LA COMPAGNIE A INC.

Michael Carier

Selection Finance JDC

Ordre du Jour

Objectif

Situation actuelle vs Secteur

Recommandation

Conclusion

Objectif

Faire ressortir les éléments critiques

Permettre de trouver des solutions pour

réduire le risque de l’entreprise

Obtenir le financement pour l’expansion

Situation actuelle vs SecteurRatio (2001) Compagnie A

Inc.Secteur Utilisation

Rentabilité de l’A.A.

32,5% (7,5%) 12% Rentabilité

Rentabilité des ventes

4,64% (1,07%) 3,2% Rentabilité

Rotation des actifs

1,35 fois 1,77 fois Gestion

Levier financier 2,11 Efficacité de la dette

Situation actuelle vs Secteur (Suite)Ratio (2001) Compagnie A

Inc.Secteur Utilisation

Marge Ben. Brute

13,64% 14% Rentabilité

Dépenses/Ventes

12,28% 9,42% Gestion

Rotation Comptes Clients

10,77 fois(33,89 jours)

7,07 fois (52 jours)

Liquidité

Rotation des stocks

6,73 fois 5,0 fois Liquidité

Situation actuelle vs Secteur (Suite)Ratio (2001) Compagnie A Inc. Secteur

Rotation des immo. 2,33 fois 4,8 fois

Endettement 4,2 (80,76%) 1,9 (65,52%)

% Dette C.T. 53% 0,43

% Dette L.T. 47% 0,66

Fond de roulement 0,826 2,33

Recommandation

Augmenter le fond de roulement en utilisant une dette a long terme

Réduire l’emprunt bancaire a demande (Court-terme, 80K$ int, trop cher)

Rotation des comptes-clients (33J) permettrait de réduire comptes-fournisseurs (42J) donc dette C.T.

Utiliser les bénéfices futurs pour rembourser la dette (% trop haut)

Recommendation (Suite)

On doit absolument réduire les couts de matières premières (Investir dans la recherche de nouveaux fournisseurs)

Collecter l’argent de l’actionnaire, on n’est pas une banque

Conclusion

État non critique mais mauvaise connaissance de notion de fond de roulement

Réduire le risque en misant sur le long terme

Investir en recherche pour réduire les dépenses