PRESENTADO POR:

LUISA RAMIREZ GERMAN MORENO

OSCAR GARZON

El crecimiento de los negocios internacionales y la expansión de las

empresas a nivel mundial han implicado trabajar con una

diversidad de monedas que pueden ser convertidas en otras.

Este no es mas que el papel financiero que representa la cantidad de dinero

que una persona u organización debe a otra.

Una cuenta corriente en un bancoCompra o venta de un articulo.

Se ordenan según el volumen de las transacciones que llevan a cabo en el mercado.

Bancos comerciales Los bancos centrales Las grandes empresas Y el publico en general que utiliza el dinero por

razones diversas.

La moneda que se encuentra en función de transacciones fuera del país de

origen .

LOS ACTORES QUE INTERVIENEN EN ESTE MERCADO-Bancos comerciales -Empresas

Compran y venden Títulos Financieros.

Razón ; las Naciones deciden preservar el valor de su moneda

Tipo de Cambio Spot

Tipo de Cambio Forward

De acuerdo a la posición Ya sea como comprador o como vendedor

Se genera interés siempre que halla transacción; tener en cuenta la misma unidad de tiempo.

MERCADO DE DINERO Se expresa en forma de porcentajes

MERCADOS DE DIVISAS Se expresa en términos de unidades de moneda local

MISION DEL GESTOR

INTERVENCIN DE FLUJOS DE CAJA

NATURALEZA DE FLUJOS DE CAJA

PPA se reduce la comparación de tipos

de inflación relativos entre diferentes países.

Su tendencia es a largo plazo .

Calcula un rango de valor del dólar en el

momento de efectuar el pago.

Compran la cobertura para cubrir el nivel del riesgo que la empresa ha decidido asumir

Nadie asegura al empresario un precio

futuro del dólar.

Las Fluctuaciones del dólar pueden dañar los mejores negocios

Riesgo de Transacción

Riesgo de Traducción

Riesgo de Operación

Es el análisis que se realiza de acuerdo al

negocio planteado a medida que el dólar aumenta.

COBERTURA IdealCOBERTURA Ideal

Refleja el cubrimiento del perfil del riesgo para que este no sea tan alto.

FordwarsFordwars

FuturosFuturos

SWAPS SWAPS