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Key Performance Indicators

2020. 09월

Table of Contents

----- 15

----- 4

----- 6

요약지표 ----- 2

----- 9

재무성과- 손익계산서(요약) 및 보험료- 효율지표

장기보험 & 채널

- 장기보험 1- 장기보험 2- 자동차

자산운용 & ALM- 운용자산 포트폴리오- 자산운용 수익- 대출 포트폴리오- ALM

자본- 자기자본- 배 당

----- 13별첨

- 해외 투자자산

- 준비금 만기구조

- 계열사 Exposure

주요재무지표 ----- 3

2

요약지표(연간)

보종별 M/S

개요

*원수보험료 기준, 장기 일시납 포함

자기자본이익률(ROE)

주당순이익(EPS)

(원)

자동차 17.3 18.2 19.3 19.6 20.0

장기 15.7 15.8 15.5 15.4 15.7

일반 16.2 15.8 15.2 14.8 18.0

(%) 2015 2016 2017 2018 2019

전체 16.1 16.3 16.3 16.2 16.9

❖ DBI is the 2nd largest player in Revenue & Profit in the Korean Non-Life Industry

❖ 26 consecutive profit-making years since 1994

❖ Global Rating : 「A」 by S&P, 「A(FSR)」, 「a+(ICR)」 by A.M.Best

(%)

❖Market Cap. : 3,311 KRWbn (as of Nov.12, 2020)

❖ Outstanding Shares : 70.8 mn

❖ 52-week high/low : 60,300 won/23,750 won

5,829

6,641

8,786

7,258

5,264

2015 2016 2017 2018 2019

11.7 12.3

14.8

11.0

7.0

2015 2016 2017 2018 2019

3

주요재무지표(연간)

총자산

(십억원) (십억원)

당기순이익

자기자본

원수보험료

(십억원)(%)G/R 7.2 0.7 4.65.3 2.3

(십억원)

2015 2016 2017 2018 2019

11,488

12,092 12,368 12,449

13,027

2015 2016 2017 2018 2019

30,563 34,209

37,404 39,778 43,667

2015 2016 2017 2018 2019

413 470

622

515

373

2015 2016 2017 2018 2019

3,683 3,964 4,416

4,910

5,721

4

(십억원, %, %p)

3Q 1Q~3Q

2019 2020 Gap 2019 2020 Gap

원수보험료 3,261 3,531 270 9,648 10,435 787

(G/R) 6.2 8.3 4.0 8.2

보유보험료 3,058 3,291 233 9,006 9,678 672

(G/R) 6.1 7.6 3.7 7.5

경과보험료 3,014 3,218 204 8,847 9,397 550

(G/R) 3.2 6.8 1.7 6.2

손해율 86.5 84.5 -2.0 85.2 83.9 -1.3

사업비율 20.5 20.7 0.2 20.8 20.4 -0.4

보험영업이익 -211 -169 42 -535 -399 136

투자영업이익 383 294 -89 981 992 11

수익률 4.19 3.05 -1.14 3.70 3.54 -0.16

당기순이익 123 93 -30 329 442 113

원수보험료

(십억원,%)3Q 1Q~3Q

2019 2020 G/R 2019 2020 G/R

자동차 873 1,043 19.5 2,579 3,011 16.8

장기 2,126 2,185 2.8 6,269 6,493 3.6

일반 262 303 15.4 801 930 16.1

전체 3,261 3,531 8.3 9,648 10,435 8.2

손익계산서(요약) 및 보험료

경영실적 (요약)

* 장기 : 일시납 포함

(%)

종목별 구성비

* 장기 : 일시납 포함

66.9 65.5 65.7 64.4 62.2

24.7 26.3 26.3 26.9 28.9

8.4 8.2 8.0 8.7 8.9

2016 2017 2018 2019 '20.9월

장기 자동차 일반

5

효율지표

손해율 & 사업비율

(%) 2016 2017 2018 20193Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020Gap Gap

손해율

자동차 81.6 80.6 87.2 91.6 92.5 85.2 -7.3 88.6 83.9 -4.7

장기 86.1 84.2 83.1 85.6 85.5 85.0 -0.5 85.0 84.9 -0.1

위험* 87.6 83.5 83.4 92.7 93.1 93.7 0.6 91.4 93.0 1.6

일반 76.5 64.3 67.5 69.8 70.3 77.1 6.8 71.3 72.4 1.1

전체 84.6 82.3 83.4 86.3 86.5 84.5 -2.0 85.2 83.9 -1.3

사업비율

자동차 19.1 18.3 17.1 17.0 16.5 15.8 -0.7 17.2 16.0 -1.2

장기 17.3 18.9 20.0 22.0 21.7 22.6 0.9 21.9 21.9 0.0

일반 27.0 28.7 24.3 25.8 24.4 23.0 -1.4 24.8 23.5 -1.3

전체 18.2 19.2 19.5 20.9 20.5 20.7 0.2 20.8 20.4 -0.4

합산비율 102.8 101.5 102.8 107.2 107.0 105.3 -1.7 106.0 104.2 -1.8

* 장기위험손해율 : IBNR 포함, 손해조사비 제외

6

(%) ’17.12월 ’18.6월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.9월

13회차 82.4 82.4 81.9 82.0 82.7 85.6

25회차 69.6 67.9 65.9 63.7 62.4 64.4

장기보험 1

(십억원) 2018 20193Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

상해 27.9 29.4 6.4 4.9 22.4 15.9

운전자 20.3 22.6 5.9 9.6 15.7 31.3

질병 45.4 64.0 17.0 15.0 47.1 42.1

보장성월평균

7.8 9.7 9.7 9.8 9.5 9.9

(G/R) 14.6% 24.4% 29.3% 0.9% 23.4% 4.8%

재물 14.2 12.2 2.8 2.7 9.1 8.6

저축 1.7 0.8 0.2 0.1 0.8 0.4

연금 1.2 0.8 0.2 0.1 0.7 0.6

저축성월평균

1.4 1.2 1.1 1.0 1.2 1.1

(G/R) -11.2% -14.3% -15.4% -3.7% -20% -9.3%

전체 110.9 129.9 32.4 32.5 95.7 98.9

월평균 9.2 10.8 10.8 10.8 10.6 11.0

(G/R) 9.7% 17.4% 22.7% 0.5% 15.2% 3.3%

(월납) 신규보험료 장기보험 보험료 구성비

유 지 율

*직전 12개월 평균

(십억원) 2018 20191~3Q

2019 2020

저축 3,780 3,467 2,633 2,407

구성비 46.2% 41.3% 42.0% 37.1%

위험 2,784 3,085 2,284 2,557

(G/R) 12.1% 10.8% 10.8% 12.0%

부가 1,615 1,843 1,352 1,529

위험+부가 4,400 4,928 3,575 4,086

구성비 53.8% 58.7% 58.0% 62.9%

7

장기보험 2

(십억원, %) 20193Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

보장성

소계 116 29 29 85 89

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 58 15 14 43 44

구성비 50.3 49.6 49.0 49.9 49.5

GA 56 14 14 40 43

구성비 48.3 47.5 49.0 47.4 48.5

기타 2 1 1 2 2

구성비 1.4 2.8 2.0 2.7 2.0

(십억원, %) 20193Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

저축성

소계 14 3 3 11 10

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 9 2 2 7 6

구성비 66.1 64.8 60.4 67.0 63.3

GA 4 1 1 3 3

구성비 29.3 30.2 35.2 28.8 32.6

기타 0.6 0.2 0.1 0.4 0.4

구성비 4.7 5.1 4.4 4.2 4.1

채널별 장기 신계약

(십억원, %) 20193Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

전체

①+②

합계 130 32 33 96 99

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 67 17 16 50 50

구성비 51.5 51.1 49.3 51.8 50.8

GA 60 15 16 43 46

구성비 46.2 45.8 48.4 45.4 47.0

기타 2 1 0.7 3 2

구성비 1.5 3.1 2.3 2.9 2.2

8

TCM

자동차

(%) 2016 2017 2018 2019 ’20.9월

DB 18.6 18.7 19.2 20.0 21.2

삼성 28.4 29.5 29.9 31.3 32.4

현대 11.1 12.6 13.2 14.4 15.4

교보AXA 12.9 11.1 10.0 9.0 8.3

한화 6.7 6.8 6.8 6.0 5.2

KB 4.5 5.9 6.8 7.5 9.0

The-K 6.2 5.5 4.8 4.3 3.8

(십억원,%) 2018 2019

3Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

Pct. Pct.

대면 2,063 2,066 515 568 1,534 59.5 1,656 55.0

TCM 1,212 1,442 358 475 1,045 40.5 1,355 45.0

TM 896 964 236 277 704 27.3 815 27.1

CM 315 477 122 198 340 13.2 540 17.9

전체 3,275 3,508 873 1,043 2,579 100.0 3,011 100.0

(%) 2016 2017 2018 2019 ’20.9월

TCM 32.8 35.2 37.7 41.0 43.9

TM 21.1 19.6 19.4 19.7 18.9

CM 11.7 15.6 18.3 21.3 25.0

(십억원,%) 2018 2019

3Q 1Q~3Q

2019 2020 2019 2020

Pct. Pct.

전속 888 1,157 222 254 676 44.1 738 44.6

GA 1,175 909 293 314 858 55.9 918 55.4

전체 2,063 2,066 515 568 1,534 100.0 1,656 100.0

대면채널

업계 TCM 비중TCM 시장점유율

* TCM: Tele-Marketing & Cyber-Marketing 채널‘16.3월, CM채널 론칭

9

(%)

(십억원,%) ’18.12월 ’19.12월 ’20.9월구성비 구성비 구성비

운용자산 34,351 100.0 36,974 100.0 38,827 100.0

현예금 748 2.2 426 1.2 367 0.9

주 식 1,209 3.5 1,092 3.0 1,243 3.2

채 권 14,177 41.3 15,434 41.7 16,418 42.3

해 외 6,353 18.5 7,923 21.4 7,810 20.1

대 출 10,733 31.2 10,957 29.6 11,482 30.5

부동산 1131 3.3 1,142 3.1 1,149 3.0

총자산 39,776 43,667 46,047

In-house

Equity Method

(%)Out-sourcing

(’20.9월말 기준)

42.7

25.9

7.2

24.2

13.2

52.2

34.6

운용자산 포트폴리오

운용자산 주식 구성

채권 구성(’20.9월말 기준)

국공채금융채

회사채

특수채

10

(%)

(십억원) 2018 20193Q 1Q~3Q

Yield Yield 2019 2020 2019 2020

현예금 6.2 1.1% 9.1 1.6% 5.4 -2.6 9.5 1.9

주 식 -17.9 -1.4% 15.8 1.4% 1.8 4.7 13.7 15.4

채 권 470.8 3.5% 568.4 3.9% 169.4 90.5 415.4 293.6

해 외 203.2 3.4% 343.2 4.9% 99.6 96.0 213.2 357.1

대 출 413.7 4.2% 435.2 4.1% 109.1 106.9 329.1 322.0

부동산 -1.8 -0.2% -3.0 -0.3% -2.1 -1.7 0 2.5

합 계 1,074.1 1,368.7 383.1 293.8 980.8 992.4

Yield 3.31% 3.91% 4.19% 3.05% 3.70% 3.54%

3.79 3.88 4.17

1.582.48

6.19

3.821.77

채권 해외 대출 주식

Sep.'19 Sep.'20

자산운용 수익

투자 수익 계정별 투자수익률

이자부 자산

(십억원)

32,01134,740

36,486

2,3402,264

2,390

'18.12월 '19.12월 '20.3Q

기타 이자부자산

93.2% 93.9%93.9%

11

대출

NPL Ratio Coverage Ratio

* NPL(Non-Performing Loan) : Below Substandard / Total Loan* Coverage Ratio : Reserve for Loss / Below Substandard

(십억원, %) ’18.12월 ’19.12월 ’20.9월구성비 구성비 구성비

개인

계 5,800 52.7 4,641 39.6 4,751 38.4

약관 2,566 23.3 2,841 24.3 2,848 23.0

부동산 2,443 22.2 1,014 8.7 893 7.2

기타 440 4.0 432 3.7 694 5.6

신용 352 3.2 354 3.0 315 2.5

기업

계 5,197 47.3 7,069 60.4 7,629 61.6

부동산 1,554 14.1 2,401 20.5 2,498 20.2

기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0

신용 3,643 33.1 4,667 39.9 5,131 41.4

합계 10,997 100.0 11,710 100.0 12,380 100.0

(십억원, %) ’18.12월 ’19.12월 ’20.9월구성비 구성비 구성비

정상 10,965 99.7 11,686 99.8 12,360 99.8

요주의 10 0.1 9 0.1 6 0.1

고정 9 0.1 6 0.1 6 0.1

회수의문 3 0.0 3 0.0 2 0.0

추정손실 11 0.1 6 0.1 5 0.0

Total 10,997 100.0 11,710 100.0 12,380 100.0

(%)(%)

대 출 대출건전성

* 대손충당금 차감전

0.27

0.20 0.13 0.11

Dec.'17 Dec.'18 Dec.'19 Sep.'20

347.5 452.2

649.1 743.7

Dec.'17Dec.'18Dec.'19 Sep.'20

12

ALM

(%) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.9월

고정형 3.89 3.83 3.79 3.77 3.71

연동형 2.65 2.59 2.57 2.53 2.47

합 계 3.17 3.15 3.14 3.12 3.09

(십억원) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.9월

고정형

10,536 11,927 12,607 13,320 14,360

43.5% 46.2% 47.5% 48.9% 51.3%

연동형

13,700 13,875 13,932 13,896 13,633

56.5% 53.8% 52.5% 51.1% 48.7%

합계 24,236 25,802 26,540 27,216 27,994

(%) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.9월

자산 8.38 9.16 9.22 9.55 9.27

부채 8.32 9.73 10.02 10.28 10.72

GAP 0.06 -0.57 -0.80 -0.73 -1.45

장기저축성보험료 적립금 준비금 부담이율

자산/부채 듀레이션

공시이율 추이

(%)

2.25 2.20 2.25 2.20 2.20 1.90 1.55

2.25 2.20 2.25 2.20 2.20 1.90 1.55

2.30 2.25 2.25 2.20 2.20 1.90 1.55

1.50

1.70

1.90

2.10

2.30

2.50

2.70

2.90

Jun.'17 Dec.'17 Jun.'18 Dec.'18 Jun.'19 Dec.'19 Sep.'20

13

(십억원) ’16.12월 ’17.12월 ’18.12월 ’19.12월 ’20.9월

자기자본 3,964 4,416 4,911 5,721 6,245

자본금 35 35 35 35 35

자본잉여금 38 38 38 38 38

이익잉여금 3,403 3,920 4,290 4,536 4,883

자본조정 488 422 548 1,112 1,289

자기자본 RBC비율(별도)

(십억원,%) ’18.6월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.9월

가용자본5,368

(5,377)

5,993

(6,017)

6,888

(7,048)

6,824

(6,942)

7,408

(7,544)

요구자본2,401

(2,710)

2,691

(2,782)

2,555

(2,917)

2,719

(3,102)

3,024

(3,443)

RBC비율223.6

(198.4)

243.3

(216.2)

269.6

(242.0)

251.0

(223.8)

245.0

(219.13)

자기자본

* 11.4월 이후 : K-IFRS 기준 * 괄호안은 연결 기준

18.10

15.19

5.00

40.13

21.58

14

배 당

주주 구성

(’19.9월말 기준)

대주주 3인

자사주

외국인

국내 & 기타

(%)

DB문화재단

배 당

(십억원, %) 2015 2016 2017 2018 2019

배당성향 23.8 22.2 23.4 24.6 25.5

배당액 98 104 146 127 95

당기순이익 413 470 622 515 373

배당수익률 2.2 2.6 3.2 2.7 2.7

주당배당액

(원)1,550 1,650 2,300 2,000 1,500

주 가(원)

71,275 64,360 71,500 73,400 52,300

- 해외 투자자산

- 준비금 만기구조

- 계열사 Exposure

별첨

16

해외투자

(US 천달러) 금액 비고

채권

국고채/CD 175,005 2.7% AAA국가의 국채 또는 단기 금융상품(CD, MMF 등)

회사채 5,372,772 83.8% 해외 기업 채권

외화표시채권 175,670 2.7% 국내 공사/금융기관의 해외 발행 채권

구조화채권 55,060 0.9% 국내외 금리 등을 기초자산으로 하는 구조화채권

주식 79,273 1.2% 글로벌 주식

부동산 35,734 0.6% 중국, 미국 등의 부동산에 대한 장기투자

기타 펀드 516,681 8.1% 혼합형 펀드, 절대수익펀드 등에 투자

전체 6,410,194 100.0%

(’20.9월말 기준)

17

장기저축성보험료 적립금 만기구조

준비금 만기구조

(’20.9월말 기준)

(십억원, %) ~1 yrs 1~2 2~3 3~4 4~5 5~6 6~7 7~10 10~15 15~20 20yrs~ 전체구성비

1.5% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0

1.5~2.0% 95 236 240 119 51 14 88 165 111 155 590 1,863 6.7

2.0~2.5% 394 210 54 27 39 153 57 308 230 265 2,392 4,128 14.7

2.5~3.0% 353 1,103 354 390 444 498 609 754 518 622 3,402 9,047 32.3

3.0~3.5% 5 1 40 39 10 8 8 46 96 77 614 944 3.4

3.5~4.0% 21 11 8 9 10 8 26 78 279 542 8,268 9,259 33.1

4.0~4.5% 74 71 65 20 14 14 56 185 123 205 1,353 2,179 7.8

4.5~5.0% 0 0 0 0 0 1 1 3 8 10 16 40 0.1

5.0~5.5% 0 0 0 1 1 1 2 7 23 37 105 176 0.6

5.5~6.0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0

6.0~6.5% 0 0 0 0 0 0 0 1 2 4 6 14 0.1

6.5~7.0% 0 0 0 0 1 1 1 4 10 9 11 38 0.1

7.0~7.5% 0 0 0 0 0 0 0 2 5 6 10 24 0.1

7.5~8.0% 1 2 3 5 7 10 12 50 89 63 38 281 1.0

전체 943 1,635 765 610 577 709 859 1,602 1,495 1,995 16,803 27,994 100.0

구성비 3.4 5.8 2.7 2.2 2.1 2.5 3.1 5.7 5.3 7.1 60.0 100.0

18

계열사 현황

채권 & 대출주식

(십억원) 지분율 취득가 장부가

주식

DB생명 99.84% 302 312

DB금융투자 25.08% 74 52

DB캐피탈 87.11% 55 55

합계 431

(’20.9월말 기준) (’20.9월말 기준)

(십억원) 금액 비고

DB생명 10 후순위채권

DB금융투자 28 후순위채권

DB캐피탈 30 대출

합계 68

*주식&채권 한도: 총자산의 3% 또는 자기자본의 60%중 적은 금액 *대출 한도: 총자산의 2% 또는 자기자본의 40%중 적은 금액

19

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