IR Presentation 2017년 1월

목 차

Ⅱ. 수주 & 잔고

Ⅲ. 주력 제품 및 시장 상황

Ⅰ. 재무 하이라이트

목 차

Ⅱ. 수주 & 잔고

Ⅲ. 주력 제품 및 시장 상황

Ⅰ. 재무 하이라이트

매출 & 영업이익

‘16. 3분기 실적

연간 실적 (과거 5년)

□ 매출: 2조 778십억원

- 전분기 대비 57십억원 증가

□ 영업이익: 84십억원

- 전분기 및 전년동기 대비 흑자 전환

(십억원)

- 3 -

(조원) (%)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

-

5.0

10.0

15.0

20.0

2011 2012 2013 2014 2015

조선해양 매출 기타 매출 영업이익률

13.4

8.7

14.5 14.8

12.9

8.3

6.2

1.4

9.7 최근 5분기 실적 추이

2015 2016

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

매출 2,436 3,229 2,530 2,721 2,778

영업이익

(이익률)

-10

( - )

30

(0.9%)

6

(0.2%)

-284

(-)

84

(3.0%)

세전이익 -34 37 5 -216 111

순이익 -25 -43 16 -212 129

-15.5

요약 재무제표

연결 손익계산서

(십억원)

- 4 -

2012 2013 2014 2015 2016

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

매출 14,490 14,835 12,879 2,610 1,439 2,436 3,229 9,714 2,530 2,721 2,778 8,029

영업이익

(이익률)

1,206

(8.3%)

914

(6.2%)

183

(1.4%)

26

(1.0%)

-1,548

( - )

-10

( - )

30

(0.9%)

-1,502

( - )

6

(0.2%)

-284

(-)

84

(3.0%)

-194

(-)

세전이익 1,045 819 190 33 -1,498 -34 37 -1,462 6 -216 111 -99

순이익 796 632 147 11 -1,155 -25 -43 -1,212 16 -212 129 -67

요약 재무제표

(십억원)

- 5 -

연결 대차대조표 증감 내용

2011 2012 2013 2014 2015 2016.9월

16,414 16,635 17,427 17,122 17,302 16,475

현금 및 현금성자산 1,289 1,164 1,140 893 2,137 1,332

재고자산 540 699 842 1,169 1,449 1,290

유형자산 5,408 5,278 5,254 5,273 5,583 6,469

미청구공사 및 매출채 4,078 5,091 5,935 6,400 4,710 5,241

선급금 1,675 1,501 1,354 1,204 895 365

파생상품 관련 2,592 2,064 2,035 1,113 1,225 630

기타 832 838 867 1,070 1,303 1,148

11,770 11,352 11,581 11,549 13,036 11,371

초과청구공사 및 선수 5,602 3,967 3,885 3,799 3,928 2,462

차입금 1,784 3,193 2,937 3,827 5,033 5,797

매입채무 830 1,436 1,622 1,495 1,414 1,181

파생상품 관련 2,452 1,458 1,725 1,093 1,313 598

기타 1,102 1,298 1,412 1,335 1,348 1,333

4,644 5,283 5,846 5,573 4,266 5,104

자본금 1,155 1,155 1,155 1,155 1,155 1,155

자사주 -659 -657 -656 -970 -970 -970

이익잉여금 3,610 4,299 4,841 4,872 3,594 3,567

기타 538 486 506 516 487 1,352

253% 215% 198% 207% 306% 223%부채비율

총 부채

총 자산

총 자본

리스크 관리

수주 전후 리스크 관리 체계 강화

- 6 -

수주 前 단계 수주 後 공사수행 단계

입찰참여 여부 결정 前 리스크 심사

안건 심의회 (ITT 검토 포함)

원가 심의회 (물량심의 포함)

리스크 검토회

계약사항 검토회

수주심의회

입찰 참여

리스크 헷지 가능 프로젝트 한정

계약 체결

주요 수행 리스크 집중 분석

& 사전 대응책 수립

리스크 워크샵 실시

리스크 조기 발굴, 평가 및 대책 수립

계약 후

3개월

계약 후

상시

발주처 ITT 발급

낙찰 時

KPI 관리

원가상승, 공사지연을 초래하는 지표

정기적인 지표 점검 및 피드백 실시

Lessons Learned 시스템 운영

수행 중 발생한 문제점 및 개선사항을 시스템에

등록, 활용하여 신규수주 시 동일 문제 재발 방지

* Invitation to tender, 입찰초정서

* Key Performance Indicator, 주요 성과지표

리스크 관리

손익 변동성 최소화를 위한 헷징(Hedging) 프로세스

건조 공정

기간 (개월) 12 5 3 10

환율 변동

입금

지출

원자재

메인엔진

주요 기자재

후 판

기타 자재

계약 강재절단 용골배치 진수 인도

: 헷지, 주문 : 실행, 인도

환율 변동 리스크는 선박 계약시점에 통화선도 계약을 통해 100% 헷지

메인 엔진 및 주요 기자재는 계약 후 1~2개월 이내에 발주함으로써 가격 변동 리스크 헷지

- 7 -

목 차

Ⅲ. 주력 제품 및 시장 상황

Ⅰ. 재무 하이라이트

Ⅱ. 수주 & 잔고

신규 수주

2016년 1~12월

추 이

-

2

4

6

8

10

12

14

16

2012 2013 2014 2015 2016

컨테이너선 LNG선 탱커

시추설비 해양생산설비 기타

0.5

9.6

13.3

7.3

(십억불)

- 9 -

5.3

□ 1~12월 신규수주 실적 : LNG선 1척, COT 6척

- 추가 옵션선 LNG선 1척 및 COT 1척은 12월말 옵션 발효

예정이었으나 발주처 요청으로 ’17년 1분기로 순연

《 ’16년 조선 ∙ 해양 시황 》

① 조선 시황

- 중국발 세계경기 둔화에 따른 물동량 감소 및 선박운임

하락이 지속된 가운데,

선대 증가, 높은 수주잔량으로 신규 발주는 크게 위축

∙ 1~ 11월 글로벌 신조 발주는 419척(26.1백만DWT)로

전년 동기 대비 75% 감소(DWT기준)

∙ 삼성중공업이 참여하는 LNG선, 초대형 컨테이너선 ,

유조선(A-max급 이상) 발주 척수는 48척에 불과

② 해양 시황

- ’14년 하반기 이후 저유가 상태가 지속된 영향으로

해양 유전 개발의 경제성 확보가 어려워짐에 따라

해양생산설비의 최종투자결정이(FID) 유보되는 상황

수주 잔고

2016년 12월말

추 이

컨테이너선

7% LNG선

12%

탱커 9%

시추설비

22%

해양생산

설비

48%

기타 2%

- 10 -

척수 십억불

컨테이너선 12 1.9

LNG선 16 3.3

탱커 40 2.4

시추설비 10 5.9

해양생산설비 8 12.7

기타 4 0.5

계 90 26.7

26.7 십억불 (90 척)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2012 2013 2014 2015 2016

컨테이너선 LNG선 탱커

시추설비 해양생산설비 기타

34.8

26.7

37.2 37.5

35.4

(십억불)

목 차

Ⅱ. 수주 & 잔고

Ⅰ. 재무 하이라이트

Ⅲ. 주력 제품 및 시장 상황

’15년 대규모 발주로 소강 상태이나, 2017년 이후 발주 재개 전망

- 선사간 얼라이언스 개편이 2016년 말에 완료될 예정으로 2017년 신규 얼라이언스의 서비스 개시

이후 발주 재개 될 것으로 예상

컨테이너선

수급 추이 글로벌 발주 추이 & 삼성중공업 시장점유율

(출처: Clarksons, 삼성중공업) (출처: 삼성중공업)

(척수) (,000TEU)

- 12 -

(점유율)

10

62

51

120

11 10

22%

8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

20

40

60

80

100

120

140

'12 '13 '14 '15

전세계발주 (1만TEU↑) 삼성중공업 수주 시장점유율

2012 2013 2014 2015

904

1,688

1,067

217

8.1%

4.0%

3.7%

0.9%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2016 2017(e) 2018(e) 2019(e)

인도량 선대증가율

물동량 증가율 5% 기준

물동량 증가율

단기적으로 발주가 약세를 보이고 있으나, LNG 물동량 증가(연 5%) 및

북미 셰일가스 수출에 따른 수송거리 증가로 견조한 발주세 지속될 전망

LNG선

장기 LNG 물동량 및 선박 수요 전망

글로벌 발주 추이 & 삼성중공업 시장점유율

32

39

64

27

4

14

5 3

13%

36%

8%

11%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

10

20

30

40

50

60

70

'12 '13 '14 '15

전세계발주 삼성중공업 수주 시장점유율

2012 2013 2014 2015

(출처: 삼성중공업) (출처: GasLog, BP, Ernst & Young, Wood Mackenzie 2015년 1월 )

(척수)

- 13 -

(점유율)

‘14년 LNG 물동량 : 약 240mtpa

현재 Fleet

: 총 430여척

(1.8척/1mtpa)

~‘30년 LNG 물동량(e) : 약 500mtpa Fleet 전망

: 총 900여척

(=연 30척규모 증가)

< 전세계 LNG 트레이딩 현황 및 전망 >

연평균 성장률 5%

2014년 주요 항로 2030년 신규 공급 항로

신규 탐사에 대한 투자 축소로 당분간 시장 위축이 지속될 전망이나,

고사양 드릴십에 대한 신규 수요를 기대

드릴십

차세대 선형: 20K BOP 드릴십

20K BOP를 장착한 차세대 선형 발주 기대

- 고온 고압 상태의 대형 유전에서 안전하고

효율적으로 운영이 가능

글로벌 발주 추이 & 삼성중공업 시장점유율

(척수)

- 14 -

(점유율)

• BP-Maersk의 “프로젝트 20K”

멕시코만 지역에 20K BOP를 사용한 드릴십을

투입하기 위해 2013년부터 공동으로 차세대

선형 개발 중

(출처: 삼성중공업)

35

12

4

9

5

2

26%

42%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

'12 '13 '14 '15

전세계발주 삼성중공업 수주 시장점유율

2012 2013 2014 2015

현재 건조 중인 공사를 통해 EPC 수행 능력을 강화하여

향후 해양 EPC 시장에서 성장성과 수익성을 동시에 확보할 계획

해양 생산설비

경쟁력 강화 활동 건조 중인 주요 공사

- 15 -

Ichthys CPF(가스), 호주

Egina FPSO(원유), 나이리지아

Lessons Learned 프로그램

- 현재 진행중인 공사를 통해 습득한 내용을

축적하고 시스템화 하여 향후 진행할 프로젝트

수행에 활용

엔지니어링 역량 강화

- 기본설계(FEED), 기본설계 검증, 상세설계 등을

주로 담당하는 R&D 센터 신설

- 경력직 엔지니어 및 PM 인력 채용 확대 中

조직 재정비

- 리스크 관리 전담부서(RM) 및 해양기자재 조달

전담부서 신설 等

새로운 성장 동력

- 비용 절감, 환경 영향 최소화 등 장점을 가지고 있어 향후 시장 확대 예상

FLNG

개념 & 장점

해상 천연가스의 생산, 처리, 액화, 하역을 선상에서

모두 처리하는 선박

- 파이프라인, 육상 액화플랜트 불필요

상대적으로 적은 투자비 소요

천연가스 추출

프로세싱

액화

전 세계 FLNG 프로젝트 추진 동향

Number Projects

건조 중 3 Prelude(Shell)

Kanowit, Rotan (Petronas)

검토/추진 중 1 Mozambique(ENI)

잠재안건 34 Browse, Scarborough, Sunrise, etc.

계 38

(출처: Clarkson World Offshore Register )

3개 프로젝트는 건조 중으로 ‘16~’18년 인도 예정

1개 프로젝트는 구체적으로 검토/추진 중인 단계

- 16 -

참고 – 글로벌 네트워크

오슬로

런던

아테네 동경

두바이

영성

영파

싱가포르

휴스턴

쿠알라룸푸르

휴스턴

델리

리우 데 자네이루

라고스

조선소 블럭 생산기지 설계 센터 해외지점

글로벌 생산 및 설계 기반을 통해 고객 대응 강화

중국 블록 생산기지 (2) 영파 (1997~) , 영성(2007~)

해양 설계 센터 (2) 휴스턴 [ASOG (AMEC과 조인트벤처)], 델리(노이다)

해외 지점 (10) 런던, 오슬로, 아테네, 라고스, 두바이, 쿠알라룸푸르,

싱가포르, 동경, 휴스턴, 리우 데 자네이루

거제 조선소

- 17 -

참고 – 거제 조선소

면적 : 4백만㎡

안벽 길이 : 7.9Km (24척)

플로팅 크레인 3기 : 3,000 / 3,600 / 8,000톤

도크 총 8개 (드라이도크 3개 & 플로팅도크 5개) ▪ 1도크 : 283m × 46m ▪ 2도크 : 390m × 65m ▪ 3도크 : 640m × 98m ▪ G1 : 270m × 52m ▪ G2 : 400m × 55m ▪ G3 : 400m × 70m ▪ G4 : 420m × 70m ▪ G5 : 157m × 131m (해양 전용)

SHI Focuses on minimizing profit volatility

해양 작업장

드라이도크 2

플로팅도크 3

드라이도크 3

플로팅도크 2

플로팅도크 4

본관

드라이도크 1

신한내 공장

플로팅도크 1

플로팅도크 5

- 18 -

Disclaimer

이 프리젠테이션은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다.

이러한 예측정보는 이미 알려진 또는 아직 알려지지 않은 위험과 불명확성에 따라 영향을 받으며,

실제 결과와 여기에 기재되거나 암시된 내용 사이에 차이가 있을 수 있습니다.

향후 전망은 현재의 시장상황과 삼성중공업의 경영방향 등을 고려한 것으로

시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지 하시기 바랍니다.

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