-
Instrumentos financieros no derivados
-
Contenido:1. NIIF 9 comparada con la NIC 39 3
2. Principales aspectos de la NIIF 9 5
3. Casos prácticos 13
-
MERCURYBusiness Advisory Network
1. NIIF 9 comparada con la NIC 39
-
NIIF 9 comparada con la NIC 39
4©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
La NIIF 9 reemplaza a la NIC 39 y entrará en vigencia a partir
del 1 de enero de 2018. Su impacto no solo será sobre instituciones
financieras, sino también en entidades no financieras.
La norma plantea un nuevo esquema de clasificación y medición de
instrumentos financieros; asimismo, incorpora requisitos
modificados para aplicar “contabilidad de cobertura”. Sin embargo,
el mayor impacto en entidades no financieras es probablemente la
nueva forma de medir el deterioro de los activos financieros usando
el nuevo enfoque propuesto de “pérdidas esperadas” (PE).
El IASB desarrolló la NIIF 9 en tres fases: i) Clasificación y
medición de activos financieros, ii) provisiones por incobrables y
iii) contabilidad de cobertura. Otros aspectos de la NIC 39, como
por ejemplo alcance, reconocimiento y baja de activos financieros
no han cambiado.
La NIIF 9 se emitió como respuesta a la crisis financiera del
año 2008 y por las críticas generales que recibía la NIC 39,
respecto a considerarla una norma demasiado compleja y no siempre
consistente con la forma en la que las entidades gestionan sus
negocios y riesgos. Asimismo, era una norma que difería el
reconocimiento de pérdidas crediticias hasta un punto muy
prolongado del ciclo crediticio.
En términos generales, el modelo de la NIIF 9 es más digerible
comparado con el de la NIC 39, pero, por otro lado, genera más
volatilidad en resultados.
Tratamiento actual bajo NIC 39
Clasificación de instrumentos
financieros
Cuatro categorías para activos financieros
Provisión por incobrables
Concepto de “pérdida incurrida”
Derivados
Requisitos exigentes para aplicar “contabilidad de
cobertura”
Tratamiento bajo NIIF 9
Clasificación de instrumentos
financieros
Mayor vínculo con el objetivo de
negocio
Derivados
Disminuyen los requisitos para
aplicar “contabilidad de cobertura”
Provisión por incobrables
Se incorpora el concepto de “pérdida
esperada”
-
2. Principales aspectos de la NIIF 9
-
Principales aspectos de la NIIF 9
6©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 i) Activos financieros:NIIF 9
Modelo de clasificación y medición
(1) Costo amortizado
(2) Valor razonable a través de resultados (VR-G&P)
(3) Valor razonable a través de otros resultados integrales
(VR-ORI)
NIC 39
Clasificación Medición
(1) Préstamos y cuentas por cobrar Costo amortizado
(2) Mantenidos para la negociación VR-G&P
(3) Mantenidos hasta el vencimiento Costo amortizado
(4) Disponibles para la venta VR-ORI
-
Principales aspectos de la NIIF 9
7©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 i) Activos financieros:El siguiente árbol de
decisión resume los aspectos a tener en cuenta para definir la
clasificación de los activos financieros:Instrumentos de deuda
Derivados
Costo amortizadoValor razonable a través de ORI
(con reciclaje en resultados)Valor razonable a través de
resultadosValor razonable a través de ORI
(sin reciclaje en resultados)
¿El activo se mantiene para cobrar sus flujos contractuales?
(Prueba del Modelo de Negocio)
¿El activo se mantiene para cobrar sus flujos contractuales y
para venta? (Prueba del Modelo de
Negocio)
¿Los flujos de efectivo corresponden solo a pagos de principal e
intereses? (Prueba de SPPI)
¿La entidad ha decidido medir el activo financiero a “valor
razonable a través de resultados” para evitar una inconsistencia
contable con otra
partida relacionada?
¿El instrumento de patrimonio se mantiene para fines de
“negociación”?
¿La entidad ha definido una política contable para reconocer
los cambios en el valor razonable en ORI? (“de
estratégia”)
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No Sí
No
Sí
No
No
Sí
Instrumentos de patrimonio
-
Principales aspectos de la NIIF 9
8©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Clasificación y medición de instrumentos
financieros1 ii) Pasivos financieros:Costo
amortizadoVR con
cambios en ERI
-
Principales aspectos de la NIIF 9
9©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 En función del tipo de activo
financiero, es permitido uno u otro enfoque, el siguiente cuadro
presenta un resumen de los enfoques aplicables en función del tipo
de activo financiero:Tipo de activo financiero Bases de
aplicación(a) Cuentas por cobrar comerciales y activos de contratos
de la NIIF 15 que no contienen un componente financiero
significativo o la
entidad aplica el expediente práctico de la NIIF 15 (plazo de
financiamiento menor o igual a 1 año)
Aplicación obligatoria del “enfoque simplificado”.
(b) Cuentas por cobrar comerciales y activos de contratos de la
NIIF 15 que contienen un componente financiero significativo
Opción de elegir entre el “enfoque general” y el “enfoque
simplificado”.
(c) Cuentas por cobrar por arrendamientos surgidos de la NIC 17
o NIIF 16 (sean de arrendamientos financieros o arrendamientos
operativos)
Opción de elegir entre el “enfoque general” y el “enfoque
simplificado”
(d) Préstamos por cobrar a entidades relacionadas o terceros
Aplicación obligatoria del “enfoque general”.
Nota: Una entidad puede elegir su política contable para cuentas
por cobrar comerciales, cuentas por cobrar por arrendamientos y
activos de contrato de la NIIF 15 de manera independiente.
-
Principales aspectos de la NIIF 9
10©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 En función del tipo de activo
financiero, es permitido uno u otro enfoque, el siguiente cuadro
presenta un resumen de los enfoques aplicables en función del tipo
de activo financiero:
Enfoque simplificado:Elaboración de una “matriz de provisiones”.
Aspectos a considerar:
1) Segragación de clientes en portafolios: Tipo de producto o
servicio (siempre que vayan dirigidos a diferentes tipos de
clientes y con diferentes perfiles). Varios productos o
servicios dirigidos a un mismo tipo de cliente podría agruparse
siempre que se pueda determinar que el perfil crediticio de la
contraparte es similar.
Ubicación geográfica (clientes locales y clientes del exterior).
Tamaño de cliente (los riesgo de corporaciones o empresas grandes
serían diferentes a los de empresas pequeñas).
2) Incorporación de información prospectiva: Posibilidad de un
aumento/disminución en los tipos de cambio Posibilidad de un
aumento/disminución en los precios de acciones cotizadas. Posibles
cambios impuestos en un gobierno o derivados de leyes/reglamentos.
Expectativa de aumentos en las tasas de desempleo. Otros
indicadores externos del mercado Cambios en el ambiente económico,
regulatorio, tecnológico del sector económico (p.e.
aumento/disminuciones en los precios de los
commodities, si se tratara de un cliente en la industria
minera). Aumento/disminución del PBI.
Enfoque general:
Cambio en la calidad crediticia desde el reconocimiento
inicial
Reconocimiento inicial(performing)
Fase 1
Pérdida esperada 12 meses
Interés efectivo sobre valor bruto
Activos con incremento significativo de riesgo de crédito desde
el registro
inicial
Fase 2
Pérdida esperada sobre la vida del instrumento
Interés efectivo sobre valor bruto
Reconocimiento de la pérdida esperada
Ingreso por intereses
Activos deteriorados por crédito
(non-performing)
Fase 3
Pérdida esperada sobre la vida del instrumento
Interés efectivo sobre monto del costo
amortizado (Ej: Neto de la estimación por deterioro)
-
Principales aspectos de la NIIF 9
11©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Provisión para incobrables2 El árbol de decisión en la
aplicación de los criterios de deterioro:
-
Principales aspectos de la NIIF 9
12©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Resumen de los principales aspectos contenidos en la NIIF 9 que
están agrupados en las siguientes 3 categorías:
Contabilidad de cobertura3
-
3. Casos prácticos
-
Casos prácticos
14©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Caso práctico P1 – Costo amortizado de activos financieros
Se emite bonos al valor nominal de S/10,000 y la Compañía los
adquiere a S/9,000. Pagan intereses del 10% en 5 años.
Los pagos de intereses se realiza anualmente.
(asumir que no hay costos de transacción)
i) Determinar los flujosii) Determinar la tasa efectivaiii)
Hallar el costo amortizado
-
Casos prácticos
15©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Caso práctico P2 – Activo financiero a valor razonable con
cambios en el ORI
Se emite bonos al valor nominal de S/10,000 y la Compañía los
adquiere a S/9,000. Pagan intereses del 10% en 5 años.
Los pagos de intereses se realiza anualmente.
(asumir que no hay costos de transacción)
El valor razonable de la inversión al cierre de cada ejercicio
es de:- Cierre año 1: S/8,835- Cierre año 2: S/9,292- Cierre año 3:
S/9,187- Cierre año 4: S/9,821- Cierre año 5: S/10,000
i) Determinar los flujosii) Determinar la tasa efectivaiii)
Hallar el costo amortizado
-
Casos prácticos
16©Jorgeluis Samaniego-Gutarra
Caso práctico P3 – Inversiones en acciones
La Compañía adquiere acciones en la bolsa con los siguientes
datos:
Precio pagado S/1,000,000Comisión de la SAP S/12,400IGV
S/182,232
El valor razonable de la inversión al 21 de diciembre es de
S/1,180,000La tasa del impuesto a la renta es del 30%
Realizar la contabilización desde el reconocimiento inicial
hasta la baja, en fucnión del criterio:
i) IF medido al valor razonable con cambios en el resultado
ii) IF medido al valor razonable con cambios en el ORI
-
Expositores:
Jorgeluis [email protected]
Fabián Vera [email protected]
Gracias
Informaciones:[email protected]+51 948967993
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]
