Upload
dimasalim
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
1/14
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 LatarBelakangUtang jangka panjang digunakan untuk menunjukan utang-utang yang
pelunasannya akan dilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun atau akan
dilunasi dari sumber-sumber yang bukan dari sumber aktiva lancar. utang
jangka panjang juga sering disebut sebagai debt-financing , artinya kegiatan
pendanaan yang dilakukan dengan cara meminjam atau berutang. Dan akan
dilunasi dari sumber-sumber yang bukan dari kelompok aktiva lancar, seperti
peralatan, gedung, tanah, investasi saham atau investasi obligasi jangka
panjang, dan sebagainya.
Utang jangka panjang ini dibagi menjadi 2 jenis, yaitu utang hipotik dan
obligasi. Dari jenis-jenis tersebut memiliki pengertian,pemahan dan cara
mengerjakan yang berbeda satu sama lain. Utang jangka panjang biasanya
timbul karena adanya kebutuhan dana untuk pembelian tambahan aktiva tetap,
menaikan jumlah modal kerja permanen, membeli perusahaan lain atau
mungkin juga untuk melunasi utang-utang yang lain.
Ada banyak instrument investasi yang tersedia di pasaransaatini, namun
pada umumnya terdiri atas Obligasi, aham, Derivati!, "eksadana dan #aluta
Asing. Obligasi adalah surat utang jangka panjang yang diterbitkan oleh suatu
lembaga dengan nilai nominal $nilai nominal % par value& dan waktu jatuh
tempo tertentu. 'enerbit obligasi bias perusahaan swasta, (U)*, atau
pemerintah baik pemerintah pusat maupun daerah. alah satujenisobligasi
yang diperdagangkan di pasar modal kitasaatiniadalahobligasikupon $coupon
bond & dengantingkatbungatetap $ fixed & selamamasaberlakuobligasi.
(erinvestasi dalam obligasi mirip dengan berinvestasi di depositopada bank.
(ila anda membeli obligasi, Anda akan memperoleh bunga%kupon yang tetap
secara berkala biasanya setiap + bulan, bulan, atau tahun sekali sampai
waktu jatuh tempo. Dalam makalah ini akan dibahas mengenai mekanisme
serta hal hal yang berkaitan dengan obligasi.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
2/14
1.2 RumusanMasalah
. Apa yang dimaksud liabilitas jangka panjang dan apa saja macamnya/
2. Apakah pengertian hutang obligasi dan bagaimana pencatatan serta
pelaporannya/
+. Apa yang dimaksud wesel bayar jangka panjang/
0. (agaimanakah dengan masalah khusus dalam obligasi/
1. (agaimanakah pengukuran setelah pengakuan awal pada hutang jangka
panjang/
. (agaimana penyajian dan analisa pada hutang jangka panjang/
1.2 TujuanPenelitian
. )engetahui apa yang dimaksud dengan liabilitas%hutang jangka panjang.
2. )engetahui mengenai hutang obligasi dan pencatatanya
+. )engetahui akuntansi pada obligasi dan wesel bayar
0. )engetahui masalah khusus dalam obligasi1. )engetahui pengukuran setelah pengakuan awal pada hutang jangka
panjang
. )emahami cara penyajian dan analisa pada hutang jangka panjang
1. Man!aatPenelitian
. )emahami pengertian liabilitas jangka panjang
2. )emahami mengenai hutang obligasi dan wesel bayar
+. )emahami masalah khusus dalam obligasi
0. Dapat melakukan pengukuran setelah pengakuan awal pada hutang jangka
panjang
1. Dapat melakukan penyajian dan analisa pada hutang jangka panjang
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
3/14
BAB II
PEMBAHA"AN
2.1 Lia#ilitas $angka Panjang %L&ng'term (e#t)iabilitas jangka panjang adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh
temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan
menggunakan sumber-sumber yang bukan digolongkan sebagai aktiva lancar.
Utang jangka panjang ini, umumnya dibutuhkan oleh perusahaan untuk
memenuhi kebutuhan dana dalam merealisasikan rencana-rencana strategis
perusahaan, misalnya3 penambahan modal kerja permanen, pembelian mesin-
mesin atau aktiva tetap baru, perluasan pabrik, akuisisi, a!iliasi, pelunasan utang
jangka panjang lain yang segera jatuh tempo, dll.iabilitas 4angka 'anjang terdiri dari pengorbanan man!aat ekonomi yang
sangat mungkin dimasa depan. 5utang jangka panjang memiliki berbagai
covenants $ketentuan& atau restrictions $pembatasan& untuk melindungi baik
peminjam maupun pemberi pinjaman. 6etentuan dan persyaratan dinyatakan
dalam indenture agreement $'erjanjian&.
'ada awal timbulnya, L&ng Term Lia#ilities*De#t atau N&n +urrent
lia#ilit, dicatat dan dilaporkan bila jatuh tem-&n,a 12 #ulan dan dilakukan
pada tia- tanggal -ela-&ran. (ila per tanggal pelaporan, jatuh tempo ong 7erm
Debt berubah menjadi /0 12 #ulan, maka bagian yang lancar direklassi!iklasi ke
8urrent iabilities - akun 9+urrent P&rti&n &! L&ng Term De#t:
Utang jangka -anjang (a-at #eru-a
a. Utang Obligasi $ Bond Payable&
b. Utang 5ipotik $ Mortgage Notes Payable& suatu jenis pinjaman $utang&
jangka panjang dengan jaminan benda-bemda tidak bergerak
c. ;esel (ayar 4angka 'anjang $ Long Term Notes&d. Utang ewa $"ent 'ayable&
e. 'erjanjian-perjanjian dengan pembayaran angsuran $ Installment Payment
Contract &
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
4/14
2.2 B&n(s Pa,#le
A. De!inisi 3#ligasi
Obligasi adalah urat hutang yang diterbitkan%diemisi%diisu%dijual oleh
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
5/14
1. Obligasi terda!tar dan atas unjuk
. Deep discount $Obligasi dengan diskonto besar&
>. 8ommodity-backed $Obligasi didukung komoditas&
?. Obligasi berjaminan $secured bonds& didukung oleh janji dari beberapa orang
penjamin.
@. Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga harus membayar bunga yang
tinggi.
. Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu
tanggal.
. Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh temponya berseri.
+. Bunga 3#ligasi
uku (unga
uku nominal%kupon%tercatat B uku bunga yang tertulis di dalam
kontrak%perjanjian obligasi.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
6/14
5al ini berkaitan dengan konsep nilai waktu dari uang. 4ika Anda memiliki
uang sebesar duabelas juta rupiah hari ini kemudian Anda menginvestasikannya
maka Anda akan memperoleh bunga sehingga pada akhir 2 tahun mendatang ,
Anda akan memiliki lebih dari duabelas juta rupiah.
Dengan kata lain, Anda sebaiknya menentukan berapa banyak yang harus
diinvestasikan hari ini dengan suku bunga yang berlaku untuk mendapatkan
duabelas juta rupiah dalam 2 tahun kedepan. 4umlah tersebut yang harus
diinvestasikan hari ini dengan suku bunga yang berlaku pada periode tertentu
disebut nilai sekarang. Adapun suku bunga pasar adalah suku bunga yang
dikehendaki investor dalam meminjamkan dana.
$enis (an Rating 3#ligasi
sumber: idx.co.id
Pener#itan ligasi ke -u#lik Emiten harus
► )enetapkan penjamin emisi.
► )endapatkan persetujuan regulasi atas penerbitan obligasi, menjalani proses
audit, dan menerbitkan prospektus.
► )emiliki serti!ikat obligasi tercetak.
Harga jual atas -ener#itan ligasi (iteta-kan &leh
)ekanisme permintaan dan penawaran
"esiko relati!
6ondisi pasar uang
6eadaan makro ekonomi
"ating
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
7/14
3#ligasi Dijual (engan Disk&n
Obligasi dijual lebih murah daripada nilai nominal obligasi ketika3
► Cnvestor bisa mendapatkan bunga lebih tinggi jika berinvestasi di tempat lain
dengan tingkat resiko sepadan $suku bunga pasar% yield kupon obligasi&.
► Cnvestor tidak mau membeli pada harga nominal obligasi, mengingat jumlah
kupon yang diterima tidak dapat diganti.
► 6arena investor membeli obligasi lebih murah daripada nilai nominalnya,
maka investor tetap mendapatkan tingkat pengembalian e!ekti! $suku bunga
pasar /yield!
Met&(e "uku Bunga E!ekti!
► Obligasi diterbitkan dengan diskon jumlah yang dibayar saat jatuh tempo
lebih besar daripada harga penerbitan obligasi.
► Obligasi diterbitkan dengan premium perusahaan menjual obligasi dengan
harga lebih tinggi daripada nilai nominal yang dibayarkan saat jatuh tempo.
'enyesuaian terhadap beban bunga obligasi dicatat melalui proses
yang disebut amortisasi dengan menggunakan metode suku bunga e!ekti!.
Dengan menggunakan metode suku bunga e!ekti!, beban bunga periodik dicatat
pada persentase konstan atas nilai buku obligasi.
+&nt&h "&al 3#ligasi %at Par)
& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar ? persen.
& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar ? persen.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
8/14
& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar ? persen.
+&nt&h "&al 3#ligasi %Premium)
2& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen.
2)
Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
9/14
2& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen.
01 Jan 12 Kas 5.346.510
Utang obligasi 5.346.510
31 Des12
Beban bunga obligasi 320.71
Utang obligasi 7.20
Utang bunga obligasi 400.000
01 Jan 13 Utang bunga obligasi 400.000
Kas 400.000
+&nt&h "&al 3#ligasi %Disk&n)
+& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen, kupon semiannually.
+& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen, kupon semiannually.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
10/14
+& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen, kupon semiannually.
Tanggal Bunga (i#a,ar Be#an #ungaDisk&n
(iam&rtisasi
Nilai ter5atat
ligasi
%%22 0,>,?0
%>%22 2, 2++,?02 ++,?02 0,>,?2
%%2+ 2, 2+1,1+0 +1,1+0 0,>0,2
%>%2+ 2, 2+>,+ +>,+ 0,>?+,12>
%%20 2, 2+@,> +@,> 0,?22,>+
%>%20 2, 20,+1 0,+1 0,?+,?+?
%%21 2, 20+,@2 0+,@2 0,@>,+
%>%21 2, 201,+12 01,+12 0,@12,+?2
%%2 2, 20>,? 0>,? 1,,
,, ,@2+, +2+,
+& 4urnal akuntansi jika suku bunga pasar persen, kupon semiannually.
4an 2 6as 0.>.?0
Utang obligasi 0.>.?0
4ul 2 (eban bunga obligasi 2++.?02
Utang obligasi ++.?02
6as 2.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
11/14
+ Des 2 (eban bunga obligasi 2+1.1+0
Utang obligasi +1.1+0
Utang bunga obligasi 2.
4an + Utang bunga obligasi 2.
6as 2.
Bunga Akrual
'ada kasus ketiga, jika '7 AAA menyiapkan laporan keuangan pada akhir bulan
Eebruari 22, maka '7 AAA melakukan pro-rata atas beban bunga sesuai dengan
jumlah bulan yang dibebankan.
(unga Akrual $"p 2. F 2%& "p .,>
Amortisasi diskon $"p ++.?02 F 2%& .2?,>
(eban bunga $4an Eeb& "p >>.@0>.+0
4urnalnya 3
(eban bunga obligasi >>.@0>,+0
Utang obligasi .2?.>
Utang bunga obligasi ..>
(eban bunga yang dicatat saat pembayaran kupon 4uli dihitung sejak tanggal
April $+ bulan&.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
12/14
8E"EL BA9AR $AN:;A PAN$AN:
1. 8esel (iter#itkan -a(a nilai n&minal telah (i#ahas -a(a Akuntansi
keuangan 1.
2. 8esel ti(ak (iter#itkan -a(a nilai n&minal
a. 8esel (g #unga n&l.
#. 8esel #er#unga
;eterangan
a. 8esel (engan #unga n&l atau tan-a #unga (iter#itkan semata'mata utk
kas maka nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh penerbit wesel tsb.
uku bunga Cmplisit adl suku bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg
diterima dimasa depan. elisih antara jml nom dan ni skrg $kas yg diterima&
dicatat sbg diskonto%premi diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb.
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
13/14
Pengukuran a
8/18/2019 Isi AKM II Utang j.panjang
14/14
i. liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
iabilitas tersebut, termasuk derivati! yang diakui sebagai liabilitas, diukur
pada nilai wajarnya, kecuali untuk derivati! liabilitas yang terkait dengan
dan diselesaikan melalui penyerahan instrumen ekuitas yang tidak
memiliki kuotasi harga di pasar akti! seperti di atas dan nilai wajarnya
tidak dapat diukur secara andal, diukur pada biaya perolehan.
ii. liabilitas keuangan yang timbul ketika sebuah trans!er aset keuangan tidak
memenuhi syarat penghentian pengakuan atau trans!er yang dicatat
menggunakan pendekatan keterlibatan berkelanjutan. paragra! 2@ dan +
diterapkan dalam pengukuran liabilitas keuangan tersebut.
iii. kontrak jaminan keuangan seperti dide!inisikan pada paragra! ?. etelah
pengakuan awal, penerbit kontrak tersebut harus $kecuali paragra! 0>$a&
atau $b& berlaku& mengukur pada mana yang lebih tinggi antara3
a. jumlah yang ditentukan sesuai dengan 'A6 1> $revisi 2@&3
'rovisi, iabilitas 6ontinjensi, dan Aset 6ontinjensi= dan
b. jumlah pada saat pengakuan awal $lihat paragra! 0+& dikurangi,
apabila sesuai, amortisasi kumulati! yang diakui sesuai 'A6 2+
$revisi 2&3 'endapatan
iv. komitmen untuk menyediakan pinjaman dibawah suku bunga pasar.
etelah pengakuan awal, penerbit komitmen tersebut harus $kecuali
paragra! 0>$a& berlaku& mengukur pada mana yang lebih tinggi antara3
. jumlah yang ditentukan sesuai dengan 'A6 1> $revisi 2@&3
'rovisi, iabilitas 6ontinjensi, dan Aset 6ontinjensi= dan
2. jumlah pada saat pengakuan awal $lihat paragra! 0+& dikurangi,
apabila sesuai, amortisasi kumulati! yang diakui sesuai 'A6 2+
$revisi 2&3 'endapatan.