Introduzione ai principi contabili internazionalieconomia.uniparthenope.it/isa/coronella/Introduzione ai principi... · • gli impatti degli ias/ifrs. 3 scenario contabile internazionale

1

Introduzione ai principi contabili internazionali

2

INDICE

• INTRODUZIONE

• ELEMENTI DI RAGIONERIA INTERNAZIONALE

• L’ARMONIZZAZIONE CONTABILE UE

• INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD BOARD

• LA STANDARDIZZAZIONE CONTABILE UE

• I RIFLESSI SULLO SCENARIO ITALIANO

• GLI IMPATTI DEGLI IAS/IFRS

3

SCENARIO CONTABILE INTERNAZIONALE

INTRODUZIONE

INTEGRAZIONE DELLE ECONOMIE - INTERNAZIONALIZZAZIONE - GLOBALIZZAZIONE

Effetti su Bilanci d’esercizio e consolidati

• Esigenza di regole contabili generalmente accettate

• Corretta lettura e comprensione delle informazioni

• A livello della CEE processo di armonizzazione

• A livello globale processo di standardizzazioneAnni ‘70

Anni ‘90 Interventi da parte di organizzazioni intergovernative e professionali (ONU, OECD, UE, IOSCO, IASB)

Scambi economici e disponibilità di informazioni per l’assunzione delle decisioni

4

SCENARIO CONTABILE INTERNAZIONALE

INTRODUZIONE

AZIENDE “INTERNAZIONALI”orientate ai mercati esteri,

multinazioni, multilisted

• Produzione e diffusioni di informazioni per gli stakeholders di paesi diversi

• Ricevimento e corretta interpretazione di informazioni dall’ambiente

Esigenza di

Compliance costs

NORME CONTABILI UNIFORMI

favorire comportamenti contabili omogenei e quindi informazioni contabili comparabili

Razionalità negli investimenti

EFFICIENZA DEI MERCATI

5

NORME CONTABILI

ELEMENTI DI RAGIONERIA INTERNAZIONALE

Espressione di un processo socio, politico-culturale che dipende dal modello di regolazione esistente

• Sistemi di Common Law (Inghilterra,Stati Uniti, Canada, Australia)• Sistemi codicistici (Francia, Italia, Germania, Spagna, Giappone)• Sistemi misti (Scozia, Israele, Sud Africa)

• Mercati dei capitali efficienti & Azionariato diffuso (UK, USA)

• Mercati dei capitali meno sviluppati & Azionisti di controllo (Francia, Germania, Italia)

SISTEMA LEGALE

STRUTTURA DI CORPORATE GOVERNANCE DELLE IMPRESE

INFLUENZA DELLA LEGISLAZIONE TRIBUTARIA

CULTURA CONTABILEGrado di sviluppo della professione contabile

Rilevanza degli Ordini professionali

Diffusione di riviste specializzate, convegni

6

SISTEMI CONTABILI


Il calcolo del reddito fa parte della rilevanza decisionale dei dati di bilancio: prevalenza del

principio di competenza, nessun limite alla distribuzione dell’utile, minore tendenza a creare

riserve occulte

Limitazioni alla distribuzione dell’utile, tendenza a creare riserve occulte

Calcolo dell’utile distribuibile

Assenza di opzioni per la valutazione e il riconoscimento

Considerevole ammontare di opzioni per la valutazione e il riconoscimento in bilancio Politiche contabili

Tendenza ad un elevato grado di trasparenza Tendenza ad un grado ridotto di trasparenza Grado di disclosure

Enfasi sulla rappresentazione veritiera e corretta, quadro fedele

La prevalenza del principio di prudenza e l’influenza della normativa fiscale riducono l’utilità dei dati di bilancio quale supporto

decisionale

Principi contabili

Principalmente investitori Creditori, Amministrazione finanziaria, investitori Utenti principali dei bilanci

Caratteristiche dei bilanci

IndividualistaOrientata allo StatoCultura

Le norme fiscali non influenzano quelle sui bilanci Stretta connessione tra bilancio e norme fiscaliSistema fiscale

Common law: le norme contabili sono sviluppate da organismi di diritto privato

Codicistico: la legge disciplina nel dettaglio i bilanci Sistema legale

Il capitale è raccolto nei mercati finanziariIl capitale è fornito in primis dal sistema bancarioMercati dei capitali

Ambiente economico e

sociale

SISTEMI ANGLOSASSONI(USA, Regno Unito Australia)

SISTEMI DELL’EUROPA CONTINENTALE(Germania , Francia, Italia, Giappone)

Fonte: Glaum, Mander, Rechnungslegung auf Globalen KapitaImrkten, Gabler, Wiesbaden, 1996, p. 28

7

I PROCESSI DI UNIFORMITÀ CONTABILE


ARMONIZZAZIONE STANDARDIZZAZIONE

Processo di progressiva convergenza attraverso cui trasformare le situazioni

esistenti mediante la creazionearmoniosa di uno stato che le

contempla tutte

La riduzione delle distorsioni informative indotte dall’esistenza di comportamenti contabili differenti può essere ottenuta mediante processi di

Fissazione di un insieme di standard cui adeguare le situazioni preesistenti

Dall’eterogeneità alla uniformità

Stato di armonia

Norme stringentiFissazione di standardSTANDARDIZZAZIONE

Norme flessibiliProcesso di convergenzaARMONIZZAZIONE

8

L’ARMONIZZAZIONE CONTABILE NELLA UE

..… il tentativo di creare un “linguaggio contabile comune”per le imprese che operano nell’Unione Europa ……

La scarsa confrontabilità dei bilanci limita la capacità di investimento degli operatori economici

• Armonizzazione contabile attraverso l’emanazione delle direttive contabili

• L’obiettivo è quello di migliorare e uniformare, quanto più possibile, le regole contabili

IV DIRETTIVA CEE (1978)(Bilancio d’esercizio)

VII DIRETTIVA CEE (1983)(Bilancio consolidato)

D.Lgs. n. 127/91

9

LE DIRETTIVE CONTABILI - LE OPPORTUNITÀ

Primo tentativo di rendere uniformi e comparabili i bilanci delle imprese europee

Codificano principi generali o “postulati”di redazione del bilancio, non presenti in molti degli ordinamenti giuridici dei Paesi europei

• Rappresentazione veritiera e corretta

• Competenza economica

• Costanza di struttura del bilancio e dei criteri valutativi

• Presenza di informazioni omogenee e quindi comparabili


10

LE DIRETTIVE CONTABILI - I LIMITI

La possibilità per gli Stati membri di scegliere al momento del recepimento nell’orientamento tra numerose “opzioni contabili”che consentono differenti criteri

Lunghi tempi di recepimento (in Italia, la IV direttiva CEE è stata recepita dopo 13 anni)

Numerosi aspetti contabili non sono stati presi in considerazione

Differenti interpretazioni degli Stati membri su taluni principi stabiliti dalle direttive

PARZIALE ARMONIZZAZIONE l’esistenza di molteplici sistemi di informativa finanziaria

Limiti di confrontabilità e completezza informativa richieste a livello internazionale

Ostacolo allo sviluppo di un mercato unico dei capitali efficiente e competitivo


11

Garantire un’effettiva comparabilità dell’informazione economico-finanziaria delle imprese UE nei mercati comunitari ed extracomunitari sulla base di un unico insieme di principi contabili

internazionali

Principi contabili emanati dallo IASB

Principi contabili emanati dallo FASB

IAS/IFRS

US GAAP


UNIFORMITÀ CONTABILE: UNA NUOVA STRATEGIA

Profonda revisione delle direttive contabili già emanate

Corpus unico di principi contabili validi a livello

internazionale

Redazione di un nuovo corpus di principi contabili europei

scartata per il troppo tempo necessario a raggiungere

un’intesa fra gli stati membri in merito al loro contenuto

scartata per le divergenze di contesto fra i sistemi economico-finanziari degli stati membri

12

IAS/IFRS

Principi contabili emanati dallo IASB

US GAAP

Principi contabili emanati dal FASB


UNIFORMITÀ CONTABILE: LA SCELTA

Corpus unico di principi contabili validi a livello internazionale

scartata per la specificità di tali principi al contesto americano

verifica della loro compatibilitàcon le finalità delle Direttive

contabili europee

prescelta in considerazione della natura e delle caratteristiche di tali principi

(elaborati in un contesto internazionale)

13


UNIFORMITÀ CONTABILE: IL PROCESSO

• Utilizzo dello strumento del regolamento comunitario al fine di obbligare le società quotate UE ad utilizzare gli IAS/IFRS per la redazione del bilancio

• Definizione di un processo di omologazione dei principi contabili internazionali

• Aggiornamento delle direttive contabili per eliminare le incompatibilità con i principi contabili internazionali

• Definizione di un Organo di supporto alla Commissione che possa

1. Fornire consulenza alla Commissione sui temi da affrontare e sulle relative priorità

2. Comunicare allo IASB il punto di vista individuale o delle organizzazioni contabili dei paesi membri in merito ai più rilevanti progetti in corso di elaborazione

14

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD BOARD

L’EVOLUZIONE STORICA

1968-1973Si costituisce l’AISG (Accountants International Study Group) espressione della necessità di creare degli standard contabili comuni tra Canada, UK e USA

1973Australia, Canada, Francia, UK/Irlanda, Germania, Giappone, Messico, Olanda e USA siglano l’accordo costitutivo dello IASC (International Accounting Standards Committee)

1975-1999Elaborazione e pubblicazione degli IAS 1-41 da parte di tre successivi comitati e delle correlate interpretazioni da parte dello Standing Interpretation Committee

2000Ristrutturazione e nuovo statuto IASC

2001Trasformazione dello IASC in Fondazione e assunzione delle sue funzioni da parte dello IASB.

15


La nuova struttura dello IASB non coinvolge esclusivamente la professione contabile internazionale ma anche:

• rappresentanti del mondo accademico e imprenditoriale

• rappresentanti del mondo bancario e finanziario

• revisori contabili

• investitori

L’EVOLUZIONE STORICA

Organismo privato e indipendente, avente sede a Londra, privo di potere coercitivo.

16


L’ORGANIGRAMMA

IASC FOUNDATION19 TRUSTEES

Nomina e sovraintende l’operato

BOARD 12 Membri Full time e 2- part-times

Definisce l’agenda tecnica. Elabora gli Standards, le interpretazioni e gli Exposure Drafts

Interpretations

STANDARDS ADVISORY COUNCIL

Organo consultivo del Trustee e del Board ; formato da 49 Membri

ADVISORY GROUPS

Per i più rilevanti progetti in Agenda

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING INTERPRETATIONS

COMMITTEEOrgano che emette le interpretazioni relative

all’applicazione degli IAS/IFRS

NominaRapportaRaccomandaInternational

Accounting Standards Board

17


I RICONOSCIMENTI INTERNAZIONALI

COMMISSIONE EUROPEA2002

COMITATO DI BASILEA (Organizzazione delle autorità di vigilanza bancaria dei principali Paesi del mondo)

2000

IOSCO (Organizzazione internazionale degli organi di vigilanza delle Borse Valori dei

principali Paesi del mondo)2000

RICONOSCIMENTI A LIVELLO MONDIALE DEI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI

La SEC non riconosce i principi contabili dello IASB perla quotazione negli Stati Uniti, benché la IOSCO lo raccomandi.

obbligo della riconciliazione per le società europee quotate in USA

18


GLI OBIETTIVI DELLO IASB

1. Sviluppare un unico insieme di principi contabili mondiali che siano comprensibili, applicabili, di elevata qualità e tali da consentire agli utilizzatori delle informazioni contenute nei bilanci redatti in base ai principi di prendere corrette decisioni economiche

2. Promuovere l’uso e la rigorosa applicazione dei principi medesimi

3. Favorire, attraverso una intensa collaborazione con gli organismi nazionali preposti alla fissazione dei principi contabili nazionali, una sempre maggiore convergenza dei principi contabili nazionali ed internazionali verso soluzioni di elevata qualità

Ad oggi sono stati emanati più di 50 principi contabili internazionali IAS/IFRS con le relative interpretazioni

19


PROCEDURA DI FORMAZIONE DEGLI IFRS

Lo IASB decide in autonomia sui progetti da inserire nella sua agenda.

Può nominare un Advisory Committee per ottenere pareri su alcuni aspetti del progetto.

Lo IASB prepara un Documento di Discussione, disponibile pubblicamente.

Sulla base dei commenti ricevuti, lo IASB prepara una bozza di principio contabile (Exposure Draft).

Sulla base dei commenti ricevuti sulla bozza, lo IASB emana il principio contabile definitivo (IFRS)

I principi IAS sono il prodotto dell’attività dello IASC e sono stati recepiti dallo IASB in sede di sua costituzione

I principi IFRS (International Financial Reporting Standards) costituiscono la nuova denominazione dei principi contabili internazionali prodotti dallo IASB

20


I PRINCIPI IAS-IFRS APPLICABILI DAL 1/1/2005 (IASB)

• Quadro concettuale (Framework)• IAS 1: Presentazione del bilancio • IAS 2: Rimanenze • IAS 7: Rendiconto finanziario • IAS 8: Politiche contabili, cambiamenti di stime contabili ed errori• IAS 10: Fatti intervenuti dopo la data di riferimento del bilancio • IAS 11: Commesse a lungo termine • IAS 12: Imposte sul reddito • IAS 14: Informativa di settore • IAS 16: Immobili, impianti e macchinari • IAS 17: Leasing • IAS 18: Ricavi • IAS 19: Benefici per i dipendenti • IAS 20: Contabilizzazione dei contributi pubblici • IAS 21: Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere• IAS 23: Oneri finanziari• IAS 24: Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate• IAS 26: Fondi di previdenza • IAS 27: Bilancio consolidato e e bilancio separato• IAS 28: Partecipazioni in imprese collegate• IAS 29: Informazioni contabili in economie iperinflazionate

• IAS 30: Informazioni richieste nel bilancio di banche ed istituti finanziari (abolito dal 1.01.2007)

• IAS 31: Informazioni contabili sulle partecipazioni in joint ventures

• IAS 32: Strumenti finanziari: rappresentazione in bilancio• IAS 33: Utile per azione • IAS 34: Bilanci intermedi • IAS 36: Riduzione durevole di valore delle attività• IAS 37: Accantonamenti, passività e attività potenziali • IAS 38: Attività immateriali • IAS 39: strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione • IAS 40: Investimenti immobiliari • IAS 41: Agricoltura • IFRS 1: prima applicazione degli IFRS• IFRS 2: pagamenti basati su azioni• IFRS 3: Operazioni di concentrazione aziendale• IFRS 4: Contratti di assicurazione• IFRS 5: Attività destinate ad essere cedute o cessate• IFRS 6: Costi di ricerca e valutazione di risorse minerarie• IFRS 7: Strumenti finanziari: informativa

21


LE INTERPRETAZIONI DEGLI IAS/IFRS

IFRIC 1 Cambiamenti nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini e passività similari 2237/2004

IFRIC 2 Azioni dei soci in entità cooperative e strumenti simili 1073/2005IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un leasing 1910/2005

IFRIC 5Diritti derivanti da interessenze in fondi per smantellamenti, ripristini e bonifiche ambientali

1910/2005

SIC 7 Introduzione dell’euro 1725/2003 mod. 2238/2004SIC 10 Assistenza pubblica – Nessuna specifica relazione alle attività operative 1725/2003

SIC 12 Consolidamento – Società a destinazione specifica (Società veicolo) 1725/2003 mod. 2238/2004 - 1751/2005

SIC 13Imprese a controllo congiunto – Conferimenti in natura da parte dei partecipanti al controllo

1725/2003 mod. 2238/2004

SIC 15 Leasing operativo – Incentivi 1725/2003SIC 21 Imposte sul reddito – Recupero delle attività rivalutate non ammortizzabili 1725/2003 mod. 2238/2004

SIC 25Imposte sul reddito – Cambiamenti di condizione fiscale di un’impresa o dei suoi azionisti

1725/2003 mod. 2238/2004

SIC 27 La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing 1725/2003 mod. 2238/2004SIC 29 Informazioni integrative – Accordi per servizi in concessione 1725/2003SIC 31 Ricavi – Operazioni di baratto comprendenti servizi pubblicitari 1725/2003 mod. 2238/2004

SIC 32 Attività immateriali – Costi connessi a siti web1725/2003 mod. 2236/2004 - 2238/2004

INTERPRETAZIONI Regolamento omologazione

22


THE WORLD IS GETTING SMALLER

23

COM(2000) 359 def

Comunicazione al Consiglio e al Parlamento Europeo del giugno 2000

Informativa economico-finanziaria rilevante, tempestiva, attendibile e

COMPARABILE

• La comparabilità dell’informativa deve essere realizzata entro il 2005 per permettere il raggiungimento dell’obiettivo della piena integrazione dei servizi finanziari (Consiglio Europeo di Lisbona)

• Proposta di applicazione degli IAS a tutti i conti consolidati delle società UE quotate

• Meccanismo di omologazione

LA STANDARDIZZAZIONE CONTABILE NELLA UE

24

REGOLAMENTO (CE) n. 1606/2002

Il “Regolamento IAS”segna un decisivo cambio di rotta con riguardo al processo d’armonizzazione contabile. A differenza delle direttive, è direttamente applicabile nella legislazione degli Stati membri.

Il Regolamento non prevede peraltro obblighi generalizzati con riferimento all’adozione degli IAS/IFRS

• impone a tutte le società quotate nell’UE di redigere, a partire dagli esercizi che iniziano il 1°gennaio 2005, il proprio bilancio consolidato secondo i principi contabili emanati dallo IASB

• gli Stati membri possono estendere l’applicazione anche ai bilanci d’esercizio delle societàquotate, e a quelli (d’esercizio e consolidati) delle società non quotate

• Possibilità di proroga al 2007 per le società che quotano solo strumenti di debito, oppure per quelle quotate in Paesi extra-UE che usano altri principi contabili “riconosciuti internazionalmente”


25

REGOLAMENTO (CE) n. 1606/2002

• Obbligo di applicazione per gli IAS, IFRS e SIC adottati dal 2005 per i conti consolidati delle società quotate (art.4)

• Facoltà di applicazione per i conti annuali delle società quotate e per le società non quotate (art.5)

AMBITO DI APPLICAZIONE (articoli nn. 4 e 5)

Adozione e utilizzazione dei principi contabili internazionali all’interno della UE “al fine di garantire un elevato livello di trasparenza e comparabilitàdei bilanci e quindi l’efficiente funzionamento del mercato comunitario dei capitali e del mercato interno” (art.1)

OBIETTIVO


26

PROCEDURA DI OMOLOGAZIONE

Il Regolamento IAS (Reg. CE n. 1606/2002) prevede che l’adozione dei principi IAS/IFRS sia subordinata in ogni caso alle decisioni della Commissione europea in merito alla loro applicabilità in quanto:

• la consultazione dell’ACR (Accounting Regulatory Committee)

• il parere favorevole dell’EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group)

L’omologazione fornisce “valenza giuridica”ai principi contabili internazionali negli ordinamenti degli Stati membri


• compatibili sia con la clausola generale del «true and fair view» che con l’interesse pubblico europeo

• rispondenti ai criteri di comprensibilità, pertinenza, affidabilità e comparabilità

La procedura di omologazione (Endorsement mechanism) prevede che la Commissione europea decida sull’adozione degli IAS/IFRS dopo:

27

Approvazioneprincipicontabili

PROCEDURA DI ADOZIONE


Predisposizioneprincipi

IASB

ARCAssiste la commissione

nell’esame di compatibilità

EFRAGGruppo di esperti che supporta il Comitato

CommissioneEuropea

politico

tecnico

Endorsementmechanism

OrganismoItaliano

diContabilità

.............

Enforcementmechanism

REGOLAMENTO COMUNITARIO

28

REGOLAMENTI (CE) OMOLOGATIVI (1)

•Inserimento IAS 32 - Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio e informazioni integrative•Inserimento IFRIC 1- , Cambiamento nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini, e passività similari

Reg. (CE) n. 2237 del 29/12/2004

•Adozione dell’IFRS 3 - Aggregazioni aziendali (sostituisce IAS 22, SIC 9, 22, 28), dell’IFRS 4 - Contratti assicurativi e dell’IFRS 5 - Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate (sostituisce IAS35) con conseguente modifica dei principi correlati (IFRS 1, IAS 1, 10 12, 14, 16, 17, 18 19, 27, 28, 31, 32, 33, 34, 36, 37, 39 40 e 41) SIC 32, al fine di assicurare la coerenza dell’insieme degli IAS/IFRS;•Aggiornamento delle precedenti versioni degli IAS 36 e 38

Reg. (CE) n. 2236del 29/12/2004

•Adozione dello IAS 39 - Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, ad eccezione delle disposizioni relative alla fair value option e di talune sue disposizioni relative alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;•Modifica degli IAS 12, 18, 19, 30, 36 e 37 e della SIC 27

Reg. (CE) n. 2086 del 19/11/2004

•Recepimento dell’IFRS 1 – Prima applicazione degli IAS/IFRSReg. (CE) n. 707 del 6/04/2004

•Adozione di tutti gli IAS in essere al 14 settembre 2002;•Sospensione nell’applicazione degli IAS 32 e 39 e delle connesse SIC (n. 5, 16, 17);

Reg. (CE) n. 1725del 29/09/2003

I principi contabili internazionali sono stati omologati con una serie di regolamenti comunitari


29

REGOLAMENTI (CE) OMOLOGATIVI (2)

• Adozione dell’IFRS 2 - Pagamenti basati su azioni, con conseguente modifica dei principi correlati (IFRS 1, IAS 12, 16, 19, 32, 33, 38 e 39)

Reg. (CE) n. 211 del 4/02/2005

• Adozione dell’IFRIC 2 Azioni dei soci in entità cooperative e strumenti simili, cheReg. (CE) n. 1073

del 7/07/2005

•Adozione dell’IFRS 6 - Esplorazione e valutazione delle risorse minerarie dell’IFRIC - 4 Determinare se un accordo contiene un leasing, IFRIC 5 - Diritti derivanti da interessenze in fondi per smantellamenti, ripristini e bonifiche ambientali con conseguente modifica dell’IFRS 1, e degli IAS 16, 3, 39•Modifica dello IAS 19 - Benefici per i dipendenti con conseguente modifica dell’IFRS 1, lo IAS 1 e lo IAS 24

Reg. (CE) n. 1910del 8/11/2005

• Modifica dello IAS 39 - Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione con conseguente modifica dei principi correlati (IFRS 1)

• Modifica della SIC 12 Ambito di applicazione del SIC 12; Consolidamento — Società a destinazione specifica.

Reg. (CE) n. 1751 del 25/10/2005

•Modifica dello IAS 39 - Strumenti finanziari: rilevazione e valutazioneReg. (CE) n. 2106

del 21/12/2005

•Aggiornamento delle precedenti versioni degli IAS 1, 2, 8, 10, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 31, 33, 40 con conseguente modifica dei principi correlati (IFRS 1 IAS 7, 12, 14, 19, 20, 22, 23 29, 30, 34, 35, 37, 38, 41) •Soppressione dello IAS 15 e dei SIC 1, 2, 3, 6, 11, 14, 18, 19, 20, 23, 24, 30 e 33

Reg. (CE) n. 2238 del 29/12/2004


30

AGGIORNAMENTO DELLE DIRETTIVE CONTABILI

Per le società UE che non applicheranno i principi contabili internazionali, le direttive contabili fin ad ora emanate continueranno a rappresentare la fonte principale della normativa contabile

Le direttive contabili (in particolare IV e VII direttiva CEE) sono state aggiornate con l’emanazione:

• Direttiva Ce n. 65/2001direttiva “fair value”

Eliminare le incompatibilità con gli IAS/IFRS consentendo una maggior confrontabilità dei bilanci

• Direttiva Ce n. 51/2003direttiva “di ammodernamento”

Regolamentare la rilevazione, la valutazione e la rappresentazione in bilancio degli strumenti finanziari con l’introduzione del fair value e

relative eccezioni

• Documenti ulteriori del bilancio di esercizio• Prevalenza della sostanza sulla forma• Schemi di presentazione dello stato patrimoniale• Presentazione del conto economico• Rivalutazione immobilizzazioni immateriali• Estensione dell’utilizzo del fair value• Ampliamento delle informazioni nella relazione

sulla gestione più generale

favorire il processo di convergenza fra il

contenuto delle direttive e i più recenti sviluppi della teoria contabile


31

I RIFLESSI SULLO SCENARIO ITALIANO

LEGISLAZIONE COMUNITARIA

Regolamento n. 1606/2002 (art. 5)

Regolamento omologativi

Aggiornamento delle direttive

LEGISLAZIONE NAZIONALE

D.Lgs. n. 38/2005

Nessuna disposizione nazionale

D.Lgs. n. 394/2003 Direttiva n. 65/2001L. n. 62/2005 Direttiva n. 51/2003 e

Direttiva 65/200

DALLA NORMATIVA COMUNITARIA A QUELLA NAZIONALE

I principi contabili divengono norme di legge e non sono più solo documenti interpretativi

32


AMBITO DI APPLICAZIONE DEGLI IAS/IFRS (D.LGS. 28/02/05 N. 38)

IASOBBLIGATORI

IASOBBLIGATORI

IASFACOLTATIVI

DAL 2005

Società quotateSocietà con strumenti finanziari diffusiBancheEnti finanziari vigilati

Bilancioconsolidato

Bilancioindividuale

Società controllate da:• società quotate• banche• enti finanziari vigilatiAltre società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori)Altre società controllate da società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori)

Bilancioconsolidato

Bilancioindividuale

Assicurazioni quotate e non quotate

Bilancioconsolidato

Bilancioindividuale

ESCLUSIONE APPLICAZIONE

IAS (*)

(*) IAS obbligatori nella redazione del bilancio individuale per le imprese di assicurazione quotate che non redigono il bilancio consolidato(**) La facoltà di applicazione degli IAS potrà essere esercitata dall’esercizio individuato con decreto del Ministro dell’Economia e delle finanze e del

Ministro della giustizia

IASFACOLTATIVI

NEL 2005 OBBLIGATORI

DAL 2006

Altre società non controllate da societàche redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori)

Bilancioindividuale


IAS (**)

Società minori(art. 2435-bis c.c.)

Bilancioindividuale


IAS

33


RIFORMA DEL DIRITTO SOCIETARIO E “BINARIO” FISCALE

La riforma del diritto societario ha introdotto alcuni concetti provenienti dagli IAS/IFRS

• Operazioni di locazione finanziaria (art. 2427 comma 22) - IAS 17

• Abrogazione dell’interferenza fiscale e altre partite di natura fiscale (art. 223-undecies disposizioni di attuazione e transitorie) - PC n. 25 - IAS 12

• Operazioni di compravendita con l’obbligo di retrocessione (art. 2424-bis, 2425-bis e 2427-6 ter) -IAS 39

• Operazioni e saldi denominati in valuta estera (art. 2425-bis, 2426-8 bis e 2427 n. 6 ter) - IAS 21

• Immobilizzazioni immateriali di durata indeterminata (art. 2426 e 2427 n. 3-bis) - IAS 38

• Informativa per area geografica (art. 2427 n. 6) - IAS 14

• Analisi dei movimenti nelle voci del Patrimonio netto (art. 2427 n. 4 e 7 bis) - IAS 1

• Informativa sugli strumenti finanziari (art. 2427 n. 4 e 7 bis) - IAS 39, 32

34


EVOLUZIONE NAZIONALE

COMMISSIONE UNICONTI

COMMISSIONE NAZIONALEPER LA STATUIZIONE DEI PRINCIPI CONTABILI

(CNDC – CNR)

ORGANISMO ITALIANO PER LA CONTABILITÀ(OIC)

35


L’ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ - FUNZIONI

Fondazione di diritto privato costituita il 21/11/2001, i cui soci fondatori sono le principali categorie di soggetti privati interessati alla materia, esprime il riferimento nazionale in materia contabile.

EMANARE I PRINCIPI CONTABILI IN ITALIA

SVILUPPARE RELAZIONI CON LE AUTORITÀ DI GOVERNO ITALIANE

E CON SOGGETTI INTERNAZIONALI

• per la redazione dei bilanci delle società che non applicano gli IAS/IFRS

• per la redazione dei preventivi e rendiconti di Enti e Pubbliche Amministrazioni e delle aziende no profit

• Supporto e collaborazione agli organismi preposti all’elaborazione degli IAS/IFRS (EFRAG)

• Ruolo di impulso nei confronti del legislatore nazionale allo scopo di favorire il rapido adeguamento alla normativa europea ed agli IAS/IFRS

36


L’ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ - STRUTTURA

COLLEGIO DEI FONDATORI sovrintende alle attività istituzionali dell’OIC

COMITATO ESECUTIVOapprova i Principi Contabili proposti

dal Comitato Tecnico-ScientificoCOMITATO TECNICO-

SCIENTIFICOelabora i Principi Contabili da proporre

al Comitato Esecutivo

CONSIGLIO DI AMM.NEsvolge funzione di controllo

sull’attività dell’OIC, approvando il budget e il consuntivo

COLLEGIO DEI REVISORI DEI CONTI

svolge funzioni di Collegio Sindacale

NominaRapportaRaccomanda

• 6 membri da Professione Contabile ( Assirevi, CNDC, CNR)

• 5 membri da Abi, Assonime, Confcommercio, Confindustria, ..

• 2 da Aiaf, Assogestioni, Ce.Bi.

• 1 da Borsa Italia S.p.A.

• 1 da Ragioneria Generale dello Stato

37

GLI IMPATTI DEGLI IAS/IFRS

Patrimonializzazione

Risultati economici

Riorganizzazione Area Amministrazione e Finanza

Processi di Capital Allocation

Reporting gestionale e di controllo

Comunicazioni con analisti e investitori

Impatti di rilevanza esterna

Impatti sul modello operativo-organizzativo

Impatti tecnico-contabili

• ,,,,,,,,,,,,,,,,

• maggiore volatilità dei risultati di bilancio

• minori possibilità di effettuare politiche di bilancio

IAS/IFSR

38


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: ASPETTI GENERALI

REDDITO PRODOTTOPN “EFFETTIVO”

MANTENIMENTO CAPITALE NOMINALE INVESTITO

PRUDENZA

COSTO

CREDITORI, SOCI

CODICE CIVILE IAS / IFRS

REDDITO POTENZIALEPN POTENZIALE

MANTENIMENTO CAPITALE REALE INVESTITO

COMPETENZA

FAIR VALUE

INVESTITORI ATTUALI E POTENZIALI

SP, CE, NI SP, CE, NI, RF, ∆PN

REDDITO E PATRIMONIO DETERMINATO

LOGICA DI CONSERVAZIONEDEL CAPITALE

PRINCIPIO PREVALENTE

CRITERIO DI VALUTAZIONE

INTERESSE TUTELATO

DOCUMENTI DI BILANCIO

PREVALENZA “FORMA” PREVALENZA “SOSTANZA”RAPPRESENTAZIONE

39


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: I PRINCIPALI

• Struttura del bilancio

• Informazioni per segmenti

• Riconoscimento dei ricavi

• Classificazione tra debiti e PN

• Business combinations (soprattutto quelle effettuate mediante scambi azionari)

• Special-purpose vehicles generalmente consolidati

• Impairment di attività immobilizzate

• Passaggio a “fair value accounting” (strumenti finanziari derivati, investment property, ecc.)

• Hedge accounting: implementazione di nuove procedure aziendali

• Fondo trattamento di fine rapporto

• Leases

• Attività immateriali e oneri pluriennali

• Azioni proprie

• Proventi e oneri straordinari

40


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: IL FRAMEWORK

Assunzioni contabiliPRINCIPIO DELLA

COMPETENZACONTINUITÀAZIENDALE

Caratteristichequalitative di 1° livello COMPRENSIBILITÀ RILEVANZA ATTENDIBILITÀ COMPARABILITÀ

Caratteristichequalitative di 2° livello SIGNIFICATIVITÀ

PRESENTAZIONE ATTENDIBILE

SOSTANZA SU FORMA

NEUTRALITÀ

PRUDENZA

COMPLETEZZA

Clausola generale UTILITÀ DELLE INFORMAZIONI CONTABILI AI FINI DECISIONALI

L’architettura degli IAS/IFRS in materia di principi generali di redazione del bilanciosegue un’impostazione strutturata su più livelli:

Dalla rappresentazione veritiera e corretta alla utilità del bilancio come strumento di supporto alle decisioni economiche degli utilizzatori

41


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: GLI SCHEMI

Si privilegia il fabbisogno informativo degli investitori in termini di disponibilità di dati sulla situazione patrimoniale finanziaria ed economica per meglio valutare la capacità dell’impresa di produrre flussi di

cassa o di disponibilità liquide equivalenti nonchè i tempi e la certezza dei flussi stessi

Documenti raccomandati ma non disciplinati

BILANCIO D’ESERCIZIO

CONTO ECONOMICO Classificazione per destinazione

o per natura; no a poste s

STATO PATRIMONIALE Distinzione delle poste

tra correnti e non correntiVARIAIZONI DEL NETTO

RENDICONTO FINANZIARIO NOTE ESPLIVATIVE

Elementi costitutivi per i quali è definito al più un contenuto minimo

RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

BILANCIO SOCIALE O AMBIENTALE

42


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: LE SINGOLE VOCI

Contabilizzate in riduzione del patrimonio netto in quanto l’acquisto di azioni proprie èassimilabile a un’operazione di riduzione del capitale sociale (no attività finanziarie) L’acquisto o la vendita rappresenta un trasferimento tra i soci e non un utile o una perdita per l’impresa

Valutazione al fair value delle operazioni di copertura Necessità di determinare il fair value di crediti e debiti oggetto di copertura Inefficacia delle coperture imputata a conto economico Gestione delle macrocoperture

Valutazione analitica e valutazione per masse Valorizzazione sulla base dei flussi di cassa attesi

Classificazione in quattro categorie in funzione della finalità di detenzione anziché della natura Determinazione del fair value degli strumenti finanziari detenuti per la vendita

CREDITI(IAS 39)

OPERAZIONI DI

COPERTURA(IAS 39)

STRUMENTI FINANZIARI(IAS 32 e 39)

AZIONI PROPRIE (IAS 32)

43


Risultati di bilancio suddivisi per settore di attività e/o area geograficaRiconciliazione con i dati contabiliLogiche di allocazione di costi e ricavi comuni a più settori

Contabilizzazione al fair value delle attività e passività acquisite e degli strumenti emessi dall’acquirenteIl prezzo di acquisto deve essere allocato su attività e passività dell’azienda acquisita in base al fair value. Eventuale differenza attribuita a eventuali beni intangibili e/o passività potenziali riconosciuti nel prezzo o ad avviamento

Suddivisione in due categorie: • partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto che devono essere

valutate al costo o al fair value• altre partecipazioni per le quali si applica lo IAS 39

INFORMATIVA DI SETTORE

(IAS 14)

BUSINESS COMBINATION

(IFRS 3)

PARTECIPAZIONI(IAS 27 – 28 – 31)


44


Contabilizzazione secondo il metodo finanziario Struttura patrimoniale dei locatari completamente modificata (il leasing diventa credit0 stessi aspetti di altri crediti)

OPERAZIONI DI LEASING (IAS 17)

Considerato valore a durata indeterminata non soggetto ad ammortamento ma ad impairment

AVVIAMENTO (IAS 36)

Criteri di valutaizone alternativi (Cost model vs Fair value model) purché applicato a tutti i beni di una determinata categoria omogenea“Impairment” test nel caso in cui il bene non è ammortizzatoSeparazione del valore del terreno dal valore del fabbricatoI costi di impianto e ampliamento, ed i costi di pubblicità non possono essere capitalizzati Component approach identificazione delle CGUL’importo delle rivalutazioni va imputato al patrimonio netto

IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI(IAS 16 – 38 – 40)


45


I piani di remunerazione basati su azioni devono essere considerati alla stregua di corrispettivi a fronte di beni o servizi ricevuti Fair value imputato a conto economico ad incremento del costo del lavoro Costo imputato al momento dell’assegnazione delle opzioni Difficoltà nel determinare il fair value per tenere conto delle vesting conditions

TFR assimilato ad un piano previdenziale a benefici definiti e quindi deve essere valorizzato secondo una logica attuariale Il calcolo deve tenere conto di variabili demografiche, tassi di turnover, utilizzi per anticipi, dinamiche salariali

Contabilizzato solo se: • la società ha contratto un’obbligazione (legale o implicita) • è probabile che l’andamento dell’obbligazione comporti un esborso futuro • la società è in grado di effettuare stime attendibili dell’ammontare dell’obbligazioneSe il fattore tempo è un elemento significativo della stima occorre effettuare l’attualizzazione

ACCANTONAMENTI AI FONDI RISCHI

(IAS 37)

STOCK OPTION (IFRS 2)

TFR E FONDI PREVIDENZIALI A

BENEFICI DEFINITI (IAS 19)


46


GLI IMPATTI TECNICO-CONTABILI: UN ESEMPIO

Gli effetti del passaggio agli IAS/IFRS sono, a volte, significativi)

“Edison archivia il primo trimestre dell’anno con un utile netto di 86 milioni di euro - in base ai principi contabili IAS/IFRS - in rialzo rispetto ai 39 milioni di

euro dello stesso periodo del 2004, mentre in base ai principi contabili utilizzati in precedenza il risultato netto sarebbe pari a 25 milioni. L’adozione

dei nuovi principi ha comportato in particolare il consolidamento proporzionale della joint venture Edipower per una quota del 50% ed il

mancato ammortamento dell’avviamento.”

(fonte: Il Sole-24ore, 11 maggio 2005

Documents

Introduzione ai principi contabili internazionalieconomia.uniparthenope.it/isa/coronella/Introduzione ai principi... · • gli impatti degli ias/ifrs. 3 scenario contabile internazionale