MÉTODO DE TENDENCIAS

INTRODUCCIÓN

Realizamos la siguiente investigación sobre el Método de Tendencia, puedo

decir que este método constituye una ampliación del método de aumentos y

disminuciones. Efectivamente, recordaremos que la principal desventaja que

citamos para el método de aumentos y disminuciones, era la de que

presentaba ciertas dificultades cuando se quería aplicar más de tres ejercicios

ya que entonces surgía la dificultad de adoptar la mejor base sobre la cual

calcular las diferencias.

Por otro lado, se ha apreciado en la técnica actual del análisis la convivencia de

estudiar más de tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista más

elevado que permita ver la dirección que ha seguido la empresa y obtener más

conclusiones, que si únicamente se examinaran lapsos cortos.

Para resolver este problema, se ha ideado el llamado Método de tendencias

que tiene como base los mismos índices.

OBJETIVO

1. Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de

los diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para

detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores

administrativos.

2. Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios

que se han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo,

por lo que se considera como un método de análisis horizontal.

3. Nos ayuda a la detección de fallas; pero es solamente un método

exploratorio, por lo que siempre es necesario investigar más a fondo para

encontrar las causas de las fallas. Es necesario determinar los cambios

sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa

analizar. El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo

financiero de una empresa

4. La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que

te va a servir como referencia o punto de partida de tus cálculos para poder

observar la tendencia que está siguiendo cada concepto.

MÉTODO DE TENDENCIAS

A través de este método se puede determinar la propensión relativa y absoluta

de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego

que los conceptos deberán ser homogéneos.

Algunas de las características a observar en este método son:

Renglones similares.

Importe base y comparado.

Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%,$).

Ahora bien los relativos y tendencias pueden ser positivas y negativas.

El procedimiento de las tendencias conocido también como procedimiento de

porcientos de variaciones, puede aplicarse a cualquier estado financiero,

cumpliendo los siguientes requisitos.

1. Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma

empresa.

2. Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados

financieros que se presentan

3. Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar

información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.

4. Su aplicación es limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica

de acuerdo con el criterio y objetivo que persiga el analista de estados

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financieros, de tal manera que generalmente , es conveniente auxiliar de

dos o mas procedimientos de análisis

5. El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en

la mente de la propensión de las cifras relativas situación importante

para hacer la estimación con base adecuadas de los posibles cambios

futuros.

6. Para su aplicación debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados

financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar

cronológicamente la propensión que han tenido las cifras hasta el

presente.

7. El procedimiento de la tendencias como los anteriores, son

procedimientos explorativos, generalmente nos indican probables

anormalidades, tal vez sospechosas de cómo se encuentra la empresa.

De ahí que el analista de estados financieros deber hacer estudios

posteriores, para poder determinar las causas que originan la buena o

mala situación de la empresa recomendando, en su caso las medidas

que a su justo juicio juzguen necesarias.

MÉTODO GRÁFICO DE TENDENCIAS.

Formulas aplicables:

Para obtener el relativo.

(Cifra comparada) 100Cifra base

Para obtener la tendencia relativa.

Cifra comparada relativa – cifra base relativa.

O bien

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Cifra comparada – cifra base 100Cifra base

Obtener la tendencia de las ventas netas de la empresa Z por los años de 1994

a 1999

Sabiendo que en 1994 se vendieron $ 400,000.00, en 1995 460,000, en 1996 $

540,000, en 1997 $ 640,000, en 1998 $ 780,000 y en 1999 en 960,000

Ventas netas199419951996199719981999

Absolutos400,000460,000540,000640,000780,000960,000

Relativos100%115%135%160%195%240%

Tendencia relativa---------------------15% (+)35% (+)60% (+)95% (+)140% (+)

Del cuadro anterior podemos establecer los siguientes

La cifra base es de la mayor antigüedad y va en primer termino (ventas

1994)

Las cifras comparadas son aquellas subsecuentes a la cifra base o sean

cronológicamente las ventas de 1995,1996,1997,1998,1999

A la cifra base ( ventas de 1994) se le asigna el relativo de 100%

A las cifras comparadas se les asigna el relativo correspondiente

aplicando la formula de cifras comparadas sobre cifra base por 100

La tendencia relativa de las cifras comparadas se determina aplicando la

formula de cifras comparadas relativa menos cifras base relativa

Cuando los relativos son superiores al 100% se dice que son positivos

obteniendo una tendencia positiva

Cuando los relativos son inferiores a la base, se dice que son negativos,

obteniendo una tendencia relativa negativa.

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En la práctica se acostumbra obtener la tendencia de la cifras de dos

conceptos de los estados financieros que tengan dependencia por ejemplo:

Tendencia del activo circulante y pasivo circulante

Tendencia del capital de trabajo y el pasivo circulante.

Tendencia del activo rápido y pasivo circulante

Tendencia del capital contable tangible y pasivo total

Tendencia del activo fijo y capital contable tangible.

Tendencia del superávit y capital de pagado.

Tendencia de ventas netas y promedio de cuentas y documentos por

cobrar de clientes

Tendencia de costo de ventas y el promedio de activos fijo.

Tendencia de ventas y el promedio de activos fijos.

Para ejemplificar este método se ha elaborado la siguiente cédula:

AÑO VENTAS NETAS

(Absolutos)

%(Relativo)

UTILIDAD NETA

(Absolutos)

%(Relativo)

RAZÓN SIMPLE

1974 21740 100 1214 100 0.061975 43994 202 1034 117 0.021976 50322 231 1818 150 0.041977 52810 243 2400 198 0.051978 55600 256 3150 259 0.06

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Apoyándose en los números relativos la representación gráfica de la tendencia

mostrada por las ventas y utilidad es la siguiente:

300 =

200 =

100 =

1974 1975 1976 1977 1978

_______ TENDENCIA DE LAS VENTAS

- - - - - - TENDENCIA S DE LA UTILIDAD

Con el resultado de la razón simple obtenido de:

UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

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Que muestra la cédula anterior puede elaborarse la siguiente gráfica de la tendencia:

0.07

0.06

0.05

0.04

0.03

1974 1975 1976 1977 1978

LIMITACIONES DEL MÉTODO

Como podrá observarse el método de tendencias como mayormente los ya

vistos, pueden dar indicios de anormalidades, pero no debe olvidarse que son

medios explorativos, por lo que el analista frecuentemente tendrá que recurrir

a estudios posteriores, a fin de localizar las causas que originan tales

situaciones

Se presenta ciertas desventajas siendo la principal, la misma que se

mencionaba a propósito del método de porcientos integrales. Ósea la de que

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tratándose a números relativos, es factible olvidarse de los números absolutos

que se representan y por lo tanto no considera su verdadera magnitud en

términos monetarios.

El complemento indispensable en el calculo de este método y que

posteriormente facilita su interpretación grafica ya que en dicha forma se puede

apreciar mas claramente el desarrollo de la serie, aspecto principal si se tratara

de un periodo que comprende varios años y con mayor justificación cuando se

comparan varias series.

MÉTODO DE ÍNDICES

La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que te va

a servir como referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar

la tendencia que está siguiendo cada concepto.

Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base,

solamente debes dividir el saldo del rubro que te interese de cada año, entre el

saldo base y el resultado lo multiplicas por 100, con lo que obtendrás un

resultado conocido como índice de tendencia.

Para calcular los cambios sufridos en cada año y en cada rubro, es necesario

determinar el índice de tendencia respectivo

Fórmula para el cálculo del índice de tendencia:

Una vez obtenidos los índices, es muy conveniente graficarlos para ver con

claridad cómo se está comportando tu empresa financieramente.

En ocasiones, es conveniente que utilices una misma gráfica para presentar la

tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes

muchos conceptos en la misma gráfica, ya que puedes perderte con tantos

datos y líneas.

MÉTODO HISTÓRICO

En el método histórico se analizan tendencias ya sea de porcentajes, índices o

razones financieras.

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El principal objetivo del análisis histórico es determinar la evolución absoluta y

relativa (positiva, negativa o nula) de las distintas cuentas homogéneas de más

de dos estados financieros. La base de su procedimiento consiste en incluir

conceptos homogéneos, cifras base, cifras comparadas y las tendencias

absolutas y relativas, las cifras tienen que corresponden a estados financieros

de la misma empresa y la magnitud de los periodos comparados debe ser

igual.

El método Histórico se aplica para analizar una serie de estados financieros de

la misma empresa a fechas o periodos distintos.

Serie de cifras o valores

Serie de variaciones

Serie de índices

Se aplica para analizar más de dos estados contables pertenecientes a una

misma empresa, para establecer la evolución en el tiempo de los distintos

renglones de los estados contables.

En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o

razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración.

Supongamos la siguiente serie correspondiente a los saldos de caja y bancos

de una empresa determinada por los años de 2001 a 2004:

2001 $50,000

2002 60,000

2003 75,000

2004 72,000

Estableciendo las

proporciones tendremos (tómese como año base 2001): 50,000 : 100 : : 60,000

: X ; X = 120 50,000 : 100 : : 75,000 : X ; X = 150 50,000 : 100 : : 72,000 : X ; X

= 144 9 72

De acuerdo con lo anterior, podemos formar nuestra serie de números índices,

olvidándose ya de los números absolutos que representan.

2001 = 100 2002 = 120 2003 = 150 2004 = 144

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La ventaja de este método es el uso de números relativos, ya que en última

instancia los números índices no son sino números relativos; en este caso,

durante el cálculo vamos obteniendo automáticamente una idea de su

magnitud, ya que su valor se relaciona siempre con una base; al mismo tiempo,

con su lectura nos podemos dar cuenta de la tendencia o sentido hacia el cual

se ha dirigido el concepto cuya serie se representa. De ahí que conozcamos

este método con el nombre de tendencias. Sin embargo, también presenta

ciertas desventajas, siendo la principal, la misma que mencionábamos a

propósito del Método de Por cientos integrales, o sea, la de que tratándose de

números relativos, es factible olvidarse de los números absolutos que

representan y por lo tanto, no considerar su verdadera magnitud en términos

monetarios. El complemento indispensable en el cálculo de este método y que

posteriormente facilita su interpretación, es su representación gráfica, ya que

en dicha forma se puede apreciar más claramente el desarrollo de la serie,

aspecto principal si se trata de un periodo que comprenda varios años y con

mayor justificación cuando se comparan varias series.

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CASO PRÁCTICO

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INTERPRETACIÓN

Una vez que hemos calculado los índices de tendencias respectivos, se

procede a interpretar los resultados para poder obtener algunas conclusiones

sobre el comportamiento financiero de la empresa.

Es muy conveniente graficarlos para ver con claridad cómo se está

comportando la empresa financieramente.

En ocasiones es conveniente utilizar una misma gráfica para presentar la

tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes

muchos conceptos en la misma gráfica, ya que puedes perderte con tantos

datos y líneas.

Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un aumento

en el saldo de la partida con respecto al año base.

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Una ventaja del método de tendencia, en contraste con el método de estados

comparativos, es que los porcentajes de aumento o disminución en las partidas

podrán determinarse tan solo restando el porcentaje de tendencias de que se

trate.

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