Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. T13 · Sistema de control interno _7 V. Administración de riesgos _7 ... Impuestos y PTU diferidos 56 73 50 83 15 Otros activos 56 52 65

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Información Financiera Trimestral

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Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero y Subsidiarias. Reporte sobre la situación financiera

Cifras al 30 de septiembre de 2013 Información financiera a fechas intermedias de conformidad con las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Casas de Bolsa.

Publicado el 31 de octubre de 2013

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Contenido:

I. Estados financieros comparativos trimestrales. _________________________ 4

II. Situación financiera, liquidez y recursos de capital ______________________ 6

III. Información adicional sobre la operación _____________________________ 7

IV. Sistema de control interno _________________________________________ 7

V. Administración de riesgos _________________________________________ 7

VI. Consejo de administración ________________________________________ 12

VII. Estados financieros a septiembre de 2013 ____________________________ 13

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Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero y Subsidiarias (Cifras en millones de pesos) En cumplimiento al Artículo 180 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 30 de abril de 2009 y emitidas por la Comisión Nacional Bancaria de Valores, en adelante (“la Comisión), se difunde el presente reporte que contiene los comentarios y análisis de la administración sobre la situación financiera de Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero y Subsidiarias, en adelante “La Casa de Bolsa” al 30 de septiembre de 2013, y los resultados de operación obtenidos desde el inicio del ejercicio y hasta esa fecha. La Casa de Bolsa, se ha destacado por la colocación de productos específicamente desarrollados, mediante asesoría y administración de portafolios, gestionados bajo una estrategia de inversión enfocada a optimizar la relación Riesgo-Rendimiento de acuerdo al perfil individual de cada inversionista, con una visión de largo plazo, siendo los más importantes:

a) Operaciones con instrumentos financieros Derivados, en el conocido mercado OTC

y en el mercado mexicano de Derivados, entre las que sobresalen Fordward´s y Futuros de tasa y de divisa, así como opciones.

b) El mercado de deuda, mercado de capitales y fondos de inversión.

c) Operaciones de reporto.

Los portafolios presentan una gran diversificación de activos, lo que reduce el riesgo de la inversión y maximiza los intereses del inversionista y los de la Casa de Bolsa.

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I. Estados financieros comparativos trimestrales.

ACTIVO 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Disponibilidades 204 307 299 329 80

Cuentas margen derivados 2 2 3 2 2

Inversiones en valores 3,220 3,246 3,375 3,850 2,287

Títulos para negociar 3,220 3,246 3,375 3,850 2,287

Deudores por Reporto 9 7 1 13 1

Derivados 7 55 3 10 122

Con fines de negociación 7 55 3 10 122

Cuentas por cobrar (neto) 5,552 12,548 10,194 12,147 8,932

Inmuebles Mobiliario y Equipo 12 11 11 10 10

Inversiones permanentes 2 2 2 2 2

Impuestos y PTU diferidos 56 73 50 83 15

Otros activos 56 52 65 35 92

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1 1 4 3 47

Otros activos a corto y largo plazo 55 51 61 32 45

Total Activo 9,120 16,303 14,003 16,481 11,543

PASIVO 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Acreedores por Reporto 3,331 2,860 3,074 3,560 2,056

Colaterales vendidos o dados en garantía 250 331 364 320 403

Reportos (saldo acreedor) 10 7 2 2 14

Préstamos de valores 111 194 215 170 229

Derivados - 130 147 148 160

Otros colaterales vendidos 129 - - - -

Derivados 11 169 12 144 2

Con fines de negociación 11 169 12 144 2

Otras cuentas por pagar 5,255 12,650 10,200 12,116 8,695

ISR y PTU por pagar 19 63 60 20 -

Participación de los trabajadores en la utilidad por pagar 3 5 5 3 5

Acreedores por liquidación de operaciones 1,156 667 2,009 3,585 2,199

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 4,077 11,915 8,126 8,508 6,491

Total Pasivo 8,847 16,010 13,650 16,140 11,156

CAPITAL 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Capital contribuido 102 102 102 102 102

Capital social 101 101 101 101 101

Primas en venta de acciones 1 1 1 1 1

Capital ganado 171 191 251 239 285

Reservas de capital 20 20 20 20 20

Resultados de ejercicios anteriores 45 - 187 116 116

Efecto acumulado por conversion (15) (15) (16) (14) (14)

Resultado neto 121 186 60 117 163

Total Capital contable 273 293 353 341 387

Total Pasivo + Capital Contable 9,120 16,303 14,003 16,481 11,543

MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., Y SUBSIDIARIAS

MONEX GRUPO FINANCIERO

(Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15°, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.)

BALANCE GENERAL

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

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OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES 19 154 78 12 21

Bancos de clientes 19 154 78 12 21

VALORES DE CLIENTES 49,054 46,418 46,339 48,487 49,719

Valores de clientes recibidos en custodia 43,878 41,111 41,295 43,221 44,374

Valores de clientes en el extranjero 5,176 5,307 5,044 5,266 5,345

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES 61,659 116,108 81,194 113,374 60,516

Operaciones de reporto de clientes 11,501 11,363 10,018 10,134 11,325

Operaciones de préstamo de valores de clientes 75 120 126 105 140

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 5,038 5,143 6,488 6,520 4,812

Operaciones de compra de derivados

De futuros y contratos adelantados de clientes 24,327 54,407 35,816 51,601 25,261

De opciones 399 1,072 324 588 647

Operaciones de venta de derivados

Operaciones de venta de futuros y contratos (nocional) 18,777 41,618 26,530 42,394 17,172

De opciones 1,542 2,385 1,892 2,032 1,159

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 110,732 162,680 127,611 161,873 110,256

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 8,169 8,474 6,940 6,511 9,268

Deuda gubernamental 3,418 2,761 1,853 1,357 4,115

Deuda bancaria 1,275 1,705 1,703 1,691 1,727

Otros títulos de deuda 3,476 4,008 3,384 3,463 3,426

COLATERALES RECIBIDOS, VENDIDOS O ENTREGADOS

EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD 8,169 8,474 6,940 6,511 9,268

Deuda gubernamental 3,418 2,761 1,853 1,357 4,115

Deuda bancaria 1,275 1,705 1,703 1,691 1,727

Otros títulos de deuda 3,476 4,008 3,384 3,463 3,426

TOTALES POR CUENTA PROPIA 16,338 16,948 13,880 13,022 18,536

CUENTAS DE ORDEN

RESULTADOS 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Comisiones y Tarifas Cobradas 217 292 67 154 236

Comisiones y Tarifas Pagadas (24) (32) (8) (22) (22)

Resultado por Servicios 193 260 59 132 214

Utilidad por Compra Venta 256 496 69 394 459

Pérdida por Compra Venta (20) (41) (108) (217) (447)

Ingresos por Intereses 409 560 122 231 357

Gastos por Intereses (357) (480) (101) (197) (299)

Resultado por valuacion a valor razonable (30) (184) 136 1 235

Margen financiero por intermediacion 258 351 118 212 305

Otros ingresos de la operación, neto 19 52 12 41 51

Gastos de Administración (297) (398) (104) (220) (339)

Resultado de la operación 173 265 85 165 231

ISR Y PTU causados (54) (107) (2) (58) (10)

ISR Y PTU diferidos 2 28 (23) 10 (58)

Impuestos (52) (79) (25) (48) (68)

RESULTADO NETO 121 186 60 117 163

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MONEX GRUPO FINANCIERO

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS


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II. Situación financiera, liquidez y recursos de capital

A.- Fuentes de Liquidez Las fuentes de liquidez correspondientes al tercer trimestre de 2013, están referenciadas de mayor a menor importancia, como sigue:

1. Los acreedores por liquidación de operaciones muestran un saldo de 2,199 mdp.

2. Los acreedores por reporto al cierre de dicho periodo muestran un saldo de 2,056 mdp.

3. Los colaterales vendidos o dados en garantía muestran un saldo de 403 mdp, de los cuales 160 mdp corresponden a derivados OTC con fines de negociación.

B.- La política que rige la tesorería: La Casa de Bolsa, cuenta con procedimientos específicos para el desarrollo de los productos de tesorería. Conforme a dichos procedimientos:

a) Todas y cada una de las operaciones, deberán celebrarse de acuerdo a sanas prácticas de mercado en cuanto a precios, plazos y tasas interés,

b) Para poder operar, los clientes deberán de mantener un contrato.

c) Los “traders” (operadores) deberán de contar con la aprobación de las autoridades competentes para operar como tales y las operaciones concertadas deberán de confirmarse y registrarse ese mismo día.

C.- Adeudos Fiscales A la fecha, la Casa de Bolsa no tiene créditos o adeudos fiscales.

D.-Inversiones de Capital Comprometidas A la fecha, la Casa de Bolsa no tiene inversiones en capital comprometidas.

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III. Información adicional sobre la operación

A. Principales características de la emisión o amortización de deuda a largo plazo.

A la fecha de la presente publicación no se mantiene deuda a largo plazo en el mercado.

B. Eventos subsecuentes que hayan producido un impacto sustancial.

La Casa de Bolsa no tuvo ningún evento subsecuente que haya impactado sustancialmente la información financiera durante el tercer trimestre de 2013

D. Principales cambios en políticas contables.

Durante el tercer trimestre del año en curso, no han existido cambios en las políticas contables.

IV. Sistema de control interno

Durante este tercer trimestre de 2013, la estructura de Control Interno de la Casa de Bolsa se basa en el cumplimiento de puntos de control, control de excepciones a políticas y el reporte mensual de riesgos legales que son generados y presentados al Comité de Auditoría de la Casa de Bolsa, y en forma conjunta con el programa de revisión anual y reportes trimestrales elaborados por el Auditor Interno, son presentados al Consejo de Administración.

V. Administración de riesgos

Información cualitativa A. Riesgo de Liquidez La Casa Bolsa mide y monitorea las características de los activos y pasivos en moneda nacional, extranjera y evalúa la diversificación de las fuentes de fondeo. De igual forma, la Casa de Bolsa cuantifica la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales o cuando una posición no pueda ser eficientemente enajenada, adquirida o cubierta con una posición contraria equivalente. Complementariamente, la Casa de Bolsa realiza un monitoreo continuo de la liquidez por operaciones de reporto. En el reporte de riesgo liquidez, se evalúa el perfil de los vencimientos de los reportos que realiza la Mesa de Dinero.

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Adicionalmente se presenta información del riesgo liquidez (flujos esperados de las compras y ventas de derivados más sus coberturas) de las operaciones que se realiza en derivados, las mismas que incluyen operaciones con los clientes y la cobertura que realiza la mesa de derivados. B. Riesgo de Mercado: La Casa de Bolsa evalúa y da seguimiento a todas las posiciones sujetas a riesgo de mercado, utilizando modelos de valor en riesgo, que tienen la capacidad de medir la pérdida potencial de una posición o portafolio, asociada a movimientos en los factores de riesgo con un nivel de confianza del 99% sobre un horizonte de un día. La exposición al riesgo de mercado se limita a un monto máximo del VaR, establecido por el Consejo de Administración. El VaR es estimado diariamente con un horizonte de 1 día y un nivel de confianza del 99%. Los límites de VaR vigentes al 30 de septiembre de 2013 son: para la Casa de Bolsa es de $4.7 mdp., para la Mesa de Dinero es de $2.5 mdp.(no auditado), para los derivados OTC (incluyendo sus coberturas) es de $.65 mdp(no auditado). El cálculo del VaR es complementado con la medición del Stress Test, que permite cuantificar el efecto en la valuación a mercado de las diferentes posiciones, de movimientos adversos drásticos en los factores de riesgo. C. Riesgo Crédito: El riesgo de crédito en la Casa de Bolsa considera principalmente el de las contrapartes en las operaciones de reporto, derivados en mercados extrabursátiles y cambiarias. Las operaciones de reporto de mercado de dinero se realizan principalmente con instrumentos de deuda gubernamentales. En caso de que se realicen operaciones con bonos privados, éstas serán mínimas y con las emisiones de la más alta calidad crediticia, previo análisis del riesgo crédito. La Casa de Bolsa tiene autorizadas líneas de operación con contrapartes financieras para operar principalmente instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Adicionalmente, tiene una línea de operación con Scotiabank Inverlat para operar derivados en MexDer, cuyo monto es 120 millones de pesos. En virtud de que la contraparte de estas operaciones es la Cámara de Compensación y Liquidación (ASIGNA), estas operaciones están libres de riesgo de crédito alguno. Para las operaciones de derivados extrabursátiles con clientes, la unidad de riesgos determina líneas de operación con base en el análisis de la situación financiera de cada una de las contrapartes. El riesgo crédito se cubre solicitando márgenes a los clientes, que van desde el 6% hasta el 10% del monto de la operación. Un porcentaje menor debe ser aprobado por el Comité de Líneas de Riesgo, en cuyo caso se establece un monto de pérdida máxima. Adicionalmente, los clientes están sujetos a llamadas de margen al cierre

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del día o durante el día, en caso de que enfrenten pérdidas significativas por valuación en sus posiciones abiertas. Para las operaciones cambiarias, el riesgo crédito se analiza mediante la evaluación crediticia de los clientes. Las propuestas de líneas de liquidación son presentadas al Comité de Líneas, el mismo que puede rechazar o aprobar. El control de este riesgo se hace mediante la comparación de la línea autorizada contra el utilizado. D. Riesgo Operacional: En el MAIR y el MARO se han establecido las políticas y procedimientos para el seguimiento y control del riesgo operacional. La UAIR ha establecido los mecanismos para dar seguimiento al riesgo operacional, e informar periódicamente al Comité de Riesgos (en adelante CR) y al Consejo de Administración. La Casa de Bolsa ha implementado la elaboración de matrices de riesgos y controles, con las cuales se da una calificación cualitativa de impacto y frecuencia a cada uno de los riesgos identificados. A través de la clasificación de Riesgos, se están integrando catálogos de riesgos para la determinación de las pérdidas que podrían generarse ante la materialización de los riesgos operacionales que se han identificando y los que se vayan reconociendo en el futuro. Con las calificaciones de frecuencia e impacto a los riesgos se han creado los mapas de riesgo de los diferentes procesos que se llevan a cabo en la Casa de Bolsa, los mapas de riesgo dan como resultado el nivel de tolerancia de cada uno de los riesgos.

Escala Nivel 1 Bajo 2 Medio 3 Alto

- De esta forma, el nivel de tolerancia máximo para la Casa de Bolsa, en la escala es de 3. - Por lo anterior, cada uno de los riesgos operacionales identificados, deberán de ubicarse en los niveles 1 y 2 (Bajo – Medio) de la escala establecida. En caso de que los riesgos operacionales identificados rebasen los niveles de tolerancia señalados, se deberá de informar inmediatamente al Director General de la Casa de Bolsa, al Comité de Riesgos en adelante (CR) y a las áreas involucradas. Dichos niveles nos muestran la posible pérdida económica que puede sufrir la Casa de Bolsa en caso de que se materialice un riesgo. La Casa de Bolsa elabora una base de datos histórica con la información de los eventos de pérdida ocurridos por riesgo operacional; así se podrán generar indicadores cuantitativos para monitorear el riesgo operacional en las operaciones y unidades de negocios de la Casa de Bolsa.

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La Casa de Bolsa se encuentra en proceso de desarrollar un modelo con un enfoque o metodología estadístico/actuarial para estimar las pérdidas por la exposición al de riesgo operacional. Adicionalmente en trabajo conjunto con otras áreas de la Casa de Bolsa se ha definido un Plan de Contingencia, el mismo que se aplica a las diferentes unidades de negocios y las áreas de apoyo más importantes. E. Riesgo Legal: En lo que se refiere al riesgo legal, la Casa de Bolsa cuenta con políticas y procedimientos encaminados a la instrumentación de los convenios y contratos en los que participe. Adicionalmente se tienen establecidos procedimientos legales de administración de riesgos y en la normatividad general se encuentran detalladas las políticas de apertura y cancelación de contratos y de resolución de conflictos. Periódicamente se validan grabaciones de instrucciones telefónicas, se tiene un centro de atención a clientes que valida y confirma las instrucciones de los clientes como alta de cuentas de cheques, cambios de domicilio y cancelaciones de contratos. Para el caso específico de la operación de derivados en mercados extrabursátiles, la unidad de administración integral de riesgos participa en la revisión de los contratos marco de derivados y en cualquier otro documento que pueda obligar a las partes. Adicionalmente, se ha establecido en el Manual de Derivados el procedimiento que sigue el área jurídica para revisar los contratos marco, suplementos y anexos que aplicar para este tipo de operaciones. Para el riesgo legal la Casa de Bolsa cuenta con políticas y procedimientos que se encuentran en el MARO; adicionalmente se realiza el mismo proceso para el riesgo legal que para el riesgo operacional. F. Riesgo Tecnológico: En lo que se refiere al riesgo tecnológico, la Casa de Bolsa cuenta con políticas y procedimientos para la operación y desarrollo de los sistemas. Para el riesgo tecnológico la Casa de Bolsa cuenta con políticas y procedimientos que se encuentran en el MARO; adicionalmente se realiza el mismo proceso para el riesgo tecnológico que para el riesgo operacional y legal.

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Información cuantitativa A. Estimación de riesgo operacional: En las sesiones mensuales del CR se presenta la información de los eventos relacionados con riesgo operacional que se producen en las diferentes unidades de negocios y que son informadas por éstas. Esta información señala evento, fecha de ocurrencia, responsable, así como la clasificación al tipo de riesgo específico que corresponde. Personal de la UAIR elabora una bitácora de estos riesgos que sirven como base para el inicio de la cuantificación de estos riesgos, mismos que conforman la base de datos de eventos de riesgo operacional. B. Políticas de riesgo en productos derivados: El riesgo mercado en las operaciones con derivados está acotado, debido a que las operaciones con clientes son cubiertas en mercados organizados o a través de operaciones inversas con intermediarios financieros. Estas operaciones involucran riesgo de contraparte, que es analizado por la UAIR, con base en la información del balance general y en los estados de resultados. Los montos de operación, así como los márgenes iniciales, son autorizados y/o ratificados por el Comité de Líneas. El riesgo crédito de estas operaciones se controla mediante el esquema de garantías y la implementación de las llamadas de margen de forma diaria o cuando la pérdida por valuación llegue a un monto máximo autorizado por el Comité de Líneas. Para vigilar los riesgos inherentes a las operaciones financieras derivadas, la Casa de Bolsa tiene establecidas, entre otras, las siguientes medidas de control: • Un Comité de Riesgos que es informado de los riesgos en estas operaciones. • Una UAIR, independientemente de las áreas de negocios, que monitorea de permanentemente las posiciones de riesgo. • Las operaciones se realizan principalmente con intermediarios financieros y clientes no financieros, aprobados por la UAIR y por el Comité de Líneas. • Existen montos máximos o límites de operación conforme a un evaluación de riesgo inicial otorgada a cada posible cliente.

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VI. Consejo de administración

El Consejo de Administración de la Casa Bolsa está integrado por los siguientes participantes quienes no perciben emolumento alguno por el desempeño de sus cargos.

Consejeros Propietarios Héctor Pío Lagos Dondé Héctor Lagos Cué Pedro Dondé Escalante Moisés Tiktin Nickin Consejeros Independientes Propietarios Hernando Carlos Luis Sabau García Jorge Rico Trujillo Comisario José Javier Goyeneche Polo Secretario Jacobo Martínez Flores

Consejeros Suplentes Patricia García Gutiérrez Mauricio Naranjo González Javier Alvarado Chapa José Luis Fernández Prieto Consejeros Independientes Suplentes Jorge Jesús Galicia Romero José Luis Fernández Prieto Comisario Suplente Ricardo A. García Chagoyán Prosecretario Erik A. García Tapia

"Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la Casa de Bolsa contenida en el presente reporte, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación".

LIC. JAVIER ALVARADO CHAPADIRECTOR GENERAL

C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZDIRECTOR CORP. DE ADMÓN.Y FINANZAS

LIC. EDUARDO ANTONIO MÚJICA DÁVALOSDIRECTOR DE AUDITORÍA

C.P. RICARDO CORDERO JURADOSUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD

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VII. Estados financieros a septiembre de 2013

Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y SubsidiariasMonex Grupo Financiero

(Av. Paseo de la Reforma No. 284 Piso 15°, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.)

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013


ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

DISPONIBILIDADES $ 80 PASIVOS BURSÁTILES $ 0

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo $ 0

CUENTAS DE MARGEN( DERIVADOS ) 2 De largo plazo 0 0

INVERSIONES EN VALORES

Títulos para negociar $ 2,287 ACREEDORES POR REPORTO $ 2,056

Títulos disponibles para la venta 0

Títulos conservados a vencimiento 0 2,287 PRÉSTAMO DE VALORES 0

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

DEUDORES POR REPORTO ( SALDO DEUDOR ) $ 1 Reportos ( saldo acreedor ) $ 14

Préstamo de valores 229

PRÉSTAMO DE VALORES 0 Derivados 160

Otros colaterales vendidos 0 $ 403

DERIVADOS DERIVADOS

CON FINES DE NEGOCIACIÓN $ 122 CON FINES DE NEGOCIACIÓN $ 2

CON FINES DE COBERTURA 0 122 CON FINES DE COBERTURA 0 $ 2

AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA

DE PASIVOS FINANCIEROS 0

AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE

ACTIVOS FINANCIEROS 0 BURSATILIZACIÓN 0

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Impuesto a la utilidad por pagar $ 0

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 5

BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de

DE BURSATILIZACIÓN 0 formalizar en asamblea de accionistas 0

Acreedores por liquidación de operaciones 2,199

Acreedores por cuentas de margen 0

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 6,491 $ 8,695

CUENTAS POR COBRAR (NETO) 8,932 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 0

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 10 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 0

TOTAL PASIVO $ 11,156

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 2 CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTRIBUIDO

Capital social $ 101

Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas

ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES en asamblea de accionistas 0

PARA LA VENTA 0 Prima en venta de acciones 1

Obligaciones subordinadas en circulación 0 $ 102

CAPITAL GANADO

Reservas de capital $ 20

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 15 Resultados de ejercicios anteriores 116

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos

de efectivo 0

Efecto acumulado por conversión (14)

OTROS ACTIVOS Resultado por tenencia de activos no monetarios 0

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles $ 47 Resultado neto 163 285

Otros activos a corto y largo plazo 45 92 Interés Minoritario 0

TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 387

TOTAL ACTIVO $ 11,543 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 11,543

El saldo histórico del capital social al 30 de Septiembre de 2013 es de $101 millones de pesos.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php

La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx

El presente balance general consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo

párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con

apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.





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BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013


OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES $ 0 0

Bancos de clientes $ 21 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD

Dividendos por cobrar de clientes 0 Efectivo administrado en fideicomiso 0

Intereses por cobrar de clientes 0 Deuda gubernamental 4,115

Liquidación de operaciones de clientes 0 Deuda bancaria 1,727

Premios de clientes 0 Otros títulos de deuda 3,426

Liquidaciones con divisas de clientes 0 Instrumentos de patrimonio neto 0

Cuentas de margen en operaciones con futuros 0 Otros Valores 0 $ 9,268

Otras cuentas corrientes 0 $ 21

OPERACIONES EN CUSTODIA COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS

EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD

Valores de clientes recibidos en custodia $ 44,374 Deuda gubernamental $ 4,115

Valores de clientes en el extranjero 5,345 49,719 Deuda bancaria 1,727

Otros títulos de deuda 3,426

Instrumentos de patrimonio neto 0

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Otros Valores 0 $ 9,268

Operaciones de reporto por cuenta de clientes $ 11,325

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 140

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 4,812

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 0

Operaciones por compra de Derivados

De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 25,261

De opciones 647 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO 0 0

De swaps 0

De paquetes de instrumentos derivados de clientes 0

Operaciones de ventas de Derivados

De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 17,172

De opciones 1,159

De swaps 0

De paquetes de instrumentos derivados de clientes 0

Fideicomisos administrados 0 60,516

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ 110,256 TOTALES POR CUENTA PROPIA $ 18,536

(CONTINUACIÓN)

El presente balance general consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.





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3T13



ESTADO DE RESULTADOS DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013


Comisiones y tarifas cobradas $ 236

Comisiones y tarifas pagadas 22

Ingresos por asesoría financiera 0

RESULTADO POR SERVICIOS $ 214

Utilidad por compraventa $ 459

Pérdida por compraventa 447

Ingresos por intereses 357

Gastos por intereses 299

Resultado por valuación a valor razonable 235

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0

MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN $ 305

Otros ingresos (egresos) de la operación 51

TOTAL DE INGRESOS ( EGRESOS ) DE LA OPERACIÓN $ 570

Gastos de administración y promoción 339

RESULTADO DE LA OPERACIÓN $ 231

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 231

Impuestos a la utilidad causados $ 10

Impuestos a la utilidad diferidos (netos ) 58 68

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUAS $ 163

Operaciones discontinuadas 0

RESULTADO NETO $ 163

El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con

fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera

consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y

valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El presente estado de resultados consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Casa de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.





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Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y Subsidiarias

Monex Grupo Financiero(Av. Paseo de la Reforma No. 284 Piso 15°, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

Resultado neto $ 163

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: $

Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento 0

Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro 0

0

Depreciaciones y amortizaciones 1

Provisiones 0

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 68

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0

Operaciones discontinuadas 0 $ 69

Actividades de operación

Cambio en cuentas de margen " 1

Cambio en inversiones en valores " 958

Cambio en deudores por reporto " (798)

Cambio en préstamo de valores (activo) " 0

Cambio en derivados (activo) " (234)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización " 0

Cambio en otros activos operativos " 3,566

Cambio en pasivos bursátiles " 0

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos " 0

Cambio en acreedores por reporto " 0

Cambio en préstamo de valores (pasivo) " 0

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía " 72

Cambio en derivados (pasivo) " 0

Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización " 0

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo " 0

Cambio en otros pasivos operativos " (3,954)

" 0

Flujos netos de efectivo de actividades de operación $ (389)

Actividades de inversión

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo " 0

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo " 0

Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas " 0

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas " 0

Cobros por disposición de otras inversiones permanentes " 0

Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes " 0

Cobros de dividendos en efectivo " 0

Pagos por adquisición de activos intangibles " 0

Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta " 0

Cobros por disposición de otros activos de larga duración " 0

Pagos por adquisición de otros activos de larga duración " 0

" 0

" 0

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión $ 0

Actividades de financiamiento

Cobros por emisión de acciones " 0

Pagos por reembolsos de capital social " 0

Pagos de dividendos en efectivo " (70)

Pagos asociados a la recompra de acciones propias " 0

Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital " 0

Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital " 0

Otros " 0

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento $ (70)

Incremento o disminución neta de efectivo $ (227)

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación " 0

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo " 307

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 80

Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

El presente estado de flujos de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por

los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas todas las entradas de efectivo y salidas

El presente estado de flujos consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Casa de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.





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Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y Subsidiarias


ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

CONCEPTO Capital social

Aportaciones para

futuros aumentos de

capital formalizadas

en asamblea de

accionistas

Prima en venta de

acciones

Obligaciones

subordinadas en

circulación

Reservas de capitalResultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la

venta

Resultado por

valuación de

instrumentos de

cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Resultado por

tenencia de

activos no

monetarios

Resultado neto Interés Minoritario Total capital contable

Saldo al 31-Diciembre-2012 101 - 1 - 20 - - - (15) - 187 - 294

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS

Suscripción de acciones - - - - - - - - - - - - -

Capitalización de utilidades - - - - - - - - - - - - -

Constitución de Reservas- - - - - - - - - - - - -

Traspaso de Resultados de Ejercicios Anteriores- - - - - 187 - - - - (187) - -

Pago de dividendos - - - - - (70) - - - - - - (70)

Otras - - - - - - - - - - - - -

Total por movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - - - - 117 - - - - (187) - (70)

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Utilidad Integral

Resultado neto - - - - - - - - - - 163

- 163

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - - - - - - - - - - - - -

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo - - - - - - - - - - - - -

Efecto acumulado por conversión - - - - - - - - 1 - - - 1

Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - - - - - - - - - - -

Otras - - - - - (1) - - - - - - (1)

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - - - - (1) - - 1 - 163 - 163

Saldo al 30-Septiembre-2013 101 - 1 - 20 116 - - (14) - 163 - 387

LIC. JAVIER ALVARADO CHAPA C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ

DIRECTOR GENERA DIRECTOR CORP. DE ADMÓN.Y FINANZAS

Monex Grupo Financiero

Capital Contribuido Capital Ganado

LIC. EDUARDO ANTONIO MÚJICA DÁVALOS

DIRECTOR DE AUDITORÍA

C.P. RICARDO CORDERO JURADO

SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,

encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Casa de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todas los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.





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Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. T13 · Sistema de control interno _____7 V. Administración de riesgos _____7 ... Impuestos y PTU diferidos 56 73 50 83 15 Otros activos 56 52 65

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