INFORME ANUAL 2005 · INFORME ANUAL 2005 07 Constituida el 14 de septiembre de 2001. Inscrita en el Registro de Sociedades Cooperativas, dependiente de la Dirección General de la

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Asamblea General6 de junio de 2006

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Edita: Caja Rural Aragonesa y de los PirineosImprime: Gráfi cas Alós. HuescaDepósito Legal: Hu. 198/2006

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DATOS DE IDENTIFICACIÓN 7

ÓRGANOS DE GOBIERNO 9

INFORME DEL PRESIDENTE 13

DOCUMENTACIÓN LEGAL 15

1. Informe de Auditoría de Cuentas Anuales 2. Cuentas Anuales del Ejercicio 2005 3. Informe de Gestión del Ejercicio 2005

PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE BENEFICIOS 97

OTRAS INFORMACIONES 101 1. Recursos Humanos 2. Agentes 3. Medios de Pago 4. Banca a distancia –Rural Vía–

INFORME ANUAL 2005 GRUPO CAJA RURAL 107

1. Reseña Histórica 108 2. Fines y Objetivos del Grupo 108 3. Fondo de Solidaridad 109 4. Datos Económicos y Evolución del Grupo 109 5. Banco Cooperativo Español 111 6. Rural Servicios Informáticos 113 7. Seguros RGA 117 8. Cajas Rurales integradas en el Grupo 118

RED DE OFICINAS MULTICAJA 121

Índice

INFORME ANUAL 2005

06INFORME ANUAL 2005

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Constituida el 14 de septiembre de 2001.Inscrita en el Registro de Sociedades Cooperativas, dependiente de la Dirección General de la Economía Social, del Trabajo Autónomo y del Fondo Social Europeo, del Ministerio de Trabajo y Asunto Sociales, con el 2185 - SMT.Autorizada por el Ministerio de Economía el 31 de julio de 2001.Inscrita en el Registro Especial de Cooperativas de Crédito del Banco de España con el número 3189 de codifi cación.Inscrita en el Registro Mercantil de Huesca el día 11 de diciembre de 2001 en el tomo 467, libro 7, folio 1, sección 8, hoja HU-6254.Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Cooperativas de Crédito.Miembro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito y de la Asociación Española de Cajas Rurales.Socio del Banco Cooperativo Español S.A., de Rural Servicios Informáticos S.C., y de Seguros R.G.A.Domicilio social: Calle Berenguer, 2 y 4 - 22002 HUESCA.Teléfono: 974 29 00 00. Fax: 974 29 00 67.www.MultiCaja.ese-mail: [email protected]ódigo contable CSB: 3189.C.I.F.: F-22252076.

01 Datos de identificación

CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOSS. Coop. de Crédito

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CONSEJO RECTOR Presidente: D. José Antonio Alayeto Aguarón, de Ejea de los Caballeros. Copresidente: D. Ramón Aisa Sarasa, de Jaca. Vicepresidente: D. Antonio Escartín Huerto, de Huesca. Secretario: D. José Miguel Cruz Sanjuán, de Borja. Consejeros: D. Mariano Fillola Vicente, de Caspe. D. Rogelio Charles Vitores, de Alcarrás. D. José Luis Bandrés Visús, de Erla. D. Eduardo Royes Fantova, de Fraga. D. José María Leciñena Longás, de Tauste. D. Antonio Pano Barrabés, de Monzón. D. Jesús Gayán Carceller, de Villanueva de Gállego. D. José Víctor Nogués Barraguer, de San Juan del Flumen. D. Francisco José Sampietro Gargallo, de Longares. D. Antonio Zanuy Visa, de Graus. D. José Esteban Vera Jiménez, Consejero Laboral en representación de los empleados.

DIRECTOR GENERAL D. José María Jiménez Jiménez

COMISIÓN EJECUTIVA Presidente: D. José Antonio Alayeto Aguarón. Vicepresidente: D. Antonio Escartín Huerto. Secretario: D. José Miguel Cruz Sanjuán. Vocales: D. Ramón Aisa Sarasa. D. Mariano Fillola Vicente. D. Antonio Pano Barrabés.

COMITÉ DE RECURSOS Presidente: D. Manuel Mata Portera. Secretario: D. Sergio Orlando Flores Godoy. D. Ignacio Almudévar Bercero. D. Lorenzo Clemente Clemente. D. Francisco Pola Sierra. D. Joaquín Pardillos Campos.

02 Órganos de Gobierno

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03 Informe del Sr Presidente

Estimados socios:

Este primer año, como Presidente de MultiCaja, tengo la satisfacción de presentarles el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el Informe de Gestión del ejercicio 2005, que resumen la evolución económica de la Caja, sometiéndolos, tal y como está regulado, a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria.

Previamente, esta misma información se ha llevado a las JUNTAS PREPARATORIAS para su conocimiento y debate.

En la Memoria adjunta se da cumplida y extensa información de la evolución de MultiCaja en el transcurso del ejercicio 2005, siendo los datos más relevantes los que a continuación se exponen.

MultiCaja disponía a fi nales del ejercicio 2005 de un volumen de Recursos Propios computables de 168.182 miles de euros. Esta cifra arroja un exceso de 37.736 miles de euros sobre el mínimo exigido por la normativa vigente.

El coefi ciente de solvencia se situó al cierre del ejercicio, en el 10,31%, superando en 2,31 puntos porcentuales los requerimientos mínimos exigidos por las autoridades monetarias.

El total de los recursos captados a clientes asciende a 1.851.637 miles de euros, habiéndose expe-rimentado un aumento del 15 % en el ejercicio. De estos, 1.538.741 miles de euros corresponden a los depósitos de clientes en balance (*), y 312.896 miles de euros corresponden a los recursos fuera de balance (fondos de inversión, planes de pensiones, valores y otros). En este apartado resaltamos especialmente la extraordinaria progresión experimentada en el ejercicio 2005 en Fondos de Inversión y Valores.

Es signifi cativo, en este ejercicio el gran esfuerzo inversor que nuestra Caja ha dedicado a sus clientes, alcanzando la cifra de 1.520.759 miles de euros (*), siempre justifi cado por el ánimo de aportar apoyo fi nanciero al desarrollo y futuro deseable en nuestro ámbito de actuación. Así, el porcentaje de incremento de la inversión ha sido de un 21 % sobre el ejercicio anterior.

Los resultados de este año han ascendido a 14.678 miles de euros, antes de impuestos, loque representa un incremento del 15% sobre lacifra obtenida el pasado ejercicio de 2004, una vez actualizada esta conforme a las Normas Inter-nacionales Contables.

Es de destacar la evolución de nuestra Caja conforme al Plan Estratégico aprobado por el Consejo Rector, y ratifi cado en la Asamblea General del año pasado. Esta evolución refl eja que el futuro previsible es positivo y esperanzador, entendiendo, que los re-tos previstos en el Plan Estratégico podrán ser alcan-zados, incluso antes de lo planifi cado.

Igualmente es de interés indicar que el Grupo Caja Rural, del que MultiCaja forma parte, obtuvo un benefi cio neto de 385 millones de euros en el ejercicio 2005, cifra que lo sitúa entre los grupos fi nancieros nacionales más importantes.

MultiCaja, un año más, sigue ocupando eneste Grupo integrado en la Asociación Española de Cajas Rurales un puesto relevante en el ranking de las 73 Cajas que lo integran, alcanzando el sexto puesto en Inversión Crediticia, en Recursos Propios y Recursos de Clientes.

También es de resaltar que, en el ámbito normativo, se han producido dos hechos relevantes a

(*) Datos sin ajustes por valoración.

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los que hemos dedicado mucho esfuerzo y personas para su adaptación y cumplimiento: la entrada en vigor de las Normas Internacionales de Contabilidad, y la necesaria adaptación de los procesos internos de medición del riesgo para cumplir con los requisitos establecidos por el Nuevo Acuerdo de Capital de Basi-lea, más conocido como “Basilea II”, cuya previsible entrada en vigor se producirá a fi nales del próximo ejercicio.

En un entorno muy competido, MultiCaja, con el apoyo efectivo de nuestros Empleados, ha sidocapaz de avanzar de forma notable habiendo incre-mentado su actividad en proyectos de innovación y modernización relacionados con variados sectores económicos como la agroindustria, pymes, etc., proce-dentes tanto del ámbito privado como impulsados desde las instituciones. Así, un año más, MultiCaja ha seguido manteniendo su posición de líder en el ámbito de las Cajas Rurales aragonesas.

En este saludo, quiero también agradecer a los Socios su fi delidad, su colaboración y apoyo confi ando en hacer realidad nuestro lema de ser cada vez más y, además, estar más cerca, ya que nuestra tierra es nuestra razón de ser.

A los clientes que este año se han incorporado y a los muchos que esperamos atraer en el futuro, debemos trasladar nuestro compromiso, el del Con-sejo Rector, Equipo Directivo y Empleados de seguirsiendo la Caja próxima, cercana, honesta y trans-parente que comportan nuestros valores corpora-tivos.

Este Consejo Rector que tengo el honor depresidir seguirá asumiendo sus funciones y res-ponsabilidad, con la mejor voluntad, contando siem-pre con la valiosa profesionalidad de todos sus Em-pleados, para que aunando nuestro esfuerzo podamos seguir creando una organización que cuente con la magnitud y pujanza que todos pretendemos.

A todos un año más, muchas gracias.

José Antonio Alayeto Aguarón

Presidente de Caja Rural Aragonesa y de los Pirineos

INFORME DEL PRESIDENTE

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Documentación LegalAsamblea General - 6 de junio de 2006

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CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOS,SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

CUENTAS ANUALESDEL EJERCICIO TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 EINFORME DE GESTIÓN, JUNTO CON EL

INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE

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CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOS, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 (NOTAS 1 y 2)(Miles de Euros)

ACTIVO Nota 2005 2004(*)CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES 6 13.827 12.445

CARTERA DE NEGOCIACIÓN 7 471 641Otros instrumentos de capital 141 68 Derivados de negociación 330 573

Pro-memoria: Prestados o en garantía – –

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS 8 4.481 4.320Depósitos en entidades de crédito 4.481 4.320

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 9 72.103 61.192Valores representativos de deuda 40.813 33.630Otros instrumentos de capital 31.290 27.562


INVERSIONES CREDITICIAS 10 1.665.673 1.507.349 Depósitos en entidades de crédito 177.988 274.959Crédito a la clientela 1.485.474 1.225.789 Valores representativos de deuda 1.564 1.927Otros activos fi nancieros 647 4.674


CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO – –Pro-memoria: Prestados o en garantía – –

AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS – –

DERIVADOS DE COBERTURA – –

ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA 11 38 215Activo material 38 215

PARTICIPACIONES – –

CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES – –

ACTIVO MATERIAL 12 47.860 45.053De uso propio 42.361 39.579Inversiones inmobiliarias 5.343 5.290Afecto a la Obra Social 156 184

Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento fi nanciero – –

ACTIVO INTANGIBLE 13 235 383Otro activo intangible 235 383

ACTIVOS FISCALES 23 9.798 9.101Corrientes 497 809Diferidos 9.301 8.292

PERIODIFICACIONES 14 1.161 974

OTROS ACTIVOS 15 1.220 428

TOTAL ACTIVO 1.816.867 1.642.101

PRO-MEMORIA 30RIESGOS CONTINGENTES 296.123 219.777Garantías fi nancieras 101.610 94.962Otros riesgos contingentes 194.513 124.815COMPROMISOS CONTINGENTES 391.537 352.982Disponibles de terceros 253.987 241.513Otros compromisos 137.550 111.469

*Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativosLas notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2005

DOCUMENTACIÓN LEGAL

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PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 2005) 2004(*))PASIVOCARTERA DE NEGOCIACIÓN 7 811) 664)

Derivados de negociación 811) 664)

OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS –) –)

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO –) –)

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 16 1.631.768) 1.468.767)Depósitos de entidades de crédito 73.373) 65.362)Depósitos de la clientela 1.542.809) 1.388.585)Otros pasivos fi nancieros 15.586) 14.820)

AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS –) –)

DERIVADOS DE COBERTURA –) –)

PASIVOS ASOCIADOS CON ACT. NO CORRIENTES EN VENTA –) –)

PROVISIONES 17 1.466) 1.432)Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 1.466) 1.432)

PASIVOS FISCALES 23 5.839) 5.377)Corrientes 2.922) 2.056)Diferidos 2.917) 3.321)

PERIODIFICACIONES 18 3.004) 2.569)

OTROS PASIVOS 1.671) 1.209)Fondo Obra Social 29 1.179) 725)Resto 19 492) 484)

CAPITAL CON NATURALEZA DE PASIVO FINANCIERO –) –)

TOTAL PASIVO 1.644.559) 1.480.018)

PATRIMONIO NETO

AJUSTES POR VALORACIÓN 20 2.819) 2.570)Activos fi nancieros disponibles para la venta 2.819) 2.570)

FONDOS PROPIOS 169.489) 159.513)Fondo de dotación 21 38.654) 38.709)Reservas 22 120.803) 110.826)

Reservas acumuladas 120.803) 110.826)Resultado del ejercicio 11.676) 11.622)Menos: Dividendos y retribuciones (1.644) (1.644)

TOTAL PATRIMONIO NETO 172.308) 162.083)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.816.867) 1.642.101)

*Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativosLas notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2005


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CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 (NOTAS 1 y 2)

(Miles de Euros)

(Debe) Haber Nota 2005 2004(*) INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS 31 60.868) 58.005) INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS 32 (22.573) (20.867)

Otros (22.573) (20.867)

RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL 33 379) 533) Otros instrumentos de capital 379) 533)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 38.674) 37.671)

COMISIONES PERCIBIDAS 34 12.762) 11.458) COMISIONES PAGADAS 35 (1.232) (1.112)RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto) 36 107) 374)

Cartera de negociación 1.385) 2.010) Otros instrumentos fi nancieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (1.287) (1.938)Activos fi nancieros disponibles para la venta 9) 302)

DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto) 37 62) 51) MARGEN ORDINARIO 50.373) 48.442)

OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN 38 1.962) 119) GASTOS DE PERSONAL 39 (23.020) (21.394)OTROS GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN 40 (10.757) (10.800)AMORTIZACIÓN (3.242) (2.856)

Activo material 12 (3.015) (2.636)Activo intangible 13 (227) (220)

OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN 41 (1.079) (1.014)MARGEN DE EXPLOTACIÓN 14.237) 12.497)

PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS (neto) (1.084) (1.418)Activos fi nancieros disponibles para la venta 9 114) 8) Inversiones crediticias 10 (1.047) (1.143)Activo material 12 (151) (283)

DOTACIONES A PROVISIONES (neto) 17 (35) 401) OTRAS GANANCIAS 42 1.881) 1.565)

Ganancia por venta de activo material 1.817) 1.358) Otros conceptos 64) 207)

OTRAS PÉRDIDAS 42 (321) (288)Pérdidas por venta de activo material (1) (82)Otros conceptos (320) (206)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 14.678) 12.757) IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 23 (1.887) (436)DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES 29 (1.115) (699)

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD ORDINARIA 11.676) 11.622) RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto) –) –)

RESULTADO DEL EJERCICIO 11.676) 11.622) *Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativosLas notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2005

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOSANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 (NOTAS 1 y 2)

(Miles de Euros)

Ejercicio Ejercicio 2005 2004(*)

INGRESOS NETOS RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO: 249) 541) Activos fi nancieros disponibles para la venta: 249) 541)

Ganancias/Pérdidas por valoración 468) 874) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias –) –)Impuesto sobre benefi cios Impuestos diferidos (219) (333)

Otros pasivos fi nancieros a valor razonable –) –)Coberturas de los fl ujos de efectivo –) –)Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero –) –)Diferencias de cambio –) –)Activos no corrientes en venta –) –) RESULTADO DEL EJERCICIO: 11.676) 11.622) Resultado publicado 11.676) 11.622) Ajustes por cambios de criterios contables –) –)Ajustes por errores –) –) INGRESOS Y GASTOS TOTALES DEL EJERCICIO 11.925) 12.163) *Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2005.

INFORME ANUAL 2005

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CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOS,SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO EN LOS EJERCICIOS ANUALESTERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 (NOTAS 1 Y 2)

(Miles de Euros)


1. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio 11.676) 11.622) Ajustes al resultado:

Amortización de activos materiales (+) 3.015) 2.636) Amortización de activos intangibles (+) 227) 220) Pérdidas por deterioro de activos (neto) (+/-) 1.084) 1.418) Dotaciones a provisiones (neto) (+/-) 35) (401)Ganancias/Pérdidas por venta de activo material (+/-) (1.816) (1.276)Ganancias/Pérdidas por venta de participaciones (+/-) –) –)Impuestos (+/-) 1.887) 436) Otras partidas no monetarias (+/-) 1.115) 699)

Resultado ajustado 17.223) 15.354)

Aumento/Disminución neta en los activos de explotación: Cartera de negociación: 170) 78)

Otros instrumentos de capital (73) (68)Derivados de negociación 243) 146)

Otros activos fi nancieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: (161) (3.110)

Depósitos en entidades de crédito (161) (3.110)Activos fi nancieros disponibles para la venta: (10.565) (11.065)

Valores representativos de deuda (7.506) (9.390)Otros instrumentos de capital (3.059) (1.675)

Inversiones crediticias: (255.879) (87.644)Depósitos en entidades de crédito 446) (550)Crédito a la clientela (260.732) (88.937)Valores representativos de deuda 380) 134) Otros activos fi nancieros 4.027) 1.709)

Otros activos de explotación (1.676) (3.602)

(268.111) (105.343)Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación:

Cartera de negociación: 147) 217) Derivados de negociación 147) 217)

Otros pasivos fi nancieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: –) (329)

Depósitos de la clientela –) (329)Pasivos fi nancieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto: –) –)Pasivos fi nancieros a coste amortizado: 165.448) 98.045)

Depósitos de entidades de crédito 10.458) 4.565) Depósitos de la clientela 154.224) 86.768) Otros pasivos fi nancieros 766) 6.712)

Otros pasivos de explotación (1.643) 59) 163.952) 97.992)

Total fl ujos de efectivo netos de las actividades de explotación (1) (86.936) 8.003) (Continúa)

*Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de fl ujos de efectivo del ejercicio 2005.

INFORME ANUAL 2005

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2. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Inversiones (-): Entidades del grupo, multigrupo y asociadas –) –) Activos materiales (6.158) (9.221) Activos intangibles (79) (93) Cartera de inversión a vencimiento –) –) Otros activos fi nancieros –) –) Otros activos (15) (115) (6.252) (9.429) Desinversiones (+): Entidades del grupo, multigrupo y asociadas –) –) Activos materiales 314) 1.510) Activos intangibles –) –) Cartera de inversión a vencimiento –) –) Otros activos fi nancieros –) –) Otros activos 1.877) 462) 2.191) 1.972)

Total fl ujos de efectivo netos de las actividades de inversión (2) (4.061) (7.457) 3. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Emisión/Amortización de capital o fondo de dotación (+/-) (55) 49) Dividendos/Intereses pagados (-) (1.644) (1.644)

Total fl ujos de efectivo neto de las actividades de fi nanciación (3) (1.699) (1.595) 4. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO EN EL EFECTIVO O EQUIVALENTES (4) –) –) 5. AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (1+2+3+4) (92.696) (1.049) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 272.032) 273.081) Efectivo o equivalentes al fi nal del ejercicio 179.336) 272.032)

Variación (92.696) (1.049)

*Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las notas 1 a 44 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de fl ujos de efectivo del ejercicio 2005.

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1. INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y OTRA INFORMACIÓN

1.1. Introducción Caja Rural Aragonesa y de los Pirineos, Sociedad Cooperativa de Crédito (en adelante la “Caja”) es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Su domicilio social se encuentra situado en Huesca. Tanto en la “web” ofi cial de la Caja (www.multicaja.es) como en su domicilio social (C/ Berenguer, 2-4) puede consultarse información pública sobre la Caja. La Caja es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Para el desarrollo de su actividad dispone de 222 sucursales y agen-cias distribuidas en las provincias de Huesca, Zaragoza y Lérida. El objeto social de la Caja es servir las nece-sidades fi nancieras de sus socios y de terceros, mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito. El mencionado objeto se centra principalmente en la prestación de servicios fi nancieros en el ámbito de actuación territorial de la Caja. La Caja se rige por las normas contenidas en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, desarrollada por el Reglamento aprobado según el Real Decreto 84/1993, de 26 de enero, y demás disposiciones complementarias. La Caja posee el título de “Caja Califi cada” y está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Cooperativas de Crédito creado por el Real Decreto-Ley 18/1982, de 24 de septiembre.

1.2. Bases de presentación de las cuentas anuales

Las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2005 se presentan de acuerdo con lo establecido por la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. Las cuentas anuales se han elaborado teniendo en consideración la totalidad de los principios y

normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto signifi cativo en las citadas cuentas anuales, de forma que muestran la imagen fi el del patrimonio y de la situación fi nanciera de la Caja al 31 de diciembre de 2005 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los fl ujos de efectivo que se han producido en la Caja en el ejercicio anual terminado en esa fecha. En la Nota 2 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más signifi cativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2005.

1.3. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

Las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2005 han sido formuladas por el Consejo Rector en su reunión celebrada el día 30 de enero de 2006. La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad del Consejo Rector. Las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2004 fueron aprobadas por la Asamblea General en su reunión del 6 de mayo de 2005. Las cuentas anuales de la Caja correspondientes al ejercicio 2005, se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General. No obstante, la Caja entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios signifi cativos. En las cuentas anuales de la Caja correspon-dientes al ejercicio 2005 se han utilizado ocasio-nalmente estimaciones realizadas por la Caja para cuantifi car algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que fi guran re-gistrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refi eren a: • El valor razonable de determinados activos y

pasivos, • Las pérdidas por deterioro de determinados

activos (véanse notas 9, 10, 11, 12 y 13), • Las hipótesis empleadas en el cálculo actua-

rial de los pasivos y compromisos porretribuciones post-empleo y otros compro-misos a largo plazo mantenidos con los empleados (véanse notas 2.11 y 39).


CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOS, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITOMemoria del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2005

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• La vida útil de los activos materiales e intan-gibles (véanse notas 12 y 13),

A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2005 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modifi carlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera signifi cativa; lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la Norma decimonovena de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados.

1.4. Nueva normativa Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005 han sido las primeras que han sido elaboradas de acuerdo con la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. Esta normativa supone, con respecto a la que se encontraba en vigor al tiempo de formularse las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2004 (Circular 4/1991 del Banco de España, de 14 de junio): • Importantes cambios en los criterios de

valoración y forma de presentación de los estados fi nancieros que forman parte de las cuentas anuales.

• La incorporación a las cuentas anuales de dos nuevos estados fi nancieros: el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de fl ujos de efectivo, y

• Un incremento signifi cativo en la información facilitada en la memoria de las cuentas anuales.

En la Nota 4 se presentan las siguientes conciliaciones exigidas por la Disposición Transi-toria Primera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre: • Una conciliación entre el patrimonio neto de

la Caja al 1 de enero de 2004 calculado de acuerdo a la Circular 4/1991 del Banco de España, de 14 de junio, y dicho patrimonio calculado a dicha fecha de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

• Una conciliación entre el patrimonio neto de la Caja al 31 de diciembre de 2004 calculado

de acuerdo a la Circular 4/1991 del Banco de España, de 14 de junio, y dicho patrimonio calculado de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

• Una conciliación entre la cuenta de pérdidas y ganancias de la Caja del ejercicio 2004 elaborada de acuerdo a la Circular 4/1991 del Banco de España, de 14 de junio y la cuenta de pérdidas y ganancias de la Caja de dicho período elaborada de acuerdo a la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

1.5. Errores en ejercicios anteriores No se han producido correcciones de errores correspondientes a ejercicios anteriores que pudieran tener un efecto signifi cativo en estas cuentas anuales.

1.6. Información referida al ejercicio 2004 Conforme a lo exigido por la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2004 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2005 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales de la Caja del ejercicio 2004, las cuales se elaboraron y presentaron de acuerdo a lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España, de 14 de junio. 1.7. Participaciones en el capital de entidades

de crédito Al 31 de diciembre de 2005, la Caja no poseía ninguna participación en el capital de otras entidades de crédito, nacionales o extranjeras, igual o superior al 5% de su capital o sus derechos de voto.

1.8. Impacto medioambiental Dada la actividad a la que se dedica la Enti-dad, la misma no tiene responsabilidades, gas-tos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser signifi cativos en relación con el patrimonio, lasituación fi nanciera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específi cos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.


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1.9. Coefi cientes mínimos 1.9.1. Coefi ciente de Recursos Propios

Mínimos

La Ley 13/1992, de 1 de junio, y la Circular 5/1993 del Banco de España y sus sucesivas modifi caciones regulan los recursos propios míni-mos que han de mantener las entidades de crédito españolas y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios. A 31 de diciembre de 2005 y 2004, los recursos propios computables de la Caja excedían de los requeridos por la citada normativa.

1.9.2. Coefi ciente de Reservas Mínimas De acuerdo con la Circular Monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999, quedó derogado el coefi ciente de caja decenal, siendo sustituido dicho coefi ciente de caja por el coefi ciente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, así como a lo largo de los ejercicios 2005 y 2004, la Caja cumplía con los mínimos exigidos para este coefi ciente por la normativa española aplicable.

1.10. Fondo de Garantía de Depósitos La Caja está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Cooperativas de Crédito y realiza las aportaciones anuales al mismo que le corresponden. En el ejercicio 2005, el gasto incurrido por las contribuciones realizadas a este organismo por la Caja ascendieron a 1.079 miles de euros (1.014 miles de euros en el ejercicio 2004), aproximadamente; que se han registrado en el capítulo “Otras Cargas de Explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

1.11. Hechos posteriores Entre la fecha de cierre y la fecha de for-mulación de estas cuentas anuales no se ha producido ningún suceso que las afecte de manera signifi cativa.

2. PRINCIPIOS Y POLÍTICAS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS

En la elaboración de las cuentas anuales de la Caja correspondientes al ejercicio 2005 se

han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:

2.1. Instrumentos fi nancieros 2.1.1. Registro inicial de instrumentos

fi nancieros

Los instrumentos fi nancieros se registran inicialmente en el balance cuando la Caja se convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados fi nancieros, con carácter general, se registran en la fecha de su contratación. Las operaciones de compraventa de activos fi nancieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos con-tratos en los que las obligaciones recíprocas delas partes deben consumarse dentro de un mar-co temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha en la que los benefi cios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo fi nanciero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas de contado se registran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de liquidación.

2.1.2. Baja de los instrumentos fi nancieros Un activo fi nanciero se da de baja del balance cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias: • Los derechos contractuales sobre los fl ujos de

efectivo que generan han expirado; o • Se transfi ere el activo fi nanciero y se trans-

miten sustancialmente los riesgos y benefi cios


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del activo fi nanciero, o aún no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo fi nanciero.

Por su parte, un pasivo fi nanciero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que genera o cuando se readquiere por parte de la Caja, bien con la intención de recolocarlo de nuevo, bien con la intención de cancelarlo.

2.1.3. Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos fi nancieros

Se entiende por valor razonable de un instrumento fi nanciero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento fi nanciero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento fi nanciero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido entransacciones recientes de instrumentos análo-gos y, en su defecto, a modelos de valoración sufi cientemente contrastados por la comunidad fi nanciera internacional; teniéndose en consi-deración las peculiaridades específi cas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados. Concretamente, el valor razonable de los derivados fi nancieros negociados en mercados organizados, transparentes y profundos incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados no negociados en mercados organizados. El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los fl ujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor

actual” o “cierre teórico”); utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados fi nancieros: “valor actual neto” (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc. Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo fi nanciero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos instrumentos fi nancieros. En el caso de los activos fi nancieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento fi nanciero a la totalidad de sus fl ujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos fi nancieros a tipo de interés fi jo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, deban incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos fi nancieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés fi jo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los fl ujos de efectivo futuros de la misma.

2.1.4. Clasifi cación y valoración de los activos y pasivos fi nancieros

Los instrumentos fi nancieros se presentan clasifi cados en el balance de la Caja de acuerdo a las siguientes categorías:

• Activos y pasivos fi nancieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: esta categoría la integran los instrumentos fi -nancieros clasifi cados como cartera de negociación, así como otros activos y pasivos fi nancieros clasifi cados como a


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valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

§ Se consideran activos fi nancieros inclui-dos en la cartera de negociación aquellos que se adquieren con la intención de reali-zarse a corto plazo o que forman parte deuna cartera de instrumentos fi nancieros identifi cados y gestionados conjunta-mente para la que hay evidencia deactuaciones recientes para obtener ga-nancias a corto plazo y los instrumentos derivados que no hayan sido designados como instrumentos de cobertura, inclui-dos aquellos segregados de instrumentos fi nancieros híbridos en aplicación de lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

§ Se consideran pasivos fi nancieros in-cluidos en la cartera de negociación aquellos que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de una cartera de instrumentos fi nancieros identifi cados o gestionados conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo; las posiciones cortas de valores fruto de ventas de activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de valores recibidos en préstamo; y los instrumentos derivados que no se hayan designado como instrumentos de cobertura, incluidos aquellos segregados de instrumentos fi nancieros híbridos en aplicación de lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

§ Se consideran Otros activos o pasivos fi nancieros a valor razonable con cam-bios en pérdidas y ganancias aquellos instrumentos fi nancieros híbridos com-puestos simultáneamente por un deri-vado implícito y por un instrumento fi nanciero principal que, no formando parte de la cartera de negociación, cumplen los requisitos establecidos en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, para contabilizar de manera separada el derivado implícito y el instrumento fi nanciero principal,

no siendo posible realizar dicha sepa-ración.

Los instrumentos fi nancieros clasifi -cados como a valor razonable con cam-bios en pérdidas y ganancias se valoran inicialmente por su valor razonable, registrándose posteriormente las varia-ciones producidas en dicho valor razo-nable con contrapartida en el capítulo de “Resultados de operaciones fi nan-cieras” de la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las variaciones en dicho valor razonable debidas alos rendimientos devengados de instru-mentos fi nancieros distintos de los derivados de negociación, que se registrarán en los epígrafes de “Intereses y rendimientos asimilados”, “Intereses y cargas asimiladas” o “Rendimientos de instrumentos de capital – Otros instrumentos de capital” de dicha cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a su naturaleza. Los rendimientos de los instrumentos de deuda incluidos en esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, los derivados fi nancieros que tienen como activo subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no puede determinarse de forma sufi cientemente objetiva y se liquidan mediante entrega de los mismos, aparecen valorados en las presentes cuentas anuales por su coste.

• Cartera de inversión a vencimiento: en esta categoría se incluyen valores representati-vos de deuda con vencimiento fi jo y fl ujos de efectivo de importe determinado o deter-minable que la Caja mantiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad fi nanciera de mantenerlos hasta su vencimiento.

Los valores representativos de deuda incluidos en esta categoría se valoran inicialmente a su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo fi nanciero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés


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efectivo defi nido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. Posteriormente se valoran a su coste amortizado, calculado mediante el tipo de interés efectivo de los mismos.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el capítulo “Intereses y rendimientos asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.2. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7.

A 31 de diciembre de 2005 y 2004 la Caja no mantiene ningún título clasifi cado dentro de esta categoría.

• Inversiones crediticias: en esta categoría se incluyen los valores no cotizados representativos de deuda, la fi nanciación prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo realizadas por la Caja y las deudas contraídas con ella por los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios que presta. Se incluyen también en esta categoría los importes a cobrar por las operaciones de arrendamiento fi nanciero en las que la Caja actúa como arrendadora.

Los activos fi nancieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de las comisiones y de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo fi nanciero, y que, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, deban impu-tarse a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo hasta su vencimiento. Con posterioridad a su adquisición, los activos incluidos en esta categoría se valoran a su coste amortizado.

Los activos adquiridos a descuento se contabilizan por el efectivo desembolsado y la diferencia entre su valor de reembolso y dicho efectivo desembolsado se reconoce

como ingresos fi nancieros conforme al método del tipo de interés efectivo durante el período que resta hasta su vencimiento.

En términos generales, es intención de la Caja mantener los préstamos y créditos que tienen concedidos hasta su vencimiento fi nal, razón por la que se presentan en el balance de situación por su coste amortizado.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el capítulo “Intereses y rendimientos asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.2. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7.

• Activos fi nancieros disponibles para la venta: en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda no clasifi cados como inversión a vencimiento, como inversiones crediticias, o a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, propiedad de la Caja y los instrumentos de capital propiedad de la Caja correspondientes a entidades que no sean del Grupo, negocios conjuntos o asociadas y que no se hayan clasifi cado como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razo-nable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atri-buibles a la adquisición del activo fi nanciero, los cuales se imputarán a la cuenta de pér-didas y ganancias consolidada mediante laaplicación del método del tipo de interés efectivo defi nido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, hasta su vencimiento, salvo que los activos fi nancieros no tengan vencimiento fi jo, encuyo caso se imputan a la cuenta de pér-didas y ganancias cuando se produzca su deterioro o se produzca su baja del balance. Posteriormente a su adquisición, los activos fi nancieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable.


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No obstante lo anterior, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma sufi cientemente objetiva aparecen valorados en estas cuentas anuales por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.7.

Las variaciones que se produzcan en el valor razonable de los activos fi nancieros clasifi cados como disponibles para la venta correspondientes a sus intereses o dividendos devengados, se registran con contrapartida en el capítulo “Intereses y rendimientos asimilados” (calculados en aplicación del método del tipo de interés efectivo) y en el epígrafe “Rendimientos de instrumentos de capital – Otros instrumentos de capital” de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente. Las pérdidas por deterioro que hayan podido sufrir estos instrumentos, se contabilizan de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Las diferencias de cambio de los activos fi nancieros denominados en divisas distintas del euro se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.2. Las variaciones producidas en el valor razonable de los activos fi nancieros incluidos en esta categoría cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se valoran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.1.

El resto de cambios que se producen en el valor razonable de los activos fi nancieros clasifi cados como disponibles para la venta desde el momento de su adquisición se contabilizan con contrapartida en el patrimonio neto de la Caja en el epígrafe “Patrimonio neto – Ajustes por valoración – Activos fi nancieros disponibles para la venta” hasta el momento en el que se produce la baja del activo fi nanciero, momento en el cual el saldo registrado en dicho epígrafe se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Resultado de las operaciones fi nancieras (neto) – Activos fi nancieros disponibles para la venta”.

• Pasivos fi nancieros al coste amortizado: en esta categoría de instrumentos fi nancieros se incluyen aquellos pasivos fi nancieros que no se han incluido en ninguna de las categorías anteriores. Los saldos que la componen

responden a la actividad típica de captación de fondos inherente a las entidades de crédito.

Los pasivos fi nancieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión del pasivo fi nanciero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo defi nido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, hasta su vencimiento. Posteriormente se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo defi nido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el capítulo “Intereses y cargas asimiladas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.2.

2.2. Operaciones en moneda extranjera

La moneda funcional de la Caja es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”. A 31 de diciembre de 2005 y 2004 no existen saldos denominados en moneda extranjera.

2.3. Reconocimiento de Ingresos y Gastos Seguidamente se resumen los criterios con-tables más signifi cativos utilizados por la Caja para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

2.3.1. Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo defi nido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por la Caja.


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2.3.2. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos en concepto de comi-siones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de activos o pasivos fi nancieros distintos de los clasifi cados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más signifi cativos son: • Los vinculados a la adquisición de activos

y pasivos fi nancieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el momento de su pago.

• Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados durante la vida de tales transacciones o servicios.

• Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se produce el acto que los origina.

• Las comisiones fi nancieras forman parte delrendimiento o coste efectivo de la operación fi nanciera, y se registran en el mismo epígra-fe que estos rendimientos o costes, es decir, en “Intereses y rendimientos asimilados” e“Intereses y cargas asimiladas”. Estas comisio-nes, que se suelen cobrar por anticipado, seimputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida de la operación, excepto cuando compensan costes directos relaciona-dos. Las comisiones que compensan costes directos relacionados, es decir, aquellas que no existirían si no hubiese operación, se registran en el epígrafe “Otros productos de explo-tación” en el momento de constituirse la ope-ración. Individualmente, estas comisiones no superan el 0,4% del principal de la operación, con un límite de 400 euros; el exceso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida de la operación.

2.3.3. Ingresos y gastos no fi nancieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

2.3.4. Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar fi nancieramente a tasas de mercado los fl ujos de efectivo previstos.

2.4. Compensaciones de saldos

Solo se compensan entre sí –y, consecuen-temente, se presentan en el balance de situación por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

2.5. Transferencias de activos fi nancieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos fi nancieros está condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y benefi cios asociados a los activos que se transfi eren: • Si los riesgos y benefi cios de los activos

transferidos se traspasan sustancialmente a terceros –caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos fi nancieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en que las que el cedente no retiene fi nanciaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares–, el activo fi nanciero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

• Si se retienen sustancialmente los riesgos y benefi cios asociados al activo fi nanciero transferido –caso de las ventas de activos fi nancieros con pacto de recompra por un precio fi jo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación dedevolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos fi nancieros en las que se mantengan fi nanciaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban


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sustancialmente las pérdidas crediticias espe-radas para los activos titulizados y otros casos análogos– el activo fi nanciero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios uti-lizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre si:

§ Un pasivo fi nanciero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado.

§ Tanto los ingresos del activo fi nanciero transferido pero no dado de baja, como los gastos del nuevo pasivo fi nanciero.

• Si ni se transfi eren ni se retienen sustan-cialmente los riesgos y benefi cios asociados al activo fi nanciero transferido –caso de las ventas de activos fi nancieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulaciones de activos fi nancieros en las que el cedente asume una fi nanciación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes–, se distingue entre:

§ Si la Caja no retiene el control del activo fi nanciero transferido: en este caso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

§ Si la Caja retiene el control del activo fi nanciero transferido: continúa reco-nociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo fi nanciero asociado al activo fi nanciero transferido. El importe netodel activo transferido y el pasivo aso-ciado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos fi nancieros solo se dan de baja del balance cuando

se han extinguido los fl ujos de efectivo que gene-ran o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y benefi cios que llevan implí-citos. Durante los ejercicios 2004 y 2005 la Caja no ha realizado operaciones de titulación de activos.

2.6. Permutas de activos Se entiende por “permuta de activos” la adquisición de activos materiales o intangibles a cambio de la entrega de otros activos no monetarios o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. A los efectos de estas cuentas anuales, la adjudicación de activos que traen su causa del proceso de recuperación de importes debidos por terceros a la Caja no se considera una permuta de activos. Los activos fi nancieros recibidos en una permuta de activos fi nancieros se valoran a su valor razonable, siempre y cuando en dicha operación de permuta se pueda entender que existe carácter comercial, tal y como éste es defi nido por la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, y cuando el valor razonable del activo recibido, o en su defecto del activo entregado, se pueda estimar de manera fi able. El valor razonable del instrumento recibido se determina como el valor razonable del activo entregado, más, si procede, el valor razonable de las contrapartidas monetarias entregadas; salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido. En aquellas operaciones de permuta que no cumplan con los requisitos anteriores, el acti-vo recibido se registra por el valor neto contable del activo entregado, más el importe de las contra-prestaciones monetarias pagadas o comprometidas en su adquisición. Durante los ejercicios 2005 y 2004 la Caja no ha realizado operaciones de permuta de activos.

2.7. Deterioro del valor de los activos fi nancieros

Un activo fi nanciero se considera deteriorado –y, consecuentemente, se corrige su valor en li-bros para refl ejar el efecto de su deterioro– cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a: • En el caso de instrumentos de deuda (créditos

y valores representativos de deuda), un impacto negativo en los fl ujos de efectivo


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futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

• En el caso de instrumentos de capital, que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos fi nancieros por causa de su deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifi esta, y las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance de situación, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo la Caja para intentar conseguir su cobro hasta que no se hayan extinguido defi nitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas. A continuación se presentan los criterios aplicados por la Caja para determinar las posibles pérdidas por deterioro existentes en cada una las distintas categorías de instrumentos fi nancieros, así como el método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro:

2.7.1. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia positiva entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus fl ujos de efectivo futuros previstos. El valor de mercado de los instrumentos de deuda cotizados se considera una estimación razonable del valor actual de sus fl ujos de efectivo futuros. En la estimación de los fl ujos de efectivo futuros de los instrumentos de deuda se tienen en consideración: • La totalidad de los importes que está previsto

obtener durante la vida remanente del instru-mento; incluso, si procede, de los que puedan tener su origen en las garantías con las que cuente (una vez deducidos los costes necesa-rios para su adjudicación y posterior venta). La pérdida por deterioro considera la estimación de la posibilidad de cobro de los intereses devengados, vencidos y no cobrados.

• Los diferentes tipos de riesgo a que esté sujeto cada instrumento, y

• Las circunstancias en las que previsiblemente se producirán los cobros.

Posteriormente, dichos fl ujos de efectivo seactualizan al tipo de interés efectivo del instrumento (si su tipo contractual fuese fi jo) o al tipo de interés contractual efectivo en la fecha de la actualización (cuando éste sea variable). Por lo que se refi ere específi camente a laspérdidas por deterioro causadas por la materia-lización del riesgo de insolvencia de los obligados al pago (riesgo de crédito), un instrumento de deuda sufre deterioro por insolvencia: • Cuando se evidencia un envilecimiento en la

capacidad de pago del obligado a hacerlo, bien sea puesto de manifi esto por su morosidad o por razones distintas de ésta, y/ o

• Por materialización del “riesgo-país”, enten-diendo como tal, el riesgo que concurre en los deudores residentes en un país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo: • Individualmente, para todos los instrumentos

de deuda signifi cativos y para los que, no siendo signifi cativos, no son susceptibles de ser clasifi cados en grupos homogéneos de instrumentos de características similares atendiendo al tipo de instrumento, sector de actividad del deudor y área geográfi ca de su actividad, tipo de garantía, antigüedad de los importes vencidos, etc.

• Colectivamente: la Caja establece distintas clasifi caciones de las operaciones en atención a la naturaleza de los obligados al pago y de las condiciones del país en que residen, situación de la operación y tipo de garantía con la que cuenta, antigüedad de la morosidad, etc. y fi ja para cada uno de estos grupos de riesgo las pérdidas por deterioro (“pérdidas identifi cadas”) que son reconocidas en las cuentas anuales.

Adicionalmente a las pérdidas identifi cadas, la Caja reconoce una pérdida global por deterioro de los riesgos clasifi cados en situación de “nor-malidad” y que, por tanto, no hayan sido iden-


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tifi cados específi camente. Esta pérdida se cuantifi ca por aplicación de los parámetros establecidos por Banco de España en base a su experiencia y de la información que tiene del sector bancario español, que se modifi can cuando lo aconsejan las circunstancias.

2.7.2. Instrumentos de deuda clasifi cados como disponibles para la venta

La pérdida por deterioro de los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de activos fi nancieros disponibles para la venta equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de adquisición (neto de cualquier amortización de principal) y su valor razonable; una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de pérdidas por deterioro surgidas por razón de insolvencia del emisor de los títulos de deuda clasifi cados como disponibles para la venta, el procedimiento seguido por la Caja para el cálculo de dichas pérdidas coincide con el criterio explicado anteriormente en el apartado 2.7.1 para los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado. Cuando existe una evidencia objetiva de que las diferencias negativas surgidas en la valoración de estos activos tienen su origen en un deterioro de los mismos, éstas dejan de presentarse en el epígrafe del patrimonio neto “Ajustes por Valo-ración - Activos fi nancieros disponibles para la venta” y se registran por todo el importe acumula-do hasta entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. De recuperarse posteriormente la tota-lidad o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconocería en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se produce la recuperación. De la misma forma, las diferencias negativas surgidas en la valoración de los instrumentos de deuda que sean clasifi cados como “activos no corrientes en venta” que se encontrasen registradas dentro del patrimonio neto se consideran realizadas y, consecuentemente, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en el que se produce la clasifi cación de los activos como “no corrientes en venta”.

2.7.3. Instrumentos de capital clasifi cados como disponibles para la venta

La pérdida por deterioro de los instrumentos de capital incluidos en la cartera de activos fi nancieros disponibles para la venta equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de adquisición (neto de cualquier amortización de principal) y su valor razonable; una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios seguidos para el registro de las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital clasifi cados como disponibles para la venta son similares a los aplicables a “instrumentos de deuda” (según se explican en la Nota 2.7.2.); salvo por el hecho de que cualquier recuperación que se produzca de tales pérdidas se reconoce en el epígrafe del patrimonio neto “Ajustes por valoración - Activos fi nancieros disponibles para la venta”.

2.7.4. Instrumentos de capital valorados a coste

Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición equivalen a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los fl ujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Las pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se manifi estan, minorando directamente el coste del instrumento. Estas pérdidas sólo pueden recuperarse posteriormente en el caso de venta de los activos.

2.8. Garantías fi nancieras y provisiones constituidas sobre las mismas

Se consideran “garantías fi nancieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pa-gar cantidades concretas por cuenta de un ter-cero en el supuesto de no hacerlo éste; indepen-dientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fi anza, aval fi nanciero o técnico, crédito documentario irrevocable emitido o con-fi rmado por la entidad, etc. Estas operaciones se registran en la Pro-Memoria del balance de situación en cuentas de orden como “Riesgos contingentes”. Al formalizarse los contratos, éstos se reconocen por su valor razonable (valor actual


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de los fl ujos futuros) en el epígrafe “Inversiones crediticias – otros activos fi nancieros” con abono a “Periodifi caciones” del pasivo del balance de situación. Los cambios de valor se registran como ingresos fi nancieros en el epígrafe “Intereses y rendimientos asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las garantías fi nancieras, cualquiera quesea su titular, instrumentación u otras circuns-tancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los esta-blecidos para cuantifi car las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado que se han explicado en la Nota 2.7.1. Las provisiones constituidas sobre estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe “Provisiones – Provisiones para riesgos y compromisos contingentes” del pasivo del balance de situación. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo “Dotación a las provisiones (neto)” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Si fuese necesario constituir una provisión por estas garantías fi nancieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas opera-ciones, que se encuentran registradas en el capí-tulo “Periodifi caciones” del pasivo del balance, se reclasifi carán a la correspondiente provisión.

2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento

2.9.1. Arrendamientos fi nancieros Se consideran operaciones de arrendamiento fi nanciero aquellas en las que sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfi eren al arrendatario. Cuando la Caja actúa como arrendadora de un bien en una operación de arrendamiento fi nanciero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirá del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la fi nalización del contrato, se registra como una fi nanciación prestada a terceros, por lo que se incluye en el capítulo “Inversiones Crediticias” del

balance de situación, de acuerdo con la naturaleza del arrendatario. Cuando la Caja actúa como arrendataria en una operación de arrendamiento fi nanciero, presentan el coste de los activos arrendados en el balance de situación, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio de la Caja. En ambos casos, los ingresos y gastos fi nan-cieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, a la cuenta de pérdi-das y ganancias en los capítulos “Intereses y rendimientos asimilados” e “Intereses y cargas asi-miladas”, respectivamente, aplicando para estimar su devengo el método del tipo de interés efectivode las operaciones, calculado de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre.

2.9.2. Arrendamientos operativos En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. Cuando la Caja actúa como arrendadora en operaciones de arrendamiento operativo, presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe “Activo Material”; bien como “Inver-siones inmobiliarias” bien como “Otros activos cedidos en arrendamiento operativo”, dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal en el capítulo “Otros productos de explotación”. Cuando la Caja actúa como arrendataria en operaciones de arrendamiento operativo, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente en la cuenta de pérdidas y


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ganancias en el capítulo “Otros gastos generales de administración”.

2.10. Recursos de clientes fuera de balance Los patrimonios gestionados por la Caja que son propiedad de terceros no se incluyen en el balance de situación. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del capítulo “Comisiones Percibidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la Nota 30.3 se facilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados por la Caja al 31 de diciembre de 2005 y durante el ejercicio terminado en esa fecha.

2.11. Gastos de personal

2.11.1 Retribuciones post-empleo La Caja tiene asumido el compromiso de complementar las prestaciones de los sistemas públicos de Seguridad Social que correspondan a determinados empleados, y a sus derechohabientes, con posterioridad a la fi nalización del período de empleo. Los compromisos post-empleo mantenidos por la Caja con sus empleados se consideran “Com-promisos de aportación defi nida”, cuando la Caja realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación real niefectiva de realizar contribuciones adicionales sila entidad separada no pudiera atender las retribu-ciones a los empleados relacionadas con los servi-cios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán conside-rados como “compromisos de prestación defi nida”. A 31 de diciembre de 2005, y cumpliendo con lo dispuesto en la Circular 5/2000 del Banco de España, la Caja tiene exteriorizados la totalidad de los compromisos por pensiones con sus empleados. La totalidad de los compromisos por pensiones con el personal actual y anterior de la Caja se encuentran cubiertos mediante planes en España, según se indica a continuación. Durante el ejercicio 2001 se procedió a la total externalización de los compromisos por pensiones que Caja Rural de Huesca tenía con sus trabajadores y benefi ciarios. Este mismo proceso había fi nalizado durante el ejercicio 2000 en Caja Rural de Zaragoza. Hasta el ejercicio 2004 se mantenían dos planes de empleo, uno al que pertenecían los

empleados de la antigua Caja Rural de Huesca y otro en el que se integraban los empleados de la antigua Caja Rural de Zaragoza. El 23 de diciembre de 2004 se aprobó el nuevo plan de empleo de Caja Rural Aragonesa y de los Pirineos, Sociedad Cooperativa de Crédito, que integra a los dos anteriores. Dicho plan se regula por el Reglamento aprobado por las Comisiones de Control, así como por el Real Decreto 1/2002, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Regulación de los planes y fondos de pensiones, y por el Real Decreto 204/2004 que aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones. Los partícipes del Plan se integran en dos subplanes: Subplan A, formado por los empleados que pertenecían al Plan de Caja Rural de Huesca y por los trabajadores contratados con posterioridad a la fusión de ambas Entidades y que cumplen con los requisitos establecidos en el Reglamento interno, y el Subplan B, constituido por los empleados que pertenecían al plan de Caja Rural de Zaragoza. Durante el ejercicio 2005, el cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta por aportación a planes de empleo ha ascendido a 360 miles de euros. Adicionalmente, para cubrir los compromisos por pensiones no cubiertos a través del plan de empleo indicado en el párrafo anterior, la Caja suscribió con Rural Vida S.A. de Seguros y Reaseguros varias pólizas, destinándose al pago de sus primas una cantidad de 43 miles de euros en el ejercicio 2005. Parte de las aportaciones que cada Caja realizó en ejercicios anteriores no tuvieron la consideración de gasto deducible en la declaración del Impuesto sobre Sociedades, si bien son deducibles los pagos que se realicen a los pensionistas. El balance de situación adjunto recoge el impuesto anticipado que la Caja se deducirá durante los diez años siguientes a su generación y que, de acuerdo con la normativa de Banco de España, fue susceptible de activación en ejercicios anteriores.

Planes de aportación defi nida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el capítulo “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación defi nida.


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Las contingencias previstas en el sistema de aportación defi nida (fallecimiento, jubilación e inca-pacidad absoluta), se cubren a través del Plan de Em-pleo mediante las aportaciones del promotor estipu-ladas para cada uno de los Subplanes, a las que se añaden las aportaciones del propio partícipe, que se incorporan a su cuenta de posición en el Plan.

Planes de prestación defi nida Las contingencias de prestación defi nida consisten en el fallecimiento de activos (viudedad/orfandad) recogido en el artículo 40 del vigente Convenio Colectivo, el premio a la dedicación (artículo 26), el seguro por accidentes (artículo 41) y los seguros de vida. En función del caso, estas obligaciones están cubiertas mediante pólizas de seguro de riesgo o ahorro directamente por la Entidad o a través del Plan de Pensiones de Empleo, en función del tipo de colectivo que estén cubriendo. Las aportaciones realizadas en el ejercicio se registran como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias, siguiendo el mismo método de contabilización que para los planes de aportación defi nida. El efecto que tendría la contabilización de los planes de prestación defi nida siguiendo lo preceptuado en la norma trigésimo quinta de la Circular 4/2004 sobre los estados fi nancieros al31 de diciembre de 2005 y 2004 sería poco signi-fi cativo de acuerdo con los informes de valoración de los planes remitidos por Rural Vida S.A. de Seguros y Reaseguros.

2.11.2. Indemnizaciones por cese De acuerdo con la legislación vigente, laCaja está obligada a indemnizar a aquellos em-pleados cuyo cese sea califi cado como despido improcedente. No existe plan alguno de reducción de personal que haga necesaria la creación de una provisión por este concepto. Los importes registrados por estos conceptos al cierre de los ejercicios 2005 y 2004 ascendían a 473 y 140 miles de euros, respectivamente y se encuentran registrados en el epígrafe de “gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios.

2.12. Impuesto sobre benefi cios El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganan-

cias, excepto cuando sea consecuencia de unatransacción cuyos resultados se registran direc-tamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre benefi cios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto de la Caja. El gasto por impuesto sobre benefi cios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fi scal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonifi caciones fi scales y de las posibles bases imponibles negativas (véase la Nota 31). La Caja considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fi scal de un elemento patrimonial. Se considera como base fi scal de unelemento patrimonial el importe atribuido al mis-mo a efectos fi scales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquella que generará en el futuro la obligación para la Caja de realizar algún pago a la administración. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para la Caja algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración en el futuro. Los créditos por deducciones y bonifi caciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se aplican fi scalmente en la decla-ración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte de la Caja su aplicación en ejercicios futuros. Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la administración, respectivamente, en un plazo que no excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración en ejercicios futuros. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos


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por impuestos diferidos con origen en la conta-bilización de un fondo de comercio. Por su parte la Caja sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias tem-porarias deducibles, en créditos por deducciones o bonifi caciones. No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente se registre un elemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en el momento de su registro no haya afectado ni al resultado contable ni al fi scal. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes; efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

2.13. Activos materiales

2.13.1. Activo material de uso propio El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen de arrendamiento fi nanciero, que la Caja tiene para su uso actual o futuro con propósitos administrativos distintos de los de la Obra Social o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría los activos materiales recibidos por la Caja para la liquidación, total o parcial, de activos fi nancieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles un uso continuado y propio. El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance a su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos: • Su correspondiente amortización acumulada

y, • Si procede, las pérdidas estimadas que re-

sultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte del inmovilizado material de uso propio de la Caja, se asimila al importe neto de los activos fi nancieros entregados a cambio de su adjudicación.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edifi cios y otras construcciones tienen una vida indefi nida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el epígrafe “Amortización – Activo material” de la cuenta de pérdidas y ganancias en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos:

Años de vida útil estimada

Inmuebles 50

Mobiliario e instalaciones 4 - 16Equipos y material informático 4 - 5

Elementos de transporte y vehículos 6,25

Con ocasión de cada cierre contable, la Caja analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe “Perdidas por deterioro de activos (neto) –Activo material” de la cuenta de pérdidas y ganancias. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, la Caja registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos (neto) – Activo material” de la cuenta de pérdidas y ganancias y se ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.


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Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios signifi cativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles. Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el capítulo “Otros gastos generales de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los costes fi nancieros incurridos como consecuencia de la fi nanciación de los elementos del inmovilizado material de uso propio se imputan a la cuenta de resultados en el

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INFORME ANUAL 2005 · INFORME ANUAL 2005 07 Constituida el 14 de septiembre de 2001. Inscrita en el Registro de Sociedades Cooperativas, dependiente de la Dirección General de la