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MHC.ie
Investir en Irelande
Dublin, Londres & New York
Attirer desentreprises
de talent
SommaireMessage de bienvenue des directeurs associés 1
Les avantages de faire des affaires en Irlande 3
Les avantages fiscaux de baser l’ensemble ou une 7
partie de ses activités en Irlande
Le secteur des services financiers en Irlande 8
Technologie et propriété intellectuelle 12
Droit du travail 17
L’immobilier en Irlande 19
L’essor de l’économie verte en Irlande 21
Présentation du cabinet 24
Domaines d’expertise 24 – 26
Notre histoire 27
Nous contacter chez Mason Hayes & Curran 28
Ce que les autres disent de...
INVESTIR EN IRLANDE • Page 1
Notre Managing Partner vous souhaite la bienvenue
En ma qualité de Managing Partner de Mason Hayes & Curran, c’est un grand plaisir pour moi que de vous présenter cette édition de « Ireland As a Business Location » (l’Irlande, Terre d’entreprise). En tant que membres d’un cabinet d’avocats irlandais de renom , travaillant avec des sociétés de premier plan présentes en Irlande, nous comprenons les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises qui s’implantent en terre étrangère. Nous possédons les compétences nécessaires dans le domaine juridique pour vous aider, aussi bien en phase d’installation que tout au long de la vie de votre entreprise. À cet effet, nous avons ouvert des bureaux à la fois à New York et à Londres, villes constituant deux centres de décisions importants en matière d’investissement en Irlande.
L’Irlande a beaucoup à offrir aux entreprises étrangères : taux d’impôt sur les sociétés attrayant et stable, main d’œuvre flexible et qualifiée. C’est grâce à ces atouts, parmi d’autres, que l’Irlande est devenue, au cours de la dernière décennie, l’un des pays ayant attiré le plus d’investissements étrangers. Les chiffres parlent d’eux-mêmes en termes de confiance des acteurs internationaux dans le marché irlandais et soulignent les raisons pour lesquelles des grandes entreprises choisissent d’investir en Irlande.
• Le magazine Forbes a classé l’Irlande comme « Best Country for Business » (meilleur pays pour entreprendre) en 2013
• 1,033 sociétés ont choisi l’Irlande comme leur tête de pont en Europe
• L’Irlande possède un taux d’impôt sur les sociétés très compétitif et offre un crédit d’impôt Recherche et Développement de 25 %
• Dublin est classée comme la meilleure ville du monde en termes de capital humain ; plus de 50 % de ses habitants ont moins de 35 ans, et 60 % des étudiants entreprennent des études longues .
Dans ce contexte, il est aisé de comprendre pourquoi neuf des dix leaders mondiaux du secteur des technologies de l’information et de la communication ont choisi de fixer en Irlande leur base opérationnelle pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Nous sommes très heureux de conseiller nombre de ces entreprises. Notre équipe de spécialistes du secteur des technologies offre des prestations haut de gamme aux acteurs de ce marché, qu’elle conseille sur des dossiers très complexes, de dimension internationale , en particulier sur les questions de protection des données, d’externalisation, de partenariats stratégiques et de traitement de l’information.
Les services financiers, qui intègrent le secteur bancaire, les fonds d’investissement, les services de financement d’actifs et l’assurance, constituent une autre source essentielle d’emplois et d’investissements étrangers directs. Plus de 50 % des leaders mondiaux de ce secteur sont établis en Irlande. Notre équipe dédiée au financement d’actifs, reconnue à l’échelle internationale, œuvre en étroite collaboration avec ces établissements financiers locaux et mondiaux. Nous sommes persuadés qu’à l’avenir, les investissements étrangers directs continueront de croître. Cette publication souligne certains des avantages du marché local et du système juridique irlandais.
N’hésitez pas à me solliciter pour toute aide ou informations supplémentaires.
Bien cordialement,
Declan Black, Managing Partner
INVESTIR EN IRLANDE • Page 2
Images reproduites avec l’aimable autorisation d’ IDA Ireland
“Les sociétés multinationales, qu’elles investissent en Irlande pour la première fois ou s’y développent, citent notre main d’œuvre talentueuse et hautement qualifiée, notre expérience de l’accueil d’investissements étrangers directs réussis dans des secteurs variés, notre taux d’impôt sur les sociétés attrayant, ainsi que nos capacités en matière de technologies, comme principales raisons de leur choix d’investir en Irlande. Outre ces points forts essentiels qui fondent la réputation de l’Irlande en matière d’investissements étrangers directs, nous avons connu des améliorations significatives en matière de coûts, lesquels ont retrouvé leur niveau de 2003.
Tandis que la concurrence demeure forte sur le terrain des investissements étrangers directs, les investisseurs étrangers ont, à présent, encore davantage de raisons d’investir en Irlande. ”
Barry O’Leary, CEO, IDA Ireland
sociétés de dimension mondiale spécialisées dans les technologies de l’information et de la communication
des sociétés« nées sur internet »
sociétés pharmaceutiques de dimension mondiale
sociétés leaders dans le secteur des jeux
sociétés de dimension mondiale spécialisées dans le domaine de l’appareillage médical
9 sur 10
Top 10
9 sur 10
Plus de 50 %
3 sur 6
12 sur 15des entreprises leaders à l’échelle internationale spécialisées dans les services financiers
INVESTIR EN IRLANDE • Page 3
Les avantages de l’Irlande en tant que Terre d’Entreprise
Le magazine Forbes a élu l’Irlande comme « Best Country for Business » (meilleur pays pour entreprendre) en décembre 2013.
Peuvent être citées parmi les raisons de notre classement:
• une main d’œuvre qualifiée, flexible et anglophone
• notre intégration à l’Union européenne et à la zone euro, qui facilite l’accès au marché interne de l’Union
européenne
• l’Irlande est le seul membre anglophone de la zone euro
• la souplesse de notre système fiscal
Telles sont les raisons pour lesquelles l’Irlande continue d’attirer les investissements étrangers directs. Par
exemple, les investissements étrangers directs des sociétés américaines en Irlande représentent un montant
supérieur à 180 milliards US$, soit plus que le total investi par ces sociétés dans l’ensemble des BRIC.
Les entreprises étrangères qui s’implantent en Irlande bénéficient de nombreux avantages d’ordre juridique,
dont les principaux sont les suivants:
• Établissement : il est simple et rapide de créer une nouvelle société irlandaise ou d’enregistrer une
succursale (d’une société étrangère). Le rapport intitulé « Doing Business » (Faire des affaires), récemment
publié par la Banque Mondiale, désigne l’Irlande comme le pays d’Europe dans lequel il est le plus facile de
créer une entreprise. Ce point est plus amplement traité page 5.
• Système de Common Law : l’Irlande est un pays de common law. Ses concepts juridiques sont reconnus et
compris par la plupart des investisseurs étrangers, y compris les multinationales américaines. Un système
de common law est considéré comme plus souple et moins contraignant que la plupart des systèmes
juridiques des pays de droit civil.
• Emploi : le droit du travail irlandais est considéré comme réalisant un juste équilibre entre des règles
favorables aux entreprises et d’autres assurant aux salariés un niveau de protection adéquat. Ce point est
plus amplement traité page 17.
• Règlement des différends : Le Tribunal de commerce d’Irlande (Irish Commercial Court), division de la High
Court, est une juridiction spécialisée en matière commerciale, conçue pour faciliter le règlement rapide des
litiges commerciaux – de façon générale, l’enjeu du litige doit être supérieur à 1 M€, ou relever du domaine
de la propriété intellectuelle. Les affaires sont jugées par des juges expérimentés en matière commerciale.
À l’heure actuelle, environ 90 % des affaires sont réglées dans un délai d’un an, ce qui contribue à donner
aux entreprises internationales le sentiment que le système est là pour les aider à résoudre les différends
dans des délais relativement brefs. Quant à l’arbitrage, l’Irlande a adopté la loi-type de la CNUDCI par le
biais de la loi intitulée Arbitration Act de 2010. L’Irlande a également signé la Convention de New York de
1958 pour la reconnaissance et l’exécution des sentences arbitrales étrangères.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 4
• Immobilier : En Irlande, les modalités d’acquisition ou de
location de biens immobiliers sont relativement simples
comparées à celles observées dans d’autres pays. Ce
point est plus amplement traité page 19.
Outre les investissements étrangers directs, l’Irlande est
devenue une destination de choix pour les opérations
appelées inversion transactions . Il s’agit d’opérations
par lesquelles des sociétés multinationales transfèrent la
société holding, tête du groupe, des États-Unis vers un
autre pays. Sans que cela soit obligatoire, ces opérations
s’inscrivent généralement dans le contexte d’une fusion
ou d’une acquisition stratégiques réalisées par la société
américaine. Peuvent être cités parmi les exemples récents
de sociétés qui se sont délocalisées en Irlande à l’occasion
d’une fusion :
• Endo Health Solutions, à l’occasion de l’acquisition de
Paladin Labs.
• Perrigo Company, à l’occasion de l’acquisition d’Elan
Corporation.
• Actavis, à l’occasion de l’acquisition de Warner Chilcott.
• Eaton Corporation, à l’occasion de l’acquisition de
Cooper Industries.
L’ensemble des « migrations » ci-dessus se sont inscrites
dans le cadre de fusions avec des sociétés constituées en
Irlande, à l’exception de l’opération menée par Endo Health
Solutions qui s’est inscrite dans le contexte de l’acquisition
d’entités américaines et canadiennes par une nouvelle
société holding irlandaise. Cependant, comme le montre
l’opération réalisée par Endo Health, il n’est pas nécessaire
que la cible soit irlandaise pour que la nouvelle société
holding, tête de groupe, soit située en Irlande.
Les raisons pour lesquelles un groupe américain envisage
de quitter les États-Unis peuvent être nombreuses. Les
motifs qui font de l’Irlande une destination naturelle
comprennent, outre les facteurs qui attirent vers l’Irlande
les investissements étrangers directs :
• Le faible taux d’impôt sur les sociétés en vigueur en
Irlande (le taux d’imposition du bénéfice d’exploitation
est de 12,5 %), ainsi que la faculté de rapatrier des
bénéfices en Irlande sans coût fiscal.
• Le système irlandais de crédit d’impôt, caractérisé par
sa souplesse, peut réduire les prélèvements qui seraient
autrement assis sur les dividendes reçus par les sociétés
constituées en Irlande.
• L’Irlande a conclu avec un grand nombre de pays des
conventions préventives de la double imposition : 68
conventions à l’heure actuelle, y compris celles conclues
avec les États-Unis et l’ensemble des pays membres de
l’Union européenne.
• La cession de titres de participation par une personne
n’ayant pas la qualité de résident irlandais est
habituellement exonérée d’impôt sur la plus-value. Sont
également exonérées les cessions de participations de
5 % ou davantage, détenues pendant au moins 12 mois
dans des sociétés/groupes se livrant à des activités
commerciales qui ont la qualité de résidents de l’Union
européenne/d’un pays signataire d’une convention
fiscale.
• Le droit irlandais autorise l’utilisation des principes
comptables généralement admis aux États-Unis (US
GAAP) dans la préparation des états financiers des
multinationales migrant à destination de l’Irlande qui sont
cotées aux États-Unis, lesquelles n’ont pas à appliquer
les normes internationales d’information financière (IFRS)
ni les principes comptables généralement admis en
Irlande (Irish GAAP).
La politique du gouvernement irlandais a également
contribué à faire de l’Irlande une destination de choix pour
les entreprises multinationales. Le gouvernement irlandais
mène régulièrement un certain nombre de réformes au
sujet desquelles il consulte le public, y compris les sociétés
internationales. Il travaille actuellement à la préparation
d’une nouvelle loi sur les sociétés (Companies Bill) qui
devrait entrer en vigueur à la fin de l’année 2014.
Cette loi abrogera plus d’une douzaine de textes législatifs
– de fait, l’intégralité des lois irlandaises sur les sociétés
(Irish Companies Acts) de 1963 à 2013, à l’exception de la
loi sur les valeurs mobilières dérivant du droit européen –
et les regroupera en une loi unique.
Pour l’essentiel, la loi sur les sociétés (Companies Bill)
reprend, sans les modifier, les textes existants. Cependant,
cette loi est également un texte de réforme faisant œuvre
de rationalisation en matière de gouvernance, de capacité
juridique et de fusions. L’objectif est de permettre aux
sociétés de réaliser, selon certaines conditions, des
opérations qui leur étaient jusqu’à présent interdites, ce qui
constituait un frein à la réalisation de certaines opérations
par les sociétés irlandaises.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 5
Structures permettant de faire des affaires en Irlande
• Il est simple et rapide de créer une nouvelle société
irlandaise ou d’enregistrer une succursale d’une
société étrangère.
• Il existe, en Irlande, divers types de sociétés mais la
plupart des entreprises qui s’établissent dans le pays
optent pour une private company with limited liability
(société fermée dont la responsabilité des membres
est limitée) ayant la qualité de résident fiscal irlandais
et dotée d’un capital. Ce type de société peut être
créé dans un délai de 5 jours ouvrés.
• Une société irlandaise peut se financer en
ayant recours à l’emprunt ainsi que grâce à la
souscription de titres de participation et, dans
certaines circonstances, par des apports en capital
sans émission de tels titres. Une valeur nominale
doit être fixée pour les titres de participation émis
– habituellement 1 €, mais cette valeur nominale
peut être fixée à un montant quelconque dans
une quelconque devise. Il n’existe pas, à l’heure
actuelle, en Irlande, de règles prescrivant un certain
niveau de capital. Une société irlandaise peut, par
conséquent, être dotée d’un capital très faible.
• Dès lors qu’une société a été constituée, tous
changements ultérieurs, tels qu’un changement
d’administrateur, l’attribution de nouveaux titres de
participation ou une modification des documents
constitutifs, peuvent être aisément réalisés et
enregistrés auprès du Bureau d’enregistrement des
sociétés (Companies Registration Office).
• Aucune règle ne prescrit de montant minimum de
dividendes ou d’intérêts à verser. Une imposition
de 20 %, retenue à la source, peut être due sur
les versements de dividendes ou d’intérêts, mais
il existe un grand nombre d’exonérations en la
matière. Il est généralement possible de bénéficier
d’une exonération lorsque le bénéficiaire des
sommes en question a la qualité de résident fiscal
dans un pays de l’Union européenne ou dans un
pays avec lequel l’Irlande a conclu une convention
préventive de la double imposition.
• La gestion au jour le jour d’une société irlandaise
est normalement assurée par son conseil
d’administration.
• Chaque société irlandaise doit être dotée d’au
moins deux administrateurs et d’un secrétaire.
Une personne morale peut exercer les fonctions
de secrétaire mais les administrateurs doivent être
des personnes physiques. Par ailleurs, au moins un
administrateur doit avoir la qualité de résident d’un
État membre de l’Espace économique européen
(EEE). Si tel n’est pas le cas, une garantie de 25
395 € doit être constituée.
• La gestion au jour le jour d’une société étrangère
ayant enregistré une succursale en Irlande
est soumise à la loi du pays dans lequel cette
société a été constituée. Les règles relatives à
l’enregistrement de la succursale locale sont peu
contraignantes.
Best Country for Business- Forbes 2013
1er
INVESTIR EN IRLANDE • Page 6
Commissaires aux comptes
Hormis le cas des petites sociétés, la loi irlandaise
impose à chaque société irlandaise de nommer
un commissaire aux comptes qui établira, à
l’intention des associés ou actionnaires, un
rapport portant sur les comptes préparés par les
administrateurs. Les commissaires aux comptes
doivent, en général, faire partie des plus grands
cabinets d’expertise comptable établis en Irlande,
en Écosse ou en Angleterre et au Pays de Galles.
Tous les grands cabinets d’expertise comptable
internationaux possèdent en Irlande des cabinets
membres ou apparentés.
Les sociétés constituées en Irlande et les
succursales enregistrées dans le pays sont tenues
de publier leurs comptes. Des structures échappant
à cette règle, parmi lesquelles des sociétés dont
la responsabilité des membres n’est pas limitée,
peuvent être créées afin de réduire l’ampleur de
ces publications ou de les éviter. Les sociétés
à responsabilité limitée, petites et moyennes ,
peuvent établir des comptes de résultat simplifiés
et n’ont pas à dévoiler le détail de leurs chiffres
d’affaires dans le cadre de leurs comptes vérifiés.
Agences gouvernementales
Les agences du gouvernement irlandais, à savoir
l’entité dénommée « Industrial Development
Agency Ireland (IDA) » et celle dénommée «
Enterprise Ireland » favorisent le développement
des entreprises en Irlande. Tandis qu’Enterprise
Ireland a principalement pour objectif de favoriser
le développement de l’industrie irlandaise, d’origine
locale, l’IDA vise à attirer en Irlande les porteurs de
projets d’investissements étrangers.
Dans certaines zones géographiques – la région
de Shannon dans le sud-ouest, ainsi que les zones
dans lesquelles est parlé le gaélique – des mesures
d’incitation spécifiques s’ajoutent aux mesures
classiques dont l’IDA assure l’application.
Subventions
Les subventions pouvant être obtenues auprès
de l’IDA constituent une aide financière en faveur
des entreprises qui n’est remboursable que si les
conditions y afférentes ne sont pas respectées au
cours de la période de cinq ans suivant l’octroi de
l’aide en question ou en cas de cessation d’activité.
Les subventions sont attribuées à la fois aux
entreprises exerçant une activité de fabrication
et à celles proposant des services à l’échelle
internationale. Ces subventions peuvent servir à
constituer un capital, être accordées en matière
d’emploi, de recherche et de développement, ainsi
que de formation.
L’IDA peut attribuer des subventions spécifiques
ou un ensemble de subventions dont le montant
sera fréquemment calculé comme un montant
global par emploi, sur la base du nombre d’emplois
devant être créés par le projet donnant lieu à
subvention.
1033Sociétés ont choisi l’Irlande comme
tête de pont en Europe
INVESTIR EN IRLANDE • Page 7
L’Irlande est reconnue en Europe et dans le monde comme l’un des pays les mieux placés en matière d’accueil des investissements étrangers. L’Irlande est réputée comme terre d’accueil de premier plan, considérée comme tout à fait recommandable par l’Union européenne et l’OCDE . Elle est une plaque tournante essentielle dans la zone Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA) pour les services financiers, les technologies de l’information, le commerce électronique, le secteur des jeux et l’industrie pharmaceutique. Le pays fait de plus en plus figure de site de choix au sein de l’Union européenne pour l’implantation de sociétés holdings ainsi que pour la localisation des droits de propriété intellectuelle. Dans le secteur financier, l’Irlande est un site de premier plan à l’échelle de la planète pour le financement d’actifs, le financement structuré, l’assurance et les fonds d’investissement.
Comme tous les autres États Membres de l’Union européenne, l’Irlande est dotée d’un dispositif sophistiqué alliant taux d’imposition, exonérations, abattements fiscaux, crédits et réductions d’impôt, destinés à attirer diverses activités sur son sol. Au centre de ce dispositif se trouvent un taux d’impôt sur les sociétés de 12,5 % applicable pour la plupart des activités commerciales exercées dans le pays, une exonération d’impôt bénéficiant à certains fonds d’investissement et concernant certains produits de portefeuilles de titres de participation, ainsi qu’une possibilité de structurer des transactions transfrontalières, y compris des opérations de location-financement de grande ampleur, par le biais de sociétés irlandaises et d’autres véhicules , sans déperdition due à l’impôt irlandais sur les sociétés, de façon à tirer parti de l’ensemble des nombreuses conventions de prévention de la double imposition dont l’Irlande est signataire. En octobre 2013, le gouvernement irlandais a publié une déclaration portant sur la stratégie fiscale internationale de l’Irlande, mettant en avant le taux d’impôt sur les sociétés aussi faible que transparent, pièce maîtresse du dispositif visant à attirer les investissements étrangers directs.
L’Irlande a signé, à ce jour, des conventions préventives de la double imposition avec 70 pays, dont 68 sont en vigueur. Les pays non-membres de l’Union européenne avec lesquels l’Irlande a conclu ce type de convention sont : l’Albanie, l’Arménie, l’Australie, le Bahreïn, la Biélorussie, la Bosnie Herzégovine, le Canada, le Chili, la Chine, l’Égypte, la Géorgie, Hong Kong, l’Islande, l’Inde, Israël, le Japon, la République de Corée, le Koweït, la Macédoine, la Malaisie, le Mexique, la Moldavie, le Monténégro, le Maroc, la Nouvelle-Zélande, la Norvège, le Pakistan, le Panama, le Qatar, la Russie, l’Arabie Saoudite, la Serbie, Singapour, l’Afrique du Sud, la Suisse, la Thaïlande, la Turquie, l’Ukraine, les Émirats arabes unis, les États-Unis d’Amérique, l’Ouzbékistan, le Vietnam et la Zambie. Des négociations sont en cours en vue de la conclusion de telles conventions avec l’Azerbaïdjan, la Jordanie et la Tunisie. L’Irlande a également conclu avec Montserrat et la République dominicaine des accords d’échanges d’informations en matière fiscale.
Une société ayant la qualité de résident fiscal en Irlande est redevable d’un impôt de 12,5 % sur les activités commerciales exercées dans le pays, ainsi que sur les dividendes provenant de certaines filiales étrangères exerçant ce type d’activités. Un dispositif de « groupage » dans le pays des crédits d’impôts étrangers permet de bénéficier d’un crédit lié à ces derniers, y compris les impôts locaux, nationaux et ceux donnant lieu à une retenue à la source assis sur les bénéfices ayant été distribués sous forme de dividendes, de façon à éliminer l’incidence de l’impôt irlandais. Un taux d’impôt sur les sociétés de 25 % s’applique aux produits obtenus de manière passive, à certaines transactions portant sur des terrains ainsi qu’aux activités relevant de l’exploitation des ressources pétrolières, gazières et minérales. Les activités non-commerciales soumises au taux d’imposition de 25 % n’entrent pas, en général, dans le champ d’application du nouveau régime irlandais applicable en matière de prix de transfert.
La progression de la mondialisation a entraîné une intensification de la concurrence entre les pays cherchant à attirer et à conserver sur leur sol les projets d’investissements « mobiles ». La gestion du taux d’imposition effectif d’un groupe contribue, de façon essentielle, à créer de la valeur pour l’actionnaire. Bien qu’un grand nombre de facteurs indépendants de la fiscalité influent sur les décisions prises par les contribuables en matière d’investissement, le contexte économique difficile a conduit les multinationales à s’intéresser de nouveau de très près et, si possible, à réduire le taux d’imposition effectif du groupe. La faible fiscalité irlandaise, favorable aux entreprises, joue, en la matière, un rôle significatif. Ce document contient divers exemples d’utilisation de celle-ci en faveur de différents types d’entreprises et d’activités.
Avantages fiscaux attachés aux restructurations d’entreprises réalisées en Irlande ou par le biais de ce pays
INVESTIR EN IRLANDE • Page 8
Secteurs et activités réglementés et organes de régulation
Les services financiers internationaux en IrlandeL’Irlande est devenue un centre important de dimension mondiale dans lequel est exercé tout un ensemble
d’activités relevant des services financiers, lesquels ont amorcé leur développement au sein de l’International
Financial Services Centre (IFSC) implanté dans le quartier des North Quays de Dublin au début des années
1990. Depuis lors, cet écosystème s’est étendu géographiquement en direction du quartier des South
Quays de Dublin et d’autres sites répartis sur l’ensemble du territoire irlandais, afin de réunir les talents
et compétences, souvent issus de la jeune génération, dont ce secteur a besoin. L’Irlande est un site très
attrayant pour les conglomérats internationaux du secteur des services financiers souhaitant avoir une
présence en Europe. L’attractivité de l’Irlande, en tant que site d’exercice d’activités internationales de services
financiers, repose sur l’association unique du système juridique et réglementaire irlandais, des compétences
spécialisées de sa main-d’œuvre, de l’attitude favorable aux entreprises adoptée par le pays, d’une faible
fiscalité, d’infrastructures de qualité et du soutien des pouvoirs publics.
La croissance du secteur international a été telle que plus de 250 établissements financiers de dimension
mondiale opèrent à présent en Irlande où ils emploient plus de 25 000 collaborateurs. Nombre des
établissements financiers mondiaux de premier plan se sont implantés de manière significative sur le territoire
irlandais et un grand nombre d’entre eux ont choisi d’établir en Irlande leur siège européen. La gamme très
large des services financiers disponibles et accessibles correspond aux domaines suivants :
• fonds d’investissement, administration, gestion des dépôts
• services d’investissement, recherche d’investissements et opérations de marché
• gestion d’investissements
• services bancaires et financement d’actifs
• gestion de la trésorerie
• location-financement
• assurance et réassurance
• services de gestion d’actifs
• opérations sur valeurs mobilières
• titrisation
• marchés obligataires.
La Banque Centrale d’Irlande est l’organe de régulation des activités de services financiers exercées en
Irlande. Elle joue à la fois le rôle de banque centrale et de régulateur du secteur financier. Parmi les activités
de dimension mondiale menées en matière de trésorerie, en Irlande et par le biais de ce pays, figurent les
services de gestion de la trésorerie, les activités de gestion centralisée de la trésorerie, de compensation,
de gestion des liquidités, de fixation des prix de marché, de change et de gestion du risque de taux
d’intérêts ainsi que de crédit-bail transfrontalier .
Un grand nombre de sociétés spécialisées dans les services financiers prennent part à des opérations liées
à l’assurance, en particulier dans le domaine de l’assurance et de la réassurance captives .
L’Irlande, site favorable aux services financiers
Plus de 80 banques
internationales sont implantées
en Irlande
INVESTIR EN IRLANDE • Page 9
INVESTIR EN IRLANDE • Page 10
FondsL’Irlande offre un régime attrayant, favorable à la domiciliation des fonds d’investissement réglementés. Le pays
est un site prisé en matière d’administration et de gestion de fonds. Un certain nombre de structures réglementées
et non-réglementées peuvent être utilisées afin de créer un fonds irlandais. Les deux types de fonds réglementés
existant en Irlande sont :
• les fonds de type Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS)
• les fonds de type non-UCITS.
Un fonds de type UCITS doit être un fonds ouvert. Il bénéficie d’un « passeport unique » dans l’ensemble de
l’Union européenne aux fins de la vente de ses parts. Par conséquent, les parts d’un fonds de type UCITS, une fois
celui-ci établi en Irlande et soumis à la réglementation de ce pays, peuvent être vendues au public dans tous les
États Membres de l’Union européenne, dès lors que les notifications adéquates ont été adressées aux autorités
locales. Les fonds de type non-UCITS constituent un véhicule d’investissement attrayant pour les gestionnaires de
fonds souhaitant s’adresser à des investisseurs hautement qualifiés, à savoir les investisseurs institutionnels et les
personnes physiques les plus fortunées.
Certains fonds, déployant des stratégies d’investissement plus complexes, qui présentent des risques plus élevés,
peuvent être exclus de la catégorie des fonds de type UCITS mais peuvent être créés en tant que fonds de type
non-UCITS. L’expression « non-UCITS » est généralement employée afin de désigner l’ensemble des fonds
d’investissement autorisés en Irlande qui ne sont pas des fonds de type UCITS.
Le fonds de type Qualifying Investor Alternative Investment Fund (QIAIF) est devenu l’un des fonds non-UCITS remportant
le plus de succès en Irlande en raison du fait qu’il offre une certaine souplesse aux fins d’investissements alternatifs, tels
que les fonds d’infrastructures, les fonds spéculatifs (hedge funds), les fonds de fonds spéculatifs, les fonds de placements
privés, les fonds d’investissement immobilier. Les fonds de type QIAIF ne sont ouverts qu’à certains investisseurs.
Le montant de souscription minimum par investisseur, dans le cadre d’un fonds de type QIAIF, est de 100 000 € et
l’investissement dans ce type de fonds est réservé à certaines catégories de professionnels et d’investisseurs hautement
qualifiés. Afin de répondre aux exigences des gestionnaires de fonds actuels et de gagner en attractivité en matière
d’investissements alternatifs, la Banque Centrale d’Irlande peut à présent autoriser un fonds de type QIAIF, uniquement sur
dossier, dans un délai de 24 heures à compter de la présentation des documents correspondants.
Assurance À une époque récente, certains des acteurs majeurs du secteur de l’assurance et de la réassurance ont transféré en Irlande
leurs sièges mondiaux. Un certain nombre de facteurs, parmi lesquels le régime fiscal favorable, qui comprend un différé
d’imposition bénéficiant aux sociétés d’assurance-vie, ont été cités comme ayant motivé cette décision. Ce système
permet aux investissements des titulaires de polices de croître hors imposition tout au long de la durée de l’investissement
considéré. Un prélèvement fiscal a lieu au moment du versement effectué en faveur du titulaire de la police, à la suite
du rachat ou de la réalisation de celle-ci. Le retour sur investissement ou la croissance de celui-ci est soumis à un taux
d’imposition actuellement fixé à 41 %, qui dépend de la nature du versement. La société d’assurance est tenue de déduire
le montant de l’imposition correspondante des versements effectués en faveur du titulaire de la police. Le titulaire de la
police n’ayant pas, d’un point de vue fiscal, la qualité de résident irlandais, peut être exonéré de cette imposition.
41%des fonds mondiaux d’investissement alternatifs
sont gérés à partir de l’Irlande
INVESTIR EN IRLANDE • Page 11
Financement d’actifs
Imposition
Le régime fiscal irlandais a puissamment contribué à
la croissance du secteur du financement d’actifs, en
particulier celui de la location d’avions, en Irlande. Il
convient, notamment, de citer:
• Un faible taux normal d’impôt sur les sociétés, de 12,5
%, applicable aux bénéfices commerciaux.
• L’absence de retenue à la source sur les versements
de loyers d’équipements versés à des non-résidents.
• L’amortissement fiscal des équipements peut être
pratiqué sur une durée de 8 ans, à savoir au taux de
12,5 % par an.
• La possibilité de bénéficier de l’ensemble des
conventions préventives de la double imposition
conclues par l’Irlande (68 conventions signées).
• L’absence de droit de timbre ou de droits de mutation
sur le transfert de la propriété des avions.
• L’absence de TVA sur les contrats de location
internationaux d’avions, les loueurs bénéficiant
généralement d’une récupération intégrale de la TVA
sur les coûts liés à l’activité de location d’avions.
• De vastes exonérations de retenue à la source sur les
intérêts et les dividendes, prévues par le droit irlandais.
SPC spécialisées dans la titrisation et le financement structuré
Le droit fiscal irlandais comprend également des
dispositions favorables dont bénéficient, sous certaines
conditions, les Special Purpose Companies (SPC),
sociétés à objet spécifique qui détiennent et/ou
gèrent ou possèdent des intérêts relatifs à une large
gamme d’actifs répondant à certaines conditions, y
compris, dans le cas des installations industrielles
et des machines acquises par la SPC, une activité
consistant à donner en location ces installations et
machines. Il est ainsi possible de créer une société
soumise à la réglementation applicable dans les pays
de l’OCDE et dans les pays membres de l’Union
européenne, en situation de neutralité fiscale effective,
qui peut bénéficier du vaste ensemble de conventions
préventives de la double imposition conclues par
l’Irlande, afin de réduire au maximum la déperdition
fiscale sur les versements reçus par la SPC et
effectués en faveur d’investisseurs non-résidents.
Les perspectives pour 2014
The Irish Government has indicated its continued
commitment to the development, growth and
sustainability of the aviation industry sector in Ireland
through a number of initiatives which are in progress
for 2014:
• Une bourse dédiée au financement de l’aviation
Le 20 janvier 2014, la bourse irlandaise (Irish Stock
Exchange, ISE) a annoncé son projet de créer un
marché dédié aux titres représentatifs de créances
et à d’autres instruments liés au secteur de l’aviation.
L’ISE offrira une plateforme hautement efficace et
à faible coût permettant au secteur de l’aviation
de gagner en visibilité, de toucher un plus grand
nombre d’investisseurs et de bénéficier de meilleures
informations sur le marché.
• Centre international de services liés à l’aviation
À la suite d’un rapport portant sur la loi de 2013 intitulée
General Scheme of the Shannon Group Bill (la Loi
Shannon), le gouvernement irlandais a fait part de son
intention de créer et de développer, dans la région de
Shannon, un centre international de services liés à
l’aviation, compétitif et reconnu à l’échelle mondiale,
permettant de créer jusqu’à 3 000 emplois sur 3 à 5 ans.
• Adoption par l’Irlande du régime défini en matière d’insolvabilité par la Convention de Cape Town
L’objectif de la Loi Shannon est de mettre en place
le mécanisme juridique nécessaire pour permettre
à l’Irlande d’adopter le régime applicable en cas
d’insolvabilité, en relation avec les actifs liés au secteur
de l’aviation, tel qu’il est défini dans la Convention de
Cape Town et dans le protocole consacré aux avions
(Aircraft Protocol). Les investisseurs et différents
acteurs internationaux bénéficieront ainsi de meilleures
garanties quant à l’application de la procédure
internationale applicable en cas d’insolvabilité, prescrite
par la Convention.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 12
Le gouvernement irlandais s’est attaché à faire de l’Irlande une plateforme mondiale du secteur du numérique et encourage résolument le développement du commerce électronique dans le pays. Le marché des communications électroniques est entièrement libéralisé depuis quelques années. L’organe de régulation de ce secteur est la Commission for Communications Regulation (ComReg). Les entreprises et les particuliers bénéficient, en Irlande, d’un réseau de téléphonie mobile 4G.
La ComReg a pour objectif principal de préserver et de favoriser la concurrence. Cet organisme doit être
informé du démarrage de toute activité de télécommunications. L’entrée sur le marché est libre. La ComReg
définit également le cadre dans lequel de nouveaux services peuvent être introduits. Les services consistant
à assurer un accès haut débit sans fil sont courants et la ComReg continue à attribuer des fréquences
permettant de fournir des services à valeur ajoutée. Cet organisme a délivré plusieurs licences en matière de
services d’accès fixe sans fil afin de faciliter le déploiement de réseaux sans fil à large bande. Au cours de
l’année 2013, la ComReg a attribué des licences 4G à quatre sociétés du secteur de la téléphonie mobile, à
l’issue d’une vente aux enchères, couronnée de succès, des précieuses fréquences 800 MHz, 900 MHz et
1800 MHz. Mason Hayes & Curran est intervenue en tant que principal conseil juridique à l’occasion de cette
opération qui s’est déroulée en 2012.
Ces évolutions ont permis d’enrichir l’offre de services mobiles à large bande ainsi que la qualité de ces
services en faveur des entreprises et des particuliers et ont créé d’intéressantes opportunités d’innovation
dans le domaine des communications mobiles. L’Irlande est un centre mondial de premier plan en matière
de technologies et sert de porte d’entrée aux entreprises internationales de ce secteur souhaitant pénétrer
le marché de l’Union européenne. Le quartier « Silicon Docks » de Dublin a été choisi par Google, Facebook,
LinkedIn, Twitter et d’autres sociétés de services et fournisseurs de contenus numériques de premier plan,
comme site d’implantation de choix pour la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA). Protection de
la propriété intellectuelle, libéralisation du secteur des communications électroniques, marché du travail
dynamique et accès aux marchés de l’Union européenne figurent parmi les avantages offerts par l’implantation
à Dublin d’un siège d’entreprise.
Technologie et propriété intellectuelle
Top 10Le top 10 des sociétés
« nées sur Internet » est basé en Irlande
INVESTIR EN IRLANDE • Page 13
Avantages fiscaux liés à la propriété intellectuelle
Outre le taux d’impôt sur les sociétés de 12,5 %, applicable aux bénéfices commerciaux, le régime fiscal
irlandais offre également les avantages suivants aux sociétés qui gèrent des droits de propriété intellectuelle :
• Déduction fiscale du coût d’investissement lié à l’acquisition de droits de propriété intellectuelle, pouvant
se traduire par un taux d’impôt effectif de 2,5 % sur les produits correspondants
• Nombreuses conventions limitant la déperdition fiscale liée à la retenue à la source d’impôts étrangers sur
les versements de redevances à destination de l’Irlande
• Exonération d’impôt irlandais retenu à la source sur les versements de redevances effectués à partir de
l’Irlande à destination de pays signataires et non-signataires d’une convention fiscale
• Allègement fiscal unilatéral lié à l’impôt étranger acquitté sur les redevances reçues de l’étranger
• Exonération du droit de timbre irlandais sur la cession ou le transfert de droits de propriété intellectuelle
• Crédit d’impôt représentant 25 % des dépenses engagées en matière de recherche et développement,
sous certaines conditions
• Possibilité d’imputer le montant du crédit d’impôt recherche et développement sur celui des obligations
fiscales de l’exercice considéré et d’imputer l’excédent sur le montant des obligations fiscales de
l’exercice précédent (report en arrière), de le reporter en avant indéfiniment aux fins d’une compensation
avec l’impôt des exercices à venir ; possibilité d’en faire bénéficier les collaborateurs-clés dans des
conditions fiscalement avantageuses ou d’en réclamer le remboursement.
50%de la population irlandaiseest âgée de moins de 35 ans
INVESTIR EN IRLANDE • Page 14
Propriété intellectuelleLe droit irlandais de la propriété intellectuelle, qui peut
être qualifié de progressiste en faveur des entreprises,
a trait à cinq principaux droits ou objets de droits :
le copyright, les brevets, les variétés de plantes, les
dessins et modèles et les marques.
CopyrightLe copyright (notion assimilable à celle de droits
d’auteur) est régi par les lois de 2000 à 2007 intitulées
Copyright and Related Rights Acts. La terminologie
du droit irlandais du copyright présente, au regard
de l’univers des technologies, une neutralité grâce
à laquelle il n’est pas affaibli ni dépassé par les
innovations successives. Selon le droit irlandais, le
copyright a trait :
i) aux œuvres littéraires, dramatiques, musicales et
artistiques originales
ii) aux enregistrements sonores, aux films, aux
émissions de radio et de télévision et aux programmes
diffusés par câble
iii) aux caractéristiques typographiques des
publications et
iv) aux bases de données originales.
La législation irlandaise précise que les programmes
informatiques peuvent être l’objet d’une protection
par le droit de copyright. Il existe également un droit
autonome relatif aux bases de données qui ne sont
pas suffisamment originales pour être protégées par
le droit de copyright mais dont le contenu est le fruit
d’investissements substantiels. Ce droit est dénommé
database right (droit relatif à une base de données).
L’enregistrement du copyright n’est pas obligatoire
en Irlande et la durée de la protection dépend du type
d’œuvre en question. L’Irlande est signataire de la
Convention de Berne.
Variétés de plantesLes variétés de plantes peuvent être protégées dans le
cadre des lois de 1980 et 1998 intitulées Plant Varieties
(Proprietary Rights) Acts. L’Irlande est signataire de
la Convention internationale pour la protection des
nouvelles variétés de plantes. La durée de protection
maximale varie de 30 à 35 ans en fonction de la variété
considérée.
BrevetsLe droit irlandais des brevets est défini dans le
cadre des lois sur les brevets (Patents Acts) de
1992 à 2012. La durée d’un brevet est de 20 ans.
Cependant, il est possible, en Irlande, de demander
un brevet dont la protection sera limitée à 10 ans.
Il existe des dispositions spécifiques relatives aux
brevets pharmaceutiques et agrochimiques, qui
peuvent étendre la durée des brevets de 5 années
supplémentaires au maximum. L’Irlande est signataire
de la Convention de Paris.
Dessins et modèlesLes droits relatifs aux dessins et modèles sont
principalement régis par la loi irlandaise de 2001
intitulée Industrial Designs Act. Cette loi précise
qu’un dessin ou modèle doit être nouveau et original
pour pouvoir être enregistré. Un dessin ou modèle
enregistré peut être protégé pendant une période
maximale de 25 ans.
MarquesLes marques sont protégées selon la common law
par le biais de l’action pouvant être engagée en cas
de tromperie commerciale (passing off), ainsi que
par la loi sur les marques (Trade Marks Act) de 1996
(telle que modifiée), procédant de la transposition des
textes de droit européen destinés à harmoniser le
droit des marques au sein de l’Union. Il est possible de
solliciter un enregistrement de marque n’ayant d’effet
qu’en République d’Irlande. Cependant, selon le droit
des marques de l’Union européenne, il est également
possible de demander une marque communautaire
qui, si elle est obtenue, assurera une protection dans
chaque pays de l’Union, par suite d’une demande
unique. L’Irlande a ratifié le protocole de Madrid et il
est également possible d’obtenir un enregistrement
international désignant l’Irlande ou faisant référence à
celle-ci comme pays d’origine.
Les marques dont l’enregistrement est obtenu sont
protégées durant 10 ans. L’enregistrement peut être
renouvelé indéfiniment par périodes successives de 10
ans, dans le cadre de la législation applicable.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 15
Protection des donnéesÀ la différence du régime adopté par d’autres
États membres de l’Union européenne, les règles
applicables en Irlande en matière de protection des
données mettent davantage l’accent sur leur respect
à l’avenir qu’elles ne punissent les erreurs du passé.
Les lois applicables en la matière (Data Protection
Acts) privilégient le règlement amiable des plaintes.
La confidentialité des données personnelles est régie
par les lois relatives à la protection des données
(Data Protection Acts), qui obligent les personnes ou
entités ayant la maîtrise de données personnelles
à se conformer à des principes élémentaires ayant
trait à la protection de celles-ci, et, le cas échéant, à
s’enregistrer en tant que « responsable du traitement »
ou en tant que « sous-traitant » auprès du Commissaire
à la protection des données (Data Protection
Commissioner). Les lois relatives à la protection
des données (Data Protection Acts) confèrent des
droits aux personnes physiques et attribuent des
responsabilités aux personnes et entités qui ont la
maîtrise de données personnelles et procèdent à leur
traitement. La législation irlandaise applicable en la
matière énonce des règles détaillées concernant le
traitement des données personnelles.
Le traitement des données personnelles s’entend
de toute opération ou ensemble d’opérations,
automatisées ou non, dont des données de ce type
sont l’objet.
Le transfert de données, effectué à partir de
l’Irlande et à destination de territoires extérieurs à
l’Espace économique européen, est également régi
par les lois relatives à la protection des données
(Data Protection Acts). Ces lois disposent que les
données personnelles ne sauraient être transférées
à destination d’un pays tiers extérieur à l’Espace
économique européen à moins que le pays en
question n’assure un niveau de protection adéquat
quant au traitement des données, ou à moins que
certaines autres conditions soient satisfaites.
Le règlement intitulé Electronic Privacy Regulations
régit l’utilisation de cookies et l’envoi par des moyens
électroniques de communications commerciales
non-sollicitées (également appelées « spam »). De
façon générale, l’utilisation de cookies ou l’envoi
de communications commerciales aux particuliers
nécessite leur accord.
Ces dernières années, la Commission irlandaise
chargée de la protection des données (Data Protection
Commission) a renforcé le contrôle des activités de
traitement des données menées par les grandes
multinationales dont le siège est situé en Irlande.
Nos avocats spécialistes de la protection des données
sont les plus expérimentés d’Irlande en matière
de prestations consistant à aider les entreprises
multinationales à faire face aux défis présentés par la
réglementation relative à la protection des données
et par le respect des règles applicables en la matière,
dans le cadre des activités qu’elles mènent sur
l’ensemble du continent européen.
des sociétés mondiales du secteur des technologies de l’information
et de la communication sont basées en Irlande
9/10
INVESTIR EN IRLANDE • Page 16
L’Irlande est leader en matière
de flexibilité et d’adaptabilité
de la main d’œuvre
INVESTIR EN IRLANDE • Page 17
Droit du travail
La loi, la common law (droit de source jurisprudentielle) et la Constitution irlandaise influent sur les relations de travail établies sur le sol irlandais. L’essentiel des textes législatifs a été façonné par notre appartenance à l’Union européenne et bien qu’il existe des différences quant à la manière dont de nombreux États Membres de l’Union interprètent et appliquent divers pans du droit du travail, ce qui distingue l’Irlande de la plupart de ses voisins européens est l’absence notable de comités d’entreprise et, en particulier, l’absence quasi-totale d’obligation d’informer et de consulter les salariés.
Le droit de travailler en IrlandeLes ressortissants de pays extérieurs à l’Espace économique européen, à l’exception des citoyens suisses,
doivent obtenir un permis de travail et de résidence en Irlande. Il est relativement simple de demander un
permis de travail pour les salariés les plus expérimentés percevant un salaire supérieur à 60 000 €. En outre, le
Department of Jobs, Enterprise and Innovation gère un dispositif de mutation interne aux sociétés, selon lequel
les cadres supérieurs et les jeunes recrues percevant un salaire supérieur à 40 000 €, qui ont travaillé pour l’entité
étrangère durant plus d’un an, peuvent être mutés dans un établissement irlandais pour une période allant
jusqu’à cinq ans.
Règlementation de la relation de travail En Irlande, la relation de travail est régie par les termes exprès et implicites du contrat de travail. La législation
irlandaise, ainsi que le droit de source jurisprudentielle (common law), ont également pour effet d’intégrer au
contrat de travail des dispositions implicites ayant trait, par exemple, aux congés payés, au salaire minimum
national (actuellement 8,65 € par heure), aux congés maternité, d’adoption et parentaux, ainsi qu’aux délais
minimums de préavis. Les salariés travaillant en Irlande bénéficient également d’une protection légale contre la
discrimination fondée sur certains motifs.
Selon la loi et à quelques exceptions près, les salariés doivent avoir au moins un an d’ancienneté pour bénéficier
de la protection offerte par la législation applicable en matière de licenciements abusifs. Afin de procéder à un
licenciement qui ne soit pas susceptible d’engager sa responsabilité en vertu de cette législation, un employeur
doit avoir un juste motif de licenciement et doit suivre une certaine procédure en la matière. L’indemnité due en cas
de licenciement abusif peut atteindre deux années de salaire mais est plafonnée au montant de la perte financière
subie par le salarié. Selon la common law, il peut être mis un terme à la relation de travail pour une raison valable ou
en l’absence de motif à condition que le salarié soit avisé conformément à son contrat de travail.
En Irlande, l’action syndicale est principalement limitée aux secteurs manufacturier et public. Il n’existe aucune
disposition imposant la reconnaissance de syndicats et l’information ainsi que la consultation des représentants
des salariés ne sont nécessaires que dans des circonstances très restreintes.
Notre équipe expérimentée de spécialistes en droit du travail conseille nombre de sociétés étrangères de premier
plan opérant en Irlande, tant sur le plan stratégique que dans le cadre de dossiers spécifiques. En outre, nous
sommes dotés d’une équipe spécialisée , apte à conseiller à la fois les employeurs et les salariés, ressortissants de
pays extérieurs à l’Espace économique européen, sur les questions d’immigration professionnelle.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 18
La meilleuredes villes
Dublin est classée comme la meilleure ville au monde en termes de capital humain
Personnes physiques non domiciliées en IrlandeL’Irlande offre un régime fiscal favorable aux personnes physiques non domiciliées en Irlande, lesquelles
sont imposées dans ce pays sur la base des revenus qu’elles y perçoivent (s’agissant à la fois de l’impôt
sur le revenu et de l’impôt sur la plus-value). En résumé, à l’exception des emplois qu’elle occupe sur
le territoire irlandais et de ses revenus et plus-values de source irlandaise, une personne physique non
domiciliée en Irlande, ayant la qualité de résident fiscal dans ce pays, n’est pas assujettie à l’impôt irlandais
sur le revenu ou la plus-value en ce qui concerne les revenus ou plus-values de source étrangère, dès lors
que ceux-ci ne sont pas versés en Irlande. De cette façon, moyennant une planification fiscale minutieuse, la
personne physique non domiciliée en Irlande peut échapper largement à l’impôt irlandais sur le revenu et sur
la plus-value.
Réduction d’impôt liée aux revenus perçus dans les BRICSLa loi de finances de 2012 a introduit un nouvel avantage fiscal pour les personnes physiques qui exercent
leurs fonctions ou accomplissent leur mission en tant que salarié au Brésil, en Russie, en Inde, en Chine
ou en Afrique du Sud durant un total d’au moins 60 jours (répondant à certaines conditions) au cours
d’une période ininterrompue de 12 mois. Les salariés satisfaisant ces conditions ont droit à une réduction
d’impôt sur le revenu proportionnelle au nombre de jours qu’ils ont passés dans ces pays durant l’exercice
fiscal considéré, dans la limite de 35 000 €. Un jour passé dans l’un quelconque de ces pays sera pris en
compte dans le calcul effectué afin de déterminer si le seuil de 60 jours est atteint, uniquement s’il s’agit
de l’un d’au moins 4 jours consécutifs durant l’intégralité desquels l’intéressé aura été présent dans le pays
considéré aux fins de l’exercice de ses fonctions ou de l’accomplissement de sa mission en tant que salarié,
et qui auront été consacrés, de manière substantielle, à l’exercice des fonctions ou à l’accomplissement de
la mission en question.
Special Assignee Relief Programme (SARP) L’Irlande a mis en place un dispositif appelé Special Assignee Relief Programme (SARP) destiné à inciter les
salariés non-irlandais de sociétés multinationales à s’installer dans le pays, tout en étant payés de l’étranger. Le
dispositif SARP vise les personnes ayant été employées par une société étrangère durant au moins 12 mois
avant leur arrivée en Irlande et qui prennent un poste dans le pays au sein de la société en question ou d’une
société apparentée à celle-ci. Le salarié concerné ne doit pas avoir eu la qualité de résident fiscal en Irlande au
cours des 5 années ayant immédiatement précédé son arrivée dans le pays.
La personne satisfaisant ces conditions a droit à un abattement fiscal s’élevant à 30 % de son salaire
assujetti à l’impôt irlandais sur le revenu (net des déductions fiscales liées aux cotisations de retraite qui y
donnent droit) dépassant 75 000 e. Le salaire donnant droit à cet abattement fiscal est plafonné à 500 000
e et l’abattement maximum autorisé sur le revenu imposable est de 127 500 e. Cet allègement fiscal peut
être obtenu par les personnes physiques arrivant en Irlande au cours de l’exercice 2014, et conservé pendant
une durée maximale de 5 ans. Une demande peut être faite auprès de l’administration fiscale irlandaise afin
d’obtenir cet allègement sur sa fiche de paie établie en Irlande plutôt que dans le cadre du dispositif existant,
selon lequel le salarié concerné formulerait une demande appropriée après le terme de l’exercice fiscal. Les
employeurs peuvent également rembourser, hors impôt, au salarié ayant droit à cet avantage le coût d’un
voyage effectué par l’intéressé à destination de son pays d’origine ainsi que les frais de scolarité de ses
enfants dans la limite de 5,000 e par enfant.
INVESTIR EN IRLANDE • Page 19
Il existe en Irlande deux types de droits de propriété immobilière : les droits de propriété perpétuelle ou franche ( freehold) et les droits de propriété limitée dans le temps ou à bail (leasehold). Les professionnels et les entreprises louent souvent les biens plutôt que de les acheter directement. Traditionnellement, ces contrats de location ont pris la forme de baux de vingt-cinq ans, assortis d’obligations de réparation et d’assurance intégrales et permettant uniquement des révisions de loyer à la hausse. Cependant, l’évolution du droit et celle des conditions du marché due au contexte économique excluent désormais la possibilité de ne prévoir que des révisions de loyer à la hausse dans les nouveaux contrats, et la durée des baux a été réduite à dix ans voire moins.
Les baux à court terme, d’une durée de cinq ans au maximum, deviennent plus fréquents, en particulier dans le
secteur des technologies au sein duquel les propriétaires s’aperçoivent que les besoins en matière immobilière
des sociétés peuvent croître rapidement, récompensant ainsi la confiance témoignée par un propriétaire disposé
à accorder à ce type de preneur la possibilité d’obtenir davantage d’espace au sein d’un complexe d’immeubles
de bureaux.
Les preneurs en provenance de l’étranger ont représenté 64 % de l’ensemble des locations en 2013. Des
sociétés, telles que Twitter, ont loué des espaces et en cherchent de nouveaux. La nécessité de proposer
aux sociétés internationales des bureaux haut de gamme devrait contribuer à relancer l’immobilier de bureaux
en 2014. Les investisseurs internationaux ont également joué un rôle dominant en matière d’acquisitions
immobilières de grande ampleur – des sociétés, telles que CAPREIT et Kennedy Wilson, ayant fait l’acquisition
de nombreux biens.
Registres immobiliers Il existe, en Irlande, deux types de registres immobiliers : le Land Registry et le Registry of Deeds. Le Land
Registry confirme l’existence des droits de propriété tandis que le Registry of Deeds atteste simplement de
l’existence de certains documents. Le gouvernement encourage l’inscription des titres de propriété sur le Land
Registry dans le but de faciliter, à l’avenir, les transferts de propriété par voie électronique. Tous les achats
font, à présent, naître l’obligation d’enregistrer le titre de propriété sur le Land Registry.
Fiscalité Afin de stimuler l’activité du secteur immobilier, le gouvernement a introduit une exonération spécifique
d’impôt sur la plus-value. Toute personne, qui aura fait l’acquisition d’un bien immobilier au plus tard le 31
décembre 2014 et qui en conservera la propriété durant sept ans, sera exonérée d’impôt irlandais sur la
plus-value au titre de la plus-value dégagée au cours de ces sept ans. Un droit de timbre est exigible ; il
est habituellement de 2 %, après avoir atteint 9 % au cours des années de boom. Il existe une taxe sur
l’immobilier professionnel (rates) ainsi que sur l’immobilier résidentiel (local property tax).
Sociétés de placement immobilier (REIT) L’Irlande a introduit les sociétés de placement immobilier (REIT) dans sa législation en 2013 et continue
de développer des structures innovantes dédiées aux investissements immobiliers.
L’immobilier en Irlande
Promotion immobilière Tous travaux ou changements d’affectation nécessitent un permis et doivent avoir lieu dans le respect de
la réglementation applicable en matière de construction. Il est, par conséquent, essentiel de se livrer à une
prévision des risques lors de l’étude d’un projet de promotion immobilière mené en vue d’un éventuel achat.
Les autorités locales compétentes en matière d’urbanisme peuvent définir des zones appelées Strategic
Development Zones (SDZ) qui accélèrent les procédures en supprimant les possibilités de recours et en
garantissant pratiquement l’obtention du permis, dès lors que sont respectées les exigences propres à la SDZ.
Dublin City Council, l’autorité locale compétente en matière d’urbanisme pour le centre de Dublin, est en train
de finaliser une SDZ située dans le quartier des South Docks. Cette zone est appelée Silicon Docks en raison
du grand nombre de sociétés du secteur des technologies présentes sur place. Mason Hayes & Curran est
implantée dans cette SDZ en projet, à proximité du siège EMEA de Google.
Conditions du marché Après un certain nombre d’années calmes, le marché a connu, en 2013, un net regain de dynamisme.
1,8 milliard d’euros a été consacré à l’achat de biens immobiliers de placement à usage professionnel,
principalement en raison de l’intérêt manifesté par les investisseurs étrangers. Les loyers des bureaux de
grande qualité du centre-ville ont crû de 16 % ; il est vrai qu’ils avaient atteint un point bas. La valeur de
l’immobilier résidentiel, ainsi que les montants des loyers, se sont accrus, en particulier dans la région de
Dublin, mais en grande partie en raison de la pénurie de biens. Les promoteurs se lancent à nouveau dans
l’achat de sites et nous anticipons un retour à un niveau normal d’activité de construction de logements
au cours de l’année qui vient. L’augmentation de l’offre se traduira par une réduction du risque d’un
accroissement excessif des prix.
L’ensemble du marché, y compris les boutiques et magasins et les bâtiments à usage industriel, a connu
une reprise, bien que lente. 2013 a également été l’année la plus dynamique jusqu’à présent, en termes de
cessions de prêts. Les cessions, opérées en permanence par les banques étrangères, ont fait pâle figure au
regard de la commercialisation par IBRC de prêts représentant un montant de 22 milliards d’euros, s’inscrivant
dans le cadre de quatre portefeuilles : projets Evergreen, Sand, Stone et Salt.
L’entrée sur le marché irlandais de propriétaires internationaux de biens immobiliers à usage résidentiel,
composés de logements collectifs familiaux destinés à la location, constitue une nouveauté pour l’Irlande. Ces
investisseurs vont introduire des pratiques de gestion professionnelle, et nous considérons que les logements
qu’ils ont acquis pourraient faire référence sur le marché des investissements en immobilier résidentiel.
64%de l’ensemble des baux conclus en 2013
l’ont été par des preneurs étrangers
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INVESTIR EN IRLANDE • Page 21
L’Irlande est un site de tout premier choix pour les investisseurs s’intéressant aux secteurs dynamiques et en croissance rapide des technologies vertes et des énergies renouvelables.
Le rôle des pouvoirs publicsLes gouvernements successifs se sont employés à favoriser le développement du secteur des technologies vertes en Irlande. En 2012, le ministre de l’emploi, de l’entreprise et de l’innovation a lancé l’initiative appelée « Delivering Our Green Potential » (réalisons notre potentiel écologique). Ce document souligne l’ambition gouvernementale de favoriser la croissance et la création d’emplois dans les secteurs de l’économie verte en tirant le meilleur parti de notre environnement naturel, de nos ressources en énergies renouvelables, parmi les plus abondantes de la planète, et de nos capacités en matière de recherche, de développement et d’innovation. De fait, plusieurs universités mènent actuellement des recherches approfondies en matière d’énergies éolienne et marine.
L’engagement des pouvoirs publics est également manifeste dès lors que l’on considère le nombre d’objectifs politiques qui ont été fixés afin de faire de l’Irlande un leader mondial de ce secteur. Par exemple, le gouvernement souhaite que 40 % de l’électricité soit produite à partir de ressources renouvelables d’ici à 2020. Un objectif de 20 % d’économie sur les coûts actuels de l’énergie et de 10 % de part de marché des véhicules électriques a également été fixé à l’horizon 2020. En 2012, l’énergie éolienne a représenté 15,5 % des besoins en électricité de l’Irlande et le parc installé devrait atteindre 4 000 mW d’ici à 2020. En Irlande, l’éolienne moyenne produit suffisamment d’énergie pour alimenter 1 300 foyers par an.
Compte tenu de l’abondance des ressources en énergie éolienne, les experts considèrent que l’Irlande, non seulement atteindra ces objectifs, mais aura la capacité d’exporter vers le Royaume-Uni une partie de sa production d’énergie. En janvier 2013, un protocole d’accord a été signé par les gouvernements irlandais et britanniques en vue de l’exploration des possibilités d’exportation et de commercialisation entre les deux pays de la production d’énergies renouvelables. Les modalités selon lesquelles les ressources éoliennes de l’Irlande pourraient être développées à terre et en mer, en vue d’une exportation vers le Royaume-Uni, sont en cours d’examen. L’objectif est de déterminer s’il pourrait être bénéfique pour les deux pays de conclure une convention intergouvernementale s’inscrivant dans le cadre de la Directive « énergies renouvelables » de l’Union européenne.
Le Royaume-Uni s’attache actuellement à relever certains défis qu’il s’est fixé en matière de développement des énergies renouvelables. À condition d’avoir atteint ses propres objectifs, l’Irlande devrait être bien placée pour exploiter la possibilité de commercialiser, à destination du Royaume-Uni, l’excédent de ses capacités de production d’énergies renouvelables, ainsi qu’à destination d’autres États Membres qui n’ont pas toutes les chances d’atteindre leurs propres objectifs. Selon la Directive européenne, un pays peut prendre en compte l’énergie renouvelable produite dans un autre afin d’atteindre son propre objectif à condition que l’objectif fixé en la matière par le pays exportateur ait d’ores et déjà été atteint.
À l’heure actuelle, en Irlande, des projets liés à l’énergie éolienne, représentant environ une production de 3 900 mW à terre, et de 2 700 mW en mer, assortis d’offres de connexion au réseau électrique, sont l’objet de propositions et sont à différents stades de leur réalisation. En outre, un parc supplémentaire, dont la production estimée pourrait atteindre 5 000 mW, sur terre et en mer, pourrait être installé sur des sites pour lesquels la procédure d’agrément n’a pas encore débuté. Afin de favoriser le bon déroulement du processus consistant à intégrer cette production au réseau de transport d’électricité, l’exploitant de celui-ci a engagé un programme de développement significatif du réseau. L’énergie provenant de sources renouvelables devient prioritaire en matière de diffusion dans l’ensemble du réseau, moyennant la prise en compte de certaines contraintes.
L’exportation de notre énergie éolienne pourrait représenter, pour l’Irlande, un potentiel intéressant de
développement économique.
Le souffle du changement : la croissance de l’économie verte en Irlande
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Une production de 4 000 mW devrait alimenter le réseau
d’ici à 2020
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Soutien aux énergies renouvelables
Le dernier en date des dispositifs de soutien des pouvoirs publics à la production d’énergies renouvelables est
le plan dénommé Renewable Energy Feed In Tariff (REFIT). Le plan REFIT a été lancé en 2006. L’aide de l’État a
ensuite été autorisée pour la première version du plan (REFIT 1), puis pour les deux versions (REFIT 2 et 3) qui lui
ont succédé les années suivantes.
Le plan REFIT 1 concernait la production d’énergie éolienne à terre, de gaz de décharge (biomasse), d’énergie issue
de la biomasse (hors gaz de décharge), à petite et à grande échelle, ainsi que d’énergie hydroélectrique à petite
échelle (≤ 5 mW). Selon les conditions auxquelles est soumise l’aide de l’État, aucune nouvelle demande n’a été
acceptée depuis le 31 décembre 2009.
Des demandes peuvent à présent être présentées dans le cadre du plan REFIT 2. L’objectif est de couvrir la
production d’énergie éolienne à terre, de gaz de décharge (biomasse) à petite et à grande échelle, ainsi que la
production d’énergie hydroélectrique à petite échelle (≤ 5 mW). Il sera nécessaire, afin de bénéficier du plan
REFIT 2, de répondre aux diverses exigences qui seront énoncées dans les conditions y afférentes (notamment
: justificatifs de permis d’installation et de raccordement au réseau). Les installations de production doivent être
nouvelles et n’avoir pas été intégralement mises en service ni être devenues entièrement opérationnelles avant
2010.
Le dernier plan REFIT en date, appelé REFIT 3, concerne les technologies de production d’énergie issue de la
biomasse. Il vise à couvrir 310 mW s’inscrivant dans certaines catégories REFIT liées à la production d’énergie
issue de la biomasse, définies ci-après:
• 50 mW produits au moyen de techniques de méthanisation (chaleur et énergie combinées produites par
méthanisation ≤ 500 kW ; chaleur et énergie combinées produites par méthanisation > 500 kW ; production
d’énergie par méthanisation (hors chaleur et énergie combinées) ≤ 500 kW ; production d’énergie par
méthanisation (hors chaleur et énergie combinées) > 500 kW)
• 100 mW produits au moyen de techniques de production combinée de chaleur et d’énergie issues de la biomasse
(hors méthanisation) (chaleur et énergie combinées issues de la biomasse ≤ 1 500 kW ; chaleur et énergie
combinées issues de la biomasse > 1 500 kW) et
• 160 mW de production d’énergie par combustion de la biomasse et par combustion combinée.
Les concours REFIT 2 et REFIT 3 correspondent à des plans distincts pour lesquels ont été définis des termes et
conditions différents. Des demandes d’aide d’État distinctes devront être présentées pour toute nouvelle catégorie
supplémentaire définie en termes de technologie dans le cadre d’un nouveau plan REFIT que le gouvernement
pourrait décider d’introduire.
Un point de rencontre incontournable
Tout en vantant la qualité des ressources en énergies renouvelables de l’Irlande, parmi les meilleures au monde,
le Green International Financial Services Centre (GIFSC) assure la promotion des compétences irlandaises dans le
domaine de la gestion des « actifs verts » et du financement des énergies durables.
Les gestionnaires d’« actifs verts » peuvent tirer parti du dispositif irlandais de gestion des investissements
de différentes manières : (a) ils peuvent domicilier un fonds en Irlande, en tirant parti de plusieurs types de
structures réglementées de façon à répondre aux exigences diverses des investisseurs ; (b) l’Irlande peut leur
apporter la structure de type holding qui détiendra les divers investissements verts pour le compte de fonds
verts, où que ceux-ci soient établis ; et (c) ils peuvent implanter en Irlande tout ou partie de la fonction de gestion
des investissements, compte tenu du niveau d’expertise utile qui caractérise le pays à l’échelle internationale.
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Présentation du cabinet
Mason Hayes & Curran est une société d’avocats primée, offrant une large gamme de prestations et implantée à Dublin, New York et Londres. Nous sommes une société dynamique et avons pour particularité d’aller droit à l’essentiel pour répondre à vos besoins.
Associant conscience des enjeux et rigueur intellectuelle, nous donnons satisfaction à nos clients, parfois au-
delà de leurs attentes, en les aidant à trouver des solutions qui répondent aux défis qu’ils entendent relever.
Nos clients apprécient à la fois nos compétences très pointues relatives à certains secteur-clés (technologies,
services financiers, énergie, santé… ) et notre capacité à aborder de façon dynamique et sans idées préconçues
les dossiers les plus divers.
Nos 335 collaborateurs, dont 70 associés, dispensent régulièrement des conseils clairs et novateurs en matière
juridique à des entreprises multinationales ainsi qu’à des clients institutionnels et appartenant à la sphère des
pouvoirs publics. Certains de nos collaborateurs ont des compétences en langues étrangères, notamment en
français, allemand, polonais, portugais et espagnol.
Domaines de spécialitéDroit commercial
Notre département droit commercial possède une grande expérience des domaines du commerce, de
la concurrence, du droit européen, des technologies, des communications électroniques et des secteurs
réglementés. Nous aidons nos clients, selon une approche réaliste caractérisée par notre conscience des enjeux,
à négocier tous types de documents : conditions générales de vente, contrats d’externalisation complexes,
documents s’inscrivant dans le cadre d’un processus de privatisation. Nous dispensons régulièrement des conseils
en matière de contrats de distribution, de représentation, d’approvisionnement ainsi que de contrats conclus dans
le domaine des technologies de l’information et des médias.
Droit des sociétésNotre équipe spécialisée en droit des sociétés conseille, sous la direction d’un associé, des sociétés
multinationales et mondiales de premier plan, souhaitant exercer leur activité en Irlande dans le cadre de
leur stratégie globale. Nous intervenons aux côtés de cabinets d’avocats internationaux et de banques
d’investissement de dimension mondiale afin d’offrir des solutions sophistiquées et d’avant-garde. Nous
collaborons étroitement avec notre département fiscalité internationale, qui jouit d’une excellente réputation.
Notre équipe est appréciée pour son aptitude à produire des résultats en allant droit à l’essentiel et en se
concentrant sur les besoins des entreprises. Nous intervenons régulièrement dans le cadre d’opérations de
fusion et d’acquisition, de capital risque, de restructurations transfrontalières, d’investissements sur le sol
irlandais ainsi qu’en matière d’opérations de marché de titres représentatifs d’investissement en capital (equity
capital markets).
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FiscalitéNotre département fiscalité est spécialisé dans
le conseil lié aux opérations transfrontalières
intéressant l’Irlande. Nous structurons régulièrement
des opérations menées par des sociétés afin
d’optimiser les avantages offerts par la faible
fiscalité irlandaise et par l’ensemble des conventions
préventives de la double imposition. Nous sommes,
en particulier, spécialisés dans la conception et la
mise en œuvre de modèles d’entreprises destinés
à tirer le meilleur parti du régime fiscal irlandais
applicable en matière de propriété intellectuelle –
l’un des meilleurs au monde.
Notre équipe de fiscalistes collabore étroitement
avec notre département services financiers afin de
conseiller nos clients en matière d’avantages fiscaux
liés à la localisation de fonds en Irlande, d’opérations
sophistiquées de location-financement (lease in/
lease out) et afin de les aider à faire de l’Irlande le
site à partir duquel ils pourront émettre des titres
de participation aux bénéfices donnant droit à des
déductions fiscales et procéder à d’autres émissions
de titres de créances.
Services financiersNous conseillons nos clients en matière de services
bancaires, de réglementation financière et de
fonds d’investissement ; conseillons prêteurs et
emprunteurs en matière de prêts (garantis ou non),
de financement immobilier, de syndication, de
financement d’actifs, de financement d’acquisitions
ainsi que sur les aspects réglementaires du secteur
des services financiers en Irlande.
Nos collaborateurs spécialistes des fonds
d’investissement conseillent nos clients sur tous
les aspects de la législation et de la réglementation
applicables à ce type de fonds. En particulier, nous
conseillons les créateurs de fonds en matière de
structuration, de constitution et de cotation de
fonds d’investissement en Irlande. Nous aidons
les prestataires de services liés à des fonds à
s’établir en Irlande et les conseillons tout au long du
développement de leurs activités.
Contentieux et règlement des litigesNotre département contentieux traite de nombreux
domaines, y compris celui des droits des
actionnaires, de la propriété intellectuelle, des actions
de traçage , du droit de la concurrence ainsi que du
droit commercial. Nous nous attachons à discuter
avec nos clients de leurs objectifs globaux liés à un
litige ou à l’objet d’un contentieux afin de les aider à
concevoir une stratégie permettant d’atteindre ces
objectifs de la façon la plus sûre et la plus efficace.
ImmobilierNotre département immobilier propose à nos clients,
quels que soient leurs secteurs d’activité, une
large gamme de prestations. Nous intervenons, par
exemple, en matière d’achat et de vente de biens
immobiliers à usage résidentiel et de placement et
représentons un grand nombre de promoteurs dans
le cadre des projets de réalisation de logements,
de bâtiments à usage commercial ainsi que de
projets associant ces deux types d’affectation. Nos
collaborateurs interviennent également auprès de
nombreux clients, entreprises et institutionnels,
bénéficiant du soutien de l’État, dans le cadre
de l’acquisition, de la cession et du financement
d’immeubles de placement, de sites industriels et de
locaux destinés aux entreprises.
Nous conseillons également une vaste clientèle sur
tous les aspects du droit de la location, ce qui nous
conduit à rédiger et à négocier des baux commerciaux
et à représenter des promoteurs à l’occasion de
regroupement de sites, ainsi qu’en matière de baux et
dans le cadre d’autres types d’affaires.
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Notre Histoire
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Name Email Telephone Practice Area
Declan Black [email protected] +353 1 614 5017 Managing Partner
Emer Gilvarry [email protected] +353 1 614 5075 Président
Liam Brazil [email protected] +353 1 614 5005 Droit des sociétés
Fionán Breathnach [email protected] +353 1 614 5080 Fonds d’investissement
William Carmody [email protected] +353 1 614 5097 Énergie et Projets
Paul Egan [email protected] +353 1 614 5021 Droit des sociétés
John Gulliver [email protected] +353 1 614 5007 Fiscalité
Kevin Hoy [email protected] +353 1 614 5812 Immobilier
Rory Kirrane [email protected] +353 1 614 5273 Énergie et Projets
Justin McKenna [email protected] +353 1 614 5253 Droit des sociétés
Philip Nolan [email protected] +353 1 614 5078 Technologies
David O’Donnell [email protected] +353 1 614 5065 Droit des sociétés
Christine O’Donovan [email protected] +353 1 614 5082 Services financiers
Ian O’Herlihy [email protected] +353 1 614 2434 Droit du travail
Maurice Phelan [email protected] +353 1 614 5083 Règlement des litiges
Richard Woulfe [email protected] +353 1 614 5070 Propriété intellectuelle
Le contenu de cette publication revêt un caractère informatif ; il n’a pas valeur de conseils juridiques ou autres. Le lecteur
est invité à solliciter les conseils juridiques dont il pourrait avoir besoin. © Copyright 2014 Mason Hayes & Curran.
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Declan BlackManaging Partnert +353 1 614 5017e [email protected]
Emer GilvarryChairpersont +353 1 614 5075e [email protected]
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Attracting Great Business
Dublin, London & New York
We represented the shareholders of Storyful Limited on the sale to News Corp.
We represented Liberty Mutual on the acquisition of the shareholding of its joint venture partner, IBRC, in the parent company of Liberty Insurance Limited.
We represented Tax Free Worldwide Group and its shareholders on the sale of Tax Free Worldwide Group to Exponent, the UK private equity group.
We represented the Irish companies within the Sunseeker Group in its sale to the Beijing-based Dalian Wanda Group.
We represented Norish plc in its rights issue, placing and readmission to AIM.
We represented Onex Partners III LP in connection with its investment in BBAM Limited Partnership.
We represented Nord/LB on the project fi nancing of the 42.8MW Leitir Guingaid Wind Farm.
We represented arvato infoscore GmbH, a subsidiary of Bertelsmann SE & Co., in connection with its acquisition of Gothia Financial Group AS.
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DublinSouth Bank House Barrow Street Dublin 4 Irlande
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