MEMORIA Falabella Anual

MEMORIA BancoFalabellaAnual

2009

“Nuestra misión es contribuir a que las personas disfruten y logren alcanzar sus sueños, a

través de una oferta integral de servicios financieros, complementándolos con los beneficios del mundo

Falabella, y nuestro particular estilo de relacionarnos con los clientes”.

Gerente General

Banco Falabella

Memoria Banco Falabella 2009

INDICE

CARTA A LOS ACCIONISTAS................................................................................................................3

IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD E INFORMACIÓN ACCIONARIA..................................................5

GOBIERNO CORPORATIVO..................................................................................................................7

ORGANIGRAMA .................................................................................................................................16

INFORME DE GESTIÓN ......................................................................................................................17

ACTIVIDADES PRINCIPALES .............................................................................................................22

SUCURSALES BANCO FALABELLA ......................................................................................................25

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ............................................................................30

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ........................................................................................31


Carta a los Accionistas

3


Estimados accionistas:

Durante el año 2009 Banco Falabella ha continuado con la estrategia de potenciar la Banca de

Personas, acercando a nuestros clientes al mundo Falabella, consolidando nuestros procesos y la red de

oficinas, a fin de sustentar de modo adecuado el plan de expansión de los negocios de nuestros clientes

actuales y potenciales. Si bien el ambiente externo no se ha presentado de acuerdo a lo planificado, Banco

Falabella, presenta indicadores adecuados respecto su industria comparable, destacando el adecuado manejo

de la liquidez del Banco en el año 2009.

Hemos continuado mejorando las capacidades del personal de las diversas áreas del Banco, de modo

de fortalecer los ambientes de control y potenciar la venta del mix de productos. Los índices de solvencia y de

control interno se mantienen en un muy buen nivel y reconocidos por los organismos reguladores y de control.

Banco Falabella mantiene las clasificaciones de riesgo en un ambiente de alta volatilidad y aumento del riesgo

industrial, además de presentar uno de los mejores indicadores de Basilea de la industria.

Nuestros esfuerzos han seguido orientados a aumentar la eficiencia y productividad de los recursos tecnológicos

con importantes inversiones en capital humano y en equipamiento. En este contexto, la organización continuó

potenciando su estructura y readecuando e innovando en sus procesos, con la finalidad de garantizar la

continuidad operativa, generar una mayor eficiencia y aumentar la capacidad de generación de valor en la

organización. Todo con vista a consolidar una banca de personas integral. En esta línea durante el 2009 hubo

importantes avances en crecimiento de cuentas corrientes y cuentas vista acordes con el plan estratégico del

Banco, es así que el número de cuentas corrientes aumenta un 20% y los stocks asociados aumentan un 60%

en el ejercicio 2009.

Un pilar fundamental de la estrategia del Banco es la excelencia en el servicio y la calidad de atención a

los clientes de nuestra Institución, en ese contexto, Banco Falabella ha sido nuevamente distinguido durante el

pasado año 2009 con el primer lugar en el: “Premio Nacional de Satisfacción de los Consumidores 2009”

Categoría Banca Retail o Masiva, otorgado por Revista Capital y el Instituto Pro-Calidad, que agrupa a

destacadas personalidades del mundo académico y de la investigación.

La administración del Banco ha continuado con políticas orientadas a privilegiar el desarrollo de

nuestro personal con nuevos beneficios y amplias acciones de capacitación, se continuó mejorando en varias



4

áreas de Casa Matriz y sucursales los espacios físicos y se readecuaron los horarios de atención de varias

oficinas en beneficio de la calidad de vida de nuestro personal.

En el ejercicio 2009, Banco Falabella logró un positivo incremento en los volúmenes de colocaciones, las

cuales alcanzan un total de $ 605.341 millones de pesos con un crecimiento de un 4,6% respecto al cierre del

Ejercicio 2008. El índice de rentabilidad se sitúa en un ROE de 8,4% después de impuestos, alcanzando un ratio

de eficiencia de 44,4%. Estas cifras siguen ubicando al Banco en una destacada posición dentro de la industria

comparable, la cual durante el 2009 se volvió más competitiva en un entorno de importante aumento del

cargo por riesgo de crédito. Consecuencia de lo anterior, Banco Falabella presenta una utilidad consolidada final

de $ 7.013 millones al cierre del ejercicio 2009.

Los objetivos y metas del año 2010 están enfocados en mejorar los niveles de operación y excelencia en

el servicio del banco, en un ambiente claramente más competitivo que en años anteriores. Particular

importancia adquiere nuestro compromiso en el control de las variables de riesgo y de eficiencia y por

sobretodo el aumento de los ingresos recurrentes.

Nuestra oferta se enfocará en continuar profundizando los beneficios de la Banca de Personas,

orientados a entregar productos financieros valorados por las personas, con énfasis en servicios de alta

calidad, aumento de la cobertura geográfica, transparencia y precios justos, de tal forma que los consumidores

nos sigan favoreciendo con su lealtad.

Atentamente,

Sergio Cardone Solari Presidente Directorio BANCO FALABELLA

Santiago, Diciembre 2009


Identificación de la Sociedad

5


Razón Social: Banco Falabella.

Domicilio: Av. Nueva Tajamar # 555, 4º piso, Las Condes.

R.U.T: 96.509.660 – 4.

Teléfono: 385 90 00.

Dirección Web: http://www.bancofalabella.cl

Código SBIF: 051.

Auditores Externos: ERNST & YOUNG LTDA.

Clasificadoras de Riesgo: Feller-Rate, Fitch Ratings.

Patrimonio al 31 Diciembre 2009: MM$ 90.690.

Documentos Constitutivos:

El 14 de Agosto de 1998 se publicó en el Diario Oficial Nº 36.140 la certificación de la constitución del Banco

Falabella (resolución Nº 92), establecida en la Junta Extraordinaria de Accionistas de ING BANK (Chile) S.A.

celebrada el 27 de Julio de 1998, cuya acta fue reducida a escritura pública en la misma fecha en la Notaría de

Santiago de don Enrique Morgan Torres. En dicha Junta Extraordinaria se fijó además del cambio de la razón

social, modificaciones en aspectos relativos al régimen interno de la sociedad y la declaración de capital por un

monto de $8.845.557.307, representado por 2.141.517 acciones sin valor nominal.

http://test.bancofalabella.cl



6

Información Accionaria:

La información accionaria al 31 de Diciembre 2009 es la siguiente:

Nombre o Razón Social R.U.N o R.U.T Nº acciones

Falabella Inversiones Financieras S.A. 76.046.433-3 3.000.498Desarrollos Inmobiliarios S.A 99.593.960-6 1


Gobierno Corporativo

7


Está encabezado por el Directorio del Banco Falabella, con miembros altamente calificados, involucrados

con las políticas corporativas establecidas para cumplir nuestra misión y capaces de decidir con la suficiente

independencia, idoneidad, capacidad competencia y disposición, con el fin de asegurar la aplicación de un buen

juicio en la toma de decisiones.

Como apoyo a la gestión que realiza el Directorio, se han organizado y constituido Comités que contribuyen con

su análisis, discusión y acuerdos en temas atingentes al propio accionar del Banco como también a los cambios

del mercado o nuevas normativas. Estos Comités están compuestos por la alta administración del Banco y

algunos de ellos con Directores que contribuyen con su experiencia y visión del negocio.

Directorio

Los miembros del Directorio están profundamente comprometidos en la gestión del Banco, asumiendo labores

de supervisión tanto de los objetivos estratégicos como de los valores corporativos, aprobando la estrategia

general de negocios, incluyendo y ponderando su política de riesgos y los procedimientos para su gestión,

propios del negocio bancario.

Los directores están constantemente preocupados de evitar los conflictos de intereses o la aparición de ellos

con otras organizaciones, incluso absteniéndose de tomar decisiones que les impida desempeñar

adecuadamente sus obligaciones con el banco. Consistente con lo anterior, aprobaron la Política de inversiones

Personales, y la Política de Operaciones con Partes Relacionadas.

El Directorio del BANCO FALABELLA está compuesto por nueve miembros que duran tres años en sus funciones

quienes podrán ser reelegidos. El miembro del Directorio que, sin permiso de éste, dejare de concurrir a

sesiones durante un lapso de tres meses, cesará en su cargo por esa sola circunstancia.

Los actuales Directores del BANCO FALABELLA son las siguientes personas:

Nº Nombre Cargo RUN Profesión

1 Sergio Cardone Solari Presidente 5.082.229-K Ing. Comercial

2 Carlo Solari Donaggio Vicepresidente 9.585.749-3 Ing. Civil Industrial

3 Cristián Lewin Gómez Director 4.102.989-7 Abogado

4 Felipe Del Río Goudie Director 5.851.869-7 Ing. Comercial

5 Edmundo Hermosilla Hermosilla Director 6.634.832-6 Ing. Comercial

6 Julio Fernández Taladriz Director 14.407.840-3 Ing. Comercial



8

7 Alex Harasic Durán Director 5.058.433-K Ing. Civil

8 Paola Cúneo Queirolo Directora 8.506.868-7 Ing. Comercial

9 Gonzalo Rojas Vildósola Director 6.179.689-4 Ing. Comercial

10 Alejandro Cuevas Merino Gerente General 7.813.610-3 Ing. Comercial

El Directorio del BANCO FALABELLA se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, en las cuales se exponen

temas que abarcan tanto los lineamientos generales del Banco como una revisión global de la industria

financiera, en las cuales se plantean, discuten y finalmente se planifican futuras estrategias acordes con el

movimiento del sistema financiero, a nivel nacional como global.

El BANCO FALABELLA a través de su Gobierno Corporativo ha establecido las bases para operar a través de

sucursales, impartiendo las instrucciones necesarias en cuya virtud, la transparencia se aplique a través de todo

el BANCO FALABELLA, con el fin de estar preparado frente a los riesgos de orden financiero, jurídico o de

reputación, que puedan impedir la adecuada vigilancia de la actividad por el Directorio y la Gerencia, y

obstaculizar una ordenada supervisión bancaria, velando por el cumplimiento de las leyes y normas aplicables.

El Directorio, además de analizar y resolver, mantiene una supervisión directa de las acciones y políticas

adoptadas, que posteriormente evalúa, asegurando su concreción, continuidad y resultado, lo que permite

efectuar las mediciones de calidad, eficacia y eficiencia de las mismas, a través de lineamientos

preestablecidos, lo que posibilita su preparación frente a los cambios y adecuaciones que deban efectuarse en

el tiempo, adaptándolas a la realidad y permitiendo la flexibilidad suficiente para anticiparse a cualquier

contingencia que pudiera afectarlas.

El BANCO FALABELLA cuenta con auditores independientes, competentes y calificados, los que resultan

esenciales para el gobierno corporativo, utilizando el Directorio las auditorías y los controles internos para

comprobar con total independencia la información aportada por la gerencia sobre el funcionamiento y

rentabilidad del BANCO FALABELLA.

NÓMINA DE COMITÉS PERMANENTES EN QUE PARTICIPAN DIRECTORES Y GERENTES, SUS

OBJETIVOS, PERIODICIDAD Y PARTICIPANTES.

Comité de Activos y Pasivos (CAPA)

Es un Organismo asesor que tiene por finalidad representar al Directorio, en las siguientes funciones y

responsabilidades:



9

Administrar la gestión de Riesgo Financiero de acuerdo a la estrategia definida por el Directorio.

Administración de la liquidez del banco.

Administración de los descalces del banco.

Administración del Balance completo del banco (Libro Banca y Libro de Negociación).

Analizar, aprobar y/o rechazar los límites propuestos por la Tesorería de acuerdo a la “Política de Líneas

de Crédito de Empresas, Políticas de Riesgo de Mercado y Riesgo Estructural.”

Proponer límites relativos a la política de Inversiones y financiamiento del banco, como así también,

todo lo relativo a límites referidos al libro de negociación.

Proponer límites de crédito para productos de tesorería a los distintos tipos clientes con que opera.

Aumentar o disminuir los límites dentro de los límites globales previamente establecidos por el

Directorio.

Sesiona mensualmente y participan:

Director (Presidente).

Vicepresidente del Directorio.

Gerente General.

Gerente División Finanzas y Planificación.

Gerente de Mesa de Dinero y Proyectos.

Gerente de Planificación y Control de Gestión.

Gerente de Riesgo y Cobranza.

Subgerente de Finanzas Moneda Nacional.

Invitados:

Subgerente Riesgo Financiero.

Otros Directores.

Gerente General de Retail Financiero.

Comité de Riesgo

Es un Organismo asesor que tiene por finalidad representar al Directorio, en las siguientes funciones y

responsabilidades:

Administrar la gestión de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia

definida por el Directorio.

Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar (Estrategia de Gestión de Riesgos), de

acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.



10

Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por

unidades de negocios.

Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de Gestión de Riesgos.

Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.

Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad,

de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de

información y criterios de medición y control asociados al Riesgo.


Gerente de Riesgo y Cobranza (Presidente).

1 Director.

Gerente General.

Vicepresidente del Directorio.


Gerente Productos y Marketing.


Gerente de Sucursales.

Invitados:

Subgerente de Riesgo Operacional

Subgerente de Riesgo Crédito.

Gerente General de Retail Financiero.

Comité de Auditoría

Es un Organismo asesor del Directorio cuyo funcionamiento y objetivos están normados en el Capítulo 1-15

de la Recopilación de Normas, entre cuyas funciones se pueden destacar:

Informar sobre la situación integral de riesgos del Banco en todos sus ámbitos, tales como: Financiero,

Crédito, Liquidez, Operativo, Legal, Imagen, Estratégico, etc.

Definir los planes de acción de Control Interno.

Definir planes de acción a la Gerencia General que permitan acotar los riesgos más relevantes.

Definir planes de trabajo de Auditoría Externa e Interna.

Sesiona los meses de Enero- Abril- Julio y Noviembre de cada año y participan:

3 Directores (1 de ellos Presidente).



11

Gerente de Retail Financiero.

Gerente General.


Gerente Contralor.

Invitados permanentes:

Fiscal.

Gerente Contralor Corporativo.


Subgerente Prevención Fraudes (invitado).

Otros Invitados:

Socio Firma de auditoría externa (por invitación).

Comité de Prevención de Lavado de Activos

Su principal finalidad es tomar conocimiento de las situaciones inusuales o sospechosas que por sus

características sean presentadas por el Oficial de Cumplimiento, monitorear las funciones del Oficial de

Cumplimiento respecto a las acciones destinadas a prevenir actividades ilícitas o reñidas en las que se pueda

ver involucrado el Banco.

Sesiona cada dos meses y participan:

Fiscal y Oficial de Cumplimiento (Presidente).

1 Director

Gerente General


Gerente Sucursales.

Subgerente Riesgo Operacional.

NÓMINA DE COMITÉS DE ALTO NIVEL EN QUE PARTICIPA LA ADMINISTRACIÓN.

Comité de Gerentes

Organismo de coordinación entre las distintas Gerencias del Banco, cuyo principal objetivo es coordinar

que las distintas actividades del banco se estén desarrollando de acuerdo a los distintos Planes y

presupuestos aprobados por el Directorio, analizar sus desviaciones y disponer las acciones correctivas.



12

Sesiona semanalmente y participan:

Gerente General (Presidente).


Gerente de Productos y Marketing.

Gerente de Operaciones y Tecnología

Gerente Contralor.

Gerente de Riesgo y Cobranza.


Fiscal.

Gerente Administración, Recursos Humanos y Contabilidad.

Gerente Sucursales.


Comité de Contraloría

Es un Organismo dependiente del Comité de Auditoría que tiene por finalidad:

Conocer e intervenir sobre todos los riesgos del banco.

Tomar conocimiento de los Informes de Auditoría Interna y analizar las recomendaciones entregadas

por el Auditor Interno.

Aprobar las recomendaciones aceptadas e instruir su implementación.

Controlar con posterioridad, el cumplimiento de la implementación de las recomendaciones.

Definir planes de trabajo de Auditoría Interna.


Gerente Contralor (Presidente).

Gerente de Retail Financiero.

Gerente General.


Invitados:

Subgerente de Prevención de Fraudes.

Gerente Contralor Corporativo.



13

Comité de Proyectos

Su función es la de ser una instancia de seguimiento de los proyectos y mantenciones requeridos por las

distintas áreas que para el desarrollo de sus tareas hayan requerido.


Gerente de Operaciones y Tecnología (Presidente)

Subgerente de Sistemas

Gerente de Productos y Marketing

Jefe de Desarrollo Operacional

Gerente de Riesgo y Cobranza

Gerente de Sucursales

Comité Hipotecario

Este Comité tiene por finalidad informarse y decidir, respecto de los temas relevantes en el desarrollo y

crecimiento del negocio.


Subgerente de Desarrollo Hipotecario (Presidente).

Gerente de Productos y de Marketing.

Gerente Operaciones y Tecnología.

Subgerente de Riesgo de Crédito.

Abogado Hipotecario.

Gerente de Sucursales.

Comité de Calidad de Servicio

Su función es la de diseñar y controlar los procedimientos y estrategias tendientes a lograr una calidad de

atención al cliente dentro de estándares que la norma y el Directorio definan:


Gerente de Sucursales (Presidente).

Gerente General.

Gerente de Productos y Marketing.



14

Subgerente Calidad de Servicio.

Gerente Zonal.

Subgerente de Publicidad.

Invitados:

Encargada de Calidad de Servicio.

Comité de Seguridad de la Información

Su función es definir los lineamientos estratégicos en el tratamiento de la seguridad de la información (TI y no

TI) y delegar la generación e implementación de procedimientos específicos en un marco de mejores prácticas

definido (Nch 2777), además de identificar riesgos y vulnerabilidades y velar por el cumplimiento de las normas

definidas y el desarrollo de los procedimientos asociados. También le corresponde mantener vigentes las

políticas de Seguridad de la Información, definir la estrategia de comunicación y difusión y definir las sanciones

al no cumplimiento de Políticas.


Oficial de Seguridad de la Información (Presidente).

Subgerente de Riesgo Operacional.

Abogado.

Subgerente Operaciones.

Subgerente Recursos Humanos.

Subgerente Administración.

Subgerente de prevención de Fraudes.

Subgerente de Sistemas.

Comité de Productos

Su finalidad es analizar la introducción de un nuevo producto al mercado contando la Gerencia Patrocinante con

la cooperación de las otras gerencias y/o áreas involucradas. Planificar adecuadamente el lanzamiento y

estrategia de control, además de analizar los aspectos relevantes del producto y los riesgos implícitos del

lanzamiento.

Sesiona cuando existan productos que necesiten ser aprobados.



15

Participan:

Gerente General.

Gerente Comercial (Presidente).

Gerente de Finanzas.

Fiscal.

Gerente Operaciones y Tecnología.

Gerente de Riesgo.


Subgerente de Riesgo de Crédito.

Subgerente de Riesgo Operacional.

Invitado Permanente.

Gerente Contralor.


Organigrama

16

Organigrama

En el siguiente organigrama incluye la composición de la administración superior del Banco Falabella a

Diciembre 2009:

Directorio

Alejandro CuevasGerente General

Raul QuijadaGerente Contralor

Cristián LepeGerente de Operaciones y

Tecnología

Jorge ZuñigaGerente de Sucursales

Juan Guillermo EspinosaGerente de Productos y

Marketing

Omar VillenaGerente de Riesgo y

Cobranza

Enrique CorreaFiscal

Susan LiddleGerente de Administración,

Contabilidad y RR.HH

Patricio BurichGerente Div. Finanzas y

Planificación


Informe de Gestión

17

Informe de Gestión

Gestión:

Durante el año 2009, el Sistema Financiero presentó un crecimiento de un 2,36% real en el total de

colocaciones. Las colocaciones de consumo crecieron un 3,77% y las colocaciones hipotecarias lo hicieron

en un 9,80%.

Colocaciones Totales, de Consum o e Hipotecarios(Sistema Financiero. Variaciones Reales a finales de cada año)

12,84%

2,36%

7,78%11,48% 9,80%

-0,99%

15,41%14,17%10,41%

3,77%0,37%

21,65%20,33%

35,08%

16,22%14,56%16,24%

20,10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Colocaciones Totales Consumo Vivienda

Banco Falabella experimentó un crecimiento anual real de sus colocaciones totales de un 7,83% durante

el 2009. Las colocaciones de consumo decrecen un 0,45% real entre diciembre de 2008 y diciembre de

2009, mientras que las colocaciones hipotecarias aumentaron un 19,02% en igual período.

Colocaciones Totales, de Consumo e Hipotecarios(Banco Falabella. Variaciones Reales a finales de cada año)

4,08% 7,83%6,46%-0,45%

24,80%19,02%

10,30%

35,46%

23,92%23,88%29,22%

27,15%

20,27%

-9,14%

64,82%

16,96%

32,27%43,94%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Colocaciones Totales Consumo Vivienda


Informe de Gestión

18

0

1 0 0

2 0 0

3 0 0

4 0 0

5 0 0

6 0 0

7 0 0

2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9

S to c k C o lo c a c io n e s T o ta le s

1 7 , 0 7 %

T a s a d e C r e c im ie n to c o m p u e s ta a n u a l

El año 2009 presentó un incremento en las ventas, aumento que se ve reflejado en la variación del stock

de colocaciones totales que llegó a diciembre de 2009 a un monto de $ 627.941 millones, superando el

stock del mismo mes del 2008, en 7,83%. La tasa de Crecimiento compuesta anual entre los períodos

2003 y 2009 es de 17,07%.

Las colocaciones totales del banco representan una participación del 0,91% del sistema financiero y una

participación del 4,38% en el mercado de créditos de consumo al cierre del ejercicio 2009.

Participación Colocaciones Consumo(Diciembre 2009)

1,68%

22,19%

2,03%

25,79%4,92% 6,54%

2,74%

12,32%

11,98%4,38%

Falabella Chile Ripley París Santander Corpbanca BBVA Scotiabank Estado BCI


Informe de Gestión

19

Desde los comienzos del Banco, una fuente de diversificación de los ingresos ha sido el ingreso a nuevos

productos que complementan la oferta de créditos de consumo tradicionales, tales como créditos

hipotecarios y créditos universitarios, que en conjunto representan un 45,95% del total de colocaciones a

finales de 2009 (a finales de 2008, representaban un 46,72%).

Otro producto exitoso del Banco ha sido la cuenta de ahorro (lanzada en 2002) que consiste en venta de

cuentas de ahorro, asociadas en su mayoría a convenios de descuento mensual. Actualmente Banco

Falabella posee más de 620 mil cuentas de ahorro abiertas .

El índice de riesgo, medido como provisiones sobre colocaciones totales, se ha mantenido estable en

torno al 3,5%, pasando de 3,58 %, en diciembre de 2008, a un 3,60%, a diciembre de 2009. La

mantención de este índice ha sido un punto importante dentro de las políticas crediticias del Banco para

mantener una sana cartera de clientes.

Por su parte, el índice de cartera vencida sobre colocaciones alcanzó a 0,4%, por debajo del promedio

del sistema de 1,35%.

Indice de Riesgo de Créditos de Consumo

5,41%5,65%

6,30%

5,06%

3,92%4,32%

4,10%

4,96%

3%

4%

5%

6%

7%

2006 2007 2008 2009Banco Falabella Sistema

Al comparar el índice de riesgo de créditos de consumo (negocio principal del Banco) podemos apreciar

que Banco Falabella ha mantenido un índice inferior al promedio de la industria.


Informe de Gestión

20

El crecimiento de los volúmenes del Banco se reflejan en el total Ingresos no Operacionales que alcanzó,

a diciembre de 2009, un monto de $ 79.584 millones, el cual fue superior en 6,2% al registrado a

diciembre de 2008. Por otro lado, el Resultado Operacional alcanzó en diciembre de 2009 a $ 8.459

millones, siendo este monto inferior en un 34,5% real al registrado a finales de 2008.

El nivel de eficiencia con el cual se logró estos resultados ubica a Banco Falabella como uno de los bancos

más eficientes dentro del Sistema Bancario, alcanzando a diciembre de 2009 un índice de eficiencia de

44,4%.

El adecuado nivel de eficiencia del Banco ha sido posible gracias a un marketing focalizado, economías de

escala y sinergias con el negocio retail. Esta eficiencia le permite al Banco entregar productos a precios

competitivos, a la vez que ayuda a mitigar el riesgo en momentos de menor actividad.

La rentabilidad del capital (ROE) antes de impuestos a diciembre de 2009 de Banco Falabella es de un

10,1%, posicionándose como el decimosegundo banco del sistema financiero, posición que mantiene con

el ROE después de impuestos el cual alcanza a 8,4% de un total de 25 Instituciones Financieras al cierre

del año.

ROE

8, 38

17, 99

0, 00

10, 00

20, 00

30, 00

40, 00

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ba nc o Fa l a be l l a

S i st e ma Fi na nc i e r o

Eficiencia

44,3644,58

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

55,00

60,00

65,00

70,001999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gas

tos

Apo

yo /

Res

ult.

Op.

Br (

%)

Banco FalabellaSistema Financiero


Informe de Gestión

21

1 .116 1 .228 1 .796

6 .274

11 .51312 .697

15 .268

20 .750

16 .109

6 .1686 .978

-

5 .000

10 .000

15 .000

20 .000

25 .000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

U tilid a d R e a l

Desde el año 1999, las utilidades del Banco han crecido a una tasa real anual de 18,2%, acompañada con

adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad. El resultado Banco Falabella a diciembre 2009 alcanzó una

utilidad neta de $6.978,1 millones, monto superior en un 13,1% real al alcanzado a diciembre de 2008.

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

25%35%45%55%65%75%

Eficiencia

Rentabilidad (R

OE)

- +

Chile BCI

Santander

Falabella

Corpbanca

Ripley

Scotiabank

Paris

BBVA

+ +

+ -- -

Estado

Falabella

ROE Sistema Financiero: 17,99%

Eficiencia Sistema Financiero: 44,58%


Actividades Principales

22


Destacan durante el 2009 las siguientes actividades:

Fiscalía:

En los principales aspectos a destacar de Fiscalía, está la creación del Área de Cumplimiento que tiene por

objeto promover, asegurar y controlar el cumplimiento por parte de los funcionarios del Banco y Filiales

de los procedimientos, políticas y normativa interna, como asimismo, el cumplimiento de la normativa

externa, en especial aquella dictada por los reguladores, tales como la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, la Superintendencia de Valores y Seguros y el Banco Central de Chile, con la

finalidad de evitar sanciones, multas, amonestaciones y daño reputacional. Con objeto de establecer

estándares de integridad, prudencia y transparencia en el comportamiento de sus empleados, Banco

Falabella ha publicado la política de “Conozca a su Empleado”. En el Area de Prevención de Lavado de

Activos se creó el Comité de Reporte de Operaciones Sospechosas, que tiene por finalidad analizar y

determinar si un Reporte de Operación Sospechosa será informado a la Unidad de Análisis Financiera,

ante lo cual, podrá solicitar a cualquier área y/o unidad del Banco o Filial mayores antecedentes del

cliente, así como también podrá resolver sobre la continuidad de la relación comercial con el cliente,

restricciones en la entrega de productos al cliente o realizar un seguimiento mas acabado a sus

operaciones. Asimismo, con el objeto de reforzar la capacitación de los empleados del Banco y Filiales se

comenzó a emitir de forma bimensual un boletín con información, procedimientos y datos prácticos de

Cumplimiento y Prevención de Lavado de Activos

Finanzas y Planificación:

Respecto a los principales logros de la tesorería en el año 2009, se destaca el esfuerzo realizado por ir

incrementando la posición relativa de los ingresos del negocio de distribución de productos de tesorería

entre clientes institucionales y del sector real, respecto de los ingresos totales de la mesa. En el año 2009,

estos ingresos alcanzaron una participación de un 20% de los ingresos totales de la tesorería, cifra

superior al 11,5% del año 2008 y con un crecimiento en los volúmenes operados de un 37% respecto al

año anterior.

La importancia de este trabajo radica en que dichos ingresos, son libres de riesgos financieros para el

banco (comisión por intermediación) y tienen la característica de ser estables en el tiempo.



23

Igualmente, destaca la diversificación de las fuentes de financiamiento del banco, como así también las

holguras presentadas en los límites de calce de tasas de interés de largo plazo del libro banca. El mix

entre fuentes de financiamiento de corto y largo plazo hacen bastante más robusta la posición y el

balance del banco. La diversidad de fuentes incluyen entre otros: depósitos a la vista que el año 2009

crecieron en un 50 %, depósitos a plazo en pesos, UF y dólar, este último creciendo a tasas de 275 %

respecto al año anterior, cuentas de ahorro estables, letras hipotecarias, bonos subordinados y créditos

CORFO.

Recursos Humanos:

Durante el año 2009 llevamos a cabo el proceso de bajada del proyecto estratégico de gran relevancia

corporativa que llamamos Re-Create, el que busca instaurar en el banco una nueva misión, visión,

estrategia de negocio y valores, basados en cuatro pilares: Transparencia, Cercanía Vitalidad y Confianza,

buscando crear el mejor banco tanto para nuestros clientes como para nuestros empleados.

Se presentaron los conceptos a toda la organización, en un esfuerzo encabezado por todos los ejecutivos

del Banco, y se reforzó con una variedad de actividades tales como envíos de temas específicos a tratar

en equipo, recepción de inconsistencias (comportamientos fuera de los valores fundamentales que se

ingresan, hasta hoy, a la Intranet para ser respondidos por nuestros Gerentes y solucionados cuando

corresponde), equipos de mentores para cargos de jefatura que buscan apoyar y facilitar el proceso, y se

presentaron contenidos específicos de servicio con el fin de inculcar conceptos y unificar el lenguaje.

Estas actividades hoy siguen siendo profundizadas y se relacionan con las nuevas iniciativas que son

nuestro foco 2010.

Gerencia de Riesgo:

La crisis económica internacional tuvo fuertes repercusiones durante el año 2009, no obstante el Banco

presentó una positiva evolución de su principal indicador de riesgo de la cartera, finalizando con un índice

de provisiones sobre colocaciones totales de un 3,60%. En relación a los créditos de consumo, presentó

un ratio de provisiones sobre colocaciones de un 5,41%, cifra que se ubica por debajo del promedio

industrial de un 6,30%. Respecto a la cartera de créditos hipotecarios, esta finalizó en 0,65%, por debajo

del 1,09% que presentó el promedio del sistema financiero.



24

Durante el año 2009 el banco modernizó su modelo grupal de determinación de provisiones para riesgo

de crédito, cuyo desarrollo fue asesorado por una empresa internacional de reconocida experiencia, y

además cumple con las principales recomendaciones de Basilea II y mejores prácticas internacionales.

Se destaca el buen desempeño de la gestión de liquidez del banco, cuyos principales límites de riesgo no

se presentaron problemas durante el año 2009.


Sucursales

25

Sucursales Banco Falabella

La red de distribución de Banco Falabella cuenta con distintos formatos de venta, desde oficinas a puntos

de venta y centro financieros, ubicados en las principales ciudades del país. La mayoría de las oficinas del

Banco están incluidas dentro o adyacentes a las tiendas Falabella, mientras que algunas tiendas Sodimac,

San Francisco y Tottus cuentan con puntos de venta del Banco.

Zona Norte

Iquique ValparaísoTarapacá 441 Independencia 1840

Iquique ValparaísoHéroes de la Concepción 2555,locales 13, 14, 174B, 176, 178

Esmeralda 959

Antofagasta Viña del MarPrat 580 Calle Quinta 196 Locales 1 y 2

Antofagasta Viña del MarAv. Balmaceda 2355 Locales 2b – 3b Av. Benidorm 745 Local 4

Calama Viña del MarBalmaceda 2902 Valparaíso 691

Calama QuilpuéLatorre 1852 Diego Portales 822 Locales 17-18-

19

Copiapó San FelipeColipi 484 Local H 105 Salinas 203

La Serena QuilpuéAlberto Solari 1400 Local A166 Diego Portales 822 Local 1


Sucursales

26

La Serena La CaleraO'Higgins 451 Prolongación J. J. Pérez 12.010

Región Metropolitana

Cerrillos PeñaflorAv. Américo Vespucio 1501 Local BS120 A

Alcalde Luis Araya Cereceda 1047

Cerrillos Estación CentralAv. Américo Vespucio 1501 Loc. BS -120 A

Avda. Libertador Bernardo O'Higgins3470 Local E108, E110, E112

Maipú Las Condes5 de Abril Local 78 Av. Apoquindo 6051 Loc. 30-31

Huechuraba Las CondesAv. Américo Vespucio 1737 Loc.1120/1124

Av. Kennedy 5413

La Florida Las CondesAv. Vicuña Mackenna Oriente 7110Local E-1

Av. Kennedy 9001 Local 2004

La Florida ProvidenciaAv. Vicuña Mackenna Oriente 7110,Local 57

Nueva de Lyon 064

Ñuñoa ProvidenciaAv. Irarrázaval 2499 Luis Thayer Ojeda 086 Local 101

La Cisterna ProvidenciaAv. Américo Vespucio 033 Locales 1,2, 3 y 4.

Luis Thayer Ojeda 086 Local 102


Sucursales

27

San Miguel Santiago CentroGran Avenida José Miguel Carrera4965

Nataniel Cox 620

Puente Alto Santiago CentroAv. Camilo Henríquez 3296 Puente 551

Puente Alto Santiago CentroJosé Luis Coo 0113 Huérfanos 951

San Bernardo Santiago CentroO`Higgins 580 Ahumada 199

San Bernardo Santiago CentroEyzaguirre 531 / 533 Local 1 y 3 Moneda 877

Melipilla Santiago CentroSerrano 349 - 353 – Melipilla Ahumada 125

Buin Santiago CentroSan Martín 174 Nueva York 27 Local 11 1er Piso

Talagante Santiago CentroAv. Bernardo O’Higgins 1132 Locales3 y 4

Estado 155

Zona Sur

Rancagua ConcepciónCuevas 621 Colo – Colo 408 - 412

Rancagua ConcepciónCalle del Estado 299 Barros Arana Nº 699 Locales 1 y 2


Sucursales

28

San Fernando ConcepciónAvda. Manuel Rodriguez 830 Barros Arana Nº 582

Curicó Los ÁngelesPeña 603 Valdivia 440 Local 101/102

Talca VillarricaUno Norte 1425 Pedro de Valdivia 745

Talca TemucoUno Sur 1014 Local 5 Arturo Prat 560

Chillán TemucoEl Roble 770 Local A Bulnes 651 Local 2B - Temuco

Chillán Valdivia5 de Abril 720 Local 2 Picarte 483 Local 469/471

Talcahuano Valdivia MallJorge Alessandri 3177 locales G104–105–106–107

Arauco 561 locales 145, 149, 153,157

Talcahuano Puerto MonttAv. Cristóbal Colón 546 Av. Juan Soler Manfredini 101

Osorno Punta ArenasEleuterio Ramírez 850 Eduardo Frei Montalva 0110

Puerto MonttAntonio Varas 561


29

Estados Financieros Consolidados

BANCO FALABELLA Y FILIAL

31 de diciembre de 2009 y 2008

$ = Pesos chilenos

M$ = Miles de pesos chilenos

MM$ = Millones de pesos chilenos

US$ = Dólares estadounidenses

MUS$ = Miles de dólares estadounidenses

UF = Unidades de fomento


30

Informe de los Auditores Independientes

SeñoresAccionistasBanco Falabella:

Hemos efectuado una auditoria a los estados de situación financiera consolidados de Banco Falabella yfilial al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y a los correspondientes estados consolidados de resultados, deresultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los años terminados en esasfechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), esresponsabilidad de la administración del Banco Falabella. Nuestra responsabilidad consiste en emitir unaopinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorias que efectuamos.

Nuestras auditorias fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas enChile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr unrazonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de errores significativos. Unaauditoria comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y lasinformaciones revelados en los estados financieros. Una auditoria comprende, también, una evaluaciónde los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administracióndel Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.Consideramos que nuestras auditorias constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, entodos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco Falabella y filial al 31 de diciembre de2009 y 2008, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios patrimoniales y los flujos efectivospor los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Contables impartidas por laSuperintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Como se indica en Nota N° 2 a los estados financieros consolidados, el 9 de Noviembre de 2007, laSuperintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió el nuevo “Compendio de NormasContables” que contienen los estándares de contabilidad y reporte para los bancos, que se aplicaron paraestos efectos a contar del 1 de Enero 2009 reformulándose para efectos comparativos los estadosfinancieros del 2008.

Eduardo Rodríguez B. ERNST & YOUNG LTDA.Santiago, 19 de febrero de 2010

BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS

Por los ejercicios comprendidos entre el 1 enero y el 31 de diciembre 2009

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 31

Notas 2009 2008ACTIVOS MM$ MM$Efectivo y depósitos en bancos 5 39.549 34.868Operaciones con liquidación en curso 5 4.844 10.419Instrumentos para negociación 6 89.161 128.123Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 - -Contratos de derivados financieros 8 18.285 49.647Adeudado por bancos 9 - 31.707Créditos y cuentas por cobrar a clientes 10 605.341 579.003Instrumentos de inversión disponibles para la venta 11 - -Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 11 - -Inversiones en sociedades 12 84 79Intangibles 13 6.724 4.276Activo fijo 14 9.382 12.070Impuestos corrientes 15 993 3.143Impuestos diferidos 15 4.033 3.537Otros activos 16 5.449 4.014

--------------- ---------------TOTAL ACTIVOS 783.845 860.886

========= =========PASIVOSDepósitos y otras obligaciones a la vista 17 35.559 27.454Operaciones con liquidación en curso 5 2.678 6.269Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 - -Depósitos y otras captaciones a plazo 17 385.643 465.667Contratos de derivados financieros 8 19.485 49.092Obligaciones con bancos 18 - -Instrumentos de deuda emitidos 19 172.910 160.606Otras obligaciones financieras 19 63.841 54.278Impuestos corrientes 15 - -Impuestos diferidos 15 3.610 3.153Provisiones 20 2.811 3.199Otros pasivos 21 6.618 5.994

--------------- ---------------TOTAL PASIVOS 693.155 775.712

========= =========PATRIMONIOAtribuible a tenedores patrimoniales del banco:Capital 23 35.286 35.286Reservas 23 50.512 41.672Cuentas de valoración 23 - -Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 23 - -Utilidad del ejercicio 23 6.978 10.736

Menos: Provisión para dividendos mínimos 23 (2.093) (2.527)----------- ----------

Total atribuible a tenedores patrimoniales 23 90.683 85.167----------- ----------

Interés minoritario 23 7 7--------------- ---------------

TOTAL PATRIMONIO 23 90.690 85.174========= =========

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 783.845 860.886========= =========




ESTADO DE RESULTADOS

Notas 2009 2008

MM$ MM$Ingresos por intereses y reajustes 24 84.375 106.928Gastos por intereses y reajustes 24 (24.878) (55.030)

--------------- ---------------Ingresos netos por intereses y reajustes 59.497 51.898

Ingresos por comisiones 25 14.814 14.746Gastos por comisiones 25 (2.647) (1.830)

--------------- ---------------Ingresos netos por comisiones 12.167 12.916

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 26 3.714 6.833Utilidad (pérdida) de cambio neta 27 1.740 686Otros ingresos operacionales 32 2.466 2.639

--------------- ---------------Total ingresos operacionales 79.584 74.972

Provisiones por riesgo de crédito 28 (31.806) (23.859)--------------- ---------------

INGRESO OPERACIONAL NETO 47.778 51.113

Remuneraciones y gastos del personal 29 (15.374) (14.147)Gastos de administración 30 (17.587) (20.030)Depreciaciones y amortizaciones 31 (4.117) (2.400)Deterioros 31 - -Otros gastos operacionales 32 (2.241) (1.626)

--------------- ---------------TOTAL GASTOS OPERACIONALES (39.319) (38.203)

RESULTADO OPERACIONAL 8.459 12.910

Resultado por inversiones en sociedades 12 4 12--------------- ---------------

Resultado antes de impuesto a la renta 8.463 12.922Impuesto a la renta 15 (1.450) (2.179)

--------------- ---------------Resultado de operaciones continuas 7.013 10.743Resultado de operaciones descontinuadas - -

--------------- ---------------UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 7.013 10.743

--------------- ---------------Atribuible a:Tenedores patrimoniales del banco 6.978 10.736Interés minoritario 35 7

====== ======

Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del banco:$ $

Utilidad básica 2.326 3.578 Utilidad diluida 2.326 3.578

====== ======




ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2009 2008

MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 7.013 10.743

Otros resultados integralesVariación neta cartera disponible para la venta - (100)

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - 17

-------- --------

Total otros resultados integrales - (83)-------- --------

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 7.013 10.660-------- --------

Atribuible a:

Tenedores patrimoniales del banco 6.978 10.653

Interés minoritario 35 7




Estados de Resultados Integrales ConsolidadosPor los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009


ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2009 2008

MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 7.013 10.743

Otros resultados integralesVariación neta cartera disponible para la venta - (100)

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - 17

-------- --------

Total otros resultados integrales - (83)-------- --------

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 7.013 10.660-------- --------

Atribuible a:

Tenedores patrimoniales del banco 6.978 10.653

Interés minoritario 35 7




Estados de Flujo de Efectivo Consolidados

Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009


FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas 2009 2008MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 7.013 10.743Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos deefectivo:Depreciación y amortización 31 4.117 2.400Provisión por activo riesgoso 28 38.047 29.140Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo (38.823) (3.810)Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos ypasivos (1.818) (5.178)(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos 32 14 -

Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (26.338) (68.580)(Aumento) disminución de adeudado por bancos 31.707 (31.707)Aumento (disminución) neto de derivados financieros 1.755 (778)Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 8.105 4.616Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo (80.024) 104.499Aumento (disminución) obligaciones con bancos - (17.009)

---------- ---------TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN (53.245) 24.336

---------- ---------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCompras y ventas de activos fijos e intangibles (2.179) (4.484)Inversiones en sociedades 12 (5) -Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 12 4 12Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos (811) 5.187

---------- ----------TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 2.991 715

---------- ----------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Emisión de letras y bonos 19 12.304 63.271Otros préstamos obtenidos a largo plazo 19 9.563 18.512Dividendos pagados 23 (1.896) (6.037)

---------- ----------TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 19.971 75.746

---------- ----------

VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE ELEJERCICIO

(36.265) 100.797

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 167.141 66.344---------- ----------

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 130.876 167.141

====== ======


Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados

Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009


Atribuible a tenedores patrimoniales del banco

Reservas Utilidades retenidasCapitalProvenientesde utilidades

Cuentas devaloración

Utilidadesretenidas

deejerciciosanteriores

Resultadodel ejercicio

Provisióndividendosmínimos

Totalatribuible atenedores

patrimonialesdel Banco

InteresMinoritario

TotalPatrimonio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$Saldos al 31 de diciembre de 2007 32.402 35.762 100 - 15.093 - 83.357 - 83.357

Ajustes primera aplicación IFRS - -262 - - - - -262 - -262Saldos al 1 de enero de 2008 32.402 35.500 100 15.093 - - 83.095 - 83.095

Traspaso a reserva legal - 9.056 - -9.056 - - - - -Dividendo pagados - - - -6.037

- --6.037 - -6.037

Variación cartera disponible para la venta - - -100 - - - -100 - -100Reposición de corrección monetaria 2.884 4.043 - - - - 6.927 - 6.927Cargo por reposición de CM del Capital - -6.927 - - - - -6.927 - -6.927Utilidad del ejercicio 2008 - - - - 10.736 - 10.736 7 10.743Provisión para dividendos mínimos - - - - -2.527 -2.527 - -2.527Saldos al 31 de diciembre de 2008 35.286 41.672 - - 10.736 -2.527 85.167 7 85.174

Saldos al 1 de enero de 2009 35.286 41.672 - 10.736 - -2.527 85.167 7 85.174

Distribución de resultados IFRS - 4.417 - -4.417 - - - - -Traspaso reserva legal - 4.423 - -4.423 - - - - -Dividendo pagados - - - -1.896 - 2.527 631 - 631Utilidad del ejercicio 2009 - - - - 6.978 - 6.978 - 6.978Provisión para dividendos mínimos - - - - - -2.093 -2.093 - -2.093Saldos al 31 de diciembre de 2009 35.286 50.512 - - 6.978 -2.093 90.683 7 90.690

BANCO FALABELLA Y FILIALNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

al 31 de diciembre de 2009 y 2008

37

NOTA 1.1 - INFORMACION GENERAL

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos eInstituciones Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia deBancos e Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmentemediante dicha resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a BancoFalabella para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. Eldomicilio legal de Banco Falabella está ubicado en Nueva Tajamar N°555, Piso 4°, Las Condes, Santiago.

NOTA 1.2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES

a) Bases de Preparación

De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia deBancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General deBancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todoaquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a loscriterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por elColegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad einformación financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).

Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas suspartes para los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009y 2008, han sido los primeros elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables. Estanormativa incorpora los siguientes aspectos relevantes:

- Importantes cambios en las políticas contables, criterios de valoración y formas de presentación delos estados financieros;

- Incorporación en los estados financieros de un nuevo estado financiero, correspondiente al estado decambios en el patrimonio neto;

- Un incremento significativo de la información facilitada en las notas a los estados financieros.

En la nota Nº 2, cambios contables - primera adopción de Normas Internacionales de InformaciónFinanciera de acuerdo a instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e InstitucionesFinancieras y al Compendio de Normas Contables de dicha Superintendencia, se recoge una conciliaciónentre los saldos del estado de situación financiera al inicio y cierre del ejercicio anual terminado al 31 dediciembre de 2008, y los correspondientes estados de resultados integrales generados en dicho ejercicioy que, por tanto figuraron en los estados financieros del Banco correspondientes al ejercicio 2008, y loscorrespondientes saldos de ese ejercicio terminado conforme a la nueva normativa.

Las notas a los estados financieros consolidados contienen información adicional a la presentada en elestado de situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio netoy en el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación detales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.



38

NOTA 1.2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)

b) Bases de Consolidación

Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros del Banco al 31 de diciembrede 2009 y 2008 y por los años terminados en esas fechas. Los estados financieros de la empresa filialson preparados para el mismo año y período que el Banco y utilizan consistentemente los mismoscriterios contables.

Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transaccionesintercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados.

Se consideran “Filiales” y “Empresas Relacionadas” aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad paraejercer control, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente por la propiedad, directao indirecta, de al menos el 50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aún, siendoinferior o nulo este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con accionistas de las mismas, se otorgaal Banco dicho control. Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las políticasfinancieras y operativas de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influenciasignificativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en unaparticipación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad, y se valorizan por el métodode participación.

A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte dela consolidación de los estados financieros:

Entidad % de participación al % de participación al31.12.2009 31.12.2008

Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99%

c) Interés Minoritario

El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales,directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado deresultados integral, y dentro el patrimonio en el estado de situación financiera consolidado,separadamente del patrimonio de los accionistas.

d) Segmentos de Operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio.Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes aotro segmento de operación.

e) Moneda Funcional

El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda delentorno económico principal en que la entidad opera.



39


f) Transacciones en Moneda Extranjera

La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos ytransacciones denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en“moneda extranjera”.

Los saldos de los estados financieros que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional,se convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:

a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2009 y 2008.b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada

transacción.

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la monedafuncional de la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valorrazonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto.

g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos

Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financieraconsolidado adjunto son los siguientes:

Activos y pasivos medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costosincrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentasde pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso alvencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valormotivadas por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas yganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo deactualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivoestimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.

Activos medidos a valor razonable

Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dichoactivo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes ycon toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva yhabitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercadoorganizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).

Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para undeterminado activo o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transaccionesrecientes de instrumentos análogos.



40

En lo casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste sevaloriza a su costo amortizado.


Activos valorados al costo de adquisición

Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activocorregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.- Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su

valor libro menos sus costos de venta.- Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.

h) Instrumentos de Inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento einstrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellosinstrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas devencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para laventa son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizacionesobtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en suvalor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversionesson enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio estraspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad neta por operaciones financieras”.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustesdevengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior almonto estimado de recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para laventa se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazoestablecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación,en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan comoderivados (forward) hasta su liquidación.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no se mantienen instrumentos de inversión.



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i) Instrumentos de Negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generarganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, oque están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.


Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con losprecios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustespara su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación,se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultadosintegral consolidado.

Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operacionesfinancieras”.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro delplazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha denegociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otracompra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.

j) Contratos de Derivados Financieros

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades defomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasade interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado desituación financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valorrazonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujosde caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados seinforman como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste esnegativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivadosseparados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contratoprincipal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidasen resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco comoinstrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociaciónse incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estado de ResultadosIntegral Consolidado.

El Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura contable.



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k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos odeterminados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención devender inmediatamente o en el corto plazo.

Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todoslos riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de lascolocaciones por préstamos.


Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos detransacción incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método dela tasa de interés efectiva.

l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período dedevengo a tasa efectiva.

Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo deirrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes encuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban.

m) Ingresos y Gastos por Comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintossegún sea su naturaleza. Los más significativos son:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante

la vida de tales transacciones o servicios.- Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.

n) Deterioro

Activos financieros

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidenciaobjetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o máseventos han tenido un efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calculacomo la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivoestimados, descontados al tipo de interés efectivo.



43

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula porreferencia a su valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar sudeterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que compartencaracterísticas de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relacióncon un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferidoal resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con unevento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados alcosto amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocidoen el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso esreconocido directamente en patrimonio.


Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión eimpuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios dedeterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha depresentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido.Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas paradeterminar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valoren libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación oamortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

o) Inversiones en Asociadas

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influenciasignificativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en unaparticipación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el métodode participación.

p) Inversión en Sociedades

Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Sepresentan al valor de adquisición.



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q) Activos Intangibles

Software

El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y laspérdidas por deterioro acumulada.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco escapaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente paragenerar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar sudesarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costosdirectos atribuibles al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El softwaredesarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y laspérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficioseconómicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos losotros gastos son reconocidos en resultado.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software,desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6años.


r) Activo Fijo

Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas pordeterioro. El costo inicial del activo fijo al 1 de enero de 2008, fecha de transición inicial hacia NIIF, fuedeterminado en referencia a su valor libro a dicha fecha.

El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo deactivos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costodirectamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados(componentes importantes del rubro del activo fijo).

La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciaciónlineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados sondepreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que elBanco obtendrá la propiedad al final del período arrendado.



45

Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2009 y 2008, son las siguientes:

- Remodelaciones de locales arrendados Menor plazo entre contrato y término de vida útil

- Planta y equipos 15 años- Equipos Computación 3 años- Útiles y accesorios 7 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha depresentación.

s) Arrendamientos

a) Arrendamiento Operativo

Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamientooperativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones delcontrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dichocontrato.

b) Arrendamiento Financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirándel arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo quese presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes.

Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estadosfinancieros consolidados.


t) Efectivo y Efectivo Equivalente

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el quepartiendo del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como delos ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión ofinanciamiento.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo poréstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, talescomo: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en elexterior.

b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, asícomo otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otrosmedios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente deefectivo.



46

d) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño ycomposición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividadesoperacionales ni de inversión.

u) Provisiones por Riesgo de Crédito

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas deacuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos sepresentan netos de tales provisiones.

v) Provisiones y Pasivos Contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estasprovisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursospara cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedaráconfirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control delBanco.

w) Indemnización por Años de Servicios

Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de indemnización por años deservicios.

x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos

Banco Falabella ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre delejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.


Banco Falabella reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por laestimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de losactivos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidosse efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se debaaplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros decambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestosdiferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.



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Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto laadministración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles,que permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.

y) Bajas de Activos y Pasivos Financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y laforma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventasincondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de larecompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de ventaemitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente noretiene financiaciones subordinadas niconcede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activofinanciero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquierderecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido,caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio deventa más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene laobligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financierotransferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizadosantes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que sevalora posteriormente a su costo amortizado.

b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos delnuevo pasivo financiero.

3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activofinanciero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compraadquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de lasutilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejorascrediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:

a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja delestado de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creadocomo consecuencia de la transferencia.



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b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúareconociéndolo en el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a loscambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activofinanciero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costoamortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por sucosto amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activotransferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situaciónfinanciera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuandose han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Deforma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuandose han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención decancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

z) Uso de Estimaciones y Juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones ysupuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos,ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Bancoa fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de lasestimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquierperíodo futuro afectado.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicioscríticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montosreconocidos en los estados financieros son descritos en las siguientes notas:

- Valoración de instrumentos financieros- La vida útil de los activos fijos e intangibles- Contingencias y compromisos- Remuneraciones y gastos del personal- Provisión por riesgo de crédito- Activos y pasivos a valor razonable

aa) Dividendos sobre acciones ordinarias

Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstosfueron aprobados por los accionistas.



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ab) Ganancias por Acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un períodoentre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medioponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de lasopciones sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera.

ac) Reclasificaciones

Los estados financieros de 2008 incluyen ciertas reclasificaciones para hacerlos consistentes con lasclasificaciones utilizadas en 2009.

NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES - PRIMERA ADOPCION

La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a través de su Circular N° 3.410 de fecha 9 denoviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N° 3.443 de fecha 21 de agosto de 2008,instruyó la aplicación de los nuevos criterios contables estipulados en el Compendio de Normas que losbancos comenzaron a aplicar el 1 de enero de 2009 en el contexto del proyecto de convergencia a NormasInternacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS en Inglés).

De acuerdo con disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la SBIF yen todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceñirse a loscriterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio deContadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e informaciónfinanciera acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB).

De acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,los bancos deben presentar durante el ejercicio 2009 estados financieros comparativos con el mismo períododel ejercicio anterior. Para el sólo efecto de presentación comparativa de los estados financieros del ejercicio2008, bajo las nuevas normas contables, en algunos rubros el Banco ha efectuado reprocesos o estimacionespara la determinación de los ajustes y reclasificaciones, que han afectado los saldos informados en losestados financieros publicados en su oportunidad, los cuales están siendo revelados en las conciliacionesdescritas en los presentes estados financieros consolidados.

Las conciliaciones presentadas a continuación muestran la cuantificación del impacto de la transición a lasnuevas normas en Banco Falabella y filial.



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a) Estado de Situación Financiera: Conciliación al 1° de enero de 2008 - Activo, Pasivo yPatrimonio Neto:

1 de enero de 2008SaldosPCGA

anterioresEfecto de latransición

Saldosajustados

Ref.ajuste.

MM$ MM$ MM$Activos:Efectivo y depósitos en bancos 23.310 - 23.310Operaciones con liquidación en curso 18.557 - 18.557Instrumentos para negociación 39.470 - 39.470Contratos de retrocompra ypréstamos de valores

- - -

Contratos de derivados financieros 4.819 - 4.819Adeudados por bancos - - -Créditos y cuentas por cobrar aclientes

507.066 3.326 510.392 a

Instrumentos de Inversión disponiblepara la venta

23.380 - 23.380

Instrumentos de inversión hasta elvencimiento

- - -

Inversiones en sociedades 79 - 79Intangibles 2.225 - 2.225Propiedades, planta y equipos 9.205 - 9.205Impuestos corrientes 1.378 - 1.378Impuestos diferidos 2.644 - 2.644Otros activos 10.555 (3.588) 6.967 b

--------- --------- ---------Total activos 642.688 (262) 642.426

====== ====== ======



51

NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES - PRIMERA ADOPCION (Continuación)

a) Estado de Situación Financiera: Conciliación al 1° de enero de 2008 - Activo, Pasivo yPatrimonio Neto (continuación):

1 de enero de 2008SaldosPCGA

anteriores

Efecto de latransición Saldos

ajustadosRef.

ajusteMM$ MM$ MM$

Pasivos:Depósitos y otras obligaciones a lavista

22.838 - 22.838

Operaciones con liquidación en curso 14.993 - 14.993Contratos de retrocompra ypréstamos a de valores

- - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 361.168 - 361.168Contratos de derivados financieros 5.042 - 5.042Obligaciones con bancos 17.009 - 17.009Instrumentos de deuda emitidos 97.335 - 97.335Otras obligaciones financieras 35.766 - 35.766Impuestos corrientes - - -Impuestos diferidos 1.160 - 1.160Provisiones 422 - 422Otros pasivos 3.598 - 3.598

---------- ---------- ----------

Total pasivos 559.331 - 559.331---------- ---------- ----------

Patrimonio:Atribuible a tenedores patrimonialesdel banco:Capital 32.402 - 32.402Reservas 35.762 - 35.762Cuentas de valoración 100 - 100Utilidades Retenidas: - - -Utilidades retenidas de ejerciciosanteriores

15.093 (262) 14.831 c

Utilidad (Pérdida) del ejercicio - - -Menos: Provisión para dividendosmínimos

- - -

Interés minoritario - - ----------- ---------- ----------

Total patrimonio 83.357 (262) 83.095---------- ---------- ----------

Total pasivos y patrimonio 642.688 (262) 642.426======= ======= =======



52

b) Notas a la conciliación del activo, pasivo y patrimonio neto al 1° de enero de 2008:

a) Ajuste neto de provisiones por reconocimiento a tasa efectiva de créditos.

b) Ajuste de comisiones diferidas sobre colocación de créditos.

c) Ajuste por provisión sobre colocaciones a tasa efectiva.


c) Estado de Situación Financiera: Conciliación al 31 de diciembre de 2008 - Activo, Pasivo yPatrimonio

Neto:

A continuación se explica cómo la transición de los principios contables anteriores, señalados en laRecopilación Actualizada de Normas emitidos por la Superintendencia de Bancos e InstitucionesFinancieras, hacia aquellos señalados en la Circular N°3.410 “Compendio de Normas Contables”,impartidos por la misma entidad, han afectado a los principales rubros de los Estados Financieros delBanco:

31 de diciembre de 2008SaldosPCGA

anterioresEfecto de latransición

Saldosajustados

Ref.ajuste

MM$ MM$ MM$Activos:Efectivo y depósitos en bancos 34.868 - 34.868Operaciones con liquidación en curso 10.419 - 10.419Instrumentos para negociación 128.123 - 128.123Contratos de retrocompra ypréstamos de valores

- - -

Contratos de derivados financieros 49.647 - 49.647Adeudados por bancos 31.707 - 31.707Créditos y cuentas por cobrar aclientes

575.184 3.819 579.003 a

Instrumentos de Inversión disponiblepara la venta

- - -


- - -

Inversiones en sociedades 88 (9) 79 bIntangibles 4.276 - 4.276Propiedades, planta y equipos 13.259 (1.189) 12.070 cImpuestos corrientes 3.355 (212) 3.143 dImpuestos diferidos 3.682 (145) 3.537 eOtros activos 8.118 (4.104) 4.014 f

---------- ---------- ----------

Total activos 862.726 (1.840) 860.886======= ======= =======



53

NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES - PRIMERA ADOPCIÓN (Continuación)

c) Estado de Situación Financiera: Conciliación al 31 de diciembre de 2008 - Activo, Pasivo yPatrimonio Neto (continuación):

31 de diciembre de 2008SaldosPCGA

anteriores

Efecto dela

transiciónSaldos

ajustadosRef.

ajusteMM$ MM$ MM$

Pasivos:Depósitos y otras obligaciones a lavista

27.454 - 27.454

Operaciones con liquidación en curso 6.269 - 6.269Contratos de retrocompra ypréstamos a de valores

- - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 465.667 - 465.667Contratos de derivados financieros 49.092 - 49.092Obligaciones con bancos - - -Instrumentos de deuda emitidos 160.606 - 160.606Otras obligaciones financieras 54.278 - 54.278Impuestos corrientes - - -Impuestos diferidos 2.221 932 3.153 gProvisiones 3.199 - 3.199Otros pasivos 5.994 - 5.994

---------- ---------- ----------

Total pasivos 774.780 932 775.712---------- ---------- ----------

Patrimonio:Atribuible a tenedores patrimonialesdel banco:Capital 35.286 - 35.286Reservas 48.861 (7.189) 41.672 hCuentas de valoración - - -Utilidades Retenidas: - - -Utilidades retenidas de ejerciciosanteriores

- - -

Utilidad (Pérdida) del ejercicio 6.319 4.417 10.736 iMenos: Provisión para dividendosmínimos

(2.527) - (2.527)

Interés minoritario 7 - 7---------- ---------- ----------

Total patrimonio 87.946 (2.772) 85.174---------- ---------- ----------

Total pasivos y patrimonio 862.726 (1.840) 860.886======= ======= =======



54

d) Notas a la conciliación del activo, pasivo y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2008:

a) Ajuste neto de provisiones por reconocimiento a tasa efectiva de créditos.

b) Eliminación corrección monetaria de inversión en sociedades.

c) Eliminación corrección monetaria de activo fijo.

d) Eliminación corrección monetaria otros.

e) Ajuste a impuestos diferidos activos por aplicación IFRS.

f) Eliminación de saldo de comisiones diferidas por colocación de créditos.

g) Ajuste a impuestos diferidos pasivos por aplicación IFRS.


h) Ajuste por corrección monetaria del capital.

i) Ajuste en resultado por aplicación IFRS.

e) Conciliación de las ganancias y pérdidas para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de2008:

Saldos PCGAanteriores

Efectos dela

transiciónSaldos

ajustados Ref.MM$ MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 108.821 (1.893) 106.928 1Gastos por intereses y reajustes (55.030) - (55.030)

------------- ------------- -------------

Ingresos netos por intereses yreajustes

53.791 (1.893) 51.898

------------- ------------- -------------

Ingresos por comisiones 14.746 - 14.746Gastos por comisiones (3.723) 1.893 (1.830) 2

------------- ------------- -------------

Ingresos netos por comisiones yservicios

11.023 1.893 12.916

------------- ------------- -------------

Utilidad (pérdida) neta deoperaciones financieras

6.833 - 6.833

Utilidad (pérdida) de cambio, neta 686 - 686Otros ingresos operacionales 2.639 - 2.639

------------- ------------- -------------



55

Total ingresos operacionales 74.972 - 74.972Provisiones por activos riesgosos (23.859) - (23.859)

------------- ------------- -------------

INGRESO OPERACIONAL NETO 51.113 - 51.113

Remuneraciones y gastos delpersonal

(14.147) - (14.147)

Gastos de administración (20.030) - (20.030)Depreciaciones y amortizaciones (2.400) - (2.400)Deterioros - - -Otros gastos operacionales (1.626) - (1.626)

------------- ------------- -------------

TOTAL GASTOSOPERACIONALES

(38.203) - (38.203)

------------- ------------- -------------

RESULTADO OPERACIONAL 12.910 - 12.910Resultado por inversiones ensociedades

12 - 12

Corrección monetaria (5.349) 5.349 - 3------------- ------------- -------------

Resultado antes de impuesto ala renta

7.573 5.349 12.922

Impuestos a la renta (1.247) (932) (2.179) 4Resultado de operacionescontinuas

6.326 4.417 10.743

Resultado de operacionesdescontinuadas

- - -

------------- ------------- -------------

UTILIDAD CONSOLIDADA DELEJERCICIO

6.326 4.417 10.743

======== ======== ========

f) Notas a la conciliación de las ganancias y pérdidas para el ejercicio terminado el 2008:

1. Ajuste por aplicación de tasa efectiva.

2. Eliminación de gasto por amortización de comisiones diferidas por colocación de créditos.

3. Reversa de corrección monetaria del ejercicio.

4. Ajuste de impuesto diferido por aplicación IFRS.



56


g) Explicación de los ajustes significativos en el estado de flujo de efectivo para el ejercicioterminado el 2008

El ajuste de impuestos diferidos por un monto de MM$ 932, fue incluido dentro del flujo operacional comopartida que no representan flujo. No existen otras diferencias significativas entre el estado de flujo deefectivo presentado según PCGA anteriores y el presentado conforme a las Normas Internacionales.

NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES

a) En la vigésimo tercera Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Falabella, de fecha 24 deabril de 2009, se procedió a designar al nuevo Directorio del Banco. De este modo, el Directorio delBanco Falabella quedó integrado por las siguientes personas:

Sergio Cardone Solari; Carlo Solari Dinaggio; Cristián Lewin Gómez; Alex Jaime Harasic Durán; PaolaAlessandra Cuneo Queirolo; Gonzalo Felipe Rojas Vildósola; Edmundo Sebastián HermosillaHermosilla; Felipe Aurelio del Río Goudie y Julio Enrique Fernández Taladriz.

b) En sesión de Directorio de fecha 12 de mayo del año 2009 y de acuerdo a los Estatutos Sociales delBanco, se eligió como Presidente del Directorio a don Sergio Cardone Solari y como Vicepresidente, adon Carlo Solari Donaggio.

c) Con fecha 2 de junio de 2009, se publicó en el Diario Financiero como Hecho Esencial del BancoFalabella, la designación de este nuevo Directorio por el período establecido en los Estatutos delBanco y la elección de Presidente y Vice-Presidente del mismo.

NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las quese diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos deconsumo, tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captacionesy cuentas corrientes a personas naturales.

Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios einversiones intermediadas.

Otro: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles deasignar. Este segmento fue creado para presentar en forma separada las líneasinvolucradas, y así no afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco.



57

NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS (Continuación)

a) Resultados

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos

2009 2008Banca

personas Inversiones Otros TotalBanca

personas Inversiones Otros TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

ResultadosIngresos por intereses y reajustes 82.910 29.883 (1.076) 111.717 102.360 60.051 2.671 165.082Gastos por intereses y reajustes (25.817) (24.879) - (50.696) (51.134) (55.046) - (106.180)

------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Ingreso neto por intereses yreajustes

57.093 5.004 (1.076) 61.021 51.226 5.005 2.671 58.902

------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Ingresos por comisiones 14.819 - - 14.819 14.175 - - 14.175Gastos por comisiones (2.097) (58) - (2.155) (1.490) (32) - (1.522)

------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Ingreso neto por comisiones 12.722 (58) - 12.664 12.685 (32) - 12.653------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Utilidad neta de operaciones financieras - 1.296 - 1.296 - (470) - (470)Utilidad (pérdida) de cambio neta - 2.630 - 2.630 - 742 - 742Otros ingresos operacionales - - - - 137 - - 137Resultados por otros segmentos 2.466 - - 2.466 2.452 - - 2.452

------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Total ingresos operacionales 72.281 8.872 (1.076) 80.077 66.500 5.245 2.671 74.416------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Provisiones por riesgo de crédito (31.806) - - (31.806) (23.859) - - (23.859)------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Ingreso operacional neto 40.475 8.872 (1.076) 48.271 42.641 5.245 2.671 50.557------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Remuneraciones y gastos del personal (15.622) (523) - (16.145) (14.964) (458) - (15.422)Gastos de administración (16.041) (248) - (16.289) (17.753) (172) - (17.925)Depreciaciones y amortizaciones (4.088) (30) - (4.118) (2.386) (14) - (2.400)Deterioros - - - - - - - -Otros gastos operacionales (1.718) - - (1.718) (1.465) - - (1.465)Otros gastos incorporados en segmento (1.542) - - (1.542) (435) - - (435)

------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------

Total gastos operacionales (39.011) (801) - (39.812) (37.003) (644) - (37.647)

Resultado operacional 1.464 8.071 (1.076) 8.459 5.638 4.601 2.671 12.910

Resultado por inversiones en sociedades einterés minoritario

(31) - - (31) 5 - - 5

Resultado antes de impuesto a larenta

1.433 8.071 (1.076) 8.428 5.643 4.601 2.671 12.915

Impuesto a la renta (246) (1.389) 185 (1.450) (952) (776) (451) (2.179)Resultado de operaciones continuas - - - - - - - -Resultado de operacionesdiscontinuadas

- - - - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Utilidad (pérdida) consolidada delejercicio 1.187 6.682 (891) 6.978 4.691 3.825 2.220 10.736

====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ======



58

NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS (Continuación)

b) Activos y Pasivos

2009 2008MM$ MM$

Banca personas 604.537 610.097Inversiones 89.205 128.168Activos no incorporados en segmentos 90.103 122.621

----------- -----------

Total activos 783.845 860.886====== ======

Banca personas 627.097 676.159Pasivos no incorporados en segmentos 66.058 99.553

----------- -----------

Total pasivos 693.155 775.712====== ======

NOTA 5 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliacióncon el estado de flujo de efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:

2009 2008 MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancosEfectivo 26.122 26.858Depósitos en el Banco Central de Chile 12.494 4.940Depósitos bancos nacionales 223 1.100Depósitos en el exterior 710 1.970

--------- ---------Subtotal efectivo y depósitos en bancos 39.549 34.868

Operaciones con liquidación en curso netas 2.166 4.150Instrumentos financieros de alta liquidez 89.161 128.123Contratos de retrocompra - -

--------- ----------Subtotal 91.327 132.273

--------- ----------Total efectivo y equivalente de efectivo 130.876 167.141

====== ======

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulacionessobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.



59

b) Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo restala liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o enbancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del ejercicioestas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

2009 2008Activos: MM$ MM$Documentos a cargo de otros bancos (canje) 1.934 1.324Fondos por recibir 2.910 9.095

--------- ---------Subtotal activos 4.844 10.419

--------- ---------Pasivos:Fondos por entregar (2.678) (6.269)

--------- ---------Subtotal pasivos (2.678) (6.269)

--------- ---------Operaciones con liquidación encurso neta

2.166 4.150

===== =====



60

NOTA 6 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es elsiguiente:

2009 2008MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central deChile:Bonos del Banco Central de Chile 9.968 14.030Pagarés del Banco Central de Chile 2.227 35.047Otros instrumentos del Estado y del Banco Central deChile 2.597 -

Instrumentos de otras instituciones nacionales:Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos delPaís 1.207 288Depósitos a Plazo Bancos del país 38.266 46.971Otros instrumentos emitidos en el país - -

Instrumentos de instituciones extranjeras:Instrumentos de gobiernos o bancos centralesextranjeros - -Otros instrumentos emitidos en el exterior - -

Inversiones en fondos mutuos:Fondos administrados por entidades relacionadas - -Fondos administrados por terceros 34.896 31.787

---------- ----------Totales 89.161 128.123

====== ======



61

NOTA 7 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES (NIIF 7.8(a))

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco y su filial no mantienen contratos con pacto de retrocompra ypréstamos de valores.

NOTA 8 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

a) El Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008, mantiene la siguiente cartera de instrumentosderivados:

2009Monto nocional de los contratos

con vencimiento final Valor razonable

Hasta 3meses

Más de 3meses aun año

Más de unaño Activos Pasivos

Derivados mantenidos paranegociación

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward 487.884 542.772 - 18.285 19.485---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Totales 487.884 542.772 - 18.285 19.485====== ====== ====== ====== ======

2008Monto nocional de los contratos

con vencimiento final Valor razonable

Hasta 3meses

Más de 3meses aun año

Más de unaño Activos Pasivos

Derivados mantenidos paranegociación

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward 539.551 383.756 58.105 49.647 49.092---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Totales 539.551 383.756 58.105 49.647 49.092====== ====== ====== ====== ======

b) Tipos de derivados

Coberturas de valor razonable:

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco no utiliza coberturas de valor razonable.

Coberturas de flujos de efectivo:

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco no utiliza coberturas de flujos de efectivo.



62

NOTA 9 - ADEUDADO POR BANCOS

Al cierre de los estados financieros 2009 y 2008 los saldos presentados en el rubro “Adeudado porBancos”, son los siguientes:

2009 2008MM$ MM$

Bancos del PaísPréstamos y avances a bancos - -Depósitos en el Banco Central no disponibles - -Títulos intransferibles del Banco Central - -Otras acreencias con el Banco Central - -Préstamos interbancarios - 31.707Sobregiros en cuentas corrientes - -Depósitos intransferibles en bancos del país - -Otras acreencias con bancos del país - -Provisiones y deterioro para créditos con bancos en elpaís

- -

--------- ---------Subtotal - 31.707

--------- ---------Bancos del ExteriorPréstamos a bancos del exterior - -Sobregiros en cuentas corrientes - -Depósitos intransferibles en bancos del exterior - -Otras acreencias con bancos del exterior - -Provisiones y deterioro para créditos con bancos en elexterior

- -

--------- ---------Subtotal - -

--------- ---------Totales - 31.707

===== =====



63

NOTA 10 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Activosantes de

provisiones

Provisiones constituidas

2009 CarteraProvisionesindividuales

Provisionesgrupales Total

Activoneto

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$Colocaciones comerciales:Préstamos comerciales 45.423 (62) (620) (682) 44.741Créditos de comercio exterior - - - - -Deudores en cuentas corrientes - - - - -Operaciones de factoraje - - - - -Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ----------Subtotales 45.423 (62) (620) (682) 44.741

---------- ---------- ---------- ---------- ----------Colocaciones para vivienda:Préstamos con letras de crédito 132.937 - (795) (795) 132.142Préstamos con mutuos hipotecariosendosables

1.125 - - - 1.125

Otros créditos con mutuos para vivienda 40.120 - (263) (263) 39.857Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar 27.487 - (245) (245) 27.242

---------- ---------- ---------- ---------- ----------Subtotales 201.669 - (1.303) (1.303) 200.366

---------- ---------- ---------- ---------- ----------Colocaciones de consumo:Créditos de consumo en cuotas 361.431 - (19.897) (19.897) 341.534Deudores en cuentas corrientes 6.718 - (186) (186) 6.532Deudores por tarjetas de crédito 12.700 - (532) (532) 12.168Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ----------Subtotales 380.849 - (20.615) (20.615) 360.234

---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Totales 627.941 (62) (22.538) (22.600) 605.341======= ======= ======= ======= ======



64

NOTA 10 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación)

Activos antesde

provisiones

Provisiones constituidas

2008 CarteraProvisionesindividuales


Activoneto

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$Colocaciones comerciales:Préstamos comerciales 31.046 (12) (454) (466) 30.580Créditos de comercio exterior - - - - -Deudores en cuentas corrientes 34 - - - 34Operaciones de factoraje - - - - -Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

--------- --------- ---------- ---------- ---------

Subtotales 31.080 (12) (454) (466) 30.614--------- --------- ---------- ---------- ---------

Colocaciones para vivienda:Préstamos con letras de crédito 123.711 - (744) (744) 122.967Préstamos con mutuos hipotecariosendosables

1.201 - (8) (8) 1.193

Otros créditos con mutuos para vivienda 23.762 - (143) (143) 23.619Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar 24.886 - (150) (150) 24.736

--------- --------- ---------- ---------- ---------

Subtotales 173.560 - (1.045) (1.045) 172.515--------- --------- ---------- ---------- ---------

Colocaciones de consumo:Créditos de consumo en cuotas 378.029 - (18.704) (18.704) 359.325Deudores en cuentas corrientes 4.520 - (201) (201) 4.319Deudores por tarjetas de crédito 13.412 - (1.182) (1.182) 12.230Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

--------- --------- ---------- ---------- ---------

Subtotales 395.961 - (20.087) (20.087) 375.874--------- --------- ---------- ---------- ---------

Totales 600.601 (12) (21.586) (21.598) 579.003====== ====== ======= ======= ======



65


Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en sucartera de colocaciones corresponden a las siguientes:

TIPO GARANTIA REAL Cobertura2009

Cartera con cobertura2009 Tipo colocaciónMM$

Prenda automotriz 72,0% 2 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria100,0%

205.619Hipotecarios vivienda y finesgenerales

Prenda depósitos a plazo 26,0% 1.031 Consumo compra cartera UDLA

OTRAS COBERTURAS Cobertura2009

Cartera con cobertura2009 Tipo colocación

MM$Cobertura SUCO CORFO 49,0% 60.171 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 63,0% 1.891 Comercial microempresarios

TIPO GARANTIA REAL Cobertura2008

Cartera con cobertura2008

Tipo colocación

MM$

Prenda automotriz 100,0% 14 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria100,0%

175.913Hipotecarios vivienda y finesgenerales

Prenda depósitos a plazo 25,0% 1.914 Consumo compra cartera UDLA

OTRAS COBERTURAS Cobertura2008

Cartera con cobertura2008 Tipo colocación

MM$Cobertura SUCO CORFO 33,6% 45.364 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 48,3% 1.496 Comercial microempresarios

b) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según laactividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en el país Créditos en el exterior Total2009 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales:Comercio 60 - 60 0,01%Servicios 45.363 - 45.363 7,22%Otros - - - -

---------- ---------- ---------- ----------

Subtotales 45.423 - 45.423 7,23%---------- ---------- ---------- ----------

Colocaciones para lavivienda 201.669 - 201.669 32,12%Colocaciones de consumo 380.849 - 380.849 60,65 %

---------- ---------- ---------- ----------Totales 627.941 - 627.941 100,00%

======= ======= ======= ========



66


Créditos en el país Créditos en el exterior Total2008 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales:Comercio 306 - 306 0,05%Servicios 30.774 - 30.774 5,12%Otros - - - -

---------- ---------- ---------- ----------

Subtotales 31.080 - 31.080 5,17%---------- ---------- ---------- ----------

Colocaciones para lavivienda 173.560 - 173.560 28,90%Colocaciones de Consumo 395.961 - 395.961 65,93 %

---------- ---------- ---------- ----------

Totales 600.601 - 600.601 100,00%======= ======= ======= =======

c) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2009 y 2008 se resume como sigue:

2009 2008Provisionesindividuales


Provisionesindividuales


MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero 12 21.586 21.598 4 17.955 17.959

Castigos de carteradeteriorada:Colocaciones comerciales - (402) (402) - (195) (195)Colocaciones para vivienda - (339) (339) - (56) (56)Colocaciones de consumo - (36.304) (36.304) - (25.250) (25.250)

---------- ---------- ---------- ---------- ----------- ----------Total de castigos - (37.045) (37.045) - (25.501) (25.501)

---------- ---------- ---------- ---------- ----------- ----------Provisiones constituidas 50 37.997 38.047 8 29.132 29.140Provisiones liberadas - - - - - -Deterioros - - - - - -Reverso de deterioros - - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------Saldos al 31 de diciembre 62 22.538 22.600 12 21.586 21.598

====== ====== ====== ====== ====== ======



67

NOTA 11 - INSTRUMENTOS DE INVERSION

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco y su filial no mantienen instrumentos de inversión designadoscomo instrumentos financieros mantenidos como disponibles para la venta ni hasta el vencimiento.

NOTA 12 - INVERSIONES EN SOCIEDADES

a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, las principales inversiones en sociedades, registradas a su valorde costo, se detallan a continuación:

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre deSociedad 2009 2008% %

Participación MM$ Participación MM$Inversiones valorizadas a costo:

Soc. Interbancaria de Depósito deValores

1,438882 32 1,438882 32

Transbank 0,000002 9 0,000002 9Combanc 1,370000 43 1,200000 38

----- -----Totales 84 79

=== ===

b) El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

2009 2008MM$ MM$

Saldo al inicio del ejercicio 79 79Adquisición de inversiones 5 -Venta de inversiones - -

----- -----Total 84 79

=== ===

Con fecha 07 de abril de 2009 el Banco adquirió 0,17 % de las acciones de la Sociedad Combanc en unmonto de MM$5. Esta adquisición fue registrada a valor de costo.

c) Resultado por inversiones en sociedades en los ejercicios 2009 y 2008

2009 2008MM$ MM$

Dividendos percibidos 4 12----- -----

Total 4 12=== ===



68

NOTA 13 - INTANGIBLES

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

2009 2008

ConceptoAños devida útil Saldo Bruto

Amortización ydeterioro

acumulado Saldo neto Saldo netoMM$ MM$ MM$ MM$

Intangibles adquiridos en formaindependiente 6 1.299

(941)358 689

Intangibles adquiridos en combinación denegocios - - - - -Intangibles generados internamente 6 9.573 (3.207) 6.366 3.587

-------- -------- -------- --------

Totales 10.872 (4.148) 6.724 4.276===== ===== ===== =====

b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2009 y 2008, es el siguiente:

Intangiblesadquiridos en

formaindependiente

Intangiblesadquiridos encombinaciónde negocios

Intangiblesgenerados

internamente TotalMM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero 2008 870 - 3.271 4.141Adquisiciones 268 - 915 1.183Retiros - - (17) (17)Incrementos y disminuciones procedentes derevalorizaciones

- - 367 367

Activos clasificados como mantenidos para laventa

- - - -

Otros (entrada en producción) 256 - - 256Reclasificaciones 97 - 1.072 1.169

------- ------- ------- -------

Saldos al 31 de diciembre 2008 1.491 - 5.608 7.099==== ==== ==== ====


formaindependiente




Saldos al 1 de enero 2009 1.491 - 5.608 7.099Adquisiciones 245 - 1.143 1.388Retiros - - (2) (2)Incrementos y disminuciones procedentesde revalorizaciones

- - - -

Activos clasificados como mantenidospara la venta

- - - -

Otros (entrada en producción) 53 - 2.334 2.387Reclasificaciones (490) - 490 -

------- ------- ------- -------

Saldos al 31 de diciembre 2009 1.299 - 9.573 10.872==== ==== ==== =====



69

NOTA 13 – INTANGIBLES (Continuación)

Amortización y deterioroacumulado


formaindependiente




Saldos al 1 de enero de 2008 394 - 1.521 1.915Amortización del año 154 - 579 733Pérdida por deterioro - - (2) (2)Diferencias de cambio - - - -Otros cambios en el valor libro delperíodo

254 - (77) 177

------- ------- ------- -------

Saldos al 31 de diciembre de 2008 802 - 2.021 2.823==== ==== ==== ====

Amortización y deterioroacumulado


formaindependiente




Saldos al 1 de enero de 2009 802 - 2.021 2.823Amortización del año 144 - 1.047 1.191Pérdida por deterioro - - - -Diferencias de cambio - - - -Otros cambios en el valor libro delperíodo

(5) - 139 134

------- ------- ------- -------

Saldos al 31 de diciembre de 2009 941 - 3.207 4.148==== ==== ==== ====

NOTA 14 - ACTIVO FIJO

a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es lasiguiente:

2008Terrenos y

construcciones Equipos Otros TotalCosto MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2008 7.986 3.766 881 12.633Adiciones 1.367 1.790 144 3.301Retiros / Bajas - - (17) (17)Traspasos - 450 (450) -Otros 503 33 876 1.412

--------- --------- --------- ---------Total 9.856 6.039 1.434 17.329

--------- --------- --------- ---------



70

Depreciación acumulada (2.691) (2.406) (162) (5.259)Deterioro - - - -

--------- --------- --------- ---------

Activo Fijo NetoSaldo al 31 de diciembre de 2008 7.165 3.633 1.272 12.070

===== ===== ===== =====

2009Terrenos y

construcciones Equipos Otros TotalCosto MM$ MM$ MM$ MM$Saldo al 1 de enero de 2009 9.856 6.039 1.434 17.329Adiciones 625 371 - 996Retiros / Bajas (475) (273) (139) (887)Traspasos - (1.262) 1.262 -Otros (4) (1) - (5)

--------- --------- --------- ---------Total 10.002 4.874 2.557 17.433

--------- --------- --------- ---------

Depreciación acumulada (4.806) (2.261) (984) (8.051)Deterioro - - - -

--------- --------- --------- ---------

Activo Fijo NetoSaldo al 31 de diciembre de 2009 5.196 2.613 1.573 9.382

===== ===== ===== =====

b) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que nopuedan ser rescindidos de manera unilateral.

c) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.

NOTA 15 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

(a) Impuestos Corrientes

El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de PrimeraCategoría, la cual se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se hareflejado el pasivo correspondiente por MM$ 1.489 en el año 2009 (MM$ 1.092 en el año 2008). Dichaprovisión se presenta en el activo neteando los impuestos por recuperar, según se detalla acontinuación:

2009 2008 MM$ MM$

Impuesto a la renta , tasa de impuesto 17% (1.489) (1.092)Menos:Pagos Provisionales Mensuales 2.141 4.091Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -Crédito por gastos por capacitación - -



71

Crédito por adquisición de activos fijos - -Otros 341 144

--------- ---------

Totales 993 3.143===== =====

(b) Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembrede 2009 y 2008, se compone de los siguientes conceptos:

2009 2008 MM$ MM$

Gastos por impuesta a la renta:Impuesto año corriente (1.489) (1.092)

--------- ---------Abono (cargo) por impuestos diferidos:Originación y reverso de diferencias temporarias 39 (1.087)Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -Beneficio fiscal ejercicios anteriores - -Reconocimientos de pérdidas tributarias noreconocidas previamente - -

--------- ---------

Subtotales (1.450) (2.179)--------- ---------

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 - -Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -Otros - -

--------- ---------

(Cargos) abonos neto a resultados por impuestoa la renta (1.450) (2.179)

===== =====



72

NOTA 15 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación)

(c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicadaen la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

2009 2008Tasa de

impuesto MontoTasa de

impuesto Monto% MM$ % MM$

Utilidad antes de impuesto 17 (1.439) 17 (2.197)Diferencias permanentes 17 (11) 17 (110)Agregados o deducciones 17 (39) 17 1.087 Provisión de Impuesto (1.489) (1.092)

Impuesto corriente - (1.489) - (1.092)Ingreso (gasto) por impuesto diferido - 39 - (1.087)

Tasa efectiva y gasto por impuesto ala renta.

17,13 (1.450)16,86 (2.179)

===== ====== ===== ======

(d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado

Durante el año 2009 y 2008, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de losimpuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12.

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultadosasignados por diferencias temporarias:

Al 31 de diciembre de 2009 Al 31 de diciembre de 2008

Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado


Conceptos:Provisión sobre colocaciones 3.386 - (63) 3.449 - 560Provisión por vacaciones 127 - 4 123 - 42Cuentas por pagar - - - - - 281Intereses y reajustes devengadoscartera vencida 169 - (5) 174 - 74Inversiones con pacto recompra - - - - - -Depreciación plantas y equipos - 2.087 (455) - 1.632 (1.648)Activos transitorios 324 - 541 (217) - (56)Operaciones contratos futuros - 170 310 - 480 (109)Capital propio tributario - 591 (348) - 243 532Otros 27 762 55 8 798 (763)

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Total activo (pasivo) neto 4.033 3.610 39 3.537 3.153 (1.087)====== ====== ====== ====== ====== ======



73

NOTA 16 - OTROS ACTIVOS

a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composición del rubro es la siguiente:

2009 2008MM$ MM$

Cuentas por cobrar empresas deapoyo

3.926 2.523

Gastos pagados por anticipados 1.102 786Depósitos de dinero en garantía 270 271Impuesto al valor agregado 86 29

Bienes recibidos en pago oadjudicados

45 45

Otros 20 360-------- --------

Totales 5.4494.014

===== =====

NOTA 17 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composición del rubro es la siguiente:

2009 2008 MM$ MM$

a) DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTACuentas corrientes 16.442 10.493Otros depósitos y cuentas a la vista 9.275 7.400Otras obligaciones a la vista 9.842 9.561

------------ ------------Totales 35.559 27.454

======= =======b) DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

Depósitos a plazo 361.047 441.428Cuentas de ahorro a plazo 24.596 24.239Otros saldos acreedores a plazo - -

------------ ------------

Totales385.64

3465.66

7==============



74

NOTA 18 - OBLIGACIONES CON BANCOS

Al cierre de los estados financieros 2009 y 2008, Banco Falabella no mantenía obligaciones con bancos.

NOTA 19 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS


2009 2008 MM$ MM$

a) Instrumentos de deuda emitidos:Letras de crédito 136.240 122.974Bonos - -Bonos subordinados 36.670 37.632

---------- ----------Totales 172.910 160.606

====== ======

Corrientes 1.596 5.059No corrientes 171.314 155.547

---------- ----------Totales 172.910 160.606

====== ======

b) Otras obligaciones financieras:Obligaciones con el sector público 62.888 53.455Otras obligaciones en el país 953 823Obligaciones con el exterior - -

----------- -----------Totales 63.841 54.278

====== ======

Corriente 1.127 877No corrientes 62.714 53.401

----------- -----------Totales 63.841 54.278

====== ======



75

NOTA 20 - PROVISIONES

a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:

2009 2008 MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneración delpersonal 718 672Provisiones para dividendos mínimos 2.093 2.527Provisiones por riesgo de créditos contingentes - -Provisiones por contingencias - -Provisiones por riesgo país - -

-------- --------Totales 2.811 3.199

===== =====

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante losejercicios 2009 y 2008:

PROVISIONES SOBRE

Beneficios yremuneracióndel personal

Riesgo decréditos

contingentes

Provisionespor

contingenciasDividendo

mínimo TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2008 422 - - - 422Aplicación de las provisiones (75) - - - (75)Provisiones constituidas 325 - - 2.527 2.852Liberación de provisiones - - - - -Otras movimientos - - - - -

------- ------- ------- -------- --------

Saldos al 31 de diciembre de2008 672 - - 2.527 3.199

==== ==== ==== ===== =====

PROVISIONES SOBRE

Beneficios yremuneracióndel personal

Riesgo decréditos

contingentes

Provisionespor

contingenciasDividendo

mínimo TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2009 672 - - 2.527 3.199Aplicación de las provisiones (174) - - (2.527) (2.701)Provisiones constituidas 220 - - 2.093 2.313Liberación de provisiones - - - - -Otras movimientos - - - - -

------- ------- ------- ------- -------

Saldos al 31 de diciembre de2009 718 - - 2.093 2.811

==== ==== ==== ===== =====



76

NOTA 20 - PROVISIONES (Continuación)

c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal

2009 2008 MM$ MM$

Provisión indemnización años de servicios - -Provisión para beneficios por años de servicio - -Provisión para beneficios al personal enacciones - -Provisión por otros beneficios al personal - -Provisión de vacaciones 718 672Otros - -

----- -----Totales 718 672

=== ===

NOTA 21 - OTROS PASIVOS


2009 2008MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar(*) 6.191 5.583Ingresos percibidos por adelantado 15 15Otros 412 396

------- ------- Totales 6.618 5.994

==== ====

(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos deretención, cotizaciones provisionales, seguros por pagar, saldo de precio por compra de materiales yprovisiones para gastos pendientes de pago.



77

NOTA 22 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldosrelacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2009 2008MM$ MM$

CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERADEL BALANCELíneas de crédito con disponibilidad inmediata 65.506 82.931Otros compromisos de crédito 111.986 95.359Otros créditos contingentes - -

---------- -----------Subtotal 177.492 178.290

CUSTODIA DE VALORESValores custodiados en poder del Banco 118.343 141.078Valores custodiados depositados en otra entidad 108.920 246.499Títulos emitidos por el propio BancoPagarés de depósitos a plazo 280.369 49.361Letras de crédito por vender 3.511 7.075Otros documentos - -

---------- ----------Subtotal 511.143 444.013

---------- ----------Totales 688.635 622.303

====== ======

La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes.

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judicialesinterpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de laAdministración y sus asesores legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultarpérdidas significativas no contempladas por el Banco en los presentes estados financieros.

Contingencias por demandas en Tribunales significativas:

El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:

Materia

Pérdidaestimada

2009

Pérdidaestimada

2008MM$ MM$

Juicios laborales 219 87Juicios civiles 440 115Otros 15 21

------- ------- Total 674 223

==== ====



78

Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es posible, pero no probable quelas acciones interpuestas por los demandantes se acepten y por consiguiente ninguna provisión pordichos litigios ha sido reflejada en los presentes estados financieros.

NOTA 22 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación)

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Para efectos de dar cumplimiento a lo exigido por las Superintendencia de Valores y Seguros, encuanto a seguro integral para ejercer la actividad de Corredores de Seguros, la SociedadBancofalabella Corredores de Seguros Ltda. filial del Banco contrató con la Compañía de SegurosGenerales Consorcio Nacional de Seguros S. A., la póliza Nº 2220918 por un valor asegurado de MM$11 cuya vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2009 y el día 14 de abril de2010.

NOTA 23 - PATRIMONIO

a) Capital social y acciones

Al 31 de diciembre de 2009, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2008) emitidas ypagadas, sin valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaronmovimientos durante el año 2009.

b) Dividendos

i) Dividendos acordados y pagados:

En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 24 de abril de 2009, se aprobóla distribución y pago de un dividendo de $631,74938 por acción común del Banco Falabella,con cargo a utilidades individuales del año 2008.

ii) Provisión para dividendos mínimos:

El Directorio estableció como política de dividendo mínimo para el año 2008, provisionar un40% sobre la utilidad del ejercicio. Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro“Provisiones” un monto de MM$ 2.527, reflejando como contrapartida una rebaja patrimonialpor el mismo monto en el rubro de “Utilidades retenidas”. Hasta el ejercicio 2007 los dividendosse registraban sobre base pagada.

De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, se acuerda por launanimidad de los Accionistas y con el propósito de continuar asegurando el capital necesariopara sustentar el crecimiento del Banco Falabella, repartir dividendos con cargo a las utilidadesindividuales del Ejercicio del año 2008 por MM$ 1.896, equivalentes al 30% de la utilidadgenerada. Considerando que el capital individual del Banco está compuesto por 3.000.499acciones, el aludido dividendo representa una suma ascendente a $631,74938 por cada acción.Por otra parte se acuerda imputar la diferencia de utilidad del ejercicio 2008, las que asciendena la suma de MM$ 4.423 a la cuenta “Reservas” del patrimonio del Banco. Además, losAccionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago por el año 2010 y losaños siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2009 y siguientes.



79

c) Intereses minoritarios

La sociedad consolidada que representa el saldo de los intereses minoritarios incluidos en el cuadrodel patrimonio corresponde a la siguiente:

Sociedad 2009 2008MM$ MM$

Bancofalabella Corredores de SegurosLtda. 7 7

NOTA 24 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES

a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es lasiguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de2009 2008

Ingresos por intereses yreajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$Contratos de retrocompra - - - - - -Créditos otorgados a bancos 469 - 469 1.530 - 1.530Colocaciones comerciales 2.665 (604) 2.061 363 44 407Colocaciones para vivienda 9.870 (3.981) 5.889 7.772 13.210 20.982Colocaciones para consumo 76.417 (1.923) 74.494 72.003 8.352 80.355Instrumentos de inversión 512 - 512 1.496 - 1.496Otros ingresos por intereses yreajustes 950

- 950 2.158- 2.158

--------- --------- --------- --------- --------- ----------

Totales 90.883 (6.508) 84.375 85.322 21.606 106.928====== ====== ====== ====== ====== ======

b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la carteradeteriorada, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de2009 2008

Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 101 - 101 35 - 35Colocaciones de vivienda 16 90 106 8 587 595Colocaciones de consumo 489 - 489 344 - 344Instrumentos de inversión - - - - - -

------ ------- ------- ------- ------- -------Totales 606 90 696 387 587 974

==== ==== ==== ==== ==== ====



80

NOTA 24 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES (Continuación)

c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de2009 2008

Concepto Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Depósitos a la vista - - - - - -Contratos de retrocompra (1) (34) (35) - - -Depósitos y captaciones a plazo (21.748) 1.020 (20.728) (27.578) (2.945) (30.523)Obligaciones con bancos - - - (131) - (131)Instrumentos de deuda emitidos (7.363) 3.968 (3.395) (6.343) (13.133) (19.476)Otras obligaciones financieras (2.052) 1.298 (754) (1.301) (3.158) (4.459)Resultado de cobertura contables - - - - - -Otros gastos por intereses yreajustes (47) 81 34 (58) (383) (441)

---------- --------- ---------- ---------- ---------- ----------Totales gastos por intereses yreajustes (31.211) 6.333 (24.878) (35.411) (19.619) (55.030)

====== ===== ====== ====== ====== ======

NOTA 25 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES

Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:

2009 2008 MM$ MM$

a) Ingresos por ComisionesComisiones por cobranzas, recaudaciones ypagos 12.149 12.920Comisiones por administración de cuentas 1.879 656Comisiones por servicios de tarjetas 775 742Otras comisiones ganadas 11 428

--------- ---------Totales de Ingresos porComisiones 14.814 14.746

===== =====

b) Gastos por ComisionesRemuneraciones por operación de tarjetas (2.308) (1.487)Otras comisiones pagadas (274) (306)Comisiones por operación de valores (65) (37)

---------- ----------Totales de Gastos porComisiones (2.647) (1.830)

====== ======



81

NOTA 26 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el detalle de los resultados por operaciones financieras es elsiguiente:

2009 2008MM$ MM$

Cartera de negociación 3.129 6.048Compra LCHR de propia emisión 459 746Venta de cartera 119 -Contratos de instrumentosderivados

7 39

-------- --------Totales 3.714 6.833

===== =====

NOTA 27 - RESULTADO DE CAMBIO NETO

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2009 2008MM$ MM$

Diferencia de cambioUtilidad por diferencia de cambio 6.068 9.558Pérdida por diferencia de cambio (4.328) (8.872)

------- --------Totales 1.740 686

===== =====



82

NOTA 28 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO

El movimiento registrado durante los ejercicios 2009 y 2008 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

2009Adeudado por

bancosMM$

Colocacionescomerciales

MM$

Colocacionespara vivienda

MM$

Colocaciones deconsumo

MM$

Créditoscontingentes

MM$TotalMM$

Constitución de provisiones -- Provisiones individuales - (49) - - - (49)- Provisiones grupales - (166) (8.155) (29.677) - (37.998)

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Resultado por constituciónde provisiones - (215) (8.155) (29.677) - (38.047)

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Cargos por deterioro - - - - - -- Deterioros individuales - - - - - -- Deterioros grupales - - - - - -

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Resultado por deterioros - - - - - ------------ ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Liberación de provisiones - - - - - -- Provisiones individuales - - - - - -- Provisiones grupales - - - - - -

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Resultado por liberación deprovisiones - - - - - -

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Recuperación de activoscastigados - - - 6.241 - 6.241Reverso de deterioro - - - - - -

----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------

Resultado neto provisiónpor riesgo de crédito - (215) (8.155) (23.436) - (31.806)

====== ====== ====== ====== ====== ======



83

NOTA 28 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO (Continuación)

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

2008Adeudadopor bancos

MM$

Colocacionescomerciales

MM$

Colocacionespara vivienda

MM$

Colocacionesde consumo

MM$

Créditoscontingentes

MM$Total

MM$

Constitución de provisiones- Provisiones individuales - (8) - - - (8)- Provisiones grupales - (445) (3.526) (25.161) - (29.132)

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Resultado por constitución deprovisiones - (453) (3.526) (25.161) - (29.140)

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Cargos por deterioro- Deterioros individuales - - - - - -- Deterioros grupales - - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Resultado por deterioros - - - - - ----------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Liberación de provisiones- Provisiones individuales - - - - - -- Provisiones grupales - - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Resultado por liberación deprovisiones - - - - - -

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Recuperación de activoscastigados - - - 5.281 - 5.281Reverso de deterioro

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Resultado neto provisión porriesgo de crédito - (453) (3.526) (19.880) - (23.859)

====== ====== ====== ====== ====== ======

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que puedenderivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.



84

BORRADOR PARAANÁLISIS

NOTA 29 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL

a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2009 y2008, es la siguiente:

b) Planes de Beneficios a los Empleados:

Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a losempleados, que son aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:

Asignación en dinero:

Asignación de Fallecimiento, Asignación de Nacimiento, Matrimonio, Fiestas Patrias, Escolaridad,Vacaciones, Sala Cuna.

Asignación en especies:

Vestuario, Canasta de Navidad, Regalo Navidad Hijos.

Salud:

Aporte a Seguro de Vida y Salud.

Otros Beneficios:

Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio;día administrativo; día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge y situaciones especiales.

2009 2008 MM$ MM$

Remuneraciones del personal (10.023) (9.873)Bonos o gratificaciones (2.809) (2.596)Beneficios al personal (788) (562)Indemnización por años de servicio (460) (313)Aportes patronales a seguridad social (394) (278)Programa de capacitaciónextraordinaria

(298) -

Uniformes del personal (235) (301)Gastos de capacitación (184) (163)Selección y reclutamiento (33) (55)Compensación en acciones - -Gasto por beneficio post empleo - -Otros gastos de personal (150) (6)

---------- ----------

Totales (15.374) (14.147)

======= =======



85


NOTA 30 - GASTOS DE ADMINISTRACION


2009 2008 MM$ MM$

Arriendos de oficina (5.193) (5.109)Publicidad y propaganda (2.496) (3.557)Gastos de informática y comunicaciones (2.345) (1.857)Otros gastos generales de administración (1.507) (1.696)Procesamiento de datos (1.194) (1.270)Mantenimiento y reparación de activo fijo (1.189) (1.458)Otros gastos de materiales y serviciosbásicos

(1.089) (1.590)

Servicio de transporte de valores ypatentes

(1.030) (923)

Honorarios por informes técnicos (877) (1.577)Otros (667) (993)

----------- -----------Totales (17.587) (20.030)

======= =======

NOTA 31 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizacionesy deterioro durante los ejercicios 2009 y 2008, se detallan a continuación:

2009 2008 MM$ MM$

Depreciaciones y amortizacionesDepreciación del activo fijo (2.792) (1.420)Deterioro del activo fijo - -Amortizaciones de intangibles (1.325) (980)Deterioro de intangibles - -

---------- ----------

Saldos al 31 de diciembre (4.117) (2.400)====== ======

b) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, Banco Falabella no registra gastos por deterioro.

c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2009 y 2008 y los saldos al 31 de diciembrede 2009 y 2008, es la siguiente:



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Depreciación, amortización ydeterioro

Depreciación, amortización ydeterioro

2009 2008

Activo fijo Intangibles Total Activo fijo Intangibles Total


Saldos al 1 de enero: 12.070 4.276 16.346 8.618 2.225 10.843Cargos por depreciación yamortización del ejercicio (2.792) (1.325) (4.117) (1.420) (980) (2.400)Bajas y ventas netas delejercicio 104 3.773 3.877 4.872 3.031 7.903

-------- -------- -------- -------- -------- --------Saldos al 31 de diciembre 9.382 6.724 16.106 12.070 4.276 16.346

===== ===== ===== ===== ===== =====

NOTA 32 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

a) Otros ingresos operacionales

Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a losiguiente:

Concepto 2009 2008 MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago - --------- --------

Liberación de provisiones porcontingencias - -

-------- --------

Otros IngresosRecuperación de gastos 824 1.026Compensación uso de cajeros automáticos 758 794Arriendos 674 335Utilidad por venta de activo fijo 14 -Ingresos extraordinarios Visa internacional - 194Utilidad por venta de participación ensociedades - -Indemnización de compañías se seguros - -Otros 196 290

-------- --------Subtotales 2.466 2.639

-------- --------Totales 2.466 2.639

===== =====



87


b) Otros gastos operacionales

Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a losiguiente:

2009 2008 MM$ MM$

Gastos por mantenimiento de bienes recibidosen pago (2) (1)

-------------- --------------Provisiones por contingencias - -

-------------- --------------

Otros gastosGastos red de ATM (1.029) (1.190)Castigo de activo fijo (591) (15)Gastos de apoyo operacional (431) (400)Otros (188) (20)

--------------- ---------------Subtotales (2.239) (1.625)

--------------- ---------------Totales (2.241) (1.626)

========= =========

NOTA 33 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la mayoría de las acciones del Banco son depropiedad de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que esauditada.

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activoscorrespondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

2009 2008

EmpresasProductivas

Sociedadesde

InversiónPersonasnaturales

EmpresasProductivas

Sociedadesde

InversiónPersonasnaturales


Créditos y cuentas porcobrar:Colocaciones para vivienda - - 252 - - -Colocaciones de consumo - - 88 - - 53

------ ------ ------- ------ ------ -------

Colocaciones brutas - - 340 - - 53Provisión sobre colocaciones (1) - - (1)

------ ------ ------- ------ ------ -------Colocaciones netas 339 - - 52

------ ------ ------- ------ ------ -------



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b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

2009MM$

2008MM$

ACTIVOSContratos de derivados financieros 127 58.054Otros activos - -

PASIVOSContratos de derivados financieros 22.460 60.643Depósitos a la vista 1.860 822Depósitos y otras captaciones a plazo 5 888Otros pasivos - -

NOTA 33 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)

c) Resultados de operaciones con partes relacionadas

2009 2008Tipo de ingreso o gastoreconocido

Ingresos Gastos Ingresos Gastos

MM$ MM$ MM$ MM$Gastos de apoyo operacional - - - 1.466Servicios computacionales ycomunicación - 1.033 - 1.431Administración Redf 1.033 - 1.012 -Arriendos 337 2.001 170 756Gastos de cobranzas - 297 - 719Viajes - 127 - 320Publicidad - 962 - 823Servicio de recaudación 477 153 474 -Servicio abono remuneraciones 388 - 367 -Uniformes - 262 - -Otros - 74 - 519

--------- -------- --------- --------Totales 2.235 4.909 2.023 6.034

===== ===== ===== =====



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d) Contratos con partes relacionadas

Entidad Tipo de contrato Fecha inicioPromotora CMR Falabella Ltda. Contrato de servicios 24-03-2008Promotora CMR Falabella Ltda. Servicio de recaudación 03-11-2008Serv. de Evaluación y CobranzasSevalco Ltda. Contrato de servicios 01-01-2008

e) Pagos al Directorio

Durante el año 2009, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos amiembros del Directorio, por un monto ascendente a MM$ 47 (MM$ 51 en el año 2008).

f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientescategorías:

2009 2008MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo 1.081 1.203Indemnizaciones por cese de contrato 83 71

-------- --------Totales 1.164 1.274

===== =====

NOTA 33 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)

g) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:

CargoNúmero deEjecutivos

Gerente General 1Gerentes 8Fiscal 1Gerente General Filial 1



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NOTA 34 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE

A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendoaquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que semuestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco nianticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

2009 2008

Valorlibro

Valorrazonableestimado

Valorlibro

Valorrazonableestimado

MM$ MM$ MM$ MM$Activos

Efectivo y depósitos en bancos 39.549 39.549 34.868 34.868Operaciones con liquidación en curso 4.844 4.844 10.419 10.419Instrumentos para negociación 89.161 89.161 128.12

3128.123

Contratos de retrocompra y préstamosde valores

- - - -

Contratos de derivados financieros 18.285 18.285 49.647 49.647Adeudado por bancos - - 31.707 31.707Créditos y cuentas por cobrar a clientes 605.341 605.721 579.00

3579.367

Instrumentos de inversión disponiblespara la venta

- - - -


- - - -

PasivosDepósitos y otras obligaciones a la vista 35.559 34.896 27.454 26.905Operaciones con liquidación en curso 2.678 2.678 6.269 6.269Contratos de retrocompra y préstamosde valores

- - - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 385.643 385.293 465.667

465.551

Contratos de derivados financieros 19.485 19.485 49.092 49.092Obligaciones con bancos - - - -Instrumentos de deuda emitidos 172.910 165.596 160.60

6154.816

Otras obligaciones financieras 63.841 61.659 54.278 52.107

Los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados porbandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado paracada tipo de operación y plazo.

En el caso de los instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros, se presenta a valorrazonable, también basadas en cotizaciones de mercado. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta enel flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimientos.



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NOTA 35 - ADMINISTRACION DEL RIESGO

Introducción:

La Gestión del Riesgo Financiero permite a una organización determinar qué nivel de riesgo puedeo quiere aceptar, procurando aumentar el valor para los accionistas. Manejar los riesgos demanera exitosa, permite modificar y mejorar el logro de los objetivos, como también prevenir lapérdida de recursos y asegurar efectivos reportes y cumplimiento.

La Gestión del Riesgo Financiero no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es unproceso dinámico que se despliega con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos yoperaciones de una organización. A través de la incorporación de técnicas de gestión del riesgo, elBanco estará mejor preparado para identificar aquellos eventos que puedan comprometer elcumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su tolerancia alos mismos.

La Gestión del Riesgo Financiero es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma dedecisiones en el Banco y, por tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles,especialmente para el accionista, pero también para aquellos a los que se destinan los servicios(clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía (acreedores, dirección yempleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores o ala sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros,inversores potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros).

Dentro de este marco, la Gestión del Riesgo Financiero consiste en:

a. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbitode actividad y con los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgomáximo aceptable debe relacionarse con el capital que se desea arriesgar globalmente y encada uno de los negocios. En este aspecto la administración ha fijado límites de exposición alos riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los límites normativos relacionados aliquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de crédito, que se ubicanen torno al promedio de la industria.

b. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivelglobal como desagregada por unidades de negocio.

c. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos.En esta función, tanto el Directorio del Banco, y los Comités de Crédito y de Activos y Pasivos(CAPA) son quienes supervisan los resultados en el tiempo.

d. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlo a nivel detoda la organización. Esta Estrategia cuenta con:

i. Esquema organizativo.ii. Políticas y procedimientos.iii. Metodologías y criterios de medición de riesgos.iv. Sistemas de información.v. Controles.vi. Comunicación de la información pertinente a agentes internos como externos a la

entidad.



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NOTA 35 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)

Estructura de la administración del riesgo financiero:

Desde el punto de vista de la Gestión del Riesgo Financiero, el esquema organizacional del Bancoes posible segmentarlo en dos grandes estructuras de responsabilidad:

1.- Estructura Estratégica.

Compuesta por el Directorio, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo y el Comité deGerentes, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y lasPolíticas de Gestión de Riesgos de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursosnecesarios para la correcta implantación de las mismas.

1.1.- Directorio

Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio es el máximo responsable de lacreación de valor, así como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito dela Gestión del Riesgo Financiero sus funciones son:

a. Conocer y comprender los Riesgos Financieros que asume la entidad.b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad.c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.d. Definir la estrategia de Gestión de Riesgos.e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos.f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control

del Riesgo Financiero.g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de Gestión del Riesgo dentro de la entidad.

1.2.- Comité de Activos y Pasivos.

La responsabilidad de este comité es la gestión global de los activos y pasivos de la entidad. ElCAPA vela por la adecuada administración del Riesgo de Liquidez y de Mercado. Susresponsabilidades son:

a. Garantizar el cumplimiento de la estrategia de Gestión del Riesgo Financiero en relación alRiesgo Estructural de Balance y al Riesgo de Mercado.

b. Fijar la posición de referencia para la Gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado.c. Analizar y tomar decisiones en relación a las propuestas de Gestión del Riesgo Estructural de

Balance.d. Definir las tácticas y objetivos de Gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son

comunicados al Comité de Gerentes para su aprobación.e. Analizar la sensibilidad del valor económico de la entidad y de los resultados a las variaciones

de los diferentes factores de riesgo.f. Revisar los informes de gestión del área de Tesorería, con el fin de analizar los resultados

obtenidos en función de los objetivos y los riesgos asumidos.g. Analizar los presupuestos de la entidad y las propuestas de nuevos productos en relación a la

estrategia y objetivos de Gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado que se han definido.h. Garantizar el cumplimiento de las políticas, metodologías y procedimientos definidos por el

Comité de Riesgo, aplicadas al Riesgo de Liquidez y de Mercado.



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El CAPA es presidido por un Director y el Gerente General como responsables directos del CAPA,seguidos de los Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo deLiquidez y de Mercado. El comité está compuesto por:

Directores (2) Gerente General Gerente División Finanzas y Planificación Gerente de Mesa de Dinero y Proyectos Gerente de Riesgo Gerente de Planificación y Control de Gestión. Subgerente de Finanzas Moneda Nacional Gerente de Retail Financiero (invitado permanente) Subgerente de Riesgo Financiero (invitado permanente)

Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de losresponsables funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comitésesiona mensualmente.

1.3.- Comité de Riesgo.

El Comité de Riesgo es la entidad responsable de definir las políticas y procedimientos y decontrolar que las distintas áreas de negocio estén ejecutando correctamente la estrategia deGestión del Riesgo Financiero aprobada por el Directorio, en lo que compete al Riesgo de Créditoy Riesgo Operacional. Sus responsabilidades son:

a. Administrar la gestión del Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a laestrategia definida por el Directorio.

b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbitode actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.

c. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global comodesagregado por unidades de negocios.

d. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de gestión de riesgos.e. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.f. Tomar decisiones de política de créditos en relación a nuevas operaciones y cambios en el

perfil riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y losmercados.

g. Desarrollar, analizar, implementar y controlar las políticas, metodologías, procedimientos,límites, sistemas de información y criterios de medición y control relacionados a los riesgo decrédito y operacional.

El Comité de Riesgo es presidido por el Gerente de Riesgo como responsable directo, seguido delos Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y RiesgoOperacional, compuesto por:

Directores (2) Gerente General Gerente de Riesgo Gerente División Finanzas y Planificación



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Gerente de Productos y Marketing Gerente de Sucursales Gerente de Planificación y Control de Gestión


Gerente de Retail Financiero (invitado permanente) Subgerente Riesgo Crédito (invitado permanente) Subgerente Riesgo Operacional (invitado permanente)

Las decisiones adoptadas por el Comité de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a travésde los responsables funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. EsteComité sesiona con periodicidad mensual.

2.- Estructura Operativa.

Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgos definida, y ademásdeben implementar las políticas de Gestión de Riesgos en el desarrollo de las funciones que cadauno tenga asignadas dentro de la organización.

En la estructura operativa existen tres tipos de áreas:

a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta conunidades relacionadas a la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional y Riesgo deLiquidez y de Mercado.

b. Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red desucursales y la Mesa de Dinero.

c. Soporte. Áreas que desempeñan funciones tales como:

c.1 Back Office (Operaciones)c.2 Tecnología y Sistemasc.3 Asesoramiento Legal-Tributarioc.4 Recursos Humanosc.5 Auditoría interna

Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:

Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la tomade decisiones a nivel de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo,Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a que la Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos losriesgos gestionables, los sistemas de información son diseñados en función al tipo de riesgo:Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional.

Las características con que cuentan los sistemas de información son:

Eficacia: Define el nivel de cumplimiento de los objetivos del diseño del modelo enrelación a lo esperado por el usuario final.

Eficiencia: Define la forma en que se deben administrar los recursos disponibles, de modoque la optimización de los procesos involucrados permita una administración de largoplazo del sistema, y el grado de desarrollo del negocio. Es relevante un buen diseño físicodel sistema.



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Oportunidad: La oportunidad en la generación de la información es relevante para unacorrecta toma de decisiones, a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio,y en un mercado muy dinámico y cambiante.


Estos sistemas de información por tipología de riesgo son los siguientes:

2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito

Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos declientes en función a sus características sociodemográficas y de comportamiento de pago. Laimportancia del monitoreo en cada una de las etapas del proceso de crédito: Iniciación,Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.

2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez

Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar la distribución de los activos y pasivos delbalance, con apertura por banda temporal y tipo de moneda. Estos descalces se constituyen endefinitiva en las exposiciones a monitorear.

2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado

Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar las exposiciones por riesgos de mercadoen función al plazo, tasa y tipo de moneda. Se cuenta con modelos VaR (Valor en Riesgo)permiten valorizar las exposiciones.

2.4.- Gestión del Riesgo Operacional

Están compuestos por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo ycuantitativo la gestión de los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturarlos eventos de pérdida. Los sistemas de gestión cualitativa tienen como objetivo proporcionarcontroles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir las pérdidas.

Principales riesgos que afectan al Banco:

a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor desus obligaciones en las condiciones pactadas.

La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas yNegocios de Tesorería.

Banca de Personas

El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil deriesgo se evalúan grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.

Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreadosmensualmente a nivel de la Administración y Comité de Riesgo.



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La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas y garantías personales, perouna proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgadosa personas naturales sin garantías.


Negocios de Tesorería

La cartera de clientes se concentra en empresas de alta calidad crediticia que cotizan en bolsacon clasificación investment grade, con niveles de exposición acotados. Los límites de crédito sondefinidos y aprobados por el Directorio.

Contratos de derivados financieros

El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivadosnegociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado alvalor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que sólo representauna pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo decrédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con potencialesexposiciones por fluctuaciones de mercado. Para mitigar los riesgos se suele operar con márgenesde depósito de las contrapartes.

Compromisos contingentes

El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditoscontingentes: Líneas de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito yCréditos Universitarios con Garantía del Estado. En todos estos productos existe una exposiciónpotencial equivalente a un porcentaje de la línea no utilizada o compromiso de financiamientofuturo.

Instrumentos financieros

El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de información proveniente de unproceso interno de evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación deriesgo que emiten rating. Con estos antecedentes el Comité de Riesgo genera una propuesta quees aprobada por el Directorio. Esta propuesta se basa en otorgar una máxima exposición deriesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de Tesorería.

A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintoscomponentes del balance, incluidos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejorascrediticias.



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Máximaexposición

Máximaexposición

2009MM$

2008MM$

Adeudado por bancos 225.981 375.773Adeudado por empresas 77.079 95.739Adeudado por personas 605.341 595.861Contratos de derivados financieros 205.509 132.739

------------- -------------Totales 1.113.910 1.200.112

======== ========


Garantías

Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Losprincipales tipos de garantías con que cuenta el Banco son:

a) Personas naturales

- Hipotecarias- CORFO para créditos universitarios- Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)- FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)

b) Operaciones financieras

- Instrumentos de oferta pública

Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de laSuperintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el detalle por calidad de créditos se resumen acontinuación:

2009A1 A2 A3 B C1 Total

CarteraDeteriorada

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos - - - - - - -Créditos y cuentas por cobrar aclientes

- - 1.109 396 343 1.848 149

Instrumentos de inversión - - - - - - -



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-------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- Totales - - 1.109 396 343 1.848 149

==== ==== ==== ==== ==== ==== ====

2008 A1 A2 A3 B C1 TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos 31.707 - - - - 31.707Créditos y cuentas por cobrar aclientes

- 33 749 548 267 1.597

Instrumentos de inversión - - - - - ---------- --------- --------- --------- -------- ---------

Totales 31.707 33 749 548 267 33.304===== ===== ===== ===== ===== =====


El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero, es elsiguiente:

Menor de 30días

Entre 30 y 89días

Total

2009 2008 2009 2008 2009 2008MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos - - - - - -Créditos y cuentas porcobrar a Clientes 4.994 3.884 2.781 2.511 7.775 6.395Instrumentos deinversión

- - - - - -

-------- -------- -------- -------- -------- -------- Totales 4.994 3.884 2.781 2.511 7.775 6.395

===== ===== ===== ===== ===== =====

2009 2008

Cartera Grupal Saldo I. Riesgo Saldo I. RiesgoMM$ MM$

Créditos Consumo 380.849 5,41% 395.961 5,07%Créditos Comerciales 43.426 1,43% 29.483 1,54%Créditos Hipotecarios 201.669 0,65% 173.560 0,60%

----------- ----------- ------------- ----------- Totales 625.944 3,60% 599.004 3,60%

====== ===== ====== =====



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2009 2008

Cartera Individual Saldo I. Riesgo Saldo I. RiesgoMM$ MM$

Créditos Comerciales 1.997 3,09% 1.597 0,75%-------- -------- --------- --------

Totales 1.997 3,09% 1.597 0,75%==== ==== ==== ====


Cartera Evaluada 2009 Monto % Provision%

Riesgo MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 627.941 100% 22.600 3,60%Adeudado por bancos - -

---------- ----------Totales 627.941 22.600 3,60%

===== =====

Cartera Evaluada 2008 Monto % Provision%

RiesgoMM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 600.601 100% 21.598 3,60%Adeudado por bancos 31.707 100% - 0,00%

------------ ----------- Totales 632.308 21.598 3,42%

====== =====

b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidaractivos en el corto plazo a precios razonables.

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de girosde cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.

El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplirdichos pagos y sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades depréstamos que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo



100

cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco cumple con límites normativos para losdescalces de plazos, y cuenta con modelos de flujos ajustados en base contractual.

Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Bancoconsiderado individualmente y son los siguientes:

(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología ajustada paraefectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodologíapermite considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos ala vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque contractualmente puedenser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el Banco por períodosrelativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad.


El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que estánexpresadas o indexadas sus posiciones financieras y flujos de caja. El Directorio establece límitespara los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre,las cuales son monitoreadas diariamente, los que son analizados en detalle por las áreas decontrol de riesgos y el Comité de Activos y Pasivos.

Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre de cada ejercicio sonlas siguientes:

US$ UF Pesos TotalAl 31 de diciembre de 2009: MM$ MM$ MM$ MM$Disponible 1.886 - 37.663 39.549Transacciones con liquidación en curso 1.064 - 3.780 4.844Instrumentos para negociación - 39.838 49.323 89.161Contratos de derivados financieros - - 18.285 18.285Colocaciones 77 331.316 273.948 605.341Instrumentos de inversión - - - -Otros activos 47.862 - 30.279 78.141

---------- ---------- ---------- ----------Total activos 50.889 371.154 413.278 835.321

Depósitos a la vista 19 4.521 31.019 35.559Transacciones con liquidación en curso 1.624 - 1.054 2.678Depósitos y otras captaciones a plazo 49.243 39.708 296.692 385.643Contratos de derivados financieros - - 19.485 19.485Obligaciones con bancos - - - -Instrumentos de deuda emitidos - 171.897 1.013 172.910Otras obligaciones financieras 2 62.888 951 63.841Otros pasivos 1 - 64.514 64.515

---------- ---------- ---------- ----------Total pasivos 50.889 279.014 414.728 744.631



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Posición neta activo (pasivo) - 92.140 (1.450) 90.690 ===== ===== ===== =====


US$ UF Pesos TotalAl 31 de diciembre de 2008: MM$ MM$ MM$ MM$Disponible 3.448 - 31.420 34.868Transacciones con liquidación en curso 3.708 - 6.711 10.419Instrumentos para negociación - 33.816 94.307 128.123Contratos de derivados financieros - - 49.647 49.647Adeudado por bancos - - 31.707 31.707Colocaciones 57 279.216 299.730 579.003Instrumentos de inversión - - - -Otros activos 8.795 - 28.955 37.750

---------- ---------- ---------- ----------Total activos 16.008 313.032 542.477 871.517

Depósitos a la vista 39 - 27.415 27.454Transacciones con liquidación en curso 2.805 - 3.464 6.269Depósitos y otras captaciones a plazo 13.142 44.915 407.610 465.667Contratos de derivados financieros - - 49.092 49.092Obligaciones con bancos - - - -Instrumentos de deuda emitidos - 159.499 1.107 160.606Otras obligaciones financieras - 53.455 823 54.278Otros pasivos 22 5.124 17.831 22.977

---------- ---------- ---------- ----------Total pasivos 16.008 262.993 507.342 786.343

Posición neta activo (pasivo) - 50.039 35.135 85.174 ====== ====== ====== ======

c) Riesgo de mercado: Riesgo de pérdida que proviene de movimientos adversos en los precios demercado de bonos, títulos y bienes-mercancía en el libro de negociación. Elriesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:

- Riesgo de tasa de interés.- Riesgo de reajustabilidad.- Riesgo de moneda.

d) Riesgo de tipo de cambio: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en elvalor en moneda nacional de las monedas extranjeras en que estánexpresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas enel balance.

e) Riesgo de tipo de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en lastasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos,contratos y demás operaciones registradas en el balance.



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f) Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en lasunidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en queestán expresados los instrumentos, contratos y demás operacionesregistradas en el balance.

El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” (descalce de activos y pasivos por monedas ypor plazos, sensibilidad del margen financiero, sensibilidad al margen financiero y del valoreconómico, análisis de escenarios, etc.) para medir el riesgo de mercado de sus posiciones. ElBanco aplica también pruebas de tensión (stress testing) para estimar pérdidas ante cambiosextremos en la estructura de tasas de interés y las paridades entre monedas.


El Banco Central de Chile establece un límite normativo para la suma de los riesgos de tasas deinterés en las posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. ElBanco observa permanentemente estos límites e informa semanalmente a la Superintendencia deBancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de estoslímites. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir lasuma de 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado.

El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrirbasado en supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. ElDirectorio define límites sobre el valor en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreadoen forma diaria por la unidad de gestión de riesgos, y mensualmente en el Comité de Activos yPasivos.

El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaríasi las posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. La medición essometida a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamenteocurridas no excedan el VaR, en promedio, más de una vez cada 60 días. El resultado esmonitoreado regularmente para probarla validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo quese emplean en el cálculo del VaR.

Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del Banco, loslímites VaR son establecidos por el Directorio para todas las operaciones de negociación y deinversión, junto con un grupo VaR consolidado. El Directorio fija también límites al número deexcesos de pérdidas efectivas en relación a pérdidas medidas por el VaR que pueden ocurrirdurante un período de sesenta días. Esos límites son monitoreados diariamente por la unidad degestión de riesgos.

Riesgo operacional

Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos, elpersonal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. El Banco se ve imposibilitadode eliminar todos los riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control yde supervisión para mitigar los riesgos aludidos el Banco está posibilitado a administrar el riesgo.Los controles incluyen efectiva segregación de funciones, restricción de acceso procedimientos deautorización y reconciliaciones, capacitaciones y evaluación del personal, incluyendo el uso deauditorías internas.



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Requerimiento de capital

a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de PatrimonioEfectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y unarazón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas.Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básicocon los siguientes ajustes:

a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,

b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y ainversiones en sociedades que no participen en la consolidación.


Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna unporcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esosactivos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, losdepósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital pararespaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tenerun capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación delos activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esaforma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También seconsideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera debalance.

Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normasvigentes al 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:

Activosconsolidados

Activosconsolidados

Activosponderadospor riesgo

Activosponderadospor riesgo

2009 2008 2009 2008

MM$ MM$ MM$ MM$Activos del balance (neto deprovisiones)Efectivo y depósitos en bancos 39.549 34.868 - -Operaciones con liquidación en curso 4.844 10.419 4.844 10.419Instrumentos para negociación 89.161 128.123 50.522 72.600Contratos de retrocompra y préstamos devalores

-- - -

Contratos de derivados financieros 18.285 49.647 14.592 46.902Adeudados por bancos - 31.707 - 6.341



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Créditos y cuentas por cobrar a clientes 605.341 579.003 508.959 464.861Instrumentos de inversión disponibles parala venta

-- - -


-- - -

Inversiones en sociedades 84 79 - -Intangibles 6.724 4.276 6.724 4.276Activo fijo 9.382 12.070 9.382 12.070Impuestos corrientes 993 3.143 199 671Impuestos diferidos 4.033 3.537 4.033 3.537Otros activos 23.564 9.075 23.564 9.075

---------- ----------

Total activos ponderados porriesgo 622.819 630.752

====== ======

Monto Monto Razón Razón

2009 2008 2009 2008

MM$ MM$ % %Capital Básico 90.683 87.939 11,31% 10,07%Patrimonio Efectivo 127.359 125.569 20,45% 19,91%

NOTA 36 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

Provisiones sobre créditos contingentes y nuevas clasificaciones de riesgo para los deudores evaluadosindividualmente.

A partir del 1 de enero de 2010, el Banco comenzó a constituir provisiones por riesgo de crédito de suscolocaciones contingentes, relacionadas con las líneas de crédito de libre disposición, otros compromisosde crédito y otros créditos contingentes, y aplicó los cambios en la exposición al riesgo de crédito de lasprovisiones ya existentes según lo establecido en el capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables dela Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Con fecha 29 de diciembre de 2009, elmencionado organismo regulador emitió la Circular N° 3.489, donde instruyó que el efecto acumulado al31 de diciembre de 2009 fuera registrado directamente como una disminución patrimonial. El efectoacumulado al cierre del ejercicio 2009 asciende a la suma de MM$ 738, el cual se registró con cargo alpatrimonio al 1 de enero de 2010, monto que de acuerdo a esta Circular debe ser ajustado en julio de2010, una vez que se cuente con las cifras definitivas de la aplicación integral de las nuevas normas.

Adicionalmente, la mencionada circular instruyó que las nuevas categorías de riesgo y sus nuevosporcentajes de provisión utilizados para la determinación del riesgo de crédito de los deudores evaluadosindividualmente, de conformidad a lo indicado en el capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables secomience a aplicar en el mes de julio de 2010. Los ajustes que se originen por la aplicación de estasnuevas normas se reconocerán directamente contra los resultados del ejercicio. Para el primer semestredel año 2010, el Banco continuará aplicando las normas transitorias dispuestas en el Capítulo E delmencionado Compendio.



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NOTA 37 - HECHOS POSTERIORES

A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar losestados financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2009 y la fecha deemisión de estos estados financieros consolidados.

Susan Liddle FailleGerente de Administración y

Recursos Humanos

Luis Alberto Huidobro VergaraSubgerente de Contabilidad

Patricio Burich MaestriGerente General

Subrogante

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MEMORIA Falabella Anual