Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016. godinu · Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016. godinu 1 A. POSLOVANJE I REZULTATI A.1. Poslovanje Croatia

Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016. godinu

Zagreb, svibanj 2017.


Sadržaj

A. POSLOVANJE I REZULTATI ............................................................................................................................ 1

A.1. Poslovanje ................................................................................................................................................... 1

A.2. Rezultati preuzimanja rizika ........................................................................................................................ 2

A.3. Rezultati ulaganja ........................................................................................................................................ 4

A.4. Rezultati ostalih djelatnosti ......................................................................................................................... 6

A.5. Sve ostale informacije ................................................................................................................................. 6

B. SUSTAV UPRAVLJANJA ................................................................................................................................. 7

B.1. Opće informacije o sustavu upravljanja ...................................................................................................... 7

B.2. Zahtjevi u vezi s poslovnim ugledom i iskustvom ...................................................................................... 10

B.3. Sustav upravljanja rizicima uključujući vlastitu procjenu rizika i solventnosti .......................................... 11

B.4. Sustav unutarnjih kontrola ........................................................................................................................ 12

B.5. Funkcija unutarnje revizije ......................................................................................................................... 12

B.6. Aktuarska funkcija ..................................................................................................................................... 13

B.7. Izdvajanje poslova ..................................................................................................................................... 13

B.8. Sve ostale informacije ................................................................................................................................ 14

C. PROFIL RIZIČNOSTI ..................................................................................................................................... 15

C.1. Preuzeti rizik reosiguranja ......................................................................................................................... 15

C.2. Tržišni rizik ................................................................................................................................................. 16

C.3. Kreditni rizik ............................................................................................................................................... 19

C.4. Rizik likvidnosti .......................................................................................................................................... 20

C.5. Operativni rizik........................................................................................................................................... 20

C.6. Ostali značajni rizici .................................................................................................................................... 21

D. VREDNOVANJE ZA POTREBE SOLVENTNOSTI ............................................................................................. 22

D.1. Imovina ...................................................................................................................................................... 22

D.2. Tehničke pričuve ....................................................................................................................................... 26

D.3. Ostale obveze ............................................................................................................................................ 30

D.4. Alternativne metode vrednovanja ............................................................................................................ 31

D.5. Sve ostale informacije ............................................................................................................................... 31

E. UPRAVLJANJE KAPITALOM ......................................................................................................................... 32

E.1. Vlastita sredstva ......................................................................................................................................... 32

E.2. Potrebni solventni kapital i minimalni potrebni kapital ............................................................................. 34

E.3. Uporaba podmodula rizika vlasničkih vrijednosnih papira koji se temelji na trajanju pri izračunu

potrebnog solventnog kapitala ......................................................................................................................... 35

E.4. Razlika između standardne formule i bilo kojeg upotrebljenog unutarnjeg modela ................................ 35

E.5. Neusklađenost s minimalnim potrebnim kapitalom i neusklađenost s potrebnim solventnim kapitalom 35

E.6. Sve ostale informacije ................................................................................................................................ 35

DODATAK: Kvantitativni obrasci (QRT) ........................................................................................................... 36


Sažetak

Croatia Lloyd d.d. (dalje u tekstu: Društvo) izradilo je Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016.

godinu sukladno članku 168. Zakona o osiguranju te zahtjevima članaka 290. – 298. Delegirane uredbe (EU)

2015/35. Posebno, struktura ovog Izvješća prati strukturu Dodatka XX Delegirane uredbe. Iznosi iskazani u

Izvješću su usklađeni s izvještajnim obrascima dostavljenim regulatoru u sklopu godišnjeg izvještajnog paketa

(tzv. ARS). Svi iznosi su iskazani u valuti kuna (oznaka: HRK). Društvo nije prikazivalo usporedne iznose vezane

uz solventnost koji se odnose na 2015. godinu, s obzirom da je režim Solventnosti II stupio na snagu 1.1.2016.

godine te navedena usporedba s prethodnom godinom nije moguća niti korisna.

Kod izrade ovog Izvješća, važno je istaknuti da se Društvo u 2016. godini nalazilo u završnoj fazi transformacije

svog poslovanja, odnosno preciznije u procesu pripajanja matičnom društvu CROATIA osiguranju d.d. (dalje u

tekstu: matično društvo) koje pripajanje je i provedeno s danom 3.4.2017. godine. Slijedom navedenog,

Društvo je sa spomenutim datumom prestalo postojati, a CROATIA osiguranje d.d., Zagreb je univerzalni

pravni sljednik Društva. Posljedično, ovo Izvješće je izradila i objavila CROATIA osiguranje d.d. kao univerzalni

pravni sljednik Društva.

U sklopu priprema za navedeno pripajanje, u prosincu 2016. godine Društvo je sklopilo ugovore o

komutaciji/preuzimanju duga po ugovorima o reosiguranju s matičnim društvom što je rezultiralo

smanjenjem bruto pričuva za štete te smanjenjem udjela reosiguranja u pričuvi šteta. Neto efekt ugovora o

komutaciji ostvario je neto prihod izdataka za štete od 65.765 tisuća HRK, dok je ukupan neto rezultat ostvaren

komutacijom dobit od 72.766 tisuća HRK. Spomenute komutacije su jedan od osnovnih razloga visoke razine

dobiti iskazane u 2016. godini, a što ujedno svjedoči o kvaliteti preuzimanja rizika, odnosno reosigurateljnih

ugovora koje je Društvo sklapalo. Dobit prije oporezivanja u 2016. godini iznosi 128.218 tisuća HRK. Detaljnije

informacije o rezultatima poslovanja dane su u Poglavlju A.

Društvo je uspostavilo odgovarajući sustav upravljanja, a posebno sustav unutarnjih kontrola te sustav

upravljana rizicima. Tako su u Društvu uspostavljene sve ključne funkcije propisane Zakonom. Detaljnije

informacije o sustavu upravljanja dane su u Poglavlju B.

Profil rizičnosti Društva u bitnome čine tržišni rizik, kreditni rizik, preuzeti rizik reosiguranja, likvidnosni te

operativni rizik. Predmetnim rizicima Društvo redovito upravlja u svome poslovanju, a primjenom odredbi

standardne formule za isti se izdvajaju kapitalni zahtjevi. Detaljnije informacije o profilu rizičnosti dane su u

Poglavlju C.

Vrednovanje imovine i obveza za potrebe solventnosti je provedeno sukladno primjenjivim propisima te je

ukupna imovina vrednovana za potrebe solventnosti (SII vrednovanje) veća za 17,7 mil. HRK u odnosu na

ukupnu imovinu kako je vrednovana u financijskim izvještajima (IFRS vrednovanje), a što je u relativnom razlika

od samo 4%. Najznačajnija razlika po pojedinoj stavci imovine i obveza proizlazi iz ulaganja u pridružena i ovisna

društva s obzirom da se ista prema IFRS vrednuju po trošku stjecanja, dok se za potrebe solventnosti vrednuju

prilagođenom metodom udjela, pa je ovakav rezultat očekivan. Detaljnije informacije o vrednovanju imovine i

obveza dane su u Poglavlju D.

Konačno, Društvo na 31.12.2016. posluje s vrlo visokim stopama adekvatnosti kapitala. Naime, SCR omjer

iznosi vrlo visokih 728%, dok MCR omjer iznosi isto vrlo visokih 1298%. Višak sredstava iznosi visokih 321 mil.

HRK. Detaljnije informacije o upravljanju kapitalom dane su u Poglavlju E.

Sastavni dio ovog Izvješća su i kvantitativni obrasci (tzv. QRT) propisani za javnu objavu koji se nalaze u

privitku.


1

A. POSLOVANJE I REZULTATI

A.1. Poslovanje

Croatia Lloyd d.d. (dalje u tekstu: Društvo), Ulica grada Vukovara 62, Zagreb registriran je za obavljanje poslova

reosiguranja te ostale poslove vezane uz djelatnost reosiguranja. Društvo je upisano u sudski registar Trgovačkog

suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta 080042688 (OIB: 23508929264).

Upisani kapital Društva iskazan na 31. prosinca 2016. godine u iznosu od 116.061 tisuća HRK predstavlja vlastite

trajne izvore za poslovanje Društva i obuhvaća temeljnu glavnicu registriranu kod Trgovačkog suda u Zagrebu.

Temeljni kapital Društva podijeljen je na 145.076 dionica nominalne vrijednosti od po 800 HRK.

Sklapanje i ispunjavanje ugovora o neživotnim reosiguranjima odnosi se na:

reosiguranje od nezgode;

zdravstveno reosiguranje;

reosiguranje cestovnih vozila;

reosiguranje tračnih vozila;

reosiguranje zračnih letjelica;

reosiguranje plovila;

reosiguranje robe u prijevozu;

reosiguranje od požara i elementarnih šteta;

ostala reosiguranja imovine;

reosiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila;

reosiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica;

reosiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila;

ostala reosiguranja od odgovornosti;

reosiguranje kredita;

reosiguranje jamstva;

reosiguranje raznih financijskih gubitaka;

reosiguranje troškova pravne zaštite;

putno reosiguranje;

reosiguranje putnika u javnom prometu od posljedica nesretnog slučaja.

Osim prethodno spomenutih djelatnosti, Društvo obavlja i sljedeće poslove koji su u neposrednoj ili posrednoj

vezi s poslovima reosiguranja i to:

posredovanje kod prodaje, odnosno prodaja predmeta koji pripadnu Društvu po osnovi obavljanja

poslova reosiguranja;

poduzimanje mjera radi sprečavanja i otklanjanja opasnosti koje ugrožavaju reosiguranu imovinu i

osobe;

procjena stupnja izloženosti riziku reosiguranog objekta i procjena šteta;

obavljanje drugih intelektualnih i tehničkih usluga u vezi s poslovima reosiguranja.

Značajno zemljopisno područje u kojem Društvo obavlja djelatnosti reosiguranja je Republika Hrvatska.

Vanjski revizor Društva za 2016. godinu je PricewaterhouseCoopers d.o.o., za reviziju i konzalting, Zagreb (dalje

u tekstu: PWC ili Revizor), Ulica kneza Lj. Posavskog 31. Osnovni kontakt podaci Revizora su:

web: www.pwc.hr;

tel: +385 1 6328 888.

http://www.pwc.hr/


2

Nadzorno tijelo nadležno za nadzor Društva je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu:

HANFA ili Agencija), Miramarska 24b, Zagreb. Osnovni kontakt podaci HANFA-e su:

web: www.hanfa.hr;

e-mail: [email protected];

tel: +385 1 6173 200.

Društvo pripada Grupi CROATIA osiguranje (dalje u tekstu: Grupa) u kojoj je matično društvo CROATIA

osiguranje d.d., Zagreb, ujedno i jedini vlasnik Društva. HANFA je ujedno i nadzorno tijelo nadležno za nadzor

Grupe. Krajnje matično društvo je Adris grupa d.d. iz Rovinja.

Croatia Lloyd d.d. je vladajuće, matično društvo u Grupi Croatia Lloyd koja se sastoji od ovisnih i pridruženih

društava kako je prikazano u tablici u nastavku.

Tablica A.1.1. Članice Grupe Croatia Lloyd

Članice Grupe Djelatnost Država Udio u

vlasništvu

Ovisna društva:

Croatia mirovni dom d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

Histria Construct d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

Core 1 d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

Pridružena društva:

Croatia zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb Osiguranje Hrvatska 33,80%

Strmec projekt d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 49,80%

Kao značajan poslovni događaj se ističe pripajanje Društva dana 3.4.2017. godine matičnom društvu CROATIA

osiguranje d.d., Zagreb. Slijedom navedenog Društvo je sa spomenutim datumom prestalo postojati, a CROATIA

osiguranje d.d., Zagreb je univerzalni pravni sljednik Društva.

A.2. Rezultati preuzimanja rizika

Tijekom 2016. godine nastavljen je transformacijski proces poslovanja Društva, koji je bio započet 2014. godine

Odlukom CROATIA osiguranja d.d. o pokretanju pripremnih radnji za likvidaciju društva Croatia Lloyd d.d.

Slijedom te Odluke, Društvo je dana 1.7.2014. godine prestalo sklapati sve aktivne i pasivne ugovore o

reosiguranju s početkom reosigurateljnog pokrića od 01.07.2014. godine, pa nadalje. Dakle, od sredine 2014.

godine Društvo posluje u tzv. run-off-u, što se nastavilo i u 2016. godini.

Navedeni transformacijski proces dovršen je 4.3.2017. godine pripajanjem Društva matičnom društvu CROATIA

osiguranje d.d., Zagreb. Slijedom navedenog Društvo je sa spomenutim datumom prestalo postojati, a CROATIA

osiguranje d.d., Zagreb je univerzalni pravni sljednik Društva.

Kao dio priprema za navedeno pripajanje, u prosincu 2016. godine Društvo je sklopilo ugovore o

komutaciji/preuzimanju duga po ugovorima o reosiguranju s matičnim društvom što je rezultiralo smanjenjem

bruto pričuva za štete te smanjenjem udjela reosiguranja u pričuvi šteta. Neto efekt ugovora o komutaciji

ostvario je neto prihod izdataka za štete od 65.765 tisuća HRK, dok je ukupan neto rezultat ostvaren

komutacijom dobit od 72.766 tisuća HRK. Spomenute komutacije su jedan od osnovnih razloga visoke razine

dobiti iskazane u 2016. godini, a što ujedno svjedoči o kvaliteti preuzimanja rizika, odnosno reosigurateljnih

ugovora koje je Društvo sklapalo.

http://www.hanfa.hr/

mailto:[email protected]


3

Društvo je u 2016. godini ostvarilo ukupni negativni premijski prihod od 11.150 tisuća HRK. Negativan premijski

prihod rezultat je prethodno spomenutog run-off-a te ugovora o komutacijama. U apsolutnom iznosu iz

retrocesije je neto vraćeno 4,6 milijuna HRK. Likvidirane neto štete su iznosile 122.463 tisuće HRK.

Ukupna imovina Društva na 31.12.2016. iznosi 421.137 tisuća HRK. Najveći dio ulaganja odnosi se na depozite i

zajmove koji iznose 144.288 tisuća HRK. U ulaganja raspoloživa za prodaju uloženo je 126.382 tisuća HRK, u

ulaganja do dospijeća 44.384 tisuće HRK te u ulaganja u ovisna i pridružena društva 36.525 tisuća HRK.

Dobit prije oporezivanja u 2016. godini iznosi 128.218 tisuća HRK. U nastavku su prikazane sve ključne stavke

Računa dobiti i gubitka.

Tablica A.2.1. Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)

Račun dobiti i gubitka - ključne stavke 2016. 2015.

Zaračunate bruto premije -11.150 43.395 Zarađena premija 7.373 45.010 Štete i promjena pričuva 106.727 -3.548 Štete (likvidirane) -205.394 -108.956 Promjena pričuva 312.121 105.408 Ostali tehnički rezultat 7.405 3.585

Tehnički rezultat I 121.505 45.047

Troškovi pribave -234 -8.049 Provizije 0 0 Troškovi osoblja prodaje 0 0 Ostali troškovi pribave -234 -8.049

Tehnički rezultat II 121.271 36.997

Troškovi uprave -17.222 -21.975 Troškovi osoblja -5.165 -7.559 Materijalni troškovi -12.056 -14.416 Ostali netehnički rezultat 6.966 5.506

Operativni rezultat 111.015 20.528

Rezultat ulaganja 17.203 24.807

DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 128.218 45.336

Porez na dobit -28.005 -5.640

DOBIT TEKUĆE GODINE 100.213 39.696

Neki od osnovnih pokazatelja preuzimanja rizika su kvota šteta, kvota troškova te kombinirana kvota koje su

prikazane u nastavku. Međutim zbog okolnosti run-off-a te provedenih komutacija, kvote u 2016. godini su

neuobičajenih vrijednosti te ih je potrebno sagledavati u kontekstu navedenih okolnosti poslovanja.

Tablica A.2.2. Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota

Odabrani pokazatelji (kvote) 2016. 2015.

Kvota šteta -1.393,50% 16,17%

Kvota troškova 222,15% 48,28%

Kombinirana kvota -1.171,35% 64,45%


4

Tablica A.2.3. Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvote za 2016. godinu po vrstama osiguranja

Vrste neživotnih osiguranja Kvota šteta 2016. Kvota troškova

2016.

Kombinirana kvota

2016.

Osiguranje od nezgode 146.968,90% -21.964,76% 125.004,14%

Osiguranje cestovnih vozila 1.412,27% -476,48% 935,78%

Osiguranje zračnih letjelica - - -

Osiguranje plovila -271,01% 187,31% -83,70%

Osiguranje robe u prijevozu -1.909,49% 348,89% -1.560,61%

Osig. od požara i elementarnih šteta 576,51% 85,73% 662,24%

Ostala osiguranja imovine 949,91% -206,13% 743,78%

Osig. od odgov. za upotrebu motornih vozila -1.123.982,14% 16.008,22% -1.107.973,92%

Osig. od odgov. za upotrebu zračnih letjelica - - -

Osig. od odgov. za upotrebu plovila 922,98% 54,94% 977,92%

Ostala osiguranja od odgovornosti -9.628.718,82% 741.732,02% -8.886.986,80%

Osiguranje kredita -136,05% - -136,05%

Osiguranje raznih financijskih gubitaka -101,59% 267,15% 165,56%

Ukupno neživotna osiguranja -1.393,50% 222,15% -1.171,35%

*Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota po vrstama neživotnih osiguranja, izračunate su neto od reosiguranja

A.3. Rezultati ulaganja

Ukupan neto rezultat ulaganja u 2016. godini iznosi 17.203 tisuća HRK te predstavlja smanjenje u odnosu na

2015. godinu što je rezultat smanjenja ukupnih ulaganja Društva (smanjenje bilance) te daljnjeg pada prinosa na

tržištima kapitala. Prihodi i troškovi ulaganja su prikazani u nastavku.

Tablica A.3.1. Neto rezultat ulaganja (u 000 HRK)

Neto rezultat ulaganja 2016. 2015.

Prihodi od ulaganja 23.655 30.185

Troškovi ulaganja 6.451 5.377

Sveukupno 17.203 24.808

Prihodi od ulaganja obuhvaćaju prihode od kamata, prihode od dividendi, prihode od ulaganja u nekretnine,

prihode od prodaje (realizacije) ulaganja, neto pozitivne tečajne razlike, prihode od realizacije kolaterala za dane

kredite, nerealizirane dobitke od ulaganja i ostale prihode od ulaganja. U nastavku je dana detaljnija razrada

prihoda od ulaganja prema prethodno navedenoj razdiobi kao i prema vrsti financijskog instrumenta.


5

Tablica A.3.2. Razrada prihoda od ulaganja (u 000 HRK)

Prihodi od ulaganja - razrada 2016. 2015.

Prihodi od kamata 14.574 15.124

Prihodi od dividendi - -

Prihodi od ulaganja u nekretnine 217 227

Prihodi od prodaje (realizacije) ulaganja 6.990 3.633

Neto pozitivne tečajne razlike 466 7.820

Prihod od realizacije kolaterala za dane kredite - 1.806

Nerealizirani dobici od ulaganja 45 16

Ostali prihodi od ulaganja 1.363 1.559

Sveukupno 23.655 30.185

Tablica A.3.3. Prihodi od ulaganja po vrsti instrumenta

(u 000 HRK)

Prihodi od ulaganja po vrsti instrumenta 2016. 2015.

Obveznice 17.442 18.074

Depoziti 3.548 5.183

Zajmovi 1.437 282

Dionice 533 988

Nekretnine 217 227

Investicijski fondovi 47 475

Ostalo 431 4.956

Sveukupno 23.655 30.185

Iz navedenog je razvidno da najveći dio prihoda (20.990 tisuća HRK) Društvo ostvaruje od kamatonosnih

financijskih instrumenata – obveznica i depozita.

Troškovi ulaganja obuhvaćaju troškove kamata, umanjenje vrijednosti ulaganja, gubitke ostvarene pri prodaji

(realizaciji) ulaganja, neto negativne tečajne razlike i ostale troškove ulaganja koji se najvećim dijelom odnose na

troškove naknada temeljem ugovora o izdvajanju poslova upravljanja financijskom imovinom. U nastavku je dana

detaljnija razrada troškova ulaganja prema prethodno navedenoj razdiobi.

Tablica A.3.4. Troškovi ulaganja - razrada (u 000 HRK)

Troškovi ulaganja - razrada 2016. 2015.

Troškovi kamata 0 0

Umanjenje vrijednosti ulaganja 2.311 974

Gubitak ostvaren pri prodaji (realizaciji) ulaganja 1.356 955

Neto negativne tečajne razlike 0 0

Ostali troškovi ulaganja 2.784 3.448

Sveukupno 6.451 5.377


6

Društvo je u 2016. godini ostvarilo i dobit koja se priznaje direktno u kapitalu, odnosno iskazana je kroz ostalu

sveobuhvatnu dobit kako slijedi.

Tablica A.3.5. Neto dobici/gubici iskazani u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (u 000 HRK)

Neto dobici/gubici iskazani u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 2016. 2015.

Obveznice 5.415 1.649

Dionice -309 -121

Sveukupno 5.106 1.528

Društvo iskazuje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti efekte promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata

klasificiranih kao imovina raspoloživa za prodaju. Ukupan iznos nerealiziranih dobitaka od promjene fer

vrijednosti instrumenta klasificiranih raspoloživo za prodaju u 2016. godini iznosi 5.106 tisuća HRK i najvećim

dijelom se odnosi na efekt rasta cijena obvezničkog portfelja u 2016. godini.

Posebno se napominje da Društvo nema ulaganja u sekuritizirane instrumente.

A.4. Rezultati ostalih djelatnosti

Društvo nema ostalih značajnih djelatnosti, osim reosiguranja i s njim povezanih aktivnosti.

A.5. Sve ostale informacije

Kako je uvodno navedeno, Društvo je s danom 3.4.2017. pripojeno matičnom društvu CROATIA osiguranje d.d.

Kao dio priprema za samo pripajanje, Društvo je u prosincu 2016. godine sklopilo ugovore o komutaciji po

ugovorima o reosiguranju s matičnim društvom. Neto rezultat ostvaren komutacijom je dobit od 72.766 tisuća

HRK.


7

B. SUSTAV UPRAVLJANJA

B.1. Opće informacije o sustavu upravljanja

Sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, Društvo je prihvatilo dualistički koncept ustroja organa upravljanja.

Temeljni organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor kao organ koji nadzire rad Društva te Skupština Društva.

Obveze i odgovornosti navedenih tijela upravljanja utvrđene su Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o

osiguranju i Statutom Društva.

Uprava Društva je organ koji vodi poslove Društva i zastupa Društvo i u tome je samostalna. Uprava Društva

sastoji se od dva člana od kojih je jedan predsjednik Uprave.

Član Uprave može biti osoba koja u svakom trenutku ispunjava uvjete propisane Zakonom o trgovačkim

društvima, Zakonom o osiguranju i uvjete pripisane Pravilnikom o uvjetima za obavljanje funkcije člana Uprave i

člana Nadzornog odbora koji je donijela HANFA. Članom Uprave Društva može biti imenovana osoba koja

prethodno dobije odobrenje HANFA-e.

Uprava Društva odgovorna je za podnošenje godišnjeg izvješća Društva, koje uključuje godišnje financijske

izvještaje Nadzornom odboru, nakon čega Nadzorni odbor iste treba odobriti za podnošenje Glavnoj skupštini na

prihvat. Uprava Društva je dužna pripremiti nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje za svaku

poslovnu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“) koji su usvojeni u

Europskoj uniji, a koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva i rezultata njihovog poslovanja i

gotovinskog toka, u skladu s važećim računovodstvenim standardima te ima odgovornost za vođenje

odgovarajućih računovodstvenih evidencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje financijskih

izvještaja. Odlukom Nadzornog odbora Društva je utvrđena raspodjela poslova predsjednika i člana Uprave

Društva.

Uprava ima Poslovnik o radu kojim se uređuju pitanja značajna za rad Uprave koja nisu uređena Statutom

Društva. Uprava Društva sukladno Statutu i Poslovniku vodi poslove Društva zajednički te u pravilu odluke donosi

na sjednicama, a može i u sklopu konzultacija putem elektronske pošte, kao i drugim za to podobnim tehničkim

sredstvima. Uprava donosi odluke većinom danih glasova, a ako su glasovi pri odlučivanju jednako podijeljeni,

odlučujući je glas predsjednika Uprave. Društvo zastupaju zajedno dva člana Uprave.

Nadzorni odbor je organ Društva koji nadzire vođenje poslova Društva, no njegove se ovlasti ne iscrpljuju samo u

funkciji nadzora, nego i u drugim poslovima određenim Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o osiguranju

i Statutom Društva.

Član Nadzornog odbora može biti osoba koja u svakom trenutku ispunjava uvjete propisane Zakonom o

trgovačkim društvima, Zakonom o osiguranju kao i uvjete pripisane Pravilnikom o uvjetima za obavljanje funkcije

člana Uprave i člana Nadzornog odbora koji je donijela HANFA. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri (4)

godine.

Jednog (1) člana Nadzornog odbora imenuje radničko vijeće Društva, odnosno radnici na neposrednim i tajnim

izborima na način propisan za izbor radničkog vijeća i to im pravo pripada dok su ispunjeni uvjeti iz Zakona o

radu. Preostalih četiri (4), članova Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva.

Nadzorni odbor obavlja osobito ove poslove:

imenuje i opoziva predsjednika i članove Uprave;

nadzire vođenje poslova Društva;

po potrebi saziva Glavnu skupštinu;

podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru;


8

na prijedlog Uprave utvrđuje Godišnje financijsko izvješće;

zastupa Društvo prema Upravi;

daje suglasnost na odluke Uprave, odnosno odlučuje o drugim poslovima, kad je to propisano zakonom

ili Statutom;

mijenja i dopunjuje odredbe Statuta na temelju odluke Glavne skupštine Društva;

donosi Poslovnik o svom radu;

obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili Statutom;

sklapa Ugovore s Upravom.

Nadzorni odbor može imenovati Povjerenstva radi pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja.

Članovi Nadzornog odbora mogu sudjelovati u radu svakog Povjerenstva. Odluke Nadzornog odbora donose se

većinom od ukupnog broja članova, osim ako Statutom nije drugačije određeno. Rad Nadzornog odbora Društva

detaljnije se uređuje Poslovnikom o radu Nadzornog odbora.

Nadzorni odbor ustrojio je Revizorski odbor (dalje u tekstu: Odbor) kao stručno tijelo koje daje podršku

Nadzornom odboru Društva. Odbor se sastoji od tri (3) člana, koje imenuje i razrješava Nadzorni odbor. Najmanje

jedan član Odbora mora poznavati područje računovodstva i/ili revizije. Zadatak Odbora je pratiti, nadgledati i

poboljšavati kvalitetu, primjerenost i ažurnost financijskog izvještavanja.

Revizorski odbor obavlja sljedeće poslove utvrđene Zakonom o reviziji:

prati postupak financijskog izvješćivanja;

prati učinkovitost sustava unutarnje kontrole, unutarnje revizije te sustava upravljanja rizicima;

nadgleda provođenje revizije godišnjih financijskih i konsolidiranih izvještaja;

prati neovisnost samostalnih revizora ili revizorskog društva koje obavlja reviziju, a posebno ugovore o

dodatnim uslugama;

daje preporuke o odabiru revizorskog društva;

raspravlja o planovima i godišnjem izvješću unutarnje revizije, te o značajnim pitanjima koja se odnose

na ovo područje.

Glavna skupština je organ Društva u kojemu dioničar ostvaruje svoja prava u poslovima Društva, ako zakonom ili

Statutom nije drugačije određeno. Nadležnosti Glavne skupštine propisane su Zakonom o trgovačkim društvima i

Statutom Društva.

Glavnu skupštinu u pravilu saziva Uprava, a Nadzorni odbor saziva Glavnu skupštinu kada ocijeni da je to

potrebno radi dobrobiti Društva. Uprava mora odmah sazvati Glavnu skupštinu ako se kod izrade financijskih

izvještaja ili inače utvrdi da u Društvu postoji gubitak u visini polovine temeljnog kapitala Društva i o tome izvijesti

Glavnu skupštinu.

Ključne funkcije Društva organizirane su na način da se pokriju svi značajni rizici kojima jest ili kojima bi moglo

biti izloženo Društvo u svom poslovanju, da se izbjegne sukob interesa te da se osigura usklađenost poslovanja

Društva sa strategijama i politikama te ostalim internim aktima Društva, a u skladu s relevantnim zakonskim

okvirom.

Ključne funkcije uspostavljene na nivou Društva su:

funkcija upravljanja rizicima;

funkcija praćenja usklađenosti;

funkcija unutarnje revizije i

aktuarska funkcija.

Društvo je imenovalo nositelje ključnih funkcija, pri čemu je ista osoba nositelj funkcije upravljanja rizicima i

funkcije praćenja usklađenosti. Nositelji ključnih funkcija direktno izvještavaju Upravu Društva s ciljem osiguranja


9

izvršenja svojih zadataka na neovisan i objektivan način, sudjelujući u ukupnom sustavu upravljanja i izvještavanja

Društva u okviru provođenja savjetodavnih angažmana temeljenih na profesionalnom znanju i praktičnom

iskustvu stečenom prilikom obavljanja zadataka unutar kontrolnih funkcija.

Uprava Društva periodično, a najmanje jednom godišnje, preispituje primjerenost postupaka te djelotvornost

ključnih funkcija, dok Nadzorni odbor Društva preispituje primjerenost postupaka i djelotvornost unutarnje

revizije.

Uprava Društva je tijekom 2016. godine djelovala u sastavu:

Kitica Mioč, predsjednica Uprave Društva, u razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016.;

Silvana Ivančić, članica Uprave Društva, u razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016.

Nadzorni odbor je tijekom 2016. godine djelovao u sastavu:

Marijan Kralj, predsjednik Nadzornog odbora u razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016.;

Ante Gavran, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora u razdoblju 1.1.2016. do 31.12.2016.;

Srđan Divjak, član Nadzornog odbora u razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016.;

Tomislav Malenica, član Nadzornog odbora u razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016.;

Snježana Pelajić, članica Nadzornog odbora, predstavnica radnika, u razdoblju od 1.1.2016. do

3.11.2016.

Kako se vidi iz gornjih informacija, tokom 2016. godine nije bilo značajnih promjena u sustavu upravljanja, kao

niti u sastavu Uprave i Nadzornog odbora Društva.

Politika primitaka koji se odnose na Upravu i Nadzorni odbor

Najznačajniji dio primanja Uprave Društva se odnosi na plaću kao fiksni primitak. Uprava Društva može ostvariti

pravo na varijabilni primitak (bonus) ovisno o diskrecijskoj odluci Nadzornog odbora, a nakon proteka poslovne

godine te sagledavanja ostvarenih rezultata. Primanja Uprave prikazana su u narednom odjeljku.

Članovi Nadzornog odbora ne primaju naknadu za svoje rad niti imaju pravo na varijabilni dio, odnosno bonuse.

Društvo ne dodjeljuje opcije, opcijska prava niti dionice svojim zaposlenicima te ne postoji takav sustav

nagrađivanja u ovom trenutku.

Društvo nema sustav dopunskih mirovina niti prijevremenog umirovljenja ni za kojeg zaposlenika niti člana

Uprave ili Nadzornog odbora. Društvo posluje u skladu sa važećim Zakonom o radu u slučaju starosnog ili

prijevremenog umirovljenja zaposlenika Društva.

Značajne transakcije s povezanim stranama

Društvo je u 100%-nom vlasništvu matičnog društva CROATIA osiguranja d.d. Krajnje matično društvo je Adris

grupa d.d. Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim krajnjim matičnim društvom, matičnim

društvom, te svim njihovim povezanim društvima, članovima Nadzornog odbora i Uprave te ostalim izvršnim

poslovodstvom (zajedno ''ključno poslovodstvo''), članovima uže obitelji ključnog poslovodstva, te zajednički

kontroliranim društvima ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog poslovodstva i članova njihovih užih

obitelji prema definiciji sadržanoj u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 ''Objavljivanje povezanih

stranaka'' (''MRS 24''). Izloženost prema Matičnom društvu CROATIA osiguranje d.d. na datum izvještavanja

uključuje: potraživanja po osnovu premija u zemlji u iznosu od 26 tisuća HRK (2015: 1.631 tisuću HRK), obveze po

osnovi šteta reosiguranja i ostale obveze iz neposrednih poslova osiguranja u iznosu od 883 tisuće HRK (2015.:

326.018 tisuća HRK), povrat prihoda od zaračunate premije reosiguranja u iznosu od 13.930 tisuća HRK (2015.:

prihode od 21.159 tisuća HRK) i bruto likvidirane štete u iznosu od 132.792 tisuće HRK (2015.: 74.577 tisuća HRK)

od kojih je iznos od 127.236 tisuća HRK nastao temeljem ugovora o komutaciji/prijenosa obveza po ugovorima o

reosiguranju (od toga: 118.494 tisuća HRK za likvidaciju šteta te 8.742 tisuća HRK za smanjenje zaračunate


10

premije). Smanjenje tehničkih pričuva temeljem ugovora o komutaciji ukupno iznosi 200.002 tisuće HRK. To

smanjenje je nastalo smanjenjem bruto pričuva za štete u iznosu od 256.021 tisuću HRK, smanjenjem udjela

reosiguranja u pričuvi šteta za iznos 71.761 tisuću HRK, promjena pričuve za prijenosne premije u iznosu od 8.742

tisuće HRK, te promjena ostalih osigurateljno-tehničkih pričuva u iznosu od 7.000 tisuća HRK. Posljedično neto

rezultat ostvaren komutacijom je dobit od 72.766 tisuća HRK.

Tijekom redovnog poslovanja ostvaren je značajan broj transakcija s povezanim društvima unutar CROATIA

osiguranje Grupe te njenim ovisnim društvima kako slijedi.

Tablica B.1.1. Pregled transakcija s povezanim društvima unutar CROATIA osiguranje Grupe (u 000 HRK)

Naziv povezane stranke Poslovne aktivnosti

Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi

2016. godina

CROATIA osiguranje d.d., Zagreb 26 883 -13.930 132.792

Ostale članice Grupe CROATIA osiguranje - 5 1.652 350

Core 1 d.o.o. (ovisno društvo) 18.815 - - -

Ukupno 18.841 888 -12.278 133.142

2015. godina

CROATIA osiguranje d.d., Zagreb 1.631 326.018 21.159 74.577

Croatia Sigurimi Sh.a., Priština - 14.695 21 3.634

Ostale članice Grupe CROATIA osiguranje - 4.959 6.567 842

Ukupno 1.631 345.672 27.747 79.053

Od travnja 2016. godine društvo Croatia Sigurimi Sh.a., Priština više nije povezana osoba jer ga je CROATIA

osiguranje d.d. prodalo nepovezanoj strani.

Primanja ključnog menadžmenta prikazan su u nastavku. Ključni menadžment se sastoji od 2 člana Uprave.

Tablica B.1.2. Primanja ključnog menadžmenta (u 000 HRK)

OPIS 2016. 2015.

Bruto plaće 1.983 1.648

Rezervacije za otpremnine 511 -

UKUPNO 2.494 1.648

B.2. Zahtjevi u vezi s poslovnim ugledom i iskustvom

Članovi Uprave Društva i Nadzornog odbora te nositelji ključnih funkcija kao i ostali viši menadžment moraju

ispunjavati sve zakonom propisane uvjete (uključujući i uvjete propisane podzakonskim aktima te primjenjivim

propisima EU). Posebno se prilikom izbora osoba za obavljanje ključnih funkcija i ostalih upravljačkih funkcija u

obzir uzimaju sljedeći kriteriji:

dosadašnji rad i rezultati tijekom rada u Društvu i CROATIA osiguranje Grupi, ugled i integritet;

financijska stabilnost te nekažnjavanje sukladno zakonskim propisima;

ispunjavanje uvjeta iz Zakona o osiguranju, Zakona o trgovačkim društvima, Pravilnika o uvjetima za

obavljanje ključne funkcije u društvu za osiguranje odnosno Društvu za reosiguranje, Pravilnik o uvjetima


11

za obavljanje funkcije člana Uprave i člana Nadzornog odbora društva za osiguranje odnosno društva za

reosiguranje;

analiza dokumentacije o obrazovanju radnika (životopis, diplome, potvrde o radnom stažu);

procjena stručnosti osobe koja obuhvaća procjenu stručnih i formalnih kvalifikacija osobe, znanja i

odgovarajućeg iskustva unutar sektora osiguranja, drugih financijskih sektora ili drugih društava te

uzima u obzir predmetne zadaće dodijeljene toj osobi i, prema potrebi, osiguravateljske, financijske,

računovodstvene, aktuarske i upravljačke vještine dotične osobe;

procjena poslovnog ugleda osobe obuhvaća procjenu iskrenosti i poštenja te financijske stabilnosti

osobe na osnovi dokaza povezanih s njihovim karakterom, osobnim ponašanjem i poslovnim

ponašanjem, uključujući svaki kazneni, financijski i nadzorni aspekt relevantan za potrebe procjene.

B.3. Sustav upravljanja rizicima uključujući vlastitu procjenu rizika i

solventnosti

Društvo je uspostavilo sustav upravljanja rizicima primjeren veličini Društva, opsegu poslovanja te vrsti i prirodi

rizika kojima je izloženo. Posebno na navedeno utječe i činjenica da je Društvo u 2016. godini bilo u postupku

priprema za pripajanje matičnom društvu.

Sustav upravljanja rizicima podrazumijeva procese identifikacije, praćenja, odnosno mjerenja rizika, upravljanja

rizicima te izvještavanja o rizicima. Značajan dio sustava upravljanja rizicima je usmjeren na praćenje

adekvatnosti kapitala, odnosno održavanje potrebne razine kapitala koji odgovara opsegu i vrstama prethodno

preuzetih poslova reosiguranja uz uvažavanje svih financijskih, operativnih i poslovnih rizika i događaja kojima je

Društvo izloženo. Kako je prikazano kasnije u dokumentu (vidjeti poglavlje E. Upravljanje kapitalom), Društvo

posluje s iznimno visokim stopama adekvatnosti kapitala.

Krovni akt kojim se uspostavlja sustav upravljanja rizicima je Strategija upravljanja rizicima koja definira i sklonost

preuzimanja rizika. Sustav upravljanja rizicima se dalje razrađuje Politikama i procedurama upravljanja rizicima.

Nositelj funkcije upravljanja rizicima redovito prati rizike kojima je Društvo izloženo u svome poslovanja te o

istome izvještava Upravu Društva. Nositelj funkcije upravljanja rizicima neovisan je i odgovara direktno Upravi

Društva.

Sastavni dio upravljanja rizicima je i Vlastita procjena rizika i solventnosti (dalje u tekstu: ORSA ili ORSA proces)

koja je uspostavljena sukladno Zakonu o osiguranju po stupanju na snagu Solventnosti II.

U sklopu ORSA procesa Društvo sagledava svoj profil rizičnosti, analizira kapitalnu adekvatnost te posebno

analizira primjerenost standardne formule u izračunu adekvatnosti kapitala. Sastavni dio ORSA procesa je

također projekcija adekvatnosti kapitala u narednom razdoblju te provedba stres testova. ORSA proces

operativno koordinira nositelj funkcije upravljanja rizicima u uskoj suradnji s nositeljem aktuarske funkcije, dok je

Uprava Društva redovito uključena u sam proces, donosi sve značajne odluke te usmjerava proces kao i sagledava

njegove rezultate.

ORSA proces se provodi minimalno jednom godišnje te se njegovi rezultati dokumentiraju u tzv. ORSA Izvješću.

ORSA Izvješće odobrava Uprava Društva te isto dostavlja HANFA-i i Nadzornom odboru Društva.

Zbog veličine Društva i specifičnih okolnosti u kojima se Društvo nalazi, Društvo nije provodilo kompleksne i

napredne metode utvrđivanja vlastitih potreba za solventnošću, već je u danim okolnostima, a uvažavajući doista

visoke stope adekvatnosti kapitala, stava kako su vlastite potrebe za solventnošću u bitnome odražene u

regulatornom kapitalnom zahtjevu, odnosno solventnom potrebnom kapitalu (SCR) izračunatom korištenjem

standardne formule.


12

B.4. Sustav unutarnjih kontrola

S ciljem poduzimanja potrebnih mjera u ostvarenju poslovnih ciljeva, Društvo je uspostavilo sustav unutarnjih

kontrola primjeren završnoj fazi transformacije poslovanja Društva i očekivanog pripajanja matičnom društvu te

razmjeran sveukupnosti slijedećih elemenata:

organizacijskoj strukturi;

uspostavi ključnih funkcija;

utvrđenim računovodstvenim postupcima i kontrolama te

informacijskom sustavu i sustavu izvješćivanja u Društvu.

Postojećom organizacijskom strukturom te internim aktima, definirane su podjele funkcija u Društvu, poslovni

procesi i odgovornosti djelatnika. Na taj način se nastoji osigurati operativna učinkovitost, točnost i

pravovremenost podataka te usklada poslovanja s regulatornim i internim propisima, a sve s ciljem minimizacije

inherentnih rizika u poslovnim procesima Društva.

Uspostavom ključnih funkcija unutar sustava upravljanja, Društvo je uspostavilo stalne i djelotvorne kontrolne

funkcije neovisne o poslovnim procesima i aktivnostima u kojima rizik nastaje, odnosno, koje prati i nadzire,

razmjerno svojoj veličini te vrsti, opsegu i složenosti poslovanja u skladu sa svojim profilom rizičnosti.

Ključne funkcije uspostavljene na nivou Društva su:

funkcija upravljanja rizicima;

funkcija praćenja usklađenosti;

funkcija unutarnje revizije i

aktuarska funkcija.

Ključne funkcije Društva organizirane su na način da se pokriju svi značajni rizici kojima jest ili kojima bi moglo biti

izloženo Društvo u svom poslovanju, da se izbjegne sukob interesa, te da se osigura usklađenost poslovanja

Društva sa strategijama i politikama te ostalim internim aktima Društva, a u skladu s primjenjivim zakonskim

okvirom.

Funkcija praćenja usklađenosti

Funkcija praćenja usklađenosti je uspostavljena na način da se osiguraju preduvjeti da Društvo posluje u skladu sa

zakonima, drugim propisima, profesionalnim kodeksima te internim aktima kroz učinkovitu prevenciju izlaganja

zakonskim i regulatornim sankcijama te financijskim i reputacijskim gubicima. Poslovni proces funkcije

usklađenosti obavlja se kroz poslove regulatornog usklađenja (utvrđivanje i procjena rizika te procjena utjecaja

na poslovanje), poslove monitoringa (praćenje usklađenosti Društva), poslove izvješćivanja i savjetovanja Uprave

i Nadzornog odbora te poslove edukacije.

S obzirom na veličinu i specifičan profil rizičnosti Društva, nositelj funkcije praćenja usklađenosti je ujedno i

nositelj funkcije upravljanja rizicima.

B.5. Funkcija unutarnje revizije

Unutarnja revizija, jedna od ključnih funkcija u Društvu, procjenjuje i poboljšava djelotvornost procesa

upravljanja rizicima, kontrole i korporativnog upravljanja u Društvu, pomaže u ispunjavanju postavljenih ciljeva

Društva te rukovodstvu u obnašanju njihovih dužnosti uz kontinuirano poboljšavanje poslovanja.

Područje rada unutarnje revizije obuhvaća:

ocjenu učinkovitosti, djelotvornosti i ekonomičnosti poslovanja;

ocjenu primjerenosti uspostavljenog sustava unutarnjih kontrola;


13

ocjenu primjene i djelotvornosti procesa upravljanja rizicima i metodologija za procjenu rizika;

ocjenu djelotvornosti i pouzdanosti funkcije praćenja usklađenosti;

ocjenu pouzdanosti, točnosti i sveobuhvatnosti računovodstvenih evidencija i financijskih izvještaja te

drugih poslovnih podataka;

ocjenu informacijskog sustava;

provjeru zaštite imovine i drugih resursa, te poduzimanje mjera protiv mogućih gubitaka, zbog

rasipništva, zlouporabe, lošeg upravljanja, grešaka, prijevara i nepravilnosti;

praćenje provedbe poduzetih mjera rukovodstva po preporukama revizije, s ciljem otklanjanja utvrđenih

slabosti i nepravilnosti.

Funkcija unutarnje revizije administrativno je odgovorna Upravi Društva, a funkcionalno Nadzornom odboru, a

što je sukladno Međunarodnim standardima interne revizije (IIA) te najboljim svjetskim praksama.

Poveljom interne revizije u Croatia Lloydu d.d. za reosiguranje definirana je misija i djelokrug rada unutarnje

revizije i uređen organizacijski položaj unutarnje revizije, ovlasti i odgovornosti, metodologija rada, kao i odnos

unutarnje revizije s upravljačkim strukturama, Revizorskim odborom, vanjskom revizijom te CROATIA osiguranje

Grupom.

B.6. Aktuarska funkcija

Aktuarska funkcija je uspostavljena na način da se osigura nezavisnost i samostalnost iste te je nositelj aktuarske

funkcije odgovoran direktno Upravi Društva. Nositelj aktuarske funkcije ujedno je i imenovani ovlašteni aktuar

Društva.

Tijekom 2016. godine aktuarska funkcija obavljala je poslove propisane Zakonom o osiguranju kako slijedi:

poslovi vezani uz tehničke pričuve:

o koordiniranje izračuna tehničkih pričuva;

o osiguravanje primjerenosti metodologija, modela i pretpostavki na kojima se temelji izračun

tehničkih pričuva;

o procjenjivanje dovoljnosti i kvalitete podataka koji se upotrebljavaju u izračunu tehničkih

pričuva;

o uspoređivanje najboljih procjena s iskustvom;

o obavještavanje Uprave i Nadzornog odbora Društva o pouzdanosti i adekvatnosti izračuna

tehničkih pričuva;

o iskazivanje mišljenja o cjelokupnoj politici preuzimanja rizika reosiguranja;

o iskazivanje mišljenja o primjerenosti programa reosiguranja (retrocesije);

sudjelovanje u učinkovitoj provedbi sustava upravljanja rizicima.

B.7. Izdvajanje poslova

Politika izdvajanja poslova u Društvu definirana je Pravilnikom o izdvajanju poslova ili funkcija kojim su propisani

minimalni standardi za upravljanje izdvojenim poslovima ili funkcijama, odnosno utvrđeni su kriteriji i postupci

vezano za:

razloge izdvajanja poslova ili funkcija i proces donošenja odluke o izdvajanju poslova ili funkcija;

procjenu rizika povezanih s izdvajanjem poslova ili funkcija;

dubinsku analizu pružatelja usluga;

odabir pružatelja usluga;


14

upravljanje ugovornim odnosima s pružateljima usluga;

praćenje i izvještavanje o izdvojenim poslovima ili funkcijama;

praćenje i izvještavanje Uprave Društva o izloženosti rizicima povezanim s izdvajanjem poslova ili

funkcija;

zadaće i odgovornosti organizacijskih jedinica ili osoba zaduženih za nadzor i upravljanje izdvajanjem

poslova ili funkcija;

izlaznu strategiju Društva u slučaju prijevremenog prestanka ugovornog odnosa i/ili nemogućnosti

ispunjenja ugovornih obveza.

Društvo je, slijedom procesa transformacije i racionalizacije poslovanja u 2016. godini imalo izdvojene poslove

ulaganja financijskih sredstava i to u matično društvo CROATIA osiguranje d.d., Zagreb koje je regulirano od

strane HANFA-e u skladu s primjenjivim propisima Republike Hrvatske i Europske unije.

B.8. Sve ostale informacije

Tijekom 2016. godine, Društvo se nalazilo u fazi transformacije, odnosno pripreme za pripajanje matičnom

društvu, što je odredilo i smjer poslovanja Društva. S obzirom na te okolnosti, Društvo je mišljenja kako je

uspostavljeni sustav upravljanja prikladan prirodi, opsegu i složenosti poslovanja te rizika prisutnih u

poslovanju.


15

C. PROFIL RIZIČNOSTI

Društvo dijeli rizike kojima je izloženo u pet glavnih kategorija:

Preuzeti rizik reosiguranja;

Tržišni rizik;

Kreditni rizik;

Rizik likvidnosti;

Operativni rizik.

Za utvrđivanje profila rizičnosti na dan 31.12.2016. bitno je istaknuti da Društvo ne zaključuje nove poslove

reosiguranja, odnosno posluje u tzv. run-off-u te se na 31.12.2016. nalazilo u završnoj fazi transformacije svog

poslovanja, odnosno u pripremama za pripajanje matičnom društvu koje pripajanje se i realiziralo s 3.4.2017. Sve

navedeno značajno utječe na izloženost rizicima, a posebno na sklonost Društva za preuzimanjem rizika.

S obzirom na gornje, u 2016. godini ističe se najveća izloženost Društva tržišnim rizicima, što proizlazi iz ulaganja

Društva u financijsku imovinu i ostala ulaganja.

Poslovi ulaganja financijske imovine Društva su izdvojeni u matično društvo, a prilikom ulaganja imovine vodi se

računa o načelima sigurnosti, kvalitete, utrživosti i profitabilnosti portfelja u cjelini. Ulaganja se smatraju sigurnim

i kvalitetnim ako ista podrazumijevaju održavanje vrijednosti kapitala, mala odstupanja vrijednosti uložene

imovine, pouzdanu i opreznu metodu vrednovanja, trgovanje na uređenim tržištima, odgovarajući kreditni rejting

i sl. Ulaganja se smatraju pravno sigurnim ukoliko je omogućeno neograničeno raspolaganje imovinom, odnosno

neograničena mogućnost trgovanja.

Ulaganje zadovoljava kriterij utrživosti ako se u slučaju potrebe, u razumnom roku, može zamijeniti za novac ili

novčani ekvivalent. Utrživost ulaganja ovisi o vremenskom razdoblju raspoloživosti imovine, odnosno o

mogućnosti trgovanja na tržištu. Ulaganje je isplativo ako je istome cilj ostvarivanje prinosa u skladu s tržišnim

kretanjima.

U nastavku slijede detaljnije informacije o pojedinim kategorijama rizika kojima je društvo izloženo. Društvo u

pravilu prikazuje, odnosno klasificira rizike sukladno specifikaciji, odnosno klasifikaciji rizika u standardnoj

formuli.

C.1. Preuzeti rizik reosiguranja

Preuzeti rizik reosiguranja je rizik koji proizlazi iz preuzimanja reosigurateljnih obveza, a u neživotnom segmentu

obuhvaća rizik gubitka ili nepovoljne promjene vrijednosti obveza reosiguranja koji proizlazi iz promjena u

vremenu nastupa, učestalosti i težini reosiguranih događaja te promjena u iznosu odštetnih zahtjeva kao i

trenutku njihovog dospijeća (premijski rizik i rizik pričuva reosiguranja) te iz postojanja značajnih neizvjesnosti u

pretpostavkama u vezi oblikovanja cijena i pričuva povezanih s ekstremnim ili iznimnim događajima (rizik

katastrofe).

U skladu sa standardnom formulom Društvo je izloženo rizicima koji proizlaze iz premija i pričuva, a koji su s

obzirom na vrstu reosiguranja obuhvaćeni kroz dva modula rizika reosiguranja:

modul rizika zdravstvenih reosiguranja i

modul rizika neživotnih reosiguranja.

Društvo nije izloženo rizicima modula životnih reosiguranja, s obzirom da nije niti sklapalo ugovore o životnom

reosiguranju.


16

Kapitalni zahtjevi za navedene module utvrđeni su u skladu sa standardnom formulom, na temelju mjera

izloženosti neto zarađenih premija te neto pričuva šteta, te su prikazani u sljedećoj tablici:

Tablica C.1.1. Kapitalni zahtjevi po modulima rizika reosiguranja na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Rizik reosiguranja Kapitalni zahtjev

Modul neživotnog reosiguranja 6.534

Modul zdravstvenog reosiguranja 333

Društvo upravlja rizikom reosiguranja kroz:

limite pribave;

procjenu rizika prilikom preuzimanje rizika;

praćenje rizičnosti kao što je akumulacija, najveća vjerojatna štete, izloženost;

smanjenje rizika kroz upravljanje reosigurateljnim programom (retrocesijom);

diverzifikacija portfelja;

testiranjem izloženosti putem ORSA stresova i scenarija;

praćenjem iskustva šteta;

izdvajanjem kapitalnih zahtjeva za predmetni rizik.

Društvo upravljanja rizikom reosiguranja i kroz procese izračuna pričuva, s kontrolnim ulogama aktuara u

predmetnim procesima. Naime, uz godišnji izvještaj Društva, imenovani aktuar daje mišljenje o adekvatnosti

pričuva i premije osiguranja kao i zasebni izvještaj kojim potvrđuje adekvatnost vlastitih udjela u tablicama

maksimalnog pokrića.

Društvo također redovito prati razne pokazatelje poslovanja relevantne za predmetni rizik, poput kvote šteta,

kombinirane kvote i sl. te provodi tzv. run-off analizu trošenja pričuva. Stupanjem na snagu Solventnosti II,

Društvo izdvaja kapitalne zahtjeve za izloženost riziku reosiguranja i to primjenom standardne formule, a kako je

iskazano prethodno.

C.2. Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik mogućih gubitaka koji proizlazi iz promjene, odnosno fluktuacije tečaja, kamata, tržišnih cijena

imovine, obveza i financijskih instrumenata, a sukladno standardnoj formuli uključuje:

valutni rizik;

kamatni rizik;

rizik vlasničkih vrijednosnih papira;

rizik promjene cijena nekretnina;

rizik raspona i

rizik koncentracije.

Stupanjem na snagu Solventnosti II s 1.1.2016. godine, Društvo izdvaja kapitalne zahtjeve za izloženost tržišnom riziku, primjenjujući standardnu formulu za njihov izračun. U nastavku su prikazani kapitalni zahtjevi za podmodule tržišnog rizika.


17

Tablica C.2.1. Kapitalni zahtjevi po modulima tržišnog rizika na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Tržišni rizik Kapitalni zahtjev

Valutni rizik 22.994

Kamatni rizik 10.609

Rizik vlasničkih vrijednosnih papira 13.527

Rizik promjene cijena nekretnina 5.400

Rizik raspona 16.701

Rizik koncentracije 35.303

Diverzifikacija -45.807

Ukupno tržišni rizik 58.727

Valutni rizik

Valutni rizik je rizik potencijalnog gubitka koji bi nastao zbog promjene fer vrijednosti imovine i obveza uslijed

promjena u tečajevima stranih valuta.

Društvo je izloženo ovom riziku, naročito u segmentu procesa poslovanja s inozemnim partnerima

(retrocesionarima) i to kroz transakcije u stranim valutama, prvenstveno kroz plaćanja premija i naplate šteta iz

retrocesije, te držanje sredstava na računima poslovnih banaka u valutama, prvenstveno u valutama USD i EUR.

Uz premijski prihod te izračun povezanih tehničkih pričuva i likvidiranje šteta po reosigurateljnim ugovorima s

valutnom klauzulom, Društvo je izloženo valutnom riziku u dijelu investicijskih aktivnosti kroz kreditne, depozitne

i druge oblike ulaganja. Društvo aktivno upravlja tečajnim rizikom praćenjem i usklađivanjem neto otvorene

valutne pozicije.

Društvo izdvaja kapitalni zahtjev za valutni rizik u iznosu od 22,99 mil. HRK, a koji se računa kao najveći gubitak

od pretpostavljenog šoka rasta, odnosno pada tečaja pojedinih valuta za 25%.

Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik potencijalnog gubitka koji bi nastao zbog promjene fer vrijednosti imovine i obveza uslijed

promjene tržišnih kamatnih stopa. Riziku promjene kamatnih stopa na strani imovine Društva podložan je portfelj

ulaganja u dužničke vrijednosne papire, zajmove i depozite te udio retrocesije u tehničkim pričuvama, dok su na

strani obveza podložne tehničke pričuve, odnosno njihova najbolja procjena (BEL).

Kapitalni zahtjev za kamatni rizik u iznosu od 10,61 mil. HRK jednak je smanjenju dostupnog kapitala nakon vrednovanja imovine i obveza primjenom bezrizičnih kamatnih krivulja na koje su primijenjeni šokovi propisani standardnom formulom.

Tablica C.2.2. Efekti šoka povećanja i smanjenja kamatnih krivulja kod kamatnog rizika na 31.12.2016. (u 000 HRK)

Kamatni rizik Efekt šoka

Kamatni rizik – ŠOK POVEĆANJE 10.609

Kamatni rizik – ŠOK SMANJENJE -8.035

Kamatni rizik (veći od dva navedena šoka) 10.609

Društvo redovito prati izloženost kamatnom riziku, mjeri i prati indikatore rizika poput duracije imovine i obveza,

provodi analize osjetljivosti te optimizira ročnost imovine s obzirom na ročnost obveza i ostale ciljeve Društva.


18

Rizik vlasničkih vrijednosnih papira

Rizik vlasničkih vrijednosnih papira je rizik potencijalnog gubitka zbog promjene fer vrijednosti imovine koja

obuhvaća ulaganja u dionice, ovisna i pridružena društva i zajednička ulaganja te opremu i ostalu materijalnu

imovinu i zalihe.

Navedena imovina razvrstava se u dvije kategorije: Vrsta 1 - imovina listana na tržištima unutar EEA i OECD te

Vrsta 2 – ostala imovina. Kapitalni zahtjev se računa na sljedeći način:

Za imovinu vrste 1: 22% od vrijednosti strateških ulaganja vrste 1 te 39% + SA (tzv. simetrična

prilagodba) od vrijednosti ostale imovine vrste 1;

Za imovinu vrste 2: 22% od vrijednosti strateških ulaganja vrste 2 te 49% + SA od vrijednosti ostale

imovine vrste 2.

Na dan 31.12.2016. simetrična prilagodba (SA) iznosila je -1,44%, pa su pripadni, gore navedeni kapitalni zahtjevi iznosili:

za nestrateška ulaganja vrste 1: 37,56%;

za nestrateška ulaganja vrste 2: 47,56%.

Ukupni kapitalni zahtjev za predmetni rizik u iznosu od 13,53 mil. HRK dobiven je agregiranjem kapitalnih

zahtjeva za obje vrste imovine.

Izloženost predmetnom riziku te posljedično i sam kapitalni zahtjev se najvećim dijelom odnosi na ulaganja u

ovisna i pridružena društva. Naime, zbog konzervativne strategije ulaganja, Društvo nema materijalno-značajne

izloženosti klasičnom dioničkom portfelju.

Rizik promjene cijene nekretnina

Rizik promjene cijene nekretnina se odnosi na rizik potencijalnih gubitaka zbog fluktuacija tržišnih cijena

nekretnina u vlasništvu Društva. Društvo ima samo jednu nekretninu u svom vlasništvu, klasificiranu za ulaganja.

Kapitalni zahtjev za rizik promjene cijene nekretnina na dan 31.12.2016. godine iznosi 5,4 mil. HRK, a prema

standardnoj formuli izračunava se kao 25% iznosa ukupne vrijednosti nekretnina u portfelju.

Rizik raspona

Rizik raspona je rizik potencijalnih gubitaka koji proizlaze iz osjetljivosti vrijednosti imovine izložene kreditnom

riziku na promjene kamatnih stopa iznad razine bezrizičnih kamatnih stopa (promjene tzv. kreditnih spreadova).

Ovaj rizik obuhvaća svu kamatno osjetljivu imovinu izloženu kreditnom riziku koja se prema odredbama

regulative ne smatra nerizičnom (tj. ima kreditni spread). Efektivno se u portfelju Društva to odnosi na obveznice

(osim RH obveznica denominiranih u HRK i EUR koje se prema zakonskim odredbama smatraju nerizične), sve

zajmove i sve depozite u bankama.

Kapitalni zahtjev u iznosu od 16,70 mil. HRK, izračunat je zbrojem pojedinačnih kapitalnih zahtjeva ovisno o vrsti

imovine, modificiranoj duraciji pojedinog instrumenta i kreditnom rejtingu izdavatelja, a sve sukladno zahtjevima

standardne formule.

Ulaganja u državne dužničke vrijednosne papire odnose se na obveznice čiji je izdavatelj Ministarstvo Financija

RH, a fer vrijednost (vrijednost u SII bilanci) navedenih ulaganja na 31.12.2016. iznosi 175,43 mil. HRK. Društvo

nije izloženo drugim državama. S ciljem upravljanja predmetnim rizikom Društvo redovito prati makroekonomsko

i političko okruženja u RH, kreditni rejting RH, kreditni spread (CDS) te u konačnici izdvaja kapitalne zahtjeve.

Ulaganja u depozite bankama na 31.12.2016. godine u SII bilanci iznose 92,76 mil. HRK. Predmetna ulaganja se

odnose na ulaganja u banke sa sjedištem u RH koje imaju visoku stopu adekvatnosti kapitala te su prema internoj

metodologiji Grupe ocijenjene prihvatljivim internim rejtingom. Uz navedeni uspostavljeni interni rejting banaka,

sustav upravljanja predmetnim rizikom obuhvaća i redoviti monitoring izloženosti te poslovanja banaka, praćenje


19

makroekonomskog okruženja, praćenje usklađenosti s limitima, prema potrebi poduzimanje djelomičnog ili

pravovremenog smanjenja izloženosti, izdvajanje kapitalnih zahtjeva te održavanje relativno kratkoročne

strukture predmetne izloženosti.

Rizik koncentracije

Rizik koncentracije je rizik koji proizlazi iz nedovoljne diverzifikacije unutar portfelja imovine, odnosno iz

akumulacije izloženosti Društva drugim ugovornim stranama. Ovaj rizik prema odredbama standardne formule

obuhvaća izloženost ulaganjima u ovisna i pridružena društva, opremu i ostalu materijalnu imovinu i zalihe,

dionice, depozite u bankama, zajmove, nekretnine i obveznice.

Pojedine izloženosti utvrđuju se na bazi pripadnosti korporativnoj grupi (tzv. Single Name Exposure – SNE), a

kapitalni zahtjev se izračunava agregiranjem kapitalnih zahtjeva za pojedine SNE. Kapitalni zahtjevi za pojedine

SNE-eve računaju se temeljem iznosa izloženosti koje prelaze određene granične razine definirane za pojedine

kategorije imovine na temelju veličine ukupnog portfelja te kreditnog rejtinga izdavatelja, a što je sve propisano

standardnom formulom.

Kapitalni zahtjev za rizik koncentracije iznosi 35,30 mil. HRK.

Rizik koncentracije proizlazi iz izloženosti Društva: obveznicama Republike Hrvatske, depozitima u bankama, te

ulaganja u pridružena i ovisna društva (izloženost SNE Grupe kojoj samo Društvo pripada).

C.3. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik potencijalnih gubitaka koji proizlaze iz neispunjavanja obveza koje druga ugovorna strana ima prema Društvu.

U svom portfelju Društvo je izloženo kreditnom riziku iz sljedećih pozicija: ulaganja u državne dužničke vrijednosne papire;

ulaganja u depozite bankama;

ulaganja u zajmove;

potraživanja po osnovi premije reosiguranja od cedenata iz prije zaključenih ugovora i ugovorima iz

retrocesije te ostalih potraživanja;

udio retrocesije u najboljoj procjeni tehničkih pričuva;

izloženost bankama kroz poslovne račune.

Kreditni rizik koji proizlazi iz ulaganja u državne dužničke vrijednosne papire, ulaganja u depozite bankama te

ulaganja u zajmove je sukladno standardnoj formuli obrađen u modulu tržišnog rizika – podmodul rizika raspona

(vidjeti prethodno poglavlje). Ostali prethodno navedeni izvori kreditnog rizika su obrađeni u nastavku, a

sukladno standardnoj formuli ulaze u modul rizika druge ugovorne strane.

Za svu imovinu kroz koju je Društvo izloženo kreditnom riziku (osim državnih obveznica, depozita i zajmova koji su obrađeni u modulu tržišnog rizika kako je navedeno prethodno) prema standardnoj formuli koju Društvo koristi za izračun adekvatnosti kapitala, određuje se kapitalni zahtjev za modul rizika neispunjenja obveza druge ugovorne strane. Imovina koja se sagledava u sklopu navedenog modula razvrstava se u dvije skupine:

imovina vrste 1: obuhvaća udio retrocesije u najboljoj procjeni tehničkih pričuva i izloženosti bankama

kroz poslovne račune;

imovina vrste 2: obuhvaća sve ostale oblike potraživanja.

Kapitalni zahtjev za rizik druge ugovorne strane iznosi 2,59 mil. HRK, a utvrđen je na način da se za obje vrste

imovine utvrđuje gubitak u slučaju propasti (eng. Loss given default ili kraće LGD), pri čemu se LGD za imovinu


20

vrste 1 utvrđuje za svaku pojedinu izloženost. Također, za imovinu vrste 1 dodatno se utvrđuje i vjerojatnost

propasti (eng. Probability of default ili PD), ovisno o kreditnom rejtingu druge ugovorne strane.

Kapitalni zahtjevi po pojedinim podmodulima rizika neispunjenja obveza druge ugovorne strane dani su u

sljedećoj tablici:

Tablica C.3.1. Kapitalni zahtjev modula rizika neispunjenja obveza druge ugovorne strane na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Rizik neispunjenja obveza druge ugovorne strane Kapitalni zahtjev

Izloženost vrste 1 2.023

Izloženost vrste 2 697

Diverzifikacija -133

Ukupno kreditni rizik 2.587

C.4. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik jest rizik da Društvo ne bude u mogućnosti unovčiti svoja ulaganja i druga sredstva kako bi

podmirilo svoje financijske obveze o njihovu dospijeću.

Radi osiguranja kontinuiranog poslovanja i usklade sa zakonskim zahtjevima, Društvo ima portfelj likvidne

imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti. Društvo ima vrlo dobru likvidnosnu poziciju te je uvijek

bilo u mogućnosti bez ikakvih problema pravovremeno podmirivati svoje obveze o njihovom dospijeću.

Sustav upravljanja rizikom likvidnosti se sastoji od:

redovitog praćenja ročne strukture imovine i obveza;

definicije likvidnih sredstava te njihovo redovito praćenje i održavanje u dostatnom iznosu;

održavanja rezervi likvidnosti;

redovitog planiranja priljeva i odljeva;

odgovarajućih procedura prethodne najave većih priljeva i odljeva;

definiranog apetita za rizikom te uspostavljenih limita;

provedbe stres testova i analiza osjetljivosti;

uspostavljenog procesa izvještavanja;

definiranih postupaka u slučaju nelikvidnosti i prijeteće nelikvidnosti.

U skladu s člankom 295, stavak 5. Delegirane Uredbe, Društvo izvještava da ukupan iznos očekivane dobiti koja

je uključena u buduće premije (tzv. EPIFP) izračunate u skladu s člankom 260. stavkom 2 iznosi 0 HRK.

C.5. Operativni rizik

Operativni rizik je rizik potencijalnih gubitaka zbog neadekvatnih ili pogrešnih poslovnih procesa ili događaja

prouzročenih pogreškama zaposlenika, sustava ili nastupa nepovoljnih vanjskih događaja. Operativni rizik korelira

s veličinom Društva i kompleksnošću organizacije, procesa, broja zaposlenih i veličinom IT sustava.

Na dan 31.12.2016. u Društvu je zaposleno samo 9 djelatnika, a poslovanje se odvija na jednoj lokaciji te se može

reći da operativni rizik u Društvu nije značajan.


21

Prema odredbama standardne formule kapitalni zahtjev za operativni rizik iznosi 0,73 mil. HRK, a određuje se kao

funkcija zarađenih premija i tehničkih pričuva. Navedeni iznos potvrđuje prethodno iznesenu tezu da operativni

rizik u Društvu nije značajan.

Sustav upravljanja operativnim rizikom, u bitnome se zasniva na:

uspostavljenom sustavu unutarnjih kontrola;

uspostavljene efikasne kontrolne mehanizme odnosno interne propise i procedure rada kojima se jasno

reguliraju poslovne aktivnosti Društva, ovlasti i odgovornosti, postupci fizičke zaštite i kontrole

dokumentacije te kontinuiteta poslovanja.

S posebnom pažnjom se prate operativni rizici u IT segmentu poslovanja, uključujući i mjere te planove

neprekidnosti poslovanja te oporavka u slučaju prekida poslovanja.

C.6. Ostali značajni rizici

U svjetlu okolnosti u kojima Društvo posluje (transformacija s pripajanjem matičnom društvu), Društvo nije

identificiralo ostale značajne rizike kojima je ili bi moglo biti izloženo u svome poslovanju.


22

D. VREDNOVANJE ZA POTREBE SOLVENTNOSTI

D.1. Imovina

Vrednovanje imovine za potrebe solventnosti (dalje u tekstu: SII vrijednost), odnosno vrijednosti imovine

prikazane u financijskim izvještajima Društva (dalje u tekstu: IFRS vrijednost) te razlike u iznosima SII i IFRS

vrednovanja dani su u sljedećoj tablici.

Tablica D.1.1. Vrijednost imovine prema IFRS i SII na 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Vrsta imovine IFRS

vrijednost SII vrijednost

Razlika SII - IFRS

Državne obveznice 169.099 175.434 6.335

Vlasnički vrijednosni papiri 1.893 1.893 0

Depoziti osim novčanih ekvivalenata 92.754 92.758 4

Krediti i hipoteke 51.534 51.534 0

Udjeli u povezanim društvima, uključujući sudjelovanja 36.525 56.730 20.205

Nekretnine (osim za vlastitu upotrebu) 21.600 21.600 0

Nekretnine, postrojenja i oprema za vlastitu upotrebu 923 923 0

Nematerijalna imovina 6.960 0 -6.960

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 2.075 4.487 2.412

Potraživanja 4.645 4.645 0

Novac i novčani ekvivalenti 9.466 9.466 0

Odgođena porezna imovina 20.778 19.287 -1.491

Sva ostala imovina, koja nije prikazana drugdje 2.884 45 -2.839

Ukupno 421.137 438.803 17.666

U nastavku je zasebno za svaku značajnu kategoriju imovine dan prikaz vrijednosti imovine te opis osnova,

metoda i glavnih pretpostavki koje se upotrebljavaju za vrednovanje za potrebe solventnosti (SII vrednovanje).

Također je dano kvantitativno i kvalitativno objašnjenje svih značajnih razlika između osnova, metoda i glavnih

pretpostavki koje Društvo upotrebljava za vrednovanje u financijskim izvještajima (IFRS vrednovanje).

Vrednovanje ulaganja

Državne obveznice u SII iznosu od 175.434 tisuća HRK

Društvo vrednuje, za potrebe izračuna solventnosti, ulaganja u državne obveznice i zapise po fer vrijednosti.

Za državne obveznice i zapise kojima se trguje u Republici Hrvatskoj, fer vrijednost izračunava se primjenom

prosječne cijene trgovanja ponderirane količinom vrijednosnog papira protrgovanog na burzi te prijavljenih

institucionalnih transakcija i OTC transakcija. Za državne obveznice i zapise kojima se trguje na uređenim

tržištima država članica Europske unije i država članica OECD-a, fer vrijednost se definira na temelju cijene zadnje

ponude na kupnju ostvarene tog dana na matičnoj burzi izdavatelja ili burzi koja je definirana kao primarni izvor

cijene, odnosno vrijednosnog papira, a cijena je službeno uvrštena na financijsko-informacijskom servisu

(Bloomberg).


23

Ulaganja u državne obveznice i zapise koji nemaju iskazanu cijenu na tržištu vrednuju se metodom diskontiranih

novčanih tokova primjenom prinosa do dospijeća na instrument sličnih karakteristika za koji su dostupni tržišni

podaci, odnosno primjenom najbolje procjene tržišnog prinosa do dospijeća.

Vrijednost državnih obveznica i zapisa u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednosti) na dan 31.12.2016.

godine iznosi 169.099 tisuća HRK dok SII vrijednost istih iznosi 175.434 tisuća HRK. Razlika u iznosu od 6.335

tisuća HRK u SII bilanci posljedica je svođenja obveznica koje se drže do dospijeća na fer vrijednost, a koje se u

financijskim izvještajima Društva iskazuju po amortiziranom trošku kao i u iznosu nedospjele kamate koja je u

financijskim izvještajima prikazana u stavci Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda.

Vlasnički vrijednosni papiri u SII iznosu od 1.893 tisuća HRK

Društvo vrednuje, za potrebe izračuna solventnosti, ulaganja u vlasničke vrijednosne papire (dionice) po fer

vrijednosti.

Za dionice kojima se trguje u Republici Hrvatskoj fer vrijednost se izračunava primjenom prosječne cijene

trgovanja ponderirane količinom vrijednosnog papira protrgovanog na burzi te prijavljenih institucionalnih

transakcija i OTC transakcija. Za dionice kojima se trguje na uređenim tržištima država članica Europske unije i

država članica OECD-a, fer vrijednost se definira na temelju cijene zadnje ponude na kupnju ostvarene tog dana

na matičnoj burzi izdavatelja ili burzi koja je definirana kao primarni izvor cijene, odnosno vrijednosnog papira, a

cijena je službeno uvrštena na financijsko-informacijskom servisu.

Za dionice kojima se ne trguje i/ili koje ne kotiraju na uređenom tržištu te koje nemaju aktivno tržište fer

vrijednost utvrđuje se metodama procjena. Za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine koriste se slijedeće

metode procjene:

metoda diskontiranih slobodnih novčanih tokova;

metoda diskontiranih novčanih tokova;

metoda usporednih poduzeća;

metoda diskontiranja dividendi;

metoda rezidualne vrijednosti;

ostale primjenjive metode u praksi.

Društvo primjenjuje jednu od navedenih metoda za koju je procijenilo da je najreprezentativnija odnosno

pomoću koje se može najtočnije odrediti vrijednost predmetnih dionica.

Vrijednost vlasničkih vrijednosnih papira u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na dan 31.12.2016.

godine iznosi 1.893 tisuća HRK te je ista iskazana u SII bilanci s obzirom da su dionice i u financijskim izvještajima

Društva iskazane po fer vrijednosti.

Depoziti osim novčanih ekvivalenata u SII iznosu od 92.758 tisuća HRK

Društvo iskazuje, za potrebe izračuna solventnosti, ulaganja u depozite osim novčanih ekvivalenata (depozite kod

banaka) po knjigovodstvenoj vrijednosti, odnosno smatra da su efektivne kamatne stope depozita jednake

tržišnim. Vrijednost depozita u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na dan 31.12.2016. godine

iznosi 92.754 tisuća HRK, a razlika u odnosu na vrijednost iskazanu u SII bilanci odnosi se na nedospjelu kamatu.

Krediti i hipoteke u SII iznosu od 51.534 tisuća HRK

Društvo iskazuje, za potrebe izračuna solventnosti, ulaganja u kredite i hipoteke (zajmove) po knjigovodstvenoj

vrijednosti, odnosno smatra da su efektivne kamatne stope zajmova jednake tržišnim. Vrijednost zajmova u


24

financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na dan 31.12.2016. godine iznosi 51.534 tisuća HRK te je ista

vrijednost iskazana i u SII bilanci.

Udjeli u povezanim društvima, uključujući sudjelovanja u SII iznosu od 56.730 tisuća HRK

Društvo iskazuje, za potrebe izračuna solventnosti, ulaganja u udjele u povezanim društvima, uključujući

sudjelovanja, primjenom tzv. adjusted equity metode (prilagođena metoda udjela) sukladno članku 13. st. 1. (b)

Delegirane uredbe.

Vrijednost ulaganja u povezana društva u financijskim izvješćima Društva (IFRS vrednovanje) na dan 31.12.2016.

godine iznosi 36.525 tisuća HRK dok vrijednost istih u SII bilanci iznosi 56.730 tisuća HRK. Razlika u iznosu od

20.205 tisuća HRK posljedica je iskazivanja ulaganja u povezana društva u SII bilanci po vrijednosti utvrđenoj

gornjim metodama, dok se ista u financijskim izvješćima Društva iskazuju po trošku stjecanja naknadno

korigiranim za eventualni gubitak od umanjenja vrijednosti (u slučajevima kada je utvrđeno da vrijednost

ulaganja nije nadoknadiva provodi se test umanjenja kojim se vrijednost ulaganja svodi na procijenjeni

nadoknadivi iznos).

Nekretnine (osim za vlastitu upotrebu) u SII iznosu od 21.600 tisuća HRK

Nekretnine (osim za vlastitu upotrebu) tj. nekretnine za ulaganja Društva mjere se u financijskim izvještajima

(IFRS vrijednost) po fer vrijednost na kraju svakog izvještajnog razdoblja temeljem procjene angažiranog

ovlaštenog procjenitelja. Budući da je fer vrijednost ulaganja u nekretnine iskazana u financijskim izvještajima

Društva izvedena primjenom usporedne ili dohodovne metode ovisno o pojedinoj nekretnini, što odgovara

zahtjevima vrednovanja za potrebe solventnosti, ista vrijednost je iskazana i u SII bilanci.

Vrednovanje ostale imovine

Nekretnine, postrojenja i oprema za vlastitu upotrebu u SII iznosu od 923 tisuća HRK

Vrijednost opreme za obavljanje djelatnosti u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na dan

31.12.2016. odnosi se na opremu i namještaj te ostalu materijalnu imovinu, te iznosi 923 tisuće HRK. Ista

vrijednost iskazana je i u SII bilanci.

Nematerijalna imovina u SII iznosu od 0 HRK

U vrednovanju nematerijalne imovine korišten je konzervativan pristup tj. pretpostavka da se ista ne može

izdvojiti kao zasebna cjelina te ne postoji dokaz o transakciji iste ili slične imovine, koji upućuje da se imovina

može prodati na tržištu. Kako zbog toga nije moguće utvrditi fer vrijednost nematerijalne imovine ona je iskazana

s vrijednošću nula (0,00) HRK, sukladno čl. 12. Delegirane uredbe. U financijskim izvještajima Društva (IFRS

vrijednost) ova imovina vrednuje se po njezinu trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i

akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti te iznosi 6.960 tisuća HRK.

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama u SII iznosu od 4.487 tisuća HRK

Opis vrednovanja udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama prikazan je u sklopu poglavlja D.2. Tehničke pričuve,

koje adresira vrednovanje tehničkih pričuva.

Potraživanja u SII iznosu od 4.645 tisuća HRK

Društvo iskazuje, za potrebe izračuna solventnosti, stanje potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja

po knjigovodstvenoj (nominalnoj) vrijednosti, a za sporna i nenaplativa potraživanja utvrđuje se ispravak


25

vrijednosti. Umanjenje vrijednosti priznaje se za sva nenaplaćena potraživanja od čijeg roka dospijeća do datuma

bilance je proteklo 180 dana.

Ukupni iznos potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja u financijskim izvještajima Društva (IFRS

vrijednost) na 31.12.2016. iznosi 4.645 tisuća HRK. Ista vrijednost iskazana je i u SII bilanci.

Novac i novčani ekvivalenti u SII iznosu od 9.466 tisuća HRK

Društvo iskazuje, za potrebe izračuna solventnosti, stanje novca i novčanih ekvivalenata po knjigovodstvenoj

vrijednosti.

Vrijednost novca i novčanih ekvivalenata u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na dan 31.12.2016.

godine iznosi 9.466 tisuća HRK te je ista vrijednost iskazana i u SII bilanci.

Odgođena porezna imovina u SII iznosu od 19.287 tisuća HRK

Vrijednost odgođene porezne imovine u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) na 31.12.2016. iznosi

20.778 tisuća HRK. Odgođena porezna imovina najvećim djelom je priznata temeljem umanjenja vrijednosti

zajmova i depozita te financijske imovine (primarno financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka).

Odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na

temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na kraju svakog izvještajnog razdoblja i umanjuje

u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili

dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u

primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstava, temeljenim na poreznim

zakonima koji su na snazi ili u postupku donošenja do kraja izvještajnog razdoblja. Izračun odgođene porezne

imovine odražava ukupan iznos za koji se na datum izvještavanja očekuje da će nastati povrat u budućnosti.

Razlika u iznosu odgođene porezne imovine u SII bilanci proizlazi iz razlika između iznosa imovine i obveza

priznatih u financijskim izvještajima i SII bilanci. U SII bilanci iznos odgođene porezne imovine dobiva se na način

da se temeljem IFRS iznosa odgođene porezne imovine i razlika u vrednovanju pojedinih stavki u SII bilanci, u

odnosu na IFRS bilancu, utvrdi eventualno povećanje iznosa odgođene porezne imovine ili odgođene porezne

obveze za svaku pojedinu stavku te se provedu odgovarajuća netiranja. Finalno se provodi test iskoristivosti

odgođene porezne imovine.

Sva ostala imovina, koja nije prikazana drugdje u SII iznosu od 45 tisuća HRK

Ostala imovina u financijskim izvještajima Društva (IFRS vrijednost) obuhvaća plaćene troškove budućeg razdoblja

i nedospjelu naplata prihoda te iznosi 2.884 tisuća HRK. Razlika u odnosu na vrijednost iskazanu u SII bilanci je

2.839 tisuća HRK i odnosi se na nedospjele kamate na obveznice i depozite.


26

D.2. Tehničke pričuve

Vrijednost obveza iskazanih u financijskim izvještajima (IFRS vrijednost) odnosno vrednovanje obveza za potrebe

solventnosti (SII vrijednost) te razlike u iznosima IFRS i SII vrijednosti dani su u sljedećoj tablici.

Tablica D.2.1. Pasiva na dan 31.12.2016. (u 000 HRK)

Pasiva IFRS vrijednost SII vrijednost Razlika SII -

IFRS

Tehničke pričuve – neživot 31.235 27.356 -3.879

Pričuve osim tehničkih pričuva 2.635 2.635 0

Obveze za mirovine i jubilarne nagrade 1.159 782 -377

Odgođena porezna obveza 802 3.525 2.723

Obveze iz poslova osiguranja 4.024 4.024 0

Obveze iz poslova reosiguranja 55 55 0

Obveze (prema dobavljačima, ne osiguranju) 1.093 1.093 0

Sve ostale obveze, koje nisu prikazane drugdje 19.036 19.036 0

Višak imovine nad obvezama 361.098 380.297 19.199

Ukupno 421.137 438.803 17.666

U nastavku je dan prikaz vrijednosti tehničkih pričuva zasebno za svaku značajnu vrstu reosiguranja, uključujući

iznos najbolje procjene i dodatka za rizik, te opis osnova, metoda i glavnih pretpostavki koje se upotrebljavaju za

vrednovanje za potrebe solventnosti. Društvo obračunava samo tehničke pričuve neživotnih osiguranja, s

obzirom da nije bavilo reosiguranjem života.

Vrednovanje tehničkih pričuva za potrebe solventnosti (SII vrijednosti)

Segmentacija

Tehničke pričuve neživotnih osiguranja utvrđuju se po homogenim grupama rizika, a minimalno prema vrstama

osiguranja odnosno linijama poslovanja (eng. LoB - Line of Business) propisanim Delegiranom uredbom (EU)

2015/35. Najbolja procjena tehničkih pričuva utvrđena je na bruto osnovi bez umanjenja za reosiguranje,

odnosno retrocesiju te je posebno utvrđena najbolja procjena za udio reosiguranja (tj. retrocesije). Društvo nema

subjekata posebne namjene (SPV).

Najbolja procjena

Najbolja procjena tehničkih pričuva za neživotna osiguranja procjenjuje se zasebno za premijsku pričuvu, a

zasebno za pričuvu šteta. Utvrđuje se na način da se procijeni vremenska vrijednost očekivanih tokova novca.

Vrednovanje tehničkih pričuva je formirano po principu najbolje procjene (za bruto i udio reosiguranja, odnosno

retrocesije) po valutama za koje je procijenjeno da su obveze u tim valutama materijalno značajne.

Pričuva šteta

Osnova za utvrđivanje bruto pričuve prijavljenih šteta su podaci dobiveni od cedenata, a u skladu s vrstom

ugovora o reosiguranju. Obračun pričuva za rentne štete također se preuzima od cedenata.


27

Osnova za utvrđivanje bruto pričuve za nastale neprijavljene štete procijenjena je zavisno od karakteristika

pojedinog ugovora o reosiguranju, pojedine vrste osiguranja, na temelju statističkih podataka, te na temelju

podataka o prijavljenim štetama.

Najbolja procjena se utvrđuje na način da se procijeni vremenska vrijednost očekivanih tokova novca.

Zavisno od karakteristika pojedine vrste osiguranja, portfelja Društva i oblika i kvalitete raspoloživih podataka,

najbolja procjena pričuve šteta utvrđuje se najprikladnijim modelom. Kako bi budući razvoj šteta bio najbolje

opisan, odabrani model može sadržavati jednu ili kombinaciju nekoliko metoda.

U bruto pričuvu šteta uključena je i pričuva za indirektne troškove obrade šteta koja je procijenjena na osnovu

povijesnih podataka o troškovima šteta, a korištenjem simplifikacije iz Smjernica o vrednovanju tehničkih pričuva

(EIOPA-BoS-14/166) (Tehnički prilog II. – Pojednostavljenje za podmirivanje troškova odštetnih zahtjeva).

Premijska pričuva

Premijska pričuva bruto od reosiguranja, odnosno retrocesije je formirana na način da su procijenjeni budući

tokovi novca po ugovorima koji su na snazi na dan obračuna, a za događaje koji još nisu nastali. Na 31.12.2016.

premijska pričuva Društva iznosila je 0 (nula) HRK.

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama

Udio reosiguranja, odnosno retrocesije u tehničkim pričuvama u bilanci se prati kao imovina Društva. Metode i

postupci za utvrđivanje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama uzimaju u obzir uvjete iz ugovora o

reosiguranju te kvalitetu dostupnih podataka. Kod izračuna udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama uzeta je u

obzir prilagodba za očekivanu propast reosiguratelja sukladno članku 61. Delegirane uredbe (EU) 2015/35.

Diskontiranje tehničkih pričuva

Tokovi novca tehničkih pričuva se diskontiraju bezrizičnim kamatnim krivuljama za odgovarajuće valute.

Predmetne krivulje utvrđuje te javno na svom web-u objavljuje EIOPA.

Dodatak za rizik

Smjernice o vrednovanju tehničkih pričuva (EIOPA-BoS-14/166) definiraju metode za procjenu dodatka za rizik.

Društvo koristi metodu 2 – metodu proporcionalnog pristupa. Metoda 2 je primjerena za određivanje dodatka za

rizik, što je Društvo utvrdilo sukladno elementima smjernica.

Razina nesigurnosti

Tehničke pričuve sadrže određene neizvjesnosti iz razloga kako slijedi.

Zbog prirode posla, Društvo je ograničeno na podatke dostavljene od strane cedenata zbog čega postoji ovisnost

o kvaliteti njihovih podatka. Također, ne postoji unificiran obrazac podataka, već je definiran za svaki ugovor

pojedinačno.

Potencijalna odstupanja također mogu biti uzrokovana eventualnim promjenama u ponašanju ugovaratelja

osiguranja, odnosno osiguranika, u procesu rješavanja šteta, u kvaliteti dostupnih podataka, u zakonskom

okruženju, u ekonomskom okruženju – posebno u krivuljama kamatnih stopa.

U sljedećoj tablici dani su rezultati vrednovanja za potrebe solventnosti tehničkih pričuva neživotnih osiguranja

za značajne vrste reosiguranja.


28

Tablica D.2.2. Vrednovanje tehničkih pričuva za značajne vrste reosiguranja bruto od retrocesije (u 000 HRK)

Značajne vrste osiguranja Najbolja

procjena Dodatak za rizik

Bruto tehničke

pričuve

Osiguranje od odgov. za uporabu motornih vozila 4.739 320 5.059

Osiguranje od požara i ostala osiguranja imovine 6.741 568 7.309

Neproporcionalno reosiguranje - casualty 7.492 978 8.470

Ostale vrste reosiguranja 5.361 1.157 6.518

Ukupno 24.334 3.022 27.356

Razlike u vrednovanju po računovodstvenim (IFRS) i SII propisima

Segmentacija

Kako je prethodno opisano segmentacija po računovodstvenim propisima naspram SII je ujednačena.

Diskontiranje

Tehničke pričuve za potrebe solventnosti po pojedinoj značajno zastupljenoj valuti se diskontiraju s bezrizičnim

kamatnim stopama kako je propisano regulativom Solventnost II, dok se tehničke pričuve neživota po

računovodstvenim propisima ne diskontiraju. Utjecaj diskontiranja na najbolju procjenu bruto od reosiguranja

iznosi 2.473 tisuća HRK, a utjecaj na udio reosiguranja, odnosno retorcesije, u najboljoj procjeni iznosi 558 tisuća

HRK.

Pričuva šteta

Pri vrednovanju za financijske izvještaje pričuva nastalih prijavljenih šteta reosiguratelja utvrđena je temeljem

podataka cedenata. Obzirom da reosiguratelj ne posjeduje detaljne podatke o štetama, pričuva šteta dobivena

od cedenta korigira se za faktor sigurnosti. Pričuva nastalih neprijavljenih šteta također se utvrđuje temeljem

podataka cedenata i podataka tržišta. Pričuva šteta sadrži marginu odnosno dodatak za rizik. Isti nije eksplicitno

iskazan već čini sastavni dio pričuve šteta po računovodstvenim propisima.

Kod vrednovanja za potrebe SII, osnova za utvrđivanje bruto pričuve nastalih prijavljenih šteta su podaci dobiveni

od cedenata, a u skladu s vrstom ugovora o reosiguranju. Obračun pričuva za rentne štete također se preuzima

od cedenata. Osnova za utvrđivanje bruto pričuve za nastale neprijavljene štete procijenjena je zavisno od

karakteristika pojedinog ugovora o reosiguranju, pojedine vrste osiguranja, na temelju statističkih podataka, te

na temelju podataka o prijavljenim štetama. Najbolja procjena se utvrđuje na način da se procijeni vremenska

vrijednost očekivanih tokova novca. Zavisno od karakteristika pojedine vrste osiguranja, portfelja Društva i oblika

i kvalitete raspoloživih podataka, najbolja procjena pričuve šteta utvrđuje se najprikladnijim modelom. Kako bi

budući razvoj šteta bio najbolje opisan odabrani model može sadržavati jednu ili kombinaciju nekoliko metoda.

Premijska pričuva

Prijenosna premija se po računovodstvenim propisima dobiva kao vremensko razgraničenje premije za buduće

obaveze, dok se premijska pričuva po SII vrednuje po principu ulaznih i izlaznih tokova novca. Na 31.12.2016.

premijska pričuva Društva iznosila je 0 (nula) HRK.


29

Ostale tehničke pričuve

Ostale tehničke pričuve kao što su URR (pričuve za neistekle rizike), izravnavajuće rezerve i slično se po SII ne

vrednuju eksplicitno, no i u financijskim izvještajima Društva na 31.12.2016. iznosile su 0 (nula) HRK.

Rekapitulacija

U nižoj tablici se daje usporedba bruto tehničkih pričuva po Solventnosti II u odnosu na vrednovanje u

financijskim izvještajima (IFRS) za značajne vrste osiguranja (tj. reosiguranja).

Tablica D.2.3. Bruto tehničke pričuve po SII u odnosu na IFRS na dan 31.12.2016. (po značajnim vrstama)

(u 000 HRK)

Značajne vrste osiguranja Bruto tehničke pričuve IFRS Bruto tehničke pričuve SII

Osiguranje od odgovornosti za uporabu motornih vozila

5.877 5.059

Osiguranje od požara i ostala osiguranja imovine 8.073 7.309

Neproporcionalno reosiguranje - casualty 10.439 8.470

Ostale vrste reosiguranja 6.846 6.518

Ukupno 31.235 27.356

Konačno, u tablicama u nastavku dana je usporedba ukupnih bruto i neto tehničkih pričuva po Solventnosti II u

odnosu na vrijednosti prikazane u financijskim izvještajima (IFRS):

Tablica D.2.4. Usporedba tehničkih pričuva po SII u odnosu na IFRS na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Bruto tehničke pričuve Vrijednost prema IFRS Vrijednost prema

Solventnosti II

Najbolja procjena - 24.334

Dodatak za rizik - 3.022

Ukupno tehničke pričuve 31.235 27.356

Tablica D.2.5. Usporedba udjela reosiguranja u teh. pričuvama po SII u odnosu na IFRS na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Vrijednost prema IFRS Vrijednost prema Solventnosti II

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 2.075 4.487


30

D.3. Ostale obveze

Vrijednost ostalih obveza prikazana u financijskim izvještajima (IFRS), odnosno prema odredbama Solventnosti II

te razlike u iznosima vrednovanja dani su u sljedećoj tablici.

Tablica D.3.1. Vrijednost ostalih obveza po SII i IFRS principima na dan 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Vrsta obveze IFRS

vrijednost SII vrijednost Razlika SII - IFRS

Pričuve osim tehničkih pričuva 2.635 2.635 0

Obveze za mirovine i jubilarne nagrade 1.159 782 -377

Odgođena porezna obveza 802 3.525 2.723

Obveze iz poslova osiguranja i reosiguranja 4.079 4.079 0

Obveze (prema dobavljačima, ne osiguranju) 1.093 1.093 0

Sve ostale obveze, koje nisu prikazane drugdje 19.036 19.036 0

Ukupno 28.804 31.151 2.347

Pričuve osim tehničkih pričuva u SII iznosu od 2.635 tisuća HRK

Ostale pričuve, osim tehničkih pričuva u financijskim izvještajima Društva obuhvaćaju rezervacije za očekivane

izdatke, a na dan 31.12.2016. godine iznose 2.635 tisuća HRK. Ista vrijednost iskazana je i u SII bilanci.

Obveze za mirovine i jubilarne nagrade u SII iznosu 782 tisuće HRK

Obveze za mirovine i jubilarne nagrade u financijskim izvještajima Društva obuhvaćaju rezervacije za redovite

jubilarne nagrade i otpremnine te poticajne otpremnine u okviru plana zbrinjavanja viška zaposlenika. Razlika u

iznosu priznatom u financijskim izvještajima Društva na dan 31. prosinca 2016. godine i SII bilance proizlazi iz

različitog vrednovanja rezervacija za redovite jubilarne nagrade i otpremnine. Rezerviranje troškova nagrada

zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) u financijskim

izvještajima Društva utvrđeno je kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu koja

odgovara prinosu na državne obveznice RH, dok je za potrebe SII bilance korištena bezrizična kamatna krivulja za

HRK.

Odgođena porezna obveza u SII iznosu od 3.525 tisuća HRK

Odgođena porezna obveza u financijskim izvještajima Društva (IFRS bilanca) na dan 31. prosinca 2016. godine

iznosi 802 tisuća HRK. Ista se priznaje na temelju revalorizacije zemljišta i građevina te financijske imovine

raspoložive za prodaju. Obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u

kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva, temeljenim na poreznim zakonima koji su na snazi ili

u postupku donošenja do kraja izvještajnog razdoblja. Izračun odgođene porezne obveze odražava iznos za koji se

na datum izvještavanja očekuje da će nastati obaveza ili povrat u budućnosti.

Razlika u iznosu odgođene porezne obveze u SII bilanci proizlazi iz razlika između iznosa imovine i obveza

priznatih u financijskim izvještajima i SII bilanci. U SII bilanci iznos odgođene porezne obveze dobiva se na način

da se temeljem IFRS iznosa odgođene porezne obveze i razlika u vrednovanju pojedinih stavki u SII bilanci, u

odnosu na IFRS bilancu, utvrdi eventualno povećanje iznosa odgođene porezne obveze ili odgođene porezne

imovine za svaku pojedinu stavku te se provedu odgovarajuća netiranja.


31

Obveze iz poslova osiguranja i reosiguranja u SII iznosu od 4.079 tisuća HRK

Obveze iz poslova osiguranja i reosiguranja odnose se na obveze po osnovu šteta i troškova pribave iz aktivnih

poslova reosiguranja i obveza za premiju po pasivnim poslovima reosiguranja. U financijskim izvještajima Društva

na dan 31.12.2016. godine ove obveze zajedno iznose 4.079 tisuća HRK. Ista vrijednost iskazana je i u SII bilanci.

Obveze (prema dobavljačima, ne osiguranju) u SII iznosu od 1.093 tisuće HRK

Obveze (prema dobavljačima, ne osiguranju) u financijskim izvještajima Društva odnose se na obveze Društva

prema dobavljačima u zemlji i inozemstvu, obveze za primljene predujmove i obveze prema zaposlenima, a

iznose 1.093 tisuća HRK te je isti iznos priznat i u SII bilanci.

Sve ostale obveze, koje nisu prikazane drugdje u SII iznosu od 19.036 tisuća HRK

Sve ostale obveze, koje nisu prikazane drugdje, u financijskim izvještajima Društva obuhvaćaju tekuću poreznu

obvezu, odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja. Vrednovanje ovih stavaka u financijskim

izvještajima Društva na dan 31. prosinca 2016. godine (iznos: 19.036 tisuća HRK) i SII bilanci ne razlikuje se.

D.4. Alternativne metode vrednovanja

Društvo upotrebljava alternativne metode vrednovanja u skladu s člankom 10., stavkom 5. Delegirane uredbe za

sljedeću imovinu:

ulaganja u obveznice i zapise koji nemaju iskazanu cijenu na tržištu;

dionice kojima se ne trguje i/ili koje ne kotiraju na uređenom tržištu te koje nemaju aktivno tržište;

nekretnine (investicijske i za obavljanje djelatnosti);

opremu i ostalu materijalnu imovinu,

a sve kako je navedeno u poglavlju D.1.

Za navedenu imovinu nije ispunjen kriterij iz članka 10. stavka 4. Delegirane uredbe o postojanju tržišnih cijena sa

aktivnih tržišta, zbog čega je opravdano korištenje alternativnih metoda vrednovanja.

Prilikom vrednovanja imovine alternativnim metodama Društvo dokumentira pretpostavke na kojima temelji

pristup vrednovanju te provodi analizu osjetljivosti vrednovanja s obzirom na korištene pretpostavke.

Društvo također redovito uspoređuje rezultate vrednovanja alternativnim metodama s iskustvom i ažurira

vrednovanje navedene imovine.

D.5. Sve ostale informacije

Društvo ne primjenjuje prilagodbu za uravnoteženje na relevantnu vremensku strukturu bezrizičnih kamatnih

stopa iz čl. 111. Zakona o osiguranju niti prilagodbu volatilnosti za bezrizičnu strukturu kamatnih stopa iz članka

113. Zakona o osiguranju odnosno članka 77.b Direktive 2009/138/EZ.

Također, Društvo ne primjenjuje ni prijelazne mjere za vremensku strukturu bezrizičnih kamatnih stopa kao niti

prijelazne mjere za tehničke pričuve iz članaka 455. i 456. Zakona o osiguranju, odnosno članka 308.c i 308.d

Direktive 2009/138/EZ.

Društvo nema subjekata posebne namjene.


32

E. UPRAVLJANJE KAPITALOM

Društvo posluje s izrazito visokim stopama adekvatnosti kapitala. Naime, SCR omjer1 na 31.12.2016. iznosi vrlo

visokih 728%, dok MCR omjer2 na isti datum iznosi isto vrlo visokih 1.298%.

E.1. Vlastita sredstva

Osnovni ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su sljedeći:

osiguranje kontinuiteta poslovanja Društva;

usklađenost sa zakonskim i podzakonskim aktima RH i EU te propisima i napucima regulatora o

upravljanju kapitalom;

zadržavanje visoke razine kapitaliziranosti i posljedično financijske stabilnosti pružajući na taj način

odgovarajuću razini sigurnosti ugovarateljima i korisnicima reosiguranja;

postizanje efikasne i optimalne alokacije kapitala kao i maksimizacija povrata na kapital;

osiguravanje kontinuirane usklađenosti poslovne strategije Društva s apetitom preuzimanja rizika te

ciljanim nivoima adekvatnosti kapitala;

Vlastita sredstva Društva prema principima Solventnosti II jednaka su višku imovine nad obvezama te na dan

31.12.2016. iznose 380.297 tis. HRK. Navedena vlastita sredstva razvrstavaju se u tri (3) kategorije (kategorija 1,

kategorija 2 i kategorija 3) te se provodi test dostupnosti i prihvatljivosti vlastitih sredstva kako bi se utvrdila

prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće potrebnog solventnog kapitala (dalje u tekstu: SCR), odnosno za pokriće

minimalnog potrebnog kapitala (dalje u tekstu: MCR).

U sljedećim tablicama prikazana je struktura, iznos i klasifikacija vlastitih sredstava prema kategorijama

(kvaliteti), kao i prihvatljiva vlastita sredstava za pokriće SCR-a, odnosno MCR-a.

Tablica E.1.1. Vlastita sredstva na 31.12.2016. razvrstana u kategorije

(u 000 HRK)

Vlastita sredstva Ukupno Kategorija 1 Kategorija 2 Kategorija 3

Redovni dionički kapital 116.061 116.061 - -

Pričuva za usklađivanje 248.475 248.475 - -

Neto odgođena porezna imovina 15.762 - - 15.762

Ukupno 380.297 364.536 - 15.762

Neto odgođena porezna imovina u SII bilanci Društva iznosi 15.762 tis. HRK, no budući da se ista za pokriće

SCR-a može koristiti najviše do iznosa koji odgovara 15% SCR-a, prihvatljivi iznos neto odgođene porezne

imovine za pokriće SCR-a iznosi 7.665 tis. HRK. Ostale stavke vlastitih sredstva su prema zakonskim propisima

prihvatljive za pokriće SCR-a u svom punom iznosu pa je konačna struktura prihvatljivih vlastitih sredstava za

pokriće SCR-a prikazana u nastavku.

1 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstva za pokriće potrebnog solventnog kapitala (SCR) i SCR-a.

2 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstva za pokriće minimalnog potrebnog kapitala (MCR) i MCR-a.


33

Tablica E.1.2. Prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće SCR-a na 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće SCR Ukupno Kategorija 1 Kategorija 2 Kategorija 3



Neto odgođena porezna imovina 7.665 - - 7.665

Ukupno 372.201 364.536 - 7.665

Kako je vidljivo iz gornjih tablica, većina vlastitih sredstava Društva nalazi se u kategoriji 1, koja predstavlja

najvišu kvalitetu vlastitih sredstava. U skladu s regulativom, vlastita sredstva kategorije 3 ne mogu se koristiti za

pokriće MCR-a. Stoga je konačna struktura prihvatljivih vlastitih sredstava za pokriće MCR-a prikazana u

nastavku.

Tablica E.1.3. Prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće MCR-a na 31.12.2016.

(u 000 HRK)

Prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće MCR Ukupno Kategorija 1 Kategorija 2 Kategorija 3



Ukupno 364.536 364.536 - -

Višak imovine nad obvezama (kapital) u financijskim izvještajima Društva iznosi 361.098 tis. HRK. Razlike u

odnosu na iznos viška imovine nad obvezama izračunate po Solventnosti II proizlaze iz drugačijih principa

vrednovanja pojedinih stavki IFRS bilance i bilance po principima Solventnosti II, a kako je prikazano u poglavlju

D. Vrednovanje za potrebe solventnosti. Potpunosti radi, u nastavku je prikazana potpuna rekoncilijacija viška

imovine nad obvezama u financijskim izvještajima Društva i vlastitih sredstava prema SII principima.

Tablica E.1.4. Rekoncilijacija viška imovine nad obvezama po SII na 31.12.2016. (u 000 HRK)

Iznos

Redovni dionički kapital 116.061

Ukupne pričuve, zadržana dobit i dobit tekućeg obračunskog

razdoblja iz financijskih izvještaja 245.037

Višak imovine nad obvezama (kapital) u financijskim

izvještajima Društva 361.098

Razlika u vrednovanju imovine po SII u odnosu na IFRS 17.665

Razlika u vrednovanju tehničkih pričuva po SII u odnosu na IFRS 3.879

Razlika u vrednovanju ostalih obveza po SII u odnosu na IFRS -2.345

Ukupni višak imovine nad obvezama po SII 380.297

Društvo ističe da nema pomoćnih vlastitih sredstava, kao ni stavki koje se oduzimaju od vlastitih sredstava.

Nadalje, Društvo nema niti osnovnih vlastitih sredstava koja podliježu prijelaznim aranžmanima iz članka 454.

stavaka 9. i 10. Zakona o osiguranju odnosno iz članka 308.b stavaka 9. i 10. Direktive 2009/138/EZ.

Konačno, Društvo ističe da nema nikakvih ograničenja koja bi mogla utjecati na dostupnost i prenosivost vlastitih

sredstava unutar Društva.


34

E.2. Potrebni solventni kapital i minimalni potrebni kapital

Na 31.12.2016. godine potrebni solventni kapital (SCR) iznosi 51.102 tis. HRK, a minimalni potrebni kapital (MCR)

iznosi 28.080 tis. HRK.

Društvo ima izuzetno visoku stopu adekvatnosti kapitala (SCR omjer) od 728%, koja se dobiva kao omjer

Prihvatljivih vlastitih sredstava za pokriće SCR-a i SCR-a.

MCR omjer dobiva se kao omjer Prihvatljivih vlastitih sredstava za pokriće MCR-a i MCR-a te iznosi visokih

1.298%.

Potrebni solventni kapital (SCR)

Društvo koristi standardnu formulu za izračun SCR-a.

Osnovni rezultati provedenog izračuna kapitalnih zahtjeva po modulima rizika dani su u nastavku od kuda je

vidljivo da u strukturi SCR-a dominira tržišni rizik.

Tablica E.2.1. Kapitalni zahtjevi po modulima rizika (u 000 HRK)

Modul rizika iz standardne formule Kapitalni zahtjev

Tržišni rizik 58.727

Rizik druge ugovorne strane 2.587

Rizik zdravstvenih osiguranja 333

Rizik neživotnih osiguranja 6.534

Diverzifikacija između modula -6.591

BSCR 61.590

Operativni rizik 730

Prilagodba za odgođene poreze -11.218

SCR 51.102

Društvo je dostavilo HANFA-i propisane izvještajne obrasce, uključujući i podatke o izračunatom SCR-u u

zakonom propisanim rokovima. U trenutku objave ovog Izvještaja, HANFA provodi validacije izračuna i

izvještajnih obrazaca.

Društvo ne koristi pojednostavljene izračune za pojedine module rizika kao niti podmodule standardne formule.

Nadalje, Društvo ne upotrebljava parametre specifične za određeno društvo u skladu s člankom 135. stavkom 7.

Zakona o osiguranju, odnosno člankom 104. stavkom 7. Direktive 2009/138/EZ.

Minimalni potrebni kapital (MCR)

Minimalni potrebni kapital (MCR) Društvo računa temeljem čl. 248.-251. Delegirane uredbe (EU) 2015/35 pri

izračunu se koriste sljedeći ulazni podaci:

tehničke pričuve bez dodatka na rizik;

zaračunate premije tijekom zadnjih 12 mjeseci;

faktori rizika za obveze neživotnog i zdravstvenog osiguranja ili reosiguranja;

izračunati iznos SCR-a te

minimalni zakonski kapital društva za reosiguranje koji iznosi 28.080 tis. HRK.

U sljedećoj tablici prikazani su osnovni elementi i međurezultati izračuna minimalnog potrebnog kapitala (MCR).


35

Tablica E.2.2. Izračun minimalnog potrebnog kapitala (MCR-a) (u 000 HRK)

Komponente minimalnog potrebnog kapitala Iznos

Linearni minimalni potrebni kapital 2.586

Potrebni solventni kapital (1) 51.102

Gornji prag minimalnog potrebnog kapitala (45% od (1)) 22.996

Donji prag minimalnog potrebnog kapitala (25% od (1)) 12.776

Kombinirani minimalni potrebni kapital 12.776

Minimalni zakonski kapital društva za reosiguranje (apsolutni prag) 28.080

Minimalni potrebni kapital (MCR) 28.080

MCR je utvrđen upravo na nivou minimalnog zakonskog kapitala društva za reosiguranje koji iznosi 28.080 tis.

HRK.

E.3. Uporaba podmodula rizika vlasničkih vrijednosnih papira koji se temelji

na trajanju pri izračunu potrebnog solventnog kapitala

Društvo ne koristi način izračuna za podmodul rizika vlasničkih vrijednosnih papira koji se temelji na trajanju u

izračunu svog potrebnog solventnog kapitala, pa ovo poglavlje nije primjenjivo.

E.4. Razlika između standardne formule i bilo kojeg upotrjebljenog

unutarnjeg modela

Društvo ne koristi unutarnji model za izračun kapitalnih zahtjeva, već iste računa primjenom standardne

formule, pa ovo poglavlje nije primjenjivo.

E.5. Neusklađenost s minimalnim potrebnim kapitalom i neusklađenost s

potrebnim solventnim kapitalom

Društvo je u potpunosti usklađeno s minimalnim potrebnim kapitalom (MCR) i potrebnim solventnim kapitalom

(SCR), pa ovo poglavlje nije primjenjivo.

E.6. Sve ostale informacije

Društvo nema drugih značajnih informacija o upravljanju kapitalom.


36

DODATAK: Kvantitativni obrasci (QRT)

Sastavni dio ovog dokumenta su i kvantitativni obrasci (QRT) koji su propisani za javnu objavu.

U donjoj tablici su popisani obrasci koji su primjenjivi za Društvo.

Tablica 1. Popis obrazaca primjenjivih na Društvo

R. br. Obrazac Naziv obrasca

1. S.02.01.02 Bilanca

2. S.05.01.02 Premije, odštetni zahtjevi i izdaci po vrsti osiguranja

3. S.17.01.02 Tehničke pričuve za neživotno osiguranje

4. S.19.01.21 Odštetni zahtjevi neživotnog osiguranja

5. S.23.01.01 Vlastita sredstva

6. S.25.01.21 Potrebni solventni kapital - za društva koja primjenjuju standardnu formulu

7. S.28.01.01 Minimalni potrebni kapital - samo djelatnost životnog osiguranja ili reosiguranja ili samo djelatnost neživotnog osiguranja ili reosiguranja

U nastavku slijede obrasci, uz napomenu da su u istima sve monetarne vrijednosti izražene u tisućama HRK (u

000 HRK).


37

S.02.01.02

Bilanca

Vrijednost prema

Solventnosti II

Imovina C0010

Nematerijalna imovina R0030

Odgođena porezna imovina R0040 19.287

Višak mirovinskih naknada R0050

Nekretnine, postrojenja i oprema za vlastitu upotrebu R0060 923

Ulaganja (osim imovine koja se drži za ugovore povezane s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima) R0070 348.416

Nekretnine (osim za vlastitu upotrebu) R0080 21.600

Udjeli u povezanim društvima, uključujući sudjelovanja R0090 56.730

Vlasnički vrijednosni papiri R0100 1.893

Vlasnički vrijednosni papiri – uvršteni R0110 1.893

Vlasnički vrijednosni papiri – neuvršteni R0120

Obveznice R0130 175.435

Državne obveznice R0140 175.435

Korporativne obveznice R0150

Strukturirani dužnički instrumenti R0160

Osigurani vrijednosni papiri R0170

Subjekti za zajednička ulaganja R0180

Izvedenice R0190

Depoziti osim novčanih ekvivalenata R0200 92.758

Ostala ulaganja R0210

Imovina koja se drži za ugovore povezane s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima R0220

Krediti i hipoteke R0230 51.534

Krediti na temelju police R0240

Krediti i hipoteke pojedincima R0250

Ostali krediti i hipoteke R0260 51.534

Iznosi koji se mogu naplatiti na temelju ugovora o reosiguranju od: R0270 4.487

Neživotnog osiguranja i zdravstvenog osiguranja sličnog neživotnom osiguranju R0280 4.487

Neživotnog osiguranja isključujući zdravstveno osiguranje R0290 4.487

Zdravstvenog osiguranja sličnog neživotnom osiguranju R0300

Životnog osiguranja i zdravstvenog osiguranja sličnog životnom osiguranju, isključujući zdravstveno osiguranje i osiguranje povezano s R0310

Zdravstvenog osiguranja sličnog životnom osiguranju R0320

Životnog osiguranja, isključujući zdravstveno osiguranje i osiguranje povezano s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima R0330

Životnog osiguranja povezanog s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima R0340

Depoziti kod cedenata R0350

Potraživanja od osiguranja i posrednika R0360 15

Potraživanja od reosiguranja R0370 3.515

Potraživanja (od kupaca, ne od osiguranja) R0380 1.114

Vlastite dionice (koje se drže izravno) R0390

Dospjeli iznosi u odnosu na stavke vlastitih sredstava ili osnivački kapital koji je pozvan da se plati, ali još nije uplaćen. R0400

Novac i novčani ekvivalenti R0410 9.466

Sva ostala imovina, koja nije prikazana drugdje R0420 45

Ukupna imovina R0500 438.803

Vrijednost prema

Solventnosti II

Obveze C0010

Tehničke pričuve – neživotno osiguranje R0510 27.356

Tehničke pričuve – neživotno osiguranje (isključujući zdravstveno osiguranje) R0520 26.479

Tehničke pričuve izračunane kao cjelina R0530

Najbolja procjena R0540 23.540

Dodatak za rizik R0550 2.939

Tehničke pričuve – zdravstveno osiguranje (slično neživotnom osiguranju) R0560 877


Najbolja procjena R0580 794

Dodatak za rizik R0590 83

Tehničke pričuve – životno osiguranje (isključujući osiguranje povezano s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima) R0600

Tehničke pričuve – zdravstveno osiguranje (slično životnom osiguranju) R0610


Najbolja procjena R0630

Dodatak za rizik R0640

Tehničke pričuve – životno osiguranje (isključujući zdravstveno osiguranje i osiguranje povezano s indeksom i udjelima u investicijskim

fondovima) R0650




Tehničke pričuve – osiguranje povezano s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima R0690




Nepredviđene obveze R0740

Pričuve osim tehničkih pričuva R0750 2.635

Obveze za mirovine R0760 782

Depoziti reosiguratelja R0770

Odgođene porezne obveze R0780 3.525

Izvedenice R0790

Dugovanja prema kreditnim institucijama R0800

Financijske obveze, osim dugovanja prema kreditnim institucijama R0810

Obveze prema osiguranju i posrednicima R0820 4.025

Obveze prema reosiguranju R0830 55

Obveze (prema dobavljačima, ne osiguranju) R0840 1.093

Podređene obveze R0850

Podređene obveze koje nisu uključene u osnovna vlastita sredstva R0860

Podređene obveze uključene u osnovna vlastita sredstva R0870

Sve ostale obveze, koje nisu prikazane drugdje R0880 19.036

Ukupne obveze R0900 58.505

Višak imovine nad obvezama R1000 380.297


38

S.05.01.02

Premije, odštetni zahtjevi i izdaci po vrsti osiguranja

Osiguranje

medicinskih

troškova

Osiguranje

zaštite prihoda

Osiguranje

naknada

radnicima

Osiguranje od

odgovornosti za

uporabu

motornih vozila

Ostale vrste

osiguranja za

motorna vozila

Pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

osiguranje

Osiguranje od

požara i ostala

osiguranja

imovine

Osiguranje od

opće

odgovornosti

Osiguranje kredita

i jamstava

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090

Zaračunate premije

Bruto – izravno osiguranje R0110

Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0120 2 -2 -3 -5.351 3.145 -1 -8.742

Bruto – prihvat u neproporcionalno reosiguranje R0130

Udio reosiguratelja R0140 -6.495 1.082 -1

Neto R0200 2 -2 -3 1.144 2.063 -8.742

Zarađene premije


Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0220


Udio reosiguratelja R0240 -6.495 1.082 -1

Neto R0300 2 -2 -3 1.144 2.063 5.162

Nastali odštetni zahtjevi


Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0320 -2.584 3.408 35 -29.300 -16.114 -68.850 -11.893


Udio reosiguratelja R0340 -767 -7.518 -4.820 -26.089

Neto R0400 -1.818 3.408 35 -21.782 -11.293 -42.761 -11.893

Promjene ostalih tehničkih pričuva


Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0420 -11.000


Udio reosiguratelja R0440

Neto R0500 -11.000

Nastali izdaci R0550 -4 44 -30 8.156 -4.666 5 13.472

Ostali izdaci R1200

Ukupni izdaci R1300

Osiguranje

troškova

pravne

zaštite

Osiguranje

pomoći

(asistencija)

Osiguranje

raznih

financijskih

gubitaka

Zdravstveno

osiguranje

Osiguranje od

nezgoda

Pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

osiguranje

Osiguranje

imovine

C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200

Zaračunate premije



Bruto – prihvat u neproporcionalno reosiguranje R0130 -1 81 -304 -224

Udio reosiguratelja R0140 -9 730 73 -4.620

Neto R0200 8 -649 -377 -6.555

Zarađene premije


Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0220 2.952

Bruto – prihvat u neproporcionalno reosiguranje R0230 -1 81 -304 -224

Udio reosiguratelja R0240 -9 730 73 -4.620

Neto R0300 8 -649 -377 7.348

Nastali odštetni zahtjevi


Bruto – prihvat u proporcionalno reosiguranje R0320 -315 -125.614

Bruto – prihvat u neproporcionalno reosiguranje R0330 -28.389 636 -3.423 -31.176

Udio reosiguratelja R0340 57 -23.010 1.085 -61.062

Neto R0400 -373 -5.379 636 -4.508 -95.727

Promjene ostalih tehničkih pričuva




Udio reosiguratelja R0440

Neto R0500 -11.000

Nastali izdaci R0550 478 17.456

Ostali izdaci R1200 102

Ukupni izdaci R1300 17.558

Vrsta osiguranja za:

prihvat u neproporcionalno reosiguranje

Ukupno

Vrsta osiguranja za: obveze neživotnog osiguranja i reosiguranja (izravno osiguranje i prihvat u proporcionalno reosiguranje)

Vrsta osiguranja za: obveze neživotnog

osiguranja i reosiguranja (izravno

osiguranje i prihvat u proporcionalno

reosiguranje)


39

S.17.01.02

Tehničke pričuve za neživotno osiguranje

Osiguranje

medicinskih

troškova

Osiguranje

zaštite

prihoda

Osiguranje

naknada

radnicima

Osiguranje od

odgovornosti

za uporabu

motornih

vozila

Ostale vrste

osiguranja za

motorna

vozila

Pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

osiguranje

Osiguranje od

požara i

ostala

osiguranja

imovine

Osiguranje od

opće

odgovornosti

Osiguranje

kredita i

jamstava

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100


Ukupni iznosi koji se mogu naplatiti od reosiguranja /

subjekta posebne namjene i reosiguranja ograničenog rizika

nakon prilagodbe za očekivane gubitke zbog neispunjenja

obveza druge ugovorne strane u odnosu na tehničke

pričuve izračunane kao cjelina

R0050

Tehničke pričuve izračunane kao zbroj najbolje

procjene i dodatka za rizik

Najbolja procjena

Pričuve za premije

Bruto – ukupno R0060


subjekta posebne namjene i reosiguranja ograničenog

rizika, nakon prilagodbe za očekivane gubitke zbog

neispunjenja obveza druge ugovorne strane

R0140

Neto najbolja procjena pričuva za premije R0150

Pričuve za odštetne zahtjeve

Bruto – ukupno R0160 794 4.739 3 2.574 6.741 1.990





R0240 1.090

Neto najbolja procjena pričuva za odštetne zahtjeve R0250 794 4.739 3 2.574 5.652 1.990

Ukupno najbolja procjena – bruto R0260 794 4.739 3 2.574 6.741 1.990

Ukupno najbolja procjena – neto R0270 794 4.739 3 2.574 5.652 1.990

Dodatak za rizik R0280 83 320 288 568 163 499

Iznos privremenog odbitka tehničkih pričuva

Tehničke pričuve u cjelini R0290



Osiguranje

medicinskih

troškova

Osiguranje

zaštite

prihoda

Osiguranje

naknada

radnicima

Osiguranje od

odgovornosti

za uporabu

motornih

vozila

Ostale vrste

osiguranja za

motorna

vozila

Pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

osiguranje

Osiguranje od

požara i

ostala

osiguranja

imovine

Osiguranje od

opće

odgovornosti

Osiguranje

kredita i

jamstava

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100

Tehničke pričuve – ukupno

Tehničke pričuve – ukupno R0320 877 5.059 3 2.862 7.309 2.153 499

Ukupni iznosi koji se mogu naplatiti na temelju ugovora o

reosiguranju / od subjekta posebne namjene i reosiguranja

ograničenog rizika nakon prilagodbe za očekivane gubitke

zbog neispunjenja obveza druge ugovorne strane – ukupno

R0330 1.090

Tehničke pričuve umanjeno za iznose koji se mogu

naplatiti od reosiguranja / subjekta posebne namjene i

reosiguranja ograničenog rizika – ukupno

R0340 877 5.059 3 2.862 6.219 2.153 499

Izravno osiguranje i prihvat u proporcionalno reosiguranje

Izravno osiguranje i prihvat u proporcionalno reosiguranje


40

S.17.01.02 (nastavak)

Tehničke pričuve za neživotno osiguranje

Osiguranje

troškova

pravne

zaštite

Osiguranje

pomoći

(asistencija)

Osiguranje

raznih

financijskih

gubitaka

Neproporcio

nalno

zdravstveno

reosiguranje

Neproporcion

alno

reosiguranje

od nezgoda

Neproporcional

no pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

reosiguranje

Neproporcion

alno

reosiguranje

imovine

C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180



subjekta posebne namjene i reosiguranja ograničenog rizika

nakon prilagodbe za očekivane gubitke zbog neispunjenja

obveza druge ugovorne strane u odnosu na tehničke

pričuve izračunane kao cjelina

R0050

Tehničke pričuve izračunane kao zbroj najbolje

procjene i dodatka za rizik

Najbolja procjena

Pričuve za premije

Bruto – ukupno R0060





R0140

Neto najbolja procjena pričuva za premije R0150

Pričuve za odštetne zahtjeve

Bruto – ukupno R0160 7.492 1 24.334





R0240 3.398 4.487

Neto najbolja procjena pričuva za odštetne zahtjeve R0250 4.094 1 19.846

Ukupno najbolja procjena – bruto R0260 7.492 1 24.334

Ukupno najbolja procjena – neto R0270 4.094 1 19.846

Dodatak za rizik R0280 978 78 45 3.022

Iznos privremenog odbitka tehničkih pričuva

Tehničke pričuve u cjelini R0290



Osiguranje

troškova

pravne

zaštite

Osiguranje

pomoći

(asistencija)

Osiguranje

raznih

financijskih

gubitaka

Neproporcio

nalno

zdravstveno

reosiguranje

Neproporcion

alno

reosiguranje

od nezgoda

Neproporcional

no pomorsko,

zrakoplovno i

transportno

reosiguranje

Neproporcion

alno

reosiguranje

imovine

C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180

Tehničke pričuve – ukupno

Tehničke pričuve – ukupno R0320 8.470 78 47 27.356

Ukupni iznosi koji se mogu naplatiti na temelju ugovora o

reosiguranju / od subjekta posebne namjene i reosiguranja

ograničenog rizika nakon prilagodbe za očekivane gubitke

zbog neispunjenja obveza druge ugovorne strane – ukupno

R0330 3.398 4.487

Tehničke pričuve umanjeno za iznose koji se mogu

naplatiti od reosiguranja / subjekta posebne namjene i

reosiguranja ograničenog rizika – ukupno

R0340 5.072 78 47 22.868

Izravno osiguranje i prihvat u

proporcionalno reosiguranjePrihvat u neproporcionalno reosiguranje

Ukupne

obveze

neživotnog

osiguranja

Prihvat u neproporcionalno reosiguranje

Ukupne

obveze

neživotnog

osiguranja

Izravno osiguranje i prihvat u

proporcionalno reosiguranje


41

S.19.01.21

Odštetni zahtjevi neživotnog osiguranja

Ukupno neživotno osiguranje

Z0010

Godina

nastanka

štete

Bruto plaćeni odštetni zahtjevi (nekumulativno)

(apsolutni iznos)

Godina 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 & +

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180

Ranije R0100 16.834 R0100 16.834 16.834

N-9 R0160 12.119 R0160 12.119 12.119

N-8 R0170 9.850 R0170 9.850 9.850

N-7 R0180 11.047 R0180 11.047 11.047

N-6 R0190 17.529 R0190 17.529 17.529

N-5 R0200 7.871 R0200 7.871 7.871

N-4 R0210 14.288 R0210 14.288 14.288

N-3 R0220 7.550 R0220 7.550 7.550

N-2 R0230 39.630 R0230 39.630 39.630

N-1 R0240 5.506 R0240 5.506 5.506

N R0250 2.108 R0250 2.108 2.108

Ukupno R0260 144.331 144.331

Bruto nediskontirana najbolja procjena pričuva za odštetne zahtjeve

(apsolutni iznos)

Godina 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 & +

C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360

Ranije R0100 6.440 R0100 5.975

N-9 R0160 873 R0160 740

N-8 R0170 2.987 R0170 2.528

N-7 R0180 2.533 R0180 2.157

N-6 R0190 3.301 R0190 2.877

N-5 R0200 2.095 R0200 1.881

N-4 R0210 4.408 R0210 4.112

N-3 R0220 2.342 R0220 2.293

N-2 R0230 1.828 R0230 1.772

N-1 R0240 R0240

N R0250 R0250

Ukupno R0260 24.334

Zbroj godina

(kumulativno)

Kraj godine

(diskontirani

Godina nastanka

štete / godina

preuzimanja rizika

Razvojna godina

Razvojna godina U tekućoj

godini


42

S.23.01.01

Vlastita sredstva

Ukupno

Kategorija 1

– oslobođeno

od

ograničenja

Kategorija 1

– ograničenoKategorija 2 Kategorija 3

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Osnovna vlastita sredstva prije odbitka sudjelovanja u drugom financijskom sektoru kako je predviđeno u članku

68. Delegirane uredbe (EU) 2015/35

Redovni dionički kapital (uključujući vlastite dionice) R0010 116.061 116.061

Premije na emitirane dionice povezane s redovnim dioničkim kapitalom R0030

Osnivački kapital, doprinosi članova ili istovjetna stavka osnovnih vlastitih sredstava za društva za uzajamno osiguranje ili društva koja djeluju po načelu uzajamnostiR0040

Podređeni računi članova društva za uzajamno osiguranje R0050

Višak sredstava R0070

Povlaštene dionice R0090

Premije na emitirane dionice povezane s povlaštenim dionicama R0110

Pričuva za usklađivanje R0130 248.475 248.475

Podređene obveze R0140

Iznos jednak vrijednosti neto odgođene porezne imovine R0160 15.762 15.762

Ostale stavke vlastitih sredstava koje je nadzorno tijelo odobrilo kao osnovna vlastita sredstva, a koje nisu prethodno R0180

Vlastita sredstva iz financijskih izvještaja koja ne bi smjela biti predstavljena pričuvom za usklađivanje i ne

ispunjavaju kriterije da budu razvrstana kao vlastita sredstva prema Solventnosti II

Vlastita sredstva iz financijskih izvještaja koja ne bi smjela biti predstavljena pričuvom za usklađivanje i ne ispunjavaju

kriterije da budu razvrstana kao vlastita sredstva prema Solventnosti IIR0220

Odbitci

Odbitak sudjelovanja u financijskim i kreditnim institucijama R0230

Ukupna osnovna vlastita sredstva nakon odbitaka R0290 380.297 364.536 15.762

Pomoćna vlastita sredstva

Neuplaćeni i nepozvani redovni dionički kapital opoziv na poziv R0300

Neuplaćeni i nepozvani osnivački kapital, doprinosi članova ili istovjetna stavka osnovnih vlastitih sredstava za društva za

uzajamno osiguranje ili društva koja djeluju po načelu uzajamnosti, opozivi na pozivR0310

Neuplaćene i nepozvane povlaštene dionice opozive na poziv R0320

Pravno obvezujuća obveza za upisivanje i plaćanje podređenih obveza na zahtjev R0330

Akreditivi i jamstva na temelju članka 96. stavka 2. Direktive 2009/138/EZ R0340

Akreditivi i jamstva osim onih na temelju članka 96. stavka 2. Direktive 2009/138/EZ R0350

Dodatni pozivi članovima na temelju članka 96. stavka 3. prvog podstavka Direktive 2009/138/EZ R0360

Dodatni pozivi članovima osim onih na temelju članka 96. stavka 3. prvog podstavka Direktive 2009/138/EZ R0370

Ostala pomoćna vlastita sredstva R0390

Ukupna pomoćna vlastita sredstva R0400

Dostupna i prihvatljiva vlastita sredstva

Ukupna dostupna vlastita sredstva za pokriće potrebnog solventnog kapitala R0500 380.297 364.536 15.762

Ukupna dostupna vlastita sredstva za pokriće minimalnog potrebnog kapitala R0510 364.536 364.536

Ukupna prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće potrebnog solventnog kapitala R0540 372.201 364.536 7.665

Ukupna prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće minimalnog potrebnog kapitala R0550 364.536 364.536

Potrebni solventni kapital R0580 51.102

Minimalni potrebni kapital R0600 28.080

Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala R0620 728%

Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala R0640 1298%

C0060

Pričuva za usklađivanje

Višak imovine nad obvezama R0700 380.297

Vlastite dionice (koje se drže izravno i neizravno) R0710

Predvidive dividende, raspodjele i naknade R0720

Ostale stavke osnovnih vlastitih sredstava R0730 131.823

Prilagodba za ograničene stavke vlastitih sredstava u odnosu na portfelje uravnotežene prilagodbe i namjenske fondove R0740

Pričuva za usklađivanje R0760 248.475

Očekivana dobit

Očekivana dobit uključena u buduće premije – djelatnost životnog osiguranja R0770

Očekivana dobit uključena u buduće premije – djelatnost neživotnog osiguranja R0780

Ukupna očekivana dobit uključena u buduće premije R0790


43

S.25.01.21

Potrebni solventni kapital – za društva koja primjenjuju standardnu formulu

Bruto potrebni solventni

kapital

Parametri

specifični za

društvo

Pojednostavljenja

C0110 C0090 C0100

Tržišni rizik R0010 58.727

Rizik neispunjenja obveza druge ugovorne strane R0020 2.587

Preuzeti rizik životnog osiguranja R0030

Preuzeti rizik zdravstvenog osiguranja R0040 333

Preuzeti rizik neživotnog osiguranja R0050 6.534

Diversifikacija R0060 -6.591

Rizik nematerijalne imovine R0070

Osnovni potrebni solventni kapital R0100 61.590

Izračun potrebnog solventnog kapitala

Operativni rizik R0130 730

Sposobnost tehničkih pričuva da pokriju gubitke R0140

Sposobnost odgođenih poreza da pokriju gubitke R0150 -11.218

Potrebni kapital za djelatnost koja se obavlja u skladu s člankom 4. Direktive 2003/41/EZ R0160

Potrebni solventni kapital bez kapitalnog dodatka R0200 51.102

Već utvrđeni kapitalni dodatak R0210


Ostale informacije o potrebnom solventnom kapitalu

Potrebni kapital za podmodul rizika vlasničkih vrijednosnih papira koji se temelji na trajanju R0400

Ukupni iznos pretpostavljenog potrebnog solventnog kapitala za preostali dio R0410

Ukupni iznos pretpostavljenog potrebnog solventnog kapitala za namjenske fondove R0420

Ukupni iznos pretpostavljenog potrebnog solventnog kapitala za portfelje uravnotežene prilagodbe R0430

Diversifikacijski učinci zbog agregiranja pretpostavljenog potrebnog solventnog kapitala za namjenske

fondove za članak 304.R0440


44

S.28.01.01

Minimalni potrebni kapital – samo djelatnost životnog osiguranja ili reosiguranja ili samo djelatnost neživotnog osiguranja ili

reosiguranja

Komponenta linearne formule za obveze neživotnog osiguranja i reosiguranja

C0010

MCRNL Rezultat R0010 2.586

Neto (bez

reosiguranja /

subjekta posebne

namjene) najbolja

procjena i tehničke

pričuve izračunane

kao cjelina

Neto (bez

reosiguranja)

zaračunate

premije u zadnjih

12 mjeseci

C0020 C0030

R0020

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje zaštite prihoda R0030 794 2

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje naknada radnicima R0040

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila R0050 4.739

Ostalo osiguranje i proporcionalno reosiguranje za motorna vozila R0060 3

Pomorsko, zrakoplovno i transportno osiguranje i proporcionalno reosiguranje R0070 2.574 1.144

Osiguranje od požara i ostala osiguranja imovine i s njima povezano proporcionalno reosiguranje R0080 5.652 2.063

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje od opće odgovornosti R0090 1.990

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje kredita i jamstava R0100

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje troškova pravne zaštite R0110

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje pomoći (asistencija) R0120

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje raznih financijskih gubitaka R0130

Neproporcionalno zdravstveno reosiguranje R0140

Neproporcionalno reosiguranje od nezgoda R0150 4.094 8

Neproporcionalno pomorsko, zrakoplovno i transportno reosiguranje R0160

Neproporcionalno reosiguranje imovine R0170 1

Komponenta linearne formule za obveze životnog osiguranja i reosiguranja

C0040

MCRL Rezultat R0200

Neto (bez

reosiguranja /

subjekta posebne

namjene) najbolja

procjena i tehničke

pričuve izračunane

kao cjelina

Neto (bez

reosiguranja /

subjekta posebne

namjene) ukupni

kapital izložen

riziku

C0050 C0060

Obveze sa sudjelovanjem u dobiti – zajamčene naknade R0210

Obveze sa sudjelovanjem u dobiti – buduće diskrecijske naknade R0220

Obveze osiguranja povezanog s indeksom i udjelima u investicijskim fondovima R0230

Ostale obveze životnog (re)osiguranja i zdravstvenog re(osiguranja) R0240

Ukupni kapital izložen riziku za sve obveze životnog (re) osiguranja R0250

Izračun ukupnog minimalnog potrebnog kapitala

C0070

Linearni minimalni potrebni kapital R0300 2.586


Gornji prag minimalnog potrebnog kapitala R0320 22.996

Donji prag minimalnog potrebnog kapitala R0330 12.776

Kombinirani minimalni potrebni kapital R0340 12.776

Apsolutni prag minimalnog potrebnog kapitala R0350 28.080

C0070

Minimalni potrebni kapital R0400 28.080

Osiguranje i proporcionalno reosiguranje medicinskih troškova

Documents

Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016. godinu · Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2016. godinu 1 A. POSLOVANJE I REZULTATI A.1. Poslovanje Croatia