EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE

LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Es de principal importancia en cualquier negocio porque éste es el medio que puede determinar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre de un negocio. La mejor herramienta financiera disponible para llevar a cabo la misión planteada se denomina “ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO”.

FINALIDAD

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma condensada y comprensible, información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la empresa durante un periodo determinado. Los principales términos utilizados de este estado financiero básico son:

1. EFECTIVO: Caja y depósitos bancarios a la vista2. EQUIVALENTES AL EFECTIVO: Inversiones a corto plazo de gran liquidez

fácilmente convertibles en efectivo.3. FLUJOS DE EFECTIVOS: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes a

efectivo.4. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Constituyen la principal fuente de ingresos

ordinarios de la empresa, ventas, compras pagos a proveedores, pago de impuestos, etc.

5. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Corresponden a la adquisición y venta de activos (maquinaria, equipo etc.)

6. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Créditos recibidos, dividendos pagados, pago de intereses etc.

ELEMENTOS INTEGRANTES DEL FLUJO DE EFECTIVO

Tal como se mencionó anteriormente, los recursos que genera o utiliza una empresa durante su periodo contable, permite que se seccionen en tres áreas principales:

1. De operación2. De inversión 3. De financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR O DESTINADO A LA OPERACIÓN

En esta área se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro normal de operaciones de la empresa: prestación de servicios, producción y comercialización de productos en esta área están los siguientes:

Ventas al contado

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Cobro de ventas a crédito efectuadas a clientes Compras al contado Pago a los proveedores Pago de sueldos a empleados Pago de todos los gastos relativos a la operación del negocio Pagos de impuestos

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION: En esta sección deben figurar aquellos conceptos relacionados con compraventa de activos de largo plazo que hayan ocasionado una entrada o un desembolso de efectivo entre ellos están los siguientes:

Compra y venta de inmuebles, maquinaria, equipo y otros activos productivos Adquisición, Construcción y ventas de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisición de acciones de otras empresas con carácter permanente. Préstamos otorgados por la empresa a terceras personas Cualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente o de largo plazo

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: En esta sección deben figurar todos los conceptos que produjeron una entrada de efectivo o que generaron una salida de efectivo proveniente de actividades de financiamiento. Por ejemplo:

Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a los relacionados con la operación del negocio.

Reembolsos de capital Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones Prestamos recibidos y su liquidación Pagos de intereses Aportaciones de los accionistas

EJEMPLO DE FUJO DE CAJA GENERADO POR OPERACIÓN, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO:

La Compañía XYZ tiene la siguiente información en el mes de enero para elaborar su flujo de caja generado por operación, inversión y financiamiento:

1. Venta de mercancía por $ 24.500.0002. Compra de maquinaria por $ 5000.0003. Recibe un préstamo por $8000.000 a corto plazo4. Se pagaron intereses del préstamo por $ 160.0005. Se compró mercancía de contado por $5.500.0006. Se vende una maquinaria por valor de $2.500.000

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7. Se paga impuestos por $ 380.0008. Se pagó proveedores por $ 10.000.0009. Se pagan sueldos por $ 3.500.000

Se pide determinar el flujo de efectivo proveniente de operaciones, inversiones y financiamiento.

COMPAÑÍA XYZ

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEL 1 AL 31 DE ENERO DE 2015

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Venta de contado $ 24.500.000(-) Pago de proveedores 10.000.000 (-) Pago de impuestos 380.000(-) Compras de mercancías 5.500.000(- ) Pago de sueldos 3.500.000 Recursos generados por la operación $ 5,120.000ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de maquinaria 2.500.000(-) Compra de maquinaria 5.000.000Recursos generados en actividades de inversión (-) 2.500.000ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOPréstamo a corto plazo 8000.000(-) Intereses pagados 160.000Recursos generados en actividades de financiamiento

7.840.000

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO $ 10.460.000

TALLER

La Compañía XYZ tiene la siguiente información en el mes de febrero para elaborar su flujo de caja generado por operación, inversión y financiamiento.

1. Se compra equipo de oficina por valor de $ 3.488.0002. Vende de contado $ 15.890.0003. Se paga $ 160 000 de interés por el préstamo del mes de enero4. Abono de clientes $ 6.980.0005. Se pagaron servicios por valor de $500.0006. Se otorgó un préstamo a terceras personas por $3.200.000

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7. Un socio aporto $ 5.500.0008. Se compra mercancía por $ $ 6.900.0009. Se recibieron intereses por un CDT por $ 2.780.00010. Se pagan proveedores por $ 6.000.00011. Se pagan sueldos por $ 3.500.00012. Se vende un vehículo por valor de $ 7.880.00013. Se pagan impuestos por 1.500.00014. Se compra maquinaria por $3.970.000

Se pide determinar el flujo de efectivo proveniente de operaciones, inversiones y financiamiento.