Hvad er leasing?Med leasing køber du brugsretten til udstyr og binder derfor ingen penge.

Læs side 2

lad dine penge arbejdeLæs side 6

Fuldt skatteFradragLæs side 8

LEASING IT / LANDBRUG / PRODUKTION / ERHVERVSEJENDOMME / TRANSPORT / ENTREPRENØR

– kort fortaltleasing

2 Danske Bank / Leasing

Med leasing forvandles store anskaffelsessummer til overkommelige, månedlige leasingafgifter. Du kan nemlig

få finansieret op til 100 procent – inklusive

moms – uden at indskrænke virk-

somhedens likvide råderum. Den frie likviditet kan bruges til at udvikle kerneforret-ningen. Og udstyret, bilerne eller maskinerne kan jævnligt skiftes ud til ny teknologi uden store udsving i omkost-ningerne.

leasing er lig med fleksibilitet, fordi du ikke selv ejer udstyret.

sådan Får du nyt udstyr

uden at binde penge

vidste du, at? I verdens mest dominerende økonomier er leasing mere udbredt end

herhjemme. I USA finansieres 30 procent af alle anlægsinvesteringer med leasing. I Tyskland er det 24 procent. I Danmark er det kun ca. 10 procent.

Leasing / Danske Bank 3

1. Du finder det udstyr, du vil lease.

5. Leverandøren sender fakturaen til os – og vi betaler.

6. Du bruger ud-styret og betaler leasingafgift i den aftalte år-række.

7. Leasingperioden udløber. Du afleverer enten udstyret tilbage eller forlænger aftalen. Du kan også indgå en ny aftale med nyt udstyr eller få et tilbud om at købe udstyret.

3. Vi køber det udstyr, du har valgt, hos leverandøren.

Hvad er leasing?I sin mest enkle form handler leasing om, at du betaler for at få brugsret over et aktiv, som vi ejer.

Forlæng

leasingaftal

e

2. Du kontakter Danske Bank og får en leasing-aftale.

4. Udstyret bliver leveret til dig.

4 Danske Bank / Leasing

Når du selv bestemmer mærke og specifikationer, får din virksomhed nøjagtig det udstyr, der er brug for. Vi stiller naturligvis nogle få krav til det udstyr, du vælger.

Blandt andet skal det være let at identificere (f.eks. via et stel- eller serienr.), eksistere fysisk og indgå i virksomhed-ens drift.

ingen Faste varer eller mærker på Hylderne

– du bestemmer!du går selv direkte til leverandøren eller får rådgivning om produktvalg af vores leasingspecialister.

du vælger– vi køber

Leasing / Danske Bank 5

itMed teknologisikring ind-henter udviklingen ikke dit it-udstyr.

landbrugSæsonbetaling og høj driftssikkerhed. Leasing er som skabt til landmænd.

entreprenØrMedlemmer af Dansk Byg-geri tilbydes en fordelagtig all-risk kasko-forsikring.

prOduktiOnTilpas produk-tionen efter markedsbehov – ikke efter finansierings-muligheder.

transpOrtFinansiér fabriksnye biler off balance, og styrk de økonomiske nøgletal.

erHvervsejendOmmeVi finansierer nybyggeri og sale-lease back af erhvervs-ejendomme over 10 mio. kr.

i danske bank kan du lease alt fra biler og it-udstyr over erhvervsejendomme og rendegravere til mejetærskere og produktionsmaskiner.

6 Danske Bank / Leasing

Når mulighederne for lån, kreditter og andre finansi-eringskilder er åbne, kan de kontante midler bruges til at styrke virksomheden på an-

dre områder. Pengene kan gå til øget vækst, forbedring af konkurrenceevnen eller være en effektiv løftestang i forhandlingssituationer.

produktionsvirksomheden Maskinleasing har forvandlet store anskaffelsessum-mer og løbende udgifter til en fast og overkommelig månedlig leasingafgift. Det giver virksomheden større økonomisk råderum, som kan bruges til at forbedre konkurrenceevnen gennem udvikling og teknologisk fornyelse.

produktionsmaskine: 1.500.000 kr.Månedlig leasingafgift: 23.750 kr. Forbedret likviditet det første år: 1.215.000 kr.

dine penge bØr arbejde dér, HvOr de arbejder bedst

i dag vælger mange virksomheder at lease, selvom de godt kunne finansiere selv.

Leasing / Danske Bank 7

landmanden En oplagt del af en finansieringsstrategi til landbrug er leasing, der giver mu-

lighed for at betale for maskinerne på de tidspunkter af året, hvor de tjener penge hjem. Derudover bevares likviditet til køb af jord, udvidelse af besæt-

ningen eller indkøb af foder, gødning og andre hjælpemidler.

mejetærsker: 1.750.000 kr. Månedlig leasingafgift: 27.900 kr. Forbedret likviditet det første år: 1.415.200 kr.

revisionsfirmaet Et revisionsfirma stod over for en større investering i nyt it-udstyr. Fleksibilitet kombineret med teknologisikring og en stabil månedlig udgift var afgørende for, at man valgte leasing.

it-udstyr: 1.500.000 kr. Månedlig leasingafgift: 45.500 kr. Forbedret likviditet det første år: 954.000 kr.

vvs-firmaet Et VVS-firma brugte tre timer om ugen på at administrere en bilflåde på 23 varebiler. I alt 150 timer årligt à 185 kr. på betaling af værkstedsreg-ninger, bestilling af brændstofkort, dækskifte og salg af brugte varebiler. Timer, som firmaet nu sparer ved at lease varebilerne og outsource al administration af bilflåden. Samtidig er likviditeten styrket, fordi firmaet ikke længere ejer varebilerne.

23 varevogne: 3.700.000 kr. Månedlig leasingafgift: 46.000 kr. Sparet administration (tre år): 83.250 kr.

vidste du, at?Leasingmarkedet er vokset med over 20 procent de sidste tre år, og

halvdelen af danske virksomheder har mindst én leasingaftale.

8 Danske Bank / Leasing

leasingafgiften kan trækkes fra i skat. det vil sige, at du får fuld skattemæssig effekt, mens du bruger udstyret. samtidig fordeles momsen på udstyret over hele leasingperioden!

1 2 3 4År

Den årlige leasingafgift = dit årlige fradrag

Ved leasing får du fuld skattemæssig effekt, mens udstyret arbejder for virksomheden. It-udstyret afskrives til 0 kr. over de fire år, kontrakten løber. Det giver dig samme høje skattefradrag i fire år.

ved finansiel leasing

sammenligning af f inansiel leasing og køb af it-udstyr for100.000 kr. udstyret udskiftes efter fire år.

Afskrivning i kr.Ved almindeligt køb er den skatte- mæssige fordel først opnået længe efter, at udstyret er udskiftet.

ved almindeligt køb

1 2 3 4 5 6 7År

1 2 3 4 5 6

Fuldt skatteFradrag

Leasing / Danske Bank 9

– Og ingen mOmsudbetaling

1 2 3

kØbHvis du køber en maskine til 100.000 kr. ekskl. moms, skal du selv finansiere de 25.000 kr. i moms, indtil pengene refunderes fra SKAT.

Måneder

Med leasing bliver momsen delt op i små bidder, som fordeles ud over hele leasingperioden.

36 måneder

vi finansierermomsen!leasing

7 8 9 10 11

dufinansierermomsen!

vidste du, at?Der er ingen stempelomkostninger på leasing. Det er med til at holde etableringsom-

kostningerne nede. Dog er der tinglysningsafgift på skødet ved leasing af ejendomme.

10 Danske Bank / Leasing

Finansiel leasing •Kunfinansiering

Finansiel leasing•Finansiering•Forsikring

Finansiel leasing• Finansiering• Sæsonbetaling (betaling følger indtjening) • Service/vedligeholdelse

der er flere forskellige måder at lease på – dit behov er jo ikke nødvendigvis det samme som naboens.

Den mest enkle form er finansiel leasing, hvor du får finansieret dit nye udstyr og opnår brugsret. Den mest avancerede form er opera-tionel leasing, hvor den fulde pakke inkluderer finansi-ering, service, reparation, forsikringer, administration og tilbagelevering af ud-

styret, når aftalen udløber. De to former kan tilpasses nøjagtigt efter dit behov og udstyres med eksempelvis sæsonbetaling, sale-lease back, teknologisikring, fast eller variabel rente, forud-/bagudbetaling og meget mere.

Finansiel leasing og restværdi Inden leasingaftalen skrives under, fastsætter vi udstyrets forventede markedsværdi på det tidspunkt, hvor aftalen udløber. Når aftalen udløber, er du forpligtet til at anvise en køber, som vil overtage udstyret til markedsværdien.

vi Håndbygger din leasingaFtale

Leasing / Danske Bank 11

generelle fordele ved leasing

Overkommelig månedlig leasingafgift

Fuldt fradrag for leasingafgiften

Operationel leasing og restværdi Ved operationel leasing skal du ikke spekulere på udstyrets markedsværdi. Når aftalen udløber, afleverer du blot udstyret tilbage til os.

vidste du, at?Knap tre ud af f ire leasingaftaler har en løbetid på mellem to og fem år. Kilde: Brancheorganisationen Finans og Leasing.

Operationel leasing uden service• Finansiering•Udstyrleverestilbage

efter leasingperioden •Duklarerselvservice

Operationel leasing•Finansiering•Udstyrleverestilbage

efter leasingperioden •Fuldservicepakkemed

forsikring, vedligeholdelse, reparation og administration

Finansiel / operationel leasing•Finansiering•Sale-leaseback(sælgdin

erhvervsejendom til os og frigør kapital)

•Service/vedligeholdelse

intet momsudlæg

ingen stempel- omkostninger

100 % finansiering

Fuld brugsret

12 Danske Bank / Leasing

klassifikationOperationel leasing

Finansielleasing

Regnskabsklasse D Børsnoterede og statslige aktieselskaber

Off balance On balance

Regnskabsklasse C Mellemstore og store virksomheder

Off balance On balance

Regnskabsklasse B Små virksomheder Off balance Off balance 1)

Regnskabsklasse A Virksomheder med personligt ansvar

Off balance Off balance 1)

leasing i årsrapporten ifølge årsregnskabsloven

Operationel leasing bogføres altid off balance (ikke regi-streret i balancen i regnska-bet). Finansiel leasing bog-føres både off og on balance, afhængigt af den regnskabs-klasse, din virksomhed er klassificeret til. Når leasing

bogføres off balance, påvirkes soliditetsgrad og afkast af investeret kapital positivt, mens EBITDA-margin og pengestrømme fra driftsak-tivitet påvirkes negativt. Og omvendt når leasing bogføres on balance.

miniguide til bOgFØring aF leasing

Finansiel og operationel leasing bogføres og påvirker nøgletallene forskelligt i årsrapporten. Her kan du se hvordan i forhold til de forskellige regnskabsstandarder.

1) Muligt at anvende on balance.

Leasing / Danske Bank 13

Operationel leasing

Finansielleasing

Off balance On balance

leasing ifølge iFrs og us gaap

de overordnede oplysningskrav – anvendt regnskabspraksis

Leasingaftaler, der bogføres off balance: Note om forpligtelser på leasingaftaler.

Leasingaftaler, der bogføres on balance: Oplysning om indregnede aktiver på leasingaftaler – og oplysning om forpligtelser på leasingaftaler, der er indregnet i balancen.

Obs! Her behandler vi kun hovedtrækkene i den regnskabsmæssige behandling af leasing og ikke f.eks. sale-lease back. Vi anbefaler derfor, at du i konkrete situationer eventuelt sammen med din revisor får fastlagt, om en konkret leasingaftale skal behandles som operationel eller finansiel leasing, og hvilke specifikke krav der er til oplysningerne i dit regnskab.

leasingOrdbOgknækaftale, sale-lease back og leasinggiver? den finansielle verden

har sit helt eget sprog. Heldigvis skal man ikke kende ret mange af gloserne, før man kan tale med.

Finansiel leasingEr leasingaftaler, hvor leasingselskabet ikke har nogen risiko eller noget ansvar for leasinggenstanden (udstyret, aktivet, driftsmidlet), f.eks. i form af vedligeholdelse eller restværdi (scrapværdi). Risikoen ligger alene på leasingtagerens betalingsevne.

Forlængelse – sekundær periode Efter at leasingaftalens ordinære periode er udløbet, kan man forlænge leasingaftalen. Prisen på forlængelsen kendes ikke altid på forhånd og kan afhænge af udstyrets rest-værdi.

Forud/bagudEn leasingafgift kan betales enten forud eller bagud.

Betaler man afgiften periodisk bagud, vil dette beløb være større, end hvis afgiften betales forud, fordi periodens afgift forrentes.

knækaftale Når der tales om leasingaftaler, der knæk-ker, tænkes der på aftalens pengestrøm. Der kan være flere knæk i en aftale, og hvert knæk betyder, at leasingafgiften er aftalt til enten at stige eller falde i en nærmere angivet periode. Eksempel: Den månedlige leasingafgift regu-leres hver 12. måned med 10 procent.Knækaftaler kaldes også stair-step, fordi det grafisk illustreret ligner en trappe.

købekontrakt med ejendomsforbehold (køb på afbetaling)Er en finansieringsmulighed, hvor din virksom-hed bliver ejer af udstyret, men hvor leasingsel-skabet (efter at have fået overdraget kontrak-ten fra sælgeren af aktivet) forbeholder sig retten til at tage det solgte aktiv tilbage (ejen-domsforbehold). Leasingselskabets ejendoms-forbehold gælder dog kun, indtil din virksomhed har overholdt sine samlede forpligtelser i den indgåede købekontrakt. Det vil primært sige, at når din virksomhed har betalt de ydelser, som den har forpligtet sig til, ophører leasingsel-skabets ejendomsforbehold. Du får udstyret til rådighed med det samme – ligesom ved en leasingaftale.

købsoption Er retten til at købe leasingudstyret. Ved en op-tion har leasingtager eller leverandør ret – men ikke pligt – til at købe udstyret.

leasingafgift Er den pris, du betaler for at bruge det leasede udstyr.

leasinggiver Er leasingselskabet – også kaldet lessor eller kreditor.

leasingtager Er brugeren, din virksomhed – også kaldet lessee, debitor eller kunde.

14 Danske Bank / Leasing

leasingOrdbOg

Operationel leasing I modsætning til finansiel leasing tager leasing-selskabet en produktrisiko. Ved operationel leasing påtager leasingselskabet sig risikoen på restværdien, ligesom vedligeholdelse og lignende ofte er inkluderet i leasingafgiften.

rammeaftale Er et forhåndstilsagn om finansiering af den kommende periodes investeringer inden for det aftalte rammebeløb og de øvrige betingelser.

restværdi Er den værdi, man vurderer, at udstyret har ved leasingperiodens udløb. Restværdi må ikke for-veksles med restgæld. Restværdien er altså

den forventede fremtidige markedsværdi for udstyret.

sale-lease back “Sælg og lej tilbage” er den danske oversæt-telse, der langt fra lyder helt så elegant. Princippet er, at en virksomhed sælger et af sine aktiver til leasingselskabet og får herefter brugsretten ved at lease det samme aktiv tilbage. Pointen er, at der frigøres kapital, samtidig med at virksomheden har brugsret til aktivet.

scrapværdi Svarer til restværdi.

stair-step Se knækaftale.

udlægsrente Når leasingudstyret ikke består af en enkelt enhed, men f.eks. et komplekst anlæg, der opbygges over en periode, er det ofte aftalt, at leverandøren skal have penge undervejs. I de tilfælde fungerer leasingselskabet som din virksomheds ”kassekredit” og betaler a conto-beløb til leverandøren. Den rente, der tilskrives, beteg-nes ofte som udlægsrente.

Leasing / Danske Bank 15

16 Danske Bank / Leasing

kontakt danske bank

Første skridt til en styrket kerneforretning er at kontakte en erhvervsrådgiver i Danske Bank.

I Danske Bank har vi placeret vores leasingspeciali-ster i Danske Leasing og Nordania Leasing. De to leasingvirksomheder i Danske Bank er Danmarks førende virksomheder inden for finansiering af udstyr til erhvervslivet. Virksomhederne har 40 års erfaring i branchen og køber tilsammen udstyr for mere end 10 mia. kr. til erhvervslivet hvert år.

Erhvervsejendomme, entreprenør- og landbrugs-maskiner samt produktions- og it-udstyr.

Biler, lastbiler, bilflåde- og forhandlerløsninger.

Læs mere om fordelene med leasing på www.danskebank.dk/erhverv

17

27

4 · 2

00

8.0

8 · D

anske B

ank A

/S · C

VR

-nr. 6

1 1

2 6

2 2

8 – K

øbenh

avn