1

Kockázatkezelés, finanszírozásavagy a hosszútávú siker útja

Vaszkó Szabolcs - ErsteBrokerBefektetési igazgató-helyettes

2

Attitüd vs befektetendő tőke

Attitűd definiálása

Mik a céljaim?

Hogyan akarom elérni?

Mit teszek meg ezért?

Befektetendő tőke meghatározása

Összes megtakarított vagyonom

Tőkepiaci befektetéseim

Spekulatív tőkém

3

A befektetni kívánt tőke meghatározása

• Időtáv megválasztása• Ízlés szerinti kockázatvállalás• Gyakoribb figyelem• Privát bank, Nyesz, TBSZ

• Időtáv megválasztása• Ízlés szerinti kockázatvállalás• Gyakoribb figyelem• Privát bank, Nyesz, TBSZ

Tőkepiaci befektetéseim

• Alapos tervezés• Saját szabályok felállítása• Saját kereskedési rendszer

kialakítása• Fejlett kockázat kezelés• Fejlett pénz kezelés• Pontos végrehajtás• Humán faktor kezelése

• Alapos tervezés• Saját szabályok felállítása• Saját kereskedési rendszer

kialakítása• Fejlett kockázat kezelés• Fejlett pénz kezelés• Pontos végrehajtás• Humán faktor kezelése

Spekulatív tőkém

4

Befektető vagy Spekuláns

Buy&hold Hosszútávú trend Swing trading Day trade Momentum kereskedés

Kockázat

Fundementális Technikai

Hosszútáv Rövidtáv

5

A bölcsek köve

Warren Buffett

A „W” alakú recesszió lehetősége kizárva

(szept. 14, Montana)

Soros György

Nincs jele, hogy Amerikába visszatérne anövekedés.Lehet, hogy visszacsúszik egy„W”-be, lehet, hogy nem, de mindenképplassulni fog.

(szept 15, New York)

6

• Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban

• Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a

• nyereségnek és a veszteségnek

• Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban

• Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a

• nyereségnek és a veszteségnek

Nem létezik a bölcsek köve

• Magam mellé állítom az esélyeket• Találati arány• Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség

mértékét

• Magam mellé állítom az esélyeket• Találati arány• Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség

mértékét

Hogyan lehetek mégis sikeres?

Előnyre tehetünk szert

7

A kereskedés szabályai (Ed Seykota)

Vágd el a veszteséget

Lovagold meg a nyereséget

Tartsd alacsonyan a tétet

Kérdés nélkül kövesd a szabályokat

Tudd, mikor szegd meg a szabályokat

8

Vágd el a veszteséget

9

Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget

10

Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget

11

Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget

12

• Leggyakoribb hiba• Figyeljük a piac visszajelzéseit• Ne növeljük a veszteséges pozíciót• Exponenciálisan nő a kockázat

• Leggyakoribb hiba• Figyeljük a piac visszajelzéseit• Ne növeljük a veszteséges pozíciót• Exponenciálisan nő a kockázat

Átlagár javítása

• Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható• Figyeljük a piac visszajelzését• Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük• Mozgassuk aktívan a stopot• Ne növeljük az induló kockázatot• Egy lépésben szálljunk ki• Szigorú fegyelem

• Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható• Figyeljük a piac visszajelzését• Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük• Mozgassuk aktívan a stopot• Ne növeljük az induló kockázatot• Egy lépésben szálljunk ki• Szigorú fegyelem

Építsünk piramist!

„Ha megnyitsz egy pozíciót, már nem fontosak az okok, az egyetlen dolog ami számít, a pozíció menedzselése”

• Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet• Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a• Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni• Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát• Figyeljük saját magunkat• Legyünk következetesek

• Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet• Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a• Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni• Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát• Figyeljük saját magunkat• Legyünk következetesek

Induló kockázat

Tartsd alacsonyan a tétet

6,470 4,600 25,000 46,750,000

nyitás db ár átlagár stop össz db kockázat5,000 6,750 6,750 7,400 5,000 ‐3,250,00010,000 6,600 6,650 6,850 15,000 ‐3,000,00010,000 6,200 6,470 6,520 25,000 ‐1,250,000

13

Kérdés nélkül kövesd a szabályaid

14

Kérdés nélkül kövesd a szabályaid

15

Tudd, mikor szegd meg a szabályokat

16

Emberi tényező

• Kontrolláld magad!• Figyelj a mentális kondíciódra! • Érezd jól magad!• Vezess kereskedési naplót!• Tanulj!

• Kontrolláld magad!• Figyelj a mentális kondíciódra! • Érezd jól magad!• Vezess kereskedési naplót!• Tanulj!

Önvizsgálat

• Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem• Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem• Ha rossz szériában vagyok = valamit nem tartok be• „Visszakeresem” = zsákutca • Mindent lezárok, elvonulok nyaralni a családdal, tiszta fejjel megkeresem a hibáim, kitalálom, hogyan kerüljem el azokat

• Óvatos, szigorú újrakezdés

Ha baj van

• Megjutalmazom magam

• Szélesítem a látóköröm

• Megjutalmazom magam• Tudatos maradok• Fókuszált maradok• Nem írom át a sikeres stratégiát• Új kihívást keresek• Szélesítem a látóköröm

Ha minden rendben

17

A sikeres kereskedéshez három dolog szükséges

(Ed Seykota)

1. Vágd el a veszteséget

2. Vágd el a veszteséget

3. VÁGD EL A VESZTESÉGET!

18

Buy or Sell

19

Díjmentes oktatások – már online Webinárumon keresztül is elérhetők!

Betekintést nyújtanak a befektetési alapok, a hazai és külföldi tőzsdék, valamint a devizapiacok világába.Áttekintést nyújtanak az egyes befektetési eszközökben rejlő lehetőségekről.Részletesen bemutatásra kerülnek az egyes kereskedési platformok (NetBroker,

NetBroker Pro, Hozam Plaza, ErsteTrader).Bemutatják azokat az elemzési és kockázatkezelési eszközöket, melyekre

szükség van a magabiztos és eredményes befektetővé válás során.

http://tozsdelabor.erstebroker.hu

További díjmentes tőzsdei oktatások!

20

Köszönöm a figyelmet!Sikeres kereskedést kívánok!