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Key Performance Indicators

2020. 2Q

Table of Contents

----- 15

----- 4

----- 6

요약지표 ----- 2

----- 9

재무성과 - 손익계산서(요약) 및 보험료 - 효율지표

장기보험 & 채널

- 장기보험 1 - 장기보험 2 - 자동차

자산운용 & ALM - 운용자산 포트폴리오 - 자산운용 수익 - 대출 포트폴리오 - ALM

자본 - 자기자본 - 배 당

----- 13 별첨

- 해외 투자자산

- 준비금 만기구조

- 계열사 Exposure

주요재무지표 ----- 3

2

요약지표(연간)

보종별 M/S

개요

*원수보험료 기준, 장기 일시납 포함

자기자본이익률(ROE)

주당순이익(EPS)

(원)

자동차 17.3 18.2 19.3 19.6 20.0

장기 15.7 15.8 15.5 15.4 15.7

일반 16.2 15.8 15.2 14.8 18.0

(%) 2015 2016 2017 2018 2019

전체 16.1 16.3 16.3 16.2 16.9

DBI is the 2nd largest player in Revenue & Profit in the Korean Non-Life Industry

26 consecutive profit-making years since 1994

Global Rating : 「A」 by S&P, 「A(FSR)」, 「a+(ICR)」 by A.M.Best

(%)

Market Cap. : 3,239 KRWbn (as of Aug.10, 2020)

Outstanding Shares : 70.8 mn

52-week high/low : 60,300 won/23,750 won

5,829

6,641

8,786

7,258

5,264

2015 2016 2017 2018 2019

11.7 12.3

14.8

11.0

7.0

2015 2016 2017 2018 2019

3

주요재무지표(연간)

총자산

(십억원) (십억원)

당기순이익

자기자본

원수보험료

(십억원) (%) G/R 7.2 0.7 4.6 5.3 2.3

(십억원)

2015 2016 2017 2018 2019

11,488

12,092 12,368 12,449

13,027

2015 2016 2017 2018 2019

30,563 34,209

37,404 39,778 43,667

2015 2016 2017 2018 2019

413 470

622

515

373

2015 2016 2017 2018 2019

3,683 3,964 4,416

4,910

5,721

4

원수보험료

(%)

66.9 65.5 65.7 64.4 62.4

24.7 26.3 26.3 26.9 28.5

8.4 8.2 8.0 8.7 9.1

2016 2017 2018 2019 '20.6월

장기 자동차 일반

손익계산서(요약) 및 보험료

경영실적 (요약)

종목별 구성비

* 장기 : 일시납 포함

* 장기 : 일시납 포함

(십억원, %, %p)

2Q 1Q~2Q

2019 2020 Gap 2019 2020 Gap

원수보험료 3,248 3,537 289 6,387 6,904 517

(G/R) 3.6 8.9 2.8 8.1

보유보험료 3,020 3,256 236 5,948 6,387 439

(G/R) 3.3 7.8 2.5 7.4

경과보험료 2,941 3,119 178 5,834 6,179 345

(G/R) 1.3 6.1 0.9 5.9

손해율 85.0 82.3 -2.7 84.6 83.5 -1.1

사업비율 20.8 20.4 -0.4 21.0 20.2 -0.8

보험영업이익 -170 -84 86 -324 -230 94

투자영업이익 315 374 59 598 699 101

수익률 3.55 3.96 0.41 3.42 3.74 0.32

당기순이익 107 212 105 206 349 143

(십억원,%) 2Q 1Q~2Q

2019 2020 G/R 2019 2020 G/R

자동차 869 1,030 18.6 1,706 1,968 15.4

장기 2,085 2,164 3.8 4,143 4,308 4.0

일반 295 342 15.9 539 628 16.5

전체 3,248 3,537 8.9 6,387 6,904 8.1

5

효율지표

손해율 & 사업비율

* 장기위험손해율은 IBNR 포함, 손해조사비 제외

(%) 2016 2017 2018 2019 2Q 1Q~2Q

2019 2020 2019 2020 Gap Gap

손해율

자동차 81.6 80.6 87.2 91.6 89.0 81.9 -7.1 86.6 83.2 -3.4

장기 86.1 84.2 83.1 85.6 85.0 83.9 -1.1 84.8 84.8 0

위험* 87.6 83.5 83.4 92.7 90.9 90.4 -0.5 90.5 92.7 2.2

일반 76.5 64.3 67.5 69.8 66.2 65.8 -0.4 71.9 69.6 -2.3

전체 84.6 82.3 83.4 86.3 85.0 82.3 -2.7 84.6 83.5 -1.1

사업비율

자동차 19.1 18.3 17.1 17.0 17.1 16.3 -0.8 17.6 16.2 -1.4

장기 17.3 18.9 20.0 22.0 21.9 21.9 0 21.9 21.6 -0.3

일반 27.0 28.7 24.3 25.8 23.5 22.8 -0.7 24.9 23.9 -1.0

전체 18.2 19.2 19.5 20.9 20.8 20.4 -0.4 21.0 20.2 -0.8

합산비율 102.8 101.5 102.8 107.2 105.8 102.7 -3.1 105.6 103.7 -1.9

6

장기보험 1

(월납) 신규보험료 장기보험 보험료 구성비

유 지 율

*직전 12개월 평균

(십억원) 2018 2019 1~2Q

2019 2020

저축 3,780 3,467 1,760 1,614

구성비 46.2% 41.3% 42.5% 37.5%

위험 2,784 3,085 1,502 1,677

(G/R) 12.1% 10.8% 10.9% 11.6%

부가 1,615 1,843 880 1,017

위험+부가 4,400 4,928 2,382 2,694

구성비 53.8% 58.7% 57.5% 62.5%

(십억원) 2018 2019 2Q 1Q~2Q

2019 2020 2019 2020

상해 27.9 29.4 6.9 4.2 16.0 10.9

운전자 20.3 22.6 5.0 14.2 9.8 21.8

질병 45.4 64.0 15.4 11.0 30.2 27.1

보장성 월평균

7.8 9.7 9.1 9.8 9.3 10.0

(G/R) 14.6% 24.4% 15.7% 7.7% 18.5% 7.5%

재물 14.2 12.2 3.2 2.6 6.3 5.8

저축 1.7 0.8 0.2 0.1 0.6 0.3

연금 1.2 0.8 0.2 0.2 0.6 0.4

저축성 월평균

1.4 1.2 1.2 1.0 1.2 1.1

(G/R) -11.2% -14.3% -19.9% -16.7% -22.4% -8.3%

전체 110.9 129.9 30.9 32.3 63.4 66.4

월평균 9.2 10.8 10.3 10.8 10.6 11.1

(G/R) 9.7% 17.4% 10.0% 4.9% 11.6% 4.7%

(%) ’17.12월 ’18.6월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.6월

13회차 82.4 82.4 81.9 82.0 82.7 84.6

25회차 69.6 67.9 65.9 63.7 62.4 63.2

7

장기보험 2

채널별 장기 신계약

(십억원, %) 2019 2Q 1Q~2Q

2019 2020 2019 2020

보 장 성 ①

소계 116 27 29 56 60

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 58 14 14 29 30

구성비 50.3 50.8 48.2 51.2 49.7

GA 56 13 15 27 29

구성비 48.3 47.8 49.8 47.4 48.3

기타 2 0.4 0.6 0.7 1

구성비 1.4 1.4 2.0 1.4 2.0

(십억원, %) 2019 2Q 1Q~2Q

2019 2020 2019 2020

저 축 성 ②

소계 14 4 2 7 5

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 9 2 1 5 3

구성비 66.1 67.4 45.8 67.9 67.9

GA 4 1 1 2 2

구성비 29.3 28.7 34.1 28.2 28.2

기타 0.6 0.1 0.1 0.3 0.3

구성비 4.7 3.9 4.1 3.9 3.9

(십억원, %) 2019 2Q 1Q~2Q

2019 2020 2019 2020

전 체

①+②

합계 130 31 32 63 66

구성비 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

전속 67 16 16 33 34

구성비 51.5 51.5 49.4 52.1 51.2

GA 60 14 16 29 31

구성비 46.2 45.6 48.4 45.2 46.6

기타 2 0.9 0.7 1.8 1.4

구성비 1.5 2.9 2.2 2.8 2.2

8

TCM

자동차

(%) 2016 2017 2018 2019 ’20.6월

TCM 32.8 35.2 37.7 41.0 43.7

TM 21.1 19.6 19.4 19.7 19.0

CM 11.7 15.6 18.3 21.3 24.6

전통채널

업계 TCM 비중 TCM 시장점유율

* TCM: Tele-Marketing & Cyber-Marketing 채널

(%) 2016 2017 2018 2019 ’20.6월

DB 18.6 18.7 19.2 20.0 21.0

삼성 28.4 29.5 29.9 31.3 32.3

현대 11.1 12.6 13.2 14.4 15.2

교보AXA 12.9 11.1 10.0 9.0 8.5

한화 6.7 6.8 6.8 6.0 5.2

KB 4.5 5.9 6.8 7.5 8.8

The-K 6.2 5.5 4.8 4.3 4.0

(십억원,%) 2018 2019

2Q 1Q~2Q

2019

2020

2019 2020

Pct.

Off-line 2,063 2,066 519 570 1,019 59.7 1,088 55.3

TCM 1,212 1,442 350 460 687 40.3 880 44.7

TM 896 964 234 273 469 27.5 539 27.4

CM 315 477 116 187 218 12.8 341 17.3

전체 3,275 3,508 869 1,030 1,706 100.0 1,968 100.0

(십억원,%) 2018 2019

2Q 1Q~2Q

2019

2020

2019 2020

Pct. Pct.

전속 888 1,157 233 250 453 44.5 484 44.5

GA 1,175 909 285 320 565 55.5 604 55.5

전체 2,063 2,066 519 570 1,019 100.0 1,088 100.0

41.1

27.1

7.6

24.2

9

(%)

(십억원,%) ’18.12월 ’19.12월 ’20.6월 구성비 구성비 구성비

운용자산 34,351 100.0 36,974 100.0 38,407 100.0

현예금 748 2.2 426 1.2 524 1.4

주 식 1,209 3.5 1,092 3.0 1,210 3.2

채 권 14,177 41.3 15,434 41.7 15,704 41.0

해 외 6,353 18.5 7,923 21.4 8,198 21.3

대 출 10,733 31.2 10,957 29.6 11,632 30.3

부동산 1131 3.3 1,142 3.1 1,139 3.0

총자산 39,776 43,667 45,513

In-house

Equity Method

(%) Out-sourcing

(’20.6월말 기준)

운용자산 포트폴리오

운용자산 주식 구성

채권 구성 (’20.6월말 기준)

국공채 금융채

회사채

특수채

11.3

53.6

35.2

10

(%)

32,011

34,740 36,058 2,340

2,264

2,349

'18.12월 '19.12월 '20.2Q

기타 이자부자산

자산운용 수익

투자 수익 계정별 투자수익률

이자부 자산

(십억원)

3.4 3.4 4.1

2.1 2.6

6.7

3.9 1.9

채권 해외 대출 주식

Jun.'19 Jun.'20

93.2% 93.9% 93.9%

(십억원) 2018 2019 2Q 1Q~2Q

Yield Yield 2019 2020 2019 2020

현예금 6.2 1.1% 9.1 1.6% 2.2 -2.6 4.1 4.5

주 식 -17.9 -1.4% 15.8 1.4% -0.9 4.6 11.9 10.7

채 권 470.8 3.5% 568.4 3.9% 135.2 73.7 246.0 203.1

해 외 203.2 3.4% 343.2 4.9% 63.6 189.5 113.5 261.1

대 출 413.7 4.2% 435.2 4.1% 113.3 106.2 220.0 215.1

부동산 -1.8 -0.2% -3.0 -0.3% 1.1 2.4 2.2 4.2

합 계 1,074.1 1,368.7 3.91% 315 374 598 699

Yield 3.31% 3.91% 3.55% 3.96% 3.91% 3.74%

11

대출

NPL Ratio Coverage Ratio

* NPL(Non-Performing Loan) : Below Substandard / Total Loan * Coverage Ratio : Reserve for Loss / Below Substandard

(십억원, %) ’18.12월 ’19.12월 ’20.6월 구성비 구성비 구성비

개인

계 5,800 52.7 4,641 39.6 4,748 38.6

약관 2,566 23.3 2,841 24.3 2,839 23.1

부동산 2,443 22.2 1,014 8.7 902 7.3

기타 440 4.0 432 3.7 681 5.5

신용 352 3.2 354 3.0 326 2.6

기업

계 5,197 47.3 7,069 60.4 7,561 61.4

부동산 1,554 14.1 2,401 20.5 2,305 18.7

기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0

신용 3,643 33.1 4,667 39.9 5,256 42.7

합계 10,997 100.0 11,710 100.0 12,309 100.0

(십억원, %) ’18.12월 ’19.12월 ’20.6월 구성비 구성비 구성비

정상 10,965 99.7 11,686 99.8 12,289 99.8

요주의 10 0.1 9 0.1 8 0.1

고정 9 0.1 6 0.1 4 0.0

회수의문 3 0.0 3 0.0 3 0.0

추정손실 11 0.1 6 0.1 5 0.0

Total 10,997 100.0 11,710 100.0 12,309 100.0

(%) (%)

대 출 대출건전성

* 대손충당금 차감전

0.27

0.20 0.13

0.10

Dec.'17 Dec.'18 Dec.'19 Jun.'20

347.5 452.2

649.1

810.4

Dec.'17Dec.'18Dec.'19 Jun.'20

12

ALM

(%) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.6월

고정형 3.89 3.83 3.79 3.77 3.73

연동형 2.65 2.59 2.57 2.53 2.48

합 계 3.17 3.15 3.14 3.12 3.10

(십억원) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.6월

고정형 10,536 11,927 12,607 13,320 13,993

43.5% 46.2% 47.5% 48.9% 50.5%

연동형

13,700 13,875 13,932 13,896 13,728

56.5% 53.8% 52.5% 51.1% 49.5%

합계 24,236 25,802 26,540 27,216 27,721

(%) ’17.12월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.6월

자산 8.38 9.16 9.22 9.55 9.31

부채 8.32 9.73 10.02 10.28 10.58

GAP 0.06 -0.57 -0.80 -0.73 -1.27

(%)

장기저축성보험료 적립금 준비금 부담이율

자산/부채 듀레이션

공시이율 추이

2.25 2.20 2.25 2.20 2.20 1.90 1.70

2.25 2.20 2.25 2.20 2.20 1.90 1.70

2.30 2.25 2.25 2.20 2.20 1.90 1.70

1.50

2.00

2.50

3.00

Jun.'17 Dec.'17 Jun.'18 Dec.'18 Jun.'19 Dec.'19 Jun.'20

13

(십억원) ’16.12월 ’17.12월 ’18.12월 ’19.12월 ’20.6월

자기자본 3,964 4,416 4,911 5,721 6,052

자본금 35 35 35 35 35

자본잉여금 38 38 38 38 38

이익잉여금 3,403 3,920 4,290 4,536 4,790

자본조정 488 422 548 1,112 1,188

자기자본 RBC비율(별도)

(십억원,%) ’18.6월 ’18.12월 ’19.6월 ’19.12월 ’20.6월

가용자본 5,368

(5,377)

5,993

(6,017)

6,888

(7,048)

6,824

(6,942)

7,161

(7,310)

요구자본 2,401

(2,710)

2,691

(2,782)

2,555

(2,917)

2,719

(3,102)

2,905

(3,309)

RBC비율 223.6

(198.4)

243.3

(216.2)

269.6

(242.0)

251.0

(223.8)

246.5

(220.9)

자기자본

* 괄호안은 연결 기준

14

배 당

Stock Price & Foreign Ownership

배 당

(십억원, %) 2015 2016 2017 2018 2019

배당성향 23.8 22.2 23.4 24.6 25.5

배당액 98 104 146 127 95

당기순이익 413 470 622 515 273

배당수익률 2.2 2.6 3.2 2.7 2.7

주당배당액

(원) 1,550 1,650 2,300 2,000 1,500

주 가 (원)

71,275 64,360 71,500 73,400 52,300

(for the last 6 months)

Stock Price

(won)

Foreign Investors Ownership (%)

주주 구성

2017.03.02 2017.09.29

47.00

48.00

49.00

50.00

51.00

52.00

55,000

65,000

75,000

85,000

95,000

(’20.6월말 기준)

대주주 3인

자사주

외국인

국내 & 기타

(%)

DB문화재단

18.1

15.2

5.0

39.3

22.4

- 해외 투자자산

- 준비금 만기구조

- 계열사 Exposure

별첨

15

해외투자

(US 천달러) 금액 비고

채권

국고채/CD 161,582 2.5 AAA국가의 국채 또는 단기 금융상품(CD, MMF 등)

회사채 5,569,438 84.6 해외 기업 채권

외화표시채권 176,228 2.7 국내 공사/금융기관의 해외 발행 채권

구조화채권 104,883 1.6 국내외 금리 등을 기초자산으로 하는 구조화채권

주식 69,352 1.1 글로벌 주식

부동산 37,758 0.6 미국, 유럽 등의 부동산에 대한 장기투자

기타 펀드 467,057 7.1 혼합형 펀드, 절대수익펀드 등에 투자

전체 6,586,298 100.0

(’20.6월말 기준)

16

장기저축성보험료 적립금 만기구조

준비금 만기구조

(’20.6월말 기준)

(십억원, %) ~1yrs 1~2 2~3 3~4 4~5 5~6 6~7 7~10 10~15 15~20 20yrs~ 전체 구성비

1.5% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0

1.5~2.0% 97 178 259 122 54 14 61 177 110 143 572 1,787 6.4

2.0~2.5% 458 273 59 30 40 113 97 150 224 250 2,337 4,029 14.5

2.5~3.0% 383 1,108 347 69 271 405 519 373 439 601 2,932 7,447 26.9

3.0~3.5% 315 8 100 375 140 26 14 409 179 92 933 2,589 9.3

3.5~4.0% 40 13 10 6 10 8 25 73 266 515 8,163 9,130 32.9

4.0~4.5% 57 77 75 22 15 14 18 220 123 199 1,346 2,166 7.8

4.5~5.0% 0 0 0 0 0 1 1 3 8 10 16 40 0.1

5.0~5.5% 0 0 0 1 1 1 2 7 23 36 107 176 0.6

5.5~6.0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0

6.0~6.5% 0 0 0 0 0 0 0 1 2 4 7 14 0.1

6.5~7.0% 0 0 0 0 1 1 1 4 10 9 11 38 0.1

7.0~7.5% 0 0 0 0 0 0 0 2 5 6 10 24 0.1

7.5~8.0% 1 2 3 5 7 10 11 50 89 63 39 281 1.0

전체 1,350 1,660 854 630 539 592 748 1,468 1,478 1,929 16,472 27,721 100.0

구성비 4.9 6.0 3.1 2.3 1.9 2.1 2.7 5.3 5.3 7.0 59.4 100.0

17

계열사 현황

대출 채권 & 주식

(십억원) 자기자본 지분율 취득가 장부가

주식

DB생명 569 99.84% 302 312

DB금융투자 671 25.08% 74 52

DB캐피탈 92 87.11% 55 55

합계 431

(’20.6월말 기준) (’20.6월말 기준)

(십억원) 금액 비고

DB생명 10 후순위채권

DB금융투자 28 후순위채권

DB캐피탈 30 대출

합계 68

* 한도: 총자산의 3% 또는 자기자본의 60%중 적은 금액 * 한도: 총자산의 2% 또는 자기자본의 40%중 적은 금액

* 자기자본은 ‘20.3월말 기준

18

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