Mdulo 4 Patrimonio Neto y tareas de cierre

15- Patrimonio Neto 15.1. Definicin

La resolucin Tcnica N 16, de la Federacin Argentina de Ciencias Econmicas (2011, p.14), define al patrimonio neto del siguiente modo: El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados.

En los estados contables que presentan la situacin individual de un ente, es :Patrimonio neto = Activo - Pasivo.

El patrimonio neto puede ser estudiado desde distintos enfoques: (Simaro y Tonelli, 2012):

Contable: A su vez se puede definir en dos aspectos:a) Diferencia patrimonial: Activo Pasivob) Por sus componentes: Capital + Resultados Acumulados

Jurdico: Representa el derecho que tienen los propietarios de tomar decisiones en el ente, participar de las ganancias y soportar las prdidas.

Financiero: El patrimonio neto es la fuente de financiamiento interno con que cuenta una organizacin para adquirir sus recursos (activos).

15.2. Reconocimiento y medicin de variaciones del patrimonio neto

Siguiendo al principio de esencialidad que mandan las caractersticas de la informacin contable, la realidad econmica de los hechos tiene que primar sobre la realidad jurdica.

Por este motivo, al reconocer las variaciones patrimoniales, se deber considerar el perodo en que se producen los hechos generadores de estas variaciones:

Por ejemplo: el aporte o retiro de capital, distribucin de ganancias, constitucin de reservas. (Simaro y Tonelli, 2012)

15.3. Componentes del rubro15.3.1. Aportes

Los aportes de capital incrementan el patrimonio del ente y pueden efectuarse de la siguiente manera:

Entregando efectivo Entregando bienes Asumiendo pasivos que el ente tena con el aportante Asumiendo el aportante pasivos del ente

En los dos primeros casos aumenta el activo, en los otros disminuye el pasivo.

Los momentos que intervienen en el APORTE INICIAL de Capital son los siguientes:

1) COMPROMISO: Genera un derecho a favor del ente que debe registrarse como un crdito y un aumento patrimonial.

Deben utilizarse cuentas que reflejen el crdito contra los aportantes y el aumento del patrimonio.Ejemplo:

En este asiento se registra el compromiso de los socios, es decir, el derecho que tiene la firma, de que los socios integren el capital que se han comprometido en este acto.

2) INTEGRACIN: Hace desaparecer el crdito y da lugar al ingreso de los activos aportados o la disminucin de los pasivos que el aportante cancela o toma a su cargo.

En este asiento se cancela el crdito con los accionistas y se da de alta los activos y pasivos aportados que ahora pasan a ser del ente. Se pueden aportar pasivos, siempre que los mismos sean de menor valor que los activos relacionados.

Los aportes que difieren del valor nominal, pueden clasificarse en:

EJEMPLOS:

Aportes irrevocables:Son aportes efectivamente integrados, que surgen de un acuerdo escrito entre el aportante y el ente. Deben reunir una serie de condiciones, ya que de no cumplirse con determinados requisitos se los considerar pasivo y no aportes (Simaro y Tonelli, 2012):

La resolucin Tcnica N 17 (2011, p. 167), de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, define a los aportes irrevocables como:

Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones

La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica, por lo tanto, solo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que:

a) Hayan sido efectivamente integradosb) Surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que estipule:

1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social,

2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones,

3) las condiciones para dicha conversin.

c) Hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.

Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo.

Reduccin de capital:

Los motivos por los cuales se puede decidir reducir el capital son:

a) Absorcin de las prdidas: en el caso de que la empresa acumule prdidas a lo largo de su actividad econmica, puede decidir reducir su capital, para cancelar las prdidas acumuladas. En este caso ser una variacin cualitativa, ya que el patrimonio neto ha variado en su composicin pero no en el monto total del mismo.

b) Reintegro a los socios: en el caso de que los socios decidan hacer un retiro del capital de la sociedad, estarn reduciendo el patrimonio neto. En este caso s, es una variacin cuantitativa, ya que el patrimonio neto del ente ha disminuido.

15.3.2. Resultados acumuladosEn este apartado se incluyen las utilidades que se han acumulado a lo largo de los ejercicios econmicos que ha transcurrido el ente y que no fueron distribuidos.En este punto se pueden incluir: Ganancias reservadas: reservas que mantiene el ente ya sea pororden legal, estatutario y facultativo. Resultados No Asignados: resultados que no han tenido anninguna designacin posible. Los propietarios pueden decidir qudestino darles a estos resultados. Las opciones que tiene el entepueden ser:a) CAPITALIZACIN: Debe reunir determinadas condiciones establecidaspor la Ley de Sociedades, es una decisin que toman los propietariossegn el Acta correspondiente.Ejemplo:01/05/X3: Los socios deciden en Asamblea de Accionistas, capitalizar el30% de los Resultados Acumulados del ejercicio X2, los cualesascendieron a $100.000CUENTA DEBE HABERResultados No Asignados 30.000Capital 30.000b) RESERVAS DE GANANCIAS: Es una restriccin que se impone a losresultados acumulados para que no se puedan distribuir a lospropietarios. Es una proteccin a los acreedores quienes vengarantizado el patrimonio para sus futuras incobrabilidades.7No implica realizar un fondo especfico, dentro del activo, sino que esuna restriccin que est pautada desde el patrimonio neto.Las clases de ganancias reservadas son:a) Reservas obligatorias: ganancias reservadas a cuya constitucinest obligada la asamblea: Reserva legal: Obligatoria por disposiciones legales. La Ley deSociedades Comerciales obliga a destinar a la llamada Reserva legal el5% del resultado del ejercicio hasta alcanzar el 20% del capital. Reserva estatutaria: Obligatoria por disposiciones del contrato socialb) Reservas facultativas: ganancias reservadas por decisin de laasamblea.Constitucin:Las reservas obligatorias deberan constituirse antes del cierre delejercicio si se verifica que la existencia de los requisitos legales oestatutarios requeridos obliguen a ello.Desafectacin:El caso ms corriente de Desafectacin de ganancias reservadas esla absorcin de quebrantos.Ejemplo:31/12/X1: Cierra el 1 ejercicio econmico, arrojando una gananciade $50.000. Se constituye la reserva legal correspondiente. El capitalde la firma es de $10.000:5% x 50.000 = 2.500CUENTA DEBE HABERResultados No Asignados 2.500Reserva Legal 2.500c) DISTRIBUCIN ENTRE LOS SOCIOS: Una vez que se aprueba un balancelos socios pueden disponer la distribucin de utilidades. Esto implicaruna variacin patrimonial cuantitativa ya que es una disminucin delpatrimonio neto.8Ejemplo:20/04/X2: Los socios se renen en Asamblea para aprobar el Balancedel ejercicio X1. El resultado del ejercicio fue de $10.000 y decidendistribuir el 10% del mismo a sus socios.CUENTA DEBE HABERResultados No Asignados 1.000Dividendos a pagar 1.000d) NO ASIGNACIN DE RESULTADOS: Los socios tambin puedendecidir no darle ninguna asignacin a los resultados y quepermanezcan en el patrimonio en la cuenta Resultados NoAsignados.De acuerdo a lo expresado la estructura del Patrimonio Neto puedegraficarse como sigue:PATRIMONIONETOAPORTESCapital Capital SuscriptoAportes nocapitalizadosPrimas de EmisinAportesirrevocables parafuturos aumentosde capitalRESULTADOSACUMULADOSResultados No asignadosGananciasreservadasReserva legalReservaestatutariaReservafacultativaReservas por Revalos tcnicos 11 La Resolucin Tcnica N 17 Punto 5.11.1.1 establece como criterio de valuacin delos bienes de uso al Costo Histrico, prohibiendo la contabilizacin de los denominadosRevalos Tcnicos. No obstante en el punto 8.2.2. establece como norma de transicinque los Revalos Tcnicos registrados anteriormente a la vigencia de esta norma nosern eliminados, sino que sern reducidos a medida que los bienes se consuman ovendan. Actualmente se puede leer en algunos balances esta cuenta comoconsecuencia de las registraciones realizadas anteriormente y que todava no hanterminado de desafectarse.915.4. Evolucin del Patrimonio NetoLa Resolucin Tcnica N 8 de la Federacin Argentina de CienciasEconmicas, caracteriza al Estado de Evolucin del Patrimonio Neto (EEPN)como el Estado Contable que informa sobre: La composicin del patrimonio neto La causa de los cambios producidos en sus componentes durante elejercicioEl esquema que debe tener el Estado de Evolucin del Patrimonio Netopresenta en sentido horizontal todos los componentes del patrimonio y ensentido vertical se indican las causas de los cambios que han sufrido esoscomponentes.Cuando se expone la informacin en forma comparativa con la del ejercicioanterior, el EEPN muestra: La informacin del ejercicio completa en lo que se refiere acomposicin y evolucin La informacin del ejercicio anterior a los efectos comparativos,solo como totales.1016- Culminacin delproceso contable16.1. Tareas de cierre de ejercicioAl finalizar un ejercicio, se debe emitir un Balance de Saldos que renatodos los saldos finales y que cumpla los siguientes objetivos: Control de igualdad de saldos acreedores y deudores Servir de base para la preparacin de los informes contables Permite controlar que no se ha omitido ninguna mayorizacinA partir de aqu se puede comenzar a investigar si existen errores en laconfeccin del Balance de Saldos. Algunos de los errores que se puedendetectar a partir de esta herramienta son: Omisin de algn saldo Transcripcin errnea de algn saldo Asignacin de un signo errneo Errores de suma Errores en los asientos contables, al no coincidir sumatoria dedbitos y crditos Pase de las cuentas del libro diario al libro mayorDe todos modos, no todos los errores van a surgir a partir del Balance deSumas, ya que pueden existir errores que no estn relacionados con lapartida doble y queden encubiertos. De esta manera, es necesarioprofundizar los controles revisando cada rubro. No se profundizar en estepunto, ya que fue indicado a lo largo de toda la materia, en el anlisis decada rubro contable.Una vez que ya se realizaron los ajustes de cada cuenta, se comenzar aconfeccionar el Balance de Saldos o tambin llamado Balance de 10columnas.Los objetivos que se persiguen al realizar un Balance de Saldos son lossiguientes:11 Control de igualdad de saldos acreedores y deudores Servir de base para la preparacin de los informes contables Permite controlar que no se ha omitido ninguna mayorizacinEJEMPLO DE BALANCE DE SALDOS:CUENTA SALDOAJUSTES SALDOS ACTIVO PASIVO P.NETO INGRESOS GASTOSDEBE HABER DEUDOR ACREEDORACCIONES EN "CONTROLADA S.A." 1.000,00 1000 1000ALQUILERES A PAGAR 1.000,00 1000 1000ALQUILERES PAGADOS 12.000,00 12000 12000BANCO NACIN CTA. CTE. 4.700,00 300 5000 5000CAJA 1.300,00 300 1000 1000CAPITAL 13.700,00 13700 13700CARGAS SOCIALES 5.000,00 5000 5000CARGAS SOCIALES A PAGAR 2.000,00 2000 2000CLIENTES 10.000,00 10000 10000COSTO DE VENTAS 29.550,00 450 30000 30000FONDO FIJO 300,00 300 300GASTOS DE LIBRERA 700,00 700 700INTERESES COBRADOS NODEVENGADOS 1.200,00 1200 -1200INTERESES GANADOS 1.000,00 1000 2000 2000INTERESES PAGADOS 500,00 500 0 0MERCADERA 7.450,00 450 7000 7000MUEBLES Y TILES 12.000,00 12000 12000PROVEEDORES 8.000,00 8000 8000SEGUROS PAGADOS 600,00 600 600SEGUROS PAGADOS PORADELANTADO 200,00 200 200SUELDOS 17.600,00 17600 17600SUELDOS A PAGAR 5.000,00 5000 5000VENTAS 71.000,00 1000 70000 70000QUEBRANTO POR DEUDORESINCOBRABLES 1000 1000 1000PREVISIN POR DEUDORESINCOBRABLES 1000 1000 -10001HONORARIOS PROFESIONALES 2000 2000 2000PROVISIN FACTURAS A RECIBIR 2000 2000 2000INTERESES PAGADOS NODEVENGADOS 500 500 -500DEPRECIACIN MUEBLES Y UTILES 2400 2400 2400DEPRECIACIN ACUMULADAMUEBLES Y TILES 2400 2400 -2400TOTALES 7650 7650 108300 108300 31900 17500 14400 72000 71300En este cuadro se podr verificar la igualdad de los saldos deudores y acreedores. Por otro lado, la diferencia entre los resultados positivosy los negativos, arrojar el resultado del ejercicio. A partir de aqu se podr comprobar la igualdad de la partida doble:ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO (con el resultado de este ejercicio)ASIENTOS DE CIERRE DE LIBROS:Una vez que ya se han realizado los ltimos asientos, se deben cerrar lascuentas de resultados y patrimoniales por medio de asientos de cierre delibros:1) Se deben cerrar las cuentas de RESULTADOS: Se debitan las cuentas que tienen saldos acreedores (INGRESOSY GANANCIAS) y se acreditan las cuentas que tienen saldosdeudores (GASTOS Y PRDIDAS). La diferencia ser la cuentaResultado del Ejercicio. Imputar el resultado del ejercicio contra la cuenta ResultadosNo Asignados2) Se deben cerrar las cuentas PATRIMONIALES: Se acreditan las que tienen saldo deudor (ACTIVO YREGULARIZADORAS DE PASIVO) y se debitan las de saldoacreedor (PASIVO, PATRIMONIO NETO Y REGULARIZADORASDE ACTIVO). Al inicio del ejercicio siguiente se revierte el asiento para reabrirlos saldos contables.EJEMPLOS:ASIENTO DE CIERRE CUENTAS DE RESULTADO:DEBE HABERINTERESES GANADOS 2000VENTAS 70000RESULTADO DEL EJERCICIO 700ALQUILERES PAGADOS 12000CARGAS SOCIALES 5000COSTO DE VENTAS 30000GASTOS DE LIBRERA 700SEGUROS PAGADOS 600SUELDOS 17600QUEBRANTO POR DS.INCOBRABLES 1000HONORARIOSPROFESIONALES 2000DEPRECIACIN MUEBLES YUTILES 24001IMPUTACIN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO:DEBE HABERResultado del Ejercicio 700Resultados No Asignados 700ASIENTO DE CIERRE CUENTAS PATRIMONIALES:DEBE HABERALQUILERES A PAGAR 1000CARGAS SOCIALES APAGAR 2000PROVEEDORES 8000SUELDOS A PAGAR 5000PROVISIN FACTURASA RECIBIR 2000INTERESES COBRADOSNO DEVENGADOS 1200PREVISIN DEUDORESINCOBRABLES 1000DEPRECIACINACUMULADA DEBIENES DE USO 2400CAPITAL 13700RESULTADOS NOASIGNADOS 700INTERESES PAGADOSNO DEVENGADOS 500ACCIONES EN"CONTROLADA S.A." 1000BANCO NACIN CTA. CTE. 5000CAJA 1000CLIENTES 10000FONDO FIJO 300MERCADERA 7000MUEBLES Y TILES 12000SEGUROS PAGADOS PORADELANTADO 200TOTALES 37000 37000216.2. Armado de los Estados ContablesUna vez que se han finalizado las tareas de cierre, se debe comenzar con elarmado de los Estados Contables que se presentarn a terceros.Los Estados Contables obligatorios, son 4 Estados Contables Bsicos y lainformacin complementaria. Estado de Situacin Patrimonial Estado de Resultados Estado de Evolucin del Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo Notas y Anexos (incluye estados consolidados, informacin pornegocio, comparativos, etc.)Los aspectos comunes a todos los Estados Contables son: En todas las hojas debe incluir denominacin del ente emisor, fecha operiodo de los E/C y Firma del Presidente Deben ser nicos, no ms de un juego a la misma fecha Incluir informacin consolidada Incluir la fecha de la aprobacin para considerar los hechos posterioresal cierre Deben ser firmados por: la mxima autoridad del ente emisor,examinadores de los estados Cumplir los requisitos de la informacin: utilidad, claridad, integridad,comparabilidad.16.2.1. Estado de Situacin PatrimonialEs un informe esttico ya que muestra la situacin del ente en un momentodeterminado. Expone la medicin contable de: Activos Pasivos Patrimonio Neto3Para la clasificacin de los ACTIVOS y PASIVOS, se utilizan los conceptos deCORRIENTES y NO CORRIENTES:ACTIVOS CORRIENTES: son los bienes y derechos lquidos o susceptibles derealizarse en el transcurso de un ao contando a partir de la fecha de cierredel ejercicio. Por ejemplo: Caja, Bancos, Mercadera.ACTIVOS NO CORRIENTES: son los bienes y derechos que no se estiman serealizarn dentro del prximo ao. Por ejemplo: Bienes de Uso, Crditos alargo plazo.PASIVOS CORRIENTES: son las deudas vencidas o a vencer dentro de un aocontando a partir de la fecha de cierre del ejercicio. Ej. Impuestos a pagar,Sueldos a pagar.PASIVOS NO CORRIENTES: son las deudas que vencen en un plazo mayor a unao. Ej. Deudas a 5 aos de plazo.A su vez, la informacin del Estado de Situacin Patrimonial, se expone enRUBROS, siendo estos agrupaciones de cuentas las que estarn desagregadasen las Notas a los Estados Contables.Los rubros son abiertos en notas en donde se deben exponer las cuentasprincipales neteadas de las cuentas regularizadoras correspondientes.En el caso de los ACTIVOS se ordenan de acuerdo a su grado de liquidez y losPASIVOS se exponen primero las deudas y luego las contingencias.El Patrimonio Neto se expone en una sola lnea y se hace referencia al Estadode Evolucin de Patrimonio Neto.La informacin comparativa debera corresponder a la fecha de cierre delejercicio precedente, incluso cuando se trate de Estados ContablesIntermedios. En algunos casos sera oportuno presentar informacincomparativa con los datos del Estado de Situacin Patrimonial a la mismafecha del ejercicio precedente.Por ejemplo, una empresa que cierra su ejercicio los 31/12/X2, presenta unESP correspondiente al trimestre terminado el 30/09/X2. En este caso seexpondra en forma comparativa al 31/12/X1 y al 30/09/X1.A fines didcticos, se mostrarn los Estados Contables Bsicos de la firma LaCampagnola S.A. los cuales son de acceso pblico y estn publicados en lapgina de la Comisin Nacional de Valores.EJEMPLO DE ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL:LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIALESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010ACTIVO31.12.11(Nota 3)31.12.10(Nota 3)PASIVO Y PATRIMONIO NETO31.12.11(Nota 3)31.12.10(Nota 3)ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y bancos (Nota 4.1.) 1.266.172 752.899 Cuentas por pagar (Nota 4.5.) 65.356.107 66.172.238Crditos por ventas (Nota 4.2.) 98.085.322 75.343.988Prstamos bancarios y financieros(Nota 4.6.)24.320.574 13.751.538Otros crditos (Nota 4.3.) 19.548.017 32.575.614Remuneraciones y cargas sociales (Nota4.7.)18.831.955 13.320.131Bienes de cambio (Nota 4.4.)160.228.057110.497.598Cargas fiscales (Nota 4.8.)9.773.1345.605.048Otros activos 132.679 132.680 Anticipos de clientes 623.065 658.206Otros pasivos (Nota 4.9.) 2.086.515 1.022.745SUBTOTAL DEUDA CORRIENTE 120.991.35 100.529.90Previsiones (Anexo E) 3.052.104 2.241.130TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 279.260.247219.302.779TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE124.043.454102.771.036ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTEOtros crditos (Nota 4.3.) 15.076.241 21.582.667Remuneraciones y cargas sociales (Nota4.7)1.449.549 594.087Inversiones (Anexo D) 78.533 117.800 Otros pasivos (Nota 4.9) 1.850.383 1.189.873Bienes de uso (Anexo A) 39.539.048 37.323.512SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE 3.299.932 1.783.960Previsiones (Anexo E) 6.629.863 4.432.8841TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 9.929.795 6.216.844TOTAL DEL PASIVO 133.973.249108.987.880TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 54.693.822 59.023.979PATRIMONIO NETO (segn estadorespectivo)199.980.820169.338.878TOTAL ACTIVO 333.954.06 278.326.75 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 333.954.06 278.326.75Estados Contables extrados de la pgina de la Comisin Nacional de Valores: www.cnv.gob.ar16.2.2. Estados de Evolucin dePatrimonio NetoEs un Estado que muestra la composicin del patrimonio neto y las causasde los cambios producidos durante el perodo.Su estructura incluye dos grandes componentes: Aporte de los propietarios Resultados AcumuladosCon respecto a la comparabilidad, la misma se da para el total delpatrimonio, ya que no se considera relevante en cada uno de loscomponentes.Este estado debe cruzar con los valores indicados en el Estado deResultado para el resultado del ejercicio y con el total del patrimonio netoen el Estado de Situacin Patrimonial.EJEMPLO DE ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL:LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIALESTADO DE EVOLUCIN DEL PATRIMONIO NETOPOR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIORRUBROSAPORTES DELOSPROPIETARIOSGANANCIAS RESERVADASTOTALES(Nota 3)CAPITALSOCIAL(Nota 7)RESERVAPORREVALOTECNICORESERVALEGALRESULTADOSACUMULADOSSaldos al 31 de diciembre de 2010 149.787.109 2.996.654 7.929.591 11.573.062 172.286.41Ajuste resultado ejercicios anteriores(Nota 3.5.k.2.)- - - (2.947.538)(2.947.538)Saldos al 31 de diciembre de 2010corregidos149.787.109 2.996.654 7.929.591 8.625.524169.338.878Distribucin de dividendos en efectivo (1) - - - (6.000.000)(6.000.000)Constitucin de reserva legal (1) - - 1.139.007 (1.139.007) -Desafectacin de reserva por revalotcnico- (382.338) - - (382.338)Ganancia neta del ejercicio - - - 37.024.28037.024.2801Saldos al 31 de diciembre de 2011 149.787.109 2.614.316 9.068.598 38.510.797199.980.820Segn acta de Asamblea del 29 de abril de 2011.Las notas y anexos que se acompaan forman parte integrante de los estados contables.Estados Contables extrados de la pgina de la Comisin Nacional de Valores: www.cnv.gob.ar16.2.3. Estado de ResultadosEs un estado dinmico ya que muestra las causas que generaron elresultado atribuible a un perodo.Se parte de la actividad principal, luego se presentan los gastos ingresosrelacionados con la actividad de apoyo, posteriormente se desagregan loscomponentes financieros y finalmente los resultados extraordinarios y elImpuesto a las ganancias.Con respecto a la informacin comparativa, se debe presentar unacolumna con los datos del perodo actual y otra con la informacincorrespondiente al perodo equivalente del ejercicio anterior.Por ejemplo: Si se presentan Estados contables de perodos intermedios al30/06/X2, el comparativo deber realizarse al 30/06/X1. Esto es razonableya que de esta forma se compara informacin homognea.LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIALESTADO DE RESULTADOSPOR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011,COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR31.12.11(Nota 3)31.12.10(Nota 3)Ventas netas (Nota 4.10.)580.989.319463.905.549Costo de las mercaderas vendidas (AnexoF)(418.046.062) (329.901.337)SUBTOTAL 162.943.257 134.004.212Resultado de la produccin agropecuaria(Nota 4.11.)(429.116) 66.423GANANCIA BRUTA 162.514.141 134.070.635Gastos de comercializacin (Anexo H) (132.178.523) (116.350.624)Gastos de administracin (Anexo H) (22.775.922) (18.098.709)Otros ingresos operativos netos (Nota4.12.)19.351.57211.995.221RESULTADO OPERATIVO 26.911.268 11.616.523Resultados financieros y por tenenciaGenerados por activos1Intereses y actualizaciones 8.698.670 6.392.913Diferencias de cambio1.474.778462.037Resultados por tenencia de bienesde cambio (Anexo F)22.110.00413.478.938Generados por pasivosIntereses y actualizaciones (5.528.789) (2.901.263)Intereses bancarios y financieros (1.786.970) (2.693.077)Diferencias de cambio (936.540) (379.034)Otros ingresos no operativos netos (Nota4.13.)6.122.576 7.619.078RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LASGANANCIAS57.064.997 33.596.115Impuesto a las ganancias (Nota 3.5.k.) (20.040.717) (10.590.313)GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 37.024.280 23.005.802Las notas y anexos que se acompaan forman parte integrante de los estados contables.Estados Contables extrados de la pgina de la Comisin Nacional de Valores:www.cnv.gob.ar16.2.4. Estado de Flujo de EfectivoEstado contable donde se exponen las causas que generan ingresos deefectivo o equivalentes y los conceptos en los cuales se aplican esosfondos.Las causas de la variacin del efectivo se clasifican en:1) Operativas: Son las actividades habituales que se producen en laorganizacin2) De inversin: Relacionadas con ventas y compras de activos nocorrientes y otras inversiones.3) De financiacin: Originadas con transacciones con los propietarios yacreedores financieros.Al igual que el Estado de Resultados, los Estados de Flujos de Efectivo,suelen contener una columna con los datos del perodo actual y otra la2informacin comparativa correspondiente al perodo equivalente delejercicio anterior.El Estado de Flujo de Efectivo se puede confeccionar con dos mtodos:MTODO DIRECTO:Expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y susequivalentes Recomendado por la RT 8 Brinda mejor informacin para estimar los flujo futuros de efectivoy sus equivalentes Es el ms complejo y el menos utilizado Requiere un anlisis detallado de las imputaciones al debe y elhaber de las cuentas que componen el efectivo y los equivalentesde efectivoMTODO INDIRECTO:Se parte del resultado del ejercicio / perodo y se reconcilia, de aquellostems que no afectan el flujo de efectivo Es el ms utilizado por ser ms fcil su preparacin Su fuente principal de informacin son los estados contables Se parte del resultado del perodo/ejercicio y se suman y restanpartidas conciliatorias.En ambos mtodos:El importe total del flujo neto de efectivo generado por las operaciones esel mismo, ya sea utilizando el mtodo directo o el mtodo indirecto; solocambia la exposicin.LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIALESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPOR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011,COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR31.12.11(Nota 3)31.12.10(Nota 3)Ventas netas (Nota 4.10.) 580.989.319 463.905.549Costo de las mercaderas vendidas(Anexo F)(418.046.062) (329.901.337)SUBTOTAL 162.943.257 134.004.212Resultado de la produccinagropecuaria (Nota 4.11.)(429.116) 66.423GANANCIA BRUTA 162.514.141 134.070.635Gastos de comercializacin (Anexo H) (132.178.523) (116.350.624)Gastos de administracin (Anexo H) (22.775.922) (18.098.709)Otros ingresos operativos netos (Nota4.12.)19.351.572 11.995.221RESULTADO OPERATIVO 26.911.268 11.616.523Resultados financieros y por tenenciaGenerados por activosIntereses y actualizaciones 8.698.670 6.392.913Diferencias de cambio 1.474.778 462.037Resultados por tenencia debienes de cambio (Anexo F)22.110.004 13.478.938Generados por pasivosIntereses y actualizaciones (5.528.789) (2.901.263)Intereses bancarios y financieros (1.786.970) (2.693.077)Diferencias de cambio (936.540) (379.034)Otros ingresos no operativos netos(Nota 4.13.)6.122.576 7.619.078RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LASGANANCIAS57.064.997 33.596.1151Impuesto a las ganancias (Nota 3.5.k.) (20.040.717) (10.590.313)GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 37.024.280 23.005.802Las notas y anexos que se acompaan forman parte integrante de los estados contables.Estados Contables extrados de la pgina de la Comisin Nacional de Valores:www.cnv.gob.ar16.2.5. Informacin complementariaLa informacin complementaria forma parte de los estados contablesbsicos, es informacin que ampla con mayor grado de detalle lainformacin sinttica que presentan los Estados Contables Bsicos.La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de losestados contables, en notas o cuadros anexos.La informacin principal que se incluye es: Identificacin del ente (denominacin social, domicilio, duracin,registro en el organismo de control, total de acciones suscriptas eintegradas). Fecha de cierre y perodo comprendido. Actividad principal del ente y de las entidades sobre las que ejercecontrol, control conjunto o influencia significativa. Detalle de las transacciones con sociedades relacionadas(controladas y vinculadas). Disposiciones legales o contractuales que tengan importanciafundamental para el funcionamiento del ente y de las entidadessobre las que ejerce control, control conjunto o influenciasignificativa. Cambios en actividades del ente o circunstancias que afecten lacomparabilidad y cambios en estimaciones realizadas sobre EstadosContables intermedios anteriores. Normas aplicadas para la re expresin a moneda constantes, en elcaso de perodos inflacionarios. Criterios de valuacin de activos y pasivos. Composicin o evolucin de los rubros. Indicar los activos gravados y deudas que garantizan. Contingencias: describir brevemente caractersticas segn lacontingencia registradas o no registradas pero informadas pornota). Restricciones a la distribucin de utilidades.2 Hechos posteriores: Informar hechos que si bien no implican ajustesal cierre del ejercicio puedan afectar significativamente la situacinpatrimonial o rentabilidad del ente. Informacin de sociedad valuadas al VPP: detalle de las sociedades,% de participacin, si difieren los cierres informar si hubovariaciones significativas e indicar si las emisoras aplican los mismoscriterios contables, sino explicar las diferencias.EJEMPLOS DE ALGUNAS NOTAS:LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIALNOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010NOTA 1: PROPSITO DE LOS ESTADOS CONTABLESLos presentes estados contables corresponden al ejercicio N 77 y sonpreparados para dar cumplimiento a las regulaciones legales de laSociedad.NOTA 2: LA SOCIEDADLa Campagnola S.A.C.I. fue constituida el 22 de agosto de 1935. Laactividad principal de la Sociedad es la elaboracin, produccin,comercializacin, distribucin, importacin y exportacin de conservas,preparados y/o sustancias alimenticias, desarrollando tambin la actividadagropecuaria mediante la explotacin, por s o por terceros, deestablecimientos hortcolas, frutcolas, agrcolas y ganaderos.NOTA 3: NORMAS CONTABLESA continuacin se detallan las normas contables ms relevantes aplicadaspor la Sociedad en la preparacin de los presentes estados contables.33.1. Preparacin y presentacin de los estados contables- Normas contables aplicablesLos presentes estados contables estn expresados en pesos argentinos sincentavos y fueron confeccionados conforme a las normas contables deexposicin y valuacin contenidas en las Resoluciones Tcnicas emitidaspor la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de CienciasEconmicas (FACPCE), aprobadas por el Consejo Profesional de CienciasEconmicas de la Provincia de Crdoba. Estas Resoluciones Tcnicas,emitidas por la FACPE fueron asimismo, adoptadas por la ComisinNacional de Valores.NOTA 4: COMPOSICIN DE LOS PRINCIPALES RUBROSEstados Contables extrados de la pgina de la Comisin Nacional deValores: www.cnv.gob.arEstado de Situacin Patrimonial Deudor / (Acreedor)4.1. Caja y bancos 31.12.11 31.12.10CajaEn moneda local 16.300 11.000Depsitos en cuenta corriente bancariaEn moneda local 1.249.872 741.899TOTALES 1.266.172 752.8994Bibliografa Lectura 4Captulos: 15 y 16Jorge Simaro y Omar Tonelli, (2012), Lecturas de Contabilidad Bsica.ArgentinaFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas,2011, Normas Profesionales Argentinas Contables, de Auditora ySindicatura, Buenos Aires, Editorial Osmar BuyattiEstados Contables de La Campagnola SACI al 31 Dic. 2011.http://www.cnv.gob.ar/