Leading By Great Strategy - dapenbankmandiri.co.id · Pernyataan Tanggung Jawab Atas ... Founder Profile 68 Struktur Grup dan Entitas Anak ... Sementara indeks harga Surat Utang Negara

Laporan Tahunan 2015 Annual Report

Leading By Great StrategyMemimpin Dengan Strategi Terbaik

Leading By Great Strategy

Daftar isi / Contents

Kondisi perekonomian di sepanjang

tahun 2015 bagaikan badai yang tak

bisa dikalahkan. Namun, dengan strategi

yang tepat dan kerjasama tim yang baik,

justru badai menjadi sebuah tantangan

untuk dapat dilalui. Dana Pensiun Bank

Mandiri telah membuktikan hal tersebut,

dan mampu melewati tantangan kondisi

perekonomian dengan hasil yang optimal.

Merumuskan strategi yang tepat bak

mengalahkan setiap bidak dalam

permainan catur. Setiap buah catur

memiliki karakteristik dan kemampuannya

masing-masing. Dengan rumusan yang jitu,

seluruh buah catur akan bergerak dalam

irama yang sama untuk mencapai tujuan

yang diharapkan. Tema inilah yang mampu

menggambarkan kinerja Dana Pensiun

Bank Mandiri mengarungi perjalanan di

sepanjang tahun 2015. Strategi yang tepat,

untuk dapat memimpin dan mencapai

tujuan.

Economic conditions throughout 2015

created a storm that could not be defeated.

However, with the right strategy and

teamwork, the storm became a challenge to

be overcome. Dana Pensiun Bank Mandiri

succeeded, and was able to overcome the

economic challenges with optimal results.

Formulating appropriate strategies is like

a chess game. Each chess piece has its

own characteristics and capabilities. With

the correct strategy, all of the chess pieces

move with the same rhythm to achieve the

expected goals. This theme describes

Dana Pensiun Bank Mandiri’s performance

on its journey through 2015. The strategy

was right, and we were able to lead and

achieve our objectives.

Ikhtisar UtamaKey Financial Highlights04 Ringkasan Manajemen

Management Summary

05 Ikhtisar OperasionalOperations Overview

06 Ikhtisar Data Keuangan PentingFinancial Highlights

17 Peristiwa Penting2015 Significant Events

Laporan ManajemenManagement Report

22 Laporan Dewan PengawasSupervisory Board Report

32 Profil Dewan PengawasSupervisory Board Profiles

34 Laporan PengurusManagement Board Report

46 Profil PengurusManagement Board Profile

49Pernyataan Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015Responsibility Statement on the Annual Report 2015

Profil Dana Pensiun Bank MandiriDana Pensiun Bank Mandiri Profile

52 Informasi UmumGeneral Information

53 Sekilas Dana Pensiun Bank MandiriOverview of Bank Mandiri Pension Fund

54 Jejak LangkahMilestones

55 Bidang UsahaBusiness Field

56 KepesertaanMembership

58Visi, Misi, Motto dan Budaya KerjaVision, Mission, Motto and Work Culture

60 Struktur Organisasi Dana Pensiun Bank Mandiri Organizational Structure Dana Pensiun Bank Mandiri

62 Tugas Pokok dan Fungsi Kepala DivisiMain Tasks and Functions Of The Division Head

64 Profil Singkat Sumber Daya ManusiaBrief Profile Of Human Resources

66 Profil PendiriFounder Profile




Profil Dana Pensiun Bank MandiriDana Pensiun Bank Mandiri Profile

52 Informasi UmumGeneral Information

53 Sekilas Dana Pensiun Bank MandiriOverview of Bank Mandiri Pension Fund

54 Jejak LangkahMilestones

55 Bidang UsahaBusiness Field


58Visi, Misi, Motto dan Budaya KerjaVision, Mission, Motto and Work Culture

60 Struktur Organisasi Dana Pensiun Bank Mandiri Organizational Structure Dana Pensiun Bank Mandiri

62 Tugas Pokok dan Fungsi Kepala DivisiMain Tasks and Functions Of The Division Head

64 Profil Singkat Sumber Daya ManusiaBrief Profile Of Human Resources

66 Profil PendiriFounder Profile

68 Struktur Grup dan Entitas AnakGroup Structure

70 PenghargaanAwards

71 Lembaga Dan Profesi Jasa PenunjangSupporting Institutions And Service Professionals

Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis74 Tinjauan Makro Ekonomi

Macro Economic Review

92 Kebijakan Penting Terkait Dana Pensiun Bank MandiriImportant Policies Related to Dana Pensiun Bank Mandiri

92 Ketentuan Perundang-undangan Dana PensiunPension Fund Regulation

93 InvestasiInvestment

95 Rencana Investasi Tahunan 20152015 Annual Investment Plan


102 Manfaat Pensiun dan KenaikannyaPension Benefit

104 Kebijakan Kelanjutan Program PensiunContinuity Policy in Pension Program

105 Tinjauan OperasionalOperational review

120 Tinjauan KeuanganFinancial review

120 Kinerja KeuanganFinancial Performance

128

Kemampuan Membayar Manfaat Pensiun dan Tingkat Kolektibilitas Piutang IuranPayment Ability of Pension Benefit and Contribution Receivable Collectibility

129 Pendanaan Dana PensiunFunding in Pension Fund

130Perbandingan antara Target Awal Tahun dengan RealisasiComparison Between Target And Realization

134

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanInformation And Material Facts That Occured After The Date Of Audited Report

135

Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak AfiliasiInformation On Material Transactions With A Conflict Of Interest And / Or Affiliated Party Transactions

135

Perubahan Peraturan Perundang-undangan yang Berpengaruh SignifikanChanges In Regulations And Legislation Significantly Affecting Performance

135 Perubahan Kebijakan AkuntansiChanges In Accounting Policies

136 Proyeksi, Target dan Strategi 2016Projection target and strategies 2016

145 Penilaian KinerjaPerformance Assessment

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

150Dasar Pengembangan Tata Kelola Dana Pensiun Bank MandiriDevelopment Of Basic Pension Plan Governance

151 Struktur Tata Kelola Dana Pensiun Bank Mandiri Pension Plan Governance Structure

151 Pendiri dan Rapat PendiriFounders and Founders’ Meetings

152 Dewan PengawasSupervisory Board

157 PengurusManagement Board

173 Komite-komiteCommitties

173 Komite InvestasiInvestment Committee

176 Komite Aset dan LiabilitasAsset and Liabilities Committee

177 Komite Risiko dan GPFGRisk and GPFG Committee

180 Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee

183 Komite Teknologi dan InformasiInformation Technology Committee

185 Audit Dana PensiunAudit of Pension Fund

185 Audit InternalInternal Audit

188 Audit EksternalExternal Audit

190 Manajemen RisikoRisk Management

195 Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

199 Akses Informasi dan DataAccess To Information and Data

204 Kode EtikCode Of Ethics

208 Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblower System

210 Perkara Hukum dan Perkara PentingImportant Legal and Important Cases

211 Pemenuhan Kewajiban PajakMeeting The Tax Liability

212 Kegiatan SosialSocial Activities

LampiranFinancial Report

216Pernyataan Pengurus dan Dewan Pengawas atas Kinerja Tahun 2015Statement of Management Board and Supervisory Board to 2015 Performance

222Laporan Keuangan Audit dan Laporan Portofolio Investasi AuditFinancial Report and Portfolio Report

291Referensi Silang Annual Report Award Untuk Dana PensiunCross Reference to Annual Report Award Pension Fund

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun

Laporan Tahunan | annuaL reporT 20154

Ringkasan ManajemenManagement Summary

Tahun 2015 menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar

keuangan Indonesia. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

turun hingga 12%. Sementara indeks harga Surat Utang Negara

(SUN) dari Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) turun 5%.

Bandingkan misalnya dengan tahun 2014, dimana IHSG

meningkat 20% dan indeks harga SUN bertumbuh 12% di

sepanjang tahun tersebut. Terlebih, dengan harga minyak dunia

yang terus mengalami penurunan, dunia industri dan harga

komoditas turut terseret dan menciptakan kelesuan investasi.

Namun, di tengah situasi tahun 2015 yang kurang

menggembirakan tersebut, Dana Pensiun Bank Mandiri justru

mampu tumbuh dengan cukup baik. Hal ini dapat terlihat

dari benchmark, dimana rata-rata Return On Investment

(ROI) industri Dana Pensiun secara keseluruhan mengalami

pertumbuhan sebesar 2,20%. Sementara ROI Dana Pensiun

Bank Mandiri dengan memperhitungkan Selisih Penilaian

Investasi (SPI) justru mampu tumbuh mencapai 6,90%, atau

berada di atas ROI industri Dana Pensiun sejenis dan bahkan

ROI industri Dana Pensiun secara keseluruhan. Strategi yang

tepat tentu menjadi jawabannya, selain tentunya kerjasama tim

menjadi dasar bagi penerapan strategi tersebut.

2015 was a year full of challenges for Indonesia’s financial

markets. The Composite Stock Price Index JCI felt by 12%.

While the price index of Government Bonds (SUN) of Indonesia

Bond Pricing Agency (IBPA) fell 5%, compared to 2014, where

the JCI rose 20% and the SUN grew 12% throughout the year.

In addition, with world oil prices continuing to decline, industry

and commodity prices helped create lethargy dragging down

investment.

However, in the middle of the less than encouraging situation

in 2015 is, the Pension Fund Bank Mandiri grew well. The

benchmark for the pension fund industry is the Return On

Investment (ROI), which grew by 2.20%. At Dana Pensiun

Bank Mandiri the ROI taking into account the Difference Rate

Investments (SPI) grew by 6.90%, above the ROI for both the

overall industry pension funds and those with similar PPIP

pension funds. The correct strategy was the answer, but of

course teamwork was the basis for the implementation of the

strategy.

Key Financial HighlightsM

anagement Report

Dana Pensiun Bank Mandiri Profile

Managem

ent Discussion & Analysis

Good Corporate GovernanceConsolidated Financial Report

Laporan Tahunan | annuaL reporT 2015 5

Ikhtisar OperasionalOperations Overview

Pertumbuhan Aset Neto tahun 2015 dibandingkan tahun 2014.

Diversifikasi portofolio investasi tahun 2015 dengan mengambil instrumen investasi baru.

Hasil Penilaian Risiko Tahun 2015.

Perbandingan Return On Investment (ROI) DPBM dengan memperhitungkan Selisih Penilaian Investasi (SPI) dibandingkan ROI industri Dana Pensiun secara keseluruhan.

9,72%

Investasi BaruTabungan, NCD & ETFNew InvestmentsSavings, NCD &ETF

Investasi Dominan Tahun 2015dan Batasannya sesuai Arahan Investasi dan RegulatorDominant Investments - 2015and the Investment Manager and the corresponding Limit Regulator

0,6 %

6,90% 2,20%

Net Asset growth in 2015 compared to 2014.

2015 Risk Assessment.

DPBM Comparative Return On Investment (ROI), taking into account the Difference Rate Investments (SPI), compared to the pension fund industry ROI as a whole.

Jenis InvestasiInvestment Type

Investasi (Nilai Wajar)Investment (Fair Value)

BatasanArahan

InvestasiInvestment

Directive Limit

SK OJK

RealisasiRealization

AnggaranBudget

NilaiResult Persentase

Percentage

NilaiResult Persentase

Percentage(Rp-miliar)(Rp billions)

(Rp-miliar)(Rp billions)

ObligasiBonds 1.637,98 31,30% 1.211,64 23,89% 40% 100%

Deposito BerjangkaTime Deposits 1.613,87 30,84% 906,83 17,88% 100% 100%

Penempatan LangsungDirect Placements 522,81 9,99% 431,03 8,50% 15% 15%

SahamShares 463,90 8,86% 871,13 17,18% 25% 100%

Investment portfolio diversification in 2015 when taking on new investment instruments.

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun


Ikhtisar data keuangan pentingFinancial Highlights

Laporan Perubahan Aset Neto(dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(In rupiah, unless otherwise stated) 2015 2014 2013

PenambahanIncrease

Pendapatan InvestasiInvestment Income

BungaInterest 344.118.352.452,47 293.024.953.527,08 248.455.290.055,58

DividenDividends 36.163.568.024,91 36.012.864.648,84 19.425.934.630,48

Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiProfit (Loss) Released Investments 1.970.785.117,71 102.299.694.286,37 88.748.861.868,67

Pendapatan Investasi LainOther Investments Income - - -

Jumlah Pendapatan InvestasiTotal Investment Income 382.252.705.595,09 431.337.512.462,29 356.630.086.554,73

Peningkatan (Penurunan) Nilai InvestasiIncrease (decrease) in Investment Value (33.612.970.509,98) 350.078.434.779,18 (421.132.987.843,38)

Iuran Jatuh TempoMaturing Contribution

Iuran Pemberi KerjaEmployer Contributions 331.915.966.002,00 290.545.085.247,00 252.761.750.282,00

Iuran PesertaMember Contributions 165.622.738.535,00 145.323.508.874,00 125.966.745.743,00

Pendapatan Diluar InvestasiIncome Excluding Investments 2.514.787.714,14 2.850.503.102,60 2.821.532.913,79

Jumlah PenambahanTotal Increase 848.693.227.336,25 1.220.135.044.465,07 317.047.127.650,14

PenguranganDecrease

Beban InvestasiInvestment Expenses 6.503.652.172,53 9.478.319.935,00 8.238.691.418,44

Beban OperasionalOpeartional Expenses 13.713.217.996,30 11.018.560.915,38 8.864.994.270,85

Beban Diluar Investasi dan OperasionalExpenses Excluding Investments and Operational 5.000.512.481,32 95.330.366,09 324.858.852,86

Pembayaran Manfaat PensiunPension Benefits Payments 302.723.991.710,00 266.467.259.311,00 219.891.935.562,00

Beban Pajak PenghasilanIncome Tax Expenses 5.743.506.000,00 5.652.761.000,00 583.361.000,00

Pengalihan Dana ke Dana Pensiun LainTransfer of funds to Other Pension Funds 56.881.504.888,00 52.951.422.554,00 63.448.227.620,00

Jumlah PenguranganTotal decrease 390.566.385.248,15 345.663.654.081,47 301.352.068.724,15

Kenaikan (Penurunan) Aset NetoIncrease (Decrease) in Net Assets 458.126.842.088,10 874.471.390.383,60 15.695.058.925,99

Aset Neto Awal TahunNet Assets at start of year 4.712.031.892.993,34 3.837.560.502.609,74 3.821.865.443.683,75

Aset Neto Akhir TahunNet Assets at end of year 5.170.158.735.081,44 4.712.031.892.993,34 3.837.560.502.609,74

Statement of Changes in Net Assets


anagement Report


Managem




2013

3,837,560.50

4,712,031.89

5,170,158.73

2014 2015

Tren Aset Neto Akhir Tahun(jutaan Rupiah)

Net Assets at End of Year Trend(Millions of Rupiah)

2013

341,439.71

407,943.04

353,806.60

2014 2015

Tren Hasil Usaha Setelah Pajak(jutaan Rupiah)

Operational Result After Tax Trend(Millions of Rupiah)

Perhitungan Hasil Usaha

(dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)(In rupiah, unless otherwise stated) 2015 2014 2013

Pendapatan InvestasiInvestment Income

BungaInterest 344.118.352.452,47 293.024.953.527,08 248.455.290.055,58

DividenDividends 36.163.568.024,91 36.012.864.648,84 19.425.934.630,48

Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiProfit (Loss) Released Investments 1.970.785.117,71 102.299.694.286,37 88.748.861.868,67

Pendapatan Investasi LainOther Investments Income - - -

Jumlah Pendapatan InvestasiTotal Investment Income 382.252.705.595,09 431.337.512.462,29 356.630.086.554,73

Beban InvestasiInvestment Expenses

Beban TransaksiTransactions Expenses 3.085.480.971,28 7.515.645.528,00 6.601.278.286,44

Beban Manajer InvestasiInvestment Manager Expenses 3.418.171.201,25 1.962.674.407,00 1.637.413.132,00

Jumlah Beban InvestasiTotal Investment Expenses 6.503.652.172,53 9.478.319.935,00 8.238.691.418,44

Hasil Usaha InvestasiInvestment Business Results 375.749.053.422,56 421.859.192.527,29 348.391.395.136,29

Beban OperasionalOpeartional Expenses

Beban Tenaga KerjaLabor Expenses 7.734.753.019,00 6.333.280.968,00 5.685.529.230,00

Beban KantorOffice Expenses 2.462.236.717,32 2.350.851.901,36 1.931.145.552,36

Beban PemeliharaanMaintenance Expenses 260.037.572,00 249.474.727,04 239.157.664,00

Profit and Loss Statement

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun



Beban Jasa Pihak KetigaThird Party Expenses 165.900.000,00 388.300.000,00 375.750.000,00

Beban Penyusutan Aktiva OperasionalOperational Assets Depreciation Expenses 436.713.898,00 347.333.945,67 315.298.908,00

Beban Operasional LainnyaOther operational Expenses 2.653.576.789,98 1.349.319.373,31 318.112.916,49

Jumlah Beban OperasionalTotal Operational expenses 13.713.217.996,30 11.018.560.915,38 8.864.994.270,85

Pendapatan (Beban) Lain-lainOther Income (Expenses)

Laba (Rugi) Pelepasan Aktiva OperasionalProfit (Loss) Sale of Operational Assets 52.346.875,00 63.077.486,46 213.267.401,25

Pendapatan Lain di Luar InvestasiOther Income Excluding Investments 2.462.440.839,14 2.787.425.616,14 2.608.265.512,54

Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional Other Expenses Excluding Investments and Operational (5.000.512.481,32) (95.330.366,09) (324.858.852,86)

Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lainTotal Other Income (Expenses) (2.485.724.767,18) 2.755.172.736,51 2.496.674.060,93

Hasil Usaha Sebelum PajakNet Result Before Tax 359.550.110.659,08 413.595.804.348,42 342.023.074.926,37

Pajak Penghasilan BadanIncome Tax Burden 5.743.506.000,00 5.652.761.000,00 583.361.000,00

Hasil Usaha Setelah PajakNet Result After Tax 353.806.604.659,08 407.943.043.348,42 341.439.713.926,37

Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional tahun 2015

mengalami peningkatan cukup signifikan karena adanya

impairment atas default obligasi BLTA di bulan Desember

2015, sebesar Rp4,93 miliar.

Neraca


AsetAssets

Investasi (Harga Perolehan) Investments (Cost)

Surat Berharga Negara Government Bonds 377.819.214.186,96 241.413.985.576,36 566.038.174.865,82

Tabungan Savings 21.176.852.808,21 - -

Deposito On CallDeposits on Call 103.155.000.000,00 60.970.000.000,00

32.790.000.000,00

Deposito Berjangka Time Deposits 1.613.865.000.000,00 1.515.035.000.000,00 305.330.000.000,00

Sertifikat Deposito Certificates of Deposit 23.231.240.429,00 - -

The other than investment and operational 2015 year increased

significantly because of impairment of default bonds BLTA in

December 2015, by Rp4,93 billion.

Balance Sheet


anagement Report


Managem





Saham Shares 513.657.288.685,79 705.035.648.837,30 1.018.661.263.907,00

Obligasi Bonds 1.680.752.020.000,00 1.366.494.600.000,00 1.595.439.100.000,00

Sukuk Investment Fund Unit 21.000.000.000,00 21.000.000.000,00 25.000.000.000,00

Unit Penyertaan ReksadanaInvestment Fund Unit

˗ Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Campuran

˗ Money Market, Fixed Income, Stocks and Mixed Mutual Funds

219.800.000.002,53 228.850.882.596,53 168.101.100.095,53

˗ Reksadana Terproteksi, Penjaminan & Indeks ˗ Protected, Guaranteed & Index Mutual Funds 259.090.528.421,00 109.270.000.000,00 -

Efek beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun AsetAsset-backed securities from Asset Backed Securities Collective Investment Contracts

14.047.131.038,00 22.808.514.559,00 10.420.223.097,00

Penempatan LangsungDirect Placements 294.223.906.285,70 294.223.906.285,70 294.223.906.285,70

Jumlah InvestasiTotal Investments 5.141.818.181.857,19 4.565.102.537.854,89 4.016.003.768.251,05

Selisih Penilaian Investasi Difference Rate Investments 91.503.736.590,77 125.116.707.100,75 (224.961.727.678,43)

Aset Lancar Diluar Investasi Current Assets Excluding Investments

Kas dan Bank Cash and Bank 1.221.665.402,69 607.308.313,97 321.287.485,02

Piutang Iuran Contribution Receivables

- Iuran Pemberi Kerja - Employer Contributions 83.513.940,00 - -

- Iuran Peserta - Member Contributions 41.756.976,00 - -

Beban Dibayar Dimuka Prepaid Expenses 38.494.301,84 31.012.742,23 24.999.046,39

Piutang Investasi Investments Receivables 9.641.144.773,00 18.038.071.211,00 13.765.081.030,00

Piutang Hasil Investasi Investment Receivables Results 32.772.149.447,65 27.075.854.512,10 32.359.005.432,23

Piutang Lain-lain Other Receivables 10.109.286.828,04 9.784.738.525,74 9.977.805.721,74

Jumlah Aset Lancar Diluar Investasi Total Current Assets Excluding Investments 53.908.011.669,22 55.536.985.305,04 56.448.178.715,38

Aset Operasional Operational Assets

Kendaraan (Harga Perolehan) Vehicles (Cost) 1.635.650.000,00 1.138.950.000,00 977.620.000,00

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun



Peralatan Kantor (Harga Perolehan) Office Fixtures (Cost) 532.124.776,00 473.209.676,00 441.209.676,00

Peralatan Komputer (Harga Perolehan) Computer Equipment (Cost) 878.093.868,00 831.100.868,00 686.635.068,00

Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation (1.690.804.432,19) (1.397.537.409,19) (1.319.950.949,98)

Nilai Buku Aset Operasional Book Value Operational Assets 1.355.064.211,81 1.045.723.134,81 785.513.794,02

Jumlah Aset Total assets 5.288.584.994.328,99 4.746.801.953.395,49 3.848.292.068.082,02

-

Liabilitas Liabilities

Liabilitas Manfaat Pensiun Pension Benefits Liabilities 5.078.654.998.490,67 4.586.915.185.892,59 4.062.522.230.288,17

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Liabilities Excluding Pension Benefits Liabilities

Utang Manfaat Pensiun Jatuh TempoMaturing Retirement Benefits Debt 11.617.583.157,32 6.311.161.264,32 4.614.305.276,32

Utang InvestasiInvestments Debt 100.292.971.575,00 21.313.072.717,00 2.516.372.703,00

Beban Yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses 6.149.941.873,25 6.320.823.121,04 3.268.253.935,00

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Lain Liabilities Excluding Other Retirement Benefits Liabilities

365.762.641,98 825.003.299,79 332.633.557,96

Jumlah Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Total Liabilities Excluding Retirement Benefits Liabilities

118.426.259.247,55 34.770.060.402,15 10.731.565.472,28

Pendapatan (Kerugian) Yang Belum Direalisasi Unrealized Income (Expenses) 91.503.736.590,77 125.116.707.100,75 (224.961.727.678,43)

Jumlah Liabilitas Total Liabilities 5.288.584.994.328,99 4.746.801.953.395,49 3.848.292.068.082,02

Tren Posisi Keuangan(jutaan Rupiah)

Financial Position Trend(Millions of Rupiah)

2013

3.848.292,07

4.746.801.95

5.288.584,99

2014 2015

Tren Return on Assets (ROA) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) (persen)

Return on Assets (ROA) without Difference Rate Investments (SPI) Trend (percent)

2013

9.10%9.87%

7.60%

2014 2015


anagement Report


Managem




Rasio Keuangan

2015 2014 2013

Return on Investment (ROI) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI)Return on Investment (ROI) without Difference Rate Investments (SPI)

7,57% 9,95% 9,20%

Return on Investment (ROI) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI)

6,90% 18,20% (1,92)%

Return on Assets (ROA) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI)

7,60% 9,87% 9,10%

Return on Assets (ROA) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI)

6,92% 18,06% (1,90)%

Solvabilitas 101,80% 102,73% 94,46%

Rasio Beban Investasi terhadap Pendapatan Investasi 1,70% 2,20% 2,31%

Rasio Total Beban terhadap Aset Neto 0,60% 0,56% 0,47%

Tren Return on Investment (ROI) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) (persen)

Return on Investment (ROI) without Difference Rate Investments (SPI) Trend(percent)

2013

9.20%9.95%

7.57%

2014 2015

Tren Return on Investment (ROI) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) (persen)

Return on Investment (ROI) with Difference Rate Investments (SPI) Trend (percent)

2013-1.92%

18.20%

6.90%

2014 2015

Financial Ratios

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun


Tren Solvabilitas (persen)

Solvency Trend (percent)

Tren Return on Assets (ROA) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) (persen)

Return on Assets (ROA) with Difference Rate Investments (SPI) Trend (percent)

2013-1.90%

18.20%

6.90%

2014 2015

2013

94.46%

102.73%101.80%

2014 2015

Tren Total Beban terhadap Aset Neto (persen)

Total Expenses to Net Assets Trend (percent)

Tren Beban Investasi terhadap Pendapatan Investasi (persen)

Investment Expense against Investment Income Trend(percent)

2013

94.46%

2014 20152013

2.31%

1.70%

2014 2015

2.20%

2013

0.47%

0.56%0.60%

2014 2015

Portofolio Investasi (dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(In rupiah, unless otherwise stated) 2015 2014 2013

Surat Berharga NegaraGovernment Bonds 358.361.312.010,00 237.230.742.640,00 558.909.647.921,32

TabunganSavings 21.176.852.808,21 - -

Deposito On CallDeposito On Call 103.155.000.000,00 60.970.000.000,00 32.790.000.000,00

Deposito BerjangkaTime Deposits 1.613.865.000.000,00 1.515.035.000.000,00 305.330.000.000,00

Sertifikat DepositoCertificates of Deposit 23.231.240.429,00 - -

Sertifikat Bank IndonesiaCertificates of Bank Indonesia - - -


anagement Report


Managem




Investment portfolio


SahamShares 463.902.216.554,00 694.281.074.725,00 850.962.762.831,00

ObligasiBonds 1.637.975.832.514,00 1.330.904.163.000,00 1.554.765.410.000,00

Sukuk 16.311.750.000,00 17.020.731.000,00 19.856.335.000,00

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, dan Reksadana CampuranMoney Market, Fixed Income, Stocks and Mixed Mutual Funds

196.671.837.283,15 251.994.362.550,64 157.459.883.059,30

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana Dengan Penjaminan, dan Reksa Dana IndeksProtected, Guaranteed & Index Mutual Funds

261.857.892.571,00 109.474.680.300,00 -

Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan TerbatasCollective Investment Limited Mutual Fund Contracts

- - -

Reksa Dana Yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa EfekParticipation Unit Mutual Fund Traded on Stock Exchange

- - -

Efek Beragun Aset dari KIK EBAAsset Backed KIK EBA Securities 14.002.921.578,60 22.372.514.559,00 9.941.796.100,00

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat Berbentuk KIKParticipation Unit Real Estate KIK Investment Trust

- - -

Kontrak Opsi SahamShare Option Contracts - - -

Penempatan Langsung Pada SahamDirect Placement for Shares 522.810.062.700,00 450.935.976.181,00 301.026.205.661,00

TanahLand - - -

BangunanBuildings - - -

Tanah dan BangunanLand and Buildings - - -

Surat Pengakuan UtangPromissory Notes - - -

Jumlah InvestasiTotal Investments 5.233.321.918.448,96 4.690.219.244.955,64 3.791.042.040.572,62

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun


Perkembangan Komposisi Portofolio Investasi (jutaan Rupiah)

Composition of Investment Portfolio (millions of Rupiah)

2013

2014

2015

556,909.6532,790.00

305,330.00850,962.76

1,554,765.4119,856.34

157,459.889,941.80

301,026.21

237,230.74

60,970.001,515,035.00

694,281.07

1,330,904.16

17,020,73251,994.36

109,474.6822,372.51

450,935.98

358,361.3121,176,85103,155.00

23,231.24463,902.22

1,637,975.83

16,311.75

196,671.84261,857.89

14,002.92522,810.06

Surat Berharga NegaraGovernment Bonds

TabunganSavings

Deposito On CallDeposito On Call

ObligasiBonds

SukukSukuk

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, dan Reksa Dana CampuranMoney Market, Fixed Income, Stocks and MixedMutual Funds

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan, dan Reksa Dana IndeksProtected, Guaranteed & Index Mutual Funds

Efek Beragun Aset dari KK EBAAsset Backed KIK EBA Securities

Penempatan Langsung pada SahamDirect Placement for Shares

Sertifikat Deposito Certificates of Deposit

SahamShares

Deposito BerjangkaDeposito Berjangka

Perkembangan Jumlah Investasi (jutaan Rupiah)

Total Investment (million Rupiah)

2013

3,791,042.04

4,690,219.24

5,233,321.92

2014 2015

Rasio Pendanaan

Rasio Pendanaan Dana Pensiun Bank Mandiri terlihat dari

Rasio Solvabilitas atau Kecukupan Aset, yaitu perbandingan

Aset Neto terhadap Liabilitas Manfaat Pensiun.

Funding Ratio

The Dana Pensiun Bank Mandiri funding ratios are derived

from the Solvency Ratio or Asset Adequacy, which is the Net

Asset to Retirement Benefit Liabilities ratio.


anagement Report


Managem




Rasio Kecukupan AsetAsset Adequact Ratio 2015 2014 2013

Aset Neto (Rupiah)Net Assets (Rupiah) 5.170.158.735.081,44 4.712.031.892.993,34 3.837.560.502.609,74

Liabilitas Manfaat Pensiun (Rupiah)Retirement Benefits Liabilities (Rupiah)

5.078.654.998.490,67 4.586.915.185.892,59 4.062.522.230.288,17

Solvabilitas (%)Solvency (%) 101,80% 102,73% 94,46%

Perkembangan Jumlah Peserta (orang)

Number of Members (people)

Perkembangan Solvabilitas (persen)

Solvency (percent)

2013

94.46%

102.73%101.80%

2014 2015 2013

25,129 25,273

30,429

2014 2015

Iuran Peserta dan Pemberi Kerja

Dana Pensiun Bank Mandiri menyelenggarakan Program

Pensiun Iuran Pasti (PPIP), dimana Manfaat Pensiun ditetapkan

berdasarkan akumulasi iuran Peserta dan iuran Pemberi Kerja,

ditambah hasil pengembangannya. Besarnya iuran Dana

Pensiun ditentukan sesuai persentase tetap dari Penghasilan

Dasar Pensiun (PhDP), sesuai dengan pasal 29 ayat 2 dan 3

Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri yang telah disahkan

oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.

Pendanaan Dana Pensiun Bank Mandiri berasal dari Iuran

Normal, yang terdiri dari Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja

termasuk hasil pengembangannya. Iuran normal Peserta adalah

sebesar 5% dari PhDP yang dipungut langsung oleh Pemberi

Kerja. Iuran Pemberi kerja adalah sebesar 10% dari PhDP.

Member and Employer Contribution

Dana Pensiun Bank Mandiri is held in a Defined Contribution

Pension Plan (PPIP), with Pension Benefits determined based

on accumulated Employer / Member contributions and dues,

plus investment results. Fees are determined by the Pension

Fund and corresponds to a fixed percentage of the Basic

Income Retirement (PhDP), in accordance with article 29,

paragraph 2 and 3, of Dana Pensiun Bank Mandiri Regulation

which was approved by the Minister of Finance of the Republic

of Indonesia.

Dana Pensiun Bank Mandiri’s funding comes from Employer

/ Member contributions and dues, plus investment results.

Members’ normal contribution is 5% of PhDP levied directly

by the Employer. The employer contribution is 10% of PhDP.

Ikht

isar

Uta

ma

Lapo

ran

Man

ajem

enLe

mba

r Pen

gesa

han

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n An

alis

is &

Pem

baha

san

Tata

Kel

ola

Dana

Pen

siun


All Dana Pensiun Bank Mandiri’s members are employees

and former employees that have qualified for participation in

accordance with the Pension Fund rules.

Seluruh peserta Dana Pensiun Bank Mandiri adalah karyawan

dan bekas karyawan (pensiun tunda) yang telah memenuhi

syarat kepesertaan sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun.

Rasio Penerimaan IuranAsset Adequacy Ratio 2015 2014 2013

Jumlah Peserta (orang)Number of Members (People) 30.429 25.273 25.129

Penerimaan Iuran Peserta (Rupiah)Members’ Contributions Received (Rupiah)

165.622.738.535,00 145.323.508.874,00 125.966.745.743,00

Penerimaan Iuran Pemberi Kerja (Rupiah)Employer’s Contributions Received (Rupiah)

331.915.966.002 290.545.085.247 252.761.750.282

Tren Penerimaan Iuran Pemberi Kerja (jutaan Rupiah)

Employer’s Contributions Trend(millions of Rupiah)

Tren Penerimaan Iuran Peserta (jutaan Rupiah)

Members’ Contributions Trend(millions of Rupiah)

2013

125,966.75

145,323.51165,622.74

2014 20152013

252.761,75290.545,09

331.915,97

2014 2015


anagement Report


Managem




Peristiwa Penting2015 Significant Events

Penambahan Jumlah PengurusBank Mandiri selaku Pendiri memutuskan untuk melakukan penambahan jumlah Pengurus DPBM, dari 2 (dua) Pengurus menjadi 3 (Pengurus), dimana Nono Soebandrio dipercaya untuk menempati posisi Direktur yang baru. Seremoni pengangkatan dilakukan di Gedung Bank Mandiri Mampang pada 1 Juli 2016.

Management AdditionsBank Mandiri as the founder decided to increase the number of DPBM Management Board members, from two (2) Management Board to 3 (Management Board), where Nono Soebandrio was appointed to the additional position of Director. The appointment ceremony was conducted at Bank Mandiri Mampang Building on 1 July 2016.

01 Juli/July

Penghargaan ADPIDana Pensiun Bank Mandiri mendapatkan penghargaan Pemenang ke-2 untuk kategori DPPK PPIP dengan Aktiva Bersih lebih dari Rp100 miliar dari Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI). Penghargaan diserahkan oleh Direktur Pengawasan Dana Pensiun dan BPJS, Asep Soewondo, kepada Direktur Utama DPBM, Sarwadi pada malam penganugerahan penghargaan bagi Dana Pensiun yang dinilai memiliki kinerja terbaik tahun 2014, di Hotel Bidakara Jakarta, 30 September 2015.

30 Sep/Sep

ADPI AwardDana Pensiun Bank Mandiri received the 2nd place for the category DPPK PPIP with net assets of more than 100 billion from the Indonesian Pension Fund Association (ADPI). The award was presented by the Director of Pension Funds and BPJS Supervision, Asep Soewondo, to DPBM President Director, Sarwadi, at the Pension Fund award ceremony for those considered having the best performance in 2014, at the Hotel Bidakara Jakarta, September 30, 2015.

Pergantian Dewan Pengawas dan PengurusPergantian Dewan Pengawas dan Pengurus Dana Pensiun Bank Mandiri, dari anggota Dewan Pengawas Haryanto kepada Anton Herdianto, dan Direktur Achmad Suyudi kepada R. Dody Hermawan. Seremoni pergantian dilakukan di Kantor Pusat Bank Mandiri, pada 1 November 2016 yang dihadiri oleh SEVP Bank Mandiri,

Sanjay N. Bharwani.

Changes of the Supervisory and Management BoardThere were changes in Dana Pensiun Bank Mandiri’s Supervisory and Management Boards, with Haryanto replacing Anton Herdianto on the Supervisory Board, Achmad Suyudi replacing R. Dody Hermawan on the Management Board. The changeover ceremony was held at Bank Mandiri’s, on 1 November 2016 and was attended by Bank Mandiri SEVP, Sanjay N. Bharwani.

01 Nop/Nov

Laporan ManajemenManagement Report02

Laporan ManajemenManagement Report02

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Laporan ManajemenManagement Report


SarwadiDirektur Utama

President Director

Nono SoebandrioDirekturDirector

R. Dody HermawanDirekturDirector


anagement Report


Managem



Laporan Tahunan | annuaL reporT 2015 21Laporan Tahunan | annuaL reporT 2015 21

SulaemanKetua Dewan Pengawas

Supervisory Board Chairman

Anton HerdiantoAnggota Dewan PengawasSupervisory Board Member

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Laporan Dewan PengawasSupervisory Board Report

Anton HerdiantoAnggota Dewan PengawasSupervisory Board Member



Tahun 2015 menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar keuangan Indonesia. Di tengah kondisi yang tersebut, DpBM mampu merumuskan

strategi yang tepat dan membuktikan dirinya untuk dapat terus menciptakan nilai tambah yang berkesinambungan.

2015 was a year full of challenges for the pension fund industry. In the midst of these conditions, DpBM was able to formulate appropriate strategies and proved it could

create sustainable added value.


anagement Report


Managem




Yang terhormat Pendiri,

Dana pensiun saat ini telah menjadi industri keuangan non

perbankan yang terus mengalami perkembangan dari waktu ke

waktu. pemerintah melalui Kementerian Keuangan dan otoritas

Jasa Keuangan (oJK) merasa perlu untuk menciptakan regulasi

terhadap ‘wilayah bermain’, agar industri ini dapat tumbuh dan

berkembang secara keberlanjutan. Melalui peraturan payung

undang-undang no. 11 Tahun 1992 tentang Dana pensiun,

pemerintah telah menerbitkan berbagai peraturan turunan yang

diharapkan mampu menciptakan iklim investasi yang baik bagi

industri dana pensiun.

Dana pensiun Bank Mandiri (DpBM) menjadi salah satu pelaku

industri yang merupakan Dana pensiun pemberi Kerja (DppK)

dengan program pensiun Iuran pasti (ppIp). pendirian DpBM

sejalan dengan visi pendiri, pT Bank Mandiri (persero) Tbk,

untuk dapat mengelola dana pensiun karyawan agar mampu

menciptakan nilai tambah, khususnya bagi karyawan Bank

Mandiri sebagai peserta. Dengan bentuk pengelolaan ini, DpBM

mengacu kepada undang-undang di atas, dan peraturan

pemerintah no. 76 tahun 1992 tentang Dana pensiun pemberi

Kerja, serta berbagai peraturan dan perundangan turunan

lainnya.

untuk itu, ijinkan kami selaku Dewan pengawas untuk

menyampaikan Laporan Tahunan DpBM tahun 2015 yang

dapat menjadi pelaporan serta dokumentasi perjalanan DpBM.

Semoga keberadaan Laporan Tahunan ini dapat membantu

pendiri, peserta, maupun pemangku kepentingan untuk dapat

melihat perjalanan DpBM di sepanjang tahun 2015.

Dinamika Situasi di Sepanjang Tahun 2015

Tahun 2015 menjadi tahun yang penuh tantangan bagi industri

dana pensiun, khususnya pasar keuangan Indonesia. harga

minyak dunia mencapai tingkat terendah dalam 7 (tujuh)

tahun terakhir, yang berimbas kepada hampir seluruh dimensi

perekonomian dunia. harga komoditas merosot tajam, demikian

pula dengan nilai tukar mata uang asing. hal ini memberikan

dampak yang besar terhadap neraca perdagangan dunia dan

iklim investasi.

Dear Founder,

pension funds have become part of the non-banking financial

industry and continue to develop. The Government through

the Ministry of Finance and otoritas Jasa Keuangan (oJK) felt

the need to create regulations in the ‘playing field’, so that

the industry could grow and develop sustainability. Through

the umbrella regulations of Law no. 11 of 1992 on pension

Funds, the Government has issued a number of regulations

that are expected to create a favorable investment climate

for the pension industry.

Dana pensiun Bank Mandiri (DpBM) became part of the

industry with its employer pension Fund (epF) with Defined

Contribution pension plans (ppIp). DpBM’s establishment was

in line with the vision of the Founder, pT Bank Mandiri (persero)

Tbk, to be able to manage the pension fund of employees

in order to be able to create added value, especially for the

employees of the Bank as members. DpBM’s management

is in line with the above act, and Government regulation no.

76 of 1992 on employer pension funds, as well as various

other derivatives rules and regulations.

Let us, as the Supervisory Board, present the DpBM

2015 annual report which includes DpBM’s reporting and

documentation. hopefully this annual report will help the

Founder, the Members, as well as Stakeholders understand

DpBM’s progress throughout 2015.

Dynamics Situation in 2015

2015 was a year full of challenges for the pension fund industry,

and especially Indonesia’s financial markets. World oil prices

reached their lowest level in seven (7) years, which impacted

almost all dimensions of the world economy. Commodity

prices fell sharply, as well as foreign currency exchange rates.

This had a great impact on the balance of world trade and

investment climate.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Fenomena kegagalan pembayaran Yunani terhadap hutang

kepada International Monetary Fund (IMF) turut menciptakan

kecenderungan negatif mata uang euro, terutama karena

adanya isu potensi Yunani untuk keluar dari Zona eropa

pasca kemenangan partai oposisi pada pemilihan umum

Yunani. negara itu pun dinyatakan bangkrut, yang kemudian

memberikan kewaspadaan yang besar terhadap perkembangan

investasi dunia.

amerika Serikat (aS), yang telah menunjukkan keberhasilan

bangkit pasca krisis 2008, juga harus bergelut dengan

kecenderungan perlambatan perekonomiannya. Data

pengangguran amerika tercatat 5,4%, terendah dalam 7 (tujuh)

tahun terakhir. produk Domestik Bruto (pDB) triwulan ketiga

tahun 2015 dari negara adidaya tersebut melambat hingga ke

1,5% dari sebelumnya 3,9% Year on Year, dimana diperkirakan

peluang peningkatan Fed Fund rate (FFr) di bulan Desember

2015 semakin rendah. namun, The Fed, bank sentral aS,

pada akhir tahun 2015 menaikan suku bunga FFr sebesar

25 basis points yang merupakan peningkatan pertama dalam

10 tahun terakhir.

Tiongkok, negara dengan tingkat pertumbuhan perekonomian

tertinggi pada beberapa tahun terakhir, juga tak luput dari

kelesuan perekonomian dunia. Di tahun 2015, bank sentral

Tiongkok beberapa kali menurunkan suku bunga dalam upaya

menstabilkan pertumbuhan ekonomi di negara tersebut. pasar

keuangan Tiongkok juga mengalami guncangan. pada triwulan

ketiga 2015, bursa saham Tiongkok mengalami anjlok yang

cukup tajam, atau crash, akibat kekhawatiran pelaku atas

kebijakan yang bersifat non pro pasar oleh regulator negara

tersebut, dimana Bank of China melakukan devaluasi mata uang

Yuan sebesar 2% dalam upaya meningkatkan pertumbuhan

ekonomi negaranya. pasar saham China turun tajam hingga

30% setelah pihak Bank of China melakukan devaluasi kembali

mata uang Yuan sebesar 1,62% dan menurunkan suku bunga

deposito serta acuan pinjaman sebesar 25 basis points menjadi

sebesar 2,50% dan 4,60%.

perkembangan perekonomian Indonesia pun tidak luput dari

kecenderungan perlambatan perekonomian dunia. nilai tukar

The Greek debt default to the International Monetary Fund (IMF)

also created a negative trend on the euro currency, mainly due

to Greece’s potential exit from the euro zone after the victory of

opposition parties in Greek elections. The country was declared

bankrupt, and then created an atmosphere of great vigilance

on the development of world investment.

The united States (uS), which has demonstrated its success

with its post-crisis rise in 2008, also had to wrestle with the

trend of economic slowdown. uS unemployment reached

5.4%, the lowest in seven (7) years. Gross Domestic product

(GDp) in the third quarter of 2015 from the superpower slowed

down to 1.5% from 3.9% Year on Year, the predicted increase

in the Fed Funds rate (FFr) in December 2015 was lower.

however, the Fed, the uS central bank, at the end of 2015,

raised interest rates by 25 basis points which was the first

increase in the last 10 years.

China, the country with the highest economic growth rates in

recent years, also did not escape the world economic slump.

In 2015, China’s central bank cut interest rates several times

in an effort to stabilize the country’s economic growth. China’s

financial markets also experiencing shocks. In the third quarter

of 2015, China’s stock markets experienced quite sharply

drops, or crashes, due to fears of non-pro market actors by

the regulator of the country, and the Bank of China devalued

its currency by 2% in an effort to boost economic growth in

the country , China’s stock market fell sharply by 30% after

the Bank of China devalued its currency return of 1.62% and

lowered the deposit rate and the benchmark lending rate by

25 basis points to 2.50% and 4.60%.

The development of Indonesia’s economy was not immune

from the world economic slowdown. The rupiah against the uS


anagement Report


Managem




rupiah terhadap dolar aS terus mengalami pelemahan, yang

sebagian dipicu oleh pembayaran hutang pelaku ekonomi

dalam negeri dalam bentuk dolar aS. Di sepanjang tahun 2015,

perekonomian Indonesia mengalami perlambatan, dari 5,02%

di tahun 2014 turun ke 4,79% di tahun 2015. Meningkatnya

defisit neraca transaksi berjalan yang timbul dari melemahnya

ekspor serta meningkatnya impor barang-barang modal juga

menjadi bagian dari tren negatif perekonomian Indonesia.

Kita harus mengakui, pemerintah telah melakukan berbagai

upaya untuk dapat meredam kecenderungan perlambatan

perekonomian dunia agar tidak membawa Indonesia terpuruk

hingga ke level yang tidak diinginkan. pada triwulan keempat

tahun 2015, pemerintah mengeluarkan paket Kebijakan

ekonomi jilid III yang antara lain berisi kebijakan penurunan

harga pertamax untuk industri sebesar rp100 menjadi rp9.000

per liter dan Solar turun rp200 menjadi rp6.700 per liter.

pemerintah juga menjaga suku bunga dan inflasi untuk tetap

berada pada level yang diharapkan, dengan tujuan untuk tetap

menjaga daya beli konsumsi masyarakat. Dewan perwakilan

rakyat (Dpr) selaku parlemen juga mengupayakan optimisme

perekonomian Indonesia dengan menyetujui rencana anggaran

pendapatan dan Belanja negara (rapBn) tahun 2016 yang

diajukan pemerintah dengan beberapa asumsi antara lain: pDB

mencapai 5,3%, nilai tukar rp13.900 per dolar aS, Inflasi 4,7%,

dan defisit terhadap pDB sebesar 2,15%.

Dengan kecenderungan perlambatan perekonomian dunia,

secara fundamental ekonomi Indonesia mengalami kontraksi

atau perlambatan akibat tekanan global, melemahnya cadangan

devisa, dan fluktuasi nilai tukar rupiah yang cenderung melemah

sehingga berpengaruh ke pasar modal yang tercermin dari

melemahnya indeks pasar saham Indonesia melalui Indeks

harga Saham Gabungan (IhSG) maupun indeks pasar Surat

utang negara (Sun) dan obligasi pemerintah Indonesia melalui

Indonesia Bond pricing agency (IBpa) Bond price Index dan

Indonesia Government Bond Index (IGBI) clean price.

Jika dibandingkan dengan tahun 2014, indeks pasar saham

dan surat utang serta obligasi Indonesia mengalami penurunan.

IhSG tahun 2015 turun hingga 12,13% dibandingkan tahun

2014; indeks Kompas 100 turun 13,79%; indeks harga Surat

utang negara (Sun) dari IBpa turun 5,05%; indeks harga

dollar continues to weaken, partly driven by debt repayments

of domestic economic borrowings in the form of uS dollars.

Throughout 2015, Indonesia’s economy slowed, from 5.02%

in 2014 down to 4.79% in 2015. an increase in the current

account deficit arising from the weakness in exports and rising

imports of capital goods also become part of Indonesia’s

economy negative trend.

We must admit, the Government has made various efforts to

dampen the tendency of the world economic slowdown not to

allow Indonesia to slump to an undesirable level. In the fourth

quarter of 2015, the Government issued its economic policy

package Volume III which contained, among other policies,

pertamax price reductions for industry of rp100 to rp9,000

per liter and diesel reductions of rp200 to rp6.700 per liter.

The government is also kept interest rates and inflation at the

expected levels, with the aim of maintaining the purchasing

power consumption. The house of representatives (Dpr) is

also sought economic optimism in Indonesia by approving the

State Budget (Draft Budget) 2016 presented by the Government

with several assumptions, among others GDp reaching 5.3%,

an exchange rate of rp13.900 per uS dollar, inflation at 4.7%,

and GDp ratio deficit at 2.15%.

With the deceleration trend of the world economy, Indonesia’s

economic fundamentals experienced a contraction or slowdown

due to global pressures, weakening foreign exchange reserves,

and fluctuations in the exchange rate, which weakened and

therefore contributed to the capital market, as reflected in the

weakening of the Indonesia stock market indices index (IhSG

) as well as Government Bonds market indices (Sun) and the

Indonesian Government Bonds through the Indonesia Bond

pricing agency (IBpa), Bond price index and the Indonesia

Government Bond index (IGBI) clean price.

When compared with 2014, the stock market indices as well

as Indonesia bonds decreased. The IhSG dropped in 2015

by 12.13% compared to 2014; the Kompas 100 index fell

13.79%; the price index of Government Bonds (GS) from IBpa

was down 5.05%; the Bond price index fell 0.52%; the Mutual

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


obligasi turun 0,52%; indeks reksadana Saham turun 14,54%;

dan rate LpS turun 3,23%. Kondisi ini memberikan peringatan

yang besar kepada industri dana pensiun Indonesia yang

memang memiliki portofolio investasi pada pasar saham dan

pasar keuangan.

Pencapaian Kinerja, Pengawasan Dewan Pengawas dan Apresiasi Terhadap Kinerja Pengurus

Dewan pengawas memiliki tugas melakukan pengawasan

menyeluruh terhadap pengelolaan DpBM yang dilakukan

pengurus, baik yang bersifat langsung melalui kunjungan

atau rapat bersama, maupun tidak langsung melalui evaluasi

laporan keuangan, laporan portofolio investasi teraudit atau

non audit, evaluasi laporan hasil pemeriksaan intern DpBM

maupun ekstern oJK, termasuk saran dan pendapat peserta

melalui sarana komunikasi yang tersedia, serta laporan lainnya,

guna memastikan pengelolaan DpBM oleh pengurus telah

dilaksanakan dengan sebaik-baiknya sesuai dengan tujuan

DpBM.

pengelolaan investasi DpBM tahun 2015 mengacu kepada

ketentuan peraturan serta perundang-undangan yang

mengatur investasi, yaitu arahan Investasi dari pendiri no. Kep.

DIr/156/2015 tanggal 21 Mei 2015, serta peraturan oJK no.

03/poJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015; termasuk Batasan

Investasi per jenis investasi yang diatur dalam kedua peraturan

tersebut.

Dewan pengawas berpendapat, pengelolaan investasi DpBM,

termasuk kesesuaian investasi dengan Batasan Investasi

per jenis investasi selama tahun 2015 telah sesuai dengan

kedua peraturan di atas. Dewan pengawas mencatat bahwa

portfolio total investasi DpBM pada bulan Desember tahun 2015

didominasi oleh obligasi (31,30%) dan Deposito (30,84%).

Dengan demikian investasi yang telah dilakukan DpBM per

31 Desember 2015 masih sesuai dengan arahan Investasi

maupun rencana investasi pada rencana Kerja dan anggaran

Dana pensiun (rKaDp) 2015.

Fund Shares index fell 14.54%; and the LpS rate fell 3.23%.

These conditions sent a great warning to Indonesia’s pension

industry who have a portfolio of investments in the stock market

and financial markets.

Management Board Performance Achievement, Monitoring and Appreciation of the Supervisory Board

The Supervisory Board has the task of overall monitoring of

DpBM’s Management Board, either directly through visits or

meetings together, or indirectly through the evaluation of the

financial statements, investment portfolio reports audited or non

audited, evaluation reports of DpBM’s internal audit and oJK,

including Members’ advice and opinions through the available

communication channels, as well as other reports, to ensure

the management of DpBM by the Management Board have

been implemented as well as possible in accordance with the

purpose of DpBM.

DpBM’s 2015 Investment management refers to the regulations

and laws governing investment, including the Investment

Manager of the Founder no. Kep.DIr / 156/2015 dated May

21, 2015, as well as the oJK regulation no. 03 / poJK.05 /

2015 dated March 31, 2015; including investment limits per

type of investment set out in the regulations.

The Supervisory Board believes, DpBM investment

management, including the suitability of the investment with

investment limits per type of investment during 2015 were in

accordance with the above rules. The Supervisory Board noted

that DpBM’s total investment portfolio in December 2015 was

dominated by bonds (31.30%) and deposits (30.84%). Thus

DpBM’s investments made up to December 31, 2015 are still

in accordance with the Investment Guidance and the planned

investments in the 2015 Dana pensiun Work and Budget plan

(rKaDp).


anagement Report


Managem




Secara umum Dewan pengawas melihat bahwa DpBM

telah memenuhi kewajiban dengan membayarkan manfaat

pensiun dalam jumlah dan waktu yang tepat sesuai ketentuan

perundingan yang berlaku dan pendiri telah melaksanakan

fungsinya dengan menyetorkan iuran tepat waktu. Dewan

pengawas mengharapkan agar DpBM terus berupaya agar

alokasi pYBD semakin membaik dengan memperbaiki strategi

pengelolaan investasinya sehingga dapat mencapai return

sebagaimana ditetapkan pada rKaDp secara seimbang dan

maksimal.

Dewan pengawas juga terus memantau kemampuan DpBM

penagihan non performing investment, yaitu investasi DpBM

pada instrumen Sertiplus BnI, repo Saham oleh pT Jasabanda

Garta, dan obligasi Berlian Laju Tanker (BLTa). Selama Tahun

2015 DpBM juga telah berhasil mengkoordinir penyelesaian

permasalahan 37 pensiunan dengan aJB Bumi putera senilai

rp25 miliar.

Dengan pengelolaan yang sesuai dengan arahan Investasi

dari pendiri, DpBM mampu mencatatkan kinerja yang baik.

aset neto tumbuh 9,72% atau rp458,13 miliar, dari rp4,71

triliun di tahun 2014 menjadi rp5,17 triliun di tahun 2015.

Investasi (harga perolehan) meningkat 12,63%, dari rp4,56

triliun menjadi rp5,14 triliun. Kondisi perekonomian tahun 2015

yang kurang menggembirakan menyebabkan pendapatan

Investasi turun rp49,08 miliar atau 11,38%, dari rp431,34

miliar menjadi rp382,25 miliar; dan hasil usaha Setelah pajak

turun rp54,14 miliar atau 13,27%, dari rp407,94 miliar menjadi

rp353,81 miliar.

Walaupun hasil usaha menunjukkan penurunan, namun

kinerja DpBM masih berada di atas peer group industri dana

pensiun nasional, dimana rata-rata roI industri dana pensiun

keseluruhan 2,20% . Sementara roI dengan Selisih penilaian

Investasi (SpI) DpBM 6,90%, dan roI tanpa SpI DpBM tahun

2015 mencapai 7,57%, dimana hal ini menunjukkan kinerja

DpBM masih di atas pencapaian industri dana pensiun secara

keseluruhan.

Jika dibandingkan dengan target rKaDp 2015, aset neto

DpBM mencapai 101,16% dan posisi neraca mencapai

103,16%. Sementara pendapatan Investasi 84,01% dan

In general, the Supervisory Board saw that DpBM had fulfilled

its obligations to pay pension benefits for the correct amounts

and on time according to the applicable provisions, and the

Founder had depositing contributions on time. The Supervisory

Board expects DpBM to continue working to improve the pYBD

allocation by improving the management of its investment

strategy so as to achieve the balanced and maximum return

as stipulated in rKaDp.

The Supervisory Board also continues to monitor the DpBM

non-performing investment, ie DpBM investments in Sertiplus

BnI, repo shares by pT Jasabanda Garta, and Berlian Laju

Tanker (BLTa). During 2015 DpBM also successfully coordinated

solving 37 retirement problems with aJB Bumi putera worth

rp25 billion.

With management in line with the Investment Directives of the

Founder, DpBM was able to record a good performance. net

assets grew 9.72% or rp458,13 billion, from rp4,71 trillion in

2014 to rp5,17 trillion in 2015. Investment (Cost) increased

12.63%, from rp4,56 trillion to rp5,14 trillion. economic

conditions in 2015 were less encouraging causing Investment

Income to fall rp49,08 billion, or 11.38%, from rp431,34

billion to rp382,25 billion; and the operational results after

Tax were down rp54,14 billion, or 13.27%, from rp407,94

billion to rp353,81 billion.

although operating results showed a decline, DpBM’s

performance was be above the national pension fund industry

peer group, against the average pension fund industry overall

roI of 2.20%. While DpBM’s roI with Difference rate

Investments (SpI) reached 6.90%, and DpBM’s roI without

SpI in 2015 reached 7.57%, showing DpBM’s performance

was still in line with of the pension fund industry as a whole.

When compared to rKaDp 2015 target, DpBM’s net assets

reached 101.16% and the Balance Sheet reached 103.16%.

While Investment Income reached 84.01% and operating

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


hasil usaha mencapai 83,19%. pencapaian ini memberikan

gambaran tentang bagaimana kondisi tahun 2015 dengan

tantangan yang besar bagi industri dana pensiun di Indonesia.

atas capaian kinerja yang telah ditunjukkan, Dewan pengawas

menyampaikan apresiasi kepada pengurus. Secara keseluruhan

kinerja Dana pensiun 2015 telah maksimal yang ditunjukkan

dengan SpI yang positif. hal ini tentunya akan mempengaruhi

besaran manfaat pensiun peserta yang pensiun di 2016. Seiring

dengan tren positif kondisi ekonomi Indonesia, DpBM menyakini

bahwa pencapaian DpBM di tahun 2015 akan menjadi modal

yang kuat untuk meraih kinerja tahun 2016 yang lebih signifikan.

Tata Kelola Dana Pensiun

Secara keseluruhan, kegiatan pengelolaan DpBM pada periode

tahun buku 2015 telah sesuai dengan pelaksanaan pedoman

Tata Kelola yang berlaku di DpBM, khususnya mengacu kepada

peraturan Dana pensiun (pDp) DpBM yang telah mendapatkan

pengesahan Menteri Keuangan melalui Keputusan no. Kep-

213/KM.5/2005 tentang pengesahan atas peraturan Dana

pensiun dari Dana pensiun Bank Mandiri. Di samping itu,

pelaksanaan Tata Kelola Dana pensiun DpBM mengacu kepada

Keputusan Ketua Badan pengawas pasar Modal dan Lembaga

Keuangan no. Kep-136/BL/2006 tentang pedoman Tata Kelola

Dana pensiun.

rapat pendiri bersama Dewan pengawas telah menetapkan

arahan Investasi, seperti yang telah disebutkan di atas.

Dewan pengawas, melalui 4 (empat) fungsi penunjangnya,

yaitu Fungsi audit, Fungsi nominasi dan remunerasi, serta

Fungsi Kebijakan risiko dan Fungsi Tata Kelola Dana pensiun

telah melakukan pengawasan pengelolaan dana pensiun yang

dilakukan pengurus, sekaligus mendorong penerapan tata

kelola (governance) dana pensiun dan memastikan kepatuhan

(compliance).

Dalam melaksanakan tugasnya terkait Tata Kelola Dana pensiun,

Dewan pengawas melakukan pengawasan meliputi: penciptaan

situasi kondusif, pelaksanaan tugas dan tanggungjawab pendiri;

pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Dewan pengawas;

pelaksanaan tugas dan tanggungjawab pengurus; pelaksanaan

Code of Conduct; peran, tanggungjawab dan akuntabilitas;

keterbukaan dan pelaporan; pengendalian internal; kepatuhan

results reached 83.19%. This achievement gives an overview of

how conditions in 2015 were a major challenge for the pension

fund industry in Indonesia.

The Supervisory Board expresses its appreciation to the

Management Board for the performance. The overall

performance of the pension Fund in 2015 with the maximum

supported of the SpI was positive. This will affect the amount of

pension benefits for members who retired in 2016. In line with

the positive trend in the Indonesian economy, DpBM believes

that DpBM’s achievement in 2015 will help to achieve stronger

and more significant capital performance in 2016.

Pension Fund Governance

overall, DpBM’s management activities in 2015 were in

accordance with the implementation of the Governance

Guidelines applicable in DpBM, particularly the DpBM’s

pension Fund rules (pDp) which were approved by the Minister

of Finance through Decree no. Kep-213 / KM.5 / 2005 on

ratification of the pension Fund regulations of the Dana

pensiun Bank Mandiri. In addition, the implementation of the

DpBM’s pension Fund Governance refers to the Chairman

of the Capital Market Supervisory and Financial Institution

agency no. Kep-136 / BL / 2006 on Guidelines for pension

Fund Governance.

The Founder meetings with the Supervisory Board establish the

Investment Directives, as mentioned above. The Supervisory

Board is supported by four (4) bodies, namely audit, nomination

and remuneration, as well as risk policies and pension Fund

Governance, which supervises the pension fund Management

Board, as well as encourages the adoption of pension funds

corporate governance and ensures compliance.

In performing the duties related to the pension Fund

Governance, the Supervisory Board’s supervision included:

the creation of a conducive environment, the tasks and

responsibilities of the Founder; the duties and responsibilities

of the Supervisory Board; the duties and responsibilities of

the Management Board; the implementation of the Code of

Conduct; the roles, responsibilities and accountability; disclosure


anagement Report


Managem




hukum; dan fungsi penunjang pengurus. pengawasan juga

mencakup aspek organisasi dan pelaksanaan Manajemen

risiko. Dewan pengawas berpendapat bahwa pendiri, Dewan

pengawas dan pengurus selama tahun 2015 telah efektif

melakukan fungsi dan tugasnya secara berkelanjutan sesuai

dengan pDp DpBM, misi organisasi maupun tugas pokok

dan fungsinya.

oJK selaku regulator dan mitra strategis DpBM dalam

melakukan pengawasan eksternal telah melakukan

pemeriksaan, oleh Direktorat pengawasan Dana pensiun oJK.

hasil pemeriksaan ini telah diterbitkan melalui Laporan hasil

pemeriksaan (Lhp) DpBM no. 120/nB.221/2014 tanggal 16

Januari 2014 dengan penilaian tingkat risiko penyelenggaraan

Dana pensiun adalah 0,77 atau kategori risiko rendah; dimana

DpBM telah melakukan laporan tindak lanjut ke oJK atas proses

pemeriksaan tersebut. untuk tahun 2015, oJK tidak melakukan

pemeriksaan kepada DpBM.

Dewan pengawas juga telah melakukan penunjukan Kantor

akuntan publik (Kap) Ishak, Saleh , Soewondo & rekan untuk

melakukan pemeriksaan umum atas pembukuan laporan

keuangan serta Laporan portofolio investasi DpBM tahun

2015 dengan opini akuntan adalah Wajar Tanpa Syarat (WTS).

Counterpart audit ekstern Kap Ishak, Saleh dan Soewondo telah

dilaksanakan dengan baik. Dewan pengawas juga telah melihat

pengurus melakukan review dan merevisi pedoman pelaksanaan

Tata Kelola Dana pensiun dan penyusunan Standard operating

procedures (Sop) terbatas pada pedoman Investasi, pedoman

Kepegawaian dan Keuangan bersama konsultan eksternal.

Demikian pula pada pelaksanaan Manajemen risiko, dimana

Dewan pengawas telah melihat DpBM melaksanakan aspek

Manajemen risiko dengan memperhitungkan seluruh dimensi

terkait industri dana pensiun.

untuk Laporan Keuangan tahun buku 2015 yang telah disusun

dan terlampir pada Laporan Tahunan ini, Dewan pengawas

berpendapat Laporan Keuangan telah disusun sesuai dengan

Keputusan Menteri Keuangan no. 509/KMK.06/2002 tanggal

4 Desember 2002 tentang Laporan Keuangan Dana pensiun,

sebagaimana telah diubah dengan peraturan Menteri Keuangan

no. 20/pMK.010/2012; serta Keputusan Kementerian

and reporting; internal control; legal compliance; and support

functions of the Management Board. The Supervisory Board

also includes aspects of organization and implementation of

risk Management. The Supervisory Board has detremined

that the Founder, the Supervisory Board and the Management

Board during 2015 have effectively performed their functions

and duties in a sustainable manner in accordance with the

DpBM pDp and the organization’s mission as well as their

duties and functions.

oJK, as DpBM’s regulator and strategic partners in external

monitoring has examined DpBM, through the oJK Directorate

of pension Funs. The results of this examination have been

published in the DpBM examination (Lhp) report no. 120 /

nB.221 / 2014 dated January 16, 2014 with the assessment

of the implementation of the pension Fund risk level at 0.77

or lower risk category; with DpBM conducting a follow-up

report to oJK on the inspection process. For 2015, oJK did

not examine DpBM.

The Supervisory Board has also appointed the public

accounting Firm (Kap) Ishak, Saleh, Soewondo & partners to

conduct a general inspection of the books, financial statements

and reports of DpBM’s investment portfolio in 2015, with the

accountant’s opinion being unconditional Fair (WTS). The

external audit by Kap Ishak, Saleh and Soewondo was

executed well. The Supervisory Board has also seen that the

Management Board has reviewed and revised the Guidelines

for pension Fund Governance implementation and prepared

limited Standard operating procedures (Sop) for Investment

Guidelines, Guidelines for employment and Finance together

with external consultants. Similarly, regarding risk Management

implementation, the Supervisory Board has seen that DpBM

has implemented aspects of risk Management, which take into

account all relevant dimensions of the pension fund industry.

2015’s financial statements have been prepared and annexed

to this annual report, and the Supervisory Board believes that

the financial statements have been prepared in accordance with

the Decree of the Minister of Finance no. 509 / KMK.06 / 2002

dated December 4, 2002 on Financial Statements of pension

Funds, as amended by the Minister of Finance regulation 20

/ pMK.010 / 2012; and the Decree of the Ministry of Finance

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Keuangan republik Indonesia, Badan pengawas pasar Modal

Dan Lembaga Keuangan no. per-05/BL/2012 tanggal 17

oktober 2012 tentang penyusunan Laporan Keuangan dan

Dasar penilaian lnvestasi Bagi Dana pensiun.

Pergantian Susunan Dewan Pengawas

Di tahun 2015, Dewan pengawas Dana pensiun Bank Mandiri

mengalami perubahan susunan, dari haryanto selaku anggota

Dewan pengawas digantikan oleh anton herdianto. Kepada

haryanto, Dewan pengawas dan seluruh jajaran Dana pensiun

Bank Mandiri mengucapkan terima kasih atas dedikasi yang

telah ditunjukkan. Sementara kami selaku susunan Dewan

pengawas yang baru menyampaikan terima kasih atas

kepercayaan yang telah diberikan.

Rencana Kerja 2016 dan Tanggapan Dewan Pengawas terhadap Proyeksi 2016 yang Disusun oleh Pengurus

proyeksi DpBM terhadap kinerja tahun berikutnya telah

dituangkan dalam rKaDp dan rencana Investasi Tahunan,

dimana target kinerja ini mengacu kepada arahan Investasi

dari pendiri sebagai dasar bagi manajemen untuk dapat

merumuskan strategi yang tepat. rKaDp dan rencana Investasi

Tahunan telah disusun dengan berbagai asumsi, target dan

strategi untuk dapat menciptakan nilai tambah bagi kinerja

DpBM di tahun 2016.

Dengan kondisi perekonomian global tahun 2015 yang kurang

menggembirakan yang kemudian berimbas langsung terhadap

perlambatan perekonomian Indonesia, tahun 2016 akan

menjadi tahun yang penuh tantangan untuk dapat mewujudkan

kinerja terbaik DpBM. atas rKaDp dan rencana Investasi

Tahunan 2016 yang telah dicanangkan, Dewan pengawas

memberikan rasa optimis kepada pengurus dan seluruh jajaran

DpBM untuk dapat meraih target, yang tentunya tetap dengan

mengedepankan azas prudent dan pertimbangan strategis

lainnya.

of the republic of Indonesia, the Capital Market Supervisory

agency and Financial Institution no. per-05 / BL / 2012 dated

october 17, 2012 on the Financial Statements and Basic rate

Investment For pension Funds.

Changes in the Supervisory Board

In 2015, Dana pensiun Bank Mandiri’s Supervisory Board

changed its composition, with anton herdianto becoming

a member of the Supervisory Board replacing haryanto. To

haryanto, the Supervisory Board and all at Dana pensiun Bank

Mandiri thank you for the dedication that you have shown. While

we, as the new Supervisory Board express our thanks for the

trust that has been given.

2016 Work Plan and the Supervisory Board Response’s to the 2016 Projections Prepared by the Management Board

DpBM’s projections for next year’s performance has been

included in the rKaDp and annual Investment plan, which refers

to the performance target Directives from the Founders, which

act as a basis for management to be able to formulate the right

strategy. The rKaDp and annual Investment plan have been

prepared with a variety of assumptions, goals and strategies to

be able to create added value for DpBM’s performance in 2016.

While the global economy in 2015 was less encouraging and

was directly impacted by the Indonesian economy slowdown,

2016 will be a challenging year to be able to realize the DpBM’s

best performance. With the published rKaDp and annual

Investment plan for 2016, the Supervisory Board has a sense of

optimism that the Management Board and all levels of DpBM will

be able to reach the target, whilst still maintaining the advanced

principles of prudence and other strategic considerations.


anagement Report


Managem




Penutup

Kepada pendiri, Dewan pengawas menghaturkan terima kasih

atas seluruh kepercayaannya. Kepada pengurus, Dewan

pengawas menyampaikan apresiasi atas kinerja dan kerjasama

yang telah ditunjukkan. Dan kepada seluruh karyawan Dana

pensiun Bank Mandiri, Dewan pengawas memberikan rasa

bangga atas seluruh kerja kerasnya. Semoga pengelolaan

Dana pensiun Bank Mandiri terus memberikan hasil positif

hingga mampu menciptakan nilai tambah bagi seluruh peserta

dana pensiun.

Closing

To the Founders, the Supervisory Board thanks them for the

entire faith. To the Management Board, the Supervisory Board

expresses its appreciation for the work and the cooperation

that has been shown. and to all employees of Dana pensiun

Bank Mandiri, the Supervisory Board expresses its pride for all

of your hard work. hopefully Dana pensiun Bank Mandiri will

continue to deliver positive results to be able to create added

value for all members of the pension fund.

Jakarta, april 2016

Jakarta, april 2016

Dewan pengawas,

Supervisory Board

SulaemanKetua Dewan pengawas


Anton Herdiantoanggota Dewan pengawas

Supervisory Board Member

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Profil Dewan PengawasSupervisory Board Profiles


Sulaeman, warga negara Indonesia, umur 48 tahun, kelahiran

Bandung, 5 november 1967, berdomisili di Tangerang, Banten.

Memiliki gelar Sarjana agronomi dari universitas padjadjaran,

Bandung (1989), dan Magister Manajemen untuk Marketing

dari universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1997). Memulai karir

awalnya melalui pendidikan Calon Tenaga pimpinan di Bank

expor Impor Indonesia (Bankexim) (1990), sebelum kemudian

Bankexim melakukan merger dengan 3 (tiga) bank lainnya

di tahun 1999 menjadi Bank Mandiri. Beliau memiliki karir

sebagai pegawai pimpinan di Bankexim (1991-1999) dan

Corporate serta Commercial risk di Bank Mandiri, diantaranya

sebagai assistant Vice president pada unit kerja Corporate

risk Department I (2003-2005) dan unit kerja Corporate

Credit I (2005-2006), Dh Corporate Credit III untuk Corporate

Credit III (2006-2007), Group head Corporate risk I Group

(2008-2012), dan Group head Commercial risk Group (2012-

2015). Sulaeman dipercaya menjabat Ketua Dewan pengawas

Dana pensiun Bank Mandiri sejak Januari 2015, berdasarkan

Keputusan Direksi pT Bank Mandiri (persero) Tbk no. Kep.

SeVp/303/2014 tanggal 31 oktober 2014.

SulaemanSupervisory Board Chairman

Sulaiman, an Indonesian citizen, aged 48 years, was born in

Bandung, november 5, 1967, and lives in Tangerang, Banten.

he has a Bachelor’s degree in agronomy from universitas

padjadjaran, Bandung (1989), and Master of Management for

Marketing from universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1997).

he started his career initially as a Labor Candidate education

Leader at Bank Indonesia export Import (exim) (1990), before

exim merged with three (3) other banks in 1999 to become Bank

Mandiri. he had a career as a Chief officer in exim (1991-1999)

and Corporate and Commercial risk in Bank Mandiri, including

as assistant Vice president in the Corporate risk business

unit of Department I (2003-2005) and Corporate Credit unit I

(2005-2006) , Dh Corporate Credit III for Corporate Credit III

(2006-2007), Group head of Corporate risk Group I (2008-

2012), and Group head of Commercial risk Group (2012-2015).

Sulaiman has served as Chairman of the Supervisory Board of

Dana pensiun Bank Mandiri since January, 2015, based on the

decision of the Directors of pT Bank Mandiri (persero) Tbk no.

Kep.SeVp / 303/2014 dated october 31, 2014.


anagement Report


Managem




Anton HerdiantoAnggota Dewan Pengawas

anton herdianto, warga negara Indonesia, umur 46 tahun,

kelahiran Bandung, 23 agustus 1969, berdomisili di Jakarta.

Memiliki gelar Sarjana ekonomi akuntansi dari universitas

padjadjaran, Bandung (1993), dan Magister Manajemen untuk

Manajemen akuntansi dari universitas Indonesia, Jakarta

(2001). Memulai karir awalnya melalui pendidikan Calon Tenaga

pimpinan di Bank expor Impor Indonesia (Bankexim) (1994),

sebelum kemudian Bankexim melakukan merger dengan 3

(tiga) bank lainnya di tahun 1999 menjadi Bank Mandiri. Beliau

memiliki karir sebagai pegawai pimpinan di Bankexim (1995-

1999), auditor serta Strategy & performance Management

di Bank Mandiri. pernah menjabat Middle auditor di Internal

audit dan audit Group V (1999-2001), Internal audit Wholesale

Banking (2001-2005), project Manager non organic Growth

1 di unit kerja non organic Growth 1 (2007-2009), project

Manager Strategic project di Change Management office (2009-

2010), Direktur Mandiri Tunas Finance (2010-2014), dan Group

head Strategy & performance Management Group (2014-

2015). anton herdianto dipercaya menjabat anggota Dewan

pengawas Dana pensiun Bank Mandiri sejak 2 november 2015,

berdasarkan Keputusan Direksi pT Bank Mandiri (persero) Tbk

no. Kep.SeVp/314/2015 tanggal 29 oktober 2015.

Anton HerdiantoSupervisory Board Member

anton herdianto, an Indonesian citizen, aged 46, was born

in Bandung, august 23, 1969, and lives in Jakarta. he has

a Bachelor’s degree in economics and accounting from

universitas padjadjaran, Bandung (1993), and Master in

Management for Management accounting from universitas

Indonesia, Jakarta (2001). he started his career initially as a

Labor Candidate education Leader at Bank Indonesia export

Import (exim) (1994), before exim was merged with three (3)

other banks in 1999 into Bank Mandiri. he was a Chief officer

in exim (1995-1999), auditor and Strategy & performance

Management at Bank Mandiri. he was a Middle auditor in

the Internal audit and audit Group V (1999-2001), Internal

audit Wholesale Banking (2001-2005), project Manager of

non-organic Growth 1 in unit labor non-organic Growth 1

(2007-2009), project Manager of Strategic project in Change

Management office (2009-2010), Director of Mandiri Tunas

Finance (2010-2014), and Group head Strategy & performance

Management Group (2014-2015). anton herdianto has served

as a Member of the Supervisory Board of Dana pensiun Bank

Mandiri since 2 november 2015, based on the decision of the

Directors of pT Bank Mandiri (persero) Tbk no. Kep.SeVp /

314/2015 dated october 29, 2015.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Di tengah kondisi perekonomian global tahun 2015 yang penuh tantangan, DpBM mampu membukukan kinerja keuangan yang cukup menjanjikan.

Walaupun pendapatan Investasi, hasil usaha dan return on Investment (roI) mengalami penurunan, pencapaian roI DpBM masih jauh di atas rata-rata roI

industri dana pensiun secara keseluruhan.

In the midst of the challenging global economic conditions in 2015, DpBM was able to record a promising financial performance. although the Investment Income, operating

results and return on Investment (roI) decreased, the DpBM’s roI was still well above the average roI of the pension fund industry as a whole.

SarwadiDirektur Utama

President Director


R. Dody HermawanDirekturDirector

Laporan PengurusManagement Board Report


anagement Report


Managem




Yang terhormat Pendiri,

Tahun 2015 menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar

keuangan Indonesia. Dibandingkan tahun 2014, Indeks harga

Saham Gabungan (IhSG) turun hingga 12,13%; indeks Kompas

100 turun 13,79%; indeks harga Surat utang negara (Sun)

dari Indonesia Bond pricing agency (IBpa) turun 5,05%; indeks

harga obligasi turun 0,52%; indeks reksadana Saham turun

14,54%; dan rate LpS turun 3,23%. penurunan indeks tersebut

terjadi sebagai dampak dari perlambatan perekonomian dunia

yang tercermin dari merosotnya harga minyak dunia hingga

ke level terendah dalam 7 (tujuh) tahun terakhir. rendahnya

harga minyak dunia mendorong penurunan harga komoditas

yang berakibat pada kelesuan dunia Industri. Di samping

itu, perlambatan perekonomian dan volatilitas pasar dipicu

rencana amerika Serikat menaikkan Fed Fund rate (FFr)

dan perlambatan ekonomi Tiongkok serta devaluasi mata

uang Yuan.

Demikian pula Indonesia sendiri tidak luput dari gejolak pasar

dunia. pertumbuhan ekonomi tahunan turun dari 5,02% di

tahun 2014 menjadi 4,79% di tahun 2015. Cadangan devisa

turun 5,30%, demikian pula dengan nilai tukar rupiah terhadap

dolar amerika Serikat dengan penurunan rata-rata mencapai

11,38%. Kondisi ini tentu berdampak besar terhadap pasar

modal dan pasar keuangan Indonesia, seperti yang telah

diuraikan di atas.

Sebagai salah satu pelaku industri dana pensiun, Dana pensiun

Bank Mandiri (DpBM) memiliki kewajiban untuk melakukan

pengelolaan investasi atas dana pensiun dari pendiri, pT Bank

Mandiri (persero) Tbk. Di tengah kondisi penuh tantangan

tersebut, DpBM mengupayakan untuk dapat melakukan

pengelolaan investasi yang dapat memberikan nilai tambah bagi

pendiri dan karyawan Bank Mandiri sebagai peserta; tentunya

dengan tetap mengacu kepada peraturan serta perundang-

undangan yang berlaku, yaitu arahan Investasi dari pendiri

no. Kep.DIr/156/2015 tanggal 21 Mei 2015, serta peraturan

otoritas Jasa Keuangan (oJK) no. 03/poJK.05/2015 tanggal

31 Maret 2015.

Dear Founder,

2015 to be a year full of challenges for Indonesia’s financial

markets. Compared to 2014, the Composite Stock price Index

(IhSG) fell by 12.13 %; the Kompas 100 index fell 13.79%;

the Indonesia Government Bonds (Sun) index from the Bond

pricing agency (IBpa) fell 5.05%; the Bond price index fell

0.52%; the Mutual Fund Shares index fell 14.54%; and the LpS

rate fell 3.23%. The index declines occurred as a result of the

world economic slowdown as reflected in the decline in world

oil prices to their lowest level in seven (7) years. The low oil price

lead to a decrease in commodity prices resulting in slugginess

in world industries. In addition, the economic slowdown and

market volatility was triggered by the uS plan to raise the Fed

Funds rate (FFr) and a slowdown in the Chinese economy

as well as the devaluation of the Yuan.

Similarly, Indonesia did not escape the turmoil of the world

market. The annual economic growth was down from 5.02% in

2014 to 4.79% in 2015. Foreign exchange reserves fell 5.30%,

while the value of the rupiah against the uS dollar declined by

11.38%. These conditions had a major impact on Indonesia’s

capital markets and financial markets, as described above.

as an industry pension fund, Dana pensiun Bank Mandiri

(DpBM) has an obligation to perform investment management

for the pension fund of the Founder, pT Bank Mandiri (persero)

Tbk. In the midst of the challenging conditions, DpBM sought to

manage its investments to provide added value to the Founders

and employees of Bank Mandiri as Members; whilst complying

with regulations and legislations in force, from the Investment

Manager of the Founder no. Kep.DIr / 156/2015 dated May

21, 2015, and the otoritas Jasa Keuangan (oJK) regulation

no. 03 / poJK.05 / 2015 dated March 31, 2015.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kinerja Dana Pensiun Bank Mandiri Tahun 2015

Gejolak perekonomian global mengharuskan DpBM untuk

menerapkan strategi bertahan, diantaranya dengan melakukan

trading jangka pendek pada instrumen obligasi korporasi,

saham bursa, dan Surat Berharga negara (SBn). Ditengah

turunnya tekanan dari inflasi tahun berjalan, dan sebagai

antisipasi penurunan suku bunga, DpBM melakukan perubahan

jangka waktu penempatan Deposito dari semula jangka waktu 1

(satu) dan 3 (tiga) bulan menjadi 1 (satu) tahun atau setidaknya

jangka waktu 6 (enam) bulan. DpBM melakukan reprofiling

portofolio obligasi Korporasi dengan melakukan penjualan

obligasi Korporasi yang akan jatuh tempo kurang dari setahun

(money market) dan melakukan reinvest ke obligasi Korporasi

dengan jangka waktu 3 (tiga) hingga 5 (lima) tahun.

upaya untuk mengurangi risiko pasar atas portofolio yang

dimiliki dilakukan dengan mengurangi instrumen investasi yang

mengandung risiko pasar yang tinggi, seperti Saham Bursa dan

reksadana berbasis Saham. pembelian baru atau penambahan

instrumen SBn dan obligasi Korporasi baru khususnya emiten

Badan usaha Milik negara (BuMn) dibukukan secara hold to

Maturity (hTM)/nilai penebusan akhir (npa) dan disesuaikan

dengan kewajiban pembayaran manfaat pensiun.

penggunaan Manajer Investasi dan Jasa Kustodian juga

dilakukan agar dapat mengoptimalkan pengelolaan investasi.

DpBM menggunakan 3 (tiga) Manajer Investasi, yaitu pT Mandiri

Manajemen Investasi, pT Bnp paribas Investment partners, dan

pT Bahana TCW Investment Management. DpBM juga telah

mengadakan kerja sama penyimpanan fisik dan pencatatan

administrasi portofolio investasi dengan pT Bank Mandiri

(persero) Tbk yang akan diperpanjang secara otomatis untuk

jangka waktu 1 (satu) tahun berikutnya. Jenis kekayaan yang

disimpan dan diadministrasikan kepada Jasa Kustodian terdiri

dari obligasi Korporasi, Surat Berharga negara, Sukuk, Saham,

dan efek Beragun aset dari Kontrak Investasi Kolektif efek

Beragun aset (KIK eBa).

Bank Mandiri Pension Fund Performance in 2015

The global economic turmoil required DpBM to adopt survival

strategies, such as trading short-term corporate bonds, stock

exchanges, and Government Bonds (SBn). amid the pressure

with the drop in the current year inflation rate and in anticipation

of interest rate cuts, DpBM changed its placement period

deposits from the original period of 1 (one) to 3 (three) months

to 6 (six) months to 1 (one) year, reprofiled its Corporate Bond

portfolio by selling those that would mature within one year

(money market) and reinvest in those with maturities of 3 (three)

to 5 (five) years.

efforts were also taken to reduce portfolio market risk by

reducing investment instruments with high market risk, such

as stocks and Stock Market-based mutual funds. The purchase

of new or acquiring additional Government Bonds instrument

and State owned enterprises (Soe) corporate bonds were

recorded in the hold to Maturity (hTM) / Final redemption

Value (npa) and adjusted to match the pension benefit payment

obligations.

use of the Investment Manager and Custodian Services

was also conducted in order to optimize the management of

investments. DpBM uses three (3) Investment Managers, pT

Mandiri Manajemen Investasi, pT Bnp paribas Investment

partners, and pT Bahana TCW Investment Management.

DpBM has also entered into collaboration for physical storage

and administrative records investment portfolio with pT Bank

Mandiri (persero) Tbk, which will be extended automatically

for a period of 1 (one) year. Depository Services consisted of

Corporate Bonds, Government Bonds, Sukuk, Shares, and

asset Backed Securities from Collective Investment Contract

asset Backed Securities (KIK eBa).


anagement Report


Managem




pengelolaan Kepesertaan menjadi salah satu dasar dari kegiatan

DpBM. hingga akhir tahun 2015, DpBM memiliki 30.429

peserta, tumbuh 4.905 peserta atau 19,22% dibandingkan

tahun 2014 yang mencapai 25,524 peserta. DpBM telah

melaksanakan fungsinya dalam menghimpun penerimaan iuran

peserta dan pendiri telah secara teratur memenuhi kewajiban

dengan membayarkan Iuran pensiun dalam jumlah dan waktu

yang tepat sesuai ketentuan perundangan yang berlaku.

untuk memastikan peserta memahami hak dan kewajibannya,

telah dilakukan program Sosialisasi di area Malang, Jember,

Mataram, Makasar, Manado, Bandung, Lampung, Cilegon

dan seluruh perwakilan Grup Bank Mandiri secara spesifik

dengan topik pengelolaan Dana pensiun serta mekanisme

alokasi Manfaat pensiun peserta, hak dan kewajiban peserta,

serta survei pengelolaan investasi dalam bentuk clustering.

program Sosialisasi ini diharapkan dapat memberikan informasi

yang komprehensif bagi peserta untuk memahami hak dan

kewajibannya, serta mengetahui fungsi DpBM dalam melakukan

pengelolaan portofolio investasi yang dapat memberikan

nilai tambah bagi peserta. Demikian pula dengan kebijakan

pembaharuan data peserta yang terus dilakukan DpBM untuk

mendapatkan informasi rinci dan terkini tentang status karyawan

sebagai peserta program dana pensiun dari pendiri. untuk

mencegah meningkatnya outstanding Kepesertaan, pengurus

terus berkoordinasi dengan pendiri secara berkelanjutan.

Salah satu pengelolaan data dan informasi yang dapat

menunjang operasional DpBM adalah fungsi Informasi

Teknologi (TI). DpBM telah membuat kajian perbaikan serta

penyempurnaan pedoman dan Standard operating procedures

(Sop) untuk Sistem Informasi DpBM yang sesuai dengan

standar internasional TI dan kesesuaian dengan rekomendasi

dari hasil audit TI. penambahan sub modul untuk Modul

Investasi dan peremajaan terhadap beberapa Infrastruktur TI

di lingkungan DpBM juga dilakukan sebagai upaya mendorong

pengelolaan data dan informasi di lingkup DpBM.

pengelolaan investasi tentu tak lepas dari upaya penyelesaian

non performing Investment (npI) dan permasalahan penting

lainnya. Beberapa kemajuan npI yang telah dilakukan DpBM

adalah investasi DpBM pada instrumen Sertiplus BnI yang

Membership management became one of the main DpBM

activities. By the end of 2015, DpBM had 30,429 members,

a growth of 4.905 or 19.22% compared to 25,524 in 2014.

DpBM carried out its function of collecting member and founder

admission fees and regularly fulfilled its obligation to pay pension

contributions in the amount and timing in accordance with

applicable laws.

To ensure members understand their rights and responsibilities,

Socialization programs have been conducted in Malang,

Jember, Mataram, Makassar, Manado, Bandung, Lampung,

Cilegon and to all the representatives of the Bank Mandiri

Group, specifically covering the topic of the management

of pension funds as well as members’ retirement Benefits

allocation mechanism, members’ rights and liabilities, as well

as conducting an investment management survey in the form

of clustering. The Socialization program is expected to provide

comprehensive information for members to understand their

rights and obligations, and to know the function of DpBM in

managing investment portfolios that provides added value for

members. Similarly, with the updated data policy, members who

continue with DpBM obtain detailed and current information

about their status as a member of the Founder’s pension plan

of. To prevent a rise Membership outstandings, the Management

Board continues to coordinate with the Founder on an ongoing

basis.

The management of data and information to support DpBM’s

operations is a function of Information Technology (IT).

DpBM has improved the guidelines and Standard operating

procedures (Sop) for DpBM Information System in accordance

with IT international standards and in conformity with the

recommendations of the IT audit results. The addition of a

sub module for Investments and rejuvenation of some IT

infrastructure in DpBM has also been undertaken in an effort

to encourage DpBM’s management of data and information.

nvestment management cannot be separated from efforts to

resolve non-performing Investments (npI) and other critical

issues. Some progress has been made regarding DpBM’s

npI especially regarding DpBM’s investment in BnI Sertiplus

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


mengalami default pada tahun 2002, dimana DpBM akan terus

melakukan optimalisasi upaya hukum perdata. Demikian pula

pada npI dari transaksi repo Saham oleh pT Jasabanda Garta

yang mengalami gagal bayar pada tahun 2002, dimana telah

dilakukan upaya pendekatan hukum terhadap pT Jasabanda

Garta. untuk obligasi Berlian Laju Tanker (BLTa) II yang terjadi

pada tahun 2007, DpBM masih memberikan kesempatan

kepada emiten untuk dapat memenuhi kewajibannya hingga

tenggat waktu 31 Maret 2007. Selama tahun 2015 DpBM

juga telah berhasil mengkoordinir penyelesaian permasalahan

37 pensiunan dengan aJB Bumi putera senilai rp25 miliar.

Sesuai peraturan Dana pensiun (pDp) DpBM pasal 33 ayat

2, hasil pengembangan adalah hasil usaha bersih termasuk

pendapatan Yang Belum Direalisasi (pYBD). alokasi pYBD

sejak Januari 2015 telah dialokasikan secara bulanan, sehingga

menggambarkan saldo riil aset neto DpBM. adapun besarnya

mutasi pYBD/Selisih penilaian Investasi (SpI) tahun berjalan

terhadap tahun sebelumnya untuk tahun 2015 adalah sebesar

negatif rp33,61 miliar. pencapaian ini telah sesuai dengan pDp

DpBM, dan pengurus akan terus berupaya agar alokasi pYBD

semakin membaik dengan memperbaiki strategi pengelolaan

investasi sehingga dapat mencapai return secara seimbang

dan maksimal.

Dengan kondisi perekonomian global tahun 2015 yang kurang

menguntungkan, DpBM mampu membukukan kinerja keuangan

yang cukup menjanjikan. aset neto tumbuh 9,72% atau

rp458,13 miliar, dari rp4,71 triliun di tahun 2014 menjadi

rp5,17 triliun di tahun 2015. pertumbuhan ini bersumber dari

Iuran pensiun net sebesar rp137,93 miliar, yaitu selisih antara

penerimaan Iuran tahun 2015 sebesar rp497,54 miliar dan

pembayaran Manfaat pensiun sebesar rp359,60 miliar, hasil

usaha tahun 2015 sebesar rp.353,81 miliar, dan mutasi nilai

SpI sebesar negatif rp33,61 miliar. Kewajiban Diluar Kewajiban

Manfaat pensiun mengalami kenaikan, antara lain karena

adanya kenaikan pencadangan pembayaran Manfaat pensiun

peserta yang akan dibayar tahun 2016 sebesar rp11,62 miliar

serta kenaikan pencadangan pembayaran pajak Badan tahun

2015 sebesar rp1,24 miliar dan pencadangan pph 21 pensiun

di akhir tahun 2015 sebesar rp1,42 miliar.

instruments which defaulted in 2002, and civil remedies still

continue. Similarly, on the balance of payments of the repo

transaction shares by pT Jasabanda Garta who also failed to

pay in 2002, efforts have been made through legal approaches

with pT Jasabanda Garta. regarding Berlian Laju Tanker (BLTa)

II that has been ongoing since 2007, DpBM is still providing

the opportunity for the issuers to meet their obligations up to

the deadline of March 31, 2007. During 2015, DpBM also

successfully coordinated solving 37 retirement problems with

aJB Bumi putera worth rp25 billion.

according to the DpBM pension Fund rules (pDp) article

33, paragraph 2, the result of net operating income includes

unrealized income (pYBD). pYBD allocation since January 2015

has been allocated on a monthly basis, to reflect the real balance

of DpBM’s net assets. The pYBD / revaluation of Investment

(SpI) for 2015 against 2014 amounted to negative rp33.61

billion. This achievement is consistent with DpBM pDp, and the

Management Board will continue working to improve the pYBD

allocation by improving its investment management strategy to

achieve a balanced and maximum return.

Despite the less favorable global economic conditions in 2015,

DpBM was able to record a promising financial performance.

net assets grew 9.72% or rp458.13 billion, from rp4.71

trillion in 2014 to rp5.17 trillion in 2015. This growth resulted

from net pension contributions amounting to rp137,93 billion,

which is the difference between 2015 revenue Contribution of

rp497.54 billion and payment of pension benefits of rp359.60

billion, operations results in 2015 amounted to rp353.81

billion, and SpI decreased rp33.61 billion. Liabilities excluding

pension Benefits Liabilities increased, partly due to an increase

in provisioning for members’ pension benefits payments paid in

2016, which amounted to rp11.62 billion and provisioning for

Corporate Tax payments in 2015, which amounted to rp1.24

billion and a pph21 pension income tax reserve at the end of

2015 of rp1.42 billion.


anagement Report


Managem




posisi neraca DpBM di akhir tahun 2015 mencapai rp5,29

triliun, naik rp541,78 miliar atau 11,41% dibandingkan tahun

2014 yang sebesar rp4,75 triliun. Kenaikan ini terutama

ditopang oleh pencapaian hasil usaha Setelah pajak rp353,81

miliar dan Liabilitas Manfaat pensiun pada tahun 2015

mengalami kenaikan sebesar 10,72% atau rp491,74 miliar

yang disebabkan bertambahnya iuran karena kenaikan gaji

melebihi pelaksanaan pembayaran kepada peserta.

pendapatan Investasi tahun 2015 turun rp49,08 miliar atau

11,38%, dari rp431,34 miliar menjadi rp382,25 miliar, yang

kemudian berimbas pada hasil usaha Setelah pajak yang turun

rp54,14 miliar atau 13,27%, dari rp407,94 miliar menjadi

rp353,81 miliar. penurunan ini merupakan dampak adanya

gejolak pasar serta realisasi kebijakan cut loss terukur yang

dilakukan manajemen guna menghindari kerugian yang lebih

besar lagi.

Kinerja pengelolaan investasi yang berdampak pada hasil usaha

DpBM terutama disebabkan pendapatan Bunga Deposito

tahun 2015 mengalami kenaikan sebesar rp51,09 miliar atau

117,44% dibandingkan tahun 2014. hal ini terutama disebabkan

oleh peningkatan nilai investasi pada Deposito Berjangka

serta masih cukup tingginya suku bunga yang diberikan oleh

perbankan nasional khususnya pada semester I 2015, dan

DpBM telah melakukan lock up penempatan dengan jangka

waktu 6 (enam) bulan dan setahun dengan suku bunga rata-

rata sekitar 10%. pendapatan Bunga obligasi tahun 2015

mengalami penurunan sebesar rp1,89 miliar dibandingkan

tahun 2014 dan pendapatan Bunga SBn turun sebesar

rp22,35 miliar. hal ini disebabkan adanya penurunan kupon

obligasi dan penurunan rata-rata portofolio SBn yang cukup

signifikan pada tahun 2015. Deviden Saham dan penyertaan

Langsung tahun 2015 mengalami kenaikan, sementara Laba

pelepasan Sun dan reksadana masing-masing turun 77,26%

dan 73,25% dibandingkan tahun 2014 karena penurunan IhSG

sebesar negatif 12,13% dan Indeks SBn sebesar negatif 5,05%.

untuk akun beban-beban, Beban Investasi tahun 2015

mengalami penurunan sebesar rp2,97 miliar atau 31,38%

dibandingkan realisasi tahun 2014. hal ini disebabkan oleh

menurunnya frekuensi transaksi surat berharga DpBM (beli-

DpBM’s balance sheet position at the end of 2015 reached

rp5.29 trillion, up 11.41% or rp541,78 billion compared to

2014. which amounted to rp4.75 trillion. This increase was

mainly due to operational results after Tax reaching rp353.81

billion and pension benefit liabilities in 2015 increasing by

10.72% or rp491.74 billion, due to an increase in contributions

from salary increases exceeding payments to Members.

Investment income in 2015 fell rp49.08 billion, or 11.38%,

from rp431.34 billion to rp382.25 billion, which impacted

Business profits after tax, which were down rp54.14 billion,

or 13.27%, from rp407.94 billion to rp353.81 billion. This

decrease was the impact of the market turmoil as well as the

realization of the cut loss policy taken by management to avoid

even greater losses.

DpBM’s investment management performance impacted

operating results primarily Deposit Interest income in 2015

increasing by rp51.09 billion or 117.44% compared to 2014.

This was mainly due to the increase in value of investments in

Deposits, which still maintained quite high interest rates from

national banks, especially in the first half of 2015, and DpBM has

locked-in placements with a period of 6 (six) months to 1 (one)

year with an average interest rate of about 10%. Bond interest

income in 2015 decreased by rp1.89 billion compared to 2014

and Government Bonds interest income fell by rp22.35 billion.

This was due to a decrease in bond coupons and a significant

decrease in the average SBn portfolio in 2015. Shares and

Direct Investments Dividend in 2015 increased, while Sun

and mutual funds earnings each fell by 77.26% and 73.25%

compared to 2014 due to a decrease in the IhSG index of

12.13% and SBn Index of 5.05%.

on the expense side, investment expenses in 2015 decreased

by rp2.97 billion or 31.38% compared to 2014. This was due

to the decreased frequency of DpBM securities transactions

(buy-sell) during 2015 as well as the direct result of the growth

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


jual) selama tahun 2015 serta akibat langsung dari tumbuhnya

nilai aset DpBM yang disimpan di Jasa Kustodian. Secara

keseluruhan Beban operasional tahun 2015 mengalami

kenaikan sebesar rp2,69 miliar atau 24,46 % dibandingkan

tahun 2014. Kenaikan ini terutama disebabkan kenaikan Beban

Tenaga Kerja sebesar rp1,40 miliar atau 22,13% dibanding

tahun 2014.

Dengan pencapaian tersebut, return on Investmen (roI)

dengan SpI dari DpBM turun dari 18,20% di tahun 2014

menjadi 6,90% di tahun 2015; sementara roI tanpa SpI turun

dari 9,95% menjadi 7,57%. namun, pencapaian ini masih jauh

di atas rata-rata roI industri dana pensiun secara keseluruhan

tahun 2015 sebesar 2,20%.

Pencapaian Realisasi Terhadap Target Anggaran

Sesuai arahan Investasi dan rencana Kerja dan anggaran Dana

pensiun (rKaDp) tahun 2015, kinerja keuangan DpBM masih

menunjukkan performa yang cukup baik, khususnya terkait

situasi perekonomian yang memberikan tekanan yang cukup

besar terhadap pasar. aset neto mencapai 101,16% terhadap

rKaDp 2015; posisi neraca mencapai 103,16%, Liabilitas

Manfaat pensiun 99,26%, pendapatan Investasi 84,01%, hasil

usaha 83,19%, roI dengan SpI 70,55%, dan roI tanpa SpI

mencapai 82,64% terhadap rKaDp 2015.

Pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun

pelaksanaan Good pension Fund Governance (GpFG) atau

Tata Kelola Dana pensiun dilakukan DpBM untuk menjaga profil

akuntabilitas pengelolaan investasi dari DpBM, dengan acuan

pada Keputusan Ketua Badan pengawas pasar Modal dan

Lembaga Keuangan no. Kep-136/BL/2006 tentang pedoman

Tata Kelola Dana pensiun, dan peraturan Dana pensiun

(pDp) DpBM yang telah mendapatkan pengesahan Menteri

in DpBM’s asset value stored in the Depository Services. overall

operating expenses in 2015 increased by rp2.69 billion or

24.46% compared to 2014. This increase was primarily due to

higher labor costs of rp1.40 billion or 22.13% compared to 2014.

With these achievements, DpBM’s return on Investmen (roI)

with SpI fell from 18.20% in 2014 to 6.90% in 2015; while

roI without SpI fell from 9.95% to 7.57%. however, when

compared with similar pension funds in the industry, namely

ppIp with assets above rp 1 trillion, and compared with the

pension fund industry as a whole, the achievement of DpBM’s

roI in 2015 was still higher. however, this achievement was

still far above the average roI of the pension fund industry

as a whole in 2015, which after taking into account the SpI

amounted to 2,20%.

Actual Achievement Against Budget Targets

Based on the Investment Directives and the 2015 work plan

and budget of the pension Fund (rKaDp), DpBM’s financial

performance was still favorable, especially with regards to the

economic situation placing considerable pressure on the market.

net assets reached 101.16% against rKaDp 2015; the Balance

Sheet position reached 103.16%, retirement Benefit Liabilities

reached 99.26%, Investment Income reached 84.01%, results

of operations reached 83.19%, roI with SpI was 70.55% and

roI without SpI was 82.64% against 2015 rKaDp ,

Pension Fund Governance Implementation

Implementation of DpBM’s Good pension Fund Governance

(GpFG) is conducted to to keep the profile of DpBM’s investment

management accountable, with reference to the Chairman of

the Capital Market Supervisory agency and Financial Institution

no. Kep-136 / BL / 2006 on Guidelines for pension Fund

Governance, and DpBM’s pension Fund regulation (pDp),

which were approved by the Minister of Finance through Decree


anagement Report


Managem




Keuangan melalui Keputusan no. Kep-213/KM.5/2005 tentang

pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun

Bank Mandiri. hubungan antar organ berjalan dengan sangat

baik. pendiri melalui rapat pendiri bersama Dewan pengawas

telah menyampaikan arahan Investasi sebagai acuan bagi

pengelolaan investasi. Dewan pengawas telah bertugas dengan

optimal sebagai mitra strategis bagi pengelolaan investasi yang

dilakukan pengurus, khususnya dengan rKaDp yang telah

disusun Dewan pengawas sebagai acuan bagi pengurus untuk

mengoptimalkan pengelolaan investasi.

Dalam mengimplementasikan GpFG, DpBM memiliki 5 (lima)

komite yang memiliki fungsi sistemik bagi operasional DpBM

yang akuntabel, yaitu Komite Investasi; Komite aset dan

Liabillitas (aLCo); Komite risiko & GpFG; Komite nominasi &

remunerasi; serta Komite Teknologi & Informasi. Di samping

itu, DpBM juga menjalankan fungsi pengawasan internal melalui

audit Internal yang telah melaksanakan audit di sepanjang tahun

2015. Demikian pula dengan Manajemen risiko, dimana DpBM

telah melaksanakan penilaian terhadap aspek Kepengurusan,

aspek Tata Kelola, aspek Strategi, aspek operasional, aspek

aset dan Liabilitas dan aspek Dukungan Dana (pendanaan),

dengan kesimpulan bahwa nilai risiko penyelenggaraan DpBM

adalah 0,6 atau kategori risiko “rendah”.

pengelolaan organisasi yang sehat juga menjadi bagian

dari penerapan Tata Kelola Dana pensiun di lingkup DpBM.

Sumber Daya Manusia (SDM) sebagai kunci dalam menjalankan

organisasi yang baik juga terus ditingkatkan, baik pada

aspek kapasitas, kapabilitas maupun kepatuhan terhadap

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Sebagai

pengelola dana pensiun dari BuMn perbankan terbesar di

Indonesia, DpBM memiliki kewajiban yang besar untuk dapat

melaksanakan tata kelola organisasi yang transparan dan

akuntabel.

pelaksanaan Manajemen risiko juga terus dilakukan secara

komprehensif. DpBM telah menunjuk Konsultan Manajemen

untuk melakukan review pedoman Manajemen risiko sesuai

konsep pengawasan regulator (Speris Sanberris). DpBM juga

menyusun Laporan hasil penilaian risiko (Speris dan Sanberris)

semesteran secara Self assesment sesuai dengan ketentuan

yang berlaku dan menyampaikan ke oJK sesuai batas waktu

yang ditetapkan. Di samping itu, DpBM memberikan informasi

no. Kep-213 / KM.5 / 2005 on ratification of the pension Fund

regulations of the pension Fund of Bank Mandiri. relations

between all bodies went very well. With the joint founder /

Supervisory Board Meetings being submitted the Investment

Manager as a reference for investment management. The

Supervisory Board has been tasked as a strategic partner for

the management of the investments made by the Management

Board, particularly rKaDp, which has been prepared as a

reference from the Supervisory Board to the Management

Board to optimize the management of investments.

In implementing GpFG, DpBM has five (5) committees that

have a functions for DpBM operational accountability, namely

the Investment Committee; assets and Liabillitas Committee

(aLCo); risk & GpFG Committee; nomination & remuneration

Committee; and the Technology and Information Committee.

In addition, DpBM also performs internal controls and Internal

audit carrying out audits throughout 2015. Similarly, risk

Management, where DpBM has conducted an assessment of

the aspects of Stewardship, Governance, Strategy, operational,

assets and liabilities and Support Funding, with the conclusion

that the DpBM risk value was 0.6 or in the “Low” risk category.

Sound organizational management is also part of the

implementation of the pension Fund Governance in DpBM.

human resources (hr), as a key in running a good organization,

also continues to increase, both in capacity, capability and

compliance with regulations and legislation in force. as a pension

fund manager of the largest State Bank in Indonesia, DpBM

has a great obligation to be able to implement transparent and

accountable corporate governance.

Implementation of risk Management is also being conducted in

a comprehensive manner. DpBM has appointed a management

consultant to conduct a review of its risk Management

guidelines and appropriate regulatory oversight concepts (Speris

Sanberris). DpBM is also preparing risk assessment reports

(Speris Sanberris), Self assessment on a semi-annual basis in

accordance with applicable regulations, which are submitted

to oJK on the stipulated deadline. In addition, DpBM provides

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


risk profile terhadap counterparty DpBM dalam rangka rencana

investasi dan memantau kepatuhan investasi sesuai limit risiko

yang dikalkulasikan secara berkala. DpBM juga memberikan

informasi risiko Sebaran aset dalam rangka menetapkan

strategi penetapan alokasi aset, merubah pedoman Investasi

khususnya pada BaB manajemen risiko atas penerapan

penentuan limit indeks risiko sebaran alokasi asset, dan

melaksanakan tugas dengan fungsi Quality assurance dalam

pengembangan sistem TI.

Dengan pelaksanaan Tata Kelola Dana pensiun yang

berdasarkan pada kepatuhan, DpBM meyakini dapat terus

mengembangkan pengelolaan investasi yang akuntabel dan

memberikan nilai tambah secara berkelanjutan baik kepada

pendiri maupun kepada peserta.

Perubahan Komposisi dan Pergantian Susunan Pengurus

Di sepanjang tahun 2015, komposisi pengurus DpBM

mengalami perubahan, dari 2 (dua) pengurus menjadi 3

(tiga) pengurus. nono Soebandrio secara efektif bertugas

sebagai pengurus baru sejak 26 Juni 2015. Sementara pada

2 november 2015, achmad Suyudi digantikan oleh r. Dody

hermawan untuk menduduki posisi pengurus yang baru.

Kepada achmad Suyudi, pengurus dan seluruh jajaran Dana

pensiun Bank Mandiri mengucapkan terima kasih atas dedikasi

yang telah ditunjukkan. Sementara kami selaku pengurus yang

baru berharap dukungan dari seluruh pihak untuk terciptanya

kinerja Dana pensiun Bank Mandiri yang lebih baik di masa

mendatang.

Proyeksi 2016

Memasuki tahun 2016, DpBM menuangkan proyeksi kinerjanya

ke dalam rencana Investasi Tahunan 2016 dan rKaDp 2016.

Tema rencana investasi DpBM tahun 2016 adalah optimalisasi

portofolio melalui diversifikasi, sehingga dalam realisasi

pemilihan instrumen akan terdapat beberapa instrumen investasi

baru yang diantaranya akan dimulai penjajagan pembelian

instrumennya pada akhir tahun 2015. proyeksi alokasi aset

strategis yang akan mendominasi portfolio investasi DpBM

selama tahun 2016 antara lain pada instrumen Sun, obligasi

Korporasi, serta penyertaan Langsung dan Tanah & Bangunan.

information on DpBM counterparty risk profiles in order to

monitor compliance with investment plans and appropriate

investment risk limits are calculated periodically. DpBM also

provides information on the risk Distribution of assets in

order to establish an asset allocation strategy, changing the

Investment Guidelines in particular risk management for the

implementation of determining risk index limit distribution for

asset allocation, and performs Quality assurance tasks during

the development of IT systems.

The implementation of the pension Fund Governance is based

on compliance, and DpBM believes it can continue to develop

accountable investment management and provide added

value in a sustainable manner both to the Founder and to the

members.

Changes in the Management Board Composition

During 2015, the composition of DpBM’s Management Board

changed, from 2 (two) managers to 3 (three) managers. nono

Soebandrio has effectively served as a new Management Board

member since June 26, 2015. While on 2 november 2015,

achmad Suyudi was replaced by r. Dody hermawan as a

new Management Board member. To achmad Suyudi, all the

managers and levels of Dana pensiun Bank Mandiri thank you

for the dedication you have shown. While we as members of

the new Management Board expects the support of all parties

to achieve a better performance for Dana pensiun Bank Mandiri

nd in the future.

2016 Projections

entering 2016, the DpBM projected performance has been

included in the annual Investment plan for 2016 and the rKaDp

for 2016. DpBM’s 2016 investment plan is to optimize the

portfolio through diversification, resulting in instrument selection

looking at new investment instruments, which will be reviewed

including those purchased at the end of 2015. Strategic asset

allocation that will dominate DpBM’s investment portfolio

during 2016 include among others, securities instruments,

Corporate Bonds, and Direct participation and Land and

Building.The allocation projections take into account several


anagement Report


Managem




proyeksi alokasi tersebut mempertimbangkan beberapa faktor,

termasuk keseimbangan antara tingkat resiko investasi dengan

yield yang kompetitif (> rate deposito); tingkat suku bunga acuan

pada tahun 2016 yang diperkirakan masih akan tinggi pada

kisaran 7,25% hingga 7,50% pada Semester I 2016 namun

dengan kecenderungan menurun pada Semester II 2016 ke

7,25%; tingkat likuiditas di pasar sekunder yang cukup memadai

untuk Sun dan obligasi Korporasi dengan rating minimal a serta

kupon yang kompetitif, dan potensi untuk melakukan trading

untuk memperoleh capital gain di tahun 2016 karena adanya

penurunan suku bunga acuan dan masih terukurnya inflasi;

investasi pada Sun dan obligasi Korporasi yang sebagian besar

akan dicatat dengan metode npa (hTM); relatif turunnya tingkat

suku bunga meskipun tingkat inflasi cenderung meningkat

namun masih terukur sehingga diperkirakan pasar properti

masih dapat tumbuh dengan baik; serta pertimbangan investasi

yang memiliki tingkat risiko tinggi seperti Saham Bursa dan

reksadana ditambah nilai investasinya dalam jumlah tidak

signifikan karena tahun 2016 dipandang masih belum stabil

dan penuh dinamika.

alokasi aset strategis portfolio utama investasi DpBM itu

sewaktu-waktu dapat disesuaikan dengan perkembangan

kondisi pasar uang dan pasar modal pada tahun berjalan.

Dalam hal kondisi makro ekonomi memburuk, maka rencana

investasi DpBM pada rKaDp 2016 dapat dipindahkan kepada

strategi investasi yang lebih berfokus kepada instrumen

berbasis pendapatan tetap, seperti Deposito Berjangka dan

obligasi Korporasi serta Sun, dan dicatat npa/hTM dengan

mempertimbangkan pencapaian roI portfolio minimal hingga

akhir tahun 2016 sebesar 8,42% dengan sumber dana dari

pengurangan alokasi investasi pada Saham Bursa. apabila

kondisi cenderung bullish maka DpBM akan menambah

investasi pada saham melalui Manajer Investasi eksternal (KpD)

dan atau reksadana secara bertahap dan terukur.

portfolio investasi DpBM tahun 2016 mengombinasikan

Instrumen investasi (diversifikasi) sekaligus menciptakan cushion

atau bantalan untuk meredam resiko fluktuasi nilai pasar dengan

portfolio investasi penyertaan langsung, DIre KIK, dan rDpT

serta Tanah & Bangunan. adapun rencana tambahan investasi

penyertaan langsung dialokasikan sebesar lebih kurang

rp100 miliar dengan rencana investasi pada sektor properti

factors, including the balance between the level of investment

risk with a competitive yield (> rate of deposits); the benchmark

interest rate in 2016 is expected to remain high within a range

of 7.25% to 7.50% during the first semester in 2016, but with

a tendency to decline in the second half of 2016 to 7.25%;

the level of liquidity in the secondary market is adequate for

securities and corporate bonds with a rating of at least a and

competitive coupons, and the potential for trading to obtain

capital gains in 2016 due to lower interest rates and inflation

is still measurability; investments in Government Bonds and

corporate bonds will largely be accounted for by the npa (hTM)

method; with relatively lower interest rates even though inflation

is likely to increase, but still measurable so that the property

market is still expected to grow well; as well as consideration

of investment that has a higher risk level such as Shares and

Mutual Funds with the value of investment in this area not

deemed significant as 2016 will still not be stable and dynamic.

DpBM’s main asset allocation portfolio investment strategy

at any time can be adjusted with the development of the

money market and the capital market in the current year. In

terms of deteriorating macro-economic conditions, DpBM’s

investment plan for rKaDp 2016 can be transferred to an

investment strategy focused on fixed income instruments,

such as Deposits, corporate bonds and Government Bonds,

with npa / hTM ensuring the achievement of an roI portfolio

of 8.42% at least until the end of 2016 with funding from the

reduction of investment allocation in the Stock exchange. If the

conditions tend to be bullish then DpBM will increase investment

in shares through an external investment manager (KpD) and

or gradual and measured Mutual Funds.

DpBM’s 2016 portfolio investment combines investment

instruments (diversification) while creating a cushion to dampen

the risk of fluctuations in the market value of the investment

portfolio of direct investments, DIre KIK and rDpT and land and

buildings. The plan for direct investments allocates an additional

investment of approximately rp100 billion with a planned

investment in the property sector (building management) for

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


(building management) untuk perkantoran, ritel/konsumen,

jasa keuangan, bisnis hospitality, jasa perdagangan sebesar

rp75 miliar. Sedangkan investasi pada DIre KIK, rDpT, repo

obligasi dan Sun disesuaikan dengan ketersediaan produk di

pasar maupun tingkat imbal hasil yang ditawarkan.

rKaDp tahun 2016 dirancang dengan harapan bahwa

perekonomian nasional mampu tumbuh lebih baik terutama

pada Semester I 2016 dengan mulai pulihnya perekonomian

global. Koordinasi yang semakin baik antara kebijakan fiskal,

moneter dan sektor riil diharapkan mampu mengendalikan laju

inflasi pada tingkat yang stabil serta mendorong pertumbuhan

ekonomi pada tahun 2016 minimal 5,2% (yoy). pertumbuhan

tersebut diperkirakan didorong oleh konsumsi masyarakat

dan pemerintah, serta investasi swasta dalam proyek-proyek

infrastruktur yang akan menjadi andalan investasi selama tahun

2016. Sumber-sumber investasi antara lain berasal dari realisasi

penanaman Modal asing (pMa)/penanaman Modal Dalam

negeri (pMDn), belanja modal pemerintah, capital expenditure

(capex) BuMn, laba ditahan, dan kredit perbankan.

Dalam rKaDp yang telah disusun dengan target pencapaian

keuangan, DpBM memroyeksikan peningkatan total Beban

Investasi mencapai lebih kurang 23,43% dibanding estimasi

realisasi tahun 2015. hal ini disebabkan adanya rencana

pengalihan dana kelolaan ke beberapa Manajer Investasi

yang baru sebagai dampak perubahan arahan Investasi yang

baru dari pendiri, dimana investasi saham 100% dikelola

oleh Manager Investasi dan 50% investasi SBn dikelola oleh

Manager Investasi.

Total aset neto pada akhir triwulan IV tahun 2016 diproyeksikan

tumbuh 11,82 % dari estimasi realisasi per 31 Desember 2015.

Sementara proyeksi hasil usaha (net) pada akhir tahun 2016

diperkirakan dapat meningkat 17,75% dari estimasi realisasi

hasil usaha akhir tahun 2015. roI tanpa SpI dapat tumbuh

6,30%, dari 7,46% pada estimasi realisasi 2015 menjadi 7,93%

pada rKaDp 2016; dan roI dengan SpI dapat meningkat

mencapai 31,56%, dari 6,40% pada estimasi realisasi 2015

menjadi 8,42% pada rKaDp 2016.

offices, retail / consumer, financial services, hospitality business,

trade services amounting to rp75 billion. While investment in

DIre KIK, rDpT, repo bonds and securities depends on the

availability of products in the market and the level of yields

offered.

The 2016 rKaDp was designed with the expectation that

the national economy will grow better, especially in the first

half of 2016, with the recovery of the global economy. Better

coordination between fiscal, monetary and real sectors is

expected to control inflation at a stable level and encourage

economic growth in 2016 of at least 5.2% (yoy). The growth is

expected to be driven by private and government consumption,

as well as private investment in infrastructure projects that

will be the mainstay of investment during 2016. The sources

of investment among others, comes from the realization of

Foreign Direct Investment (pMa) / Domestic Investment (pMDn)

, government capital expenditure, Soes capital expenditure

(capex), retained earnings, and bank loans.

In the rKaDp, which has been prepared with financial targets,

DpBM is projecting an increase in total investment expenses

reaching approximately 23.43% compared to the estimated

realization in 2015. This is due to the planned transfer of funds

under management to a new investment manager brought

about by Investment Manager Changes of the Founder, where

investment shares are 100% managed by the investment

Manager and 50% Government Bonds investments are

managed by the investment Manager.

Total net assets at the end of the fourth quarter of 2016 is

projected to grow 11.82% from December 31, 2015. While

the projections of net operations results at the end of 2016

may rise 17.75% from the end of 2015 operating results. roI

without SpI can grow 6.30%, from 7.46% in 2015 to 7.93%

in 2016 rKaDp; and roI with SpI can be increased 31.56%,

from 6.40% in 2015 to 8.42% in 2016 rKaDp.


anagement Report


Managem




untuk proyeksi rasio efisiensi, target tahun 2016 untuk rasio

Biaya operasional terhadap hasil usaha Investasi mencapai

4,95%, sedikit di atas estimasi tahun 2015 yang sebesar 3,97%.

Target tahun 2016 untuk rasio Total Biaya berbanding aset neto

mencapai 0,65%, sedikit di atas estimasi tahun 2015 yang

sebesar 0,55%. Sementara target tahun 2016 untuk rasio Total

Biaya terhadap pendapatan Investasi mencapai 8,75%, sedikit

di atas estimasi tahun 2015 yang sebesar 7,79%.

Akhir Kata

Kepada pendiri, pengurus menyampaikan rasa terima kasih

atas kepercayaan yang diberikan. Kepada Dewan pengawas,

pengurus memberikan apresiasi atas kemitraan strategis dan

pengawasan yang telah diberikan di sepanjang tahun 2015.

Dan kepada seluruh jajaran dan karyawan Dana pensiun Bank

Mandiri, pengurus menyampaikan rasa bangga atas seluruh

kinerja yang telah ditunjukan. Kami optimis, pengelolaan dana

pensiun yang tepat dan berdasarkan tata kelola yang baik akan

memberikan dampak yang nyata terhadap peningkatan hasil

investasi di masa depan.

The projection for the efficiency ratio for 2016 based on the

ratio of operating expenses to Investment operating results

can reach 4.95%, slightly above the 2015 estimate is 3.97%.

The 2016 target for the ratio of Total Costs to net asset value

can reach 0.65%, slightly above the estimate of 2015 of 0.55%.

While the 2016 target for Total Cost to investment Income ratio

can reach 8.75%, slightly above the estimate of 2015 of 7.79%.

The final word

To the Founder, the Management Board expresses its gratitude

for the trust given. To the Supervisory Board, the Management

Board appreciates the strategic partnership and surveillance that

has been given during 2015. and to all ranks and employees of

Dana pensiun Bank Mandiri, the Management Board conveys

a sense of pride for the performance given. We are optimistic,

with proper management of pension funds and based on good

governance, we will have a significant impact on investment

increases in the future.

Jakarta, Februari 2016

Jakarta, February 2016

pengurus,

Management Board

SarwadiDirektur utama

president Director


R. Dody HermawanDirektur

Director

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


SarwadiDirektur utama

Sarwadi, warga negara Indonesia, umur 54 tahun, kelahiran

Boyolali, 14 agustus 1961, berdomisili di Kota Depok, Jawa

Barat. Memiliki gelar Sarjana ekonomi perusahaan dari

universitas Diponegoro, Semarang (1984). Memulai karir

awalnya sebagai trainee di Bank Dagang negara (BDn) (1985),

sebelum kemudian BDn melakukan merger dengan 3 (tiga) bank

lainnya di tahun 1999 menjadi Bank Mandiri. Beliau memiliki

karir sebagai auditor, money market dealer unit kerja Treasury

BDn, dan Group head Money Market & Securities unit kerja

Divisi Global Market (1999-2001), Money Market Chief Dealer

unit kerja Treasury Group (2004-2010), Departement head

Interest rate Trading unit kerja Treasury Group (2010-2012), dan

Departement head Strategic Banking Book Management unit

kerja Treasury Group (2012-2015). Sarwadi dipercaya menjabat

Direktur utama Dana pensiun Bank Mandiri sejak 5 Januari

2015, berdasarkan Keputusan Direksi pT Bank Mandiri (persero)

Tbk no. Kep.SeVp/303/2014 tanggal 31 oktober 2014.

Sarwadipresident Director

Sarwadi, an Indonesian citizen, aged 54, born in Boyolali,

august 14, 1961, domiciled in Depok, West Java. he has a

Bachelor of economics degree from the universitas Diponegoro,

Semarang (1984). he started his career as a trainee at Bank

Dagang negara (BDn) (1985), before BDn merged with three

(3) other banks in 1999 to Bank Mandiri. he had a career

as an auditor, BDn Treasury unit money market dealer, and

Global Market Division Group head Money Market & Securities

(1999-2001), Treasury Group Chief Money Market Dealer (2004-

2010), Treasury Group Interest rate Trading Department head

(2010-2012), and Treasury Group Strategic Banking Book

Management Department head (2012-2015). Sarwadi has

served as president Director of Dana pensiun Fund Bank Mandiri

since January 5, 2015, by Decree of the Board of Directors

of pT Bank Mandiri (persero) Tbk no. Kep.SeVp / 303/2014

dated october 31, 2014.

Profil PengurusManagement Board Profile


anagement Report


Managem




Nono SoebandrioDirector

nono Soebandrio, Indonesian citizen, age 55, born in Malang,

november 4, 1960, domiciled in Jakarta. Master of Business

administration in Finance and International Banking from the

university of Miami, uSa (1995). Started as a Candidate Career

officer at Bank Bumi Daya (BBD) (1986), before BBD merged

with three (3) other banks in 1999 into Bank Mandiri. has had

a career as a Staff Leader in BBD (1986-1989), International

Banking officer in Bumi Daya new York and Tokyo, Senior

relationship Manager in Bank Bumi Daya Corporate Branch

office in Jakarta, Group head in International Banking Division

of Bank Mandiri, General Manger Bank Mandiri (europe) Limited

in London (1999-2004), president Director of Dana pensiun

Bank Mandiri Satu (DpBM1) (2006-2015), and has served as

Director of Dana pensiun Bank Mandiri since June 26, 2015,

based on pT Bank Mandiri (persero) Tbk Directors decision

no. Kep.SeVp / 187/2015 dated June 26, 2015.

Nono SoebandrioDirektur

Nono Soebandrio, warga Negara Indonesia, umur 55 tahun, kelahiran Malang, 4 November 1960, berdomisili di Kota Jakarta. Memiliki pendidikan terakhir Master of Business Administration di bidang Finance dan international Banking dari University of Miami, Amerika Serikat (1995). Memulai Karir awalnya sebagai Calon Pegawai di Bank Bumi Daya (BBD) (1986), sebelum kemudian BBD melakukan merger dengan 3 (tiga) bank lainnya ditahun 1999 menjadi Bank Mandiri. Beliau memiliki karir sebagai Pegawai Pimpinan di BBD (1986-1989), International Banking Officer di Bumi Daya New York dan Tokyo, Senior Relationship Manager di Kantor Cabang Korporasi Jakarta Bank Bumi Daya, Group Head di International Banking Division Bank Mandiri, General Manger Bank Mandiri (Europe) Limited London (1999-2004), Direktur Utama Dana Pensiun Bank Mandiri Satu (DPBM1) (2006-2015), Nono Soebandrio selanjutnya dipercaya menjabat sebagai Direktur Dana Pensiun Bank Mandiri sejak 26 Juni 2015, berdasarkan Keputusan Direksi PT BANK MANDIRI (Persero Tbk No. KEP.SEVP/187/2015 tanggal 26 Juni 2015.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi



r. Dody hermawan, warga negara Indonesia, umur 48 tahun,

kelahiran Medan, 27 Juli 1967, berdomisili di Jakarta. Memiliki

gelar Sarjana ekonomi Manajemen dari universitas pancasila,

Jakarta (1989), Sarjana ekonomi pembangunan dari universitas

Terbuka, Jakarta (1992), dan Magister Manajemen untuk

Marketing dari universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1997).

Memulai karir awalnya melalui pendidikan Calon Tenaga

pimpinan di Bank expor Impor Indonesia (Bankexim) (1991),

sebelum kemudian Bankexim melakukan merger dengan

3 (tiga) bank lainnya di tahun 1999 menjadi Bank Mandiri.

Beliau memiliki karir sebagai pegawai pimpinan di Bankexim

(1991-1999), BpC Manager (regional) unit kerja padang Bills

processing Center (2000-2004), BpC Manager (regional) unit

kerja Samarinda Bills processing Centre (2004-2006), BpC

Manager di beberapa area seperti Banjarmasin (2006-2007),

Bandung (2007-2009), Surabaya (2009-2010), dan Jakarta

(2010-2011), Great Leader program Coaches human Capital

Strategy & policy Group (2011), serta Dh Talent Management

(2011-2015). r. Dody hermawan dipercaya menjabat

Direktur Dana pensiun Bank Mandiri sejak 2 november 2015,

berdasarkan Keputusan SeVp pT Bank Mandiri (persero) Tbk

no. Kep.SeVp/314/2015 tanggal 29 oktober 2015.

R. Dody HermawanDirector

r. Dody hermawan, Indonesian citizen, aged 48, born in

Medan, July 27, 1967, domiciled in Jakarta. he has a Bachelor

of economics from the universitas pancasila, Jakarta (1989),

Development economics degree from universitas Terbuka,

Jakarta (1992), and Master of Management for Marketing

of universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1997). he started

his career initially as a Labor Candidate education Leader

at Bank export Import Indonesia (eximBank) (1991), before

eximBank merged with three (3) other banks in 1999 to Bank

Mandiri. he has had a career as a Chief officer in eximBank

(1991-1999), BpC Manager (regional) padang Bills processing

Center (2000-2004), BpC Manager (regional) Samarinda Bills

processing Centre (2004-2006), BpC Manager in areas such

as Banjarmasin (2006-2007), Bandung (2007-2009), Surabaya

(2009-2010), and Jakarta (2010-2011), he followed the Great

Leader Coaches program human Capital Strategy & policy

Group (2011), as well as Dh Talent Management (2011-2015).

r. Dody hermawan has served as Director of Dana pensiun

Bank Mandiri since 2 november 2015, based on the decision

of the SeVp of pT Bank Mandiri (persero) Tbk no. Kep.SeVp

/ 314/2015 dated october 29, 2015.


anagement Report


Managem




Pernyataan Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015 Responsibility Statement on the Annual Report 2015

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa

semua informasi dalam laporan tahunan Dana pensiun Bank

Mandiri (DpBM) tahun 2015 telah dimuat secara lengkap dan

bertanggungjawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan

perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We the undersigned below declare that all information in the

2015 annual report of Dana pensiun Bank Mandiri (DpBM)

is presented in a complete and correct manner and we are

fully responsible for the accuracy of the content of this annual

report.

This statement is made truthfully

Dewan pengawas,

Supervisory Board

pengurus,

Management Board

SulaemanKetua Dewan pengawas



Director

Sarwadi Direktur utama

president Director

Anton Herdianto anggota Dewan pengawas

Supervisory Board Member

Nono SoebandrioDirektur

Director

03

Profil Dana Pensiun Bank Mandiri

Dana Pensiun Bank Mandiri Profile03

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Informasi UmumGeneral Information

Nama Dana PensiunPension Fund Name : Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM)

Tanggal BerdiriDate of Establishment : 26 April 1999

Jenis Program PensiunType of Pension Program : Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP)

Defined Contribution Pension Plan (PPIP)

Bentuk Dana PensiunType of Pension Fund : Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK)

Employer Pension Fund (DPPK)

Maksud dan Tujuan Sesuai Anggaran DasarObjectives based on the Articles of Association :

Menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), dengan tujuan memberikan kesejahteraan kepada Peserta dan pihak yang berhak agar kesinambungan penghasilan Peserta pada hari tua setelah tidak bekerja lagi pada Pemberi Kerja tetap akan terjamin.To organize a defined contribution pension plan (PPIP), with the aim of providing welfare to members and parties entitled to the guaranteed continuity of income when retired.

PendiriFounder : PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jumlah PesertaNumber of Participants :

2015: 30.429 peserta2014: 25.524 peserta2015: 30.429 Participants2014: 25.524 Participants

AlamatAddress :

Gedung Bank Mandiri Lt. 4 Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61Jakarta Selatan 12790, Indonesia Telp. +6221 7990950 (hunting) Fax +621 7980694www.dapenbankmandiri.co.id


anagement Report


Managem




Sekilas Dana Pensiun Bank MandiriOverview of Bank Mandiri Pension Fund

Dana Pensiun Bank Mandiri (berikutnya disebut sebagai

“DPBM”) didirikan berdasarkan Peraturan Dana Pensiun

(PDP) dari Dana Pensiun Bank Mandiri yang ditetapkan oleh

Pendiri dengan Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk No. 004/KEP.DIR/1999 tanggal 26 April 1999 dan telah

mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan RI No. KEP-

300/KM.17/1999 tanggal 14 Juli 1999, serta telah dimuat

dalam tambahan Berita Negara RI No. 62 tanggal 3 Agustus

1999.

Berdasarkan Pasal 5 PDP tersebut di atas, maksud

pembentukan dana pensiun adalah untuk menyelenggarakan

Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), dengan tujuan memberikan

kesejahteraan kepada Peserta dan Pihak yang berhak agar

kesinambungan penghasilan peserta pada hari tua setelah

tidak bekerja lagi pada Pemberi Kerja tetap terjamin.

Adapun peserta dari DPBM terdiri dari Pegawai Tetap Bank

Mandiri hasil dari penggabungan 4 (empat) bank yaitu eks

Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor

Impor Indonesia, dan Bank Pembangungan Indonesia, serta

rekrutmen pegawai baru lainnya.

Peraturan Dana Pensiun atas DPBM telah mengalami

perubahan, terakhir dengan Keputusan Menteri Keuangan

Republik Indonesia No. KEP-213/KM.5/2005 tanggal 22 Juli

2005 yang telah dimuat dalam Tambahan Berita Negara No.

77 tanggal 27 September 2005.

Dana Pensiun Bank Mandiri (referred to as “DPBM”) was

established under Pension Fund Regulations (PDP) from the

Dana Pensiun Bank Mandiri established by the Founders

following the Decision of the Board of Directors of PT Bank

Mandiri (Persero), Tbk No.004 / KEP.DIR / 1999, April 26, 1999

and was approved by the Minister of Finance of Indonesia No.

KEP-300 / KM.17 / 1999 dated July 14, 1999, as published in

the Official Gazette No. additional 62 dated August 3, 1999.

Pursuant to Article 5 of the above PDP, the establishment of

pension funds is to organize a defined contribution pension

plan (PPIP), with the aim of providing welfare to members

and parties entitled to the guaranteed continuity of income

when retired.

DPBM members consists of permanent employees of the bank

resulting from the merger of four banks, namely the former

Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor Impor

Indonesia, and Bank Pembangungan Indonesia, as well as

other new employee recruitment.

DPBM Pension Fund regulations have undergone changes,

with the last by Minister of Finance of the Republic of Indonesia

Decree No. KEP-213 / KM.5 / 2005 dated July 22, 2005 which

was published in the Official Gazette No. 77 on September

27, 2005.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Jejak LangkahMilestones

• 26 April, Dana Pensiun Bank Mandiri resmi

berdiri.

• 14 Juli, pengesahan dari Menteri Keuangan

Republik

• April 26, Dana Pensiun Bank Mandiri established..

• July 14, approved by the Minister of Finance of

the Republic of Indonesia.

• Pengesahan perubahan terakhir Peraturan Dana

Pensiun DPBM oleh Menteri Keuangan.

• Ratification of the last revision of the DPBM

Pension Fund Regulations by the Minister of

Finance.

1999 2005


anagement Report


Managem




Bidang UsahaBusiness Field

DPBM didirikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan

Peserta merupakan pegawai tetap Bank Mandiri. Sesuai

Peraturan Dana Pensiun (PDP) DPBM pasal 5, maksud dan

tujuan pembentukan DPBM adalah untuk menyelenggarakan

Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), dengan tujuan memberikan

kesejahteraan kepada Peserta dan pihak yang berhak agar

kesinambungan penghasilan Peserta pada hari tua setelah tidak

bekerja lagi pada Pemberi Kerja/Pendiri tetap akan terjamin.

DPBM was established by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with

Members being the permanent employees of Bank Mandiri.

Pursuant to chapter 5 in DPBM Pension Plan Regulations (PDP),

the intent and purpose of the establishment of DPBM was to

organize a Defined Contribution Pension Plan (PPIP), with the

aim of providing welfare to members and parties entitled to the

guaranteed continuity of income when retired.

DPBM menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP) dengan tujuan memberikan kesejahteraan kepada Peserta dan pihak yang berhak.

DPBM held a Defined Contribution Pension Plan (PPIP) with the aim of providing welfare to the members and beneficiaries.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


DPBM membagi kepesertaan dalam 2 (dua) kategori, yaitu:

1. Peserta Aktif yang merupakan karyawan tetap Pendiri dan

telah terdaftar di DPBM.

2. Peserta Pasif yang merupakan penerima Manfaat Pensiun

yang terdiri dari pensiunan, pensiun janda/duda dan

pensiun anak yang telah menerima pembayaran Manfaat

Pensiun sesuai PDP DPBM.

Pembayaran Manfaat Pensiun (Orang) Pension Benefit Realization (Person)

2015 20152014 2014Sekaligus Kepada

Peserta

Melalui Pembelian Anuitas

683636

137 121

Jumlah Peserta Aktif dan Pasif Tahun 2014 - 2015

Number of Active and Passive Members 2014 - 2015

2015 20152014 2014Peserta Aktif Peserta Pasif

28,989

25,273

1,440 251

Berdasarkan Pasal 33 PDP DPBM, besarnya Manfaat Pensiun

adalah himpunan iuran (dari Pemberi Kerja dan Peserta/

Pegawai) ditambah hasil pengembangannya.

• Pembagian hasil pengembangan untuk masing-masing

Peserta ditetapkan secara proporsional menurut besarnya

dana Peserta yang bersangkutan.

• Metode pendistribusian hasil pengembangan adalah

Hasil Usaha Bersih termasuk Pendapatan Yang Belum

Direalisasi (PYBD).

• Hasil Usaha Bersih adalah yang dialokasikan setiap

bulan, sedangkan PYBD adalah PYBD tahun berjalan

yang dihitung dari mutasi awal tahun terhadap akhir tahun

setelah di audit dari Akuntan Publik.

KepesertaanMembership

DPBM participation is divided into two (2) categories:

1. Active members who are permanent employees of the

Founder and have been registered in DPBM.

2. Passive members who are recipients of pension benefits

consisting of retirees, their widows / widowers and children

who receive pension benefits based on DPBM’s PDP.

Based on Article 33 of the DPBM’s PDP, the Pension Benefit is

the result of contributions (from the Employer and the Member

/ Staff) plus investment results.

• The resulting share for each member is determined

proportionally according to the amount of the concerned

member’s funds.

• The distribution method is based on the Unrealized Net

Revenue Operating Results (PYBD).

• The Net Operations Results are allocated each month,

while the current year’s PYBD is calculated after the audit

by Certified Public Accountants.


anagement Report


Managem




Manfaat Pensiun Normal Normal Retirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun normal atau usia wajib pensiun, berhak atas manfaat pensiun normal. Members who stop working and have reached the normal retirement age or the age of compulsory retirement, are entitled to normal benefits.

Manfaat Pensiun Dipercepat Early Retirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun dipercepat tetapi belum mencapai usia pensiun normal, berhak atas manfaat pensiun dipercepat. Members who stop working and have reached retirement age but have not reached the normal retirement age, are entitled to early retirement benefits.

Manfaat Pensiun Cacat Disability Retirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja karena mengalami cacat, berhak atas manfaat pensiun cacat. Members who stop working because of a disability, are entitled to disability retirement benefits.

Manfaat Pensiun Ditunda Delayed Retirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja setelah memiliki masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan belum mencapai usia pensiun dipercepat, berhak atas pensiun ditunda. Members who stop working after a period of membership of at least three (3) years and have not reached retirement age, are entitled to delayed retirement pension.

Manfaat Pensiun Janda/Duda Widow / Widower Retirement Benefits

Dalam hal peserta meninggal dunia maka janda/duda berhak atas Manfaat Pensiun janda/duda. Dalam hal peserta meninggal dunia dan tidak mempunyai janda/duda, atau janda/duda meninggal dunia atau janda/duda kawin lagi, maka Manfaat Pensiun janda/duda dibayarkan kepada anak. In the event the Member dies, the widow / widower is entitled to pension benefits. In the event the Member dies and does not have a widow / widower, or widow / widower dies or widow / widower remarries, the Pension Benefits are paid to the children.

Pelaksanaan Pembayaran Manfaat Pensiun DPBM Tahun 2014 - 2015 (dalam jutaan rupiah)

Implementation of DPBM Pension Benefit Payments 2014 - 2015(in million rupiah)

2015 2015 2015 2015 20152014 2014 2014 2014 2014MP Normal MP Dipercepat MP Meninggal MP > 3 Tahun MP Ditunda

177,439

217,656

74,769

17,8711,170

52,95159,503

10,0461,133

56,881

Pelaksanaan Pembayaran Manfaat Pensiun DPBM Tahun 2014 - 2015 (dalam jutaan rupiah)

Implementation of DPBM Pension Benefit Payments 2014 - 2015 (in million rupiah)

2015 2015 2015 2015 20152014 2014 2014 2014 2014MP Normal MP Dipercepat MP Meninggal MP > 3 Tahun MP Ditunda

367

407

359

31

178

315

375

38

1,185

297

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


MOTTO

Menjadi Dana Pensiun terpercaya dan terbaik dalam pengelolaan dana dan kualitas layanan kepada Peserta

To become the best and trusted pension fund in fund management and quality of service to participant

Mengelola dana dan memberikan pelayanan kepada Peserta secara profesional tanpa mengabaikan prinsip kehati-hatian

Manage the funds and provide services to participant in a professional manner without undermining the principles of prudence

Investasi Cerdas, Layanan Profesional, Manfaat Pensiun Maksimal

Smart Investment, Professional Services, Maximum Pension Benefit

VISIVISION

MISIVISION


anagement Report


Managem




• Berperilaku sesuai agama dan hidup seimbang dalam bekerja dan beribadah.

• Saling percaya, menghargai dan bekerjasama, jujur, tulus, dan terbuka.

• Memiliki integritas, disiplin dan konsisten, berfikir, berkata, dan bertindak terpuji.

• Memiliki profesionalisme, kompetensi, dan tanggung jawab untuk memberikan solusi dan hasil terbaik

• Behave in accordance with religion and life balance in work and worship.

• Mutual trust, respect and cooperation, honest, sincere, and open.• Have integrity, discipline and consistency, think, say, and act

commendably.• Have the professionalism, competence and responsibility to provide

the best solutions and results.

Work Culture

BUDaya KerJa

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Struktur Organisasi Dana Pensiun Bank MandiriOrganizational Structure Dana Pensiun Bank Mandiri

KeTeraNGaN1. Direktur Utama memberikan supervisi langsung kepada Divisi Investasi dan Divisi Internal Audit2. Direktur Bidang Kepesertaan dan SDM memberikan supervisi langsung kepada Divisi Kepesertaan dan Divisi Keuangan & Operasi,3. Direktur Bidang Akuntansi dan Risiko memberikan supervisi langsung kepada Divisi Akuntansi & TI dan Unit Risiko & Kepatuhan4. Keputusan strategis organisasi dilakukan oleh Pengurus

DIVISI KeU. & OPeraSIFINANCE AND OPERATIONS DIVISIONTaUfIqUrrahMaN

Peg

awai

Das

arN

on C

leri

cal

Peg

awai

Pel

aksa

na

Cle

rica

lA

nal

isA

nal

yst

Sta

ff P

rofe

sion

alP

rofe

sion

al S

taff

Kep

ala

Div

isi

Div

isio

n H

ead

LA

YE

R |

LA

YE

RS

KOMITe INVeSTaSIINVESTMENT COMMITTEE

KOMITe aSSeT & LIaBILITIeSASSET & LIABILITIES COMMITTEE

aDMIN & LayaNaNADMIN & SERVICES

PeMBayaraN MaNfaaT PeNSiunPeNSION BeNeFIT PAyMeNTS

IUraN & DaTa PeSerTaCONTRIBUTIONS & PARTICIPANT DATA

SeKreTarISSECRETARIAL

LOGISTIK & UMUM (eKSPeDITUr, PeNGeMUDI, PraMUBhaKTI)LOGISTICS & GENERAL (MESSENGER, DRIVER, PRAMUBhAKTI)

KeUaNGaN ar & aPFINANCIAL AR & AP

PerSONaLIaPERSONNEL

DIreKTUrDIRECTOR(BIDANG KEPESERTAAN DAN SDM)r. DODy herMawaN

hr & LeGaLhR & LEGAL

DIVISI KePeSerTaaNPARTICIPANT DIVISIONaKhMaD yULIarI


anagement Report


Managem




DeSCrIPTION1. The President Director provides direct supervision to the Investment Division and the Internal Audit Division2. The Membership and human Resources Director provides direct supervision to the Membership Division and the Finance & Operations Division,3. The Accounting and Risk Director provides direct supervision to the Accounting & IT Division and the Risk & Compliance Unit4. Strategic organization decisions are made by the Management Board

PeNDIrIFOUNDERPT. BANK MANDIRI (Persero) Tbk

DIreKTUr UTaMaPRESIDENT DIRECTORSarwaDI

DewaN PeNGawaSSUPERVISORY BOARD

DIVISI INTerNaL aUDITDIVISI INTERNAL AUDITrINa ZUhrIaNa

KOMITe reMUNeraSI & NOMINaSIREMUNERATION & NOMINATION COMMITTEE KOMITe rISIKO & GPfG

RISK & GPFG COMMITTEEKOMITe TIIT COMMITTEE

DIVISI INVeSTaSIINVeSTMeNT DIVISIONLaUreNSIUS S.

PSr MODaL (fIxeD INC.)CAPITAL MARKET (FIxED INC.)

aSISTeN rISeT & INVeSTaSI RESEARCh & INVESTMENT

PeNyerTaaN LaNGSUNGDIRECT INVESTMENT

PaSar MODaL (eqUITy)CAPITAL MARKET (EqUITY)

DIreKTUrDIRECTOR(BIDANG AKT & TI DAN RISIKO)NONO SOeBaNDrIO

PerPaJaKaNTAxATION

PeMBUKUaN & reKONSILIaSIBOOKKeePINg AND RECONCILIATION

DIVISI aKUNTaNSI & TIACCOUNTING DIVISION & TIeDy P. SILaBaN

heLPDeSK & MaINTeNaNCehELPDESK & MAINTENANCE

PaSar UaNGMONEY MARKET

PrOPerTyPROPERTY

aSISTeN INT. aUDITASISTeN INT. AuDIT

SISTeM aNaLISANALyS SySTeM

rISIKO & KePaTUhaNRISK & COMPLIANCE

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kepala Divisi/UnitHead of Division / Unit

ringkasan Tugas Pokok dan fungsiSummary of Main Tasks and Functions

Akuntansi & TIAccounting

• Melaksanakan dan mengkoordinasikan fungsi siklus akuntansi/pembukuan transaksi Dana Pensiun mulai dari jurnal transaksi sampai dengan penyusunan laporan keuangan maupun Laporan Manajemen baik untuk pihak internal maupun eksternal;

• Melakukan fungsi financial controller atas transaksi-transaksi yang dilakukan Dana Pensiun;• Mengkoordinasikan penyusunan anggaran dan Laporan Kegiatan keuangan bulanan/Triwulanan/

Semesteran/Tahunan;• Mengkoordinasikan perhitungan & pelaporan seluruh kegiatan perpajakan DPBM baik bulanan

maupun tahunan.• Melaksanakan kegiatan perancangan, serta pengelolaan dan pengamanan Sistem Informasi Dana

Pensiun Bank Mandiri baik piranti lunak maupun keras untuk menjaga efektifitas dan keandalan Sistem Informasi Dana Pensiun.

• Implement and coordinate the functions of the accounting cycle / pension fund transaction bookkeeping ranging from journal transactions to the preparation of financial statements and Management Report both for internal and external parties.

• Act as financial controller of Pension Fund transactions.• Coordinate the preparation of the budget and the monthly / quarterly / Semester / Annual financial

activities reports.• Coordinate calculation and reporting of all DPBM taxation activities either monthly or yearly.• Carry out design activities, and the management and security of Dana Pensiun Bank Mandiri’s

Information Systems either software or hardware to maintain the effectiveness and reliability of the Pension Fund Information System.

Internal AuditInternal Audit

Melaksanakan fungsi Internal Auditor untuk meyakinkan bahwa seluruh kegiatan operasional termasuk di dalamnya meliputi asset dan sumber daya, dana, sarana, prasarana dan manusia di lingkungan Dana Pensiun Bank Mandiri digunakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku, baik ketentuan umum (Undang-Undang, dll) maupun ketentuan intern (Standard Operating Procedure) Dana Pensiun Bank Mandiri.

The Internal Auditor ensures that all operational activities including assets and resources, funds, facilities, infrastructure and people in Dana Pensiun Bank Mandiri are used in accordance with applicable regulations, both general provisions (Acts, etc.) and Dana Pensiun Bank Mandiri’s internal regulations (Standard Operating Procedures).

InvestasiInvestment

Melaksanakan pengelolaan/kegiatan investasi Dana Pensiun Bank Mandiri (perencanaan administrasi dan pengendalian) dengan tujuan mengamankan kekayaan Dana Pensiun Bank Mandiri serta mengoptimalisasikan pencapaian hasil investasi sesuai dengan arahan investasi dengan tetap menerapkan prinsip-prinsip investasi yang prudent.

Implement Dana Pensiun Bank Mandiri’s management / investment activities (administrative planning and control) with the aim of securing Dana Pensiun Bank Mandiri’s wealth as well as optimize a return on investment in accordance with the investment guideline while applying the principles of prudent investment.

Tugas Pokok dan fungsi Kepala DivisiMain Tasks And Functions Of The Division Head


anagement Report


Managem




Kepala Divisi/UnitHead of Division / Unit

ringkasan Tugas Pokok dan fungsiSummary of Main Tasks and Functions

KepesertaanParticipant

Melaksanakan pengelolaan Divisi Kepesertaan yang meliputi kegiatan administrasi penerimaan iuran, administrasi kepesertaan dana pensiun serta pelaksanaan pembayaran manfaat pensiun pada pihak yang berhak.

Managing the Participant Division, which includes revenues due administration, pension fund participant administration and the implementation of pension benefits payments to beneficiaries.

Keuangan & OperasiFinance & Operations

• Mengelola Sumber Daya Manusia dan administrasi Kepegawaian;• Melaksanakan settlement seluruh transaksi pembayaran/penerimaan Dana Pensiun secara

tepat waktu, tepat jumlah dan tepat sasaran, serta bekerjasama dengan unit kerja terkait dalam mengoptimalkan ketersediaan dana untuk memperoleh yield/return optimal;

• Melakukan dukungan operasional dengan melakukan penyediaan peralatan/perangkat kerja, biaya dan operasional umum lainnya, agar seluruh pekerjaan harian dapat berjalan dengan lancar dan efektif.

• Manage human Resources and Staff Administration;• Implement the entire transaction settlement payment / receipt of pension funds in a timely manner,

the right amount and on target, as well as cooperate with related work units in optimizing the availability of funds to obtain optimal yield / return;

• Perform operational support by supplying work equipment / devices, expenses and other general operations, so that daily work can proceed smoothly and effectively.

Unit Risiko & KepatuhanRisk & Compliance Unit

• Merumuskan dan menyempurnakan metode penilaian serta pengukuran risiko investasi dan operasi DPBM bersama divisi terkait secara berkelanjutan;

• Mereview tingkat risiko portfolio dan operasi DPBM, baik risiko pasar, risiko legal, risiko financial dan risiko operasional;

• Melakukan fungsi Compliance Officer atas portfolio dan operasi DPBM terhadap ketentuan eksternal (Undang-Undang, KMK, Peraturan Bapepam LK/OJK, Bursa Efek, PDP, Arahan Investasi) maupun ketentuan internal (Buku Pedoman, Kebijakan Pengurus);

• Menjadi Risk Officer dan Compliance Officer pada Komite Investasi.

• Formulate and refine methods of assessment and measurement of investment risk and DPBM operations with related divisions on an ongoing basis.

• Review DPBM’s portfolio and operations risk levels for market risk, legal risk, financial risk and operational risk;

• Perform Compliance Officer functions on DPBM’s portfolio and operations against external regulations (Acts, KMK, Bapepam LK / FSA, Stock Exchange, PDP, Investment Directives) as well as internal regulations (Manual, Board Policy);

• Act as Risk Officer and Compliance Officer for the Investment Committee.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Komposisi dan Jumlah Pegawai

Hingga akhir tahun 2015, Dana Pensiun Bank Mandiri

mengkaryakan 25 Pegawai. Komposisi pegawai Dana Pensiun

Bank Mandiri berdasarkan kelompok jabatan/pangkat dan

tingkat pendidikan adalah sebagai berikut:

Komposisi Pegawai Berdasarkan Jabatan/Pangkat

Jabatan | Position Kepangkatan | rankJumlah | Number

2015 2014

Kepala DivisiDivision head

Vice President - -

Assistant Vice President 3 -

Senior Manager 2 3

Manager - 2

Profesional StaffProfesional Staff

Senior Assistant Manager - -

Assistant Manager - -

Junior Assistant Manager 2 3

AnalisAnalyst

Senior Analis 1 -

Analis - -

Junior Analyst 1 2

Pegawai PelaksanaDesk

Pelaksana Senior -2Senior Clerk -2 4 4


Pelaksana Junior -2Junior Clerk -2 2 1


Pegawai DasarNon Desk

Dasar 3Non Clerk 3 5 5

Dasar 2Non Clerk 2 - -


JumlahTotal 25 25

Profil Singkat Sumber Daya ManusiaBrief Profile Of Human Resources

Composition and Number of Employees

By the end of 2015, Dana Pensiun Bank Mandiri employed 25

staff. The composition of Dana Pensiun Bank Mandiri based

group position / rank and level of education was as follows:

Employee Composition Based on Position/Rank


anagement Report


Managem




1%

9%9%

6%

Diploma

Pasca Sarjana

SLTA Sederajat Sarjana1

1

1

22

Pegawai Kontrak

Pegawai Outsource

Pegawai Percobaan

Pegawai Tetap

Komposisi Pegawai Berdasarkan

Tingkat Pendidikan

Employee Composition Based on Education

Komposisi Pegawai Berdasarkan

Status Kepegawaian


Tentang pengembangan kompetensi SDM, dapat dilihat

pada bagian Tinjauan Operasional pada bagian Analisa dan

Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun.

HR competency development can be seen in the Operations

Review in the Pension Fund Management Discussion and

Analysis.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Profil PendiriFounder Profile

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk didirikan pada tanggal 2 Oktober 1998 dengan akta notaris Sutjipto, S.h., No. 10, berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 75 Tahun 1998 tanggal 1 Oktober 1998. Bank Mandiri didirikan melalui penggabungan usaha PT Bank Bumi Daya (Persero) (BBD), PT Bank Dagang Negara (Persero) (BDN), PT Bank Ekspor Impor Indonesia (Persero) (Bank Exim) dan PT Bank Pembangunan Indonesia (Persero) (Bapindo), yang kemudian mulai beroperasi pada tanggal 1 Agustus 1999.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank Mandiri, ruang lingkup kegiatan Bank Mandiri adalah melakukan usaha di bidang perbankan sesuai dengan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Setelah dinyatakan efektif oleh Bapepam-LK atas pendaftaran Penawaran Umum Perdana Saham, pada tanggal 14 Juli 2003 Bank Mandiri melakukan Penawaran Umum Saham Perdana atau Initial Public Offering (IPO) atas 6 (enam) miliar lembar Saham Biasa Seri B, dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per lembar saham yang dijual dengan harga Rp675 (nilai penuh) per lembar saham. Penawaran umum kepada masyarakat tersebut merupakan divestasi atas 20% saham Bank Mandiri milik Pemerintah dan telah dicatatkan di Bursa efek Jakarta dan Bursa efek Surabaya.

Di sepanjang tahun 2003 hingga 2010, Bank Mandiri memberikan Program Penjatahan Saham atau Employee Stock Allocation (ESA) dan Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen atau Management Stock Option Plan (MSOP). Pada 24 Februari 2011, Bank Mandiri melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) dengan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (hMETD). Di akhir tahun 2015, jumlah saham Biasa Seri B yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) mencapai 23.333.333.332 lembar saham.

Nama | Name : PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Alamat | Address :

Plaza MandiriJl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 36-38Jakarta 12190, IndonesiaTelp. 14000, +62-21-52997777Fax: +62-21-52997735SWIFT Code : BMRIIDJAwww.bankmandiri.co.id

Bidang Usaha | Business Field : Perbankan | Banking

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk was established on October

2, 1998 by deed of notary Sutjipto, SH, No. 10, based on

Government Regulation No. 75 of 1998 dated October 1,

1998. Bank Mandiri was established through the merger of PT

Bank Bumi Daya (Persero) (“BBD”), PT Bank Dagang Negara

(Persero) (“BDN”), PT Bank Ekspor Impor Indonesia (Persero)

(“Exim Bank “) and PT Bank Pembangunan Indonesia (Persero)

(“Bapindo”), and commenced operations on August 1, 1999.

Under Article 3 of the Articles of Association of Bank Mandiri, the

scope of activities of the Bank is to conduct banking business

in accordance with rules and regulations in force.

It was declared effective by Bapepam-LK upon registration

of its Initial Public Offering, on July 14, 2003, Bank Mandiri’s

Initial Public Offering (IPO) of 4.000.000.000 Series B common

shares, with a nominal value of Rp500 (full amount) per share

sold at a price of Rp675 (full amount) per share. The IPO

represents a divestment of a 20% stake in the bank owned by

the Government and was listed on the Jakarta Stock Exchange

and Surabaya Stock Exchange.

During 2003 and 2010, Bank Mandiri offered a Stock Allocation

Program or Employee Stock Allocation (ESA) and a Management

Stock Option Plan (MSOP). On February 24, 2011, the Bank

Mandiri offered a Limited Public Offering (LPO) with Preemptive

Rights (ER). At the end of 2015, the number of Series B shares

traded on the stock exchange reached 23,333,333,333 shares.


anagement Report


Managem




Shareholders and Shareholding

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

As at 31 December 2015

Pemegang Saham dan Jumlah SahamPT Bank Mandiri (Persero) Tbkper 31 Desember 2015

Pemegang SahamShareholder

Jumlah (Lembar)Shareholding(sheets

Pemerintah IndonesiaIndonesian government

• Saham Seri A Dwiwarna 1

• Saham Seri B 13.999.999.999

14.000.000.000

Publik, Masing-masing Kepemilikan Kurang dari 5% (Saham Seri B)Public, Shareholders with Less than 5% (Series B shares) 9.333.333.333

JumlahTotal 23.333.333.333

40% 60%

Pemerintah Indonesia

Indonesian Government

Komposisi Pemegang Saham PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk per 31 Desember 2015

Shareholder Composition PT Bank Mandiri (Persero) TbkAs at 31 December 2015

30.35%

9,65%

Pemegang Saham Nasional

Domestic Shareholders

Kepemilikan Publik, Masing-masing Kepemilikan Kurang dari 5 (Lima) Persen Atas Saham PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk per 31 Desember 2015

Public Ownership, each Ownership less than 5 (five) percent of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. shares as of December 31, 2015

Publik

Public

Pemegang Saham Asing

Foreign Shareholder’s

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Struktur Grup dan entitas anakGroup Structure

PT BUMI Daya PLaZa

PT USaha GeDUNG MaNDIrI

DaNa PeNSIUN BaNK MaNDIrI

PT PeNGeLOLa INVeSTaMa

MaNDIrI

67,14%

75%

78,24%

25%

NamaName

Kegiatan Usaha

Business Area

Tempat Kedudukan

Domicile

Tahun awal Kegiatan Komersil

First Year of Commercial

Activities

Tahun Penyertaan

ModalYear of

Investment

Persentase Kepemilikan (%)

Percentage Ownership(%)

aset (juta rupiah)

Assets(million Rupiah)

Status Operasi

Operational Status

2015 2014 2015 2014

entitas Anak Langsung

PT Bumi Daya Plaza

- Penyewaan Ruangan

- Konstruksi- Rental Room - Construction

Jakarta 1982 2013 67,14 67,14 260.192,36 222.440,43 BeroperasiOperational

PT Usaha Gedung Mandiri

Pengelola gedungBuilding Management

Jakarta 1971 2013 78,24 78,24 308.563,88 236.331.69 BeroperasiOperational

Entitas Anak Melalui PT Bumi Daya PlazaSubsidiries through PT Bumi Daya Plaza

PT Pengelola Investama Mandiri

holding Company Jakarta 2013 2013 75 75 110.664,86 107.386,32 Beroperasi

Operational

Entitas Anak Melalui PT Usaha Gedung MandiriSubsidiries through PT Usaha Gedung Mandiri

PT Pengelola Investama Mandiri

holding Company Jakarta 2013 2013 25 25 110.664,86 107.386,32 Beroperasi

Operational


anagement Report


Managem




PT Bumi Daya Plaza (BDP)

PT Bumi Daya Plaza (BDP) merupakan Perseroan Terbatas yang berdiri pada tahun 1978 di Jakarta. Jenis usaha yang saat ini dilakukan adalah jasa pengelolaan dan persewaan gedung Graha Mandiri. Pada tahun 2013, DPBM menambah kepemilikan saham di BDP dengan membeli saham PT Bank Mandiri (Persero) Tbk di BDP sebanyak 3.147.017 lembar dengan harga Rp.60.342,86 per lembar atau total sebesar Rp189.900.006.248,61. hingga akhir tahun 2015, DPBM memiliki 67,14% saham BDP, sementara sisanya dimiliki Mandiri health Care sebanyak 17,01% dan Dana Pensiun Bank Mandiri Satu 15,86%.

PT Usaha Gedung Mandiri (UGM)

PT Usaha Gedung Mandiri (UGM) merupakan Perseroan Terbatas yang berdiri pada tahun 1971 di Jakarta. Jenis usaha yang saat ini dilakukan adalah usaha di bidang pengelolaan dan persewaan gedung, jasa konstruksi dan properti, penyewaan mesin ATM, bidang jasa pengiriman dokumen, jasa pengambilan/pengantaran uang tunai dalam arti yang seluas-luasnya.

Di tahun 2013, DPBM juga menambah kepemilikan saham di UGM dengan membeli saham PT Bank Mandiri (Persero) Tbk di UGM sebanyak 3.826 lembar dengan harga Rp.27.267.094 per lembar, atau total sebesar Rp104.323.900.037,08. hingga akhir tahun 2015, DPBM memiliki 78,24% saham UGM, sementara sisanya dimiliki Mandiri health Care sebanyak 17,75% dan Dana Pensiun Bank Mandiri Dua 4,01%.

PT Bumi Daya Plaza (BDP)

PT Bumi Daya Plaza (BDP) is a limited liability company

established in 1978 in Jakarta. Its business is management

services and rental of Graha Mandiri Building. In 2013, DPBM

increased its interest in BDP by buying 3,147,017 shares

held by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in BDP at a price of

Rp60,342.86 per share or a total of Rp189,900,006,248.61.

At the end of 2015, DPBM had a 67.14% stake in BDP, with

the balance being owned by Mandiri Health Care with 17.01%

and Dana Pension Bank Mandiri Satu with 15.86%.

PT Usaha Gedung Mandiri (UGM)

PT Usaha Gedung Mandiri (UGM) is a Limited Liability Company

that was founded in 1971 in Jakarta. Its business is in business

management and leasing of buildings, construction and

property, leasing ATM machines, document delivery services,

and the retrieval / delivery of cash services.

In 2013, DPBM increased its interest in UGM by buying

3,826 sheets held by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in UGM

at a price of Rp27,267,094 price per share, or a total of

Rp104,323,900,037.08. By the end of 2015, DPBM had a

78.24% stake in UGM, with the balance being owned by

Mandiri Health Care with 17.75% and Dana Pension Bank

Mandiri Dua with 4.01%.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


PenghargaanAwards

2012• Dana Pensiun PPIP Kinerja Terbaik Kedua

Tahun 2011, Kategori Total Aktiva Bersih lebih dari Rp100 miliar.

• Dana Pensiun PPIP Second BestPerformance for 2011, Category TotalNetAssetsofmorethan100billion.











anagement Report


Managem




Lembaga dan Profesi Jasa PenunjangSupporting Institutions and Service Professionals

Kantor akuntan Publik

Public Accounting Firm

: Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan

Rasuna Office Park RO-03

Komplek Rasuna Epicentrum

Jl. h.R Rasuna Said, Kuningan, Jakarta, Indonesia

Telp: +6221 93904059, 83786293

Faks: +6221 83786293

Website: www.kapiss.com

Bank Kustodian

Bank Custodian

: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Plaza Mandiri

Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 36-38

Jakarta 12190, Indonesia

Telp: +6221 5265045

Faks: +6221 5274477, 5275577

Email: [email protected]

Website: www.bankmandiri.co.id

Konsultan hukum

Legal Consultant

: Ribbay Apin, Sh. & Partners

Jl. Niaga Ix Blok C No.26 Komplek Perdagangan,

Ciledug, Tangerang

Telp./Fax +6221 5841022, +6221 71061170

04

Analisis & Pembahasan Manajemen

Management Discussion & Analysis04

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Tinjauan Makro EkonomiMacro Economic Review

Tahun 2015 menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar keuangan Indonesia. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) turun hingga 12%,

sementara indeks harga Surat Utang Negara (SUN) dari Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) turun 5%. Terutama dengan harga minyak dunia yang terus

mengalami penurunan, dunia industri dan harga komoditas turut terseret dan menciptakan kelesuan investasi.

2015 was a year full of challenges for Indonesia's financial markets. The Composite Stock Price Index (IHSG) fell by 12%, while the price index for Government

Bonds (SUN) from the Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) fell 5%. With world oil prices continuing to decline, the industry and commodity prices create

lethargy and dragged investments down.

Kondisi makro ekonomi dalam dan luar negeri selama tahun

2015 yang penuh dinamika sangat mempengaruhi pasar

modal Indonesia dan capaian hasil investasi DPBM secara

keseluruhan. Beberapa peristiwa-peristiwa penting yang dapat

dicatat antara lain sebagai berikut:

• Hingga akhir tahun 2015, kondisi perekonomian global

masih belum menunjukkan perbaikan yang signifikan.

The Macro-economic conditions at home and abroad during

2015 were full of dynamics that greatly affected Indonesia’s

capital market and DPBM’s investment results performance

overall. Some of the important events that may be recorded

were as follows:

• By the end of 2015, the global economy was still not

showing significant improvement. As expected, the Fed,


anagement Report


Managem




Sesuai perkiraan, The Fed, Bank Sentral Amerika Serikat,

menaikkan suku bunga acuan pada bulan Desember 2015

sebesar 25 basis points, sehingga akan memberikan

dinamika yang sangat besar kepada pasar keuangan

dunia termasuk pasar modal di Indonesia.

• Di sisi lain terdapat perlambatan pertumbuhan ekonomi

Tiongkok yang saat ini menjadi motor andalan penggerak

ekonomi dunia. Pertumbuhan ekonomi Tiongkok turun dari

kisaran 10% menjadi 7%. Dalam upaya meningkatkan

pertumbuhan ekonominya, Tiongkok berusaha mendorong

ekspor antara lain dengan melakukan devaluasi mata

uang Yuan (devaluasi Yuan sebesar 1,9% dan 1,6% telah

dilakukan dan diperkirakan masih terdapat potensi sebesar

7%). Kebijakan yang diluar prediksi pelaku pasar tersebut

telah berdampak luas pada pasar keuangan dunia dan

Tiongkok termasuk anjlognya bursa saham di Indonesia.

• Harga minyak dunia bergerak cenderung melemah pada

kisaran 40 Dolar AS per barrel (pada 25 Agustus 2015

sempat menyentuh di bawah 30 Dolar AS per barrel)

adalah sebagai cerminan bahwa ekonomi dunia masih

belum pulih. Disamping itu harga komoditas yang menjadi

andalan ekspor Indonesia juga terus melemah misalnya

minyak kelapa sawit, karet, emas dan timah.

• Dari dalam negeri laju pertumbuhan ekonomi Indonesia

pada Triwulan ke-4 tahun 2014 sebesar 5,02% turun ke

4,71% di Triwulan pertama 2015, dan pada Triwulan kedua

2015 turun menjadi sebesar 4,67% dan sedikit membaik

di Triwulan ketiga 2015 naik ke 4,73%, dan terakhir naik

ke 4,79% pada Triwulan keempat 2015. Sementara nilai

tukar Rupiah terhadap Dolar AS yang sempat melemah

signifikan hingga ke level Rp14.728 per Dolar AS pada akhir

September 2015 atau telah melemah hingga 18% YTD.

• Tingkat inflasi relatif tinggi di bulan Juni 2015, mencapai

sebesar 7,26% Year on Year (YoY) walaupun akhirnya

ditutup di level 3,35% YoY pada akhir bulan Desember

2015.

• Komposisi kepemilikan investor asing pada portfolio

Surat Utang Negara (SUN) lebih kurang ± 39% dan

sebesar ± 60% pada portofolio saham bursa Indonesia

mengakibatkan dinamika pasar modal Indonesia sangat

bergantung pada pergerakan dana dari pemodal asing

(foreign investors) sehingga pergerakannya dapat dijadikan

referensi dalam membaca arah pertumbuhan ekuitas dan

pasar SUN.

the US central bank, raised the benchmark interest rate

in December 2015 by 25 basis points, which gave a huge

dynamic to the world’s financial markets, including capital

markets in Indonesia.

• On the other side there was a slowdown in economic

growth of China, currently the motor driving the world

economy. China’s economic growth fell from around 10%

to 7%. In an effort to boost economic growth, the Chinese

were trying to encourage exports among others by the

devaluation of its currency (devaluation of the yuan by

1.9% and 1.6% has already taken place and there is still

an estimated potential of 7%). Policies beyond predictions

had a considerable impact on world financial markets and

China included stock exchanges in Indonesia.

• World oil prices weakened in the range around 40 US

dollars per barrel (on August 25, 2015 it touched below 30

US dollars per barrel), a reflection that the world economy is

still recovering. Also, the price of commodities, a mainstay

of Indonesia’s exports also continued to weaken for

example, palm oil, rubber, gold and tin.

• From within the country, Indonesia’s economic growth

from 5.02% in the 4th Quarter of 2014 fell to 4.71% in

the first quarter of 2015 and in the second quarter of

2015 decreased further to 4.67% and slightly improved

in the third quarter of 2015 to 4.73%, and finished 2015

at 4.79%. Meanwhile, the rupiah against the US dollar

weakened significantly to a level of Rp14.728 per US dollar

in late September 2015, down by 18% YTD.

• The inflation rate was relatively high in June 2015, reaching

7.26% Year on Year (YoY) despite finally closing at 3.35%

YoY at the end of December 2015.

• The composition of foreign ownership in Government

Bonds (GS) ranged between 39% and 60% in Indonesia

stocks exchanges, indicating that the Indonesian capital

market is very dependent on the movement of funds from

foreign investors so that these movements can be used

as a reference in reading the direction of equity and bond

market growth.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Dengan meningkatnya likuiditas Rupiah di pasar uang

menyebabkan bank menurunkan bunga dana pihak ketiga

termasuk bunga deposito Rupiah.

Secara rinci kondisi perekonomian dunia dan beberapa faktor

yang berpengaruh terhadap perekonomian dunia selama tahun

2015 diuraikan di bawah ini.

Kondisi Ekonomi Dunia

Tahun 2016 diperkirakan masih menjadi tahun yang penuh

dinamika dan tantangan, karena banyaknya pengaruh dari

eksternal yang memiliki dampak cukup signifikan seperti

perlambatan ekonomi di seluruh dunia, termasuk Tiongkok

yang merupakan motor penggerak ekonomi dunia, membaiknya

kondisi Amerika Serikat yang kemungkinan diikuti dengan

peningkatan suku bunga acuan Federal Funds Rate (FFR)

mulai akhir tahun 2015 dan kondisi ekonomi di Uni Eropa

maupun Jepang yang masih memerlukan stimulus menjadi

faktor utama yang menentukan arah perekonomian dunia pada

tahun 2016. Pertumbuhan ekonomi dunia yang melambat

berdampak pada turunnya harga minyak dan barang-barang

komoditas lainnya seperti emas, timah, karet, industri minyak

sawit, dan lain-lain. Akibatnya negara-negara yang ekonominya

masih menghandalkan pada ekspor barang-barang komoditas

seperti Rusia, Brazil, Malaysia, termasuk Indonesia mengalami

tekanan yang cukup berat dan melambat pertumbuhannya

mengingat Amerika Serikat dan Tiongkok merupakan negara

tujuan ekspor dan konsumen terbesar atas kebutuhan energi

dan bahan baku komoditas masih tumbuh secara moderat dan

bahkan melambat ekonominya. Berikut ini akan diulas kondisi

terakhir pertumbuhan ekonomi negara maju termasuk Amerika

Serikat, Tiongkok dan negara berkembang lainnya pada tahun

2015 dan proyeksinya untuk tahun 2016.

Outlook Perekonomian Dunia

RealisasiWEO IMF Consensus Forecast Bank Indonesia

Juli-15 Oktober-15 September-15 Oktober-15 Agustus-15 November-15

2014 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016

Dunia 3.4 3.3 3.8 3.1 3.6 3.2 3.7 3.2 3.5 3.31 3.84 3.10 3.50

Negara Maju 1.8 2.1 2.4 2.0 2.2 1.9 2.3 1.9 2.2 2.1 2.4 2.0 2.2

Amerika Serikat 2.4 2.5 3.0 2.6 2.8 2.5 2.7 2.5 2.6 2.5 3.0 2.6 2.7

Kawasan Eropa 0.9 1.5 1.7 1.5 1.6 1.4 1.7 1.5 1.7 1.5 1.7 1.5 1.6

Jepang -0.1 0.8 1.2 0.6 1.0 0.7 1.5 0.6 1.3 0.8 1.5 0.6 1.0

• The increasing amount of liquidity in the money market

caused banks to lower interest on third party funds,

including interest on Rupiah deposits.

In detail the condition of the world economy and some of the

factors that affect the world economy during 2015 are outlined

below.

World Economic Conditions

2016 is predicted to be a year full of dynamics and challenges,

with many external factors impacting the economic slowdown

around the world, including China which is the motor of the

world economy, with improving conditions in the United States

following the increase in the Federal Funds Rate (FFR) at the end

of 2015 and the economic conditions in the European Union

and Japan still needing stimulus, become the major factors

that will determine the direction of the world economy in 2016.

The slowing world economic growth led to the decline in oil

prices and other commodity goods such as gold, tin, rubber,

palm oil, and others. As a result, countries with economies

reliant on the export of commodities such as Russia, Brazil,

Malaysia, including Indonesia have suffered heavy pressure and

slowing growth, considering the United States and China, key

export destinations and the largest consumers of energy and

raw material commodities, are still growing moderately and

even slowing economy. This will be reviewed following the last

condition economic growth in developed countries including

the United States, China and other developing countries in

2015 and projections for 2016.


anagement Report


Managem




Outlook Perekonomian Dunia

RealisasiWEO IMF Consensus Forecast Bank Indonesia

Juli-15 Oktober-15 September-15 Oktober-15 Agustus-15 November-15

2014 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016

Negara Berkembang 4.7 4.2 4.7 3.9 4.5 4.4 4.9 4.3 4.8 4.2 4.9 4.0 4.5

Negara Berkembang Asia 6.8 6.6 6.4 6.5 6.4

Tiongkok 7.4 6.8 6.3 6.8 6.3 6.8 6.6 6.8 6.5 6.8 6.7 6.8 6.3

India 7.3 7.5 7.5 7.3 7.5 7.6 7.9 7.5 7.8 7.5 7.6 7.3 7.5

Volume Perdagangan Dunia (barang dan jasa)

3.3 4.1 4.4 3.2 4.1 3.1 4.1 2.5 3.8

Harga Komoditas (U.S. Dollars)

Minyak (minas&ICP, USD per barel) 96.3 58.9 64.2 51.6 50.4 57 63 51 51

Non bahan bakar (rata-rata berdasarkan bobotekspor komoditas dunia)

-4.0 -15.6 -1.7 -16.9 -5.1 -13.53 -4.40 -14.70 -9.90

Sumber: Bank Indonesia

Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara(dalam persen)Country 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015F 2016F

US 1.8 -0.3 -2.8 2.5 1.6 2.3 2.2 2.4 2.4 2.5

Japan 2.2 -1.0 -5.5 4.8 -0.4 1.8 1.6 -0.1 0.6 1.1

Eropa 3.0 0.6 -4.4 2.1 1.8 -0.5 0.1 1.3 1.8 1.9

China 14.2 9.6 -9.2 10.4 9.3 7.7 7.7 7.3 6.9 6.5

India 9.7 8.2 6.6 9.4 7.7 4.8 6.9 -- 7.4 7.9

Singapore 9.1 1.9 -0.6 15.4 5.3 2.5 4.4 3.0 2.0 2.5

Malaysia 6.3 4.8 -1.5 7.4 5.3 5.5 4.7 6.0 5.0 4.5

Thailand 5.0 1.7 -0.7 7.8 0.1 6.5 2.9 0.9 2.7 3.5

Phillippine 6.6 4.2 1.1 7.6 3.7 6.8 7.2 6.1 5.6 6.0

South Korea 5.5 2.8 0.7 6.5 3.7 2.3 2.9 3.3 2.5 2.9

INDONESIA 6.3 7.7 4.7 6.4 6.2 6.0 5.6 5.0 4.8 5.3

Source : Bloomberg, Nov’15

International Monetary Funds (IMF) memperkirakan pertumbuhan

ekonomi dunia pada tahun 2016 relatif lebih baik dibandingkan

tahun 2015 yaitu sebesar 3,6%. Namun nilai tersebut lebih

rendah dari perkiraan sebelumnya dimana IMF memprediksi

pertumbuhan ekonomi dunia dapat tumbuh sebesar 3,8%.

Peningkatan Pertumbuhan ekonomi dunia tersebut terutama

The International Monetary Fund (IMF) estimates that world

economic growth in 2016 will be better than in 2015, at 3.6%.

However, this value is lower than earlier estimates where the

IMF expected global growth to grow by 3.8%. Improved world

economic growth was mainly driven by growth despite the

slowing Chinese economy but still relatively high and growth in

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


ditopang oleh pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang meskipun

melambat namun masih relatif tinggi serta pertumbuhan di

negara-negara berkembang (emerging market) seperti India,

Filipina, Malaysia dan Indonesia yang masih dapat tumbuh

positif.

Perlambatan laju pertumbuhan perekonomian dunia antara lain

bisa dilihat dari melandainya tingkat inflasi akibat melemahnya

tingkat konsumsi masyarakat sehingga mempengaruhi tingkat

inflasi. Tingkat inflasi di negara-negara maju mengalami

penurunan bahkan beberapa negara di Uni Eropa seperti

Spanyol dan Italia terjadi deflasi. Sejalan dengan perlambatan

laju inflasi di negara maju (develop market), negara-negara

berkembang (emerging market) menunjukkan penurunan

tingkat inflasi yang memberikan gambaran mulai melambatnya

pertumbuhan industri karena melemahnya daya beli serta

meningkatnya pengangguran (unemployment rate) sebagai

dampak krisis financial global yang berkepanjangan. Berikut

ini adalah gambaran tingkat inflasi di berbagai negara di dunia

dan di Indonesia.

Suku Bunga Acuan Negara TPP + Indonesia & Tiongkok(per 30 September 2015)

NegaraCountry Suku Bunga Inflasi

US 0.25 0.00

Japan 0.01 0.00

Canada 0.50 1.00

Australia 2.00 1.50

Mexico 3.05 2.52

Chile 9.00 4.60

New Zeland 3.25 0.40

Peru 0.27 3.83

Vietnam 1.50 0.00

Malaysia 7.50 2.6

Singapore 4.60 -0.6

INDONESIA 7.50 6.83

China 4.60 1.60

emerging markets such as India, the Philippines, Malaysia and

Indonesia, which were still able to grow positively.

The slowing growth rate of the world economies can be

seen from the underlying inflation rates due to weak private

consumption. The inflation rates in developed countries has

decreased including some European Union countries such

as Spain and Italy. In line with the slowdown in the rates of

inflation in developed countries, developing countries showed

a decrease in their inflation rates, which gives an idea as to

slowdown in the industry due to weakening purchasing powers

and rising unemployment as the impact of global financial crisis

is prolonged. Below is a picture of the level of inflation in various

countries around the world and in Indonesia.

Reference Interest Rate Country TPP + Indonesia & China(September 30, 2015)


anagement Report


Managem




Inflasi di Indonesia

Jan-

14

Jan-

15

Feb

-14

Feb

-15

Mar

-14

Mar

-15

Ap

r-14

Ap

r-15

May

-14

May

-15

Jun-

14

Jun-

15

Jul-

14

Jul-

15

Aug

-14

Aug

-15

Sep

-14

Sep

-15

Okt

-14

Okt

-15

Nov

-14

Des

-14

3030

25

20

15

10

5

0

9

8

7

6

5

4

3

Core InflationVolatile food inflation

Inflation (yoy%) Inflation (yoy%)

Headline inflation-RHS

Administrered priceEnergy inflation 20

16

12

8

4

0

2000

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

200 1

9.3

12.5

9.9

5.26.4

17.1

6.66.0

11.1

3.0

7.0

3.8 3.7

8.1 8.4

3.3

Kondisi Perekonomian Amerika Serikat

Perlambatan ekonomi dunia juga mempengaruhi Pertumbuhan

Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) yang telah

menunjukkan perbaikan namun belum signifikan. Kinerja sektor

manufaktur masih tertahan, dipengaruhi oleh pelemahan

ekonomi global dan tren penguatan Dolar AS yang berdampak

pada kontraksi ekspor sejak awal tahun 2015. DI sisi lain sektor

tenaga kerja AS terus menunjukkan perbaikan, tercermin dari

tingkat pengangguran yang menurun serta pertumbuhan gaji

dan data non-farm payroll yang meningkat.

Kinerja ekonomi AS yang diperkirakan semakin membaik ini

membuka peluang bagi The Fed untuk menaikan suku bunga

acuan pada akhir tahun 2015. Dampak dari kebijakan The Fed

ini sangat berpengaruh pada perekonomian negara-negara maju

dan berkembang karena akan dapat memicu terjadinya capital

flight. Negara yang pasar modalnya memiliki porsi investor asing

yang relatif tinggi akan sangat labil/rentan terhadap pengaruh

arus modal asing sehingga Pemerintah dan pelaku pasar perlu

mempersiapkan diri dengan baik.

Sebagai ilustrasi kondisi tersebut, berikut disajikan pergerakan

pertumbuhan ekonomi berdasarkan PDB, inflasi dan tingkat

pengangguran di AS.

Inflation in Indonesia

Economic Conditions United States

The global economic slowdown also affected the growth

of Gross Domestic Product (GDP) of the United States

(US), which has shown significant improvement, but not

yet. The performance of the manufacturing sector is still

restrained, affected by the global economic slowdown and

the strengthening trend of the US dollar impacting export

contraction since early 2015. On the other side, the US labor

sector continues to show improvement, reflected in declining

unemployment rates and wage growth and nonfarm payroll

increases.

The US economic performance is expected to give

opportunities for the Fed to raise its benchmark interest rate

at the end of 2015. The impact of the Fed’s policy is very

influential in the economies of developed and developing

countries because it can trigger capital flight. Countries that

have a portion of their capital markets held by foreign investors

will be highly unstable / vulnerable to the effects of foreign

capital flows so the Government and market participants

need to prepare well.

As an illustration of these conditions, the following presents

the movement of economic growth based on GDP, inflation

and unemployment in the US.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


50.1

47.5

52.9

Jan-

11

Jan-

13

Jan-

12

Jan-

14

Jan-

15

May

-....

May

-....

May

-....

May

-....

May

-....

Sep-

11

Sep-

12

Sep-

15

Sep-

13

Sep-

14

Export OrdersPMI Manufakture

New Orders

PMI Manufaktur AS dan Orders Breakdown

Nonfarm Payrolls:RibuRata-rata sejak 2011 = 205 ribuRata-rata 24 Bulan = 233 ribuRata-rata 12 bulan = 233 ribu

Nonfarm Payrolls

Jan-

11

Jul -

12

Jan-

14

Jul-

11

Jan-

13

Jul-

14

Jan-

12

Jul -

13

Jan-

15

Jul -

15

Perubahan Bulan Nonfarm Payrolls (sk. Kanan) Perubahan Bulan Nonfarm Payrolls (sk. Kanan)

Oktober 2015

205 271

Sumber: Bank Indonesia


anagement Report


Managem




Indikator makro ekonomi yang menggambarkan kondisi

ekonomi terkini di AS seperti Purchasing Managers Index (PMI)

sektor manufaktur dan jasa serta jumlah pemesanan barang

untuk eskpor baru maupun total ekspor yang meningkat, tingkat

pengangguran telah turun ke sekitar 5% serta pertumbuhan gaji

dan data non-farm payroll yang meningkat pada akhir Oktober

2015, sehingga hampir seluruh indikator ekonomi Amerika

Serikat mendukung kebijakan The Fed untuk segera menaikan

suku bunga acuan FFR pada akhir tahun 2015. Berikut ini

adalah hasil survei Bloomberg terhadap kemungkinan atau

probabilitas kenaikan FFR pada akhir tahun 2015.

Des

-15

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

10

3

03

20

5

1 1

22

3 11

44

3 4 1

65

23

7 4

Ap

r -1

6

Okt

-16

Feb

-16

Ags

t -1

6

Jun

-16

Des

-16

Jan

-16

Mei

-16

Nop

-16

Mar

-16

Sep

-16

Jul -

16

Current Implied Probability: FFER ( Prob. 1,25-0,5%) Survey Blommberg : Kenaikan FFR

as of 24 Nop

Q4 15 Q4 16 Q2 16 Later

% total populasi peserta surveytanggal survey : 8 Oktober 2015

Mar- 15 Jul-15 Jul-15 Sep- 15 Oct-15

Sumber: Bloomberg

Berdasarkan hasil survei yang dilakukan tanggal 8 Oktober,

27 Oktober dan 24 Nopember 2015, terlihat bahwa jumlah

responden yang mengindikasikan potensi kenaikan suku bunga

FFR pada akhir tahun 2015 semakin besar.

Sedemikian besarnya pengaruh ekonomi AS terhadap

perekonomian dunia dan Indonesia, maka sangat wajar apabila

investor perlu mencermatinya dengan baik sekaligus menjadikan

acuan dalam menyusun anggaran tahun 2016.

Macro-economic indicators that describe the current economic

conditions in the US include the Purchasing Managers Index

(PMI), manufacturing and service sectors as well as the amount

of exports orders and total exports, the unemployment rate has

dropped to about 5%, and the growth of salaries and non-farm

payrolls increased by the end of October 2015, so that almost all

economic indicators in the United States support the Fed policy

to raise its benchmark interest rate soon. the following shows

the results of a Bloomberg survey of possibility or probability

of FFR rise by the end of 2015.

Based on the results of a surveys conducted on October 8,

October 27 and November 24, 2015, it appears that a number

of respondents have indicated the potential for a rate hike at

the end of 2015.

So great is the influence of the US economy on the world

economy and Indonesia, it is very natural that investors need

to observe both at once when preparing their 2016 budget.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kondisi Ekonomi Tiongkok

Berbeda dengan AS yang mulai pulih ekonominya, Tiongkok

sebagai motor pengerak pertumbuhan ekonomi dunia justru

mengalami perlambatan. Setelah mengalami pertumbuhan

ekonomi tertingginya di tahun 2007 hingga menembus 14%

dan 12% di tahun 2010, ekonomi Tiongkok mulai mengalami

perlambatan yang signifikan. Bahkan beberapa analis

mengkhawatirkan potensi terjadinya hard landing pertumbuhan

ekonomi Tiongkok. Berdasarkan data PMI Manufaktur dan

ekspor impor terakhir pada Triwulan ketiga 2015 masih

menunjukkan pelemahan sebagaimana nampak pada gambar

di bawah ini.

58

49.8

47.0

53

48

43

38

Jan-

08

Jan-

09

Jan-

10

Jan-

11

Jan-

12

Jan-

13

Jan-

14

Jan-

15

Jul-0

8

Jul-0

9

Jul-1

0

Jul-1

1

Jul-1

2

Jul-1

3

Jul-1

4

Jul-1

5

NBS PMI Manuf

PMI Manufaktur Tiongkok

Indeks, level

Caixin PMI Manuf

Sumber : BloombergDate Sep 2015

3030

20

10

-10

-20

-30

0

% yoy Devaluasi

Eksport Import

Jan-

13

May

-13

Sep-

13

Sep-

15

Jan-

14

May

-14

Sep-

14

Jan-

15

May

-15

mar

-13

Jul-0

13

Nov

-13

Mar

-14

Jul-1

4

Nov

-14

Mar

-15

Jul-1

5

Sumber : BloombergDate Sep 2015

Ekspor dan Impor Tiongkok

Untuk memberikan stimulus pada pertumbuhan ekonominya

yang melambat, Pemerintah Tiongkok melakukan penurunan

tingkat suku bunga dimana tingkat suku bunga acuan di

Tiongkok yang semula sekitar 6% pada akhir tahun 2014

menjadi 4,35% pada bulan bulan Oktober 2015, serta kebijakan

devaluasi mata uang Yuan Renminbi (RMB) Tiongkok yang

dapat memicu terjadinya perang mata uang (war currency)

sehingga menimbulkan tekanan pada ekonomi dalam bentuk

volatilitas nilai tukar mata uang di seluruh dunia juga menjadi

faktor yang perlu diwaspadai oleh seluruh negara di dunia.

Perlambatan ekonomi dunia yang berkepanjangan

menyebabkan harga barang-barang komoditas yang menjadi

andalan ekspor Indonesia juga mengalami penurunan harga

yang cukup signifikan dan diperkirakan juga masih akan terjadi

hingga tahun 2016 sebagaimana tabel berikut ini:

China Economic Conditions

In contrast to the US beginning to recover its economy, China

as the motor of world economic growth has experienced a

slowdown. After experiencing its highest economic growth

in 2007 of 14% and 12% in 2010, the Chinese economy

has begun to experience a significant slowdown. Even some

analysts worry about a potential hard landing for China’s

economic growth. Based on Manufacturing PMI data imports

and exports in the third quarter of 2015 the weakness is shown

in the figure below.

The stimulus to economic growth is slowing, the Chinese

government did reduce its interest rates, with the reference

rate in China reducing from 6% in 2014 to 4.35% month on

month in October 2015, and with the policy of devaluation of

the Yuan Renminbi currency (RMB) China can trigger a currency

war, causing pressure on the economy in the form of volatility in

currency exchange rates throughout the world is also a factor

that needs to be watched by all countries in the world.

Prolonged global economic slowdown will lead to the price

of commodities is a mainstay of Indonesia’s exports also

decreased significantly and the prices are still expected to

decline until 2016, as shown in the following table:


anagement Report


Managem




Komoditas Satuan

Pertumbuhan

Oktober 2015 November 2015Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 2015 2016 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 2015 2016 2017

Tembaga USD/Metric Ton -17.1 -10.6 -24.1 -19.3 -17.8 -5.3 -17.1 -10.6 -24.4 -21.2 -18.3 -15.9 0.7

Batubara USD/Metric Ton -22.9 -21.5 -24.4 -25.2 -23.5 -11.1 -22.9 -21.5 -25.3 -28.7 -24.6 -23.0 0.0

Palm Oil MYR/Metric Ton -15.6 -14.6 -7.2 -6.3 -10.9 0.1 -15.6 -14.6 -6.3 3.6 -8.2 -1.0 2.3

Karet USD/kg -24.9 -17.2 -17.3 -5.5 -16.2 -1.5 -24.9 -17.2 -18.3 -8.7 -17.3 -1.9 -12.3

Nikel USD/Metric Ton -1.8 -29.4 -42.3 -33.4 -26.7 -17.3 -1.8 -29.4 -43.1 -36.0 -27.6 -20.2 1.0

Timah USD/Metric Ton -18.6 -32.5 -31.5 -23.2 -26.4 -2.7 -18.6 -32.5 -31.2 -23.2 -26.4 -18.3 0.0

Alumunium USD/Metric Ton 3.4 -2.7 -.18.9 -18.6 -9.2 -3.5 3.4 -2.7 -19.2 -25.5 -11.0 -13.3 3.8

Kopi USD/Pound -2.2 -27.5 -34.0 -38.3 -25.5 -8.5 -2.2 -27.5 -34.9 -39.2 -25.9 -10.1 0.0

Other -7.1 -6.0 -3.3 -3.2 -4.9 -3.2 -7.1 -6.0 -3.2 -2.4 -4.7 -1.6 -0.3

IHKEI NM 8 -18.2 -18.6 -20.0 -17.8 -18.6 -6.2 -18.2 -18.6 -20.3 -17.4 -18.6 -13.2 -0.6

IHKEI NM TOTAL -15.1 -15.0 -15.2 -13.6 -14.7 -5.4 -15.1 -15.0 -15.5 -13.1 -14.7 -9.9 -0.5

Keterangan : Lebih Tinggi Lebih rendah

Dari data di atas dapat disimpulkan hal-hal berikut :

• Pertumbuhan ekonomi dunia termasuk di Asia dan

Indonesia secara umum akan melambat karena daya

beli yang masih rendah dan melemahnya harga-harga

komoditas termasuk harga minyak dunia.

• Tingkat inflasi dunia menunjukkan tren yang menurun

karena berkurangnya aktivitas produksi dan konsumsi

terutama di Uni Eropa dan emerging market.

• Potensi perbaikan ekonomi AS yang dikuti dengan

peningkatan suku bunga acuan The Fed secara signifikan

akan menjadi faktor negatif yang dapat menimbulkan

ketidakstabilan pasar modal dan pasar uang di negara-

negara berkembang dan Eropa sehingga perlu diwaspadai

para pelaku pasar dan Pemerintah karena dapat memicu

terjadinya capital outflow.

• Ekonomi Tiongkok yang merupakan tujuan ekspor

komoditas Indonesia melambat sehingga dapat menekan

neraca pembayaran dan pada akhirnya menekan

pertumbuhan ekonomi Indonesia.

From the above data it can be concluded that:

• The level of world inflation has showed a downward trend

due to reduced activity of production and consumption,

especially in the EU and emerging markets.

• Growth in the world economy, including in Asia and

Indonesia in general, will slow down because purchasing

power is still low and commodity prices are weak, including

oil prices.

• Potential improvement in the US economy followed by an

significant increase in the benchmark interest rate the Fed

could be a negative factor that could lead to instability in

the capital and money markets in developing countries

and Europe so market participants and the Government

needs to be aware that it could trigger capital outflow.

• China’s economy as an export destination for Indonesia’s

commodities is slowing and that will reduce the balance

of payments and ultimately suppress the growth of the

Indonesian economy.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kondisi Ekonomi Indonesia

Perekonomian Indonesia pada tahun 2015 diperkirakan masih

dapat tumbuh diatas rata-rata pertumbuhan ekonomi dunia

yakni sekitar 4,70% hingga 5,2% dan akan relatif cukup stabil

dibandingkan negara-negara maju lainnya karena stabilitas

sistem keuangan nasional masih cukup baik serta didukung oleh

kebijakan Pemerintah yang pro kepada pertumbuhan sehingga

dapat menjaga kenyamanan para investor dan memberikan

kesempatan untuk mengembangkan sistem keuangan yang

sehat.

Namun demikian perlambatan ekonomi dunia pasti berpengaruh

terhadap pertumbuhan ekonomi nasional yang tercermin

perlambatan dari tahun 2010 sebesar 6,40% turun ke 4,70%

pada Triwulan ketiga 2015 sebagaimana tabel berikut ini.

Economic growth (%)

5.0

7.4

5.0

6.0

4.5

6.45.5

5.0

3.6

4.7

5.7 5.64.8

6.26.3

4.7

2000

2004

2008

2012

2002

2006

2010

2014

2001

2005

2009

2013

2003

2007

2011

2015

Perkembangan pasar keuangan harus tetap diwaspadai

khususnya beberapa faktor yang dapat mempengaruhi

perekonomian nasional seperti kondisi perekonomian global

dan AS serta pergerakan harga komoditas penting seperti harga

minyak dunia. Kedua faktor tersebut perlu mendapat perhatian

Pemerintah karena sangat menentukan arah kebijakan yang

akan dan perlu diambil guna mempersiapkan langkah-langkah

antisipasif jika terjadi krisis global berkelanjutan yang dapat

mengganggu perekonomian nasional.

Hal penting yang juga perlu diwaspadai adalah potensi

peningkatan tingkat suku bunga acuan di AS dari The Fed

karena setiap perubahan yang terjadi dapat menjadi pemicu

(trigger) beralihnya alokasi aset investasi keluar dari Indonesia

(capital flight). Sebagai gambaran berikut ini adalah gambaran

Indonesia Economic Conditions

The Indonesian economy in 2015 is still expected to grow

above the average world economic growth of around 4.70% to

5.2% and will be relatively stable compared to other developed

countries because of the stability of the national financial system,

supported by government policies that are pro growth and are

convenient for investors and provide an opportunity to develop

a sound financial system.

However, the global economic slowdown certainly affects the

national economic growth and it has seen a slowdown from

6.40% in 2010 down to 4.70% in the third quarter of 2015, as

shown in the following table.

Financial market developments still needs to watch out for

factors that can affect the national economy such as the global

and the US economy as well as commodity price movements

and world oil prices. These factors need attention as they

determine what the government’s policy direction will be and

needs to be taken into account when preparing measures that

could disrupt the national economy.

Also it is important to watch is the potential for an increase in

the benchmark interest rate in the US from the Fed because

any changes can trigger capital flight out of Indonesia. As an

illustration, the following shows asset allocation investments

from foreign investors in portfolio stock exchanges and


anagement Report


Managem




alokasi aset investasi dari investor asing yang tertanam di

portofolio saham bursa dan Surat Berharga Negara (SBN) di

Indonesia.

Komposisi Kepemilikan Efek IDR Yang Tercatat Di KSEI (13 November 2015)

(dalam Rp triliun)

(dalam Rupiah triliun/ in trillion Rupaih)

Jenis Pemegang Efek Equity Corporate

BondGovernment

Bond Warrant Right MTN NCD Mutual Fund SBSN Sukuk EBA REIT Jumlah

Nilai %

Asing 57,05Corporate 314,62 0,91 - 0,07 0,02 - - 0,00 - - - - 315,61 19,12Individual 11,39 0,12 0,11 0,00 0,00 - - 0,00 0,00 - - - 11,63 0,70Mutual Fund 282,04 1,39 - - 0,00 - - - 0,01 - - - 283,44 17,17Securities Company 214,63 0,06 0,00 0,00 0,00 0,30 - 0,00 - - - - 214,99 13,02Insurance 16,58 0,07 - - 0,00 - - - - - - - 16,65 1,01Pension Fund 108,52 0,00 - - 0,00 - - - - - - - 108,52 6,57Financial Institution 282,50 8,15 0,07 0,10 0,00 1,05 0,07 0,09 - 0,21 - - 292,25 17,70Fondation 3,32 - - - - - - - - - - - 3,32 0,20Others 393,62 8,43 0,03 0,01 0,00 0,61 - 1,69 0,11 0,14 - - 404,66 24,51SUB TOTAL 1.627,22 19,13 0,22 0,18 0,02 1,96 0,07 1,78 0,13 0,35 - - 1.651,07 100,00

Lokal 42,95

Corporate 488,31 8,91 1,09 0,71 0,02 2,47 0,09 0,09 0,24 0,44 0,72 0,07 503,17 40,48Individual 161,18 6,42 23,69 0,62 0,00 0,17 - 0,01 7,21 0,05 - 0,06 199,41 16,04Mutual Fund 110,66 52,06 0,45 0,00 0,00 3,36 - 0,00 0,49 2,31 - - 169,33 13.62Securities Company 5,51 0,65 0,05 0,00 0,00 0,01 - 0,00 0,00 0,02 - 0,00 6,25 0,50Insurance 83,71 36,72 3,48 - 0,00 0,29 0,03 1,57 1,75 1,65 1,09 0,14 130,43 10,49Pension Fund 65,91 68,35 11,18 0,00 0,00 0,00 0,04 0,58 2,37 1,65 0,34 0,12 150,55 12,11Financial Institution 5,49 47,33 0,01 0,03 - 8,46 8,15 - 0,68 1,61 0,06 - 71,84 5,78Fondation 3,59 3,03 0,02 0,00 0,00 0,18 - 0,04 0,02 0,19 0,04 - 7,11 0,57Others 3,67 0,74 - 0,00 0,00 - 0,03 0,00 0,40 0,00 0,06 - 4,90 0,39SUB TOTAL 928,03 224,22 39,99 1,36 0,03 14,93 8,33 2,31 13,16 7,93 2,31 0,40 1.242,98 100,00

Piranti

Posisi Aliran Dana Asing

31-Des-14

30-Sep-15

30-Sep-15

23-Nov-15

Share (%)

2015 2014Ytd

2015Sep Okt Mtd Nov Full Year Ytd

SBI 1,86 0,00 0,00 0,34 0,91% (0,10) 0,00 0.34 (1,88) (0,76) (1,52)

SBN* 461,35 523,38 528,21 537,21 36,45% (2,30) 5,39 8,45 137,52 147,07 75,86

Saham** 42,60 (27,83) (32,54) (34,76) (7,18) (4,71) (2,22) 42,60 49,18 (34,76)

OB. Korp. 20,93 19,78 19,54 19,00 7,86% (0,96) (0,24) (0,54) 7,08 6,18 (1,94)

Total (10,54) 0,44 6,03 185,32 201,67 37,65

* SBN (SPN-ON-SBSN)** Data posisi digantikan dengan net kumulatif aliran per tgl transaksi right issue HMSP dan tanpa crossingShare asing SBN dari seluruh outstanding SBN (tradeable dan traoble)

Sumber: Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)

Government Bonds (SBN) in Indonesia.

Ownership Composition of Rupiah Securities Listed on KSEI (November 13, 2015)

Source: Indonesian Central Securities Depository (KSEI)

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Apr

-14

Apr

-15

Des

-14

Agt

-14

Agt

-15

Jun-

14

Jun-

15

Feb-

15

Okt

-14

Okt

-15

Mei

-14

Mei

-15

Jan-

15

Sep

-14

Sep

-15

Jul-1

4

Jul-1

5

Mar

-15

Nov

-14

Nov

-15

SBN SBI Saham

Aliran Dana Asing

Berdasarkan data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) per

tanggal 23 Nopember 2015, total kepemilikan asing di pasar

saham Indonesia tercatat sebesar Rp1.627 triliun atau sekitar

64% dari total kapitalisasi pasar Saham Bursa. Sedangkan

secara total, kepemilikan asing tercatat sebesar Rp1.651 triliun

dari total nilai kapitalisasi pasar atau sekitar 57%, sehingga

stabilitas pasar keuangan di Indonesia sangat bergantung pada

pergerakan arus pemodal asing (foreign investors).

Berdasarkan tipe investornya selama tahun 2015 terdapat

aliran modal asing yang masuk ke pasar SBN (capital inflow)

sebesar Rp75 triliun, capital outflow di pasar saham sebesar

Rp34,76 triliun, dan capital outflow di pasar Obligasi Korporasi

sebesar Rp1,94 Triliun.

Based on data from the Indonesian Central Securities Depository

(KSEI) on November 23, 2015, total foreign ownership in the

Indonesian stock market was recorded at Rp1,627 trillion, or

about 64% of the total market capitalization. While in total,

foreign holdings amounted to Rp1,651 trillion of total market

capitalization, or about 57%, so the stability of financial markets

in Indonesia is very dependent on the movement of the flow

of foreign investors.

Based on the type of investors during 2015 there was foreign

capital inflow coming into the Government Bonds market

amounting to Rp75 trillion, capital outflow in the stock market

amounting to Rp34,76 trillion, and capital outflow in the

corporate bonds market amounting Rp1,94 Trillion.


anagement Report


Managem




The daily value of transactions by type of investor, from 2008

to 2015, was dominated by foreign investors, although the

percentage has decreased from about 73% in 2008 down to

around 57% on 25 September 2015, as the graph below shows.

Investor Capitalization composition on Indonesia Stock Exchange

Source: Indonesia Stock Exchange (BEI) and KSEI

Dari sisi nilai transaksi harian berdasarkan tipe investornya, maka

sejak tahun 2008 hingga 2015, nilai transaksi hariannya masih

didominasi oleh investor asing walaupun secara persentasenya

mengalami penurunan dari sekitar 73% pada tahun 2008 turun

ke sekitar 57% hingga 25 September 2015 sebagaimana

gambar grafik di bawah ini.

Komposisi Investor pada Kapitalisasi Saham Bursa Indonesia

2008 20122010 20142009 20132011 2015*

Foreign Local

40.58%42.54%31.72%25.27%26.80% 42.86%42.03%35.07%

29.42%57.46%68.28%74.73%73.20% 57.14%57.97%64.93%

Sumber: Bursa Efek Indonesia (BEI) dan KSEI

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Dari sebaran kapitalisasi, pasar saham di bursa Indonesia

sangat tidak merata karena dengan jumlah emiten saham bursa

sekitar 500 emiten, namun nilai kapitalisasinya sekitar 61%

didominasi oleh 20 nama emiten sebagai berikut:

20 Emiten Terbesar pada Kapitalisasi Saham Bursa Indonesia

No. Code Company Market Capitalization (in Billion US$) %

1 HMSP HM Sampoerna Tbk. 31,49 8,99

2 BBCA Bank Central Asia Tbk. 23,36 6,67

3 TLKM Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. [S] 21,36 6,11

4 UNVR Unilever Indonesia Tbk. [S] 20,69 5,91

5 BBRI Bank Rakyart Indonesia (Persero) Tbk. 19,55 5,58

6 ASII Astra International Tbk. [S] 18,56 5,30

7 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk. 14,59 4,16

8 GGRM Gudang Garam Tbk. 7,18 2,05

9 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 6,99 2,00

10 INTP Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. [S] 5,63 1,61

11 ICBP Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. [S] 5,47 1,56

12 PGAS Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. [S] 5,29 1,51

13 SMGR Semen Indonesia (Persero) Tbk. [S] 4,92 1,41

14 KLBF Kalbe Farma Tbk. [S] 4,64 1,32

15 UNTR United Tractors Tbk. [S] 4,64 1,32

16 EMTK Elang Mahkota Teknologi Tbk. 4,19 1,20

17 CPIN Charoen Pokphand Indonesia Tbk. [S] 3,67 1,05

18 SCMA Surya Citra Media Tbk. [S] 3,62 1,03

19 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk. [S] 3,61 1,03

20 LPPF Matahari Depertement Store Tbk. [S] 3,39 0,97

Market Capitalization of The 20 Stocks 212,87 60,78

Total IDX 350,24

Sehingga pertumbuhan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

sangat dipengaruhi oleh pergerakan pemodal asing yang

melakukan investasi ataupun penjualan saham bursa dalam

kelompok 20 saham dengan kapitalisasi tersebut. Sebagai

gambaran berikut adalah fluktuasi nilai IHSG dalam 5 (lima)

tahun terakhir.

Regarding capitalization, the Indonesia stock market is very

uneven. There are about 500 listed companies, but 61% of the

capitalization value is dominated by the 20 names listed below:

20 Largest Capitalization Issuers Indonesia Stock Exchange

So that the growth of the IHSG Composite Stock Price Index

is influenced by the movement of foreign investors who make

investments or sale of shares in a group of 20 stocks. As an

illustration, the following is the fluctuation of IHSG over the

past 5 (five) years.

Fluctuation IHSG 2010 - November 2015


anagement Report


Managem




Fluktuasi Nilai IHSG Tahun 2010 - November 2015

Grafik IHSG Nilai Rata-rata Perdagangan Harian Per Bulan 2010 - 13 November 2015

2010

1,000

5,000

3,000

7,000

9,000

0

4,000

2,000

6,000

8,000

2,000

4,000

6,000

0

1,000

3,000

5,000

2011 2012 2013 2014 2015

Rata-rata Nilai Perdagangan Saham (Rp Milyar) IHSG

Nila

i Per

dag

anga

n (R

p M

ilyar

)

IHS

G

Apabila dilihat lebih dalam lagi, maka terlihat bahwa penyebab

turunnya IHSG hingga Oktober 2015 adalah seluruh sektor

emiten saham bursa yang mengalami pertumbuhan negatif

dibandingkan penutupan akhir tahun 2014 (YTD) sebagaimana

gambar berikut ini:

Perkembangan Indeks Sektoral

SektoralIndeks %

2014 30-Oct-15 6-Nov-15 13-Nov-15 WoW Mtd Ytd

IHSG 5,226.947 4,455.180 4,566.552 4,472.838 -2.05 0.40 -14.43

Pertanian 2,351.035 1,776.241 1,768.137 1,637.728 -7.38 -7.80 -30.34

Pertambangan 1,368.999 951,542 949,911 891,818 -6.12 -6.28 -34.86

Industri Dasar 543,674 368,967 390,159 391,292 0.29 6.05 -28.03

Aneka Industri 1,307.073 1,044.952 1,144.671 1,137.649 -0.61 8.87 -12.96

Industri Konsumsi 2,177.919 2,043.163 2,086.408 2,037.600 -2.34 -0.27 -6.44

Properti & Reak Estate 524,908 469,324 486,107 475,528 -2.18 1.32 -9.41

Infrastruktur 1,160.284 894,780 908,062 901,034 -0.77 0.70 -22.34

Keuangan 731,640 658,125 677,199 660,848 -2.41 0.41 -9.68

Perdagangan 878,634 838,347 829,631 816,104 -1.63 -2.65 -7.12

Sebagai gambaran secara lengkap mengenai kondisi makro

ekonomi Indonesia hingga bulan Oktober 2015 yang menjadi

landasan penetapan asumsi dalam Rencana Kerja dan

Anggaran Dana Pensiun (RKADP) DPBM tahun 2016 dapat

dilihat pada table dan grafik di bawah ini.

When viewed closely, it can be seen that the decline in IHSG up

to October 2015 was across all sectors of the stock exchange

issuers that experienced negative growth compared to the close

end of 2014 (YTD), as shown below:

The macro-economic conditions to Indonesia in October 2015

that were used when fixing the assumptions that underlie the

DPBM work plan and budget (RKADP) in 2016 can be seen in

the tables and charts below.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Feb

-10

Jan-

10

Jan-

11

Jan-

12

Jan-

13

Jan-

14

Jan-

15

Jun-

10

Mar

-10

Mar

-11

Mar

-12

Mar

-13

Mar

-14

Mar

-15

Sep

-10

Sep

-11

Sep

-12

Sep

-13

Sep

-14

Sep

-15

I - 2

010

I - 2

010

I - 2

011

I - 2

011

I - 2

012

I - 2

012

I - 2

013

I - 2

013

I - 2

014

I - 2

014

I - 2

015

I - 2

015

III -

201

0

III -

201

0

III -

201

1

III -

201

1

III -

201

2

III -

201

2

III -

201

3

III -

201

3

III -

201

4

III -

201

4

III -

201

5

III -

201

5

II -

2010

II -

2010

II -

2011

II -

2011

II -

2012

II -

2012

II -

2013

II -

2013

II -

2014

II -

2014

II -

2015

II -

2015

IV -

201

0

IV -

201

0

IV -

201

1

IV -

201

1

IV -

201

2

IV -

201

2

IV -

201

3

IV -

201

3

IV -

201

4

IV -

201

4

Okt

-10

Mei

-10

Mei

-11

Mei

-12

Mei

-13

Mei

-14

Mei

-15

Nop

-10

Nop

-11

Nop

-12

Nop

-13

Nop

-14

Nop

-15

Okt

-12

Okt

-14

Feb

-11

Jul-

10

Jul-

11

Jul-

12

Jul-

13

Jul-

14

Jul-

15

Feb

-13

Feb

-15

Jun-

11

Jun-

13

Jun-

15

Okt

-11

Okt

-13

Okt

-15

Feb

-12

Feb

-14

Jun-

12

Jun-

14

Perkembangan CAD/GDP Indonesia

Perkembangan Inflasi Indonesia YoY

Neraca Perdagangan Indonesia

Perkembangan PDB Indonesia YoY

2

3

4,00

44,50

55,00

-2,00

-3,00

-4,00

65,50

1,00

7 6,00

0,00

8 6,50

1,00

9 7,00

2,00 80 6,00

40 3,00

0 0,00

40

60 4,50

20 1,50

20 -1,50

-3,00

% %

% %

6,25

-1,86

-20,98

-27,81

4,73

Trade Balance (rhs) Impor Ekspor USD bio

Kondisi global dan makro ekonomi Indonesia terakhir yang

menjadi landasan penyusunan RKADP DPBM tahun 2016

secara prinsip adalah sebagai berikut:

• Indikator ekonomi Amerika Serikat yang mulai membaik

sekaligus menjadi potensi ancaman apabila peningkatan

suku bunga acuan dilakukan secara masif dan dalam

tempo yang singkat. Sebagaimana diketahui bahwa

AS akan melakukan kebijakan normalisasi termasuk

peningkatan suku bunga apabila indikator ekonomi seperti

unemployment rate turun hingga dibawah 6,50% diikuti

tingkat inflasi diatas 2% dan angka penjualan rumah

meningkat.

• Asia terutama Tiongkok yang merupakan motor penggerak

ekonomi dunia sejak Amerika Serikat dan Eropa mengalami

krisis, nampaknya mulai menunjukkan perlambatan

ekonomi dari sebesar 9% pada tahun 2011 turun ke 7%

pada tahun 2015.

The final global and Indonesia macro-economic conditions

that were used for the DPBM 2016 RKADP were as follows:

• The US economy starts to recover with a potential threat

if the increase in the benchmark interest rate is done

massively and in a short time. As we know that the US will

conduct a policy of normalization, including an increase in

interest rates if economic indicators such as unemployment

rate drops to below 6.50% and the rate of inflation goes

above 2% with increased home sales figures.

• Asia especially China which is the motor of the world

economy since the United States and Europe crisis,

appears to demonstrate the economic slowdown from

9% in 2011 down to 7% in 2015.


anagement Report


Managem




• Dari dalam negeri Indonesia diperkirakan masih dapat

tumbuh sebesar 5,1% hingga 5,3% di tahun 2016,

ditopang oleh masih relatif tingginya pertumbuhan ekonomi

Tiongkok dan India yang merupakan negara tujuan ekspor

terbesar Indonesia disamping Amerika Serikat serta

tingkat konsumsi dalam negeri yang masih tetap tinggi

meskipun cenderung menurun serta belanja Pemerintah

untuk proyek-proyek infrastruktur yang sangat besar

sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi nasional

secara signifikan. Prediksi realistik pertumbuhan ekonomi

Indonesia adalah berkisar 4,7% hingga 5% pada tahun

2015, dan meningkat menjadi sebesar 5,1% hingga

5,30% pada tahun 2016 sedangkan Pemerintah Indonesia

mematok angka yang cukup optimistis yaitu sebesar 5,3%

dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN)

tahun 2016.

Disamping itu terdapat beberapa faktor risiko yang perlu

diwaspadai selama akhir tahun 2015 yang berpotensi masih

berlanjut ke tahun 2016 sehingga perlu menjadi pertimbangan

utama penetapan besaran asumsi makro ekonomi dan target

dalam RKADP DPBM 2016 yakni sebagai berikut:

• Pelambatan ekonomi dunia dan Tiongkok.

• Potensi peningkatan suku bunga FFR di Amerika Serikat

sehingga memicu capital ouflow karena membaiknya

perekonomian AS.

• Inflasi meningkat karena pengaruh kenaikan TDL di atas

20% sehingga memaksa Bank Indonesia untuk menaikan

suku bunga acuannya.

• Volatilitas nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS sehingga

menekan earning emiten saham bursa tahun 2016 serta

mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.

• Tingkat serapan dan belanja Pemerintah yang rendah juga

dapat menekan pertumbuhan ekonomi nasional.

Kondisi yang penuh dinamika tersebut di atas berdampak

secara langsung maupun tidak langsung kepada portofolio

investasi DPBM dan capaian Hasil Usaha Investasi Tahun

2015 yang turut mengalami tekanan. Namun dengan kebijakan

dan strategi investasi yang cerdas dan prudent, maka DPBM

dapat meminimalisir dampak kurang kondusifnya kondisi pasar

tersebut sehingga DPBM dapat memberikan tingkat hasil

investasi atau Return On Investment (ROI) sebesar 6,90% atau

jauh di atas ROI industri Dana Pensiun yang sebesar 2,20%.

• Indonesia is still expected to grow by 5.1% and 5.3%

in 2016, bolstered by the still relatively high economic

growth of China and India as Indonesia’s biggest export

destination countries besides the United States as well

as the level of domestic consumption being still remains

high although tending to decline and large government

spending on infrastructure projects promoting significant

national economic growth. A realistic prediction for

Indonesia’s economic growth is in the range 4.7% to 5%

in 2015, increasing to 5.1% up to 5.30% in 2016, while

the Indonesian government is quite optimistic pegging

rates at 5.3% in the Budget revenue and Expenditure

(APBN) in 2016.

In addition, there are some risk factors at the end of 2015 that

may potentially continue into 2016 and need to be considered

when determing the macroeconomic assumptions and targets

in DPBM 2016 RKADP, as follows:

• The slowdown of the world economy and China.

• Potential increase in FFR interest rates in the US triggering

capital ouflow to an improving US economy.

• Inflation rising due to the influence of TDL above 20%,

forcing Bank Indonesia to raise its benchmark interest rate.

• The volatility of the rupiah against the US dollar placing

pressure on the stock exchange issuers earnings in 2016

and affecting economic growth.

• The level of absorption and lower Government spending

can also suppress the growth of the national economy.

The dynamic conditions mentioned above will impact directly

or indirectly on DPBM’s investment portfolio and Operations

Investment Results similar to 2015. But with an intelligent and

prudent investment policy and strategy, DPBM can minimize

the impact of the lack of conducive market conditions so that

DPBM can provide the level of investment returns or Return

On Investment (ROI) of 6.90%, far above the Pension Fund

industry ROI of 2.20%.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kebijakan Penting Terkait Dana Pensiun Bank MandiriImportant policies related to Dana Pensiun Bank Mandiri

Ketentuan Perundang-Undangan Dana Pensiun

Peraturan Perundangan yang mengatur Dana Pensiun Pemberi

Kerja adalah Undang-Undang No. 11 tahun 1992 tentang Dana

Pensiun dan Peraturan Pemerintah No. 76 tahun 1992 tentang

Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK). Peraturan pelaksanaannya

dengan Keputusan Menteri Keuangan, Keputusan Dirjen

Lembaga Keuangan dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

(OJK) antara lain:

1. Keputusan Menteri Keuangan No. 344/KMK.17/1993

tanggal 13 Juli 1998 tentang Tata Cara Permohonan

Pengesahan Pembentukan Dana Pensiun Pemberi Kerja.


tanggal 4 Desember 2002 tentang Persyaratan Pengurus

dan Dewan Pengawas Dana Pensiun Pemberi Kerja.

3. Keputusan Menteri Keuangan No. 50/PMK.010/2012,

tanggal 3 April 2012 tentang Perubahan Ketiga atas

Menteri keuangan No. 343/KMK.017/1998 tentang Iuran

dan Manfaat Pensiun.


tanggal 4 Desember 2002 tentang Laporan Keuangan

Dana Pensiun, sebagaimana telah diubah dengan

Peraturan Menteri Keuangan No. 20/PMK.010/2012

tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan

No. 509/KMK.06/2002 tentang Laporan Keuangan Dana

Pensiun.


tanggal 4 Desember 2002 tentang Pendanaan dan

Solvabilitas Dana Pensiun Pemberi Kerja.


tanggal 4 Desember 2002 tentang Pemeriksaan Langsung

Dana Pensiun.

7. Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan

Lembaga Keuangan No. PER-05/BL/2012 tentang

Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian

Investasi Bagi Dana Pensiun.

8. Peraturan Menteri Keuangan No.199/PMK.010/2008

tanggal 05 Desember 2008 tentang Investasi Dana

Pensiun, sebagaimana telah diubah dengan Peraturan

Menteri Keuangan No.19/PMK.010/2012 tentang

Perubahan atas Peraturan Menteri Keuangan No.199/

Pension Funds Legislation

Legislation governing employer pension funds is covered by Law

11 of 1992 on pension funds and PP 76 of 1992 on employer

pension funds (DPPK). Regulations were implemented by the

Minister of Finance, Director General of Financial Institutions

and Otoritas Jasa Keuangan (OJK), which included:

1. Decree of the Minister of Finance 344 / KMK.17 / 1993,

dated July 13, 1998 on Procedures for Approval of

Establishment and Endorsement for employer pension

funds.

2. Decree of the Minister of Finance 513 / KMK.06 / 2002

dated December 4, 2002 on Management and Supervisory

Board Requirements for employer pension funds.

3. Decree of the Minister of Finance 50 / PMK.010 / 2012,

dated April 3, 2012 concerning Third Amendment

of Finance Minister No: 343 / KMK.017 / 1998 on

Contributions and Retirement Benefits.


dated December 4, 2002 on the Financial Statements

of Pension Funds, as amended by the Finance Minister

Regulation No.20 / PMK.010 / 2012 on the Amendment to

the Decree of the Minister of Finance 509 /KMK.06/2002

on Pension Fund Financial Statements.


dated December 4, 2002 on the Funding and Solvency

of employer pension funds.


dated December 4, 2002 on Direct Examination Pension

Fund

7. Regulation of the Chairman of the Capital Market

Supervisory Agency and Financial Institution No.PER-05

/ BL / 2012 on Financial Statements and Basic Rate

Investments for Retirement Funds.

8. Regulation of the Minister of Finance No.199 / PMK.010

/ 2008 dated December 5, 2008 on pension fund

investments, as amended by the Finance Minister

Regulation No.19 / PMK.010 / 2012 on the Amendment

to the Regulation of the Minister of Finance No.199 / PMK


anagement Report


Managem




PMK.010/2008 tentang Investasi Dana Pensiun.

9. Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan

Lembaga Keuangan No.PER-01/BL/2010 tentang Isi

dan Susunan Laporan Investasi Tahunan Dana Pensiun.

10. Peraturan OJK No. 4/Pojk.05/2013 tentang Penilaian

Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama pada

Perusahaan Perasuransian, Dana Pensiun, Perusahaan

Pembiayaan, dan Perusahaan Penjaminan.

11. Peraturan OJK No. 3/Pojk.05/2013 tentang Laporan

Bulanan Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank.

12. Peraturan OJK No. 10/Pojk.05/2014 tentang Penilaian

Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank.

13. Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2015 tentang Investasi

Dana Pensiun.

Disamping itu, DPBM memiliki peraturan dari Pendiri yang

memberikan arahan terkait investasi, yaitu:

1. Surat Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No.

KEP. DIR/349/2014 tanggal 22 Desember 2014 tentang

Arahan Investasi Dana Pensiun Bank Mandiri.

2. Surat Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No.

KEP.DIR/156/2015 tanggal 21 Mei 2015 tentang Arahan

Investasi Dana Pensiun Bank Mandiri.

Investasi

Arahan InvestasiKebijakan investasi DPBM diatur melalui Arahan lnvestasi yang

ditetapkan oleh Pendiri dan Dewan Pengawas. Kebijakan

Investasi yang berlaku tahun 2015 ditetapkan melalui Surat

Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.

DIR/349/2014 tanggal 22 Desember 2014 yang berlaku secara

efektif per tanggal 1 Januari 2015, dan perubahannya No.

KEP.DIR/156/2015 tanggal 21 Mei 2015 yang berlaku efektif

sejak tanggal 1 Maret 2015 sebagai penyesuaian terhadap

Ketentuan Investasi yang diatur dalam Peraturan OJK No. 3/

POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun.

Pokok-pokok Kebijakan investasi yang ditetapkan pada Arahan

Investasi Pendiri dan Dewan Pengawas tersebut antara lain

sebagai berikut:

.010 / 2008 on pension fund investments.

9. Regulation of the Chairman of the Capital Market

Supervisory Agency and Financial Institution No.PER-01

/ BL / 2010 on Content and Structure for Pension Fund

Annual Investment Reports.

10. OJK Regulation No. 4 / Pojk.05 / 2013 concerning Fit and

Proper Test For Top Individuals in Insurance Companies,

Pension Funds, Financial Services, and Insurance

Companies.

11. OJK Regulation No. 3 / Pojk.05 / 2013 concerning Monthly

Report of Non-Bank Financial Services Institutions.

12. OJK Regulation No. 10 / Pojk.05 / 2014 on the Assessment

of Risk Level for Non-Bank Financial Services Institutions.

13. OJK Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund

Investment.

In addition, DPBM has Founder rules including investment-

related directives, namely:

1. Decree of the Board of Directors of PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk No. KEP. DIR / 349/2014 dated December

22, 2014 on Investment Directives for Dana Pensiun Bank

Mandiri.

2. Decree of the Board of Directors of PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk No. KEP.DIR / 156/2015 dated May 21, 2015

on Investment Directives for Dana Pensiun Bank Mandiri.

Investment

Investment DirectivesDPBM investment policies are set through Investment Directives

from the Founder and Supervisory Board. Investment policies

in force in 2015 were stipulated by the Decree of Directors of

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP. DIR / 349/2014 dated

December 22, 2014 which became effective as of January

1, 2015, with its amendment No. KEP.DIR / 156/2015 dated

May 21, 2015 which became effective on March 1, 2015 as

an adjustment to the Investment Terms set out in the OJK

Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund Investment.

The principles of investment policy set forth in the Founder of

the Supervisory Board Investment Directives are as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Tingkat hasil investasi kekayaan Dana Pensiun yang harus

dicapai setiap tahun sekurang-kurangnya sebesar rata-rata

inflasi berdasarkan outlook Bank Indonesia +3% dalam 1

(satu) periode tahun buku.

• Batasan maksimum untuk setiap jenis investasi terhadap

total investasi Dana Pensiun adalah sebagai berikut:

Batasan Investasi DPBM

Jenis InvestasiType of Investment

Batasan MaksimumMaximum limits

Arahan PendiriFounder Directive OJK

Surat Berharga Negara (SBN) *)Government Bonds (SBN) *) 70% 100%

TabunganSavings 10% 100%

Deposito BerjangkaTime deposit 100% 100%

Deposito On Call (DOC)Deposit On Call (DOC) 50% 100%

Sertifikat DepositoCertificates of Deposit 20% 100%

Sertifikat Bank IndonesiaBank Indonesia Certificates 20% 100%

Saham yang tercatat di BursaShares listed on the Stock Exchange 25% 100%

Obligasi yang tercatat di BursaBonds listed on the Stock Exchange 40% 100%

Sukuk yang tercatat di BursaSukuk listed on the Stock Exchange 30% 100%

Unit Penyertaan Reksadana dari:Mutual Fund Units:

- Reksadana Pasar Uang,Pendapatan Tetap & Campuran- Money Market , Fixed Income & Mixed Mutual Funds 20% 100%

- Reksadana terproteksi- Protected Mutual Funds 20% 100%

- Reksadana investasi kolektif Penyertaan Terbatas **)- Limited Collective Investments Mutual funds **) 10% 10%

- Reksadana yg unit penyertaannya diperdagangkan dipasar bursa- Mutual funds traded on the Stock Exchange 20% 100%

Medium Term Note (MTN)Medium Term Note (MTN) 10% 10%

Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Beragun AsetAsset Backed Securities from Asset Backed Collective Investment Contracts 5% 100%

Unit penyertaan Dana Investasi Real Estate berbentuk KIKReal Estate KIK Investment Trusts 10% 100%

Penempatan Langsung pada saham yang diterbitkan oleh badan hukum di IndonesiaPlacement of shares issued by a legal entity in Indonesia 15% 15%

Tanah di IndonesiaLand in Indonesia 20% 20%

Bangunan di IndonesiaBuildings in Indonesia 20% 20%

• The level of pension fund investment return to be achieved

each year should be at least as big as the average inflation

based on the outlook for Bank Indonesia + 3% in one (1)

fiscal year period.

• The maximum limits for each type of investment to the

total investment of the Pension Fund should be as follows:

DPBM Investment restrictions


anagement Report


Managem




*) Surat Berharga Negara meliputi Surat Utang Negara/Obligasi

Pemerintah, Surat Perbendaharaan Negara dan Sukuk yang

diterbitkan oleh Pemerintah.

**) Investasi pada Reksadana berbentuk kontrak Investasi

Kolektif Penyertaan terbatas dilarang melebihi 10% dari jumlah

Investasi dana Pensiun.

Apabila dikemudian hari terdapat instrumen (jenis) investasi

yang memberikan prospek pendapatan yang baik atau terdapat

jenis investasi yang dapat merugikan, maka atas jenis investasi

sebagaimana dimaksud diatas dapat dilakukan penambahan

atau perubahan.

DPBM tidak melakukan investasi pada obyek-obyek investasi

yang dilarang sebagaimana ketentuan Peraturan OJK No. 3/

POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun.

Analisis kesesuaian Arahan Investasi maupun Batasan Investasi

dan kesesuaiannya per jenis investasi serta larangan-larangan

investasi sebagaimana ketentuan Peraturan OJK No. 3/

POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun menunjukan

bahwa selama periode tahun 2015 pelaksanaan portfolio

investasi DPBM telah sesuai dengan batasan investasi

sebagaimana diatur dalam POJK No. 3/POJK.05/2015 dan

Arahan Investasi Pendiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk tanggal

21 Mei 2015.

Rencana Investasi Tahunan 2015

Asumsi dan Dasar Penetapan Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun DPBM Tahun 2015Kondisi makro ekonomi yang menjadi pertimbangan penyusunan

Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun (RKADP) DPBM

tahun 2015, adalah sebagai berikut:

• Kondisi perekonomian global masih belum menunjukan

gambaran yang menggembirakan di penghujung tahun

2014. Kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed, Bank

Sentral Amerika Serikat (AS) di tahun 2015 sebagai dampak

dari membaiknya ekonomi AS, kondisi Eropa masih belum

pulih, Jepang mendekati resesi dan dunia juga mengalami

perlambatan pertumbuhan ekonomi, masih menjadi fokus

perhatian investor yang kemudian memberikan pengaruh

dinamika nilai tukar dan pasar modal Indonesia.

*) Securities include the State Government Bonds / Government

Bonds, Treasury Bills and Bonds issued by the Government.

**) Investment in Mutual Funds Collective Investment Contract

Investment limited is prohibited exceed to 10% of the number

of pension fund investments.

If in the future there are instruments (types of) investment

that provide good income prospects or there are types of

investments that can be detrimental, then the types of

investments referred to above can be ammended.

- DPBM must not invest in investment objects prohibited by

OJK Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund

Investment.

The suitability in the Investment Directives and Investment Limits

per type of investments and investment restrictions are as

stipulated in OJK Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension

Fund Investment showed that during 2015 DPBM’s investment

portfolio was in compliance with investment restrictions as set

forth in POJK No. 3 / POJK.05 / 2015 and the Investment

Directives of the Founder, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk,

dated May 21, 2015.

2015 Annual Investment Plan

Assumptions and Basis Determination work plan and budget of the DPBM 2015 Pension Fund Macroeconomic conditions taken into consideration during

the preparation of DPBM 2015 work plan and budget of the

Pension Fund (RKADP), were as follows:

• The condition of the global economy was still showing an

encouraging picture at the end of 2014. The possibility of

Fed interest rate hikes by the Central Bank of the United

States (US) in 2015 as a result of improvement in the US

economy, the condition of Europe was still recovering,

Japan was closer to recession and the world was also

experienced a slowdown in economic growth, which

were still the focus of investor attention and influenced

the dynamics of the Indonesia exchange rate and capital

market.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Harga minyak dunia bergerak cenderung melemah dari 100

dolar AS ke 80 dolar AS per barrel dari awal tahun hingga

posisi tanggal 31 Oktober 2014 dan berpotensi untuk terus

turun, menyebabkan Rusia sebagai salah satu negara

penghasil minyak terpaksa menaikan suku bunga secara

signifikan sehingga berdampak pada pelemahan berbagai

mata uang negara berkembang termasuk Indonesia.

• Dari dalam negeri pada penghujung tahun terjadi

peningkatan inflasi akibat kenaikan harga BBM bersubsidi,

masih melemahnya nilai tukar rupiah sebagai akibat dari

defisit neraca perdagangan dan transaksi berjalan dan

dampak menurunnya harga minyak sehingga memaksa

Bank Indonesia untuk menaikan suku bunga acuan (BI

Rate) sebesar 25 basis points dari sebesar 7,50% menjadi

7,75% lebih awal pada pertengahan bulan Nopember

2014. Di sisi lain, laju pertumbuhan ekonomi Indonesia

pada Triwulan ketiga 2014 diperkirakan mengalami

perlambatan yaitu dari sebelumnya sebesar 5,21% pada

Triwulan kedua 2014 turun menjadi sebesar 5,01%.

• Ketidakpastian kondisi ekonomi dunia dan tekanan dari

potensi percepatan kenaikan suku bunga The Fed serta

belum kuatnya fundamental makro ekonomi Indonesia

memberikan pengaruh yang rentan terhadap pasar modal

Indonesia khususnya pasar obligasi (SUN dan Obligasi

Korporasi) dan saham bursa pada akhir 2014.

• Dengan komposisi kepemilikan investor asing lebih

kurang 37% pada portfolio SUN dan lebih kurang 60%

pada portfolio saham bursa Indonesia mengakibatkan

dinamika pasar modal Indonesia sangat bergantung pada

pergerakan dana dari pemodal asing (foreign investors)

sehingga pergerakannya dapat dijadikan referensi dalam

membaca arah pertumbuhan ekuitas dan pasar SUN.

• Suku bunga acuan BI dan inflasi relatif tinggi di bulan

Oktober 2014 (sebelum penyesuaian BBM) masing-masing

sebesar 7,50% dan 4,83% sehingga naiknya BBM akan

berdampak pada inflasi menuju lebih kurang 6% atau

lebih tinggi.

• World oil prices were likely to weaken from 100 dollars to

80 dollars per barrel from the beginning of the year until

the position on October 31, 2014 and had the potential to

continue to fall, causing Russia as one of the oil-producing

countries to raise interest rates significantly impacting the

weakening currencies of developing countries, including

Indonesia.

• From within the country at the end of the year an increase

in inflation due to the increase in subsidized fuel prices, the

weakening of the exchange rate as a result of the trade

and current account deficit and the impact of declining

oil prices, forcing Bank Indonesia to raise its benchmark

interest rate (BI Rate) by 25 basis points from 7.50%

amounting to 7.75% earlier in mid-November 2014. On

the other hand, Indonesia’s economic growth in the third

quarter of 2014 was estimated to slow ie from the previous

5.21% in the second quarter of 2014 to 5.01%.

• The uncertainty of world economic conditions and the

pressure of a possible acceleration of the Fed interest

rate hikes and Indonesia’s macroeconomic fundamentals

being vulnerable to the influence of the Indonesian capital

markets, especially bond markets (Government Bonds and

corporate bonds) and stock exchanges at the end of 2014.

• With the composition of foreign ownership of approximately

37% on a portfolio of securities and approximately 60%

on a portfolio stock exchange Indonesia resulted in the

Indonesian capital market being very dependent on

the movement of funds from foreign investors so that

movements were used as a reference in reading the growth

direction of equities and the bond market.

• The relatively high BI benchmark rate and inflation in the

month of October 2014 (prior to the adjustment of fuel)

respectively by 7.50% and 4.83% so that the increase in

fuel would have an impact on inflation moving towards

approximately 6% or higher.


anagement Report


Managem




• Dipasar saham, IHSG hingga akhir Oktober 2014

mengalami penurunan sebesar minus 0,93% MoM dari

posisi bulan September 2014 dan diestimasikan tumbuh

maksimum sebesar 2% hingga 4% sampai dengan akhir

tahun 2014 sehingga IHSG di perkirakan akan ditutup

pada kisaran level 5.150-5.250.

Atas dasar perkembangan dan realisasi kondisi makro ekonomi

domestik pada tahun Triwulan keempat 2014 serta perkiraan

makro ekonomi dalam RAPBN 2015, maka dipergunakan

asumsi RKADP 2015 sebagai berikut:

Asumsi Yield/Suku Bunga(Untuk yang Diterbitkan pada Tahun 2015)

KeteranganDescription RKADP 2013 Estimasi 2014

2014 Estimation

Asumsi Makro 20152015 Macro Assumption

Most Likely OptimisOptimistic n/a

InflasiInflation 5,25% 6,50% 5,50% 5,00% -

Suku Bunga Acuan BIBI Interest Rate 5,75% 7,75% 7,25% 7,00% -

Kurs Rupiah/Dolar ASRupiah / US Dollar exchange rate Rp9.300-9.500 Rp11.500-12.500 Rp11.700 – 11.900 Rp11.500 –

11.900 -

Pertumbuhan EkonomiEconomic Growth 6,50% 5,30% 5,50% 5,70% -

IHSG 5.150 5.150 6.000 (17%) 6.250 (21%) -

Harga Minyak DuniaWorld Oil Price 90 - 95 USD 60 - 80 USD 80 - 95 USD 85 - 100 USD -

Berdasarkan gambaran return instrumen investasi pada akhir

tahun 2015, dan mempertimbangkan indikator ekonomi saat

tersebut maka asumsi imbal hasil rata-rata portofolio 2015

adalah sebagai berikut:

AsumsiAssumption

AsumsiRKADP 20142014 RKADP Assumption

KondisiOkt-Des 2014Oct-Dec 2014

Condition

Asumsi Imbal Hasil Investasi 20152015 ROI Assumption

Most Likely Optimis

Rata-rata Suku Bunga DepositoAverage Deposit Interest 8,00% 9,50% 9,00% 9,00%

Rata-rata Suku Bunga Acuan BIAverage BI Interest Rate 6,00% 7,75% 7,25% 7,00%

Rata-rata yield ObligasiAverage Bond Yield 9,00% 10,00% 9,00% 9,00%

Rata-rata yield SUNAverage SUN Yield 8,00% 9,00% 8,50% 8,50%

• The IHSG up to the end of October 2014 decreased by

minus 0.93% MoM from the position in September 2014

and was estimated to grow to a maximum of 2% to 4%

by the end of 2014 so that IHSG was estimated to close

in the range of 5150-5250 level ,

On the basis of the development and realization of domestic

macroeconomic conditions in the fourth quarter of 2014 and

the expected macro-economic in the draft budget 2015, the

assumptions used RKADP 2015 were as follows:

Assumptions Yield / Interest Rates(To which Published in 2015)

Based on the return of investment on instruments at the end

of 2015, and considering the current economic indicators, the

assumption of the average yield of the portfolio in 2015 was

as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


AsumsiAssumption

AsumsiRKADP 20142014 RKADP Assumption

KondisiOkt-Des 2014Oct-Dec 2014

Condition

Asumsi Imbal Hasil Investasi 20152015 ROI Assumption

Most Likely Optimis

Rata-rata return sahamAverage Share Return 17,00% 3,00% 17,50% 22,50%

Rata-rata return ReksadanaAverage Mutual Fund Return 15,00% 3,00% 15,00% 20,00%

Rata-rata return Penyertaan LangsungAverage Direct Investment Return 7,50% 7,00% 8,00% 10,00%

Disamping itu terdapat beberapa faktor risiko yang perlu

diwaspadai selama tahun 2015 yang juga menjadi pertimbangan

penetapan besaran asumsi makro ekonomi dan target dalam

RKAP 2015 yakni sebagai berikut:

• Memburuknya krisis Eropa.

• Pelambatan ekonomi global.

• Inflasi dan suku bunga yang relatif tinggi.

• Adanya potensi capital ouflow karena membaiknya

perekonomian AS.

Mempertimbangkan banyaknya kondisi yang masih sangat

sulit diprediksi dan sulit dikontrol namun sangat mempengaruhi

arah pergerakan pasar saham dan obligasi selama tahun 2015,

maka secara prinsip DPBM menyusun 2 (dua) skenario dasar

untuk memprediksi kondisi 2015 atas dasar parameter sebagai

berikut:

KeteranganDescription Most Likely Optimis

Optimistic

InflasiInflation 7,50% 6,50%

Suku Bunga Acuan BIBI Interest Rate 8,00% 6,75%

Kurs Rupiah/Dolar ASRupiah / US Doller Exchange Rate Rp11.500 – 11.900 Rp11.500 – 11.700

Pertumbuhan EkonomiEconomic Growth 5,70% 6,00%

IHSGJCI 6.000 6.350

Harga Minyak DuniaWorld Oil Price 80 - 90 USD 85 - 100 USD

In addition, there were risk factors that needed to be watched

out for in 2015 that were also taken into consideration in the

determination of macroeconomic assumptions and targets in

the 2015 CBP which were as follows:

• The worsening European crisis.

• The slowing global economy.

• Relatively high Inflation and interest rates.

• Potential for capital ouflow to an improving US economy.

Considering the number of conditions that were difficult to

predict and difficult to control, but could influence the direction

of the stocks and bond markets during 2015, then in principle

DPBM developed two (2) basic scenarios to predict the

conditions in 2015 on the basis of the following parameters:


anagement Report


Managem




Asumsi Penutupan IHSG di Akhir Tahun 2014 pada Level 5.150

SkenarioScenario PER Earning Growth Target Wajar IHSG

IHSG Fair TargetPotensial Upsides

Upsides

Optimis Optimistic 19 20% 6.350 22%

Moderat/Most likelyMost likely 17 15% 6.000 17%

1. Skenario Optimis, disusun dengan asumsi krisis/resesi di

Eropa mulai menunjukkan pemulihan, dan kondisi relatif

AS membaik namun The Fed menaikan suku bunga

acuannya secara moderat dan bertahap pada Semester

II 2015 dengan besaran kenaikan suku bunga acuan

The Fed maksimal 75 basis points hingga akhir tahun

2015. Sementara dari regional, pertumbuhan ekonomi

Tiongkok dan India mengalami pemulihan sehingga dapat

tumbuh pada level moderat dan Jepang tetap menerapkan

kebijakan yang pro growth dan memperpanjang pemberian

stimulus.

2. Skenario Moderat/Most Likely, disusun dengan asumsi

kondisi Eropa tetap belum pulih namun tidak memburuk.

Kondisi AS tumbuh secara minor dan menerapkan

kebijakan normalisasi dengan menaikan suku bunga

The Fed secara bertahap maksimal hingga 150 basis

points sampai dengan akhir tahun 2015. Dari sisi regional

Tiongkok dan India seperti halnya Indonesia tumbuh secara

moderat dan Jepang tetap konsisten dengan program

stimulus ekonomi ke pasar.

Target Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun DPBM Tahun 2015Atas dasar perkiraan kondisi tersebut di atas, dan kondisi

pada akhir tahun 2014 serta memperhatikan asumsi yang

digunakan oleh para analis, APBN tahun 2015, serta proyeksi

kondisi makro ekonomi dari Bank Mandiri, maka DPBM

memilih skenario most likely (moderat) sebagai pijakan dalam

penyusunan RKADP 2015. Hal ini sejalan dengan arahan Pendiri

yang meminta DPBM lebih mengutamakan pertumbuhan aset

dan hasil usaha yang moderat dan konsisten (preserving value)

dibandingkan pertumbuhan yang tinggi (maximizing value).

Adapun gambaran ringkasan RKADP DPBM untuk tahun 2015

sebagai berikut:

Assumptions Year-End Closing IHSG in 2014 at 5,150 Level

1. The Optimistic scenario, was prepared assuming the

crisis / recession in Europe began to show recovery, and

the relative condition of the US improved, the Fed raised

its benchmark interest rate moderately and gradually in

the second half of 2015 with a massive increase in the

Fed’s benchmark interest rate 75 basis points up to a

maximum of the end of 2015, while regional economic

growth of China and India underwent restoration to grow

at a moderate level, and Japan continued to implement

pro-growth policies and extend stimulus.

2. Scenario Moderate / Most Likely, was prepared assuming

the condition of Europe had still not recovered but had

not deteriorates. US grew moderately and implemented

a policy of normalization with the Fed raising interest rates

gradually up to 150 basis points by the end of 2015. China

and India as well as Indonesia would grow moderately

and Japan would remain consistent with its economic

stimulus program.

DPBM 2015 Work Plan and Budget Target

On the basis of estimates of the abovementioned conditions,

and conditions at the end of 2014 and considering the

assumptions used by analysts, the state budget in 2015, and

the projected macro-economic conditions of the Bank, DPBM

choose the most likely (moderate) scenario when preparing the

2015 RKADP. This was in line with the direction of the Founder

who asked DPBM to prioritize growth in assets and operations

results that were moderate and consistent (preserving value)

compared to the high growth (maximizing value). The DPBM

RKADP summary for 2015 was as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Tabel RKADP Tahun 2015

(dalam jutaan Rupiah/ in million Rupiah)

KeteranganDescription

RKADP 2014

Estimasi Desember 2014December 2014

Estimation

RKADP 2015

ROGMost Likely Optimis

Optimistic

a b c d e=(c-b)/b

Aset NetoNet Assets

Investasi (Nilai Wajar)Investments (Fair Value) 4.514.350,36 4.515.133,63 5.071.565,17 5.097.101,10 12,32%

Aset NetoNet Assets 4.529.291,38 4.550.713,76 5.110.865,93 5.137.439,76 12,31%

NeracaBalance Sheet

Investasi (Nilai Perolehan)Investment (Earned Value) 4.515.141,41 4.550.771,41 5.077.551,41 5.102.651,41 11,58%

Selisih Penilaian Investasi (SPI)Difference Rate Investments (SPI) (791,05) (35.637,78) (5.986,24) (5.550,31) (83,20)%

Liabilitas Manfaat PensiunRetirement Benefit Liabilities 4.530.082,43 4.586.351,54 5.116.852,17 5.142.990,07 11,57%

Penerimaan IuranAcceptance Fee 416.105,56 436.132,35 461.999,03 461.999,03 5,93%

Manfaat PensiunRetirement Benefits 388.445,70 313.179,02 357.000,31 357.000,31 13,99%

Rugi LabaProfit and Loss

Pendapatan InvestasiInvestment Income 432.644,07 423.680,49 455.034,74 481.506,55 7,40%

Beban InvestasiInvestment Expenses 10.343,84 10.190,48 16.119,36 16.403,27 58,18%

Beban OperasionalOperating Expenses 12.269,95 11.539,29 15.367,96 15.367,96 33,18%

Hasil Usaha BersihNet Results 415.964,38 400.875,99 425.501,90 451.639,80 6,13%

RasioRatio

ROI dengan SPIROI with SPI 10,81% 14,51% 9,78% 10,30% (32,65)%

ROI tanpa SPIROI without SPI 9,88% 9,96% 9,16% 9,68% (8,03)%

Kepesertaan

Jenis Program PensiunDana Pensiun Bank Mandiri menyelenggarakan Program

Pensiun Iuran Pasti (PPIP), sehingga besar Manfaat Pensiun

RKADP Table 2015

Membership

Type of Pension PlanDana Pensiun Bank Mandiri manages defined contribution

pension plans (PPIP) , so Pension Benefits are determined


anagement Report


Managem




ditetapkan berdasarkan akumulasi iuran Peserta dan iuran

Pemberi Kerja serta ditambah hasil pengembangannya.

Adapun untuk hasil pengembangan, terdiri dari Hasil Usaha

Bersih termasuk Pendapatan yang Belum Direalisasi (PYBD)

sebagaimana tertuang pada Pasal 33 ayat (2) dari Peraturan

Dana Pensiun (PDP) DPBM. Besarnya iuran Dana Pensiun

ditentukan berdasarkan persentase yang ditetapkan sesuai

Pasal 29 ayat (2) dan (3) dari PDP DPBM yang telah disahkan

oleh Menteri Keuangan, yaitu iuran Peserta sebesar 5% PhDP

dan iuran Pemberi Kerja sebesar 10% PhDP.

Peserta Dana Pensiun Bank MandiriSesuai PDP DPBM, Peserta program DPBM adalah karyawan

dari Pendiri/Pemberi Kerja, yaitu PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk, dengan usia sekurang-kurangnya 18 tahun atau telah

menikah. Kepesertaan karyawan PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk dalam DPBM dimulai sejak karyawan terdaftar sebagai

Peserta, dan berakhir bila berhenti bekerja atau mengalihkan

haknya ke Dana Pensiun lainnya; pensiun, termasuk pensiun

dipercepat, pensiun normal, dan pensiun cacat; atau apabila

karyawan meninggal dunia. Setiap Peserta berhak atas Manfaat

Pensiun sebagaimana yang telah diatur dan ditetapkan dalam

PDP DPBM.

1. DPBM membagi kepesertaan dalam 2 (dua) kategori, yaitu:

Peserta Aktif yang merupakan karyawan tetap Pendiri dan

telah terdaftar di DPBM.

2. Peserta Pasif yang merupakan penerima Manfaat Pensiun

yang terdiri dari pensiunan, pensiun janda/duda dan

pensiun anak yang telah menerima pembayaran Manfaat

Pensiun sesuai PDP DPBM.

Perkembangan Jumlah PesertaJumlah Peserta DPBM per 31 Desember 2015 sebanyak 30.429

orang, meningkat dari tahun 2014 yang sebesar 25.524 orang.

2015 2014

Peserta AktifActive Members 29.099 25.273

Peserta PasifInactive Members 1.330 251

JumlahTotal 30.429 25.524

based on accumulated contributions of members and

employers as well as additional investment income. This results

from Unrealized Operating Net Income including (PYBD) as

stated in Article 33 paragraph (2) of the Pension Fund (PDP)

Regulations of DPBM. The amount of pension fund contributions

are determined based on a percentage specified in accordance

with Article 29 paragraph (2) and (3) of the DPBM PDP which

were approved by the Ministry of Finance, and include 5%

Member PhDP and Employer 10% PhDP.

Dana Pensiun Bank Mandiri MembersAccording to DPBM PDP, DPBM program Members are

employees of the Founder / Employer: PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk, aged at least 18 or have been married. Participation of

employees of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in DPBM starts

since when employees are registered as Members, and ends

when they stop working or assign their rights to another pension

fund; retirement, including early retirement, normal retirement

and disability pensions; or if the employee dies. Each Member is

entitled to pension benefits as elaborated and set in DPBM PDP.

DPBM divides Members into two (2) categories:

1. Active Members who are permanent employees of the

Founder and have been registered in DPBM.

2. Passive Members who are recipients of pension benefits

consisting of pensioners, retired widow / widower and

children who have received payment of pension benefits

corresponding to DPBM PDP.

Growth in number of membersThe number of DPBM members as at December 31, 2015 was

30,429, an increase from 25,524 in 2014.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


20132012

25.39924.008

25.524

2014 2015

Tren Pertumbuhan Jumlah Peserta dalam 4 (Empat) Tahun Terakhir

Implementation of DPBM Pension Benefit Number of Members Growth Trends for past 4 (four) Years

Tentang layanan kepersertaan dan analisa perkembangan

jumlah peserta dapat dilihat pada bagian Tinjauan Operasional

terkait Pelayanan Kepesertaan.

Manfaat Pensiun Dan Kenaikannya

Jenis dan Perhitungan Manfaat PensiunBerdasarkan Pasal 33 PDP DPBM, besarnya Manfaat Pensiun

adalah himpunan iuran (dari Pemberi Kerja dan Peserta/

Pegawai) ditambah hasil pengembangannya.

• Pembagian hasil pengembangan untuk masing-masing

Peserta ditetapkan secara proporsional menurut besarnya

dana Peserta yang bersangkutan.

• Metode pendistribusian hasil pengembangan adalah Hasil

Usaha Bersih termasuk Pendapatan Yang Belum Direalisasi

(PYBD).

• Hasil Usaha Bersih adalah yang dialokasikan setiap

bulan, sedangkan PYBD adalah PYBD tahun berjalan

yang dihitung dari mutasi awal tahun terhadap akhir tahun

setelah di audit dari Akuntan Publik.

Manfaat Pensiun NormalRetirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun normal atau usia wajib pensiun, berhak atas manfaat pensiun normal.Members, who stopped working and had reached the normal retirement age or mandatory retirement age, are entitled to normal retirement benefits.

Manfaat Pensiun DipercepatRetirement benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun dipercepat tetapi belum mencapai usia pensiun normal, berhak atas manfaat pensiun dipercepat.Members, who stopped working and had reached retirement age but have not reached the normal retirement age, are entitled to early retirement benefits.

Manfaat Pensiun CacatDisability Retirement Benefits

Peserta yang berhenti bekerja karena mengalami cacat, berhak atas manfaat pensiun cacat.Members who stopped working because of a disability, are entitled to disability pension benefits.

The Analysis and development of the number of Members can

be seen in the Membership Services Operations Review.

Pensions Benefits And Gains

Retirement Benefits types and calculations Based on Article 33 of the PDP DPBM, the Pension Benefit

is a compilation of contributions (from the Employer and the

Members / Staff) plus investment revenue.

• The share of development growth for each member is

determined proportionally according to the amount of

funds for each member.

• The Distribution Method result is the growth in Net

Operating Income including Unrealized Revenue (PYBD).

• Net Operating Income is allocated each month, while the

current year PYBD is calculated from the result of the

movement for the year at the end of the year after the year-

end audit is completed by the Certified Public Accountants.


anagement Report


Managem




Manfaat Pensiun DitundaRetirement benefits Retirement Delayed

Peserta yang berhenti bekerja setelah memiliki masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan belum mencapai usia pensiun dipercepat, berhak atas pensiun ditunda.Members who stopped working after a participation period of at least 3 (three) years and have not reached retirement age are entitled to delay their pension.

Manfaat Pensiun Janda/DudaRetirement benefits Widow / Widower

Dalam hal peserta meninggal dunia maka janda/duda berhak atas Manfaat Pensiun janda/duda. Dalam hal peserta meninggal dunia dan tidak mempunyai janda/duda, atau janda/duda meninggal dunia atau janda/duda kawin lagi, maka Manfaat Pensiun janda/duda dibayarkan kepada anak.In the event that a member dies, the widow / widower is entitled to widow / widower Pension Benefits. In the event that a member dies and does not have a widow / widower, or widow / widower dies or widow / widowers remarry, then the widow / widower Pension Benefits are paid to the children.

Pembayaran Manfaat PensiunPelaksanaan pembayaran Manfaat Pensiun dilakukan melalui

proses sebagai berikut:

• Verifikasi dokumen yang diterima dari peserta untuk

penetapan jenis manfaat dan pengajuan untuk

pembayarannya;

• Melakukan komunikasi pro aktif kepada Peserta yang

mengundurkan diri dari Pendiri untuk segera mengurus

hak manfaat pensiunnya melalui pengiriman informasi dan

form yang diperlukan;

• Memberikan informasi tentang pilihan asuransi dan jenis

anuitas yang dapat dipilih untuk pengalihan hak Manfaat

Pensiun sesuai dengan ketentuan yang berlaku; dan,

• Menata dokumen pembayaran hak Manfaat Pensiun dan

pelaporannya.

Pelaksanaan pembayaran Manfaat Pensiun selama 5 (lima)

tahun terakhir adalah sebagai berikut:

Pelaksanaan Pembayaran Manfaat Pensiun DPBM Selama

Tahun 2011 - 2015

(dalam jutaan rupiah)

Jenis PensiunRetirement type

2015 2014 2013 2012 2011

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit Orang Manfaat

MP NormalMP Normal 407 217.656 367 177.439 299 138.011 237 113.466 218 79.296

MP DipercepatMP Accelerated 375 59.503 359 74.769 479 77.489 962 112.305 317 33.019

MP MeninggalMP Died 38 17.871 31 10.046 43 16.529 29 9.574 44 10.429

Payment of Pension BenefitsPension Benefit payments are made through the following

process:

• Verification of documents received from members for the

determination of the type of benefits and submission for

payment;

• Conducting pro-active communications to members who

withdrew from the Founders to immediately take care of the

right of pension benefits through the delivery of necessary

information and forms;

• Provide information on insurance options and the types of

annuities that can be selected for the transfer of pension

benefit rights in accordance with applicable regulations.

• Reforming the pension benefit payment documents and

reporting rights.

The pension benefits payments for the past 5 (five) years were

as follows:

DPBM Pension Benefit Payments for 2011 - 2015

(in million rupiah)

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Jenis PensiunRetirement type

2015 2014 2013 2012 2011

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit

OrangPerson

ManfaatBenefit Orang Manfaat

MP < 3 TahunMP <3 Years 185 1.133 178 1.170 251 974 214 639 154 383

MP DitundaMP Delayed 297 56.881 315 52.951 377 63.448 438 84.002 224 32.411

JumlahNumber 1.302 353.044 1.250 316.375 1.449 296.451 1.880 319.986 957 155.528

MP = Manfaat Pensiun

Dalam tahun 2012 Menteri Keuangan mengeluarkan

Peraturan No. 50/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012 tentang

perubahan ketiga atas Keputusan Menteri Keuangan No. 343/

KMK.017/1998 tentang Iuran dan Manfaat Pensiun, yang

menetapkan:

• Dalam hal jumlah akumulasi iuran dan hasil pengambangan

yang menjadi hak Peserta pada Dana Pensiun Pemberi

Kerja (DPPK) yang menyelenggarakan Program Pensiun

Iuran Pasti (PPIP) kurang dari atau sama dengan

Rp500.000.000,- (lima ratus juta rupiah) jumlah tersebut

dapat dibayarkan sekaligus.

• Ketentuan tersebut berlaku efektif mulai 3 Oktober 2012.

Kebijakan Kelanjutan Program Pensiun

DPBM memiliki komitmen yang kuat untuk dapat memberikan

nilai tambah bagi program dana pensiun karyawan dari PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk, baik bagi nilai investasi maupun hak-

hak kepada Peserta. Salah satunya adalah kepatuhan DPBM

terhadap Peraturan Menteri Keuangan No. 50/PMK.010/2012

tentang Perubahan Ketiga Atas Keputusan Menteri Keuangan

No. 343/KMK.017/1998 tentang Iuran dan Manfaat Pensiun,

dimana Pasal 13 ayat 2 mengatur tentang Manfaat Pensiun yang

akan dibayarkan oleh Dana Pensiun yang menyelenggarakan

Program Pensiun Manfaat Pasti dengan menggunakan

rumus sekaligus kurang dari atau sama dengan Rp500 juta

rupiah, Manfaat Pensiun tersebut dapat dibayarkan sekaligus.

Sementara untuk yang lebih dari Rp500 juta rupiah, DPBM

membayarkannya melalui anuitas.

MP = Pension Benefit

In the year 2012 the Ministry of Finance issued Regulation

No. 50 / PMK.010 / 2012 dated April 3, 2012 as the third

amendment to the Decree of the Minister of Finance No. 343

/ KMK.017 / 1998 on Contributions and Retirement Benefits,

which provided:

• The amount of accumulated contributions and the results

of investments are the rights of the members in employer

pension funds and if the defined contribution pension plan

is less than or equal to Rp500,000,000, - (five hundred

million dollars) the amount can be paid at once.

• This provision took effect on October 3, 2012.

Pension Policy Continuity Program

DPBM has a strong commitment to provide added value to the

employee pension fund program of PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk, both for the value of investments as well as rights to the

Members. One is DPBM’s compliance with the Minister of

Finance Regulation No. 50 / PMK.010 / 2012 Third Amendment

to Decree of the Minister of Finance No. 343 / KMK.017 / 1998

on Fees and Retirement Benefits, which Article 13, paragraph

2 regulates the pension benefits that would be paid by the

Pension Fund which Defined Benefit Pension Plan using the

formula that for less than or equal to 500 million rupiah, the

Pension Benefits can be paid at once. As for more than 500

million rupiah, DPBM pays by annuity.


anagement Report


Managem




Tinjauan OperasionalOperational review

Pengelolaan Investasi

Pengelolaan investasi DPBM selama tahun 2015 dapat

digambarkan secara ringkas sebagai berikut:

1. Pada awal 2015 dengan perubahan Arahan Investasi dan

antisipasi tren penurunan bunga rupiah dilakukan aktivitas

sebagai berikut:

a. Menjual portofolio saham swakelola terutama pada

Februari 2015 termasuk melakukan cut loss dan

reinvest ke Deposito.

b. Strategi yang dilakukan sebagai antisipasi tren

penurunan bunga rupiah:

• Menjual Obligasi jangka pendek dan reinvest

ke Obligasi tenor 3 (tiga) hingga 5 (lima) tahun.

• Menjual obligasi yang berpotensi naik risiko

kreditnya (obligasi Taxi).

• Penempatan deposito, prioritas tenor 1 (satu)

tahun atau minimal 6 (enam) bulan.

2. Pada Semester kedua sejalan ketidakpastian pasar modal,

DPBM berupaya menurunkan risiko pasar dengan strategi:

a. Menurunkan portofolio investasi yang mempunyai

risiko pasar tinggi dengan menjual (cut loss) saham

dan produk turunannya (reksadana saham) serta

reinvest kepada deposito.

b. Pembelian baru SBN jangka panjang dan obligasi

dengan issuer BUMN dibuku NPA/HTM.

c. Investasi Reksadana Terproteksi dengan underlying

SBN.

3. Pada akhir tahun 2015, sebagai antisipasi rencana

penerapan batasan minimal investasi SBN oleh OJK

dengan perkiraan 20%-30%, portoflio SBN pada RKAP

dinaikkan dan pembelian SBN dilakukan bertahap

sehingga diperoleh yield tinggi (harga masih murah).

Adapun perbandingan Portofolio Investasi DPBM tahun 2015

dan 2014 dan ROI per Jenis Investasinya adalah sebagai

berikut:

Investment Management

DPBM investment management for 2015 can be described

briefly as follows:

1. At the beginning of 2015 the Investment Directive

anticipated a downward trend in rupiah interest and carried

out the following activities:

a. Sold self-managed stock portfolio, mainly in February

2015, to cut losses and reinvest into deposits.

b. Undertook a strategy in anticipation of a downward

trend in the rupiah interest:

• Sold short-term bonds and reinvested in bonds

with a tenor of three (3) to five (5) years.

• Sold bonds with potential rising credit risk (bond

Taxi).

• Placed deposits, prioritizing a tenor of 1 (one) year

or at least 6 (six) months.

2. In the second semester in line with capital market

uncertainties, DPBM sought to reduce the market risk

with a strategy of:

a. Lowering the investment portfolio in the high risk

market by selling (cut loss) stocks and derivatives

(equity funds) and reinvesting in deposits.

b. Purchasing new Government Bonds and bonds from

SOE issuers dibuku NPA / HTM.

c. Investing in Protected Mutual Funds with underlying

Government Bonds.

3. At the end of 2015, in anticipation of the implementation

plan for a minimum SBN investment limit by OJK with an

estimated 20%-30%, RKAP was adjusted to increase

the portfolio of Government Bonds and the purchase of

Government Bonds is undertaken gradually in order to

obtain a high yield (i.e. while the price was still low).

A comparison of DPBM Investment Portfolio and ROI per type

investments in 2014 and 2015 are as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Amount ROI *)

Actual Actual Plan ArchievementGrowth Comp.**)

Actual Plan

Des 14 Des 15 Des 15 Des 15 Des 15 Des 15

Leading Indicators

Surat Berharga NegaraGovernment Bond 237.23 358.36 558.09 64.21% 51.06% 6.85% 5.08% 15.91%

TabunganSaving Account - 21.18 - - - 0.40% 1.29% -

DOCDeposit On Call 60.97 103.16 353.82 29.15% 69.19% 1.97% 3.64% 6.78%

Deposito BerjangkaTime Deposits 1,515.04 1,613.87 906.83 177.97% 6.52% 30.84% 11.12% 9.52%

Sertifikat DepositoCertifcates of Deposit - 23.23 - - - 0.44% 10.15% -

SahamShares 694.28 463,90 871.13 53.25% -33.18% 8.86% -7.54% 8.12%

ObligasiCorporate Bonds 1,330.90 1,637.98 1,211.64 135.19% 23.07% 31.30% 8.89% 11.05%

Sukuk 17.02 16.31 20.88 78.14% -4.17% 0.31% 4.75% 21.67%

Reksadana (RD)Mutual Funds 361.48 458.49 491.65 93.26% 26.84% 8.76% -8.54% 5.03%

- Saham - Shares 217.3 182,20 292.93 62.20% -16.14% 3.48% -19.46% 3.85%

- Pendapatan Tetap - Fixed Income 2.8 2.86 3.12 91.77% 1.74% 0.05% 1.73% 1.23%

- Campuran - Mix 31.9 11.58 15.58 74.29% -63.74% 0.22% -9.32% 3.56%

- Terproteksi - Protected 109.5 261.86 101.38 258.30% 139.19% 5.00% 4.25% 1.63%

DiperdagangkanTraded - - 28.15 0.00% - 0.00% - 11.74%

Penyertaan TerbatasLimited Participation - - 50.5 0.00% - 0.00% - -

KIK EBAAsset Backed Sec. 22.37 14,00 51.5 27.19% -37.41% 0.27% 9.60% 1.79%

Penempatan LangsungDirect Placement 450.94 522.81 431.03 121.29% 15.94% 9.99% 19.15% 5.19%

DIRE KIKCollected Investment Contract

- - 50,00 - - 0.00% - -

REPO - - 50,00 - 0.00% - -

Tanah/BangunanLand & Buildings - - 75,00 - - 0.00%

Investasi (Nilai Wajar)/Portfolio DPBM 4,690.23 5,233.29 5,071.57 103.19% 11.58% 100.00% 6.90% 6.35%

Investasi (Nilai Perolehan) 4,565.10 5,141.82 5,077.55 101.27% 12.63% - - -

Mutasi Selisih Penilaian Investasi (SPI)***) 350.08 -33.61 29.65 - - - - -

Notes :*) Perhitungan Return berdasarkan Net Asset Value (NAV) Perhitungan ROI ytd dan telah memperhitungkan SPI**) Komposisi Portfolio DPBM telah sesuai dengan Arahan Investasi***) Mutasi SPI adalah selisih posisi SPI pada periode berjalan dengan posisi SPI pada periode sebelumnya

Notes :*) Return calculation based on Net Asset Value (NAV) Calculation of ROI ytd taking into account the SPI **) DPBM Portfolio Composition in accordance with the Investment Directives ***) Change in SPI is the difference between the SPI position for the current period with the SPI position for the previous period


anagement Report


Managem




Portfolio Investasi DPBM tahun 2015 dibandingkan dengan

anggarannya serta kesesuaian terhadap batasan investasi per

jenis investasi sesuai Arahan Investasi dari Pendiri maupun

ketentuan POJK apabila dirinci per semester adalah sebagai

berikut:

Kepatuhan Terhadap Batasan Investasi


RealisasiRealization

AnggaranBudget

ROG PencapaianAchievement

BatasanArahan

InvestasiInvestment

Directive Limit

SK OJK




Per 30 Juni 2015 Per 31 Des 2015 Per 31 Des 2015

Nilai % Nilai % Nilai % % %

1. SBNGovernment Bond 290,66 5,93% 358,36 6,85% 558,09 11,00% 23,29% 64,21% 70 100

2. TabunganSaving Account - 0,00% 21,18 0,40% - 0,00% - - 10 100

3. DOCDeposit On Call 56,90 1,16% 103,16 1,97% 353,82 6,98% 81,29% 29,15% 50 100

4.Deposito BerjangkaTime Deposits

1.901,20 38,79% 1.613,87 30,84% 906,83 17,88% (15,11)% 177,97% 100 100

5.Sertifikat DepositoCertifcates of Deposit

22,25 0,45% 23,23 0,44% - 0,00% 4,43% - 20 100

6. SahamShares 452,61 9,23% 463,90 8,86% 871,13 17,18% 2,49% 53,25% 25 100

7. ObligasiCorporate Bonds 1.334,51 27,22% 1.637,98 31,30% 1.211,64 23,89% 22,74% 135,19% 40 100

8. Sukuk 16,66 0,34% 16,31 0,31% 20,88 0,41% (2,11)% 78,14% 30 100

9. ReksadanaMutual Funds 358,27 7,31% 458,53 8,76% 491,65 9,69% 27,99% 93,26% 20 100

10. KIK EBAAsset Backed Sec. 17,82 0,36% 14,00 0,27% 51,50 1,02% (21,44)% 27,19% 5 100

11. REPO - 0,00% - 0,00% 50,00 0,99% - 0,00% - 5

12.

DIRE KIKCollected Investment Contract

- 0,00% - 0,00% 50,00 0,99% - 0,00% 10 100

13.Penempatan LangsungDirect Placements

450,94 9,20% 522,81 9,99% 431,03 8,50% 15,94% 121,29% 15 15

14. Tanah & BangunanLand & Buildings - 0,00% - 0,00% 75,00 1,48% - 0,00% 20 20

JumlahTotal 4.901,81 100,00% 5.233,32 100,00% 5.071,57 100,00% 6,76% 103,19%

Menunjuk batasan per-instrumen baik Arahan Investasi maupun

Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana

Pensiun, maka pengelolaan instrumen investasi DPBM

seluruhnya telah memenuhi prinsip Kepatuhan yang ditetapkan.

The DPBM 2015 Investment Portfolio compared to the budget

as well as the suitability of the investment limits per type of

investment according the Founder Investment Directives or

POJK provisions if specified per semester were as follows:

Compliance with the Investment Restrictions

Refer to limits per instrument by Investment Directive or

OJK Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund

Investment, DPBM management of investment instruments was

entirely in compliance with the Compliance principles set forth.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Secara umum portfolio total Investasi DPBM pada Semester

kedua tahun 2015 didominasi oleh Obligasi (31,30%) dan

Deposito Berjangka (30,84%), sementara porsi investasi yang

memiliki risiko relatif tinggi yaitu Saham tercatat dalam jumlah

yang relatif rendah yaitu sebesar 8,86%. Hal ini menggambarkan

strategi pengelolaan investasi DPBM pada tahun 2015 yang

cukup konservatif sangat tepat untuk menghadapi turbulensi

dan tekanan yang terjadi pada pasar modal Indonesia selama

tahun 2015.

Hasil dari penerapan strategi dan pengelolaan investasi

yang tepat tersebut dapat terefleksikan pada perkembangan

komposisi ROI portofolio DPBM Semester kedua tahun 2015


Return On Investment (ROI) DPBM Tahun 2015

Keterangan

Semester II 2015 Semester I 2015 Anggaran Semester II 2015 ROG Ytd Pencapaian

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI Tanpa SPI Dengan

SPI Tanpa SPI Dengan SPI

SBNGovernment Bond

10,21% 5,08% 7,29% 1,36% 12,98% 15,91% 40,05% 273,53% 78,66% 31,93%

TabunganSaving Account 1,29% 1,29% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% - - - -

DOCDeposit On Call 3,64% 3,64% 2,40% 2,40% 6,78% 6,78% 51,67% 51,67% 53,69% 53,69%

DepositoDeposits 11,10% 11,10% 5,20% 5,20% 9,52% 9,52% 113,46% 113,46% 116,60% 116,60%

Sert.DepositoCertifcates of Deposit

10,15% 10,15% 0,00% 1,73% 0,00% 0,00% - 486,71% - -

SahamShares (0,80)% (7,53)% 1,22% (4,96)% 9,01% 8,12% (165,57)% 51,81% (8,88)% (92,73)%

ObligasiCorporate Bonds 9,37% 8,89% 4,85% 5,23% 11,33% 11,05% 93,20% 69,98% 82,70% 80,45%

ReksadanaMutual Funds 2,12% (8,54)% 2,51% (6,30)% 3,24% 5,03% (15,54)% 35,56% 65,43% (169,78)%

Sukuk 9,01% 4,75% 4,89% 2,76% 8,25% 21,67% 84,25% 72,10% 109,21% 21,92%

KIK EBAAsset Backed Sec.

7,44% 9,60% 2,86% 5,12% 3,15% 1,79% 160,14% 87,50% 236,19% 536,31%

Penempatan LangsungDirect Placement

4,39% 19,15% 1,51% 1,51% 6,36% 5,19% 190,73% 1168,21% 69,03% 368,98%

ROI 7,57% 6,90% 4,13% 2,52% 9,16% 9,78% 83,29% 173,81% 82,64% 70,55%

ROI (Tanpa SPI) Portfolio DPBM Semester II Tahun 2015

In general, the total DPBM investment portfolio in the second

half of 2015 was dominated by bonds (31.30%) and Time

Deposits (30.84%), while the portion of investments in high

risk Shares was 8.86%. This illustrates DPBM conservative

investment management strategies in 2015 in the face of

turbulence and pressure that occurred in the Indonesian capital

market during 2015.

The results of this strategy and management of the investments

and the ROI composition of DPBM’s portfolio in the second

half of 2015 was as follows:

Return On Investment (ROI) DPBM 2015

DPBM’s ROI (Without SPI) Portfolio in the second Semester


anagement Report


Managem




adalah sebesar 7,57% atau lebih tinggi 1,22% dari target

pada Arahan Investasi yaitu 6,35%. Sedangkan ROI (dengan

memperhitungkan SPI) Semester kedua tahun 2015 adalah

sebesar 6,90% atau lebih tinggi 0,55% daripada ketentuan

Arahan Investasi yaitu 6,35%. Jika dibandingkan dengan

industri dana pensiun sejenis, yaitu PPIP dengan aset diatas

Rp1 triliun, dan dibandingkan industri dana pensiun secara

keseluruhan, pencapaian ROI DPBM tahun 2015 masih berada

di atas. Rata-rata ROI industri dana pensiun sejenis tahun 2015

sebesar 1,74%, dan rata-rata ROI industri dana pensiun secara

keseluruhan tahun 2015 sebesar 2,20%.

Perbandingan ROI DPBM Terhadap ROI Industri Dana Pensiun Sejenis (PPIP) dan Keseluruhan

DPBM ROI Comparison with Similar Industry Pension Fund (PPIP) and Pension Fund Industry Overall

1,74%2,20%

6,90%

ROI DPBM ROI Industri Dana Pensiun Sejenis

(PPIP)

ROI Industri Dana Pensiun Keseluruhan

Pelayanan Kepesertaan

Pengelolaan KepesertaanPengelolaan kepesertaan meliputi kegiatan pelayanan langsung

Peserta, administrasi layanan kepesertaan, layanan informasi

Peserta, layanan komplain Peserta dan layanan pembayaran

Manfaat Pensiun. Dasar pengelolaan kepesertaan adalah PDP

DPBM maupun Peraturan Menteri Keuangan.

Siklus pengelolaan kepesertaan program PPIP dimulai dari

seorang pegawai diangkat menjadi pegawai tetap Bank Mandiri

selaku Pendiri yang merupakan awal status kepesertaan

dengan melakukan pendaftaran terlebih dahulu, diikuti dengan

administrasi penerimaan iuran Peserta, pengembangan dana

Peserta sampai dengan Peserta berhenti bekerja/pensiun dan

diakhiri dengan pelaksanaan pembayaran Manfaat Pensiun.

Pengelolaan administrasi kepesertaan meliputi hal-hal berikut:

• Melakukan penataan surat pernyataan (form A), yaitu

kegiatan administrasi menata form A yang disampaikan

Peserta pada awal kepesertaan kedalam dosir/file masing-

in 2015 amounted to 7.57% or 1.22% higher than the target

of the Investment Directive of 6.35%. While ROI (With SPI) in

the second Semester in 2015 amounted to 6.90% or 0.55%

higher than the provisions of the Investment Directive of 6.35%.

When compared with similar pension funs, namely PPIP with

assets above Rp 1 trillion, and compared with the pension fund

industry as a whole, the achievement of DPBM’s ROI in 2015

was still above. The average ROI in the pension fund, of a similar

type, in 2015 amounted to 1.74%, and the average ROI of the

pension fund industry as a whole in 2015 amounted to 2.20%.

Membership Services

Membership managementMembership management activities include members’ direct

services, administration of membership services, members’

information services, members’ complaints service and

retirement benefit payment services. DPBM and the Minister

of Finance PDP cover basic membership management.

The PPIP program membership management cycle starts when

an employee is appointed as a permanent employee of Bank

Mandiri, which is when the membership status is registered,

followed by administration of receipt of contributions from

members, members funding development until the members

stops working / retire or end the payment of pension benefits,

Administrative management of membership includes the

following steps:

• Create an affidavit (form A), which managing the

administration and is handed to the members at the

start of membership, while the files for each member are

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


masing Peserta yang tersusun dan berurut berdasarkan

nomor peserta yang dikeluarkan DPBM;

• Melakukan pendataan keluarga dan ahli waris yang berhak

atas Manfaat Pensiun sebagaimana data susunan keluarga

yang disampaikan bersamaan dengan surat pernyataan;

• Menerbitkan Kartu Peserta Dana Pensiun dan

menyampaikannya melalui unit kerja sebagai bukti

pengakuan hak dan kewajiban Peserta DPBM;

• Mengadministrasikan setiap perubahan alpha data yang

disampaikan Peserta setiap updating status seperti

pernikahan, perceraian, kelahiran, kematian dan atau

perubahan alamat tempat tinggal sehingga memudahkan

DPBM dalam berkomunikasi dengan Peserta;

• Memantau mutasi pegawai berdasarkan data iuran yang

diterima dari Pendiri sebagai bahan pencocokan terhadap

status dan besarnya hak masing-masing Peserta.

Pengelolaan iuran Peserta dan Pemberi Kerja dilakukan sejak

pegawai terdaftar resmi sebagai Peserta sampai dibayarkannya

hak Manfaat Pensiun Peserta atau dialihkan kepada asuransi.

Adapun fungsi pokoknya adalah:

• Mendistribusikan alokasi hasil pengembangan setiap bulan

ke seluruh saldo individual account masing-masing Manfaat

Pensiun Peserta dan perhitungan akhir jumlah Manfaat

Pensiun yang dapat dibayarkan pada saat berhenti setelah

memperhitungkan kewajiban Pajak.

• Memberikan informasi tentang hak Manfaat Pensiun serta

tata cara pembayarannya sesuai ketentuan yang berlaku

melalui situs web, pesan singkat (sms), maupun sosialisasi

langsung kepada Peserta secara periodik.

• Pelaksanaan pembayaran Manfaat Pensiun sebagai

berikut:

• Melakukan verifikasi dokumen yang diterima dari Peserta

untuk penetapan jenis manfaat dan pengajuan untuk

pembayarannya;

• Melakukan komunikasi proaktif kepada Peserta yang

mengundurkan diri dari Pendiri untuk segera mengurus

hak manfaat pensiunnya melalui pengiriman informasi dan

form yang diperlukan;

• Memberikan informasi tentang pilihan asuransi dan jenis

anuitas yang dapat dipilih untuk pengalihan hak manfaat

pensiun sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

• Menata dokumen pembayaran hak Manfaat Pensiun dan

pelaporannya.

arranged sequentially based on the members number

issued by DPBM;

• Collect data on the family and heirs who are entitled to

pension benefits from the data submitted in conjunction

with the affidavit;

• Issue Pension Fund Member Card and submit through the

work unit as evidence of the recognition of the rights and

obligations of the DPBM members;

• Administer any changes to alpha data submitted by the

members including updating status such as marriage,

divorce, birth, death and or change of address of residence

so as to facilitate DPBM in communicating with the

members;

• Monitor employee contributions based on data received

from the Founders including matching status and extent

of the rights of each member.

Manage member and employer contributions made since the

employee was officially registered as a member until member

retirement benefits are paid or rights transferred to the insurer.

The main functions are:

• Distribute allocations every month to the individual account

member accounts including Retirement Benefits and

Pension Benefit calculations of the final amount that can

be paid at termination after calculating the tax liability.

• Provide information about rights and procedures for

payment of applicable retirement benefits via the website,

text messages (SMS), as well as socializing directly with

members on a periodic basis.

• Implement pension benefit payments as follows:

• Verify documents received from members for determining

the type of benefits and submit for payment;

• Conduct pro-active communications with members who

retire from the Founders to immediately take care of their

rights to pension benefits through the delivery of the

necessary information and forms;

• Provide information on insurance options and the types of

annuities that can be selected for the transfer of pension

benefit rights in accordance with applicable regulations.

• Organize the pension benefit payment documents and

reporting rights.


anagement Report


Managem




Pertumbuhan Jumlah Peserta Tahun 2015

25.524

30.429

2014 2015

Perbandingan Jumlah Peserta Tahun 2014 dan 2015

Membership Comparison 2014 and 2015

Pertumbuhan jumlah Peserta selama tahun 2014 - 2015 adalah sebagai berikut:

KeteranganExplanation 2015 2014 Pertumbuhan

Growth

Pertumbuhan PesertaMembership growth

Jumlah Peserta Awal TahunNumber of members at the beginning of the year 25.524 25.129 1,57%

Penambahan Peserta New members 4.877 1.394 249,86%

Pengurangan Peserta New members

Pensiun NormalDecrease members 407 367 10,90%

DipercepatAccelerated 375 359 4,46%

MeninggalAccelerated 38 31 22,58%

Kurang Dari 3 TahunLess than 3 years 185 178 3,93%

Di Tunda (DPLK)Delayed (Pension Fund) 297 315 (5,71)%

Jumlah Pengurangan PesertaTotal Reduction in Members 1.302 1.250 4,16%

Jumlah Peserta Aktif Akhir TahunNumber of Active Members at the Year-End 29.099 25.273 15,14%

Peserta PasifPassive Members 1.330 251 429,88%

Jumlah Peserta Akhir TahunNumber of Members at the Year-End 30.429 25.524 19,22%

Growth in number of Members 2015

Growth in the number of Members over the years 2014 - 2015 as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Pemantauan KepesertaanAgar pengelolaan dana pensiun dapat berjalan dengan optimal,

DPBM memastikan data dan informasi Peserta terus mengalami

pembaharuan. Hal ini diperlukan untuk meminimalisir adanya

selisih data kepesertaan yang dapat berdampak pada kinerja

DPBM. Manajemen DPBM bersama Pendiri secara berkala

melakukan koordinasi untuk memastikan data dan informasi

dari Peserta.

Komunikasi dan SosialisasiUntuk meningkatkan pemahaman program pensiun DPBM

pada seluruh karyawan Bank Mandiri, maka dilakukan proses

sosialisasi secara berkelanjutan kepada para Peserta sejak

tahun 2009 melalui sosialisasi langsung, informasi situs web,

dan lain-lain. Komunikasi dan sosialisasi ini diperlukan untuk

memberikan informasi tentang hak Manfaat Pensiun serta

tatacara pembayarannya sesuai ketentuan yang berlaku.

Pada tahun 2015 sosialisasi dilaksanakan kepada Peserta di

unit kerja sebagai berikut:

2014 2015

Unit KerjaWork Unit

PesertaMembers

Unit KerjaWork Unit

PesertaMembers

Area Bekasi Juanda 68 Area Cilegon 102

Area Bogor Juanda 92 Area Bandar Lampung 96

Area Malang Wahid Hasym 73 Area Manado 84

Area Jember Alun-Alun 64 Area Pare-Pare 82

Area Mataram Cakranegara 81 Area Jakarta Falatehan 83

Accounting Group 42 Kanwil X Makassar 96

Compliance Group 31 Kanwil VI Bandung 98

HCSG, HCBP, RHC 52 Kanwil V Jakarta Sudirman 42

Credit Operations Group 65 Customer Care Group 48

Institutional Banking Group 58

Intl. Banking FI Group 56

Business Banking Group 62

HCSG, HCBP, RHC 186

Jumlah 626 Jumlah 1.035

Sumber Daya Manusia

Komposisi dan Jumlah PegawaiHingga akhir tahun 2015, DPBM mengkaryakan 25 pegawai.

Jumlah ini sama dibandingkan tahun 2014. Komposisi pegawai

Membership Monitoring In order for the management of the pension fund can run

optimally, DPBM ensures Member data and information is

continuously updated. This is necessary to minimize and

differences which can impact DPBM’s performance. DPBM

Management and the Founder regularly coordinate to ensure

member data and information is correct.

Communication and SocializationTo enhance understanding of the DPBM pension plan to

all employees of Bank Mandiri, a socialization process has

been carried out since 2009 on an ongoing basis to the

Parties through direct dissemination, web sites information,

and others. Communication and socialization is required to

provide information about the rights as well as the procedure

for payment of pension benefits in accordance with prevailing

regulations.

In 2015, socialization to Participants was carried out in the

work unit as follows:

Human Resources

Composition and Number of EmployeesBy the end of 2015, DPBM employ 25 employees. This is the

same compared to 2014. The composition of DPBM employees


anagement Report


Managem




DPBM berdasarkan kelompok jabatan/pangkat dan tingkat

pendidikan adalah sebagai berikut:

Komposisi Pegawai Berdasarkan Jabatan/Pangkat

Jabatan | Position Kepangkatan | RankJumlah | Total

2015 2014

Kepala DivisiDivision Head

Vice President - -

Assistant Vice President 3 -

Senior Manager 2 3

Manager - 2

Profesional StaffProfesional Staff

Senior Assistant Manager - -

Assistant Manager - -

Junior Assistant Manager 2 3

AnalisAnalyst

Senior Analis 1 -

Analis - -

Junior Analyst 1 2

Pegawai PelaksanaDesk





Pegawai DasarNon Desk

Dasar 3Non Clerk 3 5 5



JumlahTotal 25 25

Komposisi Pegawai Berdasarkan Tingkat Pendidikan


6%

1%

9%

9%

Diploma

Pasca Sarjana

SLTA Sederajat Sarjana1

1

1

22

Pegawai Kontrak

Pegawai Percobaan

Pegawai Tetap

Pegawai Outsource

by the position / rank and level of education was as follows:

Composition Based on Position / Rank

Komp

Posisi Pegawai Berdasarkan Status Kepegawaian

Employee Composition Based on Employment Status

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Peningkatan Kompetensi PegawaiSejalan dengan upaya untuk terus meningkatkan kemampuan

dan keahlian pegawai, DPBM memberikan kesempatan kepada

pegawai untuk mengikuti program Pendidikan dan Pelatihan

(Diklat), baik yang bersifat hard skill maupun soft skill:

Program Peningkatan KompetensiImplementasi program Diklat DPBM di tahun 2015 diberikan

kepada pegawai dan Pengurus, dengan rincian Diklat beserta

besaran biayanya sebagai berikut:

Jenis Diklat/SeminarType of Training / Seminar

Jumlah PesertaNumber of Members

Biaya (Rp)Cost (Rp)

PegawaiEmployee

PerpajakanTaxation 3 11.250.000

Informasi & TeknologiInformation & Technology 2 9.800.000

Training & Sertifikasi Manajemen RisikoTraining & Risk Management Certification 6 23.750.000

SDM & KetenagakerjaanSDM & Employment 2 10..625.000

Investasi (Pasar Uang) dan Persiapan WMIInvestment (Money Market) and WMI Preparation 3 8.400.000

Program Pembekalan PensiunRetirement Debriefing Program 1 3.900.000

JumlahTotal 17 67.725.000

PengurusManagement

Training & Sertifikasi Manajemen RisikoTraining & Risk Management Certification 2 10.500.000

Seminar Outlook Perekonomian 20162016 Economy Outlook Seminar 1 600.000

Program Pembekalan PensiunRetirement Debriefing Program 1 -

JumlahTotal 4 11.100.000

Jumlah KeseluruhanOverall Total 21 78.825.000

Jumlah ini sedikit menurun dibandingkan Diklat tahun 2014,

dimana pada tahun 2014 biaya yang dikeluarkan untuk Diklat

sebesar Rp81.276.300.

Employee Competency ImprovementIn line with efforts to continuously improve the ability and skills

of its employees, DPBM provides the opportunity for employees

to follow Education programs and Training, both in hard skills

and soft skills:

Competence Enhancement ProgramThe DPBM Training programs in 2015 to employees and the

Management Board, with details of the amount of training along

with the fee was as follows:

This number shows a slight decrease compared to training

in 2014, where the training costs incurred amounted to

Rp81,276,300.


anagement Report


Managem




Program SertifikasiMelengkapi program Diklat di atas, DPBM juga senantiasa

mendorong pegawai untuk meningkatkan kompetensinya

melalui program sertifikasi. Berikut di bawah ini adalah jenis

sertifikasi yang telah dimiliki pegawai DPBM, baik melalui

penugasan maupun penerimaan pegawai baru yang telah

memiliki sertifikasi:

Badan/Lembaga SertifikasiIssuer

Jenis SertifikasiType of Certificate

JumlahTotal

Certified Securities Analyst CSA 1 orang

Bapepam-LK WMI 3 orang

Lembaga Standard Profesi Dana PensiunProfession Standards Pension Fund Institution

Manajemen RisikoRisk Management

7 orang7 People

Manajemen KinerjaUntuk memberikan arah lebih jelas dalam menjalankan tugas

pokoknya, maka kepada setiap pegawai telah ditetapkan KPI

(Key Performance Indicator) sebagai dasar pencapaian target

kinerja selama periode tahun berjalan. KPI disusun atas dasar

rencana strategis DPBM, penyelesaian pekerjaan rutin dengan

ukuran pencapaian target terukur, serta atas proses penerapan

KPI tersebut dilakukan monitoring pelaksanaan kerja secara

teratur dan berkelanjutan.

Teknologi Informasi dan Akuntabilitas

Dengan berkembangnya aset kelolaan DPBM menjadi sebesar

Rp5,17 triliun pada tahun 2015 dengan CAGR 3 (tiga) tahun

terakhir sebesar 16,07%, maka diperlukan dukungan sistem

informasi dan pemrosesan data dan informasi yang kuat, akurat

dan terpercaya. DPBM telah mengembangkan sistem informasi

melalui otomatisasi sistem dan pengembangan sistem informasi

secara terintegrasi terhadap proses input transaksi, settlement,

monitoring antar unit pengelola transaksi yang bermuara pada

penyusunan Laporan Keuangan secara otomatis.

Sistem Informasi Dana Pensiun (SIDP) dari DPBM dibangun

dan dikembangkan secara swakelola sejak tahun 2009 dengan

dukungan vendor yang dilakukan secara bertahap berdasarkan

modul per modul. Selama periode tahun 2015, SIDPBM telah

melakukan pengembangan sistem sebagai berikut:

Certification ProgramAs well as completing the training programs above, DPBM also

continues to encourage employees to improve their competence

through certification programs. Below is the type of certification

earned by DPBM employees, either by assignment or by hiring

new employees that have been certified:

Management Performance To provide a clearer direction in carrying out their mission,

officers have been assigned with KPI (Key Performance

Indicators) as a basis for the achievement of performance

targets during the year. KPIs are prepared on the basis of

DPBM’s strategic plan, completion of the work routine with

the size of the achievement of measurable targets, as well

as on the process of implementing these KPIs to monitor the

implementation of the work regularly and continuously.

Information Technology And Accountability

With the growth of DPBM managed assets amounting to Rp5.17

trillion by 2015 with a CAGR of 3 (three) last year amounting to

16.07%, it would require the support of information systems

and processing of data and information that is robust, accurate

and reliable. DPBM has developed information systems through

automation systems and the development of an integrated

information system to process the transaction input, settlement,

monitoring transactions between the management units with

the automatic preparation of financial statements.

DPBM’s Pension Fund Information System (SIDP) was built and

developed internally since 2009 with the support of vendors in

stages module by module. During 2015, SIDPBM developed

the system further as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Membuat kajian perbaikan terhadap SIDPBM yang saat

ini digunakan dengan kesesuaian rekomendasi dari hasil

Audit Teknologi Informasi (TI).

• Penyempurnaan Pedoman dan SOP untuk SIDPBM yang

sesuai dengan standar internasional TI yang menggunakan

tool Cobit 5.

• Dalam upaya meningkatkan pelayanan TI maka Unit TI

juga telah menyediakan fasilitas Sistem Informasi IT Service

Management untuk operasional helpdesk TI DPBM yang

mempergunakan sistem ticketing dengan basis situs web.

• Adanya penambahan beberapa sub modul untuk Modul

Investasi yang merupakan bagian dari SIDPBM seperti:

- Sub Modul Penempatan Langsung.

- Sub Modul ETF (Exchange Trade Fund).

- Sub Modul ReksadanaTerproteksi.

• Melakukan peremajaan terhadap beberapa Infrastruktur

TI di lingkungan DPBM yang meliputi:

- Pergantian beberapa Personal Computer dan

Notebook.

- Pergantian Storage Server dengan menggunakan

NAS (Network Access Storage) yang mendukung

fungsi Cloud File Server.

- Pengadaaan unit Scanner untuk kebutuhan

penyimpanan softcopy untuk dokumen-dokumen

kepesertaan.

Sebagai bagian dari IT Planning, DPBM telah melakukan

pemisahan lokasi penyimpanan server untuk menyimpan

transaksi harian dengan backup server. Hal ini sejalan dengan

program Business Continuity Plan (BCP) dari DPBM berupa

mitigasi risiko operasional terhadap kemungkinan terjadinya

hal-hal yang tidak diinginkan (seperti kebakaran, bencana

gempa bumi, dll).

• Made improvements to SIDPBM in conformance with

recommendations from the Information Technology (IT)

Audit.

• Completed guidelines and SOPs for SIDPBM in accordance

with international standards of IT using tool COBIT 5.

• In an effort to improve IT services, the IT Unit also

provides an IT Service Management Information System

for operations through the DPBM IT helpdesk ticketing

system via the base web site.

• The addition of several sub modules for Investment

modules that is part of SIDPBM such as:

- Direct Placement Sub Module

- ETF (Exchange Trade Fund) Sub Module

- Protected Mutual funds Sub Module

• Conducted rejuvenation of some IT infrastructure in DPBM

including:

- Replacing Personal Computers and Notebooks.

- Replacing the Storage Server by using NAS (Network

Access Storage) which supports the Cloud File Server

functionality.

- Purchasing a Scanner for softcopy storage

requirements for membership documents.

As part of the IT Planning, DPBM has separate storage locations

for copying the daily transaction server to a backup server. This

is in line with the Business Continuity Plan (BCP) of DPBM to

mitigate unexpected operational risks such as fire, earthquake,

etc.


anagement Report


Managem




Model Penanganan Bencana

Model Pengembangan DRC TI

Modul yang terintegrasi dalam Sistem Informasi DPBM adalah

Modul General Ledger, Modul Investasi, Modul Kepesertaan

serta Modul Kepegawaian. Dalam melakukan proses pengadaan

yang berhubungan dengan TI seperti pembelian unit computer

atau printer, Divisi Akuntansi & TI akan melakukan kajian dan

usulan ke Divisi Keuangan & Operasi atas barang apa saja

yang harus dibeli dan dibutuhkan oleh DPBM. Adapun jumlah

Investasi TI selama tahun 2015 adalah sebesar Rp46 juta.

Akuntansi dan Pelaporan

Penyusunan Laporan Keuangan Berdasarkan Standar Akuntansi di IndonesiaLaporan Keuangan DPBM per 31 Desember 2015 telah diaudit

secara independen oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Ishak,

Disaster Management Model

DRC IT Development Model

The Integrated modules in DPBM’s Information Systems

include: the General Ledger module, the Investment module,

Memship module and Personnel module. The IT procurement

process, such as purchases of computers or printers, involves

the Accounting & IT Division conducting a study and proposal

to the Finance & Operations Division for any items that must

be purchased and required by DPBM. IT investments during

2015 amounted to Rp46 million.

Accounting And Reporting

Preparation of Financial Statements Based Accounting Standards in IndonesiaDPBM’s Financial Statements as at December 31, 2015 were

audited independently by Public Accounting Firm (KAP) Ishak,

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Saleh, Soewondo & Rekan, dan telah sesuai dengan standar

yang telah ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia dan

Peraturan Ketua Bapepam-LK No. PER-05/BL/2012 tentang

Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian Investasi

Bagi Dana Pensiun. Hasil audit KAP Ishak, Saleh, Soewondo

& Rekan menyatakan Laporan Keuangan DPBM menyajikan

secara wajar, dalam semua hal material, posisi keuangan

DPBM - Program Pensiun Iuran Pasti tanggal 31 Desember

2015 dan 2014, Kinerja Keuangan, Aset Neto, Perubahan Aset

Neto, Neraca, Hasil Usaha serta Arus Kas untuk tahun yang

berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia. Pendiri telah menyetujui

Laporan Keuangan DPBM per 31 Desember 2015.

PelaporanDi bawah ini disajikan korespondensi DPBM selama tahun 2015.

Korespondensi DPBM di Sepanjang Tahun 2015

Tanggal Date

Nomor Surat Letter Reference

Kepada To

Isi Surat Details

08-01-2015 DPBM/SKL/DA/002/2015

OJK,Pendiri, Dewan Pengawas OJK, Founder, Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Desember 2014 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities December 2014

09-02-2015 DPBM/SKL/DA/18/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Januari 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities January 2015

13-02-2015 DPBM/SKL/DA/19/2015 OJK Laporan Semester II 2014 Semester II 2014 Report

17-02-2015 DPBM/SKL/DA/22/2015 OJKLaporan Keuangan & Portofolio Investasi Audit 2014 Financial Statement & Investment Portfolio Audit Report 2014

06-03-2015 DPBM/SKL/DA/25/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Februari 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities February 2015

18-03-2015 DPBM/SKL/DA/33/2015 OJK Laporan Teknis 2014 Technical Report 2014

19-03-2015 DPBM/SKL/DA/34/2015

Pendiri & Dewan Pengawas Founder, Supervisory Board

Laporan Pertanggung jawaban Pengurus Periode 2014 Management Board Accountability Report 2014

08-04-2015 DPBM/SKL/DA/35/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Maret 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities March 2015

Saleh, Soewondo & Partners, and complied with the standards

established by the Indonesian Institute of Certified Public

Accountants and the Chairman of Bapepam-LK Regulation

No. PER-05 / BL / 2012 regarding Financial Statements and

Investment Rating For Pension Funds. The opinion of KAP

Ishak, Saleh, Soewondo & Partners was that the DPBM

Financial Statements were present fairly, in all material things,

and included DPBM’s financial position, Defined Contribution

Pension Plan dated December 31, 2015 and 2014, Financial

Performance, Net Assets, Net Asset Changes, Balance Sheet,

results of Operations and Cash Flows for the years ended on

those dates, and were in accordance with Financial Accounting

Standards in Indonesia. DPBM Founder approved the Financial

ReportingBelow is the correspondence DPBM during 2015.

DPBM correspondence in 2015


anagement Report


Managem




Tanggal Date

Nomor Surat Letter Reference

Kepada To

Isi Surat Details

30-04-2015 DPBM/SKL/DA/39/2015


Laporan Perkembangan Investasi Triwulan I 2015 Investment Progress Report Q1 2015

08-05-2015 DPBM/SKL/DA/43/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas April 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities April 2015

13-05-2015 DPBM/SKL/DWP/01/2015

Pendiri Founder

Laporan Hasil Pengawasan Dewan Pengawas Tahun 2014Supervisory Board Monitoring Report 2014

08-06-2015 DPBM/SKL/DA/46/2015OJK,Pendiri, Dewan Pengawas

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Mei 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities May 2015

08-07-2015 DPBM/SKL/DA/47/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Juni 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities June 2015

31-07-2015 DPBM/SKL/DA/62/2015


Laporan Perkembangan Investasi Triwulan II 2015 Investment Progress Report Q2 2015

10-08-2015 DPBM/SKL/DA/63/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Juli 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities July 2015

14-08-2015 DPBM/SKL/DA/65/2015 OJK Laporan Semester I 2015 Semester I Report 2015

07-09-2015 DPBM/SKL/DA/66/2015 OJK

Laporan Dewan Pengawas ttg Evaluasi Kinerja Semester I 2015 Supervisory Board Performance Evaluation Report Semester 1 2015

09-09-2015 DPBM/SKL/DA/67/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Agustus 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities August 2015

09-10-2015 DPBM/SKL/DA/71/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas September 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities September 2015

28-10-2015 DPBM/SKL/DA/73/2015


Laporan Perkembangan Investasi Triwulan III 2015 Investment Progress Report Q4 2015

10-11-2015 DPBM/SKL/DA/75/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Oktober 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities October 2015

10-12-2015 DPBM/SKL/DA/77/2015OJK,Pendiri, Dewan Pengawas OJK, Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas November 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities November 2015

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Tinjauan KeuanganFinancial review

Kinerja Keuangan

Mengacu pada Peraturan Bapepam LK No. PER-05/BL/2012

Tahun 2012 tentang Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar

Penilaian Investasi Bagi Dana Pensiun, maka penjelasan ringkas

atas laporan keuangan dan Portofolio Investasi DPBM 2015


I. Laporan Keuangana. Aset Neto



2014 2015 ROGCAGR

d e (e-d)/d

1. Investasi (Nilai Wajar)Investments (Fair Value) 4.690.219 5.233.322 11,58% 13,73%

2. Aset Lancar Diluar InvestasiCurrent Assets Outside Investments 55.537 53.908 (2,93)% (1,04)%

3. Aset OperasionalOperational Assets 1.046 1.355 29,58% 24,18%

4. Aset Lain-LainOther Assets - - - -

Aset Tersedia Available Assets 4.746.802 5.288.585 11,41% 13,52%

5. Liabilitas Diluar Kewajiban Manfaat PensiunLiabilities Excluding Retirement Benefits 34.770 118.426 240,60% 100,60%

Aset Neto Net Assets 4.712.032 5.170.159 9,72% 12,95%

Aset Neto tahun 2015 naik sebesar Rp458,13 miliar atau

9,72% dibandingkan tahun 2014. Kenaikan tersebut bersumber

dari Iuran Pensiun (Net) sebesar Rp137,93 miliar yaitu selisih

antara penerimaan iuran 2015 sebesar Rp497,54 miliar dan

pembayaran Manfaat Pensiun sebesar Rp359,60 miliar, mutasi

nilai SPI sebesar negatif Rp33,61 miliar dan Hasil Usaha tahun

2015 sebesar Rp353,81 miliar.

Kewajiban Diluar Kewajiban Manfaat Pensiun mengalami

kenaikan, antara lain karena adanya kenaikan pencadangan

pembayaran Manfaat Pensiun Peserta yang akan dibayar

di tahun 2015 sebesar Rp11,62 miliar serta kenaikan

pencadangan pembayaran Pajak Badan tahun 2015 sebesar

Rp1,24 miliar dan pencadangan PPh 21 Pensiun di akhir tahun

2015 sebesar Rp1,42 miliar.

Financial Performance

With reference to Bapepam LK No. PER-05 / BL / 2012 of 2012

on the Basic Financial Statements and Investment Ratings For

pension funds, a brief explanation of the financial statements

and Investment Portfolio of DPBM for 2015 are as follows:

I. Financial Statementsa. Net assets

Net assets in 2015 increased by Rp458.13 billion or 9.72%

compared to 2014. The increase was derived from the Pension

Contribution (Net) of Rp137.93 billion which is the difference

between the receipt of contributions in 2015 of Rp497.54

billion and the Pension Benefit payments of Rp359.60 billion,

amounting to a negative SPI value of Rp33.61 billion and of

operations Results in 2015 of Rp353.81 billion.

Liabilities Excluding Pension Benefits increased, partly due

to an increase in provisioning for member pension benefits

payments to be paid in 2015 of Rp11.62 billion and an increase

in provisioning for Corporate Tax payments in 2015 of Rp1.24

billion and reserves for PPH21 Retirement at the end of the

year 2015 of Rp1.42 billion.


anagement Report


Managem




b. Neraca



2014 2015 ROGCAGR

d e (e-d)/d

1. Investasi (Nilai Perolehan)Investments (Cost Value) 4.565.103 5.141.818 12,63% 13,50%

2. Selisih Penilaian Investasi (SPI)Difference Rate Investments (SPI) 125.117 91.504 (26,87)% 33,10%

3. Aset Lancar Diluar InvestasiCurrent Assets Outside Investments 55.537 53.908 (2,93)% (1,04)%

4. Aset OperasionalOperational Assets 1.046 1.355 29,58% 24,18%

5. Aset Lain-LainOther Assets - - - -

Jumlah AsetTotal Assets 4.746.802 5.288.585 11,41% 13,52%

6. Liabilitas Manfaat PensiunRetirement Benefit Liabilities 4.586.915 5.078.655 10,72% 12,70%

7. Liabilitas Diluar Kewajiban ManfaatLiabilities Other Than Actuarial Liabilities 34.770 118.426 240,60% 100,60%

8. Pendapatan yang Belum DirealisasiUnrealized Revenue 125.117 91.504 (26,87)% 33,10%

Jumlah LiabilitasTotal Liabilities 4.746.802 5.288.585 11,41% 13,52%

Aset pada Neraca tahun 2015 mengalami kenaikan sebesar

Rp541,78 miliar atau naik sebesar 13,52% dibanding Aset

tahun 2014, yang antara lain disebabkan Akun Liabilitas

Manfaat Pensiun pada tahun 2015 mengalami kenaikan

sebesar Rp491,74 miliar, dikarenakan bertambahnya iuran

karena kenaikan gaji melebihi pelaksanaan pembayaran kepada

Peserta sebagaimana berikut:



Akumulasi s.d 2014Accumulated up to 2014

Tahun BerjalanCurrent Year

JumlahTotal

Penerimaan IuranContributions Received 3.246.131 497.539 3.743.669

Hasil Usaha BersihNet Operations Results 2.899.503 353.807 3.253.310

Pembayaran Manfaat PensiunPension Benefits Payments 1.247.747 302.724 1.550.471

Pembayaran ke DPLKPayments to DPLK 310.971 56.882 367.853

JumlahTotal 4.586.915 491.740 5.078.655

b. Balance Sheet

Assets in 2015 increased by Rp541.78 billion or an increase of

13.52% compared to assets in 2014, partly due to Retirement

Benefit Liabilities Accounts in 2015 increasing by Rp491.74

billion, due to increased fees for exceeding salary increases

payments to members as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


c. Hasil Usaha



2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

Pendapatan InvestasiInvestment income 431.337,51 382.252,71 (11,38)% 2,96%

Beban InvestasiInvestment Expenses 9.478,32 6.503,65 (31,38)% 0,93%

Hasil Usaha InvestasiNet Investment Revenue 421.859,19 375.749,05 (10,93)% 3,00%

Beban OperasionalOperating Expenses 11.018,56 13.713,22 24,46% 14,63%

Pendapatan & Beban LainOther Revenue & Expense 2.755,17 (2.485,72) (190,22)% -

Hasil Usaha Sebelum PajakOperations Results Before Tax 413.595,80 359.550,11 (13,07)% 2,38%

Pajak PenghasilanTaxes Expense 5.652,76 5.743,51 1,61% 124,28%

Hasil Usaha Setelah PajakNet Income After Tax 407.943,04 353.806,60 (13,27)% 1,99%

Penurunan hasil usaha bersih tahun 2015 sebesar 13,27%

dibandingkan tahun 2014 merupakan dampak adanya tekanan

pasar dan ekonomi dalam dan luar negeri yang cukup besar

serta kebijakan cut loss terukur yang dilakukan manajemen

guna menghindari kerugian yang lebih besar lagi.

Pendapatan Investasi

Total Pendapatan Investasi DPBM hingga Desember 2015

sebesar Rp382,25 miliar. Rincian atas Pendapatan Investasi

per 31 Desember 2015 dapat disampaikan sebagai berikut:



2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

Pendapatan BungaInterest income

- Bunga DOC- DOC Interest 5.352 2.991 (44,11)% 7,27%

- Bunga Deposito- Time Deposit Interest 97.941 173.628 77,28% 40,45%

- Bunga Tabungan- Savings Interest - 137 - -

- Bunga Sertifikat Deposito- Certificates of Deposit Interest - 1.179 - -

- Bunga Obligasi- Bond Interest 141.604 139.714 (1,33)% 6,78%

- Bunga Sukuk- Sukuk Interest 1.867 1.521 (18,49)% 7,46%

c. Company results

The decline in net operating results in 2015 was 13.27%

compared to 2014 as the impact of the economic and market

pressures at home and abroad were felt and the cut loss

scalable policy management undertook to avoid even greater

losses.

Investment Income

Total DPBM Investment Income in 2015 amounted to Rp382.25

billion. Details of Investment Income per December 31, 2015

can be presented as follows:


anagement Report


Managem






2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

- Bunga SBN- Government Bonds Interest 45.494 23.148 (49,12)% (27,44)%

- Bunga KIK EBA- KIK EBA Interest 768 1.799 134,28% (7,20)%

- Bunga REPO- REPO Interest - - - -

Sub Total 293.025 344.118 17,44% 9,26%

Pendapatan DevidenDividend Income

- Deviden- Dividend 36.013 36.164 0,42% 32,92%

Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiGain (Loss) on Sales of Investments

- Laba (Rugi) Pelepasan Saham- Gain (Loss) on Sales of Shares 51.604 (9.137) (117,71)% -

- Laba (Rugi) Pelepasan Obligasi- Gain (Loss) on Sales of Bonds 2.199 (5) (100,21)% -

- Laba (Rugi) Pelepasan SBN- Gain (Loss) on Sales of Government Bonds 35.546 8.085 (77,26)% 31,99%

- Laba (Rugi) Pelepasan Reksadana- Gain (Loss) on Sales of Mutual Funds 12.950 3.464 (73,25)% (22,05)%

- Laba (Rugi) Pelepasan KIK EBA- Gain (Loss) on Sales of KIK EBA - (436) - -

- Pendapatan Investasi Lainnya- Other Investment Income - - - -

Sub Total 138.312,55 38.134,35 (72,43)% (21,17)%

Total Pendapatan InvestasiTotal Investment Income 431.337,48 382.252,70 (11,38)% 2,96%

Pendapatan Bunga Deposito tahun 2015 mengalami kenaikan

sebesar Rp51,09 miliar atau 117,44% dibandingkan tahun

2014. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan nilai

investasi pada Deposito Berjangka serta masih cukup tingginya

rate yang diberikan oleh perbankan nasional khususnya pada

Semester pertama tahun 2015 dan DPBM telah melakukan

lock up penempatan dengan jangka waktu 6 (enam) bulan dan

setahun dengan rate rata-rata sekitar 10%.

Pendapatan Bunga Obligasi tahun 2015 mengalami penurunan

sebesar Rp1,89 miliar dibandingkan tahun 2014, dan

pendapatan bunga SBN turun sebesar Rp22,35 miliar. Hal ini

disebabkan terdapatnya penurunan kupon Obligasi dan SBN

yang cukup signifikan pada tahun 2015.

Deposit Interest income in 2015 increased by Rp51.09 billion

or 117.44% compared to 2014. This was mainly due to the

increase in value of investments in Deposits and the still fairly

high rate given by the national banking system, especially in

the first half of 2015 with DPBM making placements with a

lock up period of 6 (six) months and a year with an average

rate of about 10%.

Bond interest income in 2015 decreased by Rp1.89 billion

compared to 2014, SBN interest income decreased by Rp22.35

billion. This was due to the significant decrease in coupon bonds

and Government Bonds in 2015.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Deviden Saham dan Penyertaan Langsung tahun 2015

mengalami kenaikan sebesar Rp151 juta dibandingkan tahun

2014.

Laba Pelepasan SUN dan Reksadana masing-masing turun

77,26% dan 73,25% dibandingkan tahun 2014 karena

penurunan IHSG sebesar negatif 12,13% dan Indeks SBN

sebesar negatif 5,05%.

Beban Investasi(dalam jutaan Rupiah/ in million Rupiah)


2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

Beban Transaksi Surat BerhargaSecurities Transaction Expenses 7.516 3.085 (58,95)% (6,59)%

Beban Fund ManagerFund Manager Expenses 1.963 3.418 74,16% 11,44%

Total Beban InvestasiTotal Investment Expenses 9.478 6.504 (31,38)% 0,93%

Beban Investasi tahun 2015 mengalami penurunan sebesar

Rp2,97 miliar atau 31,38% dibandingkan realisasi tahun 2014.

Hal ini disebabkan oleh menurunnya frekuensi transaksi surat

berharga DPBM (beli-jual) selama tahun 2015 serta akibat

langsung dari tumbuhnya nilai asset DPBM yang disimpan di

Kustodian.

Beban Operasional, Beban Lain-lain, dan Pajak Badan



2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

Beban Tenaga KerjaLabor Expenses 6.333 7.735 22,13% 8,76%

Beban KantorOffice Expenses 2.351 2.462 4,74% 13,28%

Beban PemeliharaanMaintenance Expenses 249 260 4,24% 2,24%

Beban Penyusutan AktivaAsset Depreciation Expenses 347 437 25,73% 14,85%

Beban Jasa Pihak KetigaThird Party Services Expenses 388 166 (57,28)% (8,91)%

Beban Operasional LainnyaOther Operational Expenses 1.349 2.654 96,66% 93,32%

Total Beban OperasionalTotal Operational Expenses 11.019 13.713 24,46% 14,63%

Beban Lain-lainOther Expenses 95 5.001 5.145,45% 240,96%

Dividend Shares and Direct Investments in 2015 increased by

Rp151 million compared to 2014.

Earnings in securities and mutual funds each fell 77.26%

and 73.25% compared to 2014 due to a decrease in IJSG at

negative 12.13% and SBN Index at negative 5.05%.

Investment Expenses

Investment Expenses in 2015 decreased by Rp2.97 billion or

31.38% compared to 2014. This was due to the decreased

frequency of DPBM securities transactions (buy-sell) during

2015 as well as the direct result of the growth of the asset

value DPBM stored in Custodian.

Operating Expenses, Other Expenses, and Taxes Burden


anagement Report


Managem






2014 2015 ROGCAGR

a b (b-a)/a

Pajak Penghasilan BadanCorporate Income Tax 5.653 5.744 1,61% 124,28%

Total Beban Lain-lain & Pajak BadanTotal Other Expenses and Tax Burden 5.748 10.744 86,91% 152,58%

Total BebanTotal Expenses 16.767 24.457 45,87% 31,39%

Secara keseluruhan Beban Operasional tahun 2015 mengalami

kenaikan sebesar Rp2,69 miliar atau 24,46% dibandingkan

tahun 2014 yang antara lain disebabkan oleh Beban Tenaga

Kerja tahun 2015 mengalami kenaikan sebesar Rp1,40 miliar

atau 22,13% dibanding tahun 2014.

Selain itu, terdapat kenaikan signifikan pada Beban Lain-lain

sebesar Rp4,91 miliar atau 5.145,45% dibandingkan tahun

2014. Kenaikan ini disebabkan oleh realisasi pencadangan

kerugian atau impairment Obligasi BLTA sebesar Rp4,93 miliar

atau 95% dari Nilai Pokok + Kupon sebagai bentuk kepatuhan.

Laporan Portofolio Investasi

a. Portofolio Investasi berdasarkan Nilai Wajar (audited)

Adapun komposisi portofolio Investasi DPBM (nilai wajar) per

31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:



Nilai WajarFair Value





BatasanArahan

InvestasiInvestment Directive

Limit

SK

Per 31 Des 2011 Per 31 Des 2012 Per 31 Des 2013 Per 31 Des 2014 Per 31 Des 2015 Arahan Investasi OJK

Nilai % Nilai % Nilai % Nilai % Nilai % % %

1. SBN Government

Bonds705.075 22,54% 722.453 19,10% 558.910 14,74% 237.231 5,06% 358.361 6,85% 70 100

2. Tabungan Savings

- 0,00% - 0,00% - 0,00% - 0,00% 21.177 0,40% 10 100

3. DOC 42.191 1,35% 109.212 2,89% 32.790 0,86% 60.970 1,30% 103.155 1,97% 50 100

4. Deposito Deposits

620.027 19,82% 758.458 20,06% 305.330 8,05% 1.515.035 32,30% 1.613.865 30,84% 100 100

5. Sertifikat Dep. Certificates of

Deposit- 0,00% - 0,00% - 0,00% - 0,00% 23.231 0,44% 20 100

Overall operating expenses in 2015 increased by Rp2.69 billion

or 24.46% compared to 2014 partly due to the Labor Expenses

in 2015 increasing by Rp1.40 billion or 22.13% compared to

2014.

In addition, there was a significant increase in Other Expenses

amounting to Rp4.91 billion or 5,145.45% compared to 2014.

This increase was due to loss provisioning for BLTA Bonds of

Rp4.93 billion, or 95% of the principal value + Coupons as a

form of compliance.

Reports Investment Portfolio

a. Investment Portfolio by Fair Value (audited)

The composition of the DPBM investment portfolio (fair value)

as at December 31, 2015 was as follows:

2

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi









BatasanArahan

InvestasiInvestment Directive

Limit

SK

Per 31 Des 2011 Per 31 Des 2012 Per 31 Des 2013 Per 31 Des 2014 Per 31 Des 2015 Arahan Investasi OJK

Nilai % Nilai % Nilai % Nilai % Nilai % % %

6. Saham Shares

514.936 16,46% 684.089 18,09% 850.963 22,45% 694.281 14,80% 463.902 8,86% 25 100

7. Obligasi Corporate

Bonds1.130.975 36,16% 1.321.957 34,96% 1.554.765 41,01% 1.330.904 28,38% 1.637.976 31,30% 40 100

8. Sukuk 9.000 0,29% 4.191 0,11% 19.856 0,52% 17.021 0,36% 16.312 0,31% 30 100

9. Reksadana Mutual Funds

78.064 2,50% 162.900 4,31% 157.460 4,15% 361.469 7,71% 458.530 8,76% 20 100

10. KIK EBA Assets Backed

Securities27.352 0,87% 18.354 0,49% 9.942 0,26% 22.373 0,48% 14.003 0,27% 5 100

11. Penempatan Langsung

Direct Placements

- 0,00% - 0,00% 301.026 7,94% 450.936 9,61% 522.810 9,99% 15 15

Jumlah Total

3.127.619 100,00% 3.781.614 100,00% 3.791.042 100,00% 4.690.219 100,00% 5.233.322 100,00%

Analisis atas kesesuaian Investasi dengan Batasan Investasi

per jenis investasi selama periode 1 Januari 2015 hingga 31

Desember 2015 telah sesuai dengan ketentuan perundangan

Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2015 Tanggal 31 Maret 2015

tentang Investasi Dana Pensiun, serta Arahan Investasi dari

Pendiri No. KEP.DIR/156/2015 tanggal 21 Mei 2015.

b. Hasil Investasi

Hasil Investasi adalah Pendapatan Investasi dikurangi Beban

Investasi, sedangkan Selisih Penilaian Investasi (SPI) didefinisikan

sebagai selisih antara nilai wajar (harga pasar) investasi dengan

nilai perolehannya yang menggambarkan (potensial gain/

loss) portofolio. Sedangkan SPI yang diperhitungkan dalam

perhitungan return/imbal hasil Investasi mengacu Peraturan

Bapepam LK No. per-01/BL/2010 tentang Isi dan Susunan

Laporan Investasi Tahunan Dana Pensiun adalah selisih antara

posisi SPI tahun berjalan dengan posisi SPI tahun sebelumnya.

The analysis of the suitability of investments with investment

limits per type of investment during the period January 1,

2015 until December 31, 2015 was in accordance with OJK

Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 Date March 31, 2015 on

Pension Fund Investment, as well as the Investment Directives

of the Founder No. KEP.DIR / 156/2015 dated May 21, 2015.

b. Investment Revenue

Investment results are Investment Income less Investment

Expenses, while the difference Rate Investments (SPI) is

defined as the difference between the fair value (market price)

of investments against the acquisition value described as the

portfolio (potential gain / loss). SPI takes into account the

Investment return / yield calculation as per Bapepam LK No.

PER-01 / BL / 2010 on Content and Structure of Pension

Fund Investment Annual Reports as the difference between

the SPI position of the current year with the SPI position from

the previous year.


anagement Report


Managem




Komposisi SPI Portofolio DPBM



2014 2015 ROG

d e (e-d)/d

SPI SahamSPI Shares (10,76) (49,76) (78,38)%

SPI ObligasiSPI Bonds (35,59) (42,78) (16,80)%

SPI SukukSPI Sukuk (3,98) (4,69) (15,13)%

SPI Surat berharga NegaraSPI Government Bonds (4,18) (19,46) (78,50)%

SPI Reksadana/ SPI Mutual Funds 23,35 (20,36) -

SPI KIK EBA (436,00) (0,04) 9.861%

SPI Penempatan LangsungSPI Direct Placements 156,71 228,59 45,86%

Jumlah Total 125,12 91,50 (26,87)%

Perkembangan komposisi ROI Portfolio DPBM dalam 5 (lima)

tahun terakhir adalah sebagai berikut:

Komposisi ROI Portofolio DPBM 2011-2015


2011 2012 2013 2014 2015

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI

Tanpa SPI

Dengan SPI

SBNGovernment Bonds 11,66% 12,51% 25,16% 49,51% 10,53% (13,84)% 20,30% 21,04% 10,21% 5,08%

TabunganSavings - - - - - - - - 1,29% 1,29%

DOC 5,28% 5,28% 6,10% 6,10% 5,35% 5,35% 11,42% 11,42% 3,64% 3,64%

DepositoDeposits 8,37% 8,37% 6,85% 6,85% 8,96% 8,96% 10,76% 10,76% 11,10% 11,10%

Sertifikat DepositoCertificates of Deposit - - - - - - - - 10,15% 10,15%

SahamShares 16,02% 2,51% 16,62% 5,11% 8,71% (8,52)% 7,61% 27,92% (0,80)% (7,53)%

ObligasiBonds 10,73% 11,46% 10,41% 14,84% 10,38% 2,43% 9,92% 10,27% 9,37% 8,89%

ReksadanaMutual Funds 15,06% 6,71% 6,41% 12,63% 6,44% (5,74)% 4,99% 18,10% 2,12% (8,54)%

Sukuk 12,63% 12,63% 9,37% 12,26% 14,82% (29,54)% 10,12% 16,44% 9,01% 4,75%

KIK EBAAssets Backed Securities

9,23% 8,63% 10,33% 11,28% 8,07% 5,79% 4,73% 4,99% 7,44% 9,60%

Penempatan LangsungDirect Placements

- - - - - 4,52% 5,41% 45,28% 4,39% 19,15%

ROI 11,42% 9,45% 13,59% 18,42% 9,20% (1,92)% 9,95% 18,20% 7,57% 6,90%

DPBM SPI Portfolio Composition

DPBM’s Portfolio ROI composition development for the past

five (5) years is as follows:

DPBM Portfolio ROI Composition 2011-2015

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Secara rata-rata dalam 5 (lima) tahun ke belakang ROI dengan

SPI adalah 10,21% dan ROI tanpa SPI adalah 10,35%.

Kemampuan Membayar Manfaat Pensiun dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran

Kemampuan membayar Manfaat Pensiun dan tingkat

kolektibilitas piutang iuran DPBM dapat dilihat dari kesesuaian

Aset dan Liabilitas (Asset Liability Mismatch), yaitu komposisi

Aset dan Manfaat Pensiun DPBM dengan perhitungan periodik

kurang dari 1 (satu) tahun atau < 2016; 1 (satu) hingga 5 (lima)

tahun atau 2017-2021; dan lebih dari 5 (lima) tahun atau 2022-

2050; yang tergambar pada tabel dan bagan di bawah ini.

Tahun Year

Aset(Rp-juta)

Assets(Rp-million)

Persentase AsetAssets Percentage

Kewajiban Manfaat Pensiun(Rp-juta)

Retirement Benefit Obligations(Rp-million)

Persentase Kewajiban Manfaat

PensiunRetirement Benefit

ObligationsPercentage

< 2016 2.009.705,07 38,40% 333.518,43 6,75%

2017 - 2021 1.392.796,89 26,61% 1.253.827,33 25,38%

2022 - 2050 1.830.819,96 34,98% 3.352.383,48 67,87%

JumlahTotal 5.233.321,92 100,00% 4.939.729,24 100,00%

67.87%38.40%

26.61%6.75%34.98%

< 2016 2017 - 2021 2022 - 2050

25.38%

Aset (persen)Assets (percentage)

Kewajiban Manfaat Pensiun (persen)Retirement Benefit Obligations (percentage)

For the past 5 (five) years the average ROI with SPI was 10.21%

and ROI without SPI was 10.35%.

Ability To Pay Pension Benefits And Level Of Fees Due Collectibility

DPBM’s ability to pay pension benefits and collect contributions

receivables can be seen in the Asset Liability Mismatch, namely

the composition of DPBM’s assets and Retirement Benefit

Obligations for less than 1 (one) year or <2016; 1 (one) to 5

(five) years or from 2017 to 2021; and more than 5 (five) years

or from 2022 to 2050; as shown in the table and chart below.


anagement Report


Managem




Pendanaan Dana Pensiun

Kebijakan PendanaanPendanaan DPBM berasal dari Iuran Normal, yang terdiri

dari Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja termasuk hasil

pengembangannya. Iuran normal Peserta adalah sebesar 5%

dari PhDP yang dipungut langsung oleh Pemberi Kerja. Iuran

Pemberi kerja adalah sebesar 10% dari PhDP. Pemindahbukuan

dari Dana Pensiun Bank bergabung:

a. Dalam masa transisi proses merjer Bank Mandiri, terdapat

pegawai eks Bank bergabung yang diterima menjadi

pegawai Bank Mandiri sejak tanggal 1 Agustus 1999.

b. Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja sejak 1 Agustus

1999 telah diterima oleh Dana Pensiun Bank bergabung.

Dengan diterima pegawai tersebut menjadi pegawai

Bank Mandiri maka secara otomatis menjadi peserta

Dana Pensiun Bank Mandiri, sehingga akumulasi iuran

(termasuk hasil pengembangannya) yang bersangkutan

sejak bulan Agustus 1999 harus dipindahkan ke Dana

Pensiun Bank Mandiri.

Peserta baru yang berasal dari program pensiun lain, dan

peserta tersebut bersedia memindahkan iuran pensiun ke Dana


Perkembangan penghimpunan iuran tahun 2015 dibandingkan

tahun 2014 adalah sebagai berikut:



2014 2015 ROG

a b (b-a)/a

Iuran PesertaEmployee Contributions 145.324,00 165.622,74 13,97%

Iuran PendiriEmployer Contributions 290.545,00 331.915,97 14,24%

Total IuranTotal Contributions 435.869,00 497.538,70 14,15%

Saldo Akumulasi penerimaan Iuran selama tahun 2015

adalah sebesar Rp497,54 miliar atau naik sebesar 14,15%

dibandingkan tahun 2014. Hasil Pengembangan (Hasil Usaha

Bersih dan Pendapatan Yang Belum Direalisasi/PYBD) yang

dialokasikan ke saldo Peserta selama tahun 2015 adalah

sebesar Rp320,20 miliar dan sejak Januari 2015 alokasi PYBD

dilakukan setiap bulan.

Funding Pension Fund

Funding PolicyDana Pensiun Bank Mandiri’s funding derives from Normal

contributions, which consist of Members and Employer

Contributions plus including investment revenue. Members

normal dues amount to 5% of PhDP levied directly by the

Employer. The employer contribution is 10% of PhDP. Transfers

from the merging Bank Pension Funds occurred:

a. During the merger of Bank Mandiri, Legacy Bank

employees were received as employees of the Bank

Mandiri from August 1, 1999.

b. Members and Employer Contributions since August 1,

1999 have been accepted by the Bank’s Pension Fund.

When the employees became employees of Bank Mandiri

they automatically become members of Dana Pensiun Bank

Mandiri, so the accumulated dues (including investment

revenue) since August 1999 were transferred to Dana


New members coming from another pension plan, and members

willing to move a pension contribution to Dana Pensiun Bank

Mandiri.

The growth in contribution collections in 2015 compared to

2014 was as follows:

Accumulated Retained Contribution receipts for 2015 amounted

Rp497.54 billion or an increase of 14.15% compared to 2014.

Development Results (Operating Results and Net Revenue

Unrealized / PYBD) allocated to retained Participants during

2015 amounted to Rp320.20 billion and since January 2015

PYBD allocation was done every month.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Perbandingan Antara Target Awal Tahun dengan Realisasi Aset Neto



Realisasi2015

2015 RealizationRKADP 2015 Pencapaian

Achievement

a b a / b

1. Investasi (Nilai Wajar)Investment (Fair Value) 5.233.322 5.071.565 103,19%

2. Aset Lancar Diluar InvestasiCurrent Assets outside Investments 53.908 53.164 101,40%

3. Aset OperasionalOperational Assets 1.355 2.038 66,49%

4. Aset Lain-LainOther Assets - - -

Aset TersediaAvailable Assets 5.288.585 5.126.767 103,16%

5. Liabilitas Diluar Kewajiban Manfaat PensiunAssets outside Pension Fund Obligations 118.426 16.115 734,88%

Aset NetoNet Assets 5.170.159 5.110.652 101,16%

Neraca



Realisasi 20152015 Realization RKADP 2015 Pencapaian

Achievement

e f e / f

1. Investasi (Nilai Perolehan)Investment (Cost Value) 5.141.818 5.077.551 101,27%

2. Selisih Penilaian Investasi (SPI)Investment Valuation Difference (SPI) 91.504 (5.986) (1.528,63)%

3. Aset Lancar Diluar InvestasiInvestment Current Assets 53.908 53.164 101,40%

4. Aset OperasionalOperational Assets 1.355 2.038 66,49%

5. Aset Lain-LainOther Assets - - -

Jumlah AsetTotal Assets 5.288.585 5.126.767 103,16%

6. Liabilitas Manfaat PensiunPension Benefits Liabilities 5.078.655 5.116.637 99,26%

7. Liabilitas Diluar Kewajiban ManfaatLiabilities Other Than Actuarial Liabilites 118.426 16.115 734,88%

8. Pendapatan yang Belum Direalisasi Unrealized Revenue 91.504 (5.986) (1.528,63)%

Jumlah Liabilitas Total Liabilites 5.288.585 5.126.766 103,16%

Comparison Between Target And Realization

Net Assets

Balance Sheet


anagement Report


Managem




Hasil Usaha


Keterangan Description

Realisasi 20152015 Realization

RKADP 2015 Pencapaian

b c b / c

Pendapatan InvestasiInvestment Revenue 382.252,71 455.034,74 84,01%

Beban InvestasiInverstment Expenses 6.503,65 16.119,36 40,35%

Hasil Usaha InvestasiNet Investment Revenue 375.749,05 438.915,38 85,61%

Beban OperasionalOperating Expenses 13.713,22 15.532,96 88,28%

Pendapatan & Beban LainOther Revenue and Expense (2.485,72) 5.404,48 (45,99)%

Hasil Usaha Sebelum PajakEarning Before Tax (EBT) 359.550,11 428.786,90 83,85%

Pajak PenghasilanIncome Tax 5.743,51 3.500,00 164,10%

Hasil Usaha Setelah PajakEarning After Tax (EAT) 353.806,60 425.286,90 83,19%

Pendapatan InvestasiTotal Pendapatan Investasi DPBM hingga Desember 2015

sebesar Rp382,25 miliar. Bila dibandingkan dengan RKADP

Des 2015 sebesar Rp455,03 miliar, maka total Pendapatan

Investasi DPBM per tanggal 31 Desember 2015 mencapai

sekitar 84,01%.




RKADP 2015

PencapaianAchievement

b c b / c

Pendapatan BungaInterest Income

- Bunga DOCDOC Interest 2.991 16.518 18,11%

- Bunga Deposito BerjangkaTime Deposit Interest 173.628 99.503 174,50%

- Bunga TabunganSaving Interest 137 - -

- Bunga Sertifikat DepositoCertificates of Deposit Interest 1.179 - -

- Bunga ObligasiBonds Interest 139.714 141.315 98,87%

- Bunga SukukSukuk Interest 1.521 1.615 94,23%

- Bunga SBNGovernment Bonds Interest 23.148 60.829 38,05%

Company Results

Investment IncomeTotal DPBM Investment Income in 2015 amounted to Rp382.25

billion. When compared to the 2015 RKADP of Rp455.03 billion,

DPBM total Investment Income in 2015 was approximately

84.01%.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi





RKADP 2015


b c b / c

- Bunga KIK EBAKIK EBA Interest 1.799 1.000 180,02%

- Bunga REPOREPO Interest - 1.875 0,00%

Sub Total 344.118 322.654 106,65%

Pendapatan DevidenDividend Income

- DevidenDividends 36.164 40.277 89,79%

Laba(Rugi) Pelepasan InvestasiGain (Loss) Investment Release

- Laba (Rugi) Pelepasan SahamGain (Loss) on Sales of Share (9.137) 67.252 (13,59)%

- Laba (Rugi) Pelepasan ObligasiGain (Loss) on Sales of Bonds (5) 4.412 (0,10)%

- Laba (Rugi) Pelepasan SBNGain (Loss) on Sales of Government Bonds 8.085 6.250 129,36%

- Laba (Rugi) Pelepasan ReksadanaGain (Loss) on Sales of Mutual Funds 3.464 13.877 24,96%

- Laba (Rugi) Pelepasan KIK EBAGain (Loss) on Sales of Assets Backed Securities (436) - -

- Pendapatan Investasi LainnyaOther Investment Revenue - 312,5 0,00%

Sub Total 38.134,35 132.380,58 28,81%

Total Pendapatan InvestasiTotal Investment Revenue 382.252,70 455.034,75 84,01%

Beban Investasi




RKADP 2015


b c b/c

Beban Transaksi Srt BerhargaSecurities Transaction Expenses 3.085 9.684 31,86%

Beban Fund ManagerFund Manager Expenses 3.418 6.436 53,11%

Total Beban InvestasiTotal Investment Expenses 6.504 16.119 40,35%

Bila dibandingkan dengan RKADP 2015, realisasi Beban

Investasi tahun 2015 mengalami pencapaian sebesar 40,35%.

Hal ini disebabkan oleh menurunnya frekuensi transaksi surat

Expenses Investment

When compared to RKADP 2015, the realization of investment

expenses in 2015 amounted to 40.35%. This was due to the

declining frequency of DPBM securities transactions (buy-sell)


anagement Report


Managem




berharga DPBM (beli-jual) selama tahun 2015 serta akibat

langsung dari tumbuhnya nilai aset DPBM yang disimpan di

Kustodian.

Beban Operasional, Beban Lain-lain, dan Pajak Badan




RKADP 2015


b c b/c

Beban Tenaga KerjaLabor Expense 7.735 8.920 86,71%

Beban KantorOffice Expense 2.462 3.073 80,14%

Beban PemeliharaanMaintenance Expense 260 306 84,98%

Beban Penyusutan AktivaDepreciation Expense 437 480 90,98%

Beban Jasa Pihak KetigaThird Party Service Expense 166 760 21,83%

Beban Operasional LainnyaOther Operating Expense 2654 1.994 133,08%

Total Beban OperasionalTotal Operating Expense 13.713 15.533 88,28%

Beban Lain-lainOther Expense 5.001 1.964 254,67%

Pajak Penghasilan BadanTax Expense 5.744 3.500 164,10%

Total Beban Lain-lain & Pajak BadanTotal Other and Tax Expense 10.744 5.464 196,65%

Total BebanTotal Expense 24.457 20.997 116,48%

Realisasi Beban Operasional tahun 2015 mencapai 88,28%

dari anggaran, yang antara lain disebabkan oleh:

• Beban Tenaga Kerja terealisir 86,71% dari anggaran tahun

2015.

• Beban Kantor hanya mengalami pencapaian sebesar

80,14% dari anggaran tahun 2015.

• Beban Jasa Pihak Ketiga terealisir hanya sebesar 21,83%

dari anggaran tahun 2015, yang antara lain disebabkan:

- Pembayaran jasa konsultan hukum tahun 2015 tidak

terealisir.

- Pembayaran Jasa Konsultan Penilai hanya terealisir

41,25% bila dibandingkan dengan anggaran tahun

during 2015 as well as the direct result of the growth of the

asset value DPBM stored in the Custodian.

Operating Expenses, Other Expenses, and Taxes Burden

Realization of operating expenses in 2015 reached 88.28% of

budget, which among other things was caused by:

• Labor expenses realizing 86.71% of the budget in 2015.

• Office Expenses only achieving 80.14% of the budget

in 2015

• Third Party Services Expenses realizing only 21.83% of

the budget in 2015, which was partly due to:

- Payment of legal consulting services in 2015 was

not realized.

- Payments for Appraisal Consultants Services realized

only 41.25% when compared to the 2015 budget

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


2015 sebesar Rp760 juta, hal ini disebabkan tidak

terealisir pembuatan model analisis saham dan

pengukuran risiko saham dan obligasi serta rencana

pencadangan jasa konsultan penilai atas rencana

akuisisi GBE & MSB.

• Beban Operasional mengalami realisasi pencapaian

sebesar 133,08% dari anggaran tahun 2015, yang

disebabkan terealisirnya pembayaran Iuran ke OJK sebesar

Rp1,35 miliar sedangkan anggaran sebesar Rp1 miliar.

• Beban Lain-Lain dan Pajak Badan mengalami realisasi

pencapaian sebesar 196,65% dibandingkan anggaran

tahun 2015, dikarenakan adanya impairment atas Investasi

Obligasi BLTA sebesar 95%, yaitu Rp4,9 miliar yang tidak

dianggarkan di tahun 2015.

Laporan Portofolio InvestasiHasil Investasi(dalam miliar Rupiah/ in billion Rupiah)


Realisasi 2015 RKADP 2015


e f e / f

SPI SahamSPI Share (49,76) (71,67) 144,05%

SPI ObligasiSPI Bonds (42,78) (1,85) 4,32%

SPI Sukuk (4,69) (0,13) 2,67%

SPI Surat berharga NegaraSPI Government Bonds (19,46) 21,96 -

SPI ReksadanaSPI Mutual Funds (20,36) 8,90 -

SPI KIK EBA (0,04) - -

SPI Penempatan LangsungSPI Direct Placements 228,59 36,80 621,12%

JumlahTotal 91,50 (5,99) -

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan

Di tahun 2015, tidak terdapat informasi dan fakta material yang

terjadi setelah tanggal laporan akuntan.

amounting to Rp760 million, due to realizing the

modeling of stock analysis and risk assessment

of stocks and bonds as well as a backup plan by

the consulting services appraiser on the proposed

acquisition of GBE and MSB.

• Operating Expenses experienced a realization of 133.08%

of the budget in 2015, due to payment of dues to the

OJK amounting to Rp1.35 billion, against a budget of

Rp 1 billion.

• Other Expenses and Taxes experienced a realization

of 196.65% compared to the 2015 budget, due to the

impairment on BLTA bonds investment of 95%, ie 4.9

billion, which was not budgeted in 2015.

Investment Portfolio ReportInvestment Results

Information And Material Facts That Occured After The Date Of Audited Report

In 2015, there were no material facts and information after the

date of the auditor’s report.


anagement Report


Managem




Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi

Hubungan Afiliasi mengacu pada Peraturan OJK No. 3/

POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Investasi Dana

Pensiun. Di tahun 2015, DPBM tidak memiliki informasi transaksi

material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau

transaksi dengan pihak afiliasi.

Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berpengaruh Signifikan

Tidak terdapat perubahan peraturan dan perundang-undangan

yang berpengaruh signifikan terhadap kinerja DPBM di tahun

2015.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Di tahun 2015 tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi

yang berdampak terhadap laporan keuangan DPBM.

Information On Material Transactions With A Conflict Of Interest And / Or Affiliated Party Transactions

Affiliated Relations refers to OJK Regulation No. 3 / POJK.05

/ 2015 dated March 31, 2015 on Pension Fund Investment.

In 2015, DPBM did not have any material transactions which

contained a conflict of interest and / or transactions with

affiliates.

Changes In Regulations And Legislation Significantly Affecting Performance

There were no changes in regulations and legislation that

significantly influenced the performance of DPBM in 2015.

Changes In Accounting Policies

In 2015 there were no changes in accounting policies that had

an impact on the DPBM financial statements.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Proyeksi, Target dan Strategi 2016Projection target and strategies 2016

Kajian SWOT

Analisis SWOT dengan posisi terakhir Oktober 2015 sebelum

memasuki tahun 2016 disampaikan sebagai berikut:

a. Kekuatan

• Iuran yang selalu terpenuhi (iuran pensiun) dan tumbuh

terus secara rata-rata 8% per tahun.

• Sistem dan Administrasi Investasi akurat dan

terintegrasi, sehingga mampu mendukung

administrasi kegiatan investasi secara terintegrasi.

• Sistem pengendalian yang efektif pada tahapan

perencanaan, eksekusi dan kontrol/verifikasi sehingga

akurasi data dapat di yakini.

• Sistem audit internal yang efektif didukung oleh

keberadaan Compliance dan Risk Officer.

b. Kelemahan

• Estimasi tingkat return Hasil Investasi tahun 2015

yang secara rata-rata masih dibawah target Hasil

Usaha Bersih pada RKADP 2015 sebesar Rp425

milyar merupakan akibat dari:

• Kondisi makro ekonomi Indonesia yang masih

kurang baik pada Triwulan ketiga 2015, antara lain

laju pertumbuhan ekonomi melambat, tekanan dari

inflasi dan nilai tukar, serta masih tingginya tingkat

suku bunga acuan sementara pertumbuhan earning

emiten terbatas sehingga pertumbuhan IHSG tidak

sesuai asumsi RKADP 2015 sebesar 18% atau pada

level sekitar 6.000.

• Dampak potensi pembalikan dana investasi (capital

flight) dari pemodal asing karena mulai pulihnya

kondisi ekonomi dunia khususnya Amerika Serikat

serta potensi percepatan kenaikan suku bunga FED

pada tahun 2015 dapat menekan harga SUN maupun

IHSG.

• Volatilitas nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika

Serikat semakin besar seiring dengan membaiknya

ekonomi Amerika Serikat dan Peningkatan FFR.

• Potensi kenaikan TDL berdampak pada meningkatnya

inflasi sehingga iklim suku bunga tinggi di dalam negeri

masih dipertahankan guna mengantisipasi potensi

peningkatan suku bunga di Amerika Serikat.

SWOT Study

The SWOT Analysis as at the end of October 2015 before

entering in 2016 is presented as follows:

a. Strength

• Contributions are always fulfilled (pension contributions)

and continue to grow on average 8% per year.

• Systems and Investment Administration is accurate

and integrated, so as to support the administration of

investment activities in an integrated manner.

• The control system is effective at the stage of

planning, execution and control / verification of the

accuracy of the data.

• The internal audit system is effective and is supported

by the presence of Compliance and Risk Officers.

b. Weakness

• Estimated return rate of investment results in 2015

were on average still below target Net Results of

Operations in the 2015 RKADP amounted to Rp425

billion as a result of:

• Indonesia’s macroeconomic condition was still

not good in quarter three 2015, with the pace of

economic growth slowing, with pressure on inflation

and exchange rates, as well as the still high level of

the benchmark interest rate while earnings growth

by issuers still limited so that the growth of the IHSG

did not match the RKADP 2015 assumptions by 18

% or to a level of around 6,000.

• The impact of a potential capital flight from foreign

investors because of the recovery of the world

economy, especially the United States and the

potential acceleration of the FED interest rate hikes

in 2015 may depress bond prices and JCI.

• The volatility of the rupiah against the US Dollar

became greater and greater with the improving US

economy and FFR.

• Potential increase in TDL had an impact on inflation

so a high interest rate climate in the country was still

retained to anticipate a potential increase in interest

rates in the United States.


anagement Report


Managem




• Terdapatnya portofolio SBN, Saham Bursa, Reksadana

dan Obligasi Korporasi yang masih memiliki SPI

Negatif sehingga mengurangi kesempatan DPBM

untuk memperoleh capital gain meskipun IHSG dan

Indeks Obligasi meningkat.

• Di sisi lain DPBM masih memiliki NPI (Non Performing

Investment) dari Obligasi BLTA senilai Rp5 miliar,

Sertiplus BNI senilai Rp10 miliar, dan Piutang

Jasabanda senilai Rp4 miliar yang perlu dicadangkan

kerugiannya.

c. Peluang

• Adanya harapan makro ekonomi Indonesia yang

diperkirakan akan membaik pada tahun 2016, setelah

perbaikan neraca transaksi berjalan dan serta mulai

efektifnya alokasi belanja pemerintah pada sektor-

sektor yang produktif serta infrastruktur, perikanan dan

pertanian dapat mendorong capaian pertumbuhan

ekonomi Indonesia membaik.

• Masih diupayakan penyelesaian tagihan sebesar

Rp4,4 miliar dan Rp10 miliar pada tahun 2014 dari

penjualan tanah jaminan Jasabanda dan langkah

legal maupun bilateral kepada BNI tahun 2014, dan

apabila berhasil tertagih maka akan menjadi sumber

pendapatan DPBM karena sebagian besar sudah

dicadangkan kerugiannya sejak tahun 2014.

• Harapan kembalinya dana investor asing ke Indonesia

terutama dari Tiongkok dan Jepang yang terus

memberikan stimulus ke perekonomiannya.

• Potensi peningkatan rating lebih lanjut bagi Indonesia

pada Semester kedua tahun 2016 dari S&P sehingga

dapat mendorong investasi asing kembali ke pasar

modal Indonesia baik melalui obligasi pemerintah

maupun saham.

• Membaiknya koordinasi OJK, Bank Indonesia dan

Pemerintah sehingga meningkatkan pengawasan

terhadap portofolio terhadap pasar modal dalam

negeri sehingga semakin liquid dan stabil.

d. Ancaman

• Amerika Serikat mengeksekusi kenaikan suku bunga

acuannya (FFR) secara signifikan.

• A portfolio of Government Bonds, shares, mutual

funds and corporate bonds that still have negative

SPI thus reducing the opportunity for capital gain even

though the index and bond index rose.

• On the other hand DPBM still had NPI (Non-

Performing Investment) of BLTA bonds worth Rp

5 billion, Sertiplus BNI worth Rp10 billion, and

Jasabanda receivables worth Rp 4 billion, which need

to be reserved for.

c. Opportunity

• The Indonesian macro economic expectations are

expected to improve in 2016, after the improvement in

the current account and as well as the start of effective

allocation of government spending on productive

infrastructure, and fishing and agriculture sectors to

encourage economic growth in Indonesia.

• Still seeking settlement of claims of Rp4.4 billion and

Rp 10 billion in 2014 from the sale of Jasabanda

guaranteed land and legal as well as bilateral

measures with BNI in 2014, and if successful it will

be a source of uncollected revenue for DPBM as most

has been resreved for since 2014 ,

• The return of foreign investors to Indonesia, especially

from China and Japan, to provide stimulus to the

economy.

• The potential for further rating upgrades for Indonesia

in the second half of 2016 on the S & P so as to

encourage foreign investment back to Indonesia’s

capital market through Government Bonds or stocks.

• Improved coordination of OJK, Bank Indonesia and

the Government so as to improve oversight on the

domestic capital market portfolio to become more

liquid and stable.

d. Threat

• United States raises its benchmark interest rate (FFR)

significantly.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Potensi semakin memburuknya ekonomi global

dan regional bila stimulus di Jepang dan Tiongkok

dihentikan.

• Potensi perlambatan ekonomi Tiongkok semakin

besar (hard landing) sehingga ekonominya hanya

tumbuh <6% mengingat Tiongkok sebagai negara

tujuan ekspor utama Indonesia.

• Pelemahan dan Volatilitas yang semakin besar pada

nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS.

• Meningkatnya fluktuasi pasar saham dan obligasi

pemerintah sehingga menekan harga wajar (mark

to market).

Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun Tahun 2016

Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun (RKADP) DPBM

tahun 2016 disusun dalam rangka memenuhi kewajiban

Pengurus sebagaimana diatur dalam pasal 11 ayat (13)

Peraturan Dana Pensiun (PDP) Bank Mandiri. Sasaran utama

RKADP tahun 2016 adalah mencapai imbal hasil usaha yang

optimal dengan mengupayakan diversifikasi portofolio investasi

dalam koridor Arahan Investasi. Arahan Investasi yang dimaksud

adalah Arahan Investasi atas dasar Keputusan Direksi PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/156/2015 tanggal 21 Mei

2015 dan Peraturan OJK No. 03/POJK.05/2015 tentang

Investasi Dana Pensiun. Disamping itu, RKADP 2016 ini juga

telah mengakomodir rancangan (draft) perubahan arahan

investasi dari Pendiri.

Penyusunan target dan sasaran yang hendak dicapai pada

tahun 2016 didasarkan pada realisasi kinerja keuangan yang

telah dicapai sampai dengan bulan Oktober 2015 dan asumsi

perkiraan 2015 atas kondisi makro ekonomi dalam dan luar

negeri seperti perkembangan tingkat suku bunga, inflasi,

nilai tukar Rupiah, pertumbuhan IHSG serta faktor kebijakan

manajemen Bank Mandiri selaku Pendiri yang meliputi:

penambahan pegawai, penyesuaian gaji serta penetapan

insentif, dan lain-lain.

Atas dasar perkembangan dan realisasi kondisi makro ekonomi

domestik pada Triwulan keempat 2015 serta perkiraan makro

ekonomi dalam APBN 2016, maka dipergunakan asumsi

RKADP 2016 sebagai berikut:

• The potential for a worsening of the global and

regional economy with the stimulus in Japan and

China stopped.

• The potential for a greater China economic slowdown

(hard landing) so that the economy only grows <6%

with a view that China is the main export destination

for Indonesia.

• The weakening and greater volatility in the rupiah

against the US dollar.

• Increased fluctuations in the stock market and

Government Bonds influencing reasonable prices

(mark to market).

Pension Fund Work Plan and Budget 2016

The DPBM 2016 Work Plan and Budget Pension Fund (RKADP)

was prepared to fulfill the obligations of the Supervisory Board

as stipulated in article 11 paragraph (13) of the Pension Fund

Regulations (PDP) of Bank Mandiri. The RKADP’s main target

in 2016 is to achieve optimal business returns by seeking a

diversified investment portfolio within the guidelines of the

Investment Directives, which are based on the Decision of the

Board of Directors of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.

DIR / 156/2015 dated May 21, 2015 and OJK Regulation No.

03 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund Investment. In addition,

the RKADP 2016 also has to accommodate the draft change

of the Founder investment Directives.

Preparation of targets and objectives to be achieved in 2016

are based on the realization of financial performance that has

been achieved up to October 2015 and assuming the estimated

2015 on the macroeconomic conditions at home and abroad

such as the development of interest rates, inflation, the rupiah,

the growth of IHSG and Bank Mandiri’s management policy

factors as the Founder which include: additional staff, salary

adjustments and the determination of incentives, and others.

On the basis of the development and realization of domestic

macro-economic conditions in the fourth quarter of 2015 and

the expected macro-economic in Budget 2016, the assumptions

used for the RKADP 2016 were as follows:


anagement Report


Managem




KeteranganDescription Worse Most Likely Optimis

Optimistic

Inflasi Inflation 6,00% 5,00% 4,00%

Suku Bunga Acuan BIBI Interest Rate 7,75% 7,25% 7,00%

Kurs Rupiah Terhadap Dolar ASUSD Exchange Rate 13.500 - 14.500 13.000 - 14.000 13.000 - 13.500

Pertumbuhan EkonomiEconomic Growth 4,70% 5,20% 5,50%

IHSG 4.900 5.350 5.500

Harga Minyak DuniaWorld Oil Price 40 sd 50 USD 50 sd 60 USD 50 sd 60 USD

Asumsi Penutupan IHSG di Akhir Tahun 2015 di 4.850

Skenario PER Earning Growth Target Wajar IHSG Potensial Upsides

Optimis 19 15% 5.500 15%

Moderat/Most likely 17 10% 5.350 10%

Worse 15 <5% 4.900 1%

1. Skenario Optimis, disusun dengan asumsi kondisi relatif

Amerika Serikat membaik namun The Fed menaikkan suku

bunga acuannya secara moderat dan bertahap dimulai

pada akhir tahun 2015 dengan total kenaikan FFR <1% s/d

akhir tahun 2016. Sementara dari regional, pertumbuhan

ekonomi Tiongkok tidak melambat signifikan dan masih

dapat tumbuh >6% dan ekonomi Indonesia dapat tumbuh

lebih baik dibanding tahun 2015 yakni pada kisaran 5%

hingga 5,50%. Sementara di sisi lain Pemerintah Uni

Eropa dan Jepang tetap menerapkan kebijakan yang pro

growth dan memperpanjang pemberian stimulus sehingga

ekonominya dapat tumbuh positif.

2. Skenario Moderat/Most Likely, kondisi Amerika Serikat

tumbuh secara minor dan menerapkan kebijakan

normalisasi suku bunga The Fed secara bertahap maksimal

hingga 150 basis points sampai dengan akhir tahun 2016.

Dari sisi regional Tiongkok tetap dapat tumbuh > 6%

dan Indonesia tumbuh secara moderat sekitar > 5%.

Sementara Uni Eropa dan Jepang tetap konsisten dengan

program stimulus ekonomi ke pasar.

3. Worse, disusun kondisi Amerika Serikat tumbuh secara

minor dan menerapkan kebijakan normalisasi suku bunga

The Fed secara bertahap maksimal hingga 150 basis points

sampai dengan akhir tahun 2016. Dari sisi regional ekonomi

Asumsi Penutupan IHSG di Akhir Tahun 2015 di 4.850

1. Optimistic scenario, has been prepared assuming the

relative condition of the United States improves with the

Fed raising its benchmark interest rate moderately and

gradually beginning in late 2015 with a total increase in

FFR <1% up to end of 2016. While the regional economic

growth of China does not slowed down significantly and is

still be able to grow> 6% and Indonesia’s economy grows

better than 2015 in the range of 5% to 5.50%. While on

the other hand the Government of the European Union

and Japan continue to implement pro-growth policies

and extend the stimulus so that the economy can grow

positively.

2. Scenario Moderate / Most Likely, the condition of the

United States shows minor growth and the Fed interest

rate is normalized in stages up to 150 basis points by the

end of 2016. China can still grow >6% and Indonesia can

grew moderately about >5%. While the European Union

and Japan remains consistent with economic stimulus

programs to market.

3. Worse, the United States shows minor growth and the Fed

interest rate is normalized in stages up to 150 basis points

by the end of 2016. China can grow <6% and Indonesia

can grow moderately around <5%. While the European

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Tiongkok dapat tumbuh < 6% dan Indonesia tumbuh

secara moderat sekitar < 5%. Sementara Uni Eropa dan

Jepang tetap konsisten dengan program stimulus ekonomi

ke pasar.

Atas dasar proyeksi kondisi tersebut di atas, dan kondisi pada

akhir tahun 2015 serta memperhatikan asumsi yang digunakan

oleh para analis, APBN Tahun 2016, serta proyeksi kondisi

makro ekonomi dari Bank Mandiri maka DPBM memilih skenario

most likely (moderat) sebagai pijakan dalam penyusunan RKADP

2016. Hal ini sejalan dengan arahan Dewan Pengawas yang

meminta DPBM lebih mengutamakan pertumbuhan aset dan

hasil usaha yang moderat dan konsisten (preserving value)

daripada pertumbuhan yang tinggi (maximizing value) namun

beresiko tinggi.



Est.Realisasi RKADP 2016ROG

2015 Optimis Most Likely Worse

a b c d (c-a)/a

Investasi (Nilai Wajar)Investments (Fair Value) 5.106.719,88 5.737.723,24 5.708.919,15 5.641.366,07 11,79%

Aset NetoNet Assets 5.148.131,06 5.788.817,03 5.750.194,13 5.702.592,55 11,69%

SPI (Posisi)SPI (Position) 73.119,87 118.097,21 99.293,12 83.290,03 35,79%

SPI (Delta) (51.996,83) 41.914,46 26.173,24 11.720,16 (150,34)%

Pendapatan InvestasiInvestment Income 371.941,95 453.554,76 437.011,05 406.962,55 17,49%

Beban InvestasiInvestment Expenses 6.415,50 7.918,37 7.918,37 7.918,37 23,43%

Beban OperasionalOperational Expenses 14.516,43 21.234,74 21.234,74 21.234,74 46,28%

Penerimaan IuranContributions Received 492.472,94 531.005,17 531.005,17 531.005,17 7,82%

Pembayaran Manfaat PensiunPension Benefits Payment 350.159,48 362.257,79 362.257,79 362.257,79 3,46%

Hasil Usaha BersihNet Investment Revenue 345.782,53 422.686,15 407.142,45 377.093,94 17,75%

Hasil Usaha Bersih + SPI (Delta)Net Investment Revenue + SPI (Delta) 293.785,70 464.600,61 433.315,69 388.814,11 47,49%

Cost Efisiensi RatioCost Efficiency Ratio 3,97% 4,77% 4,95% 5,32% 24,61%

ROI Dengan SPIROI with SPI 6,40% 8,99% 8,42% 7,66% 31,53%

ROI Tanpa SPIROI Without SPI 7,46% 8,22% 7,93% 7,44% 6,33%

Union and Japan remains consistent with economic

stimulus programs to market.

On the basis of projection of the above conditions, and

conditions at the end of 2015 and considering the assumptions

used by analysts, the state budget 2016, and the projected

macro-economic conditions of the Bank then DPBM choose the

most likely (moderate) scenario in the preparation of the 2016

RKADP. This is in line with the direction of the Supervisory Board

which asked DPBM to give more priority to growth in assets with

moderate operations and consistent results (preserving value)

rather than a high growth (maximizing value) but are at high risk.


anagement Report


Managem




RKADP 2016 tersebut relatif lebih tinggi dibandingkan dengan

estimasi realisasi 2015 karena beberapa faktor berikut:

1. Terdapat beberapa realisasi investasi di tahun 2015 yang

belum menghasilkan keuntungan maksimal kecuali bila

memperhitungkan nilai pasarnya terutama instrumen

penyertaan langsung yang meningkat lebih kurang Rp100

miliar menjadi sebesar Rp550 miliar di tahun 2016 dengan

dividen yang relatif rendah karena perusahaan mengalami

tahapan perkembangan, disamping tentunya investasi

pada tanah & bangunan yang baru menghasilkan pada

tahun berikutnya.

2. Dengan adanya ekspektasi penurunan suku bunga maka

DPBM akan memprioritaskan investasi pada tahun 2016

pada portofolio SUN dan Obligasi Korporasi BUMN dan

atau emiten yang Pemegang Sahamnya BUMN dengan

sebagian besar dicatat pada NPA/HTM untuk mengurangi

dampak volaitlitas harga sehingga secara otomatis

tentunya akan menurunkan target perolehan capital gain.

3. DPBM juga menjajaki masuk investasi lainnya seperti RDPT

dan DIRE KIK guna mendukung pertumbuhan aset dan

stabilitas SPI selain untuk diversifikasi portofolio menyikapi

dinamika pasar modal selama tahun 2016. Investasi dalam

bentuk RDPT juga memiliki masa tunggu dalam jangka

waktu tertentu (grace periods) sebelum investasi tersebut

memberikan hasil/manfaat.

4. Terdapat beberapa investasi yang sebagian besar dikelola

sendiri namun pada tahun 2016 dialihkan pengelolaannya

ke manajer investasi eksternal seperti saham bursa dan

sebagian SUN, sehingga target perolehan capital gain

menjadi berkurang karena pada umumnya MI lebih

mengutamakan pertumbuhan NAV (long term horizon/

jangka panjang) dibandingkan realisasi capital gain setiap

tahun (short term horizon/jangka pendek).

5. Dengan pengalihan pengelolaan investasi tersebut ke

manajer investasi eksternal, maka potensi biaya investasi

diperkirakan meningkat.

6. Arahan dari Dewan Pengawas yang lebih mengutamakan

prinsip kehati-hatian dalam berinvestasi (preserving value)

dibanding optimalisasi hasil investasi (maximizing value)

dan beresiko.

7. DPBM mengalokasikan peningkatan anggaran Beban

Operasional relatif besar sebesar 46,28% yang termasuk

didalamnya beban non rutin sebesar 20,60% dengan

rincian pengeluaran non rutin sebagai berikut:

The 2016 RKADP, is higher than the estimated realization in

2015 due to the following factors:

1. There were several investment realizations in 2015 that

did not generate maximum profits where the market

value is primarily an instrument of direct participation and

increased approximately Rp 100 billion to Rp 550 billion in

2016 with the dividends relatively low due to the company

experienced a phase of development, in addition new

investments in land and building will be realized in the

following years.

2. With the expected decline in interest rates, DPBM will

prioritize investments in 2016 in a portfolio of Government

Bonds and SOE corporate bonds and or issuers that are

SOE Shareholders with most recorded in the NPA / HTM

to reduce the impact of volatile prices so automatically will

certainly lower the target acquisition capital gain.

3. DPBM is also exploring other investment such as RDPT

and DIRE KIK to support asset growth and stability in

addition to a diversified portfolio of SPI to address the

dynamics of the capital markets during 2016. Investments

in RDPT also have a waiting period in a certain period

(grace periods) before the investment results / benefits

are seen.

4. There are some investments largely managed by ourselves,

that in 2016 will be transferred to an external investment

manager such as shares and partly SUN, so the target of

a capital gain is reduced because, in general MI prioritize

growth in NAV (long term horizon / long term) than the

realization of capital gains each year (short term horizon

/ short term).

5. With the transfer of the management of these investments

to external fund managers, the potential cost of the

investment is expected to increase.

6. The Supervisory Board directive also prefers a precautionary

principle in investing (preserving value) compared to the

optimization of return on investment (maximizing value)

and risk.

7. DPBM has allocated an increased budget for operating

expenses amounted to 46.28%, which includes non-

routine burden of 20.60% with the details of non-routine

expenditures as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Sharing cost perbaikan Gedung Bank Mandiri

Mampang sebesar Rp700 juta.

• Cadangan biaya untuk Success Fee BLTA sebesar

Rp250 juta.

• Cadangan biaya untuk Quality Assurance Teknologi

Informasi sebesar Rp240 juta.

• Rencana untuk sewa Bloomberg sebesar Rp300 juta.

• Rencana renovasi ruang kantor DPBM sebesar Rp1,5

miliar.

Setelah mempertimbangkan pandangan Dewan Pengawas

terhadap Arahan Investasi 2016 serta kemungkinan mengkaji

strategi yang dapat dipilih di tahun 2016, maka ditetapkan

RKADP 2016 adalah sebagai berikut:

Tabel Target Skenario Optimum



Realisasi 2014Realization2014

Estimasi 2015Estimation2015 RKADP 2016 ROG

a b ( c ) (c-b)/b

Aset NetoNet Assets

Investasi (Nilai Wajar)Investments (Fair Value) 4.690,22 5.106,72 5.708,92 11,79%

Aset NetoNet Assets 4.712,03 5.148,13 5.750,19 11,69%

NeracaBalance Sheet

Investasi (Nilai Perolehan)Investment (Cost Value) 4.565,10 5.033,60 5.609,63 11,44%

SPI (Posisi)SPI (Position) 125,12 73,12 99,29 35,79%

SPI (Delta) 350,08 (52,00) 26,17 150,34%

Liabilitas Manfaat PensiunPension Benefits Liabilities 4.586,92 5.075,01 5.650,90 11,35%

Penerimaan IuranContributions Received 435,57 492,47 531,01 7,82%

Manfaat PensiunPension Benefits 319,42 350,16 362,26 3,46%

Rugi LabaProfit - Loss

Pendapatan InvestasiInvestment Revenue 431,34 371,94 437,01 17,49%

Beban InvestasiInvestment Expenses 9,48 6,42 7,92 23,43%

Beban OperasionalOperational Expenses 11,02 14,52 21,23 46,28%

• Sharing Bank Mandiri building repair cost in Mampang

of Rp700 million.

• Reserving costs for BLTA Success Fee amounting

to Rp250 million.

• Reserving fees for Quality Assurance of Information

Technology of Rp240 million.

• Plans to lease Bloomberg amounting to Rp300 million.

• Plan for renovation of DPBM office space amounting

to Rp1.5 billion.

After considering the views of the Supervisory Board based

on the Investment Directives in 2016 and the possibility of

reviewing the strategies that can be selected in 2016, the 2016

RKADP is as follows:

Optimum Target Scenario


anagement Report


Managem





Realisasi 2014Realization2014

Estimasi 2015Estimation2015 RKADP 2016 ROG

a b ( c ) (c-b)/b

Hasil Usaha BersihNet Investment Revenue 407,94 345,78 407,14 17,75%

Hasil PengembanganDevelopment Result

Hasil Usaha Bersih + SPI (Delta)Net Result + SPI (Delta) 758,02 293,79 433,32 47,49%

RasioRatio

ROI Tanpa SPIROI Without SPI 9,95% 7,46% 7,93% 6,30%

ROI Dengan SPIROI with SPI 18,20% 6,40% 8,42% 31,56%

Adapun proyeksi nilai perolehan investasi DPBM hingga

Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Tabel Rencana Investasi (Nilai Perolehan)



RKADP 2015 Estimasi Des 2015Dec 2015 Estimation RKADP 2016 Batasan

Arahan Investasi

Investment Directive

Limit

ROGNilaiAmount % Nilai

Amount % Nilai-Most Likely %

a b c (c-b)/b

Investasi (Nilai Perolehan)Investment (Cost Value)

SBNGovernment Bonds 536.134 10,56% 231.810 4,61% 1.181.810 21,07% 70,00% 409,82%

TabunganSavings - 0,00% 10.000 0,20% 35.000 0,62% 10,00% 250,00%

DOC 353.820 6,97% 100.300 1,99% 73.600 1,31% 50,00% (26,62)%

Deposito BerjangkaTime Deposits 906.825 17,86% 1.700.910 33,79% 700.060 12,48% 100,00% (58,84)%

Sertifikat DepositoCertificate of Deposits - 0,00% 27.904 0,55% 37.904 0,68% 20,00% 35,84%

SahamShares 942.805 18,57% 502.533 9,98% 555.109 9,90% 25,00% 10,46%

Obligasi Bonds 1.213.495 23,90% 1.601.602 31,82% 1.752.602 31,24% 50,00% 9,43%

Sukuk 21.000 0,41% 21.000 0,42% 21.000 0,37% 30,00% 0,00%

ReksadanaMutual Funds

Reksadana Saham, Campuran & Pasar UangShares, Mixed & Money Market Mutual Funds

307.751 6,06% 249.800 4,96% 299.800 5,34% 20,00% 20,02%

The projection of DPBM investment costs until December

2016 are as follows:

Table Investment Plan (Earned Value)

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi



RKADP 2015 Estimasi Des 2015Dec 2015 Estimation RKADP 2016 Batasan

Arahan Investasi

Investment Directive

Limit

ROGNilaiAmount % Nilai

Amount % Nilai-Most Likely %

a b c (c-b)/b

Reksadana Terproteksi & PenjaminanProtected Mutual Funds & Guarantees

100.000 1,97% 259.091 5,15% 259.091 4,62% 20,00% 0,00%

Reksadana Penyertaan TerbatasLimited Investments Mutual Fund

50.000 0,98% - 0,00% 25.000 0,45% 10,00% -

Reksadana unit diperdagangkanTraded Mutual Fund unit

25.000 0,49% 20.000 0,40% 40.000 0,71% 20,00% 100,00%

REPO 50.000 0,98% - 0,00% 50.000 0,89% - -

KIK EBA 51.498 1,01% 14.427 0,29% 59.427 1,06% 5,00% 311,93%

DIRE KIK 50.000 0,98% - 0,00% 50.000 0,89% 10,00% -

Penempatan LangsungDirect Placements 394.224 7,76% 294.224 5,85% 394.224 7,03% 10,00% 33,99%

Tanah & BangunanLand & Building 75.000 1,48% - 0,00% 75.000 1,34% 20,00% -

Jumlah InvestasiTotal Investments 5.077.551 100,00% 5.033.600 100,00% 5.609.626 100,00% 11,44%


anagement Report


Managem




Penilaian KinerjaPerformance Assessment

Penilaian atas aktivitas operasional dan bisnis DPBM dilakukan

melalui 2 (dua) aspek, yaitu penilaian kuantitatif dan penilaian

kualitatif. Penilaian kuantitatif untuk DPBM diberlakukan juga

bagi Pengurus, dimana penilaian tersebut adalah:

1. Return On Investment (ROI) + Mutasi SPI, dengan bobot

40%.

2. Rasio Kecukupan Aktiva Bersih (RKAB), dengan bobot

25%.

3. Cost Efficiency Ratio (CER), dengan bobot 10%.

4. Pencapaian laba, dengan bobot 5%.

5. Kepatuhan terhadap Arahan Investasi, dengan bobot 15%

.

6. People Development, dengan bobot 5%.

Sementara penilaian kualitatif DPBM meliputi:

1. Results

a. Key Performance Indicator (KPI)

Penilaian DPBM dengan beberapa pencapaian

indikator yang didasarkan oleh Laporan Keuangan

dan Laporan Portofolio Investasi akhir tahun buku

(audited). Penilaian tersebut dilakukan oleh HCS

Group.

b. Competitiveness

Pencapaian KPI yang diperoleh DPBM antara lain

diukur atas kinerjanya yang lebih baik dibandingkan

pencapaian tahun sebelumnya atau dengan industri

dana pensiun lainnya.

2. Process Dimension

a. Quality of Services

Kinerja dalam melakukan pelayanan dengan pihak

lain terkait dengan DPBM, antara lain seperti kualitas

maupun kecepatan proses pembayaran Manfaat

Pensiun/Pencairan Dana Pensiun yang dimiliki

Peserta/Pensiunan.

b. Flexibility

Kemampuan untuk tanggap dan cermat terhadap

potensi perubahan internal atau eksternal, antara lain

terhadap perubahan kebijakan Pendiri dan perubahan

peraturan perundang-undangan.

c. Resource Utilization

Pencapaian dalam meningkatkan produktivitas dan

penggunaan sumber daya yang efisien, termasuk

diantaranya SDM, biaya dan sistem.

The Assessment of DPBM’s operational and business activities

is conducted through two (2) methods, namely quantitative and

qualitative assessments. DPBM quantitative assessment also

applies to the Supervisory Board, in which the assessment was:

1. Return On Investment (ROI) + Mutation SPI, with a

weighting of 40%.

2. Net Asset Adequacy Ratio (RKAB), with a weighting of

25%.

3. Cost Efficiency Ratio (CER), with a weighting of 10%.

4. Achieving a profit, with a weighting of 5%.

5. Compliance with the Investment Directives, with a weighting

of 15%.

6. People Development, with a weighting of 5%.

While qualitative assessment DPBM includes:

1. Results

a. Key Performance Indicator (KPI)

DPBM results with some achievement indicators that

are based on the Financial Statements and Statement

of Investment Portfolio at the end of the financial year

(audited). The assessment is done by HCS Group.

b. Competitiveness

Achievement of KPI by DPBM among others

measured on a better performance than the previous

year or against the pension fund industry.

2. Process Dimension

a. Quality of Services

Performance in the services with other parties

concerned with DPBM, among other things, quality

and speed of payment processing, Retirement

Benefits / Retirement Fund Disbursement owned

Members / Retired.

b. Flexibility

The ability to be responsive and careful towards

potential internal or external changes, among others

Founder policy changes and changes in legislation.

c. Resource Utilization

Achievement in increased productivity and efficient

use of resources, including human resources, costs

and systems.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


d. Innovation

Beberapa langkah strategis dan pencapaian yang

diperoleh oleh DPBM untuk meningkatkan Kinerja,

antara lain:

• Penyempurnaan sistem Teknologi Informasi yang

akan mempermudah pekerjaan.

• Prestasi yang diperoleh DPBM/penghargaan

dari pihak ketiga seperti penghargaan dari ADPI.

3. Context

a. Environment

Keadaan lingkungan eksternal dan internal yang

sangat mendukung/tidak mendukung keseluruhan

kinerja.

b. Challenge

Tantangan yang dihadapi baik eksternal maupun

internal pada periode tersebut yang mempengaruhi

performa.

c. Metode Used

Metode yang digunakan dalam meningkatkan

kinerja, antara lain dengan meningkatkan kompetensi

pegawai atau menambah jumlah pegawai.

d. Innovation

Several strategic measures and the achievements

of DPBM to improve performance, among others:

• Completion of the information technology system

that will simplify the job.

• Achievements through DPBM / awards from third

parties such as the award of ADPI.

3. Context

a. Environment

State of the external and internal environment

that strongly supports / not supports the overall

performance.

b. Challenge

The challenges facing both external and internal in

that period that affect the performance.

c. Methods Used

The methods used to improve performance, such as

increasing employee competence or increasing the

number of employees.


anagement Report


Managem




05

Tata Kelola Dana Pensiun

Good Pension Fund Governance05

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Merujuk kepada Keputusan Bapepam-LK No. KEP-136/

BL/2006 tentang Pedoman Tata Kelola Dana Pensiun, Dana

Pensiun Bank Mandiri (DPBM) memiliki kewajiban untuk

menjalankan Good Pension Fund Governance (GPFG) atau

Tata Kelola Dana Pensiun dengan prinsip-prinsip meliputi:

• Kemandirian, yaitu Dana Pensiun yang bebas dari benturan

kepentingan dan atau dari pengaruh atau tekanan dari

setiap pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan

dan perundang-undangan yang berlaku serta praktik yang

berlaku umum;

• Transparansi, yaitu penyelenggaraan Dana Pensiun

yang menjamin keterbukaan dalam proses pembuatan

dan penerapan keputusan mengenai penyelenggaraan

Dana Pensiun sesuai dengan peraturan dan perundang-

undangan yang berlaku serta praktik yang berlaku umum;

• Akuntabilitas, yaitu penyelenggaraan Dana Pensiun yang

dapat menjelaskan pelaksanaan fungsi setiap pihak yang

terkait dengan Dana Pensiun sesuai dengan peraturan

dan perundang-undangan yang berlaku serta praktik yang

berlaku umum;

• Pertanggungjawaban, yaitu penyelenggaraan Dana Pensiun

yang dapat menegaskan dan menjelaskan peranan dan

status dari setiap pihak yang terkait dengan Dana Pensiun

untuk setiap proses pembuatan dan penerapan kebijakan

di Dana Pensiun; dan

• Kewajaran, yaitu keadilan dan kesetaraan di dalam

memenuhi hak-hak setiap pihak yang timbul berdasarkan

perjanjian yang mengikat secara hukum dan peraturan

perundang-undangan yang berlaku serta praktik yang

berlaku umum.

Untuk dapat mengimplementasikan GPFG, DPBM memiliki 2

(dua) acuan mendasar, yaitu Peraturan Dana Pensiun dari Dana

Pensiun Bank Mandiri yang telah ditetapkan Pendiri dengan

keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. 004/KEP.

DIR/1999 yang disahkan oleh keputusan Menteri Keuangan No.

KEP-300/KM.17/1999 tanggal 14 Juli 1999 dengan perubahan

terakhir keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No.

68/KEP.DIR/2005 dan telah disahkan oleh Keputusan Menteri

Keuangan No. KEP-213/KM.5/20015; dan Pedoman Tata

Kelola Dana Pensiun dari Dana Pensiun Bank Mandiri yang

telah ditetapkan Pendiri melalui keputusan Direksi PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/55/2008 tanggal 7 Mei 2008.

Dasar Pengembangan Tata Kelola Dana Pensiun Bank MandiriDevelopment Of Basic Pension Fund Governance

Based on Bapepam-LK Decision No. KEP-136 / BL / 2006 on

Guidelines for Pension Fund Governance, Dana Pensiun Bank

Mandiri (“DPBM”) has an obligation to run Good Pension Fund

Governance (GPFG) with Pension Fund Governance principles

that include:

• Independence, namely a state pension fund that is free from

conflicts of interest and or from any influence or pressure

from any party that does not comply with the rules and

legislations in force and generally accepted practices;

• Transparency, which is a state pension fund that guarantees

transparency in the process of making and implementing

decisions regarding the implementation of the Pension

Fund in accordance with rules and legislations in force and

generally accepted practices;

• Accountability, which is a state pension fund that can explain

the execution of the functions of each party related to the

Pension Fund in accordance with rules and legislations in

force and generally accepted practices;

• Responsibility, which is a state pension fund that can amplify

and clarify the role and status of any party related to the

Pension Fund for each process of policy development and

implementation in the Pension Fund; and

• Fairness, namely justice and equality in fulfilling the rights

of any party arising under a legally binding agreement in

accordance with legislations in force and generally accepted

practices.

To be able to implement GPFG, DPBM has two fundamental

references, namely the Pension Fund Regulation of Dana Pensiun

Bank Mandiri which was established by the decision of the Board

of Directors of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. 004 / KEP.DIR

/ 1999; which was authorized by the decision of the Minister

of Finance No. KEP-300 / KM.17 / 1999 dated July 14, 1999

with the latest decision of the Board of Directors of PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk No. 68 / KEP.DIR / 2005 and approved

by the Ministry of Finance Decree No. KEP-213 / KM.5 / 20015;

and Guidelines for Pension Fund Governance of Dana Pensiun

Bank Mandiri which was established through a decision of the

Board of Directors of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.

DIR / 55/2008 dated May 7, 2008.


anagement Report


Managem




Struktur Tata Kelola Dana Pensiun Bank MandiriPension Fund Governance Structure

Hubungan Antar Organ Dalam Struktur Tata Kelola DPBM

Struktur Tata Kelola Dana Pensiun dari DPBM sesuai dengan

peraturan Bapepam-LK No. KEP-136/BL/2006 tentang

Pedoman Tata Kelola Dana Pensiun, dimana organ Pendiri,

Dewan Pengawas dan Pengurus memiliki peran dan fungsi

masing-masing yang saling terkait antara satu sama lain.

Hubungan kerja Pendiri, Pengurus dan Dewan Pengawas

adalah hubungan check and balances dengan tujuan akhir

untuk kemajuan dan kesehatan DPBM.

Pendiri dilarang melakukan intervensi terhadap kegiatan

pengelolaan Dana Pensiun, dimana Pengurus harus bersikap

independen dalam pengelolaan kegiatannya. Dewan Pengawas

dan Pengurus sesuai dengan fungsi masing-masing, untuk

mempertahankan kelangsungan Dana Pensiun berkewajiban

melaksanakan antara lain fungsi internal kontrol dan manajemen

risiko; pencapaian imbal hasil (return) yang optimal bagi DPBM;

perlindungan kepentingan Pendiri dan Peserta secara wajar;

kaderisasi kepemimpinan dan kontinuitas manajemen; serta

Tata Kelola Dana Pensiun Yang Baik dengan baik dan benar.

Pengurus dan Dewan Pengawas, sesuai dengan visi dan misi

serta strategi yang telah ditetapkan, menyepakati Rencana

Jangka Panjang serta Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan.

Pendiri dan Rapat Pendiri

Pendiri Dana Pensiun Bank Mandiri

Pendiri DPBM adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, yang

sekaligus sebagai Pemberi Kerja dari Peserta DPBM.

Kewajiban dan Tanggungjawab Pendiria. Menyetor Iuran Pensiun (beban Pegawai dan beban

perusahaan) kepada Dana Pensiun sesuai ketentuan

dalam PDP selambat-lambatnya tanggal 15 bulan yang

berikutnya.

b. Membayar bunga atas hutang iuran yang belum disetor

setelah jatuh tempo.

Relationship Between Bodies Within The DPBM Governance Structure

The Pension Fund Governance Structure of DPBM is in

accordance with Bapepam-LK No. KEP-136 / BL / 2006 on

Guidelines for Pension Fund Governance, where the Founder,

Supervisory Board and the Management Board have interrelated

roles and functions with each other. The Founder of the

employment relationship and the Supervisory and Management

Boards are the checks and balances with the ultimate goal of

a progressive and healthy DPBM.

The Founder is prohibited from intervention in the pension fund

management activities, where the Management Board should be

independent in the management of its activities. The Supervisory

Board and the Management Board, in accordance with their

respective functions, maintain the continuity of the Pension

Fund and are obliged to carry out, among others, the function

of internal control and risk management; the achievement

of optimal yield (return) for DPBM; the Founder protects the

reasonable interests of members; the regeneration of leadership

and management continuity; and proper Good Pension Fund

Governance. The Management Board and Supervisory Board, in

accordance with the vision and mission, as well as the strategies

that have been established, agree on Long-Term Plans and

Annual Work Plans and Budgets.

Founders and Founders’ Meetings

Dana Pensiun Bank Mandiri Founders

The DPBM Founders are PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, which

is also the Employer of the DPBM Members.

Founder’s Obligations and Responsibilities a. Deposit Retirement Contributions (both Employee and

Company) to the Pension Fund in accordance with the

PDP no later than the 15th of next month.

b. Pay interest on contributions due that have not been paid

on time.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


c. Melaporkan secara tertulis perubahan Arahan Investasi,

anggota Pengurus dan anggota Dewan Pengawas kepada

Menteri.

d. Memberikan data Peserta yang berkaitan dengan

kepesertaan karyawannya kepada Dana Pensiun.

e. Meminta pengesahan kepada Menteri setiap ada

perubahan Peraturan Dana Pensiun.

Hak dan Wewenang Pendiri

a. Menetapkan, merubah dan memberlakukan Peraturan

Dana Pensiun sesuai dengan peraturan perundangan

yang berlaku.

b. Mengangkat dan memberhentikan anggota Pengurus dan

anggota Dewan Pengawas.

c. Menunjuk dan mengubah penunjukkan Penerima Titipan.

d. Menetapkan dan mengubah Arahan Investasi dengan

berpedoman pada Undang-undang Dana Pensiun dan

peraturan pelaksanaannya.

e. Mengesahkan laporan pertanggungjawaban tahunan

Pengurus dan Dewan Pengawas.

f. Menetapkan besarnya honorarium dan kesejahteraan lain

yang lazim bagi anggota Dewan Pengawas dan Pengurus.

g. Menetapkan penilaian investasi Penempatan Langsung

pada Saham atas dasar nilai yang ditetapkan oleh Penilai

Independen.

Rapat Pendiri

Rapat Pendiri dilakukan untuk membahas kinerja pengelolaan

DPBM dan diselenggarakan sekurang-kurangnya setiap 3

(tiga) bulan sekali. Di sepanjang tahun 2015, Rapat Pendiri

diselenggarakan sebanyak 7 (tujuh) kali yang dihadiri oleh

Dewan Pengawas dan Pengurus.

Dewan Pengawas

Dewan Pengawas bertugas melakukan pengawasan atas

penyelenggaraan program pensiun dan memastikan bahwa

penyelenggaraan telah berjalan dengan baik, sesuai dengan

ketentuan yang berlaku untuk kepentingan Peserta dan Pendiri.

Komposisi Dewan Pengawas diatur sedemikian rupa sehingga

memenuhi keterwakilan unsur-unsur Pendiri/Pemberi Kerja

dan Peserta Aktif.

c. Prepare reports regarding Investment change directives,

Management Board members and Supervisory Board

members to the Minister.

d. Provide data to members relating to the participation of

its employees in the Pension Fund.

e. Ask for the Minister’s approval for any changes in Pension

Fund rules.

Founder’s Rights and Privileges

a. Establish, modify and enforce the Pension Fund rules in

accordance with applicable laws and regulations.

b. Appoint and dismiss members of the Management and

Supervisory Boards.

c. Appoint and change the Beneficiaries’ designated Courier.

d. Set and change Investment Directives based on the

Pension Funds Act and implemented regulations.

e. Ratify the Management and Supervisory Boards’ annual

accountability reports.

f. Determine the honorarium and other common benefits

for the Management and Supervisory Boards’ members.

g. Assign Direct Placement investment ratings on shares

based on the values set by the Independent Assessor.

Founder’s Meetings

Founder’s meetings are held to discuss the DPBM management

performance and are held at least every 3 (three) months.

Throughout 2015, 7 (seven) Founders’ meetings were held,

which were attended by the Supervisory Board and the

Management Board.

Supervisory Board

The Supervisory Board’s duty is to supervise the implementation

of the pension plan and ensure that the implementation has

gone well, in accordance with applicable provisions for the

benefit of members and the Founder. The composition of the

Supervisory Board is arranged so that there is representation

from the Founder / Employer and Active members.


anagement Report


Managem




Jumlah anggota Dewan Pengawas sekurang-kurangnya 2

(dua) orang, terdiri dari wakil Pemberi Kerja yang dapat berasal

dari Direksi atau dari karyawan yang menjadi Peserta, dan

wakil Peserta dari karyawan yang menjadi Peserta yang dapat

diajukan oleh organisasi karyawan.

Dewan Pengawas dipilih, diangkat dan diberhentikan oleh

Pendiri melalui Rapat Pendiri.

Kewajiban dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas

Sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun (PDP) dari Dana

Pensiun Bank Mandiri, Pendiri menetapkan kewajiban dan

tanggung jawab Dewan Pengawas dan Pengurus sebagai

berikut:

• Dewan Pengawas wajib melakukan pengawasan atas

pengelolaan Dana Pensiun yang dilakukan oleh Pengurus,

agar Peraturan Dana Pensiun terutama yang dimaksud

dan tujuan Dana Pensiun, dilaksanakan dan dijalankan

sebaik-baiknya.

• Dewan Pengawas wajib menyampaikan laporan tahunan

secara tertulis atas hasil pengawasannya kepada Pendiri

selambat-lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku

berakhir, dan salinannya diumumkan kepada Peserta.

• Dewan Pengawas bersama Pengurus wajib membicarakan

secara berkala mengenai pendapat dan saran dari Peserta

atas perkembangan portofolio investasi dan hasilnya.

Fungsi Penunjang Dewan Pengawas

• Fungsi Audit

Memastikan bahwa struktur Pengendalian Internal Dana

Pensiun telah dilaksanakan dengan baik, audit internal

maupun eksternal telah dilaksanakan sesuai dengan

standar auditing yang berlaku dan tindaklanjut temuan

hasil audit dilaksanakan oleh manajemen.

• Fungsi Nominasi dan Remunerasi

Membantu Pendiri untuk menetapkan kriteria dan memilih

calon Dewan Pengawas dan Pengurus, serta sistem

remunerasi.

The number of members in the Supervisory Board should be

at least two (2) people, including an Employer representative

from the Board of Directors or from employees who become

members and deputy members and are employees and

members who have been recommended by the employee

organization.

The Supervisory Board is selected, appointed and dismissed

by the Founder through a Founder Meeting.

Supervisory Board’s Obligations and Responsibilities

In accordance with the Regulations of the Pension Fund (PDP)

of Dana Pensiun Bank Mandiri, the Founder established the

obligations and responsibilities of the Supervisory Board and

the Management Board as follows:

• The Supervisory Board shall exercise supervision over the

pension fund management conducted by the Management

Board, so that the Pension Fund Regulatory and primarily

pension funds objectives are implemented and executed

well.

• The Supervisory Board shall submit a written annual report

on the results of its monitoring to the Founder no later

than six (6) months after the fiscal year ends, with a copy

announced to the members.

• The Supervisory Board together with the Management

Board shall discuss on a regular basis members’ opinions

and suggestions on the development of the investment

portfolio and results.

Supervisory Board Supporting Functions

• Audit Function

To ensure that the pension fund’s internal control structure

has been implemented, that internal and external audit has

been conducted in accordance with applicable auditing

standards and that follow-up of audit findings has been

conducted by the management.

• Nomination and Remuneration function

To assist the Founder in establishing the criteria for

and selection of candidates for the Supervisory and

Management Boards, as well as the remuneration system.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Fungsi Kebijakan Risiko

Mengkaji Sistem Manajemen Risiko yang disusun Pengurus

serta menilai toleransi risiko yang dapat diterima oleh Dana

Pensiun.

• Fungsi Kebijakan Tata Kelola Yang Baik

Mengkaji kebijakan sistem Tata Kelola Dana Pensiun Yang

Baik secara menyeluruh yang disusun oleh Pengurus serta

menilai konsistensi penerapan yang bertalian dengan etika

pengelolaan Dana Pensiun.

Ketentuan Jabatan Dewan Pengawas

Untuk dapat menduduki jabatan Dewan Pengawas DPBM,

seseorang harus memenuhi ketentuan di bawah ini:

• Merupakan pegawai aktif DPBM.

• Masing-masing sebagai wakil Pemberi Kerja dan wakil

Peserta.

• Pengalaman di bidang Ekonomi, Akuntansi, Kepemimpinan,

dan SDM.

• Memiliki sertifikasi MUDP bidang dana pensiun.

Susunan Dewan Pengawas Tahun 2015

Susunan Dewan Pengawas DPBM di tahun 2015 mengalami

perubahan. Komposisi keanggotaan Dewan Pengawas di

sepanjang tahun 2015 adalah sebagai berikut:

Dewan Pengawas DPBMPeriode Januari - November 2015

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanAppointment basis

Awal MenjabatStarting

Masa JabatanTerm of Office

Sulaeman KetuaChairman

Surat Keputusan Pendiri No. KEP.SEVP/303/2014Founder Decree No. KEP.SEVP/303/2014

22 Desember 2014December 22, 2014

3 tahun3 Years

Haryanto AnggotaMember

Surat Keputusan Pendiri No. KEP.DIR/290/2012Founder Decree No. KEP.DIR/290/2012

2 November 2012November 2, 2012

3 tahun3 Years

Dewan Pengawas DPBMPeriode November – Desember 2015

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanAppointment basis



Sulaeman KetuaChairman

Surat Keputusan Pendiri No. No. KEP.SEVP/303/2014Founder Decree No. KEP.SEVP/303/2014

22 Desember 2014December 22, 2014

3 tahun3 Years

Anton HerdiantoAnggotaMember Surat Keputusan Pendiri No. KEP.SEVP/314/2015

Founder Decree No. KEP.SEVP/314/20152 November 2015November 2, 2015

3 tahun3 Years

• Risk Policy Function

To assess the Risk Management System the Management

Board has compiled and to assess the risk tolerances

acceptable to the Pension Fund.

• Good Governance Policy Function

To assess the Pension Fund’s Good Governance Policy

system, the Management Board has assessed the

consistency of the application of ethics relating to the

management of pension funds.

Position of the Supervisory Board

To occupy a position on the DPBM Supervisory Board, a person

must meet the following conditions:

• Be an active DPBM employee.

• Each as an Employer Representative and a Member

Representative.

• Experienced in Economic, Accounting, Leadership, and

HR Section.

• Have a MUDP Certification in pension fund segment.

Supervisory Board Structure 2015

The composition of the DPBM Supervisory Board changed in

2015. The composition of the Supervisory Board during 2015

was as follows:

DPBM Supervisory Board January - November 2015

DPBM Supervisory Board November - December 2015


anagement Report


Managem




* Profil Ketua dan Anggota Dewan Pengawas dapat dilihat

pada bagian Laporan Dewan Pengawas.

Keberagaman Komposisi Dewan Pengawas

Keberagaman komposisi Pengurus merupakan bagian dari

upaya untuk mendorong proses pengambilan keputusan

yang lebih obyektif, komprehensif dan optimal. Keberagaman

ini diharapkan dapat memperkaya sudut pandang dan

kepentingan dalam proses pengambilan keputusan dalam

organisasi, sehingga mampu memberikan nilai tambah bagi

pengelolaan dana pensiun secara keseluruhan. Hal ini sekaligus

mendorong praktik non diskriminasi yang telah diterapkan oleh

dana pensiun. Pendiri memiliki kebijakan dalam menetapkan

Pengurus dengan mempertimbangkan keberagaman latar

belakang pengalaman, pengetahuan sesuai dengan yang

dibutuhkan di Dana Pensiun.

Di bawah ini tabel keberagaman komposisi Pengurus yang

dimiliki DPBM,

PengurusManagement

KewarganegaraanNationality

Latar Belakang AkademikAcademic Background

KeahlianExpertise

UsiaAge Gender

Sulaeman Indonesia

Sarjana Agronomi dan Magister Manajemen MarketingBachelor in Agronomy and a Master in Management Marketing

Manajemen risiko, keuanganRisk management, finance

48Laki-lakiMale

Haryanto Indonesia

Sarjana Ekonomi Akuntansi dan Magister Manajemen KeuanganBachelor of Economics in Accounting and Masters in Financial Management

AkuntansiAccountancy

53Laki-lakiMale

Anton Herdianto Indonesia

Sarjana Ekonomi Akuntansi dan Magister Manajemen AkuntansiBachelor of Economics in Accounting and Master in Management Accounting

Audit internal, manajerial, strategy & performanceAudit internal, managerial, strategy & performance

46Laki-lakiMale

Transparansi Hubungan Afiliasi Antar Sesama Dewan Pengawas, Dewan Pengawas dan Pengurus, serta Dewan Pengawas dan Pendiri

Di bawah ini disajikan transparansi hubungan usaha dan

hubungan afiliasi antar sesama Dewan Pengawas, Dewan

Pengawas dan Pengurus, serta Dewan Pengawas dan Pendiri.

Bentuk hubungan usaha termasuk diantaranya hutang-piutang,

kerjasama bisnis, dsbnya; sementara bentuk hubungan afiliasi

mencakup hubungan istimewa terutama yang disebabkan

* Supervisory Board Chairman and Members Profiles can be

seen in the Supervisory Board Report Section.

Diversity Composition of the Supervisory Board

The Diversity Composition of the Supervisory Board is part of

the effort to encourage a more objective, comprehensive and

optimal decision-making process. This diversity is expected to

enrich the perspectives and interests in the decision-making

process within the organization, so as to provide added

value to the overall management of the pension fund. This

also encourages the practice of non-discrimination being

applied by the pension fund. The Founders have a policy

in setting the Supervisory Board whilst taking into account

the diversity of backgrounds of experience and knowledge

required in the Pension Fund.

Below is a table showing the diversity composition of the

DPBM Supervisory Board,

Transparency of Affiliate Relationship Between Supervisory Board Members, the Supervisory Board and the Management Board, and the Supervisory Board and Founder

The chart below shows the business relationships and the

relationships between fellow members of the Supervisory

Board, the Supervisory Board and the Management Board,

and the Supervisory Board and Founder. The types of business

relationships includes debts, business cooperations, etc; while

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


hubungan pertalian darah seperti suami/istri/anak/orang tua/

saudara kandung/ipar, dsbnya.

Dewan PengawasSupervisory Board

Hubungan Afiliasi AntaraAffiliated Relationships Between

Antar Dewan PengawasSupervisory Board Members

PengurusManagement Board

PendiriFounder

Sulaeman x x x

Haryanto x x x

Anton Herdianto x x x

v = ada / x = tidak ada

Rapat Dewan Pengawas

Dewan Pengawas melakukan rapat setidaknya 3 (tiga) bulan

sekali. Rapat Dewan Pengawas dapat dilakukan bersama

Pendiri dan Pengurus. Agenda rapat membahas performa

DPBM di setiap triwulan-nya, dan penyusunan RKADP tahun

buku 2016.

Frekuensi rapat dan kehadiran Dewan Pengawas pada rapat

di sepanjang tahun 2015 adalah sebagai berikut:

Kehadiran Dewan Pengawas Pada Rapat

TanggalDate


Alasan KetidakhadiranReasons for Absence

Sulaeman Haryanto (Jan-Nov)

Anton Herdianto (Nov-Des)

20-03-2015 √ √ -

21-08-2015 √ √ -

26-08-2015 √ √ -

01-09-2015 √ √ -

07-09-2015 √ √ -

16-09-2015 √ x Anggota Dewan Pengawas Haryanto menghadiri Rapat dengan Pendiri.

30-11-2015 √ √ -

v = hadir / x = berhalangan hadir

Rekapitulasi Kehadiran Dewan Pengawas dalam Rapat


Jumlah RapatMeeting Date

Jumlah KehadiranAttendance Number

% Kehadiran% Attendance

Sulaeman 7 7 100%

Haryanto 6 5 83%

Anton Herdianto 1 1 100%

the form of affiliation includes blood relationships such as

husband / wife / child / parent / sibling / in-law, etc.

v = Yes / x = None

Supervisory Board Meetings

The Supervisory Board holds meetings at least every three (3)

months. Supervisory Board Meetings can be attended by the

Founder and the Management Board. The meeting Agenda

will discuss DPBM’s quarterly performance and the 2016

RKADP preparation.

The frequency of meetings and attendance at the Supervisory

Board meetings in 2014 were as follows:

Supervisory Board Meeting Attendance

v = present / x = unable to attend

Recapitulation of the Supervisory Board Meeting Attendance


anagement Report


Managem




Remunerasi Bagi Dewan Pengawas

Kebijakan remunerasi bagi Dewan Pengawas DPBM adalah

sebagai berikut:

• Honorarium/Gaji

- Direktur Utama: Rp50 juta hingga Rp55 juta per bulan.

- Ketua Dewan Pengawas: maksimal 45% dari gaji

Direktur Utama.

- Anggota Dewan Pengawas: maksimal 90% dari gaji

Ketua Dewan Pengawas.

Program Pengembangan Kompetensi


Program Pengembangan KompetensiCompetence Development Program

Anton Herdianto Manajemen Umum Dana Pensiun (MUDP), Agustus 2015, oleh Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI)Supervisory Board Member Haryanto attended a meeting with the Founders.

Pengurus

Pengurus bertanggungjawab terhadap pengelolaan Dana

Pensiun dan mempertanggungjawabkan kepada Pendiri

dengan membuat laporan kinerja dalam bentuk laporan

pertanggungjawaban tahunan. Pengurus dipilih, diangkat dan

diberhentikan oleh Pendiri. Pengurus tidak dapat merangkap

jabatan sebagai Pengurus Dana Pensiun lain atau anggota

Direksi Pemberi Kerja atau Direksi/jabatan eksekutif pada

perusahaan lain. Dalam menjalankan tugasnya, Pengurus

dibantu fungsi Pengawasan Internal yang dilaksanakan oleh

Satuan Kerja Pengawasan Internal, dan fungsi Sekretaris Dana

Pensiun.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Bagi Pengurus

Dalam menjalankan tugasnya, Pengurus berpegang pada

Peraturan Dana Pensiun DPBM, serta Pedoman Organisasi

dan Tata Kerja Dana Pensiun dari DPBM.

Kewajiban Pengurus

Mengacu pada Pasal 11 PDP dari Dana Pensiun Bank Mandiri,

kewajiban Pengurus antara lain sebagai berikut:

Supervisory Board remuneration

The remuneration policy for the DPBM Supervisory Board includes:

• Wages / Salaries

- President Director: Rp50 million to Rp55 million per

month.

- Supervisory Board Chairman: a maximum of 45% of

the salary of the President Director.

- Supervisory Board Member: a maximum of 90% of

the salary of the Chairman of the Supervisory Board.

Competence Development Program

Management Board

The Management Board is responsible for managing the pension

fund and is accountable to the Founder to create performance

reports in the form of an annual accountability report. The

Management Board is selected, appointed and dismissed by

the Founder. The Management Board can hold concurrent

positions in other Pension Fund Boards or be members of the

Employer or hold Board of Directors / executive positions at

other companies. In performing their duties, the Management

Board is assisted for Internal Oversight functions by the Internal

Supervision Unit, and the Pension Fund Secretary function.

Employment Guidelines and Rules of Conduct for ManagementIn doing so, the Board adheres to the DPBM Pension Fund

Regulations, as well as the Code of Organization and Working

Procedure of the DPBM Pension Fund.

Management Board Obligations

In accordance with Article 11 of the Dana Pensiun Bank Mandiri

PDP, the obligations of the Management Board are as follows:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Pengurus wajib mengelola Dana Pensiun dengan

mengutamakan kepentingan Peserta dan Pihak yang

Berhak atas manfaat pensiun.

• Pengurus wajib menginvestasikan kekayaan Dana

Pensiun sesuai arahan investasi yang ditetapkan Pendiri

bersama Dewan Pengawas dengan sebaik-baiknya guna

memperoleh hasil yang optimal.

• Pengurus wajib menyampaikan laporan

pertanggungjawaban pengelolaan Dana Pensiun kepada

Pendiri untuk disetujui dan disahkan, selambat-lambatnya

5 (lima) bulan setelah berakhirnya tahun buku.

• Pengurus wajib menyampaikan laporan berkala kepada

Menteri, menurut jenis bentuk, susunan, dan waktu yang

ditetapkan Menteri, dengan terlebih dahulu menyampaikan

kepada Pendiri.

• Pengurus wajib menyampaikan keterangan dan informasi

kepada Peserta mengenai hasil pengelolaan Dana Pensiun,

perkembangan portfolio investasi dan hasilnya, ringkasan

laporan investasi dan hasil pemeriksaan akuntan publik.

• Pengurus wajib membelikan Anuitas Seumur Hidup dari

perusahaan asuransi jiwa yang dipilih Peserta, pada saat

Peserta pensiun atau dipilih Janda/Duda atau Anak dalam

hal Peserta meninggal dunia.

• Pengurus wajib membuat rencana kerja, rencana anggaran

pendapatan dan belanja serta rencana investasi untuk tiap

tahun buku selambat-lambatnya 1 (satu) bulan sebelum

berakhirnya tahun buku untuk mendapat persetujuan

Dewan Pengawas.

Tanggung Jawab Pengurus

• Pengurus bertanggung jawab atas pengelolaan Dana

Pensiun sesuai peraturan Dana Pensiun, Undang-Undang

Dana Pensiun dan peraturan pelaksanaannya.

• Dalam melakukan tugasnya, Pengurus bertanggung jawab

kepada Pendiri.

• Pengurus masing-masing atau bersama-sama,

bertanggung jawab secara pribadi atas segala kerugian

yang timbul pada kekayaan Dana Pensiun akibat tindakan

Pengurus yang melanggar atau melalaikan tugas dan/atau

kewajibannya sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan

Dana Pensiun dan peraturan perundang-undangan tentang

Dana Pensiun, serta wajib mengembalikan kepada Dana

Pensiun segala kenikmatan yang diperoleh atas atau dari

kekayaan Dana Pensiun secara melawan hukum.

• The Board shall manage the pension fund for the interests

of members and parties eligible for retirement benefits.

• The Board shall invest the wealth of the Pension Fund

according to the defined investment directives of the

Founder and the Supervisory Board as well as possible

to obtain optimal results.

• The Board must submit a pension fund management

responsibility report to the Founder for approval and

authorization, no later than five (5) months after the end

of the fiscal year.

• The Board shall submit regular reports to the Minister,

according to the type, composition, and time determined

by the Minister, by first submitting to the Founder.

• The Board shall submit statements and information to the

members about the results of pension fund management,

investment portfolio developments and the results, including

a summary report of investments and public accountant

examinations.

• The Board shall buy Life Time Annuities from life insurance

companies chosen by the members, at the time of member

retirement or members’ Widow / widower or children if

member dies.

• The Board shall create work plans, revenue and expenses

budget plans as well as investment plans for each fiscal

year no later than 1 (one) month before the end of the

financial year for approval by the Supervisory Board.

Management Board Responsibilities

• The Board is responsible for managing the pension fund

according to the rules of the Pension Fund, Pension Fund

Act and all implemented regulations.

• The Board in performing its duties, is responsible to the

Founders.

• The Board, individually or together, is personally liable for

any losses incurred on the wealth of the Pension Fund

due to Board’s actions that violate or neglect duties and

/ or obligations as set out in the Pension Fund rules and

regulations of the Pension Fund, and are obliged to return

to the Pension Fund any unlawfully acquired riches.


anagement Report


Managem




Ketentuan Jabatan Pengurus

Untuk dapat menduduki jabatan Pengurus DPBM, seseorang

harus memenuhi ketentuan di bawah ini:

• Merupakan pegawai aktif DPBM.

• Masing-masing sebagai wakil Pemberi Kerja dan wakil

Peserta.

Susunan Pengurus Tahun 2015

Berdasarkan keputusan Pendiri, susunan Pengurus DPBM

di tahun 2015 mengalami perubahan komposisi, dari 2 (dua)

orang menjadi 3 (tiga) orang, sehingga susunan dan komposisi

Pengurus DPBM di sepanjang tahun 2015 adalah sebagai

berikut:

Pengurus DPBM

Periode Januari - Juni 2015

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanAppointment Basis



Sarwadi Direktur UtamaPresident Director

Surat Keputusan Pendiri No. KEP.SEVP/303/2014

Founder Decree No. KEP.SEVP/303/2014

5 Januari 2015January 5, 2015

3 tahun3 Years

Achmad Suyudi DirekturDirector


2 November 2012 3 tahun

Pengurus DPBM

Periode Juni – November 2015

NamaName

JabatanPosition




Sarwadi Direktur UtamaPresident Director



3 tahun3 Years

Achmad Suyudi DirekturDirector



3 tahun3 Years

Nono Soebandrio DirekturDirector

Surat Keputusan Pendiri No. KEP.SEVP./187/2015Founder Decree No. KEP.SEVP/187/2015

26 Juni 2015June 26, 2015

3 tahun3 Years

Position of the Management Board

To occupy a position on the DPBM Management Board, a

person must meet the following conditions:

• Be an active DPBM employee.

• Each as an Employer Representative and a Member

Representative.

Management Board Structure 2015

Based on the decision of the Founder, the composition of the

DPBM Management Board in 2015 changed from 2 (two) to 3

(three) people, so the structure and composition of the DPBM

Management Board throughout 2015 was as follows:

DPBM Management Board

January – June 2015


June – November 2015

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Pengurus DPBM

Periode November – Desember 2015

NamaName

JabatanPosition




SarwadiDirektur UtamaPresident Director



3 tahun3 Years

Nono Soebandrio DirekturDirector


26 Juni 2015June 26, 2015

3 tahun3 Years

R. Dody Hermawan DirekturDirector



3 tahun3 Years

* Profil Pengurus DPBM dapat dilihat pada bagian Laporan

Pengurus.

Pembagian Tugas dan Fungsi Antar Pengurus Pengurus

Pengurus DPBM terdiri dari 3 (tiga) fungsi, yaitu Direktur Utama,

Direktur bidang Kepesertaan & SDM, serta Direktur bidang

Akuntansi & Risiko.

I. Direktur Utama

1. Ikhtisar Jabatan

Melaksanakan segala hal yang berkaitan dengan

pengelolaan DPBM, dan memastikan bahwa

organisasi melakukan pengaturan yang efektif dan

efisien dari unit-unit kerja di bawah koordinasinya,

dengan mengutamakan kepentingan Peserta dan

pihak yang berhak atas Manfaat Pensiun.

2. Tanggungjawab Supervisi

• Direktur Bidang Kepesertaan & SDM

Memastikan bahwa unit kerja yang menjadi

tanggung jawab Direktur Bidang, yakni Divisi

Kepesertaan dan Divisi Keuangan & Operasi

berjalan sesuai dengan tugas pokok dan

fungsinya.

• Direktur Bidang Akuntansi & Risiko

Memastikan bahwa unit kerja yang menjadi

tanggung jawab Direktur Bidang, yakni Divisi

Akuntansi & TI dan Unit Risiko & Kepatuhan

berjalan sesuai dengan tugas pokok dan

fungsinya.


November – December 2015

* DPBM Management Board Profiles can be seen in the

Management Board Section of this Report.

The division of Management duties and functions

The DPBM Management Board consists of 3 (three) functions,

namely the President Director, Director of Membership &

HR field, as well as the Director of Accounting and Risk.

1. President Director

1. Position Overview

Implement all matters related to the management of

DPBM, and ensure that the organization executes

effective and efficient regulations in the working

units under its coordination, with the interests of the

members and those entitled to pension benefits.

2. Supervision Responsibility:

• Director of Membership & HR

Ensure that the units responsible to the Director,

namely the Participation Division and the Finance

& Operations Division are run in accordance with

their duties and functions.

• Director of Finance & Risk

Ensure that the units responsible to the Director,

namely the Accounting & IT Division and Risk

& Compliance Unit are run in accordance with

their duties and functions.


anagement Report


Managem




• Unit Kerja Langsung

- Divisi Investasi

Mengelola dan mengembangkan kekayaan

DPBM sesuai ketentuan perundangan

dan arahan investasi yang ditetapkan

untuk memperoleh hasil yang optimal

tanpa mengabaikan prinsip kehati-hatian

(prudent).

- Divisi Internal Audit

Memastikan bahwa pengelolaan dana

pensiun dilaksanakan secara efektif,

efisien dan ekonomis, serta sesuai dengan

ketentuan yang berlaku; baik ketentuan

umum seperti peraturan dan perundang-

undangan, maupun ketentuan internal

seperti Standard Operating Procedure

(SOP) DPBM.

3. Wewenang

• Mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga,

termasuk membuat perjanjian penitipan

kekayaan DPBM dengan Penerima Titipan,

dalam rangka pelaksanaan Peraturan Dana

Pensiun dari DPBM, pengelolaan administrasi

DPBM, pengelolaan investasi dan menjamin

keamanan kekayaan DPBM.

• Melakukan tindakan hukum (sekurang-

kurangnya 2 orang anggota Pengurus) untuk

dan atas nama DPBM dan mewakili DPBM di

dalam dan di luar pengadilan.

• Mengangkat, memberhentikan, menetapkan

penggajian, melakukan penilaian tahunan

atas kinerja karyawan, serta mengembangkan

pengetahuan dan ketrampilan karyawan DPBM

sesuai persyaratan jabatan masing-masing.

• Meminta data Kepesertaan yang berkaitan

dengan kepesertaannya pada DPBM kepada

Pemberi Kerja dan Peserta.

4. Kegiatan Utama

• Bersama-sama Direktur mengusulkan dan

menyampaikan pertimbangan mengenai hal-

hal yang memerlukan persetujuan dan atau

pengesahan Pendiri dan/atau Dewan Pengawas.

• Work Unit Direct

- Investment Division:

Manage and develop DPBM’s wealth in

accordance with legislation and investment

direction, which are set to obtain optimal

results without ignoring the precautionary

principle (Prudent).

- Internal Audit Division

Ensuring that pension fund management

is carried out effectively, efficiently and

economically, and in accordance with

applicable regulations; both the general

provisions within the regulations and

legislation, as well as DPBM’s internal

Standard Operating Procedures (SOP).

3. Authority

• Convene agreements with third parties, including

making agreements with the DPBM wealth

custodian, in the framework of implementation

of the DPBM Pension Fund rules, DPBM

administrative management, investment

and DPBM wealth security management.

• Conduct legal action (at least 2 members of

the Board) for and on behalf of DPBM and

represent DPBM inside and outside the court.

• Appoint, dismiss, fix remunerations, conduct

annual performance assessments for employees,

as well as develop the knowledge and skills

of employees according to DPBM’s respective

positions requirements.

• Request DPBM Membership Data membership

relating to the Employer and the Members.

4. Main activities

• Together with the Director propose and pass

judgment on matters that require the approval

or endorsement of the Founder and / or the

Supervisory Board.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Menginvestasikan kekayaan DPBM sesuai

arahan investasi dengan sebaik-baiknya

guna memperoleh hasil yang optimal tanpa

mengabaikan prinsip kehati-hatian.

• Menyampaikan secara berkala laporan keuangan

dan perkembangan portofolio investasi dan

hasilnya kepada Pendiri dan/atau Dewan

Pengawas, Menteri Keuangan dan Peserta.

• Mengumumkan pengesahan Menteri Keuangan

atas Peraturan Dana Pensiun dari DPBM dan

perubahannya dalam Berita Negara RI.

• Membuat rencana kerja, rencana anggaran

pendapatan dan belanja serta rencana investasi

untuk setiap tahun buku untuk mendapatkan

persetujuan Dewan Pengawas.

• Membelikan anuitas seumur hidup dari

Perusahaan Asuransi Jiwa yang dipilih Peserta

pada saat Peserta pensiun atau dipilih duda/

janda atau anak dalam hal peserta meninggal

dunia.

• Menagih secara tertulis kepada Pemberi Kerja

dan melaporkannya kepada Menteri Keuangan

dalam hal Pemberi Kerja belum menyetor iuran

kepada DPBM selama 3 (tiga) bulan berturut-

turut sejak jatuh temponya.

• Menyusun tata cara bagi Peserta untuk

menyatakan pendapat dan saran mengenai

perkembangan portofolio investasi dan

hasilnya kepada Pendiri, Dewan Pengawas

dan Pengurus.

• Bersama Dewan Pengawas wajib membicarakan

secara berkala mengenai pendapat dan saran

dari Peserta atas perkembangan portofolio

investasi dan hasilnya.

• Mengusulkan kepada Dewan Pengawas

penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan

audit terhadap laporan keuangan DPBM dan

laporan portofolio investasi DPBM.

• Mengusulkan atau menyampaikan saran-saran

dan pertimbangan mengenai hal-hal sesuai

bidang tugasnya yang memerlukan persetujuan

dan atau pengesahan Pendiri.

• Invest DPBM wealth according to the investment

directives as well as possible in order to obtain

optimal results without ignoring the precautionary

principle.

• Deliver periodic financial reports and investment

portfolio development and results to the Founder

and / or the Supervisory Board, the Minister of

Finance and Members.

• Announce Minister of Finance endorsements

regarding the DPBM Pension Fund rules and

amendments in the Official Gazette of the

Republic of Indonesia.

• Prepare a work plan, income and expenditure

budget plan and investment plan for each

financial year for approval by the Supervisory

Board.

• Purchase a lifetime annuity from a Life Insurance

Company selected by the Members for the

Member at the time of retirement or their widower

/ widow or children in the event a member dies.

• Demand in writing to the Employer and report

to the Minister of Finance where the Employer

has not to deposited contributions to DPBM

for 3 (three) consecutive months after maturity.

• Arrange a way for members to voice their opinions

and make suggestions on the investment portfolio

development and results to the Founders,

Supervisory Board and the Management Board.

• Together with the Supervisory Board regularly

discuss the opinions and suggestions from

the members on the investment portfolio

development and results.

• Propose to the Supervisory Board the

appointment of a Public Accountant to audit

DPBM’s financial statements and DPBM’s

investment portfolio reports.

• Propose or submit suggestions and

considerations regarding activities in their

respective sectors that require the approval or

ratification of the Founder.


anagement Report


Managem




• Mengawasi pelaksanaan tugas karyawan dan

memeriksa koordinasi antar Divisi di DPBM

termasuk menerima usul-usul dan saran-saran.

• Melaksanakan penugasan lain dari Pendiri

dan Dewan Pengawas yang berkaitan dengan

DPBM.

II. Direktur Bidang Kepesertaan & SDM

1. Ikhtisar Jabatan

Bersama-sama Direktur Utama melaksanakan segala

hal yang berkaitan dengan pengelolaan DPBM di

bidang Kepesertaan dan Keuangan & Operasi dengan

mengutamakan kepentingan Peserta dan pihak yang

berhak atas Manfaat Pensiun.


• Divisi Kepesertaan

- Pengadministrasian iuran dan

pengembangannya serta melakukan

pembayaran Manfaat Pensiun sesuai

ketentuan yang berlaku.

• Divisi Keuangan & Operasi

- Memastikan settlement pembayaran/

penerimaan dana secara tepat waktu,

tepat jumlah dan tepat sasaran, dan

melaksanakan fungsi pendukung

operasional dana pensiun, serta pengelolaan

pengembangan pegawai termasuk

administrasi kepegawaian.

3. Wewenang








• Melakukan tindakan hukum (sekurang-kurangnya

2 (dua) orang anggota Pengurus) untuk dan atas

nama DPBM dan mewakili DPBM di dalam dan

di luar pengadilan.

• Oversee the implementation of employee

duties and check the coordination between

DPBM Divisions when receiving proposals and

suggestions.

• Carry out other assignments of the Founder and

Supervisory Board relating to DPBM.

II. The Director of Membership & HR


Together with the President Director implement all

matters related to the management of DPBM in the

field of Membership and Finance & Operations, with

the interests of the members and those entitled to

pension benefits.

2. Supervision responsibility

• Membership Division:

- Administer contributions and develop

payment pension benefits in accordance

with prevailing regulations.

• Finance & Operations:

- Ensure the settlement of payment / receipt

of funds in a timely manner, for the right

amount and on target, and implement the

pension fund operational support functions,

as well as manage employee development

including personnel administration.

3. Authority

• Making agreements with the DPBM wealth



administrative management, investment

and DPBM wealth security management.

• Conduct legal action (at least 2 members of the

Board) for and on behalf of DPBM and represent

DPBM inside and outside the court.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi








dengan kepesertaannya kepada Pemberi Kerja

dan Peserta.

4. Kegiatan Utama

• Divisi Kepesertaan

- Menyampaikan hal-hal yang timbul dalam

rangka kepesertaan serta setiap perubahan

Peraturan Dana Pensiun dari DPBM kepada

Peserta.

- Mengelola administrasi iuran peserta dan

pemberi kerja dalam bentuk individual

account, sehingga dapat diakses oleh

Peserta setiap saat (baik melalui situs web

maupun SMS Center), serta menyampaikan

Slip Individual Account secara rutin kepada

Peserta setiap setahun sekali.

- Memberikan Anuitas seumur hidup dari

Perusahaan Asuransi atas pilihan dan

untuk Peserta atau Pihak yang Berhak atas

Manfaat Pensiun pada saat Peserta pensiun

atau meninggal dunia.

- Menagih secara tertulis kepada Pemberi

Kerja dan melaporkannya kepada Menteri

Keuangan dalam hal Pemberi Kerja belum

menyetor iuran kepada DPBM selama

3 (tiga) bulan berturut-turut sejak jatuh

temponya.

- Membuat rencana kerja bidang Kepesertaan

untuk setiap tahun buku sebagai bagian

dari RKAP DPBM untuk mendapatkan

persetujuan Dewan Pengawas, termasuk

juga rencana Sosialisasi Kepesertaan.

- Menyelesaikan setiap permasalahan

dengan Peserta sesuai dengan Pedoman

Internal Dispute Resolution (IDR), termasuk

juga melalui penyelesaian melalui wadah

Asosiasi, maupun regulator (OJK).








4. Main activities

• Membership Division

- Deliver requirements that arise in the context

of membership as well as any changes

to the DPBM Pension Fund rules to the

Members.

- Manage the administration of members’

and the employer’s contributions in the

form of individual accounts, making them

accessible to members at any time (either

via the website or SMS Center), as well as

deliver Individual Participant Account Slips

on a regular basis once a year.

- Purchase a lifetime annuity from a Life

Insurance Company selected by the

Members or Parties Eligible for Retirement

Benefits when Members retire or die.

- Demand in writing to the Employer and

report to the Minister of Finance where the

Employer has not to deposited contributions

to DPBM for 3 (three) consecutive months

after maturity.

- Prepare a work plan for each financial year

as part of the DPBM RKAP for approval

by the Supervisory Board, as well as a

Membership socialization plan.

- Resolve any problems with the members in

accordance with the Guidelines for Internal

Dispute Resolution (IDR), through the use of

Association, or the regulator (OJK).


anagement Report


Managem




- Melaksanakan tugas lain yang diberikan

Direktur Utama.

• Divisi Keuangan & Operasi

- Bersama-sama Direktur Utama

mengusulkan dan menyampaikan

pertimbangan mengenai hal-hal yang

memerlukan persetujuan dan atau

pengesahan Pendiri dan/atau Dewan

Pengawas.

- Mengusulkan atau menyampaikan saran-

saran dan pertimbangan mengenai hal-hal

sesuai bidang tugasnya yang memerlukan

persetujuan dan atau pengesahan Direktur

Utama.

- Mengumumkan pengesahan Menteri

Keuangan atas Peraturan Dana Pensiun

dari DPBM dan perubahannya dalam Berita

Negara RI.

- Membuat rencana kerja bidang Keuangan

& Operasi untuk setiap tahun buku

sebagai bagian dari RKAP DPBM untuk

mendapatkan persetujuan Dewan

Pengawas.

- Melakukan koordinasi dengan seluruh Unit

Kerja terkait untuk kelancaran tugas dan

tanggungjawabnya, termasuk menerima

usulan dan saran.

- Melaksanakan tugas lain dari Direktur Utama

berkaitan dengan DPBM.

III. Direktur Akuntansi & Risiko

1. Ikhtisar Jabatan

Bersama-sama Direktur Utama melaksanakan segala

hal yang berkaitan dengan pengelolaan DPBM di

bidang Pelaporan Akuntansi dan Risiko dengan

mengutamakan kepentingan Peserta dan Pihak yang

Berhak atas Manfaat Pensiun.


• Divisi Akuntansi & TI

- Pengadministrasian dan penyusunan

laporan Keuangan, serta perancangan dan

penerapan Sistem Informasi Dana Pensiun

(SIDP) yang berbasis teknologi.

- Carry out other duties assigned by the

President Director.

• Finance & Operations

- Together with the President Director

propose and pass judgment on matters

that require the approval or endorsement of

the Founder and / or the Supervisory Board.

- Propose or submit suggestions and

considerations related to their respective

sectors that require the approval or

endorsement of the President Director.

- Announce Minister of Finance endorsements

regarding the DPBM Pension Fund rules

and amendments in the Official Gazette of

the Republic of Indonesia.

- Prepare a Finance & Operations work plan,

as part of the DPBM RKAP for approval by

the Supervisory Board

- Coordinate with other Work Units

related to the smoothness of its duties

and responsibilities, including receiving

proposals and suggestions.

- Carry out other duties from the President

Director related to DPBM.

III. The Director of Accounting and Risk


Together with the President Director implement

all matters relating to the management of DPBM

in the field of Accounting and Risk reporting, with

the interests of the members and those entitled to

pension benefits.

2. Supervision responsibility

• Accounting & IT Division:

- Administer and prepare financial statements,

as well as design and implement technology

based Pension Funds Information Systems

(SIDP).

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Unit Risiko & Kepatuhan

- Memetakan dan mengukur tingkat

risiko pengelolaan dana pensiun sesuai

dengan ketetapan regulator (OJK) dan

memastikan seluruh aktifitas operasional

telah dilaksanakan sesuai dengan prinsip

Good Penson Fund Governance (GPFG).

3. Wewenang








• Melakukan tindakan hukum (sekurang-kurangnya

2 (dua) orang anggota Pengurus) untuk dan atas

nama DPBM dan mewakili DPBM di dalam dan

di luar pengadilan.







dengan kepesertaannya kepada Pemberi Kerja

dan Peserta.

4. Kegiatan Utama

• Divisi Akuntansi & TI






Pengawas.





Utama.

• Risk & Compliance Unit:

- Map and measure the level of risk

management of pension funds in

accordance with the provisions of the

regulator (OJK) and ensure that all

operational activities have been carried out

in accordance with the principles of Good

Pension Fund Governance (GPFG).

3. Authority

• Convene agreements with third parties, including

making agreements with the DPBM wealth



administrative management, investment and

DPBM wealth security management.

• Conduct legal action (at least 2 members of the

Board) for and on behalf of DPBM and represent

DPBM inside and outside the court.








4. Main activities

• Division of Accounting & IT




the Founder and / or the Supervisory Board.



respective sectors that require the approval

or endorsement of the President Director.


anagement Report


Managem




- Memberi keterangan dan menyampaikan

laporan keuangan DPBM kepada Pendiri

dan atau Dewan Pengawas.

- Bersama-sama dengan Direktur Utama

mengusulkan kepada Dewan Pengawas

penunjukan Akuntan Publik untuk

melakukan audit terhadap laporan keuangan

DPBM dan laporan portofolio investasi

DPBM.

- Menyusun RKAP DPBM sesuai dengan

rencana kerja masing-masing unit kerja

untuk mendapatkan persetujuan Dewan

Pengawas.

- Merancang dan mengembangkan Sistem

Informasi Dana Pensiun (SIDP).

- Melaksanakan tugas lain yang diberikan

Direktur Utama.

• Unit Risiko & Kepatuhan






Pengawas.





Utama.

- Merancang sistem pengukuran risiko

berbasis ketentuan regulator (OJK) dan

mengawasi implementasinya di semua lini/

unit kerja.

- Membuat rencana kerja bidang Risiko

& Kepatuhan untuk setiap tahun buku

sebagai bagian dari RKAP DPBM untuk

mendapatkan persetujuan Dewan

Pengawas.

- Melakukan koordinasi dengan seluruh Unit

Kerja terkait untuk kelancaran tugas dan

tanggungjawabnya, termasuk menerima

usulan dan saran.

- Melaksanakan tugas lain dari Direktur Utama

berkaitan dengan DPBM.

- Provide information and financial reports to

the Founder and DPBM or the Supervisory

Board.


propose to the Supervisory Board the

appointment of a Public Accountant to audit

the DPBM financial statements and DPBM

investment portfolio reports.

- Develop DPBM RKAP in accordance with

the work plans from each work unit for

approval of the Supervisory Board.

- Design and develop the Pension Fund

Information Systems (SIDP).


President Director.

• Risk & Compliance Unit




the Founder and / or the Board of Trustees.



respective sectors that require the approval

or endorsement of the President Director.

- Designing a risk measurement system

based on the provisions of the regulator

(OJK) and oversee its implementation in

all lines / units.

- Prepare a Risk & Compliance work plan for

each fiscal year as part of the DPBM RKAP

for approval of the Supervisory Board.

- Coordinate with other Work Units

related to the smoothness of its duties

and responsibilities, including receiving

proposals and suggestions.


President Director related to DPBM.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Keberagaman Komposisi Pengurus

Keberagaman komposisi Pengurus merupakan bagian dari

upaya untuk mendorong proses pengambilan keputusan

yang lebih obyektif, komprehensif dan optimal. Keberagaman

ini diharapkan dapat memperkaya sudut pandang dan

kepentingan dalam proses pengambilan keputusan dalam

organisasi, sehingga mampu memberikan nilai tambah bagi

pengelolaan dana pensiun secara keseluruhan. Hal ini sekaligus

mendorong praktik non diskriminasi yang telah diterapkan oleh

dana pensiun. Pendiri memiliki kebijakan dalam menetapkan

Pengurus dengan mempertimbangkan keberagaman latar

belakang pengalaman, pengetahuan sesuai dengan yang

dibutuhkan di Dana Pensiun.

Di bawah ini tabel keberagaman komposisi Pengurus yang

dimiliki DPBM,

PengurusManagement

KewarganegaraanNationality

Latar Belakang AkademikAcademic Background

KeahlianExpertise

UsiaAge Gender

Sarwadi IndonesiaSarjana Ekonomi PerusahaanBachelor of Business Economics

Treasury, audit internalTreasury, internal audit 54 Laki-laki

male

Achmad Suyudi IndonesiaSarjana Pertanian (Agronomi)Bachelor of Agriculture (Agronomy)

Restrukturisasi kreditCredit Restructuring 56 Laki-laki

male

Nono Soebandrio Indonesia

Sarjana Ekonomi Akuntansi dan Magister of Business AdministrationBachelor of Economics in Accounting and Magister of Business Administration

Akuntansi & FinanceAccountancy & Finance 55 Laki-laki

male

R. Dody Hermawan Indonesia

Sarjana Ekonomi Manajemen, Sarjana Ekonomi Pembangunan dan Magister Manajemen MarketingBachelor of Economic Management, Bachelor of Economic Development and Master in Management Marketing

Sumber Daya Manusia, OperasionalHuman Resources, Opeartions

48 Laki-laki male

Transparansi Hubungan Afiliasi Antar Sesama Pengurus, Pengurus dan Dewan Pengawas, serta Pengurus dan Pendiri

Di bawah ini disajikan transparansi hubungan usaha dan

hubungan afiliasi antar sesama Pengurus, Pengurus dan Dewan

Pengawas, serta Pengurus dan Pendiri. Bentuk hubungan afiliasi

Supervisory Board Diversity Composition

The Supervisory Board diversity composition is part of an effort

to encourage a more objective, comprehensive and optimal

decision-making process. The diversity is expected to enrich

the perspectives and interests in the decision making process

within the organization, so as to provide added value to the

overall management of the pension fund. It also encourages the

practice of non-discrimination being applied by the pension fund.

The Founders has a policy for establishing the Supervisory Board

taking into account the diversity of experience and knowledge

backgrounds required in the Pension Fund.

Below shows the diversity composition of the DPBM

Management Board,

Transparency of Affiliate Relationships Between Management Board Members, the Management Board and the Supervisory Board, and the Management Board and Founder

The chart below shows the business relationships and the

relationships between fellow members of the Management

Board, the Management Board and the Supervisory Board, and


anagement Report


Managem




mencakup hubungan istimewa terutama yang disebabkan

hubungan pertalian darah seperti suami/istri/anak/orang tua/

saudara kandung/ipar, dsbnya.

Hubungan Afiliasi Antara

Dewan Pengawas Sesama Pengurus Pendiri

Sarwadi x x x

Achmad Suyudi x x x

Nono Soebandrio x x x

R. Dody Hermawan x x x

v = ada / x = tidak ada

Rapat Pengurus

Pengurus dapat melakukan rapat internal setiap saat apabila

diperlukan. Pengurus juga dapat melakukan rapat dengan

mengundang Kepala Divisi dan Komite penunjang di bawah

Pengurus untuk membicarakan evaluasi dan pengembangan

operasi DPBM.

Di sepanjang tahun 2015, Pengurus menghadiri 7 (tujuh) kali

Rapat Gabungan dengan Dewan Pengawas dan Pendiri.

Frekuensi rapat dan kehadiran Dewan Pengawas pada rapat

di sepanjang tahun 2015 adalah sebagai berikut,

Kehadiran Pengurus pada Rapat

TanggalDate


Alasan KetidakhadiranReason for Absence

SarwadiAchmad Suyudi

(Jan-Nov)

Nono Soebandrio (Jun-Des)

R. Dody Hermawan (Nov-Des)

20-03-2015 √ √ -

21-08-2015 √ √ √ -

26-08-2015 √ √ √ -

01-09-2015 √ √ √ -

07-09-2015 √ √ xDirektur Nono Soebandrio menghadiri seminar di luar negeriDirector Nono Soebandrio attended seminars abroad

16-09-2015 √ x √ Direktur Achmad Suyudi menghadiri Pembekalan PensiunDirector Achmad Suyudi attended Retirement debriefing

30-11-2015 √ √ √ -


the Management Board and Founder. The types of business

relationships includes debts, business cooperations, etc;

while the form of affiliation includes blood relationships such

as husband / wife / child / parent / sibling / in-law, etc.

Management Board Meetings

The Board may conduct internal meetings at any time if deemed

necessary. The Board can also conduct meetings by inviting the

Division Heads and Supporting Committees under the Board to

discuss the evaluation and development of DPBM’s operation.

Throughout 2015, the Management Board held 7 (seven)

Joint Meetings with the Supervisory Board and Founder. The

frequency of meetings and attendance at meetings with the

Supervisory Board throughout 2014 were as follows:

Attendance at Management Board Meeting


Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Rekapitulasi Kehadiran Pengurus dalam Rapat


Jumlah RapatNumber of Meetings

Jumlah KehadiranNumber Attended

% Kehadiran% Attended

Sarwadi 7 7 100%

Achmad Suyudi 6 5 83%

Nono Soebandrio 6 5 83%

R. Dody Hermawan 1 1 100%

Penilaian Kinerja Pengurus

Penilaian kinerja Pengurus dilakukan melalui penilaian kuantitatif

dan penilaian kualitatif. Penilaian kinerja Pengurus dilakukan

oleh Pendiri dengan mempergunakan basis Key Performance

Indicator (KPI) atas dasar dari Rencana Kerja dan Anggaran

Dana Pensiun (RKADP). Adapun penilaian kuantitatif tersebut

adalah:

1. Return On Investment (ROI) + Mutasi SPI, dengan bobot

40%.

2. Rasio Kecukupan Aktiva Bersih (RKAB), dengan bobot

25%.

3. Cost Efficiency Ratio (CER), dengan bobot 10%.

4. Pencapaian laba, dengan bobot 5%.

5. Kepatuhan terhadap Arahan Investasi, dengan bobot 15%.

6. People Development, dengan bobot 5%.

Sementara penilaian kualitatif meliputi:

1. Reliability

Kemampuan Pengurus dalam mengelola DPBM yang

dapat meningkatkan kinerja.

2. Responsiveness

Tanggung jawab dan ketanggapan Pengurus dalam

menghadapi permasalahan dan perubahan yang

menyangkut kinerja.

3. Teamwork

Kemampuan Pengurus dalam memimpin dan membangun

kerjasama tim.

4. Communication

Kemampuan Pengurus dalam melakukan komunikasi

(verbal dan non verbal) baik internal maupun eksternal.

5. Competence

Pengalaman dan kompetensi Pengurus dalam bidang yang

memiliki kesinambungan dengan kinerja.

Management Board Meeting Attendance Summary

Management Board Performance Assessment

The Management Board performance assessment is conducted

through quantitative and qualitative assessments. The

Management Board performance assessment is carried out

by the Founder using Key Performance Indicators (KPI) based

on the Work Plan and Pension Fund Budget (RKADP). The

quantitative assessments are:

1. Return On Investment (ROI) + change in SPI, with a

weighting of 40%.

2. Net Asset Adequacy Ratio (RKAB), with a weighting of

25%.

3. Cost Efficiency Ratio (CER), with a weighting of 10%.

4. Profit achievement, with a weighting of 5%.

5. Compliance with Investment Directives, with a weighting

of 15%.

6. People Development, with a weighting of 5%.

While qualitative assessments include:

1. Reliability

Management Board capability to manage DPBM to

improve performance.

2. Responsiveness

Management Board responsibility and responsiveness in

dealing with problems and changes regarding performance.

3. Teamwork

Management Board ability in leading and building

teamwork.

4. Communication

Management Board capability in communication (verbal

and nonverbal) both internally and externally.

5. Competence

Management Board experience and competence in the

field including continuity with performance.


anagement Report


Managem




6. Productivity/Response Time

Produktivitas Pengurus dalam meningkatkan kinerja,

pencapaian target dan kemampuan Pengurus dalam

menyelesaikan pokok-pokok tugas secara tepat waktu.

7. Innovative

Kemampuan Pengurus menciptakan ide-ide baru/inovasi

untuk meningkatkan kinerja/menyelesaikan permasalahan.

8. Calculated Risk Taking

Kemampuan Pengurus dalam menyusun strategi dan

melakukan analisa dalam pengelolaan dana.

9. Decisiveness

Kemampuan Pengurus dalam mengambil keputusan yang

efektif.

10. Developing People

Kemampuan Pengurus untuk meningkatkan peran/

kemampuan setiap individu di Unit Kerja sehingga

membentuk tim yang solid.

Remunerasi Bagi Pengurus

Remunerasi bagi Pengurus ditetapkan setelah dilakukan

penilaian dengan menggunakan formulasi penilaian kinerja bagi

Pengurus di atas, yang kemudian diusulkan kepada Pendiri.

Indikator penetapan remunerasi berasal dari pemenuhan target

yang dicapai pada sasaran hasil investasi yang ditetapkan pada

Arahan Investasi dan pencapaian RKADP. Kebijakan remunerasi

bagi Pengurus DPBM adalah sebagai berikut:

• Honorarium/Gaji

- Direktur Utama: Rp50 juta hingga Rp55 juta per bulan.

- Direktur: maksimal 90% dari gaji Direktur Utama.

• Tunjangan

- Direktur Utama

o Kendaraan dinas: Toyota Camry (2.500 cc).

o BBM: setara 270 liter Pertamax per bulan.

o Tunjangan utilitas (PLN/PAM/Telkom/dll): Rp1

juta per bulan.

o Tunjangan telepon genggam pribadi: Rp1 juta

per bulan.

- Direktur

o Kendaraan dinas: Toyota Camry (2.500 cc).

o BBM: setara 270 liter Pertamax per bulan.

6. Productivity / Response Time

Management Board productivity in improving performance,

achievement of targets and the ability to resolve tasks in

a timely manner.

7. Innovative

Management Board capability to create new ideas /

innovations to improve performance / resolve issues.

8. Calculated Risk Taking

The ability of the Management Board in formulating

strategies and analysis in fund management.

9. decisiveness

The ability of the Management Board in making effective

decisions.

10. Developing People

The ability of the Management Board to increase the role

/ capability of each individual in the work unit so as to

form a solid team.


Management Board Remuneration is determined after a

performance assessment for the above Management, and is

then proposed to the Founder. Remuneration determination

indicators include the fulfillment of targets based on the specified

investment directives and the RKADP achievement. The

remuneration policy for the DPBM Management is as follows:

• Wages / Salaries

- President Director: Rp50 million to Rp55 million per

month.

- President Director: maximum 90% of the salary of

the Director.

• Allowances

- President Director

o Company Vehicle: Toyota Camry (2,500 cc).

o Fuel: 270 liters PERTAMAX per month.

o Utility allowances (PLN / PAM / Telkom / etc.):

Rp1 million per month.

o Personal allowances cell phone: Rp1 million

per month.

- Director

o Company Vehicle: Toyota Camry (2,500 cc).

o Fuel: 270 liters PERTAMAX per month.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


o Tunjangan utilitas (PLN/PAM/Telkom/dll): Rp750

ribu per bulan.

o Tunjangan telepon genggam pribadi: Rp750

ribu per bulan.

Program Pengembangan Kompetensi


Program Pengembangan KompetensiCompetence Development Program

Sarwadi

• Diskusi “Dampak Diberlakukannya BPJS Ketenagakerjaan Terhadap Eksistensi Dana Pensiun”, 26 Maret 2015, oleh Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI).

• Seminar Dana Pensiun & Sosialisasi Peraturan OJK tentang Perubahan Investasi, 2 April 2015, oleh ADPI IV Jawa Barat.

• Musyawarah Nasional ADPI, 21-23 April 2015, oleh ADPI Pusat.• Seminar dan Rapat Anggota II – ADPI Komda V, 18-19 November 2015, oleh ADPI

V Yogyakarta.• Discussion on “The impact of enactment of BPJS Employment for the Pension

Fund”, March 26, 2015, by the Indonesian Pension Fund Association (ADPI).• Dissemination Seminar on Pensions & Investment Amendment Regulations

concerning OJK, 2 April 2015, by ADPI IV West Java.• ADPI National Congress, 21-23 April 2015, by ADPI Center.• Seminar and Member Meeting II - ADPI Komda V, 18 to 19 November 2015 by

ADPI V Yogyakarta.

Achmad Suyudi

Training Pembekalan Pra Purnabhakti, 14-20 September 2015, oleh Learning Center Bank Mandiri.Pra Purnabhakti Training Briefing, 14-20 September 2015, the Learning Center Bank Mandiri.

Nono Soebandrio

• International Conference, 6-7 September 2015, oleh OJK.• Sertifikasi Manajemen Risiko, November 2016, oleh Lembaga Standar Profesi

Dana Pensiun.• Training dan Ujian Sertifikasi Manajemen Risiko, 14-16 Desember 2015, oleh

ADPI.• International Conference 6-7 September 2015, by OJK.• Risk Management Certification, November 2016, by the Institute of Professional

Standards Pension Fund.• Training and Risk Management Certification Exam, 14 to 16 December 2015 by

ADPI.

R. Dody Hermawan

• Manajemen Umum Dana Pensiun (MUDP), Agustus 2015, oleh Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI)

• Sertifikasi Manajemen Risiko, Desember 2016, oleh Lembaga Standar Profesi Dana Pensiun.

• Training dan Ujian Sertifikasi Manajemen Risiko, 14-16 Desember 2015, oleh ADPI.

• General Management Pension Fund (MUDP), in August 2015, by Indonesian Pension Fund Association (ADPI)

• Risk Management Certification, in Desember 2016, by the Institute of Professional Standards Pension Fund.

• Training and Risk Management Certification Exam, 14 to 16 December 2015 by ADPI.

o Utility allowances (PLN / PAM / Telkom / etc.):

Rp750 thousand per month.

o Personal allowances cell phone: Rp750

thousand per month.



anagement Report


Managem




Komite-Komite

Dalam melaksanakan seluruh pengelolaan operasional dan

pengawasan menyeluruh, Pengurus dibantu oleh Komite-

komite yang bekerja sesuai dengan tugas pokok dan fungsinya.

Pengurus juga ditunjang oleh Sekretaris dan Audit Internal

sebagai bagian dari struktur pengendalian internal DPBM yang

akuntabel.

Komite Investasi

Fungsi Pokok dan Susunan Komite Investasi

Komite Investasi dibentuk untuk membantu manajemen dalam

melihat strategi investasi, pengelolaan portofolio dan kegiatan

investasi lainnya. Komite ini juga memberikan pandangan atas

manajemen risiko dari investasi.

Susunan Komite Investasi terdiri dari:

• Pengurus, dengan Direktur Utama sebagai Ketua Komite.

• Kepala Divisi Investasi.

• Professional Staff (PS) Risiko & Kepatuhan.

• Internal Auditor.

Profil Anggota Komite Investasi Tahun 2015

Laurentsius Sutawijaya

Kepala Divisi Investasi

Laurentsius Sutawijaya, warga negara Indonesia, umur 45

tahun, kelahiran Jakarta, 23 Juli 1971, berdomisili di Jakarta.

Memiliki gelar Sarjana Ilmu dan Tekonologi Kelautan Institut

Pertanian Bogor (1995). Memulai karir awalnya sebagai Staf

Pengawas Anak Perusahaan di Bank Ekspor Impor Indonesia

(Bank Exim) (1985), sebelum kemudian Bank Exim melakukan

merger dengan 3 (tiga) bank lainnya di tahun 1999 menjadi Bank

Mandiri. Bergabung dengan DPBM sebagai Professional Staff

bidang investasi (1 Januari 2000), dipercaya menjadi Kepala

Seksi Keuangan (Maret 2002 - Maret 2003), kemudian sebagai

Kepala Seksi Investasi (2003). Ia telah memiliki pengalaman

bekerja di bidang investasi selama lebih dari 19 tahun dan

mendapatkan sertifikasi keahlian di bidang investasi pasar

modal, antara lain sertifikat Wakil Manajer Investasi (WMI, 2014),

Certified Securities Analyst (CSA, 2014), dan terakhir sertifikasi

Manajemen Risiko Dana Pensiun (2015).

Committees

In carrying out its operational management and overall

supervision, the Board is assisted by Committees that work in

accordance with their duties and functions. The Board is also

supported by a Secretary and Internal Audit as part of the

internal control stucture of an accountable DPBM organization.

Investment Committee

Investment Committee Basic Functions and Structure The Investment Committee assists the management in

investment strategy, portfolio management and other investment

activities. The Committee also provides insights on risk

management of investments.

The Investment Committee Structure consists of:

• The Management Board, with the President Director as

the Chairman of the Committee.

• The Investment Division Head.

• Risk & Compliance Professional Staff (PS).


Investment Committee Members’ Profiles 2015

Laurentsius Sutawijaya

Investment Committee Head

Laurentsius Sutawijaya, an Indonesian citizen, aged 45 years,

was born in Jakarta and is domiciled in Jakarta. He has a

Bachelor’s degree in Marine Science and Technology from

Institut Pertanian Bogor (1995). He started his career as a

Subsidiary Staff Supervisor in Bank Ekspor Impor Indonesia

(Bank Exim) (1985), before Bank Exim merged with three

(3) other banks in 1999 to become Bank Mandiri. He joined

DPBM’s Professional Staff in the investment area (January 1,

2000), was the Head of the Financial Section (March 2002 -

March 2003), then Head of Investment (2003). He has over

19 years experience working in the investment field and has

certified expertise in capital market investment, including Vice

Investment Manager certificate (WMI, 2014), Certified Securities

Analyst (CSA, 2014), and certification in Dana Pensiun Risk

Management (2015).

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Rina Zuhriana

Kepala Divisi Audit Internal

Rina Zuhriana, warga negara Indonesia, umur 42 tahun,

kelahiran Jakarta, 13 Maret 1974, berdomisili di Jakarta.

Memiliki gelar Sarjana Keuangan dan Perbankan STIE YAI

(1995). Mulai bekerja di Bank Umum Nasional sebagai staf

Keuangan dan Jasa (1995), kemudian bergabung dengan Bank

Pembangunan Indonesia (BAPINDO) sebagai staf Keuangan

dan Jasa (1996-2000), hingga kemudian BAPINDO melakukan

merger dengan 3 (tiga) bank lainnya di tahun 1999 menjadi

Bank Mandiri. Bergabung dengan DPBM pada divisi Akuntansi

(Maret 2000), dan kemudian sebagai Kepala Divisi Internal Audit

(2005). Ia memiliki pengalaman bekerja di bidang Audit Internal

selama lebih dari 10 tahun dan telah mengikuti pendidikan

untuk memperoleh jenjang sertifikasi Internal Audit tingkat I dan

Lanjutan I pada Yayasan Pendidikan Internal Audit.

Untuk profil Direktur Utama dan Direktur, dapat dilihat pada

bagian Laporan Pengurus, dalam Profil Pengurus.

Pembagian Tugas dan Fungsi Anggota Komite Investasi

Berdasarkan susunan di atas, maka dilakukan pembagian fungsi

terhadap masing-masing anggota sebagai berikut:

• Direktur Utama, melaksanakan fungsi bisnis;

• Direktur, melaksanakan fungsi pengawasan risiko;

• Kepala Divisi Investasi, melaksanakan fungsi:

o Pengusul, yakni mengajukan usulan strategi investasi,

pengelolaan portfolio, maupun hal-hal lainnya yang

terkait dengan kegiatan investasi;

o Sekretaris, yakni mempersiapkan materi/nota dinas

usulan, membuat risalah rapat.

o Melakukan kajian, masukan dan pendapat sesuai

dengan aspek compliance terhadap ketentuan yang

relevan dengan kegiatan investasi;

o Merumuskan metode, review dan usulan pengendalian

risiko sesuai prinsip-prinsip umum yang berlaku pada

masing-masing instrumen.

• PS Risiko & Kepatuhan melaksanakan fungsi:

Rina Zuhriana

Internal Audit Division Head

Rina Zuhriana, an Indonesian citizen, aged 42 years, was born in

Jakarta, March 13, 1974, and is domiciled in Jakarta. She has a

Bachelor’s degree in Finance and Banking STIE YAI (1995). She

began working at Bank Umum Nasional as a staff member in

Finance and Services (1995), later joining Bank Pembangunan

Indonesia (BAPINDO) as a staff member in Finance and Services

(1996-2000), until BAPINDO merged with three (3) other banks

in 1999 to become Bank Mandiri. She joined DPBM Accounting

Division (March 2000), and later became Internal Audit Division

Head (2005). She has over 10 years experience working in the

Internal Audit field and has attended courses to obtain Internal

Audit Advanced Level I certification and Advanced I in the

Internal Audit Education Foundation.

The President Director and Director profiles can be found in

the Management Board Profiles within the Management Board

Report.

Division Of Duties And Functions Of The Investment Committee Members

Based on the above, the distribution function of each member

is as follows:

• President Director, executes business functions;

• Director, carries out the risk oversight functions;

• Investment Division Head, carries out the following

functions:

o Proposer, submitting investment strategy, portfolio

management, as well as other matters related to

investment activities;

o Secretary, preparing material / memos proposal,

making the minutes of meetings.

o Review, input and opinions in accordance with

compliance aspects relevant to the investment

activities;

o Formulate methods, review and propose appropriate

risk control using generally applicable principles for

each instrument.

• PS Risk & Compliance function carries out the following

functions:


anagement Report


Managem




o Melakukan kajian, masukan dan pendapat sesuai

dengan aspek compliance terhadap ketentuan yang

relevan dengan kegiatan investasi;

o Merumuskan metode, review dan usulan pengendalian

risiko sesuai prinsip-prinsip umum yang berlaku pada

masing-masing instrumen.

Rapat Komite Investasi

Komite Investasi diketuai oleh Direktur Utama yang membidangi

investasi dan Kepala Divisi investasi sebagai Sekretaris Komite

Investasi yang bertugas untuk menyampaikan agenda rapat.

Rapat Komite Investasi dapat dilakukan minimal 2 (dua) kali

dalam setahun atau setiap saat diperlukan. Rapat Komite

Investasi diselenggarakan untuk memutuskan hal-hal penting

dan strategis dibidang investasi yang terkait strategi alokasi

investasi dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian,

imbal hasil investasi dan tingkat risiko yang terukur.

Di sepanjang tahun 2015, Komite Investasi melakukan 5 (lima)

kali rapat. Kehadiran anggota Komite Investasi dalam rapat di

tahun 2015 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

Kehadiran Anggota Komite Investasi Pada Rapat

TanggalKomite Investasi

Alasan KetidakhadiranSarwadi Achmad Suyudi Nono

SoebandrioLaurentsius Sutawijaya Rina Zuhriana

26 Januari 2015 v v v v -

5 Februari 2015 v v v v -

10 Agustus 2015 v v v v -

21 September 2015 v v v v -

1 Oktober 2015 v v v v -


*) Masa tugas Achmad Suyudi dalam Komite Investasi telah

habis dan digantikan oleh Nono Soebandrio.

Rekapitulasi Kehadiran Anggota Komite Investasi Pada Rapat

Komite Investasi Jumlah Rapat Jumlah Kehadiran % Kehadiran

Sarwadi 5 5 100%



Laurentsius Sutawijaya 5 5 100%

Rina Zuhriana 5 5 100%

o Review, input and opinions in accordance with

compliance aspects relevant to the investment

activities;

o Formulate methods, review and propose appropriate

risk control using generally applicable principles for

each instrument

Investment Committee Meetings

The Investment Committee is chaired by the President Director

in charge of investment and the investment Division Head as

the Investment Committee Secretary whose task is to convey

the meeting agenda. Investment Committee meetings are held

at a minimum of two (2) times a year or at any time necessary.

Investment Committee meetings are held to decide on matters

of strategic importance related to investments and investment

allocation strategy taking into account the economic conditions,

investment yields and the level of measurable risk.

Throughout 2015, the Investment Committee held 5 (five)

meetings. The presence of members of the Investment

Committee at a meeting in 2015 can be seen in the table below.

Investment Committee Members Attendance At Meetings


*) The term of Achmad Suyudi in the Investment Committee

had ended and he was replaced by Nono Soebandrio.

Recapitulation Investment Committee Member Attendance At Meetings

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Investasi Tahun 2015

Selama tahun 2015 Komite Investasi telah melaksanakan

fungsinya dengan menetapkan keputusan strategis untuk

mengantisipasi penurunan kinerja pasar modal dengan men-

desain kembali strategi aset alokasi dari instrumen investasi

yang memiliki kelas risiko tinggi ke kelas risiko rendah.

Komite Aset dan Liabilitas

Fungsi Pokok Komite Aset dan Liabillitas

Komite Aset dan Liabillitas (ALCO) dibentuk sebagai upaya

manajemen untuk mengkaji, menganalisa dan memastikan

kebijakan-kebijakan strategis dan pengendalian likuiditas untuk

mendukung strategi investasi sekaligus memenuhi kewajiban.

Upaya tersebut dilakukan dengan:

• Optimasi memperhatikan alokasi portfolio investasi

terhadap maturity profile peserta;

• Penempatan kembali dana investasi yang cair/jatuh tempo

dengan tetap memperhatikan optimasi yield/return;

• Menyusun dan update mapping Kewajiban Manfaat

Pensiun sesuai dengan maturity profile maupun penetapan

metode proyeksi manfaat pensiun di luar Pensiun Normal;

• Mengelola likuiditas dana pensiun secara sehat dan terukur,

agar kegiatan operasional dana pensiun dapat terlaksana

secara efektif dan portfolio investasi dapat dikembangkan

secara optimal.

Keanggotaan Komite Aset dan Liabillitas

Susunan ALCO terdiri dari:

• Pengurus, dengan Direktur Utama sebagai Ketua Komite.

• Kepala Divisi Keuangan & Operasi.

• Kepala Divisi Investasi.

• Kepala Divisi Kepesertaan.

• Kepala Divisi Akuntansi.



Brief Report on Investment Committee Duties 2015

During 2015, the Investment Committee carried out its function

by setting strategic decisions to anticipate the decline in stock

market performance by re-designing asset allocation strategies

of high-risk instruments to low risk.

Asset and Liability Committee

Asset and Liability Commitee Functions

The Assets and Liability Committee (ALCO) was formed for

management to assess, analyze and ensure the strategic

policies and control of liquidity to support its investment strategy

as well as fulfilling obligations. This is achieved by:

• Optimization of the allocation of the investment portfolio

based on the maturity profile of members;

• Investment funds placement that are liquid / with fixed

maturity with an optimal yield / return;

• Develop and update mapping for Retirement Benefit

Obligations against maturity profiles as well as to determine

the projection method of pension benefits beyond Normal

Retirement;

• Manage the liquidity of the pension fund in a healthy and

scalable manner, so that pension fund operations can be

effective and the investment portfolio can be developed

optimally.

Assets and Liability Committee Members

ALCO Structure consists of:

• The Management Board, with the President Director as

the Chairman of the Committee.

• Finance & Operations Division Head.

• Investment Division Head.

• Membership Division Head.

• Accounting Division Head.




anagement Report


Managem




Asset and Liability Commitee Members division of duties and functions

The functions of division is in accordance with the duties /

areas of work of the members, as follows:

• The Board, jointly (President Director and Director) decide

on the management of DPBM’s assets and liabilities, with

due regard to the placement of funds optimally and to

reduce under-utilized funds;

• Finance & Operations Division Head, carries out these

functions:

o Implementing liquidity matching and providing DPBM

liquidity position information;

o Secretary, preparing the material and keeping the

minutes of the meetings’ discussions.

• Investment Division Head, proposing investment /

reinvestment funds availability to generate the maximum

return on the basis of the needs of the obligation payments;

• Membership Division Head, implementing funds monitoring

derived from members’ contributions, updating mapping

maturity profile of members, and performing periodic

analysis of the pattern of cash-out members beyond

Normal Retirement;

• Accounting Division Head, carrying out the function of

financial performance analysis, including the analysis of

the investment portfolio;

• PS Risk & Compliance, implementing risk and compliance

functions of all ALMA aspects / activities.

Risk and GPFG Committee

Risk Commitee & RPFG Functions

The Risk Committee and GPFG work to review the monitoring,

assessment, control, and all matters related to risk aspects and

GPFG implementation in the DPBM organization.

Pembagian Tugas dan Fungsi Anggota Komite Aset dan Liabillitas

Pembagian fungsi sesuai dengan tugas/bidang pekerjaan dari

anggota, yakni sebagai berikut:

• Pengurus, secara bersama-sama (Direktur Utama

dan Direktur) memutuskan pengelolaan kekayaan dan

kewajiban DPBM, dengan memperhatikan penempatan

dana secara maksimal dan mengurangi under utilized fund;

• Kepala Divisi Keuangan & Operasi, melaksanakan fungsi:

o Pelaksana matching likuiditas serta memberikan

informasi posisi likuiditas DPBM;

o Sekretaris, yakni mempersiapkan materi pembahasan

dan membuat risalah rapat.

• Kepala Divisi Investasi, mengusulkan investasi/

reinvestasi dana yang tersedia untuk menghasilkan

return yang maksimal atas dasar kebutuhan pembayaran

kewajibankewajiban;

• Kepala Divisi Kepesertaan, melaksanakan fungsi monitoring

dana yang bersumber dari penerimaan iuran peserta serta

update mapping maturity profile peserta, dan melakukan

analisis secara berkala pola cash-out peserta di luar

Pensiun Normal;

• Kepala Divisi Akuntansi, melaksanakan fungsi analisis

kinerja keuangan, termasuk analisis portfolio investasi;

• PS Risiko & Kepatuhan melaksanakan fungsi risk &

compliance terhadap seluruh aspek/kegiatan ALMA.

Komite Risiko & GPFG

Fungsi Pokok Komite Risiko & GPFG

Komite Risiko & GPFG bekerja untuk me-review pemantauan,

penetapan, pengendalian, dan seluruh hal yang berkaitan

dengan aspek risiko dan pelaksanaan GPFG dalam organisasi

DPBM.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Keanggotaan Komite Risiko & GPFG

Susunan Komite Risiko & GPFG terdiri dari:

• Anggota Tetap:

o Pengurus, dengan Direktur sebagai Ketua Komite.

o Internal Auditor.

o Professional Staff (PS) Risiko & Kepatuhan.

• Anggota Tidak Tetap (apabila diperlukan):

o Masing-masing Kepala Divisi sebagai Risk Owner.

Profil anggota Komite Risiko & GPFG dapat dilihat pada bagian

profil anggota Komite Investasi Tahun 2015.

Pembagian Tugas dan Fungsi Anggota Komite Risiko & GPFG

Tugas pokok & fungsi masing-masing anggota Komite Risiko

& GPFG:

• Pengurus:

o Memberikan arahan dan evaluasi terhadap laporan

pengelolaan risiko;

o Me-review metodologi penilaian risiko terhadap

penetapan limit risiko, ketetapan kebijakan dan

prosedur, serta kecukupan implementasi;

o Melaporkan hal-hal yang perlu dilaporkan kepada

Dewan Pengawas.

• Internal Auditor:

o Melakukan pemantauan implementasi penerapan

pengendalian risiko maupun kepatuhan secara

berkelanjutan;

o Memberikan rekomendasi perbaikan dan

penyempurnaan pengelolaan risiko dan memonitoring

tindak lanjut pengelolaan risiko;

o Menyusun dan melaporkan penilaian GPFG ke

Pengurus;

o Melaksanakan audit berbasis risiko.

• PS Risiko & Kepatuhan:

o Mengusulkan metode pengukuran risiko;

o Mengusulkan kepada Pengurus sistem penetapan

limit risiko pada unit kerja Investasi;

o Mencegah overlimit dan mereview kebutuhan limit

disesuaikan dengan perkembangan volume transaksi;

Risk Commitee & RPFG Members

Risk Committee and GPFG Structure consists of:

• Permanent Members:

o The Management Board, with a Director as the

Chairman of the Committee.

o Internal Auditor.

o Risk & Compliance Professional Staff (PS).

• Non-permanent member (if necessary):

o Each Head Division as Risk Owner.

The Risk & GPFG Committee member profiles can be seen

in the Investment Committee member profile 2015 section.

Risk Committee Member & GPFG division of duties and functions

Duties and functions of each member of the Risk Committee

Member & GPFG:

• The Management Board:

o Provide direction and evaluation of risk management

reports;

o Review the risk assessment methodologies for risk

limits, provision of policies and procedures, as well

as the adequacy of implementation;

o Report necessary information to the Supervisory

Board.

• Internal Auditor:

o Monitor the implementation of the risk and compliance

control application on an ongoing basis;

o Provide recommendations for improvement and

refinement of risk management and follow-up

monitoring of risk management;

o Develop and report GPFG assessment to the Board;

o Implement a risk-based audit.

• PS Risk & Compliance:

o Propose risk measurement methods;

o Propose to the Board a risk limits system for

investment work units;

o Prevent over limit and review adjusting limits to meet

the needs of transaction volumes;


anagement Report


Managem




o Mengukur implementasi GPFG;

o Bertindak sebagai Sekretaris, antara lain mengatur

jadwal pertemuan, mempersiapkan bahan/materi,

membuat risalah rapat, dll.

Rapat Komite Risiko & GPFG

Komite Risiko & GPFG diketuai oleh Direktur bidang Akuntansi

& Risiko, dibantu oleh Direktur Utama dan Direktur lainnya

dalam memberikan keputusan atas usulan dari Sekretaris

Komite Risiko & GPFG—dalam hal ini dijabat oleh Professional

Staff Risiko & Kepatuhan. Agenda rapat terkait penetapan

limit risiko, toleransi risiko dan evaluasi penilaian GPFG dan

diawasi kesesuaian ketentuannya oleh Audit Internal. Rapat

Komite Risiko & GPFG dapat dilakukan setiap saat diperlukan

sesuai dengan kebutuhan DPBM dengan memutuskan hal-hal

yang bersifat strategis.

Di sepanjang tahun 2015, Komite Risiko & GPFG melakukan

3 (tiga) kali rapat. Kehadiran anggota Komite Risiko & GPFG

dalam rapat di tahun 2015 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

Risk and GPFG Committee Mettings

Tanggal Date

Komite Risiko & GPFG Risk & GPFG Committee

Alasan Ketidakhadiran

Reason for AbsenceSarwadi Nono

Soebandrio Rina Zuhriana Laurentsius Sutawijaya

1 Oktober 2015October 1, 2015 v v v v -

28 Februari 2015February 28, 2015 v v v v -

29 Februari 2015February 29, 2016 v v v v -


Rekapitulasi Kehadiran Anggota Komite Risiko & GPFG Pada

Rapat

Komite Risiko & GPFG Risk & GPFG Committee

Jumlah Rapat Number of Meetings

Jumlah KehadiranAttended

% Kehadiran % Attendance

Sarwadi 3 3 100%



Laurentsius Sutawijaya 3 3 100%

o Measure GPFG implementation;

o Act as Secretary, among others, schedule meetings,

prepare materials, keep minutes of the meetings, etc.

Risk and GPFG Committee Mettings

The Risk & GPFG Committee is chaired by the Director of

Accounting & Risk, aided by the President Director and other

Directors in reviewing decisions proposed by the Risk and GPFG

Committee Secretary - in this case the Risk & Compliance

Professional Staff. The meeting agendas relate to risk limits,

risk tolerance assessment and evaluation of the suitability of

GPFG provisions and are supervised by the Internal Audit. The

Risk and GPFG Committee meetings can be held at any time

required in accordance with the DPBM’s needs to decide on

strategic matters.

During 2015, the Risk and GPFG Committee held 3 (three)

meetings. The presence of members of the Risk and GPFG

Committee in meetings in 2015 can be seen in the table below.

Risk & GPFG Committee Members Attendance At Meetings


Recapitulation Risk & GPFG Committee Members Attendance At

Meetings

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Risiko & GPFG Tahun 2015

Selama tahun 2015, Komite Risiko dan GPFG telah melakukan

kegiatan sebagai berikut:

• Penetapan mitigasi risiko terhadap investasi tabungan

• Menetapkan penilaian risiko semesteran dan tahunan.

• Menetapkan penilaian GPFG DPBM tahun 2015.

Komite Nominasi & Remunerasi

Fungsi Pokok Komite Nominasi & Remunerasi

Komite Nominasi & Remunerasi dibentuk untuk melakukan

evaluasi berkelanjutan terhadap kebijakan remunerasi DPBM.

Di samping itu, tugas pokok dan fungsi Komite Nominasi &

Remunerasi adalah:

• Melakukan evaluasi berkelanjutan terhadap kebijakan

remunerasi;

• Merumuskan dan mengusulkan sistem remunerasi Pegawai

DPBM yang sesuai dengan ketentuan/perundangan

ketenagakerjaan dan praktek remunerasi yang berlaku

pada industri sejenis;

• Menyusun dan mengembangkan sistem nominasi pegawai

yang akan dipromosikan ke jenjang pangkat/jabatan yang

lebih tinggi;

• Membantu Pengurus dalam memantau, mengevaluasi

dan memberikan masukan atas kompetensi dan potensi

kandidat;

• Menyampaikan usulan kepada Pengurus mengenai

kandidat yang dipromosikan/diberikan kenaikan pangkat

istimewa.

Brief Report of Risk Committee & GPFG Duties 2015

During 2015, the Risk and GPFG Committee has conducted

the following activities:

• Determining risk mitigation for investment savings

• Establishing quarterly and yearly risk assessment.

• Assigning 2015 DPBM GPFG ratings.

Nomination & Remuneration Committee

Nomination and Remuneration Committee Functions

The Nomination & Remuneration Committee was formed

to conduct ongoing evaluations of the DPBM remuneration

policy. In addition, the duties and functions of the Nomination

& Remuneration Committee are:

• Conduct ongoing evaluation of the remuneration policy;

• Formulate and propose a remuneration system for DPBM

employees in accordance with employment provisions

/ regulations and remuneration practices applicable in

similar industries;

• Establish and develop a employee nomination system for

those who will be promoted to the next rank / position;

• Assist the Board in monitoring, evaluating and providing

feedback on the competency and potentiality of candidates;

• Submit proposals to the Board regarding candidates for

normal promotions / special promotions.


anagement Report


Managem




Keanggotaan Komite Nominasi & Remunerasi

Susunan Komite Nominasi & Remunerasi terdiri dari:

• Pengurus, dengan Direktur sebagai Ketua Komite.

• Kepala Divisi Keuangan & Operasi.

• Auditor Internal.


Profil Anggota Komite Nominasi & Remunerasi Tahun 2015

Taufiqurrahman

Kepala Divisi Keuangan & Operasi

Taufiqurrahman, warga negara Indonesia, umur 46 tahun,

kelahiran Jakarta, 19 Februari 1969, berdomisili di Jakarta.

Sempat mengecap pendidikan Diploma di Universitas Bina

Nusantara spesialisasi Komputerisasi Akuntansi (1990) dan

gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Islam Jakarta (2001).

Memulai karir awalnya sebagai Staf Sumber Daya Manusia

di Bank Ekspor Impor Indonesia (Bank Exim) (1990-1997),

sebelum kemudian Bank Exim melakukan merger dengan 3

(tiga) bank lainnya di tahun 1999 menjadi Bank Mandiri.

Setelah merger-nya Bank Exim menjadi Bank Mandiri, ia

menjalani karir di beberapa perusahaan dengan menjabat

sebagai anggota tim Branch Roll Out Bank Mandiri (2000-

2001), Manajer Operasional di PT Edipeni Travel (2001-2003),

Manajer Keuangan PT Matakita Kreasi Sentosa (2003-2007),

dan Manajer Keuangan di Lunafa Group (2007-2009). Mulai

bekerja di DPBM pada tahun 2010 sebagai Kepala Divisi

Keuangan & Operasi.

Untuk profil Pengurus, dapat dilihat pada bagian Laporan

Pengurus, dalam Profil Pengurus. Sementara profil Auditor

Internal dapat dilihat pada bagian profil anggota Komite Audit

tahun 2015.

The Nomination & Remuneration Committee Members

The Nomination & Remuneration Committee structure consists

of:

• The Management Board, with a Director as the Chairman

of the Committee.

• Finance & Operations Division Head.



Nomination & Remuneration Committee Member Profiles 2015

Taufiqurrahman

Finance & Operations Head

Taufiqurrahman, an Indonesian citizen, age 46, was born in

Jakarta, February 19, 1969, and is domiciled in Jakarta. He

received a Diploma in Computerized Accounting specialization

from Universitas Bina Nusantara (1990) and a Bachelor of

Economics degree from the Universitas Islam Jakarta (2001).

He started his career as a Human Resources staff member in

Bank Ekspor Impor Indonesia (Bank Exim) (1990-1997), before

Bank Exim merged with the 3 other banks in 1999 to become

Bank Mandiri.

After the merger of Bank Exim into Bank Mandiri, he had a

career in several companies and served as a member of the

Bank Mandiri branch roll out team (2000- 2001), Operations

Manager at PT Edipeni Travel (2001-2003), Finance Manager of

PT Matakita Kreasi Sentosa (2003-2007), and Financial Manager

of Lunafa Group (2007-2009). He started working on DPBM in

2010 as Finance & Operations Division Head.

The Management Board Profiles can be seen within the

Management Board Report. While the Internal Auditor profile

can be seen in the 2015 Audit Committee members profiles.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Pembagian Tugas dan Fungsi Anggota Komite Nominasi & Remunerasi

Dalam melakukan tugas pokoknya, Komite Nominasi &

Remunerasi melakukan pembagian fungsi terhadap masing-

masing anggota, yakni sebagai berikut:

• Pengurus melaksanakan fungsi pengembangan SDM dan

pengawasan risiko operasional;

• Kepala Divisi Keuangan & Operasi, melaksanakan fungsi:

o Pengusul, yakni mengajukan evaluasi/penyempunaan

sistem remunerasi dan/ataupun nominasi sesuai

dengan hasil pembahasan dengan anggota Komite

lainnya;

o Sekretaris, yakni mengatur jadwal pertemuan komite,

mempersiapkan materi pembahasan, membuat

risalah rapat, dll.

• Auditor Internal, melaksanakan fungsi:

o Controller atas kegiatan operasional, serta

memberikan masukan atas perilaku pegawai termasuk

catatan-catatan pelanggaran;

o Bersama-sama dengan anggota komite lainnya

mengevaluasi, merancang dan merumuskan sistem

remunerasi dan nominasi.

• PS Risiko & Kepatuhan melaksanakan kajian, masukan dan

saran berdasarkan aspek risk & compliance, khususnya

risiko operasional.

Rapat Komite Nominasi & Remunerasi

Rapat Komite Nominasi & Renumerasi diketuai oleh Direktur

bidang Keuangan & Operasi dibantu oleh seluruh Pengurus

untuk memutuskan hal-hal strategis terkait organisasi, kebijakan

kepegawaian dan remunerasi pegawai DPBM atas usulan

dari Sekretaris Komite Nominasi & Renumerasi—dalam hal

ini dipegang oleh Kepala Divisi Keuangan dan Operasi—dan

diawasi proses kesesuaian dengan ketentuan oleh manajemen

risiko dan Audit Internal. Rapat dapat dilakukan setiap saat

diperlukan oleh sekretaris.

Di sepanjang tahun 2015, Komite Nominasi & Renumerasi

melakukan 2 (dua) kali rapat. Kehadiran anggota Komite

Nominasi & Renumerasi dalam rapat di tahun 2015 dapat

dilihat pada tabel di bawah ini.

Nomination & Remuneration Committee Members Division of Duties and Functions

The Nomination & Remuneration duties for each member are

as follows:

• Management Board, perform the functions of human

resource development and supervision of operational risk;

• Finance & Operations Division Head, perform the functions of:

o Proposer, submit evaluation and improvements of

the remuneration and / or nomination system in

accordance with the result of discussions with other

committee members;

o Secretary, schedule committee meetings, prepare

discussion material, keep minutes of meetings, etc.

• Internal Auditor, perform the functions of:

o Controller for operations, as well as providing input

on employee behavior, including recording violations;

o Together with other committee members, evaluate,

design and formulate the remuneration and

nomination system.

• PS Risk & Compliance perform studies, gives feedback and

suggestions on risk and compliance aspects, particularly

operational risk.

Nomination & Remuneration Committee Meetings

The Nomination & Remuneration Committee Meetings are

chaired by the Director of Finance & Operations assisted

by the entire Board to decide on strategic issues related to

DPBM organization, personnel policies and remuneration

based on proposals from the Nomination & Remuneration

Committee Secretary - in this case the Finance Division

and Operations Head – with compliance supervised

by risk management and internal audit. Meetings can

be conducted at any time as required by the secretary.

During 2015, the Nomination & Remuneration Committee held

two (2) meetings. The presence of members of the Nomination

& Remuneration Committee in meetings in 2015 can be seen

in the table below.


anagement Report


Managem




Kehadiran Anggota Komite Nominasi & Remunerasi Pada Rapat

TanggalDate

Komite Nominasi & RemunerasiNomination and Remuneration Committee

Alasan KetidakhadiranReason for Absence

Sarwadi Achmad Suyudi Nono Soebandrio

R. Dody Hermawan Taufiqurrahman Rina Zuhriana

1 Oktober 2015October 1, 2015 v v v v v v -

17 Desember 2015 December 17, 2015 v v v v v -


Rekapitulasi Kehadiran Anggota Komite Nominasi &

Remunerasi Pada Rapat

Komite Nominasi & Remunerasi Nomination and Remuneration Committee

Jumlah RapatNumber of Meetings

Jumlah KehadiranAttended % Kehadiran %

Attendance

Sarwadi 2 2 100%



R. Dody Hermawan 2 2 100%

Taufiqurrahman 2 2 100%


Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Nominasi & Remunerasi Tahun 2015

Selama tahun 2015 Komite Nominasi dan Remunerasi

telah memutuskan hal-hal yang berkaitan dengan kebijakan

operasional dan sumber daya manusia dengan memutuskan

adanya mutasi/rotasi dan penetapan kebijakan pensiun pegawai

DPBM.

Komite Teknologi & Informasi

Fungsi Pokok Komite Teknologi & Informasi

Komite Teknologi & Informasi dibentuk untuk memastikan

aspek infrastruktur Teknologi Informasi (TI) maupun application

telah berjalan sesuai dengan perencanaan maupun kebutuhan

operasional dan organisasi DPBM. Selain itu, tugas pokok dan

fungsi Komite Teknologi & Informasi adalah:

• Merumuskan dan memutuskan rencana jangka pendek,

menengah dan panjang dalam kerangka perencanaan dan

penerapan TI DPBM;

Nomination & Remuneration Committee Members’ Meeting Attendance


Recapitulation Nomination and Remuneration Committee

Members Attendance At Meetings

Brief Duties of the Nomination & Remuneration Committee 2015

During 2015 the Nomination and Remuneration Committee has

decided matters relating to operational and human resources

policies to decide rotation and establishment of employee

pension fund policies.

Information Technology Committee

Information Technology Committee Functions

Information Technology (IT) infrastructure, as well as the

applications, run in accordance with DPBM’s organization and

DPBM’s planning and operational requirements. In addition, the

duties and functions of the Information Technology Committee

are:

• Formulate and decide short, medium and long-term

plans for the planning and implementation of DPBM’s IT

framework;

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


• Mengevaluasi setiap usulan pengembangan aplikasi

maupun sistem TI dengan mempertimbangkan cost &

benefit analysis, serta kebutuhan sumber daya;

• Menetapkan skala prioritas dan memantau progress atas

pelaksanaan pengembangan sistem TI DPBM;

• Memastikan manajemen proyek TI dan sistem

administrasi pengembangan TI dilaksanakan secara

tepat waktu dan tertib, baik menyangkut persetujuan

sebelum diimplementasikan, maupun pendokumentasian

teradministrasi dengan baik.

Keanggotaan Komite Teknologi & Informasi

Susunan Komite Teknologi & Informasi terdiri dari:

• Anggota Tetap:

o Pengurus, dengan Direktur Utama sebagai Ketua

Komite.

o Kasubdiv TI.

o Kadiv Akuntansi.

o Kadiv Audit Internal.

o Professional Staff (PS) Risiko & Kepatuhan.

• Anggota Tidak Tetap (selaku User):

o Kadiv Investasi.

o Kadiv Kepesertaan.

o Kadiv Keuangan & Operasi.

Kewenangan Anggota Komite Teknologi & Informasi

• Direktur Utama dan Direktur secara bersama-sama

memberikan keputusan atas usulan rancangan dan

pengembangan TI;

• Anggota Tetap Komite TI berdasarkan hasil evaluasi IT

Planning dan IT Control memberikan masukan kepada

Pengurus untuk pengembangan lebih lanjut, dan apabila

diperlukan dapat menggunakan TI Advisor eksternal;

• Anggota Tidak Tetap Komite TI secara berkala melakukan

review dan melaporkan efektifitas penggunaan modul-

modul SIDP dan memberikan saran/masukan untuk

perbaikan/pengembangan modul sesuai dengan

kebutuhan.

• Evaluate any proposed development of IT system

applications with consideration to cost and benefit analysis,

and resource needs;

• Establish priorities and monitor progress on the

implementation of DPBM’s IT system development;

• Ensure IT project management and IT development

administration systems are implemented in a timely and

orderly manner, are approved before being implemented,

and have well administered documentation.

Information Technology Committee Members

Information Technology Committee Structure consists of:

• Permanent Members:

o The Management Board, with the President Director

as the Chairman of the Committee.

o IT Sub-Division Head.

o Accounting Head.

o Internal Audit Head.

o Risk & Compliance Professional Staff (PS).

• Non-permanent member (as User):

o Head of Investments.

o Head of Membership.

o Head of Finance & Operations.

Information Technology Committee Authorities

• The Managing Director and Director together make

decisions on the proposed design and development of IT;

• The Permanent members of the IT Committee, based on

the evaluation of IT Planning and Control, provide input

to the Management Board for further development, and

if necessary, the use of external IT Advisors;

• The Non-permanent members of the IT Committee

periodically review and report on the effectiveness of use

of SIDP modules and give suggestions / feedback for

improvement / development as needed.


anagement Report


Managem




Audit Dana Pensiun

Proses audit merupakan bagian dari pengendalian intern

sebagai wujud dari pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun,

dimana audit memberikan evaluasi dan penilaian terhadap

pengelolaan dana pensiun yang akuntabel dan sesuai dengan

peraturan serta perundang-undangan. DPBM memiliki proses

audit internal yang dilaksanakan Divisi Audit Internal DPBM, dan

proses audit eksternal yang dilakukan oleh auditor publik yang

kemudian menghasilkan opini atas laporan keuangan DPBM.

Audit Internal

Audit Internal DPBM berfungsi sebagai penunjang dan mitra

kerja manajemenuntuk memastikan mengukur pengendalian

telah dilakukan secara efektif dan efisien dengan independensi,

obyektivitas dan berfungsi sebagai konsultasi untuk memberikan

nilai tambah dan meningkatkan kualitaspengendalian Dana

Pensiun.Audit Internal membantu organisasi DPBM untuk

memastikan terwujudnya tujuan dan sasaran Dana Pensiun

sistematisdan disiplin untuk mengevaluasi dan meningkatkan

efektivitas manajemen risiko organisasi, kontrol, dan proses tata

kelola. Untuk itu, DPBM membentuk Divisi Audit Internal yang

bertugas memastikan proses Audit Internal berjalan dengan

baik.

Piagam Audit Internal

Dalam menjalankan peran dan fungsinya, Audit Internal DPBM

memiliki Piagam Audit Internal, atau Internal Audit Charter.

Piagam ini telah disusun berdasarkan standar dari The Institute

of Internal Auditors (IIA) dan telah disahkan pada tanggal 27

Desember 2011.

Tanggung Jawab Audit Internal

Audit Internal bertanggung jawab untuk merencanakan dan

melaksanakan audit dengan penekanan pada bidang/aktivitas

yang memiliki risiko tinggi serta mengevaluasi prosedur/

control system yang ada untuk memperoleh keyakinan

sasaran dan tujuan DPBM dapat dicapai secara optimal dan

berkesinambungan.

Audit of Pension Fund

The audit process is part of internal control as a form of

implementation of the Pension Fund Governance, whose audits

provide an evaluation and assessment that the pension fund

management is accountable and in carried out in accordance

with regulations and legislation. DPBM has internal audit

processes conducted by the DPBM Internal Audit Division,

and external audit processes conducted by a public auditor

who provides an opinion on the DPBM financial statements.

Internal Audit

DPBM’s Internal Audit function supports and partners

management to ensure control measures have been carried

out effectively and efficiently independently and objectivity and

provides consultancy to add value and improve the quality

control of the Pension Fund. The Internal Audit helps the DPBM

organization ensure the realization of its goals and objectives

through a systematic and disciplined approach by evaluating

and improving the effectiveness of the organization’s risk

management, control, and governance processes. To that

end, DPBM has created an Internal Audit Division in charge

of ensuring the Internal Audit process is conducted correctly.

Internal Audit Charter

In carrying out its roles and functions, DPBM’s Internal Audit

has an Internal Audit Charter. This charter has been prepared

based on The Institute of Internal Auditors (IIA) standards and

was approved on December 27, 2011.

Internal Audit Responsibilities

Internal Audit is responsible for planning and carrying out audits

with an emphasis on areas / activities that have a high risk and

they evaluate procedures / control systems that exist to ensure

DPBM’s goals and objectives can be achieved optimally and

continuously.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Ruang Lingkup Audit Internal

Audit Internal memiliki otoritas dalam menjalankan proses audit

di semua area, kegiatan, personil dan badan pihak terafiliasi

yang berhubungan dengan organisasi DPBM untuk menentukan

kecukupan kualitas pengendalian intern, manajemen risiko dan

proses tata kelola dengan meyakini hal-hal sebagai berikut:

• Menilai kegiatan dan program termasuk tindakan pegawai

untuk meyakinkan ketaatan terhadap kebijakan, prosedur,

standar (Code of Ethics dan Code of Conduct) dan hukum

serta regulasi yang berlaku.

• Menilai kegiatan untuk memberi keyakinan program dan

kegiatan operasional berjalan efektif, efisien dan sesuai

dengan tujuan organisasi yang digariskan.

• Meyakinkan bahwa sumber daya diperoleh secara

ekonomis, digunakan secara efisien, dan dilindungi secara

memadai.

• Program, perencanaan dan sasaran yang telah ditetapkan

DPBM dapat tercapai secara optimal.

• Meyakinkan bahwa sistem pengendalian internal dilakukan

secara konsisten oleh seluruh jajaran manajemen.

• Dalam keadaan tertentu, Pengurus dapat menugaskan

Audit Internal untuk melakukan kegiatan audit khusus

apabila diperlukan.

Audit Internal juga memiliki ruang lingkup untuk berkoordinasi

dengan Audit Eksternal agar tidak terjadi duplikasi proses audit

pada area yang sama.

Rencana Audit

Perencanaan audit dibuat tahunan. Rencana mencakup area

audit dan jadual tentatif pelaksanaan. Rencana pemeriksaan

harus sudah mendapat persetujuan dari Pengurus pada akhir

tahun untuk pelaksanaan periode selanjutnya.

Organisasi dan Pejabat Audit Internal

Struktur Divisi Audit Internal berada di bawah Direktur Utama

dan bertanggung jawab langsung terhadap Direktur Utama.

Struktur ini memungkinkan Audit Internal untuk bekerja secara

independen dan obyektif. Divisi Audit Internal dipimpin oleh

Scope of Internal Audit

Internal Audit has the authority to run audit processes in all

areas, activities, personnel and affiliated parties relating to

DPBM’s organization to determine the adequacy of the quality

of internal control, risk management and governance processes

as follows:

• Assess the activities and programs including measures

needed to ensure employee adherence to policies,

procedures, standards (Code of Ethics and Code of

Conduct) and the applicable laws and regulations.

• Assess the activities to provide assurance programs and

operations run effectively, efficiently and in accordance

with organizational objectives.

• Ensure that resources are acquired economically, are used

efficiently, and are adequately protected.

• Program, ensure that DPBM plans and targets that have

been set can be achieved optimally.

• Ensure that the internal control system is performed

consistently at all levels of management.

• In certain circumstances, the Board may assign Internal

Audit to conduct special audits if necessary.

Internal Audit has the scope to coordinate with the External

Auditor to avoid duplication of the audit processes in the same

areas.

Audit Plan

An annual audit plan is prepared. The Plan includes audit areas

and tentative implementation schedules. The Management

Board should approve plans at the end of the year for

implementation during the next period.

Organization and Internal Audit Officers

The Internal Audit Division structurely is under the President

Director and reports directly to the President Director. This

structure enables the Internal Audit to work independently

and objectively. The Internal Audit Division is headed by an


anagement Report


Managem




seorang Kepala Audit Internal yang diangkat oleh Direktur

Utama. Direktur Utama DPBM mempercayakan Kepala Audit

Internal kepada Rina Zuhriana. Profil Rina Zuhriana dapat dilihat

pada bagian profil anggota Komite Investasi tahun 2015.

Pendiri

Direktur Utama

Direktur

Kepala Divisi Internal Audit

Pelaksana

Komite Risiko & GPFG

Komite Nominasi & Remunerasi

Komite Aset & Liabilitas

Komite Investasi KomiteTI

Dewan Pengawas

Dewan PengawasDirektur

Divisi Audit Internal DPBM memiliki 2 (dua) fungsi, yaitu fungsi

pengendalian intern dan fungsi konsultan dengan jumlah

pegawai sebanyak 2 (dua) orang. Struktur Divisi Audit Internal

dapat dilihat di bawah ini.

Internal Audit DPBM bertanggungjawab langsung kepada

Direktur Utama dan menjadi bagian dari fungsi masing-masing

komite. Atas setiap penyusunan rencana audit, Laporan hasil

pemeriksaan termasuk rekomendasi dilaporkan kepada Direktur

Utama dan Dewan Pengawas dapat meminta Laporan Hasil

Pemeriksaan sewaktu-waktu.

Internal Audit Head appointed by the President Director.

DPBM’s President Director entrusted Rina Zuhriana to be the

Internal Audit Head. Rina Zuhriana’s Profile can be seen in the

Investment Committee member profile 2015 section.

The DPBM Internal Audit Division has two (2) functions, ie

internal control functions and consultancy functions with a

total staff of 2 (two). The Internal Audit Division structure can

be seen below.

DPBM’s Internal Audit is directly responsible to the President

Director and forms part of the function of each committee. Its

audit plans result from previous inspection reports including

recommendations, and the President Director and Supervisory

Board may ask for Audit Reports at any time.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Pelaksanaan Tugas Audit Internal Tahun 2015

Selama tahun 2015 Divisi Internal Audit telah melaksanakan

pemeriksaan sesuai dengan rencana jadwal pemeriksaan

meliputi sebagai berikut:

1. Pemeriksaan dari OJK kepada DPBM dilakukan pada

tahun 2014 berdasarkan Laporan Hasil Pemeriksaan (LHP)

DPBM No. 120/NB.221/2014 tanggal 16 Januari 2014,

OJK memberikan penilaian tingkat risiko DPBM sebesar

0,77 atau kategori risiko rendah.

2. Laporan tindak lanjut ke Direktorat Pengawasan Dana

Pensiun OJK telah dilaksanakan.

3. Seluruh temuan Hasil pemeriksaan Dewan Pengawas telah

memperoleh status TUNTAS.

4. Melakukan pemeriksaan sesuai dengan rencana jadwal

pemeriksaan telah dilaksanakan dan telah ditindaklanjuti

oleh unit terkait.

5. Counterpart audit eksternal KAP Ishak, Saleh dan

Soewondo dan counterpart Direktorat Pengawasan Dana

Pensiun Otoritas Jasa Keuangan dengan Person In Charge

telah dilaksanakan dengan baik.

6. Memberikan tanggapan terhadap Management Letter dari

KAP telah dilaksanakan dengan tertib.

7. Melakukan evaluasi penyelesaian atas permasalahan

Sertifikat Deposito BNI, Jasabanda Garta dan obligasi

BLTA.

8. Melakukan review pedoman pelaksanaan GPFG dan

penyusunan SOP Terbatas pada Pedoman Investasi,

Pedoman Kepegawaian dan Keuangan bersama konsultan

eksternal.

9. Melaksanakan tugas program survey clustering.

10. Melaksanakan fungsi komite sesuai dengan ketentuan

yang berlaku.

11. Melaksanakan tugas dan fungsi Quality Assurance dalam

proses pengembangan SIDP.

Audit Eksternal

Untuk melaksanakan pengelolaan dana pensiun yang

akuntabel, DPBM telah menunjuk Auditor Eksternal yang

bertugas melakukan audit dan memberikan opini atas

Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi tahunan.

Internal Audit Duties 2015

During 2015 the Internal Audit Division conducted examinations

in accordance with its examination schedule plan as follows:

1. Examination by OJK of DPBM conducted in 2014 based

on the Examination Report (LHP) DPBM No. 120 / NB.221

/ 2014 dated January 16, 2014, resulting in OJK assessing

DPBM risk at a level of 0.77 or lower risk category.

2. Follow-up report to the OJK Pension Fund Supervisors

regarding implementation.

3. All Supervisory Board examination results findings have

reached a status of Completed.

4. Performed inspections according to the scheduled

examination plan including follow up with related units.

5. Acted as Counterpart for the external audit by KAP Ishak,

Saleh and Soewondo and as counterpart for the OJK

Pension Fund Supervisors with the Person In Charge

performing their duties well.

6. Provided feedback to the KAP Management Letter in an

orderly manner.

7. Reviewed the solutions to problems with BNI Certificates

of Deposit, Jasabanda Garta and BLTA bonds.

8. Reviewed GPFG implementation guidelines and

development of SOPs for Limited Investment Guidelines,

Guidelines for Employment and Finance together with

external consultants.

9. Carried out clustering survey program duties.

10. Carried out committee functions in accordance with

applicable regulations.

11. Carried out the duties and functions of Quality Assurance

in the SIDP development process.

External Audit

To ensure pension fund management accountability, DPBM has

appointed an External Auditor to audit and provide opinions

on the Annual Financial Statements and Investment Portfolio

Reports. The External Audit appointment mechanism is


anagement Report


Managem




Mekanisme penunjukan Audit Eksternal dilakukan melalui usulan

yang diberikan Pengurus kepada Dewan Pengawas, untuk

kemudian Dewan Pengawas melakukan fit and propertest

dan menetapkan 1 (satu) Kantor Akuntan Publik (KAP) untuk

melakukan proses audit independen terhadap Laporan

Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi DPBM. Sesuai

dengan ketentuan Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2015 tentang

Investasi Dana Pensiun, seorang akuntan hanya diperbolehkan

melakukan audit maksimal 3 (tiga) tahun berturut-turut.

Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi tahun buku

2015 DPBM telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP)

Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan, dengan akuntan Drs. Saleh

Balbeid, CA, CPA. Akuntan Drs. Saleh Balbeid, CA, CPA. telah 2

(dua) kali menangani proses audit terhadap Laporan Keuangan,

Laporan Portofolio Investasi DPBM, Laporan Kepatuhan

Terhadap Perundang-undangan, dan Laporan Pengendalian

Intern. Biaya audit Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio

Investasi tahun buku 2015 terealisasi sebesar Rp42,5 juta.

Pengungkapan audit oleh KAP dan akuntan selama 6 (enam)

tahun terakhir, atau untuk tahun buku 2010 hingga 2015 dapat

dilihat di bawah ini,

Tahun BukuFiscal Year

AkuntanAccountant

Kantor Akuntan PublikPublic Accounting Firm

Opini Opinion

2015 Drs. Saleh Balbeid, CA, CPA Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan

Wajar, dalam semua hal materialProper, in all material things

2014 Drs. Saleh Balbeid, CA, CPA Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan

Wajar, dalam semua hal material Proper, in all material things

2013 Drs. Soewondo, MM, CA, CPA Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan






2010 Dra. Ellya Noorlisyati, Ak, CPA Dra. Ellya Noorlisyati & Rekan Wajar, dalam semua hal material. Proper, in all material things

conducted by the Management Board sending a proposal to

the Supervisory Board, who then conduct a fit and proper test

and appoint one (1) Public Accounting Firm (KAP) to conduct

the independent audit of DPBM’s Financial Statements and

Investment Portfolio Reports. In accordance with the provisions

of OJK Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund

Investments, appointed accountants are limited to auditing a

maximum of three (3) consecutive years.

Public Accounting Firm (KAP) Ishak, Saleh, Soewondo &

Partners audited DPBM’s 2015 Annual Financial Statements

and Investment Portfolio Reports, with accountant Drs. Saleh

Balbeid, CA, CPA. Drs. Saleh Balbeid, CA, CPA. He has audited

DPBM’s Annual Financial Statements and Investment Portfolio

Reports, Compliance with Regulations Reports, and Internal

Control Reports two (2) times. The cost for the 2015 Annual

Financial Statements and Investment Portfolio Reports audit

was Rp42.5 million. The disclosure of the audits by public

accountants and accountants for the past 6 (six) years, or for

the fiscal year 2010 to 2015 can be seen below,

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Manajemen RisikoRisk Management

Penerapan Manajemen Risiko DPBM telah berkembang dengan

adanya Pedoman Manajemen Risiko yang selalu diperbaharui

sesuai dengan perkembangan dan kebutuhan dana pensiun

Selain itu telah terbentuk Unit Risiko dan Kepatuhan untuk

menjawab tantangan dunia industri keuangan yang semakin

berkembang dengan berbagai produk dan pemain baru.

Salah satu tugas Unit Risiko dan Kepatuhan DPBM adalah

merumuskan dan mengembangkan kerangka manajemen

risiko secara keseluruhan yang meliputi investasi dan

operasional. Pada tahun 2013, Pedoman Manajemen Risiko

telah diperbaharui dengan adanya penetapan limit-limit risiko

investasi yang menunjang prinsip prudent atau keberhati-hatian

dalam melakukan kegiatan investasi.

Sistem Manajemen Risiko DPBM

Kerangka Manajemen Risiko DPBM tergambar dalam diagram

berikut:

Internal Audit

Risk Management

Organization S

tructure

System

RCO Risk

Identifying

Risk

Measurement

Risk Apetiete

Risk Measurement and

ReportingActions

Risk

Control and

Mitigation

Risk

Monitoring

Risk Forum

Pada diagram diatas, digambarkan bahwa proses siklus

Manajemen Risiko yaitu identifikasi, pengukuran, kontrol dan

mitigasi, serta pengawasan berjalan di masing-masing Risk

Control Owner dalam DPBM. Didukung oleh struktur organisasi

yang memadai dan sistem yang handal, maka penerapan

Manajemen Risiko berjalan dengan diawasi oleh Unit Risiko

dan Kepatuhan sebagai bagian dari First Line Assurance (Lini

Pertama Pengawasan) bersama dengan manajemen aktif

DPBM.

The application of DPBM’s Risk Management has been

developed with Risk Management Guidelines that are

continuously updated in accordance with the development

and needs of the pension fund and an additional Risk and

Compliance Unit has been established to respond to the

challenges of the world’s growing financial industry with its

wide range of products and new players.

One task of DPBM’s Risk and Compliance Unit is to formulate

and develop an overall risk management framework that includes

investment and operations. In 2013, the Risk Management

Guidelines were updated with the determination of risk limits

that supported the principles of prudent investment or caution

in investment activities.

DPBM Risk management System

The DPBM Risk Management Framework is illustrated in the

following diagram:

The diagram above shows the process of the risk management

cycle, namely the identification, measurement, control and

mitigation, and monitoring running in each DPBM Risk Control

Owner. Supported by adequate organizational structures and

reliable systems, the application runs the Risk Management

Unit overseen by Risk and Compliance and forms part of the

First Line Assurance (First Line Supervision) together with active

DPBM management.


anagement Report


Managem




Lapis kedua pertahanan dari pengawasan ada pada Audit

Internal yang menjadi Second Line Assurance (Lini Kedua

Pengawasan) untuk memastikan bahwa semua proses dan

pengawasan kontrol DPBM baik oleh manajemen maupun Unit

Risiko dan Kepatuhan telah berjalan dengan baik.

Evaluasi atas efektivitas Sistem Manajemen Risiko dilakukan

secara berkala meliputi aktivitas:

1. Review dan monitoring implementasi manajemen risiko

secara berkala setiap 6 (enam) bulan.

2. Penyusunan Laporan limit Risiko Investasi secara berkala

setiap 3 (tiga) bulan.

3. Rapat pembahasan terkait risiko di tingkat Kepala Divisi,

Direksi maupun Dewan Komisaris.

Penerapan manajemen risiko secara efektif, mencakup:

1. Pengawasan aktif Direksi dan Dewan Pengawas.

2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit risiko.

3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan

dan pengendalian risiko.

4. Sistem Informasi Manajemen.

5. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh.

Pengukuran dan Penilaian Risiko Serta Upaya Pengelolaan Risiko

Dalam melakukan kegiatan pengelolaan, Dana Pensiun

senantiasa menghadapi berbagai risiko yang dapat

mengakibatkan tujuan Dana Pensiun tidak tercapai. Diperlukan

Manajemen Risiko dalam mengelola Dana Pensiun dengan

melakukan pengukuran dan penilaian risiko sebagaimana yang

diatur pada POJK No. 10/POJK.5/2014. Salah satu kegiatan

Manajemen Risiko adalah melakukan monitoring risiko dengan

melakukan penilaian risiko sendiri (self assesment).

Lingkup penilaian risiko DPBM meliputi jenis-jenis risiko sebagai

berikut:

1. Risiko Kepengurusan

Pengelolaan DPBM dilakukan oleh 3 orang Pengurus,

masing-masing menjabat sebagai Direktur Utama

dan Direktur, dibantu oleh 24 orang pegawai DPBM

Pengawasan atas pengelolaan DPBM dilakukan oleh 2

The second tier of defense for monitoring is on the Second

Line Internal Audit Assurance (Second Line Monitoring) to

ensure that all DPBM processes and supervisory control both by

management and the Risk and Compliance Unit are performing

adequately.

The evaluation of the effectiveness of the Risk Management

System is conducted regularly and includes the following

activities:

1. Review and monitoring of risk management implementation

on a regular basis every 6 (six) months.

2. Preparation of Investment Risk limit Statements every 3

(three) months.

3. Discussion Meetings at associated risk levels with related

Division Heads, Directors and Board of Commissioners.

The implementation of effective risk management, includes:

1. Active supervision by the Board of Directors and the

Supervisory Board.

2. The adequacy of policies, procedures and risk limits.

3. Adequacy of identification, measurement, monitoring and

controlling risks.

4. Management Information Systems.

5. Comprehensive internal control systems.

Measurement and Risk Assessment including Risk Management Efforts

Fund’s purpose not being reached. The necessary Risk

Management for pension funds management to carry out

measurement and risk assessment is set out in POJK No. 10

/ POJK.5 / 2014. One of the activities of Risk Management is

monitoring the risk by conducting self-assessments.

DPBM scope of risk assessment covers the following types

of risks:

1. Risk management

DPBM management is conducted by 3 Management Board

members, including the President Director and Director,

assisted by 24 DPBM employees. Supervision of the DPBM

management is carried out by two people consisting of

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


orang Dewas yang terdiri dari 1 orang mewakili Pemberi

Kerja dan 1 orang mewakili Peserta.

Penunjukan Pengurus dan Dewas ditetapkan oleh Pendiri

berdasarkan Surat Keputusan Direksi dan atau SEVP PT.

Bank Mandiri (Persero) Tbk untuk masa jabatan 3 tahun.

Jajaran Dewan Pengawas dan Pengurus telah memperoleh

surat kelulusan uji kemampuan dan kepatutan dari OJK dan

menjalankan pendidikan MUDP serta telah lulus sertifikasi

pengetahuan dasar DP.

Pengurus bekerja di DPBM secara full time. Pengalaman

dan pendidikan Pengurus sudah baik dan menunjang

kegiatan pengelolaan DPBM pada umumnya yaitu

pengalaman di bidang Treasury,human capital dan

akuntansi. Biaya Operasional setiap tahun untuk mengelola

DPBM ditetapkan dalam Rencana Kerja Anggaran

Pendapatan dan Belanja (RKAPB) tahunan yang mendapat

persetujuan dari DewanPengawas.

Kompensasi dan fasilitas jabatan Pengurus dan Dewan

Pengawas ditetapkan oleh Pendiri, sedangkan penghasilan

dan kesejahteraan pegawai DPBM ditetapkan oleh

Pengurus.

2. Risiko Tata Kelola

Secara umum, jajaran DPBM telah melakukan prinsip-

prinsip tata kelola yang baik dalam melakukan pengelolaan

dan pengawasan DPBM, antara lain :

• DPBM telah memiliki Pedoman Tata Kelola yang

ditetapkan Pendiri sebagaimana tertuang dalam

Surat Keputusan Direksi Bank Mandiri (Persero)

Tbk No: KEP.DIR/55/2008 tanggal 7 Mei 2008.

Selain Pedoman Tata Kelola tersebut, Pengurus

telah menerbitkan Surat Keputusan untuk pedoman

pelaksanaan Tata Kelola dan SOP kegiatan

operasional dan terlaksananya implementasi

Pedoman perilaku dengan menyurati kepada Mitra

Bisnis untuk ikut berpartisipasi mendukung program

kode etik yang telah ditetapkan oleh DPBM yaitu

dengan tidak memberikan bingkisan kepada seluruh

jajaran DPBM yang dapat mempengaruhi proses

pengambilan keputusan di DPBM.

• Menerapkan prinsip transparansi kepada Peserta

dengan telah menyampaikan informasi atas

one person representing the Employer and one person

representing the Members.

The appointment of the Management and Supervisory Boards is

set by the Founder through a Board of Directors Decree and or

a SEVP PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk for a period of 3 years.

The Supervisory and Management Board members must pass

an OJK fit and proper test and attend MUDP education and

have certification in basic DP knowledge.

The Management Board work full time at DPBM. The

Management Board’s experience and education is good

and supports the DPBM management activities in general,

ie experience in treasury, human capital and accounting. The

operational costs each year to manage DPBM are set in the

annual Work and Budget Plan (RKAPB) with approval from the

Supervisory Board.

The Management and Supervisory Boards’ Compensation and

office facilities are set by the Founder, while the income and

welfare of DPBM employees is set by the Management Board.

2. Risk Governance

In general, DPBM follows the principles of good governance

in managing and monitoring DPBM, including among

others:

• Governance Guidelines have been established by the

Founder as stated in the Bank Mandiri (Persero) Tbk

Board of Directors Decree No: KEP.DIR / 55/2008

dated May 7, 2008. In addition to the Code of

Corporate Governance, the Management Board has

issued a decree for Governance guidelines and SOP

implementation and code of conduct implementation

by writing to its Business Partners to support the

DPBM code of ethics program established that

prohibits the giving of gifts that could influence

DPBM’s decision making.

• Applying the principle of transparency to Members and

delivering DPBM performance through socialization


anagement Report


Managem




pengelolaan kinerja DPBM melalui sosialisasi maupun

beberapa media seperti website, SMS, penyampaian

langsung berkas individual account maupun Laporan

Tahunan.

• Menyusun Laporan pertanggungjawaban pengelolaan

DPBM kepada Pendiri dan Dewan Pengawas telah

menyusun Laporan hasil pengawasan tahunan

kepada Pendiri dan ringkasannya disampaikan kepada

Peserta melalui media yang tersedia sebagaimana

diatur pada pasal 25 Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia Nomor 76 tahun 1992 tentang Dana

Pensiun Pemberi Kerja.

• Menerapkan prinsip kewajaran dan kesetaraan

dengan mitra bisnis melalui proses pengadaan dan

pemilihan sebagaimana ditetapkan pada pedoman

pengadaan.

• Merumuskan manfaat pensiun dan alokasi hasil

pengembangan kepada seluruh peserta dengan

metode perhitungan yang wajar dan adil.

• Menerapkan perlakuan yang wajar dan setara kepada

seluruh karyawan DPBM dengan memberikan benefit

sesuai dengan hasil penilaian kinerja dalam satu tahun

mempergunakan Key Performance Indicator (KPI).

• Membentuk unit manajemen risiko dan telah memiliki

pedoman manajemen risiko dan dilakukan penilaian

risiko setiap semesteran atau secara berkala.

3. Risiko Strategi

Dalam melakukan pengelolaan, DPBM telah menyusun

strategi pengelolaan yang dituangkan dalam RKAPB

dengan memperhatikan Arahan Investasi dan indikasi

perekonomian yang menunjang pencapaian kinerja DPBM.

Mitigasi risiko dilakukan dengan melakukan evaluasi

RKADP.

4. Risiko Operasional

Dana Pensiun melakukan penyempurnan struktur

organisasi dengan menggabungkan antara unit TI ke Divisi

Akuntansi & TI yang didukung dengan Surat Keputusan

Pengurus.

DPBM sedang melakukan gugatan hukum Perdata kepada

BNI atas permasalahan Sertiplus BNI dan akan melakukan

gugatan Perdata/pidana kepada perusahaan BLTA

atas hasil keputusan amandement restrukturisasi yang

mengharuskan DPBM melakukan konversi dari investasi

and media such as websites, SMS, direct delivery of

individual file accounts or annual reports.

• Developing annual management accountability reports

to the Founders and the Supervisory Board detailing

results to the Founder with a summary submitted to

members through available media as stipulated in

Article 25 of the Indonesian Government Regulation

No. 76 of 1992 on employer pension funds.

• Applying the principles of fairness and equality with

business partners through its procurement processes

as stipulated in the procurement guidelines.

• Formulating pension benefits and allocation to all

members with a reasonable and fair calculation

method.

• Applying fair and equal treatment to all DPBM

employees to provide benefits in accordance with

their annual performance assessments using Key

Performance Indicators (KPI).

• Establish a risk management unit with management

guidelines to undertake risk assessments annually

or periodically.

3. Risk Strategies

DPBM has developed an achievable management strategy,

based on current economic conditions, which is outlined in

the Investment Manager RKAPB. Risk mitigation is carried

out by evaluating RKADP.

4. Operational Risk

The pension fund has improved its organizational structure

by merging the IT unit into a newly named Accounting &

IT Division, which was supported by Management Board

Decree.

DPBM currently has a civil lawsuit with BNI related to

problems with Sertiplus BNI and will pursue a Civil / criminal

lawsuit against BLTA companies with the outcome being a

restructuring that requires DPBM to convert its investment

bonds to a stake of 5% of the value of the acquisition (95%

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


obligasi ke saham sebesar 5% dari nilai perolehan (95%

nilai investasi diakui kerugian karena ketidakmampuan

emiten membayar).

Mitigasi risiko dilakukan atas Sertiplus BNI dan BLTA

dengan melakukan impairment (pencadangan kerugian)

atas investasi BLTA sebesar 95%.

5. Risiko Aset dan Liabilitas

Realisasi ROI DPBM telah mencapai target sasaran

atau 0,55% diatas target sasaran, namun masih ada

permasalahan investasi yang perlu diupayakan secara

optimal penyelesaiannya namun DPBM telah memitigasi

risiko dengan melakukan upaya gugatan hukum perdata.

Untuk mengantisipasi penurunan asset DPBM melakukan

monitoring kelas risiko asset dengan melakukan pengalihan

investasi dari risiko tinggi ke risiko rendah sebagai alat

untuk menetapkan strategi antisipatif risiko pasar.

6. Risiko Dukungan Dana

Realisasi setoran iuran sebagai sumber pendanaan

selama tahun 2015 dibandingkan dengan Desember

2014 mengalami peningkatan sebesar Rp61,67 triliun

atau meningkat 14,15%. Hal ini didukung oleh kemampuan

dana dari Pendiri dengan asetnya yang meningkat 67%

dibandingkan tahun 2014.

Dari hasil penilaian yang dilakukan oleh DPBM terhadap masing-

masing aspek tersebut, dapat disimpulkan bahwa nilai risiko

penyelenggaraan DPBM adalah 0,60 atau kategori risiko rendah.

Beberapa permasalahan di DPBM yang masih perlu mendapat

perhatian adalah:

i. DPBM masih memiliki beberapa outstanding permasalahan

investasi yaitu investasi Sertiplus BNI dan investasi PT

Jasabanda Garta.

ii. Masih terdapat potensi risiko legal yang akan menimbulkan

potensi kerugian dengan belum terdapat kepastian hukum

atas gugatan perdata DPBM kepada PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk walaupun Keputusan Hakim

Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah menetapkan dimana

saat laporan ini disusun proses hukum tersebut masih

berlangsung.

Berkenaan dengan kondisi tersebut, DPBM telah menyusun

rencana tindaklanjut untuk mengurangi risiko penyelenggaraan

DPBM.

of the value of investments are recognized losses due to

the inability of the issuers to pay).

Risk mitigation for Sertiplus BNI and BLTA has been carried

out through loss provisioning on the 95% BLTA investment

5. Risk Assets and Liabilities

DPBM’s ROI has reached 0.55% above target, but there

are still investment issues that need to be pursued to reach

an optimal solution, however DPBM has made efforts to

mitigate the risks with the civil law suit. To anticipate any

decline in DPBM assets, risk assets have been diverting

from high risk to low risk investments as a strategic tool

to anticipate any market risk.

6. Risk Support Fund

Contribution payments as a source of funding for 2015

compared to December 2014 increased by Rp61,67 trillion

or 14.15%. This is supported by funds from the Founder

whose assets increased 67% compared to 2014.

From the results of the assessments carried out by DPBM

against each of these aspects, it can be concluded that the

risk DPBM is holding is 0.66 or lower risk category.

Some of the problems in DPBM, which still need attention, are:

i. DPBM still has some outstanding issues, namely Sertiplus

BNI investments and PT Jasabanda Garta investments.

ii. There are still potential legal risks that could result in

potential losses through an ongoing civil lawsuit DPBM

has with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, although

the decision of the Central Jakarta District Court has been

establshed, at the time this report, the legal process is

still ongoing.

With regard to these conditions, DPBM has drawn up an action

plan to reduce the risk of DPBM’s holdings.


anagement Report


Managem




Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

Secara umum, pemahaman tentang Sistem Pengendalian

Internal merupakan sebuah proses yang melibatkan Dewan

Pengawas, Pengurus, dan pegawai DPBM yang dirancang

untuk memberikan keyakinan memadai atas pencapaian tujuan

yang meliputi:

• Menjaga keamanan pengelolaan Dana Pensiun;

• Meningkatkan efektivitas pengelolaan dan efisiensi biaya;

• Menjamin keandalan laporan keuangan;

• Meningkatkan kepatuhan pada undang-undang dan

peraturan yang telah ditetapkan;

• Mengurangi dampak kerugian dan pelanggaran dengan

tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

Sebagai bagian dari rangkaian proses yang dilakukan oleh

seluruh jajaran, penerapan pengendalian internal dimulai

dari penetapan kebijakan dan strategi yang tertuang pada

rencana kerja dan rencana investasi yang telah ditetapkan

dan mendapatkan pengesahan dari Dewan Pengawas.

Rencana kerja dan rencana investasi dirancang untuk dapat

mengidentifikasi risiko yang dapat mempengaruhi DPBM,

sehingga DPBM dapat mengelola risiko yang timbul tetap

pada batasan risiko yang ditetapkan (risk tolerance). Agar

Pengelolaan DPBM senantiasa berada dalam keadaan

terkendali dan memadai, diperlukan elemen pengendalian

intern yang meliputi:

• Pengawasan manajemen dan budaya pengendalian;

• dentifikasi penilaian risiko;

• Kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi;

• Sistem akuntansi, informasi dan komunikasi;

• Kegiatan pemantauan dan koreksi penyimpangan.

Proses pengendalian internal yang dilakukan oleh seluruh jajaran

DPBM dimulai dari strategi yang ditetapkan dan dijalankan

oleh seluruh unit organisasi. Untuk itu, seluruh unit organisasi

memiliki peran penting pada proses pengendalian dengan

melakukan pengendalian terhadap setiap aktivitas kegiatan

DPBM, dimana proses tersebut akan dievaluasi kembali

oleh Manajemen Risiko dan Audit Internal. Hasil evaluasi

dan rekomendasi dari Manajemen Risiko dan Audit Internal

dibahas untuk ditindaklanjuti guna perbaikan dan secara

berkesinambungan memantau efektivitas dari pengendalian

internal DPBM. Setiap aktivitas pengelolaan DPBM harus selalu

mempertimbangkan batasan risiko sebagai bagian dari sadar

risiko bagi seluruh jajaran DPBM.

In general, the internal control system is a process that involves

the Supervisory Board, the Management Board, and DPBM

employees designed to provide reasonable assurance on the

achievement of objectives that include:

• Maintaining the security of pension fund management;

• Improving management effectiveness and cost efficiency;

• Ensuring reliability of the financial statements;

• Improving compliance with established laws and

regulations;

• Reducing the impact of losses and violations based on

the precautionary principle.

As part of the process undertaken at all levels, internal control

implementation starts with the establishment of policies and

strategies outlined in the work plan and investment plan

established and approved by the Supervisory Board. The work

plan and investment plan identifies risks that may affect DPBM,

so DPBM can manage them based on its risk tolerance. The

necessary elements of internal control include:

• Supervision of management and control culture;

• dentification of risk assessment;

• Activity controls and segregation of duties;

• Accounting, information and communication systems;

• Activity monitoring and deviation corrections.

Internal control processes are carried out throughout DPBM

beginning with the strategy and execution by all organizational

units. To that end, all units have an important role in the control

process by performing control on each DPBM activity, where

the process will be reevaluated by Risk Management and

Internal Audit. The results of the Risk Management and Internal

Audit evaluations and recommendations are discussed for

follow-up and continuous improvement in order to monitor

the effectiveness of DPBM’s internal control. Each DPBM

management activity should always consider the risk limits as

part of risk awareness for all DPBM lines.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kegiatan pengendalian oleh DPBM dilaksanakan dengan:

1. Kaji Ulang Kinerja Operasional

a. Mengevaluasi laporan manajemen triwulanan yang

membandingkan data realisasi dengan anggaran.

Kegiatan ini diharapkan dapat mendeteksi

permasalahan lebih dini dan segera mengambil

tindakan koreksi.

b. Menugaskan controller (Divisi Internal Audit) secara

berkala untuk mengkaji ulang terhadap penilaian

risiko, menganalisis data operasional, mengkaji ulang

pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran (RKA).

2. Pengendalian Sistem Informasi

a. Pengendalian terhadap operasional pusat data

(database), sistem pengadaan, pengembangan dan

pemeliharaan sistem/aplikasi. Pengendalian tersebut

diterapkan terhadap mainframe, server, dan user

workstation, serta jaringan.

b. Pengendalian aplikasi diterapkan terhadap program

yang dipergunakan Dana Pensiun dalam mengolah

transaksi dan untuk memastikan bahwa semua

transaksi adalah benar, akurat dan telah diotorisasi

secara benar. Pengndalian aplikasi juga harus dapat

memastikan tersediannya proses audit yang efektif

dan untuk mengecek kebenaran proses audit

dimaksud.

3. Pengendalian Aset Fisik

a. Tujuan pengendalian aset fisik ini adalah untuk

menjamin terselenggaranya pengamanan fisik

terhadap aset Dana Pensiun.

b. Pengendalian aset fisik meliputi pengamanan aset,

catatan dan dokumentasi serta akses terbatas

terhadap program aplikasi.

4. Dokumentasi

a. Dana Pensiun harus memformalkan dan

mendokumentasikan kebijakan, prosedur, sistem

dan standar akuntansi.

b. Seluruh kebijakan, prosedur, sistem operasional harus

diperbaharui secara berkala guna menggambarkan

kegiatan operasional yang actual.

c. Atas suatu permintaan dokumen harus senantiasa

tersedia untuk kepentingan auditor intern, akuntan

publik dan regulator.

DPBM control activities implemented by:

1. Operational Performance Review

a. Evaluate the quarterly management reports by

comparing the data with the realization of the budget.

This activity is expected to detect problems early for

immediate corrective action.

b. Assign controller (Internal Audit Division) periodically

to review the risk assessment, to analyze operational

data, review the implementation of the Work and

Budget Plan (RKA).

2. Information System Control

a. Control over data center operations (database),

procurement, development and maintenance of

systems / applications. This control is applied to

the mainframe, server, and user workstations, and

networks.

b. Application controls apply to the Pension Fund

programs used in transaction processing to ensure

that all transactions are correct, accurate and

authorized properly. Application controls should

also ensure effective audit processes and check the

correctness of the audit process in question.

3. Physical Assets Control

a. The purpose of this control of physical assets is to

ensure the physical security of pension fund assets.

b. Control of physical assets includes security assets,

records and documentation as well as limited access

to application programs.

4. Documentation

a. Pension Fund should formalize and document

its policies, procedures, systems and accounting

standards.

b. All policies, procedures, operational systems must be

updated regularly to reflect actual operational activity.

c. Upon request documents should be made available

for the benefit of internal auditors, public accountants

and regulators.


anagement Report


Managem




5. Pemisahan Fungsi

a. Pemisahan fungsi dimaksudkan agar setiap orang

dalam jabatannya tidak memiliki peluang untuk

melakukan dan menyembunyikan kesalahan atau

penyimpangan dalam pelaksanaan tugasnya pada

seluruh jenjang organisasi dan seluruh langkah

kegiatan operasional.

b. Struktur organisasi dibuat dengan memisahkan fungsi

otorisasi, pencatatan, pemeriksaan, penyimpanan

dan menghindari pendelegasian wewenang dan

tanggungjawab yang dapat menimbulkan berbagai

benturan kepentingan (conflict of interest)

c. Seluruh Pengurus dan pegawai harus memiliki job

description yang memadai yang memuat fungsi,

tugas, wewenang dan tanggungjawab.

6. Sistem Akuntansi

Salah satu tujuan dari Sistem Pengendalian Intern

adalah untuk menjamin tersedianya laporan yang lebih

akurat, lengkap, tepat waktu dan relevan dalam rangka

pengambilan keputusan oleh Pengurus. Sistem Akuntansi

Dana Pensiun sekurang-kurangnya harus memenuhi hal-

hal sebagai berikut:

a. Dana Pensiun harus memiliki kebijakan akuntansi

secara tertulis yang memenuhi prinsip-prinsip

akuntansi yang berlaku umum.

b. Sistem Akuntansi Dana Pensiun meliputi metode

dan pencatatan dalam rangka mengidentifikasi,

mengelompokkan, menganalisis, mengklasifikasi,

mencatat/membukukan dan melaporkan seluruh

transaksi dan aktivitas Dana Pensiun.

c. Sistem Akuntansi harus diterapkan secara konsisten

untuk seluruh transaksi Dana Pensiun.

d. Dana Pensiun wajib melakukan rekonsiliasi antara

data akuntansi dengan sistem informasi setiap bulan.

Hasil rekonsiliasi wajib didokumentasikan secara tertib

sebagai bagian dari persyaratan proses jejak audit.

e. Unit kerja Akunting memiliki tanggungjawab untuk

menerima berkas-berkas yang sah atas suatu

transaksi dari unit kerja lainnya selanjutnya dilakukan

pencatatan secara segera, teliti dan seksama, serta

melakukan proses control dan monitoring untuk:

5. Separation of Duties

a. Separation of duties is intended to deter one person

in the office having the opportunity to commit and

conceal errors or irregularities in the execution of their

duties at all levels of the organization and at each step

of the operations.

b. The organizational structure separates the functions

of authorization, registration, inspection, storage and

avoids delegating authority and responsibility that may

cause a conflict of interest

c. The Management Board and employees must have

adequate job descriptions that includes the functions,

duties, authorities and responsibilities.

6. Accounting System

One of the objectives of the Internal Control System is to

ensure the availability of accurate, complete, timely and

relevant reports for decision-making by the Management

Board. The Pension Fund Accounting System must cover

at least the following matters:

a. The Pension Fund should have a written policy that

meets the generally accepted accounting principles.

b. The Pension Fund Accounting System should include

methods and recording in order to identify, classify,

analyze, record and report all transactions and

activities of the Pension Fund.

c. The Accounting System should be applied consistently

to all transactions of the Pension Fund.

d. The Pension Fund should make reconciliations

between the accounting data with the information

systems every month. The results should be

documented in an orderly reconciliation as part of

the audit trail requirements.

e. The Accounting work unit has the responsibility to

accept legitimate transaction files from other work

units that have been recording promptly, thoroughly

and carefully with process control performed and

monitored to:

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


i. memastikan setiap transaksi telah dibuku sesuai

dengan buku besar yang seharusnya

ii. memastikan setiap buku besar telah sesuai

dengan rinciannya dan;

iii. menyelesaikan outstanding rekening yang belum

dibuku ke buku besar yang seharusnya dengan

segera sehingga dapat memberikan gambaran

mengenai kondisi dan kinerja Dana Pensiun yang

sebenarnya

f. Setiap unit kerja yang menggunakan formulir atau

kertas kerja, harus menggunakan formulir atau kertas

kerja yang baku (standar) dan mengandung unsur-

unsur pengamanan yang layak serta didukung oleh

dokumentasi yang memadai.

7. Sistem Informasi

a. Sistem Pengendalian Intern yang efektif harus dapat

menyediakan informasi internal/menghasilkan laporan

yang cukup dan menyeluruh untuk menggambarkan

kondisi keuangan, kepatuhan terhadap pelaksanaan

ketentuan peraturan dan perundang-undangan yang

berlaku, dalam upaya pengambilan keputusan.

b. Sistem Pengendalian Intern harus dapat menyediakan

sistem informasi yang handal dan dapat dipercaya

tentang pelaksanaan kegiatan Dana Pensiun.

c. Sistem informasi memiliki risiko tinggi yang dapat

mengganggu operasional dan menimbulkan kerugian

Dana Pensiun, sehingga prosedur, proses dan sistem

back up harus didokumentasikan dengan baik.

d. Dana Pensiun harus menyelenggarakan sistem

kewenangan akses oleh user (user access control).

e. Khusus yang berkaitan dengan pengendalian intern

terhadap penyelenggaraan sistem dan teknologi

informasi, Dana Pensiun harus memperhatikan :

f. Ketersediaan bukti dan dokumen yang memadai

dalam rangka mendukung proses jejak audit (audit

trail) yang harus dilaksanakan secara efektif dan

didokumentasikan.

i. make sure every transaction has been recorded

in accordance with the correct general ledger

ii. ensure every entry has been made in accordance

with the details and;

iii. resolve any outstanding accounts that have

not been recorded in the ledger immediately to

provide a correct picture of the condition and

the actual performance of the Pension Fund

f. Each work unit must use the standard forms or paper

work and must ensure a viable record is supported

by adequate documentation.

7. Information Systems

a. Effective Internal Control System should be able

to provide internal information / generate reports

comprehensive enough to describe the financial

condition, compliance with the provisions of the

regulations and legislation in force, to aid decision

making.

b. Internal Control System should provide a reliable

and credible information system of the pension fund.

c. The information system has a high risk to disrupt

operations and cause losses to the Pension Fund,

therefore the procedures, processes and system back

up should be well documented.

d. The Pension Fund must ensure an authorized user

access control system is in place.

e. Particularly with regard to the implementation of

internal control systems and information technology,

the pension fund should pay attention to:

f. The availability of adequate evidence and documents

in order to provide an audit trail that should be

implemented effectively and documented.


anagement Report


Managem




Akses Informasi dan DataAccess To Information and Data

Sebagai bagian dari tata kelola Dana Pensiun, prinsip

keterbukaan (transparency) sangat mutlak untuk

diimplementasikan. Dana Pensiun wajib mengungkapkan

informasi kepada pihak terkait (Regulator, Pendiri, dan

Peserta) sesuai dengan hak dan kewajibannya, baik berupa

penyampaian laporan-laporan berkala kepada regulator

maupun menyediakan informasi melalui laman Dana Pensiun

Bank Mandiri dan Program Sosialisasi langsung.

Korespondensi dan Laporan Berkala

Informasi keuangan dan non keuangan dari DPBM telah disusun

dan dilaporkan secara transparan kepada Pendiri, regulator,

pemangku kepentingan dan lembaga lain yang dipersyaratkan.

Informasi dilaporkan sesuai target waktu, tersajikan dengan

lengkap dan akurat, terkini, utuh dan memadai sesuai dengan

tata cara, jenis dan cakupan sebagaimana diatur dalam

ketentuan tentang transparansi kinerja keuangan DPBM.

Di bawah ini disajikan korespondensi DPBM selama tahun

2015.

Korespondensi DPBM di Sepanjang Tahun 2015

Tanggal Date

Nomor Surat Correspondence Number

Kepada To

Isi Surat Contents

08-01-2015 DPBM/SKL/DA/002/2015

OJK,Pendiri, Dewan PengawasOJK, Founder, Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Desember 2014 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities December 2014

09-02-2015 DPBM/SKL/DA/18/2015

OJK,Pendiri, Dewan Pengawas OJK,Founder, Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Januari 2015 Financial tatements and Summary of Assets Liabilities January 2015

13-02-2015 DPBM/SKL/DA/19/2015 OJK Laporan Semester II 2014 Second Half 2014 Report

17-02-2015 DPBM/SKL/DA/22/2015 OJK Laporan Keuangan & Portofolio Investasi Audit 2014 2014 Financial Statement & Investment Portfolio Audit Report

06-03-2015 DPBM/SKL/DA/25/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Februari 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities February 2015

18-03-2015 DPBM/SKL/DA/33/2015 OJK Laporan Teknis 2014 2014 Technical Report

19-03-2015 DPBM/SKL/DA/34/2015

Pendiri & Dewan Pengawas Founder & Supervisory Board

Laporan Pertanggung jawaban Pengurus Periode 2014 2014 Management Board Accountability Report

08-04-2015 DPBM/SKL/DA/35/2015

OJK,Pendiri, Dewan Pengawas Founder & Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Maret 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities March 2015

As part of the pension fund governance, the principle of

transparency is absolute and must be implemented. The

pension fund is required to disclose information to relevant

parties (Regulators, Founder, and Members) in accordance with

their rights and obligations, either in the form of submission of

periodic reports to Regulators as well as providing information

via the Dana Pensiun Bank Mandiri website and its Direct

Dissemination Program:

Correspondence and Periodic Reports

DPBM Financial and non-financial information is compiled and

reported transparently to the Founder, regulators, stakeholders

and other agencies as required. Information is reported within

timeframes, presented in a complete, accurate, current, and

adequate manner in accordance with the procedures, type

and scope as stipulated in the provisions on the transparency

of DPBM’s financial performance.

DPBM correspondence in 2015

Below is a list of DPBM correspondence during 2015.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Tanggal Date

Nomor Surat Correspondence Number

Kepada To

Isi Surat Contents

30-04-2015 DPBM/SKL/DA/39/2015


Laporan Perkembangan Investasi Triwulan I 2015 Investment Progress Report Q1 2015

08-05-2015 DPBM/SKL/DA/43/2015

OJK,Pendiri, Dewan Pengawas OJKFounder, Supervisory Board

Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas April 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities April 2015

13-05-2015 DPBM/SKL/DWP/01/2015 Pendiri Founder Laporan Hasil Pengawasan Dewan Pengawas Tahun 2014

2014 Supervisory Board Monitoring Report

08-06-2015 DPBM/SKL/DA/46/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Mei 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities May 2015

08-07-2015 DPBM/SKL/DA/47/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Juni 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities June 2015

31-07-2015 DPBM/SKL/DA/62/2015Pendiri & DewanPengawas Founder & Supervisory Board

Laporan Perkembangan Investasi Triwulan II 2015Investment Progress Report Q2 2015

10-08-2015 DPBM/SKL/DA/63/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Juli 2015Financial Statements and Summary of Assets Liabilities July 2015

14-08-2015 DPBM/SKL/DA/65/2015 OJK Laporan Semester I 2015 First Half 2015 Report

07-09-2015 DPBM/SKL/DA/66/2015 OJK

Laporan Dewan Pengawas ttg Evaluasi Kinerja Semester I 2015 Supervisory Board Performance Evaluation Report First Half 2015

09-09-2015 DPBM/SKL/DA/67/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Agustus 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities August 2015

09-10-2015 DPBM/SKL/DA/71/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas September 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities September 2015

28-10-2015 DPBM/SKL/DA/73/2015


Laporan Perkembangan Investasi Triwulan III 2015 Investment Progress Report Q3 2015

10-11-2015 DPBM/SKL/DA/75/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas Oktober 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities October 2015

10-12-2015 DPBM/SKL/DA/77/2015


Laporan Keuangan & Rekapitulasi Aset Liabilitas November 2015 Financial Statements and Summary of Assets Liabilities November 2015


anagement Report


Managem




Program Sosialisiasi

Untuk meningkatkan pemahaman program pensiun DPBM

pada seluruh pegawai Bank Mandiri, maka dilakukan proses

sosialisasi secara berkelanjutan kepada para Peserta sejak

tahun 2009 melalui sosialisasi langsung, informasi website,

dan lain-lain. Pada tahun 2015 sosialisasi dilaksanakan kepada

Peserta di unit kerja sebagai berikut:

2014 2015

Unit KerjaWork Unit

PesertaMembers

Unit KerjaWork Unit

PesertaMembers

Area Bekasi Juanda 68 Area Cilegon 102

Area Bogor Juanda 92 Area Bandar Lampung 96

Area Malang Wahid Hasym 73 Area Manado 84

Area Jember Alun-Alun 64 Area Pare-Pare 82

Area Mataram Cakranegara 81 Area Jakarta Falatehan 83

Accounting Group 42 Kanwil X Makassar 96

Compliance Group 31 Kanwil VI Bandung 98

HCSG, HCBP, RHC 52 Kanwil V Jakarta Sudirman 42

Credit Operations Group 65 Customer Care Group 48

Institutional Banking Group 58

Intl. Banking FI Group 56

Business Banking Group 62

HCSG, HCBP, RHC 186

JumlahTotal 626

Jumlah Total 1.035

Survei Layanan Peserta

Dalam rangka memelihara dan meningkatkan layanan kepada

peserta, telah dilakukan survei layanan kepada beberapa

peserta secara acak (random) pada unit kerja baik Group di

kantor pusat maupun pegawai area/cabang melalui Kanwil

seluruh Indonesia. Adapun hasil survei tersebut menyimpulkan:

a. Perlunya peningkatan sosialisasi kepada pegawai di

cabang-cabang dan atau bisnis unit di daerah;

b. Tersedianya berbagai informasi yang menyeluruh atas

pengelolaan dana pensiun yang dapat diakses secara

mandiri seperti bulletin, email atau via website.

Pelayanan Saldo melalui Layanan SMS

Untuk memberikan layanan informasi saldo yang lebih mudah

kepada Peserta, sejak Oktober 2013 DPBM meluncurkan

Socialization Program

To improve the understanding of the DPBM pension plan by

all Bank Mandiri employees, a socialization process has been

carried out on an ongoing basis to the members since 2009

through direct dissemination, information websites, and others.

In 2015, socialization performed to members in the working

units was as follows:

Members Services Survey

In order to maintain and improve services to members, surveys

are conducted with randomly selected Group members in

both headquarters units and area / branch employees in the

regional offices throughout Indonesia. The results of the surveys

concluded:

a. There was a need for increase socialization to employees

in the branches and in regional or business units;

b. The availability of comprehensive information on the

management of the pension fund should be accessed

independently as bulletins, email or via the website.

Balance Services via SMS.

To provide balance information services easier to members, in

October 2013 DPBM launched its SMS service with the service

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


layanan SMS dengan nomor layanan 0811-180-2836. Untuk

mendapatkan layanan ini Peserta terlebih dahulu harus

melakukan registrasi dengan mengirim sms Reg#Nomor

Peserta#Nomor Induk Pegawai#Tanggal, bulan dan tahun lahir

(2 digit). Bila registrasi berhasil maka Peserta akan mendapat

jawaban berupa PIN yang harus disimpan/dihapal untuk

digunakan saat memperoleh informasi saldo di masa yang

akan datang. Untuk mendapatkan saldo selama 24 jam 7

(tujuh) hari seminggu, Peserta harus mengirimkan sms dengan

format SALDO#Nomor Peserta#Nomor Induk Pegawai#PIN

(hasil registrasi).

Layanan sms ini adalah berdasarkan permintaan (by request)

melalui registrasi. Diharapkan Peserta dapat lebih berkala

mengetahui saldo hak manfaat pensiunnya.

Situs Web Perusahaan

Keberadaan situs web memiliki peran yang signifikan atas tata

kelola keterbukaan informasi. Pengungkapan dan ketersediaan

informasi pada situs web pengelola dana pensiun akan

memberikan manfaat kepada Pendiri, publik dan pemangku

kepentingan, maupun kepada Peserta sebagai konsumen,

dimana hal ini akan memungkinkan penyampaian informasi

tidak terbatas yang dapat dilakukan secara cepat, tepat, murah

dan membantu pemangku kepentingan serta pihak lainnya.

DPBM telah memiliki situs web elektronik resmi dengan alamat

www.dapenbankmandiri.co.id yang ditempatkan Perusahaan

sebagai media penyampaian yang dapat meraih sasaran paling

luas. Situs elektronik ini merupakan situs elektronik resmi milik

DPBM dengan menyediakan konten seputar informasi DPBM;

baik dari profil dan kontak, aktivitas organisasi, berita dan

agenda acara, informasi produk, laporan tahunan, laporan

keuangan audit, serta laporan portofolio investasi dalam

bentuk digital yang dapat diunduh oleh umum pengunjung

situs elektronik.

Memasuki tahun ke-6 keberadaan situs web DPBM www.

dapenbankmandiri.co.id, antisipasi kunjungan Peserta masih

menunjukkan kunjungan Peserta yang relatif minim. DPBM terus

berupaya agar para Peserta lebih sering mengunjungi situs web,

mengingat segala informasi tentang dana pensiun dapat diakses

secara mandiri melalui media tersebut, seperti Peraturan Dana

Pensiun, download formulir pengajuan pembayaran pensiun

dan atau saldo akhir Peserta serta hasil pengembangannya

setiap bulan.

number 0811-180-2836. To use this service members must

first register by sending an SMS with Member Reg # Number

# Employee Identification Number # Date, month and year of

birth (2 digits). If the registration is successful, the members

will receive an answer in the form of a PIN that must be stored

/ memorized for use when obtaining balance information in

the future. To obtain their balance, 24 hours a day 7 days

a week, members can send an SMS with SALDO#member

number#Employee Identification Number#PIN (the registration).

This SMS service is by request through registration. Members

are expected to periodically check the right balance of their

pension benefits.

Company Website

The existence of a website has a significant role in governance

information disclosure. Disclosure and availability of information

on the pension fund website provides benefits to the Founders,

the public and stakeholders, as well as to members as

consumers, as it delivers unrestricted information quickly,

accurately, inexpensively and helps stakeholders and other

parties. DPBM has an official electronic web site, www.

dapenbankmandiri.co.id, which the Company uses as a delivery

medium to reach the target areas. It is the official site belonging

to DPBM to provide information about DPBM; including profile

and contacts, organization of activities, news and events

agenda, product information, annual reports, audited financial

statements, and investment portfolio statements in a digital

format that can be downloaded by the public.

Entering its 6th year, the www.dapenbankmandiri.co.id website,

still has relatively minimal visits. DPBM continues to work on

ways to make the members more frequent website visitors,

considering that all information related to the pension fund can

be accessed independently via this media, such as Pension

Fund rules, downloading application forms and pension

payments or the final balance for members and the results of

its development every month.


anagement Report


Managem




Akses Informasi dan Layanan Pengaduan Peserta

DPBM membuka akses komunikasi kepada publik, khususnya

kepada Peserta dana pensiun, baik yang hendak menanyakan

informasi terkait produk maupun pengaduan keluhan.

Akses Informasi dan Layanan Pengaduan PesertaAccess to Information and Member Complaints Service

Dana Pensiun Bank MandiriGedung Bank Mandiri Lt. 4

Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61Telp/fax 021-7990950 Fax. 021-7980694

www.dapenbankmandiri.co.id

Ragam Media Lainnya

Di bawah ini tabel yang menggambarkan lini media komunikasi

yang digunakan DPBM untuk menyampaikan data dan informasi

terkait aktivitas operasional, proses bisnis dan capaian-capaian

kinerja yang telah diraih.

SasaranTarget

Media KomunikasiCommunication Media

PendiriFounder

Surat, email, telepon dan Fax.Letter, email, phone and fax.

Regulator Surat, email, telepon dan FaxLetter, email, phone and fax.

Lembaga PublikPublic Institutions

Surat, email, telepon dan Fax.Letter, email, phone and fax.

Peserta/KonsumenMembers/Consumers

Surat, email, telepon dan Fax, SMS, Situs web Letter, email, phone and fax, SMS, Website

KaryawanEmployees

Surat, email, telepon dan Fax. Letter, email, phone and fax.

Mitra Kerja dan RekananPartners


Organisasi Profesi Professional Organizations


Masyarakat/Umum General Public


Access to Information and Members Complaints Service

DPBM has open communication access to the public, especially

to pension fund members, including product-related information

as well as grievances.

Other Media

Below is a table showing the lines of communication media used

by DPBM to submit data and information related to operational

activities, business processes and performance outcomes.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kode EtikCode Of Ethics

Sebagai landasan untuk mencapai keberhasilan dalam jangka

panjang, pelaksana an Tata Kelola Dana Pensiun Yang Baik

perlu ditunjang oleh budaya kerja dan nilai-nilai yang mengakar

di DPBM. Budaya Kerja DPBM dibentuk melalui pelaksanaan

nilai-nilai/etika yang berkesinambungan dan dituangkan dalam

Pedoman Perilaku dan Kode Etik (Code of Conduct).

Pedoman Perilaku dan Kode Etik DPBM mencakup Budaya

Kerja dan Etika Bisnis, kebijakan yang mengatur hubungan

antara pemangku kepentingan, serta Sistem Pelaporan dan

Sanksi Pelanggaran.

Budaya Kerja

Budaya Kerja adalah pedoman sikap, tingkah laku dan

perbuatan yang wajib dimiliki dan dilaksanakan oleh setiap

pegawai dalam melakukan tugas kedinasan maupun dalam

pergaulan hidup sehari-hari di luar kedinasan, dengan tujuan

menjaga martabat pegawai dan kehormatan DPBM. Budaya

Kerja DPBM mengacu kepada Nilai-nilai Dasar atau Core Values

yang tertuang melalui Visi dan Misi.

Visi“Dana Pensiun yang Terpercaya dan Terbaik”

Untuk dapat memenuhi hal tersebut DPBM harus:

• Terpercaya pengelolaannya, artinya bahwa proses

pengelolaan dari DPBM dilakukan oleh sumber daya

manusia yang professional, amanah dan dapat dipercaya.

• Terbaik pengelolaannya, artinya bahwa hasil pengelolaannya

selalu diusahakan mengarah mempunyai bobot/nilai

yang terbaik, dibanding dengan Dana Pensiun sejenis

di Indonesia.

Misi“Menjamin Kesinambungan Penghasilan Setelah Peserta

Berhenti Bekerja/Pensiun”

Untuk dapat menanamkan Budaya Kerja, DPBM memiliki

slogan, yaitu “Bekerja Itu Ibadah”. Rumusan Budaya Kerja

DPBM sebagai acuan perilaku sehari-hari dari Pengurus dan

seluruh jajarannya adalah:

• Perilaku yang Agamis

• Kepercayaan

• Integritas

• Profesionalisme

As a foundation for success in the long term, the implementation

of the Pension Fund’s Good Governance is supported by

DPBM’s work culture and values. DPBM’s Work Culture was

formed through the implementation of sustainable values /

ethics and are set out in its Code of Conduct.

DPBM’s Code of Conduct and Code of Ethics include

Work Culture and Business Ethics, policies that regulate

the relationship between stakeholders and a Reporting and

Sanctions Violations System.

Work Culture

Work culture forms a guideline for attitudes, behaviors and

actions that must be owned and implemented by every

employee in performing their official duties and in everyday social

life outside the office, with the aim of maintaining the dignity

and honor of DPBM employees. DPBM’s Work Culture refers

to the Core Values set forth or through the Vision and Mission.

Vision“The Best and Most Trustworthy Pension Fund”

To meet this need DPBM must have:

• Reliable management, meaning that the DPBM

management is carried out by professional, trustful and

trustworthy human resources.

• Top management, meaning that the result of its

management has been achieved following weightings /

best values, compared with pension funds of its kind in

Indonesia.

Mission“Guarantee Continuity of Income after members stop working

/ retire”

To be able to embed its work culture, DPBM uses the slogan

“Work Is Worship”. To formulate DPBM’s Work Culture as a

daily behavioral reference from the Board to all the staff is:

• Religious behavior

• Belief

• Integrity

• Professionalism


anagement Report


Managem




• Fokus Pada Peserta

• Kesempurnaan

Etika Bisnis

Etika Bisnis adalah pedoman bagi Dana Pensiun untuk mengatur

perilaku organ Dana Pensiun dalam beretika melakukan

pengelolaan Dana Pensiun baik di internal maupun berhubungan

dengan mitra bisnis.

1. Etika Mengelola DPBM

a. DPBM harus memiliki etika pengelolaan yang pada

dasarnya memuat etika DPBM sebagai pedoman

perilaku etis dari Dewan Pengawas, Pengurus dan

seluruh jajaran DPBM.

b. Seluruh jajaran DPBM dilarang untuk memberikan

atau menawarkan baik secara langsung maupun

tidak langsung, sesuatu kepada pejabat pemerintah,

pihak lain atau seorang untuk mempengaruhi atau

sebagai imbalan atas apa yang telah dilakukannya dan

tindakan lain sesuai peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

c. DPBM dilarang memberikan sumbangan dalam

bentuk apapun kepada siapapun, kecuali

diperbolehkan oleh peraturan yang berlaku.

d. Seluruh jajaran DPBM memastikan bahwa DPBM

memenuhi ketentuan Undang-undang dan peraturan

pelaksanaannya yang berlaku.

2. Benturan Kepentingan

a. Jajaran DPBM dalam menjalankan tugas dan

kewajibannya tidak boleh mempunyai kepentingan

di luar kepentingan DPBM, baik langsung maupun

tidak langsung, meliputi kepentingan pribadi, keluarga,

golongan maupun pihak lain yang berakibat hilangnya

obyektivitas dalam pengambilan keputusan.

b. Jajaran DPBM berkewajiban menjaga kerahasiaan

informasi dan informasi rahasia DPBM sesuai dengan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

c. Jajaran DPBM dilarang menyalahgunakan jabatan

untuk keuntungan pribadi, keluarga, golongan

maupun pihak-pihak lain.

d. Jajaran DPBM dilarang menyalahgunakan informasi

penting yang berkaitan dengan DPBM.

• Focus on Members

• Perfection

Business Ethics

Business Ethics is a guideline for pension funds to manage

the pension fund’s units’ behavior in ethical conduct in the

management of pension funds both internally and when dealing

with business partners.

1. Managing DPBM Ethics

a. DPBM must have management ethics as guidelines

for ethical behavior by the Supervisory Board, the

Management and all levels of DPBM.

b. Everyone at DPBM is forbidden to give or offer, directly

or indirectly, anything to government officials, or other

parties to influence or as a reward for what they have

done in accordance with legislation in force.

c. DPBM prohibits the giving of donations in any form to

anyone, unless permitted by the regulations.

d. Everyone at DPBM must ensure that DPBM complies

with Government Acts and Regulations where

applicable.

2. Conflict of Interest

a. DPBM staff when carrying out their duties and

obligations should not have interests outside DPBM’s

interest, either directly or indirectly, including personal

interests, family, group and other parties that may

result in a loss of objectivity in decision making.

b. DPBM staff are obliged to maintain the confidentiality

of information and DPBM’s confidential data in

accordance with the legislation in force.

c. DPBM staff are prohibited from abusing their office

for personal gain, families, groups or other parties.

d. DPBM staff are prohibited from misusing important

information relating to DPBM.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


3. Hubungan Industrial

a. Jajaran DPBM berkewajiban mengikuti peraturan

perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku.

b. DPBM wajib menggunakan kemampuan bekerja,

kualitas dan kriteria yang terkait dengan hubungan

kerja sebagai dasar satu-satunya dalam mengambil

keputusan mengenai hubungan kerja antara DPBM

dan Pegawai tanpa diskriminasi.

c. DPBM memberikan perlindungan kepada pelapor

dan keluarganya atas laporan pelanggaran peraturan

yang berlaku dan penyalahgunaan jabatan.

d. DPBM melakukan pencatatan atas kekayaan dan

kewajiban secara benar dan akurat.

Hubungan Antara Pemangku Kepentingan

Kode Etik DPBM juga mengatur kepada seluruh pemangku

kepentingan DPBM untuk senantiasa menerapkan prinsip

GPFG yang meliputi transparansi, kemandirian, akuntabilitas,

pertanggungjawaban dan kewajaran dalam penyelenggaraan

DPBM. Kode Etik ini memberikan ranah aturan yang pasti terkait

hubungan antar Pendiri, Dewan Pengawas, Pengurus dan

Pegawai DPBM, maupun hubungan DPBM dengan Peserta,

Regulator dan Mitra Bisnis. Seluruh relasi yang terbangun

merupakan bagian dari proses pengelolaan dana pensiun yang

sesuai dengan prinsip-prinsip GPFG.

Sosialisasi dan Internalisasi

Agar Pedoman Perilaku dan Kode Etik dapat diterapkan secara

konsisten dan bersungguh-sungguh maka setiap tahun setelah

tutup tahun, seluruh jajaran DPBM diwajibkan untuk membuat

pernyataan melalui surat pernyataan tentang kepatuhannya

terhadap pelaksanaan dan pemenuhan Pedoman Perilaku

dan Kode Etik DPBM.

Terkait penegakan peraturan DPBM yang tertuang dalam PDP,

di bawah ini disajikan transparansi sanksi yang diberikan DPBM

kepada karyawan di tahun 2015, dan perbandingannya dengan

tahun 2014.

3. Industrial Relations

a. DPBM staff are obliged to follow the laws and

regulations in force.

b. DPBM staff must use their work abilities, quality and

criteria related to the employment relationship as the

sole basis in making decisions between DPBM and

employees without discrimination.

c. DPBM provides protection to complainants and their

family for reporting violations of applicable regulations

and abuse of office.

d. DPBM keeps records of assets and liabilities correctly

and accurately.

Relationships Between Stakeholders

DPBM’s Code of Ethics is set for all stakeholders to continue

to apply DPBM’s GPFG principles, which include transparency,

independence, accountability, responsibility and fairness in

the administration of DPBM. This Code provides definitive

rules regarding the relationship between the Founders, the

Supervisory Board, DPBM Officers and Employees, and DPBM

relationships with members, regulators and business partners.

These relationships build up as part of the process of managing

pension funds in accordance with the principles of GPFG.

Socialization and Internalization

In order for the Code of Conduct and Code of Ethics to be

applied consistently and earnestly, every year after the end of

the year, everyone at DPBM is obliged to make a statement

through an affidavit of compliance with the implementation

and compliance with the DPBM Code of Conduct and Code

of Ethics.

DPBM enforcement of regulations is contained in the PDP,

and below DPBM presents transparently sanctions given to

employees in 2015, with a comparison to 2014.


anagement Report


Managem




Jenis SanksiType of Sanction

Jumlah Number

2014 2015

Teguran Warning - -

Peringatan 1 Warning 1 - -



Pengunduran Diri Resignation - -

Pemecatan Dismissal - -

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblower System

Sistem Pelaporan Pelanggaran merupakan salah satu

mitigasi risiko terhadap risiko operasional untuk mendeteksi

dini pelanggaran di Dana Pensiun Bank Mandiri yang dapat

menimbulkan kerugian finansial termasuk merusak citra DPBM.

Sistem Pelaporan Pelanggaran DPBM diimplementasikan

melalui fungsi pengawasan yang melekat pada divisi Audit

Internal dan akan dilaporkan kepada Pengurus.

Pedoman Perilaku dan Kode Etik DPBM mengatur Sistem

Pelaporan Pelanggaran yang terjadi dalam internal DPBM. DPBM

juga selalu mensosialisasikan kebijakan terkait pelaksanaan prinsip

GPFG kepada Mitra Bisnis; termasuk adanya kemungkinan

pelaporan pelanggaran yang dilaporkan oleh Mitra Bisnis terkait

penyimpangan yang dilakukan oleh jajaran DPBM.

Cara penyampaian pelaporan

Pelapor dapat menyampaikan pengaduan melalui:

a. Telepon ke nomor (021) 7990950 ext. 406

b. Email : dapenbankmandiri.co.id

c. Surat dengan alamat :

Gedung Bank Mandiri Lt. 4

Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61

Jakarta 12790

Dengan U.p. Divisi Internal Audit

d. Tatap muka langsung

Jenis Pelapor

Pelapor dapat berasal dari internal pegawai DPBM ataupun

dari mitra kerja/vendor DPBM.

Perlindungan Bagi Pelapor

Pelapor dapat tidak mencantumkan nama dan alamat pelapor

dan diberikan perlindungan sesuai dengan ketentuan yang

berlaku.

Penanganan Pengaduan

Laporan fraud maupun penyimpangan internal yang diterima

akan ditindaklanjuti oleh Audit Internal untuk memperoleh data

dan fakta yang akurat, selanjutnya dilaporkan kepada Pengurus

untuk ditindaklanjuti sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

The Whistleblower System is used to mitigate operational risk

through early detection of violations in Dana Pensiun Bank

Mandiri, which may cause financial losses including damage

to DPBM’s image. DPBM Whistleblower Reporting System

is handled through an oversight function that is linked to the

Internal Audit Division and will be reported to the Board.

DPBM’s Code of Conduct and Code of Ethics sets out the

internal DPBM Whistleblower Reporting System. DPBM always

promotes policies related to the implementation of GPFG

principles to Business Partners; including the possibility for

the Business Partners to report violations related to irregularities

committed by DPBM staff.

Reporting Delivery Methodology

The reporter submits complaints via:

a. Telephone number (021) 7990950 ext. 406

b. Email : dapenbankmandiri.co.id

c. Letter to :

Gedung Bank Mandiri Lt. 4

Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61

Jakarta 12790

For the attention. Internal Audit Division

d. Face-to-face

Reporter Type

The reporter may come from DPBM’s internal employees or

from DPBM’s partners / vendors

Reporter Protection

The reporter should not include the name and address of the

reporter thus is granted protection in accordance with applicable

regulations.

Complaint Handling

Internal fraud and irregularities reports received will be followed

up by Internal Audit to obtain accurate data and facts, and will

subsequently report findings to the Management Board for

further action in accordance with applicable regulations.


anagement Report


Managem




Jenis Laporan

1. Korupsi yaitu menerima/meminta imbalan dan/atau

penyelewengan atau penyalahgunaan uang dana pensiun

untuk kepentingan pribadi atau orang lain dan/atau

menggerakkan orang lain atau membuat rencana untuk

merugikan DPBM.

2. Penipuan yaitu mengelabui dana pensiun, nasabah atau

pihak ketiga dan/atau memalsukan dokumen, tanda

tangan, bukti fisik dan/atau segala bukti otentik.

3. Pencurian yaitu mengambil sebagian dan/atau keseluruhan

aset atau data dana pensiun yang bukan merupakan

haknya.

4. Pembiaran yaitu mengabaikan kewajiban prosedur atau

tanggung jawab sebagai pegawai DPBM secara sadar

dan sengaja.

5. Pelanggaran peraturan/hukum yaitu melakukan tindakan/

perbuatan pelanggaran yang diancamsanksi menurut

ketentuan hukum yang berlaku baik internal maupun

eksternal.

6. Benturan kepentingan yaitu situasi dimana Pendiri,

Dewan Pengawas, Pengurus dan pegawai DPBM

karena kedudukan, jabatan atau wewenang yang

dimilikinya mempunyai kepentingan pribadi yang dapat

mempengaruhi tugas yang diamanatkan oleh DPBM secara

objektif, sehingga menimbulkan adanya pertentangan

antara kepentingan pribadi dan/atau kelompok dan/atau

keluarga dengan kepentingan ekonomis.

7. Kelakuan tidak etis yaitu perbuatan atau tindakan yang

dilakukan oleh insan DPBM yang tidak dapat dibenarkan

secara etika yang berlaku seperti pelanggaran kepada

Code of Conduct DPBM.

Pengungkapan Pelaporan Tahun 2015

Di tahun 2015, tidak terdapat pelaporan pelanggaran baik oleh

jajaran DPBM maupun oleh pihak lain atas penyimpangan yang

dilakukan oleh jajaran DPBM.

Report Type

1. Corruption such as receiving / asking and / or

misappropriating or misusing pension fund money for

personal or others interests and / or mobilizing others or

make plans to harm DPBM.

2. Fraud namely deceiving the pension fund, the customers

or third parties and / or falsifying documents, signatures,

physical evidence and / or any authentic evidence.

3. Theft such as taking partial and / or total pension fund

assets or data that they have no right to.

4. Negligence such as consciously and deliberately ignoring

business procedures or DPBM employee responsibilities.

5. Violations of regulations / laws and acts punishable with

sanctions according to applicable laws and regulations

both internally and externally.

6. Conflict of interest such as a situation where the Founders,

Supervisory Board, DPBM Officers and employees because

of their position, office or authority have a personal interest

that could affect the tasks mandated by DPBM objectively,

giving rise to a conflict between personal interests and / or

groups and / or families with economic interests.

7. Unethical behavior such as act or acts committed by DPBM

staff that cannot be ethically justified such as violations of

the DPBM Code of Conduct.

Reporting Disclosure for 2014

In 2015, there were no reported violations by either DPBM staff

or by other parties for irregularities committed by DPBM staff.

Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Perkara Hukum dan Perkara PentingImportant Legal and Important Cases

Perkara Hukum

Permasalahan Hukum Legal Issues

Pidana Criminal

Non PidanaNon Criminal

Jumlah Number

Pidana Criminal

Non Pidana Non Criminal

Yang berkekuatan Hukum Tetap The Magnitude of Fixed Law

1 - 1 -

Permasalahan hukum yang masih dalam prosesLegal issues still in the process

- 1 - 1

Jumlah Number 1 1 1 1

Perkara Hukum Pidana atas permasalahan Sertiplus BNI telah

memperoleh kekuatan hukum tetap berdasarkan putusan

Mahkamah Agung RI No. 2608/K/PID.SUS/2010 tanggal

20 April 2011 dan permasalahan yang masih dalam proses

pada tahun 2015 yaitu DPBM melakukan gugatan perdata

dengan nomor perkara 568/Pdt.G/2014/PN.JKT.PST tanggal

1 Desember 2014.

Perkara Penting

Di sepanjang tahun 2015, tidak terdapat perkara penting baik

menyangkut DPBM maupun manajemen.

Penyimpangan Internal

Tidak ada penyimpangan internal yang terjadi di lingkungan

DPBM.

Sanksi Administratif

Hingga akhir Desember 2015, DPBM tidak mendapatkan sanksi

administratif dalam bentuk apapun dari regulator.

Lawsuit

A Criminal case regarding Sertiplus BNI became final with a

binding decision of the Supreme Court No. 2608/K/ery/2010

dated 20 April 2011 however the problem is still in process in

2015 with DPBM issuing a lawsuit with the case number 568/

Pdt.G/2014/ dated December 1, 2014.

Important Cases

Throughout 2015, there were no important cases related to

both DPBM and its management.

Internal irregularities

There were no cases of fraud and / or internal fraud occurring

throughout 2015.

Administrative Sanctions

Up to December 2015, there were no administrative sanctions

by any of the relevant authorities against DPBM.


anagement Report


Managem




As an abiding taxpayer, DPBM is committed to the entire

settlement of tax liabilities arising through the management

of its pension funds. Income tax obligations related to Article

21, Article 23 and 25 have been settled throughout 2015, and

can be seen in the attached audited financial statements in

this annual report.

By the end of 2015, Income Tax Article 21 paid by DPBM

amounted to Rp13.92 billion. While Income Tax Article 23 for

Direct Placement Dividends amounted to Rp3.20 billion; and

Income Tax Article 25 amounted to Rp1.46 billion.

The amount of tax paid in Compliance of Obligations2014-2015

Pemenuhan Kewajiban PajakMeeting The Tax Liability

Sebagai bagian dari wajib pajak yang patuh, DPBM telah

berkomitmen untuk berkontribusi dalam seluruh pelunasan

kewajiban pajak yang menyertai kegiatan pengelolaan dana

pensiun yang dilakukan DPBM. Kewajiban terkait PPh Pasal

21, PPh 23 dan PPh Pasal 25 telah dilakukan di sepanjang

tahun 2015, seperti yang dapat dilihat pada laporan keuangan

teraudit yang terlampir dalam laporan tahunan ini.

Hingga akhir tahun 2015, PPh Pasal 21 yang telah dibayarkan

DPBM sebesar Rp13,92 miliar. Sementara PPh Pasal 23 untuk

Dividen Penempatan Langsung, DPBM telah membayar

sebesar Rp3,20 miliar; dan PPh Pasal 25 tahun 2015 telah

dibayarkan sebesar Rp1,46 miliar.

Jumlah Pemenuhan Kewajiban Pajak yang Dibayarkan

Tahun 2014-2015

Jenis Pajak Type of Tax

2014 (Rp)

2015 (Rp)

Kenaikan Increase

(%)

PPh Pasal 21 12.184.805.000 13.922.088.350 14,26%

PPh Pasal 23 3.049.328.727 3.204.184.333 5,08%

PPh Pasal 25 5.446.065 1.460.522.526 26.717,94%

Jumlah Total 15.239.579.792 18.586.795.209 21,96%

12,185

13,922

2014 2015

3,049

3,204

2014 2015

Perbandingan PPh Pasal 21 Tahun 2014 dan 2015 Dalam Grafik (jutaan Rupiah)

Comparison of Income Tax Article 21, 2014 and 2015 (millions of Rupiah)



5

1,460

2014 2015



Kila

s Ki

nerja

201

4La

pora

n M

anaj

emen

Profi

l Dan

a Pe

nsiu

n B

ank

Man

diri

Anal

isis

& P

emba

hasa

n M

anaj

emen

Tata

Kel

ola

Peru

saha

anLa

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidasi


Kegiatan SosialSocial Activities

DPBM menyadari, pertumbuhan pengelolaan investasi yang

dilakukan DPBM harus sejalan dengan peningkatan kualitas

hidup masyarakat pada umumnya, khususnya pemangku

kepentingan. Peran industri dan pelaku industri—dalam hal

ini DPBM dan industri Dana Pensiun—untuk dapat mewujudkan

pertumbuhan berkelanjutan menjadi salah satu pilar bagi

terciptanya keseimbangan bagi semua pihak.

Upaya DPBM dalam pengembangan kualitas kehidupan

masyarakat dilakukan melalui kegiatan-kegiatan sosial yang

memiliki nilai kepedulian terhadap sesama. Salah satunya

melalui kegiatan di bulan suci Ramadhan. Selama bulan

Ramadhan 1436 H atau tahun 2015, DPBM melakukan kegiatan

sosial dengan memberikan santunan kepada anak yatim piatu

dan dhuafa melalui Yayasan Benih Kebajikan Nusantara yang

terletak di Warung Silah, Cipedak, Jakarta Selatan. Termasuk

juga pemberian bantuan untuk anak yatim piatu dan dhuafa

di wilayah Kampung Kebon Kopi, Desa Puspasari, Cibinong,

Jawa Barat.

DPBM realizes that its investment growth management should

be in line with improving the quality of life in general, in particular

stakeholders. The role of industry - in this case DPBM and

the Pension Fund industry - to realize sustainable growth is

one of the pillars for the creation of a balance for all parties.

DPBM’s efforts in quality of life development were conducted

through social activities that have a value of caring for each

other. One of these activities takes place during the holy month

of Ramadan. During the month of Ramadan 1436 H or 2015,

DPBM provided donations to orphans and the needy through

the Yayasan Benih Kebajikan Nusantara located in Warung

Silah, Cipedak, South Jakarta. It also provided assistance to

orphans and the needy in the area of Kampung Kebon Kopi,

Puspasari, Cibinong, West Java.

Santunan kepada anak yatim piatu dan dhuafa melalui Yayasan

Benih Kebajikan Nusantara yang terletak di Warung Silah,

Cipedak, Jakarta Selatan.

Santunan kepada anak yatim piatu dan dhuafa di wilayah

Kampung Kebon Kopi, Desa Puspasari, Cibinong, Jawa Barat.


anagement Report


Managem




halaman ini sengaja dikosongkan

this page is intentionally left blank

06

Lampiran KeuanganFinancial Report06

(Dalam Rupiah)

ASETInvestasi (Nilai Wajar) 7.1 Surat Berharga Negara 9 358.361.312.010,00 237.230.742.640,00 Tabungan 10 21.176.852.808,21 - Deposito On Call 11 103.155.000.000,00 60.970.000.000,00 Deposito Berjangka 12 1.613.865.000.000,00 1.515.035.000.000,00 Sertifikat Deposito 13 23.231.240.429,00 - Saham 14 463.902.216.554,00 694.281.074.725,00 Obligasi 15 1.637.975.832.514,00 1.330.904.163.000,00 Sukuk 16 16.311.750.000,00 17.020.731.000,00 Unit Penyertaan Reksadana - Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Campuran 17 196.671.837.283,15 251.994.362.550,64 - Reksadana Terproteksi, Penjaminan & Indeks 261.857.892.571,00 109.474.680.300,00 Efek beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset 18 14.002.921.578,60 22.372.514.559,00 Penempatan Langsung 19 522.810.062.700,00 450.935.976.181,00

Jumlah Investasi 5.233.321.918.447,96 4.690.219.244.955,64

Aset Lancar Diluar Investasi Kas dan Bank 20 1.221.665.402,69 607.308.313,97 Piutang Iuran: 21 - Iuran Pemberi Kerja 83.513.940,00 - - Iuran Peserta 41.756.976,00 - Beban Dibayar Dimuka 22 38.494.301,84 31.012.742,23 Piutang Investasi 23 9.641.144.773,00 18.038.071.211,00 Piutang Hasil Investasi 24 32.772.149.447,65 27.075.854.512,10 Piutang Lain-lain 25 10.109.286.828,04 9.784.738.525,74

Jumlah Aset Lancar Diluar Investasi 53.908.011.669,22 55.536.985.305,04

Aset Operasional (Nilai Buku) 26 Kendaraan 1.177.742.836,70 847.676.562,70 Peralatan Komputer 98.610.202,57 127.344.340,57 Peralatan Kantor 78.711.172,54 70.702.231,54

Jumlah Aset Operasional 1.355.064.211,81 1.045.723.134,81

Aset Tersedia 5.288.584.994.328,99 4.746.801.953.395,49

31 Desember 2015

DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTIL A P O R A N A S E T N E T OPER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

URAIAN Catt 31 Desember 2014

1

(Dalam Rupiah)

31 Desember 2015

DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTIL A P O R A N A S E T N E T OPER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

URAIAN Catt 31 Desember 2014

LIABILITASLiabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun

Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo 28 11.617.583.157,32 6.311.161.264,32 Utang Investasi 29 100.292.971.575,00 21.313.072.717,00 Beban Yang Masih Harus Dibayar 30 6.149.941.873,25 6.320.823.121,04 Liabilitas Diluar Liabilitas Iuran PensiunLain 31 365.762.641,98 825.003.299,79

ASET NETO 5.170.158.735.081,44 4.712.031.892.993,34

118.426.259.247,55 34.770.060.402,15

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

Jumlah Liabilitas Diluar Liabilitas ManfaatPensiun

2

(Dalam Rupiah)

PENAMBAHANPendapatan Investasi 32 Bunga 344.118.352.452,47 293.024.953.527,08 Dividen 36.163.568.024,91 36.012.864.648,84 Laba (Rugi) Pelepasan Investasi 1.970.785.117,71 102.299.694.286,37 Pendapatan Investasi Lain - -

Jumlah Pendapatan Investasi 382.252.705.595,09 431.337.512.462,29

Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi 8 (33.612.970.509,98) 350.078.434.779,18

Iuran Jatuh Tempo 27,36 Iuran Pemberi Kerja 331.915.966.002,00 290.545.085.247,00 Iuran Peserta 165.622.738.535,00 145.323.508.874,00

Pendapatan Diluar Investasi 38 2.514.787.714,14 2.850.503.102,60

Jumlah Penambahan 848.693.227.336,25 1.220.135.044.465,07

PENGURANGAN

Beban Investasi 34 6.503.652.172,53 9.478.319.935,00 Beban Operasional 37 13.713.217.996,30 11.018.560.915,38 Beban Diluar Investasi dan Operasional 38 5.000.512.481,32 95.330.366,09 Pembayaran Manfaat Pensiun 27,39 302.723.991.710,00 266.467.259.311,00 Beban Pajak Penghasilan 41 5.743.506.000,00 5.652.761.000,00 Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain 27,40 56.881.504.888,00 52.951.422.554,00

Jumlah Pengurangan 390.566.385.248,15 345.663.654.081,47

Kenaikan (Penurunan) Aset Neto 458.126.842.088,10 874.471.390.383,60

ASET NETO AWAL TAHUN 4.712.031.892.993,34 3.837.560.502.609,74

ASET NETO AKHIR TAHUN 5.170.158.735.081,44 4.712.031.892.993,34

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dariLaporan Keuangan secara keseluruhan

TAHUN 2014

DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI

L A P O R A N P E R U B A H A N A S E T N E T OUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

TAHUN 2015URAIAN Catt

3

1. Umum

1.1 Pendirian

1.2 Susunan Dewan Pengawas dan Pengurus

Susunan Dewan Pengawas DPBM PPIP pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut :

Dewan Pengawas:

Ketua : SulaemanAnggota : Anton Herdianto

Susunan Pengurus DPBM PPIP pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut :

Pengurus :

Direktur Utama : SarwadiDirektur : Nono SoebandrioDirektur : R. Dody Hermawan

Jumlah karyawan DPBM PPIP per 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Pegawai Tetap 23 orang 22 orangPegawai Kontrak / Outsourcing 2 orang 3 orang

Jumlah 25 orang 25 orang

Pengangkatan Bpk. Sarwadi sebagai Direktur Utama sesuai dengan Keputusan Direksi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, No:KEP.SEVP/303/2014, tanggal 31 Oktober 2014, periode 5 Januari 2015 s.d . 4 Januari 2018 Pengangkatan Bpk. NonoSoebandrio sebagai Direktur sesuai Keputusan Direksi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, No: KEP.SEVP./187/2015 tanggal 26Juni 2015, periode 26 Juni 2015 s.d 25 November 2018. Pengangkatan Bpk. Dody Hermawan sebagai Direktur sesuai KeputusanDireksi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, No: KEP.SEVP./314/2015 tanggal 29 Oktober 2015, periode 2 November 2015 s.d 1November 2018.


C A T A T A N A T A S L A P O R A N K E U A N G A NUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

(Dinyatakan Dalam Rupiah)

Dana Pensiun Bank Mandiri Program Pensiun Iuran Pasti untuk selanjutnya disebut "DPBM PPIP" didirikan oleh PT. BankMandiri (Persero), Tbk dengan peserta pegawai tetap Bank Mandiri termasuk pegawai Bank Mandiri hasil dari penggabunganempat Bank yaitu eks Bank Bumi Daya, Eks Bank Dagang Negara, Eks Bank Ekspor Impor Indonesia dan eks BankPembangunan Indonesia.

DPBM PPIP didirikan berdasarkan Peraturan Dana Pensiun atas Dana Pensiun Bank Mandiri yang ditetapkan oleh Pendiridengan Keputusan Direksi PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk dengan No: 004/KEP. DIR/1999, tanggal 26 April 1999 dan telahmendapat pengesahan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No: KEP-300/KM.17/1999, tanggal 14 Juli 1999.Sebagaimana dimuat dalam Tambahan Berita Negara No. 62 tanggal 3 Agusutus 1999.

Peraturan Dana Pensiun atas DPBM PPIP telah mengalami perubahan, terakhir dengan Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No : KEP-213/KM.5/2005 tanggal 22 Juli 2005 yang telah dimuat dalam Tambahan Berita Negara No. 77 tanggal 27September 2005.

31-Des-15 31-Des-14

DPBM PPIP berkedudukan di Jakarta dan berkantor di Gedung Bank Mandiri KCP Mampang Prapatan, Jl. Mampang PrapatanRaya No. 61 Jakarta Selatan.

Peraturan Dana Pensiun pasal 5, maksud dan tujuan pembentukan Dana Pensiun adalah untuk menyelenggarakan ProgramPensiun Iuran Pasti, dengan tujuan memberikan kesejahteraan kepada peserta dan pihak yang berhak agar kesinambunganpenghasilan peserta pada hari tua setelah tidak bekerja lagi pada pemberi kerja tetap akan terjamin.

Pengangkatan Bpk. Sulaeman sebagai Ketua Dewan Pengawas sesuai Keputusan Direksi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, No:KEP.SEVP/303/2014 tanggal 31 Oktober 2014, periode 22 Desember 2015 s.d . 21 Desember 2018. Pengangkatan Bpk. AntonHerdianto sebagai Anggota Dewan Pengawas sesuai Keputusan Direksi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, No:KEP.SEVP/314/2015, tanggal 29 Oktober 2015, periode 2 November 2015 s.d 1 November 2018.

4

Dana Pensiun Bank Mandiri - Program Pensiun Iuran Pasti

2. KETENTUAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU

2.1

2.2

2.32.4

2.5

2.6

2.7

2.8 Peraturan Ketua Otoritas Jasa Keuangan Nomor 3/POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Investasi Pensiun.

3. KEPESERTAAN DAN PROGRAM PENSIUN

4. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

4.1 Prinsip Penyajian Laporan Keuangan

4.2 Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah akrual. Dasar pengukuran per jenis investasi pada laporan aset neto adalahberdasarkan nilai wajar dan dijelaskan pada catatan no. 4.3,"Investasi". Neraca (laporan posisi keuangan) disusun berdasarkankonsep nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalamkebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinyatransaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kursyang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada perhitunganhasil usaha tahun berjalan.

Laporan Arus Kas disajikan berdasarkan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitasinvestasi, operasi dan pendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas, kas terdiri dari kas dan bank.

Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 510/KMK.06/2002, tanggal 4 Desember 2002 tentang Pendanaan danSolvabilitas Dana Pensiun Pemberi Kerja.Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 512/KMK.06/2002, tanggal 4 Desember 2002 tentang PemeriksaanLangsung Dana Pensiun.

Dana Pensiun Bank Mandiri menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti, yang mana manfaat pensiunnya ditetapkan berdasarkanakumulasi iuran peserta dan iuran pemberi kerja ditambah hasil pengembangannya. Besarnya iuran Dana Pensiun ditentukan sesuaisesuai persentase tetap dari PhDP, sesuai dengan pasal 29 ayat 2 dan 3 Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri yang telah disahkanoleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.

Kebijakan akuntansi yang dianut oleh Dana Pensiun Bank Mandiri disajikan berdasarkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) No. 18 tentang Akuntansi Dana Pensiun, Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. 509/KMK.06/2002tentang Laporan Keuangan Dana Pensiun, Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012, serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Selisih kurs investasi yang timbul karena perbedaan kurs antara tanggal perolehan dan tanggal pelaporan pada prinsipnyamerupakan penyesuaian terhadap nilai wajar yang harus disajikan sebagai selisih penilaian investasi. Selisih kurs investasi yangtimbul karena perpanjangan otomatis (roll over ), disajikan sebagai bagian dari selisih penilaian investasi.

Peraturan perundang-undangan yang mengatur Dana Pensiun Pemberi Kerja adalah UU No.11 Tahun 1992 tentang Dana Pensiun danPP No. 76 Tahun 1992 tentang Dana Pensiun Pemberi Kerja. Peraturan pelaksananya dengan Keputusan Menteri Keuangan danKeputusan Dirjen Lembaga Keuangan antara lain :

Seluruh peserta DPBM PPIP adalah karyawan dan bekas karyawan (pensiun tunda) yang telah memenuhi syarat kepesertaan sesuaidengan Peraturan Dana Pensiun. Peserta pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing berjumlah 30,429 dan 25.273 peserta.

Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 344/KMK.017/1998, tanggal 13 Juli 1998 tentang Tata Cara PermohonanPengesahan Pembentukan Dana Pensiun Pemberi Kerja.Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 513/KMK.06/2002, tanggal 4 Desember 2002 tentang PersyaratanPengurus dan Dewan Pengawas Dana Pensiun Pemberi Kerja.

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan Laporan Keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp).

Peraturan menteri Keuangan Republik Indonesia No.50/PMK.010/2012 tentang Iuran dan Manfaat Pensiun.Keputusan Menteri Keuangan No.509/KMK.06/2002 tentang Laporan Keuangan Dana Pensiun, sebagaimana telah diubahdengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 20/PMK.010/2012 tentang Perubahan Atas Keputusan Menteri KeuanganNo.509/KMK.06/2002 tentang Laporan Keuangan Dana Pensiun.

Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No.PER-05/BL/2012, tanggal 17 Oktober 2012 tentangPenyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian Investasi Bagi Dana Pensiun.

5


4. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

4.3 Investasi

1). Tabungan Pada Bank, Deposito berjangka dan deposito on call dicatat berdasarkan nilai nominal.2).

3). Surat Berharga Negara dinyatakan menurut :-

-

4). Obligasi dinyatakan menurut :-

-

5). Sukuk dinyatakan menurut :-

-

6).

7).-

-

-8).

9).10).

11).

Selisih antara harga perolehan dan nilai wajar tiap jenis investasi, di neraca dicatat dalam rekening Selisih Penilaian Investasi.

Untuk penyusunan Laporan aset Bersih dan Laporan Perubahan aset Bersih per 31 Desember 2015 dan 2014 sesuai denganPeraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No.PER-05/BL/2012 tentang Penyusunan LaporanKeuangan dan Dasar Penilaian Investasi Bagi Dana pensiun. , investasi dinyatakan dalam nilai wajar sebagai berikut:

Nilai pasar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian harga efek yang telah memperoleh izin dari Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan atau lembaga penilaian harga efek yang telah diakui secara internasional.

Nilai pasar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian efek yang telah memperoleh izin dari Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan atau lembaga penilaian harga efek yang telah diakui secara internasional,

Untuk tujuan penyusunan neraca, investasi dalam bentuk deposito berjangka, unit penyertaan reksadana, dan obligasidinyatakan berdasarkan harga perolehan, saham yang diperdagangkan di bursa dinyatakan berdasarkan biaya perolehan denganmenggunakan metode rata-rata tertimbang (weighted average ), investasi penyertaan langsung pada saham dinyatakan padaharga perolehan tanpa melihat persentase kepemilikan dan investasi dalam tanah dan bangunan dinyatakan pada harga perolehansetelah dikurangi akumulasi penyusutan.

Nilai pasar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian efek yang telah memperoleh izin dari Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan atau lembaga penilaian harga efek yang telah diakui secara internasional,

Investasi pada tanah, bangunan, tanah dan bangunan di Indonesia dinyatakan sebesar nilai wajar yang ditetapkan olehpenilai independen yang terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

Reksadana dinyatakan berdasarkan nilai aset bersih. Reksadana yg unit penyertaannya diperdagangkan di bursa efek diIndonesia berdasar nilai pasar dengan menggunakan informasi harga penutupan terakhir di Bursa Efek

Surat Berharga Negara dan obligasi dan/atau sukuk yang tercatat di Bursa Efek Indonesia yang dinilai berdasar nilai penebusanakhir harus didukung dengan dokumen tertulis.

Penilaian atas jenis investasi Penempatan Langsung dan Tanah dan/atau Bangunan di Indonesia dilakukan oleh penilaiindependen yang terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan paling lama 3 (tiga) tahun sekali.

Kontrak Opsi Saham dinyatakan berdasarkan nilai pasar.

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dinyatakan berdasrkan nilai aset Bersih.

Nilai penebusan akhir, yaitu dalam hal Obligasi memiliki nilai penebusan tetap (fixed redemption value ) dandiperoleh untuk dipadukan dengan kewajiban pembayaran manfaat pensiun, atau bagian spesifik dari program pensiun.

Nilai penebusan akhir, yaitu dalam hal Surat Berharga Negara memiliki nilai penebusan tetap (fixed redemptionvalue ) dan diperoleh untuk dipadukan dengan kewajiban pembayaran manfaat pensiun, atau bagian spesifik dariprogram pensiun.

Penempatan langsung pada saham berdasarkan nilai yang ditetapkan penilai independen yang terdaftar pada BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

Nilai penebusan akhir, yaitu dalam hal Sukuk memiliki nilai penebusan tetap (fixed redemption value ) dan diperolehuntuk dipadukan dengan kewajiban pembayaran manfaat pensiun, atau bagian spesifik dari program pensiun.

Nilai nominal, untuk efek ekuitas yang tidak tercatat di Bursa Efek di Indonesia

Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset dinyatakan menurut :Nilai pasar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian harga efek yang telah memperoleh izin dari Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangana atau lembaga penilaian harga efek yang telah diakui secara internasional, untuk efekutang yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia,Nilai pasar dengan menggunakan informasi harga penutupan terakhir di Bursa Efek, untuk efek ekuitas yang tercatatdi Bursa efek di Indonesia,

Saham yang diperdagangkan di bursa efek dinyatakan dengan mempergunakan informasi harga penutupan terakhir di bursaefek;

6



4.4 Aset Operasional

Jenis Aset Manfaat Ekonomis

1). Kendaraan beroda empat 8 Tahun2). Kendaraan beroda dua 4 Tahun3). Peralatan komputer 4 Tahun4). Peralatan kantor 4 Tahun5). Aset Operasional lain 4 Tahun

4.5 Transaksi dengan Pihak-pihak Afiliasi

a.

b.

c. salah satu Pihak memiliki wewenang untuk menunjuk atau memberhentikan direksi atau yang setara dari Pihak lain; ataud.

1.

2. salah satu Pihak merupakan kreditur terbesar dari Pihak yang lain;3.

4.

4.6 Pengakuan Pendapatan dan Beban

Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis ).

4.7 Pajak Penghasilan (PPh)

salah satu Pihak memiliki sekurang-kurangnya 25% (dua puluh lima perseratus) saham Pihak lain atau merupakanpemegang saham terbesar;

salah satu Pihak mempunyai hak suara pada Pihak lain yang lebih dari 50% (lima puluh perseratus) berdasarkan suatuperjanjian; atausalah satu Pihak dapat mengendalikan operasional, pengawasan, atau pengambilan keputusan baik langsung maupuntidak langsung, atas hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional pihak lain berdasarkananggaran dasar, anggaran rumah tangga, atau perjanjian.

Pendapatan investasi dari bunga deposito berjangka, obligasi, surat pengakuan hutang dan sewa diakui sesuai dengan periodeyang sudah berjalan. Pendapatan dividen diakui pada saat surat pemberitahuan pembagian dividen diterima. Keuntungan ataukerugian yang timbul atas penjualan investasi diakui pada saat transaksi.

Pajak Penghasilan (PPh) DPBM PPIP dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturanperpajakan yang berlaku. DPBM PPIP tidak melakukan penangguhan pajak (deferred tax ) atas perbedaan waktu pengakuanpendapatan dan beban antara laporan keuangan untuk tujuan komersial dan fiskal.

salah satu Pihak memiliki satu atau lebih direktur atau pejabat setingkat di bawah direktur atau komisaris, yang memilikihubungan keluarga karena perkawinan atau keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal yangmenjabat sebagai direktur atau pejabat setingkat di bawah direktur atau komisaris pada Pihak lain;

Aset tetap dicatat berdasarkan harga perolehannya setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Harga perolehan terdiri dariharga beli ditambah seluruh biaya yang dikeluarkan sampai aset operasional tersebut siap digunakan. Penyusutan dihitungdengan menggunakan metode saldo menurun (Double Declining Method) , dengan taksiran masa manfaat sebagai berikut:

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan perhitungan hasil usaha pada saat terjadinya, pemugaran danpenambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkandari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam perhitungan hasil usaha tahun yangbersangkutan.

salah satu Pihak memiliki satu atau lebih direktur atau pejabat setingkat di bawah direktur atau komisaris, yang jugamenjabat sebagai direktur atau pejabat setingkat di bawah direktur atau komisaris pada Pihak lain;

salah satu Pihak secara langsung atau tidak langsung mengendalikan, dikendalikan, atau di bawah satu pengendalian Pihaklain kecuali pengendalian dimaksud oleh Pemerintah Republik Indonesia, yang meliputi namun tidak terbatas pada:

Hubungan afiliasi sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 3/POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentanginvestasi Dana Pensiun adalah hubungan di antara Pihak dimana :

Sesuai dengan UU No. 36 tahun 2008 tanggal 23 September 2008 tentang Pajak Penghasilan pasal 4 ayat (3) huruf g dan h,maka Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan, iuran yang diterima baik yang dibayar olehPeserta maupun pemberi kerja dan penghasilan dari modal yang ditanamkan dalam bidang-bidang tertentu yang ditetapkan olehMenteri Keuangan bukan merupakan objek pajak.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan RI No. 234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 pasal 1 menyebutkan bahwapenghasilan yang diterima atau diperoleh Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan daripenanaman modal berikut, dikecualikan sebagai objek pajak penghasilan:

7



(a)

(b)

(c)

4.8 Materialitas

Tingkat Materialitas untuk tujuan agregasi adalah sebagai berikut:1) 5% (lima perseratus) dari jumlah seluruh Aset untuk pos-pos Aset;2) 5% (lima perseratus) dari jumlah seluruh Liabilitas untuk pos-pos Liabilitas;3) 5% (lima perseratus) dari jumlah Liabilitas Manfaat Pensiun untuk Liabilitas Manfaat Pensiun;4) 10% (sepuluh perseratus) dari pendapatan untuk pos-pos perhitungan hasil usaha; atau5)

5. KEBIJAKAN PENDANAAN

5.1

5.2

5.35.4

5.5

5.6 Perhitungan manfaat pensiun

1. Manfaat Pensiun Normal

2. Manfaat Pensiun Dipercepat

3. Manfaat Pensiun CacatPeserta yang berhenti bekerja karena mengalami cacat, berhak atas manfaat pensiun cacat.

4. Manfaat Pensiun Ditunda

Manfaat Pensiun Janda / Duda dan Anaka. Dalam hal peserta meninggal dunia, maka janda/duda berhak atas manfaat pensiun janda/duda.b.

c.

Bunga, diskonto, dan imbalan dari obligasi, obligasi syariah (sukuk), Surat Berharga Syariah Negara, dan SuratPerbendaharaan Negara, yang diperdagangkan dan / atau dilaporkan perdagangannya pada bursa efek di Indonesia.

Dalam hal peserta meninggal dunia dan tidak mempunyai janda/duda, atau janda/duda meninggal dunia ataujanda/duda kawin lagi, maka manfaat pensiun dibayarkan kepada anak.

Iuran Normal Peserta ditetapkan dalam Peraturan Dana Pensiun Pasal 29 ayat 2 sebesar 5% dari PhDP yang dipungut langsungoleh Pemberi Kerja.

Berdasarkan Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri No. 068/KEP.DIR/2005 tanggal 28 Juni 2005 pasal 33, besarnya manfaatpensiun adalah himpunan iuran dan hasil pengembangannya. Pembagian hasil pengembangan untuk masing-masing pesertaditetapkan secara proporsional menurut besarnya dana peserta yang bersangkutan. Metode pendistribusian hasil pengembanganadalah Hasil Usaha Bersih termasuk Pendapatan yang Belum Direalisasi (PYBD).Hasil Usaha Bersih adalah Hasil Usaha Bersih setiap bulan, sedangkan PYBD adalah PYBD perubahan dari posisi akhir tahunlalu dengan posisi akhir tahun berjalan setelah audit dari Akuntan Publik (delta PYBD).

Peserta yang berhenti bekerja setelah memiliki masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan belum mencapaiusia pensiun dipercepat, berhak atas pensiun ditunda.

Pendanaan DPBM PPIP berasal dari iuran normal yang terdiri dari Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja serta hasilpengembangannya.

Dalam hal peserta meninggal dunia dan tidak mempunyai anak, maka hak peserta atas manfaat pensiun dibayarkankepada pihak yang ditunjuk yang terdaftar pada dana pensiun.

Iuran peserta dan pemberi kerja pada tahun berjalan telah diterima oleh Dana Pensiun Bank bergabung. Dengan diterimanyapegawai tersebut menjadi pegawai Bank Mandiri maka secara otomatis kepesertaan yang bersangkutan berlanjut menjadi PesertaDana Pensiun Bank Mandiri.

Dalam masa transisi proses merger eks Bank Mandiri, terdapat pegawai eks bank-bank yang bergabung yang diterima menjadipegawai Bank Mandiri sejak tanggal 1 Agustus 1999.

10% (sepuluh perseratus) dari laba dari operasi yang dilanjutkan sebelum pajak untuk pengaruh suatu peristiwa atautransaksi.

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun normal atau usia wajib pensiun, berhak atas manfaatpensiun normal.

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun dipercepat tetapi belum mencapai usia pensiun normal,berhak atas manfaat pensiun dipercepat.

Dividen dari saham pada perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia.

Bunga, diskonto, dan imbalan dari deposito, sertifikat deposito, dan tabungan, pada bank di Indonesia yang melaksanakankegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah, serta Sertifikat Bank Indonesia.

Iuran Pemberi Kerja ditetapkan dalam Peraturan Dana Pensiun Pasal 29 ayat 3 sebesar 10% dari PhDP.

8


5. KEBIJAKAN PENDANAAN (Lanjutan)

5. Rumus Perhitungan Manfaat Pensiun

SA2SAn

Dimana:= Saldo awal periode seorang Peserta= Saldo akhir periode seorang Peserta sebelum alokasi hasil pengembangan= Saldo akhir periode seorang Peserta setelah alokasi hasil pengembangan= Saldo awal periode seluruh Peserta= Hasil Pengembangan (hasil usaha bersih termasuk pendapatan yang belum direalisasi (PYBD)= Iuran periode berjalan

6. KEBIJAKAN ARAHAN INVESTASI

Kebijakan investasi yang ditetapkan dalam Arahan Investasi oleh pendiri tersebut diatas antara lain sebagai berikut :

6.1

1.

2.

3.

4.

6.2

1.

2.3.4.5.6.7.8.9.

10.a. Reksa Dana Pasar Uang, Pendapatan Tetap, Campuran, dan Saham

Total investasi (aset produktif sekurang-kurangnya harus 95% (sembilan puluh lima persen) dari total kekayaan DanaPensiun.

20%

No

HP

Perubahan penetapan tingkat hasil portofolio investasi dapat dilakukan oleh Pendiri dan Dewan Pengawas denganmemperhatikan masukan dari Pengurus, yang pelaksanaannya dapat dilakukan secara sirkuler.

20%

100%

Unit Penyertaan Reksa Dana dari:

10%Deposito Berjangka pada Bank

70%

Kebijakan Investasi Dana Pensiun Bank Mandiri tertuang dalam Arahan Investasi yang terbaru yang ditetapkan dalam KeputusanDireksi PT Bank Mandiri ( Persero ) Tbk Selaku Pendiri dan Dewan Pengawas Dari Dana Pensiun Bank MandiriNo.KEP.DIR/156/2015 tanggal 21 Mei 2015, yang berpedoman pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor3/POJK.05/2015tentang Investasi Dana Pensiun dan Peraturan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan No. PER-05/BL/2012 tentang PenyusunanLaporan Keuangan dan Dasar Penilaian Investasi Bagi Dana pensiun.

Maksimum thd JumlahInvestasi

Tabungan pada Bank

Deposito On Call pada BankSertifikat Deposito pada BankSertifikat Bank Indonesia (SBI)

50%

Saham yang tercatat di Bursa Efek

20%

Obligasi Korporasi yang tercatat di Bursa Efek

SA2SA3

IUR

SA3 = SA1 + IUR + (

SA1

Jenis Investasi

SAn

Tingkat hasil investasi dihitung dari pendapatan investasi yang telah direalisasi dan yang belum direalisasi, dikurangidengan beban investasi, kemudian dibagi dengan rata-rata investasi berdasarkan nilai wajar.

Sasaran hasil investasi tahunan yang ditetapkan dalam Arahan Investasi yang terbaru berdasarkan KeputusanPendiri tanggal 21 Mei 2015 adalah sebagai berikut:

Tingkat hasil investasi kekayaan Dana Pensiun yang harus dicapai setiap tahun sekurang-kurangnya sebesar rata-rata inflasiberdasarkan Outlook Bank Indonesia + 3% dalam 1 periode tahun buku dan dapat ditetapkan lain atas dasar hasil reviewsetiap 6 bulan atau apabila diperlukan.

30%40%

Surat berharga yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik lndonesia (termasukSukuk sebesar 30%) yang terbit di wilayah lndonesia

Jenis-jenis investasi yang dapat dipilih dan batas maksimum untuk setiap jenis investasi terhadap total investasi Dana Pensiunadalah sebagai berikut :

x HP )

25%

Sukuk yang diterbitkan oleh Korporasi & tercatat di Bursa Efek

9


6. KEBIJAKAN ARAHAN INVESTASI (Lanjutan)

b.

c. Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatasd. Reksa Dana Yang Unit Penvertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek

11.12.13.

14.

15.16.

6.31.

2.

3.

6.4

6.5 Obyek-obyek investasi yang dilarang dalam Arahan Investasi terbaru tanggal 21 Mei 2015 adalah :1. Investasi baru pada tanah, dan/atau bangunan luar negeri;2.

3.

4.

6.6 Kebutuhan likuiditas yang ditetapkan dalam Arahan Investasi terbaru tanggal 21 Mei 2015 adalah sebagai berikut:1.

2.

15%

20%

Medium Term Note (MTN) 10%

Melakukan transaksi derivatif atau memiliki instrumen derivatif, kecuali instrumen derivatif yang diperoleh Dana Pensiunsebagai instrumen yang melekat pada saham atau obligasi yang tercatat di bursa efek di Indonesia.

Tanah di lndonesia dan atauBangunan di lndonesia

No

10%20%

Investasi Dana Pensiun, kecuali investasi pada Surat Berharga Negara dan investasi pada Tanah dan Bangunan dilndonesia, yang boleh ditanamkan pada 1 (satu) Pihak maksimum sebesar 20% (dua puluh per seratus) dari total investasiDana Pensiun.

Jenis Investasi

Kebutuhan likuiditas ditetapkan sekurang-kurangnya sebesar kewajiban pembayaran manfaat pensiun dan kebutuhanoperasional Dana Pensiun setiap bulannya.

Seluruh investasi Dana Pensiun yang ditempatkan pada semua pihak yang dalam tahun buku terakhir mengalami kerugian ataumengalami kegagalan dalam memenuhi kewajiban keuangannya, ditambah penempatan langsung, tanah dan bangunan tidakmelebihi 25% dari jumlah investasi Dana Pensiun.

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk Kontrak InvestasiKolektif

Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Beragun Aset

Penempatan Langsung Pada Saham yang diterbitkan oleh badan hukum yangdidirikan berdasarkan hukum Indonesia.

Maksimum thd JumlahInvestasi

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana Dengan Penjaminan, dan ReksaDana lndeks

Jumlah investasi Penempatan Langsung Pada Saham di satu pihak tidak boleh melebihi 10% (sepuluh per seratus) darijumlah investasi Dana Pensiun.Jumlah seluruh investasi pada satu pihak untuk investasi berbentuk Unit Penyertaan Reksa Dana, Efek Beragun Aset DariKontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset, dan / atau Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk KontrakInvestasi Kolektif adalah yang dikelola oleh Manajer Investasi yang sama.

Investasi baru pada tanah dan/atau bangunan yang diagunkan, dalam sengketa, atau diblokir pihak lain (hal ini diketahuisetelah melakukan pengecekan kepada Badan Pertanahan Nasional atau instansi terkait);Penempatan pada bank selain bank umum dan bank devisa (sesuai kriteria bank yang terdapat pada pasal 9 ," InvestasiPada Deposito Berjangka, Deposito On Call. Sertifikat Deposito dan Tabungan" ) ;

5%

10%

Pengurus dalam mengoptimalkan hasil investasi harus menjaga kebutuhan likuiditas Dana Pensiun dalam jangka waktu 1(satu) bulan, yang terdiri dari kas kecil, rekening giro, tabungan, deposito on call, dan / atau deposito berjangka waktu 1bulan.

Pembatasan Investasi saham pada satu pihak adalah sebagai berikut :

20%

10


7. INVESTASI

7.1 Investasi Per Jenis Investasi

Rincian investasi berdasarkan nilai wajar adalah sebagai berikut :

Surat Berharga NegaraTabunganDeposito On CallDeposito BerjangkaSertifikat DepositoSahamObligasiSukukUnit Penyertaan ReksadanaEfek Beragun Aset dari Kontrak Investasi

Kolektif Efek Beragun AsetPenempatan Langsung

Jumlah

7.2 Investasi Per Satu Pihak

JENIS INVESTASI

SahamDOC,

Deposito,ObligasiDeposito,ObligasiSaham

ObligasiObligasi

Obligasi

DOC,Deposito,Saham,ObligasiDepositoSaham

DepositoDepositoDeposito,Saham,Obligasi

Deposito

Deposito,Sukuk

Deposito

SahamDeposito,Obligasi

522.810.062.700,00 9,99

2014

22.372.514.559,00

(Rp)

0,68%

16.997.098.000,00

31.775.625.000,00

0,24%

2,33%

5.233.321.918.447,96 100,00

6,85

5,20%272.001.445.800,00 2,94%

PT. Bank Central Asia Tbk 36.948.730.000,00

89.372.994.410,00

2,90%

361.469.042.850,64

0,63%0,32%

PT. Bank Jabar Banten Tbk 21.407.474.000,00 0,41% 86.130.427.000,00

PT. Bank Danamon

29.777.407.000,00PT. Bank DKI

0,71%

11.459.417.700,00

% Uraian 31 Desember 2015(Rp)

237.230.742.640,00

%

137.805.710.000,00

NAMA PIHAK Rp %

160.053.275.000,00PT. Bank Bukopin Tbk

Rp

7,71

450.935.976.181,00

31,30

458.529.729.854,150,31

1.637.975.832.514,0016.311.750.000,00

463.902.216.554,0028,38

1.515.035.000.000,00

8,76

14,801.330.904.163.000,00

0,36

1,97

5,06

1.613.865.000.000,00 30,84

31 Desember 2014

100,00

9,61

103.155.000.000,00

8,86

4.690.219.244.955,64

0,48

60.970.000.000,00 1,3032,30

17.020.731.000,00

694.281.074.725,00

358.361.312.010,00

2015

0,47%PT. Bank Ekspor Indonesia

%

3,41%226.589.425.000,00 4,33%

PT. Bank CIMB Niaga Tbk

21.968.756.000,00151.812.320.000,00

2,48%PT. Bank Jatim Tbk 245.288.100,00 0,00% 2.634.512.000,00 0,06%PT. Bank Jateng 50.000.000.000,00 0,96% 116.500.000.000,00

10,78%PT. Bank Mandiri (Persero)Tbk 241.436.743.429,00 4,61% 505.820.821.525,00

PT. Bank Mega

PT. Bank InternasionalIndonesia Tbk

61.200.000.000,00 1,30%- 0,00%

0,63%

1,84%

81.831.448.000,00 1,56% 29.625.370.000,00

0,11% 65.537.840.000,00

0,42%

84.700.000.000,00 1,62% 100.600.000.000,00 2,14%PT. Bank Nagari

14.002.921.578,60 0,27

1,71%

109.120.731.000,0079.661.750.000,00

PT. Bank Mandiri TaspenPos

PT. Bank Negara Indonesia

21.176.852.808,21 0,40 - -

23.231.240.429,00 0,44 - -

131.800.000.000,00 2,52%

16.863.705.000,00 0,32% 19.511.173.300,00

PT. Bank OCBC NISP Tbk 5.835.953.304,00 1,40%

1,52%

-

PT. Bank MuamalatIndonesia

0,00%

PT. Bank KalSel 64.300.000.000,00 1,23% - 0,00%

11


7. INVESTASI (Lanjutan)

7.2 Investasi Per Satu Pihak (Lanjutan)

JENIS INVESTASI

Tabungan,Obligasi

DOC,Deposito,ObligasiDeposito,

SahamDepositoDepositoDepositoDepositoDeposito,Saham,

Obligasi,KIK EBA

DOC,Deposito,Saham,Obligasi

DOC,ObligasiSahamSahamSahamSaham,ObligasiObligasiSaham,ObligasiObligasiSahamSahamSaham,ObligasiSahamSaham

ObligasiSaham

ReksadanaObligasiObligasiSaham

ObligasiReksadana

SahamSahamSahamSaham

PenempatanLangsung

Saham

0,00%

120.274.140.789,00

212.500.000,00400.591.800,00

1,90%

0,30%

2,56%

4,34%

0,04%781.878.000,00

3.097.090.000,00 0,06%

5.436.625.666,62

0,11%

PT. Bank Tabungan Negara(Persero) Tbk. 99.636.663.138,60

0,04%

0,05%

0,28% 27.995.082.000,00 0,60%

0,47%

169.617.765.000,00 3,62%

10.168.025.000,00 0,22%

0,32% 22.512.725.000,00 0,48%

0,00%

1,04%

2.297.261.000,00

0,00%

-

102.500.000,00

130.000.000,00

PT. Berlian Laju Tanker - 0,00%

6.983.704.000,00 0,15%

5,07%

1.959.457.500,00

754.960.000,00

5.187.500.000,00

0,00%

0,75%

0,27%0,00%

0,99%46.591.400.500,00

4.595.614.517,00 0,09% 0,12%

14.219.640.000,00

0,48%

0,25%

237.724.660.281,00

Rp %PT. Bank Pan IndonesiaTbk 201.317.304.808,21 3,85% 19.890.620.000,00

18.689.200.000,00 0,40%

PT. Adhi Karya (Persero)Tbk 30.557.771.780,00 0,58% 35.394.428.000,00

Rp %

PT. Ace Hardware - 0,00% 2.086.373.000,00 0,04%

0,11%

PT. Bank TabunganPensiunan Nasional Tbk. 293.754.451.000,00 5,61%

PT. BII Finance Tbk 14.227.065.000,00PT. BNP Paribas 6.989.240.697,08

1.756.540.000,00

PT. Bhakti Investama Tbk -

0,02%

0,72%

PT. Adira Dinamika Multi 99.489.330.000,00 1,90% 128.792.290.000,00 2,75%

PT. Acset Indonesia Tbk

0,46%

0,04% 6.979.280.000,00 0,15%

PT. Astra Agro Lestari Tbk

16.643.247.994,00

PT. Bank Sulut 75.000.000.000,00 1,43% 49.000.000.000,00

PT. Bumi Daya Plaza

PT. Bumi Resources Tbk

4,74%

-

PT. Bank UOB 51.844.135.000,00

PT. Alam Sutera Realty Tbk

PT. Bank Sumut 25.000.000.000,00

PT. Bekasi Fajar Industrial0,03%

497.154.000,00 0,01%0,13%

0,32% 21.639.048.000,00PT. Aneka Tambang Tbk

0,01% 1.902.730.000,00

2.305.920.400,00PT. AKR Corporindo Tbk 18.613.860.000,00 0,36%

0,01%

PT. Blue Bird TbkPT. Borneo Lumbung

0,01%PT. Berau Coal Energy Tbk 311.600.000,00

11.842.348.364,881.105.585.000,00 0,02%

0,00%

248.058.485.387,00

0,99% 22.122.680.000,00

PT. Adaro Energy Tbk 1.408.319.000,00 0,03%

PT. Astra Sedaya Finance 16.802.483.000,00

PT. BCA Finance

0,59% 33.570.652.500,00PT. Astra International Tbk 30.949.800.000,00

PT. Aneka Kimia Raya Tbk 1.066.922.500,00 0,02% 4.955.536.000,00

-

PT. Batavia Prosperindo

PT. Agung Podomoro LandTbk 42.426.532.000,00 0,81%

14.532.525.000,00

PT. Bakrie Sumatera 102.500.000,00 0,00%

1,70%89.000.000.000,00 0,00%

PT. Bank Permata Tbk 235.615.800.000,00 4,50% 203.716.183.000,00

0,42%

2,24%

PT. Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk 39.581.912.500,00 0,76% 125.179.525.000,00

PT. Bank Sinar Harapan - 0,00% 105.000.000.000,00

2,67%

NAMA PIHAK 2015 2014

PT. Bank Sulselbar

12




JENIS INVESTASI

Saham,ObligasiSaham

Reksadana

SahamSahamSaham

Reksadana

SahamSaham

Reksadana

Saham

Obligasi

Saham

Reksadana

SahamSaham

Obligasi

Obligasi

ReksadanaSahamSaham,ObligasiSahamSaham

Saham

SahamSahamSaham

Saham

Saham

SahamSaham,Obligasi

Obligasi

Saham

Saham,Obligasi

0,00%0,11%

0,09%

-PT. Dwi Aneka Jaya

0,02%

5.254.369.331,81

12.982.500.000,00

0,07%

0,02%PT. Elnusa Tbk

0,00%

0,05%

0,03%

1,01% 1,14%

14.170.842.000,00

0,03%1.595.698.000,00

PT. Delta Dunia Makmur - 0,00%

PT. Eka Sari Lorena Tbk

0,05%

PT. Express TransindoUtama Tbk

%

2.488.045.860,00 0,05%PT. Ciputra Development 3.908.625.000,00

PT. Bumi Serpong DamaiTbk 53.045.982.000,00

0,08%

PT. Charoen Pokphand 3.925.480.000,00 0,08%PT. CIMB Principal AssetManagement 1.836.464.039,35

PT. Ciputra Property Tbk 1.239.402.530,00

0,11%

0,12%0,09% 5.542.008.000,00PT. Ciputra Surya TbkPT. Danareksa InvestmenManagement 4.593.859.534,31

0,04% 2.340.888.425,59

4.548.725.440,00

53.285.584.000,00

0,30%

2015

34.798.800.000,00

0,01%

PT. Emco AssetManagement 110.350.385.000,00 2,11% 109.474.680.300,00

PT. Energi Mega Persada -

2,33%

0,26%

-

310.855.200,00- 0,00%

PT. Eastspring InvestmentIndonesia 9.803.815.704,52 0,19%

0,00%

12.306.011.348,14

- 0,00% 10.139.290.000,00 0,22%

875.318.600,00 2.427.503.000,00

0,00%

0,01%

690.454.500,000,00%

0,26%

5.368.545.000,00

- 0,00%PT. Hanjaya MandalaSampoerna Tbk

PT. Federal InternationalFinance Tbk - 0,00% 14.638.575.000,00 0,31%

12.037.764.000,000,23%0,09%

0,50%

0,18%PT. Gajah Tunggal Tbk 231.610.000,00 0,00% 5.917.882.500,00 0,13%

8.528.696.301,48PT. First State Investment 6.835.220.728,99

PT. Fast Food Indonesia 11.988.300.000,004.024.389.000,00PT. Erajaya Swasembada -

0,13%

0,33%0,08%

0,34% 15.618.110.000,000,01%

11.216.590.000,00 0,21% 10.461.660.000,00

PT. Indo TambangrayaMegah Tbk

6.495.720.000,00

0,05%

0,14%

1.186.950.000,00

0,28%

0,22%

PT. Global Mediacom Tbk 784.850.000,00PT. Gudang Garam Tbk

PT. Garuda Indonesia Tbk

2014 NAMA PIHAK

PT. Harum Energy Tbk - 0,00%

%

PT. Hero Supermarket Tbk 1.517.345.200,00 0,03%0,05%

Rp

0,38%

2.273.370.000,00

Rp

3.595.417.500,00

23.646.490.000,00

0,66%

PT. Indosat Tbk 51.572.640.000,00 0,99%

PT. Indofood CBP Sukses

19.677.020.000,00

PT. Indomobil FinanceIndonesia Tbk

PT. Indofood SuksesMakmur Tbk 35.390.446.000,00

PT. Indocement TunggalPrakarsa Tbk

0,68%

0,01%PT. Indika Energy Tbk

733.171.000,00

5.026.565.000,00

PT. Indomobil SuksesInternasional Tbk - 0,00% 3.244.800.000,00

220.000.000,00

-

0,25%

0,00% 0,11%

0,50%23.249.160.000,00

17.941.000.000,00

-

0,00%

13.223.097.500,00

2.188.818.000,00

13




JENIS INVESTASI

Saham

Saham,ObligasiSaham,ObligasiSaham,ObligasiSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

Reksadana

Obligasi

Reksadana

SahamSaham,ObligasiSaham

Reksadana

Saham

Saham,ObligasiSaham,

Reksadana

SahamSaham

Obligasi

ReksadanaObligasiSaham

Reksadana

Saham

Obligasi

ObligasiSaham

Obligasi

0,33%0,09%

0,28%

0,20%

0,19%

162.706.546.501,16

-

6.240.000.000,00493.725.000,00

0,02%

3,11%

4.944.000.000,00

PT. Lippo Cikarang Tbk

PT. Mandiri Tunas Finance

PT. Panin AssetManagement

PT. Nippon IndosariCorpindo Tbk (ROTI)

0,23%

PT. Industri Jamu danFarmasi Sido Muncul Tbk 648.340.000,00 0,02%

9.643.650.000,00PT. Intiland DevelopmentTbk 0,18% 10.984.065.000,00

719.068.000,000,01%

20142015

PT. Japfa ComfeedIndonesia Tbk

NAMA PIHAK Rp

0,34%15.990.250.000,00

0,60%

PT. Permodalan NasionalMadani (Persero)

606.211.200,00

0,02%

PT. Jaya Real Property Tbk 1.721.695.000,00 0,03% 2.088.424.000,00PT. Kalbe Farma Tbk 6.036.624.000,00 0,12% 15.313.074.000,00PT. Krakatau Steel Tbk 1.465.000.000,00 0,03% 4.084.767.000,00

42.457.518.000,00

0,04%0,00%

0,00%

11.382.800.000,00

0,00%

0,24%

PT. Perusahaan Gas NegaraPT. Perusahaan ListrikNegara (Persero)

2.450.679.000,00 0,05%

37.445.047.000,00

36.199.959.404,85

38.561.945.000,00

%

18.158.003.000,00 0,39%

1.906.806.000,00

0,72%

1,40%

PT. Matahari Department

PT. Lippo Karawaci Tbk

1.171.650.000,00

PT. Perum Pegadaian

PT. OSK Nusadana Asset

-

PT. Pakuwon Jati Tbk

6.928.112.500,00

0,46%

0,01%

18.262.676.000,00

PT. Jasa Marga (Persero)Tbk 56.794.801.000,00

0,81%

PT. MNC AssetManagement

0,82%

0,10%

0,54%26.989.714.513,20 0,52%

31.262.393.000,00

0,91%25.524.000.000,00

-

989.400.000,00

65.755.892.000,001,09%

2.098.740.000,00

0,00%

4.688.045.000,00

-

-

24.133.738.013,91

821.812.500,00

0,08%

0,00%655.983.000,00 0,01% 0,02%

Rp

18.895.483.500,00

%

2.149.203.000,00

2.526.970.218,00 0,05% 2.742.731.959,98 0,06%

PT. Multipolar Tbk

25.248.589.580,65

PT. Manulife AsetManajemen Indonesia 4.294.891.590,58

PT. Malindo Feedmill TbkPT. Matahari Putra Prima

0,77%

PT. Mayora Indah Tbk 20.131.875.500,00

4.663.948.000,00

PT. PembangunanPerumahan Tbk

PT. Oto Multiartha Tbk0,01%

PT. Mitra Adiperkasa Tbk 10.495.299.000,00

PT. Medco Energi 9.971.652.000,00 0,04%

0,04%PT. Media Nusantara CitraTbk

PT. Mandiri ManajemenInvestasi

PT. Modern Internasional

0,51%

59.214.990.000,00

0,40%

0,11%

0,38%

4.450.126.793,00

1.025.410.000,00

38.997.610.000,00 0,83%

14.819.550.000,00

0,08%

5.097.235.315,19

0,11%

0,02%

0,10%

0,54%

0,13%

8.464.482.000,00 0,16%

- 0,00%

0,35%

42.894.663.000,00

0,09%

18.625.892.700,00 0,40%

7.443.040.000,00 0,14%

0,04%

0,13%

3.741.984.000,00

1,13%

23.965.947.893,64

PT. Mitra Keluarga 2.256.960.000,00 0,04% - 0,00%

PT. Mega AssetManagement

14




JENIS INVESTASI

Saham

ReksadanaObligasiObligasi

Saham

Saham

Reksadana

Obligasi

Reksadana

SahamSahamSahamSaham

Reksadana

Saham,ObligasiSaham,ObligasiSahamSaham,Obligasi

Reksadana

Saham

Saham,ObligasiSaham

Saham

SahamSahamSaham

Saham

Obligasi

Reksadana

SahamSahamSaham

PenempatanLangsung

-

0,13%0,00%

0,25%

0,12%

-PT. Pupuk Kaltim Tbk

9.711.954.000,00

2015Rp

PT. Pratama Capital Assets

PT. Salim Ivomas Pratama

PT. Ramayana LestariSentosa Tbk

PT. Schroder InvestmentManagement Indonesia

0,00%PT. Semen Indonesia Tbk 11.331.600.000,00

PT. Sarana MultiInfrastruktur (Persero)

23.626.693.039,32

0,25%

22.305.780.000,00

16.401.884.297,71

0,00%

0,00%

0,04%

0,08%

12.958.049.000,00

PT. PP London SumatraIndonesia Tbk

0,47%

2.098.800.000,00 0,21%

0,00%35.048.619.348,18

NAMA PIHAK

22.159.599.728,70

PT. Surya SemestaInternusa Tbk

% Rp

PT. Tiphone Mobile

0,97%

0,50%

0,35%

0,08%

13.375.011.050,42

PT. TelekomunikasiIndonesia Tbk 1,50%

PT. Syailendra Capital

33.771.472.000,00

0,26%

0,49%

19.032.969.157,39

6.756.250.000,00

0,57%

1,19%

0,34%

0,02%

0,48%

0,20%

PT. Tambang BatubaraBukit Asam (Persero) Tbk

55.915.930.000,00

15.944.070.000,00

PT. Sucorinvest AssetManagement

10.015.549.770,50

PT. Semen Baturaja Tbk

13.073.551.704,55

PT. Surya Citra Media Tbk 5.898.835.000,00

8.139.720.397,96

5.912.341.500,00PT. Samuel AssetManagement

0,36% 11.146.760.000,00

9.531.725.000,00

0,19%

1.582.912.500,00

3.581.361.900,00-

6.340.325.914,90

PT. Tiga Pilar SejahteraFood

PT. Sumber Alfaria TrijayaTbk 18.717.866.000,00

25.834.692.000,00

PT. Tempo Scan Pacific 966.525.000,00

523.320.000,00 0,01%

0,00%-

PT. Summarecon AgungTbk

0,24%

1.171.070.000,00

5,25%

0,00% 2.506.431.270,00-

0,49%

PT. Timah Tbk

0,13%

295.603.000,00PT. Total Bangun PersadaPT. Tower BersamaInfrastruktur Tbk

0,00%0,56%

23.670.092.336,74

33.675.000,0026.159.770.000,0017.516.022.150,00

213.211.315.900,00

0,59%

0,20%

0,00%

PT. Toyota Astra FinancialServicesPT. Trimegah AssetManagement

0,37%

4,55%

PT. United Tractors Tbk

4.131.759.000,00

-

PT. Usaha Gedung Mandiri

45.264.888.000,00

0,10%

4.302.928.000,00

4.570.640.000,00

PT Siloam Hospitals Tbk

25.851.900.000,00

-

-

0,03%

PT. Truba Alam ManunggalPT. Unilever Indonesia Tbk

0,11%

0,41%

30.023.213.000,00

78.534.060.000,00

0,04%

0,04%

2014

3.553.973.000,00

0,50%

0,17%

%

12.947.012.000,00

0,22%

0,67%

0,00%0,01%2.031.160.500,00

1.943.450.000,00

30.660.593.000,00

10.570.084.214,50

33.675.000,00

0,03% -- 0,00%

PT Soechi Lines Tbk 1.761.775.000,00 0,00%

0,09%

0,05%

6.762.168.600,00

274.751.577.313,00

0,09%

0,28%

0,72%

0,02%

0,14%

PT. Puridelta Lestari 1.319.132.500,00 0,03% - 0,00%

15




JENIS INVESTASI

SahamSaham,ObligasiSahamSaham

Saham

Saham

SBN

8. SELISIH PENILAIAN INVESTASI

Akun ini mencatat selisih antara harga perolehan dengan nilai wajarnya dengan perincian sebagai berikut :

Tabungan

Sertifikat Deposito

Tabungan

Sertifikat Deposito

31 Desember 2014

2014Rp % Rp

1.613.865.000.000,00 1.613.865.000.000,00

377.819.214.186,96 358.361.312.010,00 (19.457.902.176,96)

-

(3.979.269.000,00)

Harga Perolehan

60.970.000.000,00

478.890.528.423,53

1.515.035.000.000,00

5.233.321.918.447,96

125.116.707.100,75

17.020.731.000,00338.120.882.596,53 361.469.042.850,64

705.035.648.837,30

91.503.736.590,77

60.970.000.000,00

Jumlah

ReksadanaSukuk

4.690.219.244.955,64

21.000.000.000,00

Kontrak Investasi KolektifEfek Beragun Aset

22.808.514.559,00

Obligasi

(4.183.242.936,36)

Deposito On Call

(35.590.437.000,00)

-

Surat Berharga Negara

Reksadana

5.141.818.181.857,19

Saham (10.754.574.112,30)

1.515.035.000.000,00

(Rp)241.413.985.576,36

(Rp) Selisih Penilaian Investasi

(Rp) Nilai Wajar

%

694.281.074.725,00Obligasi

-

(436.000.000,00)

1.330.904.163.000,00

237.230.742.640,00

-

(4.688.250.000,00)(20.360.798.569,39)

0,01%

23.348.160.254,11

(Rp) Nilai Wajar

103.155.000.000,00

463.902.216.554,00

4.565.102.537.854,89

22.372.514.559,00

Jumlah

Deposito Berjangka

Jenis Investasi

1.366.494.600.000,00

(42.776.187.486,00)(49.755.072.131,79)

- - -

100%

358.361.312.010,00

Deposito On Call21.176.852.808,21 21.176.852.808,21

31.838.118.580,00

Harga Perolehan

156.712.069.895,30

- - -

294.223.906.285,70 522.810.062.700,00

Pemerintah RepublikIndonesia

5.233.321.918.447,96 100%

14.002.921.578,60

(Rp)

3.968.287.500,00

0,03%

0,00%

0,06%

439.089.750,00

294.223.906.285,70 450.935.976.181,00

Jumlah

Penempatan Langsung

14.047.131.038,00

Selisih Penilaian Investasi (Rp)

1.680.752.020.000,00

NAMA PIHAK 2015

3.489.664.500,00

654.490.500,00

-

23.231.240.429,00 23.231.240.429,00 -

1.637.975.832.514,0021.000.000.000,00

513.657.288.685,79

Sukuk

0,26%0,11%

0,08%

0,26%12.157.609.000,00

228.586.156.414,30

88.882.410,00

3.322.595.000,00

103.155.000.000,00

Saham

6,85% 237.230.742.640,00

458.529.729.854,15

Penempatan Langsung

Kontrak Investasi KolektifEfek Beragun Aset

PT. Vale Indonesia Tbk

PT. Waskita Karya Tbk

PT. Wijaya Karya TbkPT. Wijaya Karya BetonPT. Wintermar OffshoreMarinePT. XL Axiata Tbk

(44.209.459,40)

12.153.936.000,00

31 Desember 2015

Deposito Berjangka

Surat Berharga Negara

Jenis Investasi

16.311.750.000,00

5.197.400.000,00

0,01%

0,07%

5.063.256.000,00

5,06%

4.690.219.244.955,64

1.355.557.500,00

0,61%

0,10%

16


9. SURAT BERHARGA NEGARA

Obligasi Negara RI Seri FR0028Obligasi Negara RI Seri FR0031Obligasi Negara RI Seri FR0043Obligasi Negara RI Seri FR0045Obligasi Negara RI Seri FR0056Obligasi Negara RI Seri FR0058Obligasi Negara RI Seri FR0059Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara RI Seri FR0067Obligasi Negara RI Seri FR0068Obligasi Negara RI Seri FR0069Obligasi Negara RI Seri FR0070Obligasi Negara RI Seri FR0071Obligasi Negara RI Seri FR0072Obligasi Negara RI Seri ORI012SBSN PBS003SBSN PBS004

10. TABUNGAN

11. DEPOSITO ON CALL

Bank Pemerintah :1 PT. Bank Mandiri (Persero Tbk2 PT. Bank Jabar Banten Tbk

Bank Swasta :PT. Bank CIMB Niaga TbkPT. Bank Danamon Indonesia Tbk

1 Bank Bukopin2 PT. Bank Permata Tbk3 Bank Muammalat4 Bank Tabungan Pensiunan Nasional5 PT. Bank UOB

Sub Jumlah

0,04

0,54

-

9.475.000.000,00 0,20

- - 1.700.000.000,00

-

70.366.402.354,00

10.680.210.000,00

%

0,14

358.361.312.010,00-

-67.000.000.000,00

10.332.645.000,00

-

31 Desember 2014

1,34

1,30

16.074.405.000,00

0,17

31 Desember 2015

7.800.000.000,00

505.000.000,00

0,13

60.970.000.000,00

237.230.742.640,00 5,06

12.528.300.000,00

Jumlah Surat Berharga Pemerintah

--

-

(Rp)%

7.000.000.000,00

0,20

Akun ini merupakan nilai wajar penempatan investasi pada Surat Berharga Negara dengan rincian sebagai berikut :

31.995.000.000,00

0,11

39.170.779.734,00

(Rp)

-

-

Sertifikat Berharga Syariah Negara Seri Sbsn01

44.948.240.000,00

- --

-

11.346.540.000,00

-

5.091.755.000,00

-

17.557.650.000,00 0,34 -

6,85

-

0,23

-

Merupakan investasi dalam Tabungan pada PT. Bank Pan Indonesia per 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp21.176.852.808,21,- dan Rp 0,-

0,27

0,190,40

1,44

-

7.089.110.000,00

- 5.133.715.000,00

100.235.900.000,00 1,92

18.575.360.000,00

-

% %

5.180.950.000,00

(Rp)

1,28

31 Desember 2014

0,11

0,34

0,35

0,11

0,84

Uraian

10.000.000.000,00-

0,01

-

-

0,55 -

(Rp)

-

-

39.329.976.960,00

27.870.824.656,00 0,53 - -

9.773.370.000,00

-

103.155.000.000,00

28.650.000.000,00

1,97

-

5.745.325.000,00

0,21

21.084.460.000,000,240,96

0,16

-

25.255.025.000,00

0,19

0,12

-

0,68

- -0,84

9.041.720.946,00-

7.703.800.000,00

31 Desember 2015

- -

-

Akun ini merupakan nilai nominal investasi dalam bentuk Deposito On Call per tanggal pelaporan dengan rincian sebagai berikut :

Deposito On Call

75.475.590.000,00

17


12. DEPOSITO BERJANGKA

Akun ini merupakan nilai nominal investasi dalam bentuk Deposito Berjangka per tanggal pelaporan dengan rincian sebagai berikut :

PT. Bank Mandiri (Persero) TbkPT. Bank Mandiri Taspen PosPT. Bank Jabar Banten TbkPT. Bank JatengPT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT. Bank KalSelPT. Bank SulselbarPT. Bank SulutPT. Bank SumutPT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

PT. Bank Bukopin TbkPT. Bank Danamon Indonesia Tbk.PT. Bank Muamalat Indonesia TbkPT. Bank NagariPT. Bank Permata TbkPT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.PT. Bank Sinar Harapan BaliPT. Bank OCBC NISP TbkPT. Bank Pan Indonesia TbkPT. Bank CIMB Niaga TbkPT. Bank MegaPT. Bank UOB

13. SERTIFIKAT DEPOSITO

14. SAHAM

PT. Ace Hardware Indonesia TbkPT. Acset Indonesia TbkPT. Adaro Energy TbkPT. Adhi Karya (Persero) TbkPT. Agung Podomoro Land TbkPT. Alam Sutera Realty TbkPT. Aneka Kimia Raya TbkPT. Aneka Tambang TbkPT. Astra Agro Lestari TbkPT. Astra International TbkPT. Bakrie Sumatera Plantations TbkPT. Bank Central Asia Tbk

1,23

10.168.025.000,00 0,22

0,48

%

-

0,126.065.000.000,00

84.700.000.000,00

801.993.994,00

%31 Desember 2015

2,45

-

-

208.550.000.000,00 3,99 93.700.000.000,00 2,00

-

104.945.000.000,00

94.950.000.000,00

-

-

0,08

31 Desember 2014

2,48

374.090.000.000,00 7,98

(Rp)

-

3.256.032.500,00

0,02

912.767.780,00

92.100.000.000,00

-0,040,15

0,02

0,14

444.165.000.000,00

-

-

8,49

57.700.000.000,00

100.600.000.000,00

25.000.000.000,0049.000.000.000,00 1,04

Bank Pemerintah 31 Desember 2015

0,01781.878.000,00

2.305.920.400,00

0,03

4.955.536.000,00

1.613.865.000.000,00

1.902.730.000,00

Bank Swasta

3.880.000.000,00

1.408.319.000,00

0,00102.500.000,00102.500.000,00

-

Uraian

Jumlah Deposito BerjangkaSub Jumlah

30,84825.315.000.000,00

%

1.169.700.000.000,00

-

22,35

-

15,36

Akun ini merupakan investasi dalam bentuk saham yang diperdagangkan di bursa yang disajikan pada nilai wajar per tanggalpelaporan dengan rincian sebagai berikut :

31.775.625.000,00

0,723.097.090.000,00

0,68

115.120.000.000,00

-

14,71

Merupakan investasi dalam Tabungan pada PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. per 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp23.231.240.429,- dan Rp 0,-

30,06

- 61.200.000.000,00 1,30

0,02

(Rp)

128.000.000.000,00

131.800.000.000,00--

-

0,00

1,88

2,45

0,04

(Rp)

0,0630.949.800.000,00

(Rp) %

1,24

0,15

%

6.983.704.000,005.098.200.000,00

6.979.280.000,00

689.720.000.000,00

2,24

33.570.652.500,00

- 2.086.373.000,00 0,04

31 Desember 2015

0,070,11

2,14

263.550.000.000,00

1.515.035.000.000,00

6.408.957.000,00

31 Desember 2014(Rp)

0,11

105.000.000.000,00 2,24

36.948.730.000,00

0,59

1.066.922.500,00

0,06

0,71

%

116.500.000.000,00

- -195.450.000.000,00

34.700.000.000,00

-

3.000.000.000,00

5,04

58.100.000.000,00

88.150.000.000,00

0,66

3,73

50.000.000.000,00 0,96

31 Desember 2014

2,52 - -

64.300.000.000,00 1,23

75.000.000.000,00 1,43

- -89.000.000.000,00 1,70 - -

150.500.000.000,001,96

(Rp)

2,88

Sub Jumlah

104.250.000.000,00 1,99 - -

1,62

2,02

18


14. SAHAM (Lanjutan)

PT. Bank Danamon Indonesia TbkPT. Bank Jabar Banten TbkPT. Bank Jatim TbkPT. Bank Mandiri (Persero) TbkPT. Bank Negara Indonesia TbkPT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.PT. Bekasi Fajar Industrial Estate TbkPT. Bhakti Investama TbkPT. Blue Bird TbkPT. Borneo Lumbung Energi & MetalPT. Berau Coal Energy TbkPT. Bumi Resources TbkPT. Bumi Serpong Damai TbkPT. Charoen Pokphand Indonesia TbkPT. Ciputra Development TbkPT. Ciputra Property TbkPT. Ciputra Surya TbkPT. Dwi Aneka Jaya KemasindoPT. Eka Sari Lorena TbkPT. Elnusa TbkPT. Energi Mega Persada Tbk.PT. Erajaya Swasembada TbkPT. Gajah Tunggal TbkPT. Garuda Indonesia TbkPT. Global Mediacom TbkPT. Gudang Garam TbkPT. Hanjaya Mandala Sampoerna TbkPT. Harum Energy TbkPT. Hero Supermarket TbkPT. Indika Energy TbkPT. Indo Tambangraya Megah TbkPT. Indocement Tunggal Prakarsa TbkPT. Indofood CBP Sukses Makmur TbkPT. Indofood Sukses Makmur TbkPT. Indomobil Sukses Internasional TbkPT. Indosat TbkPT. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul TbkPT. Intiland Development TbkPT. Japfa Comfeed Indonesia TbkPT. Jasa Marga (Persero) TbkPT. Jaya Real Property TbkPT. Kalbe Farma TbkPT. Krakatau Steel TbkPT. Lippo Cikarang TbkPT. Lippo Karawaci TbkPT. Malindo Feedmill TbkPT. Matahari Department Store TbkPT. Matahari Putra Prima TbkPT. Mayora Indah TbkPT. Medco Energi Internasional TbkPT. Media Nusantara Citra TbkPT. Mitra Adiperkasa TbkPT. Mitra Keluarga Karyasehat TbkPT. Modern Internasional TbkPT. Multipolar TbkPT. Pakuwon Jati TbkPT. Pembangunan Perumahan TbkPT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk

0,66 - -

2.098.740.000,00 0,04

Uraian 31 Desember 2015 31 Desember 2014(Rp) % (Rp) %

1.756.540.000,00

1.239.402.530,00

--

875.318.600,00

2.256.960.000,00 0,04

-

0,28

1.465.000.000,00

-

130.000.000,00

0,24

13.223.097.500,00

17.517.815.230,00

1.186.575.000,00 0,03

5.917.882.500,00

1.517.345.200,000,05

0,00

-

1.851.960.000,00

6.240.000.000,00

4.024.389.000,00

1.186.950.000,00

-

0,09

35.155.000,00

0,12

4.780.770.000,00

0,33

0,05

-

0,09

34.798.800.000,00

1.595.698.000,00

1.105.585.000,00 0,02

7.686.412.000,00

0,01

784.850.000,00 0,01

0,00

- 754.960.000,00 0,02

3.908.625.000,00

15.618.110.000,00

0,08

0,00

0,03212.500.000,00

-

0,22

0,30

0,03

1.959.457.500,00 0,04

0,320,58

0,42

3.237.550.000,00

0,122.088.424.000,00

1.086.040.000,00

0,24

655.983.000,00

-

1.906.806.000,00

493.725.000,00

8.213.700.000,00

-

-

0,01

2.427.503.000,00

0,16

-0,02

21.360.000,00

5.542.008.000,00

733.171.000,00

0,08

0,13

648.340.000,00-

231.610.000,00

0,04

0,020,04

3.741.984.000,000,14

0,22

0,05

-

6.036.624.000,000,04

2.450.679.000,00

0,01 989.400.000,00

1.171.650.000,00

378.102.000,00

0,08

0,07

0,10

1.236.000.000,00

1.025.410.000,00 0,02

0,02

0,01

0,04

0,06

5.368.545.000,00

7.443.040.000,00

0,16

2.273.370.000,00

0,03

719.068.000,00

0,00

0,13

0,16

0,01

15.313.074.000,000,09

0,05

-

0,00

0,02

-

0,07

690.454.500,00

0,14

0,11

0,13

0,03

0,01

0,04

-

0,25

0,02

0,350,02

-

-

6.600.195.000,00

0,33

0,34

10.461.660.000,00

2.634.512.000,00 0,0630.697.231.525,0019.511.173.300,00

2.297.261.000,00-

3.244.800.000,0014.704.200.000,00

0,21

-

1.832.625.000,00

4.084.767.000,00

0,37

0,00

3.595.417.500,00

14.170.842.000,00

0,11310.855.200,00

0,01

0,65

0,03

10.314.937.500,004.663.948.000,00

12.982.500.000,00

0,01

821.812.500,00

1.928.714.700,00

0,02-

0,01 400.591.800,00 0,01

0,05

0,08

220.000.000,00

3.925.480.000,002.488.045.860,00

4.548.725.440,00

4.944.000.000,00

-

0,03

-

2.188.818.000,00

2.570.150.000,00

17.941.000.000,00

16.863.705.000,0030.584.015.000,00

0,000,03

245.288.100,00

0,05

7.446.420.000,00

3.275.181.500,00

2.149.203.000,00

-

-

-

11.216.590.000,00

-

11.459.417.700,00

0,7937.029.525.000,00

8.464.482.000,00 0,54

0,02

6.928.112.500,0025.524.000.000,00

4.011.609.560,00

1.312.320.000,001.526.610.000,00

39.581.912.500,00 0,76

0,04

0,31

0,08

11.382.800.000,00606.211.200,00

16.452.585.000,00

-

1.721.695.000,00

0,01

0,03

0,05

0,10

497.154.000,00

311.600.000,00

0,13

19


14. SAHAM (Lanjutan)

PT. PP London Sumatra Indonesia TbkPT. Puridelta LestariPT. Ramayana Lestari Sentosa TbkPT. Salim Ivomas Pratama TbkPT. Semen Baturaja TbkPT. Semen Indonesia TbkPT Siloam Hospitals TbkPT Soechi Lines TbkPT. Sumber Alfaria Trijaya TbkPT. Summarecon Agung TbkPT. Surya Citra Media TbkPT. Surya Semesta Internusa TbkPT. Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) TbkPT. Telekomunikasi Indonesia TbkPT. Tempo Scan Pacific TbkPT. Tiga Pilar Sejahtera FoodPT. Timah TbkPT. Tiphone Mobile Indonesia TbkPT. Total Bangun Persada TbkPT. Tower Bersama Infrastruktur TbkPT. Truba Alam Manunggal Engineering TbkPT. Unilever Indonesia TbkPT. United Tractors TbkPT. Vale Indonesia TbkPT. Waskita Karya TbkPT. Wijaya Karya TbkPT. Wijaya Karya Beton TbkPT. Wintermar Offshore MarinePT. XL Axiata Tbk

15. OBLIGASI

PT. Adhi Karya (Persero) TbkPT. Adira Dinamika Multi Finance TbkPT. Agung Podomoro Land TbkPT. AKR Corporindo TbkPT. Aneka Tambang TbkPT. Astra Sedaya FinancePT. Bank Bukopin TbkPT. Bank CIMB Niaga TbkPT. Bank DKIPT. Bank Ekspor IndonesiaPT. Bank Internasional Indonesia TbkPT. Bank Jabar Banten TbkPT. Bank Mandiri (Persero) TbkPT. Bank OCBC NISP TbkPT. Bank Pan Indonesia TbkPT. Bank Permata TbkPT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.PT. Bank UOBPT. BCA FinancePT. Berlian Laju Tanker TbkPT. BII Finance TbkPT. Bumi Serpong Damai Tbk

0,11

18.613.860.000,00

1,20

1.761.775.000,00 0,03

30.296.228.000,00

2,15

0,87

0,10

-

0,65%

1,44

7.837.840.000,00

(Rp)

0,9444.105.710.000,00

Uraian

23.113.275.000,00

21.968.756.000,00

0,32

51.844.135.000,00 0,99 20.422.680.000,00 0,44

0,02

523.320.000,00 0,01-

0,269.162.069.000,00

128.792.290.000,00

22.512.725.000,00

0,20

0,97

6.756.250.000,00

30.183.091.000,00

-

5.835.953.304,00

16.880.864.000,00 0,32

14.532.525.000,00

0,42

-

14.219.640.000,00

16.992.877.000,00

14.227.065.000,00

-

-

19.890.620.000,00

0,010,00

694.281.074.725,00

1,56

16.997.098.000,0062.946.445.800,00

0,4815.230.091.000,00

5.197.400.000,00

0,07463.902.216.554,00

1,90

29.625.370.000,00

1,4575.890.452.000,00

Jumlah

76.503.811.000,00

45.599.172.000,00

1.140.900.000,00

35.451.510.000,00

-

1.319.132.500,00 0,03 -

0,32

31 Desember 2015

0,36

(Rp)

Merupakan investasi pada obligasi yang diklasifikasikan sebagai efek yang tersedia untuk dijual yang disajikan dengan nilai wajardengan rincian sebagai berikut :

0,06 3.489.664.500,00

24.139.425.000,00

%

-

0,17

31 Desember 2014

2.855.823.580,00

0,27

1,63

5.063.256.000,00

-

1.943.450.000,000,09

1.355.557.500,00

2.031.160.500,00

0,130,01

-

295.603.000,00-

0,37

0,01

33.675.000,000,00

0,021.066.678.000,00

-

6.762.168.600,000,08

0,11

0,05

0,09

0,03

0,49

4.302.928.000,000,10

-

0,05

0,02

0,08

26.159.770.000,0017.516.022.150,00

3.968.287.500,00

0,56

0,0433.675.000,00

25.851.900.000,00

%

3.322.595.000,00

3.581.361.900,00

5.935.875.000,00

11.331.600.000,00

2.506.431.270,00

0,76

0,30

0,00

0,04

0,14

0,02

12.153.936.000,00

27.995.082.000,00

2,06 79.121.183.000,00

0,11

1.582.912.500,00

Uraian

-

%

0,60

29.777.407.000,00

-

5.898.835.000,00

0,46

(Rp)

5.816.280.000,00

0,48

0,21

31 Desember 2014

120.621.488.000,00

42.426.532.000,00

75.557.132.000,00

107.615.800.000,00

5.912.341.500,00

0,12

3.553.973.000,00

22.305.780.000,00

9.531.725.000,00

(Rp)31 Desember 2015

654.490.500,00

-

0,08

0,20

1.171.070.000,000,80

0,32

81.831.448.000,00

16.802.483.000,00

-

0,28

2,30

1,69

0,58

89.372.994.410,00

15.841.254.000,00 0,30

1,71

29.645.004.000,00 0,57

41.869.683.000,00966.525.000,00

0,11

0,81

0,01

-

0,11

0,22

0,03

4.570.640.000,00

88.882.410,00 439.089.750,00

0,17

-

64.632.610.000,00 1,38

-

99.489.330.000,00

0,49

5.187.500.000,00

101.033.590.000,00

-

2.098.800.000,00

-

8,85

4.131.759.000,00

0,63

0,47

-

18.689.200.000,00

14,72

0,920,40

2,7543.335.368.000,00

0,13

643.500.000,00

9.711.954.000,00

0,63

0,36

8.170.520.000,00

0,04

45.599.562.000,00

20


15. OBLIGASI (Lanjutan)

PT. Express Transindo Utama TbkPT. Fast Food Indonesia TbkPT. Federal International Finance TbkPT. Garuda Indonesia TbkPT. Indofood Sukses Makmur TbkPT. Indomobil Finance Indonesia TbkPT. Indosat TbkPT. Intiland Development TbkPT. Japfa Comfeed Indonesia TbkPT. Jasa Marga (Persero) TbkPT. Mandiri Tunas FinancePT. Mayora Indah TbkPT. Medco Energi Internasional TbkPT. Mitra Adiperkasa TbkPT. Oto Multiartha TbkPT. Permodalan Nasional Madani (Persero)PT. Perum PegadaianPT. Perusahaan Listrik Negara (Persero)PT. Pupuk Kaltim TbkPT. Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI)PT. Salim Ivomas Pratama TbkPT. Sarana Multi Infrastruktur (Persero)PT. Sarana Multigriya Finansial (Persero)PT. Sumber Alfaria Trijaya TbkPT. Summarecon Agung TbkPT. Surya Semesta Internusa TbkPT. Telekomunikasi Indonesia TbkPT. Toyota Astra Financial ServicesPT. Waskita Karya Tbk

16. SUKUK

PT. Indosat TbkPT. Bank Muamalat Indonesia Tbk

10.005.860.000,00 0,21

-0,17

9.643.650.000,00

-

- - 10.139.290.000,00

0,34

0,18

0,5528.982.295.000,00

20.464.420.000,00

17.651.188.000,00

0,35

16.697.178.000,00

36.664.377.000,00

0,40

Uraian

-

0,32

12.958.049.000,00 0,28

31 Desember 2014(Rp) % (Rp)

10.127.790.000,00 0,22

1.330.904.163.000,00

-

-

16.856.694.000,00

12.947.012.000,00

-0,18

1.637.975.832.514,00

42.894.663.000,00

17.020.731.000,00

0,22

1,05

-37.445.047.000,00

28.790.251.000,00

0,26

30.660.593.000,00

1,13

0,25

31,30

25.600.952.000,00

Surat Berharga Negara / Obligasi / Sukuk / KIK EBA penilaiannya berdasarkan Nilai Pasar yang diperoleh dari IBPA (IndonesiaBond Pricing Agency ).

0,10

-

28,38

9.797.490.000,00

0,36

0,91

45.264.888.000,00

31.262.393.000,00- -

14.819.550.000,00

25.191.192.000,00

0,60

0,3514.638.575.000,00

- -

0,46

Jumlah Obligasi

(Rp)

48.581.101.000,00

-

49.002.490.000,00

0,48

0,94

0,93

18.441.020.000,00

-

0,70

-

-8.643.339.000,00

0,59

16.311.750.000,00

0,81

-

5.026.565.000,00

42.457.518.000,000,39

4.663.095.000,00

24.087.338.000,00

0,11

-

0,32

0,82

0,18

0,55 8.544.960.000,00

-0,360,31

0,3617.020.731.000,00

38.561.945.000,00

0,97

8.580.546.000,00

Merupakan investasi pada sukuk yang diklasifikasikan sebagai efek yang tersedia untuk dijual dengan rincian sebagai berikut :

0,31

--

0,280,21

14.904.210.000,00

2.995.540.000,00 0,06

0,83

18.865.720.000,00

0,10

-

31 Desember 2015

18.262.676.000,00

0,44

-4.688.045.000,00

18.158.003.000,00

12.037.764.000,0011.988.300.000,00 0,23

0,55

59.214.990.000,00

%

%

49.303.307.000,00

0,31

31 Desember 2014


31 Desember 2015 Uraian

38.997.610.000,00

0,72

9.593.550.000,00 0,18 -

16.311.750.000,00

-

(Rp) %

-

Jumlah Obligasi

21


17. UNIT PERNYERTAAN REKSADANA

Batavia Dana Saham OptimalBNP Paribas EkuitasBNP Paribas SolarisBNP Paribas STARReksadana BNP Paribas Infrastruktur PlusCIMB Principal Indo Domestic Equity FundFirst State IndoEquity Value Select FundMandiri Investa Ekuitas DinamisPanin Dana MaksimaPanin Dana PrioritasPanin Dana UnggulanRD Mandiri Investa Equity MovementRD Manulife Institutional Equity FundRD Mega Asset Greater InfrastructureRD OSKN Alpha Sector RotationRD Reksadana Eastspring Inv. Value DiscoveryReksadana Saham Eastspring Aplha NavigatorRD. Panin Dana PrimaReksadana Panin Dana UltimaReksadana Dana Pratama EkuitasReksadana Danareksa Mawar Komoditas 10Reksadana Mandiri Investa Ekuitas SyariahReksadana MNC Dana Kombinasi IconReksadana Pratama SahamReksadana Pratama SyariahReksadana SAM Indonesian Equity FundReksadana Samuel Syariah BerimbangReksadana Sucorinvest Flexi FundReksadana Sucorinvest Maxi Fund

Reksadana Syailendra Midcap Alfa FundReksadana TRIM Kapital PlusSchroder Dana IstimewaSchroder Dana Mantap Plus IISchroder Dana PrestasiSyailendra Balanced Opportunity FundSyailendra Equity Opportunity FundTram Consumption PlusTRAM Infrastruktur PlusReksadana Terproteksi Emco VReksadana Terproteksi Emco VIReksadana Terproteksi Mandiri Seri 36

18. EFEK BERAGUN ASET DARI KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF EFEK BERAGUN ASET

4.595.614.517,00

2.783.978.135,88

2.348.405.321,582.142.217.904,00

458.529.729.854,15

5.444.434.701,21

0,100,18

0,11

26.989.714.513,20

1,35

0,115.544.440.476,52 0,11

Jumlah Unit Penyertaan Investasi Kolektif

14.002.921.578,60 0,27

10.733.177.996,470,06

361.469.042.850,64

31 Desember 2015

0,17--

3.165.190.119,19

11.791.145.509,04

0,20

0,30

0,09

0,07

70.034.208.000,00

6.572.301.986,61

-

Reksadana Sucorinvest Sharia Equity Fund

0,13 7.624.169.325,31

0,13

3.042.443.872,40

0,05

-

0,042.427.079.870,75

-

0,04

0,18

-

0,11

4.801.428.894,62

0,27

Uraian (Rp)31 Desember 2014

2.209.543.860,29

-

%

0,12

(Rp)31 Desember 2015

%

3.168.036.970,83

Uraian

PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

0,23

0,76 39.440.472.300,00 0,841,49

39.834.566.000,00

5.383.725.979,19 0,11

3.931.791.140,38

4.593.859.534,31 0,11

8,76

31 Desember 2014

9.514.061.133,58

10.570.084.214,50

%

0,08

-

Akun ini merupakan nilai wajar penempatan investasi pada Efek Beragun Aset dari KIK EBA pada PT dengan rincian sebagai berikut:

(Rp)

0,07

7.010.713.334,72

0,23

1.995.341.131,40 0,04 2.747.757.417,60

0,25

5.355.742.262,08

-

2.916.065.181,73

-

-

7.153.820.064,95

0,05

2.258.406.854,29

6.835.220.728,99

5.021.369.269,81

0,110,18

2.742.731.959,98

0,05

0,05

0,10

0,08-

0,09

0,52

8.697.205.294,49-

0,14

5.254.369.331,81

8.316.434.887,536.374.656.236,98

4.795.068.109,26

17.475.393.758,93

0,08 5.097.235.315,19

3.924.390.508,19

10.842.744.492,25

2.571.092.884,70

0,54

6.730.481.097,00

4.259.375.228,00 0,08 5.295.298.013,41

5.054.240.986,18

2.526.970.218,00

Jumlah Reksadana

0,04

0,07

0,052.859.818.135,119.024.760.556,702.810.786.973,58 0,06

2.360.663.526,1413.932.600.230,93

0,21

7,71

0,04

0,33

0,15

0,17 10.848.084.111,48

5.436.625.666,62

8.528.696.301,48

0,06

0,06

0,14

4.739.895.504,10

25.248.589.580,65

0,09


0,48

(Rp)

14.002.921.578,60

8.989.495.069,87

%

22.372.514.559,00

22.372.514.559,00

0,48

Akun ini merupakan nilai wajar penempatan Unit Penyertaan Reksadana dengan rincian sebagai berikut :

0,110,06

0,12

4.294.891.590,58

-

0,06

4.677.805.755,93 0,090,20

70.515.819.000,00

15.890.818.740,86 0,30 17.460.073.792,88 0,37

0,080,16

4.081.919.060,61

0,19

3.204.787.650,902.498.617.471,50 0,05

151.507.507.571,00 2,90 - -

0,14 8.209.692.178,91

0,071.836.464.039,35 0,04 2.340.888.425,59 0,05

--

4.311.128.132,67

0,094.450.126.793,00

22


19. PENEMPATAN LANGSUNG

PT. Bumi Daya PlazaPT. Usaha Gedung Mandiri

Prosentase Penempatan Langsung pada Saham per 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut :

PT. Bumi Daya PlazaPT. Usaha Gedung Mandiri

Jumlah

Daftar Penilai Independen Penempatan Langsung per 31 Desember 2015

Penjelasan untuk masing-masing perusahaan tersebut di atas adalah sebagai berikut :

1) PT. Bumi Daya Plaza

2735.00.3.2.5.3.6.12.15tanggal 31 Desember 2015

Ir. Muh. Amin,M.SC.,MAPPI(Cert.)KJPP Amin,Nirwan,Alfiantori & Rekan

Uraian

Uraian Metode

%

2736.00.3.2.5.3.6.12.15tanggal 31 Desember 2015

237.724.660.281,00 5,07

income approach , free cashflow to firm (FCFF) dan Assetbased approach, marketapproach

Jumlah Penempatan Langsung

248.058.485.387,005,25

3.826.000.000

6.973.017.000

Nama Konsultan

PT. Bumi Daya Plaza merupakan Perseroan Terbatas yang berdiri pada tahun 1978 di Jakarta. Jenis usaha yang saat inidilakukan adalah jasa pengelolaan dan persewaan gedung Graha Mandiri.

income approach , free cashflow to firm (FCFF) dan Assetbased approach, marketapproach

54,9%

3.150.843

3.147.017.000

Nomor & Tanggal Laporan

%

100,0%

9,99

Dana Pensiun Bank Mandiri PPIP pada tahun 2013 menambah kepemilikan saham di PT Bumi Daya Plaza dengan membeli saham PTBank Mandiri (Persero) Tbk. di PT Bumi Daya Plaza sebanyak 3.147.017 lembar dengan harga Rp.60.342,86 per lembar atau totalsebesar Rp 189.900.006.248,61. Transaksi ini merujuk pada Akta Jual Beli Saham "PT. Bumi Daya Plaza" Nomor 76, tanggal 21Nopember 2013.

(Rp)

PT. Bumi Daya Plaza didirikan di Jakarta berdasarkan Akta No. 33 tanggal 22 Desember 1978 dibuat di hadapan Ny. SubagyoReksodipura, SH. Anggaran Dasar mengalami perubahan beberapa kali dan perubahan terakhir telah mendapat KeputusanMenteri Hukum dan HAM RI No. AHU-42237.AH.01.02 Tahun 2008 berdasarkan Akta No.46 tanggal 16 Mei 2008 olehNotaris Ny. Emi Susilowati, SH. Perubahan terakhir atas Anggaran Dasar telah disahkan oleh Menteri Kehakiman RI denganKeputusan No. AHU-27050.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 26 Mei 2010.

3.147.017

213.211.315.900,00

Ir. Muh. Amin,M.SC.,MAPPI(Cert.)KJPP Amin,Nirwan,Alfiantori & Rekan

Akun ini merupakan nilai wajar investasi pada Penempatan Langsung pada Saham yang ditempatkan pada berbagai perusahaan yangtidak diperjualbelikan pada Bursa Efek Indonesia per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dengan rincian sebagai berikut :

(Rp)

45,1%

4,74

31 Desember 2014%

9,61

274.751.577.313,00

522.810.062.700,00

3.826

Lembar Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rp)

PT. Usaha Gedung Mandiri

450.935.976.181,00

4,55

31 Desember 2015

PT. Bumi Daya Plaza

Di tahun 2013, Dana Pensiun Bank Mandiri PPIP juga menambah kepemilikan saham di PT. Usaha Gedung Mandiri dengan membelisaham PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. di PT. Usaha Gedung Mandiri sebanyak 3.826 lembar dengan harga Rp.27.267.094 per lembaratau total sebesar Rp 104.323.900.037,08. Transaksi ini merujuk pada Akta Jual Beli Saham "PT. Usaha Gedung Mandiri" Nomor 80,tanggal 21 Nopember 2013.

23


19. PENEMPATAN LANGSUNG (Lanjutan)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi perusahaan per 31 Desember 2014 sebagai berikut :

Presiden Komisaris : Agam P. NapitupuluKomisaris : M. Arifin FirdausDirektur Utama : Fakhrudin JunaediDirektur : Bagus Ashariadi

1.2.3.

2) PT. Usaha Gedung Mandiri

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi perusahaan per 31 Desember 2015 sebagai berikut :

Komisaris Utama : SasmitaKomisaris : Ny. Ir. MustaslimahDirektur Utama : Ir Muhammad HaryokoDirektur : Adang Joedianto

1.2.3.

Total

868

Total

868.000.000 17,75%

4.687.500 4.687.500.000 100,00%

%

%Kepemilikan

4.890.000.000 100,00%

DP Bank Mandiri Dua 196

4.890

DP Bank Mandiri Satu

4,01%

DP Bank Mandiri 3.826 3.826.000.000 78,24%

PT. Usaha Gedung Mandiri didirikan di Jakarta berdasarkan Akta No.104 tertanggal 29 Oktober 1971 dibuat di hatapan NotarisAbdul Latief, SH, di Jakarta. Akta Pendirian telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. YA5/275/11 tanggal 1 Desember 1972, serta telah diumumkan dalam Berita Negara No.10 Tambahan No.76tanggal 2 Februari 1973. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahaan terakhir denganAkta Notaris Hadijah, SH., MKn, yaitu Akta no. 44 tanggal 26 September 2012 mengenai perubahan logo identitas danperubahan nama Perseroan dari PT Usaha Gedung Bank Dagang Negara menjadi PT Usaha Gedung Mandiri. Akta tersebut telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Azazi Manusia Republik Indonesia No. AHU-57420.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 9November 2012.

196.000.000

15,86%

Lembar Saham

Modal dasar perusahaan sebesar Rp 4.687.500.000,- terbagi atas 4.687.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000/saham.Dari jumlah tersebut yang telah ditempatkan dan disetor seluruhnya oleh para pemegang saham per 31 Desember 2015.

Nama Pemegang Saham Lembar Saham Nilai Nominal

797.112 797.112.000 17,01%743.371

PT. Usaha Gedung Mandiri merupakan Perseroan Terbatas yang berdiri pada tahun 1971 di Jakarta. Jenis usaha yang saat inidilakukan adalah usaha dibidang pengelolaan dan persewaan gedung , jasa konstruksi dan properti, penyewaan mesin ATM,bidang jasa pengiriman dokumen, jasa pengambilan/pengantaran uang tunai dalam arti yang seluas-luasnya.

DP Bank Mandiri

Mandiri Health Care

743.371.000

Modal dasar perusahaan sebesar Rp 4.890.000.000,- terbagi atas 4.890 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1 juta/saham.Dari jumlah tersebut yang telah ditempatkan dan disetor seluruhnya oleh para pemegang saham per 31 Desember 2015.

Nama Pemegang Saham

3.147.017 3.147.017.000 67,14%Mandiri Health Care

KepemilikanNilai Nominal

24


20. KAS DAN BANK

Kas KecilBank Mandiri Cab. Mampang Prapatan

(Swakelola 1)

(Swakelola 2)Bank Mandiri qq BahanaBank Plaza Mandiri qq Mandiri SekuritasBank Plaza Mandiri QQ MMI SUNBank Plaza Mandiri qq SchrodersBank Plaza Mandiri qq FortisBank Permata

21. PIUTANG IURAN

22. BEBAN DIBAYAR DIBAYAR DIMUKA

Sewa RTI & Infovesta

23. PIUTANG INVESTASI

13.530.418,89

31 Desember 2015

3.943.236,049.271.661,24 8.520.377,24

92.495.317,88

607.308.313,97

74.220.270,72

-

Bank Mandiri Cabang Mampang Prapatan

83.513.940,00

328.641.891,42

34.666.068,55

36.986.612,10

-

31 Desember 2014

37.872.741,79

198.639.072,96

37.995.027,04

(Rp)

17.769.361,12

(Rp)

Piutang Iuran Pemberi Kerja

34.527.073,95

Jumlah Kas dan Bank

Asuransi Peralatan Kantor

-41.756.976,00

1.331.750,00



13.000.000,00


13.000.000,00

1.221.665.402,69

38.494.301,84

204.914,60


9.641.144.773,00-

9.641.144.773,00

Saham

(Rp)

Piutang Investasi saham sebesar Rp.9.641.144.773 merupakan transaksi penjualan saham diakhir bulan Desember 2015 yangpenerimaan kasnya akan diterima di bulan Januari 2016.

18.038.071.211,00

31.012.742,23

13.860.343,30

31 Desember 2014

384.484,50

125.270.916,00

Asuransi Gedung

-

18.038.071.211,00

Jumlah Biaya Dibayar Dimuka

Surat Berharga Pemerintah

31 Desember 2015

16.622.922,28

(Rp)

Jumlah Piutang Investasi

16.622.922,28144.992,15

Jumlah Piutang Iuran

20.334.714,96

Bank Mandiri Cabang Mampang Prapatan

843.365.871,47

Piutang Iuran Peserta

-

Asuransi Kendaraan

30.528.714,25 -

25


24. PIUTANG HASIL INVESTASI

Saham

KIK EBA

25. PIUTANG LAIN-LAIN

Obligasi BLTA

Cadangan kerugian piutang lain-lain

25.1 Sertifikat Deposito Bank BNI 46

31 Desember 2014

Sertifikat Deposito Bank BNI 46PT. Jasa Banda Garta

Deposito On Call

Obligasi 16.397.871.111,11

31 Desember 2015

10.000.000.000,00

Jumlah Piutang Hasil Investasi 32.772.149.447,65

9.139.698.307,55

(Rp) (Rp)

Piutang hasil investasi tersebut adalah piutang hasil investasi yang terbentuk karena adanya pencadangan (accrued) bunga di setiapakhir bulan, yang akan diterima kasnya pada saat jatuh tempo penerimaan bunga tersebut, dan pengakuan pembagian devidensaham yang akan diterima kasnya pada tanggal setelah pelaporan.

21.000.000,00

Surat Berharga Pemerintah

13.079.088.889,33

6.720.126.993,95

31 Desember 2015

91.731.623,826.999.436.338,66

36.472.191,78

(10.023.970.267,00) (5.095.845.267,00)

9.784.738.525,74 Jumlah Piutang Lain-lain

390.373.098,65Lain-lainPiutang Karyawan

151.426.937,30

Sukuk 11.200.000,00

Deposito Berjangka 6.913.810.136,99

455.626.733,65

4.403.957.059,09

148.135.803,3327.075.854.512,10

10.109.286.828,04

10.000.000.000,00

231.291.682,34

31 Desember 2014(Rp)(Rp)

37.334.863,01

Pada tanggal 9 Maret 2010 Pengurus DPBM mengunjungi Pengadilan Tinggi untuk menanyakan pengiriman berkas perkara No.1347/Pid.B/2008/PN.Jak-Sel atas nama terdakwa Gatot Wardoyo. Diperoleh informasi bahwa pada tanggal 8 Maret 2010 perkarapidana banding telah teregistrasi dengan nomor 66/Pid/2010/PT DKI.

Pada tahun 2005 saldo Sertiplus BNI sebesar Rp10.000.000.000,00 direklasifikasikan dari aset Investasi menjadi Piutang Lain-lainyang merupakan aset diluar Investasi.

DPBM telah memperoleh Salinan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.1347/Pid.B/2008/PN.Jak-Sel dengan putusanmenyatakan pimpinan BNI Cab. Tebet terbukti bersalah, melakukan tindakan pidana korupsi dan menjatuhkan pidana penjara selam 8( delapan ) tahun dikurang selama berada dalam tahanan sementara tersebut. Selanjutnya informasi adanya pengajuan banding dariTerdakwa Gatot Wardoyo ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta.

Sertifikat deposito merupakan Sertiplus BNI pada Bank BNI Cabang Tebet yang ditempatkan pada tanggal 25 September 2002,dengan suku bunga 14,25% untuk tenor 3 bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Desember 2002.

Pada saat jatuh tempo Sertiplus BNI belum dapat dicairkan. Hal ini dikarenakan Sertiplus BNI milik DPBM-PPIP telah dijaminkanuntuk kepentingan pihak lain oleh Kepala Cabang Bank BNI Cabang Tebet.

Dalam hal ini PT. Bank BNI 46 (Persero) Tbk telah melaporkan kepada Polda Metro Jaya bahwa telah terjadi tindak pidana perbankandan penggelapan Sertiplus BNI tersebut. Mengingat bahwa PT. Bank BNI (Persero) Tbk belum menanggapi permintaan DPBM-PPIPuntuk mencairkan Sertiplus BNI milik DPBM-PPIP, maka pada tanggal 17 Juli 2003 setelah mendapat persetujuan dari DewanPengawas, DPBM-PPIP telah menunjuk kantor pengacara sebagai kuasa hukum untuk melakukan penyelesaian secara damai diluarpengadilan dan akan dilanjutkan dengan somasi dan pengajuan gugatan ke Pengadilan Negeri apabila upaya penyelesaian secaradamai tidak berhasil.

Melalui surat No.556/DPNM/XI/2004 tanggal 3 Nopember 2004, DPBM-PPIP telah meminta kepada Kantor Hukum Machavelli &Chaidir untuk melakukan upaya hukum lebih lanjut. Upaya hukum yang telah dilakukan dengan cara melaporkan pihak PT. Bank BNI(Persero) Tbk kepada pihak Kepolisian dalam hal ini Markas Besar Kepolisian RI dan permohonan sita jaminan atas aset PT. BankBNI (Persero) Tbk berupa sebidang tanah dan bangunan kantor BNI Cabang Tebet.

Pada tanggal 8 Juni 2009, DPBM telah menyampaikan kronologis permasalahan kepada Tim Ligitasi dan Mediasi KantorKementerian Negara BUMN sebagaimana surat DPBM nomor : DPBM/SKL/IA/005/2009 tanggal 8 Juni 2009 sehingga saat ini,namun proses mediasi belum memberikan hasil.

4.403.957.059,09

41.806.017,88 -

5.187.500.000,00 -

26


25. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

Atas kondisi tersebut DPBM merencanakan tindak lanjut sebagai berikut :

a.

b. Strategi langkah hukum yang akan dilakukan adalah :- Melakukan koordinasi dengan Pendiri, termasuk upaya bilateral langsung-

DPBM akan mempertahankan hak-hak peserta DPBM dengan memperjuangkan pengembalian dana sebesar Rp 10.000.000.000,-beserta bunga berjalan sebesar Rp.16.664.105.569,-sebagai kerugian materil dan kerugian immaterial sebesar Rp.1.000.000.000,- dan diperhitungkan bunga berbunga sampai saat pembayaran dilaksanakan.

Mengajukan gugatan perkara perdata atas perbuatan melawan hukum PT. BNI (Persero) Tbk dengan klaim seluruhkewajiban DPBM sebesar Rp 10.000.000.000,- beserta bunga berjalan sebesar Rp.16.664.105.569,-.

Selama tahun 2013, DPBM telah mengirimkan surat penagihan pembayaran Sertiplus BNI kepada PT. BNI (Persero) Tbk sebanyak 3(tiga) kali (surat No.DPBM/SKL/IA/009/2013 tanggal 11 April 2013, No.DPBM/SKL/IA/018/203 tanggal 14 Mei 2013, No.DPBM/SKL/IA/019/2013 tanggal 14 Juni 2013).

PT. BNI (Persero) Tbk telah membahas surat DPBM melalui surat BNI nomor : HUR/06/0558 tanggal 26 Juni 2013 denganmenyatakan hal yang sama dengan pernyataan Surat sebelumnya yaitu "PT. BNI (Persero) tidak dapat memenuhi permintaan DPBMmengingat putusan pengadilan tidak membebankan BNI untuk membayar sejumlah uang tertentu kepada DPBM".

Pada tanggal 20 April 2011, Pemusyawaratan Mahkamah Agung telah memutuskan putusan pidana nomor : 2608K/PID.SUS/2010dengan amar putusan memperkuat putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan juncto Pengadilan Tinggi DKI Jakarta sehingga DPBMtelah berhasil memperoleh bukti 10 lembar Sertiplus BNI ke Kantor Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan.

Pada tanggal 31 Agustus 2010 DPBM berhasil memperoleh hasil putusan banding perkara pidana No. 66/Pid/2010/PT.DKIdari Pengadilan Tinggi DKI Jakarta Selatan yang menyatakan terdakwa bersalah melakukan tindak pidana korupsi dan dijatuhihukuman 5 (lima) tahun penjara dipotong masa tahanan yang telah dijalani.

DPBM melalui konsultan hukum yang ditunjuk telah mendaftarkan gugatan perdata ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 1Desember 2014 dengan perkara no. 568/PDT.G/2014/PN.JKT.PST.

Secara administrasi, pembukuan DPBM mencatat outstanding investasi tersebut pada tagihan lain-lain sebsar Rp 10 miliar danpencadangan penurunan asset (impairment) di tahun 2015 dan 2014 sebesar Rp 4.483.888.208,- yang merupakan 50% dari sisa pokokRp 8.967.776.417, setelah memperhitungkan sisa dana pencairan sertiplus BNI yang masih ada di BNI saat ini sebesar Rp1.032.223.583,-.

Setelah Putusan Kasasi pada tanggal 20 April 2011 pihak DPBM telah melakukan klaim pembayaran Dana Sertiplus BNI sebesarRp.10.000.000.000 sebanyak tujuh kali dengan Surat No.DPBM/SKL/IA/015/2011 tanggal 16 Juni 2011, SuratNo.DPBM/SKL/IA/018/2011 tanggal 26 Juli 2011, surat No. DPBM /SKL/IA/028/2011 tanggal 29 November 2011, surat No. :DPBM/SKL/IA/003/2012 tanggal 8 Februari 2012, surat No. : DPBM/SKL/IA/010/2012 tanggal 12 April 2012, surat No. :DPBM/SKL/IA/012/2012 tanggal 7 Juni 2012 serta surat No. : DPBM/SKL/IA/013/2012 tanggal 27 Juni 2012 dan Pihak BNI telahmembalas surat tersebut dengan surat No.HUK/6/0639/R tanggal 01 Agustus 2012 yang isinya pihak BNI belum dapat menyikapiklaim DPBM karena menurut pendapat BNI hasil putusan pidana tidak memutuskan kewajiban BNI untuk melakukan pembayaransejumlah uang tertentu kepada DPBM.

Sesuai Nota Dinas ND/ 02/IA/2012 bulan November 2012 Dana Pensiun Bank Mandiri telah melakukan Pengakuan dan PengukuranKerugian Penurunan Nilai Aset ( PSAK 55 ) atas Sertifikat Deposito Bank BNI 46. Mempertimbangkan hasil keputusan PengadilanNegeri Jakarta Selatan dan surat dari BNI dan vide surat BNI No,HUK/6/0639/R, maka potensi kerugian penurunan nilai aset atassertikat deposito DPBM adalah sebesar Rp.8.967.776.417 ( Rp.10.000.000.000 - Rp.1.032.223.583 ) namun demikian DPBM masihmemiliki potensi pengembalian aset investasi lebih dari total potensi kerugian, mengingat berdasarkan pendapat konsultan hukummenyatakan DPBM memiliki potensi memenangkan peradilan apabila DPBM menjalani gugatan hukum perdata kepada BNI.Pertimbangan kemenangan tersebut didasarkan dari putusan pidana. Atas dasar tersebut pihak DPBM menaksir potensi kerugian 50%dari net kerugian ( 50% x Rp.8.967.776.417 ) yaitu sebesar Rp. 4.483.888.208.

Pada tanggal 2 Agustus 2013, DPBM telah melakukan pertemuan dengan pihak PT. BNI (Persero) Tbk, dengan kesimpulan bahwaPT. BNI (Persero) Tbk menghendaki permasalahan Sertiplus diselesaikan melalui jalur hukum yang berlaku.

Pada tanggal 7 Juli 2014, DPBM telah menunjuk konsultan hukum Ribbay Apin, SH & Partner untuk menyelesaikan masalahSertiplus BNI.

Pada tanggal 2 Februari 2016 DPBM memperoleh hasil putusan perkara perdata pada No.568/PDT.G/2014/PN.JKT.PST dariPengadilan Negeri Jakarta Pusat yang menyatakan para tergugat telah melakukan perbuatan melawan hukum dan secara tanggungrenteng membayar kerugian kepada DPBM sebesar Rp.17.200.000.000 (tujuh belas milyar dua ratus juta rupiah) dan menanggungbiaya pengadilan yang timbul dalam perkara ini.

27



25.2 PT Jasabanda Garta

H. Rochani

788 / Limo

2.580.671.875,00

Jumlah

PT. Astra Internatioanl Tbk

Ny. Sophia Tresnawati

Penyerahan atas asli 6 (enam) Sertfikat Tanah Hak Milik tersebut diatas untuk dititipkan sampai dengan PT. Jasabanda Garta melunasiseluruh kewajibannya kepada DPBM PPIP.

Pada tanggal 1 Oktober 2009 PT. Jasabanda Garta telah mencicil kewajibannya kepada DPBM sebesar Rp 2.596.042.941, sehinggasisa kewajiban PT. Jasa Banda yang tebuku pada akun piutang DPBM menjadi sebesar Rp 4.403.957.059 yang akan diselesaikandengan cara menjual tanah yang berada di lokasi Limo - Cinere dan DPBM telah menerima mandate untuk bertindak menjual tanahtersebut sebagaimana surat kuasa menjual yang telah disepakati.

Karena PT. Jasabanda Garta pada tanggal 2 September 2003 tidak dapat melunasi sisa kewajibannya sebesar Rp. 7.000.000.000,-maka dilakukan kesepakatan dalam bentuk perjanjian untuk penyelesaian kewajiban No. 1 tanggal 3 September 2003 yang dibuatdihadapan Notaris Atika Rosalya, SH di Jakarta.

356 / Limo

Berdasarkan Nota Kesepahaman antara DPBM PPIP dengan PT. Jasabanda Garta tanggal 28 Juli 2003, dinyatakan bahwa PT.Jasabanda Garta akan melunasi kewajibannya dengan cara menyerahkan sebagian dana dari hasil penjualan aset berupa tanah danbangunan seluas 536 m2 yang berlokasi di Jalan Duta Niaga Sektor II Blok TM No. 20 Kelurahan Pondok Pinang, KecamatanKebayoran Jakarta Selatan, sertifikat SHGB No. 6501 atas nama Nyonya Herningrum Perwitasari sebesar Rp. 3.000.000.000,- sisakewajiban sebesar Rp. 7.000.000.000,- akan dibayarkan secara sekaligus selambat-lambatnya tanggal 30 Juli 2003. Pada tanggal 30Juli 2003, PT. Jasabanda Garta hanya melakukan pembayaran sebesar Rp. 3.000.000.000,- kepada DPBM PPIP dalam bentuk tunaidari hasil penjualan aset tersebut.

1320

Saham-saham

Ny. Hajjah Rochani Mansyur

270

Piutang PT. Jasabanda Garta merupakan saham repo atas investasi dalam bentuk saham pada pihak ketiga sesuai dengan perjanjianantara DPBM PPIP dengan PT. Jasabanda Garta yang telah dicatat dalam buku pendaftaran/waarmerking No. 376/W/2002 tanggal 3September 2002 oleh Notaris Ny. Suryati Moerwibowo, SH, senilai Rp10.000.000.000,00 (sepuluh milyar rupiah) yang terdiri atassaham-saham :

Nama Pemilik

10.000.000.000,00

PT. H.M Sampoerna Tbk

3051445

355 / Limo

2.349.671.875,00

PT. Jasabanda Garta juga menyerahkan 6 (enam) asli Sertifikat Hak Milik atas tanah kepada DPBM PPIP dengan rincian sebagaiberikut :

No Sertifikat Luas M2

480313 / Limo

2.604.984.375,00

PT. Gudang Garam Tbk

PT. Jasabanda Garta akan membeli kembali saham tersebut pada tanggal 2 September 2003 sebesar Rp10.000.000.000,00 dengansyarat bahwa saham tersebut diatas kelola sepenuhnya oleh PT Jasabanda Garta. DPBM PPIP akan diberikan return setiap bulansebesar 2,5% dari Rp10.000.000.000,00 atau sebesar Rp250.000.000,00 dan berhak atas dividen dari emiten saham yangbersangkutan, tetapi hak suara dalam RUPS tetap pada PT Jasabanda Garta. Pembayaran atas return saham repo hanya dilakukansampai bulan April 2003 karena PT Jasabanda Garta mengalami kesulitan keuangan termasuk suspend dari Bursa Efek Jakarta danpemblokiran rekening bank oleh pihak yang berwenang.

Dalam perjanjian tersebut dinyatakan bahwa PT. Jasabanda Garta akan melunasi seluruh kewajibannya yang cara pembayarannya akanditetapkan selambat-lambatnya tanggal 30 Januari 2004.

H. Rochani

(Rp)

Berdasarkan surat No. 580 A/DPBM/XI/2004 tanggal 9 Nopember 2004 dan Addendum SPK No. 1/DPBM/IX/2005 tanggal 22September 2005 DPBM PPIP telah menunjuk Kantor Hukum Tambunan, Sumaryo & Partner untuk melaksanakan pengurusan danatau penagihan serta mempertahankan hak dan kepentingan DPBM PPIP terhadap PT. Jasabanda Garta dan pihak terkait lainnya.

319 / LimoH. Rochani

Ny. Sophia Tresnawati

2.464.671.875,00PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk

310

312 / Limo

28



Rencana tindak lanjut yang akan dilakukan oleh DPBM :

- Melakukan negosiasi harga penawaran lahan- Memperoleh pernyataan ahli waris- Melengkapi dokumen persyaratan pengajuan claim pembayaran dati TPT

25.3 Obligasi PT Berlian Laju Tanker (BLTA)

Berikut profile Obligasi Berlian Laju Tanker ( BLTA ) III tahun 2007 :Nama Obligasi : Obligasi Berlian Laju Tanker III tahun 2007 dengan tingkat bunga tetapBidang Usaha : Jasa transportasi dan pengangkutan laut, penyewaan, pengawakan, dan manajemen kapal.Status Emiten : Badan Usaha SwastaKupon Obligasi : 10,35 %Jatuh Tempo : 05 Juli 2012Harga Beli : 100 %Kepemilikan DPBM : Rp.5.000.000.000Total Emisi Terbit : Rp.700.000.000

Pada tanggal 5 Juli 2013, DPBM memutuskan untuk mengakhiri kerja sama penanganan masalah Jasabanda Garta dengan KantorKonsultan Hukum Sylvia Tambunan dan Rekan.

Pada tanggal 4 Juli 2013, DPBM telah memenuhi permintaan TPT dengan menyerahkan fotocopy 6 (enam) sertifikat tanah dan 6(enam) kuasa menjual kepada Panitia Pengadaan Tanah (P2T) untuk proses inventarisasi lahan di Limo.

Pada tanggal 3 Juli 2013, ahli waris telah menyampaikan foto copy salinan keputusan Pengadilan Agama Jakarta SelatanNo.1656/Pdt.G/2012/PA.JS tentang gugatan waris oleh para ahli waris.

DPBM telah berupaya mengirimkan surat Nomor: DPBM/SKL/IA/023/2011 tanggal 12 Oktober 2011 kepada Tim Pembebasan Tanah( TPT ) guna memperoleh informasi perkembangan pembebasan tanah di daerah limo dan memperoleh ijin penjualan lahan dimaksud.Dan pada tanggal 28 November 2011 Kementerian Pekerjaan Umum TPT membalas surat DPBM dengan No: UM.01.03/TPT-CIJAGO/281111.03 yang menyatakan lahan DPBM termasuk yang terkena trase jalan tol Cinere - Jagorawi Seksi III dan melakukanpelepasan / pemindahan hak harus dengan persetujuan Walikota. Atas dasar surat dari TPT tersebut, pada tanggal 21 Desember 2011DPBM telah memohon ijin penjualan lahan kepada Walikota Depok melalui surat No.DPBM/SKL/IA/034/2011.Selanjutnya DPBMtelah menyerahkan fotocopy berkas-berkas terkait sebagaimana permintaan kantor Walikota untuk proses lebih lanjut jika proyekCijago sudah memasuki tahap III (daerah Limo).

DPBM telah menyampaikan bukti kepemilikan lahan kepada TPT dalam rangka pendataan ulang kepemilikan lahan yang terkenaproyek Jalan Tol CIJAGO dengan tujuan untuk memperoleh peta bidang terbaru dari BPN.

Pada tanggal 3 Mei 2013 telah dilaksanakan pertemuan dengan para ahli waris, dimana par aahli waris sepakat akan memenuhikewajiban sesuai dengan Akta Pernyataan.

TPT telah memberikan penawaran harga lahan sebesar ± Rp. 2.000.000, namun DPBM telah memberikan penawaran harga kembalikepada TPT melalui surat No. DPBM/SKL/IA/031/2014 tanggal 29 Desember 2014 pada kisaran harga sebesar Rp. 4.390.000,- atasreferensi harga dari penawaran TPT terhadap lahan sekitar.

Sesuai Nota Dinas ND/ 02/IA/2012 bulan November 2012 Dana Pensiun Bank Mandiri telah melakukan Pengakuan dan PengukuranKerugian Penurunan Nilai Aset ( PSAK 55 ) atas Jasabanda Garta. Berdasarkan informasi dari pihak Jasabanda Garta bahwa hargatanah yang tercantum pada PBB tahun 2011 sebesar ± Rp.918.000 , namun harga pasar lahan didaerah limo berkisar antaraRp.1.000.000 s.d Rp.1.400.000. Atas hal tersebut pihak DPBM menaksir seluruh tanah tersebut dapat dijual diatas NJOP tahun 2011,sehingga nilai yang berpotensi dapat kembali ke DPBM adalah sebesar Rp.3.792.000.000 ( 3.160 M2 x Rp.1.200.000 ). Perhitungantelah disesuaikan dengan jumlah lahan yang hanya terkena pembuatan jalan tol sebagaimana penjelasan dari Kementerian PerkerjaanUmum selaku Tim Pembebasan Tanah melalu surat nomor : UM.01.03/TPT-CIJAGO/281111.03 tanggal 28 Nopember 2011.Sehingga untuk mengukur potensi kerugian penurunan nilai aset yang kemungkinan tidak kembali ke DPBM adalah sebesarRp.611.957.059 ( Rp.4.403.957.059 - Rp.3.792.000.000 ).

Dana Pensiun Bank Mandiri memiliki obligasi Berlian Laju Tanker ( BLTA ) III tahun 2007 dengan nilai pokok Rp.5.000.000.000yang dibeli DPBM diharga 100% ( par ) dipasar perdana pada tanggal 04 juli 2007. Adapun pembukuan obligasi BLTA tersebutdalam pembukuan DPBM adalah dengan metode HTM ( Reklas dari AFS ke HTM Sejak 31 Desember 2008 ).

29



1. Menyetujui proposal restrukturisasi kredit dengan suara terbanyak 50,87% sbb:a. Jangka waktu penyelesaian obligasi maksimum 12 tahun tmt 1 januari 2013b.

c.

d. Penetapan tahun pertama dalam proses restrukturisasi adalah 1 Januari 2013e. Penerapan Cash Mechanismf. Penunjukkan monitoring accountant

2.

Nama Obligasi : Obligasi BLTA III Tahun 2007Nilai Emisi : Rp. 700 MiliarJangka Waktu : 10 tahunJatuh Tempo Obligasi : 31 Maret 2023Kupon Obligasi : 5% tahun ke-1 s/d tahun ke-3

7% tahun ke-4 s/d tahun ke-79% tahun ke-8 s/d tahun ke-10

Pembayaran Kupon : Kupon tanggal 1 Juli 2012 s/d 31 Maret 2015 dikapitalisasiKupon tanggal 31 Juni 2015 s/d 31 Maret 2023 dibayarkan triwulanKupon tertunggak periode April & Juli 2012 dihapuskan

Wali amanat : PT. Bank CIMB NiagaSweeteners : Saham baru BLTA senilai 25% dibagi prorate ke POKeterangan tambahan : Emiten dapat dinyatakan lalai (default) atas kewajiban-kewajibannya terhitung tanggal 1 April 2017

Perjanjian Wali Amanat Obligasi Berlian Laju Tanker Hasil Restrukturisasi telah ditandatangani pada tanggal 16 Desember 2013.

25.4 Cadangan Kerugian Piutang

Dengan berhasilnya restrukturisasi obligasi BLTA III Tahun 2007 tersebut, maka pencatatan obligasi BLTA III Tahun 2007dikembalikan ke pos investasi dengan karakteristik obligasi hasil restrukturisasi sebagai berikut :

Memberikan kuasa kepada wali amanat untuk memberikan suara setuju dalam voting PKPU atas proposal restrukturisasi emitenbersama kreditur lain.

Proses penyelesaian dilaksanakan bersama dengan kreditur lain melalui Penundaan Kewajiban Pembayaran utang (PKPU) setelahBank Mandiri (BMRI) dan Bank Central Asia (BCA) mengajukan PKPU selaku kreditur bilateral. Hasil RUPO pemegang obligasitanggal 24 Oktober 2012 telah memutuskan restrukturisasi sebagai berikut :

Berdasarkan hasil amar putusan Sidang PKPU tanggal 22 Maret 2013 ditetapkan bahwa Obligasi BLTA III Tahun 2007direstrukturisasi dengan jangka waktu maksimum 10 tahun dan kupon BLTA III Tahun 2007 sebelum tanggal 1 Juli 2012 dihapuskan.

Cadangan kerugian piutang Per 31 Desember 2015 sebesar Rp.10.023.970.267,- terdiri atas cadangan impairment atas SertifikatDeposito BNI 46 sebesar Rp.4.483.888.208,- , PT Jasabanda Garta sebesaar Rp.611.957.059 dan Obligasi PT. Berlian Laju TankerTbk sebesar Rp. 4.928.125.000,- (lihat catatan 25.1 , 25.2 , dan 25.3 ).

Obligasi BLTA III Tahun 2007 milik DPBM yang telah jatuh tempo tanggal 5 Juli 2012 telah dinyatakan default oleh Pefindo padaFebruari 2012.

Dalam perkembangannya terdapat kreditur asing yang tidak ikut PKPU dan memegang jaminan kapal-kapal emiten tidak menyetujuikonsep restrukturisasi yang telah disetujui pemegang obligasi domestik dan emiten. Maka saat ini proses PKPU masih terusberlangsung dengan permintaan perpanjangan waktu selama 75 (tujuh puluh lima) hari yang berakhir pada tanggal 18 Maret 2013.sehingga DPBM masih menunggu hasil keputusan rapat PKPU pada tanggal 18 Maret 2012 untuk meyakini investasi DPBM padaobligasi BLTA masih dapat dibayarkan oleh emiten. Mengingat investasi obligasi BLTA sudah tidak dapat menghasilkan hasilinvestasi atau sudah tidak sesuai dengan kategori investasi sebagaimana dinyatakan pada PER-05/BL/2012 dan belum ada keputusanfinal restrukturisasi dari emiten, maka pencatatan obligasi BLTA telah direklas dari kategori investasi menjadi aset lain-lain.

Tingkat suku bunga 5% tahun pertama s/d tahun keempat, dan 7% tahun kelima s/d tahun kedelapan, 9% tahun kesembilans/d tahun keduabelasTingkat suku bunga tertunggak 1 Juli 2012 s/d 31 Desember 2012 sebesar 5% akan di kapitalisasi ke pokok obligasi.Pembayaran bunga obligasi pertama akan dimulai pada tanggal 31 Maret 2014

30



1. Menyetujui proposal restrukturisasi kredit dengan suara terbanyak 50,87% sbb:a. Jangka waktu penyelesaian obligasi maksimum 12 tahun tmt 1 januari 2013b.

c.

d. Penetapan tahun pertama dalam proses restrukturisasi adalah 1 Januari 2013e. Penerapan Cash Mechanismf. Penunjukkan monitoring accountant

2.

Nama Obligasi : Obligasi BLTA III Tahun 2007Nilai Emisi : Rp. 700 MiliarJangka Waktu : 10 tahunJatuh Tempo Obligasi : 31 Maret 2023Kupon Obligasi : 5% tahun ke-1 s/d tahun ke-3

7% tahun ke-4 s/d tahun ke-79% tahun ke-8 s/d tahun ke-10

Pembayaran Kupon : Kupon tanggal 1 Juli 2012 s/d 31 Maret 2015 dikapitalisasiKupon tanggal 31 Juni 2015 s/d 31 Maret 2023 dibayarkan triwulanKupon tertunggak periode April & Juli 2012 dihapuskan

Wali amanat : PT. Bank CIMB NiagaSweeteners : Saham baru BLTA senilai 25% dibagi prorate ke POKeterangan tambahan : Emiten dapat dinyatakan lalai (default) atas kewajiban-kewajibannya terhitung tanggal 1 April 2017

Perjanjian Wali Amanat Obligasi Berlian Laju Tanker Hasil Restrukturisasi telah ditandatangani pada tanggal 16 Desember 2013.

25.4 Cadangan Kerugian Piutang

Dengan berhasilnya restrukturisasi obligasi BLTA III Tahun 2007 tersebut, maka pencatatan obligasi BLTA III Tahun 2007dikembalikan ke pos investasi dengan karakteristik obligasi hasil restrukturisasi sebagai berikut :

Memberikan kuasa kepada wali amanat untuk memberikan suara setuju dalam voting PKPU atas proposal restrukturisasi emitenbersama kreditur lain.

Proses penyelesaian dilaksanakan bersama dengan kreditur lain melalui Penundaan Kewajiban Pembayaran utang (PKPU) setelahBank Mandiri (BMRI) dan Bank Central Asia (BCA) mengajukan PKPU selaku kreditur bilateral. Hasil RUPO pemegang obligasitanggal 24 Oktober 2012 telah memutuskan restrukturisasi sebagai berikut :

Berdasarkan hasil amar putusan Sidang PKPU tanggal 22 Maret 2013 ditetapkan bahwa Obligasi BLTA III Tahun 2007direstrukturisasi dengan jangka waktu maksimum 10 tahun dan kupon BLTA III Tahun 2007 sebelum tanggal 1 Juli 2012 dihapuskan.

Cadangan kerugian piutang Per 31 Desember 2015 sebesar Rp.10.023.970.267,- terdiri atas cadangan impairment atas SertifikatDeposito BNI 46 sebesar Rp.4.483.888.208,- , PT Jasabanda Garta sebesaar Rp.611.957.059 dan Obligasi PT. Berlian Laju TankerTbk sebesar Rp. 4.928.125.000,- (lihat catatan 25.1 , 25.2 , dan 25.3 ).

Obligasi BLTA III Tahun 2007 milik DPBM yang telah jatuh tempo tanggal 5 Juli 2012 telah dinyatakan default oleh Pefindo padaFebruari 2012.

Dalam perkembangannya terdapat kreditur asing yang tidak ikut PKPU dan memegang jaminan kapal-kapal emiten tidak menyetujuikonsep restrukturisasi yang telah disetujui pemegang obligasi domestik dan emiten. Maka saat ini proses PKPU masih terusberlangsung dengan permintaan perpanjangan waktu selama 75 (tujuh puluh lima) hari yang berakhir pada tanggal 18 Maret 2013.sehingga DPBM masih menunggu hasil keputusan rapat PKPU pada tanggal 18 Maret 2012 untuk meyakini investasi DPBM padaobligasi BLTA masih dapat dibayarkan oleh emiten. Mengingat investasi obligasi BLTA sudah tidak dapat menghasilkan hasilinvestasi atau sudah tidak sesuai dengan kategori investasi sebagaimana dinyatakan pada PER-05/BL/2012 dan belum ada keputusanfinal restrukturisasi dari emiten, maka pencatatan obligasi BLTA telah direklas dari kategori investasi menjadi aset lain-lain.

Tingkat suku bunga 5% tahun pertama s/d tahun keempat, dan 7% tahun kelima s/d tahun kedelapan, 9% tahun kesembilans/d tahun keduabelasTingkat suku bunga tertunggak 1 Juli 2012 s/d 31 Desember 2012 sebesar 5% akan di kapitalisasi ke pokok obligasi.Pembayaran bunga obligasi pertama akan dimulai pada tanggal 31 Maret 2014

30


26. ASET OPERASIONAL

Harga PerolehanKendaraanPeralatan KomputerPeralatan Kantor

Jumlah

Akumulasi PenyusutanKendaraanPeralatan KomputerPeralatan Kantor

Jumlah

Nilai Buku

Harga PerolehanKendaraanPeralatan KomputerPeralatan Kantor

Jumlah

Akumulasi PenyusutanKendaraanPeralatan KomputerPeralatan Kantor

Jumlah

Nilai Buku

27. LIABILITAS MANFAAT PENSIUN

Akumulasi Iuran Wajib PesertaAkumulasi Iuran Wajib Pemberi KerjaAkumulasi Manfaat Pensiun

Akumulasi Hasil UsahaIuran Wajib Peserta Tahun BerjalanIuran Wajib Pemberi Kerja Tahun BerjalanManfaat Pensiun Tahun BerjalanPengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain

46.993.000,00

143.446.875,00

473.209.676,00

291.273.437,30

363.270.000,00

473.209.676,00441.209.676,00

457.907.163,3075.727.138,00

177.563.791,00

363.270.000,00

269.747.486,45

32.000.000,00

3.045.868.644,00532.124.776,00

-

436.713.898,00

Uraian

1.077.638.451.528,67

2.443.260.544,00

2.443.260.544,00

269.747.486,4559.168.377,00

(266.467.259.311,00)

165.622.738.535,00

Penambahan

878.093.868,00

955.708.100,0058.915.100,00

Penambahan 1 Januari 2014

402.507.444,46

Tahun 2014

31 Desember 2015 Tahun 2015

1 Januari 2015

1.045.723.134,81

291.273.437,30

-

-

785.513.794,02

343.339.067,46

310.080.601,00

524.600.000,00

1.690.804.432,19

1.355.064.211,81

31 Desember 2014

-

Uraian

50.906.159,00703.756.527,43

453.413.603,46

353.100.000,00

1.138.950.000,00 849.800.000,00 353.100.000,00

-779.483.665,43

831.100.868,00

Pengurangan

1.635.650.000,00

5.078.654.998.490,67

(Rp)

(310.971.427.175,79)2.899.503.208.371,72

1.877.946.972.385,01

593.154.749,77

1.319.950.949,98 347.333.945,66

110.601.777,66

1.397.537.409,19

(56.881.504.888,00)Hasil Usaha / Pengembangan Iuran TahunBerjalan

331.915.966.002,00

(52.951.422.554,00)

(Rp)

2.491.560.165.023,30

143.446.875,00

1.045.723.134,81

703.756.527,43-

701.065.800,00

144.465.800,00 -1.138.950.000,00977.620.000,00

383.457.132,75-

145.323.508.874,00

(302.723.991.710,00)

31 Desember 2015

2.168.492.057.632,01(1.247.747.104.464,02)

353.806.604.659,08

Jumlah Kewajiban Manfaat Pensiun

(258.020.004.621,79)

2.105.464.744,00

4.586.915.185.892,59

932.314.942.654,67

Akumulasi Pengalihan Dana ke Dana PensiunLain

1.397.537.409,19

686.635.068,00

402.507.444,46

Pengurangan

407.943.043.348,42

31 Desember 2014

290.545.085.247,00

(981.279.845.153,02)

831.100.868,00

31


28. UTANG MANFAAT PENSIUN JATUH TEMPO

Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo

29. UTANG INVESTASI

Utang Pembelian SahamUtang Pembelian Surat Berharga NegaraUtang Pembelian Obligasi

30. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

Pajak yang Masih Harus DibayarHutang PPh Psal 21 KaryawanHutang PPh Pasal 21 PensiunanHutang PPh Pasal 23Hutang PPh Pasal 25Hutang PPh Pasal 4

Beban yang Masih Harus DibayarBeban Manajer InvestasiBeban KustodianBeban GajiIuran BPJSBeban KesehatanBeban LemburBeban Perjalanan DinasBeban Seminar & PendidikanBeban InsentifIuran PengurusBeban Pesangon

6.311.161.264,32

25.825.007,00 -

-

1.301.971.575,00

(Rp)

21.313.072.717,00

100.292.971.575,00

14.310.450,00

-

31 Desember 2014

(Rp) (Rp)

Utang Manfaat Pensiun jatuh tempo sebesar Rp 11.617.583.157,32 merupakan saldo Manfaat Pensiun peserta yang belumdibayarkan dan akan dibayarkan pada bulan berikutnya dan atau setelah persyaratan administrasi kepesertaan sudah terpenuhi danlengkap.

Jumlah

31 Desember 2015

2.527.000,00- 367.500,00

19.563.350,00

6.320.823.121,04

Pencadangan Insentif Bonus Tahun 2015 sebesar Rp 2.288.146.553,- dan Pesangon sebesar Rp 200.740.072,- sesuai dengan aturanPSAK 24.

90.176.848,00

4.600,00 932.000,00

2.598.495.250,00

(Rp)31 Desember 2015 31 Desember 2014

(Rp)

21.313.072.717,00Jumlah

Utang Investasi sebesar Rp 100.292.971.575,- merupakan utang investasi atas transaksi pembelian saham dan obligasi di akhirbulan Desember 2015 yang akan dibayarkan kasnya di awal bulan Januari 2016.

1.423.240.032,00

11.617.583.157,32

486.373.875,00

-

31 Desember 2015

-

10.000.000,00

16.586.833,001.240.909.741,45

1.185.728.650,00

7.213.333,00

18.632.649,04

11.617.583.157,32

(Rp)

200.740.072,00

252.558.674,00

1.592.273.492,00

155.637.000,00 Juml Biaya Masih Harus Dibayar

2.288.146.553,00

6.311.161.264,32

31 Desember 2014

6.149.941.873,25

- 520.348,00

2.501.000,00

98.991.000.000,00 -

4.541.500,00

811.792.018,08

21.167.218,72

32


31. LIABILITAS DILUAR LIABILITAS MANFAAT PENSIUN LAIN

32. PENDAPATAN INVESTASI

Surat Berharga NegaraTabunganDeposito On CallDeposito BerjangkaSertifikat DepositoObligasi

Sub Jumlah

SahamPenyertaanReksadana

Sub Jumlah

Surat Berharga NegaraSaham BursaObligasiReksadanaUnit Penyertaan Investasi Kolektif

Sub Jumlah

LainnyaSub Jumlah

5.322.630.762,60

173.627.970.754,39

1.799.360.344,02

344.118.352.452,47

139.714.020.174,77

293.024.953.527,08

(9.137.370.263,66)

36.163.568.024,91

-

382.252.705.595,09 431.337.512.462,29

(435.999.005,00)

2.199.490.000,00(4.599.800,00)51.604.030.079,30

8.084.839.210,60 37.743.404.100,54

102.299.694.286,37

- -

Laba (Rugi) Pelepasan/PerolehanInvestasi

(Rp)

36.012.864.648,84

3.463.914.975,77

1.970.785.117,71

12.950.160.274,53(2.197.390.168,00)

Jumlah Pendapatan Investasi

Investasi Lainnya

15.684.006.479,84

-

Dividen9.479.708.379,31

-

97.940.554.944,225.351.802.007,56

141.604.304.167,22

(Rp)

2015(Rp)

2014

2.991.009.011,34

KIK EBA

Utang Pegawai yang belum OL 5.485.465,06

-

1.866.674.846,37

23.148.480.366,89

21.361.228.883,00 20.328.858.169,00

1.179.173.047,67

31 Desember 2015

825.003.299,79

Utang Pengembangan Pegawai Yang Belum OL per 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar Rp 886.592,90 tersebut merupakan hasilpengembangan terhadap penerimaan iuran sebesar Rp 5.485.465,06 untuk 8 (delapan) orang pegawai yang belum OL.

Utang Pengembangan Pegawai yg belum OL 886.592,90

31 Desember 2014

Sukuk Swakelola

-

Manfaat Pensiun Lain

334.640.437,02Jumlah Liabilitas Diluar

24.750.147,00886.592,90

Utang Penampungan IuranUtang Lainnya

Utang Pegawai Yang Belum Offering Letter(OL) per 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar Rp 5.485.465,06 tersebut merupakanpenerimaan iuran untuk 8 (delapan) orang pegawai yang belum OL.

365.762.641,98

5.485.465,06

45.493.574.232,32136.852.808,21

1.521.485.945,18768.043.329,39

818.631.241,83

Bunga

(Rp)

-

33


33. PENINGKATAN (PENURUNAN) NILAI INVESTASI

Surat Berharga NegaraSahamObligasiSukukUnit Penyertaan ReksadanaEfek Beragun Aset dari Kontrak Investasi


Jumlah

Surat Berharga NegaraSahamObligasiSukukUnit Penyertaan ReksadanaEfek Beragun Aset dari Kontrak Investasi


Jumlah

34. BEBAN INVESTASI

Beban CustodyBeban Transaksi SahamBeban Transaksi ReksadanaBeban Transaksi SUNBeban Manajer Investasi

35. PENDAPATAN YANG BELUM DIREALISASI

Sukuk

Unit Penyertaan Investasi KolektifPenempatan Langsung

2014(Rp)

1.786.900.066,37

(42.776.187.486,00)

69.511.323,00 -

6.503.652.172,53

Merupakan akun lawan dari selisih penilaian investasi yang belum direalisasi, yaitu selisih antara nilai perolehan dengan nilai wajar /pasar investasi adalah sebagai berikut:

1.962.674.407,003.290.000,00

9.478.319.935,00

5.180.530.983,00

2015(Rp)

1.227.774.581,91

1.295.000,00

Jumlah Beban Investasi3.418.171.201,25

2.331.824.545,00

31 Desember 2015 Peningkatan/ 31 Desember 2014(Penurunan)

(39.000.498.019,49) (10.754.574.112,30)(7.185.750.486,00)

(4.183.242.936,36)

(3.979.269.000,00)

31 Desember 2013

(436.000.000,00)

156.943.926.963,70 (167.698.501.076)(35.590.437.000,00) 5.083.253.000,00 (40.673.690.000)

33.989.377.290,33 (10.641.217.036)

(19.457.902.176,96)

(44.209.459,40) 391.790.540,60 (436.000.000,00)

(708.981.000,00) (3.979.269.000,00)(20.360.798.569,39)

(10.754.574.112,30)(4.183.242.936) 2.945.284.008

(35.590.437.000,00)(4.688.250.000,00)

156.712.069.895,30

156.712.069.895,30228.586.156.414,30

(Rp)2014(Rp)

2015

Surat Berharga Pemerintah (19.457.902.176,96)

(4.688.250.000,00)

Saham (49.755.072.131,79) (10.754.574.112,30)

(3.979.269.000,00)Reksadana (20.360.798.569,39)

(35.590.437.000,00)

23.348.160.254,11

Obligasi (42.776.187.486,00)

(4.183.242.936,36)(436.000.000,00)(44.209.459,40)

Jumlah Pendapatan Belum Direalisasi 91.503.736.590,77 125.116.707.100,75

228.586.156.414,30

Peningkatan/(Penurunan)

31 Desember 2014

350.078.434.779,18

(49.755.072.131,79)

42.426.997,00

71.874.086.519,00

91.503.736.590,77

-

(224.961.727.678,43)

(7.128.526.945)

149.909.770.520,00

1.164.396.000,00

125.116.707.100,75

(15.274.659.240,60)

(5.143.665.000)

(478.426.997)6.802.299.375156.712.069.895,30

(43.708.958.823,50) 23.348.160.254,11-

(33.612.970.509,98) 125.116.707.100,75

23.348.160.254,11

34


36. IURAN JATUH TEMPO

Iuran Wajib Peserta Tahun BerjalanIuran Wajib Pemberi Kerja Tahun Berjalan

37. BEBAN OPERASIONAL

38. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Beban Penghapusan Piutang Lain-Lain

39. MANFAAT PENSIUN

Manfaat Pensiun NormalManfaat Pensiun DipercepatManfaat Pensiun MeninggalManfaat Pensiun <3 tahun

(4.928.125.000,00)

165.622.738.535,00

6.333.280.968,00

(Rp)

Iuran Jatuh Tempo adalah jumlah iuran yang harus diterima oleh Dan Pensiun sebesar nilai jatuh temponya berdasarkan ketentuanperaturan perundang-undangan di bidang Dana Pensiun, yang berasal dari pemberi kerja dan iuran peserta.

Jumlah Iuran Jatuh Tempo 497.538.704.537,00

331.915.966.002,00 290.545.085.247,00

2015 2014

Beban Pemeliharaan 249.474.727,04

435.868.594.121,00

2.462.236.717,32

2014

(Rp)

7.734.753.019,00

260.037.572,00

Beban Tenaga Kerja

Beban Penghapusan Piutang Lain-Lain di tahun 2015 sebesar Rp. 4.928.125.000,- merupakan penyisihan atas kerugian penurunannilai (impairment) obligasi PT Berlian Laju Tanker (BLTA) sebesar 95% dari nilai perolehan obligasi (lihat catatan no.25.3).

Pendapatan lain-lain tahun 2015 dan 2014 sebesar Rp.2.108.893.131,25 dan Rp.2.569.341.157,71 adalah realisasi Iuran WajibBank bagi Peserta yang telah berhenti dengan masa kerja < 3 th. Hal ini sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun dari Dana PensiunBank Mandiri.

436.713.898,00

2015(Rp)

2.653.576.789,98

Beban Kantor

Pendapatan Lain-lain

347.333.945,67

2.350.851.901,36

388.300.000,00

13.713.217.996,30

336.510.321,89 198.327.335,43

165.900.000,00

11.018.560.915,38

2015

2.569.341.157,71

(Rp)(Rp)

Pendapatan Jasa Giro

2014

1.349.319.373,31Beban Jasa Pihak KetigaBeban Operasional Lainnya

1.288.892.311,00

2015

61.994.505.669,00 74.135.409.943,00221.240.155.686,00 181.023.812.059,00

Jumlah Manfaat Pensiun 302.723.991.711,00 266.467.259.311,00

Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain (2.485.724.767,18) 2.755.172.736,51

2014(Rp)

Jumlah Beban Operasional

1.270.449.612,00

Beban Lain-lain-

(95.330.366,09)

145.323.508.874,00

(Rp)

(Rp)

(72.387.481,32)

52.346.875,0019.757.123,00

Laba Penjualan aset OperasionalPendapatan UPP Karyawan 17.037.386,00

18.200.438.045,00 10.037.587.697,00

Beban Penyusutan aset Operasional

2.108.893.131,2563.077.486,46

35


40. PENGALIHAN KE DANA PENSIUN LAIN

Pengalihan ke Dana Pensiun Lain

41. PAJAK PENGHASILAN BADAN

Bunga Tabungan

Pendapatan Yang Telah Dipotong PPh Final

Tahun 2015 :x Rp

Tahun 2014 :x Rp

136.852.808,21 -

Bunga Sertifikat Deposito 1.179.173.047,67 -

2015 2014(Rp)

56.881.504.888,00 52.951.422.554,00

2014(Rp)

56.881.504.888,00 52.951.422.554,00

(Rp)

(9.137.370.263,66)

2015(Rp)

1.521.485.945,181.799.360.344,02

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi

Sukuk Swakelola

336.510.321,89

36.163.568.024,91

Bunga Surat Berharga Pemerintah 23.148.480.366,89

PENDAPATAN BRUTOPendapatan Bukan Obyek Pajak

Bunga Deposito 176.618.979.765,73

Bunga Obligasi 139.714.020.174,77

Jumlah Pengalihan ke Dana Pensiun Lain

Jumlah 5.743.506.000,00

5.652.761.000,00

6.990.334.686,55

6.990.334.686,55

Beban Investasi -

Jumlah 9.243.134.359,20

Beban Operasional 9.243.134.359,20Beban Lainnya

PENDAPATAN KENA PAJAK

25%

15.684.006.479,84

22.611.044.000

22.974.024.000

Jumlah (9.137.370.263,66)

Beban Tahun Berjalan

Jumlah Pendapatan Bruto

382.589.215.916,98

1.970.785.117,71

Laba (Rugi) Penjualan Saham

Jumlah 23.539.506.275,25

1.866.674.846,37

53.371.056.269,51

JumlahPembulatan

Pendapatan Obyek Pajak

Jumlah

Bunga KIK EBA

Dividen

Jasa Giro

22.974.024.983,2122.974.024.000,00

198.327.335,43

-

Biaya Yang Diperkenankan

Proporsi biaya yang diperkenankan sebagaipengurang

Pendapatan Obyek Pajak 22.981.033.936,17(565.481.292,04)

5.652.761.000,00

5.743.506.000,0025%

PERHITUNGAN PPH BADAN

565.481.292,04

-

-

436.863.407.627,33

362.278.343.611,86

Pendapatan Lain-lain

(369.989.757,66)

22.981.033.936,17

768.043.329,39

23.539.506.275,25

369.989.757,66

22.611.044.178,51

Perpindahan dana ke dana pensiun lain merupakan perpindahan saldo kepesertaan dari DPBM ke Dana Pensiun lain yang memilikiprogram pensiun yang sama atas permintaan peserta dikarenakan peserta telah berhenti dari Pemberi Kerja DPBM dan melanjutkankepesertaannya pada Pemberi Kerja yang baru.

396.991.351.928,57

22.611.044.000,00

23.539.506.275,25

51.604.030.079,30

22.981.033.936,17

51.604.030.079,30

141.604.304.167,2245.493.574.232,32

103.292.356.951,78

36


41. PAJAK PENGHASILAN BADAN (Lanjutan)

42. PROGRAM PENSIUN KARYAWAN

43. IKATAN

1.

2.

a.

b.

c. PT. Bahana TCW Investment ManagementBerdasarkan Perjanjian Pengelolaan Aset No. DPBM/PKS/KOP/001/2015 tertanggal 21 April 2015 .

44.

PT BNP Paribas Investment Partners

Jasa Penerima Titipan (Kustodian)

Jenis kekayaan yang disimpan dan diadministrasikan kepada kustodian terdiri dari Obligasi, Surat Berharga Negara, Sukuk,Saham, dan Efek Beragun Aset Dari KIK EBA.

PT Mandiri Manajemen Investasi

Dalam pengelolaan sebagian investasi selama periode 1 Januari 2015 sampai dengan 31 Desember 2015, Dana Pensiun BankMandiri menggunakan tenaga ahli di bidang investasi (Manajer Investasi), yaitu:

Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Investasi No. 01/IM/SKD2/IX/2003 tanggal 1 September 2003 yang telah beberapakali diubah, dengan perubahan terakhir adalah Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Pengelolaan Investasi No.10/MMI/PKS/XI/2012 tanggal 29 November 2012.

Jumlah

-

Pengurus Dana Pensiun Bank Mandiri - Program Pensiun Iuran Pasti bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan iniyang telah diselesaikan pada tanggal 20 Januari 2016.

Dana Pensiun Bank Mandiri juga telah mengadakan kerja sama penyimpanan fisik dan pencatatan administrasi portofolioinvestasi dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian Kustodian No. IFS/93/CS tanggal 27 April 2000 yangtelah beberapa kali diubah, dengan perubahan terakhir adalah Perjanjian Kustodian No. CS/93-A4/2010 tanggal 20Agustus 2010, yang akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 1 (satu) tahun berikutnya.

Seluruh karyawan DPBM PPIP yang berjumlah 23 orang telah mengikuti Program Pensiun Iuran Pasti. Dana Pensiun LembagaKeuangan yang ditunjuk adalah DPLK Bank BNI. Jumlah iuran pegawai dan pemberi kerja masing-masing adalah sebesar 5% dan15% dari penghasilan kotor yang dibayarkan kepada pegawai setiap bulan.

3.049.328.727,00

Kredit Pajak

Pajak Penghasilan (Lebih) Kurang Bayar-PPh Pasal 29

1.078.799.141,45 2.597.986.208,00

Fiskal Luar Negeri -PPh Pasal 23

4.664.706.858,55

Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Dana tertanggal 15 Juni 2007 yang telah beberapa kali diubah, denganperubahan Addendum III untuk Pernyataan Kembali Terhadap Perjanjian Pengelolaan Portofolio Investasi tanggal 16 Juli2010 serta perubahan terakhir pada Addendum VI tanggal 8 Februari 2013.

PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

3.204.184.332,55PPh Psal 25 1.460.522.526,00 5.446.065,00

3.054.774.792,00

37

(Dalam Rp)

ASET

Investasi (Harga Perolehan) 8Surat Berharga Negara 377.819.214.186,96 241.413.985.576,36Tabungan 21.176.852.808,21 -Deposito On Call 103.155.000.000,00 60.970.000.000,00Deposito Berjangka 1.613.865.000.000,00 1.515.035.000.000,00Sertifikat Deposito 23.231.240.429,00 -Saham 513.657.288.685,79 705.035.648.837,30Obligasi 1.680.752.020.000,00 1.366.494.600.000,00Sukuk 21.000.000.000,00 21.000.000.000,00

Unit Penyertaan Reksadana - Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Campuran 219.800.000.002,53 228.850.882.596,53 - Reksadana Terproteksi, Penjaminan & Indeks 259.090.528.421,00 109.270.000.000,00 Efek beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset 14.047.131.038,00 22.808.514.559,00 Penempatan Langsung 294.223.906.285,70 294.223.906.285,70

Jumlah Investasi 5.141.818.181.857,19 4.565.102.537.854,89

Selisih Penilaian Investasi 8 91.503.736.590,77 125.116.707.100,75

Aset Lancar Diluar InvestasiKas dan Bank 20 1.221.665.402,69 607.308.313,97Piutang Iuran 21- Iuran Pemberi Kerja 83.513.940,00 -- Iuran Peserta 41.756.976,00 -Beban Dibayar Dimuka 22 38.494.301,84 31.012.742,23Piutang Investasi 23 9.641.144.773,00 18.038.071.211,00Piutang Hasil Investasi 24 32.772.149.447,65 27.075.854.512,10Piutang Lain - lain 25 10.109.286.828,04 9.784.738.525,74

Jumlah Aset Lancar Diluar Investasi 53.908.011.669,22 55.536.985.305,04

Aset Operasional 26Kendaraan (Harga Perolehan) 1.635.650.000,00 1.138.950.000,00Peralatan Kantor (Harga Perolehan) 532.124.776,00 473.209.676,00Peralatan Komputer (Harga Perolehan) 878.093.868,00 831.100.868,00Akumulasi Penyusutan (1.690.804.432,19) (1.397.537.409,19)

Nilai Buku Aset Operasional 1.355.064.211,81 1.045.723.134,81

JUMLAH ASET 5.288.584.994.328,99 4.746.801.953.395,49-

NERACA

31 Desember 201431 Desember 2015

DANA PENSIUN BANK MANDIRI

PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

URAIAN Catt

PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI

38

(Dalam Rp)

NERACA

31 Desember 201431 Desember 2015

DANA PENSIUN BANK MANDIRI

PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

URAIAN Catt

PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI

LIABILITAS

Liabilitas Manfaat Pensiun 27 5.078.654.998.490,67 4.586.915.185.892,59

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo 28 11.617.583.157,32 6.311.161.264,32 Utang Investasi 29 100.292.971.575,00 21.313.072.717,00Beban Yang Masih Harus Dibayar 30 6.149.941.873,25 6.320.823.121,04

118.426.259.247,55 34.770.060.402,15

JUMLAH LIABILITAS 5.288.584.994.328,99 4.746.801.953.395,49-

125.116.707.100,75

31

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari LaporanKeuangan secara keseluruhan

Jumlah Liabilitas Diluar LiabilitasManfaat Pensiun

Pendapatan (Kerugian) Yang BelumDirealisasi 35 91.503.736.590,77

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Lain

365.762.641,98 825.003.299,79

39

(Dalam Rupiah)

Pendapatan Investasi 32 Bunga 344.118.352.452,47 293.024.953.527,08 Dividen 36.163.568.024,91 36.012.864.648,84 Laba (Rugi) Pelepasan Investasi 1.970.785.117,71 102.299.694.286,37 Pendapatan Investasi Lain - -

Jumlah Pendapatan Investasi 382.252.705.595,09 431.337.512.462,29

Beban Investasi 34 Beban Transaksi 3.085.480.971,28 7.515.645.528,00 Beban Manajer Investasi 3.418.171.201,25 1.962.674.407,00

Jumlah Beban Investasi 6.503.652.172,53 9.478.319.935,00

Hasil Usaha Investasi 375.749.053.422,56 421.859.192.527,29

Beban Operasional 37 Beban Tenaga Kerja 7.734.753.019,00 6.333.280.968,00 Beban Kantor 2.462.236.717,32 2.350.851.901,36 Beban Pemeliharaan 260.037.572,00 249.474.727,04 Beban Jasa Pihak Ketiga 165.900.000,00 388.300.000,00 Beban Penyusutan Aktiva Operasional 436.713.898,00 347.333.945,67 Beban Operasional Lainnya 2.653.576.789,98 1.349.319.373,31

Jumlah Beban Operasional 13.713.217.996,30 11.018.560.915,38

Pendapatan (Beban) Lain-lain 38 Laba (Rugi) Pelepasan Aktiva Operasional 52.346.875,00 63.077.486,46 Pendapatan Lain di Luar Investasi 2.462.440.839,14 2.787.425.616,14 Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional (5.000.512.481,32) (95.330.366,09)

Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain (2.485.724.767,18) 2.755.172.736,51

Hasil Usaha Sebelum Pajak 359.550.110.659,08 413.595.804.348,42

Pajak Penghasilan Badan 41 5.743.506.000,00 5.652.761.000,00

HASIL USAHA SETELAH PAJAK 353.806.604.659,08 407.943.043.348,42


P E R H I T U N G A N H A S I L U S A H AUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

TAHUN 2015URAIAN Catt TAHUN 2014

40

(Dalam Rupiah)

Penerimaan Bunga 344.562.756.289,69 286.038.169.837,02Penerimaan Dividen 36.121.762.007,03 36.012.864.648,84Pelepasan Investasi 10.807.187.085.821,00 10.686.044.861.535,00Penanaman Investasi (11.306.591.141.309,60) (11.192.295.634.482,20)Pendapatan Investasi Lain 1.970.784.924,37 102.299.694.235,07Pembayaran Beban Investasi (5.935.634.359,45) (9.478.319.935,00)

(122.684.386.627,00) (91.378.364.161,23)

Pembayaran Beban Operasional (10.726.179.285,30) (8.634.957.079,71)Penjualan Aktiva Operasional 897.330.900,00 363.518.000,00Pembelian Aktiva Operasional (415.423.000,00) (701.313.800,00)Pendapatan Lain di Luar Investasi 405.894.582,89 2.850.503.102,60Beban di Luar Investasi dan Operasional (72.387.481,32) (93.355.369,09)Pajak Penghasilan (7.100.582.466,55) (3.634.065.979,00)Penurunan (kenaikan) Piutang Operasional - (1.242.059.047,00)Kenaikan (penurunan) Hutang Operasional - 321.483.455,38

(17.011.346.750,28) (10.770.246.716,82)

Penerimaan Iuran Pemberi Kerja 333.879.584.182,00 292.882.000.269,00Penerimaan Iuran Peserta 165.622.738.535,00 145.323.508.874,00Penerimaan Pengalihan Dana dari DP Lain - -Pembayaran Pengalihan Dana ke DP Lain (73.712.311.871,00) (78.683.978.281,00)Pembayaran Manfaat Pensiun (285.479.920.380,00) (257.086.899.155,00)

140.310.090.466,00 102.434.631.707,00

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS BERSIH 614.357.088,72 286.020.828,95

SALDO KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 607.308.313,97 321.287.485,02

SALDO KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 1.221.665.402,69 607.308.313,97

TAHUN 2015

ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKANUNTUK) AKTIVITAS OPERASIONAL


L A P O R A N A R U S K A SUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

URAIAN TAHUN 2014

Arus Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk)Aktivitas Pendanaan

ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKANUNTUK) AKTIVITAS INVESTASI

Arus Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk)Aktivitas Investasi

Arus Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk)Aktivitas Operasional

ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKANUNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dariLaporan Keuangan secara keseluruhan

41

Lampiran 1

DANA PENSIUN BANK MANDIRI-PROGRAM PENSIUN IURAN PASTISELISIH PENILAIAN INVESTASI

SURAT BERHARGA NEGARAPER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)

No SURAT BERHARGA PEMERINTAH HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

SUN AFS ( TERSEDIA U/ DIJUAL)1 Obligasi Negara RI Seri FR0045 19.960.000.000,00 21.084.460.000,00 1.124.460.000,002 Obligasi Negara RI Seri FR0056 9.995.000.000,00 9.773.370.000,00 (221.630.000,00)3 Obligasi Negara RI Seri FR0058 21.860.000.000,00 18.575.360.000,00 (3.284.640.000,00)4 Obligasi Negara RI Seri FR0068 80.448.960.000,00 75.475.590.000,00 (4.973.370.000,00)5 Obligasi Negara RI Seri FR0069 18.756.000.000,00 17.557.650.000,00 (1.198.350.000,00)6 Obligasi Negara RI Seri FR0071 75.244.180.000,00 70.366.402.354,00 (4.877.777.646,00)7 Obligasi Negara RI Seri FR0072 28.330.340.000,00 27.870.824.656,00 (459.515.344,00)8 Obligasi Negara RI Seri ORI012 100.350.014.186,96 100.235.900.000,00 (114.114.186,96)9 SBSN PBS003 9.527.710.000,00 7.089.110.000,00 (2.438.600.000,00)

10 SBSN PBS004 13.347.010.000,00 10.332.645.000,00 (3.014.365.000,00)

JUMLAH 377.819.214.186,96 358.361.312.010,00 (19.457.902.176,96)

Lampiran 2

Tabungan (per rekening)1 PT. Bank Pan Indonesia Tbk 08 Desember 2015 21.176.852.808 - 7,75%

TOTAL TABUNGAN 21.176.852.808

Tingkat sukubunga/ Nisbah

DANA PENSIUN BANK MANDIRI-PROGRAM PENSIUN IURAN PASTIProgram Pensiun Manfaat Pasti

DAFTAR TABUNGANPeriode 1 Januari s.d. 31 Desember 2015

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

No. Nama Bank Tanggal AwalPenempatan

Nilai Nominal(Rp)

Nilai Dalam MataUang Asing

Lampiran 3


DEPOSITO ON CALLPER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)

No DEPOSITO HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

Bank Pemerintah :1 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 67.000.000.000,00 67.000.000.000,00 -

Bank Swasta :1. PT. Bank Bukopin Tbk 7.000.000.000,00 7.000.000.000,00 -2. PT. Bank CIMB Niaga Tbk 505.000.000,00 505.000.000,003. PT. Bank Muamalat Indonesia 28.650.000.000,00 28.650.000.000,00 -

JUMLAH 103.155.000.000,00 103.155.000.000,00 -

Lampiran 4


DEPOSITO BERJANGKAPER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)No DEPOSITO HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

1 PT. Bank Bukopin Tbk 195.450.000.000,00 195.450.000.000,00 -2 PT. Bank CIMB Niaga Tbk 208.550.000.000,00 208.550.000.000,00 -3 PT. Bank Danamon Indonesia Tbk 150.500.000.000,00 150.500.000.000,004 PT. Bank Jabar Banten Tbk 3.000.000.000,00 3.000.000.000,00 -5 PT. Bank Jateng 50.000.000.000,00 50.000.000.000,00 -7 PT. Bank Mandiri Taspen Pos 131.800.000.000,00 131.800.000.000,00 -8 PT. Bank Muamalat Indonesia 34.700.000.000,00 34.700.000.000,00 -9 PT. Bank Nagari 84.700.000.000,00 84.700.000.000,00 -

10 PT. Bank Pan Indonesia Tbk 104.250.000.000,00 104.250.000.000,0011 PT. Bank Permata Tbk 128.000.000.000,00 128.000.000.000,00 -12 PT. Bank KalSel 64.300.000.000,00 64.300.000.000,00 -13 PT. Bank Sulselbar 89.000.000.000,00 89.000.000.000,00 -14 PT. Bank Sulut 75.000.000.000,00 75.000.000.000,00 -15 PT. Bank Sumut 25.000.000.000,00 25.000.000.000,00 -16 PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 6.065.000.000,00 6.065.000.000,00 -17 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. 263.550.000.000,00 263.550.000.000,00 -

JUMLAH 1.613.865.000.000,00 1.613.865.000.000,00 -

Lampiran 5

No. Nama Bank - Cabang Tgl Buka J.Waktu. Jth Tempo Rate %. Nominal H. Beli N. Perolehan H. Pasar Nilai Tunai SPI

1 BANK MANDIRI Kanpus Jakarta Plaza Mandiri 25-Mei-2015 550Hari 25-Nop-2016 8,75 25.000.000.000 92,92496% 23.231.240.429,00 92,925% 23.231.240.429,00 -

Grand Total 25.000.000.000 23.231.240.429,00 23.231.240.429,00


SERTIFIKAT DEPOSITOPER 31 DESEMBER 2015

Lampiran 6-6

DANA PENSIUN BANK MANDIRI - PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI SELISIH PENILAIAN INVESTASI

SAHAM PER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)

No SAHAM HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

FUND MANAGER SWAKELOLA 2 -1. PT. Berau Coal Energy Tbk 1.643.933.805,43 311.600.000,00 (1.332.333.805,43)

FUND MANAGER MANSEK1. PT. Adaro Energy Tbk 2.282.151.459,00 893.319.000,00 (1.388.832.459,00)2. PT. Adhi Karya (Persero) Tbk 418.853.653,00 401.250.000,00 (17.603.653,00)3. PT. Alam Sutera Realty Tbk 3.648.769.424,40 1.620.846.500,00 (2.027.922.924,40)4. PT. Aneka Kimia Raya Tbk 923.679.471,83 1.066.922.500,00 143.243.028,175. PT. Aneka Tambang Tbk 1.694.508.713,00 801.993.994,00 (892.514.719,00)6. PT. Astra Agro Lestari Tbk 2.510.969.239,60 1.500.995.000,00 (1.009.974.239,60)7. PT. Astra International Tbk 17.994.443.507,78 15.508.200.000,00 (2.486.243.507,78)8. PT. Bakrie Sumatera Plantations Tbk 962.033.028,00 102.500.000,00 (859.533.028,00)9. PT. Bank Central Asia Tbk 14.238.629.675,75 16.380.280.000,00 2.141.650.324,25

10. PT. Bank Danamon Indonesia Tbk 1.727.215.469,00 1.312.320.000,00 (414.895.469,00)11. PT. Bank Jabar Banten Tbk 1.236.060.135,00 993.957.500,00 (242.102.635,00)12. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.858.924.135,38 12.177.440.000,00 (681.484.135,38)13. PT. Bank Negara Indonesia Tbk 6.292.405.893,94 5.885.705.000,00 (406.700.893,94)14. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 13.548.838.663,50 15.163.260.000,00 1.614.421.336,5015. PT. Bumi Serpong Damai Tbk 2.411.720.783,00 2.377.260.000,00 (34.460.783,00)16. PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk 3.226.570.996,00 1.905.800.000,00 (1.320.770.996,00)17. PT. Ciputra Development Tbk 1.114.543.538,08 1.370.049.400,00 255.505.861,9218. PT. Ciputra Surya Tbk 3.182.315.993,00 2.104.580.800,00 (1.077.735.193,00)19. PT. Elnusa Tbk 2.290.648.168,38 875.318.600,00 (1.415.329.568,38)20. PT. Global Mediacom Tbk 1.593.555.085,11 784.850.000,00 (808.705.085,11)21. PT. Gudang Garam Tbk 6.381.408.193,14 6.886.000.000,00 504.591.806,8622. PT. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk 20.090.707.869,00 19.646.000.000,00 (444.707.869,00)23. PT. Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 5.259.328.271,52 5.096.797.500,00 (162.530.771,52)24. PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 3.950.823.577,52 4.378.027.500,00 427.203.922,4825. PT. Indofood Sukses Makmur Tbk 3.047.238.988,07 2.178.675.000,00 (868.563.988,07)26. PT. Jasa Marga (Persero) Tbk 2.201.104.054,76 1.824.047.500,00 (377.056.554,76)27. PT. Kalbe Farma Tbk 3.754.994.874,57 2.955.348.000,00 (799.646.874,57)28. PT. Lippo Karawaci Tbk 513.214.526,24 429.628.500,00 (83.586.026,24)29. PT. Matahari Department Store Tbk 3.756.972.260,00 3.683.680.000,00 (73.292.260,00)30. PT. Matahari Putra Prima Tbk 2.564.908.450,00 1.171.650.000,00 (1.393.258.450,00)31. PT. Media Nusantara Citra Tbk 3.037.092.975,83 2.149.203.000,00 (887.889.975,83)32. PT. Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 1.181.473.580,00 1.186.800.000,00 5.326.420,0033. PT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 6.101.924.128,21 3.157.848.000,00 (2.944.076.128,21)34. PT. Pembangunan Perumahan Tbk 906.117.320,91 1.143.512.500,00 237.395.179,0935. PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk 1.332.779.610,85 871.068.000,00 (461.711.610,85)36. PT. Semen Indonesia Tbk 5.553.546.820,06 4.294.380.000,00 (1.259.166.820,06)37. PT Siloam Hospitals Tbk 762.827.526,00 523.320.000,00 (239.507.526,00)38. PT Soechi Lines Tbk 2.458.420.919,00 1.761.775.000,00 (696.645.919,00)39. PT. Summarecon Agung Tbk 2.842.999.641,00 2.863.575.000,00 20.575.359,0040. PT. Surya Citra Media Tbk 3.457.912.755,71 3.075.820.000,00 (382.092.755,71)41. PT. Surya Semesta Internusa Tbk 1.234.970.758,17 643.500.000,00 (591.470.758,17)42. PT. Tambang Batubara Bukit Asam 1.987.241.774,43 733.502.500,00 (1.253.739.274,43)43. PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk 11.677.984.904,51 14.753.407.500,00 3.075.422.595,4944. PT. Tower Bersama Infrastruktur Tbk 2.117.062.952,00 1.405.887.500,00 (711.175.452,00)45. PT. Unilever Indonesia Tbk 12.552.744.454,26 14.352.300.000,00 1.799.555.545,7446. PT. United Tractors Tbk 7.739.127.424,53 4.870.548.600,00 (2.868.578.824,53)47. PT. Waskita Karya Tbk 1.033.609.820,00 1.017.197.000,00 (16.412.820,00)48. PT. Wijaya Karya Tbk 2.096.866.766,00 1.918.224.000,00 (178.642.766,00)49. PT. Wijaya Karya Beton Tbk 1.033.771.133,26 683.842.500,00 (349.928.633,26)50. PT. XL Axiata Tbk 2.864.270.793,00 2.146.565.000,00 (717.705.793,00)

Lampiran 6-7



(Dalam Rupiah)


FUND MANAGER BNP PARIBAS

1. PT. Acset Indonesia Tbk 560.890.699,64 503.132.000,00 (57.758.699,64)2. PT. Astra Agro Lestari Tbk 2.445.394.464,14 1.596.095.000,00 (849.299.464,14)3. PT. Astra International Tbk 11.817.106.887,08 10.369.800.000,00 (1.447.306.887,08)4. PT. Bank Central Asia Tbk 12.171.626.965,55 14.257.600.000,00 2.085.973.034,455. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 11.073.691.136,42 10.500.600.000,00 (573.091.136,42)6. PT. Bank Negara Indonesia Tbk 6.436.200.254,27 5.713.550.000,00 (722.650.254,27)7. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 12.998.777.497,85 14.677.697.500,00 1.678.920.002,158. PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 3.092.518.710,29 2.995.811.560,00 (96.707.150,29)9. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional 39.962.231,00 21.360.000,00 (18.602.231,00)

10. PT. Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk 1.059.735.160,91 497.154.000,00 (562.581.160,91)11. PT. Blue Bird Tbk 1.964.083.857,31 1.756.540.000,00 (207.543.857,31)12. PT. Bumi Serpong Damai Tbk 3.663.456.135,52 3.690.360.000,00 26.903.864,4813. PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk 3.086.217.835,67 2.019.680.000,00 (1.066.537.835,67)14. PT. Ciputra Development Tbk 251.868.647,00 269.224.000,00 17.355.353,0015. PT. Ciputra Property Tbk 2.369.563.808,65 1.239.402.530,00 (1.130.161.278,65)16. PT. Ciputra Surya Tbk 2.823.899.830,59 2.444.144.640,00 (379.755.190,59)17. PT. Gajah Tunggal Tbk 1.180.282.502,16 231.610.000,00 (948.672.502,16)18. PT. Gudang Garam Tbk 7.073.447.101,99 7.573.500.000,00 500.052.898,0119. PT. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk 12.732.713.078,50 15.152.800.000,00 2.420.086.921,5020. PT. Hero Supermarket Tbk 2.182.543.498,45 733.171.000,00 (1.449.372.498,45)21. PT. Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 5.950.216.085,53 5.945.147.500,00 (5.068.585,53)22. PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 4.227.643.107,12 4.747.242.500,00 519.599.392,8823. PT. Indofood Sukses Makmur Tbk 3.676.275.567,36 2.784.667.500,00 (891.608.067,36)24. PT. Indosat Tbk 2.511.534.193,00 2.570.150.000,00 58.615.807,0025. PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido 812.076.868,13 648.340.000,00 (163.736.868,13)26. PT. Vale Indonesia Tbk 1.883.344.894,05 654.490.500,00 (1.228.854.394,05)27. PT. Jasa Marga (Persero) Tbk 4.602.219.689,51 4.186.270.000,00 (415.949.689,51)28. PT. Jaya Real Property Tbk 2.028.482.196,75 1.721.695.000,00 (306.787.196,75)29. PT. Kalbe Farma Tbk 1.787.052.590,52 1.532.916.000,00 (254.136.590,52)30. PT. Matahari Department Store Tbk 2.898.245.865,33 3.294.720.000,00 396.474.134,6731. PT. Mayora Indah Tbk 2.518.532.920,02 3.275.181.500,00 756.648.579,9832. PT. Medco Energi Internasional Tbk 1.668.562.123,12 378.102.000,00 (1.290.460.123,12)33. PT. Mitra Adiperkasa Tbk 1.977.452.545,75 1.225.785.000,00 (751.667.545,75)34. PT. Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 862.429.918,75 1.070.160.000,00 207.730.081,2535. PT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 6.543.841.360,55 3.434.269.500,00 (3.109.571.860,55)36. PT. Pembangunan Perumahan Tbk 2.623.311.136,79 3.096.125.000,00 472.813.863,2137. PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk 1.073.834.731,03 787.380.000,00 (286.454.731,03)38. PT. Puridelta Lestari 1.279.371.070,58 1.319.132.500,00 39.761.429,4239. PT. Semen Indonesia Tbk 5.919.895.083,85 4.693.380.000,00 (1.226.515.083,85)40. PT. Sumber Alfaria Trijaya Tbk 929.114.567,13 1.066.678.000,00 137.563.432,8741. PT. Summarecon Agung Tbk 1.984.467.866,24 1.923.075.000,00 (61.392.866,24)42. PT. Surya Citra Media Tbk 2.826.995.134,82 2.823.015.000,00 (3.980.134,82)43. PT. Tambang Batubara Bukit Asam 1.507.349.634,08 437.567.500,00 (1.069.782.134,08)44. PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk 13.926.797.344,39 16.970.377.500,00 3.043.580.155,6145. PT. Tempo Scan Pacific Tbk 2.009.820.609,93 966.525.000,00 (1.043.295.609,93)46. PT. Total Bangun Persada Tbk 3.341.019.613,21 2.031.160.500,00 (1.309.859.113,21)47. PT. Truba Alam Manunggal Engineering 974.215.188,35 33.675.000,00 (940.540.188,35)48. PT. Unilever Indonesia Tbk 7.804.332.390,94 9.668.100.000,00 1.863.767.609,0649. PT. United Tractors Tbk 2.391.526.790,61 1.891.620.000,00 (499.906.790,61)50. PT. Wijaya Karya Tbk 2.493.338.444,24 2.122.824.000,00 (370.514.444,24)51. PT. Wintermar Offshore Marine 568.470.196,00 88.882.410,00 (479.587.786,00)52. PT. XL Axiata Tbk 1.751.136.766,03 1.176.030.000,00 (575.106.766,03)

Lampiran 6-8



(Dalam Rupiah)


FUND MANAGER BAHANA TCW

1. PT. Adhi Karya (Persero) Tbk 498.799.190,76 511.517.780,00 12.718.589,242. PT. Adaro Energy Tbk 970.000.000,00 515.000.000,00 (455.000.000,00)3. PT. Alam Sutera Realty Tbk 1.316.367.497,00 685.073.900,00 (631.293.597,00)4. PT. Astra International Tbk 6.337.899.334,48 5.071.800.000,00 (1.266.099.334,48)5. PT. Bank Central Asia Tbk 6.506.963.549,00 6.310.850.000,00 (196.113.549,00)6. PT. Bank Jabar Banten Tbk 637.475.648,00 532.652.500,00 (104.823.148,00)7. PT. Bank Jatim Tbk 282.287.442,00 245.288.100,00 (36.999.342,00)8. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 9.947.388.603,00 7.905.975.000,00 (2.041.413.603,00)9. PT. Bank Negara Indonesia Tbk 7.104.506.508,00 5.264.450.000,00 (1.840.056.508,00)

10. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 10.575.313.026,00 9.740.955.000,00 (834.358.026,00)11. PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 969.177.434,00 1.015.798.000,00 46.620.566,0012. PT. Borneo Lumbung Energi & Metal 130.000.000,00 130.000.000,00 -13. PT. Bumi Serpong Damai Tbk 1.585.230.562,00 1.378.800.000,00 (206.430.562,00)14. PT. Ciputra Development Tbk 828.959.004,00 848.772.460,00 19.813.456,0015. PT. Garuda Indonesia Tbk 2.360.000.000,00 1.236.000.000,00 (1.124.000.000,00)16. PT. Gudang Garam Tbk 3.140.095.456,00 3.481.500.000,00 341.404.544,0017. PT. Indika Energy Tbk 698.000.000,00 220.000.000,00 (478.000.000,00)18. PT. Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 2.212.555.689,00 2.181.152.500,00 (31.403.189,00)19. PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 2.183.304.675,00 2.091.320.000,00 (91.984.675,00)20. PT. Indofood Sukses Makmur Tbk 2.276.733.973,00 1.636.852.500,00 (639.881.473,00)21. PT. Jasa Marga (Persero) Tbk 2.776.658.559,00 2.203.382.500,00 (573.276.059,00)22. PT. Kalbe Farma Tbk 2.157.796.015,00 1.548.360.000,00 (609.436.015,00)23. PT. Krakatau Steel Tbk 1.975.000.000,00 1.465.000.000,00 (510.000.000,00)24. PT. Lippo Karawaci Tbk 292.373.085,00 226.354.500,00 (66.018.585,00)25. PT. Mitra Adiperkasa Tbk 901.305.032,00 626.175.000,00 (275.130.032,00)26. PT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 3.043.820.814,00 1.872.364.500,00 (1.171.456.314,00)27. PT. Pembangunan Perumahan Tbk 2.705.248.501,00 2.688.475.000,00 (16.773.501,00)28. PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk 491.618.967,00 440.352.000,00 (51.266.967,00)29. PT. Acset Indonesia Tbk 461.246.904,00 278.746.000,00 (182.500.904,00)30. PT. Lippo Cikarang Tbk 799.925.949,00 493.725.000,00 (306.200.949,00)31. PT. Matahari Department Store Tbk 485.025.503,00 464.640.000,00 (20.385.503,00)32. PT. Pakuwon Jati Tbk 622.650.757,00 606.211.200,00 (16.439.557,00)33. PT. Tiphone Mobile Indonesia Tbk 371.952.206,00 295.603.000,00 (76.349.206,00)34. PT. Tower Bersama Infrastruktur Tbk 855.938.306,00 537.562.500,00 (318.375.806,00)35. PT. Waskita Karya Tbk 1.836.958.990,00 1.838.626.580,00 1.667.590,0036. PT. Wijaya Karya Beton Tbk 927.175.490,00 671.715.000,00 (255.460.490,00)37. PT. Wijaya Karya Tbk 1.262.623.060,00 1.022.208.000,00 (240.415.060,00)38. PT. Semen Indonesia Tbk 2.732.639.143,00 2.343.840.000,00 (388.799.143,00)39. PT. Summarecon Agung Tbk 1.325.345.549,13 1.149.225.000,00 (176.120.549,13)40. PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk 9.236.468.257,96 10.145.898.000,00 909.429.742,0441. PT. Unilever Indonesia Tbk 2.163.355.249,00 1.831.500.000,00 (331.855.249,00)

JUMLAH 513.657.288.685,79 463.902.216.554,00 (49.755.072.131,79)

Lampiran 7-9


OBLIGASIPER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)No OBLIGASI HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

OBLIGASI AFS (TERSEDIA U/ DIJUAL)Type Obligasi : Korporasi BUMN & BUMD

1 PT. Adhi Karya (Persero) Tbk 32.917.500.000,00 29.645.004.000,00 (3.272.496.000,00)2 PT. Bank DKI 17.635.000.000,00 16.997.098.000,00 (637.902.000,00)3 PT. Bank Ekspor Indonesia 10.000.000.000,00 9.539.500.000,00 (460.500.000,00)4 PT. Bank Jabar Banten Tbk 17.000.000.000,00 16.880.864.000,00 (119.136.000,00)5 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 72.502.500.000,00 69.510.688.000,00 (2.991.812.000,00)6 PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 36.036.000.000,00 30.426.972.000,00 (5.609.028.000,00)7 PT. Garuda Indonesia Tbk 20.000.000.000,00 18.441.020.000,00 (1.558.980.000,00)8 PT. Jasa Marga (Persero) Tbk 32.608.000.000,00 30.509.461.000,00 (2.098.539.000,00)9 PT. Perum Pegadaian 21.000.000.000,00 19.096.431.000,00 (1.903.569.000,00)

10 PT. Permodalan Nasional Madani (Persero) 19.000.000.000,00 18.158.003.000,00 (841.997.000,00)11 PT. Perusahaan Listrik Negara (Persero) 20.000.000.000,00 19.112.569.000,00 (887.431.000,00)12 PT. Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 13.000.000.000,00 12.947.012.000,00 (52.988.000,00)13 PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk 28.298.500.000,00 27.657.213.000,00 (641.287.000,00)14 PT. Waskita Karya Tbk 1.000.000.000,00 982.295.000,00 (17.705.000,00)

Type Obligasi : Korporasi Swasta15 PT. Adira Dinamika Multi Finance Tbk 100.195.000.000,00 99.489.330.000,00 (705.670.000,00)16 PT. Agung Podomoro Land Tbk 44.214.500.000,00 42.426.532.000,00 (1.787.968.000,00)17 PT. AKR Corporindo Tbk 20.000.000.000,00 18.613.860.000,00 (1.386.140.000,00)18 PT. Aneka Tambang Tbk 17.030.000.000,00 15.841.254.000,00 (1.188.746.000,00)19 PT. Astra Sedaya Finance 17.125.000.000,00 16.802.483.000,00 (322.517.000,00)20 PT. Bank Bukopin Tbk 25.087.500.000,00 24.139.425.000,00 (948.075.000,00)21 PT. Bank CIMB Niaga Tbk 65.323.500.000,00 62.946.445.800,00 (2.377.054.200,00)22 PT. Bank Internasional Indonesia Tbk 82.674.000.000,00 81.831.448.000,00 (842.552.000,00)23 PT. Bank OCBC NISP Tbk 5.860.020.000,00 5.835.953.304,00 (24.066.696,00)24 PT. Bank Pan Indonesia Tbk 77.448.000.000,00 75.890.452.000,00 (1.557.548.000,00)25 PT. Bank Permata Tbk 108.339.500.000,00 107.615.800.000,00 (723.700.000,00)26 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. 31.000.000.000,00 30.183.091.000,00 (816.909.000,00)27 PT. Bank UOB 51.906.500.000,00 51.844.135.000,00 (62.365.000,00)28 PT. BCA Finance 15.000.000.000,00 14.532.525.000,00 (467.475.000,00)29 PT. BII Finance Tbk 15.000.000.000,00 14.227.065.000,00 (772.935.000,00)30 PT. Bumi Serpong Damai Tbk 48.000.000.000,00 45.599.562.000,00 (2.400.438.000,00)31 PT. Fast Food Indonesia Tbk 12.462.500.000,00 11.988.300.000,00 (474.200.000,00)32 PT. Indofood Sukses Makmur Tbk 29.310.000.000,00 28.790.251.000,00 (519.749.000,00)33 PT. Indosat Tbk 50.000.000.000,00 49.002.490.000,00 (997.510.000,00)34 PT. Intiland Development Tbk 10.000.000.000,00 9.643.650.000,00 (356.350.000,00)35 PT. Japfa Comfeed Indonesia Tbk 15.315.000.000,00 14.819.550.000,00 (495.450.000,00)36 PT. Mandiri Tunas Finance 60.000.000.000,00 59.214.990.000,00 (785.010.000,00)37 PT. Mayora Indah Tbk 18.134.000.000,00 16.856.694.000,00 (1.277.306.000,00)38 PT. Medco Energi Internasional Tbk 9.595.000.000,00 9.593.550.000,00 (1.450.000,00)39 PT. Mitra Adiperkasa Tbk 9.000.000.000,00 8.643.339.000,00 (356.661.000,00)40 PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) 31.893.000.000,00 31.262.393.000,00 (630.607.000,00)41 PT. Sumber Alfaria Trijaya Tbk 18.000.000.000,00 17.651.188.000,00 (348.812.000,00)42 PT. Summarecon Agung Tbk 24.000.000.000,00 24.087.338.000,00 87.338.000,0043 PT. Surya Semesta Internusa Tbk 26.000.000.000,00 25.191.192.000,00 (808.808.000,00)44 PT. Toyota Astra Financial Services 31.000.000.000,00 30.660.593.000,00 (339.407.000,00)

Lampiran 7-10


OBLIGASIPER 31 DESEMBER 2015


OBLIGASI AFS -REKLASType Obligasi : Korporasi BUMN & BUMD

1 PT. Bank Ekspor Indonesia 20.000.000.000,00 20.064.051.000,00 64.051.000,002 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 50.000.000.000,00 51.110.800.000,00 1.110.800.000,003 PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 45.015.000.000,00 45.130.160.000,00 115.160.000,004 PT. Jasa Marga (Persero) Tbk 18.053.000.000,00 18.071.640.000,00 18.640.000,005 PT. Perum Pegadaian 23.013.500.000,00 23.361.087.000,00 347.587.000,006 PT. Perusahaan Listrik Negara (Persero) 18.000.000.000,00 18.332.478.000,00 332.478.000,007 PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk 9.000.000.000,00 9.007.164.000,00 7.164.000,00

OBLIGASI NPAType Obligasi : Korporasi BUMN & BUMD

1 PT. Bank Ekspor Indonesia 59.760.000.000,00 59.769.443.410,00 9.443.410,002 PT. Waskita Karya Tbk 28.000.000.000,00 28.000.000.000,00 -

JUMLAH 1.680.752.020.000,00 1.637.975.832.514,00 (42.776.187.486,00)

Lampiran 8


SUKUKPER 31 DESEMBER 2015


Type Sukuk : Korporasi Swasta

1. PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk 21.000.000.000,00 16.311.750.000,00 (4.688.250.000,00)

JUMLAH 21.000.000.000,00 16.311.750.000,00 (4.688.250.000,00)

Lampiran 9

DANA PENSIUN BANK MANDIRI-PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI SELISIH PENILAIAN INVESTASI

UNIT PENYERTAAN REKSADANA PER 31 DESEMBER 2015

(Dalam Rupiah)No REKSADANA HARGA PEROLEHAN HARGA WAJAR SPI

1 Batavia Dana Saham Optimal 5.000.000.000,09 4.595.614.517,00 (404.385.483,09)2 BNP Paribas Solaris 2.500.000.000,01 2.348.405.321,58 (151.594.678,43)3 BNP Paribas STAR 2.000.000.000,00 2.142.217.904,00 142.217.904,004 CIMB Principal Indo Domestic Equity Fund 2.000.000.000,00 1.836.464.039,35 (163.535.960,65)5 First State IndoEquity Value Select Fund 7.500.000.000,02 6.835.220.728,99 (664.779.271,03)6 Panin Dana Maksima 5.000.000.000,78 4.311.128.132,67 (688.871.868,11)7 RD Mandiri Investa Equity Movement 2.500.000.000,00 2.209.543.860,29 (290.456.139,71)8 RD Manulife Institutional Equity Fund 5.000.000.000,03 4.294.891.590,58 (705.108.409,45)9 RD OSKN Alpha Sector Rotation 29.000.000.000,15 26.989.714.513,20 (2.010.285.486,95)

10 RD Reksadana Eastspring Inv. Value Discovery 5.000.000.000,02 4.259.375.228,00 (740.624.772,02)11 RD. Panin Dana Prima 4.500.000.000,00 3.931.791.140,38 (568.208.859,62)12 Reksadana BNP Paribas Infrastruktur Plus 3.000.000.000,00 2.498.617.471,50 (501.382.528,50)13 Reksadana Dana Pratama Ekuitas 19.000.000.000,38 17.475.393.758,93 (1.524.606.241,44)14 Reksadana Danareksa Mawar Komoditas 10 5.000.000.000,00 4.593.859.534,31 (406.140.465,69)15 Reksadana Mandiri Investa Ekuitas Syariah 10.000.000.000,05 8.989.495.069,87 (1.010.504.930,18)16 RD Mega Asset Greater Infrastructure 5.000.000.000,00 4.450.126.793,00 (549.873.207,00)17 Reksadana MNC Dana Kombinasi Icon 2.500.000.000,00 2.526.970.218,00 26.970.218,0018 Reksadana Panin Dana Ultima 16.600.000.000,15 15.890.818.740,86 (709.181.259,29)19 Reksadana Pratama Saham 12.500.000.000,26 10.842.744.492,25 (1.657.255.508,01)20 Reksadana Pratama Syariah 7.500.000.000,01 6.730.481.097,00 (769.518.903,01)21 Reksadana Saham Eastspring Aplha Navigator 6.500.000.000,00 5.544.440.476,52 (955.559.523,48)22 Reksadana SAM Indonesian Equity Fund 4.500.000.000,07 4.081.919.060,61 (418.080.939,45)23 Reksadana Samuel Syariah Berimbang 2.500.000.000,00 2.258.406.854,29 (241.593.145,71)24 Reksadana Sucorinvest Flexi Fund 2.500.000.000,00 1.995.341.131,40 (504.658.868,60)25 Reksadana Sucorinvest Maxi Fund 10.000.000.000,02 7.153.820.064,95 (2.846.179.935,07)26 Reksadana Sucorinvest Sharia Equity Fund 5.000.000.000,00 3.924.390.508,19 (1.075.609.491,81)27 Reksadana Syailendra Midcap Alfa Fund 5.000.000.000,00 4.677.805.755,93 (322.194.244,07)28 Reksadana TRIM Kapital Plus 12.500.000.000,00 10.570.084.214,50 (1.929.915.785,50)29 Schroder Dana Istimewa 2.500.000.000,25 2.360.663.526,14 (139.336.474,11)30 Schroder Dana Mantap Plus II 2.700.000.000,08 2.859.818.135,11 159.818.135,0331 Schroder Dana Prestasi 5.000.000.000,00 4.795.068.109,26 (204.931.890,74)32 Syailendra Equity Opportunity Fund 10.000.000.000,19 8.697.205.294,49 (1.302.794.705,70)33 Reksadana Terproteksi Emco V 39.370.000.000,00 39.834.566.000,00 464.566.000,0034 Reksadana Terproteksi Emco VI 69.900.000.000,00 70.515.819.000,00 615.819.000,0035 Reksadana Terproteksi Mandiri Seri 36 149.820.528.421,00 151.507.507.571,00 1.686.979.150,00

JUMLAH 478.890.528.423,53 458.529.729.854,15 (20.360.798.569,39)

Lampiran 10


EFEK BERAGUN ASET DARI KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF EFEK BERAGUN ASETPER 31 DESEMBER 2015


1 EBA DBTN02-KPR KELAS A THN 2011 1.192.180.365,00 1.184.342.971,28 (7.837.393,72)2 EBA DBTN02-KPR KELAS A THN 2011 1.191.180.369,00 1.183.349.549,25 (7.830.819,75)3 EBA DBTN05 - KPR Kelas A Tahun 2014 Seri A1 6.665.011.603,00 6.648.702.319,61 (16.309.283,39)4 EBA DBTN05 - KPR Kelas A Tahun 2014 Seri A1 4.998.758.701,00 4.986.526.738,46 (12.231.962,54)

JUMLAH 14.047.131.038,00 14.002.921.578,60 (44.209.459,40)

Lam

pira

n 11

Nila

i Per

lem

bar

Nila

iN

ilai P

er le

mba

r N

ilai W

ajar

SPI

Pero

leha

nPe

role

han

Nila

i Waj

ar A

ppra

isal /

Tah

un

1 P

T. B

UM

I DA

YA

PLA

ZAR

enta

l Off

ices

, Jas

a K

onst

ruks

i, dl

l20

Nop

201

33.

147.

017

67,1

4%60

.342

,86

189.

900.

006.

248,

6078

.823

,00

248.

058.

485.

387,

0058

.158

.479

.138

,40

Gra

ha M

andi

ri La

ntai

29

Nila

i Nom

inal

saha

m @

Rp.

1.0

00,-

Jl. I

mam

Bon

jol

Nom

or 6

1 Ja

karta

103

10Te

lp 0

21 3

1936

808

; Fa

cs 0

21 3

1434

45

2 P

T. U

SAH

A G

EDU

NG

MA

ND

IRI

Ren

tal O

ffic

es, J

asa

Kon

stru

ksi,

Cas

h M

gt S

ervi

ces,

dll

20 N

op 2

013

3.82

678

,24%

27.2

67.0

93,5

810

4.32

3.90

0.03

7,10

71.8

11.7

0327

4.75

1.57

7.31

3,00

170.

427.

677.

275,

90

Wis

ma

Man

diri

Lant

ai 1

2Jl

. MH

Tha

mrin

Nom

or 5

, Ja

karta

103

40Te

lp 0

21 2

3008

00 d

an 3

9020

20 ;

Facs

230

2752

294.

223.

906.

285,

70

522.

810.

062.

700,

0022

8.58

6.15

6.41

4,30

TOTA

L PE

NEM

PATA

N L

AN

GSU

NG

DPB

M

Nila

i Nom

inal

saha

m @

Rp.

1.00

0.00

0,-

Tgl.

Pene

mpa

tan

Aw

al

DA

NA

PEN

SIU

N B

AN

K M

AN

DIR

I-PR

OG

RA

M P

ENSI

UN

IUR

AN

PA

STI

SELI

SIH

PEN

ILA

IAN

INV

ESTA

SIPE

NEM

PATA

N L

AN

GSU

NG

PA

DA

SA

HA

MPE

R 3

1 D

ESEM

BER

201

5

Nam

a Pe

rusa

haan

Bida

ng U

saha

∑ le

mba

rsa

ham

%K

epem

ilika

n

Lam

pira

n 12

NAM

A B

ARAN

GJU

MLA

HTa

hun

Pros

enta

seM

asa

Har

gaN

ILAI

BU

KU

Pero

leha

nPe

nyus

utan

Man

faat

Pero

leha

n D

es 2

014

Bul

anan

Tahu

n 20

15s/

d de

sem

ber 2

015

KEN

DAR

AAN

Ca

mry

10

9/1

0/2

01

42

5%

8 th

n5

24

.60

0.0

00

32

.78

7.5

00

10.2

46.0

9412

2.95

3.12

515

5.74

0.62

5,00

368.

859.

375

Kija

ng In

ova

111

-02-

2013

25%

8 th

n24

8.90

0.00

010

5.00

4.68

82.

997.

819

35.9

73.8

2814

0.97

8.51

5,63

107.

921.

484

Fortu

ner

121

-01-

2015

25%

8 th

n42

0.20

0.00

0-

8.75

4.16

796

.295

.833

96.2

95.8

33,3

332

3.90

4.16

7S

ep

ed

a M

oto

r H

on

da

B

ea

t1

03

-07

-20

12

50

%4

th

n12

.350

.000

10.0

34.3

7596

.484

1.15

7.81

31

1.1

92

.18

7,5

01.

157.

813

Ma

zda

CX

-51

17

-09

-20

15

25

%8

th

n42

9.60

0.00

0-

17.9

00.0

0053

.700

.000

53

.70

0.0

00

,00

375.

900.

000

1.63

5.65

0.00

014

7.82

6.56

339

.994

.564

310.

080.

598,

9645

7.90

7.16

11.

177.

742.

839

PER

ANG

KAT

KO

MPU

TER

Per

sone

l Kom

pute

r (se

rver

)1

16-0

1-20

0250

%4

thn

35.0

00.0

0035

.000

.000

--

35.0

00.0

00-

Prin

ter

116

-01-

2002

50%

4 th

n5.

000.

000

5.00

0.00

0-

-5.

000.

000

-P

rinte

r1

18-0

4-20

0250

%4

thn

28.4

55.0

0028

.455

.000

--

28.4

55.0

00-

Lapt

op1

28-1

0-20

0250

%4

thn

15.1

12.5

0015

.112

.500

--

15.1

12.5

00-

Per

sona

l kom

pute

r1

13-0

3-20

0350

%4

thn

7.25

0.00

07.

250.

000

--

7.25

0.00

0-

Per

sona

l kom

pute

r1

13-0

3-20

0350

%4

thn

10.8

00.0

0010

.800

.000

--

10.8

00.0

00-

UP

S1

13-0

8-20

0350

%4

thn

19.1

59.7

5019

.159

.750

--

19.1

59.7

50-

Prin

ter

113

-03-

2003

50%

4 th

n5.

300.

000

5.30

0.00

0-

-5.

300.

000

-P

erso

nal K

ompu

ter &

Mon

itor

117

-11-

2003

50%

4 th

n3.

995.

000

3.99

5.00

0-

-3.

995.

000

-P

ers

on

al

Ko

mp

ute

r2

24

-01

-20

04

50

%4

th

n9

.99

0.0

00

9.99

0.00

0-

-9.

990.

000

-P

ers

on

al

Ko

mp

ute

r1

24

-01

-20

04

50

%4

th

n6

.83

0.0

00

6.83

0.00

0-

-6.

830.

000

-P

ers

on

al

Ko

mp

ute

r2

01

-06

-20

05

50

%4

th

n8

.70

0.0

00

8.70

0.00

0-

-8

.70

0.0

00

-P

ers

on

al

Ko

mp

ute

r (s

erv

er)

12

0-1

0-2

00

55

0%

4 t

hn

25

.98

4.8

96

25.9

84.8

96-

-2

5.9

84

.89

6-

Prin

ter

128

-12-

2005

50%

4 th

n1.

550.

000

1.55

0.00

0-

-1

.55

0.0

00

-P

rinte

r1

28-1

2-20

0550

%4

thn

3.25

0.00

03.

250.

000

--

3.2

50

.00

0-

Per

sona

l Kom

pute

r1

20-1

1-20

0650

%4

thn

5.72

5.00

05.

725.

000

--

5.7

25

.00

0-

Per

sona

l Kom

pute

r1

20-1

1-20

0650

%4

thn

4.65

0.00

04.

650.

000

--

4.6

50

.00

0-

Prin

ter

120

-11-

2006

50%

4 th

n3.

228.

000

3.22

8.00

0-

-3

.22

8.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

129

-01-

2007

50%

4 th

n4.

600.

000

4.60

0.00

0-

-4

.60

0.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

129

-01-

2007

50%

4 th

n4.

600.

000

4.60

0.00

0-

-4

.60

0.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

129

-01-

2007

50%

4 th

n4.

600.

000

4.60

0.00

0-

-4

.60

0.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

120

-11-

2007

50%

4 th

n6.

875.

000

6.87

5.00

0-

-6

.87

5.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

109

-05-

2008

50%

4 th

n8.

125.

000

8.12

5.00

0-

-8

.12

5.0

00

-P

erso

nal K

ompu

ter

109

-05-

2008

50%

4 th

n8.

125.

000

8.12

5.00

0-

-8

.12

5.0

00

-La

ptop

114

-11-

2008

50%

4 th

n18

.350

.000

18.3

50.0

00-

-1

8.3

50

.00

0-

Prin

ter

131

-12-

2008

50%

4 th

n2.

254.

000

2.25

4.00

0-

-2

.25

4.0

00

(0)

Prin

ter

131

-12-

2008

50%

4 th

n1.

680.

000

1.68

0.00

0-

-1

.68

0.0

00

-P

erso

nel K

ompu

ter

308

-04-

2009

50%

4 th

n17

.563

.500

17.5

63.5

00-

-1

7.5

63

.50

0-

Per

sone

l Kom

pute

r1

08-0

4-20

0950

%4

thn

4.99

5.00

04.

995.

000

--

4.9

95

.00

0-

Prin

ter

108

-05-

2009

50%

4 th

n1.

636.

500

1.63

6.50

0-

-1

.63

6.5

00

-

DAN

A PE

NSI

UN

BAN

K M

AND

IRI

RIN

CIA

N A

KTI

VA O

PER

ASIO

NAL

DES

EMB

ER 2

015

PEN

YUSU

TAN

Lam

pira

n 12

NAM

A B

ARAN

GJU

MLA

HTa

hun

Pros

enta

seM

asa

Har

gaN

ILAI

BU

KU

Pero

leha

nPe

nyus

utan

Man

faat

Pero

leha

n D

es 2

014

Bul

anan

Tahu

n 20

15s/

d de

sem

ber 2

015

DAN

A PE

NSI

UN

BAN

K M

AND

IRI

RIN

CIA

N A

KTI

VA O

PER

ASIO

NAL

DES

EMB

ER 2

015

PEN

YUSU

TAN

Sof

twar

e M

icro

soft

Win

Vis

ta B

snss

SN

GL

OLP

NL

Lega

lizat

ion

708

-09-

2009

50%

4 th

n14

.195

.227

14.1

95.2

27-

-14

.195

.227

(0)

Offi

ce 2

007

Sng

l MV

L6

08-0

9-20

0950

%4

thn

21.6

92.3

9221

.692

.392

--

21.6

92.3

920

Offi

ce P

rofe

sion

al P

lus

2007

Sng

l MV

L1

08-0

9-20

0950

%4

thn

4.55

8.57

94.

558.

579

--

4.55

8.57

9(0

)W

inS

vrtd

200

8 S

NG

L M

VL

208

-09-

2009

50%

4 th

n13

.656

.513

13.6

56.5

13-

-13

.656

.513

0W

indo

ws

Ser

ver C

AL

2008

Sng

l MV

L20

08-0

9-20

0950

%4

thn

5.49

8.59

25.

498.

592

--

5.49

8.59

2-

UP

S5

31-1

2-20

0950

%4

thn

21.8

87.5

0021

.887

.500

--

21.887.500

-P

rinte

r1

09-0

3-20

1050

%4

thn

1.01

0.00

01.

010.

000

--

1.01

0.00

00

Prin

ter

109

-03-

2010

50%

4 th

n1.

010.

000

1.01

0.00

0-

-1.

010.

000

0P

rinte

r1

09-0

3-20

1050

%4

thn

3.80

0.00

03.

800.

000

--

3.80

0.00

0(0

)P

erso

nel K

ompu

ter

520

-04-

2010

50%

4 th

n28

.528

.500

28.5

28.5

00-

-28

.528

.500

0fir

ewal

l ser

ver

120

-04-

2010

50%

4 th

n6.

506.

500

6.50

6.50

0-

-6.

506.

500

0

Sof

twar

e M

icro

soft

Win

Pro

7 S

NG

L O

LP N

L G

etG

enui

ne5

29-0

6-20

1050

%4

thn

9.07

1.63

09.

071.

630

--

9.07

1.63

0(0

)O

ffice

200

7 E

nglis

h M

VL

429

-06-

2010

50%

4 th

n12

.938

.606

12.9

38.6

06-

-12

.938

.606

0S

QL

SV

R S

tand

ard

ED

TN 2

008

129

-06-

2010

50%

4 th

n7.

566.

843

7.56

6.84

3-

-7.

566.

843

(0)

SQ

L C

AL

2008

SN

GL

MV

L D

evic

e C

AL

1329

-06-

2010

50%

4 th

n17

.973

.802

17.9

73.8

02-

-17

.973

.802

(0)

Sof

twar

e M

icro

soft

(Ser

ver)

Win

Svr

Std

200

8 R

21

08-0

7-20

1050

%4

thn

6.02

1.01

56.

021.

016

--

6.02

1.01

6(1

)W

inS

vr C

AI 2

008

Dvc

CA

I5

08-0

7-20

1050

%4

thn

1.12

6.12

51.

126.

125

--

1.12

6.12

5(0

)

Per

sone

l Kom

pute

r (G

edun

g C

yber

)1

08-0

7-20

1050

%4

thn

15.7

95.7

8015

.795

.780

--

15.7

95.7

80(0

)

LCD

Mon

itor

103

-01-

2011

50%

4 th

n1.

750.

000

1.64

0.62

510

4.81

810

9.37

51.

750.

000

(0)

Eks

tern

al H

ardD

isk

108

-02-

2011

50%

4 th

n1.

360.

000

1.26

7.91

788

.247

92.0

841.

360.

000

(0)

Sof

twar

e M

icro

soft

Win

Svr

td 2

008R

21

01-0

3-20

1150

%4

thn

6.43

7.20

05.

967.

821

449.

822

469.

379

6.43

7.20

0(0

)W

inS

vrC

AL

2008

Dvc

Cal

l5

01-0

3-20

1150

%4

thn

1.29

5.80

01.

201.

315

90.5

4894

.485

1.29

5.80

00

FrFm

t TM

GS

td 2

010

SN

GL

OLP

NL

1Pro

c1

01-0

3-20

1150

%4

thn

11.6

49.0

0010

.799

.594

814.

014

849.

406

11.6

49.0

000

FrFm

tTM

GS

td 2

010

64B

it E

NG

Dis

kit M

VL

DV

D1

01-0

3-20

1150

%4

thn

253.

000

234.

552

17.6

7918

.448

253.

000

0

CP

U S

erve

r2

01-0

3-20

1150

%4

thn

29.0

00.0

0026

.885

.417

2.02

6.47

62.

114.

584

29.0

00.0

00(0

)LC

D M

onito

r1

01-0

3-20

1150

%4

thn

1.35

0.00

01.

251.

563

94.3

3698

.438

1.35

0.00

0(0

)

Prin

ter

108

-03-

2011

50%

4 th

n5.

600.

000

5.19

1.66

739

1.31

940

8.33

35.

600.

000

0

Lam

pira

n 12

NAM

A B

ARAN

GJU

MLA

HTa

hun

Pros

enta

seM

asa

Har

gaN

ILAI

BU

KU

Pero

leha

nPe

nyus

utan

Man

faat

Pero

leha

n D

es 2

014

Bul

anan

Tahu

n 20

15s/

d de

sem

ber 2

015

DAN

A PE

NSI

UN

BAN

K M

AND

IRI

RIN

CIA

N A

KTI

VA O

PER

ASIO

NAL

DES

EMB

ER 2

015

PEN

YUSU

TAN

Ant

i Viru

s1

29-0

3-20

1150

%4

thn

2.70

2.94

62.

505.

856

180.

666

197.

090

2.70

2.94

6(0

)LC

D M

onito

r1

19-0

7-20

1150

%4

thn

1.67

9.00

01.

512.

849

117.

690

166.

151

1.67

9.00

00

Per

sone

l Kom

pute

r1

19-0

7-20

1150

%4

thn

5.40

0.00

04.

865.

625

378.

516

534.

375

5.40

0.00

0(0

)P

erso

nel K

ompu

ter

119

-07-

2011

50%

4 th

n5.

400.

000

4.86

5.62

537

8.51

653

4.37

55.

400.

000

(0)

Per

sone

l Kom

pute

r1

19-0

7-20

1150

%4

thn

5.40

0.00

04.

865.

625

378.

516

534.

375

5.40

0.00

0(0

)P

erso

nel K

ompu

ter

119

-07-

2011

50%

4 th

n5.

400.

000

4.86

5.62

537

8.51

653

4.37

55.

400.

000

(0)

Prin

ter

120

-03-

2012

50%

4 th

n6.

200.

000

5.23

1.25

040

.365

484.

375

5.71

5.62

548

4.37

5A

nti V

irus

127

-03-

2012

50%

4 th

n4.

273.

500

3.60

5.76

627

.822

333.

867

3.93

9.63

333

3.86

7P

erso

nel K

ompu

ter

227

-03-

2012

50%

4 th

n14

.310

.600

12.0

74.5

6993

.168

1.11

8.01

613

.192

.584

1.11

8.01

6P

erso

nel K

ompu

ter

127

-03-

2012

50%

4 th

n14

.157

.550

11.9

45.4

3392

.172

1.10

6.05

913

.051

.491

1.10

6.05

9P

rinte

r1

02-0

8-20

1250

%4

thn

6.30

0.00

05.

053.

125

51.9

5362

3.43

85.

676.

563

623.

438

Prin

ter

102

-08-

2012

50%

4 th

n6.

300.

000

5.05

3.12

551

.953

623.

438

5.67

6.56

362

3.43

8U

PS

111

-12-

2012

50%

4 th

n4.

000.

000

3.04

1.66

739

.931

479.

167

3.52

0.83

347

9.16

7S

witc

h M

onito

r1

11-1

2-20

1250

%4

thn

1.25

0.00

095

0.52

112

.478

149.

740

1.10

0.26

014

9.74

0P

erso

nel K

ompu

ter

318

-04-

2013

50%

4 th

n24

.651

.000

16.4

34.0

0034

2.37

54.

108.

500

20.5

42.5

004.

108.

500

Per

sone

l Kom

pute

r1

18-0

4-20

1350

%4

thn

9.10

8.00

06.

072.

000

126.

500

1.51

8.00

07.

590.

000

1.51

8.00

0A

nti V

irus

123

-05-

2013

50%

4 th

n4.

495.

722

2.90

3.48

766

.343

796.

117

3.69

9.60

579

6.11

7P

erso

nel K

ompu

ter

115

-07-

2013

50%

4 th

n11

.050

.000

6.90

6.25

017

2.65

62.

071.

875

8.97

8.12

52.

071.

875

UP

S1

29-0

8-20

1350

%4

thn

11.5

00.0

006.

708.

333

199.

653

2.39

5.83

39.

104.

167

2.39

5.83

3U

PS

229

-08-

2013

50%

4 th

n5.

140.

000

2.99

8.33

389

.236

1.07

0.83

34.

069.

167

1.07

0.83

3M

ikro

tik1

10-0

9-20

1350

%4

thn

3.00

0.00

01.

750.

000

52.0

8362

5.00

02.

375.

000

625.

000

Kom

pute

r Ser

ver

130

-01-

2014

50%

4 th

n6.

289.

800

2.88

2.82

514

1.95

71.

703.

488

4.58

6.31

31.

703.

488

Mod

em G

SM

130

-01-

2014

50%

4 th

n1.

100.

000

504.

167

24.8

2629

7.91

780

2.08

329

7.91

7S

oftw

are

130

-01-

2014

50%

4 th

n54

.450

.000

24.9

56.2

501.

228.

906

14.7

46.8

7539

.703

.125

14.7

46.8

75N

oteb

ook

110

-03-

2014

50%

4 th

n11

.228

.000

4.67

8.33

327

2.90

33.

274.

833

7.95

3.16

73.

274.

833

Per

sone

l Kom

pute

r1

10-0

3-20

1450

%4

thn

7.58

5.00

03.

160.

417

184.

358

2.21

2.29

25.

372.

708

2.21

2.29

2P

erso

nel K

ompu

ter

110

-03-

2014

50%

4 th

n7.

585.

000

3.16

0.41

718

4.35

82.

212.

292

5.37

2.70

82.

212.

292

Per

sone

l Kom

pute

r1

10-0

3-20

1450

%4

thn

7.58

5.00

03.

160.

417

184.

358

2.21

2.29

25.

372.

708

2.21

2.29

2S

cann

er1

10-0

3-20

1450

%4

thn

10.5

00.0

004.

375.

000

255.

208

3.06

2.50

07.

437.

500

3.06

2.50

0H

ard

Dis

k E

xter

nal

110

-03-

2014

50%

4 th

n7.

025.

000

2.92

7.08

317

0.74

72.

048.

958

4.97

6.04

22.

048.

958

Not

eboo

k1

10-0

3-20

1450

%4

thn

16.5

00.0

006.

875.

000

401.

042

4.81

2.50

011

.687

.500

4.81

2.50

0A

nti V

irus

101

-07-

2014

50%

4 th

n7.

188.

000

1.79

7.00

022

4.62

52.

695.

500

4.49

2.50

02.

695.

500

Eth

erne

t Sw

itch

11-1

1-20

1450

%4

thn

4.90

0.00

040

8.33

318

7.15

32.

245.

833

2.65

4.16

72.

245.

833

Prin

ter

18-1

2-20

1450

%4

thn

1.26

5.00

0-

52.7

0863

2.50

063

2.50

063

2.50

0P

rinte

r18

-12-

2014

50%

4 th

n1.

265.

000

-52

.708

632.

500

632.

500

632.

500

Ant

i Viru

s1

28-0

5-20

1550

%4

thn

7.71

8.00

0-

321.

583

2.25

1.08

32.

251.

083

5.46

6.91

7P

erso

nel K

ompu

ter

110

-09-

2015

50%

4 th

n7.

500.

000

-31

2.50

01.

250.

000

1.25

0.00

06.

250.

000

Per

sone

l Kom

pute

r1

10-0

9-20

1550

%4

thn

7.50

0.00

0-

312.

500

1.25

0.00

01.

250.

000

6.25

0.00

0P

erso

nel K

ompu

ter

110

-09-

2015

50%

4 th

n7.

500.

000

-31

2.50

01.

250.

000

1.25

0.00

06.

250.

000

UP

S1

15-0

9-20

1550

%4

thn

4.40

0.00

0-

183.

333

733.

333

733.

333

3.66

6.66

7P

rinte

r1

15-0

9-20

1550

%4

thn

8.30

0.00

0-

345.

833

1.38

3.33

31.

383.

333

6.91

6.66

7

Lam

pira

n 12

NAM

A B

ARAN

GJU

MLA

HTa

hun

Pros

enta

seM

asa

Har

gaN

ILAI

BU

KU

Pero

leha

nPe

nyus

utan

Man

faat

Pero

leha

n D

es 2

014

Bul

anan

Tahu

n 20

15s/

d de

sem

ber 2

015

DAN

A PE

NSI

UN

BAN

K M

AND

IRI

RIN

CIA

N A

KTI

VA O

PER

ASIO

NAL

DES

EMB

ER 2

015

PEN

YUSU

TAN

Prin

ter

115

-09-

2015

50%

4 th

n2.

640.

000

-11

0.00

044

0.00

044

0.00

02.

200.

000

UP

S1

30-1

1-20

1550

%4

thn

1.43

5.00

0-

59.7

9211

9.58

311

9.58

31.

315.

417

878.

093.

868

703.

756.

526

6.98

2.58

675

.727

.142

,75

779.

483.

668

98.6

10.1

99

PER

ALAT

AN K

ANTO

R

Bra

nk

as

Pa

trio

t1

03

-02

-20

00

50

%4

th

n2.

723.

200

2.72

3.20

0-

-2

.72

3.2

00

-M

esi

n A

bse

n1

31

-05

-20

01

50

%4

th

n4.

326.

000

4.32

6.00

0-

-4

.32

6.0

00

-C

D W

rite

r1

28

-03

-20

01

50

%4

th

n3.

692.

500

3.69

2.50

0-

-3

.69

2.5

00

-A

C S

plit

128

-12-

2001

50%

4 th

n7.

359.

000

7.35

9.00

0-

-7.

359.

000

-C

asse

te R

ecor

der

112

-10-

2001

50%

4 th

n1.

066.

000

1.06

6.00

0-

-1.

066.

000

-R

otar

y Fi

lling

515

-01-

2002

50%

4 th

n62

.786

.350

62.7

86.3

50-

-62

.786

.350

-P

aper

Shr

edde

r JP

-200

01

20-0

1-20

0250

%4

thn

1.21

5.00

01.

215.

000

--

1.21

5.00

0-

Faxi

mile

113

-08-

2003

50%

4 th

n4.

671.

000

4.67

1.00

0-

-4.

671.

000

-R

ota

ry F

illi

ng

09

-02

-20

04

50

%4

th

n14

.685

.000

14.6

85.0

00-

-14

.685

.000

-Le

mar

i Ars

ip A

lba

313

-02-

2004

50%

4 th

n3.

101.

000

3.10

1.00

0-

-3.

101.

000

-D

ispe

nser

103

-02-

2004

50%

4 th

n1.

004.

000

1.00

4.00

0-

-1.

004.

000

-Fl

ash

Driv

e A

cer V

oice

106

-05-

2004

50%

4 th

n1.

400.

000

1.40

0.00

0-

-1.

400.

000

-C

heet

ah 3

6GB

10K

U32

0 S

CS

I HD

110

-06-

2004

50%

4 th

n1.

600.

000

1.60

0.00

0-

-1.

600.

000

-E

ther

net S

witc

h1

10-0

6-20

0450

%4

thn

2.30

0.00

02.

300.

000

--

2.30

0.00

0-

Fing

er P

rint

109

-07-

2004

50%

4 th

n10

.843

.500

10.8

43.5

00-

-10

.843

.500

-P

roje

ctor

Son

y E

S 2

120

-12-

2004

50%

4 th

n9.

494.

000

9.49

4.00

0-

-9.

494.

000

-P

apan

Mov

itex

105

-04-

2005

50%

4 th

n2.

505.

000

2.50

5.00

0-

-2.

505.

000

-K

amer

a1

05-1

2-20

0650

%4

thn

4.38

1.50

04.

381.

500

--

4.38

1.50

0-

Bra

nkas

106

-02-

2007

50%

4 th

n13

.550

.000

13.5

50.0

00-

-13

.550

.000

-M

esin

Pen

ghan

cur K

erta

s1

06-0

2-20

0750

%4

thn

1.85

0.00

01.

850.

000

--

1.85

0.00

0-

Mod

em A

DS

L1

22-0

6-20

0750

%4

thn

1.15

0.00

01.

150.

000

--

1.15

0.00

0-

AC

Spl

it1

01-0

8-20

0750

%4

thn

2.95

0.00

02.

950.

000

--

2.95

0.00

0-

Bin

der

101

-11-

2007

50%

4 th

n2.

595.

000

2.59

5.00

0-

-2.

595.

000

-R

otar

y Fi

lling

102

-11-

2007

50%

4 th

n22

.337

.200

22.3

37.2

00-

-22

.337

.200

-V

oice

reco

rder

Son

y1

21-1

1-20

0750

%4

thn

1.45

0.00

01.

450.

000

--

1.45

0.00

0-

Pun

ch H

ole

41

04-0

2-20

0850

%4

thn

1.25

0.00

01.

250.

000

--

1.25

0.00

0-

Wat

er H

eath

er1

10-1

1-20

0850

%4

thn

1.96

5.00

01.

965.

000

--

1.96

5.00

0-

Ope

n R

ack

45 R

U &

Fla

t She

lf1

03-0

3-20

0950

%4

thn

2.50

0.00

02.

500.

000

--

2.50

0.00

0-

Sof

a2

30-0

3-20

0950

%4

thn

3.50

0.00

03.

500.

000

--

3.50

0.00

0-

AC

Spl

it1

22-0

4-20

0950

%4

thn

2.70

0.00

02.

700.

000

--

2.70

0.00

0-

Dis

pens

er1

22-0

4-20

0950

%4

thn

1.25

9.00

01.

259.

000

--

1.25

9.00

0-

Lem

ari A

rsip

125

-08-

2009

50%

4 th

n2.

200.

000

2.20

0.00

0-

-2.

200.

000

-M

esin

Ben

ding

Gem

ent

127

-04-

2010

50%

4 th

n2.

800.

000

2.80

0.00

0-

-2.

800.

000

(0)

Mej

a K

erja

& m

eja

sam

ping

120

-05-

2010

50%

4 th

n3.

600.

000

3.60

0.00

0-

-3.

600.

000

-Te

levi

si1

23-0

6-20

1050

%4

thn

8.00

0.00

08.

000.

000

--

8.00

0.00

0-

Lam

pira

n 12

NAM

A B

ARAN

GJU

MLA

HTa

hun

Pros

enta

seM

asa

Har

gaN

ILAI

BU

KU

Pero

leha

nPe

nyus

utan

Man

faat

Pero

leha

n D

es 2

014

Bul

anan

Tahu

n 20

15s/

d de

sem

ber 2

015

DAN

A PE

NSI

UN

BAN

K M

AND

IRI

RIN

CIA

N A

KTI

VA O

PER

ASIO

NAL

DES

EMB

ER 2

015

PEN

YUSU

TAN

Rak

Bes

i Sik

u15

01-0

7-20

1050

%4

thn

9.75

0.00

09.

750.

000

--

9.75

0.00

0(0

)cl

ose

Rac

k1

22-0

2-20

1150

%4

thn

6.30

0.00

05.

840.

625

440.

234

459.

375

6.30

0.00

00

AC

Spl

it1

26-0

5-20

1150

%4

thn

2.65

0.00

02.

415.

365

195.

529

234.

635

2.65

0.00

00

Tele

visi

104

-07-

2011

50%

4 th

n4.

000.

000

3.62

5.00

026

5.62

537

5.00

04.

000.

000

-Te

lepo

n P

AB

X04

-10-

2011

50%

4 th

n60

.967

.831

54.2

99.4

754.

167.

723

6.66

8.35

760

.967

.831

(0)

AC

Spl

it1

06-0

9-20

1150

%4

thn

4.50

0.00

04.

031.

250

292.

969

468.

750

4.50

0.00

0(0

)P

roje

ctor

123

-02-

2012

50%

4 th

n11

.400

.000

9.73

7.50

069

.271

831.

250

10.5

68.7

5083

1.25

0W

irele

ss N

Rou

ter 4

por

ts1

23-0

2-20

1250

%4

thn

1.60

0.00

01.

366.

667

9.72

211

6.66

71.

483.

333

116.

667

Faxi

mile

120

-03-

2012

50%

4 th

n4.

100.

000

3.45

9.37

526

.693

320.

313

3.77

9.68

832

0.31

3C

ooke

k E

lekt

rik1

15-0

4-20

1250

%4

thn

1.50

0.00

01.

250.

000

10.4

1712

5.00

01.

375.

000

125.

000

AC

Spl

it1

19-0

4-20

1250

%4

thn

4.46

7.00

03.

722.

500

31.0

2137

2.25

04.

094.

750

372.

250

Mej

a K

erja

& m

eja

sam

ping

408

-05-

2012

50%

4 th

n7.

000.

000

5.83

3.33

348

.611

583.

333

6.41

6.66

758

3.33

3A

C S

plit

308

-06-

2012

50%

4 th

n11

.400

.000

9.38

1.25

084

.115

1.00

9.37

510

.390

.625

1.00

9.37

5Te

levi

si1

23-1

1-20

1250

%4

thn

4.50

0.00

03.

421.

875

44.9

2253

9.06

33.

960.

938

539.

063

Kur

si1

26-0

2-20

1350

%4

thn

6.96

0.00

04.

930.

000

84.5

831.

015.

000

5.94

5.00

01.

015.

000

Mej

a Ta

mu

126

-02-

2013

50%

4 th

n1.

400.

000

991.

667

17.0

1420

4.16

71.

195.

833

204.

167

Mic

row

afe

128

-02-

2013

50%

4 th

n1.

400.

000

991.

667

17.0

1420

4.16

71.

195.

833

204.

167

AC

Spl

it1

02-0

4-20

1350

%4

thn

4.40

0.00

03.

025.

000

57.2

9268

7.50

03.

712.

500

687.

500

Kur

si15

14-0

5-20

1350

%4

thn

19.8

42.4

9513

.228

.330

275.

590

3.30

7.08

316

.535

.413

3.30

7.08

3ku

lkas

107

-05-

2013

50%

4 th

n2.

915.

100

1.94

3.40

040

.488

485.

850

2.42

9.25

048

5.85

0R

ak M

ajal

ah /K

oran

128

-05-

2013

50%

4 th

n2.

200.

000

1.42

0.83

332

.465

389.

583

1.81

0.41

738

9.58

3

Mej

a M

eetin

g1

28-0

5-20

1350

%4

thn

13.0

00.0

008.

395.

833

191.

840

2.30

2.08

310

.697

.917

2.30

2.08

3C

rede

nza

Rua

ng M

eetin

g1

28-0

5-20

1350

%4

thn

6.50

0.00

04.

197.

917

95.9

201.

151.

042

5.34

8.95

81.

151.

042

Mej

a K

erja

+ C

rede

nza

Rua

ng D

ealin

g1

28-0

5-20

1350

%4

thn

8.50

0.00

05.

489.

583

125.

434

1.50

5.20

86.

994.

792

1.50

5.20

8M

eja

Cou

nter

Lay

anan

Kep

eser

taan

128

-05-

2013

50%

4 th

n4.

750.

000

3.06

7.70

870

.095

841.

146

3.90

8.85

484

1.14

6M

eja

Ker

ja +

Sam

ping

Inte

rnal

Aud

it1

28-0

5-20

1350

%4

thn

4.50

0.00

02.

906.

250

66.4

0679

6.87

53.

703.

125

796.

875

Ver

tikal

Blin

d R

uang

Diru

t28

-05-

2013

50%

4 th

n2.

514.

000

1.62

3.62

537

.099

445.

188

2.06

8.81

344

5.18

8V

ertik

al B

lind

Rua

ng D

irekt

ur28

-05-

2013

50%

4 th

n2.

384.

000

1.53

9.66

735

.181

422.

167

1.96

1.83

342

2.16

7A

C S

plit

121

-06-

2013

50%

4 th

n4.

250.

000

2.65

6.25

066

.406

796.

875

3.45

3.12

579

6.87

5A

C S

plit

121

-06-

2013

50%

4 th

n3.

750.

000

2.34

3.75

058

.594

703.

125

3.04

6.87

570

3.12

5A

ccse

s C

ontro

l1

17-0

9-20

1350

%4

thn

3.00

0.00

01.

687.

500

54.6

8865

6.25

02.

343.

750

656.

250

AC

Spl

it1

13-0

1-20

1450

%4

thn

6.50

0.00

03.

250.

000

135.

417

1.62

5.00

04.

875.

000

1.62

5.00

0A

C S

plit

313

-01-

2014

50%

4 th

n10

.500

.000

5.25

0.00

021

8.75

02.

625.

000

7.87

5.00

02.

625.

000

Han

dy C

am &

cam

era

21-1

1-20

1450

%4

thn

15.0

00.0

0062

5.00

059

8.95

87.

187.

500

7.81

2.50

07.

187.

500

CC

TV8

02-0

1-20

1550

%4

thn

13.0

25.0

00-

542.

708

6.51

2.50

06.

512.

500

6.51

2.50

0Te

levi

si1

29-0

6-20

1550

%4

thn

3.58

7.10

0-

149.

463

896.

775

896.

775

2.69

0.32

5A

C S

plit

121

-09-

2015

50%

4 th

n7.

464.

000

-31

1.00

093

3.00

093

3.00

06.

531.

000

Kur

si D

irekt

ur1

21-0

9-20

1550

%4

thn

4.19

9.00

0-

174.

958

524.

875

524.

875

3.67

4.12

5K

ursi

Had

ap D

irekt

ur2

21-0

9-20

1550

%4

thn

4.79

8.00

0-

199.

917

599.

750

599.

750

4.19

8.25

0M

eja

Tam

u R

uang

Dire

ktur

129

-10-

2015

50%

4 th

n1.

700.

000

-70

.833

141.

667

141.

667

1.55

8.33

3S

ofa

ruan

g D

irekt

ur1

05-1

1-20

1550

%4

thn

20.1

00.0

00-

837.

500

1.67

5.00

01.

675.

000

18.4

25.0

00M

esin

Jilid

127

-11-

2015

50%

4 th

n4.

042.

000

-16

8.41

716

8.41

716

8.41

73.

873.

583

532.

124.

776

402.

507.

445

5.05

8.80

150

.906

.157

453.

413.

602

78.7

11.1

74T

O T

A L

3.04

5.86

8.64

41.

254.

090.

533

52.0

35.9

5143

6.71

3.89

91.

690.

804.

432

1.35

5.06

4.21

1

Referensi Silang Annual Report AwardCross Reference to Annual Report Award

KriteriaCriteria

PenjelasanExplanation

HalPage

I. Umum General1. Laporan tahunan disajikan

dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris

The annual report is presented in proper Bahasa Indonesia with recommendation to also be presented in English

v

2. Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca

The annual report is printed on good quality paper for readability and clarity.

v

3. Laporan tahunan mencantumkan identitas Dana Pensiun dengan jelas

The annual report clearly identifies Dana Pensiun.

Nama Dana Pensiun dan tahun Annual Report ditampilkan di:1. Sampul muka;2. Samping;3. Sampul belakang; dan4. Setiap halaman.

The Name of Dana Pensiun and Year of Annual Report are displayed on the: 1. Cover; 2. Side;3. Back Cover; and 4. Every Page

v

4. Laporan tahunan ditampilkan di website Dana Pensiun dan Pendiri Dana Pensiun

The annual report is displayed on the website of the Pension Fund and the Pension Fund Founder

Mencakup laporan tahunan terkini dan tahun-tahun sebelumnya.

Includes the current and previous years’ annual reports.

v

II. Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlights1. Informasi perubahan aset

neto dan hasil usaha Dana Pensiun dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak mulai beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun

Information regarding changes in net assets and operational results of Dana Pensiun in the form of comparison for 3 (three) financial years, or since the start of operations if less than 3 (three) years

Informasi memuat antara lain:1. Penambahan aset neto;2. Pengurangan aset neto;3. Total kenaikan dan penurunan aset neto;4. Pendapatan investasi Dana Pensiun;5. Beban investasi Dana Pensiun;6. Beban operasional Dana Pensiun; dan7. Hasil usaha setelah pajak.

Information includes:1. Additions to net assets;2. Reduction of net assets;3. Total increase and decrease in net assets;4. Dana Pensiun Investment income;5. Dana Pensiun Expenses;6. Dana Pensiun operating expenses; and7. Operational results after tax.

6-8

KriteriaCriteria


HalPage

2. Informasi posisi keuangan Dana Pensiun dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak mulai beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun

Pension Fund’s financial position information in the form of comparison for 3 (three) financial years, or since the start of operations if less than 3 (three) years

Infomasi memuat antara lain:1. Jumlah investasi Dana Pensiun;2. Jumlah aset lancar non investasi Dana Pensiun;3. Jumlah aset tersedia Dana Pensiun;4. Jumlah aset neto Dana Pensiun; dan5. Jumlah liabilitas nilai kini aktuaria (DPPK-PPMP) atau liabilitas manfaat pensiun

(DPPK-PPIP).

Information includes:1. The amount of the Pension Fund;2. Total non-current assets;3. Total available assets;4. Total net assets; and5. Present value of actuarial liabilities (DPPK-PPMP) or pension benefit liability (EPF-

PPIP).

8-10

3. Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun

Financial ratios for a comparative period of 3 (three) financial years, or since the start of operations if less than 3 (three) years

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri Dana Pensiun.

Information includes five (5) general and financial ratios relevant to the pension fund industry.

11-12

4. Portofolio investasi Dana Pensiun selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun

Dana Pensiun’s investment portfolio for three (3) financial years, or since the start of operations if less than 3 (three) years

Informasi portofolio investasi Dana Pensiun dalam tabel dan grafik.

Dana Pensiun’s investment portfolio information in tables and graphs.

12-14

5. Rasio pendanaan dana pensiun selama 3 (tiga) tahun terakhir atau sejak beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun (Khusus DPPK-PPMP)

Pension Fund’s funding ratio for 3 (three) years, or since the start of operations if less than 3 (three) years (For DPPK-PPMP)

Informasi rasio pendanaan berupa tabel atau grafik.

Funding ratio information in tables or graphs.

14-15

KriteriaCriteria


HalPage

6. Informasi terkait iuran peserta, pemberi kerja dan tambahan (jika ada) selama 3 (tiga) tahun terakhir atau sejak beroperasinya Dana Pensiun jika Dana Pensiun tersebut baru menjalankan kegiatannya kurang dari 3 (tiga) tahun

Information regarding members’, employer’s and additional (if any) contributions for 3 (three) years, or since the start of operations if less than 3 (three) years

Informasi memuat antara lain:1. Persentase dan penerimaan iuran peserta;2. Persentase dan penerimaan iuran Pemberi Kerja;3. Persentase dan penerimaan iuran tambahan (jika ada, khusus DPPK-PPMP); dan4. Persentase dan penerimaan dana Program Pensiun Untuk Kompensasi Pesangon

(PPUKP) terhadap Aset Neto (khusus DPLK).

Information includes:1. Members’ contributions and percentage;2. Employer’s contributions and percentage;3. Additional contributions and percentage (if any, special DPPK-PPMP); and4. Contributions and percentage for Retirement Program For Severance

Compensation (PPUKP) on Net Assets (DPLK).

15-16

III. Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus/Plt Pengurus Reports of the Supervisory Board and Management / Plt Management1. Laporan Dewan Pengawas

Supervisory Board’s Report

Memuat hal – hal sebagai berikut:1. Pelaksanaan pengawasan atas penyelenggaraan Dana Pensiun;2. Penilaian atas kinerja Pengurus/Plt Pengurus mengenai pengelolaan dana pensiun

dan dasar penilaiannya;3. Penilaian atas kinerja investasi Dana Pensiun;4. Tanda tangan laporan oleh Ketua Dewan Pengawas; dan5. Perubahan komposisi Dewan Pengawas (jika ada) dan alasan perubahannya.

Information includes:1. Supervision over the pension fund;2. Assessment of the Management / Plt Management Board performance on the basis

of pension fund management and valuation;3. Assessment of the pension fund investment performance;4. Signed Report by the Chairman of the Supervisory Board; and5. Changes in the composition of the Supervisory Board (if any) and reasons for the

change.

22-31

2. Laporan Pengurus/Plt Pengurus Dana Pensiun

Management / Plt Management Board’s Report

Memuat hal – hal sebagai berikut:1. Analisis atas kinerja Dana Pensiun, yang mencakup antara lain kebijakan strategis,

perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendala-kendala yang dihadapi Dana Pensiun serta upaya dalam mengatasi kendala tersebut;

2. Gambaran tentang strategi investasi Dana Pensiun;3. Uraian ringkas strategi alokasi aset yang disesuaikan dengan profil liabilitas Dana

Pensiun;4. Penerapan tata kelola di Dana Pensiun;5. Tanda tangan laporan oleh Ketua Pengurus/Plt Pengurus; dan6. Perubahan komposisi anggota Pengurus/Plt Pengurus (jika ada) dan alasan

perubahannya.

Information includes:1. Analysis of the Pension Fund performance, which includes, strategic policy, a

comparison between results achieved and targets, and constraints faced by the Pension Fund and efforts to overcome these obstacles;

2. The description of the Pension Fund investment strategy;3. Brief description of asset allocation strategy as tailored to the Pension Fund liability

profile;4. The application of Pension Fund governance;5. Signed Report by the Chairman of the Management / Plt Management Board; and6. Changes in the composition of the Management / Plt Management Board (if any)

and reasons for the change.

35-45

KriteriaCriteria


HalPage

3. Tanda tangan anggota Dewan Pengawas dan anggota Pengurus/Plt Pengurus

Signatures of the Supervisory Board and Management / Plt Management Board members

Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri;2. Pernyataan bahwa Dewan Pengawas dan Pengurus/Plt Pengurus bertanggung

jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan;3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Pengawas dan anggota Pengurus/Plt

Pengurus dengan menyebutkan nama dan jabatannya; dan4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal

terdapat anggota Dewan Pengawas atau Pengurus/Plt Pengurus yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan.

Information includes:1. Signatures on a separate sheet;2. Declaration that the Supervisory Board and Management / Plt Management Board

are fully responsible for the accuracy of the content of the annual report;3. Signed by all the members of the Supervisory Board and Management / Plt

Management Board with name and title; and4. A written explanation in a separate letter from the concerned in the event a member

of the Supervisory Board and Management / Plt Management Board does not sign the annual report, or a written explanation in a separate letter from the other members in the absence of appropriate written explanation from the concerned.

49

IV. Profil Dana Pensiun Dana Pensiun Profile1. Nama dan alamat lengkap

Dana Pensiun

Dana Pensiun Name and Address

Informasi memuat antara lain: nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan website.

Information includes: name and address, post code, Telephone no., Fax no., email and website.

52

2. Riwayat singkat Dana Pensiun

A short history of Dana Pensiun

Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama Dana Pensiun (jika ada).Catatan: apabila Dana Pensiun tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan.

Include: date / year of establishment, the name, and name changes of the Pension Fund (if any). Note: if the pension fund’s name has never been changed, that must be disclosed.

53-54

3. Bidang Usaha

Business Fields

Uraian mengenai:1. Jenis dana pensiun;2. Jenis program pensiun yang dijalankan;3. Pengesahan Peraturan Dana Pensiun (PDP) dari mulai berdiri sampai dengan

yang terakhir; dan4. Perubahan program pensiun (jika ada).

Description of:1. Type of pension funds;2. Type of pension programs run;3. Ratification of the Pension Fund rules (PDP) from the beginning of operations up to

the last; and4. Changes in the pension plan (if any).

52; 55

KriteriaCriteria


HalPage

4. Informasi terkait jumlah Peserta Dana Pensiun

Information regarding the number of Pension Fund members

1. Informasi memuat antara lain:a. Jumlah peserta aktif;b. Jumlah peserta yang berhak atas pensiun ditunda;c. Jumlah penerima pensiun sekaligus; dand. Jumlah penerima pensiun melalui pembelian anuitas.

2. Khusus untuk:a. DPPK-PPMP ditambahkan informasi mengenai jumlah penerima pensiunan

bulanan.b. DPLK ditambahkan informasi mengenai jumlah seluruh pemberi kerja yang

mengikutsertakan karyawannya pada DPLK.

1. Information includes:a. Number of active members;b. The number of members who are entitled to delayed pensions;c. Number of current pension recipients; andd. Number of pension recipients with annuities.

2. Especially for:a. a. DPPK-PPMP additional information regarding the number of monthly pension

recipients.b. b. DPLK additional information on the total number of employers including their

employees in the Pension Fund.

56-57

5. Struktur organisasi Dana Pensiun

Dana Pensiun organization structure

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah Pengurus/Plt Pengurus.

In chart form, including the name and position at least until one level below the Management / Plt Management Board.

60-61

6. Visi, Misi, dan Budaya Dana Pensiun

Dana Pensiun Vision, Mission and Corporate Values

Mencakup:1. Visi Dana Pensiun;2. Misi Dana Pensiun; dan3. Pernyataan mengenai budaya Dana Pensiun.

includes:1. Dana Pensiun Vision;2. Dana Pensiun mission; and3. A statement on Dana Pensiun culture.

58-59

7. Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Pengawas

Identity and brief resume of the Supervisory Board members

Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan (termasuk jabatan pada pendiri atau lembaga lain);3. Umur;4. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan);5. Pengalaman Kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat);6. Riwayat penunjukkan sebagai anggota Dewan Pengawas di Dana Pensiun; dan7. Status perwakilan Dewan Pengawas sebagai wakil peserta atau pemberi kerja

(khusus DPPK).

Information includes:1. Name;2. Position (including positions with the founder or other institutions);3. Age;4. Education (Study Field and Institute of Education);5. Work Experience (Position, Agencies and Appointed Period);6. Appointment History as member of the Dana Pensiun Supervisory Board; and7. Supervisory Board member’s Status as representatives of the members or the

employer (DPPK).

32-33

KriteriaCriteria


HalPage

8. Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Pengurus/Plt Pengurus

Identity and brief resume of the Management / Plt Management Board members

Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan (termasuk jabatan pada Pendiri (jika ada) atau lembaga lain);3. Umur;4. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan);5. Sertifikasi yang dimiliki (jika ada);6. Pengalaman Kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat); dan7. Riwayat penunjukkan sebagai Pengurus/Plt Pengurus di Dana Pensiun.

Information includes among others:1. Name;2. Position (including positions with the founder (if any) or other institution);3. Age;4. Education (Study Field and Institute of Education);5. Certification owned (if any);6. Work Experience (Position, Agencies and Appointed Period); and7. Appointment History as member of the Dana Pensiun Management / Plt

Management Board.

46-48

9. Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misal: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan)

Number of employees (2 years comparative) and a description of the competence development (eg aspects of education and training of employees)

Informasi memuat antara lain:1. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan;2. Jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian;3. Deskripsi dan data pengembangan kompetensi karyawan yang telah

dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan; dan

4. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan.

Information includes:1. Number of employees at each level of education;2. Number of employees based on employment status;3. Description of employee competency development conducted reflecting equal

opportunities to all employees; and4. Development costs of competency development.

64-65; 112-115

10. Informasi mengenai Pendiri dan Mitra Pendiri Dana Pensiun

Information on Dana Pensiun’s Founder and Founding Partner

Mencakup antara lain :1. Nama dan alamat lengkap Pendiri dan Mitra Pendiri Dana Pensiun;2. Keterangan mengenai bidang usaha Pendiri dan Mitra Pendiri Dana Pensiun;3. Komposisi pemegang saham Pendiri Dana Pensiun atau yang setara, yang terdiri

dari:a. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham; danb. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-

masing kurang dari 5% (khusus Listed Company).4. Informasi mengenai perubahan Mitra Pendiri (jika ada).

Includes:1. Full name and address of Dana Pensiun Founder and Founding Partner;2. Information regarding business sectors of Dana Pensiun Founder and Founding

Partner;3. Composition of shareholders of Dana Pensiun Founder or equivalent, consisting of:

a. The names of shareholders who own 5% or more shares; andb. Shareholder groups with their respective shareholdings if less than 5% (Listed

Companies).4. Information about changes in Founding Partners (if any).

66-67

KriteriaCriteria


HalPage

11. Daftar anak perusahaan/direct placement Dana Pensiun (jika ada)

List of subsidiaries / direct placement Dana Pensiun (if any)

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan alamat anak perusahaan /direct placement dari Dana Pensiun;2. Persentase kepemilikan saham Dana Pensiun di anak perusahaan/direct

placement Dana Pensiun;3. Keterangan tentang bidang usaha anak perusahaan/direct placement Dana

Pensiun; dan4. Keterangan mengenai status operasi anak perusahaan/direct placement Dana

Pensiun.

Information includes:1. Name and address of subsidiaries / direct placements from Dana Pensiun;2. Percentage of shareholding in Dana Pensiun subsidiaries / direct placements from

Dana Pensiun;3. Description of subsidiaries / direct placements from Dana Pensiun business; and4. Information on the status of subsidiary operations / direct placement from Dana

Pensiun.

68-69

12. Struktur grup Dana Pensiun

Dana Pensiun Group structure

Struktur grup dana pensiun dalam bentuk bagan yang menggambarkan anak perusahaan Dana Pensiun.Catatan: apabila tidak mempunyai anak perusahaan, agar diungkapkan.

Dana Pensiun Group structure in chart form showing Dana Pensiun subsidiaries. Note: if there are no subsidiaries, to be disclosed.

68

13. Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi jasa penunjang

Names and addresses of supporting institutions and / or professionals

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik;2. Nama dan alamat penerima titipan (bank kustodian);3. Nama dan alamat aktuaris (jika ada);4. Nama dan alamat Manajer Investasi (jika ada);5. Nama dan alamat pengelola administrasi kepesertaan (jika ada); dan6. Nama dan alamat jasa penilai (jika ada).

Information includes:1. Name and address of the Public Accounting Firm;2. Name and address of the custodian bank;3. Name and address of actuaries (if any);4. Name and address of Investment Manager (if any);5. Name and address of Membership Administrative Manager (if any); and6. Name and address of appraisal services (if any).

71

14. Penghargaan yang diterima Dana Pensiun

Awards received by Dana Pensiun

Informasi memuat antara lain:1. Nama penghargaan;2. Tahun perolehan; dan3. Badan Pemberi penghargaan.

Information includes:1. Name of the award;2. Year of acquisition; and3. Award giver.

70

V. Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Dana Pensiun Management’s Discussion and Analysis1. Tinjauan operasional Dana

Pensiun

Dana Pensiun Operational Overview

Memuat uraian mengenai masing-masing kegiatan berikut ini:1. Pengelolaan Investasi;2. Pelayanan kepesertaan;3. Sumber daya manusia;4. Teknologi informasi dan pengadaan; dan5. Akuntansi dan pelaporan.

Contains a description for each of the following activities:1. Investment Management;2. Membership Services;3. Human resources;4. Information technology and procurement; and5. Accounting and reporting.

105-119

KriteriaCriteria


HalPage

2. Uraian atas kinerja keuangan Dana Pensiun

Dana Pensiun Financial Performance

Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai:1. Komposisi portofolio investasi Dana Pensiun; dan2. Komposisi pendapatan per jenis investasi Dana Pensiun.

Analysis of financial performance including a comparison between the financial performance of the year with the previous year (in the form of narrative and tables), including:1. Dana Pensiun investment portfolio composition; and2. Revenue composition by type of investments.

120-128

3. Uraian tentang kemampuan membayar manfaat pensiun dan tingkat kolektibilitas piutang iuran dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan

Ability to pay retirement benefits and contributions receivable collection with relevant ratios

Bahasan dan analisis tentang:1. Kemampuan Dana Pensiun dalam menyelesaikan pembayaran manfaat

pensiun kepada seluruh peserta Dana Pensiun yang akan jatuh tempo dalam satu tahun;

2. Tingkat kolektibilitas piutang iuran; dan3. Kesesuaian aset dan liabilitas (asset liability mismatch).

Discussion and analysis of:1. Dana Pensiun’s ability to complete pension benefits payments to all Dana Pensiun

members maturing in one year;2. Level of contributions collectibility; and3. Asset liability mismatch.

128

4. Uraian tentang pendanaan Dana Pensiun

Dana Pensiun Funding

Untuk DPPK PPMP, bahasan dan analisis mengenai:1. Tren rasio kecukupan dana (RKD) dan alasan perubahan RKD; dan2. Informasi mengenai surplus atau defisit.

Untuk DPPK PPIP dan DPLK, bahasan dan analisis mengenai:1. Saldo akumulasi iuran;2. Hasil pengembangan/investasi; dan3. Pengalihan dana dari Dana Pensiun lain (jika ada).

For DPPK PPMP, discussion and analysis of:1. Trends in capital adequacy ratio (RKD) and reasons for any RKD change; and2. Information regarding surplus or deficit. For DPPK PPIP and DPLK, discussion and analysis of:1. Accumulated contributions;2. Development / investment results; and3. Transfer of funds from other pension funds (if any).

129

5. Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, hasil usaha, dan lainnya yang dianggap penting bagi Dana Pensiun

Comparison between targets set and results achieved (realized), and targets set for the coming year regarding revenues, operating results, and others that are considered important for Dana Pensiun

Informasi memuat antara lain:1. Perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai

(realisasi); dan 2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam satu tahun mendatang.

Information includes:1. Comparison between targets set at the beginning of the financial year with the

results achieved (realized); and2. Targets or projections set for the coming year. 130-134;

136-144

KriteriaCriteria


HalPage

6. Uraian tentang kebijakan penting terkait Dana Pensiun

Dana Pensiun important policies

Uraian mengenai antara lain:1. Investasi;2. Kenaikan manfaat pensiun;3. Kebijakan kelanjutan program pensiun; dan4. Kepesertaan dan lain-lain disertai data pendukung kuantitatif.

Descriptions of:1. Investments;

Pension benefits increases;2. Pension plan continuation policy; and3. Members and others with supporting quantitative data.

92-104

7. Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Information and material facts occurring after the date of the auditor’s report

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko di masa mendatang.Catatan: apabila tidak terdapat kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan.

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko di masa mendatang.Catatan: apabila tidak terdapat kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan.

134

8. Uraian tentang aspek pemasaran (khusus DPLK)

Marketing (for DPLK)

Uraian tentang aspek pemasaran atas produk, antara lain:1. Strategi pemasaran;2. Segmentasi pasar; dan3. Jenis-jenis paket investasi yang dipasarkan.

Description the products marketed, including:1. Marketing strategy;2. Market segmentation; and3. Types of investment packages marketed.

N/A

9. Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi

Information regarding material conflict of interest transactions and / or transactions with affiliates

Memuat uraian mengenai:1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi;2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi;3. Alasan dilakukannya transaksi;4. Realisasi transaksi pada periode berjalan;5. Kebijakan Dana Pensiun terkait dengan mekanisme review atas transaksi; dan6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait.Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan.

Description of:1. Name of the parties to any transactions and the nature of the affiliation;2. Description of the fairness of the transaction;3. Reasons for the transaction;4. Actual transactions in the current period;5. Dana Pensiun policy associated with a review mechanism for the transaction; and6. Regulations and related provisions compliance.Note: if there are no such transactions, to be disclosed.

135

10. Uraian mengenai perubahan peraturan perundang- undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Dana Pensiun

Changes in legislation with significant effect on Dana Pensiun

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundang-undangan dan dampaknya terhadap Dana Pensiun.Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan.

Description including: changes in legislation and impact on Dana Pensiun. Note: if there is no significant changes in legislation, to be disclosed.

135

KriteriaCriteria


HalPage

11. Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan Dana Pensiun pada tahun buku terakhir

Changes in accounting policies applied in Dana Pensiun in the last fiscal year

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan.Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi, agar diungkapkan.

Description including: changes in accounting policies, reasons and impact on the financial statements. Note: if there are no changes in accounting policies, to be disclosed.

135

VI. Tata Kelola Dana Pensiun Tata Kelola Dana Pensiun1. Uraian Dewan Pengawas Dana

Pensiun

Dana Pensiun

Uraian memuat antara lain:1. Uraian tanggung jawab Dewan Pengawas;2. Frekuensi pertemuan Dewan Pengawas;3. Tingkat kehadiran Dewan Pengawas dalam pertemuan Dewan Pengawas;

dan Program pelatihan terkait Dana Pensiun dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Pengawas.

Description including:1. Supervisory Board responsibilities;2. Frequency of meetings of the Supervisory Board;3. The Supervisory Board member’s attendance at meetings; and4. Training program related to Dana Pensiun to improve the Supervisory Board

competency.

152-157

2. Uraian Pengurus/Plt Pengurus Dana Pensiun

Management / Plt Management Board Dana Pensiun

Uraian memuat antara lain :1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Pengurus/

Plt Pengurus;2. Frekuensi pertemuan Pengurus/Plt Pengurus;3. Tingkat kehadiran anggota Pengurus/Plt Pengurus dalam pertemuan Pengurus/Plt

Pengurus;4. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Pengurus/Plt Pengurus;

dan Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Pengurus/Plt Pengurus).

Description including:1. Scope of work and responsibilities for each member of the Management / Plt

Management Board;2. Frequency of Management / Plt Management Board meetings;3. Management / Plt Management Board member’s attendance at meetings;4. Training program related to Dana Pensiun to improve the Management / Plt

Management Board competency; and5. Disclosure regarding the Board Charter (Management / Plt Management Board

guidelines and work rules).

157-172

3. Uraian mengenai pengukuran kinerja bagi Pengurus/Plt Pengurus

Management / Plt Management Board Performance Measurement

Mencakup antara lain:1. Prosedur pelaksanaan penilaian kinerja Pengurus/Plt Pengurus;2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment atas kinerja Pengurus/Plt

Pengurus; dan Pihak yang melakukan assessment.

Includes:1. Performance appraisal procedure for the Management / Plt Management Board;2. Criteria used for performance appraisal for the Management / Plt Management

Board; and3. The Parties undertaking the appraisal.

145-146; 170-171

KriteriaCriteria


HalPage

4. Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Pengurus/Plt Pengurus

Management / Plt Management Board remuneration policy

Mencakup antara lain:1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Pengurus/Plt Pengurus;2. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek,

pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Pengurus/Plt Pengurus; dan

3. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Pengurus/Plt Pengurus.

Includes:1. Remuneration procedure disclosure for the Management / Plt Management Board;2. Remuneration structure showing type and number of short-term benefits, post-

employment, and / or other long-term for each member of the Management / Plt Management Board; and

3. Disclosure of indicators related to Management / Plt Management Board remuneration.

171-172

5. Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Pengurus/Plt Pengurus, Dewan Pengawas, dan Pendiri Dana Pensiun

Affiliations between members of the Supervisory Board, Management / Plt Management Board and Founder of Dana Pensiun

Mencakup antara lain :1. Hubungan afiliasi antara anggota Pengurus/Plt Pengurus dengan Pengurus/Plt

Pengurus lainnya;2. Hubungan afiliasi antara anggota Pengurus/Plt Pengurus dengan anggota Dewan

Pengawas;3. Hubungan afiliasi antara anggota Pengurus/Plt Pengurus dengan Pendiri;4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Pengawas dengan anggota Dewan

Pengawas lainnya; dan 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Pengawas dengan Pendiri.Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan.

Includes:1. Affiliate Relationship between the members of the Management / Plt Management

Board;2. Affiliate Relationship between Management / Plt Management Board with

Supervisory Board;3. Affiliate Relationship between Management / Plt Management Board with Founder;4. Affiliate Relationship between the members of the Supervisory Board; and5. Affiliate Relationship between Supervisory Board with the Founder.Note: if there are no affiliations, to be disclosed.

155-156; 168-169

6. Komite Investasi

Investment Committee

Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan dan riwayat hidup singkat anggota komite investasi;2. Uraian tugas dan tanggung jawab;3. Uraian pelaksanaan kegiatan; dan4. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran.

Includes:1. Name, title and brief resume of the investment committee members;2. Description of tasks and responsibilities;3. Description of activities; and4. Frequency of meetings and attendance.

173-176

7. Uraian mengenai unit audit internal

Internal Audit Unit

Mencakup antara lain:1. Nama ketua unit audit internal;2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit internal;3. Kualifikasi pendidikan dan sertifikasi sebagai audit internal;4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur dana pensiun;5. Uraian pelaksanaan tugas; dan Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua unit

audit internal.

Includes:1. Name of the internal audit unit head;2. Number of employees (internal auditors) in the internal audit unit;3. Educational qualifications and certifications in internal audit;4. Position of the internal audit unit in Dana Pensiun structure;5. Description of duties; and6. Appointment / dismissal of the internal audit unit head.

185-188

KriteriaCriteria


HalPage

8. Akuntan Publik

Public Accountant

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan tahun akuntan publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan

selama 6 tahun terakhir;2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan

tahunan selama 6 tahun terakhir;3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh akuntan publik

pada tahun buku terakhir; dan4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada

tahun buku terakhir.Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan.

Information includes:1. Name and years public accountants audited the last 6 years annual financial

statements;2. Name and years public accounting firm audited the last 6 years annual financial

statements;3. Amount of fee for each type of service provided by a public accountant in the last

fiscal year; and4. Other services provided other than the annual financial statements audit in the last

fiscal year.Note: if there is no other services in question, to be disclosed.

188-189

9. Uraian mengenai manajemen risiko Dana Pensiun

Uraian mengenai manajemen risiko Dana Pensiun

Mencakup antara lain:1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko;2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen

risiko;3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi Dana Pensiun; dan4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut.

Include:1. Risk management system description;2. Risk management system effectiveness evaluation description;3. A description of the risks faced by pension funds; and4. Efforts to manage those risks.

190-194

10. Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Internal Control

Mencakup antara lain:1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup

pengendalian keuangan dan operasional; dan2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian

intern.

Includes:1. Brief description of the internal control system, including both financial and

operational control; and2. Description of the evaluation conducted on the internal control systems’

effectiveness.

195-198

11. Perkara penting yang sedang dihadapi oleh Dana Pensiun, serta anggota Dewan Pengawas dan anggota Pengurus/Plt Pengurus yang menjabat pada periode laporan tahunan

Legal Cases involving Dana Pensiun, members of the Supervisory Board, and Management / Plt Management Board in the past year

Mencakup antara lain:Pokok perkara/gugatan;Status penyelesaian perkara/gugatan;Pengaruhnya terhadap kondisi Dana Pensiun; danSanksi administrasi yang dikenakan kepada Dana Pensiun, oleh otoritas terkait pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi).Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan.

Includes:1. Lawsuits / charges matters;2. Lawsuits / charges status;3. Effect on Dana Pensiun; and4. Administrative sanctions imposed on Dana Pensiun by relevant authorities in the

last fiscal year (or a statement they were not subject to administrative sanctions).Note: in the absence of lawsuits / charges, to be disclosed.

210

KriteriaCriteria


HalPage

12. Akses informasi dan data Dana Pensiun

Dana Pensiun Information and Data Acess

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data Dana Pensiun kepada publik, misalnya melalui website, media massa, dan sebagainya.

Description on availability of Dana Pensiun Information and Data Acess, for example through the website, mass media, etc.

199-203

13. Bahasan mengenai kode etik

Code of Ethics

Memuat urauan antara lain :1. Isi kode etik;2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi;3. Penyebarluasan kode etik;4. Jenis sanksi untuk setiap pelanggaran kode etik; dan5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku

terakhir.Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Includes:1. Code of Ethics contents;2. Disclosure that the code of conduct applies to all levels of the organization;3. Code of Ethics dissemination;4. Kinds of sanctions for any violations of the code of ethics; and5. The number of code violations and penalties given in the last fiscal year.Note: if there is no violations of the code of ethics in the last fiscal year, to be disclosed

204-207

14. Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain:1. Penyampaian laporan pelanggaran;2. Perlindungan bagi whistleblower;3. Penanganan pengaduan;4. Pihak yang mengelola pengaduan; dan5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir serta tindak

lanjutnya.Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Whistleblowing system mechanisms description including:1. Violations reports submission;2. Whistleblowers protection;3. Complaints handling plaints;4. Parties who manages complaints; and5. The number of complaints received and processed in the last fiscal year as well as

follow-ups.Note: if there are no complaints received in the last fiscal year, to be disclosed

208-209

15. Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Pengurus/Plt Pengurus

Management / Plt Management Board composition diversity

Uraian kebijakan Dana Pensiun mengenai keberagaman komposisi Pengurus/Plt Pengurus dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin.Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya.

Description of policy regarding Dana Pensiun Management / Plt Management Board diversity composition in education (field of study), work experience, age, and gender. Note: if there is no such policy, this should be supported with reasons and considerations.

168

VII. Informasi Keuangan Financial Information1. Opini auditor independen atas

laporan keuangan

Independent auditor financial report opinion

LK. i-ii

KriteriaCriteria


HalPage

2. Deskripsi auditor independen di opini

Independent auditor description and opinion

Deskripsi memuat tentang :1. Nama & Tanda Tangan;2. Tanggal Laporan Audit; dan3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik.

Description includes:1. Name & Signature;2. Date of Audit Report; and3. KAP license number and license number of Certified Public Accountants.

LK. ii; v

3. Laporan keuangan lengkap yang telah diaudit

Detailed audited financial report

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan:1. Laporan aset neto;2. Laporan perubahan aset neto;3. Catatan atas laporan keuangan;4. Neraca;5. Laporan hasil usaha; dan6. Laporan arus kas.

Contains complete financial statement elements:1. Net assets report;2. Changes in net assets statement;3. Notes to the financial statements;4. Balance Sheet;5. Operational results report; and6. Cash flow statement.

LK. 1-41

4. Perbandingan tingkat profitabilitas

Profitability comparisons

Perbandingan kinerja/hasil usaha tahun berjalan dengan tahun sebelumnya.

Comparison of performance / current results to the prior year.LK. 11-36

5. Laporan portofolio investasi yang telah diaudit

Audited Investment Portfolio report

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan portofolio investasi:1. Pernyataan Pengurus/Plt Pengurus;2. Laporan portofolio investasi;3. Laporan hasil investasi;4. Analisis investasi; dan5. Pengungkapan dasar penilaian setiap jenis investasi.

Contains complete investment portfolio elements:1. Management / Plt Management Board statement;2. Investment portfolio report;3. Investment results report;4. Investment analysis; and5. Basic assessment disclosure for each investment type.

LK. iii; vi; 1-35

LAPOR

AN TAH

UN

AN 2015 AN

NU

AL REPO

RT


Leading Achievements in Econom

ic Stagnation Powered Toughness and Sm

art Strategies(M

emim

pin Pencapaian dalam Stagnasi Ekonom

iDidukung K

etangguhan dan Kecerdasan Strategi)

DANA PENSIUN BANK MANDIRIGedung Bank Mandiri lt. 4Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61Jakarta Selatan 12790Telp : 021-7990950 (Hunting)Fax : 021-7980694

Documents

Leading By Great Strategy - dapenbankmandiri.co.id · Pernyataan Tanggung Jawab Atas ... Founder Profile 68 Struktur Grup dan Entitas Anak ... Sementara indeks harga Surat Utang Negara