INVESRTOR RELATIONS 2015 1

INVESRTOR RELATIONS 2015 2

Contents

Chapter 01. Investment Highlights

Chapter 02. Growth Strategy

Why YEST?

Chapter 03. Financial Highlights

Appendix

INVESRTOR RELATIONS 2015 3

Why YEST?

INVESRTOR RELATIONS 2015 4

환경안전 & 부품소재 (25.2%)

반도체 장비 (38.3%) 디스플레이 장비 (32.1%)

580 억원2015년 3Q 매출액

25.3%매출액 연평균 성장률 (’09-’14)

15.2%2015년 3Q 영업이익률

핵심이 되는 근간 사업 차별화된 핵심 장비 제조

시설 배치 시 반드시 투입되는 소재분야 낮은 원가율을 통한 매출 및 수익성 개선

주 : ( )안은 매출 비중

01안정적이고 다각화된 사업 포트폴리오를 가진 고도 성장기업, YESTInvestor Relations 2015

세계적인 열제어장비의 메카, YEST

신성장동력 높은 매출 가시성

반도체 장비

디스플레이 장비

환경안전 & 부품소재

기타(4.4%)

INVESRTOR RELATIONS 2015 5

창조와 도전 사업기반 확보 성장과 도약

지속적인 시장확대를 통해 성장하는 기업, YEST02 Investor Relations 2015

2013IR Oven

2015VDO

2012Autoclave

2010MASK VCD

2011FPD Furnace

2008EDS Chiller

2006Hot&ColdMBT Chamber

2005PI Bake Furnace

2003Auto Bake Furnace

2014가압 Cure Oven

2016Burn In Tester

(단위 : 억원)

반도체 장비

디스플레이 장비디스플레이

장비시장 진입

반도체 장비

환경안전/ 부품소재

선행개발 통한시장 확대 및 장비개발 역량 강화

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E

디스플레이 장비

안정적인매출 실현 및수익성 개선

핵심원천기술바탕으로기술력 및

시장경쟁력 강화

306 325 233 221

404

INVESRTOR RELATIONS 2015 6

03독보적 열제어 기술을 보유한 YESTInvestor Relations 2015

열원제어

진공배기

無

SCU 냉각

정밀제어

온도균일

당사만의 다양한 열원기술 확보(4가지) 극저온 열제어 장비(80~350℃)에서

고온용(1000℃ 이상)까지 개발 완료

진공배기 및 열풍제어 기술 등복합기술 개발 완료

초저온(-80℃) 신기술 냉각장치 개발

빠른 쿨링속도 구현(95℃→40℃/5분)

자체 개발 컨트롤러를 바탕으로 한고온 및 저온 정밀제어 기술 보유

우수한 균일도(500℃±3℃) 구현

장비 및 제품별설계 가능한가?

고온과 저온의 동시구현 가능한가?

전열장비 복합화에대한 대응 가능한가?

고객의 다양한 Needs 대응 필요

“단독 공급장비 확대” “강력한 진입장벽 구축”“특허권 등록(66건)”

“특허권 출원(53건)”

INVESRTOR RELATIONS 2015 7

Investment Highlights

INVESRTOR RELATIONS 2015 8

01균형 잡힌 사업구조를 기반으로 높은 성장률 달성Investor Relations 2015

출처 : 당사 재무자료(IFRS기준)주 : 2012연도 및 2013연도는 감사 받지 않은 금액

전체 매출 및 성장률

23,284 22,057

40,422

58,023

2012 2013 2014 2015.3Q

반도체 장비 매출 및 성장률

디스플레이 장비 매출 및 성장률

환경안전&부품소재 매출

CAGR 31.7%(‘12~’14)

92.8 114.7 215.5 222.0

2012 2013 2014 2015 3Q

31.3 39.6 85.2

186.0

2012 2013 2014 2015 3Q

89.5 51.3

82.3 146.0

2012 2013 2014 2015.3Q

CAGR 52.4%(‘12~’14)

CAGR 64.9%(‘12~’14)

(단위 : 백만원)(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

INVESRTOR RELATIONS 2015 9

반도체 전·후 공정 내 필수 장비 제조 공급02Investor Relations 2015

잉곳성장

규소봉절단

표면안마

회로설계

마스크제작

웨이퍼절단

금속연결

DAF공정

몰딩최종검사

Packing Test웨이퍼 자동선별

EDS TEST

Wafer 제조

MBT(Memory Burn-in Tester)항온항습 Chamber

MaskCleaner

Wafer PI FurnaceO3 Generator

TCU THC Heat Exchange Wafer FurnaceProbe Station Chiller

가압 Cure

산화감광액도포

노광 현상

식각이온주입

증착금속배선

Wafer

전공정

후공정

제품

INVESRTOR RELATIONS 2015 10

제품

디스플레이 공정별 다양한 장비 Line-up 구축03Investor Relations 2015

TFT 기판

컬러필터

AMOLED

TFT-LCD

PI Furnace IR Oven Autoclave VDOTCU

증착 봉지 모듈

셀 모듈

TFT 기판

TFT 공정

LTPS Oxide SGS a-Si

데이터 전극

Gate 전극

이온주입

데이터전극

공통 공정

보호막

화소 전극

반도체막

Gate 전극

반도체막

Gate 전극

반도체막

Gate 전극

반도체막

PI Coating

증착 봉지Glass분리FLEXIBLE 모듈

열풍Oven

INVESRTOR RELATIONS 2015 11

04독점 및 직접 공급을 통한 Value Chain 확대 강화Investor Relations 2015

e-Furnace

EDS Chiller

반도체테스트장비

디스플레이장비

환경안전

부품소재BIB

Zener Diode

Hood

Heating Jacket

Autoclave

Oven

RTP

국내 Chamber

Agency(대만 수출)

시스템 사

시스템 사

‘16년 직접 공급예정

독점

독점

독점

MBT Tester

해외 Chamber

독점

INVESRTOR RELATIONS 2015 12

05환경안전/부품소재_안정적인 수요의 Cash-cow 사업Investor Relations 2015

BIB주1

Zener Diode

Hood

Heating Jacket

• 고객사내 점유율 증가(20%→40%)• 삼성전자 평택 고덕 Fab 18L 증설에 따른

지속적인 매출 예상

• 삼성전자에 2014 하반기부터 단독 납품• 삼성디스플레이 LCD공정용 HOOD 개발 → 신규 진입• 중국 시안 Ph2, 신규 공급 및 유지보수 물량 증가 예상

• 안정적인 사업부문(Foundry사와 Test 시장 공존) • DRAM과 비메모리 호황에 TEST 물량 증가(전량 대만 수출)

→ Test 하우스 생산 확대로 지속적인 매출 전망

• 백열등 대체 시 LED 조명 수요 증가 전망• 제품 고급화(판매가격 1.5~2배)로 수익성 개선 전망

현재 미래

매출 성장력

주1 : BIB(Burn In Board) : 반도체 디바이스 테스트를 위한 Board

INVESRTOR RELATIONS 2015 13

06전방시장 대규모 설비 투자에 따른 수혜 전망_(1)반도체Investor Relations 2015

삼성전자, 15.6조원 규모 평택 단지 조성 계획 SK하이닉스, 경쟁력 확보 위한 15년 하반기 3D NAND 투자

예상, 이천(M14라인) 등 신규 공장 3개 설립 계획

글로벌 반도체 업체별 투자 계획

업체 구분 라인 2015 2016 2017

삼성전자

DRAM

11/13/15 Migration

17 신규

추가

평택 추가

NAND

시안3D 보완

2차

보완

평택3D 신규

Logic

S1/S2 Migration

S3 17

평택 신규

SK하이닉스

DRAM

M14 신규

NAND

청주 Migration

3D

미확정

출처 : 삼성증권 리서치센터

전방시장 증설에 따른 당사 매출 확대계획(E)

SEC 17Line(화성)

SCS(중국 시안)

SEC 18Line(평택)

공급대수 2015 2016 2017제품

Chiller

Furnace

30여대

Chiller

Furnace

30여대

미확정

가동중

Chamber

→ SCS

→ SCS

→ 대만

90여대

가동중

가동예정

’15.12

’15.12

’15.12

’15.12

’16.12

’16.1Q

’15.12

’16.1Q

Site

시스템사

INVESRTOR RELATIONS 2015 14

06 Investor Relations 2015

중국 최대 디스플레이업체 BOE, 세계 최대규모 10.5세대LCD라인 투자 발표

SDC 스마트폰 OLED 비중 69%까지 확대 전망, LGD도OLED라인 TV집중하며 전체 OLED Panel 출하량 증가 전망

국내 주요 패널업체 증설 스케쥴

출처 : NH투자증권 리서치센터, KDB대우증권 리서치센터

전방시장 증설에 따른 당사 매출 확대계획(E)

전방시장 대규모 설비 투자에 따른 수혜 전망_(2)디스플레이

구분 Site 제품 공급대수 투자시점 반입시점 비고

SDC 해외

중국 동관

AutoClave,TCU

100여대

‘15.12 ’16.2Q 가동중

천진 ’15.12 ’16.2Q 가동중

베트남 2공장(Bac Ninh)

’15.12 ’16.2Q

베트남 2공장확장

’16.07 미확정

SDC 국내 탕정

Oxide Anneal Oven, VDO

30여대

’16.04 ‘16.11 120℃

‘16.04 ‘16.11 230℃

Furnace ‘16.02 ‘16.07

LG화학 구미

VDO

4대

‘16.04 ‘16.07

PIFurnace

‘16.04 ‘16.08

IR Oven ‘16.04 ‘16.07

구분 Site 예상 수주 제품 최종 업체 선정일

해외(중국)

BOE Convention Oven TCU

‘16. 1Q

Tianma Furnace / 열풍 Oven AutoClave

’16. 2Q

DongXu 열풍 Oven ’16.1Q

Factory Phs Tech Gen Max/월 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17

LGD

Guangzhou 21 a-Si 8 30

2 a-Si 8 30

Paju P86

a-Si/Oxide 8 30

7a-Si/Oxide 8 30

Kumi AP3LTPS 3 LTPS 6 15

Kumi P6 6a-Si/Oxide 6 5

SDC

Suzhou 3 a-Si 8 65

A3(OLED)

1 LTPS 6 15

2 LTPS 6 15

3 LTPS 6 15

: Order Equipment : Install : Production

INVESRTOR RELATIONS 2015 15

Growth Strategy

INVESRTOR RELATIONS 2015 16

01수요 창출을 통한 지속성장 Roadmap 구축Investor Relations 2015

제품제품일정

Autoclave 2013년부터 본격적인 납품 시작 후 매출 급성장 중SDC, 베트남 및 중국 동관 설비투자에 대한

수주 전망

FPD Furnace

국책과제 수행으로 대면적용 Furnace 개발우수한 온도 균일성, 4배 빠른 쿨링타임 적용

제품으로 빠른 수요 창출 기대

MBT Chamber

MBT Chamber 국산화로매출 증가

SSD 수요 지속과 IOT 시장확대로 지속 성장 전망

Chiller 삼성전자 17L 및 중국 시안 반도체 공장 Ph.2 투자→ EDS 공정용 Chiller 판매량 급증

주요 고객사 독점 공급을 통한 경쟁력 강화

VDO 투명, 모바일, 대형 디스플레이 활성화로본격적인 신규 수요 창출 기대

SDC와 공동 개발, 2015년 하반기 납품

e-Furnace SDC, 평택 18L 및 중국 시안 Ph.2 증설계획에따른 수주량 증가 전망

열제어 Furnace Customization 기술력 확보

Burn-InTester

핵심인력 및 기술확보를 통한 개발 완료 삼성전자 진입 및 대만 신규 시장 진입 본격화

2015 2016 20172014

SSD 물량 증가로Chamber 판매량 증가

반

도

체

디스플레이

INVESRTOR RELATIONS 2015 17

02신규 제품 개발을 통한 시장선점 및 진입장벽 구축(1)Investor Relations 2015

• 개발완료 및 삼성전자 진입예정

• 대만 시장의 활성화를 바탕으로 신규 시장

확보 전망

• 다양한 열원(4가지) 기술 확보

• 공정 사양에 적합한 다수의 장비 납품 예상

메모리 셀 용량 증가로 고속 테스터 장비필요성 증대

시스템 구현 위한 핵심인력 및 기술확보 통해2015년 장비개발 완료 예정

고품질 LCD 및 AMOLED 디스플레이 用Furnace 장치 개발 (국책 과제)

Burn-In Tester FPD Furnace

대면적 Glass 적용 가능고성능, 고정밀 온도제어 가능해 경쟁사 대비빠른 승온 및 잔류가스 제거 탁월

코어테스터 + MBT공정을 하나의 설비로수행 가능

INVESRTOR RELATIONS 2015 18

최단시간 내 고진공 도달 가능 → 생산성 향상

고진공에서 발생하는 Outgassing 및 Particle

최소화한 평판 IR Heater 적용

Maintenance, PM의 용이성

1 1 1 1

'15.07 '16.1Q '16.2Q '16.3Q '16.4Q

2016년 예상 수주 계획

투명, 모바일, 대형 디스플레이용 열제어 장비필요에 의한 삼성전자와 협력 개발

삼성전자 수주량 증가 예상 LG화학 유기EL 공정용 장비 진입 기대 중국 시장 지속적인 제안 중

OLED用고진공 Oven

Core Technology

(단위 : 대)

02 Investor Relations 2015

신규 제품 개발을 통한 시장선점 및 진입장벽 구축(2)

VDO(Vacuum Dry Oven)

INVESRTOR RELATIONS 2015 19

03Partnership 강화 및 매출 다각화를 통한 성장Investor Relations 2015

기존시장

신규시장

• 차세대 디스플레이 공정용 장비 개발 집중• OLED 신규투자 증대로 매출 증대 예상

• 안정적인공급을통한경쟁사M/S 흡수• 직접공급확대를통한시장지위강화• 평택 18라인 투자계획에 따른 수혜 전망

• 중국 중소형 AMOLED, 대형 LCD 본격 투자에 따른 수혜 기대• BOE, Tianma 등 중국기업 본격적인 영업마케팅 통한 수주 가능 전망

- 2016년 매출확대를 위한 중국 업체와 입찰 진행 중

• 안정적인 공급 라인 확보• 고사양 제품에 따른 부품소재 수익개선 전망

해외

Partnership강화를 통한M/S 확대

매출다각화

• VDO등 신규 디스플레이 제품 적극 Sales• 조명용 OLED 생산라인(2G→4G or 5G) 변경에 따른 사양 협의 중• 구미 지역 설비투자 계획에 따른 매출 확대 기대

해외

국내

국내

INVESRTOR RELATIONS 2015 20

Financial Highlights

INVESRTOR RELATIONS 2015 21

출처 : 당사 재무자료(IFRS기준)

사업별 고른 매출 증가 및 해외 수출 증가01Investor Relations 2015

19 15 21 26

93 115

216 2223140

85

186

90 51

82

146

2012 2013 2014 2015.3Q

환경안전/부품소재디스플레이장비반도체장비기타

• 전방시장 설비투자 따른장비수요 증가

2012 이후 생산 본격화

• 전방시장 설비투자 따른장비수요 증가

• 신제품 개발 통한매출기회 확대

환경안전/부품소재

디스플레이

반도체

매출 CAGR 64.8%(‘12~’14)

• 경쟁업체 이탈로납품비율 증가

22

56

74

174

2012 2013 2014 2015.3Q

중국 시안 Ph.2 투자에 따른 수요 증가

9.5

25.4

18.4

30.0

수출 비중

해외 매출 급증사업별 매출 증가

시스템 사를 통한 대만 반도체 업체向

매출 증가

(단위: 억원,%)(단위: 억원)

CAGR 83.4%(‘12~’14)

233221

404

580

천만불 수출탑 수상(’15.12.07 예정)

INVESRTOR RELATIONS 2015 22

79.3 79.380.1

75.3

2012 2013 2014 2015.3Q

매출원가율 (단위 : %)

지속적인 원가절감 노력과 레버리지 효과를 통한 수익개선02Investor Relations 2015

설계변경, 협력회사 제안제도 운영 등 부품 매입단가 하락 추진

연도별 원가절감 노력 지속

양산 후 동일한 제품에 대해 직접비 낮춰 이익률 개선

원재료비 절감

233 221404

58017.7

18.9

13.3

9.4

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014 2015.3Q

매출액(좌)매출액 대비 판관비율(우)

(단위 : 억원, %)

고정비적인 성격의 판매비와 관리비판관비율, 매출 증가할수록 낮아지는 고정비 성격

높은 매출 성장세에 레버리지 효과 극대화 되며 이익률 상승

레버리지 효과 통한 영업이익 증가매출원가율 감소

INVESRTOR RELATIONS 2015 23

03재무 건전성 향상을 통한 성장 안정성 상승Investor Relations 2015

현금 및 현금성자산 증가 차입금 의존도 하락

2531

110

2013 2014 2015.3Q

현금 및 현금성자산

(단위 : %, 억원)

213.9

252.0

84.5

44 43.228.6

2013 2014 2015.3Q

부채비율

차입금의존도

(단위 : %)

70.179.4

175.5유동비율

INVESRTOR RELATIONS 2015 24

707405

2,687

8,812

2012 2013 2014 2015.3Q

(단위 : %, 백만원)

151670

7,585

2012 2013 2014 2015.3Q

(단위 : %, 백만원)

출처 : 당사 재무자료(IFRS기준)

23,28422,057

40,422

58,023

2012 2013 2014 2015.3Q

(단위 : 백만원)

(1,206)

주 : 2012연도 및 2013연도는 감사 받지 않은 금액

29,776▲95%

3.01.8

6.7

15.2

영업이익율

0.71.7

13.1

당기순이익율

매출액 영업이익(율) 당기순이익(율)

04 Investor Relations 2015

’15년 3Q 매출액 580억원 달성, yoy 95% 증가

INVESRTOR RELATIONS 2015 25

Investor Relations 2015

참고 자료) 애플, OLED 모바일 패널 채택 관련 기사

INVESRTOR RELATIONS 2015 26

Appendix

INVESRTOR RELATIONS 2015 27

01IPO InformationInvestor Relations 2015

액면가 500 원

공모 주식수 1,075,000 주(신주모집: 645,000주, 구주매출: 430,000주)

공모 희망가액 14,500 ~ 18,500 원

공모 예정금액 156 ~ 199 억 원

예상 시가총액 627 ~ 801 억 원

수요예측일 2015년 12월 02일 ~ 03일

청약예정일 2015년 12월 08일 ~ 09일

납입예정일 2015년 12월 11일

상장예정일 2015년 12월 16일

대표주관사 NH투자증권㈜

구 분 주식수 지분율 기간

최대주주 등 1,189,650 주 27.49 % 상장 후 6개월

전문투자자주1 695,182 주 16.07 % 상장 후 1개월

상장주선인 32,250 주 0.75 % 상장 후 3개월

우리사주조합 107,500 주 2.48 % 상장 후 1년

합 계 2,024,582 주 46.79 % -

주주명 주식수 지분율

A. 최대주주 등 1,189,650 주 27.49 %

B. 5% 이상 주주 262,642 주 6.07 %

C. 기타주주 1,800,029 주 41.60 %

D. 공모주주 1,075,000 주 24.84 %

합 계 4,327,321 주 100.00 %

(단위 : %)

27.49

6.07

41.60

24.84 최대주주

5% 이상 주주

기타주주

공모주주

공모 후 주주현황 공모에 관한 사항

보호 예수 현황

주1 : 695,182주 중 256,682주는 상장 후 2개월 보호 예수분

INVESRTOR RELATIONS 2015 28

02회사 소개Investor Relations 2015

회 사 명 주식회사 예스티

대 표 이 사 장 동 복

설 립 일 2000년 3월 6일

자 본 금 18.3억 [2015년 10월말 기준]

성명 직책 경력 주요이력

최 원 택 부사장 25년 • 삼성전자 25년 경력

김 도 하 부사장 22년 • 케이디이컴 외 22년 경력

손 경 식 감 사 - • 법무법인 늘푸른 변호사 외

김 광 선 사외이사 - • 한국기술대학교 교수 외

대표이사장 동 복

▪ 케이씨텍 외 관련업종 22년 경력

▪ ㈜예스티 설립

사 업 영 역 반도체 및 디스플레이 제조장치

주 요 제 품 Furnace, Autoclave, Chiller, Chamber 외

주 소 경기도 평택시 진위면 삼남로 654

홈 페 이 지 www.yest.co.kr

회사 개요

대표 소개 주요 경영진

INVESRTOR RELATIONS 2015 29

구 분 2012 2013 2014 15.3Q

유 동 자 산 12,831 15,042 20,995 29,493

비 유 동 자 산 23,979 23,652 25,995 27,883

자 산 총 계 36,809 38,694 46,990 57,376

유 동 부 채 17,128 21,462 26,456 16,800

비 유 동 부 채 7,505 4,904 7,185 9,486

부 채 총 계 24,632 26,367 33,641 26,286

자 본 금 1,233 1,233 1,233 1,825

자 본 잉 여 금 3,345 3,345 3,696 13,260

자 본 조 정 - - - -

기타포괄 손익누 계 - - - -

이 익 잉 여 금 7,599 7,749 8,420 16,005

자 본 총 계 12,177 12,327 13,349 31,090

구 분 2012 2013 2014 15.3Q

매 출 액 23,284 22,057 40,423 58,023

매 출 원 가 18,455 17,491 32,358 43,721

매 출 총 이 익 4,829 4,567 8,065 14,302

판 매 비 와 관 리 비 4,122 4,161 5,378 5,490

영 업 이 익 707 405 2,687 8,812

기 타 영 업 외 수 익 60 206 314 861

기 타 영 업 외 비 용 362 62 888 109

금 융 수 익 230 361 72 20

금 융 비 용 2,151 1,140 1,499 403

법 인 세 차 감 전 순 이 익 (1,517) (230) 686 9,180

법 인 세 비 용 (311) (381) 15 1,595

당 기 순 이 익 (1,206) 151 670 7,585

기 타 포 괄 손 익 - - - -

총 포 괄 이 익 (1,206) 151 670 7,585

(단위 : 백만원) (단위 : 백만원)

출처 : 당사 회계감사자료(IFRS기준) 출처 : 당사 회계감사자료(IFRS기준)주 : 2012연도 및 2013연도는 감사 받지 않은 금액

03요약재무제표Investor Relations 2015

요약 재무상태표 요약 손익계산서