DESAFIOS Y NECESIDADES DE LA

EXPLORACION MINERA METALIFERA

EN ARGENTINA

Crear Oportunidades de Inversión

Horacio PuigdomenechGabinete de Estudios en Exploración y Evaluación de Recursos Minerales (GEOEVAL)

Facultad de Ciencias Exactas Físicas y Naturales - UNSJGeólogo Consultor – UAKO Consultora Geológica

Vicepresidente Consejo Profesional de Ciencias Geológicas de San Juan

CONTEXTO

Data as of January 31, 2018.Source: S&P Global Market Intelligence

CONTEXTO

La minería metalífera en Argentina representa <1% del PBI (4000 M

U$S). Sujeto a las fluctuaciones de los precios. Chile 11% Perú 7%

En San Juan participa en el PBG rubro exportaciones:

• Oro 71.3 % - 1239.5 M U$S - Plata 3.0 % - 51.9 M U$S

• No metalíferos 2.9 % (Datos 2014 Ministerio de Economía de la Nación)

Si el objetivo es sostener y aumentar el nivel de participación de la

minería metalífera en el PBI del país, entonces es necesario…

• Optimizar la performance de la exploración

• Alentar la actividad continua y creciente

CONTEXTO

• El sector de exploración cambió la tendencia restrictiva en 2016

por rebote moderado en los precios de los metales.

• Productoras exploran por nuevas reservas.

• Financiamiento: condiciones de mercado favorables se espera

continúen mejorando en el corto plazo para inyectar fondos en el

sector de las junior.

• Tendencia 2017, aumento de presupuestos y actividad

exploratoria. Los presupuestos metales no-ferrosos aumentaron

14% en 2017. Fuente: World mineral exploration review and outlook - Mark Ferguson, S&P Global Market Intelligence, Halifax, Canada. Technical Sessions PDAC

Convention 2018.-

CONTEXTO

• El incremento de los presupuestos de exploración se da debido a

la demanda focalizada en el oro, plata, zinc y otros commodities

como los materiales de baterias (litio, cobalto, grafito).

• A pesar de la volatilidad geopolítica, en 2018 la industria debería

ser capaz de construir una reactivación (moderada?).

• Cambios en el riesgo país: Generar confianza y rentabilidad para

todos los actores del negocio

Fuente: World mineral exploration review and outlook - Mark Ferguson, S&P Global Market Intelligence, Halifax, Canada. Technical Sessions

PDAC Convention 2018.-

CONTEXTO

Fuente: D.I. Groves, M. Santosh Province-scale commonalities of some world-class gold deposits: Implications for mineral exploration - / Geoscience

Frontiers 6 (2015) 389e399

Descubrimientos:• Tasa cae• Costo crece• Tiempo crece.

Disminuir el RIESGO

CONTEXTO

• Actividad de baja tasa de éxito

• Declinación en nuevos descubrimentos (greenfield)

• Aumento de los costos de descubrimiento

Razones geológicas

• Las áreas prospectivas deberían ser analizadas teniendo en

cuenta la geocronología (4D) y tipos de depósitos potenciales

en términos de sus características geodinámicas regionales.

• Tipos de depósitos específicos se desarrollan en períodos

específicos de la historia de la Tierra

Exploración minera

• La exploración se apoya principalmente en la geoquímica y la

geofísica, a veces relegando el razonamiento geológico.

• Revalorizar la informacion y el conocimiento geológicos que

involucran una cantidad significativa de análisis e interpretación.

• Enfoque tanto en la metalogénesis como en sus productos: los

sistemas mineralizados y su potencial económico.

• Entender los procesos de mineralización en los distritos o

provincias metalogenéticas en 4-D y definir blancos al menor

costo posible.

Exploración minera

• Muchos prospectos no están adecuadamente evaluados en

términos de ambientes geotectónicos a escala regional.

• Para revertir la tasa de éxito se necesita exploración más

selectiva a escala de distrito basada en la localización espacial

respecto de las estructuras de primer orden que controlan su

localización.

• Esto es vital para que la industria de la exploración pueda

reemplazar los recursos minerales en el mediano y largo plazo.

Exploración minera

• Los estudios recientes se orientan a la consideración del

concepto de Sistema mineral

• La exploración se focaliza en el proceso que condujo a la

formación del depósito en un rango espacio-temporal

• Este concepto contrasta con los métodos convencionales de

exploración en los que se trata de testear las anomalías

geofísicas y/o geoquímicas para detectar la mineralización.

• El concepto es ampliar la escala de observación para revisar

las estructuras corticales que controlan el emplazamiento.

Exploración minera

• La base de la exploración está en entender desde el punto de

vista geológico la “dotación de recursos” de una region

determinada

• Eso también debe ser la base de la posición del Estado

respecto de la política de desarrollo de lo recursos minerals.

• Por lo tanto, el conocimiento geocientífico teórico y aplicado

debe ser el resultado de una construcción cooperativa entre

estado y academia para estimular los esfuerzos económicos

de inversión por parte del sector privado.

Exploración minera

Propiedad Minera

Capital Humano e IntelectualEducación Entrenamiento

I&D - Desarrollo de nuevas tecnologías de exploración

Datos - Informacióngeocientífica básica

Recolección y distribuciónInvestigación aplicada

Regiones no exploradasProgramas específicos

orientadosNuevos modelos

Acceso a Financiamiento

Calidad de la exploración

Calidad de la exploración

DESCUBRIMIENTODESCUBRIMIENTO

Cantidad de exploraciónCantidad de exploración

Fuente: Geoscience Australia

ESTADO COMPAÑIAS PRIVADAS

Exploración minera: roles

Exploración minera: roles

Fuente: The Future of Geological Survey Drilling Dr Steve Hill South Australia Chief - Geological Survey of South Australia

Cómo hacen los que van adelante

Exploración minera, aspiraciones…

Cómo estamos empezando

Mapa Minero de San Juan

Cómo estamos empezando

Mapa Minero de San Juan

• La producción global cayó 0.6% en

2016, total 885.8 Moz (27,551 t).

• Caída en Europa, Norte América y

Oceanía, aumento en América del

Sur, América Central y Asia.

PLATA

NAVIDAD?

Fuente: WORLD SILVER SURVEY 2017 Produced for The Silver Institute by the GFMS team at Thomson Reuters

?

• Implications of the mineral systems concept for geophysical exploration: A perspective

Michael Dentith, University of Western Australia, Crawley, Australia.

• Gold: Challenging future Vincent Madden-Scott, Wood Mackenzie, Sydney, Australia. A

detailed analysis of future gold cost and supply trends, with particular focus on the

impending global gold supply contraction and the weak global project pipeline.

• Chinese and Russian perspectives on international political developments and the

implications for traditional and critical metals supply and demand Jeffrey Christian, CPM

Group, New York, USA.

• Accelerating geological exploration using advanced technologies such as AI Robin Fell,

Goldcorp, Vancouver, Canada.

• Automated drillcore description based on core images and machine learning Martin Blouin,

Geolearn, Milan, Italy

• The outlook for zinc: What is next? Ryan Cochrane, CRU Group, London, United Kingdom

• De-risking in specialty mineral and metal projects Aron Cleugh, M.Plan International.

• Queremos una Argentina minera.

• La exploración minera es una actividad de alto riesgo.

• Podemos mitigar esos riesgos? Cómo?

• Podemos obtener ventajas comparativas para atraer

inversiones? Cómo?

PENSEMOS DIFERENTE

• Demosle sentido y utilidad a la enorme cantidad de información

existente.

DEJEMOS LO ANECDÓTICO APOSTEMOS POR LO PERMANENTE

Exploración minera: Concluyendo

ESTADO

ACADEMIA

INDUSTRIA

UNIDOS PARA CRECER

GRACIAS !!!