Materiales y Métodos de La Econometría

7/23/2019 Materiales y Mtodos de La Econometra

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Primera Parte

Materiales y Mtodos de la Econometra

Captulo 1. Conociendo la Econometra

Captulo 2. El Proceso de Investigacin Economtrica


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Captulo 1. CONOCIENDO LAECONOMETRIA

El primer captulo de un libro, que nace bajo la influencia de la Nueva Econometra,

debe ser consecuente con la metodologa de lo general a lo especfico, teniendo en

cuenta la evidencia emprica en espacio y tiempo determinado. Aqu, se ensaya una

definicin de econometra que atiende ese enfoque y se dan los primeros indicios de

cmo generar datos, cules son los instrumentos que se utilizan para ello y los objetivos

que se deben contemplar; tambin se estudia la evolucin de la econometra, pasando

de la metodologa tradicional a la nueva econometra, considerando la mirada de lospremios nobeles en este desarrollo; finalmente se muestra la importancia de la

econometra como mtodo cuantitativo en el anlisis de la informacin y el proceso de

investigacin, que debe llevarse a cabo en un trabajo economtrico en este estadio del

desarrollo de la disciplina.

1.1. Qu es la Econometra?En el captulo dedicado a los !Econometristas y "urgot#, $c%umpeter &'()*+ remonta el

origen de la Econometra al !estudio de los %ec%os empricos# realizados en el $iglo -

por !individuos o grupos, que eran tambin /onsejeros 0olticos#; dice que !todosellos1 tienen algo en com2n3 el espritu del anlisis numrico. "odos eran

econometristas. $us obras ilustran a la perfeccin qu es la econometra y qu es lo que

los econometristas tratan de %acer# &p 45'+.

6organ &'((5+ desarrolla ideas completas sobre la %istoria de la econometra y describe

que los trabajos economtricos iniciales aparecieron en los primeros a7os del siglo

pasado. Aunque todo eso fue posible por el desarrollo, en opinin de 8avarro &'((9+,

de algunas cuestiones previas como la evolucin de las tcnicas estadsticas y el

surgimiento del positivismo econmico.

En la %istoria de la Econometra juega un papel preponderante la Econometric Society.

:ue fundada en /leveland, %io, el 4( de diciembre de '(e acuerdo a ?arbanc%o &'(@4+, su objeto esencial es

favorecer los puntos de vista tericos y empricos en la eploracin de los problemas

econmicos y que estn inspirados en un estudio metdico y riguroso semejante al que

%a prevalecido en las ciencias naturales. "oda actividad susceptible de favorecer tal

unificacin en los estudios econmicos tericos y empricos cae bajo el campo de accin


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de la $ociedad. Adems, en '(


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4

al proceso de investigacin que conlleva la realizacin del trabajo economtrico, donde

la generacin de los datos se transforma en una cuestin neurlgica. 0ara ello, ser

necesario el planteamiento de tablas de datos &:igura '.'+.

0ara !construir# una tabla de datos %ace falta tener un problema a investigar. 0ara eleconomista, ser un problema econmico que provendr de la teora econmica y,

seg2n su eperiencia, plantear en un modelo econmico que tratar de aplicar en

espacio y tiempo determinado.

variables

Unidadesdeobserva

cin

1 j k

1

M

i ij

x

M

n

Figura 1.1 Tabla de datos

0ara el anlisis de esta tabla de datos, necesitar de la !%erramienta# economtrica

para estudiar la semejanza entre unidades de observacin y la relacin entre variables.

Cas primeras, representarn pases, familias, personas, etc. o tambin perodos de

tiempo; en general, en este libro, se denominarn individuos &o unidades de tiempo+.

Cas segundas, definirn el modelo econmico a estudiar, a los efectos de darle

contenido emprico a la teora que est desarrollando o comprobando.

Este trabajo emprico lo %ar siguiendo una metodologa. Es aqu donde el economista

se ubica como investigador y debe aplicar un proceso de investigacin. >e esta manera,

la econometra se vincula con la metodologa de investigacin; la primera es, enesencia, la aplicacin de mtodos cuantitativos en una investigacin en el rea

econmica.

A partir de los 2ltimos a7os del siglo pasado, la econometra desarroll mtodos que

%an permitido Ha un amplio espectro de investigadores provenientes de las ciencias,

tanto sociales, %umanas o eactas, como empresariales o biolgicasH comprobar

modelos a travs de relaciones funcionales entre variables. Aunque se trabaja,

fundamentalmente, con las aplicadas a los negocios y la economa, no se debe dejar de

mencionar el importante aporte de la econometra en otras reas de investigacin.


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1.2. Instrumentos de la econometra

En los 2ltimos tiempos se %an %ec%o avances para refutar la idea de que la econometra

solo utiliza mtodos estadsticos que provienen de la inferencia estadstica. 0or elcontrario, los econometristas tambin utilizan los que provienen de la estadstica

descriptiva. Esto tiene que ver con que la econometra, ms que una ciencia, es un arte

en el cual el investigador se apoya para describir, de manera ms o menos ilustrada, las

caractersticas de las unidades que observa y los datos con que trabaja en espacio y

tiempo determinado.

0articularmente, el econometrista trabaja para especificar un modelo que relacione

funcionalmente &de forma lineal o no+ las variables que caracterizan con datos las

unidades &personas, %ogares, regiones, pases o tiempo+ que observ.

En sntesis, el proceso utilizado se observa en la representacin realizada en la :igura

'.4. y que, dadas n unidades de observacin y k variables, se puede resumir en lasiguiente relacin funcional3

+= XY &'.'+

Variables

Unidades

de

observ

acin

1 K

j K

k

Y X

1 M

1 M M

1

M 1 2 Mi

ijx iY

=

1 2i

x K

ikx

+

i

M M MM M

M Mn 1

k

Tabla de datos

nxk1nx

nxk 1kx

1nx

Figura 1.2 Especificacin de un modelo lineal

Ca :igura '.4 muestra que, antes de especificar un modelo, el investigador deber,

cuanto menos, %acer un estudio eploratorio, descriptivo y correlacional de los datos

con que cuenta para su trabajo emprico. Ca especificacin se completa con tres

vectores &en la figura se distinguen con un sombreado+; ellos son, el vector unidad, el

vector de parmetros Hque debe estimarseH, y un vector de variables aleatorias Hque se

%a especificado con la letra griega &psilon+H.


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/onviene detenerse por un momento en la :igura '.4. sta se deduce de la tabla de

datos definida en la :igura '.'. Cas flec%as destacan el %ec%o de que el vector Y , que

ms adelante se denominar variable endgena, y la matriz de informacin X , que

forma la parte egena de la especificacin, provienen de las k variables queconstituyen la tabla de datos, ms un vector de unos. $obre los otros dos vectores se

profundizar ms adelante.

>esde esta perspectiva, la econometra es un mtodo de anlisis estadstico

multivariado que se complementa con otras tcnicas como son el anlisis factorial y sus

derivados. Itiliza los principios y mtodos del anlisis matemtico y del lgebra lineal

para elaborar sus propias tcnicas formales. $e apoya en la teora de funciones y

relaciones lineales para abordar temas como son los de la especificacin de un modelo

o el de su comprobacin.

0ero tambin, si se analiza el contenido de las tablas, matrices y vectores presentadas

en la :igura '.4, se concluye que, salvo por el contenido de los vectores unidad, de

parmetros y aleatorio, se trata de datos. Estos datos, directamente asociados a las

unidades de observacin, reflejan caractersticas de las mismas denominadas variables

y deben provenir de informacin pertinente, integrada y actualizada.

Ca informacin es otro instrumento del que se debe ocupar el investigador. $eg2n el

>iccionario de la lengua espa7ola editado por Carousse &'((*+, se define, como !la

accin y efecto de informar; es decir, un conjunto de informes sobre cosas concretas#.

6ientras que el dato, que deriva de esos informes, !es el detalle que sirve de base a unrazonamiento o a una investigacin; es decir, cada una de las cantidades conocidas que

constituyen la base de un problema#.

?arbanc%o &'(@4+ dice3 !es un principio generalmente admitido el que el econmetra

posee un conocimiento perfecto de las observaciones estadsticas que va a utilizar para

la estimacin de los parmetros de sus modelos. As pues, esta cuestin no suele

considerarse eplcitamente. 8osotros, sin embargo, queremos detenernos un

momento en ella por estimarlo de etraordinaria importancia. En efecto, un mal uso de

los datos empricos no es necesario probar que nos conducir a resultados pocos

fiables, aunque el modelo y el mtodo de estimacin sean ptimos# &p. ')5+

En un pensamiento similar, Cucas &'(9@+, premio 8obel de Economa '((), plantea que

los modelos economtricos deben especificarse teniendo en cuenta la calidad de la

informacin a los efectos de realizar buenas estimaciones.

0ara que la informacin cumpla con las propiedades mencionadas, deber provenir de

fuentes seguras. Al respecto, es importante considerar el breve y sencillo enunciado

que Auguste /omte &'9(JH'J)9+, filsofo social, %izo en el $iglo Ksaber para prever y

prever para actuarK. El mismo sintetiza, para el mundo contemporneo, la crucial

relacin entre la informacin y la sociedad. Cas estadsticas, siendo no solamente una

serie de datos cuantificables, sino tambin el conjunto de criterios para identificar,


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recolectar, sistematizar y analizar tales datos, constituyen un elemento bsico para la

conduccin racional de la misma.

Ca nocin estadstica se deriv originalmente de la palabra KestadoK, porque %a sido

funcin tradicional de los gobiernos centrales llevar registros de poblacin, nacimientos,defunciones, cosec%as, ndices de precios y muc%as otras clases de cosas y actividades.

/ontar y medir estos %ec%os genera un volumen de datos numricos. "radicionalmente,

estadstica se define como3 !compilacin, organizacin, resumen, presentacin y

anlisis de datos numricos#, como puede leerse en /%ou &'(99, p. '+.

Ca cantidad de datos generados a diario por las instituciones p2blicas son compilados y

se encuentran dispersos en oficinas u organismos. En general, son pocos los esfuerzos

que se realizan para organizarlos, resumirlos, presentarlos, analizarlos y, en base a ellos,

tomar decisiones generadoras de %ec%os acordes a la realidad econmica y social. Esto

ocurre en la micro informacin referida a regiones, familias o empresas.

6uc%as veces, los agentes econmicos, p2blicos y privados, ignoran la importancia de

la Estadstica Econmica y suministran la menor cantidad de informacin, lo que %ace

bastante difcil conocer la realidad social que permita al gobierno tomar decisiones para

generar las soluciones demandadas.

:errucci &'((@+, al realizar un comentario sobre los componentes del instrumental del

anlisis econmico, epresa el poco valor que se le brinda a la Estadstica Econmica a

pesar de la importancia que %a tenido para el desarrollo cientfico de la economa.

Ejemplo '.'. En el mbito regional, el 0rograma nstitucional de nvestigacin y Etensin

de la :acultad de /iencias Econmicas de la Iniversidad 8acional de Bo /uarto, tuvo a su

cargo la medicin del 8E-E &Lndice de Evolucin Econmica+ y, oportunamente, se

desarroll el >GB &Lndice de >esarrollo Gumano Begional+, el /enso ndustrial del FranBo /uarto, estudios sobre el $ector Agropecuario del $ur de /rdoba y el >irectorio de

/omercio Eterior del $ur de /rdoba, entre otros. El objetivo era permitir la descripcin

del funcionamiento agregado de Bo /uarto y zona de influencia en funcin de la

observacin de los fenmenos que en ella ocurran de lo cual surga la necesidad de

contar con informacin estadstica pertinente, integrada y actualizada.

Ejemplo '.4. En el mbito internacional la Bed de nvestigacin Irbana en la Inin

Europea &8IBE/+ conjuntamente con la ficina de Estadstica de las 8aciones Inidas

&I8$"A"+; /entro de las 8aciones Inidas para los Asentamientos Gumanos &GA?"A"+;nstituto nternacional de Estadstica &$+ y la Inin nternacional de Autoridades Cocales

&ICA+ reunieron informacin estadstica sobre ciudades de '55.555 %abitantes o ms.

/on esta informacin publicaron, conjuntamente, el nternacional Statistical Yearbook of

Large Towns. Este Yearbook se %a convertido en un documento sumamente 2til para

administradores, planificadores urbanos, legisladores, estadsticos, acadmicos y otros

usuarios que desean obtener datos sobre ciudades.


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"anto la investigacin econmica como la poltica econmica seran !inconcebibles sin

la utilizacin de conceptos cuantificables#.

Cas carencias del sistema de estadstica econmica obligan a los entes decisores de la

poltica econmica y al sector productivo, a tomar medidas sin un conocimientoacabado de la base emprica. 8o obstante, en forma incipiente eisten KfuerzasK que se

encuentran abocadas en la tarea de producir o demandar esa clase de informacin.

Entre las primeras, es decir las productoras de informacin estadstica actualizada, se

encuentran instituciones p2blicas y privadas, que con esfuerzo tratan de compilar datos

a travs de programas de investigacin para que la comunidad conozca la realidad por

la que atraviesa e intente solucionar sus problemas.

$amuelson &'(94+, premio 8obel de Economa '(95, epresa que la investigacin, la

instruccin p2blica y el pleno empleo pueden acelerar el desarrollo econmico de un

pas. 0ero, refirindose concretamente a la investigacin, observa que esta es la medida

que suscita menos controversias entre las destinadas a acelerar el crecimiento. >ice3

!..."odo el mundo est de acuerdo en que la ampliacin de la investigacin Hen la

ciencia pura y aplicada, en la tcnica y en la administracinH puede rendir unos

dividendos sociales muy altos en materia de productividad... las empresas ya realizan

buena parte de la investigacin y puede alentrselas para que la intensifiquen. >e todas

formas los directores de las empresas no son tan tontos &sic+ que no ven %asta qu

punto la investigacin beneficia a sus respectivas firmas...# y concluye3 !...la medida

menos discutida de las que pudieran acelerar el desarrollo econmico es el fomento y

subsidio de la investigacin cientfica1# &p. (5


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2X kX

1

M M M

i i

Y Ajuste y descripcinij

x

M M M

n

1+n ?1+nY Prediccin

Figura 1. !escripcin y "rediccin

/omo se observa en la :igura '.


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determinado. Cas de panel son una combinacin de las anteriores &por ejemplo, los

mismos pases observados en distintos momentos de tiempo+.

#lasificacin Tipos $ncorporadas al an%lisis &

U'$!(!E) !E *+)E,-(#$'

De corte transversal (o de espacio) Personas, Empresas,

Instituciones, Regiones, Pases,

etc

...por seleccin probabilstica

o casual

De tiempo (o longitudinal) Anual, semestral, mensual,

semanal, diario, etc

De panel !om"inacin de corte

transversal y de tiempo

-(,$(+/E)

!uantitativas Aleatorias o deterministas ... de manera estocsticas o

no estocsticas como

endgenas o exgenas!ualitativas

!(T*)

Reales Discretos o continuos ... provenientes de fuentes de

informacin secundarias o

primarias!ategricos !digos

#inarios $ %

E#U(#$*'E) * FU'#$*'E)

Estoc&sticas o no estoc&sticas E'actas o no e'actas

imples o mltiples

... de forma individual o

conjunta

*ineales o no lineales

!om"inacin de las anteriores

M*!E/*)

+ericos o empricos Din&micos o Est&ticos ... para describir o predeciruna situacin

Figura 1.0 #lasificacin tipos y forma de incorporacin al an%lisiseconomtrico

Cas unidades de observacin son incorporadas al anlisis economtrico por medio de la

seleccin de las mismas desde fuentes secundarias o de fuentes primarias. Cas que

provienen de fuentes primarias se seleccionan probabilsticamente o por observacin

casual; mientras que, las que provienen de fuentes secundarias son seleccionadas de

bases de datos originadas en muestreo repetido. "ambin eisten fuentes secundariasde datos censales, que sirven para calcular parmetros poblacionales.


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Cos elementos de una poblacin Cas unidades de observacin de fuentes primarias

surgen de entrevistas en encuestas por muestreo; el dato que producen para una

variable es aleatorio. En cambio, en las unidades de observacin de fuentes secundarias

el dato surge de estadsticas administrativas. $i la produccin de la estadstica fue por

censo, el dato es no aleatorio y si fue por muestreo repetido &como sucede en la

mayora de los casos en que la unidad de observacin es el tiempo+ el dato es aleatorio

ya que para cualquier periodo fue estimado por una muestra. Cos datos censales dan

lugar a modelos poblacionales.

ariables

Cas variables pueden ser cuantitativas o cualitativas. $e diferencian porque las primeras

tienen recorridos con propiedades numricas, mientras que las segundas no. En el

campo de la econometra se reconocen dos tipos3 aleatorias o deterministas, se

incorporan al anlisis de manera estocstica o no estocstica, pudiendo ser endgenas

&o dependientes+ o egenas &o independientes+. Cas variables aleatorias constituyen

una categora fundamental en el anlisis economtrico. $on variables no observables y

su introduccin diferencia a los modelos economtricos de los modelos econmicos.

!atos

Cas unidades de observacin y las variables se combinan bidimensionalmente para dar

origen a los datos; cada dato es la interseccin entre una unidad de observacin y unavariable. Cos datos pueden ser reales &asumen valores en el campo de los n2meros

reales, en sus diversas formas, dando origen a los continuos o discretos+, categricos

&indican categoras o modalidades de las variables, que no poseen propiedades

numricas aun cuando se los represente con n2meros+ y binarios &representan la

ausencia o presencia de cierto atributo en un individuo y puede asumir los valores 5 o

'+. Cos datos que se incorporan al anlisis, por su recoleccin, pueden provenir de

fuentes primarias &encuestas, entrevistas, etc.+ o de fuentes secundarias &bases de

datos, revistas, arc%ivos, etc.+.

Ecuaciones o "uncionesIna ecuacin es una igualdad entre dos epresiones algebraicas; una funcin esuna

regla que asigna a cada elemento de un primer conjunto un nico elemento de un

segundo conjunto, se dice tambin que una magnitud es funcin de otra si el valor de la

primera depende exclusivamente del valor de la segunda. "anto ecuaciones como

funciones admiten una doble clasificacin, ya que pueden ser estocsticas o no

estocsticas y lineales o no lineales o cualquier combinacin posible entre estas formas.

Ina ecuacin se considera estocstica cuando en su especificacin se utilizan variables

aleatorias. Es lineal cuando las relaciones entre las variables que intervienen en suespecificacin son lineales. Ina ecuacin se considera eacta cuando el valor que


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asume una variable se obtiene de una combinacin lineal eacta de otras variables.

0ueden ser, adems, simples &una sola ecuacin+ o m2ltiples &ms de una ecuacin+. En

este mismo sentido se pueden incorporar al anlisis en forma individual o en forma

conjunta &dando origen a modelos uniecuacionales o multiecuacionales,

respectivamente+. Ina ecuacin tambin puede incorporarparmetros&en forma lineal

o no+, que son ponderaciones de las variables que intervienen en la misma y pueden

representar multiplicadores o propensiones.

0or su contenido emprico, >agum y >agum &'(9'+ las clasifican en ecuaciones !1de

comportamiento, institucionales o legales, tecnolgicas, de definicin o identidad y de

equilibrio mvil#. Ina ecuacin de comportamiento eplica el modo de actuar de los

sujetos de la actividad econmica. !Cas ecuaciones institucionales o legales reflejan los

efectos que producen en un modelo econmico, la eistencia de leyes o un orden

institucional dado, al condicionar la actividad econmica. Ina ecuacin tecnolgica

eplica los modos de produccin incorporados a la actividad econmica. Cas de

definicin o identidades !son relaciones que se verifican siempre#. 6ientras que !las

ecuaciones de equilibrio mvil son aquellas igualdades que resultan de una condicin

impuesta o postulado introducido# &pp. 44H4@+.

#odelos

Cos modelos en economa son combinaciones de variables en una &o ms de una+

ecuacin o funcin que epresan las caractersticas bsicas del comportamiento de los

sujetos econmicos, dado un orden institucional y legal y una tecnologa incorporada a

la actividad econmica. 0ueden ser tericos o empricos. Cos primeros relacionan

variables de forma terica; mientas que, los segundos se especifican para comprobar la

eistencia de la relacin postulada por los primeros, en un espacio y tiempo

determinado. $on dinmicos cuando establecen relaciones entre variables a lo largo del

tiempo y estticos cuando las relaciones se especifican para un momento determinado

en un espacio cualquiera. Cos modelos se incorporan al anlisis economtrico para

describir o predecir una situacin particular. $in su especificacin no es posible el

anlisis economtrico. Es decir, todo el proceso de investigacin economtrica se

desarrolla para poder, finalmente, realizar la especificacin y estimacin de un modelo,ya sea uniecuacional o multiecuacional. En este sentido el objetivo de la Econometra es

la verificacin de las %iptesis econmicas que sustentan la formulacin de los modelos

micro o macroeconmicos.

Ejemplo '.


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= + + = 1,2, &'.4+

>onde3

tY variable endgena &o dependiente+ con recorrido temporal que representa el

consumo.t

X variable egena &o independiente+ con recorrido temporal, incorporada al anlisis de

forma no estocstica que representa el ingreso.

$e tiene un 6odelo Economtrico para realizar un anlisis emprico del /onsumo, de tipo

dinmico, uniecuacional y que, luego de ser estimado, se puede utilizar para describir el

consumo anual de Argentina para el perodo de tiempo especificado o para predecir su

comportamiento a futuro. bsrvese tambin, el modelo no solo representa relaciones

entre variables econmicas sino que incorpora parmetros, cada uno de los cuales

ingresa al modelo en forma lineal, representando el consumo autnomo )(1

y la

propensin marginal a consumir )(2

. 0or tanto, el modelo queda especificado por una

ecuacin lineal, estocstica &ya que incorpora la variable aleatoria t , por tanto, no

eacta+ y que entra al anlisis de forma individual.

aria"les

-nidades

de

o"servacin

Y X Y X

1 1y 1x 1y 1 1x

1

2

1

M M M M M M M

t ty tx ty = 1 tx

+ t

M M M M M M M

T Ty Tx Ty 1 Tx

T

+a"la de datos

2Tx 1Tx 2Tx 12x 1Tx

Figura 1. Especificacin de un modelo lineal de 2 variables

1.$. Evolucin de la EconometraEn la dcada del M


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llegar a la forma en que %oy se concibe. Ca misma fue disminuyendo y cambiando el

enfoque original, fundamentalmente por la injerencia que %an tenido trabajos

realizados por tericos de la econometra %acia fines del siglo pasado.

>e esta manera, se consideran dos perodos en su evolucin. El primero, denominado!metodologa tradicional#, desarrollado bajo la influencia de la /o=les /ommission,

comienza en '(


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Esta concepcin, indudablemente, es tomada por los investigadores de la /o=les

/ommission cuando establecen, en el Acta fundacional de la $ociedad Economtrica,

que !el objeto esencial de la Econometra es favorecer los puntos de vista tericos y

empricos en la eploracin de los problemas econmicos y que estn inspirados en un

estudio metdico y riguroso semejante al que %a prevalecido en las ciencias naturales#.

>urante esta etapa de la evolucin de la Econometra no son pocos los trabajos que,

aplicando el proceso considerado, obtuvieron el mimo galardn para un investigador

en la /iencia Econmica3 el 0remio 8obel.

$e puede decir que estos investigadores trabajaron bajo la influencia de dic%a comisin

porque varios de los galardonados realizaron sus investigaciones premiadas mientras

fueron miembros de la /o=les /ommission, entre ellos, "jalling Poopmans, Pennet%

Arro=, Ferard >ebreu, Dames "obin, :ranco 6odigliani, Gerbert $imon, Ca=rence Plein,

"rygve Gaavelmo y Garry 6arOo=itz.

En '(@( se otorga, por primera vez, un premio 8obel en el campo de la Economa. Ese

a7o, el primer 8obel en Economa fue para dos econometristas, B. :risc% y D."inbergen.

0recisamente, Bagnar :risc% fue miembro fundador de la $ociedad Economtrica.

:risc% epresaba que !la econometra es una %erramienta poderosa, pero tambin

peligrosa. Gay muc%as ocasiones de abusar de ella y de emplearla ms para el mal que

para el bien, por lo que slo debe ponerse en manos de %ombres de primera clase#.

Bealiz trabajos sobre contabilidad nacional, economa aiomtica, teora

economtrica, ndices de precios y modelos de decisin en economa; fue creador de laspalabras econometra y multicolinealidad.

"imbergen realiz trabajos sobre ciclos econmicos y planificacin del desarrollo y fue

autor del modelo de la "elara7a.

Ceontief basaba su argumento en la siguiente reflein, !sin invocar una analoga

metodolgica fuera de lugar, la tarea de asegurar un flujo masivo de datos econmicos

primarios puede compararse a la del fsico de proporcionar energa suficiente a un

gigantesco acelerador atmico. Cos cientficos tienen sus mquinas mientras que los

economistas estn todava esperando sus datos. En nuestro caso, no slo debe la

sociedad estar dispuesta a proporcionar, a7o tras a7o, los millones de dlares

requeridos para el mantenimiento de la vasta mquina estadstica, sino que un amplio

n2mero de ciudadanos debe disponerse a jugar un papel pasivo y, ocasionalmente,

incluso tomar parte activa en las operaciones actuales de b2squeda de datos. Es como

si debiera persuadirse a electrones y protones a cooperar con el fsico#

Poopmans deca que3 !fue capaz &Pepler+ de encontrar simples leyes empricas que

estaban de acuerdo con observaciones pasadas y permitan la prediccin de

observaciones futuras. Este resultado fue un triunfo para el enfoque en que la recogida,

aporte y depuracin de datos en gran escala precede a la formulacin de teoras y a su


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contraste posterior por los %ec%os#. :ue el impulsor del enfoque de mima

verosimilitud &debido a B. :is%er+ en econometra y de la teora de la identificacin.

Ca=rence Plein fue premio 8obel en Economa en '(J5, gracias a sus contribuciones, la

construccin de modelos econmicos %a alcanzado difusin general, por no deciruniversal. $u sistema es utilizado en todo el mundo, no slo por instituciones cientficas

sino tambin en la prctica de la Administracin 02blica y las grandes empresas.

/onsiderado el padre de la Econometra moderna, %a realizado trabajos en economa

terica, poltica econmica, mtodos economtricos y modelos macroeconomtricos

aplicados, como el modelo de Q%arton.

Bic%ard $tone fue discpulo de Peynes, epresaba que !si uno quiere modelizar el

mundo real debemos disponer ante todo de datos. En segundo lugar tenemos que

tener teoras, esto es %iptesis acerca de en qu sentido se relacionan unas variables

con otras. /omo tercer componente, debemos tener mtodos de estimacin1 En

cuarta posicin %abr de disponerse de mtodos de solucin para resolver el conjunto

de ecuaciones que constituyen al modelo1 y finalmente de mtodo de control, que

aseguren que nuestra solucin satisface ciertas condiciones o restricciones#.

"rygve Gaavelmo, elabor los fundamentos probabilsticos de la metodologa

economtrica y su anlisis de las estructuras econmicas simultneas. "ambin realiz

trabajos en mtodos de estimacin, problemas de interdependencia, identificacin y

modelos aplicados. Es conocido el 6ultiplicador de Gaavelmo del gasto p2blico y su

crtica a la estimacin aislada de ecuaciones.

Garry 6arOo=itz public en '()4 el artculo que se considera el origen de la teora de

seleccin de carteras y la consiguiente teora de equilibrio en el mercado de capitales. El

principal aporte de 6arOo=itz se encuentra en recoger de forma eplcita en su modelo

los rasgos fundamentales de lo que en un principio se puede calificar como conducta

racional del inversor, consistente en buscar aquella composicin de la cartera que %aga

mima la rentabilidad para un determinado nivel de riesgo, o bien, un mnimo riesgo

para una rentabilidad dada.

%a (ueva Econometra

Ruizs sea el trabajo de Cucas, conocido como /rtica de Cucas, el que da la primera

se7al de problemas en la Econometra tradicional. Al %ablar de las epectativas

adaptativas y las epectativas racionales comienza a poner en tela de juicio la validez de

las tcnicas economtricas.

Araya 6onge y rozco /oto &'((@+, economistas del ?anco /entral de /osta Bica,

realizan una sntesis sobre la citada crtica. All epresan que la econometra %a sido un

instrumento muy utilizado para verificar la validez de las %iptesis planteadas por las

teoras econmicas y, con base en ello, estimar modelos economtricos para inferir laevolucin futura de algunas variables ante polticas econmicas dinmicas.


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Cucas afirma que la econometra considera que los agentes econmicos miran %acia

atrs para formular sus proyecciones futuras; es decir, tienen epectativas adaptativas,

cuando en realidad se comportan de acuerdo con la teora de las epectativas

racionales. Adems, %ace nfasis en las decisiones microeconmicas de todos los

agentes mediante criterios racionales y que al agregarlos permiten sacar conclusiones

acerca de la posible evolucin de las variables macroeconmicas.

>e acuerdo al modelo definido en &'.4+, la estimacin para el consumo que depende del

ingreso agregado, puede dar se7ales incorrectas acerca de la evolucin futura del

mismo, en tanto los agentes econmicos esperen cambios en sus ingresos

permanentes. >e ser as, el coeficiente que relaciona el ingreso con el consumo

estimado con datos %istricos )( 2 , no reflejara los nuevos niveles de consumo que

estaran dispuestos a realizar los individuos.

Adems, ampla su crtica al %ec%o de que Hmuc%as vecesH el tama7o de la muestra

utilizada se circunscribe a periodos de bastante estabilidad de las variables econmicas,

ignorando los cambios de poltica que afectan las decisiones de los individuos y

consecuentemente a los coeficientes estimados del vector de parmetros del modelo.

Eiste, en algunas ocasiones, el problema de la calidad de los datos de las variables

involucradas en las distintas estimaciones economtricas y la disponibilidad de los

mismos para periodos amplios.

En esta lnea de razonamiento surge, entonces, el cuestionamiento sobre la utilidad y la

bondad de las investigaciones economtricas.

6s que una crtica al uso de la econometra, constituye un aporte revolucionario por

cuanto pone en entredic%o la validez de este instrumental utilizado por muc%os a7os

para el anlisis econmico por los seguidores de la tradicin /o=les. Ga conducido al

desarrollo y a la aplicacin de tcnicas ms avanzadas que %an %ec%o de la econometra

un instrumento cada vez ms 2til y complementario del anlisis econmico formal.

0rueba de ello lo constituyen la cada vez mayor cantidad de tetos dedicados al anlisis

economtrico y la elaboracin de soft=are economtrico.

A partir de esta concepcin de Cucas, comienzan a desarrollarse trabajos que ponen en

evidencia las limitaciones de la Econometra. El eagerado optimismo, en las

posibilidades de los mtodos, generaliza una prctica abusiva de la econometra que

despierta crticas y genera limitaciones del proceso tradicional, la que descansa

fundamentalmente en que3 &'+ se conoce el orden de causalidad de las variables que

entran en las relaciones bajo estudio; &4+ se sabe qu variables %ay que omitir en cada

ecuacin; &


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18

"odos estos supuestos limitan el alcance de las aplicaciones y cuando se ignoran, cosa

que sucede a menudo en la prctica economtrica, se producen importantes errores de

prediccin.

A partir de la segunda mitad de los a7os setenta se comienzan a desarrollar mtodos demodelizacin cada vez ms sistemticos y mejor fundamentados. $e eteriorizan tres

enfoques metodolgicos diferentes que suponen visiones antagnicas del proceso de

modelizacin3

a+ >avid Gendry es el autor ms representativo del enfoque denominado Sdesdelo general a lo especficoT, practicado por investigadores asociados a la Condon$c%ool of Economics.

b+ /%ristop%er $ims da a conocer los modelos -AB

c+ Ed=ard Ceamer da a conocer la metodologa basada en mtodos de inferenciabayesianos.

Cas dos primeras se caracterizan por incorporar al modelo elementos que provienen de

la muestra, el que ya no queda totalmente atado a lo prescrito por la teora

previamente, sino que tendr en cuenta el proceso que genera los datos que se

observan y sus desviaciones temporales. 6ientras que Ceamer, aplicando un mtodo

similar al bayesiano, permite la incorporacin de las ideas del investigador dentro de lo

que dice la muestra.

El proceso que a%ora se sigue es contrario al original de la /o=les /ommission, puesto

que este parta de un modelo terico &lgicoHverbal+ y a veces tambin matemtico, el

cual a travs de manipulaciones deliberadas %aca que los datos respondieran a la teora

preconcebida. 0or ello, se les acus de caer en el data mining y muc%as veces se

cuestionaron sus resultados estadsticos.

Ca nueva corriente considera darle un peso ms relevante a la estructura de los datos y

de que no se pueden imponer relaciones causales a priori debido a que esto lo

determina el proceso generador de datos &0F>+, el cual es desconocido para el

investigador y es aproimado por la modelacin misma.

0ara tal efecto, el mtodo sugerido por Gendry &'(J5+, citado en Coria &4559+, proponeuna aproimacin progresiva al 0F> a travs de una b2squeda probabilstica con un

mnimo de restricciones. En este enfoque3 &'+ todas las variables participantes se

consideran aleatorias y se pueden representar a partir de distribuciones conjuntas; &4+

las relaciones que se establecen entre ellas se epresan como innovaciones y se

generan, en consecuencia, de las caractersticas estocsticas de las series econmicas

involucradas.

Esta concepcin asume que los datos disponibles, proporcionados por los sistemas de

contabilidad de los pases, recogen %ec%os econmicos reales que se producen a partir

de las decisiones de los agentes econmicos.


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En ese sentido, es plausible que estos actos, que se recogen y representan de manera

desconocida y que finalmente se plasman en datos concretos, a%ora deban

considerarse como realizaciones concretas de esas variables aleatorias; es decir, se

plasman en n2meros concretos que se ponen a disposicin del p2blico. ste es el

carcter distintivo del concepto de 0F>. Ca especificacin del modelo es una

aproimacin consistente en captar esos datos.

Ca concepcin moderna pretende estimar un modelo estadstico construido por un

conjunto de ecuaciones o representaciones que replique al 0F>. En este enfoque

probabilstico, los datos macroeconmicos son una muestra aleatoria seleccionada por

naturaleza, derivada de una distribucin %ipottica que gobierna la realidad pero que

no es observable. Adems, se aplican a%ora conceptos que desde %ace varias dcadas

%an permeado a la econometra contempornea de series de tiempo, como son3

eogeneidad &dbil, fuerte y s2per+, estacionariedad, cointegracin y mecanismo de

correccin de error.

$u intencin es evitar incurrir en los errores y limitaciones del enfoque anterior,

particularmente el de espuriedad &series econmicas afectadas por la misma

tendencia+.

Ca nueva econometra pretende conseguir un equilibrio entre las siguientes entidades3

&'+ fortaleza de los argumentos provenientes de la teora econmica; &4+ b2squeda de

utilidad social y cientfica de la prctica economtrica; &e los cuatro factores se7alados, que deben equilibrar la prctica economtrica, los dos

2ltimos son el objetivo central de la nueva econometra.

>e esta forma, la econometra est en condiciones de adaptarse a las caractersticas

propias de las ciencias sociales. Es en alguna medida lgico que sea as3 la estadstica

fue desarrollada para ser usada en otras disciplinas y los primeros tratamientos

economtricos se derivaron de esa misma estadstica. 0or esto fue necesario un

laborioso proceso de adaptacin, si bien comenz en la dcada de los a7os treinta,recin desde la dcada del M@5 se dispone de computadoras; mientras que, por ejemplo,

%ace cinco siglos que la astronoma dispone de telescopios o la biologa de

microscopios. Ca econometra es una disciplina que a2n no tiene un siglo de vida. Cos

cambios en los mtodos economtricos son cada vez ms rpidos y van a brindar

nuevas soluciones as como van a generar problemas metodolgicos nuevos. 0or

ejemplo, en Pydland y Uarazaga &455


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$e destaca el aporte de Bobert 6erton y 6yron $c%oles al estudio de las series de

tiempo aplicadas al anlisis financiero, reconocidos con el 0remio 8obel del a7o '((9.

Dames GecOman y >aniel C. 6c:adden fueron reconocidos conjuntamente con el 0remio

8obel de Economa en 4555, por desarrollar la teora y los mtodos de anlisis de datos

estadsticos.

>aniel Pa%neman &0remio 8obel 4554+ %a integrado los avances de la investigacin

psicolgica en la ciencia econmica, especialmente en lo que se refiere al juicio %umano

y a la adopcin de decisiones bajo incertidumbre. $e7ala tambin el efecto aislamiento3

!la gente tiende a ignorar componentes que son compartidos por todas las alternativas

por lo que aparecen inconsistencias en las preferencias cuando la misma eleccin es

presentada de forma diferente#.

Bobert Engle fue galardonado con el 8obel de Economa 455< por sus mtodos deanlisis de series de tiempos econmicas. /live Franger fue reconocido, conjuntamente

con Engle, por sus investigaciones que %an dado nuevas %erramientas para analizar y

predecir evoluciones econmicas y financieras.

El 0remio 8obel de Economa 455* fue otorgado al noruego :inn Pydland y al

estadounidense Ed=ard 0rescott. $eg2n la Beal Academia $ueca de /iencias, su

investigacin %a transformado la teora de los ciclos econmicos al integrarla con la

teora del crecimiento econmico. Cas reglas de juego estables seran claves para el

crecimiento econmico porque puede garantizar que el gobierno no sorprenda a los

agentes econmicos modificando inesperadamente su poltica, esto permite alcanzarresultados superiores a aquellos que se obtienen bajo un rgimen discrecional'.

En 455) el 0remio 8obel en Economa fue para Bobert D. Aumann y "%omas $c%elling,

por sus trabajos sobre estrategias en situaciones de conflicto y las ventajas de la

cooperacin frente a la confrontacin en el marco de la teora de juegos. Ca principal

contribucin de Bobert D. Aumann es %aber sido pionero en la realizacin de un

autntico anlisis formal en juegos infinitamente repetidos. $u investigacin identific

eactamente qu resultado puede ser acogido en el tiempo.

Edmund $. 0%elps fue premiado en 455@ por su anlisis de las compensaciones

intertemporales en poltica macroeconmica. 0%elps formul la %iptesis de la curva de

Pillips aumentada con e!pectativas" seg2n la cual la inflacin depende de las

epectativas de inflacin y desempleo. /omo consecuencia, la tasa de largo plazo del

desempleo no se ve afectada por la inflacin, sino slo determinada por el

funcionamiento del mercado de trabajo. >e ello se deduce que la poltica de

estabilizacin slo puede amortiguar las fluctuaciones del desempleo a corto plazo.

'Pidland trabaja en proyectos de investigacin sobre las polticas monetarias de rlanda y Argentina. pin

que en los pases latinoamericanos, la poltica monetaria no es para nada creble. Es coautor del artculo KCa

>cada perdida de la Argentina y su Becuperacin3 fracasos y itos del modelo neoclsico.K $in reglas, esprobable que %aya inflacin, aunque la inflacin no sea un resultado deseado por las autoridadeseconmicas.


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Ca referencia a los galardonados con el 0remio 8obel de Economa pone de manifiesto

la importancia de la informacin y los datos para la especificacin y estimacin de

!buenos# modelos economtricos, que permitan comprobar empricamente teoras

econmicas, en espacio y tiempo determinado. 0or eso este 6anual se ocupar, no slo

del anlisis economtrico, sino de la generacin de datos, con especial nfasis en la

instancia local o regional, donde la orfandad de la misma es ms que evidente. Adems,

se manifiesta su importancia para la aplicacin de !buenos# modelos.

1.). *n+lisis cuantitativo de la in"ormacin$e %a establecido que, para llevar adelante una investigacin economtrica es necesario

aplicar tcnicas de anlisis de datos que se fundamentan en la Estadstica. Cos

problemas econmicos y sociales, en general, traen cada da ms a un primer plano los

mtodos cuantitativos contenidos en esa disciplina.

Plein &'()J+ sostiene3 !lo que com2nmente se denomina investigacin economtrica es

todo lo relativo al problema de estimacin de relaciones econmicas# &p. 4*+.

0or otra parte, el empleo %abitual de las computadoras %a difundido rpidamente el

anlisis estadstico de los fenmenos econmicos y sociales. Esto %ace que el estudio de

los mtodos cuantitativos sea una necesidad, ya que proporcionan los procedimientos

ms apropiados para organizar e interpretar los datos numricos que se obtienen en

censos, muestreo, encuestas, registros contables y de otro tipo.

Ejemplo '.*. Ca aplicacin de estos mtodos a los problemas econmicos y sociales lleva a

responder, entre otras, las siguientes preguntas3

'. V/mo se mide la tasa del crecimiento del producto bruto de una nacinW VRu

relacin tiene este crecimiento con la actividad de una empresaW

4. V0or qu y cmo es posible pronosticar los gastos de consumo para el siguiente

trimestre con el ingreso disponible del corriente trimestreW

ebe comercializarse o abandonarse un nuevo productoW V0or quW

). $uponga que algunas oportunidades de inversin requieren la misma cantidad decapital, pero producen diferentes ganancias en diferentes condiciones econmicas

&inflacin, prosperidad, recesin o depresin+, Vqu oportunidad debe escogerseW

@. VEs importante la diferencia observada durante los 2ltimos veinte a7os entre las

propensiones marginales a consumir a corto y a largo plazo, en una regin

determinadaW

9. In estudio de mercadotecnia de la demanda potencial de un nuevo producto Vdebe

ser realizado en una, dos o a2n ms etapas del desarrollo del productoW

J. V/ul es el 6odelo Economtrico adecuado para predecir el precio ptimo esperado

de un producto agrcolaW


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Estos mtodos, aplicados al anlisis de la informacin a travs de la investigacin

economtrica, utilizan elementos de matemtica, estadstica y teora econmica.

/omo epresa 0ulido &'((


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:ormalizar la teora y demostrar la aplicacin de la misma, a los efectos de colaborar

con la interpretacin socioeconmica de los espacios en tiempos determinados.

En la investigacin economtrica se usa el razonamiento estadstico como una prueba

subalterna de verificacin de conceptos, por lo que, el trabajo de conceptualizacin nose resume a contrastar asociaciones y correlaciones entre caractersticas observadas.

$e sobrepasan los lmites del anlisis objetivo de la realidad por la inevitable carga de

epresiones con las que se designan conceptos y se formulan enunciados. $e incorpora,

a la interpretacin de la informacin producida, la consideracin de las condiciones de

produccin de esa informacin.

/ualquier proposicin inicial de una investigacin economtrica se apoya tanto en la

teora estadstica como en la teora econmica. Ca funcin del econometrista es la

generacin y el anlisis de la informacin, pero tambin, es la interpretacin de esta

informacin. As, la teora se complementa con la investigacin, dndole a los mtodos

economtricos un sentido de aplicacin.

En /iencias $ociales en general y en Economa en particular, para enunciar y generalizar

el resultado de una observacin, no se puede conservar el marco de un razonamiento

emprico estricto. 0ara formular el enunciado de una proposicin general sobre un

objeto social, etrada de la medicin de una realidad, el investigador economtrico

debe pasar por las etapas de una investigacin.

'. En primer lugar, definir la investigacin que le permita formular esos

enunciados, designar el conteto de medicin de las interacciones entre lasvariables tratadas &lo cual rige la generalizacin y las comparaciones posibles+ yenumerar elecciones metodolgicas de la construccin de la informacin &lasformas tcnicas de recoleccin de datos que guan el sentido de la informacinconstruida+

4. En segundo lugar, para realizar el anlisis de la informacin producida y llevaradelante la interpretacin de la realidad social y econmica, el investigador debepreviamente realizar la seleccin de caractersticas y de unidades de observacin.0ara ello plantear una tabla de datos que le ayude a sistematizar la informacinen el espacio y tiempo que estudiar. Ca tarea de construir una tabla de datos esdarle sentido a la informacin para el estudio de la semejanza entre unidades deobservacin y la especificacin de relaciones entre variables.


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"odo enunciado de una proposicin general sobre un objeto social, etrada de la

medicin emprica de una realidad social, necesariamente implica el paso a la

interpretacin de resultados y aceptar el riesgo que comporta ese paso obligado. >os

lecturas son posibles cuando se procede a interpretar variables a partir de la

observacin de un fenmeno social3 &'+ la emprica, que determina la variable y &4+ la

contetual, que toma en cuenta una informacin que no figura estrictamente en la

variable. Ca manera de tener en cuenta el conteto de la informacin es por medio de la

construccin de modelos.

0or tanto, el paso al sentido de lo observado, depende de la generacin, descripcin y

anlisis de la informacin social y la interpretacin de esa informacin a travs de

modelos que resultan del cruce de variables para un mejor conocimiento del conteto

socioeconmico.

$e trata de dar contenido metodolgico a la generacin y anlisis de informacin y a la

construccin de modelos para la estimacin de relaciones econmicas a travs de

variables en espacio y tiempo especfico. Esto es lo que se %a denominado proceso de

investigacin economtrica.

El objetivo de este proceso es desarrollar una metodologa de investigacin aplicada

para el estudio de variables socioeconmicas que permita la elaboracin de modelos

economtricos para describir, analizar, comparar, comprobar, predecir e interpretar

empricamente el conteto regional, nacional o supranacional, teoras econmicas.

0ara alcanzar el objetivo se estudia el mtodo de la econometra que permite acualquier investigador aplicar esta metodologa y obtener, como resultado,

interpretaciones de la realidad social y econmica de espacios poblacionales a partir de

la evidencia emprica proporcionada por dise7os de fuentes de informacin.

Cas etapas del proceso de investigacin economtrico son3 &'+ definicin de la

investigacin, &4+ planteamiento de una tabla de datos, &


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$e desea especificar una metodologa para cuantificar variables sociales y econmicas

que permitan el estudio y comparacin de regiones.

>e acuerdo a esto, se fijan objetivos y se formulan %iptesis para el dise7o de la

investigacin. Ca poblacin a estudiar es un espacio regional %omogneo que contieneinformacin para la cuantificacin de variables. Aunque, en general, se dispone de

datos econmicos y sociales, no siempre precisos y adecuados al espacio de decisin, se

afirma que en los pases %ay pocos indicadores ajustados a la dimensin %umana y

regional. Esta situacin %ace necesario el desarrollo de tcnicas que provean de

indicadores a los entes de decisin.

/on estos argumentos, se tratan los sistemas para organizar la informacin. $e define

una tabla de n unidades de observacin que, en este conteto, son regiones, por k caractersticas observables, variables socioeconmicas, que son la base para la

elaboracin de indicadores.

Cuego, se presenta una metodologa para determinar las macro magnitudes regionales,

tanto sociales como econmicas, como gua para la compilacin de sistemas de

estadsticas econmica, sociales y demogrficas.

Asimismo, se desarrollan tcnicas de muestreo que permiten relevar la informacin

social y econmica y aplica tcnicas de muestreo para empresas, sector rural y %ogares.

Adems, se incluyen instrumentos de recoleccin de datos para los dise7os presentados

y una metodologa para el procesamiento de los datos, tomando como ejemplo uno delos indicadores definidos.

0or 2ltimo, para el anlisis de la informacin, se plantea caracterizar las regiones a

travs de indicadores considerados bsicos para determinar la evolucin de las mismas.

0resenta, tambin, los elementos necesarios para la evaluacin de regiones y un

modelo de anlisis factorial que permita determinar las caractersticas que deben reunir

las mismas para ser consideradas %omogneas y comparables.

>e esta manera, el enfoque metodolgico propuesto entiende que se debe primero

determinar qu variables se estudiarn y dnde se observarn, segundo qu dise7o de

muestreo aplicar y por 2ltimo, a travs de qu mtodos se analizar la informacin

obtenida. 0or otra parte, enfatiza en regionalizar la informacin para ayudar en la toma

de decisiones descentralizadas y aliviar la situacin social de los espacios emergentes

dentro de un pas.

re&untas

'.' VRu le sugeriras al investigador social respecto a la metodologa empleadaW

'.4 V/ules seran, a tu entender, las variables que este investigador debe incluir en suinvestigacinW


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'.< V"e parece que el investigador debe usar solamente fuentes primarias de datosW

'.* >e acuerdo a tu parecer, Vqu relacin tiene esta investigacin con una

investigacin economtricaW

'.) V0uedes sugerir una tabla de datos para este investigadorW. En base a ella, Vcmo

formularas un modelo economtrico y cul o cules seran las teoras econmicas a

comprobar empricamenteW

roblemas

'.' VRu es la econometraW

'.< VRu diferencia %ay entre teora economtrica y econometra empricaW

'.* VA quin se debe y en qu consiste la /rtica de CucasW

'.) V/ul es el objetivo de la econometraW

'.@ Elige uno de los economistas que fueron premiados por sus trabajos en econometra

y %as un resumen de su autobiografa; para esto entra a la pgina =eb

ttp#$$nobelpri%e&org$economics$laureates$inde!&tml.

e"erenciasAraya Monge, R y Orozco Coto, N. KEvaluacin >el Iso >e Ca Econometra En El AnlisisEconmico3 Ca /rtica >e Cucas.K 'anco (entral de (osta )ica, '((@, *+E,NT -.,/0.

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Materiales y Métodos de La Econometría