Les investissements internationaux en Europe :

le cas de l’industrie automobile

Fabrice HatemRéunion du groupe « automobile » de l’AFII

7 novembre 2006

Généralités

• Une industrie mondiale segmentée entre intégrateurs très concentrés et fournisseurs plus atomisées

• Une industrie européenne de grande taille (2ème producteur mondiale derrière l’Asie avec 17,6 millions de VP), mais en croissance lente (-0,2 % en VP/VU entre 2004 et 2005)

• Europe : 2ème marché mondial (avec 21,1 millions de VP/VU) derrière l’Amérique du nord) mais croissance également faible (+1,7 en VP/VU entre 2004 et 2005

• Part croissante des pays émergents (y compris en Europe les PECOs) dans la consommation et la production

• Pour des données à jour : http://www.ccfa.fr/

Un outil de mesure : l’observatoire des investissements internationaux en Europe

• Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des flux de projets greenfieds. D’où développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements. Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Locomonitor, Observatoires AFII

• Méthode : recensement des projets d’investissement internationaux mobiles à partir de différentes sources (WEB, presse, etc.). Les projets « mobiles » sont ceux pouvant donner lieu à une compétition entre les pays d’accueil potentiels. Ils correspondent dans presque tous les cas à la production d’un bien ou service susceptible de faire l’objet d’un échange international.

• Chaque projet est décrit par une quinzaine de paramètres (pays d’origine, de destination, secteur, emplois créés, fonction, etc.). Des analyses par fonction (Logistique, R&D, QG, etc.) peuvent donc être réalisées à partir de cet outil.

• Champ : Europe (+ éventuellement pays méditerranéens à partir de la base-fille MIPO/Anima). Observations réalisées depuis 2002

Automobile : toujours le premier marché

d’investissements internationaux en Europe

• De loin le premier secteur pour les créations d’emplois : 30,1 % du total 2002-2005

• Position un peu moins dominante pour les projets : 10,9 % du total (projets de taille moyenne élevée)

• Mais pourcentage en régression entre 2002 et 2005

Répartition des emplois internationaux créés par secteur 2002-2005(%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Transport, stockage

Op. télécoms, internet

Log., presta. informatiques

Aut. serv. aux entreprises

Aut. serv, com., f in.

Aut. ind. base

Textile, habillement

Métaux, travail métaux

Médicaments, cosmétiques

Aut. mat. transport

Machines., équipts mécaniques

Eqpts élec., électron., inform

Energie, aut. serv. concédés.

Electronique G.P.

Automobile

Composants électronique

Chimie, plasturgie

Biotechnologies

Ameublement, équipement foyer

Agro-alim., agriculture.

Source : AFII

Répartition des projets annoncés par secteur 2002-2005 (%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Transport, stockage

Op. télécoms, internet

Log., presta. informatiques

Aut. serv. aux entreprises

Aut. serv, com., f in.

Aut. ind. base

Textile, habillement

Métaux, travail métaux

Médicaments, cosmétiques

Aut. mat. transport

Machines., équipts mécaniques

Eqpts élec., électron., inform

Energie, aut. serv. concédés.

Electronique G.P.

Automobile

Composants électronique

Chimie, plasturgie

Biotechnologies

Ameublement, équipement foyer

Agro-alim., agriculture.

Source : AFII

Taille des projets par secteurs et région d’accueil (nombre d’emplois créés)

2002-2005

0

100

200

300

400

500

600

Est

Ouest

Total

Source : AFII

Un marché plutôt en tassement depuis 3 ans

245

250

255

260

265

270

275

280

285

2002 2003 2004 2005

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

Projets

Emplois

Projets internationaux et emplois créés dans le secteur automobile en Europe 2002-2005

Rôle toujours dominant des sites de production

• Les sites de production représentent la majeure partie des créations d’emplois (95,5 %) et même des projets (75,1 %)

• La part des centres de R&D est cependant non négligeable (7 % des projets) et en progression

• Ces données n’incluent cependant pas les tiers fournisseurs de services logistiques

Répartition des emplois créés par fonction 2002-2005 (%)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Traitement / valorisation desdéchets

Service administratif interne ouQuartier général exclusif

Production / Réalisation /Assemblage

Prestations de services

Distribution, logistique,conditionnement

Centres d'appel et Service enligne

Centre de R&D

Bureau commercial ou deliaison

Source : AFII

Répartition des projets par fonction2002-2005 (%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Traitement / valorisation desdéchets

Service administratif interne ouQuartier général exclusif

Production / Réalisation /Assemblage

Prestations de services

Distribution, logistique,conditionnement

Centres d'appel et Service enligne

Centre de R&D

Bureau commercial ou deliaison

Source : AFII

Rôle majeur des investisseurs européens, mais croissant des asiatiques

• Les investisseurs ouest-européens représentent des projets et 59,3 % des emplois créés sur l’ensemble de la période 2002-2005

• Mais la part des asiatiques progresse et supplante même légèrement celle des nord-américains sur l’ensemble de la période 2002-2005 (22,5 % contre 17,7 % des emplois créés)

• Les nord-américains investissent proportionnellement moins en automobile que dans les high-tech et les services

Domination européenne et poussée asiatique

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Europe

Autres

Asie

Amérique du nord

Emplois créés0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Europe

Autres

Asie

Amérique du nord

Emplois créés par région d’origine 2002-2005

Projets internationaux par région d’origine 2002-2005

Source : AFII

Arrêt du tassement allemand, retour des coréens, arrivée des autres asiatiques

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Pays germaniques

Iles britanniques

France

Europe du sud

Europe du nord

Europe de l'est

Benelux

Océanie

Japon

Autres Asie

Autres

Amérique du nord

Répartition des emplois créés par région d’origine 2002-2005

Source : AFII

Emplois créés par région d’origine selon les secteurs 2002-2005 (%)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Pays germ.

ïles brit.

France

Eur.sud

Eur.Nord

Eur.est

Benelux

Autres

Oc.

Jaon

Aut. Asie

Am.nord

Source : AFII

Des stratégies différenciées selon les régions d’origine

• Amérique du nord : restructuration des réseaux européens existants. Mouvements de relocalisation vers l’est relativement modérés

• Asie: constitution de bases de production en Europe de l‘est et de réseaux de distribution à l’ouest

• Europe : Restructuration géographique des réseaux de production avec relocalisation avec l’est des industries intensives en main d’oeuvre

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Amérique dunord

Asie Autres Europe Total

OUEST

EST

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Amérique dunord

Asie Autres Europe Total

OUEST

EST

Source : AFII

Projets par destination selon la région d’origine 2002-2005

Emplois par destination selon la région d’origine 2002-2005

Analyse par grands segments

• Les grands équipementiers (une vingtaine de firmes) représentent près de 30 % des créations d’emplois

• Les constructeurs automobiles (moins d’une trentaine de firmes), environ 26 %

• Le reste du marché est éclaté entre plus de 700 d’investisseurs à l’origine d’un très grand nombre de projets de plus faible taille moyenne

Les constructeurs et « grands » équipementiers représentent près de 60 % des emplois créés…

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Autres

Pneumatiques

Grands équipementiers

Constructeurs

Source : AFII

Créations d’emplois « internationaux par segments en Europe 2002-2005

… même si leur part dans les projets

n’est que de 40 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Autres

Pneumatiques

Grands équipementiers

Constructeurs

Projets « internationaux » par segments en Europe 2002-2005

Source : AFII

Principaux investisseurs internationaux (emplois créés en Europe 2002-2005)

Ces 23 firmes représentent 4,0 % des Investisseurs et au moins 46 % des emplois créés

Rôle majeur des très gros investisseurs

Compagnie/Gorupe/JV Autres ConstructeursGrands

équipementiers Total

Bosch X 9240

Yazaki X 9010

Volkswagen AG X 7585

PSA X 7200

Toyota X 6662

Leoni X 5300

Renault X 3650

Delphi X 3336

Ford X 3288

Continental AG X 3272

Hyundai X 3140

Montupet X 3017

INA-Schaeffler KG X 3000

Siemens X 2830

Faurecia X 2800

Magna X 2785

Denso X 2760

Peugeot ; Toyota X 2500

Volvo Trucks X 2365

Ford-Volvo X 2300

Vistéon X 2300

Draxlmaier X 2000

Kromberg & Schubert GmbH X 2000

Taille moyenne des projets par segment de marché (nombre d’emplois créés)

0

100

200

300

400

500

600

Autres Constructeurs Grandséquipementiers

Pneumatiques Total

Source : AFII

Un marché dual : les projets des constructeurs sont en moyenne deux fois plus gros que ceux

des « petits » équipementiers

L’Europe de l’est attractive en production

• La part des PECOs parmi les pays d’accueil est dominante pour les créations d’emplois, forte pour les projets

• Leurs parts de marché sont particulièrement bonnes en production, mais s’améliorent pour les fonctions d’appui tertiaire (R&D notamment)

• Dans cette région, la prééminence de la Hongrie et de la république tchèque est menacée par de nouveaux concurrents à bas coûts de production

Critères de localisation : le « trilemme » des équipementiers automobiles

Couts

Production de tee shirt Equipement automobile R&D fondamentale. Distribution. alimentaire

Qualité Marché

Roumanie

Suède Allemagne

?

Emplois créés par région d’accueil selon les secteurs 2002-2005 (%)

Source : AFII

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Pays Germ.

ïles Brit.

France

Eur. Sud

Eur. Nord

Benelux

Centre est

Autres est

Une dure compétition jouant à la fois sur les coûts et la qualité

Source : IBM/PLI

Matrice d’attractivité qualité/coût pour l’accueil d’une usine d’équipement automobile:L’exemple des pays émergents

Emplois automobiles créés en Europe par grande région de destination 2002-2005

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Pays germaniques

Iles britanniques

France

Europe du sud

Europe du nord

Benelux

Centre-est

Autres pays de l'est

Source : AFII

Projets internationaux en Europe par grande région de destination 2002-2005

Source : AFII

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 Total

Pays germaniques

Iles britanniques

France

Europe du sud

Europe du nord

Benelux

Centre-est

Autres pays de l'est

Cinq pays de l’est en tête des créations d‘emplois

20%

16%

15%11%

10%

6%

4%

4%

3%2%

2%2%1% 4% République Tchèque

Roumanie

Pologne

Slovaquie

Hongrie

Espagne

Allemagne

Royaume-Uni

France

Bulgarie

Suède

Autriche

Belgique

Autres

Source : AFII

Répartition par pays de destination des créations d’emplois en Europe 2002-205

Les positions ouest-européennes sont un peu meilleures pour les sites d’assemblage

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

OUEST

EST

Source : AFII

Créations d’emplois par région de destination selon les segments 2002-2005

Les pays d’Europe de l’ouest restent spécialisés sur les fonctions tertiaires d’appui, mais…

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

OUEST

EST

Source : AFI

Créations d’emplois par région de destination selon la fonction 2002-2005

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

OUEST

EST

Projets internationaux par région de destination selon la fonction 2002-2005

… les pays de l’est commencent à devenir attractifs pour certains segments (ex :

centres de développement)

Source : Sachwald, 2006

Merci pour votre attention !

fabrice.hatem@afii.fr