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WERBEMITTEILUNGAUSGABE 34 / 201418. SEPTEMBER 2014 | SEITE 1
www.sg-zertifikate.de
* Beobachtungszeitraum: 10.09.2014 bis 17.09.2014. Bei der Ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.
BÖRSENTAG KOMPAKT IN KÖLN
Am Samstag, dem 20.09.2014, findet der diesjährige Börsentag kompakt in Köln statt. Mittels einer Voranmeldung erhalten Besucher während der Veranstaltungszeit von 9:30 – 16:00 Uhr freien Eintritt in das Pullman Hotel Köln, dem Veranstaltungsort des Börsentages.
Hier wird Anlegern ermöglicht, in direkten Kontakt mit den Emittenten, so auch mit den Experten der Société Générale, zu treten um sowohl das aktuelle Markgeschehen zu diskutieren sowie sich über die Produktpalette und die einzelnen Funktionsweisen der Produkte zu informieren. Darüber hinaus präsentiert Herr Markus Mosch in Saal 3 ab 11 Uhr einen Vortrag zum erfolgreichen Handel von Exotischen Optionsscheinen, zu dem wir Sie herzlich einladen möchten.
NEUES WEBINAR – AKTUELLE MARKTCHANCEN & STRATEGIEN
INVESTMENT & LIFE ONLINESOCIETE GENERALE
Basiswert / Produkttyp LaufzeitBasispreis / Ko-Level(s)
WKN Link
Yahoo! Inc. InlineOptionsschein
20.03.201527,00 USD / 45,00 USD
SG5P7D
DAX Trend InlineOptionsschein
15.12.20148.850,00 Pkt. / 10.850,00 Pkt.
SG5AWJ
eBay Inc. InlineOptionsschein
19.12.201443,00 USD / 62,00 USD
SG5BW6
Bayer AG InlineOptionsschein
19.06.201585,00 EUR / 123,00 EUR
SG5ME8
K+S AG InlineOptionsschein
19.12.201422,00 EUR / 31,00 EUR
SG5RP2
Allianz SE InlineOptionsschein
19.09.2014109,00 EUR / 135,00 EUR
SG5N4V
Erster Börsen-handelstag
Produkt typ Basiswert Link
16.09.2014 DiscountZertifikate Brent Future
16.09.2014 InlineOptionsscheine DAX
15.09.2014Memory ExpressZertifikate
Barclays PLC, Euro STOXX 50
15.09.2014 PartizipationsZertifikate Nasdaq Internet Index
15.09.2014 StayHighOptionsscheineIndizes (u.a. DAX, FTSE MIB, NYSE Arca Gold Bugs)
12.09.2014 InlineOptionsscheine Brent Future
Performance Basiswert / Produkttyp WKN Link
+107%Südzucker AG StayLowOptionsschein
SG52X7
+99%Südzucker AG StayLowOptionsschein
SG52X9
+94%Südzucker AG StayLowOptionsschein
SG52X5
+89%Fresenius Medical Care InlineOptionsschein
SG48JJ
+86%McDonald‘s Corp. InlineOptionsschein
SG5C70
+82%McDonald‘s Corp. InlineOptionsschein
SG5MRC
Meist gehandelte Produkte
Neuemissionen
Top Performer der Woche
Datum Beschreibung Link
22.09.2014US: Verkäufe bestehender Häuser August
23.09.2014 DE: Großhandelspreise August
23.09.2014 DE: Insolvenzen Juni
24.09.2014 US: EIA Ölmarktbericht (Woche)
25.09.2014 EU: Geldvolumen Eurozone August
25.09.2014 US: BIP 2. Quartal
25.09.2014 US: EIA Erdgasbericht (Woche)
Wichtige Termine
– DAXCheck Entscheidung!
– K+S StayHigh gut unterstützt
SOCIETE GENERALE
Zinstief bei Anleihen, der Aktienmarkt bereits deutlich gestiegen, Gold bewegungslos und Immobilien schon zu teuer – wie lange dauert die Saure-Gurken-Zeit noch an? Express-Zertifikate entfalten ihre Stärke gerade in solch seitwärts tendierenden Märkten und sprechen sicherheitsorientierte Anleger
an, die eine zwischenzeitliche Kursschwäche nicht ausschließen und auf einen komfortablen Sicherheitspuffer mehr Wert legen als auf unlimitiertes Aufwärtspotential. Mit Express-Zertifikaten der
Société Générale können Sie Ihr Geld durch diese Saure-Gurken-Zeit bringen! Bei uns finden Sie mehr als 300 Express-Zertifikate unterschiedlicher Ausgestaltung und Laufzeiten aus den Anlageklassen Aktien,
Indizes und Rohstoffe – wählen Sie aus einer der größten Produktpaletten am Markt.
Stand: 17.09.2014. Bei den oben genannten Informationen handelt es sich um eine Werbemitteilung der Société Générale. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (Rating: S&P A, Moody‘s A2, Stand: 17.09.2014). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Société Générale Effekten GmbH bzw. Société Générale kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale, Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 4650, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sgzertifikate.de abrufbar.
EXPRESS-ZERTIFIKATESAURE-GURKEN-ZEIT?
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Sep. 13 Okt. 13 Nov. 13 Dez. 13 Jan. 14 Feb. 14 Mär. 14 Apr. 14 Mai 14 Jun. 14 Jul. 14 Aug. 14 Sep. 14
ÜBERBLICK
*Stand: 17.09.2014. Quelle: Société Générale
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 34 / 2014 | 18. SEPTEMBER 2014 | SEITE 3
*Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
DAX 9.675,10 0,26% +1,29%
Euro STOXX 50 3.237,19 0,21% +4,12%
FTSE 100 TR 5.094,75 0,55% +3,55%
Dow Jones IA 17.131,97 +0,69% +3,35%
S&P 500 1.998,98 +0,53% +8,15%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Telecom Italia S.p.A. 37,60% +0,00%
Alcatel Lucent 36,50% +0,10%
Peugeot SA 33,40% 0,40%
Fiat S.p.A. 32,70% +0,60%
AstraZeneca Plc 31,50% +0,70%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Nestlé SA 10,70% +0,20%
Zurich Insurance Group AG 11,90% +0,30%
Swiss Re AG 13,10% +0,30%
Royal Dutch Shell Plc 13,50% 0,10%
Novartis AG 13,50% +0,20%
Index ISIN Kurs* Implizite Volatilität* 3 Monate Veränderung zur Vorwoche* Tendenz
DAX DE0008469008 9.675,10 15,30% +0,30%
Euro STOXX 50 EU0009658145 3.237,19 15,60% +0,60%
NIKKEI 225 JP9010C00002 15.888,67 16,20% 0,30%
FTSE 100 GB0001383545 6.792,24 12,10% 0,20%
S&P 500 US78378X1072 1.998,98 11,70% 0,30%
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
NIKKEI 225 15.888,67 +0,89% 2,47%
Brent Future 99,15 +0,37% 7,17%
WTI Future 94,80 +3,41% +0,85%
Gold (eine Feinunze) 1.236,83 1,04% +2,59%
EUR/USD 1,2948 +0,24% 5,78%
Marktüberblick
Top 5 Vola Low 5 Vola
Volatilität Aktienindizes
Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung VSTOXX
VSTOXX
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Sep. 13 Dez. 13 Mär. 14 Jun. 14 Sep. 14
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Sep. 13 Dez. 13 Mär. 14 Jun. 14 Sep. 14
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Sep. 13 Dez. 13 Mär. 14 Jun. 14 Sep. 14
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Sep. 13 Dez. 13 Mär. 14 Jun. 14 Sep. 14
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 34 / 2014 | 18. SEPTEMBER 2014 | SEITE 4 INDEX UND ROHSTOFFÜBERSICHT
Zuletzt notierte die Feinunze Gold in London auf dem tiefsten Stand seit Januar dieses Jahres auf fast 1.235,00 USDollar. Besonders ein zweitägiges Treffen der FED beeinflusste diese Kursentwicklung, so dass nun ein weiterer Rückgang des Anreizprogramms erwartet wird, während andere Zentralbanken weitere Anreize für ihre Wirtschaften schaffen. Experten vermuten, dass durch die sich weiter erholende USWirtschaft und die unterschiedliche Geldpolitik anderer Staaten, vornehmlich Europa und China, der USDollar weiter an Wert gewinnen könnte, wodurch besonders die Notierungen von Edelmetallen, darunter auch Gold, Verluste erleiden würden.
Die Zahl der Autoverkäufe in Europa konnte den zwölften Monat in Folge steigen, was vor allem durch die Einführung eines neuen Kompaktmodels der Marken Ford und Volkswagen sowie Preisreduzierungen der Automobilhersteller zu verdanken ist. Auch die Betrachtung der Neuanmeldungen von Automobilen signalisiert einen Anstieg von 1,8 Prozent im August gegenüber dem Vorjahresmonat, während auch der Umsatz um 2,84 Prozent zulegte. Die PkwNachfrage zeigt sich erstmals nach zwei schwachen Jahrzehnten wieder stärker. Branchenkenner gehen jedoch davon aus, dass für ein weiteres Wachstum der Branche deutlich höheren Ausgaben getätigt werden müssten.
Die chinesische Zentralbank versucht aktuell eine größere Liquidität am Markt zu schaffen um das Wirtschaftswachstum anzuregen und verfolgt nun mehr die gleiche Geldpolitik wie die EZB. Laut eines Mitarbeiters der Peoples Bank of China, werden die fünf größten Banken in China jeweils über einen dreimonatigen Zeitraum mit 100 Milliarden Yuan unterstützt, was einem Gesamtgegenwert von 81 Milliarden USDollar entspricht. Einige Analysten vermuten allerdings, dass die expansive Geldpolitik der Peoples Bank of China noch das gesamte nächste Jahr andauern könnte. Eine offizielle Bestätigung der PBOC über die genannte Maßnahme steht jedoch noch aus.
Aktuell befindet sich der Preis für den nächstfälligen WTI FutureKontrakt an der New York Mercantile Exchange auf den höchsten Stand seit zwei Wochen bei fast 95,00 USDollar. Diese Entwicklung wurde besonders durch die Ankündigung der OPEC beeinflusst, welche eine Reduzierung der Rohölförderung für das nächste Jahr für möglich halte. So hat Saudi Arabien bereits im August seine tägliche Rohölförderung um 408.000 Barrel gesenkt, der stärkste Rückgang seit 2012. Zugleich deutet eine Marktumfrage auf sinkende Lagerbestände in den USA von 1,5 Millionen Barrel. Die offizielle Bestätigung der Energy Information Administration steht allerdings noch aus.
WTI Future*
Gold – weiterer Preisverfall
Europa – wachsende Kfz-Branche China – mehr Liquidität
WTI – geringeres Angebot
Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden FutureKontrakte. Stand: 17.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Gold (eine Feinunze)
Euro STOXX 50 HSCEI
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Okt. 14 Okt. 16 Okt. 18 Okt. 20
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Okt. 14 Okt. 16 Okt. 18 Okt. 20
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Okt. 14 Okt. 15 Okt. 16 Okt. 17 Okt. 18 Okt. 19 Okt. 20
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INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 34 / 2014 | 18. SEPTEMBER 2014 | SEITE 5 AKTUELLE FORWARDKURVEN
Kupfer Future
EXKURS „CONTANGO & BACKWARDATION“
Was versteht man unter Contango? Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futureskontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen „Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt dabei eine Situation, in der der Kurs eines FuturesKontraktes umso höher notiert, je länger seine Laufzeit ist.
Was versteht man unter Backwardation? Eine BackwardationSituation ist dagegen dadurch gekennzeichnet, dass die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future bezahlen muss.
Stand: 17.09.2014.
RohstoffContango / Backwardation
Spread zum Future übernächster Fälligkeit
Brent Future Contango 0,512%
Gas Oil Future Contango 0,357%
Heating Oil Future Contango 0,311%
Nickel Future Contango 0,144%
Zinn Future Contango 0,024%
Kupfer (LME) Future Backwardation 0,174%
WTI Future Backwardation 0,715%
Gasoline Future Backwardation 1,346%
Rohstoffe in Contango & Backwardation
WTI Forwardkurve
Gold Forwardkurve Brent Forwardkurve
Kupfer Forwardkurve
WTI Future
Gold (eine Feinunze)Brent Future
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Okt. 14 Okt. 16 Okt. 18 Okt. 20 Okt. 22
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 34 / 2014 | 18. SEPTEMBER 2014 | SEITE 6 IMPRESSUM & DISCLAIMER
Datenschutzrechtlicher Hinweis: Die Bank kann die von Ihnen erhobenen personenbezogenen Daten auch für Zwecke der Werbung oder der Markt oder Meinungsforschung verarbeiten und nutzen. Sie können jederzeit einer Verarbeitung und Nutzung Ihrer personenbezogenen Daten für Zwecke der Werbung sowie Markt oder Meinungsforschung widersprechen. Bei den in dieser Publikation erwähnten Produkten besteht im ungünstigsten Fall ein Verlustrisiko bis hin zu einem Totalverlustrisiko des eingesetzten Kapitals.
Der Anleger trägt das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit sowohl der Garantin als auch der Emittentin. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts einschließlich eventueller Nachträge samt endgültiger Bedingungen gemäß dem Wertpapierprospektgesetz.
Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 4650, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sgzertifikate.de abrufbar. Sämtliche Inhalte dieser unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikation sind urheberrechtlich geschützt und nicht zur weiteren Vervielfältigung bzw. Verbreitung frei. Ohne vorherige schriftliche Einwilligung der Herausgeber nicht zulässig ist ferner die nachträgliche Veränderung bzw. Bearbeitung der Dokumente oder deren kommerzielle Weiterverwertung. Bei Zitaten ist in angemessenem Umfang auf die jeweilige Quelle zu verweisen. Sämtliche unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherc hiert und formuliert. Dennoch kann seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion keine Gewähr für die Richtigkeit dieser Informationen gegeben werden. Die Ausführungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen sowie sämtliche Inhalte der Website stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung für eventuelle Vermögensschäden, die durch Anwendung von Hinweisen und Empfehlungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website aufgetreten sind, wird sowohl seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion kategorisch ausgeschlossen.
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0800818 30 50 info@sgzertifikate.dewww.sgzertifikate.de
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Redaktion: Peter Bösenberg (v.i.S.d.P.)Markus MoschAlana Maue
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