metálico o en especie, estando sujetos a los mismos requisitos y limitaciones que el resto de retribuciones variables.

Todo plan de incentivos o modificación de los existentes, tendrá que ser aprobado por el Comité de Capital Humano de ABANCA y deberá cumplir la normativa de la ESMA relativa a productos regulados a través de la directiva MiFID.

I. Remuneración de los Consejeros no Ejecutivos:

La retribución de los consejeros en su condición de tales consistirá en una cantidad fija anual y dietas de asistencia, sin perjuicio del reembolso de los gastos correspondientes por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y sus Comisiones previamente justificados. El importe de las retribuciones que puede satisfacer la Sociedad al conjunto de sus consejeros en su condición de tales por dichos conceptos no excederá de la cantidad que a tal efecto determine la Junta General. La cantidad así fijada se mantendrá entretanto no sea modificada por un nuevo acuerdo de la Junta General.

La fijación de la cantidad exacta a abonar dentro de ese límite, su distribución entre los distintos consejeros (que podrá ser diferente entre ellos), y la periodicidad de su percepción corresponde al Consejo de Administración, previa propuesta de la Comisión de Remuneraciones, que tendrá en cuenta a tal efecto las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones del Consejo y las demás circunstancias objetivas que considere relevantes.

De acuerdo con el procedimiento exigido por la normativa mercantil española, la política retributiva correspondiente a los miembros del Consejo de Administración se aprueba por la Junta General de Accionistas y se encuentra disponible en la página web de la Entidad.

II. Remuneración del Consejero Ejecutivo (Consejero Delegado):

El Consejero Ejecutivo no recibe remuneración alguna por su condición de miembro del Consejo de Administración.

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La retribución del Consejero Ejecutivo por sus funciones ejecutivas sigue el mismo esquema que el resto del personal directivo y consiste en una cantidad fija, adecuada a los servicios y responsabilidades asumidos; una parte variable, correlacionada con un indicador o indicadores de los rendimientos del consejero y/o de la entidad; y una parte asistencial, que contemplará los sistemas de previsión y seguro oportunos.

Adicionalmente, el Consejero Ejecutivo tendrá derecho a una indemnización en caso de separación o cualquier otra forma de extinción de la relación jurídica con la Entidad no debida a un incumplimiento imputable al consejero, y a una cláusula remunerada de no competencia post-contractual.

III. Remuneración del personal directivo:

La retribución del personal directivo consiste en una cantidad fija, adecuada a los servicios y responsabilidades asumidos; una parte variable, correlacionada con indicadores de los rendimientos del directivo y/o de la entidad; y retribuciones en especie y beneficios sociales, aplicables a toda la plantilla.

Dentro de la política salarial de ABANCA se describen los elementos que pueden tener naturaleza variable tales como retribución variable por desempeño, prima de enganche, de permanencia o retención, incentivos a corto plazo, a largo plazo e indemnizaciones por rescisión anticipada de contrato, así como beneficios discrecionales por pensiones.

Criterios y formas de pago de la retribución variable para el colectivo identificado, ajustados a la normativa legal vigente

El cálculo de la retribución variable se realiza en base al cumplimiento de unos objetivos cuantitativos y de una evaluación cualitativa que se fijan por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Remuneraciones.

El importe de la retribución variable viene determinado por los siguientes factores:

Resultados financieros del Grupo

Resultados del área específica y de su unidad superior

Resultados de criterios no financieros o cualitativos

La remuneración variable de las posiciones de control, se ha diseñado favoreciendo su independencia o con una reducida influencia de los resultados de las áreas de negocio que supervisan, y cuentan con la autoridad necesaria para desempeñar su cometido. El Consejo de Administración velará especialmente por preservar esta independencia y aprobará de forma específica las

remuneraciones individuales de los máximos responsables de estas funciones dentro de la Entidad.

En todo caso, en la remuneración total del Colectivo Identificado, los componentes fijos y variables están debidamente equilibrados y el componente fijo es suficiente para permitir que se diseñen con flexibilidad políticas sobre los elementos de la retribución variable.

ABANCA cumple con lo dispuesto en la LOSS (Ley 10/ 2014 de 26 de junio de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito) en relación con las cláusulas de ajuste ex-post, contemplando en su política salarial tanto la posibilidad de aplicar cláusulas malus como clawback. Por un lado, la cláusula malus únicamente permite que la remuneración variable diferida se abone si resulta sostenible de acuerdo con la situación de la Entidad en su conjunto, y si se justifica en función de los resultados de la Entidad, de la unidad de negocio y del empleado de que se trate. Por otro lado, la cláusula clawback contempla la posibilidad de que, aun habiendo percibido la retribución variable, la Entidad la recupere (bajo circunstancias específicas) en el caso de que la percepción haya sido generada en base a información engañosa, falsa o gravemente inexacta o en el caso de fraude probado.

De esta forma, de acuerdo con la Política Salarial de ABANCA, la retribución variable diferida se pagará sólo si es sostenible de acuerdo con la situación financiera de ABANCA en su conjunto y justificada de acuerdo con el desempeño de la Entidad, de la unidad de negocio y del empleado o empleada en cuestión. En cualquier caso, antes de proceder al pago de la parte diferida de la remuneración variable, deberá determinarse la necesidad o no de aplicar ajustes a su cuantía como consecuencia del eventual rendimiento insatisfactorio de la persona sujeta o de acciones u omisiones con efectos adversos en los resultados o en el perfil de riesgos de ABANCA.

De acuerdo con lo anterior, los órganos de gobierno del Banco aprobaron las retribuciones variables correspondientes al ejercicio 2016 así como de las partes diferidas correspondientes a ejercicios anteriores según la normativa aplicable.

Atendiendo al criterio de proporcionalidad, la Política retributiva diferencia entre un conjunto de medidas que son aplicables a todos los miembros del Colectivo Identificado, y aquéllas que lo serán únicamente a los miembros que perciban una retribución variable significativa, definida como tal la superior a 75.000 euros anuales o la que supere el 75% de su retribución fija anual y a aquellos que formen parte, en cualquier caso, de la alta dirección, entendiendo por ésta Consejeros Ejecutivos, Directores Generales y asimilados.

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Dichas medidas se describen a continuación:

Implicaciones aplicables a todos los miembros del Colectivo Identificado

Al igual que en el resto de la plantilla, el proceso de determinación de la retribución variable está alineado con los intereses de sus accionistas y con una gestión prudente de los riesgos incorporando los siguientes factores adicionales:

Se establece un interruptor a nivel Grupo de tal forma que si los resultados no son satisfactorios se anularía el abono de la retribución variable.

El establecimiento de límites máximos de cobro de retribución variable, y en especial la limitación de un porcentaje de retribución variable máxima sobre la retribución fija evita que se incentive la toma de decisiones que puedan poner en riesgo a la entidad.

retribuciones

La fijación de los componentes variables de la remuneración del Colectivo Identificado se atendrá a los siguientes principios:

- La asignación de los componentes variables tendrá en cuenta todos los tipos de riesgos actuales y futuros. - Cuando la remuneración esté vinculada a los resultados, su importe total se basará en una evaluación en la que se combinen los resultados del individuo, valorados conforme a criterios tanto financieros como no financieros, de la unidad de negocio afectada, y los resultados de la Entidad. - La evaluación de los resultados se inscribirá en un marco plurianual para garantizar que el proceso de evaluación se asienta en los resultados a largo plazo, y que el pago efectivo de los componentes de la remuneración basados en resultados se escalona a lo largo de un período que tenga en cuenta el ciclo económico subyacente de la Entidad y sus riesgos empresariales. - Asimismo, al evaluar los resultados con vistas a calcular los componentes variables de la remuneración, se efectuará un ajuste por todos los tipos de riesgos actuales y futuros, y se tendrá en cuenta el coste del capital y la liquidez necesarios. - El total de la remuneración variable no limitará la capacidad de la Entidad para reforzar la solidez de su base de capital. - La remuneración variable garantizada no es compatible con una gestión sana de los riesgos ni con el principio de recompensar el rendimiento, y no formará parte de posibles planes de remuneración. Cuando sea imprescindible para el desarrollo del negocio, tendrá siempre carácter excepcional, sólo se efectuará cuando se contrate personal nuevo y la

Entidad posea una base de capital sana y sólida y se limitará al primer año de empleo.

Limitación de la retribución variable al 100 por cien de la fija

El componente variable no será superior al 100 por cien del componente fijo de la remuneración total de cada individuo que forme parte del Colectivo Identificado.

Solo podrá superarse este porcentaje hasta el 200 por ciento del componente fijo de la remuneración total de cada individuo mediante la aprobación anual con carácter previo de la Junta General de Accionistas y del Banco de España, siguiendo el proceso de aprobación regulado en el sub-apartado ii) del apartado g) del artículo 94 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013), y de la Ley 10/ 2014 de 26 de junio de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito. El hecho debe comunicarse a la Junta de Accionistas indicando los motivos, el alcance y el número de personas afectadas y sus cargos, así como el efecto previsto sobre el requisito de mantener una base sólida de capital, justificándose posteriormente ante la autoridad competente que el porcentaje más alto propuesto no afecta a las obligaciones de la entidad en cuanto a sus fondos propios se refiere.

De acuerdo con este procedimiento la Junta General de Accionistas aprobó que determinadas personas del colectivo identificado pudiesen superar este porcentaje.

Cláusula de recuperación de la retribución variable

La retribución variable ya satisfecha, haya sido diferida o no, abonada en metálico o en acciones, será objeto de recuperación, total o parcial, por parte del Banco, cuando durante los tres años inmediatamente posteriores a su abono se ponga de manifiesto alguna de las circunstancias establecidas por el Consejo de Administración tales como si como consecuencia de una gestión que sea imputable al empleado se da alguna de las siguientes circunstancias tales como causar un daño grave a la Entidad, interviniendo culpa o negligencia, el incumplimiento de los ratios de capital y liquidez legalmente establecidos, si se producen cambios negativos significativos en el perfil de riesgo de la Entidad por actuaciones realizadas al margen de las políticas y límites aprobados por el Consejo de Administración, en caso de resultados negativos, actuaciones fraudulentas y sanciones, entre otras.

modificar, ampliar o adaptar en función de la regulación que al respecto pueda establecer el supervisor prudencial en cada momento o en caso de que lo estime oportuno el Consejo de Administración.

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Implicaciones aplicables a aquellos miembros que perciban una retribución variable significativa

Una parte se abona de manera inmediata, y otra parte se difiere:

Al menos el 40 por ciento de cada elemento de retribución variable será diferido durante un período que no podrá ser inferior a tres años y que, en cualquier caso deberá ser determinado teniendo en cuenta el ciclo económico, la naturaleza del negocio, sus riesgos y las actividades concretas de cada persona del colectivo sujeto.

Este porcentaje se elevará al 60 por ciento, para los casos cuya remuneración variable consista en una cuantía especialmente elevada, es decir, que supere significativamente el importe medio de retribución variable en el sector para dicho puesto y en cualquier caso para retribuciones variables que superen los 500.000 euros.

Los pagos diferidos de los elementos de retribución variable no podrán producirse más rápidamente que si se distribuyeran de forma proporcional a lo largo del período de diferimiento.

Cláusula de reducción de la retribución variable diferida:

La retribución variable diferida que se encuentre pendiente de abono, bien en metálico o en acciones, podrá ser objeto de reducción por parte del Banco, ya sea parcialmente o en su totalidad, si durante el período hasta su abono concurre alguna de las circunstancias establecidas por el Consejo de Administración del Banco, tales como una reformulación de cuentas anuales que no provenga de un cambio normativo, un deterioro significativo de los resultados o solvencia de la Entidad (incumplimiento de los ratios de capital legalmente establecidos, incumplimiento del ratio de liquidez a corto plazo legalmente establecido, si se producen cambios negativos significativos en el perfil de riesgos de la Entidad; en caso de resultados negativos, el margen bruto y los beneficios antes y después de impuestos una vez deducidos los importes de retribución variable debidos, sean negativos, que no se cubran los costes operativos de la entidad por deterioro significativo de los márgenes financieros, por ejemplo actuaciones fraudulentas y despidos disciplinarios procedentes, entre otros).

El pago de al menos el 50%, sea diferida o no, se hará en acciones de la Entidad y tendrán un periodo de retención

Al menos el 50 por ciento de cualquier pago de la retribución variable, sea diferida o no diferida, se hará

mediante acciones de la Entidad. La valoración de estas acciones estará sujeta a la evolución de los resultados de la Entidad y podrá reducirse en el caso de que los ratios de capital y solvencia se deterioren. Las acciones tendrán un periodo obligatorio de mantenimiento de al menos un año desde su entrega, en consonancia con los intereses a largo plazo de la Entidad.

Las medidas específicas relacionadas con el pago de parte de la retribución variable en acciones de ABANCA forman parte del Reglamento para el pago en acciones de la retribución variable, aprobado por el Consejo de Administración del Banco el 27 de junio de 2016. En dicho Reglamento se recoge cuestiones como la valoración a efectos del Plan en tanto en cuanto las acciones del Banco no coticen en un mercado secundario organizado, que se realizará por el valor teórico resultante del último balance aprobado, siempre que éste haya sido sometido a revisión y verificación y el informe de auditoría resultara favorable. Así como la entrega de las acciones que se efectuará directamente por el Banco, disponiendo del número máximo de acciones propias en autocartera para su entrega a los beneficiarios.

La asignación individualizada del número de acciones a entregar a cada uno de los beneficiarios del Plan será realizada por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Remuneraciones.

Esta asignación individualizada se efectuará aplicando el porcentaje establecido en la Política Retributiva para el pago en acciones de parte de la retribución variable sobre el total de retribuciones variables que corresponda abonar en el ejercicio en cuestión.

No se podrán utilizar estrategias personales de cobertura o seguros para minimizar los efectos de alineación con una correcta gestión de riesgos. De esta forma, la Entidad vigilará que los miembros del colectivo identificado no transfieran los riesgos de menor retribución variable a través de coberturas, operaciones financieras o seguros. La obligación de cumplir con esta prohibición se recoge en las cartas de pago de la retribución variable y en los certificados de entrega de acciones en pago de la retribución variable, que son firmados por todos los miembros del colectivo identificado en el momento del abono de cada retribución. c) Criterios aplicados en la evaluación de los resultados y su ajuste en función del riesgo

En ABANCA, el proceso de alineación de las retribuciones con el riesgo incluye tres etapas fundamentales: el proceso de planificación y asignación de las retribuciones de referencia y los objetivos a los que se vinculan los elementos variables; el proceso de cálculo y evaluación de los niveles de logro alcanzados

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en los distintos niveles de medición; y el proceso de abono de las remuneraciones. En cada una de estas etapas, la Dirección General de Capital Humano solicita la intervención de las áreas funcionales necesarias (tales como la comisión de nombramientos y la comisión de auditoría y complimiento, así como la comisión de remuneraciones) para asegurar que se realizan los ajustes por todos los riesgos presentes y futuros asumidos. La Entidad utiliza una combinación de criterios cuantitativos y cualitativos en forma de criterios absolutos y relativos para asegurar que se reflejan todos los riesgos, resultados y ajustes por riesgo identificados.

Dentro del sistema de retribución variable del ejercicio 2016 se incluyó un doble interruptor general que afectó a toda la plantilla pudiendo llegar a anular el importe de cobro de dicha remuneración en caso de superar los umbrales previamente fijados. Estos interruptores están ligados a los resultados del Grupo, así como al beneficio ajustado a riesgo sobre el Capital Regulatorio ajustado a riesgo de crédito. De esta forma si el desempeño global fuese inferior al esperado la totalidad de la plantilla no cobraría retribución variable.

Por otro lado, se establecieron límites mínimos de resultados cuantitativos y cualitativos a nivel individual para poder tener derecho a cobro de la retribución variable.

Adicionalmente con carácter individual se establecieron criterios que desde el punto de vista de auditoría interna/laboral podían anular el cobro de la remuneración variable en caso de desempeños derivados de una mala praxis por parte de los empleados.

Especialmente en el caso del colectivo identificado anualmente se establecen cláusulas clawback y malus que recogen los criterios generales para poder cobrar la retribución variable devengada en ejercicios anteriores o los casos en que se tuviesen que devolver importes cobrados previamente tal y como se describen en el apartado anterior.

Como se explica en el apartado b) una parte del colectivo identificado adicionalmente está sujeto además al pago diferido, pago en acciones con obligaciones de retención y prohibición de realización de coberturas. d) Los ratios entre remuneración fija y variable establecidos de acuerdo con el artículo 94, apartado 1, letra g) de la Directiva 36/2013/UE

Tal y como se recoge en la Política Salarial de ABANCA, se establecerá un ratio apropiado entre los componentes fijos y los variables de la remuneración total.

El componente variable no será superior al 100 % del componente fijo de la remuneración total de cada persona que forme parte del Colectivo Identificado.

Solo podrá superarse este porcentaje hasta el 200 % del componente fijo de la remuneración total de cada persona mediante la aprobación de la Junta de accionistas y del Banco de España, siguiendo el proceso de aprobación regulado en el sub-apartado ii) del apartado g) del artículo 94 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013), y de la Ley 10/ 2014 de 26 de junio de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito. El hecho debe comunicarse a la Junta de Accionistas indicando los motivos, el alcance y el número de personas afectadas y sus cargos, así como el efecto previsto sobre el requisito de mantener una base sólida de capital justificándose posteriormente ante la autoridad competente que el porcentaje más alto propuesto no afecta a las obligaciones de la entidad en cuanto a sus fondos propios se refiere. e) información cuantitativa agregada sobre las remuneraciones, desglosada por ámbito de actividad

En el siguiente cuadro se incluye la información de las personas que han pertenecido al colectivo identificado de ABANCA durante el ejercicio 2016 y permanecieron en la entidad a 31/12/2016.

Área Remuneración Total Colectivo Identificado (d)

Banca comercial 5.265

Banca de inversión (a) 1.120

Gestión de activos (b) 667

Resto (c) 7.955

Total general 15.007

(a) Banca de inversión incluye servicios de asesoramiento a empresas en materia de finanzas corporativas, capital riesgo, mercados de capitales, ventas y negociación.

(b) Gestión de activos: Incluye gestión de carteras, gestión de instituciones de inversión colectiva y otras formas de gestión de activos

(c) Resto: recoge a aquellos empleados que no puedan ser ubicados en una de las áreas de negocio indicadas, tales como funciones corporativas (recursos humanos o sistemas de información), funciones independientes de control (unidad de control de riesgos, cumplimiento normativo y auditoría interna). También se ha incluido a los miembros del Consejo de Administración y al Consejero Delegado.

(d) Recoge la retribución fija (que incluye dineraria, en especie y aportaciones a sistemas de previsión social) más, en su caso, la retribución variable total devengada en el ejercicio 2016 (abonada y diferida). No existen beneficios discrecionales fuera del sistema ni sistemas de incentivos a l/p.

Importes en miles de euros.

Nota: se excluye como miembro del colectivo identificado al Consejero Delegado de IMANTIA CAPITAL, S.A. motivado por la salida del Grupo Abanca de dicha sociedad en 2016. Asimismo se excluye del colectivo a dos personas de ABANCA Vida y Pensiones, S.A. por no formar parte del perímetro consolidable a 31/12/2016.

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f) información cuantitativa agregada sobre las remuneraciones desglosada

A continuación se muestra la información cuantitativa agregada sobre las remuneraciones del colectivo identificado del Grupo ABANCA, desglosada por altos directivos y empleados con incidencia en el perfil de riesgo de la entidad, indicando:

i) las cuantías de la remuneración para el ejercicio financiero, divididas en remuneración fija y variable, y el número de beneficiarios,

ii) las cuantías y la forma de la remuneración variable, divididas en prestaciones pecuniarias, acciones, instrumentos vinculados a las acciones y de otro tipo,

iii) las cuantías de las remuneraciones diferidas pendientes de pago, por partes atribuidas y no atribuidas,

iv) las cuantías de la remuneración diferida concedida durante el ejercicio financiero, pagadas y reducidas mediante ajustes por resultados,

v) los pagos por nueva contratación e indemnizaciones por despido efectuados durante el ejercicio financiero, y el número de beneficiarios de dichos pagos,

vi) las cuantías de las indemnizaciones por despido concedidas durante el ejercicio financiero, el número de beneficiarios y el importe máximo de este tipo de pagos abonado a una sola persona;

Información cuantitativa sobre Colectivo Identificado (en miles de euros)

a) n identificado en la última revisión de dicho colectivo a 31/12/2016. b) c) . Asimismo es el importe resultante de los puntos (d) y (f). d) correspondientes al ejercicio 2016. Los importes efectivamente percibidos desglosados en importes en metálico, acciones y otros instrumentos. e) Tipos de instrumentos definidos en la sección 4.4.2 de las Guías f) eradas en 2016 que se diferirán en los ejercicios 2018 y siguientes. Se detallan importes en metálico, acciones y otros instrumentos. g) ón variable generados en el ejercicio 2014 y 2015 diferidos que se devengaron en 2016 y se abonaron en el primer trimestre del ejercicio 2017. Se desglosa según la forma de cobro, en metálico, en acciones o instrumentos. h) la remuneración variable diferida procedente del ejercicio 2014 y 2015 pendientes de pago, siendo todas no atribuidas. i) No existen retribuciones variables garantizadas. j) k)

AdministradoresAltos

Directivos

Resto de

Colectivo

identificado

Total

1 Número de empleados identificados (a) 9 12 43 64

2 Importe de la remuneración fija total (b) 3.245 2.873 5.482 11.600

3 Importe de la remuneración variable total (c) 1.240 1.202 965 3.407

Importe de la remuneración variable abonada correspondiente al

ejercicio 2016 (d) 496 722 965 2.183

3.1 En metálico 248 361 965 1.574

3.2 En acciones o instrumentos relacionados 248 361 - 609

3.3 En otros instrumentos (e) - - - -

Importe de la remuneración variable diferida y pendiente de pago

correspondiente al ejercicio 2016 (f) 744 480 - 1.224

3.4 En metálico 372 240 - 612



4 Importe de la remuneración variable diferida procedente de ejercicios

anteriores, abonada (g) 304 303 - 607

4.1 En metálico 152 140 - 292



5 Importe de la remuneración variable diferida procedente de ejercicios

anteriores pendientes de pago (h) 564 486 - 1.050

5.1 En metálico 282 219 - 501


5.3 En otros instrumentos (d) - - - -

5 Importe del ajuste explícito ex post por desempeño aplicado (i) - - - -

6 Número de destinatarios de remuneración variable garantizada - - - -

7 Importe total de remuneración variable garantizada en el año (j) - - - -

8 Número de destinatarios de indemnizaciones por despido - - 1 1

9 Importe total de indemnizaciones por despido pagadas en el año - - 180 180

10 Número de destinatarios de beneficios discrecionales de pensiones - - - -

11 Importe total de beneficios discrecionales de pensiones (k) - - - -

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Indemnizaciones por despido

Durante el ejercicio 2016 percibió indemnización por despido una persona por importe de 180.000 euros.

g) Personas que perciben remuneraciones

En 2016 sólo existe una persona en ABANCA que hubiese percibido una retribución igual o mayor que 1 millón EUR.

número de personas que perciben remuneración superior a 1 millón EUR

nº beneficiarios

de 1 millón de euros a 1,5 millones de euros -

de 1,5 millones de euros a 2 millones de euros -

de 2 millones de euros a 2,5 millones de euros -

de 2,5 millones de euros a 3 millones de euros 1

de 3 millones de euros a 3,5 millones de euros -



h) Políticas de selección y de diversidad relativas al Consejo de Administración

El Consejo de Administración de ABANCA ha aprobado la Política de Selección y Evaluación Continua de las Condiciones de Idoneidad y Calificación de Consejeros de ABANCA como el conjunto de criterios y pautas de actuación que ha de asegurar que los modelos y esquemas de nombramientos, ratificación y reelección de Consejeros de ABANCA son compatibles con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo del Banco y con una gestión adecuada y eficaz del riesgo, evitando los conflictos de intereses. Las disposiciones que contiene se aplicarán exclusivamente a los nombramientos, ratificaciones, reelecciones, evaluación de idoneidad y correcta calificación de los consejeros integrantes del Consejo de Administración de ABANCA.

El proceso de selección y nombramiento de los consejeros de Abanca garantiza que los mismos cuentan con la formación, competencias y experiencias clave para la consecución de los objetivos del Banco a medio y largo plazo. La combinación de competencias estratégicas y operativas y su experiencia internacional se pone de manifiesto en los respectivos curriculum vitae disponible en la web corporativa (www.abancacorporacionbancaria.com)

La Política regula las funciones que corresponden a cada órgano relativas al nombramiento de consejeros de la Entidad, así como los procedimientos a seguir y la información que en esta materia deba ser incorporada en la memoria anual, en el informe anual de gobierno corporativo o que por cualquier otra circunstancia debiera hacerse público.

Asimismo, regula los requisitos generales que se deben cumplir para ser nombrado consejero, la obligación de los mismos de defensa del interés del Banco, entendido éste como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa. En la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y buenas prácticas comúnmente aceptadas, procurarán conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de los empleados, los proveedores, los clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto de las actividades del Banco en la comunidad en su conjunto y en el medio ambiente. Han de desempeñar sus funciones con eficacia, objetividad e independencia.

El nombramiento de consejero estará orientado por el principio de profesionalidad en la gestión, de acuerdo con el cual todos los miembros del Consejo de Administración serán personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional y con conocimiento y experiencia adecuados, y estarán en disposición de ejercer un buen gobierno de la Entidad, y no incurrirán en causa alguna de incompatibilidad o prohibición y la expresa prohibición de la realización de transacciones que impliquen o puedan implicar conflictos de intereses con el Banco, en los términos de la legislación aplicable en cada momento.

Un aspecto destacado de la Política es la regulación de la Idoneidad del consejero, que de conformidad con la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, deberá poseer reconocida honorabilidad comercial y profesional, tener conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones y estar en disposición de ejercer un buen gobierno del Banco.

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En la Política se recoge que la composición general del Consejo de Administración en su conjunto deberá reunir conocimientos, competencias y experiencia suficientes en el gobierno de entidades de crédito para comprender adecuadamente las actividades del Banco, incluidos sus principales riesgos y asegurar la capacidad efectiva del Consejo de Administración para tomar decisiones de forma independiente y autónoma en beneficio del Banco. En todo caso, deberá velar porque los procedimientos de selección de sus miembros

favorezcan la diversidad de experiencias y de conocimientos, faciliten la selección de consejeras y, en general, no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna.

La Política manifiesta el compromiso de objetivo de que en el año 2020 el número de consejeras represente, al menos, el 30% del total de miembros del Consejo de Administración. A la fecha se ha alcanzado el 11% de representación.

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ANEJO I: POLITICAS Y OBJETIVOS DE GESTION DE RIESGOS

Conforme a lo anticipado en el epígrafe 2 de este documento, en este anejo se incluye información detallada sobre los objetivos de gestión y las políticas del Grupo relativos a los riesgos que le afectan de manera significativa:

Riesgo de crédito

Se entiende por riesgo de crédito el de que una de las partes que forme parte de un contrato de un instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones de pago y produzca en otra parte una pérdida financiera.

En la gestión del riesgo de crédito, la Dirección del Grupo distingue entre diferentes tipos de riesgo de crédito:

Riesgo País: Riesgo de actuaciones o impactos soberanos que puedan deteriorar sustancialmente la solvencia de los prestatarios, a través de un evento que afecte a todo el país y conlleve el impago de un gran grupo de deudores concentrados en dicha jurisdicción.

Riesgo de préstamo en moneda extranjera: Riesgo derivado de las exposiciones de préstamos en moneda extranjera a prestatarios con posiciones no cubiertas, cuyo flujo de pago se realice en una moneda distinta a aquella en la que está denominado el préstamo.

Riesgo de concentración:

o Riesgo concentración geográfica: El riesgo de concentración geográfica se define como la posibilidad de que se produzcan pérdidas materiales, que puedan amenazar la viabilidad futura de una Entidad, como consecuencia de la concentración de riesgo en una zona geográfica.

o Riesgo de concentración sectorial: Se define como la posibilidad de que se produzcan pérdidas materiales, que puedan amenazar la viabilidad futura de una Entidad, como consecuencia de la concentración de riesgo en un grupo reducido de acreditados cuya fuente primaria de ingresos provenga del mismo sector.

o Riesgo concentración individual: Se define como la posibilidad de que se produzcan pérdidas materiales, que puedan amenazar la viabilidad futura de una Entidad, como consecuencia de la concentración de riesgo en un grupo económico privado, considerado de gran exposición (que puede estar formado por varios acreditados).

Riesgo de migración: se trata del riesgo asociado al cambio del rating de las contrapartidas, es decir, del

posible impacto derivado de una migración de ratings corporativos de las contrapartes con las que la entidad tiene riesgo concedido, de modo que una bajada de ratings de las contrapartes supone un impacto negativo.

Riesgo de titulización: Es el riesgo asociado a la pérdida generada por cambios de valoración o deterioros en este tipo de instrumentos financieros en cartera.

Riesgo de Activos Adjudicados en Balance: Se trata del riesgo asociado a la pérdida de valor de los activos inmobiliarios en el balance de la Entidad, procedentes de los procesos de adjudicación de garantías. Si bien, de aplicarse la metodología ICAAP este riesgo podría valorarse de forma independiente, para la valoración de riesgos del RAF se ha considerado dentro de la categoría de riesgo de crédito, pues se trata de riesgos vinculados a activos adjudicados por el banco como consecuencia de la actividad de recuperación.

Riesgo de crédito y contraparte (no contemplado en las anteriores subtipologías): Se define como la probabilidad de que la Entidad incurra en pérdidas debido al incumplimiento de las obligaciones por parte de la contraparte. Se incluye dentro de este riesgo el riesgo contraparte (definido como el riesgo de que una contraparte entre en default antes de la fecha de liquidación del contrato o acuerdo de pago de la transacción).

Los objetivos que persigue la Dirección del Grupo ABANCA Holding Financiero en la gestión del riesgo de crédito son los siguientes:

Cumplir de manera rigurosa en todo momento con los requerimientos establecidos por la normativa aplicable en materia de contratación de operaciones, límites a la concentración de riesgos, tratamiento contable y cobertura de los mismos.

Establecer los procesos y procedimientos y dotar al Grupo de las herramientas que le permitan disponer de la información necesaria sobre la exposición al riesgo de crédito, análisis de operaciones, seguimiento de riesgos y, concentración de riesgos, así como de las unidades necesarias con atribuciones y capacidades para la toma de decisiones adecuadas, que permitan llevar a cabo una gestión eficaz y coordinada del riesgo, permitiendo la gestión óptima del riesgo y de maximización de la rentabilidad del Grupo asociada al nivel de riesgo.

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Para poder alcanzar estos objetivos, el Grupo tiene las siguientes políticas:

En todas las unidades del Grupo y en todas las empresas del Grupo se aplican criterios de selección de riesgos homogéneos.

Las aprobaciones de límites a los riesgos por contraparte del Grupo se realiza de una manera conjunta y coordinada para el Grupo en su conjunto.

Todo riesgo analizado por el Grupo debe seguir, en todo caso, los procedimientos de análisis y debe cumplir los criterios de aprobación establecidos por el Grupo, no admitiéndose ningún tipo de excepción en este sentido.

La medición de los niveles de concentración de riesgos se realiza a nivel consolidado y agrupando aquellos acreditados que, atendiendo a criterios de pertenencia al mismo grupo económico, tanto de una manera legal o económica, deban ser considerados de una manera conjunta.

Se definen niveles máximos de concentración de riesgo de crédito, y en detalle para cada país, sector económico, etc., limitando el nivel de exposición del Grupo en cada una de estas categorías. Estos niveles máximos de concentración se pueden superar tras el análisis pertinente a través de un sistema de excepciones habilitado a tal efecto. En el análisis del nivel de exposición al riesgo de crédito se analizan también factores de correlación entre distintos sectores o grupos económicos, considerándose los mismos a la hora de establecer límites a la concentración.

Se aplica una política de máxima prudencia, acorde con una visión de sostenibilidad y posicionamiento a largo plazo.

En relación con las estrategias que actualmente está siguiendo el Grupo relacionadas con la gestión del riesgo de crédito, hay que señalar las siguientes:

La disminución de los niveles de concentración de riesgos en determinados sectores, en búsqueda de diversificación sectorial, limitando la concentración en determinados sectores e impulsando el negocio en otros menos explotados.

Mejora de los sistemas de medición de riesgos del Grupo y de scoring, desarrollando modelos específicos adaptados a cada tipología de operaciones a analizar.

Mejora en los sistemas de alertas de seguimiento que permitan la toma de decisiones de una manera ágil ante indicios del deterioro de la situación financiera de los acreditados.

Potenciar el desarrollo de sistemas de medición y realización de garantías en caso de adjudicación de operaciones, buscando mecanismos de diversificación en lo que a tipos de garantías se refiere.

Potenciar el desarrollo de técnicas de disminución del riesgo de crédito, de forma individual o mediante la cooperación con otras entidades e instituciones.

La función de la gestión del riesgo de crédito del Grupo se instrumenta mediante la existencia de distintas unidades que actúan de manera coordinada y subordinada entre si, en función de los procedimientos establecidos por el Grupo. A continuación se presentan las distintas unidades del grupo con atribuciones y responsabilidades en la gestión del riesgo de crédito, junto con una descripción de las distintas responsabilidades que tienen encomendadas:

I. Dirección General de Control Corporativo y Riesgos

El Grupo cuenta con una Dirección General de Control Corporativo y Riesgos independiente cuya misión es potenciar una cultura de riesgos a lo largo de toda la organización, constituyendo la segunda línea de defensa de la Entidad a través de una gestión integral de los riesgos (crédito, mercado, liquidez, interés,

solvencia y resiliencia de la Entidad conforme al Perfil de Riesgo definido por los Órganos de Gobierno, y orientando a la Entidad hacia las mejores prácticas en cultura de riesgos

Es el Área de Gestión Integral de Riesgo el interlocutor en materia de riesgo de crédito -su control, seguimiento, supervisión y evolución- con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Banco de España (BE), Banco Central Europeo, European Banking Authority, Agencias de Calificación y Auditoría Externa.

Para garantizar el adecuado Control de Riesgo de Crédito se conforma el Área de Gestión Integral de Riesgo compuesta por la Unidad de Capital y Solvencia, Control de Riesgo de Crédito, Modelos y RAROC, Política y Normativa de Riesgos, Riesgo de Mercado, Interés y Liquidez y Riesgo Operacional y Reputacional.

Con el objetivo de disponer de modelos de evaluación del riesgo para todas las carteras de la Entidad, ésta planificará a través del Área de Capital y Solvencia y Control de Riesgo de Crédito, Modelos y RAROC, dentro de la Dirección General de Control Corporativo y Riesgos, la disposición de modelos de scoring y rating para todas las carteras de acuerdo con su representatividad.

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Desde esta Dirección General se realizan labores de coordinación con la Dirección General de IT, Información, Procesos y Operaciones garantizando que los diferentes sistemas automatizados y procedimientos de trabajo y gestión de riesgo de crédito están alineados con la orientación estratégica del Banco en esta materia.

Asimismo, desde esta Dirección General se define el RAF (Risk Appetite Framework), y se hace su seguimiento y control. También se encarga de la promoción de la cultura de riesgos en la Entidad.

II. Dirección General de Crédito

La Entidad lleva a cabo una gestión activa del riesgo durante la totalidad de la vida de éste. El riesgo, en este sentido, se gestiona en varias fases, que dependerán de los eventos que se produzcan durante la vigencia de las operaciones.

En la fase de admisión de inversión crediticia se debe aplicar un criterio conservador, buscando un razonable equilibrio entre eficiencia y eficacia a través de la descentralización de la decisión, basada en la delegación de facultades y la asignación de atribuciones en función del riesgo asumido, y apoyándose en las herramientas de gestión y control implantadas que permiten en todo momento controlar este proceso.

Se incide especialmente en la etapa de análisis de solicitudes, definiendo y delimitando claramente las políticas, circuitos, procesos y procedimientos aplicables en cada caso según sean las circunstancias y características de la solicitud. En este sentido, se deben aplicar criterios objetivos y uniformes que minimicen los expedientes sancionados fuera de los cauces establecidos y faciliten su trazabilidad.

Será el criterio fundamental en la resolución de las operaciones la evaluación de la capacidad de generación de flujos de caja de los acreditados, de forma que sean suficientes para hacer frente a los compromisos adquiridos.

En la fase de seguimiento, el objetivo primordial de la Entidad es la detección anticipada de situaciones de riesgo de incumplimiento por parte de los Clientes / Grupos que permitan ejecutar planes de acción específicos para evitar este evento.

Esta Dirección General cuenta con las Áreas de Admisión y Análisis de Riesgo, Productos y Seguimiento de Crédito para dar cumplimiento con su cometido.

III. Dirección General Negocio España

Recae en esta Dirección General la responsabilidad del proceso de generación de inversión crediticia en la Red Comercial de Banca Minorista, en la Red Banca de

Empresas y Corporativa así como en clientes de Banca Institucional.

IV. Dirección General de DAS

Esta Dirección General es la responsable de la gestión de activos crediticios con debilidades significativas, cuya actuación principal se basa en la desinversión para reorientar la liquidez obtenida a nueva inversión.

Dentro de esta Dirección General desataca la Unidad de Recuperaciones. La fase de recuperación de activos deteriorados constituye en este marco económico una de las principales áreas de actuación. Por ello, se presta especial cuidado al saneamiento de los mismos, así como al impulso de las acciones que permitan minimizar la pérdida efectiva y facilitan la recuperación de este tipo de activos. Igualmente, junto con la recuperación de activos deteriorados individuales se analizan alternativas de saneamiento del balance que incluyan ventas en bloque de activos de algún segmento de la cartera.

V. Dirección General de Mercados de Capitales, Gestión y Distribución Institucional.

Esta Dirección General es la responsable de la gestión de la operativa en mercados mayoristas del Grupo, asumiendo la responsabilidad relativa a la admisión y administración de las operaciones de Tesorería y carteras de Renta Variable y Renta Fija, correspondiendo la sanción a los comités y órganos colegiados correspondientes.

VI. Dirección General de Negocio Internacional

Recae en esta Dirección General la responsabilidad del proceso de generación de inversión crediticia en la Red Comercial Internacional que incluye las oficinas de representación en el extranjero.

VII. Dirección General de IT, Información, Procesos y Operaciones

Esta Dirección General es responsable de asegurarse que las operaciones se formalicen de acuerdo con los criterios aprobados por los correspondientes comités.

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Los niveles de atribución para la gestión y control de Riesgo se exponen a continuación:

A cada uno de estos niveles corresponde un determinado límite de facultades delegadas para la asunción de riesgos, mediante sanciones colegiadas al amparo de Comités de Riesgos, creados en cada escalón.

En cuanto a los sistemas de medición que aplica el Grupo de cara a la gestión del riesgo de crédito, hay que señalar que:

En todos los procesos de gestión del riesgo de crédito es fundamental realizar una adecuada medición y asignación del riesgo de crédito asociado a cada operación. Para ello, el Grupo considera en la medición del riesgo, tanto factores específicos del acreditado (situación financiera y de liquidez, estructura financiera, sector de actividad, etc.), como factores específicos de cada operación (garantías aportadas, plazos, rentabilidad esperada, etc.).

El Grupo cuenta con un sistema de control y seguimiento permanente del riesgo de crédito que le permite contar con una valoración de su calidad, a nivel acreditado y para el conjunto de los riesgos clasificados por diferentes atributos. De este modo, pueden establecerse mecanismos de vigilancia especial sobre la evolución de determinados clientes y operaciones, procurando anticiparse a eventuales situaciones de dificultad con medidas preventivas sobre los riesgos en curso. El resultado de este sistema es contar con activos de riesgo de alta calidad. En este proceso de control y seguimiento se miden y valoran tanto variables cuantitativas como cualitativas.

Las políticas del Grupo, diseñadas con criterios de máxima prudencia, acorde con una visión de sostenibilidad y posicionamiento a largo plazo, establecen los pasos a seguir para cada operación analizada, en función de los resultados obtenidos de esta valoración.

El Grupo dispone de diversas herramientas informáticas a través de las cuales centraliza toda la

información sobre riesgo de crédito asumido. Mensualmente se elaboran los cuadros de mando correspondientes a las distintas unidades involucradas en la gestión del riesgo para que puedan llevar a cabo la toma de decisiones necesarias. Estos informes incluyen las correspondientes alertas que permiten detectar operaciones o situaciones potencialmente problemáticas para el Grupo previas a una posible insolvencia de un acreditado, tanto a nivel individual como en agrupaciones de riesgos rango superior, de cara a posibilitar una gestión adecuada de estos riesgos.

Riesgos asociados a la cartera de negociación

El Grupo considera como cartera de negociación la definida como tal en la Circular 4/2004 del Banco de España, con las diferencias que se indican en el apartado 10 de este documento.

El riesgo de la cartera de negociación es el riesgo al que está sujeto el Grupo por el efecto que puede tener en su cuenta de resultados las variaciones en el valor de su cartera de negociación y que pueden tener su origen en los siguientes riesgos, que determinan, a su vez, los requerimientos de recursos propios asociados a la misma:

Riesgo de precio en los instrumentos de renta fija, acciones y participaciones incluidos en la cartera de negociación.

Riesgo de precio de las posiciones en materias primas.

Riesgo de liquidación y entrega.

Riesgo de crédito y contraparte ligados a la cartera de negociación.

Riesgo de tipo de cambio de las posiciones mantenidas en la cartera de negociación.

Riesgo de tipo de interés ligado a la cartera de derivados de negociación.

Niveles de atribución

Comité de Oficina

Comité CAR

Comité Zona

Comité Territorial

Comité Central

Comisión Delegada de Crédito

Consejo de Administración

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En el análisis del riesgo de precio de las acciones se consideran a su vez dos componentes: el riesgo general debido a movimientos de carácter general que se producen en el mercado y el riesgo específico asociado a cada riesgo.

El Grupo utiliza una combinación de métodos, entre los que se incluyen análisis de sensibilidad, métodos de VaR, técnicas de stress testing y medición de consumo de recursos propios en la gestión que realiza del riesgo de mercado de la cartera de negociación, siendo la aplicación de metodología VaR la principal herramienta utilizada a efectos de la medición de este riesgo.

Los límites y objetivos del grupo asociados con su cartera de negociación son aprobados por el Consejo de Administración, a propuesta favorable de la Comisión Integral del Riesgos, en base a las estrategias de negocio de la Dirección General de Mercado de Capitales, Gestión y Distribución Institucional, el apetito al riesgo del Grupo y los requerimientos establecidos por el Term Sheet.

Los límites y demás criterios aprobados por el Grupo para la gestión de la cartera de negociación son comunicados con posterioridad a su aprobación a las unidades de menor nivel que se encargan de la gestión operativa de esta cartera, existiendo mecanismos de supervisión continúa de cara a verificar la aplicación de dichos límites, basados en la utilización de herramientas informáticas y de técnicas de supervisión, aprobación y segregación de funciones en la gestión de operaciones.

La metodología aplicada por el Grupo para la gestión del riesgo de mercado de la cartera de negociación es consistente con los métodos utilizados para la determinación de los requerimientos de recursos propios asociados a este riesgo.

Como instrumento de reducción del riesgo de mercado se están utilizando derivados financieros que limitan y reducen el riesgo asociado a estas posiciones a los niveles máximos determinados por la Dirección. Asimismo, para limitar la exposición a riesgo de crédito, existen acuerdos de colateral (GMRAs y CSAs) con las principales contrapartidas financieras.

Los requerimientos establecidos por el Term-sheet restringen el mantenimiento de posiciones en la cartera de negociación, quedando exclusivamente autorizadas a derivados que cierran el riesgo de mercado de posiciones de clientes o derivados de cobertura de gestión de tipo de interés y cambio del balance del Grupo, y a la operativa de emisiones de renta fija y derivados de cobertura de gestión de estas posiciones.

Riesgo operacional

ABANCA desarrolla un sistema integral de gestión del riesgo operacional que se orienta a cumplir las directrices marcadas por la siguiente normativa:

Circular 3/2008 del Banco de España: se determina y controlan los recursos propios mínimos.

Reglamento 575/2013 de la UE: en el que se establece la obligación de asignación de recursos propios por Riesgo Operacional, los métodos de cálculo, así como los principios generales por los que se rige la utilización de los distintos modelos. Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito

Objetivos y políticas

La baja tolerancia a la exposición al riesgo guía las políticas en materia de riesgo operacional. La gestión del riesgo, siguiendo la normativa anteriormente mencionada y las recomendaciones que emite BIS y los reguladores tanto nacionales como europeos, e incorporando las mejores prácticas del sector compartidas en el grupo CERO (Consorcio Español de Riesgo Operacional), afecta a toda la organización en todos sus niveles, siendo la Alta Dirección y los Órganos de Gobierno responsables de su diseño y transmisión.

Actualmente la entidad realiza el cálculo de capital regulatorio aplicando el Método del Indicador Básico y se está realizando un análisis de impacto para la posible adopción del nuevo indicador SMA (Standarised Measurement Approach). Estas actuaciones están orientadas a continuar promoviendo la implicación de la organización en las distintas fases de gestión del riesgo operacional, proseguir con el desarrollo de un sistema de información destinado a las líneas de negocio y soporte, así como a la Alta Dirección, continuar con la alimentación de la base de datos de pérdidas y automatización de captura de datos, en concreto los relacionados con eventos de alta frecuencia y bajo impacto y en disponer de un sistema de gestión bien documentado.

Durante el año 2016 se constituyó el Comité de Riesgo Operacional. Este comité, representado por los directores de las principales áreas encargadas de la gestión y control de los riesgos operacionales, se encarga de hacer un seguimiento periódico de la situación del riesgo operacional en el Grupo así como diseñar e impulsar las medidas de mitigación de riesgos.

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El Grupo continúa con su apuesta por la implantación de la gestión por procesos y por la cultura de

servicio ofrecido es percibido como de muy alta calidad, a la vez que presenta altos niveles de eficiencia en la ejecución y todos los riesgos existentes están bajo control."

Se ha consolidado la gestión por procesos y se ha impulsado la se logra cuando el servicio ofrecido es percibido como de muy alta calidad, a la vez que presenta altos niveles de eficiencia en la ejecución y todos los riesgos existentes están bajo control.

ro elementos de gestión para los responsables de los procesos:

Dimensión de proceso: para la mejora (calidad y eficiencia) del proceso.

Dimensión de Riesgos: para el control y seguimiento de los riesgos del proceso.

Dimensión de Iniciativas: para obtener los resultados esperados de las iniciativas que impactan el desempeño del proceso.

Dimensión de Capital Humano: para el conocimiento de niveles de recursos requeridos en la ejecución de los procesos.

Cada proceso analizado siguiendo esta metodología será liderado por un Dueño de Proceso que se responsabiliza de la ejecución de las actuaciones necesarias en cada una de las dimensiones de gestión anteriormente referidas.

Estructura y organización

El Banco sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del riesgo operacional recae en las unidades de negocio y soporte. Para su gobierno se establecen los siguientes órganos de control y líneas generales de responsabilidad:

Consejo de Administración: Órgano de gobierno que asume las siguientes funciones principales en la gestión del Riesgo Operacional:

Aprobar la política de gestión del riesgo operacional aplicable a la actividad del Grupo, así como su normativa de desarrollo, que se plasma en el Manual de Funciones y Políticas de Gestión del Riesgo Operacional.

Crear los Comités necesarios en ABANCA para una adecuada gestión del riesgo operacional, detallando sus funciones y los miembros de los mismos.

Nombrar los representantes o interlocutores ante los Organismos supervisores del Grupo, de acuerdo con la legislación vigente.

Comisión de Riesgo Integral: Órgano de gobierno que asume las siguientes funciones principales en la gestión del Riesgo Operacional:

Asegurar que el Grupo adopta una Política de Gestión del Riesgo Operacional adecuada a su actividad, en base al perfil de riesgo establecido en el Marco de Apetito al Riesgo

Promover en el Grupo la cultura de gestión del riesgo operacional Seguir los Riesgos Operacionales significativos y la evolución de sus planes de mitigación.

Realizar un seguimiento periódico de la gestión del riesgo operacional, en base a los informes recibidos de la unidad de Riesgo Operacional, trasladando al Comité de Dirección las actuaciones desarrolladas.

Supervisar el grado de cumplimiento del Manual de políticas y gestión del riesgo operacional.

Aprobar los procedimientos y sistemas de

con el fin de mitigar los riesgos operacionales en función del perfil de riesgo del Grupo, a propuesta de la unidad de Riesgo Operacional, dentro de la DG Control Corporativo y Riesgos."

Unidad de Riesgo Operacional: Bajo la dependencia de la Dirección de Control Corporativo y Riesgos, la unidad de Riesgo Operacional asume las siguientes funciones principales:

Promover la gestión de los riesgos operacionales en las distintas áreas, impulsando su identificación, la asignación de su tutela, la formalización de controles, la generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la revisión periódica y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.

Facilitar a las áreas y unidades las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios para la gestión de sus riesgos operacionales.

Velar por la correcta y completa recogida de las pérdidas operacionales producidas en la entidad.

Diseño de un sistema de información sobre el riesgo operacional que asegure la calidad y consistencia de los informes, adecuándolo a las necesidades de los diferentes destinatarios.

Facilitar la información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores, supervisores y entidades externas.

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Despliegue de una cultura de mejora continua sensible al riesgo operacional:

Formación y soporte a unidades.

Líneas de colaboración con diferentes unidades.

Medidas para incentivar las buenas prácticas de gestión.

Unidad de Negocio y Soporte: Con las siguientes funciones:

La gestión de los riesgos operacionales de la unidad y, en concreto, la identificación, la valoración, el control, el seguimiento, el análisis y la mitigación de los riesgos operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.

El registro y comunicación de las pérdidas operacionales producidas en el desarrollo de su actividad.

Participar en la definición e implantación de indicadores de riesgo, que sirvan como alertas para la gestión del RO en su área.

El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de los riesgos operacionales bajo su gestión.

Informar a la Unidad de Riesgo Operacional de los resultados obtenidos en el desarrollo de sus funciones.

El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados en la unidad.

Las unidades de negocio/soporte son dueñas de los procesos que gestionan y de los riesgos asociados. Por ello deben conocer en detalle los procesos que desarrollan, de principio a fin, entendiendo las necesidades y expectativas de los clientes del proceso, responsabilizándose de su rendimiento y de la adecuada gestión de los riesgos.

Para reforzar este modelo de gestión de riesgos en ABANCA, se ha definido una estructura funcional que se está desplegando de forma progresiva en la que en cada una de las áreas de negocio y soporte existen dos figuras clave con responsabilidades en la gestión de riesgos: i) el Delegado de Riesgo Integral (DRI) que es la figura clave básica, responsable de la ejecución y seguimiento del ciclo de gestión del riesgo operacional en los procesos que se desarrollen en su área de responsabilidad y ii) Máster Delegado de Riesgo Integral (MDRI) coordinador del (DRI) y responsable de velar por el cumplimiento de la aplicación de la metodología de Gestión de Riesgos en sus áreas de competencia.

Los responsables de gestión del riesgo en las áreas contarán para el desarrollo de esta función con la colaboración de un Consultor Integral de Riesgo (CIR), que es un profesional del área de Gestión Integral de Riesgos, que brinda asesoría y apoyo en el manejo de los recursos y herramientas para la gestión de riesgos en la organización.

Modelo de gestión

La función de gestión del riesgo operacional tiene como responsabilidad fundamental promover y coordinar, en toda la organización, la implantación de los procedimientos y herramientas necesarias para ejecutar cada una de las fases que forman parte del ciclo de gestión de riesgo operacional.

Bajo este modelo, ABANCA fomenta la aplicación de los siguientes procesos básicos apoyados por metodologías y herramientas especializadas:

Identificación de riesgos operacionales latentes y controles aplicados.

Proceso que tiene por objetivo la elaboración y mantenimiento de un mapa global de riesgos y controles que registre todas las exposiciones materiales al riesgo operacional.

Evaluación de los riesgos operacionales.

Proceso que tiene por objetivo la valoración periódica del riesgo inherente y riesgo residual por parte de las unidades negocio o soporte.

Captura de eventos de riesgo operacional.

El banco dispone de una Base de Datos de Pérdidas (BDP) que contiene los eventos registrados en las entidades origen desde el año 2004.

La alimentación de la BDP es realizada mediante una combinación de procesos manuales y automáticos que utilizan como fuentes de información cuentas contables e información facilitada por las unidades de negocio y soporte.

Análisis de las causas que originan los eventos ocurridos en la Entidad y de los resultados de los mapas de riesgos y controles que se vayan realizando en la entidad.

En relación con los eventos registrados en la BDP se realizan análisis periódicos de su evolución que se complementan con procesos de benchmarking.

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Mitigación del riesgo operacional.

Como resultado del proceso anterior, y en función de los resultados obtenidos, se establecen propuestas de mejora y planes de acción que reduzcan el riesgo residual y la materialización de pérdidas.

Creación de sistemas de información basados en el riesgo operacional que permitan el reporting de información básica de gestión y el uso de canales de comunicación corporativos para la transmisión de dicha información en la Entidad.

Alcance y naturaleza de los sistemas de información

Para la gestión eficaz del Riesgo Operacional se han desarrollado herramientas informáticas que se basan en un doble enfoque, cuantitativo y cualitativo, en función de la naturaleza de la información que utilizan:

El análisis cualitativo, se fundamenta en la utilización de herramientas para la identificación, medición y seguimiento del riesgo operacional. El objetivo es poder detectar la exposición al riesgo y la forma de mitigarlo anticipadamente, de tal forma que no llegue a manifestarse para la entidad de forma adversa.

Los principales aspectos en los que se centra la evaluación cualitativa son, el análisis de los procesos críticos de negocio, la identificación de los riesgos inherentes a los mismos, los controles existentes para mitigarlos y el establecimiento de sistemas de mejora continua de los procesos operativos y en la estructura de controles existente.

Por lo que al análisis cuantitativo se refiere, se basa, principalmente, en la alimentación de una base de datos de eventos operacionales de desarrollo propio. En este sentido se está generando una base histórica de datos de eventos de riesgo operacional que se actualiza continuamente a medida que se recibe información sobre las pérdidas y las recuperaciones de las mismas, tanto por gestiones de la propia entidad como por la cobertura de los seguros contratados.

Esta información resulta de utilidad tanto para conocer las causas que han originado las pérdidas y poder actuar sobre ellas con el fin de mitigarlas, como para contrastar la coherencia de las evaluaciones cualitativas realizadas y estimaciones de pérdidas potenciales, tanto en términos de frecuencia como de severidad.

Riesgo en instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación

El Grupo mantiene posiciones en instrumentos de capital no incluidos en su cartera de negociación.

Entre estas posiciones existen participaciones en empresas no incluidas en el Grupo Consolidable, empresas asociadas y multigrupo, las cuales se mantienen, con carácter general, con fines estratégicos para el Grupo, participando en su gestión de manera activa y contribuyendo estas entidades con sus actividades a los negocios y actividades del Grupo.

El Grupo mantiene también posiciones en renta variable no incluidas en la cartera de negociación y en las que no se participa de manera activa en su gestión y que se mantienen por la aportación que realizan o que se espera realicen a los resultados de la entidad. La mayor parte de estas posiciones corresponden a acciones y participaciones similares cotizadas en mercados organizados secundarios.

El análisis que realiza el Grupo del riesgo al que está expuesta por las posiciones mantenidas en las acciones indicadas en el párrafo anterior se realiza a través de la utilización de análisis de sensibilidad, mediante la medición de variaciones en los precios generales de mercado y específicos de las posiciones mantenidas.

La Dirección del Grupo establece los niveles de riesgo máximo a asumir en relación con estas posiciones. La unidad de Control de Riesgo de Mercado realiza el seguimiento del cumplimiento de estos niveles, así como del cumplimiento del resto de requerimientos y políticas establecidos en la gestión de estos elementos. En la gestión de estos instrumentos el Grupo utiliza también instrumentos financieros derivados que tienen como finalidad la cobertura del riesgo de mercado al que está expuesto en los mismos.

Los límites y objetivos de esta cartera se definen de conformidad con los requerimientos establecidos por el Term Sheet.

En el apartado 12 de este documento se incluye información sobre estos instrumentos.

Riesgo de liquidez

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea define la liquidez como «la capacidad de una entidad para financiar su crecimiento y para cumplir sus obligaciones de pago al vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables». En este sentido, el riesgo de liquidez se puede expresar como la probabilidad de incurrir en pérdidas por no disponer de recursos líquidos suficientes para cumplir con las obligaciones de pagos comprometidas en un horizonte temporal determinado, y una vez considerada la posibilidad de que la entidad logre liquidar sus activos en condiciones razonables de tiempo y precio.

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Los cambios en el contexto económico, financiero y regulatorio y sus repercusiones en las entidades de crédito han modificado sustancialmente los estándares para la Gestión de Activos y Pasivos bancarios, y muy especialmente para la gestión del riesgo de liquidez. Años atrás, dicha gestión apenas encontraba restricciones en términos de acceso a mercados, diversificación de instrumentos, costes de transacción, consumo de capital o límites legales. En la actualidad las restricciones son vinculantes sobre el desempeño e incluso sobre la supervivencia de las entidades de crédito.

Para poder afrontar estos retos el uso eficiente de los recursos disponibles así como la implementación de metodologías efectivas para la identificación, medición, gestión y control de riesgos adquieren una importancia crucial. Abanca Holding Financiero, S.A., viene desempeñando desde hace años la función de gestión y control del riesgo de liquidez con resultados satisfactorios. Desde su concepción, la implementación evolutiva del sistema de control y gestión del riesgo de liquidez del Banco se basa en la continua observancia y seguimiento de la normativa emitida por el Banco de España/Banco Central Europeo/CE y las mejores prácticas sectoriales recogidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y por la Autoridad Bancaria Europea (EBA). A lo largo de los años, los componentes del sistema de control y gestión del riesgo de liquidez han ido evolucionando paulatinamente hacia la convergencia con estas

actualmente con:

Una estructura organizativa sólida en lo referente al control y gestión del riesgo de liquidez y que guarda relación con su tamaño, complejidad, modelo de negocio y perfil de riesgo objetivo.

Una estructura funcional en la que las responsabilidades y atribuciones de cada uno de los componentes de la estructura organizativa se encuentran debidamente delimitadas y se ajustan a los criterios de coherencia con la estructura funcional global, separación prudente de funciones y eficiencia operativa.

Procedimientos metodológicos de contrastada utilidad para la identificación, medición y análisis de la situación estructural de liquidez, la exposición a los riesgos asociados y su potencial impacto en los resultados y solvencia.

Protocolos claros y documentados para los principales procesos operativos, técnicos y de control que involucra el riesgo de liquidez.

Un marco de apetito al riesgo. El Banco define el apetito al riesgo como la cuantía y tipología de los

riesgos (entre estos el riesgo de liquidez) que se considera razonable (capacidad) asumir en la ejecución de la estrategia de negocio, de modo que el mismo pueda mantener su actividad ordinaria frente a la ocurrencia de eventos inesperados.

En lo que se refiere al riesgo de liquidez y de acuerdo con las mejores prácticas, el Consejo de Administración es el máximo responsable de la gestión de este riesgo, tarea que delega en la Comisión de Riesgo Integral en lo relativo a la supervisión del cumplimiento de los mecanismos de control y revisión de la política, estrategias y límites de alto nivel del riesgo de liquidez, así como coordinación con el resto de riesgos del Banco y en el Comité de Activos y Pasivos en lo relativo a la ejecución de las estrategias definidas. El Banco aplica los siguientes principios en la gestión del riesgo de tipo de liquidez:

Disponibilidad de un stock de activos de alta calidad.

Diversificación de fuentes de financiación y plazos.

Análisis de la negociabilidad o posibilidad de utilización de los mismos como garantía.

Análisis de los pasivos, se trata de optimizar el aprovechamiento de los diferentes instrumentos con los que cuenta para maximizar el binomio oportunidad coste de los recursos financieros, manteniendo el equilibrio de los vencimientos de las emisiones mayoristas, así como la disponibilidad de fuentes de financiación alternativas que garanticen en todo momento los compromisos adquiridos y las oportunidades de inversión emprendidas por la Entidad.

Análisis del acceso a los mercados de capitales.

Procurar una cartera de inversión crediticia que pueda servir como colateral en futuras emisiones.

Controlar los compromisos por disponibles.

El marco metodológico definido por el Banco para el control del riesgo de liquidez estructural se sustenta en una serie de elementos que garantizan el cumplimiento de los principios y políticas definidas por la Alta Dirección en relación con este riesgo. Los elementos que integran el marco metodológico para la medición y el control del riesgo de liquidez y que están definidos teniendo en cuenta el marco de apetito al riesgo se resumen en:

Plan de Contingencia de Liquidez: Define y coordina ex ante las acciones necesarias para prevenir, y en su caso, mitigar los efectos de una posible crisis de liquidez.

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Plan de Negocio/Plan estratégico: Permite identificar las necesidades de financiación previstas.

Indicadores de riesgo: Indicadores que permiten analizar y catalogar la situación de liquidez.

Análisis de estrés: Fundamentados en escenarios que combinan la ocurrencia de eventos de carácter idiosincrásico y sistémico.

Alertas tempranas: Indicadores que informan anticipadamente de potenciales situaciones de riesgo.

Durante el año 2016 la Entidad ha reforzado su financiación vía recursos minoristas y reducido su dependencia tanto de la financiación del Banco Central Europeo como de otras financiaciones mayoristas (repo, emisiones). La posición de activos líquidos disponibles a cierre de año sitúa a Abanca con una confortable posición de liquidez.

Otros riesgos

A 31 de diciembre de 2016, el Grupo ha analizado la posible afectación de otros riesgos en su actividad ordinaria, entendiendo que todos ellos están razonablemente cubiertos sin que afecten de manera significativa al normal desarrollo de la actividad del Grupo en los próximos ejercicios.

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Documents

Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 … · 2019. 10. 21. · 6 Información con Relevancia Prudencial a 31 de Diciembre de 2016 de ABANCA Holding Financiero,